天富龍：揚州天富龍集團股份有限公司主板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）（更新稿）.pdf

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1、 揚州天富龍集團股份有限公司揚州天富龍集團股份有限公司 Yangzhou Tinfulong Group Co.,Ltd.（揚州（儀征）汽車工業園聯眾路 9號）首次公開發行股票首次公開發行股票并并在主板上市在主板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）聲明：本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（北京市朝陽區安立路 66號 4號樓）揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 發行人聲明發行人聲

2、明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 致投資者的聲明致投資者的聲明 一、一、公司上市的目的公司上市的目的 公司本次上市一方面通過融資

3、建設投資項目提升技術創新能力、優化業務公司本次上市一方面通過融資建設投資項目提升技術創新能力、優化業務布局，另一方面成為公眾公司有利于拓寬融資渠道、優化資本結構、提升企業布局，另一方面成為公眾公司有利于拓寬融資渠道、優化資本結構、提升企業知名度、吸引優秀人才，以保持行業領先地位，為行業轉型升級提供支持，同知名度、吸引優秀人才，以保持行業領先地位，為行業轉型升級提供支持，同時，實現公司價值最大化，以回饋廣大投資者及社會。時，實現公司價值最大化，以回饋廣大投資者及社會。（一）（一）提升企業品牌知名度，提高企業形象提升企業品牌知名度，提高企業形象 公司以差別化滌綸短纖維的研發、生產和銷售為主營業務，

4、產品布局由再生有色滌綸短纖維，拓展至差別化復合纖維及聚酯新材料，覆蓋以“人”為核心的商務、出行、家居、健康護理、衣著等場景。公司始終秉持“綠色經濟”和“低碳循環”的發展理念，推出主打“綠色低碳”的再生有色滌綸短纖維和主打“環保功能”的差別化復合纖維。公司上市后，企業的品牌價值和知名度將得到顯著提升。公司上市后將會獲得行業協會、客戶供應商及公眾投資者的更多關注度，能夠讓更多消費者了解天富龍集團的品牌及經營理念，有利于公司的品牌建設和宣傳。與此同時，作為上市公司，公司的信息公開透明，增加了客戶、供應商和消費者的信任感，有利于公司的獲取業務合作機會。（二二）提高提高人才人才吸引力、保持行業領先地位吸

5、引力、保持行業領先地位 公司將人力資源視為寶貴的財富，不斷提升人力資源管理水平，讓公司員工有獲得感和認同感。滌綸短纖維的研究和生產涉及物理、化學、機械設備等多學科知識和技能，對人才儲備的要求較高。公司上市后，一方面，企業品牌知名度提高有利于企業吸引更多高端人才；另一方面，可以通過各種類型的激勵工具（例如股票期權、限制性股票等）和適當的條款設計來穩定現有核心骨干、吸引全國各地的優秀人才。二二、發行人現代企業制度的建立健全情況發行人現代企業制度的建立健全情況 公司嚴格按照公司法 證券法 上海證券交易所股票上市規則等相揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 關法律、法規的要求，以

6、及公司章程（草案）的規定，結合公司實際情況，不斷改進和完善公司治理結構和管理制度，推進公司現代企業制度的建立健全，進一步提高公司規范運作水平。（一一）公司已經建立了完善的治理結構公司已經建立了完善的治理結構 自股份有限公司設立以來，公司建立了完善的公司治理結構，已按照股份公司規范運作要求設置股東大會、董事會、監事會，規范董事、監事和高級管理人員的任職管理及履職行為。公司董事會由 9 名董事組成，其中包括獨立董事 3 名。董事會下設審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會及戰略委員會。公司監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事 1 名。公司監事會負責對董事、高級管理人員遵守法律法規和公司章程

7、以及執行公司職務、股東大會決議等行為進行監督。上述機構、人員設置形成了職責明確、相互制衡、規范有效的公司治理機制。（二二）公司具有健全有效的內部控制制度公司具有健全有效的內部控制制度 為保證股東大會、董事會、監事會以及高級管理層的規范運行，公司制定了公司章程（草案）股東大會議事規則 董事會議事規則 監事會議事規則 總經理工作細則等內控制度。為確保董事會專門委員會、獨立董事、董事會秘書規范行使職權及規范運行，公司制定了董事會審計委員會議事規則 董事會提名委員會議事規則董事會薪酬與考核委員會議事規則 董事會戰略委員會議事規則 獨立董事議事規則 董事會秘書工作細則 內部審計管理制度等內控制度。為規范

8、關聯交易、避免資金占用，維護公司和中小股東利益，公司制定了關聯交易決策制度 防范控股股東及關聯方占用公司資金制度等規章制度，規定了關聯交易回避表決、決策權限、決策程序、防范資金占用措施等。三、三、發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃（一一）本次融資的必要性本次融資的必要性 公司堅持穩健的經營理念，合理統籌各項資金需求，現金管理良好，在公司各發展階段，采取與之相匹配的融資方式，控制債務規模，保障企業財務健揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 康。公司本次股權融資并上市將引入長期資金，募集資金投資項目包括建設差別化復合纖維產能及研發

9、中心，符合國家政策鼓勵的產業發展方向，同時也是公司長期發展戰略的重要組成部分。上述項目的順利實施將促進公司可持續發展、帶動行業技術進步及轉型升級。（二二）募集資金使用規劃募集資金使用規劃 本次首次公開發行股票所募集資金扣除發行費用后的凈額全部用于主營業務相關項目，具體如下：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬投入募集資金擬投入募集資金 1 年產 17 萬噸低熔點聚酯纖維、1 萬噸高彈力低熔點纖維項目 93,531.50 58,000.00 2 研發中心建設項目 再生短纖研發中心 10,135.00 10,135.00 低熔點纖維研發中心 10,865.00 10,865

10、.00 合計合計 114114,531.50,531.50 7979,000.00,000.00 在本次公開發行股票募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際需要以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關法規規定的程序予以置換。若本次實際募集資金凈額超過上述項目的投資需要，則多余資金將依照中國證監會及上海證券交易所的有關規定在履行必要程序后使用。四、四、發行人持續經營能力及未來發展規劃發行人持續經營能力及未來發展規劃（一一）發行人持續經營能力發行人持續經營能力 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 20242024 年年 1 1-6 6 月月，公司營業收入分別為285,680

11、.64 萬元、257,578.51 萬元、333,632.78 萬元和 178,435.79178,435.79 萬元萬元，歸屬于公司股東扣除非經常性損益后的凈利潤分別為 35,440.29 萬元、33,849.95 萬元、42,006.40 萬元和 22,22,304304.6161 萬元萬元。報告期內，公司的經營業績良好，具有持續經營能力。報告期內，公司再生有色滌綸短纖維收入分別為 98,710.50 萬元、99,664.70萬元、107,025.34 萬元和 56,137.2656,137.26 萬元萬元，毛利率分別為 34.64%、36.15%、31.86%和 31.33%31.33%

12、，整體保持穩定。公司再生有色滌綸短纖維產品主要領域之一 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 為汽車內飾，在汽車產業鏈中，汽車內飾件行業形成了以整車廠為核心、各級供應商的多層次分工為支撐的金字塔結構。為更好的從源頭對汽車內飾件的標準和質量進行把控，精益化管理模式在多層級的分工體系中不斷向上游傳導；常規情況下，整車廠與各級供應商保持長期合作，不會隨意更換，為公司實現經營業績穩定奠定基礎。公司服務中聯地毯、拓普集團、坤泰股份、三泰車飾、躍飛新材和鴻祥股份等行業內知名企業。公司與客戶深度合作，保障了公司業績的持續性。報告期內，公司差別化復合纖維營業收入分別為 182,676.7

13、2 萬元、148,299.74 萬元、179,330.54 萬元和 109,161.58109,161.58 萬元萬元，毛利率分別為 14.85%、7.23%、12.95%和 10.50%10.50%，差別化復合纖維業務收入和盈利情況隨行業市場行情而波動。2022 年，受國際局勢、宏觀經濟波動等外部環境變化的影響，上游原材料價格上漲及常規類產品競爭加劇，行業內低熔點短纖維等差別化復合纖維的盈利空間受到擠壓。2023 年以來，隨著外部環境企穩，公司原料采購價格下降及產品結構優化調整，營業收入及盈利明顯回升。綜合考慮外部環境因素，公司整體經營業績穩定，具有持續經營能力。（二二）未來發展規劃未來發展

14、規劃 公司確定了“一核三高三化”規劃：以差別化滌綸短纖維業務為核心，繼續做強、做優、做大主業；以“創新引領高質量發展、企業價值高品質提升、生產經營高效率增長”為目標，構建“制造數字化、產銷全球化、發展綠色化”的新發展格局。公司的未來發展規劃具體參見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”之“三、未來發展規劃”。法定代表人（簽字）：朱大慶 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數 本次公開發行股票的數量不超過 12,000.00 萬股，占本次發行后公司股本總額的比例不低于 10%。本次發行均為新股，

15、不涉及原股東公開發售股份。每股面值 人民幣 1.00元 每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所主板 發行后總股本 不超過 48,000.00萬股 保薦人（主承銷商）中信建投證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 目錄目錄 發行人聲明發行人聲明.1 致投資者的聲明致投資者的聲明.2 一、公司上市的目的.2 二、發行人現代企業制度的建立健全情況.2 三、發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃.3 四、發行人持續經營能力及未來發展規劃.4 本次發行概況本次發行概

16、況.6 目錄目錄.7 第一節第一節 釋義釋義.12 一、一般用語.12 二、專業用語.14 第二節第二節 概覽概覽.17 一、重大事項提示.17 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.21 三、本次發行概況.22 四、發行人主營業務經營情況.23 五、發行人符合主板定位.27 六、發行人報告期主要財務數據及指標.29 七、財務報告審計截止日后主要信息及經營狀況.30 八、發行人選擇的具體上市標準.30 九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.31 十、募集資金運用與未來發展規劃.31 第三節第三節 風險因素風險因素.33 一、與發行人相關的風險.33 二、與行業相關的風險.37 三、其他風險.

17、39 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.41 一、發行人基本情況.41 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 二、發行人設立情況和報告期內股本、股東變化情況.41 三、發行人成立以來重要事件.47 四、公司在其他證券市場的上市/掛牌情況.56 五、公司股權結構及組織結構.56 六、發行人控股及參股公司情況.58 七、持有公司 5%以上股份的股東及實際控制人基本情況.64 八、特別表決權股份或類似安排.67 九、公司協議控制架構的情況.67 十、控股股東和實際控制人違法違規情況.67 十一、公司股本情況.68 十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況

18、.70 十三、公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署的協議.77 十四、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持股情況.78 十五、董事、監事、高級管理人員最近三年的變動情況.79 十六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況.81 十七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況.82 十八、已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排.83 十九、發行人員工及其社會保障情況.83 第五節第五節 業務與技術業務與技術.88 一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況.88 二、發行人所處行業的基本情況和競爭狀況.103 三、發行人在行業中的競爭地位.

19、134 四、銷售情況和主要客戶.148 五、采購情況和主要供應商.151 六、主要資產情況.157 七、公司技術與研發情況.179 八、公司環境保護和安全生產情況.183 九、公司境外經營情況.187 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.189 一、財務報表.189 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 二、審計意見、關鍵審計事項和重要性水平.194 三、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.196 四、重要會計政策及會計估計四、重要會計政策及會計估計.197 五、非經常性損益情況.246 六、繳納的主要稅種、稅率和稅收優惠情況.24

20、7 七、主要財務指標.252 八、經營成果分析.253 九、資產質量分析.293 十、償債能力流動性與持續經營分析.319 十一、報告期重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并.333 十二、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.333 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.334 一、本次募集資金運用情況.334 二、募集資金投資項目介紹.338 三、未來發展規劃.347 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.350 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.350 二、發行人內部控制相關情況.350 三、近三年違法違規行為情況

21、.355 四、發行人資金占用和對外擔保情況.356 五、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力.356 六、同業競爭情況.358 七、關聯方與關聯關系.359 八、關聯交易情況.365 九、報告期內關聯交易決策程序的執行情況及獨立董事意見.371 十、發行人報告期內關聯方變化情況.372 第九節第九節 投資者保護投資者保護.373 一、本次發行前滾存利潤的分配安排及決策程序.373 二、發行人的股利分配政策.373 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 三、公司章程中利潤分配相關規定.375 四、董事會關于股東回報事宜的專項研究論證情況以及相應的規劃安排理由.376 五、

22、發行人上市后三年內現金分紅等利潤分配計劃，制定的依據和可行性以及未分配利潤的使用安排.377 六、公司長期回報規劃的內容以及規劃制定時的主要考慮因素.378 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.379 一、重要合同.379 二、對外擔保情況.384 三、重大訴訟和仲裁事項.385 第十一節第十一節 聲明聲明.387 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.387 二、發行人控股股東及實際控制人聲明.388 三、保薦人（主承銷商）聲明.389 四、發行人律師聲明.391 五、審計機構聲明.392 六、資產評估機構聲明.393 七、驗資復核機構聲明.395 八、驗資機構聲明.396 第十二

23、節第十二節 附件附件.397 一、備查文件.397 二、文件查閱時間.397 三、文件查閱地址.398 附件一：相關責任主體作出的與投資者保護相附件一：相關責任主體作出的與投資者保護相關的承諾事項關的承諾事項.399 一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限等承諾.399 二、發行前持有發行人 5%以上股份的股東持股意向及減持意向.402 三、關于公司穩定股價的預案及相關承諾.403 四、股份回購和股份買回的措施和承諾.407 五、對欺詐發行上市的股份回購和股份買回承諾.408 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 六、填補被攤薄即期回報的措施及

24、承諾.409 七、本次發行上市后的利潤分配政策的承諾.412 八、依法承擔賠償責任的承諾.418 九、避免同業競爭的承諾.421 十、業績下滑情形相關承諾.422 十一、其他承諾事項.423 附件二：落實投資者關系管理相關規定的安排附件二：落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況機制建立情況.427 一、投資者關系管理相關規定的安排.427 二、股利分配決策程序.428 三、股東投票機制建立情況.429 附件三：股附件三：股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全秘書制度的建立

25、健全及運行情況說明及運行情況說明.430 一、股東大會制度的建立健全及運行情況.430 二、董事會制度的建立健全及運行情況.430 三、監事會制度的建立健全及運行情況.431 四、獨立董事制度建立健全及運行情況.431 五、董事會秘書制度建立健全及運行情況.432 附件四：審計委員會及其他專門委員會設置以附件四：審計委員會及其他專門委員會設置以及實際發揮作用情況及實際發揮作用情況.433 附件五：募集資金具體運用情況附件五：募集資金具體運用情況.434 一、年產 17 萬噸低熔點聚酯纖維、1萬噸高彈力低熔點纖維項目.434 二、研發中心建設項目.436 附件六：子公司、參股公司簡要情況附件六：

26、子公司、參股公司簡要情況.438 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞語具有下述含義：一、一般用語一、一般用語 發行人、公司、本公 司、天 富 龍 集團、股份公司 指 揚州天富龍集團股份有限公司 天富龍內飾 指 發行人前身揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司 天富龍科技 指 揚州天富龍科技纖維有限公司 威英化纖 指 儀征威英化纖有限公司 富威爾 指 揚州富威爾復合材料有限公司 富威爾（珠海）指 富威爾（珠海）復合材料有限公司 富威爾供熱 指 儀征市富威爾供熱有限公司 上海拓盈 指 上海拓盈國際貿易有限公司 上海又

27、威 指 上海又威貿易有限公司 富匯置業 指 揚州富匯置業有限公司，曾為公司之全資子公司，現已轉讓，曾用名為揚州天富龍置業有限公司 香港泰富 指 泰富貿易（香港）有限公司，英文名：TECHFI TRADING（HONG KONG）LIMITED 新加坡凱泰 指 新加坡凱泰控股有限公司，英文名：CAPITECH SINGAPORE PTE.LTD.新加坡天富龍新加坡天富龍 指指 天富龍新加坡實業有限公司天富龍新加坡實業有限公司，英文名：英文名：TINFULONG SINGAPORE PTE.TINFULONG SINGAPORE PTE.LTD.LTD.新加坡天富龍材料新加坡天富龍材料 指指 天富

28、龍材料新加坡有限公司天富龍材料新加坡有限公司，英文名：英文名：TINFULONG MATERIAL TINFULONG MATERIAL SINGAPORE PTE.LTD.SINGAPORE PTE.LTD.富瑞公司 指 富瑞控股有限公司，英文名：Ferly Holding Inc.，公司實際控制人陳慧擔任董事并持有 100%股權的企業 富騰公司 指 富騰控股有限公司，英文名：Futon Holding Inc.，公司實際控制人陳慧擔任董事并持有 100%股權的企業 JUSTBEST 指 JUSTBEST INVESTMENT AND TRADING PTE.LTD.上海熙元 指 上海熙元進

29、出口有限公司 天富化纖 指 揚州天富化纖有限公司，天富龍內飾曾經的股東 儀征農商行 指 江蘇儀征農村商業銀行股份有限公司 正新農貸 指 揚州市邗江區正新農村小額貸款股份有限公司 寶云缸套 指 揚州揚子江寶云缸套有限公司，現更名為：揚州德昱汽車配件有限公司 晶玖汽配 指 揚州晶玖汽車配件有限公司 上海礪拓 指 上海礪拓實業有限公司 揚子同泰 指 揚州市揚子同泰實業有限公司 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 富惠大酒店 指 揚州富惠大酒店有限責任公司 杰海咨詢 指 揚州杰海企業管理咨詢服務有限公司 和潤化工 指 揚州和潤化工貿易有限公司 中聯地毯 指 江蘇中聯地毯有限公

30、司，其控股股東上海申達股份有限公司（600626）是集內外貿、紡織新材料、汽車內飾、房產物業等多產業于一體的綜合性企業。上海申達股份有限公司的汽車內飾業務主要子公司及關聯方有上海汽車地毯總廠有限公司、上海汽車地毯總廠儀征有限公司、上海汽車地毯總廠（鐵嶺）汽車材料有限公司、佛山中聯地毯有限公司、江蘇中聯地毯有限公司、江蘇中聯地毯（武漢）有限公司、江蘇中聯地毯（鐵嶺）有限公司、上海申陽藤汽車紡織內飾件有限公司、上海申達進出口有限公司等公司 拓普集團 指 寧波拓普集團股份有限公司（601689）鴻祥股份 指 山東鴻祥汽車內飾件股份有限公司（872981）躍飛新材 指 蕪湖躍飛新型吸音材料股份有限公司

31、（836159）三泰車飾 指 廣州市三泰汽車內飾材料有限公司 坤泰股份 指 山東坤泰新材料科技股份有限公司（001260）怡欣家居 指 廣東怡欣家居材料集團有限公司 佰家麗 指 江蘇佰家麗新材料科技股份有限公司 蘇茵新材 指 江蘇蘇茵新材料科技有限公司 長庚新材 指 福建長庚新材料股份有限公司（833590）合力地毯 指 濟南合力地毯有限公司 盛興無紡布 指 平陽盛興無紡布有限公司 億茂環境 指 億茂環境科技股份有限公司 利韜濾材 指 東莞市利韜過濾材料有限公司 北京大源 指 北京大源非織造股份有限公司（871126）寧波大發 指 寧波大發化纖有限公司 優彩資源 指 優彩環保資源科技股份有限公

32、司（002998）東材科技 指 四川東材科技集團股份有限公司（601208），其子公司包括四川東材科技集團成都國際貿易有限公司等公司 SRI 指 SRI International，美國咨詢公司 中國化學纖維工業協會 指 由化工行業的企事業單位和社會團體，自愿聯合組成的全國性綜合性非營利性的社會團體和自律性的行業組織 中國紡織工業聯合會 指 前身為中華人民共和國紡織工業部，是全國性的紡織行業組織 紡織化纖產品開發中心 指 國家紡織產品開發中心，國家級的紡織產品開發、推廣機構，集信息服務、趨勢發布、產品開發、質量檢測和市場推廣等多種職能于一體 中國再生資源回收利用協會 指 由全國再生資源回收利用

33、企業、社會團體、科研機構自愿組成的國家一級社團組織，隸屬于中華全國供銷合作總社，旨在在政府與協會會員之間發揮橋梁和紐帶作用，促進我國再生資源事業的發展 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 國務院 指 中華人民共和國國務院 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 商務部 指 中華人民共和國商務部 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 財政部 指 中華人民共和國財政部 國家統計局 指 中華人民共和國國家統計局 江蘇省工信廳 指 江蘇省工業和信息化廳 江蘇省科技廳 指 江蘇省科學技術廳 本次發行、首次公開發行 指 發行人

34、本次在中國境內發行以人民幣認購和交易的普通股股份的行為 中信建投證券、保薦人、主承銷商 指 中信建投證券股份有限公司 發行人律師、錦天城 指 上海市錦天城律師事務所 發行人會計師、申報會計師、容誠會容誠會計師計師 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）容誠會計師事務所（特殊普通合伙）發行人評估師、沃克森評估 指 沃克森（北京）國際資產評估有限公司 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 招股說明書 指 揚州天富龍集團股份有限公司首次公開發行股票并在主板上市招股說明書 報告期 指 2021 年度、2022 年度、2023

35、年度及及 20242024 年年 1 1-6 6 月月 報告期各期末 指 2021年 12月 31日、2022年 12月 31日、2023年 12月 31日及及 20242024年年 6 6 月月 3030 日日 人民幣普通股、A股 指 獲準在中國境內證券交易所發行上市、以人民幣認購和進行交易的普通股股票，每股面值人民幣 1.00元 元、萬元、億元 指 人民幣元、萬元、億元 二、專業用語二、專業用語 綠色經濟 指 以市場為導向、以傳統產業經濟為基礎、以經濟與環境的和諧為目的而發展起來的一種新的經濟形式，是產業經濟為適應人類環保與健康需要而產生并表現出來的一種發展狀態 循環經濟 指 以資源節約和

36、循環利用為特征、與環境和諧的經濟發展模式。強調把經濟活動組織成一個“資源-產品-再生資源”的反饋式流程，其特征是低開采、高利用、低排放 碳達峰 指 在某個確定的年份前，人類活動產生的二氧化碳年排放量處于增長階段，而在該年份到達的時間點上，年排放量達到最大峰值后不再增長 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 碳中和 指 國家、企業、產品、活動或個人在一定時間內直接或間接產生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，與通過植樹造林、節能減排等形式抵消自身產生的二氧化碳或溫室氣體排放量實現正負抵消，達到相對“零排放”化學纖維 指 用天然或人工合成的高分子化合物為原料，經過制備紡絲原液、紡

37、絲和后處理等工序制得的具有紡織性能的纖維 合成纖維、原生纖維 指 用合成高分子化合物作原料而制得的化學纖維的統稱。它以小分子的有機化合物為原料，經加聚反應或縮聚反應合成的線型有機高分子化合物，如聚丙烯腈、聚酯、聚酰胺等 人造纖維 指 用天然高分子化合物或其衍生物作原料，經化學和機械加工制得的化學纖維總稱，主要原料為木材和棉短絨等。根據人造纖維的形狀和用途，分為人造絲、人造棉和人造毛三種，重要品種有粘膠纖維、醋酸纖維和銅氨纖維等 再生纖維 指 一般是利用不能或不宜直接紡織的天然高聚物作原料，經過化學加工、提純、去除雜質后制成的紡織纖維 綠色纖維 指 原料來源于可循環再生的生物質資源、生產過程低碳

38、環保、制成品廢棄后對環境無污染或可再生循環利用的化學纖維，主要包括生物基化學纖維、循環再利用化學纖維以及原液著色化學纖維三大類別 滌綸 指 合成纖維中的一個重要品種，聚酯纖維在我國的商品名稱。它是以精對苯二甲酸（PTA）或對苯二甲酸二甲酯（DMT）和乙二醇（MEG）為原料經酯化或酯交換和縮聚反應而制得的成纖高聚物，聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET），經紡絲和后處理制成的纖維 氨綸 指 聚氨基甲酸酯彈性纖維在我國的商品名稱，是一種具有高彈性能的特種化學纖維 滌綸短纖維、滌綸短纖 指 由聚酯再紡成絲束切斷后得到的纖維，長度范圍為幾厘米至十幾厘米之間 滌綸長絲 指 是用滌綸做成長絲，長度為千米以上的連續

39、絲條，卷繞成團 低熔點纖維、低熔點短纖維 指 是以低熔點聚酯（COPET）和常規聚酯（PET）為原料，熔融后從同一噴絲微孔擠出，形成皮芯結構的一種環保新型復合纖維，其中皮層熔點 110-180，芯層熔點 256-260 中空纖維、中空聚酯短纖維 指 一種纖維軸向有細管狀空腔的化纖，包含大量靜止空氣，能為織物帶來輕質彈性、良好透濕性以及舒適的保暖效果 聚烯烴復合短纖維 指 由烯烴聚合成的線型大分子構成的合成纖維，烯烴是一種纖維形成物為高分子長鏈合成聚合物的人造纖維，此聚合物由至少 85%重量的乙烯、丙烯或其他烯烴類單體組成，具有光滑表面的棒狀結構 聚酯 指 由多元醇和多元酸縮聚而成的聚合物總稱。

40、主要指聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET），也包括聚對苯二甲酸丙二醇酯（PTT）、聚對苯二甲酸丁二醇酯（PBT）和聚芳酯等線型熱塑性樹脂，可加工成纖維和塑料產品 PET 指 PET的 全 名 為 聚 對 苯 二 甲 酸 乙 二 醇 酯（Polyethylene Terephthalate），它是對苯二甲酸與乙二醇的縮聚物，與 PTT 和PBT 一起統稱為聚酯，或飽和聚酯，俗稱滌綸樹脂。PET 主要用于纖維和吹瓶，少量用于薄膜和工程塑料 酯化 指 一類有機化學或高分子化學反應，是醇與羧酸或含氧無機酸生成酯和水的反應 縮聚 指 一種或幾種含有二個或以上官能團的單體有機物化合成為聚合物同時析出低分子副產物

41、（如水、鹵化氫等小分子）的過程 反應釜 指 廣義指有物理或化學反應的容器，通過對容器的結構設計與參數配置，實現工藝要求的加熱、蒸發、冷卻及低高速的混配功能 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 切片 指 通常指聚合生產得到的聚酯原料，一般加工成約 4*5*2 毫米左右的柱狀顆粒 再生瓶片 指 將廢舊聚酯飲料瓶粉碎成的片料，以方便再生投料 泡料 指 再生 PET 市場上除廢舊飲料瓶以外其他回收物品的主要產品呈現形態，是由廢棄 PET 纖維制品、廢舊紡織品或膜等經熱熔團粒而成，以方便再生投料。根據其是否含有氨綸成分，可以分為氨綸滌綸復合類泡料和滌綸類泡料 色母粒 指 一種新

42、型高分子材料專用著色劑，由顏料或染料、載體和添加劑三種基本要素所組成，是把超常量的顏料均勻載附于樹脂之中而制得的聚集體 PTA 指 精對苯二甲酸，在常溫下是白色粉狀晶體，無毒、易燃，若與空氣混合在一定限度內遇火即燃燒 IPA 指 間苯二甲酸，一種白色結晶性粉末或針狀結晶，易溶于醇和冰醋酸，微溶于沸水但不溶于冷水，幾乎不溶于苯和石油醚 MEG 指 乙二醇，主要用于生產聚酯纖維、防凍劑、不飽和聚酯樹脂、潤滑劑、增塑劑、非離子表面活性劑以及炸藥等 PE 指 聚乙烯，是乙烯經聚合制得的一種熱塑性樹脂，無臭、無毒、手感似蠟，具有優良的耐低溫性能（最低使用溫度可達-70至-100），化學穩定性好，能耐大多

43、數酸堿的侵蝕（不耐具有氧化性質的酸），常溫下不溶于一般溶劑，吸水性小，電絕緣性能優良 PP 指 聚丙烯，是一種半結晶性材料，一般具有優良抗吸濕性、抗酸堿腐蝕性、抗溶劑性，但對芳香烴溶劑、氯化烴（四氯化碳）溶劑等沒有抵抗力，高溫下抗氧化性較弱 OEKO-TEX Standard 100 指 國際紡織品生態研究和檢測協會制定的紡織品上有害物質的標準 GRS 指 紡織服裝全球回收標準（Global Recycled Standard），是國際環保認證機構管制聯盟認證機構（Control Union Certifications，簡稱CU）制定的針對回收纖維所建立的驗證標準 IATF 16949 指

44、國際汽車推動小組（International Automotive Task Force）2015 年制定的汽車質量管理體系標準 VOCs 指 揮發性有機化合物（volatile organic compounds），按照世界衛生組織的定義沸點在 50-250的化合物，室溫下飽和蒸汽壓超過133.32Pa，在常溫下以蒸汽形式存在于空氣中的一類有機物 潘通色卡 指 國際通用的標準色卡，涵蓋印刷、紡織、塑膠、繪圖、數碼科技等領域的色彩溝通系統，當今交流色彩信息的國際統一標準語言 色牢度 指 紡織品的顏色對在加工和使用過程中各種作用的抵抗力，根據試樣的變色和未染色貼襯織物的沾色來評定牢度等級。紡織品

45、色牢度測試是紡織品內在質量測試中一項常規檢測項目 斷裂強度 指 材料發生斷裂時的最大應力與斷裂橫截面積的比值。對纖維而言，斷裂強度是指單位線密度纖維的斷裂強力，常用單位為 cN/dtex 延伸度 指 纖維在拉伸斷裂時所達到的伸長率，反映纖維加工條件及其制品使用價值的重要指標之一 疵點 指 紡織物上不應當有的斑點或小毛病。在紡織物各層次的加工中，設定條件不當、人員操作疏忽、機械故障等，均可能產生疵點 旦 指 紡織行業常用的線密度單位，表示 9,000 米長的紗線在公定回潮率下質量的克數，1 旦=1g/9,000m 本招股說明書除特別說明外所有數值保留兩位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的

46、情況，均為四舍五入原因造成。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示（一）特別風險提示（一）特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“風險因素”部分，并特別注意下列事項：1、市場競爭風險、市場競爭風險 隨著產品下游應用領域的不斷擴大，國內滌綸短纖維市場需求量持續上升，國內主要廠商均投入資源進行相關產品研發和擴大產能。近年來，同行業紛紛投資建設新產線積極擴充產能，行業競爭日益激烈。常規類低熔點短纖維競爭加劇，趨于以價格競爭為

47、主。若公司不能緊跟行業發展趨勢、持續把握客戶需求、研發高性能差別化復合纖維產品、持續推進公司產品差異化布局，將可能對公司維持和提高產品市場占有率以及持續盈利能力產生一定不利影響。2、原材料價格上漲風險、原材料價格上漲風險 公司差別化復合纖維的主要原材料為 PTA、IPA 和 MEG 等石油化工產品，受原油價格、市場供需關系以及宏觀經濟綜合影響，其價格波動幅度較大。若原材料價格短期內大幅上漲，并且無法及時傳導至公司產品價格，將會提高原材料采購成本，從而對公司經營業績產生不利影響。3、安全生產及環保風險、安全生產及環保風險 隨著公司業務規模的不斷擴大，如不能始終嚴格執行各項安全管理措施，不斷提高員

48、工的安全生產能力和意識，公司可能存在發生安全事故的風險，對員工人身及公司財產安全造成重大損失，對經營造成不利影響。公司生產過程中會產生部分廢氣、廢水和固體廢物等。隨著公司業務規模的不斷擴大，公司廢氣、廢水、固廢的排放量相應增加，如果公司的環保治理、“三廢”排放不能滿足監管要求，將導致公司受到罰款等監管措施，從而對生產經營造成不利影揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 響。此外，隨著人民生活水平的提高及環境保護意識的不斷增強，國家及地方政府可能在將來頒布更嚴格的環境保護法律法規，提高環保標準，對公司環保管理工作提出更高的要求，公司可能需要進一步增加環保投入以滿足監管部門對

49、環保的要求，將導致經營成本增加。4、技術人才流失及吸引力較弱的風險、技術人才流失及吸引力較弱的風險 公司核心技術及關鍵生產工藝的研究與開發有賴于核心技術人員，公司的內部人才價值亦日益凸顯。主要產品的開發需要大量的經驗和技術積累，雖然公司已經同核心技術人員簽訂了保密合同，并建立了激勵和約束機制，但仍存在核心技術人員流失的風險。如果公司在未來的市場競爭中無法保持核心技術團隊人員的穩定，從而導致核心技術人員流失，不僅影響公司的后續技術及工藝的研發能力，亦可能帶來核心技術泄露風險，進而對生產經營造成不利影響。因公司地處的縣級城市技術人才儲備有限，且公司尚未上市成為公眾公司，對技術研究型人才吸引力較弱，

50、存在無法持續開展面向行業技術前沿的基礎性研究和高性能新產品開發的風險，不利于公司保持行業領先地位。5、毛利率、毛利率波動波動風險風險 報告期內，公司綜合毛利率分別為 22.26%、18.86%、18.31%和 17.42%17.42%，具有較強盈利能力具有較強盈利能力。如果未來上游原材料成本提高、下游客戶嚴控成本，或者競爭對手通過降低售價等方式爭奪市場，而公司未能及時與客戶協商確認價格調整事項，將面臨產品毛利率下降的風險。6、稅收優惠政策變化的風險、稅收優惠政策變化的風險（1）資源綜合利用增值稅優惠政策變動風險）資源綜合利用增值稅優惠政策變動風險 根據財政部 國家稅務總局關于印發的通知（財稅2

51、01578 號），對于屬于增值稅優惠目錄的產品，2021年1 月至 2022 年 2 月，天富龍集團、天富龍科技、威英化纖享受按照增值稅應納稅額 50%的退稅優惠。根據財政部 稅務總局關于完善資源綜合利用增值稅政策的公告（財政部 稅務總局公告 2021 年第 40 號），對于屬于增值稅優惠目錄的產品，2022 年 3 月至 20242024 年年 6 6 月月，天富龍集團、天富龍科技、威英化纖享受按照增值稅應納稅額 70%的退稅優惠。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 報告期內，公司享受增值稅即征即退稅收優惠而增加計入損益的金額分別為 4,809.86 萬元、6,25

52、3.54 萬元、5,422.87 萬元和 3,768.223,768.22 萬元萬元，占當期利潤總額的比例為 8.43%、16.05%、11.68%和和 15.15.5151%。若未來資源綜合利用政策發生重大不利變化，將對公司盈利帶來不利影響。（2）企業所得稅優惠政策變動風險）企業所得稅優惠政策變動風險 報告期內，天富龍集團、天富龍科技、威英化纖、富威爾均為高新技術企業，根據中華人民共和國企業所得稅法及實施條例，享受 15%的企業所得稅稅率優惠，根據財政部 稅務總局 科技部關于提高研究開發費用稅前加計扣除比例的通知（財稅201899 號）、財政部 稅務總局關于進一步完善研發費用稅前加計扣除政策

53、的公告（財政部 稅務總局公告 2021 年第 13 號）、財政部 稅務總局關于進一步完善研發費用稅前加計扣除政策的公告（財政部 稅務總局公告 2023 年第 7 號）（自 2023 年 1 月 1 日起執行），享受研發費用加計扣除稅收優惠。根據財政部 國家稅務總局 國家發展改革委關于公布資源綜合利用企業所得稅優惠目錄（2008 年版）的通知（財稅2008117 號）、關于公布以及的公告（財政部 稅務總局 發展改革委 生態環境部公告 2021 年第 36 號），報告期內，天富龍集團、天富龍科技、威英化纖、富威爾供熱綜合利用資源，生產符合國家產業政策規定的產品取得的收入在計算應納稅所得額時減按 9

54、0%計入當年收入總額。報告期內，公司獲得的所得稅優惠金額分別為 6,304.306,304.30 萬元、萬元、5,179.405,179.40萬元、萬元、6,133.366,133.36 萬元和萬元和 3,370.103,370.10 萬元萬元，占當期利潤總額的比例分別為 11.05%11.05%、13.29%13.29%、13.13.2121%和和 13.8713.87%。若未來上述稅收優惠政策發生變化或公司未能持續符合高新技術企業的認定標準，將對公司的收益狀況產生一定的影響。7、實際控制人不當控制的風險、實際控制人不當控制的風險 本次發行前，公司實際控制人朱大慶、陳慧合計持有公司 79.3

55、0%的股權，與朱興榮簽署了一致行動協議，通過一致行動協議控制公司 14.60%的表決權，合計控制公司表決權股份占公司總股本的 93.90%。本次發行后，朱大慶、陳慧揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 夫婦仍能對公司實施控制。雖然公司已經依據公司法 證券法等相關法律、法規制定了公司章程及股東大會議事規則 董事會議事規則 監事會議事規則 獨立董事議事規則 關聯交易決策制度 對外擔保決策制度總經理工作細則 董事會秘書工作細則等規章制度，公司治理機制及內部控制制度較為健全，但實際控制人仍可能利用其控制地位，通過行使表決權或其他方式對公司經營決策、財務管理、人事任免、發展戰略等

56、重大事項施加不適當影響，從而損害公司及中小股東的利益。8、業績下滑風險、業績下滑風險 報告期內，公司的營業收入分別為 285,680.64 萬元、257,578.51 萬元、333,632.78 萬元和和 178,435.79178,435.79 萬元萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤為 35,440.29 萬元、33,849.95 萬元、42,006.40 萬元和 22,304.6122,304.61 萬元萬元，存在波動。2022 年，公司營業收入較 2021 年下降 9.84%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤較 2021 年下降 4.49%，主要原因為一是受常規類產品

57、市場競爭加劇影響，公司調整生產結構，減少差別化復合短纖維產銷量；二是受國際地緣政治沖突影響，原油價格持續走高，公司主要原材料 PTA 和 IPA 采購價格上漲，原材料成本上漲壓縮產品利潤空間。2023 年，隨著公司產品結構的優化調整，改性低熔點短纖維和聚烯烴復合短纖維的產銷量有所提升，公司營業收入較 2022 年增長 29.53%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤較 2022 年增長 24.10%。為面對市場競爭加劇，常規類產品趨于以價格競爭為主的市場形勢，公司不斷推出差別化、功能性纖維，但未來若公司無法緊跟市場趨勢，持續把握客戶需求、研發高性能差別化復合纖維產品，可能存在營業收入下滑

58、風險。公司主要原材料 PTA、IPA 和 MEG 均屬于石油化工原材料，受原油價格、市場供需關系以及宏觀經濟綜合影響，其價格波動幅度較大。未來若 PTA、IPA 和 MEG市場價格發生大幅上漲，而公司未能采取有效應對措施及時將原材料上漲影響傳導至公司產品價格，可能存在業績下滑風險。（二）利潤分配政策（二）利潤分配政策及長期回報規劃及長期回報規劃 公司于 2022 年 3 月 30 日召開的 2022 年第一次臨時股東大會審議通過的揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 關于公司首次公開發行股票前滾存利潤分配方案的議案，公司首次公開發行股票前實現的滾存未分配利潤，由首次公開

59、發行股票后的新老股東按照持股比例共同享有。本公司提示投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃，具體內容參見本招股說明書“第九節 投資者保護”。（三）本次發行相關主體作出的重要承諾（三）本次發行相關主體作出的重要承諾 公司的實際控制人及其一致行動人分別作出業績下滑情形的相關承諾，具體內容如下：“（一）發行人上市當年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，延長本人屆時所持股份鎖定期限 12 個月；（二）發行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前項基礎上延長本人屆時所持股份鎖定期限 6個月；（三）發行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的

60、，在前兩項基礎上延長本人屆時所持股份鎖定期限 6 個月?！逼渲?，“凈利潤”以扣除非經常性損益后歸母凈利潤為準，“屆時所持股份”是指承諾人上市前取得，上市當年及之后第二年、第三年年報披露時仍持有的股份。本公司提示投資者認真閱讀股東、董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項請參見本招股說明書“附件一：相關責任主體作出的與發行人本次發行上市相關的承諾事項”。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況一）發行人基本情況 發行人名發行人名稱稱 揚州天富龍集團股份有限公司 成立日

61、期成立日期 2009 年 5 月 11 日 注冊資本注冊資本 人民幣 36,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 朱大慶 注冊地址注冊地址 揚州（儀征）汽車工業園聯眾路 9 號 主要生產經營地主要生產經營地址址 揚州（儀征）汽車工業園聯眾路 9 號 控股股東控股股東 朱大慶 實際控制人實際控制人 朱大慶、陳慧 行業分類行業分類 C28 化學纖維制造業 在其他交易場所在其他交易場所（申請申請）掛牌或掛牌或上市的情況上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構二）本次發行的有關中介機構 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 保薦人保薦人 中信建投證券股份有限公司 主承銷商

62、主承銷商 中信建投證券股份有限公司 發行人律發行人律師師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 容誠會計師事務所（特殊容誠會計師事務所（特殊普通合伙）普通合伙）評估機構評估機構 沃克森（北京）國際資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系間接的股權關系或其他利益關系 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高

63、級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記股票登記機構機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 收款銀行收款銀行 中信銀行北京京城大廈支行 三、本次發行概況三、本次發行概況（一一）本次發行的基本情況本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值每股面值 人民幣 1.00元 發行股數發行股數 不超過 12,000.00 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 10.00%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 12,000.00 萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例

64、 不低于 10.00%股東公開發售股份數股東公開發售股份數量量 不適用 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本發行后總股本 不超過 48,000.00 萬股 每股發行價格每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率【】倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按照發行前一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益發行前每股收益【】元（按【】年經審計的扣除非經常損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前 總 股 本 計算

65、）發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益值加上本次發行募集資金凈額除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益發行后每股收益【】元（按【】年經審計的扣除非經常損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后 總 股 本 計算）揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 發行市凈率發行市凈率【】倍（根據發行價格除以發行后每股凈資產確定）預測凈利潤預測凈利潤 不適用 發行方式發行方式 本次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售、網上向符合條件的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行，或中國證監會及上海證券交易所認可的其他方式 發

66、行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶的自然人、法人證券投資基金及符合法律規定的其他投資者等（法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止購買者除外）承銷方式承銷方式 余額包銷 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 年產 17 萬噸低熔點聚酯纖維、1 萬噸高彈力低熔點纖維項目 研發中心建設項目 發行費用概算發行費用概算 共【】萬元；其中承銷費及保薦費【】萬元，審計及驗資費【】萬元，律師費【】萬元，用于本次發行的信息披露費用【】萬元，發行手續費【】萬元 高級管理人員、員工高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況擬參與戰略配

67、售情況 發行人高級管理人員、員工將在發行前確認是否參與本次發行戰略配售，具體按照上海證券交易所相關規定執行 保薦人相關子公司擬保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況參與戰略配售情況 發行人或本次發行若符合保薦人跟投要求的，保薦人將安排相關子公司參與本次發行戰略配售，具體按照上海證券交易所相關規定執行 擬公開發售股份股東擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬名稱、持股數量及擬公開發售股份數量、公開發售股份數量、發行費用的分攤原則發行費用的分攤原則 本次發行均為新股，不涉及原股東公開發售股份（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始

68、詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）主要業務（一）主要業務 公司以差別化滌綸短纖維的研發、生產和銷售為主營業務，產品布局由再生有色滌綸短纖維，拓展至差別化復合纖維及聚酯新材料，覆蓋以“人”為核心的商務、出行、家居、健康護理、衣著等場景。公司經營以新產品研發、綠色生產、智能制造、嚴格質量管理、緊隨市場揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 需求為重點，全面

69、均衡發展，逐步形成企業的核心競爭優勢。公司在行業內取得各項資質認定、榮譽、參與行業標準制定情況參見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況”之“（一）公司經營的主要業務”。報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 差別化復合纖維差別化復合纖維 109,161.58109,161.58 62.50%62.50%179,330.54 54.82%148,29

70、9.74 58.99%182,676.72 64.85%其中：低熔點短纖維 100,997.51100,997.51 57.82%57.82%162,298.15 49.61%135,003.46 53.70%169,535.07 60.18%聚烯烴復合短纖維 6,050.706,050.70 3.46%3.46%12,712.48 3.89%7,916.54 3.15%2,482.29 0.88%熱熔長絲 2,051.922,051.92 1.17%1.17%3,910.76 1.20%3,568.74 1.42%7,018.95 2.49%中空聚酯短纖維 61.4461.44 0.04%0

71、.04%409.15 0.13%1,811.00 0.72%3,640.41 1.29%再生有色滌綸短纖維再生有色滌綸短纖維 56,137.2656,137.26 32.14%32.14%107,025.34 32.72%99,664.70 39.64%98,710.50 35.04%其他其他 9,370.909,370.90 5.36%5.36%40,771.10 12.46%3,451.67 1.37%313.61 0.11%合計合計 174,669.74174,669.74 100.00%100.00%327,126.97 100.00%251,416.11 100.00%281,700

72、.83 100.00%報告期內，公司扣除非經常性損益歸屬于母公司股東凈利潤為 35,440.29 萬元、33,849.95 萬元、42,006.40 萬元和 22,304.6122,304.61 萬元萬元，20212021-20232023 年年復合增長率為 8.87%。（二）主要產品或服務及其用途、所需主要原材料及重要供應商（二）主要產品或服務及其用途、所需主要原材料及重要供應商 公司秉持“綠色經濟”和“低碳循環”的發展理念，推出主打“綠色低碳”的再生有色滌綸短纖維和主打“環保功能”的差別化復合纖維；兩種產品在諸多領域配套應用、功能互補，為下游應用領域的綠色發展及消費者健康提供產業支持。公司

73、再生有色滌綸短纖維應用領域廣泛，主要應用于汽車內飾、鋪地材料、家用紡織、建筑工程、鞋服材料等領域，具體產品情況如下：應用領域應用領域 產品性能產品性能 產品用途產品用途 汽車內飾 產品具有優良的收縮率、均勻的染色性、細膩柔軟的手感，同時產品具有耐磨、阻燃等特性，滿足汽車內飾裝飾需求的同時，也有效提高產品功能性。用于制造汽車主地毯、行李箱地毯及左右側毯、頂棚、汽車衣帽架、腳墊等內飾部件。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 應用領域應用領域 產品性能產品性能 產品用途產品用途 鋪地材料 產品具有堅固、耐用、抗皺，洗后極易干燥，耐酸耐堿性能優，抗霉菌和蟲蛀等特點。用于制造展

74、覽地毯、除塵門墊等產品。家用紡織 產品具有高蓬松度、永久性蓬松、彈性良好、輕巧柔軟、抗菌、耐洗性好等特性。用于制造家居、家紡材料等。建筑工程 易與其他纖維混合、穩定的可加工性，產品具備阻燃、隔音等功能特性。用于制造家裝、工裝吸音裝飾板等。鞋服材料 產品具有柔和手感、良好的保溫性和輕量感、良好的手感滑度；通過添加精選耐候、耐高溫、耐遷移性的色母粒，產品還具備環保生態、色差小和色牢度優越等性能。用于制造服裝襯布、紡織紗線、皮革基布、鞋材麗新布等。再生有色滌綸短纖維的原料供應商以從事廢棄 PET 聚酯制品回收加工的個體工商戶為主。差別化復合纖維具有高性能、可回收等特點，其系列產品可替代傳統膠粘劑實現

75、材料粘合、用于健康護理產品提升舒適度及安全性等，為終端消費者創造健康、綠色的生活體驗。公司差別化復合纖維產品分為低熔點短纖維、聚烯烴復合短纖維、熱熔長絲和中空聚酯短纖維四大類，主要應用于家用紡織、汽車內飾、建筑工程、鞋服材料、健康護理、過濾材料等領域，具體情況如下：產品類別產品類別 產品性能產品性能 應用領域應用領域 低熔點 短 纖維 該纖維是一種皮芯結構復合纖維，皮層為低熔點聚酯，芯層為 PET 聚酯；皮層熔點 110-180，芯層熔點 256-260；該纖維在較低加熱溫度條件下可保證皮層熔化而芯層仍保持物理結構，冷卻后在無任何化學粘結劑的基礎上提供良好粘連作用。該纖維易與其他聚酯纖維混合，

76、具有耐洗性、穩定的可加工性、良好的彈力。作為一種新型熱粘合材料，能夠替代傳統噴膠棉，杜絕了有機膠水的使用，減少終端纖維制品中甲醛含量。在下游產品加工過程中，該纖維與屬于同一族的其他聚酯纖維混合使用，實現終端制品廢棄后可繼續回收再利用。用于床墊、紡紗、過濾材料、衛生用品、工業及醫療用無紡布、汽車及建筑用吸音隔熱材料等領域。聚烯烴 復 合短纖維 該纖維是一種皮芯結構復合纖維，皮層是聚乙烯（PE），賦予織物柔軟度及各類親水性；芯層是 PET聚酯或者聚丙烯（PP），提供強度支持，賦予織物良好的抗撕拉性能，屬于高端衛生材料。用于嬰兒紙尿褲、衛生巾等健康護理領域。熱熔長絲 該纖維具有優良的熱粘合性能，制品

77、具有手感柔軟、強度高、挺括有型、易打理、無環境污染等特性。用于鞋材、沙發面料、窗簾窗紗、西服里襯等領域。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 產品類別產品類別 產品性能產品性能 應用領域應用領域 中空聚 酯 短纖維 該纖維通過模擬天然棉纖維特殊的空腔結構，賦予纖維制品隔熱保暖功能；同時，增加纖維制品的豐滿度和回彈性，舒適性也顯著提高。用于被服、玩具填充、沙發填充、高檔床墊等家紡領域。差別化復合纖維是由 PTA、IPA 和 MEG 等縮聚紡絲而成，原材料供應商主要為大型石油化工生產企業和貿易企業。（三）主要生產模式、銷售方式和渠道及重要客戶（三）主要生產模式、銷售方式和渠

78、道及重要客戶 公司構建了完善的采購、生產、銷售體系，擁有成熟的經營模式。公司采取直銷的業務模式，直接與客戶建立合作關系，以充分把握下游市場的變化趨勢和客戶的具體需求，從而推動公司生產和研發。由于公司產品類別豐富，下游客戶需求靈活多樣，為了快速響應客戶需求，公司采取以訂單式生產為主，并根據客戶的歷史使用量配備適當庫存的生產模式。公司產品下游終端應用領域廣泛，覆蓋了商務、出行、家居、健康護理、衣著等多個與居民生活、工作密切相關的場景。公司在汽車內飾領域，主要客戶有中聯地毯、拓普集團、坤泰股份、鴻祥股份、躍飛新材等；在家用紡織、建筑工程領域，主要客戶有怡欣家居、佰家麗等；在健康護理領域，主要客戶有北

79、京大源等；在過濾材料領域，主要客戶有億茂環境、利韜濾材等；在鋪地材料領域，主要客戶有合力地毯等。（四）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位（四）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位 國內滌綸短纖維行業集中度較高，截至 2022023 3 年末，國內滌綸短纖維行業行業前前四四名名企業企業產能產能合計約占合計約占 4343%，初步形成了以大企業為主導、若干中小型企業為補充的行業格局。按照原料類型區分，在原生滌綸短纖維領域，主要以大型石化企業為主，公司產量位列行業第九九名；在再生滌綸短纖維領域，公司產量位列行業第二名。公司專注于滿足細分領域的差別化需求，相較于大型石化企業的普通原生滌綸短纖維，公

80、司以低熔點短纖維、聚烯烴復合短纖維、熱熔長絲等差別化復合纖維為主要產品；相較于其他再生滌綸短纖維企業，公司以汽車內飾等應用領域為主。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 公司年產能為 58.60 萬噸，依托柔性化生產線以及高性能產品的研發，形成了門類豐富的差別化復合纖維產品，并且成為再生有色滌綸短纖維細分行業的領先企業，能夠充分滿足客戶的定制化產品需求。近年來，公司業務實力不斷提升，行業地位持續鞏固。根據中國化學纖維工業協會統計數據，2022021 1-2022023 3年，公司汽車內飾用有色滌綸短纖維和低熔點短纖維的銷量在國內市場排名蟬聯第一。五、發行人符合主板定位五

81、、發行人符合主板定位（一）業務模式成熟（一）業務模式成熟 公司持續圍繞差別化滌綸短纖維開展經營，主要產品包括再生有色滌綸短纖維、差別化復合纖維，生產能力不斷提高、細分產品類別日益豐富，逐步構建了由多家生產主體相互獨立、協同配合的產業集團，構建了完善的采購、生產、銷售體系，擁有成熟的業務模式。公司采取直銷的業務模式，直接與客戶建立合作關系，以充分把握下游市場的變化趨勢和客戶的具體需求，從而推動生產和研發?；诋a品類別豐富、下游客戶需求靈活多樣的特點，為了快速響應客戶需求，公司采取以訂單式生產為主，并根據客戶的歷史使用量配備適當庫存的生產模式。上述經營模式符合行業經營特點，屬于市場成熟模式。（二）

82、經營業績穩定，規模較大（二）經營業績穩定，規模較大 1、收入及利潤指標、收入及利潤指標 報告期內，公司的營業收入分別為 285,680.64 萬元、257,578.51 萬元、333,632.78 萬元和和 178,435.79178,435.79 萬元萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤為 35,440.29 萬元、33,849.95 萬元、42,006.40 萬元和 22,304.6122,304.61 萬元萬元。公司盈利規模較大，處于細分行業前列。2、與客戶深度合作，保障業績穩定、與客戶深度合作，保障業績穩定 公司產品主要領域之一為汽車內飾。在汽車產業鏈中，汽車內飾件行業形成了

83、以整車廠為核心、各級供應商的多層次分工為支撐的金字塔結構。為更好的從源頭對汽車內飾件的標準和質量進行把控，精益化管理模式在多層級的分揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 工體系中不斷向上游傳導；常規情況下，整車廠與各級供應商保持長期合作，不會隨意更換，為公司實現經營業績穩定奠定基礎。公司在汽車內飾行業的主要客戶包括中聯地毯、拓普集團、坤泰股份、鴻祥股份、躍飛新材、三泰車飾等行業內知名企業。公司在家用紡織和建筑工程領域，主要客戶有怡欣家居、佰家麗、蘇茵新材、長庚新材等；在鋪地材料領域，主要客戶有合力地毯等；在健康護理領域，主要客戶有北京大源等；在過濾材料領域，主要客戶有億

84、茂環境、利韜濾材等。公司均與上述行業內知名客戶保持穩定的合作關系。定制化生產、與客戶協同開發為公司的核心競爭力之一。公司參與客戶新產品的開發，與客戶形成協作互助、長期穩定的合作關系。合力地毯和盛興無紡布分別為國內地毯及鞋材領域的主流廠商，公司分別于 2005 年和 2008 年與客戶建立合作關系；中聯地毯以及拓普集團為國內主流汽車內飾企業，公司分別于 2007 年和 2009 年與客戶建立合作關系；佰家麗為國內知名的建筑裝飾材料企業，公司于 2015 年與客戶建立合作關系。長期穩定、互利共贏的客戶合作關系，為公司實現經營業績穩定奠定基礎。（三）具有行業代表性（三）具有行業代表性 1、市場占有率

85、位于行業前列、市場占有率位于行業前列 公司年產能為 58.60 萬噸，專注于滿足細分領域的差別化需求，在細分領域處于持續領先地位。根據中國化學纖維工業協會統計數據，2022021 1-2022023 3 年，公司汽車內飾用有色滌綸短纖維和低熔點短纖維的銷量在國內市場排名蟬聯第一。2、取得行業多項技術認證、取得行業多項技術認證 公司為高新技術企業，持續推進科技創新與技術發展。其中，富威爾被評為國家級專精特新“小巨人企業”，被中國化學纖維工業協會評為科技創新先進單位。天富龍集團被評為江蘇省專精特新中小企業，天富龍科技的再生有色滌綸短纖維被評選為江蘇省專精特新產品。同時，公司持續推進綠色生產及綠色技

86、術研發，引領行業綠色發展。天富龍科技取得中國化學纖維工業協會、紡織化纖產品開發中心頒發的“綠色纖維認證證書”，CTTC 的“綠色纖維產品認證揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 證書”，通過 OEKO-TEX Standard 100 認證。天富龍集團被中國化學纖維工業協會評為“化纖行業十三五綠色發展示范企業”，富威爾被列入國家級綠色工廠，天富龍集團及天富龍科技被列入省級綠色工廠，天富龍科技和威英化纖相繼被列入符合再生化學纖維（滌綸）行業規范條件 循環再利用化學纖維（滌綸）行業規范條件生產企業名單。四家生產主體均取得 GRS 認證。低熔點短纖維產品取得綠色足跡評價證書，

87、天富龍集團、富威爾和天富龍科技獲得中國質量認證中心溫室氣體核查陳述證書。3、推動制定行業標準、推動制定行業標準 公司重視新產品、新工藝的研發，經過多年的創新和積累，公司的技術實力不斷得到行業和社會認可。再生有色滌綸短纖維的上游供應商多為從事廢棄PET 聚酯制品回收加工的個體工商戶，下游客戶為以定制化需求為主的汽車內飾、家用紡織、建筑工程等領域客戶。面對上游廢棄物資回收尚未建立體系，原材料無明確質量標準的情況，公司建立了一套有效的原料檢測技術體系，充分識別原材料的等級及價值，為上游市場定價提供了技術參考，充分挖掘原材料價值。面對下游客戶的定制化需求，公司與客戶協同開發，高效推出優質的新產品，特別

88、是與中聯地毯、拓普集團、坤泰股份等汽車內飾主流客戶以及佰家麗等建筑工程領域主流客戶長期合作，通過開發市場前沿產品，充分釋放纖維材料在下游細分領域的價值。公司有機地銜接了上游廢棄物資回收和下游差別化高端應用領域，推動了產業鏈的持續升級，成為行業發展方向的引領者。作為高新技術企業，公司擁有百余項授權專利，其中發明專利 3 33 3 項，并參與制定了多項國家標準、行業標準及團體標準，成為行業工藝技術標準制定者，具體參與制定標準情況參見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況”之“（一）公司經營的主要業務”。六、發行人報告期主要財務數據及指標六、發行人報告期主要財

89、務數據及指標 單位：萬元 財務指標財務指標 20242024 年年 1 1-6 6 月月/月末月末 2023 年度年度/年年末末 2022 年度年度/年年末末 2021 年度年度/年年末末 資產總額 374,261.48374,261.48 348,901.28 322,441.35 280,084.89280,084.89 歸屬于母公司股東權益 324,225.66324,225.66 301,700.92 258,650.77 222,904.01 資產負債率（母公司）1.22%1.22%1.46%1.43%12.94%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 財務指標

90、財務指標 20242024 年年 1 1-6 6 月月/月末月末 2023 年度年度/年年末末 2022 年度年度/年年末末 2021 年度年度/年年末末 營業收入 178,435.79178,435.79 333,632.78 257,578.51 285,680.64 凈利潤 22,509.0322,509.03 43,123.45 35,795.18 51,931.53 歸屬于母公司股東的凈利潤 22,509.0322,509.03 43,123.45 35,795.18 45,029.14 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 22,304.6122,304.61 42,006.

91、40 33,849.95 35,440.29 基本每股收益 0.630.63 1.20 0.99 1.29 稀釋每股收益 0.630.63 1.20 0.99 1.29 加權平均凈資產收益率（歸屬于母公司股東的凈利潤）7.19%7.19%15.39%14.87%26.58%加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤）7.13%7.13%14.99%14.06%21.08%經營活動產生的現金流量凈額 3,189.463,189.46 26,961.2426,961.24 33,300.1533,300.15 30,736.8330,736.83 現金分紅-研發投入占營業收入

92、的比例 3.36%3.36%3.52%3.62%3.41%注：上述財務指標的計算方法詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“七、主要財務指標”的注釋。七、財務報告審計截止日后主要信息及經營狀況七、財務報告審計截止日后主要信息及經營狀況 截至本招股說明書簽署日，發行人經營狀況良好，與行業趨勢保持一致，經營模式未發生變化。財務報告審計截止日后，發行人的主營業務運轉正常，不存在可能導致公司業績異常波動的重大不利因素。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 公司選擇上海證券交易所股票上市規則第 3.1.2 條第（一）款的上市標準：最近 3 年凈利潤均為正，且最近 3

93、年凈利潤累計不低于 2.00 億元，最近一年凈利潤不低于 1.00 億元，最近 3 年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于2.00 億元或營業收入累計不低于 15.00億元。最近三年，公司歸屬于母公司股東的凈利潤（以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據）分別為 35,440.29 萬元、33,849.95 萬元和 42,006.40 萬元，實現營業收入 285,680.64萬元、257,578.51 萬元和 333,632.78萬元，符合上述上市揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 標準。九、發行人公司治理特殊安排等重要事項九、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招

94、股說明書簽署日，公司不存在紅籌架構或表決權差異等特殊安排。十、募集資金運用與未來發展規劃十、募集資金運用與未來發展規劃（一）募集資金運用（一）募集資金運用 公司本次首次公開發行股票所募集資金扣除發行費用后的凈額全部用于主營業務相關項目，具體如下：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬投入募集資金擬投入募集資金 1 年產 17 萬噸低熔點聚酯纖維、1 萬噸高彈力低熔點纖維項目 93,531.50 58,000.00 2 研發中心建設項目 再生短纖研發中心 10,135.00 10,135.00 低熔點纖維研發中心 10,865.00 10,865.00 合計合計 11411

95、4,531.50,531.50 7979,000.00,000.00 公司將本著統籌安排的原則，結合募集資金到位時間以及項目進展情況進行募集資金投資項目建設。募集資金到位后，若募集資金數額（扣除發行費用后）不足以滿足以上項目的投資需要，不足部分公司將通過銀行貸款或自籌資金等方式解決。在本次公開發行股票募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際需要以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關法規規定的程序予以置換。若本次實際募集資金凈額超過上述項目的投資需要，則多余資金將依照中國證監會及上海證券交易所的有關規定在履行必要程序后使用。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 公司確定了“一核三高三

96、化”規劃：以差別化滌綸短纖維業務為核心，繼續做強、做優、做大主業；以“創新引領高質量發展、企業價值高品質提升、生產經營高效率增長”為目標，構建“制造數字化、產銷全球化、發展綠色化”的新發展格局。在業務擴展方面，公司持續圍繞“公司持續圍繞“綠色低碳、循環材料”的業務發展定位，綠色低碳、循環材料”的業務發展定位，推動原生、再生業務深度融合，在綠色升級、技術創新和全球化布局方面繼續推動原生、再生業務深度融合，在綠色升級、技術創新和全球化布局方面繼續前行，布局建設差別化、高性能、功能型新產品前行，布局建設差別化、高性能、功能型新產品的的產能，產能，以滿足市場對高端、揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明

97、書（申報稿）1-1-32 環保、功能性產品的需求，為公司提供新的增長點。在技術研發方面，公司未來將繼續加大技術開發和自主創新力度，堅持在堅持在聚酯再生聚酯再生技術技術領域創新發展領域創新發展，建設研發中心，購置先進研發設備，引進優秀技術人才，打造“科技、環保材料合成技術平臺”、“差別化、多功能纖維制造強化技術平臺”、“再生資源利用技術平臺”、“分析測試技術平臺”、“信息收集、技術交易與人才培訓平臺”、“數字化制造中心”、“新材料研發平臺”七大平臺，積極跟蹤行業研發動態，持續提升公司技術競爭力。公司未來發展規劃情況請參見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”之“三、未來發展規劃”。揚

98、州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險（一）技術風險（一）技術風險 1、技術迭代風險、技術迭代風險 相較于常規滌綸短纖維，再生有色滌綸短纖維、差別化復合纖維等產品的技術要求相對更高。隨著行業技術進步、市場應用領域深化和下游客戶要求提升，公司產品在 VOCs 排放、卷曲性能、上油率、收縮性、穩定性等方面面臨更高

99、要求。公司在行業內較早使用相對低成本的氨綸滌綸復合類泡料作為原料生產再生有色滌綸短纖維，并且基于定制化的生產模式和大量的生產實踐，逐步提升技術水平。如果公司在未來的市場競爭中，無法持續增強技術創新能力和提高生產工藝水平，可能面臨無法及時滿足市場和客戶需求的風險，以及競爭能力下降的風險，從而對公司的持續盈利能力和財務狀況造成一定的不利影響。2、技術人才流失及吸引力較弱的風險技術人才流失及吸引力較弱的風險 公司核心技術及關鍵生產工藝的研究與開發有賴于核心技術人員，公司的內部人才價值亦日益凸顯。主要產品的開發需要大量的經驗和技術積累，雖然公司已經同核心技術人員簽訂了保密合同，并建立了激勵和約束機制，

100、但仍存在核心技術人員流失的風險。如果公司在未來的市場競爭中無法保持核心技術團隊人員的穩定，從而導致核心技術人員流失，不僅影響公司的后續技術及工藝的研發能力，亦可能帶來核心技術泄露風險，進而對生產經營造成不利影響。因公司地處的縣級城市技術人才儲備有限，且公司尚未上市成為公眾公司，對技術研究型人才吸引力較弱，存在無法持續開展面向行業技術前沿的基礎性研究和高性能新產品開發的風險，不利于公司保持行業領先地位。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34（二）稅收優惠政策變化風險（二）稅收優惠政策變化風險 1、資源綜合利用增值稅優惠政策變動風險、資源綜合利用增值稅優惠政策變動風險 根據財

101、政部、國家稅務總局關于印發的通知（財稅201578 號），對于屬于增值稅優惠目錄的產品，2021年1 月至 2022 年 2 月，天富龍集團、天富龍科技、威英化纖享受按照增值稅應納稅額 50%的退稅優惠。根據財政部 稅務總局關于完善資源綜合利用增值稅政策的公告（財政部 稅務總局公告 2021 年第 40 號），對于屬于增值稅優惠目錄的產品，2022 年 3 月至 20242024 年年 6 6 月月，天富龍集團、天富龍科技、威英化纖享受按照增值稅應納稅額 70%的退稅優惠。報告期內，公司享受增值稅即征即退稅收優惠而增加計入損益的金額分別為 4,809.86 萬元、6,253.54 萬元、5,4

102、22.87 萬元和 3,768.223,768.22 萬元萬元，占當期利潤總額的比例為 8.43%、16.05%、11.68%和 15.15.5151%。若未來資源綜合利用政策發生重大不利變化，將對公司盈利帶來不利影響。2、企業所得稅優惠政策變動風險、企業所得稅優惠政策變動風險 報告期內，天富龍集團、天富龍科技、威英化纖、富威爾均為高新技術企業，根據中華人民共和國企業所得稅法及實施條例，享受 15%的企業所得稅稅率優惠，根據財政部 稅務總局 科技部關于提高研究開發費用稅前加計扣除比例的通知（財稅201899 號）、財政部 稅務總局關于進一步完善研發費用稅前加計扣除政策的公告（財政部 稅務總局公

103、告 2021 年第 13 號）、根據財政部 稅務總局關于進一步完善研發費用稅前加計扣除政策的公告（財政部 稅務總局公告 2023 年第 7 號）（自 2023 年 1 月 1 日起執行），享受研發費用加計扣除稅收優惠。根據財政部 國家稅務總局 國家發展改革委關于公布資源綜合利用企業所得稅優惠目錄（2008 年版）的通知（財稅2008117 號）、關于公布以及的公告（財政部 稅務總局 發展改革委 生態環境部公告 2021 年第 36 號），報告期內，天富龍集團、天富龍科技、威英化纖、富威爾供熱綜合利用資源，生產符合國家產業政策規定的產品取得的收入在計算應揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申

104、報稿）1-1-35 納稅所得額時減按 90%計入當年收入總額。報告期內，公司獲得的所得稅優惠金額分別為 6,304.306,304.30 萬元、萬元、5,179.405,179.40萬元、萬元、6,133.366,133.36 萬元和萬元和 3,370.103,370.10 萬元萬元，占當期利潤總額的比例分別為 11.05%11.05%、13.29%13.29%、13.13.2121%和和 13.8713.87%。若未來上述稅收優惠政策發生變化或公司未能持續符合高新技術企業的認定標準，將對公司的收益狀況產生一定的影響。（三）財務風險（三）財務風險 1、毛利率波動風險、毛利率波動風險 報告期內，

105、公司綜合毛利率分別為 22.26%、18.86%、18.31%和 17.42%17.42%，具有較強盈利能力具有較強盈利能力。如果未來上游原材料成本提高、下游客戶嚴控成本，或者競爭對手通過降低售價等方式爭奪市場，而公司未能及時與客戶協商確認價格調整事項，將面臨產品毛利率下降的風險。2、應收款項較大的風險、應收款項較大的風險 報告期各期末，公司應收款項賬面價值分別為 67,598.62 萬元、52,278.72萬元、66,398.12 萬元和和 59,297.7059,297.70 萬元萬元，占資產總額的比例分別為 21.55%21.55%、16.21%、19.03%和和 15.815.84 4

106、%。報告期內，公司主要客戶商業信譽良好且與公司合作關系穩定，應收款項賬齡絕大部分在一年以內。公司根據實際情況制定了信用政策，對客戶進行信用評估以確定應收款項的信用期限。隨著業務規模不斷擴大，公司未來應收款項余額預計將進一步增加。如果未來下游客戶經營困難或資信情況發生重大不利變化，則公司將面臨應收款項回收困難而導致發生壞賬的風險。3、存貨規模較大的風險、存貨規模較大的風險 報告期各期末，公司存貨的賬面價值分別為 34,330.11 萬元、39,790.86 萬元、40,873.50 萬元和和 69,802.9569,802.95 萬元萬元，占資產總額比例分別為 12.2612.26%、12.34

107、%、11.71%和和 18.618.65 5%，各期的存貨周轉率分別為 7.02 次、5.63 次、6.71 次和和 2.642.64次（未經年化）次（未經年化）。隨著公司業務規模的擴大，存貨規?？赡苓M一步增加，較大的存貨余額可能會影響到公司的資金周轉速度和經營活動的現金流量，降低資金運作效率。若未來市場環境發生變化或競爭加劇，出現產品滯銷、存貨積壓揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 等情形，將造成公司存貨跌價損失增加，對公司的盈利能力產生不利影響。4、業績下滑風險、業績下滑風險 報告期內，公司的營業收入分別為 285,680.64 萬元、257,578.51 萬元、

108、333,632.78 萬元和和 178,435.79178,435.79 萬元萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤為 35,440.29 萬元、33,849.95 萬元、42,006.40 萬元和 22,304.6122,304.61 萬元萬元，存在波動。2022 年，公司營業收入較 2021 年下降 9.84%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤較 2021 年下降 4.49%，主要原因一是受常規類產品市場競爭加劇影響，公司調整生產結構，減少差別化復合短纖維產銷量；二是受國際地緣政治沖突影響，原油價格持續走高，公司主要原材料 PTA 和 IPA 采購價格上漲，原材料成本上漲壓

109、縮產品利潤空間。2023 年，隨著公司產品結構的優化調整，改性低熔點短纖維和聚烯烴復合短纖維的產銷量有所提升，公司營業收入較 2022 年增長 29.53%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤較2022 年增長 24.10%。為面對市場競爭加劇，常規類產品趨于以價格競爭為主的市場形勢，公司不斷推出差別化、功能性纖維，但未來若公司無法緊跟市場趨勢，持續把握客戶需求、研發高性能差別化復合纖維產品，可能存在營業收入下滑風險。公司主要原材料 PTA、IPA 和 MEG 均屬于石油化工原材料，受原油價格、市場供需關系以及宏觀經濟綜合影響，其價格波動幅度較大。未來若 PTA、IPA 和 MEG市場價

110、格發生大幅上漲，而公司未能采取有效應對措施及時將原材料上漲影響傳導至公司產品價格，可能存在業績下滑風險。（四）（四）經營管理經營管理風險風險 1、業務規模擴大而導致的管理風險、業務規模擴大而導致的管理風險 報告期內，公司經營規模穩步增長，營業收入逐年提升。本次發行后，公司資產規模、業務規模等都將有所擴大，從而對公司市場開拓、生產管理、研發管理、財務管理以及人力資源管理等經營管理方面提出更高的要求，公司管理團隊的管理能力將面臨一定的挑戰。如果公司管理團隊的人員素質、管理水平不能適應公司規?？焖贁U張的需求，將給公司帶來較大的管理風險，從而對公司的經營業績造成一定的影響。揚州天富龍集團股份有限公司

111、招股說明書（申報稿）1-1-37 2、實際控制人不當控制的風險、實際控制人不當控制的風險 本次發行前，公司實際控制人朱大慶、陳慧合計持有公司 79.30%的股權，與朱興榮簽署了一致行動協議，通過一致行動協議控制公司 14.60%的表決權，合計控制公司表決權股份占公司總股本的 93.90%。本次發行后，朱大慶、陳慧夫婦仍能對公司實施控制。雖然公司已經依據公司法 證券法等相關法律、法規制定了公司章程及股東大會議事規則 董事會議事規則 監事會議事規則 獨立董事議事規則 關聯交易決策制度 對外擔保決策制度總經理工作細則 董事會秘書工作細則等規章制度，公司治理機制及內部控制制度較為健全，但實際控制人仍可

112、能利用其控制地位，通過行使表決權或其他方式對公司經營決策、財務管理、人事任免、發展戰略等重大事項施加不適當影響，從而損害公司及中小股東的利益。二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）市場競爭風險（一）市場競爭風險 隨著產品下游應用領域的不斷擴大，國內滌綸短纖維市場需求量持續上升，國內主要廠商均投入資源進行相關產品研發和擴大產能。近年來，同行業紛紛投資建設新產線積極擴充產能，行業競爭日益激烈。常規類低熔點短纖維競爭加劇，趨于以價格競爭為主。若公司不能緊跟行業發展趨勢、持續把握客戶需求、研發高性能差別化復合纖維產品、持續推進公司產品差異化布局，將可能對公司維持和提高產品市場占有率以及持續盈利

113、能力產生一定不利影響。（二）原材料價格上漲風險（二）原材料價格上漲風險 公司差別化復合纖維的主要原材料為 PTA、IPA 和 MEG 等石油化工產品，受原油價格、市場供需關系以及宏觀經濟綜合影響，其價格波動幅度較大。若原材料價格短期內大幅上漲，并且無法及時傳導至公司產品價格，將會提高原材料采購成本，從而對公司經營業績產生不利影響。（三）再生原料供應不足風險（三）再生原料供應不足風險 公司再生有色滌綸短纖維的原料為廢棄 PET 聚酯，主要為泡料和再生瓶片。上述原料通過回收加工服裝邊角料、廢舊紡織品以及廢舊塑料瓶和化纖生產廢棄的漿塊、廢絲而成。再生原料供應的量完全依賴于回收處理規模以及上游行揚州天

114、富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 業規范運行體系的建立。目前國內尚未建立廢舊紡織品循環利用體系，上游經營主體主要為個體工商戶，未形成明顯規模的行業體系。以分散供應商為主導的上游產業受國內回收產業政策和回收價格的影響，若國內環?；厥阵w系無法保證供應商獲取充足原料或供應商受各地環保及產業政策擠出，將導致公司再生有色滌綸短纖維業務面臨原料供應不足的風險。（四）再生原料供應鏈管理風險（四）再生原料供應鏈管理風險 目前廢舊紡織品循環利用體系尚未建立，對于服裝廠等產生廢棄紡織品的企業無明確處置渠道及標準，對于回收主體無明確的行業標準，同時缺乏透明的公開市場價格指導。上游供應商分布較為

115、分散、多以小作坊式經營管理，一方面其自身生產經營存在不確定性，另一方面整體經營缺乏規范性。纖維制造企業需防范上游供應商的不規范經營對自身的影響，以及充分檢驗泡料質量等級以保證自身產品質量安全；同時，纖維制造企業需動態維護與上游供應商的合作關系，尋求與優質的供應商長期合作。2022 年 3 月，國家發改委、商務部、工信部聯合發布關于加快推進廢舊紡織品循環利用的實施意見，明確提出逐步建設回收體系、完善行業標準規范等要點。在國內回收體系建設完成前，再生滌綸纖維行業仍然持續面臨把控上游再生原料質量和供應商合規經營的供應鏈管理風險。（五五）安全生產及環保風險）安全生產及環保風險 隨著公司業務規模的不斷擴

116、大，如不能始終嚴格執行各項安全管理措施，不斷提高員工的安全生產能力和意識，公司可能存在發生安全事故的風險，對員工人身及公司財產安全造成重大損失，對經營造成不利影響。公司生產過程中會產生部分廢氣、廢水和固體廢物等。隨著公司業務規模的不斷擴大，公司廢氣、廢水、固廢的排放量相應增加，如果公司的環保治理、“三廢”排放不能滿足監管要求，將導致公司受到罰款等監管措施，從而對生產經營造成不利影響。此外，隨著人民生活水平的提高及環境保護意識的不斷增強，國家及地方政府可能在將來頒布更嚴格的環境保護法律法規，提高環保標準，對公司環保管理工作提出更高的要求，公司可能需要進一步增加環保投入以滿足監管部門對環保的要求，

117、將導致經營成本增加。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 三、其他風險三、其他風險（一）（一）募集資金投資項目實施風險募集資金投資項目實施風險 本次募集資金投資項目“年產 17 萬噸低熔點聚酯纖維、1 萬噸高彈力低熔點纖維項目”和“研發中心建設項目”已經過公司充分的分析和論證，項目具有良好的技術積累和市場基礎。但該可行性分析是基于當前市場環境、公司現有業務狀況和未來發展戰略等因素作出，若市場需求、技術方向等發生不利變化，可能導致新增產能無法充分消化，或者客戶接受程度、銷售價格等與公司預測存在差異，項目實施過程中，可能出現項目延期、投資超支、市場環境變化等情況，從而導致投

118、資項目無法正常實施或者無法實現預期效益。（二）（二）募集資金投資項目新增折舊攤銷影響公司業績的風險募集資金投資項目新增折舊攤銷影響公司業績的風險 公司本次募集資金投資項目建成后，將新增大量固定資產、無形資產、研發投入，年新增折舊攤銷等費用金額較大。由于募集資金投資項目從開始建設到投產，再到產生經濟效益需要一定的周期，公司凈利潤的增長速度在短期內將低于凈資產的增長速度，公司存在發行后凈資產收益率下降的風險。如果行業或市場環境發生重大不利變化，募集資金投資項目無法實現預期收益，折舊攤銷等費用支出的增加可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。另外，由于募集資金投資項目建成到實現預期收益需要一定時間，公司

119、短期內存在因折舊攤銷費用增加而導致利潤增速下降的風險。（三）（三）募集資金投資項目募集資金投資項目新增產能消化風險新增產能消化風險 公司本次募集資金主要投向“17 萬噸低熔點聚酯纖維、1 萬噸高彈力低熔點纖維”，本次募集資金投資項目建成投產后，公司將新增差別化滌綸短纖維產能 18 萬噸/年，新增產能規模較大。在項目建成后，產業政策、市場環境等方面可能發生重大不利變化，若未來國內下游家用紡織、汽車內飾、建筑工程、鞋服材料、健康護理、過濾材料等終端市場需求增速不及預期、或華南地區及海外市場客戶開拓不及預期，從而導致公司可能存在無法及時消化全部新增產能的風險，無法實現本次募集資金投資項目的預期經濟效

120、益。（四）（四）募集資金投資項目募集資金投資項目涉及新產品的風險涉及新產品的風險 本次募集資金投資項目“17 萬噸低熔點聚酯纖維、1 萬噸高彈力低熔點纖揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 維”中的高彈力低熔點纖維為基于公司現有業務的技術和市場基礎而推出的新產品，預計將逐步替代醫療器材、高鐵及航空座椅、汽車內飾、高端床墊、文胸行業等使用的傳統聚氨酯泡棉等海綿，目前公司已掌握相關配方、技術及工藝，并已經過小批量試產。本次募集資金投資項目涉及新產品、新市場、新客戶的拓展，若未來高彈力低熔點纖維產品的市場需求增長不及預期，或公司不能及時把握市場發展趨勢、保持技術和產品的先進性

121、、成功拓展新產品的市場和客戶，則可能導致募集資金投資項目存在取得的經濟效益不達預期的風險。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 第四節第四節 發行人基發行人基本情況本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱：揚州天富龍集團股份有限公司 英文名稱：Yangzhou Tinfulong Group Co.,Ltd.注冊資本：36,000.00 萬元 法定代表人：朱大慶 有限公司成立日期：2009 年 5月 11 日 股份公司成立日期：2021 年 10月 25日 住所：揚州（儀征）汽車工業園聯眾路 9號 郵政編碼：211401 電話：0514-80851909

122、傳真：0514-83421055 互聯網網址：http:/ 電子郵箱： 負責信息披露和投資者關系的部門：董事會辦公室 信息披露負責人：董事會秘書 陳雪 信息披露負責人電話：0514-80851909 二、發行人設立情況和報告期內股本、股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內股本、股東變化情況（一）發行人設立情況（一）發行人設立情況 1、有限公司的設立情況、有限公司的設立情況 2009 年 5 月 1 日，朱大慶、朱興榮和天富化纖簽署公司章程，同意設立天富龍內飾，公司注冊資本為 5,000.00 萬元，其中朱大慶認繳 4,000.00 萬元，朱興榮認繳 500.00 萬元，天富化纖認繳 500.

123、00萬元。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 2009 年 5月 8 日，揚州新揚會計師事務所有限公司出具驗資報告（新揚會驗2009儀 055 號），對截至 2009年 5月 8日的注冊資本實收情況進行審驗。經審驗，截至 2009 年 5 月 8 日，公司已收到股東朱大慶投入的注冊資本1,500.00 萬元，出資方式為貨幣。2009 年 5 月 11 日，公司取得揚州市儀征工商局核發的企業法人營業執照。天富龍內飾設立時股權結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳出資比例認繳出資比例 1 朱大慶

124、 貨幣 4,000.00 1,500.00 80.00%2 朱興榮 貨幣 500.00 0.00 10.00%3 天富化纖 貨幣 500.00 0.00 10.00%合計合計-5,000.00 1,500.00 100.00%2、股份公司的設立情況、股份公司的設立情況 公司由天富龍內飾整體變更設立。2021年 8 月 17日，天富龍內飾股東會作出決議，同意天富龍內飾整體變更為股份有限公司，并確定以 2021 年 7 月 31日為審計和評估基準日，對天富龍內飾開展整體審計和評估工作。根據根據會計師會計師出具的揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司審計報告，確認截至 2021 年 7 月 31 日，天富龍

125、內飾經審計的凈資產為 166,630.45 萬元；2021 年10 月 4 日，沃克森評估出具了揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司擬變更設立股份有限公司項目涉及的揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司及其子公司的凈資產資產評估報告（沃克森國際評報字2021第 1720號），確認截至 2021年 7月31 日，天富龍內飾凈資產評估值為 234,389.22萬元。2021 年 10 月 5日，天富龍內飾股東會作出決議，同意以 2021年 7月 31日為基準日，以折合的實收股本總額不高于經評估的凈資產值為前提，以公司上述經審計的賬面凈資產為基礎，按 1:0.05437467 的比例全額折為股份有限公司的股份總額

126、，每股面值 1 元，共計 90,604,758 股，未折股部分 1,575,699,763.92元全額計入股份公司的資本公積金；公司整體變更后的名稱為“揚州天富龍集團股份有限公司”，股份總數為 90,604,758 股，注冊資本為 9,060.4758 萬元。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 根據會計師根據會計師出具的揚州天富龍集團股份有限公司（籌）驗資報告，截至2021 年 10 月 20 日，公司已收到全體股東以其擁有的天富龍內飾的凈資產折合的股本為 9,060.4758 萬元。2021 年 10 月 20 日，公司召開創立大會，揚州天富龍集團股份有限公司正式成

127、立。2021 年 10 月 25 日，公司取得揚州市行政審批局核發的統一社會信用代碼為 913210816891862979 的營業執照，公司注冊資本為 9,060.4758 萬元，法定代表人為朱大慶。本次整體變更設立完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 朱大慶 5,600.0000 61.8069%2 陳慧 1,584.6021 17.4892%3 朱興榮 1,323.2727 14.6049%4 上海熙元 252.7435 2.7895%5 陳堅 50.5487 0.5579%6 潘道東 31.1636 0.3440%

128、7 劉海成 31.1636 0.3440%8 張立忠 31.1636 0.3440%9 馬文軍 31.1636 0.3440%10 詹勇 31.1636 0.3440%11 陶乃全 31.1636 0.3440%12 卞蕾蕾 31.1636 0.3440%13 張子榮 31.1636 0.3440%合計合計 9,060.4758 100.00%（二）報告期內的股本和股東變化情況（二）報告期內的股本和股東變化情況 報告期初，公司股權結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳出資比例認繳出資比例 1 朱大慶 貨幣 5,600

129、.00 5,600.00 80.00%2 陳慧 貨幣 700.00 700.00 10.00%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 認繳出資比例認繳出資比例 3 朱興榮 貨幣 700.00 700.00 10.00%合計合計-7,000.00 7,000.00 100.00%報告期內，公司共經歷 2 次增資及 1次股份改制，具體情況如下：1、2021 年年 7 月，天富龍內飾增資月，天富龍內飾增資 2021 年 7 月 28 日，天富龍內飾通過股東會決議，同意增加注冊資本2,060

130、.4758 萬元，分別由陳慧、陳堅、上海熙元以其持有的天富龍科技的全部股權（合計為 47.00%股權）和朱興榮、馬文軍、詹勇、張立忠、卞蕾蕾、潘道東、劉海成、張子榮和陶乃全 9 人以其持有富威爾的全部股權（合計為 28.00%股權）認繳。2021 年 6 月 30 日，沃克森評估對天富龍內飾、天富龍科技、富威爾截至2021 年 2月 28 日的全部股東權益出具評估報告，本次增資以股權評估價值作為定價依據。2021 年 6月 30 日，沃克森評估出具揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司擬進行股權增資涉及的揚州富威爾復合材料有限公司股東全部權益資產評估報告2021 年 10 月，改制設立股份公司，總股本

131、為 9,060.4758萬元 2021 年 7 月，天富龍內飾增資，注冊資本增加至 9,060.4758萬元 增資 2,060.4758 萬元，分別由陳慧、陳堅、上海熙元以其持有的天富龍科技的股權和朱興榮、馬文軍、詹勇、張立忠、卞蕾蕾、潘道東、劉海成、張子榮、陶乃全以其持有的富威爾股權認繳。本次增資后注冊資本變更為9,060.4758 萬 元，朱 大 慶 持 股 61.81%，陳 慧 持 股17.49%，朱興榮持股 14.60%，上海熙元持股 2.79%，陳堅持股 0.56%，劉海成、陶乃全、卞蕾蕾、詹勇、張立忠、潘道東、張子榮、馬文軍各持股 0.34%改制設立股份公司后，天富龍集團股本為 9

132、,060.4758 萬股，其發起人持股比例分別為：朱大慶持股 61.81%，陳慧持股 17.49%，朱興榮持股 14.60%，上海熙元持股2.79%，陳堅持股 0.56%，劉海成、陶乃全、卞蕾蕾、詹勇、張立忠、潘道東、張子榮、馬文軍各持股 0.34%2021 年 11 月，天富龍集團資本公積 轉 增 股 本，總 股 本 增 加 至36,000.00萬元 以資本公積金 26,939.5242 萬元向全體股東按照現有股東持股比例轉增股本，合計轉增股本 26,939.5242 萬股，轉增后公司總股本增加至 36,000.00 萬股，公司注冊資本增加至 36,000.00萬元 揚州天富龍集團股份有限公

133、司 招股說明書（申報稿）1-1-45（沃克森國際評報字2021第 0903號），截至 2021年 2月 28 日，富威爾股東全部股權的評估值為 100,328.20 萬元。朱興榮、潘道東、詹勇、劉海成、陶乃全、馬文軍、張子榮、卞蕾蕾和張立忠 9 人合計持有的 28.00%股權評估值為28,091.90 萬元。2021 年 6月 30 日，沃克森評估出具揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司擬進行股權增資涉及揚州天富龍科技纖維有限公司股東全部權益資產評估報告（沃克森國際評報字2021第 0904號），截至 2021年 2月 28 日，天富龍科技全部股權的評估值為 81,368.23 萬元，陳慧、上海熙元

134、和陳堅合計持有的 47.00%股權評估值為 38,243.07 萬元。2021 年 6月 30 日，沃克森評估出具揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司擬進行股權增資涉及揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司全部股東權益評估報告（沃克森國際評報字2021第 0905 號），截至 2021 年 2 月 28 日，天富龍內飾100.00%股權評估值為 225,359.10 萬元。2021 年 7月 28 日，朱興榮、潘道東、詹勇、劉海成、陶乃全、馬文軍、張子榮、卞蕾蕾、張立忠、陳慧、陳堅、上海熙元與天富龍內飾簽訂了揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司增資協議。2021 年 7月 29 日，儀征市行政審批局向天富龍內飾換

135、發變更后的營業執照。本次增資完成后，天富龍內飾的股權結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 持股比例（持股比例（%）1 朱大慶 貨幣 5,600.0000 5,600.0000 61.8069%2 陳慧 貨幣、股權 1,584.6021 1,584.6021 17.4892%3 朱興榮 貨幣、股權 1,323.2727 1,323.2727 14.6049%4 上海熙元 股權 252.7435 252.7435 2.7895%5 陳堅 股權 50.5487 50.5487 0.5579%6 潘道東 股權 31.1636 3

136、1.1636 0.3440%7 劉海成 股權 31.1636 31.1636 0.3440%8 張立忠 股權 31.1636 31.1636 0.3440%9 馬文軍 股權 31.1636 31.1636 0.3440%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 認繳出資額認繳出資額 實繳出資額實繳出資額 持股比例（持股比例（%）10 詹勇 股權 31.1636 31.1636 0.3440%11 陶乃全 股權 31.1636 31.1636 0.3440%12 卞蕾蕾 股權 31.1636 31.1636 0.3440%13 張

137、子榮 股權 31.1636 31.1636 0.3440%合計合計-9,060.4758 9,060.4758 100.00%2、2021 年年 10 月，發行人整體變更設立股份公司的基本情況月，發行人整體變更設立股份公司的基本情況 具體內容參見本節“（一）發行人設立情況”之“2、股份公司的設立情況”。3、2021 年年 11 月，天富龍集團以資本公積轉增股本月，天富龍集團以資本公積轉增股本 2021 年 11 月 9 日，天富龍集團召開 2021 年第二次臨時股東大會，同意公司增加股本 269,395,242 股，由資本公積轉增。公司以 2021 年 10 月 25 日的總股本 90,604

138、,758 股為基數，以資本公積金 269,395,242 元向全體股東按照現有股東持股比例轉增股本，每 1 股轉增 2.9733股，合計轉增股本 269,395,242股，轉增后公司股份總數增加至 360,000,000 股。2021 年 11月 9日，揚州市行政審批局向天富龍集團換發變更后的營業執照。本次轉增完成后，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 朱大慶 22,250.4869 61.8069%2 陳慧 6,296.1015 17.4892%3 朱興榮 5,257.7611 14.6049%4 上海熙元 1,004.2261

139、 2.7895%5 陳堅 200.8452 0.5579%6 潘道東 123.8224 0.3440%7 劉海成 123.8224 0.3440%8 張立忠 123.8224 0.3440%9 馬文軍 123.8224 0.3440%10 詹勇 123.8224 0.3440%11 陶乃全 123.8224 0.3440%12 卞蕾蕾 123.8224 0.3440%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 13 張子榮 123.8224 0.3440%合計合計 36,000.0000 100.0

140、0%三、發行人成立以來重要事件三、發行人成立以來重要事件（一）重大資產重組情況（一）重大資產重組情況 天富龍內飾于 2020 年 12 月收購實際控制人朱大慶、陳慧夫婦控制的威英化纖 100.00%的股權，構成同一控制下的重大資產重組。1、收購威英化纖股權的背景及原因、收購威英化纖股權的背景及原因 威英化纖從事再生有色滌綸短纖維的研發、生產與銷售，為避免同業競爭、減少關聯交易、優化公司內部管理、增強上市主體的業務獨立性和盈利能力，公司收購實際控制人朱大慶、陳慧夫婦控制的威英化纖 100.00%股權。截至本次收購前，威英化纖的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）

141、出資比例出資比例 1 朱大慶 1,099.7645 91.68%2 陳慧 99.7841 8.32%合計合計 1,199.5487 100.00%注：各股東出資金額保留 4位小數。本次收購完成后，威英化纖的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 天富龍內飾 1,199.5487 100.00%合計合計 1,199.5487 100.00%2、本次收購的基本情況、本次收購的基本情況（1）本次收購履行程序情況）本次收購履行程序情況 2020 年 12 月 24 日，天富龍內飾召開股東會，審議通過了收購威英化纖100.00%股權的議案。同日，威英化

142、纖股東會作出決議，同意朱大慶、陳慧將所持威英化纖 100.00%股權轉讓給天富龍內飾。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48（2）本次收購的定價依據）本次收購的定價依據 參考威英化纖截至 2020 年 10 月 31 日的歸屬于母公司股東的賬面凈資產24,339.44 萬元，協商確定本次股權轉讓價格為 24,293.00萬元。（3）協議簽署及資產交割）協議簽署及資產交割 2020 年 12 月 24 日，朱大慶、陳慧分別與天富龍內飾簽訂股權轉讓協議，約定朱大慶將其持有的威英化纖 91.68%股權作價 22,272.1868 萬元轉讓給天富龍內飾，陳慧將其持有的威英化纖 8

143、.32%股權作價 2,020.8132 萬元轉讓給天富龍內飾。天富龍內飾已支付完畢上述股權款項。2020 年 12月 29 日，威英化纖辦理完畢上述股權轉讓的工商變更登記。3、報告期內重大資產重組符合證券期貨法律適用意見第、報告期內重大資產重組符合證券期貨法律適用意見第 3 號的相關規號的相關規定定 威英化纖在被收購前一個會計年度末（2019 年末）的資產總額和被收購前一個會計年度（2019 年度）的營業收入、利潤總額占天富龍內飾相應項目的比例如下：單位：萬元 項目項目 資產總額資產總額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 威英化纖（合并口徑）120,349.25 144,017.24 10,

144、963.61 天富龍內飾（合并口徑）158,840.44 102,931.05 23,098.65 威英化纖相關指標占天富龍威英化纖相關指標占天富龍內飾的比例內飾的比例 75.77%139.92%47.46%注：以上財務數據為賬面數據，未經審計。收購前最近一個會計年度被重組方威英化纖的營業收入占天富龍內飾營業收入的比例達到 139.92%，屬于“被重組方重組前一個會計年度末的資產總額或前一個會計年度的營業收入或利潤總額達到或超過重組前發行人相應項目100%”的情形，發行人重組后須運行一個會計年度后方可申請發行。公司本次資產重組于 2020 年 12 月完成，申報基準日為 2022 年 12 月

145、 31 日，距重組完成時點已運行超過一個會計年度，滿足證券期貨法律適用意見第 3 號規定的申報條件。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 4、資產重組對發行人業務和經營業績的影響、資產重組對發行人業務和經營業績的影響 威英化纖的主營業務為再生有色滌綸短纖維的研發、生產與銷售，與發行人之間存在同業競爭。通過收購威英化纖，發行人將其納入合并報表范圍，避免了發行人與關聯方之間的同業競爭問題。此外，發行人通過收購威英化纖，將其研發、生產、銷售納入自身體系之中，發揮規模優勢，增強盈利能力，提升發行人的綜合競爭實力。5、資產重組對發行人管理層和實際控制人的影響、資產重組對發行人管理

146、層和實際控制人的影響 本次重組后，發行人的實際控制人沒有發生變化，管理層沒有發生重大變化。因此，本次資產重組對公司管理層和實際控制人未發生重大影響。（二）其他資產重組情況（二）其他資產重組情況 發行人聚焦主營業務整合資產，進行了以下資產重組。1、收、收購富威爾和天富龍科技的少數股東股權購富威爾和天富龍科技的少數股東股權（1）富威爾和天富龍科技基本情況）富威爾和天富龍科技基本情況 富威爾和天富龍科技基本情況參見本節“六、發行人控股及參股公司情況”之“（一）控股子公司”。（2）本次收購的基本情況）本次收購的基本情況 本次收購履行程序情況 2021 年 7月 28 日，發行人召開股東會同意朱興榮、潘

147、道東、詹勇、劉海成、陶乃全、馬文軍、張子榮、卞蕾蕾、張立忠 9 人（以下簡稱“朱興榮等 9 人”）以所持富威爾合計 28.00%股權，陳慧、上海熙元、陳堅 3 人（以下簡稱“陳慧等 3 人”）以所持天富龍科技合計 47.00%股權，分別認繳天富龍內飾新增注冊資本 872.5815 萬元、1,187.8943 萬元。2021 年 7月 28 日，富威爾、天富龍科技股東會分別作出決議，同意上述事項。本次收購的定價依據 本次收購富威爾和天富龍科技的股權作價以評估值確定。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 2021 年 6月 30 日，沃克森評估出具揚州天富龍汽車內飾纖維有限

148、公司擬進行股權增資涉及的揚州富威爾復合材料有限公司股東全部權益資產評估報告（沃克森國際評報字2021第 0903號），截至 2021年 2月 28 日，朱興榮等 9人所持富威爾合計 28.00%股權的評估值為 28,091.90萬元。2021 年 6月 30 日，沃克森評估出具揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司擬進行股權增資涉及揚州天富龍科技纖維有限公司股東全部權益資產評估報告（沃克森國際評報字2021第 0904號），截至 2021年 2月 28 日，陳慧等 3人所持天富龍科技合計 47.00%股權的評估值為 38,243.07萬元。2021 年 6月 30 日，沃克森評估出具揚州天富龍汽車內飾

149、纖維有限公司擬進行股權增資涉及揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司全部股東權益評估報告（沃克森國際評報字2021第 0905 號），截至 2021 年 2 月 28 日，天富龍內飾100.00%股權評估值為 225,359.10 萬元。協議簽署及資產交割 2021 年 7 月 28日，天富龍內飾與朱興榮等 9人、陳慧等 3 人簽訂揚州天富龍汽車內飾纖維有限公司增資協議，朱興榮等 9 人以其所持富威爾合計28.00%的股權、陳慧等 3 人以所持天富龍科技合計 47.00%的股權作為出資對天富龍內飾增資，增資價格為 32.1940 元/注冊資本。2021 年 7 月 28 日、2021 年 7 月 29

150、 日，富威爾、天富龍科技分別完成上述事項的工商變更登記手續。2021 年 7 月 29日，天富龍內飾辦理完畢上述事項的工商變更登記。（3）對發行人管理層、控制）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響權、業務發展及經營業績的影響 本次收購完成后，發行人的實際控制人、管理層、主營業務和日常運營等未發生重大變化。2、收購上海拓盈、收購上海拓盈 100%股權股權（1）上海拓盈基本情況）上海拓盈基本情況 上海拓盈基本情況參見本節“六、發行人控股及參股公司情況”之“（一）控股子公司”。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51（2）本次收購的基本情況）本次收購的基本情況 截至本

151、次收購前，上海拓盈的股權結構如下：序號序號 名義股東名稱名義股東名稱 實際出資人實際出資人 名稱名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 1 羅安香 朱大慶 700.00 100.00 70.00%陳堅 100.00 20.00 10.00%羅安香 100.00 20.00 10.00%2 王磊 王磊 100.00 20.00 10.00%合計合計 1,000.00 160.00 100.00%本次收購履行程序情況 2019 年 12 月 16 日，天富龍內飾召開股東會，同意天富龍內飾受讓羅安香持有的上海拓盈 90.00%的股權、受

152、讓王磊持有的上海拓盈 10.00%的股權。同日，上海拓盈召開股東會，同意前述股權轉讓事項。本次收購的定價依據 本次股權轉讓價格以上海拓盈截至 2019年 11 月 30日的賬面凈資產 280.03萬元確定。協議簽署及資產交割 2019 年 12 月 16 日，天富龍內飾與羅安香、王磊簽訂了股權轉讓協議，約定羅安香將其所持上海拓盈 90.00%股權作價 252.02萬元轉讓給天富龍內飾，王磊將其所持上海拓盈 10.00%股權作價 28.00萬元轉讓給天富龍內飾。2020 年 1月 17 日，上海拓盈辦理完畢上述股權轉讓的工商變更登記。（3）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響）對發行

153、人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響 本次收購完成后，發行人持有上海拓盈 100.00%股權，發行人的實際控制人、管理層、主營業務和日常運營等未發生重大變化。3、子公司上海拓盈收購上海又威、子公司上海拓盈收購上海又威 100%股權股權（1）上海又威基本情況）上海又威基本情況 上海又威基本情況參見本節“六、發行人控股及參股公司情況”之“（一）控股子公司”。截至本次收購前，上海又威名義股東為陳雪，實際股東為陳慧。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52（2）本次收購的基本情況）本次收購的基本情況 本次收購履行程序情況 2021 年 6 月 17 日，上海又威作出股東決定，

154、同意陳雪將其所持有的100.00%股權作價 218.31 萬元轉讓給上海拓盈。本次收購的定價依據 根據會計師根據會計師出具的審計報告，截至 2021 年 2 月 28 日，上海又威經審計的凈資產值為 218.31 萬元。本次股權轉讓價格以截至 2021 年 2 月 28 日上海又威經審計賬面凈資產 218.31 萬元確定。協議簽署及資產交割 2021 年 6月 17 日，上海拓盈與陳雪簽訂了股權轉讓協議，約定陳雪將其持有的上海又威 100%股權作價 218.31 萬元轉讓給上海拓盈。2021 年 6 月 30 日，上海又威辦理完畢上述股權轉讓的工商變更登記。（3）對發行人管理層、控制權、業務發

155、展及經營業績的影響）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響 本次收購完成后，上海又威成為發行人全資子公司，發行人的實際控制人、管理層、主營業務和日常運營等未發生重大變化。4、子公司上海拓盈收購香港泰、子公司上海拓盈收購香港泰富富 100%股權股權（1）香港泰富基本情況）香港泰富基本情況 截至本次收購前，香港泰富基本情況如下：企業名稱 泰富貿易（香港）有限公司，英文名稱 TECHFI TRADING（HONGKONG）LIMITED 成立時間 2017年 10月 24日 注冊資本 1 萬港元 實收資本 0 港元 注冊地 中國香港 主要生產經營地 無實際經營地址 股東構成 富瑞公司持股

156、100%主營業務 國際貿易 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53（2）本次收購的基本情況）本次收購的基本情況 本次收購履行程序情況 2021 年 10 月 8 日，上海拓盈作出股東決定，同意上海拓盈收購香港泰富100.00%股權。本次收購的定價依據 本次股權轉讓價格以香港泰富截至 2021年 8月 31日的股權評估值確定。根據會計師根據會計師出具的審計報告，截至 2021 年 8 月 31 日，香港泰富經審計的凈資產為 1.00 萬美元。2021 年 10 月 8 日，沃克森評估出具資產評估報告（沃克森國際評字2021第 2377 號），截至 2021年 8月 31日，

157、香港泰富的股東全部權益價值為 1.00 萬美元，無增減值。協議簽署及登記備案 2021 年 10月 9 日，上海拓盈與香港泰富股東富瑞公司簽訂股權轉讓協議，約定富瑞公司將其所持有的香港泰富 100.00%股權作價 1.00 萬美元轉讓給上海拓盈。富瑞公司為實際控制人陳慧控制的企業。2021 年 10 月 22 日，上海拓盈就收購香港泰富 100.00%股權取得中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會頒發的企業境外投資證書（境外投資證第N3100202100928 號）。2021 年 12 月 1 日，上海拓盈就收購香港泰富 100.00%股權取得中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會的境外投資項目備

158、案通知書（滬自貿管擴境外備2021229 號）。2021 年 12 月 30 日，招商銀行股份有限公司上海浦東營業部出具業務登記憑證，上海拓盈已支付上述股權轉讓款。（3）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響 本次收購完成后，香港泰富成為發行人全資子公司，發行人的實際控制人、管理層、主營業務和日常運營等未發生重大變化。5、子公司上海拓盈收購新加坡凱泰、子公司上海拓盈收購新加坡凱泰 100%股權股權（1）新加坡凱泰基本情況）新加坡凱泰基本情況 截至本次收購前，新加坡凱泰基本情況如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

159、-54 企業名稱 新加坡凱泰控股有限公司，英文名稱 CAPITECH SINGAPORE PTE.LTD 成立時間 2019 年 6月 4 日 注冊資本 1 萬新加坡元 實收資本 0 新加坡元 注冊地 新加坡 股東構成 富瑞公司持股 100%主營業務 國際貿易（2）本次收購的基本情況）本次收購的基本情況 本次收購履行程序情況 2021 年 10月 8 日，上海拓盈作出股東決定，同意上海拓盈收購新加坡凱泰100.00%股權。本次收購的定價依據 本次股權轉讓價格以截至 2021 年 8 月 31 日新加坡凱泰的股權評估值確定。根據會計師根據會計師出具的審計報告，截至 2021 年 8 月 31 日

160、，新加坡凱泰經審計的凈資產為 10.00 萬美元。2021 年 10 月 8 日，沃克森評估出具資產評估報告（沃克森國際評字2021第 2370 號），截至 2021 年 8月 31日，新加坡凱泰的股東全部權益價值為10.00 萬美元，無增減值。協議簽署及登記備案 2021 年 10月 9 日，上海拓盈與新加坡凱泰股東富瑞公司簽訂股權轉讓協議，約定富瑞公司將其所持有的新加坡凱泰 100.00%股權作價 10.00 萬美元轉讓給上海拓盈。2021 年 10 月 22 日，上海拓盈就收購新加坡凱泰 100.00%股權取得中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會的企業境外投資證書（境外投資證第N3100

161、202100929 號）。2021 年 11 月 23 日，上海拓盈就收購新加坡凱泰100.00%股權取得中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會的境外投資項目備案通知書（滬自貿管擴境外備2021218 號）。2021 年 12 月 14 日，招商銀行股份有限公司上海浦東營業部出具業務登記憑證，上海拓盈已支付上述股權轉揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 讓款。（3）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響 本次收購完成后，新加坡凱泰成為發行人全資子公司，發行人的實際控制人、管理層、主營業務和日常運營等未發生重大變化

162、。6、子公司天富龍科技轉讓富匯置業、子公司天富龍科技轉讓富匯置業 100%股權股權（1）富匯置業基本情況）富匯置業基本情況 截至本次股權轉讓前，富匯置業基本情況如下：企業名稱 揚州天富龍置業有限公司，后更名為揚州富匯置業有限公司 成立時間 2012年 8月 7 日 注冊資本 2,000.00萬元 實收資本 2,000.00萬元 注冊地 儀征市劉集鎮盤古工業集中區 股東構成 天富龍科技持股 100.00%經營范圍 房地產開發經營、房地產中介、自有房屋租賃及物業服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）（2）本次股權轉讓的基本情況）本次股權轉讓的基本情況 本次股權轉讓履行程序情

163、況 2021 年 7月 28 日，富匯置業作出股東決定，同意天富龍科技向陳慧轉讓富匯置業 100.00%的股權。本次股權轉讓的定價依據 本次股權轉讓價格以截至 2021 年 2月 28日富匯置業的股權評估值確定。根據會計師根據會計師出具的審計報告，截至 2021 年 2 月 28 日，富匯置業經審計的凈資產為 1,680.99萬元。2021 年 6月 30日，沃克森評估出具資產評估報告（沃克森國際評字2021第 0909 號），截至 2021年 2月 28日，富匯置業評估價值 1,887.13 萬元，增值 12.26%。協議簽署及資產交割 2021 年 7月 28 日，天富龍科技與陳慧簽訂股權

164、轉讓協議，約定天富龍科技將其所持有的富匯置業 100.00%股權作價 1,887.13 萬元轉讓給陳慧，陳慧已支揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 付完畢上述股權轉讓款項。2021 年 7月 29 日，富匯置業辦理完畢上述股權轉讓的工商登記變更。（3）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響）對發行人管理層、控制權、業務發展及經營業績的影響 本次股權轉讓完成后，發行人的實際控制人、管理層、主營業務和日常運營等未發生重大變化。四、公司在其他證券市場的上市四、公司在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 公司自設立以來，不存在在其他證券市場上市或掛牌的情況。五、公司

165、股權結構及組織結構五、公司股權結構及組織結構（一）發行人的股權結構圖（一）發行人的股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：（二）發行人內部組織結構圖（二）發行人內部組織結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司內部組織結構如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 （三）發行人內部組織機構設置及主要職能（三）發行人內部組織機構設置及主要職能 公司的最高權力機構為股東大會，董事會為股東大會常設決策和管理機構。董事會設 9 名董事，其中 3 名為獨立董事，下設戰略、提名、審計、薪酬與考核 4 個委員會。監事會是公司的監督機構，監事會設有 3 名監事，其中 1 名為

166、職工代表監事。公司設總經理 1 名，總經理在董事會的領導下主持工作。公司設有科技環保材料事業部和低碳循環材料事業部，每個事業部下均設財務部、供應部、銷售部。公司下設部門具體職責和分工如下：職能部門職能部門 主要職能主要職能 內部審計部 主要負責對公司經營管理、內控制度的建設及執行情況進行監督。董事會辦公室 主要負責公司投資者關系、信息披露等證券事務方面工作?？偨浝磙k公室 主要負責執行落實總經理辦公會的決議決策等?？萍辑h保材料事業部 主要負責組織協調本事業部內各方資源，推進并監督事業部內各中心、部門完成集團下達的生產、經營、安衛環等各項任務指標。低碳循環材料事業部 主要負責組織協調本事業部內各方

167、資源，推進并監督事業部內各中心、部門完成集團下達的生產、經營、安衛環等各項任務指標。東南亞事業部東南亞事業部 主要負責主要負責公司公司東南亞東南亞地區地區生產基地的建設、生產、經營生產基地的建設、生產、經營、安衛環、安衛環等等，開拓國際市場。，開拓國際市場。貿易業務中心 主要負責拓展國內外客戶，收集商業信息。研發中心 主要負責各項技術研發工作。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 職能部門職能部門 主要職能主要職能 生產管理中心 主要負責組織完成各項生產、經營、安環等任務指標。供應部 主要負責事業部各項物資的采購及物流管理工作，為生產提供服務。銷售部 主要負責事業部市場

168、開拓、產品銷售、客戶維護等工作。能源供應中心 主要負責蒸汽的生產及供應工作。財務部 主要負責建立健全集團財務管理流程、制度、實操規范，負責集團資金管理、稅務管理，事業部財務組財務管理等相關工作。財務組 主要負責生產管理中心資金、資產、稅務等管理工作。人力資源中心 主要負責集團人力資源總體規劃，負責集團招聘與配置、培訓和開發、績效管理體系、薪酬福利管理體系、勞動關系等人力資源管理工作。行政支持中心 主要負責集團的各項行政后勤管理及行政工作支持；負責集團日常對外關系的協調處理工作。六、發行人控股及參股公司情況六、發行人控股及參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 9 9 家全資子公司，2

169、 家參股公司，具體情況如下：（一）控股子公司（一）控股子公司 1、天富龍科技、天富龍科技 企業名稱 揚州天富龍科技纖維有限公司 成立時間 2010年 12月 17日 注冊資本 22,000.00 萬元 實收資本 22,000.00 萬元 注冊地 儀征市劉集鎮盤古工業集中區 主要生產經營地 儀征市劉集鎮盤古工業集中區 股東構成 天富龍集團持股 100.00%主營業務 再生有色滌綸短纖維的研發、生產和銷售業務 在發行人業務板塊中定位 再生有色滌綸短纖維業務的實施主體，細分市場中材料的供應商，以服務于規?；?、單一顏色產品需求的客戶為主 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月

170、3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）107,996.10107,996.10 99,905.60 凈資產（萬元）100,855.96100,855.96 92,862.60 營業收入（萬元）32,652.8532,652.85 61,011.27 凈利潤（萬元）7,964.027,964.02 13,968.06 注：上表財務數據已經容誠會計師容誠會計師審計。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 2、威英化纖、威英化纖 企業名稱 儀征威英化纖有限公司 成立時間 2003

171、年 10月 29日 注冊資本 1,199.548668 萬元 實收資本 1,199.548668 萬元 注冊地 儀征市大連路 6號 主要生產經營地 儀征市大連路 6號 股東構成 天富龍集團持股 100.00%主營業務 再生有色滌綸短纖維的研發、生產和銷售業務 在發行人業務板塊中定位 再生有色滌綸短纖維業務的實施主體，細分市場中材料供應商，以服務于小批量、定制顏色產品需求的客戶為主 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）39,729.

172、5239,729.52 36,447.52 凈資產（萬元）37,010.7937,010.79 33,601.76 營業收入（萬元）14,936.7314,936.73 27,335.50 凈利潤（萬元）3,409.023,409.02 5,085.41 注：上表為威英化纖單體財務報表數據，已經容誠會計師容誠會計師審計。3、富威爾、富威爾 企業名稱 揚州富威爾復合材料有限公司 成立時間 2015年 01月 20日 注冊資本 25,000.00 萬元 實收資本 25,000.00 萬元 注冊地 儀征市劉集鎮盤古工業集中區 主要生產經營地 儀征市劉集鎮盤古工業集中區 股東構成 天富龍集團持股 40

173、.00%、威英化纖持股 60.00%主營業務 差別化復合纖維的研發、生產和銷售業務 在發行人業務板塊中定位 差別化復合纖維業務的實施主體，細分市場中材料的供應商，發行人長三角區域業務中心 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）110,554.47110,554.47 99,142.08 凈資產（萬元）88,815.6788,815.67 82,440.37 營業收入（萬元）81,222.5481,222.54 212,475.37

174、凈利潤（萬元）6,402.246,402.24 13,155.40 注：上表為富威爾單體財務報表數據，已經容誠會計師容誠會計師審計。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 4、富威爾（珠海）、富威爾（珠海）企業名稱 富威爾（珠海）復合材料有限公司 成立時間 2021年 01月 13日 注冊資本 50,000.00 萬元 實收資本 50,000.00 萬元 注冊地 珠海市金灣區南水鎮興德一路 333號 主要生產經營地 珠海經濟技術開發區石油化工區平灣五路西南側 股東構成 天富龍集團持股 100.00%主營業務 差別化復合纖維和新材料業務的研發、生產和銷售業務 在發行人業務板

175、塊中定位 差別化復合纖維、新材料業務的實施主體，細分市場中材料的供應商，發行人珠三角區域業務中心 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）127,806.23127,806.23 114,513.73 凈資產（萬元）47,086.2247,086.22 47,987.87 營業收入（萬元）39,237.4639,237.46 11,359.40 凈利潤（萬元）-901.65901.65-1,965.56 注：上表財務數據已經容誠會計師

176、容誠會計師審計。富威爾（珠海）為公司募集資金投資項目“年產 17 萬噸低熔點聚酯纖維、1 萬噸高彈力低熔點纖維項目”的實施主體。5、富威爾供熱、富威爾供熱 企業名稱 儀征市富威爾供熱有限公司 成立時間 2015年 01月 27日 注冊資本 6,000.00萬元 實收資本 6,000.00萬元 注冊地 儀征市劉集鎮盤古工業集中區 主要生產經營地 儀征市劉集鎮盤古工業集中區 股東構成 富威爾持股 100.00%主營業務 蒸汽的生產和銷售 在發行人業務板塊中定位 為天富龍科技和富威爾提供蒸汽 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1

177、 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）14,129.8714,129.87 14,900.94 凈資產（萬元）7,833.737,833.73 7,366.90 營業收入（萬元）4,217.434,217.43 10,085.53 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 凈利潤（萬元）466.83466.83 2,278.78 注：上表財務數據已經容誠會計師容誠會計師審計。6、上海拓盈、上海拓盈 企業名稱 上海拓盈國際貿易有限公司 成立時間 2017年 09月 25日 注冊資本 1,000.00萬元 實收資本 1,0

178、00.00萬元 注冊地 中國（上海）自由貿易試驗區福山路 458號 1006-1008室 主要生產經營地 中國（上海）自由貿易試驗區福山路 458號 10樓 股東構成 天富龍集團持股 100.00%主營業務 公司產品的出口銷售、原料進口 在發行人業務板塊中定位 國際市場的產品貿易、原料進口 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）5,449.255,449.25 4,925.26 凈資產（萬元）3,493.173,493.17 3,2

179、90.41 營業收入（萬元）4,664.454,664.45 5,782.27 凈利潤（萬元）202.76202.76 560.99 注：上表為上海拓盈單體財務報表數據，已經容誠會計師容誠會計師審計。7、上海又威、上海又威 企業名稱 上海又威貿易有限公司 成立時間 2017年 12月 22日 注冊資本 1,000.00萬元 實收資本 1,000.00萬元 注冊地 上海市崇明區北沿公路 2111 號 3 幢 186-20 室（上海崇明森林旅游園區）主要生產經營地 中國（上海）自由貿易試驗區福山路 458號 10樓 股東構成 上海拓盈持股 100.00%主營業務 公司產品的銷售業務 在發行人業務板

180、塊中定位 國內市場的產品貿易 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）4,333.664,333.66 3,672.93 凈資產（萬元）2,485.872,485.87 2,380.33 營業收入（萬元）3,764.033,764.03 6,951.85 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 凈利潤（萬元）105.54105.54 270.93 注：上表財務數據已經容誠會計師容誠會計師審計。8 8、新加坡天富龍

181、、新加坡天富龍 企業名稱企業名稱 天富龍新加坡實業有限公司天富龍新加坡實業有限公司，英文名：，英文名：TINFULONG SINGAPORE TINFULONG SINGAPORE PTE.PTE.LTD.LTD.成立時間成立時間 20242024 年年 8 8 月月 2222 日日 注冊資本注冊資本 30.0030.00 萬萬新加坡新加坡元元 實收資本實收資本 0.000.00 新加坡新加坡元元 注冊地注冊地 新加坡新加坡 主要生產經營地主要生產經營地 新加坡新加坡 股東構成股東構成 天富龍集團持股天富龍集團持股 100.00%100.00%主營業務主營業務 投資控股投資控股 在發行人業務板

182、塊中在發行人業務板塊中定位定位 作為國際控股平臺，擬投資建設東南亞生產基地作為國際控股平臺，擬投資建設東南亞生產基地 9 9、新加坡天富龍材料、新加坡天富龍材料 企業名稱企業名稱 天富龍材料新加坡有限公司，英文名：天富龍材料新加坡有限公司，英文名：TINFULONG MATERIAL TINFULONG MATERIAL SINGAPORE PTE.LTD.SINGAPORE PTE.LTD.成立時間成立時間 20242024 年年 8 8 月月 2 27 7 日日 注冊資本注冊資本 30.0030.00 萬萬新加坡新加坡元元 實收資本實收資本 0.000.00 新加坡新加坡元元 注冊地注冊地

183、 新加坡新加坡 主要生產經營地主要生產經營地 新加坡新加坡 股東構成股東構成 新加坡天富龍持股新加坡天富龍持股 100.00%100.00%主營業務主營業務 投資控股投資控股 在發行人業務板塊中在發行人業務板塊中定位定位 作為國際控股平臺，擬投資建設東南亞生產基地作為國際控股平臺，擬投資建設東南亞生產基地 （二）參股公司（二）參股公司 1、揚州尚頎股權投資基金中心（有限合伙）、揚州尚頎股權投資基金中心（有限合伙）成立時間 2013年 06月 13日 注冊資本 34,533.50 萬元 實收資本 0.00萬元 注冊地 揚州市揚子江北路 471號 持股情況 天富龍集團持有 18.82%出資份額 經

184、營范圍 從事非證券股權投資活動及相關咨詢業務（依法須經批準的項目，揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 經相關部門批準后方可開展經營活動）在發行人業務板塊中定位 為發行人的財務投資 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）0.010.01 0.01 凈資產（萬元）0.010.01 0.01 營業收入（萬元）-凈利潤（萬元）0.000.00 -注：上表財務數據未經審計。截至 2022024 4 年年 6 6 月月

185、 3 30 0 日日，揚州尚頎股權投資基金中心（有限合伙）的合伙人情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 上海尚頎投資管理合伙企業（有限合伙）33.50 0.10%普通合伙人 2 揚州天富龍集團股份有限公司 6,500.00 18.82%有限合伙人 3 上海汽車集團股權投資有限公司 6,000.00 17.37%有限合伙人 4 揚州產權綜合服務市場有限責任公司 6,000.00 17.37%有限合伙人 5 揚州市英成科技小額貸款有限公司 5,000.00 14.48%有限合伙人 6 殷驊 3,000.00 8.6

186、9%有限合伙人 7 朱興榮 3,000.00 8.69%有限合伙人 8 恒通建設集團有限公司 2,000.00 5.79%有限合伙人 9 盛巍 1,000.00 2.90%有限合伙人 10 趙永年 1,000.00 2.90%有限合伙人 11 肖春軍 500.00 1.45%有限合伙人 12 錢正岳 500.00 1.45%有限合伙人 合計合計 34,533.50 100.00%-截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，揚州尚頎股權投資基金中心（有限合伙）正在辦理注銷清算手續，公司已經收回投資款。2、儀征農商行、儀征農商行 企業名稱 江蘇儀征農村商業銀行股份有限公司

187、成立時間 2005年 12月 08日 注冊資本 48,396.905348,396.9053 萬元萬元 實收資本 46,987.4016 萬元 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 注冊地 江蘇省儀征市真州鎮解放東路江蘇省儀征市真州鎮解放東路 818818 號金融集聚區號金融集聚區 1 1 座座 801801-811811，901901-911911，10011001-10111011，2 2 座座 101101 持股情況 天富龍集團持股 0.6585%、天富龍科技持股 1.4010%經營范圍 吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理國內結算；辦理票據承兌與貼現；代

188、理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業拆借；從事借記卡業務；代理收付款項及代理保險業務；提供保管箱服務；經中國銀行業監督管理機構批準的其他業務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）在發行人業務板塊中定位 為發行人的財務投資 主要財務數據主要財務數據 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）3,718,169.023,718,169.02 3,463,677.70 凈資產（萬元）348,800.79348,800.79

189、 330,627.51 營業收入（萬元）52,458.7352,458.73 95,395.37 凈利潤（萬元）17,504.2617,504.26 31,841.05 注：2022024 4 年年 1 1-6 6 月月財務數據未經審計。截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，儀征農商行前十名股東的持股情況如下：序號序號 名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 江蘇天誠智能集團股份有限公司 3,291.57 7.01%2 江蘇中天順糧油貿易有限公司 2,633.26 5.60%3 揚州融揚州融之之創商貿實業有限公司創商貿實業有限公司 1,316

190、.63 2.80%4 揚州順達重工設備有限公司 1,194.84 2.54%5 東晟興誠集團有限公司 1,066.47 2.27%6 揚州廣泰化纖有限公司 865.78 1.84%7 揚州萬隆船業有限責任公司 789.98 1.68%8 儀征天一塑化建材有限公司 771.54 1.64%9 揚州天富龍科技纖維有限公司 658.31 1.40%10 江蘇儀征蘇中建設有限公司 572.73 1.22%合計合計 13,161.12 28.01%七、持有公司七、持有公司 5%以上股份的股東及實際控制人基本情況以上股份的股東及實際控制人基本情況（一）控股股東、實際控制人及其一致行動人的基本情況（一）控股

191、股東、實際控制人及其一致行動人的基本情況 截至本招股說明書簽署日，朱大慶持有公司 61.81%股份，為公司的控股股東。陳慧持有公司 17.49%股份，朱大慶、陳慧夫婦合計持有公司 79.30%的股權，為公司的實際控制人。實際控制人朱大慶、陳慧夫婦與朱興榮簽署了一致揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 行動協議，通過一致行動協議控制公司 14.60%的表決權，合計控制公司表決權股份占公司總股本的 93.90%。朱大慶、陳慧夫婦的基本情況如下：朱 大 慶 先 生，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼：321027197312*；住所：江蘇省揚州

192、市邗江區。朱大慶先生擔任發行人董事長，其簡歷參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。陳 慧 女 士，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼：321027197310*；住所：江蘇省揚州市邗江區。朱興榮先生為朱大慶先生兄長之子，為實際控制人之一致行動人，2021 年10 月 20 日與公司實際控制人朱大慶、陳慧夫婦簽訂了一致行動協議，約定自協議簽署之日至公司首次公開發行股票并上市三年內，在發行人股東大會、董事會和在其他決策性事務上行使表決權前，朱大慶應當將其表決意見告知其他方，在聽取

193、其他方合理的意見和建議后，由朱大慶決定最終表決意見，各方應當根據該等最終表決意見行使表決權，以在公司上述決策性事務上與朱大慶保持一致意見。（二）持有公司（二）持有公司 5%以上股份的股東基本情況以上股份的股東基本情況 其他直接或間接持有發行人 5.00%以上股份的主要股東為朱興榮先生，具體情況如下：朱 興 榮 先 生，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼：321027198405*；住所：江蘇省揚州市廣陵區。朱興榮先生擔任發行人董事、總經理，其簡歷參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會

194、成員”。（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業情況（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，本公司控股股東朱大慶、實際控制人朱大慶、陳慧夫婦控制的其他企業如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 1、揚子同泰、揚子同泰 揚子同泰為朱大慶、陳慧控制的企業，其基本情況如下：企業名稱 揚州市揚子同泰實業有限公司 成立時間 2003年 03月 07日 注冊資本 500.00萬元 實收資本 500.00萬元 股東結構 朱大慶持股 72.00%，陳慧持股 28.00%注冊地 邗江區楊廟工業園 經營范圍 通用設備制造（不含特種設備制造）；通用設備修理；

195、機械設備銷售；機械設備研發；普通機械設備安裝服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務 無實際經營業務 2、富惠大酒店、富惠大酒店 富惠大酒店為陳慧控制的企業，其基本情況如下：企業名稱 揚州富惠大酒店有限責任公司 成立時間 2011年 03月 18日 注冊資本 400.00萬元 實收資本 400.00萬元 股東結構 陳慧持股 90.00%，王成持股 10.00%注冊地 揚子江北路 959號花樣年華 2幢合 230513 經營范圍 住宿服務；餐飲服務；煙草制品零售；食品銷售；足浴服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一

196、般項目：會議及展覽服務；日用百貨銷售；健身休閑活動（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務 酒店住宿 3、富匯置業、富匯置業 富匯置業為陳慧控制的企業，其基本情況如下：企業名稱 揚州富匯置業有限公司 成立時間 2012年 08月 07日 注冊資本 2,000.00萬元 實收資本 2,000.00萬元 股東結構 陳慧持股 100.00%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 注冊地 儀征市劉集鎮盤古工業集中區 經營范圍 房地產開發經營；房地產中介；自有房屋租賃；物業服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 房屋租賃 4、

197、富瑞公司、富瑞公司 富瑞公司為陳慧控制的企業，其基本情況如下：企業名稱 Ferly Holding Inc 成立時間 2017 年 11月 14日 注冊地 開曼群島 注冊資本 5.00萬美元 實收資本 0.00萬美元 股東及持股比例 陳慧持股 100.00%主營業務 無實際經營業務（四）控股股東、實際控制人所持股份是否存在質押或其他有爭議的情況（四）控股股東、實際控制人所持股份是否存在質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人持有的發行人股份不存在質押或其他有爭議的情況。八、特別表決權股份或類似安排八、特別表決權股份或類似安排 自公司設立以來至本招股說明書簽署日，

198、公司不存在特別表決權股份或類似安排的情況。九、公司協議控制架構的情況九、公司協議控制架構的情況 自公司設立以來至本招股說明書簽署日，公司不存在協議控制架構的情況。十、控股股東和實際控制人違法違規情況十、控股股東和實際控制人違法違規情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人朱大慶和實際控制人陳慧不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 十一、公司股本情況十一、公司股本情況（一）本次發行前

199、后股本變化情況（一）本次發行前后股本變化情況 本次發行前公司股份總數為 36,000.00 萬股。本次公開發行新股數量不超過12,000.00 萬股，占本次發行后公司股本總額的比例不低于 10.00%，本次發行原股東不公開發售股份。以本次發行 12,000.00 萬股測算，公司本次發行前后的股權結構如下表：項目項目 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 有 限 售條 件 的股份 朱大慶 22,250.49 61.81%22,250.49 46.36%陳慧 6,296.10 17.

200、49%6,296.10 13.12%朱興榮 5,257.76 14.60%5,257.76 10.95%上海熙元 1,004.23 2.79%1,004.23 2.09%陳堅 200.85 0.56%200.85 0.42%劉海成 123.82 0.34%123.82 0.26%陶乃全 123.82 0.34%123.82 0.26%卞蕾蕾 123.82 0.34%123.82 0.26%詹勇 123.82 0.34%123.82 0.26%張立忠 123.82 0.34%123.82 0.26%潘道東 123.82 0.34%123.82 0.26%張子榮 123.82 0.34%123.8

201、2 0.26%馬文軍 123.82 0.34%123.82 0.26%本次公開發行流通股-12,000.00 25.00%合計合計 36,000.00 100.00%48,000.00 100.00%（二）前十名股東情況（二）前十名股東情況 本次發行前，公司前十名股東合計持有公司 36,000.00 萬股，持股比例合計為 100.00%，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 朱大慶 22,250.49 61.81%2 陳慧 6,296.10 17.49%3 朱興榮 5,257.76 14.60%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申

202、報稿）1-1-69 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 4 上海熙元 1,004.23 2.79%5 陳堅 200.85 0.56%6 劉海成 123.82 0.34%7 陶乃全 123.82 0.34%8 卞蕾蕾 123.82 0.34%9 詹勇 123.82 0.34%10 張立忠 123.82 0.34%11 潘道東 123.82 0.34%12 張子榮 123.82 0.34%13 馬文軍 123.82 0.34%合計合計 36,000.00 100.00%注：劉海成等 8名自然人持股比例相同，并列為第六大股東。（三）本次發行前的前十名自然人股

203、東及其在發行人處的任職（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處的任職 序號序號 姓名姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 在公司的任職在公司的任職 1 朱大慶 22,250.49 61.81%董事長 2 陳慧 6,296.10 17.49%低碳循環材料事業部采購主管 3 朱興榮 5,257.76 14.60%董事、總經理、科技環保材料事業部總經理 4 陳堅 200.85 0.56%上海拓盈、上海又威總經理 5 劉海成 123.82 0.34%董事、低碳循環材料事業部營銷總監 6 陶乃全 123.82 0.34%董事會辦公室副主任 7 卞蕾蕾 123.82 0.34%-

204、8 詹勇 123.82 0.34%董事、富威爾總經理、東南亞事業東南亞事業部總經理部總經理 9 張立忠 123.82 0.34%科技環保材料事業部銷售一部部長 10 潘道東 123.82 0.34%董事、低碳循環材料事業部總經理、天富龍科技總經理 11 張子榮 123.82 0.34%富威爾副總經理 12 馬文軍 123.82 0.34%總經理辦公室副主任 合計合計 34,995.77 97.21%-注：劉海成等 8名自然人持股比例相同，并列為第五大自然人股東。（四）發行人股東涉及國有股及外資股情況（四）發行人股東涉及國有股及外資股情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東中不存在國有股及外資股

205、。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70（五）股東中的戰略投資者持股及其簡況（五）股東中的戰略投資者持股及其簡況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東中無戰略投資者。（六）申報前十二個月新增股東及其取得股份的情況（六）申報前十二個月新增股東及其取得股份的情況 截至發行人首次申報時點，最近十二個月發行人不存在新增股東。（七）本次發行前股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東各自持股比例（七）本次發行前股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例如下：股東名稱股東名稱 持持股數量（萬股）股數量

206、（萬股）持股比例持股比例 關聯關系關聯關系 朱大慶 22,250.49 61.81%朱大慶與陳慧系夫妻關系，系發行人實際控制人；朱大慶與朱興榮系叔侄關系，朱興榮系實際控制人之一致行動人；陳慧與陳堅系姐弟關系 陳慧 6,296.10 17.49%朱興榮 5,257.76 14.60%陳堅 200.85 0.56%卞蕾蕾 123.82 0.34%卞蕾蕾為朱大慶外甥張遠輝的配偶 除上述情形外，本次發行前公司股東之間不存在其他關聯關系。（八）公司股東公開發售股份的情況（八）公司股東公開發售股份的情況 公司本次發行不涉及股東公開發售股份。十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況十二、董事、

207、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況（一）董事會成員（一）董事會成員 公司董事會由 9 名董事組成，其中 3名為獨立董事，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名提名 任期任期 1 朱大慶 董事長 朱大慶、陳慧 20242024/10/20/10/20-20272027/10/19/10/19 2 朱興榮 董事、總經理 朱大慶、陳慧 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 3 陳雪 董事、董事會秘書 朱大慶、陳慧 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 4 潘道東 董事 朱大慶、陳慧 2024

208、/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 5 劉海成 董事 朱大慶、陳慧 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 6 詹勇 董事 朱大慶、陳慧 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 7 唐松蓮 獨立董事 朱大慶、陳慧 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 8 李詩鴻 獨立董事 朱大慶、陳慧 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

209、-71 序號序號 姓名姓名 職務職務 提名提名 任期任期 9 范以寧 獨立董事 朱大慶、陳慧 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 1、朱大慶、朱大慶 朱大慶先生，1973 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，初中學歷。2003 年 5 月至 2017 年 5 月，任天富化纖執行董事兼總經理；2006 年 6 月至 2017 年 6 月，任儀征市天一地毯廠負責人；2006 年 12 月至今，任揚子同泰執行董事；2008 年 5 月至 2017 年 11 月，任揚州威興化纖有限公司執行董事兼總經理；2008 年 7 月至 2015 年 8

210、月，任儀征同益毯業有限公司總經理；2009年 3 月至今，任威英化纖董事長；2010 年 12 月至今，任天富龍科技董事長；2012 年 12 月至今，任正新農貸董事；2014 年 4 月至 2017 年 11 月，任天富龍內飾研發中心負責人；2014 年 7 月至 2017 年 11 月，任威英化纖研發分公司負責人；2015 年 1 月至今，任富威爾董事長；2019 年 12 月至今，任上海拓盈董事長；2012 年 9 月至 2019 年 12 月，任發行人總經理；2009 年 5 月至今，任發行人董事長。2、朱興榮、朱興榮 朱興榮先生，1984 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，

211、本科學歷。2006 年 7 月至 2007 年 2 月，任上海燕大進出口有限公司揚州分公司單證員；2008 年 3 月至 2009 年 10 月，任寶云缸套銷售和售后服務專員；2008 年 6 月至2020 年 10 月，任晶玖汽配執行董事；2008 年 6 月至 2023 年 3 月，任晶玖汽配總經理；2009 年 6 月至 2021 年 6 月，任揚子同泰總經理；2009 年 5 月至 2012年 9 月，任天富龍內飾董事、總經理；2009 年 10 月至 2011 年 8 月，任發行人總經理助理；2010 年 12 月至今，任天富龍科技董事；2012 年 12 月至今，任正新農貸董事；2

212、015 年 2 月至今，任正新農貸副董事長；2013 年 2 月至 2016 年8 月，任邗江區智達投資咨詢服務中心負責人；2015 年 1 月至今，任富威爾董事；2015 年 1 月至 2023 年 3 月，任富威爾總經理；2015 年 1 月至 2020 年 7 月，任富威爾供熱執行董事；2020 年 3 月至 2020年 5月，任揚州富威爾電子材料有限公司總經理兼執行董事；2020 年 4 月至 2020年 5月，任江蘇富勤電子材料有限公司執行董事；2020 年 4 月至 2020 年 12 月，任江蘇富勤電子材料有限公司總經理；2021 年 1 月至今，任富威爾（珠海）執行董事；202

213、1 年 10 月至今任揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 發行人總經理、董事。3、陳雪、陳雪 陳雪女士，1996 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2019 年 10 月至 2020 年 3 月，任上海普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）審計員；2019 年 8 月至今，任上海又威執行董事；2021 年 10 月至今，任發行人董事、董事會秘書。4、潘道東、潘道東 潘道東先生，1973 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1995 年 8 月至 2004 年 7 月，任鹽城化纖集團有限公司技術員；2004 年 8 月至20

214、06 年 1 月，任天富化纖工藝員、廠長；2006 年 2 月至 2010 年 12 月，任威英化纖生產技術部部長；2010 年 12 月至 2016 年 5 月，任揚州天宇再生資源回收有限公司執行董事；2011 年 1 月至今歷任天富龍科技副總經理、總經理；2021年 11 月至今，任發行人低碳循環材料事業部總經理；2021 年 10 月至今任發行人董事。5、劉海成、劉海成 劉海成先生，1982 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2004 年 6 月至 2005 年 5 月，任揚州恒春電子有限公司售后專員；2005 年 5 月至 2006年 6月，任天富化纖銷售員；200

215、6 年 7月至 2009年 12 月，任威英化纖銷售員；2010 年 1 月至 2020 年 12 月，任發行人銷售部長；2020 年 12 月至今，任發行人低碳循環材料事業部營銷總監；2021年 10月至今任發行人董事。6、詹勇、詹勇 詹勇先生，1968 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1991 年 7 月至 1993 年 12 月，任儀征化纖工業聯合公司車間助理工程師；1994 年 1 月至 1996 年 12 月，任中國石化儀征化纖股份有限公司助理工程師；1997 年 1月至 2003年 9 月，任中國石化儀征化纖股份有限公司車間副主任、技術科長；2004 年

216、 3月至 2010年 4月，任浙江康鑫化纖有限公司副總工程師、副總經理；2010 年 4月至 2012年 7月，任浙江東華纖維制造有限公司紡絲部經理；2012 年 7月至 2014 年 11 月，任天富龍科技研發中心負責人；2014年 11月至今，揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 歷任富威爾總工程師、常務副總經理、總經理；2021 年 10 月至今任發行人董事；20242024 年年 9 9 月至今任發行人月至今任發行人東南亞事業部總經理東南亞事業部總經理。7、范以寧、范以寧 范以寧先生，1963 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷，南京大學

217、教授、博士生導師。1991年 7 月至 1993年 7 月，任南京大學化學系博士后；1993 年 7月至 1996年 1月，任南京大學化學化工學院副教授；1996 年 1 月至 1997 年 3 月，任日本東京大學工學院研究員；1997 年 3 月至今，任南京大學化學化工學院教授；1998 年 3 月至今，任南京大學化學化工學院博士生導師；2021 年 7 月至今，任揚州惠通科技股份有限公司獨立董事；2021 年10 月至今，任江蘇峰科達技術股份有限公司董事；2021 年 10 月至今，任發行人獨立董事。8、唐松蓮、唐松蓮 唐松蓮女士，1981 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博

218、士研究生學歷，東華大學教授，中國注冊會計師協會會員。2009年 7月至 2011年 7月，任華東理工大學講師；2011 年 9 月至 2021 年 12 月，任華東理工大學副教授；2022 年 1 月至今，任東華大學教授；2021 年 4 月至 2022 年 2 月，任上海伊幗財務咨詢有限責任公司執行董事、總經理；2017年 5 月至 2023年 4月，任上海悅心健康集團股份有限公司（002162）獨立董事；2020年 4月至 2023年 5月，任上海姚記科技股份有限公司（002605）獨立董事；2020 年 8 月至今，任浙江申吉鈦業股份有限公司獨立董事；2021年 1 月至 2021年 9

219、 月，任上海檸萌影視傳媒股份有限公司獨立董事；2023 年 1 月至今，任蘇州玖物智能科技股份有限公司獨立董事；2021 年 9 月至今，任檸萌影視傳媒有限公司（09857）獨立非執行董事；2022 年 6 月至今，任上海第一醫藥股份有限公司（600833）獨立董事；2021 年 10月至今，任發行人獨立董事。9、李詩鴻、李詩鴻 李詩鴻先生，1984 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷，華東政法大學副教授。2013年 7 月至 2015年 7月，任華東政法大學博士后；2015 年 7 月至 2019 年 6 月，任華東政法大學講師、碩士生導師；2019揚州天富龍集團股份

220、有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 年 7 月至今，任華東政法大學副教授；2019 年 7 月至今，任金誠同達律師事務所實習律師、顧問；2022 年 1 月至 2023 年 11 月，任菲林格爾家具科技股份有限公司（603226）獨立董事；2022 年 1 月至今，任南通北新新能科技股份有限公司獨立董事；2022 年 6 月至今，任蘇州德龍激光股份有限公司（688170）獨立董事；2022 年 6 月至今，任上海泰勝風能裝備股份有限公司（300129）獨立董事；2022 年 7 月至今，任上海商米科技集團股份有限公司獨立董事；2021 年10 月至今，任發行人獨立董事。（二）監事會成員

221、（二）監事會成員 公司監事會由 3 名監事組成，其中 1名為職工代表監事，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期間任職期間 1 張盛 監事會主席、職工代表監事 職工代表大會 20242024/10/20/10/20-20272027/10/19/10/19 2 支桂龍 監事 朱大慶、陳慧 20242024/10/20/10/20-20272027/10/19/10/19 3 3 錢春香錢春香 監事監事 朱大慶、陳慧朱大慶、陳慧 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 1、張盛、張盛 張盛先生，1974 年 9 月出生，中國國

222、籍，無境外永久居留權，中專學歷。1996 年 7 月至 2003 年 6 月，任四川省聚酯股份有限公司班長；2003 年 6 月至2013 年 8 月，任四川匯維仕化纖有限公司聚合部生產課長；2013 年 9 月至2013 年 11月，任寧波大發化纖有限公司生產廠長；2013年 11月至 2015年 1月，任余姚大發化纖有限公司生產廠長；2015年 2 月至 2021年 2 月，任富威爾聚合部部長；2021 年 1 月至今，任富威爾（珠海）總經理；2021 年 10 月至今，任發行人監事會主席。2、支桂龍、支桂龍 支桂龍先生，1989 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。20

223、12 年 7 月至今，歷任天富龍內飾生產技術部工藝員、生產技術部工藝主管、生產技術部副部長、生產負責人；2021年 10月至今，任發行人監事。3 3、錢春香錢春香 錢春香女士，1980 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 2006 年 2 月至 2007 年 7 月，任天富化纖生產主管；2007 年 7 月至 2009 年 6 月，任威英化纖生產部副部長；2009 年 6 月至 2010年 3月，任天富龍內飾開發部部長；2010 年 3 月至 2012 年 3 月，任威英化纖品管部部長；2012 年 3 月至 20

224、17年 12 月，任天富龍內飾工藝主管兼工藝師；2018 年 1月至今，歷任威英化纖車間主任、生產技術部部長、副總經理和總經理；20242024 年年 1010 月至今，任發行人月至今，任發行人監事監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 公司現任高級管理人員由 3 名成員組成，由董事會聘任，聘期三年，可以連聘連任，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期間任職期間 1 朱興榮 董事、總經理 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 2 陳雪 董事、董事會秘書 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/1

225、9 3 王金富 財務總監 2024/10/202024/10/20-2027/10/192027/10/19 1、朱興榮、朱興榮 朱興榮先生，簡歷參見本節之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。2、陳雪、陳雪 陳雪女士，簡歷參見本節之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。3、王金富、王金富 王金富先生，1975 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。1994 年 7 月至 1998 年 5 月，任揚州市邗江面粉廠財務科科長；1998 年 6 月至2004 年 1 月，任揚州市邗江公道糧食管理

226、所財務科科長；2004 年 2 月至 2006年 6 月，任天富化纖供應部部長；2008 年 1 月至 2012年 1月，任威英化纖供應部部長；2012 年 2 月至 2019 年 11 月，任天富龍科技財務部部長；2019 年 12月至 2021年 10 月，任天富龍內飾財務部部長；2021年 10月至今，任發行人財務總監。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76（四）其他核心人員（四）其他核心人員 公司的其他核心人員主要為核心技術人員，公司核心技術人員情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 1 潘道東 董事、低碳循環材料事業部總經理、天富龍科技總經理 2 詹勇 董事、富

227、威爾總經理、東南亞事業部總經理東南亞事業部總經理 3 張盛 監事會主席、富威爾（珠海）總經理 4 錢春香 監事、監事、威英化纖總經理 1、潘道東、潘道東 潘道東先生，簡歷參見本節之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。2、詹勇、詹勇 詹勇先生，簡歷參見本節之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。3、張盛、張盛 張盛先生，簡歷參見本節之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（二）監事會成員”。4、錢春香、錢春香 錢春香女士，簡歷參見本節之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他簡歷參見本

228、節之“十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（二）監事會成員”核心人員的簡要情況”之“（二）監事會成員”。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況及相互間親屬關系（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況及相互間親屬關系 截至本招股說明書簽署日，除在本公司及其子公司任職外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外兼職情況如下：姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位兼職單位 兼職單位職務兼職單位職務 兼職單位與本兼職單位與本公司的關系公司的關系 朱大慶 董事長 揚州市揚子同泰實業有限公司 執行董事 關聯方 揚州市邗江區正新農村小額貸款股份有限

229、公司 董事 關聯方 朱興榮 董 事、總 經理 揚州市邗江區正新農村小額貸款股份有限公司 副董事長 關聯方 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 姓名姓名 本公司職務本公司職務 兼職單位兼職單位 兼職單位職務兼職單位職務 兼職單位與本兼職單位與本公司的關系公司的關系 李詩鴻 獨立董事 蘇州德龍激光股份有限公司（688170）獨立董事 無 上海商米科技集團股份有限公司 獨立董事 無 上海泰勝風能裝備股份有限公司（300129）獨立董事 無 南通北新新能科技股份有限公司 獨立董事 無 范以寧 獨立董事 揚州惠通科技股份有限公司 獨立董事 無 江蘇峰科達技術股份有限公司 董事

230、無 唐松蓮 獨立董事 浙江申吉鈦業股份有限公司 獨立董事 無 上海第一醫藥股份有限公司（600833）獨立董事 無 檸 萌 影 視 傳 媒 有 限 公 司（09857）獨立 非 執 行董事 無 蘇州玖物智能科技股份有限公司 獨立董事 無 除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員無其他兼職情況。發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員中，董事長朱大慶與董事、董事會秘書陳雪為父女關系，與董事、總經理朱興榮為叔侄關系。除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間不存在親屬關系。（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員重大違法情況（六）董事、監事、高級管理人

231、員及其他核心人員重大違法情況 發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況。十三、公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署的協十三、公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署的協議議 截至本招股說明書簽署日，公司董事（不含獨立董事）、監事、高級管理人員及其他核心人員均與公司簽署了勞動合同和保密及競業限制協議，與獨立董事簽訂了獨立董事聘任協議。除此以外，公司未與上述人員簽訂其他揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 對投資者作出價值判斷和投資決策有重大

232、影響的協議。截至本招股說明書簽署日，發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的協議履行正常，不存在違約情形。十四、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持股十四、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持股情況情況（一）直接持股情況（一）直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接持有發行人股份的情況如下：序號序號 姓名姓名 關系關系 持股數量（萬股）持股數量（萬股）直接持股比例直接持股比例 1 朱大慶 董事長 22,250.49 61.81%2 朱興榮 董事、總經理 5,257.76 14.60%3 潘道東 董事、

233、核心技術人員 123.82 0.34%4 劉海成 董事 123.82 0.34%5 詹勇 董事、核心技術人員 123.82 0.34%6 陳慧 朱大慶的配偶 6,296.10 17.49%7 陳堅 陳慧之弟 200.85 0.56%合計合計 34,376.66 95.49%截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其親屬持有公司的股份無質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。除上述情形外，公司不存在其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接持有公司股份的情況。（二）間接持股情況（二）間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在董事、監事、高級管理人員、其他核

234、心人員及其近親屬間接持有公司股份的情況。（三）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有股份的變動（三）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有股份的變動情況情況 報告期內各年末及本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有發行人股份未發生變動，具體如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 姓名姓名 本招股說明書簽署日本招股說明書簽署日 2023 年年 12 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 直接持直接持股比例股比例 間接持股間接持股比例比例 直接持直

235、接持股比例股比例 間接持間接持股比例股比例 直接出資直接出資比例比例 間接出間接出資比例資比例 直接出直接出資比例資比例 間接出間接出資比例資比例 朱大慶 61.81%-61.81%-61.81%-61.81%-朱興榮 14.60%-14.60%-14.60%-14.60%-陳雪-潘道東 0.34%-0.34%-0.34%-0.34%-劉海成 0.34%-0.34%-0.34%-0.34%-詹勇 0.34%-0.34%-0.34%-0.34%-唐松蓮-李詩鴻-范以寧-張盛-支桂龍-苗繞忠-王金富-錢春香-陳慧 17.49%-17.49%-17.49%-17.49%-陳堅 0.56%-0.56%

236、-0.56%-0.56%-（四）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬所持股份質押、（四）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬所持股份質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況凍結或發生訴訟糾紛的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬所持有的本公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。十五、董事、監事、高級管理人員最近三年的變動情況十五、董事、監事、高級管理人員最近三年的變動情況（一）董事變動情況（一）董事變動情況 2021 年 1月至今，公司董事的變動情況如下：期間期間 董事董事 人數人數 變動原因變動原因 2021年 1月至2021

237、年 10月 朱大慶、陳慧、劉海成 3-2021年 10月至今 朱大慶、朱興榮、陳雪、潘道東、劉海成、詹勇、唐松蓮、李詩鴻、范以寧 9 創立大會選舉公司第 一 屆 董 事 會 董事；第一屆董事會；第一屆董事會第十三次會議第十三次會議選舉選舉揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 期間期間 董事董事 人數人數 變動原因變動原因 公司第二屆董事會公司第二屆董事會董事，董事均連任董事，董事均連任 報告期初，天富龍內飾設董事會，董事會成員由 3 人組成，分別為朱大慶、陳慧、劉海成。2021 年 10 月 20 日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會，選舉朱大慶、朱興榮、陳雪、潘道東

238、、劉海成、詹勇、唐松蓮、李詩鴻、范以寧為股份公司第一屆董事會成員，其中唐松蓮、李詩鴻、范以寧為獨立董事。鑒于第一屆董事任期即將屆滿，鑒于第一屆董事任期即將屆滿，20242024 年年 9 9 月月 3030 日，日，發行人發行人召開第一屆董事會召開第一屆董事會第十三次會議，選舉朱大慶、朱興榮、陳雪、潘道東、劉海成、詹勇、唐松蓮、第十三次會議，選舉朱大慶、朱興榮、陳雪、潘道東、劉海成、詹勇、唐松蓮、李詩鴻、范以寧為公司第二屆董事會成員，其中唐松蓮、李詩鴻、范以寧為獨李詩鴻、范以寧為公司第二屆董事會成員，其中唐松蓮、李詩鴻、范以寧為獨立董事。立董事。除上述情況外，截至本招股說明書簽署日，發行人董事

239、未發生其他變化。（二）監事變動情況（二）監事變動情況 2021 年 1月至今，公司監事的變動情況如下：期間期間 監事監事 人數人數 變動原因變動原因 2021年 1月至2021年 10月 陶乃全 1-2021年 10月至20242024 年年 1010 月月 張盛、支桂龍、苗繞忠 3 創立大會及職工代表大會選舉公司第一屆監事會監事 20242024 年年 1010 月至今月至今 張盛、支桂龍、錢春香張盛、支桂龍、錢春香 3 3 20242024 年第三次臨時股東會年第三次臨時股東會及及職工代表大會職工代表大會選舉公司第二屆選舉公司第二屆監事會監事監事會監事 報告期初，天富龍內飾未設立監事會，設

240、監事 1 名，由陶乃全擔任。2021年 10 月 20 日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會，選舉支桂龍、苗繞忠為公司監事，與公司職工代表大會選舉的職工代表監事張盛共同組成股份公司第一屆監事會。20242024 年年 1010 月月 1 15 5 日日，發行人召開，發行人召開 20242024 年第三次臨時股東會年第三次臨時股東會，選舉支桂龍、錢春香為公司監事，選舉支桂龍、錢春香為公司監事，與職工代表大會已選舉產生的職工代表監事與職工代表大會已選舉產生的職工代表監事張盛共同組成公司第二屆監事會張盛共同組成公司第二屆監事會。除上述情況外，截至本招股說明書簽署日，發行人監事未發生其他變化。（三）

241、高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 2021 年 1月至今，公司高級管理人員的變動情況如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 期間期間 高級管理人員高級管理人員 人數人數 變動原因變動原因 2021年 1月至2021年 10月 杜大伏、王金富 2-2021年 10月至今 朱興榮、陳雪、王金富 3 股份公司成立，第一屆董事會第一次會議選舉公司高級管理人員；第二屆董事會第一次會議選第二屆董事會第一次會議選舉公司高級管理人員，高級管理舉公司高級管理人員，高級管理人員均連任且職務無變化人員均連任且職務無變化 2019 年 12 月，天富龍內飾聘任杜大伏為總經理，

242、負責天富龍內飾的生產運營。2021 年 10 月 20 日，股改后的天富龍集團召開第一屆董事會第一次會議，聘任朱興榮為天富龍集團總經理，聘任陳雪為董事會秘書，聘任王金富為財務總監。20242024 年年 1010 月月 1515 日，發行人召開第二屆董事會第一次會議，聘任朱興榮日，發行人召開第二屆董事會第一次會議，聘任朱興榮為天富龍集團總經理，聘任陳雪為董事會秘書，聘任王金富為財務總監。為天富龍集團總經理，聘任陳雪為董事會秘書，聘任王金富為財務總監。除上述情況外，截至本招股說明書簽署日，發行人高級管理人員未發生其他變化。主要經營管理人員在公司整體變更后均繼續在公司負責日常生產經營管理。（四）公

243、司董事、高級管理人員穩定性分析（四）公司董事、高級管理人員穩定性分析 公司董事、監事、高級管理人員的變動主要是為滿足公司業務發展需求和完善公司治理結構，有利于進一步提升發行人管理水平及內部控制的規范性。相關人員的變動履行了必要的法律程序，符合有關法律法規、規范性文件和公司章程的規定。報告期內，發行人董事、高級管理人員及核心管理團隊穩定，上述人員的變動不會對公司業務和生產經營決策的連續性和穩定性構成重大不利影響。十六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資十六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核

244、心人員的其他對外投資情況如下：姓名姓名 在發行人所任在發行人所任職務職務 被投資企業名稱被投資企業名稱 持有持有/控制的控制的出資比例出資比例 朱大慶 董事長 揚州市揚子同泰實業有限公司 72.00%揚州市邗江區正新農村小額貸款股份有限公司 18.75%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 姓名姓名 在發行人所任在發行人所任職務職務 被投資企業名稱被投資企業名稱 持有持有/控制的控制的出資比例出資比例 揚州尚頎三期創業投資基金中心（有限合伙）3.99%朱興榮 董事、總經理 揚州晶玖汽車配件有限公司 30.00%揚州尚頎股權投資基金中心（有限合伙）8.69%揚州市邗江區正

245、新農村小額貸款股份有限公司 4.38%揚州揚子江寶云缸套有限公司 19.35%除上述對外投資外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員無其他對外投資情況，上述人員的對外投資均未與發行人業務產生利益沖突。十七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況十七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成 在公司擔任具體生產經營職務的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬由工資和獎金組成。獨立董事領取固定津貼，標準為每人每年 8.00 萬元（稅前）。（二）董事、監事、高級管

246、理人員及其他核心人員的薪酬確定依據及履行的程（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬確定依據及履行的程序序 公司董事、高級管理人員的薪酬方案由公司薪酬與考核委員會提出，經董事會、監事會審議通過后由公司股東大會批準執行。公司監事的薪酬方案由監事會審議通過后由公司股東大會批準執行。其他核心人員的薪酬由公司依據薪酬制度評定并每年考核。（三）董事（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬總額占各期利潤總額、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬總額占各期利潤總額的比重的比重 發行人最近三年及一期及一期董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬總額及占利潤總額比例情況如下：單位：萬元

247、 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬總額 434.22434.22 866.95 865.25 817.57 利潤總額 24,229.1124,229.11 46,422.71 38,967.64 57,045.62 薪酬總額占利潤總額比例薪酬總額占利潤總額比例 1.79%1.79%1.87%2.22%1.43%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年及一期從公司及其（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年及一期從公司及其關聯

248、企業領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等關聯企業領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等 發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年及一期及一期在發行人處領取的稅前薪酬情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 20242024 年年 1 1-6 6月月領取薪酬領取薪酬（萬元）（萬元）2023 年度年度領取薪酬領取薪酬（萬元）（萬元）是否從關聯方是否從關聯方領取薪酬或津領取薪酬或津貼貼 1 朱大慶 董事長 8.298.29 16.52 否 2 朱興榮 董事、總經理 44.1344.13 88.25 否 3 陳雪 董事、董事會秘書 27.0227.02 53.95

249、否 4 潘道東 董事、核心技術人員 57.1657.16 114.29 否 5 劉海成 董事 43.4943.49 86.98 否 6 詹勇 董事、核心技術人員 51.8651.86 102.93 否 7 唐松蓮 獨立董事 4.004.00 8.00 否 8 李詩鴻 獨立董事 4.004.00 8.00 否 9 范以寧 獨立董事 4.004.00 8.00 否 10 張盛 監事會主席、核心技術人員 62.8862.88 125.76 否 11 支桂龍 監事 32.3032.30 63.66 否 12 苗繞忠 原監事原監事 24.7924.79 50.77 否 13 王金富 財務總監 37.23

250、37.23 74.47 否 14 錢春香 監事、監事、核心技術人員 33.0733.07 65.37 否 合計合計 434.22434.22 866.95-公司任職領薪的上述董事、監事、高級管理人員及其他核心人員按國家有關規定享受保險保障。除此之外，上述人員未在公司享受其他待遇和退休金計劃。十八、已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排十八、已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，公司無已經制定或實施的股權激勵及相關安排。十九、發行人員工及其社會保障情況十九、發行人員工及其社會保障情況（一）員工人數及變化情況（一）員工人數及變化情況 截至 2022024 4

251、年年 6 6 月月 3 30 0 日日，公司及子公司員工總數為 2,2,215215 人。報告期各期揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 末，公司及子公司員工總數及變化情況如下：單位：人 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030日日 2023 年年 12 月月31 日日 2022 年年 12 月月31 日日 2021 年年 12 月月31 日日 員工人數 2,2152,215 2,106 1,925 1,872（二）員工專業結構（二）員工專業結構 截至 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，公司及子公司員工專業結構情況如下：單位：人 項目

252、項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日 占員工總數的比例占員工總數的比例 銷售人員 4747 2.12%2.12%管理及行政人員 189189 8.53%8.53%技術人員 167167 7.54%7.54%生產人員 1,8121,812 81.81%81.81%合計合計 2,2152,215 100.00%100.00%（三）員工受教育程度（三）員工受教育程度 截至 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，公司及子公司員工學歷結構情況如下：單位：人 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日 占員工總數的比例占員工總數的比例 碩士及以上

253、5 5 0.23%0.23%本科 115115 5.19%5.19%?？?290290 13.09%13.09%?？埔韵?1,8051,805 81.49%81.49%合計合計 2,2152,215 100.00%100.00%（四）員工年齡構成（四）員工年齡構成 截至 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，公司及子公司員工年齡結構情況如下：單位：人 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日 占員工總數的比例占員工總數的比例 30歲及以下 295295 13.32%13.32%31-40歲 590590 26.64%26.64%41-50歲 721721

254、32.55%32.55%51歲及以上 609609 27.49%27.49%合計合計 2,2152,215 100.00%100.00%揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85（五）發行人執行的社會保障制度、住房公積金繳納情況（五）發行人執行的社會保障制度、住房公積金繳納情況 公司實行勞動合同制，員工按照與公司簽訂的勞動合同承擔義務和享受權利。公司及子公司已按國家有關法律法規的規定，提取和繳納企業職工基本養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險及住房公積金。1、社會保險及住房公積金繳納情況、社會保險及住房公積金繳納情況 報告期各期末，公司員工人數分別為 1,872

255、人、1,925 人、2,106 人和 2,2152,215人人，公司繳納社會保險情況如下：單位：人 項目項目 20242024 年年 6 6 月月3030 日日 2023 年年 12月月 31 日日 2022 年年 12月月 31 日日 2021 年年 12月月 31 日日 員工人數 2,2152,215 2,106 1,925 1,872 繳納人數 2,1012,101 2,021 1,887 1,840 未繳納人數 114114 85 38 32 未繳納原因 新入職員工正在辦理手續 4646 28 9 13 退休返聘 6464 52 22 13 員工個人原因（在其他單位繳納、自行繳納、自愿

256、放棄）4 4 5 7 6 社保繳納比例社保繳納比例 94.57%94.57%95.96%98.03%98.29%公司繳納住房公積金的情況如下：單位：人 項目項目 20242024 年年 6 6 月月3030 日日 2023 年年 12月月 31 日日 2022 年年 12月月 31 日日 2021 年年 12月月 31 日日 員工人數 2,2152,215 2,106 1,925 1,872 繳納人數 2,0392,039 1,963 1,875 1,821 未繳納人數 176176 143 50 51 未繳納原因 新入職員工正在辦理手續 4646 25 6 14 退休返聘 113113 99

257、 18 10 員工個人原因（自愿放棄、在其他單位繳納）1717 19 26 27 公積金繳納比例公積金繳納比例 91.37%91.37%93.21%97.40%97.28%2、控股股東及實際控制人的承諾、控股股東及實際控制人的承諾 針對公司社會保險和住房公積金的繳納情況，公司控股股東朱大慶、實際揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 控制人朱大慶、陳慧作出如下承諾：“如公司及其控股子公司因在首次公開發行股票并在主板上市之前未按中國有關法律、法規、規章的規定為員工繳納社會保險費（包括基本養老保險費、基本醫療保險費、失業保險費、工傷保險費、生育保險費）及住房公積金，而被有關政

258、府主管部門、監管機構要求補繳社會保險費和住房公積金或者被處罰的，本人將對公司及其控股子公司因補繳社會保險費和住房公積金或者受到處罰而產生的經濟損失或支出的費用予以足額補償?！?、主管部門出具的證明、主管部門出具的證明 根據發行人所在地人力資源和社會保障部門、住房公積金主管部門開具的證明，發行人報告期內不存在受到人力資源和社會保障部門及住房公積金主管部門行政處罰的情形。（六）勞務派遣和勞務外包情況（六）勞務派遣和勞務外包情況 1、勞務派遣情況、勞務派遣情況 報告期內，發行人不存在勞務派遣的情形。2、勞務外包情況、勞務外包情況 為滿足部分臨時性、輔助性的工作需求，公司通過勞動外包方式作為用工補充。

259、報告期各期末，公司勞務外包用工人數分別為 9 人、19 人、75 人和 7272人人。公司勞務外包用工人數增加主要由于富威爾的改性低熔點短纖維產量增加，對裝卸、打料、投料等輔助性生產崗位需求有所增加。截至本招股說明書簽署日，發行人與勞務外包公司的合作情況如下：序號序號 外包協議對方外包協議對方 外包服務內容外包服務內容 1 上海華豹保安服務有限公司 安保服務 2 揚州紅樹人力資源有限公司 生產輔助工作外包服務 發行人將少量生產輔助工作和門衛安保委托給勞務外包公司，發行人均與其簽署勞務外包協議，勞務外包公司為發行人提供勞務外包服務符合其經營范圍。上述勞務外包公司均為獨立經營的實體，不存在專門或主

260、要為發行人服務的情形。報告期內，發行人與勞務外包公司之間未發生重大糾紛，不存在因勞揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 務外包違法違規受到重大行政處罰的情形。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況（一）公司經營的主要業務（一）公司經營的主要業務 公司以差別化滌綸短纖維的研發、生產和銷售為主營業務，產品布局由再生有色滌綸短纖維，拓展至差別化復合纖維及聚酯新材料，覆蓋以“人”為核心的商務、出行、家居、健康護理、衣著等場景。聚酯新材料主要

261、為膜級聚酯切片，可以作為太陽能光伏板保護膜的材料，具有成膜強度高、透光率高、耐曬、抗紫外、抗老化等特性。公司主營業務如下：公司秉持“綠色經濟”和“低碳循環”的發展理念，推出主打“綠色低碳”的再生有色滌綸短纖維和主打“環保功能”的差別化復合纖維。兩種產品在諸多領域形成配套應用、功能互補，為下游應用領域的綠色發展及消費者健康提供產業支持。公司重視新產品、新工藝的研發，經過多年的創新和積累，公司的技術實力不斷得到行業和社會認可。作為高新技術企業，公司擁有百余項授權專利，其中發明專利 3 33 3 項項，并參與制定了多項國家標準、行業標準，成為行業工藝技術制定者，具體情況如下：揚州天富龍集團股份有限公

262、司 招股說明書（申報稿）1-1-89 標準標準類別類別 標準名稱標準名稱 標準號標準號 發布部門發布部門 實施實施 年份年份 國家標準 循環再利用聚酯（PET）纖維鑒別方法 GB T 39026-2020 國家市場監督管理總局、國家標準化管理委員會 2020 年 行業標準 再生滌綸短纖維 FZ/T 52010-2014 工信部 2014 年 低熔點聚酯（LMPET）/聚酯（PET）復合短纖維 FZ/T 52051-2018 2018 年 低熔點聚酯（LMPET）/再生聚酯（RPET）復合短纖維 FZ/T 52052-2018 2018 年 低熔點滌綸（LMPET）/滌綸（PET）復合牽伸絲 F

263、Z/T 54126-2020 2021 年 低熔點滌綸（LMPET）牽伸絲 FZ/T 54125-2020 2021 年 車內飾用有色滌綸短纖維車內飾用有色滌綸短纖維 FZ/TFZ/T 5206552065-20232023 20242024 年年 團體標準 循環再利用化學纖維（滌綸）行業綠色采購規范 T/CCFA 00006-2016 中國化學纖維工業協會 2016 年 纖維級循環再利用聚酯（PET）泡料 T/CCFA 01018-2016 2016 年 綠色纖維評價技術要求 T/CCFA 02007-2019 2019 年 車內飾用循環再利用滌綸短纖維 T/CCFA 01046-2020

264、2020 年 循環再利用聚酯（PET）原料回收規范 T/CCFA 00008-2020 2020 年 綠色設計產品評價技術規范再生滌綸 T/CNTAC 52-2020 中國紡織工業聯合會 2020 年 聚酯和滌綸行業綠色工廠評價要求 T/CNTAC 143-2023 2023 年 公司為高新技術企業，持續推進科技創新與技術發展。其中，富威爾被評為國家級專精特新“小巨人企業”，被中國化學纖維工業協會評為科技創新先進單位。天富龍集團被評為江蘇省專精特新中小企業。天富龍科技的再生有色滌綸短纖維被評選為江蘇省專精特新產品。公司持續多年多個項目被江蘇省工信廳納入江蘇省重點技術創新項目導向計劃，其中，“新

265、能源車內飾用防電磁輻射滌綸纖維”、“具有紫外屏蔽功能的再生低熔點聚酯復合纖維”項目被納入 2023年江蘇省重點技術創新項目導向計劃項目。同時，公司持續推進綠色生產及綠色技術研發。天富龍科技取得中國化學纖維工業協會、紡織化纖產品開發中心頒發的“綠色纖維認證證書”，CTTC 的“綠色纖維產品認證證書”，通過 OEKO-TEX Standard 100 認證。天富龍集團被中國化學纖維工業協會評為“化纖行業十三五綠色發展示范企業”、“綠色先進單位”。富威爾被列入國家級綠色工廠，通過 OEKO-TEX Standard 100 認證。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 天富龍集

266、團及天富龍科技被列入省級綠色工廠，天富龍科技和威英化纖相繼被列入符合再生化學纖維（滌綸）行業規范條件 循環再利用化學纖維（滌綸）行業規范條件生產企業名單。四家生產主體均取得 GRS 認證。低熔點短纖維產品取得綠色足跡評價證書，天富龍集團、富威爾和天富龍科技獲得中國質量認證中心溫室氣體核查陳述證書。公司持續優化生產效率、推進數字化生產、提高生產管理能力。富威爾被中國化學纖維工業協會評為“2018 年度全國化纖行業智能制造優秀企業”，被江蘇省工信廳認定為“2020 年省級示范智能車間”。公司建立了完善的質量管理體系，全方位管控生產過程和產品質量標準，以保障產品質量穩定。各生產主體取得 ISO 90

267、01 質量管理體系認證和 ISO 14001 環境管理體系認證；天富龍集團取得 IATF 16949 認證，符合汽車產業的進入標準。公司年產能為 58.60 萬噸，依托柔性化生產線以及產品的研發，形成了門類豐富的差別化復合纖維產品，并且成為再生有色滌綸短纖維細分行業的領先企業，能夠充分滿足客戶的定制化產品需求。近年來，公司業務實力不斷提升，行業地位持續鞏固。根據中國化學纖維工業協會統計數據，2022021 1-2022023 3 年，公司汽車內飾用有色滌綸短纖維和低熔點短纖維的銷量在國內市場排名蟬聯第一。（二）主要產品或服務的基本情況（二）主要產品或服務的基本情況 公司專注于差別化滌綸短纖維領

268、域創新發展，研制全色譜、色牢度高、高品質、規格齊全的再生有色滌綸短纖維以及功能豐富的差別化復合纖維，產品下游終端應用領域廣泛，覆蓋了商務、出行、家居、健康護理、衣著等多個與居民生活、工作密切相關的場景。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 公司產品應用場景示意圖公司產品應用場景示意圖 公司在汽車內飾領域，主要客戶有中聯地毯、拓普集團、坤泰股份、三泰車飾、鴻祥股份、躍飛新材等；在家用紡織和建筑工程領域，主要客戶有怡欣家居、佰家麗、蘇茵新材、長庚新材等；在鋪地材料領域，主要客戶有合力地毯等；在健康護理領域，主要客戶有北京大源等；在過濾材料領域，主要客戶有億茂環境、利韜濾材等

269、。1、再生有色滌綸短纖維、再生有色滌綸短纖維 公司深耕再生有色滌綸短纖維領域多年，向市場持續推出差別化、兼具美觀和環保健康的產品。再生有色滌綸短纖維對廢棄 PET 聚酯進行循環利用，有助于解決廢棄 PET 聚酯帶來的環境污染問題，減少對石化資源的消耗。常規纖維織成布后需要通過印染廠高溫高壓染色、上色后才能制成面料所需的顏色，揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 而再生有色滌綸短纖維通過運用廢棄 PET 聚酯本來的顏色及在生產過程中加入色母粒進行調色，可直接生產出符合要求的顏色，用于下游生產非織造布或紗廠進行紡紗織布，無需再進行染色加工。該產品具有加工成本低、環境污染小、

270、低碳排放、產品附加值高等特點，符合紡織化纖行業鼓勵發展的新型工藝路線，具有廣闊的發展空間。公司產品覆蓋潘通色卡中所有色號，能夠實現相互配套、功能互補，滿足客戶的一站式采購需求。目前，發行人與全資子公司威英化纖、天富龍科技均生產再生有色滌綸短纖維，三家公司產品定位有所差異，其中：發行人主要面向汽車內飾領域的產品需求；威英化纖主要面向下游行業對外觀顏色具有多元化、差異化的需求，并且自身具備生產色母粒的能力；天富龍科技主要面向對黑色外觀或功能性內層產品的需求。上述生產布局能夠滿足客戶多顏色、小品種的需求。公司堅持差異化的發展戰略，滿足客戶需求和提高自主創新能力同步推進。再生有色滌綸短纖維以客戶定制為

271、主，基于客戶對于產品顏色和特殊功能等需求，公司通過物料分析、樣品小試、樣品中試實現定制產品開發。并且，公司與下游客戶保持了長期戰略合作，能夠協同客戶完成新產品開發，以更快的速度和更高的效率響應客戶對于新產品的需求。公司再生有色滌綸短纖維應用領域廣泛，主要應用于汽車內飾、鋪地材料、家用紡織、建筑工程、鞋服材料等領域，具體產品情況如下：應用領域應用領域 產品性能產品性能 產品用途產品用途 汽車內飾 產品具有優良的收縮率、均勻的染色性、細膩柔軟的手感，同時產品具有耐磨、阻燃等特性，滿足汽車內飾裝飾需求的同時，也有效提高產品功能性。用于制造汽車主地毯、行李箱地毯及左右側毯、頂棚、汽車衣帽架、腳墊等內飾

272、部件。鋪地材料 產品具有堅固、耐用、抗皺，洗后極易干燥，耐酸耐堿性能優，抗霉菌和蟲蛀等特點。用于制造展覽地毯、除塵門墊等。家用紡織 產品具有高蓬松度、永久性蓬松、彈性良好、輕巧柔軟、抗菌、耐洗性好等特性。用于制造家居、家紡材料等。建筑工程 易與其他纖維混合、穩定的可加工性，產品具備阻燃、隔音等功能特性。用于制造家裝、工裝吸音裝飾板等。鞋服材料 產品具有柔和手感、良好的保溫性和輕量感、良好的手感滑度；通過添加精選耐候、耐高溫、耐遷移性的色母粒，產品還具備環保生態、色差小和色牢度優越等性用于制造服裝襯布、紡織紗線、皮革基布、鞋材麗新布等。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93

273、 應用領域應用領域 產品性能產品性能 產品用途產品用途 能。2、差別化復合纖維、差別化復合纖維 公司于 2015 年進入差別化復合纖維領域，以差異化、健康化、功能性為主導方向，持續開發新產品、豐富產品結構，以滿足市場對滌綸纖維綠色環保、安全健康、高性能、舒適性等多樣化的需求。相對于再生有色滌綸短纖維而言，差別化復合纖維由 PTA、IPA 和 MEG 等原料縮聚紡絲而成。公司差別化復合纖維產品分為低熔點短纖維、聚烯烴復合短纖維、熱熔長絲和中空聚酯短纖維四大類，主要應用于家用紡織、汽車內飾、建筑工程、鞋服材料、健康護理、過濾材料等領域。公司以市場需求為導向，深入調研未來產品發展趨勢，前瞻性地開發代

274、表未來市場需求的新產品?；谏鲜霭l展策略，公司構建了具有梯度的產品儲備布局，為公司的持續創新及盈利奠定了基礎。公司已經形成 180低熔點短纖維和高彈性低熔點短纖維的完整工藝包，200低熔點短纖維和高玻璃化溫度低熔點短纖維的配方及工藝完成中試，逐步建立 110-200低熔點短纖維系列產品，滿足不同領域熔融粘合需求。并且，公司持續調研生物基粘合纖維等代表未來發展趨勢的產品。此外，公司在已有產品批量生產貢獻利潤的基礎上，積極推廣新型功能性低熔點短纖維，常溫過濾低熔點短纖維已經量產并且規模持續增長，彈性低熔點短纖維和阻燃低熔點短纖維在逐步推向市場。在滿足客戶功能性需求外，差別化復合纖維分散性良好、外觀

275、形態均勻等特性贏得了客戶對產品質量的肯定；甲醛含量低于 2g/m、乙醛低于 20g/m等環保特性，拓寬了公司產品在健康環保領域的發展前景。差別化復合纖維具體如下：產品類別產品類別 產品性能產品性能 應用領域應用領域 低熔點 短 纖維 該纖維是一種皮芯結構復合纖維，皮層為低熔點聚酯，芯層為 PET 聚酯；皮層熔點 110-180，芯層熔點 256-260；該纖維在較低加熱溫度條件下可保證皮層熔化而芯層仍保持物理結構，冷卻后在無任何化學粘結劑的基礎上提供良好粘連作用。該纖維易與其他聚酯纖維混合，具有耐洗性、穩定的可加工用于床墊、紡紗、濾材、衛生用品、工業及醫療用無紡布、汽車及建筑用吸音隔熱材料等領

276、域。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 產品類別產品類別 產品性能產品性能 應用領域應用領域 性、良好的彈力。作為一種新型熱粘合材料，能夠替代傳統噴膠棉，杜絕了有機膠水的使用，減少終端纖維制品中甲醛含量。在下游產品加工過程中與其他聚酯纖維混合使用，屬于同一族高分子材料，在終端制品廢棄后可繼續回收再利用，實現綠色循環。聚烯烴 復 合短纖維 該纖維是一種皮芯結構復合纖維，皮層是聚乙烯（PE），賦予織物柔軟度及各類親水性；芯層是 PET聚酯或者聚丙烯（PP），提供強度支持，賦予織物良好的抗撕拉性能，屬于高端衛生材料。用于嬰兒紙尿褲、衛生巾等健康護理領域。熱熔長絲 該纖維具有

277、優良的熱黏合性能，制品具有手感柔軟、強度高、挺括有型、易打理、無環境污染等特性。用于鞋材、沙發面料、窗簾窗紗、西服里襯等領域。中空聚 酯 短纖維 該纖維通過模擬天然棉纖維特殊的空腔結構，賦予纖維制品隔熱保暖功能；同時，增加纖維制品的豐滿度和回彈性，舒適性也顯著提高。用于被服、玩具填充、沙發填充、高檔床墊等家紡領域。（三）主營業務收入構成（三）主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額

278、占比占比 差別化復合纖維差別化復合纖維 109,161.58109,161.58 62.50%62.50%179,330.54 54.82%148,299.74 58.99%182,676.72 64.85%其中：低熔點短纖維 100,997.51100,997.51 57.82%57.82%162,298.15 49.61%135,003.46 53.70%169,535.07 60.18%聚烯烴復合短纖維 6,050.706,050.70 3.46%3.46%12,712.48 3.89%7,916.54 3.15%2,482.29 0.88%熱熔長絲 2,051.922,051.92 1

279、.17%1.17%3,910.76 1.20%3,568.74 1.42%7,018.95 2.49%中空聚酯短纖維 61.4461.44 0.04%0.04%409.15 0.13%1,811.00 0.72%3,640.41 1.29%再生有色滌綸短再生有色滌綸短纖維纖維 56,137.2656,137.26 32.14%32.14%107,025.34 32.72%99,664.70 39.64%98,710.50 35.04%其他其他 9,370.909,370.90 5.36%5.36%40,771.10 12.46%3,451.67 1.37%313.61 0.11%合計合計 17

280、4,669.74174,669.74 100.00%100.00%327,126.97 100.00%251,416.11 100.00%281,700.83 100.00%20212021-20232023 年，年，發行人再生有色滌綸短纖維銷售收入保持穩定持續上升；受常規類產品市場競爭加劇、下游需求變動和產品結構調整等因素影響，公司差別化復合纖維銷售收入存在波動。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95（四）公司主要經營模式（四）公司主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司結合生產計劃與實際需求確定采購原材料的類別及數量，設立供應部負責供應商的選擇、采購談判、采購計劃的

281、制定和實施等，建立了一套涵蓋供應商管理、采購計劃管理、采購方式與價格管理、采購合同與訂單管理、采購驗收管理、退換貨管理、采購入賬管理及采購付款管理的內部制度體系，規范物料請購、審核、采購標準化和規范化，確保生產經營順利進行。在供應商管理方面，制度體系包括供應商新增、供應商評估，挑選出合格供應商，納入客商管理模塊；定期篩選評定優質供應商，調整剔除不合格供應商。在原料價格方面，公司根據原料市場詢價，編制價格表作為采購參考，入庫前由品管部對材料各項指標進行檢測。再生有色滌綸短纖維所用原料為廢棄PET 聚酯，以泡料為主，根據主要性能指標和顏色，公司將泡料歸為不同類別。通過模擬生產的方式，品管部檢測每批

282、泡料的性能指標判定質量等級，以最終確定價格，主要檢測指標包括顏色、烤片光滑度、截面形態、拉絲成型、特性粘度、色差率、色遷移、顆粒情況、含水率等。2、生產模式、生產模式 由于產品類別豐富，下游客戶需求靈活多樣，為了快速響應客戶需求，公司采取以訂單式生產為主，并根據客戶的歷史使用量配備適當庫存的生產模式。公司生產部門根據銷售訂單，制定生產計劃，并下發配料單，交由車間進行排產。公司制定了生產管理制度對生產過程進行嚴格管控，設置固定時間對生產線上的產品取樣，檢測顏色等性能，及時對投料比例和設備參數進行動態調整，實現安全生產和成本控制。在產品質量控制方面，公司遵守 ISO 9001 質量管理體系和 IA

283、TF 16949質量管理體系，建立原料管控、配料打樣、顏色跟蹤、含油監測、半成品檢測、成品檢測、氣味檢測、VOCs 檢測、物性指標監測等關鍵質量控制程序，由品管部負責實施 24 小時巡檢。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 3、銷售模式、銷售模式 公司采取直銷的業務模式，下游主要為生產型客戶、部分貿易型客戶。公司客戶涉及汽車內飾、家用紡織、鋪地材料、建筑工程、鞋服材料、健康護理、過濾材料等領域，主要分布在國內市場，少量向境外銷售。報告期內，公司境外銷售收入占主營業務收入的比例為 2.83%-6.57%6.57%。公司堅持以市場為導向、以客戶為中心的經營理念，精準把握客

284、戶需求并快速響應。因不同客戶對產品的顏色、功能性有差異化需求，并且同一客戶的需求也根據終端產品的不同而存在變化，公司與客戶深度融合，協同客戶針對產品、功能進行開發，實行產品及服務的定制化。4、采取目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及、采取目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢未來變化趨勢 公司形成了較為成熟的采購、生產、銷售模式，符合發展現狀及未來規劃。公司的經營模式受到所處行業的技術水平特點、市場供需情況、市場競爭格局及產業政策等一系列因素的影響，在長期的生產經營活動中通過不斷探索和完善而形成，符合行業特點及自身經營需要。報告期內，公司經營模式穩定，影響經營模式的關

285、鍵因素未發生重大變化，預計未來一定時期內公司經營模式不會發生重大變化。（五）公司成立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況（五）公司成立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 1、業務發展過程、業務發展過程 公司體系內共有 5 家業務定位不同的生產主體，分別為天富龍集團、威英化纖、天富龍科技、富威爾和富威爾（珠海），逐步構建了由多家生產主體相互獨立、協同配合的產業集團，形成了成熟的業務模式。威英化纖為公司最早開展再生有色滌綸短纖維業務的經營主體，主要面向多顏色、小批量的民用領域，例如：鋪地材料等。天富龍集團于 2009 年成立，以汽車內飾領域為重點應用市場。天富龍科

286、技于 2010 年成立，主要進行黑色再生滌綸短纖維等大批量生產。富威爾于 2015 年成立，引進聚合工藝，建設差別化復合纖維生產線，陸續推出低熔點短纖維、聚烯烴復合短纖維、熱熔長絲和中空聚酯短纖維等一系列產品。富威爾（珠海）于 2023 年下半年投入生產，面向珠三角區域的市場需求，生產低熔點短纖維以及高彈力低熔點短纖維等功能性產品。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 公司深耕差別化滌綸短纖維領域，從再生有色滌綸短纖維生產制造，發展至再生有色滌綸短纖維和差別化復合纖維并重的業務布局，致力于為市場提供日益豐富的纖維材料，滿足客戶差異化、美觀化、健康化、功能性的產品需求。公

287、司自設立以來，主營業務未發生重大變化。2、經營模式演變及成熟度、經營模式演變及成熟度 公司自設立以來主要經營模式未發生重大變化，具有較高成熟度。公司以下游市場需求出發，串聯整個采購、生產、銷售體系。公司采取直銷的業務模式，充分掌握客戶現有需求并挖掘潛在需求。公司以訂單式生產為主，各生產主體相互配合，與客戶協同開發新產品，實現快速響應客戶需求。3、經營穩定性和行業地位、經營穩定性和行業地位 公司聚焦下游細分行業，以差別化滌綸短纖維滿足客戶定制性需求，在客戶資源、生產規模、技術工藝、經營管理方面形成了多層次的競爭優勢，為保障業績穩定奠定扎實的基礎。公司產品主要領域之一為汽車內飾。在汽車產業鏈中，汽

288、車內飾件行業形成了以整車廠為核心、各級供應商的多層次分工為支撐的金字塔結構。為更好的從源頭對汽車內飾件的標準和質量進行把控，精益化管理模式在多層級的分工體系中不斷向上游傳導；整車廠與各級供應商均保持長期合作，通常情況下不會隨意更換。公司在汽車內飾行業的主要客戶包括中聯地毯、拓普集團、坤泰股份、鴻祥股份、躍飛新材、三泰車飾等行業內知名企業。在家用紡織、建筑工程、鋪地材料等領域，公司與怡欣家居、佰家麗、蘇茵新材、長庚新材、合力地毯等行業內知名客戶保持穩定的合作關系。定制化生產、與客戶協同開發為公司的核心競爭力之一。在各個應用領域，公司均參與了客戶新產品的開發，與客戶形成了協作互助、長期穩定的合作關

289、系。合力地毯和盛興無紡布分別為國內地毯及鞋材領域的主流廠商，公司分別于 2005 年和 2008 年與客戶建立合作關系；中聯地毯以及拓普集團為國內主流汽車內飾企業，公司分別于 2007 年和 2009 年與客戶建立合作關系；佰家麗為國內知名的建筑裝飾材料企業，公司于 2015 年與客戶建立合作關系。長期穩定、互利共贏的客戶合作關系，為公司實現經營業績穩定奠定了基礎。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 公司在行業內處于領先地位，根據中國化學纖維工業協會統計數據，2022021 1-2022023 3 年，公司汽車內飾用有色滌綸短纖維和低熔點短纖維的銷量在國內市場排名蟬聯

290、第一。（六）公司主要業務經營情況和核心技術產業化情況（六）公司主要業務經營情況和核心技術產業化情況 報告期內，公司再生有色滌綸短纖維產品的銷售收入分別為 98,710.50 萬元、99,664.70 萬元、107,025.34 萬元和 56,137.2656,137.26 萬元萬元，差別化復合纖維產品的銷售 收 入 分 別 為 182,676.72 萬 元、148,299.74 萬 元、179,330.54 萬 元 和109,161.58109,161.58 萬元萬元。在核心技術的支持下，公司持續擴大優勢產品的銷售收入，與客戶保持長期戰略合作關系，通過持續創新、優化產品結構實現產品差異化發展。

291、關于再生有色滌綸短纖維，公司掌握了色母粒研制、原液著色、雙螺桿熔融紡絲、聚合增粘的核心技術；關于差別化復合纖維，公司掌握了聚酯配方及紡絲加工的核心技術。上述技術的具體技術特點及技術保護情況參見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“七、公司技術與研發情況”之“（一）公司的核心技術”，核心技術在生產過程的使用情況及技術效果如下：產品產品 類別類別 核心技核心技 術名稱術名稱 技術效果技術效果 所使用的生產環節所使用的生產環節 再生有色滌綸短纖維 色母粒研制技術 色母粒研制技術實現色母粒的顏色準確、高色牢度、高分散性、高著色力以及功能性復合，提高公司纖維產品的顏色穩定及質量，并且一定程度控制生產成本

292、。技術人員研制色母粒配方，色母粒生產車間按照配方組織生產。色母粒作為再生有色滌綸短纖維的原料投入纖維的生產環節。原液著色技術 原液著色技術實現色料（含功能性母粒）與原料在熔融狀態進行混合，極大地提高生產效率和調色效果；原液著色技術搭配公司自主研發的多色系配料系統，可實現多種材料的自動稱重和定量混合，實時調整色料投入比例，滿足產品的多色系穩定配色，以保證客戶對產品的個性化色彩需求。應用于擠壓熔融階段。雙螺桿熔融紡絲技術 該技術相比于傳統的單螺桿紡絲技術，不僅實現熔融擠出的功能，還可以在熔融過程中排出氣體、水分等不利于紡絲的小分子物質，極大地縮短了生產工藝流程，使得生產更高效更簡潔。聚合增粘技術

293、采取聚合增粘物理化學回收法，通過聚合增粘工藝在生產中除去雜質，特別是泡料中所含的氨綸分子，提升熔體粘度，能夠顯著提升產品品質；同時，該技術使得公司原料選用范應用于前紡工段的聚合提純增粘階段。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 產品產品 類別類別 核心技核心技 術名稱術名稱 技術效果技術效果 所使用的生產環節所使用的生產環節 圍更加廣泛，對原料品質要求降低，提高公司產品的盈利空間。差別化復合纖維 功能性改性聚酯高分子設計技術 公司在功能性聚酯材料研發領域，形成可靠高效的高分子鏈結構設計技術，根據目標產品的不同用途及特性要求，通過接枝、嵌段等共聚方式，采用添加不同官能團單

294、體，實現從配方設計、優化、小試合成、中試放大及量產的系列化功能性聚酯工藝包。目前已經研發成功并量產多個具備專有核心技術的改性聚酯產品，涵蓋消費和工業品、新能源、水過濾等領域。應用于縮聚階段。紡絲加工技術 公司對生產裝置進行數字化和模塊化升級改造，形成獨特的紡絲柔性化應用技術。區別于常規工藝裝備，對通用裝置進行數字化自動化改造，提高控制和執行精度及可靠性，把可添加各類功能性單體的單元設備進行模塊化設計和制造，實現快速精準品種切換，提高產品開發效率及量產后的穩定性。公司紡絲采用的在線添加技術，可提高熔體抗熱解能力和抑醚能力，優化聚酯熔體的可加工性及低醛化，保持高品質低熔點纖維的優勢，實現低熔點纖維

295、的技術迭代。應用于紡絲階段。（七）公司主要產品或服務的工藝流程圖或服務的流程圖（七）公司主要產品或服務的工藝流程圖或服務的流程圖 1、再生、再生有色有色滌綸短纖維滌綸短纖維 公司再生有色滌綸短纖維生產流程圖如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 2、差別化復合差別化復合纖維纖維 公司差別化復合纖維的工藝流程包括聚合工段和紡絲工段，具體流程圖如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101（1）聚合工段流程圖）聚合工段流程圖 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102（2）紡絲工段流程圖）紡絲工段流程圖 （八）報告期各期具有代

296、表性的業務指標變動情況及原因（八）報告期各期具有代表性的業務指標變動情況及原因 根據公司所處行業發展特點，衡量行業內企業經營情況及市場地位的依據揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 包括行業排名、銷量、營業收入、毛利率等指標。根據中國化學纖維工業協會統計數據，2022021 1-2022023 3 年，公司汽車內飾用有色滌綸短纖維和低熔點短纖維的銷量在國內市場排名蟬聯第一。報告期內公司產品銷量及營業收入和毛利率情況如下：指標指標 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 銷量（萬噸）25.2725.27

297、48.26 37.01 41.73 主營業務收入（萬元）174,669.74174,669.74 327,126.97 251,416.11 281,700.83 主營業務毛利率 16.87%16.87%17.83%18.67%21.77%公司對主營業務收入和毛利率變動情況及原因的分析參見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“八、經營成果分析”。（九）主要產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況（九）主要產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 公司屬于滌綸纖維行業，該行業產業政策為推進數字化轉型、綠色發展、循環低碳以及進一步提升差別化、功能性水平，實現纖維高品質、高

298、效生產。公司深耕再生有色滌綸短纖維領域多年，向市場持續推出差別化、兼具美觀和環保健康的產品。再生有色滌綸短纖維對廢棄 PET 聚酯進行循環利用，有助于解決廢棄 PET 聚酯帶來環境污染問題，減少對石化資源的消耗，符合低碳循環、綠色發展的產業政策，以及“碳達峰”和“碳中和”的國家發展戰略。公司以差異化、健康化、功能性為主導方向，持續開發新產品、豐富產品結構，已經成熟的低熔點短纖維、聚烯烴復合短纖維、熱熔長絲和中空聚酯短纖維四大類的差別化復合纖維，具有低熔點、抗菌、高強度、高彈性、阻燃等一系列的特殊性能，可應用于家用紡織、汽車內飾、建筑工程、鞋服材料、健康護理、過濾材料等高端領域，符合提升差別化、

299、功能性水平、實現纖維高品質的產業政策，以及產業結構調整的國家經濟發展戰略。二二、發行人所處行業的基本情況和競爭狀況、發行人所處行業的基本情況和競爭狀況（一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司主要從事差別化滌綸短纖維的研發、制造和銷售業務，根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），所屬行業為“C28 化學纖維制造業”下的“C2822 滌綸纖維制造”。根據戰略性新興產業分類（2018），所屬行業為揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104“3.5.1.5 有機纖維制造”下的“2822 滌綸纖維制造”。（二）行業管理和行業政策（二）行業

300、管理和行業政策 1、行業管理體制、行業管理體制 我國對滌綸纖維行業的監管，主要采用市場調節、政府宏觀調控及行業自律相結合的方式進行管理。相關的管理部門包括國家發改委、工信部和中國化學纖維工業協會，對再生有色滌綸短纖維的管理部門還包括中國再生資源回收利用協會。中國化學纖維工業協會的主要職責包括：制定行規行約，建立行業自律機制，維護行業整體利益；受政府委托提出行業發展規劃，產業發展政策和技術經濟政策，制定和修訂行業標準，推進行業標準貫徹實施，進行技術成果鑒定和推廣工作；研究國內外化纖行業現狀及發展趨勢；組織開展技術經濟和市場信息交流，咨詢及發布。中國再生資源回收利用協會的主要職責包括：向政府部門提

301、出制定再生資源回收利用政策和法規等方面的建議，組織制定、修訂再生資源回收利用行業的協會標準，制定行業標準、承擔重大科研課題、開展重大工程和經濟技術政策的前期調研論證；受政府有關部門委托，開展行業準入資格審查及各種研發、生產技術的咨詢活動等。2、行業主要法律法規、行業主要法律法規 公司產品涉及的環境保護及安全生產方面的主要法律法規包括：序號序號 法律法規名稱法律法規名稱 首次頒布日期首次頒布日期 1 中華人民共和國環境保護法 1989 年 12月 26 日 2 中華人民共和國環境影響評價法 2002 年 10月 28 日 3 中華人民共和國水污集防治法 1984 年 05月 11 日 4 中華人

302、民共和國大氣污染防治法 1987 年 09月 05 日 5 中華人民共和國環境噪聲污染防治法 1996 年 10月 29 日 6 中華人民共和國固體廢物污染環境防治法 1995 年 10月 30 日 7 中華人民共和國清潔生產促進法 2002 年 06月 29 日 8 中華人民共和國節約能源法 1997 年 11月 01 日 9 中華人民共和國循環經濟促進法 2008 年 08月 29 日 揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 序號序號 法律法規名稱法律法規名稱 首次頒布日期首次頒布日期 10 中華人民共和國安全生產法 2002 年 06月 29 日 11 安全生產許

303、可證條例 2004 年 01月 13 日 3、行業主要產業政策、行業主要產業政策 近年來，國務院及相關部委、行業協會陸續頒布了一系列政策，對行業發展形成了有力支持，具體如下：時間時間 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 主要內容主要內容 2024 年2 月 國務院辦公廳關于加快構建廢棄物循環利用體系的意見 國務院 完善再生材料推廣應用機制。完善再生材料標準體系。研究建立再生材料認證制度，推動國際合作互認。開展重點再生材料碳足跡核算標準與方法研究。建立政府綠色采購需求標準，將更多符合條件的再生材料和產品納入政府綠色采購范圍。結合落實生產者責任延伸制度，開展再生材料應用升級行動，引導汽車、電器電子

304、產品等生產企業提高再生材料使用比例。鼓勵企業將再生材料應用情況納入企業履行社會責任范圍。2023 年12月 產業結構調整指導目錄（2024 年本）國家發改委 鼓勵差別化、功能性聚酯（PET）的連續共聚改性陽離子染料可染聚酯（CDP、ECDP）、堿 溶 性 聚 酯（COPET）、高 收 縮 聚 酯（HSPET）、阻燃聚酯、低熔點聚酯、非結晶聚酯、生物可降解聚酯、采用綠色催化劑生產的聚酯等等新型聚酯及纖維的開發、生產，阻燃、抗靜電、抗菌、導電、相變儲能、智能溫控、光致變色、原液著色、吸附與分離、生物醫用等差別化、功能性化學纖維的高效柔性化制備技術。鼓勵利用聚酯回收材料生產滌綸工業絲、差別化和功能性

305、滌綸長絲和短纖維、非織造材料等高附加值產品，利用棉紡織品回收生產的再生纖維素纖維產品，廢舊紡織品回收再利用技術、設備的研發和應用。2022 年4 月 關于化纖工業高質量發展的指導意見 工信部、國家發改委 優化結構，開放合作。優化區域布局，加強國際合作，推進數字化轉型，依法依規淘汰落后產能和兼并重組，培育龍頭企業，促進大中小企業融通發展，鞏固提升產業競爭力。綠色發展，循環低碳。堅持節能降碳優先，開展綠色工廠、綠色產品、綠色供應鏈建設，加強廢舊資源綜合利用，擴大綠色纖維生產，構建清潔、低碳、循環的綠色制造體系。2022 年3 月 關于加快推進廢舊紡織品循環利 用 的 實施 意見 國 家 發 改委、

306、商 務部、工信部 到 2025 年，廢舊紡織品循環利用體系初步建立，循環利用能力大幅提升，廢舊紡織品循環利用率達到 25%，廢舊紡織品再生纖維產量達到 200 萬噸。到 2030 年，建成較為完善的廢舊紡織品循環利用體系，生產者和消費者循環利揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 時間時間 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 主要內容主要內容 用意識明顯提高，高值化利用途徑不斷擴展，產業發展水平顯著提升，廢舊紡織品循環利用率達到 30%，廢舊紡織品再生纖維產量達到300萬噸。鼓勵使用綠色纖維。鼓勵紡織企業優先使用綠色纖維原料，加強綠色產品標準、認證、標識體系建設。引導支

307、持紡織企業特別是品牌企業使用再生纖維及制品，提高再生纖維的替代使用比例，促進廢舊紡織品高值化利用。有序推進生物基纖維及制品的研發、生產和應用，突出生物基纖維可自然降解優勢。促進再生利用產業發展。擴大廢舊紡織品再生利用規模，加強紡織工業循環利用廢舊紡織品，推動廢舊紡織品再生產品在建筑材料、汽車內外飾、農業、環境治理等領域的應用，鼓勵將不能再生利用的廢舊紡織品規范開展燃料化利用。推動廢舊紡織品再生利用產品高值化發展，支持廢舊紡織品利用企業研發生產高附加值產品。鼓勵利用企業加強與回收企業銜接，延伸產業鏈，開展兼并重組，培育具有產業鏈領導力的龍頭企業。強化行業監管和整治，懲處違法違規經營活動和環境違法

308、行為。2021 年9 月 關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見 中共中央、國務院 實現碳達峰、碳中和，是以習近平同志為核心的黨中央統籌國內國際兩個大局作出的重大戰略決策，是著力解決資源環境約束突出問題、實現中華民族永續發展的必然選擇，是構建人類命運共同體的莊嚴承諾。實現碳達峰、碳中和目標，要堅持“全國統籌、節約優先、雙輪驅動、內外暢通、防范風險”原則。2021 年7 月 “十四五”循環 經 濟 發展 規劃 國家發改委 以直轄市、省會城市、計劃單列市及人口較多的城市為重點，選擇約 60 個城市開展廢舊物資循環利用體系建設。合理布局中轉站，建設功能健全、設施完備、符合安全環保要

309、求的綜合型和專業型分揀中心。統籌規劃建設再生資源加工利用基地，推進廢舊紡織品、廢塑料等城市廢棄物分類利用和集中處置，引導再生資源加工利用項目集聚發展。鼓勵京津冀、長三角、珠三角、成渝等重點城市群建設區域性再生資源加工利用基地。2021 年6 月 紡織行業“十四 五”發展 綱要及科技、時尚、綠色發展指導意見 中國紡織工業聯合會 進一步提升差別化、功能型水平，實現纖維高品質、高效生產和低成本。開發智能化、高仿真、高保形、舒適易護理、阻燃、抗靜電、抗紫外、抗菌、相變儲能、光致變色、原液著色、生物可降解等及復合多功能化學纖維。圍繞高性能纖維及制品產業鏈安全與高質量發展，加強高性能纖維高效低成本化生產技

310、術，提高已實現工程化、產業化的高性能技術成熟度，提升現有產品質量的穩定性和均一性，滿足下游應用需求。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 時間時間 文件名稱文件名稱 頒布單位頒布單位 主要內容主要內容 2021 年3 月 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五 年 規 劃 和2035 年遠景目標綱要 國務院 指出要堅持生態優先、綠色發展，推進資源總量管理、科學配置、全面節約、循環利用，將構建資源循環利用體系作為重要內容，全面推行循環經濟理念，構建多層次資源高效循環利用體系。2018 年11月 戰略性新興產業分類（2018）國家統計局 將“高性能纖維及制品和復合材料

311、”、包含“滌綸纖維制造”的“有機纖維制造”列入戰略性新興產業。2017 年1 月 關于加快推進再生資源產業發展的指導意見 工信部、商務部、科技部 大力推進廢塑料回收利用體系建設，支持不同品質廢塑料的多元化、高值化利用。以當前資源量大、再生利用率高的品種為重點，鼓勵開展廢塑料重點品種再生利用示范，推廣規?；膹U塑料破碎-分選-改性-造粒先進高效生產線，培育一批龍頭企業。積極推動低品質、易污染環境的廢塑料資源化利用，鼓勵對生活垃圾塑料進行無污染的能源化利用，逐步減少廢塑料填埋。2015 年7 月 再生化學纖維（滌綸）行業規范條件 工信部 規定了再生滌綸行業的準入門檻，新建及現有再生滌綸項目需要滿足

312、生產能力、工藝和裝備要求、資源消耗指標、質量與管理、環境保護等方面的一系列要求，否則將被依法淘汰。4、行業主要法律法規及產業政策對公司經營發展的影響、行業主要法律法規及產業政策對公司經營發展的影響 行業主要法律法規在環保、安全和經營許可方面規范了行業內各公司的經營活動，營造了有章可循、有法可依的經營環境。產業政策一方面明確了行業新建投資的門檻要求、推動行業的循環回收利用體系建設，另一方面引導行業向綠色循環、差別化、高性能、功能性、智能制造的方向發展。公司在行業內深耕多年，經營合規，業務發展符合產業政策引導方向。隨著行業法律法規持續完善、產業政策逐步落地，有利于公司作為行業示范性企業持續健康發展

313、。（三）行業發展概況（三）行業發展概況 1、紡織纖維和滌綸行業簡介、紡織纖維和滌綸行業簡介（1）紡織纖維行業簡介）紡織纖維行業簡介 紡織纖維是指直徑幾微米到幾十微米，長度比直徑大千百倍的細長、柔軟可用以制造紡織品的材料，不僅可以紡織加工，還可作為填充料、增強基體，或直接形成多孔材料，以及組合構成剛性或柔性復合材料。紡織纖維必須具備揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 一定的物理和化學性質，才能夠滿足紡織加工等應用需求，包括具備一定的長度、整齊度、強度、彈性、抱合力、摩擦力、吸濕性，以及對光、熱、酸、堿、有機溶劑等的抵抗能力。紡織纖維可分為天然纖維和化學纖維，天然纖維是

314、指自然界存在和動植物生長過程中形成的纖維，如棉、麻、毛、絲及礦物纖維等?；瘜W纖維是指以天然或合成高分子化合物為原料經化學處理和機械加工制得的纖維，根據原料來源的不同，可分為人造纖維和合成纖維。其中，人造纖維以木材、竹子、廢棉紗等含有天然纖維素的材料為原料，經加聚或縮聚反應后合成有機高分子化合物，產品包括粘膠纖維、醋酸纖維、銅氨纖維等；合成纖維以石油、天然氣和煤為原材料，通過復雜的化學反應合成的高分子聚合物，常用產品包括滌綸、錦綸、腈綸和氨綸等。紡織纖維行業分類如下：（2）滌綸纖維行業簡介）滌綸纖維行業簡介 滌綸是聚對苯二甲酸乙二酯纖維在我國的商品名稱，是指大分子鏈中的鏈節通過酯基相連的成纖聚合

315、物紡制的合成纖維。滌綸根據紡絲加工后的產品長度分為滌綸長絲和滌綸短纖維，其中：滌綸長絲是指紡絲熔體經紡絲成型和后加工工序，得到的長度以千米計算的滌綸纖維；滌綸短纖維是指化學產品被切成幾厘米或十幾厘米長度的纖維。滌綸纖維根據原料不同分為原生滌綸纖維和再生滌綸纖維，其中：原生滌綸是指以精對苯二甲酸和乙二醇為單體，經直接酯化連續縮聚或間歇縮聚合成揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 聚酯后，通過熔體直紡或切片紡生產的聚酯纖維；再生滌綸是指以廢棄 PET 聚酯（如泡料、再生瓶片、廢絲、廢漿等）回收后經過再生工藝制成的聚酯纖維。滌綸產業鏈如下：再生滌綸屬于 PET 聚酯的循環利

316、用。通過物理法生產的再生滌綸相比于原生滌綸纖維，纖維強度、彈性等性能方面有所下降，但是再生滌綸能夠充分利用廢棄 PET 聚酯的原有顏色，并且通過原液著色工藝實現色澤的均一、穩定，滿足特定產業對材料的需求。項目項目 區別區別 強度性能 原生滌綸斷裂強度及延伸度高于再生滌綸，并且疵點含量低于再生滌綸；原生滌綸制品彈性、手感、尺寸穩定性更優。染色性能 再生滌綸的耐堿性高于原生滌綸，且在相同的染色條件下，再生滌綸的染色性能優于原生滌綸。應用領域 配合使用、實現互補，為客戶提供產品制造中所需的不同功用的滌綸纖維，如在汽車內飾中，原生低熔點短纖維和再生有色滌綸短纖維分別作為膠粘材料和表層材料?？梢?，原生滌

317、綸和再生滌綸之間各有差異又互為補充，可基于各自的優勢和功能等為市場多層次、差別化的需求提供合適的滌綸纖維，共同為下游產業應用提供所需的原材料支持。再生有色滌綸短纖維具有環保、節能的屬性 基于再生滌綸的性能和下游市場的差別化需求，再生有色滌綸短纖維成為重要的細分產業領域，極大地豐富了滌綸纖維行業產品的功能性、提高了行業的環保節能屬性。傳統織布生產采取后染色的工藝，后染色的化纖印染布存在揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 牽伸過度，即造成印染加工后縮率過大、手感硬等問題；采取后染色工藝較難形成各種織物風格，具有超真、仿真效果的纖維比較少，能夠集多功能于一體的滌綸短纖維品

318、種更少。因此，傳統滌綸短纖維生產的面料的功能性更多依靠后續生產工藝來實現。滌綸面料的上漿和退漿工藝過程繁雜，需要專用設備且流程長。傳統的退漿方法有堿退漿、酶退漿和氧化劑退漿等，缺點是在生產過程中需要耗用大量的水和化學物質、能源消耗大、易損傷纖維、污染環境。利用原液著色技術生產再生有色滌綸短纖維省去了染前處理、高溫高壓染色等高耗能、高排放的工序，把過去由三家企業完成的傳統生產流程，縮減成一家企業單獨完成的新工藝流程。按照傳統生產工藝，原來每染 1 噸彩色滌綸或有色面料需要化工染料及顏料 130kg 左右，而采用新工藝技術生產的 1 噸彩色纖維僅需顏料 7.5kg。我國印染行業排放廢水總量位于全國

319、制造業排放總量前列，行業環保節能、清潔生產是該行業突出問題。再生有色滌綸短纖維產品的性能完全可替代并優于傳統工藝產品。多色系系列產品將省去傳統的高溫高壓染色的下游生產環節，解決了染色、上漿兩大污染源頭；并且，采用新工藝還為產業鏈上下游企業節省了成本。采用傳統染色技術需 7,000 元/噸、上漿技術需 3,000 元/噸，采用原液著色技術成本僅需 800 元/噸、免上漿技術成本僅需 1,200 元/噸，二者工藝之間成本相差 8,000 元/噸，大幅降低產品生產成本，提升產品市場競爭力。再生有色滌綸短纖維生產制造的將原本由紡絲、印染、織造三個不同行業的企業獲取的利潤空間從終端產品的成本中壓縮，一方

320、面相關利潤傳導至再生有色滌綸短纖維制造企業，另一方面有效降低終端生產企業的生產成本。差別化復合纖維具有豐富的結構和性能 常規普通滌綸纖維是由單一物質組成?；诩徑z技術的進步，由兩種及兩種以上聚合物、或具有不同性質的同類聚合物經復合紡絲制成的復合纖維極大地滿足了下游行業對多功能纖維的需求。復合纖維通過多組分及特定結構，例如皮芯結構，使纖維具有粘合、親水等性能。復合纖維的截面如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 2、滌綸行業發展歷程、滌綸行業發展歷程（1）滌綸產業整體發展歷程）滌綸產業整體發展歷程 滌綸于 1941 年在英國研制成功，1947 年在英國實現工業化生產

321、。20 世紀50 年代初，杜邦公司首次實現工業化生產。50 年代后期，滌綸工業化生產技術逐漸成熟，隨著更多企業進入滌綸生產領域，滌綸產業開始進入高速發展時期，1972 年滌綸成為合成纖維領域中產量最大的纖維類別。我國的滌綸產業起步于 20 世紀 60 年代，國內此時已有少量的化纖實驗工廠進行了試驗性生產。20 世紀 70 年代初，以上海石化股份有限公司、中國石油遼陽石化分公司為代表的大型企業，引進聚酯生產技術，初步建立起我國滌綸工業的生產體系。20 世紀 70 年代末，由于聚酯纖維配套裝置技術的進步，我國滌綸工業基本上滿足了紡織需求。20 世紀 80 年代中期，我國紡織品出口市場需求增加，帶動

322、行業的產能持續提升。2003 年以后，聚酯技術不斷優化，大型紡纖裝置和新型材料的應用，推動滌綸產業生產效率逐步提升，行業產能充分釋放。（2）滌綸細分產業發展歷程）滌綸細分產業發展歷程 隨著滌綸產業的發展，常規滌綸生產技術日益成熟，產能規模持續擴大。產業鏈下游應用領域日益拓寬、消費者的資源節約與環保意識不斷增強，各國開始注重發展差別化、美觀化、健康化、功能性的“綠色”滌綸產品，包括低熔點滌綸纖維和再生有色滌綸纖維。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 滌綸發展趨于功能多樣化，高端產品逐步實現進口替代 發行人聚焦于產品功能性和高端應用領域，形成一系列由原生料生產的差別化復

323、合纖維。在低熔點短纖維方面，20 世紀 70 年代后，市場陸續出現了 PE/PET、PP/PET 皮芯復合纖維等品種。20 世紀 80 至 90 年代，PET 纖維高速發展，低熔點 PET 復合纖維不斷涌現。在我國，2000 年以后低熔點等差別化聚酯的研發得到重視，部分代表企業開始在國內生產低熔點聚酯切片及復合短纖維，產品領域從床墊、紡紗擴展到衛生用品、汽車及建筑工程用吸音隔熱材料等。在中空纖維方面，20 世紀 70 年代，業界推出三維中空纖維。20 世紀 90 年代，中空纖維在我國開始發展，隨后功能及用途不斷增加，從服裝、沙發填充拓展到床上用品等。在功能多樣化的同時，我國滌綸纖維不斷向高端產

324、品發展，逐步實現進口替代。例如在高端衛生材料用纖維領域，我國已研發出微細旦低熔點皮芯復合衛材用纖維，適用于高端衛生吸收性用品生產，有效填補國內相應市場的空白。再生滌綸帶動產業綠色化發展，產品品質提升，應用領域延伸 20 世紀 70 年代，聚酯回收及再加工技術出現。1980 年，美國公司成功開發了甲醇解聚回收 PET 的工藝流程。1993 年，美國的 Wellman 公司開始回收廢聚酯生產纖維。2002 年，日本帝人株式會社規?；捎没瘜W法生產再生纖維產品。在我國，2000 年左右，江蘇出現了一批鄉鎮企業，專門收購廢絲、廢聚酯塊并加工成泡料，用來紡制強度要求不高的普通棉型短纖維。之后，隨著發達國

325、家將廢棄聚酯材料大量出口到中國，我國再生纖維行業得以蓬勃發展。2009年之后，我國再生滌綸纖維行業經過不斷整合與洗牌過程，逐步淘汰落后產能，制造設備和生產工藝水平持續提升。隨著再生技術進步，我國再生滌綸產品類別日益豐富，從單一的普通棉型短纖維發展到粗旦纖維、異形纖維、高強彩色纖維、有色抗菌滌綸纖維和阻燃再生短纖維等多樣化類別。同時，再生滌綸產品應用領域逐步擴大，從紡紗織布拓展到填充材料、家用紡織品、汽車用紡織品和非織造布等用途。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 3、滌綸行業供給情況分析、滌綸行業供給情況分析（1）我國是全球化學纖維和滌綸最大供應國）我國是全球化學纖

326、維和滌綸最大供應國 我國化學纖維產量規模整體呈現不斷增長的態勢，2016-2022023 3 年，國內化學纖維產量從 4,886.36 萬噸增長到 6,872.006,872.00 萬噸，年復合增長率為 4.4.9999%。作為全球化學纖維的主要供應國家，中國化學纖維產量在全球占比最高，2022022 2 年我國化學纖維的產量占全球產量的比例達 72.72.0000%。數據來源：國家統計局、中國化學纖維工業協會 滌綸在化學纖維領域占據重要地位，是化學纖維產品構成中主要細分產品類別，2022023 3 年滌綸在國內化學纖維產量所占比重高達 82.82.9797%。同時，我國作為滌綸生產大國，產量

327、在全球占據最大的市場份額，2022022 2 年我國滌綸在全球滌綸產量中占比達到 78.78.1616%。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 數據來源：國家統計局、中國化學纖維工業協會 近年來，我國滌綸產量規模在總體上呈現上升態勢，2016-2018 年國內滌綸產量增長勢頭平穩，處于小幅增長的運行階段。2019 年國內滌綸產量增長較快，達到 4,751.00 萬噸，2020-2022023 3 年中國滌綸產量整體增長至 5,702.005,702.00 萬噸。數據來源：中國化學纖維工業協會（2）我國滌綸短纖維產量全球居前）我國滌綸短纖維產量全球居前 作為滌綸的主要細

328、分類別，滌綸短纖維是重要的紡織、無紡織等產品生產的原材料，下游應用領域廣泛。我國是全球滌綸短纖維的主要供應國，根據中國化纖藍皮書，20202 22 2 年我國滌綸短纖維產量占全球滌綸短纖維產量的比重達到 6 61 1.6262%。近年來，我國滌綸短纖維產量呈現波動上漲走勢，2016 國內滌綸短纖維產量為 914.89 萬噸，到 2022023 3 年達到 1,1,193193.00.00 萬噸。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 數據來源：中國化學纖維工業協會 作為全球主要的滌綸短纖維生產國家，我國的滌綸短纖維積極向海外出口，2016-2019 年出口量維持在 10

329、0.00 萬噸左右，2020 年滌綸短纖維出口呈現一定程度的下滑。2021 年我國出口量恢復至 94.71 萬噸，2022023 3 年出口量進一步恢復至 123.06123.06 萬噸。數據來源：中國化學纖維工業協會、中國產業用紡織品行業協會（3）差別化復合纖維產能持續增長）差別化復合纖維產能持續增長 我國原生滌綸短纖維市場供給持續增加，常規原生短纖維，例如普通棉型、毛型滌綸纖維等市場供給充足，產能集中度較高，主要用于服裝面料等。差別化復合纖維應用領域廣闊，并且向高性能的方向發展，可廣泛應用于家用紡織、汽車內飾、建筑工程、鞋服材料、健康護理、過濾材料等領域。揚州天富龍集團股份有限公司 招股說

330、明書（申報稿）1-1-116（4）再生滌綸市場受政策）再生滌綸市場受政策及市場及市場影響產量影響產量有所波動有所波動 在 2018 年之前，再生滌綸規模在社會環保意識增強和產業政策支持等原因推動下，市場快速發展。2018 年，再生滌綸行業產量開始出現回調，2018、2019 年產量分別為 550 萬噸、495 萬噸。2020 年，受宏觀經濟下行影響，再生滌綸產量進一步下降至 429 萬噸。由于終端市場需求出現一定程度的恢復，下游應用領域逐步尋求循環利用的再生纖維替代原生纖維，2021 年以來再生滌綸的產量有所回升，2021 年產量達到 517萬噸，2022023 3 年產量為 5 56 65

331、5 萬噸。數據來源：化纖信息網、中國化學纖維工業協會 再生滌綸在生產過程中具有污染排放量少的優勢，根據 SRI 公司數據，在美國聚酯行業中，從石油加工到 PET 聚酯，每生產 1 噸 PET 聚酯產生 1.871 噸二氧化碳，而回收利用 1 噸再生 PET 聚酯制造成滌綸，則可以避免該部分二氧化碳的排放。我國是滌綸產品的產銷大國，廢棄滌綸制品的數量規模較大，可以為國內再生滌綸纖維生產提供充足的原材料。4、下游市場需求分析、下游市場需求分析 公司主要產品為差別化滌綸短纖維，主要應用于非織造布相關行業，覆蓋汽車內飾、家用紡織、鋪地材料、建筑工程、鞋服材料、健康護理、過濾材料等領域。2022023

332、3 年度，滌綸短纖維在非織造布領域的消費量為 1 10 0%，具體消費結構如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117 數據來源：中國化學纖維工業協會 普通的棉型滌綸短纖維主要應用于紡紗、制線，具有大規模批量生產的特點。非織造布根據其具體應用領域的不同而對滌綸短纖維的規格、功能性等方面具有多樣的需求，因此，差別化滌綸短纖維圍繞各細分領域的定制化需求開展小批量生產。（1）汽車內飾行業對滌綸短纖維的需求汽車內飾行業對滌綸短纖維的需求 汽車內飾領域為公司主要服務的下游市場，再生有色滌綸短纖維作為汽車內飾的面層和里層材料，低熔點短纖維作為粘合材料，兩種產品相互配套。報告期內，汽

333、車內飾領域的銷售收入占主營業務收入的比例為 30.73%30.73%-36.55%。滌綸短纖維作為汽車內飾的主要材料之一，受汽車產業發展的影響較大。滌綸短纖維材料通過多層級的汽車零部件供應商體系，進入整車廠，具體產業鏈結構如下：揚州天富龍集團股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-118 作為國民經濟的重要產業，我國汽車產業經過多年發展市場規模龐大。2012-2017 年，我國汽車產銷量持續增長，產量分別從 1,927 萬輛增加到 2,902萬輛。2018-2020 年產銷量出現下滑，但仍在 2,500 萬輛以上。2021 年我國汽車市場產銷量有所恢復，分別達到 2,608 萬輛、2,628 萬輛，2022 年我國汽車市場進一步恢復，產銷量分別達到 2,702 萬輛、2,686 萬輛，2023 年我國汽車產銷量首次突破 3,000 萬輛?？傮w而言，我國汽車產業的產銷量仍處于高位運行狀態。