汕頭超聲：招股說明書（注冊稿）.pdf

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1、 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 Shantou Institute of Ultrasonic Instruments Co.,Ltd.（廣東省汕頭市金砂路 77 號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（注冊稿）保薦人保薦人（主承銷商主承銷商）北京市豐臺區西營街 8 號院 1 號樓青海金融大廈 公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投

2、入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行

3、人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資

4、者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-2 致投資者的聲明致投資者的聲明 一、一、公司公司上市目的上市目的 公司公司是一家專業從事醫學影像設備、工業無損檢測設備的研發、生產和銷是一家專業從事醫學影像設備、工業無損檢測設備的研發、生產和銷售的國家級重點高新技術企業。售的國家級重點高新技術企業。公司前身為超聲研究所，自公司前身為超聲研究所，自 19821982 年設立以來一直秉持著“

5、為了人類的安全年設立以來一直秉持著“為了人類的安全與健康”服務的信念，以自主研發作為核心驅動力。與健康”服務的信念，以自主研發作為核心驅動力。19831983 年，公司自主研制出年，公司自主研制出國內第一代量產的“中華國內第一代量產的“中華 B B 超”，開啟了我國超聲診斷設備國產化的道路。超”，開啟了我國超聲診斷設備國產化的道路。與與同行業可比上市公司相比，公司為國內唯一一家同時從事醫用超聲影像設備和同行業可比上市公司相比，公司為國內唯一一家同時從事醫用超聲影像設備和工業超聲無損檢測設備研發、生產和銷售的企業。工業超聲無損檢測設備研發、生產和銷售的企業。20072007 年，公司以“立足超聲

6、年，公司以“立足超聲診斷，不斷拓展醫療診斷器械新領域”為發展方向，進入診斷，不斷拓展醫療診斷器械新領域”為發展方向，進入 X X 射線成像領域，自射線成像領域，自主研發出免防護和應急救援專用主研發出免防護和應急救援專用 DRDR 設備。設備。20192019 年，年，公司公司與美國納斯達克上市公與美國納斯達克上市公司合作研發出司合作研發出基于超聲成像的手術導航系統應用基于超聲成像的手術導航系統應用，產品向醫學影像輔助診療領產品向醫學影像輔助診療領域逐步拓展。域逐步拓展。20232023 年，公司推出應用于應急救援領域的便攜式多模態醫學影像年，公司推出應用于應急救援領域的便攜式多模態醫學影像系統

7、，不斷拓寬公司產品線，未來市場空間廣闊。系統，不斷拓寬公司產品線，未來市場空間廣闊。通過本次通過本次發行，發行，公司可公司可借助資本市場平臺優勢，借助資本市場平臺優勢，進一步夯實技術研發、設進一步夯實技術研發、設備產業化和市場銷售能力。通過發展多模態醫學備產業化和市場銷售能力。通過發展多模態醫學影影像設備、?？瞥曉\療設備、像設備、?？瞥曉\療設備、免防護便攜式免防護便攜式 DRDR 設備、自動化無損檢測設備和多模態無損檢測設備等系列產品，設備、自動化無損檢測設備和多模態無損檢測設備等系列產品，進一步豐富公司的產品線。并將通過技術開拓和并購整合，從深度和廣度上逐進一步豐富公司的產品線。并將通過

8、技術開拓和并購整合，從深度和廣度上逐步拓展產品組合，從產品研發、制造、銷售和服務等多角度創造國際競爭新優步拓展產品組合，從產品研發、制造、銷售和服務等多角度創造國際競爭新優勢。勢。公司上市后將踐行社會責任理念，不斷提升業績規模，為股東、投資者和公司上市后將踐行社會責任理念，不斷提升業績規模，為股東、投資者和社會創造可持續的價值回報。社會創造可持續的價值回報。二二、現代企業制度的建立健全情況、現代企業制度的建立健全情況 公司已經根據公司法、證券法、上市公司治理準則、上市公司已經根據公司法、證券法、上市公司治理準則、上市公司股東大會規則、上市公司章程指引等法律法規的要求，建立和完善公司股東大會規則

9、、上市公司章程指引等法律法規的要求，建立和完善了了法人法人治理架構，治理架構，公司股東會、董事會、監事會規范運作。公司公司股東會、董事會、監事會規范運作。公司建立健全了內建立健全了內部控制架構部控制架構，形成形成并有效的執行各項并有效的執行各項內部控制制度內部控制制度，提升公司治理水平提升公司治理水平。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-3 三三、融資必要性及募集資金使用規劃、融資必要性及募集資金使用規劃 公司公司本次募集資金投資項目是綜合考慮公司現有業務范圍及發展戰略、行本次募集資金投資項目是綜合考慮公司現有業務范圍及發展戰略、行業未來發展趨勢而設定的，募投項目實施

10、后不僅能夠提升公司的整體研發能力，業未來發展趨勢而設定的，募投項目實施后不僅能夠提升公司的整體研發能力，鞏固競爭優勢。還能進一步豐富產品類別，拓展公司的市場范圍。鞏固競爭優勢。還能進一步豐富產品類別，拓展公司的市場范圍。其中，“創新基地建設項目”實施后將持續提升公司醫學影像和工業無損其中，“創新基地建設項目”實施后將持續提升公司醫學影像和工業無損檢測領域產品研發迭代的速度，增強公司準確把握和快速滿足客戶對行業新技檢測領域產品研發迭代的速度，增強公司準確把握和快速滿足客戶對行業新技術及創新性產品需求的能力，從而為公司的健康、穩定、可持續發展夯實基礎；術及創新性產品需求的能力，從而為公司的健康、穩

11、定、可持續發展夯實基礎；“醫用成像產品研發及產業化建設項目”“工業無損檢測系統研發項目”及“便“醫用成像產品研發及產業化建設項目”“工業無損檢測系統研發項目”及“便攜式攜式 DRDR 系統研發、產業化及市場建設項目”的實施將極大的豐富公司在醫學影系統研發、產業化及市場建設項目”的實施將極大的豐富公司在醫學影像和工業無損檢測領域的產品品類，促進公司不斷拓展未來的市場空間。像和工業無損檢測領域的產品品類，促進公司不斷拓展未來的市場空間。四、持續經營能力及未來發展規劃四、持續經營能力及未來發展規劃 公司公司所屬行業為所屬行業為醫療器械（醫療器械（醫學影像醫學影像）行業及工業無損檢測行業，所屬行行業及

12、工業無損檢測行業，所屬行業市場空業市場空間廣闊。同時，間廣闊。同時，上述上述行業作為國家重點支持的產業，相關的產業政策行業作為國家重點支持的產業，相關的產業政策對行業的發展具有積極的促進作用。對行業的發展具有積極的促進作用。廣闊的市場空間及系列支持政策，廣闊的市場空間及系列支持政策，為公司為公司未來業務發展提供了有利支撐，公司具備良好的持續經營能力。未來業務發展提供了有利支撐，公司具備良好的持續經營能力。未來，未來，公司將依托國家產業政策的支持，以本次新股發行上市為契機，公司將依托國家產業政策的支持，以本次新股發行上市為契機，秉秉承“科技關愛生命”的理念，致力于人類健康與安全事業的創新發展承“

13、科技關愛生命”的理念，致力于人類健康與安全事業的創新發展。公司將公司將不斷拓展產品應用領域不斷拓展產品應用領域，多產品開發、梯次化布局，滿足多樣化終端客戶的需，多產品開發、梯次化布局，滿足多樣化終端客戶的需求求。同時，。同時，緊抓緊抓銷售銷售渠道建設，多措并舉開拓渠道建設，多措并舉開拓產品產品市場市場，推動技術成果轉化為推動技術成果轉化為經營成果經營成果。不斷鞏固競爭優勢和提升市場地位，力爭成為不斷鞏固競爭優勢和提升市場地位，力爭成為國內及國際一流企業國內及國際一流企業，服務“健康中國”“制造強國”服務“健康中國”“制造強國”等等國家戰略國家戰略布局布局，以更優異的業績回報廣大投，以更優異的業

14、績回報廣大投資者。資者。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 公司董事長、實際控制人（簽字）：李德來 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數發行股數 本次發行股份數量不低于 40,453,355 股、不超過 121,360,064股，占發行后總股本的比例不低于 10.00%，不超過 25.00%。本次發行的股份全部為公開發行新股，不涉及股東公開發售股份的情形。每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格【】元 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的交易所和

15、板塊擬上市的交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本發行后總股本 不超過【】萬股 保薦人保薦人（主承銷商主承銷商）中國銀河證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-5 目目 錄錄 聲聲 明明.1 致投資者的聲明致投資者的聲明.2 一、公司上市目的一、公司上市目的.2 二、現代企業制度的建立健全情況二、現代企業制度的建立健全情況.2 三、融資必要性及募集資金使用規劃三、融資必要性及募集資金使用規劃.3 四、持續經營能力及未來發展規劃四、持續經營能力及未來發展規劃.3 本次發行概況本次發行概況.4

16、 目目 錄錄.5 第一節第一節 釋義釋義.10 一、一般用語.10 二、專業用語.12 第二節第二節 概覽概覽.16 一、重大事項提示.16 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.19 三、本次發行概況.19 四、發行人主營業務經營情況.20 五、發行人板塊定位情況.24 六、發行人主要財務數據和財務指標.29 七、公司財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況.29 八、發行人選擇的具體上市標準.31 九、發行人公司治理特殊安排.31 十、募集資金運用與未來發展規劃.31 十一、其他對發行人有重大影響的事項.32 第三節第三節 風險因素風險因素.33 一、技術風險.33 二、經營風險.3

17、4 三、財務風險.37 四、法律風險.39 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-6 五、發行失敗的風險.39 六、募集資金運用對業績影響風險.39 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.41 一、發行人基本情況.41 二、發行人設立及改制重組情況.41 三、報告期內公司股本變化情況和重大資產重組情況.47 四、發行人的組織結構.47 五、發行人控股子公司、分公司和參股公司簡要情況.48 六、持有發行人 5以上股份的股東及實際控制人的基本情況.53 七、發行人有關股本的情況.57 八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況.59 九、董事、監事、高級管理

18、人員及其他核心人員兼職情況.68 十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系.69 十一、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況.69 十二、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的重大協議及履行情況.69 十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況.70 十四、最近 2 年內董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動情況.71 十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況.72 十六、董事、監事、高級

19、管理人員及其他核心人員的薪酬情況.73 十七、本次公開發行申報前已經制定或者實施的股權激勵或期權激勵及相關安排.75 十八、發行人員工及其社會保障情況.85 第五節第五節 業務與技術業務與技術.88 一、發行人的主營業務、主要產品的基本情況.88 二、發行人所處行業的基本情況.101 三、發行人銷售情況和主要客戶.143 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-7 四、發行人采購情況和主要供應商.147 五、與發行人業務相關的固定資產和無形資產.154 六、公司業務經營許可和認證情況.157 七、公司技術與研發開展情況.165 八、發行人境外經營情況.185 第六節第六節

20、 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.186 一、與財務信息相關的重要事項或重要性水平的判斷標準.186 二、對發行人未來經營能力或財務狀況可能產生影響的重要因素.186 三、財務會計報表.189 四、審計意見及關鍵審計事項.190 五、財務報表的編制基礎.194 六、重要會計政策及會計估計.195 七、公司適用的稅種、稅率及享受的稅收優惠政策.202 八、分部信息.204 九、非經常性損益明細表.205 十、主要財務指標.206 十一、經營成果分析.208 十二、資產質量分析.229 十三、償債能力、流動性及持續經營能力分析.244 十四、主要資本性支出與資產業務重組分析.25

21、6 十五、資產負債表日后事項、或有事項、重大擔保、訴訟及其他重要事項.258 十六、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況.258 十七、盈利預測十七、盈利預測.259 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.262 一、募集資金運用概況.262 二、本次募集資金投資項目的基本情況.266 三、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響.270 四、公司未來發展規劃.271 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.275 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-8 一、發行人內部控制制度情況.275 二、發行人報告期內違法違規行為

22、及受到處罰情況.281 三、發行人報告期內的資金占用和對外擔保情況.281 四、發行人具有直接面向市場獨立持續經營的能力.281 五、同業競爭.288 六、關聯方、關聯關系和關聯交易.290 七、規范關聯交易的制度安排.297 八、關聯方變化情況.302 第九節第九節 投資者保護投資者保護.304 一、一、本次發行上市前后的股利分配政策本次發行上市前后的股利分配政策.304 二、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.310 三、特別表決權股三、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排，尚未盈利或存在累計份、協議控制架構或類似特殊安排，尚未盈利或存在累計未彌補虧損的，關于投資者保護的措施未彌補虧損

23、的，關于投資者保護的措施.310 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.311 一、重大合同.311 二、對外擔保.314 三、重大訴訟或仲裁.314 第十一節第十一節 聲明聲明.315 一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.315 一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.316 一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.317 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.318 三、保薦人（主承銷商）聲明.319 四、發行人律師聲明.321 五、承擔審計業務的會計師事務所聲明.322 六、承擔評估業務的資產評估機構聲明.323 七、承擔驗資業務的機構聲明.324 第十二節第十二節

24、 附件附件.325 一、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.325 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-9 二、本次發行相關機構或人員的重要承諾.329 三、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.365 四、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.373 五、子公司、參股公司簡要情況.375 六、公司各部門的主要職能及職責.376 七、公司及子公司自有房產情況.381 八、公司及子公司租賃房屋情況.383 九、公司及子公司擁有土地情況.385 十、公司及子公司知識產權情況.385 十一、備

25、查文件.397 十二、查閱時間.398 十三、查閱地點.398 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下涵義：一、一般用語一、一般用語 汕頭超聲/公司/發行人/SIUI 指 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司，前身為汕頭市超聲儀器研究所有限公司及汕頭超聲儀器研究所 本次發行 指 公司本次公開發行不低于 40,453,355 股、不超過121,360,064 股人民幣普通股的行為 超聲研究所 指 汕頭超聲儀器研究所 超聲有限 指 汕頭市超聲儀器研究所有限公司 超聲資管、控股股東 指 汕頭市超聲資產

26、經營管理有限公司 汕頭市國資委 指 汕頭市人民政府國有資產監督管理委員會 德?；?指 廣州德福二期股權投資基金（有限合伙）超研合伙 指 汕頭市超研科技企業（有限合伙）超安合伙 指 汕頭市超安科技企業（有限合伙）超康合伙 指 汕頭市超康科技企業（有限合伙）超臻合伙 指 汕頭市超臻科技企業（有限合伙）超聲檢測 指 汕頭市超聲檢測科技有限公司，為發行人全資子公司 北京汕和 指 北京汕和超聲儀器技術開發有限公司，為發行人全資子 公司 廣州上超 指 廣州市上超醫療器械有限公司，為發行人全資子公司 深圳汕超 指 深圳市汕超科技有限公司，為發行人全資子公司 長成置業 指 汕頭市長成置業有限公司，為發行人全

27、資子公司 香港超聲 指 汕頭超聲儀器研究所（香港）有限公司，為發行人全資子公司 超聲國際 指 SIUI INTERNATIONAL,INC.為發行人全資子公司 創新中心 指 廣東智能化超聲成像技術裝備創新中心有限公司，為發行人控股子公司 金頓超聲 指 汕頭保稅區金頓超聲高科技有限公司，曾為發行人全資子公司 合肥辦事處 指 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司合肥辦事處，為發行人分公司 南寧分公司 指 汕頭市超聲儀器研究所有限公司南寧分公司，為發行人分公司 重慶分公司 指 汕頭市超聲儀器研究所有限公司重慶分公司，為發行人分公司 湖北服務部 指 汕頭市超聲儀器研究所有限公司湖北售后服務部，為發行人分公

28、司 寧夏分公司 指 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司寧夏分公司，為發行人分公司 江西服務部 指 汕頭市超聲儀器研究所有限公司江西售后服務部，為發行人分公司 湖南服務部 指 汕頭市超聲儀器研究所有限公司湖南售后服務部，為發行人分公司 金平檢測 指 汕頭市超聲檢測科技有限公司金平分公司，曾為發行人全資子公司之分公司 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-11 GE 醫療 指 通用電氣醫療集團 飛利浦 指 荷蘭皇家飛利浦電子公司 西門子醫療 指 西門子醫療系統集團 日立醫療 指 株式會社日立醫療器械公司 佳能醫療 指 佳能醫療系統株式會社 邁瑞醫療 指 深圳邁瑞生物醫療電子股

29、份有限公司 開立醫療 指 深圳開立生物醫療科技股份有限公司 祥生醫療 指 無錫祥生醫療科技股份有限公司 理邦儀器 指 深圳市理邦精密儀器股份有限公司 萬東醫療 指 華潤萬東醫療裝備股份有限公司 美亞光電 指 合肥美亞光電技術股份有限公司 多浦樂多浦樂 指指 廣州多浦樂電子科技股份有限公司廣州多浦樂電子科技股份有限公司 中科創新 指 武漢中科創新技術股份有限公司 超聲電子 指 廣東汕頭超聲電子股份有限公司 實際控制人 指 李德來 實際控制人之一致行動人 指 林旭斌、陳宏龍、劉洪衛、楊金耀、許奕瀚、林盛杰、鄭高侖、陳小波、林武平、余炎雄、陳智發、李波翰、吳聲崗、周桂榮和韋壁群 GP 指 普通合伙人

30、 LP 指 有限合伙人 汕頭市工商局 指 原汕頭市工商行政管理局 汕頭市市監局 指 汕頭市市場監督管理局 銀河證券/保薦機構/主承銷商 指 中國銀河證券股份有限公司 國浩律師/發行人律師 指 國浩律師（廣州）事務所 華興會計師/審計機構 指 華興會計師事務所（特殊普通合伙）立真會計師 指 汕頭市立真會計師事務所有限公司 中企華中天/評估機構 指 江蘇中企華中天資產評估有限公司 中央匯金 指 中央匯金投資有限責任公司 本招股說明書 指 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 公司章程（草案）指 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司章程（草案）股（債）權管理辦法 指

31、汕頭市超聲資產經營管理有限公司股（債）權管理辦法 股東大會 指 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司股東大會 董事會 指 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司董事會 監事會 指 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司監事會 股權代持實名制 指 超聲資管在 2020 年 9 月-2021 年 2 月實施的股權結構調整，顯名股東與隱名股東全部解除代持關系，部分自然人股東直接持有超聲資管的股權，部分自然人股東通過合伙企業間接持有超聲資管的股權 原一致行動協議 指 2016 年 10 月 28 日，李德來、許奕瀚、楊金耀、林武平、劉洪衛、陳宏龍、林旭斌、林盛杰、蔡偉濤、林震、陳小波、鄭高侖、鄭燕純和莊奕缸訂立的一致

32、行動協議 現一致行動協議 指 2020 年 9 月 25 日，李德來、林旭斌、陳宏龍、劉洪衛、楊金耀、許奕瀚、林盛杰、鄭高侖、陳小波、林武平、余炎雄、陳智發、李波翰、吳聲崗、周桂榮和韋壁群訂立的一致行動協議 中國證監會/證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-12 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 審計報告 指 華興會計師為本次上市出具的審計報告（華興審字20242100137108321001371083 號）上市規則 指 深圳證券交易所創業板股票上市規則（20242024

33、 年修訂）內部控制鑒證報告 指 華興會計師為本次上市出具的內部控制鑒證報告（華興專字20242100137109021001371090 號）元/萬元/百萬元 指 除非文中特別說明，均指人民幣元/萬元/百萬元 最近三年一期一期/報告期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度及及 20242024 年年 1 1-6 6 月月 報告期末 指 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日 二、專業用語二、專業用語 醫療影像、醫學影像 指 為了醫療或醫學研究，對人體或人體某部分，以非侵入方式取得內部組織影像的技術與處理過程，包括超聲、CT、MRI、DR 等 工業無損檢測 指 對材料

34、或工件實施一種不損害或不影響其未來使用性能和用途的檢測手段 A 超 指 A 型超聲是最早出現的一維超聲診斷（檢測）技術，也是最基本的超聲診斷（檢測）技術。將檢測對象按照距離分布的回波信息加載到顯示器上，根據回波的幅度大小、形狀及位置進行診斷（檢測）B 超 指 B 超是在 A 超的基礎上發展起來的，以光點的亮度表示回聲的大小，聲像圖內亮暗不等、排列多樣的光點直觀構成組織器官的形態結構剖面圖，主要包括黑白超和偽彩超 全數字彩超、彩超 指 采用高精度數字化技術，用多普勒頻移信號檢測血流或組織的運動信息，經彩色編碼后，形成高清晰度彩色超聲影像圖的超聲醫學影像設備 黑白超 指 利用數字圖像處理技術和軟件

35、技術，通過顯示組織器官的二維斷面信息，可對腹部、婦科、產科、泌尿科、血管、心臟、小器官及淺表部位等進行診斷和檢查。具有高性價比等特點，被廣泛用于日常體檢和臨床診斷 彩色多普勒 指 對組織回聲進行多普勒效應分析，并將獲得的速度方向等信息經彩色編碼后實時疊加在二維圖像上，即形成彩色多普勒超聲血流圖像。彩色多普勒適用于全身各部位臟器超聲檢查尤其適用于心臟、肢體血管和淺表器官以及腹部、婦產等檢查診斷 探頭、超聲換能器 指 在超聲波檢測過程中發射和接收超聲波的裝置，探頭的性能直接影響超聲波的特性，并影響超聲波成像效果 CR 指 Computed Radiography 計算機 X 線攝影系統 DR 指

36、Digital Radiography，全數字化 X 射線攝影系統 X 射線設備 指 產生 X 光的設備，一般由 X 光球管和 X 光機電源以及控制電路等組成，是醫學常用的輔助檢查設備之一 動物產品 指 用于動物身體健康檢查的醫學影像產品 CT 指 Computed Tomography，電子計算機斷層掃描 MRI 指 Magnetic ResonanceImaging，磁共振成像 內窺鏡 指 醫用內窺鏡，由可彎曲部分、光源及鏡頭組成的一種常用的醫療器械，經人體的天然腔道，或者是經微創小切口進入人體內，導入到將檢查或手術的器官，進行光學成像，從而為醫生提供疾病診斷的圖像信息，并可在器械配合下汕

37、頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-13 進行手術治療 PET 指 Positron Emission Tomography,正電子發射型計算機斷層成像裝置設備 一維成像 指 觀測目標的測距定位，沒有器官的直觀成像圖 二維成像 指 將從人體反射回來的回波信號以光點形式組成切面圖像，能清晰、直觀、實時顯示組織器官的形態、空間位置及連續關系等 三維成像 指 利用容積探頭或手動均勻移動超聲換能器，掃描得到一系列空間上相鄰的二維圖像序列，再通過圖像處理算法進行三維重建，得到組織器官的靜態三維圖像信息 實時三維 指 利用容積探頭快速掃描得到二維圖像序列，并實時重建生成三維圖像，并

38、以連續播放的形式，將快速獲取的時間上相鄰的三維圖像，按時間順序連續顯示，從而形成的一個動態的三維圖像。能動態地觀察組織器官的表面特征、立體形態變化等信息 寬景成像 指 寬景成像功能是在對某些特定的解剖部位（如手臂、甲狀腺等）進行掃描時，可以使用更大的掃描視野以查看和測量面積大于單一圖像的解剖結構的全貌，以便清楚地了解其組織形態的成像技術 造影成像 指 超聲造影成像是超聲造影劑在傳統超聲成像中的應用。造影劑大多是含氣體的微泡（微米量級）其具有很強的聲阻抗，通過靜脈被引入人體血液循環系統后可以有效的反射聲波，從而獲得更高的圖像分辨率和對比度 彈性成像 指 人體內不同組織間彈性系數不同，在受到外力壓

39、迫或超聲波推力后組織發生變形的程度不同，將受壓前后回聲信號移動幅度的變化轉化為實時可見光圖像，并通過直觀的顏色深淺來表示硬度信息供臨床參考，從而讓醫生能夠通過可見光圖像判別組織的材料力學特性，進而根據組織的軟硬情況判斷相應組織或器官可能發生的病理改變以及其位置、形狀和大小 準靜態彈性成像技術、剪切波彈性成像技術 指 在相同的激勵下，反映組織軟硬程度的彈性模量和組織的位移成反比，和組織的剪切波速度平方成正比。根據位移信息成像的是準靜態彈性成像，根據剪切波速度成像的是剪切波彈性成像 B 掃描圖像 指 與超聲波主聲束傳播方向平行且與工件掃查面（即探頭與工件接觸面）垂直的剖面所形成的聲場圖像 C 掃描

40、圖像 指 與工件掃查面（即探頭與工件接觸面）平行的剖面所形成的聲場圖像 D 掃描圖像 指 與超聲波主聲束傳播方向垂直且與工件掃查面（即探頭與工件接觸面）垂直的剖面所形成的聲場圖像 一發一收雙面陣（DMA）探頭 指 Dual Matrix Array，探頭包含兩個獨立的面陣陣列，分別對應發射和接收 雙線陣（DLA）探頭 指 Dual Linear Array，探頭包含兩個獨立的線陣陣列，分別對應發射和接收 像素域寬波束成像技術 指 通過新的成像方式，實現更高速的圖像采集速度和更精準的聚焦效果（寬波束；圖像采集速度）智純濾波技術 指 通過對全頻段、不同深度的有效信息進行濾波提取，計算信號在傳播過程

41、的變異度，并進行有針對性的校正匹配，對噪聲信號做有效的抑制濾除，獲得到高還原對比度的聲像圖，提高信噪比 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-14 鉬靶 指 乳腺鉬靶 X 線攝影檢查，又稱鉬鈀檢查，能清晰顯示乳腺各層組織，可以發現乳腺增生，各種良惡性腫廇以及乳腺組織結構紊亂，是早期發現診斷乳腺癌的有效和可靠的方式 旁瓣 指 換能器指向性圖中最大幅度波束叫主瓣，主瓣邊上的小波束叫旁瓣 CWD 指 Continuous Wave Doppler,利用超聲多普勒效應檢測血流或組織運動速度的技術。在取樣線的全長收集血流信號，用于檢測高速血流，可定點檢測最高速血流，無血流信號混疊

42、現象 RFID 指 Radio Frequency Identification,射頻識別技術 MES 指 Manufacturing Execution System，制造企業生產過程執行管理系統 ERP 指 Enterprise Resource Planning，集成化管理系統。能夠整合公司實時信息，實現物資資源管理、人力資源管理、財務資源管理、信息資源管理集成一體化的企業管理信息系統 WMS 指 Warehouse Management System，倉庫管理系統。是一種在數據庫中對每個產品唯一的基本條碼序列號標簽進行添加、刪除和編輯等操作的系統 LPS 指 Limited Power

43、 Source，限功率電源 PACS 系統 指 Picture Archiving and Communication System，影像歸檔和通信系統 ICU 指 Intensive Care Unit，重癥加強護理病房 GPU 指 Graphics Processing Unit，圖像處理器。是一種專門在個人電腦、工作站、游戲機和一些移動設備上圖像運算工作的微處理器 FFDM 指 Full Field Digital Mammography，全視野數字乳腺 X 射線攝影系統 TOFD 指 Time of Flight Diffraction，超聲波衍射時差法。用于材料缺陷的檢測、定量和定位

44、技術 FPGA 指 Field-Programmable Gate Array，現場可編程邏輯門陣列，它是作為專用集成電路（ASIC）領域中的一種半定制電路而出現的，既解決了定制電路的不足，又克服了原有可編程器件門電路數有限的缺點 DICOM 指 Digital Imaging and Communications in Medicine,醫學數字成像和通信 DSC 指 Digital Scan Converter 數字掃描變換器 高速 AD 指 High-Speed Analog-to-Digital Converter，高速模數轉換器 MDD 指 Medical Devices Direc

45、tive,歐盟醫療器械指令 93/42/EEC AIMDD 指 Active Implantable Medical Devices Directive,有源植入性醫療器械指令 90/385/EEC MDR 新規 指 Medical Device Regulation,醫療器械第 2017/745 號法規 Gy 指 單位質量物質接收的電離輻射平均能量 CMEF 指 China International Medical Equipment Fair,中國國際醫療器械博覽會 FDA 注冊 指 美 國 食 品 藥 品 監 督 管 理 局（U.S.Food and Drug Administrati

46、on），針對需要在美國上市的食品、化妝品、藥物、生物制劑、醫療設備和放射產品，需按照相應的法律、法規和標準進行安全性和有效性評價后，方可準予上汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-15 市銷售 CE 認證 指 歐盟對產品的認證，表示該產品符合有關歐盟指令規定的要求，并用以證實該產品已通過了相應的合格評定程序及制造商的合格聲明，并加附 CE 標志，是產品進入歐盟市場銷售的準入條件 SKD 指 半散裝件，具體是指產品以半成品或零部件的方式出口，再由進口廠商在所在國以自行裝配方式完成成品組裝并進行銷售 注：1、本招股說明書中的部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上可能存在差異

47、，這些差異是由于四舍五入所導致。2、本招股說明書中涉及的我國、我國經濟以及行業的事實、預測和統計，包括公司的市場份額等信息，來源于一般認為可靠的各種公開信息渠道。公司從上述來源轉載或摘錄信息時，已保持了合理的謹慎，但是由于編制方法可能存在潛在偏差，或市場管理存在差異，或基于其它原因，此等信息可能與國內或國外所編制的其他資料不一致。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-16 第二節第二節 概覽概覽“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。真閱讀招股說明書全文?！币?、一

48、、重大事項提示重大事項提示 公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書正文的全部內容，并特別關注以下重要事項及風險。（一）（一）本次發行相關的重要承諾本次發行相關的重要承諾 1 1、關于業績下滑時延長股份鎖定期的承諾、關于業績下滑時延長股份鎖定期的承諾 公司控股股東超聲資管、實際控制人李德來先生及其一致行動人已承諾，公司控股股東超聲資管、實際控制人李德來先生及其一致行動人已承諾，若出現公司本次發行上市當年及之后第二年、第三年較上市前一年扣除非經常若出現公司本次發行上市當年及之后第二年、第三年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑性損益后歸母凈利潤下滑50%50%

49、以上的情形，延長其屆時所持股份鎖定期限以上的情形，延長其屆時所持股份鎖定期限6 6個月。個月。2 2、關于在審期間不進行現金分紅的承諾關于在審期間不進行現金分紅的承諾 公司已出具承諾，公司已出具承諾，自公司申請首次公開發行股票并在創業板上市至首次公自公司申請首次公開發行股票并在創業板上市至首次公開發行股票并在深開發行股票并在深圳證券交易所創業板上市前，公司將不再提出新的現金分紅圳證券交易所創業板上市前，公司將不再提出新的現金分紅方案方案。除上述承諾以外，除上述承諾以外，與本次發行相關的重要承諾，包括公司上市前股東所持股份的鎖定承諾、持股意向及減持意向承諾、穩定股價的措施和承諾等，具體內容詳見本

50、招股說明書“第十二節 附件”之“二、本次發行相關機構或人員的重要承諾”。（二）（二）利潤分配事項利潤分配事項 公司公司 20212021 年度股東大會審議通過決議，同意公司首次公開發行人民幣普通年度股東大會審議通過決議，同意公司首次公開發行人民幣普通股（股（A A 股）股票并在創業板上市，本次發行股票完成后，發行前的滾存未分配利股）股票并在創業板上市，本次發行股票完成后，發行前的滾存未分配利潤將由新老股東（含社會公眾股股東）按照發行后的持股比例共享。潤將由新老股東（含社會公眾股股東）按照發行后的持股比例共享。公司提示投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、現金分紅的最低比公司提示投資者關注公司

51、發行上市后的利潤分配政策、現金分紅的最低比例、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃情況，具體詳見本招股說明書例、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃情況，具體詳見本招股說明書“第九節“第九節 投資者保護”。投資者保護”。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-17（三）（三）特別風險提示特別風險提示 公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”并特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險：1、業績下滑業績下滑風險風險 報告期內，發行人報告期內，發行人 20212021 年營業收入、凈利潤規模較小，主要原因系銷售策年營業收入、凈利潤規模較小，主要原因系銷售策略

52、調整存在滯后。雖然公司略調整存在滯后。雖然公司 20222022 年營業收入及凈利潤較年營業收入及凈利潤較 20212021 年度增長較快，年度增長較快，但但 20232023 年因受到醫療行業整頓升級影響，經營業績較年因受到醫療行業整頓升級影響，經營業績較 20222022 年度存在小幅回落，年度存在小幅回落，若未來出現公司銷售策略轉變不及預期、市場競爭加劇、行業政策變化等不利若未來出現公司銷售策略轉變不及預期、市場競爭加劇、行業政策變化等不利因素，對公司的生產經營產生不利影響，則公司業績存在下滑的風險。因素，對公司的生產經營產生不利影響，則公司業績存在下滑的風險。2、技術升級迭代滯后及新產

53、品研發失敗技術升級迭代滯后及新產品研發失敗與注冊與注冊風險風險 目前醫學影像行業和工業無損檢測行業技術升級迭代不斷加速，發行人為了保持現有研發優勢，需要密切關注行業技術發展及變革趨勢，快速研發出滿足用戶需求的領先產品。如果公司不能持續加大技術研發力度、增加在研項目儲備，則可能面臨核心技術落后、產品升級迭代滯后和市場競爭力不足的風險。此外，新產品研發涉及到多領域技術知識，公司后續研發產品多屬于第二類和第三類醫療器械，在歷經預研、研發成功后，還需要經過產品標準制定和審核、臨床試驗/評估、質量管理體系考核、注冊檢測和注冊審批等階段，才能獲得國家藥監局頒發的產品注冊證書。如果公司的新產品研發失敗或者未

54、能順利獲批注冊證書，不僅會造成技術資源的浪費，還將導致公司無法繼續保持產品的市場競爭力，從而影響公司的市場占有率。3、公司經銷模式風險公司經銷模式風險 公司產品銷售模式主要為經銷模式，報告期內經銷模式銷售收入占比分別為91.20%、75.10%、74.84%和 78.55%78.55%。隨著公司業務規模不斷擴大、營銷網絡建設逐漸豐富及經銷商隊伍日益擴增，對公司在銷售政策制定、經銷商管理、銷售服務等方面提出了更高要求。若出現與主要經銷商合作關系不穩定等情形，可能對公司生產經營、品牌及市場形象等造成負面影響，從而對公司經營業績造成不利影響。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-

55、1-18 4、產品結構單一風險產品結構單一風險 公司目前產品結構較為單一，主要收入和利潤來自超聲產品，報告期內，超聲設備收入占主營業務收入的比例分別為 88.58%、89.57%、88.71%和 83.56%83.56%。如果超聲醫學影像設備和工業無損檢測設備市場需求和供給情況發生不利變動，可能導致公司未來業績波動。5、新產品的市場開拓風險新產品的市場開拓風險 公司發展需要不斷拓寬思路進行新產品的開發研究，而創新產品的銷售受到多方面的影響，除與臨床應用需求密切相關外，產品的應用也受到臨床實踐模式和政府配套政策出臺的限制，新產品開發者在市場開拓中要承擔更多的責任，通過較長時間改變應用者的固有認知

56、或者使用習慣。尤其是全新的醫學影像設備，市場開拓很大程度上依賴核心醫院的示范和推廣。若公司現有及未來創新產品業務開拓受阻或者業務發展未能達到預期效果，將會對公司的經營業績產生不利影響。6、存貨周轉率較低的風險存貨周轉率較低的風險 報告期各期末公司存貨周轉率較低，總體存貨周轉次數分別為 0.72、0.85、0.80 和 0.40.40 0。如果公司不能及時滿足因業務規模不斷擴大而帶來的資金需求，較低的存貨周轉速度將會影響公司整體的資金營運效率，給公司生產經營和業務發展帶來不利影響。7、匯率波動風險匯率波動風險 公司有部分收入來源于境外收入，報告期內外銷收入分別占當期主營業務收入的 39.10%、

57、51.20%、57.75%和 57.19%57.19%，外銷業務主要采用美元、歐元等作為結算貨幣，因此人民幣兌美元、歐元的匯率波動會對公司經營業績造成一定影響。第一，人民幣匯率波動將直接影響產品的價格競爭力，會對公司的營業收入、毛利率等造成一定影響；第二，匯率波動將直接影響公司匯兌損益，2021 年-20242024年年6 6月月公司匯兌凈損失分別為468.09萬元、-2,361.59萬元、-393.70萬元和-249.49249.49萬元萬元。如果未來外匯匯率發生大幅不利變動，則將對公司的經營業績產生不利影響。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-19 二二、發行人及

58、本次發行的中介機構基本情況、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一一）發行人基本情況發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 成立日期成立日期 1982 年 11 月 15 日 注冊資本注冊資本 364,080,192 元 法定代表人法定代表人 李德來 注冊地址注冊地址 廣東省汕頭市金砂路 77 號 主要生產經主要生產經營地址營地址 廣東省汕頭市金砂路 77 號、廣東省汕頭市龍江路 3 號 控股股東控股股東 汕頭市超聲資產經營管理有限公司 實際控制人實際控制人 李德來 行業分類行業分類 C35 專用設備制造業 在其他交易在其他交易所所（申請申請）掛牌或上市掛牌或上

59、市的情況的情況 廣東股權交易中心掛牌（二二）本次發行的有關中介機構本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人（主承銷商主承銷商）中國銀河證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 國浩律師（廣州）事務所 審計機構審計機構 華興會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 江蘇中企華中天資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 截至本招股說明書簽署日，中央匯金為保薦機構銀河證券的實際控制人與重要關聯方，其通過間接持有德?；鸬姆蓊~進而間接持有公司 0.21%股份。根據證券發行上市保薦業務管理辦法 和

60、 監管規則適用指引機構類第1 號的規定，保薦機構與公司未因上述關系而存在利益沖突的情形，亦未因上述關系構成關聯保薦，保薦機構與公司之間存在上述關系不影響保薦機構公正履行保薦職責。銀河證券投行合規部門已就保薦機構獨立性進行了審查，并出具了合規審查意見。除此之外，公司與本次發行的中介機構之間不存在其他直接/間接的股權關系和其他權益關系，各中介機構負責人、高級管理人員及經辦人員未持有公司股份，與公司不存在其他權益關系。（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行【】其他與本次發行有關的機構 無 三三、本次發行概況、本次發行概況（

61、一一）本次發行的基本情況本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 1.00 元 發行股數發行股數 不低于 40,453,355 股，不超過 121,360,064 股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 10.00%，不超過25.00%汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-20 其中：發行新其中：發行新股數量股數量 不低于 40,453,355 股，不超過 121,360,064 股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 10.00%，不超過25.00%股東公開發售股東公開發售股份數量股份數量 不適用 占發行后總股本

62、比例占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本發行后總股本 不低于 404,533,547 股，不超過 485,440,256 股 每股發行價格每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率（標（標明計算基礎和明計算基礎和口徑）口徑）【】倍 發行前每股凈發行前每股凈資產資產【】元 發行前每股收益發行前每股收益【】元 發行后每股凈發行后每股凈資產資產【】元 發行后每股收益發行后每股收益【】元 發行市凈率發行市凈率（標（標明計算基礎和明計算基礎和口徑）口徑）【】倍 發行方式發行方式 本次發行采取網下向投資者詢價配售與網上向投資者定價發行相結合的方式，或中國證監會及深圳證券交易所認可的其他發行方式 發行對象

63、發行對象 符合資格的網下投資者和在深圳證券交易所開戶并符合相關條件的境內自然人、法人等投資者（中國法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）或中國證監會規定的其他對象 承銷方式承銷方式 余額包銷 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資募集資金投資項目項目 醫用成像產品研發及產業化建設項目 便攜式 DR 系統研發、產業化及市場建設項目 工業無損檢測系統研發項目 創新基地建設項目 發行費用概算發行費用概算【】萬元（二二）本次發行上市的重要日期本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始

64、詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）主要業務（一）主要業務及產品及產品 公司是一家主要從事醫學影像設備、工業無損檢測設備的研發、生產和銷售的國家級重點高新技術企業。公司前身為超聲研究所，自 1982 年設立以來一直秉持著“為了人類的安全與健康”服務的信念，以自主研發作為核心驅動力。1983 年，公司自主研制出國內第一代量產的“中華 B 超”，開啟了我國超聲診斷設備國產化的道路

65、。1995汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-21 年，公司獲得國家科技委員會頒發的國家科學技術進步獎三等獎，1998 年獲得國家機械工業局頒發的科技進步獎一等獎，2022 年獲得國家工業和信息化部頒發的國防技術發明獎二等獎。與同行業可比上市公司相比，公司為國內唯一一家同時從事醫用超聲影像設備和工業超聲無損檢測設備研發、生產和銷售的企業。作為國內超聲無損檢測行業的領先企業，公司先后主持編制了模擬儀器、數字儀器和成像儀器的國家或行業標準，建立并規范了行業產品性能測試和驗收方法。2007 年，公司以“立足超聲診斷，不斷拓展醫療診斷器械新領域”為發展方向，進入 X 射線成像

66、領域，自主研發出免防護和應急救援專用 DR 設備。20192019 年，年，公司公司與美國納斯達克上市公司合作研發出與美國納斯達克上市公司合作研發出基于超聲成像的手術導航系統應用基于超聲成像的手術導航系統應用，產品向醫學影像輔助診療領域逐步拓展。產品向醫學影像輔助診療領域逐步拓展。2023 年，公司推出應用于應急救援領域的便攜式多模態醫學影像系統，不斷拓寬公司產品線，未來市場空間潛力廣闊。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 公司生產所需原材料主要分為電子元器件、結構物料和模具，由公司生產運營部負責物料計劃的制定與組織實施直接采購，對于已形成成熟的行業外包加工體系的部分原材料，公司通過外包采購

67、或委托加工的方式進行采購。報告期內公司主要供應商有 AVNET SUNRISE LTD、汕頭市獲加精密機械實業有限公司及汕頭市藝嘉塑膠科技發展有限公司等。公司采用計劃生產為主的生產模式，以市場和客戶需求為導向制定生產計劃，核心工序通過自動化設備生產，并配套標準化作業指導進行生產。為實現快速全方位的市場覆蓋，并對主要客戶進行重點關注，充分利用公司的技術優勢及社會資源，公司的銷售模式包括經銷和直銷兩種模式。其中，經銷模式下主要客戶為經銷商，直銷模式主要針對政府批量采購業務、部分招投標項目及少部分直接客戶銷售業務。（三）行業競爭情況及公司競爭地位（三）行業競爭情況及公司競爭地位 1、行業競爭情況行業

68、競爭情況（1）醫學影像設備行業 海外發達國家醫學影像市場起步較早，市場增長放緩，而中國市場屬于新興增量市場，人口老齡化、健康意識提升等帶來市場需求的增長。并且在出口市場方面，雖然我國醫學影像設備行業起步較晚，但經過多年發展，國內企業加速追汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-22 趕，現行業整體已形成了專業門類齊全、基礎技術過硬的產業體系。當前國際市場主要的醫學影像設備企業包括 GE 醫療、飛利浦和西門子醫療等，國內醫學影像設備企業除了發行人，主要包括邁瑞醫療、開立醫療、祥生醫療等，國產企業憑借良好的產品質量、突出的性價比優勢和與國外先進水平日益縮小的技術差距，與國外企

69、業在更為廣闊的國際市場上競爭并取得一席之地。同時，超聲技術與其他醫學影像技術融合、應用場景技術革新等創新因素也在開辟新的市場空間。公立醫院是醫學影像設備最大的采購方，三級醫院中產品保有量高，受使用年限限制，產品替換率比較有限，未來市場增長主要是由“分級診療”政策帶來的基層醫療機構的設備需求增加。但針對高端產品，特別是在三級醫院，受益于復雜病癥的診療以及科研需求，高端影像設備增長空間有待釋放。國內醫學影像設備的中低端市場中，國內廠商逐漸占有一席之地，但是在高端設備市場，跨國大品牌仍占據較大市場份額。為扭轉現有局面，近年來國家出臺多項鼓勵政策，國內企業不斷增強其科研創新能力，突破技術壁壘，實現產品

70、結構從中低端向高端甚至超高端升級，高端產品性能不斷提升且性價比較高，醫療器械市場國產替代進程不斷加快，有望打破固有的跨國企業壟斷的行業局面，為優質的國產醫療器械企業發展助力。（2）工業無損檢測行業 國際工業超聲無損檢測設備廠家中，奧林巴斯、貝克休斯、英國聲納、美國捷特、法國 M2M 等公司，通過國際化的資本運作，形成了跨專業、跨行業的巨頭集團，占據技術優勢和高端市場的主動權。在技術方面，國際大公司在超聲相控陣、超聲全聚焦等方面的仿真技術領先，通過儀器內置或電腦端運行超聲相控陣仿真軟件，能夠降低用戶制定超聲檢測工藝的難度。在產品方面，國際大公司通過多種技術集成，在融合聲學、電子、自動化等技術的大

71、型自動化無損檢測設備等高端市場方面占比高。隨著國內企業在技術方面的不斷創新，目前在便攜式無損檢測產品方面已逐步與國際大公司展開較為充分的競爭。國內工業超聲無損檢測設備廠家除發行人外，主要有超聲電子、中科創新、廣州多浦樂、南通友聯等公司。工業超聲無損檢測行業屬于多學科交叉、產品開汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-23 發與工程實踐緊密結合的技術密集型行業，因此總體上行業技術壁壘比較高，國內市場參與主體比較少。產品方面，技術較為成熟的通用超聲探傷儀產品各廠家同質化程度較高，市場競爭比較激烈；相控陣產品因技術難度和集成度高，同時掌握相控陣儀器、探頭楔塊和檢測裝置的技術，才

72、能夠開發出滿足行業標準和用戶需求的、具有市場競爭力的產品，目前僅有少數企業能夠獨立研發生產相控陣產品。此外，雖然目前我國無損檢測行業高端產品仍以進口企業為主，但是隨著國內企業在無損檢測基礎理論研究、技術開發、儀器設計和研制等方面的不斷提升，以及國家對于關鍵領域儀器設備自主可控要求的不斷提升，未來逐步實現進口替代將成為國內無損檢測行業市場趨勢之一。2、公司競爭地位、公司競爭地位 公司是國內超聲診斷和檢測行業的先行者、探索者和踐行者。雖然歐美跨國企業在超聲影像技術上依然領跑全球，但發行人在彩色多普勒超聲顯像診斷系統、智能乳腺全容積超聲系統、免防護 DR 產品系列、工業超聲 TOFD 檢測儀、工業超

73、聲相控陣檢測儀、超聲換能器設計技術和制造工藝等技術研發方面已取得顯著進展，在超聲診斷和 X 射線細分領域與國際廠商展開充分競爭，與跨國企業的差距也在逐漸縮小。（1）醫用超聲影像設備 根據美國 Global Info Research 對全球超聲診療產業的分析報告，汕頭超聲被評定為全球超聲診斷儀器的重點供貨商之一。公司研制的醫用超聲影像設備在各省市衛健委等部門的大宗投標項目中多次中標，多款設備入選中國醫學裝備協會優秀國產醫療設備產品目錄，在“第一批優秀國產醫療設備產品遴選”中，發行人為所有參選廠家中入選產品型號最多的企業；產品在最能反映機器實際圖像質量和用戶滿意度的指標“臨床應用”得分位于行業前

74、列；參選的各個型號產品，在總分上領先主要競爭對手。公司產品產銷規模始終居國內同類企業前列，相關產品覆蓋全國 1.5 萬多家醫院，包括知名的北京大學第一醫院、中國人民解放軍總醫院、中國醫學科學院腫瘤醫院、首都醫科大學附屬北京友誼醫院、南方醫科大學南方醫院、武漢大學人民醫院等。在國產廠商中，2021 年公司超聲影像設備的國內市場銷量排名前汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-24 三。在鞏固國內市場地位的同時，公司也致力于為境外的醫學影像領域客戶提供優質的產品。截至目前，公司產品遠銷包括歐美、日韓、俄羅斯、巴西、墨西哥、土耳其、印度等 100 多個國家和地區。（2）便攜式

75、DR 產品 公司 2014 年在國內首創內置大容量電池供電的便攜式 DR 設備，實現全系統的電池供電技術。2020 年自主研發免防護和應急救援專用 DR 設備，終端用戶包括知名的河北醫科大學第三醫院、浙江大學醫學院附屬第二醫院等。公司研制的可免防護 DR 設備，經第三方檢測機構檢測，在距離發射主機1.5 米的操作位上，每次曝光測得的輻射劑量率值均優于國家免防護室應用標準要求，并已獲得廣東省藥監局頒發的“無需在防護室中使用的 DR”相關批件。作為引領便攜式 DR 行業革新的中堅力量，公司還牽頭首個地方標準可攜帶式數字化醫用 X 射線攝影系統專用技術的制訂。（3）工業無損檢測產品 經過多年積累，公

76、司已擁有較高的市場知名度和穩定的客戶基礎，形成了較高的行業后來者進入壁壘。2016 年，公司工業超聲波無損檢測產品被評為廣東省名牌產品。用戶包括了國家鐵路局、中國科學院聲學研究所、中國水利水電第三工程局有限公司、中航飛機股份有限公司、中石化工程質量監測中心、浙江省特種設備科學研究院、核工業工程研究設計有限公司、中船黃埔文沖船舶、大連船舶重工集團有限公司等。五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況 根據首次公開發行股票注冊管理辦法第三條，發行人申請首次公開發行股票并上市，應當符合相關板塊定位。其中創業板深入貫徹創新驅動發展戰略，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，主要服務成長型創新創業

77、企業，支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。公司符合創業板定位的分析如下：汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-25（一）公司注重科技技術創新，積極開展研發活動并積累了眾多技術成果，（一）公司注重科技技術創新，積極開展研發活動并積累了眾多技術成果，具備較強的技術創新性具備較強的技術創新性 公司始終以研發作為核心驅動力，秉承“預研一代、研發一代、生產一代”的技術研發理念，在產品研制中積累了深厚的技術基礎和技術儲備。公司在汕頭設立研發部門，并設有西安研發中心、廣州研發中心和美國西雅圖研發中心，西雅圖研發中心主要承擔高性能彩超新技術和新方法等方面的預研和研發任

78、務，西安研發中心和廣州研發中心主要承擔智能化圖像處理和基于云技術的軟件系統開發等方面的研發任務。自設立以來，公司始終堅持自主創新，在醫學影像和工業無損檢測等領域不斷耕耘創新，主要產品綜合了聲學、IT、電子技術、醫學、材料學、機械制造以及物理化學等跨學科知識，技術壁壘較高。公司在超聲實時三維成像技術和三維全容積技術、工業無損檢測的超聲相控陣成像技術、超聲 TOFD 成像技術、便攜設備高度集成技術及多模態技術等方面已經取得了許多創新成果，并且是國內為數不多的具有探頭自主研發能力和全流程生產工藝技術的企業；同時，公司不斷進行產業鏈的延伸，將產品拓展至便攜式免防護和應急救援專用 DR 設備及應用于應急

79、救援領域的便攜式多模態醫學影像系統。與此同時，公司于 2013 年突破了彩超的單機工作模式概念，拓展了云彩超的設計理念并實現產品落地，提供了云存儲和云診斷等云端服務，并逐漸應用于醫學影像和工業無損檢測領域，始終保持產品的差異化競爭優勢；將智能化技術引入成像產品，實現胎兒計測、乳腺腫瘤識別和心肌功能評估等臨床診斷的智能化，解決基層醫院臨床醫生診斷經驗不足的痛點；開發成功適用于乳腺腫瘤早期篩查的智能乳腺全容積超聲 IBUS 系列產品，推動了乳腺癌這一婦女重大疾病的診治前移。20242024 年以來，公司持續對全容積乳腺產品進行系列升級改造，依托年以來，公司持續對全容積乳腺產品進行系列升級改造，依托

80、基于基于 AIAI 的乳腺智能檢查技術，實施“全容積掃查的乳腺智能檢查技術，實施“全容積掃查+容積容積 AIAI 診斷”的篩查方案，診斷”的篩查方案，以提高乳腺癌早期篩查的準確率和篩查效率，并形成了乳腺?？葡盗泻腿橄俸Y以提高乳腺癌早期篩查的準確率和篩查效率，并形成了乳腺?？葡盗泻腿橄俸Y查系列產品。查系列產品。近年來，公司與美國一家納斯達克上市公司合作，針對其前列腺微創手術機器人的術中實時可視化引導需求，量身定制了大視野超聲成像系統，該手術方式利用超聲成像的實時性和無電離輻射等特性，在術中利用超聲引導醫生精準定位汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-26 病灶部位并實施手

81、術，有助于減少手術創口、縮短術后恢復時間，保障患者術后的生活質量。隨著基于超聲成像的手術導航系統應用的普及，公司產品將向醫學影像輔助診療領域逐步拓展。1983 年，公司自主研制出國內第一代量產的“中華 B 超”，開啟了我國超聲診斷設備國產化的道路；1995 年，公司獲得國家科技委員會頒發的國家科學技術進步獎三等獎，1998 年獲得國家機械工業局頒發的科技進步獎一等獎，2022年獲得國家工業和信息化部頒發的國防技術發明獎二等獎和廣東省專精特新中小企業。截至目前，公司及子公司取得國內醫療器械注冊及備案證書 3 39 9 項、美國 FDA 產品注冊證書 16 項、CE 證書和俄羅斯及前獨聯體國家、韓

82、國的產品注冊證書。累計共擁有已授權專利 1 15 59 9 項，其中國家授權發明專利 100100 項、美國發明專利 2 項，覆蓋公司經營的各業務領域。除專利外，公司還擁有 55 項計算機軟件著作權以及 3737 項注冊商標。上述技術的積累與應用，有效地構筑了公司產品的核心競爭力和市場競爭優勢。另外，公司還取得了多項重要獎項，承擔多項重大科研項目，在核心學術期刊發表了多篇文章，并主持或參與了部分標準的制定。因此，公司擁有和應用的技術具有先進性，具備較強的技術創新能力。（二）公司具有較強的市場競爭力，所處行業市場前景廣闊，具有成長性（二）公司具有較強的市場競爭力，所處行業市場前景廣闊，具有成長性

83、 自成立以來，公司在醫學影像設備及工業超聲無損檢測設備領域一直具有較強的市場競爭力和自主創新能力，所處行業未來市場空間廣闊。根據 Fortune Business Insights 發布的報告，2019 年至 2027 年全球無損檢測市場年均復合增長率達到 5.88%；其中，2019 年超聲無損檢測市場份額約為 27.23%。根據中國海關統計的無損檢測設備進口設備金額（不含掃查裝置、探頭等配套產品），我國無損檢測設備進口金額一直保持在較高水平，未來逐步實現進口替代將成為國內無損檢測行業市場趨勢之一。根據 Signify Research 統計數據顯示，全球超聲醫學影像設備市場數量規模 2019

84、 年至 2024 年預計年復合增長率為 9.13%；中國超聲醫學影像設備市場規模預計年復合增長率達到 11.30%。同時，由于目前國內醫學影像設備包括超聲設備在高端市場與中端市場國產化率較低，近年來，醫療設備政策導向國產化、高端化、品牌化、產業鏈生態化、汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-27 全球化，政策明確提出國產化率實質要求，國產替代趨勢有望加速向上，進口替代空間廣闊；2022 年底，國務院常務委員會決定，支持專項再貸款與財政貼息配套支持醫療設備的更新改造；當前基層醫院、公立醫院建設正在持續開展，當前基層醫院、公立醫院建設正在持續開展，多項政策出臺及千億資金層面

85、推動醫療新基建實質落地；20242024 年年 3 3 月，國務院發月，國務院發布推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案，重點將實施設備更新、布推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案，重點將實施設備更新、消費品以舊換新、回收循環利用、標準提升四項行動。醫療設備位列設備更新消費品以舊換新、回收循環利用、標準提升四項行動。醫療設備位列設備更新行動重點聚焦行動重點聚焦 7 7 大領域之一，更新換代需求巨大。大領域之一，更新換代需求巨大。長期看，中國人均醫療資源距離發達國家還有顯著差距，隨著中國 GDP 的持續增長、國民健康需求的持續提升，醫療設備作為醫療機構最重要的硬件設施將迎來長期擴容。另

86、外，隨著基層診療人次的回升，自 2022 年底開始，國家分級診療推行、鄉村醫療衛生體系改革和發展等政策逐步恢復執行并進入高速發展期，醫療資源向基層醫療機構下沉的趨勢逐步明確，疊加基層醫療機構醫療資源亟待改善的現狀，面向基層機構的醫學影像設備市場需求反彈可期。尤其是成本優勢突出且免防護的便攜式超聲、掌上超聲和便攜式 DR 診斷設備等，能夠更好的解決社區、移動場景的患者需求，在基層機構市場需求空間較大。2022 年公司營業收入 33,618.31 萬元，較上年增長 18.34%，扣非后歸母凈利潤 12,176.93 萬元，較上年增長 71.80%，公司業績實現了較大幅度增長；2023年受醫療行業整

87、頓升級的影響，下半年公司營業收入規模較上年同期下降，但全年整體營業收入為 32,654.29 萬元，與 2022 年相比基本保持穩定；因匯兌損益影響，扣非后歸母凈利潤 10,238.19 萬元，較上年同期下降 15.92%，但公司主營業務毛利率為 69.22%，較 2022 年度增長，公司產品的盈利能力仍保持了較高水平。20242024 年年 1 1-6 6 月，公司主營業務毛利率月，公司主營業務毛利率 68.76%68.76%，較，較 20232023 年度基本保持平穩，年度基本保持平穩，營業收入、凈利潤較營業收入、凈利潤較 20232023 年同期分別下降年同期分別下降 6.63%6.63

88、%和和 13.87%13.87%，主要系，主要系 20232023 年下年下半年因受醫療行業整頓升級影響，短期內導致國內公立醫院招投標活動顯著推半年因受醫療行業整頓升級影響，短期內導致國內公立醫院招投標活動顯著推遲，產品推廣受到影響，該等影響持續到遲，產品推廣受到影響，該等影響持續到 20242024 年上半年；同時，由于公司主要年上半年；同時，由于公司主要客戶客戶 PROCEPT Biorobotics CorporationPROCEPT Biorobotics Corporation、PT.GRAHA TEKNOMEDIKA PT.GRAHA TEKNOMEDIKA 因自身業務因自身業務

89、結構短期調整，與發行人交易規模在上半年暫時有所下降。隨著行業整頓專項結構短期調整，與發行人交易規模在上半年暫時有所下降。隨著行業整頓專項行動接近一年、逐步進行動接近一年、逐步進入尾聲，后續將進入常態化階段，入尾聲，后續將進入常態化階段，20242024 年下半年公立醫年下半年公立醫院招投標活動和新產品推廣節奏逐步恢復，另外公司對主要客戶院招投標活動和新產品推廣節奏逐步恢復，另外公司對主要客戶 PROCEPT PROCEPT 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-28 Biorobotics CorporationBiorobotics Corporation 的銷售規模

90、也將隨著二代產品的推出而增加，銷售收的銷售規模也將隨著二代產品的推出而增加，銷售收入亦將較入亦將較 20232023 年下半年得到回升。年下半年得到回升。因此，公司業績具有成長性并且可持續。（三）公司符合創業板行業領域相關要求（三）公司符合創業板行業領域相關要求 深交所于深交所于 20242024 年年 4 4 月月 3030 日發布關于發布日發布關于發布 的通知（深證上的通知（深證上20243442024344 號，號，以下簡稱以下簡稱“通知通知”），對深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推），對深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（薦暫行規定（20222022 年修訂）進行

91、了修訂，深圳證券交易所創業板企業發行年修訂）進行了修訂，深圳證券交易所創業板企業發行上市上市申報及推薦暫行規定（申報及推薦暫行規定（20242024 年修訂）自發布之日起施行。年修訂）自發布之日起施行。根據通知根據通知,“申請首次公開發行股票并在創業板上市的企業，在本通知“申請首次公開發行股票并在創業板上市的企業，在本通知發布之前尚未通過本所上市審核委員會審議的，適用修訂后的規則；已經通過發布之前尚未通過本所上市審核委員會審議的，適用修訂后的規則；已經通過本所上市審核委員會審議的，適用修訂前的規則?！北舅鲜袑徍宋瘑T會審議的，適用修訂前的規則?！惫颈敬伟l行上市已于公司本次發行上市已于 202

92、32023 年年 3 3 月月 1717 日經深交所上市審核委員會日經深交所上市審核委員會 20232023 年年第第 1111 次審議會議審議通過，公司本次發行上市仍適用修訂前的規則。次審議會議審議通過，公司本次發行上市仍適用修訂前的規則。根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第五條相關規定：公司主營業務為醫學影像設備和工業無損檢測設備的研發、生產和銷售。根據 國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于“C35 專用設備制造業”，其中醫學影像設備所屬行業為“C358 醫療儀器設備及器械制造”下的“C3581醫療診斷、監護及治療設備制造”行業；

93、工業無損檢測設備所屬行業為“C359環保、郵政、社會公共服務及其他專用設備制造”下的“C3599 其他專用設備制造”行業。根據戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業屬于“4.2.1先進醫療設備及器械制造”下的“3581*醫療診斷、監護及治療設備制造”。因此，公司不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）不支持及禁止的相關行業，符合創業板行業領域要求。（四）（四）公司符合創業板定位相關指標及其依據公司符合創業板定位相關指標及其依據 根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-

94、1-29 修訂）第三條的規定，公司符合創業板定位相關指標要求：規定規定 是否符合是否符合 指標情況指標情況 第三條 本所支持和鼓勵符合下列標準之一的成長型創新創業企業申報在創業板發行上市：（二）最近三年累計研發投入金額不低于5000 萬元，且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%；最近一年營業收入金額達到 3 億元的企業，不適用前款規定的營業收入復合增長率要求。是 否 根據華興會計師審計，公司 2021年-2023 年的研發費用分別為3,855.92 萬元、4,287.62 萬元及4,772.48 萬元，最近三年累計研發投入金額為 12,916.02 萬元；公司2023 年營業收入為 3.2

95、7 億元。綜上所述，公司具備較為成熟的產品生產技術和研發能力，具有較強的創新、創造、創意特征，符合首次公開發行股票注冊管理辦法規定的創業板定位要求。六六、發行人主要財務數據和財務指標、發行人主要財務數據和財務指標 項項 目目 2022024 4.6 6.3.30 0/2022024 4 年年 1 1-6 6月月 2023.12.31/2023 年年度度 2022.12.31/2022 年年度度 2021.12.31/2021 年度年度 資產總額（萬元）8989,752.88752.88 83,942.26 74,649.36 64,106.29 歸屬于母公司所有者權益（萬元）7878,215.

96、22215.22 72,376.64 60,784.59 47,894.80 資產負債率（母公司）22.39%22.39%22.25%23.99%26.15%營業收入（萬元）15,15,971.79971.79 32,654.29 33,618.31 28,408.03 凈利潤（萬元）5 5,776.18776.18 11,543.82 12,722.61 7,592.08 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5 5,776.18776.18 11,542.75 12,706.37 7,678.33 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5 5,010.42010.42 10,23

97、8.19 12,176.93 7,087.99 基本每股收益（元/股）0.160.16 0.32 0.35 0.21 稀釋每股收益（元/股）0.160.16 0.32 0.35 0.21 加權平均凈資產收益率 7 7.6 67%7%17.34%23.38%16.10%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）5 5,205.36205.36 7,341.67 13,065.76 6,432.42 現金分紅（萬元）-3,640.80 5,922.65 研發投入占營業收入的比例 14.15%14.15%14.62%12.75%13.57%七、七、公司財務報告審計截止日后公司財務報告審計截止日后的主要財務信

98、息及的主要財務信息及經營狀況經營狀況（一）審計截止日后的主要經營狀況（一）審計截止日后的主要經營狀況 財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日之間，公司經營狀況良好。公司 所處行業未發生重大變化，公司的主要業務模式、主要客戶及供應商、稅收政策 等均未發生重大變化，公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未發生 重大變更，公司未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-30（二二）20242024 年年 1 1-9 9 月業績預計情況月業績預計情況 公司公司 20242024 年年 1 1-9 9 月業績預計情況如下：月業績預計情況如下

99、：單位：萬元單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-9 9 月月 20232023 年年 1 1-9 9 月月 變動率變動率 營業收入營業收入 27,087.84 27,087.84 23,582.66 23,582.66 14.86%14.86%凈利潤凈利潤 9,514.31 9,514.31 8,390.46 8,390.46 13.39%13.39%歸屬于母公司所有者的凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤 9,514.31 9,514.31 8,389.39 8,389.39 13.41%13.41%扣非后歸母凈利潤扣非后歸母凈利潤 8,589.338,589.33 7,498

100、.777,498.77 14.54%14.54%根據公司目前經營情況、在手訂單以及市場環境，公司預計根據公司目前經營情況、在手訂單以及市場環境，公司預計 20242024 年年 1 1-9 9 月月 營業收入營業收入為為 27,087.8427,087.84 萬元，同比增長萬元，同比增長 14.86%14.86%；預計凈利潤為；預計凈利潤為 9,514.319,514.31 萬元，萬元，同比增長同比增長 13.13.3939%，公司經營情況良好。，公司經營情況良好。20242024 年年 1 1-9 9 月業績預計情況是公司初步測算的結果，不構成盈利預測，亦月業績預計情況是公司初步測算的結果，

101、不構成盈利預測，亦不構成業績承諾。不構成業績承諾。（三三）20242024 年度盈利預測情況年度盈利預測情況 公司在經公司在經華興華興會計師事務所（特殊普通合伙）審計的會計師事務所（特殊普通合伙）審計的 20232023 年度年度、20242024 年年 1 16 6 月財務報表的基礎上，結合公司月財務報表的基礎上，結合公司 20232023 年度及年度及 20242024 年年 1 16 6 月的實際經營業月的實際經營業績，并以公司對預測期間經營環境及經營計劃等的最佳估計假設為前提，本著績，并以公司對預測期間經營環境及經營計劃等的最佳估計假設為前提，本著謹慎性原則，編制了公司謹慎性原則，編制

102、了公司 20242024 年度盈利預測年度盈利預測報告報告，并經，并經華興華興會計師事務所（特會計師事務所（特殊普通合伙）審核，出具了 盈利預測審核報告殊普通合伙）審核，出具了 盈利預測審核報告（華興專字（華興專字202421001371232202421001371232號）號）。公司對。公司對 20242024 年度的盈利預測情況如下：年度的盈利預測情況如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 20232023 年度年度 20242024 年度預測數據年度預測數據 預測同比預測同比變動變動 1 1-6 6 月月 7 7-1212 月預測數據月預測數據 合計合計 營業收入營業收入 32,654.

103、2932,654.29 15,971.7915,971.79 21,430.2521,430.25 37,402.0437,402.04 14.54%14.54%凈利潤凈利潤 11,543.8211,543.82 5,776.185,776.18 6,892.236,892.23 12,668.4112,668.41 9.74%9.74%歸屬于母公司歸屬于母公司股東的凈利潤股東的凈利潤 11,542.7511,542.75 5,776.185,776.18 6,892.236,892.23 12,668.4112,668.41 9.74%9.74%扣非后歸母凈扣非后歸母凈利潤利潤 10,238

104、.1910,238.19 5,010.425,010.42 6,681.436,681.43 11,691.8511,691.85 14.20%14.20%注：注：20242024 年度預測扣非后歸母凈利潤金額為公司預測數據。年度預測扣非后歸母凈利潤金額為公司預測數據。由上表可見，由上表可見，20242024 年度公司預測實現營業收入為年度公司預測實現營業收入為 3 37,402.047,402.04 萬元，較萬元，較 20232023年度增長年度增長 1 14.544.54%，凈利潤為，凈利潤為 12,12,668.41668.41 萬元，萬元，較較 20232023 年年度增長度增長 9.

105、749.74%；扣非后；扣非后歸母凈利潤為歸母凈利潤為 11,691.8511,691.85 萬元，較萬元，較 20232023 年度增長年度增長 14.20%14.20%。公司經營情況良好，公司經營情況良好，具體情況詳見本招股說明書具體情況詳見本招股說明書“第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析”之之“十十七七、盈利、盈利汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-31 預測預測”。公司公司 20242024 年度盈利預測報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但年度盈利預測報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據的各種假設具有不確定性，

106、投資者進行投資決策時應謹慎使用。公司提所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時應謹慎使用。公司提示投資者關注已披露的盈利預測信息，閱讀盈利預測報告及審核報告全文。示投資者關注已披露的盈利預測信息，閱讀盈利預測報告及審核報告全文。八八、發行人選擇的具體上市標準、發行人選擇的具體上市標準 根據深交所于根據深交所于 20242024 年年 4 4 月月 3030 日發布的關于發布日發布的關于發布 的通知，“一、新規則第的通知，“一、新規則第 2.1.22.1.2 條規定的上市條規定的上市條件，自新規則發布之日起施行。尚未通過本所上市審核委員會審議的擬上市條件，自新規則發布之日起施行。尚未通

107、過本所上市審核委員會審議的擬上市公司，適用新規則第公司，適用新規則第 2.1.22.1.2 條規定的上市條件；已經通過本所上市審核委員會條規定的上市條件；已經通過本所上市審核委員會審議的擬上市公司，適用原規則第審議的擬上市公司，適用原規則第 2.1.22.1.2 條規定的上市條件?！卑l行人本次發條規定的上市條件?！卑l行人本次發行上市已于行上市已于 20232023 年年 3 3 月月 1717 日經深交所上市審核委員會日經深交所上市審核委員會 20232023 年第年第 1111 次審議會次審議會議審議通過，發行人本次發行上市仍適用原規則。議審議通過，發行人本次發行上市仍適用原規則。發行人本次

108、申請創業板上市選取了深圳證券交易所創業板股票上市規則深圳證券交易所創業板股票上市規則（2022023 3 年修訂）年修訂）第 2.1.2 條第（一）項規定的上市標準，即“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元?！卑l行人最近兩年的凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，發行人的財務指標滿足上述標準要求。九九、發行人公司治理特殊安排、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排。十十、募集資金、募集資金運用與未來發展規劃運用與未來發展規劃 本次募集資金到位后，公司將根據項目的輕重緩急順序投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目

109、名稱項目名稱 項目投資金額項目投資金額 募集資金募集資金 擬投入金額擬投入金額 1 醫用成像產品研發及產業化建設項目 12,860.21 12,860.21 2 工業無損檢測系統研發項目 5,621.20 5,621.20 3 便攜式DR系統研發、產業化及市場建設項目 9,186.34 9,186.34 4 創新基地建設項目 3,478.00 3,478.00 合計合計 31,145.75 31,145.75 在本次募投項目范圍內，公司董事會可根據項目的實際需求，對上述項目的募集資金投入順序和金額進行適當調整。若本次發行實際募集資金凈額少于上述汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊

110、稿）1-1-32 項目擬投入募集資金總額，募集資金不足部分由公司自籌解決。在本次發行募集資金到位前，公司可根據項目的實際需求以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。公司自設立以來秉承“科技關愛生命”的理念，始終致力于人類健康與安全事業的創新發展，專注醫學影像設備及工業無損檢測設備的研發、制造與銷售。未來，公司將依托國家產業政策的支持，以本次新股發行上市為發展契機，進一步夯實技術研發、設備產業化和市場銷售能力。通過發展多模態醫學成像診斷設備、?？瞥曉\療設備、免防護便攜式 DR 設備、自動化無損檢測設備和多模態無損檢測設備等系列產品，進一步豐富公司的產品線。并將通過技術開拓和并購整合，從

111、深度和廣度上逐步拓展產品組合，從產品研發、制造、銷售和服務等多角度創造國際競爭新優勢。本次募集資金運用與未來發展規劃具體情況詳見本招股說明書“第七節 募募集資金運用與未來發展規劃”。十十一一、其他對發行人有重大影響的事項、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，不存在其他對發行人有重大影響的事項。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-33 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生

112、。一、技術風險一、技術風險（一一）技術升級迭代滯后及新產品研發失敗與注冊風險技術升級迭代滯后及新產品研發失敗與注冊風險 目前醫學影像行業和工業無損檢測行業技術升級迭代不斷加速，發行人為了保持現有研發優勢，需要密切關注行業技術發展及變革趨勢，快速研發出滿足用戶需求的領先產品。如果公司不能持續加大技術研發力度、增加在研項目儲備，則可能面臨核心技術落后、產品升級迭代滯后和市場競爭力不足的風險。此外，新產品研發涉及到多領域技術知識，公司后續研發產品多屬于第二類和第三類醫療器械，在歷經預研、研發成功后，還需要經過產品標準制定和審核、臨床試驗/評估、質量管理體系考核、注冊檢測和注冊審批等階段，才能獲得國家

113、藥監局頒發的產品注冊證書。如果公司的新產品研發失敗或者未能順利獲批注冊證書，不僅會造成技術資源的浪費，還將導致公司無法繼續保持產品的市場競爭力，從而影響公司的市場占有率。（二二）核心技術人員流失風險核心技術人員流失風險 醫學影像行業及工業無損檢測行業是典型的技術密集型行業，核心技術人員的技術水平和研發能力是公司保持技術優勢并對市場做出快速反應的保障。隨著公司業務的快速發展，尤其是本次募集資金投資項目的實施，公司對高水平技術人員的需求將大幅上升，能否維持核心技術人員隊伍的穩定并不斷吸引優秀技術人員加入，關系到公司未來發展的潛力。若未來市場競爭加劇或公司不能采取行之有效的人力資源管理戰略，公司將面

114、臨人才流失和無法吸引優秀人才的風險，從而制約公司的未來發展。（三三）知識產權保護及技術泄密風險知識產權保護及技術泄密風險 公司長期專注于醫學影像設備和工業無損檢測設備的研究開發，經過多年的技術創新和積累，目前已形成較為成熟和完善的自主知識產權和核心技術體系。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-34 知識產權及核心技術是公司市場競爭力的重要組成部分，也是公司持續創新和發展的基礎。如果公司知識產權未得到有效保護而面臨侵權或者糾紛，或者公司的核心技術，尤其是非專利技術被競爭對手獲知并模仿，將會削弱公司的競爭優勢，對生產經營造成不利影響。二、經營風險二、經營風險（一一）業績下

115、滑業績下滑風險風險 報告期內，發行人報告期內，發行人 20212021 年營業收入、凈利潤規模較小，主要原因系銷售策年營業收入、凈利潤規模較小，主要原因系銷售策略調整存在滯后。雖然公司略調整存在滯后。雖然公司 20222022 年營業收入及凈利潤較年營業收入及凈利潤較 20212021 年度增長較快，年度增長較快，但但 20232023 年因受到醫療行業整頓升級影響，經營業績較年因受到醫療行業整頓升級影響，經營業績較 20222022 年度存在小幅回落，年度存在小幅回落，若未來出現公司銷售策略轉變不及預期、市場競爭加劇、行業政策變化等不利若未來出現公司銷售策略轉變不及預期、市場競爭加劇、行業政

116、策變化等不利因素，對公司的生產經營產生不利影響，則公司業績存在下滑的風險。因素，對公司的生產經營產生不利影響，則公司業績存在下滑的風險。（二二）行業監管及政策變化風險行業監管及政策變化風險 我國對醫療器械行業實行嚴格的分類管理和生產經營許可制度，美國、歐盟、俄羅斯等主要國家和地區也對醫療器械行業進行重點監管。發行人主要銷售區域在中國境內，也有部分產品向歐美、日韓、俄羅斯、巴西、墨西哥、土耳其、印度等國家和地區銷售。若公司未來不能持續滿足我國和出口國家的行業監管政策要求，則產品的注冊認證和市場準入可能被暫?；蛘呷∠?，進而對公司的生產經營及財務狀況產生不利影響。同時，目前俄烏沖突尚在持續，未來若由

117、此帶來國際政策或監管形勢的變化，可能對公司的境外銷售帶來一定不利影響。（三三）歐盟新版歐盟新版 MDR 法規下的法規下的 CE 認證風險認證風險 2017 年 5 月，歐盟頒布 MDR 新規，MDR 新規系對歐盟現行醫療器械指令MDD 和 AIMDD 的整合和升級，進一步細化了醫療器械分類、完善安全和性能要求、加強注冊申請技術文件要求和上市后監管。MDR 新規原定于 2017 年 5月 26 日生效，并設置三年的過渡期。之后，生效日期推遲一年至 2021 年 5 月26 日。過渡期內已經獲得的 CE 認證證書在其有效期內繼續有效，但是最長有效期不超過 2024 年 5 月 26 日。汕頭市超聲

118、儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-35 歐盟官方公報于2023年3月20日發布了關于醫療器械法規過渡期條款的修訂法案，對于 MDD 指令下 CE 證書有效時間按照產品風險類別進行了不同程度的推遲。發行人已根據上述修訂法案進行申請，獲得公告機構出具的延期信函，確認發行人在 MDD 指令下已取得 CE 認證的全部醫療器械產品可繼續投放市場或投入使用，直至 2028 年 12 月 31 日。20242024 年年 2 2 月月，發行人獲得，發行人獲得首首批批系列型號系列型號超聲產品超聲產品（含探頭含探頭）在在 MDRMDR 新規下的新規下的 CECE 認證認證，若公司后續未能在過渡

119、期到期前完成其它系列產品在其它系列產品在 MDR 新規下的 CE 認證，將對發行人向歐盟及相關 CE 認證國家的出口業務產生不利影響，進而影響發行人經營業績和市場擴展。（四四）國際貿易摩擦風險國際貿易摩擦風險 2018 年以來，因中美貿易摩擦等因素影響，海外商業環境不確定性風險上升，國際市場面臨經濟和政治的雙重影響。根據美國貿易代表辦公室公布的加征關稅清單，發行人出口美國的部分超聲醫學影像設備、X 射線設備及工業無損檢測設備被列入 2018 年 4 月美國政府加征關稅清單中。若因國際貿易摩擦而導致相關國家對公司所屬行業產品采取限制政策或進一步加征關稅等，將會對公司的業務發展產生一定的不利影響。

120、作為對美國加征關稅的反制措施，我國關稅稅則委員會對原產于美國的部分進口商品加征關稅。目前發行人自美國采購原材料暫未被列入進口商品加征關稅清單，隨著中國對美國進口商品加征關稅不斷動態調整，進口加征關稅清單調整可能導致公司原材料采購成本提高，對公司盈利水平造成一定不利影響。（五五）原材料原材料采購風險采購風險 報告期內公司原材料型號眾多，原材料采購價格波動會對公司成本造成一定影響，尤其是公司主要原材料集成電路的采購主要依靠進口。一方面，受到目前國際形勢變化的影響，雖然公司已與主要供應商建立良好的業務合作關系，但公司主要原材料芯片等集成電路產品采購仍存在無法穩定得到供應或者采購合作關系突然終止的風險

121、，上述情形都會對公司正常的生產經營帶來不利影響；另一方面，公司采購的主要原材料還存在價格波動風險，如果上述原材料的采購受到國際貿易摩擦、供求關系緊張、匯率和關稅因素等影響而價格上漲，可能增加公司產品的生產成本，給公司造成毛利率下降、盈利能力下滑的風險。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-36（六六）公司經銷模式風險公司經銷模式風險 公司產品銷售模式主要為經銷模式，報告期內經銷模式銷售收入占比分別為91.20%、75.10%、74.84%和 78.55%78.55%。隨著公司業務規模不斷擴大、營銷網絡建設逐漸豐富及經銷商隊伍日益擴增，對公司在銷售政策制定、經銷商管理、銷

122、售服務等方面提出了更高要求。若出現與主要經銷商合作關系不穩定等情形，可能對公司生產經營、品牌及市場形象等造成負面影響，從而對公司經營業績造成不利影響。（七七）產品結構單一風險產品結構單一風險 公司目前產品結構較為單一，主要收入和利潤來自超聲產品，報告期內，超聲設備收入占主營業務收入的比例分別為 88.58%、89.57%、88.71%和 83.56%83.56%。如果超聲醫學影像設備和工業無損檢測設備市場需求和供給情況發生不利變動，可能導致公司未來業績波動。（八八）新產品的市場開拓風險新產品的市場開拓風險 公司發展需要不斷拓寬思路進行新產品的開發研究，而創新產品的銷售受到多方面的影響，除與臨床

123、應用需求密切相關外，產品的應用也受到臨床實踐模式和政府配套政策出臺的限制，新產品開發者在市場開拓中要承擔更多的責任，通過較長時間改變應用者的固有認知或者使用習慣。尤其是全新的醫學影像設備，市場開拓很大程度上依賴核心醫院的示范和推廣。若公司現有及未來創新產品業務開拓受阻或者業務發展未能達到預期效果，將會對公司的經營業績產生不利影響。（九九）“兩票制兩票制”及醫療器械及醫療器械“集中采購集中采購”等政策推行后銷售模式變化或等政策推行后銷售模式變化或利潤率下降的風險利潤率下降的風險 2018 年 3 月，國家衛健委等六部委共同印發關于鞏固破除以藥補醫成果持續深化公立醫院綜合改革的通知，提出要持續深化

124、藥品耗材領域改革，實行高值醫用耗材分類集中采購，逐步推行高值醫用耗材購銷“兩票制”。2019 年 7月，國務院辦公廳發布治理高值醫用耗材改革方案的通知，明確提出“按照帶量采購、量價掛鉤、促進市場競爭等原則探索高值醫用耗材分類集中采購”。2022 年 9 月，國家醫療保障局對十三屆全國人大五次會議第 4955 號建議的答復汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-37 中提出，由于創新醫療器械臨床使用尚未成熟、使用量暫時難以預估，尚難以實施帶量方式。目前，低值耗材、高值耗材、體外診斷等產品已經逐步實施“兩票制”和“集中采購”，相關政策在設備類醫療器械領域暫未大規模實施，若未來

125、在醫療器械領域全面推行，可能對發行人的銷售模式、銷售費用、毛利率等產生影響。如果公司不能及時制定有效的應對措施，公司經營可能受到不利影響。（十十）產品質量控制風險產品質量控制風險 公司的主要產品為醫學影像設備和工業無損檢測設備，最終主要用于人體疾病篩查診斷及工業設備結構探傷，對產品的質量、安全性及可靠性有嚴格要求，需要公司在各個關鍵環節均有嚴格的質量控制。由于醫學影像設備及工業無損檢測設備生產工藝流程復雜，若因某一環節控制不當導致產品出現質量問題，將會損害公司聲譽和品牌形象，并對市場開拓及公司經營業績造成負面影響。（十一十一）黑白超收入下降的風險黑白超收入下降的風險 公司醫用超聲產品包括彩超和

126、黑白超產品，其中黑白超收入占比超過 10%。盡管從臨床應用及產品性價比的角度，黑白超在未來一定時期內依舊具有一定的市場，但從長遠的角度看，黑白超產品逐步被彩超產品替代，發行人在未來也將采用彩超產品代替黑白超產品，可能存在黑白超收入逐漸下降引致的收入下滑風險。三、財務風險三、財務風險（一一）毛利率水平下降的風險毛利率水平下降的風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 66.87%、67.71%、69.22%和 68.76%68.76%，公司毛利率對產品售價、原材料采購成本等因素變化較為敏感；報告期內，若主要產品價格下降 1%，則引起主營業務毛利率下降 0.31%-0.33%，若主要原材料價格上漲

127、 1%，則引起主營業務毛利率下降 0.24%-0.25%。因此，如果未來因下游客戶需求下降、行業競爭加劇等導致公司產品價格下降，或因市場供需變化導致原材料價格出現短期上漲，不排除公司毛利率水平下降的可能性，將給公司的經營帶來一定風險。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-38（二二）存貨周轉率較低的風險存貨周轉率較低的風險 報告期各期末公司存貨周轉率較低，總體存貨周轉次數分別為 0.72、0.85、0.80 和 0.0.4 40 0。如果公司不能及時滿足因業務規模不斷擴大而帶來的資金需求，較低的存貨周轉速度將會影響公司整體的資金營運效率，給公司生產經營和業務發展帶來不利

128、影響。（三三）匯率波動風險匯率波動風險 公司有部分收入來源于境外收入，報告期內外銷收入分別占當期主營業務收入的 39.10%、51.20%、57.75%和 57.19%57.19%，外銷業務主要采用美元、歐元等作為結算貨幣，因此人民幣兌美元、歐元的匯率波動會對公司經營業績造成一定影響。第一，人民幣匯率波動將直接影響產品的價格競爭力，會對公司的營業收入、毛利率等造成一定影響；第二，匯率波動將直接影響公司匯兌損益，2021 年-2022024 4年年6 6月月公司匯兌凈損失分別為468.09萬元、-2,361.59萬元、-393.70萬元和-249.49249.49萬元萬元。如果未來外匯匯率發生大

129、幅不利變動，則將對公司的經營業績產生不利影響。（四四）稅收優惠無法持續的風險稅收優惠無法持續的風險 報告期內，公司被認定為高新技術企業，企業所得稅稅率按照 15%執行。如果未來國家、地方有關高新技術企業和軟件企業的相關稅收優惠政策發生變化，或其他原因導致公司不再符合高新技術企業和軟件企業的認定條件，公司將不能繼續享受上述優惠政策，公司的盈利水平將受到一定程度影響。（五）（五）盈利預測風險盈利預測風險 公司編制了公司編制了 20242024 年度盈利預測報告，年度盈利預測報告，華興華興會計師事務所（特殊普通合伙）會計師事務所（特殊普通合伙）對此出具了盈利預測審核報告。公司預計對此出具了盈利預測審

130、核報告。公司預計 20242024 年度營業收入年度營業收入 37,402.0437,402.04 萬萬元，較元，較20232023年度增長年度增長14.5414.54%，凈利潤為凈利潤為12,668.4112,668.41萬元，較萬元，較20232023年度增長年度增長9.74%9.74%，扣非后歸母凈利潤為扣非后歸母凈利潤為 11,691.8511,691.85 萬元，較萬元，較 20232023 年度增長年度增長 14.20%14.20%。公司盈利預測。公司盈利預測報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據的各種假設具有不確報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據的各種

131、假設具有不確定性，同時還可能受到不可抗力等因素的影響，公司定性，同時還可能受到不可抗力等因素的影響，公司 20242024 年度實際經營成果可年度實際經營成果可能與盈利預測存在差異，投資者進行投資決策時應謹慎使用。能與盈利預測存在差異，投資者進行投資決策時應謹慎使用。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-39 四、法律風險四、法律風險 報告期內，除了員工退休、試用期、外籍身份等原因以外，公司存在未為部分員工繳納住房公積金的情況。報告期內，公司及其子公司逐步規范和完善住房公積金的繳納，公司控股股東亦做出承擔相關補繳或處罰費用的承諾，且未因住房公積金欠繳問題受到相關主管部門

132、的行政處罰。但未來公司仍存在因未為部分員工繳納住房公積金而被員工或主管部門追責的風險。五、發行失敗的風險五、發行失敗的風險 公司本次擬申請在深圳證券交易所創業板公開發行股票，根據首次公開發行股票注冊管理辦法、深圳證券交易所股票發行上市審核規則 等有關規定，公司本次發行上市相關文件須經過深圳證券交易所審核，并報送中國證監會履行注冊程序。本次發行能否通過交易所的審核并取得中國證監會同意注冊決定及最終取得同意注冊決定的時間存在一定不確定性。同時，若公司本次發行取得中國證監會同意注冊決定，本次發行的發行結果也受到證券市場整體情況、投資者對本次發行方案的認可程度等多種內、外部因素的影響，存在因發行認購不

133、足、預計發行后總市值不滿足要求等導致發行中止甚至發行失敗的風險。六、募集資金運用對業績影響風險六、募集資金運用對業績影響風險（一一）募投項目的產能消化風險募投項目的產能消化風險 發行人主要基于當前宏觀經濟環境、產業發展趨勢、市場整體供求關系、企業技術先進性及公司未來發展戰略等因素設計本次公開發行募集資金的募投項目。但募投項目需要一定的建設期，在項目實施過程中和項目實際建成后，如果市場環境、行業技術、相關產業政策等方面出現重大不利變化，將會影響本次募投項目新增產能的消化。此外，如公司在客戶開發、技術發展、經營管理等方面不能與擴張后的業務規模相匹配，也可能導致未來存在一定的產能消化風險。（二二）募

134、投項目建成后新增折舊及攤銷導致短期利潤下滑的風險募投項目建成后新增折舊及攤銷導致短期利潤下滑的風險 本次募集資金投資項目建設完成后，公司將新增固定資產及無形資產約 2.4億元，由此帶來每年固定資產折舊及無形資產攤銷金額的增長約 4,000 萬元。如果募投項目未來實現效益較預期相差較大，公司將存在因固定資產折舊及無形資汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-40 產攤銷費用增加而導致利潤下滑的風險。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-41 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況（一）公司名稱：汕頭市超聲儀器

135、研究所股份有限公司（二）英文名稱：Shantou Institute of Ultrasonic Instrument Co.,Ltd.（三）注冊資本：人民幣 364,080,192 元（四）法定代表人：李德來（五）成立日期：1982 年 11 月 15 日（六）整體變更為股份公司日期：2020 年 9 月 27 日（七）住所：廣東省汕頭市金砂路 77 號（八）郵政編碼：515000（九）聯系電話：0754-88250150（十）傳真號碼：0754-88300963（十一）公司網址：（十二）電子信箱：siui- （十三）負責信息披露事務及投資者關系的部門、負責人和電話號碼：1、負責部門：證券事

136、務部 2、負責人：林旭斌 3、聯系電話：0754-88250150 二、發行人設立及改制重組情況二、發行人設立及改制重組情況 公司前身系超聲研究所（全民所有制企業），以及超聲有限（有限責任公司）。（一一）超聲研究所超聲研究所（全民所有制企業全民所有制企業）的設立方式的設立方式 公司前身超聲研究所原為汕頭超聲電子儀器廠原廠辦研究所，后改為獨立單位。汕頭超聲電子儀器廠前身是創建于 1957 年的地方國營企業汕頭無線電廠，汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-42 1965 年經汕頭市人民委員會以“汕人會字1965101 號”文批準改名為汕頭超聲電子儀器廠。1978 年 10

137、 月 25 日，汕頭市計劃委員會和汕頭市經濟委員會聯合下發關于汕頭超聲儀器研究所歸口一機系統的決定（汕市計委78142 號、汕市經委78030 號），決定將汕頭超聲電子儀器廠原廠辦研究所改為獨立單位，歸口廣東省第一機械工業局、國家第一機械工業部，接受廣東省第一機械工業局、國家第一機械工業部下達的任務，超聲研究所隸屬汕頭超聲設備工業公司領導。1982 年 11 月 15 日，汕頭市工商局向超聲研究所核發營業執照，核準其登記開業。超聲研究所成立時的企業名稱為“汕頭超聲儀器研究所”，企業地址為汕頭市金砂東路，經濟性質為全民所有制，注冊資金為 166 萬元。核算形式為獨立核算，主業為科研成果，經營方式

138、為制造。（二二）超聲有限超聲有限（有限責有限責任公司任公司）的設立方式的設立方式 2004 年 9 月 30 日，汕頭市人民政府作出關于汕頭超聲儀器研究所部分產權轉讓給內部職工并改組為有限責任公司有關問題的批復（汕府函 2004 137號），同意超聲研究所實施國有企業改制及國有產權轉讓：基于經汕頭市財政局核準的廣東康元會計師事務所有限公司“粵康元評字（2003）第 30063 號”關于汕頭超聲儀器研究所整體資產的評估報告的評估結果，在剔除待處理款項及應一次性補交的土地出讓金后，將超聲研究所凈資產的 30%（32,124,722.79 元）以 15,419,866.94 元轉讓給企業內部職工，并

139、改為職工股；以 1992 年的凈資產為基數，從除財政撥款形成的資產外的新增資產中，提取不超過 30%的部分（25,022,991.30 元）作為技術管理股，占總股權 21.98%；在凈資產中提取 9.41%（10,708,240.93 元）作為激勵股；按上述方案分配后的剩余凈資產為國有股，占總股權 40.39%；超聲研究所職工股招股方案和技術管理股分配方案應經職工代表大會審議通過；超聲研究所應制訂激勵股權使用辦法并經股東會審議通過，激勵股在分配到具體人之前暫委托改制后的有限責任公司法定代表人代持。2005 年 2 月 3 日，超聲研究所召開第一屆第七次職工代表大會，同意超聲研究所的職工股認股權

140、分配方案、職工安置方案和技術管理股量化方案等改制實施方案。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-43 2005 年 2 月 25 日，經汕頭市產權交易市場見證，汕頭市財政局和超聲研究所內部職工代表李德來訂立產權轉讓合同，就超聲研究所的部分產權轉讓進行約定。2005 年，超聲研究所由于下屬金頓超聲在進口設備時涉嫌走私普通貨物，受到汕頭海關查處，后被汕頭市人民檢察院提起公訴，使得改制時凈資產值及公司持續經營能力存在較大不確定性，因此超聲研究所的改制工作進展滯緩。在上述案件處理意見逐步明朗后，2007 年 12 月 18 日，汕頭市人民政府下發關于市政府常務會議決定事項的通知

141、（汕府辦會函20071404 號），繼續推進超聲研究所的改制進程：同意超聲研究所繼續履行與汕頭市財政局簽訂的產權轉讓合同，在新的資產評估結果中劃出經汕頭市十屆第二十六次市政府常務會議研究同意的該所改制凈資產額和確定的股權比例，繼續完成改制，增加的凈資產上繳國有資本持有單位。2008 年 7 月 5 日，北京中天華資產評估有限責任公司出具了“中天華資評報字（2008）第 1053 號”汕頭超聲儀器研究所改制項目資產評估報告書，并經汕頭市國資委核準。2008 年 11 月 12 日，經汕頭市產權交易市場見證，汕頭市國資委、汕頭市財政局和超聲研究所內部職工訂立產權轉讓補充合同，對產權轉讓合同外需要加

142、以明確的問題加以解決。2008 年 4 月 8 日，經汕頭市國資委關于同意成立有限責任公司解決員工持股問題的批復（汕國資改革函20086 號）批復同意，超聲研究所職工股東成立以持有職工股權為唯一目的的有限責任公司超聲資管。2008 年 11 月 21 日，經汕頭市國資委見證，超聲研究所內部職工（持股職工）和超聲資管訂立協議書，約定超聲研究所內部職工將受讓自汕頭市財政局的超聲研究所 57,147,714.09 元凈資產轉由超聲資管持有。根據立真會計師 2008 年 11 月 25 日出具的“汕立真師驗字（2008）27 號”驗資報告，截至 2008 年 11 月 24 日，超聲研究所已收到汕頭市

143、國資委的39,226,454.28 元凈資產出資，占其認繳的 45,951,388.28 元出資的 85.36%；已收到超聲資管的 67,855,955.02 元凈資產出資；超聲研究所的實收資本為107,082,409.30 元。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-44 2008 年 12 月 2 日，汕頭市工商局向超聲研究所換發 企業法人營業執照，超聲研究所完成改制。改制完成后，超聲有限的股權結構為：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額 實收資本實收資本 持股比例持股比例（認繳出資認繳出資）1 超聲資管 6,785.60 6,785.60 5

144、9.62%2 汕頭市國資委 4,595.14 3,922.65 40.38%合計合計 11,380.73 10,708.24 100%注：超聲資管工商登記的出資額包括 產權轉讓補充合同 約定的由內部職工代持的獎（激）勵股 1,070.82 萬元。2009 年 1 月 21 日，超聲有限股東會作出決議，同意將獎（激）勵股10,708,240.93 元量化給超聲資管，不再由超聲資管代持。2009 年 10 月 27 日，汕頭市國資委作出關于調整汕頭市超聲儀器研究所有限公司資本金問題的函（汕國資函 2009 77 號），因國有資本金尚有 672.49萬元缺口，鑒于汕頭市財政局無法籌措資金投入，汕頭市

145、國資委同意公司減少國有資本金投入，并相應調整股權結構，國有股權比例由 40.38%調整為 36.63%。2010 年 1 月 13 日，汕頭市工商局向超聲有限換發企業法人營業執照，核準了上述減資。超聲有限的股權結構變更為：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 持股比例持股比例 1 超聲資管 6,785.60 63.37%2 汕頭市國資委 3,922.65 36.63%合計合計 10,708.24 100%（三三）汕頭超聲汕頭超聲（股份有限公司股份有限公司）的設立方式的設立方式 2020 年 9 月 9 日，超聲有限召開股東會議并作出決議，同意以 2020 年 7 月31 日為審

146、計基準日和評估基準日，將公司類型由有限責任公司變更為股份有限公司。公司全體股東超聲資管、汕頭市國資委、德?；鹱鳛楣咀兏鼮楣煞萦邢薰镜陌l起人。公司聘請的審計機構華興會計師于 2020 年 8 月 28 日出具“華興所2020專審字 GD-032 號”汕頭市超聲儀器研究所有限公司專項審計報告。各發起人以公司截至 2020 年 7 月 31 日經審計的全部凈資產 383,792,837.93元作為折股依據，相應折合為股份公司的全部股份 364,080,192 股，每股面值人民幣 1 元，共計股本為人民幣 364,080,192 元，未折股人民幣 19,712,645.93 元計入股份公司的資本

147、公積。各發起人分別以其各自占公司凈資產的份額認購股份有汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-45 限公司的發起人股。變更前公司的注冊資本為人民幣 107,082,409 元，實收資本為人民幣 107,082,409 元，變更為股份有限公司后的注冊資本和實收資本為人民幣 364,080,192 元，總股數為 364,080,192 股。公司聘請的評估機構中企華中天于 2020 年 8 月 30 日出具“蘇中資評報字2020第 7046 號”汕頭市超聲儀器研究所有限公司擬整體變更設立股份有限公司所涉及的凈資產價值資產評估報告，全體發起人予以認可。上述資產評估報告于 2020

148、 年 9 月 15 日完成汕頭市國資委國有資產評估項目的備案程序。2020 年 9 月 25 日，華興會計師出具“華興所 2020 驗字 GD-073 號”驗資報告，發起人出資已到位。2020 年 9 月 25 日，全體發起人簽署發起人協議，各發起人分別以其占公司的股權比例對應的所有者權益認購股份有限公司的發起人股。同日，汕頭超聲召開創立大會暨首次股東大會，全體發起人同意將超聲有限整體變更設立為汕頭超聲。2020 年 9 月 27 日，汕頭超聲取得汕頭市市監局核發的營業執照。汕頭超聲設立時，股權結構如下：單位：萬股 序號序號 股東名稱股東名稱 股數股數 持股比例持股比例 1 超聲資管 21,9

149、83.02 60.38%2 汕頭市國資委 13,336.99 36.63%3 德?；?1,088.00 2.99%合計合計 36,408.02 100%（四四）汕頭市人民政府和廣東省人民政府關于公司國有企業改制及國有產汕頭市人民政府和廣東省人民政府關于公司國有企業改制及國有產權轉讓情況的確認意見權轉讓情況的確認意見 汕頭市人民政府于 2020 年 10 月 26 日、2021 年 8 月 20 日，分別出具汕頭市人民政府關于確認汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司國有企業改制及國有產權轉讓情況的請示（汕府2020106 號）和汕頭市人民政府關于重新核實并確認汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司國有企

150、業改制及國有產權轉讓相關事項的復函，認為超聲研究所改制過程中存在 2 處瑕疵，包括技術管理股的設置存在程序性的瑕疵，以及技術管理股的設置存在以無償量化進行“分配”依據不夠明確的問題。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-46 根據上述意見，公司對改制過程的瑕疵進行了整改，參照改制中職工股的認購價格，由超聲研究所職工向汕頭市財政局繳交技術管理股的轉讓對價 1,201.10萬元。截至 2022 年 1 月 14 日，超聲資管作為職工股東代表向汕頭市國資委國有資產收益財政專戶繳交完畢。汕頭市人民政府在 汕頭市人民政府關于重新核實并確認汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司國有企業改

151、制及國有產權轉讓相關事項的復函（2021 年 8月 20 日）中確認：“基于超聲研究所改制已按照有關政策，履行清產核資、財務審計、資產評估等手續，評估結果經市財政局、國資委確認，改制方案經市政府批準，改制方案及職工安置方案經職工代表大會審議通過，改制過程中的股權轉讓經市產權交易市場見證，超聲儀器改制時產權界定清晰，改制實施過程中的企業增值資產已上交市國資委，不存在損害國家利益及國有資產流失的情形，改制過程合法、有效，改制后發展正面良好，企業股權清晰、實際權益人明確，不存在潛在的隱患和法律糾紛，對技術管理股的問題也已予以整改，我市給予確認，并承諾承擔全部責任，若出現糾紛，由我市協調解決?！?02

152、1 年 11 月 3 日，廣東省人民政府辦公廳出具廣東省人民政府辦公廳關于確認汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司歷史沿革有關情況的復函（粵辦函2021314 號），確認：“汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司歷史沿革中國有企業改制及國有產權轉讓雖存在瑕疵，但已采取相關合法合規的彌補措施，整改有效，未造成國有資產流失，目前未發現重大權屬糾紛及風險隱患。如出現糾紛或其他問題，由汕頭市人民政府協調解決?！苯浐瞬?，保薦機構及發行人律師認為：1、發行人自成立以來，相關股東均已按照法律法規要求繳納出資，不存在出資瑕疵。發行人注冊資本出資到位，不存在糾紛或潛在糾紛。2、發行人 2003 年至 2008 年由全民所

153、有制企業改制為有限責任公司并轉讓部分國有產權，改制過程經有權機關批準，具備法律依據，產權界定清晰，不存在損害國家利益或國有資產流失的情形，改制過程總體合法、有效，改制后企業股權清晰、實際權益人明確，不存在潛在的隱患和法律糾紛。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-47 三、報告期內公司股本變化情況和重大資產重組情況三、報告期內公司股本變化情況和重大資產重組情況（一一）報告期內股本和股東變化情況報告期內股本和股東變化情況 報告期內，公司股本和股東未發生變化。（二）發行人成立以來的重要事件（含重大資產重組）（二）發行人成立以來的重要事件（含重大資產重組）公司成立以來重要事件

154、詳見本節之“二、發行人設立及改制重組情況”。報告期內，公司不存在重大資產重組的情形。（三三）在其他證券市場的上市在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，公司已在廣東股權交易中心培育板基礎層掛牌，代碼為 280308.GDO。四、發行人的組織結構四、發行人的組織結構（一一）發行人的股權結構圖發行人的股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東為超聲資管，實際控制人為李德來。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-48（二二）發行人的內部組織結構設置發行人的內部組織結構設置 發行人各部門的主要職能及職責

155、詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“六、公司各部門的主要職能及職責”。五、發行人控股子公司、分公司和參股公司簡要情況五、發行人控股子公司、分公司和參股公司簡要情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 8 家全資或控股子公司、7 家分公司，無參股企業。（一一）發行人子公司發行人子公司 1、超聲檢測、超聲檢測 名稱名稱 汕頭市超聲檢測科技有限公司 注冊地址注冊地址 汕頭市龍江路 3 號廠房 308 室 主要生產經營地主要生產經營地 汕頭市 注冊資本注冊資本 13,130,000.00 元 實收資本實收資本 13,130,000.00 元 成立時間成立時間 1991 年 12 月 9 日 股東構成股

156、東構成 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額（萬元萬元）股權比例股權比例 汕頭超聲 1,313.00 100%主營業務主營業務 工業超聲檢測儀器生產與銷售 與公司主營業務的關系與公司主營業務的關系 發行人主要產品的生產與銷售 超聲檢測最近一年及一期及一期主要財務數據（經華興會計師審計）如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 11,635.1511,635.15 10,415.43 凈資產 10,284.5710,284.57 9,266

157、.83 營業收入 2,684.832,684.83 6,095.30 凈利潤 1,017.741,017.74 2,691.54 2、北京汕和、北京汕和 名稱名稱 北京汕和超聲儀器技術開發有限公司 注冊地址注冊地址 北京市朝陽區小莊六號中國第一商城丹佛豪園 B 座公寓 20G 室 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-49 主要生產經營地主要生產經營地 北京市 注冊資本注冊資本 300,000.00 元 實收資本實收資本 300,000.00 元 成立時間成立時間 1995 年 7 月 31 日 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額（萬元萬元）股權比例股

158、權比例 汕頭超聲 30.00 100%主營業務主營業務 未開展業務 與公司主營業務的關系與公司主營業務的關系 不適用 報告期內，北京汕和未開展業務，因其名下擁有房產，公司暫未辦理注銷手續。北京汕和最近一年及一期及一期主要財務數據（經華興會計師審計）如下：單位：萬元 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 15.5515.55 16.59 凈資產-211.83211.83 -209.28 營業收入-凈利潤-2.552.55 -17.66 3、廣州上超

159、、廣州上超 名稱名稱 廣州市上超醫療器械有限公司 注冊地址注冊地址 廣州市天河區中山大道西 140 號華港商務大廈第 A、B 棟 16 層1608-1613 房 主要生產經營地主要生產經營地 廣州市 注冊資本注冊資本 500,000.00 元 實收資本實收資本 500,000.00 元 成立時間成立時間 1992 年 7 月 3 日 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額（萬元萬元）股權比例股權比例 汕頭超聲 50.00 100%主營業務主營業務 醫療器械銷售 與公司主營業務的關系與公司主營業務的關系 主要為發行人提供銷售服務 廣州上超最近一年及一期及一期主要財務數據（經華興會計

160、師審計）如下：單位：萬元 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 300.67300.67 122.62 凈資產-333.88333.88 -305.67 營業收入 635.39635.39 802.21 凈利潤-28.2128.21 -312.88 4、深圳汕超、深圳汕超 名稱名稱 深圳市汕超科技有限公司 注冊地址注冊地址 深圳市福田區梅林街道中康路 126 號卓越梅林中心廣場（南區）A 座 1009 主要生產經營地主要生產經營地 深圳市 汕頭市

161、超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-50 注冊資本注冊資本 500,000.00 元 實收資本實收資本 500,000.00 元 成立時間成立時間 2015 年 10 月 26 日 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額（萬元萬元）股權比例股權比例 汕頭超聲 50.00 100%主營業務主營業務 未開展業務 與公司主營業務的關系與公司主營業務的關系 不適用 報告期內，深圳汕超未開展業務。深圳汕超最近一年及一期及一期主要財務數據（經華興會計師審計）如下：單位：萬元 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年

162、1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 39.2239.22 39.58 凈資產 39.2239.22 39.58 營業收入-凈利潤-0.360.36 -0.59 5、長成置業、長成置業 名稱名稱 汕頭市長成置業有限公司 注冊地址注冊地址 汕頭市金平區金砂路 77 號科研樓 103 室 主要生產經營地主要生產經營地 汕頭市 注冊資本注冊資本 1,500,000.00 元 實收資本實收資本 1,500,000.00 元 成立時間成立時間 2013 年 2 月 26 日 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額（萬元萬元）股權比例股權比

163、例 汕頭超聲 150.00 100%主營業務主營業務 未開展業務 與公司主營業務的關系與公司主營業務的關系 不適用 2013 年 2 月 26 日，公司設立長成置業，擬作為總部大樓建設項目的實施主體。因公司總部大樓建設項目終止，長成置業已完成營業執照經營范圍變更，經營范圍變更為“物業管理；電子專用設備銷售，儀器儀表銷售，電子元器件批發，電子元器件零售，電子專用材料銷售，電子產品銷售，、類射線裝置銷售；第一類醫療器械銷售，第二類醫療器械銷售，第三類醫療器械經營；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣”，目前公司籌劃按變更后的經營范圍和母公司的營銷規劃，建立相應的國內銷售網絡，

164、逐步開展相關產品銷售業務，以推進國內醫療器械銷售業務發展。長成置業最近一年及一期及一期主要財務數據（經華興會計師審計）如下：單位：萬元 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 7,200.707,200.70 7,344.14 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-51 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日

165、日/2023 年度年度 凈資產 9.789.78 -46.78 營業收入-凈利潤 56.5656.56 118.96 6、香港超聲、香港超聲 名稱名稱 汕頭超聲儀器研究所（香港）有限公司 注冊地址注冊地址 香港特別行政區灣仔區駱克道 193 號東超商業中心 2303 室 主要經營地主要經營地 中國香港 投資額投資額 150,000.00 港元 成立時間成立時間 1994 年 4 月 14 日 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額（萬港元萬港元）股權比例股權比例 汕頭超聲 15.00 100%主營業務主營業務 醫療器械銷售、原配件貿易 與公司主營業務的關系與公司主營業務的關系 主

166、要為發行人提供對外貿易服務 香港超聲最近一年及一期及一期主要財務數據（經華興會計師審計）如下：單位：萬元 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 7,277.597,277.59 7,527.39 凈資產 5,098.885,098.88 4,744.29 營業收入 7,971.597,971.59 15,064.51 凈利潤 327.98327.98 530.76 7、超聲國際、超聲國際 名稱名稱 SIUI INTERNATIONAL,INC.注

167、冊地址注冊地址 美國 主要經營地主要經營地 美國華盛頓州西雅圖 投資額投資額 3,000,000.00 美元 成立時間成立時間 2017 年 6 月 17 日 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 投資額投資額（萬美元萬美元）股權比例股權比例 汕頭超聲 300.00 100%主營業務主營業務 超聲儀器相關技術研發 與公司主營業務的關系與公司主營業務的關系 主要為發行人提供技術研發服務 超聲國際最近一年及一期及一期主要財務數據（經華興會計師審計）如下：單位：萬元 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年

168、12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 362.92362.92 225.13 凈資產-2,750.322,750.32 -2,526.32 營業收入-凈利潤 207.64207.64 -408.84 8、創新中心、創新中心 名稱名稱 廣東智能化超聲成像技術裝備創新中心有限公司 注冊地址注冊地址 汕頭市龍江路 3 號廠房 513 室 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-52 主要生產經營地主要生產經營地 汕頭市 注冊資本注冊資本 30,000,000.00 元 實收資本實收資本 27,500,000.00 元 成立時間成立時間 2019 年 8 月 19

169、日 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）股權比例股權比例 汕頭超聲 2,100.00 70.00%超聲檢測 900.00 30.00%主營業務主營業務 超聲儀器相關技術研發 與公司主營業務的與公司主營業務的關系關系 主要為發行人提供技術服務 創新中心最近一年及一期及一期主要財務數據（經華興會計師審計）如下：單位：萬元 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 2,590.082,590.08 2,172.42 凈資產

170、2,298.302,298.30 1,788.58 營業收入 378.66378.66 501.67 凈利潤 259.72259.72 326.10 （二二）發行人分公司發行人分公司 序號序號 分公司名稱分公司名稱 成立日期成立日期 注冊地址注冊地址 經營范圍經營范圍 1 合肥辦事處 2009年3月17日 合肥市瑤海區臨泉路香格里拉花園 國 際 中 心 辦619 為公司開展經營活動提供聯絡服務。2 南寧分公司 2018年8月28日 南寧市青秀區雙擁路 40 號匯金苑08B 號房 超聲儀器、X 射線設備及有關設備的技術咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）3 重慶分

171、公司 2018 年 3 月 1 日 重慶市渝中區時代天街 19 號 2 幢14-12#儀器儀表、醫療器械的技術咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）4 湖北服務部 2017年5月24日 武漢市洪山區雄楚大街 209 號御景名門 3 棟 15 層17-C 室 超聲儀器、X 射線設備的技術咨詢；超聲探傷儀、超聲測厚儀、B 型醫用超聲診斷儀、超聲換能器的檢測服務。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）5 寧夏分公司 2018年1月25日 寧夏銀川市金鳳區北京中路瑞銀財富中心 2 號樓獨幢 4 層辦公室 超聲儀器、X 射線設備及有關設備的技術咨詢服務。（依法須

172、經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）6 江西服務部 2016年7月21日 江西省南昌市青云譜區昌南工業園新地路 12 號 2棟 3 層 為隸屬公司聯系業務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）7 湖南服務部 2009年1月16日 湖南省長沙市岳麓區銀盆嶺街道在隸屬企業經營范圍內進行業務咨詢與聯絡。（依法須經批準汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-53 序號序號 分公司名稱分公司名稱 成立日期成立日期 注冊地址注冊地址 經營范圍經營范圍 杜鵑路 99 號天驕福邸綜合樓 2911 的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）注 1：汕頭市超聲檢

173、測科技有限公司金平分公司已于 2023 年 12 月 27 日注銷。（三三）報告期內已注銷子公司報告期內已注銷子公司 報告期內，公司不存在注銷子公司的情形。六、持有發行人六、持有發行人 5以上股份的股東及實際控制人的基本情況以上股份的股東及實際控制人的基本情況（一一）控股股東及實際控制人基本情況控股股東及實際控制人基本情況 1、控股股東、控股股東 截至本招股說明書簽署日，超聲資管持有公司 219,830,247 股股份，占公司總股本的 60.38%，為公司的控股股東。其基本情況如下：公司全稱公司全稱：汕頭市超聲資產經營管理有限公司 法定代表人法定代表人 李德來 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）

174、6,465.60 成立日期成立日期 2008 年 4 月 8 日 實收資本（萬元）實收資本（萬元）6,465.60 住所住所 汕頭高新區科技西路 6 號杰思信息大廈 7A14-2 房 經營范圍經營范圍 從事汕頭市超聲儀器研究所有限公司投資資產的經營管理；開發電子儀器、設備；醫療器械經營，銷售：機械設備、電子產品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 汕頭超聲的職工持股平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額合計（萬元）出資額合計（萬元）出資比例出資比例 李德來 1,942.08 30.04%楊金耀 332.73 5.15%劉洪衛 330.80 5.1

175、2%陳宏龍 227.12 3.51%許奕瀚 166.25 2.57%林盛杰 150.43 2.33%林旭斌 114.64 1.77%陳小波 109.93 1.70%吳聲崗 88.32 1.37%鄭高侖 70.50 1.09%余炎雄 69.94 1.08%周桂榮 66.19 1.02%韋壁群 66.08 1.02%林武平 65.07 1.01%鄭燕純 57.30 0.89%李斌 53.49 0.83%郭境峰 47.44 0.73%王宇凌 46.43 0.72%李俊浩 42.54 0.66%蔡偉濤 41.53 0.64%藍少堅 41.04 0.63%汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注

176、冊稿）1-1-54 吳錦川 39.39 0.61%陳冬含 40.12 0.62%陳智發 37.80 0.58%鄭燕娜 36.00 0.56%謝曉宇 33.75 0.52%蔡澤杭 37.00 0.57%李波翰 32.00 0.49%林廣程 27.04 0.42%莊奕缸 25.80 0.40%吳小鵬 24.08 0.37%鄭曉聰 23.70 0.37%趙少武 20.22 0.31%姚立恒 17.00 0.26%蘇樹鈿 20.00 0.31%林錦豪 16.00 0.25%洪麗香 16.00 0.25%曾旭銳 14.20 0.22%吳錦湖 10.84 0.17%黃伊楠 11.00 0.17%邱浩淼 7

177、.00 0.11%陳澤欽 5.00 0.08%超研合伙 555.15 8.59%超安合伙 285.61 4.42%超康合伙 222.58 3.44%超臻合伙 778.48 12.04%合計合計 6,465.60 100.00%超聲資管最近一年及一期及一期主要財務數據（經立真會計師審計）如下：單位：萬元 項目項目 2 202024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日/2022024 4 年半年度年半年度 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 11,498.7411,498.74 11,510.54 凈資產 7,893.237,893.23 7,892.16

178、營業收入-凈利潤 1.071.07 34.43 2、實際控制人、實際控制人 公司實際控制人為李德來。其基本情況如下：李 德 來 先 生，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼 為440505196212*，1962 年 12 月出生，碩士學位，教授級高級工程師，享受國務院特殊津貼的國家級科技專家。1983 年 8 月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所技術員、主任助理、副部長、部長、所長助理、副所長、所長；2008 年 12月至 2018 年 4 月，任超聲有限董事長兼總經理；2018 年 5 月至 2020 年 9 月，任超聲有限董事長；2020 年 9 月

179、至 2021 年 12 月，任汕頭超聲董事長；2021 年汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-55 12 月至今，任汕頭超聲董事長兼總經理。2020 年 9 月 25 日，李德來與林旭斌、陳宏龍、劉洪衛、楊金耀、許奕瀚、林盛杰、鄭高侖、陳小波、林武平、余炎雄、陳智發、李波翰、吳聲崗、周桂榮和韋壁群訂立一致行動協議，構成一致行動關系。截至本招股說明書簽署日，李德來與 15 名一致行動人直接和作為合伙企業普通合伙人間接控制超聲資管的股權情況如下表所示：序號序號 實際控制人及其實際控制人及其一致行動人一致行動人 直接持有超聲直接持有超聲資管股權比例資管股權比例 間接控制超聲

180、資管股權間接控制超聲資管股權 合計控制合計控制 比例比例 擔任擔任 GP 的合伙的合伙企業企業 合伙企業直接合伙企業直接持有超聲資管持有超聲資管的股權比例的股權比例 1 李德來 30.04%超研合伙 8.59%38.62%2 劉洪衛 5.12%超康合伙 3.44%8.56%3 陳宏龍 3.51%超安合伙 4.42%7.93%4 林旭斌 1.77%超臻合伙 12.04%13.81%5 楊金耀 5.15%-5.15%6 許奕瀚 2.57%-2.57%7 林盛杰 2.33%-2.33%8 鄭高侖 1.09%-1.09%9 陳小波 1.70%-1.70%10 林武平 1.01%-1.01%11 余炎雄

181、 1.08%-1.08%12 陳智發 0.58%-0.58%13 李波翰 0.49%-0.49%14 吳聲崗 1.37%-1.37%15 周桂榮 1.02%-1.02%16 韋壁群 1.02%-1.02%合計控制比例合計控制比例 59.85%-28.49%88.34%注：李德來與李波翰為父子關系，除此之外，其他實際控制人及一致行動人無親屬關系或其他關聯關系。截至本招股說明書簽署日，李德來及其一致行動人直接持有超聲資管59.85%的股權，并通過控制的超研合伙、超康合伙、超安合伙和超臻合伙間接控制超聲資管 28.49%的股權。因此，李德來合計控制超聲資管 88.34%的股權，通過超聲資管間接控制公

182、司 60.38%的股權，為公司的實際控制人。報告期內，公司控股股東、實際控制人及其一致行動人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-56（二二）其他持有發行人其他持有發行人 5%以上股份的主要股東情況以上股份的主要股東情況 1、汕頭市國、汕頭市國資委資委 截至本招股說明書簽署日，汕頭市國資委直接持有公司 36.63%的股權，為公司的主要股東。2、超臻合伙、超臻合伙 截至本招股說明書

183、簽署日，超臻合伙系超聲資管股東，持有超聲資管股權比例為 12.04%，從而間接持有發行人 7.27%股份。超臻合伙的基本情況如下：超臻合伙成立于 2020 年 8 月 4 日，主要經營場所在汕頭市東海岸大道寶能時代灣 T3 棟 15 層華僑之家創業工位 2 號，執行事務合伙人為林旭斌，企業類型為有限合伙企業，經營范圍為“股權投資，投資咨詢（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）”。截至本招股說明書簽署日，超臻合伙的股權結構詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十七、（二）合伙企業持股平臺的基本情況”。3、超研合伙、超研合伙 截至本招股說明書簽署日，超研合伙系超聲資管股東

184、，持有超聲資管股權比例為 8.59%，從而間接持有發行人 5.18%股份。超研合伙的基本情況如下：超研合伙成立于 2020 年 8 月 4 日，主要經營場所在汕頭市東海岸大道寶能時代灣 T3 棟 15 層華僑之家創業工位 3 號，執行事務合伙人為李德來，企業類型為有限合伙企業，經營范圍為“股權投資，投資咨詢（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）”。截至本招股說明書簽署日，超研合伙的股權結構詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十七、（二）合伙企業持股平臺的基本情況”。（三三）控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況 1、控股

185、股東控制的其他企業情況、控股股東控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，除發行人及其子公司以外，控股股東超聲資管未控制其他企業。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-57 2、實際控制人控制的其他企業情況、實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，除發行人和超聲資管及其控制的其他企業外，實際控制人李德來及其一致行動人控制的其他企業基本情況如下表所示：序號序號 企業名稱企業名稱 經營范圍經營范圍 與公司的關聯關系與公司的關聯關系 1 超研合伙 股權投資，投資咨詢（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。實際控制人、董事長兼總經理李德來持股

186、56.32%，擔任執行事務合伙人 2 超康合伙 股權投資，投資咨詢（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。實際控制人的一致行動人、董事劉洪衛持股 0.45%，擔任執行事務合伙人 3 超安合伙 股權投資，投資咨詢（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。實際控制人的一致行動人、董事陳宏龍持股 0.35%，擔任執行事務合伙人 4 超臻合伙 股權投資，投資咨詢（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。實際控制人的一致行動人、副董事長、常務副總經理、董事會秘書林旭斌持股0.13%，擔任執行事務合伙人 5 南 寧 邁 德高 科 貿 有限公司（已吊銷）儀器

187、儀表，計算機及辦公設備，金屬材料。實際控制人的一致行動人、副總經理林盛杰任其法定代表人、執行董事，并持股 100%（四四）控股股東和實際控制人持有發行人的股份是否存在被質押或其他有控股股東和實際控制人持有發行人的股份是否存在被質押或其他有爭議的情況爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東超聲資管與實際控制人李德來及其一致行動人持有發行人的股份不存在被質押或其他有爭議的情況。七、發行人有關股本的情況七、發行人有關股本的情況（一一）本次發行前后的股本情況本次發行前后的股本情況 本次發行不涉及股東公開發售股份情形。公司本次發行前總股本364,080,192股，本次擬發行不低于 40,453,35

188、5 股，不超過 121,360,064 股，發行后總股本不低于 404,533,547 股，不超過 485,440,256 股。本次擬發行的股份占發行后總股本的比例不低于 10.00%，不超過 25.00%。假設按照公開發行新股 40,453,355 股計算，則本次發行前后公司股本結構如下：單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構 持股數持股數 持股比例持股比例 持股數持股數 持股比例持股比例 1 超聲資管 219,830,247 60.38%219,830,247 54.34%汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1

189、-58 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構 持股數持股數 持股比例持股比例 持股數持股數 持股比例持股比例 2 汕頭市國資委 133,369,945 36.63%133,369,945 32.97%3 德?；?10,880,000 2.99%10,880,000 2.69%本次發行股份-40,453,355 10.00%股份總數股份總數 364,080,192 100%404,533,547 100%假設按照公開發行新股 121,360,064 股計算，則本次發行前后公司股本結構如下：單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前股本結構發行

190、前股本結構 發行后股本結構發行后股本結構 持股數持股數 持股比例持股比例 持股數持股數 持股比例持股比例 1 超聲資管 219,830,247 60.38%219,830,247 45.28%2 汕頭市國資委 133,369,945 36.63%133,369,945 27.47%3 德?；?10,880,000 2.99%10,880,000 2.24%本次發行股份-121,360,064 25.00%股份總數股份總數 364,080,192 100%485,440,256 100%（二二）本次發行前的前十名股東本次發行前的前十名股東 單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數 持

191、股比例持股比例 1 超聲資管 219,830,247 60.38%2 汕頭市國資委 133,369,945 36.63%3 德?；?10,880,000 2.99%合計合計 364,080,192 100%（三三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 本次發行前，公司不存在直接持有公司股份的自然人股東。間接持有公司股份的前十名自然人股東及其在發行人處任職情況如下表所示：單位：萬股 序號序號 自然人股東自然人股東 間接持有公司股份間接持有公司股份 持股占比持股占比 汕頭超聲任職汕頭超聲任職 1 李德來 9,116.26 25.04%董事長、總經理 2

192、 楊金耀 1,131.29 3.11%常務副總經理 3 劉洪衛 1,128.12 3.10%董事 4 陳宏龍 775.60 2.13%董事 5 許奕瀚 565.25 1.55%常務副總經理 6 林盛杰 511.47 1.40%副總經理 7 林旭斌 393.16 1.08%副董事長、常務副總經理、董事會秘書 8 陳小波 373.76 1.03%財務負責人 9 吳聲崗 300.29 0.82%生產人員 10 鄭高侖 239.70 0.66%副總經理 合計合計 14,534.90 39.92%汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-59（四四）國有股及外資股國有股及外資股 根據

193、汕頭市國資委 關于汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司國有股東標識管理的批復（編號：20201287），截至本招股說明書簽署日，汕頭市國資委（SS）持有汕頭超聲 133,369,945 股，占汕頭超聲總股本的 36.63%，股份性質為國家股。除汕頭市國資委的持股，汕頭超聲不存在其他國有股權以及外資股的情形。（五五）申報前十二個月新增股東的情況申報前十二個月新增股東的情況 申報前十二個月，發行人不存在新增直接股東的情形。（六六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，超聲資管、汕頭市國資委和德?；鸩淮嬖陉P聯關

194、系。（七七）發行人是否存在對賭協議或類似安排發行人是否存在對賭協議或類似安排 發行人與各股東不存在簽署對賭協議情形。（八八）本次股東公開發售股份情況本次股東公開發售股份情況 發行人本次公開發行股票不存在股東公開發售股份的情況。八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況（一一）董事會成員董事會成員 公司董事會由 9 名董事組成，其中 3 名為獨立董事。公司現任董事基本情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 李德來 董事長 超聲資管 2020.9.25-2026.9.24 2 吳宏豪 副

195、董事長 汕頭市國資委 2020.9.25-2026.9.24 3 林旭斌 副董事長 超聲資管 2020.9.25-2026.9.24 4 陳宏龍 董事 超聲資管 2020.9.25-2026.9.24 5 劉洪衛 董事 超聲資管 2020.9.25-2026.9.24 6 周宏策 董事 汕頭市國資委 2020.9.25-2026.9.24 7 姚明安 獨立董事 超聲資管 2021.12.24-2026.9.24 8 蔡飆 獨立董事 超聲資管 2020.9.25-2026.9.24 9 鄭慕強 獨立董事 超聲資管 2020.9.25-2026.9.24 李德來先生簡歷詳見本招股說明書“第四節 發

196、行人基本情況”之“六、（一）控股股東及實際控制人基本情況”。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-60 吳宏豪先生，中國國籍，無境外永久居留權，1972 年 1 月出生，碩士研究生學歷，經濟師、審計師。2014 年 9 月至 2019 年 7 月，任汕頭市財政局外經金融工貿科（外經工貿科）科長；2019 年 7 月至 2020 年 1 月，任汕頭市財政局辦公室主任；2020 年 1 月至今，任汕頭市投資控股集團有限公司董事、副總經理；2020 年 9 月至 2022 年 6 月，任華能汕頭海門發電有限責任公司監事會主席；2020年 9 月至今，兼任汕頭超聲副董事長；20

197、20 年 10 月至今，任汕頭市旅游投資有限公司法定代表人、執行董事。2022 年 6 月至今，任華能汕頭海門發電有限責任公司副董事長。20242024 年年 4 4 月至今，任月至今，任汕頭市資產管理集團有限公司法定代表汕頭市資產管理集團有限公司法定代表人、副董事長、總經理。人、副董事長、總經理。林旭斌先生，中國國籍，無境外永久居留權，1974 年 11 月出生，碩士學位，長期分管公司人力、財務、行政管理和企業改革發展工作。1997 年 7 月至 2008年 12 月，歷任超聲研究所辦公室副主任、主任，所長助理；2008 年 12 月至 2020年 9 月，歷任超聲有限董事、副總經理、常務副

198、總經理、董事會秘書；2020 年 9月至 2021 年 12 月，任汕頭超聲副董事長、董事會秘書；2021 年 12 月至今，任汕頭超聲副董事長、常務副總經理、董事會秘書。陳宏龍先生，中國國籍，無境外永久居留權，1969 年 10 月出生，本科學歷，工程師，長期從事公司研發和生產管理工作。1992 年 7 月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所技術員、副主任、主任、辦公室主任、所長助理、副所長；2008年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限董事、副總經理、總經理；2020 年 9 月至 2021 年 12 月，任汕頭超聲董事、總經理；2021 年 12 月至今，任汕頭超聲董事

199、。劉洪衛先生，中國國籍，無境外永久居留權，1969 年 8 月出生，碩士學位，工程師，長期從事公司國內市場一線營銷管理工作。1990 年 7 月至 2008 年 12月，歷任超聲研究所主任助理、所長助理、副所長；2008 年 12 月至 2020 年 9月，歷任超聲有限董事、副總經理、常務副總經理；2020 年 9 月至 2021 年 12月，任汕頭超聲董事、常務副總經理；2021 年 12 月至今，任汕頭超聲董事。2023年 1 月至 2023 年 12 月，任汕頭超聲動物產品國內營銷部經理。周宏策先生，中國國籍，無境外永久居留權，1967 年 10 月出生，本科學歷，助理人力資源管理師。2

200、013 年 12 月至 2021 年 3 月，歷任汕頭市工業資產經營汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-61 有限公司職員、企財部副經理、企財部經理；2015 年 8 月至今，任汕頭金融超市投資管理有限公司董事；2017 年 6 月至 2020 年 9 月，兼任超聲有限董事；2018年10月至2021年3月，任汕頭市資產管理集團有限公司計劃財務部負責人；2019年 9 月至今，任汕頭市工業資產經營有限公司董事；2020 年 9 月至今，兼任汕頭超聲董事；2021 年 3 月至 2022 年 6 月，任汕頭市資產管理集團有限公司審計部副經理；2022 年 4 月至今，任

201、汕頭市資產管理集團有限公司監事會主席。2022年 6 月至今，任汕頭市資產管理集團有限公司審計部經理。姚明安先生，中國國籍，無境外永久居留權，1964 年 5 月出生，碩士研究生學歷，會計學教授。1990 年 7 月至至 20242024 年年 6 6 月月，任教于汕頭大學。曾任汕頭市汕大會計師事務所注冊會計師、深圳市同人會計師事務所注冊會計師、汕頭大學資產經營管理有限公司監事、汕頭市百川智能科技有限公司監事、汕頭大學出版社有限公司監事、黑牛食品股份有限公司獨立董事、金發拉比婦嬰童用品股份有限公司獨立董事、廣東龍湖科技股份有限公司獨立董事、廣東天際電器股份有限公司獨立董事、廣東邦寶益智玩具股份

202、有限公司獨立董事、廣東金光高科股份有限公司獨立董事、眾業達電氣股份有限公司獨立董事、廣東天億馬信息產業股份有限公司獨立董事、廣東偉達智能裝備股份有限公司獨立董事。2021 年 12 月至今，任汕頭超聲獨立董事?，F任汕頭超聲獨立董事、金發拉比婦嬰童用品股份有限公司獨立董事、星輝互動娛樂股份有限公司獨立董事、湖南五創循環科技股份有限公司獨立董事。蔡飆先生，中國國籍，無境外永久居留權，1968 年 3 月出生，本科學歷，律師。曾任職于汕頭海洋（集團）公司、汕頭海洋投資有限公司、香港 SOE 投資發展集團有限公司、汕頭市依明投資有限公司、廣東海鴻律師事務所、國信信揚（汕頭）律師事務所、拉芳家化股份有限

203、公司等。2020 年 9 月至今，任汕頭超聲獨立董事?，F任廣東邦企律師事務所廣東邦企律師事務所律師，兼任汕頭超聲獨立董事、金發拉比婦嬰童用品股份有限公司獨立董事、廣東潤科生物工程股份有限公司獨立董事、汕頭市蔡儒合泰昌投資咨詢有限公司監事、汕頭市人民政府法律咨詢專家委員會委員、汕頭仲裁委員會專家委員會委員、汕頭市第十五屆人大常委會立法咨詢顧問。鄭慕強先生，中國國籍，無境外永久居留權，1981 年 11 月出生，博士研究汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-62 生學歷，經濟學教授、碩士生導師。2011 年 7 月至今，任教于汕頭大學。曾任南洋理工大學產業經濟專業訪問學者、

204、深圳海元國際物流股份有限公司董事。2020 年 9 月至今，任汕頭超聲獨立董事?，F任汕頭大學創業學院院長，兼任汕頭超聲獨立董事、廣東聯泰環保股份有限公司獨立董事、廣東汕頭超聲電子股份有限公司獨立董事。（二二）監事會成員監事會成員 公司監事會由 3 名監事組成，其中包括 2 名股東代表監事和 1 名職工代表監事。公司現任監事基本情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 盧澤媛 監事會主席 汕頭市國資委 2020.9.25-2026.9.24 2 鄭燕純 監事 超聲資管 2020.9.25-2026.9.24 3 蔡偉濤 職工監事 職工代表大會 20

205、20.9.25-2026.9.24 盧澤媛女士，中國國籍，無境外永久居留權，1972 年 9 月出生，碩士研究生學歷，經濟師。2015 年 4 月至 2020 年 4 月，歷任汕頭市珠港新城投資開發有限公司投資管理部職員、副經理；2016 年 12 月至 2020 年 9 月，任超聲有限監事長；2020 年 4 月至 2021 年 10 月，任汕頭市珠港新城投資開發有限公司投資管理部經理；2020 年 9 月至今，兼任汕頭超聲監事會主席；2021 年 10 月至 2023年 7 月，任汕頭市海晟投資發展有限公司總經理助理。2022 年 9 月至今，任汕頭市投控私募基金管理有限公司監事。2023

206、 年 6 月至今，擔任廣發銀行股份有限公司監事。2023 年 7 月至今，擔任汕頭市海晟投資發展有限公司董事、副總經理。鄭燕純女士，中國國籍，無境外永久居留權，1976 年 9 月出生，碩士研究生學歷，經濟師，長期從事公司海外市場一線營銷管理工作。1995 年 7 月至 2008年 12 月，歷任超聲研究所生產辦統計人員，國際部商務主管、主任助理；2008年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限監事、國際事務部經理、總經理助理；2020年 9 月至今，任汕頭超聲監事、總經理助理、國際事務部經理、香港超聲經理。蔡偉濤先生，中國國籍，無境外永久居留權，1978 年 6 月出生，大專學歷，

207、工程師，長期從事公司一線生產制造管理工作，并參與產品技術研發。1998 年 8月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所第二事業部調試員、組長、主管、主任助理、副部長、部長；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限診斷儀車間主任、汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-63 生產管理部經理兼車間主任、X 光儀器事業部部長、中試辦公室副經理；2020年 9 月至 2020 年 11 月，任汕頭超聲監事、X 光儀器事業部部長；2020 年 11 月至 20242024 年年 3 3 月月，任汕頭超聲監事、制造運營部（生產運營部）經理；20242024 年

208、年 4 4月至今，任汕頭超聲監事、生產制造部經理。月至今，任汕頭超聲監事、生產制造部經理。（三三）高級管理人員高級管理人員 公司高級管理人員由 12 名人員組成。公司現任高級管理人員基本情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 任職期限任職期限 1 李德來 總經理 2021.12.23-2026.9.24 2 林旭斌 常務副總經理、董事會秘書 2021.12.23（2020.9.25）-2026.9.24 3 楊金耀 常務副總經理 2020.9.25-2026.9.24 4 許奕瀚 常務副總經理 2020.9.25-2026.9.24 5 林盛杰 副總經理 2020.9.25-20

209、26.9.24 6 Liexiang FAN（范列湘）副總經理 2020.9.25-2026.9.24 7 余炎雄 副總經理 2020.9.25-2026.9.24 8 鄭高侖 副總經理 2020.9.25-2026.9.24 9 鄭燕娜 副總經理 2020.9.25-2026.9.24 10 陳智發 副總經理 2020.9.25-2026.9.24 11 陳小波 財務負責人 2020.9.25-2026.9.24 12 李斌 總工程師 2021.12.23-2026.9.24 李德來先生簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“六、（一）控股股東及實際控制人基本情況”。林旭斌先生簡歷

210、詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、（一）董事會成員”。楊金耀先生，中國國籍，無境外永久居留權，1962 年 11 月出生，碩士研究生學歷，教授級高級工程師，享受國務院特殊津貼的國家級科技專家，長期分管公司研發工作。1988 年 3 月至 1994 年 11 月，歷任中國航空總公司飛機強度研究所工程師、高級工程師；1994 年 11 月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所工程開發中心副主任、技術開發部副主任、總工程師；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限董事、副總經理、常務副總經理；2020 年 9 月至今，任汕頭超聲常務副總經理。許奕瀚先生，中國國

211、籍，無境外永久居留權，1965 年 1 月出生，本科學歷，高級工程師，長期從事公司工程技術及生產管理工作。1987 年 7 月至 2008 年 12汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-64 月，歷任超聲研究所工程中心副主任、所長助理；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限董事、副總經理；2020 年 9 月至今，任汕頭超聲常務副總經理。林盛杰先生，中國國籍，無境外永久居留權，1966 年 4 月出生，本科學歷，助理工程師，長期從事公司國內及海外市場的一線營銷管理工作。1989 年 8 月至 1991 年 10 月，任汕頭自行車廠技術員；1991

212、年 11 月至 1995 年 3 月，任汕頭伽瑪卡茲（體育用品）有限公司工場長；1995 年 4 月至 1999 年 11 月，任汕頭經濟特區廣信經濟發展公司業務部經理；1999 年 12 月至 2002 年 8 月，任南寧華盛達醫療設備有限公司業務經理；2002 年 9 月至 2003 年 8 月，任超聲研究所市場開發部主任助理；2003 年 9 月至 2005 年 1 月，任深圳市開立科技有限公司市場部經理；2005 年 2 月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所市場開發部副主任、主任，所長助理；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，任超聲有限副總經理；2020年 9 月至

213、今，任汕頭超聲副總經理。2022 年 1 月至 2023 年 12 月，任汕頭超聲醫用產品國內市場部經理。Liexiang FAN（范列湘）先生，美籍華人，1963 年 9 月出生，博士研究生學歷，長期從事國際上頂尖的高端彩超研發工作。1987 年 9 月至 1989 年 8 月，任教于中國礦業學院北京研究生部；1989 年 9 月至 1995 年 3 月，任職于北京科海高技術集團公司；1995 年 5 月至 1996 年 8 月，任職于美國維克弗里斯特大學醫學院；2000 年 6 月至 2016 年 9 月，任職于美國西門子醫療系統有限公司；2016年 10 月至 2019 年 10 月，任

214、超聲有限企業研究開發院首席科學家、副院長；2019年 10 月至 2021 年 2 月，任職于美國西門子醫療系統有限公司；2020 年 7 月至2020 年 9 月，任超聲有限企業研究開發院首席科學家、副院長；2020 年 9 月至今，任汕頭超聲副總經理，企業研究開發院首席科學家、副院長。余炎雄先生，中國國籍，無境外永久居留權，1978 年 9 月出生，碩士學位，高級工程師，長期從事公司超聲儀器設計和研發管理工作。1999 年 7 月至 2008年 12 月，歷任超聲研究所助理工程師、工程師；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限技術工程部經理、總經理助理、總工程師辦公室

215、經理、換能器工程開發部經理、副總經理；2020 年 9 月至今，任汕頭超聲副總經理。2023 年 7 月至 20242024 年年 3 3 月月，任汕頭超聲品質管理部經理；20242024 年年 4 4 月至今，任生產技術部月至今，任生產技術部經理。經理。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-65 鄭高侖先生，中國國籍，無境外永久居留權，1974 年 10 月出生，大專學歷，助理工程師，長期從事公司國內市場一線營銷管理工作。1995 年 7 月至 2008 年12 月，歷任超聲研究所辦事處經理、市場開發部副主任；2008 年 12 月至 2020年 9 月，歷任超聲有限

216、醫用產品國內銷售部經理，總經理助理，廣州營銷中心總監、總經理；2020 年 9 月至 2021 年 12 月，任汕頭超聲副總經理、廣州營銷中心總經理；2022 年 1 月至今，任汕頭超聲副總經理、醫用超聲國內銷售部（醫用超聲國內營銷部）經理。鄭燕娜女士，中國國籍，無境外永久居留權，1974 年 7 月出生，碩士研究生學歷，經濟師，長期負責公司人力和行政管理工作。1997 年 7 月至 2005 年 5月，任職于國泰君安證券有限公司汕頭營業部；2005 年 5 月至 2008 年 12 月，任超聲研究所人事部職員；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限規劃發展辦公室主任助理

217、，人力資源部副經理、經理，總經理助理；2020 年 9 月至 2021年 12 月，任汕頭超聲副總經理、證券事務部經理、審計部經理；2022 年 1 月至今，任汕頭超聲副總經理、審計部經理。陳智發先生，中國國籍，無境外永久居留權，1982 年 10 月出生，碩士學位，工程師，長期從事公司工業超聲儀器設計和研發管理工作。2005 年 7 月至 2008年 12 月，歷任超聲研究所客服部、工程部職員；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限工程部主管，工業超聲儀器工程開發部副經理、經理，研發運營部經理，總經理助理；2020 年 9 月至 2021 年 12 月，任汕頭超聲副總經

218、理、工業超聲儀器工程開發部經理；2022 年 1 月至 2023 年 6 月，任汕頭超聲副總經理、品質管理部經理。2023 年 7 月至今，任汕頭超聲副總經理。陳小波先生，中國國籍，無境外永久居留權，1960 年 9 月出生，大專學歷，會計師，長期負責公司財務管理工作。1978 年 12 月至 1984 年 12 月，任職于普寧縣糖煙酒公司；1984 年 12 月至 1988 年 8 月，任職于汕頭大學；1988 年 8 月至 1989 年 7 月，任汕頭特區新津養鰻公司財務部經理；1989 年 7 月至 1992 年10 月，任職于汕頭特區旅游公司會計及下屬企業財務部經理；1992 年 10

219、 月至1993 年 10 月，任汕頭保稅區投資公司財務部經理；1993 年 10 月至 2002 年 12月，任汕頭特區南峰（集團）公司財務部經理；2002 年 12 月至 2008 年 12 月，任超聲研究所財務部主任；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，任超聲有限財務負責汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-66 人；2020 年 9 月至今，任汕頭超聲財務負責人。李斌先生，中國國籍，無境外永久居留權，1981 年 9 月出生，碩士研究生學歷，電子高級工程師。2007 年 9 月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所診斷儀生產車間工程師、技術工程部工

220、程師；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限技術開發部工程師，醫用開發部工程師、副經理，副總工程師；2020 年 9月至 2021 年 12 月，任汕頭超聲總經理助理兼副總工程師；2021 年 12 月至今，任汕頭超聲總工程師。（四四）其他核心人員其他核心人員 公司其他核心人員由 12 名核心技術人員組成。公司其他核心人員基本情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 入職年份入職年份 1 李德來 董事長、總經理 1983 2 楊金耀 常務副總經理 1994 3 Liexiang FAN（范列湘）副總經理 2020 4 許奕瀚 常務副總經理 1987 5 余炎雄

221、 副總經理 1999 6 李斌 總工程師 2007 7 郭境峰 副總工程師 2002 8 蔡澤杭 總經理助理兼副總工程師、醫用超聲產品開發部經理 2005 9 林武平 醫用超聲產品開發部專家工程師 1996 10 周桂榮 醫用超聲產品開發部專家工程師 1999 11 蘇樹鈿 副總工程師兼通用技術工程開發部經理 2007 12 趙少武 X 射線產品開發部 經理 2004 李德來先生簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“六、（一）控股股東及實際控制人基本情況”。楊金耀先生簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、（三）高級管理人員”。Liexiang FAN（范列湘）先生簡

222、歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、（三）高級管理人員”。許奕瀚先生簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、（三）高級管理人員”。余炎雄先生簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、（三）汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-67 高級管理人員”。李斌先生簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、（三）高級管理人員”。郭境峰先生，中國國籍，無境外永久居留權，1979 年 7 月出生，碩士學位，電子技術高級工程師。2002 年 7 月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所技術開發部軟件工程師、主管、主任助理；200

223、8 年 12 月至 2020 年 9 月，任超聲有限技術開發部副主任、工程師，醫用開發部經理；2020 年 9 月至 2021 年 12 月，任汕頭超聲醫用超聲儀器開發部經理；2022 年 1 月至今，任汕頭超聲副總工程師。蔡澤杭先生，中國國籍，無境外永久居留權，1982 年 5 月出生，碩士學位，電子工程師。2005 年 7 月至 2008 年 12 月，任超聲研究所技術開發部軟件工程師；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限醫用開發部軟件工程師、副經理，副總工程師；2020 年 9 月至 2021 年 12 月，任汕頭超聲總經理助理兼副總工程師；2022 年 1 月至

224、今，任汕頭超聲總經理助理兼副總工程師、醫用超聲產品開發部經理。林武平先生，中國國籍，無境外永久居留權，1968 年 6 月出生，本科學歷，電子高級工程師。1993 年 7 月至 1996 年 5 月，任華南計算機公司助理工程師；1996 年 5 月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所工程開發中心開發人員，技術開發部工程師、項目經理、副主任；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限技術開發部副主任、工程師，醫用開發部專家工程師；2020 年 9 月至今，任汕頭超聲醫用超聲儀器開發部（醫用超聲產品開發部）專家工程師。周桂榮先生，中國國籍，無境外永久居留權，1977 年 4

225、 月出生，碩士學位，電子技術高級工程師。1999 年 7 月至 2008 年 12 月，歷任超聲研究所工程開發中心開發人員，技術開發部硬件工程師、項目主管、項目經理；2008 年 12 月至2020 年 9 月，歷任超聲有限技術開發部副主任、工程師，醫用開發部專家工程師；2020 年 9 月至今，任汕頭超聲醫用超聲儀器開發部（醫用超聲產品開發部）專家工程師。蘇樹鈿先生，中國國籍，無境外永久居留權，1979 年 1 月出生，碩士研究生學歷，機械工程師。2006 年 7 月至 2007 年 10 月，任廣州污水處理廠員工；汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-68 2007

226、 年 10 月至 2008 年 12 月，任超聲研究所技術工程部工程師；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限通用開發部主任工程師兼部門主管、副經理兼專家工程師、經理；2020 年 9 月至 2021 年 12 月，任汕頭超聲通用技術工程開發部經理；2022 年 1 月至今，任汕頭超聲副總工程師兼通用技術工程開發部經理。趙少武先生，中國國籍，無境外永久居留權，1979 年 10 月出生，碩士學位，軟件設計師。2004 年 7 月至 2008 年 12 月，任超聲研究所技術開發部工程師；2008 年 12 月至 2020 年 9 月，歷任超聲有限技術工程一部工程師、X 光儀

227、器工程開發部副經理、X 光儀器事業部技術部副部長；2020 年 9 月至今，歷任汕頭超聲 X 光儀器事業部副部長、X 射線開發部（X 射線產品開發部）經理。九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在發行人及其子公司之外的其他單位的任職情況如下：姓名姓名 兼職單位名稱兼職單位名稱 職務職務 兼職單位與公司的關系兼職單位與公司的關系 李德來 超聲資管 董事長 控股股東 超研合伙 執行事務合伙人 實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 吳宏豪 汕頭市投資控股集團有限公司 董

228、事、副總經理 其他關聯法人 華能汕頭海門發電有限責任公司 副董事長 其他關聯法人 汕頭市旅游投資有限公司 法定代表人、執行董事 其他關聯法人 汕頭市資產管理集團有限公司汕頭市資產管理集團有限公司 法定代表人、副法定代表人、副董事長、董事長、總總經理經理 其他關聯法人其他關聯法人 林旭斌 超聲資管 董事 控股股東 超臻合伙 執行事務合伙人 實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 劉洪衛 超康合伙 執行事務合伙人 實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 陳宏龍 超聲資管 總經理 控股股東 超安合伙 執行事務合伙人 實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 汕頭市超聲儀器研究所有限公司愛心基金會 理事

229、長 其他關聯法人 周宏策 汕頭市資產管理集團有限公司 監事會主席、審計部經理 其他關聯法人其他關聯法人 汕頭市工業資產經營有限公司 董事 其他關聯法人 汕頭金融超市投資管理有限公司 董事 其他關聯法人 姚明安 星輝互動娛樂股份有限公司 獨立董事 無 金發拉比婦嬰童用品股份有限公司 獨立董事 無 湖南五創循環科技股份有限公司 獨立董事 無 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-69 姓名姓名 兼職單位名稱兼職單位名稱 職務職務 兼職單位與公司的關系兼職單位與公司的關系 蔡飆 廣東潤科生物工程股份有限公司 獨立董事 無 金發拉比婦嬰童用品股份有限公司 獨立董事 無 廣東邦企

230、律師事務所廣東邦企律師事務所 律師律師 無 汕頭市蔡儒合泰昌投資咨詢有限公司 監事 其他關聯法人 汕頭海洋（集團）石油化工有限公司（已吊銷）監事 無 鄭慕強 廣東聯泰環保股份有限公司 獨立董事 無 廣東汕頭超聲電子股份有限公司 獨立董事 無 汕頭大學 商學院教授、創業學院院長 無 盧澤媛 汕頭市海晟投資發展有限公司 董事、副總經理 其他關聯法人 汕頭市投控私募基金管理有限公司 監事 無 廣發銀行股份有限公司 監事 無 林盛杰 南寧邁德高科貿有限公司（已吊銷）法定代表人、執行董事 實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 蔡澤杭 超聲資管 董事 控股股東 注：郭境峰于 2023 年 10 月 15

231、 日起不再擔任超聲資管董事。十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系 公司監事鄭燕純和副總經理鄭燕娜系姐妹關系，除此之外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存在其他親屬關系。十一、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近三年涉十一、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況立案偵查、被中國證監會立案調查的情況 最近三年，發行

232、人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。十十二二、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的重發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的重大協議及履行情況大協議及履行情況 截至本招股說明書簽署日，發行人已與在公司工作的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署勞動合同（或聘用協議）和保密協議書（含競業禁止和競業限制條款）。除上述合同及協議外，發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-70 未簽署其他對投資

233、者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議。十十三三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況間接持有公司股份的情況（一一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持股情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在直接持有公司股份的情形。（二二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員間接持股情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員間接持有公司

234、股份的情況如下表所示：單位：萬股 序號序號 姓名姓名 職務職務 間接持股間接持股股數股數 間接持間接持股比例股比例 持股平臺持股平臺 1 李德來 董事長、總經理 9,116.26 25.04%超聲資管、超研合伙、超安合伙、超康合伙、超臻合伙 2 林旭斌 副董事長、常務副總經理、董事會秘書 393.16 1.08%超聲資管、超臻合伙 3 陳宏龍 董事 775.60 2.13%超聲資管、超安合伙 4 劉洪衛 董事 1,128.12 3.10%超聲資管、超康合伙 5 鄭燕純 監事 194.82 0.54%超聲資管 6 蔡偉濤 職工監事 141.20 0.39%超聲資管 7 楊金耀 常務副總經理 1,

235、131.29 3.11%超聲資管 8 許奕瀚 常務副總經理 565.25 1.55%超聲資管 9 林盛杰 副總經理 511.47 1.40%超聲資管 10 余炎雄 副總經理 237.80 0.65%超聲資管 11 鄭高侖 副總經理 239.70 0.66%超聲資管 12 鄭燕娜 副總經理 122.40 0.34%超聲資管 13 陳智發 副總經理 128.52 0.35%超聲資管 14 陳小波 財務負責人 373.76 1.03%超聲資管 15 李斌 總工程師 181.87 0.50%超聲資管 16 郭境峰 副總工程師 161.30 0.44%超聲資管 17 蔡澤杭 總經理助理兼副總工程師、醫用

236、超聲產品開發部經理 129.80 0.36%超聲資管、超臻合伙 18 林武平 醫用超聲產品開發部專家工程師 221.23 0.61%超聲資管 19 周桂榮 醫用超聲產品開發部專家工程師 225.05 0.62%超聲資管 20 蘇樹鈿 副總工程師兼通用技術工程開發部經理 73.00 0.20%超聲資管、超安合伙 21 趙少武 X 射線產品開發部 68.75 0.19%超聲資管 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-71 序號序號 姓名姓名 職務職務 間接持股間接持股股數股數 間接持間接持股比例股比例 持股平臺持股平臺 經理 22 Liexiang FAN（范列湘）副總經理

237、 119.00 0.33%超研合伙 合計合計 16,239.35 44.62%-（三三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近親屬直接或間接持有董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近親屬直接或間接持有公司股份的情況公司股份的情況 李德來之子李波翰，直接持有超聲資管 0.49%的股權（對應出資額 32.00 萬元），通過超研合伙間接持有超聲資管 0.25%的股權，通過超安合伙間接持有超聲資管 0.09%的股權，合計持有超聲資管 0.83%的股權，進而間接持有公司股份合計 1,824,694 股，占公司總股本的 0.50%。公司監事鄭燕純和副總經理鄭燕娜系姐妹關系，持有公司股份的情況詳見本招股

238、說明書“第四節 發行人基本情況”之“十三、（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員間接持股情況”。除李德來、鄭燕純和鄭燕娜外，不存在其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近親屬直接或間接持有公司股份的情況。截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員及其近親屬持有的公司股份不存在被質押或者凍結的情形。十十四四、最近、最近 2 年內董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動情年內董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動情況況（一一）董事變化情況董事變化情況 2022 年初，公司董事為李德來、吳宏豪、林旭斌、陳宏龍、劉洪衛、周宏策、姚明安、蔡飆、鄭慕強。其中超聲資管

239、提名的為李德來、林旭斌、陳宏龍、劉洪衛、姚明安、蔡飆、鄭慕強，汕頭市國資委提名的董事為吳宏豪和周宏策，姚明安、蔡飆、鄭慕強為獨立董事。近兩年，公司董事未發生變化。（二二）監事變化情況監事變化情況 2022 年初，公司監事為盧澤媛、鄭燕純、蔡偉濤，其中超聲資管提名及公汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-72 司職工代表選舉的監事分別為鄭燕純和蔡偉濤，汕頭市國資委提名的監事為盧澤媛。近兩年，公司監事未發生變化。（三三）高級管理人員變化情況高級管理人員變化情況 2022 年初，公司高級管理人員為李德來、林旭斌、楊金耀、許奕瀚、林盛杰、Liexiang FAN（范列湘）、余炎

240、雄、鄭高侖、鄭燕娜、陳智發、陳小波、李斌。其中，李德來為總經理。近兩年，公司高級管理人員未發生變化。（四四）其他核心人員變動情況其他核心人員變動情況 2022 年初，公司其他核心人員（核心技術人員）為李德來、楊金耀、Liexiang FAN（范列湘）、許奕瀚、余炎雄、李斌、郭境峰、蔡澤杭、林武平、周桂榮、蘇樹鈿和趙少武。近兩年，公司其他核心人員未發生變化。綜上所述，近兩年公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員穩定，未發生重大不利變化，對公司經營未產生重大不利影響。十十五五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況 截至本招股說明

241、書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況如下：單位：萬元 姓名姓名 對外投資企業對外投資企業名稱名稱 注冊資本注冊資本 持股比例持股比例 對外投資企業與公司的關系對外投資企業與公司的關系 李德來 超聲資管 6,465.60 30.04%控股股東 超研合伙 2,500.16 56.32%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 超康合伙 1,003.61 7.03%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 超安合伙 1,287.25 0.83%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 超臻合伙 3,505.14 52.45%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 林旭斌 超聲

242、資管 6,465.60 1.77%控股股東 超臻合伙 3,505.14 0.13%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-73 姓名姓名 對外投資企業對外投資企業名稱名稱 注冊資本注冊資本 持股比例持股比例 對外投資企業與公司的關系對外投資企業與公司的關系 陳宏龍 超聲資管 6,465.60 3.51%控股股東 超安合伙 1,287.25 0.35%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 劉洪衛 超聲資管 6,465.60 5.12%控股股東 超康合伙 1,003.61 0.45%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 蔡飆 汕頭市

243、蔡儒合泰昌投資咨詢有限公司 10.00 85.00%其他關聯法人 鄭燕純 超聲資管 6,465.60 0.89%控股股東 蔡偉濤 超聲資管 6,465.60 0.64%控股股東 楊金耀 超聲資管 6,465.60 5.15%控股股東 許奕瀚 超聲資管 6,465.60 2.57%控股股東 林盛杰 超聲資管 6,465.60 2.33%控股股東 南寧邁德高科貿有限公司（已吊銷）30.00 100.00%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 余炎雄 超聲資管 6,465.60 1.08%控股股東 鄭高侖 超聲資管 6,465.60 1.09%控股股東 鄭燕娜 超聲資管 6,465.60 0.56

244、%控股股東 陳智發 超聲資管 6,465.60 0.58%控股股東 陳小波 超聲資管 6,465.60 1.70%控股股東 李斌 超聲資管 6,465.60 0.83%控股股東 郭境峰 超聲資管 6,465.60 0.73%控股股東 蔡澤杭 超聲資管 6,465.60 0.57%控股股東 超臻合伙 3,505.14 0.15%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 林武平 超聲資管 6,465.60 1.01%控股股東 周桂榮 超聲資管 6,465.60 1.02%控股股東 蘇樹鈿 超聲資管 6,465.60 0.31%控股股東 超安合伙 1,287.25 0.51%實際控制人及其一致行動人控

245、制的其他企業 趙少武 超聲資管 6,465.60 0.31%控股股東 Liexiang FAN（范列湘）超研合伙 2,500.16 6.30%實際控制人及其一致行動人控制的其他企業 十十六六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況（一一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序薪酬組成、確定依據及所履行的程序 在公司工作的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬由工資及獎金等組成，境內人員依法享有五險一金福利，境外人員依照當地規定享有社會保險、醫療保險和養老保險等福利。發行人獨立董事除領取獨立董事津貼外，不享受其他福利待遇。發行人其余外部

246、董事、監事未在公司領薪。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-74 公司董事會下設薪酬和考核委員會，負責制定績效評價標準、程序、體系以及獎勵和懲罰的主要方案和制度。（二二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 1、公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員報告期內薪酬總額占各、公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員報告期內薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重期發行人利潤總額的比重 單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年度度 2022 年年度度 2021 年度年度 薪酬總

247、額 512.06512.06 949.71 916.51 873.43 利潤總額 6,484.036,484.03 12,952.84 14,334.95 8,283.46 占比占比 7.90%7.90%7.33%6.39%10.54%2、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年在公司領取的稅前、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年在公司領取的稅前薪酬情況薪酬情況 單位：萬元 序號序號 姓名姓名 職務職務 2023 年度年度 目前是否在公司領薪目前是否在公司領薪 1 李德來 董事長、總經理 64.87 是 2 吳宏豪 副董事長-否 3 林旭斌 副董事長、常務副總經理、董事會秘書

248、 60.83 是 4 陳宏龍 董事 36.89 是 5 劉洪衛 董事 27.45 是 6 周宏策 董事-否 7 姚明安 獨立董事 7.80 是 8 蔡飆 獨立董事 7.80 是 9 鄭慕強 獨立董事 7.80 是 10 盧澤媛 監事會主席-否 11 鄭燕純 監事 37.35 是 12 蔡偉濤 職工監事 21.96 是 13 楊金耀 常務副總經理 40.11 是 14 許奕瀚 常務副總經理 46.92 是 15 林盛杰 副總經理 33.90 是 16 LiexiangFAN（范列湘）副總經理 22.31 萬美元 是 17 余炎雄 副總經理 39.01 是 18 鄭高侖 副總經理 32.92 是

249、19 鄭燕娜 副總經理 39.80 是 20 陳智發 副總經理 37.95 是 21 陳小波 財務負責人 28.97 是 22 李斌 總工程師 43.93 是 23 郭境峰 副總工程師 28.49 是 24 蔡澤杭 總經理助理兼副總工程師、醫用超聲產品開發部經理 34.83 是 25 林武平 醫用超聲產品開發部專家24.01 是 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-75 序號序號 姓名姓名 職務職務 2023 年度年度 目前是否在公司領薪目前是否在公司領薪 工程師 26 周桂榮 醫用超聲產品開發部專家工程師 26.69 是 27 蘇樹鈿 副總工程師兼通用技術工程開發部

250、經理 32.51 是 28 趙少武 X 射線產品開發部經理 29.25 是 十十七七、本次公開發行申報前已經制定或者實施的股權激勵、本次公開發行申報前已經制定或者實施的股權激勵或期權激勵或期權激勵及相關安排及相關安排 本次公開發行前，根據公司改制為有限責任公司時的政府批復以及其他歷史原因，超聲資管長期作為公司職工持股平臺。為實現股權代持解除與實名制，以及有效調動公司核心業務骨干的積極性，提升公司核心競爭力并促進公司長期發展，發行人形成了部分員工通過超聲資管間接持有汕頭超聲的股份，或通過超研合伙、超安合伙、超康合伙和超臻合伙四家職工持股平臺間接持有超聲資管的股權，從而實現對公司的間接持股的相關股

251、權安排。（一一）超聲資管持股平臺的基本情況超聲資管持股平臺的基本情況 2008 年 2 月 3 日，汕頭市國資委作出關于同意成立有限責任公司解決員工持股問題的批復（汕國資改革函20086 號），同意超聲研究所成立以持有職工股權為唯一目的的有限責任公司。2008 年 4 月 8 日，超聲資管登記設立。超聲資管設立時實際股東 206 名，委托李德來等 21 名股東作為工商登記的顯名股東，代其他股東持有超聲資管股權。歷史上存在職工股東因離職、退休或者其他原因進行股權轉讓，職工股東認購庫存股等情形。2020 年 9 月至 2021 年 2 月，超聲資管實施股權代持實名制，隱名股東與顯名股東之間解除股權

252、代持關系，部分自然人股東直接持有超聲資管股權，部分自然人股東通過作為超研合伙、超安合伙、超康合伙和超臻合伙合伙人間接持有超聲資管股權。實名制方案實施前后，各位股東（包括德?；穑┐┩赣嬎闼止镜墓煞荼壤３植蛔?。截至本招股說明書簽署日，超聲資管的自然人股東及合伙企業股東持股情況如下表所示：汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-76 單位：萬元，萬股 序號序號 姓名姓名 超聲資管超聲資管出資額出資額 超聲資管超聲資管持股比例持股比例 穿透持股穿透持股（發行人）（發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 1 李德來 1,942.08 30.04%6,603.07 董事會、經營

253、管理層 董事長、總經理 2 許奕瀚 166.25 2.57%565.25 經營管理層 常務副總經理 3 陳宏龍 227.12 3.51%772.20 董事會 董事 4 楊金耀 332.73 5.15%1,131.29 經營管理層 常務副總經理 5 劉洪衛 330.80 5.12%1,124.72 董事會 董事 6 林武平 65.07 1.01%221.23 醫用超聲產品開發部 專家工程師 7 蔡偉濤 41.53 0.64%141.20 監事會、生產制造部生產制造部 監事兼生產制造部生產制造部經理 8 林旭斌 114.64 1.77%389.76 董事會、經營管理層 副董事長、常務副總經理、董事

254、會秘書 9 陳小波 109.93 1.70%373.76 經營管理層、財務部 財務負責人兼總經理助理、財務部經理 10 林盛杰 150.43 2.33%511.47 經營管理層 副總經理 11 鄭燕純 57.30 0.89%194.82 監事會、國際事務部 監事兼總經理助理、國際事務部經理、香港超聲經理 12 鄭高侖 70.50 1.09%239.70 經營管理層、醫用超聲國內營銷部 副總經理兼醫用超聲國內營銷部經理、南區總監 13 莊奕缸 25.80 0.40%87.72 結構加工車間 生產人員 14 李波翰 32.00 0.49%108.80 醫用產品海外營銷部、新產業發展部新產業發展部

255、總經理助理、醫用產品海外營銷部副經理、深圳分部經理、新產業發展部經理 15 余炎雄 69.94 1.08%237.80 經營管理層、生產技生產技術部術部 副總經理兼生產技生產技術部術部經理 16 李俊浩 42.54 0.66%144.64 醫用超聲國內營銷部 總經理助理、醫用超聲國內營銷部北區總監 17 藍少堅 41.04 0.63%139.54 醫用超聲國內營銷部 總經理助理、醫用超聲國內營銷部中區總監、東區總監 18 陳冬含 40.12 0.62%136.41 醫用產品海外營銷部 總經理助理 19 陳智發 37.80 0.58%128.52 經營管理層 副總經理 20 鄭燕娜 36.00

256、0.56%122.40 經營管理層、審計部 副總經理兼審計部經理 21 吳聲崗 88.32 1.37%300.29 品質管理部 生產人員 22 周桂榮 66.19 1.02%225.05 醫用超聲產品開發部 專家工程師 23 韋壁群 66.08 1.02%224.67 國內商務部 經理 24 李斌 53.49 0.83%181.87 經營管理層 總工程師 25 郭境峰 47.44 0.73%161.30 醫用超聲產品開發部 副總工程師 26 王宇凌 46.43 0.72%157.86 客戶服務部 經理 27 吳錦川 39.39 0.61%133.93 換能器產品開發部 技術人員 28 謝曉宇

257、33.75 0.52%114.75 工業超聲產品工程 開發部 技術人員 29 蔡澤杭 37.00 0.57%125.80 醫用超聲產品開發部 總經理助理、副總工汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-77 序號序號 姓名姓名 超聲資管超聲資管出資額出資額 超聲資管超聲資管持股比例持股比例 穿透持股穿透持股（發行人）（發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 程師、醫用超聲產品開發部經理 30 林廣程 27.04 0.42%91.94 醫用超聲國內營銷部 西區總監、成都辦事處經理 31 吳小鵬 24.08 0.37%81.87 品質管理部品質管理部 經理 32 鄭曉聰 23.7

258、0 0.37%80.58 生產運營部 總經理助理 33 趙少武 20.22 0.31%68.75 X 射線產品開發部 經理 34 姚立恒 17.00 0.26%57.80 換能器產品開發部 副經理 35 蘇樹鈿 20.00 0.31%68.00 通用技術工程開發部 副總工程師、通用技術工程開發部經理 36 林錦豪 16.00 0.25%54.40 換能器產品開發部 總經理助理兼副總工程師、換能器產品開發部經理 37 洪麗香 16.00 0.25%54.40 國際事務部 副經理 38 曾旭銳 14.20 0.22%48.28 醫用產品應用 工程部 經理 39 吳錦湖 10.84 0.17%36.

259、86 工業超聲產品工程 開發部 技術人員 40 黃伊楠 11.00 0.17%37.40 工業超聲產品工程 開發部 經理 41 邱浩淼 7.00 0.11%23.80 醫用超聲產品開發部 副經理 42 陳澤欽 5.00 0.08%17.00 合規辦公室 副經理 43 超臻合伙 778.48 12.04%2,646.82-44 超研合伙 555.15 8.59%1,887.50-45 超安合伙 285.61 4.42%971.08-46 超康合伙 222.58 3.44%756.77-合計合計 6,465.60 100%21,983.03 注：2024 年 4 4 月，根據公司新一年的職務聘任安

260、排，部分人員的工作崗位出現調整。（二二）合伙企業持股平臺的基本情況合伙企業持股平臺的基本情況 1、超研合伙、超研合伙 2020 年 8 月 4 日，公司 22 名職工股東出資設立超研合伙，李德來擔任普通合伙人。截至本招股說明書簽署日，超研合伙的自然人股東持股情況如下表所示：單位：萬元，萬股 序號序號 姓名姓名 合伙企業出合伙企業出資額資額 合伙企業持合伙企業持股比例股比例 穿透持股穿透持股（發行人發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 1 李德來 1,408.00 56.32%1,063.00 董事會、經營管理層 董事長、總經理 2 林震 194.82 7.79%147.02 行業拓展辦公室 經

261、理 3 Liexiang FAN 157.50 6.30%119.00 經營管理層 副總經理兼企業研究開發院副院長 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-78 序號序號 姓名姓名 合伙企業出合伙企業出資額資額 合伙企業持合伙企業持股比例股比例 穿透持股穿透持股（發行人發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 4 楊燕 132.85 5.31%100.30 醫用產品大客戶部 銷售人員 5 李波翰 71.41 2.86%53.95 醫用產品海外營銷部、新產業新產業發展部發展部 總經理助理、醫用產品海外營銷部副經理、深圳分部經理、新產業發展部經理 6 蔡楚華 67.76 2.71

262、%51.14 通用技術工程開發部 技術人員 7 李恒青 40.19 1.61%30.33 國際事務部 主管 8 徐伯忠 36.95 1.48%27.88 財務部 財務人員 9 蔡潔英 36.05 1.44%27.20 醫用產品海外營銷部 經理 10 曹燕亮 33.12 1.32%25.00 工業超聲產品國內營銷部 經理 11 陳少輝 23.79 0.95%17.95 醫用超聲產品開發部 技術人員 12 黃彬 22.53 0.90%17.00 醫用超聲產品開發部 技術人員 13 蔡佳琳 22.53 0.90%17.00 醫用產品海外營銷部 副經理 14 李子延 19.85 0.79%15.00

263、證券事務部 副經理 15 林慶東 18.02 0.72%13.60 醫用產品應用工程部 經理助理 16 林佩華 13.52 0.54%10.20 醫用產品海外營銷部 主管 17 鄭健宇 21.4621.46 0.86%0.86%16.2016.20 醫用產品海外營銷部 經理助理 18 魏銘鴻 13.52 0.54%10.20 第一主機生產車間 生產制造部副經生產制造部副經理兼第一主機生理兼第一主機生產車間主任產車間主任 19 許世杰 13.52 0.54%10.20 生產運營部 副經理 20 陳立為 13.24 0.53%10.00 醫用超聲產品開發部 技術人員 21 郭樂萍 11.89 0.

264、48%8.98 國際事務部 銷售人員 22 黃伊楠 10.59 0.42%8.00 工業超聲產品工程開發部 經理 23 姚鈿 9.01 0.36%6.80 財務部 經理助理 24 魏若芹 10.6910.69 0.43%0.43%8.068.06 財務部 經理助理 25 顏楚丹 6.76 0.27%5.10 生產運營部 組長 26 王煜 6.62 0.26%5.00 醫用超聲產品開發部 技術人員 27 劉英煌 6.62 0.26%5.00 通用技術工程開發部 技術人員 28 陳澤欽 6.62 0.26%5.00 合規辦公室 副經理 29 CHO CHUAN KANG 4.51 0.18%3.4

265、0 醫用產品海外營銷部 銷售人員 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-79 序號序號 姓名姓名 合伙企業出合伙企業出資額資額 合伙企業持合伙企業持股比例股比例 穿透持股穿透持股（發行人發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 30 陳英懷 7.95 0.32%6.00 通用技術工程開發部 副經理 31 賴桂 2.65 0.11%2.00 X 射線產品 開發部 經理助理 32 康宇強 2.65 0.11%2.00 醫用超聲產品開發部 技術人員 33 陳雪玲 10.6010.60 0.42%0.42%8.008.00 國際事務部 經理助理 34 王彤靄 5.30 0.21%4

266、.00 醫用產品海外營銷部 主管 3535 林平平林平平 13.2513.25 0.50.53 3%10.0010.00 醫用超聲產品醫用超聲產品開發部開發部 技術人員技術人員 3636 洪麗香洪麗香 5.305.30 0.21%0.21%4.004.00 國際事務部國際事務部 副經理副經理 3737 謝立謝立 5.305.30 0.21%0.21%4.004.00 工業產品應用工業產品應用工程部工程部 副經理副經理 3838 胡江濤胡江濤 13.2513.25 0.50.53 3%10.0010.00 醫用超聲產品醫用超聲產品開發部開發部 技術人員技術人員 合計合計 2,500.16 100

267、%1,887.50 注：2024 年 4 4 月，根據公司新一年的職務聘任安排，部分人員的工作崗位出現調整。2、超安合伙、超安合伙 2020 年 8 月 5 日，公司 44 名職工股東出資設立超安合伙，陳宏龍擔任普通合伙人。截至本招股說明書簽署日，超安合伙的自然人股東持股情況如下表所示：單位：萬元，萬股 序號序號 姓名姓名 合伙企業合伙企業出資額出資額 合伙企業合伙企業持股比例持股比例 穿透持股穿透持股（發行人）（發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 1 陳宏龍 4.51 0.35%3.40 董事會 董事 2 李德來 10.62 0.83%8.00 董事會、經營 管理層 董事長、總經理 3 饒

268、建宏 103.53 8.04%78.10 品質管理部 生產人員 4 石旭武 82.75 6.43%62.42 品質管理部 主管 5 劉炯斌 80.72 6.27%60.89 換能器生產車間 副主任 6 蔡育群 77.52 6.02%58.48 生產運營部 生產人員 7 王瓊明 75.54 5.87%56.98 電路板生產車間 主任 8 李波翰 26.14 2.03%19.72 醫用產品海外營銷部、新產業發展部、新產業發展部 總經理助理、醫用產品海外營銷部副經理、深圳分部經理、新產業發展部經理 9 舒建明 61.75 4.80%46.58 生產運營部 生產人員 10 楊基盛 61.66 4.79

269、%46.51 第一主機生產車間 生產人員 11 廖錦雄 59.27 4.60%44.71 電路板生產車間 生產人員 12 林永峰 41.28 3.21%31.14 換能器生產車間 生產人員 13 吳越 41.13 3.20%31.03 品質管理部 生產人員 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-80 序號序號 姓名姓名 合伙企業合伙企業出資額出資額 合伙企業合伙企業持股比例持股比例 穿透持股穿透持股（發行人）（發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 14 林實忠 35.92 2.79%27.10 結構加工車間 生產人員 15 鄭銘旭 35.92 2.79%27.10 第二

270、主機生產車間 生產人員 16 陳順青 33.53 2.60%25.30 工業產品應用工程部 主管 17 張春平 28.97 2.25%21.86 品質管理部 生產人員 18 鄭曉利 28.62 2.22%21.60 綜合辦公室 經理 19 龐崢暉 27.58 2.14%20.81 品質管理部 主管 20 許旭揚 26.73 2.08%20.16 生產制造部生產制造部 生產人員 21 徐鵬 22.54 1.75%17.00 生產運營部 生產人員 22 張雪芬 22.13 1.72%16.69 生產運營部 生產人員 23 王賢凱 21.27 1.65%16.05 生產運營部 經理助理經理助理 24

271、 辛勉 21.18 1.65%15.98 品質管理部 生產人員 25 陳作彬 20.69 1.61%15.61 第一主機生產車間 生產人員 26 余校佳 19.35 1.50%14.60 品質管理部 副經理 27 陳君軍 17.49 1.36%13.19 結構加工車間 生產人員 28 林煥榮 15.14 1.18%11.42 第一主機生產車間 生產人員 29 肖榮輝 15.14 1.18%11.42 第二主機生產車間 生產人員 30 姚文斌 14.42 1.12%10.88 結構加工車間 生產人員 31 廖波濤 12.98 1.01%9.79 品質管理部 生產人員 32 林俊強 9.94 0.

272、77%7.50 生產制造部生產制造部 生產人員 33 許瑞郁 7.58 0.59%5.72 生產運營部 生產人員 34 鄭榮鋒 6.49 0.50%4.90 結構加工車間 生產人員 35 歐少鵬 6.26 0.49%4.73 結構加工車間 組長 36 曾衛武 5.81 0.45%4.39 結構加工車間 生產人員 37 鄭岳光 5.41 0.42%4.08 結構加工車間 主管 38 吳煥杰 3.47 0.27%2.62 結構加工車間 生產人員 39 蔡潔英 20.94 1.63%15.80 醫用產品海外 營銷部 經理 40 蔡曉蓉 16.17 1.26%12.20 人力資源部 經理 41 陳彤

273、10.3810.38 0.81%0.81%7.837.83 數字化管理辦公室 副經理 42 李子延 22.27 1.73%16.80 證券事務部 副經理 43 林錦豪 6.63 0.51%5.00 換能器產品開發部 總經理助理兼副總工程師、換能器產品開發部經理 44 聶艷 13.26 1.03%10.00 財務部 副經理 45 蘇樹鈿 6.63 0.51%5.00 通用技術工程 開發部 副總工程師、通用技術工程開發部經理 合計合計 1,287.25 100%971.08 注：2024 年 4 4 月，根據公司新一年的職務聘任安排，部分人員的工作崗位出現調整。3、超康合伙、超康合伙 2020 年

274、 8 月 6 日，公司 43 名職工股東出資設立超康合伙，劉洪衛擔任普通合伙人。截至本招股說明書簽署日，超康合伙的自然人股東持股情況如下表所示：汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-81 單位：萬元，萬股 序號序號 姓名姓名 合伙企業合伙企業出資額出資額 合伙企業合伙企業持股比例持股比例 穿透持股穿透持股（發行人）（發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 1 劉洪衛 4.51 0.45%3.40 董事會 董事 2 李德來 70.57 7.03%53.20 董事會、經營管理層 董事長、總經理 3 翁宏生 117.41 11.70%88.54 醫用超聲國內營銷部 副經理 4

275、徐洪慶 77.87 7.76%58.72 醫用超聲國內營銷部 鄭州辦經理 5 張鵬 65.65 6.54%49.50 醫用超聲國內營銷部 廣州辦銷售主管 6 廖曉燕 63.49 6.33%47.87 醫用超聲產品開發部 技術人員 7 梅茹 61.32 6.11%46.24 醫用超聲產品開發部 技術人員 8 陳健群 48.43 4.83%36.52 X 射線產品開發部 技術人員 9 曹燕亮 13.53 1.35%10.20 工業超聲產品國內 營銷部 經理 10 姚銀波 31.56 3.14%23.80 換能器產品開發部 技術人員 11 李宏偉 28.62 2.85%21.60 醫用超聲國內營銷部

276、 東區副總監 12 朱彬 25.97 2.59%19.58 生產制造部生產制造部 生產人員 13 李德鑫 23.81 2.37%17.95 綜合辦公室 行政人員 14 陳梓睿 22.55 2.25%17.00 醫用產品國內市場部 經理助理 15 江燕 19.48 1.94%14.69 國內商務部 主管 16 藍偉鵬 18.04 1.80%13.60 醫用超聲國內營銷部 銷售人員 17 鄭帥 18.04 1.80%13.60 醫用超聲國內營銷部 貴陽辦銷售主管 18 李祝元 18.04 1.80%13.60 醫用超聲國內營銷部 蘭州辦經理 19 溫慶洪 17.04 1.70%12.85 換能器生

277、產車間 生產人員 20 馬燦金 15.51 1.55%11.70 綜合辦公室 副經理 21 鄭紫蓉 17.13 1.71%12.92 國內商務部 副經理 22 劉少容 17.13 1.71%12.92 醫用產品大客戶部 副經理 23 耿健 13.53 1.35%10.20 醫用超聲國內營銷部 中區市場副總監 24 楊旭佳 13.53 1.35%10.20 生產技術部生產技術部 副經理副經理 25 許美芝 11.41 1.14%8.60 換能器生產車間 生產人員 26 胡浩 11.27 1.12%8.50 醫用超聲國內營銷部 長沙辦經理 27 曾建華 11.27 1.12%8.50 醫用超聲國內

278、營銷部 南昌辦經理 28 魏忠 11.27 1.12%8.50 醫用超聲國內營銷部 呼和浩特辦經理 29 李昀 11.27 1.12%8.50 醫用超聲國內營銷部 南寧辦經理 30 侯冬萍 10.37 1.03%7.82 綜合辦公室 行政人員 31 李素華 10.37 1.03%7.82 換能器生產車間 生產人員 32 李俊浩 10.15 1.01%7.65 醫用超聲國內營銷部 總經理助理、醫用超聲國內營銷部北區總監 33 吳文偉 10.15 1.01%7.65 品質管理部 生產人員 34 姚寅生 9.02 0.90%6.80 X 射線產品開發部 技術人員 35 林偉鵬 9.02 0.90%6

279、.80 X 射線產品開發部 技術人員 36 王洪宇 7.58 0.75%5.71 醫用產品國內市場部 銷售人員 37 張思暖 6.49 0.65%4.90 行業拓展辦公室 行政人員 38 陳燕玲 6.49 0.65%4.90 國內商務部 主管 39 黃銳濤 6.49 0.65%4.90 生產制造部生產制造部 組長 40 彭明君 6.49 0.65%4.90 換能器生產車間 生產人員 41 劉春霞 6.49 0.65%4.90 換能器生產車間 生產人員 42 李著楚 7.21 0.72%5.44 綜合辦公室 副經理 43 劉志翔 9.02 0.90%6.80 新產業發展部 副經理 汕頭市超聲儀器

280、研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-82 序號序號 姓名姓名 合伙企業合伙企業出資額出資額 合伙企業合伙企業持股比例持股比例 穿透持股穿透持股（發行人）（發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 44 林慶東 9.02 0.90%6.80 醫用產品應用工程部 經理助理 合計合計 1,003.61 100%756.77 注：2024 年 4 4 月，根據公司新一年的職務聘任安排，部分人員的工作崗位出現調整。4、超臻合伙、超臻合伙 2020 年 8 月 4 日，公司 42 名職工股東出資設立超臻合伙，林旭斌擔任普通合伙人。截至本招股說明書簽署日，超臻合伙的自然人股東持股情況如下表所示：單位

281、：萬元，萬股 序號序號 姓名姓名 合伙企業合伙企業出資額出資額 合伙企業合伙企業持股比例持股比例 穿透持股穿透持股（發行人發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 1 林旭斌 4.51 0.13%3.40 董事會、經營管理層 副董事長、常務副總經理、董事會秘書 2 李德來 1,838.48 52.45%1,389.00 董事會、經營管理層 董事長、總經理 3 莊承偉 223.73 6.38%168.84 綜合辦公室 副經理 4 劉偉雄 128.31 3.66%96.83 通用技術工程開發部 技術人員 5 王志才 124.34 3.55%93.84 通用技術工程開發部 技術人員 6 范楚銘 123.

282、44 3.52%93.16 綜合辦公室 主管 7 李強 114.16 3.26%86.16 通用技術工程開發部 技術人員 8 陳和坤 88.66 2.53%66.91 工業產品應用工程部 銷售人員 9 李彥 86.59 2.47%65.35 換能器生產車間 生產人員 10 陳少俊 83.98 2.40%63.38 通用技術工程開發部 技術人員 11 陳圖森 77.94 2.22%58.82 通用技術工程開發部 技術人員 12 田海松 66.68 1.90%50.32 綜合辦公室 行政人員 13 蔡曉蓉 54.00 1.54%40.75 人力資源部 經理 14 侯逸璉 33.52 0.96%25

283、.30 換能器生產車間 副主任 15 翁信枬 27.89 0.80%21.05 換能器生產車間 生產人員 16 林澤文 26.54 0.76%20.03 換能器產品開發部 技術人員 17 陳仁群 26.12 0.75%19.71 換能器生產車間 生產人員 18 陳澍 24.05 0.69%18.15 生產運營部 生產人員 19 李岡宇 22.53 0.64%17.00 工業超聲產品工程開發部 技術人員 20 陳影 18.38 0.52%13.87 換能器生產車間 生產人員 21 杜剛儀 15.14 0.43%11.42 換能器生產車間 生產人員 22 陳偉群 12.25 0.35%9.25 生

284、產技術部生產技術部 生產人員生產人員 23 吳鐘鴻 19.21 0.55%14.50 醫用超聲產品開發部 技術人員 24 陳梓淳 16.56 0.47%12.50 醫用超聲產品開發部 技術人員 25 陳培峰 19.21 0.55%14.50 醫用超聲產品開發部 技術人員 26 李周璇 10.99 0.31%8.30 換能器生產車間 主任 27 李蘋 10.36 0.30%7.82 換能器生產車間 生產人員 28 陳維嘉 9.01 0.26%6.80 通用技術工程開發部 主管 29 李丹 9.01 0.26%6.80 工業超聲產品工程 開發部 技術人員 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明

285、書（注冊稿）1-1-83 序號序號 姓名姓名 合伙企業合伙企業出資額出資額 合伙企業合伙企業持股比例持股比例 穿透持股穿透持股（發行人發行人）部門部門 職務職務/崗位崗位 30 林培達 9.01 0.26%6.80 生產運營部 經理經理 31 魏鐘云 9.01 0.26%6.80 醫用超聲產品開發部 技術人員 32 陳彤 9.01 0.26%6.80 數字化管理辦公室 副經理 33 紀志淑 14.31 0.41%10.80 工業超聲產品工程 開發部 技術人員 34 林少斌 9.01 0.26%6.80 合規辦公室 行政人員 35 蔡澤毅 11.66 0.33%8.80 通用技術工程開發部 技術

286、人員 36 劉志翔 9.01 0.26%6.80 新產業發展部 副經理 37 張鑫敏 15.16 0.43%11.44 結構加工車間 主任 38 謝萍 6.94 0.20%5.24 換能器生產車間 生產人員 39 陳碧容 6.49 0.19%4.90 換能器生產車間 組長 40 蔡娟玲 6.49 0.19%4.90 換能器生產車間 生產人員 41 孫健平 26.50 0.76%20.00 醫用產品國內市場部 經理 42 林平平 21.20 0.60%16.00 醫用超聲產品開發部 技術人員 43 蔡潔英 5.30 0.15%4.00 醫用產品海外營銷部 經理 44 曾旭銳 5.30 0.15%

287、4.00 醫用產品應用工程部 經理 45 陳立為 5.30 0.15%4.00 醫用超聲產品開發部 技術人員 46 謝立 5.30 0.15%4.00 工業產品應用工程部 副經理 47 蔡澤杭 5.30 0.15%4.00 醫用超聲產品開發部 總經理助理兼副總工程師、醫用超聲產品開發部經理 48 陳俊 5.30 0.15%4.00 合規辦公室 行政人員 49 李子延 3.98 0.11%3.00 證券事務部 副經理 合計合計 3,505.14 100%2,646.82 注 1：2024 年 4 4 月，根據公司新一年的職務聘任安排，部分人員的工作崗位出現調整。（三三）股權激勵對公司經營狀況、財

288、務狀況、控制權變化等方面的影響及股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響及上市后的行權安排上市后的行權安排 1、股權激勵對經營狀況的影響、股權激勵對經營狀況的影響 通過實施股權激勵，公司建立、健全了激勵機制，充分調動了公司管理人員及骨干員工的工作積極性，進而有利于公司的長期發展和價值增長。2、股權激勵對財務狀況的影響、股權激勵對財務狀況的影響 針對前述員工持股計劃，公司報告期各期分別確認股份支付費用54.96萬元、68.30 萬元、100.71 萬元、52.1752.17 萬元萬元，公司股份支付費用占凈利潤的比例如下表所示：單位：萬元 項目項目 20242024年年1 1-6

289、6月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 股份支付費用 52.1752.17 100.71 68.30 54.96 凈利潤 5,776.185,776.18 11,543.82 12,722.61 7,592.08 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-84 項目項目 20242024年年1 1-6 6月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 股份支付費用占凈利潤的比例 0.90%0.90%0.87%0.54%0.72%報告期內，公司確認的股份支付費用對凈利潤影響較小，而且不影響公司經營現金流。3、股權激勵對公司控制權的

290、影響、股權激勵對公司控制權的影響 股權激勵實施完畢前后，公司控股股東、實際控制人未發生變化，股權激勵對公司控制權變化無影響。4、上市后的行權安排、上市后的行權安排 截至本招股說明書簽署日，公司不存在首發申報前制定、上市后實施的期權激勵計劃，全體職工股東所持超聲資管、超研合伙、超安合伙、超康合伙或超臻合伙的股權均已行權。5、其他、其他 公司已建立健全持股在平臺內部的流轉、退出機制，以及股權管理機制。全體職工股東因離職、退休、死亡等原因離開公司的，其間接所持股份權益的處置方式均已通過超聲資管公司章程以及 4 個合伙企業的合伙協議予以明確約定。在公司完成 A 股上市之日起 36 個月前，若職工股東自

291、公司離職（退休離職除外），所持持股平臺權益應在約定期限內轉讓，轉讓對象按照超聲資管公司章程以及 4 個合伙企業的合伙協議約定的順位進行確定，稅前轉讓價格參照該職工股東從公司離職或被辭退之時上一年度公司經審計凈資產值，超聲資管/合伙企業與該離職員工協商確定。禁售期后，超聲資管和 4 個合伙企業允許職工股東在滿足一定條件后自主核減財產份額。同時，超聲資管和 4 個合伙企業已承諾自公司首次公開發行股票并在創業板上市之日起 36 個月內鎖定持股，詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“二、（一）股份流通限制及自愿鎖定的承諾”。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-85 十十八八、

292、發行人員工及其社會保障情況、發行人員工及其社會保障情況（一一）員工人數及變化情況員工人數及變化情況 1、員工人數、員工人數 報告期各期末，公司員工人數情況如下：項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日 2023 年年 12 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 員工總數 743743 773 787 792 2、員工結構、員工結構 截至報告期末，公司員工按專業、教育程度、年齡構成劃分的情況如下：序號序號 項目項目 人數人數 占總數比例占總數比例 一一 年齡結構年齡結構 1 30 歲及以下 242242 32.57

293、%32.57%2 3140 歲 259 259 34.86%34.86%3 4150 歲 159 159 21.40%21.40%4 50 歲以上 8383 11.17%11.17%合計合計 743743 100%二二 教育程度教育程度 1 研究生及以上 4646 6.19%6.19%2 大學本科 306306 41.18%41.18%3 大中專 358358 48.18%48.18%4 其他 3333 4.44%4.44%合計合計 743743 100%三三 專業結構專業結構 1 研發、技術人員 114114 15.34%15.34%2 銷售人員 254254 34.19%34.19%3 生

294、產人員 273273 36.74%36.74%4 財務人員 1414 1.88%1.88%5 管理與行政人員 8888 11.84%11.84%合計合計 743743 100%（二二）員工社會保障情況員工社會保障情況 公司按照中華人民共和國勞動法等有關規定，與員工簽訂勞動合同，員工按照與公司簽訂的勞動合同承擔義務和享受權利。公司為員工辦理了基本養老保險、工傷保險、失業保險、醫療保險、生育保險各項社會保險，并為員工繳納了住房公積金。1、社保繳納情況、社保繳納情況 報告期各期末，公司的社會保險繳納情況如下：汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-86 繳納情況繳納情況 202

295、42024 年年 6 6 月末月末 2023 年末年末 2022 年末年末 2021 年末年末 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 已繳納人數已繳納人數 722722 97.17%97.17%749 96.90%760 96.57%760 95.96%未繳納人數未繳納人數 2121 2.83%2.83%24 3.10%27 3.43%32 4.04%其中：退休 1717 2.29%2.29%15 1.94%10 1.27%10 1.26%新入職-3 0.38%5 0.63%個人繳納 1 1 0.13%0.13%6 0.78%11 1.40%13 1.

296、64%外籍 3 3 0.40%0.40%3 0.39%3 0.38%3 0.38%其他-1 0.13%合計合計 743743 100%100%773 100%787 100%792 100%報告期各期末，公司暫未為 32、27、24、2121 名員工繳納社會保險，主要原因為：（1）部分員工為退休返聘人員或正在辦理退休手續，無需繳納社會保險。（2）部分員工為年底新入職，尚未及時辦理社會保險手續。（3）2021 年 10 月以前，按照汕頭市社保繳納系統處理流程，當月申報增員/減員，當月即開始/停止繳納基本養老保險、工傷保險、失業保險、生育保險，次月開始/停止繳納醫療保險。部分員工為年底新入職，當月

297、在社保系統增員后，公司次月起為員工繳納醫保。（4）部分員工因個人原因選擇個人參?；驋炜科渌麊挝粎⒈?，公司為選擇個人參保的員工報銷社保金額。（5）部分員工為境外子公司員工或外籍員工，無需繳納社會保險。（6）其他未繳納原因包括：截至 2021 年末，1 名員工因入職前自行購買居民社保，公司無法為其在系統增員。2、住房公積金繳納情況、住房公積金繳納情況 報告期各期末，發行人住房公積金繳納情況如下：繳納情況繳納情況 20242024 年年 6 6 月末月末 2023 年末年末 2022 年末年末 2021 年末年末 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 已繳納

298、人數已繳納人數 70701 1 94.94.3535%738 95.47%752 95.55%728 91.92%未繳納人數未繳納人數 4 42 2 5.655.65%35 4.53%35 4.45%64 8.08%其中：退休 2323 3.10%3.10%23 2.98%17 2.16%15 1.89%試用期（新入職）1010 1.35%1.35%-3 0.38%22 2.78%外籍 4 4 0.54%0.54%2 0.26%4 0.51%4 0.51%自愿放棄 5 5 0.67%0.67%10 1.29%11 1.40%21 2.65%其他-2 0.25%汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司

299、招股說明書（注冊稿）1-1-87 繳納情況繳納情況 20242024 年年 6 6 月末月末 2023 年末年末 2022 年末年末 2021 年末年末 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 合計合計 743743 100%100%773 100%787 100%792 100%報告期各期末，公司暫未為 64、35、35、4 42 2 名員工繳納住房公積金，主要原因為：（1）部分員工為退休返聘人員或正在辦理退休手續，無需繳納住房公積金。（2）部分員工為新入職尚在試用期的員工，尚未及時辦理住房公積金手續。（3）部分員工為境外子公司員工或外籍員工，無需繳納

300、住房公積金。（4）部分農村戶籍員工在戶籍地擁有宅基地和自建房屋，繳納住房公積金不符合該部分員工的實際需求，因此繳納住房公積金的意愿較低。（5）部分城鎮戶籍員工，考慮異地戶籍及就業流動性等因素，且目前住房公積金異地提取和使用存在較多限制；或是已有住房且未來購房/租房意向不大；或因對當期收入重視度較高，不愿因扣繳住房公積金而影響個人實際工資收入等原因，繳納住房公積金的意愿較低。報告期內，公司及其子公司逐步規范和完善住房公積金的繳納，積極鼓勵、動員參繳意愿不強的員工繳納住房公積金，并為不愿繳納住房公積金的員工依據其申請提供員工宿舍。根據信用廣東企業信用報告（無違法違規證明版），發行人及其子公司在報告

301、期內無欠繳社保繳納記錄，不存在社保繳納領域的稅收違法違章行為記錄，在住房公積金領域不存在因違反公積金相關法律法規而受到行政處罰的記錄。公司控股股東超聲資管承諾：“若汕頭超聲及其子公司因未為其全體員工繳納或未按時繳納社會保險費用、住房公積金的事項而被行政主管部門或司法機關要求補繳、處以罰款、征收滯納金或被任何其他方索賠的，我公司將承擔汕頭超聲及其子公司因上述事項遭受的全部經濟損失?！保ㄈ﹦趧张汕灿霉で闆r勞務派遣用工情況 公司不存在勞務派遣用工情況。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-88 第第五五節節 業務與技術業務與技術 一、發行人的主營業務、主要產品的基本情況一

302、、發行人的主營業務、主要產品的基本情況（一一）主營主營業務情況業務情況 公司是一家專業從事醫學影像設備、工業無損檢測設備的研發、生產和銷售的國家級重點高新技術企業。公司前身為超聲研究所，自 1982 年設立以來一直秉持著“為了人類的安全與健康”服務的信念，以自主創新、探索前沿作為公司發展的核心驅動力。1983年，公司自主研制出國內第一代量產的“中華 B 超”，開啟了我國超聲診斷設備國產化的道路；1995 年，公司獲得國家科技委員會頒發的國家科學技術進步獎三等獎，1998 年獲得國家機械工業局頒發的科技進步獎一等獎，2022 年獲得國家工業和信息化部頒發的國防技術發明獎二等獎。公司先后主持或參與

303、編制了超聲醫學影像設備、X 射線設備和超聲無損檢測設備的各類標準共 19 個，其中國家和行業標準 16 個，建立并規范了行業產品的評價體系。根據 2023 年 1 月19 日發布的 廣東省工業和信息化廳關于公布 2022 年專精特新中小企業和 2019年到期復核通過企業名單的通告，發行人被認定為 2022 年專精特新中小企業。全數字彩超是公司目前主要收入來源。經過多年的自主研發創新，公司已經掌握了從臟器結構性成像到臟器運動分析、彈性成像等功能性成像技術，建立了從圖像處理算法、圖像分析軟件、探頭核心部件到整機設計開發的完整的核心技汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-89

304、 術自主知識產權體系，逐步打破國外進口彩超在中高端領域的壟斷地位，形成了從全身應用彩超設備、臨床?？茟貌食O備、便攜式彩超設備、掌上式無線彩超到人工智能云平臺解決方案的全系列產品類型。在工業無損檢測領域，公司以持續的自主創新能力為依托，長期致力于超聲無損檢測產品的原始創新和升級換代，研制的 CTS-9009、SUPOR 及 CTS-2020無損檢測設備應用于我國首艘自主建造的極地科學考察破冰船雪龍二號項目、“華龍一號”全球首堆的示范工程福清核電站項目及連云港田灣核電站項目等國家重大基礎工程建設項目中。便攜式 DR 設備為公司未來潛在的業績增長點。公司依托成熟的底層電路設計、數據傳輸與圖像處理

305、等醫學影像診斷技術和精細化加工工藝，2014 年通過自主研發推出中國第一款內置電池便攜式 DR，2020 年自主研發免防護和應急救援專用 DR 設備，突破了傳統 X 射線應用范圍的局限性，形成了覆蓋居民醫療服務、動物醫療、手術監視、軍警野戰、事故災難救援、現場執法及考古挖掘等多重場景需求的產品系列。在多模態產品領域，2023 年公司推出應用于應急救援領域的便攜式多模態醫學影像系統并啟動注冊程序，融合便攜式 DR 和便攜式彩超兩種醫學影像設備，全面覆蓋人體骨骼、各臟器、軟組織和血流等人體全身的醫學影像診斷，診斷影像交叉互補，可以提出更完整、更緊湊的醫學影像檢查方案，能夠廣泛應用于各類緊急醫學救援

306、隊、消防隊及軍隊，各體育運動團體的緊急醫學救援檢傷以及救護車配備等，是一種全新概念的醫學影像產品。同時，公司通過研發與手術機器人系統軟件集成使用的實時超聲成像，實現了微創手術機器人的術前確認、術中規劃和實時監控，使外科手術更快速、更精確、更安全。醫學影像設備作為圖像引導手術機器人系統的重要組成部分，將幫助公司逐步從醫學影像診斷業務領域向醫學輔助診療系統業務領域拓展。（二二）主要產品及用途主要產品及用途 公司主要產品為醫學影像設備及工業無損檢測設備，具體產品及主要功能用途如下：汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-90 類別類別 主要型號主要型號 產品外觀圖產品外觀圖 功

307、能及用途功能及用途 全 數字 彩超 1、掌上式無線彩超、掌上式無線彩超 Apogee 2G Exp 掌上式無線彩超，適用于急診、床旁、ICU、手術室、社區醫療、家庭醫療、邊遠醫療、軍用醫療等快速診斷、可視化穿刺引導。產品具備?？茖Ｓ玫膱鼍盎ぷ髁鞒?，智能化的輔助判斷，可接入遠程會診平臺。2、便攜式彩超、便攜式彩超 Apogee 1000、Apogee 1200、Apogee 2300、Apogee 1G 系列 便攜式彩超便于移動，操作流程流暢、探頭配套豐富、成像質量優質?？蓮V泛應用于診療機構的日常篩查、患者床邊檢查及各科室的?？圃\斷。3、推車式彩超、推車式彩超 Apogee 2700、Apog

308、ee 3500、Apogee 5500、Apogee 5G、Apogee 5800、Apogee 6800 系列 推車式全身型應用機、?？苾x器，可滿足各級醫療結構、多科室臨床診斷需求。產品具備彩色多普勒、實時三維、B 型彩色和頻譜三同步、精細血流、寬景成像、彈性成像、造影成像等高級成像功能。高端產品兼備智能化計算測量、輔助診斷功能。4、全容積乳腺超聲、全容積乳腺超聲成像系統成像系統 IBUS 30/50/60、IBUS BE3/BE5/BE6、AIgo 30/50/60/、AIgo 4000/5000/6000 系列 乳腺?？瞥晳脵C，適用于乳腺疾病篩查及診斷。具備乳腺全容積自動掃查功能，可

309、以獲取乳腺冠狀面、矢狀面、橫斷面的超聲圖像，為臨床乳腺診斷提供更加豐富的診斷信息；采用標準化的工作流程，從乳腺超聲的圖像采集、標示、診斷、計測、報告進行全流程的管理；配備離線診斷工作站，更加方便醫生對全容積乳腺超聲數據進行分析診斷；解剖視角的病灶可視化，方便外科醫生對乳腺手術進行術前規劃。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-91 類別類別 主要型號主要型號 產品外觀圖產品外觀圖 功能及用途功能及用途 B 超 全數字超聲顯像診全數字超聲顯像診斷儀斷儀 CTS-800/5000/5500/8800 系列 產品性價比高，可滿足大多數常規臨床診斷需求。配備豐富的?？朴嫓y軟件，

310、且部分產品具有高端實時三維功能，可滿足基層醫院及診所的日常診斷需求。X 射線 1、便攜式、便攜式 X 射線機射線機SR-8000/8100/8230系列 軍用系列、民用系列、獸用系列 雙閉環控制技術，確保輸出 X 射線的精度和質量，提供安全、穩定的成像效果；低輻射強度成像系統，最高可達免防護標準級別；內置大容量電池供電，脫離市電依賴；產品輕便易攜且操作簡便快速；可供各級醫療單位室內和室外場所進行 X 射線診斷。2、便攜式數字化、便攜式數字化 X射線攝影系統射線攝影系統 SR-1000/2300 系列 軍用系列、民用系列、獸用系列 工 業超 聲無 損檢測 1、數字超聲探傷儀、數字超聲探傷儀 CT

311、S-4020、CTS-9009、CTS-9009PLUS、Smartor 系列 產品具有通用超聲探傷、超聲測厚、超聲 TOFD、超聲相控陣、超聲全聚焦功能。廣泛應用于航空航天、石油化工、能源電力、交通運輸、船舶制造等領域的金屬和非金屬工件表面及內部缺陷檢測和厚度測量。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-92 類別類別 主要型號主要型號 產品外觀圖產品外觀圖 功能及用途功能及用途 2、超聲成像檢測儀、超聲成像檢測儀 SUPOR、SyncScan系列 3、自動檢測裝置和、自動檢測裝置和探頭探頭 AUS、CUS 系列自動檢測裝置和各類型探頭 自動化檢測機器人帶動探頭和楔塊移

312、動進行檢測，探頭和楔塊與檢測對象接觸，實現發射和接收超聲波。無損檢測自動化檢測機器人不僅可以使人減少在惡劣的環境中工作的時間，降低工作中的風險，還可以提高無損檢測的可靠性，提高檢測結果的準確性。超 聲探頭 1、醫用超聲探頭、醫用超聲探頭 V6LF 容積探頭系列、ECBP 雙平面探頭系列、C3LC 凸陣探頭系列、L8LC 線陣探頭系列、V6LC腔內探頭系列 豐富的探頭選擇，滿足廣泛的臨床應用和工業無損檢測應用需要，可自由選配公司自主研發的各種高精度高密度探頭，滿足不同部位的臨床診斷或無損檢測需要。新近開發成功國內領先的 2000 陣元以上面陣探頭，可實現心臟等器官的高質量三維成像。直徑小于 2.

313、5mm 的超聲內窺鏡探頭可實現消化道的無創超聲檢查。2、工業無損檢測探、工業無損檢測探頭頭 一維線陣相控陣探頭、二維面陣相控陣探頭、水浸相控陣探頭、直探頭、斜探頭、雙晶探頭、測厚探頭、可變角度探頭系列 （三三）主營業務收入的主要構成主營業務收入的主要構成 報告期內，公司主營業務收入按產品分類劃分如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 醫用超聲設備 7,666.71 7,666.71 49.07%49.07%16,040.6

314、4 50.16%20,559.05 61.83%17,475.21 62.53%工業超聲設備 2,816.60 2,816.60 18.03%18.03%4,922.69 15.39%4,811.77 14.47%4,120.61 14.74%X 射線 1,322.46 1,322.46 8.46%8.46%1,762.17 5.51%1,916.31 5.76%1,906.00 6.82%醫用超聲探頭 1,701.06 1,701.06 10.89%10.89%5,765.77 18.03%3,010.07 9.05%1,743.58 6.24%工業超聲探頭 871.61 871.61 5.

315、58%5.58%1,640.63 5.13%1,401.73 4.22%1,415.56 5.07%配附件 1,245.50 1,245.50 7.97%7.97%1,845.01 5.77%1,554.23 4.67%1,286.38 4.60%合計合計 15,623.93 15,623.93 100%100%31,976.92 100%33,253.15 100%27,947.34 100%汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-93（四四）主要經營模式主要經營模式 公司經營業務涵蓋醫學影像領域和工業無損檢測領域，擁有完整的設備研發、采購、制造、營銷及服務體系，公司主

316、要經營模式如下：1、盈利模式、盈利模式 報告期內，發行人的盈利主要來自于醫學影像設備（包括醫用超聲影像設備和便攜式 DR 設備）及工業超聲無損檢測設備的銷售收入。發行人由超聲研究所發展至今，一直秉承著以研發為核心驅動力的發展模式。公司產品銷售以經銷模式為主、直銷模式為輔。2、采購模式、采購模式 公司生產運營部負責物料計劃的制定與組織實施。物控人員根據公司制訂的生產計劃，并結合物料清單、物料屬性、物料采購周期和物料庫存情況，通過ERP 信息化系統的精確運算和分析，制定長周期和短周期材料需求計劃并開展物料采購工作。公司對關鍵電子元器件維持一定的周轉庫存量，確保生產的正常進行及快速應變。公司采購商務

317、專員根據物控人員制訂的材料需求計劃編制材料訂購審批表，經批準后與供應商簽訂訂購合同進行原材料采購。采購原材料到貨后，品質管理部對原材料進行檢驗，由倉庫管理員驗收入庫，按照原材料的重要程度和價值高低，實行物料 A、B、C 分類管理。截至本招股說明書簽署日，整個物料采購過程嵌入 ERP、產品條碼、WMS 系統控制，信息的及時性和準確性基本得到有效保障。對于已形成成熟的行業外包加工體系的部分原材料，公司通過外包采購或委托加工的方式進行采購。外包采購模式下公司提供技術設計方案，之后直接采購外包廠商所生產的產品；同時，對于物料的技術設計圖紙等信息，公司與外包廠商簽訂相應的保密協議，規定未經公司書面授權，

318、外包廠商不得向第三方透露技術信息。委托加工模式下公司提供產品生產所需全部原材料，并支付委托加工廠商加工費用。報告期內公司外包采購及委托加工模式物料采購金額占采購總額的比重為 18.47%、17.76%、30.96%及 32.732.78 8%。3、生產模式、生產模式 汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-94 公司采用計劃生產為主的生產模式，以市場和客戶需求為導向制定生產計劃，核心工序通過自動化設備生產，并配套標準化作業指導進行生產。報告期內，公司不斷優化生產控制流程，截至本招股說明書簽署日，公司產品生產全流程采用 ERP、MES 系統進行管控，實現生產制造管理的數據化

319、、信息化和自動化。（1）生產計劃的編制 公司銷售部門根據市場需求情況，每年度和每季度向生產運營部提供市場銷售預測。生產運營部根據市場銷售預測，參考公司過往實際銷售情況，結合公司產品庫存情況、產品未來的市場定位及各生產車間的生產能力，編制生產計劃并下達生產通知單作為采購和生產的依據。生產計劃同時在 ERP 信息化系統中依據生產周期及車間的生產能力進行生產排程，形成生產任務單，并通過與 ERP 實時對接的 MES 系統下達生產任務至各個生產車間執行。生產計劃每月定期發布，每周根據實際情況進行周排產調度管理。（2）生產計劃的執行及完工進度的控制 接到生產通知單的生產車間，根據生產任務單及物料齊套情況

320、，根據技術部門提供的質量文件執行生產任務。依托工業互聯網和物聯網技術，將每道生產工序的實時執行情況上傳至 MES 系統，生產運營部根據系統信息匯總生成任務匯報單，掌控產品生產進度，結合產品實際銷售需求和庫存情況，對生產排產表、生產計劃及時動態調整。（3）產品的包裝及成品發貨進度的控制 公司商務部門根據銷售部門需求，向生產運營部下達發貨通知單，生產運營部將發貨通知單通過 ERP 系統轉化為生產任務下達給生產車間、成品倉庫、品質管理部、包裝組，各個環節按發貨通知單要求完成產品配套，經品質管理部檢查合格后移交包裝組進行包裝作業。產品的包裝及成品發貨任務實現全鏈條信息化管理，通過作業現場布置的電子看板

321、、WMS 系統，實時掌握任務狀態和進度。4、銷售模式、銷售模式 公司設有醫用超聲國內營銷部、新產業發展部分別負責醫用超聲影像產品、動物產品、X 射線產品的國內市場銷售，同時設有醫用產品海外營銷部負責上述汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-95 產品的國外市場銷售。公司設有工業超聲產品國內營銷部和國際事務部分別負責工業超聲檢測產品的國內外市場銷售。公司通常通過展覽會、行業論壇、廣告宣傳、實地拜訪等線下方式及通過公司自主研發的“麥粒醫生”及“麥粒智檢”APP 進行產品直播、遠程分享、線上推廣會、線上經銷商會、線上現場互動參加展會，此外還通過線上學術講座、線上經銷商培訓、線

322、上終端用戶培訓、線上客服等多種線上方式，多模式多維度地與客戶進行產品、服務和知識的互動，將產品信息及時提供給客戶進而獲取業務機會。為實現快速全方位的市場覆蓋，并對主要客戶進行重點關注，充分利用公司的技術優勢及社會資源，公司的銷售模式包括經銷和直銷兩種模式，均采用買斷式銷售。其中經銷模式是公司的主要銷售模式，因為公司產品的目標客戶數量多、分布廣泛，經銷模式可以拓寬公司的銷售渠道，增強市場推廣能力，從而達到短時間內擴大銷售、快速占領市場的目的。直銷模式主要針對政府批量采購業務、部分招投標項目及少部分直接客戶銷售業務，便于公司建立長期穩定的客戶渠道，充分發揮公司研發、生產及服務的優勢，實現公司經營效

323、益最大化。公司主要采取款到發貨的方式進行銷售。（1）醫學影像設備銷售模式 醫用超聲影像設備 國內銷售方面，公司以經銷模式為主。公司在廣州設有營銷中心，輻射東區、西區、南區、北區、中區共五大區域。此外，公司還設有醫用產品國內市場部、國內商務部、客戶服務部、醫用產品大客戶部、醫用產品應用工程部、營銷綜合辦等，同時在北京、上海、廣州、天津、重慶、成都、鄭州、西安、南京、哈爾濱等共 26 個省市設立辦事機構，共同組建國內銷售體系。報告期內，公司在全國分別有一級經銷商、特約經銷商及普通經銷商。一級經銷商與公司簽訂框架合作協議，協議規定雙方的權利和義務、銷售目標、履約保證金、付款發貨及售后條款等事項，在此

324、基礎上，簽訂包括具體數量、價格條款的采購訂單；普通經銷商主要以項目制的方式與公司開展合作；為充分利用經銷商客戶資源，少量經銷商以特約經銷商模式與公司開展合作，合作緊密程度介于普通經銷商和一級經銷商之間。汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-96 國際銷售方面，公司主要采用經銷模式。多數境外銷售通過子公司香港超聲將貨物銷往國外市場，少部分會從公司直接發貨。公司醫用超聲國際銷售的海外客戶主要分布在歐美、日韓、俄羅斯、巴西、墨西哥、土耳其、印度等人口較多的地區。公司與巴西、德國、印度等部分國家和地區部分經銷商的合作模式為貼牌模式和 SKD 模式，即公司生產產品后以客戶的品牌在

325、當地銷售。公司采用上述銷售模式主要是由于上述國家醫療器械政策法規對國外品牌產品注冊設置了諸多的限制，在政府采購中也提倡和鼓勵采購本土品牌設備。上述銷售模式下，公司與客戶簽訂合作協議，客戶僅在公司現有產品基礎上更改品牌、型號名稱，不涉及產品二次開發，并由客戶負責辦理產品在海外銷售所需的注冊證手續，承擔與產品出售有關的一切法律責任。報告期各期，上述銷售模式產生的收入分別為750.62 萬元、2,351.14 萬元、2,062.13 萬元和 560.03560.03 萬元萬元，占公司收入總額的比重分別為 2.64%、6.99%、6.32%和 3.51%3.51%。X 射線設備 公司便攜式 DR 產品

326、自 2020 年開始實現產業化并正式進入市場，在產品銷售模式上延續現有超聲設備經銷為主、直銷為輔的銷售模式。產品尚處于市場推廣培育期，在依托公司原有銷售網絡的基礎上，公司將不斷強化營銷渠道建設工作，加強新產品市場接受度，創造新利潤增長點，提高公司的整體核心競爭力。（2）工業無損檢測設備銷售模式 國內銷售方面，公司主要采取經銷商的銷售模式。公司與部分經銷商簽訂框架合作協議，并在此基礎上簽訂具體的訂單。國際銷售方面，公司主要采用經銷模式。發貨方式與醫用超聲的國際發貨方式相同。5、發行人采用目前經營模式的原因、影響因素及未來變化趨勢分析、發行人采用目前經營模式的原因、影響因素及未來變化趨勢分析 公司

327、經營模式主要受自身所處行業及產業鏈上下游企業所處行業發展情況，政府部門、事業單位、大型國有企業及醫療機構采購相關法律法規和流程，市場競爭格局，自身技術積累及經營規模等關鍵因素影響。報告期內，影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來一定時期內公司經營模式不會發生重汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-97 大變化。（五五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司前身為超聲研究所，超聲研究所是國內唯一一家長期專注于超聲設備及無損檢測設備開發的獨立研究機構。公司自 1982 年設立以來，一

328、直專注于醫學影像設備與工業無損檢測設備的研發、制造和銷售，主營業務未發生變更。近年來，公司業務規模不斷擴大，產品線持續橫向和縱向拓寬?？v向來看，醫用超聲影像設備經歷了從模擬儀器到全數字儀器；從灰階成像到彩色成像、彈性成像；從一維成像到實時三維成像；從臟器超聲、全科超聲發展到?？瞥?；從醫學影像診斷設備向醫學影像輔助診療設備的演變過程；工業無損檢測設備經歷了從模擬儀器到全數字儀器，從波形檢測到面成像檢測，從一維成像發展到實時三維成像。橫向來看，公司從 2007 年開始，以“立足超聲，不斷拓展醫療診斷器械新領域”為發展方向，開始涉足 X 射線診斷領域。公司不斷豐富產品種類，擴大企業規模，以適應市場

329、的多元化需求。公司產品總體發展情況如下圖所示：注：公司 2023 年推出的應用于應急救援領域的便攜式多模態醫學影像系統目前正在開展注冊工作。（六）主（六）主營營業務業務經營情況和核心技術產業化情況經營情況和核心技術產業化情況 公司主營業務是醫學影像設備、工業無損檢測設備的研發、生產和銷售。報汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-98 告期內，公司實現營業收入分別為 28,408.03 萬元、33,618.31 萬元、32,654.29 萬元及 15,15,971.79971.79 萬元萬元；實現凈利潤分別為 7,592.08 萬元、12,722.61 萬元、11,543

330、.82萬元及 5 5,776.18776.18 萬元萬元。公司核心技術包括通用技術和專有技術，均通過自主研發取得，并在生產制造過程中予以充分驗證，覆蓋產品生產制造的全流程，涉及新產品的開發、生產技術的更新和工藝技術的改進等，是公司持續開發新產品、獲取客戶訂單資源、保持業務增長的重要基礎。（七七）主要產品的工藝流程圖主要產品的工藝流程圖 1、醫用超聲主機系統、工業超聲主機系統和、醫用超聲主機系統、工業超聲主機系統和 X 射線成像系統射線成像系統 2、超聲探頭、超聲探頭 發行人的核心技術主要包括醫用超聲核心技術、工業超聲核心技術、探頭核心技術、醫用 X 射線核心技術，均已應用于發行人相關產品的生產

331、過程中，具體使用情況和效果詳見本招股說明書“第五節、業務與技術”之“七、（一）公司關鍵核心技術”。（八）主要業務指標（八）主要業務指標 公司主營業務是醫學影像設備、工業無損檢測設備的研發、生產和銷售，主要業務指標如下：汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-99 單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年年度度 2021 年度年度 營業收入 15,15,971.79971.79 32,654.29 33,618.31 28,408.03 凈利潤 5 5,776.18776.18 11,543.82 12,722.6

332、1 7,592.08 毛利率 69.15%69.15%69.32%67.71%66.71%2021 年公司經營業績偏低，主要是由于 2020 年開始市場環境變化影響，以及市場變化與公司之前堅持的經營戰略產生了暫時性差異。但長期來看，推動國家分級診療政策的落地實施，基層醫療的建設勢在必行，公司在基層醫療方面的傳統銷售優勢不會由于暫時性的政策調整而喪失。尤其是目前隨著醫療新基建、分級診療推行等政策將逐步恢復執行并進入高速發展期，公司在持續深耕現有應用領域的同時，積極拓展新應用領域的客戶，緊抓公立二、三級醫院渠道建設，加大軍隊、衛健委等大客戶項目投標力度，通過多種方式拓展海外銷售，2022年公司盈利

333、能力較上年同期明顯提升，營業收入較 2021 年同期增長 18.34%，凈利潤增長 67.58%；2023 年受醫療行業整頓升級的影響，下半年公司營業收入規模較上年同期下降，但全年整體營業收入為 32,654.29 萬元，與 2022 年相比基本保持穩定，因匯兌損益影響，凈利潤略有下降。報告期內，公司毛利率分別為 66.71%和 67.71%、69.32%及 69.15%69.15%，毛利率整體穩定，且保持較高水平，公司產品具有較強的競爭力。（九九）符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況）符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 公司是一家專業從事醫學影像設備、工業無損檢測設備的研發、生產和銷售的國家級重點高新技術企業。根據國家、地方以及相關行業發布的相關產業政策文件，發行人主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略。近年來，國家各部門陸續頒布了多項政策法規，對醫療器械行業及工業無損檢測行業給予鼓勵