鴻星科技：鴻星科技（集團）股份有限公司主板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）（更新稿）（更新稿）.pdf

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1、 鴻星科技（集團）股份有限公司鴻星科技（集團）股份有限公司 HOSONIC TECHNOLOGY（GROUP）CO.,LTD.（浙江省杭州市余杭區良渚街道莫干山路 2880號）首次公開發行股票首次公開發行股票并在主板上市并在主板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）（深圳市福田區福田街道福華一路 119 號安信金融大廈）鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 發行人聲明發行人聲明 中

2、國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 致投資者聲明致投資者聲明 一、發行人上市的目的一、發行人上市的目的 鴻星科技是一家專注于石英晶體諧振

3、器、振蕩器等頻率控制元器件的研發、生產和銷售的高新技術企業。公司希望通過上市，一是優化公司治理結構，提升透明度，尊重并積極吸納每一位投資者的聲音，確保公司運作的規范與高效；二是吸引與激勵行業精英，以自主創新為驅動，增強研發技術實力，持續提升國產基礎電子元器件在全球的話語權，助力新質生產力發展；三是建立多元化的融資渠道，滿足公司長期發展的資金需求，增強抗風險能力。二、發行人現代企業制度的建立健全情況二、發行人現代企業制度的建立健全情況 公司已建立一套科學、高效的現代企業制度，確保了公司治理結構的健全與內部控制體系的完善。公司股東大會、董事會、監事會及管理層各司其職，相互獨立又相互監督，保障了公司

4、治理制度均能得到有效執行。同時，公司高度重視全體投資者的價值回報，制定了明確的利潤分配計劃和長期回報規劃，通過建立長期、穩定的分紅政策，讓全體投資者共享企業發展成果。三、發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃三、發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃 本次發行的募集資金將投資于德清石英晶體元器件生產基地建設項目、新增 3 億只微型化石英晶體諧振器晶體振蕩器研發及產業化項目、總部運營中心建設項目及補充流動資金。這些投資將助力公司實現產能的高水平建設，提升生產效率，推進產品迭代升級，同時提升公司技術優勢及研發成果轉化，進而增強公司的市場競爭力。四、發行人持續經營能力及未來發展規劃四、發行人持續

5、經營能力及未來發展規劃 秉承“立足中國，面向世界”的使命和“以先進技術、優異品質、完善服務，成為晶體產業中最具競爭優勢的品牌”的愿景，經過三十余年發展，公司能夠積極防范和應對各種不利風險因素，并已成長為國際知名的石英晶體元器件生產商，具備良好的持續經營能力。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 未來，公司將繼續深耕石英晶體元器件行業，加強自主創新，持續為客戶提供質量穩定、高性能的產品，鞏固和擴大在全球石英晶振行業的優勢，為投資者創造更大的價值。董事長簽名：林洪河 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票

6、類型 境內上市人民幣普通股（A股）發行股數發行股數 不超過 4,930.6188 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25%。本次發行全部為新股發行，不涉及原股東公開發售股份 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所擬上市的證券交易所和板塊和板塊 上海證券交易所主板 發行后總股本發行后總股本 不超過 19,720.00 萬股 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 國投證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5

7、 目目 錄錄 發行人聲明發行人聲明.1 致投資者聲明致投資者聲明.2 一、發行人上市的目的.2 二、發行人現代企業制度的建立健全情況.2 三、發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃.2 四、發行人持續經營能力及未來發展規劃.2 本次發行概況本次發行概況.4 目目 錄錄.5 第一節第一節 釋義釋義.9 第二節第二節 概覽概覽.15 一、重大事項提示.15 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.17 三、本次發行概況.18 四、公司主營業務.19 五、發行人板塊定位情況.21 六、主要財務數據和財務指標.23 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.24 八、發行人選擇的具體上市標準.

8、24 九、公司治理特殊安排等重要事項.24 十、募集資金運用與未來發展規劃.24 第三節第三節 風險因素風險因素.26 一、與發行人相關的風險.26 二、與行業相關的風險.31 三、其他風險.32 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.33 一、公司基本情況.33 二、公司設立情況.33 三、報告期內股本、股東變化情況.35 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 四、公司成立以來的重要事件.40 五、公司在其他證券市場的上市或掛牌情況.40 六、公司股權結構.40 七、子公司及參股公司的基本情況.41 八、實際控制人及持股 5%以上股東的基本情況.42 九、發行人

9、股本情況.47 十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員.56 十一、發行人申報前已實施的股權激勵.68 十二、發行人員工情況.69 第五節第五節 業務與技術業務與技術.72 一、公司主營業務、主要產品的基本情況.72 二、公司所處行業基本情況.84 三、公司主營業務的具體情況.119 四、公司主要固定資產和無形資產.145 五、公司技術與研發情況.158 六、環境保護與安全生產.167 七、公司境外生產經營和境外資產狀況.173 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.175 一、財務報表.175 二、財務報表審計意見、關鍵審計事項、與財務會計信息相關的重要性水平判

10、斷標準.180 三、財務報表編制的基礎、合并報表范圍及變化情況.182 四、主要會計政策和會計估計.183 五、非經常性損益.220 六、執行的主要稅收政策、繳納的主要稅種.224 七、分部信息.226 八、財務指標.226 九、經營成果分析.228 十、資產質量分析.286 十一、償債能力、流動性與持續經營能力分析.311 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 十二、重大資本性支出與資產業務重組情況.327 十三、資產負債表日后事項、或有事項、其他重要事項及重大擔保、訴訟事項.328 十四、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.328 第七節第七節 募集資金運用

11、與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.329 一、本次募集資金運用概況.329 二、募集資金運用具體情況.333 三、發行人未來發展規劃及目標.344 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.348 一、報告期內公司治理改進情況.348 二、公司內部控制情況.348 三、報告期違法違規行為情況.350 四、報告期內資金占用和對外擔保情況.350 五、公司獨立持續經營能力.351 六、同業競爭.352 七、關聯方及關聯交易.357 第九節第九節 投資者保護投資者保護.381 一、本次發行前滾存利潤的分配安排.381 二、發行人報告期內股利分配政策和實際股利分配情況.381 三、本次發

12、行后的股利分配政策.382 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.389 一、重大合同.389 二、對外擔保情況.389 三、訴訟或仲裁事項.393 第十一節第十一節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.396 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.396 二、控股股東、實際控制人聲明.397 三、保薦機構（主承銷商）聲明.398 四、發行人律師聲明.401 五、會計師事務所聲明.402 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 六、承擔評估業務的資產評估機構聲明.403 七、驗資機構聲明.405 八、驗資復核機構聲

13、明.406 第十二節第十二節 附件附件.407 一、備查文件.407 二、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.407 三、與投資者保護相關的承諾.412 四、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.438 五、審計委員會及其他專門委員會的設置情況.440 六、募集資金具體運用情況.440 七、子公司及參股公司的基本情況.445 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：一、普通術語一、普通術語 本 公 司、公司、發

14、行人、股份公司、鴻星科技 指 鴻星科技（集團）股份有限公司 鴻星有限 指 杭州鴻星電子有限公司，公司前身 H-TEC 指 H-TEC HOLDING LIMITED，公司控股股東 FORTUNE 指 FORTUNE BRILLIANT HOLDINGS LIMITED，H-TEC股東 GOLD HARVEST 指 GOLD HARVEST HOLDING LIMITED，H-TEC股東 WISE 指 WISE ELEGANT HOLDING LIMITED，H-TEC股東 SHINE 指 SHINE CREATION HOLDING LIMITED，H-TEC股東 NICE 指 NICE CR

15、EATION HOLDING LIMITED，H-TEC股東 JOINT 指 JOINT GLOBAL INTERNATIONAL LIMITED，公司股東 PERFECT 指 PERFECT TEAM TRADING LIMITED，公司股東 KSP 指 KSP ONE CO.,LTD.，公司股東 DYNAMIC 指 DYNAMIC FORTUNE ENTERPRISES LIMITED，公司股東 LYH 指 LYH INVESTMENT LIMITED，公司股東 杭州湟江 指 杭州湟江企業咨詢合伙企業（有限合伙），公司股東 GOLDRICH 指 GOLDRICH GLOBAL INC.，公

16、司股東 LINKRICH 指 LINKRICH GLOBAL INC.，公司員工持股平臺 杭州纮洋 指 杭州纮洋企業咨詢合伙企業（有限合伙），公司員工持股平臺 杭州瀾洋 指 杭州瀾洋企業咨詢合伙企業（有限合伙），公司員工持股平臺 珠海博浩 指 珠海博浩企業管理咨詢有限公司，公司關聯方、曾經的股東 華瑞電子 指 杭州華瑞電子設備成套廠，公司曾經的股東 浙江鴻星 指 浙江鴻星電子科技有限公司，公司全資子公司 金華鴻瑞 指 金華鴻瑞電子有限公司，公司全資子公司 湖州鴻皓 指 湖州鴻皓電子新材料有限公司，公司全資子公司 東莞佳晟 指 東莞市佳晟電子有限公司，公司全資子公司 鴻星國際 指 鴻 星 國 際

17、 電 子 有 限 公 司，英 文 名 HOSONIC INTERNATIONAL LIMITED，公司全資子公司 鴻星企業 指 鴻 星 國 際 企 業 有 限 公 司，英 文 名 HOSONIC INTERNATIONAL ENTERPRISES LIMITED，公司全資子公司 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 HOSONIC HOSONIC GLOBALGLOBAL 指指 鴻星全球投資有限公司，鴻星全球投資有限公司，HOSONIC GLOBAL INVESTMENT LIMITEDHOSONIC GLOBAL INVESTMENT LIMITED，公司，公司全資

18、子公司全資子公司 HOSONIC JAPAN 指 株式會社 HOSONIC JAPAN，公司全資二級子公司 江陰鴻翔 指 江陰鴻翔電子有限公司，公司曾經的二級子公司 珠海鴻晧 指 珠海鴻晧科技有限公司，公司曾經的全資子公司 杭州子海 指 杭州子海企業管理有限公司，公司關聯方 杭州圣瀚 指 杭州圣瀚企業管理有限公司，公司關聯方 杭州凡翔 指 杭州凡翔技術咨詢有限公司，公司關聯方 金圖控股 指 金圖控股有限公司，英文名 GOLD PROJECT HOLDINGS LIMITED，公司關聯方 豐詮投資 指 豐詮投資股份有限公司，公司關聯方 臺灣鴻星 指 鴻星電子股份有限公司，公司關聯方 美國鴻星 指

19、 HOSONIC ELECTRONIC（AMERICA）CORPORATION，公司關聯方 HOLDING 指 HOSONIC HOLDING CORPORATION，公司關聯方 GOODMARK 指 GOODMARK INTERNATIONAL INC，公司關聯方 BEGONIA 指 BEGONIA HOLDINGS LIMITED，公司關聯方 寶海星業 指 寶海星業有限公司，英文名 GOLDEN RICH OCEAN INVESTMENT LIMITED，公司關聯方 宇柏投資 指 宇柏投資有限公司，英文名 UNION PRO INVESTMENT LIMITED，公司曾經的關聯方 冠捷科技

20、 指 冠捷科技有限公司，英文名 DYNATEQ LIMITED，公司關聯方 MARS 指 MARS PRINCESS INTERNATIONAL LIMITED，公司曾經的關聯方 珠海鴻碩 指 鴻碩設備租賃（珠海）有限公司，曾用名鴻碩科技（珠海）有限公司，公司關聯方 鴻升創建 指 鴻升創建有限公司，英文名 HUGO SUCCESS CREATION LTD.，公司關聯方 深圳鴻升 指 深圳鴻升創建貿易有限公司，公司關聯方 創宇股份 指 創宇股份有限公司，英文名 CREATE META LIMITED，公司關聯方 創宇臺灣分公司 指 香港商創宇股份有限公司臺灣分公司，公司關聯方 ALLIED 指

21、 ALLIED SMART INTERNATIONAL LIMITED，公司曾經的關聯方 VEHICOMN 指 VEHICOMN CORPORATION LIMITED，公司曾經的關聯方 杭州典河 指 杭州典河企業管理有限公司，公司關聯方 利聯科技 指 利聯科技股份有限公司，公司關聯方 科視電子 指 臺灣科視電子股份有限公司，公司關聯方 POWERCORP 指 POWERCORP LIMITED，公司關聯方 江陰豐溢 指 江陰市豐溢電子有限公司，公司關聯方 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 愛兒堡 指 美國愛兒堡國際教育研究中心，公司關聯方 洪福電子 指 洪福電子

22、公司，英文名 HOWARD ELECTRONIC CO.，公司曾經的關聯方 HTD 指 HOSONIC TRADING LIMITED，公司曾經的關聯方 珠海鴻康 指 鴻康電子（珠海）有限公司，公司曾經的關聯方 杭州鴻億 指 鴻億電子科技（杭州）有限公司，公司曾經的關聯方 富士康 指 鴻海精密工業股份有限公司，中國臺灣地區上市公司，全球最大電子制造服務商之一，本招股說明書泛指臺灣鴻海及其下屬公司。該公司為發行人客戶 和碩 指 和碩聯合科技股份有限公司及其控制的公司，世界 500 強企業之一，該公司在中國臺灣證券交易所上市，股票代碼為 4938.TW。該公司為發行人客戶 SOLUM 指 SOLU

23、M CO.,LTD，公司位于韓國，是全球電子貨架簽（ELS）的主要廠家，在韓國證券交易所上市，股票代碼 248070。該公司為發行人客戶 緯創 指 緯創資通集團，是全球最大的筆記本電腦制造服務商之一。在中國臺灣證券交易所上市，股票代碼為 3231.TW。本招股說明書泛指緯創及其下屬公司。該公司為發行人客戶 正文科技 指 GEMTEK TECHNOLOGY CO,LTD，中國臺灣證券交易所上市公司，證券代碼 4906，總公司位于中國臺灣省新竹市，在中國大陸（江蘇省昆山市、常熟市）、越南、美國、日本與歐洲設有生產與銷售網點，為世界一流的無線區域網絡完整解決方案的提供者。該公司為發行人客戶 商絡電子

24、 指 南京商絡電子股份有限公司，深交所上市公司，證券代碼：300975，是國內領先的電子元器件分銷商之一，主要面向網絡通信、汽車電子、工業控制、消費電子等應用領域的電子產品制造商，為其提供電子元器件產品。該公司為發行人客戶 廣達 指 廣達電腦股份有限公司，中國臺灣地區上市公司，全球最大的筆記本電腦制造服務商之一。本招股說明書泛指廣達及其下屬公司。該公司為發行人客戶 三環集團 指 潮州三環（集團）股份有限公司及其下屬公司，主要從事電子陶瓷類電子元件及其基礎材料的研發、生產和銷售，主要包括通信部件、半導體部件、電子元件及材料、壓縮機部件、新材料等的生產和研發，產品主要應用于電子、通信、消費類電子產

25、品、工業用電子設備和新能源等領域。該公司為發行人的供應商 時尚科技 指 時尚科技（香港）股份有限公司，主營業務為代理銷售電子零件，是日本特殊陶業（NGK）指定經銷商，公司供應商 京瓷集團 指 KYOCERA CORPORATION，即京瓷株式會社，該集團在全球的業務領域涉及原料、零件、設備、機器，以及服務、網絡等各個領域。該公司為發行人的供應商 日本特殊陶業（NGK）指 NGK SPARK PLUG CO.,LTD，日本東京證券交易所上市公司，證券代碼為 5334.T，成立于 1936 年，業務包括汽車傳感器、汽車火花塞、先進陶瓷、半導體封裝外殼、陶瓷基座、上蓋、切削工具等。該公司為發行人主要

26、原材料的生產廠商 西鐵城 指 CITIZEN FINEDEVICE CO.,LTD.，中文全稱西鐵城精密器件株式會社，主要從事汽車零部件、晶體振蕩器、晶體諧振器以及晶片、映像用電子設備、薄膜底座、陶瓷產品、工業用機械設備、精密測量儀器、小型精密金屬加工零部件等。該公司為發行人的供應商 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 偉創力 指 Flex International Ltd.，偉創力國際有限公司，納斯達克上市公司，全球著名 OEM 廠商，偉創力的業務涉足多個行業,為航空航天、汽車、計算機、工業、消費品、基礎設施、醫療等多個領域提供完整的設計、工程和制造服務。本招股

27、說明書泛指偉創力及其下屬公司，該公司為發行人客戶 長虹 指 四川長虹電子控股集團有限公司，為集智能家電、核心部件、IT 服務、新能源、半導體等產業為主的跨國企業集團，旗下擁有六家上市公司、兩家新三板掛牌公司，2022 年，位列中國電子信息百強第 11位，中國制造業 500 強第 78 位，世界品牌 500 強第 286 位。本招股說明書泛指長虹及其下屬公司，該公司為發行人客戶 海華 指 海華科技股份有限公司（AzureWave Technologies,Inc.）是全球領先的無線連接和圖像處理解決方案提供商，系中國臺灣證券市場上市公司，證券代碼 3694。海華科技提供 Wi-Fi、Blueto

28、oth、3G、GPS、DTV、Digital Camera 等模塊產品的創新研發，可廣泛應用于消費性電子產品、嵌入式系統、手持式裝置、行動連網產品、家電產品及工業用設備等領域，該公司為發行人客戶 創維 指 創維數字股份有限公司是國內數字智能機頂盒行業的龍頭企業，整體規模居于全球機頂盒行業的前列，基于格蘭研究等數據，在國內廣電運營商市場占有率、國內 OTT 智能終端市場銷量、國內有線 4K 機頂盒銷量、國內三大通信運營商 IPTV+OTT 銷量、中國企業出口海外銷量，整體居于行業領先地位。本招股說明書泛指創維及其下屬公司，該公司為發行人客戶 BVI 指 THE BRITISH VIRGIN IS

29、LANDS，英屬維爾京群島 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 保薦機構、主承銷商 指 國投證券股份有限公司 會計師、立信 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、錦天城 指 上海市錦天城律師事務所 銀信評估 指 銀信資產評估有限公司 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 報告期、報告期各期 指 2021年、2022 年、2023 年和和 20242024 年年 1 1-6 6 月月 報告期各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2

30、023 年 12 月 31 日和和 20242024年年 6 6 月月 3030 日日 二、專業術語二、專業術語 晶振、石英晶振 指 在電路中提供穩定電路頻率的元件。按材質不同，可分為石英晶振、硅晶振等；按屬性不同，可劃分為晶體振蕩器（有源晶振）和晶體諧振器（無源晶振），晶體諧振器自身無法振蕩，與振蕩電路、放大電路、門電路等集合組成晶體振蕩器 諧振器、晶體諧振器 指 晶體諧振是通過在石英晶片兩面鍍上電極而構成的頻率元件。交變信號加到電極上時諧振器會起振在特定的頻率上，諧振頻率和晶體的厚鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 度有關系，通過加工，諧振器可以工作在任何的頻率

31、上，電子產品涉及頻率控制與選擇都需要諧振器 振蕩器、晶體振蕩器 指 是一種頻率穩定器件，用來產生重復電子訊號（通常是正弦波或方波），能將直流電轉換為具有一定頻率交流電信號輸出的電子電路或裝置 DIP 指 Dual In-Line Package 的縮寫，譯為“雙列直插式封裝”，此封裝形式具有適合 PCB（印刷電路板）穿孔安裝，布線和操作較為方便等特點 SMD 指 Surface-Mount Device 的縮寫，譯為“表面貼裝式封裝”，屬于最新一代壓電石英晶體元器件生產封裝技術。表面貼裝式元件相較于傳統插裝元件，有組裝密度高、電子產品體積小、重量輕、可靠性高、抗振能力強和高頻特性好等優點。表面

32、貼裝化是電子元器件的發展趨勢 SPXO、普通晶體振蕩器 指 Simple Packaged Crystal Oscillator 的縮寫，譯為“普通晶體振蕩器”。SPXO 是一種不進行溫度補償、溫度控制的晶體振蕩器，其溫度特性完全由石英晶片的溫度特性決定，應用最為廣泛 TCXO、溫補晶體振蕩器 指 Temperature Compensate Xtal（Crystal）Oscillator 的縮寫，譯為“溫度補償晶體振蕩器”。TCXO 是通過附加的溫度補償電路使由周圍溫度變化產生的振蕩頻率變化量削減的一種石英晶體振蕩器 VCXO、壓控晶體振蕩器 指 Voltage Controlled Xta

33、l（Crystal）Oscillator的縮寫，譯為“電壓控制式晶體振蕩器”。VCXO 是通過外加控制的電壓來對振蕩器的頻率作小范圍的調諧 OCXO、恒溫晶體振蕩器 指 Oven Controlled Crystal Oscillator 的縮寫，譯為“恒溫晶體振蕩器”，是利用恒溫槽使晶體振蕩器或石英晶體振子的溫度保持恒定，將由周圍溫度變化引起的振蕩器輸出頻率變化量削減到最小的晶體振蕩器 音叉型石英晶體諧振器、音叉型諧振器 指 音叉型石英晶體諧振器，因其基礎材料晶片按照 TF 型方式進行切割后外觀形似音叉而得名，是不同晶片類型中的一種制式，以音叉晶片為基礎進行精密加工后制成的晶體諧振器稱為音叉

34、晶體諧振器，其主要頻率范圍為 kHz 級 差分振蕩器 指 輸出差分信號使用 2 種相位彼此完全相反的信號，從而消除了共模噪聲，并產生一個更高性能的晶體振蕩器。差分振蕩器一般為六腳貼片，輸出類型分為 LVDS、LV-PECL 等種類，具有低電平、低抖動、低功耗等特性 TSX、熱敏晶振 指 熱敏晶振，即在普通貼片晶體諧振器的基礎上增加了一顆熱敏電阻，以及一顆變容二極管，利用了變容二極管的容變功能在結合熱敏的傳感功能相結合，形成帶有溫度傳感功能的熱敏石英晶體元器件 MHz、kHz 指 波動頻率單位，數值越高表示頻率越高。MHz 譯為“兆赫茲”；kHz縮寫譯為“千赫茲”。MHz 等于 1,000 kH

35、z ppm 指 Parts per million，即百萬分率，一種用于描述晶體的頻率穩定度的參數。在基準溫度時，工作頻率相對于標稱頻率的最大允許偏離，單位用 ppm（百萬分之一）來表示。此值越小表示精度越高 WiFi 指 一個創建于 IEEE 802.11標準的無線局域網技術 WiFi6 指 第六代無線傳輸技術，相比上一代技術具有更快傳輸速度，更低功耗及更優的穩定性，更適用物聯網、高清視頻等應用場景 WiFi7 指 第七代無線傳輸技術，相比上一代技術具有更快傳輸速度，以及高吞吐、低延時、抗干擾、廣覆蓋等眾多升級 VMI 指 Vendor Managed Inventory，供應商管理庫存，即

36、供應商將物料送至客戶指定的倉庫存放，由客戶代為保管，但所有權歸供應商所有，客戶根據需要從倉庫中領用物料，轉移所有權 注：1、本招股說明書中任何表格中若出現合計數與所列數值總和不符，均為四舍五入所致。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 2、本招股說明書所引用的有關行業的統計及其他信息，均來自不同的公開刊物、研究報告及行業專業機構提供的信息，公司未為第三方數據及資料支付費用或提供幫助，但由于引用不同來源的統計信息可能其統計口徑有一定的差異，故統計信息并非完全具有可比性。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股

37、說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、重大事項重大事項提示提示（一一）重大重大風險因素風險因素 發行人特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險，并仔細閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容。1、下游行業需求波動、下游行業需求波動導致業績下滑的風險導致業績下滑的風險 石英晶振主要應用領域為通訊電子、物聯網和消費電子，下游應用領域受宏觀經濟政策、居民收入水平、消費者消費偏好等因素影響，呈現出一定的周期性，與宏觀經濟形勢息息相關。2022 年以來，受全球宏觀經濟疲軟、消費需求不振、地緣沖突影響部分海外市場需求等因素影響，石英晶振行業的主要下游市場階段

38、性景氣度下降。公司 2022 年度和 2023 年度的營業收入和凈利潤有所下滑，系受下游市場暫時低迷及去庫存等因素影響，和同行業可比公司與行業業績變動趨勢匹配。隨著產業鏈去庫存基本完成，終端需求觸底復蘇，疊加AI 等技術應用持續推出，電子產業自自 2024 年第一季度起起經營業績有所提升，全球全球消費電子消費電子市場迎來了顯著的復蘇跡象市場迎來了顯著的復蘇跡象。如果下游行業需求持續低迷，可能會對公司訂單獲取、銷售收入及凈利潤造成不利影響，公司面臨經營業績未來持續波動或下滑風險。2、產品售價下降風險、產品售價下降風險 近年來，受到宏觀經濟波動、地緣沖突等因素的影響，全球消費電子市場需求有所放緩，

39、從而傳導至上游元器件廠商，加之公司所處行業競爭加劇，國內競爭對手產能擴大，公司產品銷售單價存在下降的風險。如果未來主要產品的銷售價格下降，但產品成本不能保持同步下降，將會對公司業績造成不利影響。3、毛利率下降風險毛利率下降風險 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 47.36%、50.27%、45.06%和和43.4143.41%，因市場競爭加劇，公司因市場競爭加劇，公司 20232023 年和年和 20242024 年年 1 1-6 6 月毛利率有所下滑月毛利率有所下滑。若下游行業需求持續低迷，市場競爭加劇，公司未能有效控制生產成

40、本，將導致公司毛利率持續下降，從而影響公司的經營業績。4、供應商集中且芯片依賴進口風險供應商集中且芯片依賴進口風險 報告期內，公司向前五大供應商采購金額占采購總額的比例分別為 62.34%、67.14%、65.61%和和 60.9060.90%，采購集中度較高。公司主要原材料基座和上蓋的主要生產廠商為三環集團、京瓷集團和日本特殊陶業（NGK）。同時，報告期內公司主要原材料的進口金額占比中，上蓋約有 45%進口（2023 年已降至 35%以下），基座約有 31%進口，晶片基本國產化；而公司振蕩器產品所使用的原材料之一芯片約有 75%來源于進口，進口依存度較高。若未來公司主要原材料供應商的經營情況

41、、銷售政策、上游原材料供應格局、國際貿易環境等發生重大不利變化，公司的主要原材料采購情況可能會受到一定的影響，進而對生產經營活動產生一定影響。（二）相關（二）相關重要重要承諾事項承諾事項 公司控股股東、實際控制人及其一致行動人已作出業績下滑的相關承諾，主要內容如下：“1、發行人上市當年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，延長本企業/本人屆時所持股份鎖定期限 12 個月；2、發行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前項基礎上延長本企業/本人屆時所持股份鎖定期限 12 個月；3、發行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前兩項基礎上延長本企業/本人屆時所持股份鎖定期

42、限 12 個月。上述承諾中，“凈利潤”以扣除非經常性損益后歸母凈利潤為準；“屆時所持股份”是指本企業/本人上市前取得且上市當年年報披露時仍持有的股份?！北竟咎崾就顿Y者認真閱讀本公司、股東、董事、監事、高級管理人員及中介機構作出的重要承諾，相關承諾事項詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“三、與投資者保護相關的承諾”的相關內容。（三）利潤分配政策的安排（三）利潤分配政策的安排 發行人已制定鴻星科技（集團）股份有限公司上市后三年股東分紅回報鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 規劃，對公司本次發行上市后三年內的股利分配政策、現金分紅等利潤分配計劃作出相應安排。主要內容為

43、：（1）公司采取現金、股票、現金與股票相結合的方式分配股利。在具備現金分紅條件下，應當優先采用現金分紅進行利潤分配。在有條件的情況下，公司可以進行中期利潤分配。（2）在公司當年盈利且累計未分配利潤為正數（按母公司報表口徑）的前提下，公司每年度至少進行一次利潤分配。（3）在保證公司正常經營業務發展的前提下，堅持現金分紅為主這一基本原則，公司具備現金分紅條件的，公司應當采取現金方式分配股利，公司上市后三年內每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可供分配利潤的 10%。本公司提示投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、現金分紅的最低比例、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃，具體詳見本招股說明書

44、“第九節 投資者保護”之“三、本次發行后的股利分配政策”。二二、發行人及本次發行的中介機構基本情況、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 鴻星科技（集團）股份有限公司 成立日期成立日期 1993 年 12月 31日 注冊資本注冊資本 14,789.3812萬元 法定代表人法定代表人 林洪河 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市余杭區良渚街道莫干山路 2880 號 主要生產經營主要生產經營 地址地址 浙江省杭州市余杭區良渚街道莫干山路 2880 號 控股股東控股股東 H-TEC HOLDING LIMITED 實際控制人實際控制人 林洪河先生

45、、林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士 行業分類行業分類 C39 計算機、通信和其他電子設備制造業 在其他交易場所在其他交易場所（申請）掛牌或（申請）掛牌或上市的情況上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 國投證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 國投證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構、驗、驗資機構、驗資資機構、驗資復核機構復核機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）資產評估機構資產評估機構 銀信資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機發行人與本次發行有關的保薦人、

46、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系關系或其他利益關系 無（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任中國證券登記結算有限責任公司上海分公司公司上海分公司 收款銀行收款銀行 其他與本次發行有關的機構其他與本次發行有關的機構 無 三三、本次發行概況、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 境內上市

47、人民幣普通股（A股）每股面值每股面值 人民幣 1.00元 發行股數發行股數 不超過 4,930.6188萬股 占發行后總占發行后總股本比例股本比例 不低于 25%其中：發行新其中：發行新股數量股數量 不超過 4,930.6188萬股 占發行后總占發行后總股本比例股本比例 不低于 25%股東公開股東公開 發售股份數量發售股份數量-占發行后總占發行后總股本比例股本比例-發行后總股本發行后總股本 不超過 19,720.00萬股 每股發行價格每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率【】倍（發行價格除以發行后每股收益，每股收益按發行前一年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本

48、次發行后總股本計算）發行前每股發行前每股 凈資產凈資產【】元/股（以【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股發行前每股 收益收益【】元/股（以【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股發行后每股 凈資產凈資產【】元/股（以【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益加上本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股發行后每股 收益收益【】元/股（以發行前一年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率發行市凈率【】倍（按每

49、股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 網下向投資者詢價配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他方式 發行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開立股票交易賬戶的自然人、法人、機構等投資者（中國法律、法規、規章及規范性文件禁止者除外）或中國證監會規定的其他對象 承銷方式承銷方式 余額包銷 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資募集資金投資 項目項目 德清石英晶體元器件生產基地建設項目 新增 3 億只微型化石英晶體諧振器晶體振蕩器研發及產業化項目 總部運營中心建設項目 鴻星科技（集團）股份有限公司

50、招股說明書（申報稿）1-1-19 補充流動資金 發行費用概算發行費用概算 承銷、保薦費用【】萬元 審計、驗資及評估費用【】萬元 律師費用【】萬元 信息披露費、發行手續費及其他【】萬元 總計總計【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 四、四、公司主營業務公司主營業務（一）（一）主營主營業務業務、主要、主要產品產品及用途

51、及用途 公司專業從事石英晶體諧振器、石英晶體振蕩器等頻率控制元器件的研發、生產和銷售，是全球第十大石英晶體元器件生產商。公司產品廣泛應用于通訊電子、智能家居、汽車電子、消費電子、醫療電子、工業控制、智能安防等領域。石英晶體諧振器和振蕩器是利用石英晶體（二氧化硅）的壓電效應制成的頻率控制元器件，可以產生穩定的脈沖，為電路提供基準頻率信號，屬于計時、頻率控制等各類電子設備的關鍵基礎元器件。公司依托于在石英晶體元器件領域多年積累的晶片制造、晶振封裝、測試等核心工藝技術，具備微型片式、超高頻晶體諧振器、晶體振蕩器規?；a的技術基礎，產品不斷向著微型化、高頻化、高精度等方向發展延伸。公司產品得到了多家

52、國際知名通訊電子、消費電子、智能家居等領域品牌商和制造服務商的認可，公司客戶包括三星、創維、長虹、正文科技、中磊電子等國內外知名電子品牌商和通信設備制造商以及富士康、廣達、和碩、緯創、偉創力等知名電子制造服務商，產品最終應用于惠普、三星、戴爾、思科、創維、索尼、金士頓、希捷、艾銳勢、銳捷等眾多品牌的終端電子產品。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20（二）主要原材料及重要供應商（二）主要原材料及重要供應商 公司所生產的石英晶體元器件以基座、上蓋、石英晶片和芯片為主要原材料。其中，基座和上蓋的主要供應商包括三環集團、京瓷集團和時尚科技（日本特殊陶業（NGK）的代理商）等國

53、內外知名公司及其代理商。公司產品生產所需的主要原材料均具有較為成熟的供應市場，公司與主要供應商建立了長期穩定的合作關系，能夠保證公司生產所需材料的穩定供應。（三三）主要生產模式主要生產模式和和銷售銷售模式模式 生產模式方面，公司采取“以銷定產、適當備貨”的經營模式，公司已獲得下游各領域品牌商和電子制造服務商的供應商認證，根據客戶的訂單來安排和組織生產；銷售模式方面，公司采用直銷為主、經銷為輔的方式，以自有品牌模式參與國內和國際市場競爭，公司擁有的“Hosonic”品牌在全球擁有強大的品牌影響力和市場美譽度，保障發行人主營業務持續發展。（四）（四）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位行業競爭情

54、況及發行人在行業中的競爭地位 根據 QYResearch 數據，2022 年全球前十大石英晶體元器件廠商合計市場份額 67.84%，其中鴻星科技 2022 年石英晶體元器件全球市場占有率為 2.71%，排名全球第十位。全球市場中，日本廠商進入市場較早，基于生產自動化程度、規模和技術優勢等占據市場優勢，擁有 Epson、NDK 等龍頭企業，占領全球中高端市場與汽車電子等高速發展領域，約占 50%市場份額；美國廠商主要針對美國國內及部分專項市場。國內市場中，中國臺灣地區廠商具備規模優勢，代表性企業臺灣晶技 2022 年全球市占率第一；中國大陸廠商起步相對較晚、自主研發能力較弱，發展早期主要從日本、

55、歐洲等國家和地區采購原材料或機器設備，近年在原材料開發、生產設備升級和產能規模等方面積累經驗不斷發展、成長迅速，但在市場占有率方面仍有較大發展空間。中國大陸作為全球電子信息產品的制造業中心，隨著中國大陸廠商在中高端晶振技術和產品研發上追趕日本和中國臺灣地區企業，在中高端石英晶振市場進口替代空間巨大，中國大陸地區廠商的市場占有率有望持續提升。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況（一）公司主營業務模式成熟（一）公司主營業務模式成熟 公司主要產品為基礎電子元器件，應用范圍廣，市場空間廣闊。公司深耕石英晶振領域，業務模式穩定，與同

56、行業上市公司相比，發行人在采購模式、生產模式、銷售模式等方面并無重大差異，符合行業經營特點。石英晶振產業鏈發展成熟，上下游環節分工配套協作緊密，上下游企業已經形成了穩定的合作習慣、交易模式，行業具有很高成熟度。因此，公司業務模式成熟。（二）公司經營業績穩定、業務規模較大（二）公司經營業績穩定、業務規模較大 1、公司經營業績穩定、未來業績具有持續性、公司經營業績穩定、未來業績具有持續性 報告期內，公司主營業務收入分別為 81,514.56 萬元、64,962.28 萬元、54,091.17 萬元和和 27,952.5327,952.53 萬元萬元，利潤總額分別為 24,611.14 萬元、22,

57、324.68萬元、14,917.24 萬元和和 6,992.36,992.36 6 萬元萬元。2022 年以來，由于宏觀經濟疲軟導致消費需求不振，同時地緣沖突影響部分海外需求，再加之下游產業進入去庫存階段使得 2022 年度業績有所下滑。2023 年上半年，行業整體仍處于去庫存階段，終端市場需求仍有壓力，下半年隨著行業去庫存接近尾聲，下游客戶需求有所回暖，但整體上 2023 年度業績有所下滑。20242024 年，全球年，全球消費電子消費電子市場迎來了顯著的復蘇跡象。市場迎來了顯著的復蘇跡象。工業和信息化部數據工業和信息化部數據顯示，顯示，20242024 年上半年，消費電子行業主要運行指標較

58、年上半年，消費電子行業主要運行指標較 20232023 年有明顯改善，重年有明顯改善，重點產品產量穩步提升、內需市場逐步復蘇。據國家統計局數據，點產品產量穩步提升、內需市場逐步復蘇。據國家統計局數據，20242024 年上半年，年上半年，我國持續鞏固全球最大消費電子產品生產國地位，手機產量我國持續鞏固全球最大消費電子產品生產國地位，手機產量 7.527.52 億臺，同比億臺，同比增長增長 9.7%9.7%，其中智能手機產量，其中智能手機產量 5.635.63 億臺，同比增長億臺，同比增長 11.8%11.8%，同比增速分別較，同比增速分別較20232023 年同期高年同期高 2.8%2.8%和

59、和 9.9%9.9%；微型計算機產量；微型計算機產量 1.571.57 億臺，同比增長億臺，同比增長 1%1%，增速，增速實現由負轉正。實現由負轉正。隨著產業鏈去庫存基本完成，下游需求逐步回暖，疊加下游需求逐步回暖，疊加 A AI I 等技等技術應用持續推出，術應用持續推出，20242024 年年 1 1-6 6 月，公司及同行業可比上市公司營業收入均呈現月，公司及同行業可比上市公司營業收入均呈現增長趨勢增長趨勢，因市場競爭加劇毛利率小幅下降以及匯率波動產生較大匯兌損失綜，因市場競爭加劇毛利率小幅下降以及匯率波動產生較大匯兌損失綜合使得公司利潤總額有所下降。合使得公司利潤總額有所下降。從中長期

60、來看，消費電子產品需求增長、5G 通信和物聯網建設將持續為石英晶振市場提供有力支持，AI 服務器、光模塊助力差分型振蕩器市場需求增長，鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 新能源市場滲透率不斷提升、汽車智能化和電動化帶來市場新機遇，下游終端下游終端功能多元化、輕薄化等技術需求以及功能多元化、輕薄化等技術需求以及下游不斷擴展的應用領域勢必不斷孕育新的市場需求，進而擴展石英晶振產品的市場空間，加之國產替代仍是中長期成長主線，石英晶振行業市場成長態勢良好。同時，公司亦采取了多種有利舉措確保未來持續盈利能力，未來將依托不斷釋放的新增產能，未來將依托不斷釋放的新增產能，抓住下游

61、市場需求抓住下游市場需求復蘇的機遇復蘇的機遇，為公司的業績穩定及增長注入持續的動力，為公司的業績穩定及增長注入持續的動力。公司。公司整體抗風險能力較強，未來業績持續下滑的風險較小，發行人盈利能力具有良好的可持續性，符合主板定位中關于“經營業績穩定”的要求，未來業績具有持續性。2、公司業績規模較大、公司業績規模較大 報告期各期末，公司總資產和歸屬于母公司的所有者權益持續增長，2022024 4年年 6 6 月末月末，公司總資產超 12.00 億元，歸屬于母公司所有者權益超 10.00 億元。報告期內，公司歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤合計金額5.995.99 億元億元，經營活動產

62、生的現金流量凈額合計金額 7.627.62 億元億元，公司資產、利潤規模較大。公司在 A 股石英晶振行業上市公司中排名突出，在 A 股 C3989 其他電子元件制造行業主板上市公司中，經營業績規?？傮w處于靠前水平。（三）公司具備較高的行業地位，具有行業代表性（三）公司具備較高的行業地位，具有行業代表性 公司是石英晶體元器件的全球主要制造商之一，根據 QYResearch 的數據，2022 年公司石英晶體元器件全球排名全球第十位。在中國企業中，鴻星科技位列第三，僅次于臺灣晶技（全球第一）、泰晶科技（全球第七）。公司核心技術和工藝相對成熟、符合行業趨勢，技術研發水平具有行業先進性。發行人的主要產品

63、 SMD 晶體諧振器的最小尺寸為 1008，已實現小批量量產，相較于同行業公司，發行人的技術水平處于前列，可以生產附加值更高的更小尺寸、更高頻率的產品，核心技術和工藝相對成熟、符合行業趨勢。公司獲得全球主流客戶的廣泛認可。公司長期深耕石英晶體元器件領域，積累了豐富的客戶資源，通過前端芯片設計商、電子制造服務商和品牌終端客戶的體系審核和測試認證，公司已成功切入全球芯片設計商、電子制造服務商和品牌終端客戶的供應鏈體系，客戶認證壁壘為公司和客戶建立高度信任的合作體系。從客戶構成來看，發行人的主要客戶系世界 500 強企業以及行業領先鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 企業

64、，前述類型客戶占主營業務收入的比重均在 60%以上，發行人客戶資源較為優質，公司深獲全球主流客戶的認可。公司具有較高行業認可度。公司先后被評為國家級專精特新“小巨人”企業、浙江省高新技術企業研究開發中心、浙江省加工貿易創新發展示范企業、浙江省分領域分行業畝均效益領跑者、浙江出口名牌。公司作為主要起草單位參與起草了團體標準，是中國電子元件行業協會壓電晶體分會的理事單位，具備較高的行業認可度。綜上，公司產品市場排名處于行業前列，核心技術和工藝相對成熟、符合行業趨勢，同時公司深獲全球主流客戶認可，具有較高的行業認可度。因此，公司具備較高的行業地位，具有行業代表性。綜上所述，發行人業務模式成熟、經營業

65、績穩定、規模較大，具有行業代表性，符合主板的板塊定位。六、主要財務數據和財務指標六、主要財務數據和財務指標 項目項目 2022024 4.6 6.3.30 0/2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 資產總額（萬元）127,010.65 127,010.65 121,802.91 114,189.87 108,123.03 歸屬于母公司所有者權益（萬元）106,697.55 106,697.55 100,435.57 87,006.46 72,826.95 資

66、產 負 債 率（母 公 司）（%）14.76 14.76 14.73 19.14 31.84 營業收入（萬元）27,952.53 27,952.53 54,153.81 65,142.46 83,515.84 凈利潤（萬元）6,255.03 6,255.03 13,290.75 19,432.25 20,732.22 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,255.03 6,255.03 13,290.75 19,432.25 20,377.42 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,017.81 6,017.81 12,413.25 18,422.60 23,048.72 基

67、本每股收益（元）0.42 0.42 0.90 1.31 -稀釋每股收益（元）0.42 0.42 0.90 1.31 -加 權 平 均 凈 資 產 收 益 率（%）6.04 6.04 14.18 25.60 44.81 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）7,014.42 7,014.42 20,889.50 26,935.47 21,361.72 現金分紅（萬元）-5,500.00 22,047.80 研發投入占營業收入的比例（%）6.43 6.43 6.54 5.17 3.94 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況七、財

68、務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況 本招股說明書已披露的財務報告的審計截止日為 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日之間，公司經營情況良好。公司所處行業未發生重大變化，公司的主要業務模式、主要客戶及供應商、稅收政策等均未發生重大變化，公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未發生重大變更，公司未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 根據上海證券交易所發布的上海證券交易所股票上市規則（2024 年 4 月修訂），發行人選擇的具體上市標準為“（一）最近 3 年凈利潤均為正，且

69、最近3 年凈利潤累計不低于 2億元，最近一年凈利潤不低于 1億元，最近 3年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 2億元或營業收入累計不低于 15億元”。根據立信會計師出具的信會師報字2024第 ZFZF1111511115 號標準無保留意見審計報告，公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）分別為 20,377.42 萬元、18,422.60 萬元和12,413.25 萬元，合計為 51,213.28 萬元，滿足“最近 3年凈利潤均為正，且最近3 年凈利潤累計不低于 2 億元，最近一年凈利潤不低于 1 億元”的條件；公司2021

70、 年度、2022 年度和 2023 年度營業收入累計為 202,812.10 萬元，滿足“最近 3 年營業收入累計不低于 15 億元”的條件。綜上，公司財務指標滿足上述上市標準。九、公司治理特殊安排等重要事項九、公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特殊治理結構安排。十、募集資金運用與未來發展規劃十、募集資金運用與未來發展規劃 本次發行募集資金扣除發行費用后，擬投入以下項目：序號序號 項目名稱項目名稱 實施主體實施主體 項目投資總額項目投資總額（萬元萬元）擬使用募集資金擬使用募集資金金額（金額（萬元萬元）1 德清石英晶體元器件生產基地建設項目 浙江鴻星 75,236.0

71、0 56,640.00 2 新增 3 億只微型化石英晶體諧振器晶體振蕩器研發及產業化項目 鴻星科技 24,390.00 24,390.00 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 序號序號 項目名稱項目名稱 實施主體實施主體 項目投資總額項目投資總額（萬元萬元）擬使用募集資金擬使用募集資金金額（金額（萬元萬元）3 總部運營中心建設項目 鴻星科技 20,380.00 20,380.00 4 補充流動資金 鴻星科技 20,000.00 20,000.00 合計合計 140,006.00 121,410.00 注：“德清石英晶體元器件生產基地建設項目”包括一、二期建設項目：一

72、期項目備案名稱為“浙江鴻星電子科技有限公司年產 8 億個 5G 應用微型片式石英晶體元器件研發及產業化項目”，二期項目備案名稱為“浙江鴻星電子科技有限公司年產 8 億只微型化高精度石英晶體元器件項目”。項目整體已完成了項目備案和環評手續，具體詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”之“二、募集資金運用具體情況”之“（五）募集資金運用相關程序履行情況”。若扣除發行費用后的募集資金凈額不能滿足上述項目的資金需求，發行人將通過銀行借款等方式自籌解決。在本次公開發行募集資金到位前，公司將根據實際生產經營需要，以自有資金對上述項目進行前期投入；募集資金到位后，將使用募集資金置換該部分自有資

73、金。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發售的股票時，除本招股說明書提供的其他資料 外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、一、與發行人相關的風險與發行人相關的風險（一）財務風險（一）財務風險 1、產品售價下降風險、產品售價下降風險 產品售價下降風險具體詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）重大風險因素”之“2、產品售價下降風險”。2、毛利率下降風險、毛利率下降風險 毛利率下降風險具體詳見本招股說

74、明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）重大風險因素”之“3、毛利率下降風險”。3、匯率匯率波動波動風險風險 公司受匯率的影響主要體現在產品銷售和原材料采購兩個方面，主要以美元和日元進行結算。報告期內，公司境外銷售收入占主營業務收入均超過50%。報告期各期，公司匯兌損失分別為 506.89 萬元、-1,554.08 萬元、-18.55 萬元和 171.92171.92 萬元萬元。隨著公司業務的發展，外匯結算量將進一步增加，同時人民幣匯率可能受到國內外政治、經濟環境等因素的影響，存在波動風險，從而對公司整體經營業績產生影響。4、應收賬款回收風險應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收

75、賬款賬面凈值分別為 21,587.62 萬元、16,682.97萬元、15,179.84 萬元和 15,690.8415,690.84 萬元萬元，占流動資產的比例分別為 25.63%、20.10%、17.37%和 17.21%17.21%。公司應收賬款賬齡均在一年以內，賬齡結構良好，但如果宏觀經濟、客戶經營狀況發生重大不利變化，或未來公司不能加強應收賬款回收，公司面臨著應收賬款不能按期或無法收回的風險，影響公司資金周轉，進而對公司的經營業績產生不利影響。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 5、存貨減值風險存貨減值風險 報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為 12,15

76、7.72萬元、11,403.27萬元、9,644.53 萬元和 11,205.5911,205.59 萬元萬元，各期末存貨跌價準備金額分別為 616.99 萬元、683.05 萬元、669.00萬元和 661.67661.67 萬元萬元。公司存貨余額較高。未來，若公司因未能及時把握下游行業變化、未能及時優化存貨管理或其他難以預計的原因導致存貨無法及時實現銷售，可能導致公司存在存貨跌價的風險，從而對公司盈利能力造成不利影響。6、固定資產成新率較低的風險固定資產成新率較低的風險 報告期各期末，公司固定資產賬面價值分別為 16,729.53 萬元、13,620.24萬元、28,808.41 萬元和

77、27,355.0227,355.02 萬元萬元，占資產總額的比例分別為 15.47%、11.93%、23.65%和 21.54%21.54%。截至 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，公司固定資產中機器設備的原值為 58,990.0958,990.09 萬元萬元，成新率為 15.3115.31%，固定資產規模較大、成新率較低。較低的成新率將有可能使公司在對上述設備進行日常維護時投入較多的資金，未來如果出現非常規維修，或因陳舊過時無法使用或使用效率降低，可能會對公司生產經營帶來不利影響。7、產品較為單一的風險、產品較為單一的風險 公司主要產品為石英晶體諧振器，其中以 SMD 石

78、英晶體諧振器為主。報告期內，SMD 石英晶體諧振器銷售收入占主營業務收入的比例分別為 79.74%、75.57%、79.73%和 80.61%80.61%。目前公司產品較為單一，若未來行業中更多廠商介入生產 SMD 石英晶體諧振器，或現有廠商擴大 SMD 石英晶體諧振器的產能，將可能使 SMD 石英晶體諧振器因競爭加劇導致收益水平下降，對公司未來生產經營和財務狀況產生不利影響。8、稅收優惠政策及財政補貼政策變化的風險稅收優惠政策及財政補貼政策變化的風險 報告期內公司享受高新技術企業稅收優惠政策，子公司金華鴻瑞、東莞佳晟和湖州鴻皓 2023 年度、20242024 年年 1 1-6 6 月月享受

79、小微企業普惠性稅收減免政策。若未來上述稅收優惠政策發生不利變化或公司未能通過高新技術企業資格復審，將對公司經營業績造成不利影響。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 9、增值稅出口退稅政策變化風險、增值稅出口退稅政策變化風險 根據財政部、國家稅務總局（財稅201239 號）財政部、國家稅務總局關于出口貨物勞務增值稅和消費稅政策的通知的規定，生產企業自營或委托外貿企業代理出口自產貨物，除另有規定外，增值稅一律實行免、抵、退稅管理辦法。報告期內，發行人實際退稅額分別為 2,409.95 萬元、991.28 萬元、619.74 萬元和 714.75714.75 萬元萬元，占

80、當期利潤總額的比例分別為 9.79%、4.44%、4.15%和 10.22%10.22%。報告期內公司產品的出口退稅率一直保持在 13%，如果國家對公司主營產品出口的退稅率進行調整，將對公司的經營產生一定影響。（二）經營風險（二）經營風險 1、供應商集中供應商集中且芯片依且芯片依賴進口賴進口風險風險 供應商集中風險具體詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）重大風險因素”之“5、供應商集中且芯片依賴進口風險”。2、產品質量風險產品質量風險 發行人設有品保中心全面統籌質量控制工作。品保中心下設的品質工程部和品質服務部協同采購、生產、研發和銷售等部門，建立了從供應商甄選、到

81、產品售后服務的全方位質量管理體系。公司日常銷售過程中產品經檢測合格后發貨給客戶。如果公司產品出現性能不穩定、精度不達標等故障，已實現銷售的產品出現返修、退貨或召回情況，導致客戶向公司提出索賠，公司將可能面臨一定的產品質量風險。（三三）技術風險技術風險 1、技術研發風險技術研發風險 近年來，基于自身發展戰略布局、順應行業技術變革和發展趨勢，結合生產管理能力和技術研發能力，公司實現小尺寸、高頻率、高精度產品持續量產和銷售；同時，公司實現了產品的全場景布局，產品應用在消費、汽車、通訊、數據中心、醫療、智能家居等豐富的場景。為順應下游產品的技術發展趨勢，同時保證產品質量，必須進行持續的研發投入。如果公

82、司的技術研發方向滯后或者偏離行業技術發展方向和市場需求鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 變化趨勢，將使公司在市場競爭中處于不利地位或面臨產品、技術被替代的風險。2、核心技術泄密風險核心技術泄密風險 公司在壓電石英晶體元器件研發、生產環節方面掌握了一系列核心技術，從而使得公司能夠在產品研發、性能提升、工藝制程改進、設備改造和生產線管理等各環節對產品質量進行嚴格管控，進一步實現產品高精度、高速率的生產和高良率水平。隨著市場競爭格局的變化和人才競爭的日趨激烈，公司不能完全排除在經營過程中相關技術或保密信息泄露、相關技術人員不慎泄密或競爭對手采用非法手段獲取本公司的核心技

83、術等風險，進而可能導致公司核心技術泄密。未來，若核心技術泄密并被競爭對手獲知和模仿，將可能給公司市場競爭力帶來不利影響。3、技術人才流失風險技術人才流失風險 公司在壓電石英晶體元器件研發、生產環節方面掌握了一系列核心技術，而產品研發和技術創新依賴于核心技術人員和關鍵管理人員。公司已經建立了完善的管理制度和良好的激勵機制，具有穩定的技術團隊，但隨著市場競爭的日趨激烈，公司面對的人才競爭也將日趨激烈，公司可能存在著技術人才流失的風險。未來，若公司技術人才大量流失或因規模擴張導致技術人才相對不足，導致公司喪失技術研發優勢，從而對公司的生產經營和市場競爭力造成不利影響。（四四）內控風險內控風險 1、經

84、營規模擴大帶來的管理風險經營規模擴大帶來的管理風險 報告期內公司資產和業務規模整體呈擴大態勢，隨著募集資金的到位和募投項目的順利實施，公司總體經營規模將進一步擴大，員工人數也會隨之增加。經營規模的擴大及人員擴充將使得公司組織結構、管理體系趨于復雜，對經營管理、財務規范、內部控制等提出更高要求。未來，若公司不能及時提高管理水平并充實、培養相應高素質管理人才隊伍以適應公司及市場環境變化，將影響公司的市場競爭力，存在規模迅速擴張導致的管理風險，會對公司未來的業鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 務發展形成一定的不利影響。2、實際控制人控制不當的風險實際控制人控制不當的風險

85、 截至本招股說明書簽署日，林洪河先生、林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士為公司共同實際控制人。若公司的實際控制人憑借其控股地位，通過行使表決權等方式對公司的生產經營決策、人事任免、財務管理等進行不當控制，可能對公司經營和其他中小股東的利益產生不利影響。（五五）募集資金投資項目的風險募集資金投資項目的風險 1 1、募投項目實施和收益不確定的風險募投項目實施和收益不確定的風險 公司本次募集資金將用于“德清石英晶體元器件生產基地建設項目”“新增 3 億只微型化石英晶體諧振器晶體振蕩器研發及產業化項目”“總部運營中心建設項目”及“補充流動資金”等項目。項目建成將全面提高公司在石英晶體元器件行業的核心競

86、爭優勢，有利于業務規模的擴大和市場地位的提升。本次募集資金投資項目的可行性分析基于當前經濟形勢、市場環境、行業發展趨勢做出，盡管公司已經對募集資金投資項目的經濟效益進行了審慎測算，并進行了充分的可行性論證。但如果市場環境發生重大不利變化，下游市場需但如果市場環境發生重大不利變化，下游市場需求萎縮，或者市場上出現更具競爭優勢的產品，求萎縮，或者市場上出現更具競爭優勢的產品，或公司在設計研發、市場開拓或公司在設計研發、市場開拓等方面不能與擴張后的業務規模相匹配，等方面不能與擴張后的業務規模相匹配，則有可能出現公司新增產能無法完全則有可能出現公司新增產能無法完全消化的風險。同時，消化的風險。同時，項

87、目建設尚需較長時間，屆時如果國家政策、市場環境、客戶需求和產品價格出現較大變化，將會對項目的實施進度、實施方案和公司的預期收益產生不利影響，從而導致項目最終實現的收益存在不確定性，致使，從而導致項目最終實現的收益存在不確定性，致使預期投資效果不能完全實現。預期投資效果不能完全實現。如果行業或市場環境發生重大不利變化，募投項目無法實現預期收益，則募投項目折舊、攤銷、費用支出的增加將可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。2 2、新增固定資產折舊影響未來經營業績的風險、新增固定資產折舊影響未來經營業績的風險 本次募集資金投資本次募集資金投資項目建設完成后，公司的固定資產較本次發行前將有較，公司的固定資

88、產較本次發行前將有較大規模的增加，由此帶來大規模的增加，由此帶來公司的折舊、攤銷費用和員工薪酬將有所增加，短期內本次募投項目折舊攤銷費用可能會本次募投項目折舊攤銷費用可能會對公司的經營業績產生一定不利影響。隨隨鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 著本次募投項目正式投產運營，募投項目新增凈利潤可以覆蓋募投項目新增折著本次募投項目正式投產運營，募投項目新增凈利潤可以覆蓋募投項目新增折舊攤銷金額，由于存在募投項目新增產能爬坡、市場逐步開拓的周期，舊攤銷金額，由于存在募投項目新增產能爬坡、市場逐步開拓的周期，如果行業或市場環境發生重大不利變化，募投項目無法實現預期收益，公司

89、存在因募公司存在因募投項目效益無法覆蓋新增折舊攤銷金額而導致凈利潤下滑的風險。投項目效益無法覆蓋新增折舊攤銷金額而導致凈利潤下滑的風險。3 3、凈資產收益率被攤薄的風險凈資產收益率被攤薄的風險 本次募集資金到位后，公司的凈資產規模較本次發行前預計將出現大規模的增長。由于投資項目的建設需要一定的時間才能達到預計的收益水平，因此在本次發行后的一段時間內，公司的凈資產收益率可能出現一定程度的下降。在短期內，公司將面臨凈資產增長較快而導致的凈資產收益率被攤薄的風險。二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）下游行業需求波動（一）下游行業需求波動導致業績下滑的風險導致業績下滑的風險 下游行業需求波動

90、導致業績下滑的風險具體詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“一、重大事項提示”之“（一）重大風險因素”之“1、下游行業需求波動導致業績下滑的風險”。（二二）市場競爭）市場競爭風險風險 近年來，石英晶振行業投融資活動踴躍，境內競爭對手產能增長較快，市場競爭日益激烈。公司產能相對不足、融資渠道較為單一。若未來公司對行業發展趨勢判斷失誤，不能根據客戶的需求持續提升技術水平和核心競爭力以擴大市場份額，可能造成現有客戶流失，對公司的行業地位、市場份額等產生不利影響。（三三）新客戶）新客戶及料號及料號開發風險開發風險 石英晶體元器件的大額訂單一般集中于大型跨國企業和國內大型制造公司，進入合格供應商名單，并取

91、得認證料號是獲取客戶量產訂單的前提，要進入這類優質客戶的供貨商行列，并取得認證料號，一般都要經過嚴格的認證過程。在認證過程中，除對公司產品的質量、價格、交貨期有較高要求外，還對公司的設備、環境、內控體系、財務狀況甚至社會責任都設有較高的標準。因此要獲得下游優質大客戶的供應商及料號認證需要一定的時間過程。未來，若公司下游需求減少，或由于市場競爭等因素導致新客戶開發及認鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 證料號難度變大，公司新客戶開發、認證料號數量減少，持續獲客能力降低，公司將面臨一定的新客戶及料號開發風險。三、其他風險三、其他風險（一一）中美貿易摩擦風險）中美貿易摩擦

92、風險 公司石英晶體元器件產品出口國包含美國，報告期內公司石英晶體元器件產品向美國出口金額合計 6,585.416,585.41 萬元萬元，占營業收入的比例為 2.2.8585%，占比較小。根據美國公布的對中國加征關稅清單，石英晶體元器件等在此征稅清單之列，因此銷往美國的石英晶體元器件產品將受到中美貿易摩擦的影響，從而對公司生產經營產生一定的不利影響。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、一、公司公司基本情況基本情況 中文名稱中文名稱 鴻星科技（集團）股份有限公司 英文名稱英文名稱 HOSONIC TECHNOLOGY（G

93、ROUP）CO.,LTD.注冊資本注冊資本 14,789.3812 萬元 法定代表人法定代表人 林洪河 成立日期成立日期 1993 年 12月 31 日（2022 年 6 月 6日整體變更設立股份有限公司）住所住所 浙江省杭州市余杭區良渚街道莫干山路 2880 號 郵政編碼郵政編碼 311113 電話電話 0571-88778111 傳真傳真 0571-88778216 互聯網網址互聯網網址 電子信箱電子信箱 負責信息披露和投負責信息披露和投資者關系的部門資者關系的部門 董事會辦公室 部門負責人部門負責人 陳意青 聯系電話聯系電話 0571-88778111 二、公司設立情況二、公司設立情況（

94、一）（一）有限公司設立情況有限公司設立情況 1993 年 12 月，臺灣鴻星與華瑞電子共同出資成立浙臺合資企業杭州鴻星電子有限公司，注冊資本 125 萬美元，其中：臺灣鴻星認繳 100 萬美元注冊資本，分別以設備出資 71.2 萬美元、以貨幣出資 28.8 萬美元；華瑞電子認繳 25萬美元注冊資本，全部以場地、廠房出資。1993 年 12 月 23 日，杭州市下城區對外經濟貿易局出具下外經資（1993）137 號關于同意合資經營杭州鴻星電子有限公司合同、章程的批復，批準鴻星有限成立。1993 年 12 月 27 日，浙江省人民政府核發了外經貿資浙府字19936022 號中華人民共和國外商投資企

95、業批準證書。1993 年 12 月 31 日，杭州市工商行政管理局核發了（93）杭工商外企字第1639 號核準登記通知書。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 鴻星有限設立時，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬美元）出資金額（萬美元）出資出資比例比例（%）1 臺灣鴻星 100.00 80.00 2 華瑞電子 25.00 20.00 合計合計 125.00 100.00（二二）股份公司設立情況股份公司設立情況 2022 年 2 月 26日，鴻星有限召開股東會，同意以 2022 年 2月 28日為審計、評估基準日整體變更為股份有限公司，公司名稱擬為“鴻

96、星科技（集團）股份有限公司”。2022 年 5 月 5 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具信會師報字2022第 ZF10747 號專項審計報告，確認截至 2022 年 2 月 28 日，鴻星有限的凈資產為 67,493.0909 萬元（扣除專項儲備后的凈資產為 67,231.7146 萬元）；2022 年 5月 9日，銀信資產評估有限公司出具銀信評報字（2022）滬第 1074號資產評估報告，確認截至 2022 年 2 月 28 日，鴻星有限的凈資產為82,755.76 萬元。2022 年 6 月 6 日，公司召開創立大會，全體股東一致同意鴻星有限以截至2022 年 2 月 28 日經審

97、計的凈資產（扣除專項儲備）67,231.7146 萬元，按照4.54594507:1 的比例折合股本 14,789.3812 萬股整體變更為股份有限公司，剩余凈資產計入資本公積。2022 年 6 月 6 日，公司取得杭州市余杭區市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 91330100609123211C的營業執照。股份公司成立后，鴻星科技的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 H-TEC 11,672.3860 78.92 2 JOINT 437.5142 2.96 3 LINKRICH 352.9190 2.39 4

98、PERFECT 333.6336 2.26 5 杭州纮洋 311.3165 2.11 6 KSP 302.6203 2.05 7 DYNAMIC 298.9230 2.02 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）8 LYH 259.9529 1.76 9 杭州瀾洋 212.5826 1.44 10 貢進忠 121.4208 0.82 11 杭州湟江 107.0455 0.72 12 劉強 90.7772 0.61 13 馮信和 89.6532 0.61 14 江燕 79.43

99、37 0.54 15 GOLDRICH 66.1973 0.45 16 辜達元 7.5722 0.05 17 桂志義 7.5722 0.05 18 陶霞芳 7.5722 0.05 19 閆翠華 7.5722 0.05 20 楊耀中 7.5722 0.05 21 何東升 7.5722 0.05 22 代祖明 7.5722 0.05 合計合計 14,789.3812 100.0000 三、三、報告期內股本、股東變化情況報告期內股本、股東變化情況 報告期期初，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬美元）出資金額（萬美元）出資比例（出資比例（%）1 H-TEC 1,368.29 9

100、1.22 2 珠海博浩 131.71 8.78 合計合計 1,500.00 100.00 報告期內，公司股本、股東變化情況如下：鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 （一一）2021 年年 12 月，鴻星有限第十次增資至月，鴻星有限第十次增資至 1,674.57 萬美元萬美元 2021 年 11 月 23 日，鴻星有限召開股東會并作出決議，同意鴻星有限向 H-TEC 增發 174.57 萬美元注冊資本，作為收購 H-TEC 持有的浙江鴻星 100%股權的對價。2021 年 12 月 15 日，鴻星有限與 H-TEC 簽訂收購協議，約定由鴻星有限以發行股份方式收購浙江鴻

101、星 100%股權，標的資產交易價格為人民幣13,256 萬元；鴻星有限以 11.77 美元/美元注冊資本的價格，共向 H-TEC 發行174.57 萬美元注冊資本作為收購對價。本次收購定價依據詳見本招股說明書“第八節 公司治理與獨立性”之“七、關聯方及關聯交易”之“（二）關聯交易”之“2、重大偶發性關聯交易”之“（1）關聯收購”。2021 年 12 月 15 日，鴻星有限就本次增資事項在杭州市余杭區市場監督管理局辦理了變更登記。上述變更完成后，鴻星有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額（萬美元）出資金額（萬美元）出資出資比例比例（%）1 H-TEC 1,542.86 92.13

102、 2 珠海博浩 131.71 7.87 合計合計 1,674.57 100.00（二二）2021 年年 12 月，鴻星有限第十一次增資至月，鴻星有限第十一次增資至 1,954.87 萬美元萬美元 2021 年 12 月 20 日，鴻星有限召開股東會并作出決議，同意：（1）增加公鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 司注冊資本 280.30 萬美元；（2）實施員工股權激勵計劃；（3）新股東投資入股。本次增資入股共 18 名直接股東，其中外部投資者入股的價格按照公司前次增資價格確定，即 11.77 美元/美元注冊資本；員工股權激勵的授予價格則按照外部投資者入股價格的七折確

103、定，即 8.24 美元/美元注冊資本。本次增資各股東出資情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 增資股數增資股數（萬美元）（萬美元）增資對價增資對價（萬美元）（萬美元）增資價格增資價格（美元（美元/美元注美元注冊資本）冊資本）股東性質股東性質 1 LINKRICH 46.65 384.40 8.24 員工持股平臺 2 杭州纮洋 41.15 339.08 3 杭州瀾洋 28.10 231.54 4 貢進忠 16.05 132.25 8.24 員工 5 馮信和 11.85 97.64 6 江燕 10.50 86.52 7 桂志義 1.00 8.24 8 陶霞芳 1.00 8.24 9 閆翠

104、華 1.00 8.24 10 楊耀中 1.00 8.24 11 何東升 1.00 8.24 12 代祖明 1.00 8.24 13 PERFECT 44.10 363.38 8.24 實際控制人持股平臺 14 辜達元 1.00 11.77 11.77 公司董事、總經理 15 杭州湟江 14.15 166.58 11.77 外部股東、外部股東持股平臺 16 GOLDRICH 8.75 103.01 17 KSP 40.00 470.90 18 劉強 12.00 141.27 合計合計 280.30 2,577.80-2021 年 12 月 20 日，鴻星有限與本次增資的 18 名股東分別簽訂增資

105、協議，對上述投資事項進行約定。2021 年 12 月 20 日，鴻星有限就本次增資事項在杭州市余杭區市場監督管理局辦理了變更登記。上述變更完成后，鴻星有限股權結構如下：鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資金額（萬美元）出資金額（萬美元）出資出資比例比例（%）1 H-TEC 1,542.86 78.92 2 珠海博浩 131.71 6.74 3 LINKRICH 46.65 2.39 4 PERFECT 44.10 2.26 5 杭州纮洋 41.15 2.11 6 KSP 40.00 2.05 7 杭州瀾洋 28.10 1.4

106、4 8 貢進忠 16.05 0.82 9 杭州湟江 14.15 0.72 10 劉強 12.00 0.61 11 馮信和 11.85 0.61 12 江燕 10.50 0.54 13 GOLDRICH 8.75 0.45 14 辜達元 1.00 0.05 15 桂志義 1.00 0.05 16 陶霞芳 1.00 0.05 17 閆翠華 1.00 0.05 18 楊耀中 1.00 0.05 19 何東升 1.00 0.05 20 代祖明 1.00 0.05 合計合計 1,954.87 100.00（三三）2022 年年 2 月，鴻星有限第月，鴻星有限第三三次股權轉讓次股權轉讓 2022 年 2月

107、 16 日，鴻星有限召開股東會，同意珠海博浩將其全部股權分別轉讓給 JOINT、DYNAMIC、LYH。具體轉讓情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓股數轉讓股數（萬美元（萬美元注冊資本注冊資本）轉讓比例（轉讓比例（%）珠海博浩 JOINT 57.83 2.96 DYNAMIC 39.51 2.02 LYH 34.36 1.76 合計合計 131.71 6.74 同日，珠海博浩分別與 JOINT、DYNAMIC、LYH 簽訂股權轉讓協議，鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 對上述股權轉讓事項進行約定。本次股權轉讓為家族內部分配和代持還原，因此并未實際支付股權轉讓

108、價款。2022 年 2月 25 日，鴻星有限就本次變更事項在杭州市余杭區市場監督管理局辦理了變更登記。上述變更完成后，鴻星有限股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 出資金額（萬美元）出資金額（萬美元）出資出資比例比例（%）1 H-TEC 1,542.86 78.92 2 JOINT 57.83 2.96 3 LINKRICH 46.65 2.39 4 PERFECT 44.10 2.26 5 杭州纮洋 41.15 2.11 6 KSP 40.00 2.05 7 DYNAMIC 39.51 2.02 8 LYH 34.36 1.76 9 杭州瀾洋 28.10 1.44 10 貢進忠

109、 16.05 0.82 11 杭州湟江 14.15 0.72 12 劉強 12.00 0.61 13 馮信和 11.85 0.61 14 江燕 10.50 0.54 15 GOLDRICH 8.75 0.45 16 辜達元 1.00 0.05 17 桂志義 1.00 0.05 18 陶霞芳 1.00 0.05 19 閆翠華 1.00 0.05 20 楊耀中 1.00 0.05 21 何東升 1.00 0.05 22 代祖明 1.00 0.05 合計合計 1,954.87 100.00（四四）2022 年年 6 月，整體變更為股份公司月，整體變更為股份公司 2022 年 6 月 6 日，鴻星有限

110、整體變更為股份公司，具體情況詳見本節“二、公司設立情況”之“（二）股份公司設立情況”。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 四、公司成立以來的重要事件四、公司成立以來的重要事件 自成立以來，鴻星科技及其前身發生的重要事件如下：（一）（一）2001 年年 7 月，鴻星有限月，鴻星有限控股股東變更控股股東變更 2001 年 7 月，臺灣鴻星將其持有的鴻星有限 95.86%股權無償轉讓給 H-TEC 和華瑞電子。本次轉讓完成后，H-TEC 持有鴻星有限 94.04%股權，成為鴻星有限控股股東。本次股權轉讓的具體背景詳見本節“九、發行人股本情況”之“（十一）股權代持的形成及解

111、除情況”之“1、臺灣鴻星代洪福電子持股”。本次控股股東變更，變更前控股股東洪福電子與變更后控股股東 H-TEC 的實際股權結構完全相同，因此未導致鴻星有限的實際控制人發生變更，對鴻星有限的業務發展不存在不利影響。（二二）報告期內資產重組情況報告期內資產重組情況 報告期內，公司不存在重大資產重組，涉及的主要資產重組情況如下：公司為實現整體上市，避免同業競爭、減少關聯交易，報告期內完成對浙江鴻星、江陰鴻翔等公司的股權收購。上述收購均不構成重大資產重組，具體情況詳見本招股說明書“第八節 公司治理與獨立性”之“七、關聯方及關聯交易”之“（二）關聯交易”之“2、重大偶發性關聯交易”之“（1）關聯收購”。

112、上述資產重組事項均為公司發展規劃需要，未導致控制權發生變更；通過資產重組，公司進一步整合資源、增強獨立性，對業務發展具有積極意義。五五、公司公司在其他證券市場的上市或掛牌情況在其他證券市場的上市或掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，公司未在其他證券市場上市或掛牌。六六、公司公司股權結構股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構如下圖所示：鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 七七、子公司及參股公司的基本情況、子公司及參股公司的基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 8 8 家全資子公司，其中 4 家境內子公司、4 4 家境外子公司；此外，報告期內公司擁有 2 家

113、目前已注銷的子公司。上述子公司具體情況如下：序號序號 子公司名稱子公司名稱 經營經營地地 股權結構股權結構 業務定位業務定位 1 浙江鴻星 浙江湖州 發行人持股 100%石英晶振等產品的生產基地之一 2 金華鴻瑞 浙江金華 發行人持股 100%原材料晶片的生產基地之一 3 湖州鴻皓 浙江湖州 發行人持股 100%原材料晶片的生產基地之一 4 東莞佳晟 廣東東莞 發行人持股 100%華南地區的銷售平臺 5 鴻星企業 中國香港 發行人持股 100%境外采購平臺 6 鴻星國際 中國香港 發行人持股 100%境外銷售平臺 7 7 HOSONIC HOSONIC GLOBALGLOBAL 中國香港中國香

114、港 發行人持股發行人持股 100%100%擬作為境外投資、采購平臺擬作為境外投資、采購平臺 8 8 HOSONIC JAPAN 日本 HOSONIC GLOBALHOSONIC GLOBAL 持持股股 100%100%境外投資平臺，投資石英晶振等產品的境外生產基地 9 9 江陰鴻翔（已注銷）江蘇江陰 湖州鴻皓持股 100%原為原材料晶片的生產基地之一 1010 珠海鴻晧（已注銷）廣東珠海 發行人持股 100%設立擬用于收購珠海鴻康，后綜合考慮收購成本、業務規劃、產業集中等因素，未收購珠海鴻康，因此將珠海鴻晧注銷 注：注：20242024 年年 1010 月，鴻星企業與月，鴻星企業與 HOSON

115、IC GLOBALHOSONIC GLOBAL 簽訂股權轉讓協議，同意鴻星企簽訂股權轉讓協議，同意鴻星企業將所持有的業將所持有的 HOSONIC JAPAN HOSONIC JAPAN 100%100%股權轉讓至股權轉讓至 HOSONIC GLOBALHOSONIC GLOBAL，目前相關股權轉讓手續目前相關股權轉讓手續尚在辦理之中。尚在辦理之中。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 發行人子公司的具體情況詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“七、子公司及參股公司的基本情況”。除上述子公司外，鴻星科技截至本招股說明書簽署日不存在其他控股子公司、參股子公司，或報告期內注

116、銷子公司的情況。八八、實際控制人及持股、實際控制人及持股 5%以上股東的基本情況以上股東的基本情況（一一）控股股東及實際控制人）控股股東及實際控制人 1、公司控股股東、公司控股股東 截至本招股說明書簽署日，H-TEC 持有公司 78.9241%股份，系公司控股股東。H-TEC基本情況如下：公司名稱公司名稱 H-TEC HOLDING LIMITED 成立成立時間時間 2000 年 7 月 11 日 已發行股數已發行股數 2,443.407 萬股 實收資本實收資本 2,443.407 萬美元 注冊地和主要注冊地和主要生產經營地生產經營地 Vistra Corporate Services Cen

117、tre Wickhams Cay II,Road Town,Tortola,VG1110,British Virgin Islands 股權結構股權結構 FORTUNE 持股 64.87%，NICE 持股 11.48%，WISE 持股 9.62%，GOLD HARVEST持股 7.94%，SHINE持股 6.09%主營業務主營業務 持股平臺，無實際經營 與發行人主營與發行人主營業務的關系業務的關系 僅為持股平臺，不存在與發行人從事相同或相似業務的情況 最近一年最近一年及一及一期期主要主要財務數財務數據（單位：萬據（單位：萬美元）美元）日期日期 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利

118、潤凈利潤 2023 年 12月 31日/2023 年度 4,464.88 4,121.96 0.00-16.22 2 202024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 4,482.784,482.78 4,140.194,140.19 0.000.00 18.2318.23 注：2023 年 12 月 31 日/2023 年度數據經北京起勝會計師事務所（普通合伙）審計，20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月數據未經審計月數據未經審計。2、公司實際控制人及一致行動人、公司實際控制

119、人及一致行動人 林洪河先生、林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士為公司實際控制人，林張玉珍女士為實際控制人的一致行動人。其中，實際控制人林洪河先生、林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士合計控制公司表決權比例為 87.9172%，穿透后合計持股比例為 49.7558%；一致行動人林張玉珍僅間接持股且在各持股平臺的持股比例較低，未控制持股平臺對發行人的表決權，穿透后持股比例為鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 8.1312%。具體情況如下：（1）實際控制人基本情況）實際控制人基本情況 截至本招股說明書簽署日，實際控制人林洪河先生、林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士合計控制公

120、司表決權比例為 87.9172%，穿透后合計持股比例為 49.7558%，具體情況如下：林洪河先生與林毓馨女士、林毓湘女士為父女關系，與林瑞堂先生為父子關系。截至本招股說明書簽署日，林洪河先生擔任公司董事長，林毓湘女士擔任公司董事，林毓馨女士擔任子公司鴻星國際、鴻星企業董事，林瑞堂先生報告期內曾經擔任公司董事。截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人能夠控制的表決權數量為13,002.4097 萬股，對應股份比例為 87.9172%，具體情況如下：序號序號 控制的股東控制的股東名稱名稱 實際控制人控制情況實際控制人控制情況 控制的表決權控制的表決權數量（萬股）數量（萬股）控制的表決權控制的表決權

121、比例（比例（%）1 H-TEC FORTUNE持有H-TEC 64.8725%股權，為 H-TEC 的控股股東，能夠控制 H-TEC 所持有的發行人的表決權。林洪河、林毓湘、林毓馨、林瑞堂合計持有 FORTUNE 85%股權，能夠控制 FORTUNE，進而控制 H-TEC 對發行人 78.9241%的表決權 11,672.3860 78.9241 2 JOINT 林毓湘持有 JOINT 100%股權 437.5142 2.9583 3 PERFECT 林洪河、林毓馨、林瑞堂持有PERFECT 80%股權，能夠控制PERFECT 對發行人 2.2559%的表決權 333.6336 2.2559

122、4 DYNAMIC 林 瑞 堂 及 其 配 偶 林 佳 燕 持 有DYNAMIC 100%股權注A 298.923 2.0212 5 LYH 林毓馨實際控制注B 259.9529 1.7577 實際控制人合計控制表決權數量及比例實際控制人合計控制表決權數量及比例 13,002.4097 87.9172 注：A.林瑞堂與林佳燕已于 2021 年 11 月簽署表決權委托協議，將林佳燕持有的DYNAMIC 50%股權對應的表決權委托給林瑞堂行使。因此，林瑞堂能夠控制 DYNAMIC 100%股權的表決權。B.LYH 部分股東（合計表決權比例超過三分之二）授權唯一董事林毓馨對平臺進行統一管理，并在決策

123、事務上以林毓馨意見作為一致意見，因此認定林毓馨為 LYH 的實際控制人。截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人穿透后合計持股數量為鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 7,358.5840 萬股，合計持股比例為 49.7558%，具體情況如下：序號序號 穿透持股的穿透持股的股東名稱股東名稱 股東持股比股東持股比例（例（%）股東間接股權結構股東間接股權結構 穿透持股數穿透持股數量（萬股）量（萬股）穿透持股比穿透持股比例（例（%）1 H-TEC 78.9241 FORTUNE持有H-TEC 64.8725%股權，林洪河、林毓湘、林毓馨、林瑞堂合計持有 FORTUNE 85

124、%股權 6,436.3465 43.5200 2 JOINT 2.9583 林毓湘持有 JOINT 100%股權 437.5142 2.9583 3 PERFECT 2.2559 林洪河、林毓馨、林瑞堂持有PERFECT 80%股權 266.9069 1.8047 4 DYNAMIC 2.0212 林瑞堂持有 DYNAMIC 50%股權 149.4615 1.0106 5 LYH 1.7577 林毓馨持有 LYH 8.6880%股權 22.5847 0.1527 6 LINKRICH 2.3863 林 毓 湘 持 有LINKRICH 6.4309%股權 22.6957 0.1535 7 杭州纮

125、洋 2.105 林毓湘控制的杭州典河持有杭州纮洋 0.2430%份額 0.7565 0.0051 8 杭州瀾洋 1.4374 林毓湘控制的杭州典河持有杭州瀾洋 0.3559%份額 0.7566 0.0051 9 GOLDRICH 0.4476 林 瑞 堂 持 有GOLDRICH 32.5714%股權 21.5614 0.1458 實際控制人穿透合計持股數量及比例實際控制人穿透合計持股數量及比例 7,358.5840 49.7558 公司實際控制人簡介如下：林洪河先生，1946 年 10 月出生，中國臺灣籍，臺胞證號碼 0026*，無其他境外永久居留權，大專學歷，住所浙江省杭州市拱墅區。1969

126、 年 6 月至1970 年 11 月，擔任臺灣通用器材股份有限公司工程師；1971 年 12 月至 1973年 7 月，擔任日本株式會社 TTK 工程師；1973 年 8 月至 1979 年 2 月，擔任亞波羅電子股份有限公司廠長；1979 年 3 月，林洪河先生在中國臺灣地區創立臺灣鴻星，自創立起至 2020 年 6 月擔任臺灣鴻星董事長；1993 年 12 月起，林洪河先生逐步將業務重心轉移至中國大陸，并于 1993 年 12 月創立鴻星有限，自創立至今擔任公司董事長；1993 年 12 月至 2018月 10月，擔任鴻星有限總經理；2000 年 7 月至 2021 年 6 月，擔任 H-

127、TEC 董事；2020 年 7 月至今，擔任浙江鴻星執行董事。除上述任職情況外，目前林洪河先生還擔任杭州圣瀚及杭州凡翔執行董事兼總經理、臺灣鴻星董事、利聯科技董事、HOLDING 董事、GOODMARK 董事、PERFECT 董事、POWERCORP 董事、FORTUNE 董事等職務。林瑞堂先生，1972 年 2 月出生，中國臺灣籍，無其他境外永久居留權，本鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 科學歷，臺胞證號碼 0222*，住所中國臺灣地區新北市板橋區。1996 年 6 月至 2020 年 12 月，擔任珠海鴻康董事，2020 年 12 月至 2022 年 5 月，

128、擔任珠海鴻康監事；2000 年 5 月至 2022 年 5 月，擔任臺灣鴻星董事；2003 年 9 月至2022 年 6 月，擔任鴻星有限董事；2006 年 6 月至 2021 年 12 月，擔任江陰鴻翔董事長；2022 年 5 月至今，擔任臺灣鴻星董事長。除上述任職情況外，目前林瑞堂先生還擔任美國鴻星董事、PERFECT 董事、愛兒堡董事等職務。林毓馨女士，1973 年 8 月出生，中國香港籍，香港永久性居民身份證號碼P249*，無其他境外永久居留權，高中學歷，住所中國香港特別行政區沙田區。2000 年 6 月至今，擔任鴻星國際董事；2008 年 6 月至 2018 年 11 月，擔任東莞佳

129、晟董事；2017 年 1 月至今，擔任鴻星企業董事；2018 年 9 月至 2020 年9 月，擔任金圖控股董事；20242024 年年 9 9 月，擔任月，擔任 HOSONIC GLOBALHOSONIC GLOBAL 董事董事。除上述任職情況外，目前林毓馨女士還擔任 LYH 董事、科視電子監事、鴻升創建董事、深圳鴻升執行董事兼總經理、創宇股份及創宇臺灣分公司董事、寶海星業董事、冠捷科技董事、PERFECT 董事、利聯科技監事等職務。林毓湘女士，1975 年 12 月生，中國臺灣籍，臺胞證號碼 0114*，無其他境外永久居留權，本科學歷，住所浙江省杭州市。1997年 10月至 2003年 1

130、2月，擔任臺灣鴻星董事長助理；2004年 1 月至 2022年 6月，歷任鴻星有限董事長助理、營銷負責人；2006 年 6 月至 2023 年 1 月，擔任江陰鴻翔監事；2014年 2 月至今，擔任鴻星科技董事；2020 年 6 月至 2022年 5月，擔任臺灣鴻星董事長；2020 年 12 月至 2022 年 5 月，擔任珠海鴻康董事；2021 年 6 月至今，擔任 H-TEC 董事；2022 年 9 月至今，擔任鴻星科技副總經理。除上述任職情況外，目前林毓湘女士還擔任 DYNAMIC 董事、JOINT 董事、金圖控股董事、臺灣鴻星董事、豐詮投資董事長、利聯科技董事長、科視電子董事、BEGO

131、NIA 董事、珠海鴻碩執行董事、杭州典河執行董事、杭州子海監事、PERFECT 董事、NICE 董事、WISE 董事、SHINE 董事等職務。（2）一致行動人基本情況）一致行動人基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人的一致行動人林張玉珍僅間接持股且在各持股平臺的持股比例較低，未控制持股平臺對發行人的表決權，穿透后持股比例為 8.1312%，具體情況如下：鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 林張玉珍女士與林洪河先生為夫妻關系，與林瑞堂先生為母子關系，與林毓馨女士、林毓湘女士為母女關系。自公司設立至今，林張玉珍女士未在公司擔任任何職務，亦未參與公司經營管理；且

132、其對公司重大戰略規劃的了解較少，對公司經營的參與度較低，表決權的行使以林洪河先生的意見為準。林張玉珍女士未直接持股，僅在 FORTUNE、PERFECT 分別持有 15%和20%的股權，持股比例較低，無法單獨控制前述持股平臺。因此，林張玉珍女士未通過直接持有或間接控制等方式控制發行人的表決權。截至本招股說明書簽署日，林張玉珍女士穿透后持股數量為 1,202.5567萬股，持股比例為 8.1312%，具體情況如下：序號序號 穿透持股的穿透持股的股東名稱股東名稱 股東持股比股東持股比例（例（%）股東間接股權結構股東間接股權結構 穿透持股數穿透持股數量（萬股）量（萬股）穿透持股比穿透持股比例（例（%

133、）1 H-TEC 78.9241 FORTUNE持 有H-TEC 64.8725%股權，林張玉珍持有 FORTUNE 15%股權（林洪河、林瑞堂、林毓湘、林 毓 馨 合 計 持 有FORTUNE 85%股權）1,135.8259 7.6800 2 PERFECT 2.2559 林張玉珍持有 PERFECT 20%股權（林洪河、林瑞堂、林 毓 馨 合 計 持 有PERFECT 80%股權）66.7267 0.4512 林張玉珍穿透合計持股數量及比例林張玉珍穿透合計持股數量及比例 1,202.5567 8.1312 林張玉珍女士簡介如下：林張玉珍女士，1951 年 9 月出生，中國臺灣籍，無其他境

134、外永久居留權，高中學歷，中國臺灣身份證號碼 Q20059*，住所中國臺灣地區新北市樹林區。1981 年 1月至 2017年 1 月，擔任臺灣鴻星經理。除上述任職情況外，目前林張玉珍女士還擔任 PERFECT 董事等職務。（3）實際控制人及其一致行動人簽署的一致行動協議執行情況）實際控制人及其一致行動人簽署的一致行動協議執行情況 2022 年 6 月 6 日，林張玉珍女士與林洪河先生、林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士簽訂一致行動協議，約定在公司股東大會、董事會和在其他決策性事務上行使表決權前，林洪河先生應當將其表決意見告知其他方，在聽取其他方合理的意見和建議后，由林洪河先生決定最終表決意見，各

135、方（或各方控制的持股平臺）應當根據該等最終表決意見行使表決權，以在公司上述決策性鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 事務上與林洪河先生保持一致意見。一致行動協議簽署前后，發行人實際控制人及其一致行動人在發行人歷次股東大會會議和發行人的其他決策性事務上均積極協商，在歷次行使表決權和作出相關決策時均保持一致意見，不存在意見不一致的情形。3、控股股東和實際控制人股份質押或其他有爭議的情況、控股股東和實際控制人股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他爭議的情況。4、控股股東控股股東和和實際控制人報

136、告期內重大違法違規行為情況實際控制人報告期內重大違法違規行為情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。（二二）其他）其他持股持股 5%以上股東以上股東 截至本招股說明書簽署日，除 H-TEC 以外，公司不存在其他直接持股 5%以上的股東。（三）（三）特別表決權股份或類似安排的情況特別表決權股份或類似安排的情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排的情形。（四）（四）協議控制架構的情況

137、協議控制架構的情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在協議控制架構的情形。九九、發行人股本情況、發行人股本情況（一）本次發行前后公司股本情況（一）本次發行前后公司股本情況 公司本次發行前股本總額 14,789.3812 萬股，本次擬公開發行新股4,930.6188 萬股，無股東公開發售股份，發行后股本總額 19,720.00 萬股。本次發行前后公司的股本結構如下：序號序號 股東股東姓名姓名/名稱名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持

138、股比例持股比例（%）1 H-TEC 11,672.3860 78.9241 11,672.3860 59.1906 2 JOINT 437.5142 2.9583 437.5142 2.2186 3 LINKRICH 352.9190 2.3863 352.9190 1.7897 4 PERFECT 333.6336 2.2559 333.6336 1.6919 5 杭州纮洋 311.3165 2.1050 311.3165 1.5787 6 KSP 302.6203 2.0462 302.6203 1.5346 7 DYNAMIC 298.9230 2.0212 298.9230 1.515

139、8 8 LYH 259.9529 1.7577 259.9529 1.3182 9 杭州瀾洋 212.5826 1.4374 212.5826 1.0780 10 貢進忠 121.4208 0.8210 121.4208 0.6157 11 杭州湟江 107.0455 0.7238 107.0455 0.5428 12 劉強 90.7772 0.6138 90.7772 0.4603 13 馮信和 89.6532 0.6062 89.6532 0.4546 14 江燕 79.4337 0.5371 79.4337 0.4028 15 GOLDRICH 66.1973 0.4476 66.197

140、3 0.3357 16 辜達元 7.5722 0.0512 7.5722 0.0384 17 桂志義 7.5722 0.0512 7.5722 0.0384 18 陶霞芳 7.5722 0.0512 7.5722 0.0384 19 閆翠華 7.5722 0.0512 7.5722 0.0384 20 楊耀中 7.5722 0.0512 7.5722 0.0384 21 何東升 7.5722 0.0512 7.5722 0.0384 22 代祖明 7.5722 0.0512 7.5722 0.0384 23 社會公眾股-4,930.6188 25.0031 合計合計 14,789.3812 1

141、00.0000 19,720.0000 100.0000（二）本次發行前的前十名股東情況（二）本次發行前的前十名股東情況 截至本招股說明書簽署日，公司前十名股東及持股情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 H-TEC 11,672.3860 78.9241 2 JOINT 437.5142 2.9583 3 LINKRICH 352.9190 2.3863 4 PERFECT 333.6336 2.2559 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持

142、股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）5 杭州纮洋 311.3165 2.1050 6 KSP 302.6203 2.0462 7 DYNAMIC 298.9230 2.0212 8 LYH 259.9529 1.7577 9 杭州瀾洋 212.5826 1.4374 10 貢進忠 121.4208 0.8210（三）前十名自然人股東及其在公司任職情況（三）前十名自然人股東及其在公司任職情況 截至本招股說明書簽署日，公司前十名自然人股東及其在公司擔任的職務情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）是否在公司是否在公司任職任職 擔任職務擔任職務

143、1 貢進忠 121.4208 0.8210 否 曾任湖州鴻皓副總經理，2023 年 12月離職 2 劉強 90.7772 0.6138 否-3 馮信和 89.6532 0.6062 否 曾任經營主管，2024年3 月退休 4 江燕 79.4337 0.5371 是 業務經理 5 辜達元 7.5722 0.0512 是 董事、總經理 6 桂志義 7.5722 0.0512 是 監事、生產經理 7 陶霞芳 7.5722 0.0512 是 業務經理 8 閆翠華 7.5722 0.0512 是 營業管理經理 9 楊耀中 7.5722 0.0512 是 監事、質保經理 10 何東升 7.5722 0.0

144、512 是 車間經理（四）發行人國有股份及外資股份的情況（四）發行人國有股份及外資股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司股權中不存在國有股份。截至本招股說明書簽署日，公司共有 9 名外資股東，合計持股比例92.8485%，具體情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）注冊地注冊地/籍貫籍貫 1 H-TEC 11,672.3860 78.9241 BVI 2 JOINT 437.5142 2.9583 BVI 3 LINKRICH 352.9190 2.3863 薩摩亞 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50

145、 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）注冊地注冊地/籍貫籍貫 4 PERFECT 333.6336 2.2559 BVI 5 KSP 302.6203 2.0462 薩摩亞 6 DYNAMIC 298.9230 2.0212 BVI 7 LYH 259.9529 1.7577 中國香港 8 GOLDRICH 66.1973 0.4476 薩摩亞 9 辜達元 7.5722 0.0512 中國臺灣籍 合計合計 13,731.7185 92.8485-（五五）申報前十二個月申報前十二個月新增股東情況新增股東情況 1、新增股東的基本情況、入股原

146、因、入股價格及定價依據、新增股東的基本情況、入股原因、入股價格及定價依據（1）基本情況）基本情況 2022 年 2月 16 日，鴻星有限召開股東會，同意珠海博浩將其持有的鴻星有限全部股權分別轉讓給 JOINT、DYNAMIC、LYH。具體轉讓情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓股數轉讓股數（萬美（萬美元注冊資本元注冊資本）轉讓比例（轉讓比例（%）珠海博浩 JOINT 57.83 2.96 DYNAMIC 39.51 2.02 LYH 34.36 1.76 合計合計 131.71 6.74 截至本招股說明書簽署日，JOINT、DYNAMIC、LYH 的基本情況如下：JOINT 公司名稱公司

147、名稱 JOINT GLOBAL INTERNATIONAL LIMITED 成立成立時間時間 2014 年 11月 25 日 已發行股數已發行股數 5 萬股 實收資本實收資本 5 萬美元 注冊地注冊地 Intershore Chambers，P.O.Box 4342,Road Town,Tortola,VG1110,British Virgin Islands 董事董事 林毓湘 股權結構股權結構 林毓湘持股 100%實際控制人實際控制人 林毓湘 主營業務主營業務 持股平臺，無實際經營 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 DYNAMIC 公司名稱公司名稱 DYNAMI

148、C FORTUNE ENTERPRISES LIMITED 成立成立時間時間 2013 年 8 月 19 日 已發行股數已發行股數 5 萬股 實收資本實收資本 5 萬美元 注冊地注冊地 Intershore Chambers,Road Town,Tortola,British Virgin Islands 董事董事 林毓湘 股權結構股權結構 林瑞堂持股 50%，林佳燕持股 50%實際控制人實際控制人 林瑞堂與林佳燕于 2021 年 11 月簽署表決權委托協議，將林佳燕持有的 DYNAMIC 50%股權對應的表決權委托給林瑞堂行使，因此DYNAMIC 由林瑞堂實際控制 主營業務主營業務 持股平臺

149、，無實際經營 LYH 公司名稱公司名稱 LYH INVESTMENT LIMITED 成立成立時間時間 2021 年 10月 29 日 已發行股數已發行股數 1,800 萬股 實收資本實收資本 1,800 萬港元 注冊地注冊地 2/F.,100 Des Voeux Road C.,Central,Hong Kong.董事董事 林毓馨 股權結構股權結構 GOLD HARVEST 持股 24.18%，郭佳琛持股 15.87%，林月梅持股15.87%，劉天裕持股 13.80%，林毓馨持股 8.69%，張千惠持股5.50%，其他股東持股 16.10%實際控制人實際控制人 根據各方約定，LYH 由林毓馨

150、實際控制。具體認定標準詳見本節“八、實際控制人及持股 5%以上股東的基本情況”之“（一）控股股東及實際控制人”之“2、公司實際控制人及一致行動人”主營業務主營業務 持股平臺，無實際經營（2）入股原因）入股原因 珠海博浩為林洪河先生通過 GOODMARK 實際控制的公司，本次珠海博浩向 JOINT、DYNAMIC、LYH 轉讓其所持有的鴻星有限股權，主要目的在于：林洪河先生向其子女林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士進行家族內部的分配；原珠海博浩間接層面存在股權代持的情況，通過本次股權轉讓將代持部分轉讓至 LYH 平臺以方便代持還原。發行人間接層面代持情況詳見本節“九、發行人股本情況”之“（十一）

151、股權代持的形成及解除情況”之“3、間接股東鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 代持情況”。（3）定價依據）定價依據 本次股權轉讓為家族內部分配和代持還原，因此并未實際支付股權轉讓價款；同時，珠海博浩已按照以凈資產確定的股權轉讓價格確認投資收益，并于企業所得稅匯算清繳時進行申報，符合相關稅收法律法規的規定。2、新股東與公司其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，、新股東與公司其他股東、董事、監事、高級管理人員是否存在關聯關系，新股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員是否存在新股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員是否

152、存在關聯關系，新增股東是否存在股份代持情形關聯關系，新增股東是否存在股份代持情形 新股東 JOINT、DYNAMIC、LYH 均為公司實際控制人控制的公司，除實際控制人及實際控制人控制的企業以外，新股東與公司其他股東、董事、監事、高級管理人員均不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員亦不存在關聯關系。截至本招股說明書簽署日，新增股東所持公司股份均系真實持有，不存在股份代持的情況。（六六）戰略投資者的情況）戰略投資者的情況 截至本招股說明書簽署日，公司股東中不存在戰略投資者。（七）各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（七）各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股

153、比例 本次發行前各股東之間的關聯關系以及關聯股東的各自持股比例如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）關聯關系關聯關系 1 H-TEC 11,672.3860 78.9241 公司實際控制人及一致行動人控制的企業 JOINT 437.5142 2.9583 PERFECT 333.6336 2.2559 DYNAMIC 298.9230 2.0212 LYH 259.9529 1.7577 2 杭州纮洋 311.3165 2.1050 公司董事、副總經理、董事會秘書、財務負責人陳意青100%持股的杭州子海擔任GP的企業 杭州瀾洋 212.5826

154、 1.4374 杭州湟江 107.0455 0.7238 3 LINKRICH 352.9190 2.3863 公司監事吳哲婉擔任董事的企業 GOLDRICH 66.1973 0.4476 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 截至本招股說明書簽署日，除上表各股東間關聯關系外，本次發行前公司股東之間無其他關聯關系。（八）發行人股東公開發售股份情況（八）發行人股東公開發售股份情況 本次公開發行股票不涉及股東公開發售股份事項。（九）對賭協議或類似安排的解除情況（九）對賭協議或類似安排的解除情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東不存在對賭協議或其他特殊權益或權利安排。（十

155、）私募投資基金（十）私募投資基金股東股東備案情況備案情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東不存在私募投資基金。（十一）股權代持的形成及解除情況（十一）股權代持的形成及解除情況 自設立以來，公司及其前身存在的股權代持情況如下：1、臺灣鴻星代臺灣鴻星代洪福電子洪福電子持股持股 自 1993 年 12 月至 2001 年 7 月期間，鴻星有限登記為臺灣鴻星的股權實際為洪福電子持有，具體情況如下：（1）形成原因形成原因 林洪河先生于 1993 年 12 月通過洪福電子在杭州投資成立鴻星有限。洪福電子具體情況如下：企業名稱（中文）企業名稱（中文）洪福電子公司 企業名稱（英文）企業名稱（英文）HOWAR

156、D ELECTRONIC CO.成立時間成立時間 1992 年 4 月 1 日 注銷日期注銷日期 2001 年 5 月 17 日 住所住所 中國香港特別行政區九龍灣啟興道二號太平洋貿易中心 12樓 11 室 股權結構股權結構 林洪河持股 100%經營范圍經營范圍 電子零件買賣及轉口業務 鴻星有限成立之初，由于當時臺灣鴻星已從事電子行業十余年，為方便終端客戶對鴻星有限進行合格供應商的認證，因此將鴻星有限的境外股東登記為臺灣鴻星。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 自鴻星有限成立至 2001 年 7 月期間，臺灣鴻星所持鴻星有限股權的實際出資主體均為洪福電子，其用于購買

157、設備及出資的款項均為洪福電子投資或經營所得；臺灣鴻星僅為工商登記的名義股東，并未實際出資。（2）還原還原情況情況 2001 年，臺灣鴻星擬籌備于中國臺灣地區上市（后未實施），因此對包括對外投資在內的事項進行全面規范。由于臺灣鴻星僅為鴻星有限名義股東，為清理該登記錯誤事項，因此將登記在臺灣鴻星名下的鴻星有限股權還原實際股東。同時，由于臺灣鴻星自始未對鴻星有限實際出資，因此本次股權轉讓的對價為 0 元。在進行股權還原的過程中，考慮到洪福電子成立時間較久，為簡化對洪福電子的梳理程序，林洪河先生新設 H-TEC 并以新主體受讓臺灣鴻星所持鴻星有限股權。具體股權轉讓情況如下：2001 年 2月 16日，

158、鴻星有限召開董事會，同意臺灣鴻星將其持有的 671萬美元注冊資本無償轉讓給 H-TEC 和華瑞電子，其中：向 H-TEC 轉讓 658.30 萬美元注冊資本，向華瑞電子轉讓 12.70萬美元注冊資本。2001 年 2 月 28 日，臺灣鴻星與 H-TEC、華瑞電子就上述股權轉讓事項簽署股份轉讓及接受協議書。2001 年 3月 19 日，杭州市下城區對外經濟貿易合作局出具下外經資（2001）28 號關于同意杭州鴻星電子有限公司股權轉讓的批復，同意本次股權轉讓。2001 年 6 月，浙江省人民政府向鴻星有限換發了外經貿資浙府字199304507 號中華人民共和國外商投資企業批準證書。2001 年

159、7 月 2 日，鴻星有限就本次變更事項在杭州市工商行政管理局辦理了變更登記。上述股權轉讓完成后，臺灣鴻星代持事項清理完成，H-TEC 為鴻星有限境外實際股東。2、華瑞電子股權登記錯誤華瑞電子股權登記錯誤（1）形成原因形成原因 2000 年 4 月，鴻星有限增資至 700 萬元，新增注冊資本由原股東臺灣鴻星、鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 華瑞電子認繳。本次增資共以未分配利潤轉增資本 86.94 萬美元、以貨幣出資13.06 萬美元。貨幣出資部分實際全部由華瑞電子認繳，其中 12.68 萬美元貨幣出資由華瑞電子向林洪河先生借款出資，并委托林洪河先生打款至鴻星有限以

160、完成實繳。由于登記錯誤，該筆 12.68 萬美元出資登記至臺灣鴻星名下，導致本次增資完成后登記股權結構與實際股權結構存在差異，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 登記股權結構登記股權結構 實際股權實際股權結構結構 認繳認繳出資出資（萬美元）（萬美元）出資出資比例比例（%）認繳認繳出資出資（萬美元）（萬美元）出資出資比例比例（%）1 臺灣鴻星 671.00 95.86 658.32 94.04 2 華瑞電子 29.00 4.14 41.68 5.96 合計合計 700.00 100.00 700.00 100.00（2）還原情況還原情況 2001 年，鴻星有限擬清理臺灣鴻星代持事項，并由

161、H-TEC受讓臺灣鴻星所持鴻星有限股權。2001 年 7 月，為糾正華瑞電子所持 12.68 萬美元注冊資本錯誤登記于臺灣鴻星名下的情況，臺灣鴻星以無償轉讓方式向華瑞電子轉讓12.70 萬美元注冊資本。具體股權轉讓情況詳見本節“1、臺灣鴻星代洪福電子持股”之“（2）還原情況”。上述股權轉讓完成后，華瑞電子股權登記錯誤事項清理完成，鴻星有限股東的持股數量均與實際情況相符。3、間接股東代持情況間接股東代持情況（1）形成原因形成原因 1993 年起，林洪河先生擬將產業逐步從中國臺灣地區向中國大陸轉移，并在中國大陸開展電子元件相關業務。綜合考慮歷史貢獻、經營需要、融資需求等各方面因素，同時結合股東的個

162、人意愿，林洪河先生與其親屬、朋友共同通過洪福電子、H-TEC、GOODMARK（珠海鴻康、珠海博浩股東）等平臺在中國大陸進行投資，投資款均來源于各股東的自有資金或經營所得。上述股東均為境外人士，且多數股東長期居住于中國臺灣地區。為便于辦理工商登記，同時基于各股東之間的信任關系，洪福電子、H-TEC、GOODMARK 等平臺辦理工商登記時未將全部股東顯名，而是登記在林洪河先鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 生及其他相關人士名下。除了未顯名外，各平臺實際股東享有完整的股東權利，持股期間均按照其實際股權比例行使表決權、分紅權等。（2）還原情況還原情況 2019 年起，公

163、司為規范持股形式，對間接股東未實名登記的情況進行全面清理，并按照實際股權結構進行實名化登記。截至本招股說明書簽署日，公司間接股東的代持情況已清理完畢，各股東所持股權均為其真實持有，間接層面不存在股權代持的情形。綜上，公司歷史上存在的股權代持事項均已完成清理。截至本招股說明書簽署日，公司不存在股權代持的情況；除間接股東張進興對張氏家族內部股權分配存在爭議外，其他直接或間接股東之間均不存在爭議或糾紛。張進興股權爭議具體情況詳見本招股說明書“第十節 其他重要事項”之“三、訴訟或仲裁事項”之“（二）控股股東或實際控制人、子公司，發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員作為一方當事人可能對發行人產生

164、影響的刑事訴訟、重大訴訟或仲裁事項”。十十、董事、監事、高級管理人員、董事、監事、高級管理人員及其他及其他核心人員核心人員（一）（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況 1、董事會成員董事會成員 公司董事會由 7 名董事組成，其中獨立董事 3 名，設董事長 1 名。公司現任董事的基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 本屆任職期限本屆任職期限 1 林洪河 董事長 H-TEC 至 2025 年 6月5 日 2 辜達元 董事、總經理 DYNAMIC、JOINT 3 林毓湘 董事、副總經理 H-TEC 4 陳意青 董事、副總

165、經理、財務負責人、董事會秘書 杭州瀾洋、杭州纮洋 5 劉華 獨立董事 H-TEC 6 郭耀成 獨立董事 DYNAMIC、JOINT 7 李強 獨立董事 杭州瀾洋、杭州纮洋 公司現任董事的基本情況如下：鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57（1）林洪河先生，擔任公司董事長，其基本情況詳見本節“八、實際控制人及持股 5%以上股東的基本情況”之“（一）控股股東及實際控制人”之“2、公司實際控制人及一致行動人”。（2）辜達元先生，1958 年 7 月出生，中國臺灣籍，大專學歷，無其他境外永久居留權。1987 年 2 月至 1990 年 6 月，擔任臺灣鴻星生產主管；1990 年

166、7 月至 1994 年 3 月，擔任臺灣鴻星技研主管；1994 年 4 月至 2006 年 6 月，擔任鴻星有限副總經理；2006 年 7 月至 2018年 9月，擔任鴻星有限執行副總經理；2013 年 4 月至今，擔任金華鴻瑞執行董事；2013 年 12 月至今，擔任發行人董事；2018 年 10 月至今，擔任發行人總經理；2020 年 7 月擔任浙江鴻星總經理。（3）林毓湘女士，擔任公司董事、副總經理，其基本情況詳見本節“八、實際控制人及持股 5%以上股東的基本情況”之“（一）控股股東及實際控制人”之“2、公司實際控制人及一致行動人”。（4）陳意青女士，1975 年 1 月生，中國臺灣籍，

167、本科學歷，無其他境外永久居留權。1998 年 1月至 1999 年 8月，擔任立本臺灣聯合會計師事務所審計員；1999 年 9 月至 2004 年 7 月，擔任勤業眾信聯合會計師事務所審計經理；2004 年 8 月至 2006 年 1 月，擔任上海喜士多便利連鎖有限公司財務經理；2007 年 3 月至今，擔任公司管理中心協理；2020 年 1 月至今，擔任珠海博浩執行董事；2021 年 12 月至今，擔任杭州子海執行董事兼總經理、杭州典河監事；2022 年 6 月至今，擔任鴻星科技財務負責人、董事會秘書；2022 年 9 月至今，擔任鴻星科技董事、副總經理。（5）劉華先生，1974 年 8 月

168、生，中國國籍，博士研究生學歷，無境外永久居留權。2001 年 8 月至今，擔任上海財經大學會計學院副教授；2016 年 7 月至 2019 年 3 月，擔任上?；牢幕瘋髅焦煞萦邢薰惊毩⒍?；2016 年 10 月至 2022 年 6 月，擔任艾爾發智能科技股份有限公司獨立董事；2016 年 12 月至2022 年 6 月，擔任上海比路電子股份有限公司獨立董事；2017 年 10 月至 2023年 10 月，擔任熊貓乳品（300898）獨立董事；2018 年 9月至今，擔任城地香江（603887）獨立董事；2019 年 7 月至 2022年 9月，擔任河北智同生物制藥股份有限公司獨立董事；2

169、022 年 2 月至今，擔任上海芯圣電子股份有限公司獨立董事；2022 年 12 月至今，擔任聯翔股份（603272）獨立董事；2023 年 11 月至今，擔任開創國際（600097）獨立董事；2022 年 6 月至今，擔任鴻星科技獨立董事。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58（6）郭耀成先生，1966 年 12 月生，中國臺灣籍，碩士研究生學歷，無其他境外永久居留權。1995 年 8 月至 1998 年 12 月，任臺灣大華證券股份有限公司副理；1998 年 12 月至 2001 年 1 月，任臺灣元大證券股份有限公司協理；2001 年 1 月至今，任臺灣元大證券股

170、份有限公司國際營運部副總經理；2013 年2 月至今，任臺灣元大證券股份有限公司上海代表處首席代表；2022 年 6 月至今，擔任鴻星科技獨立董事。（7）李強先生，1975 年 10 月出生，中國國籍，碩士研究生學歷，無境外永久居留權，中國執業律師。1997 年 7 月至 1999年 7月，擔任中國工藝集團有限公司職員；1999 年 8月至 2000 年 8月，擔任聯想（上海）有限公司市場經理；2003 年 3 月至 2005 年 4 月，擔任上海邦信陽中建中匯律師事務所律師助理；2005 年 4 月起，歷任國浩律師（上海）事務所律師、合伙人、管理合伙人、主任；現任國浩律師（上海）事務所管理合

171、伙人，同時擔任上海市律師協會證券業務研究委員會主任、上海仲裁委員會仲裁員以及安諾其（300067）、英派斯（002899）、威高股份（01066.HK）等公司獨立董事等職務；2022 年 6 月至今，擔任鴻星科技獨立董事。2、監事會成員監事會成員 公司監事會由 3名監事組成，其中 2名監事由股東大會選舉產生，1名監事為職工代表監事 1 名。公司現任監事的基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 本屆任職期限本屆任職期限 1 吳哲婉 監事會主席 杭州瀾洋、杭州纮洋 至 2025 年 6月 5日 2 桂志義 監事 杭州瀾洋、杭州纮洋 3 楊耀中 職工代表監事 職工代表大會 公司現任

172、監事的基本情況如下：（1）吳哲婉女士，1973 年 11 月出生，中國臺灣籍，本科學歷，無其他境外永久居留權。1997 年 7月至 1999年 8月，擔任立本臺灣聯合會計師事務所審計員；1999 年 9 月 2000 年 8 月，擔任勤業眾信聯合會計師事務所審計員；2000 年 9 月至 2001 年 2 月，擔任馬可威運通股份有限公司財務；2001 年 3 月至 2015 年 12 月，擔任臺灣鴻星財務協理；2015 年 12 月至 2022 年 6 月，擔任鴻星有限監事；2018 年 11 月至今，擔任東莞佳晟監事；2020 年 12 月至今，擔鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申

173、報稿）1-1-59 任杭州圣瀚、杭州凡翔監事；2021 年 6 月至 2021 年 12 月，擔任珠海鴻晧監事；2021 年 10 月至今，擔任 LINKRICH 董事；2021 年 11 月至今，擔任GOLDRICH 董事；2020 年 7 月至今，擔任浙江鴻星監事；2021 年 12 月至今，擔任湖州鴻皓監事；2022 年 6 月起，擔任鴻星科技監事會主席。（2）桂志義先生，1967 年 9 月出生，中國國籍，本科學歷，無境外永久居留權。1989 年 7 月至 1993 年 2 月，擔任湖北東光股份有限公司工段長；1993 年 3 月至 1997 年 7 月，擔任湖北鴻光電子股份有限公司部

174、門經理；1998年 5 月至 2008 年 2 月，擔任鴻星有限生產部經理；2008 年 4 月至 2009 年 2 月，擔任唐山晶源電子有限公司助理；2009 年 6 月至今，擔任公司生產經理；2022年 6 月至今，擔任鴻星科技監事。（3）楊耀中先生，1970 年 9 月出生，中國國籍，大專學歷，無境外永久居留權。1992 年 9 月至 1998 年 10 月，擔任湖北省應城市熱電廠職工；1998 年10 月至 1999 年 1 月，擔任國巨電子（東莞）有限公司工務課組長；1999 年 1月至 2000年 9 月，擔任東莞世昕電子有限公司品保主任；2000 年 10 月至 2001年 10

175、月，擔任珠海鴻康技術課長；2001 年 11 月至 2003年 2 月，擔任鴻毅電子（東莞）有限公司品保部副理；2003 年 2 月至今，擔任公司質保經理、工會主席；2022 年 6月至今，擔任鴻星科技職工監事。3、高級管理人員高級管理人員 公司共有 3 名高級管理人員，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任職期限本屆任職期限 1 辜達元 董事、總經理 至 2025 年 6月 5日 2 林毓湘 董事、副總經理 3 陳意青 董事、副總經理、財務負責人、董事會秘書 公司現任高級管理人員的基本情況如下：（1）辜達元先生，擔任公司董事、總經理，其基本情況詳見本節“十、董事、監事、高級管理人

176、員及其他核心人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況”之“1、董事會成員”。（2）林毓湘女士，擔任公司董事、副總經理，其基本情況詳見本節“八、實際控制人及持股 5%以上股東的基本情況”之“（一）控股股東及實際控制人”鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 之“2、公司實際控制人及一致行動人”。（3）陳意青女士，擔任公司董事、副總經理、財務負責人、董事會秘書，其基本情況詳見本節“十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況”之“1、董事會成員”。4、其他核心其他核心人員人員 公司其他核心人員主要為

177、核心技術人員。綜合考慮行業及技術經驗、對公司的貢獻、專業資質等因素，公司對核心技術人員進行了審慎認定，包括林洪河先生、辜達元先生、安田克史先生。公司核心技術人員基本情況如下：（1）林洪河先生，基本情況詳見本節“八、實際控制人及持股 5%以上股東的基本情況”之“（一）控股股東及實際控制人”之“2、公司實際控制人及一致行動人”。（2）辜達元先生，基本情況詳見本節“十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況”之“1、董事會成員”。（3）安田克史先生，1971 年 10 月 26日生，日本國籍，本科學歷，無其他境外永久居留權。1994 年 4月

178、至 2002年 2月，擔任日本東京電波株式會社開發工程師；2002 年 7月至 2014年 5月，擔任三星電機有限公司（韓國）晶體器件開發總經理；2014 年 6月至 2016 年 3月，擔任三星電機有限公司（菲律賓）水晶事業部總經理；2016 年 8月至 2019年 7月，歷任廣東惠倫晶體科技股份有限公司技術總監；2019 年 9月至 2020年 3月，擔任泰晶科技股份有限公司技術顧問；2020 年 9 月至今，擔任公司技術研發經理；2024 年 5 月至今，擔任HOSONIC JAPAN 董事長。（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況

179、員兼職情況 截至本招股說明書簽署日，除在發行人及其子公司任職之外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的主要兼職情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職職務兼職職務 兼職單位與公司的兼職單位與公司的 關聯關系關聯關系 1 林洪河 董事長 杭州圣瀚 執行董事、總經理 同控公司 杭州凡翔 執行董事、同控公司 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 序號序號 姓名姓名 職務職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職職務兼職職務 兼職單位與公司的兼職單位與公司的 關聯關系關聯關系 總經理 臺灣鴻星 董事 同控公司 利聯科技 董事 同控公司 HOLD

180、ING 董事 同控公司 GOODMARK 董事 同控公司 PERFECT 董事 同控公司 POWERCORP 董事 同控公司 FORTUNE 董事 股東、同控公司 2 林毓湘 董事、副總經理 H-TEC 董事 控股股東、同控公司 DYNAMIC 董事 股東、同控公司 JOINT 董事 股東、同控公司 金圖控股 董事 同控公司 臺灣鴻星 董事 同控公司 豐詮投資 董事長 同控公司 利聯科技 董事長 同控公司 科視電子 董事 同控公司 BEGONIA 董事 同控公司 珠海鴻碩 執行董事 同控公司 杭州典河 執行董事 同控公司 杭州子海 監事 董事、高管控制的公司 PERFECT 董事 同控公司 N

181、ICE 董事 股東 WISE 董事 股東 SHINE 董事 股東 3 陳意青 董事、副總經理、財務負責人、董事會秘書 珠海博浩 執行董事 同控公司 杭州典河 監事 同控公司 杭州子海 執行董事、總經理 董事、高管控制的公司 4 劉華 獨立董事 上海財經大學 副教授-開創國際（600097）獨立董事-城地香江（603887）獨立董事-上海芯圣電子股份有限公司 獨立董事-鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 序號序號 姓名姓名 職務職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職職務兼職職務 兼職單位與公司的兼職單位與公司的 關聯關系關聯關系 聯翔股份（603272）獨立董事-5 郭

182、耀成 獨立董事 臺灣元大證券股份有限公司 上海代表處首席代表、國際營運部副總經理-6 李強 獨立董事 國浩律師（上海）事務所 管理合伙人-上海市律師協會證券業務研究委員會 主任-上海仲裁委員會 仲裁員-安諾其（300067）獨立董事-英派斯（002899）獨立董事-威高股份（01066.HK）獨立董事-7 吳哲婉 監事會 主席 杭州圣瀚 監事 同控公司 杭州凡翔 監事 同控公司 珠海博浩 監事 同控公司 LINKRICH 董事 監事控制的公司 GOLDRICH 董事 監事控制的公司（三）（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員親屬關系董事、監事、高級管理人員及其他核心人員親屬關系 公司董事

183、長林洪河先生與董事、副總經理林毓湘女士系父女關系。除此之外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在其他親屬關系。（四）（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年違法違規情況違法違規情況 最近三年，董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在受到重大行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施，或被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。發行人歷史上中國臺灣地區股東對中國大陸地區投資存在部分未經中國臺灣地區投資事務主管部門許可、許可事項與實際投資情況不一致等情況，不符合所謂“臺灣地區與大陸地區人民關系條例”的規定，發行

184、人實際控制人及其一致行動人已于 2022 年進行申報更正。就中國臺灣地區股東通過 H-TEC 投資發行人、浙江鴻星、杭州圣瀚及杭州鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 凡翔等 4 家中國大陸地區企業事項，2022 年 5 月中國臺灣地區投資事務主管部門對林洪河等 29 人處以合計新臺幣 190萬元的罰鍰（折合人民幣為 41.42萬元）。其中，發行人實際控制人及其一致行動人林洪河、林張玉珍、林瑞堂、林毓馨、林毓湘等 5 人均被處以新臺幣 5 萬元的罰鍰（折合人民幣為 1.09萬元）；就中國臺灣地區股東通過珠海博浩投資發行人事項，2022 年 12 月，中國臺灣地區投資事

185、務主管部門對林瑞堂等 4 人合計處以新臺幣 20 萬元的罰鍰（折合人民幣為4.36 萬元），其中發行人實際控制人林瑞堂、林毓馨、林毓湘等 3 人均被處以新臺幣 5 萬元的罰鍰（折合人民幣為 1.09 萬元）。以上人員均已繳納罰鍰，除以上人員外，該等罰鍰不涉及發行人其他董事、監事或高級管理人員。（五）（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人簽訂董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人簽訂的的協議及履行協議及履行情況情況 在公司任職并專職領薪的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均與公司簽署了勞動合同或聘用協議，對勤勉盡責、保守商業機密、重大知識產權等方面作了規定。獨立董事與公

186、司簽訂了聘用協議。截至本招股說明書簽署日，上述勞動合同 聘用協議均得到了有效的執行。（六）（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬持有公司股份情董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬持有公司股份情況況 1、直接持股情況直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持有發行人股份情況如下：序號序號 姓名姓名 擔任職務或親屬擔任職務或親屬關系關系 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）質押或凍結質押或凍結情況情況 1 辜達元 董事、總經理 7.5722 0.0512 否 2 桂志義 監事 7.5722 0.0

187、512 否 3 楊耀中 監事 7.5722 0.0512 否 除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬不存在其他直接持有發行人股份的情況。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 2、間接持股情況間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬間接持有公司股份，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 擔任職務或親屬擔任職務或親屬關系關系 間接持股平臺間接持股平臺 穿透穿透持股數持股數量（萬股）量（萬股）穿透穿透持股比持股比例（例（%）1 林洪河 董事長 FORTUNE 2,271.65 15.36 PERFEC

188、T 150.13 1.02 2 林毓湘 董事、副總經理、董事長女兒 FORTUNE 1,514.43 10.24 JOINT 437.51 2.96 LINKRICH 22.70 0.15 杭州纮洋 0.76 0.01 杭州瀾洋 0.76 0.01 3 林瑞堂 董事長兒子 FORTUNE 1,665.88 11.26 PERFECT 66.73 0.45 DYNAMIC 149.46 1.01 GOLDRICH 21.56 0.15 4 林毓馨 董事長女兒 FORTUNE 984.38 6.66 PERFECT 50.05 0.34 LYH 22.58 0.15 5 林張玉珍 董事長配偶 FO

189、RTUNE 1,135.82 7.68 PERFECT 66.73 0.45 6 黃林秀華 董事長姐姐 NICE 168.49 1.14 7 辜達元 董事、總經理 LINKRICH 75.65 0.51 8 陳意青 董事、副總經理、董事會秘書、財務負責人 LINKRICH 60.52 0.41 杭州纮洋 0.76 0.01 杭州瀾洋 0.76 0.01 杭州湟江 10.21 0.07 9 桂志義 監事 杭州瀾洋 22.72 0.15 10 吳哲婉 監事 LINKRICH 26.47 0.18 GOLDRICH 1.51 0.01 11 楊耀中 監事 杭州瀾洋 15.13 0.10 12 安田克

190、史 核心技術人員 LINKRICH 15.13 0.10 除上述情形外，發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 近親屬不存在其他間接持有發行人股份的情況。3、所持股份質押、凍結或訴訟糾紛情況所持股份質押、凍結或訴訟糾紛情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。（七）（七）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其他核心人員報告期內變動情況報告期內變動情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員

191、報告期內的變動情況如下：變動變動 日期日期 變動原因變動原因 具體變更情況具體變更情況 董事董事 監事監事 高級管理人員高級管理人員 其他核心人員其他核心人員 報告期報告期期初期初-林洪河（董事長）、辜達元、林毓湘、林瑞堂、馮信和 吳哲婉 辜達元 林洪河、辜達元、安田克史 2022 年年6 月月 鴻星有限整體變鴻星有限整體變更為股份公司更為股份公司 選舉第一屆董事會董事：林洪河、辜達元、林毓湘、馮信和、劉華、郭耀成、李強 選舉第一屆監事會監事：吳哲婉、桂志義、楊耀中 選舉高級管理人員：辜達元（總經理），陳意青（財務負責人、董事會秘書）-2022 年年9 月月 馮信和因個人原馮信和因個人原因辭去

192、董事職務因辭去董事職務 馮信和辭去董事職務，新增陳意青為董事-新增林毓湘、陳意青為副總經理-公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的上述變動符合相關規定，履行了必要的法律程序。公司核心管理層始終保持穩定，上述人員變動未對公司日常管理、持續經營產生不利影響。（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對投資情況如下：序號序號 姓名姓名 擔任職務擔任職務 投資企業投資企業 持股方式持股方式（穿透）持股（穿透）持股比例（比例（%）與發行人關

193、系與發行人關系 1 林洪河 董事長 H-TEC 間接持股 19.46 發行人控股股東 PERFECT 直接持股 45.00 發行人股東 臺灣鴻星 間接持股 9.08 同控企業，從事晶振產品的經銷 2 林毓湘 董事、副總經理 H-TEC 間接持股 12.97 發行人控股股東 JOINT 直接持股 100.00 發行人股東 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 序號序號 姓名姓名 擔任職務擔任職務 投資企業投資企業 持股方式持股方式（穿透）持股（穿透）持股比例（比例（%）與發行人關系與發行人關系 LINKRICH 直接持股 6.43 發行人股東 杭州纮洋 間接持股 0.2

194、4 發行人股東 杭州瀾洋 間接持股 0.36 發行人股東 臺灣鴻星 間接持股 15.90 同控企業，從事晶振產品的經銷 3 辜達元 董事、總經理 LINKRICH 直接持股 21.44 發行人股東 4 陳意青 董事、副總經理、董事會秘書、財務負責人 LINKRICH 直接持股 17.15 發行人股東 杭州纮洋 間接持股 0.24 發行人股東 杭州瀾洋 間接持股 0.36 發行人股東 杭州湟江 間接持股 9.54 發行人股東 5 桂志義 監事 杭州瀾洋 直接持股 10.68 發行人股東 6 吳哲婉 監事 LINKRICH 直接持股 7.50 發行人股東 GOLDRICH 直接持股 2.29 發行

195、人股東 7 楊耀中 監事 杭州瀾洋 直接持股 7.12 發行人股東 8 安田克史 核心技術人員 LINKRICH 直接持股 4.29 發行人股東 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的上述對外投資中，除臺灣鴻星以外，其余均為發行人股東持股平臺，不涉及利益沖突之情形。臺灣鴻星為發行人在中國臺灣地區的下游經銷商，與發行人不存在實質上的同業競爭，其簽訂的承諾和協議詳見本招股說明書“第八節 公司治理與獨立性”之“六、同業競爭”。（九）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況（九）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 1、薪酬組成和確定依據、薪酬組成和確定依據 公司董事（不含獨立董

196、事）、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬主要包括：基本工資、津貼獎金、年終獎、公司繳納的社保和住房公積金、股份支付費用；公司獨立董事每年在公司領取獨立董事津貼。公司董事和監事薪酬由公司股東大會決議，高級管理人員薪酬由公司董事會決議，其他核心人員薪酬由公司人力資源部門按照其所在崗位的范圍、職責、重要性以及相關崗位的薪酬水平制定。在公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均與公司簽鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 訂了勞動合同或聘任協議，對薪酬事項作出明確約定。2、薪酬確定所履行的程序、薪酬確定所履行的程序 公司董事、監事、高級管理人員的薪酬確定需要履

197、行嚴格的程序：公司董事的年度薪酬須報經董事會同意后提交股東大會審議；監事的年度薪酬須報經監事會同意后提交股東大會審議；高級管理人員的年度薪酬，須提交董事會審議；其他核心人員的薪酬由公司遵照內部決策程序與員工簽署勞動合同確定。3、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額及占當期利潤總額薪酬總額及占當期利潤總額的比重的比重 報告期各期，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員每年的薪酬總額分別為 1,877.38 萬元、1,226.91 萬元、1,007.77 萬元和 505.43505.43 萬元萬元，占發行人同期利潤總額的比重分別為 7.63%、5

198、.50%、6.76%和 7.237.23%。4、現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員 2023 年度從發行人及年度從發行人及關聯企業領取收入的情況關聯企業領取收入的情況 公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員 2023 年度在公司及其關聯方領取薪酬的情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 2023 年度薪酬年度薪酬（萬元）（萬元）是否是否在在關聯關聯方方領薪領薪 1 林洪河 董事長 224.49 否 2 辜達元 董事、總經理 158.28 否 3 林毓湘 董事、副總經理 121.57 否 4 陳意青 董事、副總經理、財務負責人、董事會秘書

199、 134.25 否 5 劉華 獨立董事 15.00 否 6 郭耀成 獨立董事 15.00 否 7 李強 獨立董事 15.00 否 8 吳哲婉 監事會主席 91.01 否 9 桂志義 監事 68.97 否 10 楊耀中 監事 60.07 否 11 安田克史 核心技術人員 104.13 否 除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司及其關聯方處不存在領取其他收入及享受其他待遇或退休金計劃的情況。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 十十一一、發行人、發行人申報前已實施的股權激勵申報前已實施的股權激勵（一）股權激勵及相關安排（一）股權激勵及相關安排 為建

200、立健全長效激勵機制，充分調動公司員工的積極性和創造性，鴻星有限于 2021 年 12 月 20 日召開股東會并作出決議，同意對公司核心員工、實際控制人及其一致行動人實施股權激勵計劃。本次股權激勵以增資方式實施，授予價格按照同期外部投資者入股價格的七折確定，即 8.24 美元/美元注冊資本。激勵對象分別采用直接或間接的持股形式，具體授予股數、授予價格、認購對價情況如下：持股形式持股形式 激勵對象激勵對象 序號序號 激勵對象激勵對象/持股平臺持股平臺 授予授予股數股數（萬美元）（萬美元）授予授予價格價格（美元（美元/美元美元注冊資本）注冊資本）認購認購對價對價（萬美元）（萬美元）直接持股 核心員工

201、 1 貢進忠 16.05 8.24 132.25 2 馮信和 11.85 8.24 97.64 3 江燕 10.50 8.24 86.52 4 桂志義 1.00 8.24 8.24 5 陶霞芳 1.00 8.24 8.24 6 閆翠華 1.00 8.24 8.24 7 楊耀中 1.00 8.24 8.24 8 何東升 1.00 8.24 8.24 9 代祖明 1.00 8.24 8.24 間接持股 核心員工 10 LINKRICH 46.65 8.24 384.40 11 杭州纮洋 41.15 8.24 339.08 12 杭州瀾洋 28.10 8.24 231.54 實際控制人及其一致行動人

202、 13 PERFECT 44.10 8.24 363.38（二）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響（二）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響 上述股權激勵有利于充分調動公司員工積極性與創造性，保持管理團隊和人才隊伍的穩定，為公司今后持續經營、快速發展提供重要保證。公司針對本次股權激勵計提了股份支付費用，對當年財務狀況產生一定影響。具體股份支付費用詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“九、經營成果分析”之“（四）期間費用分析”之“2、管理費用構成及分鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 析”之“（2）股份支付”

203、。本次股權激勵實施前后，公司控股股東、實際控制人未發生變化，本次股權激勵未對公司控制權產生影響。（三）上市后的行權安排（三）上市后的行權安排 截至本招股說明書簽署日，本次股權激勵計劃已實施完畢；除上述安排外，公司不存在其他正在執行的員工股權激勵計劃及相關制度安排，亦不存在本次發行前制定、上市后實施的員工期權計劃。十十二二、發行人員工情況發行人員工情況（一）員工情況（一）員工情況 報告期各期末，公司員工人數（包括正式員工、退休返聘人員、臨時工）分別為 964 名、829 名、860 名、876876 名名。截至 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，公司員工專業結構分布如下：專業

204、分工專業分工 人數人數（名）（名）占員工總數比例占員工總數比例 管理人員 115115 13.13%13.13%研發人員 104104 11.87%11.87%生產人員 587587 67.01%67.01%銷售人員 5151 5.82%5.82%財務人員 1919 2.17%2.17%合計合計 876876 100.00%（二）勞務派遣情況（二）勞務派遣情況 1、勞務派遣基本情況、勞務派遣基本情況 報告期內，公司存在勞務派遣的情況，報告期各期末勞務派遣用工人數及占比如下：項目項目 2022024 4.6 6.3.30 0 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 勞務

205、派遣人數（名）2323 27 50 62 正式員工（名）867867 848 818 944 勞務派遣人數占比勞務派遣人數占比 2.58%2.58%3.09%5.76%6.16%注：正式員工不包括退休返聘人員、臨時工；勞務派遣人數占比=勞務派遣人數/（正式員工+勞務派遣人數）鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 報告期內，公司勞務派遣用工比例均低于 10%，符合相關法律法規的要求。2、控股股東、實際控制人承諾、控股股東、實際控制人承諾 公司控股股東 H-TEC 以及實際控制人林洪河先生、林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士及其一致行動人林張玉珍女士出具關于勞務派遣用工事

206、項的承諾函，作出如下承諾：“若鴻星科技經政府主管部門認定因勞務派遣用工事項受到任何罰款或損失，相關費用和責任由本企業/本人全額承擔、賠償，本企業/本人將根據該部門的要求及時繳納全部費用。如因此給鴻星科技帶來損失，本企業/本人愿意向發行人給予全額補償。本企業/本人在承擔前述補償后，不會就該等費用向鴻星科技行使追索權?！保ㄈ┥鐣ｋU和住房公積金繳納情況（三）社會保險和住房公積金繳納情況 1、發行人及境內子公司社會保障情況、發行人及境內子公司社會保障情況（1）社保及公積金繳納情況）社保及公積金繳納情況 公司依照國家法律法規及地方政府社會保障政策，為符合條件的員工繳納養老保險、失業保險、醫療保險、工

207、傷保險、生育保險和住房公積金。報告期各期末，發行人及其子公司為員工繳納社會保險、住房公積金情況如下：單位：人 項目項目 2024.6.302024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 員工總人數 876876 860 829 964 應繳納人數應繳納人數 867867 848 818 944 社會保險社會保險 繳納情況繳納情況 已繳納人數 836836 820 793 921 未繳納人數 3131 28 25 23 已繳納占應繳已繳納占應繳人數比例人數比例 96.42%96.42%96.70%96.94%97.56%住房公積金住房公積金 繳納情況繳納情況

208、 已繳納人數 823823 820 793 921 未繳納人數 4444 28 25 23 已繳納占應繳已繳納占應繳人數比例人數比例 94.93%94.93%96.70%96.94%97.56%注：應繳納人數為公司正式員工，不包括退休返聘人員、臨時工。上述應繳納社保、公積金人員中未繳納的原因主要包括：公司為部分中國臺灣籍員工、中國香港籍員工按照相關規定參保了當地的社會保障政策；鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 少量當月入職未繳納、外籍員工未繳納、在其他單位繳納等情況。（2）主管機關證明情況）主管機關證明情況 社會保險繳納證明社會保險繳納證明 發行人及各境內子公司均

209、已取得當地人力資源和社會保障部門出具的證明文件，證明上述公司報告期內均不存在欠繳社會保險，或不存在因違反勞動保障法律法規受到行政處罰的情況。住房公積金繳納證明住房公積金繳納證明 發行人及各境內子公司均已取得當地住房公積金管理部門出具的證明文件，證明上述公司報告期內均不存在欠繳住房公積金，或不存在因違反住房公積金法律法規受到行政處罰的情況。2、控股股東、控股股東、實際控制人承諾實際控制人承諾 公司控股股東 H-TEC，實際控制人林洪河先生、林瑞堂先生、林毓馨女士、林毓湘女士及其一致行動人林張玉珍女士已出具關于公司社會保險費與住房公積金繳納事宜的承諾函：“若發行人及其子公司經有關政府部門或司法機關

210、認定需補繳社會保險費（包括養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險）和住房公積金，或因社會保險費和住房公積金事宜受到處罰，或被任何相關方以任何方式提出有關社會保險費和住房公積金的合法權利要求的，本企業/本人將在發行人或其子公司收到有權政府部門出具的生效文件后，全額承擔需由發行人或其子公司補繳的全部社會保險費和住房公積金、罰款或賠償款項。本企業/本人進一步承諾，在承擔上述款項和費用后將不向發行人或其子公司追償，保證發行人及其子公司不會因此遭受任何損失?！兵櫺强萍迹瘓F）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 第第五五節節 業務與技術業務與技術 一、一、公司公司主營業務、主要產品主

211、營業務、主要產品的基本情況的基本情況（一）（一）公司公司主營業務主營業務、主要產品的基本情況、主要產品的基本情況 1、公司主營業務公司主營業務 公司專業從事石英晶體諧振器、石英晶體振蕩器等頻率控制元器件的研發、生產和銷售，是全球第十大石英晶體元器件生產商。公司產品廣泛應用于通訊電子、智能家居、汽車電子、消費電子、醫療電子、工業控制、智能安防、數據中心等領域。公司產品得到了多家國際知名通訊電子、消費電子、智能家居等領域品牌商和制造服務商的認可，公司客戶包括三星、創維、長虹、正文科技、中磊電子等國內外知名電子品牌商和通信設備制造商以及富士康、廣達、和碩、緯創、偉創力等知名電子制造服務商，產品最終應

212、用于惠普、三星、戴爾、思科、創維、索尼、金士頓、希捷、艾銳勢、銳捷等眾多品牌的終端電子產品。公司以“以先進技術、優異品質、完善服務成為晶體產業最具競爭優勢的品牌”為愿景，專注于石英晶體元器件領域的科技創新，在持續積累中實現企業的跨越式發展。截至本招股說明書簽署日，公司已獲授權專利 5 54 4 項，其中發明專利 11 項。已先后通過 ISO9001 質量管理體系認證、ISO14001 環境管理體系認證、ISO45001 職業健康安全管理體系認證、IATF16949 汽車質量管理體系、QC080000 有害物質過程管理體系認證，多款產品通過了 AEC-Q200車規級可靠性認證。公司先后被評為高新

213、技術企業、國家級專精特新“小巨人”企業、浙江省高新技術企業研究開發中心、浙江省加工貿易創新發展示范企業、浙江省分領域分行業畝均效益領跑者、浙江出口名牌，“小型化高頻基本波低抖動壓控晶體振蕩器”等 9 項新產品獲評省級工業新產品，“智能汽車駕駛座艙應用車載高頻 156.250M 石英晶體振蕩器”等 14 項新產品獲得省級科學技術成果鑒定證書。公司還作為主要起草單位參與起草了中國電子元件行業協會光刻用AT 切石英晶片 汽車用石英晶體元件可靠性試驗以及汽車用石英晶體振汽車用石英晶體元件可靠性試驗以及汽車用石英晶體振蕩器可靠性試驗蕩器可靠性試驗團體標準，已完成審查并發布實施。公司憑借高質量標準，獲得客

214、戶的一致認可，曾被富士康、緯創、工業富聯等多家客戶授予“最佳質鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 量獎”“最佳交付獎”“優秀戰略合作伙伴”“最佳質量服務獎”等榮譽稱號。2、公司主要產品公司主要產品 公司產品包括石英晶體諧振器和振蕩器，應用領域廣泛，適用場景眾多。公司主要產品的應用領域及服務客戶情況如下：石英晶體諧振器和振蕩器是利用石英晶體（二氧化硅）的壓電效應制成的頻率控制元器件，可以產生穩定的脈沖，為電路提供基準頻率信號，屬于計時、頻率控制等各類電子設備的關鍵基礎元器件。公司依托于在石英晶體元器件領域多年積累的晶片制造、晶振封裝、測試等核心工藝技術，具備微型片式、

215、超高頻晶體諧振器、晶體振蕩器規?；a的技術基礎，產品不斷向著微型化、高頻化、高精度等方向發展延伸。公司主要產品型號及用途如下：產品類別產品類別 頻率范圍頻率范圍 型號型號 應用領域應用領域 產品圖片產品圖片 諧振器諧振器 石英晶體諧振器（SMD）896MHz 1008 1210 1612 2016 2520 3225 5032 物聯網應用、移動終端、智能醫療、智能家居、智能穿戴、網絡通訊設備、汽車電子、工控產品、家電產品 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 產品類別產品類別 頻率范圍頻率范圍 型號型號 應用領域應用領域 產品圖片產品圖片 音叉型石英晶體諧振器 32

216、.768kHz 2012 3215 7015 物聯網應用、智能醫療、智能家居、智能穿戴、網絡通訊設備、汽車電子、工控產品、家電產品 振蕩器振蕩器 普通石英晶體振蕩器（SPXO）1156.250MHz、32.768kHz 2016 2520 3225 5032 7050 伺服器、物聯網、智能家居、網路通訊設備、汽車電子、可提式電腦、通訊基地臺、工控產品 壓控石英晶體振蕩器（VCXO）1.7561.44MHz 3225 5032 7050 通訊基站、網絡設備 差分型石英晶體振蕩器 25212.5MHz 3225 5032 7050 網絡通訊設備、消費電子、工控產品 注：型號區分標準主要為產品尺寸，

217、行業內通常用四位整數表示產品尺寸，前兩位為長度，后兩位為寬度，數字越小則產品尺寸越小。例如：1210 表示該型號晶振長度為 1.2毫米、寬度為 1.0毫米；1210 產品尺寸小于 1612。公司主導產品 SMD 石英晶體諧振器和晶體振蕩器的結構如下：石英晶體諧振器示意圖石英晶體諧振器示意圖 石英晶體振蕩器示意圖石英晶體振蕩器示意圖 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 公司主要產品的應用場景如下：（二二）公司主要公司主要經營模式經營模式 1、采購模式、采購模式（1）采購制度與職能部門）采購制度與職能部門 公司制定了較為完善的供應商管理體系和采購控制流程，對供應商供貨能

218、力和材料品質進行綜合評審，通過比價擇優采購。公司與供應商具有多年穩定的業務合作關系，原材料供應充足。公司已建立供應商準入制度，新入供應商需通過相應評審方可入選合格供應商名錄。公司采購工作主要由供應鏈中心牽頭負責，下屬采購部、物料部和物流部，部門主要有以下三大職責：策略制訂，開發及日常管理、維護，定期對供應商評價、稽核，編制合格供應商清單；負責公司采購計劃的編制與執行工作，以及對采購合同的簽訂與存檔進行管理工作；負責公司采購物資的質量與成本控制工作，對采購執行過程進行控制管理，確保采購進度能夠滿足生產需要。（2）采購內容）采購內容 公司原材料采購對象主要分為三類，包括：主要原材料（基座、上蓋、晶

219、鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 片、芯片等），生產輔料（導電膠、引線、電極材料等），非生產材料及相關配件（生產機器設備、機器設備配套零部件、配套制具、辦公配套用品）等。（3）委外加工采購）委外加工采購 公司存在少量委外加工，即靶材加工。在石英晶片鍍膜工序中，公司需使用少量貴金屬靶材。公司采購金銀等材料后委托第三方加工為金屬靶材，以及對使用消耗后的金屬靶材進行二次加工后循環利用。鑒于靶材加工設備投入金額較大，且有一定的環保準入門檻，公司將靶材加工環節委外加工。該工序不涉及關鍵技術，相關工序較容易找到替代廠商。報告期內，公司委外加工情況如下：單位：萬元 項目項目 2

220、0242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 委外加工金額 36.06 36.06 32.77 41.67 49.40 主營業務成本 15,817.42 15,817.42 29,717.42 32,306.94 42,908.75 占比占比 0.23%0.23%0.11%0.13%0.12%2、生產模式、生產模式 公司根據生產計劃采取“以銷定產+適當備貨”的生產模式，進行生產。生產中心根據在手訂單、年度銷售計劃、公司設備產能制定年度生產計劃，各制造部門根據年度生產計劃和客戶訂單實際情況組織生產。生產過程中，為確保整個生產計劃有效實施，

221、生產中心對整個生產制造過程進行監督控制。公司對生產過程進行嚴格的程序控制，控制程序主要包括生產計劃管理制度、生產計劃管制程序、制程管制程序等，對生產過程中影響產品質量的各個因素進行識別和控制，確保整個生產過程在受控狀態下有序進行，不斷改善生產過程、提高生產效率、保證產品質量。公司生產主要由生產中心負責，其主要職能包括：（1）計劃：主要負責物料需求規劃與計劃管理；（2）工藝改進：負責督導生產工藝的改進及合理化、持續改善產品品質、降低生產成本，推動生產力提升；（3）制訂流程：建立生產流程，負責制訂生產作業管理制度規范、監督實施，并對員工進行培訓與考核；（4）生產：主要負責執行計劃的執行、跟蹤、驗證

222、，監控產品生產進度，完善產品生產周期制訂，提高工作效率，提高工作效率，確保產品按期交付。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 3、營銷及管理模式營銷及管理模式 本公司采用直銷為主，經銷為輔的銷售模式。公司主要采用直銷模式，直接面對終端客戶，與重要客戶維持長期的戰略合作關系；另外輔以經銷模式，由電子產品代理商買斷銷售。報告期內，公司對外銷售產品主要由公司生產，為滿足客戶品種需求，也少量外購其他石英晶體元器件成品銷售。報告期內，發行人分經營模式下銷售收入占比、主要產品、客戶數量如下：銷售模式銷售模式 2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 客戶

223、數量客戶數量（家）（家）收入收入 （萬元）（萬元）占比占比 （%）客戶數量客戶數量（家）（家）收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）OBM 419419 27,495.5727,495.57 98.37%98.37%500 53,005.10 97.99 ODM 1313 456.96456.96 1.63%1.63%15 1,086.07 2.01 合計合計 432432 27,952.5327,952.53 100.00%100.00%515 54,091.17 100.00 （續上表）銷售模式銷售模式 2022 年度年度 2021 年度年度 客戶數量客戶數量（家）（家）收入收入（萬元）（

224、萬元）占比占比（%）客戶數量客戶數量（家）（家）收入收入（萬元）（萬元）占比占比（%）OBM 508 62,720.28 96.55 502 79,253.82 97.23 ODM 17 2,242.00 3.45 18 2,260.74 2.77 合計合計 525 64,962.28 100.00 520 81,514.56 100.00 注：客戶數量系發行人各報告期內實現銷售的客戶數量。如上表所示，發行人報告期內產品銷售以自有品牌（OBM）銷售為主，自有品牌銷售收入占主營業務收入的比重分別為 97.23%、96.55%、97.99%和和98.37%98.37%。除自有品牌銷售外，發行人還涉

225、及少量以 ODM 模式進行產品銷售，ODM 模式下發行人負責生產、設計與銷售，客戶采購后使用自己的品牌對外銷售。報告期內，發行人主營業務收入客戶構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 收入金額收入金額 收入占比收入占比 毛利率毛利率 收入金額收入金額 收入占比收入占比 毛利率毛利率 世界 500強企業 9,551.44 9,551.44 34.17%34.17%46.62%46.62%18,993.79 35.11%49.70%行業領先企業 8,415.69 8,415.69 30.11%30.11%42.53%42.53%18,

226、032.75 33.34%45.09%其他企業 9,985.40 9,985.40 35.72%35.72%41.09%41.09%17,064.63 31.55%39.87%鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 項目項目 2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 收入金額收入金額 收入占比收入占比 毛利率毛利率 收入金額收入金額 收入占比收入占比 毛利率毛利率 合計合計 27,952.53 27,952.53 100.00%100.00%43.41%43.41%54,091.17 100.00%45.06%（續上表）項目項目 2022 年度

227、年度 2021 年度年度 收入金額收入金額 收入占比收入占比 毛利率毛利率 收入金額收入金額 收入占比收入占比 毛利率毛利率 世界 500強企業 23,432.24 36.07%53.79%28,403.17 34.84%49.81%行業領先企業 20,152.69 31.03%47.79%24,153.19 29.63%46.61%其他企業 21,377.35 32.91%48.74%28,958.21 35.53%45.58%合計合計 64,962.28 100.00%50.27%81,514.56 100.00%47.36%注 1：“世界 500 強企業”是指報告期內發行人累計銷售金額在

228、 500 萬以上且入選過財富世界 500強企業的客戶；注 2：“行業領先企業”是指除“世界 500 強企業”以外，報告期內發行人累計銷售金額在 500 萬以上且在相關行業領域具有領先地位的企業，主要判斷依據系在相關行業領域具有領先地位境內外上市公司、中國企業 500 強、Brandfinance（英國品牌評估機構“品牌金融”）及全球 EMS 廠商 50 強（NewVenture Research 發布）等知名機構評選的相關領域上榜企業、在相關行業領域具有突出地位企業等；注 3：“其他企業”客戶包括：報告期內發行人累計銷售金額在 500 萬以上的其他客戶，主要包括發行人的經銷客戶（經銷模式的下游

229、終端客戶主要亦為行業知名的大型企業）；報告期內發行人累計銷售金額在 500萬以內的客戶。如上表所示，從客戶構成來看，發行人的主要客戶主要系世界 500 強企業以及行業領先企業，前述類型客戶占營業收入的比重合計分別為 64.47%、67.10%、68.45%和 64.28%64.28%。發行人客戶資源較為優質。報告期內，發行人分經營模式下主要客戶情況、業務拓展方式如下：業務業務模式模式 客戶名稱客戶名稱 公司簡介公司簡介 業務拓展業務拓展 方式方式 銷售占比銷售占比 OBM 富士康 富士康是全球領先的通信網絡設備、云服務設備、精密工具及工業機器人專業設計制造服務商，為客戶提供以工業互聯網平臺為核

230、心的新形態電子設備產品智能制造服務。20242024 年年 1 1-6 6 月月富士康實現收入約 2.872.87 萬億新臺幣（折合人民幣折合人民幣 6,459.796,459.79 億億元元）。公司系財富世界 500強企業。自行開發 12.12.5454%客戶 A-自行開發 6.6.4343%臺灣鴻星 臺灣鴻星于 1979 年成立，系發行人實際控制人控制的企業，現為鴻星科技在中國臺灣地區的區域經銷商。自始合作 6.6.5656%客戶 B-自行開發 3.3.5 54%4%商絡電子 南京商絡電子股份有限公司是國內領先的被動元器件分銷商，主要面向網絡通信、消費電子、汽車電自行開發 3.3.6 64

231、 4%鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 業務業務模式模式 客戶名稱客戶名稱 公司簡介公司簡介 業務拓展業務拓展 方式方式 銷售占比銷售占比 子、工業控制等應用領域的電子產品制造商，為其提供電子元器件產品。公司擁有 60 余家知名原廠的授權，向約 2,000 家客戶銷售超過 2 萬種電子元器件產品。根據國際電子商情對中國元器件分銷商的統計排名，公司位列“2021 年中國電子元器件分銷商排名 TOP25”和“2022 年中國電子元器件分銷商排名 TOP25”；根據國際電子商情與ESPNews 聯合發布的2022 年度全球電子元器件分銷商 TOP50，公司位列世界第 3

232、9位。廣達 廣達電腦有限公司（Quanta Computer Inc.）是全球最大的筆記本電腦專業研發設計制造服務商之一，除筆記本電腦外，其亦為智能家庭產品、汽車電子、智能醫療等多領域提高解決方案，其主要生產產品為筆記本電腦和智能穿戴設備。公司為中國臺灣證券交易所上市公司，證券代碼 2382，并且為財富世界 500 強企業。2023 年實現營業收入10,856億新臺幣（折合人民幣 2,433.91億元）。自行開發 3.03.08 8%三星 三星集團是業務涉及半導體、行動通訊、數字圖像、電信系統、IT 解決方案及數字應用等多個領域，旗下三星電子 2023 年在全球通信設備市場份額為 6.1%，根

233、據調研機構 Canalys發布的數據顯示，2023 年三星電子在全球智能手機市場所占份額以 19.6%排名第一。公司系財富世界 500強企業。自行開發 3 3.1818%偉創力 偉創力國際有限公司，納斯達克上市公司，全球著名 OEM 廠商，偉創力的業務涉足多個行業,為航空航天、汽車、計算機、工業、消費品、基礎設施、醫療等多個領域提供完整的設計、工程和制造服務。公司系財富世界 500強企業。自行開發 2.2.3636%ODM RAKON FRANCE SAS Rakon（瑞康晶振）是行業領先的頻率控制器件及解決方案制造商，是全球前十大的晶振廠家，產品包括諧振器、振蕩器、濾波器等產品，產品主要應用

234、于 5G 網絡、衛星、到自動駕駛汽車等領域。公司總部位于新西蘭奧克蘭。自行開發 24.91%24.91%注 1：主要客戶系報告期內各期各模式下收入排名進入過前五銷售占比超過 0.5%的客戶；注 2：銷售占比系報告期內發行人主營業務中對相關客戶銷售總額占各模式下收入總額的比重。公司建立了完善的銷售體系，與國內外眾多通訊電子、消費電子、智能家居等領域品牌商和制造服務商，如創維、長虹、富士康、廣達、和碩、緯創等，建立了長期、穩定的合作關系。此外，公司積極布局拓展汽車電子、醫療電子、智能安防和工業控制領域，獲取相關客戶產品認證。一般而言，公司在通過下游客戶現場審核、環保評審、送樣認證并成為合格供應商后

235、，會與客戶簽訂框架協議，全面性的導入客戶端不同項目機會，客鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 戶會根據其項目需要以下訂單的方式采購相關產品。報告期內，由于歷史原因，公司部分自有客戶的合格供應商名錄中登記主體為臺灣鴻星。發行人和這些客戶達成銷售意向后，需要通過臺灣鴻星與客戶簽訂訂單、實現銷售并收取貨款，臺灣鴻星在收取貨款后的次月或當月向公司支付貨款（上述交易模式以下簡稱“特殊銷售模式”）。在特殊銷售模式下，臺灣鴻星未留存利潤，僅負責與客戶簽訂訂單、收取貨款以及前端認證等銷售服務工作，由公司負責客戶開發與維護、交易磋商、條款洽談、產品生產、銷售、發貨及運輸等事項。在報告

236、期內，公司通過積極與客戶溝通協商，逐步完成臺灣鴻星特殊銷售模式下自有客戶的合格供應商認證和合同轉簽工作。截至本招股說明書簽署日，發行人已不存在與臺灣鴻星特殊銷售模式的關聯銷售，后續由發行人直接與終端客戶發生交易、簽訂合同并收取款項。報告期內，發行人與臺灣鴻星的特殊銷售模式金額及定價情況詳見本招股說明書“第八節 公司治理與獨立性”之“七、關聯方及關聯交易”之“（二）關聯交易”之“1、重大經常性關聯交易”之“（1）商品銷售”。4、采用目前經營模式的原因及影響經營模式的關鍵因素、采用目前經營模式的原因及影響經營模式的關鍵因素 公司采用目前經營模式主要是結合國家電子元器件產業政策及規劃、公司所處石英晶

237、體元器件行業特點及上下游發展情況等因素綜合考量后決定的，影響公司經營模式的關鍵因素包括行業專項規劃、上下游市場供求、客戶類型等。報告期內公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來一定時間內公司的經營模式不會發生重大變化。（三三）發行人設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況發行人設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司自成立以來一直專注于石英晶體元器件的研發、生產和銷售，始終圍繞“立足中國、面向世界”的使命，不斷加強自主創新與產品發展，致力于成為在細分領域國內領先、具有競爭力及差異化的優勢企業。公司自設立以來主要發展階段如下：鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明

238、書（申報稿）1-1-81 1、奠定基礎（、奠定基礎（1993 年年至至 2002 年）年）公司成立于 1993 年 12 月，公司成立初期主要研發、生產及銷售 DIP 型石英振蕩器，初期主要以 OEM 模式承接歐美客戶訂單，為企業未來的市場拓展奠定生產基礎。1997 年，公司增加石英晶體諧振器相關型號產品線，主要客戶以美國、巴西、歐洲等海外 OEM 客戶為主，逐步拓展自有品牌和國內業務，至 1998 年，公司“Hosonic”品牌的直接銷售達到 30%左右，產品主要應用于網絡通訊市場。1999 年逐步拓展國內網絡通訊基站和家電市場。2000 年開始引入 SMD 型石英諧振器生產線，逐步量產 8

239、045/7050/6035 尺寸系列的石英晶體諧振器。2、企業轉型（、企業轉型（2002 年年至至 2005 年）年）公司大力拓展全球市場，獲得多家終端品牌商和知名代工廠的供應商認證，與富士康、英華達等知名代工廠建立合作關系，構建了全球產業鏈合作發展模式。公司“Hosonic”品牌開始嶄露頭角，完成從 OEM 模式向自有品牌經營模式的轉型。2004 年將業務拓展至韓國市場，獲得三星、LG 等韓國品牌客戶的認證。公司瞄準產業發展趨勢，將產品應用領域拓展至消費電子、儲存等產業，公司開始與以 Sandisk 為代表的存儲領域客戶開展合作。2006 年前后，公司在直銷模式為主的基礎上開發經銷商模式，并

240、借助聯發科手機芯片解決方案的興起大力拓展國內手機市場，公司 3225尺寸系列產品的銷量快速增長。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 3、產品升級，走向小尺寸、高精度發展路線產品升級，走向小尺寸、高精度發展路線（2006 年年至今至今）因應市場需求，公司產品逐步向小尺寸、高精度、高頻化、高穩定度方向發展。公司于 2006 年量產 2520 尺寸產品，主推消費電子市場；2008 年，公司量產 2016 尺寸產品，主推個人穿戴產品市場；公司于 2012 年量產 1612 尺寸產品，公司于 2022 年量產 1210 尺寸產品，公司于 2024 年小批量量產 1008 尺寸

241、產品，公司產品指標始終處于國內領先水平。4、積累資源，穩定發展（、積累資源，穩定發展（2012 年年至至 2018 年）年）隨著公司長期以來的技術沉淀、產品迭代和產能擴充，公司下游客戶群持續擴大。在此階段，公司產品實現各個產業的應用和覆蓋，公司與多家國際、國內品牌商建立起合作關系。5、持續擴產，高速發展（、持續擴產，高速發展（2019 年年至今至今）公司不斷投入新設備、新技術，產能逐年提升，并投建德清生產基地。在智慧醫療、汽車電子、IoT、工控領域，公司不斷取得新客戶認證，相關行業銷售額逐步提升，公司產值逐年提升。期間，公司先后獲得“浙江省制造業重點行業畝均效益領跑者稱號”、國家級專精特新“小

242、巨人”企業稱號。德清石英晶體元器件生產基地建設一期項目完成竣工驗收并投入使用。（四四）公司主要業務經營情況和公司主要業務經營情況和核心技術產業化情況核心技術產業化情況 1、公司主要業務經營情況、公司主要業務經營情況 報告期內，發行人主要經營數據和財務指標情況如下：項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 主營業務收入（萬元）27,952.5327,952.53 54,091.17 64,962.28 81,514.56 主營業務毛利（萬元）12,135.1012,135.10 24,373.75 32,655.34 38

243、,605.81 主營業務毛利率 43.41%43.41%45.06%50.27%47.36%凈利潤（萬元）6,255.036,255.03 13,290.75 19,432.25 20,732.22 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,255.036,255.03 13,290.75 19,432.25 20,377.42 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）6,017.816,017.81 12,413.25 18,422.60 23,048.72 2021 年度，得益于 5G、可穿戴設備技術和物聯網等快速發展，國產替代鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

244、-83 加速等多重因素使得市場需求較為旺盛。2022 至 2023 年度，受到宏觀經濟波動、地緣沖突等因素的影響，全球消費電子市場需求持續放緩，從而傳導至上游元器件廠商，加之公司所處行業競爭加劇，下游產業進入去庫存階段，下游產業進入去庫存階段，使得公司銷售收入呈現下降趨勢。隨著產業鏈去庫存基本完成隨著產業鏈去庫存基本完成，下游需求逐步回暖，下游需求逐步回暖，疊加疊加 AIAI 等技術應用持續推出，等技術應用持續推出，20242024 年年 1 1-6 6 月公司月公司銷售收入銷售收入呈現增長趨勢。呈現增長趨勢。報告期各期，公司主營業務毛利率呈現波動波動趨勢，主營業務毛利率變動原因分析詳見本招股

245、說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“九、經營成果分析”之“（三）毛利、毛利率及變化趨勢分析”。2、公司核心技術產業化情況、公司核心技術產業化情況 發行人在多年發展過程中，積累了石英晶體元器件領域豐富的技術經驗和成果，該等技術或成果已大量應用于公司產品中，構建了較為完善的產業化體系。公司在晶片的設計、制造和石英晶振產品的研發、生產及測試等環節實現了上下游垂直的技術資源整合，掌握了一系列核心技術，包括高精度產品設計技術、高頻產品設計技術、高生產率生產技術、高精度產品生產技術、高精度測量技術和高精度產品分析技術等，能夠為客戶提供性能優異、質量穩定、可靠性強的產品，贏得了良好的市場口碑，獲得

246、了下游眾多知名客戶的認可。公司的核心技術及其在實際生產經營中的應用情況請詳見本節“五、公司技術與研發情況”之“（一）公司核心技術情況”。（五五）主要產品的生產工藝流程）主要產品的生產工藝流程 1、諧振器、諧振器 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 2、振蕩器、振蕩器 公司核心技術涵蓋了整個產品研發和工藝流程，包括高精度產品設計技術、高頻產品設計技術、高生產率生產技術、高精度產品生產技術、高精度測量技術和高精度產品分析技術等。憑借技術積累的優勢，實現了科技創業與產業的深度融合。公司核心技術的具體介紹詳見本節“五、公司技術與研發情況”之“（一）公司核心技術情況”。（六六

247、）報告期各期具有代表性的業務指標及其變動情況報告期各期具有代表性的業務指標及其變動情況 報告期各期具有代表性的業務指標、變動情況及原因詳見本節“一、公司主營業務、主要產品的基本情況”之“（四）公司主要業務經營情況和核心技術產業化情況”之“1、公司主要業務經營情況”。（七七）公司公司主要產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況主要產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 近年來，國家出臺了一系列產業政策，支持和鼓勵包括石英晶振在內的電子元器件行業的發展，大力培育物聯網、5G、智能駕駛、工業數據中心等下游行業，有利保障了行業的健康發展，具體情況詳見本節“二、公司所處行業基本情況”之“（

248、二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策”之“2、行業主要的法律、法規及政策”。二、二、公司公司所處行業基本情況所處行業基本情況（一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司專業從事石英晶體諧振器、石英晶體振蕩器等頻率控制元器件的研發、鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 生產和銷售，屬于電子元器件的細分行業。根據國民經濟行業分類（GB/T47542017），公司主營業務屬于“C 制造業”門類中的“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業”大類下的“C3989其他電子元件制造”。根據國家發改委戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（20

249、16 年版），公司主營業務屬于“1.新一代信息技術產業”中的“新型元器件”之“1.3 電子核心產業”之“1.3.3 新型元器件”。根據國家統計局戰略性新興產業分類（2018），公司主要產品業務屬于“1.新一代信息技術產業”中的“1.2 電子核心產業”之“1.2.1 新型電子元器件及設備制造”項下的“新型頻率元件”。（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1、行業主管部門和監管體制、行業主管部門和監管體制（1）行業主管部門）行業主管部門 電子元器件行業的主管部門為國家發改委以及國家工業和信息化部。國家發改委的主要職責包括：擬訂并組織實施國

250、民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，提出國民經濟發展和優化重大經濟結構的目標和政策，提出運用各種經濟手段和政策的建議；推進產業結構戰略性調整和升級，提出國民經濟重要產業的發展戰略和規劃，指導工業發展，推進工業化和信息化，制定工業行業規劃，指導行業技術法規和行業標準的擬訂，推動高技術產業發展；實施技術進步和產業現代化的宏觀指導，指導引進的重大技術和重大成套裝備的消化創新工作等。國家工業和信息化部的主要職責包括：負責研究擬定國家信息產業發展戰略、方針政策和總體規劃；振興電子信息產品制造業、通信業和軟件業，推進國民經濟與社會服務信息化；擬定電子信息產品制造業、通信業和軟件業的法律、法規，發布

251、行政規章；負責行政執法和執法監督；組織制訂電子信息產品制造業、通信業和軟件業的技術政策、技術體制和技術標準等。（2）行業監管體制）行業監管體制 電子元器件行業的自律組織主要為中國電子元件行業協會（CECA），系由電子元件行業的企（事）業單位自愿組成的自律性的全國行業管理機構，主要負責規范行業行為，進行價格協調，維護公平競爭；協調會員關系；制定行業鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 規范；參與制定、修訂國家標準和行業標準，組織貫徹實施并進行監督；提供信息和咨詢服務、行業自律管理等。公司所處行業市場化程度較高，形成了國家行政管理部門主管，行業協會進行自律管理的格局。2、

252、行業主要的法律、法規及政策、行業主要的法律、法規及政策 近年來，國家出臺了一系列產業政策，支持和鼓勵包括石英晶振在內的電子元器件行業的發展，大力培育物聯網、5G、智能駕駛、工業數據中心等下游行業，有利保障了行業的健康發展。與公司生產經營相關的產業政策如下：序號序號 政策名稱政策名稱 發布時間發布時間 發布單位發布單位 相關內容相關內容 1 關于深化電子電器行業管理制度改革的意見 2022 年 9 月 國務院 統籌有關政策資源，加大對基礎電子產業（電子材料、電子元器件、電子專用設備、電子測量儀器等制造業）升級及關鍵技術突破的支持力度；支持符合條件的基礎電子企業上市融資。2“十四五”智能 制 造

253、發 展 規劃 2021 年 12 月 工業和信息化部、國家發改委、科技部等八部委 加快工業互聯網、物聯網、5G、千兆光網等新型網絡基礎設施規?；渴?，鼓勵企業開展內外網升級改造，提升現場感知和數據傳輸能力。加強工業數據中心、智能計算中心等算力基礎設施建設，支撐人工智能等新技術應用。3 物聯網新型基礎設施建設三年行動計劃（20212023年）2021 年 9 月 工業和信息化部、中央網絡安全和信息化委員會辦公室、科學技術部等八部委 到 2023 年底，在國內主要城市初步建成物聯網新型基礎設施，社會現代化治理、產業數字化轉型和民生消費升級的基礎更加穩固。培育一批物聯網領域專精特新“小巨人”企業，面

254、向特定場景和細分領域，成為先進技術產品和適用性解決方案供應方。4 中國電子元器件 行 業“十 四五”發展規劃 2021 年 9 月 中國電子元件行業協會 進一步加快 MEMS、光刻腐蝕等半導體工藝與傳統壓電晶體器件技術的融合創新，鼓勵行業骨干企業擴大片式化、小型化、高頻、高可靠的高端壓電晶體器件產銷規模；著力培育壓電晶體行業優秀本土品牌，提高自主品牌產品的銷售比例。5 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年 遠 景 目 標 綱要 2021 年 3 月 全國人民代表大會 實施產業基礎再造工程，加快補齊基礎零部件及元器件、基礎軟件、基礎材料、基礎工藝和產業技術基礎等瓶頸短板

255、。培育壯大人工智能、大數據、區塊鏈、云計算、網絡安全等新興數字產業，提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業水平。6 基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年）2021 年 1 月 工業和信息化部 重點發展微型化、片式化阻容感元件，高頻率、高精度頻率元器件，耐高溫、耐高壓、低損耗、高可靠半導體分立器件及模塊，小型化、高可靠、高靈敏度電子防護器件，高性能、多功能、高密度混合集成電路。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 序號序號 政策名稱政策名稱 發布時間發布時間 發布單位發布單位 相關內容相關內容 7 關于推動 5G加 快 發 展 的 通知 2020

256、年 3 月 工業和信息化部 加快 5G 網絡建設部署；豐富 5G 技術應用場景，促進 5G 終端消費，加快用戶向 5G 遷移，推動“5G+醫療健康”創新發展，實施“5G+工業互聯網”512 工程，促進“5G+車聯網”協同發展，構建 5G應用生態系統。8 智能汽車創新發展戰略 2020 年 2 月 國家發改委、中央網信辦等十部委 推進車載高精度傳感器、車規級芯片、智能操作系統、車載智能終端、智能計算平臺等產品研發與產業化，建設智能汽車關鍵零部件產業集群。積極培育道路智能設施、高精度時空基 準服務和智能汽車基礎地圖、車聯網、網絡安全、智能出行等新業態。9 產業結構調整指導目錄（2019年本）201

257、9 年 10 月 國家發改委 將新型電子元器件（片式元器件、頻率元器件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高密度印刷電路板和柔性電路板等）制造列入鼓勵類。10 車聯網（智能網聯汽車）產業發展行動計劃 2018 年 12 月 工業和信息化部 促進各類車聯網平臺的互聯互通，推動智能網聯汽車、道路基礎設施、通信基站、車聯網平臺和應用服務等信息交互與數據共享，構建數據使用和維護的市場化機制，保障車輛安全有效地運行。鼓勵構建跨行業、跨部門的綜合大數據及云平臺，支撐車聯網應用的規模發展和持續創新。11 戰略性新興產業重點產品和服務 指 導 目 錄 2016 版 20

258、17 年 1 月 國家發展和改革委員會 將通信基站用石英晶體振蕩器、壓電晶體材料等產品納入目錄。12 信息產業發展指南 2016 年 12 月 工業和信息化部、國家發改委 大力發展滿足高端裝備、應用電子、物聯網、新能源汽車、新一代信息技術需求的核心基礎元器件，提升國內外市場競爭力；將頻率元器件作為基礎元件納入基礎電子提升工程。13 產業技術創新能 力 發 展 規 劃（2016-2020年）2016 年 10 月 工業和信息化部 將石英晶體振蕩器列入電子信息制造業重點發展方向。3、行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響、行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響 公司生產的石英晶體元器件

259、行業屬于電子元器件行業中的壓電石英晶體元器件子行業，石英晶體元器件廣泛運用于各類電子產品的振蕩電路中，如通信系統中的頻率發生器等，被譽為“數字電路的心臟”，它被廣泛應用于航天、軍工、民用、日常消費類電子等場景中。近年來，國家、地方政府對電子元器件行業不斷加大支持力度，相繼推出基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023 年）、中國電子元器件行業“十四五”發展規劃等一系列發展和扶持鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 政策，對相關行業的健康發展提供了良好的制度和政策保障，同時為公司經營發展提供了有力的法律保障及政策支持，對公司的經營發展帶來積極影響，報告期初以來新

260、制定或修訂的法律法規不會對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局等方面產生重大不利影響。（三）（三）行業發展概況及發展前景行業發展概況及發展前景 1、公司所屬行業基本情況公司所屬行業基本情況 石英晶體元器件屬于電子元器件行業中的壓電石英晶體元器件子行業，石英晶體元器件是利用石英晶體的壓電效應制成的頻率控制元器件，可以產生穩定的脈沖，廣泛運用于各類電子產品的振蕩電路中，如通信系統中的頻率發生器等，為數據處理設備產生時鐘信號和為特定系統提供基準信號，被譽為“數字電路的心臟”，它被廣泛應用于航天、軍工、民用、日常消費類電子等場景中。行業分類大致如下圖所示：（1）石英晶體元器件石英晶體元

261、器件行業簡介、分類行業簡介、分類 石英晶體，即二氧化硅（SiO2）結晶體，其形態規則、晶瑩、透明，具有壓電特性、低熱膨脹系數、優良的力學和光學特性，其振蕩頻率與晶體的形狀、材料、切割方向等密切相關，主要分為壓電石英晶體材料和光學石英晶體材料兩種類型。壓電石英晶體材料是用于制造諧振器、振蕩器、濾波器、聲表器件和光學器件的重要原材料，采用石英晶體制作的石英晶體諧振器、石英晶體振鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 蕩器和濾波器等，在穩頻和選頻方面都有突出優點。石英晶體元器件按屬性可劃分為石英晶體諧振器和石英晶體振蕩器兩類，其中：諧振器被稱為無源晶振，是一種穩定頻率的基礎元

262、器件，通過在石英晶片兩面鍍上電極而構成，當交變信號加到電極上時諧振器會在特定的頻率上起振，加工后的諧振器可以工作在不同的頻率上；振蕩器被稱為有源晶振，是一種有源頻率元器件，用來產生精密的時鐘信號（通常是正弦波或方波），能將直流電轉換為具有一定頻率交流電信號輸出的電子電路或裝置。除上述分類方式外，石英晶體元器件按照封裝方式可分為雙列直插式（DIP）、表面貼裝式（SMD）；按頻率可分為 kHz石英晶振、MHz 石英晶振。石英晶體元器件石英晶體元器件產品按功能屬性、封裝方式、頻率分類介紹產品按功能屬性、封裝方式、頻率分類介紹 分類分類 類別類別 概述概述 功能用途功能用途 功能屬性功能屬性 石英晶體

263、諧振器 又稱“無源晶振”，需要其他電路配合才能起振，精度目前可達到 5ppm 應用范圍廣，廣泛運用于各類頻率控制、頻率穩定、頻率選擇和計時系統中 石英晶體振蕩器 又稱“有源晶振”，通電即可自振，可以理解為“無源晶振+芯片”的集合體，精度目前可達到 0.1ppm 信號電壓固定，產品精度高于諧振器，價格高昂，主要應用于系統頻率源、導航以及其它通訊等領域 封裝方式封裝方式 雙列直插式（DIP）體積較大，難以實現在 PCB 上進行高密度組裝 應用范圍逐漸縮小，主要在個人電腦、家用電器、電子玩具、石英鐘表、各型計時器件等安裝空間較大的電子產品中 表面貼裝式（SMD）尺寸小易貼裝；適于自動化生產；可靠性高

264、，抗振能力強；焊點缺陷率低；高頻特性好；抗電磁和射頻干擾能力強 在移動終端、通訊設備的產品升級周期加快、小型化的背景下，呈現穩步增長的態勢，已成市場主流形態 頻率頻率 kHz 石英晶振 音叉形狀壓電晶片，是實時時鐘（RTC）電路中的核心關鍵器件；32.768kHz 頻率較為普遍 為工業控制、移動終端、智能穿戴、智能醫療等傳統與新型應用提供時鐘信號 MHz 石英晶振 非音叉形狀壓電晶片，中高頻包含 1M200MHz 為 5G 小基站、物聯網、移動終端、智能穿戴、智能醫療等傳統與新型應用提供基準頻率信號 石英晶體元器件石英晶體元器件按按產品產品類比類比分類介紹分類介紹 分類分類 產品產品 特點特點

265、 功能用途功能用途 石英晶體石英晶體諧振器諧振器 普通無源石英晶振、內置熱敏電阻的無源石英晶振（TSX）、音叉型晶體諧振器結構相對簡單，自身無法振蕩，需外部電路配合起振，具有信號電平可變、低成本、低功耗等優勢 消 費 電 子、家 用 電器、網絡通信等領域 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 分類分類 產品產品 特點特點 功能用途功能用途（kHz）石英晶體石英晶體振蕩器振蕩器 普通晶體振蕩器（SPXO）自身是一個完整的振蕩器，精密度和穩定性高于無源晶振，SPXO 是一種沒有采取溫度補償措施的晶體振蕩器，在整個溫度范圍內，晶振的頻率穩定度取決于其內部所用晶體的性能 伺服

266、器、物聯網、智能家居、網路通訊設備、汽車電子、可提式 電 腦、通 訊 基 地臺、工控產品 溫度補償晶體振蕩器（TCXO）自身是一個完整的振蕩器，精密度和穩定性高于無源晶振，TCXO 是通過附加的溫度補償電路使由周圍溫度變化產生的振蕩頻率變化量削減的一種石英晶體振蕩器 通信、導航、衛星定位、雷達、儀器儀表等 恒溫晶體振蕩器（OCXO）自身是一個完整的振蕩器，精密度和穩定性高于無源晶振，OCXO 是利用恒溫槽使晶體振蕩器或石英晶體振子的溫度保持恒定，將由周圍溫度變化引起的振蕩器輸出頻率變化量削減到最小的晶體振蕩器 通 信 基 站、智 能 電網、測試及量測設備,以及雷達、制導等軍事和宇航等領域 壓控

267、晶體振蕩器（VCXO）自身是一個完整的振蕩器，精密度和穩定性高于無源晶振，VCXO 是通過外加控制的電壓來對振蕩器的頻率作小范圍的調諧 通訊基站、網絡 設備 差分晶體振蕩器 輸出差分信號使用 2 種相位彼此完全相反的信號，從而消除了共模噪聲，并產生一個更高性能的晶體振蕩器。差分振蕩器一般為六腳貼片，輸出類型分為 LVDS,LV-PECL 等種類，具有低電平、低抖動、低功耗等特性 網絡通訊設備、消費電子、工控產品（2）石英晶體元器件石英晶體元器件產業鏈情況產業鏈情況 石英晶體元器件屬于電子元器件行業中的壓電石英晶體元器件子行業。石英晶體元器件上游領域主要包括人工水晶/晶片、基座、封裝材料等原材料

268、制造以及智能設備研制，下游應用領域主要包括通信設備、移動終端、物聯網、汽車電子、智能家居、醫療器械等領域。石英晶體元器件行業產業鏈如下所示：石英晶體元器件石英晶體元器件產業鏈產業鏈 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 2、石英晶體元器件石英晶體元器件行業的發展概況與發展趨勢行業的發展概況與發展趨勢（1）電子元器件行業發展概況）電子元器件行業發展概況 發行人主要從事石英晶體諧振器和石英晶體振蕩器的研發、生產和銷售，屬于電子元器件行業中的石英晶體元器件子行業。電子元器件是電子信息產業的基礎產業，電子元器件的應用已滲透到整個工業領域中，是支撐整個工業創新發展的基礎和關鍵，

269、電子元器件領域已成為全球高科技競爭的主戰場之一。其下游應用領域極為廣泛，無論是消費電子產品還是工業電子設備，都由大量的電子元器件構成。電子元器件行業位于上游電子材料、設備行業和下游電子整機行業之間，處于工業產業鏈的中部，電子元器件的技術先進程度、供應鏈穩定性、生產規模，直接影響著整個電子信息技術行業的發展。從全球范圍看，發達國家紛紛將電子元器件作為國家發展戰略的重要組成部分并制定相關政策，從國家層面推動電子元器件行業發展。我國已進入產業升級與結構性轉型的關鍵時期，電子元器件制造業作為技術含量較高、具有戰略意義的國家重點扶持行業，目前已建立起世界上產銷規模最大、門類較為齊全、產業鏈初步完善的電子

270、元器件工業體系。我國眾多門類的電子元件產能規模大幅提升，片式石英晶體元器件、片式多層陶瓷電容器、陶瓷濾波器、光通信芯片、圖像傳感器等一大批影響戰略性產業發展的重點電子元器件產品技術取得突破性進展，為我國工業領域的產業基礎高級化作出了巨大貢獻。與此同時，5G、工業互聯網、物聯網、云計算、車聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等新一代信息技術加速集成創新與突破，也推動了電子元件行業技術水平的持續提高。我國電子元器件市場銷售額從 2015 年的 4.80 萬億元增長至 2022 年的14.93 萬億元，年均復合增長率為 17.59%；2023 年銷售額為 17.1817.18 萬億元，較上年同期增長 15

271、.0715.07%。（2）全球）全球石英晶體元器件石英晶體元器件行業市場概況行業市場概況 石英晶體元器件石英晶體元器件行業市場規模行業市場規模 石英晶體元器件廣泛應用于各類對頻率控制穩定的電子產品，如智能家居、消費電子產品、通信設備、汽車電子、物聯網等國民經濟發展的基礎性產業，市場需求較為旺盛。隨著移動市場 5G 基礎設施建設加速，汽車領域智能化、鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 電動化滲透率提升，以及物聯網等高科技領域不斷發展，將進一步推動全球石英晶體元器件市場增長。根據 QYResearch 數據，2022024 4 年全球石英晶體元器件市場規模為 40.88

272、40.88 億美元，預計到 20292029 年將達 66.9566.95 億美元，復合增長率為10.3710.37%。全球全球石英晶體元器件石英晶體元器件產業格局產業格局 全球石英晶體元器件廠商主要集中在日本、美國及中國。日本石英晶體元器件廠商技術水平和生產自動化程度較高，隨著電子信息行業的飛速發展和智能應用領域的多元化，日本廠商進一步加大了技術及設備的升級速度，在中高端應用領域具備較強的規模效應和技術優勢，是國際石英晶體元器件制造強國；美國廠商主要針對美國國內及部分細分市場，以軍工產品為主，供求渠道較為穩定，產品單位價值較高。（3）中國）中國石英晶體元器件石英晶體元器件行業市場概況行業市場

273、概況 近年來，我國石英晶振行業發展迅速，國產石英晶振廠商保持較高的資本投入，逐步承接日本產業轉移，初步實現了對中低端石英晶振產品的國產替代。隨著我國石英晶振行業突破頻率范圍及小型化技術工藝、技術認證、原材料采購等壁壘，國產石英晶振廠商在高端石英晶體元器件產品上競爭力也逐步增強。目前，國內高端石英晶振市場需求較為旺盛，我國石英晶振廠商加速產能擴張，加大對高端石英晶振產品的研發力度，提升自身高端石英晶振產品的供應能力，進一步推進了我國石英晶振行業的發展。同時，國內 5G 通信、可穿戴電子、汽車電子、物聯網等下游產業發展態勢良好，為我國石英晶振行業發展提供了良好的市場基礎。根據 QYResearch

274、 統計，20232023 年中國大陸地區石英晶體元器件產量占全球的比例為 30.5230.52%，中國大陸地區已成為全球石英晶振的主要生產基地之一。2021 年 1 月 29 日，工信部印發基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023 年），在總體目標中明確要推動基礎電子元器件實現突破，增強關鍵材料、設備儀器等供應鏈保障能力，為我國石英晶振行業的穩步發展提供了政策保障，將推動市場規模進一步擴大。同時，隨著國內 5G 通訊技術的成熟和網絡建設速度加快，催生了一系列新的應用場景，如車聯網、工業互聯網、鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 智能制造、智慧城市、智慧交通

275、、智能家居等物聯網應用，萬物互聯正逐漸變為現實，各類智能及連接網絡終端數量會大幅增加，將為石英晶振行業帶來重大市場機遇。（4）石英晶體元器件石英晶體元器件行業發展趨勢行業發展趨勢 石英晶體元器件石英晶體元器件朝著小型化方向不斷發展朝著小型化方向不斷發展 隨著通信技術的不斷發展，智能電子產品、移動終端等產品功能日益豐富，便捷化、小型化趨勢不斷增強。在有限的產品空間滿足多功能的需求，勢必要求電子元器件逐步向小型化方向發展。石英晶體元器件作為智能電子產品、移動終端等設備的核心電子元器件，為適應上述領域產品小型化發展的工藝要求，石英晶振元器件有下列兩大主要技術發展趨勢：一是其產品規格尺寸不斷縮小，從早

276、期的 7050、5032 發展到2016、1612；同時，隨著微型機電、濺射技術、離子刻蝕、激光和半導體等相關技術的不斷成熟，為 1210、1008 等更小規格尺寸的石英晶體元器件發展提供了技術基礎。二是 SMD 石英晶體元器件占比不斷上升。SMD 封裝石英晶體元器件具有尺寸小、易貼裝等特點，已經成為市場主流。目前，全球石英晶體元器件中 SMD 晶振占比約為 80%。未來，隨著消費者對智能電子產品、移動終端等產品小型化需求的進一步升級，將持續推動石英晶體元器件行業向小型化方向發展。5G、WiFi6、WiFi7 技術推動技術推動石英石英晶振高頻化發展晶振高頻化發展 隨著 5G、WiFi6、WiF

277、i7 技術的日益成熟，搭載 5G、WiFi6、WiFi7 技術的終端設備不斷增多，前述技術為實現高速、大容量、穩定的通信，需要更高頻率的載波，對其核心電子零部件石英晶體元器件的頻率提出了更高的要求。例如通訊產品從 2G、3G 到 4G 時代所需求的石英晶體元器件頻率組件由 3225 規格 24MHz 升為 48MHz，而 5G 通訊產品的需求頻率及規格將進一步提升至1612 規格 52MHz、76.8MHz、96MHz等。目前，高通等芯片平臺適配的石英晶體元器件頻率將從 38.4MHz 向76.8MHz 升級，聯發科、三星、展銳等芯片平臺頻率將從 26MHz 向 52MHz 升級，WiFi5

278、向 WiFi6、WiFi7 的技術升級，帶動 26MHz、38.4MHz、40MHz、48MHz 等中低頻段往 60MHz、76.8MHz、80MHz、96MHz 高頻段方向發展。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 因此，業內企業為滿足下游客戶不斷提高的頻率需求，將持續推進產品研發，提升自身石英晶體元器件產品頻率，搶占快速增長的 5G、WiFi6、WiFi7 應用市場。隨著 5G、WiFi6、WiFi7 等技術的推動和普及，傳統的技術 4G、WiFi5 相關的網絡通訊設備迎來了大范圍的升級換代，我國網絡運營商加速對原有的通訊基站、路由器、機頂盒等通訊設備進行升級換代

279、，替換需求旺盛，將顯著增加網絡通訊設備的采購量，相應帶動高頻石英晶振產品需求增長。中高端中高端石英石英晶振產品晶振產品進口進口替代空間較大替代空間較大 中國大陸地區作為石英晶體元器件主要制造基地之一，已經擁有一批優秀的本土企業，但與日本等國家和地區的國際先進企業相比仍存在一定差距。長期以來，本土企業產品主要集中在中低端市場，中高端石英晶振產品對境外，尤其是日本具有較強的依賴性。隨著中國大陸地區石英晶振行業技術水平的不斷進步，龍頭企業不斷加大對中高端產品的研發力度，加之更貼近終端市場，能夠及時根據市場需求的變化對自身產品做出調整，從而快速搶占下游市場，進一步加快中高端石英晶振產品進口替代的進程。

280、根據 QYResearch 統計，全球石英晶體元器件銷售收入按不同地區頭部廠商劃分市場份額情況，2017 至2022 年，日本頭部廠商合計市場份額已由 49.80%下降至 45.62%，中國臺灣地區頭部廠商合計市場份額基本保持在 20%-22%區間水平，中國大陸頭部廠商市場份額則從 7.59%上升至 12.02%。同時，全球貿易保護主義、單邊主義蔓延，國際貿易存在一定不確定性，面對國際形勢變化，產業鏈與核心技術的自主可控成為我國電子信息產業發展的關鍵。石英晶振是頻率控制和頻率選擇基礎元器件，關乎電子信息行業發展，高頻石英晶振更是 5G 和 WiFi6、WiFi7 實現大容量高速傳輸的必需元器件

281、，決定電子產品的無線通信性能。因此，為確保電子元器件供應的自主可控，國內終端廠商逐步尋求國內供應商的長期合作，確保高頻石英晶振等中高端晶振產品的供應穩定。在此背景下，我國中高端石英晶體元器件產品進口替代空間較大。3、下游行業發展概況、下游行業發展概況 石英晶體元器件下游應用領域主要包括通信設備、移動終端、物聯網、汽車電子、智能家居、醫療器械等領域，主要下游行業概況如下：鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95（1）網絡通信行業概況）網絡通信行業概況 通信設備是通信業的重要基礎，對通信業的發展起著至關重要的影響。石英晶振作為各通信設備的重要元器件，在基站、無線模組、無線網通

282、、光通信模塊等領域得到廣泛應用，其市場規模將隨著 5G、WiFi6、WiFi7 等通信技術的發展而不斷壯大。通信設備市場將迎來新一輪增長通信設備市場將迎來新一輪增長 全球信息技術正處于系統創新和智能引領的重大變革期，5G、工業互聯網、物聯網、云計算、車聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等新一代信息技術加速集成創新與突破，推動經濟社會各領域數字化、網絡化、智能化轉型不斷深化，拓展了市場對通信設備的需求，根據 TBRC 數據，全球通信硬件市場規模到2021 年達 6,085 億美元。隨著全球 5G、千兆光纖網絡、IPv6、移動物聯網、衛星通信網絡等新一代通信網絡基礎設施建設的不斷推進，以及廣大發展中國

283、家通信網絡基礎設施建設的不斷完善，全球通信設備市場將迎來新一輪增長，根據 TBRC 數據，全球通信硬件市場規模到 2026 年將達 10,054 億美元，2016-2026 年期間年復合增長率為 7.34%。2016-2026 年全球通信硬件市場規模及其預測年全球通信硬件市場規模及其預測（億美元）（億美元）數據來源：TBRC 5G 網絡建設浪潮下網絡建設浪潮下石英石英晶振增量空間廣闊晶振增量空間廣闊 5G 作為一種新型移動通信網絡，可為用戶享受增強現實、虛擬現實、超高清視頻等功能提供通信網絡支持，解決人與物、物與物通信問題，滿足移動醫療、車聯網、智能家居、工業控制、環境監測等物聯網應用需求，是

284、支撐經濟社會數字化、網絡化、智能化轉型的關鍵新型基礎設施，世界各主要國家將鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 5G 通信建設作為新型基礎設施建設的重要組成部分。我國將 5G 通信作為新型基礎設施建的重點，2021 年工信部等部門引發5G 應用“揚帆”行動計劃（2021-2023 年），“到 2023 年，我國 5G 應用發展水平顯著提升，綜合實力持續增強；5G 個人用戶普及率超過 40%，用戶數超過 5.6 億。5G 網絡接入流量占比超 50%；5G 物聯網終端用戶數年均增長率超200%?！蔽覈?5G 網絡建設在國家的大力推動下，已建成全球規模最大的 5G網絡，截至

285、 2023 年 12月末，我國已建成 5G 基站數量達 337.7 萬個。根據中國聯通 5G 基站設備技術白皮書，5G 以 3.5GHz 頻段作為城區連續覆蓋的主力頻段，4G 以 900MHz 和 1,800MHz 頻段作為主要頻段，高頻波更趨近于直線傳播，穿透能力更差，所以基站覆蓋半徑更小。根據工業和信息化部數據，2021 年我國已建成 4G 基站數量為 590 萬臺，基站數量遠遠高于現有5G 基站數量，為進一步構建完善的 5G 網絡，我國 5G 基站建設數量仍將保持持續增長態勢。石英晶體元器件是 5G 技術中最核心的電子零部件，可為基站提供高端基準時鐘信號以及接收傳輸信號。同時，5G 技術

286、對精度、穩定性要求較高，需搭載精度、穩定性要求更高的 TCXO（溫補晶體振蕩器）、VCXO（壓控晶體振蕩器）、OXCO（恒溫晶體振蕩器）等高附加值產品。因此隨著我國5G 網絡建設的持續推進，將進一步提高石英晶振在 5G 基站等領域的應用規模。WiFi 標準的升級為標準的升級為石英石英晶振市場提供了新機遇晶振市場提供了新機遇 隨著移動互聯網帶來的移動終端數量激增，以及物聯網更廣泛地出現在家庭生活中，單個 WiFi 網絡中的接入設備數量越來越多，導致網絡運行效率降低。2015 年第六代 WiFi 標準規范 802.11ax（WiFi6）發布，其支持 2.4 GHz 和 5 GHz 雙頻段，具有高速

287、度、低延時、低功耗等特點，可解決越來越多的終端接入網絡導致效率降低的問題。2022 年第七代 WiFi 標準規范 802.11be EHT（WiFi7）發布，引入 6GHz 頻段支持，6GHz WiFi 在寬帶，游戲，視頻流應用中具有巨大優勢，在需要高可靠性，低延遲通信的特定工業物聯網方案中，如自動駕駛、工廠機器人自動化和 AGV 也會是其重要應用場景。6GHz WiFi還提高了 WiFi 定位的準確性，讓 WiFi 定位可以實現遠距離更精準的定位功能。目前，WiFi 6 已在手機、無線路由器、物聯網與智能家居以及 AR/VR市場中得到廣泛應用。根據 Mordor Intelligence 數

288、據，2020 年全球 WiFi 市場規模為鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 206.7 億美元，預計到 2026 年將達 408.2 億美元，期間年復合增長率為 12.01%；2020 年我國 WiFi 市場規模為 111.3 億美元，預計到 2026 年將達 222 億美元，期間年復合增長率為 12.20%。2019-2026 年全球及我國年全球及我國 WiFi 市場規模情況及其預測市場規模情況及其預測 數據來源：Mordor Intelligence 隨著物聯網的進一步發展，用戶聯網設備數量不斷增加，加之用戶對高清4K/8K 視頻、AR/VR、低延時游戲以及遠

289、程協同辦公需求的增加，促使 WiFi 用戶對現有 WiFi 網絡可接入設備數量、運行效率提出了更高的要求，進而選用支持更高標準的 WiFi6/6E、WiFi7 網絡設備。同時，隨著各終端設備廠商為提升用戶的使用體驗，增強自身產品的競爭力，將終端 WiFi 標準提升至 WiFi6/6E、WiFi7，根據億渡數據，2020 年中國企業級無線市場 WiFi6/6E 標準的設備市場份額僅 35%，預計到 2025年將增長至 90%以上，隨著支持 WiFi6/6E、WiFi7標準的設備不斷增多，將促使消費者對現有 WiFi 網絡設備進行升級，進而獲得更好的終端設備使用體驗。根據 TechInsight預

290、測，全球內嵌有 WiFi 模塊的消費電子產品總出貨量有望于 2028 年達 29 億臺，2023 至 2028 年復合增速為 5%左右，整體需求增速穩健。其中，符合 WiFi7 標準的設備出貨量達 7.5 億臺（2024-2028 年復合增長率 100%），滲透率達 26%。隨著 WiFi6/6E、WiFi7 網絡設備對低標準設備替代規模的不斷擴大，將帶動 WiFi 網絡設備市場對石英晶振產品的需求。（2）消費電子行業概況）消費電子行業概況 石英晶體元器件作為“數字電路的心臟”，能夠在電路中提供頻率穩定的鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 時鐘信號，在消費電子領域得

291、到廣泛應用，涵蓋智能可穿戴設備、智能 AI 設備、手機、電腦、游戲機、智能音響等諸多產品領域。消費電子作為石英晶體元器件主要的應用市場之一，其行業運行狀況對石英晶體元器件市場需求有著重要的影響。全球消費電子行業市場廣闊。隨著 5G、人工智能、虛擬現實等新技術的開發和應用，娛樂場景、社交場景、支付場景和信息場景等一系列場景發生了“智”的改變，促使消費電子產品已成為消費者日常生活必不可少的組成部分，進一步促進了消費電子產品市場需求的增長。在 5G 技術滲透率持續上升、消費電子產品技術升級等因素的推動下，全球 5G 手機出貨量持續增加，可穿戴設備等新產品不斷涌現，為消費電子產業穩健發展提供了動力。根

292、據 Statista 預測，全球消費電子市場規模仍將保持平穩發展態勢，預計到 2028 年全球消費電子市場規模將達 11,767 億美元，為消費電子領域石英晶振的市場需求提供了保障。我國消費電子行業經過多年的發展與積累，在全球消費電子產業中的地位不斷提升，經歷了從生產低附加值零件、為國外終端品牌代工，到切入高附加值生產環節、國內終端品牌躋身世界前列的轉變，成為全球消費電子行業重要的制造中心和消費市場。同時，在國家政策的大力推動下，5G 技術在 2020 年進入商用元年，給消費電子領域帶來了新的變革，以 5G 智能手機為代表的消費電子產品，進一步推動了我國消費電子市場的發展與升級。根據中商產業研

293、中商產業研究院究院數據，我國消費電子市場規模到 2022024 4 年預計達 19,77219,772 億元，同比增長2.972.97%。近年來，受全球通貨膨脹、地緣沖突、全球公共衛生事件、行業高庫存水位等多重不利因素影響，消費電子行業景氣度下行。經過低位運行，在人工智能賦能、硬件不斷創新、政策刺激等因素推動下，2023 年下半年，消費電子行業出現復蘇跡象。據市場調研機構 IDC 統計數據，2023 年第四季度全球智能手機出貨量達 3.26 億部，同比增長 8.5%，自 2021 年第三季度以來首次同比回升。20242024 年第三季度全球智能手機市場出貨量達年第三季度全球智能手機市場出貨量達

294、 3.1613.161 億部，同比增長億部，同比增長 4.0%4.0%，已，已經連續五個季度出現增長經連續五個季度出現增長，IDC 預估全年出貨量將達 12 億部，同比增長 2.8%，預估智能頭顯出貨量同比增加 44.2%，可穿戴設備同比增長 10.5%。（3）智能家居行業概況）智能家居行業概況 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 智能家居是以住宅為平臺，基于物聯網技術、軟件系統、云計算平臺構成的家居生態圈，其通過 WiFi、藍牙等進行連接、控制與管理等功能，而石英晶振是智能家居設備實現上述功能所需無線模塊、藍牙模塊、時間模塊必不可少的頻率控制元器件，在智能家居、智

295、能音箱、機頂盒、智能安防、智能照明等領域得到廣泛應用。隨著家居設備智能化程度的不斷提高，智能家居領域對石英晶振產品的需求將持續得到釋放。隨著我國居民可支配收入持續增長，居民消費能力大幅提升，為國內消費升級奠定了基礎，從而帶動了智能家居產品的消費。在 5G、物聯網以及人工智能的快速發展等多重因素的作用下，以美的、海爾、海信為代表的家電企業，以華為、小米為代表的科技企業，以百度、阿里為代表的互聯網企業，均紛紛布局智能家居產業鏈，推動智能家居進入新的階段，我國智能家居市場展現蓬勃發展態勢。根據中商產業研究院數據顯示，2023 年我國智能家居市場規模約7,157 億元，根據艾瑞咨詢的測算，預計 202

296、5 年將達 9,523億元，智能家居的市場滲透率與智能水平將持續深化。未來，在互聯網用戶數量不斷增長以及智能家居設備性能不斷改善的趨勢下，全球智能家居設備市場仍將保持增長，特別是消費者對家庭監控與安全、智能照明設備的偏好不斷提高，將極大推動智能家居市場的增長，推動智能家居市場多元化發展。IDC 數據預測，在視頻娛樂領域，2026 年智能電視、流媒體設備和網絡機頂盒等視頻娛樂設備出貨量將達 374 百萬臺，仍占據智能家居市場主要市場份額；在智能照明領域，2026 年智能照明設備市場出貨量將達247 百萬臺，市場占比從 2021 年的 10%提升至 2026 年的 17%，成為智能家居市場增速最快

297、的領域；在家庭監控與安全領域，設備出貨量將從 2021 年的 185百萬臺增長至 2026 年的 306 百萬臺，復合年增長率為 10.6%。智能家居各領域出貨量的增長，為智能家居市場晶振需求的擴大提供了市場基礎。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 2021-2026 年全球智能家居細分領域市場變動情況年全球智能家居細分領域市場變動情況 數據來源：IDC（4）汽車電子行業概況）汽車電子行業概況 石英晶體元器件作為汽車電子重要的元器件之一，在汽車多媒體、ADAS系統、車身控制系統、車燈控制器、倒車雷達、行車記錄儀、安全氣囊控制器、車窗控制器、防盜系統等部位得到廣泛應

298、用，其市場規模與汽車行業的需求變化密切相關。汽車對零部件的可靠性有著嚴格的標準，特別在安全部件領域對其零部件有著極高的要求，進而對車規晶振廠商的生產技術水平提出了更高的要求。汽車產品形態、交通出行模式、能源消費結構和社會運行方式正在發生深刻變革，為新能源汽車產業提供發展機遇。經過多年持續努力，我國新能源汽車產業技術水平顯著提升、產業體系日趨完善、企業競爭力大幅增強，2015 年以來產銷量、保有量連續五年居世界首位。根據中國汽車工業協會數據，我國新能源汽車銷量從 2015 年的 33 萬輛增長至 2023 年的 950 萬輛，2015-2023 年期間復合增長率為 52.20%。根據中國汽車工業

299、協會數據，根據中國汽車工業協會數據，20242024 年年 1 1-9 9 月，月，我我國國新能源汽車產銷分別完成新能源汽車產銷分別完成 831.6831.6 萬輛和萬輛和 832832 萬輛，同比分別增長萬輛，同比分別增長 31.7%31.7%和和32.5%32.5%，新能源汽車，新能源汽車市場占用率達到市場占用率達到 38.6%38.6%。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 2015-2023 年年全球及我國新能源汽車銷量全球及我國新能源汽車銷量 數據來源：中國汽車工業協會，EV-Volumes、TrendForce、乘聯會、IEA 在電動化、網聯化、智能化的

300、趨勢下，新能源汽車的電子生態系統不斷完善，相對于傳統汽車 30 只左右的需求規模，新能源汽車對石英晶振的需求將提升至 100-150 只。目前，歐盟已通過 2035 年禁售燃油車法案，即決定到 2035年禁止在歐盟境內銷售燃油車（包括混合動力汽車）；我國發布了新能源汽車產業發展規劃（2021-2035 年），提出“到 2025 年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的 20%左右”。未來，新能源汽車滲透率的進一步提升，將汽車領域石英晶振需求的增長提供持續動力，根據 EVTank 預測，全球新能源汽車銷量將達 2,240 萬輛，對石英晶振的需求將達 28

301、億只。新能源汽車主要應用場景下新能源汽車主要應用場景下石英石英晶振需求量晶振需求量 場景場景 用途用途 單車需求量（只）單車需求量（只）信息娛樂 車載信息娛樂系統、智能座艙、智能應用等 15-25 通訊 WiFi、藍牙、超寬帶、5G/LTE、V2X、全球導航衛星系統等 8-20 保護 儀表盤、內部控制單元、智能鑰匙等 20-30 輪胎監測 輪胎壓力測試系統 5 駕駛輔助 攝像頭、雷達等 10-16 電動 電動汽車應用、電池管理、車載充電、逆變器等 8-12 安全 動力轉向、制動系統等 10-15 數據來源：中泰證券 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102（5）醫療器械

302、行業概況）醫療器械行業概況 當前，我國醫療器械產業已轉向高質量發展階段，隨著醫療器械產業基礎與產業鏈現代化水平的不斷提升，智能醫療裝備產品性能和質量水平有望進一步提高。隨著人們生活水平的不斷提高，以及健康管理意識的日益增長，將進一步催生大規模、多層次且不斷升級的醫療器械市場需求。同時，“十四五”醫療裝備產業發展規劃提出：“圍繞智能疾控、急診急救、遠程重癥監護、中醫診療、醫院管理、健康管理等重點方向，創新 5G 應用場景，培育可復制、可推廣的 5G 智慧醫療健康新產品、新業態、新模式”，隨著 5G 與醫療器械行業的加速融合，將進一步推動我國醫療器械市場的發展。艾瑞咨詢數據顯示，我國醫療器械市場規

303、模預計將從 2022 年的 11,736 億元增長至 2025 年的 17,168億元，年復合增長率為 13.52%，處于快速發展階段，將為石英晶振行業的健康發展提供持續動力。在傳感器、芯片、無線通信等技術日益成熟的推動下，可穿戴醫療設備在健康監測、疾病管理、康復理療等醫療健康領域被廣泛應用。Grand View Research 數據顯示，2021 年全球可穿戴醫療設備市場規模達 212.7 億美元，同比增長 27.66%。未來，隨著可穿戴醫療設備的智能化、輕量化、便捷化程度進一步提高，預計 2026 年全球可穿戴醫療設備市場規模將達 727.5 億美元，2021-2026 年期間年復合增長

304、率達 27.88%。石英晶振作為可穿戴醫療設備健康檢測數據傳輸的重要元器件，在可穿戴設備快速發展的趨勢下，在該領域的應用規模將不斷擴大。2020-2026 年全球可穿戴醫療設備市場規模及其預測年全球可穿戴醫療設備市場規模及其預測（單位：億（單位：億美元美元）數據來源：Grand View Research 鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103（6）數據中心行業概況）數據中心行業概況 石英晶振在數據中心主機、服務器、存儲系統等領域具有廣泛應用，隨著物聯網、生成式人工智能（AIGC）的高速發展，大量的數據傳輸、數據處理等需求為數據中心提供了更多的應用市場，石英晶振作為數

305、據中心各系統穩定運轉的重要元器件，其市場規模將隨著數據中心的發展而不斷擴大。近年來，我國數字經濟蓬勃發展，對構建現代化經濟體系、實現高質量發展的支撐作用不斷凸顯。隨著各行業數字化轉型升級進度加快，特別是 5G 等新技術的快速普及應用，全社會數據總量爆發式增長，數據資源存儲、計算和應用需求大幅提升，極大的推動了我國數據中心的發展，加上國家一列政策的實施與推動，將數據中心納入“新基建”范疇，為我國數據中心的發展提供了堅實的基礎。自 2017 年以來我國數據中心市場處于快速發展狀態，市場規模將從 2017 年的 512.8 億元增長至 2023 年的 2,407 億元，年復合增長率為 29.40%，

306、增長速度高于全球；機架規模從 2017 年的 166 萬架增長至 2023 年的 810 萬架，年復合增長率為 30.24%。未來隨著新一代信息技術的進一步發展，數據中心產業布局的進一步優化，互聯網、通信行業、金融科技、數字政府應用領域潛能的進一步釋放，以及車聯網、遠程醫療、遠程教育等應用發展迅速，交通、醫療、教育等行業的數據中心發展逐步加速，將進一步激發市場對數據中心機架的需求，石英晶振作為數據中心機架主機、服務器、存儲系統的重要零部件，將隨著數據中心行業的發展而進一步壯大。4、市場供求狀況及變動原因、市場供求狀況及變動原因 石英晶體元器件產品下游行業多為國民經濟生活的基礎性產業，行業整體發

307、展呈穩定或增長態勢，自身周期性波動不明顯，需求相對穩定；另一方面，產業升級的內在需求不斷提升了整體研發設計能力和品質水平，高品質、高頻率產品受經濟周期衰退階段的影響不大，能夠保持比較穩定的增長。我國石英晶體器件行業的整體實力依然偏弱，是我國電子元器件行業少數幾個仍為進出口額逆差的分支行業之一，各種高端壓電晶體器件產品大量依賴進口。我國壓電晶體器件本土企業小、散、弱的情況尚未得到根本性改變，行業集中度較低。上游關鍵配套環節仍有較大不足，尤其在壓電晶體振蕩器專用鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 集成電路方面，國內的設計、制造水平低下，絕大部分產品依賴進口，受制于人。

308、2018 年以來，受日本經濟大環境低迷、中美貿易戰、中低端產品毛利率下降等多重因素影響，日系龍頭廠商近年來普遍資本開支增長緩慢或縮減，擴產意愿不足，同時為保障產業鏈安全，國家產業政策和國內重要通訊技術企業大力支持中國大陸電子元器件廠商發展。為了填補部分日本、中國臺灣地區等壓電晶體器件龍頭企業退出低端產品市場后讓出的市場空間，同時，我國壓電晶體期間本土企業的經營模式逐漸從以為日系、臺系同行企業代工為主，轉變為以經營自主品牌為主，我國壓電晶體器件本土龍頭企業逐步擴大產能，壓電晶體器件的銷售額連續增長。2019 年，產能的擴張導致產品價格出現下滑，疊加下游市場的需求波動，我國壓電晶體期間的銷售額出現

309、波動。2020 年，5G、可穿戴設備技術和物聯網等快速發展，計算機和各類家電市場增長，壓電晶體期間需求量大幅攀升，行業恢復高速增長。2022 年以來，由于宏觀經濟疲軟、地緣沖突等因素影響，下游市場需求疲軟，晶振行業景氣度下降，進入去庫存階段。2023 年二季度以來，去庫存接近尾聲，市場需求恢復，國內多家晶振行業上市公司季度收入環比上升。預計未來幾年，在國家政策的大力支持和國產替代的大趨勢下，隨著應用領域逐漸擴大及 5G、WiFi6、WiFi7、物聯網、智能穿戴等的不斷普及，國內廠商競爭優勢凸顯，其在石英晶振行業有較大的成長空間。5、行業利潤水平的變動趨勢及變動原因、行業利潤水平的變動趨勢及變動

310、原因 我國石英晶體元器件行業利潤水平總體呈現出兩極分化的局面。低端市場參與競爭企業較多，利潤水平相對低??；中高端市場參與者相對較少，目前國內僅少數幾家大型生產企業掌握行業領先工藝技術，維持相對較高的利潤水平。行業內廠商利潤水平主要取決于其自身研發創新能力、生產技術水平、質量管控能力等綜合實力；另一方面，下游終端品牌廠商、制造服務商的定價趨勢、同行業競爭程度、上游原材料供需關系等因素也直接影響了石英晶體元器件行業的利潤空間。隨著通信技術的不斷發展，智能電子產品、移動終端等產品功能日益豐富，便捷化、小型化趨勢不斷增強，在有限的產品空間滿足多功能的需求，勢必要鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書

311、（申報稿）1-1-105 求電子元器件逐步向小型化、高頻化方向發展，對上游電子元器件和基礎材料提出的更高要求，行業中具有持續創新能力和先進工藝技術的龍頭企業將持續保持高利潤水平。6、進入本行業的主要障礙、進入本行業的主要障礙（1）技術壁壘）技術壁壘 石英晶體元器件的生產具有較高的技術含量，對產品品質要求非?？量?，如頻率誤差范圍、封裝質量等。同時，為擴大產能和提高產品質量，廠商需花很長的時間研制新設備、摸索新工藝以求達到快速、高效的生產能力，這往往體現在各公司掌握的關鍵技術的數量和質量上。另外市場的快速發展也使得從業人員需及時更新專業知識和能力。因此培養合格的研發團隊、生產線管理人員和技術工人都

312、需要較長的時間。（2）客戶認證壁壘）客戶認證壁壘 石英晶體元器件產品型號、規格較多，如果缺少穩定的客戶支持，將很難形成規模生產，進而造成產品成本上升，擁有穩定的客戶群是影響企業發展的重要因素。大額訂單一般集中于大型跨國企業和國內大型制造公司。要進入這類優質客戶的供貨商行列，一般都要經過嚴格的認證過程。在認證過程中，除對公司產品的質量、價格、交貨期有較高要求外，還對公司的設備、環境、內控體系、財務狀況甚至社會責任都設有較高的標準。因此要獲得下游優質大客戶的供應商認證需要一定的時間過程。對于行業后來者而言，獲得優質大客戶訂單存在著大客戶采購認證門檻。（3）資金實力壁壘）資金實力壁壘 石英晶體元器件

313、產品的研發、制造需要高精密的設備和高等級的生產環境，需要較高的研發和生產資金投入。設備和環境上的高投資門檻將對新進入者構成一定的進入障礙。同時，該行業的下游客戶一般要求供應商提供一定的信用賬期，占用了廠商的部分流動資金。因此，廠商需要在前期投入較多資金，建設符合產品生產要求的生產場所，同時又需要保證充沛的流動資金以持續獲取中高端客戶的大額、穩定訂單。上述這些行業特點，在一定程度上構成了行業進入的資金實力壁壘。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106（四四）發行人所處行業的主要特點）發行人所處行業的主要特點 1、行業技術水平和技術特點、行業技術水平和技術特點 石英晶體元器

314、件頻率越低或越高則技術難度越大，而美日等西方國家處在石英晶體元器件行業理論創新的前沿，其中日本技術水平及儲備全球領先，頻率、尺寸、精度方面走在行業前列，在低頻石英晶振、高頻石英晶振領域技術優勢明顯，精工愛普生、日本電波（NDK）、大真空（KDS）等企業已成功將MEMS 光刻工藝應用于小型化、高頻化、高精度石英晶振量產，在全球范圍內的核心競爭優勢進一步凸顯。我國臺灣地區和我國大陸先后承接日本產業化技術，實現了技術水平的快速發展，其中我國臺灣地區在精度、尺寸等方面與日本處于同一水平。國內在晶體元器件開發和裝備制造水平不斷提升的發展背景下，行業技術水平與日本逐步接近，并突破了光刻工藝、技術認證、原材

315、料采購等壁壘，部分龍頭企業依托自身技術與工藝積累，不斷加大技術研發投入，并與上游裝備制造商以及高校和研究院所聯合，開發新設備、新材料、新工藝，實現自主創新、協同創新，逐步搶占中高端產品市場。2、行業經營模式、行業經營模式 我國石英晶振行業主要有自主品牌（OBM）、ODM、OEM 三種經營模式，近年來，國內石英晶振生產企業在品牌渠道建設、產品研發能力、原材料開發、生產設備升級和產能規模等方面取得了長足發展，依托技術突破和成本優勢，產品的市場競爭力持續提升，經營模式逐漸從 OEM、ODM 模式轉變成自主品牌（OBM）與 ODM/OEM 相結合的經營模式，國內領先廠商主要以自有品牌模式參與國內和國際

316、市場競爭。石英晶體元器件行業通常采用“以銷定產、適當備貨”的經營模式，即石英晶體元器件廠商在獲得下游品牌商或電子制造服務商的供應商認證后，根據客戶的訂單來安排和組織生產。目前我國石英晶體諧振器行業廠商采取的銷售模式主要有兩種，一種是直銷模式，依托現有技術水平，利用自主品牌開拓終端客戶；另一種是間接銷售模式，通過經銷商銷售或與國際知名公司合作，利用其既有營銷渠道，實施訂單式生產。鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 3、行業的周期性、區域性和季節性特點、行業的周期性、區域性和季節性特點（1）周期性）周期性 石英晶體元器件產品應用領域較為廣泛，行業整體發展呈增長態勢。下

317、游的傳統消費電子、網絡通訊和家用電器領域受宏觀經濟政策、居民收入水平、消費者消費偏好等因素影響，呈現出一定的周期性，與宏觀經濟形勢息息相關。隨著石英晶體元器件行業下游應用領域不斷擴大、終端電子產品的升級換代不斷提升行業整體研發設計能力和品質水平，高品質、高端化產品受經濟周期衰退階段的影響不大，能夠保持比較穩定的增長。（2）區域性）區域性 從全球范圍看，石英晶體元器件生產企業主要集中在日本、美國和中國等區域。日本是全球石英晶振制造強國，產值約占全球市場的 50%以上，處于市場領導地位，精工愛普生、日本電波、大真空等企業的市場占有率長期占據市場前列；美國廠商主要面向美國國內市場，以研究水準較高，產

318、量較小的軍工產品為主；中國臺灣地區是全球石英晶振的主要產地之一，臺灣晶技 2021 年全球市占率第一；中國大陸地區近年來穩步發展，但在全球的市場占有率仍然很低。中國大陸生產企業主要集中在通訊電子、消費電子制造業的較為發達的長三角、珠三角以及環渤海地區。（3）季節性）季節性 作為電子信息產業基礎元件的石英晶體諧振器和振蕩器應用領域分布十分廣泛，整體上季節性不明顯。但在某些應用領域帶有一定的季節性，如消費類電子產品等與下游終端客戶的新產品發布、節假日促銷、消費者購買習慣相關的產業，其中消費電子類產品下半年的銷量多于上半年，導致上游產業供貨有一定的季節性。4、上述情況在報告期內的變化和未來可預見的變

319、化趨勢、上述情況在報告期內的變化和未來可預見的變化趨勢 報告期內，公司通過持續研發投入與技術創新，不斷提升市場認可度以及行業地位，公司在行業內已經逐步建立了較強的競爭優勢，并擁有較高的市場知名度和穩定的客戶基礎。未來，在產業政策、市場競爭、客戶需求、產品特點及技術水平等因素不鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 發生重大不利變化的情況下，公司的核心競爭力將隨著生產能力、研發投入的提升而不斷增強，公司行業競爭地位將進一步得到鞏固和提高。公司將繼續強化技術開發能力，為下游客戶提供更好的產品及技術支持。公司將在加強原有客戶服務基礎上開拓更多汽車電子、醫療電子、智能安防和工

320、業控制等領域的客戶，進一步擴大公司在石英晶體元器件行業的市場地位。（五五）影響本行業發展的有利和不利因素）影響本行業發展的有利和不利因素 1、有利因素、有利因素（1）產業政策持續支持）產業政策持續支持 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）將“新型片式元件”、“通信基站用石英晶體振蕩器”和“壓電晶體材料”作為電子核心產業列入指導目錄；產業結構調整指導目錄（2019 年本）將頻率元器件列入鼓勵類產品；工業和信息化部發布基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年），指出重點發展高頻率、高精度頻率元器件。近年來，國家政策支持和鼓勵石英晶振行業發展，有利于行業吸引社會資本、擴大

321、市場需求、升級產業結構。（2）新興技術帶來重大發展機遇）新興技術帶來重大發展機遇 石英晶體元器件應用廣泛，一般智能終端和連接網絡的終端都需要用到石英晶體元器件。當前，世界各國都在大力發展 5G 網絡建設，而 5G、人工智能、光通信等新一代信息技術將全面推動萬物互聯時代到來，將催生一系列新的應用場景，如無人機、無人駕駛、AR/VR、遠程醫療、智能家居、智慧工廠、智慧城市等，各類智能及連接網絡終端數量會大幅增加。5G、物聯網等新興技術的發展將給行業帶來可觀的市場增量。2、不利因素、不利因素（1）國內國內企業企業起步較晚，整體規模與國際領先企業存在差距起步較晚，整體規模與國際領先企業存在差距 經過多

322、年發展，全球石英晶體元器件制造商已具有較大規模和較強研發能力，產品種類多樣，技術含量高，能夠滿足不同層次不同領域的客戶需求，占據著石英晶體元器件市場的大部分份額。與國外領先企業相比，我國石英晶體鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 元器件企業起步較晚，大多以中低端產品和部分細分產品領域為突破口參與國內和全球市場競爭，其整體規模與全球領先企業存在一定的差距。（2）專業技術人才短缺）專業技術人才短缺 石英晶體元器件行業涉及晶振設計、晶片設計、晶片制造、晶片鍍膜、元器件封裝、設備自動化等多個領域的知識，對技術人員有較高的素質要求。但由于石英晶體元器件產品市場需求的不斷變化

323、，高端人才儲備相對不足。雖然優勢企業可以通過人才引進滿足階段性發展需要，但從長遠來看，專業人才的匱乏是制約國內石英晶體元器件企業做精做強、提升核心競爭力和參與國際競爭的主要障礙。（六）發行人所屬行業競爭狀況、市場地位及競爭優劣勢（六）發行人所屬行業競爭狀況、市場地位及競爭優劣勢 1、發行人的行業地位及發行人的行業地位及行業競爭態勢行業競爭態勢（1）公司行業地位及市場份額公司行業地位及市場份額 公司是全球石英晶體諧振器的主要品牌商和制造商。根據 QYResearch 的數據，鴻星科技 2022 年石英晶體元器件全球市場占有率為 2.71%，排名全球第十位。公司為中國電子元件行業協會光刻用 AT

324、切石英晶片 汽車用石英晶體汽車用石英晶體元件可靠性試驗以及汽車用石英晶體振蕩器可靠性試驗元件可靠性試驗以及汽車用石英晶體振蕩器可靠性試驗團體標準的起草單位之一。公司為國家級專精特新“小巨人”企業，是中國電子元件行業協會壓電晶體分會（PCAC）的理事單位。公司擁有的“Hosonic”品牌在全球擁有強大的品牌影響力和市場美譽度，曾被富士康、緯創、工業富聯等多家客戶授予“最佳質量獎”“最佳交付獎”“優秀戰略合作伙伴”“最佳質量服務獎”等榮譽稱號。（2）行業競爭態勢行業競爭態勢 根據 QYResearch 數據，2022 年全球前十大石英晶體元器件廠商合計市場份額 67.87%。日本廠商進入市場較早，

325、基于生產自動化程度、規模和技術優勢等占據市場優勢，擁有 Epson、NDK 等龍頭企業，占領全球中高端市場與汽車電子等高速發展領域，約占 50%市場份額；美國廠商主要針對美國國內及部分專項市場；中國臺灣地區廠商具備規模優勢，代表性企業臺灣晶技 2022 年全球鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 市占率第一；中國大陸廠商起步較晚、自主研發能力較弱，多數從日本歐洲采購原料、機器，近年在原材料開發、生產設備升級和產能規模等方面積累經驗不斷發展，成長迅速，但在全球市占率仍然較低。中國大陸作為全球電子信息產品的制造業中心，隨著中國大陸廠商在中高端晶振技術和產品研發上追趕日本

326、和中國臺灣地區企業，在中高端石英晶振市場進口替代空間巨大，中國大陸地區廠商的市場占有率有望持續提升。2022 年全球石英晶體元器件行業主要企業市場占有率年全球石英晶體元器件行業主要企業市場占有率 行業排名行業排名 公司名稱公司名稱 所在地所在地 2022 年年市場占有率市場占有率 1 臺灣晶技（TXC）中國臺灣地區 13.65%2 精工愛普生（Seiko Epson）日本 10.15%3 日本電波（NDK）日本 9.20%4 日本京瓷晶振（KCD）日本 8.45%5 日本大真空（KDS）日本 7.04%6 微芯科技（Microchip）美國 5.37%7 泰晶科技（TKD）中國大陸地區 4.4

327、7%8 瑞康晶振（Rakon）新西蘭 3.74%9 村田制作所（Murata）日本 3.06%10 鴻星科技（Hosonic）中國大陸地區 2.71%數 據 來 源：QYResearch：GLOBAL QUARTZ CRYSTALS AND OSCILLATORS MARKET INSIGHTS,FORECAST TO 2028，本市場占有率按照銷售收入為口徑。2、行業內相關企業基本情況行業內相關企業基本情況 行業內主要企業簡要情況如下：（1）境外主要企業境外主要企業 序號序號 公司名稱公司名稱 公司簡介公司簡介 1 臺灣晶技（TXC）臺灣晶技股份有限公司成立于 1983 年，主要從事石英晶體

328、諧振器和振蕩器系列產品的研發、設計、生產與銷售。其產品包括石英晶體諧振器、石英晶體振蕩器、身表面波元件、時間模組等。20242024 年年 1 1-6 6月月實現銷售收入 56.7656.76 億新臺幣（折合人民幣約 12.7612.76 億元）。2 精工愛普生（Seiko Epson）精工愛普生公司（英文全稱 Seiko Epson Corporation）前身大和工業創立于 1942 年，1985 年與子公司 EPSON 合并。2005 年將晶體事業部與東洋通信機（TOYO COMMUNICATION）合并，成立了愛普生拓優科夢（EPSON TOYOCOM），并于 2021 將公司名恢復為

329、 SEIKO EPSON。該公司為全球主要石英晶體供應商，產品覆蓋石英材料、基座以及精微化、高精度、高品質頻率產品。精工愛普生集團 2022024 4鴻星科技（集團）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 序號序號 公司名稱公司名稱 公司簡介公司簡介 年年 1 1-6 6 月月實現銷售收入 6 6,585.11585.11 億日元（折合人民幣約 306.19306.19 億元）。3 日本電波（NDK）日本電波工業株式會社（英文全稱 Nihon Dempa Kogyo Co.,Ltd.）成立于 1948 年，為石英晶體諧振器行業知名跨國企業。NDK 從 1949年開始石英晶體諧振器的制

330、造、銷售，1958 年成功實現人工水晶培育產業化。NDK 在日本本土、中國、馬來西亞、美國均建有工廠和銷售網絡。2022024 4 年年 1 1-6 6 月月實現銷售收入 254.31254.31 億日元（折合人民幣約 11.8211.82 億元）。4 日本京瓷晶振（KCD）即京瓷晶體器件株式會社（英文全稱 Kyocera Crystal Device Corp.），是日本京瓷集團的全資子公司。該公司有 7 家下屬公司，主要生產制造石英晶體元器件，產品主要用于手機、數字相機及其他數字產品，是全球壓電石英晶體行業的主要競爭企業之一。2022024 4 年年 1 1-6 6 月月實現銷售收入約 1

331、0,104.1710,104.17 億日元（折合人民幣約 469.82469.82 億元）。5 大真空（KDS）即日本大真空株式會社（英文全稱 DASHINKU Corp.）成立于 1951年，是全球領先的三大石英晶體元器件制造商之一。其制造工廠主要分布在日本本土、中國、泰國、印度尼西亞等地，產品包括石英晶體諧振器、振蕩器、濾波器、光學元件等。2022024 4 年年 1 1-6 6 月月實現銷售收入 194.85194.85 億日元（折合人民幣約 9.069.06 億元）。注：以上內容摘自公開披露材料。（2）境內主要企業境內主要企業 序號序號 公司名稱公司名稱 公司簡介公司簡介 1 泰晶科技

332、（603738.SH）泰晶科技股份有限公司成立于 2005 年，是一家專業從事頻控器件、微聲學器件等電子元器件，高速高穩通訊網絡器件及組件，汽車電子及模組等智能應用，精密沖壓組件及部件，相關智能裝備的研發、生產、銷售及技術服務的國家級高新技術企業。2016 年在上海證券交易所 A 股上市。2022024 4 年年 1 1-6 6 月月實現銷售收入 3 3.93.93 億元。2 惠倫晶體（300460.SZ）廣東惠倫晶體科技股份有限公司成立于 2002 年，專業研發、生產和銷售新型表面貼裝石英晶體諧振器、振蕩器、熱敏晶體。2015 年在深圳證券交易所 A 股上市。2022024 4 年年 1 1

333、-6 6 月月實現銷售收入 2.872.87 億元。3 東晶電子（002199.SZ）浙江東晶電子股份有限公司成立于 1999 年，位于浙江金華市，于 2007 年在深圳證券交易所上市。東晶電子主要產品為石英晶體諧振器、石英晶體振蕩器，產品主要應用于通訊、網絡、汽車電子和家用電器等領域，產品主要銷往中國臺灣地區、新加坡、日本等國家和地區。2022024 4 年年 1 1-6 6 月月實現銷售收入 1.001.00 億元。4 晶賽科技（871981.BJ）安徽晶賽科技股份有限公司成立于 2005 年，主要從事石英晶體元器件及封裝材料的設計、研發、生產及銷售，于 2021 年在北京證券交易所上市。公司產品主要分為石英晶體元器件和封裝材料兩類。石英晶體元器件產品包括各類型石英晶體諧振器和石英晶體振蕩器。封裝材料產品主要包括各類型石英晶體元器件封裝外殼、可伐環等，為石英晶體元器件上游材料，另有少量