普華永道：2022跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇（32頁）.pdf

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1、跨國企業在中國：跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇目錄執行概要03前言062022年政府工作報告要點及其對跨國公司的潛在影響08跨國企業對在中國發展前景保持樂觀，但仍面臨多重挑戰16受訪企業背景28聯系方式303跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇中國實施改革開放政策40多年以來，外商直接投資額（FDI）從1983年的9.16億美元增加至2021年的1,735億美元。到2020年底，注冊外商投資企業達63.5萬家。作為世界第二大經濟體，中國經濟增速全球矚目。世界銀行和國際貨幣基金組織（IMF）預測，中國經濟在未來4-5年的表現將超過其他主要經濟體。預計到2025年，中國將成為高收入國

2、家，中等收入群體的規模有望在10-15年內翻一番。今年三月，中國召開了“兩會”全國人民代表大會和中國人民政治協商會議。國務院總理李克強作政府工作報告，提出今年國內生產總值增長5.5%左右，中國將進一步擴大開放，并實施新的組合式稅費支持政策，預計全年退稅減稅約2.5萬億元。發展數字經濟、碳達峰和碳中和也是報告中的亮點。今年5.5%的GDP增長目標將提振投資者對中國市場的信心。獲得退稅可以直接提升跨國企業的財務表現，跨國企業可以更好地利用資金來進一步拓展業務。在數字化領域，中國企業正在尋找數字化解決方案來升級其生產鏈，對于全世界的科技公司來說，這將是一個具有巨大潛力的市場。執行概要跨國企業在中國：

3、把握市場和經濟增長的機遇4人才人才、政策和知識產權保護是跨國公司在華投資面臨的三大挑戰政策和知識產權保護是跨國公司在華投資面臨的三大挑戰超過半數的受訪企業將“人才招募和保留”（59%）列為最大挑戰，此外還面臨“勞動、環保、安全審查等方面嚴格的法律法規”（35%）、“知識產權保護”（24%）和“將現金調回總部”（21%）等固有挑戰；參會公司亦對中國市場的長期增長與投資回報表達了擔憂。此外，政策也是一個重要的因素，不少企業表示政策及其穩定性是一大挑戰?，F場投票顯示現場投票顯示，中國市場和經濟增長是最吸引跨國公司的兩大因素中國市場和經濟增長是最吸引跨國公司的兩大因素跨國公司對中國的“市場”和“增長”

4、最為樂觀。在會議現場，有將近70%的投票者選擇了這兩個詞。中國人口基數龐大、中產階層數量不斷增長、Z世代崛起等諸多因素均吸引全球企業前來投資與經營。與此同時，中國的科技創新、可持續性發展和穩定的環境亦對跨國公司有著很強的吸引力；當被問及有什么因素會影響到他們在中國繼續經營或擴展業務時，50%的投票者還是選擇了“市場”和“增長”這兩個詞。調研結果顯示調研結果顯示，超過一半的受訪企業有在中國擴張業務的計劃；華東和華南是其首選區域市場超過一半的受訪企業有在中國擴張業務的計劃；華東和華南是其首選區域市場接近60%的受訪企業表示其有計劃在未來1-3年擴大中國業務，其中91%稱其主要目的是“擴大市場/客戶

5、/服務”；大多數受訪企業表示“擴大在中國的業務”（71%）和“在中國生產和銷售產品”（51%）是其商業戰略；受訪企業認為“設立合資企業或投資中國企業”（53%）和“設立新的獨資企業”（47%）是他們在投資中國時傾向選用的方案；對受訪企業而言，華東是最具吸引力的區域市場（76%），其次是華南（59%）和華北（38%），這三個區域分別包括中國著名的長三角、大灣區和京津冀經濟集群，也是外國投資者在華首選投資地區。2022年2月至3月，普華永道中國針對跨國企業在中國的經營情況進行調研，并舉辦年度跨國公司高管早餐會，并在會議間隙開展小組討論和現場投票。我們的調查結果與其他商會的報告基本一致：盡管跨國企業

6、在中國面臨著挑戰，但其對中國市場及增長潛力仍保持樂觀。5跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇受新冠肺炎疫情反復、供應鏈中斷和通貨膨脹高企的影響，世界銀行和國際貨幣基金組織最近下調了對中國增長的預測。此外，消費疲軟和不明朗的政策前景也會抑制跨國公司在華增長。上海是中國的金融、貿易和航運中心，擁有831家跨國公司地區總部。自本輪疫情以來，上海封控已經超過兩周，對供應鏈造成了極大的沖擊?？鐕髽I高管表示對他們在中國的業務和發展計劃受到的影響表示擔憂。中國政府已采取一系列措施來吸引外國投資和穩定外貿。外商投資準入負面清單從2017年的63條削減到2021年的31條。在促進電信、互聯網、教育、文化和

7、醫療領域的開放方面也有多個政策公布。此外，外國投資者也可以在更多領域設立獨資企業。前言跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇6縱觀中國經濟改革和開放歷史，外國投資一直是關鍵驅動力。在過去40多年中，外商直接投資從1983年的9.16億美元增至2021年的1,735億美元。截至2020年12月，中國有63.5萬家外商投資企業，是2001年中國加入世界貿易組織時的三倍多。外資企業以占市場主體2%的比重，帶動了約4,000萬人就業，占全國城鎮就業人口的十分之一，貢獻了我國六分之一的稅收，五分之二的進出口。圖表圖表1：中國外商投資額及外國企業數量：中國外商投資額及外國企業數量來源：萬得資訊0100,

8、000200,000300,000400,000500,000600,000700,0000.00500.001,000.001,500.002,000.002012201320142015201620172018201920202021外商直接投資(億美元)已注冊的外商投資企業數量7跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇此前華南美國商會發布的2022年中國營商環境白皮書中稱，約72%的受訪企業未來三年有在華擴張計劃，較上年回升7%。上海美國商會發布的上海美國商會2021年中國商業報告顯示，59.5%的受訪公司在過去一年中增加了在華投資，較上一年調研增加了30.9個百分點，較為接近2018年

9、的62%。中國歐盟商會所做的最新調查結果也較為類似。約68%的受訪企業對其所在行業未來兩年的業務前景持樂觀態度，高于去年的48%；大多數受訪企業看好中國市場，只有9%考慮將其目前或計劃中的投資移出中國，創下該調查開展以來的最低紀錄。中國英國商會此前發布的年度商業信心調查報告顯示，中國的市場潛力仍然具有吸引力，46%的受訪企業正計劃增加投資，52%對其明年在華前景感到樂觀。多家在華外國商會發布的年度調查報告顯示，跨國公司對發展其在華業務充滿信心。中國美國商會3月8日發布的年度中國商務環境調查報告顯示，超過一半的會員企業稱其2021年在華盈利情況好于2020年，扭轉過去數年的趨勢；近三分之二的會員

10、企業將中國列為近期全球投資的首位或前三位。2022年政府工作報告要點及其對跨國公司的潛在影響跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇8全國人民代表大會和中國人民政治協商會議簡稱“兩會”，于每年春天召開。三月初，國務院總理李克強向全國人民代表大會作政府工作報告。普華永道總結了2022年政府工作報告（以下簡稱報告）中的要點，并分析其對跨國企業的影響。9跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇對整體環境的判斷對整體環境的判斷報告報告相關要點相關要點中國的發展面臨的風險挑戰明顯增多，經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，消費和投資恢復遲緩，穩出口難度增大，能源原材料供應仍然偏緊，輸入型通脹

11、壓力加大。潛在影響分析潛在影響分析隨著能源和其他進口材料價格的不斷上漲，跨國企業投入成本將不斷增加。另一方面，由于消費持續低迷，消費者對跨國公司產品的需求可能不如預期。在消費者和商業信心下降的情況下，跨國公司傾向于謹慎，可能會減少在中國的投資?？鐕髽I在中國：把握市場和經濟增長的機遇10主要經濟指標主要經濟指標報告報告相關要點相關要點國內生產總值增長5.5%左右，居民消費價格漲幅3%左右。經濟增速預期目標的設定，主要考慮穩就業保民生防風險的需要，并同近兩年平均經濟增速以及“十四五”規劃目標要求相銜接。這是高基數上的中高速增長，體現了主動作為，需要付出艱苦努力才能實現。潛在影響分析潛在影響分析今

12、年5.5%的GDP增長目標基本上是很多分析機構預測的上線。國際貨幣基金組織和世界銀行的預測分別為4.8%和5.1%。與美國和歐洲國家的高通脹率相比，在高增長預期下的低通脹水平預計將提振投資者對中國市場的信心。歐美國家的高通脹和緊縮的貨幣政策將推高債券收益率，中國貨幣政策卻較為寬松，中國國債收益率可能很難上升，中美國債收益率差的縮小將影響外資流入中國，甚至會導致資本外流。主要經濟指標和政策主要經濟指標和政策11跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇積極的財政政策和穩健的貨幣政策積極的財政政策和穩健的貨幣政策報告報告相關要點相關要點積極的財政政策要提升效能，更加注重精準、可持續。實施新的組合式稅

13、費支持政策，預計全年退稅減稅約2.5萬億元，其中留抵退稅約1.5萬億元。穩健的貨幣政策要靈活適度，保持流動性合理充裕。推動金融機構降低實際貸款利率、減少收費，讓廣大市場主體切身感受到融資便利度提升、綜合融資成本實實在在下降。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。潛在影響分析潛在影響分析穩定的人民幣匯率預期能在全球動蕩時期增強投資者的信心，并幫助跨國企業對抗輸入性通貨膨脹，保證在中國所開展業務的利潤回報水平。政府鼓勵銀行降低貸款成本和費用也有利于跨國公司獲得較低成本的融資，進而擴大在中國的投資。政府工作報告指出，增值稅留抵退稅力度顯著加大，以有力提振市場信心。獲得退稅可以直接提升跨國企業的財

14、務表現，跨國企業可以更好地利用資金來進一步拓展業務?？鐕髽I在中國：把握市場和經濟增長的機遇12進一步擴大開放進一步擴大開放報告報告相關要點相關要點擴大鼓勵外商投資范圍，支持外資加大中高端制造、研發、現代服務等領域和中西部、東北地區投資。優化外資促進服務，推動重大項目加快落地。增設服務業擴大開放綜合試點。潛在影響分析潛在影響分析今年1月，商務部表示將修訂擴大鼓勵外商投資產業目錄。目前，2020年版鼓勵目錄總條目為1,235條，與2019年版相比增加127條、修改88條。進一步的修訂意味著將有更多的條目加入。對于在新技術和新商業模式方面具有競爭優勢的跨國企業，這將是一個新的商業機會。目前，絕大多

15、數的跨國企業位于中國的東部和南部，在區域協調發展的背景下，中西部和東北地區的商業環境也將逐步改善，跨國公司有望在這些地區投資，或將現有的工廠轉移到這些地方。13跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇數字經濟數字經濟報告報告相關要點相關要點促進數字經濟發展。加強數字中國建設整體布局。建設數字信息基礎設施，逐步構建全國一體化大數據中心體系，推進5G規?；瘧?，促進產業數字化轉型，發展智慧城市、數字鄉村。加快發展工業互聯網，培育壯大集成電路、人工智能等數字產業，提升關鍵軟硬件技術創新和供給能力。潛在影響分析潛在影響分析中國的數字業務前景廣闊。中國信息通信研究院數據顯示，2020年中國數字經濟規模達

16、39.2萬億元（6.2萬億美元），約占GDP的38.6%，其中產業的數字化規模為31.7萬億人民幣。目前，中國企業正在尋找數字化解決方案來升級其生產鏈，人工智能、大數據、物聯網、自動化系統和5G網絡設備是熱門需求，對于全世界的科技公司來說，這都是一個具有巨大潛力的市場?？鐕髽I在中國：把握市場和經濟增長的機遇1415跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇碳達峰和碳中和碳達峰和碳中和報告報告相關要點相關要點中國將堅決遏制高耗能、高排放、低水平項目盲目發展。提升生態系統碳匯能力。推動能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變，完善減污降碳激勵約束政策，發展綠色金融，加快形成綠色低碳生產生活方式。

17、潛在影響分析潛在影響分析更嚴格的環境政策將逐步淘汰高污染行業，包括未能達到某些標準的跨國企業。碳中和的承諾將在全國范圍內掀起一波對新能源、替代燃料汽車、綠色金融、碳捕獲和儲存技術的需求，預計新增長領域的市場收益將超過被淘汰領域的損失?？鐕髽I應迎合這一環境趨勢，可能需要對其在中國的業務進行實質性變革。未來，能夠提供創新低碳解決方案的企業將有更大的發展?？鐕髽I在中國：把握市場和經濟增長的機遇16跨國企業對在華發展前景保持樂觀，但仍面臨多重挑戰2022年2月至3月，普華永道對在華跨國企業開展調研，并舉辦年度跨國企業高管早餐會議，目的是了解跨國公司在中國的經營現狀和市場前景。在早餐會的小組討論環節

18、，與會嘉賓通過現場投票的方式回答了關于中國市場的兩個關鍵問題，演講者和嘉賓還交流了觀點及在華經營經驗。我們的調查結果與上述商會此前發布的商業信心報告觀點相仿。普華永道進行的調研和現場投票均顯示，跨國企業大都對中國市場表示樂觀人口基數龐大、市場潛力巨大、中產階層壯大是有利的市場條件，但也面臨著人才、政策不確定性和知識產權保護等方面的挑戰。17跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇跨國企業對中國市場和增長最為樂觀跨國企業對中國市場和增長最為樂觀現場投票顯示，“市場”和“增長”是嘉賓在描述樂觀因素時使用最多的兩個詞?！褒嫶蟮娜丝凇?、“本地需求”、“需求增長”和“中等收入群體目標市場增長”也用來描述

19、中國廣大市場的增長前景，分析中我們將其歸為“市場”類。第二個高頻使用的詞是“增長”，其中“經濟增長”、“穩定增長”和“持續增長”等用詞屢見不鮮。接下來是一組與“科技創新”和“可持續性”有關的詞語，與會嘉賓列出多個國內熱門顛覆性趨勢，例如“直面消費者的網絡銷售”、“數字化”、“中國繼續引領新能源汽車市場”、“創新”與“高科技”以及“碳中和”和“氣候行動”等。會議演講嘉賓認為，中國增長動力將集中在熱門行業之中，“數字經濟”和“碳中和”被視為推動下一輪經濟增長的兩架馬車。圖表圖表2：受訪企業對中國最樂觀的是：受訪企業對中國最樂觀的是（關鍵詞）（關鍵詞）中國的市場和經濟增長最吸引跨國企業中國的市場和經

20、濟增長最吸引跨國企業政策及其他因素穩定性可持續性科技與創新經濟增長市場46%22%13%9%7%4%跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇18中國的市場和經濟增長最吸引跨國企業中國的市場和經濟增長最吸引跨國企業第二個投票問題中，與會嘉賓被問及跨國公司在華運營的決策因素?！霸鲩L”、“市場”和“可持續性”是大家反復使用的詞匯。嘉賓列舉了“Z世代”和“品牌影響力與發展”的例子，反映出“95后”和“00后”消費者的崛起以及其獨特品味影響下的市場潮流。與會者將“穩定的形勢”、“政策利好投資，中期穩定”、“地緣政治”和“市場準入”等列為影響其下一步在華經營策略的關鍵因素。在第一個問題中，“穩定”一詞也被

21、多次提及，顯示出穩定的環境對跨國企業具有很大的吸引力。圖表圖表3：受訪企業擴大或繼續在中國開展業務最重要的驅動因素（關鍵詞）：受訪企業擴大或繼續在中國開展業務最重要的驅動因素（關鍵詞）4%8%9%9%21%23%26%其他可持續性穩定性人才市場政策經濟增長19跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇中國經濟增速超過其他主要經濟體中國經濟增速超過其他主要經濟體中國是全球第二大經濟體。2021年，中國人均GDP達到12,551美元，超過世界平均水平。世行數據顯示，2020年中國人均國民收入（GNI）達到10,298美元，屬于中高收入國家。市場預測中國將在2025年前成為高收入國家。2021年，中國

22、GDP達到114.37萬億人民幣（約18萬億美元），兩年平均增長率為5.1%，2021年中國GDP增速達到8.1%，是2011年以來最大增長。世界銀行、國際貨幣基金組織和其他市場分析機構預測，中國在未來3至4年的表現將超過其他主要經濟體。圖表圖表4：主要經濟體：主要經濟體GDP增長預測增長預測來源：EIU-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%201520162017201820192020202120222023202420252026中國美國加拿大德國英國日本經合組織宏觀視角下中國的增長前景宏觀視角下中國的增長前景跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇20中國中產階層持

23、續擴大中國中產階層持續擴大中國是全球第二大消費市場和全球最大的網絡零售市場。隨著中產階級群體規模不斷壯大，其購買力也在不斷提高。國家統計局數據顯示，2018年，中國約有4億人屬于中等收入群體，約占整體人口的28%。市場預計，中國中等收入群體人數將在未來10至15年翻番，達到8至9億人，約占全國總人口的60%。作為中國最富裕的省份之一，浙江近期出臺了擴大中等收入群體的措施，其目標是到2025年，該省80%的家庭年可支配收入達到10萬至50萬元人民幣。他們的購買力將是空前的。然而，與世界平均水平相比，中國私人消費占GDP份額仍然較低。根據經濟學人智庫（EIU）的預測，2022年中國私人消費占GDP

24、的比例為36.5%，遠低于美國的69.1%和經合組織國家60%的水平。隨著中等收入群體擴張，消費者購買力將大幅增長。21跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇“立足中國，服務中國”，擴大“立足中國，服務中國”，擴大業務業務普華永道調查顯示，許多受訪企業表示“擴大在中國的業務”（71%）和“在中國生產和銷售產品”（53%）是其在華經營戰略，這意味著大多數企業均著眼于本地市場發展與增長。也有受訪企業表示其經營策略是“在中國建立工廠”（26%）和“為母國市場采購商品或服務”（18%）。圖表圖表5：受訪企業在中國的經營戰略：受訪企業在中國的經營戰略超半數跨國企業將增加對超半數跨國企業將增加對華投資華

25、投資,華東和華南是優選華東和華南是優選區域區域71%53%29%26%18%在中國尋求合資機會/業務伙伴擴大在中國的業務在中國生產和銷售產品在中國建立工廠為母國市場采購商品或服務跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇22跨國公司尋求在華擴張業務跨國公司尋求在華擴張業務當向受訪企業問及有關中國市場的發展規劃時，近6成表示其“計劃在未來1至3年內擴大規?！?，32%表示會“保持目前的業務和規?！?。計劃擴張在華業務的受訪企業主要分布在汽車、化工、金融服務和醫療保健領域。有計劃在華擴張業務的跨國公司中，超過9成將“擴大市場/客戶/服務”列為其主要目標。除此之外，“提高全球品牌知名度”（35%）和“獲取

26、人才和技術資源”（32%）也是其主要動機。相比之下，少數受訪企業把“稅收減免或其他優惠政策”（15%）列為擴充營業的主要目的。另外，只有6%的受訪企業表示沒有計劃增加對華投資。圖表圖表6：受訪企業在中國的發展計劃：受訪企業在中國的發展計劃圖表圖表7：受訪企業在中國擴張計劃的目的：受訪企業在中國擴張計劃的目的91%35%32%21%15%6%擴大市場/客戶/服務提高全球品牌知名度獲取人才和技術資源戰略性資產配置或分散化需求稅收減免或其他優惠政策沒有在中國進一步投資的計劃尚無計劃9%保持目前的業務和規模32%計劃在1年內擴大規模27%計劃在2-3年內擴大規模32%23跨國企業在中國：把握市場和經濟

27、增長的機遇跨國公司采取多元模式投資中國跨國公司采取多元模式投資中國調研顯示，53%的受訪企業選擇“設立合資企業或投資中國企業”，47%選擇“設立新的獨資企業”，44%選擇“收購中國本土企業”。圖表圖表8：受訪企業在中國投資的首選途徑：受訪企業在中國投資的首選途徑華東與華南最吸引跨國企業華東與華南最吸引跨國企業調查發現，受訪企業表示華東市場最具吸引力（76%），具體包括上海、南京、蘇州、杭州、寧波和青島等地；以深圳、廣州和珠海為戰略重點的華南地區也相當受歡迎（59%）；以北京、天津、雄安新區和太原為代表城市的華北地區位居第三（38%）。華東、華南和華北也是中國三大先進經濟集群長三角地區、粵港澳大

28、灣區和京津冀的所在地。國內生產總值合計占全國的成。多年來，這三大地區一直是中國經濟引擎，吸引一眾跨國公司在當地設立中國總部。圖表圖表9：受訪企業有興趣投資和擴張的區域：受訪企業有興趣投資和擴張的區域市場市場53%47%44%24%設立合資企業或投資中國企業設立新的獨資企業收購中國本土企業不適用76%59%38%29%18%15%華東華南華北西部東北華中跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇24跨國企業在華面臨復雜多元的挑戰跨國企業在華面臨復雜多元的挑戰調查發現，許多受訪企業將“人才招聘和保留”（59%）視為首要挑戰，其他挑戰還包括“勞動、環保、安全審查等方面嚴格的法律法規”（35%）、“知識

29、產權保護”（24%）和將“現金調回總部”（21%）。在“其他”類別中，一些企業表示，他們面臨激烈的國內競爭，利潤率較低，以及法規不明及執法隨意等問題。圖表圖表10：受訪企業在中國市場面臨的主要：受訪企業在中國市場面臨的主要挑戰挑戰59%35%24%21%35%人才招募和保留勞動、環保、安全審查等方面嚴格的法律法規知識產權保護將現金調回總部其他/不適用25跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇宏觀視角下跨國企業面臨的挑戰宏觀視角下跨國企業面臨的挑戰從宏觀視角來看，跨國公司在中國面臨著廣泛而復雜的挑戰。短期來看，新冠疫情的爆發對整個供應鏈造成了重大干擾。上海是中國的金融、貿易和航運中心，擁有83

30、1家跨國公司地區總部。本輪疫情以來，上海封控已經超過兩周。自3月1日以來，上海累計報告本土感染超20萬?？鐕髽I高管表示對他們在中國的業務和發展計劃受到的影響表示擔憂。上海美國商會和中國美國商會在今年4月1日聯合發布了新冠疫情對企業影響的調研報告，60%的受訪企業表示，近期國內新冠疫情爆發以來，因為員工不足、供應短缺和封控已經導致生產放緩或減產，制造行業遭受沖擊最為嚴重。54%的受訪企業已經下調了2022年營收預測，29%的受訪企業已經推遲了投資計劃，17%的受訪企業已經縮減了投資。新冠肺炎疫情、供應鏈中斷和高通脹預期將導致中國經濟增速放緩。世界銀行和國際貨幣基金組織此前均下調預測世行將中國2

31、022年的GDP增長預測從之前的5.4%下調至5.1%，IMF則預測中國2022年將增長4.8%，比上次預測下降0.8個百分點。中國的生產價格指數可能因為輸入性通脹而走高。在國內市場，跨國公司正面臨來自國內同行的競爭，隨著生產和商業成本的增加，跨國企業的利潤率正在縮小。此外，中國的人口老齡化程度正在加劇，貧富收入差距也在不斷擴大，在經濟復蘇前景并不明朗的情況下，消費可能會失去增長動力。所有這些因素都不利于中國中產階層增長，對于很多跨國企業而言，以前的增長目標和預測可能會變成過于樂觀。參會嘉賓也認為，中國家庭在危機中傾向于少花錢，多儲蓄。目前，政府正在采取一系列措施拉動國內消費，并實施一系列基礎

32、設施項目以創造就業機會。2022年，基礎設施支出是政府預算的首要任務，我們可能會看到增長集中在技術基礎設施、交通網絡和城市更新方面?？鐕髽I在中國：把握市場和經濟增長的機遇26在政策方面，目前，外國投資者仍然被限制進入法律服務、文化等行業，且對跨境資本轉移實行更嚴格的規定。大多數跨國公司都存在將現金調回總部較為困難的問題。2020年12月，國家發改委和商務部發布外商投資安全審查辦法，以降低國家安全風險因素。然而，從外國投資者的角度來看，對于界定哪些屬于可能觸發國家安全審查以及審查的內容，缺乏一套明確的標準和準則。2021年6月，全國人民代表大會常務委員會通過新的數據安全法，個人數據和“關鍵信息

33、”的跨境傳輸將必須經過國家安全風險評估。對此，許多投資者認為“關鍵信息”定義過于模糊和寬泛，難以執行。事實上，中國政府已經意識到投資者的擔憂，也表示有決心不斷提高開放程度，并一直在穩步實施相關政策自2020年1月1日起生效的新外商投資法及其實施辦法中有關允許合資企業的條款更加靈活，并簡化了企業實體的設立程序。2021年，商務部發布關于“十四五”利用外資發展規劃。根據規劃，中國將繼續縮減外商投資準入負面清單，允許在更多領域設立外商獨資企業，將穩步推進電信、互聯網、教育、文化、醫療和醫藥領域的開放。中國還將進一步開放銀行、證券、保險、基金、期貨及其他金融領域?？傮w而言，外資準入負面清單已從2017

34、年的63條縮減至2021年底的31條，自由貿易試驗區負面清單從2017年的95條縮減到2021年的27條。許多城市也公布了吸引和促進外國貿易和投資的措施。在中國擁有最多跨國公司總部的上海市已經簡化了外商投資項目的審批和備案程序。27跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇跨國公司應專注于中國的增長領域跨國公司應專注于中國的增長領域參會嘉賓討論后認為，中國擁有巨大而分散的市場，在經濟走向成熟的過程中，特定領域仍有強大的驅動力新能源汽車市場將在未來幾年見證超過100%的增長；2020年至2022年間，醫療用品和檢測業務快速發展；在政府嚴格限制旅行的同時，物流、制冷和倉儲行業在國內和跨境電商中快速擴

35、張。跟隨趨勢和消費者走向，跨國企業可找到在華成功經營業務的方法。只要了解中國市場的增長特質及政府行業政策出臺的背景，跨國企業即可識別并找出增長機遇?？鐕髽I在中國：把握市場和經濟增長的機遇28受訪企業背景本次調研從總部所在地、行業分類和在華市場收入三個維度調查了受訪企業背景?？偛克诘乜偛克诘亟?0%的受訪企業來自歐洲：德國29%，法國9%，盧森堡6%，比利時、瑞士、瑞典、荷蘭和意 大 利 均 為 3% 。 第 二 大 群 體 來 自 亞 洲（26%），包括日本、韓國和新加坡。15%的受訪企業來自北美，其中美國占大多數（12%）。圖表圖表11：受訪企業總部所在地：受訪企業總部所在地所屬行業所

36、屬行業當被問及受訪企業所處的行業時，反饋為汽車（ 21% ） 、 制 造 業 （ 18% ） 以 及 醫 療 保 ?。?2%），其次是金融服務（9%）和科技（9%）。圖表圖表12：受訪企業所屬行業：受訪企業所屬行業21%18%12%9%9%6%6%21%北美洲北美洲15%歐洲歐洲59%亞洲亞洲26%汽車制造業醫療健康金融服務科技化工咨詢服務其他29跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇企業收入企業收入67%的受訪企業2020年中國市場業務收入超過1,000萬美元，主要分布于醫療保健、汽車、化工和金融服務領域。73%的受訪企業在華業務占其全球收入約3成或以下。圖表圖表13：受訪企業在中國的收入

37、（：受訪企業在中國的收入（2020年年以美元估算）以美元估算）圖表圖表14：受訪企業中國市場在其全球收入中：受訪企業中國市場在其全球收入中的占比（的占比（2020年）年）超過超過1億億35%5百萬到百萬到1千萬之間千萬之間6%5百萬以下百萬以下27%1千萬到千萬到1億之間億之間32%10-30%41%30-50%9%超過超過50%18%小于小于10%32%跨國企業在中國：把握市場和經濟增長的機遇30聯系方式黃耀和黃耀和普華永道中國全球跨境服務主管合伙人普華永道中國購并交易服務市場主管合伙人普華永道中國企業融資與并購部主管合伙人電話: +86 (21) 2323 原遵華原遵華普華永道中國美國跨國企業業務部主管合伙人普華永道中國亞太區轉讓定價服務主管合伙人電話: +86 (21) 2323 Ruud Sommerhalder普華永道中國歐洲跨國企業業務部主管合伙人普華永道中國亞太區保險行業主管合伙人電話: +852 2289 柯鎮洪柯鎮洪普華永道中國亞洲跨國企業業務部主管合伙人電話: +852 2289 本文僅為提供一般性信息之目的，不應用于替代專業咨詢者提供的咨詢意見。 2022 普華永道。版權所有。普華永道系指普華永道網絡及/或普華永道網絡中各自獨立的成員機構。詳情請進入