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1、中國商業環境調查美中貿易全國委員會 2024年目 錄123356812151720執行概要前 言8關鍵挑戰24企業業績與未來規劃31結 論32調查方法33關于美中貿易全國委員會商業環境和情緒內需疲軟使利潤率承壓地緣政治不確定性導致客戶和業務關系中斷中國市場競爭異常激烈，美國企業市場份額下降出口管制對美國企業產生廣泛影響并使中國競爭對手受益數據的關切重點轉向合規242023年營收企穩，抑制利潤率進一步下跌26企業留在中國以深耕國內市場 28企業配置資金以支持現有投資30減碳帶來投資新機遇 22知識產權保護仍為多數企業面臨的常見挑戰國產替代趨勢下，采購市場難以進入對國內市場增長的擔憂影響未來五年的

2、商業展望中國政府承諾優化營商環境，但迄今進展有限美中貿易全國委員會于2024年夏季開展了本年度中國商業環境調查。本報告所呈現的數據基于美國領先企業的高管的反饋。大部分受訪企業為總部位于美國的大型跨國企業，它們已在中國扎根數十年，而且其中近40%的受訪企業去年在華營收超過10億美元。由于收集并綜合來自中美兩地的美國企業代表們的反饋，本調查在一眾行業協會的報告中，具有其獨特價值。本報告旨在評估美國在華企業的商業情緒，并以企業反饋為基準，分析中國市場的挑戰與機遇。雖然美國企業在華業績表現依然強勁，但中國經濟放緩正在影響其樂觀情緒。本年度調查新增有關中國宏觀經濟選項，此選項也成為企業在中國市場面臨的第

3、二大挑戰。制約企業提高在華盈利能力的首要因素源自中國國內需求疲軟和產能過剩，另外部分由于價格下降。對中國中期商業前景持悲觀態度的企業數量創歷史新高。隨著中國對本土創新項目大力投入，美國企業市場份額正在流失。今年，有創新高比例的受訪企業表示其在華市場份額下降，而反饋其市場份額正在上升的企業比例則創新低。和本土企業競爭加劇的同時，包括針對本土企業補貼在內的產業政策支持也在擴大。地緣政治緊張局勢繼續影響商業關系，并限制美國企業在中國的市場準入。美國不斷擴大的出口管制、制裁和投資審查正在破壞、有時甚至會切斷美國企業同中國客戶的關系；而中國則繼續在其公共采購市場設置壁壘，對美國企業的市場準入造成阻礙。有

4、更多受訪企業正在調整其在華業務運營、戰略和供應鏈，以減輕日益緊張的雙邊關系帶來的影響。即使美國企業采取措施以實現供應鏈多元化，中國市場對企業保持全球競爭力仍然至關重要。盡管與往年相比，今年有更大比例的受訪企業短期內調低了中國市場的優先級，但多數受訪企業仍然將中國視為其全球投資計劃的重中之重，同時，大部分企業表示，如沒有在華業務布局，其全球競爭力將大打折扣。受訪企業已經看到中國的營商環境略有改善，但若要恢復市場信心，在華開展運營過程中仍然存在的障礙和宏觀經濟失衡問題則必須得到改善。中國政府正逐步完善市場準入和跨境數據傳輸相關政策，高層決策者也承認促進國內消費的迫切需要。在以上方面取得更多進展將有

5、助于信心恢復，并緩和產業政策和中美緊張局勢對企業在華運營整體環境的負面影響。執行概要中國商業環境調查|美中貿易全國委員會120231#1 中美關系地緣政治或國內政治#2 中國宏觀經濟無#3 與中國企業(國有或民營)的競爭4#4 出口管制、制裁和投資審查3#5 數據、個人信息和網絡安全規則2#6 中國政府和國有企業采購政策13#7 許可和審批5#8 關稅11#9 產業政策10#10 知識產權保護92024年前十大挑戰對于和中國有業務聯系或已在中國運營的美國企業而言，它們有理由在2024年初保持謹慎樂觀的態度。根據中國官方統計數據，上一年度，中國國內生產總值（GDP）增長超過5，超過此前公布的官方

6、目標。在2023年11月，美國總統拜登和中國國家主席習近平在舊金山亞太經濟合作組織峰會（APEC）期間會晤之后，華盛頓和北京之間的緊張局勢似乎得到更積極的管理。此外，2023年底，中國政府宣布將放寬繁瑣的數據傳輸法規，使人期待更多親商政策改革。然而，此后形勢并未發生根本性變化，至少截至目前，對商業環境得以顯著改善的期許已大大消退。相反，本年度的調查結果僅在少數幾個指標上略有改善。對其他許多指標而言，其下行趨勢與去年相比僅有所放緩。和去年相同，美國企業在中國面臨的前五大挑戰中，有兩項與地緣政治有關。在過去七年調查中，有六年中美關系都位列挑戰榜首位置。出口管制、制裁和投資審查則在今年下降了一位，排

7、名第四。本年度最值得注意的動向同中國國內環境有關。中國宏觀經濟現在對企業增長構成了真正制約，這在幾年前還無法想象。調查數據顯示，中國經濟增長放緩也加劇了市場競爭，使其上升為企業在華發展的第三大挑戰。短短一年間，對中國公共采購市場準入的擔憂從第十三位躍升至第六位，反映出市場壁壘日漸增多。前 言中國商業環境調查|美中貿易全國委員會2商業環境和情緒內需疲軟使利潤率承壓中國經濟長期的結構性失衡導致增長放緩，這在眾多方面影響著美國企業的業績和前景，而對利潤率的影響最為嚴重。今年近四分之一的受訪企業認為，需求不足或產能過剩是制約盈利能力的首要因素。需求不足和產能過剩也在導致價格下降，近30%的受訪企業表示

8、所在行業出現了價格下跌?？傮w而言，通貨緊縮環境正在限制企業的定價能力，該能力歷來是美國企業在華運營關鍵優勢之一。除影響企業業績，內需疲軟似乎還放大了市場競爭。盡管與中國企業的競爭已連續兩年成為制約美國企業盈利能力的第二大因素。但在今年，提及同非本土企業競爭的受訪企業比例是去年的近三倍。這一情況表明，在緩慢增長的中國市場中，企業必須付出更多努力才能獲得銷售機會，從而推高了商品銷售成本。盡管超過半數的企業表示去年并未受到產能過剩的影響，但有10%的企業預計影響會在不久的將來發生。而有四分之一的企業表示產能過剩已經對其產生影響。制約中國業務盈利能力提升的主要因素中國需求不足或產能過剩與國內同行的競爭

9、22%23%中國政府的政策/法規15%美國政府的政策/法規12%與國際同行的競爭11%成本上漲10%其他7%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會3貴公司在過去一年是否受到產能過剩的影響？產能過剩是否導致了貴公司所在行業的通貨緊縮？是，價格大幅下降是，價格略有下降否不確定45%20%8%27%是否不確定否，但預計在不久的將來會受到影響51%10%14%25%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會4對國內市場增長的擔憂影響未來五年的商業展望今年，企業對未來五年的商業展望繼續呈下行趨勢。只有不到五成的受訪企業對前景表示樂觀或比較樂觀，連續三年創歷史新低。相反，對未來表示悲觀的受訪企業占比高達29%，創

10、歷史新高。除了地緣政治之外，中國國內市場的增長態勢也是影響企業五年展望的關鍵因素。未來五年企業在華業務展望樂觀比較樂觀中立比較悲觀悲觀42%201520162017201820192020202120222023202452%2%7%15%24%42%18%8%2%33%51%6%11%33%14%17%8%15%44%22%21%14%35%37%7%28%8%21%9%19%23%29%36%16%5%27%42%22%23%45%1%1%1%13%9%16%30%對貴公司五年展望的影響因素85%61%地緣政治國內市場增長政策和監管環境57%競爭環境53%中國業務的利潤率42%成本28%中

11、國商業環境調查|美中貿易全國委員會5中國政府承諾優化營商環境，但迄今進展有限為了回應企業對中國經濟增長放緩的擔憂，中國政府出臺了多項旨在吸引外資的高規格政策。2024年3月，中國國務院發布了扎實推進高水平對外開放更大力度吸引和利用外資行動方案（第9號文件），該計劃包含對行業監管部門的詳細指示，旨在回應并解決企業在市場準入、跨境數據傳輸、政府采購和知識產權保護方面的關切。本年度調查在國務院行動計劃發布數月后開展。41的受訪企業表示，中國營商環境至少有一些實質性的改善，而數量相當的受訪企業（38）則表示尚未看到實質性的變化。中國政府提升營商環境的承諾是否帶來了切實改善？是，有顯著改善是，僅略有改善

12、沒有變化不確定5%36%38%20%受訪企業認為，營商環境改善主要體現在市場準入和跨境數據傳輸政策方面。很少有企業表示政府和國有企業采購市場準入情況有所改善或地方保護主義減少，而這兩項均被國務院行動計劃列為工作重點。中國商業環境調查|美中貿易全國委員會6中央政策變化對于市場準入或政策和監管環境的改善57%跨境數據傳輸的改善40%地方政府的投資激勵措施28%中央政府的投資激勵措施22%在知識產權保護和管理上的改善18%獲得補貼和激勵的機會的改善18%標準制定工作的改進12%稅收或其他成本負擔減少10%地方保護主義減少10%更好地獲得公平競爭的銷售機會8%政府和國有企業采購市場準入的改善5%貴公司

13、看到中國投資環境在哪些方面有所改善？中國商業環境調查|美中貿易全國委員會7關鍵挑戰和去年一樣，中美關系及相關的地緣政治不確定性構成了美國企業在華開展業務的最大挑戰。自2018年以來的每一年，中美關系幾乎都在委員會年度調查中位列榜首，只有2022年例外。由于當時正值中國對新冠肺炎疫情管理最為嚴格的時期，疫情防控和由此造成的停工停產成為該年度最大挑戰。今年有超過80%的受訪企業表示受到了中美關系的負面影響，該比例與去年基本持平。認為中美關系造成不利或嚴重不利影響的受訪企業比例略有下降，從去年的83%下降至今年的79%。近五成的受訪企業表示，客戶對持續供應的不確定性導致銷售下滑，而近三成的受訪企業表

14、示因為中國消費者民族主義情緒高漲而遭受銷售損失。此外，超過四分之一的受訪企業表示因其美國企業身份而被排除在公共招投標之外，這一比例較去年上升了六個百分點。更多受訪企業還表示，由于中美關系緊張，美國監管機構審查力度加大，這一比例上升了九個百分點，達到了34%。中美緊張關系對企業在中國業績的影響嚴重不利不利可忽略不計非常有利3%71%8%18%地緣政治不確定性導致客戶和業務關系中斷中國商業環境調查|美中貿易全國委員會8中美關系緊張局勢造成的影響因客戶對持續供貨的不確信而導致銷售下滑45%持續供貨的不確定性導致替換供應商或采購方43%美國監管部門審查力度加大34%推遲或取消在華投資33%因民族主義情

15、緒對中國消費者決策的影響增大而導致銷售下滑31%中國監管部門審查力度加大29%因美國企業的身份被拒絕參加招投標26%因美國加征關稅而導致銷售下滑20%其他15%推遲或取消在美投資7%因中國加征關稅導致銷售下滑6%中美關系緊張對供應鏈的影響尤為突出。43%的受訪企業表示，其供應商或采購渠道產生了調整。今年，越來越多的企業正在專門針對中國、美國或其他地區的業務分別開發、布局新供應鏈。對部分企業而言，這意味著要建立兩條并行的、分別服務于中國和美國終端市場的供應鏈。而其他公司，或是在中國實現供應鏈本地化，或將供應鏈的部分環節轉移到中國以外的地區。東南亞、印度和美國成為企業尋求供應鏈轉移的主要目的地。四

16、分之一的受訪企業表示仍在觀望，這意味著如果中美關系繼續惡化，可能將有更多公司重新配置供應鏈。中國商業環境調查|美中貿易全國委員會9企業會將供應鏈遷往何處？87%東南亞印度53%美國30%墨西哥20%歐洲20%東亞30%其他7%過去一年，約有四分之一的受訪企業減少或暫停了在中國的計劃投資，這一比例相較去年（超過三分之一）有所下降。過去一年，企業暫?；蛉∠顿Y計劃的三大主要原因包括：中美關系緊張導致的成本或不確定性增加；市場準入限制增多；以及出于供應鏈韌性需要，通常將部分投資移出中國。貴公司是否正在評估企業在華供應鏈？是，已完全或幾乎完全將供應鏈遷出中國0%否，短期內不打算評估在華供應鏈是，但尚未

17、做出任何決定是，正在同時布局針對中國和針對特定地區的供應鏈是，已將部分供應鏈遷出中國13%14%25%26%是，會將更多的在華供應鏈本土化10%是，但沒有計劃改變中國的供應鏈9%否，但計劃在短期內評估在中國的供應鏈3%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會10為什么貴公司過去一年減少或停止了計劃中的對華投資？中美關系的緊張局勢造成的成本和不確定性上升72%中國國內市場準入限制增多或其他造成經營情況惡化的因素31%供應鏈韌性28%其他國家擁有更好的商業前景24%來自本土企業的競爭17%全球資本投資減少7%在華經營成本上升3%貴公司過去一年是否減少或停止了計劃中的對華投資？是否20152016201

18、7201820192020202120222023202486%14%85%17%8%76%83%22%17%34%26%74%66%78%17%24%83%92%83%15%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會11中國市場競爭異常激烈，美國企業市場份額下降競爭加劇的同時，中國企業受到了更大力度的產業政策扶持。在那些來自受產業政策影響行業的受訪企業中，92%的受訪者表示，今年其所在行業獲得的產業政策支持力度接近或高于去年。與中國企業的競爭在今年十大挑戰中排名第三，美國企業在中國和全球市場份額的流失加劇了這種擔憂。今年，在華市場份額下降的受訪企業比例高達34%，創歷史新高；而表示份額有所增長的企

19、業僅占15%，創歷史新低。美國企業對華投資減速、中國經濟增長放緩以及中國企業能力提升成為影響美國企業競爭力的部分原因。近年來貴公司在華市場份額有何變化？增加保持不變減少因業務模塊而異2021202020222023202414%25%25%36%14%22%32%33%17%30%28%25%22%34%28%15%16%23%35%26%過去一年產業政策支持的變化增加保持不變減少8%31%61%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會12產業政策正深刻改變著美國企業在中國面臨的競爭環境。近80%的受訪企業表示，得益于中國的產業政策，此前缺乏競爭力的本土企業實力正在增強。但大部分受訪企業表示，產業

20、政策、市場因素和商業成熟度的綜合作用導致同本土企業的競爭加劇，很難以單個企業為單位明確產業政策的影響。產業政策的負面影響202220232024迫使企業重新考慮在華合作模式產業政策中優先考慮的市場、行業準入和客戶的可及性受限與原本缺乏競爭力的中國企業的競爭加劇中國客戶積極從美國企業的產品和服務轉向國內或非美國的競爭企業的產品和服務23%35%23%63%60%42%77%78%79%53%53%55%貴公司中國競爭者能力的提升是由于產業政策還是其他因素？15%14%71%很大程度上歸因于產業政策歸因于產業政策和市場因素的結合主要歸因于市場因素，產業政策影響較弱中國商業環境調查|美中貿易全國委員

21、會1381%的受訪企業表示正在和中國非國有和民營企業展開競爭；約70%的受訪企業反映同包括其他美國企業在內的外資企業存在競爭；而43%的受訪企業在和中國國有企業競爭。盡管受訪企業表示，與中國民營企業相比，國有企業更有可能獲得來自政府的切實優待，但懷疑非國有競爭對手同樣從政府獲得優待的受訪企業比例達到了2017年以來的最高水平。受訪企業表示，優先獲得政府合同、許可和審批的優先待遇、政策執行中享受優待以及補貼等是本土競爭對手受到優待的主要形式。來自中國私營部門的競爭對手是否獲得了切實的優待？2014201520162017201820192010202120222023202419%21%11%1

22、9%31%28%39%42%30%41%22%67%53%66%55%50%63%52%52%53%44%60%14%26%23%26%19%9%9%6%17%15%18%是，我們確實知道私營競爭對手正在獲得我們無法獲得的優待或補貼是，我們懷疑私營競爭對手正在獲得我們無法獲得的優待或補貼，但不能確定否，我們的私營競爭對手沒有獲得優待或補貼優先獲得政府合同61%許可和審批的優待52%政策執行中享受優待48%其他財政補貼48%政府融資優待45%稅收優惠39%低于外資企業的土地成本39%更低的公共事業成本26%其他16%競爭對手獲得了何種優待？中國商業環境調查|美中貿易全國委員會14由于出口管制，美

23、國企業在中國被視作不可靠的供應商。通過受訪企業對于中美關系緊張局勢造成的影響（見第9頁）、出口管制措施的主要影響因素這兩個問題的反饋，可見負面商譽的影響。銷售訂單被中國供應商取代、供應鏈中斷以及客戶關系破裂，是出口管制對美國企業最顯著的影響。此外，30%的受訪企業表示，其國際競爭對手正在搶占美國企業在華的銷售訂單。出口管制對美國企業產生廣泛影響并使中國競爭對手受益出口管制、制裁和投資審查是今年企業反饋面臨的最大政策性挑戰。該挑戰首次超過跨境數據傳輸，在十大挑戰中排名第四。盡管美國意在制定范圍有限并具有針對性的出口管制政策，但依舊有相當比例的受訪企業表示受到影響，這反映了出口管制、制裁和投資審查

24、正在對更大范圍的美國企業造成影響。超過40%的受訪企業表示受到了美國出口管制和制裁的影響。表示未受影響的受訪企業占比大致相同，另有13%的受訪企業則表示不確定是否受到影響。2018年至2023年間，負責管理出口許可程序的美國商務部工業與安全局（BIS）批準的對華出口許可規模為3350億美元，而其駁回的出口申請規模達到了5450億美元。由于這些數據并未統計在出口許可申請提交之前終止的業務關系，出口管制和制裁的實際影響可能更加廣泛。貴公司是否受到美國出口管制和制裁的影響？是否不確定44%43%13%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會15出口管制的主要影響近年來，隨著管制措施迅速增加且日漸復雜，企

25、業在出口管制方面的合規也更具挑戰。75%的受訪企業表示，目前主要的挑戰是以合規為目的開展盡職調查。48%的受訪企業表示，向中國的業務伙伴傳達監管和合規方面的變化存在困難；41%的受訪企業表示，存在行政程序延遲或不明確的情況。對中國供應商的銷售下滑48%供應鏈中斷44%客戶關系破裂43%對國際供應商的銷售下滑30%產品計劃和開發推遲19%其他14%對美國供應商的銷售下滑6%以合規為目的開展的盡職調查75%向中國的業務伙伴傳達監管和合規方面的變化48%行政程序延遲或不明確41%難以跟蹤監管變化39%中美法律制度導致的沖突34%其他5%出口管制的主要合規挑戰 中國商業環境調查|美中貿易全國委員會16

26、數據的關切重點轉向合規過去幾年，中國政府加強了對企業收集客戶數據的管理。網絡安全法（2017年）、個人信息保護法（2021年）和數據安全法（2021年）為建立更為繁復的企業數據管理、特別是跨境數據傳輸的監管框架奠定基礎。2024年3月，中國國家互聯網信息辦公室發布的最終規定，在一定程度上減輕了企業的合規義務。但由于新規未對“重要數據”這一存在重大合規影響的概念進行統一定義和處理，許多會員企業的正常業務運營仍受到影響。中國的數據政策從去年第二大挑戰降至第五位，但對數據政策表示關切的受訪企業比例幾乎和去年相同。由于中國監管機構已經建立跨境數據傳輸的法規框架，并開始執行相關政策，企業將關注重點轉向了

27、合規。今年，43%的受訪企業反映其對中國跨境數據傳輸體系的擔憂出于現有而非潛在影響，這一比例為歷史新高。貴公司對數據方面的擔憂是基于現有還是潛在影響？現有影響潛在影響2017201820192020202120222023202479%21%78%22%76%24%81%19%79%37%70%30%57%43%21%63%對中國有關數據隱私和安全的政策和監管條例的擔憂程度40%7%53%非常關切有些關切不關切中國商業環境調查|美中貿易全國委員會17過去一年跨境數據傳輸合規要求的變化大幅放寬略有放寬無變化略為收緊大幅收緊不確定36%24%6%13%18%3%36%的受訪企業表示，中國對跨境數據

28、傳輸的合規要求在過去一年有所放松，這可能反映出今年年初頒布的相關規則有所放寬。然而，42%的受訪企業選擇了“沒有變化”或“不確定”，這表明盡管最近政策有所調整，但企業仍面臨合規障礙和行業特有的挑戰。企業對于中國數據安全法規的具體擔憂發生了轉變。隨著新規出臺，對跨境數據傳輸存在擔憂的企業比例由66%降至今年的59%，上升趨勢得以抑制。但是，擔心合規要求和條款不清晰的受訪企業比例則較去年增加了七個百分點，達到了61%。為了應對監管環境變化，越來越多的企業停止觀望并采取措施，包括將針對中國市場的信息技術、人力資源、數據和軟件解決方案進行部分本地化，成為在中國實現數據合規的常用策略。中國商業環境調查|

29、美中貿易全國委員會18合規要求和條款不清晰61%中國法規對跨境數據傳輸的限制59%數據本地化要求51%無法在中國境內使用全球信息技術解決方案或未在中國設置服務器的云應用47%中國境內的網絡服務(速度、表現、非中文網站的可及性、虛擬專用網絡使用限制等)35%政府監管機構的侵入性網絡安全檢查33%因收集和管理個人身份信息而產生的法律責任31%竊取知識產權，包括侵犯版權、員工盜竊以及竊取客戶或公司數據等27%因國家安全/保護主義而造成在華銷售下滑23%使用中國加密算法的壓力9%參與中國國內網絡相關的標準化組織7%其他2%有關數據安全問題的關切貴公司如何根據數據方面的關切調整自己的戰略？對中國市場的信

30、息技術、人力資源和軟件解決方案進行部分本地化34%對中國市場的數據存儲進行部分本地化29%沒有調整戰略的計劃24%對中國市場的數據存儲進行完全本地化17%將供應商和銷售商選取從國外轉向國內13%對中國市場的信息技術、人力資源和軟件解決方案進行全部本地化13%調整在中國市場銷售的產品10%顯著擴充中國國內的合規隊伍10%其他6%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會19國產替代趨勢下，采購市場難以進入在中國龐大的公共采購市場中獲得公平準入是在華美國企業長期面臨的挑戰。盡管政府和國有企業的采購政策在去年位于前十大挑戰之外，但今年該挑戰回升至第六位。雖然中國政府努力提高采購過程的透明度以保證外國公司享

31、有平等待遇，但鑒于中國的采購政策框架仍有待完善，加之對本土產品的傾斜，美國企業依舊在同國內企業的競爭中處于劣勢。如前所述，中美之間激烈的地緣政治競爭使受訪企業更加擔憂中國公共采購市場準入受限。今年，只有5%的受訪企業認為中國在公共采購市場方面有所改善；68%的受訪企業表示沒有變化，27%的受訪企業表示情況惡化，進入采購市場的難度加大。受訪企業表示，非公開情形下建議指導使用本土產品構成美國企業參與公共采購的最常見挑戰。這類來自政府或客戶的意見，通常希望采購由中國企業生產的本土產品，而這種做法往往同官方政策相悖。根據會員企業反饋，這類非公開的意見或指引在醫療器械及信息和通信技術領域最為普遍。對外國

32、企業來說，過去一年中國的政府和國有企業采購市場：68%5%27%有所改善沒有變化有所惡化中國商業環境調查|美中貿易全國委員會20企業在中國公共采購市場中面臨的挑戰要求使用國內產品的非公開指引53%國內產品或“中國制造”的定義模糊38%對外國企業在國內生產的產品的不公平待遇36%對進口產品的不公平待遇34%評估投標商的寬泛的安全標準28%投標過程不透明27%其他5%在其他情形下，市場準入壁壘源于采購環節中缺乏對“本國產品”的明確、統一定義，近40%的受訪企業反映該情況對其構成挑戰。根據中國法規，在中國境內生產的產品均有資格在政府采購中享受同等待遇。盡管如此，仍有超過三分之一的受訪企業表示，即使它

33、們的產品在中國生產，在采購市場上仍然面臨不公平對待。今年較少受訪企業提及“對進口產品的不公平待遇”以及“評估投標商的安全標準寬泛”這兩項問題。盡管表面上信號積極，但這一下降趨勢可能反映出更少企業嘗試使進口產品符合采購要求或申請安全評估，而不一定是市場準入環境真正得到了改善。中國商業環境調查|美中貿易全國委員會21知識產權保護仍為多數企業面臨的常見挑戰在華運營的美國企業長期關注知識產權保護，但今年這一挑戰排名下降一位，排名第十。盡管過去十年中國政府在保護國內外知識產權方面取得了重大進展，但在中國政策環境中，法律法規執行不一致的情況依然突出。同往年相似，大多數受訪企業（73%）對中國知識產權保護水

34、平表示一定擔憂，其中企業最關注商業秘密和專利方面的侵權。有超過40%的受訪企業認為過去一年中國在知識產權保護和執法方面取得了一定進展，但表示中國的知識產權保護和執法工作停滯不前的受訪企業仍居多數。地方部門對行政或司法判決執行不一致出現在各行各業幾乎所有類型的知識產權侵權中，因此該問題自2021年以來一直成為知識產權保護面臨的最大挑戰。在今年的調查中，對中國國內知識產權保護狀況的擔憂中國的知識產權保護在過去一年里的情況.50%27%23%不擔憂有些擔憂非常擔憂大幅改善有些改善保持不變有些惡化大幅惡化52%38%5%4%1%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會22“知識產權注冊、無效判定、復審和其

35、他行政程序”取代了“賠償金額難以彌補高昂維權成本”，成為第二大挑戰。中國專利法包括有關藥品專利保護期延長及其他重要關切領域的修訂不及預期，可能導致上述兩大挑戰排序調換。最后，盡管調查結果顯示中國的知識產權保護環境相較去年并未改善，但今年僅4%的受訪企業表示在過去三年中被要求轉讓知識產權以獲得市場準入機會，該數據為歷史最低。這一發現值得關注，因為主要出于對技術轉讓的關切，2024年5月，拜登政府決定擴大對中國進口產品加征的301關稅。地方部門對行政或司法判決執行的不一致或不充分50%知識產權注冊、無效判定、復審等其他行政程序33%獲得的賠償金額難以彌補高昂的維權成本30%知識產權訴訟判決標準的不

36、一致、不透明26%知識產權法律框架、相關法規或司法指南的變化15%向法院或仲裁委員會提起知識產權訴訟時面臨的挑戰13%其他11%下列哪些知識產權問題與貴司在華業務相關？在過去三年中，貴公司是否被要求向中國轉讓技術，以此獲得市場準入？是否201520162017201820192020202120222023202477%23%79%21%81%19%87%13%95%13%95%5%86%14%5%87%91%9%96%4%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會23企業業績與未來規劃2023年營收企穩，抑制利潤率進一步下跌總體而言，盡管中國經濟增長放緩，但2023年各企業的在華財務表現依然健康。

37、八成企業實現了盈利，與去年調查呈現的歷史最低水平持平。營收增長在2023年開始趨于穩定，與去年相比，營收同比大幅縮減或增長的企業有所減少。相較去年（28%），營收增幅在0-20%之間的受訪企業比例升至42%。展望未來，72%的受訪企業預計其2024年在華業務的利潤率將達到或超過全球平均水平，該比例與去年持平。2023年貴公司的中國業務是否盈利？是否201520162017201820192020202120222023202485%15%90%5%3%91%95%11%3%20%20%80%80%89%5%9%97%97%95%10%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會242023年企業在華營

38、收增加20%以上增加10%20%增加不到10%沒有變化減少不到 10%減少10%20%減少20%以上2023202417%9%13%24%13%15%10%7%10%13%24%24%18%4%2024年中國業務的預期利潤率相比企業全球利潤率更高持平更低23%49%28%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會25企業留在中國以深耕國內市場 受訪企業致力在華長期發展，并為此制定經營戰略和新投資計劃。與去年一樣，僅有不到五分之一的受訪企業表示已經或計劃將某些業務遷出中國。絕大多數受訪企業在中國開展業務以服務本土客戶。然而，有32%的企業基于在中國的布局開展面向美國以外市場的出口業務，這一比例高于去年

39、的20%，凸顯了中國在地區和全球供應鏈中扮演的關鍵角色。貴公司是否已經或計劃將部分業務遷出中國？是否201520162017201820192020202120222023202488%12%93%9%10%87%91%15%13%21%19%81%79%85%9%13%88%90%91%7%現有和未來在華投資的目標進入或服務中國市場83%提升企業的全球競爭力41%作為出口平臺服務于美國以外其他市場32%作為出口平臺服務于美國市場23%本地化供應鏈以降低中美緊張局勢、關稅等帶來的風險21%獲得在其他地方無法獲得的本土創新成果6%其他5%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會26超過40%的受訪企

40、業表示，提升企業的全球競爭力是其目前和未來在華進行投資的目標之一。幾乎所有受訪企業都認為中國市場是它們全球布局的關鍵一環。盡管與2023年相比，今年有更多受訪企業降低了中國市場在全球投資計劃中的優先等級，但近四分之一表示如果沒有中國，企業將不具備全球競爭力。中國在企業全球投資計劃中的優先級首選市場五大首選市場之一非優先市場眾多非關鍵優先市場之一201520162017201820192020202120222023202478%6%16%67%12%4%14%19%13%4%21%6%6%14%68%17%57%8%57%17%18%16%9%71%20%10%64%16%67%13%5%71

41、%9%10%74%2%1%3%17%中國在企業全球競爭力中的重要性1%非常重要：沒有中國就沒有全球競爭力重要：中國是全球業務的關鍵組成部分比較重要不重要不確定8%23%50%18%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會27企業配置資金以支持現有投資即使樂觀情緒消退、業務增長放緩，企業仍繼續在中國進行投資。調查結果顯示，80%的受訪企業計劃將今年在中國創造的利潤用于再投資，這意味著大部分新投資將來自留存收益，而非以總部新注資的形式進行外國直接投資。近三分之二的受訪企業計劃保持和去年相同的投資水平，而只有19%的受訪企業計劃在未來12個月加速投資，該比例低于去年的25%。其余19%的受訪企業計劃削減

42、投資。未來一年的資源投入會加快會保持不變會減少201520162017201820192020202120222023202438%11%51%46%8%48%44%8%51%15%6%25%38%51%25%58%19%62%19%18%62%13%43%51%25%60%11%44%4%46%貴公司是否計劃今年將利潤再投資于中國？80%20%是否中國商業環境調查|美中貿易全國委員會28大多數對在華利潤進行配置的企業計劃對中國現有業務進行再投資。優化企業布局、將更多產品和服務本地化、開拓新的產品市場或客戶群體是受訪企業計劃在今年推行的前三大企業戰略。19%的企業正在推遲制定在華戰略，只有6%

43、的企業未對其在華戰略做任何打算。是的，正在優化公司在華布局32%是的，正在將更多的產品和服務本地化31%是的，正在中國探索新的細分市場/客戶31%是的，但還未做出任何決定19%是的，只關注中國的核心市場/客戶群體16%是的，正在將企業決策本地化13%沒有，尚未評估企業在華戰略6%其他5%不確定8%貴公司是否正在評估企業在華戰略？中國商業環境調查|美中貿易全國委員會29減碳帶來投資新機遇 中國正大力推動經濟轉型以實現2030年碳達峰、2060年碳中和的目標。委員會眾多會員企業已將減碳納入業務戰略中。2023年11月，中美共同發表的陽光之鄉聲明提供了企業亟需的行動框架，指導企業開展同政策相協調的減

44、碳投資和業務行動。超過半數的受訪企業已經制定了減碳目標或行動方案。多數企業圍繞著能源轉型和循環經濟采取行動，這也是中國“雙碳”目標和陽光之鄉聲明的重點領域。41%的受訪企業表示，中國應對氣候變化的政策對其業務運營產生了積極或一定程度的積極影響，反映出相關政策為相關行業創造了更為利好的營商環境。貴公司是否有減碳目標或舉措？53%23%24%有沒有不確定與貴公司最相關的減碳舉措能源轉型76%循環經濟和資源效率62%甲烷和其他非二氧化碳溫室氣體32%碳交易23%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會30結 論今年的會員調查數據展現了在華運營的美國企業正面臨充滿挑戰的商業環境。本報告所述趨勢能在多大程度

45、上發生扭轉或得到改善，取決于中美兩國政策制定者的決策。自調查結束以來，中國政府加大了利用產業政策推動經濟發展的力度。7月初，二十屆三中全會召開，在這次重要的政策會議上，中國高層政策制定者闡述了未來五年中國經濟政策的走向。中國政府在會后發表的公報中強調要保障國內供應鏈安全、利用國家資源促進創新，并加強發揮國有企業的作用。這反映出在實現公平競爭、確保美國企業獲得平等市場待遇所面臨的挑戰在短期內不會消退。與此同時，有跡象表明中國政策制定者可能采取進一步措施刺激經濟增長。7月下旬，中共中央政治局會議直言中國經濟面臨內需不足的問題，并表示今年將出臺更多以促進消費為重點的政策。盡管具體措施尚未出臺，考慮到

46、中國的經濟規模，為促進消費而進行的細微政策調整也可能帶來顯著的商業收益。美國國內政治可謂不確定性的最大來源。2024年美國總統和國會選舉的結果將決定中美雙邊關系的中期走向以及美國企業所面臨的更廣泛的地緣政治環境。無論11月美國總統大選結果如何，在可預見的未來，美國對華限制可能仍會繼續收緊這只是一個程度和范圍的問題。中方如何應對下一屆美國政府和國會的政策，將對中國的營商環境產生持久影響。中國商業環境調查|美中貿易全國委員會31調查方法企業在華經營時間本年度的調查于2024年6至7月之間開展，調查對象為140家會員企業。受訪企業在中國市場業務經驗豐富其中四分之三的企業在華運營超過20年，并有40%

47、的受訪企業在華營收超10億美元。由于收集并綜合來自中美兩地的美國企業代表們的反饋，本調查在一眾行業協會的報告中，具有其獨特價值。本調查將受訪企業所面臨的十大挑戰進行加權排名，以反映各企業在華經營中遇到的最為顯著的問題。該方法與往年調查采用的方法相同，以確保分析的一致性。由于對某些數據采用了四舍五入的計算方法，部分圖表的百分比總和可能略高于或低于100%。17%77%4%2%少于5年5-10年11-20年大于20年貴公司在華收入是多少？100億美元或更多10%10億美元至99.99億美元30%5億至9.99億美元11%5000萬到4.99億美元11%1000萬到4999.9萬美元6%少于1000

48、萬美元9%不確定23%中國商業環境調查|美中貿易全國委員會32關于美中貿易全國委員會美中貿易全國委員會（USCBC）成立于1973年，是非政府、無黨派、非營利的機構，擁有270多家在華經營的美國會員公司。我們提倡與中國進行建設性的商務聯系共同致力于消除貿易投資壁壘，并為雙方營造一個規范、可預測的、透明的商務環境。在美中貿易全國委員會的會員公司中，既有諸多知名的大型企業，也有相當比例的小型企業和服務業公司。通過設在華盛頓的總部以及北京和上海的辦事處，美中貿易全國委員會以其獨特的定位優勢在美、中兩地為會員提供服務。中國商業環境調查|美中貿易全國委員會33華盛頓特區|北 京|上 海www.uschina.org