東莞金太陽研磨股份有限公司創業板首次公開發行股票招股說明書（申報稿2014年12月2日報送）.PDF

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1、創業板風險提示 創業板風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。東莞金太陽研磨股份有限公司東莞金太陽研磨股份有限公司 DONGGUAN GOLDEN SUN ABRASIVES CO.,LTD（東莞市大嶺山鎮大環路東66號）（東莞市大嶺山鎮大環路東66號）首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書 首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書（申報稿）（申報稿）本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說

2、明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（北京市西城區太平橋大街19號）（北京市西城區太平橋大街19號）東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-1 發行人聲明 發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信

3、息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，將依法賠償投資者損失。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作

4、出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-2 本次發行概況 本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）預計發行股數 1、本次發行不超過 2,230 萬股，其中公司股東發售股份數量不超過【】萬股；2、預計實際公開發行新股數量為【】萬股，符合條件的公司股東公開發售股份的數量為【】萬股，最終發行數量將由發行人和保薦機構（主承銷商）根據發行價格確定。承銷費用由發行人與擬公開發售股份的股東根據各自發行比例承擔，其他發行費用由發行人承擔；3、符合條件的公司股東指持有公司股份時

5、間不低于36個月，且所持股份權屬清晰，不存在法律糾紛或質押、凍結及其他依法不得轉讓的情況的股東；4、公司全體符合條件的股東公開發售一定數量的股份，以確保公開發行股份數量滿足法定上市條件，截至本招股書簽署日，符合條件股東胡秀英和劉宜彪分別持有公司27,429,000股和1,989,606股；5、公司股東公開發售股份所得資金歸各自所有，公司將不會獲得公司股東公開發售股份所得資金。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 通過向詢價對象詢價確定發行價格 預計發行日期 年 月 日 擬上市的證券交易所深圳證券交易所 發行后總股本 不超過 8,920 萬股 保薦人（主承銷商）宏源證券股份有限公司 招股

6、說明書簽署日期年 月 日 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-3 重大事項提示 重大事項提示 一、本次新股公開發行和老股公開發售方案一、本次新股公開發行和老股公開發售方案 本次公開發行股票的發行總量為不超過 2,230 萬股，公司全體符合條件的股東公開發售一定數量的股份，以確保公開發行股份數量滿足法定上市條件，最終發行數量將由發行人和保薦機構（主承銷商）根據發行價格協商確定。承銷費用由發行人與擬公開發售股份的股東根據各自發行比例承擔，其他發行費用由發行人承擔。本次公司發行新股、股東公開發售股份數量的確定依據為：1、本次新股發行募集資金額（扣除對應的發行

7、費用后）不超過本次募投項目所需資金總額。2、本次發行新股數量和股東公開發售股份數量之和，不低于本次發行后總股本的 25%，且不超過本次發行后總股份的 25.01%。3、公司股東公開發售股份數量不得超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。股東公開發售股份不得導致公司的股權結構發生重大變化或實際控制人發生變更。本次發行如果存在股東公開發售股份的，股東公開發售老股所得收益歸公開發售股東所有，不歸發行人所有。請投資者在報價、申購過程中考慮公司股東公開發售股份的因素。二、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限的承諾二、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖

8、定股份、延長鎖定期限的承諾 本公司控股股東、實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行股份，也不由發行人回購該部分股份；所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，持有公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-4 作為本公司股東的董事、高級管理人員胡秀英、楊璐、楊偉、劉宜彪、余正喜、許曼、方

9、紅和農忠超承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行股份，也不由發行人回購該部分股份；在前述承諾期滿后，在任職期間每年轉讓的股份不超過其持有的發行人股份總數的百分之二十五；在首次公開發行股票上市之日起六個月內申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓其持有的公司股份；在首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月內申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓其持有的公司股份；在首次公開發行股票上市之日起十二個月后申報離職的，自申報離職之日起六個月內不轉讓其持有的公司股份；所持股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發

10、行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，持有公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月。作為本公司股東的監事李亞斌、鄭大林承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行股份，也不由發行人回購該部分股份；在前述承諾期滿后，在任職期間每年轉讓的股份不超過其持有的發行人股份總數的百分之二十五；在首次公開發行股票上市之日起六個月內申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓其持有的公司股份；在首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月內申報離職的，自申報離職之

11、日起十二個月內不轉讓其持有的公司股份；在首次公開發行股票上市之日起十二個月后申報離職的，自申報離職之日起六個月內不轉讓其持有的公司股份。本公司股東楊孫藝、劉蕾和姚順承諾：自發行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行股份，也不由發行人回購該部分股份。三、本次發行前滾存利潤分配方案三、本次發行前滾存利潤分配方案 截至 2014 年 6 月 30 日，本公司未分配利潤為 50,142,508.21 元。經本公司 2014年 3 月 5 日召開的 2014 年第一次臨時股東大會審議通過，本次發行完成前滾存利潤由本次發行完成后的新老股東按各自所

12、持本公司股份比例分享。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-5 四、本次發行上市后的股利分配四、本次發行上市后的股利分配 2014 年 3 月 5 日，公司召開 2014 年第一次臨時股東大會，會議審議并通過了上市后適用的公司章程（草案），規定本次發行上市后公司股利分配政策主要內容如下：（一）利潤分配的原則（一）利潤分配的原則 1、公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性并兼顧公司的可持續發展，公司的利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策和論證過

13、程中應當充分考慮獨立董事和公眾投資者的意見。2、存在股東違規占用公司資金情況的，公司分紅時應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。3、公司首次公開發行股票后，公司最近三年以現金方式累計分配的利潤少于最近三年實現的年均可分配利潤的百分之三十的，不得再次公開發行證券。4、公司至少每三年重新審閱一次分紅回報規劃，根據股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事的意見，對公司正在實施的股利分配政策作出適當且必要的修改，以確定該時段的股東回報計劃；公司保證調整后的分紅回報規劃不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定。（二）利潤分配的形式（二）利潤分配的形式 公司可以采取現金或者股票或者現金與股票

14、相結合的方式分配股利，其中現金分紅優先于股票股利。（三）現金股利分配的條件（三）現金股利分配的條件 公司在滿足下列現金股利分配的條件時，至少應當采用現金股利進行利潤分配：1、公司該年經審計的可供分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值、經營性凈現金流為正值且不低于當年可分配利潤的 20%，實施現金股利分配不會影響公司可持續經營；2、審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-6（四）現金分紅的比例及期間間隔（四）現金分紅的比例及期間間隔 1、公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展

15、階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：（1）公司發展階段屬成熟期且無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資金項目除外）的，進行利潤分配時，以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的百分之八十；（2）公司發展階段屬成熟期且有重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資金項目除外）的，進行利潤分配時，以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的百分之四十；（3）公司發展階段屬成長期且有重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資金項目除外）的，進行利潤分配時，以現金方式分配的利潤不少于當年實現

16、的可分配利潤的百分之二十。公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大投資計劃或重大現金支出事項是指以下情形之一：公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的百分之三十；公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的百分之十五。2、在符合現金股利分配的條件、保證公司正常經營和長遠發展的前提下，公司原則上每年年度股東大會召開后進行一次現金股利分配，公司董事會可以根據公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。（五）股票股利分配的條件（五）股票股利分配的條件 在滿足現金

17、分紅的條件下，若公司業績增長快速，并且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時，可以在滿足上述現金股利分配之余，提出并實施股票股利分配預案。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-7（六）利潤分配的決策程序和機制（六）利潤分配的決策程序和機制 1、公司每年利潤分配預案由公司董事會結合公司章程的規定，考慮公司所屬發展階段、盈利情況、資金供給和需求情況擬訂方案。2、董事會審議利潤分配具體方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜。獨立董事應對利潤分配預案發表明確的獨立意見。利潤分配預案經董事會過半數并經二

18、分之一以上獨立董事審議通過后，方可提交股東大會審議。3、獨立董事可以征集中小股東的意見，提出利潤分配提案，并直接提交董事會審議。4、股東大會對利潤分配預案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。（七）利潤分配政策的調整（七）利潤分配政策的調整 1、公司如遇不可抗力或者因生產經營情況發生重大變化、投資規劃和長期發展的需要等原因需調整公司章程中規定的利潤分配政策，調整后的利潤分配政策應以股東權益保護為出發點，且不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定。2、董事會在審議利潤分配政策調整時，需經全體董事過半數同

19、意，且經二分之一以上獨立董事同意后方可提交股東大會審議，獨立董事、監事會應對提請股東大會審議的利潤分配政策進行審核并出具書面意見。3、股東大會在審議利潤分配政策調整時，需經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上審議通過；公司應當安排通過網絡投票方式為中小股東參加股東大會提供便利。公司將保持股利分配政策的連續性、穩定性，如果變更股利分配政策，必須經過董事會、股東大會表決通過。五、閱讀風險因素章節提示五、閱讀風險因素章節提示 本公司提醒投資者認真閱讀招股說明書“風險因素”一節的全部內容。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-8 六、關于穩定股價的預案六

20、、關于穩定股價的預案 本次公開發行上市后三年內，若公司股價持續低于每股凈資產，公司將通過回購公司股票或公司控股股東、董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票以及削減開支、限制高級管理人員薪酬、暫停股權激勵計劃等方式穩定股價，同時保證回購或增持結果不會導致公司的股權分布不符合上市條件，公司及上述人員在啟動股價穩定措施時將提前公告具體實施方案。（一）啟動穩定股價措施的條件（一）啟動穩定股價措施的條件 本次公開發行上市后三年內，公司股票價格連續 20 個交易日的收盤價均低于公司最近一期經審計的每股凈資產。（二）穩定股價的具體措施（二）穩定股價的具體措施 一旦觸發啟動穩定股價措施的條件，在保證符

21、合上市要求且不強迫控股股東或實際控制人履行要約收購義務的前提下，公司將依次實施以下一項或多項具體措施：1、公司回購股票；2、控股股東及實際控制人增持公司股票；3、董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票；4、削減開支、限制高級管理人員薪酬、暫停股權激勵計劃等方式提升公司業績、穩定公司股價；5、其他證券監管部門認可的方式。（三）穩定股價的程序（三）穩定股價的程序 1、實施公司回購股份的程序、實施公司回購股份的程序 公司將在啟動穩定股價措施的條件成就之日起 5 個交易日內召開董事會討論穩定股價方案，并提交股東大會審議。具體實施方案將在穩定股價措施的啟動條件成就時，公司依法召開董事會、股東大會

22、審議做出股份回購決議后公告。公司為穩定股價之目的回購股份，應符合上市公司回購社會公眾股份管理辦法及關于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規定等相關法律、法規的規定，且不應導致公司股權分布不符合上市條件。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-9 在股東大會審議通過股份回購方案后，公司將依法通知債權人并向證券監督管理部門、證券交易所等主管部門報送相關材料，辦理審批或備案手續。公司回購股份的資金為自有資金，回購股份的價格不超過最近一期經審計的每股凈資產，回購股份的方式為集中競價交易方式、要約方式或證券監督管理部門認可的其他方式。但如果股份回購方案實施前本

23、公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，可不再繼續實施該方案。2、實施控股股東及實際控制人增持公司股票的程序、實施控股股東及實際控制人增持公司股票的程序 在觸發啟動股價穩定措施條件的情況下，如果公司股票回購方案由于未能通過股東大會審議或者回購將導致公司不符合法定上市條件等原因無法實施，且控股股東及實際控制人增持公司股票不會導致公司不符合法定上市條件或觸發控股股東及實際控制人的要約收購義務，公司控股股東及實際控制人將在公司股東大會作出不實施回購股票計劃的決議之日起 30 日內向公司提交增持方案并公告。公司控股股東及實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹、楊勍將自股票增持方案公告之日起 90 個交易日

24、內通過證券交易所以集中競價交易方式增持公司社會公眾股份，增持價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產，增持股份數量不低于公司股份總數的 2%，增持計劃完成后的六個月內將不出售所增持的股份，增持股份行為及信息披露應當符合公司法、證券法及其他相關法律、行政法規的規定。但是如果出現以下情況，可不再繼續實施該增持方案：（1）股份增持方案實施前本公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件；（2）通過增持公司股票，公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一期經審計的每股凈資產；（3）繼續增持股票將導致公司不符合法定上市條件；（4）繼續增持股票將導致控股股東及實際控制人需要履行要約收購義務且其未計

25、劃實施要約收購。3、實施董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票的程序、實施董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票的程序 在控股股東及實際控制人增持公司股票方案實施完成后，仍未滿足“公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一期經審計的每股凈資產”的條件，公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員將在控股股東及實際控制人增持公司股票方案實施完成后 90 個交易日內增持公司股票，其用于增持公司股份的貨幣資金不少于該等東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-10 董事（不含獨立董事）、高級管理人員上年度稅前薪酬總和的 20%，但不超過該等董事

26、（不含獨立董事）、高級管理人員上年度的稅前薪酬總和。在董事（不含獨立董事）、高級管理人員實施增持方案前，公司將按照相關規定披露其股份增持計劃。公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員應在符合上市公司收購管理辦法及上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則等法律法規的條件下對公司股票進行增持。但是如果出現以下情況，可不再繼續實施該增持方案：（1）股份增持方案實施前本公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件；（2）通過增持公司股票，公司股票連續 3 個交易日的收盤價均已高于公司最近一期經審計的每股凈資產；（3）繼續增持股票將導致公司不符合法定上市條件；（4）繼續增持股票將導致董

27、事（不含獨立董事）、高級管理人員需要履行要約收購義務且其未計劃實施要約收購。對于未來新聘的董事（獨立董事除外）、高級管理人員，本公司將在其作出承諾履行公司公開發行上市時董事、高級管理人員已作出的相應承諾要求后，方可聘任。4、實施削減開支、限制高級管理人員薪酬、暫停股權激勵計劃以及其他證券監管部門認可的方式的程序、實施削減開支、限制高級管理人員薪酬、暫停股權激勵計劃以及其他證券監管部門認可的方式的程序 如若前述三項措施依次實施后仍未達到穩定股價的目標，公司將采取削減開支、限制高級管理人員薪酬、暫停股權激勵計劃以及其他證券監管部門認可的方式提升公司業績、穩定公司股價。公司將在條件成就時及時召開董事

28、會、股東大會審議并及時實施。七、關于招股說明書真實、準確、完整的承諾七、關于招股說明書真實、準確、完整的承諾 1、發行人承諾：如若招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，發行人將依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格為回購時的公司股票市場價格。2、發行人控股股東承諾：如若招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，將購回已轉讓的原限售股份，購回價格為購回時的公司股票市場價格。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-11 3、發行

29、人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員承諾：如若招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。4、發行人保薦機構承諾：如為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。5、發行人申報會計師承諾：因本所為東莞金太陽研磨股份有限公司首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法按照相關監管機構或司法機關認定的金額賠償投資者損失，如能證明無過錯的除外。6、發行人律師承諾：如國浩律師（深圳）事務所在本次發行工作期間未勤勉盡責

30、，導致本所制作、出具的文件對重大事件作出違背事實真相的虛假記載、誤導性陳述，或在披露信息時發生重大遺漏，導致發行人不符合法律規定的發行條件，造成投資者直接經濟損失的，在該等違法事實被認定后，國浩律師（深圳）事務所將本著積極協商、切實保障投資者特別是中小投資者利益的原則，自行并督促發行人及其他過錯方一并對投資者直接遭受的、可測算的經濟損失，選擇與投資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者賠償基金等方式進行賠償。八、發行人本次公開發行前持股八、發行人本次公開發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向以上股東的持股意向及減持意向 本次公開發行前持股 5%以上股東共 2 名，分別為胡秀英和楊璐；

31、發行人實際控制人為胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍。胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍承諾：其所持公司股份在鎖定期滿后兩年內無減持意向；如超過上述期限其擬減持公司股份的，將依法按照公司法、證券法、中國證監會及深圳證券交易所相關規定辦理，并在減持前 3 個交易日予以公告。若其因未履行上述承諾而獲得收入，所得收入歸公司所有，其將在獲得收入的五日內將前述收入支付給公司指定賬戶；如果因其未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，其將向公司或其他投資者依法承擔賠償責任。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-12 九、填補被攤薄即期回報的措施及承諾九、填補被攤薄即期回報的措施

32、及承諾 本次公開發行股票完成后，公司總資產和凈資產規模隨著募集資金的到位將大幅增加。盡管募集資金投資項目是建立在充分的市場調研、慎重的可行性分析研究基礎上，并結合公司實際生產經營狀況而確定，但募集資金投資項目建設需要一定周期，產生效益需要一定時間，在此期間內，公司每股收益和凈資產收益率等指標將出現一定幅度下降的風險，投資者即期回報可能被攤薄。為了降低本次公開發行對攤薄即期回報的影響，公司擬通過堅持技術創新、推動產品升級；加強品牌和銷售渠道建設、促進銷售持續增長；加快募集資金投資項目實施進度、確保實現預期效益，以填補本次公開發行對即期回報的攤薄。具體如下：（一）堅持技術創新、推動產品升級（一）堅

33、持技術創新、推動產品升級 公司將繼續加大高端涂附磨具開發力度，持續改善工藝和配方，提高產品性能和質量。本次募集資金投資項目之一“研發中心項目”既可以促進現有產品和工藝的改進和提升，滿足下游行業不斷增長的精密研磨需求，又可以針對新的應用領域研制出新產品，形成新的利潤增長點。公司正在和準備開發的產品主要包括：超精細研磨砂紙、高檔樂器專用砂紙、美容醫學研磨砂紙、海綿拋光塊、金剛石砂帶、合成纖維拋光輪。公司將通過加大研發投入和技術儲備，保持技術持續創新優勢，進一步擴大高端涂附磨具業務規模，提升持續盈利能力。（二）加強品牌和銷售渠道建設、促進銷售持續增長（二）加強品牌和銷售渠道建設、促進銷售持續增長 公

34、司自設立以來一直專注于以紙為基材的中高端涂附磨具的研發、生產和銷售，通過持續的技術創新、精細的生產管理、嚴格的質量控制和高效的售后服務，已經建立了良好的品牌認知度和美譽度，公司“GOLDSUN”品牌商標于 2008-2011、2011-2014年度連續六年被認定為廣東省著名商標，生產的 GOLDSUN 品牌砂紙被評為廣東省名牌產品。公司將借助目前在砂紙領域建立的品牌效應和市場優勢地位，通過網站、網絡新媒體、行業雜志、國內國際展會等方式對公司產品進行宣傳，提升公司在業內的影響力，進一步開拓海內外市場，促進銷售持續增長。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-

35、13（三）加快募集資金投資項目實施進度、確保實現預期效益（三）加快募集資金投資項目實施進度、確保實現預期效益 本次募集資金投資項目全部用于公司主營業務相關項目，包括高檔涂附磨具項目、超精細研磨材料項目、研發中心項目。募集資金投資項目符合國家相關產業政策，有利于增強公司研發能力、優化產品結構、緩解產能瓶頸，具備良好的盈利前景。公司將精心組織項目建設、控制建設風險、確保如期投產，并在投產后強化生產經營管理，提高資金使用效率，確保實現預期效益。十、發行人及其控股股東、公司董事及高級管理人員未能履行相關承諾時的約束措施十、發行人及其控股股東、公司董事及高級管理人員未能履行相關承諾時的約束措施（一）發行

36、人未能履行相關承諾時的約束措施（一）發行人未能履行相關承諾時的約束措施 1、發行人未能履行關于穩定股價的預案時的約束措施、發行人未能履行關于穩定股價的預案時的約束措施 當觸發啟動股價穩定措施的具體條件時，公司將根據證券監管部門頒布的相關法律法規及規范性文件的要求，以及有關穩定股價預案的內容，嚴格執行有關股份回購穩定股價事項。若公司違反上述承諾，將在中國證監會指定報刊上公開就未履行上述承諾向股東和社會公眾投資者道歉，并按中國證監會及有關司法機關認定的實際損失向投資者進行賠償。2、發行人未能履行關于招股說明書真實、準確、完整承諾時的約束措施、發行人未能履行關于招股說明書真實、準確、完整承諾時的約束

37、措施 發行人控股股東、實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹、楊勍承諾：若發行人未能履行關于招股說明書真實、準確、完整的承諾，其將根據公司回購股票的資金缺口情況，在遵守鎖定期承諾的前提下出售其所持有的部分或全部公司股票，并將出售股票所得贈予公司以協助公司支付回購股份價款。（二）發行人控股股東及實際控制人未能履行相關承諾時的約束措施（二）發行人控股股東及實際控制人未能履行相關承諾時的約束措施 1、發行人控股股東及實際控制人未能履行股份流通限制和自愿鎖定股份承諾時的約束措施、發行人控股股東及實際控制人未能履行股份流通限制和自愿鎖定股份承諾時的約束措施 發行人控股股東及實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹、楊勍承諾：

38、若其未能履行作出的關于股份流通限制和自愿鎖定股份的承諾，其違規減持股份所得收益歸公司所有。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-14 2、發行人控股股東及實際控制人未能履行關于穩定股價預案承諾時的約束措施、發行人控股股東及實際控制人未能履行關于穩定股價預案承諾時的約束措施 若公司董事會制訂的穩定公司股價措施涉及公司控股股東及實際控制人增持公司股票，如其未能履行穩定公司股價的承諾，則公司有權自股價穩定方案公告之日起90 個交易日屆滿后將對其的現金分紅予以扣留，直至其履行增持義務。3、發行人控股股東及實際控制人未能履行關于招股說明書真實、準確、完整承諾時的約

39、束措施、發行人控股股東及實際控制人未能履行關于招股說明書真實、準確、完整承諾時的約束措施 若公司控股股東及實際控制人未能履行關于招股說明書真實、準確、完整的承諾，公司將督促其購回已轉讓的原限售股份，并將應付其現金分紅予以扣留，用于賠償因招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而導致在證券交易中遭受損失的投資者。（三）發行人董事、高級管理人員未能履行相關承諾時的約束措施（三）發行人董事、高級管理人員未能履行相關承諾時的約束措施 1、持有發行人股份的董事、高級管理人員未能履行股份流通限制和自愿鎖定股份承諾時的約束措施、持有發行人股份的董事、高級管理人員未能履行股份流通限制和自愿鎖定股份承諾時的

40、約束措施 持有發行人股份的董事、高級管理人員胡秀英、楊璐、楊偉、劉宜彪、余正喜、許曼、方紅和農忠超承諾：若其未能履行作出的關于股份流通限制和自愿鎖定股份的承諾，其違規減持股份所得收益歸公司所有。2、發行人董事（不含獨立董事）、高級管理人員未能履行關于穩定股價預案承諾時的約束措施、發行人董事（不含獨立董事）、高級管理人員未能履行關于穩定股價預案承諾時的約束措施 若公司董事會制訂的穩定公司股價措施涉及公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票，如其未能履行穩定公司股價的承諾，則公司有權自股價穩定方案公告之日起 90 個交易日屆滿后將對其從公司領取的收入和應付其現金分紅予以扣留，直至其履行增

41、持義務。3、發行人董事、高級管理人員未能履行關于招股說明書真實、準確、完整承諾時的約束措施、發行人董事、高級管理人員未能履行關于招股說明書真實、準確、完整承諾時的約束措施 若公司董事、高級管理人員未能履行關于招股說明書真實、準確、完整的承諾，公司將對其從公司領取的收入和應付其現金分紅予以扣留，用于賠償因招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而導致在證券交易中遭受損失的投資者。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-15 十一、對公司持續盈利能力產生重大不利影響的因素及保薦機構關于公司是否具備持續盈利能力的核查意見十一、對公司持續盈利能力產生重大不利影

42、響的因素及保薦機構關于公司是否具備持續盈利能力的核查意見 1、對持續盈利能力產生重大不利影響的因素、對持續盈利能力產生重大不利影響的因素 對公司持續盈利能力產生重大不利影響的因素主要包括：經銷商管理不善、原材料及能源價格上漲、產品價格下降、產能瓶頸約束、市場競爭加劇、所得稅稅收優惠政策變化、生產技術不能持續保持領先、核心技術被泄密、人力資源不足及人才流失、財務風險、募投資金投資項目未達到預期收益等。公司已在本招股說明書“第四節 風險因素”中進行了詳細分析和完整披露。2、保薦機構對發行人持續盈利能力的核查、保薦機構對發行人持續盈利能力的核查 經過對影響發行人持續盈利能力的各種因素進行核查，保薦機

43、構認為：發行人所處行業擁有廣闊的發展前景。發行人經過十余年的發展，已經在質量、品牌、技術、市場等方面積累了較強的競爭優勢，擁有較為穩定及優質的客戶群體，在國內涂附磨具品牌消費市場銷量名列前茅，利潤水平也位居行業內領先地位。在可預見的未來，發行人具備持續盈利能力。十二、成長性風險十二、成長性風險 涂附磨具行業是國家產業政策支持發展的行業，其發展與制造業的高速成長息息相關，目前我國已發展成為世界制造業大國，涂附磨具作為機床工具，市場容量隨著制造業的增長逐步增加。隨著國民經濟的發展，我國的涂附磨具需求量和應用領域還在不斷擴大，涂附磨具生產在經歷高速發展階段后仍然處在一個快速發展期，涂附磨具企業依然有

44、著較大的成長空間。發行人憑借多年來在產品質量、客戶資源、業務規模、技術創新、品牌知名度等方面積累的競爭優勢，報告期內，主營業務收入和凈利潤快速增加。涂附磨具行業競爭較為激烈，競爭對手也在增加新產品、新技術的研發投入和加大市場推廣力度，未來如若宏觀經濟環境、產業政策、行業競爭等因素發生重大不利變化，且公司不能有效應對，公司存在毛利率下降、成長性放緩的風險。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-16 十三、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的相關財務信息十三、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的相關財務信息 公司 2014 年 7-10 月實現未

45、經審計銷售收入 8,092.53 萬元，實現未經審計凈利潤1,227.65 萬元。截至 2014 年 10 月 31 日，公司未經審計總資產 23,949.21 萬元，總負債 7,149.22 萬元，所有者權益 16,799.98 萬元。財務報告審計基準日后至招股說明書簽署日之間，公司經營情況良好，產業政策、稅收政策、行業市場環境、主要原材料的采購、主要產品的生產和銷售、主要客戶和供應商、公司經營模式未發生重大變化，董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未發生重大變更，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-17 目

46、 錄 目 錄 發行人聲明發行人聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次新股公開發行和老股公開發售方案.3 二、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限的承諾.3 三、本次發行前滾存利潤分配方案.4 四、本次發行上市后的股利分配.5 五、閱讀風險因素章節提示.7 六、關于穩定股價的預案.8 七、關于招股說明書真實、準確、完整的承諾.10 八、發行人本次公開發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向.11 九、填補被攤薄即期回報的措施及承諾.12 十、發行人及其控股股東、公司董事及高級管理人員未能履行相關承諾時的約束措施.13 十一、對公

47、司持續盈利能力產生重大不利影響的因素及保薦機構關于公司是否具備持續盈利能力的核查意見.15 十二、成長性風險.15 十三、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的相關財務信息.16 目 錄目 錄.17 第一節 釋義第一節 釋義.21 一、常用詞語釋義.21 二、專業詞語釋義.22 第二節 概覽第二節 概覽.25 一、發行人簡介.25 二、控股股東和實際控制人情況.26 三、主要財務數據及財務指標.27 四、本次發行情況.29 五、募集資金用途.29 第三節 本次發行概況第三節 本次發行概況.30 一、本次發行的基本情況.30 二、本次發行有關的機構.31 三、發行人與本次發行有關的中介機構關

48、系的說明.32 四、本次發行上市的重要日期.32 第四節 風險因素第四節 風險因素.34 一、經銷商管理風險.34 二、原材料價格波動風險.34 三、產品價格波動風險.35 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-18 四、宏觀經濟周期性波動風險.35 五、市場競爭風險.35 六、所得稅稅收優惠政策變化風險.36 七、技術不能持續創新風險.36 八、核心技術泄密及核心技術人員流失風險.37 九、實際控制人控制風險.37 十、財務風險.37 十一、募集資金投資項目風險.39 十二、成長性風險.40 十三、股價波動風險.40 第五節 發行人基本情況第五節 發行

49、人基本情況.41 一、發行人的基本情況.41 二、發行人設立情況.41 三、發行人設立以來的重大資產重組情況.42 四、發行人股權結構圖.48 五、發行人控股子公司簡要情況.48 六、持發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.49 七、發行人有關股本的情況.50 八、發行人員工情況.53 九、發行人、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾、履行情況以及未能履行承諾的約束措施.54 第六節 業務和技術第六節 業務和技術.57 一、主營業務、主要產品的情況.57 二、發行人所處行業的基本情況及競爭狀況.66 三、發行

50、人銷售情況和主要客戶.79 四、發行人采購情況和主要供應商.82 五、發行人主要固定資產和無形資產.86 六、特許經營權的情況.92 七、主要產品核心技術.92 八、未來發展與規劃.97 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.102 一、同業競爭.102 二、關聯方及關聯關系.103 三、關聯交易.105 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理董事、監事、高級管理人員與公司治理.113 一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況.113 二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況.118 三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬以

51、任何方式直接或間接持有發行人股份的情況.119 四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.123 五、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所簽定的協議及其履行情況.124 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-19 六、董事、監事、高級管理人員近兩年的變動情況及原因.124 七、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書以及董事會專門委員會的運行及履職情況.125 八、公司管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見以及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.135 九、發行人報告期內違法違規情況.135 十、發行人報告

52、期內資金占用和對關聯方擔保的情況.136 十一、對外投資、擔保事項的政策及制度安排.136 十二、投資者權益保護.143 第九節第九節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.145 一、最近三年的財務報表.145 二、審計意見類型.149 三、影響公司收入、成本、費用和利潤的主要因素，以及對公司具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標分析.150 四、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的相關財務信息.152 五、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.153 六、報告期內執行的主要稅收政策、繳納的主要稅種.177 七、分部信息.178 八、經注冊會計師

53、核驗的非經常損益明細表.178 九、報告期的主要財務指標.180 十、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.182 十一、盈利能力分析.184 十二、對公司持續盈利能力產生重大不利影響的因素及保薦機構關于公司是否具備持續盈利能力的核查意見.212 十三、財務狀況分析.213 十四、現金流量分析.246 十五、最近三年股利分配情況及發行后的股利分配政策.250 十六、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.252 第十節第十節 募集資金運用募集資金運用.253 一、本次募集資金使用的具體用途、預計募集資金數額、預計投資規模、預計投入的時間進度情況、募集資金的專戶存儲安排.253

54、 二、本次募集資金運用情況.254 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.267 一、對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同及其履行情況.267 二、發行人對外擔保的有關情況.270 三、發行人對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項.270 四、發行人控股股東或實際控制人、控股子公司，發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項.271 五、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況.271 第十二節第十二節 發行人及各中介機構聲明發行人及各中介機構聲明.272 東莞金太陽研磨股

55、份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-20 第十三節第十三節 附件附件.281 一、附件.281 二、附件查閱地點和時間.281 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-21 第一節 釋義 第一節 釋義 在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定含義：一、常用詞語釋義一、常用詞語釋義 發行人、金太陽、本公司、公司 指 東莞金太陽研磨股份有限公司 金太陽有限 指 東莞市金太陽研磨有限公司 江西金陽 指 江西金陽砂紙有限公司 東莞金源 指 東莞金源研磨有限公司，2012 年 12 月 28 日更名為中山金源研磨材料有限公司

56、 中山金源 指 中山金源研磨材料有限公司 東莞白鴿 指 東莞市白鴿研磨材料有限公司 上海金陽 指 上海金陽磨料磨具有限公司 佛山金陽 指 佛山市禪城區金陽磨料磨具店 沈陽金陽 指 沈陽金陽研磨材料商行 香港嘉和 指 嘉和（香港）貿易有限公司 嘉和信達 指 深圳市嘉和信達進出口有限公司 中山白鴿 指 中山市白鴿研磨有限公司 成都嘉偉達 指 成都武侯區嘉偉達磨具經營部 深圳旭鋒 指 深圳市旭鋒進出口有限公司 奔豐紡織 指 開平市奔豐紡織有限公司 工程中心 指 東莞金太陽精密研磨材料工程中心 實際控制人 指 胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證

57、券交易所 中登公司 指 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-22 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 保薦人、主承銷商 指 宏源證券股份有限公司 發行人律師、國浩律所 指 國浩律師（深圳）事務所 會計師、審計機構 指 大華會計師事務所（特殊普通合伙）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 創業板首發管理辦法 指 首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法 公司章程 指 東莞金太陽研磨股份有限公司章程 股東大會 指 東莞金太陽研磨股份有限

58、公司股東大會 董事會 指 東莞金太陽研磨股份有限公司董事會 監事會 指 東莞金太陽研磨股份有限公司監事會 報告期、最近三年及一期 指 2011 年度、2012 年度、2013 年度和 2014 年 1-6 月 元、萬元 指 人民幣元、萬元 二、專業詞語釋義二、專業詞語釋義 涂附磨具 指 用粘結劑把磨料粘附在可撓曲基材上，可以進行磨削和拋光的工具，又稱柔性磨具?；?指 磨料和粘結劑的承載體，是使涂附磨具具有可撓性的主導因素。磨料 指 具有高硬度和一定機械強度，在磨具中起磨削和拋光作用的一種粒狀材料，在涂附磨具制造中一般選用剛玉和碳化硅兩種磨料。粘結劑 指 起粘結磨料和基材作用，使磨具具有一定強

59、度的一種物質。砂紙 指 以紙為基材的涂附磨具。重磅砂紙 指 以單位重量在 220-525g/m2的牛皮紙為基材的砂紙。原紙 指 一種經過處理、用作涂附磨具基材的特種紙。合成樹脂 指 人工合成的高分子聚合物，為粘稠液體或加熱可軟化的固體，用作涂附磨具的粘結劑。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-23 粒度/粒度號 指 磨料顆粒大小的量度，由大到小用規定的數字分級標記。伸長率 指 原紙在拉伸斷裂時的長度增加值與原有長度之比值?？估瓘姸?指 在外力拉伸下能承受抵抗破斷的能力。植砂 指 將磨料粘附在涂附有粘結劑的基材上的過程。靜電植砂 指 利用高壓靜電場、依靠

60、磨料的電學性能，使磨料成為帶電體而被吸附在涂附有粘結劑的基材上，形成具有優良磨削性能的涂附磨具產品。植砂密度 指 磨具表面磨粒分布的疏密程度，以單位面積基材上磨料的覆蓋率來表示。底膠 指 又稱頭膠，是將磨粒粘附于基材上的一種粘結劑，是植砂前的涂層。復膠 指 又稱補膠，是在底膠涂附和植砂以后，經過預干燥，再涂附的一層粘結劑，從而進一步加強磨粒與基材的粘結強度。超涂層 指 在涂附磨具表面再涂覆一層特殊涂料，具有防堵塞、防靜電、表面散熱好等性能。粘結強度 指 當外力作用在磨具表面時，粘結劑抵抗外力使磨料從表面脫落的難易程度。磨削 指 用磨具切除工件上多余材料的加工方法，磨削加工是應用較為廣泛的切削加

61、工方法之一；磨削性能通常用磨削量、脫砂量、使用壽命、磨削比、磨削率來表示。拋光 指 利用柔性磨具對工件表面進行的修飾加工，使工件表面粗糙度降低，以獲得光亮、平整表面的加工方法。柔曲 指 使涂附磨具在緊張狀態下，作不同角度的機械運動，使其產生連續的、細微的裂紋，從而獲得柔軟效果的一種工藝方法。干燥和固化 指 將磨粒固定在基材上的過程；干燥指在濕物料中除去水分或其它溶劑的物理過程，固化指物料經過加熱或烘烤，發生一系列化學變化，使其聚合，形成堅硬膠膜的過程。增濕 指 對涂附磨具強制補充水分，使經過高溫固化產品濕度迅速東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-24

62、提高，以加速達到糾正產品的變形，消除內應力的目的。轉換 指 以改變產品形狀為目的，將已制造好的涂附磨具大卷通過裁剪、接頭、粘合等多種工藝，分別制成頁狀、卷狀、帶狀、盤狀、輪狀等不同形狀，以滿足用戶的不同需要。3C 指 計算機 Computer、通訊 Communication 和消費性電子Consumer Electronic 的統稱。本招股說明書除特別說明外所有數值保留2位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-25 第二節 概覽 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資

63、者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介一、發行人簡介（一）發行人的概況（一）發行人的概況 中文名稱：東莞金太陽研磨股份有限公司 英文名稱：DONGGUAN GOLDEN SUN ABRASIVES CO.,LTD 注冊地址：東莞市大嶺山鎮大環路東 66 號 法定代表人：楊璐 注冊資本：6,690 萬元人民幣 有限公司成立日期：2004 年 9 月 21 日 股份公司成立日期：2012 年 10 月 24 日 經營范圍：制造、銷售：砂布、砂紙制品等涂附磨具、磨料及專用設備；貨物進出口、技術進出

64、口（法律、行政法規規定禁止的項目除外；法律、行政法規規定限制的項目須取得許可后方可經營）。（二）發行人業務概況（二）發行人業務概況 金太陽主營業務為砂紙等涂附磨具的制造和銷售，主要產品為砂紙，主要產品屬于磨料磨具行業子行業涂附磨具行業，涂附磨具產品被廣泛應用于金屬、木材、皮革、玻璃、塑料、陶瓷等制品的磨削與拋光，涉及航天、航空、汽車、船舶、機床、化工、建筑、冶金、能源、家電、電子、家具等行業。公司始終貫徹“以持續創新推動公司發展”的理念；依托已建立的“東莞金太陽精密研磨材料工程中心”等公司研發機構，集合行業內一流專家、一線技術開發人員和客戶服務專家等組建研發團隊；根據客戶的個性化需求，與供應商

65、共同致力于涂附磨具生產所需的基材、粘結劑和磨料等三大材料的性能改進和提升，實現產業鏈的互動；最終實現產品品質和客戶滿意度的持續提升。公司擁有實用新型專利 18 項，被東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-26 認定為國家高新技術企業、廣東省民營科技企業、東莞市民營科技企業、“2008 年度涂附磨具行業科技創新先進企業”；公司開發的“全樹脂重磅砂紙卷”被中國機床工具工業協會涂附磨具分會評為“2010 年涂附磨具技術進步獎一等獎”；2011-2013 年公司均被中國機床工具工業協會涂附磨具分會評為“中國涂附磨具銷售收入十佳企業”和“中國涂附磨具綜合效益十佳企

66、業”；2013 年被評選為“東莞市民營工業企業五十強”。公司自設立以來即重視品牌建設，通過持續的技術創新、精細的生產管理、嚴格的質量控制和高效的售后服務提升品牌的認知度和美譽度，以品牌優勢強化議價能力，提升產品附加值。公司已成為涂附磨具行業標準制定委員會的核心成員，參與主要產品質量標準的制定。公司“GOLDSUN”品牌商標于 2008-2011、2011-2014 年度連續六年被認定為廣東省著名商標。金太陽“GOLDSUN”品牌產品 2013 年被由廣東省質監局、工商局、知識產權局、科技廳、出入境檢驗檢疫局等部門組成的廣東省名牌產品推進委員會評選為廣東省名牌產品。二、控股股東和實際控制人情況二

67、、控股股東和實際控制人情況（一）控股股東的簡要情況（一）控股股東的簡要情況 截至2014年6月30日，胡秀英持有本公司27,429,000股股份，持股比例為41.00%，為本公司控股股東。（二）實際控制人的簡要情況（二）實際控制人的簡要情況 截至 2014 年 6 月 30 日，胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍合計持有本公司 43,210,041股股份，持股比例為 64.59%，為本公司實際控制人，其中胡秀英和楊璐為夫妻關系，楊稹和楊勍為胡秀英、楊璐之子。胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍的簡要情況如下：姓名姓名 國籍國籍 是否擁有境外居留權 身份證號碼/入籍證書編號住所是否擁有境外居留權 身份證號碼/入籍證書

68、編號住所 胡秀英 中國 美國居留權 41010319641115*廣東省東莞市東城區迎賓路 3 號中信御園*楊璐 中國 美國居留權 41010219630209*廣東省東莞市東城區迎賓路 3 號中信御園*楊稹 美國-36846021 SAN DIEGO,CALIFORNIA 楊勍 美國-36846023 SAN DIEGO,CALIFORNIA 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-27 三、主要財務數據及財務指標三、主要財務數據及財務指標（一）簡要資產負債表（一）簡要資產負債表 單位：萬元 項目項目 2014.6.30 2013.12.31 2012.

69、12.31 2011.12.31 流動資產 11,649.5110,649.8710,198.59 11,429.43非流動資產 12,003.6311,657.606,863.88 3,769.98 資產合計 23,653.1422,307.4717,062.48 15,199.41流動負債 7,764.807,644.155,542.46 5,708.25非流動負債 316.01326.04 346.10 366.17負債合計 8,080.817,970.195,888.57 6,074.42歸屬于母公司所有者權益 15,572.3314,337.289,554.73 7,455.51（二

70、）簡要利潤表（二）簡要利潤表 單位：萬元 項目項目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 營業收入 10,480.2219,776.1817,221.44 16,957.10營業成本 7,739.5114,012.2412,630.04 12,334.39營業利潤 1,441.033,215.632,291.01 2,966.93利潤總額 1,455.713,299.922,403.98 3,010.59歸屬于母公司所有者凈利潤 1,235.062,856.902,099.22 2,023.25扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤 1,221.08

71、2,750.621,988.86 1,961.52（三）簡要現金流量表（三）簡要現金流量表 單位：萬元 項目項目 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 經營活動產生的現金流量凈額 215.703,964.001,483.73 812.11東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-28 投資活動產生的現金流量凈額-1,052.21-6,381.52-2,917.74-2,354.58籌資活動產生的現金流量凈額 386.672,143.17-5.35 3,474.00匯率變動對現金及現金等價物的影響-現金及現金等價物凈增加額

72、-449.84-274.35-1,439.37 1,931.54（四）主要財務指標（四）主要財務指標 項目項目 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 流動比率 1.501.391.84 2.00速動比率 0.740.751.04 1.03資產負債率（%）（母公司）33.1534.6841.52 48.06歸屬于發行人股東的每股凈資產（元）2.332.141.59-無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例（%）0.250.230.34 0.36項目項目 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年

73、年 應收賬款周轉率（次）2.525.655.61 9.30存貨周轉率（次）1.412.962.53 2.84息稅折舊攤銷前利潤（萬元）1,857.003,880.552,890.21 3,411.76利息保障倍數（倍）23.5530.0823.82 42.85每股經營活動產生的現金流量（元）0.030.590.25-每股凈現金流量（元）-0.07-0.04-0.24-基本每股收益（元/股）0.180.470.35-稀釋每股收益（元/股）0.180.470.35-扣除非經常性損益后基本每股收益（元/股）0.180.450.33-扣除非經常性損益后稀釋每股收益（元/股）0.180.450.33-凈

74、資產收益率（歸屬于母公司所有者凈利潤加權平均）（%）8.2625.2724.68 51.30凈資產收益率（扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤加權平均）（%）8.1724.3323.38 97.40注：上表中各項每股指標，2011、2012年期末股本總額按股改時的6,000.00萬股計算，2013年期末和2014年6東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-29 月末股本總額按6,690.00萬股計算。四、本次發行情況四、本次發行情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數、占發行后總股本的比例 擬發行 2,230 萬

75、股（包括擬發行新股數及原股東公開發售老股數）、占發行后總股本的 25.00%擬發行新股數【】萬股 原股東公開發售老股數【】萬股 每股發行價格 通過向詢價對象初步詢價確定發行價格 發行方式 采取網下向配售對象詢價發行與網上資金申購定價發行相結合的方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 上市地點 深圳證券交易所 五、募集資金用途五、募集資金用途 經本公司 2014 年第一次臨時股東大會審議通過，本次募集資金擬投資以下項目：序號序號 項目名稱項目名稱 募集資金投資額（萬元）募集資金投資額（萬元）1 年產 8

76、00 萬平方米高檔涂附磨具項目 10,707.612 年產 300 萬平方米超精細研磨材料項目 6,938.623 研發中心項目 4,396.46合計合計 22,042.69若所募集資金不能滿足項目資金需求的，缺口部分的資金由本公司以自有資金或通過其他融資方式解決。若因經營、市場等因素需要募集資金投資項目在本次發行募集資金到位前進行先期投入的，本公司擬以自有資金或其他融資方式取得的資金先期進行投入，待本次發行募集資金到位后以募集資金置換先期投入的自有資金或其他融資方式取得的資金。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-30 第三節 本次發行概況 第三節 本

77、次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數、占發行后總股本的比例 擬發行 2,230 萬股（包括擬發行新股數及原股東公開發售老股數）、占發行后總股本的 25.00%擬發行新股數【】萬股 原股東公開發售老股數【】萬股 每股發行價格 通過向詢價對象初步詢價確定發行價格 發行市盈率【】倍（按發行價格除以發行后每股收益計算，發行后每股收益按本公司 2013 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以發行后總股本計算）發行前每股凈資產 2.33 元（按經審計的截至 2014 年 6 月 30 日的凈資產除以發行前

78、總股本計算）發行后每股凈資產【】元（按經審計的截至 2014 年 6 月 30 日的凈資產，加上本次募集資金凈額，除以發行后總股本計算）市凈率【】倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采取網下向配售對象詢價發行與網上資金申購定價發行相結合的方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額【】萬元 預計募集資金凈額【】萬元 發行費用概算【】萬元 其中：承銷費用【】萬元 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-31 保薦費用【】萬元 審計費用【】萬

79、元 評估費用【】萬元 律師費用【】萬元 發行手續費用【】萬元 發行費用的分攤原則 承銷費用由發行人與擬公開發售股份的股東根據各自發行比例承擔，其他發行費用由發行人承擔 二、本次發行有關的機構二、本次發行有關的機構（一）保薦人（主承銷商）：宏源證券股份有限公司（一）保薦人（主承銷商）：宏源證券股份有限公司 法定代表人 馮戎 住所 北京市西城區太平橋大街 19 號 聯系電話 010-88085787 傳真 010-88085256 保薦代表人 周忠軍、江曾華 項目協辦人 鐘凌飛 其他項目組成員 余前昌、郭西波、張紅雨、周摯勝（二）發行人律師：國浩律師（深圳）事務所（二）發行人律師：國浩律師（深圳）

80、事務所 負責人 張敬前 住所 深圳市深南大道 6008 號特區報業大廈 2401、2403、2405 聯系電話 0755-83515666 傳真 0755-83515333 經辦律師 王彩章、和邈（三）會計師事務所：大華會計師事務所（特殊普通合伙）（三）會計師事務所：大華會計師事務所（特殊普通合伙）法定代表人 梁春 住所 北京市海淀區西四環中路 16 號院 7 號樓 1101 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-32 聯系電話 0755-83275010 傳真 0755-83592432 經辦注冊會計師 周珊珊、蔣曉明（四）資產評估機構：深圳市天健國眾

81、聯資產評估土地房地產估價有限公司（四）資產評估機構：深圳市天健國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司 法定代表人 黃西勤 住所 深圳市羅湖區深南東路 2019 號東樂大廈 1008 室 聯系電話 0755-88832456 傳真 0755-25132275 經辦注冊資產評估師 邢貴祥、廖志亮（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 地址 深圳市深南路 1093 號中信大廈 18 樓 電話 0755-25938000 傳真 0755-25988122（六）收款銀行：中國建設銀行北京豐盛支行（六）收款銀行：中國建設銀行北京豐

82、盛支行 戶名 宏源證券股份有限公司北京承銷保薦分公司 帳號 11001085200059261117 三、發行人與本次發行有關的中介機構關系的說明三、發行人與本次發行有關的中介機構關系的說明 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行上市的重要日期四、本次發行上市的重要日期 刊登發行公告的日期【】年【】月【】日 開始詢價推介的日期【】年【】月【】日 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-33 刊登定價公告的日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年

83、【】月【】日 股票上市日期 本次股票發行結束后，發行人將盡快按照程序向深交所申請股票上市 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-34 第四節 風險因素 第四節 風險因素 投資者在評價本次發行時，除本招股說明書提供的其它資料外，應特別認真考慮以下各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。投資者在評價本次發行時，除本招股說明書提供的其它資料外，應特別認真考慮以下各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、經銷商管理風險一、經銷

84、商管理風險 本公司主要產品砂紙廣泛應用于各行各業，單一客戶的采購金額相對較小且采購批次分散，結合上述產品銷售特點，本公司采取經銷和直銷相結合的銷售模式，充分發揮各種模式的優勢，保證產品銷售的實現并取得合理回報。報告期內，本公司經銷及直銷情況如下：單位：萬元；%2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 直銷 3,767.29 35.99 7,366.4737.276,684.1538.824,981.07 29.38經銷 6,701.50 64.01 12,396.986

85、2.7310,535.3061.1811,970.96 70.62合計合計 10,468.79 100.00 19,763.46100.0017,219.45100.0016,952.03 100.00隨著本公司業務規模的擴張，對經銷商的培訓管理、組織管理以及風險管理的難度也將加大。若經銷商出現自身經營不善、違法違規等行為，或者經銷商與本公司發生糾紛，或者發生經銷商與本公司合作關系終止等不穩定情形，可能導致本公司產品銷售減少，從而影響公司產品銷售和經營業績。二、原材料價格波動風險二、原材料價格波動風險 本公司生產所用主要原材料為原紙、磨料和粘結劑，報告期內，直接材料成本占主營業務成本的比例分別

86、為 78.86%、78.61%、77.07%和 73.25%。報告期內，本公司上述原材料的采購價格發生一定幅度波動，具體如下：主要原材料主要原材料 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 原紙（元/千克）14.3413.2713.50 13.04東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-35 磨料（元/千克）6.686.908.64 7.73粘結劑（元/千克）10.0210.4511.29 12.17如果上述原材料價格未來出現較大幅度波動，會對本公司經營業績產生一定影響。三、產品價格波動風險三、產品價格波動風險 砂紙是本

87、公司營業收入和凈利潤的主要來源，報告期內，本公司主要產品的銷售價格發生一定幅度波動，具體如下：元/平方米 主要產品主要產品 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 耐水砂紙 5.735.665.52 5.43干磨砂紙 11.4711.6411.92 12.42干磨涂層砂紙 8.668.679.07 9.29聚酯薄膜砂紙 15.2015.2514.77 17.60如果上述產品價格未來出現較大波動，本公司經營業績可能會受到一定影響。四、宏觀經濟周期性波動風險四、宏觀經濟周期性波動風險 涂附磨具作為一種機床工具，廣泛應用于對金屬、木材、皮革、玻璃、塑料、陶瓷、玉

88、石、復合材料等制品表面的磨削與拋光，涉及汽車制造、家電、電子、通訊、船舶、機械、家具、珠寶、樂器、醫學美容等傳統和新興行業，不易受個別行業大幅波動的影響，更多與宏觀經濟整體波動相關。如果宏觀經濟出現大幅不利波動，公司經營業績將受到一定影響。五、市場競爭風險五、市場競爭風險 涂附磨具行業經過多年的發展，已經形成了以優勢企業為主的競爭格局；隨著下游客戶對研磨效率需求的提升，產品競爭從中低端產品向中高端產品轉變；為適應優勢企業之間中高端產品的競爭，行業內主要生產商致力于整合研發、品牌、渠道等環節優勢資源，增強競爭力。行業競爭處于高水平、高層次的競爭，對參與企業的能力要求進一步提高，本公司如果未來不能

89、有效整合資源、提升核心競爭力，公司持續盈東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-36 利能力將受到影響。六、所得稅稅收優惠政策變化風險六、所得稅稅收優惠政策變化風險 根據廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、廣東省國家稅務局和廣東省地方稅務局聯合發布的粵科高字201359 號文件，公司于 2012 年 11 月 26 日被認定為高新技術企業，公司獲準執行高新技術企業所得稅優惠稅率的有效期為 2012 年 1 月 1 日至 2014年 12 月 31 日，有效期 3 年，故公司 2012 年度至 2014 年度的企業所得稅的適用稅率為 15%。報告期內，本公司享受

90、的所得稅優惠如下：項目項目 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 利潤總額（萬元）1,455.713,299.922,403.98 3,010.59 適用的所得稅率（%）151515 25所得稅費用（萬元）220.65468.76355.06 748.05 凈利潤（萬元）1,235.062,831.16 2,048.92 2,262.54 享受的所得稅優惠稅率（%）151515 12.5享受的所得稅優惠金額（萬元）149.40329.84237.53 48.41享受的所得稅優惠金額占凈利潤的比例（%）12.1011.6511.59 2.14注：2011 年

91、優惠稅率為納入發行人合并報表范圍內東莞金源享有。如果國家或地方有關高新技術企業的所得稅稅收優惠政策發生變化，或由于其他原因導致公司未能通過高新技術企業復審，公司將不能繼續享受上述優惠政策，公司的盈利水平將受到一定程度影響。七、技術不能持續創新風險七、技術不能持續創新風險 本公司密切跟蹤行業發展趨勢，結合客戶需求特征，聚焦于以紙為基材的中高端涂附磨具，有效整合公司內外部資源，致力于涂附磨具產品性能的持續提升，在此基礎上，強化產品的競爭力并取得較高的產品毛利，以保證獲得合理的利潤。經過十余年對涂附磨具生產工藝的鉆研，公司產品的品質和性能有了長足的進步，但從整體科研能力和研究成果而言，仍與國際廠商存

92、在一定的技術差距。如本公司不能進行持續的技術創新，將會對公司的經營業績產生較大影響。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-37 八、核心技術泄密及核心技術人員流失風險八、核心技術泄密及核心技術人員流失風險 公司是國家高新技術企業、廣東省民營科技企業，擁有較多專利與非專利技術，多項核心技術為行業領先，技術競爭優勢明顯。新技術、新產品的研發依賴于專業技術人才，尤其是核心技術人員，核心技術和核心技術人員是公司核心競爭力的重要組成部分，也是公司進一步創新和發展的基礎。盡管公司已經采取與核心技術人員簽訂保密協議、建立研發激勵制度、及時將研發成果申請專利等多項措施穩

93、定研發隊伍、保護核心技術，但如果出現核心技術泄密、核心技術人員流失，將對公司正常生產經營和持續發展造成不利影響。九、實際控制人控制風險九、實際控制人控制風險 本次發行前，本公司實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍合計持有公司 64.59%的股份，雖然實際控制人作出了避免同業競爭的承諾，且公司建立了完善的“股東大會、董事會、監事會”議事規則、關聯交易決策制度、獨立董事制度等，通過成立由獨立董事擔任召集人的審計、提名、薪酬與考核委員會等措施完善了公司法人治理結構，降低了實際控制人對公司的控制力，但仍無法完全排除公司實際控制人通過行使表決權對本公司人事、發展戰略、經營決策、股利分配政策等方面施加影響，

94、導致公司及其他股東利益遭受損害的可能性。十、財務風險十、財務風險（一）應收賬款回收風險（一）應收賬款回收風險 報告期內，隨著營業收入的增長，本公司應收賬款隨之增長。2011 年 12 月 31 日、2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日及 2014 年 6 月 30 日，公司應收賬款金額分別為 2,579.77 萬元、3,201.65 萬元、3,337.09 萬元和 4,419.87 萬元，占資產總額的比例分別為 16.97%、18.76%、14.96%和 18.69%，2011 年至 2014 年 1-6 月，公司應收賬款周轉率分別為 9.30、5.61、5.65

95、 和 2.52。未來隨著本公司銷售收入的進一步增長，本公司的應收賬款也會相應增長，如果因外部環境或自身原因，導致客戶經營業績下降或現金流量管理失當，將會影響本公司應收賬款的回收，從而影響公司財務狀況、經營業績和現金流量。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-38（二）存貨跌價損失風險（二）存貨跌價損失風險 報告期內，隨著資產規模的增長，本公司存貨隨之增長。2011 年 12 月 31 日、2012年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日及 2014 年 6 月 30 日，公司存貨凈值分別為 5,525.20萬元、4,440.74 萬元、4

96、,941.22 萬元及 5,911.98 萬元，占資產總額的比例分別為 36.35%、26.03%、22.15%和 24.99%，2011 年至 2014 年 1-6 月，公司存貨周轉率分別為 2.84、2.53、2.96 和 1.41。公司存貨主要是原材料、在產品和產成品。公司一直保持與原材料供應商和客戶的良好合作關系，合理安排原材料和庫存商品儲備，加強供應鏈管理和存貨的周轉速度。但隨著本公司銷售收入、資產規模的進一步增長，本公司的存貨也會相應增加，不能排除因為市場的變化導致存貨發生跌價損失，從而影響公司的經營業績。（三）固定資產折舊增加引致的業績下滑風險（三）固定資產折舊增加引致的業績下滑

97、風險 隨著公司業務規模的擴張，公司不斷加大固定資產投入，截至 2014 年 6 月 30 日，公司固定資產原值為 7,972.23 萬元，凈值為 5,849.99 萬元。本次募集資金投資項目建設完成后，公司固定資產原值將會增加 15,380.48 萬元。根據公司現行固定資產折舊政策，本次募集資金投資項目建成后，公司每年固定資產折舊會因此增加 1,150.50 萬元。雖然募投項目投產后，公司的營業收入、營業利潤均會隨之增長，但若募集資金項目無法達到預期的收益水平，新增固定資產折舊將對公司的經營業績產生不利影響。（四）凈資產收益率下降風險（四）凈資產收益率下降風險 2011 年、2012 年、20

98、13 年和 2014 年 1-6 月，公司加權平均凈資產收益率分別為51.30%、24.68%、25.27%和 8.26%。本次募集資金到位后，公司凈資產將大幅增加，而募集資金投資項目產生效益需要一定時間，從而會導致一定時期內公司凈資產收益率出現下降。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-39 十一、募集資金投資項目風險十一、募集資金投資項目風險（一）項目實施風險（一）項目實施風險 本次募集資金投資項目符合國家產業政策，且由本公司經過充分的市場調研、慎重的可行性分析研究，并結合公司實際生產經營狀況而確定，預期能產生良好的經濟效益。但可行性研究根據當前宏觀

99、經濟環境、產業政策、產品需求、產品價格、設備價格及行業狀況進行測算，若上述因素發生變化，有可能會出現市場競爭加劇、市場需求變化、產品價格波動等情況，存在不能實現預期收益的風險，從而對本公司發展戰略的實施、綜合競爭力和經營業績的提升產生影響。（二）人才風險（二）人才風險 本次募集資金投資項目完成后，公司的資產規模和經營規模將迅速擴大，對采購、研發、生產、管理、銷售等方面的人才需求十分迫切。穩定現有的專業團隊、并及時根據業務的發展聘用到合適的人才，對公司募集資金投資項目收益的實現至關重要。發行人已經著手優化人才結構、強化管理團隊、提前儲備并培訓生產、銷售和研發人才。盡管公司一貫重視并不斷完善員工的

100、激勵約束機制，制定了向管理和技術人員傾斜的收入分配制度，但在引入合適的人才方面仍然存在不確定性，如果無法及時引進合適人才尤其是高級技術及管理人才，則將給公司經營和盈利水平帶來不利影響。（三）產能消化風險（三）產能消化風險 本次募集資金投資項目建成達產后，公司將新增年產高檔涂附磨具 800 萬平方米、超精細研磨材料 300 萬平方米。盡管公司產能擴張，是建立在對市場、技術等進行了謹慎地可研分析的基礎上，新增產能的產品與公司現有產品高度相關，可實現市場、品牌、服務、生產條件等資源的共享，且技術較為成熟，并且公司針對新增產能消化采取了營銷管理、人才建設和市場拓展等一系列措施。但是本次募集資金投資項目

101、需要一定的建設期和達產期，在項目實施過程中和項目實際建成后，如果市場環境、技術、相關政策等方面出現重大不利變化，將導致公司本次募集資金投資項目新增產能難以消化的市場風險。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-40（四）管理風險（四）管理風險 近年來公司的銷售規?？焖僭鲩L，管理層積累了豐富的經營管理經驗，公司治理結構不斷完善，形成了有效的約束機制和內部管理制度。本次發行上市后，公司的資產、業務、人員等方面的規模將顯著擴大，經營管理壓力將進一步增加。如果公司的經營管理水平和組織管理體系不能滿足公司經營規模擴大后的要求，將制約發行人募集資金投資項目效益的實現，

102、進而制約發行人的進一步發展、削弱發行人的市場競爭力，對公司經營目標的實現產生不利影響。十二、成長性風險十二、成長性風險 涂附磨具行業是國家產業政策支持發展的行業，其發展與制造業的高速成長息息相關，目前我國已發展成為世界制造業大國，涂附磨具作為機床工具，市場容量隨著制造業的增長逐步增加。隨著國民經濟的發展，我國的涂附磨具需求量和應用領域還在不斷擴大，涂附磨具生產在經歷高速發展階段后仍然處在一個快速發展期，涂附磨具企業依然有著較大的成長空間。發行人憑借多年來在產品質量、客戶資源、業務規模、技術創新、品牌知名度等方面積累的競爭優勢，報告期內，主營業務收入和凈利潤快速增加。涂附磨具行業競爭較為激烈，競

103、爭對手也在增加新產品、新技術的研發投入和加大市場推廣力度，未來如若宏觀經濟環境、產業政策、行業競爭等因素發生重大不利變化，且公司不能有效應對，公司存在毛利率下降、成長性放緩的風險。十三、股價波動風險十三、股價波動風險 本次公開發行股票在創業板上市，創業板市場具有股價波動大、投資風險高等特點。發行上市后公司股票價格不僅取決于公司的經營狀況，也受宏觀經濟、資金供求狀況、利率、匯率、通貨膨脹、心理預期及國外市場沖擊等因素的影響。本公司提醒投資者，在投資本公司股票時可能因股價波動而遭受損失。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-41 第五節 發行人基本情況 第五

104、節 發行人基本情況 一、發行人的基本情況一、發行人的基本情況 中文名稱 東莞金太陽研磨股份有限公司 英文名稱 DONGGUAN GOLDEN SUN ABRASIVES CO.,LTD 注冊資本 6,690 萬元 法定代表人 楊璐 成立日期 2004 年 9 月 21 日 整體變更設立日期 2012 年 10 月 24 日 住所 東莞市大嶺山鎮大環路東 66 號 郵政編碼 523821 電話 0769-85618339 傳真 0769-85652839 互聯網網址 http:/ 電子信箱 負責信息披露和投資者關系的部門 證券事務部 信息披露和投資者關系負責人 余正喜 電話號碼 0769-856

105、18339 二、發行人設立情況二、發行人設立情況（一）金太陽有限設立（一）金太陽有限設立 金太陽有限由胡秀英、胡湘云和劉宜彪于 2004 年 9 月 21 日以現金出資設立，設立時的注冊資本為 500 萬元。（二）金太陽設立（二）金太陽設立 2012 年 9 月 1 日，經金太陽有限全體股東一致同意，金太陽有限以截至 2012 年東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-42 4 月 30 日經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審計的賬面凈資產折合 6,000 萬股，整體變更為股份有限公司。三、發行人設立以來的重大資產重組情況三、發行人設立以來的重大資產重組情

106、況（一）（一）2011 年年 12 月金太陽有限收購江西金陽全部股權月金太陽有限收購江西金陽全部股權 1、本次交易的目的、本次交易的目的 由于江西金陽與金太陽有限為同一控制下的企業，且均從事砂紙的生產與銷售業務，為避免同業競爭、減少和規范關聯交易，金太陽有限收購江西金陽全部股權。2、本次交易履行的決策程序、本次交易履行的決策程序 根據金太陽有限分別與楊璐、劉宜彪、李亞斌于 2011 年 12 月 7 日簽署的股權轉讓協議書，并經江西金陽于 2011 年 12 月 7 日召開的股東會和金太陽有限于 2011年 12 月 7 日召開的股東會分別審議通過，金太陽有限以現金收購楊璐、劉宜彪、李亞斌持有

107、的江西金陽全部股權。3、江西金陽基本情況、江西金陽基本情況（1）簡要情況）簡要情況 江西金陽由楊璐、李亞斌和劉宜彪于 2009 年 7 月 2 日以現金出資設立，注冊地和主要經營地為江西省撫州市宜黃縣豐厚工業園區，主要業務為砂紙的生產和銷售。（2）股權結構）股權結構 江西金陽設立時的注冊資本為 800 萬元，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 楊璐 56070.002 李亞斌 12015.003 劉宜彪 12015.00合計合計 800100.002010 年 4 月，江西金陽注冊資本增加至 2,000 萬元，股權結構如下：序號序號

108、 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 楊璐 1,40070.002 李亞斌 30015.00東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-43 3 劉宜彪 30015.00合計合計 2,000100.00（3）主要財務數據）主要財務數據 江西金陽 2011 年 1-9 月和 2010 年的財務狀況和經營業績如下：項目項目 2011 年年 9 月月 30 日日 2010 年年 12 月月 31 日日 總資產 31,017,380.8339,786,065.91凈資產 19,568,079.3219,054,801.91項目項目

109、 2011 年年 1-9 月月 2010 年年 凈利潤 513,277.41-945,198.09以上 2010 年財務數據業經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審計，2011 年 1-9 月財務數據未經審計。4、本次交易的基本情況、本次交易的基本情況 本次交易為楊璐、劉宜彪、李亞斌將其所持江西金陽 70%、15%、15%股份轉讓給金太陽有限，根據江西金陽的財務狀況和資產評估結果，結合股東原始出資情況，江西金陽全部股東權益作價 2,000 萬元，本次股權轉讓具體情況如下：序號序號 出讓方出讓方 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）轉讓價格（萬元）轉讓價格（萬元）受讓方受讓方 1

110、楊璐 1,40070.001,400 2 劉宜彪 30015.00300 3 李亞斌 30015.00300 合計合計 2,000100.002,000 金太陽有限 根據深圳市天健國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司出具的“深國眾聯評報字（2011）第 2-675 號”東莞市金太陽研磨有限公司擬實施股權收購行為所涉及的江西金陽砂紙有限公司股東全部權益資產評估報告，截至評估基準日 2011 年 9 月 30日，江西金陽股東全部權益價值為 1,991.21 萬元。金太陽有限已于2011年12月29日將上述股權轉讓款2,000萬元足額支付給楊璐、劉宜彪和李亞斌，江西金陽已于 2011 年 12 月

111、8 日完成本次股權轉讓涉及的工商變更登記。5、本次交易對金太陽有限業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響 5、本次交易對金太陽有限業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響 本次交易前后，金太陽有限業務、管理層、控股股東及實際控制人均未發生變化，且該交易屬于同一控制下的企業合并事項，有助于擴大金太陽有限經營規模。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-44（二）（二）2011 年年 12 月金太陽有限收購東莞金源經營性固定資產月金太陽有限收購東莞金源經營性固定資產 1、本次交易的目的、本次交易的目的 由于金太陽有限與東莞金源在 2012 年之前為同一控制下

112、的企業，且均從事砂紙的生產與銷售業務，為避免同業競爭、減少和規范關聯交易，金太陽有限收購東莞金源全部經營性固定資產。2、本次交易履行的決策程序、本次交易履行的決策程序 根據金太陽有限與東莞金源于 2011 年 12 月 26 日簽署的 東莞市金太陽研磨有限公司與東莞金源研磨有限公司之資產收購協議書，并經金太陽有限于 2011 年 12 月26 日召開的股東會、東莞金源于 2011 年 12 月 26 日召開的董事會審議通過，金太陽有限以現金收購東莞金源經營性固定資產。3、東莞金源基本情況、東莞金源基本情況（1）簡要情況）簡要情況 東莞金源是經東莞市對外貿易經濟合作局以關于同意設立東莞金源研磨有

113、限公司的批復（東外經貿資20051501 號）和廣東省人民政府以中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書（商外資粵東合資證字20050014 號）批準，由金太陽有限和香港嘉和以現金出資設立的外商投資企業，注冊地和主要經營地為廣東省東莞市大嶺山鎮湖畔工業園，主要業務為砂紙的生產和銷售。（2）股權結構）股權結構 東莞金源于 2005 年 7 月 7 日設立，注冊資本為 1,500 萬港元，股東分 3 次繳付，具體如下：2006 年 4 月，股東繳付第一期出資 12,480,996.77 港元，全部由香港嘉和繳付，本次股東繳付出資后，東莞金源注冊資本和實收資本如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資

114、額（港元）認繳出資額（港元）占注冊資本總額比例占注冊資本總額比例 實際出資額（港元）實際出資額（港元）占注冊資本總額比例占注冊資本總額比例1 香港嘉和 12,750,000.00 85.00%12,480,996.77 83.21%2 金太陽有限 2,250,00.00 15.00%0.00 0.00%合計合計 15,000,000.00 100.00%12,480,996.77 83.21%2007 年 3 月，股東繳付第二期出資 2,236,580.52 港元，全部由金太陽有限繳付，本次股東繳付出資后，東莞金源注冊資本和實收資本如下：東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上

115、市招股說明書 1-1-45 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（港元）認繳出資額（港元）占注冊資本總額比例實際出資額（港元）占注冊資本總額比例實際出資額（港元）占注冊資本總額比例占注冊資本總額比例1 香港嘉和 12,750,000.00 85.00%12,480,996.77 83.21%2 金太陽有限 2,250,00.00 15.00%2,236,580.52 14.91%合計合計 15,000,000.00 100.00%14,717,577.29 98.12%2010 年 1 月，股東繳付第三期出資 282,422.71 港元，其中，香港嘉和繳付269,003.23 港元，金太陽有

116、限繳付 13,419.48 港元，本次股東繳付出資后，東莞金源注冊資本和實收資本如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（港元）認繳出資額（港元）占注冊資本總額比例實際出資額（港元）占注冊資本總額比例實際出資額（港元）占注冊資本總額比例占注冊資本總額比例1 香港嘉和 12,750,000.00 85.00%12,750,000.00 85.00%2 金太陽有限 2,250,00.00 15.00%2,250,00.00 15.00%合計合計 15,000,000.00 100.00%15,000,000.00 100.00%（3）主要財務數據）主要財務數據 東莞金源 2011 年 1-9

117、月和 2010 年的財務狀況和經營業績如下：項目項目 2011 年年 9 月月 30 日日 2010 年年 12 月月 31 日日 總資產 45,064,123.9050,303,273.21凈資產 36,659,787.3633,932,314.58項目項目 2011 年年 1-9 月月 2010 年年 凈利潤 2,727,472.789,892,449.17以上 2010 年財務數據業經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審計，2011 年 1-9 月財務數據未經審計。（4）香港嘉和基本情況）香港嘉和基本情況 香港嘉和由李亞斌和王愛芬于 2003 年 5 月出資設立，注冊地和主要經營地為香港，

118、主要業務為貿易及股權投資。香港嘉和設立時的注冊資本為 10 萬港元，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬港元）出資額（萬港元）出資比例（出資比例（%）1 李亞斌 8.0080.002 王愛芬 2.0020.00合計合計 10.00100.002004 年 11 月，李亞斌和王愛芬分別將其持有的 60%和 20%香港嘉和股權轉讓給楊璐，本次股權轉讓完成后，香港嘉和的股權結構如下：東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-46 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬港元）出資額（萬港元）出資比例（出資比例（%）1 楊璐 8.0080.002 李亞

119、斌 2.0020.00合計合計 10.00100.002013 年 12 月，楊璐將其持有的 80%香港嘉和股權轉讓給陳生國，本次股權變動后，香港嘉和的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬港元）出資額（萬港元）出資比例（出資比例（%）1 陳生國 8.0080.002 李亞斌 2.0020.00合計合計 10.00100.004、本次交易的基本情況、本次交易的基本情況 本次交易為金太陽有限收購東莞金源全部經營性固定資產，根據深圳市天健國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司出具的“深國眾聯評報字（2011）第 2-713 號”東莞市金太陽研磨有限公司擬實施經營性資產收購行為所涉及的東

120、莞金源研磨有限公司賬面固定資產資產評估報告，截至評估基準日 2011 年 11 月 30 日，擬收購資產賬面價值 7,782,425.64 元、評估價值 7,859,385.00 元。根據資產賬面價值和資產評估結果，東莞金源全部經營性資產作價 7,782,425.64 元，本次收購資產具體情況如下：序號序號 項目項目 賬面價值（元）賬面價值（元）評估價值（元）評估價值（元）1 構筑物及其他輔助設施 342,751.02328,200.002 機器設備 7,356,474.937,306,000.003 車輛 8,409.6023,000.004 電子及辦公設備 74,790.09202,185

121、.00合計合計 7,782,425.647,859,385.00金太陽有限已于 2011 年 12 月 30 日將上述轉讓款 7,782,425.64 元足額支付給東莞金源，相關資產業已辦理所有權轉移手續。5、本次交易對金太陽有限業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響 5、本次交易對金太陽有限業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響 本次交易前后，金太陽有限業務、管理層、控股股東及實際控制人均未發生變化，且該交易屬于資產收購，有助于擴大金太陽有限經營規模。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-47（三）（三）2013 年年 12 月金太陽出售中山金源月

122、金太陽出售中山金源 15%股權股權 1、本次交易的目的、本次交易的目的 金太陽有限收購中山金源前身東莞金源全部經營性固定資產后，中山金源未開展實質經營。為處置與主營業務無關的資產、優化資產結構，金太陽出售所持有的中山金源 15%股權。2、本次交易履行的決策程序、本次交易履行的決策程序 公司 2013 年 5 月 26 日召開的第一屆董事會第四次會議、2013 年 6 月 16 日召開的 2012 年度股東大會通過了關于轉讓中山金源研磨材料有限公司股權的議案，根據本公司與奔豐紡織于 2013 年 12 月 11 日簽署的 外資企業中山金源研磨材料有限公司股權轉讓協議，經中山金源于 2013 年

123、12 月 11 日召開的董事會審議通過，獲得香港嘉和于 2013 年 12 月 11 日出具的關于放棄優先購買權及委派監事權的聲明，并經廣東省中山市對外貿易經濟合作局于 2013 年 12 月 23 日以關于外資企業中山金源研磨材料有限公司股權轉讓的批復（中外經貿資字2013970 號）批準，本公司將其持有的中山金源 15%股權轉讓給奔豐紡織。3、中山金源基本情況、中山金源基本情況 中山金源是經東莞市對外貿易經濟合作局、東莞市工商行政管理局、中山市對外貿易經濟合作局、中山市工商行政管理局同意，由東莞金源于 2012 年 12 月 28 日將注冊地自“東莞市大嶺山鎮湖畔工業園”搬遷至“中山市三鄉

124、鎮白石村興華路 28 號之三#”并更名而來，其主要業務為生產經營木制家具。根據經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審計的財務報告，截至 2012 年 12 月 31 日，中山金源凈資產為 1,904.92萬元。4、本次交易的基本情況、本次交易的基本情況 本次交易為金太陽出售中山金源 15%股權，受讓方為奔豐紡織。中山金源 2012年末經審計凈資產為 1,904.92 萬元，15%股權對應價值為 285.74 萬元。鑒于中山金源自 2012 年起未開展實質經營，且其資產主要為現金和銀行存款等貨幣性資產，2013年資產變動主要是銀行存款利息收入所致，變化較小，故此次股權轉讓價格以凈資產為依據，作價

125、300 萬元。奔豐紡織已于 2013 年 12 月 27 日將上述股權轉讓款 300 萬元足額支付給金太陽，中山金源已經完成此次股權轉讓相關工商變更登記手續。此次股權轉讓完成后，中山金源股權結構如下：東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-48 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（港元）認繳出資額（港元）占注冊資本總額比例實際出資額（港元）占注冊資本總額比例實際出資額（港元）占注冊資本總額比例占注冊資本總額比例1 香港嘉和 12,750,000.00 85.00%12,750,000.00 85.00%2 奔豐紡織 2,250,00.00 15.00%

126、2,250,00.00 15.00%合計合計 15,000,000.00 100.00%15,000,000.00 100.00%5、本次交易對金太陽業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響、本次交易對金太陽業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響 本次交易前后，金太陽業務、管理層、控股股東及實際控制人均未發生變化；金太陽本次出售中山金源 15%股權實現投資收益 251,603.29 元，占本公司 2013 年度利潤總額的 0.76%，影響甚微。四、發行人股權結構圖四、發行人股權結構圖 五、發行人控股子公司簡要情況五、發行人控股子公司簡要情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 1 家全資子公

127、司江西金陽，具體情況如下：公司名稱公司名稱 江西金陽砂紙有限公司 成立時間成立時間 2009 年 7 月 2 日 注冊資本注冊資本 2,000 萬元 實收資本實收資本 2,000 萬元 注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地宜黃縣豐厚工業園區 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）股東構成及控制情況股東構成及控制情況 金太陽 2,000 100.00 41.00%100%胡秀英楊 稹楊 璐李亞斌許 曼楊 偉楊 勍楊孫藝劉 蕾方 紅劉宜彪農忠超姚 順鄭大林余正喜14.59%4.91%4.75%4.74%4.50%4.50%4.30%4.29%3.57%2.9

128、7%2.71%2.50%0.53%0.14%東莞金太陽研磨股份有限公司東莞金太陽研磨股份有限公司江西金陽砂紙有限公司東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-49 經營范圍經營范圍 砂紙生產、銷售（經營范圍中國家有專項規定的從其規定）項目項目 2014 年年 6 月月 30 日日 2013 年年 12 月月 31 日日 總資產（元）22,485,287.21 23,959,500.19 凈資產（元）16,684,680.43 17,759,787.95 項目項目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 主要財務數據主要財務數據【業經大華會計師事務所（特

129、殊普通合伙）審計】凈利潤（元）-1,075,107.52-1,126,109.98 六、持發行人六、持發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）持發行人（一）持發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況 1、持發行人、持發行人 5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東 持發行人 5%以上股份的股東包括胡秀英女士和楊璐先生，基本情況如下：（1）胡秀英，女，中國國籍，美國居留權，現任公司董事，截至本招股說明書簽署日，直接持有發行人股份 27,429,000 股，持股比例 41.00%，身份證號

130、碼41010319641115*。（2）楊璐，男，中國國籍，美國居留權，現任公司董事長、總經理，截至本招股說明書簽署日，直接持有發行人股份 9,760,041 股，持股比例 14.59%，身份證號碼41010219630209*。2、實際控制人、實際控制人 截至 2014 年 6 月 30 日，胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍合計持有本公司 43,210,041股股份，持股比例為 64.59%，為本公司實際控制人，其中胡秀英和楊璐為夫妻關系，楊稹和楊勍為胡秀英、楊璐之子。楊稹和楊勍基本情況如下：（1）楊稹先生，男，美國國籍，截至本招股說明書簽署日，直接持有發行人股份 3,010,500 股，持股比例

131、4.50%，入籍證書編號為 36846021。（2）楊勍先生，男，美國國籍，截至本招股說明書簽署日，直接持有發行人股份 3,010,500 股，持股比例 4.50%，入籍證書編號為 36846023。（二）控股股東、實際控制人控制的其他企業（二）控股股東、實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，控股股東、實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍除本公司外沒有其他對外投資企業或控制企業。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-50（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份存在質押或其他有爭議的情況（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的

132、股份存在質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。七、發行人有關股本的情況七、發行人有關股本的情況（一）本次發行前后的股本情況（一）本次發行前后的股本情況 本次發行前的總股本為 6,690 萬股，本次擬公開發行的股份為 2,230 萬股（假定公司股東未公開發售股份），本次發行的股份占發行后總股本的比例為 25.00%。發行前后股本情況如下：發行前發行前 發行后發行后 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（）持股比例（）持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（）持股比例（）1 胡秀英 2,

133、742.9041.002,742.90 30.752 楊璐 976.0014.59976.00 10.943 李亞斌 328.454.91328.45 3.684 許曼 317.744.75317.74 3.565 楊偉 317.114.74317.11 3.566 楊稹 301.054.50301.05 3.387 楊勍 301.054.50301.05 3.388 楊孫藝 287.674.30287.67 3.239 劉蕾 286.834.29286.83 3.2210 方紅 239.213.57239.21 2.6811 劉宜彪 198.962.97198.96 2.2312 農忠超 1

134、81.112.71181.11 2.0313 姚順 167.252.50167.25 1.8814 鄭大林 35.310.5335.31 0.4015 余正喜 9.350.149.35 0.10東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-51 16 公眾投資者-2,230.00 25.00合計合計 6,690.00100.008,920.00 100.00注：持股比例的合計數因四舍五入而存在尾數差異，以下同。（二）發行前本公司前十名股東（二）發行前本公司前十名股東 截至本招股說明書簽署日，本公司前十名股東情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持

135、股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）股權性質股權性質 1 胡秀英 2,742.9041.00 自然人股 2 楊璐 976.0014.59 自然人股 3 李亞斌 328.454.91 自然人股 4 許曼 317.744.75 自然人股 5 楊偉 317.114.74 自然人股 6 楊稹 301.054.50 自然人股 7 楊勍 301.054.50 自然人股 8 楊孫藝 287.674.30 自然人股 9 劉蕾 286.834.29 自然人股 10 方紅 239.213.57 自然人股（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書

136、簽署日，前十名自然人股東及其在本公司擔任的職務如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）任職情況任職情況 1 胡秀英 2,742.9041.00董事 2 楊璐 976.0014.59董事長、總經理 3 李亞斌 328.454.91監事會主席 4 許曼 317.744.75董事 5 楊偉 317.114.74董事、副總經理 6 楊稹 301.054.50-7 楊勍 301.054.50-東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-52 8 楊孫藝 287.674.30-9 劉蕾 286.834.29-10 方紅 2

137、39.213.57副總經理（四）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（四）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前各股東中，楊璐和胡秀英為夫妻關系，楊稹和楊勍為楊璐和胡秀英之子，楊偉為楊璐之侄，除此之外，發行前股東間無其他關聯關系。上述股東持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 胡秀英 2,742.9041.002 楊璐 976.0014.593 楊稹 301.054.504 楊勍 301.054.505 楊偉 317.114.74合計合計 4,638.1169.33（五）發行人股東公開發售股

138、份對發行人控制權、治理結構及生產經營產生的影響（五）發行人股東公開發售股份對發行人控制權、治理結構及生產經營產生的影響 發行人提醒投資者，根據發行方案，發行人本次公開發行股票的總量為 2,230 萬股，發行人全體符合條件的股東公開發售一定數量的股份，以確保公開發行股份數量滿足法定上市條件，最終股東公開發售股份數量將由發行人和保薦機構（主承銷商）根據發行價格協商確定。發行人及控股股東、實際控制人承諾，股東公開發售將不會導致公司控股股東、實際控制人變更，且股東公開發售股份數量不超過自愿設定 12個月以上限售期投資者獲得配售股份的數量。公司董事、監事、高級管理人員未因本次公開發售股份而發生變化，因此

139、，股東公開發售股份事項不會對公司控制權、治理結構及生產經營產生重大不利影響。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-53 八、發行人員工情況八、發行人員工情況（一）員工人數及最近三年變化情況（一）員工人數及最近三年變化情況 報告期內，本公司員工人數及變化情況如下：項目項目 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 金太陽（人）328266202 173江西金陽（人）334341 45合計（人）361309243 218較前期增減數（人）526625-（二）員工專業結構（二）員工專業結構 截至 2014 年 6 月

140、 30 日，本公司員工專業結構如下：員工人數（人）員工人數（人）專業結構專業結構 金太陽金太陽 江西金陽江西金陽 合計合計 占員工總數比例（占員工總數比例（%）生產人員 17925204 56.51技術人員 56157 15.79管理人員 18422 6.09采購及銷售人員 47148 13.30財務人員 10212 3.32其他 18018 4.99合計合計 32833361 100.00東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-54 九、發行人、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾、履

141、行情況以及未能履行承諾的約束措施九、發行人、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾、履行情況以及未能履行承諾的約束措施（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾 1、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限的承諾、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限的承諾 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“二、本次發行前股東所持股份的限售安排、自

142、愿鎖定股份、延長鎖定期限的承諾”。2、發行人本次公開發行前持股、發行人本次公開發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向以上股東的持股意向及減持意向 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“八、發行人本次公開發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向”。（二）穩定股價的承諾（二）穩定股價的承諾 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“六、關于穩定股價的預案”。（三）股份回購和依法承擔賠償或者補償責任的承諾（三）股份回購和依法承擔賠償或者補償責任的承諾 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“七、關于招股說明書真實、準確、完整的承諾”。（四）填補被攤薄即期回報的措施及承諾（四）填補被攤薄即期回報的措施及

143、承諾 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“九、填補被攤薄即期回報的措施及承諾”。（五）利潤分配政策的承諾（五）利潤分配政策的承諾 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“四、本次發行上市后的股利分配”。（六）其他承諾（六）其他承諾 1、避免同業競爭的承諾、避免同業競爭的承諾 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-55 本公司控股股東、實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍作出的避免同業競爭的承諾請參見“第七節 同業競爭與關聯交易”之“一、同業競爭”之“（二）控股股東、實際控制人作出的避免同業競爭的承諾”相關內容。2、避免占用資金的承諾、避免占用資金的承諾 為避免

144、公司主要股東占用資金，本公司控股股東、實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹及楊勍向公司作出了避免占用資金的承諾：（1）本人、近親屬及本人所控制的關聯企業在與金太陽發生的經營性資金往來中，將嚴格限制占用金太陽資金。（2）本人、近親屬及本人控制的關聯企業不得要求金太陽墊支工資、福利、保險、廣告等費用，也不得要求金太陽代為承擔成本和其他支出。（3）本人、近親屬及本人控制的關聯企業不謀求以下列方式將金太陽資金直接或間接地提供給本人、近親屬及本人控制的關聯企業使用，包括：有償或無償地拆借金太陽的資金給本人、近親屬及本人控制的關聯企業使用；通過銀行或非銀行金融機構向本人、近親屬及本人控制的關聯企業提供委托貸款；委

145、托本人、近親屬及本人控制的關聯企業進行投資活動；為本人、近親屬及本人控制的關聯企業開具沒有真實交易背景的商業承兌匯票；代本人、近親屬及本人控制的關聯企業償還債務；中國證監會認定的其他方式。本人將促使本人直接或間接控制的其他經濟實體遵守上述承諾。如本人或本人控制的其他經濟實體違反上述承諾，導致金太陽或其股東的權益受到損害，本人將依法承擔相應的賠償責任。3、減少和規范關聯交易的承諾、減少和規范關聯交易的承諾 為減少和規范關聯交易，本公司控股股東、實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹、楊勍、董事許曼、監事會主席李亞斌均向公司作出了減少和規范關聯交易的承諾：（1）本人保證，將盡量避免或減少本人及本人持股、控制

146、的其他企業與發行人之間的關聯交易。若本人及本人持股、控制的其他企業與發行人發生無法避免的關聯交易，則此種關聯交易必須按公平、公允、等價有償的原則進行，交易價格應按市場公認的合理價格確定，并按照發行人公司章程規定的關聯交易決策程序回避股東大會對關聯交易事項的表決，或促成關聯董事回避董事會對關聯交易事項的表決。（2）本人保證，嚴格遵守有關法律、法規、規范性文件及發行人公司章程東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-56 的規定，行使股東權利，履行股東義務。（3）若發行人的獨立董事認為本人及本人持股、控制的其他企業與發行人之間的關聯交易損害發行人或發行人其他股東

147、的利益，則可聘請獨立的具有證券從業資格的中介機構對關聯交易進行審計或評估。如果審計或評估的結果表明關聯交易確實損害了發行人或發行人其他股東的利益，且有證據表明本人不正當利用股東地位，本人愿意就上述關聯交易對發行人或發行人其他股東所造成的損失依法承擔賠償責任。（4）本人同意對因違背上述承諾或未履行上述承諾而給發行人、發行人其他股東和其他利益相關方造成的一切損失進行賠償。截至本招股說明書簽署日，未發生任何違反上述承諾的事項。（七）有關承諾履行的約束措施（七）有關承諾履行的約束措施 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“十、發行人及其控股股東、公司董事及高級管理人員未能履行相關承諾時的約束措施”。東莞

148、金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-57 第六節 業務和技術 第六節 業務和技術 一、主營業務、主要產品的情況一、主營業務、主要產品的情況（一）主營業務、主要產品的基本情況（一）主營業務、主要產品的基本情況 1、主營業務 1、主營業務 本公司經營范圍為制造、銷售：砂布、砂紙制品等涂附磨具、磨料及專用設備；貨物進出口、技術進出口（法律、行政法規規定禁止的項目除外；法律、行政法規規定限制的項目須取得許可后方可經營）。本公司主營業務為砂紙等涂附磨具的制造和銷售。2、主要產品 2、主要產品 本公司主要產品為耐水砂紙、干磨砂紙、干磨涂層砂紙和聚酯薄膜砂紙等涂附磨具，

149、具體情況如下：（1）耐水砂紙（1）耐水砂紙 耐水砂紙是一種可以浸水打磨或者水中打磨的涂附磨具，選用經過耐水處理的牛皮紙或特殊制造的乳膠紙作基材。此產品在水中或其他有機冷卻液環境下進行磨削加工，可有效防止磨削屑的聚集，減少堵塞及磨削中產生的熱量，提高工件表面質量并延長砂紙使用壽命，廣泛應用于汽車、飛機、造船、輕工、制革、家具、裝修、寶石、鐘表、紡織、石材等行業的打磨與拋光。公司耐水砂紙產品主要有三大系列，規格以頁狀為主，另外也可根據客戶要求生產不同尺寸、不同粒度范圍的非標準產品。型號型號 外觀外觀 標準尺寸標準尺寸 標準粒度產品特點標準粒度產品特點 主要運用領域主要運用領域 BP62類 230m

150、m280mm；230mm230mm P2500-P60 浸油處理牛皮紙基材，先進的防水處理工藝，產品耐水耐油，使用時不易卷曲；鋒利優質的碳化硅磨料，打磨效率高，工件表面光潔度好；高強度全樹脂粘合劑，更長的使用壽命。底漆打磨、漆面修磨；膩子打磨；金屬加工、除銹；應用于汽車、紡織、寶石等行業。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-58 BM62 類 230mm280mm P3000-P60 高檔乳膠紙基材，產品非常柔軟，特別適合曲面及不規則表面的加工；經過特殊處理的碳化硅磨料、高平整度的基材表面使砂紙具有很好的表面平整度，加工工件表面光潔度好，特別適合精密拋

151、光研磨；耐水耐油性極佳，使用時不易卷曲。底漆打磨、漆面修磨；膩子打磨；金屬、玻璃、石材等的加工與拋光；應用在醫學美容、汽車制造、飛機制造、寶石、鐘表等行業。DN82 類 230mm280mm P2000-P60 高檔乳膠紙基材，產品柔韌性好、強度高；選用特殊處理的氧化鋁磨料和高強度的樹脂粘結劑，具有更長的使用壽命；耐水耐油性極佳，使用時不易卷曲。底漆打磨、漆面修磨；膩子打磨；金屬加工、合成材料的打磨；應用在運動器械、光學鏡片、造船、五金加工、石材、模具等行業。（2）干磨砂紙（2）干磨砂紙 干磨砂紙選用重量在 220-525g/m2的重磅牛皮紙和高強度粘結劑制造而成。該類產品既具有砂布的強度高、

152、韌性好的特性，又具有表面平整度好、不易粘屑、磨削效率高、抗靜電、抗卷曲、防滲透等特殊功能，在重負荷機械精加工的應用上更具有獨特的優勢，主要用于制作寬度超過 0.60m 的中寬砂帶和寬度超過 1.60m 的多接頭超寬砂帶，廣泛應用于中高密度板、地板、皮革、紡織、廚具、五金工具、家具、裝修等行業。公司干磨砂紙主要有兩大系列，以卷狀產品為主。型號型號 外觀外觀 標準尺寸標準尺寸 標準粒度產品特點標準粒度產品特點 主要運用領域主要運用領域EW91類 1380mm100m；1230mm100m P1000-P36 高檔重磅牛皮紙基，抗拉強度高、表面平整、不易變形；高強度粘結劑，使磨料與基材結合得更加牢固

153、，具有超長的使用壽命；抗靜電處理，不易粘屑，防堵效果好；磨料自銳性好、韌性高，打磨效率比普通砂紙提高 30%以上。木材、漆面、合成材料的打磨與拋光；主要應用于皮革、紡織、木地板、廚具、家具等行業。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-59 BW91類 1380mm100m P800-P36 高檔重磅牛皮紙基，抗拉強度高、平滑度高、不易變形；高強度粘結劑，使磨料與基材結合得更加牢固，具有超長的使用壽命；抗靜電處理，不易粘屑，防堵效果好；磨料硬度高、鋒利度好，打磨工件表面質量高。金屬、木材與合成材料的打磨與拋光；主要應用于線路板、中高密度板、家具、金屬加工、

154、不銹鋼拉絲、漆面拋光、石材等行業。（3）干磨涂層砂紙（3）干磨涂層砂紙 干磨涂層砂紙也叫超涂層砂紙，它是在砂紙表面上再涂附一層特殊功能的活性涂料，這些材料在磨削過程中發生化學反應，使砂紙在打磨時具有良好的疏散摩擦熱、抗靜電、潤滑的功能，解決了砂紙磨削過程中的表面堵塞、靜電吸附、燒傷工件等技術難題，可使砂紙的使用壽命提高 30%以上，打磨工件的表面質量也明顯改善。干磨涂層砂紙廣泛應用在汽車制造、3C、家具、木地板、樂器、裝修、木材加工等行業，特別是在涂裝面的打磨與拋光，具有其他砂紙無法比擬的優勢。公司主要生產六大系列的干磨涂層砂紙。型號型號 外觀外觀 標準尺寸標準尺寸 標準粒度產品特點標準粒度產

155、品特點 主要運用領域主要運用領域 EN85 類 230mm280mm P1000-P60 高柔韌性的乳膠紙，適合不規則表面和曲面的打磨；特殊的涂層工藝，具有優良的防堵塞功能；磨料自銳性好、鋒利度高，打磨效率高。涂裝漆面、膩子打磨與拋光；木材與合成材料的打磨與拋光；主要應用于紅木家具、3C、汽車制造等行業。BM85 類 230mm280mm P1000-P100 高平滑度、高柔韌性的乳膠紙，適合手工打磨與拋光；抗靜電涂層工藝，具有優良的防堵塞功能，特別適合于漆面拋光；磨料硬度高、形狀規則，打磨工件表面涂裝漆面、膩子打磨與拋光；木材與合成材料的打磨與拋光；主要應用于影音設備、家具、東莞金太陽研磨股

156、份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-60 光潔度好。裝修、廚具等行業。EK85 類 230mm280mm P1000-P60 高強度乳膠紙，不易變型，適合電動、氣動工具的打磨與拋光；抗靜電涂層工藝，具有優良的防堵塞功能；高強度粘結劑，磨料與基材結合得更加牢固，使用壽命長，特別適合硬木及金屬的打磨與拋光。硬木、硬質涂裝面、合成材料、金屬的打磨與拋光；主要用于輪轂、3C、家具、裝飾等行業。BP86 類 1380mm200m；1150mm200m P1000-P120 浸油牛皮紙，硬挺性和表面平整度好，防潮、不易變形，適合加工成窄帶、小寬帶；磨料硬度高、形狀規則，打磨工件表

157、面光潔度好；特殊的涂層工藝，具有優良的防堵塞功能。油漆面、涂裝面、木材與合成材料的精密拋光；主要用于高檔樂器、家具等行業。BW86 類 1380mm100m；1250mm100m P800-P120 高檔重磅牛皮紙基，抗拉強度高、表面平整、不易變形，適合加工成寬砂帶；特殊整形磨料，優異的鋒利度和表面平整度；抗靜電工藝，具有優良的防堵塞功能，使用壽命長。涂裝面、硬木與合成材料的打磨與拋光；主要用于家具、地板、板材加工等行業。DH85 類 1150mm100m P800-P80 柔軟富有彈性的乳膠紙，柔韌性好；防水、防堵塞涂層，避免磨粒堵塞，適用于干、濕兩種方式打磨；研磨力和持久性優異，打磨效率更

158、高，工件表面光潔度和一致性好。底漆、漆面、金屬、合成材料的打磨；特別適用于風電、汽車制造及維修等行業。（4）聚酯薄膜砂紙（4）聚酯薄膜砂紙 聚酯薄膜砂紙是使用特殊粘結劑，將磨料粘結在具有獨特性能的 PET 聚酯薄膜上制作而成的用于高精密研磨的新型涂附磨具。聚酯薄膜砂紙具有以下特點：強度高、東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-61 柔韌性好，適合曲面打磨；鋒利度好、切削效率高；砂面平整度高，加工表面不易產生深劃傷和不規則紋路，表面光潔度和一致性好；特殊表面防堵塞涂層，具有良好的排屑能力，能夠避免堵塞，最大限度的提高砂紙的性能和使用壽命。聚酯薄膜砂紙主要應

159、用于高精密研磨行業，如汽車制造業，車身打磨、底漆、面漆拋光缺陷修復，發動機曲軸的精密拋光；3C 行業，如平板電腦、手機等消費電子產品外殼打磨拋光、光碟拋光；通訊行業，如光纖和光纖連接器研磨拋光；玻璃研磨拋光，如攝像頭、鏡片研磨拋光；醫學美容，如牙齒修飾、皮膚保健。名稱名稱 外觀外觀 標準尺寸標準尺寸 標準粒度產品特點標準粒度產品特點 主要運用領域主要運用領域EU26 類 1380mm100m P2000-P60 PET 聚酯薄膜基材，強度高、柔韌性好、尺寸穩定；產品表面鋒利,切削效率高；砂面平整度高，加工表面不易產生深劃傷和不規則紋路，表面光潔度和一致性好；特殊表面防堵塞涂層，具有良好的排屑能

160、力，最大限度的提高砂紙的性能和使用壽命。各種涂裝、漆面、金屬及合成材料的打磨與拋光；主要應用于汽車制造、3C、通訊及醫學美容等行業。3、主營業務收入構成3、主營業務收入構成 報告期內，本公司主營業務收入按產品類別構成情況如下：單位：萬元；%2014 年年 1-6 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 項目項目 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 耐水砂紙 4,635.3244.28 8,562.8443.337,821.8845.42 9,237.88 54.49干磨砂紙 1,764.7116.85 3,464.8017.

161、533,248.1318.86 2,731.49 16.11干磨涂層砂紙 3,937.2137.61 7,396.0837.425,605.4032.55 4,781.70 28.21聚酯薄膜砂紙 130.881.25 181.370.92138.810.81 187.33 1.11其他 0.670.01 158.370.80405.232.35 13.63 0.08合計合計 10,468.79100.00 19,763.46100.0017,219.45100.00 16,952.03 100.00注：其它主要包括砂布、百潔布等產品。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市

162、招股說明書 1-1-62（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司以采購部為核心，根據銷售計劃、生產計劃制定物資采購計劃，并結合生產經營、市場銷售和庫存情況實行采購。公司制定了采購循環相關的內部控制制度，對采購計劃、采購作業、存貨流轉、倉儲等采購業務流程中的重要環節進行全面監控和管理，具體情況如下：（1）供應商管理（1）供應商管理 采購部負責尋找合適供應商，考察供應商的企業規模、生產能力、技術裝備、產品質量、市場聲譽、售后服務等，建立潛在供應商名錄；公司組織品質部、生產部、技術部人員對潛在供應商產品進行檢測，根據檢測結果，每種原材料確定3-5家合格供應商，在合格供應商基

163、礎上選定最終供應商，與其簽訂采購合同；采購開始后，采購部聯合生產部、品質部、技術部定期對供應商的價格、質量、服務和交貨能力等方面重新綜合評估，根據評估結果對供應商進行調整。公司歷來重視供應商關系管理，謹慎選擇優質供應商，與其保持長期穩定的合作關系。（2）采購計劃與實施）采購計劃與實施 公司根據采購需求制定采購計劃，經采購部經理、分管副總經理或總經理批準后，在合格供應商中進行采購。額外采購或者合格供應商中沒有相應的采購物資，采購員填寫特殊采購單，經副總經理或總經理批準后方可采購。采購物資經品質部檢驗合格后，辦理入庫手續，財務部依據采購合同、采購訂單、入庫單、采購發票等進行付款。公司采購的主要原材

164、料包括原紙、磨料、粘結劑及輔料、包裝材料等。原紙主要從法國、德國、美國進口，磨料供應商主要集中在貴州、山東、河南，粘結劑及輔料供應商主要集中在廣東、江蘇。根據上述主要原材料和輔助材料的采購特點，公司以現代采購和物流管理理念為指導，建立原材料和輔助材料采購和物流體系，保證生產所需原材料和輔助材料的穩定供應，并優化采購成本。國內采購以市場價格為基礎協商確定，原材料經檢驗合格入庫后，財務部根據采購合同約定和公司結算流程支付款項。國外采購由公司與供應商商定采購內容、采購價格、質量標準和簽訂采購合同。2013年11月以前，公司委托進口代理商辦理進口報關手續，并按進口額1%支付代理手續費；自2013年11

165、月起公司自行辦理進口報關手續。財務部根據合同約定期限采用T/T東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-63 方式支付款項。2、生產模式、生產模式 公司堅持以市場為導向，采取“以銷定產”的生產模式。公司銷售部根據上年度銷售情況，結合本年度需求預測和訂貨情況編制銷售計劃。生產部按照銷售計劃制定生產計劃，并嚴格按計劃組織生產。為提高對市場需求變化的應對能力，生產部門根據銷售部的市場預測進行必要的儲備性生產，保證產品合理庫存。3、營銷模式、營銷模式 公司產品主要在國內市場銷售，部分產品出口。公司以銷售部為核心，根據產品銷售的市場區域和服務半徑建立區域銷售辦事處，已

166、形成覆蓋主要客戶的營銷網絡，銷售區域主要集中在廣東、浙江、上海、江蘇、四川、遼寧等地。為擴大產品銷售、實現合理銷售效益、保持綜合競爭力，公司根據生產成本、市場供求信息和客戶需求等因素確定產品銷售價格，并根據自身銷售策略及時調整。公司制定了銷售內部控制制度，對客戶信用、銷售訂單、發貨、運輸、收款等重要環節進行有效管理和控制。公司產品采用直銷和經銷相結合的營銷模式，充分發揮各種模式的優勢，保證產品銷售的實現并取得合理回報。直銷和經銷的具體方式如下：（1）直銷模式（1）直銷模式 卷狀產品經下游客戶轉換后用于銷售，該類產品是下游客戶的原材料，公司采用直銷模式；另外，公司也有少量頁狀產品采取零售模式直接

167、銷售給終端客戶。在直銷模式下，公司既可保證銷售的效率，又能及時把握客戶的需求特征，為技術創新和產品升級換代提供及時可靠的市場信息。（2）經銷模式（2）經銷模式 頁狀產品無需轉換即可用于打磨和拋光，公司采用經銷模式。經銷商從公司買斷式購進產品，產品所有權轉移至經銷商，經銷商直接銷售給終端客戶。在經銷模式下，公司既可充分利用經銷商的市場網絡拓寬產品客戶群、擴大產品銷售；又可減少客戶管理數量，提高單筆業務的效率。4、研發模式、研發模式 公司新產品、新技術、新工藝的設計和研發主要由技術部和工程技術中心負責。技術部負責制定并實施技術儲備和技術創新的長期規劃和項目計劃，制定并實施技術東莞金太陽研磨股份有限

168、公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-64 創新的激勵機制和考核辦法，為生產、銷售提供技術支持與服務；工程技術中心負責公司科技管理制度建設，各類科技項目的申報、實施、跟蹤監控和評審驗收、成果轉化工作，組織產、學、研項目的調研、實施、研究開發工作。目前公司采取“引進吸收、自主研發與合作研發相結合”的研發模式，以市場為導向，不斷加大研發投資力度，為增強公司的核心競爭力提供了強有力的保障。（1）引進吸收）引進吸收 公司積極參加國際技術交流活動，密切跟蹤行業技術發展趨勢，以開放的心態擇優引進，在消化、吸收的基礎上再創新，提高公司整體技術水平。如通過引進意大利IM&T 公司寬砂紙帶生產

169、線，公司很好的消化吸收了先進的生產工藝和設備，在此基礎上生產的重磅砂紙系列產品質量達到國際領先水平。（2）自主研發）自主研發 公司采取以市場為導向的自主研發模式，建立了以技術部為核心，工程技術中心、品質部、生產管理部、銷售部等其他部門協同支持，集合內部專業人才并聘請行業資深專家擔任技術顧問的研發體系，組織實施新產品的研發、現有產品生產工藝的優化。（3）合作研發）合作研發 公司非常重視技術交流與合作，與供應商共同致力于涂附磨具生產所需的基材、粘結劑和磨料等三大材料的性能改進和提升，與客戶共同致力于個性化產品的研制，實現產業鏈的互動。同時，通過與高等院校等科研機構進行技術合作，實現產學研結合，以獲

170、得互補性的研發資源，提高公司科技創新能力。公司與華南理工大學、太爾膠粘劑（廣東）有限公司等單位建立了長期的合作關系。5、盈利模式、盈利模式 發行人專注于涂附磨具產品的制造與銷售，通過設計、研發、生產等程序，提供滿足客戶需求的涂附磨具產品，最終實現銷售并獲得相應的收入。發行人具備獨立的研發、采購、生產和銷售系統，發行人的盈利模式為通過砂紙的生產與銷售來實現利潤。6、經營模式和影響經營模式的關鍵因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢、經營模式和影響經營模式的關鍵因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 發行人結合主營業務、主要產品、主要資源、生產技術工藝的性質和特點以及市場狀況、上下游發展情況、企業

171、發展階段等綜合因素，形成了目前的經營模式。報告期內，上述影響發行人經營模式的關鍵因素未發生重大變化，經營模式也未發生重大東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-65 變化，預計在可預見的未來一定時期內公司經營模式不會發生重大變化。（三）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（三）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司自成立之日起即專注于砂紙的研發、生產和銷售，報告期內，公司的主營業務、主要產品、主要經營模式均未發生重大變化。（四）主要產品的工藝流程圖（四）主要產品的工藝流程圖 1、耐水砂紙工藝流程圖 1、耐水砂紙工藝流程圖 2

172、、干磨砂紙工藝流程圖 3、干磨涂層砂紙工藝流程圖 2、干磨砂紙工藝流程圖 3、干磨涂層砂紙工藝流程圖 紙基開卷紙基開卷 涂底膠涂底膠 靜電植砂靜電植砂 預干燥預干燥 降溫降溫 增濕增濕 柔曲柔曲 分卷裁切分卷裁切 定型定型 底膠配料底膠配料 檢查包裝檢查包裝 復膠配料復膠配料 固化固化 收卷收卷 主干燥主干燥 涂復膠涂復膠 成品入庫成品入庫 牛皮紙基牛皮紙基 印刷商標印刷商標 浸漬處理浸漬處理 干燥干燥 預干燥預干燥 涂復膠涂復膠 主干燥主干燥 增濕增濕 收卷收卷 復膠配料復膠配料 浸漬配料浸漬配料 定型定型 印刷商標印刷商標 檢查包裝檢查包裝 分卷裁切分卷裁切 成品入庫成品入庫 底膠配料底膠

173、配料 靜電植砂靜電植砂 涂底膠涂底膠 植砂開卷植砂開卷 收卷收卷 乳膠紙基乳膠紙基 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-66 4、聚酯薄膜砂紙工藝流程圖 4、聚酯薄膜砂紙工藝流程圖 二、發行人所處行業的基本情況及競爭狀況二、發行人所處行業的基本情況及競爭狀況（一）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規和政策及對發行人經營發展的影響（一）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規和政策及對發行人經營發展的影響 1、行業主管部門和行業監管體制 1、行業主管部門和行業監管體制 根據國民經濟行業分類標準（2011），本公司所處行業為其他非金屬礦物制品業

174、（分類代碼：C3099）。根據上市公司行業分類指引（2012 年修訂），本公司所處行業為非金屬礦物制品業（分類代碼：C30）。本公司所在的細分行業為磨料磨具行業，磨料磨具行業所涉及的產品主要有三大類：一是普通磨料磨具，包括剛玉系列和碳化硅、樹脂磨具、陶瓷磨具等；二是涂附磨具，包括砂布、砂紙、砂帶等；三是超硬材料，主要是金剛石、立方氮化硼及制品。涂底膠涂底膠 靜電植砂靜電植砂 預干燥預干燥 降溫降溫 柔曲定型柔曲定型 印商標印商標 分卷裁切分卷裁切 底膠配料底膠配料 固化固化 收卷收卷 主干燥主干燥 涂復膠涂復膠 檢查包裝檢查包裝 成品入庫成品入庫 薄膜開卷薄膜開卷 復膠配料復膠配料 紙基開卷紙

175、基開卷 印刷商標印刷商標 涂底膠涂底膠 靜電植砂靜電植砂 固化固化 柔曲增濕柔曲增濕 定型定型 分卷裁切分卷裁切 上涂層上涂層 底膠配料底膠配料 檢查包裝檢查包裝 復膠配料復膠配料 涂層配料涂層配料 收卷收卷 主干燥主干燥 涂復膠涂復膠 預干燥預干燥 成品入庫成品入庫 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-67 本公司主要產品屬于磨料磨具行業子行業涂附磨具行業。涂附磨具行業主管部門為國家發展和改革委員會、國家質量監督檢驗檢疫總局、工業和信息化部；行業自律組織為中國機床工具工業協會涂附磨具分會。涂附磨具行業監管體制為國家宏觀指導和行業自律管理相結合的市場化

176、監管體制。國家宏觀指導由國家發展和改革委員會、國家質量監督檢驗檢疫總局、工業和信息化部承擔。國家發展和改革委員會負責涂附磨具行業發展規劃的研究、制定涂附磨具產業政策，指導涂附磨具行業的結構調整、體制改革、技術進步及改造等工作。國家質量監督檢驗檢疫總局負責制定涂附磨具行業標準、技術規范，指導行業質量管理工作，并監督涂附磨具的生產與銷售行為。工業和信息化部負責制定并組織實施涂附磨具行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局、結構的政策建議，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施。行業自律管理由中國機床工具工業協會涂附磨具分會承擔，主要負責開展調查研究，提出行業發展和立法等

177、方面的意見和建議，參與相關法律法規、宏觀調控和產業政策、行業發展規劃、行業準入條件的研究制定和貫徹實施；開展行業自律，制訂并組織實施自律性管理制度和職業道德準則，推動責任關懷和企業信用評價工作，促進行業誠信建設和社會責任建設，規范會員行為，協調會員關系，維護公平競爭的市場環境。2、行業主要法律法規和政策 2、行業主要法律法規和政策 隨著世界和中國經濟與科技的發展，工業產值將逐步增加，作為制造業必需品，涂附磨具行業的需求量也將保持逐年增長的態勢。為了促進中國從涂附磨具制造大國向制造強國轉變，行業主管部門和行業自律組織出臺了許多有利于行業發展的產業政策與措施。行業主要法律法規及政策如下：序號序號

178、名稱名稱 發文單位發文單位 與公司從事的業務相關內容與公司從事的業務相關內容 1 產業結構調整指導目錄（2011 年本）國家發展和改革委員會 鼓勵類：三軸以上聯動的高速、精密數控機床及配套數控系統、伺服電機及驅動裝置、功能部件、刀具、量具、量儀及高檔磨具磨料。2 當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011 年度）國家發展和改革委員會、科學技術部、工業和信息化精密高效和成形設備：精密微細加工技術，特殊用途光學薄膜加工技術及設備，近凈成形技術與裝備，納米精度高效光學加工技術及設備，大型數控鍛壓機床及生產線，高精度大型復合東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1

179、-1-68 部、商務部、國家知識產權局 材料纏繞、鋪帶、鋪絲設備及相關工藝過程分析、模擬和優化軟件，高精度塑料加工成形設備。3 國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見 國務院辦公廳 發展大型、精密、高速數控裝備和數控系統及功能部件，改變大型、高精度數控機床大部分依賴進口的現狀，滿足機械、航空航天等工業發展的需要。4 裝備制造業調整和振興規劃 國務院辦公廳 重點發展大型精密型腔模具、精密沖壓模具、高檔模具標準件，高效、高性能、精密復雜刀具，高精度、智能化、數字化量儀，高檔精密磨料磨具等。5 機床工具行業“十二五”發展規劃 中國機床工具工業協會 磨料磨具、超硬材料及制品；磨料深加工產品；為數控機床

180、配套的高速、高效、精密磨具及高檔涂附磨具。6 涂附磨具行業“十二五”規劃 中國機床工具工業協會涂附磨具分會 落實科學發展觀，加快涂附磨具工業發展方式轉變，調整結構，提高涂附磨具產品質量和效益，保持經濟平穩較快發展。7 產品標準管理條例（試行）中國機床工具工業協會涂附磨具分會 規范中國涂附磨具企業生產經營行為，減少和消除惡性競爭，進一步加強產品標準管理，消除無標生產、低標生產現象，保障產品質量安全，穩定和提高產品質量，塑造涂附磨具行業良好形象，提升行業管理水平，促進行業健康發展和由大變強。8 科技成果鑒定工作條例（試行）中國機床工具工業協會涂附磨具分會 鼓勵行業科技人員實施技術創新，客觀評價科技

181、成果的質量和水平，充分肯定科技人員勞動成果，促進科技成果的完善和科技水平的提高，便于界定知識產權，加速科技成果的推廣應用。9 全國涂附磨具公共技術服務平臺建設暨實施運營方案 中國機床工具工業協會涂附磨具分會 為國內涂附磨具企業提供檢驗檢測、質量管理、產品和技術認證、情報信息服務、人才培訓、對外交流合作等的公共技術服務平臺。10 技術職稱評定工作條例 中國機床工具工業協會涂附磨具分會 科學、客觀、公正地評價工程技術人員的工作能力和技術水平，調動工程技術人員干事、創業的積極性，不斷提高自主創新能力，多出成果、多出人才，培養造就一支高素質、創新型的工程技術人才隊伍，提升行業技術水平，促進行業由大變強

182、。3、行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規和政策對發行人經營發展的影響 3、行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規和政策對發行人經營發展的影響 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-69 國家的政策扶持、行業協會的成立、行業標準的制定為中國涂附磨具行業帶來了新的發展機遇。國家的各項鼓勵性產業政策將有效推動行業內的企業在技術創新、產品創新、設備研發、工藝配方改進等方面加大投入，產業結構將進一步優化升級，產業集中度將會大幅提升，在規模、技術、市場、品牌等方面具備優勢的龍頭企業將擁有更好的發展態勢。公司作為全國涂附磨具主要供應商之一，專注于砂紙領

183、域十余年，在規模、技術、市場、品牌等方面積累了較強的競爭優勢，良好的產業政策、行業環境將進一步推動本公司的快速發展。（二）行業競爭格局、市場化程度、行業內主要企業情況、行業特有的經營模式及盈利模式，發行人產品的市場地位、技術水平及特點、競爭優勢與劣勢，以及上述情況在最近三年的變化情況及未來可預見的趨勢（二）行業競爭格局、市場化程度、行業內主要企業情況、行業特有的經營模式及盈利模式，發行人產品的市場地位、技術水平及特點、競爭優勢與劣勢，以及上述情況在最近三年的變化情況及未來可預見的趨勢 1、行業競爭格局、市場化程度、行業內主要企業情況、行業特有的經營模式及盈利模式（1）行業競爭格局和市場化程度

184、1、行業競爭格局、市場化程度、行業內主要企業情況、行業特有的經營模式及盈利模式（1）行業競爭格局和市場化程度 服務于制造業的持續發展并以此實現自身的發展，國內涂附磨具形成了完全市場化的競爭格局，主要體現在以下方面：從產業組織結構看，競爭主要在行業優勢企業之間展開 從產業組織結構看，競爭主要在行業優勢企業之間展開 為應對日趨激烈的市場競爭，行業內的企業不斷擴大生產規?；蜻M行重組整合，走規?；图s化發展道路，行業集中度不斷提高。2013 年，國內涂附磨具企業生產量超過 1,000 萬平方米的有 15 家，該 15 家企業合計生產量達到 3.99 億平方米，占行業總產量的 84.80%；涂附磨具年

185、產值超過 1 億元的有 15 家，該 15 家企業的合計產值達到 47.13 億元，占行業總產值的 79.97%。行業集中度的提高催生出了一批優勢企業，這些企業在規模、資金、技術、人力資源、市場渠道等方面逐漸積累了競爭優勢，這些優勢企業之間的競爭將主導未來行業的競爭格局。從產品結構看，競爭側重于中高端產品 從產品結構看，競爭側重于中高端產品 經過多年的發展，傳統低端產品的生產技術和工藝趨于成熟，盈利水平相對穩定并處于較低水平，競爭格局趨于穩定；而中高端產品由于存在一定的技術壁壘，且附加值相對較高，成為行業內的優勢企業競爭的主要領域。在中端產品市場上，國內部分優勢企業的產品質量和性能已達到國外主

186、要生產商的水平，并憑借成本優勢逐步實東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-70 現進口替代并部分出口；國外主要生產商則借助于產品的差異化戰略，維持著與國內生產商的競爭。在高端產品市場上，如涉及軍工的航空發動機葉片、艦船推進器和核電汽輪機葉片及核電高壓容器制造等方面的涂附磨具具備較高的技術門檻，主要被美國 3M、法國圣戈班、日本三共等國外主流生產商占據；隨著國內主要生產商加大研發投入，通過引進消化吸收再創新，部分產品逐漸進入該等領域。從技術水平看，國內生產商與國外生產商的技術差距逐步縮小 從技術水平看，國內生產商與國外生產商的技術差距逐步縮小 國內涂附磨具

187、行業通過引進消化吸收再創新、自主研發等方式逐步形成并不斷提升自主創新能力，導致國內產品在中高端產品上逐步實現進口替代并部分出口，僅在少部分高端產品上依賴進口，與國外產品的技術差距逐步縮小，議價能力逐步提升。2005 年度-2013 年度，國內涂附磨具行業進出口情況如下：年度年度 進口額（萬美元）進口額（萬美元）進口價格（美元進口價格（美元/千克）千克）出口額（萬美元）出口額（萬美元）出口價格（美元出口價格（美元/千克）千克）2013 年 22,924 11.8727,0394.102012 年 25,297 13.9824,7454.172011 年 22,341 12.4222,3093.8

188、72010 年 19,356 10.5717,0793.402009 年 12,216 10.3312,0413.002008 年 14,885 10.0911,7773.182007 年 13,852 8.928,9792.712006 年 13,295 8.167,6932.512005 年 12,101 7.085,2572.14數據來源：2013 年中國涂附磨具行業經濟運行情況分析（精簡版）（中國涂附磨具網）、2012 年中國涂附磨具行業經濟運行情況分析（中國涂附磨具網）、2011 年中國涂附磨具行業經濟運行情況分析（中國涂附磨具網）、2010 年涂附磨具行業運行情況分析（中國涂附磨具

189、網）、涂附磨具行業“十二五”規劃建議（中國機床工具工業協會涂附磨具分會八屆二次會員大會文件匯編）2005 年度-2013 年度，國內涂附磨具出口額由 5,257 萬美元增長到 27,039 萬美元，增長 4.14 倍，年均復合增長率為 22.72%；與此對比，進口額由 12,101 萬美元增長到22,924 萬美元，增長 0.89 倍，年均復合增長率為 8.31%；出口額增速遠高于進口額增速，并于 2013 年度呈現凈出口。國內涂附磨具出口價格由 2.14 美元/千克增長到 4.10美元/千克，增長 91.61%，年均復合增長率為 8.47%；與此對比，進口價格由 7.08 美東莞金太陽研磨股

190、份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-71 元/千克增長到 11.87 美元/千克，增長 67.81%，年均復合增長率為 6.68%；出口價格增速高于進口價格增速，出口產品附加值逐漸增加。（2）行業內主要企業情況（2）行業內主要企業情況 除本公司外，行業內其他主要涂附磨具生產商簡要情況如下：序號序號 主要企業主要企業 簡要情況簡要情況 1 白鴿磨料磨具有限公司 前身為中國第二砂輪廠，始建于 1956 年，是國家一五期間重點建設項目之一，2006 年 12 月改制為“白鴿磨料磨具有限公司”，2012 年 12 月劃歸中國機械工業集團有限公司。主要產品為磨料、固結磨具、涂附

191、磨具、超硬材料及制品等。2 湖北玉立砂帶股份集團有限公司 成立于 1978 年，主要產品包括：“犀利”牌砂帶、砂紙、砂布，“犀利牌”鋼紙砂盤系列產品等。3 江蘇三菱磨料磨具有限公司 成立于 1964 年（前身為鹽城市剛玉砂布廠），主要產品包括：卷狀全樹脂砂布、柔軟布、張頁式砂布系列產品等。4 江蘇鋒芒復合材料科技集團有限公司 成立于 1995 年，主要產品包括：“FM”牌張頁式砂布砂紙、全樹脂砂布等。5 廣東小太陽砂磨材料有限公司 成立于 1991 年，主要產品包括：柔軟砂布、全樹脂砂布卷、混紡砂布、超硬材料工具等。6 常州市金牛研磨有限公司 成立于 2004 年，主要產品包括：“金?！迸葡盗?/p>

192、砂布、砂紙、砂帶及其它轉換產品。7 淄博理研泰山涂附磨具有限公司 由日本 RIKEN CORUNDUM 株式會社、魯信創業投資集團股份有限公司和淄博中理磨具有限公司于 2002 年出資設立，主要產品包括：砂布、耐水砂紙、不干膠/絨布砂盤、鋼紙砂盤、彈性磨盤、帶軸頁輪、海綿磨塊等。8 淄博四砂泰山砂布砂紙有限公司 成立于 2008 年，是魯信創業投資集團股份有限公司的控股子公司。主要產品包括：“MT”牌耐水砂紙等產品。9 法國圣戈班公司 自 1985 年開始進入中國市場，是全球最大的磨料磨具產品制造商之一，其研磨產品有固結磨具、涂附磨具、超硬材料磨具和薄型樹脂砂輪等，擁有 NORTON、WINT

193、ER、FLEXOVIT 等全球知名的磨料磨具品牌。在上海、蘇州等地擁有生產工廠和磨削技術中心。10 美國 3M 公司 全球最早生產涂附磨具的企業之一，公司涂附磨具主要產品為砂布、砂紙等。11 日本三共理化學株式會成立于 1953 年，總部設在日本桶川市，其研磨產品包括：富士星牌（FUJI STAR）東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-72 社 系列的砂帶、砂紙、砂布、拋光片、拋光羊毛盤、金剛石拋光片、不織布研磨產品等。12 韓國太陽研磨株式會社 成立于 1961 年，主要產品有：太陽牌（SUNMIGHT）砂紙、鋯剛玉砂布帶等。（3）行業特有的經營模式及

194、盈利模式（3）行業特有的經營模式及盈利模式 行業內主要企業實行“以銷定產”的經營模式，根據訂單制訂生產計劃，按照生產計劃從國內外采購所需的基材、磨料和粘結劑及輔料等組織生產，產品采用經銷和直銷相結合的銷售模式，最終通過涂附磨具的生產與銷售來實現盈利。2、發行人產品的市場地位、技術水平及特點、競爭優勢與劣勢（1）發行人產品的市場地位 2、發行人產品的市場地位、技術水平及特點、競爭優勢與劣勢（1）發行人產品的市場地位 發行人是涂附磨具行業標準主要起草單位、中國機床工業協會涂附磨具分會副理事長單位、廣東省磨料磨具協會理事會主席單位。發行人 2011-2013 年均被中國機床工具工業協會涂附磨具分會評

195、為“中國涂附磨具銷售收入十佳企業”和“中國涂附磨具綜合效益十佳企業”。最近三年，發行人在涂附磨具行業內的市場地位如下：項目項目 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 中國涂附磨具銷售收入十佳企業排名 69 9中國涂附磨具綜合效益十佳企業排名 15 7最近三年，本公司主要產品生產量占國內涂附磨具生產量的比例如下：項目項目 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 本公司主要產品生產量（萬平方米）2,747.992,170.56 2,499.95行業總產量（萬平方米）47,097.2446,008.00 45,631.00本公司主要產品生產量占行業總產量的比

196、例（%）5.834.72 5.48（2）技術水平及特點（2）技術水平及特點 涂附磨具是用于磨削加工的專用工具之一，磨削性能的好壞是衡量其質量優劣最重要的指標，是涂附磨具技術水平的體現，國內外生產商均致力于涂附磨具磨削性能的改進和提升。此外，涂附磨具的重量、厚度、斷裂強度、伸長率、耐水率、柔軟性、磨削效率、使用壽命等也體現了涂附磨具的技術水平。影響涂附磨具磨削性能的主要因素是涂附磨具三要素及其組合形式。在原材料方面，涂附磨具生產所使用的基材、磨料和粘結劑等在較大程度上決定涂附磨具產品的性能。為適應涂附磨具高效、精密、重負荷打磨的發展趨勢，涂附磨具生產用基材、東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發

197、行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-73 磨料和粘結劑種類日益多樣且性能不斷提升。乳膠紙、聚酯薄膜、海綿、無紡布等新型基材的運用，極大地提高了涂附磨具的平整度和柔韌性；煅燒剛玉、半脆剛玉、鋯剛玉等新型磨料的運用，進一步提高了涂附磨具的切削效率和打磨效果；改性酚醛樹脂、水性環保環氧樹脂、氨基樹脂等粘結劑的使用提高了涂附磨具的強度和使用壽命。涂附磨具的磨削性能是三要素結合的綜合體現，任何原料性能的改進和組合方式的優化均能帶來涂附磨具性能的提升，涂附磨具的技術研發就是不斷優化三要素的技術參數、改進三要素的組合方式，以提高涂附磨具的打磨效率、精度、效果和延長使用壽命。涂附磨具的技術發展趨勢如下：精

198、密、高效、自動化 精密、高效、自動化 涂附磨具行業是一個基礎行業，機械加工始終占據著極其重要地位，高效率、高精度和自動化是現代磨削加工技術追求的目標。首先，精密磨削和超精密磨削技術越來越成熟。隨著高科技產品的不斷涌現，零件加工精度和表面完整性要求愈來愈高，傳統研磨產品已經不能滿足高精尖行業精密加工的要求。其次，高效率磨削是產業化的保障。為了提高磨削效率，采用增大單位時間內作用的磨粒數、增大磨削平均斷面積、重負荷磨削等許多高效率磨削技術。第三，自動化是工業發展的趨勢，不僅可以提高生產效率、產品質量和生產過程的安全性，還可以減少生產過程的原材料、能源損耗，涂附磨具為了適應下游機械手等自動化作業的需

199、求，必須不斷開發出適應不同磨削環境自動化加工的產品。新材料、新技術 新材料、新技術 首先，新型原材料的出現使涂附磨具性能改善、加工范圍擴大、加工質量提高，超精拋光用聚酯薄膜帶、彈性海綿塊、金剛石砂帶、醫學美容砂紙等多種新型涂附磨具的出現，有效滿足了不同服務領域、磨削對象的需求。其次，為適應下游部分個性化產品的生產，新的生產技術和工藝不斷得到運用，如紅外線干燥、懸浮式干燥、電鍍植砂、輥涂式植砂。第三，生產過程采用數字化、智能化控制，提高產品質量的穩定性。節能環保、清潔生產 節能環保、清潔生產 涂附磨具產品對資源的利用率和對環境的污染程度是決定其市場競爭力的重要因素之一，生產企業尤其要強調可持續發

200、展戰略，具體來說，就是提供的產品技術水平不斷地實現高效、節能、節材、節水和減少污染，實現綠色生產和清潔生產。如熱東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-74 收卷技術、尾氣回收并作為燃料利用、水性環保涂層的使用等，降低了生產過程的能源消耗，提高生產效率。（3）競爭優勢與劣勢（3）競爭優勢與劣勢 本公司的競爭優勢如下：規模優勢規模優勢 公司自成立之日起就專注于砂紙的生產與銷售，借助于自主研發的核心技術優勢，持續提升產品品質；通過已建立的物流配送體系，以合理的成本實現產品的及時交付；立足于對客戶需求特點的充分理解，為客戶提供個性化的產品方案；以此建立并維持與客

201、戶長期穩定的合作關系，實現產品銷售的持續擴張。公司已發展成為國內主要涂附磨具生產商之一。最近三年，公司砂紙生產量均超過 2,000 萬平方米，被中國機床工具工業協會涂附磨具分會評為“中國涂附磨具銷售收入十佳企業”。憑借規模優勢，本公司能夠以合理的價格采購原材料，降低采購成本；實現生產上的規模效應，優化生產成本；增強對客戶的議價能力，取得較優的銷售價格；最終實現公司經營效益的提升，最近三年，公司被中國機床工具工業協會涂附磨具分會評為“中國涂附磨具綜合效益十佳企業”。聚焦紙基類中高端產品優勢 聚焦紙基類中高端產品優勢 以紙為基材的涂附磨具得到廣泛應用，主要原因在于：首先，紙基不需或僅需簡單處理即可

202、進行涂膠植砂，避免了布基處理中產生的大量廢水和能源消耗；其次，高強度紙基的抗張強度完全能達到使用要求，而且由于紙的表面平整度高，紙基砂帶的磨削效果明顯優于布基砂帶；最后，紙基砂帶制作成本低于同質的布基砂帶。公司密切跟蹤行業發展趨勢，結合自身的資源優勢，采取差異化的競爭策略，聚焦于紙基類中高端涂附磨具。公司通過引進國外先進的技術和設備，加大研發力度，使產品朝精密、高效方向發展，以提升產品的技術含量和經濟附加值，如用于汽車發動機曲軸和光纖等精密研磨的聚酯薄膜砂紙、用于高鐵車廂表面膩子和油漆研磨的干磨涂層砂紙、用于美容美體的高檔耐水砂紙。公司以接近甚至超過進口產品的品質、建立在成本優勢基礎上的產品價

203、格競爭力，主要產品在行業內占據優勢競爭地位。技術持續創新優勢 技術持續創新優勢 公司始終貫徹“以持續創新推動公司發展”的理念；依托已建立的“東莞金太陽精密研磨材料工程中心”等公司研發機構，集合行業內一流專家、一線技術開發人員東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-75 和客戶服務專家等組建研發團隊；根據客戶的個性化需求，與供應商共同致力于涂附磨具生產所需的基材、粘結劑和磨料等三大材料的性能改進和提升，實現產業鏈的互動；最終實現產品品質和客戶滿意度的持續提升。公司獲得 18 項實用新型專利。公司被認定為國家高新技術企業、廣東省民營科技企業、東莞市民營科技企業

204、、“2008年度涂附磨具行業科技創新先進企業”；公司開發的“全樹脂重磅砂紙卷”被中國機床工具工業協會涂附磨具分會評為“2010 年涂附磨具技術進步獎一等獎”。公司自主研發的創新性產品主要包括全樹脂重磅砂紙卷、聚酯薄膜砂紙、高檔樂器專用砂紙帶、美容美體砂紙等。全樹脂重磅砂紙卷是公司主打產品之一，產品的質量在國內同行業中處于領先地位，達到了國際先進水平；公司研發的聚酯薄膜砂紙打破了國外廠商長期壟斷國內聚酯薄膜砂紙市場的局面；高檔樂器專用砂紙帶是專業用于鋼琴和吉他等漆面打磨與拋光的研磨工具，能有效滿足高精度的鏡面拋光需求。國內樂器行業的精拋砂紙帶長期被國外廠商占據主要地位，而公司研制的該類產品綜合使

205、用性能和效果已經達到國外產品的水平，能替代使用；美容美體砂紙拓展了砂紙的應用領域，主要應用于人們美容美體和日常保健，是一種快速發展的朝陽產品。市場優勢 市場優勢 涂附磨具最終為制造企業所使用，而制造企業對涂附磨具產品質量的認同只能建立在長期業務合作的基礎上，涂附磨具生產企業很難在短期內建立品牌認知度。制造企業為了保證其產品的“高精密度和高一致性”，通常一旦選定了涂附磨具生產商，就不會輕易改變，相對而言業務合作具有穩定性和長期性。發行人經過多年的發展，積累了豐富的市場營銷經驗和客戶資源，營業額逐年增加。發行人結合紙基類中高端涂附磨具快速增長的市場需求和主要客戶的需求特征等，以直銷和經銷相結合的營

206、銷模式進行產品銷售。公司一方面充分合理利用經銷商的銷售網絡，以合理的成本捕捉市場銷售機會，促進產品銷售的持續擴張；另一方面，對于采取直銷模式的客戶，公司在客戶所在區域建立區域銷售網點和售后服務機構，提升對客戶需求和服務的響應速度。品牌優勢 品牌優勢 公司自設立以來即重視品牌建設，通過持續的技術創新、精細的生產管理、嚴格的質量控制和高效的售后服務提升品牌的認知度和美譽度，以品牌優勢強化議價能力，提升產品附加值。公司已成為涂附磨具行業標準制定委員會成員，參與主要產品東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-76 質量標準的制定。公司“GOLDSUN”商標于 20

207、08-2011 年、2011-2014 年度被認定為廣東省著名商標。公司 GOLDSUN 牌砂紙被評為廣東省名牌產品。本公司的競爭劣勢如下：融資渠道單一，缺乏通暢的資本市場融資渠道 融資渠道單一，缺乏通暢的資本市場融資渠道 公司正處于快速發展時期，隨著業務規模的擴張，在加快新產品研發、擴大產品供應能力、提高裝備水平、引進先進技術和優秀人才、拓展營銷服務網絡等方面均迫切需要大量的資金支持，但由于直接融資渠道的缺乏，公司主要依靠留存收益實現資本積累，在一定程度上限制了公司的快速發展。與國外領先企業相比在規模和技術方面存在一定差距與國外領先企業相比在規模和技術方面存在一定差距 公司與國內同行業競爭對

208、手相比已具備規模和技術優勢，但是，與國際主要生產商相比，在規模和技術方面尚存在一定差距。公司已經在國內外市場上與國際同行展開全面競爭，這樣的競爭在未來必將繼續并在更廣的范圍和更深的領域進行。因此，公司需要有效整合內外部資源，增強自身的核心競爭力，在此基礎上實現規模擴張，將公司打造成為具有優勢規模和核心競爭力的涂附磨具主流生產商。（4）最近三年的變化情況和未來可預見的趨勢）最近三年的變化情況和未來可預見的趨勢 借助于公司在規模、技術創新、市場、品牌等方面積累的競爭優勢，公司營業收入和凈利潤最近三年均實現了較快增長。在可預見的未來，公司將繼續加大研發投入，提升核心競爭力；擴大產能，擴張業務規模；進

209、一步強化既有競爭優勢，縮小與國際領先企業在規模和技術水平方面的差距。（三）影響發行人發展的有利和不利因素（三）影響發行人發展的有利和不利因素 1、有利因素（1）國家產業政策的支持 1、有利因素（1）國家產業政策的支持 制造業是國家的支柱性產業，也是國家一直重點發展的產業，涂附磨具作為制造業的必需品，一直獲得國家政策的大力支持，主要如下：產業結構調整指導目錄（2011 年本）將“三軸以上聯動的高速、精密數控機床及配套數控系統、伺服電機及驅動裝置、功能部件、刀具、量具、量儀及高檔磨具磨料”列為鼓勵類。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-77 當前優先發展的

210、高技術產業化重點領域指南（2011 年度）將“高精度數控機床及其功能部件”列為先進制造中的重點發展領域，機床工業是涂附磨具重要應用領域之一，涂附磨具亦屬于機床工業的重要分支之一。裝備制造業調整和振興規劃提出“重點發展大型精密型腔模具、精密沖壓模具、高檔模具標準件，高效、高性能、精密復雜刀具，高精度、智能化、數字化量儀，高檔精密磨料磨具等”。機床工具行業“十二五”發展規劃將“磨料磨具、超硬材料及制品：磨料深加工產品；為數控機床配套的高速、高效、精密磨具及高檔涂附磨具；粗顆粒（兩毫米以上及寶石級）和細顆粒（納米級）超硬材料、CVD 金剛石、超硬復合材料及各類超硬材料制品（磨具、刀具、鋸切工具和鉆進

211、工具等）?！绷袨橹攸c發展產品。產業政策的鼓勵和支持為行業發展創造良好的外部環境，將推動產能擴張和技術創新。（2）國內涂附磨具市場需求的快速增長（2）國內涂附磨具市場需求的快速增長 隨著國內制造業的發展，涂附磨具市場需求快速增長。2005 年度-2013 年度，國內涂附磨具的市場供求及進出口情況如下：數據來源：2013 年中國涂附磨具行業經濟運行情況分析（精簡版）（中國涂附磨具網）、2012 年中國涂附磨具行業經濟運行情況分析（中國涂附磨具網）、2011 年中國涂附磨具行業經濟運行情況分析（中國涂附磨具網）、2010 年涂附磨具行業運行情況分析（中國涂附磨具網）、涂附磨具行業“十二五”規劃建議（

212、中國機床工具工業協會涂附磨具分會八屆二次會員大會文件匯編）2005 年度-2013 年度，國內涂附磨具工業總產值由 195,006 萬元增長到 589,287 萬東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-78 元，增長 2.02 倍，年均復合增長率為 14.82%。與此同時，除 2013 年度外，涂附磨具呈現凈進口，國內涂附磨具需求依然旺盛。（3）高檔精密涂附磨具的需求不斷增長（3）高檔精密涂附磨具的需求不斷增長 隨著我國由“制造大國”向“制造強國”轉型，國內制造業將通過對傳統制造業的改造升級進一步鞏固傳統制造業優勢，并通過技術創新逐步形成和提升先進制造能力

213、。改造升級、先進制造對零部件及產品的加工精度和表面完整性要求愈來愈高，必然推動涂附磨具向高效、精密方向發展，從而促進涂附磨具行業技術水平的不斷提升。傳統制造業的改造升級增加的高檔精密涂附磨具需求會減輕宏觀經濟環境變化對涂附磨具需求的影響。與此同時，涂附磨具下游行業涉及的先進制造業如航空、高鐵、汽車、消費電子等行業，近年來的快速增長帶動高檔精密涂附磨具市場需求的快速增長，不僅部分抵消傳統制造業增長放緩對涂附磨具市場需求增長的影響，而且帶動高檔涂附磨具需求的增加，避免涂附磨具市場需求因宏觀經濟增速放緩而出現大幅波動，為國內優勢涂附磨具生產企業的可持續增長提供有利的外部環境。（4）紙基類涂附磨具得到

214、廣泛應用（4）紙基類涂附磨具得到廣泛應用 憑借能更好滿足下游行業對高效、精密研磨功能的需求，涂附磨具在三大類磨具中占據主導地位。2007-2012 年，國內磨具的產值構成如下：時間時間 普通固結磨具（普通固結磨具（%）涂附磨具（涂附磨具（%）超硬制品（超硬制品（%）2012 年 22.9148.8228.272011 年 21.0350.4728.502010 年 21.9749.2428.792009 年 19.3950.3330.282008 年 17.9143.9538.142007 年 19.7246.8733.41數據來源：中國磨料磨具工業年鑒 2012 在涂附磨具中，除適應特殊需求

215、的其他基材類產品外，紙基類和布基類屬于廣泛運用的產品。相對于布基類產品，紙基類產品具備以下優勢：在產品性能上，得益于原紙性能的改進和提升，紙基類涂附磨具不僅能滿足高強度研磨對抗張強度的要求，而且由于原紙的表面平整度高于布基，磨削質量明顯優于布基涂附磨具；東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-79 在生產工藝上，由于紙基不需或僅需簡單處理，即可以直接進行涂膠植砂，避免了布基處理中產生的大量廢水和能源消耗，生產過程更環保；在生產成本上，原紙成本低于布基成本，使得紙基類產品生產成本低于同質的布基類產品。涂附磨具的廣泛應用和上述相對于布基類涂附磨具的優勢，導致以

216、紙為基材的涂附磨具得到廣泛應用。2、不利因素 生產要素價格的上漲 2、不利因素 生產要素價格的上漲 涂附磨具生產所需的原材料主要包括原紙、磨料和粘結劑等。近年來，上述主要原材料制造行業保持穩定，除及時、充足提供高品質原材料外，還適應涂附磨具對特殊功能的需求，開發出各類新型原材料，從而保障了涂附磨具行業的可持續發展。但近年來，上述原材料價格整體呈現出一定的波動性，部分原材料價格上漲，加上人工成本的增加，使企業成本壓力大幅增加，經營業績受到一定程度影響。國外主要生產商的激進競爭措施 國外主要生產商的激進競爭措施 服務于制造業的發展，國內涂附磨具行業通過引進消化吸收再創新、自主研發等方式逐步形成并不

217、斷提升自主創新能力，在此基礎上，國內產品在中高端產品上逐步實現進口替代并部分出口，僅在少部分高端產品上依賴進口。為維持在國內中高端產品市場的優勢競爭地位，國外主要生產商除控制自身與國內生產商的技術合作水平外，還在國內生產商推出中高端新產品時采取激進的價格手段，主動壓低銷售價格，以降低該類產品新進入者的獲利空間，延長其研發投入的回收周期，從而壓制國內生產商的持續創新能力。三、發行人銷售情況和主要客戶三、發行人銷售情況和主要客戶（一）主要產品產銷情況（一）主要產品產銷情況 發行人的生產線具有通用性，公司根據訂單情況分配產能。報告期內，發行人主要產品的產能、產量、銷量、銷售收入、平均售價和主要客戶群

218、體情況如下：項目 項目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 產能（萬平方米）1,250.002,100.002,100.00 2,100.00東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-80 一、耐水砂紙 一、耐水砂紙 產量（萬平方米）813.881,543.041,239.30 1,728.48銷量（萬平方米）808.371,513.221,415.89 1,702.60其中：直銷 13.8328.2429.61 8.58經銷 794.541,484.981,386.28 1,694.021銷售收入（萬元）4,635

219、.328,562.847,821.88 9,237.88其中：直銷 119.86272.93273.10 61.97經銷 4,515.468,289.917,548.78 9,175.91平均售價（元/平方米）5.735.665.52 5.43其中：直銷 8.679.669.22 7.23經銷 5.685.585.45 5.42主要客戶群體 汽車、飛機、造船、輕工、制革、家具、裝修、寶石、鐘表、紡織、石材等行業客戶二、干磨砂紙 二、干磨砂紙 產量（萬平方米）156.75304.66262.65 207.34銷量（萬平方米）153.92297.61272.56 219.89其中：直銷 153.9

220、2297.61272.56 219.89銷售收入（萬元）1,764.713,464.803,248.13 2,731.49其中：直銷 1,764.713,464.803,248.13 2,731.49平均售價（元/平方米）11.4711.6411.92 12.42其中：直銷 11.4711.6411.92 12.42主要客戶群體 中高密度板、地板、皮革、紡織、廚具、五金工具、家具、裝修等行業客戶 三、干磨涂層砂紙 三、干磨涂層砂紙 產量（萬平方米）470.00887.80657.98 553.06銷量（萬平方米）454.81853.11617.98 514.66其中：直銷 192.23390.

221、15261.52 175.29經銷 262.58462.96356.46 339.37銷售收入 3,937.217,396.085,605.40 4,781.70其中：直銷 1,751.843,447.382,619.46 1,992.05東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-81 經銷 2,185.373,948.702,985.94 2,789.65平均售價（元/平方米）8.668.679.07 9.29其中：直銷 9.118.8410.02 11.36經銷 8.328.538.38 8.22主要客戶群體 汽車制造、3C、家具、木地板、樂器、裝修、木

222、材加工等行業客戶 四、聚酯薄膜砂紙 四、聚酯薄膜砂紙 產量（萬平方米）10.2112.4910.63 11.07銷量（萬平方米）8.6111.899.40 10.65其中：直銷 8.6111.899.40 10.65銷售收入 130.88181.37138.81 187.33其中：直銷 130.88181.37138.81 187.33平均售價（元/平方米）15.2015.2514.77 17.60其中：直銷 15.2015.2514.77 17.60主要客戶群體 汽車制造、3C、通訊、玻璃、醫學美容等高精密研磨行業客戶（二）主要客戶（二）主要客戶 報告期內，發行人向前五名客戶的銷售額及占當期

223、銷售總額的百分比情況如下：名次名次 客戶名稱客戶名稱 銷售金額（萬元）銷售金額（萬元）占當期營業收入的比重占當期營業收入的比重 2014 年年 1-6 月月 1 東莞市永盛研磨有限公司 584.725.58%2 深圳市嘉和信達進出口有限公司 464.884.44%3 SHAKESIVLLE ENTERPRISES 351.563.35%4 東莞市全港工業研磨材料有限公司 343.003.27%5 上海五子方磨具有限公司 280.422.68%合計合計 2,024.57 19.32%2013 年年 1 深圳市嘉和信達進出口有限公司 1,375.086.95%2 東莞市永盛研磨有限公司 1,152

224、.465.83%東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-82 3 蘇州東建砂布砂紙有限公司 750.723.80%4 上海五子方磨具有限公司 445.952.26%5 石家莊萬勝磨料磨具有限公司 443.332.24%合計合計 4,167.54 21.08%2012 年年 1 深圳市嘉和信達進出口有限公司 1,510.028.77%2 蘇州東建砂布砂紙有限公司 764.284.44%3 東莞市永盛研磨有限公司 553.533.21%4 東莞市全港工業研磨材料有限公司 409.032.38%5 上海五子方磨具有限公司 349.782.03%合計合計 3,58

225、6.64 20.83%2011 年年 1 深圳市嘉和信達進出口有限公司 1,445.808.53%2 東莞市白鴿研磨材料有限公司 810.964.78%3 上海金陽磨料磨具有限公司 780.234.60%4 東莞市永盛研磨有限公司 741.824.37%5 蘇州東建砂布砂紙有限公司 520.703.07%合計合計 4,299.50 25.35%報告期內，上述客戶中，嘉和信達、東莞白鴿、上海金陽為本公司關聯方，本公司向其銷售的產品已由其實現最終銷售，發行人不存在向單個客戶的銷售比例超過總額的 50%或嚴重依賴少數客戶的情形。四、發行人采購情況和主要供應商四、發行人采購情況和主要供應商（一）主要原

226、材料和能源及其供應情況（一）主要原材料和能源及其供應情況 報告期內，發行人主要原材料和能源的采購情況如下：項目項目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 一、原材料一、原材料 1、牛皮紙 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-83 數量（噸）1,860.922,796.962,590.35 3,262.22金額（萬元）2,003.612,652.302,753.68 3,408.01單價（元/kg）10.779.4810.63 10.452、乳膠紙 數量（噸）657.45913.99648.54 666.96金額（

227、萬元）1,580.292,273.801,619.97 1,715.92單價（元/kg）24.0424.8824.98 25.733、聚酯薄膜 數量（噸）19.9939.5930.11 15.41金額（萬元）56.22121.8481.27 38.20單價（元/kg）28.1230.7826.99 24.794、碳化硅 數量（噸）531.84959.631,245.44 1,162.65金額（萬元）453.33834.641,079.11 968.04單價（元/kg）8.528.708.66 8.335、棕剛玉 數量（噸）1,158.502,113.731,315.17 1,327.55金額（

228、萬元）676.201,285.971,133.26 958.02單價（元/kg）5.846.088.62 7.226、二甲苯 數量（噸）362.21689.76611.03 733.67金額（萬元）281.61579.83517.70 616.59單價（元/kg）7.778.418.47 8.407、酚醛樹脂 數量（噸）395.76801.64615.14 442.58金額（萬元）326.01697.17577.95 453.04單價（元/kg）8.248.709.40 10.248、環氧樹脂 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-84 數量（噸）359

229、.50670.48700.49 671.24金額（萬元）535.951,021.781,138.72 1,350.78單價（元/kg）14.9115.2416.26 20.129、聚酰胺樹脂 數量（噸）110.97206.59184.33 190.61金額（萬元）170.05321.69301.98 319.85單價（元/kg）15.3215.5716.38 16.7810、醇酸樹脂 數量（噸）251.71469.89415.23 495.32金額（萬元）247.36467.26434.35 501.92單價（元/kg）9.839.9410.46 10.13二、能源二、能源 1、天然氣 數量（

230、萬立方米）112.56183.36-金額（萬元）457.61746.41-單價（元/立方米）4.074.07-2、電力 數量（萬度）176.04304.44258.03 296.54金額（萬元）146.18236.8200.82 211.8單價（元/度）0.830.780.78 0.713、重油 數量（噸）337.41910.742,164.26 2,057.98金額（萬元）169.21499.331,164.39 1,062.22單價（元/噸）5,014.975,482.685,380.08 5,161.47（二）主要供應商（二）主要供應商 報告期內，發行人向前五名供應商的采購金額及占當期采

231、購總額的比例如下：東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-85 名次名次 供應商名稱供應商名稱 采購金額（萬元）采購金額（萬元）占當期采購總額的比重占當期采購總額的比重 2014 年年 1-6 月月 1 MUNKSJO ARCHES SAS 1,461.5320.09%2 Kaemmerer Gmbh 955.2513.13%3 江蘇三木化工股份有限公司 516.267.10%4 東莞市大嶺山新奧燃氣有限公司 457.616.29%5 雅寶研磨材（蘇州）有限公司 373.985.14%合計合計 3,764.63 51.75%2013 年年 MUNKSJO

232、ARCHES SAS 1,633.5712.49%明士克紙業貿易（上海）有限公司 56.140.43%1 合計 1,689.7112.92%2 江蘇三木化工股份有限公司 1,149.668.79%3 Kaemmerer Gmbh 990.537.57%4 湖北山打士特種紙股份有限公司 815.386.23%5 太爾膠粘劑（廣東）有限公司 752.415.75%合計合計 5,397.69 41.26%2012 年年 1 江蘇三木化工股份有限公司 1,064.4910.24%2 Kaemmerer Gmbh 1,055.6510.15%MUNKSJO ARCHES SAS 992.169.54%明

233、士克紙業貿易（上海）有限公司 21.570.21%3 合計 1,013.739.75%4 雅寶研磨材（蘇州）有限公司 745.437.17%5 東莞市天迪實業投資有限公司 701.886.75%合計合計 4,581.18 44.07%2011 年年 1 MUNKSJO ARCHES SAS 1,317.0211.77%東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-86 2 Kaemmerer Gmbh 1,258.4811.24%3 江蘇三木化工股份有限公司 1,176.9810.52%4 湖北山打士特種紙有限公司 1,095.299.79%5 雅寶研磨材（蘇州

234、）有限公司 607.275.43%合計合計 5,455.04 48.75%上述客戶中 MUNKSJO ARCHES SAS 和明士克紙業貿易（上海）有限公司為同一控制下的企業。報告期內，發行人不存在向單個供應商的采購比例超過總額的 50%或嚴重依賴少數供應商的情形。五、發行人主要固定資產和無形資產五、發行人主要固定資產和無形資產（一）主要固定資產（一）主要固定資產 1、主要生產設備、主要生產設備 截至 2014 年 6 月 30 日，發行人主要生產設備情況如下：設備名稱設備名稱 數量數量 投產時間投產時間 尚可使用年限（年）尚可使用年限（年）成新率（成新率（%）大環廠 2#砂紙生產線 1 20

235、13.12.31 9.58 95.21湖畔廠砂紙生產線 1 期 1 2006.12.01 2.83 30.46江西金陽砂紙生產線 1 2010.09.01 6.17 60.76供熱系統 1 2013.12.31 9.58 95.60湖畔砂紙生產線 2 期 1 2011.03.31 6.92 69.46變壓器 1 2013.11.01 9.50 94.46天燃氣管道工程（大環）1 2013.12.31 9.58 95.25鍋爐 1 2006.12.01 2.83 30.46鍋爐 1 2009.04.01 4.83 50.12干燥箱 1 2006.11.30 2.50 83.74天燃氣管道工程（湖

236、畔）1 2013.03.01 8.83 88.43鍋爐 1 2010.08.31 6.08 59.68鍋爐 1 2010.05.31 5.92 60.42東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-87 靜電植砂高壓發生器 1 2012.06.30 8.08 81.00砂紙自動裁切機 1 2011.07.21 7.17 72.29鍋爐 1 2010.09.30 1.42 29.92大沙廠砂紙生產線 1 2005.05.25 0.33 3.00變壓器 1 2005.11.30 1.50 16.74靜電植砂高壓發生器 1 2007.07.18 3.42 36.46

237、2、主要研發設備、主要研發設備 截至 2014 年 6 月 30 日，發行人主要研發設備情況如下：設備名稱設備名稱 數量數量 投產時間投產時間 尚可使用年限（年）尚可使用年限（年）成新率（成新率（%）靜電植砂高壓發生器 1 2013.09.30 9.33 92.88底膠涂膠機 1 2013.09.30 9.33 92.88復膠涂膠機 1 2013.09.30 9.33 92.883、房屋建筑物、房屋建筑物 截至 2014 年 6 月 30 日，發行人及子公司擁有 8 處房屋，建筑面積合計 36,981.74平方米，金太陽擁有的 5 處房屋產權證正在辦理，具體情況如下：序號序號 房屋所有權證號房

238、屋所有權證號 房屋位置房屋位置 建筑面積（建筑面積（m2）取得方式）取得方式 用途用途 抵押情況抵押情況一、金太陽一、金太陽 1 正在辦理 東莞市大嶺山鎮湖畔工業園 4,650.00自建 廠房 否 2 正在辦理 東莞市大嶺山鎮湖畔工業園 2,493.00自建 宿舍 否 3 正在辦理 東莞市大嶺山鎮湖畔工業園 2,768.00自建 倉庫 否 4 正在辦理 東莞市大嶺山鎮湖畔工業園 6,408.00自建 倉庫 否 5 正在辦理 東莞市大嶺山鎮大環村 8,970.33自建 廠房 否-小計小計-25,289.33-二、江西金陽二、江西金陽 1 宜房權證宜字第00014606 號 宜黃縣豐厚工業園區 8

239、,221.50自建 車間 否 2 宜房權證宜字第00016407 號 宜黃縣豐厚工業園區 2,559.61自建 辦公樓 否 3 宜房權證宜字第00014608 號 宜黃縣豐厚工業園區 911.30自建 廠房 否 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-88-小計小計-11,692.41-合計合計-36,981.74-（二）主要無形資產（二）主要無形資產 發行人主要無形資產為土地使用權、計算機軟件、商標權和專利權，發行人依法擁有該等無形資產的所有權。截至2014年6月30日，發行人的無形資產情況如下：序號序號 項目項目 原值（元）原值（元）凈值（元）凈值（元

240、）1 土地使用權 39,534,217.08 36,821,020.87 2 計算機軟件 471,461.54 276,585.31 3 商標權 138,900.0063,253.86 4 專利權 48,388.0042,076.45 合計合計 40,192,966.6237,202,936.491、土地使用權、土地使用權 截至 2014 年 6 月 30 日，發行人及全資子公司共擁有 3 宗土地使用權，土地用途均為工業，土地面積合計 148,085.33 平方米，具體如下：序號序號 權屬人權屬人 權證編號權證編號 土地位置土地位置 使用權類型使用權類型 使用權面積（平方米）賬面凈值使用權面積

241、（平方米）賬面凈值 終止日期終止日期 抵押情況抵押情況1 金太陽 東府國用（2006）第特 750 號 東莞市大嶺山鎮大環村 出讓 53,336.0024,404,505.08 2055年5月12 日 已抵押 2 金太陽 東府國用（2013）第特 155 號 東莞市大嶺山鎮馬蹄崗村 出讓 27,869.608,632,723.79 2063年5月12 日 已抵押 3 江西金陽 宜 P 國用（2009）第 0225 號 江西宜黃縣豐厚工業園區 出讓 66,880.333,783,792.00 2059 年 11月 2 日 未抵押 2、商標權、商標權 截至本招股說明書簽署日，發行人目前已經注冊的商

242、標有 20 項，具體情況如下：序號序號 注冊人注冊人 商標圖例商標圖例 注冊證書編號注冊證書編號 注冊有效期類別注冊有效期類別 核定使用商品核定使用商品 1 發行人 1584244 2011.06.14-2021.06.13 3 砂布；砂紙；研磨材料；玻璃砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；金剛砂（研磨用）；碳化硅（研磨料）。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-89 2 發行人 3425298 2004.10.21-2014.10.20 3 砂紙；砂布；研磨材料；剛玉砂紙；玻璃砂布；碳化硅（研磨料）；金剛砂；玻璃砂（研磨用）；玻璃砂紙；白剛玉。3 發行人 342

243、5299 2004.10.21-2014.10.20 3 砂紙；砂布；研磨材料；剛玉砂紙；玻璃砂布；碳化硅（研磨料）；金剛砂；玻璃砂（研磨用）；玻璃砂紙；白剛玉。4 發行人 1904875 2005.02.21-2015.02.20 3 砂紙；砂布；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；研磨材料；玻璃砂紙；玻璃砂布；砂布帶；砂紙帶。5 發行人 6898534 2010.05.07-2020.05.6 3 砂紙；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；砂紙帶；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。6 發行人 6898536 2010.05.07-2020.05.06 3 砂紙

244、；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；砂紙帶；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。7 發行人 6835288 2010.04.21-2020.04.20 3 砂紙；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；砂紙帶；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。8 發行人 6206817 2010.02.21-2020.02.20 3 砂紙；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；砂紙帶；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。9 發行人 6206819 2010.02.21-2020.02.20 3 砂紙；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研

245、磨用）；砂紙帶；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。10 發行人 9189956 2012.03.14-2022.03.13 3 砂布；砂紙；研磨材料；玻璃砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；金剛砂（研磨用）；碳化硅（研磨料）；研磨劑；研磨用剛玉砂。11 發行人 9189957 2012.03.14-2022.03.13 3 砂布；砂紙；研磨材料；玻璃砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；金剛砂（研磨用）；碳化硅（研磨料）；研磨劑；研磨用剛玉砂。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-90 12 發行人 9189963 2012.03.14-2022

246、.03.13 3 砂布；砂紙；研磨材料；玻璃砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；金剛砂（研磨用）；碳化硅（研磨料）；研磨劑；研磨用剛玉砂。13 發行人 9189966 2012.03.14-2022.03.13 3 砂布；砂紙；研磨材料；玻璃砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；金剛砂（研磨用）；碳化硅（研磨料）；研磨劑；研磨用剛玉砂。14 發行人 9189965 2012.03.14-2022.03.13 3 砂布；砂紙；研磨材料；玻璃砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；金剛砂（研磨用）；碳化硅（研磨料）；研磨劑；研磨用剛玉砂。15 發行人 9189967 2012.03.14-2022.03.13 3 砂布；砂紙；研磨材

247、料；玻璃砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；金剛砂（研磨用）；碳化硅（研磨料）；研磨劑；研磨用剛玉砂。16 發行人 9789045 2012.09.28-2022.09.27 3 砂布；砂紙；研磨材料；玻璃砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；金剛砂（研磨用）；碳化硅（研磨料）；研磨劑；研磨用剛玉砂。17 金太陽有限 4453899 2010.04.14-2020.04.13 3 研磨劑；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；砂紙；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。18 發行人 4219351 2007.08.28-2017.08.27 3 研磨劑；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；砂

248、紙；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。19 發行人 4219353 2007.08.28-2017.08.27 3 研磨劑；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；砂紙；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。20 發行人 4219354 2007.08.28-2017.08.27 3 研磨劑；碳化硅（研磨料）；金剛砂（研磨用）；砂紙；砂布；玻璃砂紙；剛玉砂紙；砂布（磨擦用布）；玻璃砂布；研磨材料。上述第 2、3、4 項商標有效期已屆滿或即將屆滿，發行人已完成續展申請。3、專利權、專利權 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上

249、市招股說明書 1-1-91 截至本招股說明書簽署日，發行人以原始取得方式獲得授權的實用新型專利有 18項，已經授權專利具體情況如下：序號序號 名稱名稱 申請號申請號/專利號專利號 專利申請日專利申請日 授權時間授權時間 1 薄膜砂紙 ZL201120279601.2 2011.08.03 2012.04.18 2 美容砂紙 ZL201120279613.5 2011.08.03 2012.04.18 3 新型的研磨砂紙 ZL201120279603.1 2011.08.03 2012.07.04 4 一種涂附磨具磨削測試機 ZL201120397592.7 2011.10.19 2012.07

250、.04 5 一種用于美容牙齒的研磨砂紙 ZL201120397565.X 2011.10.19 2012.07.04 6 靜電植砂房恒溫恒濕控制系統 ZL201120397591.2 2011.10.19 2012.07.04 7 具有重磅紙基的全樹脂砂紙 ZL201120279611.6 2011.08.03 2012.07.04 8 雙卷架自動換卷式開卷機 ZL201120397594.6 2011.10.19 2012.08.01 9 循環熱風收卷系統 ZL201120397595.0 2011.10.19 2012.08.08 10 自動點數裁切機 ZL201120397593.1 2

251、011.10.19 2012.08.29 11 玻璃珠砂紙 ZL201120397563.0 2011.10.19 2012.12.12 12 一種耐水研磨砂紙 ZL201220640636.9 2012.11.29 2013.07.24 13 一種用于皮膚打磨的砂紙 ZL201220664791.4 2012.12.06 2013.07.24 14 一種高粘合度研磨砂紙 ZL201220645815.1 2012.11.30 2013.07.24 15 一種耐油研磨砂紙 ZL201220640640.5 2012.11.29 2013.07.24 16 一種干磨涂層砂紙 ZL20122066

252、4792.9 2012.12.06 2013.07.24 17 一種具有合成纖維的研磨砂紙 ZL201220640638.8 2012.11.29 2013.08.07 18 一種耐壓砂紙 ZL201220640637.3 2012.11.29 2013.09.25 4、計算機軟件、計算機軟件 截至 2014 年 6 月 30 日，發行人計算機軟件賬面凈值 276,585.31 元，具體情況如下：單位：元 項目項目 取得方式取得方式 賬面原值賬面原值 累計攤銷累計攤銷 賬面凈值賬面凈值 辦公軟件 購買 471,461.54 194,876.23 276,585.31 東莞金太陽研磨股份有限公司

253、 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-92 六、特許經營權的情況六、特許經營權的情況 發行人持有的特許經營權如下：序號序號 證書證書 頒發機構頒發機構 頒發時間頒發時間 有效期有效期 編號編號 1 自理報檢單位備案登記證明書 中華人民共和國東莞出入境檢驗檢疫局 2014.01.03-44196010592 對外貿易經營者備案登記表-2013.12.06-015748283 道路運輸經營許可證 東莞市道路運輸管理局 2013.10.232013.10.23-2017.12.31 4419000898444 進出口貨物收發貨人報關注冊登記證書 中華人民共和國黃埔海關2013.01.1

254、62013.01.16-2016.01.16 44199639CS七、主要產品核心技術七、主要產品核心技術 截至 2014 年 6 月 30 日，發行人獲得授權的實用新型專利 18 項。發行人被認定為國家高新技術企業、廣東省民營科技企業、東莞市民營科技企業。（一）核心技術（一）核心技術 發行人主要產品制造工藝成熟，均處于規?；a階段，發行人核心技術如下：序號序號 技術名稱技術名稱 創新方式創新方式 技術特點和原理技術特點和原理 對應專利對應專利 應用領域應用領域 1 紙基處理技術 原始創新 用自主研發的浸漬液對原紙進行浸漬處理，使膠粘劑分子包圍原紙纖維，經過固化后，纖維空間的膠粘劑分子互相交

255、連成一個穩定的體型結構，使紙基具有耐水、耐油、表面平整、柔軟性好等特點。-耐水砂紙、干磨涂層砂紙 2 靜電植砂技術 引進消化吸收再創新 通過高壓電場產生的靜電，使磨料在電場中極化并將磨料吸附到已涂膠的基材上，磨料尖端朝外，大頭朝里，且均勻分布。-耐水砂紙、干磨砂紙、干磨涂層砂紙、聚酯薄膜砂紙 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-93 3 防滲透底膠配方技術 原始創新 通過對酚醛樹脂膠改性，在膠粘劑中加入分子量大、不易滲透的樹脂成份，這部分膠會先粘附在基材的表面，阻隔小分子的酚醛樹脂的滲透，并通過添加偶聯劑改變樹脂交聯的分子鏈長度，使固化后的膠膜具有更好

256、成膜性和柔韌性。具有重磅紙基的全樹脂砂紙 干磨砂紙、干磨涂層砂紙 4 重磅砂紙定型處理技術 引進消化吸收再創新 1、多向柔曲方法：砂紙在張緊狀態下，通過一組或幾組不同直徑不同方向的圓輥，砂紙背面緊貼刀面，使砂紙膠砂層產生連續的、細微的裂紋，從而獲得柔軟效果的方法；2、增濕停放：采用不同方法對砂紙進行強制補充水分，使經過高溫固化的砂紙濕度迅速提高，以達到恢復砂紙強度和韌性、糾正產品的變形、消除內應力等作用。具有重磅紙基的全樹脂砂紙 干磨砂紙 5 聚酯薄膜砂紙基材處理技術 引進消化吸收再創新 聚酯薄膜基材表面特別光滑，屬于非極性材料，為了把磨料牢固的粘接在聚酯薄膜上不脫離，發行人采取電暈處理和化學

257、處理方式對聚酯薄膜表面進行預處理，增加薄膜表面與膠粘劑的附著力。薄膜砂紙 聚酯薄膜砂紙 6 聚酯薄膜砂紙底膠配方技術 原始創新 選用改性的聚氨酯樹脂膠粘劑，在合成時添加含極性和活潑的氨基甲酸酯和異氰酸酯等各種基團，固化后分子間的交聯點比其它熱固性膠粘劑的分子鏈長，能承受反復負荷的作用，具有一般的酚醛樹脂、環氧樹脂很難達到的高韌性、高粘結強度，同時具有良好的耐油性、耐磨性、耐酸堿、耐老化性，很好的解決了聚酯薄膜與磨料的粘結難題。薄膜砂紙 聚酯薄膜砂紙 7 干濕兩用涂層配方及工藝方法 原始創新 砂紙磨削過程中會產生表面堵塞、靜電吸附、表面散熱、燒傷工件等問題，干濕兩用涂層是解決這些問題一種效果更為

258、明顯的工藝；配方比普通的涂層效果更為明顯、用途更為廣泛。薄膜砂紙 聚酯薄膜砂紙、干磨涂層砂紙 8 磨料顆粒形狀處理技集成創新 從磨料的破碎方法著手，采用球磨機破碎，使破碎的磨料中等積形的較多，然后通過風選和水選的方法，將磨料中的劍狀和片狀剔除，基本保證磨料形狀為最佳形狀的等積-耐水砂紙、干磨涂層砂紙 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-94 術 形，即磨料 H（高）L（長）B（寬）=111。9 無毒環保美容砂紙膠粘劑配方技術 原始創新 該配方是針對美容砂紙用膠粘劑研發的，其特點如下：1、膠粘劑無色、無毒、環保，可以保證美容砂紙無毒環保，符合美國玩具安全

259、標準 ASTM 的規定；2、粘結劑具有耐水耐油的性能，滿足美容砂紙耐水的要求。美容砂紙；一種用于美容牙齒的研磨砂紙；一種用于皮膚打磨的砂紙。耐水砂紙、聚酯薄膜砂紙 10 循環熱風收卷技術 原始創新 采用循環熱風加熱，在收卷工序將砂紙的表面溫度瞬間升高至 110-120，保持與后固化相同溫度，收好的砂紙卷快速推入恒溫 115-120固化爐，僅需 8-12 小時即可達到冷收卷 72 小時的固化效果，不僅可以縮短生產周期，還大幅節約成本。循環熱風收卷系統 干磨砂紙、干磨涂層砂紙、聚酯薄膜砂紙 11 自動點數裁切技術 原始創新 使用紅外光眼反射，通過 PLC 控制系統，實現頁狀砂紙裁切時自動計數。預先

260、設定每卡需要的數量，當達到設定的數量時，設備上的接砂紙板自動翻轉 90，砂紙自動落在傳送皮帶上，員工無需再進行手工點數，大大降低了裁切員工的勞動強度，提高了工作效率和點數的準確率。自動點數裁切機 耐水砂紙、干磨涂層砂紙（二）核心技術產品收入占主營業務收入的比例（二）核心技術產品收入占主營業務收入的比例 報告期內，發行人核心技術產品收入占主營業務收入的比例如下：單位：萬元 項目項目 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 主營業務收入 10,468.7919,763.4617,219.45 16,952.03核心技術產品收入 10,468.1219,605.0

261、916,814.22 16,938.40核心技術產品收入占營業收入的比例（%）99.9999.2097.65 99.92（三）發行人研發情況（三）發行人研發情況 1、研發費用情況、研發費用情況 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-95 報告期內，發行人研發費用具體情況如下：單位：萬元；%項目項目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 研發費用 393.82815.54652.06 558.72營業收入 10,480.2219,776.1817,221.44 16,957.10研發費用占營業收入比 3.764.12

262、3.79 3.292、合作研發項目、合作研發項目 截至本招股說明書簽署日，公司在研合作項目 2 個，已約定保密條款，具體如下：序號序號 合作機構合作機構 項目名稱項目名稱 主要研發內容主要研發內容 研究成果的主要分配方案研究成果的主要分配方案 1 華南理工大學 聚酯膜砂紙防堵涂層的研發及性能改進 1、新型防堵塞涂層的配方研發；2、提高膠粘劑與基材粘附力，解決膠砂層與基材的剝離問題；3、實現產業化生產的條件和工藝參數；4、原材料的理化性質。相關研究開發成果及其相關知識產權權利歸金太陽所有。2 太爾膠粘劑（廣東）有限公司 透明水性防堵塞涂層 1、研發一種新型防堵塞涂層；2、改進現有干磨涂層砂紙的性

263、能；3、實現產業化生產的條件和工藝參數。1、各方獨立完成的所有權歸各自所有，對方有使用權；雙方共同完成的，按照雙方的貢獻大小進行分配；項目產生的相關成果優先在金太陽進行產業化；2、階段性成果研究，各方可獨立進行成果鑒定；階段性的成果歸雙方共享；3、太爾公司協助、支持金太陽研發新產品，及改進生產工藝，金太陽承諾在雙方共同開發的產品方面全部使用太爾公司新產品，太爾公司承諾獨家供應金太陽使用三年。（四）核心技術人員、研發人員情況及獲得的認證和獎項（四）核心技術人員、研發人員情況及獲得的認證和獎項 1、核心技術人員、研發人員基本情況、核心技術人員、研發人員基本情況 截至 2014 年 6 月 30 日

264、，本公司核心技術人員、研發人員占員工總數的比例如下：項目項目 人數人數 占員工總數的比例占員工總數的比例 核心技術人員 4 1.11%東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-96 研發人員 38 10.53%最近兩年，發行人核心技術人員未發生重大變動，不存在核心技術人員變動對公司研發及生產產生影響的情形。2、獲得的認證和獎項、獲得的認證和獎項 發行人獲得的認證和獎項如下：序號序號 證書名稱證書名稱 頒發單位頒發單位 頒發時間頒發期限頒發時間頒發期限 證書編號證書編號 公司獲得的認證和獎項公司獲得的認證和獎項 1 高新技術企業證書 廣東省科學技術廳 廣東省財

265、政廳 廣東省國家稅務局 廣東省地方稅務局 2012.11.26三年 GR201244000450 2 廣東省民營科技企業認定證書 廣東省科學技術廳 2012.09.07-2012020281 3 民營科技企業 東莞市科學技術局-4 東莞市民營工業企業50 強 東莞市經濟和信息化局 2013.12.29-5 副理事長單位 中國機床工具工業協會涂附磨具分會-2009-2013-6 理事會主席單位 廣東省磨料磨具協會-2012.2.28-2016.2.27-7 第一屆顧問組長 廣東省磨料磨具協會-2012.2.28-2016.2.27-8 綜合效益十佳企業 中國機床工具工業協會涂附磨具分會2012.

266、05 2013.05 2014.05-9 銷售收入十佳企業 中國機床工具工業協會涂附磨具分會2012.05 2013.05 2014.05-10 重點幫扶高成長性中小企業 廣東省中小企業局 廣東省民營經濟發展服務局 2013.11.26-東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-97 11 技術進步一等獎 中國機床工具工業協會涂附磨具分會2010.05-12 科技創新先進企業 中國機床工具工業協會涂附磨具分會2008-公司產品獲得的認證和獎項公司產品獲得的認證和獎項 1 廣東省名牌產品 廣東省名牌產品推進委員會 2013 三年 GD2013-4582 廣東省

267、著名商標證書 廣東省工商行政管理局 2011.12 2011.12.21-2014.12.20 商標注冊證第1584244號3 2010 年度江西省優秀新產品一等獎 江西省工業和信息化委員會 2011.05-4 江西省2010年新產品 江西省工業和信息化委員會 2010-八、未來發展與規劃八、未來發展與規劃（一）發行人發行當年和未來三年的發展規劃及發展目標（一）發行人發行當年和未來三年的發展規劃及發展目標 1、公司發展戰略、公司發展戰略 本公司立足自身實際情況，結合行業發展趨勢，充分發揮既有的競爭優勢，有效整合互補性的外部資源；在優化現有業務基礎上，合理擴張經營規模；不斷豐富產品品種，實現產品

268、之間的業務協同；加大技術創新投入，提升生產的整體技術水平；強化節能減排，實現業務發展與環境和資源之間的和諧；構建與戰略實施相匹配的人力資源系統，并讓全體員工分享公司發展的成果；提升法人治理水平，逐步形成為全體員工所認同、共同遵守、具有本公司特點的價值觀；最終建成具備核心競爭力、為股東帶來合理回報、有效承擔社會責任、與環境和資源保持和諧可持續發展的涂附磨具行業龍頭企業。2、公司總體經營目標、公司總體經營目標 未來三年內，公司將繼續以紙基類高檔涂附磨具作為公司業務發展的重點，保持公司傳統優勢產品的持續增長，著力拓展聚酯薄膜砂紙、超精細研磨材料等新的利潤增長點，通過本次發行股票所募集資金擴大現有產能

269、，拓展高附加值、高技術含量的新型產品，加大研發力度和產品技術創新力度，提高公司的核心競爭力，保持公司的市場競爭地位，增強公司可持續發展能力。3、發行人在增強成長性、增進自主創新能力、提升核心競爭優勢等方面擬采取的措施、發行人在增強成長性、增進自主創新能力、提升核心競爭優勢等方面擬采取的措施 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-98（1）通過募集資金的運用實現公司的跨越式發展）通過募集資金的運用實現公司的跨越式發展 本次募集資金擬投向“年產 800 萬平方米高檔涂附磨具項目”、“年產 300 萬平方米超精細研磨材料項目”和“研發中心建設項目”，募投項目實

270、施以后，公司產能瓶頸將得以有效克服，產能大幅提高，以滿足日益增長的市場需求；借助于高技術含量、高產品附加值的新型產品，公司可有效開拓新的盈利增長點，擴大市場份額，保持市場優勢地位；受益于研發中心項目的建設，公司研發實力將得到明顯增強，技術創新水平和新產品研發能力不斷提高，促進公司自主創新能力的提升。（2）加大技術創新力度和新產品研發力度）加大技術創新力度和新產品研發力度 本公司將在技術創新、新產品研發、工藝改進等方面加大技術創新投入，整合內外部的技術資源，構建技術創新人才團隊，提升研發團隊整體水平；通過不斷的生產技術創新來優化產品生產流程，改進生產工藝，降低生產成本；以市場為導向，進行持續不斷

271、的產品創新，不斷豐富產品品種，實現產品結構優化，適應市場需求的變化，不斷培育新的收入增長點和利潤增長點；采用新技術提升生產裝備水平，有效降低產品生產成本；實現節能減排和安全生產技術，保證生產經營的可持續性；最終實現整體技術水平和經營效率的不斷提升。（3）加快營銷網絡建設，提高公司產品市場占有率）加快營銷網絡建設，提高公司產品市場占有率 公司將繼續加大市場營銷力度，完善營銷和服務體系，強化營銷和服務優勢。公司將本著與客戶共贏的原則，為客戶提供有價值的產品和服務；充分依托現有的營銷網絡，根據產品銷售和服務區域的擴散，進一步完善市場營銷網絡建設；利用產品在質量、價格、技術水平和售后服務等方面的競爭優

272、勢，強化對現有客戶的維護和滲透，并不斷開拓新客戶；對產品和服務市場進行細分，針對不同市場特點，制訂并實施不同的營銷策略；加強對銷售人員和技術服務人員的培訓，提升其營銷與服務技能；強化產品和服務品牌建設，強化客戶對產品和服務的品牌認同，提升營銷網絡的綜合競爭力；全面實施整合營銷，充分發揮營銷資源協同效應，實現產品銷售的持續增長。（4）加強管理團隊建設）加強管理團隊建設 科學、高效的管理團隊是公司快速發展的有力保障。隨著公司經營規模的擴大，科學高效管理體系的重要性日益凸顯。公司根據未來戰略規劃需要，加快引進高素質的管理人才，通過有競爭力的薪酬體系吸引和留住人才。通過對公司職員的持續培訓來提升員工素

273、質和業務能力，滿足公司發展對管理人才的需要。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-99（二）規劃和目標所依據的假設條件，實施過程中可能面臨的主要困難，確保實現規劃和目標采用的方法或途徑（二）規劃和目標所依據的假設條件，實施過程中可能面臨的主要困難，確保實現規劃和目標采用的方法或途徑 1、規劃和目標所依據的假設條件、規劃和目標所依據的假設條件（1）公司所遵循的有關國家現行法律、法規、政策近年內無重大變化；（2）本公司所處行業市場處于正常發展狀態，沒有出現重大市場變化情況；（3）本公司所處地區政治穩定、經濟正常發展，宏觀經濟、政治、法律和社會環境處于正常狀態

274、，未來幾年不會發生重大變化；（4）國家產業政策不會有重大改變，并被較好執行；（5）本公司首次公開發行股票能順利實現，募集資金能及時到位；（6）本公司人力資源發展計劃能有效實施，人員不會產生較大變動；（7）本公司業務開拓及創新計劃能有效實施；（8）沒有其他重大不可抗力因素發生。2、實施過程中可能面臨的主要困難、實施過程中可能面臨的主要困難（1）市場競爭環境發生變化）市場競爭環境發生變化 涂附磨具經過多年的發展，已經形成了以優勢企業為主的競爭格局；隨著下游客戶對研磨效率需求的提升，產品競爭的重點集中于中高端領域；為適應優勢企業之間中高端產品的競爭，行業內主要生產商致力于整合研發、品牌、渠道等環節優

275、勢資源，增強競爭力。行業競爭處于高水平、高層次的競爭，對參與企業的能力要求進一步提高，本公司如果未來不能有效整合資源、提升核心競爭力，公司持續盈利能力將受到影響。近年來，我國涂附磨具行業市場需求快速增長，國內主要生產商不斷加大生產線的投資建設，行業產能急劇擴張；與此同時，大型跨國公司也立足于其全球競爭戰略，加大對國內市場的出口量或直接在國內建立生產基地，市場競爭日趨激烈。與國內涂附磨具生產廠家相比，國外大型涂附磨具生產廠商生產技術更先進，產品質量和性能更優良，對國內市場需求的擠占效應更明顯。因此，要實施上述計劃，本公司必須保持并不斷提升核心競爭力。（2）自有資本實力不足難以滿足上述計劃的需要）

276、自有資本實力不足難以滿足上述計劃的需要 新建生產線擴大產能、技術創新與改革、新產品研發以及大批量生產均需要大量東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-100 的資金支持，在募集資金到位之前，公司主要通過留存收益、銀行貸款等方式進行融資，融資量有限，資金短缺對公司的快速發展形成制約，而且通過債務融資還可能提高企業財務風險與經營風險。因此，公司急需拓展新的融資渠道。（3）人力資源短缺）人力資源短缺 隨著公司業務規模的增長，公司對高素質管理人才、技術人才、營銷人才、熟練工人的需求不斷增加，人力資源短缺將影響公司上述計劃的實施。要實施上述計劃，本公司必須進一步完善

277、引進人才、培訓人才、留住人才的機制，加大高級管理人員和核心技術人員的引進，強化生產操作員工的技能培訓，優化人力資源結構，并在企業文化的有力指導下保證人力資源系統的高效運行。3、確保實現規劃和目標采用的方法或途徑、確保實現規劃和目標采用的方法或途徑 為確保實現上述發展計劃，本公司將依托現有的競爭優勢，通過擴張業務規模、優化產品結構、不斷進行技術創新等手段促進競爭能力的持續提升；完善資金的籌集渠道，加大人才引進和培養投入，為實施發展技術提供財務和人力資源的有力支持。具體如下：（1）認真實施募集資金投向項目，擴大現有產品產能以適應市場需要，豐富產品系列，優化產品結構，促進企業整體實力的提升；（2）完

278、善公司法人治理結構，嚴格按照上市公司的要求規范運作，提升公司的管理水平；（3）加大研發投入力度，引進高素質技術人才，不斷推進技術創新和新產品研發，促進公司研發能力的提升，保持公司的競爭優勢地位，提高核心競爭力和可持續發展的能力；（4）加大市場開拓力度，完善公司營銷和服務網絡，憑借技術優勢、質量優勢、品牌優勢和銷售渠道優勢擴大市場份額，提高市場占有率。4、發行人聲明、發行人聲明 本公司聲明：“本公司將在上市后通過定期報告等形式持續公告規劃實施和目標實現的情況?！保ㄈ┌l行人上述業務發展規劃和目標與現有業務的關系（三）發行人上述業務發展規劃和目標與現有業務的關系 本公司上述業務計劃是在現有業務基礎

279、上擬定的，上述發展計劃的實施將進一步東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-101 促進本公司現有業務的發展。本公司多年發展而積累的技術、產品和營銷優勢是上述發展計劃的重要基礎。上述業務計劃的實施，尤其是本次募集資金投資項目的建成投產，將增加公司涂附磨具品種，有效實現產品之間的業務協同；擴張業務規模，鞏固市場競爭地位；提升生產裝備技術水平，推動技術創新；最終提升綜合競爭力，增強核心競爭優勢，促進業務的可持續增長。（四）募集資金運用對公司增強成長性、提高盈利能力的作用（四）募集資金運用對公司增強成長性、提高盈利能力的作用 本次募集資金運用可通過以下四方面增強

280、公司成長性，提高公司盈利能力：第一，公司本次公開發行股票募集資金，將有效緩解公司業務快速發展的資金短缺問題，為公司發展規劃的實施提供資金保障；第二，公司發行股票并上市后，可有效利用資本市場融資渠道，為公司的業務發展提供持續融資來源，有利于改善公司的資本結構，降低財務風險；第三，本次募投項目的實施，將有效緩解公司面臨的產能瓶頸問題，擴大公司生產規模，并能加大在新產品、新技術等方面的研發投入，鞏固公司的行業領先地位，提高公司產品的市場占有率；第四，公司發行股票并上市有利于公司完善法人治理結構，提升管理水平，規范企業管理，促進公司的健康發展；第五，有利于提高公司知名度和社會影響力，對于吸引和留住人才

281、，提高公司的人才競爭優勢有重要意義。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-102 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易 一、同業競爭一、同業競爭（一）發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間不存在同業競爭的說明（一）發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間不存在同業競爭的說明 截至本招股說明書簽署日，本公司實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹和楊勍除持有本公司股權外，未持有其他公司股權，本公司不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業從事相同、相似業務的情況，因此，本公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間不存在同業

282、競爭。（二）控股股東、實際控制人作出的避免同業競爭的承諾（二）控股股東、實際控制人作出的避免同業競爭的承諾 本公司控股股東及實際控制人胡秀英、楊璐、楊稹、楊勍于 2014 年 3 月 5 日出具了避免同業競爭的承諾，承諾如下：1、截至本承諾簽署之日，除發行人外，本人不存在從事任何與發行人構成競爭或可能構成競爭的產品生產或業務經營的情形。2、為避免對發行人的生產經營構成新的（或可能的）、直接（或間接）的業務競爭，本人承諾在本人作為發行人股東的期間：除發行人外，本人將不直接從事與發行人相同或類似的產品生產和業務經營；本人將不會投資于任何與發行人的產品生產和業務經營構成競爭或可能構成競爭的企業；本人

283、保證將促使本人控股或本人能夠實際控制的企業（以下并稱“控股企業”）不直接或間接從事、參與或進行與發行人的產品生產和業務經營相競爭的任何活動；本人所參股的企業，如從事與發行人構成競爭的產品生產和業務經營，本人將避免成為該等企業的控股股東或獲得該等企業的實際控制權；如發行人此后進一步拓展產品或業務范圍，本人和控股企業將不與發行人拓展后的產品或業務相競爭，如本人和控股企業與發行人拓展后的產品或業務構成或可能構成競爭，則本人將親自和促成控股企業采取措施，以按照最大限度符合發行人利益的方式退出該等競爭，包括但不限于：（1）停止生產構成競爭或可能構成競爭的產品；東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票

284、并在創業板上市招股說明書 1-1-103（2）停止經營構成或可能構成競爭的業務；（3）將相競爭的業務轉讓給無關聯的第三方；（4）將相競爭的業務納入到發行人來經營。二、關聯方及關聯關系二、關聯方及關聯關系 根據公司法和企業會計準則的相關規定，報告期內，本公司的關聯方及關聯關系如下：（一）公司控股股東及實際控制人（一）公司控股股東及實際控制人 序號序號 關聯方關聯方 關聯關系關聯關系 1 胡秀英 本公司董事，持有本公司 41.00%的股權，為本公司控股股東、實際控制人之一 2 楊璐 本公司董事長、總經理，持有本公司 14.59%的股權，為本公司實際控制人之一 3 楊稹 楊璐、胡秀英夫婦之子，持有本

285、公司 4.50%的股權，為本公司實際控制人之一 4 楊勍 楊璐、胡秀英夫婦之子，持有本公司 4.50%的股權，為本公司實際控制人之一（二）其他關聯自然人（二）其他關聯自然人 序號序號 關聯方關聯方 關聯關系關聯關系 1 楊偉 本公司董事、副總經理，楊璐、胡秀英夫婦之侄，持有本公司 4.74%的股權 2 劉宜彪 本公司董事、副總經理，持有本公司 2.97%的股權 3 余正喜 本公司董事、財務總監、董事會秘書，持有本公司 0.14%的股權 4 許曼 本公司董事，持有本公司 4.75%的股權 5 王明遠 本公司獨立董事 6 錢志秋 本公司獨立董事 7 桑濤 本公司獨立董事 8 李亞斌 本公司監事會主

286、席，持有本公司 4.91%的股權 9 鄭大林 本公司監事，持有本公司 0.53%的股權 10 杜長波 本公司職工代表監事 11 方紅 本公司副總經理，持有本公司 3.57%的股權 12 農忠超 本公司副總經理，持有本公司 2.71%的股權 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-104 13 牛華麗 2012 年 9 月至 2013 年 4 月曾擔任本公司董事，2011 年 12 月至 2013 年 11 月期間，曾持有公司 4.30%股權 14 胡湘云 報告期初至 2013 年 11 月曾持有公司 4.83%股份 15 胡良平 發行人控股股東、實際控制人

287、、董事胡秀英之弟（三）關聯法人（三）關聯法人 序號序號 關聯方關聯方 關聯關系關聯關系 1 香港嘉和 報告期初至 2013 年 12 月 30 日，公司實際控制人楊璐曾持有香港嘉和 80%股權，公司股東、監事會主席李亞斌持有該公司 20%的股權；2013 年 12 月 30 日，楊璐將所持該公司股權轉讓給陳生國，轉讓完成后，陳生國持有該公司 80%股權，公司股東、監事會主席李亞斌持有該公司 20%的股權。2 中山金源（原東莞金源）報告期初至 2013 年 12 月 11 日，本公司持有該公司 15%的股權，香港嘉和持有該公司 85%的股權；2013 年 12 月 11 日，本公司將所持該公司

288、15%股權轉讓給開平市奔豐紡織有限公司，股權轉讓完成后，香港嘉和持有該公司 85%的股權，開平市奔豐紡織有限公司持有該公司 15%的股權。3 東莞白鴿 公司控股股東、董事胡秀英持有東莞白鴿 80%股權，胡秀英之弟胡良平持有東莞白鴿10%股權，公司股東、董事、副總經理楊偉之妻郭銀霞持有東莞白鴿 10%的股權。東莞白鴿已經于 2012 年 7 月 23 日注銷。4 佛山金陽 該個體戶經營者楊青為公司實際控制人胡秀英之弟胡海蛟之配偶，佛山金陽已經于2011 年 12 月注銷。5 上海金陽 楊璐外甥趙紅旗持有上海金陽 60%股權，趙紅旗之妻張喜田持有上海金陽 40%股權，上海金陽已經于 2012 年

289、7 月注銷。6 沈陽金陽 該個體戶經營者楊軍正為公司股東、董事、副總經理楊偉之弟，該個體戶于 2012 年 7月注銷。7 成都嘉偉達 該個體戶經營者李中偉為公司股東、董事、副總經理楊偉之妹之配偶，該個體戶已經于 2012 年 6 月注銷。8 嘉和信達 公司股東、監事會主席李亞斌持有嘉和信達 90%股權，公司股東、董事許曼持有嘉和信達 10%股權。9 深圳旭鋒 公司股東、監事會主席李亞斌之女李妍持有該公司 49%股權。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-105 10 平果礦業有限責任公司 公司股東、監事會主席李亞斌持有該公司 22.37%股權。11 深圳

290、市愛德龍潤滑油有限公司 公司股東、監事會主席李亞斌持有該公司 7%股權并擔任該公司董事。12 成都嘉和玻璃珠有限公司 公司股東、監事會主席李亞斌擔任該公司董事長。13 廣西那坡百益新材料有限責任公司 公司股東、監事會主席李亞斌擔任該公司董事，公司股東、董事許曼擔任該公司監事。14 中山瑞德家具有限公司 公司原董事、原股東牛華麗控制的公司，牛華麗持有中山瑞德 40%股權，牛華麗之夫呂如義持有中山瑞德 60%股權。15 中山白鴿 公司原董事、原股東牛華麗控制的公司，持有該公司 100%的股權。三、關聯交易三、關聯交易（一）經常性關聯交易（一）經常性關聯交易 1、向關聯方銷售產品、向關聯方銷售產品

291、報告期內，本公司向關聯方嘉和信達、中山白鴿、東莞白鴿、上海金陽、佛山金陽、沈陽金陽、成都嘉偉達和深圳旭鋒銷售產品，該等交易以市場價格定價，交易金額、占當期營業收入的比重、與交易相關應收款項、與交易相關預收款項的余額如下：項目項目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 交易金額（元）交易金額（元）其中：嘉和信達 4,648,787.2113,750,847.2515,100,161.25 14,457,952.55 中山白鴿 98,127.35177,968.88377,486.48 77,128.21 東莞白鴿-8,109,616.18 上海金陽-197

292、.44 7,787,192.32 佛山金陽-1,415.38 沈陽金陽-959,612.45成都嘉偉達-16,837.60 328,389.90東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-106 深圳旭鋒 414,911.45381,141.51-合計合計 5,161,826.01 14,309,957.64 15,494,682.77 31,721,306.99交易金額占當期營業收入的比重（交易金額占當期營業收入的比重（%）其中：嘉和信達 4.446.958.77 8.53 中山白鴿 0.090.090.22 0.05 東莞白鴿-4.78 上海金陽-0.00

293、 4.59 佛山金陽-0.00 沈陽金陽-0.57成都嘉偉達-0.01 0.19深圳旭鋒 0.400.19-合計合計 4.937.239.00 18.71期末與交易相關應收款項的余額（元）期末與交易相關應收款項的余額（元）其中：嘉和信達-1,463,064.51 2,035,817.30 中山白鴿 66,649.0070,280.00209,206.50 90,240.00 東莞白鴿-1,301,155.00 上海金陽-231.00 99,327.91沈陽金陽-70,241.11深圳旭鋒-132,866.77-合計合計 66,649.00203,146.77 1,672,502.01 3,59

294、6,781.32期末與交易相關預收款項的余額（元）期末與交易相關預收款項的余額（元）其中：嘉和信達-2,600-佛山金陽-20,580.50 沈陽金陽-248,598.07成都嘉偉達-30,300.00143,307.40 73,078.90合計合計-32,900.00143,307.40 342,257.47注：沈陽金陽 2011 年與交易相關應收款項的余額為發行人子公司應收；與交易相關預收款項的余額為發行人母公司預收。報告期內，本公司向關聯方銷售產品占營業收入的比重呈逐年下降趨勢。主要原東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-107 因是：（1）隨著發

295、行人產品研發能力增強、產品結構不斷優化、產品市場認可度提升，以及下游客戶需求的增長，發行人營業收入逐年增加。（2）發行人向關聯方銷售金額逐年減少，具體情況如下：為進一步規范和減少關聯交易，本公司逐漸減少直至停止向東莞白鴿、上海金陽、佛山金陽、沈陽金陽和成都嘉偉達銷售產品，且上述五家關聯方均已于報告期內注銷。報告期內，嘉和信達為發行人主要客戶之一。報告期內，發行人對嘉和信達的銷售額分別為 1,445.80 萬元、1,510.02 萬元、1,375.08 萬元和 464.88 萬元，金額較大，主要原因是公司一直與嘉和信達保持良好的合作關系，嘉和信達作為公司主要的經銷商，對公司拓展銷售區域和銷售客戶

296、群體、擴大產品銷售以及提高市場占有率具有重要的意義，公司與嘉和信達的合作對于促進公司的快速發展起到了重要的作用。報告期內，公司對嘉和信達的銷售價格與市場價格一致，不存在關聯交易價格顯失公允的情形，也不存在通過關聯交易輸送利益的情形。為規范和減少關聯交易，公司逐步減少對嘉和信達的銷售，并采取自營出口的方式開拓海外業務。中山白鴿一直經營涂附磨具銷售業務，根據自身業務需要采購本公司產品，但報告期內每年的交易金額很小，占營業收入的比重也很低。深圳旭鋒經營進出口和國內貿易業務，與公司之間交易金額較小，占營業收入比重較低。2、委托關聯方采購原材料、委托關聯方采購原材料 報告期內，本公司委托關聯方嘉和信達進

297、口生產所需原紙等原材料，并按采購金額的 1%向嘉和信達支付傭金，具體情況如下：項目項目 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 委托采購金額（元）173,145.276,366,999.753,438,490.75 8,168,492.75支付傭金（元）1,731.4563,670.0034,384.91 81,684.93委托采購金額占當期采購額的比重 0.24%4.87%3.31%7.30%傭金占營業成本的比重 0.00%0.05%0.03%0.07%期末與交易相關應付款項的余額（元）84,953.20167,590.40151,303.90 105,3

298、00.332013 年 11 月之前，由于本公司未開展貨物自營進出口，本公司生產所需原紙等東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-108 部分原材料委托嘉和信達進口。2013 年 11 月，公司開始自營貨物進出口后，公司自行進口生產所需原材料，逐漸減少向嘉和信達的委托采購。3、向關鍵管理人員支付薪酬、向關鍵管理人員支付薪酬 報告期內，本公司向關鍵管理人員支付報酬的情況如下：單位：元 姓名姓名 職務職務 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 楊璐 董事長、總經理 147,684.18128,188.48127,263.2

299、9 102,967.60胡秀英 董事 58,684.18116,188.48115,263.29 91,342.48楊偉 董事、副總經理 167,275.75216,659.86127,883.29 95,366.32劉宜彪 董事、副總經理 148,486.38177,305.90135,597.30 93,874.32余正喜 董事、財務總監、董事會秘書 126,832.0359,791.36-錢志秋 獨立董事 30,000.0010,000-王明遠 獨立董事 30,000.0010,000-桑濤 獨立董事 30,000.0010,000-鄭大林 監事、車間主任 72,963.44106,34

300、8.4890,343.29 74,707.82杜長波 監事、車間主任 72,894.26111,973.4899,060.29 79,095.82方紅 副總經理 166,675.75195,288.48127,133.29 95,516.32農忠超 副總經理 167,275.75196,659.86128,483.29 101,366.32卞振偉 核心技術人員 52,760.4184,329.4873,621.29 57,530.82合計合計 1,271,532.131,422,733.861,024,648.62 791,767.82注：獨立董事自 2013 年 11 月起在本公司領取津貼。

301、（二）偶發性關聯交易（二）偶發性關聯交易 1、本公司向關聯方借款、本公司向關聯方借款（1）2013 年 7 月，為了滿足日常流動資金周轉的需要，經本公司第一屆董事會第三次會議和 2012 年度股東大會審議通過，本公司關聯方楊偉、農忠超、方紅、胡秀英之弟胡良平以自有房屋作抵押分別向中國工商銀行股份有限公司東莞寮步支行借款 128 萬元、127 萬元、89 萬元、127 萬元，借款總額合計 471 萬元，借款期限 10年，借款利率為 8.1875%，并在前述銀行貸款發放后立即全部轉借給本公司，本公司東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-109 實際使用該等貸

302、款并承擔還款付息責任。本公司在上述關聯方每月還款日前 1 日將相應還款額劃付至上述關聯方還款賬戶，并于 2013 年 11 月將剩余未償還本息金額劃付至上述關聯方還款賬戶，本公司不再承擔該等銀行借款的還本付息責任。該等借款具體情況如下：償還金額（元）償還金額（元）關聯方關聯方 2013 年年 7 月月 借入金額（元）借入金額（元）2013 年年 8 月月 2013 年年 9 月月 2013 年年 10 月月2013 年年 11 月月 2013 年年 11 月余額（元）月余額（元）楊偉 1,280,000.00 10,999.2715,657.0415,657.041,267,123.47 0.

303、00農忠超 1,270,000.00 13,801.6915,534.7215,534.721,256,674.22 0.00方紅 890,000.00 7,647.9210,886.5310,886.53880,468.83 0.00胡良平 1,270,000.00 10,913.3315,534.7215,534.721,260,534.72 0.00合計合計 4,710,000.00 43,362.2157,613.0157,613.014,664,801.24 0.00（2）2013 年 6 月，為了滿足日常流動資金周轉的需要，關聯方農忠超對本公司借款 430 萬元，2013 年 12

304、 月，本公司已償還該等借款，未支付利息。（3）2005 年至 2011 年期間，為了滿足日常流動資金周轉的需要，金太陽有限向部分股東、董事、監事和高級管理人員借款，截至 2011 年 1 月 1 日，該等借款金額為 10,533,610.15 元，2011 年 12 月，金太陽有限已償還該等借款，未支付利息。該等借款具體如下：關聯方關聯方 借款金額（元）借款金額（元）楊璐 5,828,000.00胡秀英 1,433,610.15胡湘云 1,350,000.00劉宜彪 900,000.00農忠超 511,000.00楊偉 255,500.00鄭大林 255,500.00合計合計 10,533,6

305、10.152、關聯方向公司借款、關聯方向公司借款 報告期內，發行人為提高員工忠誠度，向少部分工作年限較長、有突出貢獻的員工提供短期借款作為員工購置房產時的周轉資金支持。其中，本公司于 2013 年 4 月東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-110 向職工監事杜長波提供借款 20 萬元，并于 2014 年 1 月收回，該等借款未收取利息。3、關聯方為本公司提供的擔保、關聯方為本公司提供的擔保 報告期內，關聯方為本公司借款提供擔保的具體情況如下：單位：元 年度年度 貸款方貸款方 擔保合同編號擔保合同編號 擔保金額擔保金額 擔保人擔保人 主債權起止日主債權起

306、止日2013年 中國工商銀行東莞大嶺山支行 最高額保證合同 2013年嶺保字第 004 號 4,000,000.00楊璐、胡秀英、楊偉、農忠超、方紅提供連帶責任保證擔保 2013/11/20 至2014/11/04 興業銀行東莞分行 興銀粵保字（東莞）第20120810051 號 6,000,000.00 東莞金源、楊璐、胡秀英提供連帶責任保證擔保 2012/08/01 至2013/08/01 2012年 中國工商銀行東莞大嶺山支行 最高額保證合同 2010年第 040 號，最高額抵押合同 2008 年嶺抵字第 054 號 9,600,000.00 胡秀英、劉宜彪、胡湘云、楊璐、黃國棟、何孟君

307、提供連帶責任保證擔保；楊稹、楊勍、林炎輝以自有房產提供抵押擔保 2012/03/31 至2013/03/08 2011年 中國工商銀行東莞大嶺山支行 最高額保證合同 2010年第 040 號，最高額抵押合同 2008 年嶺抵字第 054 號，2010 年最高額保證合同嶺保字第041 號 9,600,000.00 胡秀英、劉宜彪、胡湘云、楊璐、黃國棟、何孟君提供連帶責任保證擔保；楊稹、楊勍、林炎輝以自有房產提供抵押擔保；東莞金源提供連帶責任保證擔保 2010/03/19 至2012/03/16 報告期內，公司關聯方對發行人的銀行貸款提供擔保，進一步拓寬了發行人的融資渠道。關聯方為發行人銀行貸款提

308、供的有關擔保，未收取擔保費，不存在損害發行人及其他非關聯股東利益的情形。4、本公司向關聯方購買資產、本公司向關聯方購買資產 2011 年 12 月，本公司向關聯方楊璐、李亞斌、劉宜彪收購江西金陽全部股權；2011 年 12 月，本公司收購東莞金源全部經營性資產。詳細情況請參見“第五節 發行人基本情況”之“三、發行人設立以來的重大資產重組情況”相關內容。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-111（三）報告期內全部關聯交易簡要匯總表（三）報告期內全部關聯交易簡要匯總表 單位：萬元 類別類別 關聯交易內容關聯交易內容 2014年年1-6月月2013 年年 2

309、012 年年 2011 年年 向關聯方銷售產品 516.181,431.001,549.47 3,172.13支付嘉和信達代理公司進口原紙傭金0.176.373.44 8.17經常性關聯交易 向關鍵管理人員支付薪酬 127.15142.27102.46 79.18歸還向關聯方借款-1,053.36關聯方從銀行借款后提供給公司使用，利息由公司承擔-471.00-公司向農忠超借款-430.00-監事杜長波向公司借款-20.00-關聯方為公司提供擔保-400.001,560 960.00偶發性關聯交易 公司向關聯方購買資產-2,778.24（四）關聯交易對財務狀況和經營成果的影響（四）關聯交易對財務

310、狀況和經營成果的影響 發行人具有獨立的采購、生產和銷售系統，關聯交易均按照公司相關制度履行了相應的決策程序，不存在損害發行人利益的情形。報告期內，本公司通過關聯方采購原材料和銷售產品，向關聯方借款以及接受關聯方提供的擔保，一定程度上滿足了發行人的生產經營所需。報告期內，公司委托關聯方進口原材料、向關聯方銷售產品均按市場價格定價，關聯交易價格公允，且委托進口、關聯銷售占公司營業成本和營業收入的比例較低并呈下降趨勢，向關聯方的借款和關聯方向發行人的借款均已歸還完畢，關聯交易對公司財務狀況和經營成果的影響較小。綜上所述，公司關聯交易價格公允，關聯交易決策程序合法合規，不會對公司財務狀況和經營成果產生

311、重大不利影響。（五）發行人報告期內關聯交易決策程序履行情況及獨立董事核查意見（五）發行人報告期內關聯交易決策程序履行情況及獨立董事核查意見 1、報告期內發生的關聯交易履行了公司章程規定的程序、報告期內發生的關聯交易履行了公司章程規定的程序 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-112 報告期內，本公司發生的關聯交易遵循了公司章程規定的程序，具體如下：序號序號 關聯交易事項關聯交易事項 關聯交易決策程序關聯交易決策程序 一一 2014 年年 1-6 月月 1 銷售、委托進口 第一屆董事會第八次會議、2013 年第四次臨時股東大會審議通過二二 2013 年度

312、年度 1 銷售、委托進口 第一屆董事會第二次會議審議通過、2014 年第三次臨時股東大會確認 2 向楊偉、農忠超、方紅、胡良平借款第一屆董事會第四次會議、2012 年度股東大會審議通過 3 向農忠超借款 第一屆董事會第四次會議、2012 年度股東大會審議通過 三三 2012 年度年度 1 銷售、委托進口 第一屆董事會第十三次會議、2014 年第三次臨時股東大會確認 四四 2011 年度年度 1 銷售、委托進口 第一屆董事會第十三次會議、2014 年第三次臨時股東大會確認 2、獨立董事對關聯交易履行的審議程序合法及交易價格公允的意見、獨立董事對關聯交易履行的審議程序合法及交易價格公允的意見 獨立

313、董事對本公司報告期內發生的關聯交易進行了獨立核查后，認為：“報告期內，發行人發生的關聯交易已經董事會或股東大會審議通過或確認，關聯股東或利益沖突的董事在關聯交易表決中已回避或作出公允聲明，關聯交易履行的審議程序合法。報告期內，發行人與關聯方確定交易價格時，參考了同類交易的市場價格、賬面價值或評估價值，交易價格公允，不存在損害公司和其他股東利益的行為”。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-113 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與公司治理董事、監事、高級管理人員與公司治理 一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況一、董事、監事、高級管理

314、人員及其他核心人員的簡要情況（一）董事（一）董事 本公司董事會由 9 名成員組成，其中包括 3 名獨立董事。楊璐、胡秀英、楊偉、許曼由本公司創立大會暨 2012 年第一次臨時股東大會選舉產生，劉宜彪、王明遠、錢志秋由本公司 2013 年第一次臨時股東大會選舉產生，余正喜、桑濤由本公司 2013年第二次臨時股東大會選舉產生。楊璐由本公司第一屆董事會第一次會議選舉為董事長。具體如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期間任職期間 楊璐 董事長 楊璐 2012-09-16 至 2015-09-15 胡秀英 董事 胡秀英 2012-09-16 至 2015-09-15 楊偉 董事 劉宜彪 2012

315、-09-16 至 2015-09-15 劉宜彪 董事 楊偉 2013-04-23 至 2015-09-15 余正喜 董事 楊璐 2013-09-23 至 2015-09-15 許曼 董事 胡秀英 2012-09-16 至 2015-09-15 王明遠 獨立董事 楊璐 2013-04-23 至 2015-09-15 錢志秋 獨立董事 楊璐 2013-04-23 至 2015-09-15 桑濤 獨立董事 楊偉 2013-09-23 至 2015-09-15 本公司董事的簡要情況如下：楊璐先生楊璐先生：1963 年出生，本科學歷，中國國籍，2008 年 8 月取得美國居留權。2000 年 5 月創辦

316、東莞金陽砂紙有限公司并擔任總經理；2004 年 9 月創辦金太陽有限；2004 年 11 月至 2013 年 12 月擔任香港嘉和董事；2005 年 7 月創辦東莞金源，2005 年7 月至 2012 年 12 月擔任東莞金源董事長，2012 年 12 月至 2013 年 12 月擔任中山金源董事長；2009 年 7 月創辦江西金陽；2011 年 10 月至 2012 年 9 月擔任金太陽有限執行董事兼經理；2012 年 9 月至今擔任本公司董事長兼總經理?，F任中國機床工具工業協會涂附磨具分會理事會副理事長、廣東省磨料磨具協會理事會主席。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上

317、市招股說明書 1-1-114 胡秀英女士：胡秀英女士：1964 年出生，本科學歷，中國國籍，2008 年 8 月取得美國居留權。2000 年 5 月參與創辦東莞金陽砂紙有限公司；2004 年 9 月參與創辦金太陽有限，2004年 9 月至 2011 年 10 月擔任金太陽有限執行董事兼經理；2005 年 7 月參與創辦東莞金源，2005 年 7 月至 2012 年 12 月擔任東莞金源副董事長，2012 年 12 月至 2013 年 12月擔任中山金源副董事長；2009 年 7 月參與創辦江西金陽；2012 年 9 月至今任本公司董事。楊偉先生：楊偉先生：1976 年出生，大專學歷，中國國籍，

318、無境外居留權。2004 年 9 月至2012 年 9 月歷任金太陽有限銷售經理、采購經理、副總經理；2012 年 9 月至今任本公司董事、副總經理。劉宜彪先生劉宜彪先生：1958 年出生，中國國籍，無境外居留權。2000 年 5 月參與創辦東莞金陽砂紙有限公司；2004 年 9 月參與創辦金太陽有限，2004 年 9 月至 2009 年 7 月任金太陽有限副總經理；2005 年 7 月至 2012 年 12 月擔任東莞金源董事，2012 年 12月至 2013 年 12 月擔任中山金源董事；2009 年 7 月參與創辦江西金陽，2009 年 7 月至今任江西金陽執行董事兼經理；2012 年 9

319、 月至今任本公司副總經理；2013 年 4 月任本公司董事。余正喜先生：余正喜先生：1976 年出生，本科學歷，中國國籍，無境外居留權，中國注冊會計師、注冊稅務師。2006 年 11 月至 2008 年 4 月任深圳市勇藝達電子有限公司財務經理；2008 年 5 月至 2010 年 2 月任昭和塑料（深圳）有限公司會計部經理；2010 年 2 月至2010 年 12 月任立信會計師事務所有限公司深圳分所高級審計員；2011 年 1 月至 2012年 4 月任大華會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所審計經理；2012 年 4 月至 2013年 8 月任深圳市同心誠光電有限公司財務總監；2013

320、年 8 月至今任本公司財務總監、董事會秘書；2013 年 9 月開始擔任本公司董事。許曼女士許曼女士：1967 年出生，中國國籍，無境外居留權。2011 年 9 月至今任嘉和信達執行董事；2011 年 10 月至今擔任廣西那坡百益新材料有限責任公司監事；2012 年 9月至今擔任本公司董事。王明遠先生：王明遠先生：1949 年出生，中國國籍，無境外居留權。2000 年至 2009 年先后擔任白鴿磨料磨具有限公司總經理助理、黨委副書記、副總經理；2009 年至今擔任中國機床工具工業協會涂附磨具分會秘書長；2013 年 4 月任本公司獨立董事。錢志秋先生：錢志秋先生：1957 年出生，中國國籍，無

321、境外居留權。1996 年 11 月至今任廣東東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-115 可園律師事務所主任；2013 年 4 月任本公司獨立董事?，F兼任東莞市律師協會理事，東莞市知識產權研究會副會長，東莞市第十一屆政協委員。桑濤先生：桑濤先生：1970 年出生，中國國籍，無境外居留權，中國注冊會計師，注冊資產評估師。2001 年 1 月至 2012 年 8 月任職于鵬城會計師事務所；2012 年 8 月至今擔任瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人。2013 年 9 月任本公司獨立董事?，F兼任深圳市捷順科技實業股份有限公司獨立董事、深圳市中孚泰文化建筑

322、建設股份有限公司獨立董事。（二）監事（二）監事 本公司監事會由 3 名成員組成，其中包括 1 名職工代表監事。李亞斌和鄭大林由本公司創立大會暨 2012 年第一次股東大會選舉產生，杜長波由本公司職工代表大會選舉產生。李亞斌由本公司第一屆監事會第一次會議選舉為監事會主席。具體如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期間任職期間 李亞斌 監事會主席 楊璐、胡秀英 2012-09-16 至 2015-09-15 鄭大林 監事 楊璐、胡秀英 2012-09-16 至 2015-09-15 杜長波 職工代表監事 職工代表大會 2012-09-16 至 2015-09-15 本公司監事的簡要情況如下：

323、李亞斌先生李亞斌先生：1961 年出生，中國國籍，無境外居留權。1997 年 8 月至今擔任成都嘉和玻璃珠有限公司董事長；2000年8月至今任深圳市愛德龍潤滑油有限公司董事；2003 年 5 月至今任香港嘉和董事；2005 年 7 月至 2011 年 9 月任嘉和信達執行董事兼總經理，2011 年 9 月至今任嘉和信達總經理；2011 年 10 月至今擔任廣西那坡百益新材料有限責任公司董事；2005 年 7 月參與創辦東莞金源，2013 年 12 月至 2014 年 11月任中山金源董事；2009 年 7 月至今任江西金陽監事；2012 年 9 月至今任本公司監事會主席。鄭大林先生：鄭大林先生

324、：1961 年出生，中國國籍，無境外居留權。2004 年 9 月至 2012 年 9月任金太陽有限生產部車間主任；2012 年 9 月至今任本公司生產部車間主任、監事。杜長波先生：杜長波先生：1977 年出生，中國國籍，無境外居留權。2005 年 10 月至 2012 年 9月任金太陽有限生產部車間主任；2012 年 9 月至今任本公司生產部車間主任、職工代表監事。東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-116（三）高級管理人員（三）高級管理人員 本公司合計有 6 名高級管理人員，楊璐、楊偉、劉宜彪、農忠超和方紅由本公司第一屆董事會第一次會議聘任，余正喜由

325、第一屆董事會第五次會議聘任。本公司高級管理人員情況具體如下：姓名姓名 在公司任職在公司任職 任職期間任職期間 楊璐 總經理 2012-09-16 至 2015-09-15 楊偉 副總經理 2012-09-16 至 2015-09-15 劉宜彪 副總經理 2012-09-16 至 2015-09-15 余正喜 財務總監、董事會秘書 2013-08-29 至 2015-09-15 方紅 副總經理 2012-09-16 至 2015-09-15 農忠超 副總經理 2012-09-16 至 2015-09-15 本公司高級管理人員的簡要情況如下：楊璐先生：楊璐先生：現任本公司總經理，詳細情況請參見本節

326、之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。楊偉先生楊偉先生：現任本公司副總經理，詳細情況請參見本節之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。劉宜彪先生劉宜彪先生：現任本公司副總經理，詳細情況請參見本節之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。余正喜先生余正喜先生：現任本公司財務總監兼董事會秘書，詳細情況請參見本節之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。方紅女士方紅女士：1965 年出生，本科學歷，中國國籍，無境外居留權，高級工

327、程師。2005年 6 月至 2012 年 9 月歷任金太陽有限技術經理、副總經理；2012 年 9 月至今任本公司副總經理。農忠超先生農忠超先生：1975 年出生，大專學歷，中國國籍，無境外居留權。2005 年 1 月至 2012 年 9 月歷任金太陽有限技術員、生產經理、副總經理；2012 年 9 月至今任本公司副總經理。（四）其他核心人員（四）其他核心人員 本公司合計有 4 名核心技術人員，簡要情況如下：東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-117 姓名姓名 在公司任職在公司任職 任職期間任職期間 楊璐 總經理 2012-09-16 至 2015-0

328、9-15 方紅 副總經理 2012-09-16 至 2015-09-15 農忠超 副總經理 2012-09-16 至 2015-09-15 卞振偉 技術部經理-本公司核心技術人員簡要情況如下：楊璐先生：楊璐先生：詳細情況請參見本節之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。方紅女士方紅女士：詳細情況請參見本節之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（三）高級管理人員”相關內容。農忠超先生：農忠超先生：詳細情況請參見本節之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（三）高級管理人員”相關內容。卞振偉先生：卞振偉先生：

329、1981 年出生，大專學歷，中國國籍，無境外居留權。2006 年 2 月至 2008 年 8 月任金太陽有限技術員；2008 年 9 月至 2012 年 9 月任金太陽有限技術主管；2012 年 9 月至今任本公司技術部經理。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況及所兼職單位與發行人的關聯關系（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況及所兼職單位與發行人的關聯關系 本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況如下：姓名姓名 兼職單位兼職單位 兼任職務兼任職務 兼職單位與發行人的關聯關系兼職單位與發行人的關聯關系 劉宜彪 江西金陽 執行董事兼經理本公司全資子

330、公司 嘉和信達 執行董事 無其他關聯關系 許曼 廣西那坡百益新材料有限責任公司 監事 無其他關聯關系 江西金陽 監事 本公司全資子公司 嘉和信達 經理 無其他關聯關系 深圳市愛德龍潤滑油有限公司 董事 無其他關聯關系 李亞斌 中山金源 董事 報告期內曾存在的發行人參股子公司、報告期內曾存在的同一控制下的企業 東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-118 香港嘉和 董事 報告期內曾存在的同一控制下的企業 成都嘉和玻璃珠有限公司 董事長 無其他關聯關系 廣西那坡百益新材料有限責任公司 董事 無其他關聯關系 王明遠 中國機床工具工業協會涂附磨具分會 秘書長 無

331、其他關聯關系 廣東可園律師事務所 主任律師 無其他關聯關系 東莞市律師協會 理事 無其他關聯關系 錢志秋 東莞市知識產權研究會 副會長 無其他關聯關系 瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人 無其他關聯關系 深圳市捷順科技實業股份有限公司 獨立董事 無其他關聯關系 桑濤 深圳市中孚泰文化建筑建設股份有限公司獨立董事 無其他關聯關系 除此之外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在兼職情況。（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關系 本公司董事長、總經理楊璐和董事胡秀英為夫妻關系；本公司董事長、

332、總經理楊璐和董事、副總經理楊偉為叔侄關系。除此之外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存在親屬關系。（七）發行人董事、監事、高級管理人員知悉股票發行上市相關法律法規及其法定義務責任的情況（七）發行人董事、監事、高級管理人員知悉股票發行上市相關法律法規及其法定義務責任的情況 經保薦人及發行人律師、會計師等中介機構的輔導，發行人董事、監事、高級管理人員針對股票發行上市、上市公司規范運作等方面法律法規和規范性文件進行了系統學習，已經了解股票發行上市相關法律法規，知悉其作為上市公司董事、監事和高級管理人員應盡的法定義務和責任。二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資

333、情況二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況 截至 2014 年 6 月 30 日，本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況如下：東莞金太陽研磨股份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-119 姓名姓名 在發行人處所任職務在發行人處所任職務 投資企業投資企業 持股比例持股比例 是否與發行人存在利益沖突是否與發行人存在利益沖突香港嘉和 20%否 嘉和信達 90%否 平果礦業有限責任公司 22.37%否 李亞斌 監事會主席 深圳市愛德龍潤滑油有限公司 7%否 許曼 董事 嘉和信達 10%否 錢志秋 獨立董事 可園律師事務所 100%否 本公司上述董事、監事、高級管理人員及其他核心人員聲明如下：“本人有關對外投資與東莞金太陽研磨股份有限公司不存在利益沖突情形?！背酥?，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他對外投資