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【公司研究】科大訊飛-智慧教育業務邁入高速成長期-210324(30頁).pdf

上傳人: 栗****苦 編號:32510 2021-03-25 26頁 2.08MB

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本文主要分析了科大訊飛智慧教育業務的發展情況。 1. 智慧教育業務已成為科大訊飛的第一大主營業務,2020年上半年營收占比達到32.12%。 2. 智慧教育業務覆蓋教、學、考、管四大主場景,包括智慧課堂、智學網、智慧考試、智慧校園等產品。 3. 區域級因材施教項目在青島、蚌埠取得良好效果,2020年起進入規模復制階段,有望帶動智慧教育業務快速增長。 4. 個性化學習手冊和學習機將成為智慧教育業務的重要增長點,學習機潛在市場空間達50-150億元。 5. 預計2020-2022年,科大訊飛凈利潤分別為12.97億、16.61億、23.17億元,EPS分別為0.58元、0.75元、1.04元。 6. 給予科大訊飛2021年目標PE 80倍,目標價為60元,維持“買入”評級。
科大訊飛智慧教育業務高速成長的原因是什么? 科大訊飛智慧教育業務與騰訊、百度智慧教育業務有何不同? 科大訊飛智慧教育業務未來增長潛力如何?
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