《上海儒競科技股份有限公司創業板上市招股說明書（345頁）.PDF》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《上海儒競科技股份有限公司創業板上市招股說明書（345頁）.PDF（345頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。上海儒競科技股份有限公司上海儒競科技股份有限公司 Shanghai Ruking Tec

2、hnologies Co.,Ltd.（上海市楊浦區國權北路 1688 弄 75 號 1204A 室）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書 保薦保薦人人（主承銷商）（主承銷商）（上海市廣東路（上海市廣東路 689 號）號）上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明及承諾聲明及承諾 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依

3、法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型：發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行股數：發行股數：本次公開發行股票數量 2,359.00 萬股，占發行后總股本的比例為 25.01%，全部為新股發行，不涉及原股東公開發售股份 每股面值：每股面值：人民幣 1.00 元 每股發行價格：每股發行價格：99.57 元 發行日期：發行日期：2023 年 8 月 21 日 擬上市的證券

4、交易所和板塊：擬上市的證券交易所和板塊：深圳證券交易所創業板 發行后總股本：發行后總股本：9,431.1768 萬股 保薦人（主承銷商）：保薦人（主承銷商）：海通證券股份有限公司 招股說明書招股說明書簽署日期：簽署日期：2023 年 8 月 25 日 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-3 目目 錄錄 聲明及承諾聲明及承諾.1 本次發行概況本次發行概況.2 目目 錄錄.3 第一節第一節 釋義釋義.6 一、普通術語.6 二、專業詞匯.8 第二節第二節 概覽概覽.10 一、重大事項提示.10 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.11 三、本次發行概況.12 四、發行人主營業務經營情況

5、.13 五、發行人板塊定位情況.15 六、發行人報告期主要財務數據和財務指標.18 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況、盈利預測信息.19 八、發行人選擇的具體上市標準.21 九、發行人公司治理特殊安排.21 十、募集資金運用與未來發展規劃.21 十一、其他對發行人有重大影響的事項.22 第三節第三節 風險因素風險因素.23 一、與發行人相關的風險.23 二、與行業相關的風險.25 三、其他風險.27 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.31 一、發行人的基本情況.31 二、發行人的設立情況及報告期內的股本和股東變化情況.31 三、發行人的股權結構及組織結構.39 四、發行

6、人子公司、參股公司、分公司情況.40 五、發行人控股股東、實際控制人及持有發行人 5%以上股份的股東基本情況48 六、發行人股本情況.53 七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況.56 八、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的協議及履行情況.61 九、發行人董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況.61 十、發行人董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有的公司股份被質押、凍結、發生訴訟糾紛或其他有爭議的情況.62 十一、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近 2 年內的變動情況.62 十二、發行

7、人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況.63 十三、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況.64 十四、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排.65 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-4 十五、發行人員工情況.68 第五節第五節 業務與技術業務與技術.71 一、發行人主營業務、主要產品及服務的基本情況.71 二、發行人所處行業的基本情況.86 三、發行人的銷售情況和主要客戶.126 四、發行人的采購情況和主要供應商.130 五、發行人業務相關的主要固定資產及無形資產.133 六、發行人的核心技術與研發情況.143 七、境外經營情

8、況.156 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.157 一、財務報表.157 二、注冊會計師的審計意見及關鍵審計事項.163 三、財務報表的編制基礎、遵循企業會計準則的聲明、合并財務報表范圍及變化情況.164 四、與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.165 五、主要會計政策和會計估計.166 六、公司適用的稅率及享受的稅收優惠政策情況.197 七、分部信息.200 八、經注冊會計師鑒證的非經常性損益明細表.200 九、主要財務指標.201 十、影響發行人報告期及未來盈利（經營）能力或財務狀況的因素，以及對發行人具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強

9、預示作用的財務或非財務指標分析.203 十一、經營成果分析.204 十二、資產質量分析.227 十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.247 十四、資本性支出分析.259 十五、流動性風險分析.259 十六、持續經營能力分析.259 十七、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.260 十八、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營情況.260 十九、公司 2023 年 1-9 月業績預計情況.263 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.264 一、募集資金運用概況.264 二、募集資金投資項目與公司現有主要業務、核心技術之間的關系.266 三、募集資金

10、投資項目的具體情況.266 四、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響.274 五、公司的戰略規劃、實現戰略目標已采取的措施及實施效果、未來規劃采取的措施.275 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.278 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.278 二、內部控制自我評價意見及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.278 三、發行人報告期內存在的違法違規行為及受到處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施的情況.278 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-5 四、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業占用發行人資金及發行人為其提供擔保情況.279 五、發行人

11、直接面向市場獨立持續經營的能力.279 六、同業競爭情況.280 七、關聯方、關聯關系及關聯交易.282 第九節第九節 投資者保護投資者保護.294 一、本次發行前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.294 二、股利分配政策.294 三、發行人存在特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排、尚未盈利或存在累計未彌補虧損等情況下保護投資者合法權益的各項措施.298 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.299 一、重大合同.299 二、對外擔保.300 三、重大訴訟及仲裁事項.300 四、股東的特殊權利條款事項.301 第十一節第十一節 聲明聲明.302 一、發行人全體董事、監事、高級管理人

12、員聲明.302 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.303 三、保薦人（主承銷商）聲明（一）.304 三、保薦人（主承銷商）聲明（二）.305 四、發行人律師聲明.306 五、會計師事務所聲明.307 六、資產評估機構聲明.308 資產評估機構關于簽字資產評估師離職的說明.309 七、驗資機構聲明.310 八、驗資復核機構聲明.311 第十二節第十二節 附件附件.312 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-6 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除文意另有所指，下列簡稱或名詞具有如下含義：一、普通術語一、普通術語 發行人、公司、本公司、儒競科技、股份公司 指指 上海儒競科技股份

13、有限公司 儒競有限 指指 上海儒競電子科技有限公司，發行人前身 儒競智控 指指 上海儒競智控技術有限公司，發行人全資子公司 智控電子 指指 上海儒競智控電子有限責任公司，發行人全資子公司 儒競自控 指指 上海儒競自動控制系統有限公司，發行人全資子公司 儒競自動化 指指 上海儒競自動化設備有限公司，發行人全資子公司 儒競智科 指指 上海儒競智能科技有限公司，發行人全資子公司 儒競智設 指指 上海儒競智能設備有限公司，發行人全資子公司 誠躍電氣 指指 上海誠躍電氣科技有限公司，發行人全資子公司 儒競電控 指指 上海儒競電控技術有限公司，發行人控股子公司 儒競智控寶山分公司 指指 上海儒競智控技術有

14、限公司寶山分公司 儒競艾默生 指指 儒競艾默生環境優化技術（上海）有限公司，上海儒競智控技術有限公司曾用名 儒競艾默生寶山分公司 指指 儒競艾默生環境優化技術（上海）有限公司寶山分公司，上海儒競智控技術有限公司寶山分公司曾用名 張江創投 指指 張江漢世紀創業投資有限公司 寶士堂 指指 上海寶士堂投資管理有限公司，發行人曾經的員工持股平臺 海通創新 指指 海通創新證券投資有限公司，發行人股東 長三角投資 指指 上海長三角產業升級股權投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 蕉城上汽 指指 寧德蕉城上汽產業升級股權投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 蘇州聚源 指指 蘇州聚源鑄芯創業投資合伙企業（有限

15、合伙），發行人股東 上海創昭 指指 上海創昭企業管理合伙企業（有限合伙），發行人股東 常州欣億源 指指 常州欣億源股權投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 寶法堂 指指 上海寶法堂企業管理合伙企業（有限合伙），發行人股東 寶思堂 指指 上海寶思堂企業管理合伙企業（有限合伙），發行人股東 寶詩堂 指指 上海寶詩堂企業管理合伙企業（有限合伙），發行人股東 寶知堂 指指 上海寶知堂企業管理合伙企業（有限合伙），發行人股東 嘉興博有 指指 嘉興博有股權投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 安徽天元 指指 安徽天元通信發展有限公司 美國艾默生電氣公司 指指 Emerson Electric Co.，紐約

16、證券交易所上市公司（股票代碼：EMR.N）艾默生中國 指指 艾默生電氣（中國）投資有限公司 艾默生蘇州 指指 艾默生環境優化技術（蘇州）有限公司 艾默生泰國 指指 Emerson Electric（Thailand）Co.,Ltd 艾默生韓國 指指 Emerson Electric Korea Ltd.艾默生美國 指指 Emerson Climate Technologies,Inc.艾默生歐洲 指指 Emerson Climate Technologies GmbH 艾默生 指指 Emerson Climate Technologies GmbH、Emerson Climate Techno

17、logies,Inc.、Emerson Electric Korea Ltd、Emerson Electric（Thailand）Co.,Ltd、艾默生環境優化技術（蘇州）有限公司、公司主要客戶之一，合并披露為艾默生 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-7 海爾 指指 青島海達瑞采購服務有限公司、青島海達誠采購服務有限公司、青島海達源采購服務有限公司、公司主要客戶之一，合并披露為海爾 三菱重工海爾 指指 三菱重工海爾（青島）空調機有限公司、Mitsubishi Heavy Industries Thermal Systems Ltd，公司主要客戶之一，合并披露為三菱重工海爾 阿里斯頓

18、 指指 阿里斯頓熱能產品（中國）有限公司、Ariston Thermo Innovative Technologies S.R.L、Ariston S.P.A.，公司主要客戶之一，合并披露為阿里斯頓 芬尼科技 指指 廣東芬尼科技股份有限公司、廣東芬尼克茲節能設備有限公司、安徽芬尼節能設備有限責任公司、廣州芬迪環優科技有限公司，公司主要客戶之一，合并披露為芬尼科技 麥克維爾 指指 深圳麥克維爾空調有限公司、Daikin Airconditioning India Pvt Ltd，公司主要客戶之一，合并披露為麥克維爾 博世 指指 Bosch Thermoteknik AB 雷勃 指指 雷勃電氣（常

19、州）有限公司、雷勃電氣（嘉興）有限公司，公司主要客戶之一，合并披露為雷勃 華域三電 指指 華域三電汽車空調有限公司 上海光裕 指指 上海光裕汽車空調壓縮機有限公司 武漢力源 指指 武漢力源信息技術股份有限公司、帕太國際貿易（上海）有限公司，公司主要供應商之一，合并披露為武漢力源 武漢帕太 指指 武漢帕太電子科技有限公司，武漢力源信息技術股份有限公司一級全資子公司 香港帕太 指指 香港帕太電子科技有限公司，武漢力源信息技術股份有限公司二級全資子公司 帕太集團 指指 帕太集團有限公司，武漢力源信息技術股份有限公司三級全資子公司 上海帕太 指指 帕太國際貿易（上海）有限公司，武漢力源信息技術股份有限

20、公司四級全資子公司 深圳帕太 指指 帕太國際貿易（深圳）有限公司，武漢力源信息技術股份有限公司四級全資子公司 大聯大 指指 大聯大商貿（深圳）有限公司、大聯大商貿有限公司，公司主要供應商之一，合并披露為大聯大 南通海聲 指指 南通海聲電子有限公司、南通海立電子有限公司，公司主要供應商之一，合并披露為南通海聲 青島中拓 指指 青島中拓電氣設備有限公司 文曄領科 指指 文曄領科（上海）投資有限公司 信利康 指指 深圳市信利康供應鏈管理有限公司 濰坊新興 指指 濰坊新興電源散熱器有限公司 鎮江宏聯 指指 鎮江宏聯電工有限公司 青島云路 指指 青島云路新能源科技有限公司 上海賀鴻 指指 上海賀鴻電子科

21、技股份有限公司 青島恒澤 指指 青島恒澤電子有限公司 菲爾泰科 指指 青島菲爾泰科電子有限公司 卓越飛訊 指指 深圳卓越飛訊科技有限公司 公司章程 指指 上海儒競科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指指 上海儒競科技股份有限公司章程（草案）本次（公開）發行 指指 上海儒競科技股份有限公司首次公開發行人民幣普通股并在創業板上市 保薦人、主承銷商、海通證券 指指 海通證券股份有限公司 律師、發行人律師 指指 北京德恒律師事務所 會計師、申報會計師 指指 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-8 申威評估、評估機構 指指 上海申威資產評估有限公司 發改委 指

22、指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 標準委 指指 國家標準化管理委員會 中國證監會 指指 中國證券監督管理委員會 深交所 指指 深圳證券交易所 報告期、最近三年 指指 2020年度、2021年度及2022年度 產業在線 指指 中國產業鏈研究平臺，服務于家用電器、制冷空調、暖通制熱、元器件等產業，提供專業的產業新聞、行業分析、研究報告等信息服務 Wind 資訊 指指 萬得資訊，金融數據、信息和軟件服務企業，提供財經數據、信息和各種分析結果 元、萬元 指指 除特別注明的幣種外，指人民幣元、人民幣萬元 二、專業詞匯二、專業詞匯 HVAC/R 指指 Heating，Ventilation，Air

23、Conditioning/Refrigerating，即暖通空調及冷凍冷藏設備 ERP 指指 Enterprise Resource Planning，即企業資源管理計劃，一種主要面向制造行業進行物質資源、資金資源和信息資源集成一體化管理的企業信息管理系統 MES 指指 Manufacturing Execution System，即生產制造執行系統，在產品從工單發出到成品完工的過程中，起到傳遞信息以優化生產活動的作用，在生產過程中，借助實時精確的信息，引導、發起、響應、報告生產活動，作出快速的響應以應對變化，減少無附加價值的生產活動，提高操作及流程的效率 WMS 指指 Warehouse M

24、anagement System，即自動倉儲管理系統，對物料存放空間進行管理的軟件，區別于庫存管理，功能主要為通過在系統中設定一定的倉庫倉位結構對物料的具體空間位置進行定位，并通過在系統中設定一些策略對物料入庫、出庫、庫內等作業流程進行指導，提升資源使用效率 PLM 指指 Product Lifecycle Management，即產品生命周期管理系統，對產品研發以及整個生產周期進行管理，支持產品全生命周期的信息創建、管理、分發和應用的一系列應用解決方案，它能夠集成與產品相關的人力資源、流程、應用系統和信息 RoHS 指指 Restriction of Hazardous Substances

25、，即關于限制在電子電器設備中使用某些有害成分的指令，是由歐盟立法制定的一項強制性標準，主要用于規范電子電氣產品的材料及工藝標準，使之更加有利于人體健康及環境保護 IQC 指指 Incoming Quality Control，即來料檢驗控制 IPQC 指指 Input Process Quality Control，即制程檢驗控制 OQC 指指 Outgoing Quality Control，即出貨檢驗控制 自檢 指指 一項工作或操作完成后由工作的完成者依據規定的規則對重要的質量參數作例行的檢查 首件檢 指指 對在批量生產前或更換工裝或更換品種后生產的第一件產品的檢查 IC、集成電路 指指

26、Integrated Circuit，即集成電路，是指采用半導體制作工藝，在一塊較小單晶硅片上制作許多晶體管及電阻器、電容器等元器件，并按照多層布線或遂道布線的方法將元器件組合成完整的電子線路 PCB 指指 Printed Circuit Board，即印制電路板，又稱印刷電路板、印刷線路板，重要的電子部件，是電子元器件的支撐體、電氣連接的載體 PCBA 指指 Printed Circuit Board Assemble，即印刷電路板裝配，指 PCB 空板經過 SMT上件、再經過 DIP 插件的整個制程 SMT 指指 Surface Mounting Technology，即表面貼裝技術，是一

27、種將無引腳或短引線表面組裝元器件安裝在印制電路板的表面或其它基板的表面上，通過回流焊或浸焊等方法加以焊接組裝的電路裝連技術 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-9 DIP 指指 Dual Inline-pin Package，即雙列直插式封裝技術，是一種采用通孔插件、焊接和檢測的工藝，即把元器件插裝到電路板上，用焊錫焊接，然后再經過品質檢驗，制成一個完整電路板組件的工藝過程 德國 VDE 認證 指指 德國電氣工程師協會 VDE 檢測認證研究所的產品認證，VDE 直接參與德國國家標準制定，是世界上享有很高聲譽的認證機構之一 中國 CQC 認證 指指 中國產品質量認證，產品通過 CQC

28、認證，即符合相關質量、安全、性能、有害物質限制等認證要求 美國 UL 認證 指指 美國保險商試驗所（Underwriter Laboratories Inc.），是世界上從事安全試驗和鑒定的較大的民間機構。UL 對產品安全性能方面的檢測和認證，在美國屬于非強制性認證，其最終目的是使市場得到具有相當安全水準的商品 CE 認證證書 指指 法文 Communaute Euripene 的縮寫，是產品進入歐洲市場的強制性產品安全認證標志 ISO9001 指指 質量管理體系認證，國際標準化組織（ISO）制定的關于企業質量管理系列化標準之一，主要適用于工業企業 IATF16949 指指 質量管理體系認證，

29、IATF 為 International Automotive Task Force，即國際汽車工作組，針對協調國際汽車質量系統規范而制定的質量標準之一 意法（STMicro）指指 STMicroelectronics N.V.，紐約證券交易所上市公司（股票代碼：STM.N），是集設計、開發、生產和銷售為一體的半導體企業 安森美（ONSemi）指指 ON Semiconductor Corp，納斯達克證券交易所上市公司（股票代碼：ON.O），是一家寬頻、電力管理集成電路的標準半導體的企業 瑞薩（RENESAS）指指 Renesas Electronics Corp，東京證券交易所上市公司（股票

30、代碼：6723.T），是一家提供創新嵌入式設計和完整半導體解決方案的企業 紅寶石（RUBYCON）指指 Rubycon 株式會社，是一家日本知名電解電容制造企業 英特矽爾（Intersil）指指 Intersil Corp Cla，納斯達克證券交易所上市公司（股票代碼：ISIL.O），是一家專注于模擬和混合信號的半導體企業 富加宜（FCI）指指 Amphenol FCI，是一家世界著名品牌連接器企業 村田（MURATA）指指 Murata Manufacturing Co.,Ltd.，東京證券交易所上市公司（股票代碼：6981.T），是一家世界知名的電子元器件制造企業 索尼（SONY）指指 S

31、ONY Group Corp，紐約證券交易所上市公司（股票代碼：SONY.N），是一家世界視聽、電子游戲、通訊產品和信息技術等領域的先導者，是世界最早便攜式數碼產品的開創者，是日本最具有代表性的數碼產品制造商之一 羅姆（ROHM）指指 ROHM Co.,Ltd.，東京證券交易所上市公司（股票代碼：6963.T），是一家以半導體元器件的研發、制造、銷售為主要業務的企業 歐姆龍（OMRON）指指 OMRON Corp，東京證券交易所上市公司（股票代碼：6645.T），是一家以自動化控制及電子設備為主要業務的企業 伺服系統 指指 以物體的位移、角度、速度為控制量組成的，能夠跟蹤目標任意位置變化的自動

32、化控制系統 編碼器 指指 電機用編碼器，把角位移或直線位移信號進行編碼處理后輸出電信號的一種裝置 3C 指指 Computer（電腦）、Communication（通訊）和 Consumer Electronic（消費性電子）本招股說明書中若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-10 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對本概覽僅對招股說明書招股說明書全文全文作作扼要提示。投資者扼要提示。投資者作作出投資決策前，應認真出投資決策前，應認真閱讀閱讀招股說明書招股說明書全文。全文。一、重大事項提示一、重大事項提示 公司提醒投資者認真

33、閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”中的全部內容，并特別關注下列風險：（一一）客戶集中風客戶集中風險險 報告期內，公司對前五名客戶的銷售金額分別為 57,347.91 萬元、88,090.72萬元及 105,016.84 萬元，占當期營業收入的比例分別為 72.35%、68.27%及 65.08%。其中，公司對海爾的銷售金額分別為 27,606.87 萬元、40,492.18 萬元及 40,308.79萬元，占當期營業收入的比例分別為 34.83%、31.38%及 24.98%。若公司主要客戶的經營狀況發生重大不利變化、采購需求出現大幅下降、采購策略進行重大調整、核心配件供應模式由第三方專業化

34、供應轉為自產等，則可能導致公司訂單相應減少，進而對公司未來的經營業績產生不利影響。（二）應收賬款、應收票據及應收款項融資余額較大的風險（二）應收賬款、應收票據及應收款項融資余額較大的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 21,808.68 萬元、30,730.03 萬元及 42,923.68 萬元，占期末資產總額的比例分別為 16.65%、21.48%及 23.41%，其中各期末應收賬款余額前五名客戶合計賬面余額占比分別為 75.07%、64.05%及 70.33%；公司應收票據及應收款項融資賬面余額合計分別為 17,949.67 萬元、27,020.56萬元及23,968.20萬元

35、，二者合計占期末資產總額的比例分別為13.70%、18.89%及 13.07%。公司應收款項客戶主要為綜合實力較強、信用聲譽良好的境內外上市公司及行業知名企業，公司與該等客戶保持了長期穩定的合作關系。隨著公司營業收入的快速增長，應收賬款、應收票據及應收款項融資余額將持續增加。若公司未能對應收賬款、應收票據及應收款項融資實施高效管理，或客戶信用狀況發生惡化，將可能導致賬款不能按期回收或無法回收，進而對公司的現金流和財務狀況產生不利影響。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-11（三三）生產經營場所租賃的風險生產經營場所租賃的風險 截至招股說明書簽署日，公司的生產經營場所通過租賃方式取得，

36、公司已與出租方形成了良好的租賃關系并已簽署了期限較長的租賃合同。若在特殊情形下公司的租賃合同到期不能續約或出租方提前終止合同，且公司未能及時取得合適的替代租賃場地，將可能對公司的生產經營造成不利影響。（四）規模擴張引致的管理風險（四）規模擴張引致的管理風險 近年來，隨著產業政策的大力支持與市場需求的快速增長，公司的經營業績持續提升、生產規模不斷擴大、員工人數逐步增多，公司將面臨進一步完善內控制度和管理體系、提高生產管理能力、控制成本費用等一系列挑戰。同時，本次募集資金投資項目投入建設后，公司的生產規模將進一步擴大，組織結構和管理體系需進一步優化，公司的經營管理制度、內部控制制度、人員管理制度將

37、面臨更高的要求。如果公司不能根據情況適時建立完善的經營管理體系，充實相關高素質管理人才，將難以適應公司未來業務的發展和市場環境的變化，對公司的生產經營和長遠發展帶來不利影響。（五）子公司分紅能力的（五）子公司分紅能力的風險風險 公司營業利潤主要來源于全資子公司儒競智控，儒競智控向公司分派利潤的情況將影響公司向股東派發股息的能力。公司已通過了公司章程（草案）及上市后未來三年股東分紅回報計劃，對利潤分配政策及未來三年股東的回報計劃進行了規定，但受儒競智控的可供分配利潤來源、現金流狀況及投資計劃等影響，可能造成公司向股東派發股息的金額并不完全與公司實際盈利能力相一致。若儒競智控向公司分配利潤的能力下

38、降，將會對公司向股東派發股息的能力構成不利影響。二、二、發行人發行人及本次發行的中介機構基本情況及本次發行的中介機構基本情況 （一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 上海儒競科技股份有限公司 成立日期成立日期 2003 年 7 月 21 日 注冊資本注冊資本 7,072.1768 萬元 法定代表人法定代表人 雷淮剛 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-12 注冊地址注冊地址 上海市楊浦區國權北路 1688 弄 75 號1204A 室 主要生產經營主要生產經營 地址地址 上海市楊浦區國權北路 1688 弄75 號 1204A 室、上海市寶山工業園金勺路 1515

39、 號 控股股東控股股東 雷淮剛 實際控制人實際控制人 雷淮剛、廖原、管洪飛、邱海陵、劉占軍、劉明霖 行業分類行業分類 電氣機械和器材制造業（代碼：C38）在其他交易場所在其他交易場所（申請）掛牌或（申請）掛牌或上市的情況上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 海通證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 海通證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 北京德恒律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構-審計機構審計機構 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 上海申威資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券發行人與本次發行有關的保薦

40、人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 截至本招股說明書簽署之日，保薦人的全資子公司海通創新持有發行人 3.56%的股權。除上述情形外，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記股票登記機構機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行收款銀行 招商銀行上海分行常德支行 其他與本次發行有

41、關的機構其他與本次發行有關的機構 無 三三、本次發行、本次發行概況概況 （一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 2,359.00 萬股 占發行后總股本比例 25.01%其中：發行新股數量 2,359.00 萬股 占發行后總股本比例 25.01%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 9,431.1768 萬股 每股發行價格 99.57 元 發行市盈率 44.44 倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照 2022 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）

42、發行前每股凈資產 10.21 元（按 2022 年 12月 31 日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 2.99 元（按 2022 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 30.43 元（按 2022 年 12 月31 日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產以及本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益 2.24 元（按 2022 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 3.27 倍（按每股發行價格除以發行后每股凈

43、資產確定）上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-13 預測凈利潤（如有）不適用 發行方式 本次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網下發行”）和網上向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行 發行對象 符合國家法律法規和監管部門規定條件的詢價對象、在深圳證券交易所開通創業板股票交易權限的符合資格的自然人、法人、證券投資基金及符合法律法規規定的其他投資者（法律法規及發行人必須遵守的其他監管要求所禁止購買者除外），中國證監會、深圳證券交易所另有規定的，按照其規定處理 承銷方式 由主承銷商以余額包銷方式承

44、銷本次發行的股票 募集資金總額 234,885.63 萬元 募集資金凈額 214,816.95 萬元 募集資金投資項目 新能源汽車電子和智能制造產業基地 研發測試中心建設項目 補充流動資金 發行費用概算 保薦承銷費用 16,789.08 萬元 會計師費用 1,700.00 萬元 律師費用 950.00 萬元 用于本次發行的信息披露費用 570.75 萬元 發行手續費用及其他 58.85 萬元 總計 20,068.68 萬元 注：以上各項費用均不含增值稅。合計數與各分項數之和尾數存在微小差異，為四舍五入造成。發行手續費中包含本次發行的印花稅，稅基為扣除印花稅前的募集資金凈額，稅率為 0.025%

45、。高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況（如有）不適用 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況（如有）本次發行價格不超過剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數，以及剔除最高報價后通過公開募集方式設立的證券投資基金（以下簡稱“公募基金”）、全國社會保障基金（以下簡稱“社?；稹保?、基本養老保險基金（以下簡稱“養老金”）、企業年金基金和職業年金基金（以下簡稱“年金基金”）、符合保險資金運用管理辦法等規定的保險資金（以下簡稱“保險資金”）和合格境外投資者資金報價的中位數、加權平均數孰低值，保薦人相關子公司無需參與本次發行的戰略配售 擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬公開發售股份數量（如有）不適

46、用 發行費用的分攤原則 本次發行的承銷、保薦費用、會計師費用、律師費用、用于本次發行的信息披露費用、發行手續費用等發行相關費用由發行人承擔 （二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登初步詢價公告日期 2023 年 8 月 11 日 初步詢價日期 2023 年 8 月 15 日 刊登發行公告日期 2023 年 8 月 18 日 申購日期 2023 年 8 月 21 日 繳款日期 2023 年 8 月 23 日 股票上市日期 本次發行結束后公司將盡快申請在深圳證券交易所創業板上市 四四、發行人主營業務、發行人主營業務經營情況經營情況 （一）（一）主要業務及產品主要業務及產品 上

47、海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-14 儒競科技是專業的變頻節能與智能控制應用方案提供商，專注于電力電子及電機控制領域綜合產品的研發、生產與銷售，主要產品包括暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域的變頻驅動器及系統控制器、新能源汽車熱管理系統領域的變頻驅動器及控制器、工業伺服驅動及控制系統領域的伺服驅動器及伺服電機。儒競科技作為自主創新的研發驅動型企業，以電力電子及電機控制技術作為基礎，成功研發了以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，在細分技術領域內掌握了多項核心技術，并通過核心技術的交叉應用與延伸，形成了多元化的產

48、品布局，建立了跨領域的經營模式。截至報告期末，公司擁有發明專利 53 項。報告期內，公司主營業務收入情況如下：單位：萬元 產品產品類別類別 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 HVAC/R領域 商用空調系統控制器及變頻驅動器 80,604.31 50.04%63,533.78 49.28%41,235.39 52.07%熱泵系統控制器及變頻驅動器 50,098.38 31.10%36,981.55 28.69%19,927.19 25.16%家用空調系統控制器及變頻驅動器 9,791.52 6.08%13,95

49、8.65 10.83%10,447.56 13.19%冷凍系統控制器及變頻驅動器 18.44 0.01%373.37 0.29%221.62 0.28%小計小計 140,512.65 87.24%114,847.35 89.09%71,831.76 90.71%新能源汽車熱管理系統領域 新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器 13,620.26 8.46%6,858.13 5.32%2,148.09 2.71%新能源汽車PTC電加熱控制器 3,426.62 2.13%1,802.93 1.40%46.95 0.06%小計小計 17,046.88 10.58%8,661.06 6.72%2,195.04

50、 2.77%工業伺服驅動及控制系統領域 伺服驅動器 2,117.77 1.31%2,885.40 2.24%2,737.54 3.46%伺服電機 1,386.77 0.86%2,521.69 1.96%2,426.98 3.06%小計小計 3,504.54 2.18%5,407.09 4.19%5,164.53 6.52%合計合計 161,064.07 100.00%128,915.50 100.00%79,191.33 100.00%（二二）主要原材料及重要供應商主要原材料及重要供應商 公司生產所需的原材料主要包括半導體、被動件、結構件、感性器件、PCB印制板、線纜接插件六大類，市場供應充足

51、。報告期內，公司主要供應商包括艾睿（上海）貿易有限公司、武漢力源、南通海聲、大聯大等。（三三）主要經營模式主要經營模式 儒競科技擁有較強的產品技術研發能力和定制化服務能力，基于電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺等核心技術領域，在暖通空調及冷凍冷藏設備領域、新能源汽車熱管理系統領域、工業伺服驅動及控制系統領域逐步研發形成了核心產品體系，擁有了較為穩定的客戶群體和市場空間，形成了多領域業務發展的經營模式。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-15 儒競科技全面啟用集成企業資源管理計劃（ERP）、生產制造執行系統（MES）、自動倉儲管理系統（WMS

52、）、產品生命周期管理（PLM）的數字化系統，嚴格執行 ISO9001：2015/IATF16949：2016 質量管理體系標準，滿足客戶需求與保證產品質量的同時，實現了產品的柔性化生產與智能化制造。儒競科技根據行業特點與業務模式，主要采取針對國內外產品廠商個性化定制的直接銷售模式，依靠卓越的產品研發實力、高效的生產制造體系、豐富的市場實踐經驗，擁有了良好的行業知名度，核心產品已廣泛長期應用于海爾、艾默生、麥克維爾、阿里斯頓、三菱重工海爾、博世等眾多行業知名品牌。（四）競爭地位（四）競爭地位 儒競科技自成立以來一直專注于提供電力電子及電機控制領域內變頻節能與智能控制綜合產品的定制化研發、設計及制

53、造服務，自主開發構建以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，在此基礎上逐步形成覆蓋暖通空調及冷凍冷藏設備領域、新能源汽車熱管理系統領域、工業伺服驅動及控制系統領域的產品體系，其產品與服務獲得了國內外知名客戶的認可與使用，擁有較高的市場地位。五五、發行人板塊定位情況發行人板塊定位情況 （一）發行人符合創業板定位相關指標要求（一）發行人符合創業板定位相關指標要求 根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂），發行人符合創業板定位相關指標要求的情況如下：創業板定位相關指標二創業板定位相關指標二 是否符合是否符

54、合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入金額不低于 5,000 萬元 是 否 2020 年度、2021 年度及 2022 年度，發行人研發費用分別為 5,875.25 萬元、6,841.51 萬元及 7,762.78 萬元，最近三年累計研發投入金額為 20,479.54 萬元，不低于 5,000 萬元 最近三年營業收入復合增長率不低于 20%，或者最近一年營業收入金額達到 3 億元 是 否 2020 年度、2021 年度及 2022 年度，發行人營業收入分別為 79,266.00 萬元、129,038.14 萬元及 161,369.39 萬元，最近三年營業收入復合增長率為 42.68%，不低

55、于 20%發行人最近三年累計研發投入金額不低于5,000萬元且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%，此外，發行人最近一年營業收入金額高于 3 億元，符合深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第三條的相關指標要求。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-16（二）發行人符合創業板定位的具體說明（二）發行人符合創業板定位的具體說明 1、發行人的技術創新性、發行人的技術創新性（1）發行人依托自主研發的核心技術形成了具備技術創新性的產品體系）發行人依托自主研發的核心技術形成了具備技術創新性的產品體系 發行人以電力電子及電機控制技術作為研發基石，自主構建以電機控

56、制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，在細分技術領域持續研發創新，掌握了多項核心技術。序號序號 所屬技術領域所屬技術領域 核心技術名稱核心技術名稱 技術來源技術來源 應用領域應用領域 應用產品應用產品 1 電機控制技術 壓縮機閉環啟動控制技術 自主研發 HVAC/R HVAC/R 變頻驅動器 2 壓縮機位置估計算法 自主研發 3 力矩補償技術 自主研發 4 弱磁控制技術 自主研發 5 消除電流采樣干擾技術 自主研發 6 風機逆風/順風啟動控制技術 自主研發 7 風機電流方向檢測技術 自主研發 8 壓縮機位置估計算法 自主研發 新能源汽車

57、熱管理系統 新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器 9 力矩補償技術 自主研發 10 弱磁控制技術 自主研發 11 永磁同步電機動態節能調速控制技術 自主研發 工業伺服驅動及控制系統 伺服驅動器 12 用于諧振抑制的機電傳動系統一體化建?？刂萍夹g 自主研發 13 有傳感器高調速比 PMSM 電機矢量調速技術 自主研發 14 無傳感器高調速比 PMSM 電機矢量調速技術 自主研發 15 電源控制技術 PFC 單環控制算法 自主研發 HVAC/R HVAC/R 變頻驅動器 16 PFC 變模式控制技術 自主研發 17 降壓型直流變換電路技術 自主研發 新能源汽車 熱管理系統 新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器

58、 18 PTC 雙溫區控制技術 自主研發 新能源汽車 PTC 加熱控制器 19 系統控制技術 系統模糊控制技術 自主研發 HVAC/R 空調系統控制器；熱泵系統控制器；冷凍系統控制器 20 外機自適應除霜技術 自主研發 21 軟件自更新技術 自主研發 22 數字電源平臺 創新驅動器上電電路技術 自主研發 HVAC/R HVAC/R 變頻驅動器 23 功率因數校正技術 自主研發 工業伺服驅動及控制系統 伺服驅動器 24 可控整流技術 自主研發 25 電磁干擾濾波技術 自主研發 26 電力電子變換硬件平臺 下橋互補驅動電路技術 自主研發 HVAC/R HVAC/R 變頻驅動器 27 創新冷媒冷卻安

59、裝結構系統 自主研發 28 風機電流方向檢測技術 自主研發 29 逆變驅動電路 自主研發 30 變頻器無外部電源自舉驅動電路技術 自主研發 新能源汽車 熱管理系統 新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器 31 低功耗、高信噪比電流檢測電路技術 自主研發 32 高功率因數高效率 AC-DC 功率變換技術 自主研發 工業伺服驅動及控制系統 伺服驅動器 33 支持能量回收的三相 DC-AC 變換技術 自主研發 34 電機設計平臺 整體注塑一次成型的 PMSM 設計制造技術 自主研發 工業伺服驅動及控制系統 伺服電機 發行人通過持續的技術創新，不斷將自主研發形成的核心技術應用到下游產品中，通過核心技術的交叉應

60、用與延伸，逐步開發出不同功能、品類的產品體系，實現了技術創新的產業化應用實踐，形成了具備技術創新性的產品體系。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-17 1）暖通空調及冷凍冷藏設備（）暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域）領域 發行人暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域的主要產品為變頻驅動器及系統控制器，作為暖通空調及冷凍冷藏設備中發揮采集、計算、控制、驅動等功能的核心電子部件，產品具備低碳環保、高效節能、專業定制、質量穩定、工藝先進、功能齊全等技術創新特性。2）新能源汽車熱管理系統領域）新能源汽車熱管理系統領域 公司新能源汽車熱管理系統領域的主要產品為新能源汽車電動壓縮機

61、變頻驅動器，作為驅動新能源汽車電動壓縮機的核心電子部件，具備產品規格種類全、功率調節能力強、制熱/制冷速度快、有效抑制振動/噪音，提供故障診斷/遠程更新等技術創新特性。3）工業伺服驅動及控制系統領域）工業伺服驅動及控制系統領域 公司工業伺服驅動及控制系統領域主要產品為伺服驅動器，作為伺服系統控制部件，具備控制模式齊全、指令方式高效、定位精度較高等技術創新特性。（2）發行人依靠創新、創造、創意開展生產經營，將自身業務與新技術、）發行人依靠創新、創造、創意開展生產經營，將自身業務與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合新產業、新業態、新模式深度融合 1）技術創新）技術創新 公司作為國內較早從事電力

62、電子及電機控制領域變頻節能與智能控制綜合產品研發、生產及銷售的企業，不斷將自主研發形成的核心技術應用到下游產品中，逐步開發出不同功能、品類的產品體系，實現科技創新的產業化應用與實踐，持續推動產品功能與技術體系的創新升級。2）模式創新）模式創新 公司作為研發驅動型生產企業，主要為客戶提供定制化產品研發及制造服務。公司基于客戶對產品技術參數、運行環境、功能特性等方面的個性化需求，根據不同客戶特點構建了定向服務的研發團隊，形成了將新產品研發環節貫穿于市場開拓初期、前置于產品生產環節的新模式，為產品的順利生產與銷售奠定了穩固的基礎，同時通過與客戶深度密切的合作，極大地增強了客戶的粘性。上海儒競科技股份

63、有限公司 招股說明書 1-1-18 3）業態創新）業態創新 公司以電力電子及電機控制技術作為創新基石，以技術創新作為產品創新的驅動力，通過將不同技術領域內研發形成的創新技術逐步應用到不同類別的創新產品中，形成了通過跨領域的技術創新帶動產品創新的新業態，有效實現了電力電子及電機控制領域內變頻節能與智能控制綜合產品的產業化實踐。4）產業創新）產業創新 公司專注于提供具備變頻節能與智能控制特點的綜合產品的應用解決方案，陸續開發出應用于新能源汽車領域的新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器與 PTC電加熱控制器、應用于工業機器人等智能制造領域的伺服驅動器與電機，實現了傳統制造行業與新能源、智能制造等戰略新興產

64、業的有效融合。2、發行人的成長性、發行人的成長性 2020 年度、2021 年度及 2022 年度，發行人分別實現營業收入 79,266.00 萬元、129,038.14 萬元及 161,369.39 萬元，最近三年復合增長率達 42.68%；分別實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 2,588.91 萬元、12,767.63 萬元及21,572.40 萬元，最近三年復合增長率達 188.66%。近年來，發行人所屬行業發展良好、下游市場旺盛需求，公司憑借自身核心競爭優勢及穩定優質的客戶資源，經營業績呈現高速增長態勢，未來成長具備可持續性。（三）發行人符合創業板行業領域（三）發行人符合

65、創業板行業領域 發行人專注提供變頻節能與智能控制領域綜合產品的解決方案，根據國家統計局頒布的國民經濟行業分類與代碼（GB/T4754-2017），公司屬于制造業中的電氣機械和器材制造業（C38）。發行人所屬行業不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第五條規定的原則上不支持其申報在創業板發行上市的行業或禁止類行業，符合創業板行業領域要求。六、發行人報告期主要財務數據和財務指標六、發行人報告期主要財務數據和財務指標 項目項目 2022 年度年度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 資產總額（

66、萬元）183,353.71 143,054.85 130,979.49 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-19 項目項目 2022 年度年度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 歸屬于母公司所有者權益（萬元）72,219.81 51,038.05 65,959.37 資產負債率（合并）59.95%63.98%37.44%資產負債率（母公司）21.66%18.15%3.68%營業收入（萬元）161,369.39 129,038.14 79,266.00 凈利潤（萬元）21,852.27 13,651.42 6,47

67、7.94 歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）21,132.65 13,372.98 3,253.45 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）21,572.40 12,767.63 2,588.91 基本每股收益（元/股）2.99 1.89 0.55 稀釋每股收益（元/股）2.99 1.89 0.55 加權平均凈資產收益率 34.29%30.13%7.84%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）24,476.91 15,412.43 9,528.17 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例 4.81%5.30%7.41%七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況、盈利預測信息七、財

68、務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況、盈利預測信息 （一）公司財務報告審計截止日后的主要財務信息（一）公司財務報告審計截止日后的主要財務信息 公司 2023 年 1-6 月合并財務報表的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 6 月月 30 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 同比變動同比變動 資產總額 181,901.85 183,353.71-0.79%歸屬于母公司所有者權益 83,810.22 72,219.81 16.05%項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 同比變動同比變動 營業收入 78,488.00 56,396.5

69、7 39.17%營業利潤 13,573.70 7,840.43 73.12%利潤總額 13,573.92 6,444.12 110.64%凈利潤 12,031.76 5,622.82 113.98%歸屬于母公司股東的凈利潤 11,590.42 5,474.95 111.70%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 11,174.92 6,598.44 69.36%經營活動產生的現金流量凈額-356.49-4,389.75 91.88%注：以上財務數據已經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審閱。2023年1-6月，公司實現的營業收入為78,488.00萬元，較上年同期增長39.17%；實現的歸

70、屬于母公司股東的凈利潤為 11,590.42 萬元，較上年同期增長 111.70%；實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 11,174.92 萬元，較上年同期增長 69.36%。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-20 公司 2023 年 4-6 月合并財務報表的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 4-6 月月 2022 年年 4-6 月月 同比變動同比變動 營業收入 42,518.52 24,842.64 71.15%營業利潤 8,438.07 3,653.29 130.97%利潤總額 8,438.10 2,256.98 273.87%凈利潤 7,

71、416.61 1,908.81 288.55%歸屬于母公司股東的凈利潤 7,195.77 1,878.39 283.08%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 6,834.35 3,016.05 126.60%經營活動產生的現金流量凈額 1,989.82-6,148.53 132.36%注：以上財務數據已經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審閱。2023 年 4-6 月，公司實現的營業收入為 42,518.52 萬元，較上年同期增長71.15%；實現的歸屬于母公司股東的凈利潤為 7,195.77 萬元，較上年同期增長283.08%；實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 6,8

72、34.35 萬元，較上年同期增長 126.60%。2023 年 1-6 月，受益于以“碳中和、碳達峰”為代表的低碳環保政策的強有力驅動和下游應用市場的高度景氣，公司主營業務保持持續增長的態勢。同時，毛利率較高的熱泵系統控制器及變頻驅動器的銷售收入占比大幅上漲，且新能源汽車熱管理系統業務的規模效應進一步顯現，產品毛利率不斷改善；細分產品結構變化致使公司主營業務毛利率水平有所提升，從而提高了其利潤水平。（二）公司財務報告審計截止日后的主要經營情況（二）公司財務報告審計截止日后的主要經營情況 財務報告審計截止日后至招股說明書簽署日，公司的主要經營模式、主要原材料的采購規模及采購價格、主要產品的生產、

73、銷售規模及銷售價格、主要客戶及供應商的構成、稅收政策及其他可能影響投資者判斷的重大事項未發生重大不利變化。（三）公司（三）公司 2 2023023 年年 1 1-9 9 月業績預計情況月業績預計情況 經初步測算，公司預計 2023 年 1-9 月的業績情況如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-9 月月 2022 年年 1-9 月月 同比變動同比變動 營業收入 145,815.02162,815.02 116,752.30 24.89%39.45%歸屬于母公司股東的凈利潤 23,611.5527,258.59 16,316.07 44.71%67.07%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股

74、東的凈利潤 23,064.3626,711.40 17,167.04 34.35%55.60%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-21 基于目前的經營狀況及市場環境，公司預計 2023 年 1-9 月可實現的營業收入約為 145,815.02 萬元至 162,815.02 萬元，同比增長約 24.89%至 39.45%；預計可實現的歸屬于母公司股東的凈利潤約為 23,611.55 萬元至 27,258.59 萬元，同比增長約 44.71%至 67.07%；預計可實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約為 23,064.36 萬元至 26,711.40 萬元，同比增長約 34

75、.35%至 55.60%。上述 2023 年 1-9 月預計財務數據僅為公司管理層對經營業績的合理估計，未經申報會計師審計或審閱，不構成盈利預測。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 根據中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具的審計報告（中匯會審20230832 號），公司 2022 年度的營業收入為 161,369.39 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為 21,132.65 萬元，扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為21,572.40 萬元。結合公司最近一輪股權融資對應的估值情況以及可比公司的市場估值情況，預計發行后總市值不低于人民幣 10 億元。根據深圳證券交易所創

76、業板股票發行上市審核規則第二十二條，公司選擇的具體上市標準為：“（二）預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”。九、發行人公司治理特殊安排九、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署日，公司不存在公司治理特殊安排。十十、募集資金、募集資金運用與未來發展規劃運用與未來發展規劃 公司本次募集資金投資項目圍繞主營業務進行，扣除發行費用后的募集資金凈額將投資于以下項目：序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額（萬元）（萬元）募集資金投資募集資金投資金金額額（萬元）（萬元）1 新能源汽車電子和智能制造產業基地（注）52,378.00 52,378.0

77、0 2 研發測試中心建設項目 15,809.20 15,809.20 3 補充流動資金 30,000.00 30,000.00 合計合計 98,187.20 98,187.20 注：募投項目“新能源汽車電子和智能制造產業基地”分別計劃新增 HVAC/R、新能源汽車熱管理系統、工業伺服驅動及控制系統領域達產年產能 610 萬套、180 萬套、30 萬套。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-22 本次發行募集資金到位前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，待本次發行募集資金到位后再以募集資金置換先行投入的自籌資金。若本次發行募集資金凈額（扣除發行費用后）不能滿足上述項目的募集

78、資金投資需求，不足部分由公司通過自籌資金方式解決；若本次發行募集資金凈額（扣除發行費用后）超過上述投資項目投資總額，公司根據發展規劃及實際生產經營需求，將按照國家法律法規及中國證監會和深圳證券交易所的有關規定履行相應法定程序后合理使用。公司已形成了以暖通空調及冷凍冷藏設備、新能源汽車熱管理系統、工業伺服驅動及控制系統為代表三大應用領域協同發展的戰略規劃。未來，公司將以電力電子及電機控制技術為核心，遵循國家建設資源節約型社會的政策導向與“碳達峰、碳中和”的發展目標，抓住行業發展機遇，持續為客戶提供高效一流的服務與技術創新的產品，高度重視產品質量，不斷為客戶創造價值。十一、其他對發行人有重大影響的

79、事項十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，不存在重大訴訟等其他對發行人有重大影響的事項。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-23 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述各項風險主要根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險 （一）技術創新無法適應市場變化的風險（一）技術創新無法適應市場變化的風險 公司作為研發驅動型企業，以電力電子及電機控制技術作為基礎，自主研發形成以電機控制、電源控制

80、及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，在細分技術領域內掌握了多項核心技術，并通過核心技術的創新與應用，形成了多元化的產品體系。如果未來產業政策與市場需求發生轉變，且公司無法及時通過技術創新對產品體系進行更新升級，將使公司面臨技術創新無法適應市場變化的風險。（二）產品研發無法滿足客戶需求的風險（二）產品研發無法滿足客戶需求的風險 公司主要提供定制化的產品研發與制造服務，產品包括暖通空調及冷凍冷藏設備領域的變頻驅動器及系統控制器、新能源汽車熱管理系統領域的變頻驅動器及控制器、工業伺服驅動及控制系統領域的伺服驅動器及伺服電機，廣泛應用于艾默生、麥克維爾、阿

81、里斯頓、海爾、三菱重工海爾、開利、博世等知名品牌。如果客戶未來對于產品的技術參數、功能特點等方面提出新的要求，且公司未能及時研發出滿足相應需求的產品，將面臨產品研發無法滿足客戶需求的風險。（三）核心技術泄密與技術人才流失的風險（三）核心技術泄密與技術人才流失的風險 公司通過多年持續研發投入，掌握了多項自主創新的核心技術，培育了一支專業高效的技術團隊，建立了一套先進完善的研發流程，涵蓋了產品從概念產生、方案設計、研發實施、測試驗證、產品認證、市場推廣到客戶反饋的全部環節。公司已針對部分核心技術通過申請專利進行保護，與技術人員通過簽署保密協議對保密責任進行嚴格規定。盡管公司采取了上述措施防止技術泄

82、密，但若公司的相關人員私自泄露公司技術機密，或者公司的核心技術人才流失，仍可能對公司未來的業務發展產生不利影響。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-24（四四）產品）產品質量質量風險風險 公司主要從事電力電子及電機控制領域內變頻節能與智能控制綜合產品的研發、生產及銷售。隨著公司銷售規模的不斷擴大與客戶對產品質量要求的日益提高，若公司未能在原材料采購、產品設計及精細生產方面層層把控產品質量，或相關質量控制措施未能得到有效執行，將導致公司產品出現未能達到客戶要求等情形，進而影響公司業務經營的持續發展。（五五）生產經營場所租賃的風險生產經營場所租賃的風險 截至招股說明書簽署日，公司的生產經

83、營場所通過租賃方式取得，公司已與出租方形成了良好的租賃關系并已簽署了期限較長的租賃合同。若在特殊情形下公司的租賃合同到期不能續約或出租方提前終止合同，且公司未能及時取得合適的替代租賃場地，將可能對公司的生產經營造成不利影響。（六）共同控制風險（六）共同控制風險 公司實際控制人為雷淮剛、廖原、邱海陵、管洪飛、劉占軍及劉明霖。本次發行前，上述六人簽署了一致行動人協議，合計控制公司 63.50%的表決權；本次發行后，上述六人合計控制公司 47.63%的表決權，仍為公司的實際控制人。若公司實際控制人在 一致行動人協議 約定的期間內違約或 一致行動人協議到期后實際控制人不再續簽，將可能改變現有共同控制格

84、局，影響公司控制權的穩定，從而對公司未來的生產經營造成一定影響。（七）應收賬款、應收票據及應收款項融資余額較大的風險（七）應收賬款、應收票據及應收款項融資余額較大的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 21,808.68 萬元、30,730.03 萬元及 42,923.68 萬元，占期末資產總額的比例分別為 16.65%、21.48%及 23.41%，其中各期末應收賬款余額前五名客戶合計賬面余額占比分別為 75.07%、64.05%及 70.33%；公司應收票據及應收款項融資賬面余額合計分別為 17,949.67 萬元、27,020.56萬元及23,968.20萬元，二者合計占期末資

85、產總額的比例分別為13.70%、18.89%及 13.07%。公司應收款項客戶主要為綜合實力較強、信用聲譽良好的境內外上市公司及行業知名企業，公司與該等客戶保持了長期穩定的合作關系。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-25 隨著公司營業收入的快速增長，應收賬款、應收票據及應收款項融資余額將持續增加。若公司未能對應收賬款、應收票據及應收款項融資實施高效管理，或客戶信用狀況發生惡化，將可能導致賬款不能按期回收或無法回收，進而對公司的現金流和財務狀況產生不利影響。（八八）匯匯率波動風率波動風險險 報告期內，公司實現的境外銷售收入分別為 19,961.31 萬元、32,640.07 萬元及

86、54,574.75 萬元，占當期主營業務收入的比例分別為 25.21%、25.32%及 33.88%，呈現良好的發展態勢。公司境外業務主要采用美元報價和結算，受匯率波動影響，報告期各期產生匯兌損失分別為 585.97 萬元、269.77 萬元及-1,240.99 萬元。隨著公司境外業務規模的逐步擴大，若未來匯率發生大幅波動，且公司未能采取有效措施應對匯率波動的風險，則將對公司未來的經營業績造成一定影響。（九九）稅收優惠政策變化的風險稅收優惠政策變化的風險 報告期內，儒競智控、儒競自控及儒競電控為國家高新技術企業，適用 15%的企業所得稅優惠稅率。此外，公司境外銷售收入在報告期內享受“免、抵、退

87、”的出口退稅優惠政策。上述稅收優惠均為國家長期實行的稅收優惠政策，但如果未來相關政策發生變化，或者上述公司未能持續滿足相關稅收優惠的資格要求，導致不能繼續享受相關稅收優惠，將會對公司未來盈利水平產生不利影響。二二、與行業相關的風險與行業相關的風險 （一）宏觀經濟與產業政策變化的風險（一）宏觀經濟與產業政策變化的風險 公司主要從事電力電子及電機控制領域內綜合產品的研發、生產及銷售，其下游客戶主要包括暖通空調及冷凍冷藏設備領域內的智能空調、熱泵供暖、冷凍冷藏設備制造廠商，新能源汽車熱管理系統領域內的汽車零部件制造廠商及工業伺服驅動及控制系統領域內的自動化設備制造廠商，均系與宏觀經濟、產業政策關聯度

88、較高的領域。若未來宏觀經濟出現大幅波動、產業政策發生重大調整，將對公司未來經營產生一定的不確定性風險。（二）市場競爭環境加劇的風險（二）市場競爭環境加劇的風險 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-26 公司深耕行業多年，憑借多年積累的跨領域下游應用經驗，具備較強的解決方案提供能力、高效的研發成果轉化機制，與行業內知名客戶建立了長期穩定的業務合作關系，形成了較強的競爭優勢。若公司未來不能持續保持在技術創新、產品種類、市場服務等方面的競爭優勢，不能及時強化產品開發能力、市場擴展能力，或者發生競爭對手不斷進入、行業競爭日趨激烈等情形，公司將可能面臨市場份額下降、發展速度放緩的風險。（三）業

89、務成長性風險（三）業務成長性風險 公司以技術創新作為產品創新的驅動力，通過將不同領域內研發形成的創新技術逐步應用到不同類別、不同領域的創新產品中，形成了多領域業務發展模式。其中，公司新能源汽車熱管理系統領域業務報告期各期分別實現銷售收入2,195.04 萬元、8,661.06 萬元及 17,046.88 萬元，占當期主營業務收入比例分別為2.77%、6.72%及 10.58%；公司工業伺服驅動及控制系統領域業務報告期各期分別實現銷售收入 5,164.53 萬元、5,407.09 萬元及 3,504.54 萬元，占當期主營業務收入比例分別為 6.52%、4.19%及 2.18%。目前，公司新能源

90、汽車熱管理系統領域與工業伺服驅動及控制系統領域業務規模相對較小，未來發展將受到宏觀經濟、產業政策、競爭格局、市場開拓效果等因素的綜合影響。若上述因素發生重大不利變化，將導致公司在上述業務領域無法實現預期發展的經營目標，面臨業務成長性的風險。（四四）客戶集中風客戶集中風險險 報告期內，公司對前五名客戶的銷售金額分別為 57,347.91 萬元、88,090.72萬元及 105,016.84 萬元，占當期營業收入的比例分別為 72.35%、68.27%及 65.08%。其中，公司對海爾的銷售金額分別為 27,606.87 萬元、40,492.18 萬元及 40,308.79萬元，占當期營業收入的比

91、例分別為 34.83%、31.38%及 24.98%。若公司主要客戶的經營狀況發生重大不利變化、采購需求出現大幅下降、采購策略進行重大調整、核心配件供應模式由第三方專業化供應轉為自產等，則可能導致公司訂單相應減少，進而對公司未來的經營業績產生不利影響。（五）主要產品集中的風險（五）主要產品集中的風險 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-27 公司專注變頻節能與智能控制綜合產品的研發、生產與銷售，產品覆蓋暖通空調及冷凍冷藏設備、新能源汽車熱管理系統、工業伺服驅動及控制系統領域。公司主要營收來源于暖通空調及冷凍冷藏設備領域，占報告期各期主營業務收入比例分別為 90.71%、89.09%及

92、 87.24%，其中商用空調系統控制器及變頻驅動器對公司主營業務收入貢獻較大，報告期各期主營業務收入占比分別為 52.07%、49.28%及 50.04%，存在主要產品相對集中風險。若公司主要產品市場需求短期內發生較大不利變化，或下游市場環境發生重大變化，將會對公司盈利能力造成不利影響。（六）產品價格下降風險（六）產品價格下降風險 報告期內，應用于暖通空調及冷凍冷藏設備領域的變頻驅動器及系統控制器銷售收入占當期主營業務收入的比例分別為 90.71%、89.09%及 87.24%，系公司收入的主要來源。公司在上述領域的主要客戶為海爾、艾默生、阿里斯頓、三菱重工海爾、麥克維爾等大型廠商，該等客戶擁

93、有較強的市場話語權。若未來下游客戶因自身所處行業的競爭壓力，要求公司對相關產品進行降價，而公司通過研發新產品、改進工藝水平、提高規?；却胧┤圆荒苡行_產品價格下降的影響，將會對公司毛利率及經營業績造成一定的影響。三、三、其他其他風險風險 （一）規模擴張引致的管理風險（一）規模擴張引致的管理風險 近年來，隨著產業政策的大力支持與市場需求的快速增長，公司的經營業績持續提升、生產規模不斷擴大、員工人數逐步增多，公司將面臨進一步完善內控制度和管理體系、提高生產管理能力、控制成本費用等一系列挑戰。同時，本次募集資金投資項目投入建設后，公司的生產規模將進一步擴大，組織結構和管理體系需進一步優化，公

94、司的經營管理制度、內部控制制度、人員管理制度將面臨更高的要求。如果公司不能根據情況適時建立完善的經營管理體系，充實相關高素質管理人才，將難以適應公司未來業務的發展和市場環境的變化，對公司的生產經營和長遠發展帶來不利影響。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-28（二二）募集資金投資項目的實施風險募集資金投資項目的實施風險 公司本次發行募集資金將投資于“新能源汽車電子和智能制造產業基地”、“研發測試中心建設項目”以及“補充流動資金”，上述項目系在公司現有主營業務的基礎上，基于市場發展環境、上下游供求狀況、國家產業政策、技術創新趨勢等因素，并結合公司研發生產實力、市場推廣能力、經營管理經驗

95、等要素，經充分的可行性研究論證提出的，有利于提高公司規模生產效益、研發技術水平、整體競爭實力。但在募集資金投資項目的實施過程中，公司仍面臨宏觀經濟格局發生變化、產業政策環境重大調整、項目新增產能未能充分消化、關鍵技術發生更新迭代等諸多不確定因素，從而影響募集資金投資項目的實施進度、投資成本及預期效益等，進而導致公司的募集資金投資項目無法實現預期目標，對公司的經營計劃與持續發展產生不利影響。（三三）募集資金投資項目新增折舊攤銷導致業績下滑的風險募集資金投資項目新增折舊攤銷導致業績下滑的風險 公司本次募集資金投資項目的投資規模較大且主要為資本性支出，項目建成后將新增較大數額的固定資產及無形資產，并

96、產生較高的新增折舊及攤銷費用。由于募集資金投資項目產生效益需要一定時間，如果未來市場環境、生產經營等方面發生重大不利變化，使得募集資金投資項目不能如期達產并實現預期的經濟效益，募集資金投資項目產生的新增折舊及攤銷費用將對公司未來經營業績造成不利影響。（四）發行失?。ㄋ模┌l行失敗風險風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等諸多內外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致發行失敗的風險。同時，在中國證監會同意注冊決定有效期內，按照市場詢價結果確定的發行價格，可能存在因公司預計

97、發行后總市值不滿足所選擇的上市標準，而導致發行失敗的風險。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-29 公司選擇的上市標準為：預計市值不低于 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于 1 億元。公司最近一年實現的營業收入為 161,369.39 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 21,572.40 萬元，最近一輪股權融資的投后估值約為 14.05 億元。結合公司最近一輪股權融資對應的估值情況及可比公司市場估值情況，預計發行后總市值不低于人民幣 10 億元。公司的預計市值建立在未來經營業績情況及公開市場投資者對同行業市場估值水平基礎上。若公司未來經營業績出現下滑，或

98、同行業市場估值水平出現較大變動，可能導致公司發行后市值未達到所選的上市標準，進而導致發行失敗的風險。（五）發行后即期回報被攤薄的（五）發行后即期回報被攤薄的風險風險 報告期各期末，公司基本每股收益分別為 0.55 元/股、1.89 元/股及 2.99 元/股，加權平均凈資產收益率分別為 7.84%、30.13%及 34.29%。公司本次擬公開發行股票不超過 2,359.00 萬股，本次發行完成后，公司的總股本及凈資產將大幅增加；同時，募集資金投資項目建設需要一定周期，預期效益的實現存在不確定性，可能導致公司每股收益與凈資產收益率在短期內出現下降，公司將面臨即期回報被攤薄的風險。（六）子公司分紅

99、能力的（六）子公司分紅能力的風險風險 公司營業利潤主要來源于全資子公司儒競智控，儒競智控向公司分派利潤的情況將影響公司向股東派發股息的能力。公司已通過了公司章程（草案）及上市后未來三年股東分紅回報計劃，對利潤分配政策及未來三年股東的回報計劃進行了規定，但受儒競智控的可供分配利潤來源、現金流狀況及投資計劃等影響，可能造成公司向股東派發股息的金額并不完全與公司實際盈利能力相一致。若儒競智控向公司分配利潤的能力下降，將會對公司向股東派發股息的能力構成不利影響。（七）部（七）部分員工未繳納社會保險及住房公積金風險分員工未繳納社會保險及住房公積金風險 鑒于公司部分員工存在退休返聘、當月新入職等情況，公司

100、未實現全體員工繳納社會保險及住房公積金。截至 2022 年 12 月 31 日，公司員工社會保險繳納比例達 99.00%，住房公積金繳納比例達 99.00%。針對公司未實現全員繳納社保及住房公積金的情況，公司存在被主管機關追責的風險。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-30（八）股（八）股票市場風險票市場風險 公司本次發行股票擬在深圳證券交易所創業板上市交易，股票價格一定程度上反映了公司的經營成果，同時還將受到政治環境、經濟環境、證券市場參與者心理預期與各類重大突發事件等多方面因素影響。公司特別提醒投資者，在考慮投資公司股票時，應預計到前述各類因素可能帶來的投資風險，做出理性的投資決

101、策。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-31 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人的基本情況一、發行人的基本情況 中文名稱中文名稱：上海儒競科技股份有限公司 英文名稱：英文名稱：Shanghai Ruking Technologies Co.,Ltd.注冊資本：注冊資本：7,072.1768 萬元 法定代表人：法定代表人：雷淮剛 成立日期：成立日期：2003 年 7 月 21 日 整體變更日期：整體變更日期：2021 年 1 月 29 日 住所：住所：上海市楊浦區國權北路 1688 弄 75 號 1204A 室 郵政編碼：郵政編碼：200438 電話號碼：電話號碼：

102、021-61811998 傳真號碼：傳真號碼：021-61248868 互聯網網址：互聯網網址：http:/ 電子郵箱：電子郵箱： 負責信息披露和投資者關系的負責信息披露和投資者關系的部門：部門：董事會辦公室 負責信息披露和投資者關系的負責人負責信息披露和投資者關系的負責人：厲昊超 負責人聯系電話：負責人聯系電話：021-61811998 二、發行人二、發行人的的設立設立情況及報告期內的股本和股東變化情況及報告期內的股本和股東變化情況情況 （一）有限公司（一）有限公司的的設立情況設立情況 公司前身為上海儒競電子科技有限公司（以下簡稱“儒競有限”）。2003 年 6 月 20 日，儒競有限召開股

103、東會并作出決議，同意雷淮剛、廖原、管洪飛、曹以龍共同出資設立儒競有限，注冊資本為 150.00 萬元。2003 年 6 月 24 日，雷淮剛、廖原、管洪飛、曹以龍共同簽署 合資協議書，約定雷淮剛、廖原、管洪飛、曹以龍分別出資 45.75 萬元、45.00 萬元、30.00 萬元、29.25 萬元，出資方式均為貨幣。2003 年 7 月 10 日，上海上晟會計師事務所有限公司出具驗資報告（滬晟驗200365 號），截至 2003 年 7 月 10 日，儒競有限已收到雷淮剛、廖原、管洪飛、曹以龍以現金繳納的注冊資本合計 150.00 萬元。2003 年 7 月 21 日，上海市工商行政管理局向儒競

104、有限核發了注冊號為3101102008964 的企業法人營業執照。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-32 儒競有限設立時的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 雷淮剛 45.75 30.50%2 廖原 45.00 30.00%3 管洪飛 30.00 20.00%4 曹以龍 29.25 19.50%合計合計 150.00 100.00%（二）股份公司（二）股份公司的的設立情況設立情況 公司系由儒競有限以整體變更方式設立的股份有限公司。2021 年 1 月 7 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具了審計報告（中匯會審202100

105、67 號），截至 2020 年 8 月 31 日，儒競有限經審計的凈資產為 502,816,150.06 元。2021 年 1 月 7 日，上海申威資產評估有限公司出具了評估報告（滬申威評報字2020第 2112 號），截至 2020 年 8 月 31 日，儒競有限經評估的凈資產為1,215,262,058.39 元。2021 年 1 月 7 日，儒競有限召開股東會并作出決議，同意由儒競有限全體股東作為發起人，以儒競有限截至 2020 年 8 月 31 日經審計的凈資產502,816,150.06 元為基數，按 1:0.1407 折股比例折為股份公司股本 70,721,768 股，每股面值 1

106、.00 元，整體變更為股份有限公司，各股東持股比例不變，變更完成后公司名稱為“上海儒競科技股份有限公司”。同日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具了驗資報告（中匯會驗20210370 號），經審驗，截至 2021 年 1 月 7 日，發起人的出資已足額繳納。2021 年 1 月 22 日，全體發起人召開股份公司創立大會暨第一次股東大會，審議通過了設立上海儒競科技股份有限公司的相關議案，并制定了股份有限公司章程。2021 年 1 月 29 日，上海市市場監督管理局就本次整體變更事宜向公司核發了統一社會信用代碼為 913101107529100749 的營業執照。公司整體變更完成后的股權結構如下

107、：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-33 序號序號 股東名稱股東名稱 股份股份數量（萬股）數量（萬股）持股比例持股比例 1 雷淮剛 1,628.7850 23.03%2 廖原 1,267.2643 17.92%3 管洪飛 866.5621 12.25%4 趙佳生 535.2798 7.57%5 海通創新 251.6035 3.56%6 寶思堂 216.0400 3.05%7 邱海陵 213.2231 3.02%8 陸風 180.0350 2.55%9 戴靖 166.0586 2.35%10 寶詩堂 166.0586 2.35%11 劉占軍 151.4866 2.14%12 蘇州聚源

108、 150.9624 2.13%13 嘉興博有 150.9624 2.13%14 莫融 150.0000 2.12%15 劉明霖 147.6960 2.09%16 寶知堂 116.2410 1.64%17 邰立群 100.6415 1.42%18 張標 90.5774 1.28%19 寶法堂 83.6332 1.18%20 呂廣孝 75.4812 1.07%21 上海創昭 75.4812 1.07%22 蕉城上汽 75.4812 1.07%23 長三角投資 75.4812 1.07%24 劉偉光 46.5642 0.66%25 常州欣億源 40.2566 0.57%26 方堅 35.2245 0

109、.50%27 張蕾 15.0962 0.21%合計合計 7,072.1768 100.00%（三）（三）股本和股東變化情況股本和股東變化情況 2018 年初，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 雷淮剛 1,383.0250 27.66%2 廖原 986.7000 19.73%3 張江創投 945.9450 18.92%4 管洪飛 871.9150 17.44%5 寶士堂 170.2700 3.41%6 邱海陵 145.6750 2.91%7 陸風 141.8900 2.84%8 劉明霖 120.1800 2.40%9 劉占軍 112

110、.9000 2.26%10 莫融 100.0000 2.00%11 劉偉光 21.5000 0.43%合計合計 5,000.0000 100.00%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-34 2018 年度至 2022 年度，公司共完成 3 次增資、3 次股權轉讓，具體如下：1、2018 年年 11 月，張江創投轉讓儒競有限月，張江創投轉讓儒競有限 945.9450 萬元出資萬元出資 2018 年 1 月 26 日，上海東洲資產評估有限公司出具資產評估報告（東洲評報字2017第 1393 號），截至 2017 年 6 月 30 日，儒競有限經評估的所有者權益為 25,218.7877

111、萬元。2018 年 6 月 27 日至 2018 年 7 月 24 日，張江創投將所持儒競有限 945.9450萬元出資額（占注冊資本 18.92%）作為產權交易標的在上海聯合產權交易所有限公司公開掛牌，該產權標的經評估的價值為 4,771.1172 萬元。掛牌期間張江創投征集到的受讓方為廖原、雷淮剛、管洪飛、邱海陵、陸風、劉明霖、劉占軍、劉偉光、莫融、寶士堂。2018 年 9 月 5 日，張江創投與廖原、雷淮剛、管洪飛、邱海陵、陸風、劉明霖、劉占軍、劉偉光、莫融、寶士堂簽訂上海市產權交易合同，約定張江創投將其持有的儒競有限391.2700萬元出資額（占注冊資本7.83%）以1,975.077

112、0萬元轉讓給廖原、245.7600 萬元出資額（占注冊資本 4.92%）以 1,240.5626 萬元轉讓給雷淮剛、60.0000 萬元出資額（占注冊資本 1.20%）以 302.8717 萬元轉讓給邱海陵、50.0000 萬元出資額（占注冊資本 1.00%）以 252.3931 萬元轉讓給管洪飛、50.0000 萬元出資額（占注冊資本 1.00%）以 252.3931 萬元轉讓給莫融、45.7700 萬元出資額（占注冊資本 0.92%）以 231.0407 萬元轉讓給寶士堂、38.1450萬元出資額（占注冊資本 0.76%）以 192.5507 萬元轉讓給陸風、25.0000 萬元出資額（占

113、注冊資本 0.50%）以 126.1966 萬元轉讓給劉明霖、25.0000 萬元出資額（占注冊資本 0.50%）以 126.1966 萬元轉讓給劉占軍、15.0000 萬元出資額（占注冊資本 0.30%）以 75.7179 萬元轉讓給劉偉光，轉讓價格為 5.0479 元/出資額。同日，儒競有限召開股東會并作出決議，同意本次股權轉讓事宜并決定根據本次股權轉讓情況修訂公司章程。2018 年 11 月 11 日，上海市楊浦區市場監督管理局核準了上述變更內容并向儒競有限換發了統一社會信用代碼為 913101107529100749 的營業執照。本次股權轉讓完成后，儒競有限的股權結構如下：上海儒競科技

114、股份有限公司 招股說明書 1-1-35 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 雷淮剛 1,628.7850 32.58%2 廖原 1,377.9700 27.56%3 管洪飛 921.9150 18.44%4 寶士堂 216.0400 4.32%5 邱海陵 205.6750 4.11%6 陸風 180.0350 3.60%7 莫融 150.0000 3.00%8 劉明霖 145.1800 2.90%9 劉占軍 137.9000 2.76%10 劉偉光 36.5000 0.73%合計合計 5,000.0000 100.00%2、2019 年年 1 月，儒競

115、有限增資至月，儒競有限增資至 5,416.6667 萬元萬元 2018 年 12 月 1 日，儒競有限召開股東會并作出決議，同意儒競有限的注冊資本由 5,000.0000 萬元增至 5,416.6667 萬元，增資的 416.6667 萬元注冊資本由趙佳生以 4,500.0000 萬元認購，增資價格為 10.8000 元/出資額。2018 年 12 月 14 日，上海寧信會計師事務所出具了驗資報告（滬寧會驗字2018第 03035 號），截至 2018 年 12 月 11 日，儒競有限已收到趙佳生繳納的新增注冊資本 416.6667 萬元。2019 年 1 月 18 日，上海市楊浦區市場監督管

116、理局核準了上述變更并向儒競有限核發了變更后統一社會信用代碼為 913101107529100749 的營業執照。本次增資完成后，儒競有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 雷淮剛 1,628.7850 30.07%2 廖原 1,377.9700 25.44%3 管洪飛 921.9150 17.02%4 趙佳生 416.6667 7.69%5 寶士堂 216.0400 3.99%6 邱海陵 205.6750 3.80%7 陸風 180.0350 3.32%8 莫融 150.0000 2.77%9 劉明霖 145.1800 2.68%10

117、劉占軍 137.9000 2.55%11 劉偉光 36.5000 0.67%合計合計 5,416.6667 100.00%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-36 3、2019 年年 6 月，儒競有限增資至月，儒競有限增資至 5,535.2798 萬元萬元 2019 年 6 月 3 日，儒競有限召開股東會并作出決議，同意儒競有限的注冊資本由 5,416.6667 萬元增至 5,535.2798 萬元，增資的 118.6131 萬元注冊資本由趙佳生以 1,500.0000 萬元認購，增資價格為 12.6462 元/出資額。2019 年 6 月 20 日，上海寧信會計師事務所出具了驗資報

118、告（滬寧會驗字2019第 03011 號），截至 2019 年 6 月 6 日，儒競有限已收到趙佳生繳納的新增注冊資本 118.6131 萬元。2019 年 6 月 25 日，上海市楊浦區市場監督管理局核準了上述變更并向儒競有限核發了變更后統一社會信用代碼為 913101107529100749 的營業執照。本次增資完成后，儒競有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 雷淮剛 1,628.7850 29.43%2 廖原 1,377.9700 24.89%3 管洪飛 921.9150 16.66%4 趙佳生 535.2798 9.67%5

119、寶士堂 216.0400 3.90%6 邱海陵 205.6750 3.72%7 陸風 180.0350 3.25%8 莫融 150.0000 2.71%9 劉明霖 145.1800 2.62%10 劉占軍 137.9000 2.49%11 劉偉光 36.5000 0.66%合計合計 5,535.2798 100.00%4、2020 年年 3 月，寶士堂轉讓儒競有限月，寶士堂轉讓儒競有限 216.0400 萬元出資萬元出資 2020 年 3 月 23 日，寶士堂與寶思堂簽署了股權轉讓協議，約定寶士堂將其所持有的儒競有限 216.0400 萬元出資額（占注冊資本 3.90%）以 760.0000萬

120、元的價格轉讓給寶思堂，股權轉讓價格為 3.5179 元/出資額。同日，儒競有限召開股東會并作出決議，同意本次股權轉讓事宜并決定根據本次股權轉讓情況修訂公司章程。2020 年 3 月 30 日，上海市楊浦區市場監督管理局核準了上述變更內容并向儒競有限換發了統一社會信用代碼為 913101107529100749 的營業執照。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-37 本次股權轉讓完成后，儒競有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 雷淮剛 1,628.7850 29.43%2 廖原 1,377.9700 24.89%3 管洪飛 92

121、1.9150 16.66%4 趙佳生 535.2798 9.67%5 寶思堂 216.0400 3.90%6 邱海陵 205.6750 3.72%7 陸風 180.0350 3.25%8 莫融 150.0000 2.71%9 劉明霖 145.1800 2.62%10 劉占軍 137.9000 2.49%11 劉偉光 36.5000 0.66%合計合計 5,535.2798 100.00%5、2020 年年 8 月，廖原和管洪飛分別轉讓儒競有限月，廖原和管洪飛分別轉讓儒競有限 110.7057 萬元和萬元和 55.3529萬元萬元出資出資；儒競有限增資至；儒競有限增資至 7,072.1768 萬

122、元萬元 2020 年 7 月 31 日，寶詩堂分別與廖原、管洪飛簽署了股權轉讓協議，約定廖原、管洪飛分別將各自所持有的儒競有限 110.7057 萬元出資額（占注冊資本 2.00%）、55.3529 萬元出資額（占注冊資本 1.00%）以 2,200.0000 萬元、1,100.0000 萬元的價格轉讓給寶詩堂，本次股權轉讓價格為 19.8725 元/出資額。2020 年 8 月 3 日，儒競有限召開股東會并作出決議，同意本次股權轉讓事項，并決議將儒競有限的注冊資本由 5,535.2798 萬元增至 7,072.1768 萬元，增資的 1,536.8970 萬元由海通創新、戴靖、蘇州聚源、嘉興

123、博有、寶知堂、邰立群、張標、寶法堂、長三角投資、蕉城上汽、上海創昭、呂廣孝、常州欣億源、方堅、張蕾、劉占軍、劉偉光、邱海陵、劉明霖分別以 5,000.0000 萬元、3,300.0000 萬元、3,000.0000萬元、3,000.0000萬元、2,310.0000萬元、2,000.0000萬元、1,800.0000萬元、1,662.0000 萬元、1,500.0000 萬元、1,500.0000 萬元、1,500.0000 萬元、1,500.0000 萬元、800.0000 萬元、700.0000 萬元、300.0000 萬元、270.0000 萬元、200.0000 萬元、150.0000

124、 萬元及 50.0000 萬元認購公司新增注冊資本 251.6035萬元、166.0586 萬元、150.9624 萬元、150.9624 萬元、116.2410 萬元、100.6415萬元、90.5774 萬元、83.6332 萬元、75.4812 萬元、75.4812 萬元、75.4812 萬元、75.4812 萬元、40.2566 萬元、35.2245 萬元、15.0962 萬元、13.5866 萬元、10.0642萬元、7.5481 萬元及 2.5160 萬元，本次增資價格為 19.8725 元/出資額。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-38 2020 年 8 月 12 日

125、，上海市楊浦區市場監督管理局核準了上述變更內容并向儒競有限換發了統一社會信用代碼為 913101107529100749 的營業執照。2020 年 9 月 8 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具了驗資報告（中匯會驗20205923 號），截至 2020 年 9 月 4 日，儒競有限已收到海通創新、戴靖、蘇州聚源、嘉興博有、寶知堂、邰立群、張標、寶法堂、長三角投資、蕉城上汽、上海創昭、呂廣孝、常州欣億源、方堅、張蕾、劉占軍、劉偉光、邱海陵、劉明霖繳納的新增注冊資本合計 1,536.8970 萬元。本次股權轉讓暨增資完成后，儒競有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出

126、資額（萬元）出資比例出資比例 1 雷淮剛 1,628.7850 23.03%2 廖原 1,267.2643 17.92%3 管洪飛 866.5621 12.25%4 趙佳生 535.2798 7.57%5 海通創新 251.6035 3.56%6 寶思堂 216.0400 3.05%7 邱海陵 213.2231 3.02%8 陸風 180.0350 2.55%9 戴靖 166.0586 2.35%10 寶詩堂 166.0586 2.35%11 劉占軍 151.4866 2.14%12 蘇州聚源 150.9624 2.13%13 嘉興博有 150.9624 2.13%14 莫融 150.0000

127、 2.12%15 劉明霖 147.6960 2.09%16 寶知堂 116.2410 1.64%17 邰立群 100.6415 1.42%18 張標 90.5774 1.28%19 寶法堂 83.6332 1.18%20 呂廣孝 75.4812 1.07%21 上海創昭 75.4812 1.07%22 蕉城上汽 75.4812 1.07%23 長三角投資 75.4812 1.07%24 劉偉光 46.5642 0.66%25 常州欣億源 40.2566 0.57%26 方堅 35.2245 0.50%27 張蕾 15.0962 0.21%合計合計 7,072.1768 100.00%上海儒競科

128、技股份有限公司 招股說明書 1-1-39 6、2021 年年 1 月，整體變更設立股份有限公司月，整體變更設立股份有限公司 公司整體變更具體情況參見本節“二、發行人的設立情況及報告期內的股本和股東變化情況/（二）股份公司的設立情況”。（四）報告期內的重大（四）報告期內的重大資產重組情況資產重組情況 2021 年 1 月，公司收購控股子公司儒競艾默生 40.00%少數股權，本次收購構成重大資產重組，儒競艾默生自成立起即為發行人控股子公司并納入發行人合并報表，本次收購完成后，儒競艾默生成為發行人的全資子公司，并更名為儒競智控。本次收購的具體內容、所履行的法定程序以及對發行人的影響參見本節“四、發行

129、人子公司、參股公司、分公司情況/（一）發行人全資子公司/1、儒競智控”。（五）發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況（五）發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況 本次公開發行股票之前，公司不存在在其他證券市場的上市或掛牌情況。三、發行人的股權結構及組織結構三、發行人的股權結構及組織結構 （一）發行人的股權結構（一）發行人的股權結構圖圖 截至招股說明書簽署日，公司的股權結構如下圖所示：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-40（二二）發行人的）發行人的組織組織結構結構圖圖 截至招股說明書簽署日，公司的組織結構如下圖所示：四、發行人子公司、參股公司四、發行人子公司、參股公司、分公司情、分公司情

130、況況 截至招股說明書簽署日，公司擁有 7 家全資子公司、1 家控股子公司、1 家分公司，無參股公司，具體情況如下：（一）發行人（一）發行人全資全資子公司子公司 1、儒競、儒競智智控控（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱：上海儒競智控技術有限公司 成立成立時間：時間：2014年5月13日 注冊資本注冊資本：8,000.00萬元 實收資本：實收資本：8,000.00萬元 注冊地址注冊地址：上海市楊浦區國權北路1688弄75號1202D室 主要生產經營地：主要生產經營地：上海市楊浦區國權北路1688弄75號1202D室、上海市寶山工業園金勺路1515號 股東構成及控制情況股東構成及控制情況：儒

131、競科技持股100.00%經營范圍經營范圍：許可項目：貨物進出口；技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：從事商用及家用供暖、空調和制冷的變頻驅動裝置、控制器、電子元器件、汽車零部件及配件的設計、研發、加工與制造（加工與制造限分支機構經營），銷售自產產品并提供相關服務（包括售后服務）和解決方案，從事上述產品及其零部件的安裝、維修、保養以及相關技術咨詢和技術服務；電子產品銷售；汽車零配件批發?！境婪毥浥鷾实捻椖客?，憑營業執照依法自主開展經營活動】主營業務主營業務及其在發及其在發行人行人業務板塊中定位業務板塊中定

132、位：主要從事暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域業務，發行人主營業務的組成部分 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-41 主要財務數據主要財務數據：項目項目 2022年年12月月31日日/2022年度年度 總資產（萬元）總資產（萬元）152,774.05 凈資產（萬元）凈資產（萬元）66,514.92 營業收入（萬元）營業收入（萬元）147,728.94 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）22,177.68 審計情況審計情況 經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計（2）歷史沿革）歷史沿革 1）2014 年年 5 月，月，儒競艾默生（儒競智控的前身）儒競艾默生（儒競智控的前身）設立設立

133、 2014 年 4 月 27 日，儒競有限與艾默生中國簽署了上海儒競電子科技有限公司和艾默生電氣（中國）投資有限公司合營合同及儒競艾默生環境優化技術（上海）有限公司章程。儒競艾默生設立時的注冊資本為 100.00 萬元，其中，儒競有限出資 75.00 萬元，艾默生中國出資 25.00 萬元，出資方式均為貨幣。2014 年 5 月 8 日，上海市人民政府就儒競艾默生的設立向其核發了中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資滬楊合資字20141008 號）。2014年 5 月 13 日，上海市工商行政管理局就儒競艾默生的設立向其核發了注冊號為310000400736606 的營業執照。2014 年

134、 5 月 28 日，上海久信會計師事務所有限公司出具了 驗資報告（滬久信驗字2014第 2-2012 號），截至 2014 年 5 月 22 日，儒競艾默生已收到儒競有限繳納的注冊資本 75.00 萬元、艾默生中國繳納的注冊資本 3.75 萬元。2014年 6 月 19 日，上海久信會計師事務所有限公司出具了驗資報告（滬久信驗字2014第 2-2013 號），截至 2014 年 6 月 16 日，儒競艾默生已收到艾默生中國繳納的注冊資本 21.25 萬元，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）

135、實繳出資比例實繳出資比例 1 儒競有限 75.00 75.00%75.00 75.00%2 艾默生中國 25.00 25.00%25.00 25.00%合計合計 100.00 100.00%100.00 100.00%2）2014 年年 6 月，儒競艾默生增資至月，儒競艾默生增資至 2,291.67 萬元萬元 2014 年 4 月 20 日，上海申威資產評估有限公司出具了 資產評估報告（滬申威評報字2014第 0202 號），對儒競有限擬資產出資涉及的固定資產進行評估，截至 2014 年 3 月 31 日，經成本法評估，儒競有限擬投入儒競艾默生的固定資產評估價值為 1,097.83 萬元。上海

136、儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-42 2014 年 4 月 20 日，上海申威資產評估有限公司出具了 資產評估報告（滬申威評報字2014第 0203 號），對儒競有限擬資產出資涉及的無形資產進行評估，截至 2014 年 3 月 31 日，經成本法評估，儒競有限擬投入儒競艾默生的無形資產評估價值為 202.17 萬元。2014 年 5 月 29 日，儒競有限、艾默生中國與儒競艾默生簽訂了 增資合同。同日，儒競艾默生召開董事會并作出決議，同意儒競艾默生的注冊資本由 100.00萬元增資至 2,291.67 萬元。儒競有限以機器設備等固定資產 1,097.83 萬元和專利技術以及非專利技術

137、等無形資產 202.17 萬元認繳 1,300.00 萬元新增注冊資本，增資價格為 1.00 元/注冊資本。艾默生中國以貨幣資金 19,975.00 萬元認繳 891.67萬元新增注冊資本，增資價格為 22.40 元/注冊資本。同日，儒競有限與艾默生中國簽署了儒競艾默生環境優化技術（上海）有限公司經修訂和重述的章程。2014 年 6 月 11 日，上海市楊浦區商務委員會就本次增資事宜出具了關于同意儒競艾默生環境優化（上海）有限公司增加資金、變更經營范圍的批復（楊商外資201454 號），同意儒競艾默生投資各方于 2014 年 5 月 29 日簽訂的增資合同。2014 年 6 月 12 日，上海

138、市人民政府就本次增資事宜向儒競艾默生換發了 中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資滬楊合資字20141008 號）。2014 年 6 月 18 日，上海市工商行政管理局就儒競艾默生本次增資事宜向其換發了注冊號為 310000400736606 的營業執照。2014 年 7 月 1 日，上海久信會計師事務所有限公司出具驗資報告（滬久信驗字2014第 2-2015 號），截至 2014 年 7 月 1 日，儒競艾默生已收到儒競有限繳納的新增注冊資本 1,300.00 萬元，艾默生中國繳納的新增貨幣投資11,975.00 萬元，其中新增注冊資本 534.55 萬元，資本公積 11,440.45

139、萬元，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資比例實繳出資比例 1 儒競有限 1,375.00 60.00%1,375.00 71.08%2 艾默生中國 916.67 40.00%559.55 28.92%合計合計 2,291.67 100.00%1,934.55 100.00%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-43 3）2014 年年 8 月，月，儒競艾默生增資至儒競艾默生增資至 8,000.00 萬元萬元 2014 年 7 月 21 日，儒競艾默生召開董事會并作出決議，同

140、意儒競艾默生的注冊資本由 2,291.67 萬元增資至 8,000.00 萬元，儒競有限和艾默生中國按照原有出資比例以儒競艾默生資本公積 5,708.33 萬元轉增至注冊資本。同日，儒競有限與艾默生中國簽訂了章程修正案。2014 年 7 月 29 日，上海市楊浦區商務委員會就本次增資事宜出具了關于同意儒競艾默生環境優化技術（上海）有限公司增加資金的批復（楊商外資201470 號），同意儒競艾默生注冊資本從 2,291.67 萬元增至 8,000.00 萬元，并同意公司于 2014 年 7 月 21 日通過的章程修正案。2014 年 7 月 31 日，上海市人民政府就本次增資事宜向儒競艾默生換發

141、了 中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資滬楊合資字20141008 號）。2014 年 8 月 12 日，上海市工商行政管理局就儒競艾默生本次增資事宜向其換發了注冊號為 310000400736606 的營業執照。2014 年 9 月 1 日，上海久信會計師事務所有限公司出具驗資報告（滬久信驗字2014第 2-2026 號），截至 2014 年 8 月 27 日，儒競艾默生已將資本公積5,708.33萬元轉增注冊資本，累計實收注冊資本為7,642.89萬元，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 實繳出資額（萬元）實繳出資額

142、（萬元）實繳出資比例實繳出資比例 1 儒競有限 4,800.00 60.00%4,800.00 62.80%2 艾默生中國 3,200.00 40.00%2,842.89 37.20%合計合計 8,000.00 100.00%7,642.89 100.00%2015 年 3 月 11 日，上海久信會計師事務所有限公司出具了驗資報告（滬久信驗字2015第 2-2010 號），截至 2015 年 3 月 6 日，儒競艾默生已收到艾默生中國繳納的新增貨幣投資 8,000.00 萬元，其中新增注冊資本 357.11 萬元，資本公積 7,642.89 萬元，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳

143、出資額（萬元）認繳出資額（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資比例實繳出資比例 1 儒競有限 4,800.00 60.00%4,800.00 60.00%2 艾默生中國 3,200.00 40.00%3,200.00 40.00%合計合計 8,000.00 100.00%8,000.00 100.00%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-44 4）2021 年年 1 月，艾默生中國轉讓儒競艾默生月，艾默生中國轉讓儒競艾默生 3,200.00 萬元出資，儒競艾默萬元出資，儒競艾默生更名為儒競智控生更名為儒競智控 2020 年 12 月 30 日，

144、上海市市場監督管理局就儒競艾默生股權轉讓后企業更名登記核發了企業名稱變更登記通知書（滬市監注名預核字第01202012301511 號），同意儒競艾默生更名為上海儒競智控技術有限公司（以下簡稱“儒競智控”），變更后的企業名稱于企業登記機關變更登記，頒發營業執照后正式生效。2020 年 12 月 31 日，儒競有限與艾默生中國簽署了股權轉讓合同，約定艾默生中國將其持有儒競艾默生 3,200.00 萬元出資額（占注冊資本 40.00%）以44,000.00 萬元的價格轉讓給儒競有限。同日，儒競艾默生召開董事會并作出決議，同意上述股權轉讓事宜，并通過修改后的公司章程。股權轉讓完成后，公司性質由中外合

145、資企業變為內資有限公司。2021 年 1 月 7 日，上海申威資產評估有限公司出具了資產評估報告（滬申威評報字2021第 2003 號），截至 2020 年 11 月 30 日，經收益法評估，儒競艾默生的股東全部權益評估價值為 115,200.00 萬元。2021 年 1 月 8 日，儒競艾默生完成外商投資公司的變出登記，取得上海市市場監督管理局頒布的企業變出通知書。2021 年 1 月 12 日，上海市楊浦區市場監督管理局就本次股權轉讓事宜向其換發了統一社會信用代碼為 91310000094296868R 的營業執照，營業執照頒發后企業名稱儒競智控正式生效。本次股權轉讓完成后，儒競智控的股權

146、結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 儒競有限 8,000.00 100.00%本次股權轉讓系通過收購子公司的少數股權，達到整合公司業務體系、提升整體盈利水平的目的。本次交易完成后，儒競智控的管理團隊、技術團隊未發生變動，主營業務、經營定位未發生變化。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-45 2、智控電子智控電子 公司名稱公司名稱：上海儒競智控電子有限責任公司 成立成立時間：時間：2021年8月20日 注冊資本注冊資本：1,000.00萬元 實收資本：實收資本：1,000.00萬元 注冊地址注冊地址：上海市寶山區金勺路1515號1幢1

147、層101、102、103、2層201、202、3層、4層、5層502、503 主要生產經營地：主要生產經營地：上海市寶山區金勺路1515號 股東構成及控制情況股東構成及控制情況：儒競智控持股100.00%經營范圍經營范圍：一般項目：電子元器件零售；電子專用材料銷售；電力電子元器件銷售；電子產品銷售；電子元器件與機電組件設備銷售；電子專用設備銷售；工業自動控制系統裝置銷售；機械電氣設備銷售；先進電力電子裝置銷售；伺服控制機構制造；電力電子元器件制造；汽車零部件及配件制造；變壓器、整流器和電感器制造?！境婪毥浥鷾实捻椖客?，憑營業執照依法自主開展經營活動】主營業務主營業務及其在發行人及其在發行人

148、業務板塊中定位業務板塊中定位：主要從事暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域業務、新能源汽車熱管理系統領域業務，發行人主營業務的組成部分 主要財務數據主要財務數據：項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產（萬元）總資產（萬元）20,489.47 凈資產（萬元）凈資產（萬元）582.16 營業收入（萬元）營業收入（萬元）16,711.18 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）-417.87 審計情況審計情況 經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計 3、儒競自控、儒競自控 公司名稱公司名稱：上海儒競自動控制系統有限公司 成立成立時間：時間：2014年8月13日 注冊

149、資本注冊資本：10,000.00萬元 實收資本：實收資本：10,000.00萬元 注冊地址注冊地址：上海市楊浦區國權北路1688弄75號1202A室 主要生產經營地：主要生產經營地：上海市楊浦區國權北路1688弄75號1202A室 股東構成及控制情況股東構成及控制情況：儒競科技持股100.00%經營范圍經營范圍：自動控制系統、電子科技、計算機科技、儀器儀表、智能科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；實業投資；電子產品、計算機軟硬件（除計算機信息系統安全專用產品）、儀器儀表、自動化產品、電子元器件、機械零部件的銷售；從事貨物及技術的進出口業務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后

150、方可開展經營活動】主營業務主營業務及其在發行人及其在發行人業務板塊中定位業務板塊中定位：主要從事工業伺服驅動及控制系統領域業務，發行人主營業務的組成部分 主要財務數據主要財務數據：項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產（萬元）總資產（萬元）13,492.02 凈資產（萬元）凈資產（萬元）4,479.45 營業收入（萬元）營業收入（萬元）12,661.16 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）-1,653.03 審計情況審計情況 經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計 4、儒競自動化儒競自動化 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-46 公司名稱公司名稱：上

151、海儒競自動化設備有限公司 成立成立時間：時間：2016年9月5日 注冊資本注冊資本：3,500.00萬元 實收資本：實收資本：3,500.00萬元 注冊地址注冊地址：上海市寶山區富聯路985號4幢 主要生產經營地：主要生產經營地：上海市寶山區富聯路985號4幢 股東構成及控制情況股東構成及控制情況：儒競自控持股100.00%經營范圍經營范圍：在自動化控制系統、電子科技、計算機科技、儀器儀表、智能科技領域內從事技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務；電子產品、計算機軟硬件、儀器儀表、自動化產品、電子元器件的軟件、硬件和機械零部件的研發、銷售；從事電動機和工業自動化控制系統裝置生產；從事貨物及技術

152、的進出口業務；物業管理?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務主營業務及其在發行人及其在發行人業務板塊中定位：業務板塊中定位：主要從事工業伺服驅動及控制系統領域業務，發行人主營業務的組成部分 主要財務數據主要財務數據：項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產（萬元）總資產（萬元）928.49 凈資產（萬元）凈資產（萬元）370.12 營業收入（萬元）營業收入（萬元）487.76 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）50.63 審計情況審計情況 經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計 5、儒競智設、儒競智設 公司名稱公司名稱：上海儒競智能設備

153、有限公司 成立成立時間：時間：2021年1月22日 注冊資本注冊資本：1,000.00萬元 實收資本：實收資本：1,000.00萬元 注冊地址注冊地址：上海市寶山區金勺路1688號28幢一層、二層 主要生產經營地：主要生產經營地：上海市寶山區金勺路1688號28幢一層、二層 股東構成及控制情況股東構成及控制情況：儒競自控持股100.00%經營范圍經營范圍：一般項目：智能機器人銷售；工業機器人銷售；人工智能硬件銷售；軟件開發；工業自動控制系統裝置銷售；儀器儀表銷售；電力電子元器件銷售；電子元器件與機電組件設備銷售；電氣機械設備銷售；伺服電動機的生產制造?！境婪毥浥鷾实捻椖客?，憑營業執照依法自

154、主開展經營活動】主營業務主營業務及其在發行人及其在發行人業務板塊中定位：業務板塊中定位：主要從事工業伺服驅動及控制系統領域業務、暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域業務，發行人主營業務的組成部分 主要財務數據主要財務數據：項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產（萬元）總資產（萬元）5,414.64 凈資產（萬元）凈資產（萬元）524.30 營業收入（萬元）營業收入（萬元）3,207.42 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）-231.17 審計情況審計情況 經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計 6、儒競智科、儒競智科 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書

155、1-1-47 公司名稱公司名稱：上海儒競智能科技有限公司 成立成立時間：時間：2016年10月17日 注冊資本注冊資本：500.00萬元 實收資本：實收資本：500.00萬元 注冊地址注冊地址：上海市嘉定工業區葉城路912號J7311室 主要生產經營地：主要生產經營地：上海市嘉定工業區葉城路912號J7311室 股東構成及控制情況股東構成及控制情況：儒競科技持股100.00%經營范圍經營范圍：智能科技、電子科技、計算機科技、儀器儀表技術、新能源科技、節能科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓，電子產品、計算機軟硬件、儀器儀表、自動化產品、電子元器件的銷售，從事貨物及技術的進出口業務

156、，物業管理?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務主營業務及其在發行人及其在發行人業務板塊中定位：業務板塊中定位：發行人募投項目的實施主體，目前暫未開展實際經營業務 主要財務數據主要財務數據：項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產（萬元）總資產（萬元）13,314.71 凈資產（萬元）凈資產（萬元）479.60 營業收入（萬元）營業收入（萬元）95.36 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）-12.91 審計情況審計情況 經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計 7、誠誠躍躍電氣電氣 公司名稱公司名稱：上海誠躍電氣科技有限公司 成立成立時間

157、：時間：2008年3月7日 注冊資本注冊資本：1,500.00萬元 實收資本：實收資本：1,500.00萬元 注冊地址注冊地址：廣中西路777弄14號9幢403室 主要生產經營地：主要生產經營地：廣中西路777弄14號9幢403室 股東構成及控制情況股東構成及控制情況：儒競科技持股100.00%經營范圍經營范圍：通訊設備、電子設備及元器件、機械控制設備、五金交電、儀器儀表的研發與銷售，相關領域內的技術服務、技術咨詢、技術轉讓、技術開發。從事貨物及技術的進出口業務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務主營業務及其在發行人及其在發行人業務板塊中定位：業務板塊中定位：目前

158、暫未開展實際經營業務 主要財務數據主要財務數據：項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產（萬元）總資產（萬元）659.82 凈資產（萬元）凈資產（萬元）659.82 營業收入（萬元）營業收入（萬元）-凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）-0.04 審計情況審計情況 經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-48（二二）發行人）發行人控股控股子公司子公司 1、儒競、儒競電控電控 公司名稱公司名稱：上海儒競電控技術有限公司 成立成立時間：時間：2016年12月9日 注冊資本注冊資本：1,500.00萬元 實收資本：實收資本：1

159、,500.00萬元 注冊地址注冊地址：上海市楊浦區國權北路1688弄75號1201A室 主要生產經營地：主要生產經營地：上海市楊浦區國權北路1688弄75號1201A室 股東構成及控制情況股東構成及控制情況：儒競科技持股73.33%，張煒持股26.67%經營范圍經營范圍：電控技術、智能科技、電子科技、汽車科技、儀器儀表技術、新能源科技、節能科技、計算機科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓，電子產品、計算機軟硬件、儀器儀表、自動化產品、電子元器件、機械零部件的銷售，從事貨物及技術的進出口業務，物業管理?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務主營業務及其在發

160、行人及其在發行人業務板塊中定位：業務板塊中定位：主要從事新能源汽車熱管理系統領域業務，發行人主營業務的組成部分 主要財務數據主要財務數據：項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產（萬元）總資產（萬元）12,412.73 凈資產（萬元）凈資產（萬元）4,550.90 營業收入（萬元）營業收入（萬元）17,178.02 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）2,698.22 審計情況審計情況 經中匯會計師事務所（特殊普通合伙）審計（三三）發行人）發行人分分公司公司 1、儒競、儒競智智控控寶山分公司寶山分公司 公司名稱公司名稱：上海儒競智控技術有限公司寶山分公司 成立成立時

161、間：時間：2014年6月13日 主要生產經營地：主要生產經營地：上海市寶山工業園金勺路1515號 經營范圍經營范圍：從事商用及家用供暖、空調和制冷的變頻驅動裝置、控制器的設計、研發、加工與制造，銷售自產產品并提供相關服務（包括售后服務）和解決方案；從事上述同類產品及其零部件的進出口、批發和傭金代理業務（拍賣除外）并提供相關配套服務；從事上述產品及其零部件的安裝、維修、保養以及相關技術咨詢和技術服務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】五、發行人控股股東、實際控制人及五、發行人控股股東、實際控制人及持有發行人持有發行人 5%5%以上股份的以上股份的股東股東基本情況基本情況 （

162、一）發行人控股股東、實際控制人的基本情況（一）發行人控股股東、實際控制人的基本情況 1、發行人控股股東、實際控制人發行人控股股東、實際控制人（1）發行人控股股東）發行人控股股東 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-49 截至招股說明書簽署日，雷淮剛控制公司 26.08%的股份，為公司控股股東。其中，雷淮剛直接持有公司股份1,628.7850萬股，占公司發行前總股本的23.03%；雷淮剛作為寶思堂的執行事務合伙人，通過寶思堂控制公司股份216.0400萬股，占公司發行前總股本的 3.05%。（2）發行人實際控制人）發行人實際控制人 2018 年 11 月，為保障公司持續穩定發展，雷淮剛

163、、廖原、管洪飛、邱海陵、劉占軍及劉明霖簽署一致行動人協議，約定在處理公司股東大會審議批準的重大事項時應采取一致行動，如果各方溝通協商后，仍不能形成一致行動意見，則各方按照雷淮剛的意見在相關股東（大）會行使表決權。截至招股說明書簽署日，雷淮剛、廖原、管洪飛、邱海陵、劉占軍及劉明霖合計控制公司 63.50%的股份，為公司的共同實際控制人。其中，雷淮剛、廖原、管洪飛、邱海陵、劉占軍及劉明霖分別直接持有公司股份 1,628.7850 萬股、1,267.2643 萬股、866.5621 萬股、213.2231 萬股、151.4866 萬股及 147.6960 萬股，占公司發行前總股本的 23.03%、1

164、7.92%、12.25%、3.02%、2.14%及 2.09%；雷淮剛通過寶思堂控制公司股份 216.0400 萬股，占公司發行前總股本的 3.05%。雷淮剛、廖原、管洪飛、邱海陵、劉占軍及劉明霖個人信息及簡歷情況如下：序號序號 姓名姓名 國籍國籍 是否擁有永久境外居留權是否擁有永久境外居留權 身份證號碼身份證號碼 1 雷淮剛 中國 無 340403196803*2 廖原 中國 無 340103196505*3 管洪飛 中國 無 340403197401*4 邱海陵 中國 無 340302197312*5 劉占軍 中國 無 130228197507*6 劉明霖 中國 無 11010719760

165、2*1）雷淮剛）雷淮剛 雷淮剛的簡歷情況參見本節“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況/（一）董事基本情況”。2）廖原）廖原 廖原的簡歷情況參見本節“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況/（一）董事基本情況”。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-50 3）管洪飛）管洪飛 管洪飛先生，1974 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1998 年 3 月至 2003 年 5 月，任上海大學工業電氣自動化教師；2003 年 7月至 2018 年 12 月，任儒競有限開發部技術總監；2019 年 1 月至 2021 年 1 月，任儒競自動化開發部

166、技術總監；2021 年 3 月至今，任儒競智控副總經理。4）邱海陵）邱海陵 邱海陵的簡歷情況參見本節“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況/（一）董事基本情況”。5）劉占軍）劉占軍 劉占軍先生，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2000年 5 月至 2003 年 5 月，任職于上海新源變頻電器股份有限公司研發中心；2003年 7 月至 2014 年 6 月，任儒競有限研發總監；2014 年 7 月至 2018 年 6 月，任儒競艾默生研發總監；2018 年 6 月至今，任儒競艾默生/儒競智控研發部副總經理。6）劉明霖）劉明霖 劉明霖先生，1976 年出生，

167、中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1998年 7 月至 2001 年 4 月，任中冶寶鋼技術服務有限公司助理工程師；2001 年 5 月至 2003 年 2 月，任上海新源變頻電器股份有限公司工程師；2003 年 2 月至 2004年 7 月，任意法半導體（上海）有限公司亞太技術中心工程師；2004 年 8 月至2014 年 7 月，任儒競有限研發總監；2014 年 8 月至 2018 年 6 月，任儒競艾默生研發總監；2018 年 6 月至今，任儒競電控研發部開發總監。報告期內，發行人控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺

168、詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。2、發行人控股股東、實際控制人直接或間接持有發行人股份的質押發行人控股股東、實際控制人直接或間接持有發行人股份的質押、凍結、凍結、發生訴訟糾紛發生訴訟糾紛或其他有爭議情況或其他有爭議情況 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-51 截至招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有的公司股份不存在質押、凍結、發生訴訟糾紛或其他有爭議的情況。（二二）其他其他持有發行人持有發行人 5%5%以上股份以上股份或表決權的或表決權的主要股東的基本情況主要股東的基本情況 截至招股說

169、明書簽署日，除公司控股股東雷淮剛，實際控制人中的雷淮剛、廖原、管洪飛外，其他持有公司 5%以上股份的股東為趙佳生，其直接持有公司股份 535.2798 萬股，占公司發行前總股本的 7.57%。趙佳生的基本信息如下：序號序號 姓名姓名 國籍國籍 是否擁有永久境外居留權是否擁有永久境外居留權 身份證號碼身份證號碼 1 趙佳生 中國 無 310104196603*（三三）發行人發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業的情況控股股東、實際控制人控制的其他企業的情況 截至招股說明書簽署日，除公司及其子公司外，公司控股股東、實際控制人雷淮剛控制的其他企業為寶思堂，實際控制人廖原控制的其他企業為安徽天元，實

170、際控制人管洪飛、邱海陵、劉占軍及劉明霖不存在控制的其他企業的情況。1、寶思堂、寶思堂 公司名稱公司名稱：上海寶思堂企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人執行事務合伙人：雷淮剛 成立日期成立日期：2020 年 3 月 16 日 注冊地址注冊地址：上海市崇明區豎新鎮響椿路 58 號（上海豎新經濟開發區）出資額：出資額：800.0000 萬元 經營范圍經營范圍：一般項目：企業管理咨詢，商務信息咨詢，企業形象策劃，市場營銷策劃，會議及展覽服務，文化藝術交流與策劃，軟件開發，計算機系統集成服務，從事計算機、信息科技領域內的技術服務、技術轉讓、技術開發、技術咨詢?！境婪毥浥鷾实捻椖客?，憑營業執照依

171、法自主開展經營活動】主營業務主營業務：發行人員工持股平臺 合伙人構成：合伙人構成：合伙人性質合伙人性質 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）占比占比 普通合伙人 雷淮剛 294.1888 36.77%有限合伙人 李恩強 68.6560 8.58%有限合伙人 劉智翎 42.0344 5.25%有限合伙人 朱俊 35.0288 4.38%有限合伙人 于子忠 33.6272 4.20%有限合伙人 丁國萍 33.6272 4.20%有限合伙人 王立新 25.2208 3.15%有限合伙人 艾永保 25.2208 3.15%有限合伙人 楊興華 19.6160 2.45%有限合伙人 馬少才

172、16.8136 2.10%有限合伙人 劉佳 14.0112 1.75%有限合伙人 朱益梅 14.0112 1.75%有限合伙人 王立軍 14.0112 1.75%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-52 有限合伙人 王劭潔 14.0112 1.75%有限合伙人 唐飛軍 14.0112 1.75%有限合伙人 田雨 14.0112 1.75%有限合伙人 厲昊超 14.0112 1.75%有限合伙人 朱元慶 14.0112 1.75%有限合伙人 劉偉光 13.3112 1.66%有限合伙人 吳倫兵 8.4064 1.05%有限合伙人 王鵬 8.4064 1.05%有限合伙人 劉明霖 6.3

173、048 0.79%有限合伙人 劉占軍 6.3048 0.79%有限合伙人 邱海陵 6.3048 0.79%有限合伙人 顏道丹 5.6048 0.70%有限合伙人 吳金妙 5.6048 0.70%有限合伙人 顧淋尹 5.6048 0.70%有限合伙人 潘淵 5.6048 0.70%有限合伙人 劉永國 5.6048 0.70%有限合伙人 游業斌 5.6048 0.70%有限合伙人 劉淑萍 5.6048 0.70%有限合伙人 楊芳 5.6048 0.70%合計合計 800.0000 100.00%2、安徽天元、安徽天元 公司名稱公司名稱：安徽天元通信發展有限公司 法定代表人法定代表人：葉大為 成立日

174、期成立日期：1999 年 11 月 30 日 注冊地址注冊地址：合肥市包河區美菱大道 394 號萬通大廈 1101、1107 室 注冊資本注冊資本：2,000.00 萬人民幣 經營范圍經營范圍：通信項目投資；通信工程、計算機網絡信息系統集成、安全技術防范工程、建筑智能化工程、弱電工程、自動化系統的勘察、設計、監理、施工、調測、維護以及系統集成、管理；送變電工程、電力設施承（裝、修、試）；計算機應用軟件開發、銷售、咨詢；通信設施、電力設施設計、施工、安裝、調試、維修、技術咨詢、服務；節能技術服務和咨詢；能源合同管理；電子設備、電氣設備、通信設備、計算機、辦公自動化設備、儀器儀表、電線電纜、網絡設

175、備銷售、技術研發、技術服務；建筑勞務分包?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務主營業務 通信工程技術服務 股權結構：股權結構：股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 廖原 65.00%葉大為 20.00%雷巨剛 3.75%孫曄炯 3.50%馬雷 3.00%徐凱 2.00%徐靜 1.50%王賢青 1.25%合計合計 100.00%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-53（四四）發行人的特別表決權安排或協議控制架構情況發行人的特別表決權安排或協議控制架構情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排，也不存在協議控制架構情況。六、發行人股本情況六

176、、發行人股本情況 （一）本次發行前后的股本情況（一）本次發行前后的股本情況 本次發行全部為公開發行新股，不涉及公司股東公開發售股份。本次發行前公司的總股本為 7,072.1768 萬股，公司本次擬公開發行不超過 2,359.0000 萬股，占發行后公司總股本的比例不低于 25%。本次發行前后，公司的股本結構及變化情況如下：股東股東 發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構 持持股數股數量量（股）（股）持股比例持股比例 持股持股數數量量（股）（股）持股比例持股比例 1、本次發行前股東、本次發行前股東 70,721,768 100.00%70,721,768 74.99%雷淮剛

177、16,287,850 23.03%16,287,850 17.27%廖原 12,672,643 17.92%12,672,643 13.44%管洪飛 8,665,621 12.25%8,665,621 9.19%趙佳生 5,352,798 7.57%5,352,798 5.68%海通創新 2,516,035 3.56%2,516,035 2.67%寶思堂 2,160,400 3.05%2,160,400 2.29%邱海陵 2,132,231 3.02%2,132,231 2.26%陸風 1,800,350 2.55%1,800,350 1.91%戴靖 1,660,586 2.35%1,660,

178、586 1.76%寶詩堂 1,660,586 2.35%1,660,586 1.76%劉占軍 1,514,866 2.14%1,514,866 1.61%蘇州聚源 1,509,624 2.13%1,509,624 1.60%嘉興博有 1,509,624 2.13%1,509,624 1.60%莫融 1,500,000 2.12%1,500,000 1.59%劉明霖 1,476,960 2.09%1,476,960 1.57%寶知堂 1,162,410 1.64%1,162,410 1.23%邰立群 1,006,415 1.42%1,006,415 1.07%張標 905,774 1.28%90

179、5,774 0.96%寶法堂 836,332 1.18%836,332 0.89%呂廣孝 754,812 1.07%754,812 0.80%上海創昭 754,812 1.07%754,812 0.80%蕉城上汽 754,812 1.07%754,812 0.80%長三角投資 754,812 1.07%754,812 0.80%劉偉光 465,642 0.66%465,642 0.49%常州欣億源 402,566 0.57%402,566 0.43%方堅 352,245 0.50%352,245 0.37%張蕾 150,962 0.21%150,962 0.16%2、本次發行社會公眾股、本次發

180、行社會公眾股-23,590,000 25.01%合計合計 70,721,768 100.00%94,311,768 100.00%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-54（二）（二）本次發行前的本次發行前的前十名股東前十名股東 截至招股說明書簽署日，公司前十名股東的持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 雷淮剛 16,287,850 23.03%2 廖原 12,672,643 17.92%3 管洪飛 8,665,621 12.25%4 趙佳生 5,352,798 7.57%5 海通創新 2,516,035 3.56%6 寶思堂 2,

181、160,400 3.05%7 邱海陵 2,132,231 3.02%8 陸風 1,800,350 2.55%9 戴靖 1,660,586 2.35%10 寶詩堂 1,660,586 2.35%合計合計 54,909,100 77.65%（三）（三）本次發行前的本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處任職情況前十名自然人股東及其在發行人處任職情況 截至招股說明書簽署日，公司前十名自然人股東持股情況及其任職情況如下：股東姓名股東姓名 持股持股數量數量（股）（股）持股比例持股比例 任職情況任職情況 雷淮剛 16,287,850 23.03%儒競科技董事長、總經理 廖原 12,672,643 17.

182、92%儒競科技董事 管洪飛 8,665,621 12.25%儒競智控副總經理 趙佳生 5,352,798 7.57%未在發行人處擔任職務 邱海陵 2,132,231 3.02%儒競科技董事、副總經理 陸風 1,800,350 2.55%未在發行人處擔任職務 戴靖 1,660,586 2.35%未在發行人處擔任職務 劉占軍 1,514,866 2.14%儒競智控研發部副總經理 莫融 1,500,000 2.12%未在發行人處擔任職務 劉明霖 1,476,960 2.09%儒競電控研發部開發總監 合計合計 53,063,905 75.04%-（四）（四）發行人國有股份與外資股份情況發行人國有股份與

183、外資股份情況 截至招股說明書簽署日，公司股本中不存在國有股份或外資股份。（五）（五）發行人發行人申報前十二個月申報前十二個月新增股東情況新增股東情況 公司申報前十二個月不存在新增股東情況。（六）（六）發行人現有私募基金股東的情況發行人現有私募基金股東的情況 本次發行前，公司股東中，蘇州聚源、嘉興博有、長三角投資、蕉城上汽及常州欣億源屬于私募基金股東且已履行了私募基金備案程序，具體情況如下：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-55 序號序號 股東名稱股東名稱 私募投資基金備案編碼私募投資基金備案編碼 基金管理人基金管理人 基金管理人備案號基金管理人備案號 1 蘇州聚源 SJT590 中

184、芯聚源股權投資管理（上海）有限公司 P1003853 2 嘉興博有 SLH229 上海博池資產管理有限公司 P1063585 3 長三角投資 SJH898 上海上汽恒旭投資管理有限公司 P1070270 4 蕉城上汽 SGS212 5 常州欣億源 SJG083 常州欣源宸投資管理有限公司 P1070003（七七）本次發行前各股東間的關聯關系）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系、一致行動關系及關聯股東及關聯股東的的各自持股各自持股比例比例 本次發行前，公司股東由 27 名股東組成，其中自然人股東 16 名，非自然人股東 11 名，股東名稱及持股比例的情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱

185、持股比例持股比例 1 雷淮剛 23.03%2 廖原 17.92%3 管洪飛 12.25%4 趙佳生 7.57%5 海通創新 3.56%6 寶思堂 3.05%7 邱海陵 3.02%8 陸風 2.55%9 戴靖 2.35%10 寶詩堂 2.35%11 劉占軍 2.14%12 蘇州聚源 2.13%13 嘉興博有 2.13%14 莫融 2.12%15 劉明霖 2.09%16 寶知堂 1.64%17 邰立群 1.42%18 張標 1.28%19 寶法堂 1.18%20 呂廣孝 1.07%21 上海創昭 1.07%22 蕉城上汽 1.07%23 長三角投資 1.07%24 劉偉光 0.66%25 常州欣億

186、源 0.57%26 方堅 0.50%27 張蕾 0.21%合計合計 100.00%截至2023年3月28日，上述股東之間的主要關聯關系、一致行動關系如下：1、雷淮剛直接持有公司 23.03%的股份，作為寶思堂的執行事務合伙人，通過寶思堂控制公司 3.05%的股份，合計控制公司 26.08%的股份；徐靜通過持有寶法堂 15.34%的合伙份額間接持有公司 0.18%的股份；徐靜系雷淮剛弟弟配偶。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-56 2、劉偉光直接持有公司 0.66%的股份，并作為寶法堂的執行事務合伙人，通過寶法堂控制公司 1.18%的股份，合計控制公司 1.84%的股份。3、長三角投

187、資直接持有公司 1.07%的股份，蘇州聚源直接持有公司 2.13%的股份，蕉城上汽直接持有公司1.07%的股份。長三角投資直接持有蘇州聚源4.85%的合伙份額，長三角投資與蕉城上汽系由同一基金管理人上海上汽恒旭投資管理有限公司管理的私募基金，上海上汽恒旭投資管理有限公司的股東上海汽車集團金控管理有限公司分別持有長三角投資 23.79%的合伙份額，持有蕉城上汽 39.92%的合伙份額。4、為保障公司持續穩定發展，雷淮剛、廖原、管洪飛、邱海陵、劉占軍及劉明霖于 2018 年 11 月簽署一致行動人協議，約定在處理公司股東大會審議批準的重大事項時應采取一致行動。截至招股說明書簽署之日，上述 27 名

188、股東經穿透計算的股東人數為 37 名，合計未超過 200 人。（八八）發行人股東公開發售股份對發行人控制權、治理結構及生產經營的影響發行人股東公開發售股份對發行人控制權、治理結構及生產經營的影響 本次發行全部為公開發行新股，不涉及公司股東公開發售股份。本次發行后，公司股權結構未發生重大變化，實際控制人未發生變更，不會對公司治理結構及生產經營產生不利影響。七、董事、監事、高級管理人員七、董事、監事、高級管理人員及及其他核心人員其他核心人員的簡要情況的簡要情況 （一）（一）董事基本董事基本情況情況 截至招股說明書簽署日，公司董事會由 5 名董事組成，包括 2 名獨立董事，公司現任董事基本情況如下：

189、序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 雷淮剛 董事長、總經理 雷淮剛 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 2 廖原 董事 雷淮剛 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 3 邱海陵 董事、副總經理 雷淮剛 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 4 朱軍生 獨立董事 雷淮剛 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 5 趙炎 獨立董事 雷淮剛 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 1、雷淮剛、雷淮剛 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-57 雷淮剛先生，1968 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。1995

190、 年 8 月至 2003 年 7 月，任上海大學工業電氣自動化教師；2003 年 7月至今，任儒競有限/公司董事長、總經理；2014 年 5 月至今，任儒競艾默生/儒競智控董事長。2、廖原、廖原 廖原先生，1965 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1986 年 9 月至 1998 年 9 月，任安徽省政府機構公務員；1998 年 9 月至 1999 年9 月，任中國聯合網絡通信有限公司安徽省分公司辦公室副主任；1999 年 11 月至今，任安徽天元執行董事；2009 年 9 月至今，任上海智友信息技術有限公司監事；2010 年 12 月至 2021 年 5 月，任合肥和榮復

191、合材料股份有限公司董事；2003 年 7 月至今，任儒競有限/公司董事；2014 年 5 月至今，任儒競艾默生/儒競智控董事。3、邱海陵、邱海陵 邱海陵先生，1973 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2000 年 7 月至 2001 年 3 月，任上海今明科技有限公司研發部軟件工程師；2001 年 4 月至 2003 年 6 月，任科萊科技（上海）有限公司研發部軟件工程師；2003 年 7 月至 2004 年 7 月，任上海貝爾阿爾卡特股份有限公司研發部軟件工程師；2004 年 7 月至 2005 年 5 月，任儒競有限研發部項目經理；2005 年 5 月至2014 年 5

192、 月，任儒競有限副總經理；2014 年 5 月至今，任儒競艾默生/儒競智控董事；2021 年 1 月至今，任公司董事、副總經理。4、朱軍生、朱軍生 朱軍生先生，1957 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。1983年7月至1992年4月，在上海財經學院/上海財經大學財政金融系任職；1992 年 5 月至 2017 年 4 月，在上海交通大學安泰經管學院會計系任職；2017年 4 月至今，在上海交通大學高級金融學院兼職任 EMBA、MBA 論文導師；2018年 11 月至 2021 年 12 月，任浙江杭可科技股份有限公司獨立董事；2021 年 1 月至今，任公司獨立董事。上海儒

193、競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-58 5、趙炎、趙炎 趙炎先生，1976 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。2004 年 7 月至 2008 年 9 月，在上海大學悉尼工商學院任職；2008 年 9 月至今，在上海大學管理學院任職；2021 年 1 月至今，任公司獨立董事。（二二）監事基本監事基本情況情況 截至招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，包括 1 名職工代表監事，公司現任監事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 于子忠 監事會主席 雷淮剛 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 2 楊興華 職工代表監

194、事 職工代表大會 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 3 唐飛軍 監事 雷淮剛 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 1、于子忠、于子忠 于子忠先生，1967 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1989年 9 月至 1997 年 2 月，歷任內蒙古電視機廠 AI 車間工程師、主管等職務；1997年 3 月至 2000 年 12 月，歷任上海裕安昌博電子有限公司工程師、車間主任、分公司經理等職務；2001 年 1 月至 2002 年 4 月，任上海新源變頻電器股份有限公司生產部長；2002 年 5 月至 2006 年 2 月，任上海欣馳電子有限公司生產部長；2006

195、 年 3 月至 2008 年 2 月，任上海獅華機電工程有限公司副總經理；2008 年 3月至 2014 年 6 月，歷任儒競有限生產部長、生產總監、采購總監等職務；2014年 7 月至今，歷任儒競艾默生/儒競智控供應鏈副總經理、制造中心運營副總經理等職務；2022 年 12 月至今，任儒競智科副總經理；2021 年 1 月至今，任公司監事會主席。2、楊興華、楊興華 楊興華先生，1983 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。2012 年 7 月至 2014 年 7 月，任儒競有限研發部軟件工程師；2014 年 8 月至今，任儒競自控研發部開發總監；2021 年 1 月至今，任公

196、司職工代表監事。3、唐飛軍、唐飛軍 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-59 唐飛軍先生，1985 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2007 年 7 月至 2014 年 6 月，任儒競有限研發部項目經理；2014 年 7 月至2018 年 6 月，任儒競艾默生研發部部門經理；2018 年 6 月至今，任儒競電控研發部研發經理；2021 年 1 月至今，任公司監事。（三三）高級管理人員基本高級管理人員基本情況情況 公司總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書為公司高級管理人員。公司現任高級管理人員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 1 雷淮剛

197、 董事長、總經理 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 2 邱海陵 董事、副總經理 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 3 厲昊超 財務總監 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 董事會秘書 2021 年 3 月至 2024 年 2 月 1、雷淮剛、雷淮剛 雷淮剛的簡歷情況參見本節“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況/（一）董事基本情況”。2、邱海陵、邱海陵 邱海陵的簡歷情況參見本節“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況/（一）董事基本情況”。3、厲昊超、厲昊超 厲昊超女士，1981 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷

198、。2004 年 4 月至 2005 年 9 月，任應用材料（中國）有限公司財務；2005 年 9月至 2006 年 12 月，任德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）初級審計員；2006年 12 月至 2009 年 5 月，任安永華明會計師事務所高級審計員；2009 年 6 月至2012 年 3 月，任赫比國際有限公司內部審計經理；2012 年 3 月至 2014 年 6 月，任赫比（上海）家用電器產品有限公司會計經理；2014 年 7 月至 2021 年 1 月，任儒競艾默生/儒競智控財務總監；2021 年 1 月至今，任公司財務總監；2021 年3 月至今，任公司董事會秘書。（四四）其他核心

199、人員基本其他核心人員基本情況情況 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-60 公司的其他核心人員為核心技術人員，分別為雷淮剛、楊興華和馬少才，其基本情況如下：1、雷淮剛、雷淮剛 雷淮剛的簡歷情況參見本節“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況/（一）董事基本情況”。2、楊興華、楊興華 楊興華的簡歷情況參見本節“七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況/（二）監事基本情況”。3、馬少才、馬少才 馬少才先生，1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2008 年 7 月至 2010 年 4 月，任儒競有限研發部軟件工程師；2010 年 5 月至

200、2012 年 12 月，任臺達電子企業管理（上海）有限公司硬件工程師；2013 年 1月至 2014 年 5 月，任儒競有限研發部軟件工程師；2014 年 6 月至 2020 年 12 月，任儒競艾默生研發部研發經理；2021 年 1 月至今，儒競智控研發部研發總監。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外兼職情況（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員除在公司及其子公司任職外的對外兼職情況如下：姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與公司關聯關系兼職單位與公司

201、關聯關系 雷淮剛 董事長、總經理 寶思堂 執行事務合伙人 公司董事長、總經理擔任執行事務合伙人的其他企業 廖原 董事 安徽天元 執行董事 公司董事擔任執行董事的其他企業 合肥華誠通信有限責任公司 總經理 公司董事擔任總經理的其他企業 安徽省天華通信發展有限公司 董事 公司董事擔任董事的其他企業 上海智友信息技術有限公司 監事 公司董事擔任監事的其他企業 厲昊超 財務總監、董事會秘書 寶詩堂 執行事務合伙人 公司財務總監、董事會秘書擔任執行事務合伙人的其他企業 除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他對外兼職的情況。（六六）董事、監事、高級管理人員及）董事、監事、高級管

202、理人員及其他核心人員其他核心人員之間的親屬關系之間的親屬關系 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-61（七）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監（七）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況立案調查情況 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年內不存在受到行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查

203、、被中國證監會立案調查的情形。八八、發行人與董事、監事、高級管理人員及、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員其他核心人員簽訂的協議簽訂的協議及及履行情況履行情況 除獨立董事以外，公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均按照勞動法 勞動合同法簽訂勞動合同、聘任協議等，對工作內容、工作職責、保密等方面作出規定；公司與獨立董事簽訂了 獨立董事聘任合同。報告期內，上述協議均得到良好履行。九九、發行人、發行人董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、其他核心人員及其近親屬及其近親屬直直接或間接接或間接持有發行人股份的情況持有發行人股份的情況 截至招股說明書簽署日，公

204、司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份情況如下：（一）（一）直接持股直接持股 截至招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接持有公司股份情況如下：姓名姓名 職務職務 直接持股比例直接持股比例 所持股份是否質押或凍結所持股份是否質押或凍結 雷淮剛 儒競科技董事長、總經理 23.03%否 廖原 儒競科技董事 17.92%否 邱海陵 儒競科技董事、副總經理 3.02%否 截至招股說明書簽署日，除上述情況外，不存在公司其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接持有公司股份的情況。（二二）間接持股間接持股 上海儒競科技股份有

205、限公司 招股說明書 1-1-62 按照對公司持股主體出資份額進行換算，截至招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬間接持有公司股份情況如下：姓名姓名 職務職務/親屬關系親屬關系 間接持股情況間接持股情況 間接持股間接持股比例比例 所持股份是否所持股份是否質押或凍結質押或凍結 雷淮剛 儒競科技董事長、總經理 雷淮剛持有寶思堂 36.77%的權益，寶思堂持有儒競科技 3.05%的股份 1.12%否 徐靜 雷淮剛之弟弟配偶 徐靜持有寶法堂 15.34%的權益，寶法堂持有儒競科技 1.18%的股份 0.18%否 邱海陵 儒競科技董事、副總經理 邱海陵持有寶思堂 0.79%

206、的權益，寶思堂持有儒競科技 3.05%的股份 0.02%否 于子忠 儒競科技監事會主席 于子忠持有寶法堂 6.02%的權益，寶法堂持有儒競科技 1.18%的股份；于子忠持有寶思堂 4.20%的權益，寶思堂持有儒競科技 3.05%的股份 0.20%否 楊興華 儒競科技職工代表監事、儒競自控研發部開發總監 楊興華持有寶思堂 2.45%的權益，寶思堂持有儒競科技 3.05%的股份 0.07%否 唐飛軍 儒競科技監事 唐飛軍持有寶法堂 4.81%的權益，寶法堂持有儒競科技 1.18%的股份；唐飛軍持有寶思堂 1.75%的權益，寶思堂持有儒競科技 3.05%的股份 0.11%否 厲昊超 儒競科技財務總監

207、、董事會秘書 厲昊超持有寶思堂 1.75%的權益，寶思堂持有儒競科技 3.05%的股份；厲昊超持有寶詩堂 6.59%的權益，寶詩堂持有儒競科技 2.35%的股份 0.20%否 馬少才 儒競智控研發部研發總監 馬少才持有寶思堂 2.10%的權益，寶思堂持有儒競科技 3.05%的股份；馬少才持有寶詩堂 1.82%的權益，寶詩堂持有儒競科技 2.35%的股份 0.11%否 截至招股說明書簽署日，除上述情況外，不存在公司其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬間接持有公司股份的情況。十十、發行人、發行人董事、監事、高級管理人員、其他核心人員董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬及

208、其近親屬直直接或間接持有的公司股份接或間接持有的公司股份被被質押質押、凍結、發生訴訟糾紛、凍結、發生訴訟糾紛或其他有爭議或其他有爭議的情況的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份不存在被質押、凍結、發生訴訟糾紛或其他有爭議的情況。十十一一、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近、發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近 2 2 年內年內的變動情況的變動情況 （一）（一）最近最近 2 2 年內董事變動情況年內董事變動情況 截至招股說明書簽署日，公司董事最近 2 年內的變動情況如下：期間期間 董事情況董事情況 變動

209、原因變動原因 2019 年 1 月至 2021 年 1 月 雷淮剛、廖原、管洪飛、邱海陵、劉偉光-2021 年 1 月至今 雷淮剛、廖原、邱海陵、朱軍生、趙炎 公司進行股份制改革 2021 年 1 月，儒競有限整體變更為股份公司，引入獨立董事朱軍生、趙炎，儒競有限原董事管洪飛、劉偉光辭任董事，管洪飛現任儒競智控副總經理，劉偉光現任公司人力資源管理部部長。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-63（二）（二）最最近近 2 2 年內監事變動情況年內監事變動情況 截至招股說明書簽署日，公司監事最近 2 年內的變動情況如下：時間時間 監事情況監事情況 變動原因變動原因 2019 年 1 月至

210、2021 年 1 月 劉明霖-2021 年 1 月至今 于子忠、楊興華、唐飛軍 公司進行股份制改革 2021 年 1 月，儒競有限整體變更為股份公司，選任于子忠、楊興華、唐飛軍為監事，儒競有限原監事劉明霖辭任監事，現任儒競電控研發部開發總監。（三）（三）最最近近 2 2 年內高級管理人員變動情況年內高級管理人員變動情況 截至招股說明書簽署日，公司高級管理人員最近 2 年內的變動情況如下：時間時間 高管情況高管情況 變動原因變動原因 2019 年 1 月至 2021 年 1 月 雷淮剛、劉偉光-2021 年 1 月至 2021 年 3 月 雷淮剛、邱海陵、厲昊超、劉偉光 公司進行股份制改革 20

211、21 年 3 月至今 雷淮剛、邱海陵、厲昊超 公司內部崗位安排 2021 年 1 月，儒競有限整體變更為股份公司，聘任雷淮剛為總經理，邱海陵為副總經理，厲昊超為財務總監。儒競有限原財務總監劉偉光辭任財務總監，接任公司董事會秘書。2021 年 3 月，因公司內部崗位安排，劉偉光辭任董事會秘書，接任人力資源管理部部長，公司董事會秘書職位由財務總監厲昊超兼任。（四四）最近最近 2 2 年內年內其他核心人員其他核心人員變動情況變動情況 截至招股說明書簽署日，公司其他核心人員最近 2 年未發生變動。保薦人及發行人律師認為：公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近 2 年內未發生重大不利變化，上述

212、董事、監事、高級管理人員任職情況變化主要系公司改制為股份有限公司，進一步完善了公司治理結構，履行了必要的法律程序，符合公司法和公司章程的相關規定，相關變動未對公司的生產經營產生重大不利影響。十二十二、發行人、發行人董事、監事、高級管理人員及董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況其業務相關的對外投資情況 截至招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司業務相關的對外投資情況如下：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-64 姓名姓名 公司職務公司職務 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 被投資企業主營業務被投資企業

213、主營業務 出資出資金金額（萬元）額（萬元）出資比例出資比例 雷淮剛 儒競科技董事長、總經理 寶思堂 公司的員工持股平臺 294.19 36.77%邱海陵 儒競科技董事、副總經理 寶思堂 6.30 0.79%于子忠 儒競科技監事會主席 寶思堂 33.63 4.20%寶法堂 100.00 6.02%楊興華 儒競科技職工代表監事、儒競自控研發部開發總監 寶思堂 19.62 2.45%唐飛軍 儒競科技監事 寶思堂 14.01 1.75%寶法堂 80.00 4.81%厲昊超 儒競科技財務總監、董事會秘書 寶詩堂 217.00 6.59%寶思堂 14.01 1.75%馬少才 儒競智控研發部研發總監 寶思堂

214、 16.81 2.10%寶詩堂 60.00 1.82%除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他與公司業務相關的對外投資情況。十三、發行人十三、發行人董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其他核心人員的薪酬情況的薪酬情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據、所董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據、所履行的程序履行的程序 在公司任職的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬主要由基本工資和績效考核薪酬等組成。獨立董事領取獨立董事津貼。公司董事會下設薪酬與考核委員會提出公司的董事薪酬計劃

215、，報經董事會同意后，提交股東大會審議通過后方可實施；公司高級管理人員的薪酬分配方案須報董事會批準。（二二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員報告期內薪酬總額董事、監事、高級管理人員及其他核心人員報告期內薪酬總額 報告期內，公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司領取的薪酬總額及其占各期利潤總額的比例情況如下：項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額（萬元）971.39 950.91 625.11 當期利潤總額（萬元）24,554.93 15,337.07 7,583.10 占當期利潤總額的比例 3.96

216、%6.20%8.24%注：以上人員薪酬不包含公司承擔的社會保險與住房公積金。（三）（三）董事、監事、高級管理人員及董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年其他核心人員最近一年從發行人及其從發行人及其關聯關聯企業領取收入情況企業領取收入情況 除獨立董事在公司領取津貼外，公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均在公司專職領取薪酬。2022 年度，公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員從本公司領取收入的情況如下：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-65 序號序號 姓名姓名 職務職務 從公司領取薪酬從公司領取薪酬/津貼（萬元）津貼（萬元）1 雷淮剛 儒競科技董事長、總經

217、理 266.95 2 廖原 儒競科技董事 32.60 3 邱海陵 儒競科技董事、副總經理 199.71 4 朱軍生 儒競科技獨立董事 6.00 5 趙炎 儒競科技獨立董事 6.00 6 于子忠 儒競科技監事會主席 119.15 7 楊興華 儒競科技職工代表監事、儒競自控研發部開發總監 67.81 8 唐飛軍 儒競科技監事 55.30 9 厲昊超 儒競科技財務總監、董事會秘書 131.95 10 馬少才 儒競智控研發部研發總監 85.93 合計合計 971.39 注：以上年度薪酬/津貼為各董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司實際任職期間的薪酬/津貼，不包含公司承擔的社會保險與住房公積金。

218、（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所享受的其他待遇和退休金（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所享受的其他待遇和退休金計劃計劃 截至招股說明書簽署日，除上述薪酬或津貼外，公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未享受其他待遇，公司暫沒有退休金計劃。十十四四、發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排發行人已經制定或實施的股權激勵及相關安排 截至招股說明書簽署日，公司不存在已經制定尚未實施或正在實施的股權激勵、期權激勵等相關安排，公司設有 3 個員工持股平臺，即寶思堂、寶詩堂及寶法堂，分別持有公司 3.05%、2.35%及 1.18%的股份。（一）員工持股平臺的基本情況（一

219、）員工持股平臺的基本情況 1、寶思堂、寶思堂 寶思堂的基本情況參見本節“五、發行人控股股東、實際控制人及持有發行人 5%以上股份的股東基本情況/（三）發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業的情況/1、寶思堂”。2、寶詩堂、寶詩堂 公司名稱公司名稱：上海寶詩堂企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人執行事務合伙人：厲昊超 成立日期成立日期：2020 年 5 月 7 日 注冊地址注冊地址：上海市崇明區豎新鎮響椿路 58 號（上海豎新經濟開發區）出資額：出資額：3,295.0000 萬元 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-66 經營范圍：經營范圍：一般項目：企業管理咨詢，商務信息咨詢

220、（不含投資類咨詢），企業形象策劃，市場營銷策劃，會議及展覽服務，組織文化藝術交流活動，軟件開發，信息系統集成服務，從事計算機、信息技術領域內的技術服務、技術轉讓、技術開發、技術咨詢?！境婪毥浥鷾实捻椖客?，憑營業執照依法自主開展經營活動】主營業務主營業務：發行人員工持股平臺 合伙人構成：合伙人構成：合伙人性質合伙人性質 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）占比占比 普通合伙人 厲昊超 217.0000 6.59%有限合伙人 朱俊 400.0000 12.14%有限合伙人 王劭潔 300.0000 9.10%有限合伙人 仲軼凡 190.0000 5.77%有限合伙人 朱元慶 14

221、0.0000 4.25%有限合伙人 王立軍 140.0000 4.25%有限合伙人 房喜明 130.0000 3.95%有限合伙人 王立新 130.0000 3.95%有限合伙人 喬震宇 120.0000 3.64%有限合伙人 艾永保 110.0000 3.34%有限合伙人 吳俊杰 100.0000 3.03%有限合伙人 繆立鴻 100.0000 3.03%有限合伙人 李浩 100.0000 3.03%有限合伙人 史蘇琴 100.0000 3.03%有限合伙人 王鵬 95.0000 2.88%有限合伙人 王成凱 90.0000 2.73%有限合伙人 葛怡蕓 80.0000 2.43%有限合伙人

222、 趙云龍 80.0000 2.43%有限合伙人 潘淵 60.0000 1.82%有限合伙人 田雨 60.0000 1.82%有限合伙人 馬少才 60.0000 1.82%有限合伙人 凡國順 40.0000 1.21%有限合伙人 王宇飛 40.0000 1.21%有限合伙人 王丹丹 40.0000 1.21%有限合伙人 吳忠濤 40.0000 1.21%有限合伙人 高韻秋 30.0000 0.91%有限合伙人 黃俊紅 30.0000 0.91%有限合伙人 孫立宇 30.0000 0.91%有限合伙人 徐文珍 23.0000 0.70%有限合伙人 景汝峰 20.0000 0.61%有限合伙人 郭琳

223、 20.0000 0.61%有限合伙人 顏道丹 20.0000 0.61%有限合伙人 郁哲輝 20.0000 0.61%有限合伙人 王曉娟 20.0000 0.61%有限合伙人 沈琦 20.0000 0.61%有限合伙人 丁央舟 15.0000 0.46%有限合伙人 朱業雷 10.0000 0.30%有限合伙人 沈柳娟 10.0000 0.30%有限合伙人 朱恒 10.0000 0.30%有限合伙人 崔揚 10.0000 0.30%有限合伙人 陳文峰 10.0000 0.30%有限合伙人 陳可可 10.0000 0.30%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-67 有限合伙人 游業斌

224、10.0000 0.30%有限合伙人 林石裕 5.0000 0.15%有限合伙人 朱鶯鶯 5.0000 0.15%有限合伙人 朱宇 5.0000 0.15%合計合計 3,295.0000 100.00%3、寶法堂、寶法堂 公司名稱公司名稱：上海寶法堂企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人執行事務合伙人：劉偉光 成立日期成立日期：2020 年 5 月 7 日 注冊地址注冊地址：上海市崇明區豎新鎮響椿路 58 號（上海豎新經濟開發區）出資額：出資額：1,662.0000 萬元 經營范圍：經營范圍：一般項目：企業管理咨詢，商務信息咨詢（不含投資類咨詢），企業形象策劃，市場營銷策劃，會議及展覽服務

225、，組織文化藝術交流與策劃，軟件開發，計算機系統集成服務，從事計算機、信息技術領域內的技術服務、技術轉讓、技術開發、技術咨詢?！境婪毥浥鷾实捻椖客?，憑營業執照依法自主開展經營活動】主營業務主營業務：發行人員工持股平臺 合伙人構成：合伙人構成：合伙人性質合伙人性質 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）占比占比 普通合伙人 劉偉光 24.0000 1.44%有限合伙人 徐靜 255.0000 15.34%有限合伙人 沈丹峰 200.0000 12.03%有限合伙人 范險峰 100.0000 6.02%有限合伙人 于子忠 100.0000 6.02%有限合伙人 賴丹 80.0000

226、4.81%有限合伙人 唐飛軍 80.0000 4.81%有限合伙人 劉極上 73.0000 4.39%有限合伙人 顧丹 70.0000 4.21%有限合伙人 高勇 70.0000 4.21%有限合伙人 薛梅 65.0000 3.91%有限合伙人 王令書 50.0000 3.01%有限合伙人 褚明華 50.0000 3.01%有限合伙人 吳愛紅 40.0000 2.41%有限合伙人 張海中 40.0000 2.41%有限合伙人 周繼 35.0000 2.11%有限合伙人 王莉莉 30.0000 1.81%有限合伙人 李洪 30.0000 1.81%有限合伙人 陳怡銘 25.0000 1.50%有

227、限合伙人 錢誠飛 20.0000 1.20%有限合伙人 管紅勇 20.0000 1.20%有限合伙人 趙磊 20.0000 1.20%有限合伙人 宋中勇 20.0000 1.20%有限合伙人 閆士松 20.0000 1.20%有限合伙人 王英 20.0000 1.20%有限合伙人 田新 15.0000 0.90%有限合伙人 祁嵐祥 15.0000 0.90%有限合伙人 陳長明 12.0000 0.72%有限合伙人 霍佳 10.0000 0.60%上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-68 有限合伙人 陳猛 10.0000 0.60%有限合伙人 方海濤 10.0000 0.60%有限合伙

228、人 余晴 10.0000 0.60%有限合伙人 鐘美華 10.0000 0.60%有限合伙人 顧紅健 5.0000 0.30%有限合伙人 熊德華 5.0000 0.30%有限合伙人 溫翔輝 5.0000 0.30%有限合伙人 崔心晶 5.0000 0.30%有限合伙人 張素麗 5.0000 0.30%有限合伙人 李簡 5.0000 0.30%有限合伙人 李成杰 2.0000 0.12%有限合伙人 祝小普 1.0000 0.06%合計合計 1,662.0000 100.00%（二）員工持股平臺的人員確定標準（二）員工持股平臺的人員確定標準 公司設立員工持股平臺時的參與對象均為公司及子公司在冊員工

229、，公司綜合考量了員工表現與員工自主認購意愿等因素，不存在公司或者第三方為員工參加持股平臺提供獎勵、資助、補貼等安排。（三）員工持股平臺的股份鎖定期（三）員工持股平臺的股份鎖定期 1、公司控股股東、實際控制人雷淮剛控制的寶思堂、公司控股股東、實際控制人雷淮剛控制的寶思堂 寶思堂已就其持有公司股份的鎖定事宜作出如下承諾：“自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業直接和間接持有的發行人首次公開發行上市前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份?！?、寶詩堂和寶法堂、寶詩堂和寶法堂 寶詩堂、寶法堂已就其持有公司股份的鎖定事宜作出如下承諾：“自發行人股票上市之日起 12 個月內

230、，不轉讓或者委托他人管理本企業直接和間接持有的發行人首次公開發行上市前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份?！笔迨?、發行人員工情況、發行人員工情況 （一）員工人數及報告（一）員工人數及報告期內的變化情況期內的變化情況 報告期各期末，公司在冊員工人數及變化情況如下：項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 在冊員工人數（人）1,104 930 676 注：在冊員工包括簽署勞動合同的正式員工及退休返聘人員。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-69（二）員工專業結構（二）員工專業結構 截至報告期末，公司在冊員工人數為 1,104 人，具體專業構成情

231、況如下：類別類別 2022 年年 12 月月 31 日日 人數（人）人數（人）占比占比 生產人員 746 67.57%研發人員 247 22.37%管理及行政人員 60 5.43%銷售人員 51 4.62%合計合計 1,104 100.00%（三）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況（三）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況 1、報告期各期末社保、公積金繳納情況、報告期各期末社保、公積金繳納情況 公司實行勞動合同制，根據勞動法 勞動合同法等相關法律、法規的規定聘用員工，報告期各期末，公司員工的社會保險和住房公積金繳納情況如下：項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12

232、.31 在冊員工人數（人）1,104 930 676 社保繳納人數（人）1,093 904 583 社保繳納比例 99.00%97.20%86.24%住房公積金繳納人數（人）1,093 904 583 住房公積金繳納比例 99.00%97.20%86.24%報告期各期末，公司員工社會保險的繳納比例分別為 86.24%、97.20%及99.00%，住房公積金的繳納比例分別為 86.24%、97.20%及 99.00%。部分員工未繳納社會保險和住房公積金的主要原因系部分員工為退休返聘、部分新員工在當月下旬入職，在次月開始繳納社會保險和住房公積金等。2、發行人控股股東、實際控制人出具的承諾、發行人控

233、股股東、實際控制人出具的承諾 公司控股股東雷淮剛，實際控制人雷淮剛、廖原、管洪飛、邱海陵、劉占軍、劉明霖承諾：“在作為發行人控股股東/實際控制人期間和不作為控股股東/實際控制人后的任何期間內，若社會保障及住房公積金主管部門因為發行人上市前發行人及其控股子公司未依法足額繳納各項社會保險金及住房公積金或存在其他違反社保、住房公積金相關法律、行政法規、政策等規定的情況而對發行人及其控股子公司進行處罰或追繳，本人將無條件地全額承擔應補繳或處罰的金額，并充分補償因此而給發行人及其控股子公司造成的損失?！鄙虾Ｈ甯偪萍脊煞萦邢薰?招股說明書 1-1-70（四）報告期內勞務派遣用工情況（四）報告期內勞務派遣

234、用工情況 報告期各期末，公司及其子公司的勞務派遣用工情況如下：項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 在冊員工人數（人）1,104 930 676 勞務派遣人數（人）-3 用工總量（人）1,104 930 679 勞務派遣人數占用工總量比例-0.44%報告期內，公司存在勞務派遣用工情形，主要系公司生產經營需要的操作工數量較多，流動性較大，為應對市場波動、實現彈性產能，公司曾針對生產車間內工序操作難度較低、重復性較強的臨時性或輔助性的操作崗位采用了勞務派遣作為補充用工方式。2020 年起，公司逐步對勞務派遣用工進行規范，截至報告期末，公司已無勞務派遣情況。上海

235、儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-71 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務、主要產品及服務的基本情況一、發行人主營業務、主要產品及服務的基本情況（一）主營業務（一）主營業務 儒競科技是專業的變頻節能與智能控制綜合方案提供商，專注于電力電子及電機控制領域綜合產品的研發、生產與銷售，主要產品包括暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域的變頻驅動器及系統控制器、新能源汽車熱管理系統領域的變頻驅動器及控制器、工業伺服驅動及控制系統領域的伺服驅動器及伺服電機。儒競科技作為自主創新的研發驅動型企業，以電力電子及電機控制技術作為基礎，成功研發了以電機控制、電源控制及系統控制技術

236、、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，在細分技術領域內掌握了多項核心技術，并通過核心技術的交叉應用與延伸，形成了多元化的產品布局，建立了跨領域的經營模式。截至報告期末，公司擁有發明專利 53 項。儒競科技秉承“以市場為主導，以創新為核心”的經營理念，全面啟用集成企業資源管理計劃（ERP）、生產制造執行系統（MES）、自動倉儲管理系統（WMS）、產品生命周期管理（PLM）的數字化系統，嚴格執行 ISO9001：2015/IATF16949：2016 質量管理體系標準，在滿足客戶需求與保證產品質量的同時，實現了產品的柔性化生產與智能化制造。儒競科技依靠卓越的產品研發實

237、力、高效的生產制造體系、完善的質量管控措施、豐富的市場實踐經驗，擁有了良好的行業知名度，在境內外積累了穩固的客戶資源，核心產品已廣泛長期地應用于艾默生、麥克維爾、阿里斯頓、海爾、三菱重工海爾、開利、博世等眾多行業知名品牌。（二）主要產品及服務（二）主要產品及服務 公司依托多年對電力電子及電機控制技術的研究，自主構建了以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，在細分技術領域內自主研發并掌握了多項核心技術，通過核心技術的應用與延伸，不斷豐富產品結構、擴展應用領域。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-72 1、按應用領域分類、按應

238、用領域分類 公司產品根據應用領域不同，主要包括暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域內的變頻驅動器及系統控制器、新能源汽車熱管理系統領域內的變頻驅動器及控制器、工業伺服驅動及控制系統領域內的伺服驅動器及伺服電機，具體情況如下：（1）暖通空調及冷凍冷藏設備（）暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域）領域 產品產線產品產線 產品類別產品類別 主要產品類型及圖例主要產品類型及圖例 主要功能、用途、特點主要功能、用途、特點 電子產線 空調系統控制器及變頻驅動器 HVAC/R 變頻驅動器 采用無傳感磁場定向技術，驅動 BLDC、PMSM 電機（壓縮機電機），控制電機速度，實現高精度的運行；主要應

239、用于空調控制系統，具有高能效、通用性好等特點。商用空調系統控制器及變頻驅動器 集 HVAC/R 變頻驅動器與空調系統控制器等于一體，采集溫度、電流電壓等信號，采用模糊控制算法對壓縮機運轉速度以及閥件、風機等部件進行控制，從而控制環境溫度；主要應用于商用空調等產品，具有高能效、通用性好等特點。家用空調系統控制器及變頻驅動器 集 HVAC/R 變頻驅動器與空調系統控制器等于一體，采集溫度、電流電壓等信號，采用模糊控制算法對壓縮機運轉速度以及閥件、風機等部件進行控制，從而控制環境溫度；主要應用于家用空調等產品，具有高能效、靜音、體積小、便于維護等特點。熱泵系統控制器及變頻驅動器 HVAC/R 變頻驅

240、動器 采用無傳感磁場定向技術，驅動 BLDC、PMSM 電機（壓縮機電機），控制電機速度，實現高精度的運行；主要應用于熱泵控制系統，具有高能效、通用性好等特點。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-73 產品產線產品產線 產品類別產品類別 主要產品類型及圖例主要產品類型及圖例 主要功能、用途、特點主要功能、用途、特點 熱泵系統控制器 采集溫度、電流等信號，采用模糊控制算法對閥件、風機等部件進行控制，輸出壓縮機目標轉速，由驅動器控制壓縮機，從而控制水溫；主要應用于多種類熱泵產品，具有高穩定性、通用性好等特點。熱泵系統控制器及變頻驅動器 集 HVAC/R 變頻驅動器與熱泵系統控制器等于一體

241、，采集溫度、電流電壓等信號，采用模糊控制算法對壓縮機運轉速度以及閥件、風機等部件進行控制，從而控制水溫；主要應用于泳池熱泵、熱泵熱水器等產品，具有高能效、靜音、小體積等特點。冷凍系統控制器及變頻驅動器 冷凍系統控制器及變頻驅動器 集 HVAC/R 變頻驅動器與冷凍系統控制器等于一體，采集溫度、電流電壓等信號，采用模糊控制算法對壓縮機運轉速度以及閥件、風機等部件進行控制，從而控制環境溫度；主要應用于各類冷柜、展示柜、冷庫產品，具有高能效、高可靠性等特點。（2）新能源汽車熱管理系統領域）新能源汽車熱管理系統領域 產品產線產品產線 產品類別產品類別 主要產品類型及圖例主要產品類型及圖例 主要功能、用

242、途、特點主要功能、用途、特點 電子產線 新能源汽車 電動壓縮機變頻驅動器 將直流電源輸入通過逆變為三相可變頻率來驅動新能源汽車電動壓縮機的電子部件，采用濾波和控制獨立模塊化設計，可滿足客戶不同的定制化需求；主要應用于新能源電動汽車空調系統，具有電機驅動可靠、轉速控制精度高、高效節能等特點。新能源汽車 PTC 電加熱控制器 將直流電源輸入通過 PWM 控制方式來驅動新能源汽車 PTC加熱器，并集成過溫、過流等保護，采用標準化電路、軟件設計，可快速響應市場和客戶的需求；主要應用于新能源電動汽車的電池熱管理系統和空調系統，具有功率/溫度控制精度高，運行安全穩定等特點。（3）工業伺服驅動及控制系統領域

243、）工業伺服驅動及控制系統領域 產品產線產品產線 產品類別產品類別 主要產品類型及圖例主要產品類型及圖例 主要功能、用途、特點主要功能、用途、特點 電子產線 伺服驅動器 通過位置、速度和力矩三種方式對伺服電機進行控制，實現高精度傳動系統定位，屬于伺服系統的控制部件；主要應用于各類高精度定位系統，如機械行業、物流行業、印刷行業等，具有低震動、快速響應和高精度運行等特點。電機產線 伺服電機 伺服系統中控制機械元件運轉的發動機，將電壓信號轉化為轉矩和轉速以驅動控制對象，屬于伺服系統的執行部件；主要應用于各類高精度定位系統，具有低震動、快速響應和高精度運行等特點。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1

244、-1-74 2、按技術領域分類、按技術領域分類 公司依托多年對電力電子及電機控制技術的研究，自主構建了以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，在各細分技術領域內掌握了多項核心技術，以其支撐先后研制出相關系列產品，部分產品系基于單一技術領域，部分產品系基于多個技術領域，應用領域覆蓋了暖通空調及冷凍冷藏設備、新能源汽車熱管理系統、工業伺服驅動及控制系統，具體情況如下圖所示：（三）主營業務收入的主要構成（三）主營業務收入的主要構成 1、營業收入構成情況、營業收入構成情況 報告期內，公司營業收入的構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2022

245、 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主營業務收入 161,064.07 99.81%128,915.50 99.90%79,191.33 99.91%其他業務收入 305.32 0.19%122.63 0.10%74.68 0.09%合計合計 161,369.39 100.00%129,038.14 100.00%79,266.00 100.00%注：其他業務收入主要為維修、加工和技術咨詢等服務收入。2、主營業務收入構成情況、主營業務收入構成情況 報告期內，公司主營業務收入的構成情況如下：上海儒競科技股份有限公司 招股

246、說明書 1-1-75 單位：萬元 產品產品類別類別 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 HVAC/R領域 商用空調系統控制器及變頻驅動器 80,604.31 50.04%63,533.78 49.28%41,235.39 52.07%熱泵系統控制器及變頻驅動器 50,098.38 31.10%36,981.55 28.69%19,927.19 25.16%家用空調系統控制器及變頻驅動器 9,791.52 6.08%13,958.65 10.83%10,447.56 13.19%冷凍系統控制器及變頻驅動器 18.

247、44 0.01%373.37 0.29%221.62 0.28%小計小計 140,512.65 87.24%114,847.35 89.09%71,831.76 90.71%新能源汽車熱管理系統領域 新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器 13,620.26 8.46%6,858.13 5.32%2,148.09 2.71%新能源汽車PTC電加熱控制器 3,426.62 2.13%1,802.93 1.40%46.95 0.06%小計小計 17,046.88 10.58%8,661.06 6.72%2,195.04 2.77%工業伺服驅動及控制系統領域 伺服驅動器 2,117.77 1.31%2,88

248、5.40 2.24%2,737.54 3.46%伺服電機 1,386.77 0.86%2,521.69 1.96%2,426.98 3.06%小計小計 3,504.54 2.18%5,407.09 4.19%5,164.53 6.52%合計合計 161,064.07 100.00%128,915.50 100.00%79,191.33 100.00%（四）主要經營模式（四）主要經營模式 近年來，在電力電子及電機控制領域內具備一定規模的企業的經營模式按照業務范圍可大體分為以下兩類：第一類企業是將業務范圍集中在電力電子及電機控制的專一領域，該類企業往往在行業內的特定領域具備一定的技術優勢，通過幾項

249、核心產品的研發、生產及銷售，擁有了相對穩定的市場份額與發展規模。由于該類企業的經營模式相對單一，客戶群體相對固定，若下游市場需求發生重大變化或生產經營的關鍵技術未能及時更新升級，其將面臨較為明顯的經營風險與發展瓶頸。第二類企業是將業務范圍布局在電力電子及電機控制的多個領域，該類企業通常具備較強的技術研發能力、方案設計能力及產業化應用能力，能夠基于電力電子及電機控制技術不斷開發出適用于不同細分領域、不同應用場景、不同客戶需求的多樣化產品體系，從而持續獲得增量市場空間。該類企業的經營模式對于研發投入規模與市場調研能力的要求較高，企業需具備較強的成本控制能力以及市場服務能力，從而有效地滿足不同領域客

250、戶的差異化需求。公司擁有較強的產品技術研發能力與定制化服務能力，基于電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺等技術領域，在暖通空調及冷凍冷藏設備領域、新能源汽車熱管理系統領域、工業伺服驅動及控制系統領域逐步研發形成了核心產品體系，擁有較為穩定的客戶群體和市場空間，屬于將業務范圍布局在電力電子及電機控制多個領域的第二類企業。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-76 1、盈利模式、盈利模式 公司主要從事電力電子及電機控制領域內變頻節能與智能控制綜合產品的研發、生產及銷售，主要通過向 HVAC/R 領域內的變頻空調、熱泵供暖及冷凍冷藏設備制造廠商、新能

251、源汽車熱管理系統領域內的汽車零部件制造廠商及工業伺服驅動及控制系統領域內的自動化設備制造廠商提供定制化的產品研發、設計及制造服務，保持持續穩定的盈利能力，公司的總體業務流程如下：2、研發模式、研發模式 公司以客戶需求為導向，基于技術平臺和產品平臺，實現產品的高效研發。公司研發流程主要包括售前、原型樣機、功能樣機、試產及量產五個階段，包含產品從概念產生、方案設計、研發實施、測試驗證、產品認證、市場推廣到客戶反饋的全部環節，并通過產品生命周期管理（PLM）系統進行信息化管理。公司的主要研發階段及其對應的階段目標、階段成果/主要交付物情況如下：階段名稱階段名稱 階段目標階段目標 階段成果階段成果/主

252、要交付物主要交付物 售前階段 1、了解客戶需求；2、技術/市場可行性分析；3、立項/成立項目組。1、立項報告；2、項目計劃；3、項目成員表。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-77 階段名稱階段名稱 階段目標階段目標 階段成果階段成果/主要交付物主要交付物 原型樣機階段 1、細化/明確客戶需求；2、完成原理樣機設計；3、完成關鍵功能、性能驗證。1、功能規格書；2、關鍵設計文件；3、關鍵測試報告。功能樣機階段 1、原理設計定型；2、完成技術驗證；3、完成工藝設計。1、研發設計報告；2、測試報告；3、主要生產文件。試產階段 1、產品設計定型；2、完成工程準備和驗證；3、認證；4、現場試運

253、行。1、生產文件；2、治具、設備的制作；3、服務類資料準備。量產階段 驗證公司訂單流轉、完善工程準備 生產、質量報表（1）售前階段）售前階段 公司針對市場容量、潛在效益、市場反饋信息等進行充分的市場調研，了解客戶需求，并依此提交產品概念方案。研發項目組初步制定產品設計方案和研發進度規劃，各部門提出軟件、硬件、機械結構、可服務性、可制造性、可測試性等方面的需求。（2）原型樣機階段）原型樣機階段 根據客戶前期提交的需求和公司制定的詳細開發方案，公司進行原型樣機的研發，初步實現前期設計的產品功能，并結合客戶需求和市場情況進行調整。（3）功能樣機階段）功能樣機階段 公司研發部門就產品的功能、特性以及開

254、發進度與客戶持續保持溝通，公司測試部門就產品的性能、可靠性進行測試驗證，確保產品功能實現方案始終符合客戶要求。（4）試產階段）試產階段 公司生產樣機并試用，通過試生產驗證和生產工藝優化，找出關鍵點并嚴格跟蹤測試，及時修正可能存在的設計或工藝問題，以保證大規模生產的成功率和工藝的成熟度，確保產品能夠充分滿足客戶需求。（5）量產階段）量產階段 產品進入量產階段后，將進入生命周期管理階段，研發系統將根據市場反饋，對產品進行持續的研發、改進和升級，確保產品能夠持續滿足客戶需求。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-78 3、采購模式、采購模式 公司設有采購部門，公司研發、生產所用物料通過采購部

255、門獨立采購。采購部門執行合同簽訂與管理、采購訂單下達、物料到料進程跟進、供應商日常管理與考核等職能。公司建立了嚴格的供應商準入和管理制度，與主要供應商建立了穩固的戰略合作伙伴關系。公司與原材料供應商定期簽訂合作協議，對物料的價格、交期、質量標準及商務、法律條款進行嚴格的約定。公司采用企業資源管理計劃（ERP）系統管理物料，以銷定產，以產定需，以確保原材料庫存保持在合理水平。4、生產模式、生產模式（1）生產模式）生產模式 公司設有獨立完整的生產管理與執行部門，公司產品的生產環節，包括物料計劃與生產工藝制定、生產設備管理、生產現場管理、生產過程管理、產品質量管理、倉儲與物流管理等由公司獨立組織完成

256、。此外，針對部分產能臨時受限、技術附加值較低的工序，公司會采取委外加工的方式進行生產。在產品生產過程中，公司質量部負責原材料檢驗、在制品首件檢、過程巡檢、半成品及產成品檢驗、產品入庫及出貨前的檢驗等，涵蓋來料檢驗控制（IQC）、制程檢驗控制（IPQC）及出貨檢驗控制（OQC）；公司生產部負責制造工序自檢與互檢等；測試中心負責產品和零件的測試驗證等。（2）質量控制體系）質量控制體系 1）建立了完善的質量管理體系）建立了完善的質量管理體系 公司高度重視產品質量提升，嚴格按照國際標準進行品質管控，將品質管控貫穿于產品研發、物料采購、生產制造、銷售服務各個環節，先后通過了 ISO9001：2015 質

257、量管理體系認證、IATF16949：2016 質量管理體系認證等相關標準認證，嚴格按照 ISO9001：2015/IATF16949：2016 質量管理體系標準的要求，對每一道生產工序建立了嚴格的質量檢驗控制程序，以保證產品質量的可靠有效。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-79 2）實行了嚴格的品質管理標準）實行了嚴格的品質管理標準 公司嚴格按照相關國家地區、行業標準及客戶要求，建立了較為完善的產品質量管理體系與產品質量追溯體系，具備完整的產品性能測試能力，設立了電磁抗干擾實驗室、EMI 實驗室、環境實驗室、可靠性實驗室、耐久性實驗室、產品功能實驗室、驅動器性能實驗室，陸續通過美國

258、 UL 目擊試驗室資質認證、德國VDE 目擊試驗室資質認證等，以保證產品的高品質與穩定性。3）執行了全面的生產管控系統）執行了全面的生產管控系統 公司執行智能化、信息化的生產管控體系，擁有配套齊全的電子產線與電機產線，采用技術先進的自動化生產設備完成產品的定制化生產，產品生產全過程通過企業資源管理計劃（ERP）、生產制造執行系統（MES）、自動倉儲管理系統（WMS）進行工單管理與工序平衡，使得同一產線可通過快速更換工藝、調整配套設備完成不同產品生產制造的快速切換，實現了產品的柔性化生產與流水線作業，從而提高生產效率、保證交付進度。5、銷售模式、銷售模式 公司根據行業特點與業務模式，主要采取針對

259、國內外產品廠商個性化定制的直接銷售模式。在電力電子及電機控制領域，下游廠商對供應商的研發、制造、品控能力要求較高，不同客戶之間的需求亦存在差別。公司圍繞客戶組建了快速響應的綜合團隊，在客戶產品策劃階段即與客戶深度合作，根據下游廠商的要求采取定制化方式進行生產銷售，以保證能夠持續滿足不同客戶的差異化需求，在產品、技術、服務等方面獲得了較高的市場認可度。公司采取以框架協議的方式對產品的交貨、付款方式進行約定，在框架協議約定范圍內確認產品訂單，根據訂單內容決定生產所需的物料及工序，遵循以銷定產的模式。6、公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式、公司采用目前經營模式的原因、影響

260、經營模式的關鍵因素以及經營模式和影響因素和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司根據自身的研發創新能力、技術服務能力、品質控制能力以及國家產業政策、市場供需情況、上下游發展狀況等因素采取了目前的經營模式。報告期內，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來不會發生重大變化。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-80（五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況（五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 1、主營業務的演變情況、主營業務的演變情況 公司自設立以來一直專注于電力電子及電機控制領域變頻

261、節能與智能控制綜合產品的研發、生產及銷售，自設立以來主營業務未發生變更。公司主營業務的發展主要經歷以下階段：（1）技術積累階段：）技術積累階段：2003 年至年至 2009 年年 2003 年 7 月，公司在上海成立，專注于電力電子及電機控制領域內的技術研發與應用；2006 年，公司自主研發的變頻驅動器等產品開始擴展國內市場業務。（2）業務成長階段：）業務成長階段：2009 年至年至 2014 年年 2009 年，公司開始擴展海外市場業務；2014 年 5 月，儒競艾默生成立，標志著公司海外業務已進入快速發展時期；2014 年 8 月，儒競自控成立，專注發展工業伺服驅動及控制系統領域業務。（3

262、）高速發展階段：）高速發展階段：2014 年至今年至今 2016 年 12 月，儒競電控成立，專注發展新能源汽車熱管理系統領域業務；2021 年 1 月，儒競艾默生的外資股東實現退出，變更為公司的全資子公司。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-81 2、主要產品的演變情況、主要產品的演變情況（1）HVAC/R 領域主要產品的演變情況領域主要產品的演變情況 （2）新能源汽車熱管理系統領域主要產品的演變情況）新能源汽車熱管理系統領域主要產品的演變情況 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-82（3）工業伺服驅動及控制系統領域主要產品的演變情況）工業伺服驅動及控制系統領域主要產品的

263、演變情況 3、主要經營模式的演變情況、主要經營模式的演變情況 公司基于多年對電力電子及電機控制技術的研究，形成了以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，在各細分技術領域內掌握了多項核心技術，并通過技術的交叉應用及延伸，逐步形成了多元化的產品布局與跨領域的經營模式，具體演變情況如下：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-83（1）2003 年至年至 2009 年年 公司自主研發構建以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺為代表的核心技術領域，逐步實現了 HVAC/R 變頻驅動器、空調系統控制器、熱泵系

264、統控制器等核心產品量產，業務領域專注于暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域。（2）2010 年至年至 2016 年年 2010 年起，隨著伺服驅動器及伺服電機逐步實現量產，標志著公司進一步研發構建以電機設計平臺為代表的核心技術領域，業務領域開始向工業伺服驅動及控制系統領域擴展，公司逐步形成了跨領域的經營模式。（3）2017 年至今年至今 隨著新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器、新能源汽車 PTC 電加熱控制器分別于 2017 年、2020 年實現量產，公司業務領域進一步向新能源汽車熱管理系統領域擴展，標志著公司形成了將業務范圍布局在電力電子及電機控制的多個應用領域的經營模式。4、主要業務經營

265、情況與核心技術產業化情況、主要業務經營情況與核心技術產業化情況 發行人通過持續的技術創新，不斷將自主研發形成的核心技術應用到下游產品中，通過核心技術的交叉應用與延伸，逐步開發出不同功能、品類的產品體系，實現了核心技術的產業化應用實踐。發行人主要業務經營情況參見招股說明書“第二節 概覽/四、發行人主營業務經營情況/（一）主要業務及產品”，發行人核心技術的產業化情況參見招股說明書“第二節 概覽/五、發行人板塊定位情況/（二）發行人符合創業板定位的具體說明/1、發行人的技術創新性/（1）發行人依托自主研發的核心技術形成了具備技術創新性的產品體系”。（六）主要產品的工藝流程圖（六）主要產品的工藝流程圖

266、 公司主要提供變頻節能與智能控制綜合產品的應用解決方案，圍繞電力電子及電機控制技術，公司構建了電子產線與電機產線，按照嚴格的質量標準與明確的工藝流程進行生產制造。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-84 產品產線產品產線 業務領域業務領域 主要產品類別主要產品類別 主要產品類型主要產品類型 電子產線 暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）空調系統控制器及變頻驅動器 HVAC/R 變頻驅動器 商用空調系統控制器及變頻驅動器 家用空調系統控制器及變頻驅動器 熱泵系統控制器及變頻驅動器 HVAC/R 變頻驅動器 熱泵系統控制器 熱泵系統控制器及變頻驅動器 冷凍系統控制器及變頻驅動器 新能源

267、汽車熱管理系統 新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器 新能源汽車 PTC 電加熱控制器 工業伺服驅動及控制系統 伺服驅動器 電機產線 伺服電機 公司電子產線的生產階段主要包括 SMT 階段、DIP 階段及 FA 階段，電機產線的生產工序主要包括繞線、測試、定子拼裝、滴漆、總裝、貼簽及包裝入庫等，生產過程采取推式物流方式進行工序平衡，并采用柔性生產模式進行多品種共線生產，從而提高效率和降低成本。1、電子產線、電子產線 （1）SMT 階段階段 SMT 階段，即表面貼裝（Surface Mounting Technology）階段，是指將貼片元件焊接在電路板上的一種工藝，主要包括錫膏/紅膠印刷、貼片置件、

268、回流焊等生產工序。（2）DIP 階段階段 DIP 階段，即雙列直插式封裝（Dual Inline-pin Package）階段，是指將元器件插裝到電路板再經過波峰焊接，以制成一個完整的電路板件的過程，主要包括插件、波峰焊、修補焊等生產工序。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-85（3）FA 階段階段 FA 階段，即最終組裝（Final Assembly）階段，是指將 PCBA 半成品及外殼、散熱器等器件組裝成最終產品的過程，主要包括組裝、耐壓測試等生產工序。（4）核心生產工序）核心生產工序 公司電子產線的核心生產工序包括錫膏/紅膠印刷、SPI、貼片置件、回流焊、AOI、OQC、波峰焊

269、、ICT、FCT、重載老化，其主要功能及用途如下：序號序號 核心生產工序核心生產工序 主要功能、用途主要功能、用途 1 錫膏/紅膠印刷 將錫膏/紅膠通過鋼板的細孔脫模接觸而印置于基板上。2 SPI 通過檢測設備檢測錫膏/紅膠印刷的品質，包括體積、面積、高度、XY 偏移、形狀、橋接等。3 貼片置件 將無引腳或短引線表面組裝元器件安裝在電路板的表面上。4 回流焊 通過設備內部的加熱電路，將空氣或氮氣加熱到足夠高的溫度后吹向已經貼好元件的線路板，讓元件兩側的焊料融化后與主板粘結。5 AOI 自動光學檢測（Automated Optical Inspection），是指基于光學原理來對焊接生產中遇到的

270、常見缺陷進行檢測，檢測設備通過攝像頭自動掃描電路板，采集圖像，測試焊點與數據庫中的合格參數進行比較，并經過圖像處理，檢查出電路板上的缺陷，通過顯示器或自動標志把缺陷顯示/標示出來。6 OQC 出貨檢驗控制（Outgoing Quality Control），是指產品在出貨前為保證出貨產品滿足客戶品質要求所進行的檢驗。7 波峰焊 自動完成 PCB 板從涂覆助焊劑、預加熱、焊錫及冷卻等焊接的全部工藝過程，主要用于無鉛焊接表面貼裝元件、短腳直插式元件及混裝型 PCB 板的焊接。8 ICT In-Circuit Test，對電路板上的元器件（如電阻、電容、電感、晶體管、二極管等）逐個進行位置和數值的檢

271、驗，并檢驗電路板連線的正確性及集成電路安放位置的正確性。9 FCT Functional Circuit Test，對測試目標提供模擬運行環境（激勵和負載），使其工作于各種設計狀態，從而獲取到各個狀態的參數來驗證測試目標的功能。10 重載老化 在 50左右環境下通電測試檢測產品零件的穩定性，篩查有缺陷的零件。2、電機產線、電機產線 公司電機產線的核心生產工序包括 IQC、繞線、測試、定子拼裝、滴漆、總裝、整機測試、貼簽及入庫等，前述工序的主要功能及用途如下：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-86 序號序號 核心生產工序核心生產工序 主要功能、用途主要功能、用途 1 IQC（Inco

272、ming Quality Control）來料檢驗控制，控制所有的外購物料的質量，保證不滿足相關技術標準的產品不進入庫房和生產線，確保生產使用均為合格品。2 繞線、測試及定子拼裝 將銅線纏繞在定子上，通電測試合格后，將單瓣定子拼裝為整體。3 滴漆 采用自動滴漆機對定子進行滴漆，隨著定子旋轉，三防膠從滴漆頭進入線圈，定子滴漆后進入烘干機進行烘干。該工序可提高產品的電氣絕緣性能并改善導熱性。4 總裝、裝編碼器及整機測試 將轉子、編碼器等部件安裝到機殼內，通電進行整機測試。5 貼標簽及包裝入庫 為合格品貼上標簽，按照工藝標準對產品進行包裝。（七）生產經營中涉及的主要環境污染物及處理情況（七）生產經營

273、中涉及的主要環境污染物及處理情況 公司高度重視環境保護，有效履行社會責任，生產制造執行歐盟 RoHS 標準，保證公司產品能夠滿足各地區的生產工藝標準要求以及行業內廣大客戶的質量標準要求。公司生產經營涉及的污染物主要包括廢氣、廢水和固體廢棄物三部分。1、廢氣、廢氣 廢氣主要包括焊接廢氣、涂膠廢氣等，系由焊接工序和涂膠工序等過程產生，在統一捕集后利用廢氣凈化裝置并經活性炭吸附后，通過排氣筒達標排放。2、廢水、廢水 廢水主要為生活污水，經處理后排入市政管網，處理達標后排放至周邊水道。3、固體廢棄物、固體廢棄物 固體廢棄物主要包括焊渣、廢包裝材料、廢邊角料及生活垃圾等，公司依據“資源化、減量化、無害化

274、”的原則對固體廢棄物進行處理處置，將廢棄物分類收集，交予環衛部門進行安全填埋處置，防止產生二次污染。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一）所屬行業及確定依據（一）所屬行業及確定依據 公司專注提供變頻節能與智能控制綜合解決方案，根據公司核心技術特點，公司屬于電力電子及電機控制領域；根據國家統計局頒布的國民經濟行業分類與代碼（GB/T4754-2017），公司屬于制造業中的電氣機械和器材制造業（C38）。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-87（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策（二）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策 1、行業

275、主管部門、行業監管體制及行業自律組織、行業主管部門、行業監管體制及行業自律組織（1）行業主管部門及行業監管體制）行業主管部門及行業監管體制 本行業的主管部門主要包括國家發展和改革委員會、國家工業和信息化部、國家質檢總局和國家標準化管理委員會等。國家發展和改革委員會主要負責制定產業政策和發展規劃、審批和管理投資項目；國家工業和信息化部主要負責擬定行業規劃和產業政策、監測行業日常運行、推動技術發展和自主創新；國家質檢總局和國家標準化管理委員會主要負責制定安全標準、認證與監督產品質量等。（2）行業自律組織）行業自律組織 本行業的自律組織主要包括中國電器工業協會變頻器分會、中國自動化學會、中國機械工程

276、學會機械工業自動化分會等，主要負責組織和參與制訂、修訂技術標準與服務標準，提出行業發展建議，研究產業政策與行業技術等。2、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策 本行業適用的法律法規主要包括中華人民共和國產品質量法 中華人民共和國安全生產法 中華人民共和國環境保護法等，本行業涉及的主要產業政策如下：領域領域 序序號號 產業政策產業政策 相關內容相關內容 頒布時間及頒布時間及頒布部門頒布部門 HVAC/R 1 能效“領跑者”制度實施方案 形成推動終端用能產品、高耗能行業、公共機構能效水平不斷提升的長效機制，促進節能減排。2014年12月發改委等 2 國家創新驅動發展戰略綱要 以優化能源結

277、構、提升能源利用效率為重點，推動能源應用向清潔、低碳轉型；推廣節能新技術和節能新產品。2016 年 5 月國務院 3 輕工業發展規劃（2016-2020年）加快智能技術、變頻技術、節能環保技術、新材料與新能源應用、關鍵零部件升級等核心技術突破。2016 年 7 月工信部 4 消費品標準和質量提升規劃（2016-2020 年）提升多品種、多品牌家電產品深度智能化水平，推動智能家居快速發展。2016 年 9 月國務院 5 北方地區冬季清潔取暖規劃（2017-2021 年）推動能源生產和消費革命；盡可能利用清潔能源，加快提高清潔供暖比重；到 2021 年，電供暖（含熱泵）面積達到 15 億平方米。2

278、017年12月發改委等 6 綠色高效制冷行動方案 大幅提高制冷能效和綠色水平，擴大綠色產品供給；到 2022 年，家用空調、多聯機等制冷產品的市場能效水平提升 30%以上，綠色高效制冷產品市場占有率提高 20%，實現年節電約 1000 億千瓦時；到 2030 年，大型公共建筑制冷能效提升 30%，制冷總體能效水平提升 25%以上，綠色高效制冷產品市場占有率提高 40%以上，實現年節電 4000 億千瓦時左右。2019 年 6 月發改委等 7 推動重點消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案（2019-2020 年）著力推動綠色智能家電研發和產業化。支持節能、智能型家電研發，鼓勵開發基于物聯網、人

279、工智能技術的家電組合產品和一體化產品。2019 年 6 月發改委等 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-88 領域領域 序序號號 產業政策產業政策 相關內容相關內容 頒布時間及頒布時間及頒布部門頒布部門 8 中國房間空氣調節器產業技術路線圖（2019 年版）在能效提升技術領域，提出了變頻技術（永磁同步電機技術、變頻控制硬件電路、永磁同步電機的變頻驅動算法）、換熱技術、風扇電機能效提高相關技術等重點項目。2019年12月中國家用電器協會 9 國務院關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見 嚴格保護生態環境、有效控制溫室氣體排放的基礎上，統籌推進高質量發展和高水平保護，建立健全

280、綠色低碳循環發展的經濟體系，確保實現碳達峰、碳中和目標，推動我國綠色發展邁上新臺階。2021 年 2 月國務院 10 2030 年前碳達峰行動方案 到 2025 年，非化石能源消費比重達到 20%左右，單位國內生產總值能源消耗比 2020 年下降 13.5%，單位國內生產總值二氧化碳排放比 2020 年下降 18%，為實現碳達峰奠定堅實基礎；到 2030 年，非化石能源消費比重達到 25%左右，單位國內生產總值二氧化碳排放比 2005 年下降 65%以上，順利實現 2030 年前碳達峰目標。2021年10月國務院 11 關于促進綠色智能家電消費若干措施的通知 優化綠色智能家電供給：完善綠色智能

281、家電標準，推行綠色家電、智能家電、物聯網等高端品質認證，為綠色智能家電消費提供指引。2022 年 7 月商務部等 新能源 汽車 12 節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020 年）新能源汽車、動力電池及關鍵零部件技術整體上達到國際先進水平，掌握混合動力、先進內燃機、高效變速器、汽車電子和輕量化材料等汽車節能關鍵核心技術，形成一批具有較強競爭力的節能與新能源汽車企業。2012 年 6 月國務院 13 國務院辦公廳關于加快新能源汽車推廣應用的指導意見 貫徹落實發展新能源汽車的國家戰略，以純電驅動為新能源汽車發展的主要戰略取向，重點發展純電動汽車、插電式（含增程式）混合動力汽車和燃料電池汽車

282、，以市場主導和政府扶持相結合，建立長期穩定的新能源汽車發展政策體系。2014 年 7 月國務院 14 汽車產業中長期發展規劃 到 2020 年，形成若干在部分關鍵核心技術領域具備較強國際競爭力的汽車零部件企業集團；到 2025 年，形成若干產值規模進入全球前十的汽車零部件企業集團。2017 年 4 月工信部等 15 汽車產業投資管理規定 聚焦汽車產業發展重點，加快推進新能源汽車、智能汽車、節能汽車及關鍵零部件，先進制造裝備，動力電池回收利用技術、汽車零部件再制造技術及裝備研發和產業化。2018年12月發改委 16 進一步優化供給推動消費平穩增長促進形成強大國內市場的實施方案（2019 年）多措

283、并舉促進汽車消費，更好滿足居民出行需要；有序推進老舊汽車報廢更新；持續優化新能源汽車補貼結構。2019 年 1 月發改委等 17 關于加快發展流通促進商業消費的意見 釋放汽車消費潛力。實施汽車限購的地區要結合實際情況，探索推行逐步放寬或取消限購的具體措施。有條件的地方對購置新能源汽車給予積極支持。2019 年 8 月國務院 18 關于完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知 推動落實新能源汽車免限購、免限行、路權等支持政策，加大柴油貨車治理力度，提高新能源汽車使用優勢。2020 年 4 月財政部等 19 關于修改乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法的決定 2019 年度、202

284、0 年度、2021 年度、2022 年度、2023 年度的新能源汽車積分比例要求分別為 10%、12%、14%、16%、18%。2020 年 6 月工信部等 20 新能源汽車產業發展規劃（2021-2035 年）以融合創新為重點，突破關鍵核心技術，提升產業基礎能力，構建新型產業生態，完善基礎設施體系，優化產業發展環境，推動我國新能源汽車產業高質量可持續發展。2020年10月國務院 工業伺服驅動及控制系統 21 中國制造 2025 著力發展智能裝備和智能產品，推進生產過程智能化，培育新型生產方式。2015 年 5 月國務院 22 智 能 制 造 發 展 規 劃（2016-2020 年）建立龍頭企

285、業引領帶動中小企業推進自動化、信息化的發展機制，提升中小企業智能化水平。2016年12月工信部 23 關于深入推進信息化和工業化融合管理體系的指導意見 鼓勵各級政府在技術改造、工業轉型升級、智能制造、“互聯網+”等項目中優先支持兩化融合管理體系達標企業。2017 年 6 月工信部等 24 國家智能制造標準體系建設指南（2018 年版）針對智能制造標準跨行業、跨領域、跨專業的特點，立足國內需求，兼顧國際體系，建立涵蓋基礎共性、關鍵技術和行業應用等三類標準的國家智能制造標準體系。2018年10月工信部 25 戰略性新興產業分類（2018）將“變頻器、高性能變頻調速設備、大功率高壓變頻裝置”列入戰略

286、性新興產業分類名錄。2018年11月國家統計局 26 產業結構調整指導目錄（2019年本）將“高性能伺服電機和驅動器、全自主編程等高性能控制器、傳感器、末端執行器等”列入鼓勵類。2019年10月發改委 27 國家工業節能技術裝備推薦目錄（2019）在“重點用能設備系統節能技術”中推薦“國產高性能低壓變頻技術”。2019年11月工信部 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-89 3、報告期內主要法律法規及行業政策對發行人經營發展的影響、報告期內主要法律法規及行業政策對發行人經營發展的影響 近年來，在 HVAC/R、新能源汽車、工業伺服驅動及控制系統領域內，法律體系不斷完善、行業標準逐步健

287、全、陸續出臺了進一步優化供給推動消費平穩增長促進形成強大國內市場的實施方案（2019 年）綠色高效制冷行動方案國務院關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見 等促進行業發展的產業政策。公司所屬行業政策環境較為穩定，新制定或修訂、預計近期將出臺的與公司生產經營密切相關的主要法律法規、行業政策未發生不利變化，對公司經營資質、準入門檻、運營模式、行業競爭格局等不構成重大不利影響。（三）行業特點及發展趨勢（三）行業特點及發展趨勢 公司專注提供變頻節能與智能控制綜合解決方案，屬于電力電子及電機控制領域。電力電子及電機控制領域指借助電力電子及電機控制技術，使用電力電子器件和控制系統軟件對電能進行

288、變換和控制，通過電能處理轉換、信號采集處理、微處理器程序運算等方式，使得電氣設備及系統實現高效、節能、穩定、多功能、高精度、智能化、自動化運行。公司產品根據應用領域不同，可分為暖通空調及冷凍冷藏設備領域、新能源汽車熱管理系統領域、工業伺服驅動及控制系統領域，對應的細分領域情況如下：1、暖通空調及冷凍冷藏設備（、暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）（1）產品及部件簡介）產品及部件簡介 1）暖通空調及冷凍冷藏設備）暖通空調及冷凍冷藏設備 暖通空調及冷凍冷藏設備是指負責采暖、通風、空氣調節、冷凍冷藏的相關設備及系統，其作用系通過調節溫度、濕度、空氣潔凈度與空氣循環以控制環境溫度及空氣品質，從而滿足

289、使用者的要求并改善勞動衛生和室內氣候條件。暖通空調及冷凍冷藏設備根據壓縮機的頻率是否可以進行調整，分為定頻和變頻兩種。由于傳統定頻產品的供電頻率不能改變，致使壓縮機的轉速基本保持不變，對于室內溫度的調節只能通過不斷的開啟、暫停壓縮機，控溫效果不穩定且耗電量較大；相對于定頻產品，變頻產品可通過變頻驅動器來調節供電頻率及壓縮機轉速，在節能、噪音、溫控精準度、制冷制熱速度等方面具備明顯優勢。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-90 特性特性 定頻空調定頻空調 變頻空調變頻空調 節能 壓縮機頻率恒定，能量消耗固定 無需頻繁開關機，大部分時間是在低頻段運轉，節能效果顯著 噪音 整機噪聲比同功率

290、變頻空調高 整機噪聲比同功率定頻空調低 2-3 分貝左右 溫控精準度 控溫范圍在2左右 開機時以高頻運轉，幾分鐘內達到設定溫度之后轉為低頻工作，控溫范圍為 0.5 C 左右，溫度控制精確 制冷制熱速度 壓縮機頻率固定，制冷制熱速度固定 開機后以高頻運轉，可在短時間內達到設定溫度 低電壓啟動及低溫啟動 在啟動時需要的電壓較大 啟動時電壓較小，可在低電壓和低溫度條件下啟動，實現了壓縮機的無級變速，可適應更大面積的制冷制熱需求 啟動電流 開機時啟動電流很大，會對其他家用電器造成沖擊 可選擇在低頻及對應低電壓條件啟動，啟動電流低，避免了對供電電網的沖擊及對其他家用電器正常工作的影響 2）變頻驅動器）變

291、頻驅動器 變頻驅動器系指通過改變電機工作電源頻率來控制電動機的電力控制設備，其主要作用系通過改變供電頻率實現對電動機轉速的調節，以提高電氣傳動系統的運行效率。變頻驅動器可根據電機的實際要求提供其所需要的電源電壓，具備調速效率高、啟動能耗低、無級調速等特點，具有過流、過壓、過載等保護功能，廣泛應用于商用變頻空調、變頻空氣源熱泵、家用變頻空調等高效節能產品。近年來，隨著“碳中和、碳達峰”發展目標的確立、節能減排政策的推動、能效比要求的不斷提高以及使用者對于產品舒適性、靜謐性、智能化需求的日益提升，HVAC/R 領域的變頻產品正處于快速增長階段。根據產業在線數據統計，中國商用空調、空氣源熱泵、家用空

292、調銷量的變頻比例分別由2016年的47.49%、12.64%及 35.58%增長至 2021 年的 72.42%、56.02%及 68.46%，呈快速發展態勢。數據來源：產業在線，暫未發布 2022 年度數據 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-91（2）市場發展概況）市場發展概況 近年來，全球氣候異常、能源短缺、環境污染等問題日益突出，全球范圍內陸續出臺蒙特利爾議定書 巴黎協定，推動 HVAC/R 領域節能減排，中國作為上述協議締約國，在 2020 年 9 月聯合國大會上提出關于“碳中和”（指通過節能減排等技術手段去抵消生產生活中產生的溫室氣體排放）與“碳達峰”（指碳排放達到高峰后

293、進入平穩下降的階段）的發展目標，即“二氧化碳排放力爭于2030 年前達到峰值，努力爭取 2060 年前實現碳中和”。2020 年 12 月，中央經濟工作會議將“做好碳達峰、碳中和工作”作為 2021年八項重點任務之一；2021 年 3 月，政府工作報告在“單位國內生產總值能耗降低 3%左右”的預期目標基礎上明確提出硬性約束指標：在“十四五”時期“單位國內生產總值能耗和二氧化碳排放分別降低 13.5%、18%”。暖通空調及冷凍冷藏設備作為商用與民用建筑物的基礎配套設備，是碳排放的主要源頭，因而發展高能效、低能耗的節能減排綠色變頻產品是實現“碳中和”與“碳達峰”發展目標的重要舉措。商用空調、空氣源

294、熱泵、家用空調作為暖通空調及冷凍冷藏設備的重要組成部分，隨著我國國民經濟的持續增長與產業政策的大力支持，呈穩定發展態勢。公司的核心產品 HVAC/R 變頻驅動器具備能效高、通用性好等特點，通過搭載系統控制器應用于各類變頻產品，主要包括具備定制化設計需求與節能減排技術要求的各類商用空調、空氣源熱泵、家用空調，并將隨著產業政策的持續驅動與市場需求的快速增長而迎來良好的發展機遇。1）商用空調市場發展概況）商用空調市場發展概況 商用空調是指依據公共、商用等領域的要求定制化設計、安裝和調試的設備，通過中央控制集成，精確控制多個空間的溫度濕度，是綜合考慮換氣次數、環境、噪音和運行經濟性等要素的空調設備，具

295、備高效節能、噪聲低、振動小等優點。受益于國民經濟的快速增長，環境舒適度與高效節能要求的不斷提高，商用空調廣泛應用于寫字樓、商場、酒店等商業配套設施以及圖書館、體育館、電影院等公共基礎設施，其技術要求高、進入壁壘大，屬于空調市場的高端產品。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-92 近年來，我國城鎮化率持續增長，城鎮化率從 2013 年的 53.73%持續上升至2021 年的 64.72%，其極大地拉動了基礎設施及配套設施建設投資，帶動大量的新建商業配套設施與新建公共基礎設施對于商用空調的新增需求，商用空調市場持續保持穩定發展趨勢。根據產業在線數據統計，中國商用空調產銷量分別由 2016

296、 年的 332.17 萬臺及 333.08 萬臺增長至 2021 年的 558.60 萬臺及 557.08 萬臺，年均復合增長率分別達 10.96%及 10.83%。其中，受益于國家對節能減排產品的支持，中國商用變頻空調產銷量分別由 2016 年的 157.05 萬臺及 158.17 萬臺增長至 2021 年的 404.30萬臺及 403.46 萬臺，年均復合增長率分別達 20.82%及 20.60%。數據來源：產業在線，暫未發布 2022 年度數據 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-93 數據來源：產業在線，暫未發布 2022 年度數據 商用空調，特別是商用變頻空調市場需求的持續

297、旺盛將帶動上游零部件產業快速發展，公司生產的商用空調系統控制器及變頻驅動器具備質量好、能效高、通用性強等特點，可有效滿足商用變頻空調市場的定制化設計需求與節能降耗的技術要求，符合高效節能的產業發展趨勢與行業新能效標準的要求，廣泛應用于寫字樓、圖書館、地鐵站、商場、酒店、數據中心等各類使用場景。2）空氣源熱泵市場發展概況）空氣源熱泵市場發展概況 空氣源熱泵是一種利用高位能使熱量從低位熱源流向高位熱源的節能裝置，通過將空氣中的低溫熱量吸收壓縮升溫后加以利用，實現高效集熱并轉移熱量?？諝庠礋岜檬悄芰堪徇\系統而非能量轉化系統，故其可搬運 3 至 4 倍于驅動能源的能量加以利用，具有卓越的節能減排效果。

298、在相同制熱需求條件下，以熱泵為代表的電能供熱產品的經濟效益要優于以燃氣鍋爐為代表的天然氣供熱產品；在電能供熱產品市場，相較傳統電鍋爐、電暖器產品，熱泵產品具有更高的效率與更為優異的經濟效益，具備持續發展空間。同時，空氣源熱泵作為清潔能源，在實現“碳中和”與“碳達峰”發展目標中具有重要意義。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-94 空氣源熱泵的應用領域較為廣泛。在熱水領域，空氣源熱泵既可以代替純電或燃氣等傳統產能方式的熱水器，產出家用或商用熱水，也可以用于泳池的池水加熱或保溫；在供暖領域，空氣源熱泵可以替代傳統的電、煤或鍋爐供暖方式，實現為室內空間提供熱能，同時減少碳排放。在工農業烘干

299、領域，熱泵產品具備溫度控制精準、節能環保、安裝方便、自動化程度高等優勢，可提高烘干產品的質量，在農作物、中草藥、經濟作物等烘干領域逐步得到廣泛應用。中國空氣源熱泵市場發展概況中國空氣源熱泵市場發展概況 在“碳中和”與“碳達峰”的戰略發展背景下，隨著我國環境保護門檻逐步提高以及“煤改電”、“清潔供暖”等政策的積極推動，清潔供熱產業構成了我國低碳循環發展體系的重要組成部分，以空氣源熱泵為代表的清潔供暖產品迎來了良好的發展機遇。2017 年 12 月，國家發改委等十部委發布的北方地區冬季清潔取暖規劃（2017-2021 年）指出，到 2021 年，北方地區清潔取暖率達 70%，替代散燒煤1.5 億噸

300、。2018 年 6 月，國務院發布 關于印發打贏藍天保衛戰三年行動計劃的通知，提出“大幅減少主要大氣污染物排放總量，協同減少溫室氣體排放，進一步明顯降低細顆粒物（PM2.5）濃度”的總體目標，并指出“加快調整能源結構、構建清潔低碳高效能源體系”、“鼓勵推進蓄熱式等電供暖”、“統籌協調煤改電、煤改氣建設用地”等發展規劃。在我國城鎮化加速、清潔取暖大力推廣、“藍天保衛戰”深入推進的背景下，通過實施“煤改電”，利用空氣能熱泵等清潔采暖的方式替代煤炭的燃燒采暖，可避免煤炭燃燒產生的廢氣污染，有效降低細顆粒物（PM2.5）濃度，提升空氣質量，是有效實現“清潔取暖”、積極響應“藍天保衛戰”的重要舉措。此外

301、，在工業及農業領域，熱泵烘干產品溫濕度調控方便，可保證物料烘干的品質與均勻度，通過替代燒柴、煤鍋爐、油鍋爐等傳統干燥方式，避免了烘干廢氣帶來的環境污染，隨著國家對于節能環保理念的持續倡導、節能改造工程的穩步推進，熱泵烘干產品陸續獲得了各地政府的政策支持與財政補貼，在養殖業、畜牧業、糧草業等細分領域逐步得到廣泛應用。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-95 近年來，以空氣源熱泵為代表的清潔供暖產品的市場需求呈穩步發展趨勢，根據產業在線數據統計，中國空氣源熱泵產銷量分別由 2016 年的 175.00 萬臺及175.51 萬臺增長至 2021 年的 343.61 萬臺及 343.84 萬

302、臺，年均復合增長率分別達 14.45%及 14.40%。其中，受益于變頻熱泵具備高能效比、節能環保等優勢，中國變頻空氣源熱泵產銷量由 2016 年的 22.10 萬臺及 22.19 萬臺增長至 2021 年的 192.61 萬臺及 192.61 萬臺，年均復合增長率分別達 54.19%及 54.07%，體現出較大的市場空間與良好的增長潛力。數據來源：產業在線，暫未發布 2022 年度數據 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-96 數據來源：產業在線，暫未發布 2022 年度數據 歐洲空氣源熱泵市場發展概況歐洲空氣源熱泵市場發展概況 基于空氣源熱泵技術體現出的高效的節能減排效益，歐洲提

303、供了良好的政策環境支持空氣源熱泵的發展。2009 年，歐盟通過歐盟可再生能源指令，空氣源熱泵被納入可再生能源范圍，計劃在 2020 年將熱泵在新能源構成的比例提升至 5%20%。2016 年 10 月，蒙特利爾議定書 締約方大會通過了旨在削減用于 HVAC/R領域氫氟碳化物的基加利修正案，規定了發達國家應在其 2011 年至 2013 年氫氟碳化物使用量的平均值基礎上，自 2019 年起削減氫氟碳化物的生產與消費，在 2036 年后將氫氟碳化物使用量削減至其基準值的 15%以內；發展中國家應在其 2020 至 2022 年氫氟碳化物使用量的平均值基礎上，2024 年凍結氫氟碳化物的生產與消費，

304、在 2045 年后將氫氟碳化物使用量削減至其基準值的 20%以內。2020 年 9 月，歐盟委員會發布了2030 年氣候目標計劃及政策影響評估報告，提出將 2030 年溫室氣體減排目標從 40%提高為至少 55%，2030 年可再生能源占終端能源消費量的比重由 32%提高至 38%40%。在上述政策引導下，歐洲主要國家陸續出臺了熱泵相關支持政策：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-97 國家國家 熱泵支持政策熱泵支持政策 荷蘭 提供 1,000-2,500 歐元的家用熱泵安裝補貼；挪威 新建建筑：自 2011 年起禁止使用燃油，自 2016 年起禁止使用化石燃料供熱；所有建筑：除特殊

305、情況外，從 2020 年起禁止使用燃油供熱 瑞典 采用高碳稅、化石氣體稅（45%）和電力稅（39%）鼓勵熱泵和集中供暖；芬蘭 減免熱泵用戶的個人所得稅，返還熱泵用戶熱泵安裝費用（勞務費用）的 60%；2025 年新建建筑禁用燃氣 丹麥 2013 年起禁止在新建建筑中使用燃油鍋爐；2016 年起禁止在現有建筑中新建或替換為燃油鍋爐 法國 針對節能和可再生能源設備安裝投資成本，可抵免不超過 30%或 16,000 歐元稅額，且增值稅由10%降至 5.5%；為可再生供熱技術改造提供最高不超過 30,000 歐元的零利率貸款；根據能效要求，新建獨戶住宅不能使用電阻類采暖設備，2022 年新建建筑，禁用

306、燃油鍋爐 愛爾蘭 為熱泵（和其他可再生能源技術或能效措施）提供高達成本 30%的補貼 英國 對安裝家庭可再生能源設備貸款低于 1.75 萬英鎊部分進行免息 意大利 以減稅的方式，給予能效建筑能效升級相關支出 110%補貼 注：資料來源：中德能源與能效合作、Energy Saving Trust、長江證券研究所 歐洲對于節能減排目標的不斷提升以及對于可再生能源的大力支持，將有效促進空氣源熱泵市場需求的持續增長。在新增市場領域，歐洲多國對于新建建筑要求添裝新能源設備，空氣源熱泵產品符合歐洲對新建建筑新能源設備填裝要求。在存量市場領域，對于存量的燃油鍋爐和低效燃氣鍋爐，歐洲多國亦陸續出臺了以新能源設

307、備替代的政策和補貼；另一方面，空氣源熱泵產品因其具備節能環保、恒溫舒適、智能化操控等方面的優勢，歐洲市場消費者對空氣源熱泵產品認可度較高。根據歐洲熱泵協會（EHPA）數據統計，歐洲熱泵產品銷量由 2016 年的1.0 百萬臺增長至 2021 年的 2.2 百萬臺，年均復合增長率達 17.08%。數據來源：歐洲熱泵協會（EHPA），暫未發布 2022 年度數據 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-98 公司生產的熱泵系統控制器及變頻驅動器作為空氣源熱泵產品的核心部件，主要滿足中國及歐洲市場需求。由于空氣源熱泵產品在減少大氣污染、節能減排、促進電能替代、清潔取暖等方面有多重正向社會效益，

308、在相同制熱需求條件下，相較以燃氣鍋爐為代表的天然氣供熱產品、以電鍋爐、電暖氣為代表的其他電能供熱產品，具備更優異的經濟效益，高度契合了“碳中和、碳達峰”背景下持續強化的能源轉型支持政策，在商用及家用供暖、工業農業烘干領域逐步得到廣泛應用，陸續獲得各國政府的政策支持與消費者的廣泛認可，產業規模將蓬勃發展，未來業務增長具備可持續性，從而有效帶動變頻驅動器等核心部件應用市場持續擴張。3）家用空調市場發展概況）家用空調市場發展概況 在國內家用空調市場，我國空調行業已逐漸進入穩定發展期，龍頭品牌競爭實力持續加強，產業規模不斷擴大，技術實力與產品質量均實現較大突破。隨著我國居民收入水平的不斷提升，中國家用

309、空調產銷量總體呈上升趨勢。根據產業在線數據統計，中國家用空調產銷量分別由 2016 年的 11,152.14 萬臺及 10,817.30 萬臺增長至 2021 年的 15,500.70 萬臺及 15,259.25 萬臺，年均復合增長率分別達 6.81%及 7.12%。其中，中國家用變頻空調產銷量分別由 2016 年的 3,930.61 萬臺及 3,848.58 萬臺增長至 2021 年的 10,708.05 萬臺及 10,446.47 萬臺，年均復合增長率分別達 22.19%及 22.11%。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-99 數據來源：產業在線，暫未發布 2022 年度數據

310、數據來源：產業在線，暫未發布 2022 年度數據 隨著國民收入水平持續增長，消費者對于空調產品節能、環保、舒適等性能的關注度日益提升，使得高效節能空調產品呈現持續發展趨勢，帶動空調變頻器等產品的市場份額不斷提升。公司生產的家用空調系統控制器及變頻驅動器具備能效高、靜音、體積小、便于維護等特點，廣泛應用于家用變頻空調產品。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-100 2、新能源汽車熱管理系統、新能源汽車熱管理系統（1）產品及核心部件簡介）產品及核心部件簡介 1）新能源汽車）新能源汽車 新能源汽車是指采用新型動力系統，完全或主要依靠新型能源驅動的汽車，主要包括純電動汽車、插電式混合動力汽車

311、及燃料電池汽車。近年來，隨著國家政策推動、行業技術進步、配套設施完善以及節能環保要求的提高，新能源汽車持續保持良好的發展態勢。2）新能源汽車熱管理系統）新能源汽車熱管理系統 汽車系由成千上萬個不同功能、不同材料的零部件組成的智能系統，且不同零部件的工作運行溫度和材料耐受溫度均存在一定差異。汽車熱管理系統的主要作用就是通過加熱、保溫、散熱等方式，使得不同零部件在合適的溫度下工作，以保障汽車的功能安全和使用壽命。由于新能源汽車與傳統燃油汽車存在構造上的差異，新能源汽車熱管理系統的覆蓋范圍、實現方式相較傳統燃油汽車發生了較大改變，其對于零部件節能性、安全性等方面的要求相對更高。例如，新能源汽車的空調

312、系統在驅動力和制熱源方面與傳統燃油汽車存在較大差別，其空調壓縮機不再由發動機驅動，空調系統不能依靠發動機預熱工作，需要采用 PTC（正溫度系數熱敏電阻）加熱或者熱泵空調等新技術方式。因此，新能源汽車熱管理系統相較傳統燃油汽車熱管理系統更為復雜，對整車的重要性愈加提升。新能源汽車熱管理系統主要包括空調熱管理系統、電機和電控冷卻系統以及電池熱管理系統三大部分，其不僅需要為乘員艙提供舒適的溫度，還需要為整車的動力電池倉及電子控制系統提供熱管理，以避免發生極端氣溫下的性能或安全問題，其涉及整車的舒適性、安全性和續航能力，屬于新能源汽車的關鍵子系統技術。同時，由于新能源汽車動力電池對工作環境溫度有嚴格要

313、求，熱管理系統對動力電池的性能、安全性、壽命及使用成本等方面有著至關重要的影響，新能源汽車熱管理系統的性能優劣將直接影響汽車的整體性能。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-101 公司所生產的新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器及新能源汽車 PTC 電加熱控制器作為新能源汽車熱管理系統關鍵部件，具備控制精度高、高效節能等特點，將隨著新能源汽車市場的發展而產生持續增長的市場需求。（2）市場發展概況）市場發展概況 1）汽車產銷量全球領先，持續維持在較高水平）汽車產銷量全球領先，持續維持在較高水平 根據中國汽車工業協會統計數據，我國汽車產量從 2013 年度的 2,211.7 萬輛增長至2022

314、年度的2,702.1萬輛，年均復合增長率達2.25%；我國汽車銷量從2013年度的 2,198.4 萬輛增長至 2022 年度的 2,686.4 萬輛，年均復合增長率達 2.25%。中國已逐步發展為全球的汽車生產與銷售大國，汽車產銷量全球領先。數據來源：中國汽車工業協會 上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-102 未來，隨著我國國民經濟的持續增長、居民收入水平的不斷增加、配套基礎設施的逐步完善以及相關產業政策的大力支持，中國汽車市場產銷量將繼續維持在較高水平。2）汽車擁有量持續增長，未來發展空間較大）汽車擁有量持續增長，未來發展空間較大 根據國家統計局的統計數據顯示，我國民用汽車擁有

315、量從 2013 年度的12,670.14 萬輛增長至 2021 年度的 29,419.00 萬輛，年均復合增長率達 11.10%；我國私人汽車擁有量從 2013 年度的 10,501.68 萬輛增長至 2021 年度的 26,246.00萬輛，年均復合增長率達 12.13%。我國汽車產銷量持續維持在較高水平，我國汽車擁有量呈快速增長趨勢。數據來源：國家統計局，暫未發布 2022 年度數據。民用汽車擁有量系指在公安交通管理部門按照機動車注冊登記工作規范，已注冊登記領有民用車輛牌照的全部汽車數量。私人車輛擁有量系指在公安交通管理部門注冊登記并領有本地區私人車輛牌照的汽車數量。3）新能源汽車保持發展

316、態勢，帶動核心部件市場需求）新能源汽車保持發展態勢，帶動核心部件市場需求 近年來，國家對于環保治理的要求日益嚴格，中國汽車產業正處于轉變發展方式、優化產業結構、轉換增長動力的關鍵時期，新能源汽車有望保持長期持續發展態勢。根據中國汽車工業協會統計，2022 年，我國新能源汽車產銷量分別為 705.8 萬輛及 688.7 萬輛，較上年同期分別增長 99.10%及 95.60%。其中，純電動汽車產銷量分別達 546.7 萬輛和 536.5 萬輛，較上年同期分別增長 85.83%和83.98%；插電式混合動力汽車產銷量分別達 158.8 萬輛和 151.8 萬輛，較上年同期分別增長 164.23%和

317、151.74%。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-103 數據來源：中國汽車工業協會 新能源汽車熱管理系統作為新能源汽車的核心關鍵部件，將隨著我國新能源汽車市場規模的不斷擴大而持續保持發展趨勢。同時，在新材料開發使用、制造工藝水平不斷提升、電子創新技術持續發展的背景下，新能源汽車熱管理系統將向著輕量化、自動化、高效節能的方向發展，公司生產的新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器、新能源汽車 PTC 電加熱控制器作為新能源汽車熱管理系統的核心配件，將具備廣闊的市場前景。3、工業伺服驅動及控制系統、工業伺服驅動及控制系統 工業伺服驅動及控制系統是指以物體的位移、速度、角度等控制量組成的，能夠跟

318、蹤目標任意變化的自動化控制系統，是基于變頻技術的延伸產品，其不僅可進行速度、轉矩控制，還可實現精確、快速、穩定的位置控制。工業伺服驅動及控制系統主要由伺服驅動器、伺服電機、編碼器三部分組成。伺服驅動器負責將從控制器接收到的信息分解為單個自由度系統可執行的命令，再傳遞給執行機構（伺服電機）；伺服電機將收到的電流信號轉化為轉矩和轉速以驅動控制對象，實現每一個關節角度、角速度和關節轉矩的控制；編碼器作為伺服系統的反饋裝置，很大程度上決定伺服系統精度。編碼器安裝在伺服電機上，與電機同步旋轉，轉動的同時將編碼信號送回控制器，控制器據以判斷伺服電機的轉向、轉速、位置信息。上海儒競科技股份有限公司 招股說明

319、書 1-1-104 伺服系統按照執行元件的不同可分為液壓伺服系統、電氣伺服系統以及氣動伺服系統，目前應用最為廣泛的是電氣伺服系統。電氣伺服系統又可進一步分為直流伺服系統和交流伺服系統。其中，直流伺服電機可實現精確和快速的啟動或停止功能，故多用于能通過微控制器或計算機控制的裝備上。交流伺服電機包含編碼器，與控制器一起提供閉環控制和反饋，其工作電壓更高、扭矩更大、精度更高，主要運用于機器人、自動化裝備等機械設備上。（1）伺服驅動器）伺服驅動器 伺服驅動器是一種通過控制伺服電機實現高精度的傳動系統定位的裝置，是伺服驅動及控制系統中信號轉換和信號放大的中樞，通過將輸入信號和反饋信號進行綜合并放大，根據

320、綜合信號極性的不同，輸出相應的信號以控制伺服電機的正轉或者反轉；當輸入信號與反饋信號相平衡時，伺服電機便停止轉動，其末端執行機構便穩定于特定位置。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-105（2）伺服電機）伺服電機 伺服電機作為伺服驅動及控制系統中的執行部件，其作用是將伺服驅動器的信號轉化為電機轉動的角位移和角速度。伺服電機主要由定子和轉子構成，定子上裝有勵磁繞組和控制繞組，其內部的轉子是永磁鐵或感應線圈，轉子在由勵磁繞組產生的旋轉磁場的作用下轉動。伺服電機分為直流伺服電機和交流伺服電機兩大類，與普通電機不同，伺服電機通常與編碼器集成為一體，進而實現閉環控制和精準控制。伺服電機的性能指

321、標在過載能力、調速范圍和響應速度等方面相較普通電機具備明顯優勢：產品類別產品類別 過載能力過載能力 調速范圍調速范圍 響應速度響應速度 伺服電機 額定轉速的 3 倍負載 高速性能好、低速運行平穩 數十微秒 普通電機 無 低速平穩性差、調速較低 數百毫秒 注：過載能力指超過額定轉矩限值后能夠承受的能力范圍；調速范圍指額定轉速的調整范圍；響應速度指伺服電機啟動、加減速的響應時間。4、科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況、科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況（1）科技創新情況）科技創新情況 公司作為國內較早從事電力電子及電機控制領域變頻節能與智能控制綜合產品研發、生產及銷售的企業

322、，依托多年對電力電子及電機控制技術的研究探索，自主開發構建以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大技術領域，并在細分技術領域內持續研發創新，掌握多項核心技術，并陸續通過申請專利等形式進行保護，具體如下：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-106 序號序號 核心技術名稱核心技術名稱 技術來源技術來源 產業化情況產業化情況 所屬技術領域所屬技術領域 技術保護情況技術保護情況 1 壓縮機閉環啟動控制技術 自主研發 已實現產業化 電機控制技術 3 項專利、1 項軟件著作權 2 壓縮機位置估計算法 3 力矩補償技術 4 弱磁控制技術 5 消除

323、電流采樣干擾技術 6 風機逆風/順風啟動控制技術 7 風機電流方向檢測技術 8 永磁同步電機動態節能調速控制技術 9 用于諧振抑制的機電傳動系統一體化建?？刂萍夹g 10 有傳感器高調速比 PMSM 電機矢量調速技術 11 無傳感器高調速比 PMSM 電機矢量調速技術 12 PFC 單環控制算法 自主研發 已實現產業化 電源控制技術 2 項專利 13 PFC 變模式控制技術 14 降壓型直流變換電路技術 15 PTC 雙溫區控制技術 16 系統模糊控制技術 自主研發 已實現產業化 系統控制技術 1 項軟件著作權 17 外機自適應除霜技術 18 軟件自更新技術 19 創新驅動器上電電路技術 自主研

324、發 已實現產業化 數字電源平臺 13 項專利 20 功率因數校正技術 21 可控整流技術 22 電磁干擾濾波技術 23 下橋互補驅動電路技術 自主研發 已實現產業化 電力電子變換硬件平臺 11 項專利 24 創新冷媒冷卻安裝結構系統 25 風機電流方向檢測技術 26 逆變驅動電路 27 變頻器無外部電源自舉驅動電路技術 28 低功耗、高信噪比電流檢測電路技術 29 高功率因數高效率 AC-DC 功率變換技術 30 支持能量回收的三相 DC-AC 變換技術 31 整體注塑一次成型的 PMSM 設計制造技術 自主研發 已實現產業化 電機設計平臺 1 項專利 公司通過持續的科技創新，不斷將自主研發形

325、成的核心技術應用到下游產品中，并通過上述技術的交叉應用與延伸，逐步開發出不同功能、品類的產品體系，實現了科技創新的產業化應用與實踐，并結合下游市場的客戶需求與發展方向，持續推動產品功能與技術體系的創新升級。（2）模式創新情況）模式創新情況 公司作為研發驅動型生產企業，主要為客戶提供定制化產品研發制造服務。公司基于行業特點與客戶需求，在市場開拓初期即與潛在客戶深度合作，組建了一支經驗豐富的專業化研發團隊，截至報告期末，公司研發人員占比達 22.37%?；诳蛻魧τ谛庐a品技術參數、運行環境、功能特性等方面的個性化需求，公司根據不同客戶的特點構建了定向服務的研發團隊，形成了將新產品研發環節貫穿于市場

326、開拓初期、前置于產品生產環節的新模式，為產品的順利生產與銷售奠定了穩固的基礎，同時通過與客戶深度密切的合作，極大地增強了客戶的粘性。上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-107（3）業態創新情況）業態創新情況 公司以電力電子及電機控制技術作為創新基石，通過持續深入的研發探索，逐步掌握以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大核心技術領域，通過在細分技術領域內的研發創新，不斷形成具備不同技術特點、適用不同產品類別的核心技術。公司以技術創新作為產品創新的驅動力，通過將不同技術領域內研發形成的創新技術逐步應用到不同類別的創新產品中，形成了通過

327、跨領域的技術創新帶動產品創新的新業態，實現了電力電子及電機控制領域內變頻節能與智能控制綜合產品的產業化實踐。（4）新舊產業融合情況）新舊產業融合情況 公司所處電力電子及電機控制領域具備集合電力電子技術、自動控制技術、溫度控制技術、微電子技術、通訊技術、電機技術等多種技術于一體的技術密集型特征及以新能源、智能制造為代表的戰略新興產業與傳統制造行業的新舊產業融合趨勢。公司專注于提供具備變頻節能與智能控制特點的綜合產品的應用解決方案，陸續開發出應用于新能源汽車領域的新能源汽車電動壓縮機變頻驅動器與 PTC電加熱控制器、應用于工業機器人等智能制造領域的伺服驅動器與電機，實現了傳統制造行業與新能源、智能

328、制造等戰略新興產業的有效融合。5、所處行業與上下游行業的關系、所處行業與上下游行業的關系 公司主要產品包括暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域的變頻驅動器及系統控制器、新能源汽車熱管理領域的變頻驅動器及控制器、工業伺服驅動及控制系統領域的伺服驅動器及伺服電機，屬于產業鏈中游的高附加值部件產品，其產業鏈上游覆蓋繼電器、變壓器、散熱器、集成電路、PCB 等元器件廠商，產業鏈下游涉及暖通空調及冷凍冷藏設備領域的變頻空調、熱泵供暖、冷凍冷藏設備制造廠商、新能源汽車熱管理系統領域內的汽車零部件制造廠商及工業伺服驅動及控制系統領域內的自動化設備制造廠商。（1）與上游行業的關系）與上游行業的關系 上海

329、儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-1-108 公司所處的產業鏈上游主要包括繼電器、變壓器、散熱器、集成電路、PCB等原材料及電子元器件生產制造企業，上游行業制造工藝與技術水平的提升將有利于增加單位產品的附加值，同時降低單位產品的原材料采購成本。近年來，產業鏈上游的原材料及電子元器件制造行業發展穩定，產品質量與生產技藝不斷提高，國產化率持續提升，國內生產廠商集中在長三角、珠三角等地區，市場供應較為充足，采購價格的市場化程度較高。（2）與下游行業的關系）與下游行業的關系 公司產品主要應用于暖通空調及冷凍冷藏設備領域、新能源汽車熱管理系統領域、工業伺服驅動及控制系統領域，作為下游產品的核心配套部

330、件，公司產品的市場前景主要受下游行業發展狀況的影響。隨著我國經濟的持續快速增長，物聯網、人工智能、智能制造等新興技術已逐漸實現商業化、產業化進程，將為變頻空調、新能源汽車等節能消費品及工業自動化設備帶來新的發展機遇，下游產業將不斷升級換代，向著節能化、智能化、個性化的方向發展，市場集中度將不斷提高，將對上游制造企業的研發創新能力、規模生產能力、品質控制能力提出更高的要求。（四）發行人的市場地位、技術水平及行業發展態勢（四）發行人的市場地位、技術水平及行業發展態勢 1、市場地位、市場地位 公司自成立以來一直專注于電力電子及電機控制領域內的創新技術研發與產業化實踐，圍繞電力電子及電機控制技術，自主

331、開發構建了以電機控制、電源控制及系統控制技術、數字電源及電力電子變換硬件平臺、電機設計平臺為代表的三大核心技術領域，在此基礎上逐步形成覆蓋暖通空調及冷凍冷藏設備領域、新能源汽車熱管理系統領域、工業伺服驅動及控制系統領域的產品體系，其產品與服務獲得國內外知名客戶的認可和使用，擁有較高的市場地位，具體情況如下：（1）暖通空調及冷凍冷藏設備（）暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域）領域 公司是國內較早從事暖通空調及冷凍冷藏設備（HVAC/R）領域變頻節能與智能控制綜合產品研發、生產及銷售的企業之一，其核心產品的銷量及其在對應細分市場的銷量占比情況如下：上海儒競科技股份有限公司 招股說明書 1-

332、1-109 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 中國商用變頻空調市場中國商用變頻空調市場 中國商用變頻空調銷量（萬臺）（注 1）-403.46 311.90 發行人商用空調系統控制器及變頻驅動器銷量（萬臺）（注 2）76.55 55.37 37.73 占比占比-13.72%12.10%中國、歐洲空氣源熱泵市場中國、歐洲空氣源熱泵市場 中國空氣源熱泵銷量（萬臺）（注 1）-343.84 244.90 歐洲熱泵銷量（萬臺）（注 3）-約 220 約 160 小計小計-563.84 404.90 發行人熱泵系統控制器及變頻驅動器銷量（萬臺）（注 2）50.87 42

333、.28 19.99 占比占比-7.50%4.94%中國家用變頻空調市場中國家用變頻空調市場 中國家用變頻空調銷量（萬臺）（注 1）-10,446.47 7,485.39 發行人家用空調系統控制器及變頻驅動器銷量（萬臺）（注 2）63.15 105.96 72.70 占比占比-1.01%0.97%注 1：根據產業在線數據統計，暫未發布 2022 年度數據；注 2：每臺商用變頻空調、空氣源熱泵、家用變頻空調裝配一臺系統控制器及變頻驅動器；發行人核心產品銷量系按照完成電子產線全部生產階段（即 SMT 階段、DIP 階段及 FA 階段）的相關產品的當期銷售數量進行統計；注 3：根據歐洲熱泵協會 EHPA 數據統計，暫未發布 2022 年度數據。公司憑借多年的技術積累、優秀的產品質量、豐富的行業經驗，已在產品的定制化、可靠性、穩定性、適用性等方面形成了一定的優勢，并與艾默生、麥克維爾、阿里斯頓、海爾