湖北平安電工科技股份公司招股說明書（366頁）.pdf

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1、1-1-1 湖北平安電工科技股份公司湖北平安電工科技股份公司 Pamica Technology Corporation（湖北省咸寧市通城縣通城大道242號）首次公開發行股票招股說明書首次公開發行股票招股說明書（申報稿）（申報稿）保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）廣東省深圳市福田區中心三路廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座號卓越時代廣場（二期）北座 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 本次發行概況本次發行概況 本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招

2、股說明書全文作為作出投資決定的依據。發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 不超過 4,638.00 萬股 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 不超過 18,550.32 萬股 一、發行數量及發行主體一、發行數量及發行主體 本次擬由公司公開發行人民幣普通股不超過 4,638.00 萬股，公司股東不公開發售股份，公開發行股票的總量占公司發行后總股本的比例不低于 25%，公司本次公開發行股票的最終數量由公司與保薦機構（主承銷商）協商共同確定。公司本次公開發行股票所募集資金全部用于與公司主營業務相

3、關的投資項目和補充營運資金等用途。二、本次發行前股東對所持股份的流通限制及自愿鎖定的承諾二、本次發行前股東對所持股份的流通限制及自愿鎖定的承諾 本次發行前，股東對所持股份的流通限制及自愿鎖定的承諾，參見本招股說明書“重大事項提示、六、關于股份鎖定、持股意向及股份減持的承諾”。保薦機構（主承銷商）中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的

4、負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。湖北平安電工科技股份公

5、司 招股說明書（申報稿）1-1-4 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”，并特別注意下列事項：一、發行數量及發行主體一、發行數量及發行主體 本次擬由公司公開發行人民幣普通股不超過 4,638.00 萬股，且公開發行股票的總量占公司發行后總股本的比例不低于 25%，公司股東不公開發售股份，公司本次公開發行股票的最終數量由公司與保薦機構（主承銷商）協商共同確定。公司本次公開發行股票所募集資金全部用于與公司主營業務相關的投資項目和補充營運資金等用途。二、本公司特別提醒投資者注二、本公司特別提醒投資者注意意“風險因素風險因素”中的下列風險：中的下列風險

6、：（一）宏觀經濟波動風險（一）宏觀經濟波動風險 公司主營業務產品為云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料，廣泛應用于電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等行業，且因其具有耐溫、絕緣、耐酸堿等穩定的物理化學特性，應用領域尚在進一步拓展和延伸中。近年來，公司下游行業發展良好、市場前景廣闊，受益于國家陸續出臺的相關產業政策支持，公司主營業務所屬行業處于持續穩步增長階段，但如果未來國內宏觀經濟形勢波動較大，影響下游行業的需求狀況，會對公司的經營情況造成不利影響，進而影響公司的盈利水平。（二）原材料價格波動及供應短缺風險（二）原材料價格波動及供應短缺風險 報告期內，公司主要原材料包

7、括云母原料、玻纖原紗、化工材料等，直接材料占主營業務成本的比例分別為 56.21%、52.80%、54.94%和 53.80%，占比較高。公司主要原材料價格受市場供需關系、上游基礎原料價格影響，呈現不同程度的波動。云母原料中的天然云母原料屬于不可再生的非金屬礦物，主要為境外采購，短期內其供應量相對穩定，雖然人工合成云母逐漸替代部分天然云母原料，但是其供應依舊存在著一定的短缺風險。若未來云母原料供應商所在國與我國之間出現貿易摩擦，將可能導致公司云母原料供應短缺。若境外疫情進一步加劇，將可能導致公司進口的云母原料價格大幅上漲，同時，若境內玻纖原紗和化工材料由湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申

8、報稿）1-1-5 于經濟周期出現大幅漲價，且公司無法將原材料成本的上升完全、及時轉移給下游客戶，則有可能導致公司產品毛利率下降，進而對公司經營業績產生不利影響。（三）產品出口風險（三）產品出口風險 報告期內，公司外銷收入分別為 12,665.53 萬元、10,389.36 萬元、13,716.84萬元和 9,755.27 萬元，占營業收入的比例分別為 18.96%、15.51%、15.65%和24.24%。公司產品出口國家和地區主要分布在亞洲、歐洲和北美等地區，若公司主要客戶所在國家或地區實施加征關稅等貿易保護主義政策，或國際政治經濟環境、國際供求關系、國際市場價格變化等不可控因素發生不利波動

9、，將對公司出口收入產生不利影響。（四）出現替代性技術或產品風險（四）出現替代性技術或產品風險 公司所處行業擁有較長的發展歷程，技術發展路徑較為清晰，下游應用領域廣泛。但在未來的行業發展過程中，不排除出現重大技術革新，導致工藝流程發生重大變化的可能，也不排除出現成本或性能更具優勢的新型產品或材料，對公司產品實現重大替代的可能。如果出現上述情況，公司未能及時開發新產品并調整產品結構，則會對公司的發展前景及經營業績造成不利影響。（五）核心技術外泄風險（五）核心技術外泄風險 除已申請專利的核心技術外，公司所掌握的部分核心技術及生產工藝以“技術訣竅”、“工藝技巧”等形式存在，為此，公司建立了嚴格的保密制

10、度。如果公司的知識產權保護不力、競爭對手采取不正當競爭手段等原因導致公司的核心技術外泄，將會削弱公司的核心競爭力，可能對公司的經營造成不利影響。（六）技術人員流失或無法及時補充的風險（六）技術人員流失或無法及時補充的風險 公司技術團隊的穩定是公司持續保持技術優勢、市場競爭力和提升發展潛力的重要保障。公司高度重視人才隊伍建設，建立健全了人才激勵辦法和競業禁止規定等措施，技術人員隊伍不斷壯大、核心技術團隊保持穩定。隨著業務規模的擴大，公司需要及時補充高水平技術人才。如果公司技術團隊出現流失或無法及時補充高水平技術人才，可能對公司正在推進的技術研發項目造成不利影響，也可能導致公司核心技術的外泄，從而

11、影響公司經營業績。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-6（七）毛利率下降的風險（七）毛利率下降的風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 42.72%、34.69%、32.30%和 27.79%，總體呈下降趨勢。公司產品系根據客戶的需求進行研發和生產，產品價格主要取決于項目技術要求、市場競爭程度等因素，產品成本主要受原材料價格、人工成本等因素的影響。未來如果出現行業競爭加劇，產品價格大幅下降，原材料、人工成本大幅上升或者公司核心競爭優勢無法保持等情形，可能導致公司毛利率出現大幅下降的風險。（八）應收賬款逾期或無法收回的風險（八）應收賬款逾期或無法收回的風險 報告期各期末，公司

12、應收賬款余額規模較大，分別為 11,259.89 萬元、13,438.77 萬元、14,903.86 萬元和 15,927.98 萬元，其中賬齡在 1 年以內的應收賬款原值占應收賬款總額的比例分別為 98.31%、99.94%、98.84%和 99.17%，報告期內未發生大額逾期的情形。后續如果公司不能對應收賬款進行有效管理，則可能存在應收賬款余額較大導致壞賬增加或無法及時收回的風險，從而對公司未來經營業績造成重大不利影響。（九）募集資金投資項目實施風險（九）募集資金投資項目實施風險 雖然公司募集資金投資項目經過了充分的可行性研究論證，預期能夠產生良好的經濟效益和社會效益，但在募集資金按期足額

13、到位、項目組織管理、廠房建設工期、生產設備安裝調試、通線試產、量產達標以及市場開發等方面都還存在一定風險，如不能按計劃順利實施，則會直接影響項目的投資回報及公司的預期收益。募集資金投資項目全部建成投產后，公司的資產、業務、人員和機構規模等將進一步擴張，在運營管理、資金管理和內部控制等方面將面臨更大的挑戰。如公司的管理能力不能滿足公司規?？焖贁U張的需要，公司的管理架構和制度不能隨著公司規模的擴張而迅速、及時地調整和完善，則公司可能出現管理失控的情況，如采購、生產不能有序進行，安全生產、環境保護工作出現隱患等，公司的經營將受到不利影響。（十）上市當年營業利潤同比下滑（十）上市當年營業利潤同比下滑

14、50%以上或出現虧損的風險以上或出現虧損的風險 報告期內，公司凈利潤分別為 12,506.14 萬元、8,601.55 萬元、12,205.97 萬湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 元和 5,255.62 萬元。2022 年 1-6 月，受新冠疫情和宏觀經濟放緩的影響等，公司業績出現了一定幅度的下滑。若未來出現國際政治經濟局勢變化、全球經濟不景氣、市場競爭和匯率波動加劇、原材料價格上漲、國際貿易摩擦加劇、新冠疫情持續發展和行業整體需求出現下降等不可控因素，公司存在上市當年營業利潤同比下滑 50%以上或出現虧損的風險。三、本次發行前滾存利潤的分配安排三、本次發行前滾存利潤

15、的分配安排 根據公司 2022 年第一次臨時股東大會決議，若本次發行成功，則本次發行前的滾存利潤由發行后的新老股東共享。四、本次發行上市后的股利分配政策四、本次發行上市后的股利分配政策 根據公司 2022 年第一次臨時股東大會審議通過上市后適用的公司章程（草案），公司本次發行后的股利分配政策為：（一）利潤分配的原則（一）利潤分配的原則 公司實行積極、持續、穩定的利潤分配政策，公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報并兼顧公司當年的實際經營情況和可持續發展。公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續經營能力，并堅持按法定順序分配的原則；存在未彌補虧損、不得分配的原則；公司持有的本

16、公司股份不得分配利潤的原則。（二）利潤分配的形式（二）利潤分配的形式 公司利潤分配可采取現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式。具備現金分紅條件的，公司應當采用現金分紅進行利潤分配，在確保足額現金股利分配、保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，公司可以采用股票股利方式進行利潤分配。公司以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 10%。（三）現金分紅的具體條件（三）現金分紅的具體條件 公司擬實施現金分紅時應至少同時滿足以下條件：1、公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿

17、）1-1-8 稅后利潤）為正值、且現金充裕，實施現金分紅不會影響公司后續持續經營。2、公司累計可供分配利潤為正值。3、審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告。（四）現金分紅的具體比例（四）現金分紅的具體比例 在滿足現金分紅條件、保證公司正常經營和長遠發展的前提下，公司原則上每年年度股東大會召開后進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。公司原則上每年以現金方式分配的利潤應不少于當年實現的可分配利潤的 10%；且公司最近三年以現金方式累計分配的利潤應不少于最近三年實現的年均可分配利潤的 30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點

18、、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出差異化的現金分紅方案：1、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；2、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；3、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%。上述重大投資計劃或重大現金支出事項是指：公司未來 12 個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的20%，

19、且超過 3,000 萬元的情形；或公司未來 12 個月內擬對外投資、收購資產或者購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的 10%。公司應當及時行使對子公司的股東權利，根據子公司章程的規定，促成子公司向公司進行現金分紅，并確保該等分紅款在公司向股東進行分紅前支付給公司。公司在實際分紅時具體所處階段，由公司董事會根據具體情形確定。公司發展階段不易區分但有重大投資計劃或重大資金支出安排的，可以按照前項規湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 定處理。（五）發放股票股利的條件（五）發放股票股利的條件 在滿足上述現金分紅的條件下，公司經營情況良好且董事會認為公司股票價格與公

20、司股本規模不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，公司可以采用發放股票股利方式進行利潤分配，具體分紅比例由公司董事會審議通過后，提交股東大會審議決定。采用股票股利進行利潤分配的，公司應當具有成長性、每股凈資產的攤薄等真實合理因素。公司在確定以股票方式分配利潤的具體金額時，應充分考慮以股票方式分配利潤后的總股本是否與公司目前的經營規模、盈利增長速度相適應，并考慮對未來債權融資成本的影響，以確保分配方案符合全體股東的整體利益。（六）利潤分配研究論證及決策程序（六）利潤分配研究論證及決策程序 1、定期報告公布前，公司董事會應在充分考慮公司持續經營能力、保證生產正常經營及發展所需資金和重視對

21、投資者的合理投資回報的前提下，研究論證利潤分配的預案，獨立董事應在制定現金分紅預案時發表明確意見。2、獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。3、公司董事會制定具體的利潤分配預案時，應遵守法律、法規和本章程規定的利潤分配政策；利潤分配預案中應當對留存的當年未分配利潤的使用計劃安排或原則進行說明，獨立董事應當就利潤分配預案的合理性發表獨立意見。4、董事會、監事會和股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，包括但不限于電話、傳真和郵件溝通或邀請中小股東參會等方式，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題

22、。5、利潤分配預案應經公司董事會、監事會分別審議通過后方能提交股東大會審議。董事會審議利潤分配預案時，須經全體董事過半數表決通過方可提交股東大會審議。監事會須經全體監事過半數通過。股東大會在審議利潤分配方湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 案時，須經出席股東大會的股東所持表決權的二分之一以上表決同意；股東大會在表決時，應向股東提供網絡投票方式。6、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后 2 個月內完成股利（或股份）的派發事項。（七）利潤分配政策的調整（七）利潤分配政策的調整 如公司根據生產經營情況、投資規劃、長期發展的需要或因外部經營環境、自

23、身經營狀況發生較大變化，需要調整利潤分配政策的，相關議案需經董事會、監事會審議后提交股東大會批準。公司調整利潤分配方案，必須由董事會作出專題討論，詳細論證說明理由，并由獨立董事發表明確意見；董事會在審議調整利潤分配政策時，須經全體董事過半數表決同意，且經全體獨立董事表決同意。監事會在審議利潤分配政策調整時，須經全體監事過半數以上表決同意。股東大會審議調整利潤分配政策相關事項的，須經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上表決同意；股東大會在表決時，應向股東提供網絡投票方式。五、關于上市后三年內穩定股價預案的相關承諾五、關于上市后三年內穩定股價預案的相關承諾（一）啟動、停止穩定股價措施的具體條

24、件（一）啟動、停止穩定股價措施的具體條件 1、啟動條件、啟動條件 公司發行上市后三年內，公司股票連續 20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、配股等原因進行除權、除息的，須按照證券交易所的有關規定作復權處理，下同）均低于公司最近一期經審計的每股凈資產（每股凈資產=合并財務報表中歸屬于母公司普通股股東權益合計數審計基準日公司股份總數，下同），且系非因不可抗力因素所致（以下簡稱“啟動條件”）。2、停止條件、停止條件 在達到上述啟動條件和穩定股價程序實施期間內，若公司股票連續 3 個交易日收盤價高于每股凈資產時，將停止實施穩定股價措施；在實施穩定股價方案期滿后，若再次觸發啟動條件

25、，則將再次啟動穩定股價措施。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 3、責任主體、責任主體 穩定股價措施的責任主體包括發行人、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人、公司董事及高級管理人員。其中，公司董事和高級管理人員為達到啟動條件時的董事和高級管理人員（不含獨立董事，下同）。（二）穩定股價的具體措施（二）穩定股價的具體措施 1、穩定股價措施的方式、穩定股價措施的方式：（1）公司回購股票；（2）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票；（3）董事和高級管理人員增持公司股票。選用前述方式時應考慮：（1）不能導致公司無法滿足法定上市條件；（2）不能迫使公司控股股東、實

26、際控制人及其一致行動人、董事及高級管理人員履行要約收購義務；（3）穩定股價實施方案應當符合公司法證券法上市公司收購管理辦法及上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則等相關法律、法規、規章、規范性文件及證券交易所的相關規定的條件和要求。2、穩定股價措施實施的順序如下：、穩定股價措施實施的順序如下：第一選擇為公司回購股票。但如公司回購股票將導致公司無法滿足法定上市條件的，或公司回購股票議案未獲得公司股東大會批準，則直接實施第二選擇。第二選擇為公司控股股東、實際控制人及其一致行動人增持股票。在下列情形之一出現時，將啟動第二選擇：（1）公司無法實施回購股票或回購股票議案未獲得公司

27、股東大會批準，且控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票不會致使公司將無法滿足法定上市條件或觸發控股股東、實際控制人及其一致行動人的要約收購義務；湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-12（2）公司已實施股票回購后，但仍未滿足“公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產”之條件。第三選擇為董事和高級管理人員增持公司股票。啟動該選擇的條件為：在公司控股股東、實際控制人及其一致行動人實施增持公司股票完成后，如公司股票仍未滿足“公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產”之條件，且董事和高級管理人員增持公司股票不會致使

28、公司將無法滿足法定上市條件或觸發控股股東、實際控制人及其一致行動人的要約收購義務。在每一個公歷年度中，公司實施啟動穩定股價措施義務僅限一次；根據穩定股價措施啟動條件，公司控股股東、實際控制人及其一致行動人、公司董事、高級管理人員實施啟動穩定股價措施義務亦僅限一次。（三）（三）公司回購股票的實施預案公司回購股票的實施預案 1、每次回購啟動時點及履行程序：在觸發穩定股價措施啟動條件的情況下，公司將在 10 個交易日內召開董事會，綜合考慮公司經營發展實際情況、公司所處行業情況、公司股價的二級市場表現情況、公司現金流量狀況、社會資金成本和外部融資環境等因素，依法審議是否實施回購股票的決議，若決定回購公

29、司股份的，將一并審議回購數量、回購期限、回購價格、回購股份處置方案等具體事項，提交股東大會批準，并履行相應公告程序。公司將在董事會作出實施回購股份決議出具之日起盡快召開股東大會，審議實施回購股票的議案，公司股東大會對實施回購股票作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的 2/3 以上通過。公司用于回購股份的資金總額累計不超過公司首次公開發行新股所募集的資金總額，單次用于回購股份的資金不少于 500.00 萬元，用于回購的資金總額將根據公司當時股價情況及公司資金狀況等情況，由股東大會最終審議確定，用于回購的資金來源為公司自有資金，具體實施回購股份的數量以回購期滿時實際回購的股份數量為準。湖北平安

30、電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 公司股東大會批準實施回購股票的議案后，公司將依法履行相應的公告、備案及通知債權人等義務，在滿足法定條件下，公司依照決議通過的實施回購股票的議案中所規定的價格區間、期限實施回購。除非出現下列情形，公司將在股東大會決議作出之日起 3 個月內回購股票：（1）通過實施回購股票，公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產；（2）繼續回購股票將導致公司無法滿足法定上市條件。單次實施回購股票完畢或終止后，就本次回購的公司股票，公司將按照公司法等法律法規相關規定辦理。2、每次回購履行期間：公司將在股東大會決議作出之日起 3 個月

31、內回購股票。3、每次回購比例：公司回購股票，連續 12 個月內回購比例不超過公司回購前總股本的 2%，且回購方案實施后，發行人的股權分布應當符合上市條件。4、回購方式：通過證券交易所以集中競價交易方式買入或其他符合法律法規的方式。5、每次回購義務解除條件：當滿足下述條件之一時，發行人本次回購義務完成或解除，并在 2 個交易日內公告股份回購情況報告書：（1）實際股份回購比例達到股東大會審議股份回購方案規定的目標回購比例時；（2）通過實施回購股票，公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產時；（3）若繼續回購將導致公司社會公眾股比例無法滿足上市條件規定時。6、回購股票

32、處置方案：單次實施回購股票完畢或終止后，公司將按股東大會決議的回購股票處置方案，辦理相關程序。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-14（四）公司控股股東、（四）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人實際控制人及其一致行動人增持公司股票的實施預增持公司股票的實施預案案 1、觸發穩定股價啟動條件但公司無法實施股份回購時，控股股東、實際控制人及其一致行動人應在符合上市公司收購管理辦法等法律、法規及規范性文件的條件和要求，且不會導致公司股權分布不符合上市條件和/或控股股東、實際控制人及其一致行動人履行要約收購義務的前提下，對公司股票進行增持。2、在符合上述第 1 項規定時，控股股東、

33、實際控制人及其一致行動人應在穩定股價啟動條件觸發 10 個交易日內，將擬增持股票的具體計劃（內容包括但不限于增持股數區間、計劃的增持價格上限、完成時效等）以書面方式通知公司，并由公司在增持開始前 3 個交易日內予以公告。3、控股股東、實際控制人及其一致行動人可以通過二級市場以集中競價方式或其他合法方式增持公司股票。4、控股股東、實際控制人及其一致行動人實施穩定股價預案時，還應符合下列各項：（1）單次用于增持股份的資金不得低于自公司上市后累計從公司所獲得稅后現金分紅金額的 20%；（2）單次或連續十二個月內累計用于增持公司股份的資金不超過自公司上市后累計從公司所獲得稅后現金分紅金額的 50%；（

34、3）單次增持公司股份的數量合計不超過公司股份總數的 2%；（4）增持價格不高于公司最近一年經審計的每股凈資產的 100%。當上述（1）、（3）兩項條件產生沖突時，優先滿足第（3）項條件的規定。（五）董事和高級管理人員增持公司股票的實施預案（五）董事和高級管理人員增持公司股票的實施預案 1、每次增持啟動條件和履行程序：在公司控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票方案實施完成后，仍未滿足“公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產”之條件，董事和高級管理人員將在控股股東、實際控制人及其一致行動人增持股票方案實施完成后 10 個交易日內向公司提交增持公司股票的方

35、案（應包括擬增持股票數量范圍、價格區間、湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 完成時間等信息）并由公司公告。2、每次增持履行期間：在增持公告后的 20 個交易日內履行增持義務（如遇交易所規定的董事、高級管理人員不可交易的敏感期、停牌事項或其他履行增持義務交易受限條件的，則增持履行期間順延）；3、每次增持金額：董事和高級管理人員增持公司股份，每次增持金額不低于本人在公司上年度領取薪酬總額的 20%，且增持后公司社會公眾股比例滿足上市條件有關要求。4、增持方式：通過證券交易所以集中競價交易方式買入或其他符合法律法規的方式。5、每次增持義務解除條件：當滿足下述條件之一時，董事和

36、高級管理人員本次增持義務完成或解除，并在兩個交易日內公告增持情況報告書：（1）實際增持金額達到增持方案規定的買入金額時；（2）若繼續增持將導致公司社會公眾股比例無法滿足上市條件規定時；（3）繼續增持股票將導致董事和高級管理人員需要履行要約收購義務。6、在發行人上市后三年內，公司未來新聘任的董事和高級管理人員應承諾履行的上述增持義務：公司承諾，在新聘任董事和高級管理人員時，將確保該等人員遵守上述預案的規定，并簽訂相應的書面承諾。公司如有派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權除息事項，上述“最近一年經審計的每股凈資產”將相應進行調整。（六）關于上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定股價的承諾

37、（六）關于上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定股價的承諾 發行人、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事和高級管理人員承諾：公司發行上市后三年內，公司股票第一次連續 20 個交易日的收盤價均低于最近一年經審計的每股凈資產時即觸及啟動穩定股價措施的條件，發行人、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事和高級管理人員應在發生上述情形的最后一個交易日起 10 日內，啟動穩定股價措施，由公司董事會制定具體實施方案并公告。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 發行人、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事和高級管理人員啟動穩定股價措施所采取的具體措施及實施順序如

38、下：（1）公司回購股票；（2）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人增持公司股票；（3）公司董事和高級管理人員增持公司股票。發行人、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事和高級管理人員將接受公司董事會制定的穩定股價方案并嚴格履行。公司董事會未在觸發回購條件后 15 個交易日內審議通過穩定股價方案的，公司承諾將延期向董事和高級管理人員發放 50%的薪酬（包括津貼），董事同時擔任公司其他職務的，公司延期向其發放除基本工資外的其他獎金或津貼，直至董事會審議通過穩定股價方案之日止。公司控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事、高級管理人員在穩定股價方案生效后未按該方案執行的，未按該方案執行的公司

39、控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事、高級管理人員將向投資者公開道歉。董事、高級管理人員在穩定股價方案生效后未按該方案執行的，公司將自穩定股價方案期限屆滿之日起延期 12 個月發放未按該方案執行的董事、高級管理人員 50%的薪酬（包括津貼），以及除基本工資外的其他獎金或津貼。公司將要求未來新聘任的董事、高級管理人員承諾履行上述增持義務。公司上市后三年內新任職的董事、高級管理人員須先行簽署本承諾，本承諾對公司上市后三年內新任職的董事、高級管理人員具有同樣的約束力。六、關于股份鎖定、持股意向及股份減持的承諾六、關于股份鎖定、持股意向及股份減持的承諾（一）實際控制人及其一致行動人、全體董事、監事

40、、高級管理人員承諾（一）實際控制人及其一致行動人、全體董事、監事、高級管理人員承諾 公司實際控制人潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波、潘云芳，實際控制人的一致行動人李新輝，全體董事、監事、高級管理人員，就發行人本次發行上市所涉及的股份鎖定、持股意向及減持事項，承諾如下：1、自發行人股票在深圳證券交易所上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 托他人管理本人直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。2、發行人本次發行上市后 6 個月內，如發行人股票連續 2

41、0 個交易日的收盤價均低于本次發行上市的發行價（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，發行價須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作相應調整，下同），或者本次發行上市后 6 個月期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于本次發行上市的發行價，本人在發行人首次公開發行前直接或間接持有的發行人股份鎖定期自動延長 6 個月。3、鎖定期限屆滿后，在本人擔任公司董事/監事/高級管理人員期間，本人將向公司申報本人直接或間接所持有的公司股份及其變動情況，本人每年轉讓的股份不超過本人直接或間接所持公司股份總數的 25%；本人離職后半年內，不轉讓本人直接或間接所持

42、公司股份。4、若本人直接或間接所持公司股票在鎖定期滿后 2 年內減持，減持價格不低于公司本次發行上市時的發行價。自公司股票在深圳證券交易所上市之日至減持期間，如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，發行價須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作相應調整。5、在上述承諾履行期間，本人職務變更、離職等原因不影響本承諾的效力，在此期間本人應繼續履行上述承諾。6、當本人直接和間接持有公司股份達到 5%以上時，本人將在本人減持時提前三個交易日予以公告。7、如果中國證監會和深圳證券交易所對上述股份鎖定期另有特別規定，按照中國證監會和深圳證券交易所的規定執行。8、本人減持股份將

43、嚴格按照中國證監會、深圳證券交易所的規則履行相關信息披露義務，并遵守中國證監會、深圳證券交易所關于減持期限、數量及比例等法定限制。若本人存在法定不得減持股份的情形的，本人將不進行股份減持。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 9、如違反上述承諾，給公司、投資者造成損失的，本人愿意承擔相應的法律責任。（二）控股股東、員工持股平臺承諾（二）控股股東、員工持股平臺承諾 控股股東眾暉實業、員工持股平臺裕昇咨詢，就發行人本次發行上市所涉及的股份鎖定、持股意向及股份減持事項，承諾如下：1、自發行人股票在深圳證券交易所上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業持有的發行人公

44、開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本企業持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。2、發行人本次發行上市后 6 個月內，如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于本次發行上市的發行價（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，發行價須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作相應調整，下同），或者本次發行上市后 6 個月期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于本次發行上市的發行價，本企業在發行人首次公開發行前持有的發行人股份鎖定期自動延長 6 個月。3、若本企業所持公司股票在鎖定期滿后 2 年內減持，減持價格不低于公司本次發行上市時的發行價。

45、自公司股票在深圳證券交易所上市之日至減持期間，如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，發行價須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作相應調整。4、當本企業直接和間接持有公司股份達到 5%以上時，本企業將在減持時提前三個交易日予以公告。5、如果中國證監會和深圳證券交易所對上述股份鎖定期另有特別規定，按照中國證監會和深圳證券交易所的規定執行。6、本企業將嚴格履行上述承諾，如違反上述承諾，給公司、投資者造成損失的，本企業愿意承擔相應的法律責任。（三）其他股東承諾（三）其他股東承諾 公司其他股東鄧炳南、方丁甫就發行人本次發行上市所涉及的股份鎖定事項，承諾如下：湖北平安電工

46、科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 1、自發行人股票在深圳證券交易所上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。2、如本人違反上述承諾，本人將承擔由此引起的一切法律責任。3、如果中國證監會和深圳證券交易所對上述股份鎖定期另有特別規定，按照中國證監會和深圳證券交易所的規定執行。七、關于被攤薄即期七、關于被攤薄即期回報填補措施的相關承諾回報填補措施的相關承諾（一）發行人承諾（一）發行人承諾 本次發行完成后，即期回報會被攤薄，為切實優化投資回報、維護投資者特別是

47、中小投資者的合法權益，公司就被攤薄即期回報填補措施，承諾如下：1、加強募集資金管理，保證募集資金規范、有效使用 本次發行募集資金到賬后，公司董事會將開設募集資金專項賬戶，并與開戶銀行、保薦機構簽訂募集資金三方監管協議，確保募集資金?？顚Ｓ?。同時，公司將嚴格遵守資金管理制度和公司募集資金管理制度的規定，在進行募集資金項目投資時，履行資金支出審批手續；明確各控制環節的相關責任，按投資計劃申請、審批、使用募集資金，并對使用情況進行內部檢查與考核。2、加快募投項目建設 公司本次發行股票募集資金投資項目符合國家產業政策和公司的發展戰略，具有良好的市場前景。公司已對募投項目可行性進行充分論證，結合行業趨勢

48、、市場容量、技術水平以及公司自身經營情況，最終確定募投項目規劃。募集資金到位后，公司將進一步提高募集資金使用效率，加快募投項目建設進度。隨著募投項目逐步完成，公司的盈利能力和經營業績將會有效提升，有助于填補本次發行對股東即期回報的攤薄。3、提高公司日常運營效率，降低公司運營成本提升盈利能力 公司將加強內部運營管理，提高戰略分析能力、決策質量以及運營效率，完善產品生產和銷售網絡的全國布局，加強渠道建設，提升市場的精細化管理水平，持續提升市場份額，努力提高資金的使用效率，有效運用各種融資工具湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 和渠道，控制公司資金成本，嚴格控制各項成本費用支

49、出，加強成本管理從而提升公司的盈利能力。4、完善利潤分配政策，強化投資者回報機制 根據中國證監會上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅等規定以及上市公司章程指引精神，公司制定了湖北平安電工科技股份公司上市后未來三年股東分紅回報規劃，明確了分紅的比例、依據、條件、實施程序、調整事項等內容。公司未來將嚴格執行相關規定，切實維護投資者合法權益，強化中小投資者權益保障機制。5、不斷完善公司治理，為公司發展提供制度保障 公司將嚴格遵循公司法證券法和上市公司治理準則等法律、法規和規范性文件的要求，不斷完善公司治理結構，確保股東能夠充分行使權利，確保董事會能夠按照法律、法規和公司章程規定履行職權，作出科

50、學、謹慎的決策，確保獨立董事能夠認真履行職責，維護公司整體利益，特別是中小股東的合法權益，為公司發展提供制度保障。以上填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證。（二）控股股東、實際控制人及其一致行動人承諾（二）控股股東、實際控制人及其一致行動人承諾 公司控股股東眾暉實業，實際控制人潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波和潘云芳，實際控制人的一致行動人李新輝，就被攤薄即期回報填補措施承諾如下：1、本企業/本人在作為公司控股股東/實際控制人（或其一致行動人）期間，本企業/本人不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益。2、本企業/本人承諾切實履行本企業作出的任何有關填補回報措施的承諾，若本企業/本

51、人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本企業/本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。3、本企業/本人同意中國證監會和證券交易所依據其指定或發布的有關規定、規則，對本企業/本人作出處罰或采取有關管理措施。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-21（三）董事、高級管理人員承諾（三）董事、高級管理人員承諾 公司全體董事、高級管理人員就被攤薄即期回報填補措施承諾如下：1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不得采用其他方式損害公司利益。2、對自身的職務消費行為進行約束。3、不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。4、由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制

52、度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。5、如公司未來制定、修改股權激勵方案，本人將積極促使未來股權激勵方案的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。6、本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任，并且同意中國證監會和證券交易所按照其指定或發布的有關規定、規則，對本人作出處罰或采取有關管理措施。八、關于招股說明書無虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承八、關于招股說明書無虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾諾（一）發行人承諾（一）發行人承諾 公司就招股說明書

53、不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏作出承諾如下：本次發行的招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。公司對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。如果本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，或存在欺詐發行上市情形的，本公司將在中國證監會、證券交易所等證券監管機構或者司法機關認定有關違法事實之日起 10 個交易日內制定回購股份方案，按照有關法律法規湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 和公司章程的規定召開董事會、股東大會審議，及時履行信息披露義務，并依法回購首次公開發行的全部新股。本

54、公司回購首次公開發行的全部新股應符合證券監管機構、自律機構及證券交易所等部門頒布的相關法律法規及規范性文件的規定，并按照該等規定的要求履行有關回購股份的具體程序，并及時進行信息披露?；刭徆煞莸膬r格按照二級市場價格進行，且不低于發行價格并加算銀行同期存款利息。如截至董事會審議通過有關回購議案之日，本公司股份發生過除權除息等事項的，本公司的發行價格及新股數量的計算口徑應相應調整。本公司招股說明書如存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將根據證券監管機構、自律機構及證券交易所等部門頒布的相關法律法規及規范性文件，以及最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的

55、民事賠償案件的相關規定依法及時賠償投資者損失。（二）控股股東（二）控股股東、實際控制人及其一致行動人承諾實際控制人及其一致行動人承諾 公司控股股東眾暉實業，實際控制人潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波和潘云芳，實際控制人的一致行動人李新輝，就招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏作出承諾如下：1、本次發行的招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本企業/本人對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。2、因公司招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，本企業/本人將依法賠償投資者損失。3、若證券監管機構

56、、自律機構及證券交易所等部門認定公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對判斷公司是否符合法律、法規、規范性文件規定的首次公開發行股票并上市的發行條件構成重大、實質影響的，或存在欺詐發行上市情形的，本企業/本人將依法回購首次公開發行的全部新股、回購已轉讓的原限售股份。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-23（三）董事、監事、高級管理人員承諾（三）董事、監事、高級管理人員承諾 公司全體董事、監事、高級管理人員就招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏作出承諾如下：1、本次發行的招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本人對其真實性、準確性、完整性承擔

57、個別和連帶的法律責任。2、因公司招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。3、上述承諾為本人真實意思表示，本人自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾本人將依法承擔相應責任。（四）保薦機構、主承銷商承諾（四）保薦機構、主承銷商承諾 發行人保薦機構、主承銷商中信證券股份有限公司承諾：本公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情形，對其真實性、準確性和完整性承擔法律責任。因本公司為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，

58、給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。（五）發行人律師承諾（五）發行人律師承諾 發行人律師北京德恒律師事務所承諾：若因本所律師未能依照法律、法規及行業準則的要求勤勉盡責、存在過錯致使本所為發行人本次發行上市制作、出具的文件被中國證監會、深圳證券交易所或司法機關認定存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給投資者造成直接損失的，本所將依法賠償投資者損失，但有證據證明本所沒有過錯的除外。（六）審計機構、驗資機構及驗資復核機構承諾（六）審計機構、驗資機構及驗資復核機構承諾 發行人審計機構、驗資機構及驗資復核機構天健會計師事務所（特殊普通合伙）承諾：因天健會計師為湖北平安電工科技股份公司首次公開發行股

59、票并上市制作、湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。（七）資產評估機構承諾（七）資產評估機構承諾 發行人資產評估機構中瑞世聯資產評估集團有限公司承諾：若因本公司為平安電工首次公開發行制作、出具的資產評估報告（中瑞評報字2020第 000916 號、中瑞評報字2020第 000917 號、中瑞評報字2020第000918 號、中瑞評報字2020第 000929 號和中瑞評報字2020第 001174 號）存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并因此給投資者造成損失，本公司將依據證券法等法

60、律法規的相關規定賠償投資者損失，但有證據證明本機構沒有過錯的除外。九九、未能履行承諾約束措施的承諾未能履行承諾約束措施的承諾（一）發行人承諾（一）發行人承諾 公司就未能履行承諾時約束措施作出承諾如下：1、公司將嚴格履行公司就本次發行上市所作出的所有公開承諾事項，積極接受社會監督。2、公司將對出現該等未履行承諾行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員采取調減或停發薪酬或津貼等措施。3、如公司承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的（因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等公司無法控制的客觀原因導致的除外），公司將采取以下措施：（1）及時、充分披露公司承諾未能履行、無法履行或無法按期

61、履行的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）監管機關要求糾正的，在監管機關要求的期限內予以糾正；（3）及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代承諾；（4）因公司未履行或未及時履行相關承諾導致投資者損失的，由公司依法對投資者進行賠償。4、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等公司無法控制的客觀原因導致公司承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，公司將采取以下措施：（1）及時、充分披露公司承諾未能履行、無法履行或無法按湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 期履行的具體原因；（2）向股東和投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護公司股東、投資者的

62、權益。5、本承諾受中國法律管轄并依照中國法律解釋。6、本承諾不可撤銷。（二）控股股東、實際控制人及其一致行動人、（二）控股股東、實際控制人及其一致行動人、其他持股其他持股 5%以上股東、全以上股東、全體董事、監事、高級管理人員體董事、監事、高級管理人員承諾承諾 公司控股股東，實際控制人及其一致行動人，其他持股 5%以上股東，全體董事、監事、高級管理人員，就未能履行承諾時約束措施作出承諾如下：1、相關責任主體將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉。2、相關責任主體將及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，以盡可能保護公司及投資者的權益，

63、并經公司董事會將上述補充承諾或替代性承諾提交股東大會審議。3、如果相關責任主體未履行相關承諾事項（因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等無法控制的客觀原因導致的除外），致使投資者在證券交易中遭受損失的，相關責任主體將依法向投資者賠償相關損失。4、如果未承擔前述賠償責任，則相關責任主體持有的公司股份在相關責任主體履行完畢前述賠償責任之前不得轉讓，同時公司有權扣減所獲分配的現金分紅用于承擔前述賠償責任。十、關于發行人股東信息披露的專項承諾函十、關于發行人股東信息披露的專項承諾函 公司就股東信息披露作出承諾如下：1、本次發行前本公司共有 11 名股東，均具備持有本公司股份的主體資格，不存

64、在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形。2、本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份或其他權益的情形。3、本公司股東不存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 4、本公司及本公司股東已及時向本次發行的中介機構提供了真實、準確、完整的資料，積極和全面配合了本次發行的中介機構開展盡職調查，依法在本次發行的申報文件中真實、準確、完整地披露了股東信息，履行了信息披露義務。5、若本公司違反上述承諾，將承擔由此產生的一切法律后果。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-27

65、 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.32 第二節第二節 概覽概覽.37 一、公司基本情況.37 二、公司主營業務情況.37 三、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人.38 四、公司主要財務數據及財務指標.41 五、本次發行情況.42 六、募集資金的主要用途.43 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.44 一、本次發行的基本情況.44 二、本次發行股票的有關當事人.45 三、發行人與中介機構關系.47 四、本次發行的重要日期.47 第四節第四節 風險因素風險因素.48 一、經營風險.48 二、技術風險.51 三、財務風險.52 四、募集資金投資項目風險.53 五、其他風險.54 第五節第五

66、節 發行人基本情況發行人基本情況.55 一、發行人基本情況.55 二、發行人改制重組情況.55 三、發行人的股本形成及其變化和重大資產重組情況.58 四、發行人歷次驗資情況.65 五、發行人的股權關系與內部組織結構.66 六、發行人控股及參股公司、分公司情況.70 七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-28.74 八、發行人股本情況.84 九、發行人員工及其社會保障情況.87 十、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員的承諾.93 第六節第六節 業務與技術業務與技術.94 一、公司的

67、主營業務、主要產品及變化情況.94 二、公司所處行業的基本情況.99 三、公司在行業中的競爭地位.119 四、公司主營業務情況.122 五、公司的主要固定資產及無形資產情況.143 六、公司特許經營權情況.159 七、公司的技術水平及研發情況.159 八、質量控制情況.164 九、公司在境外經營及境外資產情況.165 十、公司名稱冠有“科技”字樣的依據.165 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.94 一、發行人的獨立經營情況.166 二、同業競爭.167 三、關聯方及關聯關系.171 四、關聯交易.175 五、規范關聯交易的制度安排.191 六、規范關聯交易的措施.193 第

68、八節第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.194 一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況.194 二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況.200 三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.201 四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年領取收入情況.202 五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外兼職情況.203 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間存在的親屬關系.204 七、本公司與董事、監事

69、、高級管理人員及核心技術人員簽署的有關協議、所做承諾及其履行情況.204 八、董事、監事及高級管理人員的任職資格.205 九、董事、監事及高級管理人員最近三年的變動情況.205 第九節第九節 公司治理公司治理.207 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書工作制度的建立健全和運行情況.207 二、報告期內違法違規情況.209 三、報告期內資金占用及違規擔保情況.209 四、內部控制的自我評估意見和鑒證意見.210 第十節第十節 財務會計信息財務會計信息.211 一、財務報表.211 二、審計意見.219 三、財務報表的編制基礎、合并報表范圍及變化情況.227 四、主要會計政策和會計

70、估計.228 五、分部信息.254 六、最近一年收購兼并情況.254 七、稅項.254 八、非經常性損益明細表.255 九、最近一期末的主要資產.256 十、最近一期末的主要債項.257 十一、股東權益變動情況.258 十二、現金流量情況.259 十三、股份支付情況.259 十四、期后事項、或有事項及其他重要事項.261 十五、主要財務指標.261 十六、盈利預測.262 十七、重組時資產評估情況.268 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 十八、發行人歷次驗資情況.268 第十一節第十一節 管理層討論與分析管理層討論與分析.269 一、財務狀況分析.269 二、盈利能

71、力分析.300 三、現金流量分析.320 四、資本性支出分析.323 五、重大會計政策或會計估計與可比上市公司的差異情況.323 六、重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期后事項.323 七、財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.323 八、本次發行對即期回報攤薄的影響及公司采取的填補措施.325 第十二節第十二節 業務發展目標業務發展目標.326 一、未來三年發展計劃.326 二、擬定上述計劃所依據的假設條件.327 三、實施上述計劃可能面臨的主要困難.328 四、確保實現上述發展計劃擬采用的方式、方法或途徑.328 五、上述發展計劃與現有業務的關系.328 第十三節第十三節 募集資金運用募集資金

72、運用.330 一、募集資金運用概況.330 二、募集資金投資項目與公司現有業務及發展戰略之間的關系.333 三、募集資金投資項目建設的必要性.334 四、募集資金投資項目建設的可行性.335 五、本次募集資金投資項目具體情況.337 六、對公司生產經營和財務狀況的影響.345 第十四節第十四節 股利分配政策股利分配政策.347 一、報告期內的股利分配政策.347 二、報告期內實際股利分配情況.348 三、本次發行上市后的股利分配政策.348 四、本次發行前滾存利潤的分配安排.348 五、發行人已發行境外上市外資股的情況.348 第十五節第十五節 其他重要事項其他重要事項.349 湖北平安電工科

73、技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 一、信息披露與投資者服務.349 二、重要合同.349 三、對外擔保情況.352 四、重大訴訟或仲裁情況.352 第十六節第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.354 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.354 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.355 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.356 保薦機構（主承銷商）聲明.357 發行人律師聲明.360 發行人會計師聲明.361 資產評估機構聲明.362 驗資機構聲明.364 驗資復核機構聲明.365 第十七節第十七節 備查文件

74、備查文件.366 一、備查文件.366 二、文件查閱時間.366 三、文件查閱地址.366 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱和術語具有如下含義：第一部分：一般名詞第一部分：一般名詞 公司、本公司、發行人、平安股份、平安電工 指 湖北平安電工科技股份公司，曾用名湖北平安電工股份有限公司 平安材料 指 湖北平安電工材料有限公司，系發行人子公司 平安實業 指 湖北平安電工實業有限公司，系發行人子公司 云水云母 指 通城縣云水云母科技有限公司，系發行人子公司 晟特新材 指 湖北晟特新材料有限公司，系發行人子

75、公司 同力玻纖 指 通城縣同力玻纖有限公司，系發行人子公司 平安香港 指 平安電工集團（香港）有限公司，系發行人子公司 眾暉實業 指 湖北眾暉實業有限公司，系發行人控股股東 裕昇咨詢 指 通城縣裕昇咨詢管理中心（有限合伙），系發行人員工持股平臺 發起人 指 潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝、方丁甫和湖北平安電工材料有限公司 云奇云母 指 通城縣云奇云母制品有限公司，系發行人實際控制人曾控制的企業，已注銷 平安房地產 指 通城縣平安房地產有限公司，系發行人實際控制人控制的企業 振遠實業 指 通城縣振遠實業有限公司，系發行人實際控制人控制的企業 國務院 指 中華人民共和國國務

76、院 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 財政部 指 中華人民共和國財政部 生態環境部 指 中華人民共和國生態環境部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 國家統計局 指 中華人民共和國國家統計局 商務部 指 中華人民共和國商務部 上上電纜 指 江蘇上上電纜集團有限公司，系報告期內公司主要客戶之一 香港玻璃纖維 指 香港玻璃纖維有限公司的下屬子公司，包括建滔（廣東）電子專用材料有限公司（曾用名：建滔（連州）玻璃纖維有限公司）和清遠凱榮德電子專用材料有限公司（曾用名：清遠凱榮德玻璃纖維有限公司），為港股上

77、市公司建滔集團（0148.HK）附屬公司，系報告期內公司主要客戶之一 東材科技 指 四川東材科技集團股份有限公司，為 A 股上市公司，股票代碼601208.SH，系報告期內公司主要客戶和可比公司之一 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 寶勝股份 指 寶勝科技創新股份有限公司及其下屬子公司，包括寶勝科技創新股份有限公司、寶勝（寧夏）線纜科技有限公司、寶勝（山東）電纜有限公司、寶勝（上海）線纜科技有限公司、上海安捷防火智能電纜有限公司和中航寶勝（四川）電纜有限公司，為 A 股上市公司，股票代碼 600973.SH，系報告期內公司主要客戶之一 格力電器 指 珠海格力電器股份有

78、限公司及其子公司，包括珠海格力電器股份有限公司、格力大松（宿遷）生活電器有限公司、格力電器（中山）小家電制造有限公司和石家莊格力電器小家電有限公司，為A 股上市公司，股票代碼 000651.SZ，系報告期內公司主要客戶之一 小鵬汽車 指 XPeng Inc.及其下屬子公司，包括肇慶小鵬汽車有限公司、廣州小鵬汽車科技有限公司和廣州小鵬汽車制造有限公司，為港股、美股上市公司，股票代碼分別為 9868.HK、XPEV.N，系報告期內公司主要客戶之一 寧德時代 指 寧德時代新能源科技股份有限公司及其子公司，包括寧德時代新能源科技股份有限公司、廣東慶瑞時代新能源科技有限公司、福鼎時代新能源科技有限公司和

79、江蘇時代新能源科技有限公司，為A 股上市公司，股票代碼 300750.SZ，系報告期內公司主要客戶之一 遠東股份 指 遠東智慧能源股份有限公司及其子公司，包括遠東智慧能源股份有限公司、遠東材料交易中心有限公司、新遠東電纜有限公司和遠東電纜科技有限公司，為 A 股上市公司，股票代碼 600869.SH，系報告期內公司主要客戶之一 博菲電氣 指 浙江博菲電氣股份有限公司及其子公司，包括浙江博菲電氣股份有限公司、株洲時代電氣絕緣有限責任公司和浙江云潤貿易有限公司，為 A 股上市公司，股票代碼 001255.SZ，系報告期內公司主要客戶和可比公司之一 巨峰股份 指 蘇州巨峰電器絕緣系統股份有限公司及其

80、子公司，包括蘇州巨峰電氣絕緣系統股份有限公司和湘潭市巨能絕緣材料有限公司，為新三板掛牌公司，股票代碼 830818.NQ，系報告期內公司主要客戶和可比公司之一 坤彩科技 指 福建坤彩材料科技股份有限公司，為 A 股上市公司，股票代碼603826.SH，系公司可比公司之一 浙江榮泰 指 浙江榮泰電工器材股份有限公司，系行業主要企業之一 起帆電纜 指 上海起帆電纜股份有限公司及其子公司，包括上海起帆電纜股份有限公司、池州起帆電纜有限公司和宜昌起帆電纜有限公司，為A 股上市公司，股票代碼 605222.SH，系報告期內公司主要客戶之一 蜂巢能源 指 蜂巢能源科技股份有限公司，系報告期內公司主要客戶之

81、一 瑪立克 指 瑪立克（廈門）電氣有限公司,系報告期內公司主要客戶之一 IZOMAT 指 IZOMAT9001,IZOLACIJSKI MATERIALI,D.O.O,系報告期內公司主要客戶之一 Von Roll、豐羅 指 瑞士豐羅公司 Von Roll Holding AG，為瑞士交易所上市公司，股票代碼 ROL.SIX，全球云母絕緣材料領域龍頭企業之一 Cogebi、科基比 指 比利時科基比公司 Elinar Cogebi Group，全球云母絕緣材料領域龍頭企業之一 Isovolta、依索沃爾塔 指 奧地利依索沃爾塔公司 Isovolta AG，全球云母絕緣材料領域龍頭企業之一 湖北平安

82、電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 湖北新四海 指 同一控制下的湖北新四?；す煞萦邢薰竞秃甭偎暮Ｐ虏牧瞎煞萦邢薰?，系公司主要供應商之一 深交所 指 深圳證券交易所 保薦人、保薦機構、主承銷商、中信證券 指 中信證券股份有限公司 天健、天健會計師、發行人會計師、審計機構、驗資機構、驗資復核機構 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）德恒、德恒律師、發行人律師 指 北京德恒律師事務所 中瑞世聯、資產評估機構 指 中瑞世聯資產評估集團有限公司 致同、致同會計師 指 致同會計師事務所（特殊普通合伙）招股說明書、本招股說明書 指 湖北平安電工科技股份公司首次公開發行股票招股說明書

83、 最近三年及一期、報告期、報告期內 指 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月 報告期各期末 指 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末 本次發行 指 發行人本次向社會公眾公開發行不超過 4,638.00 萬股人民幣普通股 股票、A 股 指 本次公開發行的每股面值人民幣 1.00 元的人民幣普通股 非金屬礦協會 指 中國非金屬礦工業協會 玻璃纖維協會 指 中國玻璃纖維工業協會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 第二部分：第二部分：專業術語專業術

84、語 云母 指 一種天然非金屬礦物質，多成片狀，物理化學性能穩定，廣泛用于建材、消防、塑料、橡膠、珠光材料等行業 合成云母、人工合成云母 指 用化工原料經高溫熔融冷卻析晶而制得的層狀硅酸鹽，其單晶片的分子式為 KMg3(AlSi3O10)F2，屬于單斜晶系。人工合成云母的性能總體優于天然云母，如耐溫高達 1,200以上。在高溫條件下，合成氟金云母的體積電阻率比天然云母高，具有電絕緣性好、高溫下真空放氣極低、耐酸堿、透明、可分剝和富有彈性等特點 絕緣材料 指 用于隔離不同電位的導電部件或使導電部件與外界隔離的低導電率材料，可以是固體、液體或氣體，或者是它們的組合 耐火材料 指 一類無機非金屬材料，

85、具有耐高溫、耐腐蝕等性能，是鋼鐵冶煉、有色金屬冶煉、建材產品制造、軍工等領域用高溫裝備運行所必需的基礎支撐材料 云母絕緣材料 指 由云母薄片加工而成的云母制品，用于高壓電機主絕緣，包括云母紙、柔軟云母板、塑型云母板、云母帶、換向器云母板、電熱設備用云母板、云母箔、襯墊云母板、云母管等 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 耐火云母帶 指 一種耐燃燒的云母絕緣制品，用于耐火電纜中耐火絕緣層，在遇明火燃燒時保證電纜在一定時間里正常通電 玻璃纖維、玻纖 指 一種性能優異的無機非金屬材料，以葉臘石、石英砂、石灰石、白云石、硼鈣石、硼鎂石為原料經高溫熔制、絡紗、織布等工藝制造成，通

86、常作為復合材料中的增強材料、電絕緣材料和絕熱保溫材料等領域 玻璃纖維布、玻纖布 指 玻璃纖維織成的織物。具有絕緣、絕熱、耐腐蝕、不燃燒、耐高溫、高強度等性能 新能源絕緣材料 指 新能源絕緣材料主要特點是防火隔熱、耐溫耐沖擊、輕質易安裝以及絕緣抗電弧，能滿足新能源汽車、儲能等行業的安全防護用復合材料需求 有機硅粘接劑 指 包括硅樹脂和壓敏膠 碳纖維 指 含碳量在 90%以上的高強度高模量纖維，用腈綸、瀝青或粘膠纖維等原料，經高溫氧化碳化而成 復合材料 指 兩種或兩種以上異質、異型和異性材料復合而成的具有特殊功能和結構的新型材料，一部分作為基體，另一部分則作為增強材料 芳綸纖維 指 一種高強度、高

87、韌性、低密度和耐磨性好的有機合成高技術纖維，全稱聚芳酰胺纖維。具有很高的拉伸強度和優異的韌性，可與樹脂基體或陶瓷基體制成復合材料 基材 指 涂料、油墨等涂層材料涂覆于其上的基底材料。如塑料、彈性體、玻璃、陶瓷、金屬等 耐熱性 指 物質在受熱的條件下仍能保持其優良的物理機械性能的性質 介電性能 指 在電場作用下，物質表現出對靜電能的儲蓄和損耗的性質 覆銅板、CCL 指 覆銅板（Copper Clad Laminate），是指將電子玻纖布或其它增強材料浸以樹脂，一面或雙面覆以銅箔并經熱壓而制成的一種板狀材料 印制電路板、PCB 指 印制電路板（Printed Circuit Board），是指在絕

88、緣基材上，按預定設計形成點到點間連接導線及印制組件的印制板，其在電子設備中起到支撐、互連部分電路組件的作用 UL 指 美國保險商實驗所（Underwriter Laboratories Inc.），為美國產品安全認證的權威機構，經其所做的產品認證簡稱為 UL 產品安全認證，該認證為美國和加拿大市場公認的產品安全認證標準 CNAS 指 中國合格評定國家認可委員會（China National Accreditation Service for Conformity Assessment），是根據中華人民共和國認證認可條例的規定，由國家認證認可監督管理委員會批準設立并授權的唯一國家認可機構，統一負

89、責實施國家的認可活動，包括實驗室認可，檢查機構認可，認證機構認可活動 5G 指 第五代移動通信技術（5th Generation Mobile Networks），是最新一代蜂窩移動通信技術，其性能目標是提高數據速率、減少延遲、節省能源、降低成本、提高系統容量和大規模設備連接 ISO9001 指 國際標準化組織頒布的關于質量管理系列化標準之一，主要適用于工業企業 ISO14001 指 國際標準化組織制定的環境管理體系標準之一，旨在識別、評價重要環境因素，并制定環境目標、方案和運行程序對重要環境因素進行控制 ISO45001 指 國際標準化組織頒布的職業健康安全管理體系，旨在使組織能夠提供健康安

90、全的工作條件以預防與工作相關的傷害和健康損害，同時主動改進職業健康安全績效 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 IATF16949 指 IATF（International Automotive Task Force）國際汽車工作組是由世界上主要的汽車制造商及協會于 1996 年成立的一個專門機構。在和 ISO9001:2000 版標準結合的基礎上，在 ISO/TC176 的認可下，制定出了 ISO/TS16949:2002 這個規范。2009 年更新為：ISO/TS16949:2009。目前執行的最新標準為：IATF16949:2016 SS 指 污水中懸浮物濃度（S

91、uspended Solids），常見污水中的指標之一 COD 指 化學需氧量（Chemical Oxygen Demand），以化學方式測量水樣中需要被氧化的還原性物質的量 VOCs 指 揮發性有機化合物（Volatile Organic Compounds）顆粒物（PM）指 Particle Matter，主要是碳、冷凝的碳氫化合物、硫酸鹽水合物 吉瓦（GW）指 電 的 功 率 單 位，為 衡 量 光 伏 電 站 發 電 能 力 的 單 位，1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W 本招股說明書中若出現總計數與所列數值總和不符，均為四舍五入所致。湖北平安

92、電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 第二第二節節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者在作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、公司基本情況一、公司基本情況 中文名稱：中文名稱：湖北平安電工科技股份公司 英文名稱：英文名稱：Pamica Technology Corporation 注冊資本：注冊資本：人民幣 13,912.3165 萬元 法定代表人：法定代表人：潘渡江 成立日期：成立日期：2015 年 3 月 19 日 公司住所：公司住所：湖北省咸寧市通城縣通城大道 242 號 經營范圍：經營范圍：一般項目：云母制品研發、生產、銷售；玻璃纖維及制品研發、

93、生產、銷售；新能源汽車及儲能電池安全件及配件研發、生產和銷售；儲能技術服務；新材料技術推廣服務、新材料技術研發；貨物進出口、技術進出口；絕緣產品及材料的質量檢測（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）二、公司主營業務情況二、公司主營業務情況 公司專業從事云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料的研發、生產和銷售，致力于為全球客戶提供專業的高溫絕緣材料產品及技術服務，是全球云母絕緣材料行業龍頭企業之一。公司所生產的云母絕緣材料主要包括云母紙、耐火云母帶、云母板、云母異型件和發熱件，玻纖布主要包括工業級玻纖布和電子級玻纖布，新能源絕緣材料主要包括應用于動力電池模組及儲能系統的云母蓋板

94、、云母隔板、云母監控板和復合云母帶等。公司產品被廣泛應用于電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等領域。一直以來，公司持續推進技術創新和高質量發展，不斷拓展上下游產品，形成了從云母原料到各類云母絕緣材料產品的完整解決方案，擁有較為完備的產業鏈，形成了行業內領先的產業規模。同時，在國家碳中和、碳達峰戰略目標的指引下，公司堅持貫徹綠色發展理念，積極研發和推動新能源汽車、儲能系統和風電光伏用絕緣材料快速發展。2021 年 11 月，公司入選工信部、中國工業經濟聯合會第六批制造業單項冠軍示范企業名單。自公司成立以來，公司的主營業務未發生過重大變化。湖北平安電工科技股份公司 招股說

95、明書（申報稿）1-1-38 三、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人三、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東為眾暉實業，其直接持有發行人53.19%的股份，眾暉實業基本情況參見本招股說明書“第五節、七、（二）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人”。發行人實際控制人為潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波和潘云芳，情況如下：序號序號 實際控制人實際控制人 關聯關系關聯關系 持股情況持股情況 1 潘協保 潘協保與潘渡江系父子關系，潘協保與潘美芳、潘云芳系父女關系，潘渡江與陳珊珊系夫妻關系，李鯨波系潘協保女兒潘艷芳配偶 直接和間接合計持股 14.25%2

96、 潘渡江 直接和間接合計持股 27.41%3 陳珊珊 直接持股 5.55%4 潘美芳 直接和間接合計持股 11.08%5 李鯨波 直接和間接合計持股 11.03%6 潘云芳 直接和間接合計持股 8.64%潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波和潘云芳系直系親屬及其配偶，簽訂了一致行動協議，約定：在根據公司法等有關法律法規和公司章程需要由公司股東大會、董事會作出決議的事項時均應采取一致行動，出現意見不一致時，以潘協保意見為準。李新輝為發行人實際控制人之一致行動人，系潘協保外甥，與公司實際控制人簽訂了一致行動協議，約定：在根據公司法等有關法律法規和公司章程需要由公司股東大會、董事會作出決議的事項時

97、均應采取一致行動，出現意見不一致時，以發行人實際控制人意見為準。截至本招股說明書簽署日，發行人實際控制人為潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波和潘云芳，上述六位自然人系直系親屬及其配偶，且簽訂了一致行動協議，分別直接持有發行人 7.88%、6.44%、5.55%、4.89%、4.83%和3.76%的股份，直接持股比例合計為 33.35%，并通過眾暉實業、裕昇咨詢間接控制發行人 58.19%的股份，一致行動人李新輝直接持有發行人 1.78%的股份，公司實際控制人及其一致行動人合計控制發行人 93.32%的股份。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-39（一）實際控制人基本情況（

98、一）實際控制人基本情況 1、潘協保、潘協保 潘協保，男，1952 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼 4223241952*，住所湖北省咸寧市通城縣，高中學歷，國務院特殊津貼專家。1971 年 9 月至 1984 年 1 月，擔任通城縣云溪公社會計；1984 年 2 月至1991 年 5 月，擔任通城縣云溪鄉企業黨支部書記；1991 年 6 月至 1997 年 5 月，擔任通城縣云母制品廠廠長；1997 年 6 月至 2021 年 2 月，擔任云奇云母董事長；2000 年 11 月至今，歷任平安材料總經理、董事長、執行董事兼總經理；2012 年11 月至 2017 年 1

99、0 月，兼任中國非金屬礦工業協會云母專業委員會第五屆理事會理事長；2015 年 3 月至今，歷任平安股份副董事長、董事長?，F任平安股份董事長、平安材料執行董事兼總經理。2、潘渡江、潘渡江 潘渡江，男，1976 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼 4223241976*，住所湖北省武漢市江岸區，大專學歷，正高級經濟師。2000 年 10 月至 2011 年 3 月，擔任平安材料董事長；2011 年 4 月至今，歷任同力玻纖執行董事、總經理；2011 年 12 月至今，擔任云水云母執行董事；2015 年3 月至今，歷任平安股份董事長、總經理、副董事長兼總經理；2015 年 7

100、月至今，擔任平安實業董事長；2017 年 10 月至今，兼任中國非金屬礦工業協會云母專業委員會第六屆理事會輪值理事長?，F任平安股份副董事長兼總經理、平安實業董事長、同力玻纖執行董事、云水云母執行董事。3、陳珊珊、陳珊珊 陳珊珊，女，1983 年 9 月出生，中國國籍、無境外永久居留權，身份證號碼 4223241983*，住所湖北省咸寧市通城縣，高中學歷。2002 年 6 月至 2004年 1 月，擔任中國財產保險有限公司通城分公司文員；2004 年 2 月至 2005 年 10月，擔任深圳市大勝汽車銷售服務有限公司銷售員；2005 年 11 月至 2017 年 6月，系自由職業者；2017 年

101、 7 月至今，擔任平安實業行政文員。4、潘美芳、潘美芳 潘美芳，女，1972 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 碼 4223241972*，住所湖北省咸寧市通城縣，高中學歷。1994 年 3 月至 1997年 6 月，擔任通城縣云母制品廠質檢員；1997 年 7 月至 1998 年 6 月，擔任云奇云母云母紙車間質檢員；2000 年 3 月至 2005 年 3 月，擔任平安材料財務出納；2015 年 3 月至 2020 年 9 月，擔任平安股份董事；2006 年 1 月至今，擔任平安材料行政文員。5、李鯨波、李鯨波

102、李鯨波，男，1970 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼 4223241970*，住所湖北省武漢市武昌區，大專學歷，正高級工程師，國務院特殊津貼專家。2000 年 10 月至 2017 年 11 月，歷任平安材料董事、總經理；2017 年 11 月至 2019 年 10 月，擔任平安材料涂層云母帶產品研發工程師；2019 年 6 月至今，擔任平安實業總經理；2021 年 9 月至今，擔任平安股份副總經理?，F任平安股份副總經理、平安實業總經理。6、潘云芳、潘云芳 潘云芳，女，1980 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼 4223241980*，住所湖北省武

103、漢市江岸區，大專學歷，中級工程師。2004年 7 月至 2020 年 12 月，歷任平安材料物控員、采購主管、供應部經理、計劃物控總監；2015 年 3 月至 2020 年 9 月，擔任平安股份監事；2020 年 12 月至今，擔任平安股份采購總監。（二）實際控制人之一致行動人基本情況（二）實際控制人之一致行動人基本情況 李新輝，男，1971 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼 4223241971*，住所湖北省咸寧市通城縣，大專學歷，正高級工程師，國務院特殊津貼專家。1990 年 12 月至 1997 年 11 月，擔任云溪電站技術員；1997年 12 月至 1999

104、年 12 月，從事個體運輸；2000 年 10 月至 2015 年 12 月，歷任平安材料生產技術部經理、營銷部經理、技術總監；2016 年 3 月至 2017 年 12月，擔任云水云母生產技術總監；2015 年 3 月至 2020 年 9 月，擔任平安股份監事；2018 年 1 月至 2020 年 8 月平安材料副總經理；2020 年 9 月至今，擔任平安股份董事兼副總經理。報告期內，公司控股股東及實際控制人未發生變化。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 四、公司主要財務數據及財務指標四、公司主要財務數據及財務指標 報告期內，公司主要財務數據簡要情況如下：（一）簡要資

105、產負債表（一）簡要資產負債表 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 2019年年12月月31日日 資產總計 117,822.18 118,560.97 94,392.24 100,993.28 負債合計 43,734.45 48,394.41 38,337.28 46,536.47 所有者權益合計 74,087.73 70,166.57 56,054.97 54,456.81（二）簡要利潤表（二）簡要利潤表 單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年

106、度 營業收入 40,247.43 87,657.65 66,996.75 66,816.73 營業利潤 6,529.29 15,243.20 10,937.76 15,470.00 利潤總額 6,422.17 14,914.12 10,445.14 15,212.74 凈利潤 5,255.62 12,205.97 8,601.55 12,506.14（三）簡要現金流量表（三）簡要現金流量表 單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 5,261.57 11,034.63 6,600.97 14,62

107、1.76 投資活動產生的現金流量凈額-2,686.61-10,203.17-8,749.77-9,499.82 籌資活動產生的現金流量凈額-2,206.04 4,659.96 3,474.20-2,728.08 現金及現金等價物凈增加額 1,233.52 5,169.60 560.93 2,294.25（四）主要財務指標（四）主要財務指標 財務指標財務指標 2022 年年 6 月月 30日日/2022 年年 1-6月月 2021年年12月月31日日/2021 年度年度 2020年年12月月31日日/2020 年度年度 2019年年12月月31日日/2019 年度年度 流動比率（倍）2.54 2

108、.34 2.01 1.64 速動比率（倍）1.88 1.70 1.51 1.07 資產負債率（母公司口徑）27.52%29.51%26.91%76.51%湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 財務指標財務指標 2022 年年 6 月月 30日日/2022 年年 1-6月月 2021年年12月月31日日/2021 年度年度 2020年年12月月31日日/2020 年度年度 2019年年12月月31日日/2019 年度年度 資產負債率（合并口徑）37.12%40.82%40.61%46.08%無形資產占凈資產的比例（扣除土地使用權）0.12%0.14%0.23%0.29%歸屬

109、于發行人股東的每股凈資產（元/股）5.33 5.04 5.34 16.31 應 收 賬 款 周 轉 率（次）5.22 6.19 5.43 6.37 存貨周轉率（次）3.35 3.75 2.45 1.99 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）9,100.97 19,363.84 14,628.16 18,223.37 利息保障倍數（倍）18.52 27.72 16.00 27.38 每股經營活動產生的現金流量（元/股）0.38 0.79 0.63 5.48 每股凈現金流量（元/股）0.09 0.37 0.05 0.86 上述主要財務指標計算方法如下：1、流動比率期末流動資產期末流動負債 2、速動比率（期末

110、流動資產-期末存貨）期末流動負債 3、資產負債率期末總負債期末總資產 4、無形資產占凈資產的比例（期末無形資產賬面價值-期末土地使用權賬面價值）期末凈資產 5、歸屬于發行人股東的每股凈資產期末凈資產期末總股本 6、應收賬款周轉率營業收入應收賬款期初期末平均賬面余額 7、存貨周轉率營業成本存貨期初期末平均賬面余額 8、息稅折舊攤銷前利潤凈利潤+所得稅+利息支出+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷+使用權資產折舊 9、利息保障倍數（凈利潤+所得稅+利息支出）利息支出 10、每股經營活動的現金流量經營活動產生的現金流量凈額期末總股本 11、每股凈現金流量現金及現金等價物凈增加（或減少）額期

111、末總股本 12、表中 2022 年 1-6 月應收賬款周轉率和存貨周轉率指標為年化口徑 五、本次發行情況五、本次發行情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：本次擬由公司公開發行人民幣普通股不超過4,638.00萬股，公司股東不公開發售股份，公司本次公開發行股票的最終數量由公司與保薦機構（主承銷商）協商共同確定 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 發行股數占發行 后總股本比例：公開發行股票的總量占公司發行后總股本的比例不低于 25%每股發行價格：【】元（通過向符合資格的投資者初步詢價和市場情況，由公司與主承銷商協商確定發行價格）發行

112、方式：采用向網下投資者詢價配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或中國證監會核準的其他方式 發行對象：符合資格的投資者 承銷方式：主承銷商余額包銷 六、募集資金的主要用途六、募集資金的主要用途 本次募集資金全部用于與公司主營業務相關的投資項目及補充營運資金等用途，具體如下：單位：萬元 序號序號 募集資金使用項目募集資金使用項目 總投資額總投資額 擬投入募集資金擬投入募集資金 1 平安電工武漢生產基地建設項目 14,592.82 14,592.82 2 湖北平安電工科技股份公司通城生產基地建設項目 43,055.30 43,055.30 3 新材料研發中心項目 8,174.03 8,17

113、4.03 4 補充營運資金 15,000.00 15,000.00 總計總計 80,822.15 80,822.15 本次發行募集資金到位前，公司將根據項目實際建設進度自籌資金先期投入，募集資金到位后置換已預先投入的自籌資金支付的款項。如實際募集資金不能滿足上述項目的資金需求，公司將依法自籌資金予以補足。各募集資金投資項目具體情況參見本招股說明書“第十三節 募集資金運用”。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：本次

114、擬由公司公開發行人民幣普通股不超過 4,638.00萬股，公司股東不公開發售股份，公司本次公開發行股票的最終數量由公司與保薦機構（主承銷商）協商共同確定 發行股數占發行后總股本比例：公開發行股票的總量占公司發行后總股本的比例不低于 25%每股發行價格：【】元（通過向符合資格的投資者初步詢價和市場情況，由公司與主承銷商協商確定發行價格）發行市盈率：【】倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股 凈資產：【】元（按本次發行前經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股 凈資產：【】元（按本次發行

115、前經審計的歸屬于母公司所有者權益與本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率：【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式：采用向網下投資者詢價配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或中國證監會核準的其他方式 發行對象：符合資格的投資者 承銷方式：主承銷商余額包銷 募集資金總額：【】萬元 募集資金凈額：【】萬元 發行費用概算：【】萬元 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 二、本次發行股票的有關當事人二、本次發行股票的有關當事人（一（一）發行人：湖北平安電工科技股份公司）發行人：湖北平安電工科技股份公司 法定代表人：潘渡江 住所：湖北

116、省咸寧市通城縣通城大道 242 號 聯系人 李俊 聯系電話：0715-4637899 傳真：0715-4351508（二）保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司（二）保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司 法定代表人：張佑君 住所：廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座 聯系地址：北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈21層 保薦代表人：柳小杰、彭捷 項目協辦人：蔣鈺誠 項目經辦人：陳力、于麗華、李夢云、丁爍、余佳鴻、潘競鑫 聯系電話：010-60833093 傳真：010-60836960（三）律師事務所：北京德恒律師事務所（三）律師事務所：北京德恒律師事務所 負責人

117、：王麗 住所：北京市西城區金融街 19 號富凱大廈 B 座 12 層 經辦律師：浦洪、徐帥、湯海龍、潘倩 聯系電話：010-52682888 傳真：010-52682999（四）會計師事務所：天健會計師事務所（特殊普通合伙）（四）會計師事務所：天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：張立琰 住所：浙江省杭州市西湖區西溪路 128 號新湖商務大廈 6 樓 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 經辦注冊會計師：朱中偉、丁素軍 聯系電話：0571-88216888 傳真：0571-88216999（五）資產評估機構：中瑞世聯資產評估集團有限公司（五）資產評估機構：中瑞世聯資產評

118、估集團有限公司 法定代表人：何源泉 住所：北京市海淀區西直門北大街 32號院 1號樓13層1606-1 經辦資產評估師：夏薇、蔡建華 聯系電話：010-66553366 傳真：010-66553380（六）驗資機構及驗資復核機構：天健會計師事務所（特殊普通合伙）（六）驗資機構及驗資復核機構：天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：張立琰 住所：浙江省杭州市西湖區西溪路 128 號新湖商務大廈 6 樓 經辦注冊會計師：朱中偉、丁素軍 聯系電話：0571-88216888 傳真：0571-88216999（七）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（七）股票登記機構：中國證券登記結算

119、有限責任公司深圳分公司 住所：廣東省深圳市福田區深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 22-28 樓 聯系電話：0755-21899999 傳真：0755-21899000（八）保薦人（主承銷商）收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行（八）保薦人（主承銷商）收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行（九）申請上市證券交易所：深圳證券交易所（九）申請上市證券交易所：深圳證券交易所 住所：深圳市福田區深南大道 2012 號 聯系電話：0755-88668590 傳真：0755-82083104 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 三、發行人與中介機構關系三、發行人與中介機構關系 公

120、司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行的重要日期四、本次發行的重要日期 詢價推介日期：【】年【】月【】日 定價公告刊登日期：【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期：【】年【】月【】日 股票上市日期：【】年【】月【】日 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價及投資本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料以外，應特別注意下述各項風險因素。下述風險因素是根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，并不表示風險因素會依次發生。一、一、宏觀及經營風宏

121、觀及經營風險險（一）宏觀經濟波動風險（一）宏觀經濟波動風險 公司主營業務產品為云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料，廣泛應用于電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等行業，且因其具有耐溫、絕緣、耐酸堿等穩定的物理化學特性，應用領域尚在進一步拓展和延伸中。近年來，公司下游行業發展良好、市場前景廣闊，受益于國家陸續出臺的相關產業政策支持，公司主營業務所屬行業處于持續穩步增長階段，但如果未來國內宏觀經濟形勢波動較大，影響下游行業的需求狀況，會對公司的經營情況造成不利影響，進而影響公司的盈利水平。（二）市場競爭加劇風險（二）市場競爭加劇風險 公司所處行業具有較高的進入壁壘，但未來

122、仍將面臨現有競爭對手以及新的市場進入者的競爭。如未來行業需求增長放緩，市場供應擴大，市場競爭將進一步加劇，公司業績將受到一定程度的影響。盡管公司擁有研發技術領先、制造工藝先進及品牌知名度較高等核心競爭優勢，但如果不能很好地應對未來日趨激烈的市場競爭，將對公司的營業收入和盈利水平構成不利影響。（三）原材料價格波動及供應短缺風險（三）原材料價格波動及供應短缺風險 報告期內，公司主要原材料包括云母原料、玻纖原紗、化工材料等，直接材料占主營業務成本的比例分別為 56.21%、52.80%、54.94%和 53.80%，占比較高。公司主要原材料價格受市場供需關系、上游基礎原料價格影響，呈現不同程度的波動

123、。云母原料中的天然云母原料屬于不可再生的非金屬礦物，主要為境外采購，短期內其供應量相對穩定，雖然人工合成云母逐漸替代部分天然云母原料，但是其供應依舊存在著一定的短缺風險。若未來云母原料供應商所在國與我國之間出現貿易摩擦，將可能導致公司云母原料供應短缺。若境外疫情進一步加劇，將可湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 能導致公司進口的云母原料價格大幅上漲，同時，若境內玻纖原紗和化工材料由于經濟周期出現大幅漲價，且公司無法將原材料成本的上升完全、及時轉移給下游客戶，則有可能導致公司產品毛利率下降，進而對公司經營業績產生不利影響。（四）產品質量風險（四）產品質量風險 公司云母絕緣

124、材料等產品作為電氣設備的關鍵材料，其產品質量和穩定性直接關系到下游電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等產品的使用安全性。公司一直重視產品質量控制，報告期內未曾發生重大產品質量事故，但未來如果公司產品出現嚴重不符合客戶質量要求的情況或者其他質量問題，可能會面臨客戶要求退貨、取消訂單甚至要求賠償的風險。（五）安全生產風險（五）安全生產風險 公司部分原材料屬于危險化學品，危險化學品的運輸、儲存、使用過程中可能因操作不當造成人員傷亡、財產損失等。公司已按照行業標準及實際生產運營情況制定了與安全生產、消防、職業健康、環境保護責任相關的一系列管理制度，定期開展生產設備的檢查及維修

125、，堅持預防為主、綜合治理的方針，將安全生產放在首位。報告期內，公司未發生重大安全生產事故，亦未受到安全生產相關的行政處罰。若公司發生安全生產事故，可能對公司的財產安全及員工的人身安全造成重大損失，進而對公司生產經營造成重大不利影響。（六）節能環保風險（六）節能環保風險 公司生產過程中會產生一定的廢水、廢氣、固廢和噪聲，一直以來公司嚴格遵守國家節能環保法律、法規，認真落實了各項節能環保的要求，報告期內未受到節能環保相關的行政處罰。隨著國家“碳達峰、碳中和”目標的推動實施，各級政府未來可能出臺更嚴格的節能環保法規及相應標準，對企業降低能源消耗、減少污染排放提出更高的要求。如公司在生產過程中未能遵守

126、相關環保規定，造成環境污染，可能會受到相關處罰，進而對公司生產經營造成不利影響。（七）產品出口風險（七）產品出口風險 報告期內，公司外銷收入分別為 12,665.53 萬元、10,389.36 萬元、13,716.84萬元和 9,755.27 萬元，占營業收入的比例分別為 18.96%、15.51%、15.65%和24.24%。公司產品出口國家和地區主要分布在亞洲、歐洲和北美等地區，若公司湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 主要客戶所在國家或地區實施加征關稅等貿易保護主義政策，或國際政治經濟環境、國際供求關系、國際市場價格變化等不可控因素發生不利波動，將對公司出口收入產

127、生不利影響。（八）資產抵押風險（八）資產抵押風險 公司現階段主要依靠銀行借款方式進行融資，融資手段較為單一。截至 2022年 6 月末，發行人及子公司有部分土地廠房用于銀行抵押借款。盡管目前公司償債能力較強，預計前述資產因抵押被處置的風險較小，但若公司未來業務發生重大不利變化，公司未能如期償還前述抵押資產對應的銀行借款，相關抵押資產將面臨被處置的風險，從而對公司生產經營造成不利影響。（九）公司部分房產產權瑕疵風險（九）公司部分房產產權瑕疵風險 截至本招股說明書簽署日，公司部分自有不動產尚未辦理產權證，主要包括門衛室、食堂、雜料堆放點等非生產性建筑，對應的房產面積較小，且均為公司非主要生產經營設

128、施，不會對公司正常生產經營造成重大不利影響。截至本招股說明書簽署日，公司不存在被主管部門限制、禁止占有和使用該等瑕疵房產或因此受到行政處罰的情況，且公司上述瑕疵房產所在地房屋建設主管部門已出具書面證明，確認公司上述建筑瑕疵不構成重大違法違規行為。公司實際控制人已出具承諾，對公司及子公司因瑕疵房產產生的經濟損失或支出的費用予以全額補償并對此承擔連帶責任，以保證公司及其子公司免于遭受損失。如公司因部分房產未辦理產權證受到主管部門處罰或被要求拆除，可能對公司經營業績造成一定不利影響。（十）租賃物業搬遷風險（十）租賃物業搬遷風險 截至本招股說明書簽署日，公司的部分辦事處及倉儲場所為租賃取得，其中部分物

129、業的出租方未能向發行人提供該等租賃物業所有權證或其他產權證明文件，且未辦理租賃合同備案，存在一定的瑕疵。公司實際控制人已承諾足額承擔公司因前述租賃物業瑕疵發生的支出或所受損失。如公司租賃物業不能繼續使用，可能對公司日常經營造成一定不利影響。（十一）上市當年營業利潤同比下滑（十一）上市當年營業利潤同比下滑 50%以上或出現虧損的風險以上或出現虧損的風險 報告期內，公司凈利潤分別為 12,506.14 萬元、8,601.55 萬元、12,205.97 萬湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 元和 5,255.62 萬元。2022 年 1-6 月，受新冠疫情和宏觀經濟放緩的影響

130、等，公司業績出現了一定幅度的下滑。若未來出現國際政治經濟局勢變化、全球經濟不景氣、市場競爭和匯率波動加劇、原材料價格上漲、國際貿易摩擦加劇、新冠疫情持續發展和行業整體需求出現下降等不可控因素，公司存在上市當年營業利潤同比下滑 50%以上或出現虧損的風險。（十二）社保、住房公積金繳納相關風險（十二）社保、住房公積金繳納相關風險 報告期內，由于部分員工系退休返聘人員、原單位社保關系尚未解除等原因，公司存在未為部分員工繳納社會保險及住房公積金的情形。經測算，發行人及子公司需補繳金額分別為 233.12 萬元、140.53 萬元、83.45 萬元和 31.68 萬元，占各年度利潤總額的比例分別為 1.

131、53%、1.35%、0.56%和 0.49%。報告期內，公司已根據國家和地方各級政府的相關規定，逐步完善了職工社會保險和住房公積金的繳納。如主管部門要求公司補繳社保、公積金或提升社保、公積金繳費比例及基數，公司將面臨人工成本進一步上升的風險。二、技術風險二、技術風險（一）出現替代性技術或產品的風險（一）出現替代性技術或產品的風險 公司所處行業擁有較長的發展歷程，技術發展路徑較為清晰，下游應用領域廣泛。但在未來的行業發展過程中，不排除出現重大技術革新，導致工藝流程發生重大變化的可能，也不排除出現成本或性能更具優勢的新型產品或材料，對公司產品實現重大替代的可能。如果出現上述情況，公司未能及時開發新

132、產品并調整產品結構，則會對公司的發展前景及經營業績造成不利影響。（二）核心技術外泄風險（二）核心技術外泄風險 除已申請專利的核心技術外，公司所掌握的部分核心技術及生產工藝以“技術訣竅”、“工藝技巧”等形式存在，為此，公司建立了嚴格的保密制度。如果公司的知識產權保護不力、競爭對手采取不正當競爭手段等原因導致公司的核心技術外泄，將會削弱公司的核心競爭力，可能對公司的經營造成不利影響。（三）技術人員流失或無法及時補充的風險（三）技術人員流失或無法及時補充的風險 公司技術團隊的穩定是公司持續保持技術優勢、市場競爭力和提升發展潛力湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 的重要保障。公

133、司高度重視人才隊伍建設，建立健全了人才激勵辦法和競業禁止規定等措施，技術人員隊伍不斷壯大、核心技術團隊保持穩定。隨著業務規模的擴大，公司需要及時補充高水平技術人才。如果公司技術團隊出現流失或無法及時補充高水平技術人才，可能對公司正在推進的技術研發項目造成不利影響，也可能導致公司核心技術的外泄，從而影響公司經營業績。三、財務風險三、財務風險（一）毛利率下降的風險（一）毛利率下降的風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 42.72%、34.69%、32.30%和 27.79%，總體呈下降趨勢。公司產品系根據客戶的需求進行研發和生產，產品價格主要取決于項目技術要求、市場競爭程度等因素，產品成本主要

134、受原材料價格、人工成本等因素的影響。未來如果出現行業競爭加劇，產品價格大幅下降，原材料、人工成本大幅上升或者公司核心競爭優勢無法保持等情形，可能導致公司毛利率出現大幅下降的風險。（二）應收賬款逾期或無法收回的風險（二）應收賬款逾期或無法收回的風險 報告期各期末，公司應收賬款余額規模較大，分別為 11,259.89 萬元、13,438.77 萬元、14,903.86 萬元和 15,927.98 萬元，其中賬齡在 1 年以內的應收賬款原值占應收賬款總額的比例分別為 98.31%、99.94%、98.84%和 99.17%，報告期內未發生大額逾期的情形。后續如果公司不能對應收賬款進行有效管理，則可能

135、存在應收賬款余額較大導致壞賬增加或無法及時收回的風險，從而對公司未來經營業績造成重大不利影響。（三）存貨跌價損失的風險（三）存貨跌價損失的風險 報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為 22,212.65 萬元、13,454.02 萬元、18,205.86 萬元和 16,463.00 萬元，存貨跌價準備金額分別為 18.54 萬元、37.17萬元、80.67 萬元和 120.01 萬元。若未來原材料或庫存商品價格下降，公司將面臨一定的存貨跌價風險。同時，如果行業需求下滑或者公司經營情況不佳，可能產生大額存貨積壓和存貨跌價風險，從而對公司的經營業績產生不利影響。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（

136、申報稿）1-1-53（四）高新技術企業（四）高新技術企業稅收優惠不能持續風險稅收優惠不能持續風險 根據中華人民共和國企業所得稅法及其實施條例的有關規定，高新技術企業享受 15%的優惠企業所得稅稅率。2020 年至 2022 年平安股份享受 15%稅率的稅收優惠，2019 年至 2021 年云水云母享受 15%稅率的稅收優惠。若優惠期限到期后，平安股份、云水云母不能繼續獲得高新技術企業認證，或國家未來對稅收優惠政策進行調整，公司的所得稅費用將會上升，盈利能力將受到不利影響。（五）匯率波動風險（五）匯率波動風險 報告期內，公司外銷收入分別為 12,665.53 萬元、10,389.36 萬元、13

137、,716.84萬元和 9,755.27 萬元，受匯率波動影響，發生匯兌損失分別為-5.95 萬元、812.01萬元、344.16 萬元和-767.36 萬元。如果未來人民幣匯率波動較大，可能對公司經營業績造成一定影響。四、募集資金投資項目風險四、募集資金投資項目風險（一）募集資金投資項目實施風險（一）募集資金投資項目實施風險 雖然公司募集資金投資項目經過了充分的可行性研究論證，預期能夠產生良好的經濟效益和社會效益，但在募集資金按期足額到位、項目組織管理、廠房建設工期、生產設備安裝調試、通線試產、量產達標以及市場開發等方面都還存在一定風險，如不能按計劃順利實施，則會直接影響項目的投資回報及公司的

138、預期收益。募集資金投資項目全部建成投產后，公司的資產、業務、人員和機構規模等將進一步擴張，在運營管理、資金管理和內部控制等方面將面臨更大的挑戰。如公司的管理能力不能滿足公司規?？焖贁U張的需要，公司的管理架構和制度不能隨著公司規模的擴張而迅速、及時地調整和完善，則公司可能出現管理失控的情況，如采購、生產不能有序進行，安全生產、環境保護工作出現隱患等，公司的經營將受到不利影響。（二）產能不能及時消化的風險（二）產能不能及時消化的風險 募集資金投資項目全部建成投產后，公司產能將進一步提升。公司已形成了較為穩定的客戶群，并對客戶需求有深入了解，有利于新增產能的消化，但如果湖北平安電工科技股份公司 招股

139、說明書（申報稿）1-1-54 市場景氣低于預期或公司對新市場的開拓不力，則募集資金投資項目將帶來產能不能及時消化的風險，對公司預期收益的實現產生不利影響。（三）（三）募投項目新增折舊募投項目新增折舊及凈資產收益率下降的風險及凈資產收益率下降的風險 募集資金投資項目投資完成后，預計每年新增固定資產折舊金額較大，同時，本次發行完成后公司的凈資產將會大幅增加，由于募集資金投資項目的實施需要一定的時間，在項目尚未產生效益或因市場發生不利變化使募集資金投資項目未按期完成時，存在凈資產收益率下降的風險。五、其他風險五、其他風險（一）實際控制人控制不當的風險（一）實際控制人控制不當的風險 本次發行前，公司實

140、際控制人直接和間接控制了公司 93.32%的股份。按本次發行新股 4,638.00 萬股計算，發行后公司實際控制人直接和間接控制了本公司69.99%的股份，仍為公司實際控制人，如實際控制人對公司生產經營等重大事項的決策實施不當影響或侵占公司利益，則可能存在損害公司及其他股東利益的風險。（二）“新冠疫情”風險（二）“新冠疫情”風險 公司主要生產經營地位于湖北省武漢市和咸寧市，2020 年一季度受新冠疫情影響生產經營難以正常開展，對公司 2020 年經營業績產生了較大不利影響。自 2020 年以來，國外疫情仍未得到有效控制、國內疫情呈現階段性多點散發狀態，特別是公司華東地區占公司內銷收入比例較大，

141、2022 年上海等地疫情持續時間較長，對公司市場銷售、客戶售后服務和物流運輸等產生一定不利影響。未來如新冠疫情難以得到有效控制，公司經營業績依然會受到不利影響。（三）不可抗力風險（三）不可抗力風險 諸如地震、戰爭、疫病等不可抗力事件的發生，可能給公司的生產經營和盈利能力帶來不利影響。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱：湖北平安電工科技股份公司 英文名稱：Pamica Technology Corporation 注冊資本：13,912.3165 萬元人民幣 法定代表人：潘渡江 成

142、立日期：2015 年 3 月 19 日 住所：湖北省咸寧市通城縣通城大道 242 號 郵政編碼：437400 電話號碼：0715-4637899 傳真號碼：0715-4351508 互聯網網址：http:/ 電子信箱：IR 負責信息披露和投資者關系的部門：董事會辦公室 信息披露和投資者關系負責人：李俊 二、發行人改制重組情況二、發行人改制重組情況（一）設立方式（一）設立方式 平安股份是由潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝、方丁甫和平安材料以貨幣出資方式共同發起設立的股份有限公司。2014 年 9 月 1日，全體發起人簽署發起人協議，同意共同發起設立平安股份，設立時平安股份的

143、總股本為 2,668.00 萬股，每股面值人民幣 1 元。2015 年 3 月 11 日，公司股東大會審議通過了公司章程；設立董事會并選舉潘協保、潘渡江、李鯨波、鄧炳南、潘美芳為公司董事；設立監事會并選舉李新輝、潘云芳、公司職工代表方洪綱為公司監事。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 2015 年 3 月 19 日，經咸寧市工商行政管理局核準，公司取得注冊號為422300000042470 的營業執照，注冊資本為 2,668.00 萬元，法定代表人為潘渡江。（二）發起人（二）發起人 公司的發起人及各發起人在公司設立時的持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出

144、資方式 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 潘渡江 貨幣 843.89 31.63%2 潘協保 貨幣 476.24 17.85%3 潘美芳 貨幣 300.95 11.28%4 李鯨波 貨幣 300.95 11.28%5 鄧炳南 貨幣 300.95 11.28%6 潘云芳 貨幣 141.40 5.30%7 李新輝 貨幣 111.79 4.19%8 方丁甫 貨幣 111.79 4.19%9 平安材料 貨幣 80.04 3.00%合計合計 2,668.00 100.00%公司主要發起人情況參見本招股說明書“第二節、三、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人”及“第八節、一、（一）董

145、事會成員”。（三）設立前主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（三）設立前主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司的發起人為潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝、方丁甫和平安材料。在設立公司之前，潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝、方丁甫擁有的主要資產為其持有平安材料等公司的股權，并在該等公司中任職，負責日常經營管理；平安材料的主要業務為云母紙、耐火云母帶和云母板等云母絕緣材料的研發、生產、銷售，并通過全資子公司同力玻纖經營玻纖布產品的研發、生產、銷售，平安材料擁有從事上述業務的相關資產。（四）發行人設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務

146、（四）發行人設立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 發行人設立即為股份有限公司，擁有的主要資產包括各發起人投入的貨幣資金。發行人設立時實際從事的主要業務為云母絕緣材料的研發、生產和銷售。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-57（五）發行人設立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業（五）發行人設立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務務 發行人為發起設立的股份有限公司，主要從事云母絕緣材料的研發、生產和銷售。2020 年 11 月發行人收購了主要發起人控制的平安材料、平安實業、云水云母等公司的全部股權，擁有了生產云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料等產品

147、完整的經營性資產。上述收購完成后，發起人擁有的主要資產為發行人股權，實際從事的主要業務為發行人及其子公司的日常經營管理。（六）發行人改制設立前后的業務流程及其聯系（六）發行人改制設立前后的業務流程及其聯系 發行人具體業務流程參見本招股說明書“第六節、四、（二）公司主要產品的生產工藝流程”。（七）發行人設立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變（七）發行人設立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況情況 發行人自設立以來，在生產經營方面獨立運作，除本招股說明書已經披露的關聯關系和關聯交易以外，與主要發起人不存在其他的關聯關系。上述關聯關系及關聯交易情況詳見本招股說明書“第七

148、節、三、關聯方及關聯關系”、“第七節、四、關聯交易”。（八）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況（八）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 發行人系由潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝、方丁甫和平安材料以貨幣出資方式共同發起設立的股份有限公司，設立時的注冊資本為 2,668.00 萬元，發起人投入公司的貨幣資金已足額繳付至公司。2019 年 9月，致同會計師深圳分所出具驗資報告（致同驗字2019第 441FC0025號、致同驗字2019第 441FC0026 號）對公司設立出資進行驗資。2022 年 3月 9 日，天健會計師出具實收資本復核報告（天健驗20223-21 號）

149、，對公司設立時的出資進行了驗資復核。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 三、發行人的股本形成及其變化和重大資產重組情況三、發行人的股本形成及其變化和重大資產重組情況（一）發行人設立以來的股本形成及歷次變化情況（一）發行人設立以來的股本形成及歷次變化情況 1、2015 年年 3 月，公司設立月，公司設立 2014 年 9 月 1 日，發行人全體發起人潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝、方丁甫和平安材料簽署發起人協議，同意以貨幣出資方式共同發起設立平安股份，設立時平安股份的總股本為 2,668.00 萬股，每股面值人民幣 1 元。2015 年 3 月 1

150、1 日，公司股東大會審議通過了公司章程；設立董事會并選舉潘協保、潘渡江、李鯨波、鄧炳南、潘美芳為公司董事；設立監事會并選舉李新輝、潘云芳、公司職工代表方洪綱為公司監事。上述出資經致同會計師出具驗資報告審驗確認。2022 年 3 月 9 日，天健會計師出具 實收資本復核報告，對公司設立出資進行了驗資復核。經復核，截至 2019 年 8 月 15 日止，公司設立時實繳 2,668.00 萬元，股本已全部到位。2015 年 3 月 19 日，公司經咸寧市工商行政管理局核準設立并取得營業執照，公司名稱為湖北平安電工股份有限公司，注冊資本為 2,668.00 萬元，法定代表人為潘渡江。設立時，公司的股權

151、結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 潘渡江 843.89 31.63%2 潘協保 476.24 17.85%3 潘美芳 300.95 11.28%4 李鯨波 300.95 11.28%5 鄧炳南 300.95 11.28%6 潘云芳 141.40 5.30%7 李新輝 111.79 4.19%8 方丁甫 111.79 4.19%9 平安材料 80.04 3.00%合計合計 2,668.00 100.00%湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 2、2020 年年 6 月，第一次股權轉讓月，第一次股權轉讓 2020 年

152、6 月 25 日，公司股東大會審議通過：（1）平安材料將其所持公司 80.04 萬股的股份，轉讓給公司的其余股東，并按其余股東的相對持股比例轉讓；（2）潘協保將其所持公司 96.33 萬股的股份轉讓給潘云芳、潘美芳、李新輝和方丁甫；（3）潘渡江將其所持公司 0.73 萬股的股份轉讓給潘美芳、李鯨波、鄧炳南。2020 年 6 月 25 日，上述股權轉讓各方按照股東大會所通過的決議簽訂股權轉讓協議，轉讓價格為 1 元/股。2020 年 6 月 30 日，咸寧市市場監督管理局核準了上述變更事項。本次變更完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持

153、股比例 1 潘渡江 869.23 32.58%2 潘協保 391.66 14.68%3 潘美芳 310.56 11.64%4 李鯨波 310.56 11.64%5 鄧炳南 310.56 11.64%6 潘云芳 244.92 9.18%7 李新輝 115.26 4.32%8 方丁甫 115.26 4.32%合計合計 2,668.00 100.00%3、2020 年年 11 月，第一次增資暨重大資產重組月，第一次增資暨重大資產重組 為收購同一控制下的平安材料、平安實業和云水云母公司股權，2020 年 11月 8 日，公司股東大會審議通過了關于發行股份購買資產暨關聯交易的議案和關于增加公司注冊資本的

154、議案，同意公司發行股份購買平安材料 100.00%股權、平安實業 100.00%股權以及云水云母 82.05%股權，具體情況參見本節“三、（二）、1、平安股份發行股份收購平安材料 100.00%股權、平安實業 100.00%股權以及云水云母 82.05%股權”。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 上述重大資產重組事項完成后，公司股本由 2,668.00 萬股增加至 5,816.70萬股。2020 年 11 月 20 日，咸寧市市場監督管理局向公司核發了變更后的營業執照，公司名稱變更為“湖北平安電工科技股份公司”。本次變更完成后，公司股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓

155、名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 潘渡江 1,096.58 18.85%2 潘協保 896.08 15.41%3 陳珊珊 771.59 13.27%4 潘美芳 680.51 11.70%5 鄧炳南 679.85 11.69%6 李鯨波 672.53 11.56%7 潘云芳 522.64 8.99%8 方丁甫 249.12 4.28%9 李新輝 247.79 4.26%合計合計 5,816.70 100.00%4、2020 年年 11 月，第二次增資月，第二次增資 2020 年 11 月 21 日，公司股東大會審議通過了由眾暉實業認繳新增注冊資本 7,400.00 萬元，

156、公司注冊資本變更為 13,216.70 萬元。同日，公司全體股東與眾暉實業簽署增資協議，約定眾暉實業以現金認購平安股份新增注冊資本，認購新增股本 7,400.00 萬股，認購價為 7,400.00 萬元，即 1 元/股。2020 年 11 月 25 日，咸寧市市場監督管理局核準上述變更，向公司核發了變更后的營業執照。上述出資已由天健會計師出具驗資報告（天健驗20203-154 號、天健驗20213-52 號）審驗確認，截至 2021 年 6 月 30 日止，公司已收到眾暉實業以貨幣方式繳納的新增注冊資本 7,400.00 萬元。本次增資完成后，公司注冊資本變為 13,216.70 萬元，公司股

157、權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 眾暉實業 7,400.00 55.99%2 潘渡江 1,096.58 8.30%湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 3 潘協保 896.08 6.78%4 陳珊珊 771.59 5.84%5 潘美芳 680.51 5.15%6 鄧炳南 679.85 5.14%7 李鯨波 672.53 5.09%8 潘云芳 522.64 3.95%9 方丁甫 249.12 1.88%10 李新輝 247.79 1.87%合計合計 13,216.70 100.00%5、2020 年年 12 月，第

158、三次增資月，第三次增資 2020 年 12 月 6 日，公司股東大會審議通過了關于增加公司注冊資本并對應修改公司章程的議案，公司新增注冊資本 695.62 萬元，由公司員工持股平臺裕昇咨詢認購，公司注冊資本變更為 13,912.32 萬元。同日，公司全體股東與裕昇咨詢簽署增資協議，約定裕昇咨詢以現金 4,918.00 萬元認購平安股份新增股本 695.62 萬股，對應增資價格為 7.07 元/股。2020 年 12 月 14 日，咸寧市市場監督管理局向公司核發了變更后的營業執照。上述出資已由天健會計師出具驗資報告（天健驗20213-6 號、天健驗20213-29 號、天健驗20213-53 號

159、）審驗確認，截至 2021 年 6 月 30日止，公司已收到裕昇咨詢以貨幣方式繳納的增資款 4,918.00 萬元，其中實收注冊資本 695.62 萬元，股本溢價 4,222.39 萬元。本次增資完成后，公司注冊資本變為 13,912.32 萬元，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 眾暉實業 7,400.00 53.19%2 潘渡江 1,096.58 7.88%3 潘協保 896.08 6.44%4 陳珊珊 771.59 5.55%5 潘美芳 680.51 4.89%6 鄧炳南 679.85 4.89%7 李鯨波 672.53 4

160、.83%湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 8 潘云芳 522.64 3.76%9 方丁甫 249.12 1.79%10 李新輝 247.79 1.78%11 裕昇咨詢 695.62 5.00%合計合計 13,912.32 100.00%截至本招股說明書簽署日，公司注冊資本為人民幣 13,912.32 萬元，實收資本為人民幣 13,912.32 萬元。6、歷次增資及股權轉讓的原因，增資或股權轉讓價格，定價依據、公允性、歷次增資及股權轉讓的原因，增資或股權轉讓價格，定價依據、公允性和合理性和合理性 時間時間 變動情況變動情況 變動變動原因原因 轉讓轉讓/增資增資價格價格

161、定價依據、公允性和定價依據、公允性和合理合理性性 2015年3月 發起設立 潘渡江、潘協保等共8 名自然人以及平安材料發起設立平安股份 設立出資 1.00 元/股 按注冊資本定價，價格公允，具有合理性 2020年6月股份轉讓 1、平安材料轉讓其全部股份，其他股東按照各自持股比例受讓；2、自然人股東內部之間調整股份比例 根據同一控制下的重組方案，先行對股權結構進行內部調整 1.00 元/股 按注冊資本定價，價格公允，具有合理性 2020 年 11月增資 股本由 2,668.00 萬股增加至 5,816.70萬股 根據重組方案，發行人發行股份收購平安材料100.00%股權、平安實業100.00%股

162、權以及 云 水 云 母82.05%股權 14.80 元/股 參考中瑞世聯資產評估集團有限公司的 資產評估報告確定的估值定價，價格公允，具有合理性 2020 年 11月控股股東眾暉實業增資 控股股東眾暉實業認 購 新 增 股 本7,400.00 萬股 由發行人主要股東設立的眾暉實業認購新股，成為控股股東 1.00 元/股 眾暉實業股權結構與此時發行人股權結構基本一致，故按 1.00 元/股價格增資，價格公允，具有合理性 2020 年 12月員工持股平臺增資 員工持股平臺裕昇咨詢認購新增股本695.62 萬股 設立員工持股平臺 7.07 元/股 參考中瑞世聯資產評估集團有限公司的 資產評估報告 確

163、定的發行人及子公司整體估值加眾暉實業增資的 7,400.00 萬元作為發行人的公允價值，除以發行人股份總數確定，價格公允，具有合理性 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 發行人歷次增資及股權轉讓均系各方協商一致作出的股權安排，價格和定價依據如上表所示，具有公允性和合理性，各方均簽訂增資協議或股權轉讓協議并辦理了工商變更登記，各方均已出具說明，股權變動系各方真實意思表示，不存在爭議或潛在糾紛，不存在委托持股、利益輸送或其他利益安排。（二）發行人的重大資（二）發行人的重大資產重組情況產重組情況 1、平安股份、平安股份發行股份發行股份收購平安材料收購平安材料 100.00%股

164、權、平安實業股權、平安實業 100.00%股權股權以及云水云母以及云水云母 82.05%股權股權（1）本次收購基本情況 為收購同一控制下的平安材料、平安實業和云水云母公司股權，2020 年 11月 8 日，公司召開股東大會，平安材料、平安實業和云水云母召開股東會，同意公司發行股份購買平安材料 100.00%股權、平安實業 100.00%股權以及云水云母82.05%股權，具體包括：1）向平安材料的全體股東潘協保、陳珊珊、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝、方丁甫發行 2,368.24 萬股股份收購平安材料 100.00%股權。2）向平安實業的全體股東潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘

165、云芳、李新輝、方丁甫發行 567.57 萬股股份收購平安實業 100.00%股權。3）向云水云母的部分股東潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝、方丁甫發行 212.89 萬股股份收購云水云母 82.05%股權。針對上述同一控制下的重組事項，2020 年 9 月 30 日，中瑞世聯出具了資產評估報告（中瑞評報字2020第 000916 號、中瑞評報字2020第 000917號、中瑞評報字2020第 000918 號和中瑞評報字2020第 000929 號），截至評估基準日 2020 年 6 月 30 日，平安股份股東全部權益價值評估值為 39,480.00萬元，平安材料股東全部

166、權益價值評估值為 35,050.00 萬元，平安實業股東全部權益價值評估值為 8,400.00 萬元，云水云母股東全部權益價值評估值為 3,840.00萬元。根據上述資產評估結果，平安股份按照 14.80 元/股的價格向上述被重組方股東發行股份購買資產。2020 年 11 月 24 日，天健會計師出具驗資報告（天健驗20203-129湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 號）驗證，截至 2020 年 11 月 20 日止，公司已收到潘協保、潘渡江、陳珊珊、鄧炳南、潘美芳、李鯨波、潘云芳、方丁甫、李新輝以持有的平安材料 100.00%股權、平安實業 100.00%股權、云水

167、云母 82.05%股權認繳的新增注冊資本合計人民幣 3,148.70 萬元，計入股本溢價 43,452.07 萬元。上述重組事項完成后，公司股本由 2,668.00 萬股增加至 5,816.70 萬股。（2）本次收購的影響 本收購屬于同一公司控制權人下相同、類似或相關業務重組，被收購三家公司前一年度的資產總額、營業收入和利潤總額的合計數均超過公司相應項目的100.00%。發行人于 2020 年 11 月完成上述重組，截至本招股說明書簽署日，發行人已完整運行一個會計年度，符合相關法律法規要求。本次收購主要圍繞主營業務展開，實現了以發行人作為擬上市主體的管理體系。本次收購完成后，發行人的實際控制人

168、、主要管理層均未發生重大變化。2、平安股份現金收購、平安股份現金收購云水云母剩余云水云母剩余 17.95%股權股權 2020 年 11 月 21 日，發行人股東大會審議通過了關于現金收購通城縣云水云母科技有限公司股權的議案，同意公司以 689.23 萬元的對價現金收購云水云母 17.95%股權。本次股權收購定價參照截至 2020 年 6 月 30 日云水云母股東全部權益價值評估值 3,840.00 萬元確定。同日，云水云母召開股東會，全體股東一致同意：股東方世連、鄧明旺、潘艷良、丁幼甫、王良兵、李書武、潘斌海、潘彩平、李明將所持有的云水云母 17.95%股權全部轉讓給平安股份。同日，平安股份與

169、上述股東分別簽訂股權轉讓協議。2020 年 11 月 27 日，通城縣市場監督管理局核準了上述變更登記。本次變更完成后，云水云母的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例持股比例 1 平安股份 貨幣 600.00 100.00%合計合計 600.00 100.00%本次收購完成后，發行人的實際控制人、主要管理層、主營業務均未發生重大變化。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 3、云水云母現金收購云奇云母主要資產、云水云母現金收購云奇云母主要資產 2020 年 11 月，發行人子公司云水云母與云奇云母簽訂通城縣

170、云水云母科技有限公司以現金購買通城縣云奇云母制品有限公司資產之協議書，約定云水云母以現金的方式購買云奇云母主要資產。根據中瑞世聯出具的 資產評估報告（中瑞評報字 2020 第 001174 號），截至評估基準日 2020 年 6 月 30 日，云奇云母評估基準日資產的評估價值為不含稅金額 449.43 萬元，經雙方協商確定，評估基準日資產的轉讓總價款為含稅金額 477.20 萬元。云奇云母交割日過渡期資產（包括部分存貨、應收款項、固定資產）的賬面價值為不含稅金額 411.03 萬元，經雙方協商確定，過渡期資產的轉讓總價款為含稅金額 438.26 萬元。綜上，評估基準日資產和過渡期資產的交易價格

171、合計為 915.46 萬元，上述轉讓價款已于 2020 年 12 月支付完畢。云奇云母的資產被云水云母收購后，于 2021 年 2 月完成工商注銷手續。本次收購完成后，發行人的實際控制人、主要管理層、主營業務均未發生變化。四、發行人歷次驗資情況四、發行人歷次驗資情況（一）發行人歷次驗（一）發行人歷次驗資情況資情況 發行人自成立以來的歷史股權變動情況參見本節之“三、發行人的股本形成及其變化和重大資產重組情況”。公司自成立以來的歷次注冊資本變動相關的驗資情況如下：序序號號 驗資報告出驗資報告出具時間具時間 累計累計實收實收資本資本（萬元）（萬元）驗資報告驗資報告 出具機構出具機構 驗資報告驗資報告

172、 編號編號 驗資事項驗資事項 出資出資 形式形式 1 2019年9月9日 2,668.00 致同會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所 致同驗字2019 第441FC0025號 公司設立，注冊資本 2,668.00 萬元。第1期繳納出資額400.64 萬元，第 2期 繳 納 出 資 額2,267.36 萬元 貨幣 2 2019 年 9 月11 日 致同會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所 致同驗字2019 第441FC0026號 貨幣 3 2022年3月9日 2,668.00 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健驗20223-21 號 對公司設立出資進行驗資復核，公司 設 立 時 實 繳2,66

173、8.00 萬元，股本已全部到位 貨幣 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 序序號號 驗資報告出驗資報告出具時間具時間 累計累計實收實收資本資本（萬元）（萬元）驗資報告驗資報告 出具機構出具機構 驗資報告驗資報告 編號編號 驗資事項驗資事項 出資出資 形式形式 4 2020年11月24 日 5,816.70 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健驗20203-129 號 重組后公司增資至 5,816.70 萬元 資產 5 2020年12月21 日 13,216.70 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健驗20203-154 號 公司新增注冊資本 7,400.00 萬元，由眾

174、暉實業認購，第 1 期繳納出資4,400.00 萬元，第2期 繳 納 出 資3,000.00 萬元 貨幣 6 2021 年 7 月10 日 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健驗20213-52 號 貨幣 7 2021 年 1 月14 日 13,912.32 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健驗20213-6 號 公司新增注冊資本 695.62 萬元，由裕昇咨詢認購，第1 期繳納出資1,993.74 萬元，第2 期繳納出資1,788.71 萬元，第3 期繳納出資1,135.55 萬元 貨幣 8 2021 年 4 月30 日 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健驗20213-29 號 貨幣 9

175、 2021 年 7 月15 日 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健驗20213-53 號 貨幣（二）公司設立時實繳出資情況（二）公司設立時實繳出資情況 公司設立時，公司章程中約定各發起人可分二期繳納出資：第一期出資1,334.00 萬元，占總股本的 50%，各發起人應于 2015 年 3 月 10 日前按照各自認購股份的 50%足額繳納。第二期出資應自平安股份成立之日起兩年繳足。各發起人實際于 2019 年 9 月完成注冊資本實繳并經致同會計師出具驗資報告進行驗資。2022 年 3 月 9 日，天健會計師出具實收資本復核報告（天健驗20223-21 號）對上述出資進行了驗資復核。針對發行人歷

176、史上實繳出資的情況，發行人注冊地工商登記主管機關咸寧市市場監督管理局出具書面說明確認：按照國務院關于印發注冊資本登記制度改革方案的通知（國發20147 號）的規定，公司設立時注冊資本實行認繳登記制，公司實收資本不再作為工商登記事項，公司登記時無需提交驗資報告，公司不存在因過往實繳出資或工商登記事項被行政處罰的情況。發行人歷史沿革中曾存在出資不符合公司章程約定情形，公司已于 2019 年 9 月完成實繳出資，該等情形不構成重大違法行為及本次發行的障礙，不存在糾紛或潛在糾紛。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 五、發行人的股權關系與內部組織結構五、發行人的股權關系與內部組織

177、結構（一）發行人股權關系（一）發行人股權關系 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構如下圖所示：（二）發行人的內部組織結構（二）發行人的內部組織結構 截至本招股說明書簽署日，公司的組織結構圖如下：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 公司各主要職能部門職責情況如下：1、董事會辦公室、董事會辦公室 起草股東大會、董事會會議議案，組織制定股東大會、董事會工作議程；協助治理層履職；做好投資者關系管理、內幕信息及知情人登記管理、輿情監控；提醒相關部門和人員做好重大事項內部報告。2、總經理辦公室、總經理辦公室 協助、組織總經理辦公會，承辦月度、半年度、年度等經營管理工作會；負責公司重

178、大決策和目標的落實、執行情況的反饋和督辦。3、審計部、審計部 負責公司審計管理工作、審計體系及考核機制的建立；行使內部審計職能，對公司財務收支及經濟活動的真實性、合理性和經濟性進行審查；負責公司內部控制制度的建立和修訂，保障內部控制有效運行；執行審計委員會決議，配合外部審計單位對公司開展審計工作。4、營銷中心、營銷中心 負責制定銷售戰略、銷售計劃，分解和落實銷售目標；負責市場分析和新產品市場推廣；負責客戶關系管理和服務，組織落實產品的售前、售中、售后服務工作；負責公司形象設計、廣告宣傳等工作。5、技術研發中心、技術研發中心 制定技術研發中、長期發展規劃，優化完善技術研發制度及流程；負責知識產權

179、管理、專利申報、論文發表、成果鑒定、對外技術合作等；負責新產品開發、工藝優化和各產線技術改造；負責行業技術發展趨勢的研究。6、人力資源中心、人力資源中心 制定人力資源發展戰略規劃；擬定和完善公司組織結構、崗位職責與考核標準，建立員工激勵約束機制；負責員工招聘、培訓與績效考核；負責員工關系管湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 理、合同管理、社保管理、薪酬福利管理及員工檔案管理等工作。7、生產運營中心、生產運營中心 根據銷售計劃/訂單，制定生產經營計劃，并組織落實相關資源要素；制定生產流程和各項產品工序作業指導書，負責生產調度、物料準備、設備維護、倉儲和物流管理；負責生產人

180、員的管理、培訓和考核；負責安全、環保、職業衛生健康等；負責產品生產過程和成品質量控制、精益生產與成本控制等職能。8、CNAS 云母絕緣材料產品質量監督檢測中心云母絕緣材料產品質量監督檢測中心 作為通過中國合格評定國家認可委員會認證的實驗室，檢測能力范圍包括云母紙、云母板、耐火云母帶等共 26 個檢測項目，可為行業提供規范性和權威性的檢測認證。9、質管中心、質管中心 負責公司產品質量管理體系優化和有效運行；負責各產線質量統計分析；協助客戶審廠工作；負責質量管理制度制訂、修改、完善工作及培訓、檢查指導和考核工作。10、財務中心、財務中心 負責健全企業財務管理體系，確保資金正常運作；編制公司融資、投

181、資計劃；負責公司會計核算工作，按要求編制及報送各類會計報表；負責公司成本管理工作，對成本進行全過程的監控、預警、反饋、分析和匯報；負責公司稅收申報和籌劃；組織公司的年度預算或相關預測的編制，并對預算完成情況進行監督、分析、報告并實施年終決算工作。11、采購中心、采購中心 負責制定、協調并執行公司的采購計劃；優化完善采購工作流程與標準，負責企業采購物資的質量與成本控制工作；負責建立供應商管理體系以及新供應商的開發、評審及考核。12、行政與后勤服務中心、行政與后勤服務中心 建立行政后勤規章及培訓考核制度；負責廠區環境衛生和安保等后勤保障服務工作；負責車輛、宿舍、綠化及食堂管理；負責黨工群團和企業文

182、化建設工作；湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 負責各項接待工作、各類會議會務和收發文及檔案管理工作。13、規劃發展中心、規劃發展中心 制定公司戰略和發展規劃，并協調、監督各部門、子公司的執行落實；協助各工程建設項目的規劃、設計、預算管理和結算。14、設備與安環中心、設備與安環中心 負責設備運行分析和維護修理，制定公司安全環保管理制度；負責安全生產、消防知識的宣傳和培訓；定期組織安全生產檢查，負責安全生產和工傷事故的處理；負責消防器材、安全防護用具、環保設施的配置及相關設備的定期年檢工作；檢查、監督環保設施的運行狀況，負責關鍵設備的安全、可靠運行。15、證券事務部、證券

183、事務部 負責公司與股東、投資者、中介機構及監管部門的日常聯絡工作；協助董事會秘書落實“三會”決議；協助公司信息披露、投資者關系及媒體監控工作。六、發行人控股及參股公司、分公司情況六、發行人控股及參股公司、分公司情況（一）發行人控股子公司（一）發行人控股子公司 截至本招股說明書簽署日，發行人共擁有 6 家子公司，即平安材料、平安實業、云水云母、晟特新材、同力玻纖和平安香港。1、平安材料、平安材料 公司名稱 湖北平安電工材料有限公司 成立日期 2000 年 10 月 16 日 注冊資本 3,048.60 萬元 實收資本 3,048.60 萬元 法定代表人 潘協保 注冊地址 通城縣雋水鎮玉立大道 2

184、26 號 主要生產經營地 湖北省咸寧市通城縣 股權結構 發行人持股 100.00%主營業務 主要從事云母絕緣材料產品的研發、生產和銷售業務 最近一年及一期，平安材料的主要財務數據如下：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 54,539.53 54,834.63 凈資產 30,431.88 30,116.44 凈利潤 3,238.84 2,611.90 注：上述財務數據經天健會計師審計。2、平安實業、平安實業 公司名稱

185、 湖北平安電工實業有限公司 成立日期 2015 年 7 月 28 日 注冊資本 2,668.00 萬元 實收資本 2,668.00 萬元 法定代表人 潘渡江 注冊地址 武漢市新洲區陽邏經濟開發區老屋村淘金山路北 8 號 主要生產經營地 湖北省武漢市 股權結構 發行人持股 100.00%主營業務 主要從事云母絕緣材料、玻纖布、新能源絕緣材料等產品的研發、生產和銷售業務 最近一年及一期，平安實業的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 19,402.15 18,7

186、62.50 凈資產 7,687.84 10,360.05 凈利潤 333.17 1,794.62 注：上述財務數據經天健會計師審計。3、云水云母、云水云母 公司名稱 通城縣云水云母科技有限公司 成立日期 2011 年 12 月 8 日 注冊資本 600.00 萬元 實收資本 600.00 萬元 法定代表人 潘渡江 注冊地址 通城縣關刀鎮云水村 主要生產經營地 湖北省咸寧市通城縣 股權結構 發行人持股 100.00%湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 主營業務 主要從事云母絕緣材料的研發、生產和銷售業務 最近一年及一期，云水云母的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2

187、022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 11,758.01 8,951.36 凈資產 5,146.14 6,005.50 凈利潤 1,140.65 2,003.48 注：上述財務數據經天健會計師審計。4、晟特新材、晟特新材 公司名稱 湖北晟特新材料有限公司 成立日期 2020 年 10 月 27 日 注冊資本 500.00 萬元 實收資本 500.00 萬元 法定代表人 柳輝 注冊地址 武漢市青山區（化學工業區）八吉府街辦事處辦公樓 2 樓 205 室 主要生產經營地 湖北省武漢市 股權結構 發行人持

188、股 100.00%主營業務 主要從事新能源基材及新材料的研發、生產、銷售活動 最近一年及一期，晟特新材的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 3,666.36 3,010.04 凈資產 404.29 450.72 凈利潤-46.43-49.28 注：上述財務數據經天健會計師審計。晟特新材成立時間較短，暫未實際開展生產經營活動。5、同力玻纖、同力玻纖 公司名稱 通城縣同力玻纖有限公司 成立日期 2011 年 4 月 29 日 注冊資本 300.00 萬元 實收

189、資本 300.00 萬元 法定代表人 潘渡江 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 注冊地址 通城縣雋水鎮銀城路 86 號 主要生產經營地 湖北省咸寧市通城縣 股權結構 發行人子公司平安材料持股 100.00%主營業務 主要從事玻纖布的研發、生產和銷售業務 最近一年及一期，同力玻纖的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 14,754.47 13,595.41 凈資產 4,288.10 6,060.92 凈利潤 227.18 2,689.

190、36 注：上述財務數據經天健會計師審計。6、平安香港、平安香港 公司名稱 平安電工集團（香港）有限公司 英文名 PAMICA GROUP（HK）LIMITED 成立日期 2019 年 10 月 9 日 股本 10,000.00 港幣 董事 潘渡江 注冊地址 香港九龍旺角彌敦道 610 號荷李活商業中心 1318-19 室 股權結構 發行人子公司平安實業持股 100.00%主營業務 云母原料的進口業務 最近一年及一期，平安香港的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總

191、資產 6,529.44 4,869.39 凈資產 2,984.69 2,671.33 凈利潤 313.36 1,213.93 注：上述財務數據經天健會計師審計。（二）發行人參股公司（二）發行人參股公司 截至本招股說明書簽署日，發行人無參股公司。（三）發行人分公司（三）發行人分公司 截至本招股說明書簽署日，發行人無分公司。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 七、發起人、持有發行人七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況本情況（一）發起人的基本情況（一）發起人的基本情況 發行人設立時共有九名發起人股東，其中八名為

192、自然人，分別為潘協保、潘渡江、潘美芳、李鯨波、鄧炳南、潘云芳、李新輝和方丁甫，另一名法人股東為平安材料。序序號號 股東名稱股東名稱 股東性股東性質質 國籍國籍 是否具有是否具有境外永久境外永久居留權居留權 證件號碼證件號碼 股東住所股東住所 1 潘協保 自然人 中國 否 4223241952*湖北省咸寧市 2 潘渡江 自然人 中國 否 4223241976*湖北省武漢市 3 潘美芳 自然人 中國 否 4223241972*湖北省咸寧市 4 李鯨波 自然人 中國 否 4223241970*湖北省武漢市 5 鄧炳南 自然人 中國 否 4223241969*廣東省佛山市 6 潘云芳 自然人 中國 否

193、 4223241980*湖北省武漢市 7 李新輝 自然人 中國 否 4223241971*湖北省咸寧市 8 方丁甫 自然人 中國 否 4223241971*廣東省佛山市 9 平安材料 法人 中國 否 91421222753436079M 通城縣雋水鎮玉立大道 226 號（二）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人（二）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人 1、控股股東、控股股東 公司控股股東為眾暉實業，直接持有公司 53.19%股份，基本情況如下：公司名稱 湖北眾暉實業有限公司 成立日期 2020 年 10 月 23 日 注冊資本 2,000.00 萬元 實收資本 2,000.00 萬元 法

194、定代表人 潘協保 注冊地址 通城縣雋水鎮解放西路北側平安濱江苑小區 3 號樓 101 鋪 主要生產經營地 湖北省咸寧市通城縣 主營業務 股權投資及管理 截至本招股說明書簽署日，眾暉實業的股權結構如下：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例持股比例 1 潘渡江 貨幣 651.60 32.58%2 潘協保 貨幣 293.60 14.68%3 潘美芳 貨幣 232.80 11.64%4 鄧炳南 貨幣 232.80 11.64%5 李鯨波 貨幣 232.80 11.64%6 潘云芳 貨幣 1

195、83.60 9.18%7 方丁甫 貨幣 86.40 4.32%8 李新輝 貨幣 86.40 4.32%合計合計 2,000.00 100.00%最近一年及一期，眾暉實業的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 10,451.26 10,607.34 凈資產 9,480.39 9,616.24 凈利潤-135.85 2,216.69 注：2021 年數據經湖北恒信會計師事務有限公司審計，2022 年 1-6 月數據未經審計。2、實際控制人及其一致行動人、實際控制

196、人及其一致行動人 公司實際控制人及其一致行動人情況參見本招股說明書“第二節、三、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人”。（三）其他持有公司（三）其他持有公司 5%以上股份的股東以上股份的股東 裕昇咨詢為發行人員工持股平臺，持有公司 5.00%的股份，其情況如下：公司名稱 通城縣裕昇咨詢管理中心（有限合伙）成立日期 2020 年 11 月 25 日 認繳份額 4,918.0037 萬元 實繳份額 4,918.0037 萬元 執行事務合伙人 潘渡江 注冊地址 湖北省咸寧市通城縣雋水鎮解放西路北側平安濱江苑小 3 號樓 102 鋪 主要生產經營地 湖北省咸寧市通城縣 主營業務 企業管理咨詢 截至本

197、招股說明書簽署日，裕昇咨詢的各合伙人及其出資情況如下：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人性質合伙人性質 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 潘渡江 普通合伙人 2,163.53 43.99%2 方世連 有限合伙人 211.39 4.30%3 鄧明旺 有限合伙人 210.69 4.28%4 潘艷良 有限合伙人 203.26 4.13%5 丁幼甫 有限合伙人 161.90 3.29%6 王良兵 有限合伙人 161.90 3.29%7 李書武 有限合伙人 133.27 2.71%8 鄧志軍 有限合伙人 91.91 1.87

198、%9 潘石靈 有限合伙人 91.91 1.87%10 徐煉 有限合伙人 91.91 1.87%11 李俊 有限合伙人 91.91 1.87%12 劉鑫 有限合伙人 91.91 1.87%13 方愛國 有限合伙人 91.91 1.87%14 劉黎爽 有限合伙人 91.91 1.87%15 吳繼芳 有限合伙人 91.91 1.87%16 柳輝 有限合伙人 91.91 1.87%17 吳學領 有限合伙人 91.91 1.87%18 丁恨幾 有限合伙人 91.91 1.87%19 潘斌海 有限合伙人 56.56 1.15%20 朱淼 有限合伙人 56.56 1.15%21 丁琪琦 有限合伙人 56.5

199、6 1.15%22 黎輝 有限合伙人 56.56 1.15%23 洪峰 有限合伙人 56.56 1.15%24 吳瑋 有限合伙人 35.35 0.72%25 葛凌芳 有限合伙人 35.35 0.72%26 黎釗 有限合伙人 35.35 0.72%27 侯艷霞 有限合伙人 35.35 0.72%28 楊磊 有限合伙人 35.35 0.72%29 孔慶東 有限合伙人 35.35 0.72%30 謝紅丹 有限合伙人 35.35 0.72%31 黃瀟 有限合伙人 35.35 0.72%32 潘道祥 有限合伙人 31.82 0.65%湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 序號序號

200、合伙人姓名合伙人姓名 合伙人性質合伙人性質 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 33 李明 有限合伙人 31.82 0.65%34 潘美花 有限合伙人 31.82 0.65%合計合計 4,918.00 100.00%注：潘美花系已退休員工潘彩平之女，因潘彩平健康原因于 2021 年 12 月受讓潘彩平所持裕昇咨詢出資份額而成為合伙人。（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業 公司控股股東為眾暉實業，實際控制人為潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波和潘云芳。報告期內，除平安股份及其下屬公司外，控股股東和實際控制人控制的其他企業情況如下：1、振遠

201、實業、振遠實業 公司名稱 通城縣振遠實業有限公司 成立日期 2020 年 1 月 3 日 注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本 1,000.00 萬元 法定代表人 鄧炳南 注冊地址 通城縣雋水鎮解放西路平安濱江苑一期 2 號樓 8 號商鋪 主要生產經營地 湖北省咸寧市通城縣 主營業務 企業管理咨詢 截至本招股說明書簽署日，振遠實業的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例持股比例 1 潘渡江 貨幣 326.09 32.61%2 潘協保 貨幣 146.85 14.69%3 魏金平 貨幣 116.30 11.63%4 潘艷芳 貨

202、幣 116.30 11.63%5 鄧炳南 貨幣 116.30 11.63%6 潘云芳 貨幣 91.79 9.18%7 方丁甫 貨幣 43.18 4.32%8 李新輝 貨幣 43.18 4.32%合計合計 1,000.00 100.00%最近一年及一期，振遠實業主要財務數據如下：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 3,545.53 1,001.12 凈資產 995.51 999.93 凈利潤-4.42-0.06 注：

203、上述財務數據未經會計師事務所審計。2、平安房地產、平安房地產 公司名稱 通城縣平安房地產有限公司 成立日期 2012 年 10 月 18 日 注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本 1,000.00 萬元 法定代表人 潘協保 注冊地址 通城縣雋水鎮玉立大道 16 號 主要生產經營地 湖北省咸寧市通城縣 股權結構 振遠實業持股 100.00%主營業務 房地產開發、商品房銷售、房屋租賃 平安房地產曾為平安材料全資子公司，2020 年 6 月，平安材料將其持有的平安房地產 100.00%股權轉讓給振遠實業。最近一年及一期，平安房地產主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月

204、 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 7,480.68 8,721.70 凈資產 3,940.73 3,742.93 凈利潤 197.80 32.42 注：上述財務數據未經會計師事務所審計。3、云奇云母（已注銷）、云奇云母（已注銷）（1）云奇云母基本情況 注銷前，云奇云母的基本情況如下：公司名稱 通城縣云奇云母制品有限公司 成立日期 1997 年 6 月 1 日 注銷日期 2021 年 2 月 25 日 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 注冊資本 206.00 萬元 實收資本 206.00 萬元

205、 法定代表人 潘協保 注冊地址 通城縣關刀鎮云溪道上村 主要生產經營地 湖北省咸寧市通城縣 主營業務 主要從事云母絕緣材料的研發、生產和銷售業務，主要產品為云母紙 注銷前，云奇云母的生產經營情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產-1,685.36 1,831.54 凈資產-1,388.86 988.21 營業收入-2,147.30 2,198.29 凈利凈利潤潤-400.66 389.43 注：2020 年末，云奇云

206、母總資產減少主要系云水云母收購云奇云母主要資產陸續開始交割，凈資產增加主要系 2020 年實現凈利潤 400.66 萬元。（2）云奇云母歷史沿革 1）1997 年 6 月，云奇云母設立 1996 年 12 月，通城縣經濟體制改革辦公室下發批復，同意設立通城縣云奇云母制品有限責任公司，原則同意公司章程。1997 年 1 月，湖北通城會計師事務所出具驗資報告。經其審驗，截至1997 年 1 月 3 日止，云奇云母已收到其發起股東投入的資本人民幣 150.00 萬元。1997 年 6 月，通城縣工商行政局向云奇云母核發了注冊號為 18141977-4 的企業法人營業執照，法定代表人為潘協保，注冊資本

207、為人民幣 150.00 萬元。設立時，云奇云母的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例出資比例 1 通城縣云母制品廠 50.00 33.33%2 通城縣云溪鄉經濟委員會 50.00 33.33%3 通城縣云母制品廠工會委員會 50.00 33.33%合計合計 150.00 100.00%根據云奇云母 2002 年 2 月的股東會決議：云奇云母設立時，通城縣云母制湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 品廠未實際出資，其認繳出資額 50.00 萬元由潘協保等人籌資 50.00 萬元實際出資；通城縣云溪鄉經濟委員會以通城縣云母制品

208、廠的房屋設備評估作價出資50.00 萬元；通城縣云母制品廠工會委員會以貨幣資金出資 50.00 萬元。2）2000 年 5 月，云奇云母增資 2000 年 3 月，云奇云母股東會審議通過公司注冊資本增至人民幣 236.00 萬元，新增注冊資本由股東通城縣云母制品廠工會委員會認繳，出資方式為貨幣資金，并相應通過了章程修正案。2000 年 5 月，通城縣審計事務所出具驗資報告，經審驗，截至 1999 年12月31日，云奇云母變更后的投入資本總額為236.00萬元，其中實收資本236.00萬元。2000 年 5 月，通城縣工商行政管理局核準了上述公司變更。本次變更后，云奇云母的股權結構如下：序號序號

209、 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例出資比例 1 通城縣云母制品廠 50.00 21.19%2 通城縣云溪鄉經濟委員會 50.00 21.19%3 通城縣云母制品廠工會委員會 136.00 57.63%合計合計 236.00 100.00%3）2002 年 7 月，云奇云母股權轉讓 2002 年 2 月，云奇云母股東會審議通過：1）因政府行政區劃變更，通城縣云溪鄉已并入通城縣關刀鎮，原股東通城縣云溪鄉經濟委員會變更為通城縣關刀鎮經濟委員會（以下簡稱“關刀鎮經委”）。關刀鎮經委將 20.00 萬元實繳出資額轉讓給潘協保、鄧炳南等人；2）通城縣云母制品廠未實際出資，因此

210、其將 50.00萬元認繳出資額轉讓給潘協保、鄧炳南等人；3）通城縣云母制品廠工會將 136.00萬元實繳出資額轉讓給潘協保、鄧炳南等人。因年代久遠檔案保存缺失，云奇云母沒有保存實際出資員工股權變動情況的資料。本次股權轉讓完成后，云奇云母員工潘協保、鄧炳南、魏金平、方世連、潘艷良、鄧明旺、李鯨波、丁幼甫、潘云芳、李書武、王良兵、潘斌海、潘彩平、李明和方丁甫等 15 人成為云奇云母股東。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 2002 年 7 月，通城縣工商行政管理局核準了上述變更。本次變更后，云奇云母的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬

211、元）出資比例出資比例 1 潘協保 52.82 22.38%2 鄧炳南 20.07 8.51%3 魏金平 21.13 8.95%4 方世連 15.85 6.71%5 潘艷良 10.56 4.48%6 鄧明旺 13.73 5.82%7 李鯨波 8.45 3.58%8 丁幼甫 10.56 4.48%9 潘云芳 27.47 11.64%10 李書武 6.34 2.69%11 王良兵 10.56 4.48%12 潘斌海 8.45 3.58%13 關刀鎮經委 30.00 12.71%合計合計 236.00 100.00%潘斌海持有的 8.45 萬元股權中，潘斌海自己實際持有 2.11 萬元，同時分別代李明

212、、潘彩平、方丁甫三人持有 2.11 萬元。2002 年 7 月，潘斌海分別與潘彩平、李明、方丁甫三人簽訂的 委托書，委托潘斌海代理行使股東表決權。2021年 2 月，云奇云母注銷，上述代持隨之解除。2022 年 5 月，潘斌海、李明、方丁甫和潘彩平之女潘美花簽署了確認書，對上述事項進行了確認，不存在糾紛或潛在糾紛。4）2004 年 1 月，云奇云母回購股權 2004 年 1 月，云奇云母與關刀鎮經委簽訂股權轉讓協議，由云奇云母以 60 萬元價格回購關刀鎮經委持有的云奇云母的 30.00 萬元股權。該次股權回購主要原因系當地政府順應當時政策要求退出了一些鄉辦、鎮辦企業，關刀鎮經委與云奇云母其他股

213、東確認該次股權回購不存在糾紛或潛在糾紛。本次回購股權完成后，云奇云母注冊資本變更為 206.00 萬元。因該次股權回購未及時在報紙上公告并辦理工商變更登記，云奇云母 2019湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 年 11 月在長江商報（第 20191128 期）上進行補充公告，公告期限結束后，云奇云母于 2020 年 1 月 19 日辦理了工商變更登記。云奇云母注冊地工商主管部門已出具書面說明，確認上述情況已規范完畢。本次變更完成后，云奇云母的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例出資比例 1 潘協保 52.82 25.64

214、%2 鄧炳南 20.07 9.74%3 魏金平 21.13 10.26%4 方世連 15.85 7.69%5 潘艷良 10.56 5.13%6 鄧明旺 13.73 6.67%7 李鯨波 8.45 4.10%8 丁幼甫 10.56 5.13%9 潘云芳 27.47 13.33%10 李書武 6.34 3.08%11 王良兵 10.56 5.13%12 潘斌海 8.45 4.10%合計合計 206.00 100.00%5）2020 年 11 月，云水云母現金購買云奇云母資產 2020 年 11 月 30 日，云水云母與云奇云母簽訂通城縣云水云母科技有限公司以現金購買通城縣云奇云母制品有限公司資產之

215、協議書，約定云水云母以現金的方式購買云奇云母主要資產。云奇云母主要資產被云水云母收購后，云奇云母啟動公司注銷流程。6）2021 年 2 月，云奇云母注銷 2021 年 2 月 25 日，通城縣市場監督管理局核發了 準予注銷登記通知書，同意云奇云母注銷。云奇云母歷次出資、增資及股權轉讓的資金來源于股東的自有資金、自籌資金，均履行了相關程序，未受到相關監管部門行政處罰，合法合規。2022 年通城縣人民政府、咸寧市人民政府已出具專項證明，對云奇云母歷湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 史沿革情況進行了確認：1）通城縣云母制品廠改制為云奇云母履行了相關審批程序，符合相關法律法規

216、及政策。該次改制不存在侵占或損害集體資產的情形，不存在產權糾紛，不存在集體資產流失的情形；2）云奇云母自設立以來，歷次股權變更均履行了相關程序，歷次股權變更行為符合法律法規及政策規定，不存在侵占或損害集體資產的情形，不存在產權糾紛，不存在集體資產流失的情形。4、帕米克集團有限公司（已注銷）、帕米克集團有限公司（已注銷）公司名稱 帕米克集團有限公司 英文名 PAMICA GROUP LIMITED 成立日期 2007 年 12 月 3 日 注銷日期 2021 年 11 月 5 日 股本 10,000.00 港幣 董事 潘渡江 注冊地址 香港灣仔洛克道 315-321 號駱基大廈 C 座 23 樓

217、 主要生產經營地 香港 股權結構 潘渡江持股 100.00%主營業務 云母制品的進出口貿易 5、深圳市帕米克貿易有限公司（已注銷）、深圳市帕米克貿易有限公司（已注銷）公司名稱 深圳市帕米克貿易有限公司 成立日期 2009 年 7 月 10 日 注銷日期 2019 年 2 月 18 日 注冊資本 50.00 萬元 實收資本 50.00 萬元 法定代表人 方志文 注冊地址 深圳市寶安區西鄉街道勞動社區勞動二隊寶源新村前排11號鴻源大廈2-13 樓八樓 809 號 主要生產經營地 廣東省深圳市 股權結構 陳珊珊持股 52.00%，潘艷芳持股 48.00%主營業務 電工絕緣材料的貿易 6、深圳麥卡絕緣

218、材料有限公司（已注銷）、深圳麥卡絕緣材料有限公司（已注銷）公司名稱 深圳麥卡絕緣材料有限公司 成立日期 2006 年 10 月 30 日 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 注銷日期 2019 年 2 月 13 日 注冊資本 50.00 萬元 實收資本 50.00 萬元 法定代表人 丁平湖 注冊地址 深圳市寶安區松崗街道東方大田洋工業區南邊頭小區第一幢 3 層 主要生產經營地 深圳市寶安區 股權結構 潘協保持股 100.00%主營業務 絕緣材料的貿易（五）控股股東、實際控制人直接或間接持（五）控股股東、實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押有發行人的股份是否存

219、在質押或其他有爭議的情況或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人以及一致行動人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。八、發行人股本情況八、發行人股本情況（一）本次發行前后股本結構（一）本次發行前后股本結構 本次發行前，公司總股本為 13,912.32 萬股，本次擬公開發行不超過 4,638.00萬股，發行后社會公眾股占發行后總股本比例不低于 25%。按照公開發行股份上限計算，發行前后公司的股本結構變化如下：股東股東 發行前發行前 發行后發行后 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 眾暉實

220、業 7,400.00 53.19%7,400.00 39.89%潘渡江 1,096.58 7.88%1,096.58 5.91%潘協保 896.08 6.44%896.08 4.83%陳珊珊 771.59 5.55%771.59 4.16%潘美芳 680.51 4.89%680.51 3.67%鄧炳南 679.85 4.89%679.85 3.66%李鯨波 672.53 4.83%672.53 3.63%潘云芳 522.64 3.76%522.64 2.82%方丁甫 249.12 1.79%249.12 1.34%李新輝 247.79 1.78%247.79 1.34%裕昇咨詢 695.62

221、5.00%695.62 3.75%湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 社會公眾股東-4,638.00 25.00%合計合計 13,912.32 100.00%18,550.32 100.00%（二）前十名股東（二）前十名股東 本次發行前，公司前十名股東情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）直接持股比例直接持股比例 1 眾暉實業 7,400.00 53.19%2 潘渡江 1,096.58 7.88%3 潘協保 896.08 6.44%4 陳珊珊 771.59 5.55%5 裕昇咨詢 695.62 5.00%6 潘美芳 680.51 4.89

222、%7 鄧炳南 679.85 4.89%8 李鯨波 672.53 4.83%9 潘云芳 522.64 3.76%10 方丁甫 249.12 1.79%（三）本次發行前公司前十名自然人股東及其在公司所擔任的職務（三）本次發行前公司前十名自然人股東及其在公司所擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，公司前十名自然人股東在公司任職情況如下：序號序號 名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）直接持股比例直接持股比例 公司任職情況公司任職情況 1 潘渡江 1,096.58 7.88%副董事長、總經理 2 潘協保 896.08 6.44%董事長 3 陳珊珊 771.59 5.55%行政文員 4 潘美芳 680

223、.51 4.89%行政文員 5 鄧炳南 679.85 4.89%董事 6 李鯨波 672.53 4.83%副總經理 7 潘云芳 522.64 3.76%采購總監 8 方丁甫 249.12 1.79%營銷中心區域總監 9 李新輝 247.79 1.78%董事、副總經理（四）本次發行前國有股份、外資股份情況（四）本次發行前國有股份、外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在國有股份和外資股份的情況。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-86（五）股東中的戰略投資者持股及其簡況（五）股東中的戰略投資者持股及其簡況 截至本招股說明書簽署日，公司股東中無戰略投資者。（六）本次發行前

224、各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，公司各股東間的關聯關系及持股比例如下：序號序號 股東名稱股東名稱 直接直接持股比例持股比例 股東關聯關系股東關聯關系 1 潘渡江 7.88%1、潘協保與潘渡江系父子關系，潘協保與潘美芳、潘云芳系父女關系，潘渡江與陳珊珊系夫妻關系，李鯨波系潘協保女兒潘艷芳配偶 2、潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波和潘云芳系簽訂了一致行動協議 潘協保 6.44%陳珊珊 5.55%潘美芳 4.89%李鯨波 4.83%潘云芳 3.76%2 潘協保 6.44%1、潘協保、李新輝系舅甥關系

225、2、公司實際控制人與和李新輝簽訂了一致行動協議 李新輝 1.78%3 潘渡江 7.88%裕昇咨詢系潘渡江擔任執行事務合伙人并且出資比例為 43.99%的企業 裕昇咨詢 5.00%4 眾暉實業 53.19%潘協保、潘渡江、鄧炳南、潘美芳、李鯨波、潘云芳、方丁甫、李新輝系眾暉實業股東，合計持有眾暉實業100.00%股權。具體情況參見本招股說明書“第五節、七、（二）公司控股股東、實際控制人及其一致行動人”潘渡江 7.88%潘協保 6.44%潘美芳 4.89%鄧炳南 4.89%李鯨波 4.83%潘云芳 3.76%方丁甫 1.79%李新輝 1.78%（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的

226、承諾（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾參見本招股說明書“重大事項提示、六、關于股份鎖定、持股意向及股份減持的承諾”。（八）工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股和股東數量超過（八）工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股和股東數量超過兩百人的情況兩百人的情況 公司成立以來，不存在工會持股、職工持股會持股、信托持股或股東數量超湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 過二百人的情況。九、發行人員工及其社會保障情況九、發行人員工及其社會保障情況（一）員工人數及變化情況（一）員工人數及變化情況

227、報告期各期末，發行人（含子公司，下同）在冊員工總數如下：日期日期 員工員工人數人數 2022 年 6 月 30 日 1,550 2021 年 12 月 31 日 1,614 2020 年 12 月 31 日 1,456 2019 年 12 月 31 日 1,372（二）員工結構情況（二）員工結構情況 截至 2022 年 6 月末，公司員工總數為 1,550 人，員工的專業結構、受教育程度和年齡分布情況如下：1、員工專業結構情況、員工專業結構情況 專業專業 人數人數 占比占比 生產人員 1,141 73.61%研發人員 177 11.42%銷售人員 46 2.97%財務人員 39 2.52%管理

228、及行政人員 147 9.48%合計合計 1,550 100.00%2、員工受教育情況、員工受教育情況 學歷構成學歷構成 人數人數 占比占比 大學本科及以上學歷 107 6.90%大專學歷 175 11.29%大專以下學歷 1,268 81.81%合計合計 1,550 100.00%3、員工年齡分布情況、員工年齡分布情況 年齡構成年齡構成 人數人數 占比占比 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 年齡構成年齡構成 人數人數 占比占比 50 歲以上 192 12.39%41-50 歲 527 34.00%31-40 歲 614 39.61%30 歲及以下 217 14.00%

229、合計合計 1,550 100.00%（三）員工社會保障情況（三）員工社會保障情況 1、發行人執行社會保險制度的情況、發行人執行社會保險制度的情況 公司按照國家法律法規及當地的相關規定，為員工辦理了養老、醫療、失業、工傷、生育等社會保險。報告期內，公司員工社會保險繳納情況如下：類別類別 員工人數員工人數 參保人數參保人數 參保比例參保比例 2022 年年 6 月月 30 日日 養老保險 1,550 1,459 94.13%失業保險 1,550 1,490 96.13%醫療保險（含生育）1,550 1,459 94.13%工傷保險 1,550 1,490 96.13%2021 年年 12 月月 3

230、1 日日 養老保險 1,614 1,515 93.87%失業保險 1,614 1,553 96.22%醫療保險（含生育）1,614 1,518 94.05%工傷保險 1,614 1,553 96.22%2020 年年 12 月月 31 日日 養老保險 1,456 1,270 87.23%失業保險 1,456 1,371 94.16%醫療保險（含生育）1,456 1,282 88.05%工傷保險 1,456 1,371 94.16%2019 年年 12 月月 31 日日 養老保險 1,372 1,144 83.38%失業保險 1,372 1,261 91.91%醫療保險（含生育）1,372 1,

231、235 90.01%工傷保險 1,372 1,261 91.91%注 1：根據 國務院辦公廳關于全面推進生育保險和職工基本醫療保險合并實施的意見（國湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 辦發201910 號），2019 年 12 月起生育保險已并入職工基本醫療保險；注 2：公司員工入職次月起繳納工傷、失業保險，三個月試用期結束轉正后繳納養老保險、醫療保險和住房公積金；注 3：養老保險及醫療保險繳納人數中包含繳納新型農村社會養老保險、新型農村合作醫療保險或城鎮居民醫療保險的人數。公司于 2021 年 1 月開設住房公積金賬戶，為員工繳納住房公積金。截至 2021年末和 20

232、22 年 6 月末，公司員工住房公積金繳納人數分別為 1,297 人和 1,352人，繳納比例分別為 80.36%和 87.23%。2、發行人及其子公司社會保險應繳未繳原因、發行人及其子公司社會保險應繳未繳原因 報告期內，發行人及其子公司存在未為全部員工繳納社會保險的情形，主要原因系：1）發行人及其子公司存在退休返聘人員，該部分人員無需參繳社會保險；2）部分新入職員工由于原單位社保關系尚未解除，公司暫時無法繳納；3）公司部分員工在試用期內，該等員工需試用期屆滿且通過考核后，公司為其繳納養老保險、醫療保險等社會保險，以及部分新員工入職時已過當月社會保險的申報窗口期，需次月辦理工傷保險、失業保險。

233、另外，截至報告期末，自愿選擇放棄繳納社會保險的員工，已在其戶籍所在地參加新型農村合作醫療保險（新農合）、新型農村社會養老保險（新農保）。公司存在部分員工未繳納住房公積金，主要原因系公司存在數量較多的農村戶籍員工，該等員工一般通過宅基地自建房屋解決住房需求，繳納住房公積金不符合農民工的實際需求。為尊重員工的真實意愿和實際利益，發行人未為該部分員工繳納住房公積金，但發行人已為該部分員工提供免費住宿。通過對員工進行培訓和宣傳公積金制度，若今后該部分員工同意繳納住房公積金，公司將及時為其繳納住房公積金。3、如、如補繳社會保險和住房公積金對發行人經營業績的影響補繳社會保險和住房公積金對發行人經營業績的影

234、響 報告期內，發行人如需補繳的社會保險和住房公積金，相關金額測算如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 社會保險 24.40 57.97 19.97 119.52 住房公積金 7.28 25.49 120.56 113.60 合計合計 31.68 83.45 140.53 233.12 利潤總額 6,422.17 14,914.12 10,445.14 15,212.74 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 占比占比 0.49%0.56%1.35%1.53%注：根據人力資源社會保障部對十二屆全

235、國人大五次會議第 5680 號建議的答復（人杜建字2017182 號）文件，單位繳納的養老保險、醫療保險、工傷保險等主要社保繳存基數不得低于當地上年度職工平均工資的 60%，公積金繳存基數不得低于所在市的上一年度最低工資標準且繳存比例不得低于 5%，上表系以上述標準進行測算。經測算，報告期內，發行人社會保險、住房公積金補繳金額占利潤總額的比例較小，發行人雖存在被社會保險、住房公積金費用征繳機構要求限期補繳的風險，但對發行人經營業績影響較小，不會對發行人的持續經營造成重大不利影響。發行人已采取措施，加強社會保險和住房公積金繳納管理、農村籍員工新農合、新農保的繳納，逐步提高社保和住房公積金繳納比例

236、，規范社保和住房公積金繳納。4、應對方案、應對方案 針對報告期內發行人應繳未繳納的社會保險、住房公積金可能存在被主管部門要求補繳的風險，發行人實施了以下應對方案：（1）加強對員工關于社會保險及住房公積金制度相關知識的普及與宣傳，使員工了解國家現行社會保險和住房公積金制度，鼓勵參與社會保險及住房公積金繳納；（2）加強人力資源管理力度，跟蹤員工社會保險及住房公積金繳納情況；（3）發行人在招聘新員工時，與應聘人員就社會保險、住房公積金的規定及繳納流程進行詳細溝通，向應聘人員講解發行人社會保險、住房公積金繳納政策，并要求新入職員工嚴格遵守國家社會保障、住房保障相關規定，按照國家法規要求繳納相應的社會保

237、險及住房公積金；（4）對于試用期員工，公司已在后續逐步為這些員工繳納相應社會保險。公司招聘員工的試用期為三個月，在試用期結束后，公司已為上述符合轉正條件的試用期人員及時繳納了社會保險和住房公積金，公司按規定履行了員工社會保障制度；（5）對于已在其戶籍所在地參加新型農村合作醫療保險（新農合）、新型農村社會養老保險（新農保）的員工，公司尊重該部分員工的意愿，為該部分自行繳納新農合和新農保的員工補貼相關費用；湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-91（6）公司已為具有現實住房需求的員工提供了免費宿舍，通過對員工進行培訓和宣傳公積金制度，若今后自愿放棄繳納的員工同意繳納住房公積金，公司

238、將及時足額為其繳納住房公積金；（7）發行人控股股東眾暉實業以及實際控制人潘協保、潘渡江、陳珊珊、潘美芳、李鯨波、潘云芳及其一致行動人李新輝承諾：若公司及其子公司因社會保險和住房公積金繳納不規范，經有關主管部門認定需為員工補繳社會保險或住房公積金、或因社會保險和住房公積金事宜受到主管部門處罰、或任何利益相關方以任何方式提出權利要求且該等要求獲主管部門支持，本企業/本人將無條件全額承擔相關補繳、處罰款項和對利益相關方的賠償或補償款項，以及公司因此所支付的相關費用，以確保公司及子公司不會因此遭受任何損失。（四）勞務派遣情況（四）勞務派遣情況 1、勞務派遣員工的主要工作內容、勞務派遣員工的主要工作內容

239、 公司采用勞務派遣的用工方式主要包括包裝、搬運、安保、保潔等簡單、臨時性、輔助性的崗位，此類工作均不涉及生產核心工序，不涉及公司核心技術和關鍵工藝環節。2、披露報告期內勞務派遣的具體情況、披露報告期內勞務派遣的具體情況 報告期各期末，發行人及其子公司勞務派遣的情況如下：主體主體 項目項目 2022 年年 6 月末月末 2021 年末年末 2020 年末年末 2019 年末年末 平安平安股份股份 簽訂勞動合同人數（人）937 973 793 217 勞務派遣人數（人）25 52 49 23 用工人數總量（人）962 1025 842 240 勞務派遣員工占比 2.60%5.07%5.82%9.5

240、8%平安平安材料材料 簽訂勞動合同人數（人）125 136 177 658 勞務派遣人數（人）3 3 4 52 用工人數總量（人）128 139 181 710 勞務派遣員工占比 2.34%2.16%2.21%7.32%云水云水云母云母 簽訂勞動合同人數（人）156 161 173 187 勞務派遣人數（人）10 13 19 18 用工人數總量（人）166 174 192 205 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 勞務派遣員工占比 6.02%7.47%9.90%8.78%同力同力玻纖玻纖 簽訂勞動合同人數（人）140 152 132 136 勞務派遣人數（人）3 3

241、4 3 用工人數總量（人）143 155 136 139 勞務派遣員工占比 2.10%1.94%2.94%2.16%注：用工人數總量=期末簽訂勞動合同人數+勞務派遣人數 報告期內，發行人由于客觀用工需要存在勞務派遣用工的情況，主要系發行人產品生產過程中的包裝、搬運及其他簡單、重復性工作，需要人力較多，且受基層員工流動性大、臨時性用工緊張、發行人業務規模的擴大用工需求增加的影響。公司采用勞務派遣的用工方式主要包括包裝、搬運、安保、保潔等簡單、臨時性、輔助性的崗位，此類工作均不涉及生產核心工序，不涉及公司核心技術和關鍵工藝環節。因此，發行人采取勞務派遣補充臨時性用工需求具有合理性。3、報告期勞務派

242、遣用工的合法性、報告期勞務派遣用工的合法性（1）發行人及子公司勞務派遣用工符合勞動合同法的相關規定 勞動合同法第五十七條規定：經營勞務派遣業務，應當向勞動行政部門依法申請行政許可；經許可的，依法辦理相應的公司登記。未經許可，任何單位和個人不得經營勞務派遣業務。經核查，與發行人合作的勞務派遣公司湖北寧通人力資源服務有限公司持有相關主管部門核發的營業執照和勞務派遣經營許可證，具備從事勞務派遣業務的合法資質，符合勞動合同法第五十七條的相關規定。（2）發行人及子公司勞務派遣用工符合勞務派遣暫行規定的相關規定 勞務派遣暫行規定第四條規定：用工單位應當嚴格控制勞務派遣用工數量，使用的被派遣勞動者數量不得超

243、過其用工總量的 10%。前款所稱用工總量是指用工單位訂立勞動合同人數與使用的被派遣勞動者人數之和。經核查，報告期內發行人勞務派遣所涉用工崗位均為臨時性、輔助性崗位，報告期各期末，發行人及其子公司勞務派遣用工人數占各期末用工人數總量的比例分別均未超過 10%，符合勞務派遣暫行規定的相關規定。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 十、持有十、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員的承諾管理人員的承諾（一）穩定股價及股份回購的承諾（一）穩定股價及股份回購的承諾 具體情況參見本招股說明書“重大事項提示、五

244、、關于上市后三年內穩定股價預案的相關承諾”。（二）股份流通限制、自愿鎖定及相關股東持股及減持意向的承諾（二）股份流通限制、自愿鎖定及相關股東持股及減持意向的承諾 具體情況參見本招股說明書“重大事項提示、六、關于股份鎖定、持股意向及股份減持的承諾”。（三）關于被攤薄即期回報填補措施的承諾（三）關于被攤薄即期回報填補措施的承諾 具體情況參見本招股說明書“重大事項提示、七、關于被攤薄即期回報填補措施的相關承諾”。（四）關于招股說明書無虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾（四）關于招股說明書無虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾 具體情況參見本招股說明書“重大事項提示、八、關于招股說明書無虛假記載

245、、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾”。（五）關于履行社會保險、住房公積金義務的承諾（五）關于履行社會保險、住房公積金義務的承諾 具體情況參見本節“九、（三）、2、控股股東、實際控制人及其一致行動人關于社會保險和住房公積金的承諾”。（六）關于勞務派遣用工風險的承諾（六）關于勞務派遣用工風險的承諾 具體情況參見本節“九、（四）、2、勞務派遣的合法合規性”。（七）關于避免同業競爭的承諾（七）關于避免同業競爭的承諾 具體情況參見本招股說明書“第七節、二、（三）避免同業競爭的承諾”。（八）關于減少和規范關聯交易的承諾（八）關于減少和規范關聯交易的承諾 具體情況參見本招股說明書“第七節、六、規范關聯交易的措施

246、”。截至本招股說明書簽署日，上述承諾均正常履行。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、公司的主營業務、主要產品及變化情況一、公司的主營業務、主要產品及變化情況（一）公司主營業務（一）公司主營業務 公司專業從事云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料的研發、生產和銷售，致力于為全球客戶提供專業的高溫絕緣材料產品及技術服務，是全球云母絕緣材料行業龍頭企業之一。公司所生產的云母絕緣材料主要包括云母紙、耐火云母帶、云母板、云母異型件和發熱件，玻纖布主要包括工業級玻纖布和電子級玻纖布，新能源絕緣材料主要包括應用于動力電池模組及儲能系統的云母蓋板、

247、云母隔板、云母監控板和復合云母帶等。公司產品被廣泛應用于電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等領域。一直以來，公司持續推進技術創新和高質量發展，不斷拓展上下游產品，形成了從云母原料到各類云母絕緣材料產品的完整解決方案，擁有較為完備的產業鏈，形成了行業內領先的產業規模。同時，在國家碳中和、碳達峰戰略目標的指引下，公司堅持貫徹綠色發展理念，積極研發和推動新能源汽車、儲能系統和風電光伏用絕緣材料快速發展。2021 年 11 月，公司入選工信部、中國工業經濟聯合會第六批制造業單項冠軍示范企業名單。（二）公司主要產品（二）公司主要產品 公司主要產品包括云母絕緣材料、玻纖布和新能源

248、絕緣材料，情況如下：1、云母絕緣材料、云母絕緣材料 云母絕緣材料主要包括云母紙、云母板、耐火云母帶、云母異型件和發熱件等，主要產品圖示如下：產品產品種類種類 產品圖片產品圖片 產品細分種產品細分種類類 產品特點及用途產品特點及用途 云母紙 白云母紙 特點：優良的電氣性能，具備抗電弧、耐電暈等特點 用途：用于生產電機云母帶及云母板等耐壓耐高溫絕緣制品的常用材料 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 產品產品種類種類 產品圖片產品圖片 產品細分種產品細分種類類 產品特點及用途產品特點及用途 金云母紙 特點：良好的熱穩定性能，是良好的耐高溫材料 用途：用于生產常規耐火云母帶及云

249、母板等耐高溫性能要求產品的常用材料 煅燒云母紙 特點：在常規抄造工藝前對云母原料進行煅燒改性處理，生產的煅燒云母紙較普通云母紙耐溫性能更好，同時后期深加工適應性更廣 用途：用于生產耐火云母帶，制造高壓電機、汽輪發電機包繞線圈等絕緣材料 合成云母紙 特點：具有比純天然云母生產的云母紙更高的耐熱性，適用于超高溫環境的電器電子元件的絕緣 用途：主要用于高標準耐溫絕緣領域，如用于船用、航天特種耐火電纜 耐火云母帶 耐火電纜用金云母帶 特點：以金云母紙為基材、玻纖布或薄膜為補強材料、有機硅粘接劑粘合加工而成的帶狀或卷狀絕緣耐火材料。耐溫性能穩定，柔軟性較好 用途：用于耐火電線電纜導體層和絕緣層中間 耐火

250、電纜用煅燒云母帶 特點：以煅燒云母紙為基材，以玻纖布為補強材料，有機硅粘接劑粘合加工而成的帶狀或卷狀絕緣耐火材料，耐溫高且穩定，高溫下絕緣性能好，柔軟性極佳 用途：用于單層繞包替代雙層繞包來滿足線纜的耐火要求，特別適合于超小截面特種耐火線纜的應用要求 耐火電纜用合成云母帶 特點：以合成云母紙為基材，以玻纖布或薄膜為補強材料，以有機硅粘接劑粘合加工而成的帶狀或卷狀絕緣耐火材料，拉伸強度好，耐高溫性能較穩定，柔軟性好，具有優良的耐火性能 用途：用于特種電線電纜 涂層云母帶 特點：以特制云母紙為基材、玻纖布為補強材料、納米無機材料為涂層的高性能云母帶，其性能更穩定，柔軟性、耐火性能更佳，不反粘，不起

251、絲，不粘線，無云母脫落，防火層超薄 用途：用于對直徑和加工工藝有更高要求的耐火電纜生產制造 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 產品產品種類種類 產品圖片產品圖片 產品細分種產品細分種類類 產品特點及用途產品特點及用途 云母板 電熱設備用硬質云母板 特點：以云母紙為基材，以有機硅粘接劑或環氧樹脂粘合，經高溫烘焙、壓制而成的板狀絕緣耐溫材料 用途：加工后零部件主要用于發熱絲骨架、絕緣墊片、隔板等，應用于冶金、化工、家用電器等行業 電熱設備用軟質云母板 特點：以云母紙為基材，以有機硅粘接劑粘合，經高溫烘焙、壓制而成的片狀絕緣耐溫材料，且產品柔軟、可纏繞彎曲，具備更強場景適應

252、性 用途：主要用于絕緣墊片、隔板等需要纏繞的電加熱設備，加工后零部件應用于鋼鐵、冶金等行業的各種工頻爐、中頻爐、電弧爐等高溫絕緣，并替代石棉廣泛應用于汽車、船舶、石油、冶金等行業 高性能電熱設備用厚型云母板 特點：以云母紙為基材，以有機硅粘接劑粘合，經高溫烘焙、壓制而成的最大厚度可達 150mm 的超厚板狀絕緣耐溫材；該厚板可通過車、鉆、磨、銑等機加工成型方式制造成各種復雜零部件 用途：加工成型后零部件應用于冶金、石油、機車等行業和領域 云母異型件 訂制化生產的云母成型零部件 特點：以云母板為原料開發、制造各種高精度云母管、云母墊、云母法蘭、云母沖壓件等二維或三維云母異型制品，具有優良的耐高溫

253、性能、絕緣性能，同時具備良好的機械強度、耐腐蝕性能 用途：加工后零部件應用于電吹風、微波爐等日常家用小家電行業以及電氣工業中各種高壓和大功率發電機和電容器制作，工業爐窯等各類需要絕緣耐溫領域 發熱件 雙面發熱膜與單面發熱膜 特點：采用優質云母紙與合金發熱片壓制及雕刻而成的發熱件；通過 CQC 認證，具備耐壓 1800V 絕緣性能及 97%電熱轉換性能，其面發熱機理可做到 3 秒速熱，且在 300以下使用壽命在 1 萬小時以上 用途：直接應用于制熱取暖電器行業中，如：壁掛取暖器及移動式取暖器、電烤箱、暖腳器、墻暖畫等 2、玻纖布、玻纖布 公司玻纖布產品主要分為工業級玻纖布和電子級玻纖布，主要產品

254、圖示如湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 下：產品種產品種類類 產品圖片產品圖片 產品細分種產品細分種類類 產品用途及特點產品用途及特點 玻纖布 工業級玻纖布 特點：產品具有良好的耐熱性、阻燃性及絕緣性，浸漬性能好，并具有優質的電氣特性及機械強度 用途：絕緣材料、建筑材料、防火材料等 電子級玻纖布 特點：具有高強度、高耐熱、高耐化學性、高耐燃性、電氣特性佳及尺寸安定性佳等優點，可使基板具備優質的電氣特性及機械強度 用途：主要用于印制電路覆銅板的絕緣增強材料 3、新能源絕緣材料、新能源絕緣材料 公司新能源絕緣材料產品可實現防止電池模組熱擴散、模塊間絕緣隔熱、電芯溫度監控、

255、電芯絕緣隔熱等功能。當新能源汽車電池模組發生過熱失控等故障時，公司新能源絕緣材料產品能實現電池模組間、模組與乘員艙的有效隔斷，抵擋熱失控沖擊、減緩熱失控擴散并大幅延長安全逃生時間。公司新能源絕緣材料產品在新能源汽車電池模組中的具體應用如下圖：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 公司新能源絕緣材料產品主要包括云母蓋板、云母隔板、云母監控板、云母墊片等，主要產品圖示如下：產品種類產品種類 產品圖片產品圖片 產品細分種產品細分種類類 產品用途及特點產品用途及特點 新能源絕緣材料 云母蓋板 特點：有機硅粘接劑、云母紙以熱模壓工藝加工而成的復雜三維結構絕緣隔熱產品。產品具備優異的

256、絕緣強度、拉伸強度和包裹性，可隔斷熱擴散，形狀可根據客戶需求定制 用途：主要作為新能源動力系統電池包的安全防火件，用于電池包底部和頂部，防止電池包熱擴散，在電池發生爆噴時，火苗、能量、溫度可以被云母蓋湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 產品種類產品種類 產品圖片產品圖片 產品細分種產品細分種類類 產品用途及特點產品用途及特點 板有效隔斷，有效延長駕駛艙逃生時間 云母隔板 特點：經有機硅粘接劑特殊處理的云母紙以熱壓和沖切等工藝加工而成的三維結構絕緣隔熱產品；具備優異的加工性、裝配性和絕緣強度 用途：主要用于電池模組之間的絕緣隔熱，可有效阻斷單個集成模組熱失控后向其他模組擴

257、散 云母復合帶 特點：云母紙結合有機硅粘接劑、玻纖布或薄膜經過特殊工藝復合，表面貼附雙面膠或泡棉而成的絕緣耐火材料，可根據應用場所定制不同規格的可折疊的產品 用途：可粘貼于電池包內部以及外部需要絕緣耐高溫的部位，尤其適用于較多折彎結構的部位 云母監控板 特點：云母紙與有機硅粘接劑經過特殊工藝壓制的云母板，經過局部雕刻、內部嵌入錫絲、保險絲后二次壓制粘合而成的產品，具備耐火絕緣和主動監控外部高溫示警的功能 用途：應用于電池包內部電芯與電芯之間，當錫絲、保險絲自動熔斷時，通過電信號發出異常警報，提醒司乘人員及時逃生，起到電芯溫度監控作用 云母墊片 特點：云母紙與有機硅粘接劑經過特殊工藝壓制的絕緣材

258、料，經模具沖裁成裝配需要的特定結構產品，具備高度貼合性和裝配便捷性，同時具備良好的絕緣性能和耐火性 用途：用于電芯組合激流板與電芯外殼間的絕緣，使用云母墊片將電芯與裝配件、結構件分隔防火，保證激流板的完整性 自成立以來，公司主營業務未發生重大變化。二、公司所處行業的基本情況二、公司所處行業的基本情況 公司的主營業務為云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料的研發、生產和銷售。根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所屬行業為非金屬礦物制品業（C30）。按照國民經濟行業分類湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-100（GB/T4754-2017）分類，公司所

259、屬行業為“非金屬礦物制品業”（C30）下的“云母制品制造”（C3082）。（一）行業主管部門、監管體制及主要法律法規與政策（一）行業主管部門、監管體制及主要法律法規與政策 1、行業管理體制、行業管理體制（1）行業主管部門）行業主管部門 公司所處行業的主管部門主要包括發改委、工信部、生態環境部和安全生產監督管理部門。發改委和工信部主要承擔行業宏觀調控管理職能，負責制定產業政策，指導技術改造；生態環境部主要負責建立健全生態環境基本制度，負責環境污染防治的監督管理，統一負責生態環境監督執法等；安全生產監督管理部門負責安全生產監督管理。（2）行業自律組織）行業自律組織 公司所處行業的自律組織包括中國非

260、金屬礦工業協會云母專業委員會、中國電器工業協會絕緣材料分會和中國玻璃纖維工業協會。中國非金屬礦工業協會云母專業委員會是中國非金屬工業協會的分支機構，由中國非金屬工業協會中從事云母制品生產、科研、設計、應用、設備制造、商貿及產業鏈前后端相關領域的企業、事業單位會員組成。中國電器工業協會絕緣材料分會是由絕緣材料生產、經營、應用、設計、院校等相關配套的企事業單位組成的非營利性的全國性行業組織，其主要職能為對行業進行自律性管理，負責我國絕緣材料研制、生產、經營和使用方面的信息溝通、技術交流、數據統計和標準制定，代表會員企業向政府部門提出產業發展意見與建議等。中國玻璃纖維工業協會是由全國玻璃球、玻璃纖維

261、及其制品的生產、設計、科研、機械制造等相關單位自愿組成。2、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策（1）行業主要法律法規）行業主要法律法規 法律法規名稱法律法規名稱 頒布機關頒布機關 頒布日期頒布日期 中華人民共和國安全生產法 全國人大常委會 2021年7月 中華人民共和國產品質量法 全國人大常委會 2018年12月 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 法律法規名稱法律法規名稱 頒布機關頒布機關 頒布日期頒布日期 中華人民共和國環境保護法 全國人大常委會 2014年4月 中華人民共和國大氣污染防治法 全國人大常委會 2018年10月 中華人民共和國環境影響評價

262、法 全國人大常委會 2018 年 12 月 中華人民共和國職業病防治法 全國人大常委會 2018 年 11 月（2）行業主要產業政策）行業主要產業政策 近年來，國家在公司主要產品以及其下游應用行業出臺了一系列產業政策：文件名稱文件名稱 頒布日期頒布日期 發文機關發文機關 主要內容主要內容 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035 年遠景目標綱要 2021 年 3 月 全國人大 提升制造業核心競爭力，推動無機非金屬材料取得突破；突破新能源汽車高安全動力電池、高效驅動電機、高性能動力系統等關鍵技術；構建現代能源體系建設工程，大力提升風電、光伏發電規模 國務院關于加快建立健全綠色低

263、碳循環發展經濟體系的指導意見（國發20214 號）2021 年 2 月 國務院 推動能源體系綠色低碳轉型。堅持節能優先，完善能源消費總量和強度雙控制度。提升可再生能源利用比例，大力推動風電、光伏發電發展 產業結構調整指導目錄（2019 年本）2019年10月 發改委 將高強高模、耐堿、低介電、高硅氧、可降解、異形截面等高性能玻璃纖維及玻纖制品技術開發與生產列為鼓勵類 重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019 年版）2019年12月 工信部 將人工合成高品質云母材料等列示為國家發展的重點首批新材料，明確無硼高性能玻璃纖維的性能要求及其應用領域 戰略性新興產業分類（2018）2018年11月 國

264、家統計局 將云母制品列為戰略性新興產業中的新能源材料制造以及功能性填料制造板塊，將玻璃纖維及制品制造列入戰略性新興產業分類目錄 外商投資產業指導目錄（2017 年修訂）2017 年 6 月 發改委、商務部 將“玻璃纖維制品及特種玻璃纖維生產”列入鼓勵類外商投資產業 新材料產業發展指南 2016年12月 工信部、發改委、科技部、財政部 突破重點應用領域急需的新材料；布局前沿新材料；完善產業協同創新體系與產業標準體系；加快重點新材料初期市場培育；突破關鍵工藝與專用裝備制約 產業技術創新能力發展規劃（2016-2020年）2016年10月 工信部 以特種金屬功能材料、高性能結構材料、功能性高分子材料

265、、先進無機非金屬材料和先進復合材料為發展重點 建材工業發展規劃（2016-2020 年）2016 年 9 月 工信部 重點發展高性能碳纖維、玻璃纖維等無機纖維 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 文件名稱文件名稱 頒布日期頒布日期 發文機關發文機關 主要內容主要內容 關于促進建材工業穩增長調結構增效益的指導意見 2016 年 5 月 國務院 加快推進玻璃纖維、碳纖維及其復合材料的首批次示范應用，加大推廣應用力度，擴大新材料產業規模（二）行業概況（二）行業概況 1、行業簡介、行業簡介（1）云母行業簡介）云母行業簡介 天然云母是一種造巖礦物，屬于鋁硅酸鹽礦物，是自然界主要

266、非金屬礦物之一。云母晶體內部具層狀結構，呈片狀晶體，以六方片狀晶體為主。云母具有優良的絕緣、耐溫性能，且易于開采，廣泛分布于表層巖體中，化學穩定性好，具有抗強酸、強堿、抗高電壓、絕緣、耐高溫等特性，是制造電氣設備的重要原材料，廣泛應用于電工絕緣材料、涂料、漆料等領域。天然云母分為白云母、黑云母和鋰云母三個亞類，其示意圖如下：白云母白云母 黑云母黑云母 鋰云母鋰云母 從全球范圍來看，目前從天然云母礦石中提煉的云母仍然是云母制品所需材料的主要來源。世界白云母礦產資源主要分布于印度、俄羅斯、中國、馬達加斯加、巴西和阿根廷。中國云母礦藏廣泛分布于 20 個?。ㄗ灾螀^），其中新疆、四川、內蒙古、西藏、青

267、海五?。▍^）為云母主要產地。受中國云母礦開采條件的限制，加上云母礦附加值低等因素的制約，目前中國云母開采量較低，我國所需的云母主要從亞洲、非洲等地區進口。云母屬于不可再生資源，因而衍生出了下一代云母原料制備技術人工合成云母，又稱人造云母。合成云母是以適當配比的原料經高溫熔融冷卻析晶而制得，相比于天然云母受自然資源條件限制較少。合成云母其結構與天然云母相似，并且其純度、透明性、絕緣性以及耐高溫能力均優于天然云母，因此在部分工業應用方面能夠完全替代甚至超越天然云母，是一種具有戰略意義的人工合成薄片狀非金屬晶體新材料。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 云母制品形態多樣，種

268、類豐富，主要包括云母粉、云母紙、耐火云母帶、云母板、云母異型件等。云母粉是從云母礦中提取制作的云母，具備云母特有的物化性能，是一種優良的添加劑。云母紙由天然云母通過抄造工藝制成，不添加任何的纖維素和其它有機物，保留了天然云母的優良性能，且厚度均勻、介電強度高、耐電暈、絕緣特性穩定。耐火云母帶是以云母紙為基材，與玻纖布/薄膜、粘接劑等結合而成，可適用于特種電線電纜。云母板是以云母紙為基材，與粘接劑結合而成，用作電熨斗、電吹風、電暖器等家用電器，以及冶金工業中的工頻爐、中頻爐、電弧爐等設備的絕緣耐溫材料。云母異型件由云母板或云母紙加工而成，主要應用于各類電器及電氣設備等。云母粉云母粉 云母紙云母紙

269、 耐火云母帶耐火云母帶 云母板云母板 云母異型件云母異型件 云母因其物化特性，在工業生產中應用場景十分廣泛。按用途劃分，云母制品可以分為耐火材料、珠光顏料、絕緣材料和其他材料；按應用市場劃分，可以分為高溫冶煉市場、汽車市場、化妝品市場、電力市場、家用電器市場等。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 電線電纜電線電纜 電動機電動機 工業熔爐工業熔爐 新能源汽車動力系統新能源汽車動力系統 風力發電風力發電 水力發電機水力發電機（2）玻璃纖維行業簡介）玻璃纖維行業簡介 玻璃纖維屬于無機非金屬材料，是一種人造無機纖維，利用機械、冶金、熱工、化工、紡織、自動控制等工業技術，采用天

270、然礦石如石英砂、石灰石、白云石、高嶺土、葉蠟石等，配合以其他化工原料如純堿、硼酸等，熔制成玻璃，在熔融狀態下借外力拉制、吹制或甩成極細的纖維狀材料。玻璃纖維主要成分為二氧化硅、氧化鋁、氧化鈣、氧化鎂等，具有質量輕、強度高、耐高低溫、耐腐蝕、隔熱、阻燃、吸音、電絕緣等優異性能以及一定程度的功能可設計性，是一種優良的功能材料和結構材料。玻璃纖維可以制成各種形態的制品，如紗、布、帶等。玻璃纖維布可用于云母絕緣材料中作為補強材料，也可作為其他工業材料基布。玻璃纖維布下游應用領域主要集中在交通運輸、建筑與基礎設施建設、電子電器以及環保產業等。通常情況下，建筑工程、等級公路、瀝青混凝土路面、橋梁等領域均需

271、用到玻璃纖維布。同時，隨著新型玻纖產品不斷出現，其也被越來越多地應用于各類新型建材中。此外，電子玻纖布通過與樹脂融合制成的覆銅板作為印刷電路板（PCB）的專用基礎材料，可制成印刷電路板，進而能夠廣泛地應用于智能手機、計算機、平板電腦等電子產品中。玻纖行業應用領域圖示如下：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 應用領域應用領域 圖示圖示 特點特點 絕緣材料 玻璃纖維布具有優異的耐溫性、隔熱性及耐火性，可作為絕緣材料的補強材料，如玻纖布與云母紙膠合后形成云母帶，廣泛用于電線電纜、工業電機等領域 運動休閑 玻璃纖維復合材料具有耐腐蝕性、重量輕、強度高、可設計自由度大、易加工成

272、型、低摩擦系數、良好的耐疲勞性、增強效果優越等特點，被廣泛用于制造游艇船體和體育器材如滑雪板、網球拍、羽毛球拍和自行車等 風電葉片 葉片是風力發電機中最基礎和關鍵部件，對風力機組的發電效率、運行安全起著至關重要的作用。玻璃纖維具有良好的強度和抗疲勞性能，可以提高葉片的抗風能力，增加葉片壽命，減輕葉片重量 電子通信 纖維直徑在9微米及以下的電子玻璃纖維是制作覆銅板（CCL）和印制電路板（PCB）的關鍵材料，具有電絕緣性能好、防火阻燃、耐老化等特點；超細電子纖維及低介電玻璃纖維在 5G、物聯網領域廣泛應用，具有高頻、低延時、低損耗等特點 建筑材料 在建筑材料領域可作為各類輕質建筑、節能房屋、景觀建

273、筑、裝飾材料、模塊化建筑，以及智能衛浴、安全防護材料的結構體 2、市場規模、市場規模（1）云母市場情況）云母市場情況 全球云母市場規模近年來保持穩定增長。根據市場調研機構弗若斯特沙利文統計，2020 年全球云母市場規模已達到 146 億元人民幣，預計在 2023 年可達到199 億元。云母市場按終端市場用途劃分可以分為四類，分別為耐火材料、絕緣材料、珠光材料和其他材料，2020 年其占比分別為 52.38%、25.17%、9.52%和12.93%，細分市場規模分別為 77 億元、37 億元、14 億元和 19 億元，其中耐火材料和絕緣材料在 2016-2020 年的復合年增長率分別為 8.78

274、%和 27.50%，預計2025 年耐火材料和絕緣材料市場規模將達到 179 億元。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 2016-2025 年按下游應用范疇劃分的全球云母市場情況（單位：億元）年按下游應用范疇劃分的全球云母市場情況（單位：億元）資料來源：弗若斯特沙利文 近年來我國云母市場穩步發展，根據弗若斯特沙利文統計，2020 年我國云母市場規模達 38.76 億元，預計 2025 年云母市場規模將提升至 112.24 億元。按下游應用范疇分類，2020 年耐火材料和絕緣材料合計占比達 80.92%，系國內云母市場的主要應用范疇，2016 年-2020 年耐火材料和

275、絕緣材料的復合年增長率分別為 12.54%和 34.77%。2016-2025 年按下游應用范疇劃分的中國云母市場情況（單位：億元）年按下游應用范疇劃分的中國云母市場情況（單位：億元）資料來源：弗若斯特沙利文（2）玻纖市場情況）玻纖市場情況 由于玻纖復合材料具有結構穩定、輕質高強、絕緣性能好、節能保溫、減震、湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 抗疲勞、抗腐蝕、成型加工便捷等特點，玻纖在風電葉片、汽車制造、軌道交通、電子通信、家用電器、建筑材料、工業管罐、航空航天等領域具有廣泛的應用。2012 年至 2019 年，全球玻纖原紗總產量由 530 萬噸增加至 800 萬噸，

276、年均復合增長率 6.06%。2020 年全球玻纖原紗下游需求中，建筑材料、交通運輸、電子電器、工業設備、能源環保占比分別為 35%、29%、15%、12%、9%。2020 年全球玻纖原紗下游需求結構如下圖所示：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 2020 年全球玻纖原紗下游需求結構年全球玻纖原紗下游需求結構 資料來源：貝哲斯咨詢 目前，我國已成為世界玻纖原紗產能第一大國，產能、技術、產品結構均位于世界領先水平。根據中國玻璃纖維工業協會數據顯示，受惠于內需市場持續發展壯大，玻璃纖維紗產能及產量均保持穩定增長。2021 年玻璃纖維紗總產量為624 萬噸，同比增長 15.3

277、4%。2015-2021 年我國玻璃纖維紗產量變化情況如下圖所示：2015-2021 年我國玻璃纖維紗產量變化情況（單位：萬噸）年我國玻璃纖維紗產量變化情況（單位：萬噸）資料來源：中國玻璃纖維工業協會 隨著 5G 網絡、數據中心等數字新基建不斷推進，物聯網、云計算、人工智能等新技術向傳統行業不斷滲透，智能制造、智能網聯汽車、智能家居等融合新領域蓬勃發展，市場對印制電路板及上游電子級玻纖布的需求不斷提升。根據中信證券研究部預測，我國現有電子級玻纖布市場規模約 27.4-31.7 億米，2020 年湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-109-2022 年我國因新增覆銅板產能帶來的

278、新增電子級玻纖布需求量為 10.3-11.8 億米，較我國現有的電子級玻纖布需求量增長 34.8%-40.0%。3、應用領域分析、應用領域分析 云母絕緣材料和玻纖布的發展與下游應用領域的發展具有較強的相關性。云母絕緣材料的應用領域涵蓋電線電纜、家用電器、高溫冶煉、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等領域。玻纖布既可作為云母絕緣材料的補強材料，也可單獨應用在建筑材料、交通運輸、電氣電器、工業設備、能源環保等領域。（1）電線電纜領域）電線電纜領域 云母具有較高的絕緣強度和較大的電阻、較低的電介質損耗和抗電弧、耐電暈等優良的介電性能。耐火云母帶常用作電線電纜的耐溫材料，能承受電路中電阻太大導致

279、局部過熱的高溫，降低電路發生火災的概率，提高電力傳輸的安全性。根據前瞻產業研究院預測，2019 年我國電線電纜行業的銷售收入達到 1.49萬億元，同比增長約 5.67%，到 2024 年行業需求規模有望超過 1.9 萬億元，2019年至 2024 年復合增長率約 4.98%。在我國構建全國聯網的電力網絡格局過程中，國家穩步推進以特高壓電網為骨干網架、各級電網協調發展的國家電網物理基礎設施建設，電力市場穩步發展，由此帶來了大量云母絕緣材料的市場需求。（2）家用電器領域）家用電器領域 云母具有耐高溫、耐酸堿等特性，且具有良好的機械性能，熱膨脹系數小，常用作家用電器的耐溫絕緣材料，可以起到電器保護、

280、防止漏電等安全防護作用。近年來，伴隨著產業結構升級、居民收入穩定、消費多元化、國家政策對綠色和智能產業發展引導以及家電行業產品標準升級，消費者對于家電安防的需求提升到更高標準，得益于家用電器市場規模的持續穩定增長，家用電器用云母絕緣材料的市場需求也穩步上升，未來家電領域仍然存在較大的市場空間。根據弗若斯特沙利文的數據，從 2016 年到 2020 年，全球家用電器市場使用的云母市場規模從 1.76 億元增長至 5.36 億元，年均復合增長 32.06%；預計 2025年將達到 13.41 億元，2020 年到 2025 年的年均復合增長率為 20.15%。中國家用湖北平安電工科技股份公司 招股

281、說明書（申報稿）1-1-110 電器市場作為云母制品的重要消費市場，預計 2025 年其消費的云母制品將達到6.61 億元，占全球比重的 49.28%。（3）新能源汽車領域）新能源汽車領域 云母制品在汽車上的用途廣泛，如云母珠光漆可用作汽車表面噴漆，云母板可用于汽車電機換向器片間絕緣，新能源絕緣材料可用于新能源汽車鋰電池外殼等。根據 EVTank 聯合伊維經濟研究院和弗若斯特沙利文的數據，到 2025 年，全球新能源汽車銷量將達到1,800萬輛，2020年至2025年的復合增長率為40.3%。從 2016 年到 2020 年，全球汽車市場使用的云母制品市場規模從 3.80 億元增長至 10.6

282、5 億元，預計 2024 年將達到 21.15 億元。根據中國汽車工業協會和弗若斯特沙利文的數據，我國新能源汽車銷量從2016 年的 50.7 萬輛增長至 2020 年的 136.7 萬輛，復合增長率達 28.1%，預計 2024年其消費的云母制品將達到 13.02 億元。未來新能源汽車市場規模不斷擴大，特別是我國新能源汽車行業的快速增長，將帶動各類云母制品和新能源絕緣材料市場需求的提升。（4）電子通信領域）電子通信領域 電子玻纖制品在電子通信領域的應用包括印制電路板和電子產品部件。印制電路板的基礎材料是覆銅板，覆銅板是以電子級玻璃纖維布為基材浸上由不同樹脂組成的粘接劑制成。我國消費電子產業的

283、快速發展，帶動了電子級玻纖布需求的持續增長。根據中信證券研究部測算，結合我國各類覆銅板產量對應的電子玻纖布數量需求，2021 年我國電子玻纖布市場容量約為 164.4 億元至 190.2 億元。玻璃纖維制品在電子產品中的應用玻璃纖維制品在電子產品中的應用 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-111（5）高溫冶煉領域）高溫冶煉領域 云母制品具有絕緣和耐高溫的特性，通常在高溫冶煉環境中用作保溫材料或耐火材料，如用于電冶爐的電極棒或線端套管，以及冶金行業中的工頻爐、中頻爐、電弧爐、煉鋼爐、礦熱爐、鐵合金爐、電解鋁電解槽和注塑機等。高溫冶煉行業作為全球重要的基礎原材料行業，其產出的產

284、品如鋼鐵、鉻、錳、耐高溫合金等在建筑、汽車、交通運輸、軍事裝備等領域都有廣泛應用。隨著高溫冶煉行業的發展，其對云母制品的需求穩步提升。根據弗若斯特沙利文的數據，從 2016 年到 2020 年，全球高溫冶煉市場云母制品的規模從 38.58 億元增長至 48.65 億元，預計到 2025 年，用于高溫冶煉市場的云母制品規模達 57.28 億元；從 2016 年到 2020 年，我國高溫冶煉市場的云母制品規模從 11.60 億元增長至 18.61 億元，預計到 2025 年，我國高溫冶煉市場的云母制品規模將增長至 28.58 億元，占全球比重達 49.90%。（6）風力發電領域）風力發電領域 由于

285、風力發電機單機容量大，單機所使用的絕緣材料相對較多，同時由于風力發電機主要在野外環境工作，維修困難且維修成本較為昂貴，所以風力發電機對絕緣材料的可靠性要求很高。根據風力發電機的具體設計要求，公司提供包括云母絕緣材料、玻纖布等一系列絕緣材料。近年來，我國政府近年來陸續出臺一系列風電相關發展政策和產業規劃，大力支持風電產業健康快速發展。根據中國電力企業聯合會統計數據，2020 年度我國風電累計裝機容量達 281.53GW，其中新增裝機容量為 72.38GW，累計裝機容量和新增裝機容量創歷史新高。根據全球風能理事會 GWEC 預測，2021 年至2025 年全球累計新增裝機容量超過 469.3GW，

286、其中我國累計新增裝機容量將達193.9GW。受益于全球風電行業快速發展，風力發電相關產業市場空間進一步擴大。未來隨著風電新增裝機容量的持續增長，云母絕緣材料、玻纖布的市場需求將持續增加。此外，隨著全球風電行業風機單機容量逐漸向大型化發展，兆瓦級風力發電機的推廣與應用也為玻纖布提供了更加廣闊的市場空間。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-112（三）行業競爭情況（三）行業競爭情況 1、行業競爭格局和市場化程度、行業競爭格局和市場化程度 云母制品下游應用領域廣泛，行業內企業可以在不同下游領域深耕，總體來看我國云母制品行業市場競爭較為激烈，市場化程度較高。國外云母制品行業的瑞士豐羅

287、、比利時科基比、奧地利依索沃爾塔等公司，與國外電線電纜及大型電機廠商的合作時間較長，品牌認知度高，實力雄厚。經過多年發展，我國云母絕緣材料行業市場規模逐步擴大、行業整體技術水平不斷提升，市場競爭日漸激烈，逐步出現了一些區域代表性廠商，如浙江榮泰、巨峰股份等。目前國內云母絕緣材料絕大多數廠商規模較小，未能掌握全生產環節的核心技術及工藝，市場競爭力仍待提高。在工業級玻纖布及中低端電子玻纖布領域，由于技術門檻較低，生產廠商較多，競爭激烈。在高端電子級玻纖布領域，由于有較高的技術門檻，行業市場集中度較高。2、行業內的主要企業、行業內的主要企業 公司所處行業不存在與其業務完全一致的企業，行業內部分業務與

288、公司類似的主要企業如下：主要企業名主要企業名稱稱 主要企業基本情況主要企業基本情況 坤彩科技 該公司主營業務為珠光材料的研發、生產和銷售，主要原料為云母原料，該公司提供的工業級珠光材料、汽車級珠光材料、化妝品級珠光材料等系列產品，廣泛應用于涂料、塑料、汽車、化妝品、油墨、皮革、陶瓷、建材、種子等行業 東材科技 該公司主要從事化工新材料的研發、制造和銷售，以新型絕緣材料為基礎，重點發展光學膜材料、電子材料、環保阻燃材料等系列產品，廣泛應用于發電設備、特高壓輸變電、智能電網、新能源、軌道交通、消費類電子、平板顯示、電工電氣、5G 通信、軍工等領域 博菲電氣 該公司主營業務為電氣絕緣材料等高分子復合

289、材料的研發、生產和銷售，為風力發電、軌道交通、工業電機、家用電器、新能源汽車和水力發電等領域的絕緣材料應用提供系統化的解決方案 巨峰股份 該公司主要從事絕緣系統研發及其主要組成部分云母制品、絕緣漆、復合材料及電磁線和線圈、高低壓定子絕緣系統研發、生產與銷售，產品主要應用于各類電機、發電機產品中 浙江榮泰 該公司主要從事云母耐熱絕緣材料的研究、開發、生產與銷售，產品主要包括新能源汽車用電池耐火云母帶、云母板和云母管等電池安全件，以及應用在家用電器、軌道交通、遠洋船舶等領域的云母制絕緣保護件、耐火電線電纜絕緣帶及電子電氣系統絕緣耐火元件 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-113

290、 主要企業名主要企業名稱稱 主要企業基本情況主要企業基本情況 豐羅 該公司是全球知名的絕緣材料廠商，專注于發電、傳輸和配電、旋轉機械和機械工程的產品和系統，能夠為電工行業提供完整系列絕緣產品、復合材料、咨詢、測試和服務 依索沃爾塔 該公司是國際領先的電氣絕緣材料、復合材料和合成材料制造商，下游覆蓋電子、航空到工程等眾多行業 科基比 該公司是全球領先的工業云母制品制造商，業務涵蓋從云母礦物到成品的全產業鏈，主要產品包括耐火云母帶、云母板等耐溫絕緣材料 3、進入本行業的主要障礙、進入本行業的主要障礙（1）技術壁壘）技術壁壘 公司所處行業的技術壁壘較高，主要表現為云母絕緣材料生產制造技術密集度高，生

291、產工藝配方具有高度保密性。下游客戶對于產品質量穩定性要求高，對產品性能改良要求快速響應，從而對產品設計能力、技術研發和高端技術人員儲備均提出很高要求。同時，規?；嫔a云母絕緣材料需要公司積累較高的規?；a管理水平和產品品質管控能力。因此，如果沒有長期積累的技術實力和行業沉淀，其他企業將難以進入下游優質客戶的供應鏈體系。（2）合格供應商準入壁壘）合格供應商準入壁壘 云母絕緣材料、新能源絕緣材料行業客戶除了重視產品本身的性能與質量外，更注重供應商的配套研發能力、質量控制、生產規模與快速反應能力。因此，下游客戶會對供應商進行嚴格的考察和全面的認證，在確保供應商的研發能力、生產設備、工藝流程、品

292、質管控等都能達到其認證要求后，才能與供應商建立長期的合作關系。云母絕緣材料、新能源絕緣材料行業供應商認證一般包括以下內容：工廠認證：工廠認證：認證內容主要包括供應商發展戰略與客戶匹配性、研發能力、裝備水平、生產規模、資金實力、質量控制體系等方面。產品認證：產品認證：云母絕緣材料的絕緣性能、穩定性、耐溫持久性等均會直接影響下游產品的質量可靠性，因此，下游客戶對于絕緣材料的性能及質量要求很高，供應商若要持續通過客戶的產品認證，往往需要與客戶進行長期的技術溝通和配套研發，才能具備針對性的研發創新能力和提供整體解決方案的能力。環保認證：環保認證：云母絕緣材料、新能源絕緣材料等產品進入歐美和日韓等國家市

293、場的必須符合歐盟的“REACH”環保標準及“RoHS”環保標準。供應商必須對湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 原材料和產品按上述環保標準進行檢測，確保產品達到環保認證標準，才能進入歐美、日韓等國際客戶的供應鏈體系。（3）生產規模壁壘）生產規模壁壘 云母絕緣材料產品從原材料、生產到銷售的各個環節均需要大額的資金、設備、場地投入。同時，公司所處行業需要持續投入資金以滿足研發需求，從而保障企業在正常開展業務的同時，以較快的研發速度應對行業前沿技術快速更新帶來的市場挑戰。此外，由于國內的安全及環保標準提高，企業在安全及環保設備方面的投資也需不斷增加，項目的投資成本和運營成本

294、上升，提高了行業門檻。4、公司所處行業市場供求狀況及變動原因、公司所處行業市場供求狀況及變動原因 公司所處行業屬于充分競爭行業，不存在個別企業能夠對市場形成絕對的壟斷或控制，市場競爭較為激烈。隨著我國經濟持續快速發展，電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等行業的市場需求保持旺盛增長，帶動了云母絕緣材料、玻纖布、新能源絕緣材料需求量的不斷增加。5、公司所處行業利潤水平的變動趨勢及變動原因、公司所處行業利潤水平的變動趨勢及變動原因 公司所處行業的利潤水平與國家宏觀經濟形勢緊密聯系，整體經濟形勢對行業利潤水平影響較大，企業技術水平、產品競爭力、經營管理水平、上游原材料和能源動

295、力的價格亦對行業利潤水平產生重要影響。近年來，隨著上游原材料、能源動力價格的波動以及市場競爭的加劇，行業整體利潤水平處于下行趨勢。（四）影響行業發展的有利和不利因素（四）影響行業發展的有利和不利因素 1、有利因素、有利因素（1）國家產業政策支持）國家產業政策支持 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要明確指出，要提升制造業核心競爭力，推動無機非金屬材料取得突破，突破新能源汽車高安全動力電池、高效驅動電機、高性能動力系統等關鍵技術，同時構建現代能源體系建設工程，快速推進儲能系統應用，大力提升風電光伏發電規模。重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019 年版）

296、戰略性新興產業分類（2018）等產業政策均明確將云母材料和云母制品作為未來新興產業湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 發展的重要方向，鼓勵投資者進入該類新材料行業；這些產業政策為行業的未來發展指明了方向，提供了良好的政策環境，有利于行業的快速發展。（2）下游市場需求旺盛，潛力巨大）下游市場需求旺盛，潛力巨大 云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料應用領域廣泛，與其相關的電線電纜、家用電器、電子通信、高溫冶煉等多個下游應用領域在國家政策的鼓勵下市場規模均呈現出增長態勢，帶動云母絕緣材料及玻纖行業市場規模持續擴大。同時，在國家碳中和、碳達峰目標的指引下，絕緣材料市場迎來了新

297、的機遇，新能源汽車、儲能系統和風電光伏用絕緣材料未來市場前景廣闊。（3）技術革新和產品迭代加速）技術革新和產品迭代加速 國民安全意識的加強和新能源行業的快速發展加快了絕緣材料行業產品更新換代的速度。公司主營業務產品應用貫穿民用和工業的各個領域，隨著新能源汽車、儲能系統和風電光伏等新興領域的發展，下游客戶對絕緣材料性能提出了新的要求。在此背景下，配套的云母絕緣材料產品往往要求更高的耐溫耐壓性、更環保的材料、更強的性能以及更復雜嚴格的工藝，這促使各生產廠商不斷加大技術研發投入，引進先進生產及測試設備，加快新產品開發和投產的速度，不斷提高產品的內在性能和拓展應用領域，以期在日益激烈的市場競爭中獲得市

298、場優勢。而技術和生產能力領先的廠商通過研發新產品，可以獲得新產品處于成長期時的部分超額利潤，以維持對基礎技術研發、產品研發和設備改造的大量資金投入，保持市場優勢地位。（4）國內產）國內產業集中度不斷提高業集中度不斷提高 目前，國內從事云母絕緣材料生產的企業眾多，但是普遍規模較小，技術水平、產品質量參差不齊。隨著下游市場競爭日益激烈，客戶對云母絕緣材料供應商的研發實力、產品品質、價格水平和交貨期限都提出了更高的要求，需要產品質量更有保證、制造能力更富優勢的制造商為其提供配套服務，并要求制造商參與產品前期的研發設計，協助其不斷降低生產成本，提高自身產品的競爭力。在這種行業背景下，優勢企業將日益壯大

299、，產業集中度將逐步提高。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 2、不利因素、不利因素（1）行業高端人才相對缺乏）行業高端人才相對缺乏 下游新能源汽車、儲能系統和風電光伏等產業新技術和新產品不斷涌現，對行業內各廠商的研發能力、工藝技術改良能力及品質管控能力提出了更高要求。而目前國內行業缺乏高素質的專業人才，是我國云母絕緣材料企業面臨的普遍現象，成為制約我國云母絕緣材料行業進步的障礙。（2）原材料進口依賴程度較高）原材料進口依賴程度較高 云母原料作為行業基礎原料，目前國內因環境保護及開采成本制約，天然云母礦產資源開采量較少。我國當前使用的云母原料進口依賴程度較高，因此行業受

300、到國家和地區礦產政策以及全球貿易政策影響較大。原材料供應量及價格可能產生較大的短期波動，從而對云母制品行業的利潤水平產生較大影響。（五）（五）行業技術水平及技術特點、行業特有的經營模式、行業的周期性、行業技術水平及技術特點、行業特有的經營模式、行業的周期性、區域性或季節性特征區域性或季節性特征 1、行業技術水平及技術特點、行業技術水平及技術特點 從全球范圍看，我國云母絕緣材料行業整體技術水平與國際知名廠商相比存在一定的差距。近年來，隨著行業轉型升級，國內部分領先企業的產品性能不斷提升，形成了全產業鏈的生產能力，在替代國外產品的過程中實現了較大的進步。此類企業自主研發能力不斷增強，可根據產品特點

301、設計改良生產工藝流程，形成根據客戶需求研發不同性能產品的技術研發能力，自產配套關鍵材料，在保障產品性能的同時，能夠更加迅速地響應市場需求變化，逐漸從單一產品供應向提供云母絕緣材料整體解決方案的方向發展。玻纖布行業橫跨較多技術領域，其生產工藝具有一定的復雜性，主要運用紡織、開纖和微雜質控制等技術。國內企業已在中低端玻纖布領域基本實現自主生產和技術突破，但在高端玻纖布領域，受技術水平約束，國內企業在核心技術、成套制造裝備等方面與國外行業領先企業存在一定的差距。2、行業特有的經營模式、行業特有的經營模式 公司所處行業產品種類較多，下游應用領域廣泛，客戶分散且需求多樣。因湖北平安電工科技股份公司 招股

302、說明書（申報稿）1-1-117 此，云母絕緣材料企業在經營中需要及時獲取客戶需求，根據下游客戶訂單情況實施生產計劃，且具備靈活調整生產計劃的能力，同時針對部分性能指標差異不大且需求量較為穩定的產品安排適量庫存。3、行業的周期性、區域性或季節性特征、行業的周期性、區域性或季節性特征 周期性特征方面，公司所處行業的下游應用廣泛，包含電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等不同領域，行業景氣度通常與各類投資需求總量有關。因此，公司所處行業周期與宏觀經濟周期、居民可支配收入保持一定的正相關性。區域性特征方面，該行業不存在明顯的區域性。季節性特征方面，行業內企業下半年銷售通常高于上

303、半年。（六）公司所處行業與上、下游行業之間的關聯性及影響（六）公司所處行業與上、下游行業之間的關聯性及影響 1、上游情況分析、上游情況分析 公司所處行業上游主要包括云母原料、玻纖原紗、化工材料等原料的供應企業。目前玻纖原紗、化工材料及其他材料等原材料的國內供應量能夠滿足國內生產需求。云母原料方面，雖然我國云母礦資源豐富，但受制于開采成本高及環境保護要求等因素，國內天然云母礦開采較少，我國天然云母原料供應依賴國外進口，上游原材料的市場供需情況和價格波動均會對本行業的持續發展產生影響。人工合成云母可以解決我國天然云母的進口依賴問題，具備更加廣泛的應用前景，將成為行業上游的重點發展方向。2、下游情況

304、分析、下游情況分析 公司所處行業下游應用廣泛，主要為電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等領域，下游行業的發展狀況及其對本行業的影響參見本節“二、（二）、3、應用領域分析”。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-118 云母制品行業產業鏈云母制品行業產業鏈 玻纖布行業產業鏈玻纖布行業產業鏈 （七）產品進口國相關政策（七）產品進口國相關政策 公司云母絕緣材料、新能源絕緣材料等產品主要出口到東南亞、歐洲等境外市場，須符合“REACH”、“RoSH”等標準。報告期內，公司外銷金額總體較為穩定，2021 年實現一定增長，產品進口國貿易政策及貿易摩擦未對公司外銷業

305、務造成重大不利影響。豐羅、科基比、依索沃爾塔等境外云母制品龍頭企業品牌認知度高，實力雄厚，與境外大型電線電纜、電機企業合作歷史悠久，公司產品在境外市場面臨著激烈的市場競爭。湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-119 三、公司在行業中的競爭地位三、公司在行業中的競爭地位（一）公司所在行業的競爭情況及行業地位（一）公司所在行業的競爭情況及行業地位 公司自成立以來一直專注于云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料的研發、生產和銷售，通過品質管控、技術創新、成本控制、精益管理等方式，公司產品滿足電線電纜、家用電器、新能源汽車、儲能系統、風電光伏和軌道交通等不同領域下游客戶的需求，公司部分

306、核心產品通過了美國 UL 實驗室安全認證、Intertek 認證機構的質量、環境、職業健康和安全管理體系認證等，符合歐盟RoHS、REACH 要求。公司作為中國非金屬礦工業協會云母專業委員會理事長單位、中國電器工業協會絕緣材料分會會員單位，先后承擔了多項云母行業質量檢測標準的修訂工作。2019 年 2 月，公司云母絕緣材料產品質量監督檢測中心成功通過中國合格評定國家認可委員會實驗室認證，并獲得 CNAS 實驗室認可證書。公司憑借深厚的技術積累和豐富的應用經驗，形成了一系列自主知識產權，截至 2022 年 6月末，公司擁有專利 127 項，其中發明專利 15 項。公司萬米耐火云母帶、云母紙、高溫

307、云母板等多個產品技術居于國內領先、國際一流的水平。2021 年 11 月，公司入選工信部、中國工業經濟聯合會第六批制造業單項冠軍示范企業名單，是我國云母絕緣材料行業中具有領先產業規模的企業之一。1、主要認證、榮譽或獎項情況、主要認證、榮譽或獎項情況 截至本招股說明書簽署日，公司獲得的主要認證、榮譽、獎項或稱號情況如下：序序號號 獲獎單位獲獎單位 認證認證/獎項名稱獎項名稱 評定評定/授予單位授予單位 頒發時間頒發時間 1 平安股份 全國第六批制造業單項冠軍示范企業 工信部、中國工業經濟聯合會 2021 年 2 平安股份、平安材料、同力玻纖、云水云母 2021 年湖北省專精特新“小巨人”企業 湖

308、北省經濟和信息化廳辦公室 2021 年 3 平安股份 2021 年湖北省技術創新示范企業 湖北省經濟和信息化廳 2021 年 4 平安材料 2020 年湖北省技術創新示范企業 湖北省經濟和信息化廳 2021 年 5 平安股份 全國“萬企幫萬村”精準扶貧行動先進民營企業 中華全國工商業聯合會、國務院扶貧開發領導小組2020 年 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-120 序序號號 獲獎單位獲獎單位 認證認證/獎項名稱獎項名稱 評定評定/授予單位授予單位 頒發時間頒發時間 辦公室 6 平安材料、云水云母 科技部重點研發計劃“科技助力湖北”項目 湖北省科學技術廳 2020 年 7

309、平安材料“可任意長度卷繞耐火云母帶生產關鍵技術和設備”技術發明類二等獎 中國非金屬礦工業協會 2019 年 8 平安材料 湖北省重點建設項目 湖北省重點建設領導小組 2019 年 9 平安材料 湖北省支柱產業細分領域隱形冠軍示范企業（2018-2020）湖北省經濟和信息化委員會 2018 年 10 平安材料 全國非金屬礦行業先進企業 中國非金屬礦工業協會 2017 年 11 平安材料 湖北省博士后創新實踐基地 湖北省博士后管委會辦公室 2015 年 12 平安材料 院士專家工作站 湖北省科學技術協會 2014 年 13 平安材料 湖北省云母絕緣材料工程技術研究中心 湖北省科學技術廳 2014

310、年 14 平安材料 科技成果推廣三等獎-高電壓云母紙制造方法 湖北省人民政府 2012 年 2、主要國家、行業及團體標準制定情況、主要國家、行業及團體標準制定情況 截至本招股說明書簽署日，公司參與起草的主要國家標準、行業標準情況如下：序序號號 起草單位起草單位 標準名稱標準名稱 標準類型標準類型 發布日期發布日期 1 平安材料 電氣用非纖維素紙第 4 部分：含云母顆粒的聚芳酰胺纖維紙（GB/T 20629.4-2021）國家標準 2021.12.31 3 平安材料、云奇云母 以云母為基的絕緣材料第 4 部分：云母紙（GB/T 5019.4-2009）國家標準 2009.06.10 4 平安材料

311、 合成云母（T/CBMF 68-2019/T/CNMMIA 01-2019）行業標準 2019.11.26 5 平安材料 合成云母粉（T/CBMF 69-2019/T/CNMMIA 02-2019）行業標準 2019.11.26 6 平安股份 非金屬礦行業綠色工廠評價要求（T/CBMF 111-2021/T/CNMMIA011-2021）行業標準 2021.07.30（二）公司的競爭優勢（二）公司的競爭優勢 1、技術創新優勢、技術創新優勢 公司自設立以來致力于云母絕緣材料產品的研發、生產、銷售，建立了以基礎技術研究、產品研發和設備改造三位一體的技術研發體系，憑借深厚的研發制造實力與強大的市場開

312、拓能力，目前已成為我國云母絕緣材料行業的領導者。公湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-121 司以人才隊伍的建設為立足之本，通過健全的人才引進、人才培養、創新管理和激勵制度，已成功匯聚一批各類專業的優秀科技人才。此外，公司以自主研發為基礎，與武漢大學、武漢科技大學、武漢工程大學、湖北工業大學等高等院校建立了產學研合作關系，打造技術創新平臺和持續創新能力，在云母絕緣材料行業內具備領先的競爭優勢。公司現已形成了一系列自主知識產權，截至 2022 年 6 月末，公司擁有專利 127 項，其中發明專利 15 項。憑借研發團隊的重大科研成果，公司獲得了多項榮譽獎項，具體情況參見本節“三

313、、（一）、1、主要認證、榮譽或獎項情況”。2、全產業鏈優勢、全產業鏈優勢 公司在云母絕緣材料產業鏈具有較為全面的配套供應能力，產業鏈完整度優勢顯著。公司布局全球云母礦資源，具有穩定的云母原料供應來源。公司產品覆蓋產業全鏈條，從云母紙、玻纖布，到耐火云母帶、云母板、云母異型件、發熱件和新能源絕緣材料等。完整的全產業鏈布局可使公司為客戶提供各類云母絕緣材料產品，并且在新產品開發及工藝改良方面實現戰略協同。3、質量及標準領先優勢、質量及標準領先優勢 公司牢筑產品質量管理意識，設有專門負責質量體系管理的機構，以保證公司各項質量控制程序有效運轉。憑借優質的產品、完善的質控措施、先進的質檢設備以及可靠的技

314、術支持服務，公司與客戶建立了長期的合作信任關系。目前，公司已通過以 Intertek 認證機構為代表的多項質量、環境、職業健康和安全管理體系認證。2019 年 2 月，公司云母絕緣材料產品質量監督檢測中心成功通過中國合格評定國家認可委員會實驗室認證，并獲得 CNAS 實驗室認可證書。作為中國云母專委會理事長單位，多年來公司積極主持參與云母制品行業質量標準的起草和制定，通過樹立更高標準以推動我國絕緣材料行業技術進步。4、制造技術優勢、制造技術優勢 公司擁有業內領先的生產設備和一流的生產環境，并結合多年積累的技術經驗對先進設備進行改良與再創新。公司可根據客戶需求進行生產設備的定制優化，使公司產品滿

315、足客戶要求的特定工藝標準。公司始終堅持科技創新賦能產業發展，通過產品創新化與差異化，不斷增強開發新產品和拓展產品應用領域的能湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-122 力。5、品牌與營銷優勢、品牌與營銷優勢 公司始終強調技術服務配套、關注客戶體驗，目前已在國內外市場建立起優秀的品牌形象與客戶口碑?！癙AMICA”品牌在云母絕緣材料領域知名度可媲美瑞士“豐羅”、比利時“科基比”和奧地利“依索沃爾塔”等國際品牌。公司已建立起較為完善的銷售體系，實施技術、銷售、客服的協同服務，在廣東、浙江、江蘇、上海、天津等地設立辦事處，并且建立了較為完善的境外營銷網絡。公司通過線下拜訪、全球展會

316、、線上 B2B 等渠道掌握云母制品市場實時情況，并制定合理的生產庫存計劃與針對性的銷售策略，快速響應市場需求。（三）公司的競爭劣勢（三）公司的競爭劣勢 一直以來，公司的資金來源主要為自有資金和銀行借款。隨著公司生產規模不斷擴大，興建廠房、購買設備、采購原材料等均需要占用大量資金，產品研發、技術改造也需要一定資金投入。融資渠道單一的劣勢在一定程度上制約了公司進一步發展。四、公司主營業務情況四、公司主營業務情況（一）公司主要產品介紹（一）公司主要產品介紹 公司主要產品為云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料，公司主要產品介紹參見本節“一、（二）公司主要產品”。（二）公司主要產品的生產工藝流程（二）公

317、司主要產品的生產工藝流程 1、主要產品的生產工藝流程、主要產品的生產工藝流程（1）云母紙工藝流程圖）云母紙工藝流程圖 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-123（2）耐火云母帶工藝流程圖）耐火云母帶工藝流程圖 （3）云母板工藝流程圖）云母板工藝流程圖 （4）云母異型件工藝流程圖）云母異型件工藝流程圖 （5）發熱件工藝流程圖）發熱件工藝流程圖 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-124（6）新能源絕緣材料工藝流程圖）新能源絕緣材料工藝流程圖 （7）玻纖布工藝流程圖）玻纖布工藝流程圖 （三）公司的主要業務模式（三）公司的主要業務模式 1、采購模式、采購模式 公司

318、生產用的原材料主要為云母原料、玻纖原紗以及化工材料等，由公司采購部門統一向國內外廠商采購。公司每年年初根據年度生產經營計劃制定各類原材料采購計劃。公司對云母原料進行安全儲備，保證云母原料滿足生產經營需求；其他原材料根據生產日常消耗量、交貨周期、安全庫存進行采購。公司執行嚴格的供應商管理制度。采購部門根據公司實際需求尋找合適的供應商，同時收集質量、技術、交期、價格、售后服務品質、信用政策和同行業信譽等資料作為篩選的依據。采購部門、生產部門和技術部門等對供應商進行評審，評審通過后將其納入合格供應商名單。公司一般對每批采購至少選擇 3 家合格供湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-1

319、25 應商進行性價比評估，并根據評估結果及核準的采購申請單實施采購。在日常的生產經營中，公司原材料采購一般按照“以銷定產”、“以產定購”的模式，根據客戶訂單進行采購，主要包括制訂采購計劃、下達采購訂單、交貨驗收以及入庫付款等環節。2、生產模式、生產模式 公司采取“以銷定產”和“訂單生產”相結合的生產模式?！耙凿N定產”是指公司生產部門根據市場的銷售計劃、銷售預測情況和庫存管理經驗（安全庫存需求），制定月、周生產計劃，實施生產?！坝唵紊a”是指客戶對產品有個性化需求的情況下，公司根據客戶訂單，下達生產指令單，并在現有庫存產品基礎上根據客戶需求組織生產。同時，公司生產部門根據合同要求、綜合考慮訂單交

320、貨期、需求數量及運輸周期等因素，結合自身產能、原材料情況制定生產計劃。該生產模式有助于控制成本和提高資金運用效率。此外，為充分利用產能，公司根據以往的產品銷售數據并結合客戶具體需求，進行少量的備貨。3、銷售模式、銷售模式 公司銷售模式主要為直銷，直銷模式下主要客戶為電線電纜、家用電器、新能源汽車、動力電池模組等廠商。由于公司產品下游應用領域較為廣泛，為拓寬業務渠道，公司存在少量向經銷商銷售的情形。公司經銷均為買斷式銷售，由經銷商獨立承擔經營風險。報告期內，公司產品境內銷售占比較大，公司在境內下設多個辦事處，建立起廣泛的銷售網絡，客戶遍布全國各個地區。公司境外銷售主要面向亞洲、歐洲和北美等地區。

321、公司不同銷售模式下的銷售收入情況如下：單位：萬元 銷銷售售模模式式 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 直銷 38,158.46 94.81%84,249.46 96.11%64,073.45 95.64%62,848.92 94.06%湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-126 經銷 2,088.96 5.19%3,408.19 3.89%2,923.30 4.36%3,967.81 5.94%合合計計 40,247.43 100.00%87

322、,657.65 100.00%66,996.75 100.00%66,816.73 100.00%報告期內，公司以直銷為主，同時存在少量經銷，各期經銷收入占營業收入的比例分別為 5.94%、4.36%、3.89%和 5.19%，占比較小。直銷與經銷相結合的銷售模式是行業內普遍采取的方式，同行業可比公司東材科技、巨峰股份、博菲電氣均以直銷為主，以經銷為輔，具體情況如下表所示：公司簡稱公司簡稱 銷售模式銷售模式 經銷收入占比經銷收入占比 經銷業務毛利經銷業務毛利 坤彩科技 直銷、經銷 2021 年 經 銷 收 入 占 比76.37%，2019 年和 2020 年未披露經銷收入占比情況 2021 年

323、經銷毛利為 19,908.67 萬元，占毛利總額比重為 63.71%，2019 年和2020年未具體披露經銷毛利情況 東材科技 直銷、經銷 2019年至2021年經銷收入占 比 分 別 為 12.51%、13.75%和 12.35%2019 年至 2021 年未披露不同銷售模式對應的毛利情況 巨峰股份 直銷、經銷 2019年至2021年經銷收入占比分別為 1.52%、0.98%和 0.94%2019 年至 2021 年經銷毛利分別為94.40 萬元、127.00 萬元和 151.90萬元，占毛利總額比分別為 0.82%、0.78%和 0.93%博菲電氣 直銷、經銷 2019年至2021年經銷收

324、入占比分別為 0.96%、0.71%和 1.08%2019 年至 2021 年未披露經銷毛利情況 本公司 直銷、經銷 2019 年至 2022 年 1-6 月，經 銷 收 入 占 比 分 別 為5.94%、4.36%、3.89%和5.19%2019 年至 2022 年 1-6 月，經銷毛利金額分別為 1,898.83 萬元、1,085.97萬元、1,160.75 萬元和 735.73 萬元，占毛利總額比分別為6.70%、4.66%、4.09%和 6.58%坤彩科技由于主要產品為云母珠光材料，主要通過經銷模式進行銷售。東材科技、巨峰股份、博菲電氣等均為直銷模式為主。與同行業可比公司相比，公司的經

325、銷收入比例和毛利與同行業可比公司巨峰股份、博菲電氣較為接近，低于坤彩科技和東材科技。公司不存在通過經銷模式實現的銷售比例和毛利顯著大于同行業可比上市公司的情形。公司合作的經銷商一般會綜合考慮市場需求、產品競爭力及其自身優勢等因素，自主決定其銷售策略，經銷客戶均不存在專門銷售發行人產品的情形。報告期內，公司與 4 家經銷商不存在關聯關系，合作關系保持穩定，不存在經銷商變動的情況，經銷商不存在大量個人等非法人實體，經銷商回款不存在現金和第三方回款情況。報告期內，經銷商的終端銷售及期末存貨情況如下：湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-127 單位：萬元、噸 項目項目 2022 年年

326、 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 公司經銷收入公司經銷收入 2,088.96 3,408.19 2,923.30 3,967.81 占營業收入比例占營業收入比例 5.19%3.89%4.36%5.94%經銷商銷售數量經銷商銷售數量 578.72 1,030.95 919.28 971.27 經銷商采購數量經銷商采購數量 539.98 1,126.44 901.81 967.72 銷售采購比銷售采購比 107.17%91.52%101.94%100.37%經銷商結余數量經銷商結余數量 121.38 160.12 64.63 82.10 注：經銷商采購數量

327、是經銷商向公司采購產品的數量，經銷商銷售數量是經銷商采購公司產品銷售給終端客戶的數量。報告期內，公司經銷交易規模分別為 3,967.81 萬元、2,923.30 萬元、3,408.19萬元和 2,088.96 萬元，經銷商向公司采購的數量隨著市場需求增加而逐漸增多。公司的經銷商客戶各期銷售采購比均在 90%以上，經銷商向公司采購的產品基本都已銷售給終端客戶。（四）公司主要產品的生產銷售情況（四）公司主要產品的生產銷售情況 1、產能、產量、銷量情況、產能、產量、銷量情況 公司產品種類眾多，同一種類的不同型號產品因產品本身厚度及材質、具體生產工藝操作、設備運行速度的不同會導致公司設備產能彈性較大，

328、例如完全相同型號的機臺生產 M506-4 和 P507-B 兩種型號的云母紙，每小時的產能分別為153.47 千克、71.25 千克，理論產能差異較大，因此公司各類產品不存在標準設計產能。在公司實際生產經營過程中，除一般必要的檢修以及發熱件的生產具有一定的季節性外，各生產線基本處于滿負荷運行狀態。報告期內，公司各產品產量及銷量情況如下：產品產品 單位單位 2022 年年 1-6 月月 產量產量 外購量外購量 自用量自用量 銷量銷量 云母絕緣材料云母絕緣材料-云母紙 噸 13,802.72 259.16 11,426.03 1,763.76 -云母板 噸 7,382.18 0.61 1,450.

329、03 5,811.23 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-128-耐火云母帶 噸 5,568.45 -24.27 5,604.50 -云母異型件 噸 498.92 -550.02 -發熱件 噸 199.80 -131.11 新能源絕緣材料新能源絕緣材料 噸噸 839.08 -819.76 玻纖布玻纖布 萬米萬米 4,833.85 1,253.20 3,067.80 2,521.29 產品產品 單位單位 2021 年度年度 產量產量 外購量外購量 自用量自用量 銷量銷量 云母絕緣材料云母絕緣材料-云母紙 噸 25,887.72 2,147.70 24,194.76 3,603

330、.46 -云母板 噸 15,536.20 0.60 2,788.49 12,674.82 -耐火云母帶 噸 11,229.53 0.13 0.50 11,149.88 -云母異型件 噸 1,223.35-1,145.56 -發熱件 噸 885.01 -979.66 新能源絕緣材料新能源絕緣材料 噸噸 1,375.78 -1,109.94 玻纖布玻纖布 萬米萬米 11,354.77 775.34 6,453.30 5,756.44 產品產品 單位單位 2020 年度年度 產量產量 外購量外購量 自用量自用量 銷量銷量 云母絕緣材料云母絕緣材料-云母紙 噸 18,104.40 5,105.65 1

331、9,221.27 3,316.16 -云母板 噸 12,164.96 5.00 1,220.29 11,101.54 -耐火云母帶 噸 8,954.76 -9,119.85-云母異型件 噸 618.40 -578.88 -發熱件 噸 811.22 -754.27 新能源新能源絕緣材料絕緣材料 噸噸 369.34 -298.02 玻纖布玻纖布 萬米萬米 10,914.28 63.70 5,476.75 4,741.99 產品產品 單位單位 2019 年度年度 產量產量 外購量外購量 自用量自用量 銷量銷量 云母絕緣材料云母絕緣材料-云母紙 噸 17,053.40 2,796.52 17,445.

332、42 2,330.38 -云母板 噸 11,365.43 7.40 648.18 10,889.72 -耐火云母帶 噸 7,541.30 -7,633.27 -云母異型件 噸 576.09 -554.10 -發熱件 噸 1,088.02 -1,072.01 新能源新能源絕緣材料絕緣材料 噸噸 7.70 -6.08 湖北平安電工科技股份公司 招股說明書（申報稿）1-1-129 玻纖布玻纖布 萬米萬米 8,741.72 41.12 4,467.29 4,175.31 2、主要產品的銷售收入情況、主要產品的銷售收入情況 關于公司主要產品的銷售收入及區域分布情況參見本招股說明書“第十一節、二、（一）營

333、業收入分析”。3、主要產品的銷售價格變動情況、主要產品的銷售價格變動情況 報告期內，公司主要產品的銷售價格變動情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年度度 2020 年年度度 2019 年年度度 銷售均價銷售均價 變動比變動比例例 銷售均銷售均價價 變動比變動比例例 銷售均銷售均價價 變動比變動比例例 銷售均銷售均價價 云母絕緣材云母絕緣材料料-云 母 紙（元/噸）15,154.05 6.00%14,296.55 1.77%14,047.63 3.01%13,636.55-云 母 板（元/噸）13,939.92 2.71%13,571.59 0.47%13,508.58-4.27%14,111.43-耐火云母帶（元/噸）31,561.41-1.61%32,078.61-8.07%34,895.14-14.69%40,905.42-云母異型件（元/噸）47,519.4