西部黃金：首次公開發行股票招股說明書摘要.PDF

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1、 西部黃金股份有限公司 西部黃金股份有限公司（注冊地址：烏魯木齊經濟技術開發區嵩山街 229 號）首次公開發行股票招股說明書摘要 首次公開發行股票招股說明書摘要 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）(上海市浦東新區商城路 618 號)西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 1 發行人聲明發行人聲明 本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，并不包括招股說明書全文的各部分內容。招股說明書全文同時刊載于上海證券交易所網站（）網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股說明書全文，并以其作為投資決定的依據。投資者若對本招股說明書摘要及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的

2、股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。發行人及其全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定和意見，均不表明其對發行人股票的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 2 第一節第一節 重大事項提示重大事項提示 一、股東關于持股鎖定的承諾一、股東關于持股鎖定的承諾

3、公司控股股東新疆有色承諾：自發行人首次公開發行股票上市之日起 36 個月內，新疆有色不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。發行人上市后 6 個月內，如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，新疆有色持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月。新疆有色所持發行人股份在鎖定期滿后，新疆有色減持所持有發行人股份應符合相關法律法規及證券交易所的要求。新疆有色在減持所持有的發行人股份前，應提前三個交易日予以公告，并按照證券交易所的規則及時、準確、完整地履行信息披露義務。新疆有色所持發

4、行人股份在鎖定期滿后兩年內，若無不可抗力原因或國有資產監督管理機構要求，則每年減持的股份總數不超過前一年度末新疆有色持有發行人股份總數的 10%，減持價格不低于發行人首次公開發行股票發行價。（上述發行價指發行人首次公開發行股票的發行價格，如果發行人上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，則按照證券交易所的有關規定作相應除權除息處理。）公司股東綿陽基金、脧馳投資、陜西鴻浩、中博置業、諾爾特礦業、湖南力恒承諾：自發行人股票上市之日起 12 個月內，其不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。二、關于穩定股價的承諾二、關

5、于穩定股價的承諾（一）發行人穩定股價的承諾（一）發行人穩定股價的承諾 1、啟動及停止股價穩定措施的具體條件、啟動及停止股價穩定措施的具體條件（1）預警條件：公司股票上市后三年內，當股價低于最近一期經審計每股凈資產（每股凈資產=合并財務報表中歸屬于母公司普通股股東權益合計數公西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 3 司股份總數，下同）的 120%時，公司應當在 10 個工作日內召開投資者見面會，與投資者就上市公司經營狀況、財務指標、發展戰略進行深入溝通；（2）啟動條件：公司股票上市后三年內，當連續 20 個交易日收盤價均低于最近一期經審計每股凈資產時（第 20 個交易日構成“觸發

6、穩定股價措施日”），公司應當在 3 個交易日內召開董事會討論穩定股價方案，并提交股東大會審議。（3）停止條件：在觸發穩定股價措施日至股價穩定方案尚未正式實施前或股價穩定方案實施后，某交易日收盤價高于最近一期經審計的每股凈資產時，則停止實施本階段股價穩定方案。2、穩定股價的具體措施、穩定股價的具體措施（1）控股股東增持）控股股東增持 自公司股票上市交易后三年內觸發啟動條件的，公司控股股東新疆有色將在不應導致公司股權分布不符合上市條件的前提下，以不超過最近一期經審計的每股凈資產的價格對公司股票進行增持，其單次增持的總金額不低于人民幣 1,000萬元；單次或連續 12 個月增持公司股份數量不超過公司

7、總股本的 2%。（2）公司回購）公司回購 在控股股東增持公司股票實施完成后，公司股價仍未達到停止條件的，公司將在不應導致公司股權分布不符合上市條件的前提下，向社會公眾股東回購股份，公司用于回購股份的資金總額累計不超過公司首次公開發行新股所募集資金凈額；公司單次回購股份的總金額不低于人民幣 1,000 萬元，單次回購股份總數不超過公司總股本的 2%。（3）董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持）董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持 在公司回購股票實施完成后，公司股價仍未達到停止條件的，在公司領取薪酬的董事（獨立董事除外）、高級管理人員在不應導致公司股權分布不符合上市條件的前提下，對公司股票進行

8、增持。有義務增持的公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員，其用于增持公司股份的貨幣資金不少于該等董事（獨立董事除西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 4 外）、高級管理人員上年度自公司領取年度薪酬總和的 20%（稅后），但不超過上年度薪酬總和。董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持義務對公司未來新聘任的董事（獨立董事除外）、高級管理人員同樣具有約束力。公司新聘從公司領取薪酬的董事（獨立董事除外）和高級管理人員時，將要求被聘任董事（獨立董事除外）和高級管理人員就前述增持義務簽署相關承諾。3、穩定股價措施的實施程序、穩定股價措施的實施程序（1）控股股東增持）控股股東增持 控股股東應

9、在公司股東大會審議通過穩定股價具體方案及獲得國有資產監督管理機構批準后的 5 個交易日內，根據公司股東大會審議通過并獲得國有資產監督管理機構批準的穩定股價具體方案中確定的增持金額、數量及期間，通過交易所集中競價交易的方式增持公司股票。（2）公司回購）公司回購 當控股股東增持公司股票實施完成后，公司股價仍未達到停止條件的，公司董事會應在控股股東增持股票實施完成后公告之日起 3 個交易日內，作出實施回購股份或不實施回購股份的決議。董事會在作出決議后 2 個交易日內公告董事會決議及股份回購的議案，并發布召開股東大會的通知。經過股東大會決議決定實施回購的，公司應在公司股東大會決議公告之日起3 個交易日

10、開始啟動回購，并于 30 日內實施完畢。公司回購方案實施完畢后，應在 2 個交易日內公告公司股份變動報告，并依法注銷所回購的股份，辦理工商變更登記。（3）董事、高級管理人員的增持）董事、高級管理人員的增持 當公司回購股票實施完成后，公司股價仍未達到停止條件時，有增持義務的董事、高級管理人員應在公司回購股票完成且公告之日起 3 個交易日內，就其增持公司股票的具體計劃書面通知公司并進行公告，相關董事、高級管理人員應在增持公告作出之日起下一個交易日開始啟動增持，并于 30 日內實施完畢。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 5 4、股價穩定方案的優先順序、股價穩定方案的優先順序 啟動

11、條件觸發后，將先以控股股東增持股票的方式穩定股價；控股股東增持股票實施完成后，公司股價仍未達到停止條件的，則由公司進行回購；公司回購股票實施完成后，公司股價仍未達到停止條件的，則由有增持義務的董事、高級管理人員進行增持。（二）公司控股股東、董事、高級管理人員穩定股價的承諾（二）公司控股股東、董事、高級管理人員穩定股價的承諾 1、公司控股股東關于穩定股價的承諾、公司控股股東關于穩定股價的承諾 公司控股股東新疆有色就發行人上市后穩定股價預案承諾如下：發行人股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續 20 個交易日發行人股票收盤價均低于其最近一期經審計的每股凈資產（每股凈資產=合并財務報表中歸屬于母公司

12、普通股股東權益合計數公司股份總數）情形時，新疆有色將依據法律、法規及公司章程的規定，不影響發行人上市條件的前提下實施以下具體股價穩定措施：（1）在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，新疆有色將以增持發行人股份的方式穩定股價。新疆有色將在有關股價穩定措施啟動條件成就后 3 個交易日內提出增持發行人股份的方案（包括擬增持股份的金額、數量、期間等），新疆有色將在發行人股東大會審議通過穩定股價具體方案及獲得國有資產監督管理機構批準后的 5 個交易日內，根據發行人股東大會審議通過并獲得國有資產監督管理機構批準的穩定股價具體方案中確定的增持金額、數量及期間，通過交易所集中競價交易的方式增持發行人股票。（2）

13、新疆有色增持發行人股份的價格不超過發行人最近一期經審計的每股凈資產。若某一會計年度內發行人股價多次觸發上述需采取股價穩定措施條件的（不包括新疆有色實施穩定股價措施期間及自實施完畢當次穩定股價措施并由發行人公告日后開始計算的連續 20 個交易日股票收盤價仍低于上一個會計年度末經審計的每股凈資產的情形），新疆有色將繼續按照上述穩定股價預案執行，但應遵循以下原則：1）單次用于增持股份的資金金額不低于人民幣 1,000 萬元；和 2）單次或連續 12 個月新疆有色增持發行人股份的數量不超過發行人總股本西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 6 的 2%。超過上述標準的，有關穩定股價措施在

14、當年度不再繼續實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，新疆有色將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。（3）如發行人在上述需啟動股價穩定措施的條件觸發后啟動了股價穩定措施，新疆有色將首先啟動上述增持行為穩定股價。在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如新疆有色未按照穩定股價預案采取穩定股價的具體措施，將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并向發行人股東和社會公眾投資者道歉；如果新疆有色未采取上述穩定股價的具體措施的，將在前述事項發生之日起 5 個工作日內停止在發行人處獲得股東分紅，同時新疆有色持有的發行人股份將不得轉讓，直至新疆有色按穩定股價預案的規定采取相應

15、的穩定股價措施并實施完畢時為止。2、公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員關于穩定股價的承諾、公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員關于穩定股價的承諾 公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員就發行人上市后穩定股價預案承諾如下：根據發行人公司股價穩定的預案，在發行人啟動穩定股價預案且在發行人回購股票實施完成后，發行人股價仍未達到公司股價穩定的預案中的停止條件的，公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員承諾在不導致發行人股權分布不符合上市條件的前提下，對發行人股票進行增持。用于增持發行人股份的貨幣資金不少于上年度自發行人處領取年度薪酬總和的 20%（稅后），但不超過上年度自發行人處領取的薪酬總和。公

16、司董事（獨立董事除外）、高級管理人員若未履行上述承諾，將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履行股票鎖定期承諾向發行人股東和社會公眾投資者道歉；如果因未履行上述承諾事項給發行人或者其他投資者造成損失的，將向發行人或者其他投資者依法承擔賠償責任。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 7 三、發行人及公司控股股東、董事、監事、高級管理人員關于招股說明書無虛假記載、誤導性稱述或重大遺漏的承諾三、發行人及公司控股股東、董事、監事、高級管理人員關于招股說明書無虛假記載、誤導性稱述或重大遺漏的承諾 發行人承諾：公司首次公開發行股票招股說明書若存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，

17、對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將在證券監管部門或司法機關等有權機關對上述事實作出認定或處罰決定后十個工作日內召開董事會，制定股份回購方案并提交股東大會審議批準，并于股東大會審議通過后六個月內依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格不低于回購時股票的二級市場價格，且不低于股票發行價格加股票發行時至回購時的同期銀行活期存款利息，或有權機關認可的其他價格。上述股票發行價格指公司首次公開發行股票的發行價格，如果公司上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，則按照證券交易所的有關規定作相應除權除息處理。公司首次公開發行股票招股說明書若存在虛假記載、誤導性

18、陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。賠償金額依據公司與投資者協商確定的金額，或證券監督管理部門、司法機關認定的方式或金額確定。發行人控股股東新疆有色承諾：發行人首次公開發行股票招股說明書若存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，新疆有色將在證券監管部門或司法機關等有權機關對上述事實作出認定或處罰決定后且取得國有資產監督管理機構的批準后六個月內依法購回已轉讓的原限售股份，回購價格不低于回購時股票的二級市場價格，且不低于股票發行價格加股票發行時至回購時的同期銀行活期存款利息，或有權機關認可的其他價

19、格。上述股票發行價格指發行人首次公開發行股票的發行價格，如果發行人上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，則按照證券交易所的有關規定作相應除權除息處理。致使投資者在證券交易中遭受損失的，新疆有色將依法賠償投資者損失。若新疆有色未依法予以賠償，自上述賠償責任成立之日后第三十一日至新疆有色依法賠償損失的相關承諾履行完畢，新疆有色將不得領取在上述期間所獲得的發行人的分紅；如果因未履行相關西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 8 承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸發行人所有，并在獲得收益的七個工作日內將所獲收益支付給發行人指定賬戶。發行人董事、監事、高級管理人員承諾：如發

20、行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，其將依法賠償投資者損失。其將在該等違法事實被中國證監會或其他有權機關認定后 30 天內依法賠償投資者損失。若其違反上述承諾，其將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，并在違反上述賠償措施發生之日起 5 個工作日內，停止在發行人處領取薪酬或津貼，如其屆時持有發行人股份，則還將停止接受股東分紅，同時其持有的發行人股份將不得轉讓，直至其按上述承諾采取相應的賠償措施并實施完畢時為止。四、中介機構關于為公司首次公開發行制作、出具的文件無虛假記載、誤導性稱述或重大遺漏的

21、承諾四、中介機構關于為公司首次公開發行制作、出具的文件無虛假記載、誤導性稱述或重大遺漏的承諾 保薦機構（主承銷商）國泰君安證券股份有限公司承諾：“因本公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將依法賠償投資者損失，但能證明本公司沒有過錯的除外?！卑l行人律師北京國楓凱文律師事務所承諾：“本所為發行人首次公開發行制作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的情形；若因本所為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依法承擔相應法律責任?！睂徲嫏C構、驗資機構中審華寅五洲會計師事

22、務所承諾：“因本所為西部黃金股份有限公司首次公開發行制作、出具的文件具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！蔽?、發行人未履行承諾的約束措施五、發行人未履行承諾的約束措施 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 9 發行人承諾：公司將嚴格履行就首次公開發行股票并上市所作出的所有公開承諾事項，積極接受社會及投資者監督。（一）如公司非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：1、在股東大會及中國證監會指定的披露

23、媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；2、不得進行再融資；3、對公司該等未履行承諾的行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員調減或停發薪酬或津貼；4、不得批準未履行承諾的董事、監事、高級管理人員的主動離職申請，但可以進行職務變更；5、給投資者造成損失的，本公司將向投資者依法承擔賠償責任。（二）如公司因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：1、在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；2

24、、盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能地保護公司投資者利益。六、關于公司股東公開發售股份六、關于公司股東公開發售股份 本次發行不涉及公司股東公開發售股份，即本次發行不涉及老股轉讓。七、公司審計截止日后經營狀況七、公司審計截止日后經營狀況 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 10 公司董事會、監事會及其全體董事、監事、高級管理人員已出具專項說明，保證招股說明書中財務報告審計截止日后財務報表所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性及完整性承擔個別和連帶責任。公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人已出具專

25、項說明，保證招股說明書中財務報告審計截止日后財務報表的真實、準確、完整。中審華寅五洲對本公司 2014 年 1 月 1 日至 9 月 30 日止期間的財務報表以及財務報表附注進行了審閱，出具了 CHW 閱字20140005 號審閱報告，審閱意見如下：根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信財務報表沒有按照企業會計準則的規定編制，未能在所有重大方面公允反映被審閱單位 2014 年 9 月 30 日的合并及母公司財務狀況、2014 年 1-9 月的經營成果和現金流量。（一）審計截止日后主要財務信息（一）審計截止日后主要財務信息 公司 2014 年三季度財務報表未經審計，但已經中審華寅五洲審

26、閱，主要財務數據如下：1、合并資產負債表主要數據、合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項目 2014.9.30 2013.12.31 總資產 230,066.56 225,525.00 總負債 114,049.49 114,728.93所有者權益 116,017.07 110,796.06 歸屬于母公司所有者權益 116,017.07 110,796.06 截至 2014 年 9 月 30 日，公司總資產、總負債、所有者權益較 2013 年末基本保持穩定，所有者權益有所增長，主要因公司當期實現盈利所致。2、合并利潤表及現金流量表主要數據、合并利潤表及現金流量表主要數據 單位：萬元 項目 201

27、4 年 7-9 月 2013 年 7-9 月 2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 11 營業收入 12,028.5613,394.7162,761.12 64,538.11營業成本 8,793.3710,782.5038,785.25 40,145.21營業利潤-2,999.91-2,742.816,300.13 8,230.28利潤總額-2,506.92-2,680.316,402.51 8,469.30凈利潤-2,302.26-2,522.444,801.01 5,689.83歸屬于母公司股東的凈利潤-2,302.26-2

28、,522.444,801.01 5,689.83扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤-2,861.90-2,575.474,129.06 3,152.96經營活動產生的現金流量凈額-12,873.17-19,654.013,437.81-12,343.072014 年 7-9 月，公司實現營業收入和歸屬母公司股東的凈利潤分別為12,028.56 萬元和-2,302.26 萬元，與上年同期分別下降 10.20%和增長 8.73%。公司 2014 年 7-9 月出現虧損，主要原因為因 2014 年三季度黃金價格波動，公司主動控制標準金銷售規模所致，2014年7-9月公司共產出標準金936.6

29、8千克，僅銷售 292.18 千克，僅占當期產量的 31.19%。2014 年 1-9 月，公司營業收入和歸屬母公司股東的凈利潤分別為 62,761.12萬元和 4,801.01 萬元，較上年同期分別下降 2.75%和 15.62%，出現下滑主要原因為黃金價格下跌所致。3、非經常性損益、非經常性損益 單位：萬元 項目 2014 年 7-9 月 2013 年 7-9 月 2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月非流動性資產處置損益-24.55-計入當期損益的政府補助 28.7740.4360.47 134.30取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認

30、凈資產公允價值產生的收益-16.38西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 12 項目 2014 年 7-9 月 2013 年 7-9 月 2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 189.34-720.17-除上述各項之外的其他營業外收入和支出 464.2322.0766.47 89.37其他符合非經常性損益定義的損益項目-3,127.16利潤總額影響數 682.3362.50822.55 3,3

31、67.21所得稅影響數 122.699.48150.60 830.34凈利潤影響數 559.6353.03671.95 2,536.86報表凈利潤-2,302.26-2,522.444,801.01 5,689.83其中：歸屬于母公司所有者的凈利潤-2,302.26-2,522.444,801.01 5,689.83扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤-2,861.90-2,575.474,129.06 3,152.96（二）審計截止日后主要經營情況（二）審計截止日后主要經營情況 1、2014 年三季度經營業績情況年三季度經營業績情況 2014 年 7-9 月，發行人標準金產品的生產、銷

32、售情況如下：項目 數量 標準金產量（千克）936.68標準金銷量（千克）292.18標準金銷售收入（萬元）7,518.29公司 2014 年三季度財務報表未經審計，但已經中審華寅五洲審閱，利潤表主要數據如下：單位：萬元 項目 2014 年 7-9 月 2014 年 1-9 月 營業收入 12,028.5662,761.12營業成本 8,793.3738,785.25西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 13 利潤總額-2,506.926,402.51凈利潤-2,302.264,801.01歸屬于母公司股東的凈利潤-2,302.264,801.01扣除非經常性損益后歸屬于母公司股

33、東的凈利潤-2,861.904,129.062、審計截止日后總體經營情況、審計截止日后總體經營情況 財務報告審計截止日（2014 年 6 月 30 日）后，公司生產狀況穩定。2014年 7-11 月，公司主要產品的產量、銷量情況如下：單位：萬噸 2014 年 7-11 月 其中：2014 年 10-11 月 產品 產量 銷量 產量 銷量 標準金（千克）1,436.911,115.58500.23 823.402014 年 7-11 月，公司主要產品的平均銷售價格如下：項目 2014 年 7-11 月 其中：2014 年 10-11 月標準金（元/克）240.06233.93發行人 2014 年

34、 7-11 月標準金銷量小于產量，主要原因為因黃金價格波動，公司主動控制標準金銷售規模所致，鑒于公司標準金產品可以根據自身意愿在金交所交易時間內隨時進行銷售，因此推遲銷售標準金并不會導致滯銷風險。發行人 2014 年 7-11 月標準金平均銷售價格為 240.06 元/克，低于 2014 年 1-6 月的258.62 元/克，主要原因為黃金價格下跌所致。除上述情形外，截至本招股說明書摘要簽署日，公司經營模式未發生重大變化，主要客戶和供應商均相對穩定，主要原材料和能源的采購價格也保持平穩，稅收政策未發生重大變化，也未出現影響公司正常經營的其他重大不利因素。（三）預計（三）預計 2014 年四季度

35、及全年經營業績情況年四季度及全年經營業績情況 公司根據目前已實現的銷售收入及預計的生產與銷售情況，預計 2014 年四季度營業收入較 2013 年同期有所下降,預計下降幅度在 10%以內；預計 2014 年四季度凈利潤較 2013 年同期下降約 30%至 50%之間。公司預計 2014 年全年營業收入較 2013 年有所下降,預計下降幅度在 10%以內；預計 2014 年全年實現凈西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 14 利潤較 2013 年下降約 20%至 40%之間；預計 2014 年全年扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤較 2013 年下降約 15%至 30%之間。八、股

36、利分配政策八、股利分配政策（一）本次發行上市后公司的股利分配政策及現金分紅比例（一）本次發行上市后公司的股利分配政策及現金分紅比例 1、公司可以采取現金、股票或者二者相結合的方式分配股利。公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應當保持連續性和穩定性，在公司盈利、現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司將實施積極的現金股利分配辦法。2、公司董事會可以根據公司資金狀況提議進行中期現金分配。3、公司若無重大資金支出安排，公司每年以現金方式分配的利潤應不少于當年合并報表口徑下實現的歸屬于母公司股東的可供分配利潤的百分之三十。且公司任何連續三個會計年度以現金方式累計分配的利潤不少

37、于該三年實現的年均可分配利潤的 30%。4、在保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，基于回報投資者和分享企業價值考慮，當公司股票估值處于合理范圍內，公司可以發放股票股利，具體方案需經公司董事會審議后提交公司股東大會批準。5、公司董事會未作出現金利潤分配預案的，應當在定期報告中披露原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。6、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后 2 個月內完成股利（或股份）的派發事項。7、公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策

38、：（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 15（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；（4）公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。8、上述重大資金支出安排是指下列任何一種情況出現時：（1）公司未來十二個月內擬對外投資、收購或購買資產累計支出達到

39、或超過公司最近一期經審計凈資產的 15%或資產總額的 7.5%；（2）公司當年經營活動產生的現金流量凈額為負；（3）中國證監會或證券交易所規定的其他情形。（二）本次發行上市當年及其后兩年的股利分配計劃（二）本次發行上市當年及其后兩年的股利分配計劃 本次發行上市當年及其后兩年的股利分配計劃為：公司若無重大資金支出安排則每年以現金方式分配的利潤應不少于當年合并報表口徑下實現的歸屬于母公司股東的可供分配利潤的百分之三十，且三個會計年度以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的 30%。公司控股股東新疆有色已出具 關于西部黃金股份有限公司上市后利潤分配的承諾函，同意公司首次公開發行股票

40、并上市當年及其后兩年的股利分配計劃，并承諾在未來審議公司上市當年及其后兩年的利潤分配議案時參加股東大會并投贊成票，確保公司若無重大資金支出安排則每年以現金方式分配的利潤應不少于當年合并報表口徑下實現的歸屬于母公司股東的可供分配利潤的百分之三十，且三個會計年度以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。（三）滾存利潤的分配安排（三）滾存利潤的分配安排 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 16 根據 2012 年 1 月 9 日召開的公司 2012 年第一次臨時股東大會決議，本次發行上市完成后，公司的滾存未分配利潤（指截至本次公開發行時的滾存未分配利潤）由股

41、票發行后的新老股東按持股比例共享。九、國有股權劃轉社?；鹁?、國有股權劃轉社?；?根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994 號）的有關規定，經新疆國資委關于西部黃金股份有限公司部分國有股轉由全國社會保障基金理事會持有的批復（新國資產權2011547 號）確認，于本公司首次公開發行股票并上市時，新疆有色需按公司首次公開發行數量 10%的股份將其持有的不超過 24,000,000 股本公司股份劃轉至社?；?。十、特別風險提示十、特別風險提示（一）業績大幅下滑風險（一）業績大幅下滑風險 本公司報告期內2011年、2012年及2013年凈利潤分別為30,879.6

42、2萬元、31,532.75萬元和12,145.19萬元，扣除非經常性損益后的凈利潤分別為28,998.14萬元、30,966.84萬元和9,910.35萬元。2013年受黃金價格大幅下跌影響，公司2013年經營業績較2012年大幅下滑，凈利潤及扣除非經常性損益后的凈利潤分別下降61.48%、68.00%。公司經營業績受黃金價格影響較大，2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，本公司黃金產品實現的銷售收入分別為100,608.69萬元、108,888.29萬元、93,247.41萬元及45,623.59萬元，占公司營業收入的比例分別為89.47%、90.29%、85.81%及89

43、.93%，標準金毛利率分別為56.57%、56.46%、36.97%及43.92%。公司黃金產品絕大部分以標準金形式在金交所銷售，而金交所交易價格與國際市場黃金價格直接掛鉤，國際金價又受全球宏觀政治經濟多種因素（如經濟前景、通貨膨脹、匯率、石油價格、政治局勢）的影響而波動。2001年至2011年，特別是2008年末國際金融危機爆發以后，在美元走勢疲軟、經濟預期不景氣、通脹預期及原油價格波動等因素影響下，國際金價在波動中持續上漲，由2001年初的270美元/盎司左右持續上漲至2011年9月初最高時的1,900美元/盎司以上。此后至2013年4月中旬，國際金價在1,500美元/盎司至1,900美元

44、/西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 17 盎司之間的區域波動。2013年4月中旬以來，受全球經濟形勢前景預期及美國貨幣政策等因素的影響，國際黃金價格出現大幅下跌，由2013年4月上旬的1,560美元/盎司左右一路下跌至2013年末的1,200美元/盎司左右。報告期內2011年及2012年，國內金交所標準金價格在280元/克至390元/克之間波動。2013年，伴隨國際金價下跌，國內金交所標準金價格相應由年初的330元/克左右下跌至年末的230元/克左右。受 2013 年黃金價格大幅下跌影響，本公司凈利潤由 2012 年的 31,532.75萬元下滑至 2013 年的 12,1

45、45.19 萬元。2014 年以來，受全球經濟指標低迷、地區局勢動蕩等因素影響，國際黃金價格出現一定程度的反彈。自 2 月以來，國際金價基本處于 1,250 美元/盎司以上，國內金價基本處于 250 元/克以上，至 3月中旬，受地區局勢動蕩等原因影響，國際金價曾一度沖高至 1,350 美元/盎司以上，國內金價也隨之沖高至 270 元/克附近。此后金價開始回落，自 3 月下旬至 8 月下旬，基本在 1,250 美元/盎司至 1,350 美元/盎司之間振蕩，國內金價也基本在 250 元/克至 270 元/克之間振蕩。自 8 月下旬開始，金價繼續下行，至10 月初一度跌至 1,200 美元/盎司以下

46、，此后至 10 月中旬略有反彈，在此期間國內金價也相應下跌，最低時跌至 240 元/克以下，至 10 月中旬，反彈至 240元/克至 250 元/克之間。2013 年公司標準金平均銷售價格為 260.58 元/克，2014 年 1-6 月標準金銷售平均價格為 258.62 元/克，假設 2014 年本公司其他條件與 2013 年完全相同（哈圖公司與伊犁公司企業所得稅稅率為 15%，發行人及發行人其他子公司所得稅稅率為 25%），僅金價有所區別，若 2014 年標準金平均銷售價格增加 10元/克，則扣除非經常性損益后凈利潤將增至 12,924.58 萬元，較 2013 年增長30.41%，若 2

47、014 年標準金平均銷售價格降低 10 元/克，則扣除非經常性損益后凈利潤將減至 6,896.12 萬元，較 2013 年減少 30.41%。2014年1-6月本公司凈利潤為7,103.27萬元，扣除非經常性損益后的凈利潤為7,038.98萬元，標準金平均銷售價格為258.62元/克。若2014年全年公司標準金銷售價格下跌幅度較大，或營業成本、期間費用等支出上升幅度較大，則極有西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 18 可能出現毛利率、營業利潤、凈利潤等指標下滑50%以上的情況，甚至可能出現虧損。根據未經審計的財務數據，發行人 2014 年 7-9 月凈利潤為-2,302.26

48、 萬元，2014 年 1-9 月凈利潤為 4,801.01 萬元。發行人 2014 年第三季度出現虧損的主要原因為因 2014 年三季度黃金價格波動，公司主動控制標準金銷售規模所致，2014 年 7-9 月公司共產出標準金 936.68 千克，僅銷售 292.18 千克，占當期產量的 31.19%。公司根據目前已實現的銷售收入及預計的生產與銷售情況，預計 2014 年四季度營業收入較 2013 年同期有所下降,預計下降幅度在 10%以內；預計 2014 年四季度凈利潤較 2013 年同期下降約 30%至 50%之間。公司預計 2014 年全年營業收入較 2013 年有所下降,預計下降幅度在 1

49、0%以內；預計 2014 年全年實現凈利潤較 2013 年下降約 20%至 40%之間；預計 2014 年全年扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤較 2013 年下降約 15%至 30%之間。上述數據為預計數據，如發生黃金價格下跌、黃金礦石品位下降、回收率下降、原材料及輔料價格上漲等不利于實現預計經營業績的情況，則發行人2014年四季度及全年實際經營業績很可能低于上述預計范圍。（二）資源儲量風險（二）資源儲量風險 本公司的生產經營對礦產資源的依賴性較強，現有資源儲量及后續資源潛力將直接決定公司當前的經營水平及未來的持續發展能力。根據國土部礦產資源儲量評審中心出具的評審意見書和國土部礦產資源儲量評審

50、備案證明，截至2011年7月31日，公司所轄主要礦區保有黃金礦石總量1,597.37萬噸，金金屬量57,655.16千克，另有低品位礦推斷的內蘊經濟資源礦石量209.59萬噸，金金屬量3,102.08千克，合計黃金礦石總量1,806.97萬噸，金金屬量60,757.24千克。按照本公司現有生產能力測算，公司保有黃金礦石資源儲量預計可開采約15年。從長遠來看，如果本公司不能通過資源勘查或收購方式獲得新的資源儲量，將可能影響本公司的持續發展。（三）安全生產的風險（三）安全生產的風險 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 19 作為礦產資源開發類企業，其生產流程特點決定了公司存在一定

51、安全生產風險。首先，地下礦山開采過程存在著安全風險，由于采礦活動會對礦體及周圍巖層造成不同程度的破壞，采礦區存在塌陷風險；其次，生產過程中將產生大量的廢石、尾礦渣，如果尾礦庫管理不善，存在潰壩的可能；第三，黃金采選過程中需要使用炸藥等民用爆破品和氰化鈉等危險化學品，若在儲存和生產環節中管理不當，亦有較大的安全隱患。上述安全風險都有可能帶來人員的傷亡和相關物資的耗損，此外，公司生產各個環節也存在發生其他意外事故、機械故障的可能，亦可能帶來潛在人員傷亡風險。（四）探礦支出費用化風險（四）探礦支出費用化風險 本公司對于已投入的詳查及勘探階段探礦支出，依據會計準則的規定，先在開發支出科目進行歸集，若后

52、續能夠發現適合開采且經濟可行的資源儲量，且能夠形成采礦權，則開發支出計入采礦權成本。截至 2014 年 6 月 30 日，本公司開發支出余額為 27,884.22 萬元，若后續未能發現適合開采且經濟可行的資源儲量，則所投入的開發支出將計入當期費用，從而將減少公司營業利潤。若探礦權后續發現適合開采且經濟可行的資源儲量，但儲量規模較小，則轉為采礦權后可能導致單位礦石攤銷金額過大，增加采礦過程中礦石成本，從而對公司經營業績造成不利影響。（五）募集資金投資項目效益測算因黃金價格波動所帶來的風險（五）募集資金投資項目效益測算因黃金價格波動所帶來的風險 發行人募集資金投資項目中，伊犁公司阿希金礦復雜金精礦

53、綜合開發利用項目、哈圖公司 480 噸/日選礦技改項目、哈圖公司深部采礦項目投產后可直接帶來經濟效益，這三個項目效益分析所用的黃金銷售單價及其合理性分析情況如下表所示：項目 黃金銷售單價參數合理性 伊犁公司阿希金礦復雜金精礦綜合開發利用項目 標準金 270 元/克 2011 年及 2012 年 1-7 月，金交所標準金平均銷售價格分別為 328 元/克和 336 元/克，遠高于 270 元/克，因此，在該項目可行性研究報告出具時點，270 元/克的平均銷售價格是審慎、合理的 哈圖公司480噸/日選礦技改項目 金精礦 8,033元/噸，毛金14.11 萬元/千克 2011 年及 2012 年 1

54、-7 月，金交所標準金平均銷售價格分別為 328 元/克和 336 元/克，取 2011 年金交所平均銷售價格，按金精礦與毛金折價系數分別為 80%和 95%計算，金精礦與毛金銷售價格分別可達 11,808 元/噸和 22.96 萬元/西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 20 千克，因此，在該項目可行性研究報告出具時點，該項目平均銷售價格的選取是審慎、合理的 哈圖公司深部采礦項目 礦石 569 元/噸2011 年及 2012 年 1-7 月，金交所標準金平均銷售價格分別為 328 元/克和 336 元/克，按金礦石折價系數為 60%計算，金礦石銷售價格分別可達 1,027 元

55、/噸和 1,052 元/噸，因此，該項目平均銷售價格的選取是審慎、合理的 發行人在進行上述項目可行性分析時，黃金價格處于相對高位，因此，在當時對于上述項目銷售單價的選擇是審慎、合理的。但自 2013 年 4 月起，黃金價格開始大幅下跌。導致上述募集資金投資項目效益分析的合理性受到影響。其中，伊犁公司阿希金礦復雜金精礦綜合開發利用項目進行效益分析所使用的標準金銷售價格為 270 元/克，而發行人 2014 年 1-6 月標準金平均銷售價格為 258.62 元/克，若按該價格計算，其他假設不變，則該項目年均新增銷售收入將減少 5,589.63 萬元，按 15%所得稅稅率計算，不考慮其他因素，則年均

56、新增凈利潤將減少 4,751.18 萬元。伊犁公司復雜金精礦綜合開發利用項目一期于2013 年 9 月投入試生產，金精礦處理規模為 200 噸/日，為設計產能的 50%。2014 年初，根據試生產情況，有針對性地進行了調試及修理。2014 年 1-6 月，累計產出粗金 654.22 千克，若忽略粗金冶煉為標準金的成本，按同期公司標準金銷售平均價格測算，并按同期伊犁公司期間費用率計算期間費用，按 15%稅率計算所得稅費用，則伊犁公司復雜金精礦綜合開發利用項目 2014 年 1-6 月收入為 16,919.70 萬元，凈利潤為 1,696.46 萬元。與該項目可行性研究報告測算結果（按產能 50%

57、，扣除 2014 年上半年調試修理所用 2 個月時間，折算為 4個月數據）相比，收入減少 24.65%，凈利潤減少 35.30%。哈圖公司 480 噸/日選礦技改項目若按發行人 2014 年 1-6 月標準金平均銷售價格為 258.62 元/克計算，其他假設不變，則該項目產品價格仍高于效益分析所采用產品價格。但若黃金價格進一步下跌，將有可能導致該項目產品價格低于效益分析所采用價格，從而減少該項目投產后實際效益。哈圖公司深部采礦項目若按發行人 2014 年 1-6 月標準金平均銷售價格為258.62 元/克計算，其他假設不變，則該項目產品價格仍高于效益分析所采用產品價格。但若黃金價格進一步下跌，

58、將有可能導致該項目產品價格低于效益分析所采用價格，從而減少該項目投產后實際效益。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 21（六）固定資產折舊大幅增加風險（六）固定資產折舊大幅增加風險 本公司 2014 年 6 月末固定資產賬面價值為 77,909.41 萬元，較 2012 年末增加 31,034.90 萬元，增長 55.85%，主要原因為 2013 年在建的復雜金精礦綜合開發利用項目等在建工程轉固所致，本公司預計未來固定資產規模將繼續增大。2013 年本公司固定資產新增折舊 6,477.03 萬元，2014 年 1-6 月本公司固定資產新增折舊 4,055.75 萬元。截至 2

59、014 年 6 月 30 日，發行人在建工程余額為 41,517.65 萬元，上述在建工程全部建成后預計發行人將新增固定資產約 5 億元，預計每年將新增折舊約2,000 萬元。發行人目前在建項目主要為采礦、選礦及與生產相關的工程項目，若上述項目建成后，產生的收益低于預期，而每年又新增大額折舊，則將對公司經營業績產生不利影響。（七）采礦充填支出增加風險（七）采礦充填支出增加風險 目前本公司子公司中哈圖公司與伊犁公司在黃金礦石采礦中均采用充填法進行開采，該種開采方式可以有效提高礦石回采率、降低貧化率、提高安全性，有效提高資源利用率。充填支出大小與充填采礦法占比、整體開采計劃及實施情況等因素影響。2

60、011 年、2012 年、2013 年及 2014 年 1-6 月，發行人充填支出分別為 2,237.30 萬元、4,985.92 萬元、6,976.31 萬元及 2,368.92 萬元，若未來發行人采礦充填支出增加，將可能增加公司營業成本，如同期黃金產出未能同比例增加，則將對公司經營業績產生不利影響。十一、發行人對尾礦的處理方式及對經營業績的影響十一、發行人對尾礦的處理方式及對經營業績的影響 報告期內 2012 年及 2013 年，發行人對外銷售了部分尾礦，具體情況如下：項目 尾礦收入（萬元）銷售單位 銷售單價（元）銷售數量（噸）2014 年 1-6 月 無 無 無 無 新疆金塔有色金屬有限

61、公司 673.90 43,584.70 2013 年 3,127.16 沙灣良基 63.25 30,041.60 2012 年 862.84 新疆金塔有色金屬有限公司 600.00 14,380.65 2011 年 無 無 無 無 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 22 報告期內發行人對外銷售尾礦主要為向新疆金塔銷售的 2008 年以前產生的部分浮選尾礦，共計銷售量為 57,965.35 噸，銷售額為 3,800.00 萬元。由于受歷史上技術水平的限制，該部分浮選尾礦品位相對較高。該部分浮選尾礦在產生時不具備經濟利用價值，因此未分攤成本。后續隨著黃金價格的上漲及技術水平的提

62、高，該部分高品位尾礦具備了經濟利用價值。該部分尾礦為復雜難選尾礦，回收成本較高，公司經分析后，決定出售該批尾礦。截至 2014 年 6 月 30 日，發行人存量浮選尾礦規模約為 390 萬噸，該部分存量浮選尾礦品位均不超過 1.3 克/噸，根據現有黃金價格及技術條件，該部分尾礦無經濟利用價值，未分攤成本，目前發行人對該部分浮選尾礦尚無利用計劃，亦不具備對外銷售的可行性。因此，發行人報告期內對外銷售尾礦為偶發性交易，不具有可持續性，發行人已將 2012 年及 2013 年尾礦銷售所取得的收益計入非經常性損益。十二、發行人預計十二、發行人預計 2014 年四季度及全年經營業績情況年四季度及全年經營

63、業績情況 公司根據目前已實現的銷售收入及預計的生產與銷售情況，預計2014年四季度營業收入較2013年同期有所下降,預計下降幅度在10%以內；預計2014年四季度凈利潤較2013年同期下降約30%至50%之間。公司預計2014年全年營業收入較2013年有所下降,預計下降幅度在10%以內；預計2014年全年實現凈利潤較2013年下降約20%至40%之間；預計2014年全年扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤較 2013 年下降約 15%至 30%之間。十三、發行人標準金綜合成本十三、發行人標準金綜合成本 根據發行人 2014 年 1-6 月經營情況以及預計 2014 年全年經營情況，考慮期間費用、營

64、業外收入、營業外支出之后，發行人目前標準金綜合成本約為 210元/克左右。若發行人標準金平均銷售價格不高于綜合成本，則發行人極有可能發生虧損。若未來發行人出現黃金礦石品位下降、回收率下降、原材料及輔料價格上漲、固定資產折舊增加等導致生產成本及期間費用上升的情況，則標準金綜合成本將提高。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 23 截至 2014 年 6 月 30 日的發行人在建工程全部建成后預計將新增固定資產約 5 億元，預計每年將新增折舊約 2,000 萬元，若假設發行人年標準金銷售量為3,600 千克，其他條件不變，則新增折舊將增加發行人標準金綜合成本約 6 元/克。西部黃金

65、股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 24 第二節第二節 本次發行概況本次發行概況 發行股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數、占發行后總股本的比例 本次計劃發行數量為不超過 12,600 萬股（本次發行股票的數量占本次發行后股份總數的比例不低于 10%，最終發行數量以中國證監會核準的發行數量為準），本次發行股份全部為公開發行新股，不涉及公司股東公開發售股份 每股發行價格 3.57 元 發行后每股收益 0.16 元（根據發行前一年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行市盈率 22.31 倍（按每股發行價格除以發行

66、后每股收益計算）發行前每股凈資產 2.32 元（按截至報告期末經審計的的歸屬母公司股東的凈資產除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產 2.50 元（按本次發行后凈資產除以發行后總股本計算，其中本次發行后凈資產按本公司截至報告期末經審計的歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算）發行市凈率 1.43 倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行將采用網下向詢價對象詢價配售和網上資金申購發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式 發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定的詢價對象和已開立上海證券交易所股票賬戶的境內自然人、法人以及符合中國證監會規定的其他投資者（國

67、家法律、行政法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 預計募集資金 本次發行預計募集資金總額 44,982 萬元，扣除發行費用后預計募集資金凈額 41,221 萬元 擬上市地點 上海證券交易所 發行費用概算 費用總額 3,761 萬元，其中：西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 25 承銷保薦費用：3,000 萬元 審計費用：351 萬元 律師費用：60 萬元 用于本次發行的信息披露費用：225 萬元 股份登記費、上市初費、材料印刷費及搖號費：125 萬元 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 26 第三節第三節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本信息一

68、、發行人基本信息 公司名稱 西部黃金股份有限公司 英文名稱 Western Region Gold Co.,Ltd.注冊資本 510,000,000 元 法定代表人 郭海棠 成立日期 2002 年 5 月 14 日 整體變更為股份公司日期 2011 年 9 月 27 日 住所 烏魯木齊經濟技術開發區嵩山街 229 號 郵政編碼 834000 聯系電話 0991-3771795 傳真號碼 0991-3705167 互聯網網址 www.w-r- 電子信箱 wrgoldw-r- 經營范圍 許可經營項目：黃金、鉻礦石、鐵礦采選；普通貨物運輸。一般經營項目：黃金、冶煉、深加工；黃金產品、鉻礦石、鐵礦石、

69、水泥銷售；鐵合金、耐火材料生產與銷售 二、發行人歷史沿革及改制重組情況二、發行人歷史沿革及改制重組情況（一）公司改制設立情況（一）公司改制設立情況 本公司系經新疆國資委于 2011 年 9 月 8 日出具的關于西部黃金有限責任公司變更設立股份有限公司國有股權管理有關問題的批復（新國資產權2011391 號）批準，以西部有限截至 2011 年 7 月 31 日經五洲松德審計的所有者權益 765,462,621.24 元，扣除專項儲備 33,221,993.34 元后的凈資產732,240,627.90 元按照 1：0.696492 的比例折為股本 510,000,000 股，整體變更設立的股份有

70、限公司。2011 年 9 月 16 日，五洲松德出具五洲松德驗字20112-0615 號驗資報告對本次變更進行了確認。2011 年 9 月 27 日，克拉瑪依市工商行政管理局向發行人核發了注冊號為 650200030002573 的營業執照。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 27（二）公司發起人情況（二）公司發起人情況 2011 年 9 月 27 日，本公司整體變更發起設立時股權結構如下：股東股東 持有股數（股）持有股數（股）持股比例持股比例 新疆有色（SS）446,250,00087.50%綿陽基金 22,312,5004.38%脧馳投資 12,750,0002.50%陜

71、西鴻浩 7,968,7501.56%中博置業 7,968,7501.56%諾爾特礦業 7,968,7501.56%湖南力恒 4,781,2500.94%合計合計 510,000,000100.00%注：SS 為“State-own shareholder”的縮寫，指國有股東（三）發行人變更為股份公司前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（三）發行人變更為股份公司前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 新疆有色持有本公司 87.50%的股份，為本公司主要發起人和控股股東。新疆有色實際從事的主要業務為有色金屬工業的投資。新疆有色擁有的主要資產為經營上述業務相關的資產和權益。

72、本公司由有限責任公司整體變更設立，本公司變更設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務并未因本公司的設立而變化。（四）發行人變更為股份公司時擁有的主要資產和實際從事的主要業務（四）發行人變更為股份公司時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司由西部有限整體變更而來，承繼了變更前西部有限的全部資產和業務。公司整體變更設立時的主要資產包括分布在新疆托里縣、伊寧縣和哈密市的黃金采選及冶煉相關的經營性資產，主營業務為黃金的采選及冶煉，同時從事鐵礦采選以及鉻礦石的開采。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 28 三、發行人的股本情況三、發行人的股本情況（一）本次發行前后公司

73、股本結構（一）本次發行前后公司股本結構 本次發行前本公司的總股本為 510,000,000 股，本次發行股數為不超過126,000,000 股。根據境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法（財企200994 號）的有關規定，于本公司首次公開發行股票并上市時，其國有股東需承擔向社?；疝D持國有股的義務。經新疆國資委關于西部黃金股份有限公司部分國有股轉由全國社會保障基金理事會持有的批復（新國資產權2011547 號）確認，于本公司首次公開發行股票并上市時，新疆有色需按公司首次公開發行數量10%的股份將其持有的不超過24,000,000 股本公司股份劃轉至社?；?。公司本次若按上限發行

74、 12,600 萬股，則本次發行前后本公司的股權結構如下：發行前發行前 發行后發行后 股東名稱股東名稱 持股數（股）持股比例持股數（股）持股數（股）持股比例持股數（股）持股比例持股比例 新疆有色 446,250,00087.50%433,650,000 68.18%綿陽基金 22,312,5004.38%22,312,500 3.51%脧馳投資 12,750,0002.50%12,750,000 2.00%陜西鴻浩 7,968,7501.56%7,968,750 1.25%中博置業 7,968,7501.56%7,968,750 1.25%諾爾特礦業 7,968,7501.56%7,968,7

75、50 1.25%湖南力恒 4,781,2500.94%4,781,250 0.75%社?；?12,600,000 1.98%社會公眾-126,000,000 19.81%合計合計 510,000,000100.00%636,000,000 100.00%（二）本次發行前公司前十名股東情況（二）本次發行前公司前十名股東情況 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司共有七名股東，具體如下：西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 29 股東股東 持有股數（股）持有股數（股）持股比例持股比例 新疆有色（SS）446,250,00087.50%綿陽基金 22,312,5004.38%脧馳投資

76、12,750,0002.50%陜西鴻浩 7,968,7501.56%中博置業 7,968,7501.56%諾爾特礦業 7,968,7501.56%湖南力恒 4,781,2500.94%合計合計 510,000,000100.00%注：SS 為“State-own shareholder”的縮寫，指國有股東（三）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（三）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前本公司各股東之間不存在關聯關系。（四）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾（四）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 本次發行前，本公

77、司控股股東新疆有色承諾：自發行人首次公開發行股票上市之日起 36 個月內，新疆有色不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。發行人上市后 6 個月內，如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，新疆有色持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月。新疆有色所持發行人股份在鎖定期滿后，新疆有色減持所持有發行人股份應符合相關法律法規及證券交易所的要求。新疆有色在減持所持有的發行人股份前，應提前三個交易日予以公告，并按照證券交易所的規則及時、準確、完整地履行信息披露義務。新疆有色所持發行

78、人股份在鎖定期滿后兩年內，若無不可抗力原因或國有資產監督管理機構要求，則每年減持的股份總數不超過前一年度末新疆有色持有發行人股份總數的 10%，減持價格不低于發行人首次公開發行股票發行價。（上述發行價指發行人首次公開發行股票的發行價格，如果發行人上市后發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，則按照證券交易所的有關規定作相應除權除息處理。）本公司股東綿陽基金、脧馳投資、陜西鴻浩、中博置業、諾爾特礦業、湖南力恒承諾：“自發行人股票上市之日起 12 個月內，本公司不轉讓或者委托他人西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 30 管理本公司直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前

79、已發行的股份，也不由發行人回購本公司直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份?！彼?、發行人主要業務、主要產品和行業競爭地位四、發行人主要業務、主要產品和行業競爭地位（一）發行人主營業務及主要產品（一）發行人主營業務及主要產品 公司主營業務為黃金采選及冶煉，同時從事鐵礦采選以及鉻礦石的開采。公司主要產品包括黃金、鐵精粉及鉻礦石，其中黃金是公司最主要的產品和最主要收入來源，近三年及一期占公司主營業務收入的比重一直在 90%以上。公司主要產品的用途見下表：產品產品 主要用途主要用途 標準金 首飾、工業用途、官方儲備、私人投資 金精礦 供給黃金冶煉企業用于生產標準金 鐵精粉 供給鋼鐵企業冶

80、煉成生鐵和鋼材 鉻礦石 供給冶煉企業生產鉻鐵合金及鎳鉻合金等產品（二）主要產品原材料、能源及其供應情況（二）主要產品原材料、能源及其供應情況 1、原材料供應情況、原材料供應情況 公司生產標準金所用原材料以黃金礦石為主，另有部分外購金精礦；生產鐵精粉所用原材料為鐵礦石；鉻礦石經開采后即可直接銷售。原材料中黃金礦石、鐵礦石、鉻礦石均由自有礦山提供。報告期內公司亦外購了部分金精礦，作為自產金精礦的有效補充，可以進一步充分利用現有冶煉產能，實現經濟效益的最大化。2012 年以來，公司為了儲備伊犁公司復雜金精礦綜合開發利用項目投產后所用原材料，外購金精礦規模有所增加。2、主要輔助材料供應情況、主要輔助材

81、料供應情況 公司在生產過程中需要的輔助材料主要包括：鋼球、氰化鈉、選礦藥劑、炸藥等。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 31 公司在購買炸藥等民用爆破品時按相關規定向屬地公安機關提出申請，獲批準后按規定程序到具有合法經營民爆用品器材資質的專賣公司購買并運輸入庫。公司在購買危險化學品時向屬地公安機關提出申請，獲批準后按規定程序到具有合法經營危險化學品資質的專賣公司購買并運輸入庫。對于一般輔助材料均采用市場化方式進行采購，公司采購部門在廣泛收集各家供應商物資的質量、價格等市場信息的基礎上，再充分考慮歷史交易信用記錄，最終綜合上述因素確定供應商。3、能源與水資源供應情況、能源與水資

82、源供應情況（1）能源供應情況）能源供應情況 報告期內公司生產所需的主要能源是電力及柴油。公司電力主要由屬地供電公司提供，價格均按屬地供電公司所確定的電價執行。對于柴油等成品油，價格由國家發改委統一確定，由中石油等大型成品油供應商供應。（2）水資源供應情況）水資源供應情況 公司生產用水均來自礦區周邊河流或地下水，生活用水均由屬地自來水公司供應，公司已獲取了相關取水許可證并按時足額向水務部門繳納水費。（三）公司銷售情況（三）公司銷售情況 1、標準金、標準金 報告期內公司生產的黃金產品絕大部分為標準金，通過金交所網上交易平臺出售。作為金交所的綜合類會員，公司可以直接在金交所進行銷售，所有交易均遵照上

83、海黃金交易所現貨交易規則執行。銷售價格即為交易當時金交所的實時價格，銷售部門通過標準金庫存情況及對金價的分析以確定銷售時間及銷售數量。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 32 交易的結算與交收均由金交所處理，在作出購買訂單前，買方須在金交所指定交易賬戶存入足夠的金額，而賣方必須將黃金存入金交所指定的金庫。本公司于金交所指定的金庫進行交收，銷售款項自動由買方的賬戶扣除并存入本公司的賬戶。金交所回收資金速度較快，且有保障。本公司通過金交所進行標準黃金銷售不存在壞賬風險。2、金精礦、金精礦 公司對外銷售金精礦為少量難處理金精礦。2011 年，受工藝水平限制，公司將難以進行有效回收的

84、部分難處理復雜金精礦直接對外銷售。銷售采取市場化模式進行，銷售部門在銷售前充分聯系潛在客戶以獲取收購價格信息，最終綜合考慮各收購企業收購價格、綜合實力、企業信譽、過往交易記錄、長期合作前景等多方面因素確定銷售對象，并簽訂銷售協議。2012 年以來，公司為儲備伊犁公司復雜金精礦綜合開發利用項目投產后所用原材料，已停止對外銷售自產難處理復雜金精礦。3、鐵精粉及鉻礦石、鐵精粉及鉻礦石 公司對鐵精粉及鉻礦石均采用市場化模式進行銷售。銷售部門在銷售前充分聯系潛在客戶以獲取各潛在客戶收購價格信息，最終綜合考慮各收購企業收購價格、綜合實力、企業信譽、過往交易記錄、長期合作前景等多方面因素確定銷售對象，并簽訂

85、銷售協議。（四）公司在行業中的競爭地位（四）公司在行業中的競爭地位 根據中國黃金年鑒 2013，2012 年度公司礦產金產量位居全國礦產金十大企業第十位，2012 年度公司利潤總額位居全國黃金經濟效益十佳企業第九位。2012 年度全國共有黃金產量 1 噸以上礦山 49 家，其中本公司擁有哈圖公司哈圖金礦與伊犁公司阿希金礦 2 家。2011 年、2012 年及 2013 年公司黃金產量分別為 2.99 噸、3.23 噸、3.73噸，均為礦產金，占各年度全國黃金總產量比例分別為 0.83%、0.80%和 0.87%。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 33 2013 年度公司營業

86、收入為 108,669.98 萬元，凈利潤為 12,991.86 萬元，銷售凈利潤率為 11.96%。公司銷售凈利率高于部分上市黃金企業，主要因公司黃金產品以自產金為主，且自產金部分利潤率顯著高于外購合質金冶煉利潤率所致。五、發行人主要資產五、發行人主要資產（一）主要固定資產情況（一）主要固定資產情況 截至 2014 年 6 月 30 日，本公司主要固定資產情況如下表：單位：萬元 固定資產類別固定資產類別 原值原值 累計折舊累計折舊 賬面凈值減值準備賬面凈值減值準備 賬面價值賬面價值 成新率成新率 占固定資產合計賬面價值的比例占固定資產合計賬面價值的比例 房屋及構筑物 65,189.31 13

87、,591.46 51,597.8543.9151,553.9479.15%66.17%機器設備 35,442.29 12,880.39 22,561.9023.7122,538.1963.66%28.93%運輸設備 2,616.51 1,598.65 1,017.860.781,017.0838.90%1.31%電子設備及辦公設備 2,943.74 1,540.62 1,403.12-1,403.1247.66%1.80%合計合計 106,191.8629,611.13 76,580.7368.39 76,512.3472.12%98.21%（二）主要無形資產情況（二）主要無形資產情況 截至

88、2014 年 6 月 30 日，本公司無形資產情況如下表：單位：萬元 無形資產類別無形資產類別 原值原值 累計攤銷賬面凈值減值準備賬面價值累計攤銷賬面凈值減值準備賬面價值 占無形資產賬面價值比例占無形資產賬面價值比例 土地使用權 12,699.06 1,161.8711,537.19-11,537.19 60.96%非專利技術 168.98 157.5811.40-11.40 0.06%采礦權 15,650.82 8,476.647,174.18-7,174.18 37.91%軟件 246.21 119.01127.20-127.20 0.67%黃金交易所席位費 115.00 40.2574.

89、75-74.75 0.39%合計合計 28,880.07 9,955.3618,924.71-18,924.71 100.00%1、土地使用權、土地使用權（1）公司所擁有土地使用權情況）公司所擁有土地使用權情況 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 34 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司取得的土地使用權共 81 宗，總面積為 3,044,494.41 平方米。（2）公司租賃土地使用權）公司租賃土地使用權 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司及下屬子公司共有 1 宗租賃土地，具體情況如下：序號序號 出租方出租方 承租方承租方 面積（平方米）面積（平方米）用途用途 租金（元）租賃期

90、限租金（元）租賃期限 土地坐落土地坐落1 哈密市國土資源局 哈密公司 61,896.65選冶廠尾礦庫 618,9672012.2.5-2017.2.4 哈密市駱駝圈子（3）公司出租土地使用權）公司出租土地使用權 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司及下屬子公司共有 1 宗出租土地，具體情況如下：序號序號 出租方出租方 承租方承租方 面積（平方米）面積（平方米）用途用途 租金（元租金（元/年）年）租賃期限租賃期限 土地坐落土地坐落1 哈密公司 哈密德通工貿有限責任公司 5,699.38生產 10,0000（包括土地上房屋建筑物）2014.4.1-2016.3.31 哈密市駱駝圈子 2、礦業權、礦業

91、權 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司及下屬子公司共擁有采礦權 10 宗，探礦權 13 宗。（1）公司及下屬子公司擁有的采礦權）公司及下屬子公司擁有的采礦權 采礦權人 采礦許可證號 礦山名稱 開采礦種 取得方式 礦區面積（平方千米）國土部備案資源量（噸）有效期限 發證機關C6500002010054120067742 哈圖公司哈圖金礦（齊礦區）金礦 出讓 5.55 20.37 2010.10.28-2015.4.28新疆國土廳 C6500002010054120071514 哈圖公司哈圖金礦（齊礦區）金礦 出讓 0.32-2014.6.4-2019.7.4 新疆國土廳 C65000020100

92、54120067226 哈圖公司托里薩爾托海 1 號金礦 金礦 出讓 0.06-2013.2.20-2017.5.20 新疆國土廳 哈圖公司 C6500002009082120035664 哈圖公司薩爾托海 24 群鉻礦 鉻鐵礦 出讓 1.10 5.69 萬噸/品位：34.98%2012.11.30-2018.4.30 新疆國土廳 伊犁公C100000200904阿希金礦 金出讓 0.35 34.42 2011.10.31-國土部 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 35 司 4120011804 礦、銀礦 2023.4.10 C6500002010114120084762

93、哈密公司新疆哈密市金窩子金礦 金礦 出讓 9.42 1.54 2012.9.25-2018.11.25新疆國土廳 C6500002011044120115475 哈密公司新疆哈密市金窩子 210金礦 金礦 出讓 2.00 1.29 2011.10.28-2016.6.28 新疆國土廳 C6500002009124120053787 哈密公司哈密市馬莊山 9 號脈金礦 金礦 出讓 0.26-2011.10.28-2016.4.28 新疆國土廳 C6500002010014120056789 哈密公司新疆哈密市木頭井子金礦 金礦 出讓 1.18 0.03 2014.12.5-2016.12.5 新

94、疆國土廳 哈密公司 C6500002011062120117768 哈密公司阿拉塔格鐵礦 鐵礦 出讓 0.74 613.72 萬噸/品位：39.11%2011.10.28-2017.8.28 新疆國土廳 注：表中資源量為經國土部儲量備案的截至 2011 年 7 月 31 日的資源量，均為保有資源量，未包含低品位礦推斷的內蘊經濟資源量 截至本招股說明書摘要簽署日，上述采礦權的價款已全部繳納完畢。（2）公司及下屬子公司擁有的探礦權）公司及下屬子公司擁有的探礦權 序號 探礦權人 探礦權證號 勘查項目 取得方式 勘查面積（平方千米）有效期限 發證機關 1 哈密公司 T65120090402028024

95、 新疆哈密市紅柳河金礦詳查 轉讓 43.60 2013.1.25-2015.1.25 新疆國土廳 2 西部黃金 T65120100702041561 新疆青河縣頓巴斯套外圍金礦詳查 轉讓 55.32 2013.8.23-2016.8.23 新疆國土廳 3 西部黃金 T65120100702041535 新疆青河縣克澤勒金礦普查 轉讓 18.87 2013.8.23-2016.8.23 新疆國土廳 4 西部黃金 T65120081202020305 新疆若羌縣恰什坎薩依金礦詳查 轉讓 6.00 2014.5.5-2015.5.5 新疆國土廳 5 西部黃金 T65120081202020327 新

96、疆青河縣頓巴斯套金礦詳查 轉讓 9.59 2014.1.27-2015.1.27 新疆國土廳 6 西部黃金 T65120081202020282 新疆青河縣喀拉達巴金礦詳查 轉讓 3.57 2012.11.27-2015.2.27 新疆國土廳 7 西部黃金 T65120081202020078 新疆青河縣依提加勒金礦詳查 轉讓 9.55 2014.1.27-2015.1.27 新疆國土廳 8 西部黃金 T65120081202020320 新疆若羌縣溝口泉西鐵礦詳查 轉讓 79.90 2014.5.5-2017.5.5 新疆國土廳 9 西部黃金 T65120081202020311 新疆若羌縣

97、科斯曼東金礦詳查 轉讓 4.00 2014.5.5-2017.5.5 新疆國土廳 10 西部黃金 T65120090102023865 新疆托里縣拉巴南鉻鐵礦詳查 轉讓 6.40 2013.11.18-2016.11.18 新疆國土廳 11 西部黃金 T6512008120新疆塔城市庫爾蓋銅轉讓 12.99 2014.1.8-新疆國西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 36 2021258 鐵礦詳查 2016.1.8 土廳 12 伊犁金元 T65120081202020225 新疆尼勒克縣科克薩依金礦勘探 轉讓 2.42 2014.3.28-2017.3.28 新疆國土廳 13

98、 伊犁金元 T65120081202020486 新疆尼勒克縣也列莫頓地區金礦勘探 轉讓 11.12 2013.5.8-2016.5.8 新疆國土廳 針對發行人及其下屬子公司擁有的采礦權、探礦權的取得情況，保薦機構與律師經核查后認為：發行人采礦權、探礦權的取得合法、合規。3、商標、商標 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司擁有的商標情況具體如下：注冊商標注冊商標 商標圖像商標圖像 注冊號注冊號 注冊人注冊人 核定使用商品核定使用商品（第 14 類）有效期限有效期限 天山星 第7897760號 天山星公司 未加工或半加工貴重金屬；貴重金屬錠；珠寶（首飾）；銀飾品；鉑（金屬）；首飾盒；紀念章（寶石）

99、；貴重金屬藝術品；銀制工藝品；鈀 2011/1/212021/1/20 天山星 第 10747346號 天山星公司 未加工或半加工貴重金屬；未加工的金或金箔；貴重金屬合金；貴重金屬錠；未加工、未打造的銀；鈀；貴重金屬盒；珠寶首飾；裝飾品（珠寶）；玉雕（截止）2013.6.21-2023.6.20 4、專利、專利 截至本招股說明書摘要簽署日，本公司及下屬子公司未擁有專利。5、非專利技術、非專利技術 截至本招股說明書摘要簽署日，發行人主要非專利技術具體情況如下：技術所有者技術所有者 非專利技術非專利技術 名稱名稱 取得方式取得方式 技術轉讓方技術轉讓方/合作方合作方 技術轉讓協議簽署時間技術轉讓協

100、議簽署時間 應用情況應用情況 哈圖公司 細菌氧化-氰化提金技術 有償轉讓 吉林省冶金研究院 2007年12月 大規模應用哈圖公司 跳汰-尼爾森選金工藝 自主開發應用-大規模應用哈圖公司 全尾砂膠結充填 有償轉讓 長沙礦山研究院 2010 年 6 月 大規模應用哈圖公司 含鈣低硫低砷金精礦硫鐵桿復合菌氧化、氧合作開發 山東黃金集團煙臺設計研究工程有-大規模應用西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 37 技術所有者技術所有者 非專利技術非專利技術 名稱名稱 取得方式取得方式 技術轉讓方技術轉讓方/合作方合作方 技術轉讓協議簽署時間技術轉讓協議簽署時間 應用情況應用情況 化廢液部分返

101、回技術 限公司 伊犁公司 細菌氧化-氰化提金技術 有償轉讓 吉林省冶金研究院 2004 年 2 月 大規模應用伊犁公司 氰化尾礦選冶回收金技術 自主開發應用-大規模應用伊犁公司 浮選伴生銀回收技術 自主開發應用-小規模應用哈密公司 沸騰焙燒 自主開發應用-小規模應用哈密公司 跳汰-尼爾森選金工藝 自主開發應用-大規模應用哈密公司 布袋收塵 自主開發應用-小規模應用6、特許經營權、特許經營權 截至本招股說明書摘要簽署日，公司取得的特許經營權情況如下：單位名稱單位名稱 證書名稱及編號證書名稱及編號 許可范圍許可范圍 頒證機關頒證機關 有效期有效期 哈圖公司 開采黃金礦產批準書 批準證國金字2011

102、第103號開采黃金礦產工信部 2011.12.8-2016.12.8 伊犁公司 開采黃金礦產批準書 批準證國金字2011第102號開采黃金礦產工信部 2011.12.8-2016.12.8 哈密公司 開采黃金礦產批準書 批準證國金字2011第101號開采黃金礦產工信部 2011.12.8-2016.12.8 截至本招股說明書摘要簽署日，發行人取得的對外貿易經營者備案登記表情況如下：經營者名稱 編號 企業代碼 登記日期 伊犁公司 01694466 6500560542369 2014.4.22 截至本招股說明書摘要簽署日，發行人取得的進出口貨物收發貨人報關注冊登記證書情況如下：注冊人 注冊編碼

103、登記日期 有效期限截止日注冊單位 伊犁公司 6509960779 2014.4.28長期有效 中華人民共和國霍爾果斯海關西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 38 截至本招股說明書摘要簽署日，發行人取得的自理報檢單位備案登記證明書情況如下：登記單位 備案登記號 備案日期 發證日期 發證機關 伊犁公司 6504600103 2014.4.25 2014.4.25伊犁出入境檢驗檢疫局截至本招股說明書摘要簽署日，發行人取得的邊境小額貿易企業備案登記證明書情況如下：登記單位 備案登記號 發證日期 發證機關 伊犁公司 01694466 2014.4.24 新疆維吾爾自治區邊境貿易管理局六

104、、同業競爭和關聯交易情況六、同業競爭和關聯交易情況（一）同業競爭（一）同業競爭 本公司目前主營業務為黃金采選及冶煉、鐵礦石的采選及鉻礦石的開采，主要產品包括黃金、鐵精粉和鉻礦石等。1、本公司與控股股東新疆有色不存在同業競爭、本公司與控股股東新疆有色不存在同業競爭（1）新疆有色下屬所有黃金采選及冶煉資產均已注入西部黃金）新疆有色下屬所有黃金采選及冶煉資產均已注入西部黃金 新疆有色目前的經營范圍主要為有色金屬工業的投資、有色金屬產品的銷售。為提高下屬黃金板塊的競爭力和資產的獨立完整性，2009 年，新疆有色已將其下屬阿希金礦、哈密金礦的經營性凈資產注入本公司的前身金鉻礦業，從而將其所擁有的黃金采選

105、及冶煉資產全部納入本公司，新疆有色自身及其他下屬單位不再從事與黃金采選及冶煉相關的業務。（2）新疆有色下屬）新疆有色下屬 10 宗涉及黃金、鉻、鐵探礦權已轉讓至西部黃金宗涉及黃金、鉻、鐵探礦權已轉讓至西部黃金 2012 年 11 月 27 日，新疆有色下屬 10 宗涉及黃金、鉻、鐵探礦權完成所有權人變更，全部轉讓至西部黃金名下。具體收購過程如下：1）10 宗探礦權的評估情況宗探礦權的評估情況 新疆宏昌礦業權評估咨詢有限責任公司對新疆有色所屬 10 宗探礦權以2011 年 12 月 31 日作為評估基準日進行評估，具體評估結果如下：西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 39 勘查

106、項目名稱勘查項目名稱 評估報告文號評估報告文號 報告出具日報告出具日 評估值（萬元）評估值（萬元）新疆青河縣頓巴斯套外圍金礦普查 宏昌礦評字2012第1036 號 2012 年 7 月 20 日 2,598.81 新疆青河縣克澤勒金礦普查 宏昌礦評字2012第1030 號 2012 年 7 月 18 日 18.09 新疆若羌縣恰什坎薩伊金礦詳查 宏昌礦評字2012第1029 號 2012 年 7 月 16 日 22.19 新疆青河縣頓巴斯套金礦詳查 宏昌礦評字2012第1035 號 2012 年 7 月 20 日 158.21 新疆青河縣喀拉達巴金礦詳查 宏昌礦評字2012第1034 號 20

107、12 年 7 月 19 日 121.40 新疆青河縣依提加勒金礦詳查 宏昌礦評字2012第1031 號 2012 年 7 月 18 日 10.75 新疆若羌縣溝口泉西金礦普查 宏昌礦評字2012第1033 號 2012 年 7 月 19 日 992.38 新疆若羌縣科斯曼東金礦普查 宏昌礦評字2012第1026 號 2012 年 7 月 15 日 33.25 新疆托里縣拉巴南鉻鐵礦普查 宏昌礦評字2012第1027 號 2012 年 7 月 15 日 45.41 新疆塔城市庫爾蓋銅鐵礦普查 宏昌礦評字2012第1032 號 2012 年 7 月 19 日 13.70 上述評估結果已于 2012

108、 年 8 月 8 日經新疆國資委備案。2）新疆國資委同意新疆有色將）新疆國資委同意新疆有色將 10 宗探礦權轉讓至西部黃金宗探礦權轉讓至西部黃金 2012 年 8 月 2 日，新疆國資委出具新國資產權2012377 號關于新疆有色金屬工業（集團）有限責任公司協議轉讓所屬 10 個探礦權的批復，同意新疆有色將其擁有的 10 宗涉及黃金、鉻、鐵的探礦權協議轉讓給西部黃金。3）新疆有色與西部黃金簽署探礦權轉讓合同）新疆有色與西部黃金簽署探礦權轉讓合同 2012 年 8 月 9 日，新疆有色與西部黃金簽署探礦權轉讓合同，將 10 宗探礦權以協議方式轉讓至西部黃金，轉讓價格以經新疆國資委備案的評估價格為

109、準。4）西部黃金召開股東大會同意受讓）西部黃金召開股東大會同意受讓 10 宗探礦權宗探礦權 2012 年 8 月 17 日，本公司召開 2012 年第三次臨時股東大會，審議通過 關于受讓有色集團 10 宗探礦權的關聯交易的議案，同意本公司受讓新疆有色 10宗探礦權。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 40 5）就評估基準日后的勘探支出費用進行約定就評估基準日后的勘探支出費用進行約定 2012 年 9 月 21 日，發行人與新疆有色簽訂探礦權轉讓補充協議，約定此次轉讓探礦權評估基準日（2011 年 12 月 31 日）之后進行的勘探支出費用由發行人承擔。6）10 宗探礦權轉讓至

110、西部黃金宗探礦權轉讓至西部黃金 2012 年 11 月 27 日，新疆有色下屬 10 宗涉及黃金、鉻、鐵探礦權完成所有權人變更，全部轉讓至西部黃金名下。同日，新疆國土廳向西部黃金核發了該10 宗探礦權證，具體情況如下：證號證號 勘查項目名稱勘查項目名稱 地理位置地理位置 有效期限有效期限 礦權面積（平方千米）礦權面積（平方千米）T65120100702041561新疆青河縣頓巴斯套外圍金礦普查 新疆阿勒泰地區青河縣 2012 年 11 月 27 日-2013 年 8 月 27 日 55.32T65120100702041535新疆青河縣克澤勒金礦普查 新疆阿勒泰地區青河縣 2012 年 11

111、月 27 日-2013 年 8 月 27 日 18.87T65120081202020305新疆若羌縣恰什坎薩依金礦詳查新疆巴音郭楞蒙古自治州若羌縣 2012 年 11 月 27 日-2014 年 5 月 27 日 6.00T65120081202020327新疆青河縣頓巴斯套金礦詳查 新疆阿勒泰地區青河縣 2012 年 11 月 27 日-2014 年 1 月 27 日 9.59T65120081202020282新疆青河縣喀拉達巴金礦詳查 新疆阿勒泰地區青河縣 2012 年 11 月 27 日-2015 年 2 月 27 日 3.57T65120081202020078新疆青河縣依提加勒金

112、礦詳查 新疆阿勒泰地區青河縣 2012 年 11 月 27 日-2014 年 1 月 27 日 9.55T65120081202020320新疆若羌縣溝口泉西鐵礦普查 新疆巴音郭楞蒙古自治州若羌縣 2012 年 11 月 27 日-2014 年 5 月 27 日 79.90T65120081202020311新疆若羌縣科斯曼東金礦普查 新疆巴音郭楞蒙古自治州若羌縣 2012 年 11 月 27 日-2014 年 5 月 27 日 4.00T65120090102023865新疆托里縣拉巴南鉻鐵礦普查 新疆塔城地區托里縣 2012 年 11 月 27 日-2013 年 9 月 27 日 6.40

113、T65120081202021258新疆塔城市庫爾蓋銅鐵礦詳查 新疆塔城地區塔城市 2012 年 11 月 27 日-2013 年 11 月 27 日 12.99注：上述部分礦權轉讓至西部黃金后，進行了名稱變更及續期。（3）新疆有色關于避免同業競爭的承諾）新疆有色關于避免同業競爭的承諾 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 41 為避免今后與本公司之間可能出現的同業競爭，新疆有色作為本公司控股股東于 2014 年 3 月 20 日出具了關于避免同業競爭的承諾函。2、本公司與新鑫礦業不存在同業競爭、本公司與新鑫礦業不存在同業競爭 新鑫礦業為新疆有色下屬在香港聯交所上市的公司（HK

114、03833），新疆有色持有其 40.06%的股份，為第一大股東。新鑫礦業目前主要從事銅礦、鎳礦的采、選、冶；銅、鎳、鉛、鋅及其他有色金屬的加工及自產產品的銷售。其中，在新鑫礦業銅鎳冶煉過程中會產生少量黃金副產品，該等產品在生產目的、生產工藝及生產過程等方面與本公司生產的標準金存在顯著差異，因此新鑫礦業與本公司不存在同業競爭。3、本公司與新疆有色下屬其他生產稀有金屬及非金屬的企業不存在同業競爭、本公司與新疆有色下屬其他生產稀有金屬及非金屬的企業不存在同業競爭 新疆有色下屬從事有色金屬、非金屬及其相關附屬業務的企業中，除新鑫礦業涉及產出少量黃金副產品以外，其余企業均不存在與本公司從事黃金采選及冶煉

115、、鐵礦采選及鉻礦石開采相同或相似的業務。而生產其他稀有金屬及非金屬企業的主要產品包括金屬鋰、鈹合金、鋁錠、碳化硅、鉭鈮精礦等，這些產品在生產工藝、銷售模式及用途等方面與黃金均存在較大差異。因此新疆有色下屬從事有色金屬、非金屬及其相關附屬業務的企業與本公司不構成同業競爭。新疆有色下屬其他企業實際開展的業務，均與本公司從事的有色金屬采選及冶煉不相關，與本公司不構成同業競爭。4、避免同業競爭承諾、避免同業競爭承諾 為避免今后與本公司之間可能出現的同業競爭，新疆有色作為本公司控股股東于 2014 年 3 月 20 日出具了關于避免同業競爭的承諾函，具體承諾如下：“1、承諾人作為西部黃金股份有限公司（以

116、下稱“西部黃金”）的控股股東，為保護西部黃金及其中小股東利益，承諾人保證自身及控制下的其他企業（以下簡稱“附屬企業”）目前沒有、將來也不從事與西部黃金主營業務相同或相似的生產經營活動，也不通過投資、收購、兼并其他公司等方式從事和西部黃金主營業務相同或類似的業務；西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 42 2、凡承諾人及其附屬企業有任何商業機會可從事、參與或入股任何可能與西部黃金及其子公司主營業務構成直接競爭的業務，承諾人及其附屬企業須將上述新商業機會無償轉讓予西部黃金及其子公司。凡承諾人及其附屬企業出現和西部黃金及其子公司主營業務構成直接競爭的業務，該部分業務收益無償轉讓予西部

117、黃金，并且承諾人及其附屬企業承擔由此給西部黃金造成的全部損失；3、承諾人將不利用對西部黃金控股股東的地位謀求不正當利益及進行任何損害西部黃金及西部黃金其他股東利益的活動。4、承諾人承諾，若因違反本承諾函的上述任何條款，而導致西部黃金遭受任何直接或者間接形成的經濟損失的，本承諾人均將予以賠償，并妥善處置全部后續事項?！保ǘ╆P聯交易情況（二）關聯交易情況 公司具有獨立、完整的產供銷體系，對控股股東及其他關聯方不存在依賴關系。報告期內，本公司在以下方面與關聯方存在關聯交易。1、經常性關聯交易、經常性關聯交易 公司報告期內經常性關聯交易具體情況如下：（1）接受勞務）接受勞務 報告期內，本公司與關聯方

118、發生的接受勞務為阿希金礦委托全鑫建設從事的井下礦石采掘工程，本公司委托金鼎公司從事黃金精煉業務以及接受關聯方明苑置業、烏魯木齊佳居物業管理有限公司物業服務，具體情況如下：2014 年年 1-6 月月 2013 年度年度 關聯方關聯方 名稱名稱 金額（元）金額（元）占當期營業成本的比例占當期營業成本的比例 金額（元）金額（元）占當期營業成本的比例占當期營業成本的比例 全鑫建設全鑫建設-金鼎公司金鼎公司-明苑置業明苑置業 58,214.520.02%158,415.34 0.02%烏魯木齊佳居物業管理有限公司烏魯木齊佳居物業管理有限公司 9,277.730.00%18,555.46 0.003%合

119、計合計 6,7492.250.02%176,970.80 0.03%西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 43 2012 年度年度 2011 年度年度 關聯方關聯方 名稱名稱 金額（元）占當期營業成本的比例金額（元）金額（元）占當期營業成本的比例金額（元）占當期營業成本的比例占當期營業成本的比例全鑫建設全鑫建設-38,338,832.71 7.58%金鼎公司金鼎公司 2,972,356.660.53%1,913,425.45 0.38%明苑置業明苑置業 2,940.150.001%-烏魯木齊佳居物業管理有限公司烏魯木齊佳居物業管理有限公司-合計合計 2,975,296.810.

120、53%40,252,258.16 7.96%（2）采購物資）采購物資 報告期內，本公司與關聯方發生的經常性采購貨物的關聯交易主要為向關聯方購買黃金生產過程中的輔料，包括鋼球、藥劑、氰化鈉、襯板等，具體情況如下：2014 年年 1-6 月月 2013 年度年度 關聯方關聯方 名稱名稱 金額（元）金額（元）占當期營業成本的比例占當期營業成本的比例 金額（元）金額（元）占當期營業成本的比例占當期營業成本的比例 進出口公司-28,321.000.004%新疆東三環商貿有限公司 3,722,032.45 1.24%8,450,299.471.24%有色物資公司 1,206,676.15 0.40%4,2

121、68,430.430.63%阜康有色 11,666.67 0.00%155,642.000.02%合計合計 4,940,375.27 1.64%12,902,692.901.90%2012 年度年度 2011 年度年度 關聯方關聯方 名稱名稱 金額（元）金額（元）占當期營業成本的比例占當期營業成本的比例 金額（元）金額（元）占當期營業成本的比例占當期營業成本的比例 進出口公司 220,455.80 0.04%767,075.250.15%新疆東三環商貿有限公司 1,553,990.32 0.28%3,006,593.090.59%有色物資公司 4,805,167.60 0.86%4,545,8

122、72.600.90%阜康有色 2,188.03 0.0004%-合計合計 6,581,801.75 1.18%8,319,540.941.64%（3）提供水電）提供水電 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 44 報告期內，本公司向全鑫建設及眾鑫礦業提供工程施工中所需的水、電，具體情況如下：2014 年年 1-6 月月 2013 年度年度 關聯方名稱關聯方名稱 金額（元）金額（元）占當期營業收入的比例占當期營業收入的比例 金額（元）金額（元）占當期營業收入的比例占當期營業收入的比例 全鑫建設 96,851.10 0.02%474,911.15 0.04%眾鑫礦業 98,015.

123、50 0.02%409,911.15 0.04%合計合計 194,866.60 0.04%884,822.30 0.08%2012 年度年度 2011 年度年度 關聯方名稱關聯方名稱 金額（元）金額（元）占當期營業收入的比例金額（元）占當期營業收入的比例金額（元）占當期營業收入的比例占當期營業收入的比例全鑫建設 261,094.75 0.02%321,508.22 0.03%眾鑫礦業-合計合計 261,094.75 0.02%321,508.22 0.03%2、偶發性關聯交易、偶發性關聯交易 公司報告期內偶發性關聯交易具體情況如下：（1）接受委托貸款）接受委托貸款 報告期內，新疆有色委托交通銀

124、行向本公司提供過委托貸款，具體發生額如下：單位：萬元 年度年度 合同金額合同金額 履行期限履行期限 利率利率 2014 年 1-6 月-2013 年-2012 年-2011 年 2,0002011.4-2011.9 5.994%上述委托貸款系新疆有色為支持本公司發展而提供的資金支持，貸款利率參照同期銀行貸款利率，不存在損害本公司及股東利益的情況。截至 2011 年 12 月 31 日，本公司已還清全部委托貸款且并未再發生新的委托貸款。（2）向關聯方提供借款）向關聯方提供借款 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 45 報告期內，本公司向金鼎公司提供的借款，系為了幫助金鼎公司的資

125、金周轉而提供的借款，具體發生額如下：單位：元 關聯方名稱關聯方名稱 2014 年年 1-6 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 金鼎公司金鼎公司-200,000.00（3）房屋出租與承租）房屋出租與承租 2011 年 7 月 30 日，哈圖公司與關聯方托里潤新簽署房屋租賃合同，約定將位于新疆克拉瑪依市友誼路 128 號匯鑫大廈 611、612、616、618 室（房產證號：克市房權證克拉瑪依區字第 00175907 號）租賃給托里潤新，租賃期限為 2011 年 8 月 1 日至 2012 年 7 月 30 日，托里潤新以現金一次性支付年租金48,000 元。該租金

126、按照市場價格制定，定價公允、合理。2013 年 9 月 30 日，哈密公司與關聯方全鑫建設簽署房屋租賃合同，約定將位于哈密市天山西路 363 號，黃金商廈第二層房屋 8 間租賃給全鑫建設，租賃期限為2013年7月1日至2013年12月31日，租金、租賃期間的水、電、暖、衛生費用及修繕費用總計 70,000 元。2014 年 1 月 6 日，哈密公司與關聯方全鑫建設簽署房屋租賃合同，約定將位于哈密市天山西路 363 號，黃金商廈第二層房屋 8 間租賃給全鑫建設，租賃期限為 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日，租金共計 16,000 元。2013 年 11 月 1 日

127、，本公司與關聯方新疆有色金屬研究所簽署 房屋租賃合同，約定新疆有色金屬研究所將位于烏魯木齊經濟開發區合作區融合南路 501號有色金屬高科技產業化基地研發中心12層、13層租賃給本公司，租賃期限為2013 年 11 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日，租金為 169,099 元。2014 年 2 月 11 日，本公司與關聯方新疆有色金屬研究所簽署 房屋租賃合同，約定新疆有色金屬研究所將位于烏魯木齊經濟開發區合作區融合南路 501號有色金屬高科技產業化基地研發中心12層、13層租賃給本公司，租賃期限為2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日，租金為 1,943,

128、309 元。除上述交易外，報告期內本公司未與關聯方發生其他房屋出租與租賃交易。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 46（4）接受勞務）接受勞務 報告期內，本公司發生的偶發性接受勞務主要包括委托全鑫建設從事各類設備安裝、工程建設等工程施工項目，以及委托新疆有色金屬研究院有限公司等關聯方從事技術開發與研究設計。具體情況如下：單位：元 關聯方名稱關聯方名稱 2014 年年 1-6 月月2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 全鑫建設 16,975,386.5660,220,741.80131,444,744.43 94,710,766.35新疆有色金屬研究院有限

129、公司-561,000.00-125,000.00新疆有色金屬研究所 180,000.00301,773.58400,000.00 184,000.00哈密利鑫工貿有限公司-80,000.00-新疆有色冶金設計研究院有限公司 299,000.001,548,626.00-合計合計 17,454,386.5662,632,141.38131,924,744.43 95,019,766.35（5）向關聯方購置機器、設備）向關聯方購置機器、設備 報告期內，本公司向關聯方采購機器、設備的具體情況如下：單位：元 關聯方名稱關聯方名稱 2014 年年 1-6 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2

130、011 年度年度 全鑫建設 238,461.54 1,123,361.37498,295.14574,018.86進出口公司 2,990,000.00-10,536,318.461,365,000.00新疆全鑫礦冶機械制造有限公司 156,021.00-合計合計 3,384,482.54 1,123,361.3711,034,613.601,939,018.862012 年，由于本公司向關聯方進出口公司購置尼爾森選礦機等大型設備到貨且完成安裝，因此2012年與進出口公司發生的關聯交易較上年度有大幅提升。本公司向關聯方購置日常經營中所需的機器、設備，采購的價格均參照市場價格確定，該類交易占公司同

131、類采購的比重較小，未對本公司的財務狀況及經營成果造成重大影響。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 47（6）新疆有色委托金鉻礦業管理阿希金礦與哈密金礦）新疆有色委托金鉻礦業管理阿希金礦與哈密金礦 2009 年 12 月，金鉻礦業完成對阿希金礦、哈密金礦的經營性凈資產的收購后，由于相關權屬證書變更程序耗時較長，為了保證生產的連續性，重組進入金鉻礦業的經營性凈資產仍以阿希金礦與哈密金礦名義開展生產活動。為了保證資產獨立性及完整性，新疆有色、金鉻礦業與阿希金礦、哈密金礦于 2009 年 12月 31 日簽訂了委托管理協議書，新疆有色委托金鉻礦業管理阿希金礦與哈密金礦，委托管理各方之

132、間不支付任何費用。（7）向新疆有色轉讓奎屯陸海股權及其他非主業資產）向新疆有色轉讓奎屯陸海股權及其他非主業資產 2011 年，本公司將與主業無關的原子公司奎屯陸海的股權及其他資產轉讓給新疆有色。1）轉讓標的基本情況）轉讓標的基本情況 轉讓標的類別轉讓標的類別 轉讓標的基本情況轉讓標的基本情況 奎屯陸海 100%股權 奎屯陸海成立于 2004 年 8 月 18 日，轉讓前系本公司全資子公司，注冊資本 200 萬元，經營范圍為鐵路貨物中轉、裝卸、倉儲。代辦鐵路貨運。金屬礦石、鐵合金、耐火材料的加工、銷售。建筑材料的批發、零售。廢舊金屬收購。沙國用(2003)字第 106000067 號土地使用權

133、沙國用(2004)字第 106000075 號土地使用權 其他資產 位于沙灣縣及奎屯市的房屋建筑物、構筑物、機器設備 2）轉讓過程）轉讓過程 2011 年 9 月 13 日，中威正信出具中威正信評報字（2011）第 1074 號、1075號資產評估報告，對本次擬轉讓的奎屯陸海 100%股權及其他資產截至 2011 年7 月 31 日的市場價值進行了評估。其中，兩宗土地使用權及地上建筑物、構筑物等相關資產經評估的價值為 17,604,800.00 元；奎屯陸海經評估的凈資產價值為 2,451,588.24 元。2011 年 9 月 28 日，本公司召開第一屆董事會第二次會議，決定將與主業無關的子

134、公司奎屯陸海的股權及其他資產依據中威正信評報字（2011）第 1074 號、1075 號資產評估報告以評估價格向本公司控股股東新疆有色轉讓。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 48 2011 年 9 月 30 日，新疆國資委簽發 關于西部黃金股份有限公司將部分資產轉讓給新疆有色金屬工業（集團）有限責任公司問題的批復（新國資產權2011475 號），同意西部黃金將與主業無關聯的奎屯陸海股權及其他資產轉讓給新疆有色。2011 年 9 月 30 日，新疆有色與西部黃金分別簽訂股權轉讓協議和資產轉讓協議，雙方同意西部黃金將奎屯陸海 100%的股權及其他資產按照中威正信評報字（2011

135、）第 1074 號、1075 號資產評估報告評估值轉讓予新疆有色，新疆有色以現金的方式支付此次轉讓價款。2011 年 12 月 22 日，奎屯市工商局向奎屯陸海簽發了新的營業執照，奎屯陸海 100%股權已變更至新疆有色名下。（8）接受新疆有色借款擔保）接受新疆有色借款擔保 2011 年 12 月 29 日，本公司與交通銀行股份有限公司新疆維吾爾自治區分行簽訂了流動資金最高額借款合同（編號：A1102001168），合同約定發行人最高額借款額度為 10,000.00 萬元，貸款用途為購買原材料，授信期限為 2011年 12 月 29 日至 2012 年 12 月 29 日。同日，新疆有色與交通銀

136、行股份有限公司新疆維吾爾自治區分行簽訂了最高額保證合同（編號：1102001168），為本公司該借款合同提供了連帶責任擔保，擔保額為 10,000.00 萬元。2011 年 12 月 29 日，本公司收到上述借款合同及擔保合同額度內借款6,000.00 萬元整。2012 年 9 月 20 日，本公司與交通銀行股份有限公司新疆維吾爾自治區分行簽訂了編號為 A1201001049 的流動資金借款合同，合同約定公司借款 3,000.00 萬元作為流動資金，借款期限自 2012 年 9 月 25 日至 2013年 9 月 25 日。該筆 3,000.00 萬元借款亦在上述擔保合同額度范圍之內。（9）收

137、購新疆有色）收購新疆有色 10 宗探礦權宗探礦權 為徹底避免同業競爭，本公司于 2012 年收購了控股股東新疆有色下屬 10宗金礦、黃金伴生礦、鉻鐵礦探礦權。具體收購過程參加本招股說明書摘要本節本部分之“（一）同業競爭”之“1、本公司與控股股東新疆有色不存在同業競爭”之“（2）新疆有色下屬 10 宗涉及黃金、鉻、鐵探礦權已轉讓至西部黃金”。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 49 3、獨立董事意見情況、獨立董事意見情況 報告期內，本公司涉及關聯交易的議案，獨立董事均對其發表了獨立董事意見，本公司獨立董事認為本公司發生的關聯交易價格公允、合理，不存在損害公司及其他股東利益的情形

138、。4、關聯交易對經營狀況和財務狀況的影響、關聯交易對經營狀況和財務狀況的影響 本公司關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形，不存在有失公允或損害發行人及非關聯股東利益的情形。七、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介七、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介（一）董事、監事、高級管理人員基本情況（一）董事、監事、高級管理人員基本情況 姓名 職位 性別 年齡 任期期間 簡要經歷 郭海棠 董事長 男 58 2014 年 9 月 2017 年 9 月 研究生學歷，高級工程師。1979年8月至1989年4月，擔任新疆維吾爾自治區地質礦產勘查開發局第五地質大隊地質技術員、黨委秘書、副

139、分隊長、辦公室主任；1989 年 4 月至 1994 年 1 月，擔任新疆維吾爾自治區地質礦產勘查開發局第二區域地質調查大隊副大隊長、黨委委員；1994 年 1 月至 1999 年 1 月，擔任新疆維吾爾自治區地質礦產勘查開發局第九地質大隊大隊長、黨委委員，大隊長兼黨委書記；1999 年 1 月至2000年5月，擔任新疆維吾爾自治區地質礦產勘查開發局工程勘察施工管理處處長；2000 年 5 月至 2001 年 2 月，擔任新疆寶地工程建設有限公司董事長、總經理、黨總支書記；2001 年 2 月至2006年5月，擔任新疆維吾爾自治區地質礦產勘查開發局副局長、黨組成員（其中 2001 年 2 月至

140、 2004 年 8 月，兼任新疆寶地工程建設有限公司董事長、總經理、黨總支書記）；2006 年 5 月至2014年7月，擔任新疆有色董事、黨委委員、總經理；2014年7月至今，擔任新疆有色黨委書記、董事長、總經理；2014 年 10 月起，擔任新鑫礦業董事長；現任本公司董事長，新疆有色黨委書記、董事長、總經理，新疆千鑫礦業有限公司副董事長，新鑫礦業董事長。徐存元 副董事長 男 54 2014 年 9 月 大專學歷，采礦高級工程師。1982 年 1西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 50 2017 年 9 月 月至1984年8月，于新疆有色掘進隊從事采礦掘進技術工作；1984

141、年 9 月至1987年7月，在新疆有色職工大學礦山開采專業脫產學習；1987 年 8 月至1995 年 12 月，歷任新疆有色二礦井建室主任、采礦二車間主任、副礦長；1996 年 1 月至 2000 年 6 月，擔任新疆有色黃金分公司經理；2000 年 7 月至2002 年 12 月，擔任新疆克拉瑪依金礦礦長；2003 年 1 月至 2011 年 9 月，先后擔任金鉻礦業、西部有限總經理。2011年 9月至今，擔任天山星公司執行董事，金鼎公司董事長；2011年 9 月至2014 年 9 月，擔任本公司董事、總經理；2014年9月至今，擔任本公司副董事長。趙富平 董事 男 56 2014 年 9

142、 月 2017 年 9 月 大學學歷，高級工程師。1982年2月至1992年7月，歷任可可托海礦務局一礦助工，科技科副科長，機械廠副廠長、廠長，機動處代處長；1992 年 7 月至1993年3月，擔任喀拉通克銅鎳礦副礦長；1993 年 3 月至 1998 年 3 月，擔任新疆有色銅鎳公司機動處處長、經理助理；1998 年 3 月至 2002 年 1 月，擔任阜康冶煉廠廠長；2002年1月至今，擔任新疆有色董事、黨委委員、副總經理；2009 年 12 月至今，擔任中廣核鈾業新疆發展有限公司董事。2011年 9月至 2014 年 9 月，任本公司副董事長；2014 年 9 月至今，擔任本公司董事。

143、何建璋 董事 總經理 男 50 2014 年 9 月 2017 年 9 月 大專學歷，選礦高級工程師。1986 年 7月至1998年2月，歷任可可托海礦務局機選廠技術員，機選廠副廠長、廠長，1998 年 3 月至 2003 年 5 月，歷任可可托海稀有金屬礦礦長助理，副礦長；2003 年 6 月至 2009 年 8 月，擔任稀有金屬公司董事長、總經理；2009 年 11月至2011年9月，擔任新疆阿希金礦礦長。2011 年 9 月至 2014 年 7 月，擔任伊犁公司執行董事、總經理，2011 年 9月至今，擔任天山星公司監事，貿易公司執行董事。2011 年 9 月至 2014 年 9月，擔任

144、本公司董事、副總經理，2014年 9 月至今，擔任本公司董事、總經理。齊新營 董事 男 54 2014 年 9 月 2017 年 9 月 大專學歷，冶煉高級工程師。1988 年 8月至1995年4月，擔任喀拉通克銅鎳礦工段長、車間副主任；1995 年 5 月至1997年2月，擔任新疆有色銅鎳分公司生產處、科技開發處副處長；1997 年 3西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 51 月至2003年2月，擔任阜康銅鎳礦工會主席、副礦長；2003 年 3 月至 2008 年4 月，擔任阜康有色董事長、總經理；2008年4月至2011年12月，擔任哈密金礦礦長。2011 年 9 月至

145、2012 年 9月，任本公司董事、副總經理，哈密公司執行董事、總經理。2012 年 9 月至今，擔任本公司董事。劉暉 董事 男 45 2014 年 9 月 2017 年 9 月 工商管理碩士學歷。1999 年至 2003 年于香港鳳凰衛視擔任業務總監；2003年至 2006 年擔任畢潤投資副總裁；2006 年至 2008 年于麥格里顧問擔任董事總經理，從事企業兼并收購、直接投資和公司金融業務；2009 年至 2014 年底擔任中信產業投資基金管理有限公司董事總經理、能源與材料投資部負責人?，F任本公司董事。呂發科 獨立董事 男 72 2014 年 9 月 2017 年 9 月 大專學歷，高級會計

146、師。1961年4月起進入新疆維吾爾自治區財政廳工作，1992年8月擔任自治區財政廳辦公室主任；1994年4月擔任自治區財政廳總會計師兼任會計系列高級職稱評委會主任，自治區農業開發辦公室主任；1997年 7 月至 2002 年 12 月擔任自治區財政廳副廳長，2003年1月1日退休。本公司獨立董事。胡本源 獨立董事 男 40 2014 年 9 月 2017 年 9 月 博士研究生學歷、教授、碩士研究生導師，中國注冊會計師，中國審計學會審計教育分會理事，入選全國學術類會計領軍人才第四批。1995 年起于新疆財經大學會計學院任教至今，現擔任副院長，主要從事內部控制與審計理論研究?，F任新疆啤酒花股份有

147、限公司獨立董事、特變電工股份有限公司獨立董事、廣匯能源股份有限公司獨立董事、新疆國際實業股份有限公司獨立董事、本公司獨立董事。趙俐 獨立董事 女 51 2014 年 9 月 2017 年 9 月 博士研究生學歷、教授、碩士研究生導師，中國法學會會員，中國法學會證券法研究會理事，北京市國際經濟法研究會理事。1985年9月起于新疆財經大學任教至今，先后擔任經濟法教研室副主任、主任。2006 年至 2011 年擔任兩屆新疆自治區人民政府立法咨詢員?，F任新疆財經大學法學院副院長，本公司獨立董事。牛新華 監事會主席 男 53 2014 年 9 月 2017 年 9 月 研究生學歷，副教授職稱。1983年

148、7月至1998年6月，任職于新疆財經學院，先后擔任講師、副教授；1998年7月至2007年5月，歷任新疆證券有限責任公西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 52 司總經理助理、業務總監；2007年6月至今，擔任新疆有色投資管理部主任；2007 年 12 月起任全鑫建設董事。2011年 9 月至今，擔任本公司監事；現任本公司監事會主席，新疆亞歐稀有金屬股份有限公司董事、新疆有色冶金設計院有限公司董事，富蘊恒盛鈹業有限責任公司董事。葉新國 股東代表監事 男 56 2014 年 9 月 2017 年 9 月 中專學歷，會計師。1992 年擔任新疆有色金屬工業公司第二建筑公司財務科副科

149、長；1995 年起擔任新疆有色金屬工業公司財務處副處長；2002 年至今，擔任新疆有色財務部主任；2007年 12 月起任全鑫建設董事。2011 年 9月至今，擔任本公司監事；現任本公司監事，新疆可可托海北疆明珠旅游發展有限責任公司董事長，新疆金輝房地產開發有限責任公司副總經理，新疆阿舍勒銅業股份有限公司監事。鄭同喜 股東代表監事 男 57 2014 年 9 月 2017 年 9 月 大學學歷，高級政工師。1983 年 10 月至1995年6月，擔任新疆有色二礦紀委科級紀檢員、選礦一車間支部書記、工會副主席、黨委工作部主任；1995 年 7月至 2001 年 10 月，擔任新疆有色黃金分公司金

150、礦場黨總支副書記、黨辦主任、黨總支書記；2001 年 11 月至 2002年 12 月，擔任克拉瑪依金礦黨委副書記、工會主席；2003 年 1 月至 2004 年12月，擔任金鉻礦業黨委副書記、代書記、紀委書記。2005 年 1 月至 2011 年9 月，先后擔任金鉻礦業、西部有限黨委書記、紀委書記。2011年 9月至今，擔任本公司監事及哈圖公司監事。杜元卿 職工代表監事 男 50 2014 年 9 月 2017 年 9 月 研究生學歷，測量工程師、高級政工師。1987 年 7 月至 2010 年 12 月，歷任哈密金礦測量技術員；安環科科長；3 號脈采礦車間主任，黨支部書記；哈密金礦礦長助理

151、、黨委副書記、紀委書記、副礦長。2011年 9 月至今，擔任本公司監事；現任哈密公司黨委副書記、副總經理，本公司職工代表監事。徐淵 職工代表監事 男 42 2014 年 9 月 2017 年 9 月 大學學歷，選礦高級工程師。1994 年 7月至 2010 年 12 月，歷任阿希金礦選礦車間技術員、工段長、工藝組組長、選礦車間主任、黨政辦公室副主任、黨支部書記、副礦長、哈圖公司總經理職務。2011 年 9 月至今，擔任本公司監事；現任哈圖公司執行董事、總經理，本公司職工代表監事。趙玉林 財務總監 男 49 2014 年 9 月 大專學歷，會計師。1987 年 8 月至西部黃金股份有限公司 首次

152、公開發行股票招股說明書摘要 53 2017 年 9 月 1998年8月，歷任新疆有色二礦選礦一車間會計、財務科會計、財務科副科長職務；1998 年 9 月至 2002 年 12 月，擔任新疆有色黃金分公司、克拉瑪依金礦財務科科長、副總會計師；2003 年 1月至 2006 年 12 月，擔任金鉻礦業安集海農場主任；2007 年 1 月至 2011 年 9月，擔任金鉻礦業、西部有限財務部主任。2011年 9月至今擔任本公司財務總監。肖飛 總工程師 男 49 2014 年 9 月 2017 年 9 月 大學學歷，地質高級工程師，國家注冊安全工程師。1988年8月參加工作，歷任新疆有色金屬工業公司第

153、二礦地質技術員、助理工程師、工程師，新疆克拉瑪依金礦地測科科長，金鉻礦業生產技術部主任、副總工程師、總經理助理、副總經理。2011 年 11 月至今擔任本公司總工程師；現任本公司總工程師、貿易公司監事、若羌公司執行董事及總經理。楊志 董事會秘書 男 51 2014 年 9 月 2017 年 9 月 研究生學歷，高級經濟師。1994 年 10月至 2010 年 11 月，歷任中國有色金屬進出口新疆公司業務二部經理、經理助理、副經理、經理。2011年 9月至今擔任本公司董事會秘書。（二）董事、監事、高級管理人員兼職、薪酬、持有公司股份數量及與公司其他利益關系（二）董事、監事、高級管理人員兼職、薪酬

154、、持有公司股份數量及與公司其他利益關系 姓名姓名 本公司職務本公司職務 2013 年領取薪酬（萬元）年領取薪酬（萬元）持有股份數量持有股份數量 兼職單位兼職單位 兼職職務（黨委職務除外）兼職職務（黨委職務除外）兼職單位與本公司關系兼職單位與本公司關系 新疆有色 董事長、總經理 本公司控股股東 郭海棠 董事長 0.00 無 新疆千鑫礦業有限公司 副董事長 本公司控股股東參股公司 金鼎公司 董事長 聯營企業 徐存元 副董事長 38.40 無 天山星公司 執行董事 全資子公司 新疆有色 董事、副總經理 本公司控股股東 趙富平 董事 0.00 無 中廣核鈾業新疆發展有限公司 董事 本公司控股股東參股公

155、司 天山星公司 監事 全資子公司 何建璋 董事 總經理 30.72 無 貿易公司 執行董事 全資子公司 齊新營 董事 0.00 無 無兼職情況-西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 54 姓名姓名 本公司職務本公司職務 2013 年領取薪酬（萬元）年領取薪酬（萬元）持有股份數量持有股份數量 兼職單位兼職單位 兼職職務（黨委職務除外）兼職職務（黨委職務除外）兼職單位與本公司關系兼職單位與本公司關系 劉暉 董事 0.00 無 無兼職情況-呂發科 獨立董事 6.99 無 無兼職情況-新疆財經大學 會計學院副院長 無關聯關系 新疆啤酒花股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 特變電工股份有

156、限公司 獨立董事 無關聯關系 廣匯能源股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 胡本源 獨立董事 6.99 無 新疆國際實業股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 趙俐 獨立董事 6.99 無 新疆財經大學 法學院副院長 無關聯關系 新疆有色 投資管理部主任 本公司控股股東 全鑫建設 董事 本公司控股股東子公司 新疆亞歐稀有金屬股份有限公司 董事 本公司控股股東子公司 新疆有色冶金設計院有限公司 董事 本公司控股股東參股公司 牛新華 監事會主席 0.00 無 恒盛鈹業 董事 本公司控股股東子公司 新疆有色 財務部主任 本公司控股股東 全鑫建設 董事 本公司控股股東子公司 新疆可可托海北疆明珠旅游發展有限

157、責任公司 董事長 本公司控股股東二級子公司 金輝房地產 副總經理 本公司控股股東子公司 葉新國 監事 0.00 無 新疆阿舍勒銅業股份有限公司 監事 本公司控股股東參股公司 鄭同喜 職工代表監事 21.16 無 哈圖公司 監事 全資子公司 杜元卿 職工代表監事 20.32 無 哈密公司 副總經理 全資子公司 徐 淵 監事、核心技術人員 23.52 無 哈圖公司 執行董事、總經理 全資子公司 趙玉林 財務總監 30.72 無 無兼職情況-西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 55 姓名姓名 本公司職務本公司職務 2013 年領取薪酬（萬元）年領取薪酬（萬元）持有股份數量持有股份數

158、量 兼職單位兼職單位 兼職職務（黨委職務除外）兼職職務（黨委職務除外）兼職單位與本公司關系兼職單位與本公司關系 貿易公司 監事 全資子公司 肖飛 總工程師、貿易公司監事、核心技術人員 30.72 無 若羌公司 執行董事、總經理 全資子公司 楊志 董事會秘書 30.72 無 無兼職情況-八、發行人控股股東和實際控制人的簡要情況八、發行人控股股東和實際控制人的簡要情況（一）發行人控股股東（一）發行人控股股東 本次發行前，新疆有色合計持有本公司 44,625 萬股股份，占本公司股本總額的 87.50%，為本公司的控股股東，其基本情況如下：公司名稱：新疆有色金屬工業（集團）有限責任公司 法定代表人：郭

159、海棠 成立時間：2002 年 3 月 15 日 注冊資本：1,479,525,444 元 實收資本：1,479,525,444 元 公司類型：有限責任公司（國有獨資）注冊地址：烏魯木齊市友好北路 4 號 經營范圍：職業技能鑒定；有色金屬工業的投資；有色金屬產品的銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股說明書摘要簽署日，新疆國資委持有新疆有色 100%股權。新疆有色前身為根據中蘇友好同盟互助條約于1950年成立的中蘇有色及稀貴金屬股份公司，是新中國成立后最早的中外合資企業之一，1955 年，更名為新疆有色金屬工業公司，曾隸屬中國有色金屬工業總公司和國家有色金屬管理

160、局，2000 年，下劃至新疆維吾爾自治區人民政府管理。2002 年，經新疆維吾爾自治區人民政府 關于同意組建新疆有色金屬工業（集團）有限責任公司的批復西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 56（新政函2001131 號）批準，以 2000 年 7 月下放自治區管理的原中央所屬 13家有色金屬企事業單位資產設立新疆有色，設立時注冊資本人民幣 22,703.39 萬元。新疆有色是以有色金屬、稀有金屬及非金屬資源開發為主，集采礦、選礦、冶煉、加工、科研設計、機械制造、建筑安裝、商貿物流及物資進出口、房地產開發、物業管理，產供銷相結合、科工貿為一體的多元化大型企業集團。截至 2013

161、年 12 月 31 日，新疆有色經審計的合并口徑下總資產為20,005,697,009.74元，所有者權益為11,690,048,291.04元，2013年凈利潤為156,217,082.26 元。截至 2014 年 6 月 30 日，新疆有色未經審計的母公司口徑下總資產為5,652,338,627.48 元，所有者權益為 5,506,958,849.36 元，2014 年 1-6 月凈利潤為 92,616,242.07 元。（二）發行人實際控制人（二）發行人實際控制人 新疆國資委持有新疆有色 100%股權，新疆國資委為發行人實際控制人。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 5

162、7 九、財務會計信息及管理層討論分析九、財務會計信息及管理層討論分析 （一）簡要財務報表（一）簡要財務報表 1、最近三年及一期合并資產負債表、最近三年及一期合并資產負債表 單位：萬元 項目項目 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 貨幣資金 18,513.1628,169.6628,947.15 10,996.59交易性金融資產 82.12-應收票據 1,119.001,934.152,961.83 2,956.83應收賬款 376.4253.636.13 8.06預付款項 2,664.344,226.297,550.39 7,233.82其他應

163、收款 230.08221.61318.16 1,060.84存貨 27,521.5627,770.8021,370.75 12,190.38其他流動資產-流動資產合計流動資產合計 50,506.6862,376.1461,154.41 34,446.53長期股權投資 42.9448.6995.12 142.63投資性房地產 94.5597.2451.50 54.31固定資產 77,909.4181,023.9449,989.04 41,942.20在建工程 41,517.6534,473.0637,746.65 18,548.65無形資產 18,924.7119,769.3621,717.72

164、 23,223.54開發支出 27,884.22 27,289.72 13,257.60 1,236.11長期待攤費用 903.70227.84474.31 604.60遞延所得稅資產 214.90219.01588.58 152.95其他非流動資產-非流動資產合計非流動資產合計 167,492.09 163,148.86 123,920.51 85,904.99 資產總計資產總計 217,998.77 225,525.00 185,074.92 120,351.51 短期借款 57,000.0080,000.0032,000.00 6,000.00應付賬款 19,643.2421,689.4

165、213,967.20 5,442.17預收款項 160.53420.982,625.79 362.49應付職工薪酬 1,975.902,346.051,464.03 1,588.47應交稅費 1,700.121,491.037,121.81 10,400.60應付利息 111.23133.3353.53-西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 58 項目項目 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 應付股利-其他應付款 2,366.301,803.07942.05 2,364.43其他流動負債-流動負債合計流動負債合計 82,957.

166、32107,883.8758,174.41 26,158.15長期借款 10,000.00-長期應付款-預計負債 5,380.075,226.364,933.32 4,656.71其他非流動負債 1,592.041,618.711,374.93 816.67非流動負債合計非流動負債合計 16,972.116,845.066,308.25 5,473.38負債合計負債合計 99,929.43114,728.9364,482.66 31,631.53股本 51,000.0051,000.0051,000.00 51,000.00資本公積 22,224.0622,224.0622,224.06 22

167、,224.06專項儲備 2,870.242,700.242,150.62 1,811.10盈余公積 2,810.79 2,810.79 912.97 224.63 未分配利潤 39,164.25 32,060.97 44,304.61 13,460.20 股東權益合計股東權益合計 118,069.34 110,796.06 120,592.26 88,719.98-歸屬于母公司所有者 118,069.34 110,796.06 120,592.26 88,719.98-歸屬于少數股東-負債和股東權益總計負債和股東權益總計 217,998.77 225,525.00 185,074.92 120

168、,351.51 2、最近三年及一期合并利潤表、最近三年及一期合并利潤表 單位：萬元 項目項目 2014年年1-6月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 一、營業總收入 50,732.56108,669.98120,600.73 112,445.18其中：營業收入 50,732.56108,669.98120,600.73 112,445.18二、營業總成本 41,957.60 92,442.71 81,701.62 72,435.61其中：營業成本 29,991.8967,893.1155,800.74 50,602.17營業稅金及附加 65.55161.56158.45 204.

169、70銷售費用 168.68203.58461.09 491.53管理費用 9,201.43 20,980.04 22,776.00 20,777.45財務費用 2,441.362,782.951,698.79 400.18資產減值損失 88.71421.48806.54-40.41西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 59 項目項目 2014年年1-6月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 加：公允價值變動收益 2.75-投資收益 522.33-46.43646.19 66.24三、營業利潤 9,300.04 16,180.84 39,545.31 40,075.8

170、1加：營業外收入 94.32703.46644.78 3,107.65減：營業外支出 484.931,116.66621.83 659.11其中：非流動資產處置損失 24.880.1481.12 69.37四、利潤總額 8,909.44 15,767.65 39,568.26 42,524.35減：所得稅費用 1,806.163,622.468,035.51 11,644.73五、凈利潤 7,103.27 12,145.19 31,532.75 30,879.62-歸屬于母公司所有者 7,103.27 12,145.19 31,532.75 30,879.62-歸屬于少數股東-六、每股收益（元

171、）-（一）基本每股收益 0.14 0.24 0.62 0.61（二）稀釋每股收益 0.14 0.24 0.62 0.61七、其他綜合收益-八、綜合收益總額 7,103.27 12,145.19 31,532.75 30,879.62（一）歸屬于母公司所有者 7,103.27 12,145.19 31,532.75 30,879.62（二）歸屬于少數股東-3、最近三年及一期合并現金流量表、最近三年及一期合并現金流量表 單位：萬元 項目項目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 一、經營活動產生的現金流量：-銷售商品、提供勞務收到的現金 50,625.121

172、09,763.89124,714.61 119,731.56收到其他與經營活動有關的現金 1,833.96 614.571,353.57 2,531.02現金流入小計 52,459.08 110,378.46126,068.18 122,262.59購買商品、接受勞務支付的現金 18,135.6543,121.5537,632.01 41,193.82支付職工以及為職工支付的現金 12,635.9124,254.8027,131.34 22,307.44支付的各項稅費 3,413.6413,234.2416,559.46 11,971.49支付其他與經營活動有關的現金 1,962.897,69

173、4.127,910.78 3,756.26現金流出小計 36,148.0988,304.7189,233.58 79,229.01經營活動產生的現金流量凈額 16,310.9822,073.7536,834.60 43,033.58西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 60 項目項目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 二、投資活動產生的現金流量：-收回投資取得的現金 3,774.21-43.94-處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 2.664.41-1,766.43收到其他與投資活動有關的現金-現金流入小計 3,776

174、.884.4143.94 1,766.43購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 11,169.0443,025.8843,640.77 21,808.45投資支付的現金 3,325.50-76.10取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額-2,979.97-支付其他與投資活動有關的現金-94.43 264.55現金流出小計 14,494.5446,005.8543,735.19 22,149.10投資活動產生的現金流量凈額-10,717.66-46,001.44-43,691.26-20,382.67三、籌資活動產生的現金流量：-吸收投資收到的現金-39,960.00其中：子公司吸收少

175、數股東投資收到的現金-取得借款收到的現金 25,000.00106,000.0051,000.00 8,000.00收到其他與籌資活動有關的現金-現金流入小計 25,000.00106,000.0051,000.00 47,960.00償還債務支付的現金 38,000.0058,000.0025,000.00 12,600.00分配股利、利潤或償付利息支付的現金 2,307.7624,954.391,472.60 44,225.90其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤-支付其他與籌資活動有關的現金-18,945.35現金流出小計 40,307.7682,954.3926,472.60 75,

176、771.24籌資活動產生的現金流量凈額-15,307.7623,045.6124,527.40-27,811.24四、匯率變動對現金及現金等價物的影響-五、現金及現金等價物凈增加額-9,714.44-882.0817,670.75-5,160.33加：期初現金及現金等價物余額 26,741.6427,623.729,952.97 15,113.31六、期末現金及現金等價物余額 17,027.2026,741.6427,623.72 9,952.97（二）非經常性損益（二）非經常性損益 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 61 依據經中審華寅五洲核驗的公司最近三年及一期的非經常

177、性損益明細表，本公司非經常性損益的具體內容、金額及扣除非經常性損益后的凈利潤金額如下表：單位：萬元 項目項目 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 非流動資產處置損益-24.883.37572.59 1,364.29計入當期損益的政府補助 31.70169.73553.73 1,435.29取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益-165.47-除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金

178、融資產取得的投資收益 530.83-除上述各項外其他營業外收入和支出-397.42-751.77-449.66-290.95其他符合非經常性損益定義的損益項目-3,127.16-87.16-利潤總額影響數 140.222,713.97589.50 2,508.64減：所得稅影響數 75.93479.1323.59 627.16凈利潤影響數 64.292,234.84565.91 1,881.48報表凈利潤 7,103.2712,145.1931,532.75 30,879.62其中：歸屬于母公司所有者 7,103.2712,145.1931,532.75 30,879.62扣除非經常性損益后歸

179、屬于母公司所有者的凈利潤 7,038.989,910.3530,966.84 28,998.14影響歸屬于母公司普通股股東凈利潤的非經常損益凈額占歸屬于母公司普通股股東凈利潤的比重 0.91%18.40%1.79%6.09%本公司對非經常性損益項目的確認依照中國證監會 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益（證監會公告200843 號）規定執行。（三）主要基本財務指標（三）主要基本財務指標 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 62 項目項目 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 資產負債率（合并）45.84%

180、50.87%34.84%26.28%資產負債率（母公司）58.17%61.49%43.68%7.99%每股凈資產（元/股）2.32 2.17 2.36 1.74 流動比率 0.61 0.581.05 1.32速動比率 0.28 0.320.68 0.85項目項目 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）16,141.0026,756.8348,467.13 51,656.28利息保障倍數 4.907.3729.04 278.18應收賬款周轉率（次/年）471.883,637.3416,997.28 32.14存貨周轉率（次/年）2.

181、162.763.33 4.56總資產周轉率（次/年）0.460.530.79 0.96無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權及采礦權等后）占凈資產的比例0.18%0.18%0.15%0.23%每股經營活動產生的現金流量（元）0.330.450.74 0.85每股凈現金流量（元）-0.19-0.020.35-0.10注：2014 年 1-6 月應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率數據均系年化數據。（四）報告期內加權平均凈資產收益率及每股收益（四）報告期內加權平均凈資產收益率及每股收益 根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露編報規則第 9 號凈資產收益率及每股收益的計算及披露（2010 年修

182、訂）所載之計算公式計算，報告期內公司凈資產收益率及每股收益如下：2014 年年 1-6 月月 每股收益（元）每股收益（元）報告期利潤報告期利潤 加權平均凈資產收益率基本加權平均凈資產收益率基本 稀釋稀釋 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 6.21%0.14 0.14 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 6.16%0.14 0.14 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 63 2013 年年 每股收益（元）每股收益（元）報告期利潤報告期利潤 加權平均凈資產收益率基本加權平均凈資產收益率基本 稀釋稀釋 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 9.59%0.24 0.24 扣除非經常性

183、損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 7.82%0.19 0.19 2012 年年 每股收益（元）每股收益（元）報告期利潤報告期利潤 加權平均凈資產收益率基本加權平均凈資產收益率基本 稀釋稀釋 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 30.18%0.62 0.62 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 29.64%0.61 0.61 2011 年年 每股收益（元）每股收益（元）報告期利潤報告期利潤 加權平均凈資產收益率基本加權平均凈資產收益率基本 稀釋稀釋 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 44.57%0.61 0.61 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 41.86%0.57 0.57

184、（五）管理層討論與分析（五）管理層討論與分析 本公司管理層結合最近三年及一期經審計的財務資料對公司的財務狀況、盈利能力及現金流量情況進行了討論與分析。本公司董事會提請投資者注意，以下討論與分析應結合本公司經審計的財務報表、報表附注及本招股說明書摘要中其他信息一并閱讀。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 64 1、財務狀況分析、財務狀況分析（1）資產構成及變動分析）資產構成及變動分析 單位：萬元 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 流動資產

185、 50,506.6823.17%62,376.1427.66%61,154.4133.04%34,446.5328.62%其中：貨幣資金 18,513.168.49%28,169.6612.49%28,947.1515.64%10,996.599.14%應收票據 1,119.000.51%1,934.150.86%2,961.831.60%2,956.832.46%應收賬款 376.420.17%53.630.02%6.130.00%8.060.01%預付款項 2,664.341.22%4,226.291.87%7,550.394.08%7,233.826.01%其他應收款 230.080.1

186、1%221.610.10%318.160.17%1,060.840.88%存貨 27,521.5612.62%27,770.8012.31%21,370.7511.55%12,190.3810.13%其他 82.120.04%-0.00%-0.00%-0.00%非流動資產 167,492.0976.83%163,148.8672.34%123,920.51 66.96%85,904.99 71.38%其中：固定資產 77,909.4135.74%81,023.9435.93%49,989.0427.01%41,942.2034.85%在建工程 41,517.6519.04%34,473.061

187、5.29%37,746.6520.40%18,548.6515.41%無形資產 18,924.718.68%19,769.368.77%21,717.7211.73%23,223.5419.30%開發支出 27,884.2212.79%27,289.7212.10%13,257.607.16%1,236.111.03%其他 1,256.090.58%592.780.26%1,209.5 0.65%954.490.79%資產總計資產總計 217,998.77100.00%225,525.00 100.00%185,074.92 100.00%120,351.51 100.00%報告期內公司資產規

188、模隨逐年盈利及取得銀行貸款資金增加而不斷增長，2012 年及 2013 年總資產增長率分別為：53.78%及 21.86%。2012 年總資產增幅較大，主要因當期盈利增長及取得銀行貸款資金增加所致。2013 年總資產增速下降至 21.86%，除受 2012 年末增長基數較大影響外，主要因當期盈利規模下滑所致。2014 年上半年，公司降低了銀行借款規模，導致資產規模有所下降。2011 年末、2012 年末、2013 年末及 2014 年 6 月 30 日，公司流動資產占總資產的比例分別為 28.62%、33.04%、27.66%及 23.17%，2012 年流動資產占比增加主要因當期盈利及銀行貸

189、款導致貨幣資金增加以及外購金精礦增多導致存活增加所致。2013 年流動資產占比略有下降主要因當期非流動資產中固定西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 65 資產及開發支出增幅較大所致。2014 年上半年，公司降低了銀行借款規模，同時繼續進行工程項目建設，導致當期流動資產占比有所下降。公司流動資產主要項目為貨幣資金、預付款項及存貨。2011 年末、2012年末、2013 年末及 2014 年 6 月 30 日，上述三項資產合計占流動資產的比重分別為 88.31%、94.63%、96.46%及 96.43%。報告期內，公司持續進行技術改造和工程項目建設，增加固定資產投資，非流動資產

190、規模呈增長態勢。公司非流動資產主要由固定資產、在建工程及無形資產構成。2011 年末、2012 年末、2013 年末及 2014 年 6 月 30 日，上述三項資產合計占非流動資產的比重分別為 97.45%、88.33%、82.91%及82.60%。（2）負債構成及變動分析）負債構成及變動分析 單位：萬元 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 流動負債 82,957.32 83.02%107,883.8794.03%58,174.4190.22%26,158

191、.15 82.70%短期借款 57,000.00 57.04%80,000.0069.73%32,000.0049.63%6,000.00 18.97%應付賬款 19,643.24 19.66%21,689.4218.90%13,967.2021.66%5,442.17 17.20%應付職工薪酬 1,975.90 1.98%2,346.052.04%1,464.032.27%1,588.47 5.02%應交稅費 1,700.12 1.70%1,491.031.30%7,121.8111.04%10,400.60 32.88%其他應付款 2,366.30 2.37%1,803.071.57%94

192、2.051.46%2,364.43 7.47%其他 271.76 0.27%554.310.48%2,679.324.16%362.49 1.15%非流動負債 16,972.11 16.98%6,845.065.97%6,308.259.78%5,473.38 17.30%長期借款 10,000.00 10.01%-預計負債 5,380.07 5.38%5,226.364.56%4,933.327.65%4,656.71 14.72%其他非流動負債 1,592.04 1.59%1,618.711.41%1,374.932.13%816.67 2.58%負債合計負債合計 99,929.43 10

193、0.00%114,728.93 100.00%64,482.66 100.00%31,631.53 100.00%報告期內，公司負債以流動性負債為主。2011 年末、2012 年末、2013 年末及 2014 年 6 月 30 日，公司流動負債占總負債的比例分別為 82.70%、90.22%、94.03%及 83.02%。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 66 2、盈利能力分析、盈利能力分析 報告期內，本公司銷售收入及盈利情況如下：單位：萬元 項目項目 2014年年 1-6月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 營業收入 50,732.56108,669.981

194、20,600.73 112,445.18營業成本 29,991.8967,893.1155,800.74 50,602.17營業利潤 9,300.0416,180.8439,545.31 40,075.81利潤總額 8,909.4415,767.6539,568.26 42,524.35凈利潤 7,103.2712,145.1931,532.75 30,879.62-歸屬于母公司所有者 7,103.2712,145.1931,532.75 30,879.62-歸屬于少數股東-（1）營業收入分析）營業收入分析 報告期內，本公司營業收入結構情況如下所示：單位：萬元 2014 年年 1-6 月月 2

195、013 年年 2012 年年 2011 年年 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 主營業務收入 49,531.87 97.63%103,505.4295.25%117,997.9397.84%109,797.8497.65%其他業務收入 1,200.69 2.37%5,164.564.75%2,602.802.16%2,647.352.35%合計合計 50,732.56 100.00%108,669.98100.00%120,600.73100.00%112,445.18100.00%公司主營業務為黃金采選及冶煉，同時從事鐵礦采選以及鉻礦石

196、的開采。公司主要產品包括黃金、鐵精粉及鉻礦石，其中黃金是公司最主要的產品和最主要收入來源，具體情況如下：單位：萬元 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 標準金 45,623.59 92.11%93,247.4190.09%108,888.2992.28%99,803.26 90.90%金精礦-805.43 0.73%鐵精3,389.69 6.84%9,642.409.32%8,294.497.03%9,189.14 8.37%西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票

197、招股說明書摘要 67 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 粉 鉻礦石 244.55 0.49%530.020.51%815.150.69%-對外精煉加工 15.08 0.03%85.590.08%-硫酸 258.96 0.52%-合計合計 49,531.87 100.00%103,505.42100.00%117,997.93100.00%109,797.84 100.00%（2）營業成本分析）營業成本分析 本公司報告期內營業成本情況如下：單位：萬元 2014 年

198、年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 主營業務成本 29,016.37 96.75%66,737.5498.30%54,889.4198.37%49,439.4197.70%其他業務成本 975.51 3.25%1,155.561.70%911.331.63%1,162.762.30%合計合計 29,991.89 100.00%67,893.11100.00%55,800.74100.00%50,602.17100.00%報告期內，公司主營業務成本按產品分類情況如下：單位：萬元

199、 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 標準金 25,586.01 88.18%58,775.6288.07%47,413.7386.38%43,343.30 87.67%金精礦-398.16 0.81%鐵精粉 2,934.08 10.11%7,667.9711.49%7,140.8413.01%5,697.95 11.53%鉻礦石 136.45 0.47%233.460.35%334.850.61%-對外精煉加工 15.23 0.05%60.490.09%-硫酸

200、344.60 1.19%-合計合計 29,016.37 100.00%66,737.54100.00%54,889.41100.00%49,439.41 100.00%西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 68（3）毛利貢獻分析）毛利貢獻分析 報告期內，本公司毛利情況如下：單位：萬元 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 主營業務毛利 20,515.5098.91%36,767.8890.17%63,108.5297.39%60,358.43 97.

201、60%其他業務毛利 225.171.09%4,009.009.83%1,691.472.61%1,484.59 2.40%合計合計 20,740.67100.00%40,776.87100.00%64,799.99100.00%61,843.01 100.00%2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，主營業務毛利分別占同期毛利總額比例 97.60%、97.39%、90.17%及 98.91%。公司其他業務收入主要為銷售副產品、礦渣及尾礦等取得，通常，此類業務對公司經營成果影響較小。2013 年其他業務規模較大主要為當期集中銷售尾礦所致：公司 2008 年前所產尾礦中殘留的黃金含

202、量相對較高，可進行二次入選利用或對外出售，公司經過綜合分析比較，于2013年初金價處于短期高點的時機將該部分歷史留存尾礦對外售出，因此2013年其他業務收入、其他業務毛利發生較大幅度的增長。公司將此部分銷售歷史留存尾礦收益計入非經常性損益。公司近年主營業務毛利變化主要由標準金產品決定，具體情況如下：單位：萬元 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 項目項目 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 標準金 20,037.58 97.67%34,471.7993.76%61,474.5697.41%56,459.96

203、93.54%金精礦-407.27 0.67%鐵精粉 455.61 2.22%1,974.435.37%1,153.651.83%3,491.19 5.78%鉻礦石 108.09 0.53%296.560.81%480.30.76%-對外精煉加工-0.14-0.001%25.100.07%-硫酸-85.64-0.42%合計合計 20,515.50 100.00%36,767.88100.00%63,108.52100.00%60,358.43 100.00%2011年、2012年、2013年及2014年1-6月，公司標準金產品貢獻毛利占主營業務毛利比例為 93.54%、97.41%、93.76%

204、及 97.73%，為公司盈利的主西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 69 要來源；公司其余產品和服務的毛利貢獻隨銷量、市場價格等因素影響均而變化，但整體而言對公司毛利總額影響均相對較小。3、現金流量分析、現金流量分析 報告期內，公司現金流量情況如下：單位：萬元 項目項目 2014年年1-6月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 經營活動產生的現金流量凈額 16,310.98 22,073.75 36,834.60 43,033.58 投資活動產生的現金流量凈額-10,717.66-46,001.44-43,691.26-20,382.67 籌資活動產生的現金流量凈

205、額-15,307.7623,045.6124,527.40-27,811.24現金及現金等價物凈增加額-9,714.44-882.0817,670.75-5,160.33公司 2011 年、2012 年、2013 年及 2014 年 1-6 月現金及現金等價物凈增加額（以下簡稱“凈現金流”）分別為-5,160.33 萬元、17,670.75 萬元、-882.08萬元及-9,714.44 萬元。以下從經營、投資及籌資活動產生的現金流量凈額這三個方面對公司的現金流狀況進行分析：（1）經營活動產生的現金流量凈額）經營活動產生的現金流量凈額 報告期內公司銷售商品、提供勞務收到的現金及經營活動產生的現金

206、流量凈額如下：單位：萬元 項目項目 2014 年年 1-6 月月2013 年年 2012 年年 2011 年年 營業收入 50,732.56 108,669.98120,600.73 112,445.18銷售商品、提供勞務收到的現金 50,625.12 109,763.89124,714.61 119,731.56凈利潤 7,103.27 12,145.19 31,532.75 30,879.62 經營活動產生的現金流量凈額 16,310.98 22,073.75 36,834.60 43,033.58 經營性現金流量與凈利潤比例 2.30 1.82 1.17 1.39 2011年、2012年

207、、2013年及2014年1-6月，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 43,033.58 萬元、36,834.60 萬元、22,073.75 萬元及 16,310.98萬元，均高于各年度凈利潤，分別為當期凈利潤的1.39倍、1.17倍、1.82倍及2.30 倍。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 70 公司通過生產經營獲取現金的能力較強，盈利質量較高。但受原材料采購、產成品銷售時機、經營性應收應付款項的支付進度等因素的影響，報告期內公司經營性現金凈流量存在一定的波動，具體情況如下：2011 年度，公司經營活動現金凈流入額 43,033.58 萬元，高于當年凈利潤和折舊攤銷費

208、用之和，主要系當年公司的營業收入及凈利潤增長，公司的應交稅金增長了 5,820.83 萬元，導致公司經營性應付款項增加 5,012.46 萬元，減少了公司的現金流出所致。2012 年，公司經營活動現金凈流入額 36,834.60 萬元。與同期凈利潤與折舊攤銷費用之和基本相等,主要系：因公司外購了大批金精礦，導致公司的存貨規模增長了 9,180.37 萬元，滯后了公司的現金流入。因公司工程建設項目及探礦規模增大，公司經營性應付款項增加 7,485.11 萬元，減少了公司的現金流出。2013 年，公司經營活動現金凈流入額 22,073.75 萬元。與同期凈利潤與折舊攤銷費用之和基本相等,主要系：因

209、公司屯儲標準金產品待售，導致公司的存貨規模增長了 6,574.46 萬元。公司預付賬款規模下降 3,324.1 萬元以及應收票據規模下降 1,027.68 萬元導致經營性應收規模的下降。2014 年 1-6 月，公司經營活動現金凈流入額 16,310.98 萬元，高于當年凈利潤和折舊攤銷費用之和，主要因經營性應收減少 1,704.97 萬元所致。（2）投資活動產生的現金流量凈額）投資活動產生的現金流量凈額 公司 2011 年、2012 年、2013 年及 2014 年 1-6 月投資活動產生的現金流量凈額分別為-20,382.67萬元、-43,691.26萬元、-46,001.44萬元及-10

210、,717.66萬元。主要因報告期內公司資本性支出項目較多，投資建設了復雜金精礦綜合開發利用項目、哈圖金礦深部采礦工程、210 脈金窩子豎井工程及填充工程等重點工程建設項目以及為獲取礦業權而支付了部分礦業權價款所致。上述投資主要用來擴大生產規模、提高公司的采選冶能力，增加公司對資源的控制力度，西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 71 實施公司戰略及產品結構調整，將在未來逐步產生經濟效益，為提高盈利能力及整體競爭力打下基礎。（3）籌資活動產生的現金流量凈額）籌資活動產生的現金流量凈額 本公司 2011 年、2012 年、2013 年及 2014 年 1-6 月籌資活動產生的現金流

211、量凈額分別為-27,811.24 萬元、24,527.40 萬元、23,045.61 萬元及-15,307.76 萬元。由于公司近年來固定資產投資及經營規模的快速擴張，公司資金需求較高。公司主要采取銀行借款、股權融資及內部積累相結合的多種方式籌措資金，其中 2011 年籌資活動現金流量為負且金額較大，主要是 2011 年公司支付了與 2009 年重組事項等相關的負債 20,149.87 萬元、并向股東進行了股利分配所致。2012 年籌資活動現金流量增至 24,527.40 萬元，主要因當期銀行貸款規模增長所致。2013 年公司短期借款規模繼續增長，因此籌資活動現金流量凈增加額與 2012 年基

212、本持平。2014 年上半年，公司降低了銀行借款的規模，導致當期籌資活動現金流凈增加額有所下降。（六）股利分配情況（六）股利分配情況 1、最近三年股利分配政策及實際分配情況、最近三年股利分配政策及實際分配情況（1）股利分配政策）股利分配政策 本公司根據相關法律法規和財務會計相關制度，在公司章程中約定了以下股利分配制度：1）公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的 10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會

213、決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 72 公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。2）公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的 25%。3）公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后二個月內完成股利（或股

214、份）的派發事項。4）公司采取現金或者股票方式分配利潤。（2）近三年實際分配情況）近三年實際分配情況 本公司近三年均采用現金方式分配股利，具體情況如下：1、2011 年 7 月 19 日，新疆有色做出股東決定，確定西部黃金截至 2011年 6 月 30 日的未分配利潤為人民幣 137,966,008.32 元，上述未分配利潤向股東新疆有色進行分配。2、2013 年 9 月 12 日，公司股東大會做出決議，確定西部黃金截至 2013年 6 月 30 日的未分配利潤為人民幣 512,658,310.10 元，將上述未分配利潤中的 224,910,000.00 元進行分配。2、發行前滾存利潤分配政策、

215、發行前滾存利潤分配政策 根據 2012 年 1 月 9 日召開的公司 2012 年第一次臨時股東大會決議，本次發行上市完成后，公司的滾存未分配利潤（指截至本次公開發行時的滾存未分配利潤）由股票發行后的新老股東按持股比例共享。3、發行后股利分配政策、發行后股利分配政策 2011年12月21日公司第一屆董事會第四次會議及2012年1月9日公司2012西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 73 年第一次臨時股東大會審議通過了 關于制定上市后生效的 公司章程（草案）的議案，2014年1月20日公司第一屆董事會第十九次會議及2014年2月10日公司2014年第二次臨時股東大會審議通過了關

216、于修改公司章程（草案）的議案，公司上市后適用的公司章程（草案）對有關股利分配的主要規定如下：（1）公司股利分配政策）公司股利分配政策 1）公司可以采取現金、股票或者二者相結合的方式分配股利。公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應當保持連續性和穩定性，在公司盈利、現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下，公司將實施積極的現金股利分配辦法。2）公司董事會可以根據公司資金狀況提議進行中期現金分配。3）公司若無重大資金支出安排，公司每年以現金方式分配的利潤應不少于當年合并報表口徑下實現的歸屬于母公司股東的可供分配利潤的百分之三十。但公司任何連續三個會計年度以現金方式累計分配的利潤不

217、少于該三年實現的年均可分配利潤的 30%。4）在保證公司股本規模和股權結構合理的前提下，基于回報投資者和分享企業價值考慮，當公司股票估值處于合理范圍內，公司可以發放股票股利，具體方案需經公司董事會審議后提交公司股東大會批準。5）公司董事會未作出現金利潤分配預案的，應當在定期報告中披露原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。6）公司股東大會對利潤分配方案作出決議后,公司董事會須在股東大會召開后 2 個月內完成股利（或股份）的派發事項。7）公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政

218、策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 74 分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。8）上述重大資金支出安排是指下列任何一種情況出現時：公司未來十二個月內擬對外投資、收購或購買資產累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈

219、資產的 15%或資產總額的 7.5%；公司當年經營活動產生的現金流量凈額為負；中國證監會或證券交易所規定的其他情形。（2）本次發行上市當年及其后兩年的股利分配計劃）本次發行上市當年及其后兩年的股利分配計劃 本次發行上市當年及其后兩年的股利分配計劃為：公司若無重大資金支出安排則每年以現金方式分配的利潤應不少于當年合并報表口徑下實現的歸屬于母公司股東的可供分配利潤的百分之三十，且三個會計年度以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的 30%。公司控股股東新疆有色已出具 關于西部黃金股份有限公司上市后利潤分配的承諾函，同意公司首次公開發行股票并上市當年及其后兩年的股利分配計劃，并承諾

220、在未來審議公司上市當年及其后兩年的利潤分配議案時參加股東大會并投贊成票，確保公司若無重大資金支出安排則每年以現金方式分配的利潤應不少于當年合并報表口徑下實現的歸屬于母公司股東的可供分配利潤的百分之三十，且三個會計年度以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的 30%。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 75（七）發行人控股子公司基本情況（七）發行人控股子公司基本情況 截至本招股說明書摘要簽署日，公司共有控股子公司 8 家，情況如下：公司名稱公司名稱 成立日期成立日期 法定代表人注冊資本（萬元）法定代表人注冊資本（萬元）股權比例股權比例 主營業務主營業務 西部黃

221、金克拉瑪依哈圖金礦有限責任公司 2010 年 7月 7 日 徐淵 5,000 本公司持有100%股權 黃金采選冶、鉻礦石采選西部黃金伊犁有限責任公司 2010 年 9月 26 日 劉朝暉 5,000 本公司持有100%股權 黃金采選冶西部黃金哈密金礦有限責任公司 2010 年 10月 11 日 于文江 3,000 本公司持有100%股權 黃金、鐵礦的采選冶 烏魯木齊天山星貴金屬冶煉有限公司 2011 年 11月 15 日 徐存元 3,250 本公司持有100%股權 黃金精煉 西部黃金青河礦業有限責任公司 2012 年 12月 12 日 熊詩強 1,000 本公司持有100%股權 地質勘探 伊犁

222、金元礦業開發有限公司 2008 年 3月 31 日 丁洪 200 本公司持有100%股權 地質勘探 西部黃金新疆礦產品貿易有限責任公司 2013 年 6月 19 日 何建璋 5,000 本公司持有100%股權 集中采購及銷售 若羌金澤礦業有限責任公司 2013 年 7月 29 日 董國慶 1,000 本公司持有100%股權 地質勘探 上述子公司最近一年及一期主要財務數據如下：單位：元 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 公司名稱公司名稱 2013.12.31 2013.12.31 2013 年年 哈圖公司 737,380,996.67440,474,656.05109,846,880.3

223、8伊犁公司 1,029,959,998.97504,934,030.4416,835,885.97哈密公司 310,577,799.0089,854,646.464,748,389.30天山星公司 32,832,602.8230,022,825.72-842,955.99青河公司 32,452,432.238,314,105.66-1,655,296.46伊犁金元 16,082,288.95-4,180,223.86-2,859,151.59貿易公司 131,172,016.0346,484,046.85-3,515,953.15若羌公司 9,063,583.018,817,879.20-1,

224、182,120.80總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 公司名稱公司名稱 2014.6.30 2014.6.30 2014 年年 1-6 月月 哈圖公司 798,246,804.33514,714,824.9276,621,260.78西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 76 伊犁公司 925,321,596.18518,150,466.3413,216,435.90哈密公司 290,963,565.0280,112,917.23-7,870,430.24天山星公司 31,283,113.7728,854,660.69-1,168,165.03青河公司 37,359,3

225、50.827,455,246.92-858,858.74伊犁金元 16,390,564.17-4,957,631.48-777,407.62貿易公司 170,992,421.9645,077,282.30-1,406,764.55若羌公司 8,101,773.017,997,365.34-826,922.85西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 77 第四節第四節 募集資金運用募集資金運用 一、募集資金投資項目概況一、募集資金投資項目概況 根據公司第一屆董事會第四次會議、2012 年第一次臨時股東大會、第一屆董事會第六次會議、2012 年第二次臨時股東大會、第一屆董事會第十一次

226、會議、2012 年第四次臨時股東大會決議、第二屆董事會第四次會議決議，公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過 12,600 萬股。發行成功后，本次發行募集資金扣除發行費用后將按照輕重緩急順序用于投資以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資總額項目投資總額 募集資金擬投資額核準募集資金擬投資額核準/備案文件備案文件 1 伊犁公司阿希金礦復雜金精礦綜合開發利用項目 76,889.5431,230.00伊犁哈薩克自治州企業投資項目登記備案證（2011009 號）2 資源勘查項目 44,000.005,000.00新國土資函20112299號、新國土資儲設201102、03、

227、04、05 號3 哈圖公司 480 噸/日選礦技改項目 5,067.492,000.00新發改產業20121239號 4 哈圖公司深部采礦項目 14,064.003,000.00新發改產業20121238號 合計合計 140,021.0341,230.00-本次募集資金到位前，公司將根據實際經營需要，以自籌資金對上述項目進行前期投入；募集資金到位后，公司將用募集資金置換預先已投入該等項目的自籌資金，并用于后續剩余投入。若實際募集資金不能滿足項目投資需要，資金缺口通過公司自籌解決。二、募集資金投資項目對公司財務狀況與經營成果的影響二、募集資金投資項目對公司財務狀況與經營成果的影響 公司本次募集資

228、金投資項目緊緊圍繞公司現有的主營業務，著重提高主營業務的生產能力和運營效率，為本公司的可持續發展創造有利條件。伊犁公司阿希西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 78 金礦復雜金精礦綜合開發利用項目、哈圖公司 480 噸/日選礦技改項目、哈圖公司深部采礦項目建成后，公司礦石開采及處理能力將大幅提升。資源勘查項目完成后，公司礦山資源儲備有望得以擴大，為公司的持續發展打下堅實基礎。本次發行完成后，公司資金實力將得到進一步的增強，現金流更加穩定，凈資產規模大幅增加，資產負債率有所下降，公司償債能力進一步增強。由于募集資金投資項目實施存在一定的周期，在項目建設期間，公司凈資產收益率將可能

229、被稀釋。項目順利投產后，預計將產生良好的現金流和利潤，公司盈利水平和可持續發展能力將得以提高。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 79 第五節第五節 風險因素及其他重要事項風險因素及其他重要事項 一、風險因素一、風險因素（一）行業競爭的風險（一）行業競爭的風險 作為以黃金采選及冶煉為主營業務的企業，本公司面臨來自國內和國際其他同類企業的競爭，且競爭日益激烈。由于黃金生產企業的盈利能力對資源儲量和先進的采選技術依賴較高，如果公司無法長期擁有足夠的資源儲量，并隨時推進采選技術的革新，將在行業競爭中處于不利的地位，從而對本公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。（二）與經營相關的風險

230、（二）與經營相關的風險 1、礦石品位下降風險、礦石品位下降風險 黃金的生產成本與黃金礦石的品位密切相關，同等條件下，礦石品位越低，則選礦及冶煉的成本相應越高。報告期內，本公司自有礦山所產黃金礦石品位有所下降。若未來本公司礦石的品位繼續下降，則將增加公司選礦及冶煉成本，并可能降低公司對黃金的綜合回收率，對經營業績造成重大不利影響。2、資源量勘查核實結果與實際情況存在差異的風險、資源量勘查核實結果與實際情況存在差異的風險 本公司礦產資源儲量系公司委托專業機構根據國家標準和業內行業規范進行勘查核實的結果，并已經國土部進行儲量評審備案。受限于專業知識、業務經驗和技術水平，資源儲量的核實結果與實際情況可

231、能存在差異。如果本公司實際礦產資源儲量與目前勘查核實結果存在著較大差異，則可能導致本公司的營運及發展計劃發生改變，從而對公司的業務及經營業績帶來不確定性。3、勘查成果的不確定性帶來的風險、勘查成果的不確定性帶來的風險 有色金屬采選行業的特征決定了公司對礦產資源依賴性較強，在開發已有礦產資源的同時，為保證持續盈利能力，公司必須不斷拓展資源勘查開發領域。礦產勘查工作周期較長，需要投入大量的人力、財力和物力，加之礦體的品位、形西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 80 態、規模及周邊巖層狀況的不同，需要根據不同的情況設計不同的勘探方式；由于資源勘探工作具有不可預計性，無法保證地質勘查

232、工作一定能夠發現適合開采且經濟可行的資源儲量。4、原材料、輔助材料及能源價格波動的風險、原材料、輔助材料及能源價格波動的風險 本公司選冶所用的礦石大部分為自有礦山采掘獲得，目前公司的外購物資主要為生產過程中使用的部分原材料、輔助材料及能源，包括金精礦、炸藥、柴油、鋼球、選礦藥劑與電力等，其價格隨各自市場的情況或政府部門的定價而波動。伊犁公司阿希金礦復雜金精礦綜合開發利用項目建成投產后，需要外購大批金精礦，外購金精礦占公司原材料的比重將進一步加大，公司經營業績對外購金精礦的敏感性將進一步增強。本公司目前建立的物資采購制度無法完全抵御原材料價格變動風險，如果未來金精礦等原材料、輔助材料及能源的價格

233、變動，將會影響公司的生產成本，從而可能對公司的經營業績造成影響。5、探礦權、采礦權續期及取得的風險、探礦權、采礦權續期及取得的風險 根據中華人民共和國礦產資源法的規定，“勘查、開采礦產資源，必須依法分別申請、經批準取得探礦權、采礦權，并辦理登記”。截至本招股說明書摘要簽署日，公司擁有10宗采礦權及13宗探礦權，按照相關規定，采礦權或探礦權的許可期屆滿后，公司可向有關部門申請延長期限。若本公司在采礦權和探礦權許可期屆滿后無法獲得有關礦權的延期批準，或在某區域探明儲量后，無法取得勘查作業區內礦產資源的采礦權，都將會給公司的業務和經營帶來重大不利影響。6、控股型公司經營架構風險、控股型公司經營架構風

234、險 公司下屬主要礦區分布分別位于新疆托里縣、伊寧縣及哈密市，區域分布較廣，此外在新疆托里縣、哈密市、塔城市、青河縣、若羌縣、尼勒克縣等地還擁有多宗探礦權，目前公司通過三家全資子公司哈圖公司、伊犁公司與哈密公司進行采礦、選礦及粗煉業務，通過全資子公司天山星公司從事黃金精煉業務。同時，發行人還分別設立了若羌公司、青河公司，收購伊犁金元擬從事資源勘探及后續開發，設立貿易公司從事工礦設備、輔料、金精礦的采購及黃金產品的銷售。公西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 81 司已建立了較為完善的內部管理和控制體系，并專門制定了子公司管理制度，在質量控制、安全生產、環境保護、財務會計等方面制定

235、了一系列制度，對子公司的生產經營、人員、財務等方面進行管理。如果子公司在日常運營、安全管理、環境保護、財務控制等方面出現決策失誤，公司又未能及時采取有效的措施予以解決，公司將承擔由此產生的相應責任與損失。7、外購金精礦帶來毛利率下降風險、外購金精礦帶來毛利率下降風險 為了滿足生產的需要，報告期內公司通過外購金精礦的方式補充金礦原料的供應，隨著伊犁公司復雜金精礦綜合開發利用項目的逐步投產，公司用于冶煉的礦石原料中來自外購金精礦的比例將逐步提高。由于使用外購金精礦進行黃金生產的毛利率低于自有礦石生產黃金的毛利率，因此隨著外購金精礦所占原料比例的增加，公司將面臨毛利率下降的風險。8、辦公地點轉租風險

236、、辦公地點轉租風險 為滿足西部黃金辦公需要，本公司向烏魯木齊經濟技術開發區投資服務中心承租坐落于烏魯木齊市經濟技術開發區嵩山街的一處房產，并作為公司注冊地址。該處房產系烏魯木齊經濟技術開發區投資服務中心向房屋所有權人新疆三葉管道技術有限責任公司承租取得，再轉租予本公司作為日常辦公場所。公司的該處辦公場所通過轉租獲得，非公司自有房產，租賃期內，若房屋所有權人新疆三葉管道技術有限責任公司或出租人烏魯木齊經濟技術開發區投資服務中心收回該處房屋使用權，公司將面臨尋找其他辦公場所以及注冊地址變更的風險，從而對日常經營管理帶來一定影響。（三）產業政策變化帶來的風險（三）產業政策變化帶來的風險 為加強對黃金

237、資源勘探開發和黃金生產行業的管理，我國在黃金開采、生產、銷售、進出口、安全生產、環保政策等方面制定了一系列產業政策，未來該等政策可能進一步變化，若本公司無法及時應對相應的變化，將給經營業績帶來不利影響。（四）內部控制及財務風險（四）內部控制及財務風險 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 82 1、內部控制有效性不足的風險、內部控制有效性不足的風險 本公司已建立了較為完善的內部控制制度，覆蓋了生產經營的各個環節。公司主要通過控股子公司進行日常經營活動，并制定了相關制度對控股子公司的生產經營、人員、財務等方面進行管理。若公司未來不能根據形勢發展、經營環境的變化，有效調整及貫徹落實

238、各項內部控制制度，將可能對公司的生產經營和收益的穩定構成不利影響。2、凈資產收益率下降的風險、凈資產收益率下降的風險 報告期內，受公司凈資產規模擴大以及黃金價格下跌導致盈利下降的影響，公司凈資產收益率逐年下降，2011 年、2012 年及 2013 年，以公司扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤計算的加權平均凈資產收益率分別為 41.86%、29.64%及 7.82%。2014 年 1-6 月，以公司扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤計算的加權平均凈資產收益率為 6.16%。本次發行完成后，隨著募集資金的到位，將顯著增加公司的股東權益，由于募集資金投資項目具有一定實施周期，投

239、資回收相對較慢，存在短期內公司凈資產收益率下降的風險。3、償債風險、償債風險 2011 年末、2012 年末、2013 年末及 2014 年 6 月末本公司資產負債率（合并口徑）分別為 26.28%、34.84%、50.87%及 45.84%，整體呈上升態勢；2011年、2012 年、2013 年及 2014 年 1-6 月本公司流動比率分別為 1.32、1.05、0.58 及 0.61，整體呈下降態勢。本公司報告期內償債壓力有所加大，主要原因為公司為提高持續盈利能力，不斷加大工程建設投資及探礦投入力度，從而導致銀行貸款規模大幅擴大所致。截止 2014 年 6 月 30 日，本公司銀行貸款余額

240、為 6.7 億元。若未來本公司主營業務發生不利變化導致現金流緊張，或銀行信貸收緊導致本公司難以繼續取得充足貸款，則償債風險將加大，很可能會嚴重影響公司的正常生產經營及資本支出，并影響公司的持續盈利能力。4、存貨跌價風險、存貨跌價風險 西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 83 2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末本公司存貨余額分別為12,225.15萬元、21,395.91萬元、27,970.37萬元及27,599.79元。其中大部分為與黃金相關的礦石、金精礦、粗金及標準金，如未來黃金價格長期下行，將導致存貨減值損失，從而對公司經營業績產生重大不利影響。5

241、、固定資產折舊大幅增加風險、固定資產折舊大幅增加風險 本公司 2014 年 6 月末固定資產賬面價值為 77,909.41 萬元，較 2012 年末增加 31,034.90 萬元，增長 55.85%，主要原因為 2013 年在建的復雜金精礦綜合開發利用項目等在建工程轉固所致，本公司預計未來固定資產規模將繼續增大。2013 年本公司固定資產新增折舊 6,477.03 萬元，2014 年 1-6 月本公司固定資產新增折舊 4,055.75 萬元，預計未來隨著固定資產規模增大，折舊金額將大幅增加，從而對公司經營業績產生重大不利影響。6、克金成本上升風險、克金成本上升風險 本公司報告期內 2011 年

242、、2012 年及 2013 年克金成本分別為 142.19 元、147.25元及164.25元，逐年上升，主要原因包括原材料中外購金精礦數量逐年增長以及自有礦山礦石品位逐年下降。2014 年 1-6 月，公司因礦石品位略有提高，外購金精礦使用量下降等原因，克金成本下降至 145.04 元。但若未來本公司原材料中外購金精礦占比進一步增大，自有礦山礦石品位下降，則本公司克金成本將很可能繼續上升，從而對經營業績造成不利影響。（五）與募集資金運用相關的風險（五）與募集資金運用相關的風險 1、募集資金投資項目實際收益低于預期的風險、募集資金投資項目實際收益低于預期的風險 本次募集資金投資項目經濟效益信息

243、為預測性信息，或與募集資金投資項目的實際效益有所偏差。本次募集資金投資項目的可行性已經詳細論證，但從投資項目本身來講，無論是在項目可行性研究、項目決策方面，還是在項目管理和實施等方面都存在不可預見的風險。在項目可行性研究報告編制過程中的經濟效益測算均依據編制當時的黃金平均價格及各項成本，而黃金價格及公司使用的原材料及輔料價格不斷波動，使最終實際經濟效益與測算值存在偏差，從而給本公司各個投資項目實施后的實際收益帶來不確定性。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 84 本次發行完成后，公司的凈資產將大幅增加，而募集資金投資項目投產后方可產生效益。在項目產生效益前，存在凈資產收益率、

244、每股收益等指標下降的風險。2、項目建設不能按時完成的風險、項目建設不能按時完成的風險 本次募集資金投資項目投資額較大、建設周期較長，本公司對投資項目的經濟效益分析均以項目建設能按時完成為前提。項目管理和組織實施是項目成功與否的關鍵因素，直接影響到項目的進展和項目的質量。若投資項目不能按期完成，或未來市場發生不可預料的不利變化，將對本公司的盈利狀況和未來發展產生不利影響。本次募集資金投資項目的可行性已經詳細論證，但由于在項目建設過程中可能受到國家政策、工程管理、天氣狀況等因素的影響，仍可能導致工程進度延緩或投資突破原定預算，從事使得項目的實際收益面臨不確定性風險。（六）控股股東控制風險（六）控股

245、股東控制風險 新疆有色為本公司控股股東，本次發行前直接持有本公司 87.50%的股份，本次發行完成后，按發行股份上限計算，新疆有色的持股比例將下降至56.30%，但仍將保持對本公司的絕對控股地位，盡管本公司已按上市公司要求建立了公司治理結構，新疆有色仍可能利用其控股股東地位，通過在董事會、股東大會行使表決權等方式影響本公司的重大事項的決策。作為控股股東，新疆有色的利益可能會與公司及公司其他股東的利益存在不一致的情況，從而存在控股股東控制風險。二、其他重要事項二、其他重要事項（一）重大合同（一）重大合同 本公司目前正在履行或將要履行的重大合同主要包括采礦工程施工合同、設備購置合同、安裝施工合同、

246、勘查合同、借款合同等等。根據本公司的生產規模和行業特性，本公司披露的重大合同標準為：單筆金額或與單個主體發生西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 85 同類交易金額最近12個月內累計在1,000.00萬元以上或雖未達到該標準但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響。（二）重大訴訟或仲裁事項（二）重大訴訟或仲裁事項 截至本招股說明書摘要簽署日，公司不存在尚未了結的或可以合理預見的針對其重要資產、權益和業務及其他可能對公司本次發行上市有實質性影響的重大訴訟、仲裁案件或行政處罰事項。西部黃金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 86 第六節第六節 本次發行各方當事人和

247、發行時間安排本次發行各方當事人和發行時間安排 一、本次發行各方當事人一、本次發行各方當事人 當事人當事人 名稱名稱 住所住所 聯系電話聯系電話 傳真傳真 聯系人聯系人發行人 西部黃金股份有限公司 烏魯木齊經濟技術開發區嵩山街 229 號 0991-37717950991-3705167 楊志 保薦人（主承銷商）國泰君安證券股份有限公司 上海市浦東新區商城路 618 號 021-38676666021-38674201 張未名律師事務所 北京國楓凱文律師事務所 北京市西城區金融大街一號寫字樓A座12層 010-88004488010-66090016 崔白 會計師事務所 中審華寅五洲會計師事務所

248、 天津開發區廣場東路20 號濱海金融街E7106 室 0991-28153420991-2815074 宋巖 資產評估機構 中威正信（北京）資產評估有限公司 北京市豐臺區豐北路甲79號冠京大廈8層808 室 010-52262759010-52262762 孫健 驗資機構 中審華寅五洲會計師事務所 天津開發區廣場東路20 號濱海金融街E7106 室 0991-28153420991-2815074 宋巖 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 021-58708888021-5889 9400-擬上市證券交易所 上海證券

249、交易所 上海市浦東南路 528 號證券大廈 021-68808888021-68804868-收款銀行 中國工商銀行股份有限公司上海分行營業部 上海市中山東一路 24號 021-63211678-4079、021-63231454021-63214882-二、本次發行重要日期二、本次發行重要日期 詢價推介日期 2015 年 1 月 8 日-1 月 9 日 定價公告刊登日期 2015 年 1 月 13 日 網下申購及繳款日期 2015 年 1 月 13 日-1 月 14 日 網上申購及繳款日期 2015 年 1 月 14 日 股票上市日期 本次股票發行結束后將盡快申請在上海證券交易所上市 西部黃

250、金股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書摘要 87 第七節第七節 備查文件備查文件 一、備查文件一、備查文件（一）發行保薦書及保薦工作報告（二）財務報表及審計報告（三）內部控制審計報告（四）經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表（五）法律意見書及律師工作報告（六）公司章程（草案）（七）中國證監會核準本次發行的文件 二、查閱地點二、查閱地點 投資者可于本次發行期間到本公司及保薦機構（主承銷商）辦公地查閱，該等文件也在指定網站披露。三、查閱時間三、查閱時間 除法定節假日以外的每日 9:00-11:00、14:30-16:30。四、查閱網址四、查閱網址 本次發行的信息披露網址為上海證券交易所網站：http:/