【研報】建筑裝飾行業專題研究：五問鋼結構建筑~鋼結構建筑的逆襲之路是否啟程？-20200308[22頁].pdf

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1、 行業報告行業報告 | 行業專題研究行業專題研究 1 建筑裝飾建筑裝飾 證券證券研究報告研究報告 2020 年年 03 月月 08 日日 投資投資評級評級 行業行業評級評級 強于大市(維持評級) 上次評級上次評級 強于大市 作者作者 唐笑唐笑 分析師 SAC 執業證書編號：S1110517030004 岳恒宇岳恒宇 分析師 SAC 執業證書編號：S1110517040005 肖文勁肖文勁 分析師 SAC 執業證書編號：S1110519040001 資料來源：貝格數據 相關報告相關報告 1 建筑裝飾-行業研究周報:建筑板塊 行 情 能 否 持 續 ？ 我 們 預 計 可 以 2020-03-01

2、 2 建筑裝飾-行業研究周報:建筑板塊 或按照一定的規律逐漸修復估值 2020-02-23 3 建筑裝飾-行業深度研究:十問裝配 式建筑-體系差異、政策脈絡和經濟適 用性 2020-02-21 行業走勢圖行業走勢圖 五問鋼結構建筑五問鋼結構建筑-鋼結構建筑的逆襲之路是否啟程？鋼結構建筑的逆襲之路是否啟程？ 鋼結構建筑在我國應用范圍如何？鋼結構建筑在我國應用范圍如何？ 近年來我國鋼結構建筑的主要應用范圍還是工業建筑、文體場館、超高層建筑等領域，在住宅上應 用依然較少?；阡摻Y構協會材料，2018 年和 2016 年在有一定規模的鋼結構工程項目竣工數量占 比上，場館、商業地產、廠房合計占比均約 7

3、0%-80%，住宅占比在 2016 年為 4.1%，2018 年也 僅有 5.3%，2018 年整體占比結構和 2016 年相比并沒有顯著變化。如果從 2016 年鋼結構總包試 點企業在施工程建筑類型占比（在建面積口徑）來看，住宅占到 5.9%，而棚改、安置房、保障房占 比達到 12.7%。這說明在住宅領域鋼結構目前在棚改等偏政府主導住房項目上的使用或更為顯著。 近年來與鋼結構相關的各項政策有何不同？近年來與鋼結構相關的各項政策有何不同？ 對于鋼結構建筑的推動政策可從兩條線來匯總，第一條是以“推廣裝配式建筑”為導向，另一條是 以“化解鋼鐵行業產能”為導向。在 2019 年 2 月中國建筑業協會

4、發布年度工作要點中提出“大力 發展鋼結構等裝配式建筑”后，鋼結構才被住建部層面單獨提出推廣。近兩年政策節奏或正在向鋼 結構偏移，在 2019 年下半年，住建部陸續批復河南、浙江等 7 省關于開展鋼結構裝配式住宅建設 試點的推廣文件，其中多個地區提到了相關補貼與推廣目標。如果說中央層面對于裝配式建筑的推 進政策是對裝配式建筑行業進行“自上而下”推動的話，那么各地未來在鋼結構住宅上的細化推進 政策則更能代表來自地方政府“自下而上”的主動推動力量。 鋼結構住宅廣泛推廣的障礙在哪里？未來可能的推廣路徑？鋼結構住宅廣泛推廣的障礙在哪里？未來可能的推廣路徑？ 我們認為鋼結構在住宅領域的低滲透率主要是由以下

5、因素造成： 第一，成本因素以及傳統模式路徑依賴因素。成本因素在我們以往報告中經常被提到的。傳統模式 路徑依賴是另一主導因素。任何突破舊體系的改革往往都需要漫長的過程，尤其是圍繞現澆混凝土 住宅這種經歷過黃金發展期沉淀的龐大產業鏈體系。 第二，鋼結構住宅在防火、防腐技術以及“三板體系”上仍有待產生適合推廣的解決方案。僅從技 術上來看，上述問題基本都能通過不同方式來解決，未來全面推廣的解決方案可能會從目前存在的 方案中產生。目前現有解決方案在解決問題的同時，可能同樣產生了增量工序，從而或出現衍生成 本，這都對鋼結構建筑工序的快捷性有所削弱。 第三，產業鏈仍待完善。鋼結構住宅產業鏈各節點上需要通過政

6、策和行業規范來完善各節點的交付 質量和協作能力。只有設計、構件生產、施工管理水平、工人技術能力、配套全裝修等環節都具有 清晰行業標準以及交付能力的情況下，鋼結構住宅才具有大范圍推廣的基礎。 第四，消費者與住房開發商偏好。目前頭部開發商對于推出鋼結構住宅樓盤仍然較為謹慎，目前在 鋼結構高層商品房住宅中，仍然鮮有頭部開發商。 鋼結構住宅在日本推廣情況？鋼結構住宅在日本推廣情況？ 在住宅建筑方面，2018 年居民擁有住宅戶數中有 53.6%為“一戶建” （類似獨棟別墅） ，43.5%為 共同住宅（公寓樓或高層住宅） ，2.6%為“長屋建” （類似聯排房屋） ， “一戶建”基本以木結構為主， 但在存量

7、住宅中 3 層以上的共同住宅幾乎全部為鋼結構建筑，占比為 98.7%。即使將其他類別住宅 考慮在內，2018 年鋼結構存量住宅戶數占比也能達到 42.8%。從日本 2018 年新建房屋，鋼結構 和木結構均具有較高占比，新增面積占比占比分別達到 42.3%、40.3%。由此可知鋼結構在住宅領 域的市場滲透情況遠高于我國目前情況。早期標準體系的建立是日本鋼結構產業發達的主要因素。 鋼結構行業訂單和業績增速原因猜想？鋼結構行業訂單和業績增速原因猜想？ 2018 年以來建筑行業各大細分領域中鋼結構板塊的營收增速具有一定相對優勢。 我們認為鋼結構行 業上市公司表現出的相對景氣可能和以下幾個因素相關： 第

8、一，制造業、基建等宏觀投資因素或對行業有一定支撐，但并非主要因素。我們以杭蕭鋼構和精 工鋼構舉例，公司近三年訂單的快速提升依然大概率由公共建筑、工業建筑相關訂單驅動。 第二，政策推動因素。上文提到了在 2016 年頂層綱領性政策的推動下，多個地區紛紛出臺配套政 策對裝配式建筑進行推動。部分配套政策提出通過稅費優惠、用地支持、財政補貼、容積率獎勵等 多種方法給予產業發展充分激勵。 第三，行業競爭以及業務結構因素。在經歷以往行業低谷洗禮后，部分中小公司可能在 2016 年之 前已經退出市場，五家鋼結構公司近三年營收增速多數高于鋼結構全行業產值增速。此外，2016 年 以來各大公司向 EPC 總包方

9、向發展也有利于自身產值的快速提升。除自身因素外，鋼結構下游客戶 集中度的提升或對行業龍頭公司營收增速有所帶動。 風險風險提示提示：政策推進不大預期，鋼結構技術發展緩慢，開發商對鋼結構住宅建筑接受度低 -24% -18% -12% -6% 0% 6% 12% 2019-032019-072019-11 建筑裝飾滬深300 行業報告行業報告 | | 行業專題研究行業專題研究 2 內容目錄內容目錄 1. 鋼結構建筑在我國推廣情況究竟如何？鋼結構建筑在我國推廣情況究竟如何？ . 4 2. 近年來與鋼結構相關的各項政策有何不同？近年來與鋼結構相關的各項政策有何不同？ . 6 3. 鋼結構住宅廣泛推廣的障

10、礙在哪里？未來可能的推廣路徑？鋼結構住宅廣泛推廣的障礙在哪里？未來可能的推廣路徑？ . 10 4. 鋼鋼結構住宅在日本推廣情況？結構住宅在日本推廣情況？ . 15 5. 鋼結構行業訂單和業績增速原因猜想？鋼結構行業訂單和業績增速原因猜想？ . 18 6. 風險提示風險提示 . 21 圖表目錄圖表目錄 圖 1：我國鋼結構建筑發展階段 . 4 圖 2：鋼結構在居住類和部分基建相關建筑中應用較少. 5 圖 3：中國建筑金屬結構協會鋼結構分會關于有一定規模的鋼結構工程項目（竣工）個數 占比統計（單位：%，注：項目個數口徑） . 5 圖 4：2016 年鋼結構總包試點企業在施工程建筑類型占比（單位：%，

11、注：建筑面積口徑） . 6 圖 5：對于鋼結構建筑推動政策的兩大脈絡 . 7 圖 6：推動裝配式建筑相關政策 . 8 圖 7：推動裝配式建筑相關政策 . 8 圖 8：三板體系通常包括樓面體系、屋面體系和墻體體系（分別對應下方的樓板、屋面板、 墻板） . 11 圖 9：某高層鋼結構住宅露梁露柱的情況 . 12 圖 10：由滄州保盛房地產開發有限公司開發的“榮盛名邸” . 13 圖 11：由杭蕭鋼構控股子公司開發的“萬郡大都城”項目 . 13 圖 12：三種結構簡要對比 . 15 圖 13：SRC 結構舉例（注：圖片內為澆筑混凝土前情況） . 15 圖 14：面積口徑新建住房占比 . 15 圖 1

12、5：金額口徑新建住房占比 . 15 圖 16： “一戶建”舉例 . 16 圖 17： “長屋建”舉例 . 16 圖 18：截止到 2018 年 10 月 1 日日本住宅類型占比 . 16 圖 19：標準化、經濟救助、住宅性能認定是日本的“三大法寶”. 17 圖 20：鋼結構龍頭公司營收與其他民營上市建筑公司營收增速對比 . 18 圖 21：鋼結構產量與房地產建筑工程、基建、制造業（剔除通脹因素）后增速對比. 18 圖 22：2014-2018 年產量超過 5 萬噸以上的企業 . 20 圖 23：2015-2018 年各鋼結構龍頭公司前五大客戶占比 . 21 表 1：20 個裝配式建筑示范城市在

13、建鋼結構工程統計（單位：萬平方米） . 4 表 2：鋼結構行業產值口徑（單位：億） . 5 表 3：國務院兩文件對比 . 6 nMpQmMrNsPqOmOnMqPwPtM8O8Q9PoMoOmOnNlOoOnOjMnNyR8OrQrRvPrQwPvPrQrP 行業報告行業報告 | | 行業專題研究行業專題研究 3 表 4：我國鋼結構產量占鋼產量比值依然過低 . 9 表 5：2019 年住建部關于同意河南、四川等四省開展鋼結構住宅試點的推廣范圍總結摘要 . 9 表 6：不同裝配率住宅估算參考價（元/平方米） . 10 表 7：對已建成使用的山東地區鋼結構住宅進行墻體質量問題抽樣調查 . 11 表

14、 8：國務院辦公廳關于大力發展裝配式建筑的指導意見 . 12 表 9：浙江省住建廳發布的2020 年全省建筑工業化工作要點摘要 . 13 表 10：2019 年住建部關于同意河南、四川等七省開展鋼結構住宅試點的推廣范圍總結 13 表 11：日本統計局 2018 年 10 月關于現有住房類型的統計（單位：1000 戶） . 16 表 12：相對于我國，部分發達國家已成立了較為成熟的裝配式建筑標準體系 . 17 表 13：杭蕭鋼構訂單情況（單位：億） . 19 表 14：精工鋼構訂單情況（單位：億） . 19 表 15：土地出讓明確裝配式建筑要求的地區 . 19 行業報告行業報告 | | 行業專題

15、研究行業專題研究 4 1. 鋼結構建筑鋼結構建筑在我國推廣情況如何？在我國推廣情況如何？ 首先首先簡要介紹下簡要介紹下鋼結構的發展歷程鋼結構的發展歷程。鋼結構建筑作為裝配式建筑的一種，在建國初期就伴 隨著我國對建筑工業化的推進而逐步發展。早期在蘇聯經濟和技術的支持下，我國在多數 工業建筑和民用建筑上采用了以預制裝配式混凝土技術為主的裝配式建筑。在 1956 年由 國務院發布關于加強和發展建筑工業的決定關于加強和發展建筑工業的決定中提出“重點工程.積極采用工廠預制的 裝配式的結構和配件。小型的工業廠房、住宅和其它民用建筑方面.逐步采用工廠預制的 輕型的裝配式的結構和配件.” 。 裝配式這種建筑形

16、式 （包括裝配式這種建筑形式 （包括預制預制鋼結構、 預制混凝土鋼結構、 預制混凝土結構、結構、 預制預制木結構木結構） 并不是一項并不是一項新鮮的建造形式， 但其技術體系迄今為止都在不斷的升級發展中。新鮮的建造形式， 但其技術體系迄今為止都在不斷的升級發展中。 對于鋼結構而言，五十年代該類型建筑對于鋼結構而言，五十年代該類型建筑處于處于起步發展階段起步發展階段。即使初期裝配式建筑多以預制 混凝土結構為主， 但我國仍建設了多個以工業廠房工業廠房為主的鋼結構項目。 民用建筑方面， 1954 年建成的北京體育館與 1959 年建成的北京人民大會堂萬人禮堂都是當時具有代表性的鋼 結構建筑。六十到七十

17、年代為鋼結構的發展停滯期，六十到七十年代為鋼結構的發展停滯期，主要是由當時號召節約用鋼的時代背 景所決定。 圖圖 1：我國鋼結構建筑發展階段我國鋼結構建筑發展階段 資料來源：住建部產業化促進中心，天風證券研究所 到了到了八十年代初，鋼結構進入逐步恢復期八十年代初，鋼結構進入逐步恢復期。一是由于經濟快速發展下，鋼產量不再是鋼結 構推廣的瓶頸，二是鋼結構在多數超高層建筑的使用具有一定的必要性、經濟適用性。北 京國貿大廈、上海森茂大廈（現在的“恒生銀行大廈” ）都是近三十年里鋼結構建筑的代 表。 從 1998 年建設部出版中國建筑技術政策中提到“論鋼結構的發展”到國務院在 2013 年 10 月關于

18、化解產能過剩矛盾的指導性意見中“努力開拓國內市場需求”標題下提 出“推廣鋼結構在建設領域的應用” ，鋼結構鋼結構邁入邁入 2000 年后年后進入進入逐步推廣期逐步推廣期。2016 年后年后 至今至今，鋼結構相關政策推出逐漸密集鋼結構相關政策推出逐漸密集，我們會在下文對政策脈絡進行簡要分析我們會在下文對政策脈絡進行簡要分析。 那么那么鋼結構建筑在我國的推廣鋼結構建筑在我國的推廣情況情況如何如何？ 基于鋼結構協會數據，在 20 個裝配式建筑示范城市中 2017 年和 2018 年我國新建建筑面我國新建建筑面 積中積中，鋼結構建筑只占鋼結構建筑只占 2.36%、2.18%；鋼結構住宅占鋼結構住宅占

19、0.20%、0.29%，占比依然較低。當然 此處數據并不能代表全國情況，但我們推斷在 20 個裝配式建筑示范城市中鋼結構占比大 概率高于其他非裝配式示范城市中的鋼結構占比數值。 從建筑業和鋼結構行業總產值可以看到，即使 2016 年以來中央和各地裝配式建筑相關規 劃逐步推出，但但 2016 年與年與 2017 年鋼結構產值增速并未顯著提升年鋼結構產值增速并未顯著提升，增速分別為增速分別為-3.24%、 7.44% （剔除鋼構件漲價因素后增速大概率還會降低） ， 2018 年鋼結構行業產值增速快速提年鋼結構行業產值增速快速提 升升，達到達到 32.08%。 表表 1：20 個裝配式建筑示范城市在

20、建鋼結構工程統計個裝配式建筑示范城市在建鋼結構工程統計（單位：萬平方米單位：萬平方米） 面積口徑面積口徑 新建建筑面積新建建筑面積 鋼結構建筑鋼結構建筑 占比占比 鋼結構住宅鋼結構住宅 占比占比 2017 82033.94 1932.06 2.36% 160.94 0.20% 2018 96476.87 2104.84 2.18% 275.04 0.29% 資料來源：中國建筑金屬結構協會，天風證券研究所 行業報告行業報告 | | 行業專題研究行業專題研究 5 表表 2：鋼結構行業鋼結構行業產值口徑產值口徑（單位：億）（單位：億） 建筑業總產值建筑業總產值 增速增速 鋼結構產值鋼結構產值 增速增

21、速 占比占比 2012 年 135301 3850 2.85% 2013 年 159000 17.52% 4510 17.14% 2.84% 2014 年 176713 11.14% 5100 13.08% 2.89% 2015 年 180757 2.29% 4906 -3.80% 2.71% 2016 年 193567 7.09% 4747 -3.24% 2.45% 2017 年 213954 10.53% 5100 7.44% 2.38% 2018 年 235085 9.88% 6736 32.08% 2.87% 資料來源：中國建筑金屬結構協會，天風證券研究所 從應用范圍來看從應用范圍來看

22、，目前我國鋼結構的主要應用范圍還是工業建筑、文體場館、超高層建筑工業建筑、文體場館、超高層建筑 等領域，在住宅上的應用依然較少。比如在 2014 年鋼結構協會披露數據中，當年新增工 業廠房約6億平方米， 其中鋼結構廠房面積占比超過70%； 而當年開工住宅建筑面積為12.49 億平方米，鋼結構住宅僅 0.04 億平方米。 基于鋼結構協會材料， 2016年年與與2018年年在有一定規模的鋼結構工程項目竣工數量占比上在有一定規模的鋼結構工程項目竣工數量占比上， 場館、商業地產、廠房合計占比約場館、商業地產、廠房合計占比約 70%-80%，住宅占比在住宅占比在 2016 年為年為 4.1%，2018

23、年也僅有年也僅有 5.3%，2018 年整體占比結構和 2016 年相比并沒有顯著變化。 圖圖 2：鋼結構在居住類和部分基建相關建筑中應用較少鋼結構在居住類和部分基建相關建筑中應用較少 資料來源：中國建筑金屬結構協會，天風證券研究所 值得注意的是，如果從 2016 年鋼結構總包試點企業在施工程建筑類型占比（在建面積口 徑）來看，住宅占到住宅占到 5.9%，而棚改而棚改、安置房、保障房占比達到、安置房、保障房占比達到 12.7%。這說明在住宅領域住宅領域 鋼結構目前可能在棚改等偏政府鋼結構目前可能在棚改等偏政府屬性住房項目上的使用更為顯著屬性住房項目上的使用更為顯著。我們會在下文討論鋼結 構在住

24、宅領域占比情況的主要影響因素。 圖圖 3：中國建筑金屬結構協會鋼結構分會關于中國建筑金屬結構協會鋼結構分會關于有一定規模的鋼結構工程項目有一定規模的鋼結構工程項目（竣工）（竣工）個數占比統計（單位：個數占比統計（單位：%，注：項目個數口徑，注：項目個數口徑） 資料來源：中國建筑金屬結構協會，天風證券研究所 行業報告行業報告 | | 行業專題研究行業專題研究 6 圖圖 4：2016 年年鋼結構總包試點企業鋼結構總包試點企業在施工程建筑類型占比在施工程建筑類型占比（單位：（單位：%，注：建筑面積口徑），注：建筑面積口徑） 資料來源：中國建筑金屬結構協會，天風證券研究所； 總之，總之，鋼結構建筑并不

25、是一個新的建筑體系鋼結構建筑并不是一個新的建筑體系，其在其在工業建筑、工業建筑、商業建筑商業建筑、以及部分基建項、以及部分基建項 目目的使用有其在結構和材料上的獨特優勢的使用有其在結構和材料上的獨特優勢，是市場選擇的結果是市場選擇的結果。而鋼結構在住宅上的應用 占比非常低，后續推出的“推廣裝配式建筑”相關政策給市場的想象點往往也在于鋼結構 等裝配式建筑在住宅端的使用。 2. 近年來與鋼結構相關的各項政策有何不同近年來與鋼結構相關的各項政策有何不同？ 此處我們簡要復盤下目前鋼結構相關政策和以往有什么異同點。 鋼結構作為裝配式建筑的重要組成部分，在中央推出促進“建筑工業化” 、 “綠色建筑”等 相

26、關政策時，都多多少少會對鋼結構有所涉及。在在 2000 年之前年之前，對于裝配式建筑的推廣 主要以促進建筑行業工業化促進建筑行業工業化程度為主要切入點。 生產力決定生產關系，對于當時的政策意圖而言，是不是裝配式建筑或許不重要，無論裝 配式還是傳統現澆，只要建造流程上產業化加強、安全性能達標，都是可以接受的建造體 系。在在 80 年代初到年代初到 90 年代期間，我國引入國外現澆混凝土，結合大量農民工進城，建筑年代期間，我國引入國外現澆混凝土，結合大量農民工進城，建筑 工業化在當時的最優路徑出現工業化在當時的最優路徑出現，即現澆混凝土的機械化，并出現了內澆外砌、內澆外掛、 大模板全現澆等不同體系

27、。 從 1956 年的國務院文件關于加強和發展建筑工業的決定到 1999 年的關于推進住宅 產業現代化提高住宅質量的若干意見 ，政策方向側重點仍然在建造流程的建造流程的產業產業化化、建筑建筑 材料和部件的生產的標準化材料和部件的生產的標準化。通過對比 1956 年國務院文件關于加強和發展建筑工業的 決定和2016 年關于大力發展裝配式建筑的指導意見的主要內容，可以看到在使用標 準化預制配件推動建筑產業化上，兩個相隔 60 年的文件是有共同精神的。但但 2016 年文件年文件 的的“變革”意味較濃，政策方向偏重于“建造方式的重大變革” 、 “培育新產業新動能”“變革”意味較濃，政策方向偏重于“建

28、造方式的重大變革” 、 “培育新產業新動能” ， 這是一個行業體系的逐步改變。 表表 3：國務院兩文件對比國務院兩文件對比 涉及方面涉及方面 1956 年年 5 月月-國務院關于加強和發展建筑工業的決定國務院關于加強和發展建筑工業的決定 2016 年年 10 月月-國務院辦公廳關于大力發展裝配式建筑的國務院辦公廳關于大力發展裝配式建筑的 指導意見指導意見 文件精神 必須積極地有步驟地實行工廠化、機械化施工，逐步逐步 完成對建筑工業的技術改造，逐步完成向建筑工業化完成對建筑工業的技術改造，逐步完成向建筑工業化 的過渡的過渡。 采用工業化的建筑方法， 可以加快建設速度 發展裝配式建筑是建造方式的重

29、大變革，是推進建筑業供推進建筑業供 給側結構性改革的重要舉措給側結構性改革的重要舉措.有利于促進建筑業與信息化有利于促進建筑業與信息化 工業化深度融合、 培育新產業新動能、 推動化解過剩產能工業化深度融合、 培育新產業新動能、 推動化解過剩產能。 標準化推 動 組織有關設計院對建筑物的標準化問題進行研究，并標準化問題進行研究，并 迅速編出標準結構和配件的目錄圖冊。迅速編出標準結構和配件的目錄圖冊。 加快編制裝配式建筑國家標準、行業標準和地方標準。加快編制裝配式建筑國家標準、行業標準和地方標準。逐 步建立完善覆蓋設計、生產、施工和使用維護全過程的裝 配式建筑標準規范體系 預制構件 推動 重點工程

30、積極采用工廠預制的裝配式的結構和配件積極采用工廠預制的裝配式的結構和配件 小型的工業廠房、住宅和其它民用建筑方面，逐步采逐步采 用工廠預制的輕型的裝配式的結構和配件用工廠預制的輕型的裝配式的結構和配件. 推行裝配式建筑一體化集成設計提升裝配施工水平 推進建筑全裝修裝配式建筑原則上應采用工程總承包 模式,支持大型設計、 施工和部品部件生產企業向工程總承 行業報告行業報告 | | 行業專題研究行業專題研究 7 包企業轉型 資料來源：國務院官網，天風證券研究所 早期對于鋼結構在住宅建造方面的推動較為明確的文件是 1999 年年 8 月國務院發出月國務院發出的關的關 于推進住宅產業現代化提高住宅質量的

31、若干意見于推進住宅產業現代化提高住宅質量的若干意見 ，其背景是商業住宅的快速普及，其中 在“加強新型結構技術的開發研究”部分提到“積極開發和推廣使用輕鋼框架結構積極開發和推廣使用輕鋼框架結構及其配 套的裝配式板材” 。之后在 2013 年年 10 月月國務院發布的關于化解產能過剩矛盾的指導性國務院發布的關于化解產能過剩矛盾的指導性 意見意見中的“努力開拓國內市場需求”下提出“推廣鋼結構在建設領域的應用，提高公共 建筑和政府投資建設領域鋼結構使用比例，在地震等自然災害高發地區推廣輕鋼結構集成 房屋等抗震型建筑” 。由此鋼結構建筑被時代賦予了“鋼鐵行業去產能”的使命。 因此我們認為對于鋼結構建筑的

32、推動政策可以從兩條線來匯總，第一條是以第一條是以“推“推廣廣裝配式裝配式 建筑”為導向，另一條是以“化解鋼鐵行業產能”為導向。建筑”為導向，另一條是以“化解鋼鐵行業產能”為導向。 圖圖 5：對于鋼結構建筑推動政策的兩大脈絡對于鋼結構建筑推動政策的兩大脈絡 資料來源：國務院官網、工信部官網，天風證券研究所 第一條線“推廣裝配式建筑”的起點為 2016 年年 2 月國務院發布的關于進一步加強城市月國務院發布的關于進一步加強城市 規劃建設管理工作的若干意見規劃建設管理工作的若干意見 ，文件提出三十點要求，涉及城市建設規劃各個方面，其 中在第十一點提出“發展新型建造方式” ，相關表述如下： 大力推廣裝

33、配式建筑大力推廣裝配式建筑，減少建筑垃圾和揚塵污染，縮短建造工期，提升工程質量。制定裝 配式建筑設計、施工和驗收規范。完善部品部件標準，實現建筑部品部件工廠化生產。鼓 勵建筑企業裝配式施工， 現場裝配。 建設國家級裝配式建筑生產基地。 加大政策支持力度， 力爭用 10 年左右時間， 使裝配式建筑占新建建筑的比例達到 30%。 積極穩妥推廣鋼結構建積極穩妥推廣鋼結構建 筑筑。在具備條件的地方，倡導發展現代木結構建筑在具備條件的地方，倡導發展現代木結構建筑。 該文件或是首個明確提出推廣裝配式建筑的高層級文件該文件或是首個明確提出推廣裝配式建筑的高層級文件，對是預制混凝土對是預制混凝土、鋼結構鋼結構

34、、木結木結 構三種類型都有提及構三種類型都有提及，并提出清晰的量化目標，并提出清晰的量化目標。我們認為從該文件下發后，對于裝配式建對于裝配式建 筑的推廣筑的推廣正式進入政策拐點期正式進入政策拐點期。之后在 2016 年 10 月、2017 年 2 月國務院都針對裝配式 建筑發出過相關頂層綱領性文件，劃分三大推進地區、以及相關量化推廣目標等等，之后 2017 年年 3 月住建部發布 “十三五”裝配式及建筑行動方案月住建部發布 “十三五”裝配式及建筑行動方案將裝配式建筑的推廣目標進 一步量化，并提出各地可將裝配率水平作為支持鼓勵政策的依據。至此，2016 年到 2017 年期間，對于裝配式建筑推進

35、的綱領性文件基本完備。其中各大文件并沒有對鋼結構進行 特別強調，對于鋼結構以“積極穩妥推廣”為主。原因可能與相關技術體系的儲備有關， 這一點在 “十三五”裝配式及建筑行動方案 “十三五”裝配式及建筑行動方案中有一定相關描述，我們會在下文進行討中有一定相關描述，我們會在下文進行討 論。論。 2019 年以來年以來，部分部分階段性配套政策頻頻發出階段性配套政策頻頻發出。在 2019 年 2 月中國建筑業協會發布 2019 年工作要點中提出“大力發展鋼結構等裝配式建筑”后，當當年年 3 月鋼結構才被住建部層面月鋼結構才被住建部層面 單獨提出推廣單獨提出推廣。具體內容出自住建部發出的住建部建筑市場監管

36、司 2019 年工作要點 ， 在“促進建筑行業轉型升級”部分中，文件提出： 行業報告行業報告 | | 行業專題研究行業專題研究 8 開展鋼結構裝配式住宅建設試開展鋼結構裝配式住宅建設試點點。選擇部分地區開展試點.在試點地區保障性住房、裝配 式住宅建設和農村危房改造、易地扶貧搬遷中，明確一定比例的工程項目采用鋼結構裝配明確一定比例的工程項目采用鋼結構裝配 式建造方式式建造方式，跟蹤試點項目推進情況，完善相關配套政策，推動建立成熟的鋼結構裝配式推動建立成熟的鋼結構裝配式 住宅建設體系住宅建設體系。 圖圖 6：推動裝配式建筑相關政策推動裝配式建筑相關政策 資料來源：國務院官網、住建部官網、建筑業協會

37、官網、天風證券研究所 此外各個地區配套推廣文件，但多數以推廣裝配式建筑為切入點，然而需要注意的是，在 2020 年后， 部分地區對鋼結構鋼結構住宅的推進也設定了相關量化目標。 比如 2020 年年 3 月月 2 日，日， 浙江省住建廳在 浙江省住建廳在 2020 年全省建筑工業化工作要點年全省建筑工業化工作要點 中提出清晰的鋼結構住宅推廣目標： 工作要點提出“積極開展鋼結構裝配式住宅試點積極開展鋼結構裝配式住宅試點，穩步推進住宅全裝修，實現全年新開工 裝配式建筑占新建建筑面積達到 30%以上； 累計建成鋼結構裝配式住宅累計建成鋼結構裝配式住宅 500 萬平方米以上，萬平方米以上， 其中鋼結構裝配式農房其中鋼結構裝配式農房 20 萬平方米以上萬平方米以上。