《陜西科隆新材料科技股份有限公司北交所上市招股說明書（360頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《陜西科隆新材料科技股份有限公司北交所上市招股說明書（360頁）.pdf（360頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、1 證券簡稱：證券簡稱：科隆新材科隆新材 證券證券代碼代碼：920098 陜西省咸陽市秦都區西高新區永昌路中段 陜西科隆新材料科技股份有限公司招股說明書 保薦機構（主承銷商）北京市西城區車公莊大街 4 號 2 幢 1 層 A2112 室 本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投

2、資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。陜西科隆新材料科技股份有限公司 1-1-1 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-2 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承

3、諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次

4、公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行發行股數股數 15,000,000 股（未考慮超額配售選擇權）；公司及主承銷商采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量為本次發行股票數量的 15%（即 2,250,000 股），若全額行使超額配售選擇權，本次發行的股票數量為 17,250,000 股 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 定價方式定價方式 發行人和主承銷商采用直接定價方式確定本次公開發行股票的發行價格 每股發行價格每股發行

5、價格 14.00 元/股 預計發行日期預計發行日期 2024 年 11 月 26 日 發行后發行后總股本總股本 79,070,369 股 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 國新證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2024 年 11 月 25 日 注：超額配售選擇權行使前，發行后總股本為 79,070,369 股；若全額行使超額配售選擇權，發行后總股本為 81,320,369 股 1-1-4 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：一、

6、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市的條件，均可能導致本次公開發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因公司經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。二、本次發行相關各方作出的重要承諾二、本次發行相關各方作出的重要承諾 公司及股東、董事、監事、高級管理

7、人員等作出各項重要承諾、未能履行承諾的約束措施的具體內容詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”的相關內容。三、本次發行前滾存利潤的分配安排三、本次發行前滾存利潤的分配安排 根據公司于 2023 年 9 月 10 日召開的 2023 年第三次臨時股東大會決議，本次公開發行股票前所形成的累計未分配利潤全部由本次公開發行股票完成后的新老股東按其所持股份比例共同享有。四、本次發行上市后公司的利潤分配政策四、本次發行上市后公司的利潤分配政策 公司發行上市后的股利分配政策具體內容詳見本招股說明書“第十一節 投資者保護”之“二、利潤分配政策”的相關內容。五、財務報告審計截止日后主要財務

8、信息和經營狀況五、財務報告審計截止日后主要財務信息和經營狀況 財務報告審計基準日（2024 年 6 月 30 日）至本招股說明書簽署日之間，公司經營狀況穩定，未發生重大變化或導致公司業績波動的重大因素。公司的經營模式、主要客戶和供應商、主要產品銷售價格、主要原材料采購價格、稅收政策等方面均未發生重大變化，亦未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。1、2024 年年 1-9 月經營情況月經營情況 致同會計師對公司 2024 年 9 月 30 日的合并及母公司資產負債表、2024 年 1-9 月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具“致同審字（2024）第1

9、10A028638 號”審閱報告。截至 2024 年 9 月 30 日，公司資產總額為 86,738.71 萬元，較上年末增長 4.86%；負債總額為 1-1-5 19,154.59 萬元，較上年末減少 12.88%；歸屬于母公司所有者權益為 67,584.11 萬元，較上年末增長11.28%。2024 年 1-9 月，公司營業收入為 34,952.51 萬元，同比增長 10.82%；歸屬于母公司股東的凈利潤為 6,852.68 萬元，同比增長 10.92%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為6,395.74 萬元，同比增長 6.81%。具體情況參見本招股說明書“第八節管理層討論與分

10、析”之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項”之“（一）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。2、2024 年度經營業績預計情況年度經營業績預計情況 經初步測算，公司 2024 年業績預測情況如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年度度 2023 年年度度 變動幅度變動幅度 營業收入 47,500.00-49,900.00 44,165.46 7.55%-12.98%歸屬于母公司所有者的凈利潤 8,440.00-8,970.00 8,336.81 1.24%-7.60%扣除非經常性損益后歸屬于母 公司所有者的凈利潤 7,880.00-8,410.00 7,663.25

11、 2.83%-9.74%注：上述 2024 年全年業績預測數據系公司管理層初步測算結果，不代表公司最終可實現的營業收入及凈利潤，未經公司會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾 公司 2024 年預計實現營業收入 4.75 億元至 4.99 億元，較 2023 年預計增長幅度為 7.55%至12.98%；預計實現扣除非經常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤為 7,880 萬元至 8,410 萬元，較 2023 年預計增長幅度為 2.83%至 9.74%。六、特別風險提示六、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節 風險因素”部分，并特別注意下列事項：1、經營業績經

12、營業績波動的風險波動的風險（1）橡塑新材料產品經營業績波動風險）橡塑新材料產品經營業績波動風險 公司橡塑新材料產品主要應用于煤機領域，需求主要受煤炭產量、煤機設備更新換代、煤礦智能化改造、新客戶和新業務領域拓展等多重因素影響，具體需求可分為新機裝備和舊機維修。2023 年我國煤炭產量保持穩定增長，煤機主機廠商鄭煤機、天地科技、中煤能源、林州重機、山東礦機以及維修廠商速達股份等經營業績普遍增長，新機裝備和舊機維修需求旺盛。公司緊抓煤機設備“大采高”發展優勢，優先拓展新機裝備市場，同時重點維護主要客戶舊機維修需求，為未來舊機維修需求奠定基礎。前述背景下，2023 年公司煤機橡塑新材料產品新機裝備占

13、煤機橡塑新材料收入比例為 66.41%，收入增長主要源于新機裝備需求。未來公司該業務經營業績能否保持穩定，宏觀層面受煤炭產量、煤機設備更新換代、煤礦智能化改造等多重因素影響；微觀層面一是取決于下游客戶新機裝備需求 1-1-6 能否持續及公司能否獲得對應訂單；二是取決于若未來新機裝備需求相對減少情況下公司能否獲得較多舊機維修需求業務訂單以實現新舊機業務交替拓展。如未來煤炭主體能源地位被快速替代、下游主要客戶基于經營業績、投資規劃、產品技術等原因，新機裝備需求減少，同時公司又未能拓展舊機維修業務，或未能適應市場變化成功拓展新客戶和新業務，或新產品新技術不能順應市場發展趨勢，或原材料價格大幅上行擠壓

14、公司毛利空間，或公司產品出現重大事故導致市場份額大幅下降，或募投項目實施后未達預期效果，公司存在橡塑新材料產品經營業績下滑風險。（2）煤礦輔助運輸設備經營業績波動風險）煤礦輔助運輸設備經營業績波動風險 公司煤礦輔助運輸設備主要應用于煤礦搬家倒面，下游客戶主要為煤礦和煤機搬家服務商等，需求主要受煤炭產量、煤礦開采工況條件、搬家倒面次數、特車維修、置換需求以及新客戶和新業務拓展等多重因素共同影響。公司多款煤礦輔助運輸設備為國內“首臺套”重大技術裝備產品，近年來，憑借可靠質量、優秀性能和新品研發在行業內得到客戶廣泛認可，業績快速增長。報告期內，公司分別銷售煤礦輔助運輸設備 36 臺、37 臺、54

15、臺和 25 臺。如未來煤炭主體能源地位被快速替代、下游主要客戶需求整體下滑、公司產品質量出現重大事故、市場份額減少、公司未能及時進行產品研發與改進、原材料價格上升等因素擠壓公司毛利空間，公司存在煤礦輔助運輸設備經營業績下滑風險。（3）軍工等產品經營業績波動風險）軍工等產品經營業績波動風險 公司所產橡塑新材料產品主要應用于煤機設備，產品性能和穩定性要求高，屬于高端密封件和液壓軟管產品。近年來公司憑借多年積累的橡塑新材料產品研發經驗，將業務向軍工行業延伸，已與數十家軍工相關企業和科研院所建立合作關系，多項產品性能優異，已在局部細分領域逐步替代了進口產品。公司產品進入軍工客戶產品體系需要經過一系列驗

16、證與考核，通常耗時幾年時間，因此軍工客戶不會輕易更換供應商。如未來主要軍工客戶因自身規劃需求對公司產品需求減少、或公司產品出現重大質量問題、或出現同類競爭對手對公司產品進行替代、或原材料價格上漲等因素擠壓公司毛利空間、公司未能實現軍工等產品新客戶和新業務開拓，公司軍工等領域業務面臨經營業績下滑風險。2、原材料價格波動的風險、原材料價格波動的風險 公司主要原材料為聚氨酯預聚體、膠料、鋼絲、管接頭、機架總成、防爆柴油機等。報告期內，公司主要原材料占直接材料的比例分別為 52.78%、49.36%、48.41%和 48.08%，主要材料的價格變化對公司毛利率水平以及生產經營有一定影響。組合密封的質量

17、和性能穩定性更為關鍵，公司生產 1-1-7 附加值高，原材料成本不是組合密封定價的關鍵因素，報告期內原材料價格波動風險主要由公司承擔；液壓軟管產品性能和主要原材料價格是產品定價時主要考慮因素，因此液壓軟管存在因鋼絲等主要原材料價格波動而同方向傳導調價的情形；煤礦輔助運輸設備在考慮零部件成本和市場競爭情況后單筆單簽，交付周期內零部件價格穩定，公司通常較少承擔煤礦輔助運輸設備零部件價格波動風險。假設其他因素保持不變，當主要原材料價格每上漲 5%時，將導致公司報告期內主營業務成本分別上升 1.95%、1.83%、1.94%和 1.91%，營業利潤分別下降 4.94%、6.45%、5.06%和 6.9

18、2%，主營業務毛利率分別下降 1.19%、1.17%、1.14%和 1.17%；若未來原材料價格大幅上升，公司原材料采購價格變化與產品售價變化之間的傳導機制無明顯變化，公司無法在短時間內將原材料價格上升的成本傳導至下游客戶，將會導致產品毛利率降低，對盈利能力產生不利影響。3、客戶集中度較高的風險、客戶集中度較高的風險 報告期內，公司對前五大客戶（合并口徑）的銷售收入占比分別為 57.62%、50.54%、53.04%和 58.51%，客戶集中度相對較高。報告期內公司主要客戶為陜煤集團、鄭煤機、北煤機、平煤機、中國神華、山東能源等煤炭或煤機行業頭部公司及其下屬企業，其銷售收入占比較高。若主要客戶

19、出于市場戰略、市場供給變化、產品技術等原因，或由于自身生產經營發生重大變化等原因，導致其對公司產品需求量降低或者轉向其他供應商采購相關產品，將會對公司經營業績產生不利影響。4、新業務開拓不利的風險、新業務開拓不利的風險 公司橡塑新材料產品積極拓展至軍工、高鐵、風電等行業，進入新應用行業時間較短，業務規模相對較小，新業務的發展需要一定的周期。未來如果公司不能進行有效的技術研發和市場開拓，可能導致相關業務開拓失利，對未來新業務發展造成不利影響。5、產品質量風險、產品質量風險 公司液壓組合密封件、液壓軟管屬于液壓傳動系統重要功能零部件，其性能、質量關乎下游應用設備的安全穩定運行，而煤礦輔助運輸設備的

20、性能關乎礦井設備安全運行。若公司在產品質量控制環節出現紕漏，造成產品質量穩定性下降，甚至造成下游設備運行安全風險，將導致客戶對公司產品認可度及信任度下降，對公司的生產經營產生不利影響。6、應收賬款回收風險、應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 19,994.74 萬元、20,496.02 萬元、24,277.48 萬元和 27,054.46 萬元，應收賬款余額較大。公司已按謹慎性原則對應收賬款計提了充足的壞賬準備，但如果宏觀經濟形勢、行業發展前景等因素發生不利變化，客戶經營狀況發生重大困難，公司可能面臨應收賬款無法收回的風險，從而給經營帶來負面影響。7、存貨跌價風險、存貨

21、跌價風險 1-1-8 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 6,004.46 萬元、7,228.18 萬元、9,153.28 萬元和 8,895.82萬元，存貨賬面價值占流動資產的比例分別為 15.75%、18.47%、19.11%和 19.39%。若公司產品下游需求發生重大不利變化、市場競爭加劇，可能導致存貨積壓，將面臨一定的存貨跌價風險，對公司經營業績產生不利影響。8、毛利率下滑的風險、毛利率下滑的風險 報告期內，公司整體毛利率分別為 38.97%、36.79%、41.45%和 40.04%。2023 年公司毛利率上升，主要原因一是公司順應煤礦液壓支架“大采高”發展趨勢，大口徑組合密封和高

22、壓力液壓軟管總成銷售占比提升，該類產品技術難度大，毛利率相對較高；二是原材料價格下降和規模效應使得公司產品單位成本有所下降；三是 2023 年公司為特定客戶開發一批高性能、長壽命密封件和液壓軟管，帶動橡塑新材料產品毛利率整體提升。從高毛利率產品占比看，近年來煤礦液壓支架向“大采高”方向發展，大口徑液壓組合密封和高壓力液壓軟管是行業發展趨勢，如公司 200mm 以上口徑的組合密封銷售收入占比由 2022 年的62.36%提高至 2023 年的 68.47%。若未來主要客戶“大采高”類產品需求減少、公司技術更新迭代難以符合行業發展趨勢、公司產品出現重大安全事故導致市場份額下降，則存在高毛利率產品占

23、比下滑進而導致公司毛利率下滑風險。此外，2023 年公司為特定客戶開發一批高性能、長壽命密封件和液壓軟管屬于特定訂單，該事項使得公司橡塑新材料產品毛利率整體提升 2.57%，后續是否能夠持續獲取該類產品訂單具有不確定性，公司橡塑新材料產品存在毛利率下滑風險。從規模效應看，報告期內公司橡塑新材料產品銷售收入分別為 16,778.88 萬元、18,418.55 萬元、25,836.64 萬元和 11,276.98 萬元，收入和產量增加所帶來的規模效應對毛利率有正向作用，如未來公司產銷量下降，則存在毛利率下滑風險。從原材料采購價格和銷售價格關系看，公司組合密封產品毛利率高，原材料價格變動不是產品定價

24、的核心因素，通常不向下游客戶傳導；液壓軟管存在因鋼絲和管接頭等主要原材料價格波動而同方向傳導調價情形；煤礦輔助運輸設備產品合同通常單筆單簽，通常定價時已考慮原材料價格因素，公司通常較少承擔煤礦輔助運輸設備原材料價格波動風險。假設其他因素保持不變，當主要原材料價格每上漲 5%時，將導致公司報告期內主營業務成本分別上升 1.95%、1.83%、1.94%和 1.91%，營業利潤分別下降 4.94%、6.45%、5.06%和 6.92%，主營業務毛利率分別下降 1.19%、1.17%、1.14%和 1.17%。如未來主要原材料價格上升，公司未能將價格傳導至下游客戶，或未來行業競爭加劇或公司不能持續保

25、持核心產品競爭優勢，導致產品銷售價格下降、成本費用提高或客戶的需求發生較大變化，公司產品毛利率將存在下滑風險。9、公司實際控制人不當控制風險、公司實際控制人不當控制風險 公司實際控制人為鄒威文、穆倩夫婦，二人合計持有公司股份的比例為 51.34%，且均擔任公司 1-1-9 董事。若未來公司實際控制人利用其在公司的控股地位，對公司發展戰略、生產經營決策、利潤分配、人事安排等重大事項決策實施不當影響，則存在可能損害公司及公司其他股東利益的風險。10、財務內控體系的執行風險、財務內控體系的執行風險 公司已經根據現代企業管理的要求，逐步建立健全內部控制體系，形成了規范的財務內控治理結構及治理規則。未來

26、，隨著公司的業務規模將不斷擴大，這對現有的公司管理能力帶來一定的挑戰。如果公司管理層不能及時提升管理水平，適應業務發展新態勢、新情況，公司的經營也將受到不利的影響。11、未嚴格按照法律法規規定繳納社會保險及住房公積金的風險、未嚴格按照法律法規規定繳納社會保險及住房公積金的風險 報告期內，公司存在未能按規定為部分員工繳納社會保險和住房公積金的情形。按照中華人民共和國社會保險法和住房公積金管理條例的相關規定，公司存在被有關部門要求補繳、受到有關部門處罰或者遭受其他損失的風險。1-1-10 目錄目錄 聲明聲明.2 本次發行概況本次發行概況.3 重大事項提示重大事項提示.4 目錄目錄.10 第一節第一

27、節 釋義釋義.11 第二節第二節 概覽概覽.14 第三節第三節 風險因素風險因素.25 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.30 第五節第五節 業務和技術業務和技術.67 第六節第六節 公司治理公司治理.155 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.167 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.200 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.324 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.335 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.336 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.341 第十三節第十三節 備查文件備查文件.350 附錄一：其他與本次發行相關的承諾附錄一：

28、其他與本次發行相關的承諾.352 附錄二：自有房屋建筑物情況附錄二：自有房屋建筑物情況.357 附錄三：商標附錄三：商標.358 附錄四：專利附錄四：專利.359 1-1-11 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 公司、股份公司、科隆新材 指 陜西科隆新材料科技股份有限公司，更名前為陜西科隆能源科技股份有限公司 科隆研究所 指 咸陽科隆特種橡膠制品研究所 科隆有限 指 咸陽科隆特種橡膠制品有限公司，后更名為陜西科隆能源科技有限公司 神木分公司 指 陜西科

29、隆新材料科技股份有限公司神木市分公司 邁緯爾 指 陜西邁緯爾膠管有限公司，公司全資子公司 西安科隆 指 西安科隆能源科技有限公司，報告期內全資子公司，已于 2022年 5 月注銷 貴州隆飛 指 貴州隆飛科技發展有限公司，公司曾持有其 80%股權，已于2020 年 10 月全部轉讓 中煤博益 指 中煤博益能源工程有限公司，公司曾持有其 20%股權，已于2021 年 5 月全部轉讓 中兵投資基金 指 陜西中兵先進制造投資基金合伙企業（有限合伙），曾用名陜西軍民融合投資基金合伙企業（有限合伙）上海秉原旭 指 上海秉原旭股權投資發展中心（有限合伙）嘉興秉鴻 指 嘉興秉鴻寧川創業投資合伙企業（有限合伙）

30、，更名前為北京華川秉鴻創業投資發展中心（有限合伙）合恩偉業 指 合恩偉業（深圳）資產管理中心（有限合伙）新余秉鴻 指 新余秉鴻創業投資管理中心（有限合伙）財通創新 指 財通創新投資有限公司 珠海德擎 指 珠海德擎新材料產業股權投資合伙企業（有限合伙）寧波執耳 指 寧波執耳創業投資合伙企業（有限合伙）原上智谷 指 陜西原上智谷股權投資合伙企業（有限合伙）貴州浦鑫 指 貴州浦鑫能源有限公司 陜煤集團 指 陜西煤業化工集團有限責任公司及其下屬公司 中煤集團 指 中國中煤能源集團有限公司及其下屬公司 中國神華 指 中國神華能源股份有限公司及其下屬公司 鄭煤機 指 鄭州煤礦機械集團股份有限公司及其下屬公

31、司 北煤機 指 中煤北京煤礦機械有限責任公司及其下屬公司 平煤機 指 平頂山平煤機煤礦機械裝備有限公司及其下屬公司 山東能源 指 山東能源集團有限公司及其下屬公司 三一重工 指 三一重工股份有限公司及其下屬公司 林州重機 指 林州重機集團股份有限公司 TIEFENBACH Control Systems GmbH 指 德國蒂芬巴赫，全球知名的煤礦液壓支架電液控制閥供應商 NOK 指 NOK 株式會社，世界領先的密封件制造廠商 赫萊特 指 英國赫萊特，全球領先的密封解決方案的提供商 特瑞堡 指 特瑞堡集團，全球領先的橡塑解決方案供應商，總部位于瑞典 瑪努利 指 意大利瑪努利公司，全球領先的液壓設

32、備橡塑產品部件制造商 美國伊頓 指 全球知名的電力管理公司，業務涵蓋電氣、航空、液壓和車輛的產品和服務，總部位于美國 唯萬密封 指 上海唯萬密封科技股份有限公司（301161.SZ）盛幫股份 指 成都盛幫密封件股份有限公司（301233.SZ）1-1-12 利通科技 指 漯河利通液壓科技股份有限公司（832225.BJ）礦益股份 指 平頂山市礦益膠管制品股份有限公司（837523.NQ）亞通精工 指 煙臺亞通精工機械股份有限公司（603190.SH）中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 北交所 指 北京證券交易所 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 全國股轉系統 指 全國

33、中小企業股份轉讓系統 國務院 指 中華人民共和國國務院 財政部 指 中華人民共和國財政部 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 稅務總局 指 國家稅務總局 股東大會 指 公司股東大會 董事會 指 公司董事會 監事會 指 公司監事會 高級管理人員 指 總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 北京證券交易所股票上市規則（試行）公司章程 指 現行有效的陜西科隆新材料科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 本次發行上市后適用的

34、陜西科隆新材料科技股份有限公司章程 招股說明書 指 陜西科隆新材料科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市招股說明書 審計報告 指 致同會計師事務所（特殊普通合伙）出具的陜西科隆新材料科技股份有限公司 2024 年 1-6 月審計報告（致同審字（2024）第 110A028009 號）、陜西科隆新材料科技股份有限公司 2023年度審計報告（致同審字(2024)第 410A013318 號）、陜西科隆新材料科技股份有限公司 2022 年度審計報告（致同審字（2023）第 410A011235 號）和陜西科隆新材料科技股份有限公司 2020 年度、2021 年度、202

35、2 年 1-2 月審計報告（致同審字（2022）第 110A021301 號）內部控制鑒證報告 指 致同會計師事務所（特殊普通合伙）出具的陜西科隆新材料科技股份有限公司內部控制鑒證報告（致同專字（2024）第110A016422 號）前期會計差錯更正說明的鑒證報告 指 致同會計師事務所（特殊普通合伙）出具的關于陜西科隆新材料科技股份有限公司前期會計差錯更正說明的鑒證報告（致同專字（2023）第 110A017848 號）本次發行、本次公開發行 指 本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市 報告期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月 最

36、近三年 指 2021 年度、2022 年度和 2023 年度 最近一年 指 2023 年度 報告期各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日 報告期末 指 2024 年 6 月 30 日 保薦機構、保薦人、主承銷商、國新證券 指 國新證券股份有限公司 1-1-13 嘉源律師、發行人律師 指 北京市嘉源律師事務所 致同會計師、發行人會計師 指 致同會計師事務所（特殊普通合伙）專業名詞專業名詞釋義釋義 密封件 指 防止液體、氣體或固體從相鄰密閉空間結合面間泄漏，保證機械結構密封性能的零部件 液壓

37、組合密封件 指 由兩種及以上密封材料相互配合，整體實現密封效果的一種密封組合形式 靜密封 指 在固定部分和靜止狀態下使用的密封件 動密封 指 對于動力泵或壓縮機等在往復、旋轉運動中使用的密封件 液壓軟管總成、膠管總成 指 是將經編織或纏繞增強的膠管兩頭和金屬連接頭經過扣壓裝配而成的總成結構 聚氨酯 指 全稱聚氨基甲酸酯，一種高分子聚合物，主要用來生產聚氨酯塑料、聚氨酯纖維或聚氨酯橡膠及彈性體等 預聚體 指 一類可轉化為高分子量聚合物的低聚合度中間體 聚四氟乙烯 指 一種以四氟乙烯作為單體聚合制得的高分子聚合物，是一種工程塑料 聚甲醛 指 由甲醛聚合得到甲醛的均聚物，是一種綜合性能優良的工程塑料

38、 丁腈橡膠 指 丁二烯和丙烯腈經乳液聚合法制得的，耐油、耐老化性能較好的合成橡膠 混煉 指 通過在生膠或塑煉膠中加入各種配合劑，使配合劑均勻的分散到生膠或塑煉膠中，從而提高橡膠制品的物理機械性能的工藝過程 壓延 指 利用壓延機輥筒之間的壓力作用，使混煉膠發生塑性流動變形，最終制成具有一定斷面尺寸和斷面幾何形狀的膠片的工藝過程 硫化 指 在一定溫度、時間和壓力下，使混煉膠的塑性降低，彈性增加，同時提升膠料物理化學性能的過程 煤礦輔助運輸設備、特種車輛、特種車、特車 指 在煤礦井下綜采過程中運輸大型綜采設備或物資的專用車輛 支架搬運車 指 煤礦用輔助運輸設備的一種，主要指在煤礦綜采工作面搬家倒面過

39、程中，負責長距離搬運煤礦液壓支架的專用車輛 注 1：本招股說明書中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上可能略有差異，這些差異是由于四舍五入造成的 注 2：除特別說明，招股說明書所引用的同行業可比公司數據均來源于相關上市公司公開披露的年度報告、招股說明書、公告等公開資料，或以上述公開資料披露數據為基礎計算形成 1-1-14 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 陜西科隆新材料科技股份有限公司

40、統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91610400221731755J 證券簡稱證券簡稱 科隆新材 證券證券代碼代碼 920098 有限有限公司成立日期公司成立日期 2009 年 1 月 13 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2015 年 7 月 17 日 注冊資本注冊資本 64,070,369 法定代表人法定代表人 鄒威文 辦公地址辦公地址 陜西省咸陽市秦都區西高新區永昌路中段 注冊地址注冊地址 陜西省咸陽市秦都區西高新區永昌路中段 控股股東控股股東 鄒威文、穆倩 實際控制人實際控制人 鄒威文、穆倩 主辦券商主辦券商 國新證券 掛牌掛牌日期日期 2022 年 9 月 21 日 上市公司

41、行業分類上市公司行業分類 C 制造業 C29 橡膠和塑料制品業 管理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C29 橡膠和塑料制品業 C291 橡膠制品業 C2913 橡膠零件制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況（一）發行人情況（一）發行人情況 公司前身科隆有限成立于 2009 年 1 月 13 日，并于 2015 年 7 月 17 日以經審計的賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司。公司于 2022 年 9 月 21 日在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，并于 2023年 5 月 19 日調整進入創新層。（二）發行人控股股東、實際控制人情況（二）發行

42、人控股股東、實際控制人情況 截至本招股說明書簽署日，鄒威文、穆倩夫婦為公司的控股股東、實際控制人。鄒威文持有公司 17,620,557 股股份，占公司股本總額的 27.50%，鄒威文之妻穆倩持有公司 15,274,314 股股份，占公司股本總額的 23.84%。鄒威文、穆倩合計持有公司 32,894,871 股股份，占公司股本總額的 51.34%，為公司控股股東、實際控制人，最近兩年內未發生變動。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司主營業務為液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品的研發、生產和銷售以及煤礦輔助運輸設備的整車設計、生產、銷售和維修。公司主要產品橡塑新材料產品為綜采

43、煤機液壓支架的核心零部件，主要產品煤礦輔助運輸設備為井下液壓支架及物資的主要運輸工具，圍繞綜采煤機液壓支架，從配套、維護和運輸等多個層面為煤機生產和煤礦客戶提供綜合性服務。此外，為不斷滿足煤炭客戶的多樣化需求，公司利用多年積累的行業資源，近年來開始向大型煤機企業客戶銷售其他礦用配件。1-1-15 公司深耕煤炭行業二十余年，主要客戶為大型煤礦和煤機企業，目前已與陜煤集團、鄭煤機、北煤機、平煤機、中國神華、山東能源等煤炭或煤機行業頭部公司及其下屬企業建立了長期穩定的合作關系，煤炭行業業務穩固。與此同時，公司憑借橡塑新材料產品的技術研發能力，將業務向軍工行業延伸，已與數十家軍工相關企業和科研院所建立

44、合作關系，多項產品性能優異，已在局部細分領域逐步替代了進口產品。此外，公司還積極向高鐵和風電行業進行業務拓展，相關收入較少，但已形成一定的技術積累和產品序列，具備向客戶批量供貨的能力。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 2024年年6月月30日日/2024年年1月月6月月 2023年年12月月31日日/2023年度年度 2022年年12月月31日日/2022年度年度 2021年年12月月31日日/2021年度年度 資產總計(元)805,294,602.79 827,177,344.08 722,204,370.83 697,201,015.55 股東權益合計(元)6

45、37,226,087.33 607,314,339.59 513,918,749.40 460,548,236.86 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)637,226,087.33 607,314,339.59 513,918,749.40 460,548,236.86 資產負債率（母公司）（%）18.15 23.55 24.16 29.88 營業收入(元)206,974,395.97 441,654,622.64 329,017,114.66 312,773,406.74 毛利率（%）40.04 41.45 36.79 38.97 凈利潤(元)29,911,747.74 83,368,116

46、.04 51,970,511.78 66,121,581.34 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)29,911,747.74 83,368,116.04 51,970,511.78 66,121,581.34 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)28,510,965.32 76,632,506.18 47,418,826.83 43,171,317.69 加權平均凈資產收益率（%）4.81 14.81 10.66 17.56 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）4.58 13.61 9.73 11.47 基本每股收益（元/股）0.47 1.30 0.82 1.11 稀釋每股收益（

47、元/股）0.47 1.30 0.82 1.11 經營活動產生的現金流量凈額(元)-5,349,960.17 34,553,480.71 45,449,280.54 3,006,574.56 研發投入占營業收入的比例（%）6.86 4.94 5.58 4.63 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況（一）本次發行已獲得的授權和批準（一）本次發行已獲得的授權和批準 1、董事會的授權和批準、董事會的授權和批準 2023 年 8 月 23 日，公司召開第三屆董事會第九次會議，審議通過關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案等關于本次公開發行股票并在北交所上市 1-1

48、-16 的相關議案。2023 年 9 月 27 日，公司召開第三屆董事會第十次會議，審議通過關于調整公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市發行底價的議案，根據公司 2023年第三次臨時股東大會的有關授權，本次發行底價調整無需提交股東大會審議。2024 年 6 月 11 日，公司召開第三屆董事會第十七次會議，審議通過關于修訂的議案。2024 年 8 月 13 日，公司召開第三屆董事會第十八次會議，審議通過關于延長公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市股東大會決議有效期及股東大會授權有效期的議案。2024 年 9 月 6 日，公司召開第三屆董事會第十九次

49、會議，審議通過關于調整公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市發行股份數量和募投項目規模的議案，根據公司2024 年第三次臨時股東大會的有關授權，本次發行股份數量和募投項目規模調整無需提交股東大會審議。2、股東大會的授權和批準、股東大會的授權和批準 2023 年 9 月 10 日，公司召開 2023 年第三次臨時股東大會，審議通過關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2024 年 9 月 2 日，公司召開 2024 年第三次臨時股東大會，審議通過關于延長公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京

50、證券交易所上市股東大會決議有效期及股東大會授權有效期的議案。（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序 本次公開發行已獲得北交所審核通過并經過中國證監會注冊。綜上所述，公司董事會、股東大會已依法定程序作出批準本次公開發行股票并在北交所上市的決議，符合公司法證券法等法律法規、規范性文件和公司章程的相關規定。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 15,000,000 股（未考慮超額配售選擇權）；公司及主承銷商采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量為本次發行股票數

51、量的 15%（即 2,250,000 股），若全額行使超額配售選擇權，本次發行的股票數量為 17,250,000 股 發行股數占發行后總股本的比例 18.97%（未考慮超額配售選擇權）21.21%（全額行使超額配售選擇權）定價方式 發行人和主承銷商采用直接定價方式確定本次公開發行股票的發行 1-1-17 價格 發行后總股本 79,070,369 股 每股發行價格 14.00 元/股 發行前市盈率（倍）11.71 發行后市盈率（倍）14.45 發行前市凈率（倍）1.48 發行后市凈率（倍）1.40 預測凈利潤（元）不適用 發行前每股收益（元/股）1.20 發行后每股收益（元/股）0.97 發行前

52、每股凈資產（元/股）9.48 發行后每股凈資產（元/股）10.04 發行前凈資產收益率（%）13.61 發行后凈資產收益率（%）9.66 本次發行股票上市流通情況 本次網上發行的股票無流通限制及鎖定安排。戰略配售股份限售期為12 個月，限售期自本次公開發行的股票在北交所上市之日起開始計算 發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售和網上向開通北交所交易權限的合格投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 已開通北交所股票交易權限的合格投資者（中國法律法規和規范性文件禁止購買者除外），發行對象預計不少于 100 人 戰略配售情況 本次發行戰略配售發行數量為 300.00 萬股，占行使超額配售選擇權

53、前本次發行數量的 20.00%，占全額行使超額配售選擇權后本次發行總股數的 17.39%預計募集資金總額 21,000.00 萬元（未考慮超額配售選擇權）24,150.00 萬元（全額行使超額配售選擇權）預計募集資金凈額 18,616.98 萬元（未考慮超額配售選擇權）21,532.18 萬元（全額行使超額配售選擇權）發行費用概算 本次發行費用總額為 2,383.02 萬元（未考慮超額配售選擇權），2,617.82 萬元（全額行使超額配售選擇權），其中：1、保薦及承銷費用：1,494.26 萬元（未考慮超額配售選擇權），1,728.31萬元（全額行使超額配售選擇權）；2、審計及驗資費用：554

54、.72 萬元；3、律師費用：250.94 萬元；4、發行手續費用及其他：83.10 萬元（未考慮超額配售選擇權），83.85萬元（全額行使超額配售選擇權）。注：上述發行費用均為不含增值稅金額，本次發行費用合計數與各分項數直接相加之和在尾數上可能存在差異，該差異是由四舍五入造成的，各項發行費用可能根據最終發行結果而有所調整 承銷方式及承銷期 主承銷商余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件 不適用 優先配售對象及條件 不適用 注 1：行使超額配售選擇權前，發行后總股本為 79,070,369 股；若全額行使超額配售選擇權，發行后總股本為 81,320,369 股 注 2：發行前市盈率為本次發行價格除

55、以每股收益，每股收益按 2023 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計算 注 3：發行后市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2023 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后市盈率為14.45 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市盈率為 14.86 倍 1-1-18 注 4：發行前市凈率以本次發行價格除以發行前每股凈資產計算 注 5：發行后市凈率以本次發行價格除以發行后每股凈資產計算；行使超額配售選擇權前的發行后市凈率為 1.40 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市凈率為 1.3

56、8 倍 注 6：發行前基本每股收益以 2023 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計算 注 7：發行后基本每股收益以 2023 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后基本每股收益為 0.97 元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后的基本每股收益為 0.94 元/股 注 8：發行前每股凈資產以 2023 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以本次發行前總股本計算 注 9：發行后每股凈資產按本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的

57、凈資產按經審計的截至 2023 年 12 月 31 日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后每股凈資產 10.04 元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后每股凈資產為 10.12 元/股 注 10：發行前凈資產收益率為 2023 年度加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后孰低數）注 11：發行后凈資產收益率以 2023 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2023 年 12 月 31 日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；

58、行使超額配售選擇權前的發行后凈資產收益率為 9.66%，若全額行使超額配售選擇權則發行后凈資產收益率為9.32%七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構（一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 國新證券股份有限公司 法定代表人 張海文 注冊日期 2007 年 9 月 7 日 統一社會信用代碼 91110000710935011N 注冊地址 北京市西城區車公莊大街 4 號 2 幢 1 層 A2112 室 辦公地址 北京市朝陽區朝陽門北大街 18 號中國人保壽險大廈 16 層 聯系電話 010-85556374 傳真 010-85556405 項目負責人 喬軍文 簽字保薦代表人 潘建忠、

59、沈礪君 項目組成員 秦波新、孫筱南、吳偉明、霍戰川、李鳳琳、梁海明、黃坤、朱梓浩（已離職）（二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 北京市嘉源律師事務所 負責人 顏羽 注冊日期 2000 年 1 月 27 日 統一社會信用代碼 31110000E000184804 注冊地址 北京市西城區復興門內大街 158 號遠洋大廈 F408 辦公地址 北京市西城區復興門內大街 158 號遠洋大廈 F408 聯系電話 010-66413377 傳真 010-66412855 經辦律師 黃國寶、陳帥 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 1-1-19 機構全稱 致同會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 李惠琦

60、 注冊日期 2011 年 12 月 22 日 統一社會信用代碼 91110105592343655N 注冊地址 北京市朝陽區建國門外大街 22 號賽特廣場五層 辦公地址 北京市朝陽區建國門外大街 22 號賽特廣場五層 聯系電話 010-85665588 傳真 010-85665588 經辦會計師 閆磊、寧國星 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號 5 層 33 聯系電話 010-50939780 傳真 010-50939716 （六）

61、（六）收款銀行收款銀行 戶名 國新證券股份有限公司 開戶銀行 中國工商銀行股份有限公司北京禮士路支行 賬號 0200003619027306965 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所有限責任公司 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號金陽大廈 聯系電話 400-626-3333 傳真-（八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至本招股說明書簽署日，公司與本次公開發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦

62、人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司創新特征主要體現在核心技術創新和不同行業間技術成果的創新轉化；同時，公司不斷將科技成果轉化為核心技術儲備，為新產品的開發和新應用市場的拓展奠定了技術基礎，將科技創新 1-1-20 成果應用到具體產業和產業鏈上，參與改造提升煤炭等傳統產業，提升煤炭、軍工產業鏈供應鏈韌性和安全水平，促進產業體系自主可控、安全可靠，符合以發展新質生產力為內在要求的新發展理念，創新特征明顯。（一）核心技術創新（一）核心技術創新 公司作為技術研發型高新技術企業，始終專注于橡塑新材料產品的研發、生產和銷售，始終堅持以客

63、戶需求為導向，不斷進行技術研發和產品創新，滿足下游客戶對新技術新產品的應用需求，參與推動國產關鍵零部件進口替代和自主可控水平的提升，核心技術創新特征明顯。通過多年研發和生產實踐，公司在材料配方設計和優化、生產工藝改進和創新、產品結構合理化、模具自主制造、檢測試驗方法等方面積累了豐富經驗，形成了以混煉膠自主研發技術為基礎、以先進大型生產線為支撐、以滿足客戶定制化需求為導向和以持續的技術研發儲備為發展保障的核心技術創新體系，在煤礦機械、軍工、高鐵、風電等領域均擁有了一定技術儲備，部分產品技術處于行業領先水平。具體情況詳見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“二、行業基本情況”之“（八）行業競爭情況

64、和公司所處行業地位”之“3、公司的競爭優勢”之“（2）產品優勢”。創新投入方面，公司設有技術研發綜合管理機構技術研發中心，主要負責公司日常研發項目立項、評審、監督、人員和物資調配等與研發有關事項的統一歸口管理，被陜西省工業和信息化廳、陜西省科技廳等六家省級職能廳局聯合評定為“省級企業技術中心”。公司主要業務板塊均配備研發實驗室和課題專家組，可快速完成“客戶需求分析”“技術方案論證”“產品聯合試制”“實驗室環境檢測”和“樣品供應”等產品研發過程。截至報告期末，公司研發人員 90 人，占公司員工總人數 17.11%。與此同時，公司還探索聯合國內高校等外部資源進行“產、學、研”合作，共同探索橡塑新材

65、料產品前沿應用領域，提高產品的應用水平，截至報告期末，公司已與西安交通大學、西安科技大學、西北工業大學、長安大學等多所國內著名高校建立了合作關系。將科技創新成果應用到具體產業和產業鏈上，改造提升傳統產業，符合以發展新質生產力為內在要求的新發展理念。公司憑借高質量橡塑材料和橡塑產品的創新研發，不斷滿足大型液壓支架等先進煤機設備升級改造對核心零部件的性能要求；憑借“首臺（套）”產品煤礦輔助運輸設備的創新研發，參與煤炭行業機械化、智能化改造提升，提升行業全要素生產率；憑借高端橡塑新材料產品和煤礦輔助運輸設備的創新研發，有力提升煤炭、軍工行業細分領域核心零部件和重大技術裝備的國產化水平，提升產業鏈供應

66、鏈韌性和安全水平，保證產業體系自主可控、安全可靠。報告期內，公司研發投入金額分別為 1,447.51 萬元、1,837.33 萬元、2,180.12 萬和 1,419.99 萬元，最近三年研發投入年復合增長率 22.72%，研發投入和研發項目數量均逐年上升，研發項目涵蓋液壓組合密封、液壓軟管、特種車、軍工和高鐵等主要業務板塊，研發內容覆蓋全面，創新類投入持續且穩定，為公司不斷鞏固和強化核心競爭力，實現穩定和可持續發展奠定了技術基礎。（二）不同行業間技術成果的創新轉化（二）不同行業間技術成果的創新轉化 1-1-21 公司依托橡塑新材料研發的技術積累，積極將核心技術成果由傳統周期性行業向國防、新能

67、源等行業進行創新轉化，部分產品已在軍工等行業實現進口替代，有助于該行業實現核心技術自主可控，符合國家戰略發展方向，創新轉化特征明顯。公司產品研發聚焦符合國家發展戰略方向的重點和新興產業，著力突破行業間技術壁壘，實現核心技術成果在不同行業間的創新轉化，體現了跨行業技術創新特征。公司響應國家政策號召，積極利用自身技術優勢和研發能力服務國防產業，取得多項專利和科研成果，有力推動核心零部件的國產化水平，有效實現進口替代。同時，公司在高鐵和風電等國家重點和新興產業也積極布局，結合目標行業客戶需求，對自身多年積累的橡塑新材料核心技術進行二次創新研發，實現核心技術成果在不同行業間的創新轉化，得到目標行業客戶

68、認可。（三）科技成果轉化（三）科技成果轉化 公司始終重視自主創新和技術研發，多年來核心技術轉化成果顯著。一是在橡塑材料的傳統配方和工藝技術基礎上，公司通過多年創新和積累，形成了多種核心產品的獨有配方；二是近年來隨著公司在軍工、高鐵和風電等新行業領域的技術轉化，已經具備了滿足相關行業標準的研發能力，為開發新產品和拓展新應用市場奠定了技術基礎；三是公司自主研發設計的煤礦輔助運輸設備，在載重噸位、電力驅動和遙控操控等方面持續進行技術創新，先后榮獲多項“首臺（套）重大技術裝備產品”認定，相關技術已轉化為核心競爭力，在行業中處于領先地位。具體而言，公司創新成果產出主要分為專利成果和非專利成果兩個方面。其

69、中，專利成果是指公司通過申請取得專利認證的研發成果；非專利成果是指由于商業機密或其他原因并未申請專利的研發成果，但在實際生產中能夠對公司產品性能提升產生較大影響，或相關產品獲得行業普遍認可的情形。1、專利成果及其產業化實現情況、專利成果及其產業化實現情況 截至本招股說明書簽署日，公司有效期內專利共 18 項，其中發明專利 4 項，實用新型專利 14項。公司專利技術在生產上的應用如下：序號序號 專利名稱專利名稱 專利號專利號 專利類型專利類型 產業化狀態產業化狀態 應用的主要產品應用的主要產品 1 一種橡膠組合物、橡膠制品、液壓膠管及其制備方法 ZL201710193884.0 發明 小批量生產

70、 鋼絲纏繞膠管 2 一種橡膠海綿桶狀型材的成型裝置及工藝 ZL202010249739.1 發明 小批量生產 飛機黑匣子防護 3 特種車輛進氣口密封架 ZL202110749342.3 發明 小批量生產 密封罩 4 一種低密度耐燒蝕復合材料及其制備方法 ZL202110375679.2 發明 小批量生產 包覆套 5 超高壓新型靜密封 ZL201420790250.5 實用新型 大批量生產 靜密封 6 一種純電動防爆無軌膠輪車動力電池箱 ZL201520812504.3 實用新型 小批量生產 電動防爆無軌膠輪車 1-1-22 7 純電動防爆無軌膠輪車控制箱散熱結構 ZL201520812503.

71、9 實用新型 小批量生產 電動防爆無軌膠輪車 8 一種用于鋼體俯仰旋轉密封的組合式密封件 ZL201620633216.6 實用新型 小批量生產 組合密封件 9 一種液壓膠管 ZL201720315296.5 實用新型 小批量生產 鋼絲纏繞膠管 10 一種雙層結構的橡膠氣囊 ZL201820741328.2 實用新型 小批量生產 浮囊 11 一種車輛助浮浮箱 ZL202120767051.2 實用新型 小批量生產 浮箱 12 一種車輛重載強制驅動裝置和系統 ZL202220381505.7 實用新型 大批量生產 框架式支架搬運車 13 一種防水防塵密封圈 ZL202322074223.X 實用

72、新型 大批量生產 液壓組合密封件 14 一種用于切換驅動輪和從動輪的切換閥及切換系統 ZL202322141746.1 實用新型 大批量生產 六驅框架式支架搬運車 15 一種車削夾具 ZL202322231689.6 實用新型 大批量生產 橡膠彈性體車削配套工裝 16 一種橡膠模具 ZL202322276085.3 實用新型 小批量生產 補償墊 17 一種軸箱密封圈 ZL202322412859.0 實用新型 小批量生產 高鐵車軸密封產品 18 一種膠管總成接頭 ZL202420160618.3 實用新型 大批量生產 液壓管路 2、非專利成果及其產業化實現情況、非專利成果及其產業化實現情況 序

73、號序號 非專利技術成果非專利技術成果 所處階段所處階段 技術應用的產品技術應用的產品 1 混煉膠配方技術 大批量生產 公司產品所使用的各類混煉膠 2 液壓支架純水介質密封技術 小批量生產 煤機液壓支架組合密封件 3 風電橡塑密封技術 小批量生產 風電業務密封件 4 高鐵橡塑密封及減震技術 小批量生產 高鐵業務密封件 5 超柔鋼絲編織膠管技術 小批量生產 高壓編織液壓軟管 6 高壓纏繞膠管脈沖性能優化技術 小批量生產 高壓纏繞液壓軟管 7 多用途膠管內膠的生產技術 小批量生產 高壓編織/纏繞液壓軟管 8 鏟板式搬運車設計和生產技術 大批量生產 鏟板式搬運車制造及維修 9 支架搬運車設計和生產技術

74、 大批量生產 支架搬運車制造及維修 10 防爆柴油鏟運機設計和生產技術 大批量生產 防爆柴油鏟運機制造及維修 11 航空、航天用液壓軟管生產技術 大批量生產 航天特種車液壓傳動系統 12 高分子耐燒蝕絕熱材料生產技術-13 具有導電性的聚四氟乙烯軟管組件及其制備方法-14 一種充氣浮囊裝置及其車輛 小批量生產 浮囊總成 15 一種減振器 發明專利申請中，小批量生產 燃氣輪機減振器 注：因涉及軍工業務，已按照軍工保密相關部門要求加以處理 核心技術方面，詳見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“四、關鍵資源要素”之“（一）公司擁有的核心技術情況”。專利技術方面，具體情況詳見本招股說明書“第五節 業

75、務和技術”之“三、發行人主營業務 1-1-23 情況”之“（三）主要資產情況”之“2、主要無形資產情況”之“（3）專利”。研發項目方面，在研項目 16 項，具體情況詳見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“四、關鍵資源要素”之“（二）公司創新研發情況”。（四）（四）公司市場份額、地位公司市場份額、地位 公司業務覆蓋了煤炭行業重點地區和龍頭客戶，是行業重要的供應商和服務商之一。公司地處陜西，業務主要覆蓋國內煤炭總產量占比 70%的晉陜蒙地區，主要客戶為煤炭行業龍頭企業，根據中國煤炭工業協會發布的2022 年中國煤炭企業 50 強名單，前五大企業均是公司主要客戶。公司是咸陽橡膠制造龍頭企業，是我國

76、橡塑行業重要的供應商和服務商之一。咸陽市是中國西北地區重要的工業城市，也是中國橡膠制品的重要生產基地之一，擁有眾多行業領先的制造企業和科研機構，具有完整的橡膠產業鏈和服務鏈。公司品牌和產品質量得到行業內客戶的普遍認可。公司深耕煤炭和橡塑行業多年，主要產品受到客戶的一致好評，曾多次被陜煤集團等客戶評選為“優秀供應商”；公司是軍工相關業務先進單位和示范企業、“國慶閱兵業務精湛、質量過硬單位”、某軍工客戶和地區軍事代表室“專項生產任務優秀供應商”和航空工業某單位“金牌供應商”。公司品牌、產品質量和市場份額得到行業協會的認可。根據中國橡膠工業協會橡膠制品分會出具的說明，公司銷售總額、技術水平等指標在中

77、國橡膠工業協會橡膠制品分會中位居前列，在橡膠制品細分領域液壓軟管產品受到用戶的廣泛好評。2023 年，公司還榮獲中橡協橡膠制品行業“科技創新企業”，液壓用組合式密封件產品榮獲 2023 年度“橡膠制品行業單項冠軍產品”稱號。公司品牌、產品質量和行業地位得到了國家相關部委、陜西省和咸陽市多級政府的高度評價和充分認可，公司是首批國家級“專精特新”小巨人企業、工信部和財政部第三批重點支持的“小巨人”企業、高新技術企業、“陜西省民營經濟轉型升級示范企業”“陜西省隱形冠軍創新能力提升項目”企業、“陜西省重點產業鏈第二批鏈主企業”“陜西省制造業單項冠軍示范企業”“陜西省技術創新示范企業”“陜西省企業技術中

78、心”“陜西省名牌產品”企業、“2023 年陜西省重點新產品開發項目”企業、“咸陽市優秀民營企業”“2022 年咸陽市高新技術企業排行榜第五名”“咸陽市質量獎”企業；公司多項煤礦輔助運輸設備產品先后被認定為“首臺（套）重大技術裝備產品”，有力提升了行業重大技術裝備國產化水平。具體情況詳見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“四、關鍵資源要素”之“（四）與創新屬性相關的認定情況”。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 公司系在全國股轉系統連續掛牌滿 12 個月的創新層掛牌公司，根據北京證券交易所發布的 北京證券交易所股票上市規則（試行），選擇如下具體標準：1

79、-1-24“（一）預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2,500 萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%”。綜合考慮公司股票在全國股轉系統交易情況、同行業公司的市盈率情況等因素，預計公司本次向不特定合格投資者公開發行后市值將不低于 2 億元。公司 2022 年度、2023 年度歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低數）分別為 4,741.88 萬元、7,663.25 萬元，加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后孰低數）分別為 9.73%和 13.61%，符合公司選擇的市值標準。十一、

80、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份、協議控制架構等公司治理特殊安排。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 經公司第三屆董事會第九次會議、第三屆董事會第十九次會議和 2023 年第三次臨時股東大會審議通過，本次擬向不特定合格投資者公開發行股票普通股不超過 15,000,000 股（未考慮超額配售選擇權），最終發行數量經北交所審核通過及中國證監會注冊同意后，由股東大會授權董事會與主承銷商協商確定。依據投資項目輕重緩急，本次發行募集資金扣除發行費用后的凈額將投資以下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 投資

81、總額投資總額 擬投入募集資擬投入募集資金金金額金額 項目備案項目備案代碼代碼 環評環評批復批復 1 軍民兩用新型合成材料液壓管生產線建設項目 15,705.66 15,705.66 2307-610461-04-02-716933 咸行審批復2023342 號 2 研發中心建設項目 9,367.39 4,794.34 2304-610461-04-02-439083 咸環高評函202323 號 3 數字化工廠建設項目 5,000.00 500.00 2304-610461-04-04-808357/合計合計 30,073.05 21,000.00/本次募集資金到位前，公司將根據各項目實際進度，

82、以自有或自籌資金先行投入。募集資金到位后，募集資金可用于置換公司先行投入的資金。若本次實際募集資金（扣除發行費用后）不能滿足募投項目資金需求，資金缺口將由公司通過自籌方式解決。若本次募集資金超過項目預計資金使用需求，公司將根據中國證監會和北京證券交易所的相關規定對超募資金進行使用。十三、十三、其他事項其他事項 無。1-1-25 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、經營風險一、經營風險（一一）經營業

83、績經營業績波動的風險波動的風險 1、橡塑新材料產品經營業績波動風險、橡塑新材料產品經營業績波動風險 公司橡塑新材料產品主要應用于煤機領域，需求主要受煤炭產量、煤機設備更新換代、煤礦智能化改造、新客戶和新業務領域拓展等多重因素影響，具體需求可分為新機裝備和舊機維修。2023 年我國煤炭產量保持穩定增長，煤機主機廠商鄭煤機、天地科技、中煤能源、林州重機、山東礦機以及維修廠商速達股份等經營業績普遍增長，新機裝備和舊機維修需求旺盛。公司緊抓煤機設備“大采高”發展優勢，優先拓展新機裝備市場，同時重點維護主要客戶舊機維修需求，為未來舊機維修需求奠定基礎。前述背景下，2023 年公司煤機橡塑新材料產品新機裝

84、備占煤機橡塑新材料收入比例為 66.41%，收入增長主要源于新機裝備需求。未來公司該業務經營業績能否保持穩定，宏觀層面受煤炭產量、煤機設備更新換代、煤礦智能化改造等多重因素影響；微觀層面一是取決于下游客戶新機裝備需求能否持續及公司能否獲得對應訂單；二是取決于若未來新機裝備需求相對減少情況下公司能否獲得較多舊機維修需求業務訂單以實現新舊機業務交替拓展。如未來煤炭主體能源地位被快速替代、下游主要客戶基于經營業績、投資規劃、產品技術等原因，新機裝備需求減少，同時公司又未能拓展舊機維修業務，或未能適應市場變化成功拓展新客戶和新業務，或新產品新技術不能順應市場發展趨勢，或原材料價格大幅上行擠壓公司毛利空

85、間，或公司產品出現重大事故導致市場份額大幅下降，或募投項目實施后未達預期效果，公司存在橡塑新材料產品經營業績下滑風險。2、煤礦輔助運輸設備經營業績波動風險煤礦輔助運輸設備經營業績波動風險 公司煤礦輔助運輸設備主要應用于煤礦搬家倒面，下游客戶主要為煤礦和煤機搬家服務商等，需求主要受煤炭產量、煤礦開采工況條件、搬家倒面次數、特車維修、置換需求以及新客戶和新業務拓展等多重因素共同影響。公司多款煤礦輔助運輸設備為國內“首臺套”重大技術裝備產品，近年來，憑借可靠質量、優秀性能和新品研發在行業內得到客戶廣泛認可，業績快速增長。報告期內，公司分別銷售煤礦輔助 1-1-26 運輸設備 36 臺、37 臺、54

86、 臺和 25 臺。如未來煤炭主體能源地位被快速替代、下游主要客戶需求整體下滑、公司產品質量出現重大事故、市場份額減少、公司未能及時進行產品研發與改進、原材料價格上升等因素擠壓公司毛利空間，公司存在煤礦輔助運輸設備經營業績下滑風險。3、軍工等產品經營業績波動風險軍工等產品經營業績波動風險 公司所產橡塑新材料產品主要應用于煤機設備，產品性能和穩定性要求高，屬于高端密封件和液壓軟管產品。近年來公司憑借多年積累的橡塑新材料產品研發經驗，將業務向軍工行業延伸，已與數十家軍工相關企業和科研院所建立合作關系，多項產品性能優異，已在局部細分領域逐步替代了進口產品。公司產品進入軍工客戶產品體系需要經過一系列驗證

87、與考核，通常耗時幾年時間，因此軍工客戶不會輕易更換供應商。如未來主要軍工客戶因自身規劃需求對公司產品需求減少、或公司產品出現重大質量問題、或出現同類競爭對手對公司產品進行替代、或原材料價格上漲等因素擠壓公司毛利空間、公司未能實現軍工等產品新客戶和新業務開拓，公司軍工等領域業務面臨經營業績下滑風險。（二）原材料價格波動的風險（二）原材料價格波動的風險 公司主要原材料為聚氨酯預聚體、膠料、鋼絲、管接頭、機架總成、防爆柴油機等。報告期內，公司主要原材料占直接材料的比例分別為 52.78%、49.36%、48.41%和 48.08%，主要材料的價格變化對公司毛利率水平以及生產經營有一定影響。組合密封的

88、質量和性能穩定性更為關鍵，公司生產附加值高，原材料成本不是組合密封定價的關鍵因素，報告期內原材料價格波動風險主要由公司承擔；液壓軟管產品性能和主要原材料價格是產品定價時主要考慮因素，因此液壓軟管存在因鋼絲等主要原材料價格波動而同方向傳導調價的情形；煤礦輔助運輸設備在考慮零部件成本和市場競爭情況后單筆單簽，交付周期內零部件價格穩定，公司通常較少承擔煤礦輔助運輸設備零部件價格波動風險。假設其他因素保持不變，當主要原材料價格每上漲 5%時，將導致公司報告期內主營業務成本分別上升 1.95%、1.83%、1.94%和 1.91%，營業利潤分別下降 4.94%、6.45%、5.06%和 6.92%，主營

89、業務毛利率分別下降 1.19%、1.17%、1.14%和 1.17%；若未來原材料價格大幅上升，公司原材料采購價格變化與產品售價變化之間的傳導機制無明顯變化，公司無法在短時間內將原材料價格上升的成本傳導至下游客戶，將會導致產品毛利率降低，對盈利能力產生不利影響。（三三）客戶集中度較高的風險）客戶集中度較高的風險 報告期內，公司對前五大客戶（合并口徑）的銷售收入占比分別為 57.62%、50.54%、53.04%和 58.51%，客戶集中度相對較高。報告期內公司主要客戶為陜煤集團、鄭煤機、北煤機、平煤機、1-1-27 中國神華、山東能源等煤炭或煤機行業頭部公司及其下屬企業，其銷售收入占比較高。若

90、主要客戶出于市場戰略、市場供給變化、產品技術等原因，或由于自身生產經營發生重大變化等原因，導致其對公司產品需求量降低或者轉向其他供應商采購相關產品，將會對公司經營業績產生不利影響。（四）新業務開拓不利的風險（四）新業務開拓不利的風險 公司橡塑新材料產品積極拓展至軍工、高鐵、風電等行業，進入新應用行業時間較短，業務規模相對較小，新業務的發展需要一定的周期。未來如果公司不能進行有效的技術研發和市場開拓，可能導致相關業務開拓失利，對未來新業務發展造成不利影響。（五五）產品質量風險）產品質量風險 公司液壓組合密封件、液壓軟管屬于液壓傳動系統重要功能零部件，其性能、質量關乎下游應用設備的安全穩定運行，而

91、煤礦輔助運輸設備的性能關乎礦井設備安全運行。若公司在產品質量控制環節出現紕漏，造成產品質量穩定性下降，甚至造成下游設備運行安全風險，將導致客戶對公司產品認可度及信任度下降，對公司的生產經營產生不利影響。二、財務風險二、財務風險（一）應收賬款回收風險（一）應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 19,994.74 萬元、20,496.02 萬元、24,277.48 萬元和 27,054.46 萬元，應收賬款余額較大。公司已按謹慎性原則對應收賬款計提了充足的壞賬準備，但如果宏觀經濟形勢、行業發展前景等因素發生不利變化，客戶經營狀況發生重大困難，公司可能面臨應收賬款無法收回的風險

92、，從而給經營帶來負面影響。（二）存貨跌價風險（二）存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 6,004.46 萬元、7,228.18 萬元、9,153.28 萬元和 8,895.82萬元，存貨賬面價值占流動資產的比例分別為 15.75%、18.47%、19.11%和 19.39%。若公司產品下游需求發生重大不利變化、市場競爭加劇，可能導致存貨積壓，將面臨一定的存貨跌價風險，對公司經營業績產生不利影響。（三）毛利率下滑的風險（三）毛利率下滑的風險 報告期內，公司整體毛利率分別為 38.97%、36.79%、41.45%和 40.04%。2023 年公司毛利率上升，主要原因一是公司順應煤

93、礦液壓支架“大采高”發展趨勢，大口徑組合密封和高壓力液壓軟管總成銷售占比提升，該類產品技術難度大，毛利率相對較高；二是原材料價格下降和規模效應使得公司產品單位成本有所下降；三是 2023 年公司為特定客戶開發一批高性能、長壽命密封件和液壓軟管，帶動橡塑新材料產品毛利率整體提升。從高毛利率產品占比看，近年來煤礦液壓支架向“大采高”方向發展，大口徑液壓組合密封和 1-1-28 高壓力液壓軟管是行業發展趨勢，如公司 200mm 以上口徑的組合密封銷售收入占比由 2022 年的62.36%提高至 2023 年的 68.47%。若未來主要客戶“大采高”類產品需求減少、公司技術更新迭代難以符合行業發展趨勢

94、、公司產品出現重大安全事故導致市場份額下降，則存在高毛利率產品占比下滑進而導致公司毛利率下滑風險。此外，2023 年公司為特定客戶開發一批高性能、長壽命密封件和液壓軟管屬于特定訂單，該事項使得公司橡塑新材料產品毛利率整體提升 2.57%，后續是否能夠持續獲取該類產品訂單具有不確定性，公司橡塑新材料產品存在毛利率下滑風險。從規模效應看，報告期內公司橡塑新材料產品銷售收入分別為 16,778.88 萬元、18,418.55 萬元、25,836.64 萬元和 11,276.98 萬元，收入和產量增加所帶來的規模效應對毛利率有正向作用，如未來公司產銷量下降，則存在毛利率下滑風險。從原材料采購價格和銷售

95、價格關系看，公司組合密封產品毛利率高，原材料價格變動不是產品定價的核心因素，通常不向下游客戶傳導；液壓軟管存在因鋼絲和管接頭等主要原材料價格波動而同方向傳導調價情形；煤礦輔助運輸設備產品合同通常單筆單簽，通常定價時已考慮原材料價格因素，公司通常較少承擔煤礦輔助運輸設備原材料價格波動風險。假設其他因素保持不變，當主要原材料價格每上漲 5%時，將導致公司報告期內主營業務成本分別上升 1.95%、1.83%、1.94%和 1.91%，營業利潤分別下降 4.94%、6.45%、5.06%和 6.92%，主營業務毛利率分別下降 1.19%、1.17%、1.14%和 1.17%。如未來主要原材料價格上升，

96、公司未能將價格傳導至下游客戶，或未來行業競爭加劇或公司不能持續保持核心產品競爭優勢，導致產品銷售價格下降、成本費用提高或客戶的需求發生較大變化，公司產品毛利率將存在下滑風險。（四）稅收優惠政策變化的風險（四）稅收優惠政策變化的風險 報告期內，公司主要享受高新技術企業所得稅稅率優惠和研發費用加計扣除，上述稅收優惠合計分別為 903.34 萬元、765.50 萬元、965.62 萬元和 587.58 萬元，占利潤總額的比例分別為 12.24%、12.99%、9.80%和 17.34%。公司于 2021 年 11 月取得高新技術企業證書，有效期三年，如果未來該項優惠政策發生變化或者公司在以后年度的評

97、審中未能滿足高新技術企業和研發費用加計扣除的條件，公司將不能繼續享受該稅收優惠，對經營業績將產生一定的不利影響。三、募集資金投資項目風險三、募集資金投資項目風險（一）募集資金投資項目效益不達預期風險（一）募集資金投資項目效益不達預期風險 本次募集資金投資項目的可行性分析是基于當前經濟形勢、市場環境、行業發展趨勢、公司生產技術水平及實際經營狀況做出的，由于市場發展和宏觀經濟形勢具有不確定性，如果市場景氣低于預期或公司對新市場的開拓不力，導致新增產能難以消化或產品價格大幅下降，或募投項目生產工藝或生產組織出現問題，均可能導致投資回報不及預期，對公司經營業績造成不利影響。（二）募投項目新增折舊（二）

98、募投項目新增折舊攤銷攤銷及凈資產收益率下降的風險及凈資產收益率下降的風險 1-1-29 募集資金投資項目投資完成后，每年新增折舊和攤銷 1,864.21 萬元，若實際效益不達預期，將存在因折舊和攤銷金額增加而影響公司產品單位成本和經營業績的風險；同時，本次發行完成后公司的凈資產將會大幅增加，由于募集資金投資項目的實施需要一定的時間，在項目尚未產生效益或因市場發生不利變化使募集資金投資項目未按期完成時，存在凈資產收益率下降的風險。四、其他風險四、其他風險（一）公司實際控制人不當控制風險（一）公司實際控制人不當控制風險 公司實際控制人為鄒威文、穆倩夫婦，二人合計持有公司股份的比例為 51.34%，

99、且均擔任公司董事。若未來公司實際控制人利用其在公司的控股地位，對公司發展戰略、生產經營決策、利潤分配、人事安排等重大事項決策實施不當影響，則存在可能損害公司及公司其他股東利益的風險。（二）財務內控體系的執行風險（二）財務內控體系的執行風險 公司已經根據現代企業管理的要求，逐步建立健全內部控制體系，形成了規范的財務內控治理結構及治理規則。未來，隨著公司的業務規模將不斷擴大，這對現有的公司管理能力帶來一定的挑戰。如果公司管理層不能及時提升管理水平，適應業務發展新態勢、新情況，公司的經營也將受到不利的影響。（三）未嚴格按照法律法規規定繳納社會保險及住房公積金的風險（三）未嚴格按照法律法規規定繳納社會

100、保險及住房公積金的風險 報告期內，公司存在未能按規定為部分員工繳納社會保險和住房公積金的情形。按照中華人民共和國社會保險法和住房公積金管理條例的相關規定，公司存在被有關部門要求補繳、受到有關部門處罰或者遭受其他損失的風險。1-1-30 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 陜西科隆新材料科技股份有限公司 英文全稱 Shaanxi Kelong New Material Technology Co.,Ltd.證券代碼 920098 證券簡稱 科隆新材 統一社會信用代碼 91610400221731755J 注冊資本 64,070,369 法定

101、代表人 鄒威文 成立日期 1996 年 1 月 16 日 辦公地址 陜西省咸陽市秦都區西高新區永昌路中段 注冊地址 陜西省咸陽市秦都區西高新區永昌路中段 郵政編碼 712023 電話號碼 029-33626276 傳真號碼 029-33626276 電子信箱 公司網址 https:/ 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 任瑞婷 投資者聯系電話 029-33626276 經營范圍 軍工、風電、煤礦、石油化工、軌道交通及航天航空配套橡膠制品、橡塑制品、武器裝備專用涂層材料、高壓膠管及總成、熱收縮管、礦山機械及石油化工機械成套設備及部件產品的研發、設計、生

102、產、銷售、進出口業務及技術服務、技術轉讓；軍工、風電、煤機、軌道交通及航空航天、石油化工機械設備維修；電氣設備維修；自有房屋租賃；礦用防爆特種車輛的租賃、維修、銷售、生產及配件銷售和加工；蓄電池的維修、加工、組裝、銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品的研發、生產和銷售以及煤礦輔助運輸設備的整車設計、生產、銷售和維修 主要產品與服務項目 液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品、煤礦輔助運輸設備 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況（一）（一）掛牌掛牌時間時間 2022 年 9 月 21 日 （二）（

103、二）掛牌掛牌地點地點 2022 年 9 月 21 日，公司在全國股轉系統掛牌，2023 年 5 月 19 日由基礎層調入創新層，證券簡稱為“科隆新材”，證券代碼為“873918”。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 1-1-31 自 2022 年 9 月 21 日掛牌以來，公司及其子公司不存在因違法行為而受到行政處罰的情況。公司及相關責任人受到全國股轉公司口頭警示的自律監管措施情況詳見本招股說明書之“第六節 公司治理”之“四、違法違規情況”。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 公司曾于 2015 年 12 月 2 日第一次掛牌，并于 2017 年 12 月

104、 14 日終止掛牌，具體情況如下：2015 年 11 月 3 日，全國股轉公司出具關于同意陜西科隆能源科技股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20157359 號），同意公司股票在全國股轉系統掛牌并公開轉讓。2015 年 12 月 2 日，公司股份正式在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，證券簡稱：科隆能源，證券代碼：834351。2017 年 9 月 27 日，科隆能源召開 2017 第二次臨時股東大會，審議通過申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌的議案等股票終止掛牌相關的議案。2017 年 12 月 12 日，全國股轉公司出具關于同意陜西科隆能源科技股份有限公司

105、股票終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20176561 號），公司股票自 2017 年 12 月 14日起終止在全國股轉系統掛牌。（五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 自 2022 年 9 月 21 日掛牌以來，公司主辦券商為國新證券，未發生變動。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內，公司年報審計機構均為致同會計師事務所（特殊普通合伙），審計機構未發生變化。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 公司 2022 年 9 月 21 日掛牌以來，股票交易方式為集合競價交易。截至本招股說明書簽署日

106、，公司股票交易方式未發生變更。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內，公司共進行過一次定向發行股票融資，具體情況如下：為滿足公司發展需求，優化資本結構，提高盈利能力和抗風險能力，并符合進入創新層的條件，1-1-32 確保未來發展戰略和經營目標的實現，公司向陜西原上智谷股權投資合伙企業（有限合伙）定向發行 689,655 股股票，每股價格 14.50 元，共募集資金 1,000.00 萬元，募集資金用途為補充流動資金。2023 年 1 月 14 日，公司召開第三屆董事會第四次會議，審議通過關于陜西科隆新材料科技股份有限公司的議案關于為本次股票發行開設募集資金專項賬戶并簽署

107、三方監管協議的議案等相關議案。上述議案已經 2023 年 1 月 31 日召開的 2023 年第一次臨時股東大會審議通過。2023 年 2 月 15 日，公司收到全國股轉公司關于對陜西科隆新材料科技股份有限公司股票定向發行無異議函（股轉函2023265 號）。2023 年 3 月 24 日，致同會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（致同驗字（2023）第 410C000126 號），審驗截至 2023 年 3 月 15 日止，公司已收到原上智谷認繳股款 1,000 萬元。2023 年 4 月 6 日，公司在全國股轉系統網站發布股票定向發行新增股份在全國股份轉讓系統掛牌并公開轉讓的公告，本次

108、發行股票自 2023 年 4 月 13 日起在全國股轉系統掛牌并公開轉讓。（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司未發生重大資產重組情況。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人為鄒威文、穆倩夫婦，控制權未發生變動。（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 報告期內，公司不存在股利分配情況。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構圖如下：1-1-33 四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況（一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東

109、、實際控制人情況 截至本招股說明書簽署日，鄒威文、穆倩夫婦為公司的控股股東、實際控制人。鄒威文持有公司 17,620,557 股股份，占公司股本總額的 27.50%，鄒威文之妻穆倩持有公司 15,274,314 股股份，占公司股本總額的 23.84%。鄒威文、穆倩合計持有公司 32,894,871 股股份，占公司股本總額的 51.34%，為公司控股股東。此外，鄒威文擔任公司董事長、穆倩擔任公司董事，二人對公司股東大會、董事會決議具有重要影響，對董事和高級管理人員的提名和任免起到重要作用，為公司的實際控制人。鄒威文，1968 年 4 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級工程師。

110、1986年至 1990 年，任西北橡膠塑料研究設計院有限公司模具加工技術員；1990 年到 1994 年在陜西科技大學機械制造專業學習；1994 年至 1996 年，任西北橡膠塑料研究設計院有限公司橡膠密封件機理設計技術員。1996 年至 2008 年，歷任科隆研究所銷售經理、所長；2009 年至 2015 年 6 月，任科隆有限執行董事；2013 年 8 月至 2015 年 6 月，兼任科隆有限總經理；2010 年至 2012 年 11 月，兼任邁緯爾膠管董事長；2015 年 6 月至今，任公司董事長；2015 年 6 月至 2019 年 7 月，兼任公司總經理；2012 年 11 月至今，

111、兼任邁緯爾膠管執行董事。穆倩，1972 年 9 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷。1990 年至 1996 年，任國營陜西第八棉紡織廠工人。1996 年至 2008 年，任科隆研究所會計；2009 年至 2015 年 6 月，歷任科隆有限監事、董事；2015 年 6 月至今，任公司董事。報告期內，公司控股股東及實際控制人未發生變化。（二）（二）持有發行持有發行人人 5%以以上股份的其他主要股東上股份的其他主要股東 1-1-34 截至本招股說明書簽署日，直接持有公司 5%以上股份或表決權的主要股東為鄒威文、穆倩、合恩偉業、上海秉原旭。除公司控股股東及實際控制人鄒威文、穆倩夫婦外，

112、有限合伙企業合恩偉業持有公司 9.73%的股份，創業投資基金上海秉原旭持有公司 6.76%的股份。其基本情況如下：1、合恩偉業、合恩偉業 名稱名稱 合恩偉業（深圳）資產管理中心（有限合伙）成立日期成立日期 2014 年 10 月 16 日 出資額出資額 500.00 萬元 實繳出資實繳出資 500.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914403003195725371 注冊地注冊地/主要生產經營地主要生產經營地 深圳市前海深港合作區南山街道興海大道 3046 號香江金融大廈301-E89B 執行事務合伙人執行事務合伙人 宋偉一 企業類型企業類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 包括

113、一般經營項目是：受托資產管理（不得從事信托、金融資產管理、證券資產管理等業務）；投資管理、投資咨詢、投資顧問（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）；對未上市企業進行股權投資、開展股權投資和企業上市業務咨詢（不得以任何方式公開募集及發行基金、不得從事公開募集及發行基金管理業務）；企業管理咨詢；企業形象策劃 主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 主營業務為股權投資，與公司主營業務無關聯 截至本招股說明書簽署日，合恩偉業共有 2 名合伙人，具體出資額及出資比例情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資金額

114、（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 1 宋偉一 普通合伙人 300.00 60.00%2 趙穎 有限合伙人 200.00 40.00%合計合計 500.00 100.00%2、上海秉原旭、上海秉原旭 名稱名稱 上海秉原旭股權投資發展中心（有限合伙）成立日期成立日期 2011 年 3 月 3 日 出資額出資額 37,653.4436 萬元 實繳出資實繳出資 31,389.5567 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310000569638949C 注冊地注冊地/主要生產經營地主要生產經營地 上海市浦東新區航頭鎮滬南路 5278 號 2 層 208 室 執行事務合伙人執行事務合伙人

115、 上海秉原秉鴻股權投資管理有限公司 企業類型企業類型 有限合伙企業 經營范圍經營范圍 股權投資，投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 上海秉原旭是在中國基金業協會備案的私募股權投資基金，主營業務為股權投資及投資管理，與公司主營業務無關聯 1-1-35 截至本招股說明書簽署日，上海秉原旭共有 3 名合伙人，具體出資額及出資比例情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 1 上海秉鴻丞股權投資發展中心（有限合伙）有限合伙人 36,8

116、76.44 97.9364%2 上海秉鴻峰匯投資發展中心（有限合伙）有限合伙人 775.00 2.0583%3 上海秉原秉鴻股權投資管理有限公司 普通合伙人 2.00 0.0053%合計合計 37,653.44 100.0000%上海秉原旭是在中國基金業協會備案的創業投資基金，基金編號為 SD3898；基金管理人為上海秉原秉鴻股權投資管理有限公司，基金管理人登記編號為 P1001359。（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人及持有公司 5%以上股份或表決權的主要股東直接或

117、間接持有的公司股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人鄒威文、穆倩夫婦除了控制本公司及其子公司外，不存在控制其他企業的情況。五、五、發行人股本情況發行人股本情況（一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 公司本次發行前總股本為64,070,369股，擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過15,000,000股（未考慮超額配售選擇權），且發行后公眾股東持股比例不低于公司總股本的 25%。在不考慮超額配售選擇權的情況下，假設本次公

118、開發行 15,000,000 股，本次發行后公司總股本為 79,070,369 股，本次公開發行的股份數占發行后總股本的比例為 18.97%。根據截至 2023 年 12 月29 日的證券持有人名冊，本次發行前后的股本情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）1 鄒威文 17,620,557 27.50 17,620,557 22.28 2 穆倩 15,274,314 23.84 15,274,314 19.32 3 合恩偉業 6,234,413 9.73 6,234

119、,413 7.88 4 上海秉原旭 4,332,918 6.76 4,332,918 5.48 5 財通創新 2,495,899 3.90 2,495,899 3.16 6 王軍會 1,932,664 3.02 1,932,664 2.44 1-1-36 7 珠海德擎 1,890,833 2.95 1,890,833 2.39 8 新余秉鴻 1,870,324 2.92 1,870,324 2.37 9 任瑞婷 1,077,501 1.68 1,077,501 1.36 10 李利 1,072,743 1.67 1,072,743 1.36 11 現有其他股東 10,268,203 16.03

120、 10,268,203 12.99 12 本次發行新股-15,000,000 18.97 合計合計 64,070,369 100.00 79,070,369 100.00 （二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量（萬股）持股數量（萬股）限售數量（萬股）限售數量（萬股）股權比例股權比例（%）1 鄒威文 董事長 1,762.0557 1,762.0557 27.50 2 穆倩 董事 1,527.4314 1,527.4314 23.84 3 合恩偉業-623.4413 623.4413 9.73 4 上海

121、秉原旭-433.2918 433.2918 6.76 5 財通創新-249.5899 249.5899 3.90 6 王軍會-193.2664 193.2664 3.02 7 珠海德擎-189.0833 189.0833 2.95 8 新余秉鴻-187.0324 187.0324 2.92 9 任瑞婷 董事會秘書、副總經理 107.7501 107.7501 1.68 10 李利-107.2743 107.2743 1.67 合計合計-5,380.2166 5,380.2166 83.97 （三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東

122、名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 鄒威文、穆倩 股東鄒威文與穆倩為夫妻關系 2 上海秉原旭、新余秉鴻 股東上海秉原旭、新余秉鴻的基金管理人的實際控制人均為孔強 3 姚瑤、趙慶 股東姚瑤（持有 351,887 股股份，占股本總額 0.55%）與趙慶（持有 410,368 股股份，占股本總額 0.64%）為夫妻關系 （四）（四）其他披露事項其他披露事項 1、申報前、申報前 12 個月新增股東情況個月新增股東情況 除通過新三板集合競價、連續競價交易方式增加的股東外，公司申報前 12 個月新增股東主要系通過認購公司定向發行股份、大宗交易等方式成為新股東；截至本招股說明書簽署日，發行人新增股東自取得股

123、份之日起均已滿 12 個月，期間未發生過股份轉讓情形。具體情況如下：（1）新增股東基本情況新增股東基本情況、入股原因、入股價格及定價依據入股原因、入股價格及定價依據 1-1-37 陜西合智宇 2022 年 11 月，陜西合智宇通過大宗交易受讓股份成為公司股東，截至本招股說明書簽署日，陜西合智宇的基本信息如下：類別類別 基本情況基本情況 公司公司名稱名稱 陜西合智宇能源科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91610103MA6W2Q711R 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 法定代表人法定代表人 董博 實際控制人實際控制人 董博 成立日期成立日期 2018 年 9 月 10 日 住

124、所住所 陜西省西安市碑林區雁塔路百腦匯科技大廈 13A40 經營范圍經營范圍 網絡設備及網絡軟件的銷售;數字信息化工程的設計、施工、技術服務及咨詢;機電設備（除小轎車）、工業自動化設備、通信設備和儀器儀表的銷售、租賃及維護;機電產品（除小轎車）、機械設備、機械配件、電線電纜、五金交電、儀器儀表、照明設備、通訊設備、節能產品、高低壓輸配變電設備、機電一體化設備、電氣自動化設備的研發、加工（僅限分支機構）、銷售及維修;電子材料、化工材料（不含易燃易爆易制毒及危險品）、金屬材料、建筑材料、復合材料、環保材料、生物質材料的銷售、研發、測試、生產（僅限分支機構）及檢驗服務;計算機軟硬件產品開發、銷售、技

125、術服務及咨詢;工業自動化系統開發、系統集成;工業科技領域內的技術研發、咨詢、轉讓及服務;計算機軟件外包服務;網頁設計;數字信息化工程的設計、施工、技術服務及咨詢;工礦機械設備的維修;工礦機械配件的加工;煤礦機械設備的技術改造、技術服務;工礦機械設備租賃;建筑機械設備的維修;成套機電設備、工礦機械設備及配件、鋼材的銷售。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）股東及持股比例股東及持股比例 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 董博 800.00 80.00%2 楊宗智 200.00 20.00%合計合計 1,000.00 100.0

126、0%基于自身資金周轉原因，林亞寧希望退出科隆新材投資回籠資金，陜西合智宇看好科隆新材的發展前景，因此雙方經溝通后達成轉讓股份的合意。2022 年 11 月，林亞寧與陜西合智宇簽訂股權轉讓協議書，約定林亞寧將其所持有科隆新材的 26.50 萬股股份以每股 10.80 元的價格轉讓給陜西合智宇，本次股份轉讓參考公司在新三板公開交易的價格，經各方協商確定，定價合理。陜西合智宇已于 2022 年 11 月通過新三板大宗交易的方式取得了上述股份，股份轉讓具體情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓價格轉讓價格 轉讓股份（萬股）轉讓股份（萬股）轉讓對價（萬元）轉讓對價（萬元）1 林亞寧 陜西合

127、智宇 10.80 元/1 股 26.50 286.20 原上智谷 2023 年 3 月，原上智谷通過認購公司定向發行股份的方式成為公司股東。截至本招股說明書簽 1-1-38 署日，原上智谷的基本信息如下：類別類別 基本情況基本情況 公司公司名稱名稱 陜西原上智谷股權投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91610133MABY089G8R 注冊資本注冊資本 30,000 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 陜西原上零度投資管理有限公司 成立日期成立日期 2022 年 9 月 5 日 住所住所 西安曲江新區西影路 508 號西影大廈 12 層 1201 室 經營范圍經營范圍

128、一般項目：以自有資金從事投資活動;企業管理咨詢。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股東及持股比例股東及持股比例 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 咸陽高新產業發展投資有限公司 20,000.00 66.67%有限合伙人 2 陜西零度股權投資合伙企業（有限合伙）8,900.00 29.67%有限合伙人 3 咸陽高新創新科技孵化器有限公司 1,000.00 3.33%有限合伙人 4 陜西原上零度投資管理有限公司 100.00 0.33%普通合伙人 合計合計 30,000.00 100.00%/原上

129、智谷看好科隆新材的發展前景，通過定向增資的方式成為公司股東。經與公司充分溝通，原上智谷于 2023 年 1 月 13 日與公司簽署陜西科隆新材料科技股份有限公司與陜西原上智谷股權投資合伙企業（有限合伙）之股份認購協議，約定公司向原上智谷定向發行股票 68.9655 萬股，每股發行價格為人民幣 14.50 元，認購款總金額 1,000 萬元，其中，68.9655 萬元計入公司的注冊資本，其余資金計入公司的資本公積；本次增資參考公司在新三板公開交易的價格以及公司股東前次股權轉讓的價格，經各方協商確定，定價合理。2023 年 2 月 8 日，全國股轉系統出具關于對陜西科隆新材料科技股份有限公司股票定

130、向發行無異議函（股轉函2023265 號），對公司股票發行的備案申請予以確認。2023 年 3 月 24 日，致同出具陜西科隆新材料科技股份有限公司驗資報告（致同驗字（2023）第 410C000126 號），經審驗，截至 2023 年 3 月 15 日，公司已收到新增繳納出資款人民幣 1,000 萬元，其中新增注冊資本（股本）人民幣 68.9655 萬元，其余人民幣 931.0345 萬元計入資本公積。中際嘉恒 2023 年 7 月，中際嘉恒通過大宗交易受讓股份成為公司股東。截至本招股說明書簽署日，中際嘉恒的基本信息如下：類別類別 基本情況基本情況 公司公司名稱名稱 陜西中際嘉恒工貿有限公司

131、 1-1-39 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91610526MACFCFDP61 注冊資本注冊資本 500 萬元 法定代表人法定代表人 高玉柱 實際控制人實際控制人 高玉柱 成立日期成立日期 2023 年 4 月 12 日 住所住所 陜西省渭南市蒲城縣罕井鎮大慶路東段 30 號 經營范圍經營范圍 一般項目：專用設備修理；儀器儀表修理；園林綠化工程施工；土石方工程施工；日用百貨銷售；金屬材料銷售；建筑材料銷售；機械設備銷售；消防器材銷售；勞動保護用品銷售；潤滑油銷售；五金產品零售；電子元器件零售；礦山機械銷售；電子元器件與機電組件設備銷售；電力電子元器件銷售；辦公用品銷售；電力設施器材銷售

132、；消防技術服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。股東及持股比例股東及持股比例 高玉柱持股 100%因自身進行資金周轉的原因，蒲城辰邦工貿有限公司需要退出科隆新材投資回籠資金，中際嘉恒看好科隆新材的發展前景，因此雙方經溝通后達成轉讓股權的合意。本次股份轉讓參考轉讓方入股的價格以及公司在新三板公開交易的價格，結合公司的經營情況，經各方協商確定，定價合理。中際嘉恒已于 2023 年 7 月通過新三板大宗交易的方式取得了上述股份，股份轉讓具體情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓價格轉讓價格 轉讓日期轉讓日期 轉讓股份（萬股）轉讓股份（萬股）1 蒲城辰邦 中際嘉

133、恒 12.60 元/1 股 2023 年 7 月 13 日 10.00 2 10.80 元/1 股 2023 年 7 月 17 日 16.48（2）新增股東與公司其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，與本次發行新增股東與公司其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員是否存在關聯關系，新增股東及其持股主體、其的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員是否存在關聯關系，新增股東及其持股主體、其他股東之間是否存在股份代持情形他股東之間是否存在股份代持情形 截至本招股說明書簽署日，新增股東與公司其他股東、董事、監事、高級管

134、理人員不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系，新增股東及其持股主體、其他股東之間不存在股份代持情形。（3）新增股東間以及新增股東的直接或間接控制主體間是否存在一致行動關系新增股東間以及新增股東的直接或間接控制主體間是否存在一致行動關系 截至本招股說明書簽署日，公司新增股東間以及新增股東的直接或間接控制主體間不存在一致行動關系。（4）新增股東新增股東是否是否屬于戰略投資者屬于戰略投資者 截至本招股說明書簽署日，公司新增股東不屬于戰略投資者。2、其他披露情況其他披露情況 公司歷史上股本變動情況詳見陜西科隆新材料科技股份有限公司公開轉讓說明書以及陜西科隆

135、新材料科技股份有限公司股票定向發行說明書。1-1-40 六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項（一）股權激勵（一）股權激勵 截至本招股說明書出具之日，公司不存在已經制定或正在實施的股權激勵計劃及相關安排。（二）特殊權利條款（二）特殊權利條款 截至本招股說明書出具之日，公司及控股股東、實際控制人與公司其他股東之間不存在協議約定的特殊權利條款及對賭事項。1、掛牌后持續存在的特殊權利條款、掛牌后持續存在的特殊權利條款 截至 2022 年 9 月科隆新材在全國股轉系統掛牌時，公司實際控制人與股東上海秉原旭、新余秉鴻、寧波執耳、珠海德擎、財通創新、談

136、美鳳、耿睿、林亞寧、玄月、譚松青簽署的特殊權利條款未解除。前述條款不存在公司作為特殊投資條款義務或責任承擔主體的情況，不存在限制公司未來股票發行融資的價格或發行對象等全國中小企業股份轉讓系統股票掛牌審查業務規則適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。掛牌后持續存在的特殊權利條款，具體如下：序號序號 投資方投資方 條款類型條款類型 條款內容條款內容 是否是否 解除解除 1 寧波執耳、珠海德擎、財通創新、原上智谷（注 1）回購權 若 2024 年 12 月 31 日之前公司沒有完成發行上市，鄒威文、穆倩承擔回購投資方所持全部或部分股份的責任 是 股份轉讓限制 未經投資方書面同意，實際控制人不得將所

137、持股份轉讓或設置權利負擔 優先受讓權及共同出售權 若實際控制人擬向第三方轉讓所持公司股份，投資方按照其持股比例可優于第三方受讓股份，或就實際控制人向第三方擬轉讓股權按其持股比例與實際控制人共同售予第三方 清算補償條款 清算金額不足投資額及固定收益部分，由實際控制人進行補償 2 談美鳳、耿睿、林亞寧、玄月、譚松青 股權回購 若公司于 2020 年 3 月 8 日前未能實現 A 股上市，投資人有權要求鄒威文回購其所持公司股權（注 2）是 3 上 海 秉 原 旭（注 3）、新余秉鴻 股權回購 若公司 2023 年 12 月 31 日之前未完成 IPO 申報或2024 年 12 月 31 日前未完成

138、IPO 的，上海秉原旭、新余秉鴻有權要求鄒威文、穆倩共同連帶回購其所持公司股權 是 董事提名權 上海秉原旭有權提名 1 名公司董事 投資損失補償 若發生公司對其他投資者承擔賠償責任的情形，實際控制人向投資者賠償股東權益減損等損失 注 1：2023 年 1 月，原上智谷為認購公司定向發行的股份，與公司實際控制人鄒威文、穆倩簽署 關于陜西科隆新材料科技股份有限公司之股東協議，該協議約定的特殊權利條款內容與寧波執耳、珠海德擎、財通創新三位機構投資人的約定一致 1-1-41 注 2：股權回購條款于 2020 年 3 月 8 日觸發，但相關股東未要求實際控制人履行回購義務，該股權回購條款已終止，詳見下文

139、“2、特殊權利條款的解除情況”之“（1）與談美鳳、耿睿、林亞寧、玄月、譚松青解除特殊權利條款”注 3：2023 年 7 月 7 日，上海秉原旭與公司實際控制人鄒威文、穆倩簽署咸陽科隆特種橡膠制品有限公司增資擴股協議之補充協議（2023），將對賭上市的時間由“若公司 2022 年 12 月 31 日之前未完成 IPO 申報或 2023 年 12 月 31 日前未完成 IPO”修訂為“若公司 2023 年 12 月 31 日之前未完成 IPO 申報或 2024 年 12 月 31 日前未完成 IPO”2、特殊權利條款的解除情況、特殊權利條款的解除情況 除實際控制人與上海秉原旭、新余秉鴻簽署的特殊投

140、資條款或協議自科隆新材成功完成 IPO 申報之日起自動終止，實際控制人與其他股東簽署的特殊投資條款均已終止，被終止的條款或協議視為自始無效，該等終止是永久、無條件且不可再恢復的。（1）與談美鳳、耿睿、林亞寧、玄月、譚松青解除特殊權利條款）與談美鳳、耿睿、林亞寧、玄月、譚松青解除特殊權利條款 2022 年 11 月 2 日，林亞寧、玄月通過全國股轉系統大宗交易的方式向蒲城辰邦工貿有限公司及陜西合智宇能源科技有限公司出讓股份，股權轉讓協議書中明確約定本次股權轉讓后，林亞寧、玄月享有的全部股東權利均終止，受讓方根據中華人民共和國公司法等法律法規的規定行使股東權利，承擔股東義務。因此，股份受讓方未繼承

141、林亞寧、玄月與實際控制人簽署的關于股權回購的特殊權利條款，實際控制人與林亞寧、玄月簽署的特殊權利條款終止。2023 年 8 月 25 日，談美鳳、耿睿、譚松青三人與實際控制人共同簽署陜西科隆能源科技股份有限公司股權回購協議之補充協議，各方一致同意，不可撤銷地解除并終止股權回購協議項下全部的權利、義務，該等終止是永久、無條件且不可再恢復的。（2）與寧波執耳、珠海德擎、財通創新、原上智谷解除特殊權利條款）與寧波執耳、珠海德擎、財通創新、原上智谷解除特殊權利條款 2023 年 8 月 25 日，寧波執耳、珠海德擎、財通創新與實際控制人共同簽署陜西科隆新材料科技股份有限公司股東協議補充協議（2023）

142、，各方一致同意不可撤銷地解除并終止回購權、股份轉讓限制、優先受讓權及共同出售權、清算補償等特殊權利條款，前述條款視為自始無效，該等終止是永久、無條件且不可再恢復的。2023 年 8 月 25 日，原上智谷與實際控制人共同簽署股東協議之補充協議，各方一致同意，自本補充協議生效之日，不可撤銷地解除并終止回購權、股份轉讓限制、優先受讓權及共同出售權、清算補償等特殊權利條款，該協議約定的內容視為自始無效，該等終止是永久、無條件且不可再恢復的。（3）與上海秉原旭、新余秉鴻解除特殊權利條款）與上海秉原旭、新余秉鴻解除特殊權利條款 2023 年 8 月 23 日，上海秉原旭與科隆新材、鄒威文、穆倩共同簽署咸

143、陽科隆特種橡膠制品有限公司增資擴股協議之補充協議（2023）之二，各方一致同意：自科隆新材成功完成 IPO 申報之日起，與股權回購、董事提名權、投資損失補償相關的特殊投資條款或協議自動終止，以上被終 1-1-42 止的條款或協議視為自始無效。2023 年 8 月 23 日，新余秉鴻與科隆新材、鄒威文、穆倩共同簽署咸陽科隆特種橡膠制品有限公司增資擴股協議之補充協議（2023），各方一致同意：自科隆新材成功完成 IPO 申報之日起，與股權回購、投資損失補償相關的特殊投資條款或協議自動終止，以上被終止的條款或協議視為自始無效。2023 年 10 月 31 日，公司向北京證券交易所提交的上市申請已獲受

144、理，按照上述咸陽科隆特種橡膠制品有限公司增資擴股協議之補充協議（2023）的約定，上海秉原旭、新余秉鴻享有的全部特殊股東權利均已清理。綜上所述，公司及控股股東、實際控制人與公司其他股東之間不存在協議約定的特殊權利條款及對賭事項，也不存在股權激勵等可能導致公司股權結構變化的事項。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況（一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.邁緯爾邁緯爾 子公司名稱子公司名稱 陜西邁緯爾膠管有限公司 成立時間成立時間 2010 年 11 月 5 日 注冊資本注冊資本 52,000,000.00 實收資本實收資本

145、52,000,000.00 注冊地注冊地 陜西省咸陽市秦都區永昌路中段 主要生產經營地主要生產經營地 陜西省咸陽市秦都區永昌路中段 主要產品或服務主要產品或服務 橡膠制品、塑料制品、膠管軟管和軟管組合件等研發、生產、銷售 主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 邁緯爾負責民用液壓軟管系列產品的研發、設計、生產及銷售 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 科隆新材持有邁緯爾 100%股權 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年末：37,116.08 萬元；2024 年 6 月末：36,194.68 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資

146、產 2023 年末：4,950.41 萬元；2024 年 6 月末：5,648.16 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度：2,198.07 萬元；2024 年 1-6 月：697.74 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 致同會計師事務所（特殊普通合伙）2、報告期內注銷的子公司、報告期內注銷的子公司 西安科隆能源科技有限公司曾是公司的全資子公司，已于 2022 年 5 月注銷，具體情況如下：公司名稱公司名稱 西安科隆能源科技有限公司 成立時間成立時間 2018 年 7 月 13 日 注銷時間注銷時間 2022 年 5 月 19 日 注冊資本

147、注冊資本 11,000.00 萬元 實收資本實收資本 5,000.00 萬元 注冊地及主要生產經營地注冊地及主要生產經營地 西安經濟技術開發區鳳城十二路凱瑞 A 座 304-3 室 1-1-43 主要產品或服務主要產品或服務 未開展實際經營 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 未開展實際經營 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 科隆新材持有西安科隆 100%股權 西安科隆系公司為以“明股實債”形式獲得陜西中兵先進制造投資基金合伙企業（有限合伙）借款而設立的子公司。2018 年 6 月，中兵投資基金向西安科隆實繳出資 5,000.00 萬元作為對科隆新材的借款

148、，借款期限 3 年，利率為年化 8.5%。2021 年 10 月，科隆新材完成還本付息，受讓中兵投資基金持有的西安科隆股權，至此西安科隆成為科隆新材全資子公司。西安科隆系公司為取得借款而設立的公司，未開展實際經營，借款清償后西安科隆進入注銷流程，并于 2022 年 5 月完成注銷。（二）（二）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 科隆新材曾持有中煤博益 20%股權，已于 2021 年 5 月將其持有中煤博益全部股權轉讓給郭亞茹。中煤博益具體情況如下：公司名稱公司名稱 中煤博益能源工程有限公司 成立時間成立時間 2018 年 3 月 9 日 注冊資本注冊資本 5,000 萬元 實收資本實收資本

149、 0.00 萬元（截至 2021 年 4 月末）注冊地及主要生產經營地注冊地及主要生產經營地 北京市門頭溝區石龍工業區美安路 1 號 2 幢 0323（集群注冊）主要產品或服務主要產品或服務 未開展實際經營 主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 未開展實際經營 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 轉讓前：貴州貴能投資股份有限公司持有 80%股權，科隆新材持有 20%股權 轉讓后：郭亞茹持有中煤博益 100%股權（三）（三）分公司情況分公司情況 公司共有 1 家分公司，具體情況如下：公司名稱公司名稱 陜西科隆新材料科技股份有限公司神木市分公司 成立時間成立時間

150、2018 年 7 月 11 日 負責人負責人 鄒鑫 注冊地及主要生產經營地注冊地及主要生產經營地 陜西省榆林市神木市經濟技術開發區園區內星火路恒泰科技廠內 主要產品或服務主要產品或服務 液壓組合密封件、液壓軟管和特車銷售，液壓支架及煤礦輔助運輸設備維修服務 主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 主營業務與公司一致 八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況（一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 7 名董事組成，其中獨立董事 3 名；監事會由 3 名監 1-1-4

151、4 事組成，其中職工代表監事 1 名；公司設總經理 1 名，副總經理 2 名，財務總監 1 名，董事會秘書1 名。1、董事會成員、董事會成員 公司董事會由 7 名成員組成，其中包括 3 名獨立董事，公司董事由股東大會選舉產生，每屆任期三年，任期屆滿可連選連任；獨立董事任期三年，獨立董事連任不得超過 6 年?，F任公司董事名單及簡歷如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 鄒威文 董事長 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 2 穆倩 董事 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 3 李寧 董事 2023 年 5 月 11 日至 202

152、5 年 8 月 28 日 4 楊錦娟 董事、財務總監 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 5 張仲倫 獨立董事 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 6 李彬 獨立董事 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 7 楊秀云 獨立董事 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 鄒威文、穆倩的情況，詳見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。李寧，1976 年 1 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。2011 年 10 月至今，歷任河南秉鴻創業

153、投資管理有限公司高級投資經理、投資副總監、投資總監，風控負責人、業務合伙人。2003 年 9 月至 2016 年 3 月，歷任或兼任鄭州力鴻電子科技有限公司總經理助理、部門經理、執行董事兼總經理。2015 年 10 月至 2020 年 9 月，任河南科泰運輸制冷設備有限公司執行董事兼總經理。2016 年 11 月至今，任鄭州引領科技有限公司董事。2019 年 7 月至 2023 年 10 月，任河南朗琪生物科技有限公司財務負責人。2023 年 5 月至今，任公司董事。楊錦娟，1968 年 7 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，高級會計師。1988年至 2014 年，歷任咸陽市輻

154、條廠出納、會計，咸陽偏轉集團公司財務部綜合會計、財務部長，西安市西藍天然氣股份有限公司財務副總監，內蒙古正能化工集團有限公司財務部副總經理助理、財務經理。2009 年至今，任陜西裕豐投資管理有限公司監事。2014 年至 2020 年 10 月任公司財務總監，2020 年 10 月至 2022 年 2 月任公司融資總監，2022 年 2 月至今任公司財務總監，2015 年 6 月至今任公司董事。張仲倫，1969 年 8 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，高級工程師，獲得法律職業資格。1994 年至 1996 年，任廣州資源投資策劃公司職員；1996 年至 1999 年，任廣州市華

155、南橡膠輪胎有限公司生產部工藝主管；1999 年至 2002 年，任廣東廣信律師事務所律師；2002 年至 2010 年，任廣州萬力集團資產管理有限公司總經理助理，2003 年 10 月至 2021 年 7 月，兼任廣州威路輪胎有限公司董事。2010 年至 2014 年，任廣州林格高分子材料科技有限公司總工程師，兼 1-1-45 任廣州力格高分子材料有限公司總經理。2015 年 5 月至今，歷任廣州市漢樸利牧企業管理咨詢有限公司總經理、監事。2021 年 12 月至今，任杭州漢樸信息技術有限公司執行董事兼總經理。2021 年10 月至今，任公司獨立董事。李彬，1977 年 11 月出生，男，中國

156、國籍，無境外永久居留權，博士學歷。2010 年 11 月至今，歷任西安交通大學經濟與金融學院講師、副教授、教授。2023 年 5 月，任北方光電股份有限公司獨立董事。2024 年 3 月，任楊凌美暢新材料股份有限公司獨立董事。2021 年 10 月至今，任公司獨立董事。楊秀云，1968 年 8 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，博士學歷。1990 年至 1993 年，任陜西渭南中醫學校會計；1996 年至 2000 年，任陜西財經學院助教、講師；2000 年 4 月至今，歷任西安交通大學經濟與金融學院產業與貿易經濟系講師、副教授、教授。2014 年 4 月至 2020 年 8月，任中航西

157、安飛機工業集團股份有限公司獨立董事；2016 年 9 月至 2017 年 1 月，任西安泰力松新材料股份有限公司獨立董事；2016 年 3 月至 2022 年 5 月，任陜西烽火電子股份有限公司獨立董事；2021 年 3 月至今，任南京寶色股份公司獨立董事；2023 年 3 月至今，任長安銀行股份有限公司獨立董事；2024 年 7 月至今，任中航西安飛機工業集團股份有限公司獨立董事。2021 年 10 月至今，任公司獨立董事。2、監事會成員監事會成員 序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 張靜林 監事會主席 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 2 南飛磊 監

158、事 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 3 魏天龍 監事 2023 年 4 月 14 日至 2025 年 8 月 28 日 張靜林，1985 年 1 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2009 至 2015 年 6月，歷任科隆有限行政部人事助理、行政助理。2015 年 6 月至今，歷任公司行政部行政助理、證券事務代表；2019 年 6 月至今，兼任公司監事會主席。南飛磊，1982 年 10 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級管理會計師。2005 年至 2007 年，任陜西馮武臣大藥堂制藥廠有限公司會計。2007 年至 2009

159、年，任深圳市金開利科技股份有限公司會計。2010 年至 2015 年 6 月，任科隆有限成本會計，2013 年至 2015 年 6 月，兼任科隆有限監事；2015 年 6 月至今，任公司監事、會計。魏天龍，1997 年 4 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2017 年 7 月至今，任公司出納。2023 年 4 月起，兼任公司監事。3、高級管理人員、高級管理人員 序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 鄒鑫 總經理 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 2 王東平 副總經理 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 1-1

160、-46 3 任瑞婷 副總經理、董事會秘書 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 4 楊錦娟 董事、財務總監 2022 年 8 月 29 日至 2025 年 8 月 28 日 鄒鑫，1994 年 4 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2016 年至 2019 年，任公司神南分公司總經理，兼任陜西藍曉鑫隆掘進設備服務有限公司執行董事兼總經理。2019 年至2021 年，任陜西藍曉鑫隆掘進設備服務有限公司監事。2019 年 7 月至今，任公司總經理、特車事業部部長。王東平，1970 年 1 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級工程師。19

161、95年至 2016 年，歷任西北橡膠塑料研究設計院有限公司研發中心技術人員、科技發展部科研管理人員、咸陽西北工程橡膠有限公司總工程師。2016 年至今，任公司副總經理、技術研發中心管理部負責人。任瑞婷，1983 年 3 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。2003 年至 2006 年，歷任西安中脈貿易有限公司咸陽分公司數據庫管理員、售后服務部經理。2007 年至 2009 年，任咸陽粘接防腐研究所有限公司行政部主管。2009 年至 2015 年 6 月，任科隆有限行政部副部長；2015年 6 月至 2019 年 7 月，任公司總經理助理；2019 年 7 月至今，任公司副總經理、

162、董事會秘書、行政管理部部長。楊錦娟的情況，詳見本節“八、董事、監事、高級管理人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“1、董事會成員”。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股數直接持股數量（股）量（股）間接持股數間接持股數量（股）量（股）無限售股數量無限售股數量（股）（股）其中被質押其中被質押或凍結股數或凍結股數 鄒威文 董事長-17,620,557 0 0 0 穆倩 董事-15,274,314 0 0 0 楊錦娟 董事、財務總監-620,566 0 0 0 王東平 副總經理-189,702 0 0 0 任

163、瑞婷 董事會秘書、副總經理-1,077,501 0 0 0 截至本招股說明書簽署日，除上述情形外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其近親屬不存在直接或間接持有發行人股份的情況。公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接持有發行人股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況，且已經履行相關信息披露義務。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，除前述直接或間接持有公司股份的情形外，公司董事、監事、高級管理人員的其他對外投資情況如下：姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 1-1-47 張仲倫 獨立董事 廣州市

164、漢樸利牧企業管理咨詢有限公司 8.00 萬元 80.00%張仲倫 獨立董事 杭州漢樸信息技術有限公司 13.5 萬元 9.00%張仲倫 獨立董事 廣州林格高分子材料科技有限公司 159.49 萬元 7.18%截至本招股說明書簽署日，除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員不存在其他對外投資（上市公司股票、公開發行的債券等交易性證券除外）。公司董事、監事、高級管理人員的對外投資與發行人不存在利益沖突的情形。（四）（四）其他披露事項其他披露事項 1、董事、監事、高級管理人員變動情況、董事、監事、高級管理人員變動情況（1）董事變動情況）董事變動情況 報告期初，公司董事為鄒威文、穆倩、楊錦娟、孔強及

165、王曉輝 5 人。報告期內，董事的變動情況具體如下：2021 年 10 月 14 日，公司召開 2021 年第三次臨時股東大會，王曉輝因個人原因辭去公司第二屆董事會董事職務；機構投資者上海秉原旭基于內部人員調整，推薦劉飛亞接替原董事孔強，劉飛亞經選舉成為新任董事；同時為提升公司治理水平，選舉張仲倫、李彬、楊秀云三位獨立董事。2023 年 5 月 11 日，公司召開 2022 年年度股東大會，機構投資者上海秉原旭員工暨公司董事劉飛亞離職，上海秉原旭推薦李寧接替原董事劉飛亞，李寧經選舉成為新任董事。截至本招股說明書簽署日，公司董事為鄒威文、穆倩、楊錦娟、李寧、張仲倫、李彬及楊秀云7 人，報告期內董事

166、變動具有合理性，未對公司產生重大不利影響。（2）監事變動情況）監事變動情況 報告期初，公司監事為張靜林、南飛磊及周萬軍 3 人。報告期內，監事的變動情況具體如下：2022 年 8 月 29 日，公司召開 2022 年第一次臨時股東大會，選舉姚瑤接替周萬軍擔任新一屆監事會成員。2023 年 4 月 14 日，公司召開 2023 年第二次臨時股東大會，姚瑤因休產假不便履行監事職務的原因不再擔任監事，魏天龍經監事會提名選舉成為新任監事。截至本招股說明書簽署日，公司監事為張靜林、南飛磊及魏天龍 3 人，報告期內監事變動具有合理性，未對公司產生重大不利影響。（3）高級管理人員變動情況）高級管理人員變動情

167、況 報告期初，公司高級管理人員為鄒鑫、王東平、任瑞婷、于亞騰 4 人。報告期內，高級管理人員的變動情況具體如下：1-1-48 2021 年 12 月 10 日，公司召開第二屆董事會第十四次會議，于亞騰因個人原因辭去財務總監職務，自 2022 年 2 月 28 日由楊錦娟擔任公司財務總監。截至本招股說明書簽署日，公司高級管理人員為鄒鑫、王東平、任瑞婷、楊錦娟 4 人，報告期內高級管理人員變動具有合理性，未對公司產生重大不利影響。綜上所述，報告期內，公司董事、監事及高級管理人員的變動具有合理性，未對公司產生重大不利影響。2、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系、董事、監事、高級管理人員之間的親屬

168、關系 公司董事、監事、高級管理人員中，鄒威文與穆倩系夫妻關系，總經理鄒鑫系鄒威文與穆倩之子。除上述情形外，截至本招股說明書簽署日，公司其余董事、監事、高級管理人員之間不存在親屬關系。3、董事、監事、高級管理人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員在公司以外的主要兼職情況如下表所示：姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職職務兼職職務 兼職單位與兼職單位與公司的關系公司的關系 楊錦娟 董事、財務總監 陜西裕豐投資管理有限公司 監事 非關聯方 李寧 董事 鄭州引領科技有限公司 董事 關聯方 河南秉鴻創業投資管理有

169、限公司 業務合伙人 關聯方 張仲倫 獨立董事 杭州漢樸信息技術有限公司 執行董事兼總經理 關聯方 廣州市漢樸利牧企業管理咨詢有限公司 監事 關聯方 楊秀云 獨立董事 南京寶色股份公司 獨立董事 關聯方 長安銀行股份有限公司 獨立董事 關聯方 中航西安飛機工業集團股份有限公司 獨立董事 關聯方 西安交通大學 經濟與金融學院教授 非關聯方 李彬 獨立董事 西安交通大學 經濟與金融學院教授 非關聯方 獨立董事 北方光電股份有限公司 獨立董事 關聯方 獨立董事 楊凌美暢新材料股份有限公司 獨立董事 關聯方 注：張仲倫持有廣州市漢樸利牧企業管理咨詢有限公司 80.00%股權，因此構成關聯方 除上述情形外

170、，截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員不存在其他兼職情況。1-1-49 4、董事、監事、高級管理人員薪酬組成和確定依據、董事、監事、高級管理人員薪酬組成和確定依據（1）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據 公司董事（在公司領薪的非獨立董事、非外部董事）、監事、高級管理人員的薪酬主要由基本工資、績效工資、獎金及津貼等組成，獨立董事領取獨立董事津貼，外部董事不領取薪酬和津貼。公司董事（在公司領薪的非獨立董事、非外部董事）、高級管理人員及監事的薪酬主要根據其所處崗位的職責、重要性、貢獻度等因素按照薪酬管理制度確定；公司獨立董事

171、津貼由股東大會審議決定。（2）董事、監事、高級管理人員的薪酬情況）董事、監事、高級管理人員的薪酬情況 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員的薪酬總額及占公司各期利潤總額的比重如下：項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年年度度 2022 年年度度 2021 年年度度 薪酬總額（萬元）142.03 307.50 338.52 239.36 利潤總額（萬元）3,388.95 9,850.68 5,890.72 7,379.26 占比（%）4.19 3.12 5.75 3.24 九、九、重要承諾重要承諾（一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主

172、體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人、董事長、總經理、其他持有發行人股份的董監高 2024 年 6月 27 日 長期有效 限售承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、關于股份鎖定的承諾”實際控制人、控股股東、持股 5%以上股東、持有發行人股份的董監高 2024 年 6月 27 日 長期有效 股份增減持承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、關于持股及減持意向的承諾”公司、實際控制人、控股股東、董

173、事（獨立董事、外部董事除外）及高級管理人員 2023 年 8月 23 日 長期有效 穩定股價的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“3、關于穩定股價的措施及承諾”公司、實際控制人、控股股東、董事、高級管理人員 2023 年 8月 23 日 長期有效 關于填補被攤薄即期回報的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“4、關于填補被攤薄即期回報的承諾”公司 2023 年 8月 23 日 長期有效 分紅承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之

174、“5、關于利潤分配的承諾”1-1-50 公司、控股股東、實際控制人、董監高 2023 年 8月 23 日 長期有效 關于信息披露責任的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“6、關于信息披露責任的承諾”公司、控股股東、實際控制人、持股5%以上股東、董監高 2023 年 8月 23 日 長期有效 關于未履行承諾的約束措施的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“7、關于未履行承諾的約束措施的承諾”公司、控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員 2024 年 9月 4 日 長期有效 關于掛牌

175、期間不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“8、關于掛牌期間不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾”實際控制人或控股股東 2023 年 8月 17 日 長期有效 保持公司獨立性的承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“1、保持公司獨立性的承諾”公司 2023 年 8月 23 日 長期有效 關于股東信息披露的承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“2、關于股東信息披露的承諾”實際控制人或控股股東 2023 年 8月 26 日 長期有效

176、 關于公司員工社會保險及住房公積金繳納事項的承諾函 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“3、關于公司員工社會保險及住房公積金繳納事項的承諾函”實際控制人或控股股東 2023 年 8月 26 日 長期有效 關于不規范使用票據事項的承諾函 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“4、關于不規范使用票據事項的承諾函”實際控制人或控股股東 2023 年 8月 26 日 長期有效 已履行和能夠持續履行保密義務的承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“5、已履行和能夠持續履行保密義務的承諾”董監高 2023 年 8月 26 日 長期有效 關于公開發

177、行股票并上市的申請文件不存在泄密事項且能夠持續履行保密義務的聲明 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“6、關于公開發行股票并上市的申請文件不存在泄密事項且能夠持續履行保密義務的聲明”（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)實際控制人或控股股東，實際控制人之子暨總經理鄒鑫 2022 年 4 月 20 日 長期有效 同業競爭承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“7、關于避免同業競爭的承諾”實際控制人或控股股東、董監高、持股 5%以上股

178、東 2022 年4 月20 日、2023 年5 月11 日、2023 年 4 月 14 日 長期有效 關聯交易承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“8、關于規范關聯交易的承諾”實際控制人或控股2022 年4 月20 日、長期有效 資金占用承諾 詳見本招股說明書“附錄 1-1-51 股東、董監高、持股 5%以上股東 2023 年5 月11 日、2023 年 4 月 14 日 一：其他與本次發行相關的承諾”之“9、關于資金占用事項的承諾”實際控制人鄒威文 2022 年 4 月 20 日 長期有效 關于歷史上實物出資的承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”

179、之“10、關于歷史上實物出資的承諾”實際控制人或控股股東 2022 年 4 月 20 日 長期有效 關于繳納個人所得稅的承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“11、關于繳納個人所得稅的承諾”董監高 2024 年 9 月 4 日 長期有效 關于符合任職資格的承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“12、關于符合任職資格的承諾”實際控制人或控股股東 2022 年 4 月 20 日 長期有效 關于轉貸的承諾 詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”之“13、關于轉貸的承諾”（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 1、關于股份鎖定的承諾、關于股份

180、鎖定的承諾（1）控股股東、實際控制人控股股東、實際控制人及其在公司擔任高管的親屬及其在公司擔任高管的親屬作出的承諾作出的承諾 公司控股股東、實際控制人、董事長鄒威文，控股股東、實際控制人、董事穆倩，實際控制人之子、總經理鄒鑫，就本次發行上市前所持股份的鎖定事項承諾如下：自本次公開發行并上市之日起 12 個月內（以下簡稱“鎖定期”），本人持有或控制的公司本次公開發行并上市前的股份，不轉讓或委托他人代為管理，也不由公司回購該部分股份。自本次公開發行并上市之日起 6 個月內，若公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有或控制的本次公開發行并上

181、市前的股份鎖定期限自動延長 6 個月。若發行人上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息行為的，上述發行價為除權除息后的價格。若公司上市后，發生資金占用、違規擔保等嚴重違法違規行為的，自前述違規行為發生之日起，至違規行為發現后 6 個月內，本人自愿限售所持有公司的股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。若公司上市后，本人發生內幕交易、操縱市場、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，自前述違規行為發生之日起，至違規行為發現后 12 個月內，本人自愿限售所持有公司的股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。本人在擔任公司董事或高級管理人員期間內和任職屆滿后 6 個月內，每年通過集中競價、大宗

182、交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不超過本人持有公司股份總數的 25%。1-1-52 如公司上市當年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑 50%以上，延長本人屆時所持股份鎖定期限 24 個月；如公司上市第二年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑50%以上，在前項基礎上延長本人屆時所持股份鎖定期限 12 個月；如公司上市第三年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑 50%以上，在前項基礎上延長本人屆時所持股份鎖定期限 12個月。若監管機構對于上述鎖定期安排另有特別規定或有更高要求的，本人承諾將按照監管機構的相關規定或要求執行。上述鎖定期屆滿后，相關股份轉讓和交易按屆時有效的相關

183、法律法規、中國證監會及北京證券交易所的有關規定執行。此承諾為不可撤銷的承諾，在上述鎖定期內，本人不因職務變更、離職等原因，而放棄履行上述承諾；如違反該承諾給公司或相關各方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任，本人違規減持股份所得獲利歸公司所有。（2）其他其他持股董事持股董事、監事、監事、高級管理人員作出的承諾、高級管理人員作出的承諾 持有公司股份的董事、監事、高級管理人員為楊錦娟、任瑞婷及王東平，就本次發行上市前所持股份的鎖定事項承諾如下：自本次公開發行并上市之日起 12 個月內（以下簡稱“鎖定期”），本人持有或控制的公司本次公開發行并上市前的股份，不轉讓或委托他人代為管理，也不由公司回購該部

184、分股份。自本次公開發行并上市之日起 6 個月內，若公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人持有或控制的本次公開發行并上市前的股份鎖定期限自動延長 6 個月。若發行人上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息行為的，上述發行價為除權除息后的價格。前述鎖定期滿后，本人在擔任發行人董事/高級管理人員期間和任職屆滿后 6 個月內，每年通過集中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的 25%。若監管機構對于上述鎖定期安排另有特別規定或有更高要求的，本人承諾將按照監管機構的相關規定或要求執行。上述鎖定期屆滿后，

185、相關股份轉讓和交易按屆時有效的相關法律法規、中國證監會及北京證券交易所的有關規定執行。此承諾為不可撤銷的承諾，在上述鎖定期內，本人不因職務變更、離職等原因，而放棄履行上述承諾；如違反該承諾給公司或相關各方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任，本人違規減持股份所得獲利歸公司所有。2、關于持股及減持意向的承諾、關于持股及減持意向的承諾（1）控股股東、實際控制人作出的承諾）控股股東、實際控制人作出的承諾 1-1-53 公司控股股東、實際控制人、董事鄒威文和穆倩，就本次發行上市前所持股份的持股及減持意向承諾如下：本人將在鎖定期屆滿前遵守相關法律、行政法規、中國證券監督管理委員會和北京證券交易所監管規則

186、且不違背本人已做出的其他承諾的情況下，根據資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減持所持公司股份。鎖定期滿后（包括延長鎖定期，下同）2 年內在不違反相關法律法規及已作出的相關承諾的前提下，本人減持公司股票的，將審慎制訂股票減持計劃，減持價格不低于發行價。如計劃通過北交所集中競價或大宗交易減持所持有公司股份的，本人將及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：A.在首次賣出的 15 個交易日前預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 3 個月；擬在 3 個月內通過集中競價交易減持股份的總數超過公司股份總數 1%的，還應當在首次賣出的 30個交易日前預先披露減持計劃。減持計劃內容應當符合

187、北京證券交易所上市公司持續監管指引第8 號股份減持和持股管理（以下簡稱“8 號指引”）第三條規定。B.本人將在減持計劃中說明公司是否存在重大負面事項或重大風險；是否存在8 號指引第十二條中規定的不得減持的情形；減持股份屬于本次發行上市前持有的，減持計劃還會明確未來 12個月上市公司的控制權安排，保證公司持續穩定經營。C.在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時向北京證券交易所報告并公告具體減持情況。D.在減持時間區間內，如公司發生高送轉、并購重組等重大事項，本人還將配合公司同步披露減持進展情況，并說明本次減持與前述重大事項的關聯性。E.本人通過北京證券交易所和全國中小企業股份轉讓

188、系統的競價或做市交易買入公司股份的，其減持不適用前款規定。如本人計劃通過北京證券交易所協議轉讓減持股份，將及時通知公司，并按照北京證券交易所關于協議轉讓的有關要求辦理。公司召開股東大會審議向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市事項的，本企業將自該次股東大會股權登記日次日起至公司完成北交所上市之日不減持公司股份；若上述期間內，公司終止申請股票在北交所上市事項的，則可以申請解除上述自愿限售承諾。本人將嚴格遵守上述關于股份鎖定及減持的相關承諾，且在前述承諾的股份鎖定期限屆滿后，本人將嚴格遵守中國證券監督管理委員會上市公司股東減持股份管理暫行辦法 北京證券交易所股票上市規則（試行）8 號指引及其

189、他法律法規的相關規定，依法依規減持。如相關法 1-1-54 律、行政法規、中國證券監督管理委員會和北京證券交易所對股份鎖定、減持另有要求的，則本人將按相關要求執行。此承諾為不可撤銷的承諾，本人不因職務變更、離職等原因，而放棄履行上述承諾；如違反該承諾給公司或相關各方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任，本人違規減持股份所得獲利歸公司所有。（2）持股）持股 5%以上股東作出的承諾以上股東作出的承諾 持股 5%以上股東合恩偉業、上海秉原旭就本次發行上市前所持股份的持股及減持意向承諾如下：本企業將在鎖定期屆滿前遵守相關法律、行政法規、中國證券監督管理委員會和北京證券交易所監管規則且不違背本企業已做出

190、的其他承諾的情況下，根據資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減持所持公司股份。如計劃通過北交所集中競價或大宗交易減持所持有公司股份的，本企業將及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：A.在首次賣出的 15 個交易日前向北京證券交易所報告并預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 3 3 個月；擬在 3 個月內通過集中競價交易減持股份的總數超過公司股份總數 1%的，還應當在首次賣出的 30 個交易日前預先披露減持計劃。減持計劃內容應當符合北京證券交易所上市公司持續監管指引第 8 號股份減持和持股管理（以下簡稱“8 號指引”）第四條規定。B.在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間

191、區間屆滿后及時公告具體減持情況。C.在減持時間區間內，如公司發生高送轉、并購重組等重大事項，本人還將配合公司同步披露減持進展情況，并說明本次減持與前述重大事項的關聯性。D.本企業通過北京證券交易所和全國中小企業股份轉讓系統的競價或做市交易買入公司股份的，其減持不適用前款規定。如本企業計劃通過北京證券交易所協議轉讓減持股份，將及時通知公司，并按照北京證券交易所關于協議轉讓的有關要求辦理。本企業將嚴格遵守上述關于股份鎖定及減持的相關承諾，且在前述承諾的股份鎖定期限屆滿后，本企業將嚴格遵守中國證券監督管理委員會上市公司股東減持股份管理暫行辦法 北京證券交易所股票上市規則（試行）8 號指引及其他法律法

192、規的相關規定，依法依規減持。如相關法律、行政法規、中國證券監督管理委員會和北京證券交易所對股份鎖定、減持另有要求的，則本企業將按相關要求執行。此承諾為不可撤銷的承諾，如違反該承諾給公司或相關各方造成損失的，本企業愿承擔相應 1-1-55 的法律責任。（3）持股董事、監事、高級管理人員作出的承諾）持股董事、監事、高級管理人員作出的承諾 持有公司股份的董事、監事、高級管理人員為楊錦娟、任瑞婷及王東平，就本次發行上市前所持股份的持股及減持意向承諾如下：本人將在鎖定期屆滿前遵守相關法律、行政法規、中國證券監督管理委員會和北京證券交易所監管規則且不違背本人已做出的其他承諾的情況下，根據資金需求、投資安排

193、等各方面因素確定是否減持所持公司股份。鎖定期滿后（包括延長鎖定期，下同）2 年內在不違反相關法律法規及已作出的相關承諾的前提下，本人減持公司股票的，將審慎制訂股票減持計劃，減持價格不低于發行價。在北京證券交易所上市公司持續監管指引第 8 號股份減持和持股管理（以下簡稱“8號指引”）第十六條規定的期間，本人不會買賣公司的股票。如計劃通過北交所集中競價或大宗交易減持所持有公司股份的，本人將及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：A.在首次賣出的 15 個交易日前向北京證券交易所進行報告并預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 3 個月；擬在 3 個月內通過集中競價交易減持股份的總數

194、超過公司股份總數 1%的，還應當在首次賣出的 30 個交易日前預先披露減持計劃。減持計劃內容應當符合8 號指引第四條規定。C.在減持時間區間內，如公司發生高送轉、并購重組等重大事項，本人還將配合公司同步披露減持進展情況，并說明本次減持與前述重大事項的關聯性。D.本人通過北京證券交易所和全國中小企業股份轉讓系統的競價或做市交易買入公司股份的，其減持不適用前款規定。如本人計劃通過北京證券交易所協議轉讓減持股份，將及時通知公司，并按照北京證券交易所關于協議轉讓的有關要求辦理。公司召開股東大會審議向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市事項的，本企業將自該次股東大會股權登記日次日起至公司完成北交所

195、上市之日不減持公司股份；若上述期間內，公司終止申請股票在北交所上市事項的，則可以申請解除上述自愿限售承諾。本人將嚴格遵守上述關于股份鎖定及減持的相關承諾，且在前述承諾的股份鎖定期限屆滿后，本人將嚴格遵守中國證券監督管理委員會上市公司股東減持股份管理暫行辦法 北京證券交易所股票上市規則（試行）8 號指引及其他法律法規的相關規定，依法依規減持。如相關法律、行政法規、中國證券監督管理委員會和北京證券交易所對股份鎖定、減持另有要求的，則本人 1-1-56 將按相關要求執行。此承諾為不可撤銷的承諾，本人不因職務變更、離職等原因，而放棄履行上述承諾；如違反該承諾給公司或相關各方造成損失的，本人愿承擔相應的

196、法律責任，本人違規減持股份所得獲利歸公司所有。3、關于穩定股價的措施及承諾、關于穩定股價的措施及承諾（1）啟動和停止股價穩定措施的條件啟動和停止股價穩定措施的條件 啟動條件 條件 1：自公司公開發行股票并在北交所上市之日起 1 個月內，若公司股票連續 5 個交易日收盤價（如因派發現金股利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照證券監管機構的有關規定作相應調整，下同）均低于本次發行價格。條件 2：自公司公開發行股票并在北交所上市之日起第二個月至三年內，除不可抗力等因素所導致的股價下跌之外，若公司股票出現連續 20 個交易日的收盤價均低于上一年度末經審計的每股凈資產（若最近一期審計

197、基準日后，公司因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，每股凈資產須按照有關規定作相應調整，下同）。中止條件 A.因上述啟動條件 1 而啟動股價穩定預案的，在穩定股價具體方案的實施期間內，若公司股票連續 3 個交易日的收盤價均高于本次發行價格，則相關責任主體可中止實施股份增持計劃；中止實施股份增持計劃后，如再次出現公司股票連續 5 個交易日收盤價低于本次發行價的，則相關責任主體應繼續實施穩定股價之股份增持計劃。B.因上述啟動條件 2 而啟動股價穩定預案的，在穩定股價具體方案的實施期間內，公司股票連續 10 個交易日的收盤價均高于上一年度末經審計的每股凈資產，則相關責任主體

198、可中止實施股價穩定措施；中止實施方案后，如再次出現公司股票連續 20 個交易日收盤價低于公司最近一期末經審計的每股凈資產的，則相關責任主體應繼續實施穩定股價措施。C.在公司公開發行股票并在北交所上市第二個月起至第十二個月止、第十三個月起至第二十四個月止、第二十五個月起至第三十六個月止三個單一期間內，因上述啟動條件 2 而啟動股價穩定預案的，在穩定股價具體方案的實施期間內，各相關主體增持或回購公司股份的資金金額已達到本預案規定的前述單一期間上限，則該單一期間內穩定股價措施中止實施；中止實施方案后，如下一個單一期間內再次出現公司股票連續 20 個交易日收盤價低于公司最近一期末經審計的每股凈資產的，

199、則相關責任主體應繼續實施穩定股價措施。終止條件 1-1-57 股價穩定措施實施期間，若出現以下任一情形，則視為本次穩定股價措施實施完畢及承諾履行完畢，已公告的穩定股價方案終止執行：A.繼續實施股價穩定措施將導致股權分布不符合北交所上市條件。B.繼續增持股票將導致需要履行要約收購義務。C.各相關主體增持或回購公司股份的金額或數量已達到本預案規定的上限。D.穩定股價具體方案的實施期間已屆滿。E.中國證監會和北交所規定的其他情形。（2）股價穩定具體措施及實施程序）股價穩定具體措施及實施程序 當啟動股價穩定措施的條件滿足時，公司、公司控股股東、董事（獨立董事以及不在公司領取薪酬的外部董事除外，下同）、

200、高級管理人員應根據當時有效的法律法規和本預案的規定采取穩定股價措施，同時應當按照法律規定履行信息披露義務。股價穩定措施實施后，公司的股權分布應當符合北交所的股票上市條件。當公司需要采取股價穩定措施時，公司及公司控股股東、董事、高級管理人員等相關責任主體將按以下順序依次采取部分或全部措施以穩定股價：公司控股股東增持公司股票 A.公司控股股東應在符合上市公司收購管理辦法 北京證券交易所股票上市規則（試行）等法律法規的條件和要求、獲得監管機構的批準（如需）且不應導致公司股權分布不符合北交所上市條件的前提下，對公司股票進行增持。B.公司應在觸發穩定股價的啟動條件當日通知公司控股股東；公司控股股東應在接

201、到通知之日起 3 個交易日內，提出增持公司股票的方案（包括擬增持公司股票的數量、價格區間、時間等）通知公司并由公司進行公告，公司應按照相關規定披露控股股東增持公司股票的計劃?？毓晒蓶|應在公司披露其增持公司股票計劃并履行相關法定手續后下一個交易日起開始實施增持公司股票。C.公司控股股東用于增持股份的資金金額等相關事項，應遵循以下原則：a.若因上述啟動條件 1 而啟動股價穩定預案的，控股股東用于增持股份的資金金額不低于 100萬元或增持股份數量不低于 1%（孰低），增持計劃開始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，則控股股東需繼續進行增持，其用于增持股份的資金金額不超過其增持計劃公告時

202、間前最近一次從公司所獲得稅后現金分紅金額的 40%或不超過 200 萬元（以二者孰高值為準）。b.在公司公開發行股票并在北交所上市第二個月起至第十二個月止、第十三個月起至第二十四個月止、第二十五個月起至第三十六個月止三個期間內，若因上述啟動條件 2 而啟動股價穩定預案 1-1-58 的，任意一個單一期間內，控股股東用于增持股份的資金金額不低于最近一次從公司所獲得的稅后現金分紅金額的 20%且不低于 100 萬元，增持計劃開始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，則控股股東需繼續進行增持，其用于增持股份的資金金額不超過最近一次從公司所獲得稅后現金分紅金額的 60%或不超過 300 萬

203、元（以二者孰高值為準）。D.增持價格不超過本次發行價格（適用于觸發啟動條件 1 的情形）或公司上一年度末經審計的每股凈資產（適用于觸發啟動條件 2 的情形）。E.通過增持獲得的股票，在增持完成后 6 個月內不得出售。董事、高級管理人員增持公司股票 若根據穩定股價措施完成控股股東增持股票后，仍符合啟動條件時，則啟動董事、高級管理人員增持：A.公司董事、高級管理人員應在符合上市公司收購管理辦法 北京證券交易所股票上市規則（試行）等法律法規的條件和要求、獲得監管機構的批準（如需）且不應導致公司股權分布不符合北交所上市條件的前提下，對公司股票進行增持。B.公司應在觸發穩定股價的啟動條件當日通知董事、高

204、級管理人員，上述人員在接到通知之日起 3 個交易日內，提出增持公司股票的方案（包括擬增持公司股票的數量、價格區間、時間等）通知公司并由公司進行公告，公司應按照相關規定披露董事、高級管理人員增持公司股票的計劃。董事、高級管理人員應在公司披露其增持公司股票計劃并履行相關法定手續后下一個交易日起開始實施增持公司股票。C.公司董事、高級管理人員用于增持股份的資金金額等相關事項，應遵循以下原則：a.若因上述啟動條件 1 而啟動股價穩定預案的，董事、高級管理人員用于增持公司股份的資金金額不低于該董事、高級管理人員在擔任董事或高級管理人員職務期間上一會計年度從公司處領取的稅后薪酬的 20%，增持計劃開始實施

205、后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，則董事、高級管理人員需繼續進行增持，其用于增持股份的資金金額不超過其在擔任董事或高級管理人員職務期間上一會計年度從公司處領取的稅后薪酬的 60%。b.在公司公開發行股票并在北交所上市第二個月起至第十二個月止、第十三個月起至第二十四個月止、第二十五個月起至第三十六個月止三個期間內，若因上述啟動條件 2 而啟動股價穩定預案的，任意一個單一期間內，董事、高級管理人員用于增持公司股份的資金金額不低于該董事、高級管理人員在擔任董事或高級管理人員職務期間上一會計年度從公司處領取的稅后薪酬的 20%，增持計劃開始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，

206、則董事、高級管理人員需繼續進行增持，其用于增持股份的資金金額不超過其在擔任董事或高級管理人員職務期間上一會計年度從公司處領取的稅后薪酬的 60%。1-1-59 D.公司將要求新聘任的董事、高級管理人員履行本公司北京證券交易所上市時董事、高級管理人員已作出的相應承諾。E.增持價格不超過本次發行價格（適用于觸發啟動條件 1 的情形）或公司上一年度末經審計的每股凈資產（適用于觸發啟動條件 2 的情形）。F.通過增持獲得的股票，在增持完成后 6 個月內不得出售。公司回購股票 若根據穩定股價措施完成控股股東和董事、高級管理人員增持股票后，仍符合啟動條件時，則啟動公司回購：A.公司為穩定股價之目的回購股份

207、，應符合公司法 北京證券交易所上市公司持續監管指引第 4 號股份回購等相關法律、法規的規定，且不應導致公司股權分布不符合北京證券交易所上市條件。B.滿足啟動股價穩定措施條件后，公司應在 5 個交易日內召開董事會，討論公司向不特定合格投資者回購公司股票的方案。公司回購股票的議案需事先征求獨立董事的意見，獨立董事應對公司回購股票預案發表獨立意見。公司董事會應當在做出是否回購股票決議后的 2 個交易日內公告董事會決議，如不回購需公告理由，如回購還需公告回購股票預案。C.公司董事會對回購股票作出決議，須經三分之二以上董事出席的董事會會議決議，并經全體董事的三分之二以上通過。公司董事承諾就該等回購事宜在

208、董事會中投贊成票。D.公司為穩定股價之目的進行股份回購的，除應符合相關法律法規之要求外，還應符合下列各項：a.公司用于回購股份的資金總額累計不超過公司首次公開發行新股所募集資金的總額。b.在公司公開發行股票并在北交所上市第二個月起至第十二個月止、第十三個月起至第二十四個月止、第二十五個月起至第三十六個月止三個期間內，公司每期用于回購股份的資金金額不低于最近一個會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 10%，回購開始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，則公司需繼續進行回購，其每期用于回購股份的資金金額不超過最近一個會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 30%。c.回購價格不超

209、過公司上一年度末經審計的每股凈資產（適用于觸發啟動條件 2 的情形）。d.公司回購方案實施完畢后，應在 2 個交易日內公告公司股份變動報告，并在 10 日內依法注銷所回購的股份，辦理工商變更登記手續。（3）穩定股價的承諾）穩定股價的承諾 1-1-60 公司作出的承諾 公司將嚴格按照股東大會審議通過的關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價預案，全面且有效地履行其各項義務和責任。在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如公司未采取上述穩定股價的具體措施，公司承諾接受以下約束措施：一是公司將在公司股東大會及中國證券監督管理委員會/北京證券交易所指定報刊上公開說明未采

210、取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益。二是上述承諾為本公司真實意思表示，本公司自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾本公司將依法承擔相應責任。對于未來新聘的董事（獨立董事、外部董事除外）、高級管理人員，將要求其根據穩定股價預案和相關措施的規定，作出相關承諾。若法律、法規、規范性文件及中國證券監督管理委員會或北京證券交易所對啟動股價穩定措施的具體條件、采取的具體措施等有不同規定，或者對公司因違反上述預案而應承擔的相關責任及后果有不同規定的，公司自愿無條件地遵從該等規定?？毓晒蓶|、實際控制人、董事（獨立

211、董事、外部董事除外）及高級管理人員作出的承諾 公司控股股東、實際控制人鄒威文、穆倩，董事楊錦娟，高級管理人員鄒鑫、王東平、任瑞婷就穩定股價措施作出如下承諾：本人將嚴格按照公司股東大會審議通過的關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價預案的規定，全面且有效地履行本人的各項義務和責任，并敦促公司及其他相關方嚴格執行其各自的各項義務和責任。本人將在公司就回購股份事宜召開的股東大會、董事會上，對公司承諾的回購股份方案的相關決議投贊成票（如有）。在啟動穩定股價措施的前提條件滿足時，如本人未采取上述穩定股價的具體措施，本人無條件接受以下約束措施：一是在公司股東大會及中國

212、證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。二是公司有權扣留本人下一年度與履行增持股份義務所需金額相對應的應得現金分紅及薪酬。如下一年度本人應得現金分紅及薪酬不足用于扣留，該扣留義務將順延至以后年度，直至累計扣留金額與本人應履行增持股份義務所需金額相等或本人采取相應的股價穩定措施并實施完畢為止。若法律、法規、規范性文件及中國證券監督管理委員會或北京證券交易所對啟動股價穩定措施的具體條件、采取的具體措施等有不同規定，或者對相關主體因違反上述承諾而應承擔的相關責任及后果有不同規定的，本人承諾自愿無條件地遵從該等規定。1-1-61 4、關于填

213、補被攤薄即期回報的承諾、關于填補被攤薄即期回報的承諾 公司擬向不特定合格投資者公開發行并在北京證券交易所上市，本次公開發行可能導致投資者的即期回報被攤薄，公司、控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員擬通過多種措施防范即期回報被攤薄的風險，提高公司未來的持續回報能力，實現公司業務的可持續發展，以填補股東回報，充分保護中小股東的利益。（1）公司作出的承諾）公司作出的承諾 公司就填補被攤薄即期回報事宜，擬采取措施及承諾如下：強化募集資金管理 為規范公司募集資金的使用和管理，確保募集資金使用的規范、安全、高效，公司已經依據 公司法 證券法等法律法規、規范性文件及公司章程的規定制定了募集資金管理制度。

214、公司將嚴格依照募集資金管理制度以及北京證券交易所關于募集資金管理的其他規定，對募集資金進行專項存儲，保證?？顚Ｓ?，配合監管銀行和保薦機構對募集資金的存儲和使用進行監督、檢查，以確保募集資金規范使用，防范募集資金使用風險。公司將通過有效運用本次募集資金，提高募集資金使用效率和效益，提升盈利水平，增加未來收益，增強可持續發展能力。提高募集資金使用效率 本次發行募集資金到位后，公司將調配內部各項資源、加快推進募投項目建設，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日達產并實現預期效益，以提升公司盈利水平。本次募集資金到位前，為盡快實現募投項目盈利，公司擬通過多種渠道積極籌措資金，積極調配資源，開展募投項目

215、的前期準備工作，增強項目相關的人才儲備，爭取盡早實現項目預期收益，提高未來幾年的股東回報，降低發行導致的即期回報攤薄的風險。強化投資者回報機制 公司將建立持續、穩定、科學的回報規劃與機制，對利潤分配作出制度性安排，以保護公眾投資者的合法權益。公司上市后股東分紅回報規劃的文件中明確了公司利潤分配尤其是現金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等內容，完善了公司利潤分配的決策機制和利潤分配政策的調整原則。上述填補回報措施不構成公司的業績預測或業績承諾。（2）控股股東、實際控制人作出的承諾）控股股東、實際控制人作出的承諾 公司控股股東、實際控制人鄒威文和穆倩，就填補被攤薄即期回報事宜，擬采

216、取措施及承諾如下：公司本人作為公司的控股股東、實際控制人，將不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司 1-1-62 利益；不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；對本人的職務消費行為進行約束；不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；將在職責和權限范圍內，全力促使由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；如公司擬實施股權激勵，本人將在職責和權限范圍內，全力促使擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；若上述承諾適用的法律、法規、規范性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人愿意自動適用變更后

217、的法律、法規、規范性文件、政策及證券監管機構的要求。（3）董事、高級管理人員作出的承諾）董事、高級管理人員作出的承諾 公司董事楊錦娟、李寧、張仲倫、李彬、楊秀云，高級管理人員鄒鑫、王東平、任瑞婷就公司填補回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾：不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；對本人的職務消費行為進行約束；不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；由董事會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；如公司擬實施股權激勵，承諾擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；若上述承諾適用的法律、法規、規范性文件、政策及證

218、券監管機構的要求發生變化，則本人愿意自動適用變更后的法律、法規、規范性文件、政策及證券監管機構的要求。5、關于利潤分配的承諾、關于利潤分配的承諾 公司就上市后利潤分配相關事項，承諾如下：公司在向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后，公司將嚴格按照屆時有效的公司章程 利潤分配管理制度及關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內股東分紅回報規劃中披露的利潤分配政策履行利潤分配決策程序，并實施利潤分配。公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策和論證過程將充分考慮獨立董事和公眾投資者的意見，保護中小股東、公眾投資者的利益。否則，公司將在股東大會及中國證

219、監會、北京證券交易所指定媒體上公開說明未履行利潤分配政策的具體原因并向公司股東和社會公眾投 1-1-63 資者道歉；如果未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償。6、關于信息披露責任的承諾、關于信息披露責任的承諾（1）公司作出的承諾）公司作出的承諾 公司就本次發行上市的招股說明書及其他上市申請文件的內容作出如下聲明與承諾：本公司確認招股說明書及其他上市申請文件的內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。如監管部門認定本公司公開發行股票并在北交所上市招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質

220、影響的，本公司將在中國證監會認定有關違法事實后 30 天內依法啟動本次公開發行股票的回購程序?；刭弮r格按照發行價（若本公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）加算銀行同期存款利息確定。若公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，則本公司將依照相關法律、法規規定承擔民事賠償責任，賠償投資者損失。該等損失的賠償金額以投資者因此而實際發生的直接損失為限，具體的賠償標準、賠償主體范圍、賠償金額等細節內容待上述情形實際發生時，依據最終確定的賠償方案為準，或中國證券監督管理委員會、司法機關認定的方式或金額確定。若法律、法

221、規、規范性文件及中國證券監督管理委員會或北京證券交易所對本公司因違反上述承諾而應承擔的相關責任及后果有不同規定，本公司自愿無條件地遵從該等規定。（2）控股股東、實際控制人作出的承諾）控股股東、實際控制人作出的承諾 公司的控股股東、實際控制人，就本次發行上市的招股說明書及其他上市申請文件的內容作出如下聲明與承諾：本人承諾招股說明書及其他上市申請文件的內容不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。如監管部門認定本公司公開發行股票并在北交所上市招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司

222、將在中國證監會認定有關違法事實后 30 天內依法啟動本次公開發行股票的回購程序?；刭弮r格按照發行價（若本公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）加算銀行同期存款利息確定。本人承諾將督促公司履行股份回購事宜的決策程序，并在公司召開股東大會對回購股份做出決議時，承諾就該等回購事宜在股東大會中投贊成票。1-1-64 若公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，則本人將依照相關法律、法規規定承擔民事賠償責任，賠償投資者損失。該等損失的賠償金額以投資者因此而實際發生的直接損失為限，具體的賠償標準、賠償主體范圍、賠償金額

223、等細節內容待上述情形實際發生時，依據最終確定的賠償方案為準，或中國證券監督管理委員會、司法機關認定的方式或金額確定。如違反上述承諾，則公司有權將應付本人的現金分紅予以暫時扣留，直至本人實際履行上述各項承諾事項為止。若法律、法規、規范性文件及中國證券監督管理委員會或北京證券交易所對因違反上述承諾而應承擔的相關責任及后果有不同規定，本人自愿無條件地遵從該等規定。（3）董事、監事、高級管理人員作出的承諾）董事、監事、高級管理人員作出的承諾 公司的董事/監事/高級管理人員，就招股說明書及其他上市申請文件的內容作出如下聲明與承諾：本人承諾招股說明書及其他上市申請文件的內容不存在虛假記載、誤導性陳述或重大

224、遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。如監管部門認定本公司公開發行股票并在北交所上市招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本人承諾將督促公司履行股份回購事宜的決策程序，并在公司董事會對該股份回購事項決議中投贊成票（如有投票權）。若公司招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，則本人將依照相關法律、法規規定承擔民事賠償責任，賠償投資者損失。該等損失的賠償金額以投資者因此而實際發生的直接損失為限，具體的賠償標準、賠償主體范圍、賠償金額等細節內容待上述情形實際發生時，依據最終

225、確定的賠償方案為準，或中國證券監督管理委員會、司法機關認定的方式或金額確定。如違反上述承諾，則公司有權將應付本人的薪酬、津貼予以暫時扣留，直至本人實際履行上述各項承諾事項為止。若法律、法規、規范性文件及中國證券監督管理委員會或北京證券交易所對因違反上述承諾而應承擔的相關責任及后果有不同規定，本人自愿無條件地遵從該等規定。7、關于未履行承諾的約束措施的承諾、關于未履行承諾的約束措施的承諾（1）公司作出的承諾）公司作出的承諾 若公司未履行本次發行上市招股說明書中披露的承諾事項，公司同意采取如下約束措施：公司在招股說明書中公開作出的相關承諾中已經包含約束措施的，則以該等承諾中明確的約束措施為準；若公

226、司違反該等承諾，公司同意采取該等承諾中已經明確的約束措施。1-1-65 公司在招股說明書中公開作出的相關承諾中未包含約束措施的，若公司違反該等承諾，則同意采取如下約束措施：一是公開披露公司未履行或未及時履行相關承諾的具體原因并向公司股東及社會公眾投資者道歉，同時根據相關法律法規規定及監管部門要求承擔相應的法律責任或采取相關替代措施，以盡可能保護投資者利益；二是給投資者造成損失的，公司將向投資者依法承擔賠償責任。如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本公司無法控制的客觀原因導致本公司承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的本公司將采取以下措施：一是及時、充分披露本公司承諾未能履行

227、、無法履行或無法按期履行的具體原因；二是及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者利益。（2）控股股東、實際控制人、持股）控股股東、實際控制人、持股 5%以上股東、董事、監事及高級管理人員作出的承諾以上股東、董事、監事及高級管理人員作出的承諾 公司控股股東、實際控制人、持股 5%以上股東、董事、監事及高級管理人員，就未履行招股說明書中公開披露的承諾事項，承諾采取如下約束措施：本人在招股說明書中公開作出的相關承諾中已經包含約束措施的，則以該等承諾中明確的約束措施為準；若本人違反該等承諾，本人同意采取該等承諾中已經明確的約束措施。本人在招股說明書中公開作出的相關承諾中未包含約

228、束措施的，若本人違反該等承諾，則同意采取如下約束措施：一是本人將在公司的股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上及時披露未履行承諾的詳細情況、原因并向股東和社會公眾投資者道歉。二是公司有權在前述事項發生之日起 10 個交易日內，停止對本人進行現金分紅（如有），并停發本人應在公司領取的薪酬、津貼（如有），直至本人履行相關承諾。三是如本人因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸公司所有，本人在獲得收益或知曉未履行相關承諾事項的事實之日起 5 個交易日內，應將所獲收益支付給公司指定賬戶。如本人因未履行或未及時履行相關承諾導致投資者受到損失的，本人同意依法賠償投資者的損失。8、關于掛牌期間不存在

229、組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾、關于掛牌期間不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾 公司及其控股股東、實際控制人、董事及高級管理人員，就公司在全國股轉系統掛牌期間相關交易行為作出如下承諾：公司在全國股轉系統掛牌期間，本公司/本人不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為或者為違法違規交易本公司股票提供便利的情形。公司及其控股股東、實際控制人、5%以上股東、董監高簽署的其他承諾函的具體內容，詳見本招股說明書“附錄一：其他與本次發行相關的承諾”。1-1-66 十、十、其他事項其他事項 無。1-1-67 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業

230、務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況（一）（一）主營業務主營業務 公司主營業務為液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品的研發、生產和銷售以及煤礦輔助運輸設備的整車設計、生產、銷售和維修。公司主要產品橡塑新材料產品為綜采煤機液壓支架的核心零部件，主要產品煤礦輔助運輸設備為井下液壓支架及物資的主要運輸工具，圍繞綜采煤機液壓支架，從配套、維護和運輸等多個層面為煤機生產和煤礦客戶提供綜合性服務。此外，為不斷滿足煤炭客戶的多樣化需求，公司利用多年積累的行業資源，近年來開始向大型煤機企業客戶銷售其他礦用配件。公司深耕煤炭行業二十余年，主要客戶為大型煤礦和煤機企業，目前已與陜煤集團、鄭

231、煤機、北煤機、平煤機、中國神華、山東能源等煤炭或煤機行業頭部公司及其下屬企業建立了長期穩定的合作關系，煤炭行業業務穩固。與此同時，公司憑借橡塑新材料產品的技術研發能力，將業務向軍工行業延伸，已與數十家軍工相關企業和科研院所建立合作關系，多項產品性能優異，已在局部細分領域逐步替代了進口產品。此外，公司還積極向高鐵和風電行業進行業務拓展，相關收入較少，但已形成一定的技術積累和產品序列，具備向客戶批量供貨的能力。公司獲得榮譽情況詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“九、發行人自身的創新特征”之“（四）公司市場份額、地位”。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。注 1：上圖中黃框為公司產品，藍框為產品應

232、用領域 注 2：軍工產品圖片涉密，已按照軍工保密相關部門要求加以處理（二）主要產品（二）主要產品或或服務服務 1-1-68 1、主要產品結構、主要產品結構 公司主要產品和服務包括橡塑新材料產品、煤礦輔助運輸設備和維修服務。其中，橡塑新材料產品主要包括液壓組合密封件、液壓軟管和其他橡塑產品三類，這三類產品在煤炭、軍工和其他行業中均有不同程度的應用；煤礦輔助運輸設備業務主要包括液壓支架搬運車等特種車整車及相關零配件銷售，煤礦輔助運輸設備主要用途為在煤礦井下綜采作業面搬家時搬運液壓支架及其他大型設備和物資；維修服務主要包括液壓支架維修和特種車維修，液壓支架維修過程包含液壓組合密封件和液壓軟管的檢測和

233、更換，可以與公司橡塑新材料業務相結合，而特種車維修服務作為特種車銷售業務的配套和延伸服務，與公司特種車零配件銷售、整車銷售一同構成公司煤礦輔助運輸設備業務的完整服務體系。2、主要產品功能及使用參數、主要產品功能及使用參數（1）密封件主要產品）密封件主要產品 品名品名 圖示圖示 用途用途 產品優勢產品優勢 產品使用參數產品使用參數 防 塵 圈（注1）活塞往復運動時刮除活塞桿上的煤灰等 雜質 采用進口聚氨酯材料，高強度，高硬度，可以有效防止雜質進入液壓系統 工作壓力：/工作溫度：-45110 工作速度：1m/s 規格：102,000mm 工作介質：液壓油、乳化液、水 所用材料：高硬度聚氨酯 O型圈

234、（注1）用于各種動、靜 密 封 的 防水、防油、防塵等需求 密封效果好，價格低廉，結構簡單 工作壓力：50MPa 工作溫度：-40200 工作速度：1m/s 規格：102,000mm 工作介質：液壓油、乳化液、水 所用材料：高硬度聚氨酯、1-1-69 丁腈橡膠、氟橡膠、硅膠等 活塞桿密封（注1）活塞往復運動時防止千斤頂上腔漏液，保證千斤頂正常動作，單向 密封 采用進口聚氨酯材料、橡膠彈性體、聚甲醛擋圈組合而成，抗高壓，使用壽命長 工作壓力：70MPa 工作溫度：-45110 工作速度：1m/s 規格：102,000mm 工作介質：液壓油、乳化液、水 所用材料：高硬度聚氨酯 導向套靜密封（注1）

235、液壓千斤頂中導 向 套 靜 密封，單向密封 結構簡單，易于安裝，抗高壓，低壓效果良好 工作壓力：50MPa 工作溫度：-30110 工作速度：/規格：102,000mm 工作介質：液壓油、乳化液、水 所用材料：高硬度聚氨酯 活塞密封（山 型圈）（注1）液壓千斤頂核心組件，雙向活塞密封圈 結構簡單，易于安裝，抗高壓，低壓效果良好 工作壓力：50MPa 工作溫度：-30110 工作速度：/規格：102,000mm 工作介質：液壓油、乳化液、水 所用材料：高硬度聚氨酯 活塞密封（鼓 型圈）（注1）液壓千斤頂核心組件，雙向活塞密封圈 采用進口聚氨酯材料、橡膠彈性體、聚甲醛防擠圈組合而成，抗高壓，耐磨，

236、密封性能好 工作壓力：70MPa 工作溫度：-40110 工作速度：0.15m/s 規格：102,000mm 工作介質：液壓油、乳化液、水 所用材料：高硬度聚氨酯 支撐環/導向環（注1）活塞往復運動時對活塞和活塞桿起支撐及導向作用的塑料圈 采用進口聚甲醛，高強度，摩擦系數小，使用壽命長 工作壓力：7MPa 工作溫度：-40100 工作速度：15m/s 規格：102,000mm 工作介質：液壓油、乳化液、水 所用材料：聚甲醛 軍用動靜態 密 封（注2）-風電骨架旋轉密封 用于風力發電組制動器密封 結構簡單，易于安裝，抗高壓、耐低溫。工作壓力：525MPa 工作溫度：-55110 規格：非標件 工

237、作介質：潤滑油等 所用材料：橡膠、金屬 1-1-70 風電組合密封 用于風力發電組制動器密封 結構簡單，易于安裝；動、靜態效果均良好，無粘滯現象；在有潤滑和無潤滑時性能均佳；溝槽結構域簡單；耐高壓，工作條件適應性強 工作壓力：25MPa 工作溫度：-55110 工作速度：0.5m/s 規格：10300mm 工作介質：液壓油 所用材料：橡膠、高硬度聚氨酯 風電 防塵圈 用于風力發電組制動器 采用雙副唇，防止粉塵、污物、沙粒等進入，可防止刮傷，保護導向元件，延長使用壽命，結構簡單，易于安裝 工作壓力：0.5MPa 工作溫度：-55110 工作速度：0.5m/s 規格：102,000mm 工作介質：

238、液壓油 所用材料：高硬度聚氨酯 高鐵防塵密封-車軸護套 用于軌道交通車軸 結構簡單，易于安裝，可重復使用 工作壓力：/工作溫度：-70120 工作速度：/規格：0500mm 工作介質：空氣 所用材料：高硬度聚氨酯 高鐵活塞油封 用于高鐵、軌道交通方向機轉向架 結構簡單，易于安裝，摩擦阻力小，使用壽命可達120萬公里 工作壓力：0.5MPa 工作溫度：-55120 工作速度：6,258rpm 規格：20300mm 工作介質：液壓油 所用材料：氟橡膠、金屬 高鐵 減震塊 用 于 軌 道 交通，地鐵、高鐵 具有良好的抗低溫性和防撞擊減震性能 工作溫度：-80120 壓縮永久變形量：7022小時為17

239、%40148小時為11.7%規格：20300mm 工作介質：空氣 所用材料：橡膠 注 1：煤機用液壓組合密封件通常由防塵圈、靜密封、支撐環/導向環、活塞密封和活塞桿密封等多種密封件組合而成，具體種類和數量以實際需求為準 注 2：軍工產品信息涉密，已按照軍工保密相關部門要求加以處理，下同（2）液壓軟管主要產品）液壓軟管主要產品 品名品名 圖示圖示 用途用途 產品優勢產品優勢 產品使用參數產品使用參數 煤機用鋼絲纏繞膠管及總成 用于液壓支架石油基、水基流體的輸送 使用便捷，安裝方便，膠管耐高壓、耐高溫、阻燃、抗靜電 工作壓力：16.544.5MPa 工作溫度：-40100 規格：10102mm 工

240、作介質：石油基、水基流體 所用材料：橡膠、鋼絲 煤機用鋼絲編織膠管及總成 用于液壓支架石油基、水基流體的輸送 使用便捷，安裝方便，膠管耐高壓、耐高溫、阻燃、抗靜電 工作壓力：4.040.0MPa 工作溫度：-40100 規格：6203mm 工作介質：石油基、水基流體 所用材料：橡膠、鋼絲 1-1-71 軍用鋼絲纏繞膠管及總成（注2）-軍用鋼絲編織膠管及總成（注2）-軍用纖維編織膠管及總成（注2）-軍用夾布膠管（注2）-軍用聚四氟乙烯軟管組件（注2）-（3）其他橡塑產品）其他橡塑產品 品名品名 圖示圖示 用途用途 產品優勢產品優勢 產品使用參數產品使用參數 軍用車輛用橡膠組合減震器（注2）-軍用

241、柔性耐燒蝕材料（注2）-軍用防火泡沫橡膠套（注2）-軍用浮囊（注2）-軍用氣囊（注2）-軍用航空薄膜（注2）-軍用炮口防護（注2）-軍用包覆套（注2）-（4）煤礦輔助運輸設備）煤礦輔助運輸設備 品名品名 圖示圖示 用途用途 產品優勢產品優勢 產品使用產品使用 參數參數 支架 搬運車 煤礦井下搬運重型液壓支架 可在額定載重情 況 下 長 距離、大坡度連續運轉 最大額定載重：130T 最大工作坡度：16度 1-1-72 鏟板式搬運車 煤礦井下搬運輕型液壓支架及其他機器設備 可在額定載重情 況 下 長 距離、大坡度連續運轉 最大額定載重：75T 最大工作坡度：14度 防爆柴油鏟運機 煤礦井下物料快速

242、裝運、巷道修整等輔助運輸工作 可在額定載重情 況 下 長 距離、大坡度連續運轉 最大額定載重：15T 最大工作坡度：14度 注：公司煤礦輔助運輸設備業務還包括特種車維修和特種車零配件銷售，作為特種車銷售業務的配套和延伸服務，與整車銷售一同構成煤礦輔助運輸設備業務的完整服務體系 3、主要產品應用領域、主要產品應用領域（1）煤炭行業）煤炭行業 公司產品目前主要服務煤炭行業，主要圍繞大型煤礦井下綜采煤機液壓支架進行配套和搬運。液壓支架液壓傳動系統橡塑產品配套 公司液壓組合密封件和液壓軟管是液壓支架立柱和千斤頂等液壓傳動系統的重要組成部分。液壓組合密封件是煤礦液壓支架液壓缸的密封裝置，主要用途為封住液

243、壓缸內部耦合面間隙，切斷液壓介質泄漏通道或增加泄漏通道的阻力，以減少或阻止液壓介質泄漏，同時防止外界灰塵和異物的侵入。液壓軟管是煤礦液壓支架液壓動力傳輸介質的輸送裝置，主要用途為在液壓支架伸縮時向液壓缸輸送液壓介質。由于液壓軟管管壁需要承受與液壓缸內部同等高強度的壓強，軟管的耐高壓特性是煤炭行業最為看重的指標之一，加之目前行業內軟管以橡膠材質為主，因此煤炭行業習慣將液壓軟管稱為“高壓膠管”，這種叫法雖不全面，但也側面反映出煤炭行業中液壓軟管高壓性能的重要性。液壓組合密封件（在液壓支架立柱和千斤頂內部）和液壓軟管在液壓支架和液壓千斤頂內部的位置分布如下圖所示：1-1-73 液壓支架千斤頂與液壓軟

244、管分布 千斤頂活塞缸密封件分布 液壓支架等井下綜采設備搬運 公司煤礦輔助運輸設備是液壓支架等大型煤礦井下綜采設備在井下的專用運輸工具。煤礦井下綜采通常以工作面為單位進行作業，每隔一段時間需要進行工作面轉移，行業內稱作“工作面搬家”，此時液壓支架等大型綜采設備需要依靠專用輔助設備在井下進行長距離快速移動，保證下一工作面的開采工作順利開展。1-1-74 （2）軍工及其他行業）軍工及其他行業 在軍工行業，公司產品主要配套于飛機、裝甲車、火箭軍特種車輛、固體火箭發動機等重要武器裝備。其中，密封件產品包括各種動、靜態密封件、組合式密封件等；液壓軟管產品包括橡膠及新型合成材料軟管等；其他橡塑產品包括橡膠氣

245、囊、助浮膠囊、浮箱、特種減震器、耐燒蝕復合材料等。公司主要軍工產品及應用場景如下圖所示：注：軍工產品信息涉密，已按照軍工保密相關部門要求加以處理 在風電行業，公司產品主要包括活塞密封、防塵密封等，主要應用于風力發電機組制動器的內部密封。公司主要風電產品及應用場景如下圖所示：1-1-75 在高鐵行業，公司產品主要包括減震密封、防塵密封、齒輪箱油封等，主要應用于高鐵轉向架內部的減震及密封。公司主要高鐵產品及應用場景如下圖所示：（三）主營業務收入的構成（三）主營業務收入的構成 詳見本招股說明書“第八節 管理層討論與分析”之“三、盈利情況分析”之“（一）營業收入分析”之“2.主營業務收入按產品或服務分

246、類”。（四）主要經營模式（四）主要經營模式 公司以液壓密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品業務起家，經過多年發展逐步形成“一體兩翼”協同發展的經營模式。其中，“一體”是指以橡塑材料研發為核心、以橡塑產品設計和生產為驅動，向煤炭行業客戶提供定制化產品的核心業務方向；“兩翼”分別是指以煤礦輔助運輸設備、維修和其他礦用配件等業務為突破縱向深耕煤炭行業，和以定制化橡塑產品為突破橫向拓展軍工等下游應用行業的兩個戰略發展方向?！皟梢怼弊鳛楣竞诵臉I務和技術的延伸，各自發展又相互補充，公司在“一體”核心業務主線穩固發展的同時，通過“兩翼”業務不斷拓展業務領域、優化產品結構，帶動公司在“專業化”和“多元化”的發展

247、道路上不斷前行。1、盈利模式、盈利模式 公司主要圍繞煤炭行業開展業務，同時向軍工、風電和高鐵等符合國家發展戰略的行業延伸。1-1-76 公司主要通過向不同行業客戶銷售橡塑新材料產品和煤礦輔助運輸設備，同時提供售后服務的方式實現盈利。在煤炭行業，一是向煤礦企業和煤機生產企業銷售液壓支架等大型煤機使用的液壓組合密封件和液壓軟管等多種橡塑產品，主要應用于煤機設備的新機裝備和舊機維修更換；二是向大型煤礦和煤礦配套服務企業銷售用于運輸液壓支架等井下設備和物資的煤礦輔助運輸設備，同時提供設備的定期維修和零部件更換和銷售服務。在軍工、風電和高鐵等行業，公司主要以銷售橡塑新材料產品為主，根據不同行業客戶需求，

248、公司橡塑產品可分為密封類、軟管類和其他橡塑類等。2、采購模式、采購模式以產定購，適量備貨以產定購，適量備貨 公司采取“以產定購，適量備貨”的采購模式。公司日常采購包括原材料、半成品、成品、低值易耗品等多個采購類別，其中原材料較其他類別采購占比最高，是日常經營中的主要采購類別。公司采購的原材料種類繁多，不同業務板塊所需原材料類別和型號也有所差異。橡塑產品主要原材料包括聚氨酯預聚體、聚甲醛、橡膠及各類助劑、鋼絲、管接頭等；煤礦輔助運輸設備主要原材料為發動機、機架總成、車橋等特車零部件。對于一般原材料，公司根據在手訂單和預計訂單的基礎上，結合原材料庫存情況和淡旺季價格波動等因素綜合確定全年各階段采購

249、計劃。對于特殊原材料，如聚氨酯預聚體、特種車輛機架總成和發動機等需要進口或定制生產的物資，為保證產品生產效率和交付時效，公司通常會根據預計使用量進行一定程度的提前備貨。公司對供應商進行統一管理，并結合年度內供應商的交貨速度、產品質量等情況，每年對供應商名錄內主要供應商組織審核。為確保供應商渠道順暢，保證物資供應穩定，公司主要物資通常會選擇兩家或兩家以上供應商進行采購。3、生產模式、生產模式 公司主要產品為橡塑新材料產品和煤礦輔助運輸設備兩類，對應煉膠、密封、毛管、總成扣壓、軍品和煤礦輔助運輸設備六大生產車間，生產模式主要為“以銷定產”。（1）橡塑新材料產品）橡塑新材料產品 橡塑新材料產品方面，

250、公司生產模式為“以銷定產”，同時保證一部分常用半成品的庫存數量。在煤炭行業，公司產品主要使用在煤機液壓支架上，由于各煤礦使用的液壓支架型號尺寸各異，公司只有在客戶下單后根據實際訂單要求組織生產；在軍工行業，公司產品類型和應用領域差異較大，不同軍工客戶對產品的性能要求也各不相同，因此公司也需要在軍工客戶下單后才能組織生產。此外，公司在“以銷定產”的基礎上，還會保證一部分常用半成品的庫存數量。煤礦和煤機客 1-1-77 戶對橡塑產品的供貨時效要求較高且單次采購量較高，軍工客戶也存在在規定時間內按要求供貨的硬性要求。為保證公司響應速度、保證公司產品質量，在平時生產過程中，各產線生產負責人會綜合庫存、

251、近期同類產品訂單以及產品合格率等因素后在實際訂單量的基礎上進行一定比例的超額生產，多生產的半成品入庫備用。（2）煤礦輔助運輸設備）煤礦輔助運輸設備 煤礦輔助運輸設備方面，公司特種車生產過程主要包括車型設計和參數調整、機架總成設計與定制、車輛總裝和試車檢驗等核心環節。公司擁有車輛設計和研發的核心技術，可以根據需要隨時對核心參數進行調整；在確定車型和參數后，公司根據設計圖紙定制機架總成、采購車輛核心零部件；隨后根據確定的圖紙和技術方案進行車輛總裝，過程中涉及焊裝、涂裝、調試等多個環節；汽車下線后，公司會對車輛進行續航和爬坡等性能的檢驗和試車。由于整車產品單體價值較高，客戶對車輛性能指標的具體要求不

252、同，因此公司需要在客戶下單后才能組織生產。在生產過程中，技術人員會根據客戶對車輛性能的特殊要求調整設計和生產方案，部分進口零件還需要提前預訂或少量囤貨，以滿足生產周期的要求。4、銷售模式、銷售模式 公司設有專門的銷售部門，分為銷售外勤和銷售內勤兩個團隊協同進行銷售管理。其中，銷售外勤主要負責客戶維護、拓展、信息獲取、訂單簽署等與客戶相關的銷售類事務；銷售內勤主要負責銷售文件起草、內部審批、訂單處理、發貨收款等與銷售相關的協調服務類工作。公司銷售以直銷為主，不同業務的具體銷售模式有所差異。（1）橡塑新材料產品）橡塑新材料產品 公司橡塑新材料產品主要包括液壓組合密封件和液壓軟管，主要客戶為大型國有

253、煤礦和煤機企業。根據客戶要求不同，公司業務獲取方式主要包括招投標或詢比價結合商業談判等方式；合同簽署方式主要包括“框架協議+訂單”和“單筆合同”，并根據客戶資質、信譽和合作時間的不同設置不同的付款方式和賬期。此外，公司為滿足個別客戶存貨管理的需求，存在少量采取寄售模式的情形。（2）煤礦輔助運輸設備）煤礦輔助運輸設備 公司煤礦輔助運輸設備產品主要為液壓支架搬運車及其維修和零配件銷售和服務，主要客戶為大型國有煤礦和配套服務公司、民營煤機租賃和配套服務公司等。根據客戶要求不同，大型國有煤礦和配套服務公司的業務主要通過招投標和詢比價相結合的方式獲取，而民營企業客戶的業務公司主要通過詢比價和商業談判相結

254、合的方式獲??；合同簽署方式通常為“單筆單簽”，并根據客戶資質、信譽和合作時間的不同設置不同的付款方式和賬期。（3）軍品銷售模式）軍品銷售模式 1-1-78 公司軍品業務產品主要以橡塑新材料產品為主，包括密封件類、軟管類和其他橡塑類，產品外觀、尺寸和性能需要根據軍工客戶要求定制化生產。由于軍品的特殊性，軍品銷售通常需要通過相關部門審核后，公司才能簽署合同并批量供貨。5、研發模式、研發模式 公司研發模式主要是以“應用研發”為驅動、以“自主研發”為手段的核心技術研發模式。公司時刻關注行業內前沿技術和應用，結合該技術在國內發展階段和市場認知程度，以下游行業客戶的應用需求驅動技術研發，保證核心技術能夠快

255、速得到推廣并轉化為經營成果。公司研發能力較強，核心技術均通過自主研發的方式實現，試驗中心配備了各業務板塊技術骨干和多臺先進儀器設備，為技術創新和產品研發提供了有力支持。公司根據不同板塊產品，研發流程也有所不同。對于橡塑新材料產品，公司研發流程可分為需求分析、立項評估、方案起草、方案評審、首件產品鑒定、搭機實驗和質量評審等環節。對于煤礦輔助運輸設備，公司研發流程可分為需求分析、立項評估、模型設計、裝備組裝和載重試驗等環節。研發流程如下：6、影響經營模式的關鍵因素及變化情況、影響經營模式的關鍵因素及變化情況 影響公司經營模式的關鍵因素為公司及行業的技術水平、公司產品特點及其應用領域、上游原材料的供

256、應情況、下游客戶的需求情況以及國家產業政策等。報告期內，影響公司經營模式的關鍵因素沒有發生重大不利變化，預計在未來可預見的時間內也不會發生重大不利變化。（五）公司設立以來，主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（五）公司設立以來，主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司以液壓密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品業務起家，經過多年發展逐步形成“一體兩翼”協同發展的經營模式?！耙惑w兩翼”，既是公司審時度勢，根據自身發展階段和行業變化趨勢所確立的主要經營模式和戰略規劃，同時也是公司主營業務演變的三個主要階段的歷史縮影和高度概括。階段一：階段一：“一體一體”為本，依托材料研發和產品設計制造核心

257、競爭力，構筑技術護城河為本，依托材料研發和產品設計制造核心競爭力，構筑技術護城河 公司以橡塑液壓密封件起家，主要客戶為大型煤炭和煤機企業。1-1-79 2006 年，公司引進國際著名密封技術公司奧地利 DMH 公司的設備與生產工藝，在國內成立了首家 DMH-KL 進口密封件生產基地。同年，新產品“組合式密封產品”研制成功，公司獲得咸陽市科技進步一等獎。2012 年 11 月，公司收購實際控制人鄒威文控制的企業邁緯爾，邁緯爾變更為全資子公司，開始從事液壓軟管業務。公司在咸陽市高新區投資新建液壓軟管生產基地，成套引進多臺意大利進口設備，產能和技術工藝處于國內領先水平，并于 2015 年被評為陜西省

258、重大技改項目，獲得財政專項資金支持。在這一階段，公司研發、生產和銷售的產品主要以液壓組合密封件和液壓軟管為主，產品主要使用在煤礦液壓支架上，公司以橡塑新材料產品為主的主營業務模式初步確立。同時，公司在橡膠配方研發、產品設計和工藝提升等方面持續投入，逐步構建起橡塑新材料產品的核心優勢和技術護城河，并將其作為公司的立身之本和日后發展的技術基石一直延續至今。階段二：階段二：“兩翼突破兩翼突破”之一，縱向深耕煤炭行業之一，縱向深耕煤炭行業 公司在向煤炭煤機客戶銷售橡塑新材料產品的同時，關注到煤礦井下物資設備搬運車輛的潛在需求和商業機會，開始涉足煤礦輔助運輸設備業務。2013 年，公司研發了煤礦井下成套

259、搬家設備；同年，公司第一臺支架搬運車 WC80Y 成功下線交付。2014 年，公司成立神南維修售后服務基地，為支架搬運車客戶提供 24 小時售后技術支持。2015 年至今，隨著煤炭供給側結構性改革和煤礦機械化程度提升的總體要求，公司煤礦輔助運輸設備業務增長較快。同時，公司持續進行新車型的研發，先后成功研發車型 31 種，其中 WCJ110Y、WC80Y、WC60Y、WC50Y、WCJ40E、WC25E 和 WR-20 七種型號煤礦輔助運輸設備被認定為“首臺（套）重大技術裝備產品”，有力提升了行業重大技術裝備國產化水平。與此同時，公司為滿足煤炭行業客戶的多元化需求，開始逐步嘗試利用自身資源優勢，

260、向煤炭行業客戶提供傳統橡塑產品之外的其他產品和服務，包括煤礦輔助運輸設備的租賃、維修服務以及其他礦用配件銷售業務等。在這一階段，公司憑借煤炭行業積累的優質客戶資源，大力發展煤礦輔助運輸設備業務，與自身橡塑新材料產品的核心業務形成合力，以點及面，為煤炭行業客戶提供了更加全面和深入的服務，并構建形成了以橡塑產品、煤礦輔助運輸設備和其他產品和服務相輔相成、共同發展的業務模式，進一步鞏固和擴大了煤炭行業的客戶基礎，實現了對煤炭行業業務機會的深度挖掘。階段三：階段三：“兩翼突破兩翼突破”之二，橫向拓展之二，橫向拓展軍工等新的行業領域軍工等新的行業領域 為響應國家政策號召、優化自身產品結構、保證長期平穩發

261、展，公司逐步利用橡塑產品技術優勢向軍工、高鐵和風電等行業進行業務拓展。2015 年，公司響應國務院推動國防科技工業深度發展的政策號召，利用自身多年來在橡塑新材 1-1-80 料產品領域積累的技術優勢，開始積極向軍工橡塑零部件領域拓展業務。經過多年發展，公司軍工業務逐步形成密封件、軟管、專用橡膠制品和耐燒蝕復合材料等主要產品體系，產品配套覆蓋飛機、艦艇、裝甲車、火箭軍特種車輛、固體發動機等多個軍用領域并取得開展軍工業務所需的必要資質。公司曾榮獲軍工相關業務先進單位和示范企業的稱號，主導產品曾獲得軍工相關業務重點產品認定。2015 年，公司組建高鐵業務團隊，開始進行高速列車內橡膠零部件的研發、生產

262、及銷售。截至目前，公司已取得中車青島四方車輛合格供方資質；公司已取得國際鐵路行業標準（IRIS）資格認證，具備向高鐵行業提供合格產品的技術及配套能力，其中主導產品已可以替代國外同類產品，實現在高鐵裝備關鍵部位零部件配套的國產化。2015 年，公司組建風電業務團隊，開始進行風電相關橡塑密封產品的研發、生產及銷售，目前已實現銷售。公司風電產品主要應用于風力發電制動器等。在這一階段，公司嘗試向煤炭行業之外的其他行業拓展橡塑新材料產品業務，其中重點拓展軍工行業，同時也在高鐵和風電行業進行布局并初現成效，在煤炭行業橡塑產品業務和煤礦輔助運輸設備業務穩固發展的基礎上，實現了向新行業領域業務的橫向拓展。至此

263、，公司“一體兩翼”協同發展的經營模式正式確立，帶動公司從單一煤機橡塑產品供應商轉變為一家全面服務煤炭行業客戶并向不同行業客戶提供多品類橡塑產品的綜合服務提供商。（六）公司組織結構和主要產品的生產工藝流程（六）公司組織結構和主要產品的生產工藝流程 1、組織結構、組織結構 2、生產流程、生產流程 公司主要生產線包括混煉膠生產線、組合密封件生產線、液壓軟管生產線和煤礦輔助運輸設備生產線。其中，混煉膠生產線主要生產公司自用膠料，是液壓組合密封件和液壓軟管生產線的重要 1-1-81 前置環節。（1）混煉膠工藝流程）混煉膠工藝流程 主要工序工藝描述如下：主要工序主要工序 工藝描述工藝描述 配料 將煉膠過程

264、中使用的原輔料如丁腈橡膠、炭黑、氧化鋅和促進劑等在進入混煉機混煉前，根據配方要求進行準確計量 生膠塑煉 通過機械剪切力或加入塑解劑等方法，使生膠可塑度提高便于后續加工 混煉 混煉通常分為開煉機混煉和密煉機混煉兩種，是把生膠和配合劑均勻的混合和分散的過程，對橡膠制品質量具有決定性的影響 過濾 濾除混煉膠中雜質的過程 出片、膠片冷卻、入庫 將過濾后的干凈膠料加入硫磺送入壓片機中進行壓片處理，壓出的膠片通過膠片冷卻機冷卻后即可得成品混煉膠，入庫儲存（2）液壓組合密封件生產工藝流程）液壓組合密封件生產工藝流程 1-1-82 液壓組合密封件主要由注塑件、橡膠件和聚氨酯件三大類組成，三大類組件各自獨立生產

265、，再根據客戶具體要求，組合成組合密封件產品，主要工序工藝描述如下：主要工序主要工序 工藝描述工藝描述 注塑件生產 烘干 外購原料共聚甲醛通過抽料機進入烘干設備中進行烘干處理 注塑成型 烘干處理后的原料進入注塑成型機注塑成型后即得注塑件 橡膠件生產 手工裁膠 將混煉車間生產的成品混煉膠膠片進行手工裁剪 硫化成型 在高溫條件下，使塑性的膠料變成具有高彈性的硫化膠 手工修邊 硫化完的密封件半成品需人工進行修邊處理 聚氨酯件生產 聚氨酯預聚體加熱熔化、抽真空 聚氨酯預聚體先置于烘箱中加熱熔化后進行抽真空脫氣 交聯劑 MOCa 熔化 將 MOCa 交聯劑置于熔化罐中加熱至熔化 澆注-模壓硫化-二段硫化-

266、脫模 將脫氣后的聚氨酯預聚體與熔化的 MOCa 按照比例泵入澆注機中于 100溫度下混合并攪拌均勻；將攪拌均勻的混合物澆注到模具中，置于平板硫化機中模壓硫化成型；將模壓硫化后的制品放到烘箱中繼續硫化（二段硫化）后手工脫模 檢驗 對脫模后的澆注件進行人工抽檢 車削加工、人工組合 組合密封件的三部分在各自的生產線上加工成半成品后，均送入車削生產線進行精細化車削加工成需要的形狀，最后工人對三部分組合件進行手工組合后即可得到組合密封件 1-1-83 液壓組合密封件生產車間（3）膠管生產工藝流程）膠管生產工藝流程 主要工序工藝描述如下：主要工序主要工序 工藝描述工藝描述 內管擠出 將成品混煉膠放入冷喂料

267、擠出機內，在擠出機螺旋桿作用下混煉膠進一步混煉并不斷壓向機頭，在不同規格的金屬芯型或膠芯上擠出不同厚度的內管坯 冷卻（水冷）擠出的內管坯通過水槽冷卻定型 鋼絲合股 根據生產工藝要求，將一個或幾個大線軸上的單根鋼絲，通過合股機合并纏繞在編織（或纏繞）機使用的線軸上 1-1-84 纏繞/編織 在含管芯的內膠管坯上纏繞或編織鍍銅鋼絲或棉線，同時在纏繞機或編織機將中層膠片同步纏繞在每兩層鍍銅鋼絲或棉線間，讓其成為軟管的增強骨架 熱煉 壓延之前用開煉機對膠料進行預熱軟化，使其重新獲得必要的熱流動性 壓延中膠 利用壓延機輥筒之間的擠壓力作用，使混煉膠發生塑性流動變形，最終制成具有一定斷面尺寸規格和斷面幾何

268、形狀的膠片 包外膠 將成品混煉膠放入冷喂料擠出機內，在擠出機螺旋桿作用下混煉膠進一步混煉并不斷壓向機頭，在半成品纏繞層/編織層上擠出不同厚度的外膠層 纏水布-硫化 包完外膠的半成品膠管需進行硫化處理，使橡膠由塑性狀態變得富有彈性，并增加產品的硬度和機械強度。硫化前先在膠管外側包裹一層水布，包裹完水布的膠管在硫化罐內進行硫化處理 自然冷卻-解水布-脫芯 硫化完的膠管在室溫下自然冷卻后使用水布機進行解水布，拆解下來的水布整理好重復使用，并用牽引機推出管芯，管芯重復使用 水壓試驗 對膠管進行水壓耐壓測試，合格膠管入庫存放。如果需要生產總成則需將成品膠管與接頭、螺母等配件進行扣壓組裝，即可得到成品總成

269、 液壓軟管生產車間（4）煤礦輔助運輸設備）煤礦輔助運輸設備總裝總裝工藝流程工藝流程 主要工序工藝描述如下：1-1-85 主要工序主要工序 工藝描述工藝描述 清洗 對所有待安裝的零部件進行清洗 試驗/檢驗 待裝的零部件須經過試驗確保合格后才允許使用 前后機架鉸接安裝 使用行吊將前、后機架吊放在合適的位置，使得前后機架相對位置平齊，用鉸接銷、交接銷壓板和螺栓將前后機架連接 安裝前、后輪邊減速器 清理減速機與機架安裝結合面，并涂抹鋰基酯，將減速機與機架安裝面貼合，調整位置，用螺栓將減速機與機架連接 裝發動機、分動箱 將發動機吊放在平整的地面，用螺栓臨時連接分動箱和發動機，檢查分動箱與發動機傳動花鍵嚙

270、合情況后用螺栓緊固發動機與分動箱 安裝閉式液壓系統 支架搬運車采用的是閉式液壓系統，主要包括閉式液壓泵、負載敏感泵、轉向油缸、提升油缸、行走液壓馬達等 裝氣動、電氣系統 氣動系統是整車的控制及啟動系統，主要包括儲氣罐、空壓機、啟動馬達等；電氣系統是整車的保護照明系統，主要包括防爆柴油機燃油噴射電控裝置、防爆柴油機保護裝置等 裝轉向、提升油缸、提升鏈輪 轉向油缸布置在前后機架鉸接處；提升油缸安裝在提升機構中部；提升鏈輪放置合適的角度安裝在提升花鍵軸上 裝前后車輪、裝備覆蓋件 車輪是承重的直接部件，前機架 2 條輪胎，后機架 4 條輪胎分別用螺栓與車輛連接；覆蓋件布置在車輛骨架的外邊，以銷釘、螺栓

271、安裝，方便車輛內部檢修和更換部件時打開或拆卸 裝駕駛操作儀表系統 駕駛操作系統是整車運行指令的發出系統，儀表系統是整車運行的監控系統 試車調試 按 MT989-2006 礦用防爆柴油機無軌膠輪車通用技術條件要求對車輛的載重、速度和爬坡能力等性能進行檢驗 煤礦輔助運輸設備總裝生產車間（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 1-1-86 1、不屬于重點排污企業、不屬于重點排污企業 根據固定污染源排污許可分類管理名錄（2019 年版）的相關規定，科隆新材及邁緯爾未被納入重點排污單位名錄，且年耗膠量混煉膠不足 500 噸

272、，不屬于“排污許可重點管理”單位，也不屬于“年耗膠量 2,000 噸及以上的橡膠板、管、帶制造（2912）”單位，應進行排污“登記管理”。截至本招股說明書簽署日，公司已按規定取得了登記編號為 91610400221731755J001W 的固定污染源排污 登 記回執，有效期至 2025 年 3 月 24 日；子公司 邁 緯爾已 取 得了登 記 號為916104005637705001002W 的固定污染源排污登記回執，有效期至 2027 年 4 月 18 日。2、生產經營中主要污染物及處理方式、生產經營中主要污染物及處理方式 公司生產過程中產生的污染類別主要為廢氣、噪聲和危廢三類，主要污染物為

273、非甲烷總烴。公司嚴格按照大氣污染物綜合排放標準（GB16297-1996）等有關法律法規對上述污染物進行排放和處理，處理結果符合環保部門的要求，目前主要污染物及處理措施如下：污染類污染類別別 生產環節生產環節 主要污染物主要污染物 環保設施及處理能力環保設施及處理能力 廢氣 密封件澆注 非甲烷總烴 集氣罩+光離一體機+活性炭吸附+15m 高排氣筒，收集效率 90%，凈化效率 85%橡膠密封件硫化 非甲烷總烴 低溫等離子+活性炭吸附+15m 高排氣筒，收集效率 90%，其他廢氣凈化效率 85%密封件注塑 非甲烷總烴 橡膠半成品 非甲烷總烴 膠管擠出 非甲烷總烴 集氣罩+低溫等離子+活性炭吸附+1

274、5m 高排氣，收集效率90%，廢氣凈化效率 85%膠管硫化 非甲烷總烴 集氣罩+噴淋塔+光離一體機+活性炭吸附+15m 高排氣筒，收集效率 90%，廢氣凈化效率 85%膠管切割 非甲烷總烴 布袋除塵+光離一體機+15m 高排氣，收集效率 95%，廢氣凈化效率 85%開煉、壓延 非甲烷總烴 低溫等離子+活性炭吸附+15m 高排氣筒，收集效率 90%，廢氣凈化效率 85%噪聲 廠區 噪聲 選用低噪聲設備，廠房隔聲、減振等措施 危廢 生產區 廢活性炭 暫存至危廢回收站，定期由專業公司處理 廢礦物油 報告期內，公司的環保處理設施均正常運轉，不存在違規排放廢氣、危廢等的情形，也未發生過環保事故或受到行政

275、處罰。3、報告期內公司環保投資和相關費用成本支出情況、報告期內公司環保投資和相關費用成本支出情況 環保投資為公司在環保方面的資本性投入，主要包括環保設施的采購、安裝調試和建設，以及環保設施的日常維護及改造等；環保成本費用支出為除環保資本性投入外的其他支出，主要包括污染物處理費、環保監測等。報告期內，公司環保投資及環保成本費用支出情況如下：1-1-87 單位：萬元 項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年年度度 2022 年年度度 2021 年年度度 環保投資 86.45 67.10 73.75 52.81 環保成本費用支出 26.83 35.18 24.97 49.24 合計合計

276、113.27 102.28 98.72 102.05 報告期內，公司環保投入、環保相關成本費用受環保政策、設備投資和日常維護實際情況影響，總體規模保持穩定，公司環保設施與處理公司生產經營所產生的污染相匹配。二、二、行業基本情況行業基本情況（一）公司所屬行業及確定所屬行業的依據（一）公司所屬行業及確定所屬行業的依據 公司主營業務為液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品的研發、生產和銷售以及煤礦輔助運輸設備的整車設計、生產、銷售和維修。其中，液壓組合密封件和液壓軟管產品屬于橡塑產品，煤礦輔助運輸設備屬于煤炭機械。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司橡塑新材料產品所屬行業為“C

277、29 橡膠和塑料制品業”之“C2913 橡膠零件制造”；公司煤礦輔助運輸設備所屬行業為“C35 專用設備制造業”之“C3511 礦山機械制造”。由于公司橡塑新材料產品業務收入占比超過 50%，因此公司所屬行業應歸類為“C29 橡膠和塑料制品業”之“C2913 橡膠零件制造”。（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規和政策（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規和政策 1、行業主管部門和監管體制、行業主管部門和監管體制（1）政府主管部門）政府主管部門 橡膠和塑料制品行業的主要政府主管部門是國家市場監督管理總局、國家發展和改革委員會以及國家工業和信息化部。對于礦山機械制造行業而言，由于國家對其

278、裝備產品質量要求的特殊性，除上述部門之外，政府主管部門還包括國家礦山安全監察局。國家市場監督管理總局主要通過加強產品質量監管、制定和執行行業標準、建立和完善產品質量檢驗和監督抽檢制度、保障消費者的合法權益等方式發揮監管職能。國家發改委主要通過制定行業規劃政策、監督行業發展、加強市場價格監管、規范行業競爭秩序、推動技術創新等方式發揮監管職能。工信部主要通過擬訂實施行業規劃、產業政策和標準、監測工業行業日常運行、推動重大技術裝備發展和自主創新、指導推進信息化建設、協調維護國家信息安全等方式發揮監管職能。國家礦山安全監察局是國家應急管理部的下屬單位，主要負責監督礦山企業的安全生產工作，1-1-88

279、制定和完善礦山安全監管政策、法規和標準，開展礦山安全技術研究和安全生產教育，保障礦山安全生產，預防礦山安全事故，促進礦山經濟可持續發展等。（2）行業協會）行業協會 橡膠和塑料制品行業以及煤機制造行業的行業自律組織主要為中國橡膠工業協會和中國煤炭機械工業協會。行業協會主要通過制定行業標準、建立行業自律規范、組織行業信息交流和技術培訓等方式，實現行業監管和自律監管，推動行業良性發展，維護行業的合法權益，提高行業整體競爭力。同時，行業協會還會積極向政府反映行業意見和訴求，為政策制定提供建議和參考，促進政策落實和行業健康可持續發展。2、主要法規和政策、主要法規和政策 序序號號 文件名文件名 頒布單位頒

280、布單位 頒布頒布 時間時間 主要涉及內容主要涉及內容 橡塑新材料橡塑新材料 1 “十四五”工業綠色發展規劃 工信部 2021 年 加快發展新材料等戰略性新興產業 2 重點新材料首批次應用示范指導目錄（2021 年版）工信部 2021 年 將 12 種特種橡膠及其他高分子材料納入目錄 3 戰略性新興產業分類（2023）國家統計局 2023 年 將“新材料產業”之“高性能橡膠及彈性體制造”和“高性能有機密封材料制造”，“高端裝備制造產業”之“智能關鍵基礎零部件制造”列入戰略性新興產業 4 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016版）國 家 發 改委、科技部、工信部、財政部等 2017 年 將

281、“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃明確的五大領域 8 個產業，進一步細化，涉及“智能裝備關鍵基礎零部件”“高品質合成橡膠”和“高性能密封材料”等行業、產品和領域 5 “十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 國務院 2016 年 明確促進高端裝備與新材料突破發展，提高新材料基礎支撐能力，優化新材料產業化及應用環境，加強新材料標準體系建設，提高新材料應用水平，推進新材料融入高端制造供應鏈 6 新材料產業發展指南 工信部、國家發改委、科技部、財政部 2016 年 加快推動先進基礎材料工業轉型升級，以高端聚烯烴、特種合成橡膠及工程塑料等先進化工材料等為重點，大力推進材料生產過程的智能化和綠色化改造，重

282、點突破材料性能及成分控制、生產加工及應用等工藝技術，不斷優化品種結構，提高質量穩定性和服役壽命，降低生產成本，提高先進基礎材料國際競爭力 核心裝備核心裝備 1 中國首臺（套）重大技術裝備檢測評定管理辦法市場監管總局、國家發改委、科技2024 年 規范中國首臺（套）重大技術裝備檢測評定工作，建立中國首臺（套）檢測評定體系，促進重大技術裝備質量提升 1-1-89（試行）部、工信部、國家知識產權局 2 液壓液力氣動密封行業“十四五”發展規劃綱要 中國液壓氣動密封件工業協會 2021 年 到“十四五”末，80%以上的高端液壓氣動密封元（器）件及系統實現自主保障，受制于人的局面明顯緩解，裝備工業領域急需

283、的液壓氣動密封元（器）件及系統得到廣泛的推廣應用 3 橡膠行業“十四五”發展規劃指導綱要 中國橡膠工業協會 2020 年“十四五”產量預測目標為：密封制品 45 億件，減振制品 25 億件，工程橡膠制品 0.06 億件，電子家電橡膠制品 15 億件；“十四五”規劃目標為：滿足行業需求，積極開發高端產品，提高行業自動化、智能化水平。預計到“十四五”末期，我國橡膠密封制品市場需求將達到400 億元以上，其中高端橡膠密封制品市場的需求將在 160 億元以上 4 產業結構調整指導目錄（2024 年本）國家發改委 2023 年“鼓勵類”之“十一、石化化工”包括合成橡膠化學改性技術開發與應用；“鼓勵類”之

284、“十四、機械”包括大型風力發電密封件、液壓支架密封件、航天用密封件、高壓液壓元件密封件 5 首臺（套）重大技術裝備推廣應用指導目錄（2019年版）工信部 2019 年 將石化及煤化工用壓縮機密封裝置、煤炭深加工極端參數泵用機械密封裝置、大型盾構機/掘進機主軸承密封裝置、大飛機用液壓密封裝置等列入目錄 6 工業“四基”發展目錄（2016 年版）國家制造強國建設戰略咨詢委員會 2016 年 將液壓密封器件列為核心基礎零部件（元器件）煤炭行業煤炭行業 1 關于進一步加快煤礦智能化建設促進煤炭高質量發展的通知 國家能源局 2024 年 要求大型煤礦要加快智能化改造，到 2025 年底前建成單個或多個系

285、統智能化，具備條件的要實現采掘系統智能化。鼓勵 300 萬噸/年以上的生產煤礦全面推進主要生產環節智能化改造，力爭率先建成全系統智能化煤礦 2 關于建立煤炭產能儲備制度的實施意見 國 家 發 改委、國家能源局 2024 年 提出主動適應煤炭供需形勢變化，形成穩定的產能儲備支持政策預期，積極引導具備條件的企業建設煤炭儲備產能。到 2027 年，初步建立煤炭產能儲備制度，有序核準建設一批產能儲備煤礦項目，形成一定規模的可調度產能儲備。到 2030 年，產能儲備制度更加健全，產能管理體系更加完善，力爭形成 3 億噸/年左右的可調度產能儲備，全國煤炭供應保障能力顯著增強，供給彈性和韌性持續提升 3 2

286、024 年能源監管工作要點 國家能源局 2024 年 要求把能源安全保供作為能源監管的首要任務，督促地方政府相關部門和能源企業履行保供主體責任、落實保供政策 4 推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案的通知 國務院 2024 年 統籌擴大內需和供給側結構性改革，圍繞擴大投資、提高效益，實施設備更新，進一步釋放投資和消費潛力，提升先進產能比重 5 煤炭工業“十四中國煤炭工2021 年 提出到“十四五”末，煤礦采煤機械化程度達 1-1-90 五”高質量發展指導意見 業協會 90左右 6 關于加快煤礦智能化發展的指導意見 國 家 發 改委、國家能源局等八部委 2020 年 提出“推進科技創新，提

287、高智能化技術與裝備水平”，要求重點突破連續化輔助運輸等技術與裝備 7 禁止井工煤礦使用的設備及工藝目錄（第四批）國家礦山安全監察局 2018 年 禁止使用排氣標準在國 II 及以下的防爆柴油機，要求以排放標準達到國 及以上排放標準的防爆柴油機替代 8 國務院辦公廳關于進一步加強煤礦安全生產工作的意見 國務院 辦公廳 2013 年 要求嚴格執行煤礦安全準入制度，煤礦使用的設備必須按規定取得煤礦礦用產品安全標志 軍工行業軍工行業 1 武器裝備科研生產備案管理暫行辦法 國防科工局 2019 年 國防科工局對列入 武器裝備科研生產備案專業（產品）目錄的武器裝備科研生產活動實行備案管理 2 關于推動國防

288、科技工業軍民融合深度發展的意見 國務院 辦公廳 2017 年 提出國防科技工業軍民融合要堅持國家主導、市場運作，打破行業壁壘，推動公平競爭，實現優勝劣汰 3 武器裝備科研生產單位保密資格認定辦法 保密局、國防科工局、中央軍委裝備發展部 2016 年 規范武器裝備科研生產單位保密資格審查認證工作，確保國家秘密安全 3、行業主要法律法規政策對公司經營發展的影響、行業主要法律法規政策對公司經營發展的影響 近年來，國務院和各部委陸續出臺了一系列戰略和新興產業的政策性指導文件。其中，將合成橡膠、合成塑料等高分子新材料和高性能橡塑密封件等核心基礎零部件列為“十三五”和“十四五”期間國家重點鼓勵和扶持的重點

289、行業領域；將提升煤礦機械化、智能化和國產化水平、實現煤礦輔助運輸設備制造的轉型升級、保證安全生產等作為煤礦行業發展的重要方向；將堅持國家主導和市場運作、健全完善政策、打破行業壁壘、推動公平競爭、實現優勝劣汰，加快形成全要素、多領域、高效益的軍民融合深度發展格局作為推動國防科技工業軍民融合深度發展的主要方向等政策性指導意見，與公司所在行業較為契合，對公司的發展意義重大。上述政策的出臺，為公司的業務模式鋪平了道路指明了方向，為公司的經營發展創造了有利的政策和市場環境，穩定了市場預期，提振了市場信心，提升了市場需求總量，使得公司可以集中精力投入研發、充分釋放產能，形成良性循環，保證公司業務持續穩定發

290、展。（三）公司所在行業發展現狀（三）公司所在行業發展現狀 公司所在行業主要為橡塑制品行業和煤機制造行業。公司主要橡塑新材料產品液壓組合密封件和液壓軟管，分別屬于橡膠和塑料制品業下的液壓密封件和液壓軟管這兩個細分行業，并主要在大型綜采煤機液壓支架上使用。1-1-91 公司煤礦輔助運輸設備主要產品液壓支架搬運車和鏟板式搬運車，屬于煤機制造行業下的煤礦輔助運輸設備制造這個細分行業，主要負責井下液壓支架等大型設備和物資的搬運工作。1、橡塑制品行業概況、橡塑制品行業概況 橡膠制品是指以生膠（天然橡膠、合成橡膠、再生膠等）為主要原料，以各種配合助劑為輔料，經煉膠、壓延、成型、硫化等工序制造而成的各類制成品

291、，具有耐油、耐磨、耐高溫、耐高壓、絕緣性好等諸多優勢。由于橡膠能夠通過混煉方式煉制性能參數迥異的各類膠料，因此橡膠制品生產企業能夠根據客戶的差異化需求定向選擇膠料，向客戶提供定制化產品。塑料制品是指以合成樹脂（高分子化合物）為主要原料，經采用擠塑、注塑、吹塑、壓延、層壓等工藝加工成型的各類制成品，具有質量輕、機械強度大、可塑性強、耐化學侵蝕、絕緣性好等諸多優勢。隨著各種改性塑料的研發和使用，塑料新材料在強度等相關特性方面已逐漸接近鋼鐵等傳統金屬材料，“以塑代鋼”已逐漸成為塑料制品應用領域的重要發展方向。近年來，隨著高分子合成技術的發展，橡膠和塑料新材料在微觀分子層面的邊界逐漸模糊，在宏觀應用層

292、面逐漸交叉，橡塑作為橡膠和塑料的統稱被越來越多提及。作為三大合成材料（塑料、合成橡膠、合成纖維）的重要組成部分和技術迭代成果，橡塑新材料及其相關制品已廣泛應用于國民經濟的各個行業領域，是支撐和保障現代社會正常運轉不可或缺的重要基礎性產品。公司橡塑產品主要為液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品，液壓軟管主要應用于煤機和軍工行業，暫無風電和高鐵行業；液壓組合密封件等其他橡塑新材料在煤機、軍工、風電和高鐵行業皆有應用。（1）細分行業之一：液壓支架組合密封件行業）細分行業之一：液壓支架組合密封件行業 行業簡介 密封件主要用于防止流體從相鄰結合面間泄漏和防止外界雜質侵入機械結構內部，是保證機械結構密

293、封性能最重要的零部件之一。密封件的應用領域十分廣泛，包括石油化工、煤化工、冶金、制藥、食品、紡織、汽車、家電、工程機械及軍工等國民經濟各個領域，市場規模較大。根據中國液壓氣動密封件工業協會數據，2021 年中國密封件行業市場規模約 1,571 億元。液壓密封件是密封件在液壓設備中的應用形式。所謂液壓設備，是指以液壓傳動為主要動力傳輸形式的機械設備。液壓密封件是液壓設備中的重要零部件，核心功能為確保液壓設備工作過程中液壓傳輸空間的密閉性，防止因介質泄漏導致壓力不足而引發機械故障或安全事故。煤礦用液壓支架密封件是液壓密封件的一種，是指專門為液壓支架設計、生產和配套使用的專用液壓密封件。液壓支架是一

294、種大型煤礦機械，與掘進機、采煤機、刮板輸送機并稱“三機一架”，是煤炭綜合采掘設備的重要組成部分。煤礦用液壓支架密封件是煤機設備的重要零部件，其市場容量主要取決于煤機市場的需求量，也間接受煤炭行業整體環境影響。1-1-92 行業特點 A.密封性能受多種因素影響，技術門檻高 液壓支架用密封件的密封效果與很多因素有關，包括密封件材質、產品質量、與液壓缸溝槽匹配程度、工作環境等。上述因素相互影響，綜合作用，使得液壓支架密封生產技術難度較高，國內僅少數幾家公司具備大型液壓支架全套組合密封件的設計、生產和維修能力。B.煤機設備定期檢修，后裝市場規模大 液壓支架是煤礦井下綜采核心設備，工作環境惡劣。在工作面

295、搬家時，液壓支架需要進行全面檢修，液壓缸中的組合密封件需要全部更換，液壓支架組合密封件的這種行業特點和配套要求決定了其后裝市場需求規模較大。C.客戶對供應商認證周期長，黏性高 組合密封件是關乎煤機設備運行安全和生產效率的關鍵零部件，下游客戶對產品質量要求較高，對價格敏感度較低。因此，煤礦客戶和煤機主機廠在遴選合格供應商時，會圍繞供應商研發實力和產品質量進行嚴格篩選；而客戶在選定供應商后，為保證產品質量和供貨的穩定性，通常傾向于長期合作，不輕易更換供應商。行業規模 根據中國液壓氣動密封件工業協會數據，2021 年，我國液壓氣動密封行業及液壓行業規模以上企業分別實現工業總產值 1,551 億元、8

296、63 億元，分別較上年增長 16.53%、19.20%，液壓氣動行業產值整體保持穩定增長。數據來源：中國液壓氣動密封行業協會 隨著我國工業化進程的推進，液壓氣動設備市場規模的增長將帶動密封件需求量同步提升，而密封件的需求增長則主要來自新機裝備和舊機維修更換兩個方面。新機裝備主要為新機出廠時的原 1-1-93 廠密封件配套，舊機維修更換主要為設備定期大修和維護時的密封件更換，新機裝備和舊機維修更換需求共同拉動密封件行業發展，液壓氣動密封件市場需求空間廣闊。（2）細分行業之二：液壓軟管行業）細分行業之二：液壓軟管行業 行業簡介 液壓軟管是傳動裝置中輸送液壓介質的可彎曲管路，根據應用場景不同材質各異

297、，其中橡膠為液壓軟管的主要材質之一，同時由于液壓軟管是液壓傳動裝置，通常需要承受較高壓力，因此煤炭等行業通常習慣將液壓軟管稱為“高壓膠管”，這種叫法雖不全面，但也側面反映出煤炭等行業中液壓軟管高壓性能的重要性。高壓液壓軟管通常工作環境惡劣，極限壓力、彎曲半徑和使用壽命等性能要求嚴苛，對產品原材料、生產工藝和生產設備要求較高，屬于橡膠軟管中的高端產品。高壓液壓軟管由內膠層、中膠層、骨架層及外膠層構成，其中內膠層直接受所輸送介質的磨損和侵蝕，生產商往往根據不同傳輸介質采用不同膠料配方，以保證膠管的壽命；外膠層保護液壓軟管，使其不受外界環境的損傷和侵蝕，同時防止膠管中膠和內膠對生態環境造成污染；骨架

298、層是膠管的承壓層，起到增強管體強度和耐壓性能的作用，骨架層的結構和強度決定膠管所能承受的壓力大小。液壓軟管應用范圍廣泛，涉及采礦、軍工、工程機械、冶金、石油、化工、航空及航海等領域。按照骨架層結構不同，可將液壓軟管分類為編織膠管與纏繞膠管等；按照液壓軟管骨架材料不同，可將液壓軟管分類為鋼絲液壓軟管與棉線液壓軟管等。行業特點 A.競爭存在兩極分化的局面 一方面，低端產品由于性能要求較低，生產制造的技術難度不大，低端產品生產企業存在投資小、見效快的特點，導致生產企業眾多，產品良莠不齊，行業競爭激烈，集中度較低；另一方面，高端產品由于性能要求較高，技術難度較大，行業門檻較高，行業龍頭企業通過自主研發

299、或技術引進保持技術領先，已在產品品質、工藝技術、生產設備及測試設備等方面達到國內先進水平。B.快速和持續創新能力 液壓軟管主要應用于工程機械、煤礦機械、化工及石油鉆采等行業，由于新型材料的研發和應用不斷涌現，下游客戶對“低彎曲半徑、高壓力、長壽命、多功能”液壓軟管性能要求也越來越高，這對液壓軟管生產企業的持續創新能力提出了更高的要求。軟管生產企業只能依靠持續的技術、工藝和產品創新來滿足下游客戶不斷提升的產品需求，為保證公司可持續的盈利能力和發展空間，行業內的企業需要具備快速和持續的創新能力。C.產品穩定性要求高 1-1-94 液壓軟管的產品性能對機械工程、煤炭行業等液壓裝備運行的穩定性和安全性

300、有至關重要的影響，而決定產品質量的關鍵在于配方與生產工藝，因此液壓軟管生產企業往往要經過極其嚴格的考核后方能進入下游大型主機廠的供應商體系，行業內的龍頭企業必須對生產工藝的每一個環節進行嚴格的控制以保證產品質量的穩定性。行業規模 據統計，我國膠管生產企業已發展到 1,000 多家，規模以上企業達 300 多家，膠管產品產量、質量、結構和企業效益等方面都取得長足進步。近年來，液壓軟管產量保持穩定增長，2021 年，我國膠管產量達 19.45 億標米，同比增長 5.16%；2022 年，我國橡膠膠管產量為 19.7 億標米，同比增長 1.26%。近年來，我國膠管產量如下：數據來源：中國橡膠工業協會

301、 市場供求和競爭狀況 公司不同行業液壓軟管產品市場供求和競爭狀況存在較大的差異。煤機行業的液壓軟管整體供求保持相對平衡，但隨著國內礦井逐漸向“大采高”“超長工作面”的方向發展，對于高性能液壓軟管需求逐漸提升；軍工行業的液壓軟管市場需求呈快速發展態勢，隨著軍工裝備國產化水平的提高，聚四氟乙烯軟管等液壓軟管的市場將會保持較大的增長空間。公司液壓軟管主要使用在煤機液壓支架上，產品需求受煤炭行業運行周期及煤機行業市場整體需求影響，主要集中在新機裝備和舊機維修兩個市場。根據中國煤炭機械協會、中國機電裝備維修與改造技術協會礦用設備分會、中國橡膠工業協會、上市公司年報等公開披露數據，結合公司技術人員及行業經

302、驗，2022 年度，國內煤機行業液壓支架增量和維修液壓軟管市場規模約為 16.96 億元 1-1-95 至 20.88 億元，公司整體市場占有率約為 2.99%至 3.68%之間，主要產品鋼絲纏繞膠管市場占有率約為 4.13%。2023 年度，國內煤機行業液壓軟管增量和維修市場規模約為 21.18 億元至 27.06 億元，公司整體市場占有率約在 4.69%至 6.00%之間，鋼絲纏繞膠管市場占有率約為 4.14%，市場占有率進一步提升。在國內液壓膠管市場集中度較低的背景下，公司為液壓膠管行業鋼絲纏繞膠管前列企業之一。公司軍用液壓軟管主要為軍用鋼絲編織膠管、聚四氟乙烯軟管等新型合成材料液壓管，

303、目前并無軍工液壓軟管市場容量的公開統計數據。主要競爭對手及其產品銷售情況 根據公開披露信息，公司在國內的主要競爭對手信息統計如下：下游下游應用應用行業行業 主要競爭對手主要競爭對手 主營業務情況主營業務情況 產品銷售情況產品銷售情況 煤機制造 利通科技 主營各類高、中、低壓鋼絲增強軟管、纖維增強軟管、軟管總成等產品，應用于工程機械、煤機、化工、石油鉆采、食品等行業 2024 年 1-6 月，營業收入2.21 億元；其中，鋼絲纏繞 橡 膠 軟 管 營 業 收 入3,489.33 萬元，鋼絲編織橡膠軟管 6,312.37 萬元 青島橡六膠管有限公司 主營鋼絲增強膠管和各種以纖維材料為骨架層的膠管以

304、及鉆探膠管、吹氧膠管，廣泛應用于液壓傳動，石油鉆探、工礦機械、鐵路、碼頭、船舶等行業 2023年營業收入4.1億元 恒宇集團液壓流體科技河北有限公司 主營鋼絲編織膠管、鋼絲纏繞膠管、超長大口徑高壓膠管等系列產品，應用于煤機、汽車、石油等行業 2023年營業收入3.2億元 河北中美特種橡膠有限公司 高壓鋼絲編織膠管、超高壓鋼絲纏繞膠管、液壓膠管、煤礦液壓支架膠管、膨脹膠管、鉆探膠管、膠管接頭、噴砂膠管、高壓油壬、四氟管、金屬軟管及各種膠管總成，應用于煤機、石油等行業 2022年營業收入1.9億元 礦益股份 橡膠軟管的研發、生產和銷售，超高壓鋼絲纏繞液壓橡膠軟管、高壓鋼絲編織液壓橡膠軟管及膠管組合

305、件、膠管組合件接頭，應用于煤機、工程機械、建筑機械、石油化工 2024 年 1-6 月，營業收入7,944.18 萬元；其中，鋼絲纏繞膠管收入 1,777.27萬元，鋼絲編織膠管收入1,112.74 萬元 科隆新材 主營業務為液壓組合密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品的研發、生產和銷售以及煤礦輔助運輸設備的整車設計、生產、銷售和維修 2024 年 1-6 月,營業收入2.07 億元；其中，液壓軟管營業收入5,648.71萬元 軍工行業 陜西延長石油西北橡膠有限責任公司 主營業務全鋼子午線輪胎、工業鋼絲管、高中低壓膠管、飛機軟油箱、橡膠零件、膠粘劑、混煉膠等，主要應用于汽車、煤炭、工程機械、石油、

306、化工、冶金、航空航天、國防軍工、橡膠加工等行業 2023 年營業收入 22.7 億元，軍工業務收入未披露 沈陽第四橡膠有限公司 主要產品包括高壓鋼絲膠管及總成、膠布及制品、混煉膠、橡膠密封件等，是國家定點由于為非上市公司，產品銷售信息未披露 1-1-96 研制、生產軍工橡膠制品的企業，承擔著航天、航空、艦艇、戰車、導彈、通訊衛星、核工業等領域的配套生產任務 科隆新材 在軍工行業的主要產品為軍用鋼絲編織膠管及總成、軍用鋼絲纏繞膠管及總成、軍用纖維編織膠管及總成、軍用夾布膠管、軍用聚四氟乙烯軟管組等-注：利通科技和礦益股份根據其 2024 年半年度報告數據披露；其余企業的數據來源于 2024 年度

307、中國橡膠工業百強名單，按照 2022 年第四季度和 2023 年前三季度營業收入統計；軍工產品信息涉密，已按照軍工保密相關部門要求加以處理（3）下游應用行業之一：）下游應用行業之一：煤機制造行業煤機制造行業 公司橡塑新材料產品主要使用在煤礦井下綜采煤機液壓支架上，產品需求主要體現在新機裝備和舊機維修更換兩方面。新機裝備方面，橡塑產品需求主要受煤炭行業運行周期及煤機行業市場整體需求決定，未來需求存在增長潛力。維修更換方面，煤炭井下綜采通常以工作面為單位進行作業，一個工作面開采結束后需要轉移到新的工作面繼續進行，俗稱“工作面搬家”。在工作面搬家過程中，液壓支架需要全面拆機檢修，液壓組合密封件及液壓

308、軟管等橡塑產品全部更換，維修更換需求較大。煤機制造行業情況詳見本招股說明書本節“二、行業基本情況”之“（三）公司所在行業發展現狀”之“2、煤機制造行業簡介”之“（1）煤機制造行業概況”。（4）下游應用行業之二：）下游應用行業之二：軍工行業軍工行業 國防工業是我國國防現代化建設的工業基礎，是我國先進制造和技術創新的驅動先鋒，更是我國尖端科技和綜合國力的重要代表。我國國防軍工行業主要包含航天、航空、兵器、船舶、電子以及核工業六大主要業務板塊。軍工大類軍工大類 具體應用具體應用 核 核軍工、核電、核燃料、核技術應用、核工程、核電站建設等 航天 火箭、衛星等宇航系統、航天技術應用及服務、航天防務、導彈

309、武器系統研制等 航空 軍用和民用飛機、航空發動機、航電系統等 船舶 主戰艦艇、航母、核潛艇、造船、修船業、船用配套等 兵器 坦克、裝甲戰斗車輛、槍械、火炮、火箭、戰術導彈、彈藥、爆破器材等 電子信息 雷達、衛星、制導系統、激光武器、半導體/嵌入式產品、虛擬仿真產品、指揮和通信系統、電子戰系統、預警設備等 在軍工行業，密封件和液壓軟管等橡塑新材料產品在上述六大領域中均有廣泛應用，是國防軍工產品中不可或缺的重要組成部分。近年來，我國國防支出一直保持適度穩定增長，國防支出用途不斷優化，裝備費用占比不斷提升，充足的軍費預算保證了軍工業務的規模和市場需求。與此同時，軍工行業相關政策的深入推進使得具備先進

310、技術優勢的民營企業通過裝備制造、基礎零部件制造和原材料供應等方式進入國家軍 1-1-97 工裝備供應體系。由于軍工行業具有準入門檻高、品質要求好、客戶黏性強、研發周期長以及定制化特征明顯等特點，具備先進技術優勢的民營企業能夠憑借自身過硬的技術優勢享受到軍工政策紅利，市場廣闊。數據來源：歷年全國人大會議公開數據（5）下游應用行業之三：風電及高鐵）下游應用行業之三：風電及高鐵 橡塑產品在風電和高鐵行業應用廣泛，行業內對產品品質的要求也在不斷提升。一方面，橡塑產品具備耐壓、耐磨、耐高溫和耐腐蝕等諸多特性，在風電和高鐵領域均具有廣泛的應用，是行業內大型設備持續穩定運行的有力保障。另一方面，隨著風電和高

311、鐵產業的快速發展，行業內對橡塑產品性能和壽命等指標的要求在不斷提升，橡塑產品生產企業需要時刻關注國內外行業前沿技術應用，并將其有效轉化為自身技術、產品與服務。公司風電和高鐵行業的主要落地產品為密封件等橡塑新材料產品，風電和高鐵行業的密封件市場空間大，市場需求呈快速發展態勢，將會保持較大的增長潛力。由于對從事生產風電和高鐵行業密封件企業的整體規模、技術水平、產品質量、供貨能力，以及市場信譽要求較高，供應相關產品的企業主要以國際品牌公司和大中型企業為主，風電和高鐵行業密封件產品競爭狀況相對平衡。公司高鐵、風電領域密封件產品銷售收入較小，在高鐵、風電領域的市場占有率及排名較低。公司高鐵領域密封件產品

312、尚處于起步階段，2022 年 8 月取得國際鐵路行業標準（IRIS）資格認證，2023 年 8 月取得中車青島四方機車車輛股份有限公司出具的覆蓋齒輪箱油封（CRH2A、CRH380A系列車型）、密封件（時速 400 公里變軌距轉向架）等的供應商資質證書；2023 年度營業收入為 33.87 萬元，整體規模相對較小。公司的風電領域密封件產品具備批量供貨能力，曾向風電制動系統領域行業龍頭華伍股份（300095.SZ）提供密封件產品，2016 年至 2020 年風電行業密封件產品累計實現收入約 605.07 萬元；但由于國內風電主機廠指定供應商采購進口密封產品等因素影響，報告期內風電行業未產生收入。

313、根據公開披露信息，公司在國內風電和高鐵行業的主要競爭對手信息統計如下：1-1-98 下游應下游應用行業用行業 主要競爭對手主要競爭對手 主營業務情況主營業務情況 產品銷售情況產品銷售情況 高鐵 行業 西北橡膠塑料研究設計院有限公司 主營橡膠密封制品、特種橡膠制品、橡膠專用材料研發與生產的科技型企業，配套領域涉及航空、航天、隧道工程、煤炭、油田、化纖、交通運輸（包含高鐵）等眾多領域 非上市公司，產品銷售信息未披露 華密新材（836247.BJ）主營橡塑材料及其制品研發、生產與銷售，主導產品是特種橡膠混煉膠和橡塑制品；橡塑制品可劃分為密封類、減震類，應用在汽車、高鐵、工程機械、石油石化、航空航天等

314、多個領域 2023 年營業收入 4.00 億，高鐵行業密封件產品銷售情況未披露 海達股份（300320.SZ）以橡塑材料改性研發為核心，圍繞橡膠制品密封、減振兩大基本功能，致力于高端裝備配套用橡塑部件產品的研發、生產和銷售，產品廣泛應用于軌道交通、建筑、汽車、航運等四大領域，其中軌道車輛橡膠密封件主要應用于高鐵、動車等軌道車 2023 年營業收入 27.35 億元，其中軌道交通用產品6.50 億元（軌道交通領域：主要有軌道車輛橡膠密封和減振部件、盾構隧道止水橡膠密封件、軌道減振橡膠部件等三大類產品）NOK 株式會社 總部位于日本的全球性密封件制造商，提供包括橡膠密封件、油封和液壓密封件在內的各

315、類密封產品，產品廣泛應用于汽車、機械、航空航天和工業領域 2023 財年（2023 年 4 月 1日至 2024 年 3 月 31 日）營業收入 354 億元，按產品分類，其中密封產品 171 億元；按地區分類，其中中國大陸 150.86 億元 風電 行業 特瑞堡密封系統（中國）有限公司 為瑞典特瑞堡集團在國內的子公司，密封系統產品系列包括 O 形圈、液壓密封件、旋轉軸封、油封、靜密封、氣動密封、機械端面密封以及其他各種密封件，應用于風力發電、水利工程、油氣輸送等領域 非上市公司，產品銷售信息未披露；2020 年度主營業務收入約 5 億元；其母公司特瑞堡集團 2023 年全年凈銷售額增長 14

316、%，達 342.86億瑞典克朗（約合人民幣229 億元）斯凱孚密封系統（蕪湖）有限公司 為斯凱孚集團在國內的子公司，總部設立于瑞典哥特堡，是全球知名的軸承、密封件、機電一體化設備和集中潤滑系統的供應商之一 非上市公司，產品銷售信息未披露；2021 年披露營業收入 3.26 億元；其母公司斯凱孚集團 2023 年全年營業收入增長 14.42%，達人民幣 738.58 億元 注：根據公開披露年度報告等公開信息查詢 2、煤機制造行業簡介、煤機制造行業簡介（1）煤機制造行業概況）煤機制造行業概況 煤機制造行業是為煤炭生產企業提供裝備和服務的行業，屬于礦山機械制造行業的分支行業?！叭龣C一架”是井工開采煤

317、機的核心裝備 煤機是指用于煤礦的采掘、支護、運輸、洗選等生產過程的礦山機械。根據開采方式不同，煤礦主要可分為露天礦和井工礦等，其中井工礦開采難度較高，對煤機設備要求也較高。在井工開采 1-1-99 煤機中，以采掘設備掘進機、采煤機、刮板輸送機及液壓支架最為核心，合稱“三機一架”，平均占到煤機設備投資總額的 70%左右。而其中“一架”所指代的液壓支架，在單一工作面中使用數量較多，其價值總量在“三機一架”中占比高達 50%左右。注：公司煤礦輔助運輸設備屬于上圖中輔助設備中的運輸設備，主要負責搬運綜采設備中的液壓支架 綜采煤機配合關系 1-1-100 井下綜采作業現場 市場空間廣闊 根據相關統計數據

318、，2023-2025 年綜采設備市場空間預計分別為 615 億元、586 億元、597 億元，合計對應市場空間將達到 1,798 億元。近年來，我國煤炭固定資產投資總體保持正向增長，顯示出煤機行業穩定的市場需求和增長潛力。2017 年至報告期末，我國煤炭開采和洗選業固定資產增速的變化具體如下：1-1-101 總體來看，影響煤機行業市場需求的因素較多，在受國家“雙碳”目標影響煤炭行業總體產量受限的大背景下，煤機市場潛在需求增長主要體現在以下兩個方面：A.煤礦機械化率提升 煤礦機械化率的提升一直是我國煤炭工業發展的核心目標之一，近年來煤礦機械化建設高速發展，市場空間大。根據我國煤炭工業發展“十三五

319、”規劃，2020 年我國采煤機械化程度將達到 85%，掘進機械化程度將達到 65%，到“十四五”末，煤礦采煤機械化程度將達到 90%以上，掘進機械化程度達到 75%以上。這意味著在煤炭行業整體需求平穩的情況下，煤礦機械化率的提升將直接帶動煤機的市場需求。B.現有煤機更新換代 更新換代是指已經實現機械化的礦井對設備的更新需求，是當前煤機需求的主要來源。煤機設備工作環境惡劣，使用過程中設備物理磨損較大，損耗率較高。根據煤炭行業相關研究數據顯示，不同產品煤機使用壽命各有不同，其中“三機”壽命較短，一般為 3-5 年，“一架”壽命較長，一般為 5-8 年。但這只是煤機的設計使用壽命，考慮到井下搬家及倒

320、面坍塌等極端情況時有發生，液 1-1-102 壓支架等這類井下巷道支護設備存在被直接掩埋和報廢的風險，其實際平均使用壽命則要更短。煤機種類眾多，其中輔助設備主要包括運輸設備、供水設備、供電設備和通風設備等，是與勘探設備、綜采設備、綜掘設備和洗選設備等并列的綜采煤機主要類別之一。公司煤礦輔助運輸設備屬于輔助設備中的運輸設備，是煤機制造行業下的細分行業。（2）細分行業：煤礦輔助運輸設備行業）細分行業：煤礦輔助運輸設備行業 運輸是煤礦采、掘、機、運、通五大系統之一，一般分為主運輸和輔助運輸。煤礦井下除煤炭運輸以外的人員、材料、設備等各類運輸統稱為輔助運輸，其中煤機運輸又是輔助運輸中難度最大、耗時最長

321、和危險性最高的環節。煤礦輔助運輸設備的產品質量和運行效率很大程度上決定了煤炭產量和開采效率，對煤礦綜采能力和煤礦運行效率有著十分重要的影響。輔助運輸設備可分為有軌運輸和無軌運輸兩種。有軌運輸以鋪設雙軌或懸吊單軌為主要特征，采用架線電力、防爆柴油機、蓄電池和鋼絲繩為牽引動力源，主要完成長距離的人員、材料和中小型設備的運輸。無軌運輸以膠輪或履帶車輛為主，采用防爆柴油機、蓄電池等為牽引動力，主要完成液壓支架等大型煤機設備的長距離移動，是井下工作面搬家的重要運輸設備。無軌輔助運輸設備由于簡單、快速、靈活等特點，徹底解決了軌道運輸環節多、系統復雜、運輸效率低的缺點，近年來逐漸在我國煤礦井下得到推廣應用。

322、我國無軌膠輪輔助運輸設備發展迅速。本土煤機生產企業在早期引進國外先進輔助運輸設備的同時，積極研發具有獨立知識產權的多種型號車輛，并逐步在國內煤礦中取代進口設備，提升了大型煤礦輔助運輸的國產化水平。近年來，隨著國家煤炭供給側結構性改革的不斷深入，煤礦機械化和智能化程度逐步加深，井工礦對無軌輔助運輸設備的性能提出了更高要求。柴油發動機標準的不斷提升、無人駕駛技術的應用、電力驅動車輛的推廣等相關行業標準的實施和前沿科技的不斷涌現，對煤礦輔助運輸設備生產企業核心技術和研發能力提出了更高的要求。（3）應用領域：煤炭行業）應用領域：煤炭行業 公司主要產品液壓組合密封件和液壓軟管是煤礦用液壓支架的核心零部件

323、，其市場規模受煤機市場需求和煤炭市場規模雙重影響；同時，公司另一主要產品煤礦輔助運輸設備作為綜采煤機輔助設備分支下的運輸設備，其市場需求更是直接受煤炭行業市場規模影響。因此，煤炭行業作為公司主要產品的直接或間接應用領域，其市場需求和行業規模對公司業務和未來發展影響較大。我國是全球煤炭產量和消費量最大的國家，煤炭產量和消費量占全球一半左右，煤炭作為我國能源結構中的主導性能源和基礎性能源，為我國國民經濟持續發展發揮重要作用，并在未來一段時間內維持產能和產量的穩定。煤炭作為我國能源體系支柱，長期需求穩定 1-1-103 我國能源儲備的主要特點為“富煤、貧油、少氣”，這一特點決定了煤炭在我國一次性能源

324、生產和消費中將長期占據主導地位，未來一段時期，煤炭仍是我國能源體系的支柱。2017 年以來，在經歷了能源領域供給側結構性改革后，煤炭行業落后產能逐漸被淘汰吸收，煤炭產量步入上升通道并于 2021 年創下歷史新高；與此同時，煤炭價格（此處以動力煤為例）也于2021 年達到峰值，至今一直穩定在較高價位。煤炭行業近年來量價齊升反映出國內煤炭市場的供需不平衡。一方面，經歷了 2020 年以來的經濟下行后，國民經濟逐步恢復使得能源的潛在需求不斷增長；另一方面，我國“30、60”雙碳目標對化石能源消耗占比提出了明確要求，導致煤炭行業總體產量和新增產能被限制在一定范圍內。此外，當今國際形勢復雜多變，以俄烏沖

325、突為代表的局部地區局勢動蕩將在一定時期內導致國際能源供給緊張，煤炭進口難度增加，煤炭作為能源供應的“穩定器”和“壓艙石”，其保供增產的內在需求和戰略意義也在進一步提升。因此，實現我國能源安全目標要求煤炭產能產量保持高位穩定，相關指導、政策規定明確建立一定能源儲備，保障國家能源供應。能源安全目標亦一定程度平抑煤炭需求周期性波動特征。國家發改委、國家能源局 2024 年 4 月發布關于建立煤炭產能儲備制度的實施意見，提出“到 2027 年，初步建立煤炭產能儲備制度，有序核準建設一批產能儲備煤礦項目，形成一定規模 1-1-104 的可調度產能儲備。到 2030 年，產能儲備制度更加健全，產能管理體系

326、更加完善，力爭形成 3 億噸/年左右的可調度產能儲備，全國煤炭供應保障能力顯著增強，供給彈性和韌性持續提升”。國家能源局 2024 年 3 月發布2024 年能源工作指導意見指出：“能源是國家經濟和社會發展的重要支撐將保障國家能源安全放在首位，是應對日益復雜的國際能源形勢和國內能源需求增長的必要舉措建立充足的石油、天然氣和煤炭儲備，以及完善的儲能設施，能夠在緊急情況下保障國家的能源供應，應對可能出現的能源短缺和市場波動”。根據中國煤炭工業協會發布的2023 中國煤炭工業發展報告，預測在未來一段時間內，我國煤炭消費總量將有小幅增長。根據國能集團技術經濟研究院發布的“雙碳”目標下我國煤炭資源開發布

327、局研究指出，煤炭需求將在 2029-2037 年將處于峰值平臺期，2037 年以前，煤炭需求大概率不會出現大幅下滑。綜上所述，在未來一段時期內，煤炭潛在需求依然旺盛，煤炭作為我國能源體系的支柱地位不會發生根本變化，不會對上游煤機產業鏈造成較大沖擊。供給側結構性改革使煤炭生產波動平緩，煤炭開采智能化將有助于總體產能的提升 供給側結構性改革使得我國煤炭生產領域落后、無序產能淘汰，過去煤炭產能無序擴張的格局得以徹底改變，煤炭產量已經擺脫過去周期性大幅波動的行業特征。供給側結構性改革初始時期，我國煤炭生產以中小煤礦為主，煤礦數量約為 13,000 余處，中小煤礦管控難度大，無序擴張導致產能過剩。截至

328、2023 年底，我國煤礦數量已減少至 4,300 處左右，煤炭生產以大型國有控股煤礦為主，伴隨落后無序產能煤礦的淘汰退出和機械化、智能化煤礦的開發建設，未來我國煤炭產能產量規劃更加科學有序，預計煤炭產量周期性波動幅度相對前期大幅減小。煤礦智能化是煤炭工業高質量發展的核心技術支撐，將人工智能、工業物聯網、云計算、大數據、機器人、智能裝備等與現代煤炭開發利用深度融合，實現煤礦開拓、采掘、運輸、通風、洗選、安全保障、經營管理等過程的智能化運行，對于提升煤礦安全生產水平、保障煤炭穩定供應具有重要意義，是煤炭行業發展的大趨勢。目前，我國煤炭行業正處于從機械化向智能化轉型升級的階段，機械化是實現智能化的基

329、礎。據中國煤炭工業協會統計數據，我國大型煤炭企業采煤機械化程度由1978 年的 32.34%提高至 2020 年的 98.9%，截至目前我國大型煤炭企業已基本實現采煤機械化，為智能化開采奠定了堅實基礎。綜上所述，未來較長時期內，隨著煤炭供給側結構性改革不斷深入，煤炭行業周期性波動特征將逐漸弱化，率先實現煤炭智能化開采的大型煤炭企業的開采效率將得到大幅提升，促使更多煤炭產能向頭部企業集中，形成良性循環。在我國“雙碳”政策的大背景下，通過推動煤炭開采智能化，煤炭行業能夠在長期維持煤炭供給穩定的情況下，參與和配合我國能源結構合理化轉型進程，帶動國內“三機一架”等主要煤機市場需求保持穩定增長，行業空間

330、廣闊。（四）行業技術水平、技術特點和衡量核心競爭力的關鍵指標（四）行業技術水平、技術特點和衡量核心競爭力的關鍵指標 1-1-105 1、橡塑新材料產品、橡塑新材料產品 國外密封件及液壓軟管行業發展較早，技術水平較高，在過去很長一段時間內占據國內高端應用市場。近年來，隨著國內原材料質量逐步提升，橡塑新材料產品生產企業在生產工藝和技術研發方面加大投入，目前除少數高端行業領域外，國產產品性能已經可以滿足國內大多數客戶需求，國產化水平較高。公司目前核心橡塑新材料產品為液壓組合密封件和液壓軟管，主要應用領域為煤炭行業和軍工行業。煤礦井下開采的工作環境惡劣、對安全標準要求高、部分核心零部件尺寸規格非標準化

331、；軍工產品對極限性能、使用壽命和定制化要求較高，因此橡塑新材料產品主要比拼產品的性能、工藝和定制化響應能力。行業的技術水平和技術特點主要體現在產品原材料配方設計能力、產品及模具設計能力、生產工藝和制造水平以及產品試驗檢驗水平等四個方面。（1）產品原材料配方設計能力）產品原材料配方設計能力 產品原材料配方的設計能力體現了生產企業對原材料性能改進的精確操控能力，同時也要求生產企業具有一定數量的配方積累，是橡塑新材料產品行業的核心技術。原材料的選擇和配方設計對產品的性能和質量有著重要影響。擁有較高原材料配方設計能力的企業能夠針對不同的產品性能要求，選擇合適的原材料，并按照合理的比例進行投料，最終實現

332、所需要的性能指標。例如，在丁腈橡膠、氟橡膠等生膠的基礎上，通過調整不同種類和比例的助劑，使得混煉膠在硬度、強度、耐熱性、耐化學性等不同性能方面得到重點加強，以滿足不同行業客戶對產品性能的特殊要求。公司經過多年持續研發和改進混煉膠技術配方，目前已形成一套成熟的混煉膠工藝流程并積累了較多數量的成熟配方，能夠根據不同性能需求快速響應定制化煉制所需橡膠，滿足各類客戶的差異化需求。（2）產品及模具設計能力）產品及模具設計能力 產品及模具設計能力是企業提供定制化產品的技術基礎，是橡塑新材料產品行業技術水平的重要體現。產品設計包含材料配方設計、產品結構設計、工藝流程設計等內容。優秀產品設計能力不僅能夠充分發

333、揮橡塑材料的性能、提高生產效率和產品質量，而且能夠隨時根據客戶的需求變化進行相應調整，快速響應。模具設計在橡塑新材料產品的制造過程中起著關鍵作用。優秀的模具設計能夠提高生產效率、降低廢品率、保證產品質量和設計方案一致。通過深入了解產品特點和生產要求，進行模具的合理設計和優化，可以實現高精度、高效率的生產。公司以密封產品起家，深耕橡塑新材料產品行業多年，熟知下游應用客戶的生產模式和服務需求，公司能夠通過需求分析、數據采集、材料選擇、結構設計、售后跟蹤等全流程服務對有定制化 1-1-106 需求的客戶出具產品設計方案，同時根據方案需求設計并制造與之匹配的生產模具，滿足不同客戶個性化需求，體現了公司的綜合技術服務能力。（3）生產工藝和制造水平）生產工藝和制造水平 優秀的生產工藝和先進的制造水平是企業生產技術能力的體現，是橡塑新材料產品行業技術水平的重要實現方式。優秀的生產工藝水平能夠提高生產效率