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1、-1- 證券研究報告 2021 年 02 月 06 日 計算機計算機行業行業 20Q4 云計算巨頭業績高增,行業集中度或將云計算巨頭業績高增,行業集中度或將提升提升 投資周報投資周報 投資組合及調整投資組合及調整 東方財富、用友網絡、恒生電子、衛寧健康東方財富、用友網絡、恒生電子、衛寧健康、科大訊飛、科大訊飛 主要事件:主要事件:全球云計算巨頭陸續發布全球云計算巨頭陸續發布 20Q4 財務財務報告報告 2021 年 1 月-2 月,亞馬遜、谷歌、微軟、阿里巴巴等全球云計算巨頭陸續 披露 2020Q4 財務報表,整體業績仍維持較高增速。 投資觀點:投資觀點:20Q4 云計算巨頭業績高增,行業集中
2、度或將提升云計算巨頭業績高增,行業集中度或將提升 1、20Q4 云計算巨頭業績持續高增,市場份額差距縮小云計算巨頭業績持續高增,市場份額差距縮小 2020Q4,全球云計算巨頭業績保持高增速,其中,Azure、谷歌云、阿里云 增速相對高于 AWS,市場份額差距逐漸縮小。具體而言,2020Q4: (1)亞馬遜云服務(亞馬遜云服務(AWS)收入)收入 127.42 億美元,同比增長億美元,同比增長 28%。目前, AWS 簽約客戶包括摩根大通、渣打銀行、Twitter、寶馬集團等企業,并將于 2022 年開通 AWS 亞太區(海德拉巴) 、AWS 歐洲(蘇黎世)區域和 AWS 亞太區(墨爾本)區域。
3、此外,2021Q3,AWS CEO Andy Jassy 將出任亞馬 遜 CEO。 (2)微軟)微軟 Azure 營收同比增長營收同比增長 50%。Azure 業務高增長主要由于公司推出 新的數據產品,以及整合 Power Platform 應用開發云服務、Teams 會議等其 他公司產品,不斷優化解決方案,促進業務推廣等原因導致。 (3)谷歌云營收谷歌云營收 38.31 億美元,同比增長億美元,同比增長 47%,經營虧損,經營虧損 12.43 億美元。億美元。 谷歌云收入增長主要由于谷歌云平臺(提供基礎設施和數據分析的平臺) , 和谷歌工作區(生產力和協作工具)業務的高增長導致。 (4) 阿里云阿里云營收營收 161.15 億元 (億元 (24.70 億美元)億美元) , 同比增長同比增長 50, 調整后調整后 EBITA 為為 2400 萬元萬元,自,自 2009 年成立以來首次實現盈