合肥泰禾光電科技股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf

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1、 合肥泰禾光電科技股份有限公司合肥泰禾光電科技股份有限公司 HEFEI TAIHE OPTOELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.（合肥市經濟技術開發區桃花工業園拓展區方興大道與玉蘭大道交口）（合肥市經濟技術開發區桃花工業園拓展區方興大道與玉蘭大道交口）首次公開發行股票招股說明書首次公開發行股票招股說明書（申報稿）保薦人保薦人/主承銷商：主承銷商：（上海市中山南路（上海市中山南路 318 號東方國際金融廣場號東方國際金融廣場 2 號樓號樓 24 層）層）合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-1發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）公司擬公開發行新股數 不

2、低于 1,299 萬股，不超過 1,899 萬股。公司股東公開發售股份數量不超過 600 萬股，且不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，公司股東公開發售股份所得資金歸出售股份的股東所有。發行數量 合計 公司發行新股數量與公司股東公開發售股份數量之和不超過 1,899 萬股，且本次公開發行后的流通股股份占公司股份總數的比例不低于25%。每股面值 人民幣 1 元 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所 上海證券交易所 發行后總股本【】萬股 本次發行新股及公開發售股份提示 公司公開發行新股數量：【】股；公司股東公開發售股份數量【】股，其

3、中控股股東許大紅公開發售【】股；董事、高級管理人員公開發售【】股；其他有減持意愿的股東公開發售【】股。公司提醒投資者注意：（1）公司首次公開發行股票時股東公開發售股份所得資金不歸公司所有，歸實際發售股份的股東所有；（2）公開發售公司股份的股東中，控股股東及實際控制人許大紅公開發售【】股；除控股股東以外的董事、高級管理人員合計公開發售【】股。公司股東公開發售股份后，公司的股權結構不發生重大變化，實際控制人不發生變更；公司股東公開發售股份不會對公司控制權、治理結構及生產經營產生重大影響；（3）請投資者在報價、申購過程中考慮股東公開發售股份的因素。本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿

4、鎖定的承諾 股東許大紅、顏天信、唐麟承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。除上述鎖定期外，在本人擔任泰禾光電董事、監事、高級管理人員期間內，每年轉讓的公司股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的25%；在本人離職后6個月內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；在本人申報離任6個月后的12個月內通過證券交易所掛牌交易出售公司股票數量占所持有公司股票總數的比例不得超過50%。股東葛蘇徽（公司董事、副總經理、總工程師石江濤之配偶）承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起36個月內，

5、不轉讓或者委托他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。除上述鎖定期外，在石江濤擔任泰禾光電董事、監事、高級管理人員期間內，每年轉讓的公司股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的25%；在石江濤離職后6個月內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；在石江濤申報離任6個月后的12個月內通過證券交易所掛牌交易出售公司股票數量占所持有公司股票總數的比例不得超過50%。股東黃慧麗、許夢生、王成應、鳳為金承諾：自公司股票在上海證 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-2券交易所上市交易之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的公

6、司股份，也不由公司回購該部分股份。除上述鎖定期外，在本人擔任泰禾光電董事、監事、高級管理人員期間內，每年轉讓的公司股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的25%；在本人離職后6個月內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；在本人申報離任6個月后的12個月內通過證券交易所掛牌交易出售公司股票數量占所持有公司股票總數的比例不得超過50%。股東正茂創投、海達創投、精益投資、海達鼎興、郭芃、吳建同、許大剛、陳永華、李偉、陳富廣、楊力、瞿昊南、陳萬翠、丁紅霞、武廷玉、夏晉、徐振亞、陳治宇、衛功元、許圣龍、許正華、王海、李春富、陳惠、黃振、王士良、丁常榮承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起12

7、個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。保薦人（主承銷商）東方花旗證券有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-3發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者

8、保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-4重大事項提示 重大事項提示 一、本次發行方案 一、本次發行方案 公司本次向社會公開發行人民幣普通股（A 股）股票，既包括公開發行新股，也包括本次發行前持有公司股份的股東以公開發行的方式一并向投資者發售。請投資者在報價、申購過程中關注公司股東發售股份的因素。公司本次發行方案已經 2015 年第一

9、次臨時股東大會審議通過，具體安排如下：（一）本次公開發行新股安排（一）本次公開發行新股安排 本次公開發行股票數量不低于發行后股本總額的 25%，且不超過 1,899 萬股，每股面值 1 元。其中，公司公開發行新股數量由本次募集資金投資項目所需資金總額、公司承擔的承銷發行費用和最終確定的每股發行價格等因素共同決定，不超過 1,899 萬股；公司股東公開發售股份數量為本次公開發行股票數量扣除公司公開發行新股數量，但不超過 600 萬股，也不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。（二）股東公開發售股份安排（二）股東公開發售股份安排 1、股東公開發售股份的數量 公司股東擬公開

10、發售不超過 600 萬股老股，且不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，同時公司公開發行新股數量與公司股東公開發售股份數量合計不超過本次發行股票數量的上限（即 1,899 萬股），同時保證公開發行股票數量不低于發行后股本總額的 25%。2、股東公開發售股份的資格 許大紅、葛蘇徽、顏天信、唐麟、天津海達創業投資管理有限公司、新疆精益股權投資合伙企業（有限合伙）、寧波海達鼎興創業投資有限公司、浙江正茂創業投資有限公司、郭芃、吳建同等持股前十名的股東申請公開發售股份。擬公開發售股份的股東，其持有公司股份的時間必須在 36 個月以上（截至本次發行前）。葛蘇徽、顏天信、唐麟、吳

11、建同持股時間已滿 36 個月，具有公開發售股份 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-5的資格。許大紅申請公開發售不超過其本次發行前持股數量 5%的股份，其現持有公司 2,887.92 萬股股份，其中 2,882.52 萬股持股時間滿 36 個月，剩余 5.4 萬股在 2017 年 4 月后持股滿 36 個月。因此，許大紅具有公開發售股份的資格。天津海達創業投資管理有限公司、新疆精益股權投資合伙企業（有限合伙）、寧波海達鼎興創業投資有限公司、浙江正茂創業投資有限公司、郭芃持股在 2015年 4 月 25 日滿 36 個月。在上述四名股東持股滿 36 個月后，如果公司本次發行尚未進行，

12、公司將在履行相關決策程序后，將其納入公開發售股份的范圍。3、股東發售股份的數量安排機制 根據本公司股東之間協商達成的一致意見，如根據詢價結果，需要啟動公司股東公開發售股份機制，則按照以下原則實施發售：（1）第一順位 范圍：公司持股 5%以上的股東 股份發售數量的上限 許大紅、葛蘇徽、顏天信、唐麟四名持股 5%以上的股東，發售股份的上限不得超過本次發行前其各自持有公司股份數量的 5%，且不得超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。股東發售股份數量的確定方法 同一順位的各股東在公開發售公司股份時無優先順序，同一順位的各股東自行協商確定各自公開發售股份的具體數量。協商不成時，

13、按照各股東持有公司股份數量占該順位所有股東持有公司股份總數的比例，計算各股東可公開發售股份的數量。若第一順位的各股東確定其公開發售股份具體數量后，股東累計公開發售股份數量已達到本次公司股東公開發售股份總量的，則第二順位的各股東不再公開發售其所持有公司股份。若第一順位的各股東確定其公開發售股份具體數量后，股東累計公開發售股份數量仍未達到本次公司股東公開發售股份總量的，則由第二順位的股東發售股份。（2）第二順位 范圍：第一順位以外的，其他申請公開發售股份的股東 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-6股份發售數量的上限 其他申請公開發售股份的股東，發售股份的上限不得超過本次公司股東公開發

14、售股份總量與第一順位股東已確定發售股份數量之差，且不得超過自愿設定12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量與第一順位股東已確定發售股份數量之差。股東發售股份數量的確定方法 同第一順位中股東發售股份數量的確定方法。4、公司股東公開發售股份遵守證券發行與承銷管理辦法、首次公開發行股票時公司股東公開發售股份暫行規定等相關法律、法規、規章和政策性文件的規定，股東公開發售股份的價格與公司公開發行新股的價格相同。公司股東公開發售股份所得資金不歸公司所有，歸發售股份的公司股東所有。（三）本次發行承銷費用的分攤原則（三）本次發行承銷費用的分攤原則 如實際發生公司股東公開發售股份的情況，則公開發行新股對

15、應的承銷費由發行人承擔，股東公開發售股份對應的承銷費由發售股份的股東承擔；其他發行相關費用（包括但不限于保薦費用、律師費、審計及驗資費、信息披露費等）由發行人承擔。（四）股東公開發售股份對公司控制權、治理結構及生產經營的影響（四）股東公開發售股份對公司控制權、治理結構及生產經營的影響 本次股東公開發售股份數量總計不超過 600 萬股，具有公開發售股份資格的股東按照確定的原則進行公開發售，公司股權結構不會因此發生重大變化。公開發售完成后，不會導致公司實際控制人變更，不會導致公司股權結構發生重大變化，不會對公司法人治理結構及生產經營產生不利影響。二、本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份

16、自愿鎖定的承諾 二、本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾 公司控股股東許大紅和其他持股 5%以上的股東葛蘇徽、顏天信、唐麟承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。公司股東黃慧麗、許夢生、王成應、鳳為金、正茂創投、海達創投、精益投 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-7資、海達鼎興、郭芃、吳建同、許大剛、陳永華、李偉、陳富廣、楊力、瞿昊南、陳萬翠、丁紅霞、武廷玉、夏晉、徐振亞、陳治宇、衛功元、許圣龍、許正華、王海、李春富、陳惠、黃振、王士良、丁常榮

17、承諾：自公司股票在上海證券交易所上市交易之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前本人已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。擔任公司董事、監事、高級管理人員的許大紅、顏天信、唐麟、黃慧麗、許夢生、王成應、鳳為金承諾，除上述股份鎖定期外，在本人擔任泰禾光電董事、監事、高級管理人員期間內，每年轉讓的公司股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的 25%；在本人離職后 6 個月內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；在本人申報離任 6 個月后的 12 個月內通過證券交易所掛牌交易出售公司股票數量占所持有公司股票總數的比例不得超過 50%。公司董事、高級管理人員石江濤的配

18、偶葛蘇徽承諾，除上述股份鎖定期外，在石江濤擔任泰禾光電董事、監事、高級管理人員期間內，每年轉讓的公司股份不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的 25%；在石江濤離職后 6 個月內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；在石江濤申報離任 6 個月后的 12 個月內通過證券交易所掛牌交易出售公司股票數量占所持有公司股票總數的比例不得超過 50%。本人或配偶擔任公司董事、高級管理人員的許大紅、葛蘇徽、顏天信、唐麟、黃慧麗、許夢生承諾，自上市后 6 個月內，如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價（若公司股票在上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應按照上海證券交易所

19、的有關規定做相應調整，下同），或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人直接或間接所持公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月。上述股份鎖定期限屆滿后的 2 年內，如本人減持直接或間接持有的公司股份，則減持價格不低于泰禾光電首次公開發行股票的發行價。本人或配偶擔任公司董事、監事、高級管理人員的許大紅、葛蘇徽、顏天信、唐麟、黃慧麗、王成應、鳳為金、許夢生承諾，其作出的上述承諾均不因本人或配偶職務變更或離職等原因而終止履行。公司全體股東承諾：如違反上述股份鎖定承諾，擅自違規減持直接或間接持有的公司股份的，本人因減持股份所獲得的收益歸泰禾光電所有，并在獲得收入 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書

20、 1-1-8后的五個工作日內將前述收入支付給公司指定賬戶。本人將在公司的股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因，并向公司其他股東和社會公眾投資者道歉；同時，本人持有的公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月。如果因未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，本人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任；同時，本人自愿接受中國證監會和上海證券交易所屆時有效的規范性文件對本人予以處罰。三、穩定股價的承諾 三、穩定股價的承諾（一）公司關于穩定股價的承諾（一）公司關于穩定股價的承諾 公司就上市以后在穩定公司股價方面作出以下承諾：如公司股票自掛牌上市之日起三年內，出現連續 20 個交

21、易日的收盤價低于上一個會計年度末經審計的每股凈資產（若公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，應按照上海證券交易所的有關規定做相應調整，下同），公司將依據有關法律、法規及公司章程的規定，在上述情形出現之日起 5 個交易日內召開董事會討論穩定股價方案，并提交股東大會審議，在該等方案獲得股東大會審議通過，且完成必要的審批或備案手續后的 5 個交易日內啟動實施方案。1、啟動股價穩定措施的條件 1、啟動股價穩定措施的條件 公司股票自掛牌上市之日起三年內，出現連續 20 個交易日的收盤價低于上一個會計年度末經審計的每股凈資產。2、終止實施條件 2、終止實施條件 在穩定股價方案實

22、施期間，如公司股票價格連續 10 個交易日高于上一個會計年度末經審計的每股凈資產，則終止實施方案。3、具體的股價穩定措施 3、具體的股價穩定措施 公司作為穩定股價的第一順序責任人，將及時采取以下部分或全部措施穩定公司股價：（1）公司回購股份以穩定公司股價 公司應在符合上市公司回購社會公眾股份管理辦法（試行）及關于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規定等相關法律、法規的規定，且在不導致公司股權分布不符合上市條件的前提下，以 2,000 萬元自有資金向社會 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-9公眾股東回購公司股份?；刭徆煞莸膬r格不超過上一個會計年度末經審計的每股凈資產，回購股份

23、的方式包括集中競價交易方式、要約方式或證券監督管理部門認可的其他方式。（2）控股股東、公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員以增持公司股票的方式穩定公司股價。公司將敦促控股股東、董事（不含獨立董事）、高級管理人員出具書面承諾，提出切實可行的穩定公司股價預案，并督促其切實履行穩定公司股價的承諾；本公司如有新聘任董事（不含獨立董事）、高級管理人員，本公司將要求其接受穩定公司股價預案和相關措施的約束。（3）股價穩定措施的實施順序如下：第一順序為公司回購股份；第二順序為控股股東增持公司股份。在滿足下列情形之一時啟動控股股東穩定股價預案：A、公司無法實施回購股份，且控股股東增持公司股份不會導致公司不滿足

24、法定上市條件或觸發控股股東的要約收購義務；B、公司雖已實施股票回購預案但仍未滿足“公司股票收盤價連續 10 個交易日超過上一個會計年度末經審計的每股凈資產”的要求；第三順序為公司董事（不含獨立董事）和高級管理人員增持公司股份。在滿足下列情形時啟動董事（不含獨立董事）和高級管理人員穩定股價預案：在控股股東增持公司股票預案實施完成后，如公司股票仍未滿足“連續 10 個交易日收盤價超過上一個會計年度末經審計的每股凈資產”之要求，并且公司董事（不含獨立董事）和高級管理人員增持公司股票不會導致公司不滿足法定上市條件或觸發要約收購義務。4、穩定股價措施實施完畢后的公告義務 4、穩定股價措施實施完畢后的公告

25、義務 穩定股價措施實施完畢后，公司或控股股東或董事（不含獨立董事）或高級管理人員應在兩個交易日內公告公司股份變動報告，并依法履行變更等相關程序。5、未能履行上述承諾的約束措施 5、未能履行上述承諾的約束措施 在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如公司、控股股東、董事（不含獨立董事）、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施，本公司承諾采取以下約束措施：（1）本公司將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-10述穩定股價措施的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。（2）對于公司控股股東，如已公告增持具體計劃但不能實際履行，則公司

26、應將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留，直至控股股東履行其增持義務；如已經連續兩次觸發增持義務而控股股東均未能提出具體增持計劃，則公司可將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留，用于股份回購計劃，控股股東喪失對相應金額現金分紅的追索權；如對公司董事會提出的股份回購計劃投棄權票或反對票，則公司可將與控股股東履行其增持義務相等金額的應付控股股東現金分紅予以截留用于下次股份回購計劃，控股股東喪失對相應金額現金分紅的追索權。（3）公司董事（不含獨立董事）、高級管理人員應主動履行其增持義務，如個人在任職期間未能按本預案的相關約定履行其增持義務，則公司有

27、權將應付董事（不含獨立董事）、高級管理人員的薪酬予以暫扣處理，直至其實際履行承諾義務為止。如個人在任職期間連續兩次未能主動履行其增持義務，由控股股東、董事會、單獨或者合計持有公司 10%以上股份的股東，提請股東大會同意更換相關董事（不含獨立董事），由公司董事會解聘相關高級管理人員?！保ǘ┛毓晒蓶|關于穩定股價的承諾（二）控股股東關于穩定股價的承諾 公司控股股東許大紅承諾：如公司股票自掛牌上市之日起三年內，出現連續20 個交易日的收盤價低于上一個會計年度末經審計的每股凈資產（若公司股票在上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，應按照上海證券交易所的有關規定做相應調整，下同），本人

28、將在符合相關法律法規的條件下，啟動穩定股價的預案，增持公司股份：1、啟動股價穩定措施的具體條件 1、啟動股價穩定措施的具體條件 如泰禾光電股票連續 20 個交易日的收盤價低于上一個會計年度末經審計的每股凈資產，并出現下列情形之一的，本人將在 5 個交易日內實施相關穩定股價的方案：（1）泰禾光電無法實施回購股份，且本人增持公司股份不會導致泰禾光電不滿足法定上市條件或觸發要約收購義務；（2）泰禾光電雖已實施股票回購預案，但仍未滿足“公司股票收盤價連續10 個交易日超過上一個會計年度末經審計的每股凈資產”的要求。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-112、終止實施條件 2、終止實施條件

29、在穩定股價方案實施期間，如公司股票價格連續 10 個交易日高于上一個會計年度末經審計的每股凈資產，則終止實施股價穩定措施。3、穩定股價的具體措施 3、穩定股價的具體措施（1）若觸發上述股價穩定措施啟動條件，本人將自籌資金，增持公司股份，以穩定股價。增持方式包括但不限于集中競價或大宗交易等允許的方式。（2）本人承諾單次用于增持股份的資金金額，不低于泰禾光電上市后本人累計從泰禾光電所獲得現金分紅總額的 20%。4、穩定股價措施的啟動程序 4、穩定股價措施的啟動程序 當出現上述股價穩定措施啟動條件后，本人將在達到觸發啟動股價穩定預案條件之日起 3 日內，向泰禾光電提交增持公司股份的預案（應包括擬增持

30、的數量范圍、價格區間、完成時間等信息）并由公司公告。5、未能履行承諾的約束措施 5、未能履行承諾的約束措施 若本人未能在觸發股價穩定預案條件時，按上述承諾履行穩定公司股價的義務，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。同時公司有權將應付本人的現金分紅予以暫扣處理，直至本人實際履行上述承諾義務為止。如已經連續兩次觸發增持義務而本人均未能提出具體增持計劃，則公司可將與本人履行其增持義務相等金額的應付本人現金分紅予以扣留，用于股份回購計劃，本人放棄對相應金額現金分紅的追索權；如本人對公司董事會提出的股份回購計劃投棄權票或反

31、對票，則公司可將與本人履行其增持義務相等金額的應付本人現金分紅予以扣留，用于下次股份回購計劃，本人放棄對相應金額現金分紅的追索權。6、增持股份觸發要約收購義務情形下的特別承諾 6、增持股份觸發要約收購義務情形下的特別承諾 如泰禾光電無法實施回購股份，且本人增持公司股份不會導致泰禾光電不滿足法定上市條件但觸發要約收購義務的，本人同意采取以下措施穩定公司股價：公司可將與本人履行其增持義務相等金額的應付本人現金分紅予以扣留，用于股份回購計劃，本人放棄對相應金額現金分紅的追索權；如本人對公司董事會提出的股份回購計劃投棄權票或反對票，則公司可將與本人履行其增持義務相等金額的應付本人現金分紅予以扣留，用于

32、下次股份回購計劃，本人放棄對相應金額現金分紅的追索權。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-12（三）公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員關于穩定股價的承諾（三）公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員關于穩定股價的承諾 公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員許大紅、石江濤、顏天信、唐麟、王文剛、黃慧麗、許夢生承諾：如公司股票自掛牌上市之日起三年內，出現連續 20 個交易日的收盤價低于上一個會計年度末經審計的每股凈資產（若公司股票在上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，應按照上海證券交易所的有關規定做相應調整，下同），本人將在符合相關法律法規的條件下，啟動穩定股價的

33、預案，增持公司股份：1、啟動股價穩定措施的具體條件 1、啟動股價穩定措施的具體條件 如泰禾光電股票連續 20 個交易日的收盤價低于上一個會計年度末經審計的每股凈資產，并出現下列情形的，本人將在 5 個交易日內實施相關穩定股價的方案：在公司回購股份、控股股東增持泰禾光電股票預案實施完成后，如公司股票仍未滿足“收盤價連續 10 個交易日超過上一個會計年度末經審計的每股凈資產”之要求，并且本人增持公司股票不會導致公司不滿足法定上市條件或觸發要約收購義務。2、終止實施條件 2、終止實施條件 在穩定股價方案實施期間，如公司股票價格連續 10 個交易日高于上一個會計年度末經審計的每股凈資產，則終止實施股價

34、穩定措施。3、穩定股價的具體措施 3、穩定股價的具體措施（1）若觸發上述股價穩定措施啟動條件，本人將自籌資金增持公司股份，以穩定股價。增持方式包括但不限于集中競價或大宗交易等允許的方式。（2）本人承諾單次用于購買公司股份的資金金額不低于本人上一年度從公司獲得的稅后薪酬、津貼金額的 20%（若不在公司領取薪酬、津貼的，則用于購買公司股份的資金金額不低于 20 萬元）。4、穩定股價措施的啟動程序 4、穩定股價措施的啟動程序 若觸發上述股價穩定措施啟動條件，本人將在 3 日內向公司提交增持公司股份的預案（應包括擬增持的數量范圍、價格區間、完成時間等信息）并由公司公告。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股

35、說明書 1-1-135、本人在穩定股價方案具體實施期間內，不因本人職務變更、離職等情形拒絕實施上述穩定股價的措施。6、若本人未能按上述承諾履行穩定公司股價義務，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上，公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。公司有權將應付本人的薪酬、津貼（如有）予以暫扣處理，直至本人實際履行上述承諾義務為止，同時本人持有的公司股份不得轉讓，直至本人按本承諾的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢。7、增持股份觸發要約收購義務情形下的特別承諾 5、本人在穩定股價方案具體實施期間內，不因本人職務變更、離職等情形拒絕實施上述穩定股價的措施。6、若

36、本人未能按上述承諾履行穩定公司股價義務，本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上，公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。公司有權將應付本人的薪酬、津貼（如有）予以暫扣處理，直至本人實際履行上述承諾義務為止，同時本人持有的公司股份不得轉讓，直至本人按本承諾的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢。7、增持股份觸發要約收購義務情形下的特別承諾 如泰禾光電無法實施回購股份，且本人增持公司股份不會導致泰禾光電不滿足法定上市條件但觸發要約收購義務的，本人同意采取以下措施穩定公司股價：公司可將與本人履行其增持義務相等金額的應付本人現金分紅予以扣留，用于股份回購計劃，本

37、人放棄對相應金額現金分紅的追索權；如本人對公司董事會提出的股份回購計劃投棄權票或反對票，則公司可將與本人履行其增持義務相等金額的應付本人現金分紅予以扣留，用于下次股份回購計劃，本人放棄對相應金額現金分紅的追索權。四、因招股說明書信息披露重大違規回購新股、購回股份、賠償損失的相關承諾 四、因招股說明書信息披露重大違規回購新股、購回股份、賠償損失的相關承諾（一）公司承諾（一）公司承諾 公司承諾：本公司首次公開發行招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。若有權部門認定本公司首次公開發行股票并上市招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實

38、質影響的，本公司將在得知該事實的次一交易日公告，并依法回購首次公開發行的全部新股。若存在上述情形，本公司將在收到有權部門的書面認定后二十個交易日內，根據相關法律法規及公司章程的規定召開董事會、臨時股東大會，并經相關主管部門批準或核準或備案啟動股份回購措施?；刭弮r格不低于公告回購報告書前三十個交易日股票加權平均價的算術平均值（若公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，價格應相應調整），且不低 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-14于本公司首次公開發行股票的發行價（若公司股票在上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）。若有權

39、部門認定本公司首次公開發行股票并上市招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者本公司與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在收到有權機構的書面認定后十個交易日內，本公司啟動賠償投資者損失的相關工作。若本公司未履行上述承諾，本公司自愿承擔因此而產生的所有民事、行政及刑事責任。（二）控股股東承諾（二）控股股東承諾 公司控股股東許大紅承諾：泰禾光電首次公開發行招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。若有權部門認定泰禾光電首次公開發行股票并上市招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺

40、漏，對判斷泰禾光電是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本人將依法購回首次公開發行股票時本人公開發售的全部股份。若存在上述情形，本人將在收到有權部門的書面認定后二十個交易日內，啟動股份購回措施。股份購回價格不低于公告回購報告書前三十個交易日股票加權平均價的算術平均值（若公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，價格應相應調整），且不低于泰禾光電首次公開發行股票的發行價（若泰禾光電股票在上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）。若泰禾光電首次公開發行股票并上市招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致投資者在證券交易中遭

41、受損失的，本人將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者泰禾光電與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在泰禾光電收到有權機構的書面認定后十個交易日內，本人啟動賠償投資者損失的相關工作。若本人違反上述承諾，本人自愿承擔因此而產生的所有民事、行政及刑事責任。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-15（三）公司董事、監事、高級管理人員承諾（三）公司董事、監事、高級管理人員承諾 公司董事、監事、高級管理人員許大紅、石江濤、顏天信、唐麟、王文剛、黃慧麗、周少元、徐毅、安廣實、王成應、鳳為金、卜澄、許夢生承諾：泰禾光電首次公開發行招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大

42、遺漏；若有權部門認定泰禾光電首次公開發行股票并上市招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者的損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者泰禾光電與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在泰禾光電收到有權機構的書面認定后十個交易日內，本人啟動賠償投資者損失的相關工作；若本人違反上述承諾，本人自愿承擔因此而產生的所有民事、行政及刑事責任。五、持有公司 5%以上股份的股東關于持股意向及減持意向的承諾 五、持有公司 5%以上股份的股東關于持股意向及減持意向的承諾（一）公司控股股東股東許大紅關于持股意向及減持意向的承諾（一）公司控股股東股東許

43、大紅關于持股意向及減持意向的承諾 公司控股股東股東許大紅承諾：1、在本人承諾的股份鎖定期滿后兩年內，本人每年減持公司股份的數量不超過上一年度末本人直接和間接持有的公司股份總數的 5%，且減持價格不低于公司首次公開發行股票時的發行價格（若公司股票在上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應按照上海證券交易所的有關規定做相應調整），并在減持前三個交易日予以公告。2、如本人未履行上述承諾，本人自愿將違反承諾減持獲得的收益上繳公司。本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因，并向公司其他股東和社會公眾投資者道歉，同時本人持有的公司股份的鎖定期限自動延長

44、 6 個月。如因未履行上述承諾事項致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者的損失，并承擔相應的法律責任。（二）其他持有公司 5%以上股份的股東關于持股意向及減持意向的承諾（二）其他持有公司 5%以上股份的股東關于持股意向及減持意向的承諾 其他持有公司 5%以上股份的股東葛蘇徽、顏天信、唐麟承諾：1、在本人承諾的股份鎖定期滿后兩年內，本人累計減持公司股份的數量不超過公司首次公開發行股票前本人直接和間接持有的公司股份總數（若公司股票在上市后發生送股、資本公積轉增股本等除權事項的，股份總數應按照上海證券 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-16交易所的有關規定做相應調整）的

45、 10%，且減持價格不低于公司首次公開發行股票時的發行價格（若公司股票在上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應按照上海證券交易所的有關規定做相應調整），并在減持前三個交易日予以公告。2、如本人未履行上述承諾，本人自愿將違反承諾減持獲得的收益上繳公司。本人將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因，并向公司其他股東和社會公眾投資者道歉，同時本人持有的公司股份的鎖定期限自動延長 6 個月。如因未履行上述承諾事項致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者的損失，并承擔相應的法律責任。六、本次發行相關中介機構的承諾 六、本次發行相關中介機構

46、的承諾 公司首次公開發行股票并上市的保薦機構及主承銷商東方花旗承諾：“因本公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將依法賠償投資者損失?！卑l行人律師北京市中倫律師事務所（以下簡稱“本所”）承諾：“本所為發行人本次發行上市制作、出具的上述法律文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。如因本所過錯致使上述法律文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并因此給投資者造成直接損失的，本所將依法與發行人承擔連帶賠償責任。作為中國境內專業法律服務機構及執業律師，本所及本所律師與發行人的關系受中華人民共和國律師法的規定及本所與發行人簽署的律師聘

47、用協議所約束。本承諾函所述本所承擔連帶賠償責任的證據審查、過錯認定、因果關系及相關程序等均適用本承諾函出具之日有效的相關法律及最高人民法院相關司法解釋的規定。如果投資者依據本承諾函起訴本所，賠償責任及賠償金額由被告所在地或發行人本次公開發行股票的上市交易地有管轄權的法院確定?！卑l行人會計師及驗資機構華普天健會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱“華普天健”）承諾：如華普天健在本次發行工作期間未勤勉盡責，導致華普天健所制作、出具的文件對重大事件作出違背事實真相的虛假記載、誤導性陳述，或在披露信息時發生重大遺漏，并造成投資者直接經濟損失的，在該等違法事實被認定后，華普天健將本著積極協商、切實保障投

48、資者特別是中小投資者利益的原則，自行并督促發行人及其他過錯方一并對投資者直接遭受的、可測算的經濟 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-17損失，選擇與投資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者賠償基金等方式進行賠償。華普天健保證遵守以上承諾，勤勉盡責地開展業務，維護投資者合法權益，并對此承擔責任。七、相關責任主體承諾事項未履行約束措施 七、相關責任主體承諾事項未履行約束措施 為督促公司及其控股股東、董事、高級管理人員嚴格履行公開承諾事項，相關責任主體作出以下承諾:（一）公司承諾（一）公司承諾 若公司及公司的控股股東、董事、監事、高級管理人員在招股說明書中所作出的相關承諾未能履行

49、、確已無法履行或無法按期履行的，公司將采取如下措施：1、公司應在上述責任主體未履行承諾的事實得到確認的次一交易日公告相關情況。上述事實確認的時間指下述時間的較早者（以下同）：（1）證監會、交易所等監管機構認定時；（2）保薦機構認定時；（3）獨立董事認定時；（4）監事會認定時；（5）公司關鍵管理人員知道或應當知道時。2、若公司未履行公開承諾，公司應在未履行承諾的事實得到確認的次一交易日公告相關情況，公司法定代表人將在證監會指定報刊上公開作出解釋并向投資者道歉。3、若公司控股股東未履行上述公開承諾，公司應在未履行承諾的事實得到確認的次一交易日公告相關情況。當年向股東分紅時，公司將暫扣及代管其分紅所

50、得，作為履行承諾的保證；如果當年分紅已經完成，公司將暫扣及代管其下一年分紅所得，作為履行承諾的保證。4、若公司董事及高級管理人員未履行上述公開承諾，公司不得將其作為股權激勵對象，或調整出已開始實施的股權激勵方案的行權名單；視情節輕重，公司可以對未履行承諾的董事、監事及高級管理人員，采取扣減績效薪酬、降薪、降職、停職、撤職等處罰措施。5、公司上市后將在定期報告中披露上市公司及其控股股東、公司董事、監 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-18事及高級管理人員的公開承諾履行情況，和未履行承諾時的補救及改正情況。6、對于公司未來新聘的董事、高級管理人員，公司也將要求其履行公司發行上市時董事

51、、高級管理人員關于股價穩定預案已作出的相應承諾要求。7、如果公司、公司控股股東、董事、監事及高級管理人員未履行公開承諾，受到監管機構的立案調查，或受相關處罰；公司將積極協助和配合監管機構的調查，或協助執行相關處罰。8、公司未履行相關承諾給投資者造成損失的，將依法承擔損害賠償責任。（二）控股股東承諾（二）控股股東承諾 若公司控股股東在招股說明書中所作出的相關承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，其承諾將采取如下措施：1、將在泰禾光電的股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向泰禾光電的股東和社會公眾投資者道歉。2、在當年公司向股東分紅時，自愿將分紅所得交由公

52、司代管，作為履行承諾的保證。如果當年分紅已經完成，自愿將下一年分紅所得交由公司代管，作為履行承諾的保證。3、若在股份鎖定期屆滿之前，未履行上述公開承諾，在遵守原有的股份鎖定承諾的前提下，自愿將鎖定期限延長至承諾得到重新履行時。4、未履行承諾使公司或投資者遭受損失的，應將違規操作收益全部上繳公司，并依法承擔損害賠償責任。5、在作為泰禾光電控股股東期間，如泰禾光電未履行相關承諾事項，致使投資者遭受損失的，承諾依法承擔賠償責任。（三）公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員承諾（三）公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員承諾 公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員許大紅、石江濤、顏天信、唐麟、王文剛、

53、黃慧麗、許夢生承諾，若本人在招股說明書中所作出的相關承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，將采取如下措施：1、本人應當及時、充分披露承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉。2、本人將在前述事項發生之日起 5 個交易日內，停止領取薪酬，同時本人持有的公司股份（若有）不得轉讓，直至本人履行完成相關承諾事項。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-193、如本人未履行相關承諾給投資者造成損失的，將依法承擔損害賠償責任。八、利潤分配 八、利潤分配 2015 年 2 月 9 日，公司 2015 年第一次臨時股東大會會議審議通過了上市后生效的公司章程（草案

54、），明確了上市后公司的利潤分配政策，具體如下：（一）股利分配原則和方式（一）股利分配原則和方式 公司從可持續發展的角度出發，綜合考慮公司經營發展實際情況、社會資金成本和融資環境等方面因素，建立對投資者持續、穩定、科學、可預期的回報規劃和機制，對利潤分配作出積極、明確的制度性安排，從而保證公司利潤分配政策的連續性和穩定性。公司可以采取現金、股票、現金股票相結合及其他合法的方式分配股利，且優先采取現金分紅的利潤分配形式，但利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍。在滿足公司現金支出計劃的前提下，公司可根據當期經營利潤和現金流情況進行中期現金分紅。（二）現金分配的條件和比例（二）現金分配的條件和比例 在

55、公司當年實現的凈利潤為正數且當年末公司累計未分配利潤為正數的情況下，公司應當進行現金分紅，以現金形式分配的利潤不少于當年實現的可供分配利潤的 20%。同時進行股票分紅的，董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出現金分紅政策：1、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；2、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；3、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

56、分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。本項所稱“重大資金支出”是指預計（1）公司未來十二個月內對外投資、合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-20收購資產或者購買設備累計支出達到或者超過公司最近一期經審計凈資產的30%，或超過 5000 萬元；（2）公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或者購買設備累計支出達到或者超過公司最近一期經審計總資產的 20%。（三）股票股利發放條件（三）股票股利發放條件 公司主要的分紅方式為現金分紅；在履行上述現金分紅之余，公司當年實現的凈利潤較上年度增長超過 10%時，公司董事會

57、可提出發放股票股利的利潤分配方案交由股東大會審議。（四）利潤分配方案的決策程序和機制（四）利潤分配方案的決策程序和機制 1、公司利潤分配政策的論證程序和決策機制（1）公司董事會應當根據公司不同的發展階段、當期的經營情況和項目投資的資金需求計劃，在充分考慮股東的利益的基礎上正確處理公司的短期利益及長遠發展的關系，確定合理的利潤分配方案。（2）利潤分配方案由公司董事會制定，公司董事會應根據公司的財務經營狀況，提出可行的利潤分配提案。（3）獨立董事在召開利潤分配的董事會前，應當就利潤分配的提案提出明確意見，同意利潤分配提案的，應經全體獨立董事過半數通過；如不同意，獨立董事應提出不同意的事實、理由，要

58、求董事會重新制定利潤分配提案；必要時，可提請召開股東大會。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。（4）監事會應當就利潤分配的提案提出明確意見，同意利潤分配提案的，應形成決議；如不同意，監事會應提出不同意的事實、理由，并建議董事會重新制定利潤分配提案；必要時，可提請召開股東大會。（5）利潤分配方案經上述程序通過的，由董事會提交股東大會審議。股東大會審議利潤分配政策調整方案時，公司應根據證券交易所的有關規定提供網絡或其他方式為公眾投資者參加股東大會提供便利。2、利潤分配政策調整的決策程序 因公司外部經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要調整利潤分配政策的，公司可對

59、利潤分配政策進行調整，調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和證劵交易所的有關規定。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-21（1）由公司董事會戰略委員會制定利潤分配政策調整方案，充分論證調整利潤分配政策的必要性，并說明利潤留存的用途，由公司董事會根據實際情況，在公司盈利轉強時實施公司對過往年度現金分紅彌補方案，確保公司股東能夠持續獲得現金分紅。（2）公司獨立董事對利潤分配政策調整方案發表明確意見，并應經全體獨立董事過半數通過；如不同意，獨立董事應提出不同意的事實、理由，要求董事會重新制定利潤分配政策調整方案，必要時，可提請召開股東大會。（3）監事會應當對利潤分配政策調整方案提出明確

60、意見，同意利潤分配政策調整方案的，應形成決議；如不同意，監事會應提出不同意的事實、理由，并建議董事會重新制定利潤分配調整方案，必要時，可提請召開股東大會。（4）利潤分配政策調整方案應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的 2/3 以上通過。在發布召開股東大會的通知時，須公告獨立董事和監事會意見。股東大會審議利潤分配政策調整方案時，公司應根據證券交易所的有關規定提供網絡或其他方式為公眾投資者參加股東大會提供便利。（五）利潤分配方案的實施（五）利潤分配方案的實施 公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2 個月內完成利潤分配事項。（六）發行前滾存利潤安排（六

61、）發行前滾存利潤安排 根據公司 2015 年第一次臨時股東大會決議，公司本次發行上市之前的滾存未分配利潤由發行后的新老股東共享。公司發行上市后股利分配政策和分紅回報規劃的具體內容詳見本招股說明書第十四節“股利分配政策”之“二、本次發行后的利潤分配計劃考慮因素及決策程序”。九、主要風險要素 九、主要風險要素 發行人特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險，并認真閱讀招股說明書“風險因素”一節的全部內容。（一）市場競爭風險（一）市場競爭風險 1、智能檢測分選裝備領域的競爭風險 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-22公司在智能檢測分選裝備領域的主要競爭對手包括瑞士布勒、日本佐竹、日本

62、安西、韓國大原、美國凱技、挪威陶朗、德國梅特勒-托利多等國際先進生產企業，以及國內的美亞光電、中科光電、捷迅光電等企業。雖然國內部分智能檢測分選裝備產品技術含量達到全球先進水平，但是由于我國加工工業基礎較落后，國產智能檢測分選裝備的穩定性方面與國際知名品牌存在著一定差距；在照明技術、成像技術、圖像處理技術、物料輸送技術、系統集成技術、大尺寸物料分選技術等方面，國內企業還有較大的提升空間。智能檢測分選裝備技術含量較高，并且行業技術水平正處于快速提升階段，國內企業如果不能持續加大研發投入，提高產品的技術含量與分選效果、拓展應用領域，并盡快提高產品的穩定性，將在與國際知名品牌的市場競爭中處于不利的地

63、位。本公司作為國內智能檢測分選裝備行業新崛起的品牌，與國際知名品牌相比，需要在研發能力、技術水平方面縮小差距，也需要進一步提高品牌的全球影響力；在與國內領先品牌的競爭中，本公司在生產規模、部分應用領域的品牌知名度方面存在一定的差距。公司如果今后不能通過持續研發提升產品技術含量、擴大生產規模并增強資金實力、全面提高品牌知名度，將面臨較大的市場競爭風險。2、工業機器人及自動化成套裝備領域的競爭風險 中國機器人行業面臨以瑞士 ABB、德國 KUKA、日本 FANUC、日本 YASKAWA 為代表的國際機器人巨頭的競爭。公司在國內的主要競爭對手是沈陽新松、廣州數控、埃夫特等國內機器人行業的領先企業。中

64、國已經成為全球的制造業基地，但是中國制造業需要改變傳統的發展模式，轉型升級迫在眉睫。隨著中國制造業的轉型升級，國內企業對工業機器人及自動化成套裝備的需求不斷增加，國際機器人知名品牌紛紛進入中國市場。國內工業機器人及自動化成套裝備的發展歷史較短，在研發能力、技術水平、生產能力、產品性能方面，與國際工業機器人知名品牌之間存在較大的差距。因此，國內工業機器人及自動化成套裝備企業面臨國際知名品牌帶來的巨大競爭壓力。本公司進入工業機器人及自動化成套裝備的時間較短，與國際知名品牌、國內領先企業相比，本公司在研發、技術、生產規模、品牌知名度方面均存在一定的差距。本公司如果不能提升研發能力，加大市場開拓力度，

65、擴大經營規模，增強資本實力，將面臨較大的市場競爭風險。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-23（二）募集資金投資項目實施風險（二）募集資金投資項目實施風險 1、智能檢測分選裝備擴建項目產能消化風險 本次募集資金投資項目中的智能檢測分選裝備擴建項目，其產品具有技術先進、性價比高、市場前景好等優勢，代表了當前國內智能檢測分選裝備的先進水平，且公司已對募集資金投資項目進行了認真的市場調查及嚴格的可行性論證。募集資金投資項目建成后，公司智能檢測分選裝備產能將增加 2,300 臺，較目前產能有大幅提升。由于公司智能檢測分選裝備產品性能在國內處于先進水平，部分智能檢測分選裝備與國際同類產品性能

66、相當，在各類農產品分選領域得到廣泛應用，也可推廣應用于諸多工業物料與工業產品以及物資回收領域的分級分選，未來市場空間較大。2014 年，公司產能利用率已達到 94%以上，產品的技術優勢和應用領域的不斷拓展，致使公司現有產能不能滿足未來發展需要。募集資金投資項目的順利實施，能夠有效緩解公司產能不足的壓力，突破產能瓶頸限制。雖然，目前智能檢測分選裝備市場需求旺盛，且公司對項目產品的市場定位與競爭力進行了可行性論證，對公司后續的研究開發、營銷與售后服務能力等方面均作出了合理安排。但是，如果智能檢測分選裝備市場發生重大變化，或者公司對上述投資項目的分析、預測與安排出現較大偏差，以及市場開拓措施未得到較

67、好的執行，均可能使本次募投項目新增產能面臨一定的消化風險。2、工業機器人及自動化成套裝備項目實施風險 公司擬以本次發行募集資金投資建設工業機器人及自動化成套裝備產業化基地。近年來，國內工業機器人市場規模不斷成長，2013 年銷量為全球第一。中國工業機器人及自動化成套裝備的市場空間巨大，未來將保持良好的增長趨勢。本公司已掌握了部分工業機器人產品技術，并完成了沖壓機器人、碼垛機器人、磁導航 AGV 及相關配套設備的研發。公司碼垛機器人產品于 2014 年實現銷售，與飼料加工、面粉加工等行業內的幾家企業簽署了供貨協議。公司對工業機器人應用前景、競爭格局、自身的技術實力與市場基礎等方面進行了充分的論證

68、，認為工業機器人及自動化成套裝備產業化項目的可行性較高。然而，由于本公司尚未規?；a與銷售工業機器人產品，工業機器人技術 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-24是否過關、產品是否被市場接受，以及本次募集資金投資項目的建設計劃能否按時完成、項目的實施過程和效果等均存在不確定性，都將對公司未來經營業績產生不確定的影響。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-25目 錄 目 錄 重大事項提示.4重大事項提示.4 一、本次發行方案.4 二、本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾.6 三、穩定股價的承諾.8 四、因招股說明書信息披露重大違規回購新股、購回股

69、份、賠償損失的相關承諾.13 五、持有公司 5%以上股份的股東關于持股意向及減持意向的承諾.15 六、本次發行相關中介機構的承諾.16 七、相關責任主體承諾事項未履行約束措施.17 八、利潤分配.19 九、主要風險要素.21 第一節 釋義.29第一節 釋義.29 一、普通術語.29 二、專業術語.31 第二節 概覽.36第二節 概覽.36 一、發行人簡介.36 二、發行人控股股東簡介.36 三、發行人的主要財務數據.36 四、本次發行情況.38 五、募集資金運用.38 第三節 本次發行概況.39第三節 本次發行概況.39 一、本次發行的基本情況.39 二、本次發行的有關機構.40 三、本次發行

70、的重要日期.42 第四節 風險因素.43第四節 風險因素.43 一、市場競爭風險.43 二、募集資金投資項目實施風險.44 三、新產品、新技術開發風險.45 四、人才風險.46 五、出口業務風險.47 六、稅收優惠政策變化風險.47 七、應收賬款發生壞賬的風險.48 八、盈利能力下降風險.48 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-26九、匯率風險.48 十、部分關鍵部件從國外廠商采購的風險.49 十一、外協加工風險.49 十二、資產規模及業務規模擴大可能引致的管理風險.49 十三、控股股東控制風險.49 第五節 發行人基本情況.50第五節 發行人基本情況.50 一、發行人基本情況.

71、50 二、發行人改制重組及設立情況.50 三、發行人股本的形成及其變化和重大資產重組情況.54 四、發行人設立時股東的出資、歷次資本變化的驗資情況及設立時股東投入資產的計量屬性 73 五、發行人組織結構.74 六、發行人控股和參股公司基本情況.77 七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人.78 八、發行人股本情況.82 九、發行人員工及其社會保障情況.85 十、發行人主要股東作出的重要承諾及其履行情況.87 第六節 業務和技術.88第六節 業務和技術.88 一、發行人的主營業務與主要產品.88 二、發行人所處行業基本情況.95 三、發行人在行業中的競爭地位.134 四、發行

72、人主營業務具體情況.148 五、主要固定資產及無形資產.163 六、特許經營權.170 七、公司技術情況.170 八、境外經營情況.184 九、主要產品質量控制情況.184 十、安全生產、環境保護情況.186 十一、發行人名稱冠有“科技”的依據.187 第七節 同業競爭和關聯交易.188第七節 同業競爭和關聯交易.188 一、同業競爭.188 二、關聯交易.190 第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.198第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.198 一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況.198 二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持股情況.

73、202 三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員其他對外投資.203 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-27四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.203 五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況.203 六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系情況.204 七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議及承諾情況.204 八、董事、監事、高級管理人員的任職資格.204 九、董事、監事、高級管理人員最近三年的變動情況.205 第九節 公司治理.207第九節 公司治理.207 一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制

74、度的建立健全及運行情況.207 二、報告期內公司遵守法律、法規的情況.229 三、報告期內公司資金占用和對外擔保情況.229 四、公司管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.229 五、發行人對外投資和擔保事項的政策及制度安排.230 六、公司保護投資者權益方面的政策及制度安排.232 第十節 財務會計信息.234第十節 財務會計信息.234 一、財務報表.234 二、財務報表的編制基礎.237 三、主要會計政策和會計估計.238 四、主要稅項情況.254 五、非經常性損益.255 六、固定資產情況.256 七、對外投資情況.256 八、無形資

75、產情況.257 九、主要債項.257 十、所有者權益.259 十一、現金流量.259 十二、報表附注重要事項.260 十三、公司財務指標.260 十四、盈利預測情況.262 十五、資產評估情況.262 十六、歷次驗資情況.262 第十一節 管理層討論與分析.263第十一節 管理層討論與分析.263 一、公司財務狀況分析.263 二、盈利能力分析.281 三、現金流量分析.305 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-28四、資本性支出.308 五、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.308 第十二節 業務發展目標.311第十二節 業務發展目標.311 一、公司發展規劃.311 二、

76、上述業務發展計劃與現有業務的關系.313 三、本次募集資金運用對實現業務發展目標的作用.314 四、公司擬訂規劃所依據的假設條件.315 五、公司實施規劃面臨的主要困難.315 六、公司為確保規劃實施擬采用的方式、方法或途徑.316 第十三節 募集資金運用.318第十三節 募集資金運用.318 一、本次發行股票募集資金使用概況.318 二、本次募集資金擬投資項目情況.319 三、募集資金投資項目新增固定資產、無形資產折舊攤銷對公司經營業績的影響.351 四、募集資金運用對經營成果和財務狀況的影響.352 第十四節 股利分配政策.354第十四節 股利分配政策.354 一、最近三年股利分配政策.3

77、54 二、本次發行后的利潤分配計劃考慮因素及決策程序.355 三、發行前滾存利潤安排.359 第十五節 其他重要事項.360第十五節 其他重要事項.360 一、信息披露和投資者關系的負責部門及人員.360 二、重大合同.360 三、對外擔保情況.364 四、重大訴訟或仲裁事項.365 第十六節 有關聲明.366第十六節 有關聲明.366 一、公司全體董事、監事、高級管理人員聲明.366 二、保薦人(主承銷商)聲明.368 三、發行人律師聲明.369 四、審計機構聲明.370 五、資產評估機構聲明.371 六、驗資機構聲明.372 備查文件.373 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1

78、-29 第一節 釋義 第一節 釋義 招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有如下特定意義：一、普通術語 一、普通術語 公司、本公司、股份公司、泰禾光電、發行人 指 合肥泰禾光電科技股份有限公司 控股股東、實際控制人 指 許大紅先生 泰禾有限 指 合肥泰禾光電科技有限公司，系發行人的前身，后整體變更為發行人 桑夏光電 指 合肥桑夏光電設備有限公司，泰禾有限 2007 年 7月之前的名稱 桑美光電 指 合肥桑美光電科技有限公司，曾用名“合肥桑美光電科技集團有限公司”明瑞電氣 指 合肥明瑞電氣有限公司，系發行人之關聯方 正茂創投 指 浙江正茂創業投資有限公司，系發行人之發起人、股東 海達創投 指

79、 天津海達創業投資管理有限公司，系發行人之發起人、股東 精益投資 指 新疆精益股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人之發起人、股東 海達鼎興 指 寧波海達鼎興創業投資有限公司，系發行人之發起人、股東 機器人四大家族 指 瑞士 ABB、德國 KUKA、日本 FANUC、日本 YASKAWA 4家機器人供應商 智能檢測分選裝備國際領先企業 指 以日本佐竹、瑞士布勒、日本安西、韓國大原、美國凱技、挪威陶朗集團、德國梅特勒-托利多等為代表的企業 美亞光電 指 合肥美亞光電技術股份有限公司，深圳證券交易所上市公司（002690.SZ）合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-30中科光電 指 安徽

80、中科光電色選機械有限公司 捷迅光電 指 安徽捷迅光電技術有限公司 沈陽新松 指 沈陽新松機器人自動化股份有限公司，國內創業板上市公司（300024.SZ）廣州數控 指 廣州數控設備有限公司 埃夫特 指 安徽埃夫特智能裝備有限公司 博實股份 指 哈爾濱博實自動化股份有限公司,深圳證券交易所上市公司（002698.SZ）智云股份 指 大連智云自動化裝備股份有限公司，國內創業板上市公司（300097.SZ）藍英裝備 指 沈陽藍英工業自動化裝備股份有限公司，國內創業板上市公司（300293.SZ）可比上市公司 指 本招股說明書“管理層討論與分析”部分選擇的，用于財務分析比較的幾家上市公司，包括美亞光電

81、、沈陽新松、博實股份、智云股份和藍英裝備 IFR 指 International Federation of Robotics（國際機器人聯合會）的縮寫 CRIA 指 China Robot Industry Alliance（中國機器人產業聯盟）的縮寫 保薦人、保薦機構、主承銷商 指 東方花旗證券有限公司 本次發行律師、發行人律師 指 北京市中倫律師事務所 申報會計師、華普天健 指 華普天健會計師事務所（特殊普通合伙）及其前身華普天健會計師事務所（北京）有限公司 中水致遠 指 中水致遠資產評估有限公司 本次發行并上市 指 合肥泰禾光電科技股份有限公司申請首次公開發行股票并上市 公司章程指合肥

82、泰禾光電科技股份有限公司章程，包括截 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-31至本招股說明書簽署之日的所有修正案公司章程（草案）指經發行人 2015 年第一次臨時股東大會審議通過，上市后啟用的合肥泰禾光電科技股份有限公司章程（草案）股東大會議事規則 指合肥泰禾光電科技股份有限公司股東大會議事規則董事會議事規則指合肥泰禾光電科技股份有限公司董事會議事規則監事會議事規則指合肥泰禾光電科技股份有限公司監事會議事規則關聯交易管理辦法 指合肥泰禾光電科技股份有限公司關聯交易管理辦法獨立董事工作制度 指合肥泰禾光電科技股份有限公司獨立董事工作制度招股說明書 指 發行人最終經簽署的作為申請文件上

83、報的合肥泰禾光電科技股份有限公司首次公開發行股票（A 股）招股說明書（申報稿）審計報告 指 華普天健為發行人本次發行并上市出具的發行人最近三年審計報告 內控鑒證報告 指 華普天健為發行人本次發行并上市出具的“內部控制鑒證報告”上交所 指 上海證券交易所 證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 國家發改委、發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部、工業和信息化部 指 中華人民共和國工業和信息化部 基準日、報告期期末 指 2014 年 12 月 31 日 報告期 指 2012 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日的期間 元、萬元 指 分別指人民幣元、萬元 二

84、、專業術語 二、專業術語 智能裝備 指 指具有感知、決策、執行功能的高端裝備，是先進制造技術、信息技術和智能技術的集成和深度融合 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-32智能檢測分選裝備 指 圍繞信息采集（感知）、信息分析與處理（決策）、執行三個技術環節進行構建的，用于檢測待選物料中的雜質、不合格品，并進行自動剔除、分選的裝備。該裝備檢測的依據包括物料的顏色、尺寸、形狀、表面缺陷、密度、內部構造、組成成分等多種特征。智能檢測分選裝備屬于典型的智能裝備，具備感知、決策、執行的功能。本招股書中，也簡稱為分選裝備 色選機 指 智能檢測分選裝備的一種，以檢測物料顏色的差別作為分選、剔除的依

85、據 工業機器人 指 由操作機、控制器、伺服驅動系統和傳感裝置構成的一種仿人操作、自動控制、可重復編程、能在三維空間完成各種作業的光機電一體化生產裝備，特別適合于多品種、變批量的柔性生產。工業機器人屬于典型的智能裝備，具備感知、決策、執行的功能 機器視覺 指 用機器代替人眼來做測量和判斷。機器視覺技術是一門涉及人工智能、計算機科學、圖像處理、模式識別等諸多領域的交叉學科 傳感器 指 能感受特定的被測量對象，并按照一定的規律轉換成可用信號的器件或裝置，通常由敏感元件和轉換元件組成。傳感器是智能檢測分選裝備、工業機器人實現感知功能的重要組件 光電分選裝備 指 以光電二極管為傳感器的分選裝備 CCD

86、指 Charge Coupled Device 的縮寫，電荷耦合元件，是一種半導體器件，能夠把光信號轉化為電信號 CMOS 指 Complementary Metal Oxide Semiconductor 的縮寫，互補金屬氧化物半導體，是一種半導體器件，能夠把光信號轉化為電信號 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-33CCD 分選裝備 指 以 CCD 為傳感器的分選裝備，本招股書中又稱 CCD智能檢測分選裝備 分選精度（或選凈率）指 物料經分選后，其取樣合格品中剔除異色顆粒后的質量與取樣合格品質量的比值，以百分數表示 帶出比 指 分選剔除中異色顆粒與分選剔除中帶出的合格顆粒的比值

87、 信噪比 指 有用信號功率與噪聲功率之比，常用分貝數表示 R 指 本公司用以區分智能檢測分選裝備大小型號的標識，一個 R 代表一塊料槽 碼垛機器人 指 用于碼垛的工業機器人產品，可按照要求的編組方式和層數，完成對袋體、箱體等各種物品的自動碼垛 沖壓機器人 指 用于沖床上下料的工業機器人產品 AGV 指 Automatic Guided Vehicle，移動機器人的縮寫 AGVS 指 Automatic Guided Vehicle System 的縮寫，由多臺移動機器人組成的移動機器人系統，可形成一個功能網絡，實現系統的有效運行 機器人密度 指 衡量工業機器人普及程度的指標，通常以每萬名工人擁

88、有的機器人數量來表示 3C 認證 指 全稱為“中國強制性產品認證”（China Compulsory Certification），它是我國政府為保護消費者人身安全和國家安全、加強產品質量管理、依照法律法規實施的一種產品合格評定制度 CE 認證 指 是一種安全認證標志，代表歐洲統一認證標識（Conformite Europeenne），凡是貼有“CE”標志的產品就可在歐盟各成員國內銷售 ETL 認證 指 ETL 是北美最具活力的安全認證標志，獲得 ETL 標志的產品代表滿足北美的強制標準，可進入北美市場銷售 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-34PDM 指 產品數據管理（Prod

89、uct Data Management）。PDM是用來管理所有與產品相關信息（包括零件信息、配置、文檔、CAD 文件、結構、權限信息等）和所有與產品相關過程（包括過程定義和管理）的系統DSP 指 數字信號處理(Digital Signal Processing)，是一種通過使用數學技巧執行轉換或提取信息，來處理現實信號的方法，這些信號由數字序列表示 FPGA 指 FPGA（Field-Programmable Gate Array），即現場可編程門陣列，是作為專用集成電路（ASIC）領域中的一種半定制電路而出現的，既解決了定制電路的不足，又克服了原有可編程器件門電路數有限的缺點 SOPC 指

90、System On Programmable Chip 的縮寫，即可編程的片上系統 SOC 指 System on Chip 的縮寫，將電子系統集成在一個芯片中 LED 指 Light-emitting Diode(發光二極管)的縮寫 RGB 指 RGB 色彩模式，是工業界的一種顏色標準,R 表示紅色（Red）、G 表示綠色（Green）、B 表示藍色（Blue）HSV 指 HSV 顏色模型 HSV(Hue,Saturation,Value),是根據顏色的直觀特性創建的一種顏色空間 Lab 指 Lab 顏色模型，由三個要素組成，一個要素是亮度（L），a 和 b 是兩個顏色通道 幀 指 影像動畫

91、中最小單位的單幅影像畫面,相當于電影膠片上的每一格鏡頭。一幀就是一副靜止的畫面,連續的幀就形成動畫,如電視圖像等 ODM 指 Original design manufacture(原始設計商)的縮寫。ODM 是指某制造商設計出某產品后，在某些情況下可能會被另外一些企業看中，要求配上后者的 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-35品牌名稱來進行生產，或者稍微修改一下設計來生產。承接設計制造業務的制造商被稱為 ODM 廠商，其生產出來的產品就是 ODM 產品 本招股說明書中部分合計數與各分項數值之和如存在尾數上的差異，均為四舍五入原因造成。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-

92、1-36第二節 概覽 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介 一、發行人簡介 中文名稱：合肥泰禾光電科技股份有限公司 英文名稱：Hefei Taihe Optoelectronic Technology Co.,Ltd.法定代表人：許大紅 注冊地址：合肥經濟技術開發區桃花工業園拓展區方興大道與玉蘭大道交口 注冊資本：5,697 萬元 發行人的主營業務：研發、生產和銷售智能檢測分選裝備與工業機器人。二、發行人控股股東簡介 二、發行人控股股東簡介 發行人控股股東為許大紅先生，其基本情況如下：姓名 國籍 是否有永久境外居留權

93、居民身份證號碼 住址 姓名 國籍 是否有永久境外居留權 居民身份證號碼 住址 許大紅 中國 無 3401221976*6016 肥西縣花崗鎮 三、發行人的主要財務數據 三、發行人的主要財務數據（一）資產負債表主要數據（一）資產負債表主要數據 單位：萬元 項 目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 項 目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 流動資產 22,293.73 19,485.41 14,524.57 固定資產 3,232.15 2,963.33 2,339.83 無形資產 1,567.28 734.69 753.42 資產總額

94、 31,772.70 24,650.46 17,934.67 流動負債 6,838.36 5,920.87 4,050.98 負債總額 6,850.23 5,934.50 4,066.38 股東權益 24,922.46 18,715.96 13,868.30 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-37（二）利潤表主要數據（二）利潤表主要數據 單位：萬元 項 目 2014 年 2013 年 2012 年 項 目 2014 年 2013 年 2012 年 營業收入 27,302.97 21,014.19 14,181.74 營業利潤 7,271.03 5,929.29 4,097.37

95、利潤總額 8,436.66 6,899.23 4,654.66 凈利潤 7,270.22 5,914.51 3,983.22 扣除非經常性損益后歸屬母公司所有者的凈利潤 6,980.08 5,415.95 3,682.48 （三）現金流量表主要數據（三）現金流量表主要數據 單位：萬元 項 目 2014 年 2013 年 2012 年 項 目 2014 年 2013 年 2012 年 經營活動產生的現金流量凈額 5,656.98 5,358.12 3,609.12 投資活動產生的現金流量凈額-3,822.11 -1,768.74 -1,644.39 籌資活動產生的現金流量凈額-1,139.40

96、-1,139.40 5,113.22 匯率變動對現金流量的影響-3.30 -1.98 -現金及現金等價物凈增加額 692.17 2,447.99 7,077.95 （四）主要財務指標（四）主要財務指標 項目 項目 2014 年2014 年/2014.12.31/2014.12.312013 年/2013 年/2013.12.31 2013.12.31 2012 年/2012 年/2012.12.31 2012.12.31 流動比率（倍）3.26 3.29 3.59 速動比率（倍）2.59 2.65 3.01 資產負債率（母公司）21.56%24.07%22.67%應收賬款周轉率（次）6.02

97、6.19 5.48 存貨周轉率（次）3.11 3.45 3.79 每股凈資產（元股）4.37 3.29 2.43 每股經營活動產生的現金流量凈額（元）0.99 0.94 0.63 每股現金流量（元股）0.12 0.43 1.24 無形資產（土地使用權除外）占凈資產的比例 0.19%0.35%0.50%息稅折舊攤銷前利潤（萬元）8,970.03 7,301.36 4,926.81 利息保障倍數 不適用 不適用 136.23 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-38四、本次發行情況 四、本次發行情況 1、股票種類：人民幣普通股（A 股）2、每股面值：人民幣 1.00 元 3、發行數量：

98、本次公司公開發行新股【】萬股，公司現有股東公開發售股份【】萬股，兩者合計不低于本次發行后總股本的 25%。其中，擬公開發行新股不超過 1,899 萬股；公司現有股東擬公開發售不超過 600 萬股，且不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，股東公開發售股份所得資金不歸公司所有。本次新股發行與公司股東公開發售股份的最終數量，由公司與保薦人（主承銷商）協商共同確定。4、每股發行價格：【】元（通過向詢價對象進行初步詢價，由公司和主承銷商根據初步詢價的結果協商確定發行價格；或根據中國證監會認可的其他方式確定發行價格；公司股東公開發售股份的價格與公司公開發行新股的價格相同）。5、

99、發行方式：采用網下向詢價對象配售和網上按市值申購定價發行相結合的方式或中國證監會認可的其他方式。6、發行對象：符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開立（A 股）股票賬戶的境內自然人、法人和證券投資基金等（國家法律法規禁止購買者除外）。五、募集資金運用 五、募集資金運用 公司本次股票發行募集資金運用情況如下：單位：萬元 分期投資額 分期投資額 項目名稱 項目投資 總額 第一年 第二年 備案文號 項目名稱 項目投資 總額 第一年 第二年 備案文號 肥西縣發改委發改中字【2014】148 號 智能檢測分選裝備擴建項目 21,575.0912,932.308,642.79肥西縣環保局肥環建審【2014

100、】163 號 肥西縣發改委發改中字【2014】149 號 工業機器人及自動化成套裝備產業化項目 13,688.918,161.475,527.44肥西縣環保局肥環建審【2014】244 號 肥西縣發改委發改中字【2014】147 號 研發中心建設項目 13,460.5313,460.53肥西縣環保局肥環建審【2014】162 號 營銷服務體系建設項目 4,227.882,402.861,825.02肥西縣發改委發改投資字【2014】100 號 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-39第三節 本次發行概況 第三節 本次發行概況 一、本次發行的基本情況 一、本次發行的基本情況 1 股票

101、種類 人民幣普通股（A 股）2 每股面值 人民幣 1.00 元 3 發行股數 本次公司公開發行新股【】萬股，公司現有股東公開發售份【】萬股，兩者合計不低于本次發行后總股本的 25%。其中，擬公開發行新股不超過 1,899 萬股；公司現有股東擬公開發售不超過【600】萬股老股，且不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，股東公開發售股份所得資金不歸公司所有。本次新股發行與公司股東公開發售股份的最終數量，由公司與保薦人（主承銷商）協商共同確定。4 發行價格【】元/股 5 發行市盈率【】倍（每股收益按照經審計的 20【】年度扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本

102、計算）6 每股凈資產 發行前為 4.37 元/股（按 2014 年 12 月 31 日經審計的財務數據測算）；發行后為【】元/股（按照 20【】年12 月31日經審計的凈資產加上本次預計募集資金凈額測算）7 發行市凈率【】倍（按發行后每股凈資產計算）8 發行方式 采用網下向詢價對象配售和網上按市值申購定價發行相結合的方式或中國證監會認可的其他方式 9 發行對象 符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開立（A 股）股票賬戶的境內自然人、法人和證券投資基金等（國家法律法規禁止購買者除外）10 承銷方式 由東方花旗為主承銷商的承銷團以余額包銷方式承銷 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-4

103、011 募集資金 預計總額為【】萬元，凈額為【】萬元 12 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，具體構成如下：承銷保薦費用【】萬元、審計費用【】萬元、律師費用【】萬元、評估費用【】萬元、信息披露及路演推介費用【】萬元 二、本次發行的有關機構 二、本次發行的有關機構（一）發行人（一）發行人 名稱：合肥泰禾光電科技股份有限公司 法定代表人：許大紅 注冊地址：合肥市經濟技術開發區桃花工業園拓展區方興大道與玉蘭大道交口 電話：0551-63751266 傳真：0551-63751266 聯系人：黃慧麗（二）保薦人（主承銷商）（二）保薦人（主承銷商）名稱：東方花旗證券有限公司 法定代表人：潘鑫軍

104、注冊地址：上海市黃浦區中山南路318號東方國際金融廣場24層 電話：021-23153888 傳真：021-23153500 保薦代表人：羅紅雨、孫曉青 項目協辦人：翁子涵 項目組其他成員：劉傳運、秦嘉偉、張慧學（三）發行人律師（三）發行人律師 名稱：北京市中倫律師事務所 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-41負責人：張學兵 注冊地址：北京市建國門外大街甲6號SK大廈36-37層 電話：010-59572288 傳真：010-65681838 經辦律師：郭克軍、魏海濤、姚啟明（四）審計機構（四）審計機構 名稱：華普天健會計師事務所(特殊普通合伙)執行事務合伙人：肖厚發 注冊地址：

105、北京市西城區阜成門外大街22號外經貿大廈920-926 電話：010-66001391 傳真：010-66001392 經辦注冊會計師：廖傳寶、胡乃鵬、鮑光榮（五）驗資機構（五）驗資機構 名稱：華普天健會計師事務所(特殊普通合伙)執行事務合伙人：肖厚發 注冊地址：北京市西城區阜成門外大街22號外經貿大廈920-926 電話：010-66001391 傳真：010-66001392 經辦注冊會計師：朱宗瑞、宋文、鄭婷婷（六）資產評估機構（六）資產評估機構 名稱：中水致遠資產評估有限公司 法定代表人：肖力 注冊地址：北京市海淀區大鐘寺十三號華杰大廈6層C9 電話：010-62155866 傳真：0

106、10-62196466 經辦資產評估師：張旭軍、陳大海 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-42（七）股票登記機構（七）股票登記機構 名稱：中國證券登記結算有限公司上海分公司 注冊地址：上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈36樓 電話：021-58708888 傳真：021-58899400（八）擬上市證券交易所（八）擬上市證券交易所 名稱：上海證券交易所 法定代表人：黃紅元 注冊地址：上海市浦東南路528號證券大廈 電話：021-68808888 傳真：021-68804868（九）主承銷商收款銀行（九）主承銷商收款銀行 開戶行：中國工商銀行上海市分行第二營業部 戶名：東

107、方花旗證券有限公司 收款賬號：1001190729013330090 上述中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員同發行人之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。三、本次發行的重要日期 三、本次發行的重要日期 詢價推介時間 定價公告時間 申購日期和繳款日期 股票上市日期 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-43 第四節 風險因素 第四節 風險因素 投資者在評估公司的投資價值時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述各項風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素依次發生。一、市場競爭風險 一、市場競爭風險（一）智

108、能檢測分選裝備領域的競爭風險（一）智能檢測分選裝備領域的競爭風險 公司在智能檢測分選裝備領域的主要競爭對手包括瑞士布勒、日本佐竹、日本安西、韓國大原、美國凱技、挪威陶朗、德國梅特勒-托利多等國際先進生產企業，以及國內的美亞光電、中科光電、捷迅光電等企業。雖然國內部分智能檢測分選裝備產品技術含量達到全球先進水平，但是由于我國加工工業基礎較落后，國產智能檢測分選裝備的穩定性方面與國際知名品牌存在著一定差距；在照明技術、成像技術、圖像處理技術、物料輸送技術、系統集成技術、大尺寸物料分選技術等方面，國內企業還有較大的提升空間。智能檢測分選裝備技術含量較高，并且行業技術水平正處于快速提升階段，國內企業如

109、果不能持續加大研發投入，提高產品的技術含量與分選效果、拓展應用領域，并盡快提高產品的穩定性，將在與國際知名品牌的市場競爭中處于不利的地位。本公司作為國內智能檢測分選裝備行業新崛起的品牌，與國際知名品牌相比，需要在研發能力、技術水平方面縮小差距，也需要進一步提高品牌的全球影響力；在與國內領先品牌的競爭中，本公司在生產規模、部分應用領域的品牌知名度方面存在一定的差距。公司如果今后不能通過持續研發提升產品技術含量、擴大生產規模并增強資金實力、全面提高品牌知名度，將面臨較大的市場競爭風險。（二）工業機器人及自動化成套裝備領域的競爭風險（二）工業機器人及自動化成套裝備領域的競爭風險 中國機器人行業面臨以

110、瑞士 ABB、德國 KUKA、日本 FANUC、日本 YASKAWA 為代表的國際機器人巨頭的競爭。公司在國內的主要競爭對手是沈陽新松、廣州數控、埃夫特等國內機器人行業的領先企業。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-44中國已經成為全球的制造業基地，但是中國制造業需要改變傳統的發展模式，轉型升級迫在眉睫。隨著中國制造業的轉型升級，國內企業對工業機器人及自動化成套裝備的需求不斷增加，國際機器人知名品牌紛紛進入中國市場。國內工業機器人及自動化成套裝備的發展歷史較短，在研發能力、技術水平、生產能力、產品性能方面，與國際工業機器人知名品牌之間存在較大的差距。因此，國內工業機器人及自動化成套

111、裝備企業面臨國際知名品牌帶來的巨大競爭壓力。本公司進入工業機器人及自動化成套裝備的時間較短，與國際知名品牌、國內領先企業相比，本公司在研發、技術、生產、規模、品牌知名度方面均存在一定的差距。本公司如果不能提升研發能力，加大市場開拓力度，擴大經營規模，增強資本實力，將面臨較大的市場競爭風險。二、募集資金投資項目實施風險 二、募集資金投資項目實施風險（一）智能檢測分選裝備擴建項目產能消化風險（一）智能檢測分選裝備擴建項目產能消化風險 本次募集資金投資項目中的智能檢測分選裝備擴建項目，其產品具有技術先進、性價比高、市場前景好等優勢，代表了當前國內智能檢測分選裝備的先進水平，且公司已對募集資金投資項目

112、進行了認真的市場調查及嚴格的可行性論證。募集資金投資項目建成后，公司智能檢測分選裝備產能將增加 2,300 臺，較目前產能有大幅提升。由于公司智能檢測分選裝備產品性能在國內處于先進水平，部分智能檢測分選裝備與國際同類產品性能相當，在各類農產品分選領域得到廣泛應用，也可推廣應用于諸多工業物料與工業產品以及物資回收領域的分級分選，未來市場空間較大。2014 年，公司產能利用率已達到 94%以上，產品的技術優勢和應用領域的不斷拓展，致使公司現有產能不能滿足未來發展需要。募集資金投資項目的順利實施，能夠有效緩解公司產能不足的壓力，突破產能瓶頸限制。雖然，目前智能檢測分選裝備市場需求旺盛，且公司對項目產

113、品的市場定位與競爭力進行了可行性論證，對公司后續的研究開發、營銷與售后服務能力等方面均作出了合理安排。但是，如果智能檢測分選裝備市場發生重大變化，或者公司對上述投資項目的分析、預測與安排出現較大偏差，以及市場開拓措施未得到較好的執行，均可能使本次募投項目新增產能面臨一定的消化風險。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-45（二）工業機器人及自動化成套裝備項目實施風險（二）工業機器人及自動化成套裝備項目實施風險 公司擬以本次發行募集資金投資建設工業機器人及自動化成套裝備產業化基地。近年來，國內工業機器人市場規模不斷成長，2013 年銷量為全球第一。中國工業機器人及自動化成套裝備的市場空

114、間巨大，未來將保持良好的增長趨勢。本公司已掌握了部分工業機器人產品技術，并完成了沖壓機器人、碼垛機器人、磁導航 AGV 及相關配套設備的研發。公司碼垛機器人產品于 2014 年實現銷售，與飼料加工、面粉加工等行業內的幾家企業簽署了供貨協議。公司對工業機器人應用前景、競爭格局、自身的技術實力與市場基礎等方面進行了充分的論證，認為工業機器人及自動化成套裝備產業化項目的可行性較高。然而，由于本公司尚未規?；a與銷售工業機器人產品，工業機器人技術是否過關、產品是否被市場接受，以及本次募集資金投資項目的建設計劃能否按時完成、項目的實施過程和效果等均存在不確定性，都將對公司未來經營業績產生不確定的影響。

115、三、新產品、新技術開發風險 三、新產品、新技術開發風險 智能檢測分選裝備行業、工業機器人及自動化成套裝備行業屬于典型的高新技術行業，涉及光學工程、電子科學、計算機科學、控制科學、機械工程、系統科學、模式識別與人工智能等眾多技術門類，且需要將上述各類技術合理地集成應用于裝備中。行業內企業需要不斷加大研發投入，才可能在競爭中取得并保持技術優勢地位。公司一直高度重視基礎研發與技術應用，通過研發新技術、應用新技術、開發新產品等手段來提高公司的技術競爭力，目前在國內智能檢測分選裝備行業中擁有了一定的技術優勢，也開發出一系列的工業機器人產品。但是，如果公司未來不能準確把握行業技術的發展趨勢，在技術研發與產

116、品開發上不能持續創新，可能會導致公司技術落后于國內外主要競爭對手，將會給公司的持續發展帶來一定風險。同時，公司所在行業涉及技術種類較多，需要較多研發人員，也需要投入較多研發資金與設備，如果公司在研發方向、策略、方法、路徑等方面出現差錯，可能出現新產品、新技術開發失敗的風險，從而給公司的發展與經營帶來不利影響。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-46四、人才風險 四、人才風險（一）核心技術人員依賴風險（一）核心技術人員依賴風險 智能檢測分選裝備、工業機器人及自動化成套裝備的研發、制造屬于技術、知識密集型產業。高新技術及產品的研發很大程度上依賴于專業人才，特別是核心技術人員。公司的核心

117、技術人員近年來保持穩定，為公司技術優勢的積累與保持做出了重要貢獻，也是公司未來持續創新和保持技術競爭力的關鍵因素。石江濤先生、顏天信先生與唐麟先生作為公司研發團隊的領軍人物，同時亦是公司主要股東（石江濤配偶為公司主要股東）與核心管理團隊成員，均自愿承諾本次發行上市后的 36 個月內不減持或由公司回購其所持有的公司股份。因此，主要核心技術人員的自身利益與公司利益保持高度一致。但是，隨著行業內人才競爭的加劇，若出現掌握公司技術機密的核心技術人員流失的狀況，將會影響公司的持續研發能力，甚至可能造成公司的核心技術泄密。（二）人才流失風險（二）人才流失風險 智能檢測分選裝備、工業機器人及自動化成套裝備生

118、產企業，對技術人員、銷售人員、售后人員的要求較高。公司技術人員掌握著公司產品技術的各個環節，大批熟練技術員工也在工藝改進、裝備研制和質量控制等方面積累了寶貴的經驗。技術人員的技術水平與研發能力也是公司維系核心競爭力的關鍵，如果技術人員流失，則會對公司的技術研發以及可持續發展帶來不利影響。此外，隨著公司募集資金建設項目的投入，公司將需要更多的高素質人才，能否吸引并留住足夠的技術人才，對公司的持續發展至關重要。由于產品的特性，智能檢測分選裝備、工業機器人及自動化成套裝備需要進行技術營銷，對銷售人員的素質要求較高。擁有一支強大的銷售隊伍成為行業內企業競爭力的重要決定因素之一。智能檢測分選裝備、工業機

119、器人及自動化成套裝備技術含量較高，需要售后服務人員對客戶進行針對性的使用培訓。由于使用周期較長，裝備使用過程中，可能出現故障，需要售后服務人員及時、準確地為客戶排除故障，否則影響客戶的生產與經濟效益。因此，銷售人員與售后服務隊伍的穩定，對智能檢測分選裝備、工業機器人及自動化成套裝備生產企業也非常 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-47重要。如果出現銷售與售后服務人員非正常流失，將對公司的發展不利。五、出口業務風險 五、出口業務風險 由于具有較高的性價比優勢，近年來公司產品出口到亞洲、美洲的多個國家和地區，出口數量持續增長。2012 年、2013 年和 2014 年，產品出口銷售收

120、入分別為 6,806.67 萬元、9,714.88 萬元和 12,543.28 萬元，占主營業務收入的比例分別為 48.64%、46.65%和 46.41%。從報告期情況來看，出口產品比內銷產品具有更高的毛利率水平，對公司利潤貢獻較大?，F階段，中國鼓勵智能檢測分選裝備等機電產品的出口，實行出口增值稅“免、抵、退”政策。公司產品主要出口國家和地區未對智能檢測分選裝備設置進口數量限制和特別關稅等貿易保護措施，多數國家對進口該類產品實施鼓勵與支持的政策。但是，如果發生國際政治經濟危機、進口國社會經濟動蕩或者未來進口國貿易政策、中國出口增值稅政策發生重大不利變化，或者出口產品毛利下降、匯率變化導致的價

121、格競爭力下降等情況，都將可能對公司產品出口業務造成不利影響，進而影響公司經營業績。六、稅收優惠政策變化風險 六、稅收優惠政策變化風險 公司為國家高新技術企業，報告期內各年均享受15%的所得稅稅率優惠政策。根據高新技術企業認定管理辦法的規定，高新技術企業資格自頒發證書之日起有效期為三年，在期滿前可以提出復審，通過復審的高新技術企業資格有效期為三年。如果以后不能通過高新技術企業資格復審，則將無法享受所得稅優惠政策，公司以后年度的凈利潤將受到影響。公司于 2009 年通過軟件企業資格認定，并持續通過年審。根據財政部、國家稅務總局關于軟件產品增值稅政策的通知（財稅2011100 號）等規定，經主管稅務

122、機關審核，報告期內本公司開發生產銷售的嵌入式軟件產品享受增值稅即征即退的優惠政策，即：對本公司銷售自行開發生產的軟件產品，按 17%的法定稅率征收增值稅后，對增值稅實際稅負超過 3%的部分實行即征即退。如果今后國家對軟件產品的稅收優惠政策發生變化或者公司不再符合軟件企業條件，公司經營業績將受到一定的不利影響。報告期內，公司外銷收入金額較高，且色選機（智能檢測分選裝備）產品一 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-48直享受出口增值稅“免、抵、退”政策。如果未來國家調整智能檢測分選裝備的出口增值稅政策，可能會對公司的出口業務及經營產生不利影響。七、應收賬款發生壞賬的風險 七、應收賬款發

123、生壞賬的風險 截至 2014 年 12 月 31 日，公司應收賬款賬面余額為 5,142.94 萬元，凈額為4,835.82 萬元，應收賬款凈額占期末凈資產和總資產的比例為 19.40%和 15.22%；從賬齡結構來看，一年以內的應收賬款余額為 4,716.46 萬元，占應收賬款賬面余額的比重為 91.71%。公司應收賬款主要為產品質量保證金及部分尾款，產品質保期一般為一年，在質保期滿后，客戶需要按照合同約定向公司支付質保金。報告期內，質保金和尾款收回情況較好。報告期各期末，公司已遵循謹慎性原則，在各期末對應收賬款提取了較為充分的壞賬準備，但是不能排除未來發生壞賬風險的可能。八、盈利能力下降風

124、險 八、盈利能力下降風險（一）行業毛利率下降風險（一）行業毛利率下降風險 由于技術含量高，市場需求旺盛，智能檢測分選裝備毛利率一直處于較高水平。報告期內，本公司的毛利率水平均較高，且處于增長趨勢。但是，由于市場競爭激烈等因素的影響，未來智能檢測分選裝備行業的毛利率存在下降的可能。（二）公司凈資產收益率下降風險（二）公司凈資產收益率下降風險 本次發行完成后，公司凈資產與固定資產將大幅增加。鑒于募集資金擬投資項目需要一定的建設期和達產期，建成達產后方能產生效益，公司凈利潤的增長在短期內不能與公司凈資產增長保持同步，在一段時間內將導致凈資產收益率較以前年度有所下降，產生凈資產收益率下降的風險。九、匯

125、率風險 九、匯率風險 2012 年、2013 年和 2014 年，公司外銷金額分別為 6,806.67 萬元、9,714.88萬元和 12,543.28 萬元。主要境外市場為南亞、東南亞、北美等國家和地區，出口產品以美元結算。因此，如果外匯匯率波動較大，將給公司的經營帶來一定的風險。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-49十、部分關鍵部件從國外廠商采購的風險 十、部分關鍵部件從國外廠商采購的風險 由于我國相關產業發展滯后制約，為了保證產品質量，公司生產智能檢測分選裝備、工業機器人所需的少數核心部件需要從國外廠商采購或者由國外廠商在國內的代理機構提供。公司從國外進口及從國外廠商在國內

126、的代理機構采購產品主要為傳感器、電子元件、閥體、減速器與伺服電機等通用部件，且處于買方市場，但不存在對外方單一供應商依賴的情形。公司對部分核心部件也設計、安排了多種替代方案。但是，如果采購的核心部件不能按期到貨，將會對公司的生產經營產生不利影響。十一、外協加工風險 十一、外協加工風險 由于生產場地與設備限制，公司部分工序委托外協加工。2012 年、2013 年及 2014 年，公司通過外協加工的采購金額分別為 429.90 萬元、546.80 萬元和1,119.09 萬元，占公司同期采購總額的比例分別為 6.33%、5.31%和 9.43%，呈增長趨勢。如果外協企業的供應質量、價格發生較大變化

127、，尤其是不能按時、足額交貨，將會影響公司生產計劃與進度。十二、資產規模及業務規模擴大可能引致的管理風險 十二、資產規模及業務規模擴大可能引致的管理風險 本次發行成功以及募集資金投資項目建成投產后，公司的人員規模和資產規模將大幅增加，業務規模將迅速擴大，這對公司管理層的管理與協調能力提出了更高的要求。公司面臨能否建立與規模相適應的高效管理體系和管理團隊，以確保公司穩定、健康發展的風險。十三、控股股東控制風險 十三、控股股東控制風險 本次發行前，控股股東許大紅先生持有公司 50.6919%的股份。預計本次發行后，許大紅先生仍為公司的控股股東。因此，不能排除上市后，公司控股股東利用其控股地位，通過行

128、使表決權或其它方式對公司的經營決策、利潤分配、對外投資等進行控制，損害公司其他股東利益的可能性。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-50 第五節 發行人基本情況 第五節 發行人基本情況 一、發行人基本情況 一、發行人基本情況 注冊中文名稱 合肥泰禾光電科技股份有限公司 注冊英文名稱 Hefei Taihe Optoelectronic Technology Co.,Ltd.注冊資本 人民幣 5,697 萬元 法定代表人 許大紅 成立日期 2004 年 12 月 10 日 整體變更股份公司日期 2012 年 6 月 12 日 住所 合肥市經濟技術開發區桃花工業園拓展區方興大道與玉蘭大

129、道交口 郵政編碼 230601 聯系電話 0551-63751266 傳真號碼 0551-63751266 互聯網網址 http:/ 主營業務 光電、軟件、人工智能視覺、控制技術、機器人及系統的研發與轉讓；分選設備及配件、機器人及配件的制造、銷售；經營本企業自產產品及技術的出口業務和本企業所需的技術及機械設備、零配件、原輔材料進出口業務。（以上凡涉及許可的項目均憑許可證件經營）二、發行人改制重組及設立情況 二、發行人改制重組及設立情況（一）設立方式（一）設立方式 本公司系由合肥泰禾光電科技有限公司整體變更設立的股份有限公司。2012 年 5 月 18 日，合肥泰禾光電科技有限公司 2012 年

130、第三次臨時股東會決議同意公司整體變更為股份有限公司。泰禾有限全體股東作為發起人，以經華普天健審計的公司截至 2012 年4 月 30 日止的賬面凈資產 104,169,304.31 元(已扣除專項儲備 61,599.00 元)，按照 1:0.546898 的折股比例折合為 5,697 萬股，凈資產扣除股本后的部分計入股份公司的資本公積。2012 年 6 月 8 日，華普天健出具了“會驗字20121780 號”驗資報告，驗證各發起人認繳的出資已全 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-51部到位。2012 年 6 月 8 日，合肥泰禾光電科技股份有限公司召開 2012 年第一次臨時股東

131、大會暨創立大會通過設立股份公司的決議。2012 年 6 月 12 日，公司在合肥市工商行政管理局完成工商變更登記手續，并領取了注冊號為 340106000025377 的企業法人營業執照，法定代表人為許大紅，注冊資本和實收資本均為 5,697 萬元。（二）發起人（二）發起人 本公司發起人為泰禾有限截至 2012 年 6 月 8 日的全體股東。本公司變更設立時，發起人持有本公司的股份數量及比例如下：序號 發起人 股數（萬股）比例 序號 發起人 股數（萬股）比例 1 許大紅 2,882.52 50.5972%2 葛蘇徽 512.10 8.9889%3 顏天信 505.80 8.8784%4 唐麟

132、459.00 8.0569%5 正茂創投 279.00 4.8973%6 海達創投 237.60 4.1706%7 精益投資 226.80 3.9810%8 海達鼎興 183.60 3.2227%9 郭 芃 162.00 2.8436%10 吳建同 91.08 1.5987%11 黃慧麗 36.00 0.6319%12 許大剛 22.50 0.3949%13 陳中豪 9.00 0.1580%14 許夢生 4.50 0.0790%15 陳永華 4.50 0.0790%16 李 偉 4.50 0.0790%17 陳富廣 4.50 0.0790%18 楊 力 4.50 0.0790%19 瞿昊南 4

133、.50 0.0790%20 王成應 4.50 0.0790%21 陳萬翠 4.50 0.0790%22 丁紅霞 4.50 0.0790%合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-5223 武廷玉 4.50 0.0790%24 呂 敏 4.50 0.0790%25 夏 晉 4.50 0.0790%26 王理金 4.50 0.0790%27 鳳為金 3.60 0.0632%28 徐振亞 3.60 0.0632%29 衛功元 2.70 0.0474%30 許圣龍 2.70 0.0474%31 許正華 2.70 0.0474%32 王 海 2.70 0.0474%33 李春富 2.70 0.04

134、74%34 陳 惠 2.70 0.0474%35 黃 振 2.70 0.0474%36 王士良 2.70 0.0474%37 丁常榮 2.70 0.0474%合計 5,697.00 100.00%合計 5,697.00 100.00%（三）發行人成立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（三）發行人成立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司主要發起人為許大紅先生、葛蘇徽女士、顏天信先生和唐麟先生。在改制設立發行人前后，以上發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務均未發生變化，具體為持有泰禾有限（泰禾光電）的股權（股份）。（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事

135、的主要業務（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 發行人由泰禾有限整體變更設立，承繼了泰禾有限的全部資產與負債。整體變更前后，主要資產及業務未發生變化。發行人成立時的主要業務為人工智能視覺、智能檢測分選裝備、工業機器人的研發、生產與銷售，擁有包括土地使用權、房屋建筑物、機器設備、運輸設備、貨幣資金、存貨、商標、專利技術、軟件著作權等與研發、生產、銷售相關的完整資產體系。（五）改制前后發行人的業務模式及改制前后業務流程的關系（五）改制前后發行人的業務模式及改制前后業務流程的關系 發行人系由有限公司整體變更為股份公司，改制前后的業務模式和流程未發 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明

136、書 1-1-53生變化，詳見本招股說明書第六節“業務和技術”之“四、發行人主營業務具體情況”部分的相關內容。（六）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況（六）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 本公司主要發起人為許大紅先生、葛蘇徽女士、顏天信先生和唐麟先生。其中，許大紅先生、顏天信先生和唐麟先生在公司從事經營管理和研發工作，并在公司領取薪酬，在生產經營方面與本公司無其他關聯關系。葛蘇徽女士系公司董事、副總經理、總工程師石江濤先生之配偶，除前述關系與股權投資關系外，葛蘇徽女士與本公司不存在其他關聯關系。本公司自成立以來，在生產經營方面與主要發起

137、人完全分開，不存在依賴主要發起人的情形。關于發行人的主要關聯方和關聯交易，可詳見本招股說明書第七節“同業競爭和關聯交易”之“二、關聯交易”的有關內容。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 發行人系由泰禾有限整體變更設立，依法承繼了泰禾有限的所有資產、負債。截至本招股說明書簽署日，相關資產的產權變更程序已全部完成。（八）發行人資產完整及業務、人員、財務和機構獨立的情況（八）發行人資產完整及業務、人員、財務和機構獨立的情況 發行人在資產、人員、財務、機構、業務等方面與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業完全分開，具有完整的業務體系及面向市場獨立經營

138、的能力。1、資產獨立性 發行人股東的出資已經全部投入公司并辦理了相關產權變更手續。發行人擁有獨立于股東及其他關聯方的，經營所需的資產（包括但不限于商標、專利、軟件著作權、土地使用權、房產、生產加工設備、研發設備和其他生產輔助設備設施等），不存在與他人共同使用設備、技術的情況。發行人的資產與股東、其他關聯方或第三人之間產權界定清楚、劃分明確，具備獨立完整性。2、人員獨立性 本公司董事、監事、高級管理人員均嚴格按照公司法和公司章程的規定產生，不存在股東超越股東大會和董事會做出人事任免決定的情況。公司總經理、副總經理、總工程師、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員在公司專 合肥泰禾光電科技股份有限公

139、司招股說明書 1-1-54職工作并領取薪酬，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任職務，亦未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪。公司財務人員不存在在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職的情形。公司已按照國家有關法律規定建立了獨立的勞動、人事和分配管理制度，獨立進行勞動、人事及工資管理，公司人員獨立。3、財務獨立性 發行人設立了獨立的財務部門，配備專職財務人員，相關人員均未在任何其他單位兼職。根據現行會計制度及相關法規，結合公司實際情況，發行人制定了規范、獨立的財務會計制度，并建立了獨立的財務核算體系，能夠獨立做出財務決策。發行人已開設單獨的銀行賬戶，未與主要股東及其

140、他關聯方共用銀行賬戶。發行人作為獨立的納稅人，依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務，與主要股東及其他關聯方無混合納稅現象。4、機構獨立性 發行人建立了符合自身生產經營需要的組織機構且運行良好，各部門獨立履行其職能，負責公司的生產經營活動，其履行職能不受實際控制人及其他關聯方的干預。發行人的機構與股東之間不存在隸屬關系，亦不存在“混合經營、合署辦公”的情形。5、業務獨立性 除發行人外，發行人實際控制人未投資其他與發行人業務相同或相似的公司。發行人在上述主營業務領域，擁有獨立的采購、研發、生產、銷售、服務等系統和人員，公司在采購、生產、銷售和服務上不依賴于股東單位及其他關聯方。三、發行人股本的形成及

141、其變化和重大資產重組情況 三、發行人股本的形成及其變化和重大資產重組情況（一）發行人設立以來股本的形成及其變化情況（一）發行人設立以來股本的形成及其變化情況 發行人前身為設立于2004年12月10日的合肥桑夏光電設備有限公司。2007年 7 月 18 日，公司更名為合肥泰禾光電科技有限公司。2012 年 6 月 12 日，泰禾有限整體變更為合肥泰禾光電科技股份有限公司。自桑夏光電成立以來，發行人歷次股本演變情況如下圖所示：合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-55 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-561、2004 年 12 月，桑夏光電設立 2004 年 12 月，自

142、然人許大紅與陳萬翠共同出資設立合肥桑夏光電設備有限公司，注冊資本人民幣 50 萬元，其中許大紅出資 45 萬元，陳萬翠出資 5 萬元。本次出資經安徽中安會計師事務所于 2004 年 12 月 6 日出具的皖中事驗字20041019 號驗資報告驗證，截至 2004 年 12 月 6 日止，桑夏光電已收到全體股東投入的注冊資本 50 萬元，股東均以貨幣資金出資。2004 年 12 月 10 日，桑夏光電取得了合肥市工商行政管理局核發的注冊號為 3401002020228 號的企業法人營業執照，注冊資本為人民幣 50 萬元，法定代表人為許大紅。桑夏光電設立時的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱

143、 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 許大紅 45.00 90.00%2 陳萬翠 5.00 10.00%合 計 50.00 100.00%合 計 50.00 100.00%桑夏光電設立時，為滿足當時有效的公司法關于有限責任公司須由兩個以上五十個以下股東共同出資設立的要求，許大紅委托陳萬翠代為出資 5 萬元，陳萬翠出資資金實際由許大紅支付。陳萬翠出具了關于合肥泰禾光電科技有限公司股權代持情況的確認函，對上述事實予以了確認。2、2005 年 10 月，增資至 300 萬元 2005 年 10 月 10 日，經桑夏光電股東會決議通過，公司注冊資本由 50 萬元增加至 300 萬元

144、，其中，許大紅增資 225 萬元，陳萬翠增資 25 萬元。本次增資經合肥瑞豐會計師事務所于 2005 年 10 月 11 日出具的合瑞會驗字（2005）3-301 號驗資報告驗證，截至 2005 年 10 月 11 日止，桑夏光電已經收到全體股東繳納的新增注冊資本，合計人民幣 250 萬元，出資方式均為貨幣資金。2005 年 10 月 17 日，桑夏光電就本次增資事宜辦理了工商變更登記。本次增資后，桑夏光電的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 許大紅 270.00 90.00%合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-572

145、陳萬翠 30.00 10.00%合 計 300.00 100.00%合 計 300.00 100.00%本次增資過程中，陳萬翠的新增出資 25 萬元仍然系代許大紅持有。陳萬翠未實際增資，新增出資資金實際由許大紅支付。陳萬翠出具的關于合肥泰禾光電科技有限公司股權代持情況的確認函，對該事實進行了確認。因此，本次增資時許大紅實際增資 250 萬元，其中以個人名義增資 225 萬元，委托陳萬翠代為增資 25 萬元。3、2006 年 5 月，第一次股權轉讓 2006 年 5 月 8 日，經桑夏光電股東會決議通過，許大紅與張守軍簽訂股權轉讓協議書，許大紅將其持有的桑夏光電 30 萬元出資額（占注冊資本的

146、10%）以 30 萬元的價格轉讓給張守軍。2006 年 5 月 24 日，桑夏光電就本次出資轉讓事宜辦理了工商變更登記。本次股權轉讓后，桑夏光電的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 許大紅 240.00 80.00%2 陳萬翠 30.00 10.00%3 張守軍 30.00 10.00%合 計 300.00 100.00%合 計 300.00 100.00%張守軍于 2006 年 1 月到桑夏光電擔任銷售部經理，本次出資轉讓過程中，張守軍由于資金緊張，經與許大紅協商，暫緩支付股權轉讓價款，并征得了許大紅的同意。張守軍出具的確認函對上

147、述事實予以了確認，許大紅也對上述事實進行了確認。本次發行的保薦機構與發行人律師對上述股權轉讓過程進行了核查，訪談了股權轉讓與受讓雙方，認為：本次股權轉讓過程中，受讓方張守軍未支付對價，但是經過了轉讓方許大紅的同意，因此，股權轉讓行為真實、有效。4、2007 年 7 月，公司名稱變更及第二次股權轉讓 由于個人原因，2007 年 6 月，張守軍決定從桑夏光電離職，同時決定向許大紅轉讓其持有的全部桑夏光電股權。2007 年 6 月 4 日，桑夏光電股東會通過決議，同意張守軍將其持有的桑夏光電 30 萬元出資額（占注冊資本的 10%）以 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-5830 萬元的

148、價格轉讓給許大紅，同時公司名稱由合肥桑夏光電設備有限公司變更為合肥泰禾光電科技有限公司。2007 年 6 月 28 日，張守軍與許大紅簽訂了股權轉讓協議書。2007 年 7 月 18 日，泰禾有限就本次股權轉讓及名稱變更事宜辦理了工商變更登記。本次股權轉讓后，泰禾有限的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 許大紅 270.00 90.00%2 陳萬翠 30.00 10.00%合 計 300.00 100.00%合 計 300.00 100.00%截至本次股權轉讓前，張守軍尚未向許大紅支付 2006 年 5 月股權轉讓的對價。因此，根據

149、雙方約定，本次股權轉讓，許大紅也無需向張守軍支付對價。張守軍出具了確認函，確認：由于其 2006 年 5 月受讓許大紅轉讓的桑夏光電出資時，其未向許大紅支付對價，因此本次其向許大紅轉讓桑夏光電的出資，許大紅也無需向其支付對價。張守軍同時在上述確認函中確認：“本人與許大紅涉及的桑夏光電股權轉讓等相關事宜不存在任何爭議，本人今后也不會提出任何的異議、索賠或權利主張?！北敬伟l行的保薦機構與發行人律師對上述股權轉讓過程進行了核查，對股權轉讓與受讓雙方進行了訪談，認為：本次出資轉讓過程中，受讓方許大紅未支付對價，是由于本次出資轉讓前，張守軍尚未向許大紅支付 2006 年 5 月轉讓出資的對價；經過雙方協

150、商一致同意，前后兩次出資轉讓價款，雙方均不支付；因此，本次許大紅受讓出資，雖未支付對價，但不影響股權轉讓行為的真實性。5、2007 年 10 月，第三次股權轉讓 2007 年 10 月 9 日，經泰禾有限股東會決議通過，許大紅、陳萬翠與合肥桑美光電科技有限公司（以下簡稱“桑美光電”）簽訂股權轉讓協議，分別將各自持有的泰禾有限 41%和 10%的股權轉讓給桑美光電。2007 年 10 月 23 日，泰禾有限就本次股權轉讓事宜辦理了工商變更登記。本次股權轉讓后，泰禾有限的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說

151、明書 1-1-591 桑美光電 153.00 51.00%2 許大紅 147.00 49.00%合 計 300.00 100.00%合 計 300.00 100.00%由于桑美光電當時為許大紅控股的企業，因此，本次股權轉讓過程中，陳萬翠向桑美光電轉讓出資，系股權代持清理行為。根據陳萬翠出具的關于合肥泰禾光電科技有限公司股權代持情況的確認函，本次股權轉讓為其按照許大紅的指示，將許大紅委托其代為持有的泰禾有限（桑夏光電）全部 30 萬元出資額轉讓給桑美光電。陳萬翠同時在上述確認函中確認“本人與許大紅未就前述委托持股事宜簽署書面文件，但本人對上述代持股權涉及的委托持有、權力行使、股權轉讓等相關事宜不

152、存在任何爭議，本人今后也不會提出任何的異議、索賠或權利主張?！敝链?，泰禾有限及桑夏光電的股權代持問題得以清理。本次發行的保薦機構與發行人律師對上述股權轉讓過程進行了核查，對許大紅、陳萬翠進行了訪談，確認桑夏光電與泰禾有限的股權代持關系得到了徹底解決。6、2010 年 7 月，增資至 381.78 萬元 2010 年 6 月 28 日，經泰禾有限股東會決議通過，公司注冊資本由 300 萬元增加至 381.78 萬元，由董寧、唐麟、顏天信認繳本次新增注冊資本，具體情況如下：單位：萬元 序號 認繳人 認繳出資 認繳價格 序號 認繳人 認繳出資 認繳價格 1 董寧 27.26 54.52 2 唐麟 2

153、7.26 54.52 3 顏天信 27.26 54.52 合計 81.78 163.56 合計 81.78 163.56 本次增資經安徽一通源會計師事務所于 2010 年 7 月 9 日出具的安徽一通源會驗字2010 0126 號驗資報告驗證，截至 2010 年 7 月 8 日止，泰禾有限已經收到董寧、唐麟、顏天信繳納的全部新增注冊資本，合計人民幣 81.78 萬元，出資方式均為貨幣資金。2010 年 7 月 19 日，泰禾有限就本次增資事宜辦理了工商變更登記。本次增資后，泰禾有限的股權結構如下：合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-60單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例

154、序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 桑美光電 153.00 40.08%2 許大紅 147.00 38.50%3 董 寧 27.26 7.14%4 唐 麟 27.26 7.14%5 顏天信 27.26 7.14%合 計 381.78 100.00%合 計 381.78 100.00%7、2011 年 5 月，第四次股權轉讓 2011 年 4 月 18 日，桑美光電分別與許大紅、鐘濤簽訂股權轉讓協議書，董寧與唐麟簽訂股權轉讓協議書，出資轉讓數量與價格情況如下：單位：萬元 轉讓方 轉讓出資數量 轉讓價格 受讓方 轉讓方 轉讓出資數量 轉讓價格 受讓方 132.48 132.48 許大紅 桑美光電

155、 20.52 20.52 鐘濤 董寧 27.26 54.52 唐麟 同日，泰禾有限股東會審議通過了上述股權轉讓方案。2011 年 5 月 11 日，泰禾有限就本次股權轉讓事宜辦理了工商變更登記。本次股權轉讓后，泰禾有限的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 許大紅 279.48 73.21%2 唐 麟 54.52 14.28%3 顏天信 27.26 7.14%4 鐘 濤 20.52 5.37%合 計 381.78 100.00%合 計 381.78 100.00%根據桑美光電當時的控股股東、實際控制人許大紅書面確認，其對桑美光電本次將

156、泰禾有限的出資轉讓給許大紅、鐘濤無異議，股權轉讓款已經支付完畢，本次出資轉讓行為真實有效。董寧出具了書面確認文件：其知悉泰禾光電擬引進投資者并在國內 A 股市場首次公開發行股票并上市的計劃，其與唐麟之間的泰禾光電股權轉讓事宜真實、有效，符合其本人的真實意思，不存在任何爭議、糾紛，今后也不會提出任何的 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-61異議、索賠或權利主張。本次發行的保薦機構與發行人律師對上述股權轉讓過程進行了核查，對轉讓方許大紅、董寧進行了訪談，確認上述股權轉讓行為真實、有效。8、2011 年 6 月，增資至 510 萬元 2011 年 5 月 8 日，經泰禾有限股東會決議通

157、過，公司注冊資本由 381.78 萬元增加至 510 萬元，由唐麟、顏天信、葛蘇徽、鐘濤、吳建同等人認繳本次新增注冊資本，具體情況如下表：單位：萬元 序號 認繳人 認繳出資 認繳價格 序號 認繳人 認繳出資 認繳價格 1 唐麟 6.68 6.68 2 顏天信 33.94 33.94 3 葛蘇徽 61.20 61.20 4 鐘濤 20.28 20.28 5 吳建同 6.12 6.12 合計 128.22 128.22 合計 128.22 128.22 本次增資經華普天健于 2011 年 4 月 29 日出具的會驗字（2011）4204 號 驗資報告驗證，截至 2011 年 4 月 29 日止，泰

158、禾有限已經收到唐麟、顏天信、葛蘇徽、鐘濤、吳建同繳納的全部新增注冊資本，合計人民幣 128.22 萬元，出資方式均為貨幣資金。2011 年 6 月 7 日，泰禾有限就本次增資事宜辦理了工商變更登記。本次增資完成后，泰禾有限的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 許大紅 279.48 54.80%2 唐 麟 61.20 12.00%3 顏天信 61.20 12.00%4 葛蘇徽 61.20 12.00%5 鐘 濤 40.80 8.00%6 吳建同 6.12 1.20%合 計 510.00 100.00%合 計 510.00 100.00

159、%9、2011 年 12 月，第五次股權轉讓 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-622011 年 12 月 19 日，泰禾有限股東會通過決議，同意鐘濤向許大紅轉讓股權，同意唐麟向黃慧麗等 17 人轉讓股權，同意顏天信向許大剛等 8 人轉讓股權，同意葛蘇徽向吳建同、王士良轉讓股權，相關轉讓、受讓各方分別簽署股權轉讓協議，具體情況如下：單位：萬元 受讓方 受讓方 轉讓方 轉讓出資 轉讓價格 姓名 當時在公司任職情況 轉讓方 轉讓出資 轉讓價格 姓名 當時在公司任職情況 3.00 30.00 黃慧麗 財務負責人 0.50 5.00 許夢生 生產部經理 0.50 5.00 陳永華 財務部

160、經理 0.50 5.00 李偉 采購部經理 0.50 5.00 陳富廣 銷售區域經理 0.50 5.00 楊力 銷售區域經理 0.50 5.00 瞿昊南 銷售區域經理 0.50 5.00 王成應 行政部經理 0.50 5.00 吳愛軍 營銷策劃經理 0.40 4.00 鳳為金 技術部經理 0.50 5.00 丁紅霞 財務部副經理 0.50 5.00 武廷玉 生產部副經理 0.30 3.00 衛功元 研發中心職員 0.30 3.00 許圣龍 售后服務部經理 0.40 4.00 徐振亞 銷售業務經理 0.50 5.00 呂敏 銷售業務經理 唐麟 0.30 3.00 許正華 營銷辦主任 2.50 2

161、5.00 許大剛 無 0.50 5.00 夏晉 國際貿易部經理 0.50 5.00 王理金 銷售業務經理 0.30 3.00 王海 銷售業務經理 0.30 3.00 李春富 銷售業務經理 0.30 3.00 陳惠 行政部職員 0.30 3.00 黃振 車隊隊長 顏天信 0.30 3.00 陳萬翠 財務部職員 葛蘇徽 4.00 40.00 吳建同 無 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-630.30 3.00 王士良 銷售業務經理 鐘濤 40.80 408.00 許大紅 執行董事、總經理 2011 年 12 月 30 日，泰禾有限就本次股權轉讓事宜辦理了工商變更登記。本次股權轉讓完成

162、后，泰禾有限的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 許大紅 320.28 62.8000%2 葛蘇徽 56.90 11.1572%3 顏天信 56.20 11.0200%4 唐 麟 51.00 10.0000%5 吳建同 10.12 1.9840%6 黃慧麗 3.00 0.5884%7 許大剛 2.50 0.4900%8 許夢生 0.50 0.0980%9 陳永華 0.50 0.0980%10 李 偉 0.50 0.0980%11 陳富廣 0.50 0.0980%12 楊 力 0.50 0.0980%13 瞿昊南 0.50 0.098

163、0%14 王成應 0.50 0.0980%15 吳愛軍 0.50 0.0980%16 丁紅霞 0.50 0.0980%17 武廷玉 0.50 0.0980%18 夏 晉 0.50 0.0980%19 王理金 0.50 0.0980%20 呂 敏 0.50 0.0980%21 鳳為金 0.40 0.0786%22 徐振亞 0.40 0.0786%23 衛功元 0.30 0.0588%24 許圣龍 0.30 0.0588%25 許正華 0.30 0.0588%26 王 海 0.30 0.0588%27 李春富 0.30 0.0588%合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-6428 陳 惠

164、 0.30 0.0588%29 黃 振 0.30 0.0588%30 陳萬翠 0.30 0.0588%31 王士良 0.30 0.0588%合 計 510.00 100.00%合 計 510.00 100.00%唐麟、顏天信和葛蘇徽均確認，上述股權轉讓系其真實意思的表示，無任何其他附加條件，不存在爭議或糾紛。鐘濤對其與許大紅之間的股權轉讓事項進行了書面確認：其知悉泰禾光電擬引進投資者并在國內 A 股市場首次公開發行股票并上市的計劃；其受讓泰禾光電股權、增資泰禾光電、轉讓泰禾光電股權等相關事宜真實、有效，符合其本人的真實意思，不存在任何爭議、糾紛，今后也不會提出任何的異議、索賠或權利主張。本次發

165、行的保薦機構與發行人律師對上述股權轉讓過程進行了核查，對唐麟、顏天信、葛蘇徽、鐘濤等轉讓方進行了訪談，查閱了股權轉讓款支付憑證、轉讓方個人所得稅應稅憑證，確認上述股權轉讓行為真實、有效。10、2012 年 3 月，第六次股權轉讓 2012 年 2 月 25 日，經泰禾有限股東會決議通過，吳愛軍分別與丁常榮、陳萬翠簽訂“股權轉讓協議”，吳愛軍將其持有的泰禾有限 3,000 元出資（對應注冊資本 0.0588%）、2,000 元出資（對應注冊資本 0.0392%）以 3 萬元和 2 萬元的價格分別轉讓給丁常榮和陳萬翠。2012 年 3 月 26 日，泰禾有限就本次股權轉讓事宜辦理了工商變更登記。本

166、次股權轉讓后，泰禾有限的股權結構如下：單位：萬元 序號 股東名稱 出資額 出資比例 序號 股東名稱 出資額 出資比例 1 許大紅 320.28 62.8000%2 唐 麟 51.00 10.0000%3 顏天信 56.20 11.0200%4 葛蘇徽 56.90 11.1572%5 吳建同 10.12 1.9840%6 黃慧麗 3.00 0.5884%7 許大剛 2.50 0.4900%合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-658 許夢生 0.50 0.0980%9 陳永華 0.50 0.0980%10 李 偉 0.50 0.0980%11 陳富廣 0.50 0.0980%12 楊

167、力 0.50 0.0980%13 瞿昊南 0.50 0.0980%14 王成應 0.50 0.0980%15 丁紅霞 0.50 0.0980%16 武廷玉 0.50 0.0980%17 呂 敏 0.50 0.0980%18 夏 晉 0.50 0.0980%19 王理金 0.50 0.0980%20 陳萬翠 0.50 0.0980%21 鳳為金 0.40 0.0786%22 徐振亞 0.40 0.0786%23 丁常榮 0.30 0.0588%24 衛功元 0.30 0.0588%25 許圣龍 0.30 0.0588%26 許正華 0.30 0.0588%27 王 海 0.30 0.0588%2

168、8 李春富 0.30 0.0588%29 陳 惠 0.30 0.0588%30 黃 振 0.30 0.0588%31 王士良 0.30 0.0588%合 計 510.00 100.00%合 計 510.00 100.00%吳愛軍對本次股權轉讓事項進行了書面確認：其知悉泰禾光電在國內 A 股市場首次公開發行股票并上市的計劃；其與丁常榮、陳萬翠涉及的泰禾光電股權轉讓等相關事宜真實、有效，符合其本人的真實意思，不存在任何爭議、糾紛，今后也不會提出任何的異議、索賠或權利主張。本次發行的保薦機構與發行人律師對上述股權轉讓過程進行了核查，對股權轉讓方進行了訪談，查閱了受讓方向轉讓方轉款的轉賬憑證、轉讓方簽

169、署的收據，確認上述股權轉讓行為真實、有效。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-6611、2012 年 4 月，增資至 633 萬元 2012 年 4 月 2 日，經泰禾有限股東會決議通過，公司注冊資本由 510 萬元增加至 633 萬元，由天津海達創業投資管理有限公司、新疆精益股權投資合伙企業（有限合伙）、寧波海達鼎興創業投資有限公司、浙江正茂創業投資有限公司、郭芃、黃慧麗、陳中豪等認繳，具體情況如下表：單位：萬元 序號 認繳人 認繳出資 認繳價格 序號 認繳人 認繳出資 認繳價格 1 天津海達創業投資管理有限公司 26.40 1,320.00 2 新疆精益股權投資合伙企業（有限合

170、伙）25.20 1,260.00 3 寧波海達鼎興創業投資有限公司 20.40 1,020.00 4 浙江正茂創業投資有限公司 31.00 1,550.00 5 郭芃 18.00 900.00 6 黃慧麗 1.00 50.00 7 陳中豪 1.00 50.00 合計 123.00 6,150.00 合計 123.00 6,150.00 本次增資經華普天健于 2012 年 4 月 13 日出具的會驗字20121361 號驗資報告驗證，截至 2012 年 4 月 13 日止，泰禾有限已經收到上述股東繳納的全部新增注冊資本，合計人民幣 123.00 萬元，出資方式均為貨幣資金。2012 年 4 月

171、25 日，泰禾有限就本次增資事宜辦理了工商變更登記。本次增資完成后，泰禾有限的股權結構如下：單位：萬元 序號 出資人 出資額（萬元）出資比例 序號 出資人 出資額（萬元）出資比例 1 許大紅 320.28 50.5972%2 葛蘇徽 56.90 8.9889%3 顏天信 56.20 8.8784%4 唐 麟 51.00 8.0569%5 正茂創投 31.00 4.8973%6 海達創投 26.40 4.1706%7 精益投資 25.20 3.9810%8 海達鼎興 20.40 3.2227%9 郭 芃 18.00 2.8436%10 吳建同 10.12 1.5987%合肥泰禾光電科技股份有限公

172、司招股說明書 1-1-6711 黃慧麗 4.00 0.6319%12 許大剛 2.50 0.3949%13 陳中豪 1.00 0.1580%14 許夢生 0.50 0.0790%15 陳永華 0.50 0.0790%16 李 偉 0.50 0.0790%17 陳富廣 0.50 0.0790%18 楊 力 0.50 0.0790%19 瞿昊南 0.50 0.0790%20 王成應 0.50 0.0790%21 陳萬翠 0.50 0.0790%22 丁紅霞 0.50 0.0790%23 武廷玉 0.50 0.0790%24 呂 敏 0.50 0.0790%25 夏 晉 0.50 0.0790%26

173、 王理金 0.50 0.0790%27 鳳為金 0.40 0.0632%28 徐振亞 0.40 0.0632%29 衛功元 0.30 0.0474%30 許圣龍 0.30 0.0474%31 許正華 0.30 0.0474%32 王 海 0.30 0.0474%33 李春富 0.30 0.0474%34 陳 惠 0.30 0.0474%35 黃 振 0.30 0.0474%36 王士良 0.30 0.0474%37 丁常榮 0.30 0.0474%合 計 633.00 100.00%合 計 633.00 100.00%12、2012 年 6 月，整體變更股份公司 2012 年 5 月 18 日

174、，泰禾有限 2012 年第三次臨時股東會通過決議，同意泰禾有限整體變更為股份有限公司。泰禾有限全體股東作為發起人，以經華普天健審計的公司截至 2012 年 4 月 30 日止的賬面凈資產 1104,169,304.31 元(已扣除專項儲備 61,599.00 元)，按照 1:0.546898 的折股比例折合為 5,697 萬股，凈資 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-68產扣除股本后的部分計入股份公司的資本公積。2012 年 6 月 8 日，華普天健出具了“會驗字20121780 號”驗資報告，驗證各發起人認繳的出資已全部到位。2012 年 6 月 8 日，合肥泰禾光電科技股份有

175、限公司召開創立大會暨 2012 年第一次臨時股東大會通過設立股份公司的決議。2012 年 6 月 12 日，公司取得了合肥市工商行政管理局核發的注冊號為340106000025377 的企業法人營業執照。法定代表人為許大紅，注冊資本和實收資本均為 5,697 萬元。本次整體變更設立股份公司的審計、評估和驗資情況如下：華普天健根據合肥泰禾光電科技有限公司委托，對泰禾有限截至 2012 年 4月 30 日止的全部資產、負債進行了審計，并出具了會審字20121613 號審計報告。經審計，泰禾有限截至 2012 年 4 月 30 日止的賬面凈資產值為 10,416.93萬元（已扣除專項儲備 6.16

176、萬元）。中水致遠資產評估有限公司對泰禾有限截至2012年4月30日止經審計的資產和負債進行了評估，并出具了中水致遠評報字2012第 2050 號資產評估報告。泰禾有限截至 2012 年 4 月 30 日止，凈資產評估值為 11,188.42 萬元。公司未根據本次評估結果對賬務進行調整。華普天健對泰禾有限整體變更設立股份公司申請變更注冊資本出具了會驗字20121780 號驗資報告，確認截至 2012 年 6 月 8 日止，泰禾光電已收到全體發起人繳納的注冊資本，出資方式為凈資產出資。整體變更為股份公司后，公司的股權結構如下：單位：萬股 序號 發起人 股份 股權比例 序號 發起人 股份 股權比例

177、1 許大紅 2,882.52 50.5972%2 葛蘇徽 512.10 8.9889%3 顏天信 505.80 8.8784%4 唐 麟 459.00 8.0569%5 正茂創投 279.00 4.8973%6 海達創投 237.60 4.1706%7 精益投資 226.80 3.9810%8 海達鼎興 183.60 3.2227%合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-699 郭 芃 162.00 2.8436%10 吳建同 91.08 1.5987%11 黃慧麗 36.00 0.6319%12 許大剛 22.50 0.3949%13 陳中豪 9.00 0.1580%14 許夢生 4

178、.50 0.0790%15 陳永華 4.50 0.0790%16 李 偉 4.50 0.0790%17 陳富廣 4.50 0.0790%18 楊 力 4.50 0.0790%19 瞿昊南 4.50 0.0790%20 王成應 4.50 0.0790%21 陳萬翠 4.50 0.0790%22 丁紅霞 4.50 0.0790%23 武廷玉 4.50 0.0790%24 呂 敏 4.50 0.0790%25 夏 晉 4.50 0.0790%26 王理金 4.50 0.0790%27 鳳為金 3.60 0.0632%28 徐振亞 3.60 0.0632%29 衛功元 2.70 0.0474%30 許

179、圣龍 2.70 0.0474%31 許正華 2.70 0.0474%32 王 海 2.70 0.0474%33 李春富 2.70 0.0474%34 陳 惠 2.70 0.0474%35 黃 振 2.70 0.0474%36 王士良 2.70 0.0474%37 丁常榮 2.70 0.0474%合 計 5,697.00 100.00%合 計 5,697.00 100.00%13、2013 年 8 月，第七次股權轉讓 2013 年 8 月 8 日，陳中豪與黃慧麗簽訂股份轉讓協議，陳中豪將其持有的泰禾光電 90,000 股股份（對應股權比例 0.1580%），以每股 6.11 元的價格轉 合肥泰禾

180、光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-70讓給黃慧麗。2013 年 10 月 16 日，泰禾光電就本次股權轉讓事宜辦理了工商變更登記。本次股權轉讓后，泰禾光電的股權結構如下：單位：萬股 序號 股東姓名（名稱）股份 股權比例 序號 股東姓名（名稱）股份 股權比例 1 許大紅 2,882.52 50.5972%2 葛蘇徽 512.10 8.9889%3 顏天信 505.80 8.8784%4 唐 麟 459.00 8.0569%5 正茂創投 279.00 4.8973%6 海達創投 237.60 4.1706%7 精益投資 226.80 3.9810%8 海達鼎興 183.60 3.2227%9

181、 郭 芃 162.00 2.8436%10 吳建同 91.08 1.5987%11 黃慧麗 45.00 0.7899%12 許大剛 22.50 0.3949%13 許夢生 4.50 0.0790%14 陳永華 4.50 0.0790%15 李 偉 4.50 0.0790%16 陳富廣 4.50 0.0790%17 楊 力 4.50 0.0790%18 瞿昊南 4.50 0.0790%19 王成應 4.50 0.0790%20 陳萬翠 4.50 0.0790%21 丁紅霞 4.50 0.0790%22 武廷玉 4.50 0.0790%23 呂 敏 4.50 0.0790%24 夏 晉 4.50

182、0.0790%25 王理金 4.50 0.0790%26 鳳為金 3.60 0.0632%27 徐振亞 3.60 0.0632%28 衛功元 2.70 0.0474%合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-7129 許圣龍 2.70 0.0474%30 許正華 2.70 0.0474%31 王 海 2.70 0.0474%32 李春富 2.70 0.0474%33 陳 惠 2.70 0.0474%34 黃 振 2.70 0.0474%35 王士良 2.70 0.0474%36 丁常榮 2.70 0.0474%合 計 5,697.00 100.00%合 計 5,697.00 100.00

183、%陳中豪對本次股權轉讓事項進行了書面確認：其與黃慧麗之間涉及的泰禾光電股權轉讓事宜系其本人真實意思的表示，不存在任何爭議或糾紛，其今后也不會提出任何的異議、索賠或權利主張。本次發行的保薦機構與發行人律師對上述股權轉讓過程進行了核查，對股權轉讓方進行了訪談，查閱了轉讓方簽署的股權轉讓款收據與個人所得稅繳稅憑證，確認上述股權轉讓行為真實、有效。14、2014 年 4 月，第八次股權轉讓 2014 年 4 月 12 日，呂敏與許大紅簽訂股份轉讓協議，王理金與陳治宇簽訂 股份轉讓協議，王理金與許大紅簽訂 股份轉讓協議，具體情況如下表：轉讓方 轉讓數量（股）轉讓價格（元/股）受讓方 轉讓方 轉讓數量（股

184、）轉讓價格（元/股）受讓方 呂敏 45,000 6.20 9,000 6.20 許大紅 王理金 36,000 6.20 陳治宇 2014 年 4 月 25 日，泰禾光電就本次股權轉讓事宜辦理了工商變更登記。本次股權轉讓后，泰禾光電的股權結構如下：單位：萬股 序號序號 股東姓名（名稱）股份 股權比例 股東姓名（名稱）股份 股權比例 1 許大紅 2,887.92 50.6919%2 葛蘇徽 512.10 8.9889%3 顏天信 505.80 8.8784%4 唐 麟 459.00 8.0569%5 正茂創投 279.00 4.8973%合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-726 海達

185、創投 237.60 4.1706%7 精益投資 226.80 3.9810%8 海達鼎興 183.60 3.2227%9 郭 芃 162.00 2.8436%10 吳建同 91.08 1.5987%11 黃慧麗 45.00 0.7899%12 許大剛 22.50 0.3949%13 許夢生 4.50 0.0790%14 陳永華 4.50 0.0790%15 李 偉 4.50 0.0790%16 陳富廣 4.50 0.0790%17 楊 力 4.50 0.0790%18 瞿昊南 4.50 0.0790%19 王成應 4.50 0.0790%20 陳萬翠 4.50 0.0790%21 丁紅霞 4.

186、50 0.0790%22 武廷玉 4.50 0.0790%23 夏 晉 4.50 0.0790%24 鳳為金 3.60 0.0632%25 徐振亞 3.60 0.0632%26 陳治宇 3.60 0.0632%27 衛功元 2.70 0.0474%28 許圣龍 2.70 0.0474%29 許正華 2.70 0.0474%30 王 海 2.70 0.0474%31 李春富 2.70 0.0474%32 陳 惠 2.70 0.0474%33 黃 振 2.70 0.0474%34 王士良 2.70 0.0474%35 丁常榮 2.70 0.0474%合 計 5,697.00 100.00%合 計

187、5,697.00 100.00%呂敏、王理金對上述股權轉讓事項進行了書面確認：其知悉泰禾光電在國內A股市場首次公開發行股票并上市的計劃；其各自與受讓方涉及的泰禾光電股權 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-73轉讓等相關事宜真實、有效，符合其本人的真實意思，不存在任何爭議、糾紛，今后也不會提出任何的異議、索賠或權利主張。本次發行的保薦機構與發行人律師對上述股權轉讓過程進行了核查，對股權轉讓方進行了訪談，查閱了轉讓方簽署的股權轉讓款收據與個人所得稅繳稅憑證，確認上述股權轉讓行為真實、有效。發行人設立以來的上述歷次股本變化均履行了相關的法定程序，不存在導致發行人業務、管理層、實際控制人

188、發生變化的情形。發行人成立以來不曾發行過內部職工股，亦不存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股及股東數量超過二百人等情形。（二）發行人設立以來的重大資產重組情況（二）發行人設立以來的重大資產重組情況 發行人自成立以來未進行過重大資產重組。四、發行人設立時股東的出資、歷次資本變化的驗資情況及設立時股東投入資產的計量屬性 四、發行人設立時股東的出資、歷次資本變化的驗資情況及設立時股東投入資產的計量屬性 發行人設立時股東的出資、歷次資本變化的驗資情況及設立時股東投入資產的計量屬性如下表：時間 出資與變更資本 出資形式驗資機構 資本到位情況 時間 出資與變更資本 出資形式驗資機構 資本到位情

189、況 2004 年12 月 桑夏光電設立，首次出資，注冊資本 50 萬元。許大紅、陳萬翠分別認繳 45 萬元、5 萬元。貨幣安徽中安會計師事務所，皖 中 事 驗 字 20041019號驗資報告 到位 2005 年10 月 桑夏光電注冊資本由 50 萬元增加至 300 萬元。許大紅、陳萬翠分別認繳 225 萬元、25 萬元。貨幣合肥瑞豐會計師事務所，合瑞會驗字（2005）3-301號驗資報告 到位 2010 年 7月 泰禾有限注冊資本由 300 萬元增加至 381.78 萬元。由董寧、唐麟、顏天信分別認繳 27.26萬元。貨幣安徽一通源會計師事務所，安徽一通源會驗字2010 0126 號驗資報告

190、到位 2011 年 6月 泰禾有限注冊資本由 381.78萬元增加至 510 萬元。唐麟認繳 6.68 萬元、顏天信認繳33.94 萬元、葛蘇徽認繳 61.20萬元、鐘濤認繳 20.28 萬元、吳建同認繳 6.12 萬元。貨幣華普天健，會驗字（2011）4204 號驗資報告 到位 2012 年 4月 泰禾有限注冊資本由 510 萬元增加到 633 萬元。海達創投認繳26.40萬元，郭芃認繳18.00貨幣華 普 天 健，會 驗 字20121361 號驗資報告 到位 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-74萬元，新疆精益認繳 25.20 萬元，寧波海達認繳 20.40 萬元，正茂創投認

191、繳 31.00 萬元，黃慧麗認繳 1 萬元，陳中豪認繳1 萬元。2012 年 6月 泰禾有限整體變更為泰禾光電，注冊資本為 5,697 萬元。泰禾有限的全部凈資產華 普 天 健，會 驗 字20121780 號驗資報告 到位 五、發行人組織結構 五、發行人組織結構（一）發行人股權/控制結構圖（一）發行人股權/控制結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人股權/控制結構圖如下：合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-75（二）發行人組織機構圖（二）發行人組織機構圖 （三）主要內部職能管理部門（三）主要內部職能管理部門 1、研發中心 負責公司新產品的研發，并制定相應的研發計劃；公司產品的持續改進

192、，并制定相應的改進計劃；外部技術協作與技術交流活動，公司內部技術交流并協助人力資源部開展技術培訓；協助技術部完成科研成果轉化工作；組織研發相關的項目申報、項目實施與驗收以及知識產權申報工作；為客戶及公司各部門提供技術方面的支持與幫助。2、品質保證部 負責公司進料、生產過程、出貨檢驗標準的制訂；外購件、外協件、半成品、成品的品質管控工作；公司計量器具、測量裝置的管理工作；協同開展產品開發、工藝改進、技術評審及鑒定工作。3、技術部 負責完成產品的各項機械部分設計任務，制定公司技術質量標準、產品質量標準和產品圖紙；公司產品的工藝管理；組織重大產品質量問題的分析和解決；合肥泰禾光電科技股份有限公司招股

193、說明書 1-1-76組織編制各類檢驗作業指導書和技術標準；協同生產部解決生產中出現的技術問題。4、生產部 負責根據生產計劃按期組織生產；負責生產過程中的品質控制、生產工藝改進工作；公司生產目標管理、生產統計管理、安全管理、質量管理、設備管理、生產現場管理等工作。5、安環部 負責擬定安全、環境保護管理制度；公司安全、環保制度執行的監督與考核；對接各級安全、環保主管部門工作；組織、協調特種作業工種人員的培訓、管理工作；日常應急救援物資的配備、使用、保管工作。6、行政部 負責擬定相關管理制度，各類制度、文件的頒發和監督執行；組織公司的法務工作；公司后勤總務工作；公司各類檔案管理的相關工作；企業印章管

194、理等。7、人力資源部 負責制定公司人力資源發展戰略和人力資源計劃；制定公司人力資源政策；勞動用工定崗定編工作；員工招聘管理；員工培訓管理；員工績效考核管理及薪酬發放工作；制定員工守則，協調勞資關系工作；負責辦理勞動合同、社會保險工作。8、采購部 負責根據生產計劃，及時編制物資采購計劃；材料和配套件等物資的采購業務以及物資和供應商的信息采集工作；物資采購過程的質量控制工作；外協零部件加工管理工作；供應商評級、維護管理工作；建立采購臺賬，做好采購訂單的制定、發放、跟進工作。9、售后服務部 負責管理公司產品的調試維修服務工作；對產品的質量信息進行搜集、匯總、分析工作；協調公司和客戶的關系工作；配合參

195、加各地方的產品展銷會工作。10、倉儲物流部 負責物資材料、成品、半成品入庫、倉儲、出庫工作；根據生產銷售能力，確定原輔材料的庫存計劃；編制、更新產品入庫、出庫及庫存臺賬；建立有效的產品運輸渠道，設計與優化物流系統。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-7711、營銷中心 負責公司市場開拓、產品推廣、宣傳策劃和銷售工作；制定年度、季度、月度銷售計劃，下達銷售任務并組織安排銷售動態分析，搜集分析市場、廣告、客戶等回饋信息；銷售合同的管理工作；客戶的接待回訪工作及客戶信息建檔、管理；客戶的投訴處理工作；參加國內、外行業展會、新產品發布工作。12、計劃部 負責編制及調整年度、季度與月度的生產

196、計劃；產銷計劃銜接工作；公司生產任務的調度、訂單的審核、登記與分發工作；生產計劃的檢查與進度控制工作；產品物料控制工作。13、財務部 負責制定公司財務管理規章制度并執行，建立和完善公司會計核算程序和財務管理體系，擬定公司內部控制制度并監督有效運行；編制公司年度財務收支預算，進行資金籌劃，合理使用資金；公司日常會計核算，按期編制財務報告，對公司經營活動進行財務分析，提交財務分析報告；公司資產的管理；公司會計檔案的管理。14、核價部 負責擬定供應商開發、價格審核制度和流程工作；采購物資的價格審核工作。15、審計部 負責制定公司審計規章制度；審計、考評公司各部門對各項管理制度的執行情況；審計監督公司

197、經濟效益、財務收支及有關的經營活動；監督檢查內部控制制度的執行情況并提出合理化修改的建議；配合公司聘請的審計機構完成各項審計工作。16、證券部 協助公司制定各項證券事務的規章制度；協助公司董事會秘書進行公司信息披露工作；與投資者溝通，維護與投資者關系；籌備公司股東大會、董事會和監事會會議，制作會議資料及歸檔管理工作；與證券中介機構和證券監管機構等的日常聯絡工作。六、發行人控股和參股公司基本情況 六、發行人控股和參股公司基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人無對外投資，亦不存在控股或參股其他公 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-78司的情形。七、發起人、持有發行人 5%以上股份的

198、主要股東及實際控制人 七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人（一）發起人基本情況（一）發起人基本情況 泰禾光電的發起人為許大紅等33名自然人和海達創投等4名法人。1、33 名自然人發起人的基本情況 序號 姓名 國籍 是否有永久境外居留權 居民身份證號碼 住址 序號 姓名 國籍 是否有永久境外居留權 居民身份證號碼 住址 1 許大紅 中國 無 3401221976*6016 安徽省肥西縣花崗鎮 2 葛蘇徽 中國 無 3401031981*3024 安徽合肥市廬陽區淮河路 3 顏天信 中國 無 5125271976*0512 上海市長寧區安化路 4 唐 麟 中國 無 51021

199、61977*0818 安徽合肥市蜀山區淠河路 5 郭 芃 中國 無 3101041964*0456 上海市閔行區顧戴路 6 吳建同 中國 無 3101121971*0097 安徽合肥市廬陽區淮河路 7 黃慧麗 中國 無 3406031980*1020 安徽合肥市廬陽區益民街 8 許大剛 中國 無 3401221963*0035 安徽合肥市瑤海區長江東路 9 陳中豪 中國 無 3426231982*441X 安徽合肥市蜀山區肥西路 10 許夢生 中國 無 3401221982*6015 安徽省肥西縣花崗鎮 11 陳永華 中國 無 3424011962*0069 安徽省六安市金安區皖西西路 12

200、李 偉 中國 無 3404041982*0635 安徽省淮南市謝家集區建筑村 13 陳富廣 中國 無 3401231979*789X 安徽合肥市廬陽區濉溪路 14 楊 力 中國 無 3424271973*2213 安徽省霍山縣磨子潭鎮 15 瞿昊南 中國 無 3421261982*2172 安徽合肥市蜀山區蜀山湖路 16 王成應 中國 無 3401111980*1519 安徽合肥市包河區駱崗街道 17 陳萬翠 中國 無 3401221973*0029 安徽省肥西縣上派鎮 18 丁紅霞 中國 無 3408221982*2621 安徽合肥市蜀山區芙蓉路 19 武廷玉 中國 無 3422251985

201、*0557 安徽合肥市蜀山區長江西路 20 呂 敏 中國 無 2105041976*1340 安徽合肥市瑤海區和平路 21 夏 晉 中國 無 3401111984*151X 安徽合肥市包河區美菱大道 22 王理金 中國 無 3401231968*693X 安徽省肥東縣廣興鄉 23 鳳為金 中國 無 3424251983*6517 安徽省舒城縣闕店鄉闕店街道 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-7924 徐振亞 中國 無 3401221991*0019 安徽省肥西縣上派鎮 25 衛功元 中國 無 3424011986*7931 安徽省六安市金安區雙河鎮 26 許圣龍 中國 無 340

202、1041980*3016 安徽合肥市蜀山區農村管理中心南崗街道 27 許正華 中國 無 3401221960*0016 安徽省肥西縣上派鎮 28 王 海 中國 無 3401221964*0016 安徽省肥西縣上派鎮 29 李春富 中國 無 3401221957*0013 安徽省肥西縣上派鎮 30 陳 惠 中國 無 3401221962*0041 安徽省肥西縣上派鎮 31 黃 振 中國 無 3401221976*8011 安徽省肥西縣上派鎮 32 王士良 中國 無 3421231981*2316 安徽合肥市蜀山區紫云路 33 丁常榮 中國 無 3401221972*6774 安徽省肥西縣豐樂鎮

203、2、4 名法人發起人的基本情況（1）浙江正茂創業投資有限公司 正茂創投成立于 2010 年 6 月 7 日；注冊號為 330681000081275；注冊地址為諸暨市店口鎮解放路 386 號；法定代表人為汪鳴；注冊資本為 50,000 萬元，實收資本 40,300 萬元；經營范圍為：創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。截至本招股說明書簽署日，正茂創投股權結構如下：單位：萬元 認繳出資額 認繳出資額 序號 股東姓名（名稱）金額 比例 實繳出資額序號 股東姓名（名稱）金額 比例

204、實繳出資額1 海亮集團有限公司 28,500.0057.00%22,971.002 海亮金屬貿易集團有限公司 21,000.0042.00%16,926.003 浙江海亮慈善基金會 500.001.00%403.00合計 50,000.00100.00%40,300.00合計 50,000.00100.00%40,300.00（2）天津海達創業投資管理有限公司 海達創投成立于 2007 年 11 月 29 日；注冊號為 120191000014795；注冊地址為天津開發區博潤商務廣場 1-1213 室；法定代表人為王文剛；注冊資本為10,000 萬元，實收資本 10,000 萬元；經營范圍為：

205、創業投資管理及咨詢服務；項目投資。截至本招股說明書簽署日，海達創投股權結構如下：合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-80單位：萬元 認繳出資額 認繳出資額 序號 股東姓名（名稱）金額 比例 實繳出資額序號 股東姓名（名稱）金額 比例 實繳出資額1 天津濱海浙商投資集團有限公司 5,000.0050.00%5,000.002 天津信華企業管理咨詢有限公司 2,501.0025.01%2,501.003 烏魯木齊義恒投資管理有限合伙企業 2,499.0024.99%2,499.00合計 10,000.00100.00%10,000.00合計 10,000.00100.00%10,000

206、.00（3）新疆精益股權投資合伙企業（有限合伙）精益投資成立于 2011 年 6 月 7 日；注冊號為：650000079000502；主要經營場所為新疆烏魯木齊市高新區（新市區）高新街 258 號數碼港大廈 2015-62 室；執行事務合伙人為宋相喜；注冊資本為 3,000 萬元，實收資本 1,445 萬元；經營范圍為：從事對非上市企業的股權投資，通過認購非公開發行股票或者受讓股權等方式持有上市公司股份。截至本招股說明書簽署日，精益投資出資結構如下：單位：萬元 認繳出資額 認繳出資額 序號 股東姓名（名稱）金額 比例 實繳出資額序號 股東姓名（名稱）金額 比例 實繳出資額1 宋相喜 1,65

207、0.00 55.00%550.00 2 趙樹清 1,350.00 45.00%895.00 合計 3,000.00 100.00%1,445.00 合計 3,000.00 100.00%1,445.00（4）寧波海達鼎興創業投資有限公司 海達鼎興成立于 2011 年 12 月 8 日；注冊號為 330226000095825；注冊地址為寧?？h躍龍街道人民大道 181 號；法定代表人為趙肇豐；注冊資本為 20,300萬元，實收資本 15,225 萬元；經營范圍為：創業投資業務，創業投資咨詢業務，為創業企業提供創業管理服務，參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。截至本招股說明書簽署日，海達鼎

208、興股權結構如下：單位：萬元 認繳出資額 認繳出資額 序號 股東姓名（名稱）金額 比例 實繳出資額序號 股東姓名（名稱）金額 比例 實繳出資額1 寧?？h城市建設投資開發有限公司 3,000.0014.77%2,250.00 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-812 孫拯 3,000.00 14.77%2,250.003 建新趙氏集團有限公司 2,200.00 10.84%1,650.004 寧波奇精控股有限公司 2,000.00 9.85%1,500.005 尤青來 2,000.00 9.85%1,500.006 寧海五峰振意機械有限公司 2,000.00 9.85%1,500.0

209、07 寧?？h大鵬模具塑料有限公司 1,000.00 4.93%750.008 儲吉旺 1,000.00 4.93%750.009 寧波市衛漢生物工程有限公司 1,000.00 4.93%750.0010 寧波華平銅業制造有限公司 1,000.00 4.93%750.0011 寧波賽爾集團有限公司 1,000.00 4.93%750.0012 寧波海達鼎興投資管理有限公司 600.00 2.96%450.0013 胡余建 500.00 2.46%375.00合計 20,300.00100.00%15,225.00合計 20,300.00100.00%15,225.00（二）持有發行人 5%以上股

210、份的主要股東（二）持有發行人 5%以上股份的主要股東 1、持有發行人 5%以上股份的主要股東 截至本招股說明書簽署日，持有發行人 5%以上股份的主要股東為許大紅、葛蘇徽、顏天信、唐麟，分別持有發行人 50.6919%、8.9889%、8.8784%、8.0569%的股份。2、發行人的控股股東 發行人的控股股東為許大紅先生，其基本情況見本節“七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人”之“（一）發起人基本情況”部分。3、發行人股東持有的發行人股份的質押與爭議情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東持有的發行人股份均不存在質押或其他有爭議的情況。（二）實際控制人控制的其他企業情況（

211、二）實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署之日，除本公司外，本公司控股股東許大紅先生沒有控制或投資其他企業。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-82八、發行人股本情況 八、發行人股本情況（一）本次擬發行股份及發行前、后股本變動情況（一）本次擬發行股份及發行前、后股本變動情況 本次發行前后，公司股本結構如下：本次發行前 本次發行后 本次發行前 本次發行后 序號 股東姓名（名稱）持股數（萬股）比例 持股數（萬股）比例 序號 股東姓名（名稱）持股數（萬股）比例 持股數（萬股）比例 1 許大紅 2,887.92 50.6919%2 葛蘇徽 512.10 8.9889%3 顏天信

212、 505.80 8.8784%4 唐 麟 459.00 8.0569%5 正茂創投 279.00 4.8973%6 海達創投 237.60 4.1706%7 精益投資 226.80 3.9810%8 海達鼎興 183.60 3.2227%9 郭 芃 162.00 2.8436%10 吳建同 91.08 1.5987%11 黃慧麗 45.00 0.7899%12 許大剛 22.50 0.3949%13 許夢生 4.50 0.0790%14 陳永華 4.50 0.0790%15 李 偉 4.50 0.0790%16 陳富廣 4.50 0.0790%17 楊 力 4.50 0.0790%18 瞿昊南

213、 4.50 0.0790%19 王成應 4.50 0.0790%20 陳萬翠 4.50 0.0790%21 丁紅霞 4.50 0.0790%22 武廷玉 4.50 0.0790%23 夏 晉 4.50 0.0790%24 鳳為金 3.60 0.0632%25 徐振亞 3.60 0.0632%26 陳治宇 3.60 0.0632%27 衛功元 2.70 0.0474%合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-8328 許圣龍 2.70 0.0474%29 許正華 2.70 0.0474%30 王 海 2.70 0.0474%31 李春富 2.70 0.0474%32 陳 惠 2.70 0.

214、0474%33 黃 振 2.70 0.0474%34 王士良 2.70 0.0474%35 丁常榮 2.70 0.0474%36 社會公眾股 合計 5,697.00 100.00%合計 5,697.00 100.00%公司本次發行數量為公司公開發行新股數量與公司本次發行前現有股東公開發售股份數量之和。具體發行方案參見本招股說明書“重大事項提示”之“一、本次發行方案”部分內容。本次發行前，公司股本中不存在國有股份或外資股份。（二）發行人前十名股東（二）發行人前十名股東 序號 股東姓名（名稱）股數（萬股）比例 序號 股東姓名（名稱）股數（萬股）比例 1 許大紅 2,887.92 50.6919%2

215、 葛蘇徽 512.10 8.9889%3 顏天信 505.80 8.8784%4 唐 麟 459.00 8.0569%5 正茂創投 279.00 4.8973%6 海達創投 237.60 4.1706%7 精益投資 226.80 3.9810%8 海達鼎興 183.60 3.2227%9 郭 芃 162.00 2.8436%10 吳建同 91.08 1.5987%合計 5,544.90 97.33%合計 5,544.90 97.33%（三）前十名自然人股東及其在發行人處任職情況（三）前十名自然人股東及其在發行人處任職情況 目前，公司前十名自然人股東，持股情況及在公司任職情況具體如下：序號 股東

216、姓名 股數（萬股）比例 在本公司任職情況 序號 股東姓名 股數（萬股）比例 在本公司任職情況 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-841 許大紅 2,887.92 50.6919%董事長、總經理 2 葛蘇徽 512.10 8.9889%葛蘇徽之配偶石江濤在公司任董事、副總經理、總工程師 3 顏天信 505.80 8.8784%董事、研發中心主任 4 唐 麟 459.00 8.0569%董事、副總經理 5 郭 芃 162.00 2.8436%無 6 吳建同 91.08 1.5987%無 7 黃慧麗 45.00 0.7899%董事、財務總監、董事會秘書 8 許大剛 22.50 0.39

217、49%無 許夢生 4.50 0.0790%副總經理 陳永華 4.50 0.0790%財務部職員 李 偉 4.50 0.0790%采購部經理 陳富廣 4.50 0.0790%銷售片區經理 楊 力 4.50 0.0790%銷售片區經理 瞿昊南 4.50 0.0790%銷售片區經理 王成應 4.50 0.0790%監事會主席、行政部經理 陳萬翠 4.50 0.0790%財務部副經理 丁紅霞 4.50 0.0790%財務部經理 武廷玉 4.50 0.0790%計劃部經理 9 夏 晉 4.50 0.0790%國際貿易部經理 鳳為金 3.60 0.0632%技術部經理 徐振亞 3.60 0.0632%銷售

218、業務經理 10 陳治宇 3.60 0.0632%銷售業務經理 合計 4,745.70 83.3018%-合計 4,745.70 83.3018%-（四）關于股份性質、戰略投資者和股東間的關聯關系等情況（四）關于股份性質、戰略投資者和股東間的關聯關系等情況 1、發行人股份中無國有股份或外資股份。2、發行人股東中無戰略投資者。3、發行人股東之間的關聯關系 海達創投持有寧波海達鼎興投資管理有限公司45%的股權，為寧波海達鼎興投資管理有限公司的第一大股東；寧波海達鼎興投資管理有限公司參股設立寧波海達鼎興創業投資有限公司，參股比例為2.96%，寧波海達鼎興投資管理有限公司為寧波海達鼎興創業投資有限公司的

219、資產托管人。海達創投持有發行人 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-854.1706%的股權；寧波海達鼎興創業投資有限公司持有發行人3.2227%的股權。除上述關聯關系外，泰禾光電股東之間不存在關聯關系。（五）發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾（五）發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 本次發行前股東就其所持股份的流通限制和自愿鎖定承諾請參見本招股說明書“重大事項提示”之“二、本次發行前股東對所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾”。九、發行人員工及其社會保障情況 九、發行人員工及其社會保障情況（一）發行人員工情況（一）發行人員工情況 報告期內公

220、司員工數量逐年增加，具體如下：時間 時間 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 人數 537 383 268 人數 537 383 268 截至 2014 年 12 月 31 日，公司員工按專業結構、受教育程度和年齡分布等分類列示如下：1、員工專業結構 員工類別 人數 占員工比例 員工類別 人數 占員工比例 技術人員 223 41.53%銷售人員 95 17.69%管理人員 84 15.64%生產人員 135 25.14%合計 537 100.00%合計 537 100.00%2、員工受教育程度 學歷 人數 占員工比例 學歷 人數 占員工比例 碩士研究生及以上 26

221、 4.84%大學本科 120 22.35%大學?？?195 36.31%大專以下 196 36.50%合計 537 100.00%合計 537 100.00%3、員工年齡分布情況 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-86年齡段 人數 占員工比例 年齡段 人數 占員工比例 40 歲以上 58 10.80%30-40 歲 179 33.33%20-30 歲 300 55.87%合計 537 100.00%合計 537 100.00%（二）發行人執行社會保障制度、住房公積金繳納、醫療制度等情況（二）發行人執行社會保障制度、住房公積金繳納、醫療制度等情況 本公司實行勞動合同制，員工的聘用和

222、解聘均依據勞動法的規定辦理。公司及子公司按照國家和合肥市勞動和社會保障部門相關規定，為已簽訂勞動合同的員工繳納了基本養老保險、醫療保險、工傷保險、生育保險、失業保險及住房公積金。1、社會保險繳納情況 報告期內公司社會保險的繳納情況如下：項目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 項目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 員工人數 537 383 268 繳納社會保險人數 504 361 243 未繳納社會保險人員情況如下：項目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 項目 2014.12.31 2013.12.

223、31 2012.12.31 未繳納社會保險人數 33 22 25 其中：退休返聘 8 6 4 新進人員 25 16 21 2、住房公積金繳納情況 報告期內，公司為員工正常繳納住房公積金，公積金繳納情況如下：項目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 項目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 員工人數 537 383 268 繳納公積金人數 519 370 248 未繳納公積金人數 18 13 20 其中：退休返聘 6 4 3 新進人員 12 9 17 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-87十、發行人主要股東作出的重要承諾及

224、其履行情況 十、發行人主要股東作出的重要承諾及其履行情況（一）避免同業競爭的承諾（一）避免同業競爭的承諾 詳見本招股說明書第七節“同業競爭和關聯交易”之“一、同業競爭”部分相關內容。（二）規范關聯交易的承諾（二）規范關聯交易的承諾 詳見本招股說明書第七節“同業競爭和關聯交易”之“二、關聯交易”部分相關內容。（三）有關股份鎖定等的承諾（三）有關股份鎖定等的承諾 關于股份鎖定承諾，請參見本招股說明書“重大事項提示”之“二、本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾”。（四）關于穩定公司股價的承諾（四）關于穩定公司股價的承諾 公司控股股東，以及作為股東的董事、高級管理人員關于穩定

225、公司股價的承諾詳見本招股說明書“重大事項提示”之“三、穩定股價的承諾”。（五）關于招股說明書信息披露的承諾（五）關于招股說明書信息披露的承諾 公司控股股東，以及作為股東的董事、高級管理人員關于招股說明書信息披露的承諾詳見本招股說明書“重大事項提示”之“四、因招股說明書信息披露重大違規回購新股、購回股份、賠償損失的相關承諾”。（六）關于持股意向及減持意向的承諾（六）關于持股意向及減持意向的承諾 公司持股 5%以上的股東許大紅、葛蘇徽、顏天信、唐麟關于持股意向及減持意向的承諾詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、持有公司 5%以上股份的股東關于持股意向及減持意向的承諾”。（七）關于未履行承諾的約

226、束措施（七）關于未履行承諾的約束措施 公司控股股東，以及作為股東的董事、高級管理人員關于未履行承諾的約束措施詳見本招股說明書“重大事項提示”之“七、相關責任主體承諾事項未履行的約束措施”。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-88 第六節 業務和技術 第六節 業務和技術 一、發行人的主營業務與主要產品 一、發行人的主營業務與主要產品（一）發行人的主營業務（一）發行人的主營業務 發行人致力于提高社會生產的智能化、自動化水平，主營智能裝備制造業，研發、生產和銷售智能檢測分選裝備與智能制造裝備（工業機器人），并為部分行業用戶提供個性化、多樣化、系統化的自動化生產整體解決方案。自設立以來，發

227、行人的主營業務未發生重大變化。（二）發行人的主要產品（二）發行人的主要產品 發行人設立以來即從事智能檢測分選裝備的研發與制造，產品廣泛應用于大米、小麥、玉米、雜糧、咖啡、花生、茶葉、豆類、脫水蔬菜、芝麻、各類種子、各類堅果、油菜籽、枸杞、中藥材、新鮮果蔬等農作物，塑料、玻璃、礦石、單晶硅、鹽粒、藥品等工業物料與工業產品，以及廢舊物資、工業垃圾、建筑垃圾等的智能化、自動化分選領域?；谠诟兄夹g、模式識別與人工智能、控制與執行技術、人機交互、機器視覺等共性技術領域的深入研究，以及在信息處理、嵌入系統開發等方面積累的豐富經驗，發行人自 2012 年進入工業機器人研發與制造領域，成功開發出包括碼垛機

228、器人、沖壓機器人、AGV 等在內的工業機器人產品，部分產品于 2014 年實現銷售。上述工業機器人產品及以其為核心的自動化成套裝備廣泛應用于社會生產過程，提高社會生產的智能化與自動化水平。1、產品簡介（1）智能檢測分選裝備簡介 智能檢測分選裝備概況 智能檢測分選裝備以光學、電子、計算機、控制、機械、系統等技術為基礎，圍繞信息采集（感知）、信息分析與處理（決策）、執行三個技術環節進行構建。智能檢測分選裝備通過照明裝置凸顯瑕疵物料與正常物料的顏色、形狀或其他方面的差異，然后利用電子視覺系統檢測這些差異，并通過控制系統產生輸出信號，合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-89控制執行機構剔除

229、被選物料，得到品質一致的物料。智能檢測分選裝備核心技術環節如下圖：信息采集，其目的是采集相應的顏色、形狀、圖像等信息，這是智能檢測分選裝備工作的基礎，信息采集實現感知的功能。信息分析與處理，其目的是按照檢測與分選最終的功能要求，對采集到的信息進行分析處理，然后輸出結果，信息分析與處理實現決策的功能。執行，即根據信息分析處理的結果，完成既定的工作，實現智能檢測與分選的功能。智能檢測分選裝備誕生之初，僅以檢測顏色差異作為分選物料依據，即分析、識別物料顏色的差別，將顏色不正常的次品及雜物從物料中檢出，并自動分選剔除。因此，智能檢測分選裝備自誕生以來一直被稱作色選機。但是，隨著物料分選需求的變化，以及

230、技術的進步，智能檢測分選裝備從以顏色作為分選依據，逐步發展到以尺寸、形狀、表面缺陷、密度、內部構造、組成成分等某一或多種特征作為分選依據。智能檢測分選裝備的應用領域越來越廣闊，可以應用于各類農產品的檢測與分選，同時還適用于工業領域物料與產品（塑料、玻璃、礦石、鹽粒、藥品等）以及廢舊物資、工業垃圾、建筑垃圾、生活垃圾等的分選。智能檢測分選裝備的主要分類 智能檢測分選裝備按照用途不同可以分為大米分選裝備、茶葉分選裝備、雜糧分選裝備、咖啡分選裝備、小麥分選裝備、玉米分選裝備、果蔬分選裝備、工業品分選裝備、物資回收分選裝備等。按照物料輸送方式的不同，可以分為立式分選裝備、帶式分選裝備。按照感光元件、傳

231、感器的不同，可以分為光電分選裝備、CCD/CMOS 分選裝備（由于 CCD 和 CMOS 的應用非常相似，行業內將基于 CCD和 CMOS 技術的分選裝備統稱為 CCD 分選裝備，本招股書中介紹的 CCD 分選裝備 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-90包含 CMOS 分選裝備）。按照感光元件不同對智能檢測分選裝備進行的分類為最基本的分類，體現了智能檢測分選裝備技術進步與產品升級換代的過程，光電分選裝備與 CCD 分選裝備也是目前全球智能檢測分選裝備的兩大主要產品。光電分選裝備與 CCD 分選裝備的典型特征比較如下：比較內容 光電分選裝備 CCD 分選裝備 比較內容 光電分選裝備

232、 CCD 分選裝備 顏色信息 分辨顏色的能力較弱 分辨顏色的能力強，能夠實現紅、綠、藍三色成像；能夠實現紅外、紫外、X 射線成像 形狀信息 難以提取形狀信息 可獲得高清形狀信息 圖像信息 無視覺圖像 可以得到類似人眼獲得的圖像信息 分辨率 10mm 量級，分辨率低 0.1mm 量級，分辨率高 系統構成 復雜；分立元件組裝 簡單；高度集成；半導體工藝保證 系統一致性 一致性差；需對每個感光單元單獨校正 一致性好，并可采用軟件自動校正 從上表可以看出，CCD 分選裝備與光電分選裝備相比，具有明顯的技術優勢，CCD 分選裝備必將替代光電分選裝備。智能檢測分選裝備基本構成與工作原理 目前智能檢測分選裝

233、備主要采用立式，下面以立式分選裝備為例，介紹智能檢測分選裝備的基本構成與工作原理。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-91 上圖是一個典型的智能檢測分選裝備構造示意圖，主要由物料輸送系統、照明系統、信息采集系統、信息分析處理系統、氣動執行系統、人機界面、機械結構以及其它輔助部件組成。物料輸送系統包括：進料料斗、給料振動器、料槽、副品出料斗和成品出料斗。待選物料通過提升機等設備進入進料料斗；進料料斗中的物料受重力作用，進入給料振動器；通過給料振動器的振動，物料進入料槽，并逐漸加速，原來堆積到一起的物料逐漸拉開距離，成為一層瀑布狀的物料流；物料流從料槽下端滑出，進入觀察區，CCD 相機

234、采集物料流的顏色、形狀、圖像等信息并傳到后端進行分析處理，判斷物料是否合格；當物料流動到氣動執行機構的吹嘴處時，后端處理系統依據其判斷結果控制氣動執行機構剔除不合格品，合格品繼續運動進入成品出料斗，不合格品則被吹到了副品出料斗。照明系統：照明系統包括前景燈和背景燈，前景燈用于物料的照明，背景燈用于參考背景的照明。部分情況下可能只有前景照明，例如 X 射線。照明系統可以是可見、近紅外、紫外、X 射線等不同波長的光。信息采集系統：高速線陣/面陣 CCD 相機完成顏色、形狀、圖像等信息的采集，并通過數據線傳到后端信息分析處理系統。信息采集系統的傳感器可以是可見、近紅外、紫外、X 射線等不同波長的光電

235、敏感元件。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-92信息分析處理系統：信息分析處理系統可以被靈活地放置在分選裝備的不同部位（在上圖中未示出），主要用于信息處理和物料識別，通過各種算法判斷出物料是合格品還是瑕疵品。傳統算法通常是基于顏色、形狀等信息，目前，融合多種信息的算法逐漸成為信息分析處理系統的發展方向。氣動執行系統：主要包括高頻電磁閥、吹嘴、驅動系統以及相關的高壓氣體產生、過濾、分配和調節配件。氣動系統根據信息分析處理系統給出的結果，利用高速高壓的氣流將物料流中的瑕疵品吹出，完成副品和成品的分離。人機界面：人機界面主要完成分選裝備和使用者的交互功能。友好的設計使得操作簡單有效，可

236、發揮裝備的最佳功能。機械結構：機械結構是整個系統的支撐結構，將上述核心系統與供電系統、清灰系統、加熱、全機監控等輔助系統有機地整合到一起。上述照明系統、信息采集系統使分選裝備具有視覺功能，完成對待選物料的感知工作；信息分析處理系統完成決策工作；氣動執行系統完成分選工作。（2）工業機器人簡介 工業機器人概念及特點 工業機器人指由操作機、控制器、伺服驅動系統和傳感裝置構成的一種仿人操作、自動控制、可重復編程、能在三維空間完成各種作業的光機電一體化生產裝備，特別適合于多品種、變批量的柔性生產。工業機器人對穩定和提高產品質量、提高生產效率、改善勞動條件、降低生產成本等方面起著十分重要的作用。工業機器人

237、系統典型結構 從體系結構來看，工業機器人一般包括三大模塊、六個系統，具體如下圖：合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-93 從上圖可以看出，工業機器人系統由感知模塊、決策模塊和執行模塊構成。感知模塊由“感知系統”和“機器人環境交互系統”組成，用于機器人感知內部和外部的信息。感知功能由內部傳感器和外部傳感器來完成，內部傳感包括位移、速度和加速度傳感器等，是為了檢測機器人操作機內部狀態，在伺服控制系統中作為反饋信號；外部傳感方式主要包括視覺傳感、觸覺傳感、接近覺傳感和力覺傳感等，是為了檢測作業對象及環境與機器人的聯系?！皺C器人環境交互系統”是為了實現機器人與外部設備的聯系，協調并構成功能

238、單元。決策模塊由人機交互系統和控制系統組成，用于控制機器人的各種動作。人機交互系統是人與機器人聯系和協調的單元?？刂葡到y是根據程序和反饋信息控制機器人動作的中心。執行模塊由驅動系統和機械結構系統組成，用于機器人實現各種動作。驅動系統提供機器人各部位、各關節動作的原動力，機械結構系統負責完成各種動作。2、發行人主要產品之間的相關性 智能檢測分選裝備與工業機器人在基礎技術、核心工作原理、應用屬性與領域等方面存在密切的相關性，具體如下：（1）基礎技術相關性 智能檢測分選裝備與工業機器人技術體系情況如下圖：合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-94 感知技術 系統結構人機交互系統結構智能檢測

239、分選裝備技術 工業機器人及自動化成套裝備技術 模式識別與人工智能控制與執行技術光學工程 電子科學 計算機科學控制科學 機械工程系統科學 其他技術 從上圖可以看出，智能檢測分選裝備與工業機器人的基礎技術相同。在共性技術的基礎上，兩者均應用感知技術、模式識別與人工智能技術、控制與執行技術、人機交互技術，以及將上述技術、核心部件合理集成在一起的系統技術，其中感知技術、模式識別與人工智能技術、控制與執行技術是智能檢測分選裝備與工業機器人的核心技術。（2）核心工作原理相關性 智能檢測分選裝備、工業機器人均主要模仿人的工作，兩者的核心工作原理都包括三個過程：感知、決策與執行，對應的技術分別為：感知技術、模

240、式識別與人工智能技術、控制與執行技術。感知相當于人的眼睛等感官系統，實現裝備對環境的感知；決策相當于人的大腦，完成對環境的分析，并發出作業指令；執行相當于人的四肢，完成各種作業活動。智能檢測分選裝備的感知過程是通過高清晰工業相機對物料成像，并將信息傳送給處理系統。決策過程是處理系統對顏色、形狀、圖像等信息做分析處理，并依據判斷規則做出決策。執行過程是驅動機械裝置將物料與瑕疵品區分開，達到分選的目的。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-95工業機器人的感知過程較智能檢測分選裝備豐富，除視覺外，還通過觸覺、力覺等方式實現，但同樣都是獲取外界信息。決策過程也是由處理系統對感知到的信息進行

241、分析處理，并據此做出決策。執行過程也是驅動機械裝置完成既定的動作。（3）應用屬性與領域相關性 智能檢測分選裝備、工業機器人都用于替代人工，都可以提高生產效率與產品質量，有助于提升生產過程的智能化、自動化水平。智能檢測分選裝備、工業機器人可同時配合應用于農產品加工、工業品加工等眾多行業，是上述行業自動化生產線的核心組成部分。以規?；竺准庸S為例，自動化生產線的主要部分包括清理篩（去雜）、去石機、礱谷、重力分級篩（去谷殼）、碾米、白米分級篩（去碎米）、拋光、智能檢測分選、自動稱重、自動包裝、碼垛、搬運等環節。智能檢測分選裝備應用于分選環節，不但可以剔除雜質、確保食品安全、提高產品入市等級，還極大

242、地提高了大米加工效率。工業機器人應用于碼垛、搬運等環節，節約了勞動力，提高了生產效率，使得大米加工行業可以實現全自動化生產。從上述的技術領域、工作原理、使用屬性等方面不難看出，智能檢測分選裝備與工業機器人涉及的基礎技術與核心技術相同，都是模仿、替代人工，都能夠有效提高社會生產效率。實際上，智能檢測分選裝備是一種用于檢測與分選的專用機器人。二、發行人所處行業基本情況 二、發行人所處行業基本情況 發行人產品智能檢測分選裝備、智能制造裝備（工業機器人）均具有“感知、決策、執行”的功能，屬于典型的智能裝備。因此，發行人廣義的行業分類歸屬于當前國家重點支持的智能裝備制造業。發行人業務結構如下圖：合肥泰禾

243、光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-96（一）行業主管部門、行業監管體制、主要法規及政策（一）行業主管部門、行業監管體制、主要法規及政策 1、行業主管部門和行業監管體制 智能檢測分選裝備、工業機器人在國內的應用起步較晚，研發、生產的歷史比較短，相關行業的行政管理弱化，基本上遵循市場化的發展模式，各企業面向市場自主經營。國家發改委、工業和信息化部主要負責產業政策的研究制定、行業的管理與規劃等。智能檢測分選裝備、工業機器人均涉及光學、計算機與微電子、機械、控制與自動化等領域，工業和信息化部是上述各領域主管部門，其負責擬訂并組織實施相關各行業的規劃、產業政策和標準；監測行業正常運行；推動重大技術

244、裝備發展和技術創新等。截至目前，國內尚未成立智能檢測分選裝備及相關行業的協會組織，行業內生產企業在產品質量、環保、固定資產投資、進出口及稅務等方面接受國家及地方相關行政主管部門的監督和管理。2013 年 4 月，CRIA 成立，聯盟是一個從事機器人產業研究開發、生產制造、應用服務的企事業單位、大專院校、科研機構、用戶單位及其他相關機構自愿組成的非營利性社會團體，目前已有成員單位 100 多家。2、行業主要法律法規及政策 本公司以感知技術、模式識別與人工智能、人機交互、機器視覺、控制與執行技術、信息處理、嵌入系統等智能技術的研發為基礎，從事智能檢測分選裝備、工業機器人的生產和銷售，本公司亦通過了

245、軟件企業認定。與智能檢測分選裝備、工業機器人、軟件行業直接、間接相關的法律、法規、政策、標準如下：序號 政策名稱 頒布時間 頒布號或頒布單位 序號 政策名稱 頒布時間 頒布號或頒布單位 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-971 國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定（國發201032 號）2010 年 10 月國務院 2 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要 2011 年 3 月 全國人大 3 “十二五”國家戰略性新興產業發展規劃（國發201228 號）2012 年 7 月 國務院 4 高端裝備制造業“十二五”發展規劃2012 年 5 月 工業和信息化部 5

246、 智能制造裝備產業“十二五”發展規劃2012 年 5 月 工業和信息化部 6 智能制造科技發展“十二五”發展規劃2012 年 3 月 科學技術部 7 中華人民共和國食品安全法 2009 年 2 月 全國人大 8 中華人民共和國農產品質量安全法 2006 年 4 月 全國人大 9 中央農村工作會議公告 2013 年 12 月中共中央 10 關于加大改革創新力度加快農業 現代化建設的若干意見 2015 年 1 月 中共中央 11 國務院關于加強食品安全工作的決定（國發201220 號）2012 年 6 月 國務院 12 國家中長期科學與技術發展規劃綱要（2006-2020 年）2006 年 2 月

247、 國務院 13 農業科技發展規劃（2006-2020 年）2007 年 6 月 農業部 14 產業結構調整指導目錄（2011 年本）（2013 年修正）2011 年 3 月2013 年 2 月國家發改委 15 高新技術企業認定管理辦法（國科發火2008172 號）2008 年 4 月 科技部、財政部、國家稅務總局 16 糧食加工業發展規劃 2011-2020 2012 年 2 月 工信部、農業部 17 農產品加工業“十二五”發展規劃 2011 年 11 月農業部 18 促進中部地區崛起規劃 2009 年 9 月 國家發改委 19 皖江城市帶承接產業轉移示范區規劃2010 年 1 月 國家發改委

248、 20 合肥市公共安全產業“十二五”發展規劃要點 2011 年 4 月 合肥市 21 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）2006 年 2 月 國務院 22 關于推進工業機器人產業發展的指導意見 2013 年 12 月工業和信息化部 23 鼓勵軟件產業和集成電路產業發展若干政策（國發200018 號）2000 年 6 月 國務院 24 進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干政策（國發20114 號）2011 年 1 月 國務院 25 關于軟件產品增值稅政策的通知（財稅2011100 號）2011 年 10 月財政部、國家稅務總局（1）國務院關于加快培育和發展戰略性新興

249、產業的決定（國發201032 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-98號）將高端裝備制造業列為重點發展的戰略新興產業之一，并指出要“強化基礎配套能力，積極發展以數字化、柔性化及系統集成技術為核心的智能制造裝備”。（2）中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要 在“培育發展戰略性新興產業”計劃中列出需要推動跨越發展的重點領域就包括智能制造裝備。（3）“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃 將智能制造裝備產業作為高端裝備制造產業的重要內容，列入國家戰略性新興產業發展規劃，提出“重點發展具有感知、決策、執行等功能的智能專用裝備，突破新型傳感器與智能儀器儀表、自動控制系統、工業機

250、器人等感知、控制裝置及其伺服、執行、傳動零部件等核心關鍵技術，提高成套系統集成能力，推進制造、使用過程的自動化、智能化和綠色化，支撐先進制造、國防、交通、能源、農業、環保與資源綜合利用等國民經濟重點領域發展和升級”。（4）高端裝備制造業“十二五”發展規劃 提出“加強對共性智能技術、算法、軟件架構、軟件平臺、軟件系統、嵌入式系統、大型復雜裝備系統仿真軟件的研發，為實現制造裝備和制造過程的智能化提供技術支撐”，“重點開發新型傳感器及系統、智能控制系統、智能儀表、精密儀器、工業機器人與專用機器人、精密傳動裝置、伺服控制機構和液氣密元件及系統等八大類典型的智能測控裝置和部件并實現產業化”，“大力推進智

251、能儀表、自動控制系統、工業機器人、關鍵執行和傳動零部件的開發和產業化，開展基于機器人的自動化成形與加工裝備生產線”。（5）智能制造裝備產業“十二五”發展規劃 指出：智能制造裝備是具有感知、決策、執行功能的各類制造裝備的統稱。作為高端裝備制造業的重點發展方向和信息化與工業化深度融合的重要體現，大力培育和發展智能制造裝備產業對于加快制造業轉型升級，提升生產效率、技術水平和產品質量，降低能源資源消耗，實現制造過程的智能化和綠色化發展具有重要意義。（6）智能制造科技發展“十二五”發展規劃 提出攻克工業機器人本體、精密減速器、伺服驅動器和電機、控制器等核心部件的共性技術，自主研發工業機器人工程化產品，實

252、現工業機器人及其核心部 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-99件的技術突破和產業化。（7）中華人民共和國食品安全法 規定：“食品安全標準應當包括下列內容：（一）食品、食品相關產品中的致病性微生物、農藥殘留、獸藥殘留、重金屬、污染物質以及其他危害人體健康物質的限量規定”。（8）中華人民共和國農產品質量安全法 規定：“國家引導、推廣農產品標準化生產，鼓勵和支持生產優質農產品，禁止生產、銷售不符合國家規定的農產品質量安全標準的農產品”、“各級人民政府及有關部門應當加強農產品質量安全知識的宣傳，提高公眾的農產品質量安全意識，引導農產品生產者、銷售者加強質量安全管理，保障農產品消費安全”、

253、“有下列情形之一的農產品，不得銷售：含有的致病性寄生蟲、微生物或者生物毒素不符合農產品質量安全標準的”。（9）中央農村工作會議公告（2013 年 12 月）2013 年 12 月，中央農村工作會議公告中九次提到食品安全，提出要用最嚴謹的標準、最嚴格的監管、最嚴厲的處罰、最嚴肅的問責，確保廣大人民群眾“舌尖上的安全”。（10）關于加大改革創新力度加快農業現代化建設的若干意見（2015 年 1月）提升農產品質量和食品安全水平。加強縣鄉農產品質量和食品安全監管能力建設。落實重要農產品生產基地、批發市場質量安全檢驗檢測費用補助政策。建立全程可追溯、互聯共享的農產品質量和食品安全信息平臺。完善農產品質量

254、和食品安全法律法規。（11）國務院關于加強食品安全工作的決定 對“完善食品安全標準體系”、“加強檢驗檢測能力建設”等方面作出了具體的規定，將食品安全工作納入地方政府工作考核標準。（12）國家中長期科學與技術發展規劃綱要(2006-2020 年)確立“重點發展農產品精深加工關鍵技術，開發農產品加工先進技術裝備及安全監測技術，發展以健康食品為主導的農產品加工業”的發展思路。（13）農業科技發展規劃（2006-2020 年）強調“重點突破農產品安全檢測技術，開發相應的技術產品及檢驗檢測設 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-100備”。（14）產業結構調整指導目錄（2011 年本）（20

255、13 年修訂）將“農產品安全檢驗檢測技術及快速檢測技術儀器設備研發”、“食品安全檢驗檢測相關技術及設備”列入鼓勵類項目。（15）高新技術企業認定管理辦法 將“農產品安全快速檢測技術”列為國家重點支持的高新技術領域。（16）糧食加工業發展規劃 2011-2020 將“雜糧、雜豆精選技術”列為重點推廣的先進實用技術,并將“日處理 300噸以上礱谷機、碾米機、拋光機、色選機等稻谷加工大型高效節能設備列入糧食加工關鍵機械設備自主化示范工程”，并在創建品牌及擴大市場份額上給予支持。（17）農產品加工業“十二五”發展規劃 將“大力推進農產品產地初加工，支持農民和專業合作組織改善清選分級條件，提升產品入市品

256、級”列為主要任務。（18）促進中部地區崛起規劃 強調“加大食品生產加工企業監管力度，建立健全食品生產加工檢驗檢測體系，保障食品安全”。（19）皖江城市帶承接產業轉移示范區規劃 將“食品安全檢測產業”列入高技術產業基地（集群）建設重點。（20）合肥市公共安全產業“十二五”發展規劃要點 將色選機列為食品安全領域重點發展的產品。（21）國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）提出：將工業機器人納入“先進制造技術”，并作為“前沿技術”加以重點研究。（22）關于推進工業機器人產業發展的指導意見 提出到 2020 年，形成較為完善的工業機器人產業體系，培育 3-5 家具有國際競爭力的龍頭

257、企業和 8-10 個配套產業集群；工業機器人行業和企業的技術創新能力和國際競爭能力明顯增強，高端產品市場占有率提高到 45%以上，機器人密度（每萬名員工使用機器人臺數）達到 100 以上，基本滿足國防建設、國民經濟和社會發展需要。（23）鼓勵軟件產業和集成電路產業發展若干政策（國發200018 號）2010 年力爭使我國軟件產業研究開發和生產能力達到或接近國際先進水平 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-101的發展目標，在投融資、稅收、產業技術、出口、采購、收入分配、人才吸引與培養等方面進行政策扶持。（24）進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干政策（國發20114號）為進一

258、步優化軟件產業和集成電路產業發展環境，提高產業發展質量和水平，在財稅、投融資、研究開發、進出口、人才等方面繼續給予政策支持。（25）關于軟件產品增值稅政策的通知（財稅2011100 號）明確了軟件產品增值稅即征即退的相關政策。（二）行業市場情況與競爭格局（二）行業市場情況與競爭格局 1、智能檢測分選裝備領域的競爭格局與市場情況（1）智能檢測分選裝備發展歷程 歐美等發達國家自上世紀中期就開始致力于研制智能檢測分選裝備。受當時各方面技術水平的制約，上世紀 70 年代，智能檢測分選裝備產品才問世。但當時的智能檢測分選裝備機型較小、產出率低、工作效率低，質量較差，各方面性能不穩定。由于智能檢測分選裝備

259、數量少、生產成本高，導致產品價格較高，完全不能滿足現代工農業生產智能化、現代化的需要。進入 20 世紀 80 年代，在機器視覺技術進步的帶動下，國外智能檢測分選裝備行業出現了快速的發展，智能檢測分選裝備性能提高、質量穩定，能不斷滿足下游行業的需求，智能檢測分選裝備開始進行工業化、大批量生產階段。中國開始研發、生產智能檢測分選裝備的時間比較晚，直到 20 世紀 90 年代中期，核工業理化工程研究院（天津）等國內機構才開始進入智能檢測分選裝備研發、制造領域。雖然起步時間較晚，但中國智能檢測分選裝備行業發展十分迅速，從最初完全依賴進口，到打破國外公司的技術壟斷，并逐步實現國產化，再到產品和技術的不斷

260、升級、創新，中國智能檢測分選裝備行業在短短二十年里實現了跨越式的高速發展。（2）智能檢測分選裝備的應用領域 目前智能檢測分選裝備的典型應用包括以下幾個方面：應用于農產品分選領域 A、確保食品安全 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-102剔除混入大米、小麥、雜糧等農產品中的異色粒、病變粒、雜質、蟲尸、鼠糞等，提高糧食等農產品的安全標準，保護消費者健康，為食品安全作出貢獻。B、提高農產品附加值 順應農產品分類分級管理的要求，對大米、小麥、雜糧、水果、蔬菜、茶葉等農產品進行分類分級，提高農產品附加值，促進農業產業的發展，提高我國農產品出口量，有利于我國農業結構調整和農民增收。例如，茶葉

261、加工中的揀梗及剔除黃片和非茶類物質這一工序，歷來是勞動用工最為密集的環節，應用智能檢測分選裝備后則可將勞動效率提高數十倍以上，不但可以降低茶葉加工中的用工成本，而且可以大幅度提升茶葉品質，提高茶葉的售價。C、提高農產品分選的效率與質量 利用人工對農產品進行分選，勞動效率低，且容易出錯，以智能檢測分選裝備替代人工，完全可以避免人工分選的差錯，并能提高生產效率。例如，寧夏中寧地區利用智能枸杞檢測分選裝備替代人工進行枸杞分選，不僅能將干果中的雜質去除，還能精確地將影響枸杞產品質量的霉果、黑果、油果、青果分選出來。目前，智能檢測分選裝備主要應用于農產品分選領域，在規?；竺准庸て髽I中的普及率較高；在商

262、品化程度高、國際貿易性較高的農產品加工領域普及率也比較高，例如咖啡加工、花生加工等領域；在小麥、玉米、大豆、雜糧等其他農產品加工領域，國內的使用率則相當低。應用于工業物料與工業品分選領域 工業生產中，品質一致的工業物料是決定產品質量的重要因素，對工業物料進行分選可以確保工業物料品質的一致性。工業品產出后，可能存在表面瑕疵、形狀不一致、大小不統一等問題，必須通過分選來提高工業品的質量。智能檢測分選裝備可以應用于塑料、玻璃、礦石、鹽粒、藥品等眾多工業物料與工業產品的分選，可以提高工業生產的自動化程度，提高生產效率，提高產品質量；替代人工分選，減少勞動力使用數量，降低管理難度，降低生產成本。目前，智

263、能檢測分選裝備在工業物料與工業品分選領域的普及率還相當低，潛在市場空間巨大。應用于物資回收、環保等領域 隨著社會經濟發展，廢舊物資、生活垃圾、工業垃圾、建筑垃圾產生量越來越多，成分也越來越復雜，給廢舊物資、生活垃圾、工業垃圾、建筑垃圾的回收 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-103利用提出了更高的要求。如果由人工進行回收垃圾的分選，不但效率低，也可能由于污染問題給勞動者帶來危害?，F有的垃圾回收設施及方法已經不能滿足日益增長且復雜的垃圾處理要求，必須完善現行的垃圾分類回收標準，采用更高效的方法，推動垃圾分類回收事業的發展。如果由智能檢測分選裝備對廢舊物資、生活垃圾、工業垃圾、建筑垃

264、圾進行分選，不但可以提高分選效率、降低了分類回收成本，也可以解決人工不適宜從事上述工作的問題。目前廢舊物資、生活垃圾、工業垃圾、建筑垃圾等分選領域還極少使用到智能檢測分選裝備，該領域將產生龐大的市場需求。（3）智能檢測分選裝備在國內的應用情況 上世紀 80 年代，國內的糧食加工企業所引進的智能檢測分選裝備主要為日本的安西和東洋，以及英國的索特克斯。這些智能檢測分選裝備已被后續的新機型所代替，主要原因是當時的色選技術較為落后，而且當時所引進的裝備均為國外 20 世紀 70 年代的產品，機型較小，無論是在控制與操作上，還是性能與效果上，都無法與現在的智能檢測分選裝備相媲美。20 世紀 90 年代，

265、主要的智能檢測分選裝備供應商還是日本佐竹、瑞士布勒、日本安西、韓國大原、美國凱技、德國梅特勒-托利多等國外企業，再加上少部分的國內制造企業。前述國際知名企業在中國市場與外國市場同步推廣代表當時領先技術的產品，而國內企業對核心技術掌握程度有限，推出的產品功能簡單。因此，國產智能檢測分選裝備在產品品質與穩定性方面與外國品牌存在較大差距。從 2000 年開始，中國的智能檢測分選裝備行業在大米加工方面正式進入快速成長期，國內生產廠家也越來越多，品種規格也越來越豐富，國產裝備的份額逐漸增加。到目前為止，中國智能檢測分選裝備市場出現的品牌或制造商已有20 多家，大多集中在安徽合肥市。隨著制造廠家的增多，智

266、能檢測分選裝備的規格也越來越豐富，功能也越來越多，從最早的小通道機型發展成大通道機型，由原來的單選功能發展到復選功能，由可見光識別發展到近紅外、激光、紫外光、X 射線識別等。最近幾年，中國智能檢測分選裝備發展更為迅猛，已經較多應用在需要對固體顆粒物料進行色彩、形狀、大小、內部構造等選別的加工工業，如糧食、其他 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-104農產品、工業物料、工業產品、礦產品等。（4）智能檢測分選裝備領域競爭格局與主要企業的市場份額 智能檢測分選裝備領域市場化程度比較高，從全球市場競爭格局來看，智能檢測分選裝備領域主要企業可以分為層次分明的幾個陣營：國際先進智能檢測分選裝

267、備品牌 國際上先進的智能檢測分選裝備生產企業包括日本佐竹、瑞士布勒、日本安西、韓國大原、美國凱技、挪威陶朗、德國梅特勒-托利多等企業，該類企業生產歷史悠久、技術實力雄厚，代表了智能檢測分選裝備行業的最高水平，上述企業大多在國內設有合資或獨資企業。目前，上述幾家企業長期占據著全球高端智能檢測分選裝備的大部分市場份額。但是，國際先進智能檢測分選裝備生產企業由于產品價格較高，隨著國內主流 CCD 智能檢測分選裝備生產企業的崛起，其在性價比方面優勢不明顯，除少數最高端的市場外，其余領域的市場份額逐步縮小。中國國內領先的智能檢測分選裝備品牌 國內代表性的智能檢測分選裝備領先品牌基本上都集中在安徽合肥市，

268、包括美亞光電、泰禾光電、中科光電、捷迅光電等。美亞光電是國內最早規?；a智能檢測分選裝備的企業，技術積累比較雄厚，生產規模較大；泰禾光電、中科光電、捷迅光電等企業在規模上較美亞光電小，但也發展成為國內外較為知名的品牌。中國國內中小智能檢測分選裝備品牌 國內專業從事智能檢測分選裝備生產的中小企業數量較多，但技術研發能力較國內領先的智能檢測分選裝備品牌存在一定的差距，主要在國內低端市場銷售。中國非專業的智能檢測分選裝備生產企業 國內少數的糧食機械生產企業也生產與糧食加工機械配套使用的智能檢測分選裝備，例如：湖北永祥糧食機械股份有限公司、諸暨市齊鯉糧機有限公司等。由于智能檢測分選裝備不是其主打產品

269、，因此生產規模較小。其他發展中國家智能檢測分選裝備品牌 印度、巴西等國家也有部分智能檢測分選裝備品牌，其中印度國內就有 20家左右，代表性的有 ORANGE、QED、MARK 等。上述品牌均在其本土銷售，產品的競爭力較弱。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-105目前，智能檢測分選裝備行業沒有行業協會等組織，主要企業的市場份額沒有權威統計資料。日本佐竹、瑞士布勒、日本安西、韓國大原、美國凱技、挪威陶朗、德國梅特勒-托利多等國際知名智能檢測分選裝備生產企業在高端市場的份額較高，但沒有明確的統計數據。根據色選技術在糧食和農產品精加工領域的應用與發展趨勢的分析，國內智能檢測分選裝備生產企

270、業已占據了國內 70%以上的市場份額，規模比較大的企業包括美亞光電、泰禾光電、中科光電、捷迅光電等。在占領國內市場的同時，國內優秀的智能檢測分選裝備制造商還積極參與國際競爭，產品出口比例逐年增大。1 2、工業機器人行業競爭格局與市場情況（1）全球工業機器人市場與應用概況 全球工業機器人市場概況 工業機器人作為集機械、電子、控制、計算機、傳感器、人工智能等多學科先進技術于一體的自動化裝備，不僅可提高產品的質量與產量、替代人工、降低生產成本，更是變革傳統制造業模式、提升生產效率與柔性的重要手段?，F階段工業機器人技術水平較高的國家及地區包括日本、歐洲和北美。日本被稱為“機器人王國”，自 1968 年

271、從美國引進機器人及其相關技術之后，就開始自主研發和生產機器人，目前已擁有 FANUC（發那科）、YASKAWA（安川電機）、川崎等一批國際知名品牌。由于本國勞動力成本偏高等原因，從而促進了歐洲工業機器人的發展和核心技術的研發，形成了一些有國際影響力的工業機器人生產企業，比如瑞士的 ABB、德國的 KUKA 及意大利的 COMAU 等。與發達國家的工業機器人水平相比，發展中國家的工業機器人目前基本依靠進口，自主研發能力較差，技術水平較低，尚未形成產業化，也沒有具有國際競爭力的工業機器人品牌。全球工業機器人應用概況 工業機器人能夠代替人類從事單調、頻繁和重復的長時間作業，或是危險、惡劣環境下的作業

272、，完成對人體有害物料的搬運或工藝操作，可進行裝配、制造、檢測、物流、焊接、機械加工、搬運、分揀、噴涂等作業，廣泛應用于汽車及汽1引自色選技術在糧食和農產品精加工領域的應用與發展趨勢，姚惠源，方輝，載自糧食與食品工業2011 年第二期。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-106車零部件、電氣電子、化工、工程機械、軌道交通、低壓電器、電力、IC 裝備、軍工、煙草、金融、醫藥、冶金及印刷出版等眾多行業。在日本、德國、美國等發達國家，工業機器人自動化生產線成套裝備已成為自動化裝備的主流。國外汽車制造、電子電氣加工、工程機械等行業已經大量使用工業機器人自動化生產線，以保證產品質量，提高生產效

273、率，同時避免了大量的工傷事故。發達國家的工業機器人使用實踐表明，工業機器人的普及是實現自動化生產，提高社會生產效率，推動企業和社會生產力發展的有效手段。（3）國內工業機器人市場概況 國內工業機器人發展現狀 我國工業機器人技術的研究開始于八十年代，但經過 30 余年的發展，已逐漸積累了一批核心技術與成果，形成了一定的產業基礎。然而受限于長期以來低廉的勞動力價格，國內工業機器人的研究成果與技術遲遲未能產業化。研究初期沒有同步發展相應的零部件產業，導致我國的機器人生產企業在關鍵零部件上依賴進口，生產成本較高。在國內需求尚未凸顯，以及進口機器人價格下降的情況下，國內工業機器人的產業化進程較慢。近年來，

274、在經濟結構調整、勞動力成本上升、國家對智能裝備重視的背景下，國內工業機器人的發展環境已經得到了較大的改善，國內制造企業對工業機器人及成套裝備的需求動力增長強勁，2008 年至 2013 年出貨量平均增速為 36%。根據國際機器人聯盟（IFR）的統計數據，2013 年中國工業機器人購買量達到 3.7萬臺左右，一躍成為全球最大的工業機器人市場。目前，我國工業機器人行業正面臨產業大發展的機遇，產業逐步進入加速發展期。國內工業機器人產業存在的問題 盡管中國擁有巨大的市場，但與國外領先工業機器人生產企業相比，國內生產廠商尚存在以下問題：A、產業基礎薄弱，關鍵零部件依賴進口 由于國內工業機器人產業化較慢，

275、且在研發的過程中沒有同步發展相應的零部件技術，因此在減速器、伺服電機及驅動系統、控制器等關鍵零部件上國內企業對進口存在較強的依賴性，生產成本較高。B、行業標準體系待完善 由于國內工業機器人產業起步較晚，產業規模較小，行業內尚未形成統一的 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-107產業標準和相關的技術應用平臺。C、自主品牌市場影響力較弱 長期以來，由于機器人成本較高、國內勞動力價格低廉，工業機器人的應用一直未得到足夠的重視；工業機器人行業發展較慢，行業內也尚未形成具有較大影響力的企業，缺乏市場品牌的認知度。同時，由于產業處于發展初期，國內廠商與國外著名機器人生產廠家相比，在整體實力、

276、品牌知名度、產品結構、產品性能等方面均存在一定的差距。中國工業機器人發展前景 基于以下因素，我國工業機器人行業在未來較長的一段時間內將保持快速持續的增長：A、國家政策支持 以工業機器人及成套裝備為代表的自動化裝備屬于高端裝備制造業，符合產業升級發展方向，近年來國家政策層面的支持力度不斷加大，對本土工業機器人的培育和扶持力度持續增強。國家高端裝備制造業“十二五”發展規劃和智能制造科技發展“十二五”專項規劃提出，到 2015 年智能制造裝備產業銷售收入超過 10,000 億元，年均增長率超過 25%。到 2020 年我國智能制造裝備產業將成為具有國際競爭力的先導產業，產業銷售收入超過 30,000

277、 億元，實現制造過程的自動化，使產業生產效率、產品技術水平和質量得到顯著提高。關于推進工業機器人產業發展的指導意見中指出“到 2020 年，形成較為完善的工業機器人產業體系，培育 3-5 家具有國際競爭力的龍頭企業和 8-10個配套產業集群；工業機器人行業和企業的技術創新能力和國際競爭能力明顯增強，高端產品市場占有率提高到 45%以上，機器人密度（每萬名員工使用機器人臺數）達到 100 以上，基本滿足國防建設、國民經濟和社會發展需要?！痹趪窠洕姆€定增長和國家產業政策的大力支持下，以機器人為核心的智能裝備制造行業將迎來良好的發展機遇。B、產業結構升級要求 我國產業結構和經濟發展方式的矛盾日益

278、凸顯，產業結構調整刻不容緩。工業機器人及成套裝備屬于智能自動化裝備，符合產業升級發展方向。以工業機器人為代表的智能裝備是高端制造業的重要支撐，已被我國列入戰略性新興產業。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-108從制造業的發展歷程看，生產手段將經歷機械化、自動化、信息化、智能化的變革，當前以機器人為核心的智能裝備正在全球范圍內引領著一場制造業的革命。隨著國民經濟的快速發展、生產技術的進步、勞動力成本的上升，制造業企業面臨著進一步提高生產率、提高產品質量、環保與安全生產、改善勞動條件等問題，工業機器人及成套裝備的應用和普及成為企業較理想的選擇。目前，我國以新型傳感器、智能控制系統、工

279、業機器人、自動化成套生產線為代表的自動化裝備產業體系已初步形成。近幾年，國內制造業中機器人自動化生產線已不斷出現，并給使用企業帶來了經濟效益。國內一些大型制造企業，如比亞迪、富士康等均已將工業機器人應用到生產車間，并大規模投放。未來的國內制造業將由目前以人為主的生產模式，逐漸向以機器人為主導的生產模式轉變。C、勞動力成本的替代 長期以來，由于機器人價格昂貴且我國勞動力價格相對低廉，大部分勞動密集型企業主動使用工業機器人等自動化裝備的意愿不強。但是，中國人口紅利效應持續遞減。近幾年來，各地不斷上調最低工資水平，制造業工人平均工資水平不斷攀升，人工成本上升已逐漸成為制約企業發展的瓶頸。同時，隨著技

280、術發展，機器人的制造成本卻在不斷下降，某種程度上人力成本已經逐漸開始超越過機器成本，激發了企業用機器人來替代人工的訴求。隨著國內企業替代傳統人工需求的逐步釋放，未來較長的時間內，工業機器人都將維持較快的增長速度。D、應用領域逐漸擴大 汽車及汽車零部件制造業是目前國內外工業機器人應用最廣泛的領域，在汽車生產工序中，如毛坯制造(沖壓、壓鑄)、機械加工、焊接、熱處理、表面涂覆、上下料、裝配、檢測及倉庫堆垛等作業中，工業機器人都已逐步取代了人工作業。隨著以機器視覺、觸覺等為代表的感知技術的進步和智能化水平的提高，工業機器人的應用正在向電子行業、金屬制品行業、塑料及化工行業、食品行業等更廣泛的領域延伸。

281、工業機器人的廣泛應用正在改變著人類的生產和生活方式，日益多元化的應用領域將不斷創造出新的需求，為工業機器人行業的發展提供持續增長的動力。E、增長空間大 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-109我國工業機器人的保有量較低，與我國龐大的經濟體量不相稱。國際上通常采用工業機器人密度（平均每萬名制造業工人所使用的工業機器人數量）來衡量某個國家制造業工業機器人使用情況。根據 IFR 的統計，2013 年主要國家或地區工業機器人密度統計如下：數據來源：IFR 韓國每萬名工人擁有工業機器人數量為 437 臺，日本、德國等傳統工業強國的機器人密度均處于國際領先水平。近年來中國大陸地區的汽車制造業

282、經歷了機器人投資熱潮，汽車制造業機器人密度由 2006 年的 51 臺/萬名工人升至 2013 年的 281 臺/萬名工人。但是，中國其他制造業的機器人密度和發達國家相比仍有很大差距，2013 年末僅為 14 臺/萬名工人。因此，工業機器人在我國具有巨大的潛在應用空間。未來隨著中國經濟的轉型升級，應用領域的不斷拓寬，各制造業細分領域對于工業機器人的需求量將持續增長。（4）工業機器人的市場競爭格局 工業機器人產業屬于技術密集、人才密集以及資金密集型行業，由于國內企業在技術基礎上相對薄弱，國內機器人產業尚屬于起步階段，因此絕大部分國內企業未能參與國際競爭。全球工業機器人行業四大家族瑞士 ABB、德

283、國 KUKA、日本 FANUC、日本 YASKAWA 占據了較大的市場份額，其余知名企業如意大利 COMAU、日本川崎、日本松下、奧地利 IGM、法國 STAUBLI(史陶比爾)等公司也擁有一定的市場份額。在國內工業機器人市場上，以瑞士 ABB、德國 KUKA（庫卡）、日本 FANUC（發那科）、YASKAWA（安川電機）為代表的外資企業仍然占據著主導地位。根據 IFR統計資料，2013 年外資企業在華銷售工業機器人總量超過 27,000 臺，占比超過 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-11070%。在工業機器人的傳統應用領域汽車行業，由于我國汽車企業以合資形式為主，生產線一般從

284、國外引進，外資品牌機器人以汽車整車生產線配套的形式進入中國，國內企業尚無法與外資品牌正面競爭。據中國機器人產業聯盟統計，2013年汽車行業中外資機器人企業占據了 90%以上的市場份額。為更大程度地在中國市場保持競爭優勢，上述機器人四大家族均在中國設立了分公司及合資公司。近年來，在市場需求快速增長的牽引下，中國的工業機器人產業發展較為迅速，目前已形成了一百余家從事機器人研發設計、生產制造、工程應用以及零部件配套的產業集群。2013 年，國產工業機器人增長勢頭強勁，根據 CRIA 的統計，國內企業在中國市場銷售工業機器人總量超過 9,500 臺，為 2012 年的 3 倍，呈現爆發式的增長。以沈陽

285、新松、廣州數控、埃夫特等為代表的國內生產企業通過技術創新，逐漸積累了一批核心技術，并在國內市場上占據一席之地。由于外資機器人產品在汽車行業的長期壟斷地位，目前國產機器人的應用主要集中在汽車行業以外的一般制造業，其中以輸配電及控制設備為代表的電氣設備制造，以計算機、電子器件、視聽設備為代表的電子產品制造業，在國產機器人的銷售總量中占比最高。根據中國機器人產業聯盟統計的 2013 年中國市場各行業外資和本土企業工業機器人的銷售比例，在汽車行業以外的其他行業，國產工業機器人已能占據一定量的市場份額，對外資產品的替代效應正逐漸形成。未來幾年，中國龐大的制造業市場規模為國產工業機器人的發展提供了較大的機

286、遇，在國家政策支持、勞動力成本上漲的背景下，隨著國內企業在技術創新、成本控制、產品質量和售后服務上的持續提升改進，傳統的勞動密集型生產企業對國產自動化制造裝備的需求將在未來較長的時間內保持高速增長。（三）進入智能檢測分選裝備、工業機器人行業的主要障礙（三）進入智能檢測分選裝備、工業機器人行業的主要障礙 1、技術壁壘 智能檢測分選裝備、工業機器人屬于典型的技術密集型產品。技術先進性、質量可靠性、效果穩定性，以及性價比高低均是用戶選擇產品時考慮的主要因素，而上述因素主要由產品的技術含量決定。因此，進入智能檢測分選裝備、工業機器人行業，不僅需要各門學科的專業人才在各個領域持續進行研發、創新，也需要具

287、有豐富實踐經驗的工程師參與產品測試與試驗，同時需要研發領軍人才集成各方面的研發成果，使產品技術含量、性能、質量各方面均達到最優的效果。目 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-111前，國內只有少數企業具有較強的自主創新能力，可以結合行業技術發展趨勢和市場需求的變化情況，快速開發出高品質的新產品。綜上，智能檢測分選裝備、工業機器人較高的技術含量，成為行業潛在進入者很難逾越的門檻，也是行業競爭優勝劣汰最重要的決定因素。2、人才壁壘 人才是智能檢測分選裝備、工業機器人行業競爭的關鍵，對企業關鍵技術研發、技術支持等方面競爭力的提升至關重要。國內既掌握較高理論知識又了解機器視覺、智能檢測分選

288、裝備、工業機器人前沿技術的相關研發技術人員比較匱乏，尤其是人工智能、圖像處理技術、運動控制技術、系統集成等領域。目前不論是高等院校還是企業，上述領域的專業技術人員非常有限，人才主要由企業在研發實踐中培養，人才培養成本非常高。因此，是否擁有或培養出優秀的研發人才隊伍，是決定能否成功進入智能檢測分選裝備、工業機器人行業的關鍵因素之一。3、營銷網絡與服務體系壁壘 智能檢測分選裝備、工業機器人產品具有專用性和高技術特征，要求供應商必須提供及時、持續的技術服務。所以，是否擁有健全的營銷網絡和服務體系是用戶選擇智能檢測分選裝備、工業機器人的重要考慮因素。而營銷網絡和服務體系的建設需要充裕的資金作后盾，同時

289、還需要有相當規模的業務作支撐。因此，營銷網絡和服務體系的建設成為限制后來者進入智能檢測分選裝備、工業機器人領域的一道較高的門檻。4、資金壁壘 智能檢測分選裝備、工業機器人行業產品技術含量高，產品的開發、技術持續升級需要大量的研發投入和資金支持；同時，建設全國性、全球性的營銷網絡與服務體系也需要大量的資金。國內智能檢測分選裝備、工業機器人生產企業為實現趕超國際先進企業，需要在研發與銷售上進行大量的投入。因此，進入智能檢測分選裝備、工業機器人行業存在較高的資金壁壘。（四）影響智能檢測分選裝備、工業機器人行業發展的有利因素與不利因素（四）影響智能檢測分選裝備、工業機器人行業發展的有利因素與不利因素

290、1、影響智能檢測分選裝備、工業機器人行業發展的有利因素（1）國家法律、產業政策的支持 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-112智能檢測分選裝備、工業機器人符合產業升級發展方向，近年來國家政策層面的支持力度不斷加大。中華人民共和國食品安全法、中華人民共和國農產品質量安全法、國務院關于加強食品安全工作的決定等法律、行政法規中對食品安全、農產品檢測等方面作出了強制性規定，國家中長期科學與技術發展規劃綱要(2006-2020年)、農業科技發展規劃（2006-2020 年）、產業結構調整指導目錄（2011年本）、促進中部地區崛起規劃、皖江城市帶承接產業轉移示范區規劃等對農產品檢測技術、裝備

291、的發展提出了支持政策，上述法律、政策法規的實施和推行，有利于智能檢測分選裝備行業的發展。過去幾年中，中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要、高端裝備制造業“十二五”發展規劃、智能制造裝備產業“十二五”發展規劃、智能制造科技發展“十二五”發展規劃、關于推進工業機器人產業發展的指導意見等支持工業機器人行業發展的政策密集出臺，將對我國機器人行業的發展起到很好的促進作用。在國民經濟的穩定增長和國家產業政策的大力支持下，智能檢測分選裝備、工業機器人行業將迎來良好的發展機遇。（2）技術進步的推動 隨著感知技術、模式識別與人工智能技術、控制與執行技術、人機交互技術、系統集成技術的不斷創新，將促

292、進智能檢測分選裝備、工業機器人行業快速發展。未來，智能檢測分選裝備、工業機器人各項技術指標不斷提高，各部件穩定性及兼容性不斷加強，系統自動化、智能化程度進一步提高，產品質量和性能也會得到明顯提高。目前，國內具有核心技術能力的企業，能不斷將先進的前沿技術應用到智能檢測分選裝備、工業機器人技術的升級換代上，不斷提高產品的技術含量與性能。（3）降低成本與提高生產效率的要求 隨著智能檢測分選裝備、工業機器人的誕生和推廣應用，上述裝備替代人工進行分選、生產、制造，不但使得分選、制造的作業過程有了統一的標準，也提高了生產效率，節約了勞動力，降低了生產成本。未來分選、生產制造過程對降低成本與提高生產效率、產

293、品質量的要求越來越高，將促進智能檢測分選裝備、工業機器人行業發展。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-113（4）應用領域的不斷拓展 目前，國際上智能檢測分選裝備主要應用于農產品加工領域、工業物料與產品分選、廢舊物資回收領域等，在農產品加工領域有一定程度的普及。國內農產品加工中，僅大米加工過程中智能檢測分選裝備普及率較高，其他農產品加工過程還很少使用智能檢測分選裝備；工業領域，目前只有塑料加工等少數行業使用了智能檢測分選裝備；物資回收與環保領域，僅有廣東、浙江、福建等地的少數資源回收企業在使用智能檢測分選裝備。隨著國內農產品加工業的進一步發展，智能檢測分選裝備將逐漸普及；工業品領域

294、分選市場、環保領域分選市場也會逐漸形成與壯大。工業機器人在工業生產中能代替人做某些單調、頻繁和重復的長時間作業，或是危險、惡劣環境下的作業。工業機器人已在工業發達國家的生產中得到了廣泛的應用，目前汽車制造業是人均擁有工業機器人密度最高的行業，工業機器人還廣泛應用于電子電氣行業、金屬制品業(包括機械)、橡膠及塑料工業和食品工業等領域。隨著科學與技術的發展，工業機器人的應用領域也不斷擴大。（5）食品安全要求的提高 近年來不斷暴露出來的食品生產安全問題，不斷地敲響食品安全管理的警鐘。我國分別于 2006 年和 2009 年發布了中華人民共和國農產品質量安全法、中華人民共和國食品安全法，食品安全管理有

295、法可依；2012 年 6 月，國務院關于加強食品安全工作的決定出臺，將食品安全管理問題提高到了一個新的高度，首次將食品安全納入地方績效考核，在有關評優創建活動中實行一票否決。2013 年 12 月，中央農村工作會議公告中九次提到食品安全，提出要用最嚴謹的標準、最嚴格的監管、最嚴厲的處罰、最嚴肅的問責，確保廣大人民群眾“舌尖上的安全”。另外，隨著生活水平的提高和食品營養衛生知識的普及，居民對食品安全提出了越來越高的要求。智能檢測分選裝備可以在食品制造環節，去除食品中的病變類、異物類、不合格類產品，保障食品安全。因此，隨著食品安全要求的提高，將提高智能檢測分選裝備在大米、小麥、大豆、雜糧、經濟作物

296、等各類農產品加工過程中的應用比例，直接拉動智能檢測分選裝備行業的發展。（6）國內企業核心競爭力的形成與提高 近幾年來，國內智能檢測分選裝備、工業機器人行業的主要企業不斷進行產 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-114品和技術的創新，注重市場需求，提高產品質量。國內智能檢測分選裝備的領軍企業積極投入國際市場競爭，國產工業機器人也逐步替代部分進口產品，逐步打破了德國、日本等發達國家的壟斷格局。與國際同行相比，國內企業具有較高的產品性價比以及快速、完善的售后服務等優勢，逐漸在國際市場上形成了品牌影響力，推動了我國智能檢測分選裝備、工業機器人行業的發展。我國智能檢測分選裝備出口數量連續幾

297、年保持增長，工業機器人國內市場占有率逐步提升，成本優勢和技術服務已成為國內企業打開國際市場、替代進口的關鍵所在。國內優勢企業逐漸提高產品技術含量，形成核心競爭力，有利于促進智能檢測分選裝備與工業機器人行業的有序競爭和規范發展。2、影響智能檢測分選裝備、工業機器人行業發展的不利因素（1）技術實力存在差距、創新能力不足 國內大多數智能檢測分選裝備、工業機器人產品技術含量較低，國內企業在研發力量與創新能力上與國際領先企業相比，還存在較大的差距。近年來，我國引進的大量先進技術，對提升我國科研技術水平起到了重要作用。但是，由于我國智能化、自動化行業起步較晚，技術儲備與發達國家仍有一定的差距，消化吸收海外

298、先進技術的能力不強，自主創新能力不足。（2）配套能力有待提升 智能檢測分選裝備、工業機器人行業技術水平高，技術綜合性較強，整體水平的提升需要相關行業的協調發展。由于我國精密制造技術相對落后，整體配套能力不強，一定程度上制約了行業的快速發展。（3）行業內企業規模小、抗風險能力弱 受規模限制，國內工業機器人行業內企業在本行業中的市場占有率較低，與國際大型企業相比競爭能力不強，承接大項目能力以及抗風險能力相對較弱。（五）智能檢測分選裝備、工業機器人行業發展前景與市場容量（五）智能檢測分選裝備、工業機器人行業發展前景與市場容量 1、智能檢測分選裝備的發展前景與市場容量（1）智能檢測分選裝備行業的發展前

299、景 農產品分選領域進一步普及 智能檢測分選裝備在農產品分選領域的普及可以為食品安全作出貢獻。智能檢測分選裝備目前主要應用于農產品分選領域，在國內仍只在大米加工領域有一 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-115定的普及。目前中國已成為全球重要的農產品生產基地和消費市場，食品安全、衛生、農產品品質越來越受到人們的重視。由于在農產品質量檢測方面缺乏相應的法規規范和行業標準，智能檢測分選裝備在國內的使用率還比較低，未來將有一個逐漸普及的過程。智能檢測分選裝備在農產品分選領域的普及可以提高農產品入市等級，提高農產品的附加值。長期以來，我國農產品附加值較低，農產品入市分級工作沒得到足夠的重視

300、。通過智能檢測分選裝備對農產品進行分級分選，可以提高大米、雜糧、茶葉、新鮮果蔬、水產品等絕大部分農產品的入市等級，實現農產品優質優價，提高農業從業者的收入，促進農業產業發展。目前，國內新鮮果蔬、水產品、海產品、易損農產品等領域分選的比例還相當低，主要是由于國內大多數消費者對農產品的品質要求不高，同時以人工分選的成本極高。但是，隨著部分消費者需求的提升以及需求層次的多樣化，未來農產品分級入市必然成為趨勢。智能檢測分選裝備可以憑借較好的分選效果、較低的分選成本，在農產品分類分級方面起到重要的作用，應用領域將不斷拓展。智能檢測分選裝備逐步升級換代 2009 年以前，國內基本只有光電色選機銷售，自 2

301、009 年以來 CCD 智能檢測分選裝備開始逐漸推向市場。由于 CCD 智能檢測分選裝備比光電色選機具有無可比擬的優勢，在智能分選裝備更新換代的過程中，CCD 智能檢測分選裝備市場占有率將持續提高。國內企業的全球競爭力提高 國內智能檢測分選裝備生產企業開發的 CCD 智能檢測分選裝備在性能上基本達到國際先進生產企業的水平，但價格低于國外競爭對手，具有非常高的性價比優勢。因此，國內智能檢測分選裝備生產企業的國際競爭力逐步增強，將能夠全面參與全球市場競爭。工業品分選領域滲透率提高 目前，工業品幾乎都面臨分類、提純等需求。通過提純和分類，可以提高產品的品質，同時可以提高生產效率、降低生產成本。近年來

302、隨著技術不斷進步，智能分選技術已經應用到化工原料精選、五金冶金、環保、建筑材料加工等廣泛的工業領域。隨著我國社會經濟的不斷發展，大多數制造業都處于從手工向自動化發展的 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-116階段，利用機器裝備對工業原料進行分選可以提高勞動生產率、降低生產成本、提高產品質量，所以對智能檢測分選裝備的需求越來越大。智能檢測分選裝備在環保領域的應用成為趨勢 對于高速發展的中國，廢塑料、電子垃圾、報廢汽車、生活垃圾、工業垃圾、建筑垃圾等都是可以回收利用的寶貴資源。但是，目前我國對廢舊物資與各類垃圾回收利用的比例還相當低，主要在于重視不夠和相關技術手段缺乏。因此，廢舊資源

303、回收利用與環境保護是中國未來發展過程中需要大力開展的工作。如果由人工進行廢舊資源、垃圾回收的分選，不但效率低，也可能由于污染問題給勞動者帶來一定的職業危害?，F有的廢舊資源、垃圾回收設施及方法已經不能滿足日益增長且復雜的處理要求，必須采用更高效的方法，推動廢舊資源、垃圾分類回收事業的發展。通過智能檢測分選裝備對各類廢舊物資、各類垃圾進行分選，然后再回收利用，可以變廢為寶、獲得資源，保護環境。智能檢測分選裝備替代人工分選，不但可以提高分選的效率、降低分類回收的成本，還可以解決人工不適宜從事上述工作的問題。目前，以挪威陶朗集團為代表的國際先進智能檢測分選裝備提供商已在全球大力拓展該業務領域，并進入了

304、中國市場。目前國內廢舊物資、工業垃圾、建筑垃圾等分選領域還極少使用到智能檢測分選裝備，該領域將產生較大的市場需求。（2）智能檢測分選裝備行業的市場容量與需求 在未來幾年內，智能檢測分選裝備的市場容量還主要與農產品分選需求相關，新興領域的拓展需要一定的時間。主要糧食作物加工領域智能檢測分選裝備的市場容量與需求 世界主要糧食作物包括大米、小麥與玉米，三大糧食作物加工領域對智能檢測分選裝備的需求情況大致如下：A、智能大米檢測分選裝備的市場容量與需求 大米生產和消費主要集中在東亞、東南亞和南亞地區，這些地區經濟發展水平各不相同。日本、韓國等經濟發達地區對大米品質要求較高，大米需要經過多次分選；中國正處

305、于經濟快速發展時期，大米加工業保持較好發展態勢，消費者對大米質量要求日益嚴格，大米分選應用比例逐年增大；而在經濟較為落后的東南亞國家，除了出口之外，大米分選比例比較低。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-117目前，尚無對智能大米檢測分選裝備的權威統計資料。根據色選技術在糧食和農產品精加工領域的應用及發展趨勢（姚惠源，方輝，糧食與食品工業，2011 年第 2 期）的統計資料，2010 年全球智能大米分選裝備需求量就達到了23,800 標準臺，中國為 12,000 標準臺，占全球總需求的 50%左右2。該文曾對 2011年-2014 年的智能大米分選裝備市場需求做出了預測，具體情況如

306、下：單位：標準臺 市場 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 市場 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 中國 12,000 13,400 14,800 16,400 17,800 全球 23,800 26,400 29,300 32,500 36,300 數據來源：色選技術在糧食和農產品精加工領域的應用及發展趨勢，姚惠源，方輝，糧食與食品工業，2011年第2期。未來幾年，發達國家對大米智能檢測分選裝備的需求將保持相對穩定，主要是產品的更新換代，增長動力主要來自中國、東南亞、南亞等國家和地區。B、智能小麥檢測分選裝備市場容量與需求

307、 由于作業方式與技術條件的限制，小麥在生長、收割、貯存、運輸等各環節均可能混入不同類別的雜質，主要包括蕎麥、燕麥、麥秸、鼠屎、蟲尸等有機雜質，以及石子、泥塊、碳塊等無機雜質。各類雜質如果不能在制粉前有效清除，不僅會影響面粉的含砂、灰份、純度等指標，甚至可能導致嚴重的食品安全問題。傳統制粉技術通過精選機、拋車等設備對小麥進行篩選。這些設備在一定程度上解決了蕎麥、燕麥等黑色雜質問題，但分選效率與精度較低，而對于與麥子體積、比重、形狀基本相同的雜質如霉變粒、鼠屎、碳塊、石子等則無能為力。智能小麥檢測分選裝備通過采集顏色、形狀、圖像等信息，準確辨別小麥與各類雜質，可以進行有效分選，解決了傳統小麥篩選手

308、段無法解決的問題。目前，國外智能小麥檢測分選裝備處于普及過程中，國內面粉加工企業也開始逐步接受和引進智能檢測分選裝備。報告期內，本公司在河南等地銷售了部分智能小麥檢測分選裝備。由于全球小麥的產量超過大米的產量，隨著智能檢測分選裝備在面粉加工過程中的逐步普及，智能小麥檢測分選裝備的市場需求將值得期待。C、玉米智能檢測分選裝備市場容量與需求 玉米是世界第三大糧食作物，目前主要用作飼料、食用油原料和輔食。長期2引自色選技術在糧食和農產品精加工領域的應用及發展趨勢，姚惠源，方輝，糧食與食品工業，2011 年第 2 期。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-118以來，國內養殖企業、養殖戶均不

309、注重動物福利，飼料質量差，雜質甚至有毒物質含量高，而國外對生產動物飼料的原料一般都進行分選，確保飼料質量和動物產品的品質。2014 年以前，國內智能玉米檢測分選裝備市場還是一片空白。由于 2014 年年初的氣候原因，東北地區的玉米發生霉變，同時國家提高了玉米收購標準，導致東北地區農戶或加工企業玉米銷售困難。以本公司為代表的國內智能分選裝備企業適時開發出智能玉米檢測分選裝備，幫助農戶和加工企業解決了實際問題。2014 年 2 月 25 日，中央電視臺二套財經頻道經濟信息聯播曾對上述事件進行過專題報道。未來，智能玉米檢測分選裝備將逐漸普及，可望成為智能檢測分選裝備的一個重要品種。主要飲料作物加工領

310、域智能檢測分選裝備的市場容量與需求 世界三大飲料作物包括茶葉、咖啡、可可豆，飲料作物加工領域對智能檢測分選裝備的需求情況大致如下：A、智能茶葉檢測分選裝備的市場容量與需求 據聯合國糧農組織統計，全球茶葉產量近 500 萬噸，其中 95%以上的茶葉產自亞洲和非洲。斯里蘭卡、肯尼亞等主要茶葉出口國的智能茶葉檢測分選裝備滲透率較高，達 60%以上。中國、印度等以內銷為主的產茶大國茶葉分選比例較低(中國茶葉內銷部分的色選比例僅有 10%-15%)。未來幾年中國、印度等市場將是智能茶葉檢測分選裝備新的需求增長點。根據色選技術在糧食和農產品精加工領域的應用及發展趨勢（姚惠源，方輝，糧食與食品工業，2011

311、 年第 2 期）的統計資料，2010 年全球智能茶葉分選裝備需求量為 1,070 臺左右。該文曾對 2011 年-2014 年的茶葉分選裝備市場需求做出了預測，具體情況如下：單位：臺 市場 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 市場 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 中國 430 550 710 930 1,120 全球 1,070 1,320 1,620 2,020 2,450 數據來源：色選技術在糧食和農產品精加工領域的應用及發展趨勢，姚惠源，方輝，糧食與食品工業，2011 年第 2 期。B、智能咖啡檢測分選裝備的市場容量

312、與需求 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-119咖啡，作為西方的傳統飲品，位列世界三大飲品之首，具有久遠的歷史和文化底蘊?？Х纫彩鞘澜缧再Q易商品。目前全球咖啡豆年產量在 800-1,000 萬噸之間，巴西、越南、印度尼西亞、哥倫比亞、埃塞俄比亞、印度、洪都拉斯、墨西哥、秘魯、危地馬拉等國家咖啡產量較大。中國咖啡種植面積與產量均較小，國內 98%左右的咖啡產自云南，近年來咖啡豆年產量在 6-8 萬噸之間。由于咖啡豆在生產中會出現發酵豆、死豆、黑豆、蛀蟲豆、殘缺豆以及一些雜質，依靠人工選別不但生產效率低，而且質量不穩定。采用咖啡豆分選裝備代替人工選別，不但能夠剔除不良豆和雜質，而且精

313、度更高、產量更大，有效提高產品的附加值和經濟效益。未來全球咖啡豆分選裝備的市場規模較大，隨著新裝備的不斷普及與老裝備的更新，未來較長時間內，咖啡豆分選裝備的需求將可能保持穩定增長。C、智能可可豆檢測分選裝備市場前景及需求 可可豆主要用作飲料與制作巧克力的原料，目前全球產量在 400 萬噸左右?？煽啥沟纳a地與主要消費地明顯分離，因此，可可豆國際貿易量大?？煽啥沟闹饕褂脤傩院椭饕糜趪H貿易的特征，對可可豆的品質提出了較高的要求?？煽啥乖诩庸み^程中第一道重要工序就是分選，智能檢測分選裝備在剔除可可豆雜質與提高品級方面，可以起到明顯的作用。主要油料作物加工領域智能檢測分選裝備的市場容量與需求 世

314、界主要油料作物除玉米外，還包括花生、大豆、油菜籽、葵花籽、棉籽、胡麻、芝麻等。由于生產食用油對原材料品質要求較高，通過智能檢測分選裝備對油料作物進行分選，可以提高食用油的品質。A、智能花生檢測分選裝備市場前景及需求 花生是世界上分布非常廣泛的農作物，在世界六大洲的 100 多個國家都有種植?；ㄉ鸂I養價值高，在世界食品市場地位重要。目前，約 50%以上的花生用于壓榨花生油，其余為食用?；ㄉw粒在儲存、運輸過程中很容易發潮，會出現霉變、發芽等問題，容易產生致癌性極強的黃曲霉素，并附著在紅衣上，對人體危害很大。隨著花生精深加工產業的發展和出口貿易的要求，需要對花生進行精確快速分級分選。智能花生檢測分

315、選裝備可對帶殼花生、脫殼花生、脫衣后的花生進行分選，合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-120剔出腐爛、霉變、發芽的花生，有效杜絕花生中黃曲霉素的存留，同時可以將其它雜質如石頭、碎殼等分選出來。智能檢測分選裝備的出現改變了過去完全依靠人工來挑揀花生的狀態，減輕人工的勞動強度，提高花生的質量。全球花生產量在 4,000 萬噸左右，中國、印度和尼日利亞是主要的三個花生生產與出口國，中國花生產量在 1,500-1,700 萬噸之間。目前，智能花生檢測分選裝備在中國尚未普及，在印度和尼日利亞等其他花生主產國的應用率還較低。未來幾年，隨著越來越多的地區和國家對花生的品質要求不斷提高，智能花生

316、檢測分選裝備將擁有較大的市場潛力。B、智能大豆檢測分選裝備市場前景及需求 大豆是全球最主要、產量最高的經濟作物之一。目前主要用作食用油原料和食品、食品原料等。大豆原料在采收、晾曬的過程中，可能混入各類雜質；在儲存的過程中，可能發生霉變，混入蟲尸、鼠糞等。大豆屬于全球性的大宗商品，商品化率高，國際貿易量大，在國際貿易中需要執行嚴格的品質標準。通過智能檢測分選裝備可以有效剔除大豆中的各類雜質，顯著提高大豆的品質等級，確保食用油與豆類食品安全，提高大豆的品質與銷售價格。大豆全球年產量 3 億噸左右，目前智能檢測分選裝備應用于大豆分選的比例還較低。C、其他油料作物分選裝備市場前景及需求 其他油料作物包

317、括油菜籽、葵花籽、棉籽、胡麻、芝麻等，其中油菜籽、葵花籽、棉籽為全球重要的油料作物。全球油菜籽年產量在 7,000 萬噸左右，棉籽全球產量在 4,000 萬噸左右，葵花籽全球產量在 4,000 萬噸左右。智能檢測分選裝備可以用于上述油料作的分選，目前國內在葵花籽、棉籽、芝麻加工領域開始使用智能檢測分選裝備。其他農產品用智能檢測分選裝備市場容量與需求 A、在雜糧雜豆分選領域的應用前景 在技術進步的推動下，智能檢測分選裝備的應用范圍也逐步從大米精選擴展到了高粱、大麥、燕麥、蕎麥、小黃米、綠豆、豌豆、小扁豆、紅小豆等雜糧雜豆的精選。由于雜糧雜豆種類較多，不同地方產品差別較大，往往要根據客戶需求進行定

318、制分選裝備，目前雜糧雜豆分選裝備市場處于起步階段。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-121我國雜糧雜豆主要分布在東北、華北、西北和西南等干旱半干旱地區、高寒山區和少數民族聚集地區。這些地區大多屬經濟欠發達地區，目前仍然以糧食產量為主要目標，對糧食品質要求不高，雜糧分選裝備的應用率較低，致使雜糧雜豆的異色率、異形率高，品種互混嚴重。采用雜糧雜豆分選裝備可以有效提高產品的質量、優質率和附加值，提升產品在國內外市場的競爭力。另外，雜糧雜豆雖然適應干旱半干旱地區、高寒山區等較惡劣的自然環境，但是單產較低，通過智能檢測分選裝備對雜糧雜豆進行分選，提高了產品入市等級，能有效提高當地農民收入。

319、隨著社會經濟的發展和居民消費水平的提高，國內外市場對雜糧雜豆需求不斷增加，雜糧雜豆產業的開發潛力日益顯現，對雜糧雜豆分選裝備的需求也將逐漸啟動。B、種子智能檢測分選裝備市場容量與需求 近年來，優質種子的商品化生產，特別是種子加工的機械化和現代化已提升到十分重要的位置。農作物種子分選裝備不僅能將水稻、小麥、玉米、豆類、花生、棉花等種子中的雜質去除，更能夠識別出附著于種子上的黃斑、霉變、蟲蛀等帶菌物，加以剔除，并能對種子的顆粒大小及色澤實現精選，從而極大地提高種子的播種品質和商品性。根據國際種子聯盟統計，全球種子市場規模達到了 400 多億美元。在全球人口增加、耕地面積減少和城市化進程加快的大背景

320、下，單純依靠增加種植面積難以滿足日益增長的糧食需求。提高良種使用率，增加單位面積產量是未來解決世界糧食供需缺口的有效手段。經過多年發展，我國種子未來發展空間將十分廣闊。農作物種子生產經營許可管理辦法大幅提高了種子行業準入門檻，對種子品質的提升將起到十分重要的作用。種子行業的發展，種子質量要求的提高，都將帶動我國種子分選裝備市場需求的增長。C、智能檢測分選裝備在干果、堅果、果干、脫水蔬菜分選領域的應用前景 智能檢測分選裝備可以應用于枸杞、葡萄干、果脯等干果、果干的分選。寧夏、青海等地枸杞分選裝備已經較為普及，新疆也開始使用葡萄干分選裝備。越南是世界最大的腰果生產基地，近年來開始使用分選裝備替代人

321、工進行腰果分 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-122選，效果明顯。全球各類瓜子及其他堅果的產量較大，智能檢測分選裝備開始應用于堅果加工。目前，國內開始使用智能檢測分選裝備對干辣椒、脫水蒜片、脫水胡蘿卜等脫水蔬菜進行分選。D、果蔬等大尺寸物料智能檢測分選裝備的市場容量與需求 利用顏色、形狀、色澤、內部構成等特征差異對水果、蔬菜、水產品等進行分選，是發達國家智能檢測分選裝備的重點應用領域之一。隨著機器視覺技術的進步，以及相配套的自動化技術的使用，智能檢測分選裝備可以將土豆、新鮮蔬菜、水果或水產品等大尺寸物料中顏色、形狀、色澤、內部構成等不符合要求的部分，進行檢測和剔除。用于大尺寸物

322、料分選的智能分選技術是國內未來重點應用的新領域之一。除以上所列的幾種主要應用外，其他大部分農副產品也都可以用智能檢測分選裝備來進行檢測與分選。工業領域、廢舊物資回收、垃圾回收領域智能檢測分選裝備的市場容量與需求 智能檢測分選裝備可以應用在塑料、工業鹽、糖、煙絲、橡膠、化工顆粒、藥品、中藥材、礦石、機械零部件、電子產品等分選方面，以及印鈔檢測、條形碼檢測、PCB 電路板檢測、工業零件檢測等領域。目前，在塑料、煙絲分選以及印鈔檢測、條形碼檢測、PCB 電路板檢測等領域，智能檢測分選裝備的應用較多。智能檢測分選裝備可以提高工業生產效率與產品質量，其在工業領域的應用前景較好。廢舊物資回收、垃圾回收領域

323、分選裝備在國外發達國家有較多應用，挪威陶朗集團在全球銷售了大量的資源回收分選裝備。而在國內市場，挪威陶朗僅安裝了少數用于資源回收的智能檢測分選裝備。因此，國內用于資源回收的智能檢測分選裝備的市場潛力十分巨大。過去幾年，本公司在國內市場銷售了塑料、工業鹽、中藥材等工業及物資回收分選裝備，其中廢舊塑料回收分選裝備銷售數量較多。以下簡要分析用于廢舊塑料回收的智能檢測分選裝備的市場需求情況：塑料材料作為人類 20 世紀的重大發明之一，改變著人類的生產生活方式，推動著人類社會的發展。但是隨著塑料制品消費量不斷增大，廢棄塑料也不斷增 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-123加，已對人類的生存

324、環境造成了嚴重的污染和危害。世界各國更加注重可持續發展，廢舊塑料的回收利用作為一項節約能源、保護環境的措施，受到高度重視。目前，歐洲國家廢舊塑料回收率較高，部分國家如瑞士、荷蘭、丹麥和瑞典廢舊塑料回收率已經接近 100%。我國廢舊塑料回收再利用經過近 30 年發展，已成為充滿潛力的資源型環保產業。目前，我國廢舊塑料回收利用企業有 2 萬多家，廢舊塑料再生利用產值已從 2000 年的 20 億元增長到現在的 1,000 多億元3。盡管如此，我國目前廢舊塑料再生利用行業仍處于起步階段。廢舊塑料在回收時往往摻有多種顏色與材質，給廢舊塑料回收再加工帶來不便，影響產品的質量。智能檢測分選裝備可快速對廢舊

325、塑料進行分選，大大提高了廢舊塑料回收行業的生產效率與經濟效益。由于經濟發展的需求和環保要求的提高，廢舊塑料回收再利用行業將會越來越受到重視，智能廢舊塑料檢測分選裝備的需求將可能保持增長。2、工業機器人的發展前景與市場容量（1）工業機器人行業的發展前景 勞動力成本上升驅動工業機器人行業發展 隨著工業化進程的不斷推進，中國已經成為世界公認的制造業大國。但是，過去幾十年來，由于勞動力價格相對低廉，國內制造業企業以勞動密集型為主。在國際產業分工中，中國制造業企業通常處于產業鏈底端，主要依托廉價勞動力帶來的優勢，形成一定的市場競爭力。近年來，全國各省市亦隨之不斷上調最低工資標準。據統計，目前中國勞動力成

326、本與 2009 年國際金融危機時相比，上漲超過 60%，給傳統的勞動密集型制造業帶來巨大的成本壓力。隨著中國步入人口老齡化階段，適齡勞動人口減少，引起制造業人力成本上升。同時，家庭結構和社會文化的變化導致越來越多的年輕人不愿意從事制造業一線工作，進一步加劇了制造業的用工荒，變相提高了制造業的用工成本。綜上，我國制造業成本優勢減弱，已經成為阻礙我國制造業進一步發展的重要因素。因此，以工業機器人替代越來越昂貴的勞動力是實現我國制造業持續發展的關鍵，可以預見，制造業的人工替代需求將造就巨大的工業機器人發展機遇。3數據來源：低碳經濟驅動廢舊塑料回收再生大市場出自橡塑資源利用2012 年第 2 期 合肥

327、泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-124制造業轉型升級促進工業機器人行業發展 中國制造業規模擴張很快，總體規模已位居世界第一位，但卻面臨核心技術缺乏、創新能力薄弱、發展模式粗放、多個行業產能過剩的嚴峻挑戰，受到高端制造業向發達國家回流、低端制造業向低成本國家轉移的雙重擠壓。因此，中國制造業迫切需要轉型升級，從重視生產能力的擴張向重視技術能力的積聚轉變，從生產型制造向服務型制造轉變，從世界制造業價值鏈低端向高端轉移。制造業轉型升級需要進行結構調整。高端裝備制造業處于價值鏈高端和技術鏈核心環節，是中國制造業轉型升級的重點發展方向。工業機器人產業屬于典型的高端裝備業，是制造業轉型升級必不可

328、少的高端裝備產業之一，發展工業機器人是消化制造業低端產能的有效手段和最高表現形式。工業機器人是“十二五”規劃中重點發展的七大戰略性新興產業之一，也是其他新興產業發展的重要基礎。制造業轉型升級也需要進行制造模式的升級。智能制造科技發展“十二五”專項規劃 將智能制造技術列為傳統制造產業結構轉型升級的重要途徑和從制造大國向制造強國轉變的技術。2014 年，德國提出的工業 4.0 戰略引領了全世界范圍內對制造業模式升級的探索。機器人、大數據、互聯網技術的融合將成為未來制造模式的主流。制造模式的轉變可以降低生產成本，減少人工誤操作帶來的殘次零件風險等，提高生產效率和產品品質，實現自動化柔性制造，加快技術

329、創新速度、提高管理水平、增強制造業的核心競爭力。發達國家的使用實踐表明,工業機器人的普及是實現自動化生產,提高社會生產效率,推動企業和社會生產力發展的有效手段。因此，工業機器人是實現我國制造業制造模式轉變的強力技術手段。綜上，隨著我國制造業產業轉型升級的逐步推進，對以工業機器人為代表的智能制造裝備的需求，將呈快速增長趨勢。工業機器人行業應用領域廣泛 工業機器人可進行安裝、制造、檢測、物流等作業，廣泛應用于汽車及汽車零部件、電氣電子、化工、工程機械、軌道交通、低壓電器、電力、IC 裝備、軍工、煙草、金融、醫藥、冶金及印刷出版等眾多行業，應用領域廣泛。工業機器人在工業生產中最早被應用于替代人工從事

330、沖壓、熱處理、焊接、涂裝等單調頻繁的作業，或是在核能工業部門完成有害物料的搬運及工藝操作。合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-125隨著汽車工業的發展，以及人工成本的增加，工業機器人的應用逐漸擴展到生產流水線上。目前，全球 50%以上的工業機器人應用于汽車制造制造領域的弧焊、點焊、裝配、搬運、噴漆、檢測、碼垛、研磨拋光和激光加工等復雜作業。隨著現代汽車工業的發展，工業機器人也將在汽車制造業中起到更加重要的作用。進入 2000 年以后，出于替代人工的成本收益考量以及操作精度的客觀要求，工業機器人開始大規模應用于電子電氣、橡膠塑料、食品飲料等一般工業。中國進入了工業化中后期階段，面臨勞

331、動力短缺、成本上升等問題，由此對工業自動化的要求越來越高。以工業機器人在汽車行業的應用為例：據 IFR 統計，2013 年日本汽車制造業工業機器人密度為全球最高水平，達到 1,520 臺/萬名工人；德國以 1,140 臺/萬名工人的汽車制造業工業機器人密度位居第二，美國以1,111 臺/萬名工人位居第三。相比之下，中國大陸地區 281 臺/萬名工人的汽車行業機器人密度與發達國家之間存在較大差距，也意味著工業機器人在中國汽車行業的應用市場存在著較大的提升空間。此外，工業機器人也將越來越多地在一般工業中得到應用，主要包括 3C 工業（即電腦(Computer)、通訊(Communication)和

332、消費性電子(Consumer Electronic)）、工程機械、家電產業、物流行業、石油化工行業、金屬加工、食品飲料、機械制造、煙草、醫療、紡織、非金屬制造等有較大用工需求或特殊操作精度要求的行業。綜上，在勞動力成本上升、制造業轉型升級等因素驅動下，工業機器人應用領域將不斷拓展，滲透率將逐步提高，行業發展前景良好。（2）工業機器人的市場容量與需求 根據 IFR 的統計，到 2013 年末，全球工業機器人裝機總量約為 265 萬臺左右。IFR 估計 2013 年底全球工業機器人保有量約為 133 萬臺至 160 萬臺。這些工業機器人主要分布在日本、德國、美國、韓國等發達國家。2013年全球工業

333、機器人銷量創出新高，達到17.81萬臺，較2012年上升12%。70%以上的工業機器人需求集中在中國、日本、美國、韓國和德國等五個國家，其中中國、日本、韓國等亞太地區工業機器人需求占全球銷量的 50%以上。2013 年，中國大陸工業機器人總銷量為 3.7 萬臺左右，超越日本成為世界上最大的機器人需求市場。中國大陸也是機器人增長最快的市場，2008 年至 2013年工業機器人總銷量復合增長率達 36%。國內工業機器人生產企業受益于本土市場的快速增長，根據 CRIA 的統計，2013 年中國機器人銷量中約有 9,500 臺是由 合肥泰禾光電科技股份有限公司招股說明書 1-1-126中國國內的機器人生產商提供，差不多是 2012 年的三倍。2013 年之前，日本一直是最大的機器人需求國，但其工業機器人需求量下降了 12%。但是，日本的機器人保有量仍為全球最大，也是領先的機器人生產國。歐洲市場 2