迪柯尼：招股說明書（申報稿）（更新稿）（更新稿）（更新稿）.pdf

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1、 廣州迪柯尼服飾股廣州迪柯尼服飾股份有限公司份有限公司 GuangZhou Dikeni Fashion Co.,Ltd.（廣州市花都區花都大道西廣州市花都區花都大道西 23 號號）首次公開發行股票并在主板上市首次公開發行股票并在主板上市 招股說明書招股說明書 （申報稿）（申報稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（廣東省深圳市福田區中心三路廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座號卓越時代廣場（二期）北座）廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實

2、性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 本次發行概覽本次發行概覽 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次發行全部為新股，擬發行數量不超過 3,000 萬股，發行后公司股本總數不超過 12,000 萬股，本次擬公開發行股票數量

3、不少于發行后公司股本總數的 25%，原股東不公開發售老股 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所主板 發行后總股本 不超過 12,000 萬股 保薦人（主承銷商）中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 目錄目錄 聲明聲明.1 本次發行概覽本次發行概覽.2 目錄目錄.3 第一節第一節 釋義釋義.7 一、一般釋義.7 二、專業術語釋義.9 第二節第二節 概覽概覽.11 一、重大事項提示.11 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.1

4、3 三、本次發行概況.14 四、公司主營業務經營情況.15 五、發行人板塊定位情況.17 六、報告期主要財務數據和財務指標.23 七、財務報告審計截止日后的主要信息及經營狀況.23 前述業績情況系公司預計數據，不構成公司的盈利預測或業績承諾。.24 八、發行人選擇的具體上市標準.24 九、公司治理特殊安排等重要事項.25 十、募集資金用途與未來發展規劃.25 十一、其他對發行人有重大影響的事項.26 第三節第三節 風險因素風險因素.27 一、與發行人相關的風險.27 二、與行業相關的風險.32 三、其他風險.32 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.34 一、發行人基本情況.34 二、

5、發行人設立情況.34 三、發行人報告期內的股本和股東變化.35 四、發行人成立以來重大事件情況.35 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 五、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.36 六、發行人的股權結構.36 七、發行人控股子公司和參股公司情況.36 八、持有發行人 5%及以上股份的主要股東及實際控制人基本情況.44 九、發行人股本情況.48 十、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況.50 十一、董事、監事與高級管理人員最近三年的變動情況及原因.57 十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況.58 十三、董事、監事、

6、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有發行人股份的情況.58 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與本公司簽訂的協議及其履行情況.60 十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況.60 十六、發行人已經制定或實施的股權激勵.61 十七、發行人員工及其社會保障情況.62 第五節第五節 業務與技術業務與技術.72 一、發行人主營業務及主要產品情況.72 二、發行人所處行業的基本情況.104 三、發行人銷售情況及主要客戶.156 四、報告期內公司主要產品的采購情況.161 五、發行人主要固定資產及無形資產情況.163 六、特許經營權情況.175 七、研發設計情況.175 八、安

7、全生產與環保情況.178 九、境外經營情況.179 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.180 一、盈利能力或財務狀況的主要影響因素分析.180 二、財務報表.182 三、會計師審計意見及關鍵審計事項.185 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 四、發行人財務報表的編制基礎和合并財務報表范圍及變化情況.188 五、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.189 六、報告期內適用的主要稅種稅率及享受的稅收優惠.223 七、非經常性損益.225 八、主要財務指標.226 九、盈利預測.227 十、期后事項、或有事項及其他重要事項.228 十一、經營

8、成果分析.229 十二、資產質量分析.252 十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.276 十四、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況.282 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.285 一、募集資金投資概況.285 二、募集資金投資項目實施的必要性.287 三、募集資金投資項目實施的可行性.294 四、募集資金投資項目的基本情況.296 五、公司未來發展戰略及發展規劃.298 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.304 一、內部控制制度的情況.304 二、報告期內違法違規行為的情況.305 三、資金占用和對外擔保的情況.305 四、公司

9、獨立經營情況.305 五、同業競爭.307 六、關聯方及關聯關系.307 對于已被注銷的關聯方，其注銷的原因具有合理性，該等企業不存在重大違法違規行為，與發行人不存在同業競爭或關聯交易，亦不存在為發行人代為承擔成本費用等情況。具體情況如下：.311 七、關聯交易情況.312 八、對關聯交易決策權力與程序的安排.314 九、發行人報告期內關聯交易制度的執行情況及獨立董事意見.318 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 十、規范和減少關聯交易的措施.319 第九節第九節 投資者保護投資者保護.324 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.324 二、股利分配政策.324 第

10、十節第十節 其他重要事項其他重要事項.332 一、重大合同.332 二、對外擔保情況.338 三、重大訴訟和仲裁事項.339 四、公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近 3 年涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.339 五、公司控股股東、實際控制人報告期內的重大違法行為.339 第十一節第十一節 聲明聲明.340 一、全體董事、監事、高級管理人員聲明.340 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.341 三、保薦人（主承銷商）聲明.342 保薦機構總經理聲明.343 保薦機構法定代表人、董事長聲明.344 四、發行人律師聲明.345 五、會計師事務所聲明.346

11、六、資產評估機構聲明.347 七、驗資機構聲明.348 第十二節第十二節 附件附件.349 一、備查文件.349 二、查閱時間及地點.349 三、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.350 四、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.363 五、募集資金具體運用情況.365 六、與投資者保護相關的承諾.377 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 第一節第一節 釋義釋義 在招股說明書中，除非另有說明，以下名稱、簡稱或術語具有如下含義：一、一般釋義一、一般釋義 簡稱簡稱 指指 釋義釋義 公司、本公司、發行人、母公司、迪柯尼 指 廣州

12、迪柯尼服飾股份有限公司 迪柯尼有限 指 廣州迪柯尼投資發展有限公司，公司前身 裕盛隆貿易 指 廣州市裕盛隆貿易有限公司（實際控制人曾經控制的企業）裕盛隆投資 指 廣州裕盛隆投資發展有限公司（實際控制人曾經控制的企業）迪柯尼貿易 指 廣州迪柯尼貿易有限公司（實際控制人曾經控制的企業）冠璟投資、柏邁銘投資 指 廣州冠璟投資有限公司（曾用名：廣州柏邁銘投資有限公司），公司控股股東 橫琴裕盛隆 指 珠海橫琴裕盛隆投資合伙企業（有限合伙）（曾用名：珠海橫琴裕盛隆投資管理合伙企業（有限合伙），公司股東 廣州柏文、柏文投資發展 指 廣州柏文服飾有限公司（曾用名：廣州柏文投資發展有限公司），公司全資子公司 曲

13、水迪柯尼 指 曲水迪柯尼商貿有限公司，公司全資子公司 昆山迪柯尼 指 昆山迪柯尼服飾銷售有限公司，公司全資子公司，已注銷 青島正陽迪柯尼 指 青島正陽迪柯尼服裝銷售有限公司，公司全資子公司 高昱服飾 指 蘇州吳江高昱服飾銷售有限公司，公司全資子公司 寧海迪柯尼 指 寧海迪柯尼服飾銷售有限公司，公司全資子公司 瀘州江陽迪柯尼 指 瀘州市江陽區迪柯尼服裝銷售有限公司，公司全資子公司 蘇州工業園區迪柯尼 指 蘇州工業園區迪柯尼服飾銷售有限公司，公司全資子公司 蘭山裕盛隆 指 臨沂市蘭山區裕盛隆服飾銷售有限公司，公司全資子公司 曲水凈緣 指 曲水凈緣實業發展有限公司，公司參股子公司 巨鵬貿易 指 巨鵬

14、貿易有限公司（實際控制人控制的企業）韶關巨鵬 指 韶關巨鵬農業開發有限公司（實際控制人控制的企業）比音勒芬 指 比音勒芬服飾股份有限公司，證券簡稱“比音勒芬”，證券代碼 002832.SZ 海瀾之家 指 海瀾之家集團股份有限公司，證券簡稱“海瀾之家”，證券代碼 699398.SH 喬治白 指 浙江喬治白服飾股份有限公司，證券簡稱“喬治白”，證券代碼 002687.SZ 七匹狼 指 福建七匹狼實業股份有限公司，證券簡稱“七匹狼”，證券代碼 002029.SZ 九牧王 指 九牧王股份有限公司，證券簡稱“九牧王”，證券代碼601566.SH 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8

15、 簡稱簡稱 指指 釋義釋義 報喜鳥 指 報喜鳥控股股份有限公司，證券簡稱“報喜鳥”，證券代碼 002154.SZ 紅豆股份 指 江蘇紅豆實業股份有限公司，證券簡稱“紅豆股份”，證券代碼 600400.SH 股東大會 指 廣州迪柯尼服飾股份有限公司股東大會 董事會 指 廣州迪柯尼服飾股份有限公司董事會 監事會 指 廣州迪柯尼服飾股份有限公司監事會 三會 指 股東大會、董事會、監事會 高級管理人員 指 公司總經理、副總經理、董事會秘書、財務總監 三會議事規則 指 股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 深圳

16、證券交易所股票上市規則 公司章程 指 廣州迪柯尼服飾股份有限公司章程及其修正案，公司現行有效的公司章程 公司章程（草案）指 廣州迪柯尼服飾股份有限公司章程（草案），本次發行上市后將適用的公司章程 國家發改委 指 國家發展和改革委員會 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 交易所、深交所 指 深圳證券交易所 湖北暢世 指 湖北暢世商貿有限公司 大連尚嘉 指 大連尚嘉美晨商場管理有限公司 遼寧大江 指 遼寧大江實業有限公司 寧夏聚和力 指 寧夏聚和力貿易有限公司 湖南雅寅 指 湖南雅寅商貿有限公司 龍沙區艷靜服飾 指 齊齊哈爾市龍沙區艷靜服飾百貨大樓專柜 鴻迪服飾 指 溫州市鴻迪服飾有限公司 浙

17、江爵派爾 指 浙江爵派爾科技發展有限公司 星馬針織 指 桐鄉市星馬針織制衣有限公司 佛山奧軒 指 佛山奧軒科技有限公司 浙江鷹堡 指 浙江鷹堡服飾有限公司 吉林朗頓 指 吉林朗頓制衣有限公司 廣州一享 指 廣州一享服裝有限公司 浙江假日 指 浙江假日休閑服飾有限公司 東蒙集團 指 東蒙集團有限公司 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 簡稱簡稱 指指 釋義釋義 寧夏爵派爾 指 寧夏爵派爾羊絨針織有限公司 銘盛服飾 指 溫州市銘盛服飾有限公司 保薦機構、主承銷商、保薦人、中信證券 指 中信證券股份有限公司 發行人會計師、華興會計師 指 華興會計師事務所（特殊普通合伙）發行人

18、律師、海潤天睿 指 北京海潤天睿律師事務所 發行人評估師、中聯評估 指 中聯國際評估咨詢有限公司（曾用名：廣東中聯羊城資產評估有限公司）A 股 指 獲準在境內證券交易所上市、以人民幣標明面值、以人民幣認購和進行交易的普通股股票 本次發行 指 公司擬首次發行不超過 3,000 萬股人民幣普通股（A 股）的行為 招股說明書 指 廣州迪柯尼服飾股份有限公司首次公開發行股票并在主板上市招股說明書（申報稿）最近三年、報告期 指 2020 年度、2021 年度和 2022 年度 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 二、專業術語釋義二、專業術語釋義 簡稱簡稱 指指 釋義釋義 委托加工 指

19、公司將產品委托第三方廠商進行加工，并向其提供面輔料、樣衣版式、工藝說明、品質要求等的生產方式，又稱“CMT 模式”成衣采購 指 公司向第三方廠商提供樣衣版式、工藝說明、品質要求等，委托其按照公司要求采購面輔料并加工的生產方式，又稱“FOB 模式”扣點 指 企業與商場簽訂聯營合同，雙方約定的商場所收取費用占代收零售款的比例 面料 指 服裝制作的主要材料，包括棉型織物、麻型織物、絲型織物、毛型織物和化纖織物等 輔料 指 除面料以外用于服裝生產的其他材料，包括襯布、里料、拉鏈、鈕扣、金屬扣件、線帶等 淘寶、淘寶網 指 淘寶電子商城（域名為 ）天貓、天貓商城 指 天貓電子商城（域名為 ）京東、京東自營

20、 指 京東商城（域名為 ）唯品會 指 唯品會電子商城（域名為 ）OEM 指 Original Equipment Manufacturer 的縮寫，也稱為定點生產，俗稱代工（生產），基本含義為品牌生產者不直接生產產品，而是利用自己掌握的關鍵的核心技術負責設計和開發新產品 ODM 指 Original Design Manufacturer 的縮寫，原始設計制造商是由采購方委托制造方提供從研發、設計到生產、后期維護的全部服務，而由采購方負責銷售的生產方式。采購廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 簡稱簡稱 指指 釋義釋義 方通常也會授權其品牌，允許制造方生產貼有該品牌的產

21、品 O2O 指 Online To Offline 的縮寫，消費者通過互聯網預定或購買特定產品/服務，并在線下享受商家服務或接收商品 ERP 指 Enterprise Resource Planning，企業資源規劃。通過信息系統對信息進行充分整理、有效傳遞，使企業的資源在購、存、產、銷、人、財、物等各個方面能夠得到合理地配置與利用，從而實現企業經營效率的提高 SKU 指 STOCK KEEP UNIT，保存庫存控制的最小可用單位，例如紡織品中一個 SKU 通常表示：規格、顏色、款式 ISO9001 指 國際標準化組織（ISO）制定的用于企業質量管理體系的國際標準 ISO14001 指 國際標

22、準化組織（ISO）制定的用于環境管理體系的國際標準 ISO45001 指 國際標準化組織（ISO）制定的用于職業健康安全管理體系的國際標準 直銷 指 公司自行投資、經營的零售終端，直接向終端消費者銷售產品的銷售模式 經銷 指 公司通過與經銷商簽訂經銷合同，授予經銷商在約定的期限和區域內的品牌經營權。經銷商以產品吊牌價的約定結算折扣向公司購貨，并通過其所投資和經營的門店向顧客銷售產品的銷售方式 代銷 指 公司通過與代銷商簽訂代銷合同，代銷商定期根據產品的實際銷售情況，以產品吊牌價的約定代銷出貨折扣與公司進行結算的銷售方式 電商銷售 指 公司通過電子商務平臺直接向終端消費者銷售產品的銷售模式 加盟

23、模式 指 公司通過與加盟商簽訂加盟合作協議，授予加盟商在約定的期限和范圍內的品牌經營權。加盟商以約定折扣向公司購貨，并通過加盟自有渠道向顧客銷售產品 三來一補 指 指來料加工、來樣加工、來件裝配和補償貿易，是中國在改革開放初期嘗試性地創立的一種企業貿易形式 提貨卡 指 公司通過直銷門店銷售的單用途預付卡 PDCA 指 Plan,do,check and act，將企業經營的質量管理分為四個階段，即 Plan（計劃）、Do（執行）、Check（檢查）和 Act（處理），把各項工作按照作出計劃、計劃實施、檢查實施效果，然后將成功的納入標準，不成功的留待下一循環去解決，達到全面的質量管理 KOL 指

24、 關鍵意見領袖（Key Opinion Leader，簡稱 KOL）指擁有更多、更準確的產品信息，且為相關群體所接受或信任，并對該群體的購買行為有較大影響力的人 自 有 品 牌 專 業 零 售 商（SPA）指 自有品牌專業零售商（Specialty retailer of Private Label Apparel），是一種自有品牌服裝企業對商品企劃、設計、生產、物流和銷售環節的全流程控制，以快速適應消費者需求的經營模式 奧特萊斯 指 Outlets 的音譯，專指由銷售品牌過季、下架、斷碼商品的商店組成的購物中心，也被稱為品牌折扣商城 注：招股說明書中部分合計數或各數值直接相加之和若在尾數上存

25、在差異，為四舍五入所致 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、重大事項提示重大事項提示 本公司提醒投資者在作出投資決策前，務必仔細閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容，并特別注意下列公司所面臨的風險因素：（一）市場競爭加劇風險（一）市場競爭加劇風險 國內服裝行業整體處于一個市場化競爭較為充分的行業，品牌服裝企業的競爭力主要體現在品牌定位及影響力、研發設計能力、營銷渠道、供應鏈管理等方面。其中，品牌定位及影響力是品牌服裝企業綜合實力的反映。目前，公

26、司同行業競爭對手已依托資本市場籌集資金擴大了生產規模。同時，越來越多的國際品牌加速布局中國高端市場，并逐步向中端市場滲透。隨著國際休閑服飾品牌巨頭布局國內市場以及國內品牌服飾企業日益重視休閑服飾市場，公司面臨日益激烈的市場競爭。若發行人未來不能進一步提升品牌影響力并保持競爭優勢，應對更為激烈和復雜的市場競爭，公司的盈利能力和市場占有率將會受到一定影響。（二）原材料價格波動風險（二）原材料價格波動風險 公司的采購包括面輔料采購、成衣采購（FOB 模式）和委托加工（CMT 模式）。報告期內，公司成衣采購占采購總額的比例達到 80%以上。成衣生產所需的主要原材料價格受經濟周期和市場供需等因素影響，存

27、在一定波動風險。公司如不能有效應對主要原材料價格出現的大幅波動帶來的不利影響，可能對公司營業成本造成不利影響，進而影響公司的盈利能力。（三）委外生產風險（三）委外生產風險 報告期內，公司產品的生產全部通過直接采購和委托加工完成，公司無自主生產。因此，公司產品的質量、產量、生產周期受到成衣供應商及委托加工商的產能水平、生產工藝、管理水平及質量控制等因素的綜合影響。公司制定了標準的品質控制流程，以保證成衣采購的質量和交期。若成衣供應商及委托加工商履約不力或因不可抗力而影響產品的按時保質交付，造成公司的當季商品不能及時廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 上架銷售或無法滿足熱

28、銷商品的需求，可能影響公司產品銷售計劃，從而對公司經營穩健性和品牌形象產生不利影響。（四）直銷主要集中于百貨商場的風險（四）直銷主要集中于百貨商場的風險 公司實行線下與線上互補，直銷為主，經銷、代銷相結合的銷售模式。截至2022 年 12 月 31 日，公司共有 213 家直銷門店、198 家加盟門店，建立了覆蓋全國除港、澳、臺以外大部分省、自治區、直轄市的銷售網絡。在直銷模式下，公司與商業物業方簽署聯營協議或者租賃協議，通過百貨商場店、購物中心店等形式，直接向最終消費者銷售產品。報告期內，公司通過直銷渠道實現的銷售收入占比達到 65%以上。一旦商業物業方根據商場定位、經營規劃、各品牌的銷售業

29、績等調整相應的費率、各品牌的入駐以及地理位置的移動或商場最終經營不善，將會對公司的經營產生不利影響。（五）加盟商管理風險（五）加盟商管理風險 報告期各期，公司通過加盟模式實現的收入占主營業務收入比例分別為16.79%、19.90%和 24.81%。加盟模式有利于銷售渠道的快速擴張，在與終端消費者的接觸溝通、產品的售后服務等方面均發揮了一定的作用。公司一直對加盟商體系進行規范運作，注重對加盟商的管理和培訓，提高對加盟商的服務水平。如果加盟商未按照公司的要求進行運營，或者加盟商的經營管理出現問題，將會對公司在當地市場的發展及品牌聲譽構成不利影響。（六）品牌被侵權及“盜版”仿制的風險（六）品牌被侵權

30、及“盜版”仿制的風險 公司產品屬于消費品，品牌是影響消費者購買的關鍵因素。不同的品牌代表不同的文化內涵和不同的價值體現，在銷售量上也會體現出較大的差別。公司的兩大品牌“DIKENI”及“CARSYDA”在男裝領域具有較高的知名度和美譽度，受到消費者的青睞。雖然公司已經并將繼續采取各種方式來保護公司的品牌和注冊商標，進一步加強品牌保護力度，但由于服飾的款式、品牌標識和門店裝修陳列風格十分直觀、易于模仿，隨著公司市場影響力的不斷增強，公司未來或將面臨不正當市場競爭帶來的侵權風險，進而影響公司的品牌形象和經營業績。另一方面，公司報告期各年設計的款式數量均超過 1,600 款，可能存在研發設計過程中無

31、法及時知曉同行業公司的研發設計的情形，因此公司存在著作權權廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 屬、侵權糾紛等對公司聲譽及經營造成不利影響的風險。（七）存貨余額較高風險（七）存貨余額較高風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 14,911.72 萬元、21,023.93 萬元和21,981.50 萬元，占各期末資產總額的比例分別為 20.49%、24.23%和 24.66%，計提的存貨跌價準備分別為 10,569.58 萬元、10,816.29 萬元和 11,286.42 萬元，占公司存貨賬面余額的比例分別為 41.48%、33.97%和 33.93%，存貨規模較大

32、。若在以后經營年度中，因市場環境發生變化、公司產品不能滿足下游消費者的需求或競爭加劇等原因導致存貨跌價增加或存貨變現困難，公司將面臨較大的存貨減值壓力和跌價風險，對公司的盈利能力造成不利影響。（八）應收賬款余額較大及無法收回的風險（八）應收賬款余額較大及無法收回的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 14,173.30 萬元、13,028.24 萬元和 10,288.15 萬元，占營業收入比例分別為 17.74%、14.16%和 12.98%。隨著公司經營規模進一步擴大，公司應收賬款余額可能繼續增加。如果后續公司不能對應收賬款進行有效控制，在未來面臨宏觀經濟發展和行業發展的不利波動或

33、未來客戶現金流緊張或支付賬款存在困難時，則可能存在應收賬款余額較大及無法收回的風險，將對公司經營業績產生影響。（九）業績下滑風險（九）業績下滑風險 報告期內，發行人主營業務收入分別為 79,741.17 萬元、91,668.08 萬元和78,983.88 萬元，凈利潤分別為 5,278.38 萬元、8,103.38 萬元及 7,550.74 萬元。報告期內，外部客觀條件發生較大波動，對公司終端開展銷售活動造成一定程度影響。雖然目前公司的采購、銷售等經營活動已恢復正常，但若未來出現消費者需求低迷等不利因素導致持續關店等情況發生，仍然可能對公司的正常經營和盈利水平產生不利影響，或可出現業績下滑超過

34、 50%的風險。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 成立日期成立日期 2012 年 10 月 22 日 注冊資本注冊資本 9,000 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 許才君 注冊地址注冊地址 廣州市花都區花都大道西 23 號 主要生產經營主要生產經營 廣州市花都區花都大廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 地址地址 道西 23 號 控股股東控股股東 廣州冠璟投資有限公司 實際控制人實際控制人 許才君、鄭雪芬 行業分類行業分類 C-18 紡

35、織服裝、服飾業 在其他交易場所在其他交易場所（申請）掛牌或（申請）掛牌或上市上市的的情況情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 中信證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 中信證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 北京海潤天睿律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 華興會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 中聯國際評估咨詢有限公司 發行人與本發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權

36、關系或其他利益關系間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 無（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機股票登記機構構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行收款銀行 中信銀行股份有限公司北京瑞城中心支行 其他與本次發行有關的機構其他與本次發行有關的機構 無 三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 不超過 3,000 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 3

37、,000 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量 本次發行不涉及老股轉讓 占發行后總股本比例占發行后總股本比例-發行后總股本發行后總股本 不超過 12,000 萬股 每股發行價格每股發行價格【】元/股。公司與主承銷商根據市場情況等因素，通過向詢價對象詢價并結合當時市場情況確定發行價格，或中國證監會要求或深圳證券交易所認可的其他方式 發行市盈率發行市盈率【】倍（每股收益按【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）【】倍（每股收益按【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈

38、利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元（按【】年末經審計的歸屬于母公司所有者權益除以發行前總股本計算）發行前每股收益發行前每股收益（元（元/股）股）【】發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元（按【】年末經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益發行后每股收益（元（元/股）股）【】廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 發行市凈率發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 采用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑

39、證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開立證券賬戶的自然人、法人等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）及深圳證券交易所、中國證監會規定的其他對象 承銷方式承銷方式 余額包銷 募集資金總額募集資金總額【】募集資金凈額募集資金凈額【】募集資金投資項目募集資金投資項目 1、營銷網絡建設項目 2、設計研發中心建設項目 3、信息化系統升級項目 4、補充流動資金 發行費用概算發行費用概算 承銷及保薦費用【】萬元、律師費用【】萬元、審計及驗資費用【】萬元、發行手續費用【】萬元、信息披露費用【】萬元（二）本次發行上市（二）本次發行上

40、市的重要日期的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 四四、公司主營業務經營情況公司主營業務經營情況（一）主營業務情況（一）主營業務情況 公司是一家集研發、銷售及品牌管理于一體的中高端品牌商務休閑男裝企業。公司旗下擁有定位于中高端都市商務男裝的“DIKENI”品牌及定位于輕奢設計師品牌的“CARSYDA”品牌?！癉IKENI”品牌旗下有三個系列，分別為鉑金系列、黑標系列、

41、灰標系列，鉑金系列定位于品牌中的最高端產品，使用全球頂尖的面料；黑標系列定位于商務通勤；灰標系列定位于年輕群體，包括 IP 系列、設計師聯名系列等更具時尚流行元素的系列?！癈ARSYDA”品牌旗下系列包括正裝系列、都市系列、摩登系列。公司產品線涵蓋外套類、T 恤類、褲子類、西服類、毛衣類、襯衫類、皮衣類、精品類。2022 年全年公司實現營業收入 7.92億元，2022 年直銷門店的單店店效達到 248.98 萬元/店。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 自設立以來，公司始終踐行“讓生活變得更多彩”的使命，秉持“顧客第一、合作共贏、專注執著、誠信正直、積極進取、學習創新

42、、知行合一”的企業價值觀，打造以“簡約、現代、優雅”為理念的“DIKENI”品牌和以“現代、精致、藝術”為理念的“CARSYDA”品牌，為現代都市精英提供融合經典和創新的商務休閑男裝，致力成為最受顧客信任的品質生活倡導者。（二）經營模式（二）經營模式 在男裝產業價值鏈中，公司配置自身優勢資源于自主研發設計、品牌運營及銷售渠道體系建設等高附加值的核心業務，在中游生產制造環節采用自主設計并向供應商采購和委托供應商加工的模式。在銷售渠道方面，公司主要依托直銷模式實現產品在經濟較發達的一、二線城市銷售推廣，主要通過加盟模式將銷售渠道下沉至三、四線城市，形成了密集覆蓋全國 27 個省、自治區、直轄市的較

43、為完善的銷售網絡，并打造包含唯品會、天貓、微信平臺、京東、抖音的多元化線上業態，形成了較為完善的多層次銷售體系。公司直銷和電商銷售模式下的客戶群體為服裝的直接消費顧客，用于商務正式活動、商務通勤、生活休閑等多個場景。公司經銷和代銷模式下的客戶群體為專業經營服裝銷售的公司，其通常經營多個品牌的服裝銷售，并在商場中開設多家門店。報告期內，公司的采購包括面輔料采購、成衣采購（FOB 模式）及委托加工（CMT 模式）三種情況。面輔料采購主要系面料以及包裝袋、吊牌、裝飾品等輔料采購，在面料選擇上，公司制定了嚴苛的選材法則，選擇國內和國外優質廠家作為公司面料供應商，采購面料品牌包括意大利的“LORO PI

44、ANA”、瑞士的“ALUMO”、意大利的“ZEGNA BARUFFA”、意大利的“REDA”等國際知名面料品牌。成衣采購包含公司全系列產品線，如 T 恤類、襯衫類、褲子類、毛衣類、皮衣類、外套類、西服類、精品類，FOB 模式主要系公司自主進行產品設計，制定工藝標準，由成衣供應商采購面輔料，根據公司要求生產成衣；CMT模式主要系公司自主進行產品設計，制定工藝標準，采購面輔料并提供給委托加工商，委托加工商根據公司要求生產成衣，公司主要成衣供應商均為設立時間較長、具有較大經營規模的服裝生產加工企業。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17（三）行業競爭地位（三）行業競爭地位 公司

45、主要從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理，旗下擁有“DIKENI”、“CARSYDA”兩大品牌，其中“DIKENI”定位為都市商務品牌，產品系列包括鉑金系列、黑標系列、灰標系列；“CARSYDA”定位于輕奢設計師品牌，產品系列包括正裝系列、都市系列、摩登系列。根據中國服裝協會出具的證明，公司主導品牌“DIKENI”已經成為我國商務休閑男裝領域的領軍品牌之一，“DIKENI”及“CARSYDA”品牌的銷售總額等經濟指標在中高端商務休閑男裝中位居前十。根據 Euromonitor 數據，2022 年，公司“DIKENI”品牌的零售額在中國中高端商務休閑休閑男裝品牌中排名第四，在中國中高端商務休閑休閑

46、男裝的市場份額為 6%。憑借在國內商務男裝行業深耕多年的影響力和突出成績，公司在瑞麗伊人風尚周年慶典中被授予“2020 年度影響力男裝品牌大獎”，在第五屆博鰲企業論壇頒獎典禮上榮獲“2021 年度（行業）領軍企業”獎項，任廣東省服裝服飾行業協會副會長單位。2023 年 3 月，公司以重要的開幕出場的身份參加在時裝界具有較高影響力的“2023 廣東時裝周-春季”，展示了多款公司具有代表性的服裝設計款式，并獲得“領軍品牌大獎”。此外，公司始終將企業發展與社會責任相結合，秉承與自然和諧共生的環保理念，以實際行動踐行生態責任，連續三年榮獲中國公益節的責任品牌獎。五五、發行人板塊定位情況發行人板塊定位情

47、況 根據首次公開發行股票注冊管理辦法 深圳證券交易所股票發行上市審核規則 規定的“發行人申請首次公開發行股票并上市，應當符合相關板塊定位。主板突出大盤藍籌特色，重點支持業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性的優質企業”，公司符合前述關于主板定位的要求，具體說明如下：（一）發行人定位于中高端男裝，具有成熟的業務模式（一）發行人定位于中高端男裝，具有成熟的業務模式 1、男裝行業穩步發展，業務板塊相對成熟、男裝行業穩步發展，業務板塊相對成熟 服裝行業發展階段與宏觀經濟形勢共振，總體分為四個階段，2012 年以前為快速擴張期、2013-2017 年為行業調整期、2018-2020 年為增

48、速回落期、2021年至今為弱復蘇期。從服裝行業上中下游價值鏈劃分的角度看，我國男裝企業和廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 品牌已取得長足發展，中國男裝行業由加工業為起始，經過多年的發展，已經建立了比較完備的服裝工業體系，在生產、管理、營銷、品牌樹立等各個環節上都日趨合理和完善，形成了比較成熟的男裝產業鏈。2、產業政策和國家經濟發展戰略推動公司所處行業由大到強、產業政策和國家經濟發展戰略推動公司所處行業由大到強 2022 年 12 月，中共中央、國務院印發了擴大內需戰略規劃綱要（20222035 年），提出“堅定實施擴大內需戰略、培育完整內需體系，是加快構建以國內大循

49、環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局的必然選擇，是促進我國長遠發展和長治久安的戰略決策”，在具體措施上提出“全面促進消費，加快消費提質升級”。公司旗下的“DIKENI”和“CARSYDA”中高端男裝品牌深耕國內市場，基于高效的設計研發體系開發多種款式，并打造 IP 系列和設計師聯名系列等個性化服飾，依托層次化的渠道銷售高品質服裝，打造融合優質服務和品質生活方式的品牌文化。公司產品充分迎合消費者日益個性化、多樣化、高品質的消費需求，滿足國民中高端消費品需求，助力消費提質升級。因此，公司的男裝研發、銷售和品牌管理業務符合國家經濟發展的暢通國內大循環，深入實施擴大內需戰略，加快消費提質升級的

50、方針。3、公司深耕行業多年，業務模式成熟穩定、公司深耕行業多年，業務模式成熟穩定 公司的主營業務為商務休閑男裝的研發、銷售及品牌管理。自 2012 年成立以來，公司秉承把產品和服務做到極致的匠心精神，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理，形成了成熟的業務模式。在男裝產業價值鏈中，公司配置自身優勢資源于自主研發設計、品牌運營及銷售渠道體系建設等高附加值的核心業務，在中游生產制造環節采用自主設計并向供應商采購和委托供應商加工的模式。研發設計方面，公司構建了完善的產品自主開發機制，打造了一支具備國際視野、經驗豐富的男裝設計團隊。銷售渠道方面，公司主要依托直銷模式實現產品在經濟較發達的一、二線城市

51、銷售推廣，主要通過加盟模式將銷售渠道下沉至三、四線城市，公司的線下終端營銷網絡覆蓋全國 27 個省、自治區及直轄市，在全國范圍開設 400 多家終端門店；公司同時打造包含唯品會、天貓、微信平臺、京東、抖音的多元化線上業態，形成了較廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 為完善的多層次銷售體系。品牌管理方面，公司的“DIKENI”及“CARSYDA”品牌皆定位于中高端男裝，基于囊括全球優質供應商的高效供應鏈提供高品質服飾，基于高標準的店員培訓體系和門店形象管理體系為顧客提供優質服務，并通過設立 VIP 會員制度對會員進行精細化運營，截至目前，“DIKENI”品牌擁有會員超過

52、 40 萬人，“CARSYDA”品牌擁有會員超過 10 萬人。綜上，發行人在行業內深耕多年，已建立了適應自身發展且成熟穩定的研發模式、銷售模式以及供應鏈管理模式。（二）發行人規模較大，具有穩定的經營業績（二）發行人規模較大，具有穩定的經營業績 公司的主營業務為商務休閑男裝的研發、銷售及品牌管理。自 2012 年成立以來，公司秉承把產品和服務做到極致的匠心精神，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理。經過多年的發展，公司主導品牌“DIKENI”已經成為我國商務男裝領域的知名品牌之一。報告期內，公司主要通過直銷、經銷、代銷、電商銷售等模式進行銷售，以直銷為主要銷售模式。報告期內，公司線下直銷收入

53、分別為 62,814.30 萬元、68,780.64 萬元和 53,033.78 萬元，占主營業務收入比例分別為 78.77%、75.03%和 67.15%，公司線下直銷業務占主營業務比例較高。報告期各期，同行業可比公司與發行人的直銷模式單店收入情況如下：單位：萬元/店 公司名稱公司名稱 2022 年年/2022.12.31 2021 年年/2021.12.31 2020 年年/2020.12.31 比音勒芬 307.42 359.79 335.14 迪柯尼迪柯尼 248.98 293.93 248.28 海瀾之家 192.45 221.81 212.77 報喜鳥 194.40 233.73

54、205.99 九牧王 116.19 113.83 94.28 紅豆股份 102.22 65.23 117.34 七匹狼 74.05 76.55 74.52 注 1：由于喬治白的直銷模式收入包含除門店經營帶來的來自個人消費者的收入，還源于通過招投標方式直接來自公司或團體的收入，因此其單店店效與同行業公司不可比，未納入上表。注 2：單店店效=年度直銷模式收入/年末直銷門店數量，同行業可比公司數據來源于其年度報告。注 3：根據國民經濟行業分類（GB/T 47542017），公司屬于“C-18 紡織服裝、服飾業”。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 考慮到行業分類、行業特點及

55、業務特點，選取七匹狼、報喜鳥、喬治白、海瀾之家、九牧王、紅豆股份等以男裝為主營業務的上市公司作為公司同行業可比公司。報告期各期，公司直銷門店單店收入分別為 248.28 萬元/店、293.93 萬元/店和 248.98 萬元/店，單店業績保持穩定且均位于男裝行業同行業可比公司第二名。報告期內，公司經營能力良好，2020年度、2021年度及2022年度，公司分別實現營業收入 79,878.75 萬元、92,007.38 萬元和 79,233.18 萬元，實現凈利潤4,812.36 萬元、7,553.91 萬元和 6,556.78 萬元（凈利潤以扣除非經常性損益前后的孰低者為準），收入規模及盈利能

56、力較為穩定。（三）公司是具有行業代表性的優質企業（三）公司是具有行業代表性的優質企業 公司自 2012 年成立以來，秉承把產品和服務做到極致的匠心精神，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理。根據中國服裝協會出具的證明，公司主導品牌“DIKENI”已經成為我國商務休閑男裝領域的領軍品牌之一，“DIKENI”及“CARSYDA”品牌的銷售總額、利潤總額和利潤率等經濟指標在中高端商務休閑男裝中位居前十。根據 Euromonitor 數據，中高端商務休閑休閑男裝品牌指以商務風格為主，冬裝外套類服飾吊牌價主力價格區間在3,000元-8,000元的商務男裝品牌，該類品牌的正價門店多位于中端和高端商場，

57、門店通常除服飾陳列區亦設有會員服務區，2022 年，公司“DIKENI”品牌的零售額在中國中高端商務休閑休閑男裝品牌中排名第四，在中國中高端商務休閑休閑男裝的市場份額為6%。1、公司具有豐富的行業經驗，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管、公司具有豐富的行業經驗，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理理“DIKENI”品牌于 1999 年、“CARSYDA”品牌于 2011 年，由發行人實際控制人許才君、鄭雪芬創立，實際控制人致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理，具有豐富的行業經驗。公司通過為會員提供專項禮遇、舉辦貼合品牌定位的私享會、公益項目等活動，為品牌打造了品質生活的內涵，賦予了

58、服裝產品極高的附加值。公司通過多年優質會員服務的積累沉淀，打造了龐大而穩固的會員體系。公司高標準的客戶服務水平則緊密契合公司中高端男裝的品牌定位，精準把握了目標客群的多樣化廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 需求，培育了一大批忠實的顧客群。隨著消費者品牌忠誠度的提高及消費者對本土品牌認可度的提升，公司所擁有的產品和服務優勢將會吸引更多的目標消費群體成為公司的忠實消費者。公司的終端門店在提供緊跟市場潮流和高端品質衣物的同時，將門店加入加入娛樂、休閑、社交的功能，把男裝購物從簡單的消費行為提升至注重品質的一種生活方式，深度契合消費者的需求。終端門店的裝修設計不斷迭代，陳列

59、設計保持高標準，并開設開設單獨的空間作為休閑區，用茶點、咖啡、衣物護理服務等給消費者提供更加舒適的購物體驗，營造高端的消費環境。同時，公司打造多元化的圍繞服裝的生活方式，包括快閃店、公益項目、新品發布會、跨界聯動活動等，讓“DIKENI”和“CARSYDA”品牌消費形成一種文化。2、公司具有終端建設和管理優勢，設立、公司具有終端建設和管理優勢，設立了多層次的銷售網絡體系了多層次的銷售網絡體系 截至 2022 年 12 月末，公司終端門店數量為 411 家，經過多年的發展，公司積累了豐富的終端建設和管理經驗。同時，在門店管理方面，公司已建立了一套完善、成熟的門店管理制度，涵蓋人員培訓、貨品管理、

60、商品陳列、財務結算等方面，確保公司終端管理的規范化、統一化。此外，公司已與華潤、群光、卓展、銀泰、王府井、茂業、華地、賽格、武商、金鷹、杉杉奧特萊斯、砂之船奧特萊斯等眾多商業集團建立了廣泛而深入的合作，也為公司門店的建設奠定了良好的基礎。公司門店選址主要定位于城市的核心商圈，營銷網絡覆蓋國內大、中、小城市的中高端百貨中心、奧特萊斯、中高端購物中心和部分機場。目前，公司已成為國內少數擁有完整覆蓋上至一線城市下至三、四線城市中高端核心零售商圈的中高端男裝服飾品牌零售商之一。3、公司培養了頂尖的設計團隊，、公司培養了頂尖的設計團隊，開發新品符合目標客群需求開發新品符合目標客群需求 公司秉持著設計創造

61、價值的理念，堅持創新發展，通過打造優秀優秀的設計團隊并建立完善的產品開發機制，開發新品符合目標客群需求開發新品符合目標客群需求。在設計團隊方面，公司積極采取內部培養以及外部引進的雙舉措，打造了一支充分了解國際時尚趨勢充分了解國際時尚趨勢、經驗豐富的高級男裝設計、研發團隊。公司設計師隊伍對公司品牌理念具有很高認知度，并保持了很好的穩定性。同時，為積極把握廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 國際潮流趨勢，公司配備國際化人才并與頂尖國際男裝品牌的一流設計團隊進行聯合開發，通過與國際知名設計師合作，大力打造公司品牌故事、產品設計、視覺體驗和顧客服務，豐富公司產品圖案設計，不斷

62、激活企業創新活力。2019 年，“DIKENI”和和國際知名設計師 Nicolas.A.T，共同開發共同開發品牌獨有“雙 D IP”圖案，“CARSYDA”和和法國獨立設計師 Martin Pegourier 合作推出“CARSYDA BY MARTIN LOVEPEACE”膠囊系列限量羽絨服。2021 年，“DIKENI”和和英籍插畫藝術家江杉，開發開發數字化“雙 D 4.0”系列，將 3D 數字化的藝術處理運用到印花設計中，開發開發聯名 IP 系列。2021 年，“DIKENI”和和國際知名設計師 Tuomas Marikoski，聯名開發開發“DOWN&ABOUT”冬季運動聯名款羽絨系列

63、。2021 年，“CARSYDA”和和知名設計師 Ege Islekel 推出“CARSYDA Ege Islekel”聯名系列，開發開發 CARSYDA 十周年紀念標志。2022 年，“DIKENI”和和國際知名設計師 Matteo Menotto 發布虎年手繪聯名限定系列。2022 年，“DIKENI”和和國際知名設計師Nicolas.A.T，推出“DIKENI-Mr.NAT”羽絨系列。國際化的研發設計團隊，保證了公司每一季的產品緊貼國際潮流趨勢，開發開發出獨特、符合中國當代精英男士穿著習慣的國際化產品。4、公司在供應鏈管理建立了競爭優勢，保證品牌的高品質、公司在供應鏈管理建立了競爭優勢，

64、保證品牌的高品質 作為品牌男裝企業，公司不僅在研發設計能力上擁有強大的競爭力，還在供應鏈管理建立了競爭優勢。在面料選擇上，公司制定了嚴苛的選材法則，選擇國內和國外優質廠家作為公司面料供應商，采購面料品牌包括意大利的“LORO PIANA”、瑞士的“ALUMO”、意大利的“ZEGNA BARUFFA”、意大利的“REDA”等國際知名面料品牌，公司產品在面料質感方面保證了品牌的高品質。在供應商選取上，公司制定了較嚴格的供應商考核標準，由公司供應中心、研發中心對其技術工藝、研發能力、貨期、成本、質量、資本實力等方面進行評估，保證公司產品質量的同時降低產品供應風險。經過多年發展，公司已經擁有一批優質穩

65、定的供應商隊伍。公司在供應商生產過程中嚴格把控各環節的產品質量，確保產品質量達標。5、公司多次獲得業內權威獎項認可、公司多次獲得業內權威獎項認可 自成立以來，公司秉承把產品和服務做到極致的匠心精神，致力于從事品廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 牌男裝的研發、銷售和品牌管理。憑借在國內商務男裝行業深耕多年的影響力和突出成績，公司在瑞麗伊人風尚周年慶典中被授予“2020 年度影響力男裝品牌大獎”，在第五屆博鰲企業論壇頒獎典禮上榮獲“2021 年度（行業）領軍企業”獎項，任廣東省服裝服飾行業協會副會長單位。2023 年 3 月，公司以重要的開幕出場的身份參加在時裝界具有較

66、高影響力的“2023 廣東時裝周-春季”，展示了多款公司具有代表性的服裝設計款式，并獲得“領軍品牌大獎”。此外，公司始終將企業發展與社會責任相結合，秉承與自然和諧共生的環保理念，以實際行動踐行生態責任，連續三年榮獲中國公益節責任品牌獎。綜上，公司是品牌男裝行業具有代表性的優質企業。六、報告期主要財務數據和財務指標六、報告期主要財務數據和財務指標 財務指標財務指標 2022 年年 12月月31日日/2022年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 資產總額（萬元）89,121.31 86,773.95 72,

67、776.37 歸屬于母公司所有者權益（萬元）55,267.07 47,444.36 44,272.38 資產負債率（母公司）（%）34.14 44.46 37.19 營業收入（萬元）79,233.18 92,007.38 79,878.75 凈利潤（萬元）7,550.74 8,103.38 5,278.38 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）7,550.74 8,103.38 5,278.38 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,556.78 7,553.91 4,812.36 基本每股收益（元）0.84 0.90 0.59 稀釋每股收益（元）0.84 0.90 0.59

68、加權平均凈資產收益率（%）14.70 17.11 13.13 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）6,412.76 9,866.62 8,281.10 現金分紅（萬元）-5,031.00 738.00 研發投入占營業收入的比例（%）2.02 1.47 1.75 七、財務報告審計截止日后的主要信息及經營狀況七、財務報告審計截止日后的主要信息及經營狀況 （一）（一）20232023 年年 1 1-3 3 月的主要財務信息及經營狀況月的主要財務信息及經營狀況 公司財務報告的審計截止日為公司財務報告的審計截止日為 20222022 年年 1212 月月 3131 日。華興會計師事務所（特日。華興會計師事

69、務所（特殊普通合伙）對公司殊普通合伙）對公司 20232023 年年 3 3 月月 3131 日的合并及母公司資產負債表，日的合并及母公司資產負債表，20232023 年年 1 1-3 3廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 月的合并及母公司利潤表，月的合并及母公司利潤表，20232023 年年 1 1-3 3 月的合并及母公司現金流量表以及財務月的合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了 審閱報告（報表附注進行了審閱，并出具了 審閱報告（華興專字華興專字2022023 3 2101212036921012120369 號號）。）。20232023 年

70、年 1 1-3 3 月，公司實現營業收入月，公司實現營業收入 23,967.5023,967.50 萬元，同比上升萬元，同比上升 7.02%7.02%；歸；歸屬于母公司股東的凈利潤為屬于母公司股東的凈利潤為 4,719.514,719.51 萬元，同比上升萬元，同比上升 1.44%1.44%。具體信息參見本。具體信息參見本招股說明書“第六節招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十四、財務報告審計截財務會計信息與管理層分析”之“十四、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況”。止日后的主要財務信息及經營狀況”。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司生產經營的內外部環境未財務

71、報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司生產經營的內外部環境未發生或未將發生或未將要發生重大不利變化，公司不存在其他可能影響投資者判斷的重大事要發生重大不利變化，公司不存在其他可能影響投資者判斷的重大事項。項。（二）（二）20232023 年年 1 1-6 6 月的經營預計情況月的經營預計情況 公司預計公司預計 20232023 年年 1 1-6 6 月的營業收入為月的營業收入為 42,500.0042,500.00 至至 44,500.0044,500.00 萬元，同比萬元，同比上升上升 11.42%11.42%至至 16.66%16.66%。預計歸屬于母公司股東的凈利潤為。預計歸屬于母公司

72、股東的凈利潤為 4,750.004,750.00 萬元至萬元至4,950.004,950.00 萬元，同比上升萬元，同比上升 11.92%11.92%至至 16.64%16.64%。預計扣除非經常性損益后歸屬于母。預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為公司股東的凈利潤為 4,650.004,650.00 萬元至萬元至 4,850.004,850.00 萬元，同比上升萬元，同比上升 23.54%23.54%至至28.85%28.85%。前述業績情況系公司預計數據，不構成公司的盈利預測前述業績情況系公司預計數據，不構成公司的盈利預測或業績承諾?；驑I績承諾。八八、發行人選擇的具體上市標準、

73、發行人選擇的具體上市標準 發行人本次上市選擇的標準為上市規則第 3.1.2 條第（一）項，即“（一）最近三年凈利潤均為正，且最近三年凈利潤累計不低于 1.5 億元，最近一年凈利潤不低于 6,000 萬元，最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 1 億元或者營業收入累計不低于 10 億元”。根據華興會計師出具的“華興審字202321012120238 號”審計報告，發行人 2020 年度、2021 年度及 2022 年度凈利潤分別為 4,812.36 萬元、7,553.91 萬元和 6,556.78 萬元（凈利潤以扣除非經常性損益前后的孰低者為準），發行人2020 年度、2021 年度及

74、2022 年度經營活動產生的現金流量凈額分別為 8,281.10萬元、9,866.62 萬元和 6,412.76 萬元，發行人 2020 年度、2021 年度及 2022 年度實現營業收入分別為 79,878.75 萬元、92,007.38 萬元和 79,233.18 萬元。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 發行人最近三年凈利潤均為正且最近三年凈利潤累計不低于 1.5 億元，最近一年凈利潤不低于 6,000 萬元，最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 1 億元，且營業收入累計不低于 10 億元。因此，發行人滿足所選擇的上市標準。九九、公司治理特殊安排等重要事

75、項、公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司治理結構方面不存在特殊安排事項。十十、募集資金用途與未來發展規劃、募集資金用途與未來發展規劃（一）募集資金用途（一）募集資金用途 經公司股東大會審議通過，本次發行募集資金總額扣除發行費用后，擬投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資總額項目投資總額 募集資金投資金額募集資金投資金額 1 營銷網絡建設項目 47,810.53 47,810.53 2 設計研發中心建設項目 4,647.38 4,647.38 3 信息化系統升級項目 10,325.35 10,325.35 4 補充流動資金 7,500.00 7,50

76、0.00 合計合計 70,283.26 70,283.26 本次發行募集資金到位前，公司可根據上述各項目的實際進度，以自有或自籌資金支付項目所需款項；募集資金到位后，公司將嚴格按照有關的制度使用募集資金，募集資金可用于置換預先已投入募投項目的資金以及支付項目剩余款項。若本次實際募集資金凈額（扣除發行費用后）不能滿足上述全部項目的資金需求，資金缺口部分由公司自籌解決。如本次實際募集資金凈額（扣除發行費用后）超過項目投資需求，則超出部分用于補充公司流動資金或根據中國證監會及交易所的有關規定處理。本次募集資金投資項目實施后不會產生同業競爭，對發行人的獨立性不會產生不利影響。（二）未來發展規劃（二）未

77、來發展規劃 公司的總體發展戰略為以申請首次公開發行股票為契機，把握我國男裝的發展機遇，打造以“簡約、現代、優雅”為理念的“DIKENI”品牌和以“現代、廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 精致、藝術”為理念的“CARSYDA”品牌，秉持“顧客第一、合作共贏、專注執著、誠信正直、積極進取、學習創新、知行合一”的企業價值觀，為現代都市精英提供融合經典和創新的現代商務休閑男裝，傳遞簡約優雅的著裝文化，致力成為最受顧客信任的品質生活倡導者。公司未來三年的發展目標是通過打造明星單品，提升會員服務的增值價值，樹立品質生活的品牌形象，不斷納入并維護優質的客群，提高公司盈利能力；持續

78、拓展和優化終端門店，并積極發展電商和私域流量池等新零售渠道，為公司發展提供新的增長驅動力；建設升級研發中心和信息化管理系統，成為將數據化、智能化創新運用于中高端男裝的先行者。十一十一、其他對發行人有重大影響的事項、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，不存在其他對發行人有重大影響的事項。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 第第三三節節 風險因素風險因素 一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險（一）經營風險（一）經營風險 1、多品牌運營風險、多品牌運營風險 公司是一家集研發、銷售及品牌管理于一體的中高端品牌商務休閑男裝企業，旗下擁有定位于中高端都市

79、商務男裝的“DIKENI”品牌及定位于輕奢設計師品牌的“CARSYDA”品牌。多品牌的運營和推廣對公司在資金、人員以及管理方面提出了更高的要求。如果未來公司對各品牌的運營和管理能力不能隨著經營規模的擴大而提高，則可能導致經營不善、多品牌運營效果不佳，從而對公司的經營業績造成不利影響。2、原材料價格波動風險、原材料價格波動風險 公司的采購包括面輔料采購、成衣采購（FOB 模式）和委托加工（CMT 模式）。報告期內，公司成衣采購占采購總額的比例達到 80%以上。成衣生產所需的主要原材料價格受經濟周期和市場供需等因素影響，存在一定波動風險。公司如不能有效應對主要原材料價格出現的大幅波動帶來的不利影響

80、，可能對公司營業成本造成不利影響，進而影響公司的盈利能力。3、設計未能準確把握時尚潮流的風險、設計未能準確把握時尚潮流的風險 隨著近年來新興社交網絡的不斷涌現、支付方式演變和智能設備的持續升級，公司目標消費群體對時尚的關注點處于持續動態變化。同時，隨著時間的推移，公司目標消費群體的年齡段也在發生變化。若公司主要目標消費群體對服裝類產品的消費偏好發生重大變化，同時公司不能及時對其品牌塑造、產品風格與宣傳推廣等進行有效調整，會導致公司不能準確把握時尚潮流和市場需求，對公司經營業績產生不利影響。4、委外生產風險、委外生產風險 報告期內，公司產品的生產全部通過直接采購和委托加工完成，公司無自主生產。因

81、此，公司產品的質量、產量、生產周期受到成衣供應商及委托加工商的廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 產能水平、生產工藝、管理水平及質量控制等因素的綜合影響。公司制定了標準的品質控制流程，以保證成衣采購的質量和交期。若成衣供應商及委托加工商履約不力或因不可抗力而影響產品的按時保質交付，造成公司的當季商品不能及時上架銷售或無法滿足熱銷商品的需求，可能影響公司產品銷售計劃，從而對公司經營穩健性和品牌形象產生不利影響。5、產品質量控制風險、產品質量控制風險 公司目標消費群體為具有較高消費能力的精英人士，其對服飾品牌具有較高黏性，對產品質量也有較高要求。隨著公司業務規模的擴大，如

82、果公司產品質量管理體系建設不能與公司發展相適應，將可能導致公司產品出現質量問題，而使公司面臨市場聲譽惡化、市場地位下降等風險，不利于公司業務經營與發展。6、直銷主要集中于百貨商場的風險、直銷主要集中于百貨商場的風險 公司實行線下與線上互補，直銷為主，經銷、代銷相結合的銷售模式。截至2022 年 12 月 31 日，公司共有 213 家直銷門店、198 家加盟門店，建立了覆蓋全國除港、澳、臺以外大部分省、自治區、直轄市的銷售網絡。在直銷模式下，公司與商業物業方簽署聯營協議或者租賃協議，通過百貨商場店、購物中心店等形式，直接向最終消費者銷售產品。報告期內，公司通過直銷渠道實現的銷售收入占比達到 6

83、5%以上。一旦商業物業方根據商場定位、經營規劃、各品牌的銷售業績等調整相應的費率、各品牌的入駐以及地理位置的移動或商場最終經營不善，將會對公司的經營產生不利影響。7、加盟商管理風險、加盟商管理風險 報告期各期，公司通過加盟模式實現的收入占主營業務收入比例分別為16.79%、19.90%和 24.81%。加盟模式有利于銷售渠道的快速擴張，在與終端消費者的接觸溝通、產品的售后服務等方面均發揮了一定的作用。公司一直對加盟商體系進行規范運作，注重對加盟商的管理和培訓，提高對加盟商的服務水平。如果加盟商未按照公司的要求進行運營，或者加盟商的經營管理出現問題，將會對公司在當地市場的發展及品牌聲譽構成不利影

84、響。8、電商銷售沖擊風險、電商銷售沖擊風險 近些年來，我國服裝行業的電子商務市場隨著移動互聯網的滲透和物流業的廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 快速發展迎來井噴式增長。報告期內，電商經濟得到進一步發展，男裝產品通過電商網站進行銷售的模式在近年來也得到迅猛發展。電商銷售的蓬勃發展對傳統實體店渠道銷售帶來了一定的沖擊。如果公司未能在電商業務方面制定有效的經營策略和措施以應對電商的發展趨勢，公司的整體業績將受到一定沖擊。9、品牌被侵權及、品牌被侵權及“盜版盜版”仿制的風險仿制的風險 公司產品屬于消費品，品牌是影響消費者購買的關鍵因素。不同的品牌代表不同的文化內涵和不同的價

85、值體現，在銷售量上也會體現出較大的差別。公司的兩大品牌“DIKENI”及“CARSYDA”在男裝領域具有較高的知名度和美譽度，受到消費者的青睞。雖然公司已經并將繼續采取各種方式來保護公司的品牌和注冊商標，進一步加強品牌保護力度，但由于服飾的款式、品牌標識和門店裝修陳列風格十分直觀、易于模仿，隨著公司市場影響力的不斷增強，公司未來或將面臨不正當市場競爭帶來的侵權風險，進而影響公司的品牌形象和經營業績。另一方面，公司報告期各年設計的款式數量均超過 1,600 款，可能存在研發設計過程中無法及時知曉同行業公司的研發設計的情形，因此公司存在著作權權屬、侵權糾紛等對公司聲譽及經營造成不利影響的風險。10

86、、租賃房屋未備案風險、租賃房屋未備案風險 根據商品房屋租賃管理辦法的有關規定，房屋租賃當事人未按照相關規定辦理租賃房屋備案的，由房地產管理部門責令限期改正，逾期不改正的，處以一千元以上一萬元以下罰款。若公司未就租賃房產辦理租賃備案登記將面臨行政處罰的風險，且如果出現因租賃未備案原因導致無法續租情形，公司日常經營將受到不利影響。11、經營場地無法續租的風險、經營場地無法續租的風險 截至本招股說明書簽署日，公司的部分直銷門店為租賃取得，如租賃門店不能根據公司需要進行續租、出租方提前終止協議或續租價格大幅上漲，公司存在經營場地無法續租的風險，將對公司的經營業績造成不利影響。12、業績下滑風險、業績下

87、滑風險 報告期內，發行人主營業務收入分別為 79,741.17 萬元、91,668.08 萬元和廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 78,983.88 萬元，凈利潤分別為 5,278.38 萬元、8,103.38 萬元及 7,550.74 萬元。報告期內，外部客觀條件發生較大波動，對公司終端開展銷售活動造成一定程度影響。雖然目前公司的采購、銷售等經營活動已恢復正常，但若未來出現消費者需求低迷等不利因素導致持續關店等情況發生，仍然可能對公司的正常經營和盈利水平產生不利影響，或可出現業績下滑超過 50%的風險。13、未繳納和代繳納社會保險及住房公積金的風險未繳納和代繳納社

88、會保險及住房公積金的風險 報告期內，公司存在未為部分員工繳納社會保險及住房公積金以及通過第三方代繳機構為相關員工在其實際工作地繳納社會保險及住房公積金的情形。報告期內公司雖未因社會保險及住房公積金欠繳和代繳問題而受到相關主管部門的行政處罰，但仍存在發生勞動爭議或被相關主管部門處罰的風險。（二）財務風險（二）財務風險 1、存貨余額較高風險、存貨余額較高風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 14,911.72 萬元、21,023.93 萬元和21,981.50 萬元，占各期末資產總額的比例分別為 20.49%、24.23%和 24.66%，計提的存貨跌價準備分別為 10,569.58 萬元、

89、10,816.29 萬元和 11,286.42 萬元，占公司存貨賬面余額的比例分別為 41.48%、33.97%和 33.93%，存貨規模較大。若在以后經營年度中，因市場環境發生變化、公司產品不能滿足下游消費者的需求或競爭加劇等原因導致存貨跌價增加或存貨變現困難，公司將面臨較大的存貨減值壓力和跌價風險，對公司的盈利能力造成不利影響。2、應收賬款余額較大及無法收回的風險、應收賬款余額較大及無法收回的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 14,173.30 萬元、13,028.24 萬元和 10,288.15 萬元，占營業收入比例分別為 17.74%、14.16%和 12.98%。隨著公

90、司經營規模進一步擴大，公司應收賬款余額可能繼續增加。如果后續公司不能對應收賬款進行有效控制，在未來面臨宏觀經濟發展和行業發展的不利波動或未來客戶現金流緊張或支付賬款存在困難時，則可能存在應收賬款余額較大及無法收回的風險，將對公司經營業績產生影響。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 3、稅收優惠政策變化風險、稅收優惠政策變化風險 根據西藏自治區人民政府關于 西藏自治區人民政府關于印發西藏自治區招商引資優惠政策若干規定（試行）的通知（藏政發201825 號）、西藏自治區人民政府關于印發西藏自治區企業所得稅政策實施辦法（暫行）的通知（藏政發202211 號）、西藏自治區招商

91、引資優惠政策若干規定的規定，符合相關條件的企業自 2018 年 1 月 1 日起至 2025 年 12 月 31 日止暫免征收企業所得稅中屬于地方分享的部分，故曲水迪柯尼自 2020 年 1 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日實際繳納的企業所得稅稅率為 9%。如果未來曲水迪柯尼不能持續享受 9%的優惠所得稅稅率，將對公司稅后利潤產生一定的不利影響。（三）管理風險（三）管理風險 1、設計人才流失風險、設計人才流失風險 作為中高端男裝服飾企業，產品創新是公司保持持續增長的關鍵，設計團隊以及骨干人員的穩定是公司核心競爭力的基礎和保障。公司針對優秀人才實施了激勵措施，對公司核心技術團隊的

92、穩定起到了積極作用，但仍存在核心人員流失的風險。若公司核心人員流失，而公司又無法在短期內引進具有一定經驗的人才，將對公司的產品設計、銷售以及經營業績造成不利影響。2、管理能力風險、管理能力風險 報告期內，公司資產規模呈現快速增長的態勢，總資產由 2020 年末的72,776.37 萬元增長至 2022 年末的 89,121.31 萬元。目前，公司正處于快速發展時期，隨著公司業務的繼續發展，相應導致公司管理跨度增大、組織結構和管理系統趨于復雜，經營管理、風險控制的難度也在增加，在資源整合、品牌運營、研發設計、人員安排、財務管理和內部控制等方面的管理水平及駕馭能力將面臨更大的挑戰，對各部門工作的協

93、調性、嚴密性和連續性也提出了更高的要求。若公司不能及時完善相應的管理制度和建設維護管理團隊來適應公司經營規模的迅速擴張，將帶來管理風險，從而制約公司的生產經營和未來可持續發展。3、實際控制人不當控制風險、實際控制人不當控制風險 本次發行前，公司實際控制人為許才君、鄭雪芬夫婦，兩人直接和間接控制公司的股份占發行人本次發行前總股本的 96.67%，許才君擔任公司董事長，鄭廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 雪芬擔任公司董事、總經理。本次發行后，實際控制人控制公司的股份比例有所下降，但對公司仍具有絕對控制力，可通過股東大會和董事會等對公司發展戰略、經營決策、人事安排、財務管

94、理和對外投資等重大決策具有重大影響。雖然公司已建立了完善的法人治理結構和決策機制，但如果實際控制人通過行使表決權而對公司的重大決策予以不當控制，則會影響甚至損害公司及公眾股東的利益。二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）宏觀經濟環境變化風險（一）宏觀經濟環境變化風險 服飾類產品屬于可選消費品，對宏觀經濟變動較敏感。公司產品以國內市場為主，國內經濟發展的重大變化，如整體經濟增長放緩或停滯、突發重大公共衛生事件等，都將可能導致消費者消費預期下降，進而降低對男裝等服飾類產品的消費頻次和消費金額，抑制男裝等服飾類產品的市場需求，從而影響公司的盈利能力和經營情況。（二）市場競爭加劇風險（二）市場

95、競爭加劇風險 國內服裝行業整體處于一個市場化競爭較為充分的行業，品牌服裝企業的競爭力主要體現在品牌定位及影響力、研發設計能力、營銷渠道、供應鏈管理等方面。其中，品牌定位及影響力是品牌服裝企業綜合實力的反映。目前，公司同行業競爭對手已依托資本市場籌集資金擴大了生產規模。同時，越來越多的國際品牌加速布局中國高端市場，并逐步向中端市場滲透。隨著國際休閑服飾品牌巨頭布局國內市場以及國內品牌服飾企業日益重視休閑服飾市場，公司面臨日益激烈的市場競爭。若發行人未來不能進一步提升品牌影響力并保持競爭優勢，應對更為激烈和復雜的市場競爭，公司的盈利能力和市場占有率將會受到一定影響。三、其他風險三、其他風險（一）募

96、集資金投資項目未達預期風險（一）募集資金投資項目未達預期風險 公司本次募集資金投資項目為“營銷網絡建設項目”、“設計研發中心建設項目”、“信息化系統升級項目”和“補充流動資金”。上述項目的實施符合公司發展戰略，能夠進一步提升公司的整體競爭力，有利于公司持續、快速發展。盡管公司在決策過程中已對募集資金投資項目的可行性和必要性進行了審慎分析，但廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 在項目實施過程中，可能存在因宏觀經濟形勢、市場競爭格局、行業發展及項目進度、項目管理等發生變化而導致經濟效益無法達到預期水平的風險，從而對公司募集資金投資項目的整體投資回報和預期收益產生不利的影響

97、。（二）本次發行攤薄即期回報風險（二）本次發行攤薄即期回報風險 報告期內，公司加權平均凈資產收益率分別為 13.13%、17.11%和 14.70%，基本每股收益分別為 0.59 元/股、0.90 元/股和 0.84 元/股。本次公開發行股票后，公司資本實力將得到增強，凈資產將大幅增加。但由于募集資金投資項目的實施和預期收益水平的實現需要一定的周期，同時募集資金的投入也將產生一定的收益性支出。因此，在本次發行完成后的一段時間內，公司凈利潤可能無法與凈資產同步增長，短期內每股收益及凈資產收益率受股本攤薄影響，將有可能呈現一定程度的下降趨勢，從而導致公司即期回報被攤薄。（三）關于整體變更前存在未彌

98、補虧損的風險（三）關于整體變更前存在未彌補虧損的風險 2016 年 9 月 8 日，迪柯尼有限召開股東會并作出決議，同意公司以整體變更的方式設立股份有限公司，整體變更后的公司名稱為“廣州迪柯尼服飾股份有限公司”，并于 2016 年 9 月 26 日完成了工商變更登記。截至 2016 年 7 月 31 日，迪柯尼有限母公司經審計后的累計虧損為 2,366.48 萬元。公司在股改時點未分配利潤為負，主要是由于經營性虧損。公司整體變更時存在的累計未彌補虧損已通過整體變更設立股份公司凈資產折股消除。報告期內，隨著產品品牌知名度及客戶認可度的提升，公司盈利能力向好，造成歷史上形成累計未彌補虧損的情形已經

99、消除，對未來盈利能力不存在負面影響。截至 2022 年 12 月 31 日，母公司累計未分配利潤為 23,567.25 萬元。整體變更時未分配利潤為負數的情況不會對公司的持續經營能力產生重大影響，但仍提請投資者關注公司整體變更時存在未分配利潤為負的情形。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 英文名稱 GuangZhou Dikeni Fashion Co.,Ltd.注冊資本 人民幣 9,000 萬元 法定代表人 許才君 成立日期 2012 年 10 月

100、 22 日 住所 廣州市花都區花都大道西 23 號 郵政編碼 510623 聯系電話 020-23382888 傳真 020-23382938 互聯網網址 http:/ 電子信箱 信息披露及投資者關系部門 董事會辦公室 董事會辦公室負責人 黃曉 董事會辦公室電話號碼 020-23382888 二、發行人設立情況二、發行人設立情況 公司設立于 2012 年 10 月，設立時的具體情況如下：2012 年 10 月 8 日，廣州市工商行政管理局出具“（穗）名預核內字2012第 01201210080052 號”企業名稱預先核準通知書，預先核準迪柯尼有限使用“廣州迪柯尼投資發展有限公司”名稱。2012

101、 年 10 月 16 日，許才君、鄭雪芬共同簽署了廣州迪柯尼投資發展有限公司章程，同意設立迪柯尼有限。2012 年 10 月 17 日，廣州市大同會計師事務所有限公司出具“大同驗（2012）第 171 號”驗資報告。經審驗，截至 2012 年 10 月 16 日，迪柯尼有限已收到許才君、鄭雪芬繳納的注冊資本合計人民幣 2,500 萬元，全部以貨幣出資。2012 年 10 月 22 日，迪柯尼有限在廣州市工商行政管理局注冊成立，領取注冊號為 440101000217332 的企業法人營業執照。迪柯尼有限設立時的股權廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 結構如下：序號序號

102、股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 許才君 1,275.00 1,275.00 51.00 2 鄭雪芬 1,225.00 1,225.00 49.00 合計合計 2,500.00 2,500.00 100.00 三、發行人報告期內的股本和股東變化三、發行人報告期內的股本和股東變化 報告期內，發行人的股本和股東未發生變化。四、發行人成立以來重大事件情況四、發行人成立以來重大事件情況 公司是由迪柯尼有限整體變更設立的股份有限公司。2016 年 8 月 23 日，迪柯尼有限執行董事許才君作出決定，同意將有限公司以整體變

103、更的方式設立為股份有限公司。2016 年 9 月 7 日，會計師出具“廣會審字2016G15037160021 號”審計報告。經審驗，截至 2016 年 7 月 31 日，迪柯尼有限凈資產賬面價值為 9,569.18萬元。2016 年 9 月 8 日，中聯評估出具“中聯羊城評字2016第 VHMPC0357 號”資產評估報告書。經評估，截至 2016 年 7 月 31 日，迪柯尼有限的凈資產評估值為 11,690.42 萬元。2016 年 9 月 8 日，迪柯尼有限召開股東會并作出決議，同意公司以整體變更的方式設立股份有限公司，整體變更后的公司名稱為“廣州迪柯尼服飾股份有限公司”。同日，迪柯尼

104、有限全體股東暨股份公司全體發起人簽訂廣州迪柯尼服飾股份有限公司發起人協議，一致同意將公司經審計凈資產人民幣 9,569.18萬元按 1:0.8360 的比例折為股份有限公司股份，其中的 8,000 萬元折成股份有限公司 8,000 萬股，每股面值 1 元，其余部分共計 1,569.18 萬元計入資本公積金。2016 年 9 月 23 日，股份公司召開創立大會暨第一次股東大會，審議通過了廣州迪柯尼服飾股份有限公司（籌）籌建情況的報告 廣州迪柯尼服飾股份有限公司（籌）章程草案等各項議案。2022 年 4 月 22 日，華興會計師出具“華興驗字202221012120036 號”驗廣州迪柯尼服飾股份

105、有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 資報告。經審驗，截至 2016 年 9 月 10 日止，各發起人以迪柯尼有限經審計的截至 2016 年 7 月 31 日止的凈資產人民幣 9,569.18 萬元按 1:0.8360 的比例折為股份有限公司股份，其中的 8,000 萬元折成股份有限公司 8,000 萬股，每股面值 1元，其余部分共計 1,569.18 萬元計入資本公積金。2016 年 9 月 26 日，公司取得了廣州市工商行政管理局換發的營業執照（統一社會信用代碼：91440101054548143E）。股份公司成立時，迪柯尼的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持

106、股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 冠璟投資 5,500.00 68.75 2 許才君 1,275.00 15.94 3 鄭雪芬 1,225.00 15.31 合計合計 8,000.00 100.00 上述重大事件未對發行人的管理層、控制權及發展經營情況造成重大影響。除上述重要事件外，公司未發生重大資產重組行為。五、發行人在其他證券市場的上市五、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 發行人自設立至今，未在其他證券市場上市或掛牌。六、發行人的股權結構六、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構如下：七、發行人控股子公司和參股公司情況七、發行人控股子公司和參股公司情況 截

107、至本招股說明書簽署日，發行人共有 8 家全資子公司，1 家參股公司。發廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 行人及子公司各擁有不同的功能定位，其中迪柯尼負責“DIKENI”品牌的直營和采購，曲水迪柯尼負責“DIKENI”品牌的加盟，廣州柏文負責“CARSYDA”品牌的直營、加盟和采購，其余子公司負責各區域的銷售，具體情況如下：（一）發行人控股子公司具體情況（一）發行人控股子公司具體情況 1、廣州柏文、廣州柏文（1）基本情況 中文名稱中文名稱 廣州柏文服飾有限公司 成立時間成立時間 2010 年 4 月 12 日 注冊資本注冊資本 7,500 萬元人民幣 實收資本實收資本

108、 7,500 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 許才君 注冊地和主要注冊地和主要生產經營地生產經營地 廣州市天河區臨江大道 5 號 1201、1207 單元 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 企業自有資金投資；技術進出口；商品零售貿易（許可審批類商品除外）；廣告業；物業管理；貨物進出口（專營?？厣唐烦猓?；商品批發貿易（許可審批類商品除外）；房地產開發經營；室內裝飾、裝修 主營業務主營業務 男裝的研發、銷售及品牌管理（2）最近一年主要財務數據 單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022

109、 年度 9,634.93 3,510.33 12,765.05-784.35 以上數據經華興會計師審計。2、曲水迪柯尼、曲水迪柯尼（1）基本情況 中文名稱中文名稱 曲水迪柯尼商貿有限公司 成立時間成立時間 2015 年 12 月 22 日 注冊資本注冊資本 500 萬元人民幣 實收資本實收資本 500 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 許才君 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 西藏拉薩市曲水縣人民路雅江工業園 401-16 室 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 一般項目：服裝服飾批發；服裝服飾

110、零售；專業設計服務；針紡織品及原料銷售；鞋帽批發；鞋帽零售；皮革制品銷售；箱包銷售；工藝美術品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；日用雜品銷售；貨物進出口；技術進出口；服裝制造；鐘表銷售；新材料技術推廣服務；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）（除依法須經批準的項目外，自主開展法律法規未禁止、限制的經營活動）主營業務主營業務 男裝銷售（2）最近一年主要財務數據 單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 22,293.13 12,883.62 18,170.82 8,644.26 以上數據經華興會計師審計。3、

111、青島正陽迪柯尼、青島正陽迪柯尼（1）基本情況 中文名稱中文名稱 青島正陽迪柯尼服裝銷售有限公司 成立時間成立時間 2021 年 7 月 16 日 注冊資本注冊資本 50 萬元人民幣 實收資本實收資本 50 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 鄭琳 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 山東省青島市城陽區正陽路 157 號華潤萬象匯 L112 號商鋪 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 一般項目：服裝服飾批發；服裝服飾零售；鞋帽零售；鞋帽批發；日用品銷售；針紡織品及原料銷售；工藝美術品及禮儀用品銷售（象牙及其制品除外）；電子產品銷售；化妝品零售；鐘表銷售；玩具、動

112、漫及游藝用品銷售；文具用品批發；文具用品零售；日用玻璃制品銷售；技術玻璃制品銷售；珠寶首飾批發；珠寶首飾零售；衛生陶瓷制品銷售；廚具衛具及日用雜品批發；日用百貨銷售；日用品批發。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）許可項目：貨物進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）主營業務主營業務 男裝銷售（2）最近一年主要財務數據 單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 339.79 175.45 293.88 125.45

113、 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 以上數據經華興會計師審計。4、高昱服飾、高昱服飾（1）基本情況 中文名稱中文名稱 蘇州吳江高昱服飾銷售有限公司 成立時間成立時間 2021 年 6 月 3 日 注冊資本注冊資本 50 萬元人民幣 實收資本實收資本 50 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 鄭琳 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 蘇州市吳江區東太湖生態旅游度假區（太湖新城）開平路 2299 號吳江萬象匯商業中心 L2 層 L236 號商鋪 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 許可項目：貨物進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準

114、后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：服裝服飾批發；服裝服飾零售；鞋帽批發；針紡織品銷售；針紡織品及原料銷售；紡織、服裝及家庭用品批發；皮革銷售；皮革制品銷售；鞋帽零售；箱包銷售；工藝美術品及禮儀用品銷售（象牙及其制品除外）；工藝美術品及收藏品批發（象牙及其制品除外）；電子產品銷售；日用品銷售；日用雜品銷售；日用百貨銷售；化妝品批發；化妝品零售；衛生用品和一次性使用醫療用品銷售；體育用品及器材批發；體育用品及器材零售；鐘表銷售；日用木制品銷售；塑料制品銷售；玩具銷售；玩具、動漫及游藝用品銷售；文具用品批發；文具用品零售；建筑陶瓷制品銷售；衛生陶瓷制品銷售；日用玻璃制品銷售；

115、珠寶首飾批發；珠寶首飾零售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 男裝銷售（2）最近一年主要財務數據 單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 405.26 355.24 525.59 229.73 以上數據經華興會計師審計。5、寧海迪柯尼、寧海迪柯尼（1）基本情況 中文名稱中文名稱 寧海迪柯尼服飾銷售有限公司 成立時間成立時間 2021 年 5 月 31 日 注冊資本注冊資本 50 萬元人民幣 實收資本實收資本 50 萬元人民幣 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書

116、（申報稿）1-1-40 法定代表人法定代表人 鄭琳 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 浙江省寧波市寧?？h躍龍街道桃源中路 168 號西子國際廣場 1 層1F-21 號 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 一般項目：服裝服飾批發；鞋帽批發；鞋帽零售；針紡織品銷售；針紡織品及原料銷售；皮革銷售；箱包銷售；工藝美術品及收藏品批發（象牙及其制品除外）；電子產品銷售；日用百貨銷售；日用品銷售；化妝品批發；個人衛生用品銷售；體育用品及器材批發；體育用品及器材零售；珠寶首飾批發；美發飾品銷售；服裝輔料銷售；日用雜品銷售；珠寶首飾零售；衛生陶瓷制品銷售；玻璃儀器銷售；廚具

117、衛具及日用雜品批發；日用玻璃制品銷售；文具用品批發；鐘表銷售；塑料制品銷售；木制容器銷售；玩具銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。許可項目：貨物進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）主營業務主營業務 男裝銷售（2）最近一年主要財務數據 單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 243.96 230.99 358.40 146.39 以上數據經華興會計師審計。6、瀘州江陽迪柯尼、瀘州江陽迪柯尼（1）基本情況 中文名稱中文名稱 瀘

118、州市江陽區迪柯尼服裝銷售有限公司 成立時間成立時間 2021 年 5 月 27 日 注冊資本注冊資本 50 萬元人民幣 實收資本實收資本 50 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 鄭琳 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 四川省瀘州市江陽區萬象匯第 L2 層 L212 號 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 許可項目：貨物進出口；技術進出口；海關監管貨物倉儲服務（不含危險化學品）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：專業設計服務；服裝服飾批發；服裝輔料銷售；針紡織品銷售；針紡織品及原料

119、銷售；皮革制品銷售；箱包銷售；工藝美術品及禮儀用品銷售（象牙及其制品除外）；日用品批發；廚具衛具及日用雜品批發；化妝品批發；衛生用品和一次性使用醫療用品銷售；日用百貨銷售；體育用品及器材批發；服裝服飾零售；勞動保護用品銷售；光通信設備銷售；廚具衛具及日用雜品零售；體育用廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 品及器材零售；非居住房地產租賃；土地使用權租賃；品牌管理；服飾制造；鞋帽零售；鞋帽批發；鐘表銷售；日用品銷售；皮革、毛皮及其制品加工專用設備銷售；玩具銷售；文具用品零售；珠寶首飾批發；珠寶首飾零售；新材料技術推廣服務；鞋制造；針織或鉤針編織物及其制品制造；服裝制造。（

120、除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 男裝銷售（2）最近一年主要財務數據 單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收營業收入入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 170.23 142.37 300.44 74.64 以上數據經華興會計師審計。7、蘇州工業園區迪柯尼、蘇州工業園區迪柯尼（1）基本情況 中文名稱中文名稱 蘇州工業園區迪柯尼服飾銷售有限公司 成立時間成立時間 2022 年 11 月 23 日 注冊資本注冊資本 50 萬元人民幣 實收資本實收資本 50 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 鄭琳 注冊地和主要生

121、產經注冊地和主要生產經營地營地 中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區蘇州中心廣場 2幢 L4 層（B）04-36 號 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 一般項目：服裝服飾批發；服裝服飾零售；鞋帽批發；鞋帽零售；針紡織品及原料銷售；針紡織品銷售；皮革銷售；箱包銷售；工藝美術品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；工藝美術品及收藏品批發（象牙及其制品除外）；電子產品銷售；日用品銷售；廚具衛具及日用雜品零售；日用雜品銷售；日用百貨銷售；日用品批發；廚具衛具及日用雜品研發；日用木制品銷售；化妝品批發；化妝品零售；個人衛生用品銷售；體育用品及器材批發；鐘表銷售；文具用品

122、零售；玩具銷售；日用玻璃制品銷售；珠寶首飾批發；珠寶首飾零售；金屬制品銷售；塑料制品銷售；玩具、動漫及游藝用品銷售；日用陶瓷制品銷售；廚具衛具及日用雜品批發；紡織、服裝及家庭用品批發；技術進出口；貨物進出口（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 男裝銷售（2）最近一年主要財務數據 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022 年度-以上數據經華興會計師審計。8、蘭山裕盛隆、蘭山裕盛隆 中文名稱中文名稱 臨沂市蘭山區裕盛

123、隆服飾銷售有限公司 成立時間成立時間 2023 年 3 月 15 日 注冊資本注冊資本 50 萬元人民幣 實收資本實收資本 50 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 鄭琳 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 山東省臨沂市蘭山區沂蒙路 159 號臨沂萬象匯 2 層 L255 號商鋪 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 一般項目：服裝服飾批發；服裝服飾零售；鞋帽批發；鞋帽零售；針紡織品銷售；針紡織品及原料銷售；箱包銷售；皮革制品銷售；皮革銷售；日用品批發；日用品銷售；日用雜品銷售；日用百貨銷售；體育用品及器材批發；電子元器件批發；工藝美術品及禮儀用品銷售（象牙及其

124、制品除外）；日用陶瓷制品銷售；個人衛生用品銷售；鐘表銷售；日用木制品銷售；玩具銷售；辦公用品銷售；文具用品零售；玻璃儀器銷售；化妝品批發；美發飾品銷售；珠寶首飾批發；珠寶首飾零售；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）；貨物進出口。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 男裝銷售（二）發行人參股公司具體情況（二）發行人參股公司具體情況 1、曲水凈緣、曲水凈緣（1）基本情況 中文名稱中文名稱 曲水凈緣實業發展有限公司 成立時間成立時間 2019 年 5 月 29 日 注冊資本注冊資本 3,000 萬元人民幣 實收資本實收資本 2,150 萬元人民幣 法定代表人法定

125、代表人 普布次仁 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 西藏自治區拉薩市曲水縣曲水鎮揚州路 59 號 經營范圍經營范圍 從事特色優勢農林牧產品的生產、加工及銷售（不得生產轉基因農作物種子；不得生產種畜禽和轉基因種畜禽）；生產、制作、加工、銷售民族手工產品（不含文物、流通人民幣裝幀品以及象牙、犀牛廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 角、虎骨及其制品）；污水處理，垃圾回收，再生資源回收；高新技術推廣、應用；新型環保材料的研發、生產及銷售；高新技術產業、現代農業、新能源、生態環保、新一代信息產業技術的開發、轉讓、咨詢、服務；電子商務（不得從事金融業務，并不得涉及其他

126、許可經營項目）；傳統藏藥二次開發和規?；a；中（藏）藥材種植、養殖、加工、銷售（不含名貴藥材；不含麻醉藥品藥用原植物）；公共設施建設；天然飲用水銷售；旅游項目開發（不含投資咨詢和投資管理）；酒類研發、銷售；商品和技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品除外）；傳統文化藝術的展示、展覽及策劃藝術品銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務主營業務 農林牧產品的生產、加工及銷售（2）最近一年主要財務數據 單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 2,236.01 2,

127、237.49 51.04-74.14 2022 年財務數據經西藏凱信會計師事務所（普通合伙）審計。（三）子公司注銷情況（三）子公司注銷情況 截至本招股說明書簽署日，發行人注銷了 2 家子公司，具體情況如下：1、天津高昱服飾有限公司、天津高昱服飾有限公司 中文名稱中文名稱 天津高昱服飾有限公司 成立時間成立時間 2018 年 7 月 2 日 注銷時間注銷時間 2020 年 9 月 9 日 注銷原因注銷原因 未實際開展業務 注冊資本注冊資本 500 萬元人民幣 實收資本實收資本 200 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 許才君 注冊地和主要生注冊地和主要生產經營地產經營地 天津市武清區汽車產業園云

128、景道 1 號汽車大廈 1 號 606 室-23 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 服裝、鞋帽、針紡織品及原料、皮革及皮革制品、箱包、工藝品、電子產品、日用百貨、化妝品、衛生用品、體育用品、鐘表、玩具、文具用品、陶瓷制品、玻璃制品、首飾批發兼零售，時裝設計，室內裝飾設計，貨物及技術進出口，場地租賃，從事廣告業務，新材料技術推廣服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 服裝銷售 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 2、昆山迪柯尼、昆山迪柯尼 中文名稱中文名稱 昆山迪柯尼服飾銷售有限公司 成立時間成立時間 2

129、021 年 8 月 2 日 注銷時間注銷時間 2022 年 8 月 16 日 注銷原因注銷原因 未實際開展業務 注冊資本注冊資本 50 萬元人民幣 實收資本實收資本-法定代表人法定代表人 鄭琳 注冊地注冊地和主要生產和主要生產經營地經營地 昆山市玉山鎮前進西路 1266 號昆山萬象匯商業中心 L2 層 L229 號 股東構成股東構成 迪柯尼持有 100%股權 經營范圍經營范圍 許可項目：貨物進出口；技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：服裝服飾批發；紡織、服裝及家庭用品批發；服裝服飾零售；針紡織品及原料銷售；箱包銷售；鞋帽批發；

130、皮革制品銷售；服裝輔料銷售；鐘表銷售；服飾研發；個人衛生用品銷售；紙制品銷售；日用玻璃制品銷售；體育用品及器材零售；戶外用品銷售；廚具衛具及日用雜品批發；日用百貨銷售；日用木制品銷售；軟木制品銷售；日用化學產品銷售；搪瓷制品銷售；建筑裝飾材料銷售；化妝品零售；特種勞動防護用品銷售；電子產品銷售；橡膠制品銷售；服裝、服飾檢驗、整理服務；平面設計；倉儲設備租賃服務；玩具、動漫及游藝用品銷售；工藝美術品及禮儀用品銷售（象牙及其制品除外）；工藝美術品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；美發飾品銷售；辦公用品銷售；圖文設計制作；專業設計服務；普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）；廣告設計、

131、代理；新材料技術推廣服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 男裝銷售（四）發行人的分支機構（四）發行人的分支機構 截至 2022 年 12 月 31 日，發行人及其子公司下設 24 家分公司，主要負責各地門店的經營。八八、持有發行人持有發行人 5%及以上股份的主要股東及實際控制人基本情況及以上股份的主要股東及實際控制人基本情況（一）控股股東情況（一）控股股東情況 冠璟投資為公司控股股東，直接持有公司 61.11%的股份。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 1、基本情況、基本情況 中文名稱中文名稱 廣州冠璟投資有限公司 成立時間成

132、立時間 2016 年 5 月 12 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元人民幣 實收資本實收資本 1,000 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 許才君 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 廣州市花都區炭步鎮南街路 82 號 303 房 經營范圍經營范圍 投資咨詢服務；企業自有資金投資；企業管理服務（涉及許可經營項目的除外）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 股權投資，與發行人主營業務無關系 2、出資情況、出資情況 截至本招股說明書簽署日，冠璟投資的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出

133、資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 許才君 510.00 510.00 51.00 2 鄭雪芬 490.00 490.00 49.00 合計合計 1,000.00 1,000.00 100.00 3、最近一年主要財務數據最近一年主要財務數據 冠璟投資最近一年主要財務數據如下：單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 14,002.10 6,222.60-2.71 2022 年財務數據經廣州沛豐會計師事務所有限公司審計。（二）實際控制人情況（二）實際控制人情況 公司實際控制人為許才君、鄭雪芬夫婦。截至本

134、招股說明書簽署日，許才君直接持有公司 14.17%的股份，鄭雪芬直接持有公司 13.61%的股份，許才君、鄭雪芬分別持有公司控股股東冠璟投資 51.00%和 49.00%的股權，冠璟投資直接持有公司 61.11%的股份。此外，許才君、鄭雪芬分別持有橫琴裕盛隆 37.43%、0.14%的出資份額，鄭雪芬擔任橫琴裕盛隆的執行事務合伙人，橫琴裕盛隆直接持有公司 7.78%的股份。綜上，許才君和鄭雪芬夫婦二人直接及間接合計持有公司91.81%的股份，合計控制公司 96.67%的股份，為公司的實際控制人。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 公司實際控制人許才君、鄭雪芬夫婦的基本

135、情況如下：許才君，男，1969 年 11 月出生，中國國籍，擁有中國香港居民身份證、岡比亞共和國永久居留權、幾內亞比紹共和國永久居留權，身份證號碼為：332603196911*，畢業于東北師范大學，大專學歷，公司創始人。1985 年 7月至 2001 年 2 月，從事服裝貿易；2001 年 3 月至 2012 年 12 月，任裕盛隆貿易經理；2004 年 1 月至 2011 年 6 月，任迪柯尼貿易執行董事；2010 年 4 月至今，任廣州柏文執行董事兼經理；2012 年 10 月至 2014 年 10 月，任裕盛隆投資執行董事兼經理；2012 年 10 月至 2016 年 9 月，任迪柯尼有

136、限執行董事兼經理；2016年 9 月至今，任迪柯尼董事長。鄭雪芬，女，1971 年 12 月出生，中國國籍，擁有中國香港居民身份證、岡比亞共和國永久居留權、幾內亞比紹共和國永久居留權，身份證號碼為：332603197112*，畢業于西南大學，大專學歷，公司創始人。1985 年 7 月至 2001 年 2 月，從事服裝貿易；2001 年 3 月至 2012 年 12 月，任裕盛隆貿易經理；2004 年 1 月至 2011 年 6 月，任迪柯尼貿易經理；2010 年 4 月至 2016 年 3月，任廣州柏文監事；2012 年 10 月至 2014 年 10 月，任裕盛隆投資監事；2012年 10

137、月至 2016 年 3 月，任迪柯尼有限監事；2016 年 9 月至今，任迪柯尼董事、總經理。（三三）持有公司）持有公司 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，除冠璟投資及許才君、鄭雪芬夫婦之外，其他持有公司 5%以上股份的股東為橫琴裕盛隆，橫琴裕盛隆系發行人的員工持股平臺，直接持有公司 7.78%的股份。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 1、基本情況、基本情況 企業名稱企業名稱 珠海橫琴裕盛隆投資合伙企業（有限合伙）住所住所 珠海市橫琴新區興盛五路 268 號 1102 房 主要生產經營地主要生產經營地 無 執行事務合伙人執行事

138、務合伙人 鄭雪芬 認繳出資額認繳出資額 2,100 萬元人民幣 實繳出資額實繳出資額 2,100 萬元人民幣 商事主體類型商事主體類型 有限合伙企業（外商投資合伙企業）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400MA4X74NT7T 成立日期成立日期 2017 年 10 月 11 日 經營期經營期限限 2017 年 10 月 11 日至 2027 年 10 月 10 日 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 投資管理，與發行人主營業務無關系 2、出

139、資情況、出資情況 截至本招股說明書簽署日，橫琴裕盛隆的出資構成情況如下：單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 合伙人類型合伙人類型 現任公司職務現任公司職務 認繳認繳 出資額出資額 實繳實繳 出資額出資額 持股比持股比例（例（%）1 許才君 有限合伙人 董事長 786.00 786.00 37.43 2 KANG BYOUNG SIK 有限合伙人 董事 510.00 510.00 24.29 3 熊國文 有限合伙人 董事、副總經理 366.00 366.00 17.43 4 鄧劍宇 有限合伙人 董事、財務總監 126.00 126.00 6.00 5 黃曉 有限合伙人 董事會秘書 75.00 7

140、5.00 3.57 6 劉佳寧 有限合伙人 DKN 開發中心總監 60.00 60.00 2.86 7 陳麗屏 有限合伙人 監事 51.00 51.00 2.43 8 王小芹 有限合伙人 人力行政中心總監 30.00 30.00 1.43 9 黎建聰 有限合伙人 DKN 商品運作中心總監 30.00 30.00 1.43 10 陳作豪 有限合伙人 人力行政中心招聘高級經理 15.00 15.00 0.71 11 王喜丹 有限合伙人 CSD加盟運營部經理 12.00 12.00 0.57 12 陳國娟 有限合伙人 監事會主席、職工代表監事 12.00 12.00 0.57 廣州迪柯尼服飾股份有限

141、公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 序號序號 合伙人合伙人 合伙人類型合伙人類型 現任公司職務現任公司職務 認繳認繳 出資額出資額 實繳實繳 出資額出資額 持股比持股比例（例（%）13 曾非凡 有限合伙人 DKN 零售管理中心大區總監 12.00 12.00 0.57 14 王光會 有限合伙人 DKN 督導部經理 12.00 12.00 0.57 15 鄭雪芬 普通合伙人 董事、總經理 3.00 3.00 0.14 合計合計 2,100.00 2,100.00 100.00（四四）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在被是否存

142、在被質押質押、凍、凍結結或或發生訴訟糾紛等情形發生訴訟糾紛等情形 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東及實際控制人直接或間接持有公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。（五五）控股股東和實際控制人）控股股東和實際控制人是否存在重大違法行為是否存在重大違法行為 控股股東、實際控制人報告期內不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。九、發行人股本情況九、發行人股本情況（一）本次發行前后公司股本情況（一）本次發行前后公司股本情況 本次發行前，公

143、司股份總數為 9,000.00 萬股，本次發行全部為新股，擬公開發行人民幣普通股不超過 3,000.00 萬股，占發行后股份總數的 25.00%，原股東不公開發售股份。按本次發行上限 3,000.00 萬股計算，本次發行后公司股份總數為 12,000.00 萬股，發行前后公司股權結構如下：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）持股數（萬股持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）冠璟投資 5,500.00 61.11 5,500.00 45.83 許才君 1,275.00 14.17 1,275.00 10.63 鄭雪芬 1,225.00

144、 13.61 1,225.00 10.21 橫琴裕盛隆 700.00 7.78 700.00 5.83 鄭官華 300.00 3.33 300.00 2.50 本次發行股份-3,000.00 25.00 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）持股數（萬股持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）合計合計 9,000.00 100.00 12,000.00 100.00（二）發行人的前十名股東（二）發行人的前十名股東 截至本招股說明書簽署日，公司共有 5 名股東，股東持股情況如下

145、表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 冠璟投資 5,500.00 61.11 2 許才君 1,275.00 14.17 3 鄭雪芬 1,225.00 13.61 4 橫琴裕盛隆 700.00 7.78 5 鄭官華 300.00 3.33 合計合計 9,000.00 100.00（三）前十名自然人股東及其在發行人任職情況（三）前十名自然人股東及其在發行人任職情況 截至本招股說明書簽署日，本公司自然人股東在發行人處擔任的職務如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 職務職務 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（

146、%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）1 許才君 1,275.00 14.17 1,275.00 10.63 董事長 2 鄭雪芬 1,225.00 13.61 1,225.00 10.21 董事、總經理 3 鄭官華 300.00 3.33 300.00 2.50 物流中心總監 合計合計 2,800.00 31.11 2,800.00 23.33-（四）股東中國有股份、外資股份情況和戰略投資者的持股情況（四）股東中國有股份、外資股份情況和戰略投資者的持股情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在國有股東和戰略投資者。持有發行人 7.78%股份的員工持股平臺橫琴裕盛隆，存在一名

147、韓國籍有限合伙人 KANG BYOUNG SIK，其持有橫琴裕盛隆 24.29%的出資份額，橫琴裕盛隆為外商投資合伙企業。除此之外，發行人股東中不存在其他外資股份。（五五）發行人最近一年新增股東情況發行人最近一年新增股東情況 截至本招股說明書簽署日，公司最近一年無新增股東。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50（六六）發行前各股東）發行前各股東間間的關聯關系的關聯關系、一致行動關系、一致行動關系及關聯股東的持股比例及關聯股東的持股比例 截至本招股說明書簽署日，發行人各股東間的關聯關系情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 直接持股比例直接持股比例 關聯關系關聯關系 1 冠璟

148、投資 61.11%（1）許才君持有冠璟投資 51.00%的股權，任其執行董事兼總經理；（2）鄭雪芬持有冠璟投資 49.00%的股權；（3）許才君與鄭雪芬系夫妻關系；（4）鄭雪芬為橫琴裕盛隆的執行事務合伙人，持有其 0.14%的出資份額；（5）許才君持有橫琴裕盛隆 37.43%的出資份額；（6）鄭官華與鄭雪芬系兄妹關系。2 許才君 14.17%3 鄭雪芬 13.61%4 橫琴裕盛隆 7.78%5 鄭官華 3.33%除上述關聯關系外，本次發行前直接持有公司股份的股東間不存在其他關聯關系。（七七）發行發行人股東公開發售股份對公司控制權、治理結構及生產經營產生的影響人股東公開發售股份對公司控制權、治理

149、結構及生產經營產生的影響 發行人本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形。十、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況十、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況（一）董事（一）董事 公司董事由股東大會選舉或更換，任期 3 年，董事任期屆滿，可連選連任，獨立董事連任時間不得超過 6 年。公司董事會有 9 名成員，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 許才君 董事長 董事會 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 2 鄭雪芬 董事、總經理 董事會 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 2

150、2 日 3 熊國文 董事、副總經理 董事會 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 4 KANG BYOUNG SIK 董事 董事會 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 5 鄧劍宇 董事、財務總監 董事會 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 6 包倩倩 董事 董事會 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 7 唐清泉 獨立董事 董事會 2022 年 9 月 22 日-2024 年 6 月 26 日 8 汪林 獨立董事 董事會 2022 年 9 月 22 日-2024 年 6 月 26 日 9

151、 曹益堂 獨立董事 董事會 2022 年 9 月 22 日-2024 年 6 月 26 日 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 上述各位董事簡歷情況如下：許才君先生，公司董事長，簡歷詳見本節之“八、持有發行人 5%及以上股份的主要股東及實際控制人基本情況”之“（二）實際控制人情況”。鄭雪芬女士，公司董事、總經理，簡歷詳見本節之“八、持有發行人 5%及以上股份的主要股東及實際控制人基本情況”之“（二）實際控制人情況”。熊國文先生，1977 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于南昌大學，大專學歷。1999 年 11 月至 2002 年 12 月，任廣州市宏晉

152、萍果牌服裝連鎖店有限公司特許部區域經理；2001 年 1 月至 2003 年 7 月，任廣州市雷柏特服裝有限公司銷售經理；2003 年 8 月至 2004 年 2 月，任廣州茗鑫服裝有限公司特許部主任；2004 年 3 月至 2004 年 7 月，任廣州美特斯邦威服裝有限公司銷售部經理；2004 年 8 月至 2012 年 9 月，任裕盛隆貿易加盟部區域經理、商品總監。2012 年 10 月至 2016 年 9 月，任迪柯尼有限營運事業部營運官；2016 年 9 月至今，任迪柯尼董事、副總經理、大營運事業部總經理。KANG BYOUNG SIK 先生，1972 年 12 月出生，韓國國籍，Pa

153、rsons School of Design，Clothing Merchandise 研究生學歷。1993 年 11 月至 1995 年 6 月，任美國 Brooks Brothers Group,Inc.品牌設計師；1995 年 6 月至 1996 年 10 月，任美國Gap Inc.品牌首席設計師；1996 年 12 月至 1998 年 11 月，任韓國 N-Studio Co.Ltd首席設計師；1998 年 12 月至 2002 年 4 月，任韓國 Handsome Co.Ltd“TIME”品牌首席設計師；2002 年 4 月至 2004 年 4 月，任韓國 Samsung 時尚集團“

154、BEANPOLE”品牌首席設計師；2004 年 5 月至 2004 年 12 月，任羅蒙集團股份有限公司設計總監；2005 年 1 月至 2006 年 12 月，任河田集團有限公司設計總監；2006 年 12 月至 2007 年 12 月，任廣州特雷霍特時裝有限公司設計總監；2008 年 1 月至 2008 年 8 月，任東蒙集團有限公司設計總監；2008 年 8 月至 2012年 10 月，任裕盛隆貿易副總裁。2012 年 10 月至今，任迪柯尼有限 CSD 品牌事業部總經理，迪柯尼 CSD 品牌事業部總經理；2017 年 2 月至今，任迪柯尼董事。鄧劍宇女士，1972 年 1 月出生，中國

155、國籍，無境外永久居留權，華中理工大學漢口分校會計（涉外會計）大專學歷。1991 年 11 月至 2001 年 3 月，任武漢武商集團股份有限公司財務經理；2001 年 4 月至 2011 年 4 月，任金利來（中廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 國）有限公司財務高級經理；2011 年 5 月至 2012 年 10 月，任柏文投資發展財務總監。2012 年 10 月至 2016 年 9 月，任迪柯尼有限財務總監；2016 年 9 月至2018 年 6 月，任迪柯尼董事會秘書、財務總監；2018 年 6 月至 2019 年 5 月，任迪柯尼董事、財務總監及董事會秘書；2

156、019 年 5 月至今，任迪柯尼董事及財務總監。包倩倩女士，1986 年 3 月出生，中國國籍，擁有中國香港居民身份證，無境外永久居留權，University of Southampton，Social Science 研究生學歷。2010年 8 月至 2011 年 6 月，任裕盛隆貿易總經理秘書；2011 年 7 月至 2013 年 3 月，任裕盛隆投資總經理秘書。2013 年 4 月至 2016 年 11 月，任柏文投資發展 CSD品牌事業部總經理助理；2016 年 9 月至今，任迪柯尼董事、總裁辦公室部門長。唐清泉先生，1960 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中山大學企業

157、管理博士研究生學歷，教授。1982 年 1 月至 1993 年 6 月，歷任西華師范大學助教、講師；1993 年 7 月至 1997 年 6 月，歷任江西財經大學講師、副教授；1997 年 7 月至今，歷任中山大學管理學院會計學副教授、教授。2011 年 1 月至2016 年 11 月，任廣州金逸影視傳媒股份有限公司獨立董事；2011 年 11 月至 2017年 12 月，任廣東省高速公路發展股份有限公司獨立董事；2011 年 12 月至 2016年 4 月，任深圳香江控股股份有限公司獨立董事；2015 年 1 月至 2016 年 1 月，任廣州南菱汽車股份有限公司獨立董事；2019 年 3

158、月至 2022 年 5 月，任百奧泰生物制藥股份有限公司獨立董事；2018 年 6 月至 2022 年 9 月，任廣東裕田霸力科技股份有限公司獨立董事。2017 年 8 月至今，任廣州嶺南集團控股股份有限公司獨立董事；2018 年 7 月至今，任中電科普天科技股份有限公司（曾用名：廣州杰賽科技股份有限公司）獨立董事；2022 年 10 月至今，任福建青松股份有限公司獨立董事。2018 年 6 月至今，任迪柯尼獨立董事。汪林先生，1982 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中山大學經濟學博士研究生學歷，教授。2009 年 9 月至 2022 年 1 月，歷任中山大學嶺南學院講師、副教授

159、、教授；2022 年 1 月至今，任中山大學管理學院工商管理學科教授。2016 年 7 月至 2021 年 1 月，任廣州普邦園林股份有限公司獨立董事；2018年 12 月至 2021 年 12 月，任廣東富信科技股份有限公司獨立董事。2019 年 1 月至今，任深圳市利和興股份有限公司獨立董事；2020 年 3 月至今，任生益電子廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 股份有限公司獨立董事；2021 年 5 月至今，任廣州趣米網絡科技有限公司董事。2018 年 6 月至今，任迪柯尼獨立董事。曹益堂先生，1976 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，復旦大學產業經

160、濟學碩士研究生學歷。2001 年 7 月至 2002 年 4 月，任美國太平洋投資咨詢集團上海公司金融分析師；2002 年 4 月至 2002 年 12 月，任上海融昌資產管理有限公司高級經理；2003 年 1 月至 2004 年 3 月，任美國環宇金融資本（上海）有限公司副總裁；2004 年 3 月至 2007 年 5 月，任美特斯邦威集團有限公司戰略發展部部長、投資者關系部部長；2007 年 5 月至 2009 年 8 月，任德邦證券有限公司直接投資部負責人；2009 年 8 月至 2010 年 3 月，任九牧王股份有限公司戰略管理中心總監；2010 年 3 月至 2011 年 9 月，任

161、浙江利豪家具有限公司總經理；2011 年 10 月至 2015 年 6 月，任上海金石源和薈股權投資管理合伙企業（有限合伙）有限合伙人；2012 年 8 月至 2018 年 9 月，任錦泓時裝集團股份有限公司獨立董事；2015 年 7 月至 2017 年 7 月，任上海復星創富投資管理股份有限公司復星長歌時尚基金總經理；2016 年 1 月至 2020 年 11 月，任亞東星尚長歌投資管理有限公司總經理；2016 年 5 月至 2019 年 11 月，任 ADON WORLD SAS 監事、執行委員會成員；2017 年 7 月至 2018 年 8 月，任上海投中資產管理有限公司董事總經理；20

162、18 年 9 月至 2020 年 9 月，任南極電商股份有限公司副總經理、董事會秘書；2020 年 10 月至 2021 年 10 月，任杭州小電科技股份有限公司副總經理、董事會秘書；2016 年 9 月至 2022 年 9 月，任浙江紅蜻蜓鞋業股份有限公司獨立董事。2011 年 6 月至今，任上海藝唐投資咨詢有限公司監事；2017 年 5月至今，任江蘇中南建設集團股份有限公司獨立董事；2023 年 2 月至今，任上海珩興智能科技（集團）有限責任公司董事。2018 年 6 月至今，任迪柯尼獨立董事。（二）監事（二）監事 公司監事會有 3 名成員，其中職工代表監事 1 人，由公司職工代表大會選舉

163、產生。監事任期 3 年，任期屆滿可以連選連任。公司現任監事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 陳國娟 監事會主席、職工代表監事 職工代表大會 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 2 陳麗屏 監事 監事會 2022 年 9 月 22 日廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限-2025 年 9 月 22 日 3 陳海君 監事 監事會 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 上述各位監事簡歷情況如下：陳國娟女士，1978

164、年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，小學學歷。1997 年 9 月至 1998 年 6 月，任廣州和平西幼兒園教師；1998 年 7 月至 2000 年4 月，任廣州市海珠區昌崗娟娟貨倉商場總經理助理、服裝采購；2000 年 7 月至2001 年 2 月，任廣州市越秀區哥弟時裝店副店長；2001 年 3 月至 2012 年 9 月，任裕盛隆貿易區域經理。2012 年 10 月至 2016 年 9 月，任迪柯尼有限加盟中心經理；2016 年 9 月至今，歷任迪柯尼加盟管理中心經理、副總監、總監。2018年 1 月至今，任迪柯尼職工代表監事；2021 年 2 月起，任迪柯尼監事會主席。陳麗

165、屏女士，1971 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，北京軍地專修學院工商企業管理本科學歷。1990 年 8 月至 1992 年 12 月，任廣州市 108中學電教老師；1993 年 1 月至 1997 年 6 月，任萬利貿易行有限公司銷售經理；1999 年 4 月至 2001 年 12 月，任廣州卡蓮芳商貿有限公司銷售經理；2002 年 1月至 2007 年 5 月，任香港美的集團有限公司銷售總監；2007 年 6 月至 2011 年11 月，任裕盛隆貿易總裁助理；2011 年 12 月至 2013 年 10 月，任柏文投資發展空間總監。2013 年 11 月至 2016 年 9

166、月，任迪柯尼有限總裁助理；2016 年 9 月至今，歷任迪柯尼審計總監、人力總監、總裁助理。2016 年 9 月至今，任迪柯尼監事。陳海君女士，1985 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，麗水學院會計學大專學歷。2009 年 2 月至 2011 年 6 月，任迪柯尼貿易出納；2011 年 7 月至 2012 年 9 月，任柏文投資發展出納。2012 年 10 月至 2016 年 9 月，任迪柯尼有限出納；2016 年 9 月至今，任迪柯尼出納；2021 年 2 月至今，任迪柯尼監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 公司高級管理人員包括總經理、董事會秘書、副總經理以及財務總監，

167、共 4人，由公司董事會聘任產生，任期 3 年。主要情況如下：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 1 鄭雪芬 董事、總經理 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 2 熊國文 董事、副總經理 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 3 鄧劍宇 董事、財務總監 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 4 黃曉 董事會秘書 2022 年 9 月 22 日-2025 年 9 月 22 日 上述各位高級管理人員簡歷情況如下：鄭雪芬女士，公司董事、總經理，簡歷詳

168、見本節之“八、持有發行人 5%及以上股份的主要股東及實際控制人基本情況”之“（二）實際控制人情況”。熊國文先生，公司董事、副總經理，簡歷詳見本節“十、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”。鄧劍宇女士，公司董事、財務總監，簡歷詳見本節“十、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”。黃曉先生，1980 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，江西財經大學會計學本科學歷。2002 年 10 月至 2006 年 12 月，任德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）高級審計員；2007 年 1 月至 2007 年 6 月，任畢馬威華振會計師事務所（

169、特殊普通合伙）助理經理；2007 年 11 月至 2019 年 3 月，任國信證券股份有限公司投資銀行部業務總監；2019 年 4 月加入迪柯尼，2019 年 5 月至今，任迪柯尼董事會秘書。（四）其他核心人員（四）其他核心人員 公司其他核心人員主要情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 1 許才君 董事長 2 鄭雪芬 董事、總經理 3 熊國文 董事、副總經理 4 KANG BYOUNG SIK 董事 許才君先生，公司董事長，簡歷詳見本節之“八、持有發行人 5%及以上股份的主要股東及實際控制人基本情況”之“（二）實際控制人情況”。鄭雪芬女士，公司董事、總經理，詳見本節之“八、持有發行人 5%及

170、以上廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 股份的主要股東及實際控制人基本情況”之“（二）實際控制人情況”。熊國文先生，公司董事、副總經理，簡歷詳見本節“十、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”。KANG BYOUNG SIK 先生，公司董事，簡歷詳見本節“十、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”。報告期內，公司其他核心人員未發生變化。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法

171、機關立案偵查、被中國證監會立案管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況調查情況 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年不涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況。（六）（六）董事、監事及高級管理人員的任職資格董事、監事及高級管理人員的任職資格 公司董事、監事及高級管理人員符合有關法律法規及公司章程規定的任職資格，不存在法律禁止擔任董事、監事及高級管理人員的情形。（七）（七）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在其他單位兼職情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在其他單位兼職情況 截至

172、本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員除在公司（含下屬子公司）任職外，在其他單位的兼職情況如下：姓名姓名 公司現公司現任職務任職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與本公兼職單位與本公司關系（除本人兼司關系（除本人兼職引起的關系外）職引起的關系外）許才君 董事長 冠璟投資 執行董事兼總經理 公司控股股東 巨鵬貿易 董事 無 鄭雪芬 董事、總經理 橫琴裕盛隆 執行事務合伙人 公司股東 唐清泉 獨立董事 中山大學 教授 無 廣州嶺南集團控股股份有限公司 獨立董事 無 中電科普天科技股份有限公司（曾用名：廣州杰賽科技股份有限公司）獨立董事 無 福建青松股份有限公司

173、 獨立董事 無 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 姓名姓名 公司現公司現任職務任職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與本公兼職單位與本公司關系（除本人兼司關系（除本人兼職引起的關系外）職引起的關系外）汪林 獨立董事 中山大學 教授 無 廣州趣米網絡科技有限公司 董事 無 生益電子股份有限公司 獨立董事 無 深圳市利和興股份有限公司 獨立董事 無 曹益堂 獨立董事 上海藝唐投資咨詢有限公司 監事 無 江蘇中南建設集團股份有限公司 獨立董事 無 上海珩興智能科技（集團）有限責任公司 董事 無 陳麗屏 監事 廣州市麗晴貿易有限公司（已吊銷）執行董事 無 除上

174、述披露情況外，公司董事、監事、高級管理人員未在除發行人及發行人子公司之外的其他單位任職。（八）（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的親屬關董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的親屬關系系 公司董事長許才君與公司董事兼總經理鄭雪芬為夫妻關系。董事包倩倩為鄭雪芬的外甥女。除此之外，公司董事、監事、高級管理人員之間不存在其他親屬關系。（九）董事、監事、高級管理人員了解發行上市相關法律法規及其法定義務責任（九）董事、監事、高級管理人員了解發行上市相關法律法規及其法定義務責任的情況的情況 公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員通過參加保薦機構、發行人律師和會計師組織的上市輔導培訓，自行學

175、習與發行上市相關的法律法規，已充分了解股票發行上市相關法律法規及其法定義務責任的情況，并在工作經營過程中能夠認真履行職責。十一、十一、董事、監事與高級管理人員最近三年的變動情況及原因董事、監事與高級管理人員最近三年的變動情況及原因（一）董事變動情況（一）董事變動情況 時間時間 任職情況任職情況 變動原因變動原因 2020年1月至今 董事：許才君、鄭雪芬、熊國文、KANG BYOUNG SIK、鄧劍宇、包倩倩 獨立董事：唐清泉、汪林、曹益堂 未發生變動 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58（二）監事變動情況（二）監事變動情況 時間時間 變動前變動前 變動后變動后 變動原因

176、變動原因 任免程序任免程序 2021 年 2 月 監事：王偉新（監事會主席）、陳麗屏 職工代表監事：陳國娟 監事：陳麗屏、陳海君 職工代表監事：陳國娟（監事會主席）員工離職及內部人員任職調整 2021 年第一次臨時股東大會、第二屆監事會第五次會議（三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 時間時間 任職任職情況情況 變動原因變動原因 2020年1月至今 董事、總經理：鄭雪芬 董事、副總經理：熊國文 董事、財務總監：鄧劍宇 董事會秘書：黃曉 未發生變動 最近三年內，發行人的董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的變動符合上市規則要求。發行人董事、監事、高級管理人員最近三年未發生重大不利

177、變化，能夠保持公司經營管理的穩定性和連續性，且相關變動已履行了必要的法律程序。十二、十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況相關的對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在與發行人及其業務相關的其他對外投資。十三、十三、董事、監事、高級管理人員、董事、監事、高級管理人員、其他其他核心人員及其近親屬核心人員及其近親屬持有發持有發行人股份的情況行人股份的情況 公司董事長許才君和公司董事兼總經理鄭雪芬均直接持有公司股份，并通過冠璟投資及橫琴裕盛隆間接持有公司股份。鄭

178、雪芬的胞兄鄭官華直接持有公司股份。公司其他董事、監事或高級管理人員通過橫琴裕盛隆間接持有公司股份。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持股及其變動情況具體如下：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 姓名姓名 方式方式 截至本招股說明書簽截至本招股說明書簽署日持股情況署日持股情況 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 持股數量持股數量（股）（股）比例比例（%）持股數量持股數量（股）（股）比例比例（%）持股數量持股數量（股）（股）比例比例（%）持股數量持股數量（股）（股）比例比例（%）許才君 直接 12,750,000

179、14.17 12,750,000 14.17 12,750,000 14.17 12,750,000 14.17 間接 30,670,000 34.08 30,670,000 34.08 30,860,000 34.29 30,230,000 33.59 合計合計 43,420,000 48.24 43,420,000 48.24 43,610,000 48.46 42,980,000 47.76 鄭雪芬 直接 12,250,000 13.61 12,250,000 13.61 12,250,000 13.61 12,250,000 13.61 間接 26,960,000 29.96 26,9

180、60,000 29.96 26,960,000 29.96 26,960,000 29.96 合計合計 39,210,000 43.57 39,210,000 43.57 39,210,000 43.57 39,210,000 43.57 鄭官華 直接 3,000,000 3.33 3,000,000 3.33 3,000,000 3.33 3,000,000 3.33 間接-合計合計 3,000,000 3.33 3,000,000 3.33 3,000,000 3.33 3,000,000 3.33 熊國文 直接-間接 1,220,000 1.36 1,220,000 1.36 1,220

181、,000 1.36 1,220,000 1.36 合計合計 1,220,000 1.36 1,220,000 1.36 1,220,000 1.36 1,220,000 1.36 KANG BYOUNG SIK 直接-間接 1,700,000 1.89 1,700,000 1.89 1,700,000 1.89 1,700,000 1.89 合計合計 1,700,000 1.89 1,700,000 1.89 1,700,000 1.89 1,700,000 1.89 鄧劍宇 直接-間接 420,000 0.47 420,000 0.47 420,000 0.47 420,000 0.47 合

182、計合計 420,000 0.47 420,000 0.47 420,000 0.47 420,000 0.47 陳麗屏 直接-間接 170,000 0.19 170,000 0.19 270,000 0.30 270,000 0.30 合計合計 170,000 0.19 170,000 0.19 270,000 0.30 270,000 0.30 黃曉 直接-間接 250,000 0.28 250,000 0.28 250,000 0.28 250,000 0.28 合計合計 250,000 0.28 250,000 0.28 250,000 0.28 250,000 0.28 陳國娟 直接-

183、間接 40,000 0.04 40,000 0.04 40,000 0.04 40,000 0.04 合計合計 40,000 0.04 40,000 0.04 40,000 0.04 40,000 0.04 截至本招股說明書簽署日，上述股份不存在質押或被凍結的情況。除上述持股情況以外，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬不存在其他直接或間接持有公司股份的情況。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與本公司簽訂的協十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與本公司簽訂的協議及其履行情況議及其履行情況 在公司專職

184、工作的董事、監事、高級管理人員均與公司簽署了勞動合同。除此以外，公司董事、監事、高級管理人員未與公司簽訂其他任何協議。截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人簽署的合同均履行正常，不存在違約情形。十五、十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況薪酬情況（一）薪酬政策的情況（一）薪酬政策的情況 發行人已制定了較為完善的薪酬制度，包括DKN 大區及辦事處薪酬績效管理制度CSD 大區及辦事處薪酬績效制度加盟管理中心績效考核制度空間中心績效考核制度 供應中心績效考核制度 后臺支持部門績效考核制度總部福利管理制度 勞

185、動合同管理制度等。根據相關制度規定，員工薪酬由月薪資、福利組成。月薪資由基本工資、崗位工資、崗位津貼、固定加班補貼、全勤獎及提成組成；福利包含國家法定福利及公司內部福利。發行人嚴格按照制度的規定、流程執行薪酬的計算、發放及財務核算。（二）（二）薪酬總額及占公司利潤總額的比重情況薪酬總額及占公司利潤總額的比重情況 單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額 892.39 1,011.70 872.94 公司利潤總額 7,845.90 9,365.31 5,898.44 占比 11.35%10.80%14.80%（三）最近一

186、年從公司及其關聯企業領取薪酬的情況（三）最近一年從公司及其關聯企業領取薪酬的情況 2022 年本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員自本公司領取薪酬（含獨立董事津貼）情況如下：單位：萬元 姓名姓名 職務職務 2022 年薪酬年薪酬 或津貼或津貼 最近一年最近一年是否從關是否從關聯企業領取收入聯企業領取收入 許才君 董事長 53.32 否 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 姓名姓名 職務職務 2022 年薪酬年薪酬 或津貼或津貼 最近一年最近一年是否從關是否從關聯企業領取收入聯企業領取收入 鄭雪芬 董事、總經理 60.16 否 熊國文 董事、副總經理 152.3

187、7 否 KANG BYOUNG SIK 董事 273.43 否 鄧劍宇 董事、財務總監 91.85 否 包倩倩 董事 34.07 否 唐清泉 獨立董事 9.00 否 汪林 獨立董事 9.00 否 曹益堂 獨立董事 9.00 否 黃曉 董事會秘書 75.83 否 陳國娟 監事會主席、職工代表監事 66.55 否 陳麗屏 監事 46.55 否 陳海君 監事 11.26 否 除上述薪酬或津貼外，許才君、鄭雪芬、KANG BYOUNG SIK、熊國文、鄧劍宇、陳麗屏、陳國娟、黃曉通過員工持股平臺珠海橫琴裕盛隆投資合伙企業（有限合伙）入股發行人，具體情況詳見本節“八、持有發行人 5%及以上股份的主要股東

188、及實際控制人基本情況”之“（三）持有公司 5%以上股份的其他主要股東”。除上述情形外，公司未給予董事、監事及高級管理人員其他待遇或退休金計劃。十六、發行人已經制定或實施的股權激勵十六、發行人已經制定或實施的股權激勵（一）（一）本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及其他制度安排本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及其他制度安排 2017 年，公司分別通過員工持股平臺橫琴裕盛隆和自然人直接增資的方式實施了股權激勵，不存在上市后的行權安排。公司實施股權激勵的員工持股平臺及自然人股東的持股情況如下：股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）目前持股目前持股比例比例 股份來源股份來源

189、 入股時間入股時間 鎖定期鎖定期（上市之日起）（上市之日起）橫琴裕盛隆 700 7.78%增資 2017 年 10 月 36 個月 鄭官華 300 3.33%增資 2017 年 10 月 36 個月 員工持股平臺橫琴裕盛隆的人員構成情況詳見本節“八、持有發行人 5%及以上股份的主要股東及實際控制人基本情況”之“（三）持有公司 5%以上股份的廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 其他主要股東”。根據珠海橫琴裕盛隆投資合伙企業（有限合伙）合伙協議的約定，若合伙人需退伙，需將其出資份額轉讓給普通合伙人或其指定的人。有關上述持有股份鎖定期的約定包括：1、橫琴裕盛隆的鎖定期為自上

190、市之日起鎖定 36 個月；2、實際控制人親屬鄭官華持股，參考實際控制人的鎖定要求，鎖定36 個月。（二）（二）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權等方面的影響股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權等方面的影響 通過員工持股，公司建立健全了長效激勵機制，充分調動了高級管理人員與骨干員工的工作積極性，提高了公司凝聚力，增強了公司競爭力。為公允地反映股權激勵對公司財務狀況的影響，公司已按照合伙協議約定服務期限就上述股權激勵確認了股份支付費用。2020 年度、2021 年度和 2022 年度，公司確認的股份支付金額分別為 237.10 萬元、99.59 萬元和 271.97 萬元，增加了當期費用

191、、減少了當期營業利潤及凈利潤。員工持股平臺增資前后，公司控制權未發生變化。十七、發行人員工及其社會保障情況十七、發行人員工及其社會保障情況（一）（一）公司員工基本情況公司員工基本情況 1、員工人數、員工人數 報告期各期末，公司及子公司員工人數及其變化情況如下：時間時間 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 員工人數（人）1,257 1,239 1,413 2、員工結構、員工結構 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及子公司員工的專業結構分布如下：單位：人 專業專業 人數人數 比例比例 銷售人員 907 7

192、2.16%行政管理人員 294 23.39%財務人員 29 2.31%研發設計人員 27 2.15%合計合計 1,257 100.00%廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 3、員工人數的變化情況、員工人數的變化情況 報告期各期末，公司員工人數及專業結構如下：單位：人 崗位類別崗位類別 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 員工人數員工人數 較上期變動較上期變動 數量數量 員工人數員工人數 較上期變動較上期變動 數量數量 員工人數員工人數 研發設計人員 27 2 25 2 23 行政管理人員 294 25 269 26 243 銷售人員 90

193、7-2 909-203 1,112 財務人員 29-7 36 1 35 合計合計 1,257 18 1,239-174 1,413 報告期各期末，公司員工數量分別為 1,413 人、1,239 人和 1,257 人。其中，2021 年末較 2020 年末減少 174 人，主要系公司關閉了一些經營狀況不佳的門店以及公司員工轉為托管商員工，從而導致 2021 年末銷售人員有所減少。報告期內，公司直銷門店數量變化情況如下：類型類型 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 家數家數 較上期變動數量較上期變動數量 家數家數 較上期變動數量較上期變動數量 家數家數 直銷 213-

194、21 234-19 253 2021 年和 2022 年末，直銷門店比上一年末分別減少 19 家、21 家，主要系公司持續進行對直銷渠道的整合，加強對于公司品牌優勢地區、發展較快地區和位于優質商圈的門店的發展力度，及時結合門店的運營情況以及門店所處商圈的變化情況對效益較低或未來發展前景不佳的門店進行關閉調整。同時，公司及時對門店所處商圈的消費市場以及所處商場的經營情況做出判斷，撤離不符合公司品牌定位或者發展前景不佳的商場。除此之外，2021 年，發行人部分門店由公司自行運營轉為“大托管”模式下的托管商運營，導致銷售人員減少 107 人。報告期內，發行人員工數量減少主要系銷售人員減少，具有合理性

195、。（二）社會保障及（二）社會保障及住房公積金住房公積金情況情況 1、社會保障情況、社會保障情況（1）社會保險繳納情況 報告期內各期末，公司員工社會保險繳納情況如下：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 單位：人 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 社保社保 比例（比例（%）社保社保 比例（比例（%）社保社保 比例（比例（%）繳納人數 1,195 95.07 1,182 95.40 1,306 92.43 未繳納人數 62 4.93 57 4.60 107 7.57 截至 202

196、2 年 12 月 31 日，公司共有 1,257 名員工，公司社會保險繳納人數的比例超過 95%，個別員工當月未繳納社會保險的主要原因為：個別退休返聘人員無需繳納社會保險；當月入職的新員工因正在辦理社會保險費轉移手續，次月或轉移手續辦理完成后才能開始繳納；自行繳納或在其他單位繳納、原單位未停保等公司無法繳納的情形。（2）社會保障主管部門出具的證明 發行人及其控股子公司廣州柏文已分別取得了信用中國（廣東）的企業信用報告（無違法違規證明版），確認報告期內發行人及其控股子公司廣州柏文無欠繳社保繳納記錄，未發現其有稅務（含社保繳納）領域的稅收違法違章行為記錄。2、住房公積金情況、住房公積金情況（1）住

197、房公積金繳納情況 報告期各期末公司住房公積金繳納情況如下：單位：人 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 人數人數 比例（比例（%）人數人數 比例（比例（%）人數人數 比例（比例（%）繳納人數 1,182 94.03 1,171 94.51 1,298 91.86 未繳納人數 75 5.97 68 5.49 115 8.14 公司積極按照住房公積金管理條例等規定為在冊正式員工繳納住房公積金，公司為員工繳納住房公積金的人數分別為 1,298 人、1,171 人和 1,182 人，其他沒有繳納住房公積金的員

198、工主要為退休返聘員工或當月新入職員工。（2）住房公積金主管部門出具的證明 發行人及其控股子公司廣州柏文已分別取得了信用中國（廣東）的企業信用報告（無違法違規證明版），確認報告期內未發現發行人及其控股子公司廣州廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 柏文在住房公積金領域因違反公積金相關法律法規而受到行政處罰的記錄。3、公司控股、公司控股股東及股東及實際控制人作出的承諾實際控制人作出的承諾 公司的控股股東及實際控制人就發行人及其子公司在報告期內存在未及時繳納社會保險和住房公積金可能導致的法律責任承諾如下：“如因迪柯尼及其子公司、分公司在首次公開發行股票并上市日前未及時、足額為

199、其員工繳納社會保險、住房公積金事項，或因迪柯尼及其子公司、分公司通過第三方代繳機構為其員工繳納社會保險、住房公積金事項而導致迪柯尼及其子公司、分公司受到任何追繳、處罰或損失，本公司/本人將全額承擔該等追繳、處罰或損失并與迪柯尼/其他實際控制人承擔連帶責任，以確保迪柯尼及其子公司、分公司不會因此遭受任何損失?！保ㄈ┑谌酱U情況（三）第三方代繳情況 1、委托第三方代繳社保及公積金的起始日期、委托第三方代繳社保及公積金的起始日期 發行人及子公司為員工辦理社保及住房公積金的賬戶起始日期如下表：主體名稱主體名稱 開始繳納社保公積金開始繳納社保公積金的日期的日期 委托第三方繳納社保委托第三方繳納社保公

200、積金的起始日期公積金的起始日期 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 2013 年 2 月 2013 年 2 月 廣州柏文服飾有限公司 2013 年 6 月 2013 年 6 月 曲水迪柯尼商貿有限公司 2016 年 7 月 2016 年 7 月 天津高昱服飾有限公司/昆山迪柯尼服飾銷售有限公司/青島正陽迪柯尼服裝銷售有限公司 2022 年 1 月 2022 年 1 月 蘇州吳江高昱服飾銷售有限公司 2021 年 9 月 2021 年 9 月 寧海迪柯尼服飾銷售有限公司 2021 年 7 月 2021 年 7 月 瀘州市江陽區迪柯尼服裝銷售有限公司/蘇州工業園區迪柯尼服飾銷售有限公司/注：昆山迪柯尼服飾

201、銷售有限公司、天津高昱服飾有限公司無員工且已注銷，瀘州市江陽區迪柯尼服裝銷售有限公司無員工，蘇州工業園區迪柯尼服飾銷售有限公司于 2022 年 11 月23 日新成立無員工。發行人及其子公司自開始為員工繳納社保及住房公積金即存在委托第三方機構代為繳納員工社保及公積金的情形。因此，發行人及其子公司委托第三方代繳社保及公積金的起始日期與發行人及子公司為員工辦理社保及住房公積金的廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 起始日期一致。2、委托第三方代繳社保及公積金的原因、委托第三方代繳社保及公積金的原因 報告期內，發行人及其子公司由第三方機構代繳社保與公積金的具體情況如下：項目項

202、目 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 代繳人數 799 850 1,023 員工人數 1,257 1,239 1,413 占員工總數比例 63.56%68.60%72.40%發行人的銷售模式以直銷為主，截至 2022 年 12 月 31 日，發行人在全國共設立 213 家直銷門店，由于直銷門店涉及區域廣泛、城市較多，發行人及其子公司、分支機構無法覆蓋直銷門店所在的全部區域，不能在所有員工實際工作地區開設社保和公積金賬戶。因此，為了充分保障該等員工合法權益，發行人及其子公司委托第三方機構代為繳納員工社保及住房公積金，符合公司業務的實際情況，具有合理性。根據公司所處

203、紡織服裝、服飾業上市公司公開披露的信息，報喜鳥、日播時尚、地素時尚、太平鳥、嘉曼服飾等上市公司等亦存在通過第三方機構為員工異地繳納社保和公積金的情況。與發行人同樣存在員工在全國范圍分布的上市公司兆訊傳媒、嘉環科技、恒爍股份、直真科技通過第三方機構為員工異地繳納社保和公積金的比例超過 50%，為行業普遍情況。發行人員工在入職時需自主選擇社保和公積金的繳納地，除廣州、杭州、北京以外的地方將通過委托代理的方式繳納，由第三方機構代繳社保和公積金的，員工需向第三方代繳機構提交個人信息，同意由第三方機構代繳。另外，報告期內未有員工因第三方代繳社保和住房公積金事宜提起勞動仲裁或訴訟。因此，由第三方代繳社保和

204、住房公積金征得了公司相關員工的同意。發行人與員工訂立的勞動合同未明確約定通過第三方代繳納社保、住房公積金的條款，發行人與員工訂立的勞動合同，其條款未違反法律法規的強制性規定且具備勞動合同法規定的“應當具備的條款”，該等勞動合同合法合規。因此，發行人報告期內通過第三方代繳納社保和住房公積金且比例較高的原廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 因具有合理性，為行業普遍情況，已征得公司相關員工的同意，盡管在勞動合同中未明確第三方代繳的條款，但是該等員工均知悉該等安排，勞動合同的條款符合法律規定。報告期內，發行人不存在與其員工關于因第三方機構代繳社保及住房公積金事宜而引起的勞動爭

205、議，同時發行人承擔了代繳員工社保及住房公積金中用人單位應繳部分，代繳員工的合法權益得到了有效保障。3、第三方代繳機構的基本情況、第三方代繳機構的基本情況 報告期內，與公司發生業務合作的第三方代繳機構總共有四家，其具體情況如下：序號序號 代繳機構代繳機構名稱名稱 成立成立 時間時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）股權結構股權結構 經營范圍經營范圍 1 上海優爾藍信息科技有限公司 2014 年 7月 10 日 30,000 優藍（香港）信息科技有限公司持股97.96%，香港優服實業有限公司持股 2.04%許可項目:勞務派遣服務；職業中介活動。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動

206、,具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目:技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；軟件開發；信息系統集成服務；廣告設計、代理；廣告制作；廣告發布；會議及展覽服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）；裝卸搬運；人力資源服務（不含職業中介活動、勞務派遣服務）；網絡設備銷售；第二類醫療器械銷售。（除依法須經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動）2 廣州智唯易才企業管理顧問有限公司 2005 年 4月 13 日 5,000 北京易才宏業管理顧問有限公司持股 100%人力資源服務（不含職業中介活動、勞務

207、派遣服務）；包裝服務；市場營銷策劃；酒店管理；稅務服務；商務代理代辦服務；會議及展覽服務；財務咨詢；企業管理；社會經濟咨詢服務；餐飲管理；健康咨詢服務（不含診療服務）；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）；物業管理；居民日常生活服務；數據處理和存儲支持服務；通訊設備修理；建筑物清潔服務；裝卸搬運；國內貨物運輸代理；通信設備銷售；機械零件、零部件銷售；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；銷售代理；專業保潔、清洗、消毒服務；信息技術咨詢服務；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）；化妝品零售；日用品銷售；日用雜品銷售；互聯

208、網數據服務；工程管理服務；園林綠化工程施工；城市綠化管理；日用百貨銷售；母嬰用品銷售；服裝服飾零售；職業中介活動；勞務派遣服務；第二類增值電信業務；呼叫中心 3 南京北斗人力資源2017 年10 月 24-人力資源服務，裝卸服務，園林綠化管理服務，保潔服務，包裝服務，會務服務，展覽廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 序號序號 代繳機構代繳機構名稱名稱 成立成立 時間時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）股權結構股權結構 經營范圍經營范圍 管理有限公司無錫分公司 日 展示服務；勞務派遣；企業管理咨詢；企業形象策劃；物業管理；建筑勞務分包；以外包方式承接電子產品及元器件、

209、電動車及配件、汽車配件、電氣機械設備及器材、家用電器的安裝、包裝、檢測及銷售；室內外裝飾工程設計、施工；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口商品和技術除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）4 前錦網絡信息技術（上海）有限公司 2000 年01 月 25日 500 萬美元 Inc.持股50%，武漢美好前程廣告有限公司持股 49%，北京前程似錦廣告有限公司持股 1%計算機軟件、多媒體、網絡系統的開發、應用及與上述相關的第二類增值電信業務中的相關信息服務（不含固定網電話信息服務），設計和制作網絡廣告，利用無憂工作網站（WWW51jobCOM）發

210、布網絡廣告、人力資源供求信息的收集和發布，就業和創業指導，人力資源管理咨詢，人力資源測評，人力資源培訓，人力資源推薦，人力資源招聘，人力資源信息網絡服務，勞務派遣，以服務外包方式從事職能管理服務和項目管理服務以及人力資源服務和管理（含金融企業），接受金融機構委托從事金融信息技術外包、營運流程外包，企業營銷策劃、管理及咨詢，市場調查，保險兼業代理（代理險種：保險公司授權代理范圍），會務服務（主辦、承辦除外），商務信息咨詢，自有房屋租賃。（涉及配額許可證管理、專項規定管理的商品按照國家有關規定辦理）?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】通過登錄國家企業信用信息公示系統網站檢索上

211、述代繳機構的“行政處罰信息”以及登錄第三方代繳機構主管政府網站查詢公開信息，第三方代繳機構不存在因代繳社保和公積金受到行政處罰的情形。4、第三方代繳機構為發行人繳納社保及公積金的情況、第三方代繳機構為發行人繳納社保及公積金的情況 報告期內，發行人及第三方代繳機構主要按照所在地社會保險和住房公積金管理部門公布的繳費基數為員工繳納社會保險及住房公積金，繳費基數均不低于當地社會保險和住房公積金管理部門規定的繳費下限標準且不高于當地社會保險和住房公積金管理部門規定的繳費上限標準。報告期內，發行人在廣州地區同時存在自繳和通過第三方代繳的情形，具體情況如下：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）

212、1-1-69 時間時間 五險一金五險一金 繳費比例繳費比例 公司公司 第三方代繳機構第三方代繳機構 2022 年 度 養老保險 14%、15%14%、15%醫療保險 5.45%5.45%失業保險 0.32%、0.48%0.48%工傷保險 0.16%、0.32%0.26%生育保險-住房公積金 5%5%2021 年度 養老保險 14%14%醫療保險 5.45%5.45%失業保險 0.32%、0.48%0.48%工傷保險 0.1%0.16%生育保險-住房公積金 5%5%2020 年度 養老保險 14%14%醫療保險 5.5%5.5%失業保險 0.32%0.32%、0.48%工傷保險 0.1%0.1%

213、、0.2%生育保險 0.85%0.85%住房公積金 5%5%由上表可知，第三方代繳社保及住房公積金的繳納比例不低于發行人自繳比例。發行人自繳和第三方機構代繳社會保險費、住房公積金的人均繳納金額的具體情況如下：年份年份 項目項目 發行人自繳發行人自繳（A）第三方機構代第三方機構代繳繳（B）差異率差異率（A-B）/A 2022 年度 社會保險費人均繳納金額（元/人/年）12,333.31 6,571.75 46.72%住房公積金人均繳納金額（元/人/年）1,728.12 1,968.07-13.88%2021 年度 社會保險費人均繳納金額（元/人/年）12,236.38 7,043.70 42.4

214、4%住房公積金人均繳納金額（元/人/年）1,633.47 1,829.49-12.00%2020 年度 社會保險費人均繳納金額（元/人/年）9,015.32 2,875.16 68.11%廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 年份年份 項目項目 發行人自繳發行人自繳（A）第三方機構代第三方機構代繳繳（B）差異率差異率（A-B）/A 住房公積金人均繳納金額（元/人/年）1,580.97 1,832.78-15.93%報告期內，第三方機構代繳社保的人均繳納金額低于發行人自繳金額的主要原因是由于：（1）發行人自繳的員工分布在廣州、杭州、北京，工資薪酬及繳納基數相對較高；（2）

215、發行人自繳的員工主要為公司高管及總部員工，第三方機構代繳的員工主要為門店店員，因為員工職責和級別的差異，導致發行人自繳的員工平均薪酬高于第三方機構代繳的員工平均薪酬。報告期內，第三方機構代繳住房公積金的人均繳納金額高于發行人自繳金額的主要原因是由于第三方代繳住房公積金的繳納比例為 5%-12%，而發行人自繳的比例主要為 5%，導致發行人自繳的住房公積金人均繳納金額低于第三方機構代繳的人均繳納金額。因此，發行人自繳金額與第三方機構代繳金額存在差異具有合理性。根據發行人與第三方機構簽署的委托代理合同相關約定，第三方機構為發行人及其子公司提供包括代繳社保、住房公積金在內的人力資源服務，發行人及其子公

216、司自行承擔繳納社保、基金的費用并按照每人每月 26 元至 37 元的標準向其支付服務費。因此，如發行人在報告期內自行為代繳員工在相應地區繳納社會保險及住房公積金，應承擔的社會保險及住房公積金金額與由第三方機構代繳的金額不存在差異，對發行人報告期內成本及凈利潤不產生影響。綜上，第三方代繳社保及住房公積金的繳納比例不低于發行人自繳比例，發行人自繳金額與第三方機構代繳金額存在差異具有合理性，按自繳標準測算對發行人報告期內成本及凈利潤不產生影響。5、通過第三方代繳社保、通過第三方代繳社保及公積金的合法合規性及公積金的合法合規性 根據中華人民共和國社會保險法第五十八條與第八十四條，用人單位應當自用工之日

217、起三十日內為其職工向社會保險經辦機構申請辦理社會保險登記，未辦理社會保險登記的，由社會保險經辦機構核定其應當繳納的社會保險費，用人單位不辦理社會保險登記的，由社會保險行政部門責令限期改正，逾期不改正的，對用人單位處應繳社會保險費數額一倍以上三倍以下的罰款，對其直接負責廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 的主管人員和其他直接責任人員處五百元以上三千元以下的罰款。根據住房公積金管理條例第十五條與第三十七條，單位錄用職工的，應當自錄用之日起 30 日內向住房公積金管理中心辦理繳存登記并辦理職工住房公積金賬戶的設立或者轉移手續，單位不辦理住房公積金繳存登記或者不為本單位職工辦

218、理住房公積金賬戶設立手續的，由住房公積金管理中心責令限期辦理，逾期不辦理的，處 1 萬元以上 5 萬元以下的罰款。根據上述規定，用人單位應當為其員工辦理社會保險登記和住房公積金賬戶設立手續并繳納社會保險費和住房公積金。發行人已履行了為員工繳納社保及公積金的法律義務，符合中華人民共和國社會保險法 住房公積金管理條例保護員工合法權益的目的，公司員工利益沒有受到損害。發行人委托第三方機構為其員工代繳社會保險費及住房公積金的行為，不符合中華人民共和國社會保險法 住房公積金管理條例的相關規定，發行人存在被相關主管部門要求整改及處罰的風險。發行人及其控股子公司廣州柏文已分別取得了信用中國（廣東）的企業信用

219、報告（無違法違規證明版），確認報告期內發行人及其控股子公司廣州柏文無欠繳社保繳納記錄，未發現其有稅務（含社保繳納）領域的稅收違法違章行為記錄；確認報告期內未發現發行人及其控股子公司廣州柏文在住房公積金領域因違反公積金相關法律法規而受到行政處罰的記錄。另外，經查詢公開信息，未發現發行人及其子公司、分支機構為員工繳納社保及公積金事宜受到過主管部門處罰的情形。同時，發行人控股股東及實際控制人出具承諾如下：“如因迪柯尼及其子公司、分公司在首次公開發行股票并上市日前未及時、足額為其員工繳納社會保險、住房公積金事項，或因迪柯尼及其子公司、分公司通過第三方代繳機構為其員工繳納社會保險、住房公積金事項而導致迪

220、柯尼及其子公司、分公司受到任何追繳、處罰或損失，本公司/本人將全額承擔該等追繳、處罰或損失并與迪柯尼/其他實際控制人承擔連帶責任，以確保迪柯尼及其子公司、分公司不會因此遭受任何損失?！睆V州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務及主要產品情況一、發行人主營業務及主要產品情況（一）發行人主營業務、主要產品及服務的基本情況，主營業務收入的主要構成（一）發行人主營業務、主要產品及服務的基本情況，主營業務收入的主要構成及特征及特征 1、發行人主營業務概況、發行人主營業務概況 公司是一家集研發、銷售及品牌管理于一體的中高端品牌商務休

221、閑男裝企業，旗下擁有定位于中高端都市商務男裝的“DIKENI”品牌及定位于輕奢設計師品牌的“CARSYDA”品牌，產品線涵蓋外套類、T 恤類、褲子類、西服類、毛衣類、襯衫類、皮衣類、精品類。在男裝產業價值鏈中，公司配置自身優勢資源于自主研發設計、品牌運營及銷售渠道體系建設等高附加值的核心業務，在中游生產制造環節采用自主設計并向供應商采購和委托供應商加工的模式。研發設計方面，公司構建了完善的產品自主開發機制，打造了一支具備國際視野、經驗豐富的高級男裝設計團隊。銷售渠道方面，公司主要依托直銷模式實現產品在經濟較發達的一、二線城市銷售推廣，主要通過加盟模式將銷售渠道下沉至三、四線城市，截至 2022

222、 年 12 月末，公司的線下終端營銷網絡覆蓋全國 27 個省、自治區及直轄市，在全國范圍開設411 個終端門店；公司同時打造包含唯品會、天貓、微信平臺、京東、抖音的多元化線上業態，形成了較為完善的多層次銷售體系。品牌管理方面，公司的“DIKENI”及“CARSYDA”品牌皆定位于中高端男裝，基于囊括全球優質供應商的高效供應鏈提供高品質服飾，基于高標準的店員培訓體系和門店形象管理體系為顧客提供優質服務，并通過設立 VIP 會員制度對會員進行精細化運營，截至 2022 年 12 月末，“DIKENI”品牌擁有會員超過 40 萬人，“CARSYDA”品牌擁有會員超過 10 萬人。自設立以來，公司始終

223、踐行“讓生活變得更多彩”的使命，秉持“顧客第一、合作共贏、專注執著、誠信正直、積極進取、學習創新、知行合一”的企業價值觀，打造以“簡約、現代、優雅”為理念的“DIKENI”品牌和以“現代、精致、藝術”為理念的“CARSYDA”品牌，為現代都市精英提供融合經典和創新的商廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 務休閑男裝，致力成為最受顧客信任的品質生活倡導者。2、主要產品的基本情況、主要產品的基本情況 公司旗下擁有定位于中高端都市商務男裝的“DIKENI”品牌及定位于輕奢設計師品牌的“CARSYDA”品牌?！癉IKENI”品牌旗下有三個系列，分別為鉑金系列、黑標系列、灰標系列

224、，鉑金系列定位于品牌中的最高端產品，使用全球頂尖的面料；黑標系列定位于商務通勤；灰標系列定位于年輕群體，包括 IP系列、設計師聯名系列等更具時尚流行元素的系列?！癈ARSYDA”品牌旗下系列包括正裝系列、都市系列、摩登系列。公司產品線涵蓋外套類、T 恤類、褲子類、西服類、毛衣類、襯衫類、皮衣類、精品類。公司各品牌的具體情況如下：品牌品牌 品牌風格品牌風格 款式方向款式方向 品牌屬性品牌屬性 產品系列產品系列 品牌客群品牌客群 DIKENI 都市商務品牌 意式新商務男裝 簡約、現代、優雅 鉑金系列、黑標系列、灰標系列 3545 歲的都市商務精英 CARSYDA 輕奢設計師品牌 東西方文化的結構與

225、解構 現代、精致、藝術 正裝系列、都市系列、摩登系列 3040 歲追求個性化的精英人士“DIKENI”門店圖示和產品圖示如下：DIKENI 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 DIKENI “CARSYDA”門店圖示和產品圖示如下：CARSYDA 公司各品類的樣式如下所示：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 品類品類 主要產品明細品類主要產品明細品類 DIKENI 產品樣式產品樣式 CARSYDA 產品樣式產品樣式 外套類 大衣、風衣、馬甲背心、毛呢外套、棉服、棉服風衣、棉服茄克、派克服、茄克衫、衛衣外套、休閑套裝、羊毛外套、羽絨服、羽絨茄克

226、、羽絨長款、針織馬甲、針織外套 T 恤類 T 襯、短袖 T 恤、短袖棉 T 恤、短袖絲 T 恤、短袖針織T 恤、短袖針織衫、衛衣、長袖 T 恤、長袖棉 T 恤、長袖絲 T 恤、長袖針織T 恤、長袖針織襯衫、長袖針織衫 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 品類品類 主要產品明細品類主要產品明細品類 DIKENI 產品樣式產品樣式 CARSYDA 產品樣式產品樣式 褲子類 T 襯褲、慢跑褲、牛仔褲、五裝褲、休閑褲、針織套褲 西服類 便西、便西套褲、偏西套裝、單西褲、單西裝、輕套西、輕套西庫、套西褲、西裝、西裝馬甲 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7

227、7 品類品類 主要產品明細品類主要產品明細品類 DIKENI 產品樣式產品樣式 CARSYDA 產品樣式產品樣式 毛衣類 短袖羊毛杉、羊毛背心、羊毛衫、羊絨背心、羊絨衫 襯衫類 短袖襯衫、短袖休閑襯衫、短袖正裝襯衫、長袖休閑襯衫 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 品類品類 主要產品明細品類主要產品明細品類 DIKENI 產品樣式產品樣式 CARSYDA 產品樣式產品樣式 皮衣類 尼克服、皮貂、皮風衣、皮毛一體、皮棉服、皮茄克衫、皮羽絨 精品類 包類、皮鞋、休閑鞋、皮帶、領帶、領結、圍巾、帽子、錢夾等 3、主營業務收入的主要構成及特征、主營業務收入的主要構成及特征（1

228、）按產品類別分類 報告期各期，公司主營業務收入分產品類別構成如下表所示：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 單位：萬元 品類品類 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 外套類 23,196.54 29.37%28,950.19 31.58%24,676.54 30.95%T 恤類 13,803.94 17.48%13,874.14 15.14%13,227.71 16.59%褲子類 14,123.23 17.88%15,235.55 16.62%13,367.02 16.76%西服類 7

229、,867.51 9.96%9,822.18 10.71%7,582.52 9.51%毛衣類 6,188.68 7.84%7,327.13 7.99%7,214.12 9.05%襯衫類 5,805.25 7.35%7,701.76 8.40%6,130.24 7.69%皮衣類 5,449.98 6.90%6,851.51 7.47%5,894.83 7.39%精品及其他 2,548.77 3.23%1,905.63 2.08%1,648.19 2.07%合計合計 78,983.88 100.00%91,668.08 100.00%79,741.17 100.00%注：精品及其他類主要包含休閑鞋、

230、皮鞋、皮帶等。從收入結構看，公司外套、T 恤、褲子銷售占比較高，報告期各期合計占營業收入比例分別為 64.30%、63.34%及 64.73%。（2）按品牌分類 報告期各期，公司主營業務收入分品牌構成如下表所示：單位：萬元 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 DIKENI 66,935.16 84.75%75,301.33 82.15%65,707.66 82.40%CARSYDA 12,048.72 15.25%16,366.75 17.85%14,033.51 17.60%合計合計 78,983.

231、88 100.00%91,668.08 100.00%79,741.17 100.00%從收入結構看，“DIKENI”品牌收入占比高于“CARSYDA”品牌，“DIKENI”品牌收入報告期各期占主營業務收入分別為 82.40%、82.15%和 84.75%。（二）發行人主要經營模式（二）發行人主要經營模式 在男裝產業價值鏈中，公司自身配置優勢資源于自主研發設計、品牌運營及銷售渠道體系建設等高附加值的核心產業價值鏈業務，在中游生產制造環節采用自主設計并向供應商采購和委托供應商加工的模式。公司所采用的主要經營模式如下：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 1、研發設計模式、

232、研發設計模式（1）研發設計模式概況 公司通過調研和信息化系統的數據分析制定產品開發方案，并每年開發“春夏”、“秋冬”兩季款式。公司組織產品研發人員在全國以及國外市場不斷調研以了解全球男裝流行趨勢，結合產品銷售信息反饋情況及市場需求變化情況，制定產品設計方案。公司數字化運營體系中的終端門店 POS 系統和會員 CRM 系統能實時跟蹤銷售情況并智能分析消費者習慣和偏好，消費者數據和銷售數據將反饋至公司研發中心，以更精準地了解商務休閑男裝的市場趨勢，并以此對產品開發做出指導。（2）研發設計的組織架構 報告期內，公司產品的研發設計體系主要由研發中心運作，研發中心下設產品研發部和商品企劃部。其中，商品企

233、劃部通過銷售數據分析和市場調研制作商品需求規劃，確定下一季商品的 SKU、價格分布、商品的組成結構；并準確把握產品風格、整合每季的全盤產品，把控產品開發進度。產品研發部在商品規劃框架的基礎上，準確把握市場流行信息、中高端商務休閑休閑男裝潮流和消費者的需求變化，確定下一季產品主題及設計方向，制定開發企劃；根據確定的產品企劃方案，組織、帶領、指導設計團隊進行整體的開發工作，實現滾動開發模式。（3）研發設計的業務流程 公司產品研發設計主要分為商品規劃和開發企劃階段、產品設計階段及樣衣制作階段，各階段具體工作如下：1）商品規劃和開發企劃階段 作為起始環節，商品規劃和產品企劃連接了設計、采購、生產管理和

234、銷售各個業務節點。每個春夏、秋冬季度，由研發中心的商品企劃部對銷售情況及消費者數據進行分析，綜合市場趨勢，制定新一季的商品規劃，商品規劃包括設計與生產節點、款式數量、成本與售價、上市時段等?！癉IKENI”及“CARSYDA”研發中心的研發總監分別綜合消費市場流行趨勢、國內外時尚趨勢，以及銷售渠道反饋的第一手市場信息，形成初步的主題構想，再經研發中心全體設計師討論后確定當季度主題。研發中心審視品牌及系列定位、上季產品款式的銷售情況等廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 信息后，根據公司業務目標和經營計劃，在商品規劃的基礎上，制定開發企劃，開發企劃包括季度主題、各系列產品

235、的材料、款式、色系等。2）產品設計階段 公司產品主要為自主設計，公司組建了優秀的設計研發團隊，在產品企劃方案的基礎上，分品牌及系列進行設計?！癉IKENI”按鉑金系列、黑標系列、灰標系列進行開發，鉑金系列定位于品牌中的最高端產品，使用全球頂尖的面料；黑標系列定位于商務通勤；灰標系列定位于年輕群體，包括 IP 系列、設計師聯名系列等具有時尚流行元素的系列?！癈ARSYDA”按正裝系列、都市系列、摩登系列三個系列分別選定圖案元素、顏色色系及搭配風格，進行產品設計。3）樣衣制作階段 研發中心制作形成設計稿和效果圖，并由公司內部評選，評選后的設計稿將進入樣衣生產階段。公司的樣衣由成衣供應商生產，通過對

236、設計稿進行分析并與設計師溝通確認設計細節后，得到樣衣的尺寸、版型、條紋、圖案、面料等信息，根據上述信息生產樣衣。2、采購模式、采購模式 公司采購的物資分為原材料和成衣，原材料包含面料以及包裝袋、吊牌、裝飾品等輔料，成衣包含公司全系列產品線，類型包括 T 恤類、襯衫類、褲子類、毛衣類、皮衣類、外套類、西服類、精品類。公司通過自主設計并向供應商采購成衣（FOB 模式）及委托供應商加工（CMT 模式）兩種方式進行采購。FOB 模式下，公司自主進行產品設計，制定工藝標準；由成衣供應商采購面輔料，根據公司要求生產成衣。對于面料工藝較為考究的品類，公司主要采用 CMT 模式進行采購，由公司自主進行產品設計

237、，制定工藝標準，采購面輔料并提供給委托加工商；委托加工商根據公司要求生產成衣。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82（1）采購流程 公司的采購流程如下圖所示：商品訂貨會前，研發中心制定商品規劃和開發企劃，并進行款式開發；供應中心根據商品規劃制作初步的采購下單時間計劃，并選擇合適的供應商初步洽談合作條款，供應商制作樣衣。公司組織系統性的內審，各部門對商品提出意見并進行調整，研發中心根據最新流行趨勢、工藝標準、樣衣效果調整工藝及款式；供應中心對成本是否符合成本規劃做出評估、檢驗樣衣的產品質量并對供應商制作工藝提出改進意見；大營運事業部分析各色系、各價格段的產品銷出率、產品大類

238、的生命周期及月度銷出率，以數字化的維度調整商品采買策略。內審后，大營運事業部對采購策略進行多方位調整，并制作初步的商品采買計劃。公司各品牌每年共組織“春夏”、“秋冬”兩場大型訂貨會和兩場小型訂貨會，對開發新品進行展示，由直銷門店店長和加盟商參加訂貨會挑選產品并下單，大營運事業部匯總形成商品訂單。訂貨會后，供應中心根據商品訂單制定成衣采購計劃，并核算需委托加工的成衣所需面輔料的品類和數量，制定面輔料采購計劃?；诓少徲媱?，供應中心負責采購執行，與供應商簽訂合同，制定訂單，跟進供應商生產情況以控制交貨期，進行品質檢驗、對賬及付款。（2）供應商管理 公司的供應商評估和準入考核貫穿于采購的每個環節中，

239、對供應商進行實時評估，以保證高標準的產品吻合度和質量。對正在合作的供應商，公司每年春夏季、秋冬季共進行兩次綜合評估，根據廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 評估結果確定下一季入圍合作的供應商。公司制定了詳盡的面輔料供應商和成衣供應商評估體系，從質量上考核次品率，從交貨期上考核生產周期和準時交貨率，從價格上評估價格水平、折扣和付款條件，從合作上評估開發配合程度和售后服務，從產品上評估風格匹配情況。通過多方面的綜合考核確定供應商的合作等級，并以合作等級指導下一季的采購數量和采購品類，對考評結果不合格的供應商終止合作。對新供應商的準入，公司制定了嚴格的考察、評估制度和準入審

240、批流程。具體而言，公司制定了多層級的面輔料和成衣新供應商準入評估體系，先根據新供應商的基礎經營信息和合作客戶以及市場調研情況對其進行初篩。對通過初篩的供應商，公司組織對工廠實地考察并要求供應商提供物資樣品，對供應商的供應產品檔次定位、產品風格吻合度、產品質量、價格水平、經營規模、生產能力、人員穩定性、設備條件、生產周期、管理水平、財務狀況、行業口碑進行多維度的立體考評，以篩選出產品吻合度高、開發能力強且生產經營穩定的供應商。（3）質量管理 1）質量控制標準 公司嚴格按照國家及行業標準對產品的質量進行管控，并在國家及行業標準的基礎上制定了更加嚴格的產品質量檢驗標準。報告期內公司在質量控制方面主要

241、參考的國家及行業標準如下所示：序號序號 檢驗產品檢驗產品 使用標準使用標準 1 襯衫 GB/T 2660-2017 2 棉服裝 GB/T 2662-2017 3 男西服、大衣 GB/T 2664-2017 4 西褲 GB/T 2666-2017 5 羽絨服裝 GB/T 14272-2021 6 茄克杉 FZ/T 81008-2021 7 風衣 FZ/T 81010-2018 8 針織茄克杉 FZ/T 73061-2019 9 針織休閑服裝 FZ/T 73020-2019 10 針織襯衫 FZ/T 73043-2020 11 針織西服 FZ/T 73056-2016 廣州迪柯尼服飾股份有限公司

242、招股說明書（申報稿）1-1-84 序號序號 檢驗產品檢驗產品 使用標準使用標準 12 針織大衣 FZ/T 73058-2017 13 針織羽絨服裝 FZ/T 73053-2015 14 皮革服裝 QB/T 1615-2018 15 毛皮服裝 QB/T 2822-2018 16 皮鞋 QB/T 1002-2015 17 背提包 QB/T 1333-2018 18 腰帶 QB/T 1618-2018 2）質量控制措施 公司的供應中心下設品質控制組，并以精細化的專業分工下設休閑類、針織類、正裝類、褲裝襯衫精品類品控小組，提高對細分品類工藝標準和質量檢驗的專業程度，以保障采購成衣的質量。公司采購產品品

243、質控制流程如下：公司制定的品質控制流程包括基礎標準制定、風險評估、工藝制單、前期控制、中尾期檢驗和品控總結多個環節，在供應商生產前、生產中的前期、中期、尾期進行多階段層層質量把控，保證供應商的產品供應符合公司制定的標準生產工藝。在生產前品控人員與供應商對工藝標準進行明確要求，并要求供應商生產產前樣衣以審核工藝標準。在生產的前中期，對首件樣品和半成品進行抽檢，在生產的尾期，再對貨品進行抽樣檢驗，檢驗其款式結構、色差、版型、面料疵點、縫制質量、規格尺寸、后整工藝、繡印工藝、包裝等，貨品抽檢驗收合格后，安排正式入庫。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 3）產品質量糾紛 公司

244、制定了產品質量控制相關的制度及完整的售后服務體系。報告期內，公司不存在因產品質量引起的重大違法違規行為、重大訴訟或仲裁的情形。3、銷售模式、銷售模式 公司主要依托直銷模式實現公司產品在經濟較發達的一、二城市的銷售推廣，主要通過加盟模式將銷售渠道下沉至三、四線城市，并建立覆蓋唯品會、天貓、微信平臺、京東、抖音平臺等的多元化渠道的線上業態，形成了完善的多層次銷售體系。報告期公司銷售和渠道體系如下表所示：銷售模式銷售模式 渠道體系渠道體系 直銷 公司通過自有直銷門店向終端消費者直接銷售產品 加盟 經銷：公司通過與加盟商合作，先將商品以協議價格銷售給加盟商，再由加盟商通過其自營門店銷售給終端消費者；代

245、銷：公司通過與加盟商合作，先將商品供應給加盟商，再由加盟商通過其自營門店銷售給終端消費者，定期與公司結算已銷產品的貨款 電商銷售 公司通過與電商平臺合作，在電商平臺建立自營線上門店直接銷售給終端消費者或以代銷的模式銷售給電商平臺（1）直銷模式 1）直銷業務模式 直銷模式是指公司自行經營的零售終端直接向終端消費者銷售產品。在銷售場景方面，公司零售終端主要分布在以零售業務為主的百貨中心、由主要銷售名牌過季產品商鋪組成的奧特萊斯、集吃喝玩樂于一體的購物中心以及機場店鋪。在與商場方的合作模式方面，公司零售終端分為商場聯營店和商場租賃店。商場聯營店的運作模式下，公司與聯營方簽訂聯營合同，聯營方提供場地，

246、公司定期和聯營方對賬結算，聯營方根據門店銷售額收取一定的商場扣點費用。商場租賃店的運作模式下，公司與租賃方簽訂租賃合同，通過租賃方式在門店經營，公司定期向租賃方支付一定的租金，由商場方代收銀或公司自主收銀。公司的部分直銷門店采取托管模式進行運營，公司與商場方簽訂聯營合同或租賃合同，由商場方提供場地，貨款最終劃轉至公司，托管商不負責貨款收??；公司與托管商簽訂托管合同，另行支付管理費。在托管商的職責劃分方面，托管廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 模式可以劃分為“大托管”、“小托管”兩種模式：大托管模式下，店鋪員工由托管商聘請并發放工資，托管商同時負責店鋪日常管理、與商場

247、的商業洽談、公關和日常溝通以及當地市場開發等工作；小托管模式下，店鋪員工由公司聘請并發放工資，托管商負責零售監督、協助公司進行貨款催收工作和維護商場關系。公司針對旗下兩個品牌的直銷門店分別設立了 DIKENI 品牌事業部和CARSYDA 品牌事業部進行管理，制定了涵蓋目標業績追蹤、店員培訓、品牌形象管理、會員維護管理、產品銷售策略、商品精準供貨、產品盤點、銷售憑證管理等各方面的管理體系。公司針對產品的中高端定位打造了精細化的會員運營體系，從數據端使用 CRM 系統對會員納新、會員復購率、會員銷售占比等指標進行分析及優化，在運營端以會員數據為基礎為會員提供高端私享的專屬禮遇，包括定制化的生日祝福

248、、新年禮回饋、免費的服裝保養清潔服務、私人衣櫥顧問、沙龍、酒會、私享會等，在高端服飾的基礎上提供差異化的增值服務，維護了穩固的會員群體。公司在經濟較發達的區域采用銷售端把控程度更高的直銷模式，覆蓋多數省會級城市、部分旅游城市及經濟較發達城市，在核心消費商圈樹立了公司品牌運營的標桿并發揮了品牌示范效應。2）托管業務模式 主要托管商基本情況 主要托管商的成立時間、實際控制人、合同托管費率、是否專為發行人提供托管服務的情況如下所示：托管托管 模式模式 托管商名稱托管商名稱 成立時間成立時間 實際控實際控制人制人 合同托管費率合同托管費率 是否專為發是否專為發行人提供托行人提供托管服務管服務 大托管

249、好東嘉（武漢）企業管理有限公司 2021/7/29 陳建華 24%（正價店）、22%（奧萊店）是 重慶青桉柏企業管理有限公司 2021/3/30 伊曉飛 24%（正價店）、22%（奧萊店）是 四川鑫恒然企業管理有限公司注1 2018/12/21 李能 24%（正價店）、18%（奧萊店）否 長沙聞達昌貿易有限公司 2021/8/5 朱繼業 24%（正價店）、22%（奧萊店）是 新疆大地商貿有限公司 2003/4/10 權威 23.5%否 無錫金仕達企業管理咨詢有限公司 2021/3/26 施云龍 26%（上海地區正價店）、24%（無錫、常州地區正價店）、22%（奧萊是 廣州迪柯尼服飾股份有限公司

250、 招股說明書（申報稿）1-1-87 托管托管 模式模式 托管商名稱托管商名稱 成立時間成立時間 實際控實際控制人制人 合同托管費率合同托管費率 是否專為發是否專為發行人提供托行人提供托管服務管服務 店）小托管 哈爾濱易沛企業管理有限公司注2 2013/4/11 于淼 5%（正價店）、3%（奧萊店）否 南京甬寧企業管理咨詢有限公司 2018/6/28 程健榮 3%（“DIKENI”品牌）、7%（“CARSYDA”品牌）否 昆明亞際貿易有限公司 2004/2/16 余午霖 6%（正價店）、4%（奧萊店）否 寧波海曙藝鴻企業管理有限公司 2015/11/5 俞文偉 8%、6%、5%是 山西宇碩商貿有

251、限公司 2012/3/20 冀春平 6%、5%、3%否 北京星億創想數碼科技有限公司注3 2005/7/12 陳志權 8%否 海南韋爾斯文化發展有限公司 2002/9/9 馬興源 7%否 注 1：2022 年 8 月，由于托管商四川鑫恒然企業管理有限公司門店運營效益不達預期，公司在與該托管商合同到期后不與其再度進行合作，托管商管理門店中部分門店轉為公司自行運營，部分門店進行關店；注 2：哈爾濱易沛企業管理有限公司與發行人的托管業務交易主體包括其同一控制下的哈爾濱卓萱企業管理有限公司；注 3：北京星億創想數碼科技有限公司僅托管北京首創奧萊 1 家門店，由于該門店運營效益不達預期，2022 年 6

252、 月，公司在與該托管商合同到期后不與其再度進行合作，該托管門店進行閉店。大托管模式下，公司向托管商支付的托管費為門店銷售額的一定比例，正價店的托管費率在 24%左右，銷售過季商品為主的奧特萊斯門店的托管費率在 22%左右，不同大托管商的托管費率基本一致。小托管模式下，公司向大部分托管商支付的托管費為門店銷售額扣減商場扣點后的一定比例，托管費率在 10%以內。公司存在部分托管商專為公司提供托管服務的情況。好東嘉（武漢）企業管理有限公司、重慶青桉柏企業管理有限公司、長沙聞達昌貿易有限公司、無錫金仕達企業管理咨詢有限公司和寧波海曙藝鴻企業管理有限公司專為公司提供托管服務，主要原因系該等托管商人員規模

253、及資金實力有限，公司作為全國知名中高端男裝品牌商，具備品牌力較強、客群較為優質、付款結算及時、業務發展穩定的優勢，該等托管商基于選擇優質男裝品牌門店進行管理運營的考慮，愿意和公司達成長久合作關系，目前專為公司提供托管服務，以確保與公司業務的持續和穩定性。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 發行人前員工從發行人處離職轉而成立托管商并負責發行人部分區域直銷門店托管業務的合理性，該等前員工在發行人處任職情況 公司托管商中，好東嘉（武漢）企業管理有限公司、重慶青桉柏企業管理有限公司和無錫金仕達企業管理咨詢有限公司為發行人前員工從發行人處離職轉而成立的托管商。該等前員工在公司的

254、任職情況如下：托管商托管商 實際控制人實際控制人 發行人處任職情況發行人處任職情況 好東嘉（武漢）企業管理有限公司 陳建華 在職時任大營運事業部總經理助理，2021 年 7月從公司離職 重慶青桉柏企業管理有限公司 伊曉飛 在職時任大營運事業部下的 DKN 零售管理中心的區域經理兼大區督導，2021 年 3 月從公司離職 無錫金仕達企業管理咨詢有限公司 施云龍 在職時任大營運事業部下的 DKN 零售管理中心的中心運營官，2021 年 3 月從公司離職 該等前員工從公司處離職轉而成立托管商并負責公司部分區域直銷門店托管業務的原因及合理性如下：A.公司開展托管業務并支付托管費能夠充分激勵 3 家前員

255、工托管商，調動其積極性，進而促進托管區域的銷售、品牌推廣及市場開拓 3 家前員工托管商的年度托管費、年度托管費扣除其應支付的員工薪酬后余額、托管商實際控制人在公司處在職時的年度薪酬如下：單位：萬元 托管商名稱托管商名稱 模擬計算年模擬計算年度托管費度托管費 年度托管費扣除年度托管費扣除其應支付的員工其應支付的員工薪酬后余額薪酬后余額 托管商實際控制托管商實際控制人在公司處在職人在公司處在職時的年度薪酬時的年度薪酬 好東嘉（武漢）企業管理有限公司 722.56 429.23 58.89 重慶青桉柏企業管理有限公司 154.83 47.15 19.07 無錫金仕達企業管理咨詢有限公司 273.32

256、 103.87 91.62 注 1：年度托管費為托管商托管門店于 2021 年度完整年度收入乘以合同托管費率測算得出；注 2：由于上表托管商管理門店在轉為托管門店前的期間于 2021 年度未滿完整年度，上表中員工薪酬為托管商托管門店于 2020 年度完整年度的員工薪酬測算得出；注 3：由于重慶青桉柏企業管理有限公司和無錫金仕達企業管理咨詢有限公司的實際控制人均于 2021 年離職，上表中托管商實際控制人在公司處在職時的年度薪酬為其 2020 年度完整年度的在職薪酬；好東嘉（武漢）企業管理有限公司實際控制人陳建華于 2020 年 12 月入職公司，2021 年 7 月離職，由于陳建華領取薪酬未滿

257、完整年度，上表中托管商實際控制人在公司處在職時的年度薪酬進行年化處理；注 4：托管商運營除需支付員工薪酬外，尚存在托管商公司日常運營、市場開發、商場公關等成本，因該等成本托管商根據自身實際運營情況實現，無法測算。由上表可知，3 家托管商的托管收入扣除其主要成本即員工薪酬后的余額均廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 高于其實際控制人在公司處在職時的年度薪酬，且托管商如能通過恰當運營提高門店收入將擴大其利潤空間，因此，將門店交由托管商管理能充分激勵托管商，促進公司托管門店當地的業務發展。B.基于合作方資金實力情況及商場方訴求情況，大托管模式為較優的業務發展模式 從合作方角

258、度，3 位前員工具備創業的想法，但由于資金充裕程度受限不利于與公司通過經銷模式開展業務。相較于經銷模式，大托管模式下，托管商承擔的資金壓力較低，且不對貨品進行買斷，不承擔存貨積壓的風險，因此 3 位前員工選擇與公司通過大托管模式開展業務。從公司角度，門店在轉至托管商前已于商場方具備穩定的合作關系，基于品牌方的品牌運營效力的背書，商場方更傾向于保持和品牌方的合作關系，而非與經銷商重新簽訂合同，因此公司選擇通過大托管模式和 3 位前員工開展業務，保持公司與商場方的穩定關系。C.借助 3 位前員工在當地的門店運營經驗及相關資源優勢，對相關區域門店運營進行優化，并進一步加大相關區域市場的開拓力度 3

259、位成立托管商的前員工具有當地多年的門店運營經驗，深諳當地的服裝品牌銷售和管理策略，并擁有當地豐富的服裝銷售人才資源、門店管理人才資源和商場渠道資源?；谌珖鞯貐^消費者服裝消費習慣和門店商業運營具有差異性和區域性，發行人將門店托管給 3 家前員工托管商能通過對托管商的激勵充分發揮托管商在當地門店運營及市場開拓的優勢。綜上所述，發行人基于促進托管區域的銷售、品牌推廣及市場開拓的考慮，并結合 3 位前員工資金實力情況和商場方的訴求情況，以大托管模式與 3 位前員工進行合作，激勵前員工以及借助前員工在當地門店運營及市場開拓的優勢促進業務發展，具有合理性。托管門店銷售人員由發行人員工轉為托管商員工的時

260、點“小托管”模式下，門店銷售人員由發行人進行管理并支付員工薪酬；“大托管”模式下，門店銷售人員由托管商進行管理并支付員工薪酬，新疆大地商貿有限公司 2012 年即與發行人合作，員工由托管商自行招聘，好東嘉（武漢）企業廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 管理有限公司、重慶青桉柏企業管理有限公司、四川鑫恒然企業管理有限公司、長沙聞達昌貿易有限公司和無錫金仕達企業管理咨詢有限公司部分門店銷售人員由發行人員工轉為托管商員工，具體的轉入時點情況如下：托管商名稱托管商名稱 發行人員工轉入情況發行人員工轉入情況 好東嘉（武漢）企業管理有限公司 2021 年 10 月底正式轉為托管商

261、員工 重慶青桉柏企業管理有限公司 2021 年 3 月底-5 月正式轉為托管商員工 四川鑫恒然企業管理有限公司 2017 年正式轉為托管商員工 長沙聞達昌貿易有限公司 2021 年 10 月底正式轉為托管商員工 無錫金仕達企業管理咨詢有限公司 2021 年 11 月底正式轉為托管商員工 發行人不存在托管模式規避用工責任的情況 由于托管商員工的用人單位為托管商，用工責任由托管商承擔，發行人與托管商就用工責任劃定清晰有效。根據相關合同約定，“大托管”模式下，托管商門店人員由托管商聘請并進行日常管理，門店人員的工資及獎金等所有與勞動者有關的福利薪酬待遇及法律責任，由托管商承擔，費用由托管商支付，門店

262、人員的社會保障保險費由托管商支付。大托管商負責門店的日常運營以及員工管理，則其承擔用工責任能夠規范托管商對員工的管理標準、加強托管商對員工團隊管理的重視程度，從而充分發揮托管商的員工管理優勢及當地人才資源優勢；同時，大托管商承擔勞動報酬支付的用工責任，可使得托管商利潤與門店經營效益、員工成本緊密相關，從而較大程度上激勵托管商，調動其積極性，進而促進托管區域的銷售、品牌推廣及市場開拓。綜上，“大托管”模式下，托管商承擔門店員工的用工責任，發行人與托管商就用工責任劃定清晰，由托管商承擔門店員工的用工責任可充分利用托管商的管理及資源優勢，進而促進托管區域的業務發展。因此，發行人不存在通過托管模式規避

263、用工責任的情況。托管商不存在替發行人代墊成本費用的情況“小托管”模式下，托管商不負責門店的運營，因此托管商不承擔門店運營的相關成本費用?！按笸泄堋蹦Ｊ较?，門店運營的成本費用中，主要成本員工薪酬由托管商承廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 擔，店鋪裝修費用、店鋪營運費用、培訓及會議費用和貨品運輸費用則按合同約定進行分擔，具體情況如下：費用類型費用類型 承擔方式承擔方式 員工薪酬 托管商承擔店鋪人員的工資及獎金等所有與勞動者有關的福利薪酬待遇 店鋪裝修費用 對于新開店和原有店重裝的裝修費用，根據托管商管理店鋪的銷售目標達成情況，若銷售目標達成情況較好，則裝修費用由發行人承

264、擔，若銷售目標低于預期，則根據銷售目標達成率，部分裝修費用由托管商承擔，部分裝修費用由發行人承擔 店鋪營運費用 托管商承擔：店鋪人員的商場培訓費、商場包裝用品購買費、店鋪電話費、茶歇費等臨時性非定額定律的雜費；發行人承擔：與商場合同中約定的定額定率的聯營店的商場扣點費用、租賃店的租金、物業水電費、商場管理費、促銷廣告費等商場費用 培訓及會議費用 托管商承擔：參加區域例會、培訓、訂貨會的路費 發行人承擔：區域例會、培訓、訂貨會的住宿及餐飲費用 貨品運輸費用 托管商承擔：托管商發往發行人的運輸費以及本地的存儲、送貨、調配費用 發行人承擔：發行人發往托管商的運輸費“大托管”模式下，對于門店運營的主要

265、成本員工薪酬而言，發行人員工在正式轉為托管商員工前，員工薪酬由發行人承擔，發行人員工在正式轉為托管商員工后，員工薪酬由托管商承擔。不存在發行人員工尚未轉入托管商時，員工薪酬由托管商支付的情形，托管商在發行人員工轉為托管商員工后定期支付員工薪酬。報告期內，發行人和托管商就成本費用的承擔方式劃分清晰，并嚴格按照合同約定承擔各自的成本費用，不存在托管商替發行人代墊成本費用的情況。（2）加盟模式 公司加盟模式主要通過經銷方式進行，部分通過代銷方式進行。1）經銷模式 公司產品在三、四線城市的銷售主要采用經銷模式。公司通過與經銷商簽訂經銷合同，授予經銷商在約定的期限和區域內的品牌經營權。公司對經銷商實行買

266、斷式銷售，經銷商以產品吊牌價的約定結算折扣向公司購貨，并通過其自營門店直接面向終端消費者銷售產品。公司對經銷商實行扁平化管理，同一個地區授權一個經銷商，且不允許其發展二級經銷商。公司對經銷商的準入設立了嚴格的標準，對其公司化運營、公司結構、管理廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 團隊、高端品牌經營經驗、終端表現、商業資源、資金實力、長期規劃及行業口碑進行系統化的評估，與有實力的經銷商建立穩固的合作關系。2）代銷模式 公司通過與代銷商簽訂代銷合同，授予代銷商在約定的期限和區域內的品牌經營權，代銷商通過其自營門店直接面向終端消費者銷售產品，并定期根據產品的實際銷售情況，以

267、產品吊牌價的約定代銷出貨折扣與公司進行結算。（3）電商銷售模式 公司的電商銷售模式包括電商入倉模式（唯品會）和線上 B2C 模式（天貓、微信平臺、京東和抖音平臺）。對于電商入倉模式，公司主要銷售過季產品，并根據合同條款與電商公司進行結算；對于線上 B2C 模式，公司主要在天貓、微信平臺、京東和抖音平臺銷售新品及過季產品，消費者通過電商平臺下達購物訂單，并經第三方支付平臺或電商平臺支付貨款。4、倉儲物流模式、倉儲物流模式（1）倉儲管理 在商品倉儲方面，公司建立了“總倉-門店倉儲”兩級倉儲管理體系。公司在廣州市建立公司總倉，集中進行采購物資的驗收入庫，并根據銷售計劃將產品調撥至各直銷門店，每個直銷

268、門店倉儲其管理的貨品。在采購物流方面，對于公司采購的面料，主要由供應商負責運輸或委托第三方物流運輸至公司委托加工商倉庫或公司總倉；對于公司采購的輔料，由供應商負責運輸或委托第三方物流運輸至公司總倉，公司根據采購生產計劃，委托第三方物流將輔料發送至供應商倉庫；對于公司采購的成衣，主要由供應商負責運輸或委托第三方物流運輸至公司總倉。（2）商品配送 在線下渠道中，對于直銷模式，公司委托第三方物流將貨品由總倉運輸至各直銷門店。對于加盟模式，公司根據銷售訂單進行發貨，有兩種運輸模式，一種是加盟商委托第三方物流運輸至加盟商的指定地點，由第三方物流在公司總倉進行提貨；另一種是加盟商自行負責在公司總倉提貨。廣

269、州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 線上渠道中，公司將總倉和門店的倉儲物流體系打通，形成全渠道物流，根據庫存情況、流通速度和銷售訂單選擇通過總倉和直銷門店進行發貨。對于天貓、微信平臺、京東、抖音平臺等電商銷售，公司委托第三方物流將貨品直接配送至消費者指定地點；對于唯品會，由唯品會指定第三方物流從總倉或直銷門店提貨，再負責運輸至消費者指定地點。5、發行人采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模、發行人采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 由于男裝

270、企業經營環節中采購生產和物流運輸附加值相對較低，公司在中游生產制造環節采用自主設計并向供應商采購和委托供應商加工的模式。公司的核心競爭力在于研發設計、渠道建設和品牌打造，因此將自身優勢資源配置于自主研發設計、品牌運營及銷售渠道體系建設等高附加值的核心產業價值鏈業務。在銷售模式中，由于公司定位于中高端男裝品牌，打造優質的門店形象至關重要，因此公司直銷模式占比較高，依托管控力度更強的直銷門店打造公司重要銷售區域的標桿優質門店。公司目前采用的經營模式與所處男裝行業的一般商業慣例相符，是公司長期發展中不斷探索與完善的，能夠滿足下游客戶要求，符合自身發展及行業特點。報告期內，公司經營模式的影響因素及公司

271、經營模式未發生重大變化，同時，公司的經營模式在可預見的未來亦不會發生重大變化。（三）設立以來發行人主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況（三）設立以來發行人主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 自設立以來，公司一直專注于男裝的研發、銷售及品牌管理，公司的主營業務、主要產品及服務、主要經營模式未發生重大變化。（四）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況（四）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況 1、主要業務經營情況、主要業務經營情況 公司采用直銷和加盟相結合的銷售模式，并構建了高效立體的銷售體系。直銷和加盟模式下，正價店銷售新品，奧特萊斯店銷售舊貨及當季特供產品；

272、電商平臺中，天貓、微信平臺、京東和抖音平臺店鋪銷售新品及過季產品，通過唯品會主要銷售過季產品。公司直銷門店主要分布于一、二線城市，加盟門店將銷售廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 渠道拓寬至三、四線城市，形成了密集覆蓋全國 27 個省、自治區、直轄市的較為完善的銷售網絡?；隗w系化的銷售網絡和良好的品牌運營，2022 年全年公司實現營業收入 7.92 億元，2022 年直銷門店的單店店效達到 248.98 萬元/店。（1）線下終端銷售渠道建設情況 公司的“DIKENI”及“CARSYDA”品牌皆定位于中高端男裝品牌，分布于各城市核心商圈的中高端百貨中心、奧特萊斯、中高

273、端購物中心、部分機場。截至 2022 年 12 月末，公司的終端營銷網絡覆蓋全國 27 省、自治區及直轄市，在全國范圍開設 411 個終端門店，其中 213 家為直銷門店，198 家為加盟門店。公司門店在東北的遼寧、西北的陜西、華東的江蘇開設較多，上述三個地區構成了公司的優勢銷售區域。截至 2022 年 12 月末，公司直銷門店和加盟門店數量的區域分布如下所示：（2）電商平臺拓展情況 截至本招股說明書簽署日，公司旗下品牌在各類電商平臺開設店鋪情況如下表所示：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 店鋪名稱店鋪名稱/類型類型 電商平臺電商平臺 迪柯尼官方特賣旗艦店 唯品會

274、迪柯尼旗艦店 天貓 CARSYDA 珈仕達旗艦店 天貓 迪柯尼官方商城 微信平臺 迪柯尼官方旗艦店 京東 迪柯尼男裝旗艦店 抖音平臺 2、核心技術產業化情況、核心技術產業化情況 對于服裝品牌而言，核心技術主要在于產品的開發設計，公司的開發設計情況詳見本節“七、研發設計情況”。公司開發的服裝產品均在線下和線上多種渠道中實現應用和銷售，對公司主營業務收入的貢獻較大，核心技術產業化情況良好。（五）發行人業務流程圖（五）發行人業務流程圖 公司為一家集產品設計、營銷推廣為一體的現代化自主男裝品牌運營商，主要業務流程圖如下：公司業務流程圖 對于服裝品牌而言，服裝的款式設計開發是形成產品差異化的核心環節。公

275、司在這一業務關鍵環節中，基于系統化的產品研發設計體系以及高效的研發設計能力，每年開發“春夏”、“秋冬”兩季款式。公司在細節上于每季款式不斷打磨經典款式系列的同時，開發 IP 系列、設計師聯名系列等具有時尚流行元素的系列，打造顧客用于正式商務、商務通勤、生活休閑多個生活場景的服裝搭配方案，以滿足目標客群的多樣化需求。（六）公司終端門店情況及變動原因（六）公司終端門店情況及變動原因 報告期內，公司終端門店情況如下表所示：廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 單位：家 品牌品牌 類型類型 期末門店數量期末門店數量 2022 年年 2021 年年 2020 年年 DIKENI

276、直銷 165 176 194 加盟 173 176 160 CARSYDA 直銷 48 58 59 加盟 25 26 33 合計合計 411 436 446 公司 2021 年末和 2022 年末門店數量分別較上年末有所下降，主要是公司出于提升渠道整體質量、部分受外部因素影響較為嚴重地區門店經營業績不佳兩方面原因，對部分門店進行關閉調整。一方面，關閉低效店優化渠道的措施能使公司在提升門店平均盈利能力的同時，保障門店的經營質量，更精準且持續地維持及深化品牌形象、傳遞品牌文化，有利于公司長期發展。另一方面，部分門店受外部因素影響客流量減少，公司對該類店鋪進行關閉調整。具體情況如下：1、對渠道結構進

277、行升級調整，關閉部分效益較低的門店并重點發展及開拓、對渠道結構進行升級調整，關閉部分效益較低的門店并重點發展及開拓優質店鋪，提升渠道整體質量優質店鋪，提升渠道整體質量 公司持續進行對直銷渠道的整合，一方面，加強對于公司品牌優勢地區、發展較快地區和位于優質商圈的門店的發展力度；另一方面，公司及時結合門店的運營情況以及門店所處商圈的變化情況對效益較低或未來發展前景不佳的門店進行關閉調整。公司關閉盈利能力較為羸弱的店鋪，進而提升整體門店的平均盈利能力；同時，公司及時對門店所處商圈的消費市場以及所處商場的經營情況做出判斷，撤離不符合公司品牌定位或者發展前景不佳的商場。以上渠道優化措施能保障公司直銷門店

278、始終維持中高端門店形象，保持與周邊客群高度契合、盈利能力較強的整體水平，符合公司長期健康發展的路線，具備合理性。同時，從中高端男裝行業情況來看，優質的門店形象和高質量的門店經營水平對于中高端客群的精準把控尤為重要，經營情況欠佳、與商場定位不契合的門店將對品牌形象具有不利影響，公司的上述渠道優化措施能夠深化定位客群中公司優質的品牌形象和門店形象，讓公司實現良性優質發展。在渠道結構升級調整的措施下，公司 2021 年直銷門店的單店店效和坪效相較 2020 年實現了增長；由于外部因素影響，服裝消費受到抑制，2022 年直銷門廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 店的單店店效和

279、坪效低于 2021 年，具體情況如下表所示：單位：萬元/店、萬元/平方米 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 直銷門店單店店效 248.98 293.93 248.28 直銷門店合計坪效 1.64 1.94 1.68 2、部分門店受外部因素影響客流量減少，經營情況欠佳，公司對其進行關、部分門店受外部因素影響客流量減少，經營情況欠佳，公司對其進行關閉調整閉調整 2020 年以來，受外部因素影響，消費者的出行時間和聚集性場合的停留時間縮短，大眾的服裝消費需求受到一定抑制，導致部分受外部因素影響較為嚴重的門店經營不佳，因此公司關閉該等店鋪。從長期來看，隨著外部因素逐步消除，線下

280、門店的銷售受外部因素影響將呈現減弱的趨勢，公司直銷門店在未來將較少受到外部因素影響而關閉。（七）符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況（七）符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 服裝業是創造美好時尚生活的基礎性消費品產業和民生產業，也是體現技術進步、社會文化發展和時代變遷的創新型產業，在提高人民生活質量、發展國家經濟、促進社會文化進步等方面發揮著重要作用。在國家經濟發展戰略方面，國務院 2022 年 12 月公布的擴大內需戰略規劃綱要（20222035 年）在主要綱領上提出“堅定實施擴大內需戰略、培育完整內需體系，是加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局的必然選擇，是促進

281、我國長遠發展和長治久安的戰略決策”，在具體措施上提出“全面促進消費，加快消費提質升級。最終消費是經濟增長的持久動力。順應消費升級趨勢，提升傳統消費，培育新型消費，擴大服務消費，適當增加公共消費，著力滿足個性化、多樣化、高品質消費需求。更好滿足中高端消費品消費需求。促進民族品牌加強同國際標準接軌，充分銜接國內消費需求，增加中高端消費品國內供應。培育建設國際消費中心城市，打造一批區域消費中心”。公司旗下的“DIKENI”和“CARSYDA”中高端男裝品牌耕織于國內市場，基于高效的設計研發體系開發多種款式，并打造 IP 系列和設計師聯名系列等個性化服飾，依托層次化的渠道銷售高品質服裝，打造融合優質服

282、務和品質生活方式的品牌文化。公司能很好滿足國民個性化、多樣化、高品質的消費需求，滿足廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 國民中高端消費品需求，助力消費提質升級。因此，公司的男裝研發、銷售和品牌管理業務符合國家經濟發展的暢通國內大循環，深入實施擴大內需戰略，加快消費提質升級的方針。在產業政策方面，為加快行業結構調整和產業升級，推進我國服裝行業由大到強的轉變，國家陸續出臺了多項產業政策。中國服裝協會 2021 年 10 月公布的中國服裝行業“十四五”發展指導意見和 2035 年遠景目標在重點任務上提出“面對全新的發展時期，我國服裝行業要加快融入雙循環新發展格局，以時尚強國

283、建設為目標，以增強行業原始創新能力為導向，加強行業創新體系建設，強化制造體系優勢，完善提升價值鏈、創新鏈，大力增強企業新時期競爭力，形成科技、時尚、可持續融合發展的產業新生態”，并在具體措施上提出“加快時尚品牌建設，持續推進終端品牌、制造品牌和區域品牌建設，培育一批科技創新能力高、時尚消費引領能力強、國際競爭優勢明顯的優質品牌。提升終端品牌。進一步優化品牌戰略發展理念，加強新時期生活方式研究。加強品牌戰略管理，明確品牌差異化定位，持續提升品牌內涵，打造獨特的客戶消費價值，提升品牌市場影響力。以市場需求為基點重構時尚價值鏈條，加強流行趨勢預測、時尚創意設計和精準數據營銷，優化數字化品牌集成創新體

284、系，打造品牌發展新勢能”。公司的產品風格主要定位于商務休閑男裝，通過科學的人才激勵和培養機制、完善的市場調研機制、契合公司戰略的產品創新機制三個方面進行開發設計的創新，通過數字化的流行趨勢和消費者洞察分析與頂尖設計團隊的開發，打造兼具經典與時尚的風格；公司同時重視品牌內涵的樹立，賦予品質生活內涵，提供高端優質服務，積累了龐大忠實的會員群體，提升品牌市場影響力，滿足國內內需發展。因此，公司的業務發展符合產業政策中服裝行業加快融入“雙循環”，助力內需市場培養，加強行業創新體系，加快時尚品牌終端建設，加強品牌戰略管理，持續提升品牌內涵的發展方針。（八）業務發展過程和模式成熟度、經營穩定性和行業地位（

285、八）業務發展過程和模式成熟度、經營穩定性和行業地位 1、發行人定位、發行人定位于中高端男裝，具有成熟的業務模式于中高端男裝，具有成熟的業務模式（1）男裝行業穩步發展，業務板塊相對成熟 服裝行業發展階段與宏觀經濟形勢共振，總體分為四個階段，2012 年以前廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 為快速擴張期、2013-2017 年為行業調整期、2018-2020 年為增速回落期、2021年至今為弱復蘇期。從服裝行業上中下游價值鏈劃分的角度看，我國男裝企業和品牌已取得長足發展，中國男裝行業由加工業為起始，經過多年的發展，已經建立了比較完備的服裝工業體系，在生產、管理、營銷、品

286、牌樹立等各個環節上都日趨合理和完善，形成了比較成熟的男裝產業鏈。（2）產業政策和國家經濟發展戰略推動公司所處行業由大到強 2022 年 12 月，中共中央、國務院印發了擴大內需戰略規劃綱要（20222035 年），提出“堅定實施擴大內需戰略、培育完整內需體系，是加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局的必然選擇，是促進我國長遠發展和長治久安的戰略決策”，在具體措施上提出“全面促進消費，加快消費提質升級”。公司旗下的“DIKENI”和“CARSYDA”中高端男裝品牌深耕國內市場，基于高效的設計研發體系開發多種款式，并打造 IP 系列和設計師聯名系列等個性化服飾，依托層次化的

287、渠道銷售高品質服裝，打造融合優質服務和品質生活方式的品牌文化。公司產品充分迎合消費者日益個性化、多樣化、高品質的消費需求，滿足國民中高端消費品需求，助力消費提質升級。因此，公司的男裝研發、銷售和品牌管理業務符合國家經濟發展的暢通國內大循環，深入實施擴大內需戰略，加快消費提質升級的方針。（3）公司深耕行業多年，業務模式成熟穩定 公司的主營業務為商務休閑男裝的研發、銷售及品牌管理。自 2012 年成立以來，公司秉承把產品和服務做到極致的匠心精神，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理，形成了成熟的業務模式。在男裝產業價值鏈中，公司配置自身優勢資源于自主研發設計、品牌運營及銷售渠道體系建設等高附加

288、值的核心業務，在中游生產制造環節采用自主設計并向供應商采購和委托供應商加工的模式。研發設計方面，公司構建了完善的產品自主開發機制，打造了一支具備國際視野、經驗豐富的男裝設計團隊。銷售渠道方面，公司主要依托直銷模式實現產品在經濟較發達的一、二線城市銷售推廣，主要通過加盟模式將銷售渠道下沉至三、四線城市，公司的線下終端營銷網絡覆廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 蓋全國 27 個省、自治區及直轄市，在全國范圍開設 400 多家終端門店；公司同時打造包含唯品會、天貓、微信平臺、京東、抖音的多元化線上業態，形成了較為完善的多層次銷售體系。品牌管理方面，公司的“DIKENI”

289、及“CARSYDA”品牌皆定位于中高端男裝，基于囊括全球優質供應商的高效供應鏈提供高品質服飾，基于高標準的店員培訓體系和門店形象管理體系為顧客提供優質服務，并通過設立 VIP 會員制度對會員進行精細化運營，截至目前，“DIKENI”品牌擁有會員超過 40 萬人，“CARSYDA”品牌擁有會員超過 10 萬人。綜上，發行人在行業內深耕多年，已建立了適應自身發展且成熟穩定的研發模式、銷售模式以及供應鏈管理模式。2、發行、發行人規模較大，具有穩定的經營業績人規模較大，具有穩定的經營業績 公司的主營業務為商務休閑男裝的研發、銷售及品牌管理。自 2012 年成立以來，公司秉承把產品和服務做到極致的匠心精

290、神，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理。經過多年的發展，公司主導品牌“DIKENI”已經成為我國商務男裝領域的知名品牌之一。報告期內，公司主要通過直銷、經銷、代銷、電商銷售等模式進行銷售，以直銷為主要銷售模式。報告期內，公司線下直銷收入分別為 62,814.30 萬元、68,780.64 萬元和 53,033.78 萬元，占主營業務收入比例分別為 78.77%、75.03%和 67.15%，公司線下直銷業務占主營業務比例較高。報告期各期，同行業可比公司與發行人的直銷模式單店收入情況如下：單位：萬元/店 公司名稱公司名稱 2022 年年/2022.12.31 2021 年年/2021.12

291、.31 2020 年年/2020.12.31 比音勒芬 307.42 359.79 335.14 迪柯尼迪柯尼 248.98 293.93 248.28 海瀾之家 192.45 221.81 212.77 報喜鳥 194.40 233.73 205.99 九牧王 116.19 113.83 94.28 紅豆股份 102.22 65.23 117.34 七匹狼 74.05 76.55 74.52 注 1：由于喬治白的直銷模式收入包含除門店經營帶來的來自個人消費者的收入，還源于通過招投標方式直接來自公司或團體的收入，因此其單店店效與同行業公司不可比，未納入上表。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明

292、書（申報稿）1-1-101 注 2：單店店效=年度直銷模式收入/年末直銷門店數量，同行業可比公司數據來源于其年度報告。注 3：根據國民經濟行業分類（GB/T 47542017），公司屬于“C-18 紡織服裝、服飾業”?？紤]到行業分類、行業特點及業務特點，選取七匹狼、報喜鳥、喬治白、海瀾之家、九牧王、紅豆股份等以男裝為主營業務的上市公司作為公司同行業可比公司。報告期各期，公司直銷門店單店收入分別為 248.28 萬元/店、293.93 萬元/店和 248.98 萬元/店，單店業績保持穩定且均位于男裝行業同行業可比公司第二名。報告期內，公司經營能力良好，2020年度、2021年度及2022年度，公

293、司分別實現營業收入 79,878.75 萬元、92,007.38 萬元和 79,233.18 萬元，實現凈利潤4,812.36 萬元、7,553.91 萬元和 6,556.78 萬元（凈利潤以扣除非經常性損益前后的孰低者為準），收入規模及盈利能力較為穩定。3、公司是具有行業代表性的優質企業、公司是具有行業代表性的優質企業 公司自 2012 年成立以來，秉承把產品和服務做到極致的匠心精神，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理。根據中國服裝協會出具的證明，公司主導品牌“DIKENI”已經成為我國商務休閑男裝領域的領軍品牌之一，“DIKENI”及“CARSYDA”品牌的銷售總額、利潤總額和利潤率

294、等經濟指標在中高端商務休閑男裝中位居前十。根據 Euromonitor 數據，中高端商務休閑休閑男裝品牌指以商務風格為主，冬裝外套類服飾吊牌價主力價格區間在3,000元-8,000元的商務男裝品牌，該類品牌的正價門店多位于中端和高端商場，門店通常除服飾陳列區亦設有會員服務區，2022 年，公司“DIKENI”品牌的零售額在中國中高端商務休閑休閑男裝品牌中排名第四，在中國中高端商務休閑休閑男裝的市場份額為6%。（1）公司具有豐富的行業經驗，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理“DIKENI”品牌于 1999 年、“CARSYDA”品牌于 2011 年，由發行人實際控制人許才君、鄭雪芬創立，實

295、際控制人致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理，具有豐富的行業經驗。公司通過為會員提供專項禮遇、舉辦貼合品牌定位的私享會、公益項目等活動，為品牌打造了品質生活的內涵，賦予了服裝產品極高的附加值。公司通過多廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 年優質會員服務的積累沉淀，打造了龐大而穩固的會員體系。公司高標準的客戶服務水平則緊密契合公司中高端男裝的品牌定位，精準把握了目標客群的多樣化需求，培育了一大批忠實的顧客群。隨著消費者品牌忠誠度的提高及消費者對本土品牌認可度的提升，公司所擁有的產品和服務優勢將會吸引更多的目標消費群體成為公司的忠實消費者。公司的終端門店在提供緊跟市

296、場潮流和高端品質衣物的同時，將門店加入加入娛樂、休閑、社交的功能，把男裝購物從簡單的消費行為提升至注重品質的一種生活方式，深度契合消費者的需求。終端門店的裝修設計不斷迭代，陳列設計保持高標準，并開設開設單獨的空間作為休閑區，用茶點、咖啡、衣物護理服務等給消費者提供更加舒適的購物體驗，營造高端的消費環境。同時，公司打造多元化的圍繞服裝的生活方式，包括快閃店、公益項目、新品發布會、跨界聯動活動等，讓“DIKENI”和“CARSYDA”品牌消費形成一種文化。（2）公司具有終端建設和管理優勢，設立了多層次的銷售網絡體系 截至 2022 年 12 月末，公司終端門店數量為 411 家，經過多年的發展，公

297、司積累了豐富的終端建設和管理經驗。同時，在門店管理方面，公司已建立了一套完善、成熟的門店管理制度，涵蓋人員培訓、貨品管理、商品陳列、財務結算等方面，確保公司終端管理的規范化、統一化。此外，公司已與華潤、群光、卓展、銀泰、王府井、茂業、華地、賽格、武商、金鷹、杉杉奧特萊斯、砂之船奧特萊斯等眾多商業集團建立了廣泛而深入的合作，也為公司門店的建設奠定了良好的基礎。公司門店選址主要定位于城市的核心商圈，營銷網絡覆蓋國內大、中、小城市的中高端百貨中心、奧特萊斯、中高端購物中心和部分機場。目前，公司已成為國內少數擁有完整覆蓋上至一線城市下至三、四線城市中高端核心零售商圈的中高端男裝服飾品牌零售商之一。（3

298、）公司培養了優秀優秀的設計團隊，開發新品符合目標客群需求開發新品符合目標客群需求 公司秉持著設計創造價值的理念，堅持創新發展，通過打造優秀優秀的設計團隊并建立完善的產品開發機制，開發新品符合目標客群需求開發新品符合目標客群需求。在設計團隊方面，公司積極采取內部培養以及外部引進的雙舉措，打造了一廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 支充分了解國際時尚趨勢充分了解國際時尚趨勢、經驗豐富的高級男裝設計、研發團隊。公司設計師隊伍對公司品牌理念具有很高認知度，并保持了很好的穩定性。同時，為積極把握國際潮流趨勢，公司配備國際化人才并與頂尖國際男裝品牌的一流設計團隊進行聯合開發，通

299、過與國際知名設計師合作，大力打造公司品牌故事、產品設計、視覺體驗和顧客服務，豐富公司產品圖案設計，不斷激活企業創新活力。2019 年，“DIKENI”和和國際知名設計師 Nicolas.A.T，共同開發共同開發品牌獨有“雙 D IP”圖案，“CARSYDA”和和法國獨立設計師 Martin Pegourier 合作推出“CARSYDA BY MARTIN LOVEPEACE”膠囊系列限量羽絨服。2021 年，“DIKENI”和和英籍插畫藝術家江杉，開發開發數字化“雙 D 4.0”系列，將 3D 數字化的藝術處理運用到印花設計中，開發開發聯名 IP 系列。2021 年，“DIKENI”和和國際知

300、名設計師 Tuomas Marikoski，聯名開發開發“DOWN&ABOUT”冬季運動聯名款羽絨系列。2021 年，“CARSYDA”和和知名設計師 Ege Islekel 推出“CARSYDA Ege Islekel”聯名系列，開發開發 CARSYDA 十周年紀念標志。2022 年，“DIKENI”和和國際知名設計師 Matteo Menotto 發布虎年手繪聯名限定系列。2022 年，“DIKENI”和和國際知名設計師Nicolas.A.T，推出“DIKENI-Mr.NAT”羽絨系列。國際化的研發設計團隊，保證了公司每一季的產品緊貼國際潮流趨勢，開發開發出獨特、符合中國當代精英男士穿著習

301、慣的國際化產品。（4）公司在供應鏈管理建立了競爭優勢，保證品牌的高品質 作為品牌男裝企業，公司不僅在研發設計能力上擁有強大的競爭力，還在供應鏈管理建立了競爭優勢。在面料選擇上，公司制定了嚴苛的選材法則，選擇國內和國外優質廠家作為公司面料供應商，采購面料品牌包括意大利的“LORO PIANA”、瑞士的“ALUMO”、意大利的“ZEGNA BARUFFA”、意大利的“REDA”等國際知名面料品牌，公司產品在面料質感方面保證了品牌的高品質。在供應商選取上，公司制定了較嚴格的供應商考核標準，由公司供應中心、研發中心對其技術工藝、研發能力、貨期、成本、質量、資本實力等方面進行評估，保證公司產品質量的同時

302、降低產品供應風險。經過多年發展，公司已經擁有一批優質穩定的供應商隊伍。公司在供應商生產過程中嚴格把控各環節的產品質量，確保產品質量達標。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104（5）公司多次獲得業內權威獎項認可 自成立以來，公司秉承把產品和服務做到極致的匠心精神，致力于從事品牌男裝的研發、銷售和品牌管理。憑借在國內商務男裝行業深耕多年的影響力和突出成績，公司在瑞麗伊人風尚周年慶典中被授予“2020 年度影響力男裝品牌大獎”，在第五屆博鰲企業論壇頒獎典禮上榮獲“2021 年度（行業）領軍企業”獎項，任廣東省服裝服飾行業協會副會長單位。2023 年 3 月，公司以重要的開幕出

303、場的身份參加在時裝界具有較高影響力的“2023 廣東時裝周-春季”，展示了多款公司具有代表性的服裝設計款式，并獲得“領軍品牌大獎”。此外，公司始終將企業發展與社會責任相結合，秉承與自然和諧共生的環保理念，以實際行動踐行生態責任，連續三年榮獲中國公益節責任品牌獎。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一）發行人所屬行業（一）發行人所屬行業 公司為一家集研發、銷售及品牌管理于一體的品牌商務休閑男裝企業。根據國民經濟行業分類（GB/T 47542017），公司屬于“C-18 紡織服裝、服飾業”。（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策（二）行業主管部門、監管體制、主要法律

304、法規及政策 1、行業主管部門及監督體制、行業主管部門及監督體制 男裝行業是我國服裝行業的主要細分領域之一，與整體服裝行業的管理體制基本相同。我國服裝行業市場化程度較高，行業企業的生產經營完全以市場化方式運作，政府部門僅對行業發展進行政策指導與監督管理，并由行業協會負責行業內的自律管理。我國服裝行業的行政管理部門為國家發改委、工信部及商務部，行業自律性組織為中國紡織工業聯合會及其成員單位中國服裝協會。同時，近年來我國服裝行業電子商務滲透率及交易額逐年提高，電子商務已成為我國紡織服裝業的重要組成部分。電子商務行業的主管部門主要包括商務部和工信部，其中商務部是電子商務行業主要標準和規定的制定部門。（

305、1）政府主管部門 國家發改委是國內服裝行業的主管部門，負責產業政策和行業發展規劃的研廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 究、制定和監督執行，指導產業結構調整，實施行業管理；參與行業體制改革、技術進步和改造、質量管理；實施產品開發和推廣的政府指導、項目審批和產業扶持基金的管理等。工信部是我國紡織工業及服裝行業的政府管理部門，下設“消費品工業司”管理紡織工業及服裝行業的具體工作，負責制定與組織實施行業發展規劃、監測分析行業運行動態、統計發布行業相關信息等。商務部是服裝行業流通業務環節及特許經營業務領域的主管部門，其相關職能主要包括：研究現代流通方式的發展趨勢和流通體制改

306、革并提出建議；負責推進流通產業結構調整，指導流通企業改革、商貿服務業和社區商業發展，提出促進商貿中小企業發展的政策建議，推動流通標準化和連鎖經營、商業特許經營、物流配送、電子商務等現代流通方式的發展；擬訂規范市場運行、流通秩序的政策；承擔組織實施重要消費品市場調控和重要生產資料流通管理的責任，監測分析市場運行、商品供求狀況，調查分析商品價格信息等。商務部下屬的電子商務和信息化司主要負責制定我國電子商務發展規劃，擬訂推動企業信息化、運用電子商務開拓國內外市場的相關政策措施并組織實施；支持中小企業電子商務應用，促進網絡購物等面向消費者的電子商務的健康發展。（2）行業自律性組織 中國紡織工業聯合會（

307、China National Textile And Apparel Council，CNTAC），是全國性的紡織行業組織，其主要任務有：調查研究國內外紡織服裝行業現狀及發展趨勢，提出有關經濟技術和立法方面的意見和建議；制定行規行約，規范行業行為，建立行業自律機制，維護行業利益；在紡織行業發展戰略、發展規劃、產業政策及結構調整、技術進步、品牌建設、市場開拓等方面開展工作；綜合協調紡織各行業之間的經濟技術關系，促進行業結構調整和產業升級，推動橫向經濟聯合與協作；進行行業統計，收集、分析、發布行業信息，依法開展統計調查，開展行業電子商務信息活動；參與研究制定紡織行業中長期科技發展戰略，參與制訂、修

308、訂行業標準，并組織貫徹實施。中國服裝協會（China National Garment Association，CNGA）成立于 1991年，是中國服裝行業自律性、非營利性、全國性行業組織。中國服裝協會以中國廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 服裝行業強國建設為責任和使命，構筑行業命運共同體，發揮橋梁和紐帶作用，支撐政府決策，代言產業利益，協同產業創新，推動行業高質量、可持續發展。中國服裝協會的主要工作有：維護知識產權，加強社會責任監督，反對不公平競爭，并制定行規行約，規范行業行為，維護行業利益；調查研究中外產業發展及市場趨勢，參與制定行業發展戰略規劃，向政府提出政

309、策和立法建議，向企業提供信息與咨詢服務；倡導科技進步，促進信息化建設，組織各類人才教育和培訓，鼓勵企業走自主創新之路；參與制、修訂國家行業標準，并組織貫徹實施；組織品牌海內外展示，協助企業中外市場開拓；開展產業安全調查，及時發布產業預警信息；組織國際對話，開展行業外交，加強中外經濟協作與交流，促進國際合作。中國服裝協會下設男裝專業委員會，負責男裝領域內的行業自律管理相關工作。2、行業主要法律法規政策、行業主要法律法規政策 我國現行法律、法規及政策對服裝行業的準入尚無具體針對性的相關規定。目前適用于服裝行業涉及的相關產業的主要法律法規包括 網絡交易監督管理辦法 國家紡織產品基本安全技術規范 商業

310、特許經營備案管理辦法 零售商促銷行為管理辦法 零售商供應商公平交易管理辦法 中華人民共和國消費者權益保護法 中華人民共和國反不正當競爭法 中華人民共和國產品質量法及中華人民共和國商標法等。近年來，國家出臺了一系列扶持政策，對我國服裝行業發展給予了鼓勵和重點扶持，我國服裝行業主要涉及的產業政策如下：序號序號 文件名文件名 出臺時間出臺時間 主要內容主要內容 1 中國服裝行業“十三五”發展綱要 2016.05 大力開展人工轉機械、單機轉單元、機械轉自動、自動轉智能著力提升服裝生產裝備自動化水平，不斷加強各管理系統的集成應用，全面加速服裝行業工業化與信息化的深度融合和綜合應用；加強品牌創新，明晰品牌

311、定位，提升品牌內涵，錘煉品牌價值主張，豐富品牌價值構成，提高行業文化轉型的自主能力；根本轉變低成本、低附加值的粗放發展方式，重新確立中國服裝業在國際產業分工中的新定位，全面提升中國服裝業的全球競爭力；加強服裝基礎科學研究，推進三維人體測量、服裝3D可視化及模擬技術的精準性和實用廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 序號序號 文件名文件名 出臺時間出臺時間 主要內容主要內容 化，加快服裝基礎數據庫及有關數字化服務平臺建設；建立以顧客為中心的價值創造機制，完善集成創新體系，加快產業由勞動密集型向知識密集型、由生產導向型向消費導向型的轉變。2 中國服裝制造2020 推進計劃

312、 2016.05 加速“互聯網+服裝制造”實踐，推進制造服務化轉型；加快兩化深度融合和綜合應用，推進管理決策智能化；堅持融合創新發展，推進質量提升和品牌建設。3 紡織工業發展規劃（2016-2020 年）2016.09 要以提高發展質量和效益為中心，以推進供給側結構性改革為主線，以增品種、提品質、創品牌的“三品”戰略為重點，增強產業創新能力，優化產業結構，推進智能制造和綠色制造，形成發展新動能，創造競爭新優勢，促進產業邁向中高端，初步建成紡織強國；提升產業創新能力、大力實施“三品”戰略、推進紡織智能制造、加快綠色發展進程、促進區域協調發展、提升企業綜合實力。4 關于完善促進消費體制機制，進一步

313、激發居民消費潛力的若干意見 2018.09 加快完善促進消費體制機制，增強消費對經濟發展的基礎性作用。堅持消費引領，倡導消費者優先培育中高端消費市場，形成發展勢頭良好、帶動力強的消費新增長點，促進實物消費提檔升級。5 工業和信息化部關于促進制造業產品和服務質量提升的實施意見 2019.09 發揮品牌促進作用。引導企業建立以質量為基礎的品牌發展戰略，豐富品牌內涵，提升品牌形象。鼓勵行業協會、專業機構建立健全品牌培育專業化服務體系，制定宣貫品牌培育管理體系標準，完善品牌培育成熟度評價機制，以品牌培育推動企業從“質量合格”向追求“用戶滿意”躍升。推動產業集群區域品牌建設，引導集群內企業標準協調、創新

314、協同、業務協作、資源共享，發揮龍頭企業帶動作用，推動產業鏈提質升級。加強品牌宣傳推廣，引領消費需求，增強消費信心，促進企業加快質量升級；促進消費品工業提質升級。貫徹落實關于開展消費品工業“三品”專項行動營造良好市場環境的若干意見。制定發布升級和創新消費品指南，推動輕工紡織等行業的創新產品發布。培育壯大個性化定制企業和平臺，推動企業發展個性定制、規模定制、高端定制。持續開展紡織服裝創意設計園區（平臺）試點示范工作，提高創意設計水平，推動產品供給向“產品+服務”轉變，促進消費升級。6 關于加快培育共享制造新模式新業態，促進制造業高質量發展的指導意2019.10 加快形成以制造能力共享為重點，以創新

315、能力、服務能力共享為支撐的協同發展格局。培育共享制造平臺，依托產業集群發展共享制造，完善共享制造發展生態，夯實共享制造發展的數字廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 序號序號 文件名文件名 出臺時間出臺時間 主要內容主要內容 見 化基礎。7 關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見 2019.11 推動消費品工業和服務業深度融合。注重差異化、品質化、綠色化消費需求，推動消費品工業服務化升級。以服裝、家居等為重點，發展規?；?、個性化定制。8 制造業設計能力提升專項行動計劃（2019-2022 年）2019.10 在消費品領域，支持智能生態服裝、家用紡織品、產

316、業用紡織品、鞋類產品、玩具家電、家具等設計創新。鼓勵建設國民體型數據庫和標準色彩庫，發展人體工學設計。加強流行趨勢研究，提升產業競爭力。9 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 2021.03 開展中國品牌創建行動，保護發展中華老字號，提升自主品牌影響力和競爭力，率先在化妝品、服裝、家紡、電子產品等消費品領域培育一批高端品牌。10 紡織行業“十四五”發展綱要 2021.06 按照“創新驅動的科技產業、文化引領的時尚產業、責任導向的綠色產業”發展方向，持續深化產業結構調整與轉型升級，推動供給與需求的動態平衡，加大科技創新和人才培養力度，打造國際合作和競爭新

317、優勢，推動區域協調發展，建成若干世界級先進紡織產業集群，形成一批知名跨國企業集團和有國際影響力的紡織服裝品牌，加快邁向全球價值鏈中高端，為鞏固紡織強國地位并為我國實現制造強國質量強國目標發揮重要作用。11 中國服裝行業“十四五”發展指導意見和 2035 年遠景目標 2021.10 加快建設現代化產業經濟體系，推進產業基礎高級化和產業鏈現代化，提升行業文化創造力、科技創新力和綠色發展力，構建以中華優秀文化為基因脈絡的時尚話語權，打造世界級服裝品牌和產業集群，推進中國服裝行業邁向世界產業鏈中高端，為我國實現制造強國、質量強國目標發揮重要作用；服裝產品質量不斷提高，品牌文化內涵和影響力持續提升，品牌

318、培育管理體系進一步完善，打造一批市場認可度高、美譽度好的知名品牌，重點培育3-5個具有全球時尚話語權的國際品牌，培育千億級以上品牌價值產業集群。12 關于高質量實施（RCEP）的指導意見 2022.01 推動擴大服裝、鞋、箱包、玩具、家具、電子產品、機械裝備、汽車零件、摩托車、化纖、農產品等優勢產品出口、積極擴大先進技術、重要設備、關鍵零部件、原材料等進口，支持日用消費品、醫藥、康復設備和養老護理設備等進口。13 促進綠色消費實施方案 2022.01 要求全面促進重點領域消費綠色轉型，提出鼓勵推行綠色衣著消費。推廣應用綠色纖維制備、高效節能印染、廢舊纖維循環利用等裝備和技術，提高循環再利用化學

319、纖維等綠色纖維使用比例，提供更多符合綠色低碳要求的服裝。推動各類機關、企事業單位、學校等更多采購具有綠廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 序號序號 文件名文件名 出臺時間出臺時間 主要內容主要內容 色低碳相關認證標識的制服、校服。14“十四五”市場監管現代化規劃 2022.01 深入實施質量提升行動，率先在化妝品、服裝、家紡、電子產品等消費品領域培育一批高端品牌。15 數字化助力消費品工業“三品”行動方案（20222025 年）2022.06 把握數字化發展新機遇，以消費升級為導向，以數字化為抓手，以場景應用為切入點，聚焦消費品工業研發設計、生產制造、經營管理、公共

320、服務等關鍵環節，強化數字理念引領和數字化技術應用。推出更多創新產品順應消費升級趨勢；以企業為主體的技術創新體系進一步健全，產品供給日益豐富，質量與性能持續提升，在紡織服裝、家用電器、食品醫藥、消費電子等行業培育200家智能制造示范工廠，打造200家百億規模知名品牌，產品服務質量和客戶滿意度持續提升；數字化助力“創品牌”。一是借力數字技術打造知名品牌。加快推進產品設計、文化創意、技術創新與品牌建設融合發展，將中華文化元素有效融入中國品牌，深度挖掘品牌文化價值內涵，探索開展企業品牌價值評價。二是借勢數字變革培育新銳精品。培育一批時代元素強、引導時尚消費的專精特新品牌。指導企業利用數字化方式開展品牌

321、建設，實現品牌精準定位，提升品牌感知質量和社會價值。16 國家發展改革委等部門關于新時代推進品牌建設的指導意見 2022.08 適應新時代新要求，進一步引導企業加強品牌建設，進一步拓展重點領域品牌，持續擴大品牌消費，營造品牌發展良好環境，促進質量變革和質量提升，推動中國制造向中國創造轉變、中國速度向中國質量轉變、中國產品向中國品牌轉變；鼓勵消費品行業發展個性定制、規模定制，在汽車、紡織服裝、消費類電子、家用電器、食品、化妝品等領域，培育一批高端品牌、“專精特新”企業。17 進一步提高產品、工程和服務質量行動方案（20222025 年）2022.11 加強數字化試衣、智能服裝等新技術新產品研發，

322、大力推動服裝、鞋類產品、羽絨制品等領域產品質量分級。3、對發行人經營發展的影響、對發行人經營發展的影響 公司所處行業的上述行業監管體制及主要法律法規和產業政策對發行人經營發展的影響詳見本節“二、發行人所處行業的基本情況”之“（五）影響發行人發展的有利因素及不利因素”。廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110（三）行業發展特點與現狀及市場分析（三）行業發展特點與現狀及市場分析 1、服裝產業發展情況、服裝產業發展情況（1）產業正處于優化升級的重要戰略轉型期 改革開放以來，在全球產業結構調整與國際分工變化的背景下，歐美發達國家的加工業向發展中國家轉移，國際市場的巨大需求帶動了我

323、國服裝產業的快速發展。同時，我國擁有高素質的勞動力資源、良好的投資環境以及上下游配套完整、貫通的產業鏈，為中國服裝業發展提供了重要條件和有力保障。隨著對外開放的深入以及國民經濟的持續增長，21 世紀以來，我國紡織服裝行業在國際產業鏈的地位逐步提高，并開始向研發設計和品牌運營等高端方向轉變，國內外消費者對我國服裝自主品牌認知度也有所提高。我國的服裝企業目前正進入轉型期，向以產品質量和創意、品牌美譽度和經營管理模式取勝的階段進行重要轉變。作為重要的民生產業和國際合作與競爭優勢明顯的產業，中國服裝業在產業結構、科技與品牌、質量效益、國內外市場開拓等方面不斷進步與提升。目前，中國已經成為全球規模最大、

324、種類最全、產業配置網絡完整、國際市場份額占比最高的服裝大國。多年積累的生產管理經驗，加之持續不斷的技術改造和產業升級，確保了中國服裝生產加工能力和水平位于國際前列，擁有著快速、及時加工完成各種品類、檔次、面料和工藝要求的服裝產品的優勢。同時，在產業發展與內需不斷升級的背景下，一大批優秀的中國原創服裝品牌快速成長，在產品設計研發、系統管理、營銷渠道建設、國內外資源整合以及文化與模式創新等方面不斷突破發展，在得到了廣大消費者認可的同時，成為了中國服裝業升級發展的主導力量。（2）服裝行業發展經歷了擴張期、調整期、增速回落期、弱復蘇期 服裝行業發展階段與宏觀經濟形勢共振，總體分為四個階段，2012 年

325、以前為快速擴張期、2013-2017 年為行業調整期、2018-2020 年為增速回落期、2021年至今為弱復蘇期。2000-2022 年 GDP 增速、社會消費品零售總額增速、服裝類零售額增速 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 數據來源：國家統計局、Wind 1）2000-2012 年，服裝行業為迅速擴張階段 2012 年以前，我國經濟快速增長，居民服裝消費需求釋放，促進了渠道零售強勁增長，服裝類零售額最高同比增速超 28%，階段復合增速約為 20%，比社會消費品零售總額復合增速高約 6 個百分點，服裝行業處于快速擴張期。服裝公司大量進入市場，并享受行業發展紅利

326、快速拓店以占據市場，在店鋪數量達到一定規模后，大型服裝公司承受較高的運營成本，通過提升產品銷售價格擴大利潤空間，最終實現了店鋪數量和銷售價格的量價齊升。2）2013-2017 年，多因素共振服裝行業增速放緩，進入行業調整期 2013-2017 年，在居民消費升級、服裝等基礎消費占比有所下降、各要素成本持續上升等因素的影響下，行業面臨較大的下行壓力，服裝類零售額階段復合增速下滑，約為 9%，比社會消費品零售總額復合增速低約 2 個百分點，服裝類零售額增速回歸至社會消費品零售總額增速。供給側端，全球品牌和電商渠道品牌持續進入市場，行業競爭加劇，進入供過于求的買方市場；渠道端，電商渠道和購物中心渠道

327、迅速崛起，成為新的渠道競爭地帶。在供給端和渠道端環境的劇變下，行業進入優化渠道結構的調整階段，通過淘汰低效店、升級優質店、積極開拓線上渠道等方式實現線上線下多維渠道優化。3）2018-2020 年，我國經濟增速放緩，2020 年受外部因素影響，服裝行業進入增速回落期 2018-2020 年，我國 GDP 同比增速逐年下降，經濟增長放緩。在宏觀經濟影廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 響下，內需市場放緩，居民消費結構也有所調整，中國居民人均衣著消費支出在總人均消費支出的占比下降，消費者對衣著服裝類的消費支出意愿較低。在此環境下，服裝消費增速也有所回落，2019 年的服

328、裝類零售額增速為 2.60%，首次增速低于 5%。2020 年則受到外部因素影響，服裝類零售額同比下降 8.10%，各品牌的營業時間被迫縮短，居民流動聚集性活動受到抑制，對消費者出行、購衣熱情造成了較大影響，服裝行業普遍受到較大沖擊。盡管服裝行業增速減緩，但是服裝行業發展模式愈加成熟，擺脫了以快速擴張為主的粗放式發展階段，轉而開始打造自身核心能力，品牌競爭聚焦于精細化運營、品牌影響力、渠道質量、研發設計。在服裝行業增速回落期，服裝品牌進行了一輪洗牌，核心競爭力突出的品牌脫穎而出，同質化過高的品牌被淘汰。4）2021 年至今，隨著外部因素逐步消除，服裝行業將從震蕩期進入復蘇期 盡管外部因素在 2

329、020 年對服裝行業形成了較大沖擊，但隨著人均可支配收入的持續增加、消費被外生的外部因素短暫抑制后得到釋放、國產潮流席卷各地，2021 年中國服裝市場規模達到 21,938 億元，同比增長 12%，實現觸底反彈。2007-2022 年中國服裝市場規模及增速 單位：億元 數據來源：Euromonitor、中商產業研究院 2022 年，受國內外部因素反彈的影響，2022 年中國服裝市場規模同比下降7%。2022 年底外部因素影響減弱，線下客流逐步恢復，服裝行業處于復蘇初步確立的階段，行業整體銷售端表現、經營質量呈現穩步向好的趨勢。在我國經濟廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1

330、13 由高速增長階段轉向高質量發展階段的背景下，擴大內需戰略是滿足人民對美好向往的現實需要，在國家擴大內需政策的帶動下服裝消費將逐步復蘇。此階段下，個體公司之間會出現差異，在線上、線下融合的新零售趨勢中，行業競爭格局將逐步清晰，集聚效應初顯，優質龍頭公司有望在此輪復蘇的良性周期中走出，逐步確立核心競爭力。（3）隨著人均收入提升，我國服裝消費空間廣闊 隨著總體經濟發展，居民人均衣著消費支出逐年提升，2013 年為 1,027 元，2021 年為 1,419 元，復合增長率達到 4.12%。但相較于發達國家仍有較大差距，2021 年，我國人均服裝消費為 210.04 美元，英國人均服裝消費為 1,

331、119.74 美元，美國人均服裝消費為 953.89 美元，德國人均服裝消費為 841.32 美元，日本人均服裝消費為 602.07 美元。我國的人均服裝消費有較大的增長空間，未來隨著經濟發展帶動居民人均可支配收入提升，服裝消費的巨大潛力將逐步兌現。2013-2021 年中國居民人均衣著消費支出情況 單位：元 數據來源：國家統計局 廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 2021 年各國人均服裝消費支出 單位：美元 數據來源：Statista，Macrotrends 2、男裝行、男裝行業發展情況業發展情況（1）我國男裝發展概況 從服裝行業上中下游價值鏈劃分的角度看，我國

332、男裝企業和品牌已取得長足發展，中國男裝的品牌發展經歷了以下幾次變遷，即 OEM 生產階段、制造商品牌階段、商業品牌階段、零售商品牌階段。OEM 生產階段是我國男裝品牌發展的啟蒙階段。20 世紀 80 年代中期，來樣加工貿易興起，OEM 成為中國紡織服裝企業最初主要采取的經營模式。OEM的本質是通過大規模的加工貿易來獲取穩定收入。此時，國內男裝行業尚無品牌和時尚的意識。中國第一批男裝品牌是由 OEM 代工模式發展而來，其品牌的誕生建立在制造業的基礎之上，故稱為制造商品牌。其前身是服裝制造廠商，在與國際化服裝品牌的合作過程中，通過引進先進的制造技術和管理方法，在加工品質、生產規模等方面取得了相對的

333、產業優勢，逐漸成為了優秀的服裝加工企業。制造商品牌擁有大規模的生產基地和強大的生產加工能力。20 世紀 90 年代崛起的男裝品牌大部分通過弱化生產環節，以抓住產業鏈附廣州迪柯尼服飾股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 加值較高的設計和銷售環節的方式取得了迅速發展，中國男裝的發展進入了商業品牌階段。商業品牌企業資金實力、設計研發能力、品牌包裝能力等具有明顯優勢，生產環節弱化，下游的銷售網絡、渠道建設能力強。此時的服裝品牌已經在以消費者需求為核心來迎合消費者。21 世紀至今，隨著全球經濟發展放緩，中國服裝制造業也進入新的轉型期，目前，中國的制造商品牌和商業品牌都已進入重要轉型期，正悄然向零售商品牌邁進。所謂零售品牌商，指的是一種從服裝的設計制造開始到銷售終端完全由企業統一執行，在價值鏈上高度垂直統一的經營模式。新時期下，消費群體需求多樣，強烈主張彰顯個性和價值觀，同時市場的時尚變化