【研報】計算機行業醫保信息化專題：醫保信息化專題標準化與迫切性并存市場格局逐步清晰-20200416[29頁].pdf

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1、 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 投資評級：投資評級：推薦推薦（維持維持） 報告日期：報告日期：2020 年年 04 月月 16 日日 分析師：周偉佳 S1070514110001 CFA, ACCA 0755-83516551 聯系人（研究助理） ：李雪薇 S1070118060010 021-31829697 聯系人（研究助理） ：封誼敏 S1070119050047 021-31829728 行業表現行業表現 數據來源：貝格數據 相關報告相關報告 2020-04-11 2020-02-05 2019-11-29 醫保信息化專題： 標準化與迫切性并存，醫保信息化專題： 標準化與迫切性并存

2、， 市場格局逐步清晰市場格局逐步清晰 計算機計算機醫保信息化專題醫保信息化專題 股票名稱 EPS PE 20E 21E 20E 21E 久遠銀海 0.96 1.19 45.16 36.43 創業慧康 0.5 0.65 47.92 36.86 衛寧健康 0.33 0.45 77.03 56.49 資料來源：長城證券研究所 全國統一的“一盤棋”格局決定標準化將成為醫保信息化的主旋律：全國統一的“一盤棋”格局決定標準化將成為醫保信息化的主旋律：醫 保局自成立以來頒布的各類文件、 意見都多次強調要建設全國統一醫保信 息系統，提高全國醫保標準化、智能化和信息化水平；今年 3 月國務院又 出臺關于深化醫療

3、保障制度改革的意見 ，提出“統一醫療保障業務標 準和技術標準，建立全國統一的醫療保障信息系統” 。疊加醫保電子憑證疊加醫保電子憑證 以及全國統一醫保信息業務編碼的推出，可以看出標準化將是醫改中醫以及全國統一醫保信息業務編碼的推出，可以看出標準化將是醫改中醫 保信息化的重點任務。保信息化的重點任務。 參照青海醫保平臺項目，推算近參照青海醫保平臺項目，推算近 70 億增量市場將在億增量市場將在 2、3 年集中釋放：年集中釋放： 據各大招標網站的招投標信息，按照最新建設進度作為統計口徑，目前已 開始醫保信息化建設的 25 個省級行政單位中， 僅有 10 個開始了項目的實 質建設招標階段，全國絕大部分

4、省級全國絕大部分省級行政單位行政單位醫保醫保信息化的建設剛剛起信息化的建設剛剛起 步步，2020 年將成為醫保信息化項目年將成為醫保信息化項目建設建設招標密集期。招標密集期。我們預計在統一我們預計在統一部部 署署模式模式和和獨立獨立部署部署兩種兩種模式下模式下，基于中性，基于中性假設假設測算整體醫保信息化市場測算整體醫保信息化市場 空間分別為空間分別為 67.82 億元億元和和 70.56 億元；億元；而根據各省級行政單位的醫保信息 化平臺建設招標進度估計除云、貴、青、粵以外其他其他各各省級省級行政行政單位單位的的進進 度均度均低于低于 5%，按照指南關于地方建設計劃的要求（醫保局 2020

5、年 底前完成相關信息系統建設工作，2021 年完成項目驗收工作） ，大量大量市場市場 空間空間將在未來將在未來 2-3 年集中年集中釋放。釋放。 深度對比國家、青海省醫保平臺招標項目，核心子系統“國家隊”優勢深度對比國家、青海省醫保平臺招標項目，核心子系統“國家隊”優勢 突出：突出： 從子系統構成來看，從子系統構成來看， 此次青海省招標項目與國家醫保局招標項目的 分包方式有一定差異，但總體構成基本保持了一致， 指南中規定的 14 個約束類應用子系統均在此次完成招標。從中標情況來看，從中標情況來看，與 2019 年國 家醫保局信息化平臺中標情況相比， 此前中標國家項目的廠商在此次青海 省項目招標

6、中占據較大優勢。此次青海省醫保信息平臺中標廠商共計此次青海省醫保信息平臺中標廠商共計 13 家，其中有家，其中有 6 家中標國家醫保局信息化平臺，其分別是創智和宇、易聯家中標國家醫保局信息化平臺，其分別是創智和宇、易聯 眾、東軟集團、衛寧科技、平安眾、東軟集團、衛寧科技、平安醫?？萍坚t?？萍?、太極股份，且、太極股份，且 6 家公司的中家公司的中 標項目均為醫保局核心包標項目均為醫保局核心包。 通過拆分青海項目分包， 對比青海項目和國家 -20% 0% 20% 40% 滬深300計算機 核心觀點核心觀點 重點推薦公司盈利預測重點推薦公司盈利預測 分析師分析師 證券研究報告證券研究報告 行行 業業

7、 專專 題題 報報 告告 行行 業業 報報 告告 計計 算算 機機 行行 業業 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 項目 14 個約束類應用子系統的中標廠商，我們可以進一步發現中標國家 項目的廠商有較大優勢。在青海項目的在青海項目的 14 個子系統中，有個子系統中，有 7 個的中標廠個的中標廠 商與國家項目重合，占比高達商與國家項目重合，占比高達 50%；進一步分析還可以發現，另外 7 個 未與國家項目中標廠商重合的子系統多是與其他子系統進行了打包招標， 而包內的其他子系統是其他廠商的優勢所在。 “國家隊”有望“國家隊”有望憑借憑借先期先期項項 目的中標優勢，進一步擴大后續其他地方

8、醫保信息化平臺建設項目的中目的中標優勢，進一步擴大后續其他地方醫保信息化平臺建設項目的中 標范圍。標范圍。 三類玩家并存，靜待市場格局清晰：三類玩家并存，靜待市場格局清晰：參照國家、青海省的中標企業來看， 當前醫保信息化主要玩家可以分為金保廠商、醫療 IT 廠商和新興廠商三 類。1）金保廠商）金保廠商：憑借其在人社領域多年的市場積累在醫保信息化中仍 占據不小份額， 代表廠商包括東軟集團、 久遠銀海、 易聯眾、 創智和宇東軟集團、 久遠銀海、 易聯眾、 創智和宇等； 2）醫療）醫療 IT 廠商廠商：以創業慧康、衛寧健康、東華軟件創業慧康、衛寧健康、東華軟件為代表的老牌醫療 IT 公司也在國家級、

9、青海省的醫保項目中嶄露頭角；3）新興廠商：）新興廠商：平安平安 醫?？萍坚t?？萍荚诖舜吻嗪Ｊ№椖恐袠私痤~達 7,496 萬元，成為最大贏家，后續 其有望憑借醫療數據治理、醫保智慧決策閉環優勢以及子公司長天科技 （金保廠商）的產品與技術積累，在醫保信息化建設中占據一席之地。 投資建議：投資建議：推薦關注 1）在金保工程醫保系統中占據優勢的久遠銀海久遠銀海 （002777） 、東軟集團（） 、東軟集團（600718）以及 2）成功突圍國家醫保系統并中標 核心子系統的創業慧康（創業慧康（300451） 、衛寧健康（） 、衛寧健康（300253） 。 風險提示：風險提示：醫保信息化建設不及預期；市場競

10、爭加劇的風險。 pOtMqQsOsPrPoMpOyQmNnOaQaObRsQqQoMoOeRpPsOjMnPpPbRmMxOwMqMqQxNqQpN 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 目錄目錄 1. 醫保信息化新篇章：標準化成為主旋律 . 5 2. 近 70 億增量市場亟待釋放 . 9 2.1 省級平臺建設逐步提速，2、3 季度有望迎來加速 . 9 2.2 市場特點顯著模式新、標準化、落地快 . 10 2.3 醫保信息化建設增量市場規模測算 . 11 3. 醫保信息平臺建設在即，市場格局將逐步清晰 . 16 3.1 省級醫保信息平臺建設拉開大幕，“國家隊”或成主要玩家 . 16

11、3.2 從已招標項目剖析，細分子領域優勢玩家或將出現 . 18 3.3 金保工程的廠商仍具備優勢 . 20 4. 新老玩家并存，或將重塑市場格局 . 22 4.1 平安醫?？萍迹簲祿x能，打造精準三醫聯動生態體系 . 22 4.2 金保廠商、醫療 IT 齊發力 . 25 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 圖表目錄圖表目錄 圖 1：國家醫保局成立 . 5 圖 2：國家醫保局工作推進情況 . 6 圖 3：醫療保障信息平臺總體應用框架 . 7 圖 4：國家醫保電子憑證正式啟動 . 7 圖 5：微信激活醫保電子憑證 . 7 圖 6：醫保信息業務編碼標準及進度安排 . 8 圖 7：省級行政

12、單位醫保信息化建設進度分析 . 10 圖 8：省級行政單位醫保信息化建設已完成開支情況分析 . 10 圖 9： 醫療保障信息平臺建設指南 . 11 圖 10：信息業務編碼規則和方法（節選） . 11 圖 11：各省級行政單位醫保信息化平臺建設招標進度估算 . 15 圖 12：青海醫?！耙粡垐D”及其子系統對應國家醫保局約束級別分析圖 . 17 圖 13：各金額區間項目數量 . 19 圖 14：各金額區間項目總額（億元） . 19 圖 15：2019Q4-2020Q1 各省份信息化平臺項目總額（萬元）和項目數量 . 20 圖 16：醫保信息化部分參與廠商 . 22 圖 17：平安醫?？萍嘉宕蠛诵膬?/p>

13、勢 . 23 圖 18：平安醫?？萍嫉闹腔坩t保板塊 . 23 圖 19：創智和宇智慧醫保產品 . 26 圖 20：創業慧康業務布局 . 27 圖 21：創業慧康醫保信息系統 . 27 表 1：各省級行政單位醫保信息化建設進度一覽 . 9 表 2：乘數調整標準 . 12 表 3：統一部署模式下增量市場規模測算表 . 12 表 4：獨立部署模式下各級醫保信息化平臺建設規?；鶞?. 13 表 5：獨立部署模式下市場增量規模測算表 . 13 表 6：2020 年青海省醫保信息平臺中標結果 . 16 表 7：14 個約束類應用子系統中標廠商對比 . 18 表 8：2019Q4-2020Q1 醫保信息化平

14、臺建設大額訂單 . 19 表 9：“金?！睆S商列表 . 21 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 1. 醫保信息化新篇章：標準化成為主旋醫保信息化新篇章：標準化成為主旋 律律 事實上自改革開放以來，我國醫療衛生體制就在改革中不斷前進，但同時，醫改的難點 也在逐漸凸顯：籌資方面，各地財政不同導致醫保金額與結算存在差異，各城市醫保資 金狀況存在差距，資金配置效率低下；支付管理方面，醫療服務管理與醫?；鹗褂脵?力分散，人社部、衛計委、民政部與發改委分別手握一部分醫?；鸸芾頇?，導致資金 使用效率低下、醫療服務監管復雜。 2018 年年 5 月月 31 日，國家醫療保障局正式掛牌成立，為

15、國務院直屬機構，與人社部平級日，國家醫療保障局正式掛牌成立，為國務院直屬機構，與人社部平級。 這是我國醫保體制頂層設計的重大變革，意味著醫保制度職責、職能和功能在組織架構 上的重新定位：將人社部的城鎮職工和城鎮居民基本醫療保險、生育保險城鎮職工和城鎮居民基本醫療保險、生育保險職責，國家衛 計委的新型農村合作醫療新型農村合作醫療職責，國家發改委的藥品和醫療服務價格管理藥品和醫療服務價格管理職責，民政部的 醫療救助醫療救助職責，進行“四權歸一”的資源整合進行“四權歸一”的資源整合。此次醫保局的成立，使得我國醫療衛生此次醫保局的成立，使得我國醫療衛生 體制形成自上而下“一盤棋” ，醫保局將成為醫療服

16、務的主要購買者，并且憑借醫療體系體制形成自上而下“一盤棋” ，醫保局將成為醫療服務的主要購買者，并且憑借醫療體系 內較強的話語權，推動醫保改革走出僵局。內較強的話語權，推動醫保改革走出僵局。 圖圖 1：國家醫保局成立國家醫保局成立 資料來源：國家醫保局，長城證券研究所 從頂層設計及落地政策來看，從頂層設計及落地政策來看，標準化成為標準化成為醫保信息化醫保信息化工作工作的的重中之重重中之重 現有醫保信息系統主要伴隨其他信息系統建設，存在標準不統一、數據不互認、系統分 割、難以共享、區域封閉、孤島現象突出等弊端，是醫保工作長期以來的困擾。為盡快 構建覆蓋全國、更加完善的新時代醫療保險體系，徹底解決

17、醫保公共服務流通問題，醫 保局堅定不移推進信息系統改革建設， 在2019年 關于醫療保障信息化工作的指導意見 中明確提出“一二三四”總規劃目標：建設一個系統、搭建兩級平臺、提高三個水平、建設一個系統、搭建兩級平臺、提高三個水平、 突出四類應用突出四類應用，即建設全國統一醫保信息系統，搭建國家和省級醫保信息平臺，支撐提 高全國醫保標準化、智能化和信息化水平，推進公共服務、經辦管理、智能監控、宏觀 決策四大類 14 個子系統，勢必從基礎設施和技術保障基礎設施和技術保障的根源著手，推動醫保改革前行。 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 圖圖 2：國家醫保局工作推進情況國家醫保局工作推進情

18、況 資料來源：國家醫保局，長城證券研究所 依據頂層設計把握全局，醫?！耙槐P棋”格局將建立。依據頂層設計把握全局，醫?！耙槐P棋”格局將建立。2019 年 6 月，國家醫保局發布醫 療保障信息平臺建設指南 ， 指導和規范各地醫療保障信息化建設， 提出了在 2020 年底， 按照標準全國統一、數據兩級集中、平臺分級部署、網絡全面覆蓋的醫療保障信息化建 設要求，依托省級平臺與國家平臺之間的協作聯通，初步實現“大服務” 、規范高效“大 經辦” 、智能精準“大治理” 、融合共享“大協作” 、在線可用“大數據” 、安全可靠“大 支撐”的醫療保障信息化建設目標。 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明

19、 圖圖 3：醫療保障信息平臺總體應用框架醫療保障信息平臺總體應用框架 資料來源：國家醫保局，長城證券研究所 配套標準化、 智能化工作落地之配套標準化、 智能化工作落地之醫保電子憑證快速上線醫保電子憑證快速上線： 2019 年 6 月 27 日醫保局 表示，未來全國參保居民將使用統一的醫保電子憑證，在個人醫保信息查詢、醫保參保 關系轉移接續、異地就醫結算等方面更加快捷方便。5 個月后的 11 月 24 日，醫保電子憑醫保電子憑 證證即即正式上線正式上線，市民可直接上國家醫保 APP 或支付寶、微信等激活領取。作為醫療保障 線上應用的唯一、有效電子憑證，醫保電子憑證與醫療保險參保人一一對應，由國家

20、醫 保局平臺統一簽發、統一管理，極大提升了參保人使用醫保的便利性，也為未來醫保局 推動異地跨省就醫的全面互通埋下伏筆。 圖圖 4：國家醫保電子憑證正式啟動國家醫保電子憑證正式啟動 圖圖 5：微信激活醫保電子憑證微信激活醫保電子憑證 資料來源：央視新聞，長城證券研究所 資料來源：搜狐新聞，長城證券研究所 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 配套標準化、智能化工作落地之二配套標準化、智能化工作落地之二15 項項信息業務編碼信息業務編碼完成完成：作為系統對接、數據交 流最基礎的語言，編碼標準成為信息化建設的先決條件。國家醫保局計劃建立全國統一 的醫療保障基礎共性標準，號召專家團隊構建全國

21、醫療保障系統共建共享、相關部門單 位銜接交換的“通用語言” ，包括醫療保障信息業務編碼標準、統一標識、檔案管理規范 等。其中，醫療保障信息業務編碼標準主要包含醫保疾病診斷和手術操作、藥品、醫療 服務項目、醫用耗材四項信息業務編碼規則。2019 年 6 月，醫保局提出到到 2020 年，在全年，在全 國統一醫療保障信息系統建設基礎上， 逐步實現疾病診斷和手術操作等國統一醫療保障信息系統建設基礎上， 逐步實現疾病診斷和手術操作等 15 項信息業務編項信息業務編 碼標準的落地使用碼標準的落地使用。2019 年 10 月，醫保局下發關于印發醫療保障定點醫療機構等信息 業務編碼規則和方法的通知時， 15

22、 項醫保信息業務編碼標準即已全部完成項醫保信息業務編碼標準即已全部完成。編碼標準 的落地，是醫保標準化建設的重要里程碑之一，為后期“統一、高效、兼容、便捷、安 全”的系統建設及重大改革奠定基礎。 圖圖 6：醫保信息業務編碼標準及進度安排醫保信息業務編碼標準及進度安排 資料來源：國家醫保局，長城證券研究所 綱領性綱領性文件文件陸續出臺，政策處于高度延續性。陸續出臺，政策處于高度延續性。2020 年 3 月 5 日，國務院出臺關于深化 醫療保障制度改革的意見 ，在“七、優化醫療保障公共管理服務”的（二十二）優化醫 療保障公共服務、(二十三)高起點推進標準化和信息化建設中再次強調標準化。優化醫療 保

23、障公共服務中提出要“推進醫療保障公共服務標準化規范化推進醫療保障公共服務標準化規范化，實現醫療保障一站式服 務、一窗口辦理、一單制結算。適應人口流動需要，做好各類人群參保和醫保關系跨地 區轉移接續，加快完善異地就醫直接結算服務” 。高起點推進標準化和信息化建設中重點 提出“統一醫療保障業務標準和技術標準，建立全國統一、高效、兼容、便捷、安全的統一醫療保障業務標準和技術標準，建立全國統一、高效、兼容、便捷、安全的 醫療保障信息系統醫療保障信息系統，實現全國醫療保障信息互聯互通，加強數據有序共享。 ”可以看出，可以看出， 標準化、規范化仍是醫改中醫保信息化的重點任務。標準化、規范化仍是醫改中醫保信

24、息化的重點任務。 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 2. 近近 70 億增量市場亟待釋放億增量市場亟待釋放 2.1 省級平臺建設逐步提速，省級平臺建設逐步提速，2、3 季度有望季度有望迎來加速迎來加速 已有已有 20 余余省級省級行政單位行政單位開啟了醫保開啟了醫保信息化建設信息化建設，但但大多數仍處在建設的初期大多數仍處在建設的初期階段階段。根據 搜集整理的公開招投標信息，自 2019 年 6 月國家醫保局發布關于醫療保障標準化工作 的指導意見以來，32 個省個省、自治區和直轄市中已有自治區和直轄市中已有 25 個個啟動了啟動了省級省級醫保信息醫保信息化平臺的化平臺的 建設建設

25、，已成交，已成交總金額總金額 5.27 億元，仍有約億元，仍有約 22%的的省級行政單位省級行政單位未開始相關未開始相關建設工作。建設工作。部分 省級行政單位以“可行性研究報告編制”、“前期咨詢服務”、“初步設計”等項目的招標作為 其醫保信息化平臺建設的起點，青海、貴州、河北、廣東等省則直接啟動了項目建設的 招標。從時間安排來看，已啟動建設的省級行政單位大部分已于 2019 年下半年完成了初 次招標。相較而言相較而言，青海，青海省省、貴州省和貴州省和云南省云南省的的建設進度建設進度靠前靠前。 表表 1：各省級行政各省級行政單位單位醫保醫保信息化建設進度信息化建設進度一覽一覽 省級行政單位省級行

26、政單位 初次招標完成時間初次招標完成時間 可行性分析可行性分析/ /前期咨詢服務前期咨詢服務 初步設計初步設計 項目建設項目建設 已招標總金額已招標總金額 （萬元）（萬元） 青海 2020 年 4 月 7 日 25,966.18 貴州 2019 年 12 月 30 日 11,929.45 云南 2019 年 12 月 10 日 4,973.65 廣東 2019 年 12 月 9 日 4,941.39 海南 2019 年 6 月 17 日 728.08 廣西 2019 年 11 月 28 日 468.00 西藏 2019 年 9 月 6 日 456.80 河北 2019 年 12 月 23 日

27、452.70 江蘇 2019 年 5 月 29 日 407.85 北京 2019 年 12 月 19 日 340 重慶 2019 年 10 月 31 日 320.00 山東 2019 年 10 月 25 日 311.50 甘肅 2019 年 12 月 16 日 305.88 四川 2020 年 3 月 26 日 288 新疆 2019 年 8 月 5 日 255.80 福建 2019 年 12 月 20 日 226.80 黑龍江 2019 年 9 月 19 日 122.98 吉林 2019 年 10 月 18 日 47.5 陜西 2019 年 11 月 11 日 37.38 江西 2019 年

28、 8 月 22 日 29.70 上海 2019 年 10 月 21 日 26.80 山西 2019 年 9 月 6 日 25.90 寧夏 2019 年 8 月 9 日 24.80 湖南 2019 年 9 月 16 日 24.70 內蒙古 2020 年 4 月 3 日 0 資料來源：中國政府采購網，長城證券研究所 注：招標金額僅包含已中標項目金額，截止2020年4月14日，故內蒙古招標金額暫時為0 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 按照按照最新建設進度最新建設進度作為作為統計統計口徑口徑，已開始醫保已開始醫保信息化建設的信息化建設的 25 個個省級行政單位中，有省級行政單位中，有

29、6 個個仍處在前期的可行性分析和咨詢服務仍處在前期的可行性分析和咨詢服務階段（占階段（占全國的全國的 19%） ，9 個個已完成已完成初步初步設計設計的招的招 標工作（占標工作（占全國的全國的 28%） ，） ，10 個個開始了項目的開始了項目的建設建設招標（占招標（占全國的全國的 31%） 。 雖然已有 80%的省級行政單位開始了醫保信息化建設的招標工作，但從已完成招標項目 中披露的建設支出來看，大部分仍處在建設的初期。在已開始醫保信息化建設的 25 個省 級行政單位中，已完成招標項目總成交額出超過 1,000 萬元的僅占 16%，仍有 52%的省 級行政單位支出不超過100萬元。 參考參考

30、青海省青海省醫保醫保信息化平臺建設信息化平臺建設2.6億元億元的的總總成交金額，成交金額， 全國絕大部分省級全國絕大部分省級行政單位行政單位醫保醫保信息化的建設剛剛起步，信息化的建設剛剛起步，未來未來的建設的建設空間較為可觀空間較為可觀。 從時間維度來看，由于大部分仍處在前期工作階段的省級行政單位完成初次招標工作的 時間在 2019 年下半年，根據各其招標文件中披露的工作時間安排，大部分省級行政單位 已完成前期的可行性分析和初步設計階段工作， 正在等待進入下一建設階段。 我們預計， 2020 年上半年將成為醫保信息化項目建設招標密集期，市場空間擴張的確定性較高。 圖圖 7：省省級行政級行政單位

31、單位醫保醫保信息化建設進度信息化建設進度分析分析 圖圖 8：省級行政省級行政單位單位醫保醫保信息化信息化建設已完成開支建設已完成開支情況情況分析分析 資料來源：中國政府采購網，長城證券研究所 資料來源：中國政府采購網，長城證券研究所 2.2 市場市場特點特點顯著顯著模式新、標準化、落地快模式新、標準化、落地快 醫保信息化平臺醫保信息化平臺建設建設市場呈現出模式市場呈現出模式新、新、標準化標準化、落地落地快的快的新新特點特點，國家平臺中標公司，國家平臺中標公司 有望搶占市場先機。有望搶占市場先機。為貫徹落實醫療保障信息化建設總體部署和國家醫療保障局關于 醫療保障信息化工作的指導意見等文件的要求，

32、指導和規范各地的醫保信息化建設， 國家醫保局于 2019 年 6 月發布了醫療保障信息平臺建設指南 （下稱“ 指南 ” ） 。 指 南明確了醫保信息化建設的總體目標、總體原則、總體要求、總體建設框架和地方建 設內容等具體要求，對地方醫保信息化平臺的建設具有重要指導意義。 地方醫保地方醫保信息化平臺的建設信息化平臺的建設呈現出“全國呈現出“全國統籌，統籌，約束進行”的新模式。約束進行”的新模式。 指南規定了醫 保信息化平臺的總體建設框架，對平臺的各個子系統進行了詳盡的建設規劃。其中， 指 南對子系統的約束要求較為突出，按照約束程度的強弱劃分了三類約束等級：強約束 類應用 （含 3 個業務子系統）

33、 ， 基礎約束類應用 （含 9 個業務子系統） 和弱約束類應用 （含 2 個業務子系統） 。對于屬于強約束類應用的子系統，地方在建設平臺時要負責相關的配 套落地。對于屬于弱約束類應用的子系統，由國家下發基礎版本，地方必須遵循國家統 一的技術框架和核心數據模型，使用全國統一基礎版本。確有特殊需求的，地方可在基 礎版本上通過調用中臺服務組裝本地化特殊功能。對于屬于基礎約束類應用的子系統， 地方可在遵循國家統一標準規范的基礎上，根據實際情況通過調用中臺服務組裝建設。 國家國家層面層面對子系統的對子系統的約束約束較強，較強，14 個個業務子系統中僅業務子系統中僅 2 個個屬于弱約束類應用屬于弱約束類應

34、用。地方。地方在建在建 設設過程中的過程中的自由度較低，需要自由度較低，需要完成的完成的“規定規定動作動作”較多。這使得”較多。這使得地方地方醫保醫保信息化平臺和國信息化平臺和國 20% 19% 29% 32% 未啟動 可行性分析/前期咨 詢服務階段 初步設計階段 建設階段 32% 52% 16% 小于100萬元 100-1000萬元 大于1000萬元 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 家平臺家平臺將將有較高有較高的相似度和較強的相似度和較強的繼承性。的繼承性。因此，中標國家平臺建設的公司在地方平臺 建設的招標中或將具備天然優勢。在此次青海省的招標中，有 4 個包的中標單位與國家

35、 相應包的中標重合。 圖圖 9：醫療醫療保障信息平臺建設指南保障信息平臺建設指南 圖圖 10：信息信息業務業務編碼規則和方法（節選）編碼規則和方法（節選） 資料來源：國家醫療保障局，長城證券研究所 資料來源：國家醫療保障局，長城證券研究所 頂層設計推動地方頂層設計推動地方醫保信息化平臺建設醫保信息化平臺建設形成形成標準化標準化市場市場。 國家醫保局 2019 年 6 月下發了 國家醫療保障局關于印發醫療保障標準化工作指導意見的通知 （下稱“ 通知 ”） ， 通 知 指出要建立國家醫療保障局主導、 相關部門認同、 各地協同推進的標準化工作機制， 形成與醫療保障改革發展相適應的標準化體系。形成與醫

36、療保障改革發展相適應的標準化體系。 通知要求，到 2020 年，在全國統一 醫療保障信息系統建設基礎上，逐步實現疾病診斷和手術操作等 15 項信息業務編碼標準 的落地使用。對此， 通知附上了醫保疾病診斷和手術操作、藥品、醫療服務項目、 醫用耗材四項信息業務編碼規則和方法 ，將標準化要求提升到了較高層面。前期參與國 家和青海平臺建設的中標公司有機會較早地參與市場的標準化建設，構筑市場壁壘，積 累競爭優勢，強者恒強。 “時間緊“時間緊，落地快”的落地快”的市場要求市場要求或將強化或將強化市場馬太效應。市場馬太效應。按照指南關于地方建設計 劃的要求，2019 年底前，地方需完成設計、立項、招標等工作

37、；2020 年底前完成相關信 息系統建設工作，2021 年完成項目驗收工作。對此，根據青海省醫療保障信息平臺建設 項目公開招標公告要求，青海省醫保信息平臺各類子系統要求青海省醫保信息平臺各類子系統要求 2020 年底完成系統上線，年底完成系統上線， 開始試運行，開始試運行，2021 年底前完成系統終驗，年底前完成系統終驗，對對建設時效建設時效的要求非常高的要求非常高?？紤]到仍有大量省 級單位處在建設的初級階段， 部分省級單尚未啟動建設， 為滿足國家對建設周期的要求， 后續的建設難度仍將進一步加大，從而強化市場的馬太效應。 2.3 醫保醫保信息化建設信息化建設增量市場規模增量市場規模測算測算 我

38、們將分別測算省級我們將分別測算省級行政單位統一部署行政單位統一部署（下稱（下稱“統一部署模式統一部署模式”）和）和省、地市級行政單位省、地市級行政單位 各自獨立各自獨立部署（部署（下稱下稱“獨立獨立部署部署模式模式”）兩種）兩種不同部署方式下的醫保不同部署方式下的醫保信息化平臺建設增量信息化平臺建設增量 市場規模市場規模。青海省此次采取的則是統一部署模式，即由省級醫療保障局直接統籌招標， 行業專題報告 請參考最后一頁評級說明及重要聲明 地市級不再單獨建設；而在獨立部署模式下，省級和各地市級醫療保障局將分開招標， 獨立進行平臺建設。 考慮到不同省級行政單位建設的差異性，出于保守原則，我們對比了國家和青海省醫保 信息化平臺建設的招標信息，選取青海平臺招標中與國家平臺招標中功能重合的 7 個包 為核心包（包括：第 1 包：醫保公共服務子系統、第 3 包：醫保核心業務經辦系統、第 4 包：醫保內部運行監督管理子系統、第 5 包：醫保