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1、中國銀行業協會中間業務專業委員會中國銀行業中間業務發展報告暨創新案例選編(2023)編委會名單主 編：邢 煒副 主 編：張 亮 劉世棟編 委：張奇淵 魏海麗 馬 龍 張克升 孟冬梅 桑晴川 文 棟 季婭倩 鄧 萍 劉月珍 徐國樑 王曉渝 張陳茵 楊 華編寫負責人：侯 哲 郭曉娟特 邀 專 家：張 超（以下按姓氏筆畫排序）編寫組成員：王 玲 王 健 牛欣慰 呂 棟 任 尚 劉 妍 劉艾卓 孫佳蕊 嚴濃章 蘇東驍 蘇 健 李 丹 李 哲 沈筱雁 陳 蘭 陳宇婷 楊愛花 周文意 林 雪 趙 帆 胡 怡 鐘 捷 賈 茹 黃海靜 金融市場改革不斷深化，特別是利率市場化以來，隨著互聯網跨界競爭者的出現、各

2、種金融新業態形成、創新產品涌現，銀行競爭模式和客戶需求格局已經發生了巨大改變。近年來，國內商業銀行資產負債表快速膨脹，風險加權資產增長較快，同時減費讓利力度加大，導致息差持續收窄，手續費收入整體回落，影響盈利能力和資本內生積累能力，迫切需要向輕資本輕資產的中間業務轉型。在此背景下，國內商業銀行愈發重視業務創新，不斷加大產品創新力度，加快推進財富管理、消費場景、托管和新支付結算等重點產品發展，推動商業銀行業務轉型。同時持續加大減費讓利力度，著力提升金融服務質效，持續優化客戶金融體驗，更好地服務實體經濟和廣大人民群眾，助力國內經濟高質量發展。本報告分為三個部分。第一章介紹國內商業銀行中間業務的發展

3、趨勢和特點?？傮w概述了國內中間業務三個發展階段，分別針對國有商業銀行、股份制商業銀行、主要城市商業銀行，依次從整體、結構、管理手段角度深入分析了中間業務發展的基本情況，并以減費讓利、科技賦能及財富發展等為切入點，回顧中間業務發展歷程，并展望未來商業銀行中間業務發展趨勢。第二章介紹國外商業銀行中間業務的發展趨勢及特點。著重分析了歐美商業銀行近三年中間業務整體及結構特點，并圍繞歐美商業銀行財富管理業務，以案例專欄形式，在總結歐美財富管理業務發展整體情況基礎上，總結歐美財富管理業務穩健發展的經驗和方法，對國內商業銀行相關業務發展具有積極的借鑒意義。第三章精選 16 個國內商業銀行中間業務產品創新優秀

4、案例，從創新模式、創新服務成效、創新服務意義、具體應用場景等角度，全方位展現國內商業銀行在結算、托管、投行及顧問、國際業務、電子銀行等業務領域的創新舉措，在業務發展模式、產品創新路徑等方面提供了全新的發展思路。前 言PREFACE本報告的編輯者，包括文中所出現的國內多家商業銀行的中間業務資深從業者和多位對國外商業銀行有深入研究的專家學者，他們傾注了大量時間和心血進行編撰。報告選取創新性較強、指導性較高的案例予以詳細介紹，考慮到國內法律法規、政策環境不斷變化的實際情況，本書列舉的課題成果不代表對所選創新案例合規性的認可，各家商業銀行仍須在依法合規的前提下開展相關創新實踐，切實維護金融消費者合法權

5、益。希望本書對商業銀行的從業者，或對中間業務感興趣的其他學者能夠有所幫助。第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 .2（一）國有商業銀行中間業務發展整體階段及收入結構變化.41.整體情況.42.結構情況.53.管理手段.9（二）股份制商業銀行中間業務發展整體趨勢及收入結構變化.111.整體情況.112.結構情況.123.管理手段.13（三）主要城市商業銀行中間業務發展整體趨勢及收入結構變化.151.整體情況.152.結構情況.163.管理手段.20（四）國內商業銀行發展新趨勢.211.減費讓利持續，助推實體經濟.212.金融科技賦能，激活經營管理效率.223.把握新時代財富發展趨勢，探索財

6、富價值共創.23目 錄CONTENTS第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 .26（一）美國商業銀行中間業務發展總體情況和發展趨勢.261.美國商業銀行中間業務發展整體情況分析.262.案例專欄：美國商業銀行財富管理業務發展經驗.32（二）歐洲商業銀行中間業務發展總體情況和發展趨勢.361.歐洲商業銀行中間業務發展整體情況分析.362.案例專欄：歐洲商行財富管理業務發展經驗.39第三章 中間業務產品創新情況及案例.48（一）結算業務-探索租賃行業資金監管.踐行普惠金融服務理念（廣發銀行）.481.創新模式介紹.482.創新服務成效.483.服務創新的意義.494.具體應用場景案例.49（

7、二）托管業務-創新開辦期貨保證金存管業務.為重要農產品穩產保供提供新金融.工具（農發行）.501.創新模式介紹.502.創新服務成效.513.服務創新的意義.514.具體應用場景案例.51（三）托管業務-助力互聯互通全球存托憑證（GDR）項目順利落地（工商銀行）.521.創新模式介紹.522.創新服務成效.523.服務創新的意義.534.具體應用場景案例.53（四）投行及顧問打造農銀思享平臺，引領融智服務提質增效（農業銀行）.541.創新模式介紹.542.創新服務成效.553.服務創新的意義.564.具體應用場景案例.56（五）投行及顧問-搭建綠色資本市場服務體系.全方位支持實體經濟（建設銀行

8、）.571.創新模式介紹.572.創新服務成效.583.服務創新的意義.584.具體應用場景案例.59（六）投行及顧問-揚帆啟航.助力金融市場高水平對外開放（交通銀行）.601.創新模式介紹.602.創新服務成效.603.服務創新的意義.614.具體應用場景案例.62（七）投行及顧問-構建撮合生態.助力實體經濟（平安銀行）.641.創新模式介紹.642.創新服務成效.643.服務創新的意義.654.具體應用場景案例.65（八）投行及顧問-盤活資產惠實體.興業助力碳中和（興業銀行）.661.創新模式介紹.662.創新服務成效.673.服務創新的意義.674.具體應用場景案例.67（九）國際業務-

9、中銀跨境 e 商通-三方通（中國銀行）.681.創新模式介紹.682.創新服務成效.693.服務創新的意義.694.具體應用場景案例.69（十）國際業務-金融科技賦能外貿新業態.助力跨境電商陽光出海（招商銀行）.701.創新模式介紹.702.創新服務成效.703.服務創新的意義.714.具體應用場景案例.72（十一）國際業務-落地境內首筆美式亞式期權.助力企業靈活管理匯率風險.（中信銀行）.731.創新模式介紹.732.創新服務成效.743.服務創新的意義.754.具體應用場景案例.75（十二）國際業務-創新產品個性化服務方式.關稅保函助力企業便捷通關（民生銀行）.761.創新模式介紹.762

10、.創新服務成效.773.服務創新的意義.774.具體應用場景案例.78（十三）國際業務-浙商交易寶為外貿企業出海接單保駕護航（浙商銀行）.791.創新模式介紹.792.創新服務成效.803.服務創新的意義.804.具體應用場景案例.81（十四）財富管理業務.-“數智化”轉型營銷模式.提升服務社會民生能力（郵儲銀行）.811.創新模式介紹.812.創新服務成效.823.服務創新的意義.834.具體應用場景案例.83（十五）電子銀行業務-“光大云繳費”數字便民服務.助力建設數字中國（光大銀行）.841.創新模式介紹.842.服務創新意義和價值.863.具體應用場景案例.87（十六）綜合業務-金融科

11、技賦能供應鏈金融業務.線上化數字化創新發展（華夏銀行）.881.創新模式介紹.882.創新服務成效.883.服務創新的意義.894.具體應用場景案例.89附錄.91.附錄一：政策法規.92.附錄二：政府定價與政府指導價.95.附錄三：行業自律文件.97.附錄四：美國商業銀行非息收入及構成.98第一章中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點2 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點中間業務是商業銀行服務實體經濟高質量發展的抓手，商業銀行為客戶提供支付結算、投資銀行、財富管理、資產管理等綜合服務，滿足市場主體差異化金融需求，服務人民美好生活需要。中間業務也是商業銀行推動自身高質量發展的抓手，在凈息差

12、收窄、資本約束收緊的背景下，商業銀行提升專業能力、提供專業服務，在為客戶創造價值的過程中實現收益分享，有助于探尋新的收入增長點，實現經營穩健可持續。2000 年以來，我國商業銀行中間業務發展主要經歷了三個階段。一是快速發展階段（2001-2011 年）。伴隨著宏觀經濟高速增長，金融需求迅速釋放，中間業務內涵不斷豐富、收入快速增長。從產品看，多元化、個性化、綜合化的特征開始呈現。商業銀行積極把握市場需求，依托對外開放、金融基礎設施建設等有利條件，豐富產品貨架，從銀行卡、支付結算等基礎類產品，拓展至投資理財、顧問咨詢等增值類產品，產品數量、客戶規模、服務收入快速增長。中間業務的作用不再局限于維護客

13、戶、穩存增存，而是成為了商業銀行融入社會經濟發展、推動自身改革發展的重要業務。從價格看，中間業務主要實行市場調節價。1997 年頒布的中華人民共和國價格法規定，“大多數商品和服務價格實行市場調節價，極少數商品和服務價格實行政府指導價或者政府定價”，商業銀行根據客戶需求及市場競爭，逐步確立自身的定價邏輯，為后續建立健全服務價格管理體系奠定了基礎。2003 年商業銀行服務價格管理暫行辦法發布，對服務定價范圍、定價原則、管理職責等進行了規范。二是穩健發展階段（2012-2021 年）。中間業務發展機遇與挑戰并存，收入穩健增長，但增幅整體回落。從產品看，商業銀行差異化競爭力加快形成。居民收入持續增長、

14、資本市場深化改革、金融科技迅猛發展，帶來了新的機遇，深刻改變了中間業務的服務客群、服務方式與服務場景，財富管理、消費金融、交易銀行相關產品潛力快速釋放，成 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 3為新的收入增長點。同時，同業及跨界競爭加劇、部分領域強化風險管理、傳統產品需求增長邊際放緩，中間業務供需兩端均面臨挑戰。不少銀行聚焦新階段新需求，強化隊伍建設與科技賦能，圍繞企業經營周轉、居民資產配置、社會消費場景等，提升專業能力，提供專屬產品，流量效應、飛輪效應、規模效應不斷積累，差異化競爭力穩步提升。從價格看，服務價格管理體系建立健全。2014 年

15、商業銀行服務價格管理辦法發布，全面規范了服務價格制定、調整、公示、內部管理等流程，指導商業銀行建立科學有效的服務價格管理體系。2020 年關于進一步規范信貸融資收費.降低企業融資綜合成本的通知發布，進一步規范了信貸流程中涉及的服務收費。同時，商業銀行助力市場主體降低成本，開展了多輪減費讓利，如 2012 年和 2016 年刷卡手續費、2017 年唯一賬戶年費和管理費、2021 年 ATM 跨行取現，以及小微企業和個體工商戶支付手續費等減免。三是高質量發展階段（2022 年至今）。黨的二十大報告指出，“高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務”“堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上”。商

16、業銀行以服務高質量發展為主線，聚焦人民群眾需求，提升中間業務服務質效。從產品看，積極克服短期沖擊，融入高質量發展大局。受資本市場、消費市場及全球經濟波動等影響，2022 年代銷基金、國際結算等部分產品需求受到沖擊，同時，商業銀行加大客戶支持力度、鞏固減費讓利成效，中間業務收入整體有所回落。隨著現代化經濟體系加快建設、共同富裕扎實推進、新發展格局深入構建，新型結算、國際結算、投資并購、財富管理、信用卡、網絡支付等產品擁有較大發展空間。從價格看，長效機制不斷完善。2022 年關于規范銀行服務市場調節價管理的指導意見發布，與商業銀行服務價格管理辦法關于進一步規范信貸融資收費.降低企業融資綜合成本的通

17、知共同構成三位一體的管理框架。商業銀行建立健全定價校準機制，并加大低頻低投入等項目減免力度，提升金融消費體驗。4 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點圖 1.1 2012 至 2022 年上市銀行手續費凈收入情況 (單位：億元)注：其他銀行選取了資產規模在 2 萬億以上的五家城商行：北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行。（一）國有商業銀行中間業務發展整體階段及收入結構變化1.整體情況圖 1.2 國有商業銀行手續費凈收入、增速和占比情況（單位：億元，%）注：財政部關于嚴格執行企業會計準則 切實加強企業 2020 年年報工作的通知明確銀行業從事信用卡分期還款業務形成的金融資產，企

18、業不得將其按實際利率法計算的利息收入計入“手續費及傭金收入”科目或在利潤表中的“手續費及傭金收入”項目列示，故 2020 年及 2021 年手續費及傭金凈收入數據不含卡分期，收入占比跌至 13%。第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 52011年1至2022年，國有商業銀行中間業務收入總量實現快速增長。手續費及傭金凈收入總量由 2011 年的 3465 億元增至 2022 年的 4720 億元，增長約 36%，年均復合增速2.6%。具體呈現以下特點：從在營業收入中占比看，整體為下降態勢。手續費及傭金凈收入占營業收入比重由2011 年的 19.1%逐步回落至 2019 年的 16.3%，2

19、020 年財政部關于嚴格執行企業會計準則.切實加強企業 2020 年年報工作的通知明確信用卡分期付款收入不得在利潤表中的“手續費及傭金收入”項目列示，2020 收入占比降至 13.5%。從發展增速看，出現兩次重要拐點，可分為三個階段。2011 年國有商業銀行中間業務高速發展，手續費及傭金凈收入增速超過 30%。2012 年至 2016 年期間，國有商業銀行中間業務發展趨緩，該階段為穩定發展期，手續費及傭金凈收入年均復合增速下降至7.3%。2017 年之后年為回落調整期，受資管新規出臺，資本市場波動以及持續推進減費讓利支持實體經濟發展疊加影響，此階段收入增速波動較大。2017年受減費讓利政策影響

20、，國有商業銀行手續費及傭金凈收入首次出現負增長，較上年下降 3.9%；2020 年受疫情及卡分期手續費核算規則調整影響，手續費及傭金凈收入下降 13.7%；2021、2022 年受疫情反復等因素影響，手續費及傭金凈收入出現波動。2.結構情況國有商業銀行手續費及傭金凈收入主要包括銀行卡、結算業務、投行顧問、承諾擔保、理財、委托代理及托管業務收入等，其中銀行卡及結算業務收入占比較高。主要呈現以下特點：第一，銀行卡和結算業務收入是國有商業銀行手續費及傭金凈收入的主要來源，但收入占比呈下降趨勢。在 2019 年之前，占比基本在 40%以上，2019 年超過 50%。2020年開始下降，占比為 41%，

21、2021 年回落至 2011 年水平，為 39%。主要原因包括兩方面，一是信用卡分期收入的核算規則改變。二是落實國家減費讓利政策，根據監管要求對部分支付結算類收費進行減免，部分銀行還主動減免了賬戶管理費、年費等。具體來看：銀行卡收入占比先升后降。2011 年至 2019 年銀行卡收入呈穩步增長趨勢，占比逐年1 數據來自六家國有商業銀行的年報。若年報對往期數據進行更新，本文取更新后的最新數據。因 2010年之前郵儲銀行數據缺失，故分析數據均為 2011 年-2021 年。下同。6 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點上升，2020 年卡分期收入調整至利息收入，收入總量下降明顯。圖 1.3

22、國有商業銀行銀行卡手續費凈收入、增速和占比情況（單位：億元/%）結算業務收入占比基本穩定，先降后升。受減費讓利影響，結算收入 2017 年前，增速放緩，2014 年至 2017 年，連續四年負增長，占比逐年下降，由 2011 年 21.1%降為13.5%。2018 年后實現正增長，占比逐年提升，2022 年占比達到 24.6%。圖 1.4 國有商業銀行結算業務手續費凈收入、增速和占比情況（單位：億元/%）第二，融資融智類業務收入占比基本穩定。該類業務收入在 2008 年金融危機后市場需求增加，收入總量在 2013 年左右達到頂峰，后續隨著監管政策的陸續出臺，收入增速放緩，在手續費及傭金凈收入中

23、占比基本為 17%左右。具體來看：投行顧問業務收入占比穩中有降。在 2013 年達到峰值后，2014 年至 2018 年，投行第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 7顧問業務收入連年負增長，占比逐年下降。2016 年以后，收入占比基本保持在 11%左右。圖 1.5 國有商業銀行投行顧問手續費凈收入、增速和占比情況（單位：億元/%）擔保承諾收入占比基本穩定。擔保承諾類業務自 2011 年以后發展平穩，國有商業銀行擔保承諾類業務收入占比基本穩定在 6.5%左右。圖 1.6 國有商業銀行擔保承諾業務手續費凈收入、增速和占比情況（單位：億元/%）第三，財富管理相關業務收入占比有所提升。2011-

24、2016 年，財富管理類業務收入增長較好。受資管新規影響，理財業務、委托代理、托管等財富管理相關收入在 2017-2018 年出現拐點，下降明顯。但國有商業銀行通過強化資產配置、渠道銷售和投研能力，積極應對資管新規的影響，逐步提升理財、委托代理和托管業務規模，2019 年以后理財、委托代理和托管業務保持較好增長，在手續費中的占比由 28.1%增加至 2021 年的8 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點44.8%。2021 年由于資本市場開始活躍，財富管理類業務收入增長迅猛，其中理財業務增速達到 28.5%，委托代理業務收入增速達到 20.7%，托管業務增速達到 34.9%。2022年債

25、市、股市震蕩，產品凈值出現波動，客戶避險情緒加劇，理財業務降幅達 7.8%，委托代理業務收入及托管業務收入增速回落至 5.5%和 3.1%。圖 1.7 國有商業銀行理財業務手續費凈收入、增速和占比情況（單位：億元/%）圖 1.8 國有商業銀行委托代理業務手續費凈收入、增速和占比情況（單位：億元/%）第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 9圖 1.9 國有商業銀行托管業務手續費凈收入、增速和占比情況（單位：億元/%）3.管理手段組織架構。中間業務有產品多、范圍廣、結構復雜等特點。為了更好地管理中間業務，國有商業銀行遵循牽頭管理、條線協同、統籌協調的管理原則，建立了中間業務管理組織架構。一是

26、，財會部或資負部牽頭全行中間業務管理。負責制定中間業務管理制度和中間業務發展戰略及規劃，編制中間業務收入及業務計劃，統籌價格管理，組織協調各業務部門和分行推動全行中間業務發展。其中，工行、農行、交行和郵儲銀行由財會部牽頭管理，建行由資負部管理，中行的服務價格和中間業務收入預算職能分別歸屬于資負部和財會部。二是，業務部門管理中間業務產品。負責條線產品研發與推廣，制定產品管理辦法、操作規程，推進本條線中間業務計劃的完成等。業務部門基本按照中間業務產品類別或服務客群進行設置，專業化特征明顯。三是，分行層面主要負責具體業務經營和營銷拓展。各分支機構結合當地市場情況、地域特色以及總行發展戰略，在權限內開

27、展各項業務。制度建設。堅持制度先行原則，依據中華人民共和國商業銀行法中華人民共和國價格法和商業銀行服務價格管理辦法等法律法規，國有商業銀行均制定了專門的中間業務管理和服務價格管理辦法，部分銀行還針對中間業務收費減免建章立制，構建了科學合理的中間業務管理體系，為健全中間業務定價機制、規范服務收費行為等建立制度基礎。如工行制定了中間業務定價管理規定 中間業務收費減免管理辦法 手續費及傭金支出管理辦法，農行頒布了中間業務服務價格管理辦法，中行制定了服10 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點務價格管理辦法，郵儲銀行出臺了 中間業務管理辦法、中間業務收費減免管理辦法、服務價格管理辦法和服務價格監

28、督檢查工作指引等。定價管理。在商業銀行服務價格管理辦法的指導下，國有商業銀行結合自身風險管控的需要，主要從定價原則、定價策略、價格制定和調整流程、信息披露、監督檢查等方面規范定價管理行為。從定價管理模式看，國有商業銀行遵循“總行統一管理，分級授權實施”的管理體制，建立嚴格的內部控制、信息披露、問責處罰、投訴處理等管理機制。國有商業銀行基本將服務項目區分為政府指導價、政府定價項目和市場調節價項目，實行分類管理。對于政府指導價、政府定價，嚴格按照監管要求執行；對于市場調節價，國有商業銀行基本遵循“總行統一制定服務收費項目，各分支機構不得擅自設立收費項目、調整收費標準”的原則。從定價授權來看，國有商

29、業銀行各有側重，如建行針對大部分市場調節價中間業務產品由歸口業務部門負責具體服務價格的授權管理，分行可在業務部門授權權限內，綜合考慮客戶需求、同業競爭等因素，制定具體產品的階段性優惠或針對客戶的差異性優惠政策。郵儲采取牽頭管理部門和業務部門分項授權相結合的方式管理。從服務收費減免看，國有商業銀行在落實國家減費讓利的基礎上，分別從減免項目、審批權限、管理流程等方面建立了服務收費減免的內部機制，結合限額管理、分級授權等手段綜合管理服務收費減免。預算與考核。國有商業銀行機構層級多、網點分布廣泛、中間業務產品多，一般采取制定預算、監測分析、配置資源、考核獎勵等手段實行中間業務預算及考核管理，充分發揮預

30、算和考核的作用，引領全行戰略目標實現。從實際情況看，國有商業銀行對中間業務收入預算及考核管理相對比較精細。管理模式方面，采取年度預算為主，個別行針對具體情況輔以季度預算，或根據實際發展情況以及外部客觀因素定期調整預算。預算主體方面，大都同時編制分行預算和部門預算，有的行延伸至海外分行和子公司，有的還對重要產品單獨進行預算。預算和考核指標方面，國有商業銀行越來越側重于手續費收入與手續費支出并重，相關指標由以前的手續費毛收入為主到更加側重于手續費凈收入。預算執行監測方面，為保證預算目標實現，各行均建立執行監測機制，定期開展監測分析、排名通報、定點幫扶、經驗分享等?？萍贾?。隨著社會科技化水平的整體

31、提升，國有商業銀行也在不斷提升科技水平，第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 11支撐中間業務發展，充分發揮科技引領作用。大多銀行建立預算、考核管理系統，并將收入、成本等數據分析納入管理會計系統，部分銀行將價格審批、合約管理、定價發布、資費減免審批等環節內化到行內管理系統，建立科學有效的管理手段，提升管理效率和管理水平。如交行建立定價管理系統，通過系統實現全行以及分行特色的服務收費項目價格發布、優惠申請審批、報批和報備等管理功能。（二）股份制商業銀行中間業務發展整體趨勢及收入結構變化1.整體情況2006 年至 2022 年，股份制商業銀行中間業務收入總量實現快速增長，占營業凈收入比例大幅

32、提升。從 8 家主要全國性股份制銀行披露數據2來看，非利息凈收入總量由 2006年的 119 億元增至 2022 年的 4610 億元，增長了 38.7 倍，年均復合增速為 25.7%；手續費及傭金凈收入總量由 2006 年的 65 億元增至 2022 年的 2927 億元，增長了 45.0 倍，年均復合增速為 26.9%。非利息凈收入占營業凈收入比例由 2006 年的 9.8%大幅提升至 2022 年的 30.0%；手續費及傭金凈收入占營業凈收入比例由 2006 年的 5.4%提升至2022 年的 19.1%。近三年，股份制商業銀行中間業務收入增長明顯放緩。2022 年，8 家股份制商業銀行

33、實現非利息凈收入 4610 億元3、實現手續費及傭金凈收入 2927 億元，手續費及傭金凈收入三年復合增速（2022 年較 2019 年，下同）為 5.0%，大幅低于歷史年度增長水平。主要由于：一是新冠疫情以來，消費低迷、外需持續走弱，外圍經濟、市場環境、國際環境均對各銀行經營與增長提出重大挑戰。二是監管部門多次組織推動減費讓利工作,.銀行業讓利實體經濟的力度持續加大；監管機構陸續發布資管新規、公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法等，金融機構資產管理、房地產信托、基金銷售等業務的監管政策進一步收緊。三是同業異業競爭激烈，頭部互聯網金融機構利用科技優勢、場景優勢，持續推進生態場景內化，客戶資

34、金與銀行賬戶觸點減少，加速銀行與客戶的脫媒，對銀行支付結算、財富管理等中間業務產生一定影響。四是金融市場劇烈波動、資本市場震蕩下2 如無特殊說明，本章節數據均為中信銀行、浦發銀行、興業銀行、民生銀行、平安銀行、光大銀行、招商銀行、華夏銀行的合計金額。3 調整信用卡分期后口徑。12 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點行，債市出現近兩年來最大急跌，引發債券型基金、銀行理財產品凈值波動，對銀行理財業務整體形成沖擊，部分產品凈值在短期內大幅回撤，行業理財規模均有不同程度下降。息差逐步收窄壓力下，中間業務創新能力重要性進一步凸顯。利率市場化背景下，銀行業凈息差進入下行通道，8 家股份制銀行平均凈

35、息差（NIM）由 2011 年的 2.77%下降至 2022 年的 2.09%，收窄 68BPs，同時，銀行間中間業務呈現高同質化特征，同業間白熱化競爭愈演愈烈，頭部互聯網金融機構壓力加大。在此背景下，強化中間業務創新能力、優化服務流程，探索中間業務長效發展機制重要性進一步凸顯。2.結構情況股份制商業銀行基于業務的可比口徑分類包括：信用卡、資管、代理、托管、債券承銷、交易銀行、承兌匯票、結算、顧問咨詢、其他等。近三年來主要呈現以下特點。表 1.1：股份制銀行主要業務三年增速類別2020 年2021 年2022 年三年復合增速代理31.9%15.7%-22.2%5.9%資管61.2%38.2%6

36、.6%33.4%信用卡4.4%2.0%2.0%2.8%交易銀行3.8%-2.6%-9.1%-2.8%承兌匯票3.5%5.1%14.9%7.7%托管9.2%6.5%-0.9%4.8%債券承銷12.6%-10.1%-0.3%0.3%結算-13.5%7.5%1.0%-2.1%顧問咨詢-11.0%-17.8%-15.9%-15.0%一是財富管理潮來風起，代理服務、資產管理、托管手續費及傭金收入總體較快增長、但出現階段性回落。近年來，扶貧攻堅取得階段性成績、小康社會全面建成，中國家庭可投資資產規模迅速增長；隨著居民金融素養的不斷提升以及資管新規等政策的逐步落地，財富管理已成為商業銀行業務發展升級的重要方

37、向，居民財富管理需求持續提升，拉動銀行代理基金、保險等代理服務手續費以及相關的資管、托管手續費及傭金收入實現較快增長。2019-2022年，股份制銀行代理、資管、托管中收三年年均復合增速分別為5.9%、第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 1333.4%、4.8%，總體實現較快增長。但 2022 年當年增長均出現明顯回落，主要是受宏觀經濟環境及資本市場表現影響，理財產品凈值波動加大，客戶風險偏好明顯下降，導致理財產品規模增幅較上年放緩，特別是高費率的股票型基金占比降低。二是風險管理和資本管理要求更加強化，信用卡、交易銀行手續費及傭金收入增長放緩。2019 年以來，伴隨信用卡風險形勢日益嚴

38、峻、外部監管逐步趨嚴以及新冠疫情影響的持續釋放，信用卡業務復蘇動力不足，中收增幅近三年保持在 4.4%、2.0%、2.0%的低位；同時，各家股份行都在推動輕資本轉型，保理、福費廷等需要占用風險資產的交易銀行業務發展受到一定限制，近三年中收增幅 3.8%、-2.6%、-9.1%，呈持續走低態勢。三是中間業務發展更加聚焦客戶綜合收益，債券承銷中收增長緩慢。2019-2022 年，股份制銀行債券承銷中收三年年均復合增速 0.3%，增長較慢。原因在于：債券承銷是股份制銀行客戶融資總量的一個重要組成部分，旨在為客戶提供綜合金融服務，拓展客戶關系，有可能以較低的承銷手續費，換取包括發債中收、發債資金沉淀、

39、相關貸款利息在內的綜合收益最大化。四是監管規范持續強化，結算、顧問咨詢中收下滑。在金融機構減費讓利、支持實體經濟的國家政策導向下，股份制銀行收費管理進一步規范，不斷精簡服務收費項目，下調支付結算收費標準，并對小微、三農等特定客群推出更多減免項目；同時，按照質價相符的大原則，全面清理規范各類財務顧問收費。2019-2022 年，股份制銀行結算和顧問咨詢中收三年年均復合增速分別為-2.1%和-15.0%，均呈負增長態勢。3.管理手段從處室設置和人力資源配置情況來看，根據調研結果顯示，八家股份制商業銀行的總行均設置專門處室或人員專職開展中間業務管理工作。其中，中信銀行設置專門處室，約 2-3 人負責

40、中間業務管理；其余銀行多未設置專門處室，但設置 1-3 位專職人員進行中間業務管理。一級分行則均未設置專門處室或人員，多為 1-2 人專職或兼職開展中間業務管理工作。由 2006 年以來人力資源配置的變化沿革情況來看，越來越多的股份制銀行認識到中間業務管理的重要性，開始在中間業務定價、預算、考核、分析等方面加強管理。從中間業務管理內容來看，主要包括中間業務的事前、事中、事后全過程管理。一是收費定價管理，研究、制定和組織實施服務價格管理相關制度，編制服務價格目錄，為14 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點全轄開展中間業務提供清晰的定價指導，組織貫徹落實監管機構有關服務收費的法律法規和政策

41、要求，組織開展服務收費檢查，規范服務收費行為；二是預算編制，制定全行中間業務發展規劃、政策和預算，為全轄提供明確的發展方向、思路和收入目標；三是監測監控，監測、檢查全轄中間業務發展規劃執行情況，確保全轄在收入合規的基礎上，按時間進度或預定計劃完成全年目標；四是考核評價，在月末、季末、年末時點，對分行、支行、業務條線的經營成果進行評價；五是匯報分析，定期或不定期分析中間業務發展情況、同業比較情況、市場動態、未來預測等內容，撰寫匯報材料報送行領導，為行領導決策提供依據，推動全行業務發展；六是管理推動，組織開展中間業務精細化管理與建設，搭建管理機制組織推動中間業務發展，開展分行培訓等。從中間業務管理

42、趨勢來看，一是強化戰略協同。聚焦戰略主線，持續提升大財富管理經營能力，抓住居民財富管理需求增長關鍵期，加快產品布局，加大代理業務、資管業務、托管業務協同，推動客戶資產管理規模（AUM）總量增長和結構優化，帶動大財富管理收入貢獻的提升。二是強化資源整合。踐行以客戶為中心的發展理念，把投行、商行、私行、金融科技、行業研究等分散優勢整合起來，打造可以覆蓋客戶全生命周期的綜合化金融服務體系，實現客戶綜合價值最大化。三是強化場景建設。依托線上化和數字化紅利搶占“衣食住行”等高頻場景，滿足場景內用戶消費、支付、透支、理財等泛金融需求；通過業務運營和迭代優化，持續激發場景活力，提升客戶黏性，并以數據應用驅動

43、場景服務千人千面，不僅量化客戶行為，也量化客戶經理行為，實現“向對的客戶，在對的時間、對的場景，由對的員工通過對的活動，以對的價格、對的渠道，提供對的中間業務服務”。四是強化科技賦能。不斷推動中間業務管理數字化、線上化、移動化、智能化、平臺化、生態化，進一步拓寬線上服務邊界，完善智能機器人運營體系；運用金融科技手段，讓客戶隨時隨地獲得低成本、可負擔的中間業務服務；推進金融科技能力對客輸出賦能，通過科技、業務、產品的融合，促進中間業務交叉創新。從管理方法來看，一般是采取制定預算、核定目標、監測進度、通報排名、配置資源、考核獎勵、發布指導文件、召開溝通會等手段實現中間業務的挖潛增收。年初即核定每家

44、分行、每個條線中間業務全年預算，并制定相關考核政策，部分銀行在季度等關鍵時點，還會設置季度目標，督促分行和條線積極開展業務；季度、年度結束時，計算分行和條第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 15線的預算完成進度，開展考核評價；對于重點戰略業務，會特殊配置專門資源，用于鼓勵業務發展；按年或定期發布中間業務發展指導意見中間業務重點產品指引中間業務典型案例匯編等文件，指導分行業務開展；定期或不定期召開溝通會，組織業務條線和分行參加，由條線和分行匯報自身業務發展情況和遇到的問題，總行對口負責部門需予以幫扶解決。（三）主要城市商業銀行中間業務發展整體趨勢及收入結構變化1.整體情況本報告選取資產規

45、模在2萬億以上的5家主要城市商業銀行開展分析，包括北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行。從 5 家城市商業銀行42019 年-2022 年披露數據看，中間業務呈現以下特點：一是手續費及傭金凈收入高速增長后于 2022 年首次回落，出現負增長。2020 年根據四部委 關于嚴格執行企業會計準則切實加強企業2020年年報工作的通知（財會20212號文）要求，將卡分期等收入由銀行卡手續費及傭金收入調整至利息收入。按照新會計準則調整 2019 年收入后，主要城市商業銀行手續費及傭金凈收入規模從 2019 年的 258 億元提升至2021年366億元，平均增幅達19.5%，中收占比穩步提升；2

46、022年按新會計準則，主要城市商業銀行手續費及傭金凈收入同比降幅11%，占營收比例較上年同口徑下降1.91個百分點至 11.15%。二是對外部環境變化敏感度高且收入波動大。2020 年和 2021 年受益于資本市場行情和財富管理發展的推動，理財和基金代銷創歷史新高，2022 年受債券市場低迷影響，位于壓艙石地位的代理業務收入降幅明顯，導致手續費及傭金凈收入首次出現負增長。4 本報告中主要城市商業銀行選取資產規模在 2 萬億以上的五家城商行：北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行，如無特殊說明，本章節數據均為該 5 家城商行合計金額。其中，2019 年（調）數據是按照四部委關于嚴格執行

47、企業會計準則切實加強企業 2020 年年報工作的通知（財會20212 號文）剔除信用卡分期收入后的數據。16 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點圖 1.10 主要城市商業銀行手續費及傭金凈收入、占比和增速（單位：億/%）2.結構情況2019-2022 年間，5 家城商行手續費及傭金收入主要由代理類、托管及受托類、銀行卡類、交易結算類、擔保承諾類、財顧類收入構成，其中代理類收入占比最高，其次是擔保承諾類和托管及受托類業務?？傮w來看，代理類業務收入是城商行手續費及傭金收入的最主要來源，收入貢獻度保持在 50%以上，2019 年至 2021 年收入貢獻度逐年攀升，達到 74%的頂峰，2022

48、 年雖略有下降，仍有 72%。擔保承諾類收入在 2020 年短暫回落后逐年穩步提升，對手續費及傭金收入的貢獻度基本保持在 10%左右。銀行卡收入受新會計準則影響，剔除分期業務收入后收入貢獻度基本保持在 3%的水平。財顧類收入在 2020 年前維持 10%左右的貢獻度，受服務收費規范經營影響，2022 年下降至 3%，較 2019 年下降 7 個百分點。結算及清算類收入貢獻度在 2021 年下降 2 個百分點后有所回升，回歸至 2020 年的水平。第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 17圖 1.11 主要城市商業銀行分產品貢獻度變動情況（單位：%）單項來看，各類業務收入受監管政策或資本市

49、場影響，呈現出不同的發展特點，具體如下：一是代理類收入受資本市場影響波動較大。2019 年至 2021 年間，隨著經濟發展和居民收入持續提升，居民財富保值需求和資產配置意識日益興盛，以基金、保險、理財資管等為主的代理類業務占比、增速均逐年提升。2021 年，資管新規監管政策過渡期結束，部分銀行清零存量預期收益型理財產品使代理類收入呈顯著增長，增速達 42%，收入貢獻度達 74%。2022 年因債券市場低迷，且歷史基數高等原因，代理收入首次出現負增長，降幅 13%，但對收入的貢獻度仍然處在較高水平。圖 1.12 主要城市商業銀行代理類收入變化趨勢（單位：億元/%）18 第一章 中國商業銀行中間業

50、務發展趨勢及特點二是銀行卡收入占比偏低。2020 年按新會計準則剔除信用卡分期手續費及傭金收入后，銀行卡收入及貢獻度驟降，2020 年當年收入出現負增長。但多家城商行迅速反應，調整消費金融板塊布局，通過推出聯名卡、加大發卡量、提高激活率等方式提升消費，2021 年后，銀行卡收入回升呈平穩增長態勢，收入貢獻度基本保持在 3%左右，與國有商業銀行和股份行比，差距明顯。圖 1.13 主要城市商業銀行銀行卡類收入變化趨勢（單位：億元/%）三是財顧類收入逐年收縮。隨著監管機構持續規范服務收費合規管理，不斷加強銀行提供質價不符金融服務的檢查力度，導致財顧類業務收入逐年收縮，2022 年財顧類收入總額僅為

51、2019 年的約 1/3，收入量呈下滑態勢，2021 年降幅最大，達 48%，收入貢獻度 4 年內降低 7 個百分點。圖 1.14 主要城市商業銀行財顧類收入變化趨勢（單位：億元/%）第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 19四是擔保承諾類業務收入穩步提升。2020 年擔保承諾類業務收入下滑后出現回升，2021 年至 2022 年連續兩年保持 8%的增長，對收入的貢獻度基本穩定在 10%左右。圖 1.15 主要城市商業銀行擔保承諾類收入變化趨勢（單位：億元/%）五是因減費讓利政策推行，結算類收入貢獻度一直偏低。近年來國家持續加強對實體經濟發展的支持力度，推進金融機構減費讓利，傳統的結算類

52、業務收入貢獻度長期處于5%的較低水平，特別是 2021 年關于降低小微企業和個體工商戶支付手續費的通知(銀發2021169 號)實施后，結算類收入同比回落 19%，占比進一步下降至 3%，2022年各銀行以量補價，收入回升至 2020 年水平。圖 1.16 主要城市商業銀行結算類收入變化趨勢（單位：億元/%）20 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點3.管理手段一是健全組織保障。近年來隨著監管制度的健全，城商行對中間業務的管理逐漸趨于規范化、體系化，逐步建立了相對完善的組織管理架構。整體來看，城市商業銀行的中間業務管理工作一般由資產負債部或計劃財務部牽頭，負責中間業務的預算編制、績效評價

53、、財務激勵和服務價格管理等。業務條線部門負責管理具體的業務和產品，包括制定本條線中間業務管理辦法和操作規程，負責中間業務產品的研發和推廣，開展中間業務產品定價，并對本條線分支機構進行指導。分支機構主要負責合規管理政策的落地執行、具體業務的營銷拓展等工作。二是加強制度建設。首先，制定服務價格管理辦法，夯實制度基礎。根據商業銀行服務價格管理辦法等相關法律法規要求，城商行普遍制定了服務價格管理辦法以及中間業務產品的管理辦法，為完善中間業務定價管理、規范服務收費行為奠定了制度基礎。其次，建立上傳下達的溝通機制，確保合規要求落地執行到位。城商行普遍建立了上傳下達的溝通機制，定期開展培訓和制度宣貫，確保各

54、項監管規定和內部管理制度有效落實到位。最后，建立監督檢查機制，防范各類風險。城商行普遍建立了常態化的自查和檢查機制，定期組織開展合規檢查，持續規范服務收費行為。三是助推業務發展。首先，加強預算管理。城商行緊跟全行戰略導向，明確中間業務發展思路，編制中間業務發展計劃，并根據宏觀形勢、監管政策和市場變化情況做好滾動預測，適時進行動態調整。其次，注重考核評價。城商行圍繞戰略轉型、價值導向、資本節約和合規經營等制定考核評價指標，全方位評價業務發展成效，充分發揮考核“指揮棒”作用。最后，強化過程管控。城商行普遍通過經營分析會、培訓會、業務條線專業會等多種形式對業務條線和分支機構中間業務的發展進行指導和督

55、導，助推經營目標的實現。四是強化科技支撐。隨著金融科技的發展和商業銀行數字化轉型，城商行也在不斷提升科技水平，支撐中間業務發展。一方面，城市商業銀行逐步完善預算、考核、管理會計系統的建設，提升中間業務的精細化管理水平。另一方面，城商行逐步將價格審批、收費減免等環節納入管理系統，提升價格審批效率和收費減免質效，并提升科技在服務收費合規管理方面的運用，有效防范各類風險。第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 21（四）國內商業銀行發展新趨勢1.減費讓利持續，助推實體經濟（1）政策落實監管常態化近年來，黨中央、國務院高度重視減費讓利、惠企利民工作，要求商業銀行持續加大讓利實體經濟的力度。監管部門

56、持續建立健全涉企收費監管長效機制，推動涉企收費治理逐步納入法治化常態化軌道，聚焦金融等領域持續開展涉企違規收費整治，引導金融機構加大對經營主體紓困支持力度，全力支持和服務實體經濟發展。2021 年，人民銀行等四部門聯合印發關于降低小微企業和個體工商戶支付手續費的通知（銀發2021169 號）。同步建立小微企業動態認別機制、費用退還機制，持續加強政策宣解、窗口指導、監督管理，規范支付手續費收費情況，確保減費讓利政策落地見效，更好助力小微企業、個體工商戶的發展。采用“督查、整改、回頭看”常態化工作機制，引導銀行減費讓利服務實體經濟不停歇不斷檔。銀行業協會發布關于規范銀行函證業務收費的倡議書(銀協發

57、202189.號)，倡議商業銀行合理確定收費標準、提高優惠措施透明度、推進函證業務數字化和暢通投訴咨詢渠道。推動銀行函證收費合理定價、規范服務收費，切實向企業讓利、服務好實體經濟。2022年，銀保監會印發 中國銀保監會關于規范銀行服務市場調節價管理的指導意見（銀保監規20222 號）。要求商業銀行強化服務價格管理職能，規范服務定價與校準機制，嚴格監控服務收費行為，加強服務外包與服務合作價格管理。同步構建制度規范、檢查督促、公開曝光“三位一體”服務價格監管機制，協同相關部門持續發力，嚴肅查處問責違規收費行為，始終保持嚴監管態勢，督促商業銀行不折不扣落實黨中央、國務院相關政策要求，建立健全有效遏制

58、違規收費的長效機制，大力推動銀行機構對服務價格施行精細化、科學化管理，堅持金融支持實體經濟可持續，全面助力實體經濟回升向好。（2）長效保護減費讓利成果.一是樹立常態化治理理念。提高政治站位，增強思想覺悟，深化對金融工作政治性、人民性的認識。強化讓利政策傳導，堅決貫徹落實好國家減費讓利決策部署和銀行服務收費各項監管規定，持續規范經營行為，全力支持和服務實體經濟發展。加強監管政策學習，確保準確落實，商業銀行要組織行內各層級員工，深入貫徹學習監管文件，準確把握監22 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點管要求，嚴格落實監管規定，不斷提升金融服務能力，實現可持續發展。二是優化內部管理。多部門合力

59、健全內部控制和監督，加強對分支機構的管控，實施收費管理分級授權機制。加強對分支機構和員工的管控，防止利益輸送和收取回扣的行為。加強系統建設，提升自動化處理能力，杜絕操作失誤和系統漏洞帶來的收費差錯。堅持穩中求進，由內而外提升金融服務效率，迸發金融新活力。三是持續創新發展。以市場需求為導向，充分挖掘金融潛能，分析市場發展趨勢，深入研究消費心理，積極拓展中間業務收入新增長點，避免盲目跟風，構建差異化、特色化競爭力，全力支持和服務實體經濟發展。注重人才培養，加速數字轉型，創新技術應用，推進機控升級，重視利用數據資源，保障業務收費的合規性及減費讓利的長效性，持續提升實體經濟的金融獲得感和滿足感。2.金

60、融科技賦能，激活經營管理效率在過去的幾年時間里，各大銀行緊跟全球金融科技發展步伐，通過將金融科技融會貫通至智能服務、智能運營和智能風控三個方面，推動銀行經營管理能力靈活化提升，為銀行前臺業務及中后臺工作開展注入活力。商業銀行金融科技應用持續加碼，深入各業務條線與產品，在支付結算、信貸申請、投資理財等常見銀行服務場景中均充分利用到金融科技手段，使其具備線上化、智能化服務能力，并持續優化升級。常見的渠道包括銀行自主研發建設的手機銀行 app、微信小程序等，以及與其他機構或企業合作從而打通各類服務通道。各行積極迭代更新旗下APP，例如工商銀行、中國銀行和郵儲銀行均在 2022 年發布最新版本手機銀行

61、 APP。通過“遠程智能銀行”，各大銀行可讓客戶體驗到更為安全、便捷、及時、高效、全面的綜合金融服務，同時提升商業銀行的運營效率，節約線下網點的運營成本，突破線下網點的地域限制，擴大服務覆蓋面以獲得更多潛在客戶。金融科技除了對前臺業務賦能外，還通過自動采集與處理數據等方式極大地提升了銀行中后臺工作效率，降低人工手動處理占比，縮短工作處理周期，進一步保障數據的及時性與準確性，為銀行的運營與風控工作保駕護航。例如，平安銀行在對公風控方面更新智慧風控平臺，實現貸后工作效率提升約 50%；零售風控方面全面啟用線上化集中的零售模型全流程管理平臺，已集中管理的風險模型達 107 個，有效提升風控模型的有效

62、第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點 23性和準確性，風控流程優化成果顯著。在金融機構數字化轉型的背景下，各銀行把數字化轉型作為發展新動能，引入前沿新技術，整合內外部資源，強化數字化建設，推動銀行業務全流程數字化升級。創新拓展金融服務維度、可觸達群體與地域范圍，秉承數字化經營理念，完善智能化風控管理體系，強化風險識別與監測能力，豐富數字化線上化服務供給，助力金融行穩致遠，釋放數字生產力，實現高質量發展，不斷提升商業銀行金融服務能力。3.把握新時代財富發展趨勢，探索財富價值共創（1）財富管理行業未來發展空間仍然十分廣闊居民財富規模持續增長，為財富管理帶來較大發展空間。截至 2022 年末，

63、中國已成為全球第二大財富管理市場，中國居民個人金融資產超過 250 萬億人民幣，占全球 20%以上，其中銀行理財規模達到 27.65 萬億，公募基金規模達到 26.03 萬億，公募基金較2018 年翻了一番，呈現快速發展態勢。房住不炒、資本市場改革促進金融資產投資需求提升。一是房地產資產升值預期扭轉，投資屬性變弱，居民家庭資產中的不動產配置比例將趨于下降，金融資產配置比例有望加速提升。二是多層次資本市場發展將推動金融資產供給持續增長。需求與供給兩端共振，為財富管理發展進一步創造發展空間。（2）客戶多元化養老需求日益增加推動養老領域財富管理發展人口老齡化是老年人口總量及占比上升的過程，與現代化進

64、程中人口結構演變密切相關。近年來我國老齡化進程明顯加速，自 2000 年左右我國開始進入老齡化社會（aging.society）.，至 2022 年 65 歲及以上人口占比已達 14.9%，進入老齡社會（aged.society）。根據中國發展研究基金會預測，2035 年我國該比例將達到 22.3%，進入超老齡社會（super-aged.society）,2050 年則將進一步提高至 27.9%。在老齡化程度加深的背景下，我國養老制度建設和監管體系日趨完善?！笆奈濉币詠?，隨著我國進入深度老齡化的社會，對創新產品、完善養老體系的需求日益迫切，金融領域新政出臺也更加密集，主要在產品端對第三支柱建

65、設積極探索。對商業銀行而言，一是應做好個人養老金、基本養老金和企職業年金的客戶服務，以個人養老金開戶為抓手，發揮財富管理能力。二是堅持全生命周期服務意識，基于客戶24 第一章 中國商業銀行中間業務發展趨勢及特點不同年齡階段的勞動能力、收支特點提供有針對性的產品和服務。三是打造極致的用戶體驗，簡化業務辦理流程。四是強調品質養老，建立人性化服務體系，在財富管理之外，關注老年人的身體和心理健康需求，提供對接醫護、疾病養護等服務。（3）經營模式從“以產品為中心”的銷售模式向“以客戶為中心”的資產配置模式轉型實現財富的保值增值是客戶的核心訴求，為客戶創造價值，是財富管理的生存之本。未來銀行業需不斷提升價

66、值創造能力，堅持價值投資，才能在國際國內金融市場不確定性加大的環境下，更好地滿足客戶需求。一方面客戶對專業化服務的需求逐步增強，希望金融機構能提供綜合解決方案，實現財富的保障、保值、增值，另一方面產品凈值化下，投資收益的波動加大，客戶風險偏好下移，對長期陪伴式財富管理服務的需求增強，財富管理經營模式從“以產品為中心”的銷售模式向“以客戶為中心”的資產配置模式轉型將是大勢所趨。.（4）服務模式從推介模式向“人+數字化”模式轉變傳統銀行在過往依靠線下經營形成了較成熟的“推介模式”，傳統的推介模式下，銀行的客戶經理通過在網點與客戶面對面交流或者通過電話推銷的方式進行講解和推廣。當前，伴隨數字化浪潮向

67、經濟、社會的高度滲透，大數據、人工智能等前研技術得到更加廣泛運用，從而對商業銀行財富管理業務服務客戶、投研決策、風險管理的方式、方法和效率均產生深刻影響。商業銀行財富管理服務模式正在從傳統的推介模式向“人+數字化”模式轉變。一方面發揮數字化優勢，通過線上化、數據化、平臺化服務，擴大服務半徑，深化服務內涵，為客戶提供敏捷、高效、及時的服務，另一方面發揮傳統“推介模式”優勢，通過線下客戶經理的深度洞察、專業賦能，為客戶提供有深度、有溫度、差異化的服務。.第二章國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點26 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點（一）美國商業銀行中間業務發展總體情況和發展趨勢1.美國商

68、業銀行中間業務發展整體情況分析（1）非利息收入整體情況概述2019 年至 2022 年，美國商業銀行中間業務收入整體表現為總量小幅增長，占比先增后降的特點。根據美國聯邦存款保險公司（以下簡稱 FDIC）披露數據顯示，其承保的商業銀行在美國境內非利息收入總量由 2019 年的 2644 億美元增至 2022 年的 2910 億美元，三年復合增長率為 3.2%。2022 年全年非利息收入占比為 31.5%，較 2019 年下降了 1.1個百分點。圖 2.1：2008-2022 年美國銀行業收入結構圖（單位：億美元/%）12022 年由于美國貨幣政策的不斷收緊，銀行利息收入增加，利息收入在營收中的占

69、比上升，導致非息收入的占比下降。2020 年新冠疫情爆發后，美聯儲為應對經濟困境，推出了一系列寬松的貨幣政策，不僅將聯邦基金利率區間降到 0-0.25%，還開啟了無限量的量化寬松，向市場注入大量流動性。這一系列補助雖然拯救了實體經濟，但隨之而1 2008 年至 2021 年的數據說明請參考中國銀行業中間業務發展報告（2022）第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 27來的是通貨膨脹率不斷攀升，居民生活水平降低，社會矛盾激化，政府債務也爆發式增長。2022 年 2 月美國 CPI 同比增速創下 40 年來新高，達到 7.9%。美國政府不得不收緊貨

70、幣政策，以抑制不停上升的通脹率。2022年3月美聯儲宣布加息25個基點，截至2022年末，聯邦基金利率已累計上調 425 個基點2。利率的上升使得 2022 年美國銀行業整體利息收入從 5274 億美元上升至 6329 億美元，在營收中的占比增加了 4.8%，非息收入的占比因此下降。（2）銀行業整體非息收入結構情況本報告根據 FDIC 監管報告（Call.Reports）的披露情況，將非利息收入分為“已列明可歸為手續費及傭金的收入”、“已列明的不可歸為手續費及傭金的收入”和“其他未列明的非利息收入”三大類別。其中，“已列明可歸為手續費及傭金的收入”包括信托收入、境內賬戶服務收入、銀行卡跨行交易

71、交換費、證券經紀業務手續費、投行業務手續費等?！耙蚜忻鞯牟豢蓺w為手續費及傭金的收入”包括自營交易盈虧、風險投資盈虧、資產證券化凈收入、資產轉讓凈收益。除上述以外的，均記為“其他未列明的非利息收入”，如經營性租賃收入、信用卡收入等。（具體詳見附錄）根據 2022 年末.FDIC 監管報告合并數據來看，“已列明可歸為手續費及傭金的收入”在美國銀行業整體非利息收入中占比 55%，為三類中最高，“其他未列明的非利息收入”和“已列明的不可歸為手續費及傭金的收入”占比分別為 28%和 17%。同時，數據顯示“已列明可歸為手續費及傭金的收入”占 2022 年美國銀行業整體營業收入（利息凈收入與非息收入合計）

72、的比例為 17.4%，根據國內上市銀行 2022 年年報中披露的手續費及傭金收入數據，國內上市銀行整體手續費及傭金收入的營收占比為 14.2%。美國銀行業手續費與傭金收入占比整體略高于國內銀行業，這也得益于美國銀行業更為完善的財富管理體系，以及更為活躍的資本市場。此外，在“已列明可歸為手續費及傭金的收入”類別項下，子項收入在非利息收入總量中占比排名前三位的分別是銀行卡跨行交易交換費收入（17%）、信托收入（16%）和境內存款賬戶服務收入（11%）；投行業務、代理保險業務、貸款服務費凈收入等子項合計占比約 9%。2 數據來源：美聯儲官網28 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點圖 2.2：

73、2022 年美國銀行業非息收入結構圖從 2020 年至 2022 年近三年的數據來看，美國商業銀行非息收入機構主要呈現以下特點：一是伴隨著經濟復蘇，銀行卡跨行交易交換費和貸款服務費收入回升。2020 年新冠疫情爆發，企業經營受到沖擊，居民的消費能力和消費意愿大幅降低。為降低疫情影響，促進經濟恢復，美國各大銀行推出一系列減費讓利的政策，對銀行卡交易費和貸款服務費等手續費實行暫時性的減免。因此，2020 年銀行卡和貸款相關的手續費收入下降。隨著疫情的消退，美國宏觀經濟環境復蘇，銀行業手續費及傭金收入恢復增長。美國銀行業銀行卡跨行交易交換手續費和貸款服務費收入從 2021 年開始反彈回升并持續增長。

74、二是受市場波動影響，投資銀行相關業務收入呈現先增長后下降的趨勢。2020 年和2021 年，美國銀行業投行相關業務收入增長的主要原因有二：一是美國推出了一系列寬松的貨幣政策以激發資本市場活力。二是疫情爆發后，美國大型企業積極發股發債以渡過難關。而在 2022 年，美國銀行業整體投行相關業務收入大幅下降，主要是由于在高企的通貨膨脹率及美聯儲激進的加息政策的影響下，債券和股票發行需求下降。根據股票信息數據提供商 Stock.Analysis 統計的數據顯示，2022 年美國 IPO 數量僅 181 家，相比于 2021 年的 1035 家，下降了 82.5%。第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及

75、特點 29表 2.1：2020-2022 年美國銀行業非息收入結構3非息收入類別在非息收入中占比收入年增速三年復合增長率2020 年2021 年2022 年2020 年2021 年2022 年一、已列明可歸為手續費及傭金的收入45%50%54%-7%4%5%5%.1.1.信托收入15%15%16%5%11%-1%5%.1.2.境內存款賬戶服務收入11%11%11%-9%6%-3%-2%.1.3.銀行卡跨行交易交換費13%15%17%-14%23%11%6%.1.4.證券經紀業務手續費及傭金收入2%2%2%2%7%6%5%.1.5.投資銀行、咨詢顧問、承銷手續費及.傭金收入2%3%3%3%62%

76、-24%8%.1.6.代理年金業務收入0%0%0%-10%9%14%4%.1.7.代理其他保險業務收入1%1%2%1%10%8%6%.1.8.貸款服務費凈收入0%2%4%-90%1764%80%52%二、已列明的不可歸為手續費及傭金的收入22%20%17%31%-5%-14%2%.2.1.交易賬戶盈虧12%11%15%4%-3%30%8%.2.2.保險承保與再保險收入0%0%0%5%9%16%98%.2.3.風險投資盈虧0%0%0%80%32%-62%-578%.2.4.證券化凈收入0%0%0%-30%107%-97%-44%.2.5.資產轉讓凈收益10%8%2%96%-9%-71%29%三、

77、其他未列明的非利息收入33%30%28%14%20%-8%1%（3）美國四大銀行非利息收入情況對比由于 FDIC 監管報告數據披露不夠詳細，尤其是“其他未列明的非利息收入”占比過高，不便于深入理解美國商業銀行中間業務的具體經營模式，因此我們通過選取美國資產規模排名前四的摩根大通銀行、美國銀行、花旗銀行和富國銀行的年報披露數據，觀察其非利息收入的整體情況、收入結構和業務差異化情況，有以下幾點發現：一是大型銀行非利息收入占比相對較高。四大銀行作為美國大型銀行的典型代表，2022 年非利息收入在營收中的占比均在 40%左右，高于美國商業銀行的平均水平3 資料來源：2013 年至 2021 年數據說明

78、請參考中國銀行業中間業務發展報告（2022）30 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點31.5%。其中摩根大通銀行非息收入的總量和增速均居四大銀行之首，近三年非利息收入復合增長率為 2.0%。表 2.2：美國四大銀行非利息收入（單位：百萬美元）42013201420152016201720182019202020212022摩根大通銀行52,24551,47850,03350,48650,48353,46558,38265,38869,33861,985美國銀行42,52242,52042,68941,54141,82642,73842,35342,16846,17942,488花旗銀行

79、30,12829,27926,95824,91726,78425,89226,93930,75029,39026,670富國銀行40,98040,82040,75640,51338,83236,41337,83234,30842,71328,835表 2.3：美國四大銀行非息收入占比52013201420152016201720182019202020212022摩根大通銀行54.7%54.1%53.5%52.3%50.2%49.3%50.5%54.5%57.0%48.2%美國銀行49.0%49.5%51.5%50.0%48.0%47.0%46.4%49.3%51.8%44.8%花旗銀行38.

80、4%37.2%35.9%34.8%36.6%35.2%36.3%40.7%40.9%35.4%富國銀行48.9%48.4%47.4%45.5%43.1%42.1%44.5%46.2%54.4%39.1%二是不同銀行非利息收入結構差異顯著。非息收入可大致分為手續費及傭金收入和其他類非息收入，對于手續費及傭金收入以外的其他非息收入，主要以自營交易收入為主，也包括少量投資出售的收益、租賃業務收入等。從四大銀行 2022 年年報數據可見，花旗銀行手續費及傭金收入在非息收入中的占比相對較低，僅占一半左右。其余三家銀行的非息收入主要以手續費及傭金收入為主，其中手續費及與傭金收入占比最高的為富國銀行，達到

81、84%。4 資料來源：四大銀行年報，2013年至2021年數據說明請參考 中國銀行業中間業務發展報告（2022）5 資料來源：四大銀行年報，2013 年至 2021 年數據說明請參考中國銀行業中間業務發展報告（2022）第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 31圖 2.3：2022 年美國四大銀行非利息收入結構對比三是近年來四大銀行手續費及傭金收入占比呈先升后降趨勢。2018 年至 2021 年，美國四大銀行整體手續費及傭金收入在營收中的占比呈上升趨勢，一方面是由于近年來美國資本市場持續活躍，特別是 2021 年宏觀經濟進入疫情后的復蘇通道后，四大銀行的手續費及傭金收入總量均快速增長；另

82、一方面是因為凈息差大幅收窄和資產擴張速度放緩導致銀行凈利息收入近年逐漸走低。而在 2022 年，四大銀行的手續費及傭金收入占比均大幅下降，甚至低于 2018 年的占比水平。究其原因，一是由于資本市場動蕩，銀行的非息業務尤其是投行業務大幅縮減，導致非息收入下降。二是因為美聯儲貨幣政策不斷收緊，多次加息使得銀行凈利息收入增加。圖 2.4：2018-2022 年美國四大銀行手續費及傭金收入對比66 資料來源：四大銀行年報，2013 年至 2021 年數據說明請參考中國銀行業中間業務發展報告（2022）32 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點四是財富管理相關收入是手續費及傭金收入的最大來源。四

83、大銀行年報披露的手續費及傭金分類雖各有不同，但總體可歸納為存貸款相關收入、投資管理與經紀業務收入、投行業務收入以及銀行卡業務收入四大類。其中投資管理與經紀業務收入在四家銀行的占比均在 50%左右，是手續費及傭金收入的最大來源，具體涵蓋代客資產管理手續費、共同基金等投資產品銷售傭金收入、托管手續費、客戶證券交易傭金收入等財富管理相關收入。圖 2.5：2022 年美國四大銀行手續費及傭金收入結構對比2.案例專欄：美國商業銀行財富管理業務發展經驗（1）美國財富管理市場總體情況從需求端來看，1970 年以來美國 GDP 和人均可支配收入快速增長，居民財富管理需求旺盛，財富管理市場規模巨大且保持較好的增

84、長。2022 年美國 GDP 超 25 萬億美元7，相比于 1970 年增長了近 24 倍，年復合增長率達到 6.3%；人均可支配收入從 1970 年的3715 美元，增長到 2022 年的 55698 美元，實現了近 15 倍的增長。7 數據來源：Wind第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 33圖 2.6：1970 年至 2022 年美國 GDP 與人均可支配收入情況2022 年美國居民和非營利機構部門的總資產達到 165 萬億美元8，其中金融資產的配置比例達到 67%。在金融資產的子類別中，占總資產比例排名前三的為股票與共同基金34%，保險與養老金 20%，及存款 9%。由此可見，

85、相比于房地產、消費品等非金融資產，美國居民更傾向于將資產配置于股票、基金、保險和養老金等金融資產中。圖 2.7：2022 年美國居民和非營利機構部門資產配置情況從供給端來看，1970年以來，美國利率自由化的發展、傭金自由化及免傭基金的產生、養老金制度的建立等供給端的改善推動了美國財富管理市場的蓬勃發展。美國財富管理機構主要包括全能銀行、專業化私人銀行、信托、經紀公司、資產管理公司、投資銀行、家族辦公室和獨立投資顧問等，不同的機構有著差異化的定位和發展。私人銀行、信托、家族辦公室和及國際投行，主要針對超高凈值及高凈值客戶提供包括理財、不動產規劃、稅務規劃、家族財產管理等一系列的高端定制服務。中小

86、型投行和獨立投資顧問主要服務的客群為高凈值人群及中產富裕群體。全能銀行、經紀公司、資產管理公司和線上財富管理平臺主要通過直銷或代銷渠道，向普通大眾群體提供標準化的產品。根據咨詢公司Willis.Towers.Watson 的2022 年全球 500 強資產管理機構報告中的數據，2021 全球前 20 的資產管理機構中有 15 家來自美國，資產管理規模達 48 萬億美元，占比 82%。（2）美國商業銀行財富管理業務發展情況美國商業銀行財富管理業務的發展可分為緩慢發展期、蓬勃發展期及成熟期三個8 數據來源：Wind34 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點階段：緩慢發展期：二戰至 60 年代

87、，美國的大眾富裕階層逐漸形成，對財富保值增值的需求增加。金融機構為爭奪更多的市場份額，開始為中產富裕階層提供財富管理服務。但由于 1933 年格拉斯-斯蒂格爾法案的出臺，要求金融業分業經營，銀行不可開展證券、保險等業務。這一時期的銀行財富管理業務以理財服務為主，服務內容包括財產及稅務規劃、收益分析、遺產繼承等，形式較為單一，僅是商業銀行吸引客戶的一種手段，尚未發展成一種成熟的業態。蓬勃發展期：1970 年至 2000 年，伴隨著利率市場化改革和混業經營的放開，金融機構間的競爭加劇。利差的收窄迫使銀行調整業務結構，大力發展中間業務以減少對利息收入的依賴。財富管理業務得以快速發展主要有以下兩個原因

88、，一方面，以收取傭金為主要盈利模式的財富管理業務是非息收入的重要增長點，因此是銀行重點發展的板塊。另一方面是因為金融工具的不斷創新，財富管理的內容得以延伸。商業銀行為彌補流動性和提高競爭力，開發了可用于規避風險的金融工具，如可變利率貸款、金融期貨、期權、遠期利率合約等金融衍生工具，大力開展資產證券化和信貸衍生工具業務。這些創新的金融工具，不僅豐富了可供配置的金融產品和服務，還降低了客戶的成本，吸引和留住了更多的優質客戶。成熟期：2000 年后，財富管理業務的發展逐漸成熟，頭部銀行通過并購擴大規模和業務范圍，實現資產管理規模（AUM）快速增長。以美國銀行為例，其在 2006 年收購美國信托公司，

89、借助美國信托公司的私人銀行部，爭奪了更多高端市場的份額。2008 年收購了美林證券，借助其經紀商品牌和專業的投資顧問團隊大力發展財富管理業務。自收購以來，美國銀行財富管理板塊收入從 2008 年的 78 億美元增長至 2022 年的 181 億美元，實現了翻倍增長。2022 年財富管理業務的 AUM 達 1.4 萬億美元，占銀行總資產的 45.9%。9（3）美國商業銀行財富管理業務發展經驗總結美國作為目前世界上最成熟的財富管理市場，其財富管理業務發展實踐值得國內銀行機構借鑒與參考，具體可歸納為以下三點：9 數據來源：美國銀行財報第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 35一是形成以客戶需求

90、為中心的經營模式，大力發展多元化的資產配置與管理能力。美國財富管理業務模式幾經變遷，現已基本形成“從客戶需求出發，按資產管理規模收費的買方投顧模式”。以美國銀行為例，其財富管理的業務模式是以理財顧問為核心，為客戶提供全面及個性化的服務。通過投顧的專業能力，從資產配置的視角，為客戶量身打造符合他們財務現狀和財務目標的理財策略。根據美國銀行年報數據，2022 年美林財富管理條線下共計 19273 名財富顧問，人均創收達 94 萬美元，同比增長 1.6%，相比于2008 年剛收購美林證券時提升了 103.5%。為了幫助客戶更高效地找到合適的財富顧問，美國銀行于 2022 年 10 月推出了一個新的線

91、上平臺“Merrill.Advisor.Match”。上線的兩個月間，已有超過 6600 名投資顧問完成匹配，用戶的總資產達數千萬。10二是內生增長+外延發展，打造財富管理生態圈。從美國大型商業銀行財富管理業務的發展路徑來看，內生性增長與外延式發展結合的戰略有助于推動業務快速發展。以摩根士丹利為例，內生方面，旗下機構證券、財富管理和投資管理三大板塊的協同發展，帶來了大量的業務機會。機構證券板塊因長期貼近資本市場，培養了優秀的市場研究能力，積累了豐富的高凈值客戶資源，為財富管理部門提供研究支持、資產配置建議、獨家投資機會以及優質客戶資源。外延方面，2019 年收購了全球領先的股權管理、財務報告及

92、合規業務咨詢的軟件服務商 Solium.Capital。通過此次收購，摩根士丹利拓展了財富管理業務范圍，能夠為企業客戶及其員工提供股權薪酬管理計劃、退休金管理計劃及股權交易等服務。2020 年收購了一家在線交易經紀商 E-Trade，拓展了零售客戶的同時提高了數字化服務能力。根據海通證券研報數據11，2001 至 2022 年，摩根士丹利財富管理收入從.47 億美元增長至 196 億美元，復合增速達 7%，收入占比從 2001 年的 25%增長至2022 年的 37%。三是重視數字化轉型，加大金融科技投入。隨著數字化時代的到來，金融科技發展迅速，銀行紛紛加大對數字化轉型的投入，以提升自身競爭力

93、。數字化在商業銀行財富管理業務上的應用一般可分為兩種，一是幫助銀行延伸客群邊界，拓寬利潤空間，也使得普通大眾群體能享受到財富管理服務。二是幫助銀行實現“千人千面”的全方位服務，如利10 數據來源：美國銀行財報11 海通證券財富管理行業專題研究：歐美頂級資產管理公司專題分析36 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點用人工智能和機器學習等新興技術打造智能投顧滿足客戶個性化的需求；利用大數據挖掘客戶需求，實現精準營銷。以摩根大通為例，公司近年來積極布局智能投顧、智能投研等領域，致力于提高投顧專業能力并支持客群分化的需求。一方面持續加大科技投入，提升自研實力。另一方面，不斷加碼金融科技領域的投資

94、與合作，利用外部創造力促進自身業務發展。2022 年收購了基于云的股票管理軟件提供商 Global.shares，擴大了為企業客戶提供的服務范圍，為財富管理業務創造了新的利潤增長點。（二）歐洲商業銀行中間業務發展總體情況和發展趨勢1.歐洲商業銀行中間業務發展整體情況分析（1）非利息收入整體情況概述根據歐洲中央銀行（ECB）公布的數據來看，近年來由其直接監管的系統重要性銀行手續費及傭金收入在營業收入中的占比整體呈現上升的趨勢。2019 至 2022 年，歐盟超過 100 家系統重要性銀行手續費及傭金收入占比呈現了先穩步上升后下降的變化趨勢，盡管占比在 2022 年有所下降，但仍高于近十年的平均水

95、平。歐元區通貨膨脹率自 2021年以來不斷上升，至 2022 年 6 月已達到 8.6%。歐洲央行為抑制高企的通脹率，于 2022年 7 月啟動加息，三大關鍵利率（主要再融資利率、邊際借貸利率和存款利率）均上調50 個基點。2022 年總共 3 次加息，累計上調 200 個基點。12利率的上調使得利息收入總量增加，利息收入占比上升，手續費及傭金收入占比下降。12 數據來源：歐洲中央銀行（ECB）第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 37圖 2.8：2007-2022 年歐盟系統重要性銀行手續費及傭金收入占比（單位：%）圖 2.9：2018-2022 年歐元區通貨膨脹率（單位：%）（2）不

96、同歐洲國家銀行業非息收入情況歐洲不同國家的商業銀行業務模式存在一定差異，相應的各國的系統重要性銀行手續費及傭金收入相對于營業收入的占比也存在較大差距。其中手續費及傭金收入占比最高的為盧森堡，商業銀行手續費及傭金收入平均占比達到 43.8%，這與其歐元區最大的國際金融中心、歐元區最大的私人銀行業務中心以及全球第二大基金管理中心的地位相關；占比最低的為希臘，商業銀行手續費及傭金收入平均占比達到 16.6%。圖 2.10：2022 年歐盟各國商業銀行手續費及傭金收入占比（3）歐洲大型商業銀行非息收入情況對比歐洲不同國家非息收入發展情況可以體現國家之間的差異,但缺少具體收入結構的數據,為了進一步了解歐

97、洲銀行具體的中間業務的經營模式,我們從英國、德國、法國、瑞38 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點士這幾個歐洲主要經濟體中分別選取資產規模排名靠前的大型商業銀行，包括瑞士聯合銀行、巴克萊銀行、德意志銀行、法國巴黎銀行、匯豐銀行和渣打銀行，通過其年報中披露的數據，對非息收入情況進行對比分析，具體有以下幾點發現：一是不同銀行非息收入占比差異較大。從整體來看，歐洲大型商業銀行的非息收入占比均遠超 ECB 公布的 2022 年歐洲銀行業整體營收占比水平 30.9%。但由于銀行發展戰略的差異，不同商業銀行的非息收入占比也有一定差距。瑞士聯合銀行近三年的非息收入的營收占比均在 80%以上，遠高于其

98、他商業銀行。這主要是由于瑞士聯合銀行以財富管理業務為主的輕資產經營模式，財富管理、私人銀行等業務是其主要收入來源；非息收入占比最低的為匯豐銀行，近年的平均營收占比在 40%左右。其余銀行的非息收入占比在 50%-60%左右，近三年占比變化不大，2022 年呈小幅下降趨勢。.圖 2.11：2020-2022 年歐洲大型商業銀行非息收入占比情況二是不同銀行的非息收入結構差異較明顯。和美國商業銀行劃分的類別相似，歐洲商業銀行非息收入可以分為手續費及傭金收入和其他非息收入，前者包括但不限于投資銀行業務、財富管理業務、經紀業務、承銷業務、咨詢業務等，后者包括金融工具公允價值變動收益、保險業務收入等。根據

99、各銀行 2022 年年報披露的數據，手續費及傭金收入占非息收入的比重排在前列的為德意志銀行和瑞士聯合銀行，分別是 72.6%和67.9%。主要是因為這兩家銀行作為頭部銀行，吸引財富管理、投資銀行等中間業務客戶的能力較強。第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 39圖 2.12：2020-2022 年歐洲大型商業銀行非息收入結構2.案例專欄：歐洲商行財富管理業務發展經驗（1）歐洲財富管理的整體情況歐洲作為全球一大經濟體，擁有領先的財富管理規模和經驗。根據歐洲基金和資產管理協會（EFAMA）的報告，歐洲 2022 年的資產管理規模為 28.4 萬億歐元，約占全球規模的23%。從資金流向上看，主

100、要分布在債券、貨幣和現金資產、股票和另類資產中；其中，另類資產包括房地產、基礎設施資產、對沖基金、私募股權和私募債等。截至 2021 年底，債券資產占歐洲資產管理的 36%，股票資產約占 33%，貨幣和現金資產占 6%，剩余的25%由另類資產組成。圖 2.13：2021 年底歐洲各資產配置類型占比（單位：%）.歐洲財富管理機構的劃分、主要服務及客群歐洲有超過 4800 家財富管理機構，按管理機構的獨立性劃分，可以分成銀行機構，40 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點如瑞士聯合銀行（UBS.Group.AG）、法國巴黎銀行（BNP.Paribas）等；保險資產管理公司，如安聯集團（All

101、ianz.SE）；以及獨立資管機構和其他機構，例如英國的施羅德集團（Schroders.Group）。這些機構的數量在歐洲各國之間占比差異較大，銀行機構約占整體機構量的 40%；獨立資管機構和其他類型的財富管理公司數量約占 43%；保險公司類型下的財富管理機構占機構量的 17%。全球財富管理機構按客群所持有的資產金額劃分，將凈資產低于 100 萬美元但超過 10 萬美元的客戶定義為富?？蛻?；擁有 100 到5000 萬美元凈資產的客群被定義為高凈值人群；而持有 5000 萬美元以上凈資產的客戶被劃分為超高凈值客戶。由于不同的財富管理機構自身實力強項不同，主要面向的客群和提供的服務類型也不盡相同

102、。從服務對象來看，銀行機構為富裕人群、高凈值客戶和超高凈值客戶服務；保險機構主要面向富裕及高凈值人群；獨立的資產管理機構為富裕人群、高凈值客戶和超高凈值客戶服務，其中獨立的家族辦公室則主要為資產達億萬美元的超高凈值人群和家族服務。從提供的服務內容來看，銀行集團提供定制的全權委托、投資組合管理以及傳統的投資方案，還提供高端的風險管理和家族辦公室服務；保險公司主要提供投資組合服務；獨立財富管理機構提供財務規劃、投資咨詢等服務，而獨立的家族辦公室則提供稅務規劃、不動產管理、慈善機構安排等定制的高端服務。.歐洲財富管理的特性由于歐洲擁有很大一部分的存量財富（例如繼承的遺產），而不是新興行業或企業帶來的

103、資產；客戶更注重當前財富的保值性和安全性，主動創造財富價值的意愿低，對風險的偏好也不高。存量財富資源的管理需求衍生出了具有歐洲特色的高端財富管理模式為家族提供具有高私密性和安全性的祖業管理服務；與此同時，財富管理機構通常采用合伙制，來保證機構經營的穩定性。（2）歐洲財富管理的發展財富管理業務始于歐洲中世紀末期，一些銀行為歐洲貴族提供財產打理和遺產繼承等專業服務。瑞士在兩次世界大戰期間憑借中立國的優勢為境外客戶提供離岸金融服務，逐漸形成了“財富管理業務為主導、離岸業務為核心”的業務模式，成為全球財富管理中心。到了 21 世紀，歐洲的其他國家也開始迅速發展財富管理業務，一些綜合性銀行和投資銀第二章

104、 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 41行也加入進財富管理的市場13。.歐洲財富管理業務近 10 年的發展情況歐洲基金和資產管理協會的報告指出，歐洲的資產管理規模從 2011 年到 2021 年整體呈穩定的上升趨勢。在 2019 年之前，歐洲財富管理的資產規模處在平穩緩慢的增長中。在受疫情影響的 2020 年，由于政府的干預和疫苗的研制，積極的應對措施刺激了資金的凈流入使歐洲的資產管理規模又達到一個新峰值。隨后，歐洲的財富管理市場表現更為強勁，波士頓咨詢公司的報告顯示，2021 年全球管理的資產規模增長 12%，超過了 112萬億美元；其中歐洲管理的資產增長了 8%，從而推動了其財產管理的收

105、入和利潤水平。麥肯錫對西歐 14 財富管理的研究調查報告指出，西歐在 2021 年財富管理的總利潤增長了近 16%，為過去 10 年的最高水平。造成利潤增長的原因為各機構優異的市場表現以及管理資產的凈流入增加，其中收入的絕對增長速度為 9%，高于成本 7%的絕對增長速度，使得收益的凈增長進入了前所未有的加速中。波士頓咨詢公司在 2023 年發布的全球資產管理報告中指出，在過去 10 年中，寬松的市場政策推高了股市，也間接刺激著資產管理公司的資產規模，使其處于增長狀態；但到了 2022 年，利率的快速上升導致股票和債券價值暴跌，全球的資產管理規模也受到影響下降了 10%，回到了 2020 年的水

106、平。隨著支撐穩定收入的牛市崩潰，全球資產管理業務的整體盈利能力也被削弱，北美的凈利潤下降了 32%，而歐洲財富管理市場的凈收入下降幅度較小，凈利潤僅下降 13%。圖 2.14：2011-2021 年歐洲資產管理規模情況（單位：萬億歐元）13 資料來源：海通證券2022 年歐洲財富管理市場發展現狀及競爭格局分析14 西歐國家包括奧地利、丹麥、芬蘭、法國、德國、意大利、荷蘭、挪威、西班牙、瑞典、瑞士和英國42 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點.當前各歐洲財富管理機構的業務規模歐洲的財富管理機構整體以銀行集團為主，根據 ADV.Ranking.2023 年對全球頂級資產管理公司的統計排名，

107、前 20 家資產管理機構中有 6 家機構來自歐洲，其中的 3 家銀行集團管理著這些歐洲機構 50%的資產，而瑞士的銀行管理著 15%的資產。歐洲主要幾家銀行集團發布的 2022 年度報告顯示，瑞士聯合銀行的投資資產規模最大為 2.8 萬億美元，法國巴黎銀行管理著 4110 億歐元的資產。作為英國的獨立資產管理機構，施羅德集團在 2022 年底，管理著 1114 億英鎊的資產，凈營業收入約為 4.07 億英鎊；而全球最大的保險和資產管理集團之一的安聯集團，在 2022 年管理著 2.14 萬億歐元的資產，并獲得 9.35 億歐元的凈收入。圖 2.15 ADV Ranking 中歐洲各類財富管理機

108、構的資產管理規模占比（單位：%）圖 2.16:歐洲各機構財富管理規模和 2022 年收入情況（單位：億歐元，百萬歐元）1515 數據依據 2023 年 8 月 8 日的美元、英鎊匯率轉換而來第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 43（3）歐洲財富管理業務發展經驗總結雖然 2022 年歐洲整體的財富管理規模處于回落水平，但結合近十年的發展趨勢和歐洲穩健的發展歷程，其經驗和方法值得國內銀行機構學習參考。與此同時，全球低迷的經濟現象還在持續之中，行業恢復速度可能比預想的緩慢。財富管理機構需要更新運營模式，開發創造出契合客戶需求的技術和服務手段來適應多元、多變、多樣的市場環境。.以客戶為中心的客

109、群細分，精細化運營麥肯錫對未來十年全球財富管理分析中指出，在過去五年中，超高凈值客戶已是多數機構聚焦的重點。高凈值客戶的資金凈流入增速是全客群增速的兩倍以上，其中由財富管理公司管理的資產占比從 2016 年的 11%增長到 2021 年的 13%。瑞士聯合銀行在 2022年年報中表示，全球的高凈值人群和金融財富均創歷史新高，在 2021 年分別增長 7.8%和 8.0%。由于超高凈值客戶關注增值服務，如進入私募市場、財產和遺產規劃服務等，且對服務的要求更為具體而復雜；這要求歐洲財富管理機構提供不同于其他類型客戶的更詳盡、穩健的高質量投資方案；將客戶潛在價值和需求差異進行細分，能促使財富管理機構

110、根據客戶偏好制定不同的策略方案來建立持久關系。作為財富管理業務量最大的銀行集團，瑞士聯合銀行專注于給客戶提供更為個性化、精細化和獨特化的服務，核心在于對客戶需求的理解能力和資產配置能力兩方面的提升。在理解力方面，瑞士聯合銀行通過客戶戰略辦公室(CSO)，對客戶需求和偏好進行拆分和深度理解，以便后期定制合適的產品和服務。在資產配置方面，成立了對投資機遇和市場風險做出判斷的首席投資辦公室(CIO)，旨在為超過一萬億美元的收費資產提供投資建議和管理，來保護和增強長期客戶的投資機會。首席投資辦公室由全球網絡平臺上的經濟學家、策略分析師、研究員、其他部門的專家以及外部專家構成。綜合各方專家對投資產品的預

111、測和觀點，財富規劃師們將依據資產配置方案結合客戶需求，匹配和執行具體的投資方案。為了加強與客戶間的聯系、滿足客戶不同需求，施羅德集團的財富管理部門當前擁有四個經營分支向不同財富階層的客戶提供服務，他們分別是Cazenove.Capital，Schroders.Wealth.Management，Schroders.Personal.Wealth.和 Benchmark。2013 年，施羅德集團收購了 Cazenove.Capital，將客戶范圍擴大到英國的高凈值和超高44 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點凈值客戶和家族群體；2020 年，又收購了專業家族辦公室 Sandaire，通過

112、提供高級定制服務強化了與超高凈值客戶建立的持久聯系。施羅德財富管理部門(Schroders.Wealth.Management)則將目標投向了全球的高凈值和超高凈值客戶；2019 年，施羅德個人財富部門(Schroders.Personal.Wealth)開始向大眾富?？蛻羧后w提供服務。Benchmark作為一個技術支持平臺，與財務顧問和分析師們建立聯系，其涵蓋了全面的投資意見為私人客戶制定投資策略方案。由于財富管理業務持有客戶資產的時間通常比其他業務長得多，且與施羅德集團有過積極合作的客戶推薦了新的財富管理業務；施羅德管理的資產在五年內增加了一倍多，到 2022 年達到 1114 億英鎊，擁

113、有進一步增長的巨大潛力。.提升國際化的綜合服務能力除了對客群的細分和投其所好的定制服務外，綜合運營效率和建議方案的可靠性也為吸引更多高凈值潛在客戶打下良好的基礎。此外，全球經濟牽一發動全身，做好國際化的信息資源共享不僅能及時發現潛在問題、作出調整，還能為有類似需求的全球客戶提供參考案例，節約成本。2022 年 4 月，瑞士聯合銀行建立了聯系全球家族和機構財富(GFIW)的跨部門服務，利用投資銀行的專業能力結合全球客戶財富管理的覆蓋范圍，解決家族辦公室、企業實體業務以及企業家們在投資、風險管理、融資方面的需求。在服務特色方面，將客戶的資產規模與當地、國際產品相結合，為不同地區客戶量身定制全球業務

114、，以更好地滿足客戶的需求。在全球地域業務擴張的前提下，為了能給各國客戶提供完善高效的策略和建議，施羅德集團將旗下的財富管理、資產、策略和投資管理四大業務的信息合并，旨在讓這些擁有大市場份額的業務信息匯總，從而釋放出整體真正的價值。例如，尋求策略建議服務的所有客戶都可以訪問私人資產業務方面的信息；一方面，客戶有直接渠道去主觀了解關注其他服務和產品；另一方面，能與客戶建立多元業務合作并鞏固長期關系。安聯集團以“大規模簡化”為座右銘，積極簡化公司業務流程，并加速提高資本利用效率。安聯不僅利用自身資產管理方面的經驗通過多樣的投資計劃和建議滿足零售和機構客戶在特定資產類別、細分市場或地區投資的需求；還強

115、化了全球業務垂直整合的目標，使用跨業務線的垂直運營模式來提高行動執行的高效性，釋放規模價值，減少風險敞口。第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點 45.數字化轉型搭配數據洞察，推動客戶體驗由于疫情，與客戶面對面交互變得困難，客戶對遠程銷售以及顧問服務的需求大幅提升。數字化平臺的使用可以在線上為客戶解決簡單的實時問題，因而機構應投入較多資源協助投資者適應新的交互平臺。瑞士聯合銀行也在不斷跟進優化數字平臺，并推出了創新型的解決方案。2022 年，上線了一個將全球客戶和專家提出的投資想法聯系起來的生態系統Circle.One，涵蓋了獨家的市場洞察發現、全球性觀點、投資建議等最新信息。2021 年

116、，瑞士聯合銀行在德國、意大利和日本推出了 My.Way 平臺，提供投資組合管理方面的解決方案，使客戶能夠根據個人喜好來定制投資策略。瑞士聯合銀行還推出了更多區域性解決方案的平臺和技術，如在中國推出了首個純數字理財產品 WE。這些數字化的產品和投資定制策略能緊緊圍繞客戶，以最便捷的方式滿足客戶多變的需求并加強了溝通交流。隨著對創新的關注，法國巴黎銀行財富管理業務的數字解決方案范圍也在不斷擴大；同時，數字化的應用讓財富管理團隊盡可能的貼近客戶，確保提供最佳服務。截至2022年，其私人銀行部的數字平臺管理著網上銀行服務（Easy.Banking）和移動銀行服務，總活躍用戶達到 270 萬人。此外，法

117、國巴黎銀行的商業網絡涵蓋了 342 個分支機構，分為 32個分支集團，為客戶提供及時服務。.可持續投資和 ESG 計劃隨著投資者們對綠色環保和社會責任等方面的看重，關注企業 ESG 可以評估投資對象在促進經濟可持續發展、推動社會責任等方面的貢獻。歐洲的 ESG 投資發展開始于2000 年代初期，于 2015 年快速增長。財富管理機構應緊跟可持續性經濟轉型的步伐，將 ESG 納入其投資流程和管理活動中。法國巴黎銀行在 2006 年推出責任性的投資業務，滿足投資者將財務與社會和環境維度結合起來的新興愿望。自 2008 年以來，財富管理業務中的慈善領域項目在專家的支持下為客戶提供全面服務；此外，巴黎

118、銀行還借助 My.Impact 數字工具，為更多國家的客戶確定可持續發展和慈善事業方面的事項。安聯集團的財務實力讓其能夠抵御瞬息萬變的市場壓力；與此同時，在可持續性發展上的轉型能力，也是安聯能夠在快速變化的商業環境中獲得新機會的關鍵。當前由于投46 第二章 國外商業銀行中間業務發展趨勢及特點資者尋求多元化的投資以及更高的回報，對另類投資的需求逐漸加大；此外，基礎設施建設和可再生能源企業將會得到歐盟政策的進一步支持。在這樣的大背景下，安聯集團開創了新的投資產品，包括社會增值保險(與洪水、地震、風暴等自然災害相關)和健康預防產品(預防腫瘤、癌癥等)?？紤]到客戶日益詳細的 ESG 目標和可持續發展的

119、金融需求，瑞士聯合銀行作為創始成員加入了 Carbonplace，旨在建立并擴大碳市場規模，滿足為客戶提供購買、出售、持有碳信用額等投資業務需求。第三章中間業務產品創新情況及案例48 第三章 中間業務產品創新情況及案例（一）結算業務-探索租賃行業資金監管 踐行普惠金融服務理念（廣發銀行）1.創新模式介紹為貫徹落實國家關于培育和發展住房租賃市場相關政策，防范化解租賃市場潛在的企業資金鏈斷裂等風險，廣發銀行以產品創新打造城市管理和服務的智慧化新模式，積極研發房屋租賃資金監管系統，通過廣發銀行自建“租賃資金監管系統”與政府住建部門住房租賃監管服務平臺系統對接，對交易資金監管賬戶的設立及監管資金的存儲

120、、劃轉等數據進行采集監測，實現租賃交易資金網上全流程監管，有利于準確了解租賃企業的業務情況和經驗規模，及時整治違法違規行為。同時，在監管服務平臺上嵌入廣發“慧收款”為租賃企業提供條碼收單服務，滿足租賃資金監管要求的同時，支持租賃企業收取押金、租金等租賃過程中的相關費用，促進住房租賃市場資金規范監管，租金監管問題由難點變亮點，最大限度保障租賃雙方的合法權益，規范行業發展。2.創新服務成效為滿足住房租賃資金監管工作要求，廣發銀行積極行動，以便捷便民和防范風險為出發點，聚焦國家戰略和百姓民生領域，利用金融手術刀紓難解困，為服務住房租賃等領域提供資金監管服務方案。搭建了功能完善、操作簡便的“租賃資金監

121、管系統”，為監管部門按照監管要求進行資金監管、風險預警等提供數據監測、具備安全可靠、全量監管、及時預警等多項優勢，有效防范租賃企業和租客資金風險，避免部分輕資產租賃企業以“經營不善”導致經營虧損為由，進行合同詐騙，最大限度保障租賃雙方的合法權益，真正實現租房自由。第三章 中間業務產品創新情況及案例 第三章 中間業務產品創新情況及案例 493.服務創新的意義該業務有效的保障了廣大業主與租戶的資金安全，推動了當地住房租賃市場良性發展。今后，廣發銀行將繼續通過金融產品場景化創新，擔負起移動支付便民的社會責任，協助行政單位做好便民工程，持續推動產品、渠道和服務創新，將普惠金融服務切實落到實處，踐行普惠

122、金融便民的社會責任。4.具體應用場景案例為規范某市住房租賃行業資金監管，加強租賃企業合規經營。2021 年 4 月，某市住建局根據住房和城鄉建設部等部門關于加強輕資產住房租賃企業監管的意見（建房規 20212 號）文的要求，印發了某市住房和建設局等部門關于開展住房租賃資金監管的通知，明確了從事住房租賃經營的企業關于收取押金、租金及租賃資金監管等方面的有關規定。通知發布后，廣發銀行積極參與當地住建局房屋租賃資金監管業務的合作，以產品創新探索城市管理服務的智慧化新模式，規范當地住房租賃業務經營，加強銀政合作關系。項目啟動之后，廣發銀行高度重視，立刻成立了專項小組，自主研發投產了與當地住建局租賃平臺

123、對接的“租賃資金監管系統”，同時通過廣發銀行“慧收款”產品為租賃企業提供承租人租金、押金等條碼收單服務，支持租賃企業收取承租人押金、租金等租賃過程中的相關費用。為滿足租賃資金監管要求，“租賃資金監管系統”每日將在廣發銀行開立監管業務的租賃企業監管賬戶入賬流水、“慧收款”交易明細清單、監管賬戶信息推送到住建部門租賃平臺，租賃平臺結合廣發銀行和租賃企業推送的相關數據生成供下載的賬單和合同信息。廣發銀行根據從租賃平臺獲取的賬單及合同信息對商戶監管賬戶進行資金凍結和生成解凍計劃，并根據解凍計劃定期執行資金解凍，并將生成的凍結和解凍計劃、以及解凍結果信息推送到租賃平臺。2021 年 7 月，廣發銀行成功

124、入圍該住建局公布的第一批住房租賃資金監管銀行名單；2021 年 12 月，首家商戶“某草莓社區公寓管理有限公司”在當地城市住房租賃監管服務平臺上線。該商戶是由某集團有限公司全資子公司創立，專業運營長租公寓“草莓社區”公寓的產品品牌，主力打造社群化青年公寓的產品。50 第三章 中間業務產品創新情況及案例（二）托管業務-創新開辦期貨保證金存管業務 為重要農產品穩產保供提供新金融工具（農發行）1.創新模式介紹（1）創新背景黨的二十大報告指出，全面推進鄉村振興，堅持農業農村優先發展，加快建設農業強國，全方位夯實糧食安全根基，要確保中國人的飯碗牢牢端在自己手中。為貫徹落實黨的二十大精神，更好服務“三農”

125、需求，保障國家糧食安全，農發行于今年開辦期貨保證金存管業務，并以此為基礎衍生其他期貨業務。此類業務的開展，一是為了服務實體經濟，助力鄉村振興，切實解決農戶、企業對降低經營風險、保證收入穩定的需求；二是為了切實保障農業政策性資金安全，進一步促進農發行業務高質量發展；三是作為唯一農業政策性銀行開辦期貨保證金存管業務，發揮政策性銀行不可替代的作用。（2）產品特點期貨保證金存管業務指的是在期貨、期權的交易過程中，期貨公司將交易保證金存放在指定的銀行（如農發行），由銀行負責資金存取結算，發揮第三方監督作用，以保障客戶資金交易結算安全為目的的資金存管業務。該業務可以通過多渠道、低成本來籌集資金，積極推動業

126、務創新，探索拓展支農資金籌集渠道。在此基礎上挖掘信貸資源，推進期貨業務與資產負債聯動營銷，創新客戶服務模式，助力農發行業務高質量發展。（3）創新點農發行作為全國唯一一家農業政策性銀行，在政策扶持下，有針對性地圍繞產業幫扶、鄉村振興等，發揮專業優勢，與期貨公司深入合作，支持種糧農民參與“保險+期貨+銀行”等項目。在確保國家糧食安全的前提下，充分發揮資產業務優勢，與大商所、期貨公司進行合作，直接營銷期貨子公司，形成“保險+期貨+銀行”的長期發展模式。以信貸業務為先導，拓展套期保值資金來源，推進期貨業務與資產負債聯動營銷、一體化發展，更好防控信用風險，在推進期貨保證金存管業務的同時，為客戶融資提供便

127、利。同時，引導糧食收購、貿易及加工企業用好用活期貨和期權工具，滿足客戶在涉農領域內的多樣化金融需求。第三章 中間業務產品創新情況及案例 512.創新服務成效期保業務開辦以來，農發行在創新金融服務模式，豐富金融服務產品，拓展支農資金籌集渠道，補充流動性缺口和搭建銀期合作平臺等方面取得了良好成效。累計營銷期貨公司 21 家，其中今年新營銷 17 家，期貨保證金存款日均存款最高達 500 余億元。3.服務創新的意義在糧食價格逐步市場化的大背景下，客戶利用期貨市場進行套期保值、規避價格風險的需求越來越大。開辦保證金存管業務，利用保證金存管平臺，跟蹤監測資金流，可以對開戶企業開展期貨保值業務進行有效監管

128、，完善政策性收購資金信貸管理環節，保障農業政策性信貸資金安全，切實保障農戶、農業企業的資金安全，力爭降低農產品生產環節風險，執行國家政策的同時更好服務三農。期貨保證金存管業務可以吸引更多的優質客戶，未來可以以此為平臺持續、深入的發展銀企直連、銀保期、保值貸等衍生業務，期貨公司、農發行、期貨公司客戶三方實現互利互惠。4.具體應用場景案例農發行靈活運用期貨工具，在固有的期貨保證金存管業務模式上不斷延伸，力爭做到以保證金業務為根基，多項業務不斷“開花結果”。農發行根據行內貸款企業實際情況，將“糧港通”和“保值貸”模式有機結合，制訂“保值貸”融資服務方案。允許企業使用自有資金形成的非標倉單進行質押，有

129、效解決了糧食貿易企業“抵押難”“融資難”的問題；并且首次在行內創新與企業和期貨公司簽訂期貨、期權套期保值業務三方監管合作協議書，利用期貨、期權套期保值操作對貸款企業所質押的倉單進行價值鎖定，有效規避了糧食價格波動導致押品價值損失的風險。在貸款企業對于資金需求較為急切的特殊情況下，農發行遼寧省分行開通綠色通道，向大連市分行下發“保值貸”業務特別轉授權書，下放授信和用信審批權限，極大提高辦貨效率，在較短時間內完成貸款受理、調查和審批流程。通過與某公司合作，農發行沙河口區支行順利地在實現 400 萬流動資金貨款投放，支持企業收購玉米 2000 噸，有效解決了企業糧食收購期間流動資金不足的燃眉之急。5

130、2 第三章 中間業務產品創新情況及案例（三）托管業務-助力互聯互通全球存托憑證（GDR）項目順利落地（工商銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景境內外交易所互聯互通全球存托憑證（GDR）項目是近年來我國資本市場對外開放的重要項目，同時也是健全資本市場功能，提高直接融資比重，構建高水平社會主義市場經濟體制的重要舉措。2022 年 2 月，證監會發布境內外證券交易所互聯互通存托憑證業務監管規定，GDR 的境外上市交易所擴展至瑞士、德國等歐洲證券交易所。截至2023 年 7 月末，全市場共 57 家上市公司發布公告擬赴歐洲發行 GDR，并有 21 家公司完成發行，募集資金達 115 億美元，對拓寬雙向

131、融資渠道、服務實體經濟、助力境內外雙循環新發展格局發揮了重要作用，也為商業銀行帶來創新業務機遇。（2）產品特點“一點接入，全行響應”服務模式是工商銀行針對 GDR 服務周期長、專業要求高、業務鏈條多等特點，組織行內多個部門，并協調境內外、總分支分行在 GDR 項目中各司其職，為發行人提供優質配套服務。GDR 項目為銀行提供新的服務方式，促進商業銀行資產托管、資金募集、結售匯等業務的資源整合，豐富并優化服務客戶內容。（3）創新點一是深化聯動，開創營銷新模式。工商銀行通過對內“+托管”不斷聯動行內相關部門和境內外機構，對外提供“托管+”的集團協同整體服務，進一步夯實GDR業務領先優勢，積極踐行大行

132、擔當，有效落實我國對外開放和金融服務實體經濟的國家戰略。二是貼近監管，主動創新謀新篇。工商銀行作為國內首家開辦跨境托管業務的商業銀行始終與監管機構保持密切溝通，積極參與各項跨境投資創新項目，托管能力獲得監管機構高度認可，是多個跨境投資產品的試點托管銀行。工商銀行勇于作為，成為全市場唯一一家同時具備 CDR 存托業務和 GDR 托管業務實操經驗的商業銀行。2.創新服務成效一是深耕 GDR 綜合性服務，引領行業發展。工商銀行自 GDR 項目設計之初積極參第三章 中間業務產品創新情況及案例 53與監管調研、流程設計和系統創新，并于 2019 年開辦全市場首單 GDR 托管業務，與國際存托人共同推出

133、GDR 跨境轉換營運方案，開創行業先河。工商銀行助力多家發行人成功赴歐洲交易所完成 GDR 上市，GDR 托管及配套服務廣受好評。二是提升全球托管服務質效，豐富產品體系。聚焦戰略落實，業務規模邁上新臺階，工商銀行緊抓業務機遇，提升跨境托管水平，進一步豐富跨境托管產品線，市場競爭力進一步提升。截至 2022 年末，工銀集團全球托管業務規模達 1.25 萬億。3.服務創新的意義一是服務國家戰略，業務模式實現新突破。工商銀行服務國家對外開放戰略，踐行大行擔當，積極參與 GDR 業務，為上市公司提供資產托管、資金募集、結售匯等一體化綜合服務，積極助力優秀民族企業用好兩個市場、兩種資源，融入全球化發展。

134、助力 GDR發行人成功發行GDR，不僅為商業銀行帶來托管規模和同等金額的境內外募集資金沉淀，以及相應結售匯業務，同時通過發揮工商銀行綜合服務優勢，助力客戶豐富國際國內雙融資渠道，提升海外知名度和布局國際化，有效踐行了工商銀行作為國有大行服務實體經濟的責任。二是提升國際視野，全球托管再現新亮點。伴隨我國資本市場對外開放的步伐進一步加快，國內托管銀行勢必需要加快國際化布局和全球托管業務的拓展，進一步向國際水平靠攏，在落實國家戰略、促進資本市場開放發展等方面發揮更大作用，做讓人民滿意的銀行。4.具體應用場景案例工商銀行在了解到某發行人客戶需求后，第一時間組織總、分、支行針對該客戶GDR 項目組建了專

135、項小組，同時工商銀行托管、公司、金融市場、國際等專業條線密切聯動，依托工商銀行托管、信貸、外匯、資金、國際等綜合優勢以及工商銀行國際化網絡優勢，組織多場答疑和服務方案演示，為客戶提供了一攬子綜合金融服務方案。工商銀行全程參與了 GDR 上市發行的整個籌備過程，積極協助該客戶成為國內首批通過 GDR在海外上市的民營企業，在支持國內實體經濟、推動產業領域發展方面發揮了重要作用，踐行了大行擔當。54 第三章 中間業務產品創新情況及案例（四）投行及顧問打造農銀思享平臺，引領融智服務提質增效（農業銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景農業銀行為深入貫徹“十四五”規劃綱要中“提高金融服務實體經濟能力”和“創

136、新直達實體經濟的金融產品和服務”的指導精神，積極落實數字中國建設整體布局規劃的相關要求，進一步提升線上融智服務能力，圍繞企業用戶投融資交易與經營管理需求打造投行智能顧問服務系統-農銀思享平臺。該平臺整合集團投研、資訊數據、金融科技資源，在對資訊研報、財務診斷、風險預警、撮合交易、投融資輔導等同業常規功能優化完善的基礎上，率先推出ESG咨詢服務、產業解析、智能撰寫等創新功能，組成8大功能模塊，全面滿足用戶投研資訊閱覽、行業數據查詢、主體信用評價、經營財務分析、投融資決策、風險信息跟蹤等多元化融智服務需求。（2）產品特點一是市場資訊。市場資訊整合農銀集團、證券公司、主流財經媒體、研究機構、數據服務

137、商的市場信息與研究成果，內容涵蓋政策動態、宏觀經濟、市場行情、專題研究等，著力打造“市場覆蓋廣，資訊質量優”的專業資訊平臺，滿足客戶資訊閱覽需求。二是智能財務。一鍵導入企業資產負債表、利潤表和現金流量表等財務報表，實現財務指標分析、風險預警與財務預測，支持指標多維度比較，賦能企業戰略規劃、經營分析、盡職調查、投融資決策等多元化應用場景。三是項目資源。發揮客戶與服務網絡優勢，匯集企業、各類金融同業和中介機構，整合各類投融資需求，解決投融資、供應鏈、中介服務多方的信息不對稱問題，實現精準供需匹配，提高項目落地率和資源配置效率。四是投融工具。定位于專業投融資輔導工具，以數據、工具、產品、案例、視頻五

138、位一體形成支撐，構建投行產品庫、數據庫、案例庫、資源庫，提供全方位投融資解決方案。五是風險預警。風險預警模塊覆蓋工商、司法、新聞輿情、資本市場信號等豐富數據信源，智能判斷輿情，精準識別各類風險類型，為用戶提供全方位、智能化的風險分類、監測與管理服務。六是產業解析。覆蓋國民經濟上、中、下游及支持類產業信息渠道，實現鏈上企業主第三章 中間業務產品創新情況及案例 55體全覆蓋。以多維度數據信息精準畫像，為用戶深入研究產業結構與調查相關企業提供專業支持。七是 ESG 咨詢。圍繞企業綠色可持續發展需求，以豐富的智能工具、市場資訊、專業研報、系列培訓課程，為企業在制定實施碳中和戰略、加強氣候風險防控、提升

139、 ESG治理及披露水平等多元應用場景中提供一站式 ESG 顧問服務。八是智能撰寫。支持招投標方案、宏觀經濟分析、行業運行趨勢等常用報告智能撰寫，輔助用戶高效完成宏觀、市場、行業、企業財務等基礎分析工作，使用戶專注于創造性、個性化智力成果輸出。（3）創新點一是實現多元化市場資訊與數據集中處理與分類展示，提高用戶專業資訊獲取效率。農銀思享平臺將主流財經媒體資訊、金融機構投研成果與專業市場數據進行篩選并分層分類展示，提高用戶有效資訊獲取效率。二是實現投融資智能工具的集成與互聯，提高用戶自主決策和數字化運營能力。企業受自身專業技能的限制，在進行資本運作、資金安排、資產管理時高度依賴中介機構，決策自主性

140、受限。農銀思享平臺集成 8 項智能工具應用，極大地提高了企業自主決策和數字化運營能力。三是率先推出一站式ESG與綠色金融數智化服務解決方案，打造“融綠”服務新維度。農銀思享平臺構建完備的 ESG 與綠色服務功能體系，適配碳中和戰略制定實施、可持續投融資決策、綠色投行業務營銷推廣、ESG報告撰寫等多元ESG治理與綠色金融應用場景，全方位賦能企業可持續轉型。四是深度融合多種前沿技術，保障平臺穩定運行。農銀思享平臺深度融合大數據、人工智能、語法分析器、NLP 算法等相關技術和分布式架構，實現了數字化運營、標準化輸出和低成本接入。同時，農銀思享平臺搭建用戶安全、服務授權、故障隔離、流量控制、數據脫敏和

141、應用安全等全方位防護體系，有效保證了平臺安全性。2.創新服務成效（1）提高資源配置效率助力實體經濟發展農銀思享平臺上線后，提升農業銀行廣大企業客戶市場資訊與智能分析工具的可獲得56 第三章 中間業務產品創新情況及案例性，為客戶在戰略規劃、經營管理、投融決策等關鍵領域提供綜合智力支持、前沿專業判斷與智能數字工具，促進數字技術和企業經營管理與發展深度融合。（2）提高投行融智服務質量與客戶覆蓋度農銀思享平臺上線以來，獲得客戶廣泛認可。通過線上平臺和線下人員服務相結合的方式為用戶提供 7*24 小時不間斷融智服務，全面提升企業用戶金融服務滿意度。從用戶登錄使用情況來看，農銀思享平臺已成為服務企業客戶和

142、提升用戶黏性的重要工具。（3）實現服務資源高效集約應用農銀思享平臺充分整合應用總行集中采購的財經動態、行業研報、區域研報等投研資訊，并將分散在各部門的宏觀數據、金融市場數據、產行業數據等資源再整合、再開發，形成集成化、可視化、工具化的功能模塊，實現總行平臺資源的集約化利用與整體科技服務輸出。（4）提升行內人員專業能力農銀思享平臺為行內人員開放全部 8 項功能與數據資源，為行內人員在客戶營銷、盡職調查、項目審查、風險評價、基礎研究、材料寫作等實際工作場景中提供全方位支撐?，F已為總行多個部門及分支行對公業務人員開通服務，成為專業賦能的重要基礎設施。3.服務創新的意義投資銀行作為服務資本市場、服務直

143、接融資、對客融智服務的重要平臺，是推動商業銀行服務模式轉型、服務場景豐富、服務定位轉變的重要力量。因此，積極擁抱金融科技創新，深度融合金融業務與信息技術，滿足企業客戶線上化、智能化、專業化、個性化金融需求，是投行業務發展的必由之路。農業銀行搭建數據信息共享、科技資源共享、渠道優勢共享的線上顧問服務系統農銀思享平臺，以線上化、智能化、場景化的服務變革實現綜合金融服務升級，對推動金融科技賦能農業銀行客戶服務轉型與經營管理轉型具有重大意義。4.具體應用場景案例（1）打造企業客戶“融資+融智”平臺，提供全方位金融服務方案一是為企業提供業務經營與戰略規劃支持。企業通過產業鏈分析，能夠對產業鏈進行第三章

144、中間業務產品創新情況及案例 57穿透式跟蹤，了解上下游關系及行業數據，建立產業圖譜；通過智能財務分析診斷，能夠迅速了解企業的財務健康狀況和經營成果、同業經營情況，掌握自身行業地位；同時輔以平臺豐富的市場資訊、政策解讀、研究報告等專業投研信息，為企業生產經營和戰略規劃等提供有力支撐。二是為企業提供投融資對接服務與決策支持。企業使用投融工具服務，可量身打造多元融資解決方案；通過項目資源模塊，建立線上撮合交易生態，引入證券資管、保險資管、私募基金等合作機構，可滿足企業多元化投融資需求，實現資產端和資金端的高效匹配。三是為企業提供風險洞察與管理支持。企業通過風險預警和產業解析模塊，可全面把握區域、產業

145、鏈、合作方、供應鏈的風險情況；輔以平臺宏觀經濟數據、重大政策變化解讀等，可有效提高企業風險洞察能力和應對能力。（2）打造農業銀行“標準化支持工具”，賦能對客綜合營銷與服務轉型一是打造知識庫和工具庫平臺。農銀思享平臺建立了銀行級共享的專業知識庫和工具庫，實現制度、產品、數據等知識搜索及調取，智能寫作、企業評級、碳足跡生成等智能工具的隨時調用，從而實現知識同步和工具共享，有利于提高客戶經理工作效率，增強農業銀行的對客服務能力。二是建設項目案例共享平臺。農銀思享平臺為客戶經理搭建業務經驗交流與分享平臺，通過匯編優秀業務案例，將前沿業務實踐及先進做法及時向各分行傳導，有利于分行互相借鑒成功經驗，提高優

146、秀案例的可復制性。（五）投行及顧問-搭建綠色資本市場服務體系 全方位支持實體經濟（建設銀行）1.創新模式介紹高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務，推動經濟社會發展綠色化、低碳化，是實現高質量發展的重要環節。建設銀行支持綠色低碳轉型國家戰略，積極發揮金融支持實體經濟綠色發展重要職能，主動擔當金融服務實體綠色轉型升級大行使命，在投行條線創新性、針對性地推出“綠色資本市場服務體系”，具體模式如下：投行綠色資本市場產品服務體系多維度的將產品服務劃分為“債權+股權”“標準+非標”“場內+場外”“境內+境外”四大類“融資+融智”服務，包含綠色債券、綠58 第三章 中間業務產品創新情況及案例色資

147、產證券化、綠色基金、綠色非標、綠色投顧、子公司綠色業務（信托、保險、股權投資等）等多種投行產品與服務。此外，投行綠色資本市場產品服務體系還輔以“建行-萬得綠色 ESG 債券發行指數和收益率曲線”，這是中國市場上首只融合了 ESG 以及碳中和概念的綠色債券一級市場發行指數，完善了綠色債券價格發現機制，填補一級市場綠色 ESG 債券發行指數的空白。2.創新服務成效近年來，建設銀行綠色資本市場產品快速創新發展，已成為綠色金融服務體系的重要組成部分，是拓展綠色非信貸領域業務的重要抓手。（1）積極參與境內外市場首單創新項目建設銀行聚焦綠色資本市場服務，深度參與境內外市場首單創新項目，包括首單碳中和債券、

148、首單可持續發展掛鉤債券、首單綠色建筑熊貓債、首單綠色類 REITS、首單轉型債券、藍色債券，市場首單綠色、鄉村振興、可持續發展掛鉤三貼標債券等。（2）多維度推進綠色資本市場業務2022 年，中國建設銀行承銷綠色債券 51 期，同比增長 34.21%；承銷某集團綠色類REITs 項目 3 期；承銷綠色理財直接融資工具等 9 期；聯動建信投資，引入國家綠色發展基金和產業龍頭某集團出資，設立寶武綠碳私募投資基金；協同建信股權參與某公司D1 輪融資，引入國家綠色發展基金參與公司 D2 輪融資。（3）深度參與綠色資本市場環境建設中國建設銀行積極參與國家金融行業標準制定，助力完善國內首版綠色債券環境效益信

149、息披露指標體系；參與撰寫發布中國綠色債券市場綱領性文件首版中國綠色債券原則；發布國內首版中國綠色資本市場綠皮書（2022 年度），從宏觀視角系統回顧綠色資本市場趨勢，也從微觀層面的翔實數據和案例為綠色投融資主體提供了可復制、可推廣的參考經驗；舉辦“中歐綠色 ESG 債券市場互聯互通”全英文線上論壇，宣介綠色資本市場多元服務體系。3.服務創新的意義在習近平新時代生態文明建設思想總綱下，綠色發展已成為關系我國發展全局的一個第三章 中間業務產品創新情況及案例 59重要理念。當前中國的綠色資本市場正在進入發展的新階段，綠色直接融資市場高速發展，債權及權益類綠色融資產品不斷創新落地。中國建設銀行綠色資本

150、市場產品服務體系正是在此背景下應運而生，順應綠色金融發展趨勢，把握綠色投融資市場創新和擴容機遇，打好綠色信貸加綠色非信貸業務的“組合拳”，重點圍繞“團隊”“資產”“投資者”三個核心，策略上短期提量、中期做精、長期厚植，從投融資兩端發力領跑中國綠色資本市場，助力我國綠色金融市場蓬勃發展，突出綠色資本市場在引導社會主題進行綠色投融資的橋梁功能，切實促進實體經濟綠色轉型、培育實體經濟綠色發展動能。同時，中國建設銀行綠色資本市場服務體系也將更主動、更活躍地參與境外綠色投融資和國際規則體系建設活動，不斷提升我國在綠色金融資本市場的國際話語權和影響力。4.具體應用場景案例總體來看，在新發展形勢下，我國綠色

151、融資結構不平衡所導致的期限錯配等問題更需要從投資端尋找解決方案，政府正加大推廣 ESG（含綠色）投資理念，ESG 投資策略以及 ESG 投資人群體將在中國資本市場扮演越來越重要的角色。中國建設銀行綠色資本市場產品服務體系可應用于可持續新基建、高科技綠色產業供應鏈、環保經營、綠色經濟發展等領域，同時可為政府及 ESG 投資人群體提供綠色財務顧問等服務，積極推廣 ESG（含綠色）投資理念，助力實體經濟轉型升級。（1）綠色債券應用場景案例某客戶是國內最大的清潔能源集團和全球最大的水電開發企業。因有多個大型水電站項目建設需求，客戶希望為該項目在公開市場獲取長期限的低成本融資，并以此樹立企業綠色環保的公

152、眾形象。2022 年，中國建設銀行先后為該客戶承銷綠色債券 4 期，發行金額130億元，持續為綠色項目融資、為綠色企業發展提供金融活水，助力長江流域水土保護、生態環境優化和長江下游水質凈化，從而支持長江大保護戰略的實施。（2）“投資流”股債聯動應用場景案例某客戶是國家級綠色制造企業、省級高新技術企業、技術創新示范企業、制造業單項冠軍，山東新動能基金被投企業。中國建設銀行結合客戶需求，運用投行“投資流”評價工具，從企業發展階段（Stage）、高層次人才（Talents）、科技成果（Achievements）、60 第三章 中間業務產品創新情況及案例研發投入（Research）、企業地位（Stat

153、us）五個維度，通過股權投融資表現情況對客戶打分評星，最終根據分析結果，通過股債聯動為客戶解決股東股權稀釋和融資額度測算兩大難題，助力綠色企業科研融資，支持綠色制造企業轉型升級。（3）綠色財務顧問應用場景案例某客戶為該市地鐵建設和運營主體，原有資金渠道主要為政府財政資金和銀行信貸融資，亟需開拓多元化籌資手段，從而暢通資金渠道。中國建設銀行通過綠色財務顧問服務，聯動相關子公司，創新“綠色+融智+融資”的綜合服務方案，最終通過綠色融資租賃滿足客戶融資需求。該項目為該省首筆綠色軌道交通融資租賃業務，開啟服務綠色軌道交通基礎設施建設的新篇章，是中國建設銀行積極踐行國家綠色金融發展戰略，實現多方共贏的又

154、一創新舉措。（六）投行及顧問-揚帆啟航 助力金融市場高水平對外開放（交通銀行）1.創新模式介紹內地與香港債券市場互聯互通合作是指境內外投資者通過香港與內地債券市場基礎設施機構連接，買賣香港與內地債券市場交易流通債券的機制安排，即“債券通”，包括“北向通”及“南向通”?！氨毕蛲ā笔侵赶愀奂捌渌麌遗c地區的境外投資者經由香港與內地基礎設施機構之間在交易、托管、結算等方面互聯互通的機制安排，投資于內地銀行間債券市場?！澳舷蛲ā笔侵妇硟韧顿Y者經由內地與香港相關基礎服務機構在債券交易、托管、結算等方面互聯互通的機制安排，投資香港債券市場交易流通的債券?！盎Q通”業務是指境內外投資者通過香港與內地基礎設施

155、機構連接，參與香港金融衍生品市場和內地銀行間金融衍生品市場的機制安排。2.創新服務成效2017 年，交行達成債券通全市場首筆交易。此后 2021 年債券通“南向通”上線首日，交行香港分行作為首批“南向通”做市商、交行總行作為首批境內投資者，均順利達成了“南向通”首批交易。2022 年，交行總行開展債券通交易 8738 億元，位列市場前三，連續多年獲“債券通”優秀做市商獎項。2023 年，“互換通”開通首日，交行作為首批報價商之一，順利完成首批交易。交行持續助力金融市場對外開放，切實提升了交行的國際第三章 中間業務產品創新情況及案例 61形象，展現了在人民幣國際化道路上的大行擔當。3.服務創新的

156、意義（1）促進人民幣國際化水平進一步提升，推動中國金融市場高質量發展債券互聯互通業務的推出，標志著中國金融市場對外開放力度繼續加大，顯示了我國繼續擴大金融高水平開放的堅強決心，將助力中國金融市場“提質增效”，促進人民幣國際化水平進一步提升，推動中國金融市場高質量發展。交行將抓住債券互聯互通業務帶來的發展契機，繼續將自身“建設具有特色優勢的世界一流銀行”戰略目標融入人民幣國際化進程中，堅定履行報價商責任，以專業的定價能力和豐富的業務經驗，繼續為境內外投資者提供優質服務。（2）進一步打造交行債券及債券衍生品定價、報價和風險管理能力交行在債券市場對外開放業務和債券衍生品市場中已深耕多年，是債券市場對

157、外開放業務和債券衍生品市場最活躍參與機構之一?！皞ā焙汀盎Q通”業務的開展將進一步豐富交行債券對外開放業務和衍生品交易經驗，強化債券及衍生品定價、報價和風險管理能力，打造穩定高效的管理系統和經驗豐富、專業盡責的人才隊伍。（3）夯實客戶基礎，提升交行對外開放業務能力及客戶服務水平依托對債券市場對外開放業務的深度參與，交行與多家境外大型金融機構建立了穩定互信的交易關系，夯實了參與“債券通”和“互換通”業務的客戶基礎?！皞ā焙汀盎Q通”業務將同時帶來“市場機遇”和“客戶機遇”，有利于交行更好助力上海國際金融中心建設。一是借助“債券通”和“互換通”，交行將進一步直面境外機構的交易需求，可更好地

158、研判全球市場，捕捉交易及投資機會；二是交行可積極發揮全球布局優勢，進一步豐富境內外客戶網絡，“互換通”和“債券通”產品相結合，通過多元化的配套金融服務為客戶創造更大價值。多年以來，交行始終努力服務上海國際金融中心建設主題，為債市對外開放做出貢獻。在成功參與“債券通”業務的基礎上，交行將抓住“互換通”業務帶來的發展契機，繼續將自身打造世界一流銀行的戰略目標融入人民幣國際化進程中，為助力金融市場對外開放、譜寫上海國際金融中心建設新篇章貢獻力量。62 第三章 中間業務產品創新情況及案例4.具體應用場景案例（1）交行通過“債券通”業務持續提升服務境外投資者質量，助力高水平對外開放近年來，“債券通”業務

159、飛速發展。目前，“債券通”日均交易量已達 389 億元人民幣，參與“債券通”的境外機構已超 800 家，境外機構持有中國銀行間市場債券總規模已逾3 萬億元人民幣。交行始終堅持積極履行“債券通”業務做市商職責，通過各種渠道拓展境外交易對手，不斷提升服務質量，助力人民幣國際化。隨著“債券通”交易日趨活躍，交行始終致力于提升自身服務質量。在多次調研中，交行了解到境外機構希望境內做市商在現有優質服務基礎上，進一步推動提高“債券通”業務的報價速度和質量，以便其更快應對市場波動，更多參與中國債券市場投資。為更好地服務投資者，進一步優化報價質量與速度，滿足客戶需求，交行多措并舉，多管齊下提升債券報價水平。一

160、是在投入人員上，部門抽調黨員干部、骨干人員，組成全黨員“債券通小組”，不斷強化理論學習、深化調查研究，明確客戶需求，主動推送報價，提升日常報價質量和活躍度；二是在報價策略上，通過不斷加強市場研究、反復深入調研，豐富針對不同類型境外投資者特性的定制化報價策略，及時響應客戶報價需求；三是在債券儲備上，根據調研結果和自身市場研判，進一步豐富報價券種在數量和品種上的儲備，以便在境外機構投資者有需求時，能夠依托自身豐富儲備進一步提升報價品種覆蓋面、提供更具競爭力的價格。四是在系統投入上，高度重視科技創新，通過引入自動化報價系統實現科技賦能，進一步提升報價質量。近年，交行上線自動化報價系統，成為較早應用自

161、動化系統報價的“債券通”報價機構之一。系統上線以后，交行不斷升級報價模型并配合客戶進行定制化服務，獲得眾多境外客戶好評，對境外客戶的報價速度和報價質量均大幅提升。通過上述各類舉措，交行債券通業務服務質量不斷提升，境外客戶的前述需求獲得迅速響應和切實滿足，交易體驗感獲得極大提升，由此對交行的“債券通”業務詢價、成交量也出現持續的高速增長。2022 年，交行共達成“債券通”交易 8738 億元，同比增長 47%。2023 年 1-6 月達成“債券通”交易 4629 億，同比進一步增長 13%，交易量始終保持市場前三、市場占有率超過 10%。2023 年，交行榮獲債券通公司頒發的“北向通優秀做市商”

162、獎項，兩名交易員榮獲“北向通優秀個人獎”。通過滿足境外客戶訴求，提升客戶交易體驗，推動“債券通”業務發展，交行在持續第三章 中間業務產品創新情況及案例 63助力金融市場對外開放上不斷發力，將自身打造世界一流銀行的戰略目標融入人民幣國際化進程中，助力上海國際金融中心建設。（2）“互換通”業務為境外機構提供高效利率風險管理工具，助力人民幣國際化進程近年來，我國銀行間債券市場對外開放程度不斷加深，境外投資者對人民幣利率風險管理需求隨之持續增加。交行在向境外投資者調研后發現，離岸人民幣利率衍生品市場流動性相對薄弱，無法有效滿足其日常對沖需求，境外機構提出希望能通過境內大型金融機構提供報價的形式，參與境

163、內人民幣利率衍生品市場交易。有鑒于此，交行在了解到“互換通”業務即將啟動后，第一時間開展相關準備工作：一是人員準備方面，交行抽調前中后臺各部門黨員干部、骨干人員成立了“互換通”業務籌備小組，統籌推進各項準備工作，并安排多位經驗豐富的衍生品交易員詳細規劃業務上線后報價交易工作；二是報價商資格申請方面，交行第一時間向外匯交易中心報送了報價商業務評估說明，簽署了“北向互換通”報價商協議，并獲批成為首批報價商；三是資金結算方面，交行第一時間向上海清算所提交了交易清算權限申請并完成了“互換通”相關賬戶的開立；四是系統技術方面，交行完成了相關接口開發和內部系統更新，并與上海某公司合作，運用自動化引擎提供優

164、質報價；五是交易對手準備方面，交行積極與多家境外交易對手簽署衍生品協議、溝通“互換通”交易合作意向，在了解交易對手具體交易需求特征的同時，努力推動其籌備參與“互換通”業務，儲備了充足的“互換通”交易對手資源；六是業務測試方面，交行于業務上線前順利完成了集中聯測，確保業務開展前各相關系統均處于就緒狀態。2023 年 5 月，“互換通”業務正式啟動，交行經過詳盡全面的準備，作為首批報價商順利達成首日交易，并隨后持續為境外投資者開展報價及交易服務。截至 2023 年 6 月底，交行累計開展“互換通”交易 86 筆，名義本金 303.3 億元，占全市場交易份額的近1/4?！盎Q通”業務上線后，交行又陸

165、續向境外機構開展了相關追蹤調研，境外投資者普遍反饋交行通過“互換通”業務開展利率互換產品報價，價格質量優、響應速度快，能夠使他們更便捷地開展人民幣利率衍生品交易，并獲得了更好的交易流動性和服務體驗；在此基礎上，也更有利于他們進一步提升人民幣債券等其他人民幣產品市場的投資參與度。交行通過積極參與“互換通”業務創新，在不改變境外客戶原有交易習慣的前提下，64 第三章 中間業務產品創新情況及案例滿足了其在人民幣利率風險管理工具方面的迫切需求，從而進一步推動了人民幣國際化進程，為上海國際金融中心建設夯實了基礎，也有效助力了中國金融市場的高質量發展和高水平對外開放。（七）投行及顧問-構建撮合生態 助力實

166、體經濟（平安銀行）1.創新模式介紹為積極響應國家助力實體經濟發展的號召，平安銀行積極拓寬企業的融資渠道，降低客戶融資成本，升級迭代投資銀行交易撮合業務。2022 年下半年以來，平安銀行推動全國各分行的對公業務團隊，為產業類客戶廣泛引薦各類機構資金，推動分行一批重大項目的先后落地。交易撮合業務充分發揮了平安銀行在資金資產組織的信息優勢、銀行授信及投資銀行產品專業技能，有效引導機構資金脫虛向實，切實服務新興產業優質客群，支持實體經濟的發展。具體創新應用有如下兩點：一是通過整合內部資源，簡化業務流程，創新性的利用在線云表格等管理工具，實現跨條線、多部門智慧疊加，協同工作效率大大增強。同時，平安銀行注

167、重把控交易撮合業務的信用與合規風險，增加了資產準入等審查環節，嚴格篩選資產質量，也為客戶提供更具強專業、高價值的融資方案。二是構建以客戶為中心的撮合業務體系，主動走出集團，將平安“綜合金融”的基因注入市場，將銀行優質客戶對接平安集團外的各類社會資金，協助資金方在“募-投-管-退”等環節全流程跟進，引導全市場資金建立撮合生態圈，從“融資”走向“融智”，助力實體產業加快產業升級步伐。2.創新服務成效2022 年下半年以來，平安銀行通過推動交易撮合業務，協助了一大批實體產業客戶實現了資金融通和產業升級。（1）幫助客戶獲得長期資金2022 年至今，平安銀行累計為芯片半導體、基礎設施、網絡通訊等行業客戶

168、提供交易撮合服務超過數百億長期資金。（2）降低客戶綜合融資成本第三章 中間業務產品創新情況及案例 65平安銀行為產業客戶廣泛撮合了來自保險、券商、金融租賃和信托等非銀金融機構的資金，部分大型基礎設施類項目以較低成本獲得長達十年期的長期融資，多筆長期融資利率低于客戶前手短期融資成本，切實助力實體經濟降本增效。3.服務創新的意義交易撮合業務充分調動了社會資本支持實體經濟的發展，有效降低了企業融資成本。平安銀行總、分行及業務團隊在開展交易撮合的過程中，不斷降低收費標準，并承諾不向小微企業收費，切實讓利于實體經濟。交易撮合業務打破了商業銀行傳統信貸業務的單一審批模式，目前已構建了以實體企業客戶為中心，

169、集銀行、信托、保險、券商、租賃等各類機構及資金渠道的撮合生態圈。交易撮合業務不僅解決了融資方所面臨的融資難、融資貴的問題，還充分盤活各類機構的閑置資金，實現了從資源分散的“端”口到資源整合的生態“鏈”的互利共贏，以信息和科技作為媒介，為不同行業、不同融資需求客戶匹配相應可對接的金融資源。除此之外，平安銀行還根據客戶特定需求，組織專業團隊在特定時間段內針對央國企施工類客群供應鏈融資、產業類客戶收購兼并、債務重組等重大經濟金融活動提供專題咨詢、建議、方案設計、并購標的推薦等服務。未來，平安銀行還會進一步降低收費標準，探索零收費服務場景，加強布局新興產業、地產紓困、公募 REITs 等熱點板塊，服務

170、更多實體企業和重大項目，助力實體經濟健康發展。4.具體應用場景案例平安銀行通過總分行聯動，已通過交易撮合業務為電子信息、基礎設施建設等行業匹配了戰略投資資金，為集團外部的非銀機構資金提供了豐富的產業投資機會。（1）電子信息產業客戶應用場景案例某對公客戶是平安銀行的戰略合作客戶。受半導體芯片行業制裁的影響，該客戶融資困難，需要面對資金審批更加謹慎、融資期限更短、成本更高、業績對賭更嚴格的市場現實。平安銀行總行收到當地分行的匯報材料后，當即成立專題工作組，聯合總行多部門討論分析，制定了尋找匹配資金的路徑方案，很快鎖定了幾家在電子裝備行業有投研實力的資金66 第三章 中間業務產品創新情況及案例方。平

171、安銀行總、分行撮合團隊通過推動雙方投融資條線、生產研發條線等人員的多輪對接，最終某資金方批準了數十億的中長期資金投資，為客戶的生產研發奠定了堅實基礎，用社會資本的力量，為我國高端芯片制造行業擺脫“卡脖子”困境提供了重要力量。（2）基礎設施行業客戶應用場景案例某對公客戶是平安銀行的重點客戶，在當地省份承擔起交通基礎設施建設的核心作用。2022 年，為響應國家“適度超前部署新型基礎設施建設”的戰略號召，平安銀行梳理了一批相關客戶名單，通過總分聯動，準確把握客戶近期的重大項目投融資需求后得知，客戶對省內某重大項目的融資成本要求較低且期限較長，大部份商業銀行的資金無法滿足。平安銀行投資銀行部、戰略客戶

172、部等多部門迅速組成專家工作組，為企業引薦了多家可提供中長期、低成本資金的金融機構，最終某公司通過債權融資計劃，向社會專業投資機構以較低的融資成本募集 15 億資金，成功解決了客戶的項目建設融資需求。（3）網絡通訊科技客戶應用場景案例某對公客戶是平安銀行的重點客戶，其固定資產通訊設備占公司資產比例較高，部分設備運轉低效，有盤活并融資的需求。分行了解到客戶需求后，總分行進行高效聯動，市場化引薦多家租賃公司為客戶出具資產盤活方案，經過多輪評估，最終客戶選定了某國資背景的金融租賃公司，成功盤活了 120 余件大、中型通訊設備，融資總金額超過 2 億元，為客戶的日常經營及發展提供了重要的補充資金，助力客

173、戶業務發展。（八）投行及顧問-盤活資產惠實體 興業助力碳中和（興業銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景二十大報告指出：“要積極穩妥推進碳中和。立足國內能源資源稟賦，堅持先立后破，有計劃分步驟實施碳達峰行動?！弊鳛槿虻谝淮竽茉瓷a和消費國，深入推動能源革命，構建清潔低碳、安全高效的能源體系是我國實現“雙碳”目標的必由之路。新能源發電企業是推動電力工業低碳轉型的重要載體，主要業務為投資、建設并運營風力、光伏發電等項目。由于客觀原因，新能源發電企業的應收可再生能源補貼款普遍金額較大、賬期較長，對企業的應收賬款占壓嚴重，對經營效益和財務指標產生一定影響。興業銀行作為國內首家“赤道銀行”，充分發揮“綠

174、色銀行”和“投資銀行”的專業優勢，第三章 中間業務產品創新情況及案例 67協助新能源發電企業發行資產支持商業票據（以下簡稱“ABCP”），以低成本融資工具盤活存量資產，改善當期現金流，助力發電企業更好實現碳中和愿景。（2）產品特點與創新點ABCP 是傳統 ABN 產品的短期限、滾動發行版本，是指單一或多個企業（發起機構）把自身擁有的、能夠產生穩定現金流的應收賬款、票據等資產按照“破產隔離、真實出售”的原則，出售給特定目的載體（SPV），并由特定目的載體以資產為支持進行滾動發行的短期證券化類貨幣市場工具，是為企業提供了兼具流動性和資產負債管理的新型工具。同時，“碳中和”概念的債券類產品投資人認可

175、程度高、投資動力強，發行人融資成本通常較低，總體社會效益更高。將“碳中和”概念與 ABCP 結合，能夠有效支持電力企業綠色轉型發展。2.創新服務成效通過“碳中和”+ABCP 的組合拳，為新能源發電企業量身定制證券化融資產品，一方面解決了企業應收可再生能源補貼款長期占壓資金的難題，幫助發電企業滿足降杠桿、提升即期現金流等需求；另一方面也可增強全市場綠色金融產品供給，并引導投資人將更多資金投向綠色領域，助力可持續發展和綠色低碳轉型。3.服務創新的意義首先，碳中和 ABCP 拓寬了發行人綠色項目融資渠道，滿足了企業盤活存量資產、降低資產負債率等差異化需求，同時通過滾動發行的產品設計，有效降低了企業融

176、資成本。其次，碳中和ABCP發行主體多為優質AAA企業，從投資端看，屬優質綠色資產供給，可提升投資人對綠色債券產品乃至綠色債券市場的關注度和投資積極性，有利于我國綠色債券投資人群體的培育，進而引導資金流向綠色實體經濟，助力企業、行業綠色轉型，推動“雙碳”目標達成。4.具體應用場景案例某對公客戶因應收可再生能源電價補貼較大，有“降兩金”的需求，興業銀行與發行人、中介機構和投資人經過充分論證后，為其承銷“綠色資產支持商業票據（碳中和債）”。該項目入池基礎資產為可再生能源電價附加補助收益，涉及該企業旗下 7 家子公司的 1768 第三章 中間業務產品創新情況及案例個風力發電項目。上述風電項目通過可再

177、生的風能資源發電，替代以化石燃料為主導的電網電量，符合國家碳中和戰略、國家產業政策和能源規劃要求，實現了碳減排效益。該筆項目最終發行金額 16 億元，產品期限 3 年，每期證券期限 3 個月左右，滾動發行以有效降低融資成本。同時，上述項目對信用觸發事件、不合格資產贖回等增信條款進行優化設計，保證了 ABCP 產品整體信用水平，為產品形成有效保障。（九）國際業務-中銀跨境 e 商通-三方通（中國銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景近年來隨著互聯網技術的發展，跨境電商等外貿新業態新模式不斷涌現，日漸成為外貿“保穩提質”的重要抓手。外貿新業態“小額、高頻、海量”的特點突出，跨境結算模式迥異于傳統外貿

178、。中國銀行堅決貫徹落實中央“穩外貿”工作要求，充分發揮外匯外貿專業銀行優勢，創新數字化跨境結算產品供給。通過與境內支付機構對接，推出“中銀跨境 e 商通-三方通”產品，為市場上主流業務模式提供無縫對接的全面、合規、優質的數字化結算服務，助力外貿新業態高質量發展。（2）產品特點2021 年對“中銀跨境 e 商通-三方通”產品全面升級，上線了境內客戶需求量最大的出口電商服務，目前服務范圍涵蓋境內支付機構跨境電商進出口、本外幣全場景。該產品通過與境內支付機構進行系統直聯，為其提供跨境電商交易項下的集中結售匯、跨境匯入匯出、反洗錢關注名單篩查和國際收支申報等綜合金融服務。（3）創新點反洗錢篩查方面，“

179、中銀跨境 e 商通-三方通”業務全流程線上化進行，能夠有效支持包含千萬筆訂單明細的打包交易自動化反洗錢篩查，同時提供反洗錢預篩查接口，大幅提升交易處理效率，有效承載了數次“雙十一”、“黑五”等國內外購物節壓力測試。交易貨幣方面，該產品支持美元、歐元、港幣和日元等 10 余種外匯幣種，支持即期購匯與 T+1 購匯兩種購匯方式，通過中國銀行專業外匯管理能力賦能支付機構對沖匯率風險。第三章 中間業務產品創新情況及案例 69業務處理方面，該產品可設置境外收款方白名單，非白名單收款方將被拒絕交易；可按客戶不同情況開關不同功能，形成多種組合模式，最大程度減少開發工作量。2.創新服務成效“中銀跨境 e 商通

180、-三方通”產品推出以來，中國銀行積極踐行大行擔當，聯合產業鏈上下游為跨境電商結算業務降本增效，通過降低結算通道成本，目前出口電商綜合結算成本已低于 1%，有力支持了我國企業參與國際競爭。經過多年發展，目前中國銀行該業務合作支付機構已有 20 余家，業務范圍涵蓋電商平臺進出口、留學、境外掃碼支付、國際機票等十余種場景，創新開展了薪酬匯回和贍家款等新業務模式。業務累計交易金額近萬億元，為數十萬家中小商戶提供便捷安全普惠的跨境結算服務。無論是對接客戶數量還是交易規模，在主要同業中均居于前列。3.服務創新的意義近年來，跨境電商等外貿新業態是外貿轉型升級的重要抓手，便捷普惠的跨境結算服務是跨境電商業態的

181、首要金融訴求。通過與境內外相關主體的通力合作，“中銀跨境e商通-三方通”產品為廣大中小跨境電商企業提供普惠收付服務，有效解決其跨境電商收付款痛點。對銀行來說，“中銀跨境 e 商通-三方通”對于做大跨境結算業務規模，提升外貿客戶低成本資金留存率，拓展中小客戶基礎，均具有重要促進意義。4.具體應用場景案例中國銀行不斷深化合作內容，通過與支付機構三方通業務合作，以點帶面，打造了跨境電商綜合服務“樣板間”。2022 年初，中國銀行獲悉全球某支付機構在收購某支付機構牌照后有意選擇三方通業務本外幣合作銀行，某省分行立即以三方通跨境收款合作為切入點，與該客戶接洽希望開展境內外支付、融資等全面合作。2022

182、年 9 月雙方落地三方通跨境人民幣業務，2023 年又落地了三方通外匯業務，目前該客戶三方通業務規模月均超 10 億元，預計 2023 年帶動跨境結算量將超過 100 億元。在此基礎上，雙方優選了備付金賬戶對接、NRA 賬戶收款業務、支付機構綜合授信、平臺商戶普惠金融、數字人民幣、智慧園區服務等十大服務場景，并與某省商務廳、某70 第三章 中間業務產品創新情況及案例工商大學跨境電商學院建立了“政、校、企、銀”全方面合作體系。在業務合作的同時，同步推進試點政策落地和前沿課題研究，共同推動雙方“金融+非金融”深度合作不斷取得進展。（十）國際業務-金融科技賦能外貿新業態 助力跨境電商陽光出海（招商銀

183、行）1.創新模式介紹為認真落實黨中央、國務院決策部署，牢牢把握金融工作的政治性和人民性，完整、準確、全面貫徹新發展理念，推進普惠金融高質量發展，招商銀行以服務實體經濟為己任，通過創新發展跨境電商收款產品，為中小微市場主體提供精準金融支持。經過幾年的探索和發展，招商銀行發揮金融科技優勢，在網上“企業銀行”打造“一站式全線上”跨境電商數字化平臺，形成包括店鋪綁定、自動審核、提現入賬、自動申報、特色結匯等在內的全流程線上化綜合金融服務方案。招商銀行跨境電商服務方案具有六大優勢：一是便捷，客戶全流程線上操作，所有單據線上打印，國際收支自動申報；二是高效，電商平臺當日支付結算款項，次日跨境快速到賬；三是

184、靈活，支持客戶多賬戶管理，實現資金歸集；四是安全，資金在銀行體系內清算，免去了境外資金“落地”環節，安全有保障；五是優惠，在業務推廣期內客戶提現手續費全免，保證全額到賬；六是特色結匯，支持客戶多渠道按照銀行牌價實時結匯或者掛單結匯，結匯線上營業時間長，從早上 8:30 至次日凌晨 3 點。2.創新服務成效招商銀行將跨境電商客群作為國際業務重點發展對象，通過認真梳理該類企業業務模式、痛點和需求，在產品服務、數字普惠、風險合規等方面深入研究，持續加大資源投入，以創新思路、有力措施快速提升服務能力，已形成對跨境電商出口賣家的標準化金融服務方案，推進招行普惠金融工作取得新成效。預計 2023 年全年，

185、招商銀行為跨境電商中小微企業提供收匯筆數達 130 萬筆。（1）數字賦能，有力提升客戶服務質效為滿足客戶多樣化的金融服務需求，解決客戶銷售品類眾多、日常運營管理負擔較重第三章 中間業務產品創新情況及案例 71的痛點，提升客戶的銀行收款體驗，招商銀行利用本行金融科技優勢，以標準化、數字化、集約化的方式，打造跨境電商“三維一體”數字化服務體系。一是搭建跨境電商“人+數字化”全流程風控體系，實現電子交易和反洗錢自動核查，全自動入賬，讓客戶收款“無感”；二是在企業網銀構建跨境電商客戶端，讓客戶安全便捷地在線上完成簽約、綁店、提現、查詢等各種操作，實現客戶免跑網點，讓客戶收款“無憂”；三是以客戶為中心、

186、在網銀端線上滿足客戶個性化需求，提供高質量的普惠金融服務，讓客戶收款“無慮”。（2）減費讓利，有效降低客戶經營成本跨境電商企業多為小微市場主體，體量小、不具備較好議價能力。為踐行金融工作的人民性，積極支持小微跨境電商企業發展，招商銀行積極推出惠企利民措施，在 2023 年全年推行跨境電商收款/提現手續費全免的讓利政策，進一步降低市場主體經營成本，更好支持實體經濟發展，服務好人民群眾，踐行銀行社會責任，讓客戶享受優質、優惠的金融服務。3.服務創新的意義黨的二十大報告明確提出，要推進高水平對外開放，這既是我國對外開放格局的重要組成部分，也是實現經濟高質量發展的內在要求。在此背景下，跨境電商等貿易新

187、業態已成為新時代推動外貿轉型升級和高質量發展的新動能。招商銀行積極響應黨中央、國務院決策和號召，落實“穩規模優結構”要求，通過創新打造“一站式全線上”跨境電商數字化平臺，以數字化金融科技手段全力支持實體經濟發展。（1）金融與實體相互促進，為銀行自身發展帶來新機遇新時代下，跨境電商在擴大開放、擴大進口以及推進多元化出口方面承擔著新的使命，同時，也推動了外貿從傳統模式向數字化、平臺化轉型。招商銀行在服務實體經濟過程中，面對貿易數字化轉型的“賽道”，緊跟時代步伐積極適應和主動應對，利用銀行自身在大數據、區塊鏈、人工智能等方面的技術優勢，積極創新數字化金融服務，為跨境電商這類新型外貿企業提供更高效、更

188、安全、更便捷的金融服務。招商銀行在跨境電商外貿新業態領域的創新嘗試，既契合當前國際貿易發展市場主體的新需求，也為銀行發展貿易新業態創新服務體系打下“好基礎”，帶來“新機遇”。72 第三章 中間業務產品創新情況及案例（2）監管與銀行相向而行，為電商賣家開辟收結匯新模式招商銀行作為全國首批開展出口跨境電商收結匯業務的銀行之一，創新建設跨境電商平臺，依托金融科技自動化、數字化、平臺化能力，建立憑交易電子信息自動合規審核直聯收款模式，替代傳統線下憑紙質材料由人工審核辦理收結匯方式，降低資金風險和收款成本，為出口跨境電商客戶提供安全、合規、免費的收款服務。（3）服務與責任相輔相成，為小企業發展提供大資源

189、扶持招商銀行始終堅持以人民為中心的發展思想，立足小微金融、科技金融、場景金融三大業務主線，推進普惠金融高質量發展，努力提升服務實體經濟能力。為更好服務跨境電商客群，打造普惠金融數字化服務體系，招商銀行投入總分行業務和開發上百人的團隊大力發展跨境電商業務，總行承擔了境外銀行全部清算費用，全行免收客戶提現手續費，在2023年全行底層業務系統全面煥新、開發資源極度緊張情況下，組建跨境電商開發團隊，全年持續進行系統迭代優化，不計成本為客戶提供最優收款提現服務，彰顯商業銀行的社會擔當，幫助企業行穩致遠。4.具體應用場景案例某科技企業主營電動工具及相關零配件的研發、生產和銷售，旗下產品廣泛應用于木材加工、

190、金屬加工和園林綠化領域，依托跨境電商出海利好政策，企業開始加快數字化轉型，拓展境外跨境電商市場，尋找第二曲線增長點。隨著境外家用電動工具剛性需求增長，企業跨境電商業務實現快速增長，境外電商平臺年銷售訂單達上萬筆，對企業的收款、清算、對賬帶來較大挑戰，管理成本大幅提高，企業對收款的簡單、便捷、高效、低成本需求不斷提升。招商銀行立足于“人+數字化”理念，聯合總分行資源組成跨境電商服務團隊，切實了解企業出海收款難題，聚焦解決企業訂單繁多、收款高頻難點，為企業量身打造跨境電商綜合金融服務方案。通過交易電子信息自動合規審核模式，系統可將企業在電商平臺的結算資金與銷售訂單進行自動匹配、掃描，并實時發送資金

191、提現通知，企業可第一時間了解資金到賬。2023 年，該企業通過招商銀行辦理近兩萬筆訂單的資金收款，實現系統 100%全自動匹配訂單和分鐘級批量掃描，提現到賬時間從最快 2 小時提升至 1 分鐘內入賬，收款時間第三章 中間業務產品創新情況及案例 73縮短 99%，極大提升收款的便利性和時效性，相比傳統線下辦理方式可為企業每年節省12 人月的人力投入，并平均為企業節省收款手續費約 17 萬元/年，切實為企業節省財務成本。同時，招商銀行企業網銀提供的資金明細導出、提現臺賬、單據在線打印等服務有效提升了企業資金對賬以及后續辦理出口退稅的效率。作為新三板上市公司，企業的跨境電商收款業務的合規性得到保障，

192、招商銀行則以綜合化金融服務，為企業陽光出海提供強大助力，以金融機構的服務擔當，實現國家貿易新業態支持政策扎實落地。（十一）國際業務-落地境內首筆美式亞式期權 助力企業靈活管理匯率風險（中信銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景近年來，人民幣匯率雙向波動已成為常態，匯率風險管理成為實體企業的一門“必修課”。有效管理外匯風險，既是各類市場主體穩健經營的內在要求，也符合國家監管部門支持實體經濟發展、不斷調研市場需求、豐富交易工具、完善基礎設施的政策導向。2022 年 5 月 20 日，國家外匯管理局（以下簡稱“外匯局”）發布關于進一步促進外匯市場服務實體經濟有關措施的通知（匯發202215 號，以下簡

193、稱通知），新增人民幣對外匯普通美式期權、亞式期權及其組合產品，標志著我國境內人民幣外匯期權產品逐步與國際及離岸人民幣市場接軌。在監管關注、企業關心的大背景下，作為“有溫度的銀行”，中信銀行迅速響應、主動創新，以新政下發為契機，主動為一線客戶“送溫暖”，通過研發美亞式期權及組合新產品、升級匯率避險綜合服務方案等措施，實實在在解決企業在外經外貿領域“急難愁盼”問題，助力實體企業樹立匯率風險中性理念，采取靈活多樣的匯率避險工具。中信銀行業內領先，成為境內首家全面落地美式亞式創新期權的銀行，彰顯了“客尊、誠信、創新、協作、卓越”的核心價值觀，踐行了服務實體經濟的初心使命。（2）產品特點與歐式期權相比，

194、美式期權的期權買方可以在到期日前約定的時段內任意日期選擇行權，交割時間更靈活；亞式期權的期權結算價或行權價取決于某一段時間觀察值的平均值，分為平均價格期權和平均執行價格期權，可滿足以平均價來管理匯率風險的企業需求。74 第三章 中間業務產品創新情況及案例中信銀行首創的美式亞式期權產品規則及操作模式，為企業“融智”，彰顯了中信溫度和中信力量。（3）創新點中信銀行以企業在外匯交易領域和具體環節的痛點與急切需求，深刻領悟產品的內在邏輯與企業需求的匹配度，通過產品、操作和服務創新，直達企業需求的“最后一公里”。普通歐式期權可幫助企業完全鎖定匯率風險，同時保留匯率市場波動的獲利機會，但在交易結構上存在一

195、定局限性：一是由于行權日、執行匯率均固定，對于特定場景下的企業需求無法有效滿足和覆蓋；二是買入歐式期權需要支付較高的期權費，企業客戶的接受度偏低。銀行等金融機構經過多年業務實踐，在歐式期權基礎上的產品創新空間已相當有限。相較已推行多年的歐式期權而言，中信銀行為企業提供的美亞式期權產品方案的復雜度較高、靈活性強。監管部門的通知僅對該業務進行了基礎的概念性描述，境內金融機構普遍缺乏可借鑒經驗，該產品也未在中國外匯交易中心上線。在實操落地環節，境內市場幾乎處于一片空白。為積極落實國家政策及監管要求，中信銀行外匯資金交易團隊踐行“拼搏、擔當、協作、敏捷、執行、實干”的六種文化，在充分研究境外關于該產品

196、的解讀及案例后，結合我國實際情況，總分行聯動、跨部門協同，開展了高效、細致的創新工作，首創境內“行業級”的業務操作模式。該模式明確了交易要素、操作規程、操作系統、風險管控措施、法律文本、交易平盤規則等業務和操作細節，落地了境內首筆具有標桿意義的業務。2.創新服務成效（1）社會效益美亞式期權產品具有“難度大、創新性高、專業性強”的特點，中信銀行創新該產品操作模式，是滿足企業多樣化靈活套保需求、踐行監管機構“匯率風險中性”理念、服務實體經濟匯率風險管理需求的重要實踐。首筆美式期權與亞式期權落地后，多地外匯分局聯合中信銀行屬地分行落地轄內創新產品，落地案例多次刊登在全國外匯自律機制、多地外匯分局與人

197、民銀行等監管機構公眾號。中信銀行創新的美式亞式期權產品規則及操作模式逐漸成為樹立行業標桿，不斷引領外匯業務發展的重要產品創新模式，社會效益顯著。第三章 中間業務產品創新情況及案例 75（2）經濟效益截至 2023 年 5 月，中信銀行已有 27 家分行落地當地首筆或首批美亞期權創新業務，由點至面形成了“行業級”的示范效應，落地交易量超過 3 億美元。隨著企業外匯套期保值意識增強，中信銀行還將根據客戶的需求，在匯率波動中持續性提供各類新的產品組合，為更多客戶謀福利、創造更大的經濟效益。3.服務創新的意義（1）紓難解困，支持企業多維需求中信銀行積極創新美亞式期權產品操作模式，解決了長久以來普通歐式

198、期權成本高、交割時間不靈活、交割價格無法滿足企業靈活訴求等問題，用心、用情、用力推動解決企業急愁難盼問題，傳遞了中信溫度，豐富了企業外匯套保產品，促進境內外匯衍生品市場進一步向成熟市場邁進。（2）堅持創新，樹立外匯行業標桿中信銀行積極落地境內首筆及首批創新產品，一方面，以生動的金融實踐，形成了“行業級”的示范效應，豐富了境內外匯衍生品市場，提升了外匯市場深度和廣度；另一方面，中信銀行深化對企業的匯率避險服務，以熱心、耐心、貼心的服務切實幫助企業提升外匯風險管理專業能力和水平，踐行了金融機構服務實體經濟的初心使命。4.具體應用場景案例（1）美式期權滿足企業靈活的外匯套保需求。此前，企業若通過歐式

199、期權對未來外幣資產負債進行外匯套保，行權日及資金交割日均需固定。企業如無法確定未來結售匯日期，或者面對訂單可能延誤的情況，只能辦理交割日更為靈活的遠期結售匯，或放棄買入期權行權及進行賣出期權的反向平倉。中信銀行創新的美式期權可以解決歐式期權不具備的靈活安排交割時間及進行現金流配置的問題。美式期權買方可在存續期內隨時選擇是否行權以獲得現金流，在行權時間上有更多的選擇權。因此，企業在面對震蕩的人民幣匯率市場行情時，可以通過合理應用美式期權更好地把握有利時機來鎖定匯率。比如，某企業受客觀因素影響導致未來現金流收支時間尚未確定，可選擇買入美式外匯看漲期權（人民幣對美元）進行靈活套保，76 第三章 中間

200、業務產品創新情況及案例期限1個月，執行匯率6.70，合約期內一旦結算匯率觸發行權條件（結算匯率高于6.70時），企業即可根據自身現金流選擇合適時點行權，按照 6.70 購匯，在充分規避匯率風險的前提下實現靈活套保。（2）亞式期權滿足企業多樣化的外匯套保需求。企業在進行外匯套保時，一般是基于單筆訂單或項目的成本點位進行套保，但對于訂單或者未來收付匯現金較為零散的企業，小金額筆筆套保的做法，效率較低，因此部分企業的訂單是按照一段時期的均價進行定價，成本點位較難確定，比如大宗商品進口企業及訂單周期較長、分批發貨的進出口大型設備企業等。若使用傳統歐式期權，執行匯率須在交易前確定，結算匯率選定為到期日某

201、時點的即期匯率，將難以滿足這些企業的套保需求。在人民幣匯率雙向波動的情況下，中信銀行亞式期權較好的解決了上述企業的套保需求。企業通過買入定價期間或訂單期間的亞式期權，可以達到以平均價靈活管理匯率敞口的目的。比如某出口企業，預期未來多筆美元訂單收匯的平均目標價位為 6.70，買入差額交割的平均價格亞式外匯看跌期權（人民幣對美元），執行匯率 6.70，選擇合約期內（假設 1 個月）每日下午 15:00 的即期匯率的平均值作為合約期結算匯率；到期日當日，如果觸發行權（執行匯率大于結算匯率時），企業與銀行進行執行匯率與結算匯率的差額交割。（十二）國際業務-創新產品個性化服務方式 關稅保函助力企業便捷通

202、關（民生銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景近年來，民生銀行積極響應國家政策，結合海關稅費擔保改革，加強產品創新和研發，一方面，提升大中型企業通關繳稅便利化水平，開發全流程線上化的關稅保函產品；另一方面，聚焦小微進口客群便捷通關需求，開發自動化授信產品“民生快貸-關稅保函”產品。（2）產品特點及創新點民生銀行聚焦企業金融服務旅程，著力通過金融科技能力建設，提升跨境金融服務質第三章 中間業務產品創新情況及案例 77效，同時積極落實海關稅款擔保改革，為大中小微各類企業提供便捷化的通關繳稅服務。一是打造數據模型，創新風險評價方式。為滿足小微企業金融服務需求，推出了面向小微企業的“民生快貸-關稅保函”

203、產品，打破了以“財務數據”為標尺的企業信用評價體系，與海關總署國家口岸辦牽頭建設的國際貿易“單一窗口”等平臺對接，開發場景授信模型，提升了對客戶信用評價自動化水平和準確性。二是多渠道并行，實現便捷化的金融服務。民生銀行的關稅保函產品除柜臺辦理外，還支持通過網銀、單一窗口等線上渠道發起保函開立申請，有效提升了銀行金融服務響應速度和業務辦理的效率，同時也滿足不同企業的交易習慣要求。三是踐行海關稅款改革，整合多項擔保業務。民生銀行積極落實海關稅款擔保改革，對客推出了海關稅款擔保保函產品，高效整合匯總征稅、納稅期限、征稅要素三類業務及部分特定海關業務擔保，通過與人民銀行、海關系統專線直連，實現了擔保數

204、據電子化傳輸，包括關稅保函的在線開立及修改備案、索賠、撤銷、額度扣減及恢復等，全方位滿足企業多種關稅擔保需求的同時，節省了企業的人力成本。2.創新服務成效在海關總署的大力支持下，民生銀行積極參與海關稅款擔保改革，以豐富全面的關務領域產品和先進的電子信息技術，為進出口企業通關繳稅提供全流程線上化、自動化的金融服務，打通了關稅保函線上化服務的“最后一公里”。同時，民生銀行聚焦大中小微全客群的關稅保函產品服務體系建設，針對不同劃型企業的需求痛點，進行產品功能開發，提升產品針對性。2022 年，民生銀行共為近 160 戶企業辦理關稅保函業務，其中小微企業近 40 戶，實現企業足不出戶一鍵辦理關稅保函，

205、有效提升了企業通關便利化水平，為小微企業順利進口采購商品提供了保障。3.服務創新的意義民生銀行中間業務創新過程中，堅定落實國家和中央部署，圍繞降低實體經濟運營成本、提升服務實體經濟效率，擴大服務實體經濟覆蓋面等方面發力，并取得了良好的成效。（1）擴大了服務實體經濟的覆蓋面，使更多中小微企業享受到通關便利化政策。針對小微企業融資難問題，創新企業信用評估方式，搭建了大數據模型，由系統自動完成78 第三章 中間業務產品創新情況及案例客戶準入篩選及授信額度核定，專項用于開立海關稅款擔保保函，切實提高了小微企業金融服務可得性，使更多中小微企業享受到通關便利化政策。（2）提升了服務實體經濟效率，打破了傳統

206、金融服務的限制。民生銀行關稅保函通過科技手段，實現了業務線上化、智能化辦理，打破了金融服務在時間、空間和人員上的限制，同時也降低了銀行內部作業成本和作業時間，提升了服務企業金融需求的效率。（3）降低了實體經濟運營成本，減少了企業的多項成本。對于企業而言，實現了業務申請、協議簽署到擔保數據電子化傳輸等業務全流程線上辦理，有效節省了企業人工成本。通過關稅保函，使企業享受海關先通關后繳稅等便利的同時，還享受到關稅緩交期，相對于貸款，關稅保函僅收取很低的手續費，有效降低了實際經濟運行成本。4.具體應用場景案例（1）某小微企業關稅保函案例2022 年，“民生快貸-關稅保函”產品上線后，民生銀行加緊業務推

207、廣，致力于為更多小微企業提供關稅保函服務。青島某小微企業主要從事生鮮商品進口，對通關效率要求高且單月進口報關筆數多，一方面臨時籌措資金會影響貨物通關效率，但如果留存大量現金備付稅款，對企業資金運營造成較大壓力大；另一方面逐筆繳稅，企業人工操作成本較高。分行基于上述企業痛點，向客戶推薦了“民生快貸-關稅保函”產品。企業通過線上渠道發起授信申請后，系統自動為企業核定信用授信額度，無需任何抵質押，專項用于開立海關稅款擔保保函，通過線上渠道完成保函的開立申請，助力企業進口采購貨物快速通關，享受海關稅款緩繳期及稅款匯總繳納的政策便利，為企業提供了經營便利。（2）跨境電商關稅保函案例2022 年，我國跨境

208、電商進出口規模達到了 2.1 萬億元，同比增長 7.1%，為我國外貿發展注入新動能。杭州某跨境電商平臺下屬供應鏈公司，面向平臺企業提供跨境服務，如：物流配送、倉儲、清關等。根據海關“先繳稅、后通關”要求，貨物通關時間早于銷售回款時間，供應鏈服務企業需在貨物通關時墊付關稅，資金占用較大。同時，企業日常代理通關筆數多、繳稅頻繁，平臺對商戶發貨效率要求高，也對供應鏈服務企業的財務人員形成了很大操作壓力，為此民生銀行為企業提供了關稅保函服務，使企業享受到稅款第三章 中間業務產品創新情況及案例 79匯總繳納和先通關后繳稅等便利化服務。同時，針對企業貨物通關地海關對關稅保函格式的不同要求，一方面開發了全新

209、的非標格式關稅保函的線上辦理流程，另一方面加強分行間協同，與當地海關溝通落實保函格式文本，真正實現“企業足不出戶、貨物全國通關”的目標。（十三）國際業務-浙商交易寶為外貿企業出海接單保駕護航（浙商銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景近年來，外匯市場波動較大，人民幣匯率呈現雙向寬幅波動的特征，外貿企業匯率管理面臨巨大挑戰，傳統外匯交易模式已無法滿足當下企業匯率避險需求。浙商銀行積極響應監管號召，貼近外貿企業需求，多措并舉，科技賦能，創新線上化交易渠道，并將匯率“風險中性”理念貫穿到產品設計、功能創新中，為外貿企業提供靈活、便捷、豐富的全生命周期外匯交易平臺，助力企業聚焦主業、回歸本源，促進實體經

210、濟健康發展。（2）產品特點為疏通外貿企業匯率避險“最后一公里”，浙商銀行創新推出集全球資訊、交易策略、在線簽約、業務管理于一體的外匯交易平臺浙商交易寶，并持續優化迭代委托掛單、夜盤交易、存續期管理等功能，旨在實現外匯交易全生命周期動態管理，大幅降低盯市成本，便于企業及時把握市場窗口，提升鎖匯便捷性，實現交易業務“零延遲”。（3）創新點隨著人民幣國際化進程不斷推進，央行和外匯局加強深化外匯領域改革開放，鼓勵商業銀行進行產品和服務創新。浙商銀行積極響應監管號召，針對浙商交易寶持續創新，豐富匯率風險管理工具，不斷提升對外貿企業的服務能力。一是延長交易時段?？紤]到國內夜盤時段正值歐美外匯市場高頻交易期

211、，為滿足企業全時段匯率避險需求、避免錯失有利的市場窗口，浙商交易寶創新推出夜盤交易功能，支持 24 小時辦理結售匯業務，有效滿足企業臨時性、緊急性的匯率避險需求。二是創新交易方式。浙商交易寶在實時成交的基礎上，創新推出委托掛單交易方式，為企業提供個性化服務，企業可自主根據財務目標制定成交匯率，后續將由系統盯盤，到價自動成交。委托掛單不僅減輕了企業盯市的人力成本和時間成本，還可以幫助企業80 第三章 中間業務產品創新情況及案例享受到市場波動帶來的財務收益。三是拓寬運用場景。浙商交易寶服務客群廣泛，場景運用豐富，實現公司、小貸、個體戶及同業客戶的服務全覆蓋。同時，浙商交易寶結合大數據授信產品、政府

212、性融資擔保支持小微企業匯率避險等政策紅利，給予符合條件的外貿企業專項交易額度，有效緩解企業因辦理外匯衍生產品造成的保證金占用問題。2.創新服務成效為引導企業樹立風險中性理念，積極應對匯率波動風險，浙商交易寶不斷豐富在線交易品種，除外匯即期交易外，還囊括外匯遠期、外匯掉期、外匯期權交易，實現了全品種覆蓋。同時為方便企業跟蹤市場動態，浙商交易寶接入外部資訊數據源，提供 7x24 小時全球實時財經快訊、經濟數據及事件的財經日歷，并每日發布市場分析及交易建議，為企業提供集咨詢、策略、交易為一體的外匯交易平臺，通過外匯衍生產品套期保值，助力外貿企業行穩致遠。浙商交易寶一經推出便受到了企業的廣泛關注，自推

213、出以來已累計服務近萬家外貿企業累計開展外匯避險業務近 1700 億美元。2022 年以來，浙商銀行積極響應浙江省政府出臺的匯率避險支持政策，在落實政府性融資擔保項下匯率避險業務的基礎上，額外推出匯率全額優惠讓利政策，按成本價對成交匯率全額優惠讓利，最大力度幫助小微外貿企業開展匯率避險。目前已累計為浙江省內 388 家小微企業提供了政策紅利，累計簽約外匯交易金額近 4 億美元，為小微企業節省保證金超 1.4 億元，累計讓利超 500 萬元，該項業務在服務小微企業數量、簽約交易金額方面均位列同業第一。3.服務創新的意義浙商交易寶大幅提升了外貿企業辦理外匯交易的時效性與便捷性，切實降低了匯率避險的操

214、作成本，通過緊密圍繞企業經營周期和業務環節，針對不同業務類型匹配不同應用場景，幫助眾多企業在波動行情中抓住目標價格，提前鎖定外匯敞口，科學規避匯率風險，助力實體企業穩健發展。未來浙商交易寶將繼續圍繞“數智金融”“金融服務實體經濟”的發展理念，聚焦產品功能優化、辦理流程簡化等用戶體驗，緊密貼合外貿企業痛點，著力降低匯率避險成本，第三章 中間業務產品創新情況及案例 81通過為外貿企業提供匯率管理的全流程服務，更好助力實體經濟發展。4.具體應用場景案例近年來，人民幣匯率波動顯著加劇，匯兌損益對企業財務利潤的影響日漸顯著，企業外匯資產負債的風險管理面臨全新挑戰。在瞬息萬變的市場新形勢下，傳統的外匯交易

215、辦理流程和管理方式讓外貿企業面臨諸多痛點。某公司為當地某行業排名前三的出口企業，為規避近年來匯率波動風險，開始嘗試辦理遠期結匯業務。該業務辦理需前往銀行柜臺提交紙質申請書，因業務環節較多、操作繁瑣，客戶多次錯過了理想的鎖匯價格。浙商銀行了解到客戶痛點后，一方面引導企業建立符合“風險中性”的財務管理體系，另一方面結合企業需求，針對性地介紹了交易寶在線申請、實時成交等特點，并現場演示了即、遠期委托掛單及期權產品的在線成交功能，獲得了企業的認可。自合作以來，企業陸續通過浙商交易寶辦理即、遠期結匯累計近 9 億美元，并多次通過委托掛單功能優化了成交價格，大幅降低了操作成及盯盤成本，企業對辦業務流程和成

216、交價格均非常滿意。（十四）財富管理業務-“數智化”轉型營銷模式 提升服務社會民生能力（郵儲銀行）1.創新模式介紹為服務國家共同富裕戰略和數字化戰略，支持養老體系第三支柱發展，落實大行擔當，郵儲銀行創新研究和打造集“研客、獲客、活客”為一體的“數智化”轉型營銷模式，將“客戶滿意和業務發展雙贏”的理念貫穿業務發展全過程，構建場景與客戶需求之間衍生催生，客戶生產、生活與金融服務共生伴生的財富管理發展新格局。（1）創新背景一是主動服務國家重大戰略、踐行國有大行擔當。二十大報告指出：“必須堅持在發展中保障和改善民生，鼓勵共同奮斗創造美好生活”。作為國有大行，堅定做好財富管理業務，構建資產保值增值和風險保

217、障配置的“雙輪驅動”，助力客戶奔向“共富”，是堅持金融工作的政治性、人民性的體現；同時，根據“金融要把為實體經濟服務作為出發點和落腳點，全面提升服務效率和水平”相關要求，通過把握生態、數據和管理三大核心競爭要素改進金融供給方式，提高財富管理服務的覆蓋面、均衡性和可得性，是82 第三章 中間業務產品創新情況及案例服務實體經濟轉型升級的需要。二是堅持金融為民初心，助力實現“美好生活”。隨著居民財富不斷累積，財富管理已經“飛入尋常百姓家”成為剛需，客戶資產配置需求日益多元化。保險作為具備抵御風險、養老規劃、健康管理等功能的金融產品，充分滿足了客戶全生命周期的保障訴求，能為客戶家庭和生活保駕護航。三是

218、積極服務養老體系第三支柱，滿足人民群眾多層次多樣化養老需求。2022 年末我國人口首次出現負增長，未來人口變動趨勢將是老齡化、長壽化。近年來，國家大力支持個人養老“第三支柱”發展，推動我國居民通過長期投資實現未來老有所依。（2）創新模式簡介在實踐過程中，“數智化”轉型營銷模式，助力郵儲銀行擁抱客戶需求變化，推動客戶深耕，實現客戶價值與銀行價值雙提升。一是聚焦數據賦能，“數”“智”并舉服務高質量發展。郵儲銀行牢牢把握數字化、網絡化、智能化發展趨勢，將業務發展主線由高速增長轉向高質量發展。通過聚焦 6 億客戶各類風險保障和長期財務規劃需求，利用大數據技術開展客戶洞察，多維度精準畫像錨定價值客群，以

219、專業化、智能化的資產配置服務為客戶創造長期價值，幫助客戶實現抵御資本市場波動風險，做強做優做大數字經濟。二是聚焦生態搭建，助力客戶實現美好生活。郵儲銀行充分利用近 4 萬個網點的觸達優勢，將網點打造為服務客戶的主陣地。舉辦線上講座，建立客戶非金融需求和金融需求的橋梁，避免“就產品說產品”，充分為客戶提供在康養、醫療、傳承等方面的隱性風險解決方案，形成統一化、標準化的客戶投教模式，做好客戶的持續陪伴，幫助客戶搭上財富管理的時代快車，在發展中保障和改善民生，不斷實現人民對美好生活的向往。2.創新服務成效面對市場環境的高速變化，郵儲銀行順勢而為、乘勢而上，立足“為客戶創造價值”的初心，通過“數智化”

220、轉型營銷模式，鑄造財富管理核心能力、客戶服務范疇不斷拓寬，管理賦能體系持續優化，有效實現了業務發展和客戶滿意雙贏。（1）通過業技融合鑄造財富管理核心能力郵儲銀行“數智化”轉型營銷模式將客戶標簽搭建、偏好分析、潛力研究等大數據分第三章 中間業務產品創新情況及案例 83析成果和業務發展有機融合，創新了保險業務的發展模式。開展客戶精準畫像、創設銷售場景線上引流、舉辦精準投教沙龍活動。通過專業化、智能化的發展模式，探索數字經濟與財富管理的有機融合。（2）實現客戶資產增值和風險保障“雙輪驅動”郵儲銀行“數智化”轉型營銷模式主動擁抱客戶需求變化，立足綜合資產配置理念、扎實落實“財富周周講”客戶投教，通過客

221、戶特征和資產診斷，提供多樣性、差異性、適配性的金融產品配置建議，并持續跟蹤反饋?；顒悠陂g為超過 20 萬名相關客戶提供保險保障服務，實現財富管理和風險保障“雙輪驅動”，使客戶老有所養、病有所醫，持續增進民生福祉。（3）搭建穩定、順暢、高效的層層賦能體系郵儲銀行通過“數智化”轉型營銷模式打造了人員完備、職責清晰的總分組織架構，實現連接順暢、“后臺、中臺、前臺”逐層向前賦能的傳導機制，提升了政策傳導效率和效能，使三者相輔相成，推動企業管理體系和管理能力現代化落地見效。3.服務創新的意義一是郵儲銀行通過構建“數智化”轉型營銷模式，扎根資源稟賦、鞏固優勢格局，打造面向未來的競爭優勢。圍繞高質量發展主線

222、，優化業務結構、深化客戶經營、強化科技賦能，頂層設計有效引領、發展活力全面激發。郵儲銀行業務部門和科技部門緊密聯系，為客戶提供了更加充分和高質量的服務，現代化管理體系初見成效。二是郵儲銀行通過客戶教育和場景搭建，挖掘客戶潛在保險需求，成為客戶美好生活陪伴者。深耕重點客群，密切客戶關系，完善客戶資產配置，在陪伴客戶成長中實現客戶價值和銀行價值的共贏；通過網點搭建客戶“走近”保險的橋梁，切實提升金融服務效率和水平，助力打造綜合金融服務生態，助力客戶成就美好生活。4.具體應用場景案例以郵儲銀行某二級分行積極踐行“數智化”轉型營銷模式為例，該分行回歸“以客為本”初心，深化投資者教育，取得了良好效果。郵

223、儲銀行該二級分行積極邀約客戶參與總行舉辦的 10 期民生話題講座，通過“健康84 第三章 中間業務產品創新情況及案例醫療分析、子女教育心得、養老養生之道、文藝娛樂薈萃”等民生熱點引起客戶興趣，充分做好養客蓄客工作；在 20 天的試點活動期間，篩選女性、親子客群及財私客戶，以“養老補充、資產隔離、財富傳承”等保險需求為切入點，開展 6 場大型投教主題活動，打造特色的保險需求場景。此外，各網點利用節日機遇，以“卓越勞動節財富論壇、歡樂趣味游園會、母親節時光相冊”等為主題開展 69 場客戶沙龍活動，通過廣泛、深入的財富管理知識講解，啟蒙客戶保險意識，激發客戶保障需求。最終成功邀約客戶 600 余名，

224、為超百名客戶成功提供保險保障服務，填補48名客戶風險保障空白，充分為客戶保駕護航，成為了客戶資產配置“引路人”和幸福生活長期“陪伴者”。（十五）電子銀行業務-“光大云繳費”數字便民服務 助力建設數字中國（光大銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景便民繳費產業作為人民群眾日常生活運轉的關鍵節點和公共服務的基礎組成，承擔著保障和改善民生的社會責任。此前，移動互聯網還未完全普及時，便民生活繳費大多需要在線下物理網點進行，百姓繳費往往需要付出較大的時間成本。隨著我國數字經濟快速發展，智能便捷的移動生活繳費方式已成為百姓生活常態，此外，銀行過去在接入繳費項目、集成全國繳費系統等方面存在著技術難題，由于不同

225、公繳單位的網絡結構、操作系統、接入語言、數據標準、交易時間各不相同，增加了統一繳費系統建設的難度。（2）業務創新點“光大云繳費”作為開放服務平臺，以開放、共享的生態理念，開創了普惠金融與便民服務的新模式。通過穩定高效地把繳費項目、支付渠道、收費系統有機聯動，打破了以往金融服務中普遍存在的信息孤島，最終實現行業上下游的信息共享、服務共享、資源共享，從而大大降低了各方運營成本，全面提升了便民服務效率和水平。平臺一端連接各類收費機構，接入水、電、燃氣、教育、物業、醫療、非稅、社保等繳費項目，覆蓋個人繳費、企業繳費、政務收費等多個領域；另一端連接各類合作機構的線上線下渠道，將繳費服務進行標準化加工整合

226、并廣泛輸出，向用戶提供方便、快捷的線上繳費體驗?！肮獯笤评U費”通過有效的繳費項目整合與平臺開放輸出，將不同地區、不同項目、不同交第三章 中間業務產品創新情況及案例 85易時間、不同交易系統、不同網絡結構及數據標準等紛繁復雜的繳費項目進行標準化接入，讓其變得簡單便捷。目前，“光大云繳費”接入繳費代收項目突破 15000 項，輸出平臺超 760 家、其中銀行同業超 100 家；2022 年繳費金額突破 6700 億元，繳費筆數突破 25億筆，服務用戶超 5.8 億戶。（3）科技創新點光大銀行積極采用分布式、云計算、移動應用、人工智能等新技術，同時優化組織結構，采用 DevOps 敏捷研發機制，堅持

227、自主研發，基于敏捷研發體系快速構建繳費服務整合與開放能力，目前“光大云繳費”已形成繳費開放平臺、收費托管平臺、移動應用平臺三大核心系統，擁有完全的自主知識產權?！袄U費開放平臺”：一端連接繳費事業單位，一端連接繳費渠道，實現業務接入、權限管理、業務處理、賬務處理、業務輸出、對賬、清算等核心業務功能，提供開放性高、集約性強、場景豐富的繳費開放平臺。通過為服務供應商提供統一的 API，各類服務供應商只需按照標準的 API 進行開發對接，即可將服務接入至開放平臺，包括水、電、燃氣、有線電視、供暖費等基礎公共繳費服務?！笆召M托管平臺”：為不具備計算機收費系統建設能力的小微企業，提供云化 SaaS服務，為

228、企業合作伙伴提供“免開發、免對接、自主入駐”的云端服務能力。以便民繳費為基礎，延伸服務至醫療、教育、交通、物業等行業云場景，服務下沉，實現整體收86 第三章 中間業務產品創新情況及案例費托管應用服務。根據業務屬性不同，形成統一接入技術標準，并支持每個項目靈活動態參數化調整，向第三方合作渠道進行靈活輸出，從而實現了技術復雜度的屏蔽與統一?！耙苿討闷脚_”：以云繳費APP為基礎，通過門戶網站、公眾號、小程序等多種應用，提供 API、小程序、H5 以及收銀臺多種輸出模式，構建客戶可以隨處觸達的移動生態，為客戶提供便民繳費、普惠金融、旅游、出行、醫療等生活服務。云繳費采用生物識別、OCR、大數據、智能

229、風控等先進技術，大幅提升客戶交易安全和體驗感，同時為客戶提供基于歷史行為、年齡階段、地域差異、個性設置等多種風格，實現客戶千人千面的效果，針對老年人等群體，實現支持代收代繳、超大 UI 設置等多種貼心服務，有效彌合“數字鴻溝”。2.服務創新意義和價值黨的二十大報告提出，必須堅持在發展中保障和改善民生，鼓勵共同奮斗創造美好生活，不斷實現人民對美好生活的向往；采取更多惠民生、暖民心舉措，著力解決好人民群眾急難愁盼問題。多年來，光大銀行堅持金融工作的政治性、人民性，以數字化轉型為戰略實施有效路徑，以服務民生為出發點和落腳點，打造“光大云繳費”開放化、數字化、智能化的便民金融服務生態體系。（1）助力新

230、型城鎮化、鄉村振興工作作為國內領先的開放式便民繳費平臺，光大云繳費依托線上線下渠道優勢和專業金融科技服務能力，加強在縣、鄉及以下地區推廣開放式繳費服務，深耕便民服務與普惠金融領域，推動城鄉公共服務便利化。個人繳費服務方面，“光大云繳費”堅持“一張藍圖繪到底”發展戰略，在做好原有服務的基礎上，今年著力加快向縣域、鄉村縱深拓展。截至目前，光大云繳費實現水費縣域覆蓋率 67%，燃氣費縣域覆蓋率 66%，供暖費縣域覆蓋率 81%。（2）助力提升政務服務數字化智能化水平近年來，“光大云繳費”積極助力發展高效協同的數字政務，通過數字賦能，加快推進“一件事一次辦”。目前，“光大云繳費”服務中央財政各級執收單

231、位，與財政統一支付平臺、電子稅務局及交管平臺對接并提供便捷的繳費服務。第三章 中間業務產品創新情況及案例 87（3）助力企業數字化運營提速增效實現企業繳費線上化是企業數字化運營中的重要一環，可有效降本增效，提升信息化、智能化管理水平?！肮獯笤评U費”的企業繳費服務，不僅為企業提供線上轉賬繳費服務，還提供包含賬單錄入、數據查詢、明細下載等覆蓋跨行對公支付、跨行委托收費等綜合繳費服務，促進企業大大提升各類收費工作效率。3.具體應用場景案例（1）生活繳費服務場景目前，“光大云繳費”基礎生活繳費服務中的電費、通訊費、有線電視費已覆蓋全國 31 個?。ㄗ灾螀^、直轄市），供暖費繳費代收服務覆蓋全部北方供暖區

232、，水費、燃氣費繳費代收服務地級市覆蓋率分別達到 84%、73%；2022 年，電費代收服務繳費金額超3400 億元，水費代收服務繳費金額超 250 億元，燃氣費代收服務繳費金額超 170 億元。此外，“光大云繳費”具備自動繳費、繳費提醒、電子發票等增值服務功能，為百姓提供了更加精致、精準、精益的服務體驗。（2）社保服務場景社保云繳費作為“光大云繳費”政務繳費服務場景的典型工程，多年來著力做好城鄉居民和靈活就業人群的全國個人醫療、養老保險線上代收服務，切實助力解決三四線城市及鄉村居民“急難愁盼”問題，尤其是為異地就業、新市民群體解決了往返奔波的不便。2022 年，社保云繳費服務已覆蓋全國 29

233、個?。ㄗ灾螀^、直轄市），服務用戶 1.1 億人；2023 年；光大銀行和青海稅務局合作，在青海省推出藏語版社保云繳費服務小程序，線上化率的極大提高為當地群眾提供了便利和保障。（3）政務繳費服務場景數字政府是數字中國建設的重要組成部分，“光大云繳費”地方財政非稅線上代收服務已覆蓋全國 30 個?。ㄗ灾螀^、直轄市），服務輸出至國家政務服務平臺和各省、市級政務服務平臺 80 余家，服務中央財政各級執收單位 80 余家，與 10 余省的財政統一支付平臺、電子稅務局及交管 12123 平臺對接并提供便捷的繳費服務。憑借完整的閉環服務體系及“小、快、靈”的線上渠道優勢，助力提升我國政務服務的數字化和智能化

234、水平。88 第三章 中間業務產品創新情況及案例（十六）綜合業務-金融科技賦能供應鏈金融業務 線上化數字化創新發展（華夏銀行）1.創新模式介紹（1）創新背景華夏銀行積極響應國家號召，解決小微企業“融資難、融資貴”問題，通過廣泛與供應鏈小微企業溝通，調研其面臨的困難，發現供應鏈上游供應商對其持有的核心企業應收賬款債權進行融資需求較為強烈，同時銀行傳統的面對面見證、人對人雙簽的線下供應鏈融資方式難以滿足中小企業分布廣、金額小、需求急的融資要求，便捷高效的線上融資成為中小企業迫在眉睫的需求。供應鏈金融是我國破解小微企業融資問題的重要手段，華夏銀行一直高度重視供應鏈金融業務的發展，經分析，無追索權國內保

235、理業務能夠契合目前供應鏈上游供應商的融資需要，因此解決問題的關鍵點在于如何運用金融科技實現供應鏈金融業務線上化。（2）產品特點華夏銀行通過自建產業數字金融科技平臺對接外部科技系統以及行內相關系統，建立無追索權國內保理授信業務數字授信和數字智能風控模型規則，在依托對核心客戶授信的基礎上，通過線上受讓融資申請人持有的應收賬款，向融資申請人提供的應收賬款管理和無追索權保理融資服務，主要產品包括無追索權再保理線上化業務和數字保理業務。（3）創新點華夏銀行打造的供應鏈金融業務線上化系列產品，具有四大亮點：一是平臺對接，采取“平臺+平臺”方式共建，實現線上對接，深入業務融資場景，實現信息線上互聯互通，“讓

236、數據多跑路”；二是線上申請，業務申請信息線上直達銀行，解決傳統模式下客戶需多次往返銀行網點煩惱，實現讓“客戶少跑路”；三是便捷操作，充分考慮到客戶體驗，簡化操作，客戶只需通過網絡上傳身份證、營業執照等業務影像資料，無需提供紙質原件；四是便利融資，采用平臺互聯、資料直傳、數據整合、信息直達等方式，為客戶提供線上化融資便利，提高融資效率，快速滿足小微企業融資需要。2.創新服務成效近年，華夏銀行供應鏈金融業務線上化系列產品取得了較好的市場反饋，產品線上化第三章 中間業務產品創新情況及案例 89辦理模式、便捷的業務辦理方式得到了小微企業的廣泛認可，截至 2022 年底，無追索權再保理線上化產品累計投放

237、超過 1900 筆，累計金額超過 71 億元，涉及供應鏈小微供應商已超過 1900 戶；數字保理產品累計投放超過 700 筆，累計金額超過 11 億元，涉及供應鏈小微供應商達到261戶。華夏銀行通過實際行動，引金融活水精準滴灌實體小微企業。3.服務創新的意義華夏銀行積極貫徹國家政策，通過供應鏈金融線上化業務積極支持小微企業發展，為小微企業提供高效便捷的供應鏈金融服務；同時，切實為實體經濟讓利，對小微企業免收手續費，解決小微企業“融資難、融資貴”問題。華夏銀行運用互聯網金融思維，以客戶為中心，以提升客戶體驗為宗旨，針對供應鏈金融中小微企業的金融需求痛點，以小微企業應收賬款債權為切入點，對傳統保理

238、業務進行了全面的線上化改造，使小微企業客戶能夠享受到無需親臨銀行網點、無需線下簽署合同、無需開立銀行賬戶、無需補寄紙制單據、無需顧慮金額大小的高效便捷的供應鏈金融服務。同時，華夏銀行對于不同行業，還能夠提供定制化、場景化服務，適應行業特點，滿足行業個性化需求。未來，華夏銀行將繼續深耕供應鏈金融業務，加大金融科技運用，為產業鏈供應鏈客戶提供更加優質、便捷、高效的供應鏈金融服務。4.具體應用場景案例（1）業務場景某企業是一家以鋼鐵為核心，集資源、船舶、機電等新產業于一體的大型重工產業集團，擁有著完整的產業鏈條。該企業搭建了供應鏈管理系統，對各子公司的招標、采購實現了線上化管理，并期望能夠引入金融機

239、構嵌入到產業鏈運作過程中，運用數字化手段為上游供應商和下游經銷商等產業鏈各參與方，提供金融產品與服務支持，以有效把控各節點，形成可良性循環的生態體系。（2）客戶痛點該企業在生態鏈中占據核心地位，供應商需先供貨后再由該企業到期付款，供應商存在融資需求，以加速回款、減少資金占用。傳統的保理模式，對于該鋼鐵集團應付筆數多、90 第三章 中間業務產品創新情況及案例金額散等特點，金融服務質效較差，無法滿足中小供應商融資需求。（3）解決方案華夏銀行通過產業數字金融平臺與該鋼鐵集團供應鏈管理平臺進行直連，為客戶提供數字保理產品服務，通過線上供應鏈管理平臺即可線上發起融資申請，線上提交保理融資業務辦理所需的貿

240、易背景資料及業務申請材料；銀行在實時接收業務申請后，經過數字化模型審批，自動為客戶進行融資放款，放款時效性和客戶體驗度大大提升。第四章 附錄92 附 錄附錄一：政策法規序號時間事件11997 年 12 月 29 日我國出臺中華人民共和國價格法，明確政府指導價、政府定價和市場調節價三種定價方法，提出價格的制定應當符合價值規律，大多數商品和服務實行市場調節價，極少數商品和服務價格實行政府指導價或者政府定價。22006 年 1 月 13 日建設部、人民銀行、銀監會發布關于規范與銀行信貸業務相關的房地產抵押估價管理有關問題的通知，明確房地產抵押評估原則上由商業銀行委托，估價費用由委托人承擔，商業銀行及

241、其工作人員不得以任何形式向房地產估價機構收取中間業務費、業務協作費、回扣等不合理或非法費用。32010 年 12 月 4 日國務院發布修改后的價格違法行為行政處罰規定，該規定于 1999 年 7 月發布，2010 年進行了第三次修訂。該規定明確了違反價格法的各類情形下，相應的處罰規定。42011 年 10 月 24 日銀監會印發關于支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知，明確了除銀團貸款外，商業銀行不得對小微企業貸款收取承諾費、資金管理費，嚴格限制對小微企業收取財務顧問費、咨詢費等費用（兩禁兩限）。關于兩禁兩限政策，國務院、監管部門先后在關于進一步落實小微企業金融服務監管政策的通

242、知（銀監發201538 號）、國務院辦公廳關于聚焦企業關切.進一步推動優化營商環境政策落實的通知（國辦發2018104 號）、中國銀保監會辦公廳關于 2019 年進一步提升小微企業金融服務質效的通知（銀保監辦發201948 號）等文件中予以了重申。52012 年 1 月 20 日銀監會印發關于整治銀行業金融機構不規范經營的通知，提出“七不準”禁止性規定：不得以貸轉存、不得存貸掛鉤、不得以貸收費、不得浮利分費、不得借貸搭售、不得一浮到頂、不得轉嫁成本。要求銀行業金融機構落實合規收費、以質定價、公開透明、減費讓利等收費原則。附 錄 93序號時間事件62014 年 2 月 14 日銀監會和國家發改委

243、聯合印發 商業銀行服務價格管理辦法，對商業銀行服務定價的范圍、方式、調整流程、信息披露等方面進行了全面規范，進一步規范了服務價格的監督管理，對商業銀行規范開展服務價格管理活動具有重要指導作用。72014 年 2 月 14 日國家發展改革委、中國銀監會聯合下發了關于印發商業銀行服務政府指導價政府定價目錄的通知，該通知是商業銀行服務價格管理辦法的配套文件，對通知中有關政府指導價、政府定價的內容作出具體規定。最新版本政府定價、政府指導定價目錄參照國家發展改革委官方網站。82016 年 3 月 14 日國家發展改革委、中國人民銀行聯合發布關于完善銀行卡刷卡手續費定價機制的通知，提出了“降低發卡行服務費

244、費率水平”，“降低網絡服務費費率水平”，“調整發卡行服務費、網絡服務費封頂控制措施”，“對部分商戶實行發卡行服務費、網絡服務費費率優惠措施”，“收單環節服務費實行市場調節價”.等工作舉措，并明確了相關工作要求。92016 年 6 月 5 日國家發改委印發商業銀行收費行為執法指南，提出了收費標準與服務內容和業務成本相匹配，做到“項目實”；為客戶提供實質性服務，做到“服務實”；引導分支機構合規經營，確保收費行為依法合規，做到“管理實”。同時還提出了商業銀行服務價格收費要遵循依法合規、平等自愿、息費分離、質價相符等原則，明確了市場調節價、政府指導價、政府定價項目的違規收費認定標準，并規定了只收費不服

245、務，及顧問與咨詢類、資產托管類等業務的違規收費認定標準。102017 年 8 月 1 日國家發改委和銀監會聯合印發關于取消和暫停商業銀行部分基礎金融服務收費的通知，進一步清理規范涉企經營服務性收費，減輕用戶負擔，優化實體經濟發展環境。取消、暫停包括個人異地本行柜臺提現手續費、本票和銀行匯票手續費等多項費用。112020 年 3 月 13 日國家發改委印發中央定價目錄，明確商業銀行轉賬匯款、現金匯款、票據等商業銀行基礎服務，銀行卡刷卡服務（收單服務費等競爭性環節除外）屬于政府定價、政府指導價的項目。94 附 錄序號時間事件122020 年 5 月 18 日銀保監會等六部門聯合印發關于進一步規范信

246、貸融資收費.降低企業融資綜合成本的通知，取消信貸資金受托支付劃撥費、資金管理費，對小微企業取消法人賬戶透支承諾費和信貸資金證明費；要求銀行在服務協議中明確所收取的費用，不得在合同約定之外收取費用，禁止第三方機構以銀行名義向企業收取費用；明確由銀行承擔的費用，銀行應全額承擔，由銀行與企業共同承擔的費用，銀行不得強制或以合同約定方式向企業轉嫁；規定銀行應完善融資收費管理制度，不得利用協議定價方式收取高于合理水平的費用，并強化服務價格信息的披露。132021 年 6 月 24 日人民銀行等四部門聯合印發關于降低小微企業和個體工商戶支付手續費的通知，要求降低小微企業和個體工商戶支付手續費；鼓勵降低銀行

247、賬戶管理費；取消收取支票工本費、掛失費，以及本票和銀行匯票的手續費、工本費、掛失費；降低銀行卡刷卡手續費。142022 年 1 月 15 日銀保監會印發中國銀保監會關于規范銀行服務市場調節價管理的指導意見，要求規范服務項目定價，建立健全定價校準機制，支持特定服務領域，完善服務外包與服務合作價格管理，加強市場調節價定價管理，同時強化保障落實。152022 年 12 月 26 日銀保監會發布銀行保險機構消費者權益保護管理辦法，明確銀行保險機構承擔保護消費者合法權益的主體責任。從體制機制建設、銀行保險機構經營行為、行業監督管理等方面進行了規定。是銀保監會在銀行業保險業消費者權益保護領域制定的基礎性、

248、綱領性文件。附 錄 95附錄二：政府定價與政府指導價商業銀行基礎服務收費、銀行卡刷卡手續費屬于重要專業服務，定價部門為國務院價格主管部門會同中國人民銀行、國務院銀行業監管機構，定價范圍為轉賬匯款、現金匯款、票據等商業銀行基礎服務，銀行卡刷卡服務（收單服務費等競爭性環節除外）根據發展改革委關于印發商業銀行服務政府指導價政府定價目錄的通知（發改價格2014268 號）和人民銀行等四部門聯合印發的關于降低小微企業和個體工商戶支付手續費的通知（銀發2021169 號），目前，共有政府指導價收費項目 5 項，同時原政府定價的 6 項收費項目已全部取消1。一、政府指導價23序號收費項目服務內容收費標準1個

249、 人 跨 行 柜臺 轉 賬 匯 款手續費2通過柜臺將個人客戶的資金從 本 行 賬 戶（不含信用卡）轉移到其他銀行（含同城和異地）的賬戶每筆 0.2 萬元以下（含 0.2 萬元），收費不超過 2 元；0.2 萬元0.5 萬元（含 0.5 萬元），不超過 5 元；0.5 萬元1 萬元（含 1 萬元），不超過 10 元；1 萬元5 萬元（含 5 萬元），不超過 15 元；5 萬元以上，不超過 0.03%，最高收費 50 元2對 公 跨 行 轉賬 匯 款 手 續費3通過柜臺將對公客戶的資金從本行賬戶轉移到其他銀行（含同城和異地）的賬戶每筆 1 萬元以下（含 1 萬元），收費不超過 5 元；1 萬元10

250、 萬元（含 10 萬元），不超過 10 元；10 萬元50 萬元（含 50 萬元），不超過 15 元；50 萬元100 萬元（含 100 萬元），不超過 20 元；100 萬元以上，不超過 0.002%，最高收費 200 元1 最新版本政府定價、政府指導定價目錄參照國家發展改革委官方網站。2 轉賬范圍包括向其他銀行的本人、其他個人或單位的賬戶進行資金轉移3 轉賬范圍包括向其他銀行的本單位、其他單位或個人的賬戶進行資金轉移96 附 錄序號收費項目服務內容收費標準3個 人 現 金 匯款手續費將個人客戶現金匯入異地本行賬戶或匯入其他銀行（含同城和異地）的賬戶每筆不超過匯款金額的 0.5%，最高收費

251、50 元4個 人 異 地 本行 柜 臺 取 現手續費通過異地本行柜臺為本行個人客戶辦理取現業務（不含信用卡）每筆不超過取現金額的 0.5%，最高收費 50 元5支票手續費為個人或對公客戶辦理支票業務.每筆不超過 1 元二、降低人民幣轉賬匯款手續費的優惠政策對小微企業和個體工商戶通過柜臺渠道進行的單筆 10 萬元（含，下同）以下的對公跨行轉賬匯款業務，商業銀行應按照不高于現行政府指導價標準的 9 折實行優惠。實際收費標準低于上述標準的，鼓勵繼續執行實際收費標準。人民銀行指導清算機構對小額批量支付系統、網上支付跨行清算系統單筆 10 萬元以下的交易按照現行費率 9 折實行優惠。銀行卡清算機構免收小

252、微企業卡、單位結算卡跨行轉賬匯款手續費。上述優惠自 2021 年9 月 30 日起施行，優惠期 3 年。附 錄 97附錄三：行業自律文件序號時間事件12021 年 6 月 25 日銀行業協會和支付清算協會聯合發布關于降低自動取款機（ATM）跨行取現手續費的倡議書，提出降低跨行轉賬手續費，持續減費讓利，惠企利民。22021 年 6 月 25 日支付清算協會和銀行業協會聯合發布關于降低小微企業和個體工商戶支付手續費的倡議書，鼓勵、引導支付行業主體適當降低向小微企業和個體工商戶收取的支付手續費，支持實體經濟發展。32021 年 8 月 11 日中國銀行間市場交易商協會發布關于進一步加強債務融資工具承

253、銷報價規范的通知，明確建立債務融資工具承銷費率報備機制，將對承銷費率明顯低于行業公允水平的進行執業質量督導檢查，引導市場規范有序競爭。42021 年 8 月 31 日支付清算協會發布降低小微企業和個體工商戶支付手續費工作指引，明確優惠或減免小微企業和個體工商戶支付手續費項目，降低市場主體經營成本，優化實體經濟發展環境。52021 年 11 月 24 日銀行業協會發布關于規范銀行函證業務收費的倡議書，提出了合理確定收費標準、提高優惠措施透明度、推進函證業務數字化和暢通投訴咨詢渠道等倡議。62021 年 11 月 29 日為督促各銀行落實降低小微企業和個體工商戶支付手續費、ATM 跨行取款手續費的

254、相關要求，銀行業協會發布中國銀行業協會銀行服務價格自律約束機制及其實施細則，明確相關工作方式及流程、自律管理要求。72023 年 10 月 12 日為進一步引導銀行業支持實體經濟發展，提升人民群眾金融消費體驗，在監管部門的指導下，銀行業協會發布關于調整銀行部分服務價格提升服務質效的倡議書，提出了取消商業匯票工本費、降低銀行承兌匯票手續費、減免個人存款賬戶對賬單打印費、對安全認證工具工本費實施成本定價方式和綜合提升信用卡服務質效等倡議。98 附 錄附錄四：美國商業銀行非息收入及構成非息收入類別具體構成一、已列明可歸為手續費及傭金的收入1.1.信托收入指接受客戶的委托，代替委托單位或個人經營，管理

255、或處理貨幣資金或其他財產收取的手續費收入。1.2.境內存款賬戶服務收入包括但不限于存款賬戶管理費、賬戶余額未能達到最低要求收取的費用、按存取款次數收取的費用、賬戶余額未能達到最低要求時取款額外收取的費用等。1.3.銀行卡跨行交易交換費指借記卡和信用卡跨行交易的手續費，包括在消費類交易中發卡行向收單行收取的手續費，以及在現金類交易中收單行向發卡行收取的手續費。1.4 證券經紀業務手續費及傭金收入包括商業銀行代理共同基金業務、作為經紀人代理客戶及其他同業買賣證券和貨幣市場工具、以及開展證券借貸業務收取的手續費及傭金。1.5.投資銀行、咨詢顧問、承銷手續費及傭金收入包括兼并與收購服務及其他相關咨詢費

256、、投資顧問與管理服務費、證券承銷的手續費及傭金。1.6.代理年金業務收入包括年金產品銷售手續費及傭金、客戶轉介費，以及年金賬戶管理費。1.7 代理其他保險業務收入指剔除年金以外的其他保險產品的銷售手續費及傭金、客戶轉介費，以及保險投資賬戶管理費。1.8 貸款服務費凈收入指商業銀行為非本行持有的房地產抵押貸款、信用卡等金融資產提供利息回收等貸后管理服務收取的服務費，減去為本行持有的資產對外支付的此類費用。附 錄 99非息收入類別具體構成二、已列明的不可歸為手續費及傭金的收入2.1 自營交易賬戶盈虧指商業銀行通過現金工具和衍生品合約交易的盈虧。合約包括利率、匯率、資產證券和指數、大宗商品等。2.2

257、 保險承保與再保險收入指商業銀行開展保險承保與再保險業務收取的保費收入，包括人壽險、健康險、財產險和意外險等各類險種。2.3.風險投資盈虧指商業銀行以資本增長為主要目的向專注于新技術、新產品研發的初創企業或高風險企業提供資金（包括以貸款或股權投資的形式），形成的投資份額市值變化以及收到的利息或股息、分紅等。2.4.證券化凈收入包括銀行自有資產打包出售的證券化交易盈虧，以及證券化過程中提供操作支持、流動性支持、利率風險管理、增信支持等專業服務收取的手續費。2.5 資產轉讓凈收益包括貸款和租賃資產轉讓、自有房地產轉讓、其他非證券資產轉讓的凈收益。三、其他未列明的非利息收入指上述以外其他在 FDIC 監管報告中無需單獨列報的非利息收入，包括手續費及傭金和其他非利息收入。例如經營性租賃收入、信用卡收入、金融工具公允價值變動。資料來源：FDIC