德勤：全球民營企業洞察：靈活應對多變的市場環境(26頁).pdf

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1、全球民營企業洞察 靈活應對多變的市場環境 成長企業市場與服務 2019 年民營企業高管調查 洞察出版 如今，私有企業正處在一個充滿機遇和變革的環境之中：投資新興技術、拓展全球市場、滿足新的 監管要求、建立新型人才隊伍。成長企業市場與服務團隊能夠為民營企業提供專業洞見，并量 身打造審計及鑒證、稅務、管理咨詢、風險咨詢和財務咨詢專屬服務方案，旨在幫助這些企業有效 應對上述挑戰，并在全球競爭格局中掌握主動權。聯系作者獲取更多信息，或訪問-www.deloitte. com/global了解更多關于成長企業市場與服務的信息。 目錄 內容概要 | 2 不確定性與樂觀情緒并存 | 4 在顛覆中保持競爭力

2、| 9 堅守企業文化與價值觀 | 15 結語 | 19 尾注 | 20 靈活應對多變的市場環境 2 民 營企業迎來了前所未有的發展黃金 期?？萍及l展拉近了民營企業與客戶 之間的距離，創造了更加公平的競爭 環境。全球化為民營企業開拓更加廣泛的市場 創造了更多機遇。新一代人才為民營企業的戰 略制定帶來了新型思維模式。 此外，民營企業具有較高的敏捷性，能夠迅速 應對市場變化。目前，整個市場正處于一個大 變革時期。全球經濟總體面臨增速放緩的趨 勢。網絡攻擊、貿易摩擦、地緣政治不確定性 等因素對企業發展構成了巨大威脅，需采取相 應措施謹慎應對。該等挑戰要求民營企業管理 者在落實長期戰略的同時，對企業的短

3、期發展 情況有敏銳的洞察。長期戰略持續指導企業的 規劃和投資，但短期發展則可能對企業長期以 來的商業模式造成顛覆性影響。 內容概要 全球私有企業洞察 3 民營企業及其管理者應對挑戰的情況如何？我 們針對全球30個國家的2,500余名企業高管開展 了第二期全球民營企業年度調查。從調查結果 來看，民營企業在采取更多舉措應對當前種種 挑戰的同時，普遍對自身能力和未來發展前景 持樂觀態度： 約四分之三的受訪者對公司在未來24個月實現 良好發展表示非常有信心或極度有信心。 大部分受訪者認為公司的營收、 利潤、 生產力 和資本投資將在未來一年實現提升。 49%的受訪者預計公司會招聘更多全職員工， 該比例較

4、2017年略有上升。 關于本調查 2019年1月8日至2月7日，市場調查機構OnResearch開展了一項調查，征集了全球2,550名中型 企業高管對企業在當前經濟環境下提升競爭力的展望、經驗以及相關計劃。受訪的企業高管均供職于 年營收額達1,000萬至10億美元的中型企業。 參與調查的企業中，91%為非上市交易企業，9%為于證券交易所上市交易企業。收集的樣本 中，43%為私募股權所有，17%為家族所有，17%為私人持有但不屬于家族所有，10%為風險投資支 持企業，4%為國家參與投資的私有企業。 61%的受訪者為企業所有者、董事會成員或首席高管，其余包括副總裁、部門或業務線負責人以及經 理。行

5、業覆蓋廣泛：占比最高的行業分別為消費與工業產品行業；科技、傳媒和電信行業；金融服務 行業；能源與資源行業；以及生命科學與醫療行業。 完整的調查結果可在單獨的附錄中查看，附錄鏈接 global-survey。本報告圖表以及受訪高管多項選擇題中的百分比均采用了舍入法，因此部分比例之 和可能并非100%。 調查發現，民營企業管理者普遍相信其公司能夠 基于堅實的基礎，應對如今的動態競爭格局；且 認為新產品和服務的開發、高生產力和商業模式 創新均是他們競爭優勢的來源。除上述增強企業 靈活性的因素外，民營企業管理者認為，對企業 價值觀的堅守以及強大的企業文化等固有內在特 質也是民營企業的一大優勢。 在這個

6、變與不變交織共存的時代，民營企業經 營之道猶如人生之道。民營企業管理者認為， 牢固的企業根基能夠為新舊平衡點的尋求創造 有利條件。 靈活應對多變的市場環境 4 65% 62% 57% 49% 71% 68% 61% 71% 65% 58% 68% 60% 52% 57% 51% 45% 營收 全球總計（數量=2,550）美洲地區（數量=550） 亞太地區（數量=550）歐洲、中東和非洲地區（數量=1,450） 利潤 毛利率 Full-time headcount/employees 圖1 大部分受訪者認為公司的營收、利潤、毛利率以及全職員工人數均會出 現上升 您認為貴公司的以下重要指標會在未來

7、12個月會發生何種變化？ 注：數據表示認為相關指標會“上升”或“大幅上升”的受訪者比例。 資料來源：成長企業市場與服務2019全球民營企業調查。 2 019年伊始，全球眾多主要及新興經濟體 均出現了增長率下降的趨勢。受全球主要 地區經濟增長勢頭減弱、金融市場暴跌、 貿易政策不確定等因素影響，國際貨幣基金組 織等機構持續下調全球GDP增長預期。1部分國 家已出現經濟衰退的情況，其他國家的經濟也 瀕臨衰退邊緣。 不確定性與樂觀情緒并存 本次成長企業市場與服務全球調查發現，大 多數受訪者認識到企業如今正面臨越來越多的挑 戰，但同時也相信自身有能力應對挑戰并保持增 長。絕大部分受訪企業預測其營收、利潤

8、等主要 業務指標將在未來12個月實現增長。近半數受 訪企業計劃招聘更多全職員工（圖1）。一半的 受訪者認為所在企業能夠實現至少26%的營收增 長；超過四分之一的受訪者認為所在企業的營收 增長將不低于51%。兩項數據較2017年調查結 果均有所上升。 全球私有企業洞察 5 貿易壁壘、 潛在網絡攻擊以及原材料成本是受 訪者最為擔心的風險因素 （圖2） 。 僅38%的受 訪者認為所在國家的不確定因素較上一年有所 增加， 這一比例低于2017年的53%。 與之相對的 是， 58%的受訪者對公司在未來兩年實現良好發 展表示非常有信心； 另有16%的受訪者對公司在 未來兩年實現良好發展表示極度有信心。 總

9、部位于安大略省的Hatch公司是一家大型國 際工程咨詢企業集團， 始建于1955年， 服務范圍 覆蓋除南極洲外的所有大洲。 該公司首席執行 官John Bianchini表示： “很明顯， 目前全球營商 環境存在諸多不利因素， 但從總體來看， 我們的 主要客戶所面臨的市場基本條件還是非常有利 的。 ” 他認為， Hatch公司為礦業和能源等眾多行 業的公司提供支持， 其業務對于全球經濟的發展 情況具有一定的指示作用。 “各地區、 各業務線的 業務都保持了穩健增長。 我們有望在2019年創下 另一個業績里程碑。 ” 受訪者普遍對當前的營商環境保持樂觀態度， 原 因之一是由于民營企業具備實施長遠發

10、展戰略 的自由。 和上市企業相比， 非上市交易企業無需 面臨過多股東、 分析師和其他重要利益相關方所 帶來的短期運營壓力。 他們往往更具敏捷性， 能 夠快速適應不斷變化的市場環境。 這也正是Hatch公司的優勢。John-Bianchini認 為： “由于采用了私有性質的所有權結構， 我們具 備較強的靈活性和敏捷性， 能夠對客戶的需求做 出快速反應， 同時也能確保我們的決策制定符合 我們的長遠發展戰略。 ” 貿易影響 亞太地區因種種原因在我們的調查結果中顯得尤 為突出。 第一個主要突出之處在于， 該地區民營 企業的管理者對目前的市場條件明顯更為擔憂。 亞太地區有44%的受訪者認為其所在國家的不

11、 確定因素在過去一年有所增加 （圖3） 。 該地區受 訪者也對可能影響企業未來前景的一些重要風 險表現出更強的憂慮， 這些風險包括貿易爭端和 國外市場需求疲軟等。 貿易壁壘是阻礙亞太地區企業發展的重要因素。 對于大多數企業來說， 貿易爭端目前只是在利潤 層面對其業務產生影響。 但貿易爭端一旦升級或 貿易壁壘真正實施， 則可能使更多貿易伙伴卷入 紛爭， 所產生的破壞性影響可能波及全球供應 鏈。 貿易壁壘所帶來的不確定性可能導致企業對 營收受損的顧慮增加， 最終使企業的投資情緒 遭到打擊。 當然， 也有一些國家能夠從貿易戰中獲利。 有分析 人士認為， 在中美貿易關系極度緊張期間， 馬來 西亞就可能

12、從集成電路和液化天然氣等進口替 代產品中獲得短期利益。 若初期探索比較成功， 且貿易雙方合作日漸順利， 該等貿易關系有可能 推動生產基地轉移等長期投資。 2 調查中的絕大部分民營企業在很大程度上依賴 于開放的貿易關系。 調查發現， 74%的受訪企業 有超過四分之一的年營收來自國外市場。 鑒于有 15%的受訪企業將拓展國外市場作為公司未來12 個月的主要增長戰略， 這一數據在2019年還有望 大幅上升。 靈活應對多變的市場環境 6 圖2 貿易壁壘、潛在網絡攻擊和原材料成本是受訪者最擔心的風險因素 您認為以下因素可能為貴公司未來12個月的增長帶來何種程度的風險？ 注：數據表示認為相關因素會帶來“高

13、”或“極高”風險的受訪者比例。 資料來源：成長企業市場與服務2019全球民營企業調查。 貿易壁壘（如關稅) 潛在網絡攻擊 原材料及其他投入成本（包括能源） 所在國家經濟前景的不確定性 外匯匯率波動 地緣政治的不確定性 監管要求增加 國內市場需求減弱 非傳統競爭對手的沖擊 傳統競爭對手的沖擊 全球總計（數量=2,4402,517）美洲地區（數量=517543） 亞太地區（數量=520546）歐洲、中東和非洲地區（數量=1,3951,430） 24% 22% 30% 23% 24% 22% 31% 22% 23% 22% 30% 21% 23% 24% 28% 21% 23% 18% 30% 22

14、% 22% 21% 28% 20% 22% 21% 26% 21% 22% 17% 29% 21% 20% 17% 26% 18% 20% 18% 28% 17% 全球私有企業洞察 7 圖3 亞太地區受訪者對影響公司業務發展的因素表現出最強的不確定性 和一年前相比，以下哪一項最能體現您對影響未來業務前景的國內因素的不確定性？ 資料來源：成長企業市場與服務2019全球民營企業調查。 亞太地區受訪者認為， 順應技術進步所需成本將 在未來12個月為企業增長帶來更大風險。 而在美 洲地區， 僅有五分之一的受訪者將這一因素視為風 險， 甚至有許多企業計劃增加相應投資。 成長 企業市場與服務去年開展的另一

15、項調查顯示， 在 500位美國中型企業技術負責人中， 有57%的受訪 者表示他們在技術領域的投資高于上一年， 17%的 受訪者表示相關投資 “遠高于” 上一年。 5 技術相關風險 從受訪者反饋來看， 他們認為網絡攻擊是僅次于 貿易爭端的第二大風險。 2018年有數十億人受 到數據泄露和網絡攻擊的影響。 3遭到網絡攻擊 的企業可能蒙受經濟和聲譽的雙重損失。 而令 許多企業感到困擾的是， 造成這一威脅的主體往 往并不固定。 部分報告顯示， 如今黑客開展網絡 攻擊， 已不再局限于發送網絡釣魚和勒索軟件郵 件。 他們會采用更加復雜的手段， 將威脅隱藏于 網址、 軟件和聯網設備之中。 4 鑒于此， 受訪

16、者將網絡安全作為來年最重要的 技術投資目標也就不足為奇。 亞太地區的受訪 者對日益增長的網絡威脅表現出最為明顯的憂 慮， 在防范網絡威脅方面的投入力度也最大。 該 地區有43%的民營企業高管表示網絡情報是其 公司在未來12個月最有可能投資的技術領域， 這一比例在美洲地區為34%， 歐洲、 中東和非洲 地區為30%。 美洲地區（數量=550） 亞太地區（數量=550） 歐洲、中東和非洲地區（數量=1,450） 不確定性遠低于一年前不確定性低于一年前基本一致 不確定性高于一年前不確定性遠高于一年前 7%21%37%26%9% 3% 18%35%32%12% 5%23%36%29%7% 靈活應對多變

17、的市場環境 8 Agristo：控制成本是應對貿易壁壘的關鍵舉措 受訪企業之所以如此關注貿易壁壘問題，關鍵原因之一就在于，貿易壁壘將削弱這些企業在全球主要 市場上的價格競爭力。 Agristo十分清楚這背后的風險。這家位于比利時的家族企業向全世界120個國家出口薯條和其他冷凍 馬鈴薯產品。除了高質量以外，Agristo還依靠低成本獲取價格競爭力，贏取市場份額。一旦增加進口 稅，正如近年來在南非、巴西和哥倫比亞那樣，消費者就會轉向本地加工的產品，因為價格更便宜。 Filip Wallays是Agristo的聯席首席執行官之一，另一位是Hannelore Raes。Wallays說：“就在十年 前

18、，人們還相信全球自由貿易將增加，但我們看到的情況卻截然相反。業內歐洲加工商顯然正面臨越 來越大的壓力。我們相信，能夠挺過這一考驗的將是那些運營效率最高的企業。我們的投資不僅是為 了增長，也是為了降低成本?！?2018年，Agristo在比利時維爾斯貝克新設了一家工廠，每班只需15個員工。新工廠耗資2億歐元， 其設備實現了將生馬鈴薯加工成冷凍薯條的過程中所有環節的自動化，包括分揀、切割和分裝。該公 司發現，這筆投資不僅提升了運營利潤率，還減少了食物浪費。Agristo的另一項投資則是在軟件方 面，將日益繁重的報關文檔工作數字化。 新興科技并未削弱該公司雇傭新員工的動力。Agristo僅在過去五年

19、間就將員工規模增加了一倍以 上，達到約900人。穩定的經濟增長和人口增加推動了該公司的發展。同時，連鎖快餐不斷拓展至新 市場，這些市場從未接觸過薯條和馬鈴薯制品的消費者也將為該公司提供巨大增長空間。 然而，競爭仍然十分激烈。Raes認為，身為家族企業的Agristo擁有其競爭對手不具備的一個巨大優 勢。三十年前，這兩位聯席首席執行官的父輩聯合創建了Agristo。從此，這一公司就和全世界的消 費者緊密合作，開發出獨創的全新產品。Raes認為，公司緊密的所有權結構使其能夠快速回應消費 者需求，這一靈活性在業務的其他方面亦有所體現。 Raes指出：“我們的每一項決策，無論是在創新、戰略，還是生產流

20、程方面，都是在短時間內達成 的。同時，我們所做的投資不會被任何業務上的短期不足所影響。我們能夠著眼于企業的長期發展?！?這種快速反應能力幫助Agristo在墨西哥占據了一席之地，而頗為諷刺的是，這主要得益于另一項貿 易合約的達成。2018年簽署的新北美自由貿易協定對美國生產的冷凍薯條施加了更高的關稅，推高 了成本?！霸谀侵?，我們的成本并沒有競爭力，但情況突然就不同了”Wallays坦言道。 全球私有企業洞察 9 過 去，成為市場上的贏家就意味著要爭 第一。勇于創新的企業家會通過早期 的成功發展獲得品牌認知度，然后持 續投入，直至占據主導地位，而其他人要真正 撼動這一地位，往往需要數年時間。

21、如今的競爭優勢更多的在于“快”，而非“第 一”。隨著科技的進步和全球化的發展，企業 即使不擴大資產規模，也能拓展業務。固定有 形資產在業務模式中的支柱地位逐漸讓位于知 識產權，以至于如今普通企業的大部分價值都 存在于無形資產中6這不僅減少了民營企業的競 爭成本，也令他們能夠以前所未有的速度將創 意付諸實踐。 如今，競爭環境變得更加公平，民營企業正通 過加大對創新和效率的關注尋求競爭優勢。我 們的調查顯示，受訪企業列舉的最重要的兩大 競爭優勢分別來自新產品和服務開發，以及生 產力的提高（圖4）。從地域上劃分，位于亞太 地區的企業將新產品和服務視為競爭優勢的幾 率幾乎是美洲企業的兩倍，而后者更傾向

22、于通 過增強生產力建立優勢。歐洲、中東和非洲地 區的受訪企業比其他地區企業更重視進入新的 國外市場。 在顛覆中保持競爭力 Edwin-Basuki是新加坡SIN-Capital-Group的 主管總監。Basuki談到，該集團為新興市場 需要大量投入的項目以及業務拓展機遇配置 所需人才，從而提升旗下重要資產Fullerton Health（一家縱向整合的企業醫療供應商）的 生產力?！拔覀兊纳a力來自于人才的跨區域 交叉”。Fullerton Health的業務遍及亞太，經 常調動其澳大利亞下屬公司的職業健康專業人 士，因為澳大利亞的職業健康行業標準和規定 相對成熟。這些人才被派遣至印度尼西亞等

23、市 場，為礦產、石油和天然氣等行業的客戶提供 服務。Basuki認為，通過跨境調配專業人士， 以滿足這些重工業領域的入職體檢和年度體檢 等服務需求，“我們能夠充分利用在各個市場 的資源?！?支持創新 參與調查的許多民營企業將新興科技視為維持 優勢或打造新優勢的關鍵。當被問及在未來一 年與科技相關的活動中，哪一領域將成為企業 的首要關注點，受訪企業將產品開發置于首 位，其次是運營、市場營銷和銷售，以及生產 制造（圖5）。 亞太地區的企業在此方面同樣領先。該區域幾 乎所有的民營企業都設定了關于科技投資的更 宏偉計劃。地區間的差異不僅存在于科技倡議 所聚焦的領域，還體現于企業所投資的具體技 術。例如

24、，亞太企業比其他地區企業更愿意將 信息安全、數據分析和物聯網納入未來12個月 的投資范疇。對比之下，歐洲、中東和非洲的 企業的調查結果均落后于全球平均水平。 靈活應對多變的市場環境 10 圖4 新產品和服務的開發以及生產力的提升被視作最主要的競爭優勢 您認為貴公司的主要競爭優勢是什么？ 資料來源：成長企業市場與服務2019全球民營企業調查。 但全球大部分民營企業管理者并未坐以待斃， 他們紛紛采取了一定的風險應對舉措。三個地 區的受訪者均表示所在公司正積極開展準備工 作，以應對可能面對的競爭格局。無論是處于 規劃之中還是已進入實施階段，調整業務模式 都是企業最廣泛采取的應對舉措（圖6）。 應對顛

25、覆性挑戰 民營企業高管對競爭威脅表現出了明顯的擔 憂。半數受訪者將傳統或非傳統競爭對手帶來 的顛覆性挑戰視作中等風險因素；近五分之一 的受訪者則將其視作高風險因素。亞太地區受 訪者似乎更能適應當前的競爭局面。 新產品和服務的開發 生產力的提升 現有市場的發展 業務模式的創新 戰略聯盟與合作項目 數字化轉型 拓展新的國外市場 全球總計（數量=2,550）美洲地區（數量=550） 亞太地區（數量=550）歐洲、中東和非洲地區（數量=1,450） 14% 10% 19% 14% 13% 14% 13% 13% 10% 11% 11% 10% 10% 11% 11% 9% 9% 11% 7% 9% 8

26、% 7% 10% 8% 7% 5% 5% 9% 全球私有企業洞察 11 圖5 產品開發和運營是最主要的科技投資領域 貴公司目前主要針對哪些部門或領域（如有）開展科技投資？（可多選） 資料來源：成長企業市場與服務2019全球民營企業調查。 許多民營企業希望能夠成為市場顛覆者。近十 分之四的受訪者表示正在開展積極探索，以有 效利用顛覆性因素；三分之一的受訪者針對顛 產品開發 運營/流程 市場營銷/銷售/客戶支持 生產制造 人才管理 財務部門 供應鏈/采購 運輸/物流 全球總計（數量=2,550）美洲地區（數量=550） 亞太地區（數量=550）歐洲、中東和非洲地區（數量=1,450） 43% 39

27、% 51% 41% 38% 43% 44% 34% 36% 36% 41% 35% 34% 32% 37% 34% 31% 29% 37% 29% 29% 33% 27% 29% 26% 26% 27% 25% 25% 25% 21% 27% 覆性因素組建了專門的團隊。但與此同時，也 有超過五分之一的受訪者表示公司極少關注顛 覆性因素，或并未采取任何應對顛覆性挑戰的 舉措。 靈活應對多變的市場環境 12 圖6 大量受訪者表示正考慮或已采用新的業務模式，以應對競爭壓力 貴公司為應對潛在的顛覆性挑戰，采取了哪些舉措？（可多選） 注：只有認為所在公司在未來12個月可能遭受傳統或非傳統顛覆性因素影響的

28、受訪者回答了這一問題。 資料來源：成長企業市場與服務2019全球民營企業調查。 金融或零售等行業與醫療行業的融合就是一種 顛覆?！捌渌袠I參與并大力投資到醫療行業 中，這種行業融合是以前根本無非想象的?！?但Basuki也認為：“醫生與患者之間的面對面 互動仍是醫療服務的核心?！?SIN-Capital的Basuki認為，醫療行業是非常需 要顛覆性改革的領域。長期以來，醫療服務 提供者與患者之間的互動都在實體環境中展 開，但基于數字化渠道的互動形式也在日漸興 起。Basuki說：“我們深知人與人之間的接觸 對于醫療服務的重要性，但我們也可圍繞提高 醫療服務效率、減少排隊時間以及遠程醫療開 展一

29、些顛覆性改革?！?董事會持續討論相關事宜 組建了專門的團隊應對顛覆性挑戰 已采用新的業務模式 考慮采用新的業務模式 挖掘利用顛覆性因素的機遇 極少關注顛覆性因素 未采取任何相關舉措 全球總計（數量=723）美洲地區（數量=141） 亞太地區（數量=205）歐洲、中東和非洲地區（數量=377） 31% 31% 34% 30% 33% 28% 39% 33% 40% 45% 47% 34% 43% 45% 42% 42% 38% 36% 43% 35% 22% 22% 20% 24% 2% 2% 3% 2% 全球私有企業洞察 13 Topgolf積極拓展娛樂市場 Topgolf 專注于全世界最具挑

30、戰的體育運動之一，并利用科技和酒店服務讓各級別玩家都能輕松享受 這一運動。 這一私有娛樂公司處于競爭激烈的休閑產業中，力求滿足消費者對體驗的需求，7尋求專注于科技的 合作伙伴關系，并在高速增長時期逐步培養未來領導人才。Topgolf公司位于達拉斯，其首席運營官 Craig Kessler稱，該公司計劃每年新開七到十家新場館，并創造數千個新就業機會。 Kessler認為：“人們對休閑娛樂、高質量餐飲和人際交往的需求讓我們對全球業務增長前景十分樂觀?！?Topgolf球場設施通常包括多個配備環境控制系統的休息區，對面即是球場。高爾夫球內置了芯片， 將球擊入指定目標即可得分。在一些精選場地，Topg

31、olf還利用其專有光學科技Toptracer，幫助追蹤 球被擊出的距離和速度，以及每次的擊球角度。 Topgolf的創新還不僅限于其球場上擊出的近8億個高爾夫球。該公司計劃在其拉斯維加斯旗艦店及其 他大型球場之外，拓展中、小型市場， 設立規模更小的場地。8該公司還收購了移動平臺World Golf Tour，借此開發全球游戲市場。此外，Topgolf還與體育模擬系統制造商Full Swing Golf合作，為酒 店大堂和運動場館開發高端模擬課程，這是該公司為了與當前娛樂休閑趨勢保持一致所做的努力。9 Kessler相信：“要確保企業有未來，必須保持活力、持續創新、自我顛覆?！?Topgolf在

32、實體和虛擬渠道均能夠成功擴張，其背后的動力來自于企業對近2萬名基層員工福祉的持續 關注。Topgolf開展了一系列舉措培養領導人才，包括將頗具潛力的基層員工與高層領導配對，以幫 助這些員工學習損益表分析等硬性技能，以及如何解決輔導中的溝通問題等軟性技能。 Kessler表示：“我們持續培養人才，并適時對人才能力進行評估。我們每周都會深入一線，慶祝已 取得的成就，并具體了解每位基層員工的情況。這方面的投入會在整個企業層面產生連鎖反應，令每 位員工都相信自己是企業文化的一份子?！?民營企業紛紛制定了未來一年并購計劃。調查 中，有十分之四的民營企業表示將在未來12個 月參與收購交易；另有26%的民營

33、企業表示至 少會考慮開展收購活動。 合作與收購 不同規模的企業均可通過生態體系開展合作創 新，并收獲積極成效。10但僅有不到十分之一的 受訪者將戰略聯盟與合作項目視作主要競爭優 勢。這表明民營企業可能需要尋求更多合作， 才能免遭淘汰，引領顛覆浪潮。 靈活應對多變的市場環境 14 BOON RAWD：主要品牌飲品生產創新 許多私人持有企業已持續多代實現成功經營。今年的全球民營企業調查顯示，大部分受訪者均來自至 少有20年歷史的企業；15%的企業成立于至少半個世紀以前。另一項針對家族企業的調查顯示，家族 對企業核心品牌的控制年限平均為60年。11 泰國的Boon Rawd Brewery公司有其長

34、壽之道生產力的提升是其獲取長期成功的重要推動力。 該公司成立于1933年，是泰國首家商業釀酒廠，12主要生產勝獅啤酒，并保持了多代的競爭優勢。該 公司的成功運營得益于其有效平衡了利益沖突因素：在不斷完善運營并開展有價值的人力資本投資的 同時，確保產品的口味和品質不受影響，在市場上樹立值得信賴的品牌形象。 Boon Rawd公司向大約60個國家出口啤酒，主要的出口市場包括與泰國緊鄰的國家。為服務全國、 各區域以及全球的客戶，該公司通過多種途徑提升其運營過程中的生產效率。例如，投資開發最先進 的生產系統，其生產設備因而得以自動檢測故障并實施系統復位糾正措施，進而減少故障停機時間。 該公司的啤酒生產

35、設備還能自動更新整個供應鏈的庫存水平，從而確保穩定生產，提升生產效率。 Boon Rawd庫存跟蹤能力的提升是一個典型的例子。該公司通過大力投資，實現對庫存水平的有效 評估，因而得以更好地制定庫存和生產計劃。這對于想要確保庫存處于最佳狀態的飲品生產商來說 非常重要。該公司的經銷商和代理商也從該等投資中受益。Boon Rawd副總裁Nutchdhawattana Silpavittayakul表示，20172018年期間，Boon Rawd通過開展上述投資活動，成功將啤酒庫存從 5,000萬升降至2,000萬升，避免了不必要的營運資本浪費。 此外，該公司還大力開展了員工軟件工具培訓，旨在幫助員工

36、有效開展需要數據處理的新型任務，最 終提升公司的決策能力。 2018年家族企業中心所開展的一項全球調 查發現，民營企業往往傾向于在組織內部開展創 新活動，而不愿與其傳統生態體系外的組織機構 開展合作。在該項調查中，有超過半數的家族企 業表示極少或從未與其他組織機構合作開展過創 新活動；63%的家族企業表示，擁有知識產權對 他們來說“非?！被颉皹O其”重要。 全球私有企業洞察 15 民 營企業的所有者和管理者在選擇企業 發展路徑時擁有一定的自由。民營企 業往往敏捷性更高，能夠根據市場條 件變化快速做出適當調整。但對于企業的運營 方式，民營企業的管理者則會堅持一定的原 則。他們認為必須堅守企業的價值

37、觀，無論外 部環境如何變化，企業的經營方針和原則絕不 輕易動搖。 調查中有大量企業表示，透明度和充分溝通是企 業堅守的重要價值觀之一。對于企業高層如何在 企業內部傳達運營策略，各地區的絕大部分受訪 者均表示，運營策略的傳達和溝通并不局限于管 理層；超過三分之一的受訪者表示，運營策略的 傳達和溝通貫穿于企業各個層面。 更通俗地說，發展強大的企業文化是民營企業 開展有效運營的基本條件之一。超過四分之三 的受訪者（77%）認為企業文化對于企業成功 具有重要的戰略意義；超過三分之一（35%） 的受訪者強烈贊同這一觀點。 勞動力投資 企業文化不應隨市場環境而發生改變。民營企 業無論是在順境還是逆境之下都

38、會持續開展員 工投資，并因此進一步鞏固其強大的企業文 化。例如，在2007年至2010年市場環境較為 艱難的情況下，美國82%的中型企業（主要是 民營企業）不僅成功度過了難關，更是新增了 220萬工作崗位。13 堅守企業文化與價值觀 在本年度調查中，民營企業管理者表示計劃 在來年開展多種形式的勞動力投資。在數年 來首次出現整體經濟前景不容樂觀的情況 下，近一半的受訪者表示計劃招聘更多全職 員工（圖1）。另有36%的受訪者表示將保持 目前員工人數不變；僅有14%的受訪者有裁員 計劃。 由于全球大部分發達國家的勞動力市場依然緊 張，14民營企業將人才培訓和培養視作獲取所 需人才最重要的途徑。在未來

39、12個月最有可能 開展的員工投資活動中，開展員工培訓高居首 位，緊隨其后的是聘用全職員工、培養和招募 領導人才。受訪者還表示，其所在公司有計劃 在來年制定新的人才戰略，以吸引更多新型人 才，并組建和培養一支多元化人才隊伍。 比利時冷凍馬鈴薯制品生產商Agristo認為，通過 投資新技術提升工廠自動化水平后，應持續針對 員工開展實地在崗培訓。每一位新員工需在最初 的三到六個月跟隨指導人員開展工作，學習如何 發現生產流程中的問題。但Agristo的聯席首席執 行官Filip-Wallays認為，初期培訓的作用也僅限 于此?！爸挥姓嬲鎸栴}的時候，你才知道怎 么解決問題?！币虼?，Agristo非常

40、重視工廠員工 的日常實地學習，并努力提升員工的幸福感，避 免知識型員工外流。正如Wallays所說：“確保 進入Agristo的員工能夠長期留在Agristo，這對 我們非常重要?！?靈活應對多變的市場環境 16 圖7 民營企業為吸引并留住人才采取了大量策略 貴公司為吸引并留住人才采取了以下哪些策略（如有）？（可多選） 資料來源：成長企業市場與服務2019全球民營企業調查。 社會責任 受訪企業表示將繼續堅持民營企業所特有的運 營策略，例如確保工作靈活性、推出福利項 目、提供與管理層溝通的渠道，以及開展社會 責任活動等（圖7）。 社會責任已成為企業綜合運營戰略中日益重要 的組成部分。2018年，

41、針對全球350位企 業管理人員開展了一項調查。調查結果顯示， 大部分的受訪企業會將至少1%5%的營收投 入到社會活動中；三分之二的受訪者在過去兩 年增加了相關活動預算。15 調查發現，民營企業管理人員也非常重視未來 領導人才的培養。45%的受訪者認為繼任規劃 是其公司未來12個月業務增長所面臨的中等及 以上風險因素。近十分之二的受訪者認為繼任 規劃是高風險或極高風險因素。 推動學習和發展經驗模式 制定新的人才戰略，以吸引并留住各類型人才 提升工作靈活性，推出福利項目 鼓勵與管理層開展透明的開放式溝通 大力開展企業社會責任活動 開展內部眾包，推進職務輪換、全球流動和多元體驗 全球總計（數量=2,

42、550）美洲地區（數量=550） 亞太地區（數量=550）歐洲、中東和非洲地區（數量=1,450） 43% 42% 45% 43% 41% 46% 44% 39% 39% 39% 43% 37% 35% 35% 36% 35% 32% 32% 32% 32% 31% 29% 37% 29% 全球私有企業洞察 17 圖8 民營企業高度重視社會責任 請選出最符合貴公司社會責任活動開展情況的選項。 資料來源：成長企業市場與服務2019全球民營企業調查。 上市計劃 對于未來一年的規劃，受訪者普遍表示有望開 展公司合并，同時有大量受訪者表示其公司至 少會考慮上市，因此民營企業是否能夠在未來 一年繼續堅守

43、其企業文化，令人關注。 32%的受訪者認為其公司會在未來12個月開 展上市準備工作。這一比例在三個地區均保持 一致。值得注意的是，受訪者的反饋與近期全 球新股市場的趨勢相悖：2018年，全球僅有 1,448只新股上市，較2017年下降了17%。16美 國的上市企業數量自20世紀90年代中期以來減 少了一半。17 我們調查發現，三個地區的大部分民營企業都 比較重視社會責任。三分之二的受訪者將社會 責任視作其公司最重要或非常重要的事項，并 將其納入了公司戰略以及針對人才和客戶的品 牌宣傳中（圖8）。但與此同時，也有一定比 例（29%）的受訪者表示其公司規劃中包括社 會責任活動，但并未得到有效開展或

44、獲得充分 支持。 社會責任是公司要務之一，且在公司戰略中得到了體現 社會責任是公司非常重要的事項，有助于公司針對人才和客戶開展品牌宣傳 公司規劃中包括社會責任活動，但并未得到有效開展或獲得充分投資 社會責任并非公司重點關注的事項 全球總計（數量=2,550）美洲地區（數量=550） 亞太地區（數量=550）歐洲、中東和非洲地區（數量=1,450） 18% 18% 26% 14% 47% 49% 45% 48% 29% 27% 24% 31% 6% 5% 5% 7% 靈活應對多變的市場環境 18 Hatch：開展企業轉型的同時堅守企業價值觀 Hatch是一家總部位于多倫多的專業服務咨詢公司，服務

45、范圍覆蓋全球，涉及基礎設施、礦業和能源 等行業。三年前，因巨大的市場變化對其廣泛的客戶基礎所產生的影響，該公司在業務上面臨多個拐 點。Hatch公司發現，其服務的企業正受到氣候變化、可持續發展、社會運動、可獲得資本減少以及 技術沖擊（可能是最重要的趨勢）等長期形成的趨勢影響。 在首席執行官John Bianchini的帶領下，Hatch公司開展了創立65年來規模最大的組織轉型。該公司對 各條業務線進行了調整改革，以幫助客戶解決以上多領域迫切問題。例如，該公司的基礎設施項目咨詢 業務經調整后，主要通過三大平臺實現業務增長：城市建設方案、運輸與物流、水資源與自然環境。 此外，在人工智能和機器學習的

46、推動下，該公司還組建了新的業務部門Hatch Digital。Bianchini 說：“我們的Hatch Digital團隊能夠結合新型技術解決方案與深厚的技術和商業知識，幫助客戶優化 業務決策。該部門的組建也改變了我們的客戶服務方式，將我們的服務范圍從概念一直延伸至設計、 采購和建造?！?Bianchini列舉了Hatch此前的一個案例。在該案例中，Hatch在一項鉀鹽礦開采項目中為客戶提供數 字化項目實施支持。Hatch利用3-D空間分析工具分析礦的潛力，并結合其在成本規劃、環境足跡分 析和維護方面的專業能力，向項目建設單位和其他供應商提供數字化模型。Bianchini表示：“如果 需要做

47、規格調整，他們可在真正實施之前通過數字鏡像開展模擬測試?！?Bianchini認為公司員工持股的所有權結構具有較強獨立性，能夠幫助公司迅速滿足客戶不斷變化的 需求。正如他所說：“若我們不是民營企業，我們不可能轉型成功。私有性質的所有權結構成就了如 今的我們。公司持股人每天都在開展實際工作，他們能夠與客戶建立最密切的聯系，從而全面了解實 際情況，并提供直接反饋。我們隨后根據相關反饋采取行動。這為我們提供了強有力的競爭優勢?！?雖然Hatch經歷了巨大的轉型和變革，但其價值觀和文化卻得到了很好的保護。該公司的企業文化和 價值觀為其贏得了多項杰出雇主榮譽。Hatch公司通過“企業宣言”的形式對其價值

48、觀進行了充分闡 釋。Bianchini表示，雖然有些人認為“企業宣言”已經過時，但實際上，“企業宣言”能夠指導其 全球9,000余名員工采取統一行動，并積極開展工作。該公司的經營原則包括建立長期客戶關系、鼓 勵創見、提倡協作和溝通、授權員工等。除在員工入職時傳達上述價值觀外，Hatch公司會在每年的 全球員工大會期間組織一次“企業宣言日”活動。全球員工停工半天，切實學習企業的經營原則，并 將其運用到正在開展的項目之中。 Hatch公司在轉型期間對企業宣言的具體內容做了一定調整，以適應新時代發展需求。Bianchini表 示：“結合工程和商業技能為客戶創造價值，這是我們的創始人Gerry Hat

49、ch確立的企業運營理念。 我們如今在這一核心理念的指導之下開展運營活動，著力發揮積極作用，推動社會發展。而這也正 是創造價值在當今時代的真正內涵?！?全球私有企業洞察 19 結語 全 球民營企業普遍能夠靈活應對多變 的市場環境，從而應對激烈的市場競 爭。他們認識到公司目前正面臨多方 面挑戰，但也相信自身能夠在挖掘新的增長機遇 的同時，有效發揮其精心培育的內在競爭優勢。 成功的企業管理者不僅要了解企業的優勢，也 要認識到企業的不足。和2017年調查一樣，本 年度調查也指出了民營企業有待完善的幾個領 域。以下幾個問題或許對民營企業所有者和管 理人員開展本年度運營活動有所啟發： 我們可對商業模式作何調整， 以應對現有市場 的競爭和沖擊？ 我們是否應當建立不同的組織架構， 以應對潛 在的競爭和挑戰？ 我們在培養未來領導人才和吸引所需人才方面 的投入是否充分？ 技術在我們的創新過程中起到了什么樣的作用？ 是否存在其他值得關注的此類機遇？ 我們在大力開展技術投資以及評估成效或潛在 機遇方面確立了哪些流程？ 我們作為企業公民所遵循的企業價值觀是什 么？ 該等價值觀在企業內外是否得到充分了解？ 我們的戰略和價值觀是否有效傳達到了企業的 各個層面？