江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf

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1、泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-1 江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司 Jiangsu Times Textile Technology Co.,LTD（如皋市城北街道仁壽路益壽路 666 號）首次公開發行股票招股說明書首次公開發行股票招股說明書 （申報稿）保薦機構（主承銷商）（深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路128號前海深港基金小鎮B7棟401）泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-2 聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。

2、投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 不超過2,666.67萬股，占發行后總股本的25%每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 不超過 10,666.67 萬股 本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾 公司實際控制人陸彪、楊敏承諾：自公司股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。在上述鎖定期滿以后，其在公司擔任董

3、事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份數的 25%；在離職后 6 個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資和泰然投資承諾：自公司股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。公司股東高軍承諾：自公司股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。在上述鎖定期滿以后，其在公司擔任董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份數的 2

4、5%；在離職后 6 個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資及持有公司股份的董事、高級管理人員陸彪、楊敏、高軍承諾：公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6個月期末收盤價低于發行價，其直接或間接持有公司股份的鎖定期限自動延長 6 個月，若上述期間公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除權除息事項的，則上述價格作相應調整。保薦機構（主承銷商）華泰聯合證券有限責任公司 招股說明書簽署日期 2020 年 11 月 27 日 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-

5、3 聲 明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾：本招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。中國證監會、其他政府機關對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對本發行人股票的價值或投資者收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法等的規定，股票依法發行后，發行人經營與收

6、益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-4 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者注意本公司特別提醒投資者注意,在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書明書“第四節第四節 風險因素風險因素”的全部內容，并特別關注以的全部內容，并特別關注以下重要事項。下重要事項。一、關于股份鎖定的承諾 1、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾 自公司

7、股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。在上述鎖定期滿以后，其在公司擔任董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份數的25%；在離職后6個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。2、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資承諾、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資承諾 自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。3、公司股東高軍承諾、公司股東高軍承諾 自公司股票上市之日起

8、12個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。在上述鎖定期滿以后，其在公司擔任董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份數的25%；在離職后6個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。4、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資及持有公司股份、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資及持有公司股份的董事、高級管理人員陸彪、楊敏、高軍承諾的董事、高級管理人員陸彪、楊敏、高軍承諾 公司上市后6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發行價，其

9、直接或間接持有公司股份的鎖定期限自動延長6個月，若上述期間公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-5 或配股等除權除息事項的，則上述價格作相應調整。二、關于持股意向的承諾 公司本次公開發行前持股5%以上股東新泰投資、陸彪、楊敏、泰達投資、泰然投資承諾：如本企業/本人直接或間接持有的股份在鎖定期滿后兩年內減持，減持價格將不低于發行價，若上述期間公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除權除息事項的，則上述價格作相應調整。在鎖定期滿后，本企業/本人擬減持股票的，將認真遵守中國證監會、深圳證券交易所關于持有上市公司5%

10、以上股份的股東減持股份的相關規定，制定合理的股票減持計劃，在股票鎖定期滿后逐步減持。本企業/本人減持公司股份應符合相關法律法規規定，具體方式包括但不限于深圳證券交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等。根據上市公司股東、董監高減持股份的若干規定（證監會公告【2017】9號）、深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則等相關法律法規及規范性文件的規定，本企業/本人承諾將依據最新修訂的相關法律法規及規范性文件以及證券監管機構的有關要求進行減持，并及時、準確地履行信息披露義務。三、關于穩定股價的預案及承諾（一）關于穩定股價的預案（一）關于穩定股價的預案 為保護投

11、資者利益，進一步明確公司上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的措施，按照中國證券監督管理委員會關于進一步推進新股發行體制改革的意見的相關要求，公司特制訂江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司首次公開發行股票并上市后三年內穩定股價的預案，主要內容如下：“一、啟動穩定股價措施的條件一、啟動穩定股價措施的條件 公司上市后三年內，如公司股票連續 20 個交易日除權后的加權平均價格（按泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-6 當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）低于公司上一財務年度經審計的除權后每股凈資產值（以下簡稱“啟動條件”），則公司應按下述規則啟動穩定股價措施。二

12、、穩定股價的具體措施二、穩定股價的具體措施（一）公司回購 1、公司為穩定股價之目的回購股份，應符合上市公司回購社會公眾股份管理辦法（試行）及 關于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規定等相關法律、法規的規定，且不應導致公司股權分布不符合上市條件。2、公司董事會對回購股份作出決議，公司全體董事承諾就該等回購事宜在董事會中投贊成票。3、回購股份的決議可以依照公司章程的規定或者股東大會的授權，經三分之二以上董事出席的董事會會議決議；如需公司股東大會對回購股份作出決議，須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過，公司控股股東承諾就該等回購事宜在股東大會中投贊成票。4、公司為穩定股價進行股份回

13、購的，除應符合相關法律法規之要求之外，還應符合下列各項：（1）公司用于回購股份的資金總額累計不超過公司首次公開發行股票所募集資金的凈額；（2）公司單次用于回購股份的資金不得低于人民幣 500 萬元；（3）公司單次回購股份不超過公司總股本的 2%，若因此導致回購總金額低于人民幣 500 萬元的，則無需滿足本項條件。（二）公司控股股東增持 1、若公司回購股份方案實施完畢之日起的 3 個月內啟動條件再次被觸發，公司控股股東應在符合上市公司收購管理辦法等法律法規及規范性文件的條件和要求的前提下，對公司股票進行增持。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-7 2、控股股東為穩定

14、公司股價之目的進行股份增持的，除應符合相關法律法規之要求之外，還應符合下列各項條件：（1）單次增持總金額不應少于人民幣 500 萬元；（2）單次增持公司股份數量不超過公司總股本的 2%，若因此導致增持總金額少于人民幣 500 萬元的，則無需滿足本項條件。（三）公司董事、高級管理人員增持 1、若控股股東增持股份方案實施完畢之日起的 3 個月內啟動條件再次被觸發，在公司領取薪酬的公司董事（不包括獨立董事）、高級管理人員應在符合 上市公司收購管理辦法及上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則等法律法規的條件和要求的前提下，對公司股票進行增持。2、有義務增持的公司董事、高級管理人

15、員承諾，其用于增持公司股份的貨幣資金不少于該等董事、高級管理人員上年度在公司領取薪酬總和的 30%，但不超過該等董事、高級管理人員上年度在公司領取薪酬總和。3、本公司如有新聘任董事、高級管理人員，本公司將要求其接受穩定公司股價預案和相關措施的約束。三、穩定股價措施的啟動程序三、穩定股價措施的啟動程序（一）公司回購 1、公司董事會應在上述公司回購啟動條件觸發之日起的 15 個交易日內作出回購股份的決議。2、公司董事會應當在作出回購股份決議后的 2 個交易日內公告董事會決議、回購股份預案，并發布召開股東大會的通知（如需要召開股東大會）。3、公司應在回購股份決議作出之日起次日開始啟動回購，并應在履行

16、相關法定手續后的 30 個交易日內實施完畢。4、公司回購方案實施完畢后，應在 2 個交易日內公告公司股份變動報告，并在 3 年內依法轉讓或注銷所回購的股份。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-8（二）公司控股股東及董事、高級管理人員增持 1、公司董事會應在控股股東及董事、高級管理人員增持啟動條件觸發之日起 2 個交易日內作出增持公告。2、公司控股股東及董事、高級管理人員應在增持公告作出之日起次日開始啟動增持，并應在履行相關法定手續后的 30 個交易日內實施完畢。四、穩定股價方案的終止情形四、穩定股價方案的終止情形 自股價穩定方案公告之日起 60 個交易日內，若出現

17、以下任一情形，則視為本次穩定股價措施實施完畢及承諾履行完畢，已公告的穩定股價方案終止執行：（一）公司股票連續 10 個交易日除權后的加權平均價格（按當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）均高于公司上一財務年度經審計的除權后每股凈資產值。（二）繼續回購或增持公司股票將導致公司股權分布不符合上市條件。五、約束措施五、約束措施 在啟動條件滿足時，如公司、控股股東、有增持義務的董事、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施，公司、控股股東、有增持義務的董事、高級管理人員承諾接受以下約束措施：（一）公司、控股股東、有增持義務的董事、高級管理人員將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定

18、股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。（二）如控股股東未采取上述穩定股價的具體措施的，則公司有權將與控股股東擬增持股票所需資金總額相等金額的應付現金分紅予以暫時扣留，直至其按本預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢。（三）如有增持義務的董事、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施的，則公司有權將與該等董事、高級管理人員擬增持股票所需資金總額相等金額的薪酬、應付現金分紅予以暫時扣留，直至該等董事、高級管理人員按本預案的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-9（四）如因公司股票上市地上市規則等證券監管法規對于社會

19、公眾股股東最低持股比例的規定導致公司、控股股東、董事及高級管理人員在一定時期內無法履行其穩定股價義務的，相關責任主體可免于前述約束措施，但其亦應積極采取其他合理且可行的措施穩定股價?！保ǘ╆P于穩定股價的承諾（二）關于穩定股價的承諾 1、公司承諾、公司承諾 在公司上市后三年內，如公司股票連續 20 個交易日除權后的加權平均價格（按當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）低于公司上一財務年度經審計的除權后每股凈資產值，公司將根據江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司首次公開發行股票并上市后三年內穩定股價的預案的相關規定，回購公司股票。2、公司控股股東新泰投資承諾、公司控股股東新泰投資承諾 在公司上市后三年

20、內，如公司股票連續 20 個交易日除權后的加權平均價格（按當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）低于公司上一財務年度經審計的除權后每股凈資產值，本企業將根據江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司首次公開發行股票并上市后三年內穩定股價的預案的相關規定，在回購股票的相關股東大會決議投贊成票并增持公司股票。3、公司全體董事承諾、公司全體董事承諾 在公司上市后三年內，如公司股票連續 20 個交易日除權后的加權平均價格（按當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）低于公司上一財務年度經審計的除權后每股凈資產值，本人將根據江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司首次公開發行股票并上市后三年內穩定股價的預案的相關規定，在對回購股

21、票的相關董事會決議投贊成票并增持公司股票。4、公司全體高級管理人員承諾、公司全體高級管理人員承諾 在公司上市后三年內，如公司股票連續 20 個交易日除權后的加權平均價格（按當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）低于公司上一財務年度經審計的除權后每股凈資產值，本人將根據江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司首次公開泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-10 發行股票并上市后三年內穩定股價的預案的相關規定，增持公司股票。四、關于信息披露責任的承諾 1、公司承諾、公司承諾 若本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影

22、響的，將依法回購首次公開發行的全部新股。本公司將在收到有權機構的書面認定之日起二十個交易日內，根據相關法律法規及公司章程的規定召開董事會、股東大會，并經相關主管部門批準或核準或備案后啟動股份回購?；刭弮r格不低于發行價加上同期銀行存款利息或者監管機構認可的其他價格，若上述期間公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除權除息事項的，則上述價格作相應調整。若本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者本公司與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在本公司收到有權機構的書面認定之日

23、起十個交易日內，本公司啟動賠償投資者損失的相關工作。2、公司控股股東新泰投資承諾、公司控股股東新泰投資承諾 若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，將依法購回已轉讓的原限售股份。本企業將在收到有權機構的書面認定之日起二十個交易日內，經相關主管部門批準或核準或備案后啟動股份回購?；刭弮r格不低于發行價加上同期銀行存款利息或者監管機構認可的其他價格，若上述期間發行人發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除權除息事項的，則上述價格進行相應調整。若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中

24、遭受損失的，本企業將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者發行人與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在發行人收到有權機構的書面認定之日起十個交易日內，本企業啟動賠償投資者損失的相關工作。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-11 3、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾 若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者發行人與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在發行人收到有權機構的書面認定之日起十個交易日內，本

25、人啟動賠償投資者損失的相關工作。4、公司全體董事、監事、高級管理人員承諾、公司全體董事、監事、高級管理人員承諾 若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者發行人與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在發行人收到有權機構的書面認定之日起十個交易日內，本人啟動賠償投資者損失的相關工作。5、中介機構相關承諾、中介機構相關承諾 發行人保薦機構華泰聯合證券有限責任公司，發行人律師北京市中倫律師事務所、申報會計師及驗資機構立信會計師事務所（特殊普通合伙）、資產評估機構上海申威資產評估有限公司等

26、證券服務機構承諾：因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。發行人保薦機構華泰聯合證券有限責任公司承諾：若因本保薦機構為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本保薦機構將先行賠償投資者損失。五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾 根據 國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見（國辦發【2013】110號）、國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見（國發【2014】17號）和關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見

27、（證監會公告【2015】31號）等相關文件之要泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-12 求，公司召開股東大會審議通過了公司本次融資填補即期回報的措施及相關承諾等事項。公司擬通過多種措施提升公司的盈利能力，積極應對外部環境變化，實現公司業務的可持續發展，以填補股東回報，充分保護中小股東的利益，具體措施請仔細閱讀本招股說明書“第十一節 管理層分析與討論”之“九、本次募集資金到位當年即期回報攤薄情況以及填補被攤薄即期回報措施與相關承諾”相關內容。公司控股股東新泰投資及實際控制人陸彪、楊敏承諾：不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益。如違反上述承諾，其愿承擔相應法律責

28、任。公司全體董事、高級管理人員承諾：（1）本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；（2）本人承諾對本人的職務消費行為進行約束；（3）本人承諾不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；（4）本人承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；（5）本人承諾擬公布的公司股權激勵的行權條件將與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。六、相關主體未履行承諾的約束措施（一一）公司關于未能履行承諾時的約束措施的承諾公司關于未能履行承諾時的約束措施的承諾 如公司未履行招股說明書中披露的相關承諾事項（因相關法律法規、政策變化、自然災

29、害及其他不可抗力等客觀原因導致的除外），公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。如公司因未履行相關承諾事項給投資者造成損失的，公司將依法向投資者賠償相關損失。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-13（二）（二）公司控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員關于未能公司控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員關于未能履行承諾時的約束措施的承諾履行承諾時的約束措施的承諾 如本企業/本人未履行招股說明書中披露的相關承諾事項（因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等客觀原因導致的除外），本企

30、業/本人將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。如果本企業/本人因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸發行人所有。如果本企業/本人因未履行相關承諾事項給發行人或投資者造成損失的，本企業/本人將依法向發行人或投資者賠償相關損失。七、發行前滾存未分配利潤的安排及本次發行上市后的股利分配政策（一）發行前滾存未分配利潤的安排（一）發行前滾存未分配利潤的安排 根據公司2020年第二次臨時股東大會決議：如公司股票經中國證監會核準公開發行，公司首次公開發行股票前的滾存未分配利潤由發行后的新老股東按照持股比例共享。（二）本次發行上市后的股利分配政

31、策（二）本次發行上市后的股利分配政策 根據公司 2020 年第二次臨時股東大會審議通過公司章程（草案），公司上市后的利潤分配政策主要內容如下：“第一五五條 公司的利潤分配政策如下:（一）利潤分配原則：公司實行連續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報并兼顧公司的可持續發展。利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司的可持續發展能力。（二）利潤的分配形式：公司采取現金、股票或者二者相結合的方式分配利潤，并優先采取現金方式分配利潤。（三）利潤分配政策的具體內容：泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-14 1、現金分紅的具體條件及比例：在

32、公司當年盈利且滿足公司正常生產經營資金需求的情況下，公司應當采取現金方式分配利潤。公司每年以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可供分配利潤的20%。公司董事會應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照本章程規定的程序，實行差異化的現金分紅政策：（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的

33、，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。本章程中的“重大資金支出安排”是指以下情形之一：（1）公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的50%，且超過3,000萬元；（2）公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的30%。2、發放股票股利的具體條件：在公司經營狀況、成長性良好，且董事會認為公司每股收益、股票價格、每股凈資產等與公司股本規模不匹配時，公司可以在滿足上述現金分紅比例的前提下，同時采取發放股票

34、股利的方式分配利潤。公司在確定以股票方式分配利潤的具體金額時，應當充分考慮發放股票股利后的總股本是否與公司目前的經營規模、盈利增長速度、每股凈資產的攤薄等相適應，并考慮對未來債權融資成本的影響，以確保利潤分配方案符合全體股東的整體利益和長遠利益。（四）利潤分配的期間間隔：在公司當年盈利且累計未分配利潤為正數的前泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-15 提下，公司每年度至少進行一次利潤分配；公司可以進行中期現金分紅。公司董事會可以根據公司當期的盈利規模、現金流狀況、發展階段及資金需求狀況，提議公司進行中期分紅。（五）利潤分配政策的調整：公司根據生產經營情況、投資規劃

35、和長期發展的需要，可以調整利潤分配政策。調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定；有關調整利潤分配政策的議案需經公司董事會過半數獨立董事且全體董事過半數表決同意，并經監事會發表明確同意意見后提交公司股東大會批準。股東大會審議調整利潤分配政策相關事項的，應由出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過。公司應當通過網絡投票等方式為中小股東參加股東大會提供便利?！卑?、公司特別提醒投資者注意本招股說明書“第四節 風險因素”中的下列風險（一）市場需求波動風險（一）市場需求波動風險 公司產品主要為各類針織服裝，以內銷為主。服裝作為大眾消費品，其市場需求與居民收入水平、人均消費水平以

36、及消費觀念密切相關。近年來，隨著我國經濟進入新常態，服裝行業發展面臨增速下滑的風險；此外，我國居民生活水平不斷提高，其服裝消費更加注重產品的舒適性、功能性、時尚性，若公司不能緊跟消費者觀念變化的步伐、優化產品結構、滿足消費者新的需求，將面臨市場份額下降的風險。（二）產業轉移風險（二）產業轉移風險 近年來，紡織服裝產業開始向生產成本更低的東南亞、非洲等地區轉移。雖然該等地區紡織服裝產業發展迅速，但受制于配套設施不完善、原材料依賴進口等因素，該等地區紡織產業仍相對落后。未來隨著東南亞等地區相關紡織產業配套設施進一步完善，如果公司不能有效提高產品生產自動化、智能化水平，控制產品生產成本、提高產品及服

37、務質量，公司可能存在成本及服務優勢喪失、經營業績下降的風險。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-16（三）新冠肺炎疫情影響風險（三）新冠肺炎疫情影響風險 自2020年初以來，全球范圍內爆發了新冠肺炎疫情。當前，國內新冠肺炎疫情已基本得到有效控制，但公司產品主要出口區域歐洲的疫情仍較為嚴重。公司主要為國內外服裝品牌商提供貼牌產品，公司雖然不直接面對終端消費者，但消費市場景氣程度會通過服裝品牌商傳導上來，對公司業務產生影響。目前，公司已完全復工復產，原材料供應、產品生產以及物流運輸已恢復正常，國內客戶主要客戶的銷售門店已正常營業，終端消費的市場景氣度逐步回升；國外客戶

38、受疫情反復的影響，存在不確定性。如果國外新冠肺炎疫情長時間無法得到有效控制，或者國內出現疫情二次爆發，將導致終端市場需求下降，從而對公司經營業績產生不利影響。（四）客戶集中度較高風險（四）客戶集中度較高風險 報告期內，公司客戶集中度相對較高，對前五名客戶銷售額占當期營業收入的比例分別為86.25%、91.81%、92.12%和92.37%，其中，對迪卡儂銷售額占當期營業收入的比例分別為51.24%、56.05%、58.90%和53.51%，對森馬服飾銷售額占當期營業收入的比例分別為26.30%、27.50%、25.66%和28.99%。公司在產能有限的情況下優先滿足該等客戶采購需求。若該等客戶

39、因自身經營情況發生重大不利變化，或公司與該等客戶合作發生重大不利變化，減少向公司的采購，將對公司的經營業績產生不利影響。（五）原材料價格波動風險（五）原材料價格波動風險 公司主要原材料包括紗線、面料、輔料、染料及助劑等，公司原材料成本占產品成本比重約50%，原材料價格波動將對公司成本產生直接影響。公司主要為服裝品牌商提供服裝貼牌生產業務，并根據原材料價格波動情況與主要客戶協商確定產品價格。若未來原材料價格大幅上漲，而公司不能有效地將原材料價格上漲的壓力進行轉移，將對公司經營業績產生不利影響。（六）勞動力成本上升風險（六）勞動力成本上升風險 公司所處的服裝加工行業屬于勞動密集型，人工成本占營業成

40、本的比例約20%，人工成本占比相對較高。公司始終重視提高員工的薪酬及福利待遇，近年泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-17 來，我國勞動力供求的結構性矛盾及老齡化加速導致勞動力成本進入上升通道，公司員工平均薪酬水平呈上升趨勢。公司注重加強員工培訓、優化生產工藝流程、提高設備自動化水平，以降低勞動力成本上升對公司經營的影響。若未來國內勞動力成本大幅上升，將對公司經營業績產生不利影響。（七）（七）實際控制人不當控制風險實際控制人不當控制風險 本次發行前，公司實際控制人陸彪、楊敏合計控制公司97.00%的表決權，本次發行后，陸彪、楊敏仍將合計控制公司72.75%的表決權

41、，處于絕對控股地位。實際控制人有可能通過所控制的股份行使表決權進而對公司的發展戰略、生產經營和利潤分配等決策產生重大影響。公司存在實際控制人利用其控制權損害公司利益、侵害其他股東利益的風險。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-18 目目 錄錄 重大事項提示重大事項提示.4 第一節第一節 釋義釋義.22 第二節第二節 概覽概覽.26 一、公司簡介.26 二、控股股東及實際控制人.27 三、主要財務數據.29 四、本次發行情況.31 五、募集資金主要用途.31 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.33 一、本次發行的基本情況.33 二、本次發行有關機構.34 三、

42、與本次發行上市有關的重要日期.35 第四節第四節 風險因素風險因素.37 一、市場風險.37 二、經營風險.38 三、財務風險.40 四、技術風險.41 五、募集資金投資項目風險.41 六、實際控制人不當控制風險.42 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.43 一、公司基本信息.43 二、公司改制設立情況.43 三、公司股本形成及變化和重大資產重組情況.45 四、歷次驗資情況及發起人投入資產的計量屬性.64 五、公司組織結構.65 六、公司控股子公司基本情況.66 七、股東及實際控制人的基本情況.66 八、公司股本情況.69 九、內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股

43、等情況.72 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-19 十、員工及其社會保障情況.73 十一、持有 5%以上股份的主要股東以及董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及履行情況.75 第六節第六節 業務與技術業務與技術.81 一、發行人主營業務、主要產品及變化情況.81 二、發行人所處行業的基本情況.83 三、發行人在行業中的競爭地位.105 四、發行人主營業務的具體情況.109 五、發行人的主要固定資產及無形資產情況.122 六、發行人生產技術情況.135 七、發行人冠有“科技”字樣的依據.140 八、質量控制情況.140 九、環境保護及安全生產情況.142 第七

44、節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.145 一、獨立性情況.145 二、同業競爭情況.146 三、關聯交易情況.147 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.159 一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡歷.159 二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有公司股份情況.163 三、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的對外投資情況.164 四、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員薪酬情況.165 五、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員兼職情況.165 六、公司董事、監事、高級管理人員近三年的變動情況

45、.167 第九節第九節 公司治理公司治理.169 一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.169 二、專門委員會的設置情況.175 三、公司近三年的規范運作情況.175 四、公司近三年資金占用和對外擔保情況.176 五、公司內部控制制度的情況簡述.177 第十節第十節 財務會計信息財務會計信息.181 一、財務報表.181 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-20 二、審計意見.190 三、財務報表的編制基礎、合并報表范圍及變化情況.192 四、主要會計政策和會計估計.193 五、公司主要稅種和稅率及享受的稅收優惠政策.22

46、8 六、非經常性損益.229 七、最近一期末主要資產情況.229 八、最近一期末主要債項.232 九、所有者權益變動情況.233 十、現金流量.233 十一、或有事項、資產負債表日后事項及其他重要事項.234 十二、主要財務指標.234 十三、資產評估情況.235 十四、歷次驗資情況.236 第十一節第十一節 管理層分析與討論管理層分析與討論.237 一、財務狀況分析.237 二、盈利能力分析.261 三、現金流量分析.286 四、資本性支出分析.288 五、會計政策、會計估計變更和會計差錯更正.288 六、擔保、訴訟、其他或有事項.292 七、公司經營優勢、困難及未來發展趨勢分析.292 八

47、、公司未來分紅回報規劃及安排.293 九、本次募集資金到位當年即期回報攤薄情況以及填補被攤薄即期回報措施與相關承諾.295 第十二節第十二節 業務發展目標業務發展目標.299 一、公司發展規劃.299 二、擬定上述計劃所依據的假設條件.300 三、實施上述計劃將面臨的主要困難.300 四、公司業務發展計劃與現有業務的關系.301 五、本次募集資金對上述業務發展目標的作用.301 第十三節第十三節 本次募集資金運用本次募集資金運用.302 一、募集資金運用概況.302 二、募集資金投資項目實施的必要性與可行性.304 三、募集資金投資項目具體情況.306 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招

48、股說明書（申報稿）1-1-21 四、募集資金運用對公司主要財務狀況及經營成果的影響.316 第十四節第十四節 股利分配政策股利分配政策.319 一、股利分配政策.319 二、近三年股利分配情況.319 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.320 四、發行后的股利分配政策.320 第十五節第十五節 其他重要事項其他重要事項.322 一、信息披露相關情況.322 二、重要合同.322 三、公司對外擔保情況.323 四、相關訴訟或仲裁情況.324 第十六節第十六節 有關聲明有關聲明.325 一、董事、監事、高級管理人員聲明.325 二、保薦人（主承銷商）聲明.326 三、保薦機構董事長、總經理聲明

49、.327 四、發行人律師聲明.328 五、會計師事務所聲明.329 六、資產評估機構聲明.330 七、驗資機構聲明.331 第十七節第十七節 備查文件備查文件.332 一、附錄和備查文件.332 二、整套發行申請材料和備查文件查閱地點.332 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-22 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下含義：一、一般釋義一、一般釋義 公司、股份公司、本公司、泰慕士 指 江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司 泰慕士有限、有限公司 指 南通泰慕士服裝有限公司 新泰投資 指 公司控股股東，如皋新泰投資有限公司 泰達投資 指

50、 公司股東，南通泰達股權投資合伙企業（有限合伙）泰然投資 指 公司股東，南通泰然股權投資合伙企業（有限合伙）六安針織 指 公司子公司，六安英瑞針織服裝有限公司 六安智能 指 公司歷史子公司，六安泰慕士智能針織有限公司 南通印繡花 指 公司歷史子公司，南通英瑞印繡花有限公司 如皋玻纖廠 指 公司歷史股東，如皋市玻璃纖維廠 香港豐行 指 公司歷史股東，香港豐行實業有限公司（豐行實業有限公司），英文名為 EVERFULL INDUSTRIES LIMITED，瑰寶畫廊 指 公司歷史股東，香港東方瑰寶畫廊（東方瑰寶畫廊），英文名為 ORIENTAL TREASURE GALLERY 日本英瑞 指 公司

51、歷史股東，日本國株式會社英瑞，英文名為 A-Z CORPORATION 開曼英瑞 指 公司歷史股東，英瑞開曼有限公司，英文名為 A-Z CAYMAN CO.,LTD.洛城國際 指 公 司歷 史股東，洛城國 際有 限公司，英文名 為ROCHEUX INC.迪卡儂 指 公司客戶、供應商，全球知名運動用品連鎖集團，包括上海莘威運動品有限公司、Desipro Pte Ltd、上海安璧斐貿易有限公司等 森馬服飾 指 公司客戶，浙江森馬服飾股份有限公司（002563.SZ），擁有國內領先的休閑服裝品牌（森馬）和童裝品牌（巴拉巴拉），主要包括浙江森馬服飾股份有限公司、浙江森馬電子商務有限公司等 Quiksi

52、lver 指 公司客戶，全球領先的戶外運動休閑服裝品牌，包括Quiksilver Asia Sourcing Limited（2020 年更名為 Boardriders Asia Sourcing Ltd.）、動速（上海）商業有限公司等 Kappa 指 公司客戶，知名運動休閑服裝品牌，包括上海特提斯體育用品有限公司、上?？ㄅ馏w育用品有限公司等 亮志服裝 指 公司客戶，知名服裝品牌佐丹奴的代理商，包括亮志服泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-23 裝（香港）有限公司、亮志（江西）服裝有限公司等 全棉時代 指 公司客戶，國內棉類制品高端生活用品品牌，包括深圳全棉時代科

53、技有限公司、穩健醫療用品（荊門）有限公司等 優衣庫 指 公司客戶，全球知名休閑服裝品牌，Uniqlo.Co.,Ltd 歐時力 指 公司客戶，國內知名女性時裝品牌，包括廣州尚岑服飾有限公司、上海赫基服飾貿易有限公司等 Okaidi 指 公司客戶，法國知名的童裝品牌，Okaidi(Shanghai)CommercialTrading Co.,Ltd 七匹狼 指 公司客戶，堆龍德慶捷銷實業有限公司旗下品牌，為七匹狼（002029.SZ）孫公司，國內知名休閑服裝品牌 馬克華菲 指 公司客戶，福建美京服飾發展有限公司旗下品牌，國內原創設計時尚品牌 遠紡工業 指 公司供應商，包括遠紡工業（無錫）有限公司、

54、遠紡織染（蘇州）有限公司等 中山國泰 指 公司供應商，包括中山國泰染整有限公司、中山百佳染整有限公司等 天虹中國 指 公司供應商，包括天虹（中國）投資有限公司、常州天虹偉業紡織有限公司等 南通大東 指 公司關聯方，南通大東有限公司，公司董事高軍擔任南通大東董事長、總經理 南通英青 指 公司關聯方，南通英青服裝有限公司，公司董事高軍擔任南通英青董事、總經理 南通瑞星 指 公司歷史關聯方，南通瑞星制鞋有限公司，公司董事高軍曾擔任南通瑞星董事，2019 年 7 月，高軍辭去南通瑞星的董事 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 國家工信部 指 中國

55、人民共和國工業和信息化部 國家商務部 指 中國人民共和國商務部 國家體育總局 指 中華人民共和國國家體育總局 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 報告期 指 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月 報告期各期末 指 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末 保薦機構、保薦人、主承銷商 指 華泰聯合證券有限責任公司 申報會計師、立信會計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、中倫律所 指 北京市中倫律師事務所 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明

56、書（申報稿）1-1-24 新 股 指 公司首次公開發行時擬向社會公眾發行的股份 A 股 指 每股面值 1.00 元的人民幣普通股 公司章程 指 江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司章程（草案）二、專業釋義二、專業釋義 針 織 指 利用織針把各種原料和品種的紗線構成線圈的編織方法，主要被用于生產運動衣、T 恤、衛衣、內衣及緊身衣等產品 梭 織 指 用梭子（或氣流、水流）帶動緯紗在上下開合的經紗開口中穿過構成交叉結構的編織方法，主要用于生產大衣、襯衣、西服套裝及裙子等產品 針織面料 指 利用針織的方式生產的面料產品 針織服裝 指 利用針織面料生產的

57、服裝產品 運動服裝 指 參加體育運動競賽或從事體育活動所穿用的服裝，通常按照運動項目的特定要求設計制作，對服裝的彈性、透氣性、吸汗性等功能有較高要求 休閑服裝 指 閑暇生活中從事各種活動所穿的服裝，對服裝的美觀度、舒適性有較高要求 兒童服裝 指 兒童所穿的服裝，對服裝的安全性、舒適性及質量有較高要求 縱向一體化 指 沿產業鏈占據若干環節進行業務布局，指企業將生產與原料供應，或者生產與產品銷售聯合在一起的戰略形式 柔性生產 指 通過良好的規劃與對整體生產過程的高效把控實現多品種、小批量的生產方式，適用于工廠多種產品的快速轉換生產 快速反應 指 快速反應是在成衣生產銷售過程中指對消費者需求作出快速

58、反應的供應鏈管理方法。具體指通過現代化的物流管 理方式，以縮短交貨周期、減少庫存、對消費者需求做出快速反應，從而最大限度提高供應鏈管理運作效率 織 造 指 將紗線等原材料通過紡織的過程，制造成面料的過程。染 整 指 對紡織材料進行以化學處理為主的工藝過程，包括預處理、染色、整理等環節，賦予紡織材料色彩及各種功能性，對紡織品的使用價值有重要的影響 裁 剪 指 將面料、里料等裁剪成服裝生產所需的衣片 縫 制 指 將裁剪好對應的衣片縫成一件成衣的過程 印繡花 指 通過印染或者刺繡等環節在衣物上增加花紋圖案的過程 染 料 指 能使纖維或其他物質牢固著色的化合物，按來源可以分為天然染料和合成染料，按應用

59、性能可分為活性染料、陽離子染料、分散染料等 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-25 助 劑 指 染整過程中需要用到的各種化學品，主要用以改善紡織品印染品質，協同完染色或印花顏色巖區，達到柔軟、防水、透氣、阻燃等功能性要求，提高紡織品的附加值和技術含量。注：本招股說明書數值若出現總計數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-26 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招

60、股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、公司簡介（一）簡要情況 公司名稱：江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司 英文名稱：Jiangsu Times Textile Technology Co.,LTD 公司住所：如皋市城北街道仁壽路益壽路 666 號 法定代表人：陸彪 注冊資本：8,000.00 萬元 經營范圍：服裝的設計、生產、銷售；印繡花生產、加工及銷售；高檔織物面料的研發、生產、銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外。）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）（二）主營業務 公司主營業務為針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售，主

61、要為迪卡儂、森馬服飾、Quiksilver、Kappa、佐丹奴、全棉時代等知名服裝品牌提供貼牌加工服務，公司主要產品可以分為運動服裝、休閑服裝及兒童服裝。公司擁有在行業內具備領先優勢的縱向一體化針織服裝產業鏈，涵蓋了針織面料開發、織造、染整以及針織服裝裁剪、印繡花、縫制等諸多生產環節，通過構建全流程信息控制系統和自動倉儲系統，依靠專業設備自動化、核心工序模塊化、員工操作標準化管理，建立了能夠滿足客戶多品種、小批量、多批次采購需求的柔性生產鏈。公司是經江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局聯泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-27 合認定的高新技術

62、企業，截至 2020 年 6 月 30 日，公司擁有專利授權 38 項，其中發明專利 32 項。公司為國家知識產權優勢企業，建有江蘇省研究生工作站、江蘇省企業技術中心、江蘇省針織高檔面料工程技術研究中心，自主開發的多款面料產品被評定為江蘇省高新技術產品，合作開發的高耐磨色牢度熱濕舒適針織產品開發關鍵技術獲中國紡織工業聯合會科學進步一等獎。公司亦榮獲“中國服裝行業百強企業”、“江蘇省服裝行業五十強企業”、“江蘇省示范智能制造車間”等稱號。憑借領先的面料開發能力、穩定的產品質量和規?；a能力，公司已與迪卡儂、森馬服飾旗下巴拉巴拉品牌建立了戰略合作關系，與 Quiksilver、Kappa、全棉時

63、代、Okaidi、七匹狼、馬克華菲等品牌商建立了長期的合作關系。報告期內，公司實現營業收入分別為 65,106.18 萬元、75,474.72 萬元、79,138.70 萬元和29,935.58 萬元，歸屬母公司股東凈利潤分別為 6,994.55 萬元、9,857.11 萬元、9,310.43 萬元和 4,012.29 萬元。未來，公司將進一步提升自動化和信息化水平，增強面料開發能力和柔性制造能力，擴大公司的市場影響力。（三）股權結構 截至本招股說明書簽署之日，公司股權結構情況如下：單位：萬股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 新泰投資 4,800.00 60

64、.00%2 陸 彪 1,080.00 13.50%3 楊 敏 1,080.00 13.50%4 泰達投資 400.00 5.00%5 泰然投資 400.00 5.00%6 高 軍 240.00 3.00%合合 計計 8,000.00 100.00%二、控股股東及實際控制人（一）控股股東簡要情況 新泰投資直接持有公司 60.00%的股權，系公司控股股東，其簡要情況如下：泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-28 公司名稱公司名稱 如皋新泰投資有限公司 住所住所 如皋市城南街道萬壽南路 999 號（高新區六號樓 3 樓）法定代表人法定代表人 陸彪 注冊資本注冊資本 1,

65、000.00 萬元 經營范圍經營范圍 一般項目：股權投資（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股東股東構成構成 股東名稱股東名稱 股權比例股權比例 陸 彪 45.00%楊 敏 45.00%高 軍 10.00%合合 計計 100.00%新泰投資的詳細情況參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、股東及實際控制人的基本情況”之“（一）公司發起人基本情況”。（二）實際控制人簡要情況 陸彪、楊敏分別直接持有公司13.50%、13.50%股權，此外，陸彪、楊敏通過新泰投資間接控制公司60.00%表決權，陸彪通過泰達投資間接控制公司5.00%表決權，楊敏通過泰然投資間接控制公司

66、5.00%表決權，陸彪、楊敏合計控制公司97.00%表決權，為公司實際控制人，其簡要情況如下：陸彪先生，1962 年生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：3206221962*，住所江蘇省如皋市。楊敏女士，1967 年生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：3206221967*，住所江蘇省如皋市。為保證公司控制權穩定，陸彪、楊敏二人簽訂了一致行動協議，該協議主要條款如下：一、雙方同意，在公司經營管理決策等事項中，保持一致行動，雙方或由雙方提名的董事將在股東會、董事會中審議事項作出完全一致的表決；二、雙方同意，在公司股東會就任何事項進行審議表決時，雙方及由雙方直接或間接控制的公司股東

67、必須保持投票的一致性；三、雙方同意，在公司董事會就任何事項進行審議表決時，雙方及雙方提名的董事必須保持投票的一致性。一致行動協議約定行使股份表決權的決策形成機制如下：收到公司召開股東泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-29 會或董事會的會議通知之日起 2 日內，由陸彪以現場或者通訊方式召集并召開一致行動人會議，雙方、雙方直接或間接控制的公司股東或雙方提名的董事就會議通知中列明的事項各自提出同意、反對或棄權的表決意見，并以屆時雙方、雙方直接或間接控制的公司股東或雙方提名的董事所持表決權半數以上的表決意見作為雙方共同表決意見；在各種表決意見獲得表決權相等的情況下，以楊

68、敏所持的表決意見為共同表決意見。陸彪、楊敏自 2016 年 3 月取得公司控制權以來，在公司歷次重大決策上均在事前充分溝通的基礎上達成一致意見，在公司歷次董事會、股東會或者股東大會，均保持一致意見，共同控制本公司。陸彪、楊敏的詳細情況參見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員”之“一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡歷”之“（一）董事會成員”。三、主要財務數據（一）簡要合并資產負債表 單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 資

69、產總額 50,439.16 50,060.09 49,556.02 46,041.28 流動資產 34,874.36 34,219.21 36,721.15 34,010.89 固定資產 13,122.46 10,576.10 10,730.85 10,970.40 負債總額 16,746.92 20,380.14 23,186.50 29,528.87 流動負債 16,650.85 20,380.14 23,186.50 29,528.87 歸屬于母公司股東權益 33,692.23 29,679.95 26,369.52 16,512.41 （二）簡要合并利潤表 單位：萬元 項目項目 202

70、0 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 營業收入 29,935.58 79,138.70 75,474.72 65,106.18 營業利潤 4,617.16 10,619.94 10,977.23 8,273.16 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-30 利潤總額 4,622.37 10,610.58 11,376.32 8,194.05 凈利潤 4,012.29 9,310.43 9,857.11 6,994.55 歸屬母公司股東的凈利潤 4,012.29 9,310.43 9,857.11 6,994.55 扣除非經常性損益后

71、歸屬于母公司股東的凈利潤 3,553.31 9,043.89 9,196.62 6,457.86 （三）簡要合并現金流量表 單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 經營活動產生的現金流量凈額 11,587.52 10,445.67 8,537.02 5,315.81 投資活動產生的現金流量凈額 2,639.26 -7,400.97 -606.29 -5,793.84 籌資活動產生的現金流量凈額-4,681.80 -9,315.96 -7,277.45 874.98 匯率變動對現金及現金等價物的影響-6.27 -52.08 65.70

72、-424.81 現金及現金等價物凈增加額 9,538.71 -6,323.34 718.98 -27.86 （四）主要財務指標 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 流動比率 2.09 1.68 1.58 1.15 速動比率 1.39 1.03 1.00 0.76 資產負債率（母公司）32.15%39.56%45.51%63.51%資產負債率（合并口徑）33.20%40.71%46.79%64.14%歸屬于母公司股東的每股凈資產（元）4.21 3.71 -無形資產占

73、凈資產比例（扣除土地使用權）0.17%0.28%0.59%0.73%項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 存貨周轉率（次）1.69 4.28 4.41 4.53 應收賬款周轉率（次）2.15 5.03 5.38 5.92 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）5,627.91 12,798.99 13,570.74 10,490.71 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-31 利息保障倍數 30.21 26.80 30.57 21.52 歸屬于發行人股東的凈利潤（萬元）4,012.29 9,310.43 9,857.11 6,

74、994.55 扣除非經常性損益后歸屬于發行人股東的凈利潤（萬元）3,553.31 9,043.89 9,196.62 6,457.86 每股凈現金流量（元）1.19 -0.79 -每股經營活動產生的現金流量凈額（元）1.45 1.31 -四、本次發行情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行數量 2,666.67 萬股，本次發行全部為新股發行，不涉及老股轉讓 發行價格【】元/股 發行方式 網下向投資者詢價配售與網上按市值申購定價發行相結合的方式或中國證監會等監管機關認可的其他發行方式 發行對象 符合相關資格規定的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人、證券投資

75、基金及符合法律規定的其他投資者等（中華人民共和國法律或法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 五、募集資金主要用途 本次募集資金計劃擬投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資總額項目投資總額 募集資金投資額募集資金投資額 1 六安英瑞針織服裝有限公司搬遷改造項目 36,400.70 36,000.00 2 英瑞針織服裝二期項目 14,116.40 14,000.00 3 償還銀行貸款及補充流動資金 10,000.00 10,000.00 合合 計計 60,517.10 60,000.00 在本次公開發行股票募集資金到位前，公司將根據項目進度的實際情況，暫以自有資金或貸款

76、方式籌集資金先行投入，待本次發行股票募集資金到位后，再予以置換。發行實際募集資金若不能滿足上述投資項目的資金需求，不足部分將由公司以銀行貸款或其他途徑解決。若本次實際募集資金規模超過上述投資項目泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-32 所需資金，則公司將按照國家法律、法規及中國證監會和深圳證券交易所的有關規定履行相應法定程序后合理使用。本次募集資金具體運用情況請參見本招股說明書“第十三節 募集資金運用”。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-33 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況（一）股票種類：人民幣普通股

77、（A 股）（二）每股面值：1.00 元（三）發行股數及占發行后總股本的比例：本次公開發行股份數量為2,666.67 萬股，占發行后總股本比例為 25%。本次發行全部為新股發行，不涉及老股轉讓。（四）每股發行價：【】元/股（五）市盈率：【】倍（計算口徑：按扣除非經常性損益前后凈利潤的孰低額和發行后總股本全面攤薄計算）（六）發行前每股凈資產：【】元/股（以經審計的歸屬于母公司股東的凈資產值全面攤薄計算）（七）發行后每股凈資產：【】元/股（全面攤?。ò耍┌l行市凈率：【】倍（計算口徑：按本次發行價格除以發行后每股凈資產確定）（九）發行方式：網下向投資者詢價配售與網上按市值申購定價發行相結合的方式或中

78、國證監會等監管機關認可的其他發行方式（十）發行對象：符合相關資格規定的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律規定的其他投資者等（中華人民共和國法律或法規禁止購買者除外）（十一）承銷方式：余額包銷（十二）預計募集資金總額：本次發行預計募集資金【】億元（十三）預計募集資金凈額：扣除發行費用后本次發行募集資金【】億元（十四）發行費用概算：費用項目費用項目 金金 額額 承銷費用與保薦費用【】萬元 審計費用與驗資費用【】萬元 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-34 律師費用【】萬元 評估費用【】萬元 用于本次發行的信息披露費用【】萬元 股

79、份登記、發行上市手續費及材料制作費【】萬元 二、本次發行有關機構（一）發行人：江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司 住 所 如皋市城北街道仁壽路益壽路 666 號 法定代表人 陸 彪 聯系人 王 霞 聯系電話 0513-87770989 傳 真 0513-87505566（二）保薦機構（主承銷商）：華泰聯合證券有限責任公司 住 所 深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路 128 號前海深港基金小鎮 B7 棟 401 法定代表人 江 禹 聯系電話 025-83388070 傳 真 025-83387711 保薦代表人 李宗貴、王慶鴻 項目協辦人 李彥強 其他項目組成員 李威、劉昌霆、姜磊（三）律師事務所

80、：北京市中倫律師事務所 住 所 北京市朝陽區建國門外大街甲 6 號 SK 大廈 28、31、33、36、37 層 負責人 張學兵 聯系電話 021-60613666 傳 真 021-60613555 經辦律師 熊川、葛永彬（四）會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合伙）住 所 上海市黃浦區南京東路 61 號 4 樓 執行事務合伙人 楊志國 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-35 聯系電話 021-63391166 傳 真 021-63392558 經辦注冊會計師 王許、雷飛飛（五）資產評估機構：上海申威資產評估有限公司 住 所 上海市虹口區東體育會路 860

81、 號 2 號樓 202 室 法定代表人 馬麗華 聯系電話 021-34273006 傳 真 021-31273013 經辦資產評估師 吳振宇、王熙路（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 地 址 深圳市福田區蓮花街道深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 25 樓 聯系電話 0755-25938000 傳 真 0755-25988122（七）主承銷商收款銀行：中國工商銀行股份有限公司深圳分行振華支行 戶 名 華泰聯合證券有限責任公司 收款賬號 4000010209200006013（八）申請上市交易所：深圳證券交易所 住 所 深圳市福田區深南大道 2012 號 電 話 0

82、755-88668888 傳 真 0755-82083164 截至本招股說明書簽署之日，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。三、與本次發行上市有關的重要日期 詢價推介時間【】年【】月【】日-【】年【】月【】日 定價公告刊登日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-36 本次股票發行結束后發行人將盡快申請股票在深圳證券交易所上市。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-37 第四節

83、第四節 風險因素風險因素 投資者在評價投資者在評價公司公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、市場風險（一）市場需求波動風險 公司產品主要為各類針織服裝，以內銷為主。服裝作為大眾消費品，其市場需求與居民收入水平、人均消費水平以及消費觀念密切相關。近年來，隨著我國經

84、濟進入新常態，服裝行業發展面臨增速下滑的風險；此外，我國居民生活水平不斷提高，其服裝消費更加注重產品的舒適性、功能性、時尚性，若公司不能緊跟消費者觀念變化的步伐、優化產品結構、滿足消費者新的需求，將面臨市場份額下降的風險。（二）市場競爭加劇風險 公司客戶主要為國內外知名服裝品牌商，公司憑借領先的面料開發能力、穩定的產品質量和規?；纳a能力，已與迪卡儂、森馬服飾旗下巴拉巴拉品牌建立了戰略合作關系，與Quiksilver、Kappa等品牌商建立了長期的合作關系。若未來其他企業逐漸進入本行業，或者行業內原有企業加大產品開發及市場開拓力度，將會加劇行業內的市場競爭。若公司未來在產品開發、客戶拓展等方

85、面不能適應市場變化，面臨的市場競爭風險將會加劇。（三）國際貿易政策風險 報告期內，公司外銷收入分別為20,062.10萬元、27,404.03萬元、30,462.13萬元和9,712.01萬元，占當期主營業務收入的比例分別30.96%、36.45%、38.65%和32.82%。公司主要外銷客戶系迪卡儂，公司向迪卡儂出口的產品主要在歐洲地區銷售。報告期內，歐洲地區未發生針對公司針織服裝產品的貿易摩擦。若未來泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-38 歐洲地區進口政策發生重大不利變化，或者我國與歐洲地區發生重大貿易摩擦或爭端，將會影響公司產品在歐洲地區的銷售，進而對公司

86、經營業績產生不利影響。（四）產業轉移風險 近年來，紡織服裝產業開始向生產成本更低的東南亞、非洲等地區轉移。雖然該等地區紡織服裝產業發展迅速，但受制于配套設施不完善、原材料依賴進口等因素，該等地區紡織產業仍相對落后。未來隨著東南亞等地區相關紡織產業配套設施進一步完善，如果公司不能有效提高產品生產自動化、智能化水平，控制產品生產成本、提高產品及服務質量，公司可能存在成本及服務優勢喪失、經營業績下降的風險。（五）新冠肺炎疫情影響風險 自2020年初以來，全球范圍內爆發了新冠肺炎疫情。當前，國內新冠肺炎疫情已基本得到有效控制，但公司產品主要出口區域歐洲的疫情仍較為嚴重。公司主要為國內外服裝品牌商提供貼

87、牌產品，公司雖然不直接面對終端消費者，但消費市場景氣程度會通過服裝品牌商傳導上來，對公司業務產生影響。目前，公司已完全復工復產，原材料供應、產品生產以及物流運輸已恢復正常，國內客戶主要客戶的銷售門店已正常營業，終端消費的市場景氣度逐步回升；國外客戶受疫情反復的影響，存在不確定性。如果國外新冠肺炎疫情長時間無法得到有效控制，或者國內出現疫情二次爆發，將導致終端市場需求下降，從而對公司經營業績產生不利影響。二、經營風險（一）客戶集中度較高風險 報告期內，公司客戶集中度相對較高，對前五名客戶銷售額占當期營業收入的比例分別為86.25%、91.81%、92.12%和92.37%，其中，對迪卡儂銷售額占

88、當期營業收入的比例分別為51.24%、56.05%、58.90%和53.51%，對森馬服飾銷售額占當期營業收入的比例分別為26.30%、27.50%、25.66%和28.99%。公司在產能有限的情況下優先滿足該等客戶采購需求。若該等客戶因自身經營情況發生重大不利變化，或公司與該等客戶合作發生重大不利變化，減少向公司的采購，將泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-39 對公司的經營業績產生不利影響。（二）原材料價格波動風險 公司主要原材料包括紗線、面料、輔料、染料及助劑等，公司原材料成本占產品成本比重約50%，原材料價格波動將對公司成本產生直接影響。公司主要為服裝品牌

89、商提供服裝貼牌生產業務，并根據原材料價格波動情況與主要客戶協商確定產品價格。若未來原材料價格大幅上漲，而公司不能有效地將原材料價格上漲的壓力進行轉移，將對公司經營業績產生不利影響。（三）勞動力成本上升風險 公司所處的服裝加工行業屬于勞動密集型，人工成本占營業成本的比例約20%，人工成本占比相對較高。公司始終重視提高員工的薪酬及福利待遇，近年來，我國勞動力供求的結構性矛盾及老齡化加速導致勞動力成本進入上升通道，公司員工平均薪酬水平呈上升趨勢。公司注重加強員工培訓、優化生產工藝流程、提高設備自動化水平，以降低勞動力成本上升對公司經營的影響。若未來國內勞動力成本大幅上升，將對公司經營業績產生不利影響

90、。（四）產品質量控制風險 公司主要客戶對服裝面料的成分、縮水率、色牢度等有著較為嚴格的質量標準。公司始終重視產品質量控制，報告期內，公司與主要客戶合作良好，未發生大規模退貨或者質量糾紛。若未來公司不能對產品質量進行持續有效的控制，導致公司產品質量出現問題，將對當期經營業績和后續市場開拓產生不利影響。（五）存貨管理風險 公司作為縱向一體化的服裝制造商，存貨的管理是公司日常經營中的重要環節。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為11,671.22萬元、13,522.86萬元、13,313.27萬元和11,806.07萬元，占各期末總資產的比例分別為25.35%、27.29%、26.59%和23.41

91、%。公司采用以銷定產的生產模式，同時公司也會綜合考慮市場行情變化、客戶訂單預測等因素，對原材料等進行少量備貨，如果發生諸如客戶臨時性調整，甚至取消訂單等風險事件，則公司仍將可能面臨存貨積壓，承擔一定的存貨跌價損失的風險，這將會對公司正常的經營造成一定的負面影響。此外，泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-40 如果公司存貨日常管理發生疏漏，則可能會發生諸如存貨損毀、遺失等風險，導致公司發生經營損失，這也會對公司正常的經營造成負面影響。（六）部分房屋建筑物未取得權屬證書風險 截至本招股說明書簽署之日，公司及子公司存在部分已建成房屋建筑物尚未取得權屬證書的情形，該等房屋

92、建筑物面積合計約9,000平方米，占已建成房屋建筑物總面積約10%。該等房屋建筑物均由公司及子公司在自有土地上投資建設，多為輔助性建筑物，如該等無證房屋被政府責令拆除，拆除將會導致公司遭受直接損失，且短期內對公司生產經營產生一定不利影響。三、財務風險（一）應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為11,543.99萬元、15,115.71萬元、14,786.52萬元和11,641.46萬元，占當期營業收入的比例分別為17.73%、20.03%、18.68%和38.89%。若宏觀經濟、行業狀況或者客戶自身經營狀況發生重大不利變化導致主要客戶的財務狀況發生重大不利變化，公司對其的應

93、收賬款將可能發生實際壞賬損失，將對公司經營業績產生不利影響。（二）所得稅政策變動風險 公司于 2016 年 11 月被認定為高新技術企業，并于 2019 年 11 月通過高新技術企業重新認定，報告期內執行 15%的企業所得稅稅率。報告期內，公司享有的企業所得稅優惠金額分別為 739.34 萬元、954.42 萬元、810.24 萬元和 320.54 萬元，占當期利潤總額的比例分別為 9.02%、8.39%、7.64%和 6.93%。若國家對高新技術企業的稅收優惠政策發生重大不利變化，或者公司在高新技術企業資格有效期屆滿前無法通過高新技術企業重新認定，公司所得稅稅率可能提高，將對公司經營業績產生

94、不利影響。（三）出口退稅政策變動風險 公司出口產品執行增值稅出口退稅政策。2017 年 1 月至 2018 年 4 月、2018年 5 月至 2019 年 3 月、2019 年 4 月至今，公司產品適用增值稅率分別為 17%、泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-41 16%、13%，公司產品適用的出口退稅率亦為 17%、16%、13%。若未來國家出口退稅政策發生較大調整，公司主要商品出口退稅率發生變化將對公司經營業績產生較大影響。四、技術風險（一）技術研發風險 公司始終堅持自主研發和技術創新，不斷改進工藝技術。隨著行業競爭的加劇和研發、技術水平的不斷提高，若公司不

95、能保持持續創新的能力，把握適應市場需求的技術發展趨勢，或者因競爭對手技術研發領先導致對公司形成技術壁壘，將削弱公司的核心競爭力，從而對公司的業務發展造成不利影響。（二）技術人才流失風險 經過多年的發展和積累，公司研發團隊具備深厚的專業背景和豐富的行業應用經驗，為公司持續推進技術創新和產品升級提供了有力支持。隨著行業內人才爭奪加劇，若公司不能采取具有競爭力的激勵措施，將可能導致核心技術人員流失，從而對公司技術研發和市場競爭產生不利影響。五、募集資金投資項目風險（一）產能消化風險 公司本次募集資金投資項目達產后，公司針織面料以及針織服裝產能將提升。該等項目系公司依據自身發展戰略、綜合考慮自身行業地

96、位及管理能力等因素，以及預計未來宏觀經濟、市場環境等因素不發生重大變化所確定的投資項目。但若相關產品未來市場規模增長不及預期，或者公司產品銷售開拓不力，則公司將面臨產品銷售無法達到預期目標的風險。（二）經營管理風險 本次股票發行募集資金到位后，公司資產規模、業務規模等都將進一步擴大，將對公司的戰略規劃、內部控制、運營管理、財務管理等方面提出更高要求，與此對應的公司經營活動、組織架構和管理體系亦將趨于復雜。如果公司不能及時泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-42 根據業務發展和資本市場要求，適時調整和優化管理體系，并建立有效的激勵約束機制，公司將面臨一定的經營管理風

97、險。（三）凈資產收益率下降風險 本次股票發行完成后，公司凈資產將大幅度增加，但由于募集資金投資項目從投入到產生效益有一定的建設及運營過程，其經濟效益隨時間逐步顯現，并且項目預期產生的效益存在一定的不確定性，預計本次發行后一定時間內，公司的凈利潤增長幅度將小于凈資產增長幅度，即公司存在發行后凈資產收益率下降的風險。六、實際控制人不當控制風險 本次發行前，公司實際控制人陸彪、楊敏合計控制公司97.00%的表決權，本次發行后，陸彪、楊敏仍將合計控制公司72.75%的表決權，處于絕對控股地位。實際控制人有可能通過所控制的股份行使表決權進而對公司的發展戰略、生產經營和利潤分配等決策產生重大影響。公司存在

98、實際控制人利用其控制權損害公司利益、侵害其他股東利益的風險。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-43 第五節第五節 發行人發行人基本情況基本情況 一、公司基本信息（一）中文名稱：江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司（二）英文名稱：Jiangsu Times Textile Technology Co.,LTD（三）注冊資本：8,000.00 萬元（四）法定代表人：陸彪（五）成立日期：1992 年 8 月 26 日（六）法定住所：如皋市城北街道仁壽路益壽路666號（七）郵政編碼：226572（八）聯系電話：0513-87770989（九）傳真：0513-87505566（

99、十）電子信箱：（十一）公司網址：http:/www.times- 公司系根據泰慕士有限截至2019年7月31日經審計的凈資產值為基礎，按1：0.311396的比例折股整體變更設立的股份公司，于2019年11月26日取得南通市行政審批局核發的營業執照（統一社會信用代碼：91320682608315094N）。根據立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的 驗資報告（信會師報字2019第ZA52400號），公司設立時的股本為8,000萬元。（二）公司發起人 公司設立時的總股本為8,000.00萬股，發起人為新泰投資、陸彪、楊敏、泰泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-44

100、達投資、泰然投資、高軍六名股東。公司設立時，各發起人的持股數量及持股比例如下：單位：萬股 序號序號 發起人發起人名稱名稱 持股數持股數 持股持股比例比例 1 新泰投資 4,800.00 60.00%2 陸 彪 1,080.00 13.50%3 楊 敏 1,080.00 13.50%4 泰達投資 400.00 5.00%5 泰然投資 400.00 5.00%6 高 軍 240.00 3.00%合合 計計 8,000.00 100.00%（三）發行人設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司主要發起人為新泰投資、陸彪、楊敏、泰達投資、泰然投資，在發行人改制設立前，新泰投資、泰達投

101、資、泰然投資擁有的主要資產為持有泰慕士有限股權，無實際經營業務；陸彪、楊敏擁有的主要資產為持有新泰投資、泰慕士有限股權并在泰慕士有限任職。公司主要發起人在發行人改制設立前后擁有的主要資產和實際從事的主要業務未發生重大變化。（四）公司成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 股份公司成立時繼承了泰慕士有限的整體資產及全部業務，擁有的主要資產為泰慕士有限的經營性資產，從事的主要業務為針織面料和針織服裝的研發、生產及銷售。公司主要資產詳細情況參見本招股說明書“第六節 業務與技術”之“五、發行人的主要固定資產及無形資產情況”。（五）改制前原企業的業務流程、改制后公司的業務流程，以及原企業和公司業務流程

102、間的聯系 改制前原企業的業務流程與改制后公司的業務流程沒有發生變化，公司的業務流程詳細情況參見本招股說明書“第六節 業務與技術”之“四、發行人主營業務的具體情況”之“（三）主要經營模式”。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-45（六）公司成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 公司主要發起人為新泰投資、陸彪、楊敏、泰達投資、泰然投資。公司主營業務為針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售，完全獨立于主要發起人，除持股或任職關系外，在生產經營方面與主要發起人不存在關聯關系。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 泰慕士有限整體變更為股份公司后，其資

103、產負債全部由公司承繼，截至本招股說明書簽署之日，相關資產的財產權轉移手續已辦理完畢。詳細情況參見本招股說明書“第六節 業務與技術”之“五、發行人的主要固定資產及無形資產情況”。三、公司股本形成及變化和重大資產重組情況（一）公司設立以來股本的形成及變化情況 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-46 公司及其前身泰慕士有限自 1992 年設立以來其股權演變經歷了三個主要階段：第一階段：自 1992 年至 2003 年，系中外合資經營階段；第二階段：自 2003 年至 2016 年，系外商獨資經營階段，實際控制人為日本籍自然人吳文貴家族；第三階段：自 2016 年至今，

104、系內資企業階段，實際控制人為陸彪、楊敏。公司設立以來的歷次股權變動情況如下：第一階段：中外合資經營階段（1992 年至 2003 年）1、設立泰慕士、設立泰慕士有限有限（1992 年年 8 月，注冊資本月，注冊資本 36.00 萬美元）萬美元）泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-47 1992 年 8 月 13 日，如皋玻纖廠和香港豐行簽署了合資經營南通泰慕士服裝有限公司合同，約定共同出資 36.00 萬美元設立南通泰慕士服裝有限公司，其中，如皋玻纖廠出資 25.20 萬美元，香港豐行出資 10.80 萬美元。1992 年 8 月 20 日，如皋市對外經濟貿易委員

105、會出具關于南通泰慕士服裝有限公司合同章程、董事會成員及總經理人選的批復（皋經貿199277 號），同意如皋玻纖廠、香港豐行出資設立泰慕士有限。1992 年 8 月 25 日，泰慕士有限取得了江蘇省人民政府核發的中華人民共和國中外合資經營企業批準證書（外經貿蘇府資字19924842 號）。1992 年 8 月 26 日，泰慕士有限取得南通市工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：工商企合蘇通字第 00283 號）。1993 年 4 月 30 日，如皋市會計師事務所出具驗資報告（皋會1993025號），截至 1993 年 4 月 30 日，泰慕士有限已收到如皋玻纖廠以貨幣繳納的出資10.00

106、 萬美元，已收到香港豐行以設備繳納的出資 7.07 萬美元、以貨幣繳納的出資 2.00 萬美元，累計注冊資本實收金額為 19.07 萬美元。泰慕士有限設立并實繳出資后，股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 如皋玻纖廠 25.20 10.00 70.00%2 香港豐行 10.80 9.07 30.00%合合 計計 36.00 19.07 100.00%2、第一次股權轉讓（第一次股權轉讓（1993 年年 6 月，注冊資本月，注冊資本 36.00 萬美元）萬美元）鑒于香港豐行擬退出泰慕士有限，1993 年 5 月 3

107、 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意香港豐行將其持有泰慕士有限10.80萬美元出資額轉讓給瑰寶畫廊。同日，香港豐行與瑰寶畫廊簽署了南通泰慕士服裝有限公司轉股協議。1993 年 6 月 7 日，如皋市對外經濟貿易委員會出具關于南通泰慕士服裝有限公司股權轉讓，修改合同、章程的批復（皋經貿1993103 號），同意本次股權轉讓。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-48 1993 年 6 月 23 日，泰慕士有限就本次股權轉讓取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（外經貿蘇府資字19924842 號）。1993 年 6 月 28 日，泰慕士有限辦理完畢

108、本次股權轉讓的工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，泰慕士有限的股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額出資額 實繳出資額實繳出資額 出資出資比例比例 1 如皋玻纖廠 25.20 10.00 70.00%2 瑰寶畫廊 10.80 9.07 30.00%合合 計計 36.00 19.07 100.00%3、第二次股權轉讓及第一次增資（、第二次股權轉讓及第一次增資（1993 年年 12 月，注冊資本月，注冊資本 100.00 萬美元）萬美元）為擴大生產經營規模，泰慕士有限擬引入日本英瑞投資，但考慮到日本英瑞希望只與如皋玻纖廠一方合資，瑰寶畫廊因此將其持有泰慕士有限股權

109、委托如皋玻纖廠代持。關于瑰寶畫廊與如皋玻纖廠之間股權代持及解除情況詳見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“九、內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股等情況”。1993 年 10 月 25 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意瑰寶畫廊將其持有的泰慕士有限全部出資額轉讓給如皋玻纖廠；同時，泰慕士有限注冊資本由 36.00萬美元增至 100.00 萬美元，其中，如皋玻纖廠認繳新增注冊資本 14.00 萬美元，日本英瑞認繳新增注冊資本 50.00 萬美元。1993 年 12 月 2 日，如皋市對外經濟貿易委員會出具關于南通泰慕士服裝有限公司擴大規模的可行性研究報告、轉股增資、修改

110、合同、章程調整董事會成員、總經理人選的批復（皋經貿1993235 號），同意本次股權轉讓及增資。1993 年 12 月 2 日，泰慕士有限就本次股權轉讓及增資取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（外經貿蘇府資字19924842號）。1993 年 12 月 2 日，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓及增資的工商變更登記手續。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-49 1993 年 12 月 25 日，如皋市會計師事務所出具驗資報告（皋會1993153號），截至 1993 年 12 月 25 日，泰慕士有限已收到如皋玻纖廠以設備等繳納的出資 7.43

111、萬美元，已收到日本英瑞以貨幣繳納的出資 35.00 萬美元，累計注冊資本實收金額為 61.50 萬美元。1994 年 6 月 27 日，如皋市會計師事務所出具驗資報告（皋會1994100號），截至 1994 年 6 月 27 日，泰慕士有限已收到如皋玻纖廠和日本英瑞分別以貨幣繳納的出資 23.50 萬美元、15.00 萬美元，累計注冊資本實收金額為 100.00萬美元。本次股權轉讓、增資完成后，泰慕士有限的股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額出資額 實繳出資額實繳出資額 出資出資比例比例 1 如皋玻纖廠 50.00 50.00 50.00%2 日本英瑞 50.

112、00 50.00 50.00%合合 計計 100.00 100.00 100.00%4、第二次增資（第二次增資（1994 年年 6 月，注冊資本月，注冊資本 225.00 萬美元）萬美元）為擴大生產經營規模，1994 年 3 月 18 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意泰慕士有限注冊資本由 100.00 萬美元增至 225.00 萬美元，其中，如皋玻纖廠認繳新增注冊資本 62.50 萬美元，日本英瑞認繳新增注冊資本 62.50 萬美元。1994 年 5 月 12 日，如皋市對外經濟貿易委員會出具關于南通泰慕士服裝有限公司追加投資，修改合同、章程的批復（皋經貿1994035 號），同意本次增資。

113、1994 年 6 月 2 日，泰慕士有限就本次增資取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（外經貿蘇府資字19924842 號）。1994 年 6 月 28 日，泰慕士有限辦理完畢本次增資的工商變更登記手續。1995 年 4 月 8 日，江蘇如皋會計師事務所出具驗資報告（皋會1995123號），截至 1995 年 4 月 8 日，泰慕士有限已收到如皋玻纖廠和日本英瑞分別以貨幣繳納的出資 32.61 萬美元、36.29 萬美元，累計注冊資本實收金額為 168.90泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-50 萬美元。1995 年 4 月 26 日，江蘇

114、如皋會計師事務所出具 驗資報告（皋會1995135號），截至 1995 年 4 月 26 日，泰慕士有限已收到如皋玻纖廠以貨幣繳納的出資29.92 萬美元，已收到日本英瑞以設備繳納的出資 31.89 萬美元，累計注冊資本實收金額為 225.00 萬美元。其中，多余出資部分暫掛往來處理，留待后續增資使用。本次增資完成后，泰慕士有限的股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額出資額 實繳出資額實繳出資額 出資出資比例比例 1 如皋玻纖廠 112.50 112.50 50.00%2 日本英瑞 112.50 112.50 50.00%合合 計計 225.00 225.00

115、100.00%5、第三次增資（、第三次增資（1995 年年 5 月，注冊資本月，注冊資本 300.00 萬美元）萬美元）為擴大生產經營規模，1995 年 3 月 19 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意泰慕士有限注冊資本由 225.00 萬美元增加至 300.00 萬美元，其中，如皋玻纖廠、日本英瑞等原股東同比例增資。1995 年 4 月 19 日，如皋市對外經濟貿易委員會出具關于南通泰慕士服裝有限公司追加投資，修改合同、章程的批復（皋經貿1995030 號），批準本次增資。1995 年 4 月 19 日，泰慕士有限就本次增資取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（外經貿蘇

116、府資字19924842 號）。1995 年 5 月 24 日，泰慕士有限辦理完畢本次增資的工商變更登記手續。1995 年 8 月 16 日，江蘇如皋會計師事務所出具 驗資報告（皋會1995214號），截至 1995 年 8 月 16 日，泰慕士有限已收到如皋玻纖廠以貨幣繳納的出資37.48 萬美元，已收到日本英瑞以設備繳納的出資 21.55 萬美元，以貨幣繳納的出資 15.20 萬美元，累計注冊資本實收金額為 300.00 萬美元。本次增資完成后，泰慕士有限股權結構如下：泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-51 單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出

117、資額出資額 實繳出資額實繳出資額 出資出資比例比例 1 如皋玻纖廠 150.00 150.00 50.00%2 日本英瑞 150.00 150.00 50.00%合計合計 300.00 300.00 100.00%6、第第三次股權轉讓三次股權轉讓及第四次增資及第四次增資（1996 年年 1 月，注冊資本月，注冊資本 400.00 萬萬美美元）元）為理順泰慕士有限的股權關系，有利于企業長期發展，如皋玻纖廠將其為瑰寶畫廊代持的全部泰慕士有限股權轉讓給日本英瑞。1995 年 11 月 24 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意如皋玻纖廠將 75.00萬美元出資額轉讓給日本英瑞；同時，泰慕士有限注冊資本

118、由 300.00 萬美元增加至 400.00 萬美元，其中，如皋玻纖廠認繳新增注冊資本 25.00 萬美元，日本英瑞認繳新增注冊資本 75.00 萬美元。1995 年 11 月 24 日，日本英瑞與如皋玻纖廠簽署了 關于江蘇英瑞集團泰慕士服裝有限公司轉讓和調整股份比例的協議書。1995 年 12 月 14 日，如皋市對外經濟貿易委員會出具關于南通泰慕士服裝有限公司變更出資比例、擴大生產規模、追加投資、變更董事會成員的批復（皋經貿1995109 號），批準本次股權轉讓及增資。1995 年 11 月 1 日，泰慕士有限就本次股權轉讓及增資取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（

119、外經貿蘇府資字19924842號）。1996 年 1 月 11 日，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓及增資的工商變更登記手續。1996 年 10 月 4 日，江蘇如皋會計師事務所出具 驗資報告（皋會1996409號），截至 1996 年 10 月 4 日，泰慕士有限已收到如皋玻纖廠以貨幣繳納的出資25.00 萬美元，已收到日本英瑞以設備繳納的出資 45.65 萬美元，以貨幣繳納的出資 25.00 萬美元，累計注冊資本實收金額為 400.00 萬美元。本次股權轉讓、增資完成后，泰慕士有限股權結構如下：單位：萬美元 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-52 序號序號 股

120、東名稱股東名稱 認繳認繳出資額出資額 實繳出資額實繳出資額 出資出資比例比例 1 日本英瑞 300.00 300.00 75.00%2 如皋玻纖廠 100.00 100.00 25.00%合計合計 400.00 400.00 100.00%7、第五次增資（、第五次增資（1998 年年 1 月，注冊資本月，注冊資本 480.00 萬美元）萬美元）為擴大生產經營規模，1997 年 3 月 27 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意泰慕士有限注冊資本由 400.00 萬美元增至 480.00 萬美元，日本英瑞、如皋玻纖廠等原股東同比例增資。1997 年 11 月 17 日，如皋市對外經濟貿易局出具關于

121、南通泰慕士服裝有限公司追加投資，修改合同、章程、變更總經理及董事人選的批復（皋經貿1997 077 號），同意本次增資。1997 年 12 月 18 日，泰慕士有限就本次增資取得江蘇省人民政府核發的 中華人民共和國外商投資企業批準證書（外經貿蘇府資字19924842 號）。1998 年 1 月 8 日，泰慕士有限辦理完畢本次增資的工商變更登記手續。1998 年 7 月 15 日，江蘇如皋會計師事務所出具驗資報告（皋會外驗1998003 號），截至 1998 年 7 月 14 日，泰慕士有限已收到日本英瑞以貨幣繳納的出資 53.37 萬美元，以其在泰慕士有限分得的利潤轉增的出資 6.63 萬美元

122、，已收到如皋玻纖廠以其在泰慕士有限分得的利潤轉增的出資 20.00 萬美元，累計注冊資本實收金額為 480.00 萬美元。本次增資完成后，泰慕士有限股權結構情況如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額出資額 實繳出資額實繳出資額 出資出資比例比例 1 日本英瑞 360.00 360.00 75.00%2 如皋玻纖廠 120.00 120.00 25.00%合計合計 480.00 480.00 100.00%8、第四次股權轉讓（、第四次股權轉讓（1999 年年 8 月，注冊資本月，注冊資本 480.00 萬美元）萬美元）鑒于吳文貴家族為日本英瑞、開曼英瑞的實際控制人，吳文貴

123、家族擬調整企泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-53 業持股結構，1999 年 3 月 20 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意日本英瑞將其在泰慕士有限的 75.00%的股權轉讓給開曼英瑞。雙方簽署了轉讓股權協議書。1999 年 5 月 17 日，如皋市對外經濟貿易委員會出具關于南通泰慕士服裝有限公司股權轉讓，修改合同、章程的批復（皋經貿199927 號），同意本次股權轉讓。1999 年 5 月 17 日，泰慕士有限就本次股權轉讓取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（外經貿蘇府資字19924842 號）。1999 年 8 月 2 日，泰慕士有

124、限辦理完畢本次股權轉讓的工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，泰慕士有限的股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額出資額 實繳出資額實繳出資額 出資出資比例比例 1 開曼英瑞 360.00 360.00 75.00%2 如皋玻纖廠 120.00 120.00 25.00%合計合計 480.00 480.00 100.00%第二階段：外商獨資經營階段（2003 年至 2016 年）9、第五次股權轉讓（、第五次股權轉讓（2003 年年 8 月，注冊資本月，注冊資本 480.00 萬美元）萬美元）鑒于開曼英瑞擬獨資經營泰慕士有限，經協商如皋玻纖廠退出泰慕士有限。2003

125、 年 8 月 8 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意如皋玻纖廠將其持有的泰慕士有限 25.00%的股權轉讓給開曼英瑞。2003 年 8 月 14 日，如皋玻纖廠與開曼英瑞簽署了轉股協議。2003 年 8 月 20 日，如皋市對外貿易經濟合作局出具關于南通泰慕士服裝有限公司股權轉讓、變更董事會成員、正副總經理人選、修改章程的批復（皋經貿2003119 號），同意本次股權轉讓。2003 年 8 月 20 日，泰慕士有限就本次股權轉讓取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（外經貿蘇府資字19924842 號）。2003 年 8 月，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓的工商變更登記手續

126、。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-54 本次股權轉讓完成后，泰慕士有限的股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額出資額 實繳出資額實繳出資額 出資出資比例比例 1 開曼英瑞 480.00 480.00 100.00%合計合計 480.00 480.00 100.00%公司原股東如皋玻纖廠系 1980 年 12 月設立的鎮辦集體企業，并于 1998 年7 月整體改制，由集體企業改制為股份合作制企業。2020 年 5 月，如皋市人民政府辦公室出具市政府辦公室關于確認江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司歷史沿革事項合規性的函（皋政辦函2020

127、1 號），確認 1992 年至 1998 年期間，如皋市玻璃纖維廠對南通泰慕士服裝有限公司的歷次出資、股權轉讓、股權受讓履行了相關審批程序，符合當時法律法規及有關政策的規定。10、第六次股權轉讓（、第六次股權轉讓（2004 年年 1 月，注冊資本月，注冊資本 480.00 萬美元）萬美元）鑒于吳文貴家族為日本英瑞、開曼英瑞、洛城國際的實際控制人，其擬調整企業持股結構，2003 年 12 月 4 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意開曼英瑞將其持有泰慕士有限 90.00%的股權、10.00%的股權分別轉讓給洛城國際、日本英瑞。同日，開曼英瑞分別與洛城國際、日本英瑞簽署了轉讓股份協議書。2003 年

128、 12 月 22 日，如皋市對外貿易經濟合作局出具關于南通泰慕士服裝有限公司股權轉讓、修改章程的批復（皋經貿2003208 號），同意本次股權轉讓。2003 年 12 月 23 日，泰慕士有限就本次股權轉讓取得江蘇省人民政府核發的 中華人民共和國外商投資企業批準證書（外經貿蘇府資字19924842 號）。2004 年 1 月 12 日，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓的工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，泰慕士有限的股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 洛城國際 432.00 432.00 90.00%泰慕士首

129、次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-55 2 日本英瑞 48.00 48.00 10.00%合計合計 480.00 480.00 100.00%11、第六次增資（、第六次增資（2004 年年 6 月，注冊資本月，注冊資本 600.00 萬美元）萬美元）為擴大生產經營規模，2004 年 5 月 10 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意注冊資本由 480.00 萬美元增至 600.00 萬美元，股東洛城國際及日本英瑞同比例增資。2004 年 6 月 10 日，江蘇省如皋經濟開發區管理委員會出具關于南通泰慕士服裝有限公司增加注冊資本、修改章程、合同的批復（皋開招200428 號

130、），同意本次增資。2004 年 6 月 10 日，泰慕士有限就本次增資取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資蘇府資字19924842 號）。2004 年 6 月 15 日，泰慕士有限辦理完畢本次增資的工商變更登記手續。本次增資完成后，泰慕士有限股權結構情況如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 洛城國際 540.00 432.00 90.00%2 日本英瑞 60.00 48.00 10.00%合計合計 600.00 480.00 100.00%12、第七次股權轉讓及實收資本繳納（、第七次股權轉

131、讓及實收資本繳納（2004 年年 12 月，注冊資本月，注冊資本 600.00 萬萬美元）美元）鑒于吳文貴家族擬調整企業持股結構，2004 年 10 月 18 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意洛城國際、日本英瑞分別將泰慕士有限尚未實繳的 18.00%、2.00%的股權轉讓給開曼英瑞。同日，洛城國際、日本英瑞、開曼英瑞簽署了股權轉讓協議。2004 年 11 月 18 日，如皋市對外貿易經濟合作局出具關于南通泰慕士服裝有限公司投資者出資義務轉讓、變更董事會成員及正副總經理人選、修改公司章程的批復（皋經貿2004215 號），同意本次股權轉讓。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報

132、稿）1-1-56 2004 年 11 月 22 日，泰慕士有限就本次股權轉讓取得江蘇省人民政府核發的 中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資蘇府資字19924842 號）。2004 年 12 月 17 日，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓的工商變更登記手續。2004 年 12 月 27 日，如皋興皋瑞聯合會計師事務所出具驗資報告（興皋瑞會驗2004第 360 號），截至 2004 年 12 月 27 日，開曼英瑞以其在泰慕士有限分得的利潤轉增出資 120.00 萬美元，泰慕士有限累計注冊資本實收金額為600.00 萬美元。本次股權轉讓后，泰慕士有限股權結構情況如下：單位：萬美元 序號序號 股

133、東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 洛城國際 432.00 432.00 72.00%2 開曼英瑞 120.00 120.00 20.00%3 日本英瑞 48.00 48.00 8.00%合計合計 600.00 600.00 100.00%13、第八次股權轉讓及第七次增資（、第八次股權轉讓及第七次增資（2004 年年 12 月，注冊資本月，注冊資本 660.00 萬美萬美元）元）鑒于吳文貴家族擬調整企業持股結構，2004 年 11 月 18 日，泰慕士有限董事會作出決議，同意洛城國際將持有的泰慕士有限 18.00 萬美元出資額轉讓給日本英瑞；同時，

134、決定將注冊資本由 600.00 萬美元增至 660.00 萬美元，全部由開曼英瑞認繳。同日，洛城國際、日本英瑞、開曼英瑞簽署了增資轉股協議書。2004 年 12 月 16 日，如皋市對外貿易經濟合作局出具關于南通泰慕士服裝有限公司增加注冊資本、轉讓股權、變更經營范圍、修改公司章程的批復（皋經貿2004230 號），同意本次股權轉讓及增資。2004 年 12 月 31 日，泰慕士有限就本次股權轉讓及增資取得江蘇省人民政府核發的 中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資蘇府資字19924842號）。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-57 2004 年 12 月 3

135、1 日，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓及增資的工商變更登記手續。2004 年 12 月 31 日，如皋興皋瑞聯合會計師事務所出具驗資報告（興皋瑞會驗2004第 382 號），截至 2004 年 12 月 31 日，開曼英瑞以其在泰慕士有限分得的利潤轉增出資 60.00 萬美元，泰慕士有限累計注冊資本實收金額為660.00 萬美元。本次股權轉讓、增資完成后，泰慕士有限股權結構情況如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 洛城國際 414.00 414.00 62.73%2 開曼英瑞 180.00 180.00 27.27%3

136、 日本英瑞 66.00 66.00 10.00%合計合計 660.00 660.00 100.00%14、第八次增資（、第八次增資（2007 年年 9 月，注冊資本月，注冊資本 800.00 萬美元）萬美元）為擴大生產經營規模，2007 年 7 月 15 日，泰慕士有限股東會作出決議，同意公司注冊資本由 660.00 萬美元增至 800.00 萬美元，洛城國際、開曼英瑞、日本英瑞等原股東同比例增資。2007 年 8 月 13 日，如皋市對外貿易經濟合作局出具關于同意南通泰慕士服裝有限公司增加注冊資本、增設監事、修改公司章程的批復（皋外經貿2007237 號），同意本次增資。2007 年 8 月

137、 15 日，泰慕士有限就本次增資取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資蘇府資字19924842 號）。2007 年 8 月 31 日，如皋皋審會計師事務所有限公司出具驗資報告（皋審所外2007092 號），截至 2007 年 8 月 31 日，泰慕士有限已收到洛城國際、開曼英瑞、日本英瑞出資 87.84 萬美元、38.16 萬美元和 14.00 萬美元；其中，資金來源為各股東分得的利潤以及資本公積和企業發展基金轉增，此外，日本英瑞以貨幣繳納出資 1.24 萬美元，累計注冊資本實收金額為 800.00 萬美元。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）

138、1-1-58 2007 年 9 月 13 日，泰慕士有限辦理完畢本次增資的工商變更登記手續。本次增資完成后，泰慕士有限股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 洛城國際 501.84 501.84 62.73%2 開曼英瑞 218.16 218.16 27.27%3 日本英瑞 80.00 80.00 10.00%合計合計 800.00 800.00 100.00%15、第九次增資（、第九次增資（2009 年年 6 月，注冊資本月，注冊資本 900.00 萬美元）萬美元）為擴大生產經營規模，2009 年 3 月 5

139、日，泰慕士有限股東作出決定，同意公司注冊資本由 800.00 萬美元增至 900.00 萬美元，洛城國際、開曼英瑞、日本英瑞等原股東同比例增資。2009 年 6 月 11 日，如皋市對外貿易經濟合作局出具關于同意南通泰慕士服裝有限公司增加注冊資本、修改公司章程的批復（皋外經貿200970 號），同意本次增資。2009 年 6 月 11 日，泰慕士有限就本次增資取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資蘇府資字19924842 號）。2009 年 6 月 19 日，如皋皋審會計師事務所有限公司出具驗資報告（皋審所外2009019 號），截至 2009 年 6 月 18 日

140、，泰慕士有限已收到洛城國際、開曼英瑞、日本英瑞分別以其對泰慕士有限未分配利潤轉增的出資62.73萬美元、27.27 萬美元和 10.00 萬美元，累計注冊資本實收金額為 900.00 萬美元。2009 年 6 月 19 日，泰慕士有限辦理完畢本次增資的工商變更登記手續。本次增資完成后，泰慕士有限股權結構如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 洛城國際 564.57 564.57 62.73%2 開曼英瑞 245.43 245.43 27.27%3 日本英瑞 90.00 90.00 10.00%泰慕士首次公開發行股票并上市

141、申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-59 合計合計 900.00 900.00 100.00%16、第十次增資（、第十次增資（2009 年年 12 月，注冊資本月，注冊資本 950.00 萬美元）萬美元）為擴大生產經營規模，2009 年 11 月 18 日，泰慕士有限股東作出決定，同意公司注冊資本由 900.00 萬美元增至 950.00 萬美元，洛城國際、開曼英瑞、日本英瑞等原股東同比例增資。2009 年 12 月 10 日，如皋市對外貿易經濟合作局出具關于同意南通泰慕士服裝有限公司增加投資總額和注冊資本、修改公司章程的批復（皋經貿2009169 號），批準本次增資。2009 年 12 月

142、 11 日，泰慕士有限就本次增資取得江蘇省人民政府核發的 中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資蘇府資字19924842 號）。2009 年 12 月 25 日，如皋皋審會計師事務所有限公司出具了驗資報告（皋審所外2009060 號），截至 2009 年 12 月 25 日，泰慕士有限已收到洛城國際、開曼英瑞分別以其在泰慕士有限分得的利潤轉增的出資 31.37 萬美元、13.64萬美元，日本英瑞以貨幣繳納的出資 5.00 萬美元，累計注冊資本實收金額為950.00 萬美元。2009 年 12 月 29 日，泰慕士有限辦理完畢本次增資的工商變更登記手續。本次增資完成后，泰慕士有限股權結構如下

143、：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 洛城國際 595.94 595.94 62.73%2 開曼英瑞 259.07 259.07 27.27%3 日本英瑞 95.00 95.00 10.00%合計合計 950.00 950.00 100.00%17、第九次股權轉讓及第十一次增資（、第九次股權轉讓及第十一次增資（2010 年年 12 月，注冊資本月，注冊資本 1,150.00 萬萬美元）美元）鑒于吳文貴家族擬調整企業持股結構，2010 年 11 月 10 日，泰慕士有限股東作出決定，同意開曼英瑞將其持有的泰慕士有限 259.

144、07 萬美元出資額轉讓給泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-60 洛城國際，同時，公司注冊資本由 950.00 萬美元增至 1,150.00 萬美元，其中，洛城國際認繳新增注冊資本 180.00 萬美元、日本英瑞認繳新增注冊資本 20.00萬美元。同日，開曼英瑞與洛城國際簽署了股權轉讓協議。2010 年 12 月 3 日，如皋市商務局出具關于同意南通泰慕士服裝有限公司股權轉讓、增加投資總額、注冊資本、變更董事會人選及董事委派方、重新制定公司章程的批復（皋商發2010229 號），同意本次股權轉讓及增資。2010 年 12 月 3 日，泰慕士有限就本次股權轉讓及增資

145、取得江蘇省人民政府核發的中華人民共和國外商投資企業批準證書（商外資蘇府資字19924842號）。2010 年 12 月 8 日，如皋皋審會計師事務所有限公司出具驗資報告（皋審所外2010035 號），截至 2010 年 12 月 7 日，泰慕士有限已收到洛城國際以其在泰慕士有限分得的利潤轉增的出資 180.00 萬美元，日本英瑞以貨幣繳納的出資 20.00 萬美元，累計注冊資本實收金額為 1,150.00 萬美元。2010 年 12 月 13 日，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓及增資的工商變更登記手續。本次股權轉讓及增資完成后，泰慕士有限股權結構情況如下：單位：萬美元 序號序號 股東名稱股東名

146、稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 洛城國際 1,035.00 1,035.00 90.00%2 日本英瑞 115.00 115.00 10.00%合計合計 1,150.00 1,150.00 100.00%第三階段：內資企業階段（2016 年至今）18、第十次股權轉讓（、第十次股權轉讓（2016 年年 3 月，注冊資本月，注冊資本 7,851.55 萬元）萬元）鑒于吳文貴本人年齡較大，同時其家族對投資的產業進行了重新規劃和調整，逐步收回對境外企業的投資，擬退出泰慕士有限。2016 年 1 月 4 日，泰慕士有限股東會作出決議，同意洛城國際、日本英瑞分別將其持

147、有泰慕士有限 90.00%、10.00%的股權轉讓給新泰投資。2016 年 1 月泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-61 6 日，洛城國際、日本英瑞分別與新泰投資簽署了南通泰慕士服裝有限公司股權轉讓協議。2016 年 1 月 12 日，泰慕士有限股東做出決定，公司注冊資本由 1,150 萬美元變更為人民幣 7,851.55 萬元，實際注冊資本不變。2016 年 2 月 26 日，如皋經濟技術開發區管理委員會出具關于同意南通泰慕士服裝有限公司股權轉讓、公司由外資企業變更為內資企業的批復（皋開發201613 號），同意本次股權轉讓。2016 年 3 月 8 日，泰慕

148、士有限辦理完畢本次股權轉讓的工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，泰慕士有限的股權結構情況如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 新泰投資 7,851.55 7.851.55 100.00%合計合計 7,851.55 7,851.55 100.00%19、第十一次股權轉讓（、第十一次股權轉讓（2018 年年 1 月，注冊資本月，注冊資本 7,851.55 萬元）萬元）為優化泰慕士有限持股結構，2017 年 12 月 27 日，泰慕士有限股東作出決定，同意新泰投資分別將其持有泰慕士有限 13.50%、13.50%、3.00%

149、的股權轉讓給陸彪、楊敏、高軍。2017 年 12 月 28 日，新泰投資與陸彪、楊敏、高軍簽署了股權轉讓協議。2018 年 1 月 4 日，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓的工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，泰慕士有限的股權結構情況如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 新泰投資 5,496.09 5,496.09 70.00%2 陸 彪 1,059.96 1,059.96 13.50%3 楊 敏 1,059.96 1,059.96 13.50%4 高 軍 235.55 235.55 3.00%合合 計計 7,851.5

150、5 7,851.55 100.00%20、第十二次股權轉讓（、第十二次股權轉讓（2019 年年 7 月，注冊資本月，注冊資本 7,851.55 萬元）萬元）泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-62 為優化泰慕士有限持股結構，2019 年 7 月 18 日，泰慕士有限股東會作出決議，同意新泰投資分別將其持有泰慕士有限 5.00%、5.00%的股權轉讓給泰達投資、泰然投資。2019 年 7 月 20 日，新泰投資分別與泰達投資、泰然投資簽署了股權轉讓協議。2019 年 7 月 24 日，泰慕士有限辦理完畢本次股權轉讓的工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，泰慕士有限的

151、股權結構情況如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 出資比例出資比例 1 新泰投資 4,710.93 4,710.93 60.00%2 陸 彪 1,059.96 1,059.96 13.50%3 楊 敏 1,059.96 1,059.96 13.50%4 泰達投資 392.58 392.58 5.00%5 泰然投資 392.58 392.58 5.00%6 高 軍 235.55 235.55 3.00%合計合計 7,851.55 7,851.55 100.00%21、整體變更為股份有限公司（、整體變更為股份有限公司（2019 年年 11 月，注

152、冊資本月，注冊資本 8,000.00 萬元）萬元）2019 年 10 月 13 日，泰慕士有限股東會作出決議，同意由新泰投資、陸彪、楊敏、泰達投資、泰然投資、高軍等泰慕士有限全體股東作為發起人，以泰慕士有限截至 2019 年 7 月 31 日經審計的凈資產 25,690.74 萬元為基礎，按 1：0.311396的比例折為 8,000.00 萬股，整體變更為股份有限公司。2019 年 10 月 14 日，泰慕士有限的全體股東共同作為發起人簽署了發起人協議書。2019 年 10 月 30 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具了驗資報告（信會師報字2019第 ZA52400 號），截至 201

153、9 年 10 月 30 日，公司注冊資本 8,000.00 萬元已足額到位。2019 年 11 月 26 日，泰慕士取得南通市行政審批局核發的營業執照（統一社會信用代碼：91320682608315094N）。股份公司設立時，各發起人持股數量及持股比例如下：單位：萬股 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-63 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 新泰投資 4,800.00 60.00%2 陸 彪 1,080.00 13.50%3 楊 敏 1,080.00 13.50%4 泰達投資 400.00 5.00%5 泰然投資 400.00

154、5.00%6 高 軍 240.00 3.00%合合 計計 8,000.00 100.00%（二）重大資產重組情況 公司自設立以來不存在重大資產重組事項。報告期內，為優化公司股權結構，并整合相關業務主體，公司對六安針織、南通印繡花股權架構進行了調整，具體過程如下圖所示：1、收購、收購六安針織六安針織 100%股權股權 六安針織的主營業務為針織面料和服裝的研發、生產和銷售，2017 年 8 月25 日，六安針織和泰慕士有限共同股東新泰投資作出決定將其持有的六安針織100%股權轉讓給泰慕士有限。2017 年 8 月 25 日，新泰投資與泰慕士有限簽訂 股權轉讓協議，股權轉讓價格按照六安針織 2017

155、 年 7 月 31 日的凈資產確定為3,677.99 萬元。2017 年 9 月 30 日，六安針織辦理完成本次股權轉讓的工商變更手續。2、收購南通印繡花、收購南通印繡花 100%股權股權 南通印繡花主營業務為針織服裝印繡花生產、加工及銷售，2017 年 8 月 28日，南通印繡花和泰慕士有限共同股東新泰投資作出決定將其持有的南通印繡花100%股權轉讓給泰慕士有限。2017 年 8 月 28 日，新泰投資與泰慕士有限簽訂 股泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-64 權轉讓協議，股權轉讓價格按照南通印繡花 2017 年 7 月 31 日的凈資產確定為341.54 萬

156、元。2017 年 8 月 31 日，南通印繡花辦理完成本次股權轉讓工商變更登記手續。泰慕士有限收購六安針織和南通印繡花全部股權，消除了同業競爭，減少了關聯交易，進一步增強了泰慕士有限的資產完整性和業務獨立性。泰慕士有限、六安針織、南通印繡花在合并前后均受同一方控制，且六安針織、南通印繡花本身資產規模較小，因此本次重組不屬于重大資產重組。本次資產重組后，公司的實際控制人、管理層人員未發生重大不利變化，本次重組對公司經營業績產生了積極的影響。四、歷次驗資情況及發起人投入資產的計量屬性（一）歷次驗資情況 序號序號 報告出具日期報告出具日期 驗資機構驗資機構 驗資報告編號驗資報告編號 驗資事驗資事項項

157、 出資方式出資方式 1 1993 年 4 月 30 日 如皋市會計師 事務所 皋會1993025 號 泰慕士有限設立，實繳注冊資本19.07萬美元 貨幣、設備 2 1993 年 12 月 25 日 如皋市會計師 事務所 皋會1993153 號 實繳注冊資本增加至 61.50 萬美元 貨幣、設備等 3 1994 年 6 月 27 日 如皋市會計師 事務所 皋會1994100 號 實繳注冊資本增加至 100.00 萬美元 貨幣 4 1995 年 4 月 8 日 江蘇如皋會計師事務所 皋會1995123 號 實繳注冊資本增加至 168.90 萬美元 貨幣 5 1995 年 4 月 26 日 江蘇如皋

158、會計師事務所 皋會1995135 號 實繳注冊資本增加至 225.00 萬美元 貨幣、設備 6 1995 年 8 月 16 日 江蘇如皋會計師事務所 皋會1995214 號 實繳注冊資本增加至 300.00 萬美元 貨幣、設備 7 1996 年 10 月 4 日 江蘇如皋會計師事務所 皋會1996409 號 實繳注冊資本增加至 400.00 萬美元 貨幣、設備 8 1998 年 7 月 15 日 江蘇如皋會計師事務所 皋會外驗1998003 號 實繳注冊資本增加至 480.00 萬美元 貨幣、應付股利轉增 9 2004 年 12 月 27 日 如皋興皋瑞聯合會計師事務所 興皋瑞會驗2004第

159、360 號 實繳注冊資本增加至 600.00 萬美元 貨幣、應付股利轉增 10 2004 年 12 月 31 日 如皋興皋瑞聯合會計師事務所 興皋瑞會驗2004第 382 號 實繳注冊資本增加至 660.00 萬美元 貨幣、應付股利轉增 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-65 11 2007 年 8 月 31 日 如皋皋審會計師事務所有限公司 皋審所外2007092 號 實繳注冊資本增加至 800.00 萬美元 貨幣，應付股利、企業發展基金、資本公積金轉增 12 2009 年 6 月 19 日 如皋皋審會計師事務所有限公司 皋審所外2009019 號 實繳注冊資

160、本增加至 900.00 萬美元 未分配利潤轉增 13 2009 年 12 月 25 日 如皋皋審會計師事務所有限公司 皋審所外2009060 號 實繳注冊資本增加至 950.00 萬美元 貨幣、應付股利轉增 14 2010 年 12 月 8 日 如皋皋審會計師事務所有限公司 皋審所外2010035 號 實繳注冊資本增加至 1,150.00 萬美元 貨幣、應付股利轉增 15 2019 年 10 月 30 日 立信會計師 事務所（特殊 普通合伙）信會師報字2019第 ZA52400 號 整體變革為股份有限公司，注冊資本8,000.00 萬元 凈資產折股（二）設立時發行人投入資產的計量屬性 公司系由

161、泰慕士有限以整體變更方式設立，發起人投入的資產全部按照經審計后的賬面價值計量。發行人以泰慕士有限截至 2019 年 7 月 31 日經審計的凈資產值為基礎，折合 8,000 萬股整體變更設立為股份公司。立信會計師事務所（特殊普通合伙）對公司設立時發起人繳納注冊資本情況進行了審驗，并于 2019 年10 月 30 日出具了驗資報告（信會師報字2019第 ZA52400 號）。五、公司組織結構（一）公司股權結構 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-66（二）公司內部組織結構 六、公司控股子公司基本情況（一）子公司 截至 2020 年 6 月 30 日，公司擁有六安針織

162、 1 家全資子公司，基本情況如下：公司名稱公司名稱 六安英瑞針織服裝有限公司 成立時間成立時間 2000年11月8日 注冊資本注冊資本 933.25萬元 實收資本實收資本 933.25萬元 注冊地址注冊地址 安徽省六安市金安區望城街道皋城路與十里鋪路交叉口向北100米 主營業務主營業務 針織面料及服裝的研發、生產及銷售 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 股權比例股權比例 泰慕士 100.00%合合 計計 100.00%主要財務數據主要財務數據（單位：萬元，（單位：萬元，經立信會計師審計）經立信會計師審計）2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 總資產 6

163、,617.54 總資產 7,278.70 凈資產 4,558.25 凈資產 4,174.04 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 凈利潤 384.20 凈利潤 248.17（二）報告期內注銷的子公司 報告期內，公司曾注銷南通印繡花、六安智能兩家子公司，具體情況如下：1、南通印繡花、南通印繡花 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-67 公司名稱公司名稱 南通英瑞印繡花有限公司 成立時間成立時間 2004年7月15日 注銷時間注銷時間 2018年8月30日 注冊資本注冊資本 206.886萬元 實收資本實收資本 206.886萬元 注冊地址注冊地址 如皋市城

164、北街道益壽路666號 主營業務主營業務 生產加工銷售印繡花服裝及帽子、圍巾、手套；自營和代理各類商品及技術的進出口業務(國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外)。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2、六安智能、六安智能 公司名稱公司名稱 六安泰慕士智能針織有限公司 成立時間成立時間 2018年1月5日 注銷時間注銷時間 2019年8月27日 注冊資本注冊資本 8,000.00萬元 實收資本實收資本 0.00萬元 注冊地址注冊地址 六安市金安區城北鄉六壽路 主營業務主營業務 以棉、毛、麻、化纖、絲綢為原料的高檔織物面料智能制造、銷售；自營及代理各類商品、技術進出口業務

165、（國家限定企業經營或禁止進出口商品和技術除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）七、股東及實際控制人的基本情況（一）公司發起人基本情況 1、新泰投資、新泰投資 公司名稱公司名稱 如皋新泰投資有限公司 成立時間成立時間 2016年1月4日 注冊資本注冊資本 1,000.00萬元 實收資本實收資本 1,000.00萬元 注冊地址注冊地址 如皋市城南街道萬壽南路999號（高新區六號樓3樓）主營業務主營業務 股權投資 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 股權股權比例比例 陸 彪 45.00%楊 敏 45.00%高 軍 10.00%合合 計計 100.00%主要財務數據主要財務數

166、據（單位：萬單位：萬元元，經立信會計師審計經立信會計師審計）2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 總資產 14,315.62 總資產 14,059.58 凈資產 14,315.61 凈資產 14,054.31 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-68 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 凈利潤 261.30 凈利潤 5,449.47 注：以上財務數據為新泰投資單體財務報表數據。2、陸彪、陸彪 陸彪先生，1962 年生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：3206221962*，住所江蘇省如皋市。3、楊敏、楊敏

167、楊敏女士，1967 年生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：3206221967*，住所江蘇省如皋市。4、泰達投資、泰達投資 公司名稱公司名稱 南通泰達股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2019年7月10日 認繳出資認繳出資 500.00萬元 實繳出資實繳出資 0.00萬元 注冊地址注冊地址 南通市如皋市城南街道萬壽南路999號（高新區六號樓3樓）主營業務主營業務 股權投資 執行事務合伙人執行事務合伙人 陸彪 合伙人合伙人構成構成 合合伙人伙人名稱名稱 出資出資比例比例 陸 彪 90.00%高 軍 10.00%合合 計計 100.00%主要財務數據主要財務數據（單位：萬單位：

168、萬元元，未經，未經審計審計）2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 總資產 1,236.98 總資產 1,236.98 凈資產-0.10 凈資產-0.10 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 凈利潤-凈利潤-0.10 5、泰然投資、泰然投資 公司名稱公司名稱 南通泰然股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2019年7月10日 認繳出資認繳出資 500.00萬元 實繳出資實繳出資 0.00萬元 注冊地址注冊地址 南通市如皋市城南街道萬壽南路999號（高新區六號樓3樓）泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-69 主

169、營業務主營業務 股權投資 執行事務合伙人執行事務合伙人 楊敏 合伙人合伙人構成構成 合伙人合伙人名稱名稱 出資出資比例比例 楊 敏 90.00%高 軍 10.00%合合 計計 100.00%主要財務數據主要財務數據（單位：萬單位：萬元元，未經，未經審計審計）2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 總資產 1,236.98 總資產 1,236.98 凈資產-0.10 凈資產-0.10 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 凈利潤-凈利潤-0.10 6、高、高軍軍 高軍先生，1965 年生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：3206231965*，

170、住所江蘇省如東縣。（二）持有公司 5%以上股份的主要股東的基本情況 本次發行前，持有公司 5%以上股份的股東為新泰投資、陸彪、楊敏、泰達投資、泰然投資，其基本情況參見本節“七、股東及實際控制人的基本情況”之“（一）公司發起人基本情況”。（三）控股股東、實際控制人控制的其他企業的基本情況 截至本招股說明書簽署之日，公司控股股東新泰投資無控制的其他企業。公司實際控制人陸彪、楊敏控制的其他企業為泰達投資、泰然投資。泰達投資、泰然投資的基本情況參見本節“七、股東及實際控制人的基本情況”之“（一）公司發起人基本情況”。（四）控股股東和實際控制人直接或間接持有的股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書

171、簽署之日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有公司的股份不存在質押或其他有爭議的情況。八、公司股本情況 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-70（一）本次擬發行的股份及發行前后公司股本情況 本次發行前公司總股本為8,000.00萬股，本次擬公開發行股份2,666.67萬股，發行后總股本為 10,666.67 萬股。本次發行前后公司的股本結構變化情況如下：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 股份數（萬股）股份數（萬股）比例比例 股份數（萬股）股份數（萬股）比例比例 一、有限售條件股份一、有限售條件股份 新泰投資 4,800.00 60.00%4,800.

172、00 45.00%陸 彪 1,080.00 13.50%1,080.00 10.13%楊 敏 1,080.00 13.50%1,080.00 10.13%泰達投資 400.00 5.00%400.00 3.75%泰然投資 400.00 5.00%400.00 3.75%高 軍 240.00 3.00%240.00 2.25%二、本次發行股份二、本次發行股份 社會公眾股股東-2,666.67 25.00%合合 計計 8,000.00 100.00%10,666.67 100.00%（二）前十名自然人股東 本次發行前，公司共有 3 名自然人股東，其直接持股及在公司的任職情況如下：序號序號 股東名稱

173、股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 職職 務務 1 陸 彪 1,080.00 13.50%董事長 2 楊 敏 1,080.00 13.50%副董事長、總經理 3 高 軍 240.00 3.00%董 事 合計合計 2,400.00 30.00%-（三）本次發行前各股東間的關聯關系及各自持股比例 本次發行前，公司各股東間的關聯關系及各自持股比例如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 關聯關系關聯關系 1 新泰投資 60.00%1、陸彪持有新泰投資 45%股權、持有泰達投資 90%出資份額；2、楊敏持有新泰投資 45%股權、持有泰然投資 90%2 陸 彪 13.5

174、0%3 楊 敏 13.50%泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-71 4 泰達投資 5.00%出資份額；3、高軍分別持有新泰投資、泰達投資、泰然投資10%出資額。5 泰然投資 5.00%6 高 軍 3.00%（四）本次發行前戰略投資者持股情況 本次發行前，公司不存在戰略投資者。（五）本次申報前最近一年新增股東情況 本次申報前，公司不存在最近一年新增股東的情況。（六）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 1、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾 自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司首次公開

175、發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。在上述鎖定期滿以后，其在公司擔任董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份數的25%；在離職后6個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。2、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資承諾、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資承諾 自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。3、公司股東高軍承諾、公司股東高軍承諾 自公司股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司首次公開發行股票前已發

176、行股份，也不由公司回購該部分股份。在上述鎖定期滿以后，其在公司擔任董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份數的25%；在離職后6個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。4、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資及持有公司股份、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資及持有公司股份的董事、高級管理人員陸彪、楊敏、高軍承諾的董事、高級管理人員陸彪、楊敏、高軍承諾 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-72 公司上市后6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發行價，其直接或

177、間接持有公司股份的鎖定期限自動延長6個月，若上述期間公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除權除息事項的，則上述價格作相應調整。九、內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股等情況 自設立以來公司不存在工會持股、職工持股會持股、信托持股以及股東人數超過200人等情形。公司歷史上曾存在委托持股情況，具體情況如下：1、委托持股的形成、委托持股的形成 1993 年 10 月 25 日，如皋玻纖廠與瑰寶畫廊簽署了關于香港瑰寶畫廊在南通泰慕士服裝有限公司股份處理辦法的協議，確認瑰寶畫廊將其所持泰慕士股權轉讓給如皋玻纖廠，由如皋玻纖廠代持，本次轉讓及日本英瑞增資后，瑰寶畫廊實際

178、持有泰慕士有限 25%的股權。1993 年 12月，瑰寶畫廊將其持有的泰慕士有限全部股權轉讓給如皋玻纖廠。本次股權轉讓系為滿足日本英瑞單獨與如皋玻纖廠合資經營泰慕士有限的要求，瑰寶畫廊將其持有的泰慕士有限全部股權委托如皋玻纖廠代為持有。2、委托持股的解除、委托持股的解除 1995 年 11 月 24 日，日本英瑞與如皋玻纖廠簽署關于江蘇英瑞集團泰慕士服裝有限公司轉讓和調整股份比例的協議書，約定如皋玻纖廠將其代瑰寶畫廊持有泰慕士有限 25%的股權全部轉讓給日本英瑞。1996 年 1 月，如皋玻纖廠將其持有的泰慕士有限 25%的股權轉讓給日本英瑞。本次股權轉讓系如皋玻纖廠將其代瑰寶畫廊持有的泰慕士

179、有限全部股權轉讓給日本英瑞。股權轉讓后，如皋玻纖廠不再代瑰寶畫廊持有泰慕士有限股權。針對上述股權代持事宜，瑰寶畫廊及實際控制人田煜出具確認函，確認自1996 年 1 月將全部股權轉讓給日本英瑞后，不再持有泰慕士股權，代持關系已泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-73 經解除，相應資金已經結清，不存在任何爭議與糾紛。十、員工及其社會保障情況（一）員工結構 報告期各期末，公司員工人數分別為 2,004 人、2,065 人、2,172 人和 2,151人。截至 2020 年 6 月 30 日，公司員工人數為 2,151 人，其崗位分布、受教育程度和年齡分布如下：1、員工

180、崗位分布情況、員工崗位分布情況 崗位情況崗位情況 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 管理人員 223 10.37%銷售人員 15 0.70%技術人員 163 7.58%生產人員 1750 81.36%合合 計計 2,151 100.00%2、員工受教育程度、員工受教育程度 學歷情況學歷情況 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 本科及以上 68 3.16%大專 164 7.62%大專以下 1,919 89.21%合合 計計 2,151 100.00%3、員工年齡分布、員工年齡分布 年齡區間年齡區間 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 50 歲及以上 171 7.95%4049 歲

181、948 44.07%3039 歲 805 37.42%30 歲以下 227 10.55%合合 計計 2,151 100.00%泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-74（二）公司社保和住房公積金繳納情況 截至本招股說明書簽署之日，公司已按照國家有關政策規定，執行社會保障制度、住房公積金制度與醫療保險制度，為符合條件的員工辦理并繳納了養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險及住房公積金。報告期內，公司及子公司為員工繳納社保情況如下：時間時間 公司名稱公司名稱 員工總數員工總數 參保人數參保人數 覆蓋比例覆蓋比例 2020 年 6 月 30 日 泰慕士 1,30

182、1 1,287 98.92%六安針織 850 623 73.29%2019 年 12 月 31 日 泰慕士 1,335 1,319 98.80%六安針織 837 671 80.17%2018 年 12 月 31 日 泰慕士 1,326 1,307 98.57%六安針織 739 567 76.73%2017 年 12 月 31 日 泰慕士 1,337 1,332 99.63%六安針織 667 456 68.37%報告期各期末，母公司泰慕士為員工繳納社保的覆蓋比例分別為 99.63%、98.57%、98.80%和 98.92%，少量員工尚未繳納主要系部分員工為退休返聘人員、新入職人員等；子公司六安

183、針織為員工繳納社保的覆蓋比例分別為 68.37%、76.73%、80.17%和 73.29%，部分員工尚未繳納主要系部分員工為農村戶籍，在戶籍所在地繳納新型農村醫療合作保險和新型農村社會養老保險等，公司向其發放補貼。報告期各期末，公司及子公司為員工繳納住房公積金情況如下：時間時間 公司名稱公司名稱 員工總數員工總數 繳費人數繳費人數 覆蓋比例覆蓋比例 2020 年 6 月 30 日 泰慕士 1,301 1,250 96.08%六安針織 850 617 72.56%2019 年 12 月 31 日 泰慕士 1,335 1,279 95.81%六安針織 837 660 78.85%2018 年 1

184、2 月 31 日 泰慕士 1,326 1,277 96.30%六安針織 739 -2017 年 12 月 31 日 泰慕士 1,337 1,310 97.98%六安針織 667 -泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-75 報告期各期末，母公司泰慕士為員工繳納公積金的覆蓋比例分別為 97.98%、96.30%、95.81%和 96.08%，少量員工尚未繳納主要系部分員工新入職員工和退休返聘人員。子公司六安針織自 2019 年 12 月起逐步為符合條件的員工繳納住房公積金，截至 2020 年 6 月 30 日，員工繳納公積金的覆蓋比例為 72.56%，部分員工尚未繳納

185、主要系部分員工為農村戶籍，主動放棄繳納住房公積金。如按同等繳費標準，上述未繳納員工應繳納社會保險、住房公積金在報告期內涉及的金額分別為 412.97 萬元、399.42 萬元、243.22 萬元和 159.98 萬元，占公司當期利潤總額的 5.04%、3.51%、2.29%和 3.46%。公司及子公司社保和住房公積金主管機關已出具證明：報告期內，公司及子公司不存在因違反社?；蜃》抗e金相關規定受到行政處罰的情形。公司控股股東和實際控制人已承諾：若公司及子公司需補繳社保、住房公積金，由其無償代公司及子公司承擔相應的補繳及賠償責任。（三）勞務派遣情況 截至 2020 年 6 月 30 日，公司及子

186、公司勞務派遣人數為 9 人，勞務派遣人員均為保安人員，屬于輔助性崗位，占公司及其子公司員工總人數的比例為 0.44%，勞務派遣用工人數未超過其用工總量的 10%，母公司和子公司的勞務派遣員工分別由持有有效勞務派遣經營許可證的南通鼎盾保安服務有限公司和安徽新力寶安服務有限公司派遣。符合勞動合同法和勞務派遣暫行規定等相關法律法規的規定。十一、持有 5%以上股份的主要股東以及董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及履行情況（一）關于股份鎖定的承諾 1、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾 自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司首次公開發行股

187、票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。在上述鎖定期滿以后，其在公司擔任董事、監事、高級管理人員期間，每年泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-76 轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份數的25%；在離職后6個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。2、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資承諾、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資承諾 自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。3、公司股東高軍承諾、公司股東高軍承諾 自公司股票上市之日起12個月內，

188、不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司首次公開發行股票前已發行股份，也不由公司回購該部分股份。在上述鎖定期滿以后，其在公司擔任董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份數的25%；在離職后6個月內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份。4、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資及持有、公司控股股東新泰投資、公司股東泰達投資、泰然投資及持有公司股份公司股份的董事、高級管理人員陸彪、楊敏、高軍承諾的董事、高級管理人員陸彪、楊敏、高軍承諾 公司上市后6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發行價，其直接或間接持

189、有公司股份的鎖定期限自動延長6個月。如其直接或間接持有的股份在鎖定期滿后兩年內減持，減持價格將不低于發行價，若上述期間公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除權除息事項的，則上述價格作相應調整。（二）關于持股意向的承諾 公司本次公開發行前持股5%以上股東新泰投資、陸彪、楊敏、泰達投資、泰然投資承諾：如本企業/本人直接或間接持有的股份在鎖定期滿后兩年內減持，減持價格將不低于發行價，若上述期間公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除權除息事項的，則上述價格作相應調整。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-77 在鎖定期滿后，本企業/本人擬減持

190、股票的，將認真遵守中國證監會、深圳證券交易所關于持有上市公司5%以上股份的股東減持股份的相關規定，制定合理的股票減持計劃，在股票鎖定期滿后逐步減持。本企業/本人減持公司股份應符合相關法律法規規定，具體方式包括但不限于深圳證券交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等。根據上市公司股東、董監高減持股份的若干規定（證監會公告【2017】9號）、深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則等相關法律法規及規范性文件的規定，本企業/本人承諾將依據最新修訂的相關法律法規及規范性文件以及證券監管機構的有關要求進行減持，并及時、準確地履行信息披露義務。（三）關于穩定股價的承

191、諾 1、公司控股股東新泰投資承諾、公司控股股東新泰投資承諾 在公司上市后三年內，如公司股票連續 20 個交易日除權后的加權平均價格（按當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）低于公司上一財務年度經審計的除權后每股凈資產值，本企業將根據江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司首次公開發行股票并上市后三年內穩定股價的預案的相關規定，在回購股票的相關股東大會決議投贊成票并增持公司股票。2、公司全體董事承諾、公司全體董事承諾 在公司上市后三年內，如公司股票連續 20 個交易日除權后的加權平均價格（按當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）低于公司上一財務年度經審計的除權后每股凈資產值，本人將根據江蘇泰慕士針紡科技股

192、份有限公司首次公開發行股票并上市后三年內穩定股價的預案的相關規定，在對回購股票的相關董事會決議投贊成票并增持公司股票。3、公司全體高級管理人員承諾、公司全體高級管理人員承諾 在公司上市后三年內，如公司股票連續 20 個交易日除權后的加權平均價格（按當日交易數量加權平均，不包括大宗交易）低于公司上一財務年度經審計的泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-78 除權后每股凈資產值，本人將根據江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司首次公開發行股票并上市后三年內穩定股價的預案的相關規定，增持公司股票。（四）關于信息披露責任的承諾 1、公司控股股東新泰投資承諾、公司控股股東新泰投資承諾

193、 若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，將依法購回已轉讓的原限售股份。本企業將在收到有權機構的書面認定之日起二十個交易日內，經相關主管部門批準或核準或備案后啟動股份回購?；刭弮r格不低于發行價加上同期銀行存款利息或者監管機構認可的其他價格，若上述期間發行人發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除權除息事項的，則上述價格進行相應調整。若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本企業將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者發行人與投資者協商的金額確

194、定。若存在上述情形，在發行人收到有權機構的書面認定之日起十個交易日內，本企業啟動賠償投資者損失的相關工作。2、公、公司實際控制人陸彪、楊敏承諾司實際控制人陸彪、楊敏承諾 若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者發行人與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在發行人收到有權機構的書面認定之日起十個交易日內，本人啟動賠償投資者損失的相關工作。3、公司全體董事、監事、高級管理人員承諾、公司全體董事、監事、高級管理人員承諾 若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在

195、證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。投資者損失的確認以有權機構認定的金額或者發行人與投資者協商的金額確定。若存在上述情形，在發行人收到有權機構的書面認定之日起十個交易日內，本人啟動賠償投資者損失的相關工作。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-79（五）填補被攤薄即期回報的承諾 公司控股股東新泰投資及實際控制人陸彪、楊敏承諾：不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益。如違反上述承諾，其愿承擔相應法律責任。公司全體董事、高級管理人員承諾：（1）本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；（2）本人承諾對本人的職務

196、消費行為進行約束；（3）本人承諾不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；（4）本人承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；（5）本人承諾擬公布的公司股權激勵的行權條件將與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。（六）關于避免同業競爭的承諾 公司控股股東新泰投資及實際控制人陸彪、楊敏承諾：一、截至本函出具之日，除泰慕士及其控股子公司外，本企業/本人及本企業/本人可控制的其他企業目前沒有直接或間接地實際從事與泰慕士或其控股子公司的業務構成同業競爭的任何業務活動。二、本企業/本人及本企業/本人可控制的其他企業將不會直接或間接地以任何方式實際從事與泰慕士或其控

197、股子公司的業務構成或可能構成同業競爭的任何業務活動。如有這類業務，其所產生的收益歸泰慕士所有。三、本企業/本人將不會以任何方式實際從事任何可能影響泰慕士或其控股子公司經營和發展的業務或活動。四、如果本企業/本人將來出現所投資的全資、控股企業實際從事的業務與泰慕士或其控股子公司構成競爭的情況，本企業/本人同意將該等業務通過有效方式納入泰慕士經營以消除同業競爭的情形；泰慕士有權隨時要求本企業/本人泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-80 出讓在該等企業中的部分或全部股權/股份，本企業/本人給予泰慕士對該等股權/股份的優先購買權，并將盡最大努力促使有關交易的價格是公平合

198、理的。五、本企業/本人從第三方獲得的商業機會如果屬于泰慕士或其控股子公司主營業務范圍之內的，本企業/本人將及時告知泰慕士或其控股子公司，并盡可能地協助泰慕士或其控股子公司取得該商業機會。六、若違反本承諾，本企業/本人將賠償泰慕士或其控股子公司因此而遭受的任何經濟損失。（七）關于所持股份權利限制情況的承諾 公司全體股東承諾：本人/本企業所持有的泰慕士股份為本人實質擁有，不存在代其他人持有的情況；本人持有泰慕士的全部股份不存在質押或其他有爭議情況。（八）相關主體未履行承諾的約束措施 公司控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員承諾：如本企業/本人未履行招股說明書中披露的相關承諾事項（因相關法

199、律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等客觀原因導致的除外），本企業/本人將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。如果本企業/本人因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸發行人所有。如果本企業/本人因未履行相關承諾事項給發行人或投資者造成損失的，本企業/本人將依法向發行人或投資者賠償相關損失。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-81 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務、主要產品及變化情況（一）公司主營業務情況 公司主營業務為針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售，主要為迪卡儂、森馬服

200、飾、Quiksilver、Kappa、佐丹奴、全棉時代等知名服裝品牌提供貼牌加工服務。公司主要產品可以分為運動服裝、休閑服裝及兒童服裝。公司擁有在行業內具備領先優勢的縱向一體化針織服裝產業鏈，涵蓋了針織面料開發、織造、染整以及針織服裝裁剪、印繡花、縫制等諸多生產環節，通過構建全流程信息控制系統和自動倉儲系統，依靠專業設備自動化、核心工序模塊化、員工操作標準化管理，建立了能夠滿足客戶多品種、小批量、多批次采購需求的柔性生產鏈。公司是經江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局聯合認定的高新技術企業，截至 2020 年 6 月 30 日，公司擁有專利授權 38 項，其中發明專利 32

201、 項。公司為國家知識產權優勢企業，建有江蘇省研究生工作站、江蘇省企業技術中心、江蘇省針織高檔面料工程技術研究中心，自主開發的多款面料產品被評定為江蘇省高新技術產品，合作開發的高耐磨色牢度熱濕舒適針織產品開發關鍵技術獲中國紡織工業聯合會科學進步一等獎。公司亦榮獲“中國服裝行業百強企業”、“江蘇省服裝行業五十強企業”、“江蘇省示范智能制造車間”等稱號。憑借領先的面料開發能力、穩定的產品質量和規?；a能力，公司已與迪卡儂、森馬服飾旗下巴拉巴拉品牌建立了戰略合作關系，與 Quiksilver、Kappa、Okaidi、七匹狼、馬克華菲等品牌商建立了長期的合作關系。報告期內，公司實現營業收入分別為 6

202、5,106.18 萬元、75,474.72 萬元、79,138.70 萬元和 29,935.58萬元，歸屬母公司股東凈利潤分別為 6,994.55 萬元、9,857.11 萬元、9,310.43 萬元和 4,012.29 萬元。未來，公司將進一步提升自動化和信息化水平，增強面料開發能力和柔性制造能力，擴大公司的市場影響力。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-82 報告期內，公司主營業務及主要產品沒有發生重大變化，主營業務收入構成情況如下：單位：萬元 項項 目目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 金額金額 比例比例 金額金

203、額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 針織服裝針織服裝 28,407.04 95.99%72,923.35 92.54%69,115.53 91.92%58,020.26 89.54%其中：運動服裝 17,578.65 59.40%48,378.36 61.39%42,211.92 56.14%32,990.13 50.91%休閑服裝 4,871.50 16.46%9,598.35 12.18%10,339.45 13.75%15,001.93 23.15%兒童服裝 5,956.89 20.13%14,946.65 18.97%16,564.16 22.03%10,028.20

204、 15.48%針織面料針織面料 1,187.61 4.01%5,882.62 7.46%6,073.94 8.08%6,778.62 10.46%主營業務收入主營業務收入 29,594.65 100.00%78,805.98 100.00%75,189.47 100.00%64,798.89 100.00%（二）公司主要產品及應用 公司的針織服裝產品主要可以分為運動服裝、休閑服裝和兒童服裝等三大品類。序號序號 服裝品類服裝品類 產品圖片產品圖片 產品特點產品特點 1 運動服裝 運動服裝需具有更好的透氣性、延展性，相較一般服裝需有更優質的彈力性能，因此運動服裝相較與一般服裝對面料性能有著更高的要

205、求。此外，專業的運動服裝根據其適用場景的不同在面料的耐勞性能、排汗吸汗或者御寒保暖等功能性上有著不同的要求。2 休閑服裝 休閑服裝造型寬松，涵蓋的品類和適用的場合最為廣泛，是人們在工作、學習、旅游、社交等場合的常用穿著。與運動服裝相較，休閑服裝更加重視舒適性，在面料的特殊性能上要求相對較低。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-83 3 兒童服裝 兒童服裝則主要注重舒適及環保等方面。兒童服裝對原材料及生產工藝的要求比成人更嚴格：面料及輔料的選用，以及生產工藝上越來越強調天然、環保。二、發行人所處行業的基本情況 公司主要從事針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售；根據國

206、家統計局頒布的國民經濟行業分類（GB/T 4754-2017），公司所處行業為“C18 紡織服裝、服飾業”大類下“C182 針織或鉤針編織服裝制造”；根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為“C18 紡織服裝、服飾業”。（一）行業的監管體制、主要法律及行業政策 1、行業的監管體制、行業的監管體制 我國對服裝行業主要通過行政管理部門和行業協會等行業自律組織以宏觀調控和行業自律相結合的監管方式進行管理。企業根據國家產業政策的指導，按照國家有關法規與市場情況自主進行生產經營活動。服裝行業的行政管理部門、行業自律組織以及該等機構所肩負的職能情況具體如下：機構名稱機構

207、名稱 職能職能 行政管理部門行政管理部門 國家發改委 國家發改委及各地分支機構作為指導國家及地方經濟體制改革的宏觀調控部門，負責服裝行業的產業發展政策的制定及監督檢查，研究制定行業發展規劃，指導行業結構調整，管理項目備案審批等。國家工信部 國家工信部下設“消費品工業司”管理紡織工業及服裝行業的具體工作，負責制定與組織實施行業發展規劃、監測分析行業運行動態、統計發布行業相關信息等。國家商務部 國家商務部及其下屬各級機構負責擬定國內貿易發展規劃，宏觀指導全國外商投資工作，管理服裝行業進出口業務、特許經營業務等。行業自律組織行業自律組織 紡織工業聯合會 協助政府部門進行行業管理，協調成員單位之間以及

208、成員與政府部門之間的溝通交流，維護行業、企業合法權益，在技術、產品、市場、信息、培訓等方面為成員單位提供服務，推進產業結構調整和泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-84 產業升級。服裝協會 服裝協會為中國紡織工業聯合會的成員單位，同樣負責協助政府部門進行行業管理，維護行業、企業合法權益，在技術、產品、市場、信息、培訓等方面為成員單位提供服務，推進產業結構調整和產業升級。2、行業主要法律法規及行業政策、行業主要法律法規及行業政策（1）主要法律法規 我國現行法律法規主要集中在服裝的生產和出口流通環節，包括：中華人民共和國產品質量法、國家紡織產品基本安全技術規范等，以及

209、服裝企業必須符合進口國相關的檢驗檢疫管理條例和貿易政策。（2）主要產業政策 服裝行業與民眾的日常生活息息相關，在繁榮經濟、吸收就業、滿足社會消費需求等方面發揮著重要作用。為了推動服裝行業的發展，我國制定了一系列的產業政策，加快我國服裝行業的結構調整和產業升級。序號序號 名稱名稱 主要內容主要內容 發布單位、日期發布單位、日期 1 關于促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見 鼓勵外貿加工制造企業充分利用自身產能，創新商業模式，通過自營、合作等方式增加面向國內市場的優質商品供給。國家發改委等23部門（2020 年 3 月）2 產業結構調整指導目錄（2019 年本）其中“數字化、網絡化、智能

210、化服裝生產技術和裝備開發、應用”被列為“鼓勵類”。國家發改委（2019 年 11 月）3 關于加快發展流通促進商業消費的意見 引導電商平臺以數據賦能生產企業，促進個性化設計和柔性化生產，培育定制消費、智能消費、信息消費、時尚消費等商業新模式。國務院（2019 年 8 月）4 進一步促進體育消費的行動計劃（2019-2020）到 2020 年，人民群眾的體育消費觀念顯著提升，體育消費習慣逐步養成，體育消費設施更加完善，體育消費環境更加優化，體育消費產品和服務供給更加豐富，體育消費政策更加健全。國家體育總局、國家發改委（2019 年 1 月）5 進一步優化供給推動消費平穩增長促進形成強大國內市場的

211、實施方案 著力引導企業順應居民消費升級大趨勢，加快轉型升級提升供給質量和水平，以高質量的供給催生創造新的市場需求，更好滿足人民群眾對美好生國家發改委等10部門（2019 年 1 月）泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-85 活的向往，促進形成強大國內市場，推動消費平穩增長。6 關于完善促進消費體制機制，進一步激發居民消費潛力的若干意見 加快完善促進消費體制機制，增強消費對經濟發展的基礎性作用；堅持消費引領，倡導消費者優先；培育中高端消費市場，形成發展勢頭良好、帶動力強的消費新增長點。促進實物消費提擋升級。中共中央、國 務院（2018 年 9 月）7 紡織工業“十三

212、五”科技進步綱要 綱要中提出“強化綠色環保、資源循環利用、高效低耗、節能減排先進適用技術、工藝和裝備應用推廣，淘汰落后產能，提升行業整體技術水平。發揮企業作為科技成果轉化應用的主體作用，積極推動科技成果轉化為現實生產力?！逼渲芯G色制造技術重點推廣超聲波水洗、泡沫整理、機械柔軟整理等先進水洗、后整理技術，實現規模以上印染企業應用比例達到10%-30%。中國紡織工業聯合會（2016 年 9 月）8 紡織工業發展規劃（2016-2020 年）優化產品供給結構。擴大中高端紡織服裝產品供給，大力推進品牌建設；利用現有資金渠道，支持紡織行業科技創新、技術改造、智能制造、綠色制造、品牌建設、行業服務平臺建設

213、等。國家工信部（2016 年 9 月）9 全民健身計劃（2016-2020）到 2020 年，每周參加 1 次及以上體育鍛煉的人數達到 7 億，經常參加體育鍛煉的人數達到 4.35 億。國務院（2016 年 6 月）10 中國服裝行業“十三五”發展綱要 強化產業文化建設，以塑造產業文化軟實力為目標，建立現代服裝產業文化體系；聚焦市場需求和市場細分，進一步強化差異化定位，將品牌內涵嵌入消費者心智。中國服裝協會（2016 年 5 月）11 中國服裝制造 2020推進計劃 瞄準國際服裝制造先進水平，積極推動服裝制造向服務化轉型；加強科學技術與文化藝術的融合創新，倡導品牌專業化、精細化發展提升自主品牌

214、競爭力。中國服裝協會（2016 年 5 月）12 關于加快發展體育產業促進體育消費的若干意見 充分發揮體育產業和體育事業良性互動作用，推進體育產業各門類和業態全面發展，促進體育產業與其他產業相互融合，實現體育產業與經濟社會協調發展。到 2025 年，基本建立布局合理、功能國務院（2014 年 10 月）泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-86 完善、門類齊全的體育產業體系，體育產品和服務更加豐富，市場機制不斷完善，消費需求愈加旺盛，對其他產業帶動作用明顯提升，體育產 業總規模超過 5 萬億元，成為推動經濟社會持續發展的重要力量。（二）行業發展概況 1、服裝行業概述

215、、服裝行業概述“衣、食、住、行”是人們生活中最為基礎且不可缺少的消費，服裝行業作為其中之一，擁有市場容量巨大，且剛需性質強烈等基本特征。隨著經濟及文化的發展，服裝從曾經起著遮羞蔽體、防熱避寒等基礎作用的物品，逐漸衍變為人們對外界進行個性表達的元素之一。服裝作用的改變，使得服裝呈現出品類越來越多、更換周期越來越短等特點，這些特點加速服裝消費需求增長，也推動著服裝行業的穩定發展。服裝產業鏈從上游原材料的種植、生產到下游的服裝品牌、零售管理，涉及的環節眾多。從棉花等纖維到最終的服裝零售可以簡單的分為紡紗、面料生產、成衣制造與服裝品牌運營及零售等四大環節。其中，面料生產與成衣制造又可細分為面料織造、面

216、料染整、成衣裁剪、印繡花、縫制等諸多生產環節。服裝產品根據面料編織方法的不同，主要可以分為針織產品和梭織產品。針織產品與梭織產品雖然基礎原料相似，都為棉、毛、絲、麻、化纖等纖維，但由于編制方法的不同，針織面料及梭織面料的生產設備存在差異，兩者的生產設備無法相互使用。同時，又由于其織物特性的不同，導致兩者通常應用于不同類型的服裝產品。針織產品和梭織產品在編制方法、布面結構、織物特性和成品用途的具體差異如下：泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-87 項目項目 針織針織 梭織梭織 編制方法 針織系利用織針把各種原料和品種的紗線構成線圈，之后線圈之間再經串套連接成針織面料

217、。梭織系用梭子（或氣流、水流）帶動緯紗在上下開合的經紗開口中穿過，一紗一紗的構成交叉的結構?？椢锾匦?質地松軟，有良好的抗皺性與透氣性，并有較大的延伸性與彈性，穿著更為舒適。因織法經緯交錯而牢固、挺括、不易變形，耐洗滌，布面平坦，懸垂時通常不呈現馳垂現象。成品用途 針織面料由于具有較大延展性和彈性，主要被用于生產運動衣、T 恤、衛衣、內衣及緊身衣等產品。梭織面料織物較為緊密，紋路平整，在成衣制作中主要被用于生產大衣、襯衣、西服套裝及裙子等產品。應用產品示意圖 2、服裝行業現狀及前景、服裝行業現狀及前景（1）全球服裝行業現狀及前景 服裝產品作為基礎性消費品，其全球市場規模與全球宏觀經濟息息相關。

218、2015 年至 2019 年，全球服裝市場規模由 13,042.741 億美元增長至 14,096.19 億美元，年均復合增長率為 1.96%，總體市場規?？捎^。2020 年，受疫情影響，全球經濟陷入衰退、國際市場有效需求不足，預計 2020 年全球服裝市場規模為12,149.01 億美元，較 2019 年下降 13.81%。隨著全球主要經濟體疫情逐步得以控制，全球服裝市場將得以復蘇，預計 2022 年全球服裝市場規模將恢復至 2019年市場規模水平，達到 14,290.23 億美元。2015-2024 年年全球各地區服裝產品的市場規模全球各地區服裝產品的市場規模及預測值及預測值 泰慕士首次公

219、開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-88 數據來源：Euromonitor 從市場分布來看，全球服裝產品的需求主要來自于亞太地區、西歐地區及北美地區，2019 年，亞太地區、北美地區和西歐地區服裝市場規模占比分別為38.86%、22.71%和 20.99%，該等地區市場規模情況如下：1）亞太地區：已成為最大服裝市場 2015 年至 2019 年，受益于亞太地區新興市場經濟增長以及消費升級，亞太地區服裝市場規模從 4,659.18 億美元增長至 5,477.51 億美元，年均復合增長率為4.13%，領先于全球市場 1.96%的增長速度，亞太地區已經成為了全球最大的服裝消費市場。

220、受疫情影響，預計 2020 年，亞太地區服裝市場規模為 4,851.28 億美元，較 2019 年下降 11.43%；預計 2022 年，亞太地區服裝市場規模將恢復并超過 2019 年市場規模水平，達到 5,718.85 億美元。2）北美地區：市場規模呈增長態勢 2015 年至 2019 年，受益于北美地區主要經濟體經濟增長，北美地區服裝市場規模從 2,962.46 億美元增長至 3,201.41 億美元，年均復合增長率為 1.96%，整體保持增長態勢。受疫情影響，預計 2020 年，北美地區服裝市場規模為 2,639.59億美元，較 2019 年下降 17.55%；預計 2022 年，北美地

221、區市場規模將恢復至 2019年市場規模水平，達到 3,202.98 億美元。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-89 3）西歐地區：市場規模呈波動態勢 西歐地區是全球服裝市場的時尚潮流中心，近年來因西歐地區主要經濟體經濟增長乏力，西歐地區服裝市場規模呈現波動態勢；2015 年至 2019 年，西歐地區服裝市場規模在 2,950.00 億美元至 3,100.00 億美元之間波動。受疫情影響，預計 2020 年，西歐地區服裝市場規模為 2,453.89 億美元，較 2019 年下降 17.05%；預計 2022 年，西歐地區場規模將基本恢復至 2019 年市場規模水平

222、，達到 2,924.98億美元。（2）我國服裝行業的現狀和前景 1）我國服裝市場規模巨大，保持增長態勢 我國人口基數大，在市場規模上存在天然優勢。同時，隨著經濟增長以及消費升級，我國服裝市場規模呈現平穩增長態勢。2015 年至 2019 年，我國服裝市場規模從 17,141.50 億元增長至 21,853.90 億元，年均復合增長率達 6.13%。2020年，受疫情影響，我國服裝消費市場景氣度有所下降，預計 2020 年我國服裝市場規模為 19,875.10 億元，較 2019 年下降 9.05%。隨著疫情常態化防控穩步推進，居民生活生產秩序加快恢復，國家“六穩”、“六?！闭咄七M，國內服裝消

223、費需求將得以復蘇。預計 2021 年，我國服裝市場規模將恢復并超過 2019 年市場規模水平，達到 23,983.00 億元。2015-2024 年中國服裝市場規模、增速及預測值年中國服裝市場規模、增速及預測值 數據來源：Euromonitor 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-90 2）人均消費支出存在上升空間，市場擁有較大潛力 隨著居民人均可支配收入的增長，我國人均服裝消費也保持較快增長，但相較于發達國家及地區仍然存在差距。2019 年，我國人均服裝消費為 224.50 美元，英國人均服裝消費為 896.44 美元，美國人均服裝消費為 887.69 美元，日

224、本人均服裝消費為 536.34 美元。與發達國家相比，我國人均服裝消費仍然存在較大的上漲空間，未來隨著我居民人均可支配收入的進一步增長，我國人均服裝消費亦將增長，這給我國服裝行業的進一步發展提供了上升空間。2019 年部分國家人均服裝消費支出年部分國家人均服裝消費支出1 數據來源：Euromonitor，世界銀行 3）下游消費需求變化，服裝企業亟待轉型 當前我國消費者的消費理念已經發生轉變，消費更趨理性，更加注重產品的舒適性、功能性、時尚性和個性化需求，向往更加優質和富有創意的產品、更合理的價格以及更好的購物體驗和服務。消費者需求的變化使得服裝品牌商需要更好的對市場做出判斷并針對市場熱點做出快

225、速反應，這對服裝制造商在快速反應、個性定制等方面提出更高的要求。對于我國服裝制造商而言，若能夠加大智能生產線和智能物流等基礎配套設施建設，以及信息化、自動化技術的運用，建立起適應品牌商的柔性供應鏈體系，則有助于樹立自身競爭優勢，最終實現向全球產業價值鏈中高端的躍遷。1 人均服裝消費支出=服裝產品市場規模/人口總數 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-91（三）行業供給狀況及變動原因 我國服裝行業憑借著產品質量較高、生產成本具備競爭優勢等特點，逐漸在全球服裝產業鏈中扮演著愈發重要的角色，已成為全球最大的服裝生產國和出口國。但近年來，越南、孟加拉國、柬埔寨和緬甸等東南

226、亞國家憑借其較低的生產要素成本，承接了我國一部分中低端服裝產品的產能，同時，受到國際市場需求動力不足、貿易保護主義加劇等因素的影響，我國服裝產品出口承受較大壓力。（四）行業需求狀況及變動原因 服裝作為大眾消費品，其市場需求與居民收入水平、人均消費水平以及消費觀念密切相關。公司主要從事針織服裝的生產，針織服裝根據下游市場需求的不同，可以主要分為運動服裝、休閑服裝以及兒童服裝。其中運動服裝及兒童服裝在市場整體增速放緩的態勢下，依然保持著較高的景氣度，具體如下：1、健康理念盛行，運動服裝市場規?？焖僭鲩L、健康理念盛行，運動服裝市場規?？焖僭鲩L（1）運動服裝市場規?？焖僭鲩L，預計未來幾年將保持增長態勢

227、 近年來，隨著居民消費生活水平的提升、健身運動意識的增強及大型體育賽事的陸續開展，我國居民參與體育活動的熱情在持續提升，帶動了運動服裝行業的快速增長。2015 年至 2019 年，我國運動服裝市場規模從 1,669.10 億元增長至3,166.00 億元，年均復合增長率達 17.36%，顯著高于我國服裝行業整體增速。受疫情影響，預計 2020 年，我國運動服裝市場規模為 3,154.20 億元，與 2019 年市場規?；境制?。預計 2024 年，我國運動服裝市場規模將增長至 5,426.00 億元。2015-2024 年年中國運動服裝市場規模、增速及預測值中國運動服裝市場規模、增速及預測值

228、泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-92 數據來源：Euromonitor（2）我國運動服裝人均消費存在上升空間，市場擁有較大潛力 從運動服裝行業人均消費來看，2019 年中國人均運動服裝消費僅為 32.52美元，低于全球平均水平 40.77 美元，與發達國家更是差距巨大。2019 年美國人均運動服裝消費為 385.79 美元、英國為 162.48 美元、德國為 147.78 美元、日本為 113.28 美元，我國運動服裝消費仍有較大發展空間。未來隨著居民消費生活水平的提升以及運動參與熱情的高漲，我國運動服裝人均消費將進一步提升，進而推動我國運動服裝市場規模的增長

229、。2019 年年部分國家人均運動服裝消費支出部分國家人均運動服裝消費支出2 數據來源：Euromonitor，世界銀行 2 人均運動服裝消費支出=運動服裝市場規模/總人數 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-93（3）國家政策為行業發展提供強有力支持 近年來，國家促進運動消費政策頻出，2014 年 10 月國務院發布的關于加快發展體育產業促進體育消費的若干意見指出，到 2025 年，計劃我國體育產業總規模超過 5 萬億元。2016 年 12 月中共中央、國務院發布的 “健康中國 2030”規劃綱要指出，至 2020、2025、2030 年我國經常參加體育鍛煉人數將

230、分別升至 4.35 億人、5 億人、5.3 億人，逐漸接近總人口 40%左右。在政策的支持下，我國體育產業發展迅速，以馬拉松為例，2019 中國馬拉松年度報告數據顯示，2019 年馬拉松賽事數量持續增長，全國共舉辦 1,828場次規模賽事，覆蓋了全國 31 個省區市，參加人次達 712 萬。這一數據相較 2014年的 51 場，90 萬人次有了長足的進步。政策的推動疊加我國承辦冬奧會、亞運會等大型運動賽事可能帶動的運動風潮，我國運動產業仍將持續快速發展。2015-2019 年中國馬拉松認證賽事及規模賽事場次年中國馬拉松認證賽事及規模賽事場次 數據來源：2019 中國馬拉松年度報告 2、休閑服裝

231、市場規模較大，市場規模增速較低、休閑服裝市場規模較大，市場規模增速較低 休閑服裝包括夾克、休閑褲類、綿衫、T 恤衫、休閑襯衣、牛仔類等，適用的著轉場景豐富，市場規模較大但增速較低，2015 年至 2019 年，我國休閑服裝市場規模從 7,643.98 億元增長至 9,411.16 億元，年均復合增長率為 5.34%。受疫泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-94 情影響，預計 2020 年，我國休閑服裝市場規模為 8,405.28 億元，較 2019 年下降10.69%；預計 2021 年，我國休閑服裝市場規模將基本恢復至 2019 年水平，達9,269.02 億元

232、。2015-2024 年年中國休閑服裝市場規模、增速及預測值中國休閑服裝市場規模、增速及預測值 數據來源：Euromonitor 3、兒童服裝市場景氣度高，行業處于快速發展階段、兒童服裝市場景氣度高，行業處于快速發展階段（1）兒童服裝市場規?？焖僭鲩L，預計未來幾年將保持增長態勢 從發展階段來看，我國兒童服裝行業呈現出增速較快、細分需求開始出現、消費者開始受品牌及品質等多種因素驅動等特點，兒童服裝行業仍處于快速成長期。2015 年至 2019 年，我國兒童服裝市場規模從 1,400.50 億元增長至 2,391.50億元，年均復合增長率達 14.31%，顯著高于我國服裝行業整體增速。受疫情影響，

233、預計 2020 年，我國兒童服裝市場規模為 2,415.00 億元，與 2019 年市場規?；境制?。預計 2024 年，我國兒童服裝市場規模將增長至 4,218.30 億元。2015-2024 年中國兒童服裝市場規模、增速及預測值年中國兒童服裝市場規模、增速及預測值 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-95 數據來源：Euromonitor（2）我國兒童服裝人均消費存在上升空間，市場擁有較大潛力 從兒童服裝人均消費來看，2019 年我國兒童服裝的人均消費為 140.79 美元，與發達國家差距巨大。英國兒童服裝人均消費為 698.11 美元，美國為 576.46

234、美元，日本為 492.99 美元，德國為 271.64 美元。我國兒童服裝的人均消費支出有較大的提升空間。未來隨著我國居民消費生活水平的提升、優生優育的育兒觀念深入人心，我國兒童服裝人均消費將進一步提升，進而推動我國兒童服裝市場規模的增長。2019 年部分國家兒童服裝人均消費支出年部分國家兒童服裝人均消費支出3 3 兒童服裝人均消費支出=兒童服裝市場規模/0-14 歲兒童總人數 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-96 數據來源：Euromonitor，世界銀行 （3）消費升級和生育政策放開為兒童服裝行業發展提供空間 新一代的家長的消費理念有所改變，對于兒童服裝產

235、品提出了品牌化、個性化的消費需求，也更加關注兒童服裝產品的舒適性、安全性和時尚性，為兒童服裝市場提供了廣闊的消費升級空間；同時，“4+2+1 或 4+2+2”漏斗型結構的家庭也擁有更加充足的經濟能力，為兒童服裝行業進一步發展奠定了基礎。2015 年10 月，我國全面放開二胎政策以來，2015 年至 2019 年，我國 0-14 歲人口從 2.27人增長至 2.35 億人，新生人口的增加帶來了龐大消費群，為兒童服裝行業長遠發展提供空間。2015-2019 年中國年中國 0-14 歲人口歲人口規模規模 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-97 數據來源：國家統計局 （

236、五）行業利潤變動趨勢及原因 1、行業整體利潤率整體保持穩定、行業整體利潤率整體保持穩定 根據產業分工，服裝行業可以簡單的分為服裝品牌運營、零售環節和服裝制造環節。其中，服裝制造環節包括紡紗、面料生產和成衣制造等環節，該等環節的利潤率水平受原材料價格、勞動力成本、設備自動化水平以及工藝先進性等因素的綜合影響，雖然每一環節的利潤率水平有所區別，但制造環節的整體利潤水平基本保持穩定。2、縱向一體化經營模式的利潤空間高于單一環節經營模式、縱向一體化經營模式的利潤空間高于單一環節經營模式 根據參與的環節的多少，可以將服裝制造企業的經營模式區分為僅參與單一環節的單一環節經營模式或參與多個環節的縱向一體化經

237、營模式。通常而言，采用縱向一體化經營模式的服裝制造企業，覆蓋的生產環節越多，利潤空間越大，利潤率水平越高。以下圖為例，以縱向一體化模式同時從事面料生產與成衣制造環節企業的利潤空間，相較僅單一從事成衣制造企業的利潤空間更大。（六）行業競爭格局 1、全球競爭格局、全球競爭格局（1）與發達國家相較，我國服裝產業在制造環節擁有競爭優勢 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-98 目前發達國家的服裝企業多為品牌商，全球服裝的主要生產制造企業分布于具備成本優勢的發展中國家。我國在服裝產業鏈的各個環節涌現了大量生產能力較強且產品品質可靠的生產企業，并形成了以江蘇、浙江、山東、廣東

238、等地為主的紡織服裝產業集群，我國目前已成為服裝產品的最大制造國及出口國。近年來，通過數字技術、網絡技術、自動化技術在產業中的應用和延伸，部分服裝企業通過提升柔性化制造水平以及資源配置和上下游協同創新的能力，進一步走向智能化的生產、管理和運營，從而推動我國服裝產業向全球服裝產業價值鏈中高端轉變。（2）與東南亞國家相較，我國服裝產業在產品質量、快速反應、工藝先進性等方面具備競爭優勢 近年來，越南、孟加拉國、柬埔寨和緬甸等東南亞國家憑借較低的生產要素成本，在同質化較為嚴重的中低端產品上逐漸形成與我國服裝產業相競爭的能力，提升了東南亞國家在全球服裝供應體系中的市場份額，同時，國際貿易摩擦的升級在一定程

239、度上加劇了訂單向更具勞動力成本和關稅優勢的東南亞國家的轉移。與東南亞國家相較，我國服裝產業憑借完善的產業集群、成熟的管理體系、先進的制造工藝與優秀的勞動力素質，在產品質量與快速反應等方面仍然具備競爭優勢。隨著服裝產業變革與發展，我國服裝企業逐步向中高端領域轉型。通過創新生產工藝與產品，我國服裝企業在面料開發以及成衣制造環節中以特有工藝對基礎產品進行精加工，提升產品的附加價值，從而構建差異化的競爭優勢?；诋a業集群的建設、技術及工藝的累積和創新、人才培養等所需的時間周期較長，且與國家經濟社會發展水平息息相關等因素，因此在可預期的較長時間內，我國服裝產業仍將保持上述的競爭優勢。2、國內競爭格局、國

240、內競爭格局（1）我國服裝產業市場集中度相對較低，資源加速向優勢企業集聚 我國服裝企業眾多，市場集中度相對較低，服裝產業資源加速向優勢企業集聚。根據國家統計局數據，2019 年末，服裝行業規模以上企業為 13,876 家，2020泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-99 年 9 月末，服裝行業規模以上企業為 13,187 家。隨著服裝產業結構調整步伐加快以及產品升級力度加強，我國服裝企業進一步分化，大中型企業憑借技術優勢、規模優勢、品牌優勢和渠道優勢，正迎來資源整合和提升的機會。2014 年至 2019年，中國服裝行業百強企業合計實現營業收入約占規模以上企業營業收入

241、從24.57%增長至 45.46%，行業集中度顯著提升。2014-2019 年年中國服裝行業百強企業中國服裝行業百強企業營業收入占比營業收入占比 數據來源：中國服裝協會（2）我國服裝產業涌現出一批區域影響力較強的本土品牌 我國服裝行業涌現出一批區域影響力較強的本土品牌，該等本土品牌商通常較少從事服裝制造，專注于服裝設計與品牌運營以及渠道建設，并在市場形成了本土品牌與國外品牌相競爭的格局。在運動服裝領域，Adidas、Nike、迪卡儂等國外品牌與李寧、安踏、特步、361 度等本土品牌占據了主要市場份額，2013年至 2018 年，運動服裝前十大品牌市場占有率從 65.70%上升至 78.50%。

242、在兒童服裝領域，巴拉巴拉、安踏 Kids、小豬班納、安奈兒等本土品牌在競爭中占據優勢地位，其中，巴拉巴拉常年穩居市場第一，2013 年至 2018 年，兒童服裝前十大品牌市場占有率從 9.20%上升至 12.90%。在休閑服裝領域，海瀾之家、森馬服飾、太平鳥、佐丹奴等本土品牌亦具有較強的區域影響力。（3）我國優勢服裝制造企業市場集中度有望進一步提升 當前，我國服裝企業的大部分仍專注于服裝制造，隨著產業鏈分工模式日趨泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-100 成熟，小型服裝制造商受限于生產效率、產能規模、銷售渠道等不足，面臨著訂單減少而被淘汰的生存壓力；大中型服裝制

243、造商憑借在工藝技術先進性、快速反應能力和規?；a能力等方面的制造優勢，進入了國內外知名服裝品牌商的供應鏈體系，且隨著服裝制造商和品牌商合作的加深，逐漸形成了較為牢固的合作依賴關系，如申洲國際與 Adidas、Nike、Puma、優衣庫等。未來，隨著大中型服裝制造商智能生產線、智能物流系統以及柔性制造體系的持續推進，其制造優勢有望進一步增強，行業集中度亦有望進一步提升。（七）進入行業的主要壁壘 在服裝制造行業中，傳統中小型單一服裝加工企業由于制造工序簡單，其進入壁壘較低，該等企業競爭充分；而大型、縱向一體化的服裝制造商憑借其一體化、規?；膬瀯輨t具有較高的進入壁壘，具體如下：1、客戶認證壁壘、

244、客戶認證壁壘 知名服裝品牌商在選擇服裝制造商時，通常具有一套較為嚴格的資質認定標準，對服裝制造商的產品質量、生產能力、管理體系、售后服務、社會責任、環境保護等均有嚴格的要求。服裝制造商在通過該等準入認證后，服裝品牌商將其納入供應鏈體系并進行動態考核。因認證通過難度較高，在認證合格后，服裝品牌商與制造商的合作粘性較強。新進服裝制造商需要在產品質量、技術水平、生產能力等方面顯著超過原有供應商，才有可能獲得供貨訂單，因此，服裝制造行業對新進入者具有較高的準入壁壘。2、工藝及技術壁壘、工藝及技術壁壘 服裝產品質量的穩定性系服裝制造商核心競爭力的關鍵要素，而產品質量的穩定性與生產工藝水平緊密相關，服裝制

245、造商需要通過較長時間的生產實踐，并不斷提升生產線的自動化水平、物料流轉系統的信息化水平以及員工技能的熟練程度，才能保障產品質量的可靠性。當前，終端消費者更加注重服裝的功能性，而服裝的功能性主要取決于面料的功能性，面料開發技術需要較長時間的積累，并在生產中不斷改進、革新，具備技術優勢的縱向一體化服裝制造商才能夠更快的響應服裝品牌商的需求，高效的完成面料開發并交付生產。因此，服裝制造行泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-101 業對新進入者具有較高的工藝及技術壁壘。3、規?；a壁壘、規?；a壁壘 服裝制造企業規模效益日益顯著，具有規?；a能力的服裝制造商既能夠實

246、現原材料集中采購，提升自身的議價能力，又能夠實現現代化、標準化生產，生產效率更高，產品質量更加穩定。為保障產品質量穩定性、供應及時性以及成本可控性，服裝品牌商通常會選擇具有較強規?；a能力的服裝制造商形成長期的合作關系。新進服裝制造商若要具備規?；纳a廠房、機器設備、勞動力等生產要素，以及與之配套的生產管理能力、質量控制能力，需要大量的資金投入和長時間的經驗積累。因此，服裝制造行業對新進入者具有較高的規?；a壁壘。4、管理能力壁壘、管理能力壁壘 服裝制造涉及面料開發、織造、染整以及服裝裁剪、印繡花、縫制等諸多生產環節，具有專業設備使用量較大，生產人員較多等特點。消費者需求的變化使得服裝品

247、牌商需要更好的對市場做出判斷并針對市場熱點做出快速反應，這也對服裝制造商在快速反應、個性定制等方面提出更高的要求。只有擁有長期的運營經驗的服裝制造商，才可能擁有具備較強管理經驗的管理團隊和具備較高專業技能的員工隊伍，科學合理地安排生產環節，實現原材料采購、設備運轉、人力配備等方面的精細化管理，建立多品種、小批量、多批次的柔性制造體系。因此，服裝制造行業對新進入者具有較高的管理能力壁壘。（八）影響行業發展的因素 1、影響行業發展的有利因素、影響行業發展的有利因素（1）居民可支配收入增長帶動消費升級 我國居民可支配收入和人均消費支出與經濟增長基本保持同步。據國家統計局數據，2019 年，我國居民人

248、均可支配收入實際增長 5.8%，人均消費支出實際增長 5.5%，人均 GDP 實際增長 5.7%。未來，隨著我國居民可支配收入水平的進一步提升，以及新型城鎮化持續推進、全面二胎政策效應逐步顯現，我國居民服裝消費支出將進一步增加。此外，我國中產及富裕階層群體的快速增加，該等泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-102 群體對服裝品質、品牌價值、情感認同的追求加深，呈現出多元化、高端化、體驗化等新的消費特征，為服裝企業帶來了新的商機，服裝市場空間有望進一步擴大。（2）網上零售帶動服裝消費增長 隨著網購用戶規模不斷擴大，社交電商的滲透率逐步提升，網上零售等新興市場供給方式

249、保持快速增長，移動互聯網已經成為年輕人首要的購物渠道。據國家統計局數據，2019 年全國穿類商品網上零售額同比增長 15.4%，成為服裝內銷市場保持快速增長的第一驅動力。此外，服裝品牌商、零售商在推動門店消費體驗的同時，充分利用互聯網技術變革的成果，憑借自身的反饋機制和互動優勢，向消費群體多維度推送產品信息，建立基于特定人群的新消費渠道和新消費場景，逐步實現從“人找貨”的傳統消費模式向“貨找人”的新消費模式轉變，進一步推動了服裝網上零售的增長。2、影響行業發展的不利因素、影響行業發展的不利因素（1）勞動力成本上升削弱國際競爭力 我國勞動力供求的結構性矛盾及老齡化加速導致勞動力成本進入上升通道，

250、雖然部分服裝制造企業積極通過提高生產設備自動化水平以及員工技能的熟練程度來降低勞動力成本上升對經營的影響，但預計未來幾年內勞動力成本上漲的趨勢仍將保持，對行業整體帶來一定的成本壓力，在一定程度上削弱了行業整體的國際競爭力。越南、孟加拉國、柬埔寨和緬甸等東南亞國家勞動力等生產要素成本相對較低，在中低端產品上逐漸形成與我國服裝制造相競爭的能力。（2）自主品牌影響力相對較弱 相較于服裝制造商，服裝品牌商通常專注于服裝設計與品牌運營以及終端銷售，擁有品牌優勢且掌握終端銷售渠道，占據產業鏈的價值端，擁有相對較高的利潤率。當前，具備全球影響力的服裝品牌商主要集中在歐美日等國家和地區。我國大部分服裝企業專注

251、于從事服裝制造，優勢企業產品質量穩定性、快速反應能力、規?；a能力等制造優勢明顯，但擁有自主品牌的服裝企業相對較少，且全球影響力相對較弱。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-103（九）行業的技術水平和技術特點 服裝制造企業的主要技術水平由面料開發能力、自動化生產能力以及供應鏈管理能力決定，具體情況如下：1、面料開發、面料開發 服裝制造商的面料開發能力和水平受到服裝品牌商的重視。當前，終端消費者更加注重服裝的防水性能、保溫性能、抗褶皺性能等功能性，而服裝的功能性主要取決于面料的功能性，服裝制造商的面料開發能力將直接影響產品的市場競爭力，長期面料開發經驗可以幫助服

252、裝制造商更快響應品牌商的需求。2、自動化生產、自動化生產 服裝制造正逐步向自動化、智能化和信息化方向發展。在面料生產環節中，通過引進高效連續加工設備、建立信息控制系統和自動物料儲運系統，實現自動化生產，信息化、數字化管理。在成衣制造環節，通過引進計算機輔助排版和全自動裁床等半自動或全自動設備，縮短產生產周期，降低勞動力依賴。3、供應鏈管理、供應鏈管理 柔性供應鏈管理對服裝制造的重要性不斷增強，服裝制造企業需要以信息化的手段整合優質的原材料供應商、委托加工商和銷售渠道等資源，提高供應鏈管理柔性，從而實現快速且經濟地對產供銷情況反應，實現少量多批次生產，在保證產品質量的同時快速出貨，提高產品迭代速

253、度，滿足市場需要。（十）行業特有的經營模式 根據產業分工，除少部分覆蓋所有產業鏈環節的企業，可以將服裝企業分為服裝品牌商與服裝制造商。其中，服裝品牌商通常專注于服裝設計與品牌運營以及終端銷售，而較少直接從事服裝制造。服裝制造商通常專注于服裝生產和工藝改進，大部分服裝制造商僅從事單一成衣制造環節，其主要競爭力體現在對面料、輔料供應渠道和服裝加工水平的控制力；少部分服裝制造商能夠采取一體化的經營模式，覆蓋面料生產和成衣制造等多個環節，其主要競爭力體現在面料的開發、生產能力和服裝的制造能力。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-104（十一）行業的周期性、區域性和季節性

254、1、行業周期性、行業周期性 服裝作為大眾消費品，其市場需求與居民收入水平、人均消費水平以及消費觀念密切相關，我國居民可支配收入和人均消費支出與經濟增長基本保持同步。隨著我國居民可支配收入的穩定增長，服裝行業的整體需求亦保持穩定增長的態勢。2、行業區域性、行業區域性 我國服裝消費與區域發展水平相關，在經濟發達地區較高，消費者購買力較強，在經濟欠發達地區，消費者購買力相對較低。我國服裝制造企業區域分布較為集中，形成了以江蘇、浙江、山東、廣東等地為主的紡織服裝產業集群。3、行業季節性、行業季節性 我國服裝消費存在較為明顯的季節性特征，通常情況下冬季服裝的單價高于夏季服裝，服裝品牌商下半年的銷售收入普

255、遍高于上半年。而由于服裝銷售的季節性差異，服裝品牌商一般會提前兩個季度規劃服裝訂單并交由服裝制造商生產。（十二）行業與上下游行業的關系 1、與上游行業的關聯性及其影響、與上游行業的關聯性及其影響 公司采用縱向一體化的經營模式，生產環節涵蓋面料生產和成衣制造。公司的主要原材料包括棉、毛等天然纖維制成的紗線，主要輔料包括扣類、繩帶類、標牌類及配件。該等主要原材料生產企業較多，市場供應充分。公司原材料成本占產品成本比重占比相對較高，原材料價格波動將對公司成本產生直接影響。2、與下游行業的關聯性及其影響、與下游行業的關聯性及其影響 公司作為專業的服裝制造商，下游客戶主要為國內外知名的服裝品牌商，該等品

256、牌商的市場地位、品牌影響力、營銷及渠道運營力等都可能對服裝制造商產生影響。此外，雖然服裝制造商不直接面對終端消費者，但消費市場景氣程度、市場流行趨勢的變化會通過服裝品牌商傳導，對服裝制造商產生影響。泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-105（十三）主要進口國的貿易政策對出口業務的影響 公司外銷產品主要銷往歐洲地區，目前歐洲進口主要依據的管理法規為1994 年制定的關于對進口實施共同規則的（EC）3285/94 號法規；適用于服裝進口貿易法規主要為關于對某些紡織品進口實施共同規則的（EC）3030/93號法規。2016 年 4 月 1 日，歐洲將中國服裝進口關稅由

257、9%提高到 12%，此后均按照 12%征收進口關稅。報告期內，歐洲對中國服裝產品進口政策基本穩定，亦未發生針對公司針織服裝產品的貿易壁壘或者貿易摩擦。三、發行人在行業中的競爭地位（一）公司的行業地位 公司主營業務為針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售，主要為迪卡儂、森馬服飾、Quiksilver、Kappa、佐丹奴、全棉時代等知名服裝品牌提供貼牌加工服務。公司擁有在行業內具備領先優勢的縱向一體化針織服裝產業鏈，涵蓋了針織面料開發、織造、染整以及針織服裝裁剪、印繡花、縫制等諸多生產環節，通過構建全流程信息控制系統和自動倉儲系統，依靠專業設備自動化、核心工序模塊化、員工操作標準化管理，建立了能夠滿

258、足客戶多品種、小批量、多批次采購需求的柔性生產鏈。公司為國家知識產權優勢企業，建有江蘇省研究生工作站、江蘇省企業技術中心、江蘇省針織高檔面料工程技術研究中心，自主開發的多款面料產品被評定為江蘇省高新技術產品，合作開發的高耐磨色牢度熱濕舒適針織產品開發關鍵技術獲中國紡織工業聯合會科學進步一等獎。公司已連續多年被中國服裝協會評為中國服裝行業百強企業。（二）公司的主要競爭對手 目前，公司主營業務為針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售，主要產品運動服裝、休閑服裝及兒童服裝。主要競爭對手簡要情況如下：企業名稱企業名稱 簡要情況簡要情況 申洲國際（2313.HK）申洲國際為中國最具規模的縱向一體化針織制造

259、商，集織布、染整、印繡花、裁剪與縫制四個完整的工序于一身，產品涵泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-106 蓋了各類針織服裝，包括運動服、休閑服、內衣、睡衣等，主要客戶包括 Adidas、Nike、Puma、優衣庫等。晶苑國際（2232.HK）晶苑國際為全球領先的服裝制造商之一，提供包括休閑服、牛仔服、貼身內衣、毛衣、運動服以及戶外服等成衣的制造服務，主要客戶包括優衣庫、H&M、Marks&Spencer、Abercrombie&Fitch、Gap、Levis 等。聚杰微纖（300819.SZ）聚杰微纖主營超細復合纖維面料及制成品的研發、生產、銷售業務，其主要產品

260、包括超細纖維制成品、超細纖維仿皮面料、超細纖維功能面料以及超細纖維無塵潔凈制品，主要客戶為迪卡儂。棒杰股份（002634.SZ）棒杰股份專業從事無縫服裝設計、研發、織造和營銷，擁有“棒杰”、“BAJ”、“法維詩”等多個自主品牌，并與國際主流服裝采購商建立了長期合作關系，為 C&A、ALDI、NKD、PUMA、M&S 等大型服裝采購商或高端品牌商提供設計服務。健盛集團（603558.SH）公司主營生產制造各類針織棉襪及無縫服飾產品，目前主要以 ODM、OEM 的方式為世界知名品牌商和零售商自有品牌提供專業服務，客戶包括 PUMA、迪卡儂、優衣庫等。江蘇東渡紡織集團有限公司 江蘇東渡紡織集團已經發

261、展成為以研發、品牌、生產、物流為主體，面料、服裝及相關配套為主線，集織造、染色、繡花、印花、成衣一條龍服務，科、工、貿為一體的大型紡織企業。安徽華揚服飾有限公司 安徽華揚服飾為集成衣、繡花、印花、水洗于一體的大型服裝企業，主要為國內及國際知名品牌代工服務。（三）公司的競爭優勢 1、客戶資源優勢、客戶資源優勢 憑借領先的面料開發能力、穩定的產品質量和規?；a能力，公司與迪卡儂、森馬服飾等多家國內外知名服裝品牌商建立了長期的合作關系。其中，迪卡儂系全球知名運動用品連鎖集團，公司與其合作始于 1999 年，公司于 2017 年成為迪卡儂的工業合作伙伴，建立了戰略合作關系。森馬服飾為國內領先的休閑服

262、裝和兒童服裝品牌商，公司與其合作始于 2014 年，公司于 2018 年與其旗下巴拉巴拉品牌建立了戰略合作關系。公司與該等主要客戶達成戰略合作關系不僅有助于促進雙方信息共享，提升公司訂單選擇主動性，增強業務合作穩定性，更有助于提升公司在服裝制造行業的市場影響力。除了上述戰略合作關系外，目前公司已與 Quiksilver、Kappa、全棉時代、佐泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-107 丹奴、Okaidi、七匹狼、馬克華菲等國內外知名服裝品牌商建立了穩定合作關系，為公司長遠發展奠定了堅實的基礎。2、縱向一體化優勢、縱向一體化優勢 公司擁有在行業內具備領先優勢的縱向

263、一體化針織服裝產業鏈，涵蓋了針織面料開發、織造、染整以及針織服裝裁剪、印繡花、縫制等諸多生產環節，縱向一體化的生產模式不僅有助于保障公司生產所需面料的穩定供應，降低交易成本，也有助于提升公司整體生產效率，增強規模效應，更有助于公司覆蓋更多產業鏈制造環節，拓寬利潤空間?？v向一體化實現了公司主要生產環節的無縫銜接，增強了公司的快速反應能力，公司通過構建全流程信息控制系統和自動倉儲系統，依靠專業設備自動化、核心工序模塊化、員工操作標準化管理，建立了能夠滿足客戶多品種、小批量、多批次采購需求的柔性生產線，縮短了客戶的產品前導時間及新品的市場投放周期，更易受到客戶的青睞。泰慕士首次公開發行股票并上市申請

264、文件 招股說明書（申報稿）1-1-108 3、工藝與技術優勢、工藝與技術優勢 公司已在面料開發方面建立了行業領先的競爭優勢。截至 2020 年 6 月 30日，公司擁有專利授權 38 項，其中發明專利 32 項。公司為國家知識產權優勢企業，建有江蘇省研究生工作站、江蘇省企業技術中心、江蘇省針織高檔面料工程技術研究中心，自主開發的多款面料產品被評定為江蘇省高新技術產品，合作開發的高耐磨色牢度熱濕舒適針織產品開發關鍵技術獲中國紡織工業聯合會科學進步一等獎。公司已在成衣制造工藝方面建立了具備自身特色的競爭優勢。公司通過長期生產實踐，一方面，根據生產需要適時引進行業先進生產設備，保持對已有關鍵設備的升

265、級改造，實現關鍵設備性能的持續優化，提升成衣制造的自動化水平，另一方面，加強服裝印繡花的工藝開發，以充分滿足下游客戶日益多元化的印繡花個性需求，提升公司競爭力。此外，公司在保持生產人員穩定性的同時，不斷加強其技能培訓，提高其技能熟練度，在提升生產效率的同時，保障產品質量的可靠性。4、管理和文化優勢、管理和文化優勢 公司作為一家勞動密集型的紡織服裝企業，在發展中始終秉承“員工為企業發展的第一要素”、“員工是企業的財富”等以人為本的管理理念，推行“快樂工作，健康生活”的企業文化，提高員工工作的幸福感，提升公司員工的凝聚力，公司員工流動性相對較低，全體員工平均工齡超過十年。得益于員工的穩定，歷經多年

266、發展，公司擁有一支經驗豐富的管理團隊。其中，公司高層管理團隊均長期從事紡織服裝行業，具有長期的行業管理經驗，具有較強的市場前瞻力，能夠準確地把握行業發展動態，帶領公司緊跟行業前沿；公司中層管理團隊絕大多數由基層、內部員工提拔委任，既親臨業務一線，熟悉公司具體崗位的運行規則，又融合一體，具備較強的執行力，實現內部決策有效傳遞和各部門之間的高效連接。此外，公司還積極回報社會，于 2009 年捐贈設立“南通泰慕士愛心基金會”，該基金會近十年來已累計資助一百余名孤困兒童，在經濟上承擔孤困兒童學費和泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-109 生活費，同時，公司內部組織“愛心

267、媽媽”團隊在生活中給予孤困兒童持續的關懷與陪伴。該志愿者團隊被中宣部、中央文明辦等部門評選為“全國學雷鋒百佳志愿服務組織”。（四）公司的競爭劣勢 1、經營規模有待提升、經營規模有待提升 隨著公司縱向一體化優勢、工藝與技術優勢、管理與文化優勢等進一步增強，公司自動化、信息化水平不斷提升，面料開發能力和柔性制造能力不斷增強，在服裝制造行業的市場影響力得以提升。但受產能限制和資金實力限制，公司無法滿足更多客戶大規模采購需求，公司經營規模與行業龍頭企業申洲國際等存在一定差距。2、融資渠道較為單一、融資渠道較為單一 公司現階段業務發展所需資金主要通過歷年盈余和銀行貸款解決。這種單純依靠自我積累、滾動發展

268、的模式已對公司加快轉型升級、提高核心競爭能力形成了較大的制約，公司需要進入資本市場拓寬融資渠道，從而實現長遠發展。四、發行人主營業務的具體情況（一）主要產品或服務的用途 公司主營業務為針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售，根據服裝的用途及受眾的不同，公司主要產品可以分為運動服裝、休閑服裝及兒童服裝。公司主要產品的應用情況參見本節“一、發行人主營業務、主要產品及變化情況”。（二）主要產品的工藝流程圖 作為縱向一體化服裝制造商，公司生產環節主要包括面料生產和成衣制造,涵蓋了針織面料開發、織造、染整以及針織服裝裁剪、印繡花、縫制等諸多生產環節，具體工藝流程如下：泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件

269、招股說明書（申報稿）1-1-110 （三）主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司采購的主要原材料包括紗線、面料、染料及化學助劑、輔料等，公司根據庫存結合銷售訂單與銷售預測來制定相應的物料計劃，從而確定原材料的采購計劃，采購部按照該計劃進行采購，在保持一定合理庫存量的基礎上，根據實時庫存及生產需求進行采購。具體流程如下：公司已經建立了供應商管理制度，根據企業資質、產品質量、工藝水平及交付能力選定供應商。公司根據市場情況與供應商協商確定采購價格，并對采購物泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-111 資進行嚴格的質量檢驗。2、生產模式、生產模式 公司采取“以銷定產”

270、的生產模式，結合銷售訂單、生產能力及庫存情況制定生產計劃并組織生產，具體生產流程如下：作為縱向一體化服裝制造商，公司生產環節包括面料生產和成衣制造，公司技術部門根據客戶需求開發面料，制定面料生產和成衣制造工藝技術方案并下達至生產部門，公司生產部門根據客戶訂單、交貨期等進行生產排期，并對采購周期、生產進度進行協調和控制。公司品質部在適當階段進行標識和記錄，以跟蹤、監測產品狀態，并負責產品包裝出貨檢驗。公司以自主生產為主，外協生產為輔，公司擁有針織面料開發、織造、染整以及針織服裝裁剪、印繡花、縫制等完善的生產體系。同時，為緩解公司產能壓力，公司將部分服裝縫制與印繡花、面料織造與印花等環節委托外協加

271、工商進行生產，并建立跟單團隊，專門負責對各外協加工商進行巡查管理、技術指導和績效考核等事務，對外協加工商進行嚴格的質量管理。3、銷售模式、銷售模式 公司定位為專業的服裝制造商，主要為國內外知名服裝品牌商提供服裝貼牌生產業務，主要產品為休閑服裝、運動服裝和兒童服裝等各類針織服裝，產品銷售主要為直銷模式。公司主要通過參加展銷會、客戶拜訪及客戶引薦等方式開拓新客戶?？蛻羰紫葧具M行包括設備、廠房、工藝、合規性和安全性等多方面在內的驗廠程序，驗廠通過后，公司將與客戶達成初步合作意向，公司將會進行產品開發、設計打樣、樣品測試等前期試驗并基于此與客戶確定初步合作關系。與客戶在正式簽署框架性合作協議后，

272、公司通常會根據客戶需求進行打樣、報價并參加集中選泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-112 樣會，選樣會后客戶確定公司入選產品，并與公司協商確定產品價格，最后通過其供應鏈系統或者郵件向公司下發具體訂單。公司內銷產品在客戶簽收后確認收入，外銷產品在報關并交付承運人后確認收入。在結算環節，公司根據客戶資質制定相應的信用政策，并根據不同客戶的情況選擇通過電匯或承兌匯票等方式結算。（四）主要產品生產和銷售情況 1、主要產品的產能及利用情況主要產品的產能及利用情況 公司主營業務為針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售，公司針織服裝產品可以分為運動服裝、休閑服裝及兒童服裝，不同

273、針織服裝產品在成衣制造環節生產工藝類似，其生產時所使用的設備、產線等是通用的，因此不獨立核算各種類型服裝產品的產能。報告期內，公司針織面料、針織服裝的產能、產量情況如下：產品產品 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 針織面料 產能（噸）3,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 產量（噸）1,981.28 6,199.97 6,187.23 5,916.98 產能利用率 66.04%103.33%103.12%98.62%針織服裝 產能（萬件）1,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00

274、產量（萬件）1,128.51 2,266.80 2,295.38 2,120.00 產能利用率 112.85%113.34%114.77%106.00%注：公司生產的針織面料主要自用于服裝生產，少部分用于銷售。2020 年 1-6 月，公司針織面料的產能利用率相對較低，主要原因系受新冠疫情影響，下游市場需求階段性有所波動，為加強內部管理、提升管理效率、降低經營風險，公司適當減少了針織面料的生產，降低了庫存水平。2、主要產品的產量及銷量情況、主要產品的產量及銷量情況 報告期內，公司主要采取“以銷定產”的生產模式，結合銷售訂單、生產能力及庫存情況制定生產計劃并組織生產，公司主要產品產銷率保持在較高

275、水平。公司運動服裝、休閑服裝和兒童服裝的產量和銷量情況如下：泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-113 單位：萬件 2020 年年 1-6 月月 產品產品 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 運動服裝 668.45 651.81 97.51%休閑服裝 200.72 211.84 105.54%兒童服裝 259.34 326.02 125.71%合合計計 1,128.51 1,189.67 105.42%2019 年年 產品產品 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 運動服裝 1,321.76 1,379.39 104.36%休閑服裝 373.64 352.52 94.3

276、5%兒童服裝 571.40 544.56 95.30%合計合計 2,266.80 2,276.47 100.43%2018 年年 產品產品 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 運動服裝 1,283.07 1,320.18 102.89%休閑服裝 398.73 370.52 92.93%兒童服裝 613.57 588.06 95.84%合計合計 2,295.38 2,278.76 99.28%2017 年年 產品產品 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 運動服裝 1,294.40 1,212.92 93.71%休閑服裝 465.55 554.99 119.21%兒童服裝 360.05 346.06

277、96.11%合計合計 2,120.00 2,113.97 99.72%3、主要產品銷售收入情況、主要產品銷售收入情況 報告期內，公司主要產品銷售收入及變動情況如下：單位：萬元 項項 目目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 金額金額 變動率變動率 金額金額 變動率變動率 金額金額 變動率變動率 金額金額 運動服裝 17,578.65-48,378.36 14.61%42,211.92 27.95%32,990.13 休閑服裝 4,871.50-9,598.35-7.17%10,339.45-31.08%15,001.93 泰慕士首次公開發行股票并上市申

278、請文件 招股說明書（申報稿）1-1-114 兒童服裝 5,956.89-14,946.65-9.77%16,564.16 65.18%10,028.20 4、主要產品銷售價格情況、主要產品銷售價格情況 報告期內，公司主要產品的銷售價格及變動情況具體如下：單位：元/件 項項 目目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 單價單價 變動率變動率 單價單價 變動率變動率 單價單價 變動率變動率 單價單價 運動服裝 26.97 -23.10%35.07 9.69%31.97 17.56%27.20 休閑服裝 23.00 -15.54%27.23 -2.43%27.

279、90 3.23%27.03 兒童服裝 18.27 -33.43%27.45 -2.56%28.17 -2.80%28.98 2017 年至 2019 年，公司運動服裝銷售價格呈上升趨勢，主要系公司根據市場需要和客戶需求，在開發高彈棉系列面料、羊毛系列面料、滿印系列面料等高端運動面料的基礎上，不斷優化運動服裝產品結構，高價格產品銷售比重增加；休閑服裝及兒童服裝的價格總體較為穩定。2020 年 1-6 月，公司主要產品銷售價格均有所下降，主要受兩方面因素影響所致，一方面公司上半年生產的服裝主要為春裝與夏裝，產品單價相對較低；另一方面受疫情影響，客戶訂單中低價產品比例有所增加。5、公司前五名客戶情況

280、、公司前五名客戶情況 報告期內，公司前五名銷售客戶情況如下表所示：單位：萬元 2020 年年 1-6 月月 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售額銷售額 占收入比例占收入比例 1 迪卡儂 16,018.34 53.51%2 森馬服飾 8,677.28 28.99%3 Quiksilver 1,243.97 4.16%4 亮志服裝 884.14 2.95%5 全棉時代 828.83 2.77%合合 計計 27,652.56 92.37%2019 年年 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售額銷售額 占收入比例占收入比例 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-115 1 迪卡儂

281、46,611.81 58.90%2 森馬服飾 20,306.01 25.66%3 Quiksilver 2,541.44 3.21%4 Kappa 1,951.60 2.47%5 亮志服裝 1,492.99 1.89%合合 計計 72,903.85 92.12%2018 年年 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售額銷售額 占收入比例占收入比例 1 迪卡儂 42,300.07 56.05%2 森馬服飾 20,758.50 27.50%3 Quiksilver 2,460.21 3.26%4 全棉時代 2,403.27 3.18%5 亮志服裝 1,368.63 1.81%合合 計計 69,290.69

282、 91.81%2017 年年 序號序號 客客戶名稱戶名稱 銷售額銷售額 占收入比例占收入比例 1 迪卡儂 33,360.73 51.24%2 森馬服飾 17,122.59 26.30%3 Quiksilver 2,051.21 3.15%4 歐時力 1,921.60 2.95%5 淮安中哲實業有限公司 1,701.00 2.61%合合 計計 56,157.12 86.25%注：以上各客戶的銷售是按照同一控制下企業合并的口徑進行披露。公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員、主要關聯方和持有 5%以上股份的股東在上述客戶中不存在占有權益的情況。（1）公司與第一大客戶迪卡儂合作情況 報告期內，公

283、司對迪卡儂及其關聯方的銷售金額分別為 33,360.73 萬元、42,300.07 萬元、46,611.81 萬元及 16,018.34 萬元，占公司營業收入的比例分別為51.24%、56.05%、58.90%和 53.51%，銷售占比相對較高。公司與迪卡儂合作關系穩定，與其建立了戰略合作關系，客戶集中對公司不構成重大不利影響，具體情況如下：泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-116 1）公司客戶集中符合行業經營特點，具備合理性 公司主要從事針織面料與針織服裝的研發、生產和銷售，為服裝品牌商提供貼牌加工服務。因公司產能相對有限，下游品牌商銷售體量一般較大，服裝采購

284、需求量較高，為了降低管理成本、提高服務質量及反應及時性，貼牌加工企業一般選定一家或幾家品牌商集中為其服務。根據公開披露的年報及招股說明書等資料，同行業可比公司 2019 年度前五大客戶銷售占比情況如下：企業名稱企業名稱 2019 年年 前五大客戶前五大客戶占比占比 主要客戶主要客戶 申洲國際（2313.HK）84.95%Adidas、Nike、Puma、優衣庫 晶苑國際（02232.HK）67.00%優衣庫、H&M、Marks&Spencer、Abercrombie&Fitch、Gap、Levis 聚杰微纖（300819.SZ）78.45%迪卡儂 棒杰股份（002634.SZ）58.72%C&

285、A、ALDI、NKD 等 健盛集團（603558.SH）63.94%PUMA、迪卡儂、優衣庫等 泰慕士 92.37%迪卡儂、森馬、Quiksilver 綜上，公司客戶集中度較高符合行業經營特點及行業慣例，存在合理的業務背景。2）迪卡儂系全球知名運動用品連鎖集團，經營情況良好，不存在重大不確定性風險 迪卡儂系全球知名運動用品連鎖集團，致力于為大眾消費者提供高質量、高性價比的運動產品。根據迪卡儂社會責任報告披露，2017 年至 2019 年，迪卡儂全球營業收入分別為 110 億歐元、113 億歐元和 124 億歐元，全球門店數量分別為 1,343 家、1,511 家和 1,647 家，整體呈現良好

286、的增長態勢。隨著其業務規模的擴大，其對包括運動服裝在內的各類運動產品采購需求也將隨之增長，迪卡儂自身經營不存在重大不確定性風險。3）公司與迪卡儂合作時間較長，與其建立了戰略合作關系，業務合作關系泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-117 穩定 公司與迪卡儂合作始于 1999 年。迪卡儂將供應商分為一級供應商和二級供應商兩個層級，并在一級供應商中選定其中較為優秀的供應商與迪卡儂構建工業合作伙伴的戰略合作關系，公司憑借領先的面料開發能力、穩定的產品質量和規?；a能力，于 2017 年成為其中國地區針織天然纖維領域工業合作伙伴。近年來，迪卡儂致力于增強與工業合作伙伴保

287、持牢固的合作關系，提升該等工業合作伙伴的采購量。截至 2019 年末，其 29%的產品由 43 家工業合作伙伴提供，其目標為到 2026 年，80%的產品由 150 家工業合作伙伴提供。公司與迪卡儂合作時間較長，合作關系穩定，公司與其交易采取市場化的定價原則，定價公允、合理。4）公司與迪卡儂不存在關聯關系，具備獨立面向市場獲取業務的能力 公司與迪卡儂不存在關聯關系，公司基于自身競爭優勢建立了與迪卡儂之間的合作關系，隨著合作的逐步深入，公司已與迪卡儂建立了戰略合作關系。經過近三十年的經營，公司逐步發展成為自面料研發至服裝制造縱向一體化的加工能力，在行業內具有較為領先的競爭優勢。除迪卡儂外，公司還

288、與森馬服飾、Quiksilver、全棉時代、亮志服飾等建立了長期的合作關系，具有獨立面向市場獲取業務的能力。綜上，雖然公司對迪卡儂及其關聯方的銷售占比較高，但公司與迪卡儂合作關系穩定性及持續性較好，客戶集中不構成重大不利影響。（五）主要產品的原材料和能源供應情況 1、主要原材料供應情況、主要原材料供應情況（1）主要原材料采購情況 公司生產所需原材料主要包括紗線、面料、輔料、染料及助劑等，該等原材料供應持續、穩定。報告期內，公司主要原材料采購金額和占比情況如下：單位：萬元 采購類別采購類別 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 泰慕士首次公開發行股票并上市

289、申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-118 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 紗線 6,030.91 56.26%19,992.64 60.83%20,044.87 62.55%17,763.47 62.10%面料 1,992.19 18.58%4,781.01 14.55%4,586.98 14.31%4,509.55 15.76%輔料 1,580.07 14.74%4,643.52 14.13%4,517.71 14.10%3,962.23 13.85%助劑 507.41 4.73%1,598.59 4.86%1,381.94 4.31%1,

290、008.47 3.53%染料 392.08 3.66%1,264.71 3.85%1,031.34 3.22%847.60 2.96%其他 217.36 2.03%587.16 1.79%481.77 1.50%513.88 1.80%合計合計 10,720.02 100.00%32,867.63 100.00%32,044.60 100.00%28,605.20 100.00%注1：公司服裝輔料主要包括服裝商業標簽、吊牌及包裝材料等。注2：其他中主要包括印繡花的漿料和繡花線等材料。（2）主要原材料價格變動情況 報告期內，公司主要原材料平均采購價格及變動情況如下；類別類別 單位單位 2020

291、年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 紗線 元/公斤 28.60 30.83 31.35 29.23 面料 元/公斤 55.31 55.13 50.74 49.87 助劑 元/公斤 3.46 3.67 3.51 3.25 染料 元/公斤 62.30 69.73 64.46 62.77 注：公司外購面料存在元/公斤與元/米兩種計價單位，因以元/公斤的面料占比較高，因此以上價格變化情況僅列示按公斤計價的面料。2、主要外協加工情況、主要外協加工情況（1）外協加工情況 為滿足訂單及時交付需求，公司將部分產品的服裝縫制與印繡花、面料織造與印花等工序委托外協加工商進行生產，具

292、體如下：單位：萬元 加工項目加工項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 服裝縫制 1,512.46 73.03%5,017.45 62.87%5,277.23 58.13%3,776.36 65.97%服裝印花 345.09 16.67%1,500.94 18.81%2,282.33 25.14%724.23 12.65%面料印花 139.80 6.75%507.92 6.36%433.30 4.77%519.46 9.07%面料織造 32.01 1.55%389.19

293、4.88%513.60 5.66%450.76 7.87%服裝繡花 11.60 0.56%281.40 3.53%239.38 2.64%96.26 1.68%泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-119 服裝電燙 27.99 1.35%115.23 1.44%123.42 1.36%43.84 0.77%其他 1.96 0.09%168.05 2.11%208.73 2.30%113.39 1.98%合計合計 2,070.90 100.00%7,980.19 100.00%9,078.00 100.00%5,724.29 100.00%（2）外協加工價格變動情況

294、報告期內，公司主要外協加工價格及變動情況如下；類別類別 單位單位 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 服裝縫制 元/件注 2.96 3.57 3.67 3.12 服裝印花 元/件 1.69 1.44 2.41 1.24 面料印花 元/公斤 11.50 12.16 11.87 13.50 面料織造 元/公斤 2.48 2.35 2.67 2.77 服裝繡花 元/件 2.26 2.34 2.04 1.75 服裝電燙 元/件 0.40 0.51 0.53 0.49 注：服裝縫制包括部分產品的衣片縫制。報告期內，公司外協加工單價總體較為穩定。2018 年，公司

295、服裝印花外協加工價格相對較高，主要系受設備和工藝限制，公司將部分新產品印花環節委托外協加工商生產，且該等新產品的印花環節外協加工單價較高；2019 年，公司引進新設備后，將該等產品印花環節逐步納入自主生產，平均外協加工價格回落。3、公司前五名原材料供應商情況公司前五名原材料供應商情況 報告期內，公司向主要原材料供應商采購情況如下：單位：萬元 2020 年年 1-6 月月 序號序號 原材料供應商名稱原材料供應商名稱 采購金額采購金額 占采購總額比例占采購總額比例 1 迪卡儂 2,058.01 19.20%2 中山國泰 1,345.90 12.56%3 南通華強布業有限公司 989.96 9.23

296、%4 江蘇詮悉供應鏈管理股份有限公司 780.07 7.28%5 遠紡工業 669.49 6.25%合計合計 5,843.43 54.51%2019 年年 序號序號 原材料供應商名稱原材料供應商名稱 采購金額采購金額 占采購總占采購總額比例額比例 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-120 1 迪卡儂 8,268.04 25.16%2 中山國泰 2,247.01 6.84%3 遠紡工業 2,180.52 6.63%4 南通華強布業有限公司 1,787.09 5.44%5 浙江龍源紡織股份有限公司 1,568.22 4.77%合計合計 16,050.89 48.83

297、%2018 年年 序號序號 原材料供應商名稱原材料供應商名稱 采購金額采購金額 占采購總額比例占采購總額比例 1 迪卡儂 7,230.89 22.57%2 天虹中國 2,800.73 8.74%3 遠紡工業 2,075.07 6.48%4 浙江龍源紡織股份有限公司 2,037.04 6.36%5 中山國泰 1,584.24 4.94%合計合計 15,727.96 49.08%2017 年年 序號序號 原材料供應商名稱原材料供應商名稱 采購金額采購金額 占采購總額比例占采購總額比例 1 迪卡儂 5,152.65 18.01%2 浙江龍源紡織股份有限公司 2,178.70 7.62%3 江蘇豐達進

298、出口有限公司 2,119.91 7.41%4 遠紡工業 1,937.08 6.77%5 天虹中國 1,400.30 4.90%合計合計 12,788.63 44.71%注：以上各客戶的銷售是按照同一控制下企業合并的口徑進行披露。報告期內，公司不存在向單一供應商采購比例超過總額 50%的情況。公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方和持有 5%以上股份的股東在上述供應商中不存在占有權益的情況。報告期內，公司存在既向迪卡儂銷售，又向迪卡儂采購的情況，具體如下：（1）公司既向迪卡儂銷售，又向迪卡儂采購的原因 報告期內，公司存在既向迪卡儂銷售，又向迪卡儂采購的情形，主要系迪卡儂為加強產品

299、質量和成本控制，建立了統一的原輔材料采購體系，并指定上海莘威運動品有限公司作為國內主要的原材料采購平臺，根據訂單情況向其供應商銷泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-121 售生產所需部分原材料。公司根據迪卡儂訂單情況確定原材料預計用量，并向上海莘威運動品有限公司采購紗線等原材料。（2）公司按照獨立購銷業務進行會計核算的依據 1）公司與迪卡儂簽訂獨立的采購和銷售合同 公司主要向迪卡儂采購紗線等原材料，向迪卡儂銷售運動服裝以及面料等產品，公司與迪卡儂分別簽署了采購合同和銷售合同，并在該等協議中明確約定了相關權利義務。2）公司向迪卡儂采購價格與市場價格不存在重大差異 迪

300、卡儂對包括公司在內的供應商采用統一的定價機制，公司向迪卡儂采購原材料價格，由迪卡儂采用成本加成方式報價并經雙方協商確定，并根據市場價格進行動態調整，公司向迪卡儂采購價格與市場價格不存在重大差異。3）公司承擔了采購原材料保管和滅失風險 公司與迪卡儂的采購合同約定：在公司付款后，原材料的風險和報酬完全轉移至公司，由公司對該等原材料進行后續管理和核算，公司承擔了采購原材料保管和滅失風險。4）公司對原材料的加工使原材料在形態、功能等方面發生本質性變化 公司向迪卡儂采購紗線等原材料后，經過織造、染整等工序加工為面料，再經過裁剪、印繡花、縫制等工序加工為運動服裝，銷售給迪卡儂，公司對原材料的加工在形態、功

301、能等方面發生本質性變化。5）公司具備最終產品的完整銷售定價權 公司向迪卡儂銷售運動服裝以及面料產品，采用成本加成方式向迪卡儂報價，銷售價格包括原輔材料成本、人工、制造費用以及利潤在內的全額銷售價格，最終銷售價格經雙方協商確定，公司具備最終產品的完整銷售定價權。6）公司承擔了最終產品銷售對應賬款的信用風險 公司向迪卡儂采購和銷售均為獨立結算，采購合同約定：公司向迪卡儂采購泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-122 應當在收到發票后 30 日內支付款項；銷售合同約定：迪卡儂應該收到發票和收貨之日起 90 天后的當月月底支付款項，公司承擔了最終產品銷售對應賬款的信用風險

302、。綜上，公司對迪卡儂采購和銷售具備商業實質，按照獨立購銷業務進行會計核算符合企業會計準則的規定。4、主要能源供應情況、主要能源供應情況 公司生產所需能源主要為電、水、燃氣、蒸汽、煤等，報告期內，該等能源的采購情況如下：能源名稱能源名稱 消耗量（單位）消耗量（單位）2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 電 電費總計（萬元）366.47 1,007.08 924.71 875.35 耗電量（萬度）565.31 1,460.48 1,344.17 1,257.72 平均單價（元/度）0.65 0.69 0.69 0.70 水 水費總計（萬元）107.30 31

303、1.82 311.43 303.18 耗水量（萬噸）34.91 93.51 92.96 81.51 平均單價（元/噸）3.07 3.33 3.35 3.72 燃氣 燃氣總計（萬元）335.41 954.82 765.04 526.68 耗氣量（萬立方米）113.28 309.25 249.75 176.61 平均單價（元/立方米）2.96 3.09 3.06 2.98 蒸汽 蒸汽總計（萬元）201.08 544.53 512.10 551.24 耗汽量（萬噸）1.11 3.01 2.86 3.13 平均單價（元/噸）181.65 181.11 179.17 176.38 煤 煤總計（萬元）-5

304、1.11 耗煤量（噸）-551.00 平均單價（元/噸）-927.54 注：自 2018 年起，公司按照政策對小鍋爐進行了淘汰，不再使用煤作為主要能源。五、發行人的主要固定資產及無形資產情況（一）主要固定資產 公司主要固定資產為房屋及建筑物、機器設備、運輸設備等，截至 2020 年泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-123 6 月 30 日，公司固定資產具體情況如下：單位：萬元 固定資產固定資產 資產原值資產原值 累計折舊累計折舊 資產凈值資產凈值 成新率成新率 房屋及建筑物 13,236.40 5,499.26 7,737.13 58.45%機器設備 17,39

305、7.46 12,415.84 4,981.61 28.63%電子設備 614.92 509.70 105.22 17.11%運輸設備 624.03 493.86 130.17 20.86%其他設備 454.59 286.26 168.33 37.03%總計總計 32,327.39 19,204.94 13,122.46 40.59%注：成新率=凈值/原值 100%。1、主要生產設備、主要生產設備 截至 2020 年 6 月 30 日，公司主要生產設備情況如下：序號序號 設備所處設備所處 生產環節生產環節 名稱名稱 數量數量 單位單位 成新率成新率 1 面料生產 織造大圓機 93 臺 37.88

306、%2 面料生產 電腦橫機 24 臺 11.60%3 面料生產 實驗室檢測儀器 55 臺 31.89%4 面料生產 全自動染料送料系統 1 套 95.15%5 面料生產 染色機 24 臺 14.40%6 面料生產 后整理剖幅機 2 臺 38.58%7 面料生產 高性能熱拉輻定型機 5 臺 27.66%8 面料生產 數碼印花機 1 臺 45.07%9 面料生產 預縮定型機 2 臺 28.23%10 面料生產 驗布機 23 臺 41.80%11 成衣制造 自動印花機 5 臺 28.69%12 成衣制造 電腦繡花機 13 臺 19.20%13 成衣制造 鋪布機 11 臺 58.53%14 成衣制造 全

307、自動裁床 4 臺 24.74%15 成衣制造 自動縫紉吊掛系統 10 套 27.28%16 成衣制造 縫紉機 1,667 臺 40.72%截至 2020 年 6 月 30 日，公司部分生產設備成新率相對較低，主要系該等設泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-124 備在購置時多為先進進口設備，能夠滿足產品質量穩定性的需要；公司亦有規范的保全保養體系，對該等生產設備定期保養和升級改造，實現設備性能的持續優化，能夠滿足公司生產經營需要。2、自有房屋建筑物情況、自有房屋建筑物情況（1）已取得權屬證書的房屋建筑物 截至本招股說明書簽署之日，公司及其子公司已取得權屬證書的房屋

308、所有權共 22 處，其具體情況如下：序號序號 房屋所有權證號房屋所有權證號 地址地址 建筑面積建筑面積（m2）所有權人所有權人 取得取得方式方式 1 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021516 號 如皋市城北街道益壽路 666 號 36,010.72 泰慕士 自建 2 蘇（2020）如皋市不動產權第 0017216 號 如皋市城北街道惠民路 688 號 23,622.44 泰慕士 自建 3 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021517 號 經濟開發區工發大廈南側 47.21 泰慕士 購買 4 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021518 號 經濟開發區工發大廈南側 772.83 泰慕士

309、 購買 5 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021519 號 經濟開發區工發大廈南側 618.14 泰慕士 購買 6 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021520 號 經濟開發區工發大廈南側 618.14 泰慕士 購買 7 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021521 號 經濟開發區工發大廈南側 76.90 泰慕士 購買 8 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021522 號 皋北新村 332 幢408 室 109.22 泰慕士 購買 9 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021523 號 皋北新村 217 幢201 室 117.66 泰慕士 購買 10 蘇（2019）如皋市不動產權第

310、0021524 號 普慶苑 211 幢 305室 61.18 泰慕士 購買 11 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021525 號 海北新村 109 幢604 室 85.91 泰慕士 購買 12 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021526 號 海北新村 109 幢503 室 126.56 泰慕士 購買 13 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021527 號 海北新村 109 幢603 室 119.79 泰慕士 購買 14 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021528 號 海北新村 109 幢504 室 97.38 泰慕士 購買 15 蘇（2019）如皋市不動產權海北新村 109 幢1

311、05.11 泰慕士 購買 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-125 第 0021529 號 404 室 16 蘇（2019）如皋市不動產權第 0021530 號 海北新村 109 幢403 室 142.95 泰慕士 購買 17 金安字第 488567 號 市經濟開發區經一路東側 10,980.65 六安針織 自建 18 金安字第 488568 號 市經濟開發區經一路東側 4,802.67 六安針織 自建 19 金安字第 488569 號 市經濟開發區經一路東側 543.66 六安針織 自建 20 金安字第 488570 號 市經濟開發區經一路東側 558.09

312、六安針織 自建 21 金安字第 488571 號 市經濟開發區經一路東側 468.53 六安針織 自建 22 金安字第 488572 號 市經濟開發區經一路東側 1,587.16 六安針織 自建（2）尚未取得權屬證書的房屋建筑物 截至本招股說明書簽署之日，泰慕士和子公司六安針織存在部分已建成房屋建筑物尚未取得權屬證書的情形，該等房屋建筑物面積合計約 9,000 平方米，占已建成房屋建筑物總面積約 10%。該等房屋建筑物均由泰慕士和六安針織自有土地上投資建設，不存在糾紛或者潛在糾紛，且多為輔助性建筑物，不會對泰慕士和六安針織生產經營產生重大影響。公司正在申請補充辦理部分房屋建筑物的權屬證書。如皋

313、市自然資源局出具證明：泰慕士不存在因違反自然資源相關法律法規被行政處罰的情形。六安市自然資源和規劃局出具證明：六安針織不存在因違反土地管理、城鄉規劃方面法律法規的行為而受到自然資源管理部門給予的行政處罰或者立案調查。如皋市住房與城鄉建設局、六安市住房與城鄉建設局分別出具證明：報告期內，泰慕士和六安針織能夠遵守國家和地方有關住房和城鄉建設相關的法律、法規，不存在因違反有關住房和城鄉建設相關法律、法規而受任何處罰或被立案調查的情形。如皋市綜合行政執法局于 2020 年 8 月 25 日向公司作出行政處罰決定書（皋城綜罰字2020第 549 號），因公司在 2003 年 7 月至 2015 年期間，

314、未取得建設泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-126 工程規劃許可證和建筑工程施工許可證而新建七幢房屋，對公司罰款 7.62 萬元，對公司負責人陸彪罰款 0.20 萬元。公司已按規定繳納罰款、進行整改并補辦了建設工程規劃許可證，未對公司生產經營產生重大不利影響。如皋市綜合行政執法局已出具證明：公司和陸彪上述行為不構成重大違法違規行為。除上述情況外，自 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 11 月 2 日，公司和陸彪不存在因違反城市建筑工程管理相關法律法規而受到如皋市綜合行政執法局處罰的情況。公司控股股東新泰投資，實際控制人陸彪、楊敏出具承諾：如泰慕士及六

315、安針織因其所擁有的房屋建筑物未辦理權屬證書而受到行政主管部門的處罰，本公司/本人自愿承擔全部罰款。如行政主管部門要求泰慕士及六安針織拆除違章建筑物，影響泰慕士及六安針織生產經營的，本公司/本人自愿賠償由此給泰慕士及六安針織因此受到的全部損失。3、房屋建筑物租賃情況、房屋建筑物租賃情況 截至本招股說明書簽署之日，公司主要生產經營性房屋建筑物情況如下：序序號號 承租人承租人 出租人出租人 位置位置 房屋建筑房屋建筑面積（面積（m2）用途用途 租期租期 1 泰慕士 如皋市三豐電子有限公司 如皋市如城益壽路 530號 3,300.00 倉儲 2017.07.01-2023.06.30 2 六安針織 六

316、安中科智能創業園有限公司 六安市經濟開發區經四路六安中科智能創業園 1,866.00 生產 2018.03.10-2023.03.09 1,440.00 倉儲 2018.04.23-2023.04.22 1,510.00 生產 2019.06.25-2022.06.24 330.00 倉儲 2019.08.06-2022.08.05（二）主要無形資產 1、土地使用權、土地使用權 截至本招股說明書簽署之日，公司及其子公司擁有土地使用權的情況如下：序序號號 權利人權利人 產權證號產權證號 面積面積（平米）（平米）地址地址 用途用途 取得取得方式方式 1 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第002

317、1516 號 33,844.45 如皋市城北街道益壽路 666 號 工業用地 出讓取得 2 泰慕士 蘇（2020）如皋14,487.00 如皋市城北街工業用地 出讓 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-127 市不動產權第0017216 號 道惠民路 688 號 3 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021517 號 10.43 經濟開發區工發大廈南側 商業用地 出讓取得 4 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021518 號 170.78 經濟開發區工發大廈南側 商業用地 出讓取得 5 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021519 號 136

318、.60 經濟開發區工發大廈南側 商業用地 出讓取得 6 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021520 號 136.60 經濟開發區工發大廈南側 商業用地 出讓取得 7 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021521 號 16.99 經濟開發區工發大廈南側 商業用地 出讓取得 8 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021522 號 19.83 皋北新村 332 幢408 室 城鎮住宅用地 出讓取得 9 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021523 號 19.57 皋北新村 217 幢201 室 城鎮住宅用地 出讓取得 10 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第002

319、1524 號 11.52 普慶苑 211 幢305 室 城鎮住宅用地 出讓取得 11 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021525 號 15.05 海北新村 109 幢604 室 城鎮住宅用地 出讓取得 12 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021526 號 22.17 海北新村 109 幢503 室 城鎮住宅用地 出讓取得 13 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021527 號 20.99 海北新村 109 幢603 室 城鎮住宅用地 出讓取得 14 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021528 號 17.06 海北新村 109 幢504 室 城鎮住宅用地 出

320、讓取得 15 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第0021529 號 18.42 海北新村 109 幢404 室 城鎮住宅用地 出讓取得 16 泰慕士 蘇（2019）如皋市不動產權第25.05 海北新村 109 幢403 室 城鎮住宅用地 出讓取得 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-128 2、專利權、專利權 截至 2020 年 6 月 30 日，公司擁有專利授權 38 項，其中發明專利 32 項，實用新型 6 項，該等專利均為有效狀態，公司已取得相關專利證書。具體情況如下：序序號號 專利名稱專利名稱 專利號專利號 類型類型 申請日申請日 專利權人專利權人 取

321、得方式取得方式 1 一種彈力布開幅染色工藝 ZL2009101319704 發明 2009.03.30 泰慕士 原始取得 2 一種縫紉機移動車 ZL2009101314113 發明 2009.03.30 泰慕士 原始取得 3 一種拉幅定型機坯布斜度測量裝置 ZL2009101314096 發明 2009.03.30 泰慕士 原始取得 4 一種羊毛針織面料及其制造工藝 ZL2009101346754 發明 2009.04.28 泰慕士 原始取得 5 一種坯布的抗針洞處理工藝 ZL2010105453480 發明 2010.11.16 泰慕士 原始取得 6 一種羊毛氨綸汗布及其制造方法 ZL201

322、0105453620 發明 2010.11.16 泰慕士 原始取得 7 服裝流水線以及其實現服裝流水生產高效運行的方法 ZL201110254820X 發明 2011.08.31 泰慕士 原始取得 8 一種漿料用量的計算方法 ZL2011102548197 發明 2011.08.31 泰慕士 原始取得 9 一種抗菌性面料及其制作工藝 ZL2011103993667 發明 2011.12.06 泰慕士 原始取得 10 一種控制大圓機針織物克重一致的方法 ZL2012102657112 發明 2012.07.30 泰慕士 原始取得 11 一種具有抗起ZL2012103039377 發明 2012.

323、08.24 泰慕士 原始取得 0021530 號 17 六安針織 六土國用（2007）第C.S:9030 號 34,671.54 六安經濟開發區經一路東側 工業用地 出讓取得 18 六安針織 皖（2020）六安市市不動產權第 8030914 號 120,000.00 金安區城北鄉豐塘村 工業用地 出讓取得 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-129 球效果的莫代爾面料生產方法 12 定型機控制針織面料克重的方法 ZL2012104146003 發明 2012.10.25 泰慕士 原始取得 13 運動型針織面料的加工方法 ZL2012104127337 發明 201

324、2.10.25 泰慕士 原始取得 14 一種一劑一浴低溫型前處理復合制劑 ZL2013101197826 發明 2013.04.08 東華大學、泰慕士 原始取得 15 色紡氨綸布高溫一次定型法 ZL201310519092X 發明 2013.10.29 泰慕士 原始取得 16 E-SHELL滌綸、MS舒彈纖維面料的后整理方法 ZL2013105191689 發明 2013.10.29 泰慕士 原始取得 17 改善針織單面緯斜的方法 ZL2013105992456 發明 2013.11.25 泰慕士 原始取得 18 一種防水透氣的運動型針織面料 ZL2013105994023 發明 2013.1

325、1.25 泰慕士 原始取得 19 一種色織防串色針織面料 ZL2013105991468 發明 2013.11.25 泰慕士 原始取得 20 一種針織提花面料 ZL2013105996620 發明 2013.11.25 泰慕士 原始取得 21 一種羊毛磨毛絨布及其生產方法 ZL201410369150X 發明 2014.07.30 泰慕士 原始取得 22 一種單面提花針織面料及其生產方法 ZL2014103684440 發明 2014.07.30 泰慕士 原始取得 23 一種褲架快速安裝裝置 ZL201410368397X 發明 2014.07.30 泰慕士 原始取得 24 滌綸纖維的低溫染色

326、方法 ZL2014103711433 發明 2014.07.30 南通大學、泰慕士 原始取得 25 一種服裝繡花貼布方法 ZL2014106321307 發明 2014.11.12 泰慕士 原始取得 26 一種改進的多套色石頭厚板印花制版方法 ZL2015100685906 發明 2015.02.10 泰慕士 原始取得 27 一種海綿布及其生產工藝 ZL2015103110614 發明 2015.06.09 泰慕士 原始取得 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-130 28 一種成衣流轉線輸送系統 ZL2015103632347 發明 2015.06.29 泰慕士

327、 原始取得 29 碼布機 ZL2016104918204 發明 2016.06.29 泰慕士 原始取得 30 碼布機 ZL201620663063X 實用新型 2016.06.29 泰慕士 原始取得 31 保暖面料的生產工藝 ZL2016105013914 發明 2016.06.30 泰慕士 原始取得 32 超透氣吸濕快干的羅紋布加工工藝 ZL2016105012269 發明 2016.06.30 泰慕士 原始取得 33 一種織線繞線用管芯 ZL2018208013925 實用新型 2018.05.28 泰慕士 原始取得 34 一種特種優化多層橡筋一次成型裝置 ZL2018208553247

328、實用新型 2018.06.04 泰慕士 原始取得 35 一種快速復吸定位裝置 ZL2018208547161 實用新型 2018.06.04 泰慕士 原始取得 36 一種花樣機 ZL201820854004X 實用新型 2018.06.04 泰慕士 原始取得 37 一種兩邊同步嵌條縫制裝置 ZL2018208629551 實用新型 2018.06.05 泰慕士 原始取得 38 用于廢氣凈化設備消防安全控制系統 ZL201710637243X 發明 2019.12.06 泰慕士 原始取得 3、商標權、商標權 截至 2020 年 6 月 30 日，公司擁有商標權 95 項，其具體情況如下：序號序號

329、 權利人權利人 注冊證號注冊證號 注冊商標注冊商標 核定使用核定使用商品類別商品類別 有效期至有效期至 取得取得方式方式 1 泰慕士 25436162 第 2 類 2028 年 11 月 20 日 原始取得 2 泰慕士 25433586 第 4 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 3 泰慕士 25440058 第 7 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 4 泰慕士 25427541 第 9 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 5 泰慕士 25424785 第 22 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 6 泰慕士 25431531 第 23 類 2028

330、年 7 月 20 日 原始取得 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-131 7 泰慕士 25421583 第 24 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 8 泰慕士 10329432 第 25 類 2023 年 2 月 27 日 原始取得 9 泰慕士 25429592 第 26 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 10 泰慕士 25438954 第 27 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 11 泰慕士 25422168 第 1 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 12 泰慕士 25439360 第 2 類 2028 年 7

331、月 20 日 原始取得 13 泰慕士 25431451 第 4 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 14 泰慕士 25433363 第 5 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 15 泰慕士 25431469 第 7 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 16 泰慕士 25421990 第 9 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 17 泰慕士 25422008 第 22 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 18 泰慕士 25431549 第 23 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 19 泰慕士 25434383 第 24 類 2028

332、年 7 月 20 日 原始取得 20 泰慕士 25437197 第 25 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 21 泰慕士 25438939 第 26 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 22 泰慕士 25438968 第 27 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 23 泰慕士 25424347 第 35 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 24 泰慕士 25434456 第 40 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 25 泰慕士 25427571 第 41 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 26 泰慕士 25434797 第 42

333、 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 27 泰慕士 25429403 第 1 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 泰慕士首次公開發行股票并上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-132 28 泰慕士 25437775 第 2 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 29 泰慕士 25429464 第 4 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 30 泰慕士 25439601 第 5 類 2028 年 10 月 13 日 原始取得 31 泰慕士 25429485 第 7 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 32 泰慕士 25427133 第 9 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 33 泰慕士 25425873 第 22 類 2028 年 7 月 20 日 原始取得 34 泰慕士 25440437 第 23 類 2028 年 7 月 20