基礎材料行業年度策略：掘金下游子領域行業供給邏輯生變-211113（32頁）.pdf

《基礎材料行業年度策略：掘金下游子領域行業供給邏輯生變-211113（32頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《基礎材料行業年度策略：掘金下游子領域行業供給邏輯生變-211113（32頁）.pdf（32頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、鋰電隔膜方面，動力電池市場受新能源汽車需求提升帶動，以及細分市場(如電動工具、儲能、小動力、3C 數碼等)領域需求增長，國內鋰電隔膜出貨量維持增長態勢。據 GGII， 2021 年上半年國內鋰電隔膜出貨量約 34.5 億平米，已接近 2020 年全年出貨量水平。供給方面，隨著國內隔膜技術和產業化能力不斷提升，截至 2020 年我國鋰電隔膜出貨量水平已占到全球份額的 50%左右。國內企業方面，據 EVTank 數據，2020 年國內鋰電隔膜行業 CR3 和 CR6 分別約 64.9%和 82.1%，近年來市場份額逐步向頭部企業集中。據 GGII 數據，2021 年以來國內 10 余家企業宣布進軍

2、或擴充鋰電隔膜及涂覆項目，投資金額約 527 億元，產能超過 168 億平方米，國外企業旭化成、韓國 SKIET、日本東麗和 LG化學等亦有新增產能計劃。但考慮到隔膜擴產建設周期及隔膜設備廠商產能有限等因素，全球隔膜將維持至少 2-3 年的緊平衡。工業催化劑市場按類型分為聚烯烴催化劑、負載金屬催化劑、沸石催化劑等，按用途細分為石油煉制、化學合成、石油化工等。工業催化對石油煉制、化學品和藥品生產、環境保護等都必不可少。近年來，化工、制藥、石化、有機合成、煉油等行業需求增長，帶動了工業催化劑市場增長。據 Brandessence Market Research 數據，2018 年全球工業催化劑市場

3、規模約 182 億美元，預計到 2025 年將達到 244.4 億美元，年復合增長率約 4.3%。分子篩催化劑具有篩分分子和擇形催化的作用，廣泛應用于石油化工、煤化工、精細化工、冶金、建材、環境保護、土壤修復與治理等領域。據 Technavio 數據，2019 年全球分子篩市場容量約 15.78 億美元，預測到 2023 年將增長到 20.10 億美元，CAGR 達 6.24%。目前全球分子篩市場參與者主要包括霍尼韋爾(UOP)、阿科瑪(CECA)等化工巨頭企業，國內由于分子篩催化技術要求較高，且下游石油、石化產業相對集中，主要被中國石油、中國石化等國有石油化工企業壟斷，只有少數民營企業涉足分子篩催化劑的研發和生產。貴金屬催化劑是工業催化的重要組成部分，按照貴金屬類型不同可分為鈀類、鉑類和銠類等催化劑，下游應用包括精細化工領域、基礎化工領域、環保領域和新能源領域等。隨著需求不斷增加，國內貴金屬催化劑行業規模持續增長，據新思界產業研究中心預計，2023年中國貴金屬催化劑行業的需求規模將達到 205.6 億元。以汽車尾氣催化和化工/煉油領域需求為例，據2021 莊信萬豐鉑族金屬市場報告，預計2021 年鉑金、鈀金、銠金三種貴金屬在汽車尾氣催化和化工/煉油領域合計需求量約 416.9噸和 47.5 噸，近年來需求量整體呈上升趨勢。