畢馬威：中國領先汽車科技企業50（103頁）.pdf

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1、中國領先 汽車科技企業50 （第三屆） 畢馬威中國 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 目錄 01 賦智于

2、車 駕馭未來 02總體概況 03 04 領先汽車科技 50 企業介紹 附件 附件一政策法規更新 附件二術語縮寫匯編 附件三畢馬威中國汽車科技專家 附件四畢馬威汽車行業洞察 關于畢馬威 聯系我們 關于畢馬威創新創業共享中心 免責說明： 本報告中所含資料及其所含信息為一般性信息，并非畢馬威對入圍企業的完整、詳盡的表述，畢馬威也未對入圍企業信息執行任何審計或審閱程序。本 文件所含信息并不構成任何專業建議或服務，讀者不應依賴本文件中的任何信息作為，或可能影響，其決策的唯一基礎，在作出任何決策或采取任何相 關行動前，應咨詢符合資格的專業顧問。 本文件所含信息均按原貌提供，畢馬威對本文件所含信息不作任何明

3、示或暗示的表述或保證，除前述免責內容外，畢馬威亦不擔保本文件所含信息準確 無誤或者滿足任何特定的業績或者質量標準。畢馬威明確表示不提供任何隱含的保證，包括但不限于，對可商售性、所有權、對某種特定用途的適用性、 非侵權性、適配性、安全性及準確性的保證。 讀者需自行承擔使用本文件所含信息的風險，并承擔因使用本文件所含信息而導致的全部責任及因使用它們而導致損失的風險，畢馬威不承擔與使用本 文件所含信息有關的任何專項、間接、附帶、從屬性或懲罰性損害賠償或者其他賠償責任。倘若前述條款的任何部分因任何原因不能完全執行，其余部 分內容仍然有效。 04頁 06頁 21頁 90頁 91頁 95頁 96頁 97頁

4、 98頁 99頁 101頁 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通

5、合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士

6、實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 卷首語 第3屆畢馬威中國領先汽車科技企業50評選，在這個不同尋常的2020年春 天發布了。受新冠疫情影響，世界經濟努力在控制疫情風險與經濟風險之 間尋求平衡，并采取了前所未有的應對措

7、施社會隔離、關閉非必要業 務、大規模的財政和貨幣支持措施等，在全球范圍內被實施。 疫情對產業鏈也形成了巨大沖擊，尤其對全球價值鏈融合程度高的汽車、 電子和機械設備等行業，影響更加明顯。如此大規模的連鎖反應需要時間 來恢復。 目前中國的新冠疫情基本得到控制，為推動經濟復蘇打下了基礎。政府正 有序推動復工復產，同時推出多方政策，針對中小企業，降低其成本和債 務負擔。 疫情雖使得企業營收降低、投資信心受到影響，但從吸收外資層面，跨國 投資更加關注投資目的地的市場和長期發展前景。今年是中國外商投資 法實施的第一年，中國正進一步改善營商環境和擴大對外開放，我們預 期中國將仍然是外商重要的投資目的地之一。

8、 尤其，近期中國以5G、人工智能、數據中心、工業互聯網等為代表的“新 基建”得到廣泛關注。疫情爆發以來，全社會對生產生活數字化產生了更 深刻的思考，催生了更多對新型基礎設施建設的市場需求?！靶禄ā弊?為支撐傳統產業向數字化、智能化方向發展的信息基礎設施，將能夠拉動 各行各業的創新發展力。 我們認為，中國未來的發展依然具有巨大潛力，龐大的消費者群體的購買 力不斷增強，中國正在成為世界最大的消費市場。我們希望中國汽車科技 創新企業積極抓住數字化與新技術發展趨勢，共同推進產業轉型升級，做 大做強！ 創新升級：創新升級： 把握數字化和新技術把握數字化和新技術 發展的未來發展的未來 陶匡淳陶匡淳 畢馬

9、威亞太區及畢馬威亞太區及 中國主席中國主席 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 2020 畢馬威華振會計師

10、事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 過去的幾個月中，我們的生活、工作方式以及面臨 的挑戰都發生了巨大的變化。疫情對中國汽車行業 的沖

11、擊已經顯現，2月與3月國內的乘用車銷量大幅 縮水，使汽車市場短期甚至未來幾年的前景都受到 顯著影響。隨著疫情的全球蔓延，汽車行業的下行 壓力將更加顯著，對汽車市場的預期也將進一步調 整。面對疫情許多制造商關閉了工廠或調整了其生 產用途，然而悲觀之中仍存樂觀，疫情后會有許多 消費者購買汽車以避免使用公共交通，汽車購買需 求將得到提升。 2019年下半年，我們通過幾千小時的采訪、分析及 評估對汽車科技50強榜單進行評選，屆時雖然車市 仍舊處于下行的壓力中，但新冠疫情尚未爆發。因 此，本報告的基調可能無法反映最新的進展。新冠 疫情對汽車科技50強評選的影響預計將在明年的榜 單中得到體現。 雖面臨著危

12、機，但高層管理人員應確保企業緊跟市 場發展，關注2020年及之后重點的產品和服務，這 是中國汽車制造商進一步展示其實力和遠見的機會。 盡管目前企業會調整其流動資金管理，但投資計劃 不會長期推遲。榜單中的企業代表了汽車行業未來 的重要組成部分。整車廠、零部件供應商、科技公 司和新加入這一生態系統的公司將共同重塑我們未 來的交通和出行方式。擁有創新思維的初創企業應 充滿信心地朝著創造力和變革邁進，而擁有資產的 制造商和零部件供應商應繼續與這些初創企業中的 佼佼者合作，創建一個更強大的汽車生態系統。 一輛汽車的制造需要成千上萬個零部件，而中國汽 車行業的未來也將由數百萬的中國汽車人共同創造。 202

13、0年，汽車產業在全球疫情、經濟變動和國內汽 車市場下行局勢下，繼續結構調整。品牌兩級分化， 企業競爭從增量市場轉向存量市場。降本增效、關 注消費者的真實需求成為車企的運營之道。 在行業數字化發展的巨輪中，整車廠既要抓緊布局、 持續投入，擁有集高端制造、系統運營、用戶交互、 數據挖掘的軟硬綜合實力，更要面對數字化仍處探 索階段，較難獲得穩定的盈利模式所帶來的焦慮。 產業邊界漸趨模糊，同業整合和上下游合作的態勢 愈加明顯，汽車支柱產業將被以數據為鏈接的生態 產業替代。 數據，作為未來汽車新經濟最重要的生產資料，將 在產業變革中起到至關重要的作用。在此時機，國 家對“新基建” 等信息基礎設施的重視和

14、投入，與 汽車產業轉型發展高度契合。 “新基建”中與汽車 產業強相關的領域有5G、充電樁、大數據中心、 人工智能、工業互聯網，這將激發從自動駕駛、車 聯網到營銷各個細分領域數字化和高質量發展，甚 至帶動汽車制造、能源網絡、出行網絡、服務網絡 的產業鏈變革。 畢馬威領先汽車科技50評選，持續關注于將ICT等 網絡技術、數字技術在汽車行業應用的創業企業， 這些企業走在促進行業數字化實踐的一線和前沿， 推動著汽車領域數據流動和應用。雖然，過去一年 汽車科技領域投資額銳減，創業企業實現商業閉環 更加迫切和嚴峻；我們希望，憑借“新基建”的東 風，汽車科技創業企業能夠在此一輪行業結構調整 中，把握“新基建

15、”帶給汽車產業的新機會，賦能 汽車行業數字化轉型，發展成為掌握核心技術實力 的穩健企業。 汽車科技：汽車科技： 推動數據在汽車行業的流動推動數據在汽車行業的流動 吳劍林吳劍林 畢馬威中國畢馬威中國 科技行業科技行業 主管合伙人主管合伙人 急流勇進：急流勇進： 汽車行業的下行壓力更加顯著，汽車行業的下行壓力更加顯著， 但投資計劃不會長期推遲但投資計劃不會長期推遲 諾伯特諾伯特 畢馬威中國畢馬威中國 汽車行業汽車行業 主管合伙人主管合伙人 01 賦智于車 駕馭未來 4 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合

16、作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會

17、計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 5 賦智于車 駕馭未來 注：以上圖示順序不分先后，根據公開信息僅作示意性整理，以供參考。 出行方式 智能網聯 汽車制造 汽車后市場 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(

18、“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 02 總體概況 6 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。

19、畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；

20、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 7 總體概況 畢馬威中國領先汽車科技50(第三屆) 畢馬威作為全球領先的專業服務機構, 一直重視科技行業的深耕。我們觀察到技術演進在汽 車及出行領域正帶來更多的模式創新和技術創新。 為促進中國汽車科技領域的發展以及為該領域內創新創業企業的成長提供支持，畢馬威于 2017年首次設立汽車科技榜單。自榜單首次發布以來，獲得了行業內的

21、高度認可，并在汽 車科技領域建立了影響力。為進一步促進中國汽車科技領域的行業合作，助力更多有潛力 的、未上市的創業公司發展，畢馬威中國持續開展年度領先汽車科技50企業評選，通過線 上模型和線下專家團隊綜合評選機制，評選優質企業，助力企業發展。 關于畢馬威中國關于畢馬威中國領先汽車科技領先汽車科技5050 參選企業范圍 本屆榜單評選范圍（如下），所述領域持續經營一年以上、未上市的中國企業均可作為參選對 象。 硬件提供商（傳感器、芯片、車載電子設備） 軟件服務提供商、數據智能服務商 TSP集成商、運營商 ADAS方案提供商 自動駕駛解決方案 感知智能（語音識別、機器視覺）、HMI 智慧交通 高精度

22、地圖、路徑規劃 云平臺 數據安全 智能網聯智能網聯 租車類 打車類 拼車類 車隊管理類 新晉造車公司 新能源（電池及BMS、電池回收、電機、電 控） 車身輕量化 出行方式出行方式 汽車制造技術汽車制造技術 汽車后市場服務汽車后市場服務0102 0304 汽車電商（新車、二手車） 汽車金融、保險（UBI） 汽車養護、維修及配件 停車泊車、充電加油等其他車主服務 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國

23、合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 8 總體概況 核心評價維度 市場認可度與細分領域發展潛力 財務健康狀況與增長水平 估值與資本市場認可 對傳統汽車產業的變革與賦能 團隊能力與企業創新機制 技術和商業模式的創新 評委會組成 我們的評審委員會由50多名具有多年專業服務經驗的畢馬威全球及中國區合伙人專家委員組 成，覆蓋汽車、數據、網絡安全、資本市

24、場、創業投資、風險管理等多個領域。并且項目組 與汽車領域領軍企業的高管、專注汽車領域的投資人、科研領域的專家學者等共同進行探討。 評選方法 1 2 3 4 5 6 案頭調研（案頭調研（Desktop researchDesktop research） 基于畢馬威對汽車產業長期觀察， 提煉汽車產業生態現狀。 實地訪談（實地訪談（Field interviewField interview） 畢馬威中國汽車科技50合伙人團隊合伙人團隊 對報名企業實地走訪對報名企業實地走訪企業創始人及 高管團隊訪談。 數據模型分析（數據模型分析（Data analysisData analysis） 基于畢馬威中國

25、汽車行業大數據平 臺，分析創投圖譜。采用畢馬威自 主開發的創業企業洞察力模型SIP， 對企業進行量化評估。 專家訪談（專家訪談（Experts interviewExperts interview） 通過對汽車領軍企業的高管、科研汽車領軍企業的高管、科研 領域的專家與學者等業內專家領域的專家與學者等業內專家進行 訪談，聽取業內人士對產業及細分 領域的認知和見解。 01 02 03 04 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務

26、所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 9 領先企業、新銳企業領域分布領先企業、新銳企業領域分布 總體概況 本屆榜單，除評選出50家領先企業之外，設立新銳 企業榜，關注一批成立5年以內且獨具技術特色的 企業，最終共17家企業入圍。我們從不同的角度， 對全部67家企業進行了統計分析，詳情如下： 對汽車科技50榜單備選企業

27、的四個領域劃分，是出于我們對汽車行業電動化、智 能化、網聯化和共享化發展趨勢的關注，以及在此過程中汽車行業的數字化轉型； 同時，更重要的是，我們也試圖和業界伙伴一起通過關注制造方式、銷售方式和 后市場領域的變化，探索未來汽車作為一種消費品、終端產品、工具，本身的形 態會有怎樣的變化，它與人、商業服務提供者之間的交互生態又會如何演變。每 一個細分方向難以全部囊括，以此見微知著。本屆榜單中，領先企業、新銳企業 的一級領域分布如下： 1核心業務分布 27 7 14 2 11 4 1 1 智能網聯 汽車制造 汽車后市場 出行方式 領先企業 新銳企業 注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業 單位

28、：家 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 10 團隊規模分布團隊規模分布 總體概況 一、二線城市聚集大多數

29、的科技人才和企業。汽車領域高科 技企業，傾向聚集在ICT技術優勢區域及汽車產業布局完善 地區。同時，作為初創企業，汽車科技企業也注重當地政府、 產業能帶來的合作機會和支持，包括但不限于投資、稅收、 場地、客戶、資源、重點項目等。 中國積極推動智能網聯、電動汽車產業的發展，受國家號召， 各地方政府部門為推動智能網聯、電動汽車產業的發展開展 大量工作，吸引新企業為當地帶來活力和增長。 2地域分布 由于新銳企業規?；径荚?00人以內，因此我們能看到，團隊規模兩端分布明 顯，企業規模的大小除與自身發展階段有關外，更和所在細分領域及商業模式有 關，團隊規模在1000人以上的多為新晉整車企業、汽車后市場

30、企業。 3團隊規模分布 注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業 單位：家 9 24 7 12 15 051015202530 100人以下 101-300人 301-500人 501-1000人 1001人及以上 上海 223 17 63 北京 深圳 廣州 杭州 3 南京 注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業， 未顯示全部城市 蘇州2 青島 2 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所

31、中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 11 總體概況 技術人員占比，一定程度上反映企業對未來的投資情況。 上榜企業技術人員占比主要集中在60%80%高比例區間。 該比例同時也受所在細分領域具體情況影響。我們看到， 技術人員占比超過80%以上，以軟件相關企業為主；而技 術人員占比少于40%的企業，通常具有一線生產、服務團 隊，如出行平臺、維修

32、保養企業等，這些企業在產業互聯 網趨勢中推動變革。 4 技術人員 比例分布 技術人員占比情況分布技術人員占比情況分布 注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業c 22% 18% 45% 12% 3% 20%-40%40%-60% 60%-80%80%以上 小于20% 本屆榜單中，我們選取出17家成立5年以內的企業，入圍 新銳企業榜單。整體創立時間分布，以25年、57年的 新創企業為主。 創立時間 分布5 創立時間分布創立時間分布 4%4% 58% 24% 10% 1-2年2-5年5-7年 7-10年10年以上 注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業c 2020 畢馬威華振會計師事

33、務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 12 估值情況分布估值情況分布 注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業 總體概況 在今年入

34、圍的企業中，估值在10-30億人民幣之間的入圍 企業占比最大。另有19家企業估值超過70億人民幣，達到 獨角獸規模，主要分布在新晉整車、頭部汽車電商、自動 駕駛解決方案提供商、充電樁和出行平臺等細分領域。 6 估值分布 16% 36% 19% 21% 8% ￥10億￥30億 ￥70億￥200億 200億及以上 入圍企業中，60%以上企業的融資輪次為A輪或B輪，處于商業擴張的關鍵期。 畢馬威汽車科技50榜單評選，秉持希望助力早期企業發展的初衷。尤其，新 銳企業榜單中，90%以上的企業處于A輪及之前，我們希望通過每年不斷更 新的新銳企業名單，為汽車行業從業者發現更多高潛力的合作對象。 融資輪次情況

35、分布融資輪次情況分布 注：上述統計基于已披露信息的領先企業和新銳企業 單位：人民幣 3% 31% 31% 12% 11% 2% 3%7% 天使輪A輪B輪 C輪D輪E輪及以上 戰略融資未披露 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門

36、合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 13 總體概況 根據我們的訪談和觀察，在汽車產業宏觀背景下， 汽車科技領域的發展趨勢簡要分析如1320頁： 汽車產業發展宏觀趨勢觀察 智能化，網聯化，電動化， 共享化，輕量化是大趨勢 乘用車市場產能過剩， 步入買方市場 全產業降本增效成生存訴求 乘用車銷售從To C（個人）轉向To C、To B（分時租賃、 共享汽車）混合模式 自動駕駛分階段實現， 2020、2025、2030年是重要節點 車聯網為5G重要應用場景，V2X車路協同加速落地 車聯網關注泛保險科技：場景+保險+技

37、術（AI、數據、算法） 汽車制造面向智能制造、柔性制造 汽車流通、汽車金融、汽車后市場機會增加 商用車場景關注城際拼車、同城配送、物流機器 人、Robotaxi，甚至飛行汽車的落地 促進 促進促進 能源 革命 智能 革命 互聯 革命 汽車產 業重構 注：本報告所描述投資關注點和行業觀點，僅供交流，不提供任何隱含的保證 新基建促進全產業數字化轉型 充電網加速建設，新型商業模式需培育 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特

38、殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 14 汽車產業鏈關鍵創新點 技術開發 主動安全 ADAS（高 精度傳感器） 固態電池、 燃料電池、 BMS 智能座艙 無人駕駛 芯片、邊緣 計算 生產制造 試驗平臺 機器人 智能制造 EDI 3D打印 銷售和市場 品牌宣傳 銷售模式 金融服務 （融資租賃） 物流運輸 售后服務 維修保養

39、 零配件交易 保險折扣 救援服務 企業用戶 (To B)痛點 內部業務管理 不同類型業務 管理 企業轉型 個人客戶 (To C)需求 一站式服務 體驗 支付便利 注：本報告所描述投資關注點和行業觀點，僅供交流，不提供任何隱含的保證 總體概況 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權

40、所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 15 市場信息與友商動向的 智能捕捉 數據模型與增強分析智 能提示未來產品性能指 標 與主機廠/供應商進行基 于三維模型的協同研發 數字化雙胞胎技術結合 AR/VR驅動虛擬和現實 的互動 全生命周期的產品管理 平臺管理產品全過程 傳感器與物聯網技術實 現產品智能化與自適應 研發數字化 總體概況 此類新營收渠道的探索需要慎重考慮可變現數據的 種類，以及數據變現的場景、用戶、交互模式。 我們認為，未來汽車行業更多的創新來自于與數

41、字 技術的迭代與組合。對整車廠而言，底層數據挖掘 與前端產品、服務的提升并駕齊驅。如何將自動駕 駛、車載OS、網聯平臺、5G、人工智能、數字孿 生、 AR/VR等數字技術整合到研產銷服各環節中會 是整車廠提升競爭力的核心。 根據我們的調研，汽車行業高管人員對于數字化有 較強的意識和動力，但是當它被具體化時，視野卻 模糊了。實現數字化并非只有一個特定的途徑：企 業必須容忍并包容組織中不同速度和方式的數字化 甚至面對不同程度的錯誤并承擔風險。實現敏捷 組織、以用戶需求為驅動的文化轉變的同時，數字 化與業務流程相結合的創新機制需要被建立。 汽車產業價值鏈條長，涉及眾多細分領域及不同參 與者，打通貫穿

42、從研發到回收的全鏈條數據極其困 難。整車廠雖只擁有其有限參與環節的數據，但其 角色更有數據集成的優勢，有潛力成為出行領域跨 工業互聯網、車聯網、消費互聯網的數據集成者。 對于整車廠來講，數字化不是傳統意義的產品開發 或者生產流程，而是對全參與環節的賦能：促進研、 產、銷、服等傳統環節的降本增效。例如，生產環 節，數字化在能耗管理、排產、倉儲管理、安全生 產等眾多工業場景的技術手段正快速落地（附圖： 畢馬威數智孿生工廠）；營銷環節，線上、線下渠 道正在打通，以形成完整的用戶畫像、用戶旅程， 實現精準獲客、內容推送等。此外，數字化幫助整 車廠拓展更多To C服務環節，比如娛樂服務訂閱， 不僅提升消

43、費者體驗，同時開辟了新的營收方式。 主機廠商需求智能管理， 自動排產排程 生態化的采購和供應鏈 體系，實現物料需求自 動推送和確認 智能到貨預約和自動化 進出庫提升物流效率 自動化分揀、AGV技術 提升零配件分揀效率及 上線準確率 物聯網技術助力核心零 配件精確追溯，普通零 配件的批次追溯 供應集成化 數字化虛擬工廠，生產 現場虛擬導覽以及生產 過程可視化 設備智能運行狀態實時 監控，實現設備的智能 管理 產品質量的實現在線的 自動化監測、缺陷產品 零外流 數據實時上傳工業數據 平臺在管理駕駛艙儀表 盤中實時展示 工業防火墻以及訪問規 則控制實現安全可控 生產智能化 大數據分析和預測，提 升營

44、銷的準確性 建立主機廠商分析模型， 實現客戶洞察，提升客 戶關系管理能力 產品性能和數據的遠程 監控和采集，為研發和 生產提供反饋 實現主機廠商問題系統 與企業內部的質量管理 系統的互聯互通 構建營銷、售后、服務 等環節進行全面跟蹤和 管理系統 營銷精準化 智能決策管理和風控管 理 智能分析和提示企業潛 在的人才需求缺口 RPA實現財務報表自動 化，財務能力共享化提 升效率 自動化流程挖掘技術， 提升體系和流程的運轉 效率 企業知識管理平臺促進 知識的管理和流動 運營高效化 數智孿生工廠：云計算、大數據、物聯網、人工智能等新興科技助力 孿生工廠，開啟制造全鏈路的智能化降本增效之旅 整車廠降本增

45、效注重數字化手段 底層數據挖掘與前端產品、服務需并駕齊驅 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 16 總體概

46、況 未來智能座艙的系統和控制將趨向集成化，駕駛艙 內各獨立的子系統將由一個域控制器控制；同時整 個座艙將由單一操作系統管理，注重安全性的液晶 儀表操作系統與注重兼容性的車載信息娛樂系統之 間的分立狀態會被打破。此外，OTA升級也會成為 標配。車內數據收集也會是智能座艙開發和優化的 重點，與車外環境感知數據相補充，基于數據優化 升級用戶體驗。 目前自主、合資、外資品牌均面臨整車成本管控壓 力。盡管汽車供應鏈體系較封閉，涉及智能座艙的 操作系統、芯片等核心零部件仍主要由國外主流供 應商提供，我們期待國內企業在算法、座艙域控制 器、車機芯片等軟硬件一體的解決方案領域的進展， 以成本和性能的綜合優勢帶

47、動國內智能座艙的發展。 自動駕駛商業化進程的推進趨向理性，車聯網商業 模式仍在發展前期，智能座艙作為集成ADAS/無人 駕駛技術、車聯網、數字儀表、車機、娛樂系統、 語音識別、OTA、內飾等各軟硬件技術，在技術之 上更強調駕駛安全、交互體驗、娛樂內容的功能整 合，備受關注。在汽車行業轉入精細化發展的市場 環境時，供給側更加關注消費者的真實體驗，突出 產品的差異化。 由于智能座艙涉及到安全件，首要關注點仍在于安 全性、穩定性，更進一步達到量產則須綜合考慮成 本、功耗。目前中控屏的前裝滲透率較高，而液晶 儀表盤、流媒體后視鏡還有滲透空間。交互方面， 多種交互方式共同存在，以物理操控、觸摸、語 音為

48、主流，手勢、指紋等生物識別目前僅在少量車 型上有應用。交互方式的發展趨向于盡量減少對駕 駛員手、視線、注意力的影響。 數智孿生基石：通過完善的大數據規劃與治理體系，實現數據的全鏈路高效 流通，全面激活大數據的商業價值，微?；\營突破效率天花板 12 3 4 設計數據接收工藝分工 As-Planed BOM構建 工藝設計 仿真驗證仿真驗證仿真驗證 5 7 8 BOM MRP 生成生產計劃 下達生產計劃 9 6 22 10 訂單組件 產品定義管理 As-Built BOM 11 質量管理 12 文檔管理 計劃排程 13 生產調度執行 21 反饋生產數據 22 計劃完工 14 生產統計數據采集 16

49、17 18 1920 生產效能分析 物料管理及追溯 組織管理與協同 生產過程監控 設備運維管理 虛擬制造虛擬制造/PLM/PLM 生產自動化生產自動化 15 物理制造物理制造/MES/MES 生產自動化生產自動化 智能座艙系統和控制趨向集中化 國內企業有望在軟硬件一體解決方案領域突破 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司及畢馬威會計師事務所，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。畢馬威華振會計 師事務所(特殊普通合伙)為一所中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨資企業；畢馬威會計師事務所為一所香港合伙制事務所。版權所有， 不得轉載。2020 畢馬威會計師事務所 澳門合伙制事務所，是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織(“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 17 總體概況 自動駕駛系統集成企業，與OEM、Tier1、具體場 景客戶的合作仍以聯合研發為主；同時商業拓展方 面也基于所涉及的不同場景，將定位、高精地圖、 仿真模擬等技術模塊化、產品化。我們認為，只有 當整車廠開始開發面向較高級自動駕駛的整車平臺， 才意味著無人駕駛量產化步入元年。成熟的技術方 案需要行業里有足夠規模的用戶量、