2021年一體化氟化工龍頭巨化股份公司制冷劑業務分析報告（29頁）.pdf

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1、3.3.1. 蒙特利爾協定對于各代制冷劑的淘汰進程第一代制冷劑淘汰進程：1987 年版本規定 1986 年開始凍結對 CFC-11、CFC-12、CFC-113、CFC-114、CFC-115 等五種第一代制冷劑的生產，并要求發達國家在 1988 年減少50%的制造。1990 年聯合國在英國倫敦召開締約國第二次會議，增加 12 種物質，同時自 1994 年起禁止哈龍的生產。我國 1991 年加入了修正后的蒙特利爾協定，并于 1997年凍結了第一代制冷劑的生產。第一代制冷劑于 2010 年開始于全球范圍禁止使用。第二代制冷劑淘汰進程：發達國家于 1996 年開始凍結第二代制冷劑生產，并在經過24

2、年的緩沖期后，于 2020 年完全淘汰第二代制冷劑的使用。發展中國家于 2013 年開始將產量凍結在 2009 至2010 年平均水平，2015 年開始在2009 至2010 年的產量平均水平基礎上削減 10%、2020 年在基線年平均水平基礎上累計淘汰 35%、2025 年累計淘汰67.5%、2030 年后停止使用但保留 2.5%的維修量。作為化工產品原材料用途的生產量則不受限制。第三代制冷劑淘汰進程：2016 年10 月15 日，在盧旺達首都基加利，參加第28 屆蒙特利爾議定書締約方大會的近 200 個國家就第三代制冷劑 HFCs 的削減達成一致并簽署協議(基加利修正案)。美國等發達國家將

3、在 2019 年開始逐步減少氫氟碳化物的生產和消費;包括中國在內的超過 100 個發展中國家，將自 2024 年起凍結 HFCs 的消費和生產，2029 年開始累計削減 10%、2035 年開始累計削減 30%、2040 年開始累計削減50%、2045 年開始累計削減 80%;對于包括印度、巴基斯坦及一部分海灣國家在內的少數發展中國家，準許其自 2028 年開始凍結 HFCs 的使用，并于 2032 年開始進行削減。到 2040 年，所有國家預計HFCs 消費將不超過各自基準的 15%20%。3.3.2. 以2020 至2022 年平均銷量作為后續配額基準我國以配額形式按照淘汰時間表凍結、削減

4、制冷劑的生產?！盎€年”各制冷劑廠商的平均產量將決定全行業產量凍結開始時各廠商的生產配額。第二代制冷劑淘汰的基線年為2009 年至2010 年，隨后生態環境部逐步消減每年分配給各廠商的生產配額。并且，中小廠商由于缺乏配套氫氟酸和氯堿平衡的產業鏈設計，且由于生產規模小，開產能不經濟，存在將配額出售給龍頭廠商的情況，因此行業配額持續向龍頭企業集中。以巨化股份的R22 配額為例，我們發現近年來巨化的R22 配額占行業總配額比重逐步增長。根據基加利修正案，第三代制冷劑將以 2020 至 2022 年作為“基線年”，按照 2020 至 2022年期間各廠商的平均產量制定2024 年至2029 年的產量凍結期的生產配額，行業的“配額爭奪戰”由此拉開序幕。