金融數字化發展聯盟：2022守正出奇行穩致遠-疫情重塑下的信用卡市場研究報告（81頁）.pdf

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1、 守正出奇，行穩致遠守正出奇，行穩致遠 疫情重塑下的信用卡市場研究疫情重塑下的信用卡市場研究 第第2 2頁共頁共8181頁頁 目目 錄錄 第一章第一章 疫情重塑下的信用卡行業發展特點疫情重塑下的信用卡行業發展特點 .7 7 1.1 1.1 宏觀經濟情況概覽宏觀經濟情況概覽 .7 7 1.1.1 新冠疫情對經濟發展造成影響.7 1.1.2 國民經濟與生活逐步恢復.7 1.1.3 信用卡為消費恢復和發展注入動能.8 1.2 1.2 疫情之下，居民消費行為變化疫情之下，居民消費行為變化 .9 9 1.2.1 消費支出：超 60%居民娛樂、出行受到明顯影響.9 1.2.2 消費方式：72%居民更傾向線

2、上購物.9 1.2.3 消費觀念：近半數用戶有補償性消費意愿.10 1.2.4 消費品類：90%消費者認同游戲緩解負面情緒.12 1.2.5 消費渠道：社區團購走紅，30%消費者增加小店消費頻率.13 1.2.6 消費變化總覽：活在當下，“現在時間導向”趨主導.14 1.3 1.3 疫情之下，居民投資行為變化疫情之下，居民投資行為變化 .1414 1.3.1 投資行為：一線居民平均持有 3.91 個投資品類.14 1.3.2 投資風險等級：86%投資者偏好中低風險產品.15 1.41.4 疫情之下，居民貸款行為變化疫情之下，居民貸款行為變化 .1515 1.4.1 長期借貸：超半數 80 后、

3、90 后持有車貸或房貸.15 1.4.2 短期借貸：五成被訪者通過信用卡借貸.16 1.5 1.5 行業監管情況行業監管情況 .1717 1.5.1 監管力度加強，行業發展步入新階段.17 1.5.2 新政印發，支持信用卡科學理性消費.18 1.6 1.6 新形勢下信用卡業務挑戰新形勢下信用卡業務挑戰 .1919 1.6.1 發卡放緩，獲客場景面臨重構與破壁.19 1.6.2 消費者知情權、選擇權備受重視.20 1.6.3 風險管理壓力加大，資產質量承壓.20 1.6.4 高頻場景變遷，盈利結構壓力顯現.21 第二章第二章 疫情重塑下的信用疫情重塑下的信用卡客群分析卡客群分析 .2323 2.

4、1 2.1 信用卡持卡人畫像信用卡持卡人畫像 .2323 2.1.1“80 后”為持卡主力，收入水平相對殷實.23 2.2 2.2 信用卡持卡人生活形態和觸媒軌跡信用卡持卡人生活形態和觸媒軌跡 .2323 2.2.1 影視、旅行、美食資訊吸引力位居前三.23 第第3 3頁共頁共8181頁頁 2.2.2 短視頻、商場廣告分列線上、線下觸媒率首位.24 2.32.3 信用卡持有和申請情況信用卡持有和申請情況 .2525 2.3.1 持卡現狀：超半數持卡人擁有 2 張以上信用卡.25 2.3.2 信息獲?。?2%持卡人通過自媒體了解用卡信息.26 2.3.3 申請渠道：網上銀行位列第一，微信銀行、信

5、用卡 APP 占比約三成.27 2.3.4 申請驅動：額度、安全和服務品質最為關鍵.28 2.4 2.4 信用卡消費行為和需求信用卡消費行為和需求 .2828 2.4.1 消費場景：超半數消費者增加網購和外賣消費.28 2.4.2 支付手段：“介質革命”下，數字產品成主流.29 2.4.3 特色權益：42%用戶青睞購物消費類權益.30 2.4.4 權益使用：近四成用戶期望根據資產水平提供差異化權益.30 2.4.5 用卡體驗：商城、優惠和分期體驗有待提升.32 2.4.6 零售業務聯動：56%持卡人同時持有發卡行財富管理產品.32 2.4.7 類信用卡產品：人均持有 3 個，一線城市品類最為豐

6、富.33 2.5 2.5 年輕客群洞察年輕客群洞察 .3333 2.5.1 人群畫像：51%的 00 后增加直播帶貨類渠道購物頻率.33 2.5.2 信用卡持有：平均最高額度 2.9 萬元，總額度 10.3 萬元.34 2.5.3 信用卡消費：消費頻率增長顯著，更看重身份認同.35 2.62.6 下沉下沉客群客群洞察洞察.3636 2.6.1 人群畫像：“圈層化”效應明顯，對明星資訊較感興趣.36 2.6.2 信用卡持有：平均最高額度 2.1 萬元，總額度 8.1 萬元.37 2.6.3 信用卡消費：40%持卡人使用信用卡頻率增加.38 2.7 2.7 高端客群洞察高端客群洞察 .4040 2

7、.7.1 人群畫像：女性持卡人占比較男性高出 26 個百分點.40 2.7.2 信用卡持有：超七成客戶同時持有本行財富管理產品.41 2.7.3 信用卡消費：64%持卡人較疫情前增加信用卡使用頻率.41 2.8 2.8 重點客群經營建議重點客群經營建議 .4242 2.8.1 年輕客群：個性服務加碼，硬核創意擁抱年輕賽道.43 2.8.2 下沉客群：打造圈層效應，探索風險經營收益.43 2.8.3 高端客群：堅守長期價值，滿足客戶差異化訴求.44 第三章第三章 疫情重塑下的信用卡區域市場分析疫情重塑下的信用卡區域市場分析 .4747 3.1 3.1 信用卡區域市場分析背景信用卡區域市場分析背景

8、 .4747 3.2 3.2 信用卡區域市場五維分析模型信用卡區域市場五維分析模型 .4747 第第4 4頁共頁共8181頁頁 3.3 3.3 信用卡區域市場情況分析信用卡區域市場情況分析 .4949 3.3.1 東北：服飾場景活躍度高，30 歲以下客群占比較整體低 11 個百分點.49 3.3.2 華北：女性用戶占比達 62%，高端權益需求凸顯.52 3.3.3 華中：偏愛使用信用卡進行短期借貸，申請環節滿意度略低.54 3.3.4 華東：疫情沖擊場景活躍度，發卡潛力和收益能力強勁.57 3.3.5 西南：信用額度對申請意愿影響較大，期待購物消費類權益.60 3.3.6 西北：報復性消費意愿

9、強烈，線下購物頻率高于整體.62 3.3.7 華南：收益能力領跑全國，超半數持卡人用卡頻率提升.65 3.4 3.4 信用卡區域市場發展建議信用卡區域市場發展建議 .6868 3.4.1 東北：以場景構建拉動業務增長，提升風險管控能力.68 3.4.2 華北：交叉銷售提供多維金融服務，關注消費者權益保護.69 3.4.3 華中：多維度挖掘收益潛力，強化線上權益和場景建設.69 3.4.4 華東：挖掘年輕客群潛力，加快數字化轉型進程.70 3.4.5 西南：以多樣化消費回饋活動為切入，拓展發卡市場.70 3.4.6 西北：關注“強生活”場景，拓展高端產品市場.71 3.4.7 華南：打造本土化、

10、精品化的生活金融生態圈布局.72 第四章第四章 新形勢下的信用卡合規發展新形勢下的信用卡合規發展 .7474 4.1 4.1 聚焦關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知，信用卡發展步入聚焦關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知，信用卡發展步入新階段新階段 .7474 4.1.1 規范發卡營銷，強化睡眠卡動態監測.74 4.1.2 落實審慎經營，嚴控授信與資金流向.75 4.1.3 回歸業務本源，規范分期業務開展.75 4.1.4 強調自主經營，提升內外部管理水平.76 4.1.5 細化服務要求，切實保護消費者權益.77 4.2 4.2 信用卡行業發展趨勢及建議信用卡行業發展趨勢及建議

11、.7777 4.2.1 定位：利潤中心與零售引流并重，加大業務投入.77 4.2.2 獲客：瞄準特定市場機會，創新產品及權益設計.78 4.2.3 經營：精細運營提升活性，注重消費者權益保護.79 4.2.4 收入：逐步實現結構優化，全場景建設促動消費.80 4.2.5 未來：線上業務探索發展，科技賦能數字化轉型.80 第第5 5頁共頁共8181頁頁 前前 言言 新冠疫情對國民經濟以及居民生活產生了重大影響，在黨中央和國務院提出“擴大內需、促進消費”的背景下，信用卡業務作為銀行零售業務的支柱之一，在后疫情時代挑戰與機遇并存。目前，我國信用卡行業發展逐步進入成熟期，行業競爭加劇，面對后疫情時代的

12、市場競爭，各家銀行所采取的策略不盡相同，包括追逐增量、依賴存量、雕琢產品等。本報告將重點關注后疫情時代的信用卡行業發展特點、客群經營策略、區域市場發展態勢等內容，并結合當下監管環境，對信用卡業務的下一步發展提出建議，從而為疫情重塑下的信用卡行業發展提供參考。本報告分為四個章節展開，每個章節均有所側重和聚焦：第一章為信用卡行業發展篇，旨在分析新冠疫情對宏觀經濟的影響和信用卡行業對于消費的賦能情況，聚焦疫情影響下居民消費形態的變化，以及居民投資行為和貸款行為的變化。同時關注行業最新監管情況，分析信用卡行業現階段面臨的機遇與挑戰。第二章為信用卡客群經營篇，在勾勒信用卡持卡人的人群畫像，包括人群特征、

13、觸媒軌跡和生活形態等的基礎上，重點分析信用卡持卡人的持有、申請、消費行為、權益需求、用卡體驗等現狀。此外，聚焦年輕客群、下沉市場和高端客群三類重點客群，分析其共性和差異，為信用卡實現精細化客戶經營提供建議。第三章為信用卡區域市場篇，通過構建五維研究分析體系，即發卡潛力、收益能力、場景構建、風險情況和消費活躍度五個維度，度量我國內地七個區域市場信用卡業務的發展水平和未來潛力，并進一步圍繞人口狀況、經濟發展水平、持卡人特征、信用卡持有、消費和需求等進行詳細分析，為區域市場信用卡經營提供建議。第四章為信用卡合規發展篇，基于行業最新的監管情況，提出業務發展建議。本次研究主要采用定量研究的研究方法，以線

14、上問卷調研的方式進行數據采集，輔以桌面研究進行補充分析。本次調研對象為一線至三線城市 18 歲-60 歲客群。報告將通過各維度的交叉分析，以細顆粒度掌握各類人群在后疫情時代的生活、消費現狀，并深入分析其信用卡消費活躍度和需求導向。第第6 6頁共頁共8181頁頁 第一章第一章 疫情重塑下的信用卡行業發展特點疫情重塑下的信用卡行業發展特點 1.1 宏觀經濟情況概覽 1.2 疫情之下，居民消費行為變化 1.3 疫情之下，居民投資行為變化 1.4 疫情之下，居民貸款行為變化 1.5 行業監管情況 1.6 新形勢下信用卡業務挑戰 第第7 7頁共頁共8181頁頁 第一章第一章 疫情重塑下的信用卡行業發展特

15、點疫情重塑下的信用卡行業發展特點 1.1 1.1 宏觀經濟情況宏觀經濟情況概覽概覽 1.1.1 新冠疫情對經濟發展造成影響 新冠疫情發生以來，國內各領域發展都受到了疫情的影響。經濟方面，2020 年國內生產總值為 100 萬億元，同比增速為 2.3%，相比之下，2019 年，GDP 增速為6%。得益于積極的抗疫行動，疫情逐步受到控制，為工業和經濟恢復創造了良好的環境，2021 年中國 GDP 在疫情中逆勢增長 8.1%。2022 年，奧密克戎新冠疫情在全國多個城市暴發，對宏觀經濟及居民生活影響明顯，具體來看，就業、消費受影響較為嚴重。3 月社會消費品零售總額同比增速降至-3.53%，城鎮調查失

16、業率升至 5.8%。為達到疫情防控與經濟穩增長的雙重目標，今年我國財政、貨幣等政策調節力度加大，在降息、降準的帶動下，以金融支持實體經濟發展，助力消費復蘇將成為未來的主旋律。銀行業的產品和服務應順應政策和環境變化，及時響應需求，踐行責任擔當。1.1.2 國民經濟與生活逐步恢復 2022 年 5 月以來，隨著每日新增感染病例的減少，全國疫情影響逐步減弱，同時，新型冠狀病毒肺炎防控方案（第九版）施行，國內服務貿易繼續保持平穩增長，線上消費漸回活躍區間，行業發展環境日益優化，國內旅游行業、酒店行業和娛樂行業逐步恢復營業，即將迎來快速修復發展，消費復蘇預期穩步增長，消費市場規模穩步擴大，線上消費增長較

17、快，升級類消費需求持續釋放，餐飲消費加快恢復，國民生活逐步回歸正軌，消費潛力將逐步釋放。圖：社會消費品零售總額當月同比增速（%）數據來源：國家統計局 第第8 8頁共頁共8181頁頁 圖：我國服務業生產增速（%）數據來源：國家統計局 1.1.3 信用卡為消費恢復和發展注入動能 2022 年 5 月 31 日，國務院印發關于印發扎實穩住經濟一攬子政策措施的通知，提出加快地方政府專項證券發行使用并擴大支持范圍。2022 年至 5 月為止，已經累計發行新增專項債券 2.03 萬億元，預計今年降稅減費 2.64 萬億元，公共財政支出分別比去年擴大 2 萬億元以上，全國一般公共預算支出 26.71 萬億元

18、，集中精力抓好“六穩”（穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期工作）、“六?！保ū＞用窬蜆I、?；久裆?、保市場主體、保糧食能源安全、保產業鏈供應鏈穩定、?；鶎舆\轉）依舊是頭等大事。在疫情和百年變局相互交織大環境下，中國經濟保持著強大的韌性和活力，銀行業和實體經濟共同恢復增長，在新經濟環境和在行業監管進一步加強的情況下，信用卡業務回歸本源，積極服務擴大內需、助力消費恢復。信用卡業務場景廣泛，服務百姓衣、食、住、行等方面切實的消費需求，在提振消費、支持經濟、普惠金融等重點領域都有所建樹，例如，通過支持大型商貿企業和電商平臺發放消費優惠券等形式，幫助受疫情影響較大的商圈進行消費回補和潛力釋放

19、，發揮信用卡平臺的宣傳作用為商戶宣傳引流，幫助各類市場主體、特別是中小微商戶加快恢復經營發展等。信用卡在拉動居民消費，促進經濟轉型發展，加快信用體系建設等方面做出了重要貢獻。作為銀行零售業務的主要抓手，信用卡業務充分賦能疫情沖擊后消費復蘇階段的零售業務發展，進一步激發消費市場活力、釋放消費潛力、促進經濟復蘇。第第9 9頁共頁共8181頁頁 1.2 1.2 疫情之下，疫情之下，居民消費居民消費行為行為變化變化 1.2.1 消費支出：超 60%居民娛樂、出行受到明顯影響 疫情沖擊影響了居民生活的方方面面，包括收入、消費和娛樂疫情沖擊影響了居民生活的方方面面，包括收入、消費和娛樂方式方式。新冠疫情呈

20、現出“點多、面廣、頻發、周期長”的特點，調查顯示，對居民對生活、工作、消費等諸多方面產生負面影響。根據影響的強弱程度排序，疫情對于居民娛樂生活、日常出行的影響最大，被調研者中，認為上述兩個方面受疫情嚴重影響或明顯影響的比例均超六成。收入和就業方面，因本次疫情影響部分行業經濟發展，某些行業甚至受到重創，56.7%的居民表示收入來源受到直接影響。此外，就業競爭更加激烈，居民的就業和職業生涯發展面臨巨大的挑戰，56.1%的居民表示工作和職業發展空間受到影響，職業的不確定性加劇。同時，具體到消費行為而言，疫情防控措施導致人員流動受限，對疫情影響下經濟發展不穩定因素的擔憂，也直接影響了居民進行外出消費活

21、動。此外，城鎮調查失業率上升，就業形勢趨向嚴峻，收入的不穩定性也在制約著消費增長，尤其對于非必要的娛樂等服務類消費的影響更甚，55.3%受訪者的消費行為受疫情影響而呈現下降。同時，疫情對居民學習生活、健康生活和家庭生活均有不同程度的影響。圖：疫情對于居民生活各方面的影響情況(%)1.2.2 消費方式：72%居民更傾向線上購物 調查顯示，64.9%的消費者表示“相比疫情前、由于收入減少、我的消費頻次減少”，尤其值得注意的是，高收入群體、80 和 90 后群體受疫情波動影響更大。第第1010頁共頁共8181頁頁 但同時，消費者的消費方式也在發生悄然變化，其變化表現在消費渠道、消費品類和消費場景等諸

22、多方面，如以消費渠道而言，疫情之下，消費者對于線上渠道更為依賴，各類電商活動也不斷提振消費信心。圖：疫情對于個人消費態度影響的認同度（%）1.2.3 消費觀念：近半數用戶有補償性消費意愿 在疫情反復的態勢下，消費者的消費觀念也出現了變化，消費者依舊焦慮，這或將影響他們的商品選擇和購物方式。首先，居民消費態度趨于理智和保守，72.2%的消費者認同“我的消費態度更為保守和理性了”，但同時也有近 50%的用戶表示“相較疫情前，我愿意暫時通過瘋狂消費來補償自己”，表達了報復性消費的意愿。參考他人口碑成為購買決策中重要一環，59.2%的居民認同“我在消費時會傾向于參考親友的建議”。圖：疫情對于個人消費態

23、度影響的認同度（%）第第1111頁共頁共8181頁頁 其次，民眾的消費增加更具指向性，65.3%的居民認為“我不得不做一些消費品類上的取舍來保持我的生活”。居民對于供給受疫情影響的品類消費意愿更為高漲，60.5%的消費者認同“我需要更多的消費來購買因為疫情無法購買的商品/服務”。圖：疫情對于個人消費態度影響的認同度（%）此外，疫情沖擊下居民的消費結構有明顯的轉變。數據表明，在城鎮居民整體消費同比下滑的情境下，食品消費的同比增速有所抬升。同時，調查也證實消費需求有“強”有“弱”，即居民對基礎生活用品消費的需求更強烈，74.9%的居民會將消費“主要集中于日用品和生活必需品”。疫情系統性抬升了居民的

24、儲蓄意愿。疫情的周期性波動似乎是儲蓄意愿提升的重要因素之一。2020 年以來，每一輪疫情的趨勢性抬升大多對應著傾向“更多儲蓄”的居民占比提升。目前，居民儲蓄意愿空前高漲，74%的居民認為“需要通過加大儲蓄等方式，提升自己抗風險能力”。圖：疫情對于個人消費態度影響的認同度（%）第第1212頁共頁共8181頁頁 1.2.4 消費品類：90%消費者認同游戲緩解負面情緒 以外出餐飲和餐飲線上外賣品類為例，與疫情前有超三成被訪者“喜歡就買/消費”相比，疫情后，更多消費者選擇“必要才買/消費”，在消費意愿方面持觀望態度。對于外出娛樂和運動健身場景，消費者的考慮決策也更為理智，更會綜合權衡消費的契合度和適用

25、性，他們往往只愿為自己青睞的品牌或場景買單。對于購物等品類，調查顯示，跟隨潮流的“從眾式”和“沖動型”消費銳減，選擇“喜歡就買”或“跟著潮流就買”的比例顯著減少。但另一方面，疫情也催生游戲等行業的增長?！熬€上化”虛擬娛樂被注入新活力，由于居家時間的延長，游戲成為僅次于短視頻的重要娛樂方式，游戲群體顯著增長，有 89.5%的被訪者表示游戲有助于緩解疫情期間產生的負面情緒。圖：疫情前，消費者對于各品類的消費心態（%）圖：疫情后，消費者對于各品類的消費心態（%）第第1313頁共頁共8181頁頁 1.2.5 消費渠道：社區團購走紅，30%消費者增加小店消費頻率 從線上渠道看，技術創新持續推動線上消費大

26、規模供需精準匹配，并在經濟高質量發展的新格局中發揮重要作用。新型消費的發展有助于推動我國消費需求回暖，全國消費網絡的完善與整合將進一步挖掘我國消費市場潛力，推動下沉市場需求持續釋放，或將成為未來消費市場增長新動力。2022 年 6 月以來，隨著疫情逐步平穩，各大電商品牌也在消費回暖的第一時間按下加速鍵，線上消費迎來新動力。尤其值得注意的是，直播帶貨類平臺、生活服務類直供平臺和線上社區團購等新型消費模式異軍突起，引導消費新潮流。提供更加貼近于消費者地理位置的服務成為零售大趨勢。調查顯示，相比之前，對于直播帶貨類平臺和生活服務類直供平臺增加消費頻率的居民比例均超 40%。此外，受疫情影響，以上海為

27、代表的社區團購迅速崛起。線上社區團購以微信為載體，以社區作為電商、社交、零售、生活服務等各種場景的入口，2020 年至今發展迅速。具體表現為 55.4%的居民增加了社區團購的頻率，未來社區團購能否抓住此次“意外走紅”的契機和消費習慣養成的節點，進一步留存用戶，設計出可以存續的服務，是社區團購企業當下亟需思考的。分客群看，直播帶貨類平臺、生活服務類直供平臺和線上社區團購更受一線城市和新一線城市消費者青睞，而二、三線城市消費者也在不斷追求更加健康、便利、智能的生活方式。圖：疫情后消費者對于各線上渠道的消費頻率變化（%）從線下渠道看，相對于綜合性購物中心/超市，中小型零售市場/便利店的消費潛力更為寬

28、廣，30.3%的消費者增加了在中小型零售市場/便利店的消費頻率，高于綜合性購物中心/超市（24.6%）。展望未來，智慧超市是互聯網時代的必然產物，也極可能是中小型便利店的發展形式。第第1414頁共頁共8181頁頁 圖：疫情后消費者對于各線下渠道的消費頻率變化（%）1.2.6 消費變化總覽：活在當下，“現在時間導向”趨主導 整體來看，整體來看，消費者從樂觀的消費者從樂觀的、完全的完全的“未來時間導向未來時間導向”變為變為“現在時間導向現在時間導向”?！?。通過分析疫情對消費者心理和行為的影響可以發現，疫情讓消費者開始意識到：習以為常的生活并不能一直延續下去，它會被一些不可控的事情打斷。因此，在非常

29、順暢的時候也要想到不順暢的可能我們要看到風險。相比疫情前，消費者希望能夠更多地把握現在，對未來做好應變準備。消費者從樂觀的完全的“未來時間導向”變成了“現在時間導向”未來是不確定的，但是今天我能夠掌握，是我要抓住的，要特別珍惜今天的生活、今天的體驗、今天的工作目標、今天的努力以及和家人朋友在一起的時間。1.3 1.3 疫情之下，疫情之下，居民居民投資行為變化投資行為變化 1.3.1 投資行為：一線居民平均持有 3.91 個投資品類 從居民的投資品類看，投資理財行為趨于普遍，同時居民資產配置的方式更為靈活和多元。其中，居民投資理財產品（65.7%）、基金（58.2%）、保險（46.4%）和股票（

30、38.4%）的比例相對較高。分城市級別看，一線城市居民平均持有的投資品類最為豐富（3.91 個），其次為新一線城市（3.53 個），相對而言，三線城市居民的投資品類較少（2.41 個）。第第1515頁共頁共8181頁頁 圖：居民持有的投資理財產品類型（%）1.3.2 投資風險等級：86%投資者偏好中低風險產品 從居民可承受風險等級看，基于對未來個人收入和宏觀經濟的不確定性，投資者趨于謹慎和穩健，中低風險和中風險的產品更受青睞。具體來看，37.5%的投資者偏好中等偏低風險產品，36.1%的投資者偏好中風險產品。隨著收入水平的提高，投資者可承受的風險等級隨之提升。圖：投資者可承受的風險等級（%）1

31、.41.4 疫情之下，居民貸款行為疫情之下，居民貸款行為變化變化 1.4.1 長期借貸：超半數 80 后、90 后持有車貸或房貸 金融意識轉變金融意識轉變之之下，消費金融市場穩重向好下，消費金融市場穩重向好。近年來，我國消費貸款余額逐年上升，2021 年中國人民幣消費貸款余額達54.88 萬億元，較 2020 年增加了 5.32 萬億元，同比增長 10.73%。就中長期貸款來看，2021 年末個人中長期消費貸款余額達 45.53 萬億元，較2020 年增加了 4.74 萬億元，同比增長 11.62%。消費貸款的增加，對于拉動消費增長具有積極意義。以住房貸款為例，隨著相關指導意見和實施細則進一步

32、落地，長租房、保障性住房迎來發展窗口期，也為銀行業帶來展業機遇。本次調研發現，48.9%的居民持有房貸或車貸，分人群看，80 后和 90 后擁有房貸或車貸的比例最高，第第1616頁共頁共8181頁頁 分別達52.8%和53.6%。59.6%的借貸者每月需償還的負債金額在3000元以上，平均每月需償還的負債金額約在 3300 元左右。圖：目前擁有房貸或車貸的比例（%）圖：每月需償還的負債金額（%）1.4.2 短期借貸：五成被訪者通過信用卡借貸 我國消費金融我國消費金融行業呈現百花齊放狀態，并逐步轉向規范化的成熟經營模式；同行業呈現百花齊放狀態，并逐步轉向規范化的成熟經營模式；同時時 9090 后

33、后、0000 后年輕一代崛起后年輕一代崛起引領居民引領居民消費信貸觀念轉變消費信貸觀念轉變。我國短期借貸市場的參與者包括銀行、持牌消費金融公司、互聯網金融平臺以及小貸公司等。信用卡集支付和信貸功能于一體，成為用戶短期消費信貸的主要渠道。在疫情期間，近五成被訪者曾通過信用卡借貸。此外，依托方式靈活、手續簡便等優勢，互聯網金融平臺為個人提供了新的資金渠道，調查顯示，46.7%的借貸者選擇微信/支付寶等平臺，23.7%的借貸者通過其它網上平臺借貸。借貸者獲取互聯網借貸平臺的信息渠道也呈現多樣化，微信等社交媒體、口碑推薦、搜索引擎搜索為主要渠道。就借貸金額來看，調查顯示，借貸者的短期借貸的平均借貸金額

34、在 3600 元左右，66.4%的被訪者的借貸金額在 3000 元以上。據麥肯錫預計，未來 5 年，我國消費信貸市場增長將主要來自于宏觀經濟發展帶動人均可支配收入上升、消費支出的 GDP 占比進一步提高，90 后、00 后年輕一代崛起帶來的群體性消費及借貸觀念轉變。第第1717頁共頁共8181頁頁 圖：短期借貸的平臺分布（%）圖：短期借貸的金額分布（%）1.5 1.5 行業監管情況行業監管情況 1.5.1 監管力度加強，行業發展步入新階段 2002 年中國銀聯成立，隨后多家銀行信用卡中心成立，同時隨著我國個人征信體系的逐步建立，信用卡業務發展步入快車道。近年來，移動互聯網、大數據和人工智能等金

35、融科技飛速發展，為信用卡行業實現數字化轉型提供科技支撐，與此同時，監管機構也適時發布相關法規政策，完善行業監管，保障消費者和銀行的權益，以下是近年來信用卡行業部分重要監管政策情況：20162016 年年 4 4 月中國人民銀行關于信用卡業務有關事項的通知月中國人民銀行關于信用卡業務有關事項的通知(2017(2017 年年 1 1 月月 1 1日實施）日實施）為完善信用卡業務市場化機制，提高信用卡服務水平，保障持卡人合法權益，促進信用卡市場健康發展做出具體規定。20172017 年年 3 3 月月中國銀監會辦公廳關于加強信用卡預借現金業務風險管理的通知中國銀監會辦公廳關于加強信用卡預借現金業務風

36、險管理的通知 切實加強信用卡預借現金業務合規管理、審慎設定信用卡預借現金業務授信額度、進一步完善信用卡預借現金業務操作流程、嚴格執行信用卡業務相關資本要求等。2 2020020 年年 1 12 2 月中國人民銀行關于推進信用卡透支利率市場化改革的通知月中國人民銀行關于推進信用卡透支利率市場化改革的通知（2 2021021 年年 1 1 月月 1 1 日實施）日實施）信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的 0.7 倍）。2 2021021 年年 1 1 月月中國銀保監會辦公廳關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知

37、中國銀保監會辦公廳關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知 首批參與試點銀行包括 6 大行、12 家股份行，參與試點的不良貸款收購機構包括金融資產管理公司、符合條件的地方資產管理公司以及金融資產投資公司。參與試點的個人貸款范圍為個人消費信用貸款、信用卡透支和個人經營類信用貸款為主。20212021 年年 2 2 月財政部月財政部關于嚴格執行企業會計準則關于嚴格執行企業會計準則 切實加強企業切實加強企業 20202020 年年報工年年報工作的通知作的通知 信用卡分期業務收入需計入利息收入，不得計入手續費收入，一定程度上改變 第第1818頁共頁共8181頁頁 了商業銀行的營收結構，影響了凈利差和凈息差，

38、也對信用卡業務的考核等指標產生間接影響。2 2021021 年年 9 9 月征信業務管理辦法（月征信業務管理辦法（20222022 年年 1 1 月月 1 1 日實施）日實施）明確信用信息的定義及征信管理的邊界，對征信業務的各個環節進行了明確規定，強調信用信息安全和依法合規跨境使用，提高征信業務公開透明度，征信機構應客觀展示對外提供的信用信息內容，建立評分類產品的評價標準。2 2021021 年年 1 11 1 月中國銀行業協會信用卡催收工作指引（試行）月中國銀行業協會信用卡催收工作指引（試行）催收行為要嚴格遵守國家對個人信息保護的規定，嚴禁對與債務無關的第三人進行催收，可與第三人進行聯系，但

39、聯系第三人時不得透露債務人具體的欠款信息和欠款金額，可詢問債務人的聯系信息。2 2022022 年年 7 7 月銀保監會、央行發布關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的月銀保監會、央行發布關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知通知 推動銀行業金融機構貫徹落實新發展理念，牢固樹立以人民為中心的發展思想，提升信用卡業務惠民便民服務質效。1.5.2 新政印發，支持信用卡科學理性消費 為推動銀行貫徹新發展理念，牢固樹立以人民為中心的發展思想，提升信用卡業務惠民便民服務質效，切實保護金融消費者合法權益，以高質量發展更好支持科學理性消費，2022 年 7 月 7 日，銀保監會、央行發布關于進一步促進信

40、用卡業務規范健康發展的通知。通知要求，銀行業金融機構不得以發卡量、客戶數量等作為單一或主要考核指標，長期睡眠卡率超過 20%的銀行業金融機構不得新增發卡;未經銀行業金融機構進行內部統一資格認定，任何人員不得從事該機構信用卡發卡營銷活動；連續 18 個月以上無客戶主動交易且當前透支余額、溢繳款為零的長期睡眠信用卡數量占本機構總發卡數量的比例在任何時點均不得超過 20%。通知共八章、三十九條，分為強化信用卡業務經營管理、嚴格規范發卡營銷行為、嚴格授信管理和風險管控、嚴格管控資金流向、全面加強信用卡分期業務規范管理、嚴格合作機構管理、加強消費者合法權益保護、加強信用卡業務監督管理。主要內容規范信用卡

41、息費收取、切實加強消費者權益保護、轉變粗放發展模式、規范外部合作行為管理、進一步推動信用卡線上服務便利化等。下一步，銀保監會、人民銀行將督促銀行業金融機構認真落實通知要求，促進信用卡行業以高質量發展更好支持科學理性消費。通知下發使得信用卡行業發展回歸業務本源，有利促進行業規范健康發展。首先，業務重心回歸本源。信用卡業務作為一種個人消費者便利的支付結算手段，發展成為客戶觸達渠道最豐富、使用頻率最高的零售類金融產品。其次，以客戶為中心，積極開展綜合經營。在內外部環境和經濟金融形勢的作用下，存量經營的重 第第1919頁共頁共8181頁頁 要性日益凸顯，客戶、特別是存量優質客戶是業務的重要基礎，只有滿

42、足客戶多元化金融需求、為客戶積極創造價值，才能實現自身業務的可持續發展。1.6 1.6 新形勢下新形勢下信用卡業務挑戰信用卡業務挑戰 鑒于疫情下的國家宏觀經濟政策調控，疫情前后居民消費形態和需求的變遷以及行業監管政策出臺等諸多因素，信用卡行業發展面臨諸多挑戰：1.6.1 發卡放緩，獲客場景面臨重構與破壁 近年來，信用卡獲客成本持續上升，線上和線下獲客場景面臨重構與破壁，各場景的獲客方式、營銷手段發生變化。截止 2021 年末，我國信用卡和借貸合一卡在用發卡量為 8 億張，同比增速2.85%，較 2020 年下降近 1.5 個百分點。2021 年，以 14 家信用卡市場存量較高的、披露信用卡發卡

43、量的銀行作為觀察樣本，信用卡平均增長量約為 473 萬張。在國內經濟恢復、疫情常態化防控等多重因素影響下，信用卡市場雖然整體回暖，但線下交易減少、發卡節奏趨緩，疊加疫情加速用戶服務需求向線上轉移。表：各銀行發卡量變化趨勢 銀行名稱銀行名稱 20212021 發卡量（萬張）發卡量（萬張）20202020 發卡量（萬張）發卡量（萬張）全年全年 增長量（萬張）增長量（萬張）增長率增長率 工商銀行 16300 16000 300 1.88%建設銀行 14700 14400 300 2.08%中國銀行 13507 13174 333 2.53%招商銀行 10242 9953 288 2.90%中信銀行

44、10132 9262 870 9.40%廣發銀行 10077 8934 1143 12.79%光大銀行 8724 8040 684 8.51%交通銀行 7427 7266 161 2.21%平安銀行 7013 6425 588 9.15%民生銀行 6427 6167 260 4.21%興業銀行 5970 5662 308 5.44%浦發銀行 4843 4373 470 10.75%郵儲銀行 4156 3680 476 12.93%華夏銀行 3137 2702 435 16.11%注：數據來源為各銀行年報 在市場競爭加劇的背景下，各家銀行開卡送禮、優惠營銷花樣百出，新戶的營銷費用也直線提高，即便

45、不計算后續的運營和維護費用，相比過去，每張信用卡平均獲客成本也逐步上升，而獲得一個有交易的信用卡新戶的成本更高。此外，優質客戶資源的爭奪趨向白熱化，又以一二線城市最為顯著。受疫情影 第第2020頁共頁共8181頁頁 響，網上消費信貸產品和平臺的深度融合，居民線上消費呈現跨越式增長，各家銀行也更加積極嘗試通過成熟的數字化技術提升信用卡發卡效能。在場景建設方面，線上與線下并重，銀行一方面通過與影音媒體、電商平臺、生活服務平臺等進行合作，吸引更多依賴真實場景的用戶，滿足這部分人群的消費貸款需求來實現更加健康的業務規模增長；另一方面，線下則通過聚焦本地客群的需求和偏好，鏈接本地頭部品牌和消費場景，聚焦

46、當地出行、觀影、美食、飲品等熱門場景。由此，多元獲客的局面逐步成型。1.6.2 消費者知情權、選擇權備受重視 信用卡業務信用卡業務消費者權益保護引發關注，消費者權益保護引發關注，相關要求相關要求更全面，如強化消費者金融信更全面，如強化消費者金融信息保護、打通息保護、打通消費者權益投訴渠道消費者權益投訴渠道和和加強投訴數據統計分析加強投訴數據統計分析等等。在數據安全法個人信息保護法陸續落地、銀保監會不斷強調消保的背景下，多個銀行信用卡部門目前愈發重視用戶“體驗感”，其中包含保護消費者權益、提高服務質量等方面。消費者權益保護是客戶體驗的基石，也將成為銀行信用卡的核心競爭力。調研顯示，持卡人對于信用

47、卡“知情權”的重視度突顯，在發生問題后，維權通道（包括投訴處理通道）是否可觸達也成為持卡人消費者權益保護中的重要一環。分持卡等級看，金卡/白金卡/鉆石卡客戶對于“消?！钡拿舾卸雀鼜?。未來，各銀行仍需進一步優化信用卡透明度，提升信用卡投訴處理工作的及時性。圖：認為自身權益保護不夠的比例（%）圖：對權益保護不滿意的地方（%）1.6.3 風險管理壓力加大，資產質量承壓 失業、共債等因素使得行業風險上升，銀行失業、共債等因素使得行業風險上升，銀行信用卡業務信用卡業務風險管理壓力加大，風險管理壓力加大，銀銀行需進一步提升風險防控能力。行需進一步提升風險防控能力。第第2121頁共頁共8181頁頁 疫情發生

48、以來，城鎮調查失業率有所上升，國家統計局數據顯示，2022 年 4 月份，我國失業率統計為 6.1%。6 月份，疫情得到有效控制，一系列穩經濟穩就業政策措施落地顯效，務工地勞動力充足等因素推動了全面復工復產，全國城鎮調查失業率回落至 5.5%?！肮矀钡纫蛩匾彩沟眯庞每ㄐ袠I風險上升。監管肅清民間借貸市場，小貸、P2P 平臺的倒閉，大批共債人群面臨著資金鏈條斷裂等困境，風險傳導至銀行業，使得銀行信用卡等消費金融業務逾期率上升。此外，經濟承壓的背景下，小部分優質客群的現金流也可能出現問題，銀行風險管理壓力凸顯。經營風險是信用卡業務收益的主要來源之一，近年來，銀行業在政策面和基本面的影響下，逐步推進

49、數字化風控管理轉型之路。隨著我國個人信用體系建設的推進，加之大數據等技術的應用，越來越多的銀行已建立起數字化、智能化的風控體系，提升信用卡業務管理能力。1.6.4 高頻場景變遷，盈利結構壓力顯現 餐飲、購物、出行等高頻場景的消費頻次餐飲、購物、出行等高頻場景的消費頻次、消費需求有所下降，消費需求有所下降，盈利結構壓力盈利結構壓力顯現顯現。一方面，受到疫情影響，餐飲、購物、出行等此前高頻場景的消費頻次、消費需求有所下降，諸如此類的場景變遷帶來信用卡回傭收入下降；另一方面，在銀行業減費讓利的背景下，監管要求按市場化原則科學合理確定信用卡息費水平、按照實際占用資金計算計費等，一定程度上使得信用卡息費

50、水平向下波動，利息收入、分期手續費收入面臨壓力。同時，在經濟增速下行、利率市場化、金融脫媒化的背景下，銀行業面臨存貸款利差收窄、資本補充承壓等多重挑戰，銀行盈利結構壓力顯現，提升非利息收入規模受到更多銀行重視。隨著同業競爭日趨白熱化，信用風險小、資本占用少的中間業務成為拉升銀行非利息收入的重要手段，而信用卡業務是中間業務收入的重要來源之一。第第2222頁共頁共8181頁頁 第第二二章章 疫情重塑下的信用卡客群分析疫情重塑下的信用卡客群分析 2.1 信用卡持卡人畫像 2.2 信用卡持卡人生活形態和觸媒軌跡 2.3 信用卡持有和申請情況 2.4 信用卡消費行為和需求 2.5 年輕客群洞察 2.6

51、下沉客群洞察 2.7 高端客群洞察 2.8 重點客群經營建議 第第2323頁共頁共8181頁頁 第第二二章章 疫情重塑下的疫情重塑下的信用卡客群分析信用卡客群分析 2 2.1.1 信用卡信用卡持卡人持卡人畫像畫像 2.1.1“80 后”為持卡主力，收入水平相對殷實 隨著信用卡用戶需求日益多樣化以及信用卡營銷管理的精細化，用戶畫像的重要性逐步凸顯。高質量的用戶畫像不僅可以幫助發卡銀行實現精準獲客、精準營銷、精準運營、精準管理，而且能夠極大提升客戶服務水平，改善客戶體驗。從本次抽樣調研結果來看，在年齡分布上看，信用卡用戶中，31-40 歲客群占比最高，達 47.7%，其次為 25-30 歲人群，占

52、比達 24.8%，75.4%的受訪持卡人為已婚人群。從學歷水平看，89.1%的持卡人擁有本科以上學歷。就收入水平看，個人平均月收入在為 10350 元左右（43.9%的被訪者個人月收入在 10000 元以上），家庭平均月收入在 18000 元左右（38.1%的被訪者家庭月收入在 20000 元以上）。圖：持卡人人群畫像 2 2.2.2 信用卡信用卡持卡人持卡人生活形態和觸媒軌跡生活形態和觸媒軌跡 2.2.1 影視、旅行、美食資訊吸引力位居前三 持卡人的主要興趣愛好包括“看電影”（29.1%）、“聽音樂”（27.8%）和“逛街/購物”（25.6%）。分客群看，年輕客群通過微博（熱搜、話題、熱門、

53、訂閱）獲取資訊的占比顯著高于其他客群，高端客群興趣愛好多樣化的特征較其他群體更為明顯，他們更喜愛旅游/度假/戶外體驗（徒步/定向）、科技/3C 產品和健身等活動。第第2424頁共頁共8181頁頁 圖：持卡人興趣愛好分布（%）就資訊偏好看，在經歷了疫情封鎖之后，消費者渴望沖破束縛，在虛擬世界和真實世界中探索、享受和擁抱新奇的體驗，“影視”（33.5%）、“旅行”（30.2%）和“美食圈”（29.7%）資訊最能吸引消費者興趣。同時，不同的細分客群在資訊偏好上也呈現差異化特征，如何基于消費者的資訊偏好，布局細分賽道亟待探索。圖：持卡人資訊偏好分布（%）2.2.2 短視頻、商場廣告分列線上、線下觸媒率

54、首位 在用戶接觸媒體、獲取信息的軌跡方面，調研發現，短視頻社交平臺快速崛起，成為搶占用戶眼球的第一渠道，44.4%的用戶將其列為獲取產品推廣信息的重要渠道。據 CNNIC 發布的第 49 次中國互聯網絡發展狀況統計報告顯示，中國短視頻用戶規模達 9.34 億，短視頻用戶使用率達 90.5，超過半數的人每天都會刷短視頻。此外，生活點評類 APP/網站（如小紅書、美團、大眾點評、滴滴等）（34.8%）、綜合視頻 APP/網站（如愛奇藝、優酷、騰訊視頻等）（33.6%）和新聞資訊類 APP/網頁（如騰訊新聞、今日頭條等）（31.3%）等對用戶的觸達率也較強。第第2525頁共頁共8181頁頁 就線下觸

55、媒軌跡看，商場內廣告（40.5%）、朋友線下口碑推薦（34.3%）、智能電視開機屏或頻道首頁推薦廣告（32.6%）對于用戶的滲透力最強。圖：接觸產品推廣信息的線上渠道（%）圖：接觸產品推廣信息的線下渠道（%）2.32.3 信用卡信用卡持有和持有和申請申請情況情況 2.3.1 持卡現狀：超半數持卡人擁有 2 張以上信用卡 就本次調研抽樣情況來看，普卡持卡人依然占比最大，46.9%的持卡人持有信用卡最高等級為普卡，33.4%的持卡人擁有信用卡的最高等級為金卡，19.7%的持卡人為持有白金卡以上級別的高端客群。分銀行類型看，國有大型銀行信用卡持卡人中普卡持卡人占比更高，而股份制銀行信用卡持卡人中持有

56、白金卡以上的比例高于國有大型銀行和區域性銀行。信用卡市場已進入“一人多卡”時代。一方面，目前銀行信用卡發行逐漸從“跑馬圈地”進入精耕細作時代，持有他行信用卡、且有良好還款記錄的持卡人成為銀行爭搶的發卡客戶，“一人多卡”現象越來越明顯。另一方面，銀行信用卡優惠日益細化，不少持卡人也愿意多辦一些信用卡來享受不同銀行信用卡優惠。調查顯示，從持卡數量看，在已持有信用卡的人群中，55.9%的持卡人擁有2張以上的信用卡，隨著城市級別的上升，持卡人的持卡等級和持卡數量隨之上升。第第2626頁共頁共8181頁頁 圖：持有信用卡的最高等級 在單張卡最高額度上，41.0%的持卡人的單張卡最高額度超30000元，平

57、均單卡持卡額度為 33282.4 元，其中白金卡以上持卡人單卡額度最高，均值為 59705.2 元；在持卡總額度上，49.2%的持卡人的持卡總額度在 100000 元以上，受訪者的信用卡平均持卡總額度為 117052.5 元。圖：信用卡單卡最高額度（%）圖：持有全部信用卡總額度（%）2.3.2 信息獲?。?2%持卡人通過自媒體了解用卡信息 信用卡營銷渠道呈現多元化特征，新媒體因傳播雙向化、個性化和多樣化的特點，在信用卡推廣中發揮了重要作用。調查顯示，53.4%的持卡人通過信用卡行業自媒體/KOL（微信公眾號/B 站/微博中的自媒體賬號等）了解信用卡信息，同時，銀行端也在加快轉型發展，持續拓寬信

58、用卡營銷渠道，包括 52.0%的用戶通過銀行/信用卡組織線上推送的文章（官網/APP/微信公眾號等）了解信用卡信息。此外，影響力較強的渠道還包括百度/微信/今日頭條等搜索引擎搜索（30.6%）、導購網站/優惠推薦網站（如什么值得買等）第第2727頁共頁共8181頁頁 （28.6%）、信用卡“羊毛黨”微信群/QQ 群等（27.4%）和知乎/豆瓣中的信用卡話題小組（26.5%）也在信用卡推廣中也占有重要地位。圖：獲取信用卡相關信息的渠道（%）2.3.3 申請渠道：網上銀行位列第一，微信銀行、信用卡 APP 占比約三成 銀行線上申請因流程便捷、速度快、時間靈活性高、客戶自主性更強成為持卡人申辦信用卡

59、的首選渠道，47.5%的持卡人通過網上銀行1申請信用卡，通過微信公眾號/小程序和信用卡APP等線上渠道申請信用卡的比例也在三成左右。調研發現，隨著持卡等級的上升，持卡人對于線上渠道的偏好度隨之提升。但同時值得注意的是，出于安全性、個性化服務等方面的考慮，依然有 44.3%的持卡人通過線下銀行渠道進行信用卡申請。此外，第三方平臺的申請比例占 17.1%左右。圖：申請信用卡的渠道（%）1 網上銀行主要包括銀行官方網頁、個人手機銀行等渠道，下文同 第第2828頁共頁共8181頁頁 2.3.4 申請驅動：額度、安全和服務品質最為關鍵 持卡人的持卡人的信用卡選擇主張明晰化，額度、支付安全性和銀行服務品質

60、信用卡選擇主張明晰化，額度、支付安全性和銀行服務品質為為首要考首要考慮因素。慮因素。額度方面，持卡人對于額度的要求不僅僅是所提供的額度本身，還包括提額的簡便靈活度。同時，用卡安全重視度日益提升，持卡人也不斷增加支付安全風險防范意識。此外，銀行信用卡服務內容和品質能否契合持卡人需求構筑差異化優勢也成為能否“俘獲用戶芳心”的重要因素。上述因素之外，持卡人在信用卡申請階段還較為重視社會口碑和權益（包括年費、權益設置和積分規則）等要素。圖：申請信用卡的考慮因素（%）2.42.4 信用卡消費行為和需求信用卡消費行為和需求 2.4.1 消費場景：超半數消費者增加網購和外賣消費 調研發現，相比疫情前，消費者

61、在網購、外賣等場景大大增加/有些增加的比例占比最大，與之相對的是，社交娛樂、住宿和旅行等場景的信用卡消費需求被暫時壓制。消費場景是商業銀行信用卡業務的建設重點。在激烈的消費金融市場競爭中，信用卡業務更需要強化消費場景，主動尋求外部合作，以實現客戶規模的增長。為全方位覆蓋用戶的消費場景，銀行需全面布局線上、線下消費場景，不斷拓展和創新場景化服務，引導和滿足消費者需求。信用卡在消費金融市場上主要面向的是具有非現金支付和透支消費需求的用戶，這類需求的特點是消費金額?。ㄏ噍^于買房買車），但是使用頻率高。第第2929頁共頁共8181頁頁 圖：相比疫情前，各場景使用信用卡的消費頻率變化（%）2.4.2 支

62、付手段：“介質革命”下，數字產品成主流 在疫情的影響下，消費者的購買習慣逐步從面對面的線下交易轉向電子商務渠道，與實體卡 1.0 時代、綁定第三方支付的 2.0 時代不同，在信用卡與手機合二為一的 3.0 時代，構建以生活場景、數字支付為核心的生態圈，成為行業發展的必然趨勢。調研顯示，綁定第三方支付，如云閃付、微信、支付寶等，已超信用卡實體卡支付，成為用戶最為普遍的支付手段。相比疫情前，分別有62.4%和56.3%的用戶增加了微信支付和支付寶支付的頻率，網絡支付已經滲入了生活中的各個環節，民生領域線上支付環節也逐步打通?？梢灶A見的是，多元化的支付場景也為銀行帶來新的機遇。圖：相比疫情前，各支付

63、方式的使用頻率變化（%）第第3030頁共頁共8181頁頁 2.4.3 特色權益：42%用戶青睞購物消費類權益 信用卡市場日益成熟，各商業銀行的發卡量不斷攀升，與此同時，持卡人的需信用卡市場日益成熟，各商業銀行的發卡量不斷攀升，與此同時，持卡人的需求也發生求也發生著著變化。變化。新消費趨勢下，新消費趨勢下，銀行銀行需深耕場景，構建多樣化權益新版圖。需深耕場景，構建多樣化權益新版圖。針對持卡人不同的消費需求開發出更多優質產品已成為各家銀行占取市場份額的制勝法寶。調研顯示，持卡人對于信用卡權益的偏好呈現多元化趨勢，購物消費類權益、餐飲類權益和酒店類權益受到普遍歡迎，其次為金融服務類、出行類、醫療類和

64、娛樂類權益。同時，不同年齡對于權益的偏好也呈現區隔化特征，如年長客群更青睞醫療類權益，年輕客群對于娛樂類、虛擬類權益需求更為強烈等。銀行如何調整競爭策略，基于信用卡權益設計發力細分客群，亟待進一步摸索。圖：喜愛的信用卡權益（%）2.4.4 權益使用：近四成用戶期望根據資產水平提供差異化權益 就客戶體驗而言，超八成用戶對于信用卡權益感到滿意。分客戶類型看，隨著持卡等級的上升和持卡數量的增加，客戶對于信用卡權益的滿意度隨之提升。具體來看，招商銀行、民生銀行、中國銀行和交通銀行的信用卡客戶對于其信用卡權益的滿意度最高。第第3131頁共頁共8181頁頁 圖：對信用卡權益的滿意度-分客群（非常滿意+比較

65、滿意%）值得注意的是，持卡人對于卡片服務質量的重視度遠高于數量，權益同質化嚴重成為目前影響持卡人權益體驗的主要痛點。近兩成持卡人提及權益太過重復，很多用不掉，也無法變現，14.5%的持卡人認為權益質量不高，比較雞肋。對于不同客群的權益分級不足是現階段各銀行共同面臨的挑戰，近四成用戶希望“信用卡針對不同收入和資產水平的客戶有不同的年費和對應的權益福利”。圖：消費者對信用卡權益不滿意的地方（%）隨著信用卡競爭進入“體驗時代”，各銀行也在不斷調整信用卡的競爭策略，思考通過構建差異化的權益，賦予契合用戶需求的利益點，從而提升用戶黏性。第第3232頁共頁共8181頁頁 2.4.5 用卡體驗：商城、優惠和

66、分期體驗有待提升 在在“數據驅動決策”的趨勢“數據驅動決策”的趨勢下下，銀行聚焦申請、使用，銀行聚焦申請、使用等客戶等客戶旅程，構建了客戶旅程，構建了客戶體驗管理閉環體驗管理閉環，精益求精打造，精益求精打造用卡服務的用卡服務的每一環節，追求客戶最佳體驗每一環節，追求客戶最佳體驗。整體來看，在信用卡申請階段，消費者申請、審批和寄送的體驗得分均較為平均，而在使用階段，用戶對各環節客戶體驗差異顯著，相對而言，客戶對于賬單服務、還款服務和信用卡 APP 的滿意度最高，而對信用卡商城、優惠活動和信用卡分期的滿意度較低。圖：持卡人對于信用卡申請和使用各環節的滿意度（%）2.4.6 零售業務聯動：56%持卡

67、人同時持有發卡行財富管理產品 信用卡業務與其它銀行業務交叉性強，尤其與財富管理類業務存在高度交叉。在針對同時持有發卡行其他零售產品及服務的用戶調研中發現，55.7%的信用卡持卡人同時持有發卡行的財富管理產品2，信用卡與財富管理業務的交叉持有率顯著高于其他零售業務。分銀行類別來看，區域性銀行信用卡客戶持有發卡行的貴金屬和外匯的比例高于全國性銀行。信用卡在銀行實現各零售業務融合經營的過程中，承擔著重要的中樞紐帶角色，如中信銀行啟動個貸客戶綜合經營，推進借記卡、信用卡“雙卡融合”，構建信用卡客戶特色財富管理服務體系，推進無限卡與私人銀行權益、資源、團隊融合。對于銀行而言，交叉銷售是提升信用卡、以及全

68、行零售客戶黏性的重要利器，通過營銷其他產品，不僅能增加客戶信用卡活躍度，同時能夠不斷提升零售客戶的忠誠度和貢獻度。2 包括儲蓄、銀行理財、基金、國債、保險等 第第3333頁共頁共8181頁頁 2.4.7 類信用卡產品：人均持有 3 個，一線城市品類最為豐富 消費金融市場消費金融市場呈現跨越式增長，呈現跨越式增長，持卡人持卡人擁有的擁有的類信用卡類信用卡產品豐富產品豐富多樣，多樣，螞蟻花螞蟻花唄和京東白條等使用比例超五成唄和京東白條等使用比例超五成。隨著我國消費金融行業的發展，互聯網金融企業、銀行、消費金融持牌公司、電商企業等紛紛布局消費金融領域，現金分期、白條購物等形式的金融產品誕生?；ヂ摼W金

69、融近幾年先后經歷了爆發式增長、監管趨嚴趨細的階段，但憑借與線上消費支付場景的深度融合，目前市場的活躍度依舊處于較高水平。本次調研的持卡人中，93.5%的持卡人同時擁有類信用卡產品，平均持有的類信用卡產品數量為 3.03 個，其中，螞蟻花唄（68.9%）、京東白條（53.6%）和微信/手機 QQ 微粒貸（47.4%）的持有/使用最為廣泛。分城市級別看，隨著城市級別的上升，持卡人擁有的類信用卡產品趨于豐富多樣。具體而言，一線城市持卡人同時擁有的類信用卡產品最為豐富（平均為 3.67個），尤其是其擁有螞蟻花唄、京東白條、度小滿金融、微信/手機 QQ 微粒貸和小米貸款等產品的比例顯著高于總體。三線及以

70、下城市持卡人同時擁有的類信用卡產品相對較少（平均為 2.61 個）。圖：擁有的類信用卡產品（%）2 2.5 5 年輕客群年輕客群洞察洞察 2.5.1 人群畫像：51%的 00 后增加直播帶貨類渠道購物頻率 短視頻短視頻平臺和直播帶貨類平臺和直播帶貨類平臺平臺是是年輕客群年輕客群認知、種草和消費的重要營銷渠道認知、種草和消費的重要營銷渠道。聚焦 00 后和 90 后年輕客群的人群特征，他們的消費潛力可期，個人月收入平均值為 9142.5 元，家庭月收入平均值為 16605.4 元。興趣愛好上，相比總體，他們更熱衷聽音樂、玩游戲、追劇、動漫/二次元、美容/美妝等娛樂活動，更常光顧桌游店/密室/劇本

71、殺和游戲廳/游樂場等娛樂場所。第第3434頁共頁共8181頁頁 作為被科技產物影響很深的一代人，他們是移動互聯網世界的“原住民”，直觀的表現是 00 后客群的線上觸媒和消費軌跡最為活躍。就觸媒偏好而言，短視頻類APP/網頁對其最具吸引力，其次，他們對于瀏覽器 APP、微信公眾號和 QQ 空間動態的偏好度也高于總體。此外，口碑推薦對其驅動力較強。圖：接觸產品推廣信息的線上渠道（%）-總體與年輕客群情況 就購物渠道而言，直播帶貨類渠道對于年輕客群、尤其是 00 后客群來說吸引力較大，是拉動購物消費增長的主力軍。相比疫情前，51.1%的 00 后客群增加了在直播帶貨類渠道購物的頻率。2.5.2 信用

72、卡持有：平均最高額度 2.9 萬元，總額度 10.3 萬元 就信用卡持有情況而言，49.6%的年輕客群擁有2張以上信用卡，就持卡等級看，普卡客群依然占比最大，53.1%的年輕客群持有的信用卡最高等級為普卡，30.2%的年輕客群的持卡等級為金卡。就持卡額度看，年輕客群的單卡最高額度均值為 29493.6 元，信用卡總額度均值為 103344.4 元。就信用卡持有銀行情況看，年輕客群最常使用的信用卡中，招商銀行（15.6%）、建設銀行（12.6%）和中國銀行（11.9%）的比例相對較高。在類信用卡產品使用情況方面，90 后群體相比 00 后對于類信用卡產品的使用更為活躍和多樣，70.8%的 90

73、后客群擁有螞蟻花唄、57.7%的 90 后客群擁有京東白條。第第3535頁共頁共8181頁頁 圖：擁有的類信用卡產品（%）-總體與年輕客群情況 2.5.3 信用卡消費：消費頻率增長顯著，更看重身份認同 調查顯示，調查顯示，0 00 0 后和后和 9 90 0 后呈現區隔化特征，后呈現區隔化特征，相對而言，相對而言，9 90 0 后客群的信用卡消費后客群的信用卡消費更為踴躍更為踴躍。信用卡申請階段，00 后客群更偏愛銀行/信用卡組織線上推送的文章（官網/APP/微信公眾號等），而 90 后客群更偏愛信用卡行業自媒體/KOL。此外，90 后客群對于知乎/豆瓣中的信用卡話題小組和信用卡“羊毛黨”微信

74、群/QQ 群等渠道的偏好度也高于總體。在申請渠道上，00 后客群和 90 后客群也存在差異。55.3%的 00 后客群喜歡通過網上銀行渠道申請，而 90 后客群則對銀行柜臺申請（50.1%）、信用卡 APP 申請（35.2%）和微信公眾號/小程序申請（34.0%）等渠道更為偏愛。圖：信用卡申請渠道（%）-總體與年輕客群情況 第第3636頁共頁共8181頁頁 他們對于辦理信用卡時考慮的決策因素趨于一致，均將信用額度、支付安全性和銀行的服務質量列為信用卡申請首要考慮因素，此外積分累計方式/兌換內容和信用額度對于 90 后客群驅動突顯。就信用卡消費而言，相比疫情前，90 后客群的信用卡消費頻率增長更

75、為顯著，他們在外賣、游戲和網購等場景使用信用卡的頻率提升較明顯。在權益偏好上，年輕客群對于購物消費類權益、餐飲類權益和娛樂類權益的偏好度均高于總體。此外，90 后客群對于出行類權益、汽車類權益、金融類權益需求突顯。但同時“權益質量不高，比較雞肋”是他們對于信用卡權益的主要痛點。就支付方式而言，他們對于微信支付黏性最強，66.3%的年輕客群相比以前使用微信支付的頻率大幅增長。90 后客群的支付方式更趨復合，他們使用信用卡實體卡支付、POS 機刷卡、云閃付和在線/手機信用卡支付的頻率均高于總體。在各環節使用體驗上，90 后對信用卡申請和使用的滿意度均顯著高于 00 后，00 后客群對于信用卡分期、

76、積分和商城的滿意度最低。對于年輕客群，好的卡產品本就應該層次豐富：既是支付和信貸工具、是權益載體。信用卡及其 APP 也構成年輕持卡人享受品質生活的生態圈，乃至是一種精神或情感共鳴，是朋友、是陪伴、是某種身份認同感，就像一張年輕的“護照”。2 2.6 6 下沉下沉客群客群洞察洞察 2.6.1 人群畫像：“圈層化”效應明顯，對明星資訊較感興趣 聚焦下沉市場3的人群特征，可以發現，下沉市場持卡人中的男性占比（56.4%）高于女性（43.6%）。同時，18-24 歲客群占比高于總體。下沉市場持卡人的個人月收入平均值為 8396.1 元（全國總體 10354.6 元），家庭月收入平均值為 14808.

77、4 元（全國總體 18036.8 元）。興趣愛好上，相比總體，他們更熱衷旅游/度假/戶外體驗、美食/網紅店打卡、看電影、健身、逛街/購物等娛樂活動。就觸媒偏好而言，下沉市場中“明星效應”和“圈層化”影響顯著。除短視頻類 APP/網頁、生活點評類 APP/網站、綜合視頻 APP/網站為主流渠道外，他們對于微博明星/大 V 推薦、微信視頻號、QQ 微信群和 QQ 興趣群（如影視群/粉絲群/票務群）的信賴度也高于總體。在資訊偏好上，相比總體，他們對于搜集明星相關資訊的興趣更為濃厚。3 三線及以下城市持卡人。第第3737頁共頁共8181頁頁 圖：接觸產品推廣信息的線上渠道(%)-總體與下沉市場情況 疫

78、情對下沉市場持卡人的消費帶來顯著影響，相比以前，他們的消費理念更趨保守和務實。他們對“相對于疫情前，我的消費態度更為保守和理性”和“相對于疫情前，我的消費會主要集中于日用品和生活必需品”的認同度更高。同時，相比總體，他們的投資理財行為和借貸行為更為保守。2.6.2 信用卡持有：平均最高額度 2.1 萬元，總額度 8.1 萬元 就信用卡持有情況而言，47%的下沉市場持卡人擁有 2 張以上信用卡，就持卡等級看，普卡客群依然占比最大，68.5%的下沉市場持卡人持有的信用卡最高等級為普卡，僅 7.6%的持卡人擁有白金卡以上級別信用卡。就持卡額度看，下沉市場持卡人的單卡最高額度均值為 20958.6 元

79、（全國33282.3 元），信用卡總額度均值為 81068.4 元（全國 117052.5 元），就性別差異看，女性持卡人的持卡額度高于男性。就信用卡持有銀行情況看，下沉市場持卡人最常使用國有大型銀行信用卡的比例高于總體，他們最常使用工商銀行（12.9%）、建設銀行（11%）和中國銀行（11%）信用卡的比例最高。第第3838頁共頁共8181頁頁 圖：最常使用的信用卡銀行(%)-總體與下沉市場情況 就類信用卡產品使用情況而言，螞蟻花唄使用最為普遍，使用比例達 60.7%，其次為微信/手機 QQ 微粒貸（44.5%）和京東白條（42%），尤其是個人月收入在1.2 萬元以上的下沉市場客群，對于京東白

80、條、小米貸款和 360 借條的使用更為廣泛和積極。2.6.3 信用卡消費：40%持卡人使用信用卡頻率增加 信用卡申請階段，信用卡申請階段，與觸媒軌跡一樣，“圈層群”對于與觸媒軌跡一樣，“圈層群”對于下沉市場持卡人獲取信用下沉市場持卡人獲取信用卡信息影響顯著，卡信息影響顯著，包括他們對于信用卡“羊毛黨”微信群/QQ 和知乎/豆瓣中的信用卡話題小組的信賴度高于總體。圖：獲取信用卡相關信息的渠道(%)-總體與下沉市場情況 在申請渠道上，銀行線下渠道和銀行線上渠道并重，值得注意的是，隨著持卡數量、持卡等級和收入水平的提升，持卡人對于網上銀行、微信公眾號/小程序和微 第第3939頁共頁共8181頁頁 信

81、公眾號/小程序等渠道使用比例隨之提升。信用額度、支付安全性、銀行的服務質量、社會口碑評價和年費金額是下沉市場持卡人申請信用卡時的主要考慮因素，此外，多張信用卡用戶對于信用卡權益、信用卡額度和年費金額等重視度更高。就信用卡消費而言，就信用卡消費而言，下沉市場消費升級趨勢突顯下沉市場消費升級趨勢突顯，金融需求升級換代，金融需求升級換代。相比疫情前，39.5%的持卡人使用信用卡的頻率有所增加，網購依然是增長最顯著的場景，此外，下沉市場持卡人在住宿和外出娛樂等場景使用信用卡的頻率高于總體。在權益偏好上，購物消費類權益、餐飲類權益、酒店類權益、金融類權益和出行類權益是普適度最高的權益，醫療類權益、境外旅

82、行類權益等權益對于白金卡以上持卡人吸引力較強?！皺嘁媸褂皿w驗不好”和“太過重復，很多用不掉，也無法變現”是他們對于信用卡權益的主要痛點，尤其是持有白金卡以上級別信用卡的持卡人對于信用卡權益的滿意度較低，同時，他們對于權益的透明性訴求較高。就支付偏好而言，下沉市場持卡人使用微信支付和支付寶支付的頻率高于信用卡實體卡支付。隨著持卡數量、持卡等級和收入水平的提升，持卡人的支付手段更趨復合。在各環節使用體驗上，下沉市場持卡人對于信用卡申請和使用各環節的滿意度均低于總體，尤其是對于信用卡分期、信用卡商城和優惠活動的滿意度較低。就持卡等級看，下沉市場持卡人的信用卡滿意度呈現“兩端低中間高”的分布，即金卡客

83、戶對于信用卡申請和使用各環節的滿意度最高，而普卡和白金卡以上級別持卡人對于信用卡各環節的滿意度較低。在信用卡期待上，推進信用卡“場景化”“近場化”布局對于下沉市場較為重要，包括下沉市場持卡人對于“發卡行和線下商家開展更多合作，提供進一步的服務”抱有更多期待。圖：對于信用卡各環節的滿意度（%）-總體與下沉市場情況 第第4040頁共頁共8181頁頁 2 2.7 7 高端客群高端客群洞察洞察 2.7.1 人群畫像：女性持卡人占比較男性高出 26 個百分點 從本次抽樣情況看，持有白金卡以上的高端客群中，女性的占比（62.9%）顯著高于男性（37.1%）。年齡分布上，高端客群依然以80后為主力，57.4

84、%的高端客群的年齡在 31-40 歲之間，且更多集中在一線和新一線城市。他們的個人月收入平均值為 13473.9 元（全國總體為 10354.6 元），65.%的高端客群的家庭月收入在20000 元以上，平均值為 22310.7 元（全國總體為 18036.8 元）。興趣愛好上，相比總體，他們更熱衷旅游/度假/戶外體驗、科技/3C 產品、健身、看展覽/音樂劇/話劇/音樂節等娛樂活動。在觸媒軌跡上，高端客群一直在擁抱高速推陳出新的新興業態，對互聯網有著天然的依賴，尤其是新聞資訊類APP/網頁和生活點評類APP/網站對其吸引力較強。線下渠道中，緣于其行為軌跡更為多樣，戶外媒體，傳統電視、平面等媒體

85、對于高端客群的影響力也不容小覷。在資訊偏好上，相比總體，他們對于科技、汽車、美妝、健身等相關資訊的關注度更高。圖：接觸產品推廣信息的線上渠道(%)-總體與高端客群情況 疫情顯著拉動高端客群線上渠道的消費活力。他們使用線上社區團購的頻率增長最為顯著，其次為生活服務類直供平臺和直播帶貨類平臺，尤其是女性高端客群在上述渠道的購物行為尤為活躍。第第4141頁共頁共8181頁頁 2.7.2 信用卡持有：超七成客戶同時持有本行財富管理產品 高端客群中，高端客群中，信用卡客戶與零售信貸、財富管理類客戶高度重合，信用卡客戶與零售信貸、財富管理類客戶高度重合，針對高端客針對高端客群的群的產品產品/業務內部滋生動

86、力業務內部滋生動力潛力可期潛力可期，構建多元化金融應用場景成活客主要方向，構建多元化金融應用場景成活客主要方向。就信用卡持有情況而言，80%的高端客群擁有 2 張以上信用卡，此外，61.2%的高端客群擁有雙幣種或多幣種信用卡。就持卡額度看，高端客群的單卡最高額度均值為 59705.2 元（全國 33282.3 元），55.5%的高端客群的信用卡持卡總額度高于 20 萬元，就性別差異看，女性持卡人的持卡額度高于男性。就信用卡持有銀行情況看，高端客群最常使用招商銀行信用卡的比例最高（21.2%），其次為中國銀行（10.4%）和建設銀行（10.1%）。除信用卡外，消費金融已融入高端客群生活的方方面面

87、，高端客群對于類信用卡產品的使用活躍度顯著高于總體，螞蟻花唄（77.5%）和京東白條（71.3%）使用比例并駕齊驅。同時，他們交叉使用信用卡持有行其它產品/業務的比例較高，72.1%的高端客群同時還擁有該銀行的理財產品，同時擁有基金（71.1%）、保險（57.7%）的比例也較高。圖：信用卡所屬銀行其它產品/業務的持有/使用情況(%)-總體與高端客群情況 2.7.3 信用卡消費：64%持卡人較疫情前增加信用卡使用頻率 銀行針對高端信用卡客戶的精準營銷能力仍待提升。銀行針對高端信用卡客戶的精準營銷能力仍待提升。在信用卡資訊獲取上，高端客群對于銀行/信用卡組織線上推送的文章、信用卡行業自媒體/KOL

88、 和導購網站/優惠推薦網站的信用卡資訊興趣更為濃厚。在申請渠道上，線上渠道的影響力遠高于銀行線下渠道，網上銀行和信用卡APP 為主流申請渠道。高端客群對于信用卡申請決策考慮過程更為復雜，他們對于各因素的重視度均高于總體，尤其是信用權益、年費金額、信用額度成為決策其申請信用卡的關鍵因素。第第4242頁共頁共8181頁頁 就信用卡消費而言，相比疫情前，63.9%的持卡人使用信用卡的頻率有所增加。他們在網購、外賣、游戲、教育、日常交通出行、住宿和旅游等場景的信用卡使用活躍度均高于總體，尤其是女性持卡人的信用卡消費軌跡更為多樣。在權益偏好上，多樣化消費場景催生多樣化權益需求，他們對于金融類、醫療類、出

89、行類、汽車類、健康類等權益的需求度均高于總體，但同時，他們對權益使用的便捷性訴求較高，權益預約/兌換不方便是他們對于信用卡權益的主要痛點。此外，他們對于權益的透明性訴求較高。圖：偏好的信用卡權益(%)-總體與高端客群情況 就支付偏好而言，高端客群使用微信、支付寶以及云閃付的支付頻率高于信用卡實體卡支付。在各環節使用體驗上，得益于各銀行近年來對于高端客群持續的精耕細作，高端客群對于信用卡申請和使用各環節的滿意度均高于總體，相對而言，持卡人對于信用卡分期、信用卡商城和積分的滿意度較低。在信用卡期待上，他們對于信用卡權益的差異化需求強烈，包括他們對“信用卡針對不同收入和資產水平的客戶有不同的年費和對

90、應的權益福利”抱有更多期待。2 2.8 8 重點客群經營建議重點客群經營建議 我國信用卡行業已進入存量深耕的階段，在當前的營銷模式驅動下，做大交易規模意味著要持續開展熱點活動促銷，成本投入越來越高，一定程度上出現了馬太效應，市場分化越來越嚴重。隨著細分市場深耕的逐步深入，各銀行在產品設計上的競爭壓力增大，銀行需要在產品設計、權益設置、營銷運營等方面更懂客戶的需求，聚焦重點客群、圍繞細分客群精耕細作尤為關鍵。第第4343頁共頁共8181頁頁 2.8.1 年輕客群：個性服務加碼，硬核創意擁抱年輕賽道“得年輕人者得天下”。作為未來 20 年的消費主力，深度綁定更多年輕客群，成為銀行在信用卡業務上突破

91、重圍乃至彎道超車的契機，這可能也是銀行搶占新消費風口的關鍵。在享受更美好生活的同時，當代的年輕群體更注重商品給自身帶來的身份認同感。崇尚個性、關注顏值、注重品質、主張自我，是當代年輕人的消費觀。一方面，以全新視角重構與年輕人的連接，為信用卡個性化、趣味化發展注入強勁動力。興業銀行信用卡近年來推出主打年輕客戶的線上辦卡活動“薦面禮”及“新客戶在線辦卡得好禮”，嘗試將原有面對面的線下獲客推廣模式升級為由點及面的線上互動模式，順應年輕市場特有的時代發展特征。通過在發卡模式、活動內容、數字科技等方面求新求變，增速獲客賽道，激活年輕屬性，實現彎道超車。另一方面，產品創新是搶占年輕客群的利器。以 90 后

92、為代表的“泛 Z 世代”群體成為正在發生的未來，他們處于獨立和轉型期，更關注精神充盈、重價值與情感認同，正在重塑商業競爭規則。隨著年輕財富客群日益崛起，追求物質充裕和精神自由成為他們身上顯著的特點?；趯δ贻p客群消費觀、生活觀與世界觀的深度洞察，招商銀行信用卡發行了為年輕人群度身定制、真正符合白金卡定位的信用卡產品自由人生白金信用卡，在產品主張、卡面設計、禮遇配置等方面均極富創新，迎合年輕人對精神自由的追求，圍繞年輕人主流興趣點，打造了以旅行、文娛、體育為特色的豐富禮遇，將“物質”和“精神”有機連接。廣發銀行信用卡以客戶價值為樞紐，深化客群年輕化戰略部署，精準定位目標客群，持續加快產品創新。圍

93、繞年輕白領客群出行、餐飲、線上購物等日常消費場景，推出主打返現優惠的多利卡和國潮文化的文創卡，積極構建與年輕客群溝通的橋梁。此外，在營銷方面，加速布局短視頻等渠道，做好游戲、網購、外賣等重點高頻場景的建設，以創意營銷帶動身份認同。年輕客群作為互聯網的“原住民”，對新渠道的接受程度顯著高于其他客群，銀行在業務開展過程中，需多關注年輕用戶的動向，結合二次元、國潮文化等熱點，提升年輕客群的喜愛度。2.8.2 下沉客群：打造圈層效應，探索風險經營收益 調研發現，在下沉市場，持卡人無論在觸媒偏好、用卡因素等諸多方面都存在明顯的“圈層”效應?？腿合鲁潦墙陙硇庞每ㄐ袠I較為明顯的趨勢之一，信用卡可以說是銀行

94、各類產品中最貼近大眾、最有可能玩“出圈”的產品。一是借鑒社會化營銷的方法，從內容設計到流量分發、話題營銷等各環節打造“出圈”效應。在傳播渠道方面，除傳統渠道外，可以更加關注 KOL 以及知乎/豆瓣中的信用卡話題小組等的內容投放；在營銷內容方面，側重年費、優惠、安全等 第第4444頁共頁共8181頁頁 信息的展示，善于營造產品與服務的口碑。如浦發銀行信用卡足夠重視對差異化客群的深耕，設置了重點用戶調研團隊，相關團隊基于不同圈層的客戶劃分，研究嵌入不同場景和權益，不斷提升用戶粘性。二是加強下沉市場服務重點場景建設，強化金融產品本地化特色。在鄉村振興、服務新市民等政策背景下，各家銀行也在積極探索產品

95、與服務模式。中國銀聯于2019 年 4 月發布鄉村振興卡，針對農業合作社、農企、農民等不同主體，提供涉農貸款、產銷對接、農資購買等專項權益，打通助農服務“最后一公里”。截至目前，鄉村振興主題卡發卡銀行數量已超過 200 家，發卡規模已超 4000 萬張。以建設銀行裕農通信用卡為例，其是一款專門為建行裕農通業主、新時代致富農民、村干部、鄉村醫生、鄉村教師等鄉村振興新興力量打造的信用卡，依托建行“裕農通”平臺，以信用卡特有的金融、科技和服務優勢賦能鄉村、惠農助農。裕農通信用卡為鄉村縣域客戶提供免費涉農保險、免費法律咨詢和免費醫療咨詢，同時，裕農通信用卡還提供惠農費用減免，包括免除主附卡年費、短信服

96、務費以及建設銀行本行取現手續費三項費用，并在全國結合當地資源特色，疊加地方性特色優惠生態鏈權益。三是從經營風險中獲取價值收益。整體來說，下沉客群風險偏高，在信用卡透支利率取消上下限的政策背景下，銀行可以充分利用大數據等風控手段，多維度評估客戶的還款能力與還款意愿，根據客戶資質提供差異化的利率定價，從自身業務的定位和發展戰略出發，劃定風險容忍度，在風險和收益之間找到平衡，實現業務價值的最大化。2.8.3 高端客群：堅守長期價值，滿足客戶差異化訴求 調研顯示，高端客群在本行其他產品、特別是財富管理產品的交叉持有率上顯著高于其他客群。在大財富管理時代的背景下，信用卡業務作為價值客戶獲取的主戰場、客戶

97、高效經營的強陣地、營收增長的助推器，在大財富管理體系下有獨有的戰略價值。第一，堅守“長期價值”，結合不同資產水平提供差異化權益。高端客戶對于權益需求不僅多樣化，而且對于信用卡權益“質”的關注度遠高于“量”。調研顯示，高端客群對于信用卡權益的差異化需求強烈，期待在年費或是權益方面，根據收入或資產水平提供差異化、分層化的策略，“以客戶為中心、為客戶創造價值”的理念在高端客群經營中至關重要。招商銀行信用卡始終堅持“高標準、高準入、高價值”的高端信用卡經營策略，其客戶篩選更嚴、準入門檻更高、客戶資質更優，優質的客戶在“精耕細作”下往往帶來更多價值。同時，招商銀行信用卡致力于深耕權益場景，自建權益平臺，

98、在為客戶提供最佳體驗的同時也實現了有效的成本控制。招商銀行信用卡根據高端客戶不同人生階段提供差異化的卡產品，如百夫長黑金卡、無限信用卡、鉆石信用卡、百夫長白金卡、經典版白金信用卡、自由人生白金信用卡等，金字塔型的細分化產品矩陣精準觸達不同階層的高端人群，讓權益、第第4545頁共頁共8181頁頁 服務更精準、效率更高。招商銀行信用卡將高端權益視作對客戶的承諾，不愿意輕易縮水辜負廣大客戶的信賴，以此帶給持卡人更充分的信心和安全感，以提升客戶的忠誠度和情感連接。第二，著力構建“金融+生活”一站式服務平臺。本次調研發現，高端客群對于銀行財富管理類產品的活躍度高，金融類權益需求活躍，因此，把握新生代高端

99、客群需求，重塑信用卡使用場景尤為關鍵。小微企業主與個體工商戶是構成經濟社會的毛細血管，資金需求相對較多，是高端客群經營的重要人群，數據顯示，我國市場小微企業主體已由 2019 年的 1.2 億戶增長到 2021 年的 1.54 億戶。民生銀行信用卡以普惠金融產品支持新市民創業就業，為滿足小微企業主及其家庭在日常生活中的支付結算及消費分期需求，為創業就業提供金融服務，民生銀行信用卡為其量身定制了“民生小微普惠信用卡”，該卡具有“隨時借隨時還，按日計息”“多樣分期隨心選”“轉賬取現 0 手續費”三大特點，更有差異化分期折扣優惠方案，為小微企業主解決日常消費資金周轉的難題，幫助他們在新城市站穩腳跟。

100、第三，重視女性高端客群，把握“她經濟”熱點。伴隨著我國女性在生活及財務上獨立自由性的提升，“她時代”市場的活力也逐步顯現。中信銀行信用卡持續踐行“信守溫度”品牌承諾，推出了女性專屬系列信用卡中信銀行魔力信用卡等產品。該系列信用卡權益涵蓋了美食、游樂、購物、休閑和健康等各個方面，充分展現對女性需求的關注和對女性群體的關愛。在 3 月 8 日國際婦女節之際，中信銀行信用卡續寫溫度與關懷，通過對廣大女性客群的深度洞察，面向中信銀行魔力信用卡用戶推出“3.8 女神季予你暖心呵護”臻享活動，涵蓋健康呵護、美麗悅己、精致生活、安心無憂等多重福利。第第4646頁共頁共8181頁頁 第第三三章章 疫情重塑下的

101、信用卡疫情重塑下的信用卡區域市場分析區域市場分析 3.1 信用卡區域市場分析背景 3.2 信用卡區域市場五維分析模型 3.3 信用卡區域市場情況分析 3.4 信用卡區域市場發展建議 第第4747頁共頁共8181頁頁 第三章第三章 疫情重塑下的信用卡區域市場分析疫情重塑下的信用卡區域市場分析 3.13.1 信用卡區域市場信用卡區域市場分析背景分析背景 我國各區域經濟發展水平、人口規模與發展結構不均衡，在信用卡市場整體步入精耕細作階段的背景下，銀行應立足區域市場，挖掘區域特色，依托區域資源，因地制宜制定發展策略。當前，已有銀行在區域市場精細化運營方面做出了諸多嘗試，如憑借對本土客戶的深入了解進行更

102、多的差異化定價，針對特定金融需求開發特色產品，通過與政府合作獲得資源支持、助力地方經濟發展，洞悉用戶偏好打造特色商戶和服務體系、以特色營銷活動促動持卡人消費等。此外，以本地文化為切入點引發用戶共鳴、喚起地方認同也是較為成功的業務策略之一。我國幅員遼闊，各區域由于歷史、文化、地理等原因，信用卡市場存在發展不平衡的客觀情況，這也表明各區域面臨著不同的發展機遇。因此，深入洞察各區域持卡人特性、業務發展長短板、潛在市場空間等顯得尤為必要，對區域市場現狀進行全景掃描能夠為區域經營策略的制定提供有力支撐。為了更加清晰、具體地呈現我國信用卡市場結構性差異，我們將分別對我國內地東北、華北、華東、華中、華南、西

103、北和西南等 7 個區域進行細顆粒度的分析，以展現各區域市場信用卡發展現狀和趨勢，總結共性和差異，為區域金融機構信用卡業務的未來發展提供參考。3 3.2.2 信用卡區域市場信用卡區域市場五維五維分析分析模型模型 為了更加立體化、多維化、可比化衡量各區域信用卡市場的發展現狀和增長潛力，報告基于專家研討、桌面研究等情況，構建了信用卡區域市場五維分析模型，即從發卡潛力、收益能力、場景構建、風險情況和消費活躍度五個維度來呈現各區域信用卡市場的發展現狀。根據調研數據，計算得出各區域五維分析模型的各項 Index4指數值，整體情況如下：4 五個維度表現均用 Index 指數表示，Index 大于 100，說

104、明該區域在該維度上的表現優于全國平均水平，Index 小于 100，則說明該區域在該維度上的表現低于全國平均水平。第第4848頁共頁共8181頁頁 表：信用卡區域市場五維分析模型情況5 區域區域 發卡潛力發卡潛力 收益能力收益能力 場景構建場景構建 風險情況風險情況 消費活躍度消費活躍度 IndexIndex指數指數 排名排名 IndexIndex指數指數 排名排名 IndexIndex指數指數 排名排名 IndexIndex指數指數 排名排名 IndexIndex指數指數 排名排名 東北 84 5 92 4 88 88 7 76 76 7 9090 7 華北 88 4 87 5 110 3

105、83 5 115 115 1 華中 118 3 8 86 6 6 111 111 2 115 3 98 3 華東 142142 1 1 10101 2 90 90 6 123 123 1 98 3 西南 1 13535 2 96 3 102 4 104 4 96 96 6 西北 6060 7 8 82 2 7 118 118 1 117 117 2 98 3 華南 7373 6 1 14242 1 95 5 8181 6 102 102 2 在各區域發卡潛力6層面，本次調研顯示，全國目前人均持卡約 1.75 張7。各區域的發卡潛力呈現不平衡的態勢，整體來看，發卡潛力是五維分析模型中各區域差異最

106、大的指標。在充分考慮各區域當前信用卡滲透率和人口規模的基礎上，測算顯示，華東地區的發卡潛力最大（Index 為142）約0.89 億張，其次為西南地區（Index為 135）約 0.85 億張，華中地區（Index 為 118）約 0.74 億張位列第三，華北地區（Index 為 88）約 0.56 億張，東北地區（Index 為 84）約 0.53 億張，華南地區受制于信用卡滲透率8高，發卡潛力（Index 為 73）約 0.46 億張位列第六，西北地區受制于人口總量小，發卡潛力（Index 為 60）約 0.38 億張。在各區域收益能力層面，由于居民信貸工具使用觀念、場景建設等存在差異，使

107、得不同區域的信用卡收益能力水平層次不齊。具體而言，華南地區的卡均收益能力位居第一（Index 為 142），其次為華東地區（Index 為 101）、西南地區（Index 為96）、東北地區（Index 為 92）、華北地區（Index 為 87），華中地區的收益能力位居第六位（Index 為 86），而西北地區的收益能力位居第七位（Index 為 82）。在各區域場景構建9層面，本次調研綜合衡量和對比了疫情前后持卡人在 10 個信用卡消費場景（外出餐廳用餐、服飾、旅行、住宿、外賣、日常交通出行、外出社交娛樂、游戲、教育、網購）的消費活躍度變化情況。結果顯示，西北地區位居第一（Index 為

108、118），外出餐廳用餐是其最活躍的場景，華中地區（Index 為 111）、華北地區（Index 為 110）、西南地區（Index 為 102）的表現也優于全國整體水平，華南地區（Index 為 95）位居五位，華東地區（Index 為 90）和東北地區（Index 為88）的場景活躍度整體表現較弱。在各區域風險10情況方面，基于信用卡業務不良率現狀，風險情況最好的是華 5 綠色字體綠色字體表示排名前兩位的區域，紅色字體紅色字體表示排名后兩位的區域 6發卡潛力計算公式為 該區域潛在信用卡人比例（調研中該區域未持有信用卡的樣本數/該區域調研總樣本數）*適發信用卡人口數量*全國人均持卡數/全國區

109、域平均水平 7 僅針對持有信用卡的用戶 8滲透率計算公式為 調研中該區域持有信用卡的樣本數/該區域總樣本數 9場景構建計算公式為 該區域 10 個場景的消費活躍比例/總體全國平均水平 10風險情況計算公式為 各區域信用卡不良率/總體全國平均水平 第第4949頁共頁共8181頁頁 東地區（Index為123），其次是西北地區（Index為117）、華中地區（Index為115）、西南地區（Index為104），風險情況也都優于全國平均水平。華北地區（Index為83）、華南地區（Index 為 81）和東北地區（Index 為 76）的風險情況需引起關注。在各區域消費活躍度11方面，通過綜合考察

110、個人收入水平、家庭收入水平、10個場景的消費活躍度、線上線下 5 個消費渠道的消費頻率增幅情況（直播帶貨平臺、生活服務類直供平臺、線上社區團購、綜合性購物中心/超市、中小型零售市場/便利店）四項指標現狀，可以發現，各區域的消費活躍度表現差距相對于其他維度來說更加緩和。具體來看，華北地區的總體消費活躍程度最高（Index 為 115），其次是華南地區（Index 為 102），表現均優于全國平均水平。華東地區（Index 為 98）、華中地區（Index 為 98）和西北地區（Index 為 98）整體表現接近，西南地區（Index為 96）和東北地區（Index 為 90）表現不佳的原因是居民

111、收入水平和新型消費渠道消費頻率較低，此外消費場景也略有局限。3 3.3.3 信用卡信用卡區域市場區域市場情況情況分析分析 3.3.1 東北：服飾場景活躍度高，30 歲以下客群占比較整體低 11 個百分點 東北地區東北地區五維五維分析分析 從五維分析情況看，東北地區在收益能力上接近全國平均水平，發卡潛力、場景構建、風險情況、消費活躍度上均低于全國平均水平。具體而言，東北地區在收益能力上的表現位居第四位（Index 為 92），年卡均收入低于全國平均水平約 84 元。此外，東北地區的場景構建、風險情況和消費活躍度均在七個區域中位列第七，其中風險情況的表現（Index 為 76）顯著低于其他地區，主

112、要由于不良率較高。受限于收入水平較低、消費場景和消費渠道較為單一，東北地區的消費活躍度情況（Index 為 90）低于全國平均水平。場景構建方面，東北地區的場景構建相對單一和局限（Index 為 88），從區域自身表現來看，持卡人在網購、外賣和服飾等場景的信用卡使用較為活躍，但與全國總體相比，除服飾場景外，東北地區在其它 9 個場景的信用卡消費活躍度均低于總體，最為不活躍的消費場景包括外出餐廳用餐、住宿、日常交通出行等。在發卡潛力上，東北地區的信用卡滲透率約為 57.5%，人均持卡量約為 1.63 張，潛在發卡空間（Index 為 84）位列第五，約為 0.53 億張。11消費活躍度計算公式為

113、 該區域的收入水平、消費渠道和消費場景強度/總體全國平均水平 第第5050頁共頁共8181頁頁 圖：東北地區信用卡市場五維分析 東北地區東北地區宏觀宏觀數據數據情況情況 根據國家統計局發布的中國統計年鑒 2021數據，東北地區包含黑龍江、吉林、遼寧三省，其中，黑龍江總人口約 3185 萬人，吉林總人口約 2407 萬人，遼寧總人口約 4259 萬人，共計約 9852 萬人。其中，男性約 4923 萬人，女性約 4928 萬人，14 歲以下少年人口約為 1084 萬人，少年撫養比為 15.2%，在七個區域中位列第七，65 歲以上老年人口為 7152 萬人，老年撫養比為 22.6%，在七個區域中位

114、列第一。三省 GDP 總額為 51124.78 億元，人均 GDP 總額約為 5.18 萬元，均在七個區域中位列第七12。表：中國統計年鑒 2021東北地區人口數據 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 東北地區東北地區 差差 值值 男 51.17%49.98%1.19%女 48.83%50.02%-1.19%少年人口 17.97%11.01%6.96%老年人口 13.52%16.39%-2.87%勞動力人口 68.50%72.60%-4.10%東北地區持卡人人群特征：收入水平相對較低，東北地區持卡人人群特征：收入水平相對較低，更偏愛信用卡借貸更偏愛信用卡借貸 就客群特征而言，本次調研中，東北

115、地區持卡人的平均年齡為 34.8 歲，高于總體（33.4歲），其中18-30歲人群占比（26%）顯著低于總體（37%），而31-40歲人群占比達 58%，位列各區域之首。收入方面，東北地區持卡人的個人月收入平均 12 注:各區域宏觀數據來自統計年鑒 第第5151頁共頁共8181頁頁 值為 9417.1 元，顯著低于全國平均水平（10354.6 元）；家庭月收入平均值為16151.4 元，同樣低于全國平均水平（18036.8 元），在七個區域中僅高于西北地區。興趣愛好上，看電影、追劇、逛街/購物、健身和聽音樂是東北地區持卡人最常見的個人愛好，此外，相比總體，東北地區持卡人更喜愛看體育比賽、下廚/

116、烹飪、養寵物和跳舞等娛樂活動，電影院是他們最喜歡去的社交娛樂場所，線下戶外媒體（如公交車等）對其觸達力更強。他們的投資和借貸行為更趨保守。就投資偏好看，東北地區持卡人購買銀行理財和保險最為普遍，超五成用戶的風險承受等級為低風險或中等偏低風險，東北地區持卡人擁有房貸車貸的比例和借貸金額均低于總體。對于短期借貸，相比支付寶/微信等借貸平臺，他們更多通過銀行信用卡借貸。疫情對于其消費產生的負面影響較為顯著，包括他們對于“相比疫情前，由于收入縮減，我的消費頻次變少”的認同度高于總體，其中，疫情對其娛樂生活、日常出行和消費支出的影響最大。東北地區持卡人信用卡持有和消費：東北地區持卡人信用卡持有和消費：普

117、卡持卡人基數大，網購、外賣、服飾等普卡持卡人基數大，網購、外賣、服飾等消費場景拉動購物類、餐飲類權益等需求消費場景拉動購物類、餐飲類權益等需求 就信用卡持有情況而言，93.2%的持卡人擁有單一幣種信用卡，僅 15.7%的持卡人擁有雙幣種或多幣種信用卡，顯著低于總體。在持卡等級上，東北地區普卡持卡人占比位于各區域之首，即東北地區持卡人擁有普卡的比例達 68.9%，顯著高于總體。就持卡額度看，東北地區持卡人的單卡最高額度均值為 26088.5 元，信用卡總額度均值為 95955.7 元，均位居第六。此外，就類信用卡產品持有情況看，東北地區持卡人持有各類類信用卡產品的比例均低于總體，他們使用最普遍的

118、是螞蟻花唄（57.4%），其次為微信/手機 QQ 微粒貸（41.1%）。類信用卡產品開通快速、便捷和隨借隨還是東北地區用戶持有類信用卡產品、但未持有信用卡的主要原因。信用卡申請階段，相比總體，他們更青睞通過信用卡“羊毛黨”微信群/QQ 群等渠道獲取信用卡信息。網上銀行（42.3%）和銀行柜臺（41.1%）為他們申請信用卡主要渠道，同時，東北地區持卡人中通過信用卡 APP 申請信用卡的占比（34.6%）高于總體。他們將信用額度、支付安全性和銀行的服務質量列為信用卡申請首要考慮因素，相比總體，銀行的服務質量和積分累計方式/兌換內容對于東北地區用戶的驅動力更強。就信用卡消費而言，相比疫情前，東北地區

119、持卡人在網購、外賣、教育和服飾等場景使用信用卡的頻率增幅最大。在權益偏好上，東北地區持卡人對于購物消費類權益最為青睞、其次為餐飲類權益、出行類權益、醫療類權益和酒店類權益，相對而言，親子類權益對于其吸引力最弱。就支付方式而言，相比以前，他們使用微信支付的頻次增加最為顯著，其次為支付寶支付。在各環節使用體驗上，他們對信用卡客服、申請和信用卡 APP 各環節相對較為滿意，但對信用卡額度、優惠活動、第第5252頁共頁共8181頁頁 還款服務和商城的滿意度較低。在信用卡期待上，東北地區持卡人對于信用卡消費平臺的線上化興趣濃厚，包括對于“信用卡更多和網絡直播、生活服務類 APP 合作，提供相關權益和福利

120、”抱有更多期待。3.3.2 華北：女性用戶占比達 62%，高端權益需求凸顯 華北華北地區地區五維五維分析分析 從五維分析情況看，華北地區在場景構建和消費活躍度上的表現均高于全國平均水平，在發卡潛力、收益能力、風險情況上的表現均略低于全國平均水平。具體而言，華北地區在消費活躍度上優勢最為顯著（Index 為 115），位列七個區域中第一位，其主要原因在于華北地區持卡人收入水平居于領先地位，且各場景的消費強度和各渠道的消費頻率均較高。其次，華北地區的場景構建（Index 為 110）表現處于第三位，華北地區持卡人在 10 個場景的信用卡消費活躍度均高于總體，尤其在外出餐廳用餐、游戲、服飾和旅行等場

121、景，其活躍度優勢更為顯著。華北地區信用卡的滲透率約為 73.04%，人均持卡量約為 1.82 張，潛在發卡空間處于中游水平（Index 為 88），約為 0.56 億張。收益能力方面，華北地區的年卡均收入低于各區域平均水平約 134 元，位居第五（Index 為 87），風險情況同樣位居第五（Index 為83），信用卡不良率偏高。圖：華北地區信用卡市場五維分析 華北華北地區宏觀數據情況地區宏觀數據情況 根據國家統計局發布的中國統計年鑒 2021數據，華北地區包含北京、天津、河北、山西、內蒙古五省，其中，北京總人口約 2189 萬人，天津總人口約 1387 萬人，河北總人口約 7461 萬人，

122、山西總人口約 3492 萬人，內蒙古總人口約 2405 萬人，共計約 16933 萬人，其中男性約 8610 萬人，女性約 8323 萬人，14 歲以下少年 第第5353頁共頁共8181頁頁 人口約為 2864 萬人，少年撫養比為 24.3%，在七個區域中位列第六，65 歲以上老年人口為2299萬人，老年撫養比為19.5%，在七個區域中位列第五。五省GDP總額為121404.92 元，在七個區域中位列第四，人均 GDP 總額約為 7.17 萬元，在七個區域中位列第三。表：中國統計年鑒 2021華北地區人口數據 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 華北地區華北地區 差差 值值 男 51.17%

123、50.85%0.32%女 48.83%49.15%-0.32%少年人口 17.97%16.91%1.06%老年人口 13.52%13.58%-0.06%勞動力人口 68.50%69.51%-1.01%華北地區持卡人特征：收入水平高，投資理財和借貸行為最為活躍華北地區持卡人特征：收入水平高，投資理財和借貸行為最為活躍 就客群特征而言，本次調研中，華北地區女性持卡人占比（62.2%）顯著高于男性（37.8%），女性客群占比位列第一。持卡人平均年齡約為 34.0 歲，略高于總體（33.4 歲），31-40 歲的人群占比最高，達 52%，高于總體（47.7%）。收入方面，華北地區持卡人的個人月收入平均

124、值為 12827.7 元，家庭平均月收入 22006.2 元，均顯著高于全國平均水平，且位列七大區域之首。興趣愛好上，看電影、逛街/購物是華北地區持卡人最常見的個人愛好，此外，相比總體，華北地區持卡人更喜愛旅游/度假/戶外體驗、美容/美妝、科技/3C 產品、看展覽/音樂劇/話劇/音樂節等娛樂活動；他們的娛樂活動軌跡趨于多樣，相比總體，他們更頻繁光顧健身房、KTV、咖啡店、酒吧和游戲廳/游樂場等娛樂場所。生活點評類 APP/網站、綜合視頻 APP/網站、直播類 APP/網站和 QQ 興趣群等線上媒介渠道對于華北地區持卡人的滲透力和影響力高于總體。他們的投資和借貸行為最為活躍和多樣。就投資偏好看，

125、華北地區持卡人持有銀行理財、基金、股票、期貨或黃金等投資理財產品的比例均高于總體，平均持有理財產品 2.94 個，超四成用戶的風險承受等級為中風險。華北地區持卡人擁有房貸/車貸的比例和借貸金額均高于總體，超六成華北持卡人目前持有房貸或車貸。對于短期借貸，他們以支付寶/微信等借貸平臺和銀行信用卡作為主流渠道，此外，他們通過銀行進行小額貸款的比例也高于總體。就購物渠道而言，疫情后，華北地區持卡人在直播帶貨類平臺的消費頻次增加顯著。疫情對于其消費產生的負面影響較為明顯，包括他們對于“相對于疫情前，我不得不做一些消費品類上的取舍來保持我的生活”，“相對于疫情前，我的消費態度更為保守和理性了”和“相對于

126、疫情前，由于收入減小，我的消費頻次變少”的認同度高于總體，其中，疫情對其娛樂生活、日常出行和消費支出的影響最大。第第5454頁共頁共8181頁頁 華北地區華北地區信用卡持卡信用卡持卡和消費：持卡等級高，消費場景活躍多樣和消費：持卡等級高，消費場景活躍多樣，對于高端權益對于高端權益需求度高，且對于消費者權益尤為關注。需求度高，且對于消費者權益尤為關注。就信用卡持有情況而言，45.3%的持卡人擁有雙幣種或多幣種信用卡，顯著高于總體。在持卡等級上，華北地區白金卡以上級別持卡人占比位于各區域之首，即華北地區持卡人擁有白金卡或鉆石卡的比例達 29.3%，顯著高于總體。就持卡額度看，華北地區持卡人的單卡最

127、高額度均值為 40891.9 元，信用卡總額度均值為154658.1 元，均在七個區域中位列第一。此外，華北地區持卡人類信用卡消費活躍，除螞蟻花唄外，華北地區持卡人持有京東白條（65.9%）、微信/手機 QQ 微粒貸（51.3%）、度小滿金融（39%）、360 借條（30.8%）的比例均超三成，且均高于總體。信用卡申請階段，相比總體，他們更青睞通過信用卡行業自媒體/KOL、信用卡“羊毛黨”微信群/QQ 群、導購網站/優惠推薦網站等渠道獲取信用卡信息。就申請渠道看，他們對于線上渠道（如網上銀行、信用卡 APP和微信公眾號/小程序）的偏好度顯著高于線下渠道。他們將信用額度、支付安全性和銀行的服務質

128、量列為信用卡申請首要考慮因素，尤其是相比總體，銀行的服務質量、社會口碑評價、已經在使用該銀行的其它業務和卡面設計對于其申請驅動突顯。就信用卡消費而言，相比疫情前，48%華北地區持卡人的消費頻率有所增加，顯著高于總體，他們在外賣、教育和服飾等場景使用信用卡的頻率增幅最大。在權益偏好上，華北地區持卡人對于酒店類權益、金融類權益、出行類權益、汽車類權益、醫療類權益、健康類權益、境外旅行類權益等偏好度顯著高于總體。就支付方式而言，除他們對微信支付偏好度最高外，相比總體，他們更偏好使用信用卡實體卡支付。在各環節使用體驗上，他們對信用卡各環節的滿意度均高于總體，尤其對信用卡賬單服務、APP 和客服最為滿意

129、，相對而言，他們對于信用卡商城、信用卡審批和分期滿意度較低。值得注意的是，華北地區持卡人對于消費者權益維護意識較高，包括對于“對于我所享有的權益，我未被告知，或未被完全告知相關信息”和“對我的金融信息保護不夠”的負面反饋較多。在對信用卡期待上，華北地區持卡人對產品和服務的差異化需求突顯，包括對于“信用卡針對不同收入和資產水平的客戶有不同的年費和對應的權益福利”抱有更多期待。3.3.3 華中：偏愛使用信用卡進行短期借貸，申請環節滿意度略低 華中華中地區地區五維五維分析分析 從五維分析情況看，華中地區在發卡潛力、場景構建、風險情況上高于全國平均水平，但在收益能力和消費活躍度上低于全國平均水平。具體

130、而言，華中地區的場景構建情況（Index 為 111）位居第二位，相比總體，華中地區持卡人在 10 個場景的信用卡消費活躍度均高于總體，尤其在旅行、住宿、第第5555頁共頁共8181頁頁 日常交通出行和外出社交娛樂等場景，其活躍度優勢更為顯著。發卡潛力上，華中地區信用卡的滲透率約為 71.1%，華中地區人均持卡量約為 1.64 張，潛在發卡空間在 7 個區域中位居第三（Index 為 118），約為 0.74 億張。華中地區的風險情況同樣位居第三（Index 為 115），信用卡不良率略優于平均水平。華中地區的消費活躍度位居第三（Index 為 98），略低于全國整體水平，主要與華中地區持卡人

131、收入水平較低、在直播帶貨類平臺等渠道消費相對不活躍有關。收益能力（Index 為 86）是華中地區表現較為薄弱的指標，位居第六，與全國整體年卡均收入存在約 138 元的差距。圖：華中地區信用卡市場五維分析 華華中地區宏觀數據情況中地區宏觀數據情況 根據國家統計局發布的中國統計年鑒 2021數據，華中地區包含河南、湖南、湖北三省，其中，河南總人口約 9937 萬人，湖北總人口約 5775 萬人，湖南總人口約 6644 萬人，共計約 22356 萬人，其中男性約 11352 萬人，女性約 11004 萬人，14歲以下少年人口約為 4538 萬人，少年撫養比為 31.0%，在七個區域中位列第一，65

132、歲以上老年人口約為 3167 萬人，老年撫養比為 21.6%，在七個區域中位列第二。三省 GDP 總額為 140222.02 億元，在七個區域中位列第二，人均 GDP 總額為 6.27 萬元，在七個區域中位列第四。表：中國統計年鑒 2021華中地區人口數據 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 華中地區華中地區 差差 值值 男 51.17%50.78%0.39%女 48.83%49.22%-0.39%少年人口 17.97%20.30%-2.33%老年人口 13.52%14.17%-0.65%第第5656頁共頁共8181頁頁 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 華中地區華中地區 差差 值值 勞

133、動力人口 68.50%65.54%2.96%本次調研中，華中地區持卡人的平均年齡為 33.1 歲，略低于總體（33.4 歲），31-40 歲年齡區間占比最高，為 50.9%，且高于總體（47.7%）。收入水平方面，華中地區持卡人的個人月收入平均值為 9414.1 元，低于全國平均水平(10354.6 元)，位居第六，家庭月收入平均值為 16492.7 元，同樣低于全國平均水平（18036.8 元），位居第四。興趣愛好上，聽音樂、追劇、看電影、逛街/購物和健身是華中地區持卡人最普遍的個人愛好，相比總體，華中地區持卡人對玩游戲的興趣比較低，電影院是他們最喜歡去的社交娛樂場所。短視頻類 APP/網頁

134、、生活點評類 APP/網站、綜合視頻APP/網站等線上媒介渠道對于華中地區持卡人的滲透力和影響力相對較高，線下渠道中，商場內廣告和智能電視開機屏或頻道首頁推薦廣告對于其影響力更強。相比總體，他們對于影視、美食、健康養生、明星、美妝和手工等資訊興趣更為濃厚。就購物渠道而言，疫情后，華中地區持卡人對于生活服務類直供平臺和線上社區團購的比例均顯著增加，尤其線上社區團購消費頻次增加最為顯著，但對直播帶貨類平臺的消費活躍度低于總體。就投資偏好看，華中地區持卡人未進行投資理財的人數占比相對較高，在七個區域中僅低于東北地區。在當地持卡人持有的投資理財產品中，基金和保險的持有人數占比相對較高，七成用戶的風險承

135、受等級為中風險或中等偏低風險。華中地區持卡人擁有房貸/車貸的比例和借貸金額均低于總體。對于短期借貸，銀行信用卡是他們的主流渠道，通過其他渠道借貸的比例低于全國整體表現。疫情對于華中地區持卡人消費產生的負面影響較為顯著，包括他們對于“相對于疫情前，我在消費時會傾向于參考親友的建議”的認同度高于總體，其中，疫情對其娛樂生活、日常出行和收入情況的影響最大。華中地區華中地區信用卡持卡信用卡持卡和消費：類信用卡產品使用相對活躍，積分累計方式和消費：類信用卡產品使用相對活躍，積分累計方式/兌換兌換內容和開卡禮對其決策影響力較強內容和開卡禮對其決策影響力較強 就信用卡持有情況而言，82.8%的持卡人擁有單一

136、幣種信用卡，顯著高于總體。在持卡等級上，普卡持卡人占比最多，為54.9%（顯著高于總體46.9%），而僅13.2%的持卡人擁有白金卡級別以上信用卡（顯著低于總體 19.7%）。就授信額度看，華中地區持卡人的單卡最高額度均值為 27392.6 元，信用卡總額度均值為 96092.4 元，均位居第五。類信用卡產品使用方面，華中地區持卡人對螞蟻花唄的消費最為活躍（69.7%），其次為京東白條（48.2%）和微信/手機 QQ 微粒貸（44.8%）。信用卡申請階段，相比總體，他們更青睞通過信用卡行業自媒體/KOL 等渠道獲取信用卡信息。就申請渠道看，銀行柜臺申請（44.8%）和網上銀行申請（45.6%）

137、并重。申請考慮因素中，他們對于信用額度、支付安全性、銀行的服務質量和社會 第第5757頁共頁共8181頁頁 口碑評價尤為重視，此外，相比總體，親友推薦、開卡禮和卡面設計等對他們的申請驅動力較強。就信用卡消費而言，相比疫情前，47.8%華中地區持卡人的信用卡消費頻率有所增加，他們在網購、外賣、服飾和教育等場景使用信用卡的頻率增幅最大。在權益偏好上，華中地區持卡人對于購物消費類、餐飲類、酒店類和金融類權益的偏好度顯著高于總體。在各環節使用體驗上，他們對信用卡各環節的滿意度均低于總體，相對而言信用卡賬單服務滿意度最高，而對信用卡申請和信用卡商城服務滿意度最低。消費者權益保護上，“對于我要購買的商品或

138、服務，我未被告知，或未被完全告知相關信息”是華中地區持卡人負面反饋最多的問題。信用卡期待上，他們對于信用卡產品和服務差異化需求突顯，包括對于“信用卡針對不同收入和資產水平的客戶有不同的年費和對應的權益福利”抱有更多期待。3.3.4 華東：疫情沖擊場景活躍度，發卡潛力和收益能力強勁 華東華東地區地區五維五維分析分析 從五維分析情況看，華東地區在發卡潛力、收益能力和風險情況方面的表現均高于全國平均水平，在場景構建和消費活躍度方面的表現略低于全國平均水平。具體而言，華東地區的風險情況表現較好，在 7 個區域中位居第一（Index 為123）。發卡潛力上，華東地區表現強勁，華東地區信用卡的滲透率約為

139、82.4%，人均持卡量約為 1.85 張，但由于區域總人口數量龐大以及對信用卡的接受程度較高，因此潛在發卡空間（Index 為 142）位居第一，約為 0.89 億張。同時，華東地區的信用卡收益能力（Index 為 101）位居第二，年卡均收入高于各區域平均水平約 9 元/卡。相對而言，華東地區在場景構建上表現較為薄弱，位居第六（Index 為 90），聚焦各場景，相比總體，華東地區持卡人在 10 個場景的信用卡消費活躍度均低于總體，尤其在外出餐廳用餐、服飾、住宿、日常交通出行和外出社交娛樂等場景信用卡消費尤為不活躍，這與 2022 年上半年新冠疫情的暴發有直接關系。在消費活躍度上，華東地區的

140、表現接近全國平均水平，位居第三（Index 為 98），華東地區持卡人線上渠道消費更加活躍，而線下渠道的消費活躍度相對低于總體水平。第第5858頁共頁共8181頁頁 圖：華東地區信用卡市場五維分析 華東華東地區宏觀數據情況地區宏觀數據情況 根據國家統計局發布的中國統計年鑒 2021數據，華東地區包含山東、江蘇、安徽、上海、浙江、江西、福建七省，其中，上?？側丝诩s 2487 萬人，江蘇總人口約 8475 萬人，浙江總人口約 6457 萬人，安徽總人口約 6102 萬人，福建總人口約4154 萬人，江西總人口約為 4519 萬人，山東總人口約為 10153 萬人，共計約 42347萬人，其中男性約

141、 21690 萬人，女性約 20656 萬人，14 歲以下少年人口約為 7276 萬人，少年撫養比為 25.1%，在七個區域中位列第五，65 歲以上老年人口為 2299 萬人，老年撫養比為 21.0%，在七個區域中位列第四。七省 GDP 總額為 387437.92 億元，人均 GDP 總額約為 9.15 萬元，均在七個區域中位列第一。表：中國統計年鑒 2021華東地區人口數據 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 華東地區華東地區 差差 值值 男 51.17%51.22%-0.05%女 48.83%48.78%0.05%少年人口 17.97%17.18%0.79%老年人口 13.52%14.3

142、7%-0.85%勞動力人口 68.50%68.45%0.05%華東地區持卡人特征：華東地區持卡人特征：疫情影響消費行為疫情影響消費行為，投資理財和借貸行為最為活躍，投資理財和借貸行為最為活躍 就客群特征而言，本次調研中，華東地區持卡人的平均年齡約為 32.3 歲，低于總體（33.4 歲），其中 18-24 歲客群的占比（15.2%）顯著高于總體（12.2%），且單身群體占比達 26.5%，顯著高于總體（24.1%）。收入水平上，華東地區持卡人的個人月收入平均值為 10408.7 元，家庭月收入 18706.8 元，均高于全國平均水平，在七大區中分別位居第三和第二。第第5959頁共頁共8181頁

143、頁 興趣愛好上，看電影、聽音樂、逛街/購物是華東地區持卡人最普遍的個人愛好，相比總體，華東地區持卡人更愛追劇、玩游戲、看書/看小說、網紅店美食等娛樂活動。他們的娛樂活動軌跡趨于多樣，更頻繁光顧電影院、咖啡店、健身房游戲廳/游樂場等娛樂場所。短視頻類 APP/網頁、生活點評類 APP/網站、微信好友/群/朋友圈分享和搜索引擎 APP/網頁等線上媒介渠道對于華東地區持卡人的滲透力和影響力高于總體。線下渠道中，商場內廣告、電視廣告和親友口碑推薦對于其影響力更強。相比總體，他們對于美食、科技、小說、健康養生和游戲等資訊興趣更為濃厚。就購物渠道而言，疫情后，華東地區持卡人使用直播帶貨類平臺、生活服務類直

144、供平臺和線上社區團購的比例均顯著增加，尤其線上社區團購消費頻次增加最為顯著。就投資偏好看，華東地區持卡人平均持有的理財產品為 3.56 個。他們持有銀行理財（61.6%）、基金（63.3%）等投資理財產品的比例均高于總體，持有比例均超六成，超五成用戶的風險承受等級為低風險或中等偏低風險。華東地區持卡人擁有房貸/車貸的比例和借貸金額均高于總體，超五成華東持卡人目前持有房貸或車貸。短期借貸方面，支付寶/微信等借貸平臺和銀行信用卡為主流渠道，而他們通過銀行進行小額貸款的比例低于總體。疫情一定程度上縮減了華東地區持卡人的消費支出，包括他們對于“相對于疫情前，需要通過加大儲蓄等方式，提升自己抗風險能力”

145、的認同度高于總體，其中，疫情對其娛樂生活、日常出行和收入情況的影響最大。華東地區華東地區信用卡持卡信用卡持卡和消費：信用卡和類信用卡產品均使用活躍，信用卡權益、和消費：信用卡和類信用卡產品均使用活躍，信用卡權益、優惠和產品性價比對其決策影響力較強優惠和產品性價比對其決策影響力較強 就信用卡持有情況而言，36.4%的持卡人擁有雙幣種或多幣種信用卡，顯著高于總體。在持卡等級上，華東地區金卡以上持卡人的比例顯著高于總體，其中，華東地區持卡人擁有白金卡或鉆石卡的比例達 25.6%，僅次于華北地區。就持卡額度看，華東地區持卡人的單卡最高額度均值為 38549.1 元，信用卡總額度均值為123124.1

146、元，在七個區域中分別位居第二和第三。此外，華東地區持卡人類信用卡消費活躍，除螞蟻花唄外，華東地區持卡人持有京東白條（57.4%）、微博錢包（20.6%）和度小滿金融（28.4%）的比例均高于總體。信用卡申請階段，相比總體，銀行/信用卡組織線上推送的文章等渠道對于其觸達力較強。就申請渠道看，銀行柜臺申請和網上申請并重。他們對于支付安全性尤為重視，此外，信用卡權益和費用性價比對他們的重要性突顯，包括相比總體，他們更重視年費抵免形式、積分累計方式/兌換內容、權益和信用卡額度。就信用卡消費而言，相比疫情前，45%華東地區持卡人的消費頻率有所增加，他們在網購、外賣、服飾和教育等場景使用信用卡的頻率增幅最

147、大。在權益偏好上，華東地區持卡人對于購物消費類、餐飲類、金融類和汽車類權益的偏好度顯著高于總體。第第6060頁共頁共8181頁頁 在各環節使用體驗上，他們對信用卡各環節的滿意度均高于總體，尤其對信用卡賬單服務、APP 和還款服務最為滿意，相對而言，他們對于信用卡優惠活動、分期和商城滿意度較低。消費者權益保護方面，華東地區持卡人對于維權通道重視度較高。在信用卡期待上，信用卡無卡化將有力拉動其信用卡使用熱情，包括他們對“信用卡無卡化、手機綁定即可在各類渠道進行支付”抱有更多期待。3.3.5 西南：信用額度對申請意愿影響較大，期待購物消費類權益 西南西南地區地區五維分析五維分析 從五維分析情況看，西

148、南地區在發卡潛力、場景構建和風險情況方面的表現均高于全國平均水平，在收益能力、消費活躍度方面的表現不及全國平均水平。具體而言，西南地區的發卡潛力方面表現強勁，西南地區信用卡滲透率約為64.7%，人均持卡量約為1.71張，潛在發卡空間位居第二（Index為135），約為0.85億張。在收益能力方面，西南地區卡均收入位居第三（Index 為 96），年卡均收入低于全國平均水平約 38 元。在場景構建上，西南地區位居第四（Index 為 102）,在外出餐廳用餐、日常交通出行、外出社交娛樂、游戲和網購等場景的消費活躍度均高于總體。在風險情況上，西南地區信用卡風險表現同樣位居第四（Index 為 10

149、4）。在消費活躍度上，西南地區的表現不及全國平均水平（Index 為 96），位居第六，其主要原因在于持卡人收入水平相對偏低，同時，西南地區持卡人在生活服務類直供平臺、線上社區團購和中小型零售市場/超市等渠道的購物頻率相對較低。圖：西南地區信用卡市場五維分析 第第6161頁共頁共8181頁頁 西南西南地區宏觀數據情況地區宏觀數據情況 根據國家統計局發布的中國統計年鑒 2021數據，西南地區包含四川、貴州、云南、重慶、西藏五省，其中，四川總人口約 8367 萬人，貴州總人口約 3856 萬人，云南總人口約 4720 萬人，西藏總人口約 364 萬人，重慶總人口約 3205 萬人，共計約 2051

150、5 萬人，其中男性約 10453 萬人，女性約 10062 萬人，14 歲以下少年人口約為 3794 萬人，少年撫養比為 27.5%，在七個區域中位列第四，65 歲以上老年人口為2938 萬人，老年撫養比為 21.3%，在七個區域中位列第三。五省 GDP 總額為117852.75 億元，人均 GDP 總額為 5.74 萬元，均在七個區域中位列第五。表：中國統計年鑒 2021西南地區人口數據 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 西南地區西南地區 差差 值值 男 51.17%50.95%0.22%女 48.83%49.05%-0.22%少年人口 17.97%18.50%-0.53%老年人口 13

151、.52%14.32%-0.80%勞動力人口 68.50%67.18%1.32%西南地區持卡人人群特征：收入水平西南地區持卡人人群特征：收入水平偏偏低，對低風險的理財產品和借貸方式更低，對低風險的理財產品和借貸方式更加積極加積極 就客群特征而言，本次調研中，西南地區持卡人中的男性占比（53.2%）高于女性（46.8%），持卡人的平均年齡約為 33.0 歲，略低于總體（33.4 歲），相比總體來說，西南地區 25-40 歲的持卡人占比更高。收入水平上，西南地區持卡人的個人月收入平均值為 9523.7 元，低于全國平均水平（10354.6 元），家庭月收入平均值為 16462.3 元，同樣低于全國平

152、均水平（18036.8 元），分別位列第四和第五。興趣愛好上，聽音樂、看電影、逛街/購物、追劇和健身是西南地區持卡人最常見的個人愛好。此外，相比總體，西南地區持卡人更愿意將玩游戲、科技/3C 產品、看體育比賽、攝影等作為自己的娛樂活動，這可能與男性占比較高有關，電影院、咖啡廳和健身房是他們最喜歡去的社交娛樂場所。相比總體，線上渠道搜索引擎APP/網頁站內資訊信息和電視、電臺等傳統媒體對其觸達力更強。疫情后，西南地區持卡人在生活服務類直供平臺、線上社區團購、直播帶貨平臺等渠道消費頻率均低于總體。他們的投資和借貸行為更趨保守。就投資偏好看，西南地區持卡人購買銀行理財（50%）和基金（56.5%）最

153、為普遍，近八成投資者的風險承受等級為中風險或中等偏低風險。西南地區持卡人擁有房貸車貸的比例和借貸金額均低于總體。對于短期借貸，他們更多通過銀行信用卡借貸（52.1%），其次為支付寶/微信等平臺（43%）。第第6262頁共頁共8181頁頁 疫情同時悄然改變其消費形態，包括他們對于“相對于疫情前，消費的數額和種類變化不大，但我的消費方式有改變（如更多通過線上購買）”的認同度高于總體，其中，疫情對其娛樂生活、日常出行和工作/職業發展的影響最大。西南地區持卡人信用卡持有和消費：普卡持卡人人群基數大，自媒體西南地區持卡人信用卡持有和消費：普卡持卡人人群基數大，自媒體/KOL/KOL引導引導消費場景和金融

154、需求消費場景和金融需求 就信用卡持有情況而言，81.6%的持卡人擁有單一幣種信用卡，21.4%的持卡人擁有雙幣種或多幣種信用卡。在持卡等級上，西南地區持卡人擁有普卡的比例達59.5%，高于總體。位列各地區第三。就持卡額度看，西南地區持卡人的單卡最高額度均值為 27822 元，信用卡總額度均值為 106113 元，均位列第四。就類信用卡產品持有情況看，西南地區持卡人總體持有類信用卡產品的比例均低于總體，類信用卡產品中，他們使用最普遍的是螞蟻花唄（71.4%），其次為京東白條（51.2%）。類信用卡產品開通快速、便捷和可以隨借隨還是持有類信用卡產品、但未持有信用卡的主要原因。在信息獲取方面，他們更

155、青睞通過信用卡行業自媒體/KOL 渠道獲取信用卡信息。網上銀行（46%）和銀行柜臺（42.5%）是申請信用卡的主要渠道，同時，西南地區持卡人中通過業務員上門服務申請信用卡的占比（31.4%）高于總體。他們在申請信用卡時，最為看重信用額度，其次為支付安全性。就信用卡消費而言，相比疫情前，40.5%的持卡人增加了信用卡使用頻率，其中，持卡人在網購、外賣和教育等場景使用信用卡的頻率增幅最大。在權益偏好上，西南地區持卡人對于購物消費類權益最為青睞，相對而言，境外旅行類權益對于其吸引力最弱。在各環節使用體驗上，他們對信用卡客服、信用卡 APP 環節相對較為滿意，但對信用卡審批、寄送、優惠活動、積分、分期

156、和商城的滿意度較低。消費者權益保護上，西南地區持卡人在“對于我要購買的商品或服務，我未被告知，或未被完全告知相關信息”方面的負面反饋較為突顯。信用卡期待上，西南地區持卡人對于用卡差異化需求突顯，包括他們對“信用卡針對不同收入和資產水平的客戶有不同的年費和對應的權益福利”抱有更多期待。3.3.6 西北：報復性消費意愿強烈，線下購物頻率高于整體 西北西北地區地區五維五維分析分析 從五維分析情況看，西北地區在場景構建和風險情況上顯著高于全國平均水平，而發卡潛力、收益能力和消費活躍度方面均不及全國平均水平。具體而言，西北地區在場景構建上表現最好，位居第一（Index 為 118），聚焦各場景，相比總體

157、，除網購和外賣場景外，西北地區持卡人在其余 8 個場景的信用卡消費活躍度均顯著高于總體，尤其在外出餐廳用餐、旅行、住宿日常交通出行、第第6363頁共頁共8181頁頁 外出社交娛樂等場景信用卡消費尤為活躍。在風險情況上，西北地區信用卡風險情況位居第二（Index 為 117）。而在消費活躍度上，西北地區的表現要略低于全國平均水平（Index 為 98），其主要原因在于持卡人收入水平偏低。西北地區的發卡潛力和收益能力均處第七位，發卡潛力方面，西北地區信用卡滲透率約為 69.8%，人均持卡量約為 1.64 張，潛在發卡空間（Index 為 60）約為 0.38 億張，低于其他區域水平。收益能力（In

158、dex 為 82）方面，西北地區年卡均收入較各區整體平均水平低了近 181 元，這也表明存在較大的收益提升空間。圖：西北地區信用卡市場五維分析 西北西北地區宏觀數據情況地區宏觀數據情況 根據國家統計局發布的中國統計年鑒 2021數據，西北地區包含陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆五省，其中，陜西總人口約 3953 萬人，甘肅總人口約 2502 萬人，青?？側丝诩s 592 萬人，寧夏總人口約 720 萬人，新疆總人口約 2585 萬人，共計約10352 萬人，其中男性約 5298 萬人，女性約 5054 萬人，14 歲以下少年人口約為2021 萬人，少年撫養比為 28.2%，在七個區域中位列第三，65

159、 歲以上老年人口為1162 萬人，老年撫養比為 16.2%，在七個區域中位列第六。五省 GDP 總額為55922.61 億元，人均 GDP 總額約為 5.40 萬元，均在七個區域中位列第六。表：中國統計年鑒 2021西北地區人口數據 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 西北地區西北地區 差差 值值 男 51.17%51.18%-0.01%女 48.83%48.82%0.01%少年人口 17.97%19.52%-1.55%老年人口 13.52%11.23%2.29%第第6464頁共頁共8181頁頁 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 西北地區西北地區 差差 值值 勞動力人口 68.50%69

160、.24%-0.74%西北地區持卡人特征：收入水平較低，西北地區持卡人特征：收入水平較低，超半數持卡人超半數持卡人愿意暫時通過瘋狂消費來愿意暫時通過瘋狂消費來補償補償疫情影響疫情影響 就客群特征而言，本次調研中，西北地區持卡人中男性占比（53.3%）高于女性（46.7%），持卡人的平均年齡為34.3歲，略高于總體（33.4歲），其中25-30歲客群的占比（27.7%）高于總體（24.8%）。收入水平方面，西北地區持卡人的個人月收入平均值為 9074.4 元，家庭月收入平均值為 15159.1 元，均顯著低于全國平均水平，處于七大區域末位。興趣愛好上，看電影、逛街/購物、聽音樂是西北地區持卡人最普

161、遍的個人愛好，此外，相比總體，西北地區持卡人更喜歡泡吧/蹦迪、看體育比賽、拍寫真/自拍、參加朋友聚會/唱 K、看展覽/音樂劇/話劇/音樂節等娛樂活動。他們對線上和線下媒體的接觸黏性低于總體，相對而言，短視頻類APP/網頁、新聞資訊類APP/網頁、綜合視頻 APP/網站、生活點評類 APP/網站、QQ 興趣群等線上媒介渠道對于西北地區持卡人的滲透力和影響力較強。線下渠道中，商場內廣告、電視廣告和親友口碑推薦對于其影響力更強。他們對健身、影視、美食圈和健康養生等資訊興趣較為濃厚。就購物渠道而言，他們對于線下渠道仍然較為依賴，尤其是他們光顧綜合性購物中心/超市的頻率高于其它區域持卡人。就投資理財現狀

162、看，受限于收入水平，他們購買各類投資理財產品的活躍度低于總體，相對而言，銀行理財（46%）、基金（44.3%）、保險（39.4%）和股票（37.7%）是他們最普遍持有的投資理財產品，持有比例均超三成。就風險承受力而言，投資者的風險等級趨于“兩極化”，即西北地區持卡人中風險承受等級為低風險和中高風險的人群占比均高于總體。西北地區持卡人擁有房貸/車貸的比例高于總體，近五成該地區持卡人目前持有房貸或車貸，但他們的平均借貸金額顯著低于總體。對于短期借貸，他們對支付寶/微信等借貸平臺的偏好度顯著高于銀行信用卡渠道，同時，值得注意的是，他們通過銀行小額貸款和其它網點借貸平臺進行短期借貸的比例顯著高于總體。

163、疫情對于西北地區持卡人生活各方面的負面影響遠甚其它區域，其中，疫情對其娛樂生活、日常出行、收入情況、消費支出的影響較大。就消費而言，疫情大幅縮減其消費頻次，包括他們對于“相對于疫情前，由于收入減小，我的消費頻次變少”的認同度高于總體，但同時，出于補償心理，疫情對于西北地區持卡人短期瘋狂消費的拉動力高于其它區域，包括有 54.3%的持卡人認同“相對于疫情前，我愿意暫時通過瘋狂消費來補償自己”。第第6565頁共頁共8181頁頁 西北地區西北地區信用卡持卡信用卡持卡和消費：普卡持卡人基數眾多，支付安全性和銀行服務質和消費：普卡持卡人基數眾多，支付安全性和銀行服務質量等基礎性訴求突顯，餐飲類、酒店類權

164、益對其最具吸引力量等基礎性訴求突顯，餐飲類、酒店類權益對其最具吸引力 就信用卡持有情況而言，僅 14.5%的持卡人擁有雙幣種或多幣種信用卡，顯著低于總體（29.4%）。在持卡等級上，西北地區普卡持卡人基礎最大，占 70.6%，顯著高于總體（46.9%），位居各區域之首。而西北地區持卡人擁有白金卡或鉆石卡的比例不到 10%，相較總體水平 19.7%低了近 10 個百分點。就持卡額度看，西北地區持卡人的單卡最高額度均值為 20062.3 元，信用卡總額度均值為 92929.0 元，均處于七大區域末位。類信用卡產品中，他們對于螞蟻花唄使用最為廣泛（54.7%），值得注意的是，50.5%的持卡人擁有微

165、信/手機 QQ 微粒貸，顯著高于總體。信用卡申請階段，相比總體，他們最青睞通過信用卡行業自媒體/KOL 等渠道獲取信用卡信息，此外，導購網站/優惠推薦網站、知乎/豆瓣中的信用卡話題小組和飛客茶館 APP 等渠道對于西北地區持卡人的影響力高于總體。就申請渠道看，銀行柜臺申請（39.1%）、網上銀行申請（41.9%）和微信公眾號/小程序申請（37.7%）為三大主流渠道，尤其是相比總體，他們對于使用微信公眾號/小程序申請信用卡更為偏愛。支付安全性、銀行的服務質量、信用額度和年費對于其信用卡申請決策影響顯著。就信用卡消費而言，他們使用信用卡的頻率低于總體水平，相比疫情前，40.1%的持卡人增加了信用卡

166、使用頻率，僅高于東北地區。但他們在外出餐廳用餐、服飾、旅行、住宿、日常交通出行和外出社交等場景使用信用卡的活躍度高于總體。在權益偏好上，西北地區持卡人對于酒店類權益偏好度顯著高于總體，這可能與他們在住宿等場景信用卡消費較為活躍有關，此外，購物消費類、餐飲類和娛樂類權益對其吸引力較強。就支付方式而言，他們對于信用卡實體卡支付的使用黏性也顯著高于總體。在各環節使用體驗上，他們對信用卡各環節的滿意度均低于總體，相對而言，他們對于信用卡客服、信用卡申請和賬單服務的滿意度較高，而對信用卡分期、商城、額度和審批的滿意度較低。消費者權益保護上，西北地區持卡人對于維權通道和信息的透明性重視度較高。信用卡期待上

167、，西北地區持卡人對于用卡差異化需求突顯，包括他們對“信用卡針對不同收入和資產水平的客戶有不同的年費和對應的權益福利”抱有更多期待。3.3.7 華南：收益能力領跑全國，超半數持卡人用卡頻率提升 華南華南地區地區五維分析五維分析 從五維分析情況看，華南地區在收益能力和消費活躍度上高于全國平均水平，而發卡潛力、場景構建、風險情況方面不及全國平均水平。第第6666頁共頁共8181頁頁 具體而言，華南地區在收益能力（Index 為 142）的維度表現最好，年卡均收入高于各區域平均水平約 421 元，位居第一。在消費活躍度（Index 為 102）方面，僅次于華北地區，位居第二，原因在于華南地區持卡人收入

168、水平較高，并且在生活服務直供平臺、線上社區團購、綜合性購物中心/超市等渠道消費較為活躍。發卡潛力上，華南地區信用卡的滲透率約為 80.0%，僅次于華東地區，人均持卡量約為 1.79張，由于總人口數量并不占據絕對優勢，因此潛在發卡空間（Index為73）約為0.46億張，位列第六位。在場景構建上，華南地區在場景構建（Index 為 95）上表現略顯薄弱，位居第五，除網購場景外，華南地區持卡人在其余 9 個場景的信用卡消費活躍度均低于總體，尤其在旅行、住宿外出社交娛樂和游戲等場景消費尤為不活躍，這也與 2022 年上半年的疫情密切相關。華南地區的風險情況（Index 為 81）位居第六位。圖：華南

169、地區信用卡市場五維分析 華南華南地區宏觀數據情況地區宏觀數據情況 根據國家統計局發布的中國統計年鑒 2021數據，華南地區包含廣東、廣西、海南三省，其中，廣東總人口約 12601 萬人，廣西總人口約 5013 萬人，海南總人口約 1008 萬人，共計約 18622 萬人，其中男性約 9813 萬人，女性約 8809 萬人，14歲以下少年人口約為 3761 萬人，少年撫養比為 28.8%，在七個區域中位列第二，65歲以上老年人口為 1798 萬人，老年撫養比為 13.8%，在七個區域中位列第七。三省GDP 總額為 138450.02 億元，在七個區域中位列第三，人均 GDP 總額為 7.43 萬

170、元，在七個區域中位列第二。表：中國統計年鑒 2021華南地區人口數據 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 華南地區華南地區 差差 值值 男 51.17%52.70%-1.53%第第6767頁共頁共8181頁頁 占總人口比例占總人口比例 全全 國國 華南地區華南地區 差差 值值 女 48.83%47.30%1.53%少年人口 17.97%20.19%-2.22%老年人口 13.52%9.65%3.87%勞動力人口 68.50%70.15%-1.65%華南地區持卡人人群特征：收入水平相對較高，消費壓力大，剛性消費需求強華南地區持卡人人群特征：收入水平相對較高，消費壓力大，剛性消費需求強烈，理財和

171、借貸更加保守烈，理財和借貸更加保守 就客群特征而言，本次調研中，華南地區持卡人中女性占比（58.1%）高于男性（41.7%）。平均年齡為 32.7 歲，低于總體（33.4 歲），相比總體，25-30 歲的持卡人占比更高（30.1%）。收入水平方面，華南地區持卡人個人月收入平均值為11013 元，高于全國平均水平（10354.6 元），家庭月收入 18664 元，同樣高于全國平均水平（18036.8 元），分別位列第二和第三位。興趣愛好上，看電影、聽音樂、逛街/購物、玩游戲和追劇是華南地區持卡人最常見的個人愛好。相比總體，他們對美食/網紅店打卡、科技/3C 產品、參加朋友聚會/唱 K 等娛樂活動

172、興趣較為濃厚，電影院、咖啡店和健身房是他們最喜歡去的社交娛樂場所。在資訊渠道方面，綜合視頻 APP/網站、微信公眾號文章推廣和各類節目對其觸達力更強。就購物渠道而言，疫情后，華南地區持卡人對于線上社區團購和生活服務類平臺的使用比例顯著增加，特別是線上社區團購平臺，幅度遠超其他七個區域。他們的投資和借貸行為適中。就投資偏好看，華南地區持卡人購買銀行理財（66.6%）、基金（65.4%）、股票（46.3%）和保險（44%）最為普遍，37.9%的用戶的風險承受等級為中等偏低風險，37.6%的用戶的風險承受等級為中風險。華南地區持卡人擁有房貸/車貸的比例和借貸金額均高于總體。對于短期借貸，銀行信用卡借

173、貸渠道最為普遍（54.2%），其次是支付寶/微信渠道（52.1%）。疫情使其消費態度更趨務實，包括他們對于“相對于疫情前，我的消費會主要集中于日用品和生活必需品”的認同度最高，其中，疫情對其娛樂生活、日常出行和消費支出的影響最大。華南地區持卡人信用卡持有和消費：金卡和白金卡持卡人華南地區持卡人信用卡持有和消費：金卡和白金卡持卡人占比較高占比較高，信用卡申，信用卡申請考慮請考慮因素因素更多，網購更多，網購頻率顯著增加頻率顯著增加 就信用卡持有情況而言，82.2%的持卡人擁有單一幣種信用卡，29.3%的持卡人擁有雙幣種或多幣種信用卡。在持卡等級上，華南地區持卡人擁有普卡的比例僅為37.3%，位列各

174、地區第六，而金卡和白金卡以上的持卡人占比則高于總體，分別達40.3%和 22.3%。就持卡額度看，華南地區持卡人的單卡最高額度均值為 37834.9 元，信用卡總額度均值為 128137.1 元，分別位列第三和第二。就類信用卡產品持有情況看，華南地區持卡人總體持有類信用卡產品的比例高于總體，類信用卡產品中，使 第第6868頁共頁共8181頁頁 用最廣泛的是螞蟻花唄（72.8%），其次為京東白條（56.2%）和微信/手機 QQ 微粒貸（49.4%），值得一提的是，他們對于美團金融的使用比例（28.4%）在七個區域中排名第一。信用卡申請階段，相比總體，他們更青睞通過銀行/信用卡組織線上推送的文章獲

175、取資訊，網上銀行（49.6%）和銀行柜臺（47.5%）為他們申請信用卡的主要渠道。他們將信用額度和支付安全性列為信用卡申請首要考慮因素，相比總體，他們還會格外在意權益、年費金額、銀行的服務質量、社會口碑評價等要素。就信用卡消費而言，相比疫情前，55.1%的華南地區持卡人的信用卡消費頻率有所增加，位列各區域之首。其中，持卡人在網購場景的信用卡使用頻率增幅最為顯著，在 7 個區域中排名第一。在權益偏好上，相比總體，他們對于汽車類權益、娛樂類權益和金融類權益興趣濃厚。就支付方式而言，相比以前，他們使用微信支付的頻次增長最為顯著，其次為信用卡實體卡支付。在各環節使用體驗上，他們對賬單服務、還款服務、額

176、度和 APP 各環節相對較為滿意，但對信用卡寄送、商城和優惠活動的滿意度較低。3.43.4 信用卡信用卡區域市場發展建議區域市場發展建議 3.4.1 東北：以場景構建拉動業務增長，提升風險管控能力 從五維分析情況看，東北地區在收益能力上接近全國平均水平，在發卡潛力、場景構建、風險情況、消費活躍度上均低于全國平均水平。調研發現，相比全國，東北地區的持卡人收入水平較低，消費理念相對保守，消費渠道相對單一，同時，疫情一定程度上縮減了居民消費頻次。建議東北地區發卡銀行進一步重視生態化場景構建，并將場景生態化作為信用卡數字化轉型著力點，以場景重塑拉動信用卡業務增長。在疫情影響下，將生活場景作為銀行構建與

177、用戶金融服務連接的核心觸點顯得尤為必要，包括餐飲、外賣、商城、快遞、娛樂等“強場景”的經營，在不同類別權益中，當地持卡人更青睞購物類權益，銀行可以采取返利、折扣等優惠措施，激勵用戶消費。在營銷渠道方面，可以對線下渠道有所側重，調研顯示，電影院是東北地區持卡人最喜歡去的社交娛樂場所，線下戶外媒體（如公交車等）對當地消費者的觸達力較其他區域更強，對體育比賽的喜愛度也較高。銀行可以開展針對性的廣告投放，以提升品牌影響力，與潛在客戶或既有客戶建立情感連接，贏得消費者認可。此外，年輕用戶的獲取對于東北地區的銀行來說尤為關鍵?？腿航Y構關系到銀行未來業務發展的潛力，東北地區 18-30 歲客持卡人的占比為

178、26%，較全國總體水平低了 11 個百分點，銀行需在產品與服務設計、市場營銷推廣、消費場景構建等方面針對年輕客群推出更多差異化舉措。第第6969頁共頁共8181頁頁 東北地區的風險情況也需引起關注，銀行可通過引入外部數據等手段，綜合評估持卡人風險狀況及變化趨勢，建立健全貸前、貸中、貸后的全流程風險管理機制，壓降、化解不良資產，提升資產質量。3.4.2 華北：交叉銷售提供多維金融服務，關注消費者權益保護 從五維分析情況看，華北地區除在場景構建和消費活躍度上高于全國平均水平外，在發卡潛力、收益能力、風險情況上均低于全國平均水平。調研發現，華北地區持卡人經濟水平高，投資理財行為活躍、金融意識超前。建

179、議華北地區發卡銀行進一步深化客戶經營，多維度提升業務收入。一方面，在行內打通零售業務條線壁壘，挖掘用戶多維金融需求，致力為用戶提供儲蓄、理財、車貸房貸、消費信貸、外匯、貴金屬等全方位金融服務，從而提升單客的綜合收益。另一方面，調研發現，華北地區持卡人的投資和借貸行為多樣，且風險承受等級較強，小額借貸的比例也高于總體，這表明當地用戶對于金融借貸的接受程度較好，消費金融的盈利空間相對較大，銀行可以通過加強潛在需求識別、豐富特色產品供給、優化業務辦理流程等途徑，提高信用卡生息資產收益水平。同時，在華北地區的信用卡業務運營中，消費者的權益保護的重要性需進一步突顯，銀行對于年費、手續費、利息、違約金等信

180、息披露需加以重視，提高信用卡息費管理的規范性和透明度，在合同中嚴格履行息費說明義務，并且關注對于持卡人信息安全和個人隱私的保護。此外，銀行可深耕場景構建金融生態圈，將信用卡與金融、生活服務等產生更多鏈接，特別是結合華北地區女性持卡人占比高、高端卡占比高、消費者娛樂需求多樣等特點，做好重點場景建設，向特定客群匹配更多高附加值的酒店類權益、金融類權益、出行類權益，充分挖掘高端客戶價值。3.4.3 華中：多維度挖掘收益潛力，強化線上權益和場景建設 從五維分析情況看，華中地區在發卡潛力、場景構建、風險情況上高于全國平均水平，但在收益能力和消費活躍度上低于全國平均水平。調研發現，華中地區的持卡人更傾向使

181、用信用卡進行借貸，通過其他渠道借貸的比例低于全國整體表現。在信用卡取消利率上下限的政策背景下，華中地區發卡銀行應充分挖掘差異化定價市場空間，應用大數據模型等提升風險經營能力，同時推進特定場景的大額產品開發工作，以滿足消費者資金需求，提升利息收入。在日常運營中，應充分洞察消費者偏好，疫情后華中地區持卡人使用生活服務類直供平臺和線上社區團購的比例均顯著增加，銀行可契合消費線上化特征，優化權益和場景建設，如提供跨平臺會員或者線上支付立減金等，提升交易量，并致力于將線上其他渠道的用戶導流至銀行的產品與服務。同時，基于區域用戶關注開卡 第第7070頁共頁共8181頁頁 禮、卡面設計和積分累計方式/兌換內

182、容的特點，銀行也可以根據細分客群提供差異化服務，如卡面定制、多倍積分權益等。此外，調研顯示，疫情影響下，親友建議對于持卡人消費行為影響較大，銀行可在口碑營銷方面做重點突破。當地銀行還需要關注信息披露情況，解決持卡人遇到較多的“對于我要購買的商品或服務，我未被告知，或未被完全告知相關信息”的消費者權益保護問題，給予消費者安心感。銀行業金融機構應主動適應經濟發展和消費者金融需求的升級變化，合理應用新技術、新渠道、新模式不斷優化信用卡服務功能，豐富產品供給，持續有效降低信用卡各種使用成本，為擴大科學理性消費提供有力支持，切實增強金融消費者辦卡用卡的獲得感、便利感、安全感。3.4.4 華東：挖掘年輕客

183、群潛力，加快數字化轉型進程 從五維分析情況看，華東地區在發卡潛力、收益能力和風險情況的表現均高于全國平均水平，而在場景構建和消費活躍度方面的表現略低于全國平均水平，主要是受到上半年疫情的影響。調研發現，華東地區持卡群體中年輕群體占比高于全國平均水平，他們的消費意識相對超前，消費需求也更為多樣化和個性化。建議華東地區的發卡銀行進一步洞察年輕客群需求，一方面加強針對細分客群和市場的產品開發，另一方面持續提升后端科技支撐能力建設，力求精細經營，實現極致用戶體驗。華東地區人口基數多，且人均持卡量高于全國平均水平，發卡潛力位居全國首位，但同時當地的信用卡市場也表現出相較其他地區更為激烈的競爭態勢。針對華

184、東地區客群對于信用卡優惠活動需求度高、但體驗有待提升、且關注信用卡權益和費用性價比的現狀，銀行可以進一步豐富優惠活動覆蓋領域、優化優惠活動形式，以提升優惠活動吸引力，從而為信用卡業務增長注入新活力。一方面，可以契合疫情后擴內需、促消費的政策導向，在節假日、購物節等節點推出主題優惠活動，圍繞“吃、行、購、娛”全面覆蓋各類生活場景全面促動用卡消費，提升消費者用卡意愿；另一方面，針對疫情后持卡人在直播帶貨類平臺、生活服務類直供平臺和線上社區團購渠道消費頻次顯著增長的情況，做好特色產品與權益的設計開發。此外，華東地區持卡人對于信用卡“無卡化”的熱情更高，依托金融科技，特別是在監管機構有序推進線上發卡試

185、點的背景下，華東地區的發卡行可以積極爭取試點資格，為用戶帶來更加數字化、智能化、便捷化的安全支付體驗。3.4.5 西南：以多樣化消費回饋活動為切入，拓展發卡市場 從五維分析情況看，西南地區在發卡潛力、場景構建和風險情況方面的表現優于全國總體水平，但在收益能力和消費活躍度方面表現相對低于全國總體水平。西南地區信用卡滲透率、人均持卡量均偏低，信用卡增量市場空間較大。此外，第第7171頁共頁共8181頁頁 當地居民的投資和借貸行為趨向保守，相較其他渠道而言，更傾向于使用銀行信用卡進行借貸，可以看出用戶對于傳統金融機構的信賴度更高，結合發卡潛力和收益能力的表現來看，當地銀行可以通過擴大發卡規模來提升業

186、務收入。結合持卡人偏好，建議西南地區發卡銀行進一步打造購物消費類權益，依托本地商戶資源，開展大型主題營銷活動。疫情后，西南地區網購、外賣和教育場景的活躍度增幅顯著，銀行可以加大此類場景的建設力度，提供線上支付渠道的優惠權益，以提升消費意愿和客戶黏性。當地持卡人平均年齡略低于總體，這提示銀行可關注年輕一族的消費潛力，西南地區持卡人熱衷游戲、科技/3C 產品、看體育比賽、攝影等娛樂活動，銀行可結合自身資源，引入外部合作伙伴，如推出游戲主題信用卡，設計包含游戲權益、積分兌換游戲內商品、游戲外周邊等方式，打通游戲場景，線下可以考慮通過動漫游戲展等渠道進行宣傳等，提高轉化率。營銷渠道方面，消費者傾向于通

187、過線上自媒體和 KOL 接收信息，銀行在投放宣傳內容時可加以側重。調研也發現，西南地區持卡人中通過業務員上門服務申請信用卡的占比高于總體，做好面對面的線下服務對于當地銀行來說也是贏得市場競爭的重要因素。3.4.6 西北：關注“強生活”場景，拓展高端產品市場 從五維分析情況看，西北地區在場景構建和風險情況表現上顯著高于全國平均水平，而發卡潛力、收益能力和消費活躍度方面的表現不及全國平均水平。調查顯示，西北地區客群的消費理念相對務實和理性，就購物渠道而言，他們對于線下渠道仍然較為依賴，在日常用卡中，支付安全性和銀行服務質量等基礎性訴求突顯，其對非銀行類借貸渠道偏好度高于信用卡，這提示銀行應加強信用

188、卡科技能力建設，持續改善日常用卡服務質量，提升信用卡在當地消費金融市場中的份額。疫情對于西北地區持卡人短期瘋狂消費的拉動力高于其它區域，西北地區發卡銀行應抓住消費者報復性消費心理凸顯的關鍵時機，聚焦消費者日常生活中吃喝玩樂、衣食住行等“強生活”場景建設，在特惠商圈的構建中特別關注線下綜合購物中心、超市等傳統商戶，對于酒店類權益加強資源投入，優化實體卡的用卡體驗，多維度滿足消費者對美好生活的追求目標。在產品策略方面，西北地區持有白金卡或鉆石卡的用戶比例不到 10%，與全國19.7%的水平存在差距，但這也表明高端客群市場空間尚未被充分挖掘。高端卡產品能顯著帶動年費、增值服務費等非利息收入，拉動信用

189、卡中間業務收入的增長。此外，銀行需在用卡服務中重視規范性，關注消費者的風險防范，將用戶體驗之上的理念貫穿服務全過程，將精細化運營和差異化服務作為品牌競爭的關鍵。第第7272頁共頁共8181頁頁 3.4.7 華南：打造本土化、精品化的生活金融生態圈布局 從五維分析情況看，華南地區在收益能力和消費活躍度上高于全國平均水平，而發卡潛力、場景構建、風險情況方面均不及全國平均水平，但如果剔除疫情影響，華南地區無疑是我國信用卡市場發展較為成熟的區域之一。建議未來華南地區發卡銀行全方位提升信用卡業務運營精細化程度，以本土化、精品化為目標，串聯串接線上線下多重消費場景，進一步構建以用戶體驗為中心的大生活金融生

190、態圈。在場景建設方面，可加大對網購、社交娛樂、旅行等場景的拓展力度，以彌補疫情帶來的沖擊。在權益方面，汽車類權益以及娛樂類權益是當下華南地區持卡人更為熱衷的品類。此外，華南地區持卡人對于銀行的服務質量、社會口碑評價等要素也頗為關注，銀行需不斷提升服務水平，保護消費者權益，在用戶中打造良好的口碑，為業務的長期發展提供保障。在風險防控方面，一是要借助金融科技等先進手段，提升風控管理水平，提高催收成效；二是要建立健全銀行內部核銷機制，化解不良資產；三是積極嘗試新型不良資產清收與處置方式等。第第7373頁共頁共8181頁頁 第第四四章章 新形勢下的信用卡合規發展新形勢下的信用卡合規發展 4.1 聚焦關

191、于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知，信用卡發展步入新階段 4.2 信用卡行業發展趨勢及建議 第第7474頁共頁共8181頁頁 第四章第四章 新形勢下的新形勢下的信用卡信用卡合規發展合規發展 4 4.1.1 聚焦關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知，信用卡發展步聚焦關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知，信用卡發展步入新階段入新階段 2022 年 7 月 7 日，中國銀保監會和中國人民銀行發布了關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知（以下簡稱通知），在強化信用卡業務經營管理、嚴格規范發卡營銷行為、嚴格授信管理和風險管控、嚴格管控資金流向、全面加強信用卡分期業務規范管理、嚴格合

192、作機構管理、加強消費者合法權益保護、加強信用卡業務監督管理等八個方面做出要求。在制定背景上，銀保監會表示，近年來，我國銀行業金融機構信用卡業務快速發展，在便利群眾支付和日常消費等方面發揮了重要作用。但近一時期部分銀行業金融機構經營理念粗放，服務意識不強，風險管控不到位，存在侵害客戶合法權益等行為。亟需推動銀行業金融機構立足新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局，牢固樹立以人民為中心的發展思想，加快轉變信用卡業務發展方式，強化審慎合規經營，提高金融服務質效，做好消費者權益保護，提升惠民便民服務質量。為此銀保監會會同人民銀行制定本通知。通知對于信用卡業務的影響，主要包括如下方面：4.1.1 規

193、范發卡營銷，強化睡眠卡動態監測 央行數據顯示，截至 2022 年二季度末，我國信用卡和借貸合一卡在用發卡量達8.07億張，較2015年的4.32億張接近翻倍，信用卡行業也從跑馬圈地的粗放發展逐步邁入了專業化、差異化、精細化的高質量發展新階段。通知要求，銀行需建立科學的信用卡業務績效考核指標體系，合規經營類指標和風險管理類指標權重應當明顯高于其他類指標，不得直接或者間接以發卡數量、客戶數量、市場占有率或者市場排名等作為單一或者主要考核指標。在發卡營銷環節，最為引發業界關注的是“連續 18 個月以上無客戶主動交易且當前透支余額、溢繳款為零的長期睡眠信用卡數量占本機構總發卡數量的比例在任何時點均不得

194、超過 20%，政策法規要求銀行業金融機構發行的附加政策功能的信用卡除外。超過該比例的銀行業金融機構不得新增發卡”，且“銀保監會可根據監管需要，動態調降長期睡眠信用卡的比例限制標準”，據了解，部分銀行該項指標存在壓力。銀行需根據業務發展策略對存量客戶情況進行摸底，采取差異化的促活或暫停服務等措施，如光大銀行信用卡于 7 月發布公告，將陸續對客戶名下長期不交易卡片暫停用卡服務。此外，在信息披露方面，通知也提出了更高要求，如積極采取錄音錄像或其他有效措施保存客戶身份核驗、辦卡意愿核驗情況等，所記錄的信息除身份、財 第第7575頁共頁共8181頁頁 務、信貸情況外，還包括宣傳銷售文本等，營銷時需全面說

195、明息費、風險等情況，且需告知咨詢或投訴、各類章程、簽訂的申請表、協議的查詢渠道。此前，銀保監會于 2022 年 3 月發布關于警惕過度借貸營銷誘導的風險提示，指出誘導消費者辦理貸款、信用卡分期等業務、誘導消費者超前消費等問題，此次通知在發卡端進行了進一步規范，也有利于銀行確認消費者真實需求，以減少日后的投訴或糾紛。4.1.2 落實審慎經營，嚴控授信與資金流向 通知要求，銀行需設置單一客戶的信用卡總授信額度上限，并納入該客戶在本機構所有授信額度內實施統一管理，對所獲知該客戶在其他機構的所有信用卡授信額度實施合并管理，在授信審批和調升額度時，扣減累計已獲其他機構信用卡授信額度。同時，進一步強化動態

196、額度管理，針對風險狀況惡化的客戶及時調減額度，調升授信額度則需重新審批，且經客戶同意。在風險模型的應用上，應建立健全管理機制，至少每年進行重申和優化，不得將風險模型管理職責外包。資金違規流向也是近年來行業的負面問題之一，通知指出，銀行需管控信用卡資金實際用途，且針對套現、盜刷等異常用卡行為和非法資金交易建立監測分析和攔截機制，使用交易信息進行風險識別與判斷，保障信用卡交易安全。在此前粗放的發展模式下，部分前端營銷人員以高額度、好審批等作為噱頭，誘導消費者辦理信用卡，在貸中階段，銀行對于資金流向監控管理不到位，使得信用卡資金違規流向房地產、股市等，套現等違規行為加劇了業務風險。一些銀行自身風險管

197、控能力不足，貸前審批過度授信，貸中管控力度較弱，貸后缺乏有效手段，違背了審慎經營的業務原則。整體來看，通知意在強調銀行需建立健全自身貸前、貸中、貸后全流程的風險管控機制與能力，從嚴審核，嚴格防范多頭借貸風險，嚴禁信用卡資金流入政策限制或禁止性領域，而這也是監管對于消費金融領域的整體要求，在銀保監會隨后發布的關于加強商業銀行互聯網貸款業務管理提升金融服務質效的通知中，針對互聯網貸款也做出了相關規范。4.1.3 回歸業務本源，規范分期業務開展 關于分期業務管理也是通知重點內容之一，主要可以分為三個方面，一是現金分期業務管理，二是息費收取，三是信息披露及協議簽署。在現金分期管理方面，明確“信用卡分期

198、資金需劃轉至客戶本人賬戶的，應當劃轉至除信用卡之外的本人銀行結算賬戶，并按照預借現金業務進行額度和期限管理”，而預借現金“額度不得超過人民幣 5 萬元或者等值可自由兌換貨幣，期限不得超過 2 年”。此前，2017 年起實施的中國人民銀行關于信用卡業務有關事項的通知、以及銀監會 2017 年 49 號文關于加強信用卡預借現金業務風險管理的通知 第第7676頁共頁共8181頁頁 都對預借現金業務做出了規范，此次通知的要求更加明確、具體。據了解，部分銀行相關業務正進行合規整改。值得注意的是，非現金類的、具有明確消費場景的大額分期業務并不受制于 5 萬、2 年的限制。在息費收取方面，具體要求包括不得僅

199、提供或默認勾選一次性收取全額分期利息的選項、提前結清需按實際占用資金情況計收利息等，但這條內容較征求意見稿相比，正式稿中新增了“按照法律法規和與客戶合同約定計收費用”的表述，這為銀行收取一定程度的違約金或服務費等提供了依據，只要在分期業務辦理前與客戶明確相關規則，即使客戶提前進行分期還款，銀行可也一定程度上彌補收入損失。目前，郵儲銀行、招商銀行、浦發銀行、興業銀行、華夏銀行等均對信用卡分期業務提前還款收取一定的違約金，費率基本在 3%左右。在信息披露與協議簽署方面，銀行需統一采用利息口徑、明確展示所有息費項目，以手續費代替利息的做法已成為歷史，這與人民銀行公告【2021】第 3 號中要求的所有

200、貸款產品明示年化利率、財政部及銀保監會等多部門聯合發布關于嚴格執行企業會計準則 切實加強企業 2020 年年報工作的通知中要求信用卡分期收入計入利息的規定是相一致的。對于分期業務影響較大的還有“應當與客戶就每筆分期業務單獨簽訂合同（協議）”，受此要求，目前多家銀行表示自動分期業務已暫停，電銷分期轉化率預計可能受到影響，正在根據監管要求進行系統改造。4.1.4 強調自主經營，提升內外部管理水平 落實銀行對于信用卡業務經營管理的主體責任是此次通知的重要目的之一，在具體要求上，可進一步分為內部、外部管理。在內部管理方面，通知的要求包括但不限于制定審慎穩健的信用卡發展戰略、營銷人員資格認定、員工合規培

201、訓和消費者權益保護培訓、加強資產質量遷徙趨勢分析、員工行為管理等。近兩年，銀行員工違規調積分、調額度等操作風險案件時有發生，這提示銀行需加強內部管理，對員工行為在記錄的基礎上還需進行關聯分析，以排除風險。在外部管理方面，信用卡集支付與信貸功能于一體，是消費者最為青睞的支付工具之一，在近幾年行業飛速發展的過程中，相關產業合作方也不斷涌現，一些創新的合作模式在為信用卡業務帶來生機的同時，個人信息違規使用、銀行過于依賴外部機構使得自身能力不足、引流平臺誤導宣傳使得債務債權關系不清晰等弊端也顯現出來，因此通知中對于合作機構管理以及聯名卡業務進行了特別規范。在合作機構管理上，一是加強合作機構的準入、退出

202、標準及準入程序；二是需通過銀行自營渠道受理申請、信息采集、身份驗證、發卡審核、合同簽訂等環節，通過合作平臺進行查賬還款等需取得客戶同意并保障信息安全；三是進行集中度管理，通過單一合作機構或具有關聯關系的機構獲批的卡量不得超過 25%，授信總額不得超過 15%。第第7777頁共頁共8181頁頁 在聯名卡合作上，僅限于宣傳推介與權益服務，不得與經營指標掛鉤，需平等呈現各自品牌。銀行不能通過聯名卡的合作當“甩手掌柜”，外部機構也不能再以單純的聯名卡合作實現對用戶金融信息的獲取等目的。如合作延伸到數據分析、技術支持、催收等服務，需遵照合作機構管理相關規定，另行簽署合同，并按照收益風險約定雙方權責，且不

203、同合作內容不得交叉捆綁。4.1.5 細化服務要求，切實保護消費者權益 除了在發卡營銷、分期業務等環節明確要求需向消費者披露的信息內容外，通知還在第三十條強調了催收行為規范，并在第七部分針對消費者合法權益保護做出了專門規定。中國銀保監會消費者權益保護局發布的關于 2022 年第一季度銀行業消費投訴情況的通報顯示，2022 年第一季度，涉及信用卡業務投訴 37954 件，占投訴總量的 50.0%。分銀行類型來看，在股份制銀行中，信用卡業務投訴占投訴總量的比例達 79.7%。部分銀行也在年度報告中披露了消費者投訴情況，整體看來，信用卡業務是投訴的“重災區”，其中又以催收、息費為首。通知正式稿第三十二

204、條內容為較征求意見稿的新增內容，要求銀行妥善處理風險事件及客戶投訴，配備充足的崗位人員，可以看出監管對于消費者權益保護的重視程度。信用卡具有透支功能，且由于此前“0 利息”等營銷話術容易引起消費者誤解、過度授信超過持卡人償債能力、委外催收機構違規催收等問題，使得消費者投訴高發，也滋生了諸如“反催收聯盟”等黑灰產業。此次通知發布，信用卡業務的消費者權益保護工作也將更加規范、完備，對于肅清行業風氣、營造良好的業務發展氛圍具有重要意義。4 4.2.2 信用卡行業發展趨勢及建議信用卡行業發展趨勢及建議 4.2.1 定位：利潤中心與零售引流并重，加大業務投入 通知發布的目的在于促進信用卡業務以高質量發展

205、更好支持科學理性消費，同時也肯定了信用卡業務在便利群眾支付和日常消費等方面發揮的重要作用。近年來，金融領域監管趨嚴，理財、P2P、互聯網金融等領域均先后進行了業務規范，此次針對信用卡業務發布相關管理要求屬于金融秩序的正常維護，我國信用卡應償余額由2014年的3.09萬億元上升至2021年末的8.62萬億元，年復合增長率達20%。通知的相關內容對近年來行業涌現出的一些新情況進行了規范，旨在構建行業發展新格局。信用卡業務在零售業務中，具有“利潤中心”與“零售引流”的重要戰略意義。在利潤方面，對于全國性銀行來說，信用卡業務能夠貢獻全行 20%以上的營業收入，第第7878頁共頁共8181頁頁 對于區域

206、性銀行來說，金融數字化發展聯盟 2021 年發布的百舸爭流奮楫者先2021 年中國區域性銀行信用卡業務研究報告顯示，信用卡業務收入的年復合增長率可以達到銀行整體業營業收入年復合增長率的 2 倍以上，區域性銀行的卡均收入與發卡量正相關，卡量提升 10 倍，可帶動信用卡業務總收入提升 46 倍。此外，通過對上市銀行的研究，我們發現，信用卡業務對提升銀行中間業務收入具有關鍵作用，在 2020 年將信用卡分期收入由中間業務收入調整至利息收入的背景下，有 8 家區域性銀行 2021 年末銀行卡手續費在中間業務收入中的占比較 2019年有所提升，信用卡成為拉動中間業務收入的主要動力之一，如中原銀行、盛京銀

207、行、晉商銀行等，這些銀行的共同點是信用卡發卡量在同期呈現明顯的增長。在零售引流方面，信用卡相較借記卡、財富管理、住房貸款等業務，具有獲客渠道靈活、產品概念清晰便于消費者接受、業務目標自主可控等優勢，是零售業務獲客的“鉤子產品”。以股份行來看，信用卡業務貢獻了超過 50%的零售客戶，甚至有銀行達到了 70%，是零售業務獲客的絕對主力。信用卡非常適合作為客戶引入產品，特別是由于產品、權益設計靈活，更容易獲得年輕客戶的青睞，隨著客戶年齡和財富的增長，其金融需求逐步呈現，這為銀行其他業務的發展提供了潛力，關乎銀行未來發展。此外，在既有用戶維系方面，信用卡具有場景覆蓋廣泛、小額高頻的特征，適合與其他零售

208、業務進行聯動經營，提升客戶借貸雙卡持有率，從而增強客戶忠誠度，助力零售業務綜合發展。信用卡是銀行發展零售業務、實現零售轉型的有利抓手，由于信用卡業務具有一定的規模效應，且前期需要一定的投入，因此銀行需堅定業務發展信心，持續加大業務投入，直至進入穩定的盈利階段，顯現“飛輪效應”。4.2.2 獲客：瞄準特定市場機會，創新產品及權益設計 本次調研結果顯示，我國人均信用卡持有量約 1.75 張，但在區域等維度，市場發展情況并不均衡。從各城市線級和區域來看，一線城市的市場人均持卡量較高，而二、三、四、五線等城市，尚存較多可供發掘的客戶資源。例如，東北、西南、西北等地區在信用卡滲透率上還存在較大的提升空間

209、，而華北、華中地區的滲透率雖然較高，但收益低于全國整體水平，表明持卡人的需求并沒有被充分挖掘、滿足，因此同樣存有較大的業務提升空間。而對于這部分市場，各銀行和發卡機構應當立足于本地化資源，探索區域性的產品和權益策略，進行更多的差異化嘗試，通過洞悉地方用戶偏好，打造特色權益和服務體系，一方面可以和此前拉新的目前客群畫像拉開距離，另一方面，也是本地化、精細化客戶運營轉型的一個有益嘗試。我國信用卡行業目前面臨的問題之一是產品同質化。據媒體報道，目前，市面上發行的卡種已經達到約 2000 種，但在權益、功能等方面來看，除各家銀行開展了不同的消費優惠活動以外，產品之間均存在較強的同質性。隨著金融科技在信

210、用卡行業的普及性應用，各發卡機構對于客戶的產品偏好、用卡習慣等方面的洞察也會 第第7979頁共頁共8181頁頁 愈加深入，也為更加精細化的客戶服務和運營提供了基礎條件，從能能夠帶動產品和服務創新，使行業走出目前信用卡同質化競爭的循環。在信用卡行業自身的產品和服務升級和創新外，信用卡支付結算屬性也意味著和當下的消費潮流趨勢會保持高度的同頻和共振。比如，近年不斷得到關注的生活服務直供類平臺和直播帶貨平臺，就為信用卡業務在傳統線下、線上支付以外，探索出了新的使用場景提供了新的機遇，也為產品和權益設計提供了更多思路。此外，從客群的角度來看，特定客群的需求仍未被完全滿足，如新市民等群體消費金融需求逐步釋

211、放，高端客群數量增長且差異化服務需求與日俱增等，銀行需立足自身資源，瞄準重點客群市場，提升獲客潛能。4.2.3 經營：精細運營提升活性，注重消費者權益保護 睡眠卡占比不得超過 20%的規定使得各家銀行對于用戶活躍度的關注空前，存量客戶經營更加考驗銀行的業務能力?！按媪拷洜I”意味著在資源有限的前提下，必須做到對客戶需求的精準把控，細化客群定位，以“大規模定制”的手段和“千人千面”的模式，深耕客群需求，在獲客、激活、用卡、份額提升、場景沉浸、分期促動、交叉銷售等方面“精耕細作”。同時，要圍繞客戶綜合體驗，在客戶權益、售后接入、積分兌換、旅程感知等方面，建立完整的服務體系，提高客戶的獲得感和滿意度。

212、在用戶促動的過程中，銀行需提升數據分析和洞察能力，將客戶風險水平、價值貢獻、營銷響應、客戶黏性、消費偏好、綁卡傾向、生命周期階段等納入數據標簽管理體系，應借助大數據營銷模型，對客戶的用卡行為等情況進行全面監控，準確判斷客戶所處的生命周期，對于出現睡眠、流失傾向的客戶及早進行促動與挽回。在客群細分時，需明確不同客戶的定位與作用，綜合判定客戶價值，制定差異化經營策略，如高風險、高收益的客戶，只要在風險容忍度之內，可以作為生息資產經營的重點；低收益、低風險的客戶，可以助力銀行做大規模，稀釋風險；低收益、高風險的客戶需嚴格壓降風險或提高利率水平；高收益、低風險的客戶需提供具有競爭力的服務或定價，以避免

213、流失。此外，渠道作為營銷中的重要環節，直接關系到客戶觸達的情況和轉化率。除短信、微信、APP 推送以及短視頻平臺等渠道外，銀行也應持續探索創新渠道的應用，如 5G 消息等，以提升精準營銷的效益。在中華人民共和國數據安全法、中華人民共和國個人信息保護法、征信業務管理辦法等有關規定陸續出臺的背景下，消費者權益保護愈發引起關注，銀行在信用卡業務經營中，需嚴格遵守各項規定，切實保障持卡人的知情權與自主選擇權，為消費者的用卡安全保駕護航。第第8080頁共頁共8181頁頁 4.2.4 收入：逐步實現結構優化，全場景建設促動消費 目前，分期業務收入是信用卡業務的主要來源之一。通知中對于分期業務進行了規范，特

214、別是細化了現金分期的管理要求，銀行的分期業務收入不可避免會受到影響，收入結構亟需優化調整。在回歸本源的經營思路下，信用卡業務若想取得長遠發展，則必須做好場景建設，挖掘并滿足居民的消費需求，充分發揮信用卡的支付屬性，提升回傭收入，并以消費帶動生息資產的轉化。通過消費場景轉換的客戶，具有如下優點：一是客戶質量較好，其本身具有較強烈的消費需求，活性與忠誠度高，一旦積累了賬單厚度，更容易主動發起或接受賬單分期或靈活分期；二是具有真實消費場景，客戶風險較低；三是數據維度更為豐富，數據價值較高。此外，大額消費場景，如汽車分期、家裝分期等，并不屬于現金分期的范疇，因此不受通知中對現金分期做出的不得超過 5

215、萬、2 年的限制，此類優質場景也將成為行業爭奪的重點，銀行需充分利用自身資源，盡快完善相關布局與服務。增值服務收入也是非利息收入的重要來源，更加考驗銀行對消費者的洞察以及場景挖掘、資源協調的能力，近年來也有銀行逐步發力，相關收入占比持續提升。如交通銀行信用卡“用卡無憂”、“信用保障”、“刷得?！钡确?，招商銀行信用卡“還款安心”服務、浦發銀行信用卡多倍積分權益、南京銀行 N card 會員費等，都屬此類嘗試。對比美國等發達國家情況，我國信用卡增值服務產品在豐富度方面仍有差距，非利息收入的潛力有待挖掘。信用卡業務固有的支付結算屬性，使其非常容易與消費零售的交易結算場景建立聯系，以信用卡業務為基礎

216、，構建“衣食住行游購娛”生活服務場景，盤活流量并從中發現業務機會、提升業務綜合收入，是行之有效的路徑。4.2.5 未來：線上業務探索發展，科技賦能數字化轉型 根據通知相關內容，各銀行在系統層面需要進行改造以滿足合規要求。在金融科技加速發展的背景下，銀行需持續加強 IT 治理，打造良好的科技管理環境，為保障業務穩健有序開展提供基礎支持。面簽環節一直以來是信用卡業務的痛點之一，也是信用卡與互聯網機構類信用卡產品的相比的主要短板。通知指出，將按照風險可控、穩妥有序原則，推進信用卡行業創新工作，通過試點等方式探索開展線上信用卡業務等創新模式，這為信用卡業務的發展帶來了全新機遇。在視頻面簽的技術的運用下，“即開即用”的業態將成為主流，信用卡也將更好地發揮惠民、便民的作用。隨著數字化轉型向縱深發展，信用卡行業也從勞動密集型逐步轉向科技密集型產業，更多的科技手段賦能營銷、風控等環節，帶動客戶體驗與業務經營效率同步提升，實現業務的價值增長。第第8181頁共頁共8181頁頁