四川菊樂食品股份有限公司首次公開發行股票招股說明書(更新).pdf

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1、四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-0 55 四川菊樂食品股份有限公司 Sichuan Jule Food Co.,Ltd.（成都市青羊區青羊工業集中發展區（東區）廣富路 8 號 10 棟 412）首次公開發行股票招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）（住所：北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓）四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行數

2、量 本次擬公開發行新股不超過3,082.7614萬股，公司股東不公開發售股份，公開發行的股份占發行后公司總股本的比例不低于25%每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 不超過 12,331.0456 萬股 本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾 1、發行人股東、實際控制人童恩文承諾：自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。如出現發行人股票上市后6個月內連續20個交易日的收盤價

3、均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發行價的情形，其直接持有的發行人股票的鎖定期限將自動延長至少6個月。在延長鎖定期內，不轉讓或者委托他人管理其直接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其所持發行人股票在鎖定期（包括延長鎖定期）滿后兩年內，可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持的股份總數最高可達其所持發行人股份的20%，減持價格不低于發行價（若此期間發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。2、發行人股東楊曉東、夏雪松、張培德、王廣莉、向陽、甘露、吳小蘭承諾：自發行人股票上市之日起12個月內，

4、不轉讓或者委托他人管理其直接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其通過成都菊樂企業（集團）股份有限公司或成都誠創企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其中，楊曉東、夏雪松、王廣莉作為發行人的董事、高級管理人員還承諾：如出現發行人股票上市后6個月內連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發行價的情形，其直接持有的發行人股票的鎖定期限將自動延長至少6個月。在延長鎖定期內，不轉讓或者委托他人管理其直接持有的發行人

5、首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其所持發行人股票在鎖定期（包括延長鎖定期）滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持價格不低于發行價（若此期間發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 格將作相應調整）。3、童恩文、楊曉東、夏雪松、王廣莉、向陽、甘露作為公司董事、監事或高級管理人員，還承諾：上述股份鎖定承諾期限屆滿后，在其擔任發行人董事/監事/高級管理人員期間，每年轉讓的直接持股股份不超過其所直接持有發行人股份總數的25%；在其自發行人董事、監事、高級管理人員職位

6、離職后6個月內，不轉讓所直接持有的發行人股份。4、發行人控股股東菊樂集團承諾：自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。如出現發行人股票上市后6個月內連續20個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發行價的情形，其所持發行人股票的鎖定期限將自動延長至少6個月。在延長鎖定期內，不轉讓或者委托他人管理其直接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其所持發行人股票在鎖定期（包括延長鎖定期）滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持的股份總數最

7、高可達其所持發行人股份的20%，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。5、發行人股東國資經營公司、西藏善能、西藏善治承諾：自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。6、發行人股東種業集團承諾：自其取得發行人股份之日（2022年4月12日）起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。7、發行人股東成都誠創承諾：自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管

8、理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。8、通過西藏善治間接持有發行人股份、擔任發行人董事、董事會秘書的雍超承諾：自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。9、童恩文、楊曉東、夏雪松、王廣莉、向陽、甘露、雍超承諾不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。10、實際控

9、制人童恩文妻弟陳盛奇承諾：自發行人股票上市之日起 36個月內，不轉讓或者委托他人管理其間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其間接持有的發行人股票在鎖定期滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。保薦機構（主承銷商）中信建投證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 聲明及承諾 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤

10、導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書

11、及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 重大事項提示 本公司特別提醒投資者需特別關注的公司風險及其他重要事項，并提醒投資者認真閱讀招股說明書“第四節 風險因素”一節的全部內容。一、股東關于其所持股份流通限制及自愿鎖定的承諾 發行人股東、實際控制人童恩文承諾：自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。如出現發行人股票上市后 6 個月內連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價

12、低于發行價的情形，其直接持有的發行人股票的鎖定期限將自動延長至少 6 個月。在延長鎖定期內，不轉讓或者委托他人管理其直接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其所持發行人股票在鎖定期（包括延長鎖定期）滿后兩年內，可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持的股份總數最高可達其所持發行人股份的 20%，減持價格不低于發行價（若此期間發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。發行人股東楊曉東、夏雪松、張培德、王廣莉、向陽、甘露、吳小蘭承諾：自發行人股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接持有的

13、發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其通過成都菊樂企業（集團）股份有限公司、成都誠創企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其中，楊曉東、夏雪松、王廣莉作為發行人的董事、高級管理人員還承諾：如出現發行人股票上市后 6 個月內連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6個月期末收盤價低于發行價的情形，其直接持有的發行人股票的鎖定期限將自動延長至少 6 個月。在延長鎖定期內，不轉讓或者委托他人管理其直接持有的發行人首次公開發行股票

14、前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其所持發行人股票在鎖定期（包括延長鎖定期）滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持價格不低于發行價（若此期間發生派息、送股、資四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。童恩文、楊曉東、夏雪松、王廣莉、向陽、甘露作為公司董事、監事或高級管理人員，還承諾：上述股份鎖定承諾期限屆滿后，在其擔任發行人董事/監事/高級管理人員期間，每年轉讓的直接持股股份不超過其所直接持有發行人股份總數的 25%；在其自發行人董事、監事、高級管理人員職位離職后 6 個月內

15、，不轉讓所直接持有的發行人股份。發行人控股股東菊樂集團承諾：自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。如出現發行人股票上市后 6 個月內連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價的情形，其所持發行人股票的鎖定期限將自動延長至少 6 個月。在延長鎖定期內，不轉讓或者委托他人管理其直接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其所持發行人股票在鎖定期（包括延長鎖定期）滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持的股份總數

16、最高可達其所持發行人股份的 20%，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。發行人股東國資經營公司、西藏善能、西藏善治承諾：自發行人股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。發行人股東種業集團承諾：自其取得發行人股份之日（2022 年 4 月 12 日）起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。發行人股東成都誠創承諾：自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓

17、或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。通過西藏善治間接持有發行人股份、擔任發行人董事、董事會秘書的雍超承諾：自發行人股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。童恩文、楊曉東、夏雪松、王廣莉、向陽、甘露

18、、雍超承諾不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。實際控制人童恩文妻弟陳盛奇承諾：自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。其間接持有的發行人股票在鎖定期滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。二、關于對虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏承擔責任的承諾（一）發行人承諾 發行人承諾如下：“1、本公司首次公開發行股票招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

19、。2、若招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將于中國證監會或有管轄權的人民法院作出公司存在上述事實的最終認定或生效判決后，依法及時啟動股票回購程序，回購首次公開發行的全部新股。實施回購股票價格（因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除息、除權的，則按照深圳證券交易所的有關規定作除息除權處理）根據相關法律法規確定，且不低于首次公開發行股份的發行價格。若公司股票有送股、資本公積金轉增股本等事項的，回購數量將進行相應調整。本公司將在中國證監會或有管轄權的人民法院認定本公司存在上述事實之日起的 2 個交易日內公告，

20、并在前述違法違規情形之日起的 10 個交易日內根據四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 相關法律、法規及本公司章程的規定召開董事會并發出召開臨時股東大會通知，在召開臨時股東大會并經相關主管部門批準核準備案（如需）后啟動股份回購程序，本公司將在股東大會審議批準或相關主管部門批準核準備案（如需）后3 個月內完成回購。3、若本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將于中國證監會或有管轄權的人民法院作出公司存在上述事實的最終認定或生效判決之日起 60 日內，依法賠償投資者損失，賠償范圍包括股票投資損失及傭金和印花稅等損失?！保ǘ?/p>

21、發行人控股股東承諾 發行人控股股東菊樂集團承諾如下：“1、發行人首次公開發行股票招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。2、若招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將于中國證監會或有管轄權的人民法院作出本公司應承擔責任的最終認定或生效判決之日起 60 日內，依法賠償投資者損失，賠償范圍包括股票投資損失及傭金和印花稅等損失。同時，如發行人未履行招股說明書披露的公開承諾事項，給投資者造成損失的，本單位將依法承擔連帶賠償責任?！保ㄈ┌l行人實際控制人承諾 發行人實際控制人童恩文承諾如下：“1、發行人首次公開發行股票招股說明書不存在虛假記載、誤

22、導性陳述或者重大遺漏。2、若招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將于中國證監會或有管轄權的人民法院作出本人應承擔責任的最終認定或生效判決之日起 60 日內，依法賠償投資者損失，賠償范圍包括股票投資損失及傭金和印花稅等損失；同時，如發行人未履行招股說明書披露的公開承諾事項，給投資者造成損失的，本人將依法承擔連帶賠償責任?！彼拇ň諛肥称饭煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-8（四）發行人董事、監事、高級管理人員承諾 發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾如下：“1、發行人首次公開發行股票招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。2、若招股

23、說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將于中國證監會或有管轄權的人民法院作出本人應承擔賠償責任的最終認定或生效判決后 60 日內，依法賠償投資者損失，賠償范圍包括股票投資損失及傭金和印花稅等損失?！保ㄎ澹┍Ｋ]機構、申報會計師、發行人律師、評估機構承諾 1、發行人保薦機構中信建投證券作出如下承諾：、發行人保薦機構中信建投證券作出如下承諾：“因本公司為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失?！?、發行人律師金杜律所作出如下承諾：、發行人律師金杜律所作出如下承諾：“如因本所為四川菊

24、樂食品股份有限公司首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，經司法機關生效判決認定后，本所將依法賠償投資者因本所制作、出具的文件所載內容有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而遭受的損失。有權獲得賠償的投資者資格、損失計算標準、賠償主體之間的責任劃分和免責事由等，按照證券法、最高人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定（法釋20222 號）等相關法律法規的規定執行，如相關法律法規相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。本所將嚴格履行生效司法文書確定的賠償責任，并接受社會監督，確保投資者合法權益得到有效保護?！?、發行人審計機構、發行人審

25、計機構、驗資驗資機構、驗資復核機構信永中和作出如下承諾：機構、驗資復核機構信永中和作出如下承諾：“因我們為四川菊樂食品股份有限公司首次公開發行股票并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 償投資者損失?！?、發行人資產評估機構天健華衡作出如下承諾：、發行人資產評估機構天健華衡作出如下承諾：“因我們為四川菊樂食品股份有限公司首次公開發行股票并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！比?、穩定股價預案及約束措施（一）發行人啟動股價穩定措施的

26、條件 自公司首次公開發行股票并上市后三年內，如果公司股票連續 20 個交易日（本公司股票全天停牌的交易日除外，下同）的收盤價均低于公司最近一期經審計的每股凈資產（最近一期審計基準日后，因利潤分配、資本公積金轉增股本、增發、配股等情況導致公司凈資產或股份總數出現變化的，每股凈資產相應進行調整，下同），且非因不可抗力因素所致，則在不違反證券法規并且不會導致公司的股權結構不符合上市條件，同時滿足監管機構對于回購、增持等股本變動行為的規定的前提下，公司及公司控股股東、董事、高級管理人員應啟動有關穩定股價的措施。同時，公司、控股股東、董事及高級管理人員在履行其增持或回購義務時，應按照公司股票上市地上市規

27、則及其他適用的監管規定履行相應的信息披露義務。（二）股價穩定的具體措施及實施程序 1、實施公司回購股票的程序及計劃、實施公司回購股票的程序及計劃（1）在達到觸發啟動股價穩定措施條件的情況下，公司將在 10 日內召開董事會會議審議公司回購股票事項，并在董事會會議審議通過之日起 30 日內召開股東大會審議公司回購股票事項，股東大會對公司回購股票事項作出決議時，需經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。公司全體董事承諾，在公司就回購股份事宜召開的董事會上，對公司承諾的回購股份方案的相應決議投贊成票；公司控股股東承諾，在公司就回購股份事宜召開的股東大會上，對公司承諾的回購股份方案的相應決議投贊成

28、票。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10（2）公司股東大會通過決議批準實施回購股票的議案后，公司將依法履行相應的公告、備案及通知債權人等義務。（3）在滿足法定條件的前提下，公司將在股東大會決議作出之日起 60 日內，依照股東大會決議通過的實施回購股票的議案中所規定的價格區間、期限，實施回購股票，回購股票的價格不得超過最近一期經審計的每股凈資產。若股價穩定方案實施前本公司股價連續 5 個交易日的收盤價均已高于最近一期經審計的每股凈資產的，可不再繼續實施穩定股價方案。自穩定股價方案公告后，若出現下列情形之一時，則視為本次穩定股價措施實施完畢及相關承諾履行完畢，公司將終止回購股

29、票：通過實施回購股票，公司股票連續 5 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產；繼續回購股票將導致公司不滿足法定上市條件；繼續增持股票將導致控股股東、董事和高級管理人員需要履行要約收購義務。（4）公司單次回購股票的數量不超過回購前公司股票總數的 2%，單一會計年度內回購股票的數量不超過回購前公司股票總數的 5%。（5）公司回購的上述股票應在回購措施實施完畢或終止之日起 10 日內注銷，并及時辦理公司減資程序。2、控股股東增持公司股票的程序及計劃、控股股東增持公司股票的程序及計劃（1）啟動程序 公司未實施股票回購計劃：在達到觸發啟動股價穩定措施條件，公司無法實施回購股票或回購股票

30、議案未獲得公司股東大會批準，且控股股東增持公司股票將不會致使公司不滿足法定上市條件或觸發控股股東的要約收購義務的前提下，公司控股股東將在達到觸發啟動股價穩定措施條件或公司股東大會作出不實施回購股票計劃的決議之日起 30 日內向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。公司已實施股票回購計劃：公司雖實施股票回購計劃但仍未滿足“公司股票連續 5 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產”之條件，公司控股股東將在公司股票回購計劃實施完畢或終止之日起 30 日內向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11（2）控股股東增持公司股票的計

31、劃 在履行相應的公告等義務后，在滿足法定條件的前提下，控股股東將在增持公司股票方案公告之日起 60 日內，依照方案中所規定的價格區間、期限，實施增持公司股票，增持股票的價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產，增持股票累計不超過公司總股本的 5%。增持期間及法定期間內不得減持。公司不得為控股股東實施增持公司股票提供資金支持。出現下列情形之一時，控股股東將終止實施增持公司股票方案：通過增持公司股票，公司股票連續 5 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產；繼續增持股票將導致公司不滿足法定上市條件；繼續增持股票將導致控股股東需要履行要約收購義務。3、董事（不含獨立董、董事（不含獨立

32、董事）事）和高級管理人員增持公司股票的程序及計劃和高級管理人員增持公司股票的程序及計劃（1）在控股股東增持公司股票方案實施完成或終止后，仍未滿足“公司股票連續 5 個交易日的收盤價均已高于公司最近一期經審計的每股凈資產”之條件，董事和高級管理人員將在控股股東增持公司股票方案實施完成或終止后 60日內增持公司股票，增持股份的價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產，且用于增持股票的資金不低于其上一會計年度于公司取得稅后薪酬總額的 10%，單一會計年度累計用于增持的資金金額不超過上一年度自公司領取稅后薪酬及津貼總和的 30%。增持期間及法定期間內不得減持。（2）出現下列情形之一時，董事和高級管理人

33、員將終止增持公司股票：通過增持公司股票，公司股票連續 5 個交易日的收盤價均已高于公司最近一年經審計的每股凈資產；繼續增持股票將導致公司不滿足法定上市條件；繼續增持股票將導致董事和高級管理人員需要履行要約收購義務。（3）在公司于上市后三年內新聘任董事、高級管理人員時，公司將確保該等人員遵守上述預案的規定，并簽訂相應的書面承諾函。（三）未履行股價穩定措施的約束措施 在股價穩定措施的啟動條件滿足時，如公司、控股股東、董事、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施，則將按其各自作出的四川菊樂食品股份有四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 限公司相關責任主體關于未能履行承諾的約束

34、措施承諾的規定執行。四、公開發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向（一）控股股東菊樂集團的持股意向及減持意向 菊樂集團承諾如下：“本公司持續看好發行人以及其所處行業的發展前景，愿意長期持有其股票。本公司所持發行人股票在鎖定期（包括延長鎖定期）滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持的股份總數最高可達本公司所持發行人股份的 20%，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。本公司減持發行人股份將嚴格遵守法律、法規及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、

35、高級管理人員減持股份實施細則深圳證券交易所股票上市規則等相關規則。在本公司持股期間，若股份鎖定和減持的法律法規、規范性文件、政策及證券監督管理機構的要求發生變化，則本公司自愿自動適用變更后的法律法規、規范性文件、政策及證券監督機構的要求?！保ǘ嶋H控制人童恩文的持股意向及減持意向 童恩文承諾如下：“本人持續看好發行人以及其所處行業的發展前景，愿意長期持有其股票。本人所持發行人股票在鎖定期（包括延長鎖定期）滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持的股份總數最高可達本人所持發行人股份的 20%，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等

36、除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。本人減持發行人股份將嚴格遵守法律、法規及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則深圳證券交易所股票上市規則等相關規則。在本人持股四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 期間，若股份鎖定和減持的法律法規、規范性文件、政策及證券監督管理機構的要求發生變化，則本人自愿自動適用變更后的法律法規、規范性文件、政策及證券監督機構的要求?！保ㄈ┢渌l行前持股 5%以上股東持股意向及減持意向 1、國資經營公司承諾如下：、國資經營公司承諾如下：“本公司持續看好發行人以及其所處行業的發展

37、前景，愿意長期持有其股票。本公司所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，本公司將以市價且不低于發行人最近一期經審計的每股凈資產的價格減持所持股票。本公司減持發行人股份將嚴格遵守法律、法規及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則深圳證券交易所股票上市規則等相關規則。在本公司持股期間，若股份鎖定和減持的法律法規、規范性文件、政策及證券監督管理機構的要求發生變化，則本公司自愿自動適用變更后的法律法規、規范性文件、政策及證券監督機構的要求?！?、種業集團承諾如下：、種業集團承諾如下：“本公司持續

38、看好發行人以及其所處行業的發展前景，愿意長期持有其股票。本公司所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，本公司將以市價且不低于發行人最近一期經審計的每股凈資產的價格減持所持股票。本公司減持發行人股份將嚴格遵守法律、法規及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則深圳證券交易所股票上市規則等相關規則。在本公司持股期間，若股份鎖定和減持的法律法規、規范性文件、政策及證券監督管理機構的要求發生變化，則本公司自愿自動適用變更后的法律法規、規范性文件、政四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-

39、1-14 策及證券監督機構的要求?！?、西藏善能、西藏善治分別承諾如下：、西藏善能、西藏善治分別承諾如下：“本企業持續看好發行人以及其所處行業的發展前景，愿意長期持有其股票。本企業所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內可以進行減持，在符合法律法規及相關規定的前提下，減持價格不低于發行價（若此期間內發生派息、送股、資本公積金轉增股本、配股、增發等除權、除息事項，發行價格將作相應調整）。本企業減持發行人股份將嚴格遵守法律、法規及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則深圳證券交易所股票上市規則等相關規則。在本企業持股期間，若股份鎖定和減持

40、的法律法規、規范性文件、政策及證券監督管理機構的要求發生變化，則本企業自愿自動適用變更后的法律法規、規范性文件、政策及證券監督機構的要求?！蔽?、關于未履行相關公開承諾事宜的約束措施（一）若公司未履行公開承諾的約束措施 若公司非因不可抗力等自身無法控制的原因未能完全、及時、有效地履行承諾事項中的各項義務或責任，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：1、應在未履行承諾的事實得到確認的次一交易日公告相關情況，及時披露未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因。2、公司法定代表人將在中國證監會指定報刊上公開作出解釋并向投資者道歉，并自愿接受監管機構、自律組織及社

41、會公眾的監督。3、積極提供補救方案提交公司股東大會審議，以避免或減少對投資者造成損失，如果因未履行相關公開承諾事項給投資者造成損失的，公司將積極采取措施依法向投資者賠償相關損失。4、對公司該等未履行承諾的行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 員調減或停發薪酬或津貼。（二）若公司控股股東、實際控制人未履行公開承諾的約束措施 若控股股東、實際控制人非因不可抗力等無法控制的原因未能完全、及時、有效地履行承諾事項中的各項義務或責任，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：1、公司應在未履行承諾的事實得到

42、確認的次一交易日公告相關情況，及時披露未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因。2、控股股東、實際控制人應在中國證監會指定報刊上公開作出解釋并向投資者道歉，并自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督。3、如因未履行已作出的承諾給公司或者其他投資者造成損失的，控股股東、實際控制人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。4、在當年公司向股東分紅時，控股股東、實際控制人自愿將其分紅所得交由公司代管，作為履行承諾的保證；如果當年分紅已經完成，則將下一年分紅所得交由公司代管，作為履行承諾的保證，直至其履行完畢相應承諾為止。5、公司控股股東、實際控制人若在股份鎖定期屆滿之前未履行公開承諾，在遵守原有股

43、份鎖定承諾的前提下，自愿將鎖定期限延長至承諾得到重新履行時。6、因違反承諾所產生的收益全部歸公司所有，公司有權暫扣其應得的現金分紅，同時不得轉讓其直接及間接持有的公司股份，直至其將違規收益足額交付公司為止。（三）若公司董事、監事、高級管理人員未履行公開承諾的約束措施 若公司董事、監事和高級管理人員非因不可抗力等自身無法控制的原因未能完全、及時、有效地履行承諾事項中的各項義務或責任，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：1、公司應在未履行承諾的事實得到確認的次一交易日公告相關情況，及時四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 披露未能履行

44、、無法履行或無法按期履行的具體原因。2、公司董事、監事、高級管理人員應在中國證監會指定報刊上公開作出解釋并向投資者道歉，并自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督。3、如因未履行已作出的承諾給公司或者其他投資者造成損失的，公司董事、監事、高級管理人員將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。4、因違反承諾所產生的收益全部歸公司所有，公司有權暫扣其應得的現金分紅（如有）及 50%的薪酬（如有），同時不得轉讓其直接及間接持有的公司股份（如有），直至其將違規收益足額交付公司為止。5、公司不得將其作為股權激勵對象，或應調整出已開始實施的股權激勵方案的行權名單。6、視情節輕重，公司可以對未履行承諾的董事

45、、監事及高級管理人員，采取扣減績效薪酬、降薪、降職、停職、撤職等處罰措施。六、發行人關于股東信息披露專項承諾 發行人承諾如下：“1、本公司的直接或間接股東中，不存在中華人民共和國證券法中華人民共和國公務員法 關于印發參照公務員法管理的黨中央、國務院直屬事業單位名單的通知國有企業領導人員廉潔從業若干規定中國人民解放軍內務條令中國共產黨黨員領導干部廉潔從政若干準則關于“不準在領導干部管轄的業務范圍內個人從事可能與公共利益發生沖突的經商辦企業活動”的解釋或其他法律法規規定的禁止持股的主體，不存在現在或曾經為中國證監會及其派出機構、深圳證券交易所、上海證券交易所等證券監督管理機構相關工作人員的情況；2

46、、本公司本次申請首次公開發行股票并上市的中介機構中信建投證券股份有限公司、北京市金杜律師事務所、信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）、四川天健華衡資產評估有限公司或其負責人、高級管理人員、項目經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份或權益的情形；3、本公司及其全體股東、董事、監事、高級管理人員不存在以公司股權作四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 為對價向本公司的客戶、供應商、業務監管部門及證券監督管理機構相關人員進行不正當利益輸送的情形?！逼?、滾存利潤分配方案 根據公司 2021 年年度股東大會決議，公司本次公開發行前的滾存未分配利潤由發行后的新老股東按持股比例共享。八、

47、本次發行上市后的股利分配政策 公司 2021 年年度股東大會審議通過四川菊樂食品股份有限公司章程（草案）（上市后適用），根據該章程（草案）的規定公司在本次發行后的股利分配政策如下：（一）利潤分配原則 公司實施持續、穩定的股利分配政策，公司的利潤分配應當重視投資者的合理投資回報和公司的可持續發展。（二）利潤分配方式 公司利潤分配可采取現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式，利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司持續經營能力。在有條件的情況下，公司可以進行中期利潤分配。公司在選擇利潤分配方式時，相對于股票股利等分配方式優先采用現金分紅的利潤分配方式；具備現金分紅條件的

48、，應當采用現金分紅進行利潤分配。（三）公司現金分紅的具體條件、比例和期間間隔 1、實施現金分配的條件、實施現金分配的條件（1）公司該年度或半年度實現的可分配利潤為正值，即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤為正值。（2）公司累計可供分配利潤為正值。（3）審計機構對公司的該年度或半年度財務報告出具無保留意見的審計報告。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 2、利潤分配期間間隔、利潤分配期間間隔 在滿足利潤分配條件前提下，原則上公司每年進行一次利潤分配，主要以現金分紅為主，但公司可以根據公司盈利情況及資金需求狀況進行中期現金分紅。3、現金分紅最低金額或比例、現金分紅最低金

49、額或比例 公司具備現金分紅條件的，公司應當采取現金方式分配股利，公司每年以現金方式分配的股利不少于當年實現的可分配利潤的 10%；公司在實施上述現金分配股利的同時，可以派發股票股利。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；（3）公司發展

50、階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。目前公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%。（四）公司發放股票股利的具體條件 公司在經營情況良好且董事會認為公司未來成長性較好、每股凈資產偏高、公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅的條件下，公司可以采用發放股票股利方式進行利潤分配，具體分紅比例由公司董事會審議通過后，提交股東大會審議決定。（五）公

51、司利潤分配方案的決策程序和機制 公司每年利潤分配預案由董事會結合公司章程的規定、盈利情況、資金供給和需求情況提出、擬訂，經董事會審議通過并經半數以上獨立董事同意后提請股四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 東大會審議。獨立董事及監事會對提請股東大會審議的利潤分配預案進行審核并出具書面意見。董事會審議現金分紅具體方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及決策程序要求等事宜，獨立董事應對利潤分配方案進行審核并發表獨立明確的意見，董事會通過后提交股東大會審議。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具

52、體方案進行審議時，應通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，包括但不限于電話、傳真和郵件溝通或邀請中小股東參會等方式，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司因不滿足前述第 3 款規定的條件而不進行現金分紅、或公司符合現金分紅條件但不提出現金利潤分配預案，公司應在董事會決議公告和年報全文中披露未進行現金分紅或現金分配低于規定比例的原因，以及公司留存收益的確切用途及預計投資收益等事項進行專項說明，經獨立董事發表意見后提交股東大會審議。（六）公司利潤分配政策的變更 如遇到戰爭、自然災害等不可抗力，并對公司生產經營造成重大影響時，或公司自身經營狀況發生重大變化時，

53、或公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要確需調整利潤分配政策的，公司可對利潤分配政策進行調整，調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定。有關調整利潤分配政策的制訂和修改由公司董事會草擬，獨立董事應當發表獨立意見，經董事會、監事會審議通過后提交股東大會審議。股東大會審議制定或修改利潤分配相關政策時，須經出席股東大會會議的股東（包括股東代理人）所持表決權的 2/3 以上表決通過，審議時公司應提供網絡投票系統進行表決，充分征求社會公眾投資者的意見，以保護投資者的權益。（七）利潤分配政策的披露 公司應當在定期報告中詳細披露利潤分配政策的制定及執行情況，說明是否四川菊樂食品股

54、份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 符合公司章程的規定或者股東大會決議的要求，現金分紅標準和比例是否明確和清晰，相關的決策程序和機制是否完備，獨立董事是否盡職履責并發揮了應有的作用，中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到充分維護等。如涉及利潤分配政策進行調整或變更的，還要詳細說明調整或變更的條件和程序是否合規和透明等。（八）其他事項 公司股東存在違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。九、攤薄即期回報及填補措施（一）發行人填補回報的相關措施 本次發行完成后，隨著募集資金的到位，公司總股本將有所增加，由于募集資金投資項

55、目的實施需要一定時間，在項目全部建成后才能逐步達到預期的收益水平，因此公司營業收入及凈利潤較難立即實現同步增長，故公司短期內存在每股收益被攤薄的風險。為此，公司將采取多項措施保證本次發行的募集資金有效使用，降低即期回報被攤薄的風險，并提高未來的盈利和回報能力。具體措施如下：1、加快募投項目建設進度，盡快實現項目預期收益、加快募投項目建設進度，盡快實現項目預期收益 本次發行募集資金到位后，公司將積極調配內部各項資源、加快推進募投項目建設，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日達產并實現預期效益，以增強公司盈利水平。募集資金到位前，公司將做好募投項目的前期準備工作；募集資金到位后，公司將加快推進募

56、投項目建設，爭取募投項目早日達產并實現預期效益，增強未來股東回報。2、加強對募集資金的管理，防范募集資金使用風險、加強對募集資金的管理，防范募集資金使用風險 為規范公司募集資金的管理和運用，公司將加強募集資金管理，將募集資金存放于董事會決定的募集資金專項賬戶，并根據相關法規和公司制訂的募集資金管理制度的要求，嚴格管理募集資金，保證募集資金按照約定用途合理規范的使用，防范募集資金使用風險。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 3、加強公司日常運營效率，降低公司運營成本、加強公司日常運營效率，降低公司運營成本 公司將加強日常運營效率，降低公司運營成本，減少財務成本，優化公司的

57、資本結構，進一步提高資金使用效率。4、完善利潤分配政策，強化投資者回報機制、完善利潤分配政策，強化投資者回報機制 為進一步規范公司的利潤分配政策，公司已經按照相關要求，結合公司的實際情況，對公司章程（草案）中關于利潤分配的條款進行了相應規定。公司將嚴格執行相關規定，切實維護投資者合法權益，強化中小投資者權益保障機制，結合公司經營情況與發展規劃，在符合條件的情況下積極推動對廣大股東的利潤分配以及現金分紅，努力提升股東回報水平。5、加強公司治理，完善內部控制，促進公司健康穩定發展、加強公司治理，完善內部控制，促進公司健康穩定發展 公司將嚴格遵循公司法、證券法等法律、法規和規范性文件的要求，不斷加強

58、公司治理，完善內部控制，確保股東尤其是中小股東的合法權益得到保障，促進公司健康穩定發展。（二）實際控制人、控股股東、董事和高級管理人員的承諾 公司實際控制人童恩文承諾如下：“1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2、對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束；3、不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；4、由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；5、若公司后續推出股權激勵政策，擬公布的公司股權激勵的行權條件與填補回報措施的執行情況相掛鉤。6、不越權干預公司經營管理活動，不得侵占公司利益。本人承諾嚴格履行所作

59、出的上述承諾事項，確保公司填補回報措施能夠得到切實履行。如果本人違反所作出的承諾或拒不履行承諾，本人將按照關于首發四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見（證監會公告201531 號）等相關規定履行解釋、道歉等相應義務，并同意中國證券監督管理委員會、深圳證券交易所和中國上市公司協會依法作出的監管措施或自律監管措施；給公司或者股東造成損失的，本人愿意依法承擔相應補償責任。本人作為公司實際控制人及董事長期間，上述承諾持續有效?！惫究毓晒蓶|菊樂集團承諾如下：“本公司承諾不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益。本承諾函出具日

60、后至菊樂股份本次發行實施完畢前，若中國證券監督管理委員會作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的，且本公司上述承諾不能滿足中國證券監督管理委員會該等規定時，本公司承諾屆時將按照中國證券監督管理委員會的最新規定出具補充承諾。本公司承諾嚴格履行所作出的上述承諾事項，確保菊樂股份填補回報措施能夠得到切實履行。如果本公司違反所作出的承諾或拒不履行承諾，本公司將按照關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見（證監會公告201531 號）等相關規定履行解釋、道歉等相應義務，并同意中國證券監督管理委員會、深圳證券交易所和中國上市公司協會依法作出的監管措施或自律監管措施；給菊樂股份或

61、者其股東造成損失的，本公司愿意依法承擔相應補償責任?！惫径潞透呒壒芾砣藛T承諾如下：“1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2、對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束；3、不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；4、由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；5、若公司后續推出股權激勵政策，擬公布的公司股權激勵的行權條件與填補回報措施的執行情況相掛鉤。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 本承諾函出具日后至公司本次發行實施完畢前，若中國證券監督管理委員會作出關于填補回報措施及其承諾的

62、其他新的監管規定的，且本人上述承諾不能滿足中國證券監督管理委員會該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證券監督管理委員會的最新規定出具補充承諾。本人承諾嚴格履行所作出的上述承諾事項，確保公司填補回報措施能夠得到切實履行。如果本人違反所作出的承諾或拒不履行承諾，本人將按照關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見（證監會公告201531 號）等相關規定履行解釋、道歉等相應義務，并同意中國證券監督管理委員會、深圳證券交易所和中國上市公司協會依法作出的監管措施或自律監管措施；給公司或者股東造成損失的，本人愿意依法承擔相應補償責任。本人作為公司董事/高級管理人員期間，上述承諾持續有效?！?/p>

63、十、發行人特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險（一）行業競爭風險 報告期內，公司的主營業務為含乳飲料及乳制品的研發、生產和銷售。含乳飲料行業近年來發展強勁，大量乳制品加工企業、飲料制造企業紛紛進軍該細分領域，行業競爭日趨激烈；在乳制品行業，隨著國家對市場準入的嚴格限制以及對現有乳制品加工企業的嚴厲整頓，我國乳制品行業的市場集中度也將有所提高，市場份額將向品牌知名度高、實力強、規模效益顯著的企業集中，乳制品行業的競爭也將進一步加劇。因此，公司面臨行業競爭加劇可能導致的產品市場份額下降、競爭優勢減弱等風險。（二）產品質量及食品安全風險 食品安全問題長期以來是社會輿論關注的焦點。隨著生活水平的

64、不斷提高，消費者食品安全意識逐步提升，政府對食品安全問題日趨重視，食品加工企業高度重視食品安全相關問題。公司目前已經建立較為成熟的產品質量控制體系，嚴格按照 ISO9001 國際質量管理體系、HACCP 危害分析與關鍵控制點體系和國家乳制品良好衛生規范GB12693-2010 進行生產。但含乳飲料及乳制品行業生產鏈條長、管理環節多，四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 加之公司存在部分產品通過外協廠商進行加工的情形，如果公司或外協廠商在原材料采購、生產、包裝、存儲、流通等環節安全控制不合規、質量控制執行不到位、員工操作不規范、流通運輸管控不當等，將可能導致產品質量不合格，

65、甚至發生食品安全事故，進而導致品牌形象受損，對公司的生產經營造成重大不利影響。（三）奶牛養殖發生規?；卟〉娘L險 公司的原料奶由規?；翀?、專業合作社、控股牧場等提供，上述牧場主要分布于甘肅、寧夏、東北地區以及四川等地。奶牛作為生產性生物資產存在著一定程度的疫病和養殖風險，若未來公司合作供應商及自建牧場所在區域爆發較大規模的牛類疫病，公司業務將會受到影響，疫病及恐慌情緒的蔓延也可能引起消費者減少對乳制品的購買需求。因此，較大規模奶牛疫病的爆發可能會從奶源供應、成本上漲、資產減值、需求下降等方面對公司的生產經營產生重大不利影響。（四）環境保護風險 含乳飲料及乳制品制造屬于國家生態環境部規定的重點

66、監管行業，在生產過程中會產生廢水、廢氣等污染性排放物。公司嚴格遵循國家有關環境保護的法律法規，采取各種有效措施，對生產過程中產生的環境污染物進行有效控制和消除，避免環境污染物給周邊環境帶來危害。報告期內，公司未發生重大污染事故或糾紛，亦未因違反環保法律法規而受到重大處罰。隨著國民生活水平的提高及社會對環境保護意識的不斷增強，國家及地方政府可能在將來頒布新的法律法規，污染物排放標準可能會日益嚴格，將使公司支付更高的環保費用，可能對公司經營業績產生一定影響。（五）子公司生產經營場地及主要設備系租賃取得的風險 報告期內，子公司惠豐乳品的生產經營場地及主要設備均系向第三方租賃取得。雖然惠豐乳品與出租方

67、已簽訂租賃合同，當前租賃合同的有效期截至 2027年 3 月 31 日止，但若出租方在租賃期滿前提前終止租賃合同，或公司在租賃期滿后不能通過續租、自建等途徑解決后續生產場地及廠房問題，將使惠豐乳品的生產場地面臨被動搬遷的風險，從而對生產經營產生不利影響。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25（六）市場開拓的風險 公司成長壯大于四川地區，公司產品在四川區域占有較高的市場份額。近年來，公司積極開拓四川省以外的市場，得益于在重慶、西藏等周邊省市的經銷網絡布局以及在全國性電商平臺上的投入力度加大，公司報告期內來源于四川省外和全國性電商平臺的收入均實現了大幅增長。2020 年公司收購

68、惠豐乳品，彌補了公司在東北區域、華東區域等地的銷售渠道，推動了四川省外市場開拓和收入增長。報告期內，公司在四川省市場實現的銷售收入分別為 81,100.69 萬元、90,736.97 萬元、105,897.13 萬元和 52,427.50 萬元，占當期主營業務收入的比例分別為 98.07%、91.53%、74.72%和 74.04%，逐年降低。但目前，除惠豐乳品外，公司菊樂品牌的產品收入仍高度集中于四川省內，收入占比超過 90%，公司跨區域拓展能力和渠道資源整合能力還有待進一步提升。未來，公司將緊抓行業快速發展的機遇，穩固公司產品在四川區域競爭優勢的前提下，進一步開拓省外區域市場，擴大國內銷售

69、網絡。但省外市場的拓展需要進行針對性產品研發、物流及經銷商網絡建設以及銷售團隊搭建，此外，還需要時間和宣傳積累并提升品牌知名度，這些都對公司的綜合能力提出了更高的要求和挑戰。若公司出現省外市場開拓不利或現有市場需求有所降低等情形，都將對公司未來的盈利能力造成不利影響。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 目錄 本次發行概況本次發行概況.1 聲明及承諾聲明及承諾.3 重大事項提示重大事項提示.4 一、股東關于其所持股份流通限制及自愿鎖定的承諾.4 二、關于對虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏承擔責任的承諾.6 三、穩定股價預案及約束措施.9 四、公開發行前持股 5%以上股東的

70、持股意向及減持意向.12 五、關于未履行相關公開承諾事宜的約束措施.14 六、發行人關于股東信息披露專項承諾.16 七、滾存利潤分配方案.17 八、本次發行上市后的股利分配政策.17 九、攤薄即期回報及填補措施.20 十、發行人特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險.23 目錄目錄.26 第一節第一節 釋義釋義.32 一、常用詞語釋義.32 二、專用技術詞語釋義.35 第二節第二節 概覽概覽.37 一、發行人簡要情況.37 二、公司控股股東和實際控制人的簡要情況.39 三、公司主要財務數據.41 四、本次發行情況.43 五、本次募集資金主要用途.43 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況

71、.45 一、本次發行的基本情況.45 二、本次發行有關機構的情況.45 三、發行人與本次發行有關中介機構及人員的權益關系.48 四、與本次發行上市有關的重要日期.48 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 第四節第四節 風險因素風險因素.49 一、行業風險.49 二、經營風險.49 三、市場風險.51 四、財務風險.52 五、環境保護風險.53 六、其他風險.53 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.55 一、公司基本情況.55 二、發行人改制重組情況.56 三、發行人股本形成及變化情況.58 四、重大資產重組情況.84 五、發行人歷次驗資情況及發起人投入資產的計

72、量屬性.88 六、發行人股權及組織結構圖.89 七、發行人控股子公司、參股公司簡要情況.93 八、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.106 九、發行人股本相關情況.132 十、公司發行內部職工股及工會持股、信托持股、委托持股情況.139 十一、發行人員工及其社會保障情況.144 十二、發行人主要股東作出的重要承諾及其履行情況.157 第六節第六節 業務與技術業務與技術.159 一、發行人的主營業務、主要產品及變化情況.159 二、發行人所處行業的基本情況.160 三、發行人在行業中的競爭地位.188 四、發行人主營業務經營情況.195 五、發行人主要固定資產、生

73、物資產和無形資產.225 六、發行人主要經營資質.253 七、發行人技術和研發情況.259 八、發行人境外經營和境外資產情況.264 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 九、發行人質量控制情況.264 十、發行人主營業務的食品安全情況.270 十一、發行人各類供應商的相關情況.273 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.297 一、獨立經營的情況.297 二、同業競爭情況.298 三、關聯方及關聯關系.308 四、關聯交易.312 五、關聯交易對公司生產經營的影響.334 六、關聯交易決策程序.335 七、報告期內關聯交易的決策程序履行情況及獨立董事意見

74、.342 八、公司減少和規范關聯交易的措施.343 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.345 一、發行人董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.345 二、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬的持股情況.351 三、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的其他對外投資情況.355 四、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員在本公司領取薪酬情況.356 五、發行人董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的兼職情況.357 六、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員之間存在的親屬關系.359 七、發行人與董事、監

75、事、高級管理人員、核心技術人員簽訂的協議及其作出的重要承諾.359 八、發行人董事、監事及高級管理人員任職資格情況.359 九、發行人董事、監事、高級管理人員的變動情況.359 第九節第九節 公司治理公司治理.361 一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立及運作情況.361 二、董事會專門委員會的設置和運行情況.369 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 三、公司違法違規情況.372 四、報告期內資金占用和對外擔保情況.375 五、報告期內公司財務內控規范性情況.376 六、內控制度的自我評估及注冊會計師的意見.379 第十節第十節 財務會計信

76、息財務會計信息.380 一、財務報表.380 二、審計意見和關鍵審計事項.388 三、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.390 四、報告期主要會計政策和會計估計.391 五、稅項.431 六、最近一年內收購兼并情況.434 七、經注冊會計師核驗的非經常性損益.434 八、最近一期末主要資產.435 九、最近一期末主要債項.436 十、報告期內所有者權益變動情況.438 十一、報告期內現金流量狀況.438 十二、期后事項、或有事項及其他重要事項.439 十三、主要財務指標.444 十四、盈利預測.446 十五、資產評估情況.446 十六、歷次驗資情況.448 第十一節第十一節 管理

77、層討論與分析管理層討論與分析.449 一、財務狀況分析.449 二、盈利能力分析.482 三、現金流量分析.514 四、資本性支出的分析.517 五、重大會計政策或會計估計與可比公司差異情況.518 六、財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.518 七、本次發行對公司即期回報攤薄影響及填補措施.519 第十二節第十二節 業務發展目標業務發展目標.523 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 一、公司發展戰略.523 二、發行當年和未來兩年的發展計劃.524 三、擬定上述計劃所依據的假設條件.528 四、實施上述計劃將面臨的主要困難.528 五、實現上述規劃和目標采用的方法或途

78、徑.529 六、上述業務發展計劃與現有業務的關系.529 第十三節第十三節 募集資金運用募集資金運用.531 一、本次募集資金運用概況.531 二、發行人募集資金投資項目符合國家產業政策、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章規定.532 三、董事會對募集資金投資項目可行性的分析.533 四、募集資金運用對同業競爭和獨立性的影響.534 五、募集資金投資項目具體情況.534 六、募集資金投資項目與主營業務關系.556 七、募集資金運用對公司經營和財務狀況的影響.557 第十四節第十四節 股利分配政策股利分配政策.558 一、最近三年的股利分配政策.558 二、發行人報告期內股利分配情況.5

79、58 三、發行前滾存利潤的安排.559 四、發行后的股利分配政策.559 第十五節第十五節 其他重要事項其他重要事項.563 一、負責信息披露和投資者關系管理的機構.563 二、重要合同.563 三、對外擔保事項.570 四、重大訴訟或仲裁情況.571 五、公司主要關聯方涉及的重大訴訟或仲裁情況.572 六、公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員涉及刑事訴訟情況 572 第十六節第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.573 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.573 二、保薦人（主承銷商）聲明.576 四川菊樂食品股份有限公

80、司 招股說明書（申報稿）1-1-31 三、發行人律師聲明.578 四、審計機構聲明.579 五、資產評估機構聲明.580 六、驗資機構聲明.582 七、驗資復核機構聲明.583 第十七節第十七節 備查文件備查文件.584 一、本招股說明書的備查文件.584 二、備查文件的查閱.584 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 第一節 釋義 在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下含義：一、常用詞語釋義 菊樂股份、本公司、公司、股份公司、發行人 指 四川菊樂食品股份有限公司 菊樂有限、有限公司 指 四川菊樂食品有限公司，系發行人前身 菊樂健康食品公司 指 成都菊樂健康食

81、品開發公司，系發行人前身 菊樂集團 指 成都菊樂企業（集團）股份有限公司 國資經營公司 指 四川省國有資產經營投資管理有限責任公司 種業集團 指 四川省現代種業發展集團有限公司 西藏善能 指 西藏善能企業管理合伙企業（有限合伙）西藏善治 指 西藏善治企業管理合伙企業（有限合伙）成都誠創 指 成都誠創企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）實用橡膠廠 指 成都市實用橡膠制品廠 菊樂汽車 指 成都菊樂汽車服務有限公司 菊樂科技 指 成都菊樂科技發展有限公司 菊樂制藥 指 成都菊樂制藥有限公司 養殖公司 指 成都菊樂生態養殖有限公司 菊樂營養科技 指 成都菊樂營養科技有限公司 溫江乳品廠、溫江分公司、溫江基

82、地、溫江工廠 指 四川菊樂食品股份有限公司溫江乳品廠 眉山分公司、眉山基地、眉山工廠 指 四川菊樂食品股份有限公司眉山分公司 雅安分公司、雅安基地、雅安工廠 指 四川菊樂食品股份有限公司雅安分公司 雅安菊樂 指 雅安菊樂食品有限責任公司 新津菊樂 指 菊樂食品（新津）有限公司 菊樂乳業、低溫子公司 指 四川菊樂乳業有限公司 奶奇樂 指 四川奶奇樂乳業有限公司 德瑞牧業 指 甘肅德瑞牧業有限公司 惠豐乳品 指 黑龍江惠豐乳品有限公司 蜀漢牧業 指 甘肅蜀漢牧業有限公司 惠豐優牧 指 黑龍江菊樂惠豐優牧牧業有限公司 菊樂牧業 指 甘肅省菊樂牧業有限公司 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿

83、）1-1-33 優牧草業 指 黑龍江菊樂惠豐優牧草業有限公司 高瑞牧業 指 甘肅高瑞牧業有限公司 興眾農業 指 成都興眾農業科技有限公司 自貢分公司 指 四川菊樂食品股份有限公司自貢分公司 綿陽分公司 指 四川菊樂食品股份有限公司綿陽分公司 南充分公司 指 四川菊樂食品股份有限公司南充分公司 宜賓分公司 指 四川菊樂食品股份有限公司宜賓分公司 樂山分公司 指 四川菊樂食品股份有限公司樂山分公司 德陽分公司 指 四川菊樂食品股份有限公司德陽分公司 奶屋分公司 指 公司開設的直營奶屋分公司的統稱 惠豐大慶分公司 指 黑龍江惠豐乳品有限公司大慶分公司 利樂 指 即Tetra Pak，是全球最大的軟包

84、裝及無菌灌裝設備供應商 紅旗連鎖 指 成都紅旗連鎖股份有限公司及其體系內商超系統 舞東風 指 四川舞東風超市連鎖股份有限公司及其體系內的商超系統 家樂福 指 受荷蘭家樂福（中國）控股有限公司控制的各地家樂福連鎖超市 沃爾瑪 指 受沃爾瑪（中國）投資有限公司控制的各地沃爾瑪連鎖超市 伊藤洋華堂 指 成都伊藤洋華堂有限公司及其體系內的商超系統 永輝超市 指 永輝超市股份有限公司及其體系內的商超系統 人人樂 指 人人樂連鎖商業集團股份有限公司及其體系內的商超系統 大潤發 指 受康成投資（中國）有限公司控制的各地大潤發連鎖超市及相關主體 盒馬鮮生、盒馬 指 以數據和技術驅動的新零售平臺及其體系內的商超

85、系統 快健商務 指 成都快健商務服務有限公司 快健科技 指 成都快健科技有限公司 么么超市 指 成都么么超市有限公司 么么集選 指 成都么么集選科技有限公司 前進牧業 指 甘肅前進牧業科技有限責任公司 圣康源生物 指 甘肅圣康源生物科技有限公司 傳祁乳業 指 甘肅傳祁乳業有限公司 前進系供應商 指 前進牧業及其下屬牧場和控股子公司，為公司供應生鮮乳、飼料等產品 銀螺乳業 指 大慶市銀螺乳業有限公司 伊利股份 指 內蒙古伊利實業集團股份有限公司，上海證券交易四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 所上市公司，股票代碼600887.SH 蒙牛乳業 指 中國蒙牛乳業有限公司，香港

86、聯合交易所上市公司，股票代碼2319.HK 光明乳業 指 光明乳業股份有限公司，上海證券交易所上市公司，股票代碼600597.SH 天潤乳業 指 新疆天潤乳業股份有限公司，上海證券交易所上市公司，股票代碼600419.SH 燕塘乳業 指 廣東燕塘乳業股份有限公司，深圳證券交易所上市公司，股票代碼002910.SZ 莊園牧場 指 蘭州莊園牧場股份有限公司，深圳證券交易所上市公司，股票代碼002732.SZ 新乳業 指 新希望乳業股份有限公司，深圳證券交易所上市公司，股票代碼002946.SZ Wind 資訊 指 萬得資訊，中國大陸金融數據、信息和軟件服務企業 A 股 指 本公司本次向境內投資者發

87、行的普通股，每股面值人民幣1.00元，須以人民幣認購 本次發行、公開發行 指 指發行人本次向社會公眾發行不超過3,082.7614萬股A股普通股的行為 股東大會 指 四川菊樂食品股份有限公司股東大會 股東會 指 四川菊樂食品有限公司股東會 董事會 指 四川菊樂食品股份有限公司董事會 監事會 指 四川菊樂食品股份有限公司監事會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程或章程 指 發行人現行有效的公司章程 SS 指 State-own Shareholder，即國有股 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 國家質檢總局 指 中華人民共和國國家質量監督檢驗檢疫

88、總局 國家發改委 指 中華人民共和國發展和改革委員會 成都市體改委 指 成都市體制改革委員會 四川省體改委 指 四川省體制改革委員會 四川省國資委 指 四川省政府國有資產監督管理委員會 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所/交易所 指 深圳證券交易所 保薦機構、保薦人、主承銷商、中信建投證券 指 中信建投證券股份有限公司 會計師、申報會計師、信永中和 指 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）信永中和成都分所 指 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）成都分所 發行人律師、金杜律所 指 北京市金杜律師事務所 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 評估機構、天

89、健華衡 指 四川天健華衡資產評估有限公司 最近三年及一期、報告期 指 2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月 報告期各期末 指 2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022年6月30日 元/萬元/億元 指 指人民幣元/萬元/億元 二、專用技術詞語釋義 無菌包 指 由紙、鋁、塑料（或多層塑料復合）組成的復合包裝，能夠隔絕空氣、光線和細菌。包括磚包、枕包、袋包等多種包裝形式 標準磚 指 磚型包裝的一種，容量為 250ML 枕頭包 指 由紙、塑、鋁復合共擠而成，用于牛奶飲料等液體無菌灌裝，成型后的包裝形式長條，形如枕頭，故被稱作枕頭包 屋頂盒

90、 指 是一種紙塑復合包裝，外形似小屋子，主要用于包裝巴氏殺菌奶和低溫乳飲品 PET 瓶 指 以聚對苯二甲酸乙二醇酯制作的包裝瓶，其具有質輕、透明度高、耐沖擊、不易碎裂等特性 膜卷 指 供應商成卷供應的包裝膜，也被稱為卷膜 生鮮乳、原料奶、原奶 指 是指未經加工的奶畜原奶 液體乳、液態乳、液態奶 指 指以生鮮牛（羊）乳及其制品為主要原料，經加工而制成的各種液體產品 UHT、超高溫滅菌 指 英文Ultra High Temperature的縮寫，將乳加熱至沸點以上，溫度在135-150，時間在0.5-5秒之間，經過超高溫處理，可消滅乳中的全部細菌和耐熱芽孢，使乳達到商業無菌要求 滅菌乳、常溫純牛奶

91、、超高溫滅菌乳 指 以牛乳（羊乳）或混合奶為原料，脫脂或不脫脂，添加或不添加輔料，經超高溫瞬時滅菌、無菌灌裝或保持滅菌而制成達到商業無菌要求的液態產品 巴氏殺菌 指 將乳加熱到沸點以下的溫度，以全部殺死致病菌及大幅度殺死微生物、延長貨架期為目的的殺菌方式，有不同的溫度時間組合，通常分為低溫長時間或經高溫短時間的處理方式 預巴殺、預巴氏殺菌 指 對生鮮乳施以輕度加熱并立即冷卻，以維持生鮮乳的性質近乎不變的處理方式 巴氏殺菌乳、低溫鮮牛奶、巴氏殺菌奶 指 以生鮮牛乳為原料，經巴氏殺菌制成的液體產品 有機奶 指 有機標準生產，并經第三方嚴格認證的奶制品 酸奶、發酵乳 指 即乳酸菌奶，是發酵產品，含有

92、大量的對人體有益的乳酸菌和乳酸菌有益代謝產物 常溫酸奶 指 將傳統工藝生產出來的酸奶再經過一次滅菌的酸奶產品，使酸奶不會繼續發酵，在常溫保存狀態下仍具有較長的保質期 調制乳 指 以不低于80%的生牛（羊）乳或復原乳為主要原料，添加其他原料或食品添加劑或營養強化劑，采用適當的殺四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 菌或滅菌等工藝制成的液體產品 含乳飲料 指 以乳或乳制品為原料，加入水及適量輔料經配制或發酵而成的飲料制品 乳味飲品 指 以純凈水、生牛乳、乳粉為主要原料，輔以白砂糖、食品添加劑經配料、混合、均質、超高溫滅菌、灌裝、包裝加工而成“黃金奶源帶”指 在南北緯大約 40

93、-50 之間的溫帶草原。這一區域內的草原常年被溫帶氣候所環繞，是國際公認的優質奶牛飼養帶。在這個區域內奶牛生長舒適健康，從而可為消費者帶來高產量高品質的奶源 無菌包裝技術 指 將已殺菌的產品在無菌狀態下，裝入事先殺菌的容器或包裝物中 冷鏈 指 易腐食品從產品加工、貯藏、運輸、分銷和零售、直到消費者手中，其各個環節始終處于產品所必需的低溫環境下，以保證食品質量安全，減少損耗，防止污染的特殊供應鏈系統 CIP 系統 指 Clean In Place 的縮寫，原位清洗（在線清洗、就地清洗）ISO9001 指 國際標準化組織頒布的關于質量管理系列化標準之一，主要適用于工業企業 HACCP 指 確保食品

94、在消費的生產、加工、制造、準備和食用等過程中的安全，在危害識別、評價和控制方面是一種科學、合理和系統的方法 GMP 指 一套適用于制藥、食品等行業的強制性標準，要求企業從原料、人員、設施設備、生產過程、包裝運輸、質量控制等方面按國家有關法規達到衛生質量要求 本招股說明書若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成；百分數尾數差系計算過程中四舍五入原因造成。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者做出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者做出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱

95、讀招股說明書全文。一、發行人簡要情況（一）基本情況 公司名稱：四川菊樂食品股份有限公司 法定代表人：童恩文 住所：成都市青羊區青羊工業集中發展區（東區）廣富路 8 號 10 棟 412 有限公司成立日期：2002 年 4 月 24 日 股份公司成立日期：2017 年 5 月 24 日 注冊資本：9,248.2842 萬元 經營范圍：許可項目：食品生產；乳制品生產；飲料生產；嬰幼兒配方食品生產；食品經營；食品經營（銷售散裝食品）；食品經營（銷售預包裝食品）；道路貨物運輸（不含危險貨物）；煙草制品零售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為

96、準）一般項目：農副產品銷售；紙制品銷售；日用品銷售；針紡織品銷售；第二類醫療器械銷售；工藝美術品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；文具用品零售；服裝服飾零售；鞋帽零售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。（二）設立情況 發行人系由四川菊樂食品有限公司整體變更設立的股份有限公司，由四川菊樂食品有限公司原股東菊樂集團、童恩文、國資經營公司等 13 名股東作為發起人，以其出資所對應的截至 2016 年 12 月 31 日賬面凈資產按約 1.6085:1 的比例折股認購。2017 年 5 月 14 日，信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報四川菊樂食品股份有限公司 招股說

97、明書（申報稿）1-1-38 告（XYZH/2017CDA10367），對菊樂有限整體變更為股份有限公司的出資情況予以了審驗。2017 年 5 月 24 日，菊樂股份取得了成都市工商行政管理局核發的統一社會信用代碼為 91510105202051068N 的營業執照。股份公司設立時，各股東的持股情況如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）股份數量（股）股份數量（股）持股比例持股比例 1 成都菊樂企業（集團）股份有限公司 42,420,000 45.87%2 童恩文 24,520,221 26.51%3 四川省國有資產經營投資管理有限責任公司（SS）15,351,621 16.60%4 西

98、藏善能企業管理合伙企業（有限合伙）3,471,000 3.75%5 西藏善治企業管理合伙企業（有限合伙）2,100,000 2.27%6 楊曉東 960,000 1.04%7 成都誠創企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）900,000 0.97%8 夏雪松 750,000 0.81%9 張培德 600,000 0.65%10 向陽 600,000 0.65%11 甘露 450,000 0.49%12 王廣莉 300,000 0.32%13 吳小蘭 60,000 0.06%合計合計 92,482,842 100.00%（三）主營業務 報告期內，公司主營業務為含乳飲料及乳制品的研發、生產和銷售。公司的

99、主要產品包括含乳飲料、發酵乳、巴氏殺菌乳及滅菌乳等，能夠滿足不同群體、不同場景對含乳飲料及乳制品的消費需求。公司秉承“品質為先”的產品理念，通過探索完善的產業鏈體系、差異化的產品矩陣、多元化的銷售渠道，致力于成為集奶牛養殖、乳品研發、生產及銷售全產業鏈的全國性特色乳品生產企業，為消費者提供健康、安全、營養、美味的高品質乳品。公司深耕含乳飲料及乳制品生產領域二十余年，以“堅持采用生牛乳”為產品生產原則，采取“差異化、大單品”的產品競爭策略，積極開發培育創新型產品，持續深化品牌建設。自 1996 年推出的“酸樂奶”含乳飲料產品備受消費者四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 的

100、喜愛，占據了核心市場的領先地位；“嚼酸奶”及“打酸奶”等發酵乳產品分別憑借其豐富的口感以及健康的產品理念獲得市場認可；“打牛奶”及有機系列巴氏殺菌乳產品以高品質奶源為依托，為消費者帶來健康新鮮的乳品消費體驗；滅菌乳產品作為傳統日常高頻消費乳品，依靠其穩定的品質在西南區域市場保有一席之地。公司高度重視生鮮乳原料品質，通過與規?；翀龊炇痖L期合作協議，保障生鮮乳供應品質及穩定性，以參股及控股方式向上游養殖行業延伸探索，逐步提高生鮮乳自給率，從源頭把握食品安全；公司持續進行銷售渠道的多元化橫向建設，在維護與現有渠道深度合作的基礎上積極開拓新電商新零售渠道，進一步提高品牌知名度；根據產品特點制定銷售渠

101、道縱向推廣策略，挖掘產品核心增長力，圍繞“渠道下沉”及“區域突破”為公司未來盈利增長打好基礎，2020 年通過對惠豐乳品的收購，強化了公司在全國性市場的拓展。公司品牌知名度及客戶粘度不斷提升，“菊樂”商標（注冊證號：1591232）被國家工商行政管理總局認定為“中國馳名商標”；連續多年榮獲農業農村部、國家發改委、財政部、證監會等八部委頒發的“農業產業化國家重點龍頭企業”稱號，并獲得“中國品牌食材企業”“質量管理優秀企業”“中國學生飲用奶生產企業”“四川省農業產業化重點龍頭企業”“中國乳業精神模范企業”“最具影響力品牌企業”等榮譽。經過多年積累，公司多項產品被列入四川省和成都市“地方名優產品推薦

102、目錄”，并獲四川名牌產品稱號。二、公司控股股東和實際控制人的簡要情況 截至本招股說明書簽署日，公司的股權控制關系如下：四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 （一）控股股東 菊樂集團系公司的控股股東，直接持有公司 45.87%的股權。菊樂集團成立于 1993 年 6 月 28 日，注冊資本 5,814.00 萬元，注冊地為成都市一環路西一段菊樂路。經營范圍：實業投資與管理（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。最近三年，公司的控股股東未發生變化。（二）實際控制人 童恩文系公司實際控制人，其直接和間接合計持有公司

103、 42.87%的股份，其中直接持有 26.51%的股份，通過菊樂集團和成都誠創間接持有 16.36%的股份。童恩文持有菊樂集團 35.58%的股份，是菊樂集團的控股股東，菊樂集團其他單一股東持股比例均未超過 5%且非常分散，童恩文能夠對菊樂集團股東大會決議產生實質影響；童恩文自菊樂集團成立至今，長期擔任董事長，并參與菊樂集團的經營管理，能夠對菊樂集團的決策產生實質影響。因此，童恩文系菊樂集團的實際控制人，并通過菊樂集團間接控制公司 45.87%的股權。童恩文擔任成都誠創的執行事務合伙人，能夠對成都誠創的決策產生實質影響。因此，童恩文通過成都誠創間接控制公司 0.97%的股權。綜上，童恩文通過直

104、接和間接持股，并擔任成都誠創的執行事務合伙人，能夠控制公司 73.35%的表決權，因此，童恩文為公司的實際控制人。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 童恩文基本情況如下：童 恩 文 先 生，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼 為：51010319470223*，住址為：成都市青羊區浣花濱河路 47 號，現任公司董事長。童恩文個人簡歷詳見本招股說明書“第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員”之“一、發行人董事、監事、高級管理人員與核心技術人員”。最近三年，發行人的實際控制人未發生變化。三、公司主要財務數據 根據信永中和出具的標準無保

105、留意見的審計報告，公司最近三年及一期主要財務數據及財務指標如下：（一）合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項目項目 2022.06.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 流動資產 66,690.97 58,498.12 53,675.36 34,702.73 非流動資產 55,049.55 51,482.23 30,823.89 24,493.10 資產總計 121,740.52 109,980.36 84,499.26 59,195.82 流動負債 41,376.34 37,238.80 35,204.62 21,260.17 非流動負債 5,945.20

106、2,824.14 722.03 254.36 負債合計 47,321.54 40,062.94 35,926.65 21,514.53 股東權益合計 74,418.97 69,917.42 48,572.61 37,681.29（二）合并利潤表主要數據 單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 營業收入 70,993.59 142,065.61 99,396.51 82,941.63 營業利潤 8,815.49 19,318.49 15,597.44 13,572.27 利潤總額 8,732.71 19,444.12 15,

107、607.19 13,553.13 凈利潤 7,288.46 16,793.50 13,213.52 11,067.45 歸屬于母公司股東凈利潤 6,791.86 15,751.58 12,955.96 11,067.45 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤 6,448.54 14,484.83 11,886.08 10,462.49 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42（三）合并現金流量表主要數據 單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 11,500.90 24,10

108、6.15 19,312.97 10,622.29 投資活動產生的現金流量凈額-6,832.23-1,931.59-15,070.99-4,806.95 籌資活動產生的現金流量凈額 4,199.70-10,920.54 3,101.44-5,913.07 現金及現金等價物凈增加額 8,868.37 11,254.02 7,343.41-97.73（四）主要財務指標 項目項目 2022.06.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 流動比率（倍）1.61 1.57 1.52 1.63 速動比率（倍）1.40 1.33 1.35 1.39 資產負債率（母公司）29.9

109、7%26.45%34.51%31.14%每股凈資產（元/股）7.17 6.78 5.24 4.07 無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例 1.58%1.94%3.54%-項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 應收賬款周轉率（次/年）44.37 41.00 31.71 37.03 存貨周轉率（次/年）11.49 13.39 12.24 10.79 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）11,377.68 24,162.17 18,122.64 15,213.30 利息保障倍數（倍）57.12 58.64 88.17 6

110、9.28 每股經營活動的現金流量（元/股）1.24 2.61 2.09 1.15 每股凈現金流量（元/股）0.96 1.22 0.79-0.01 歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）6,791.86 15,751.58 12,955.96 11,067.45 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）6,448.54 14,484.83 11,886.08 10,462.49 注1：流動比率流動資產流動負債 注2：速動比率（流動資產存貨）流動負債 注3：資產負債率（負債總額資產總額）100%注4：每股凈資產歸屬于母公司股東的股東權益總額期末股本總額 注5：無形資產（扣除土地使用權、水面養殖

111、權和采礦權等后）占凈資產的比例=無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）凈值凈資產 注6：應收賬款周轉率營業收入平均應收賬款賬面價值；2022 年 1-6 月數據已經過年化處理 注7：存貨周轉率營業成本平均存貨賬面價值；2022 年 1-6 月數據已經過年化處理 注8：息稅折舊攤銷前利潤利潤總額利息費用折舊費用攤銷費用 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 注9：利息保障倍數（利潤總額+利息費用）利息費用 注10：每股經營活動現金流量經營活動產生的現金流量凈額期末股本總額 注11：每股凈現金流量現金及現金等價物凈增加額期末股本總額 注12:前述利息費用不包含新租

112、賃準則下租賃負債的利息支出 四、本次發行情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）股票面值 1.00 元 發行數量 不超過 3,082.7614 萬股，公司股東不公開發售股份，公開發行的股份占發行后公司總股本的比例不低于 25%發行價格【】元/股 發行方式 采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合或其他合法可行的方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶且取得投資資格的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）上市地點 深圳證券交易所 承銷方式 余額包銷 五、本次募集資金主要用途 公司本次擬申請公開發行人民幣普通股（A 股）不超過 3,082.7614

113、 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25%，扣除發行費用后的實際募集資金凈額全部用于公司主營業務相關的項目及主營業務發展所需的營運資金。經公司 2021 年年度股東大會審議通過，本次公開發行股票募集資金擬用于投資以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 利用募集資金投資額利用募集資金投資額 實施主體實施主體 金額金額 比例比例 1 古浪縣菊樂牧業奶牛養殖項目注1 33,941.13 33,941.13 24.90%菊樂牧業 2 溫江乳品生產基地改擴建項目 27,846.85 27,846.85 20.43%菊樂股份 3 營銷網絡中心升級建設項目 17,944.92 1

114、7,944.92 13.16%4 年產12萬噸乳品生產基地項目注2 17,201.05 17,201.05 12.62%新津菊樂 5 研發中心升級建設項目 5,530.90 5,530.90 4.06%菊樂股份 6 信息化系統建設項目 3,843.84 3,843.84 2.82%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 利用募集資金投資額利用募集資金投資額 實施主體實施主體 金額金額 比例比例 7 補充流動資金 30,000.00 30,000.00 22.01%合計合計 136,308.69 136,308.69 100.00

115、%-注1：古浪縣菊樂牧業奶牛養殖項目擬分兩期建設，本次發行擬募集資金 33,941.13 萬元用于古浪縣菊樂牧業奶牛養殖項目的第一期建設，即古浪縣菊樂牧業奶牛養殖項目（第一期）。武威市古浪縣發展和改革局出具的甘肅省投資項目備案證（備案號：古發改備【2022】4 號）中一期投資金額為 3.39 億元，該金額與投資總額差異系四舍五入所致 注2：年產 12 萬噸乳品生產基地項目擬分兩期建設，本次發行募集資金 17,201.05 萬元用于該項目的第二期建設，即年產 12 萬噸乳品生產基地項目（二期），項目的第一期建設公司已使用自有資金及自籌資金陸續投入 在募集資金到位前，公司將依據各項目的建設進度和資

116、金需求，通過自籌資金先行投入，待募集資金全部到位后，按公司有關募集資金使用管理的相關規定置換本次發行前已投入使用的自籌資金。若實際募集資金不能滿足擬投資項目所需的資金需求，公司將根據投資項目輕重緩急順序投入，不足部分由公司通過自籌方式解決；若實際募集資金凈額超出上述項目擬使用資金需求，則超出部分將用于補充流動資金。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 第三節 本次發行概況 一、本次發行的基本情況 項目項目 金額（萬元）金額（萬元）股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元人民幣 發行股數及占發行后總股本的比例 本次擬公開發行新股不超過 3,082.7614 萬

117、股，公司股東不公開發售股份，公開發行的股份占發行后公司總股本的比例不低于 25%每股發行價格【】元/股 發行市盈率【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按照本次發行前一會計年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元/股（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元/股（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的股東權益與本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）市凈率【】倍（按照發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合或其他

118、合法可行的方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶且取得投資資格的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 發行費用概算 承銷及保薦費用【】萬元 審計及驗資費用【】萬元 律師費用【】萬元 信息披露等費用【】萬元 發行手續費用【】萬元 二、本次發行有關機構的情況（一）發行人：四川菊樂食品股份有限公司 法定代表人：童恩文 住所：成都市青羊區青羊工業集中發展區（東區）廣富路 8 號 10 棟 412 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 電話號碼：028-85063018 傳真號碼：0

119、28-85069113 聯系人：雍超 公司網址： 電子郵箱：（二）保薦機構（主承銷商）：中信建投證券股份有限公司 法定代表人：王常青 地址：北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓 聯系電話：028-68850833 傳真：028-68850824 保薦代表人：唐云、楊泉 項目協辦人：張曉峰 項目組成員：張鐘偉、張翔、宋華楊、陶榮航、劉弟東（三）發行人律師：北京市金杜律師事務所 負責人：王玲 地址：北京市朝陽區東三環中路 1 號 1 幢環球金融中心辦公樓東樓 17-18 層 電話：010-58785588 傳真：010-58785566 經辦律師：劉榮、盧勇（四）會計師事務所：信永中和會計師事務

120、所（特殊普通合伙）負責人：譚小青 地址：北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 A 座 8 層 電話：010-65542288 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 傳真：010-65547190 經辦注冊會計師：羅東先、劉拉（五）驗資機構：信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：譚小青 地址：北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 A 座 8 層 電話：010-65542288 傳真：010-65547190 經辦注冊會計師：羅東先、李麗（六）資產評估機構：四川天健華衡資產評估有限公司 法定代表人：唐光興 地址：成都市錦江區天仙橋南路 3 號 4 樓 電話：02

121、8-86654455 傳真：028-86652220 經辦注冊資產評估師：周桂剛、李興建（七）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 25 樓 電話：0755-25938000 傳真：0755-25988122（八）擬上市證券交易所：深圳證券交易所 住所：深圳市福田區蓮花街道福田區深南大道 2012 號 電話：0755-82083333 傳真：0755-82083164 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48（九）保薦機構（主承銷商）收款銀行 開戶名：中信建投證券股份有限公司 開戶銀行：中信銀

122、行北京京城大廈支行 賬號：8110701013302370405 三、發行人與本次發行有關中介機構及人員的權益關系 本公司與本次發行的中介機構之間不存在直接或間接的股權關系和其他權益關系，各中介機構負責人、高級管理人員及經辦人員未持有本公司股份，與本公司也不存在其他權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期 刊登發行公告的日期【】年【】月【】日 開始詢價推介的日期【】年【】月【】日 刊登定價公告的日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 第四節 風險因素 投資者在評

123、價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下列風險是根據重要性原則或可能影響投資者投資決策程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生，投資者應根據自己的獨立判斷進行決策。一、行業風險（一）行業競爭風險 報告期內，公司的主營業務為含乳飲料及乳制品的研發、生產和銷售。含乳飲料行業近年來發展強勁，大量乳制品加工企業、飲料制造企業紛紛進軍該細分領域，行業競爭日趨激烈；在乳制品行業，隨著國家對市場準入的嚴格限制以及對現有乳制品加工企業的嚴厲整頓，我國乳制品行業的市場集中度也將有所提高，市場份額將向品牌知名度高、實力強、規模效益顯著的企業集中，乳制品行

124、業的競爭也將進一步加劇。因此，公司面臨行業競爭加劇可能導致的產品市場份額下降、競爭優勢減弱等風險。（二）奶牛養殖發生規?；卟〉娘L險 公司的原料奶由規?；翀?、專業合作社、控股牧場等提供，上述牧場主要分布于甘肅、寧夏、東北地區以及四川等地。奶牛作為生產性生物資產存在著一定程度的疫病和養殖風險，若未來公司合作供應商及自建牧場所在區域爆發較大規模的牛類疫病，公司業務將會受到影響，疫病及恐慌情緒的蔓延也可能引起消費者減少對乳制品的購買需求。因此，較大規模奶牛疫病的爆發可能會從奶源供應、成本上漲、資產減值、需求下降等方面對公司的生產經營產生重大不利影響。二、經營風險（一）產品質量及食品安全風險 食品安

125、全問題長期以來是社會輿論關注的焦點。隨著生活水平的不斷提高，消費者食品安全意識逐步提升，政府對食品安全問題日趨重視，食品加工企業高四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 度重視食品安全相關問題。公司目前已經建立較為成熟的產品質量控制體系，嚴格按照 ISO9001 國際質量管理體系、HACCP 危害分析與關鍵控制點體系和國家乳制品良好衛生規范GB12693-2010 進行生產。但含乳飲料及乳制品行業生產鏈條長、管理環節多，加之公司存在部分產品通過外協廠商進行加工的情形，如果公司或外協廠商在原材料采購、生產、包裝、存儲、流通等環節安全控制不合規、質量控制執行不到位、員工操作不規

126、范、流通運輸管控不當等，將可能導致產品質量不合格，甚至發生食品安全事故，進而導致品牌形象受損，對公司的生產經營造成重大不利影響。（二）經銷模式引致的風險 公司的產品銷售以經銷模式為主。報告期內，公司經銷模式收入占主營業務收入的比例分別為 70.42%、69.24%、75.14%及 76.21%。公司重視對經銷商網絡的維護及日常管理，按照區域對經銷商進行跟蹤管理。隨著公司業務規模和銷售區域的不斷擴大，公司經銷商的數量和分布范圍將相應增加，對經銷商的管理難度也將相應增加，若公司未來對經銷商的管理不能跟上銷售擴張的步伐，則易出現市場秩序混亂、產品銷售受阻的情況；此外，若經銷商怠于開拓和維護其所負責的

127、市場區域，或不遵從公司的價格體系等行為，也將有損公司的經銷網絡體系和產品品牌形象，進而對公司的經營業績造成不利影響。（三）供應商相對集中的風險 報告期內，公司向前五大原材料供應商采購的金額占原材料總采購金額的比例分別為 64.50%、62.09%、51.15%及 44.79%，公司報告期前五大供應商主要系原料奶、包裝材料及白砂糖供應商。公司自 2015 年開始與前進牧業等北方牧場開展合作，以確保原料奶供應品質，提高原料奶供給可控性；公司的包裝材料主要從紛美公司采購，白砂糖主要從新希望貿易采購，上述原材料供應市場成熟、競爭充分，公司出于供應穩定及原材料品質保證等因素選擇少數幾家供應商集中采購。若

128、部分供應商因意外事件出現停產、經營困難、交付能力下降等情形，公司需要調整供應商，短期內可能會對公司的生產經營產生一定影響。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51（四）品牌風險 公司作為食品制造企業，品牌知名度、美譽度及消費忠誠度對公司發展至關重要。公司以“菊樂”“惠豐優牧”品牌進行產品銷售、市場推廣，被廣大消費者所熟悉與認可，已形成了廣泛的品牌影響力。如果上述品牌因不利負面報道、食品安全事件或者重大法律糾紛等影響，失去品牌影響力、顧客信任度，公司銷售業績將會受到重大不利影響。（五）子公司生產經營場地及主要設備系租賃取得的風險 報告期內，子公司惠豐乳品的生產經營場地及主要設備

129、均系向第三方租賃取得。雖然惠豐乳品與出租方已簽訂租賃合同，當前租賃合同的有效期截至 2027年 3 月 31 日止，但若出租方在租賃期滿前提前終止租賃合同，或公司在租賃期滿后不能通過續租、自建等途徑解決后續生產場地及廠房問題，將使惠豐乳品的生產場地面臨被動搬遷的風險，從而對生產經營產生不利影響。三、市場風險（一）原材料價格波動的風險 公司的直接材料占主營業務成本的比例較高，公司生產所需的直接材料包括生鮮乳、白糖、包裝材料、輔助材料等，原材料價格波動對生產成本影響較為明顯。若未來因生產所需的主要原材料價格產生大幅波動，而公司不能適時采取有效措施，可能會影響公司產品的市場競爭力，并對公司的收入增長

130、和盈利提升帶來不利影響。（二）產品未適應消費需求變化的風險 公司過去多年發展所取得的成果，證明公司現有的產品體系、定價策略比較符合公司目標消費者的消費習慣和消費定位。近年來，公司開始在發酵乳、巴氏殺菌乳等低溫產品上發力，利用快速迭代的產品創新，開發上市了多款獨具創新性并深受消費者喜愛的低溫產品。但是，創新產品推出的同時也伴隨著一定的市場風險，尤其是在國際國內經濟形勢變化莫測、消費結構調整的時代，公司產品定位與定價策略都面臨著較大挑戰。若公司未來無法及時開發出滿足客戶消費需四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 求的產品，將對公司產品銷售、市場開拓等方面產生不利影響。（三）市

131、場開拓的風險 公司成長壯大于四川地區，公司產品在四川區域占有較高的市場份額。近年來，公司積極開拓四川省以外的市場，得益于在重慶、西藏等周邊省市的經銷網絡布局以及在全國性電商平臺上的投入力度加大，公司報告期內來源于四川省外和全國性電商平臺的收入均實現了大幅增長。2020 年公司收購惠豐乳品，彌補了公司在東北區域、華東區域等地的銷售渠道，推動了四川省外市場開拓和收入增長。報告期內，公司在四川省市場實現的銷售收入分別為 81,100.69 萬元、90,736.97 萬元、105,897.13 萬元和 52,427.50 萬元，占當期主營業務收入的比例分別為 98.07%、91.53%、74.72%和

132、 74.04%，逐年降低。但目前，除惠豐乳品外，公司菊樂品牌的產品收入仍高度集中于四川省內，收入占比超過 90%，公司跨區域拓展能力和渠道資源整合能力還有待進一步提升。未來，公司將緊抓行業快速發展的機遇，穩固公司產品在四川區域競爭優勢的前提下，進一步開拓省外區域市場，擴大國內銷售網絡。但省外市場的拓展需要進行針對性產品研發、物流及經銷商網絡建設以及銷售團隊搭建，此外，還需要時間和宣傳積累并提升品牌知名度，這些都對公司的綜合能力提出了更高的要求和挑戰。若公司出現省外市場開拓不利或現有市場需求有所降低等情形，都將對公司未來的盈利能力造成不利影響。四、財務風險（一）業績下滑和凈資產收益率下降的風險

133、公司所處行業易受宏觀經濟環境、食品安全政策、動物疫病等多種因素影響。如果未來宏觀經濟狀況惡化甚至出現經濟危機、國家出臺更加嚴格的食品安全規則；或出現偶發的不可抗力事件；或受到其他內外部諸多不利因素的顯著影響，公司經營業績將面臨下滑的風險。此外，本次發行完成后，公司凈資產將顯著增加。鑒于募集資金投資項目需要一定的建設期和達產期，募集資金投資項目產生預期收益需要一定的時間，公司凈利潤的增長在短期內不能與公司凈資產增長保持同步，可能導致凈資產收益率較以前年度有所下降，存在凈資產收益率下降的四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 風險。（二）稅收優惠政策變化的風險 根據中華人民共和

134、國企業所得稅法（中華人民共和國主席令 63 號）、財政部 海關總署 國家稅務總局 關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問題的通知（財政201158 號）、國家稅務總局關于深入實施西部大開發戰略有關企業所得稅問題的公告（國家稅務總局公告 2012 第 12 號）、關于延續西部大開發企業所得稅政策的公告（財政部 稅務總局 國家發展改革委公告 2020 年第 23 號），并經成都市青羊區地方稅務局確認，公司 2019 年、2020年和 2021 年享受西部大開發企業所得稅優惠政策，減按 15%稅率繳納企業所得稅；公司子公司蜀漢牧業、惠豐優牧農產品初加工項目所得免征企業所得稅；公司子公司蜀漢牧業、惠

135、豐優牧從事農牧業活動，銷售的自產農產品收入免征增值稅；此外，公司部分奶屋分公司符合增值稅小規模納稅人稅收減免的規定，享受增值稅稅收減免。報告期各期稅收優惠占當期利潤總額-扣除非經常性損益后的比重分別為 12.01%、11.72%、10.88%及 10.31%。如果上述稅收優惠政策發生變化，將對公司凈利潤產生一定影響，公司面臨一定的稅收優惠政策風險。五、環境保護風險 含乳飲料及乳制品制造屬于國家生態環境部規定的重點監管行業，在生產過程中會產生廢水、廢氣等污染性排放物。公司嚴格遵循國家有關環境保護的法律法規，采取各種有效措施，對生產過程中產生的環境污染物進行有效控制和消除，避免環境污染物給周邊環境

136、帶來危害。報告期內，公司未發生重大污染事故或糾紛，亦未因違反環保法律法規而受到重大處罰。隨著國民生活水平的提高及社會對環境保護意識的不斷增強，國家及地方政府可能在將來頒布新的法律法規，污染物排放標準可能會日益嚴格，將使公司支付更高的環保費用，可能對公司經營業績產生一定影響。六、其他風險（一）實際控制人控制的風險 截至本招股說明書簽署日，實際控制人童恩文先生能夠控制公司 73.35%的四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 表決權，本次股票發行后，童恩文先生能夠控制公司 55.01%的表決權。雖然公司目前已建立比較完善的治理結構并得到規范有效的運行，但實際控制人童恩文先生仍然

137、可以通過選舉董事、修改公司章程、行使表決權等方式對公司的人事任免、經營管理決策等施加重大影響并控制公司業務，從而給其他中小股東帶來一定的風險。（二）募集資金投資項目風險 公司本次擬以募集資金投資建設項目的可行性雖然已經過嚴格論證，但實施過程中仍將面臨一定的風險。項目建設過程中，可能因為設備供應、工程管理、質量保證等原因導致項目竣工及投產的延期；投資項目成功與否，還受到項目建設及投產時的市場競爭和宏觀經濟環境等因素影響。本次募集資金投資項目建成后，固定資產將較大幅度增加，這將顯著地增加公司的成本和費用。盡管本次募投項目預期將產生良好的收益，但如果國家宏觀經濟政策發生變化或市場環境等方面發生重大不

138、利變化，將可能導致募集資金投資項目未能產生預期的經濟效益，公司存在經營狀況未達預期的風險。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 第五節 發行人基本情況 一、公司基本情況 中文名稱：四川菊樂食品股份有限公司 英文名稱：Sichuan Jule Food Co.,Ltd.注冊資本：9,248.2842 萬元 法定代表人：童恩文 有限公司成立日期：2002 年 4 月 24 日 股份公司成立日期：2017 年 5 月 24 日 住所：成都市青羊區青羊工業集中發展區（東區）廣富路 8 號 10 棟 412 郵政編碼：610073 電話號碼：028-85063018 傳真號碼：02

139、8-85069113 互聯網網址： 電子郵箱： 經營范圍：許可項目：食品生產；乳制品生產；飲料生產；嬰幼兒配方食品生產；食品經營；食品經營（銷售散裝食品）；食品經營（銷售預包裝食品）；道路貨物運輸（不含危險貨物）；煙草制品零售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：農副產品銷售；紙制品銷售；日用品銷售；針紡織品銷售；第二類醫療器械銷售；工藝美術品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；文具用品零售；服裝服飾零售；鞋帽零售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。主營業務：含乳飲料及乳制品的研發、生產和銷售。四川

140、菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 二、發行人改制重組情況（一）設立方式 本公司是由菊樂有限整體變更設立的股份有限公司。2017 年 4 月 23 日，菊樂有限股東會通過決議，一致同意菊樂有限整體變更為股份有限公司，并以截至2016 年 12 月 31 日經信永中和成都分所出具的“XYZH/2017CDA10189”號審計報告確認的賬面凈資產 148,761,281.17 元為基準，按照 1.6085:1 的折股比例折合為 9,248.2842 萬股股本，凈資產扣除股本后的部分計入資本公積。2017 年 5 月 14 日，信永中和出具了“XYZH/2017CDA10367”

141、號驗資報告，驗證全體發起人股東認繳的出資已全部繳納到位。2017 年 5 月 24 日，成都市工商行政管理局核發了統一社會信用代碼為 91510105202051068N 的營業執照。（二）發起人 本公司設立時，發起人持有本公司的股份數量及比例如下：序號序號 發起人名稱發起人名稱/姓名姓名 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例持股比例 1 成都菊樂企業（集團）股份有限公司 4,242.0000 45.87%2 童恩文 2,452.0221 26.51%3 四川省國有資產經營投資管理有限責任公司（SS）1,535.1621 16.60%4 西藏善能企業管理合伙企業（有限合伙）347.1000

142、 3.75%5 西藏善治企業管理合伙企業（有限合伙）210.0000 2.27%6 楊曉東 96.0000 1.04%7 成都誠創企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）90.0000 0.97%8 夏雪松 75.0000 0.81%9 張培德 60.0000 0.65%10 向陽 60.0000 0.65%11 甘露 45.0000 0.49%12 王廣莉 30.0000 0.32%13 吳小蘭 6.0000 0.06%合計合計 9,248.2842 100.00%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 發起人詳細情況請參見本節之“八、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及

143、實際控制人的基本情況”。（三）發行人改制設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司主要發起人為菊樂集團、童恩文和國資經營公司。1、菊樂集團、菊樂集團 公司改制設立前后，菊樂集團的主要資產為持有菊樂有限、成都菊樂科技發展有限公司、四川菊樂投資有限公司、四川菊樂貿易有限公司、成都菊樂汽車服務有限公司等公司的股權，主要業務為實業投資與管理。2、童恩文、童恩文 公司改制設立前后，童恩文擁有的主要資產為菊樂集團和菊樂有限的股權。3、國資經營公司、國資經營公司 國資經營公司的基本情況詳見本節“八、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”。（四）發行人改制設立前

144、后擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司設立前后主要從事含乳飲料及乳制品的研發、生產和銷售，并擁有相應的設備和資產。菊樂股份由菊樂有限整體變更設立而來，整體變更時菊樂有限的所有資產、業務全部進入股份公司，菊樂有限原有的債權、債務均由股份公司承繼。本公司設立前后，擁有的主要資產和實際從事的主要業務未發生變化。（五）發行人改制前后的業務流程，以及改制前后業務流程間的聯系 公司是由菊樂有限整體變更設立，承繼了菊樂有限的整體資產及業務。改制前后公司的業務流程未發生變化。公司的業務流程請參見本招股說明書“第六節業務與技術”之“四、發行人主營業務經營情況”。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿

145、）1-1-58（六）公司成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 報告期內，主要發起人與本公司在生產經營方面的關聯交易具體情況詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 本公司由菊樂有限整體變更設立，承繼了菊樂有限的全部資產及負債。截至本招股說明書簽署日，主要資產的產權變更手續已辦理完畢。三、發行人股本形成及變化情況 本公司自成立以來歷次注冊資本及股權變動情況如下圖：四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 成都菊樂健康食品開發公司（1984年9月成立，集體企業，資金總額6萬元）1984年9月，成都菊樂健康食品開

146、發公司成立，經濟性質為集體所有制，資金總額為6萬元成都菊樂健康食品開發公司（1986年2月，出資人變更，注冊資金16萬元）成都菊樂企業總公司成立并負責統一管理成都菊樂健康食品開發公司等五家企業。為此，出資人變更為成都菊樂企業總公司，注冊資金增加到16萬元成都菊樂健康食品開發公司（1989年6月，企業法人登記，注冊資金37萬元）成都菊樂健康食品開發公司完成企業法人登記，注冊資金變更為37萬元成都菊樂食品公司（1990年11月，名稱變更）成都菊樂健康食品開發公司名稱變更為成都菊樂食品公司成都菊樂食品公司（1993年10月，工商登記變更為股份制）成都菊樂食品公司工商變更登記為股份制，注冊資金為37萬

147、元四川菊樂食品有限公司（2002年4月，改制為有限責任公司，注冊資本1,200萬元）菊樂集團以凈資產出資1,000萬元，菊樂制藥以貨幣出資200萬元設立四川菊樂食品有限公司，注冊資本為1,200萬元四川菊樂食品有限公司（2006年12月，增資，注冊資本1,600萬元）菊樂集團以現金方式增加注冊資本400萬元，本次增資后股東持股比例變更為：菊樂集團（87.50%）、菊樂制藥（12.50%）四川菊樂食品有限公司（2007年9月，股權轉讓）菊樂集團將其持有的菊樂有限386萬元出資額轉讓給童恩文，菊樂制藥將其持有的菊樂有限200萬元出資額分別轉讓給童恩文等34位員工，本次股權轉讓后股東變更為：菊樂集團

148、（63.38%）、童恩文等34名自然人 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 四川菊樂食品有限公司（2016年11月，增資，注冊資本3,082.7614萬元）菊樂有限實施股權激勵，由童恩文、成都誠創以現金方式增加注冊資本571.0407萬元，本次增資后股東變更為：菊樂集 團（4 5.8 7%）、國資經營 公司（16.60%）、成都誠創、童恩文等33名自然人股東四川菊樂食品有限公司（2016年12月，股權轉讓）代持還原，并對內部股權結構進行優化，新增股東西藏善能、西藏善治，本次股權轉讓后股東變更為：菊樂集團（45.87%）、國資經營公司（16.60%）、成都誠創、西藏善能、

149、西藏善治、童恩文等8名自然人四川菊樂食品股份有限公司（2017年5月，整體變更為股份公司，注冊資本9,248.2842萬元菊樂有限以經審計的截至2016年12月31日賬面凈資產折股，整體變更為股份公司四川菊樂食品股份有限公司（2022年4月，股權變更）國有股權變動，新增國有股東種業集團，股東變更為：菊 樂 集 團（4 5.8 7%）、國 資 經 營 公 司（8.78%）、種業集團（7.82%）、成都誠創、西藏善能、西藏善治、童恩文等8名自然人四川菊樂食品有限公司（2008年4月，增資，注冊資本1,961.7207萬元）新股東國資經營公司以貨幣方式增加注冊資本361.7207萬元，本次增資后股東

150、變更為：菊樂集團（51.69%）、國資經營公司（18.44%）、童恩文等34名自然人四川菊樂食品有限公司（2009年10月，增資，注冊資本2,511.7207萬元）菊樂集團和國資經營公司以貨幣方式增加注冊資本550萬元，本次增資后持股比例變更為：菊樂集團（56.30%）、國資經營公司（20.37%）、童恩文等34名自然人四川菊樂食品有限公司（2013年12月，股權轉讓）祁文科將其持有的0.5萬元出資轉讓給童恩文，本次股權轉讓后股東變更為：菊樂集團（56.30%）、國資經營公司（20.37%）、童恩文等33名自然人（一）菊樂有限成立前階段 1、1984 年年 9 月，成都菊樂健康食品開發公司設立

151、月，成都菊樂健康食品開發公司設立 1984 年 8 月 6 日，經成都市西城區計劃經濟委員會關于成立“菊樂健康食品開發公司”的批復（成西計經字（84）44 號）批準，同意成都市制藥化四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 學廠1與成都制藥四廠一分廠聯營建立“成都菊樂健康食品開發公司”，經濟性質為集體所有制聯營企業。1984 年 9 月 19 日，西城區工商局出具了工商企業申請登記核準批復。同日，成都菊樂健康食品開發公司取得成都市工商行政管理局核發的營業執照，資金總額為 6 萬元，經濟性質為集體所有制。成都菊樂健康食品開發公司設立時的資金 6 萬元，系由成都市制藥化學廠提供

152、4 萬元，成都制藥四廠一分廠提供 2 萬元。根據成都市制藥化學廠與成都制藥四廠于 1984 年 8 月 16 日簽訂的關于成立菊樂健康食品開發公司的協議，上述 2 萬元資金實際為無息借款，與工商登記不符。經核查，成都菊樂健康食品開發公司成立時，成都制藥四廠一分廠提供的 2萬元實質為借款，并已于 1986 年 7 月歸還。2018 年 6 月 19 日，四川省人民政府出具關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號），確認菊樂股份前身成都菊樂健康食品開發公司成立時的聯營問題已得到整改規范，菊樂股份合法有效存續。綜上，成都菊樂健康食品開發公司成立時，成都制藥四廠一分

153、廠提供的 2 萬元實質為借款，并已退還，成都菊樂健康食品開發公司設立后成都制藥四廠一分廠即退出了成都菊樂健康食品開發公司的聯營，成都菊樂健康食品開發公司權屬清晰，不存在權屬糾紛，合法有效存續。2、1986 年年 2 月，出資人變更及注冊資金變更為月，出資人變更及注冊資金變更為 16 萬元萬元 1984 年 12 月 21 日，成都市西城區第二工業局出具關于成立成都菊樂企業總公司的批復（成西二工（84）57 號），同意成立成都菊樂企業總公司。1985 年 7 月 16 日，成都市西城區第二工業局出具關于成都菊樂企業總公司管理體制的批復（成西二工（1985）32 號），同意成都菊樂健康食品開發公司

154、等五個企業均由成都菊樂企業總公司統一領導和管理。為此，成都菊樂健康食品開發公司的出資人變更為成都菊樂企業總公司。1986 年 2 月 4 日，成都市西城區工商行政管理局出具工商企業申請登記 1 成都菊樂企業總公司成立后，成都市制藥化學廠成為成都菊樂企業總公司的下屬集體企業。后成都菊樂企業公司（系成都菊樂企業總公司更名而來）發起設立菊樂集團時，將包括成都市制藥化學廠在內的全部凈資產投入了菊樂集團。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 核準批復，核準登記成都菊樂健康食品開發公司的注冊資金為 16 萬元，經濟性質為集體所有制。同日，成都市西城區工商行政管理局核發了營業執照。成都

155、菊樂健康食品開發公司本次出資人變更取得了有權主管部門的批準，辦理了工商變更登記，不存在利益輸送、不存在糾紛或潛在糾紛、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排、不涉及集體資產流失的情形，具有合規性。3、1989 年年 6 月，企業法人登記及注冊資金變更為月，企業法人登記及注冊資金變更為 37 萬元萬元 根據企業法人登記管理條例施行細則（1988 年 11 月 3 日，國家工商行政管理局令第 1 號），具備企業法人條件的全民所有制企業、集體所有制企業等，需申請企業法人登記。1989 年 5 月，成都市西城區工業局出具關于成都菊樂健康食品開發公司申辦企業法人營業執照的報告，認為所屬成都菊樂健康食品開

156、發公司已具備企業法人資格，同意申請辦理企業法人營業執照。1989 年 6 月 26 日，成都市西城區工商行政管理局作出西城區工商行政管理局工商企業申請登記核準批復。同日，成都菊樂健康食品開發公司取得成都市西城區工商行政管理局核發的企業法人營業執照，注冊資金為 37 萬元。成都菊樂健康食品開發公司本次企業法人登記及注冊資本變更，取得了主管部門和工商管理部門的批準，辦理了工商變更登記，符合企業法人登記管理條例施行細則的相關規定，不存在利益輸送、不存在糾紛或潛在糾紛、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排、不存在集體資產流失的情形，具有合規性。4、1990 年年 11 月，企業名稱變更為成都菊樂食品

157、公司月，企業名稱變更為成都菊樂食品公司 1990 年 7 月 26 日，成都市西城區工業局出具關于同意局屬企業申請登記的批復（成西工（90）24 號），同意成都菊樂健康食品開發公司進行名稱變更，變更為成都菊樂食品公司。1990 年 11 月 17 日，成都菊樂食品公司取得成都市西城區工商行政管理局核發的企業法人營業執照，注冊資金為 37 萬元。5、1993 年年 10 月，工商登記變更為股份制月，工商登記變更為股份制 1993 年 6 月，成都菊樂企業公司（系成都菊樂企業總公司于 1985 年 12 月四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 更名而來）以其擁有的包括成都菊樂

158、食品公司在內的經營性資產作為出資，定向募集方式設立菊樂集團。同月，菊樂集團辦理完畢了工商注冊登記手續，企業類型為股份有限公司，下屬全資企業包括成都菊樂食品公司。菊樂集團設立后，向青羊區工商局申請：“我公司經市體改委（1992）161號文批準改組為成都菊樂企業股份有限（集團）公司，已于 1993 年 6 月辦理了注冊登記。按照股份制企業的要求，公司下屬各分廠、分公司均應改為股份制?！?993 年 10 月 19 日，成都市青羊區工業局出具關于同意局屬企業變更登記的批復（成青工（1993）7 號），同意成都菊樂食品公司變更經濟性質為股份制。1993 年 10 月 23 日，成都菊樂食品公司取得成都

159、市青羊區工商行政管理局核發的企業法人營業執照，注冊資金為 37 萬元，經濟性質變更為股份制。成都菊樂食品公司本次工商登記的經濟性質由集體所有制變更為股份制，出資人及內部管理等未發生任何變更，實質仍為集體所有制企業，無需履行相關的改制程序。（二）菊樂有限階段 1、2002 年年 4 月，菊樂有限設立，注冊資本月，菊樂有限設立，注冊資本 1,200 萬元萬元 2002 年 1 月 29 日，菊樂集團向成都市青羊區工商局提交關于對成都菊樂企業（集團）股份有限公司下屬企業成都菊樂食品公司進行規范的申請，經菊樂集團 2001 年 10 月 20 日第十一次股東大會討論通過，決定對菊樂集團下屬企業食品公司

160、進行規范，規范后的企業名稱為：四川菊樂食品有限公司。2002 年 1 月 29 日，菊樂集團和菊樂制藥簽訂出資協議書，約定菊樂有限注冊資本總額為 1,200 萬元，其中菊樂集團以實物出資 1,000 萬元，菊樂制藥以貨幣出資 200 萬元。經四川中宇會計師事務所有限責任公司于 2002 年 1 月 26 日出具的 評估報告書（川中宇評報字（2002）第 117 號）確認，菊樂集團用于出資的實物資產全部為機器設備，經評估的資產價值為 1,080.25 萬元。2002 年 4 月 1 日，四川同信會計師事務所有限公司出具驗資報告（川四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 同信會

161、驗（2002）字第 036 號）確認，截至 2002 年 3 月 22 日，菊樂有限已收到出資各方繳納的注冊資本合計為人民幣 1,200 萬元，其中菊樂集團實物出資 1,000萬元，菊樂制藥貨幣出資 200 萬元。2002 年 4 月 24 日，菊樂有限辦理完畢工商登記手續，并取得成都市工商行政管理局核發的企業法人營業執照，注冊資本 1,200 萬元，企業類型為有限責任公司。本次改制完成后，菊樂有限的股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 菊樂集團 1,000.00 83.33%2 菊樂制藥 200.00 16.67%合計合計 1,200.0

162、0 100.00%經核查，菊樂有限實際是由菊樂集團以成都菊樂食品公司凈資產作價 1,000萬元作為出資，同時增加成都菊樂制藥有限公司作為股東以現金 200 萬元出資，改制設立為有限責任公司。本次改制雖未按城鎮集體所有制企業、單位清產核資暫行辦法的規定履行清產核資程序，但本次改制涉及的資產權屬清晰，出資足額到位，具體如下：（1）本次改制權屬清晰 1993 年 6 月，菊樂集團經成都市體制改革委員會關于同意成立“菊樂企業股份有限（集團）公司”的批復（成體改1992161 號）同意，以定向募集方式設立。其中，成都菊樂企業公司以其經評估的凈資產作價入股。成都市青羊審計事務所出具了成都菊樂企業公司資產評

163、估報告書（成青審事199235 號），本次評估經成都市國有資產管理局以關于同意青羊區審計事務所承辦成都菊樂企業公司資產評估的批復（成國資（92）字第 75 號）文件予以立項，并抄送青羊區國有資產管理局。本次評估的范圍為成都菊樂企業公司及其下屬企業的所有資產和負債，包括菊樂有限的前身成都菊樂食品公司。本次評估結果于 1992 年 10 月 15 日經成都市青羊區工業局關于對菊樂企業公司資產評估確認的通知（成青工（1992）80 號）確認，并抄報成都市國有資產管理局及成都市財政局等，抄送青羊區國有資產管理局及青羊區財政局等。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 因此，1993

164、 年菊樂集團成立后，系成都菊樂食品公司的唯一出資人，菊樂有限權屬清晰。（2）本次改制出資足額到位 2016年12 月6日，信 永 中 和 成 都 分 所 出 具 審 閱 報 告（XYZH/2016CDA10459），確認成都菊樂食品公司經審閱的 2001 年末凈資產為 1,186.29 萬元。2016 年 12 月 30 日，天健華衡出具估值報告（川華衡咨評報201613 號），確認成都菊樂食品公司 2001 年末凈資產的市場價值為 1,295.84 萬元。此外，信永中和于 2017 年 10 月 17 日出具成都菊樂食品公司 2002 年改制為有限責任公司注冊資本實收情況的復核報告（XYZH

165、/2017CDA10435）確認，成都菊樂食品公司在改制為有限責任公司時，其出資到位，不存在由于歷史虧損嚴重、出資不到位等導致改制時實收資本出資不足的情況。因此，菊樂有限設立時，成都菊樂食品公司在 2001 年末經審閱的賬面凈資產和市場價值均高于 1,000 萬元。同時，信永中和出具驗資復核報告，確認本次改制不存在出資不足的情形。2018 年 6 月 19 日，四川省人民政府出具關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號），確認成都菊樂食品公司于 2002 年規范改制為有限公司過程中工商登記與實際不符的問題已得到整改規范，合法有效存續。綜上，成都菊樂食品公司本

166、次改制規范在程序上存在一定瑕疵，但公司已進行規范，未因前述情形受到相關的行政處罰；本次改制權屬清晰、不存在出資不足的情形，不影響公司的有效存續，相關瑕疵不構成重大違法行為，不會對發行人構成實質性法律障礙，不存在糾紛或潛在糾紛、不存在利益輸送、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不涉及國有資產、集體資產流失的情形。2、2006 年年 12 月，菊樂有限第一次增資，注冊資本變更為月，菊樂有限第一次增資，注冊資本變更為 1,600 萬元萬元 因菊樂有限發展需要，菊樂集團決定以自有資金對菊樂有限進行現金增資，本次增資價格由菊樂有限股東會審議確定。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

167、-66 2006 年 11 月 20 日，菊樂有限召開股東會，同意注冊資本增加 400 萬元，新增注冊資本 400 萬元由股東菊樂集團以現金方式出資。2006 年 12 月 25 日，四川恒瑞會計師事務所出具驗資報告（川恒會驗字（2006）1203 號）確認：截至 2006 年 12 月 25 日，菊樂有限已收到菊樂集團繳納的 400 萬元出資，全部為貨幣出資。2006 年 12 月 27 日，菊樂有限取得了成都市青羊工商行政管理局核發的 企業法人營業執照。本次增資后，菊樂有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 菊樂集團 1,400.00

168、 87.50%2 菊樂制藥 200.00 12.50%合計合計 1,600.00 100.00%菊樂有限本次增資履行了內部決策、驗資及工商登記等程序，合法有效，不存在利益輸送、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不存在糾紛或潛在糾紛，具有合規性。3、2007 年年 9 月，菊樂有限第一次股權轉讓月，菊樂有限第一次股權轉讓 為增強企業內部凝聚力，調動員工積極性，形成有利于企業長遠發展的激勵機制，促使公司更好的發展，菊樂有限制訂四川菊樂食品有限公司內部職工持股管理辦法并實施了內部職工持股。2007 年 8 月 20 日，菊樂有限召開股東會，同意菊樂集團將其持有的菊樂有限 386 萬元出資額轉讓

169、給童恩文，同意菊樂制藥將其持有的菊樂有限 200 萬元出資額分別轉讓給童恩文等 34 位員工。2007 年 8 月 20 日、26 日至 29 日，菊樂集團與童恩文，菊樂制藥與童恩文等 34 位員工分別簽訂了四川菊樂食品有限公司內部股權轉讓協議書，轉讓價格為 1 元/出資額。2007 年 9 月 5 日，菊樂有限就上述股權轉讓事宜辦理了工商變更登記。本次股權轉讓后，菊樂有限的股權結構如下：四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 菊樂集團 1,014.00 63.38%2 童恩文 48

170、1.50 30.09%3 林康 20.00 1.25%4 姜洧 15.00 0.94%5 王廣莉 10.00 0.63%6 代素芳 5.00 0.31%7 翟鴻珍 5.00 0.31%8 江洵 3.00 0.19%9 曾繁兵 3.00 0.19%10 周小林 3.00 0.19%11 王玉琴 3.00 0.19%12 唐繼芝 3.00 0.19%13 郁天 3.00 0.19%14 彭麗鳳 3.00 0.19%15 萬怒濤 3.00 0.19%16 盧素容 3.00 0.19%17 胡明蓉 2.00 0.13%18 劉永蓉 2.00 0.13%19 張貴萍 2.00 0.13%20 周文君 2

171、.00 0.13%21 吳小蘭 2.00 0.13%22 李歷 2.00 0.13%23 廖凱 1.00 0.06%24 吳崇明 1.00 0.06%25 王蓉珍 1.00 0.06%26 張志德 1.00 0.06%27 劉文淇 1.00 0.06%28 吳相蓉 1.00 0.06%29 張俐 1.00 0.06%30 羅重華 1.00 0.06%31 張貴祿 0.50 0.03%32 黎友全 0.50 0.03%33 祁文科 0.50 0.03%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例

172、 34 游賢偉 0.50 0.03%35 林益軍 0.50 0.03%合計合計 1,600.00 100.00%此次股權轉讓存在委托持股的情況，童恩文本次合計受讓 481.50 萬元的出資額，其中 236.5 萬元出資額系代楊曉東等 59 名員工持有。童恩文上述代持股份的主要原因為：2007 年菊樂有限實施職工持股時，根據內部職工持股管理辦法的規定，工齡在 20 年以上的職工采用直接持股的方式，工齡在 20 年以內的職工采用委托持股的方式，委托持股的職工推選童恩文為受托人。2007 年 7 月，童恩文與楊曉東等 59 名職工簽署了 職工持股資金信托合同，約定以童恩文名義受讓菊樂集團持有的部分菊

173、樂有限股權。上述股權代持行為已于 2016 年 12 月解除，股權代持及解除代持的具體情況參見本節“十、公司發行內部職工股及工會持股、信托持股、委托持股情況”部分。綜上，本次股權轉讓履行了內部決策、相關股東就轉讓事宜簽署了書面協議、支付了相關款項并辦理了工商登記程序，本次股權轉讓具有合規性。相關股東的代持情形已于 2016 年 12 月予以消除，不存在爭議，相關股東的歷史代持行為不會對本次發行造成實質性影響。4、2008 年年 4 月，菊樂有限第二次增資，注冊資本變更為月，菊樂有限第二次增資，注冊資本變更為 1,961.7207 萬元萬元 2007 年 5 月 25 日，國家農業綜合開發辦公室

174、向四川省財政廳、農業綜合開發領導小組辦公室下發關于四川省 2007 年農業綜合開發投資參股經營項目審定意見的通知（國農辦2007106 號），同意對菊樂有限投資 1,300 萬元。2007 年 6 月 18 日，四川省農業綜合開發領導小組辦公室向成都市農業綜合開發領導小組辦公室、國資經營公司下發了關于下達 2007 年國家農業綜合開發投資參股經營項目計劃的通知（川農綜辦200735 號），同意菊樂有限的“成都市溫江區 10 萬噸乳制品加工新建項目”列為四川省 2007 年國家農業綜合開發投資參股經營項目予以立項；項目財政資金扶持方式均為投資參股；投資四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿

175、）1-1-69 參股經營項目中的中央財政和省財政資金，委托國資經營公司作為出資人代表，由國資經營公司按照 公司法 的規定與菊樂有限辦理具體投資事宜及相關手續；菊樂有限此次申報的投資參股經營項目的財政資金合計 1,950 萬元，其中中央財政資金 1,300 萬元，省級財政資金 650 萬元。2008 年 3 月 28 日，國資經營公司與菊樂有限及其全部股東簽署農業綜合開發投資參股經營項目投資合作協議，約定國資經營公司以財政資金直接投資1,950 萬元，對菊樂有限進行增資擴股。國資經營公司、菊樂集團、菊樂有限 34名自然人股東一致同意，以菊樂有限截至 2007 年 3 月 31 日經評估的每股凈資

176、產作為本次增資擴股的入股價格。根據山西長運會計師事務所（有限公司）出具的晉長運評報字2007第 022 號資產評估報告書，截至 2007 年 3 月 31 日，菊樂有限每股凈資產為 5.3909 元，因此本次增資擴股的入股價格確定為 5.3909 元/股。2008 年 4 月 2 日，菊樂有限召開股東會，同意公司注冊資本由 1,600 萬元增加到 1,961.7207 萬元，新增注冊資本 361.7207 萬元由新股東國資經營公司以貨幣方式出資。2008 年 4 月 25 日，四川中衡安信會計師事務所有限公司出具驗資報告（川中安會 01C（2008）053 號）確認，截至 2008 年 4 月

177、 3 日，菊樂有限已收到國資經營公司繳納的全部貨幣出資。2008 年 4 月 30 日，菊樂有限取得成都市青羊工商行政管理局核發的企業法人營業執照，注冊資本變更為 1,961.7207 萬元。本次增資完成后，菊樂有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比出資比例例 1 菊樂集團 1,014.0000 51.69%2 童恩文 481.5000 24.54%3 國資經營公司（SS）361.7207 18.44%4 林康 20.0000 1.02%5 姜洧 15.0000 0.76%6 王廣莉 10.0000 0.51%7 代素芳 5.0000

178、0.25%8 翟鴻珍 5.0000 0.25%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比出資比例例 9 江洵 3.0000 0.15%10 曾繁兵 3.0000 0.15%11 周小林 3.0000 0.15%12 王玉琴 3.0000 0.15%13 唐繼芝 3.0000 0.15%14 郁天 3.0000 0.15%15 彭麗鳳 3.0000 0.15%16 萬怒濤 3.0000 0.15%17 盧素容 3.0000 0.15%18 胡明蓉 2.0000 0.10%19 劉永蓉 2.0000 0.

179、10%20 張貴萍 2.0000 0.10%21 周文君 2.0000 0.10%22 吳小蘭 2.0000 0.10%23 李歷 2.0000 0.10%24 廖凱 1.0000 0.05%25 吳崇明 1.0000 0.05%26 王蓉珍 1.0000 0.05%27 張志德 1.0000 0.05%28 劉文淇 1.0000 0.05%29 吳相蓉 1.0000 0.05%30 張俐 1.0000 0.05%31 羅重華 1.0000 0.05%32 張貴祿 0.5000 0.03%33 黎友全 0.5000 0.03%34 祁文科 0.5000 0.03%35 游賢偉 0.5000 0

180、.03%36 林益軍 0.5000 0.03%合計合計 1,961.7207 100.00%本次增資系菊樂有限因實施“成都市溫江區 10 萬噸乳制品加工新建項目”而缺乏建設資金，故以該項目作為 2007 年國家農業綜合開發投資參股經營項目進行了申報。國資經營公司系根據相關文件行使出資人代表職責，與菊樂有限辦四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 理本次增資的相關手續。2008 年 4 月 2 日，公司收到國資經營公司轉入的貨幣資金 1,950 萬元，公司將其中 361.7207 萬元計入實收資本，將其余 1,588.2793 萬元計入資本公積，國資經營公司成為本公司股東。前

181、述資金均用于“成都市溫江區 10 萬噸乳制品加工新建項目”建設。根據國家農業綜合開發資金和項目管理辦法（財政部令第 29 號，2005年 10 月 1 日施行）的規定，“財政資金可以投資參股產業化經營項目”。根據國家農業綜合開發投資參股經營試點管理辦法（財發200539 號，2005 年11 月 1 日施行的規定，中央和各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政資金以參股形式投入的農業綜合開發產業化經營的項目，省級財政應按規定比例足額安排參股資金投入。投入到投資參股經營項目中的財政資金只參股、不控股，不做第一大股東，財政（農發）部門根據需要授權資產運營機構進行資本運營。綜上，菊樂有限本次增資履行了內

182、部決策程序，辦理了驗資及工商登記等手續；新增股東國資經營公司的出資款項系財政資金并取得了有權管理部門的批準，增資款均按規定用于指定項目建設；本次增資價格系根據評估值確定；本次增資履行了必要的程序，符合財政部的相關規定，合法有效，不存在利益輸送、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不存在糾紛或潛在糾紛，不存在國有資產流失的情形，具有合規性。5、2009 年年 10 月，菊樂有限第三次增資，注冊資本變更為月，菊樂有限第三次增資，注冊資本變更為 2,511.7207 萬元萬元 2009 年 9 月 3 日，菊樂有限召開股東會，同意新增注冊資本 550 萬元，分別由菊樂集團以貨幣認繳 400 萬元

183、，國資經營公司以貨幣認繳 150 萬元。2009 年 9 月 15 日，菊樂集團、國資經營公司及菊樂有限其他全體股東簽署了四川菊樂食品有限公司增資擴股協議。本次增資價格系參考截至 2009 年6 月 30 日菊樂有限的每股凈資產，協商作價。根據四川普信會計師事務所有限公司出具的審計報告，截至 2009 年 6 月 30 日，菊樂有限每股凈資產為 6.47元。經各股東協商，本次增資擴股的價格確定為 6 元/股。2009 年 10 月 13 日，四川普信會計師事務所有限公司出具驗資報告（川普信驗字（2009）第 042 號），確認截至 2009 年 9 月 23 日，菊樂有限已收到菊樂集團、國資經

184、營公司繳納的全部貨幣出資。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 2009 年 10 月 15 日，菊樂有限取得成都市青羊工商行政管理局核發的企業法人營業執照，注冊資本變更為 2,511.7207 萬元。本次增資完成后，菊樂有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 菊樂集團 1,414.0000 56.30%2 國資經營公司（SS）511.7207 20.37%3 童恩文 481.5000 19.17%4 林康 20.0000 0.80%5 姜洧 15.0000 0.60%6 王廣莉 10.0000 0.

185、40%7 代素芳 5.0000 0.20%8 翟鴻珍 5.0000 0.20%9 江洵 3.0000 0.12%10 曾繁兵 3.0000 0.12%11 周小林 3.0000 0.12%12 王玉琴 3.0000 0.12%13 唐繼芝 3.0000 0.12%14 郁天 3.0000 0.12%15 彭麗鳳 3.0000 0.12%16 萬怒濤 3.0000 0.12%17 盧素容 3.0000 0.12%18 胡明蓉 2.0000 0.08%19 劉永蓉 2.0000 0.08%20 張貴萍 2.0000 0.08%21 周文君 2.0000 0.08%22 吳小蘭 2.0000 0.0

186、8%23 李歷 2.0000 0.08%24 廖凱 1.0000 0.04%25 吳崇明 1.0000 0.04%26 王蓉珍 1.0000 0.04%27 張志德 1.0000 0.04%28 劉文淇 1.0000 0.04%29 吳相蓉 1.0000 0.04%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 30 張俐 1.0000 0.04%31 羅重華 1.0000 0.04%32 張貴祿 0.5000 0.02%33 黎友全 0.5000 0.02%34 祁文科 0.5000 0.02

187、%35 游賢偉 0.5000 0.02%36 林益軍 0.5000 0.02%合計合計 2,511.7207 100.00%國資經營公司參與本次增資時，未按規定履行資產評估及備案手續，存在程序瑕疵。為規范本次增資行為，國資經營公司委托銀信資產評估有限公司進行了追溯資產評估，并于2017年7月21日完成了本次國有資產追溯評估的備案手續，備案編號為：川發展備 2017-12。根據銀信資產評估有限公司于 2017 年 6 月 13 日出具的 四川省國有資產經營投資管理有限責任公司 2009 年向四川菊樂食品有限公司增資涉及的四川菊樂食品有限公司股東全部權益價值追溯評估項目評估報告，菊樂有限截至 20

188、09年 6 月 30 日經評估的凈資產值為 18,670 萬元，每股凈資產為 9.52 元。因此，國資經營公司本次增資價格為 6 元/股，低于經追溯評估的每股凈資產以及經審計的每股凈資產，不存在損害國有資產權益的情形。2018 年 6 月 19 日，四川省人民政府出具關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號），確認四川省國有資產經營投資管理有限責任公司 2009 年向四川菊樂食品有限公司增資的瑕疵已得到整改規范。綜上，菊樂有限本次增資履行了內部審議、驗資及工商變更登記等程序，合法有效。本次增資已履行了追溯評估及備案手續，國資經營公司的入股價格低于經評估備案的

189、每股凈資產，不存在損害國有資產權益的情形，未造成國有資產流失。同時，本次增資不存在利益輸送、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不存在糾紛或潛在糾紛。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 6、2013 年年 12 月，菊樂有限第二次股權轉讓月，菊樂有限第二次股權轉讓 因原股東祁文科于 2010 年 3 月去世，祁光學（祁文科之子）于 2010 年 6 月2 日將該等股權全部轉讓給童恩文，由代明群（祁文科之妻）收取了股權轉讓款（共計 5,000 元）。股權轉讓款系童恩文自有資金，轉讓價格根據內部職工持股管理辦法確定。2012 年 2 月 16 日，菊樂有限召開第二十次股

190、東會，同意童恩文受讓祁文科持有的 0.5 萬元股權。2013 年 12 月 3 日，童恩文受讓祁文科持有的 0.5 萬元出資并辦理了工商變更登記。本次股權轉讓完成后，菊樂有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 菊樂集團 1,414.0000 56.30%2 國資經營公司（SS）511.7207 20.37%3 童恩文 482.0000 19.19%4 林康 20.0000 0.80%5 姜洧 15.0000 0.60%6 王廣莉 10.0000 0.40%7 代素芳 5.0000 0.20%8 翟鴻珍 5.0000 0.2

191、0%9 江洵 3.0000 0.12%10 曾繁兵 3.0000 0.12%11 周小林 3.0000 0.12%12 王玉琴 3.0000 0.12%13 唐繼芝 3.0000 0.12%14 郁天 3.0000 0.12%15 彭麗鳳 3.0000 0.12%16 萬怒濤 3.0000 0.12%17 盧素容 3.0000 0.12%18 胡明蓉 2.0000 0.08%19 劉永蓉 2.0000 0.08%20 張貴萍 2.0000 0.08%21 周文君 2.0000 0.08%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額

192、（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 22 吳小蘭 2.0000 0.08%23 李歷 2.0000 0.08%24 廖凱 1.0000 0.04%25 吳崇明 1.0000 0.04%26 王蓉珍 1.0000 0.04%27 張志德 1.0000 0.04%28 劉文淇 1.0000 0.04%29 吳相蓉 1.0000 0.04%30 張俐 1.0000 0.04%31 羅重華 1.0000 0.04%32 張貴祿 0.5000 0.02%33 黎友全 0.5000 0.02%34 游賢偉 0.5000 0.02%35 林益軍 0.5000 0.02%合計合計 2,511.7207 1

193、00.00%因公司經辦人員疏忽，本次股權轉讓未及時辦理工商變更手續，后于 2013年 12 月對該等股權轉讓事宜進行了工商變更登記。代明群及祁光學就前述事項進行了確認，確認相關股權轉讓事宜不存在任何糾紛及潛在糾紛，與童恩文或菊樂股份不存在任何爭議或糾紛。本次股權轉讓已辦理了工商變更登記手續，股權受讓方已經支付了股權轉讓款，轉讓款系受讓方自有資金，定價依據系內部職工持股管理辦法的規定，不存在利益輸送、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不存在任何糾紛或潛在糾紛，具有合規性。7、2016 年年 11 月，菊樂有限第四次增資，注冊資本變更為月，菊樂有限第四次增資，注冊資本變更為 3,082.76

194、14 萬元萬元 2016 年 10 月 24 日，菊樂有限召開股東會，同意以增資方式實施員工股權激勵，新增注冊資本 571.0407 萬元，其中由董事長童恩文現金認繳 541.0407 萬元，員工持股平臺成都誠創現金認繳 30 萬元。本次增資系公司向管理層和骨干員工實施的股權激勵，增資價格為 4.23 元/股。2016 年 11 月 4 日，菊樂有限取得成都市青羊區市場和質量監督管理局核發四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 的營業執照。2016 年 12 月 13 日，信永中和出具了驗資報告（XYZH/2016CDA10461號），確認截至 2016 年 12 月 12

195、 日，菊樂有限已收到童恩文與成都誠創繳納的全部貨幣出資。本次增資完成后，菊樂有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 菊樂集團 1,414.0000 45.87%2 童恩文 1,023.0407 33.19%3 國資經營公司（SS）511.7207 16.60%4 成都誠創 30.0000 0.97%5 林康 20.0000 0.65%6 姜洧 15.0000 0.49%7 王廣莉 10.0000 0.32%8 代素芳 5.0000 0.16%9 翟鴻珍 5.0000 0.16%10 江洵 3.0000 0.10%11 曾繁

196、兵 3.0000 0.10%12 周小林 3.0000 0.10%13 王玉琴 3.0000 0.10%14 唐繼芝 3.0000 0.10%15 郁天 3.0000 0.10%16 彭麗鳳 3.0000 0.10%17 萬怒濤 3.0000 0.10%18 盧素容 3.0000 0.10%19 胡明蓉 2.0000 0.06%20 劉永蓉 2.0000 0.06%21 張貴萍 2.0000 0.06%22 周文君 2.0000 0.06%23 吳小蘭 2.0000 0.06%24 李歷 2.0000 0.06%25 廖凱 1.0000 0.03%26 吳崇明 1.0000 0.03%四川菊樂

197、食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 27 王蓉珍 1.0000 0.03%28 張志德 1.0000 0.03%29 劉文淇 1.0000 0.03%30 吳相蓉 1.0000 0.03%31 張俐 1.0000 0.03%32 羅重華 1.0000 0.03%33 張貴祿 0.5000 0.02%34 黎友全 0.5000 0.02%35 游賢偉 0.5000 0.02%36 林益軍 0.5000 0.02%合計合計 3,082.7614 100.00%本次增資系公司實施股權激勵，公司確認

198、了 2016 年度股份支付費用 233.21萬元，確認了 2017 年股份支付費用 5,597.11 萬元。2019 年 5 月 24 日，四川省政府國有資產監督管理委員會出具關于四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革中涉及國有股權變動有關事項的函（川國資產權函20193 號），請國資經營公司對公司 2016 年 10 月增資行為導致股權比例由 20.37%降低至 16.6%事項進行確認，并將確認結果抄報四川省政府國有資產監督管理委員會；據此，2019 年 7 月 5 日，國資經營公司出具關于確認四川菊樂食品股份有限公司 2016 年 10 月增資涉及國有股權變動有關事項的函（川國司辦函201916

199、 號），確認：“本次增資事項已經菊樂公司董事會及股東會審議通過，履行了必要的內部決策程序，符合相關規定；本次增資不存在國有資產流失的情形?！辈⑸鲜鑫募瓐罅怂拇ㄊ≌畤匈Y產監督管理委員會。綜上，本次增資履行了內部決策程序，辦理了工商變更登記手續，不存在利益輸送、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不存在糾紛或潛在糾紛，具有合規性；國資經營公司對本次增資事項的確認系經四川省政府國有資產監督管理委員會授權并將確認結果抄報了四川省政府國有資產監督管理委員會，確認程序具有合規性；本次增資款已足額到位并履行了驗資手續，本次增資不存在國有資產流失的情形。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿

200、）1-1-78 8、2016 年年 12 月，菊樂有限第三次股權轉讓月，菊樂有限第三次股權轉讓 2016 年 12 月 23 日，菊樂有限召開股東會，一致同意如下股權轉讓：（1）童恩文將其持有的 65 萬元出資額轉讓給西藏善治，將其持有的 28.7萬元出資額轉讓給西藏善能，將其持有的 32 萬元出資額轉讓給楊曉東，將其持有的 25 萬元出資額轉讓給夏雪松，將其持有的 20 萬元出資額轉讓給張培德，將其持有的 20 萬元出資額轉讓給向陽，將其持有的 15 萬元出資額轉讓給甘露；（2）林康等 29 名自然人股東將其合計持有的 87 萬元出資額轉讓給西藏善能；（3）代素芳將其持有的 5 萬元出資額轉

201、讓給西藏善治。同日，股權轉讓各方分別簽訂了股權交割證明，確認上述股權轉讓已完成。具體轉讓情況如下：序號序號 轉讓人轉讓人 出資額（出資額（萬元萬元）占注冊資本比例（占注冊資本比例（%）受讓人受讓人 1 童恩文 32 1.04 楊曉東 2 28.7 0.93 西藏善能 3 25 0.81 夏雪松 4 20 0.65 張培德 5 20 0.65 向陽 6 15 0.49 甘露 7 65 2.11 西藏善治 8 代素芳 5 0.16 9 林康 20 0.65 西藏善能 10 姜洧 15 0.49 11 翟鴻珍 5 0.16 12 江洵 3 0.10 13 曾繁兵 3 0.10 14 周小林 3 0.

202、10 15 王玉琴 3 0.10 16 唐繼芝 3 0.10 17 郁天 3 0.10 18 彭麗鳳 3 0.10 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 序號序號 轉讓人轉讓人 出資額（出資額（萬元萬元）占注冊資本比例（占注冊資本比例（%）受讓人受讓人 19 萬怒濤 3 0.10 20 盧素容 3 0.10 21 胡明蓉 2 0.06 22 劉永蓉 2 0.06 23 張貴萍 2 0.06 24 周文君 2 0.06 25 李歷 2 0.06 26 廖凱 1 0.03 27 吳崇明 1 0.03 28 王蓉珍 1 0.03 29 張志德 1 0.03 30 劉文淇 1 0

203、.03 31 吳相蓉 1 0.03 32 張俐 1 0.03 33 羅重華 1 0.03 34 張貴祿 0.5 0.02 35 黎友全 0.5 0.02 36 游賢偉 0.5 0.02 37 林益軍 0.5 0.02 根據公司提供的受讓方的支付憑證、轉讓方的納稅憑證，以及轉讓完成后，童恩文作為轉讓方將轉讓所得支付給相關方的憑證顯示，對于從代持股權變為直接持股的部分股東，系以名義總價 1 元完成的轉讓；對于從代持股權變為間接持股的部分股東，采取了由被代持股東出資設立西藏善能、西藏善治后，由西藏善能、西藏善治受讓童恩文代持股權并支付了相應的價款，待童恩文完成稅款繳納后將剩余款項退回給相關的被代持股

204、東，未實際支付股權轉讓款；對于從直接持股變為間接持股的部分股東，采取由該等股東出資設立西藏善能、西藏善治后，由西藏善能、西藏善治受讓該等股東的股權并支付了相應的價款，亦未實際支付股權轉讓款。2016 年 12 月 23 日，菊樂有限在成都市青羊區市場和質量監督管理局辦理了工商備案登記。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 本次股權轉讓后，菊樂有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 菊樂集團 1,414.0000 45.87%2 童恩文 817.3407 26.51%3 國資經營公司（SS）511.72

205、07 16.60%4 西藏善能 115.7000 3.75%5 西藏善治 70.0000 2.27%6 楊曉東 32.0000 1.04%7 成都誠創 30.0000 0.97%8 夏雪松 25.0000 0.81%9 張培德 20.0000 0.65%10 向陽 20.0000 0.65%11 甘露 15.0000 0.49%12 王廣莉 10.0000 0.32%13 吳小蘭 2.0000 0.06%合計合計 3,082.7614 100.00%童恩文本次股權轉讓實質為將其于 2007 年 8 月因菊樂有限實施內部職工持股時形成的股份代持予以解除。與此同時，為優化股權結構，調整了部分自然人

206、股東持股的方式，將林康、代素芳等 30 名自然人的持股方式由直接持股變更為通過西藏善能、西藏善治間接持股，持股數量未發生變化。童恩文代持股份解除的具體情況參見本節“十、公司發行內部職工股及工會持股、信托持股、委托持股情況”部分。綜上，本次股權轉讓履行了內部決策程序、相關股東就股權轉讓事宜簽署了書面協議、并辦理了工商登記程序，不存在利益輸送，不存在糾紛或潛在糾紛，本次股權轉讓具有合規性。鑒于本次系代持還原及內部股權結構的優化，故相關受讓股東未實際支付股權轉讓款；相關股東的代持情形已經消除，不存在爭議，不會對本次發行造成實質性影響。（三）股份公司階段 1、2017 年年 5 月，股份公司成立，注冊

207、資本月，股份公司成立，注冊資本 9,248.2842 萬元萬元 2017年4 月20日，信 永 中 和 成 都 分 所 出 具 審 計 報 告 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81（XYZH/2017CDA10189），經審驗，截至 2016 年 12 月 31 日，菊樂有限的凈資產為 148,761,281.17 元。2017 年 4 月 21 日，天健華衡出具四川菊樂食品有限公司擬變更設立股份公司項目評估報告（川華衡評報201780 號），按資產基礎法評估，菊樂有限在評估基準日 2016 年 12 月 31 日的凈資產評估值為 23,137.96 萬元。2017 年

208、4 月 23 日，為順應企業發展并為公司后續上市做準備，菊樂有限股東會通過決議，一致同意菊樂有限整體變更為股份有限公司。菊樂有限全體股東作為發起人，以經信永中和審計的截至 2016 年 12 月 31 日賬面凈資產148,761,281.17 元，按照 1.6085:1 的折股比例折合為 9,248.2842 萬股，凈資產扣除股本后的部分計入資本公積。同日，菊樂有限的全體股東菊樂集團、童恩文、國資經營公司、西藏善能、西藏善治、楊曉東、成都誠創、夏雪松、張培德、向陽、甘露、王廣莉、吳小蘭簽署了發起人協議。2017 年 5 月 14 日，公司召開了股份公司創立大會暨 2017 年第一次臨時股東大會

209、，審議通過了關于四川菊樂食品有限公司整體變更為股份公司方案的議案。2017 年 5 月 14 日，信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（XYZH/2017CDA10367），對菊樂有限整體變更為股份有限公司的情況予以了審驗。2017 年 5 月 24 日，菊樂股份取得了成都市工商行政管理局核發的統一社會信用代碼為 91510105202051068N 的營業執照。本次整體變更完成后，菊樂股份的股權結構如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）股份數量（股）股份數量（股）持股比例持股比例 1 菊樂集團 42,420,000 45.87%2 童恩文 24,520,221 26.5

210、1%3 國資經營公司（SS）15,351,621 16.60%4 西藏善能 3,471,000 3.75%5 西藏善治 2,100,000 2.27%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）股份數量（股）股份數量（股）持股比例持股比例 6 楊曉東 960,000 1.04%7 成都誠創 900,000 0.97%8 夏雪松 750,000 0.81%9 張培德 600,000 0.65%10 向陽 600,000 0.65%11 甘露 450,000 0.49%12 王廣莉 300,000 0.32%13 吳小蘭 60,000 0.

211、06%合計合計 92,482,842 100.00%菊樂有限整體變更事項履行了必要的內部程序，發起人協議的簽署符合相關法律、行政法規和規范性文件的規定，履行了必要的審計、評估、驗資程序，發行人創立大會召開的程序及所審議事項符合法律、行政法規和規范性文件的規定，具有合規性。菊樂有限整體變更設立發行人的程序、資格、條件、方式等均符合設立當時有效的法律、行政法規、規章和規范性文件的規定，合法有效，不存在潛在糾紛。2、2022 年年 4 月，股權變更月，股權變更 2019 年 3 月 8 日，四川省財政廳、四川省農業農村廳作出關于調整農業綜合開發資金投資參股事宜管理主體的請示，建議從 2019 年起，

212、將農業綜合開發投資參股資金管理權和處置權劃歸農業農村廳管理。2019 年 3 月 15 日，省領導于請示文件上作出批示，“同意機構改革后管理職能職責的劃轉”。2021 年 11 月 23 日，四川省人民政府辦公廳下發四川省人民政府常務會議議定事項通知（十三屆第 89 次 4 號），同意四川省現代種業發展集團有限公司組建方案（送審稿）（以下簡稱“組建方案”）。組建方案明確將 2019年移交給四川省農業農村廳的“農業農村廳持有中央農發資金投資形成的股權”作為種業集團的資本構成之一，由四川省政府授權四川省國資委履行出資人職責，委托農業農村廳管理。2022 年 3 月 31 日，四川省農業農村廳與種業

213、集團簽訂出資協議，約定四川省農業農村廳以包括菊樂股份 723.4413 萬股股份（股權比例 7.8224%）在內四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 的“四川省國家農業綜合開發產業化經營項目中央投資參股資金形成的股權”向種業集團出資。2022 年 4 月 7 日，四川省農業農村廳出具四川省農業農村廳關于確認四川省現代種業發展集團有限公司組建方案相關事項的函（川農函2022215 號），確認：1.“農業農村廳持有中央農發資金投資形成的股權”涉及 13 家企業的具體情況，其中菊樂股份的中央財政資金總投資額為 1,300 萬元，中央財政資金所占資本金為 723.4413 萬元，

214、中央財政資金持股比例為 7.82%；2.自 2019 年起，農業綜合開發投資參股資金管理權及處置權劃歸農業農村廳管理，同時，經四川省人民政府授權四川省政府國有資產監督管理委員會行使出資人職權，農業農村廳作為受托管理人，自 2021 年 11 月 18 日起 5 年內，對種業集團實行全面管理，并享有章程約定的出資人權利。2022 年 4 月 8 日，國資經營公司就股東變更事宜向菊樂股份遞送關于移交“中央農發資金投資形成的股份”至種業集團的告知函。2022 年 4 月 12 日，發行人就本次股權變更事項完成股東名冊變更，種業集團成為發行人股東。此次變更后，種業集團持有發行人股份 723.4413

215、萬股，持股比例為 7.82%。國資經營公司持有發行人股份 811.7208 萬股，持股比例為8.78%。本次股權變更完成后，菊樂股份的股權結構如下：序號序號 股東姓名（名稱）股東姓名（名稱）股份數量（股）股份數量（股）持股比例持股比例 1 菊樂集團 42,420,000 45.87%2 童恩文 24,520,221 26.51%3 國資經營公司（SS）8,117,208 8.78%4 種業集團（SS）7,234,413 7.82%5 西藏善能 3,471,000 3.75%6 西藏善治 2,100,000 2.27%7 楊曉東 960,000 1.04%8 成都誠創 900,000 0.97%

216、9 夏雪松 750,000 0.81%10 張培德 600,000 0.65%11 向陽 600,000 0.65%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 12 甘露 450,000 0.49%13 王廣莉 300,000 0.32%14 吳小蘭 60,000 0.06%合計合計 92,482,842 100.00%公司本次股權變更系按照四川省人民政府辦公廳批示，以菊樂股份股權在內的“農業農村廳持有中央農發資金投資形成的股權”作為組建種業集團的資本構成，本次股權變更不存在利益輸送、不存在糾紛或潛在糾紛、不存在委托持股、信托持股或其他利益安排、不涉及國有資產流失的情形。截至本

217、招股說明書簽署日，菊樂股份的股權結構未再發生過變更。四、重大資產重組情況 報告期內，發行人未進行過重大資產重組，發行人主要資產購買及出售情況如下：（一）2020 年收購惠豐乳品 55%股權 惠豐乳品成立于 2017 年 1 月，注冊資本 2,100 萬元，收購前黑龍江惠豐農牧科技股份有限公司、克東新常態投資管理有限公司、共青城優伯企業管理合伙企業（有限合伙）分別持有惠豐乳品 33.33%、33.34%、33.33%股權?；葚S乳品主營業務為乳制品的生產與銷售，主要產品為嚼酸奶、俄羅斯風味炭燒酸奶等特色產品，業務區域覆蓋黑龍江、吉林、遼寧、山東、河南等北方省份。發行人本次收購一方面可以快速擴展產品

218、品類，加強公司在酸奶大品類的產品儲備和市場擴展能力，另一方面可以擴展公司在全國市場的布局和開拓能力，有助于公司快速開拓除西南區域外的其他市場，增加抗風險能力。本次收購具體情況如下：經公司第二屆董事會第五次會議、2020 年第二次臨時股東大會決議同意，公司收購惠豐乳品 55%股權，具體操作上，公司先以現金收購惠豐乳品 66.67%股權，并向惠豐乳品提供 2,500 萬元借款，該部分款項用于惠豐乳品歸還其對銀行的借款（以解除原股東對該等借款所提供的擔保），然后再將本次收購股權中的 11.67%股權轉讓給惠豐乳品的主要管理人員所設立的合伙企業共青城優仲投四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）

219、1-1-85 資合伙企業（有限合伙）。根據信永中和出具的盡職調查審計報告（XYZH/2021CDAA10235），截至 2020 年 7 月 31 日，惠豐乳品總資產 9,596.77 萬元，負債 10,550.71 萬元，凈資產-953.94 萬元。根據天健華衡評估師事務所出具的 估值報告（川華衡咨評報202041 號），截至 2020 年 7 月 31 日，惠豐乳品全部股東權益的市場價值為 3,654.07 萬元。2020 年 9 月 10 日，公司與黑龍江惠豐農牧科技股份有限公司簽署股權轉讓協議，惠豐農牧將其持有的惠豐乳品 33.33%股權（對應出資額 699.9993 萬元）轉讓給公司

220、，轉讓對價由雙方協商確定，其中股權轉讓款為 770 萬元，同時公司承擔惠豐農牧應返還惠豐乳品的利潤分配款 466.66 萬元。2020 年 9 月 10 日，公司與克東新常態投資管理有限公司簽署股權轉讓協議，克東新常態將其持有的惠豐乳品 33.34%股權（對應出資額 700.0014 萬元）轉讓給公司，轉讓對價由雙方協商確定，其中股權轉讓款為 770 萬元，同時公司承擔克東新常態應返還惠豐乳品的利潤分配款 466.66 萬元2。2020 年 10 月 13 日，公司與共青城優仲簽署股權轉讓協議，公司將其持有的惠豐乳品 11.67%股權轉讓給共青城優仲，轉讓價格由雙方依據發行人取得股權的成本協商

221、確定為 432.83 萬元。2020 年 10 月 14 日，惠豐乳品辦理完畢工商變更登記。本次收購完成后，發行人持有惠豐乳品 55%股權，惠豐乳品成為發行人控股子公司。（二）2021 年收購蜀漢牧業 55%股權 蜀漢牧業成立于 2020 年 7 月，注冊資本 15,000 萬元，實繳資本 7,352 萬元，前進牧業持有蜀漢牧業 100%股權，蜀漢牧業主要業務為奶牛養殖和鮮奶生產銷售，生產經營地為甘肅省張掖市，收購時蜀漢牧業牧場在建設過程中，尚未投產。2 2017 年，惠豐乳品股東惠豐農牧、克東新常態、共青城優伯簽署委托經營合同，約定委托經營期限5 年，即自 2018 年 1 月 1 日至 2

222、022 年 12 月 31 日止，委托方惠豐農牧、克東新常態每年按持股比例獲得注冊資本 2,100 萬元的 25%的投資回報，超過部分全部由受托方共青城優伯（管理層持股平臺）享有。截至股權轉讓協議簽署前，惠豐乳品已分別向惠豐農牧、克東新常態支付 2018 年 1 月-2020 年 8 月的投資收益 466.66 萬元。由于惠豐乳品累計未分配利潤為負，該等支付的投資收益不符合利潤分配條件，股權轉讓雙方約定由菊樂股份分別代惠豐農牧、克東新常態向惠豐乳品返還該等利潤分配款。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 為穩固優質奶源供應鏈，保障公司奶源供給，發行人收購蜀漢牧業 55%股

223、權，具體情況如下：經公司第二屆董事會第八次會議及 2021 年第二次臨時股東大會決議同意，公司收購蜀漢牧業 55%股權。2021 年 2 月 8 日，發行人與前進牧業簽署股權轉讓協議，前進牧業將其持有的蜀漢牧業 55%股權轉讓給發行人（對應出資額 8,250 萬元），鑒于 8,250 萬元出資額中前進牧業實繳金額為 602 萬元，7,648 萬元尚未實繳，雙方協商確定蜀漢牧業 55%股權轉讓價格為 602 萬元，另由發行人履行 7,648 萬元出資義務。2021 年 4 月 20 日，蜀漢牧業辦理完畢工商變更登記。本次收購完成后，發行人持有蜀漢牧業 55%股權，蜀漢牧業成為發行人控股子公司。（

224、三）2021 年轉讓菊樂乳業 20%股權 菊樂乳業成立于 2017 年 3 月，注冊資本 500 萬元，主營業務為低溫乳制品銷售，本次股權轉讓前菊樂乳業為發行人全資子公司。為促進公司低溫乳制品業務發展，調動菊樂乳業員工的積極性和創造性，建立員工與公司所有者的利益共享機制，發行人將其持有的菊樂乳業 10%股權轉讓給菊樂乳業總經理張海利，將持有的菊樂乳業 10%股權轉讓給菊樂乳業管理層設立的合伙企業西藏善勤企業管理合伙企業（有限合伙）。2021 年 1 月 13 日，公司召開第二屆董事會第八次會議，審議通過公司轉讓菊樂乳業 20%股權事項。根據天健華衡評估師事務所出具的 估值報告（川華衡咨評報20

225、2044 號），截至 2020 年 6 月 30 日，菊樂乳業全部股東權益的賬面價值為-4,025.57 萬元，市場價值為 1,017.33 萬元。2021 年 3 月 30 日，發行人與張海利簽署股權轉讓協議，將持有的菊樂乳業10%股權轉讓給張海利，轉讓價格由雙方依據估值報告協商確定為 102 萬元。2021 年 3 月 30 日，發行人與西藏善勤企業管理合伙企業（有限合伙）簽署股權轉讓協議，將持有的菊樂乳業 10%股權轉讓給西藏善勤企業管理合伙企業四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87（有限合伙），轉讓價格由雙方依據估值報告協商確定為 102 萬元。2021 年 4 月

226、 27 日，菊樂乳業辦理完畢工商變更登記。本次轉讓后，發行人仍持有菊樂乳業 80%股權，菊樂乳業仍為發行人控股子公司。（四）2022 年收購蜀漢牧業 20%股權、轉讓德瑞牧業 20%股權 在本次收購和轉讓交易事項發生前，蜀漢牧業和德瑞牧業分別為公司持股55%、持股 20%的控股子公司和參股公司?；诠菊w發展戰略的考量，為進一步加強發行人對牧業板塊的控制和管理，發行人收購蜀漢牧業 20%股權，并轉讓德瑞牧業 20%股權，具體情況如下：經發行人第二屆董事會第十六次會議決議和 2022 年第三次臨時股東大會決議同意，發行人收購蜀漢牧業 20%股權，并處置德瑞牧業 20%全部股權。根據天健華衡評估

227、師事務所出具的資產評估報告（川華衡評報2022124號），截至 2022 年 5 月 31 日，德瑞牧業股東全部權益市場價值為 18,522.15 萬元。根據天健華衡評估師事務所出具的資產評估報告（川華衡評報2022125號），截至 2022 年 5 月 31 日，蜀漢牧業股東全部權益市場價值為 18,192.11 萬元。2022 年 7 月 22 日，發行人與前進牧業簽署股權轉讓協議，前進牧業將其持有的蜀漢牧業 20%股權（對應出資額 3,000 萬元）轉讓給發行人。根據天健華衡評估師事務所出具的蜀漢牧業于評估基準日（2022 年 5 月 31 日）的評估報告并經雙方友好協商，本次股權轉讓總

228、價為 3,637.99 萬元。2022 年 7 月 22 日，發行人與前進牧業簽署股權轉讓協議，發行人將其持有的德瑞牧業 20%股權（對應出資額 2,400 萬元）全部轉讓給前進牧業。根據天健華衡評估師事務所出具的德瑞牧業于評估基準日（2022 年 5 月 31 日）的評估報告并經雙方友好協商，本次股權轉讓總價為 3,737.95 萬元。為簡化上述兩筆股權轉讓款的支付方式，2022 年 7 月 22 日，發行人與前進牧業簽署確認函，由發行人向前進牧業收取應收轉讓德瑞牧業 20%股權轉讓款與四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 應付收購蜀漢牧業 20%股權轉讓款的差額，金額

229、為 99.96 萬元。2022 年 7 月 27 日，蜀漢牧業和德瑞牧業辦理完畢工商變更登記。本次股權收購及轉讓交易事項完成后，公司持有蜀漢牧業 75%股權，不再持有德瑞牧業股權。五、發行人歷次驗資情況及發起人投入資產的計量屬性（一）2002 年 4 月，改制為有限責任公司 2002 年 4 月，成都菊樂食品公司改制為四川菊樂食品有限公司，注冊資本變更至 1,200 萬元。2002 年 4 月 1 日，四川同信會計師事務所有限公司出具川同信會驗（2002）字第 036 號驗資報告。（二）2006 年 12 月，第一次增資至 1,600 萬元 2006 年 12 月 25 日，四川恒瑞會計師事務

230、所出具川恒會驗字（2006）1203號驗資報告，確認截至 2006 年 12 月 25 日，菊樂有限已收到菊樂集團繳納的注冊資本 400 萬元，出資方式為貨幣資金。（三）2008 年 4 月，第二次增資至 1,961.7207 萬元 2008 年 4 月 25 日，四川中衡安信會計師事務所有限公司出具川中安會01C2008053 號驗資報告，確認截至 2008 年 4 月 3 日，菊樂有限已收到國資經營公司繳納的 361.7207 萬元出資，出資方式為貨幣資金。（四）2009 年 10 月，第三次增資至 2,511.7207 萬元 2009 年 10 月 13 日，四川普信會計師事務所有限公司

231、出具川普信驗字（2009）第 042 號 驗資報告，確認截至 2009 年 9 月 23 日，菊樂有限已收到菊樂集團、國資經營公司繳納的 550 萬元出資，全部為貨幣出資。（五）2016 年 11 月，第四次增資至 3,082.7614 萬元 2016 年 12 月 13 日，信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）出具XYZH/2016CDA10461 號驗資報告，確認截至 2016 年 12 月 12 日，菊樂有限已收到童恩文、成都誠創繳納的 571.0407 萬元出資，全部為貨幣出資。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89（六）2017 年 5 月，整體變更為股份有限公司

232、 2017 年 5 月 14 日，信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）出具XYZH/2017CDA10367 號驗資報告，對菊樂有限整體變更為股份有限公司的情況予以審驗。股份公司申請登記的注冊資本為 9,248.2842 萬元，由全體股東以2016 年 12 月 31 日審計后的凈資產 148,761,281.17 元出資。（七）2017 年 10 月，信永中和對 2002 年改制為有限責任公司驗資的復核 2017 年 10 月 17 日，信永中和對公司改制為有限責任公司時的出資進行了專項復核，并出具了成都菊樂食品公司 2002 年改制為有限責任公司注冊資本實收情況的復核報告，復核意見如下：成

233、都菊樂食品公司在改制為有限責任公司時，其出資到位，不存在由于歷史虧損嚴重、出資不到位等導致改制時實收資本出資不足的情況。六、發行人股權及組織結構圖（一）發行人股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構圖如下：四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 童恩文四川菊樂食品股份有限公司四川菊樂食品股份有限公司菊樂食品（新津）有限公司雅安菊樂食品有限責任公司四川菊樂乳業有限公司四川奶奇樂乳業有限公司甘肅省菊樂牧業有限公司黑龍江惠豐乳品有限公司甘肅蜀漢牧業有限公司黑龍江菊樂惠豐優牧牧業有限公司100.00%80.00%100.00%100.00%100.00%55.00%75

234、.00%100.00%國資經營公司西藏善能西藏善治菊樂集團成都誠創其他7名自然人股東7.82%3.75%26.51%45.87%0.97%4.02%35.58%4.09%（GP）種業集團2.27%8.78%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91（二）發行人組織結構圖 股東大會董事會董事長總經理監事會常溫銷售事業部地市州銷售中心傳統銷售中心直營銷售中心數字營銷部特渠部營銷辦公室低溫銷售事業部創新營銷部創新零售部生產事業部工程與采購管理委員會信息中心行政中心財務中心生產分廠倉儲物流部質量部品控部設備管理部生產技術部奶源部生產計劃部生產辦公室供應部營銷辦公室車隊行政部財務部人力資

235、源部結算部戰略委員會薪酬與考核委員會提名委員會審計委員會董事會秘書董事會辦公室法務部內部審計部（三）發行人職能部門 目前公司設有以下部門，其主要職責如下：序號序號 部門部門 主要職責主要職責 1 生產事業部 負責根據公司戰略部署組織生產；負責生產過程中各相關部門的協調；負責對生產成本、質量進行總體規劃和管理；負責工廠建設、新項目實施及新品研發的指導工作 2 生產分廠 負責產品的具體生產工作 3 倉儲物流部 負責貨物出入庫的日常管理；負責倉儲貨物運輸配送管理工作；對貨物配送車輛的合理調度；負責配送貨物的在庫管理工作 4 質量部 負責從原材料到產成品的質量管理工作 5 品控部 負責生產、儲存過程的

236、檢驗以及監控；對工藝操作規程進行日常監督控制；處置職權范圍內的不合格品；對車間生產現場的環境衛生及生產人員個人衛生進行日常監督檢查 6 設備管理部 負責公司機電設備管理相關工作，并組織和指導機電工作人員對機電設備及時進行維修、維護和保養；負責公司設備安裝、調試、驗收、檢修等工作 7 生產技術部 負責落實新產品研發和現有產品升級，落實新工藝制定和工藝升級；負責制定或修訂各種技術標準；負責風險監測計劃的制定和實施；負責協助車間升級改造和新設備驗證，對異常情況提供技術支持 8 奶源部 負責自有牧場的管理工作；負責鮮奶采購及運輸；負責鮮奶供應商的合同起草及簽訂，對鮮奶供應商進行考核和管理；負責奶源管理

237、工作規范的修訂、實施、驗證 9 生產計劃部 與銷售部對接，整合奶源部及供應部原輔料情況，負責與各工廠協調落實生產任務的分配 10 生產辦公室 負責對生產事業部各部門之間的協調工作；負責對外加工企業進四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 序號序號 部門部門 主要職責主要職責 行管理 11 常溫銷售事業部 負責制定常溫奶事業部的銷售戰略、具體年度銷售計劃；負責組織與管理銷售團隊；負責建立優化營銷事業部工作流程與制度規范；負責規劃并制定事業部經銷商管理體系，做好經銷商管理工作；負責商場、超市的常溫產品銷售工作 12 地市州銷售中心 負責除成都市外其他地區的銷售工作；負責銷售分公

238、司和銷售辦事處的協調、指導工作 13 傳統銷售中心 負責成都市內部及周邊郊縣市場的銷售工作；負責成都市內及及郊縣經銷商管理工作；負責成都市內及郊縣渠道建設及產品推廣 14 直營銷售中心 負責商場部及連鎖部銷售管理工作；負責直營渠道年度合同談判、應收賬款管理；負責直營渠道導購管理，陳列及促銷管理工作；負責直營團隊建設及梯隊人才培養 15 數字營銷部 負責各類社區電商平臺銷售工作；負責常溫事業部經銷商費用核銷；負責經銷商終端網點全程跟蹤分析及業務線路管理；負責常溫事業部線上數字宣傳，常溫營銷渠道數字化轉型 16 特渠部 負責團購省外以及特殊渠道的銷售工作（包括學生奶）17 營銷辦公室 負責協助常溫

239、銷售事業部負責人的日常管理工作，協調各常溫銷售事業部內部各部門之間的工作 18 創新營銷部 負責公司電子商務業務的規劃、建設、推廣、運營等工作；負責公司品牌、產品、價格、營銷等市場策略的制定、規劃、實施及監督 19 創新零售部 負責奶屋分公司銷售業務的規劃、管理 20 工程與采購管理委員會 負責重大工程項目的審批和過程監管；負責對采購、招投標等流程進行修訂和監督 21 供應部 負責公司生產及日常消耗所需物資的采購計劃編制并組織實施；負責生產原材料等的采購供應工作，同時做好倉庫物資的倉儲管理工作；負責做好市場調查和預測，對各事業部上報審批過的需求物資進行采購；負責對驗收合格產品進行出入庫和存庫統

240、計，與供應商進行票據核對等核算工作；負責按照公司規定按時上報物資需求計劃和資金需求計劃；負責對供應商進行評審，做好供應商的檔案管理；負責做好物資信息情報工作，建立并管理物資供應鏈 22 信息中心 負責公司信息資產管理；負責公司日常辦公電子設備的采購及維修工作 23 行政中心 負責公司的行政管理相關工作；負責牽頭組織公司行政管理制度的編制定、修訂及檢查實施；負責制定年度行政費用預算，并監控行政費用執行情況 24 人力資源部 負責擬定人力資源政策和人力資源規劃；負責勞動定員和定額管理；負責員工招聘和培訓、工資和合同管理；負責建立內外部溝通渠道和公共關系，協調處理勞動爭議糾紛，建立和諧的勞資關系 2

241、5 車隊 負責完成公司下達的運輸任務 26 財務部 負責貫徹執行國家有關財務管理制度；負責編制財務計劃以及經營活動的核算與管理，分析財務計劃的執行情況；負責籌措和調配資金、進行會計核算、賬務處理和編制財務報告、負責稅務申報、繳納以及成本分析、固定資產管理等；負責編制資金預算，四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 序號序號 部門部門 主要職責主要職責 監控預算的執行 27 結算部 負責所有大賣場及連鎖賣場客戶按合同對賬、結算，開具、投遞銷售發票；負責結算數據統計、分析并呈報相關部門及領導；及時催收貨款，保證貨款安全 28 董事會辦公室 負責公司上市以及上市后的相關證券業務的

242、組織工作；負責投資者關系管理工作；負責公司治理制度的建立及三會組織召開工作；負責公司的信息披露工作；負責公司證照、印章管理工作 29 內部審計部 負責公司內、外部審計的協調、指導、溝通和監督審查，對本級及所屬單位各類經濟活動進行審計、監督、評價和咨詢 30 法務部 負責公司上市以及上市后法律事務工作，包括合同的起草、審查和修改、協助律師處理公司訴訟案件，以及公司各部門法律問題咨詢工作；負責公司知識產權管理工作 七、發行人控股子公司、參股公司簡要情況（一）控股子公司基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 7 家控股子公司，1 家控股孫公司，具體情況如下：1、四川菊樂乳業有限公司、四川菊樂乳

243、業有限公司（1）基本情況 企業名稱：四川菊樂乳業有限公司 成立時間：2017 年 3 月 6 日 注冊資本：500.00 萬元 實收資本：500.00 萬元 住所：成都市青羊區廣富路 8 號 C 區 10 棟第四層 412 號 法定代表人：GAO ZHAOHUI 經營范圍：批發兼零售：預包裝食品兼散裝食品，乳制品（含嬰幼兒配方乳粉）；貨物運輸代理；網上貿易代理；社會經濟咨詢；市場調查；會議及展覽服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。主營業務：乳制品及含乳飲料的銷售。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，菊樂乳

244、業股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 菊樂股份 400.00 80.00%西藏善勤企業管理合伙企業（有限合伙）50.00 10.00%張海利 50.00 10.00%合計合計 500.00 100.00%（3）財務數據 最近一年及一期，菊樂乳業的財務數據如下：單位：萬元 項目 2022年年6月月30日日/2022年年1-6月月 2021年年12月月31日日/2021年年 總資產 1,903.63 1,674.71 凈資產-5,564.92-5,051.10 凈利潤-513.82-907.47 注：上述數據均已經信永中和在合并范圍內審計，但未單獨出具審計

245、報告 2、菊樂食品（新津）有限公司、菊樂食品（新津）有限公司（1）基本情況 企業名稱：菊樂食品（新津）有限公司 成立時間：2017 年 6 月 5 日 注冊資本：5,000.00 萬元 實收資本：5,000.00 萬元 住所：成都市新津區普興街道漆家西路 231 號（工業園區）法定代表人：夏雪松 經營范圍：許可項目：乳制品生產；飲料生產；食品銷售；餐飲服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）。主營業務：乳品生產，目前尚處于建設階段。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，

246、新津菊樂股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資出資比例比例 菊樂股份 5,000.00 100.00%合計合計 5,000.00 100.00%（3）財務數據 新津菊樂最近一年及一期的財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 13,926.01 12,856.15 凈資產 2,277.12 2,890.91 凈利潤-613.79-1,219.66 注：上述數據均已經信永中和在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告 3、雅安菊樂食、雅安菊樂食品有限

247、責任公司品有限責任公司（1）基本情況 企業名稱：雅安菊樂食品有限責任公司 成立時間：2011 年 5 月 19 日 注冊資本：30.00 萬元 實收資本：30.00 萬元 住所：四川雅安國家農業科技園區 法定代表人：夏雪松 經營范圍：預包裝食品、乳制品（不含嬰幼兒配方乳粉）。食用農產品銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。主營業務：未實質開展經營業務。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，雅安菊樂股權結構如下：四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 菊樂股份 30.00 100.00

248、%合計合計 30.00 100.00%（3）財務數據 雅安菊樂最近一年及一期的財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 29.94 29.90 凈資產 29.94 29.90 凈利潤 0.05-0.10 注：上述數據均已經信永中和在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告 4、四川奶奇樂乳業有限公司、四川奶奇樂乳業有限公司（1）基本情況 企業名稱：四川奶奇樂乳業有限公司 成立時間：2000 年 10 月 12 日 注冊資本：1,945.00 萬元 實收資本：1,945.00

249、 萬元 住所：四川省成都市高新技術產業開發區（西區）天河路 6 號 法定代表人：張培德 經營范圍：批發預包裝食品、散裝食品、乳制品（含嬰幼兒配方乳粉）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務：報告期內，奶奇樂未開展乳制品相關業務，僅有少量房屋出租收入。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，奶奇樂股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 菊樂股份 1,945.00 100.00%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合計合計 1,945.00 10

250、0.00%（3）財務數據 奶奇樂最近一年及一期的財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 628.57 553.47 凈資產-2,448.43-2,522.28 凈利潤 73.85 85.85 注：上述數據均已經信永中和在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告 5、黑龍江惠豐乳品有限公司、黑龍江惠豐乳品有限公司（1）基本情況 企業名稱：黑龍江惠豐乳品有限公司 成立時間：2017 年 01 月 03 日 注冊資本：2,100.00 萬元 實收資本：2,100.00 萬元 住

251、所：肇源縣大廣工業集中區內 法定代表人：李清河 經營范圍：乳制品、飲料加工、銷售，農產品、預包裝食品兼散裝食品銷售，食品添加劑制造和銷售，糧食收購，正餐服務，貨物或技術進出口，食品科學技術研究，未經加工的動物鮮奶銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務：乳制品的研發、生產和銷售。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，惠豐乳品股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 菊樂股份 1,155.00 55.00%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例

252、共青城優伯企業管理合伙企業（有限合伙）699.9993 33.33%共青城優仲投資合伙企業（有限合伙）245.0007 11.67%合計合計 2,100.00 100.00%（3）財務數據 惠豐乳品最近一年及一期的單體財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 15,596.61 10,076.88 凈資產 3,013.18 1,585.56 凈利潤 1,452.07 2,784.62 注：上述數據均已經信永中和在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告 6、甘肅蜀漢牧業有限

253、公司、甘肅蜀漢牧業有限公司（1）基本情況 企業名稱：甘肅蜀漢牧業有限公司 成立時間：2020 年 07 月 13 日 注冊資本：15,000.00 萬元 實收資本：15,000.00 萬元 住所：甘肅省張掖市甘州區石崗墩開發區德瑞牧業向西 1 公里處 法定代表人：顏德先 經營范圍：奶牛養殖、繁育、銷售；飼草（不含種子）種植、銷售；初級農產品（鮮奶）收購、銷售；養殖技術信息咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務：奶牛養殖、生鮮乳生產。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，蜀漢牧業股權結構如下：四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 股東名

254、稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 菊樂股份 11,250.00 75.00%甘肅前進牧業科技有限公司 3,750.00 25.00%合計合計 15,000.00 100.00%（3）財務數據 蜀漢牧業最近一年及一期的單體財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 21,329.13 20,007.75 凈資產 16,210.40 15,178.32 凈利潤 32.08 263.21 注：上述數據均已經信永中和在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告

255、7、甘肅省菊樂牧業有限公司、甘肅省菊樂牧業有限公司（1）基本情況 企業名稱：甘肅省菊樂牧業有限公司 成立時間：2022 年 01 月 10 日 注冊資本：2,000.00 萬元 實收資本：240.00 萬元 住所：甘肅省武威市古浪縣古浪鎮昌靈路 354 號 法定代表人：顏德先 經營范圍：許可項目：牲畜飼養；主要農作物種子生產；生鮮乳收購；生鮮乳道路運輸。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：牲畜銷售；農林廢物資源化無害化利用技術研發；生物飼料研發；農林牧漁業廢棄物綜合利用；畜牧專業及輔助性活動；谷物種植；農副產品銷售；初

256、級農產品收購；草種植。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務：尚未開展經營業務。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，菊樂牧業股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 菊樂股份 2,000.00 100.00%合計合計 2,000.00 100.00%（3）財務數據 菊樂牧業最近一期的財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 總資產 230.36 凈資產 230.36 凈利潤-9.64 注：上述數據均已經信永

257、中和在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告 8、黑龍江菊樂惠豐優牧牧業有限公司、黑龍江菊樂惠豐優牧牧業有限公司（1）基本情況 企業名稱：黑龍江菊樂惠豐優牧牧業有限公司 成立時間：2021 年 08 月 03 日 注冊資本：8,000.00 萬元 實收資本：3,150.00 萬元 住所：黑龍江省大慶市肇源縣義順鄉東義順村 法定代表人：李清河 經營范圍：奶牛養殖和銷售，生鮮乳生產、銷售，牧草種植、銷售，飼料、畜產品銷售，玉米、雜糧收購，畜禽飼養技術開發、咨詢、交流、轉讓、推廣服務，企業管理咨詢服務。主營業務：尚未開展經營業務（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，惠豐優牧股權結構如下：四川菊樂食品

258、股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 惠豐乳品 8,000.00 100.00%合計合計 8,000.00 100.00%（3）財務數據 惠豐優牧最近一年及一期的財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 5,617.67 3,333.93 凈資產 3,760.71 2,825.55 凈利潤-14.83-24.45 注：上述數據均已經信永中和在合并范圍內審計，但未單獨出具審計報告（二）報告期內發行

259、人曾控股、參股的公司 報告期內，發行人曾擁有 1 家全資子公司、1 家控股孫公司和 2 家參股公司，具體情況如下：1、甘肅高瑞牧業有限公司、甘肅高瑞牧業有限公司 高瑞牧業原系發行人全資子公司，未開展生產經營，由于生產經營規劃調整，于 2022 年 1 月注銷。（1）基本情況 企業名稱：甘肅高瑞牧業有限公司 成立時間：2021-07-16 注冊資本：1,000.00 萬元 實收資本：0 萬元 住所：甘肅省張掖市高臺縣黑泉鎮胭脂堡村東 3 公里處 法定代表人：顏德先 經營范圍：許可項目：牲畜飼養。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）

260、一般項目：畜禽收購；草種植；畜牧漁業飼料銷售；畜牧機械銷售；技術服務、技術四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；食用農產品初加工。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）（2）股權結構 注銷前高瑞牧業股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 菊樂股份 1,000.00 100.00%合計合計 1,000.00 100.00%（3）財務數據 高瑞牧業最近一年的財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 0.00 凈資產

261、 0.00 凈利潤 0.00 注：上述數據均已經信永中和審計，但未單獨出具審計報告 2、黑龍江菊樂惠豐優牧草業有限公司、黑龍江菊樂惠豐優牧草業有限公司 優牧草業原系發行人子公司惠豐乳品全資子公司，未開展生產經營，由于生產經營規劃調整，于 2021 年 9 月注銷。（1）基本情況 企業名稱：黑龍江菊樂惠豐優牧草業有限公司 成立時間：2021-08-03 注冊資本：500.00 萬元 實收資本：0 萬元 住所：黑龍江省大慶市肇源縣肇源經濟開發區內 法定代表人：李清河 經營范圍：牧草種植、銷售，飼料銷售，土地整治服務，從事草坪的種植、草坪綠化，提供草業技術咨詢。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（

262、申報稿）1-1-103（2）股權結構 注銷前優牧草業股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 惠豐乳品 500.00 100.00%合計合計 500.00 100.00%3、成都興眾農業科技有限公司、成都興眾農業科技有限公司 興眾農業原系發行人參股公司。2019 年 6 月，菊樂股份將其持有的興眾農業 4.32%的股權全部對外轉讓。（1）基本情況 企業名稱：成都興眾農業科技有限公司 成立時間：2007 年 9 月 26 日 注冊資本：694.85 萬元 實收資本：694.85 萬元 住所：崇州市白頭鎮高筧村二組 法定代表人：劉家榮 經營范圍：動物繁殖技術研究

263、；花木種植；農業項目投資。奶牛養殖；肉牛養殖；種牛養殖；淡水魚養殖；家禽養殖；農作物種植；牛奶、養殖產品、種植產品、其他農副土特產品銷售；餐飲、住宿和養老服務；生態農業觀光旅游開發（依法需經批準的項目，經有關部門批準后方可開展經營活動）。主營業務：奶牛養殖、花木種植。（2）股權結構 股權轉讓前，興眾農業股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 劉家榮 366.33 52.72%李玘 214.30 30.84%李劍 30.00 4.32%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 菊樂股份 30.00 4.32%曾世明 14.92 2.15%

264、倪亞茹 13.31 1.91%謝昕 13.00 1.87%劉旭 13.00 1.87%合計合計 694.85 100.00%（3）股權轉讓及原因 2008 年 11 月，菊樂有限對興眾農業投資 30 萬元，截至本次股權轉讓前，本公司持有其 4.32%的股權。興眾農業主要從事花木種植、奶牛養殖等業務，由于經營狀況不佳，菊樂有限于 2015 年末將對其的長期股權投資全額計提減值準備。2019 年 6 月 3 日，興眾農業召開股東會，一致同意菊樂股份將持有的興眾農業 4.32%股權全部轉讓給自然人李玘。同日，菊樂股份與李玘簽訂股權轉讓協議。本次股權轉讓的價款為 5 萬元，系交易雙方協商確定。2019

265、 年 6 月 6 日，菊樂股份已收到李玘支付的股權轉讓款。4、甘肅德瑞牧業有限公司、甘肅德瑞牧業有限公司 德瑞牧業原系發行人參股公司，2022 年 7 月，發行人將其持有的 20%股權全部對外轉讓。（1）基本情況 企業名稱：甘肅德瑞牧業有限公司 成立時間：2017 年 2 月 4 日 注冊資本：12,000.00 萬元 實收資本：12,000.00 萬元 住所：甘肅省張掖市甘州區石崗墩開發區原前進牧業場區西北角 500 米處 法定代表人：周德龍 經營范圍：奶牛養殖、繁育、銷售，飼草（不含種子）種植、銷售；初級農四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 產品（鮮奶）收購、銷售

266、；養殖技術信息咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務：奶牛養殖、繁育、銷售，初級農產品（鮮奶）銷售。（2）股權結構 股權轉讓前，德瑞牧業股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 四川菊樂食品股份有限公司 2,400.00 20.00%甘肅前進牧業科技有限責任公司 9,600.00 80.00%合計合計 12,000.00 100.00%前進牧業成立于 2003 年，是甘肅省較大的規?；翀?，根據前進牧業官網顯示，其擁有 19 個標準化奶牛養殖場和 8.5 萬畝飼草基地，主要從事奶牛養殖、繁育、銷售和初級農產品（鮮奶）銷售業

267、務，是公司原料奶的主要供應商之一。（3）股權轉讓及原因 本次股權轉讓及原因詳見“第五節 發行人基本情況”之“四、重大資產重組情況”之“（四）2022 年收購蜀漢牧業 20%股權、轉讓德瑞牧業 20%股權”部分。（4）財務數據 德瑞牧業最近一年及一期的財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 30,266.31 32,341.15 凈資產 15,309.55 15,395.31 凈利潤 914.24 2,264.07 注：上述數據均已經信永中和審計，但未單獨出具審計報告

268、四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 八、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）發起人基本情況 本公司發起人為菊樂集團、國資經營公司、西藏善能、西藏善治、成都誠創5 名非自然人股東以及童恩文、楊曉東、夏雪松、張培德、向陽、甘露、王廣莉、吳小蘭 8 名自然人股東。1、菊、菊樂集團樂集團（1）基本情況 企業名稱：成都菊樂企業（集團）股份有限公司 成立時間：1993 年 6 月 28 日 注冊資本：5,814.00 萬元 實收資本：5,814.00 萬元 住所：成都市一環路西一段菊樂路 法定代表人：童恩文 統一社會信用代碼：9151010020

269、2050997A 經營范圍：實業投資與管理（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）（2）股權結構 截至 2022 年 6 月 30 日，菊樂集團股權結構如下：股東名股東名稱稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例持股比例 童恩文 20,687,191 35.58%四川陽平實業有限公司 2,250,000 3.87%林康 1,427,400 2.46%姜洧 1,221,840 2.10%薛炳昭 1,049,580 1.81%楊怡 669,200 1.15%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 股東名股東名稱稱

270、股份數量（股）股份數量（股）持股比例持股比例 李宇和 626,580 1.08%劉永蓉 549,360 0.94%楊曉東 542,040 0.93%李歷 424,800 0.73%其他已確權 3,590 名自然人股東 25,715,697 44.23%未確權股東 2,976,312 5.12%合計合計 58,140,000 100.00%（3）財務數據 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 135,688.39 124,258.96 凈資產 81,124,08 76,727.28

271、 凈利潤 7,323.40 17,118.08 注：菊樂集團 2022 年 1-6 月和 2021 年度財務數據已經大華會計師事務所（特殊普通合伙）四川分所審計（4）歷史沿革情況 1）菊樂集團設立及股本演變 1993 年 6 月，菊樂集團設立 菊樂集團系經成都市體改委于 1992 年 12 月 28 日作出的 關于同意成立“菊樂企業股份有限（集團）公司”的批復（成體改1992161 號）批準，以定向募集方式設立的股份有限公司。成都菊樂企業公司以截至 1992 年 7 月 31 日所擁有的、經成都市青羊審計事務所成都菊樂企業公司資產評估報告書（成青審事199235 號）評估的經營性凈資產作為出資

272、，折合為菊樂集團法人股 1,450 萬股，其他發起人和股東均以貨幣方式認購出資額。1993 年 6 月 28 日，菊樂集團取得成都市青羊區工商行政管理局核發的企業法人營業執照。根據股份制企業試點辦法（體改生199230 號）和股份有限公司規范意見（體改生199231 號）的規定，菊樂集團設立時存在以下問題：定向募集四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 設立時僅取得成都市體改委的批復，未取得四川省體改委的批復；定向募集內部職工股未明確批復；存在向內部職工以外的自然人募股的情況；設立時實際的發起人及其認購股份數、股本總額與批復不一致。具體如下：A、定向募集設立僅取得成都市體

273、改委批準，未取得四川省體改委的批準 股份制企業試點辦法（體改生199230 號）規定：“股份制試點企業的組建，由國家體改委或省、自治區、直轄市體改部門牽頭，會同有關部門審批?！本諛芳瘓F于 1993 年經成都市體改委 關于同意成立“菊樂企業股份有限（集團）公司”的批復（成體改1992161 號）批準，以定向募集方式設立。雖然成都市當時為計劃單列市，但未取得四川省體改委的批準，存在一定的瑕疵。B、內部職工股未直接批復 成都市體制改革委員會關于同意成立“菊樂企業股份有限（集團）公司”的批復（成體改1992161 號）同意的菊樂集團股本結構中，并未明確批復其向內部職工募集股份，存在一定瑕疵。C、超范圍

274、募集個人股 股份有限公司規范意見（體改生199231 號）第七條規定：“采取定向募集方式設立，公司發行的股份除由發起人認購外，其余股份不向社會公眾公開發行，但可以向其他法人發行部分股份，經批準也可以向本公司內部職工發行部分股份?！本諛芳瘓F設立時募集的社團法人股實際上為向內部職工以外的個人募集的股份，存在超范圍募集個人股的瑕疵。D、設立時實際的發起人及其實際認購股份數量、股本總額與批復不一致 a、實際發起人與設立批復不一致 經 成都市體制改革委員會關于同意成立“菊樂企業股份有限（集團）公司”的批復（成體改1992161 號）批準的發起人為五家，分別為成都菊樂企業公司、成都榮盛房屋綜合開發公司、中

275、國醫藥物資供銷總公司、北京醫藥物資聯合經營公司和四川省社會科學院。實際募集時，新增中國工商銀行成都市廣場支行、中國工商銀行成都市濱江支行作為發起人，四川省社會科學院未實際繳納出資，存在與成都市體改委批復的發起人不一致的瑕疵。同時，新增發起人中國工商銀四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 行成都市廣場支行實際認購股份為 55 萬股，與成都菊樂企業股份有限（集團）公司發起人增補協議書中約定的 50 萬股不一致，存在協議約定的認購股份數與實際認購股份數不一致的瑕疵。b、募集的股本總額與設立批復不一致 成都市體制改革委員會關于同意成立“菊樂企業股份有限（集團）公司”的批復（成體

276、改1992161 號）批準的股本總額為 2,500 萬元。根據四川省農村信托投資公司關于“成都菊樂企業股份有限（集團）公司股權證”確認登記、集中管理的總結以及 1996 年根據公司法重新規范時的自查報告，菊樂集團實際募集的股本總額為 2,662 萬股，存在定向募集的股本總額與設立批復不一致的問題。上述內部職工股未直接批復、超范圍募集個人股、實際發起人及股本總額與設立批復不一致的瑕疵已在菊樂集團 1996 年按照公司法重新規范時解決，具體如下：菊樂集團于 1996 年按公司法重新規范時，自查并向成都市體改委報告了 1993 年定向募集設立時內部職工股實際募集數量、以社團法人股名義超范圍募集個人股

277、的情況及數量、實際的發起人投資入股情況及四川省社會科學院未實際投資的具體情況。上述內部職工股未直接批復、超范圍募集個人股、實際發起人及股本總額與設立批復不一致的瑕疵于 1996 年按照公司法重新規范登記時，已經報請成都市股份制試點工作領導小組辦公室、成都市體改委等部門確認。成都市股份制試點工作領導小組辦公室、成都市體改委出具了相關的確認文件，菊樂集團于 1996 年 12 月 23 日辦理了工商變更登記手續。具體詳見下述“1996年 12 月，菊樂集團根據公司法重新規范登記”。2018 年 6 月 19 日，四川省人民政府出具關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函2018

278、94 號）確認：菊樂集團定向募集設立過程中存在的相關瑕疵為歷史原因所導致，菊樂集團合法有效存續。1996 年 12 月，菊樂集團根據公司法重新規范登記 根據國務院關于原有有限責任公司和股份有限公司依照進行規范的通知（國發199517 號）和四川省人民政府關于對原有四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 有限責任公司和股份有限責任公司依照進行規范的通知（川府發1995146 號）的規定，菊樂集團于 1996 年 11 月進行規范，本次規范的主要內容為：第一，將公司名稱“成都菊樂企業股份有限（集團）公司”調整為“成都菊樂企業（集團）股份有限公司”；第二，對發起人出資情況進行清

279、理，四川省社會科學院認購 30 萬股一直未能到位所認出資，予以清退；對原菊樂企業公司評估時漏報的菊樂出租汽車公司 29 輛出租車“營運權”予以追補審認；第三，對菊樂集團股本總額、股本結構進行了調整，調整后的股本總額為3,230萬股，其中法人股2,193萬股，占比67.89%，個人股1,037萬股，占比32.11%，具體調整情況為：對菊樂集團兼并的實用橡膠廠凈資產 538.48 萬元折股進入總股本；將 528 萬股的“社團法人股”全部轉為個人股，同原發行的個人股一并由證券經營機構實行集中托管。1996 年 12 月 10 日，成都市股份制試點工作領導小組辦公室出具關于成都菊樂企業集團股份有限公司

280、依照重新規范和確認的批復（成股領辦1996035 號）確認：菊樂集團重新規范后符合公司法規定的股份有限公司的條件和要求，同意予以重新登記。1996 年 12 月 12 日，成都市體改委出具關于同意成都菊樂企業（集團）股份有限公司增加股本的批復（成體改股199640 號），同意菊樂集團調整后的股本總額為 3,230 萬股，其中法人股 2,193 萬股，個人股 1,037 萬股。1997 年 1 月 17 日，四川省審計事務所出具驗資報告，確認截至 1996年 12 月 31 日，菊樂集團注冊資本為 3,230 萬元。菊樂集團規范確認后的股本結構如下：類別類別 股東名稱股東名稱/類別類別 股東類別

281、股東類別 認購股認購股數（萬股）數（萬股）法人股 成都菊樂企業公司 發起人 1,480 成都榮盛房屋綜合開發公司 發起人 40 中國醫藥物資供銷總公司 發起人 30 北京醫藥物資聯合經營公司 發起人 30 中國工商銀行成都市廣場支行 發起人 55 中國工商銀行成都市濱江支行 發起人 10 青羊區稅務局工會 其他法人股 5 青羊區稅務咨詢所 其他法人股 5 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 類別類別 股東名稱股東名稱/類別類別 股東類別股東類別 認購股認購股數（萬股）數（萬股）成都市實用橡膠制品廠 其他法人股 538 小計小計 2,193 自然人股 1,037 合計合

282、計 3,230 菊樂集團根據公司法重新規范及兼并實用橡膠廠事宜未取得四川省體改委的批復。鑒于前述情形，四川省人民政府于 2018 年 6 月 19 日出具關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號），確認菊樂集團按中華人民共和國公司法進行重新登記過程中存在的相關瑕疵為歷史原因所導致，菊樂集團合法有效存續。1997 年 5 月，法人股轉讓 1997 年 5 月 27 日，工行濱江支行將其所持 10 萬股股份轉讓給成都市新科物資貿易公司，轉讓價格為 1 元/股。經核查，本次轉讓價格為 1 元/股，低于股份轉讓前一年末（1996 年）菊樂集團經審計的每股凈資產 1.

283、12 元，且股份出讓方未履行內部批準決策的相關程序，存在瑕疵。2017 年 5 月 9 日，成都市武侯區國有資產和金融管理辦公室出具證明：“武侯工業發展總公司系我辦下屬全資公司。成都市新科物資貿易公司名義上為集體所有制企業，實質上為武侯工業發展總公司全資子公司，也系我辦下屬全資公司”。因此，成都市新科物資貿易公司為國有全資企業，本次股份轉讓行為系國有持股主體間的股份轉讓，未導致國有資產流失。為進一步規范本次股份轉讓瑕疵，公司于 2018 年 6 月 19 日經四川省人民政府關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號）確認：菊樂集團法人股份轉讓瑕疵已得到整改規范

284、。綜上，本次股份轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛，本次轉讓未導致國有資產流失。1997 年 6 月，法人股轉讓 1997 年 6 月 12 日，工行廣場支行將其持有 55 萬股法人股轉讓給成都市榮四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 安房地產開發公司（原成都榮盛房屋綜合開發公司，系集體所有制企業，以下簡稱“榮安房地產”），轉讓價格為 1 元/股。經核查，本次轉讓價格為 1 元/股，低于前一年（1996 年）末菊樂集團經審計的每股凈資產 1.12 元，且股份出讓方工行廣場支行未履行內部決策的相關程序，存在瑕疵。但鑒于：工行廣場支行本次轉讓給榮安房地產的 55 萬股

285、股份，于 2001 年 9 月由榮安房地產以 1 元/股的價格轉讓給四川省陽平種牛場。四川省陽平種牛場為四川省畜牧局下屬的國有事業單位，本次股份轉讓的后續受讓方為國有性質的持股主體。因此，綜合上述兩次股權轉讓來看，工行廣場支行所持股份最終流向了國有持股主體，且四川省陽平種牛場以 1 元/股的原出讓價格承接了相關股份，并未導致國有資產的流失。此外，榮安房地產以低于凈資產的價格轉讓其持有的股份給國有事業單位，國有事業單位屬于受益方。為進一步規范本次股份轉讓瑕疵，公司于 2018 年 6 月 19 日經四川省人民政府關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號）確認：

286、菊樂集團法人股份轉讓瑕疵已得到整改規范。綜上，本次股份轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛，本次股份轉讓未導致國有資產流失。1999 年 8 月，法人股轉讓 1999 年 8 月 8 日，青羊區稅務咨詢服務事務所經上級批準撤銷，因此將其所持 5 萬股股份轉讓給青羊區國家稅務局工會。針對本次股份轉讓情況，2016 年 12 月 6 日，四川省成都市青羊區國家稅務局出具證明，明確青羊區國稅局工會持有的 10 萬股股份已于 2011 年 1 月調整為青羊區國家稅務局資產，由青羊區國家稅務局直接享有和處理。綜上，本次股份轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛，不存在國有資產流失的情形。2001

287、年 9 月，法人股轉讓 2001 年 9 月 8 日，榮安房地產將其持有的 95 萬股股份轉讓給四川省陽平種牛場，轉讓價格 1 元/股。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 經核查，本次股份轉讓價格為 1 元/股，低于上一年（2000 年）末經審計的每股凈資產 1.34 元。同時，四川省陽平種牛場受讓上述股份未取得有權部門（四川省財政廳）的批準，存在一定瑕疵。但鑒于，受讓方四川省陽平種牛場為四川省畜牧局下屬的國有事業單位，股份轉讓價格按原始出資價格 1 元/股確定，雖低于上一年（截至 2000 年 12 月 31 日）經審計的每股凈資產 1.34 元，但未造成國有資產流

288、失。為進一步規范本次股份轉讓瑕疵，公司于 2018 年 6 月 19 日經四川省人民政府關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號）確認：菊樂集團法人股份轉讓瑕疵已得到整改規范。綜上，本次股份轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛，本次轉讓未導致國有資產流失。2001 年 10 月，集體股量化 2001 年 9 月，成都菊樂企業公司召開職工大會并制定成都菊樂企業公司集體股配售量化實施方案，對菊樂集團集體股 2,018 萬股全部進行量化，明晰到全體職工名下；成都市青羊區人民政府于 2001 年 10 月 10 日出具關于同意區工業局下屬企業成都菊樂企業公司量化

289、集體股、徹底明晰企業產權的批復（成青府2001136 號），成都市經濟體制改革辦公室于 2001 年 10 月 16 日向青羊區體改委下發的關于同意成都菊樂企業（集團）股份有限公司調整股權結構的批復（成體改2001134 號）。集體股量化完畢后，成都菊樂企業公司和實用橡膠廠辦理了工商注銷登記手續。菊樂集團本次集體股量化未按照城鎮集體所有制企業、單位清產核資暫行辦法（1996 年）、集體企業國有資產產權界定暫行辦法（1994 年）等法律法規的規定履行清產核資、產權界定手續。但鑒于：菊樂集團以定向募集方式設立為股份有限公司時，成都菊樂企業公司以其經評估的凈資產作價入股，履行了評估手續；同時，本次集

290、體股量化取得了相關政府部門批復確認，并辦理了工商變更登記；本次集體股量化涉及財產的產權清晰，不存在爭議。2018 年 6 月 19 日，四川省人民政府出具關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號）確認：菊樂集團集體股四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 股份量化問題已得到整改規范。綜上，菊樂集團集體股量化涉及的財產產權清晰，不存在爭議，集體股量化事宜已取得相關政府部門批復確認，本次量化不存在糾紛或潛在糾紛，不存在集體資產流失的情形。2002 年 4 月，法人股轉讓 2002 年 4 月 30 日，北京醫藥物資聯合經營公司將其持有的 3

291、0 萬股股份轉讓給四川省陽平種牛場，轉讓價格為 1 元/股。經核查，本次股份轉讓的價格為 1 元/股，低于菊樂集團上一年末（2001 年）經審計的每股凈資產 1.53 元/股。同時，根據國務院關于加強國有資產管理工作的通知（國發199038 號）第二條及國有資產評估管理若干問題的規定（財政部令第 14 號，2002 年 1 月 1 日起實施）第三條的規定，上述股份轉讓未履行資產評估、評估結果確認等程序，存在一定瑕疵。但鑒于北京醫藥物資聯合經營公司系全民所有制企業，四川省陽平種牛場系國有事業單位。因此，本次股份轉讓行為發生在國有持股主體之間，未導致國有資產流失。同時，公司于 2018 年 6 月

292、 19 日經四川省人民政府關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號）確認：菊樂集團法人股份轉讓瑕疵已得到整改規范。綜上，本次股份轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛，本次股份轉讓未導致國有資產流失。2003 年 4 月，法人股轉讓 2003 年 4 月 2 日，四川省陽平種牛場將其持有的 125 萬股股份轉讓給四川陽平實業有限公司（系民營企業），轉讓價格為 1 元/股。經核查，本次股份轉讓雖經四川省陽平種牛場上級主管單位以四川省畜牧食品局關于四川省陽平乳業集團乳制品廠對外投資國有股權轉讓作價的批復（川畜食函200390 號）批準，同意四川省陽平種牛場按實

293、際成交價以 1:1 轉讓。但四川省畜牧食品局并不是有權的事業單位國有資產管理部門，且處置金額超過5 萬元，不符合國家國有資產管理局 行政事業單位國有資產處置管理實施辦法四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115（國資事發1995106 號）第三條規定之“各省、自治區、直轄市和計劃單列市可根據實際情況規定資產處置的審批權限”；以及四川省國有資產管理局關于轉發關于印發的通知的通知（川國資行資199525 號）中關于四川省國有資產處置審批權限之“未達到其規定使用年限、未提足折舊、需要提前報損、報廢，且其原始價值在 5 萬元及其以上的，由省國有資產管理局審批”的相關規定。同時，本次股

294、份轉讓價格為 1 元/股，低于本次股份轉讓上一年末（2002 年）經審計的每股凈資產 1.81 元/股，存在瑕疵。針對上述瑕疵情況，為避免國有資產流失，本次股份受讓方四川陽平實業有限公司向出讓方四川省陽平種牛場就上述股份轉讓價款的差額及應計利息進行了現金補償。2017年4月27日，四川陽平實業有限公司支付現金補償1,820,778.57元。同日，四川省陽平種牛場出具情況說明，確認：“2003 年 5 月 7 日，我單位收到四川陽平事業有限公司第一次股權轉讓款 125 萬元，又于 2017 年 4 月 27日，我單位收到四川陽平實業有限公司委托成都托管中心代為支付的 182.077857萬元的股

295、權轉讓補足款。截止目前，我單位已收到了四川陽平實業有限公司的股權轉讓款，共計 307.077857 萬元。上述股權轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛”。為進一步規范本次股份轉讓的瑕疵，公司于 2018 年 6 月 19 日經四川省人民政府關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號）確認：菊樂集團法人股份轉讓瑕疵已得到整改規范。綜上，本次股份轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛，本次股份轉讓不存在國有資產流失的情形。2004 年 4 月，資本公積轉增股本 2004 年 4 月 9 日，菊樂集團召開股東大會審議通過資本公積轉增股本的申請及實施方案（每 1

296、0 股轉增 8 股）；本次增資取得成都市經濟體制改革辦公室于 2004 年 4 月 11 日作出的關于同意成都菊樂企業（集團）股份有限公司實施資本公積轉增股本的批復（成體改200432 號）；四川中衡會計師事務所有限責任公司對本次增資進行了審驗并出具了川中衡會驗字（2004）506 號驗資報四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 告。本次增資完成后，菊樂集團注冊資本變更為 5,814 萬元。11 2006 年 12 月，法人股轉讓 2006 年 12 月 18 日，中國華源生命產業有限公司（系中國醫藥物資供銷總公司改制、更名而來）將其持有的 54 萬股股份，以原始出資額

297、30 萬元的價格轉讓給菊樂有限，轉讓價格為 0.56 元/股（四舍五入）。經核查，中國華源生命產業有限公司及其前身中國醫藥物資供銷總公司均系國有企業。根據當時有效的企業國有產權轉讓管理暫行辦法及企業國有資產評估管理暫行辦法的相關規定，中國華源生命產業有限公司本次股份轉讓未進行資產評估、進場交易，也未履行報批程序，且上述股份轉讓的價格為 0.56元/股，低于經審計的每股凈資產 1.87 元（截至 2006 年 12 月 31 日），存在瑕疵。鑒于本次股份轉讓的數量較少，占比較低（占總股本的比例為 0.93%），且中國華源生命產業有限公司已被列入失信被執行人名單，未開展實際經營活動，可能存在清算等

298、情形，其最終的權利義務承繼主體尚未明確。為避免國有資產流失，根據 股份有限公司國有股股東行使股權行為規范意見（國資企發199732號）關于“轉讓股份價格不得低于每股凈資產值”的規定，菊樂有限按照本次股份轉讓當年末（2006 年）經審計每股凈資產 1.87 元測算應支付的股份轉讓價款為 1,010,341.78 元，與實際支付的股份轉讓款 30 萬元的差額為 710,341.78 元；并以前述差額為本金，計算自股份轉讓日起至補償日止的利息為 428,679.20 元（截至 2017 年 5 月 17 日，按同期銀行貸款利率計算），應補償的本息合計為1,139,020.98 元。隨即，菊樂集團與成

299、都托管中心設立共管賬戶，菊樂有限于 2017年 5 月 17 日將上述補償金額 1,139,020.98 元劃轉至該共管賬戶，未來如有主張權利人，將以共管賬戶中的資金進行償付。同時，菊樂集團實際控制人童恩文出具了承擔額外補償責任的兜底承諾，以避免國有資產流失。為進一步規范本次股份轉讓的瑕疵，公司于 2018 年 6 月 19 日經四川省人民政府關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號）確認：菊樂集團法人股份轉讓瑕疵已得到整改規范。綜上，本次股份轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛，本次股權轉讓的受讓方已按照規定補充支付了相關的款項，避免了國有資產的流失。

300、四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117 12 2013 年 12 月，法人股轉讓 2013 年 12 月 17 日，菊樂有限將其持有的 54 萬股股份轉讓給童恩文，股份轉讓價款為原始出資額 30 萬元，轉讓價格為 0.56 元/股。經核查，菊樂有限本次轉讓的 54 萬股股份系于 2006 年 12 月 18 日受讓自中國華源生命產業有限公司，當時的股份受讓價格與本次股份轉讓價格相同，均為0.56 元/股。雖然本次股份轉讓發生在民營企業與自然人之間（菊樂有限為民營企業）。但鑒于菊樂有限為擬上市主體，為了維護擬上市主體及其全體股東的利益，由受讓人童恩文將本次股份轉讓的價款差額

301、加計同期銀行貸款利息后補償給菊樂有限，應補償的金額合計為 2,204,599.31 元。2017 年 5 月 15 日，童恩文將上述應補償的資金支付給菊樂有限。綜上，本次股份轉讓真實，不存在股權糾紛或潛在的股權糾紛，不存在國有資產流失的情形。13 自然人股東股份變動情況 A、1993 年2003 年 菊樂集團于 1993 年 5 月委托四川省農村信托投資公司（四川省農村信托投資公司證券營業部后并入三峽證券有限責任公司，三峽證券有限責任公司于2002年更名為亞洲證券有限責任公司，以下簡稱“亞洲證券”）對股份進行集中托管。2001 年 6 月 7 日，中國證監會發布關于未上市股份有限公司股票托管問

302、題的意見（證監市場字20015 號），要求證券經營機構不得從事未上市公司股份托管業務；部分證券經營機構已開展的未上市公司股份托管業務，應在人員、財務、管理和經營場所等方面與其經紀業務分開，提出方案，限期剝離。根據前述規定，2003 年 6 月，菊樂集團將股份轉托管至成都托管中心。在辦理轉托管手續時，亞洲證券僅提供了菊樂集團股東名冊（主要內容包括股東姓名/名稱、證件號、持股數量），未提供托管期間的股份變動詳細資料；后亞洲證券破產清算，菊樂集團 1993 年至 2003 年個人股股份變動詳細資料遺失。成都托管中心在為股東辦理轉托管手續時，收回了菊樂集團原于四川省農村信托投資公司托管時向股東發放的股

303、權證持有卡，并交由公司留存，并換發四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-118 了由成都托管中心印制的股權賬戶卡。原股權證持有卡為詳式紙質格式，對持股人自辦理股份托管并領取持股卡后的股權過戶登記、股利發放等事項均進行了記錄。根據公司留存的 股權證持有卡 整理核實的 1993 年-2003 年之間的股份變動情況如下：時間時間 過戶筆數過戶筆數 1993 年度 6 1994 年度 20 1995 年度 35 1996 年度 66 1997 年度 142 1998 年度 170 1999 年度 64 2000 年度 146 2001 年度 113 2002 年度 116 2003 年

304、度（截至轉托管前）42 截至本招股說明書簽署日，菊樂集團不存在任何與 1993 年至 2003 年之間股份變動有關的爭議或糾紛。B、2003 年至納入監管前（2019 年）自菊樂集團 2003 年 6 月在成都托管中心進行股份托管后，發生多次自然人股份變動。2003 年 6 月至 2019 年度，公司股份在成都托管中心的過戶情況如下：時間時間 過戶筆數過戶筆數 2003 年度（轉托管后）298 2004 年度 197 2005 年度 127 2006 年度 79 2007 年度 125 2008 年度 82 2009 年度 67 2010 年度 177 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申

305、報稿）1-1-119 時間時間 過戶筆數過戶筆數 2011 年度 112 2012 年度 126 2013 年度 100 2014 年度 151 2015 年度 128 2016 年度 103 2017 年度 297 2018 年度 11 2019 年度 40 根據國家經濟體制改革委員關于 定向募集股份有限公司內部職工持股管理規定（體改生1993114 號），內部職工持有的股份在公司配售三年內不得轉讓，三年后也只能在內部職工之間轉讓，不得在社會上轉讓交易。菊樂集團自1993 年成立以來，存在部分內部職工股超范圍轉讓的瑕疵。針對上述瑕疵情況，公司于 2018 年 6 月 19 日經四川省人民政府

306、關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號）確認：菊樂集團自然人股份轉讓瑕疵已得到整改規范。C、納入非上市公眾公司監管后的股份變動 根據成都托管中心出具的關于成都菊樂企業（集團）股份有限公司股份托管后過戶情況的說明，自 2020 年至 2022 年 6 月 30 日，菊樂集團股份在成都托管中心的過戶情況如下：時間時間 過戶筆數過戶筆數 2020 年度 23 2021 年度 24 2022 年 1-6 月 16 截至本招股說明書簽署日，菊樂集團不存在任何與 2020 年至 2022 年 1-6 月之間股份變動有關的爭議或糾紛。綜上，菊樂集團自然人股份轉讓雖存在一

307、定的不規范情形，但以上股份轉讓截至目前未出現任何爭議和糾紛并已得到整改規范，不存在集體或國有資產流失的情形，不存在實質性法律障礙。四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-120 2）股東人數超 200 人 菊樂集團因定向募集及集體股量化導致股東人數超 200 人，自設立以來經多次股權轉讓，截至 2022 年 6 月 30 日，在成都托管中心登記的股東人數為 4,276人。鑒于上述情形，菊樂集團于 2017 年 1 月啟動股東股份確權登記事宜，截至2022 年 6 月 30 日，菊樂集團確權的股份數量比例為 94.88%。對未確權的部分，菊樂集團將持續開展股份確權工作，由成都托管中

308、心統一管理。菊樂集團實際控制人童恩文出具承諾函，承諾若上述未確權的股份在后續確權過程中出現糾紛，其將協調解決并承擔相應責任。2018 年 6 月 19 日，四川省人民政府出具關于確認四川菊樂食品股份有限公司歷史沿革有關事項的函（川府函201894 號），確認菊樂集團股東超過 200 人為歷史原因所致，菊樂集團合法有效存續；菊樂集團已委托成都托管中心對全部股份進行集中托管，股份確權比例達到 90%以上，未確權部分的管理及責任承擔主體明確。截至目前，菊樂集團持續規范經營，不存在資不抵債或者明顯缺乏清償能力等破產風險的情形；并已建立健全了公司治理機制和信息披露制度。綜上，菊樂集團依法設立且有效存續，

309、股權清晰，符合非上市公眾公司監管指引第4號股東人數超過200人的未上市股份有限公司申請行政許可有關問題的審核指引的相關要求。2019 年 12 月 19 日，中國證監會出具關于同意成都菊樂企業（集團）股份有限公司納入非上市公眾公司監管的函（證監函2019459 號），同意菊樂集團納入非上市公眾公司監管。2、國資經營公司、國資經營公司（1）基本情況 企業名稱：四川省國有資產經營投資管理有限責任公司 成立時間：1999 年 10 月 12 日 注冊資本：100,000.00 萬元 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-121 實收資本：100,000.00 萬元 住所：四川省成都市

310、錦江區三色路 199 號 1 棟 1 單元 13 層 法定代表人：舒仕能 統一社會信用代碼：9151000071188691XW 經營范圍：（以下范圍不含前置許可項目，后置許可項目憑許可證或審批文件經營）項目投資、資產管理及咨詢服務（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）；為企業改制、資產重組提供策劃服務；批發與零售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務：項目投資、資產管理 國資經營公司是經四川省政府授權代表政府財政經營投資管理國有資產、實施資本運營的國有獨資企業。國資經營公司設立時由四川省財政廳 100%持股，實際控制人為四川省財政廳。2009 年 3 月，國

311、資經營公司的唯一股東變更為四川發展（控股）有限責任公司。四川發展（控股）有限責任公司是由四川省國有資產監督管理委員會 100%持股的國有獨資企業，國資經營公司的實際控制人為四川省國有資產監督管理委員會。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，國資經營公司股權結構如下：（3）財務數據 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-122 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 1,627,960.73 1,636,540.34 凈資產 265,071.46 251,903.8

312、2 凈利潤 12,876.58 5,881.85 注：國資經營公司上述 2022 年 1-6 月財務數據未經審計，2021 年財務數據已經天健會計師事務所（特殊普通合伙）審計 3、西藏善能、西藏善能（1）基本情況 企業名稱：西藏善能企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間：2016 年 12 月 19 日 住所：拉薩經濟技術開發區 B 區乃崗路以南、柳東路以東鳳凰城 4 幢 1 單元 15 層 2 號 執行事務合伙人：李曉霖 統一社會信用代碼：91540091MA6T1RDG77 經營范圍：企業管理及咨詢服務（不含投資管理及投資咨詢業務）；企業管理策劃；經濟貿易咨詢；市場營銷策劃；會議及展覽服務（

313、依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展該項經營活動）。西藏善能為發行人的持股平臺，未實際開展經營。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，西藏善能合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 李曉霖 普通合伙人 4.40 0.86%2 林康 有限合伙人 88.00 17.29%3 姜洧 有限合伙人 66.00 12.96%4 李宇和 有限合伙人 35.20 6.91%5 翟鴻珍 有限合伙人 22.00 4.32%6 陳盛奇 有限合伙人 22.00 4.32%7 趙用謀 有限合伙人 22.00 4.32%四川菊

314、樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-123 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 8 江洵 有限合伙人 13.20 2.59%9 曾繁兵 有限合伙人 13.20 2.59%10 周小林 有限合伙人 13.20 2.59%11 王玉琴 有限合伙人 13.20 2.59%12 郁天 有限合伙人 13.20 2.59%13 彭麗鳳 有限合伙人 13.20 2.59%14 萬怒濤 有限合伙人 13.20 2.59%15 盧素容 有限合伙人 13.20 2.59%16 唐繼芝 有限合伙人 13.20 2.59%17 胡明蓉 有限合

315、伙人 8.80 1.73%18 劉永蓉 有限合伙人 8.80 1.73%19 李靜 有限合伙人 8.80 1.73%20 周文君 有限合伙人 8.80 1.73%21 李歷 有限合伙人 8.80 1.73%22 張沁園 有限合伙人 8.80 1.73%23 鄧素君 有限合伙人 8.80 1.73%24 廖凱 有限合伙人 4.40 0.86%25 吳崇明 有限合伙人 4.40 0.86%26 王蓉珍 有限合伙人 4.40 0.86%27 張志德 有限合伙人 4.40 0.86%28 劉文淇 有限合伙人 4.40 0.86%29 吳相蓉 有限合伙人 4.40 0.86%30 張俐 有限合伙人 4.

316、40 0.86%31 羅重華 有限合伙人 4.40 0.86%32 蔣夢霞 有限合伙人 4.40 0.86%33 蒲小林 有限合伙人 4.40 0.86%34 謝典裕 有限合伙人 4.40 0.86%35 黃卉 有限合伙人 4.40 0.86%36 秦晉 有限合伙人 4.40 0.86%37 張貴祿 有限合伙人 2.20 0.43%38 黎友全 有限合伙人 2.20 0.43%39 游賢偉 有限合伙人 2.20 0.43%40 林益軍 有限合伙人 2.20 0.43%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-124 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元

317、）出資額（萬元）出資比例出資比例 41 張永元 有限合伙人 2.20 0.43%42 何鳳雛 有限合伙人 0.88 0.17%合計合計 509.08 100.00%（3）財務數據 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 499.51 501.29 凈資產 499.26 501.04 凈利潤 119.40 101.98 注：以上財務數據未經審計 4、西藏善治、西藏善治（1）基本情況 企業名稱：西藏善治企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間：2016 年 12 月 15 日 住所：拉薩經

318、濟技術開發區金珠西路 158 號世通陽光新城 3 幢 5 單元 2 層 2號 執行事務合伙人：李曉霖 統一社會信用代碼：91540091MA6T1QXP5U 經營范圍：企業管理及咨詢服務（不含投資管理及投資咨詢業務）；企業管理策劃；經濟貿易咨詢；市場營銷策劃；會議及展覽服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。西藏善治為發行人的持股平臺，未實際開展經營。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，西藏善治股權結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 李曉霖 普通合伙人 8.80 2.86%2 宋濤 有限合伙

319、人 44.00 14.29%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-125 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 3 喬建東 有限合伙人 30.80 10.00%4 代素芳 有限合伙人 22.00 7.14%5 唐先琴 有限合伙人 22.00 7.14%6 段麗 有限合伙人 17.60 5.71%7 項軍 有限合伙人 17.60 5.71%8 雍超 有限合伙人 13.20 4.29%9 蔣慶芳 有限合伙人 8.80 2.86%10 吳斌 有限合伙人 8.80 2.86%11 熊必發 有限合伙人 8.80 2.86%12

320、 黃治虎 有限合伙人 8.80 2.86%13 付茂國 有限合伙人 8.80 2.86%14 郝仁彬 有限合伙人 8.80 2.86%15 茍中凡 有限合伙人 8.80 2.86%16 顏德先 有限合伙人 8.80 2.86%17 鄭淳 有限合伙人 8.80 2.86%18 彭杰 有限合伙人 8.80 2.86%19 陳偉 有限合伙人 8.80 2.86%20 朱麗君 有限合伙人 8.80 2.86%21 韓萍 有限合伙人 4.40 1.43%22 袁莉 有限合伙人 4.40 1.43%23 雍天彪 有限合伙人 4.40 1.43%24 劉躍平 有限合伙人 4.40 1.43%25 周波 有限

321、合伙人 4.40 1.43%26 張明 有限合伙人 2.20 0.71%27 梁廣軍 有限合伙人 2.20 0.71%合計合計 308.00 100.00%（3）財務數據 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 297.98 299.20 凈資產 297.83 299.05 凈利潤 71.25 60.69 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-126 注：以上財務數據未經審計 5、成都誠創、成都誠創（1）基本情況 企業名稱：成都誠創企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）成

322、立時間：2016 年 10 月 25 日 住所：成都市青羊區青羊工業集中發展區 G 區 7 號樓第十層 1002 號 執行事務合伙人：童恩文 統一社會信用代碼：91510105MA62L51JX5 經營范圍：社會經濟咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。成都誠創為發行人的持股平臺，未實際開展經營。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，成都誠創股權結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 童恩文 普通合伙人 6.2875 4.92%2 夏雪松 有限合伙人 21.1500 16.54%3 張培德 有

323、限合伙人 16.9200 13.23%4 王廣莉 有限合伙人 16.9200 13.23%5 吳小蘭 有限合伙人 8.4600 6.61%6 楊曉東 有限合伙人 4.2300 3.31%7 李曉霖 有限合伙人 4.2300 3.31%8 鄧素君 有限合伙人 4.2300 3.31%9 鄭淳 有限合伙人 4.2300 3.31%10 周文兵 有限合伙人 4.2300 3.31%11 陳先渠 有限合伙人 4.2300 3.31%12 何龍 有限合伙人 4.2300 3.31%13 何勇明 有限合伙人 4.2300 3.31%14 石紅 有限合伙人 4.2300 3.31%15 張興波 有限合伙人

324、4.2300 3.31%四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-127 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 16 唐舸 有限合伙人 2.1150 1.65%17 蘇婉 有限合伙人 2.1150 1.65%18 侯建君 有限合伙人 2.1150 1.65%19 張永強 有限合伙人 2.1150 1.65%20 王超 有限合伙人 2.1150 1.65%21 王清華 有限合伙人 2.1150 1.65%22 楊云 有限合伙人 2.1150 1.65%23 曾川 有限合伙人 1.0575 0.83%合計合計 127.900

325、0 100.00%（3）財務數據 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 總資產 127.87 127.76 凈資產 127.87 127.76 凈利潤 31.61 27.09 注：以上財務數據未經審計 6、其他發起人、其他發起人 公司其他發起人為自然人，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 國籍國籍 是否有永久境是否有永久境外居留權外居留權 居民身份證號碼居民身份證號碼 住址住址 1 童恩文 中國 否 51010319470223*成都市青羊區浣花濱河路47號 2 楊曉東 中國 否 5130

326、3019691225*成都市武侯區龍門巷6號 3 夏雪松 中國 否 51021519690727*成都市青羊區青華路39號 4 張培德 中國 否 51010219540902*成都市成華區二仙橋東路19號 5 向陽 中國 否 51010319680830*成都市武侯區菊樂路15號 6 甘露 中國 否 51023219690904*成都市高新區梓州大道5900號 7 王廣莉 中國 否 51010219691111*成都市武侯區玉潔巷2號 8 吳小蘭 中國 否 51010319660505*成都市武侯區大石西路119號 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-128（二）持有發行人

327、5%以上股份的主要股東及公司實際控制人 截至本招股說明書簽署日，持有公司 5%以上股份的股東為菊樂集團、童恩文、國資經營公司、種業集團、西藏善能和西藏善治。1、菊樂集團、童恩文、國資經營公司、西藏善能和西藏善治基本情況、菊樂集團、童恩文、國資經營公司、西藏善能和西藏善治基本情況 菊樂集團持有公司股份的比例為 45.87%，是發行人的控股股東。童恩文系發行人實際控制人，其直接和間接合計持有發行人 42.87%的股份，其中直接持有 26.51%的股份，通過菊樂集團和成都誠創間接持有 16.36%的股份。國資經營公司直接持有公司 8.78%的股份。西藏善能和西藏善治的普通合伙人均為李曉霖，合計直接持

328、有公司 6.02%的股份。菊樂集團、童恩文、國資經營公司、西藏善能和西藏善治基本情況詳見本節“八、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）發起人基本情況”部分。2、種業集團基本情況、種業集團基本情況 種業集團直接持有公司 7.82%的股份，其基本情況如下：（1）基本情況 企業名稱：四川省現代種業發展集團有限公司 成立時間：2022 年 1 月 26 日 注冊資本：150,000.00 萬元 住所：四川省成都市天府新區興隆街道科慧路 1696 號 法定代表人：易飛 統一社會信用代碼：91510100MA7FDYUR90 經營范圍：許可項目：主要農作物種子生產；

329、轉基因農作物種子生產；農作物種子經營；農作物種子質量檢驗；農作物種子進出口；種畜禽生產；轉基因種畜禽生產；種畜禽經營；轉基因種畜禽經營；牲畜飼養；水產苗種生產；轉基因四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-129 水產苗種生產；轉基因水產苗種經營；水產苗種進出口；食用菌菌種生產；食用菌菌種經營；食用菌菌種進出口；蠶種生產；蠶種經營；蜂種生產；蜂種經營；草種生產經營；草種進出口；林木種子生產經營；林木種子進出口；轉基因棉花種子生產；轉基因棉花種子經營；農業轉基因生物加工；農業轉基因生物產品加工；飼料生產；肥料生產；農藥生產；農藥登記試驗；建設工程施工（依法須經批準的項目，經相關部門

330、批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：非主要農作物種子生產；農作物種子經營（僅限不再分裝的包裝種子）；智能農業管理；農業專業及輔助性活動；與農業生產經營有關的技術、信息、設施建設運營等服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；農業科學研究和試驗發展；農林牧漁專用儀器儀表銷售；農林牧漁機械配件銷售；農產品智能物流裝備銷售；智能農機裝備銷售；畜牧機械銷售；漁業機械銷售；農業機械銷售；漁業機械服務；農業機械服務；畜牧專業及輔助性活動；生物飼料研發；飼料原料銷售；飼料添加劑銷售；畜牧漁業飼料銷售；食用農產品批發；農副產品銷售；生物有機肥

331、料研發；肥料銷售；化工產品生產（不含許可類化工產品）；農林廢物資源化無害化利用技術研發；農林牧漁業廢棄物綜合利用；農作物秸稈處理及加工利用服務；生物農藥技術研發；禮品花卉銷售；花卉綠植租借與代管理；花卉種植；花卉種植（除中國稀有和特有的珍貴優良品種）；草種植；林草種子質量檢驗；樹木種植經營；土地整治服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。主營業務：種業經營 種業集團突出現代種業主業，承擔四川種業振興及其他重大農業項目任務。種業集團由四川省人民政府授權四川省國資委履行出資人職責，委托四川省農業農村廳管理。（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，四川省國資委持有種業集團 1

332、00%股權。（3）財務數據 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 總資產 20,279.19 四川菊樂食品股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-130 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 凈資產 19,835.27 凈利潤-164.73 注：以上財務數據未經審計（三）發行人非自然人股東私募投資基金備案情況 經核查菊樂集團等 6 名非自然人股東的章程/合伙協議等，并比照證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）的相關規定進行判斷，上述股東不屬于私募投資

333、基金監督管理暫行辦法規定的私募投資基金。因此，上述股東無需按私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關法律法規履行備案登記程序。（四）控股股東、實際控制人控制的其他企業 1、控股股東控制的其他企業情況、控股股東控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，除菊樂股份及其子公司外，公司控股股東菊樂集團控制的其他企業情況如下：上述企業的情況具體如下：序號序號 公司名稱公司名稱 成立時間成立時間 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）住所住所 經營范圍經營范圍 1 四川菊樂投資有限公司 2014 年 6 月13 日 1,000.00 成都市武侯區菊樂路 19 號五樓 501 號（以下范圍不含前置許可項目，后置許可項目憑許可證或審批文件經營）項目投資（不得從事非法集資，吸收公眾資金等金融活動）。2 成都菊樂科技發展有限2015年 7月 1日 1,035.00 成都高新區（西區）百草路 1066新型