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1、2018年1月36氪研究院新式零售，誰與爭“鮮”生鮮新零售研究報告查楠2分析師聲明本報告作者具有專業勝任能力，保證報告所采用的數據均來自合規渠道，分析邏輯基于作者的職業理解，本報告清晰準確地反映了作者的研究觀點，力求獨立、客觀和公正，結論不受任何第三方的授意或影響，特此聲明。免責聲明36氪不會因為接收人接受本報告而將其視為客戶。本報告僅在相關法律許可的情況下發放，并僅為提供信息而發放，概不構成任何廣告。本報告的信息來源于已公開的資料，36氪對該等信息的準確性、完整性或可靠性不作任何保證。本報告所載的資料、意見及推測僅反映36氪于發布本報告當日的判斷，本報告所指的公司或投資標的的價格、價值及投資

2、收入可升可跌。過往表現不應作為日后的表現依據。在不同時期，36氪可發出與本報告所載資料、意見及推測不一致的報告。36氪不保證本報告所含信息保持在最新狀態。同時，36氪對本報告所含信息可在不發出通知的情形下做出修改，投資者應當自行關注相應的更新或修改。在任何情況下，本報告中的信息或所表述的意見均不構成對任何人的投資建議。在任何情況下，36氪、36氪員工或者關聯機構不承諾投資者一定獲利，不與投資者分享投資收益，也不對任何人因使用本報告中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。投資者務必注意，其據此做出的任何投資決策與36氪、36氪員工或者關聯機構無關。在法律許可的情況下，36氪及其所屬關聯機構可能會

3、持有報告中提到的公司的股權，也可能為這些公司提供或者爭取提供籌資或財務顧問等相關服務。在法律許可的情況下，36氪的員工可能擔任本報告所提到的公司的董事。本報告版權僅為36氪所有，未經書面許可，任何機構和個人不得以任何形式翻版、復制、發表或引用。如征得36氪同意進行引用、刊發的，需在允許的范圍內使用，并注明出處為“36氪研究院”，且不得對本報告進行任何有悖原意的引用、刪節和修改。36Kr-生鮮新零售研究報告2018.1報告作者查 楠36氪研究院分析師聲明3報告摘要生鮮新零售作為新零售中的一大類，在本篇報告中主要指的是以生鮮為主打品類的新零售模式，即基于智能技術實現的線上線下一體化融合的生鮮新零售

4、服務。新零售浪潮中，生鮮以其高毛利、高復購率、高用戶黏性強，多為即時性需求的特征，成為新零售企業吸引消費者的抓手和建立自身壁壘的戰略品類之一，也是資本關注的熱門賽道之一?；谏r需要保鮮、難以貯存的特性，生鮮新零售的典型特點有二：其一是對供應鏈要求較高，其二是更注重親身體驗等品質保證方式。生鮮新零售成為熱點存在多重驅動力。最首要的驅動力即是人們對生鮮品類穩定高頻的需求黏性，其次是冷鏈倉儲技術的進步賦予生鮮新零售新的可能性。目前國內生鮮新零售玩家主要涉及的業態有：辦公室便利貨架/貨柜、自助販售機、社區生鮮便利店、生鮮超市、生鮮配送平臺等。截至2017年12月3日，我國共有752家生鮮相關企業成立

5、。其中以生鮮配送業態為主的數量最多，共有678家，其中有350家獲得融資，占51.6% 。成立時間上，成立于2015年的最多，有266家；融資輪次上，處于天使輪的最多。36氪研究院分析認為，針對消費者對于生鮮購買在距離、價格、時間上的三大痛點，未來的生鮮新零售將集中在更近、更好、更快這三個維度給消費者帶來更佳體驗?？傊?，生鮮零售在打通線上線下的同時，不應放棄電商之本；調整商品結構找到合理的客單價；精細化管控商品周轉降低損耗；創新配送模式降低物流成本；建立能被用戶規模增長有效攤銷的成本結構，這五者缺一不可。我們認為，未來生鮮新零售將不斷提升購買效率，“即時性購物”和“一站式購買”成為主流；同時將

6、走向全渠道，線上線下加速轉化；加快應用大數據技術來對核心消費群進行畫像；供應鏈將成為生鮮新零售企業核心競爭力之一；并且不斷走向標準化品牌化來為生鮮品質背書。36Kr-生鮮新零售研究報告2018.1目 錄 Contents一. 生鮮新零售行業綜述行業概述發展驅動力市場現狀產業鏈圖二. 生鮮新零售不同模式分析生鮮新零售玩家總述生鮮配送玩家餐飲+超市玩家新型便利店玩家三. 生鮮新零售行業趨勢生鮮新零售行業總結生鮮新零售未來發展趨勢生鮮新零售行業綜述Chapter I行業概述發展驅動力市場現狀產業鏈圖636Kr-生鮮新零售研究報告2018.1生鮮概念與購買痛點生鮮品類高頻剛需，具有高毛利、高復購率、高

7、用戶黏性的特征1.1 行業概述1.2 發展驅動力1.3 市場現狀1.4 產業鏈圖生鮮主要包括果蔬（水果蔬菜）、肉類、水產品這三類未深加工的初級產品以及面包、熟食這兩類加工制品，它們統稱為“生鮮五品”。而鮮食一般包括日配乳制品、冷凍和冷藏食品、散裝雜糧、蜜餞糖果等，它們與生鮮的保存條件基本相同，保質期較短，通常會與生鮮統一管理和售賣。與其他商品相比，生鮮食品具有保鮮和加工兩大特性，保鮮即用保鮮設備進行保鮮實現保值；加工即用加工設備加工食品實現增值。綜上，本報告中的生鮮主要包括四大類：蔬菜水果、肉禽水產、烘焙熟食、日配冷凍等。生鮮購買小區未配備菜市場，城市治理管理流動攤販，距離遠價格大型商超實際成

8、本高，加上品牌溢價，果蔬價格較高時間已婚家庭白天上班，下班后無暇買菜，老人出行不便距離生鮮購買痛點數據來源：36氪研究院根據公開資料整理新零售浪潮中，生鮮以其高毛利、高復購率、高用戶黏性強，多為即時性需求的特征，成為新零售企業吸引消費者的抓手和建立自身壁壘的戰略品類之一。新零售之所以看好生鮮，是因為既可吸引消費者到店揀選，又有線上下單即刻配送到家的剛需。從超市到便利店，再到自助販售機和無人便利架，從場景端無限接近消費者的同時也在很大程度上降低著用戶即時消費生鮮的需求成本。736Kr-生鮮新零售研究報告2018.1近一年來，阿里推出新物種盒馬鮮生，美團成立掌魚生鮮，京東籌劃7Fresh，騰訊受讓

9、永輝5%股份?？梢詮母骶揞^的布局戰略看出，生鮮這一高頻剛需的品類，正成為資本關注的熱門賽道。生鮮新零售作為新零售中的一大類，在本篇報告中主要指的是以生鮮為主打品類的新零售模式，即基于智能技術實現的線上線下一體化融合的生鮮新零售服務。未來，生鮮新零售將是基于大數據的生鮮售賣。生鮮新零售并不完全是新生事物，而是在生鮮配送等業態的基礎上，結合各類企業的新零售布局發展而來的，更強調線上配送與線下場景的協同和相互轉化?；谏r需要保鮮、難以貯存的特性，生鮮新零售的典型特點有二：其一是對供應鏈要求較高，其二是更注重親身體驗等品質保證方式。根據中國電子商務研究中心報告顯示，2017年上半年生鮮電商市場規模為

10、851.4億元，相當于去年全年的規模。同時，2016年生鮮電商的滲透率為3%，遠低于整個電商行業20%以上的滲透率。從這兩組數字可以看出：今年上半年生鮮市場在新零售浪潮影響下有重卷之勢，但生鮮電商的發展仍處于低滲透率的初期，未來與新零售結合將有更廣闊的發展空間。但是，生鮮企業近幾年頻出死亡玩家，這個被稱為具有萬億規模的市場，僅1%的生鮮電商實現盈利1。未來生鮮新零售企業也必須汲取前人教訓，首要解決供應鏈、冷鏈物流、非標品標準化等痛點。生鮮新零售概念消費升級時代，新零售企業主攻生鮮品類打通線上線下進行布局1.1 行業概述1.2 發展驅動力1.3 市場現狀1.4 產業鏈圖近幾年死亡的部分生鮮企業一

11、覽企業名稱青年菜君本來便利果食幫鮮品會菜管家美味七七許鮮網數據來源：36氪研究院根據公開資料整理1數據來源：艾瑞8生鮮新零售成為熱點，背后存在多重驅動力。最首要的是生鮮品類高頻剛需、高客單價、高毛利的特性。其次雖然生鮮電商和配送起步較晚，市場尚不成熟，但冷鏈倉儲等技術的進步正賦予生鮮新零售新的可能性：包括智能供應鏈、智能物流技術的逐步商用，以及智能手機和移動支付的普及，都為生鮮新零售的實際落地奠定基礎。在需求和技術的雙重驅動下，生鮮品類成為零售/電商賽道玩家的共同目標方向。截至2017年，國內的生鮮零售行業已經嘗試過多種模式，包括傳統商超、綜合平臺、垂直電商、O2O等。36氪研究院研究認為，生

12、鮮零售行業近年來的蓬勃發展主要有以下三個原因：生鮮消費用戶潛力巨大，屬于高頻剛需品類。生鮮電商與圖書、3C、服裝、母嬰等電商相比起步較晚，發展尚未成熟，但優勢是高頻剛需。生鮮大都屬于日常生活消費剛需，易消耗；且支出穩定，可預測。80后90后成為家庭消費的主力人群，更注重購買體驗與產品品質 。有別于較年長用戶去早市、商超購買生鮮產品的習慣，80后90后的工作節奏更快，消費能力更強，對生鮮消費的品質要求也更高，對生鮮的品種、質量、規格、購物形式、服務的要求也都在改變。生鮮零售的快速發展離不開愈加成熟的供應鏈和冷鏈倉儲物流技術，這是保障生鮮品質的根基。生鮮品類具有難貯存，對運輸要求較高的特殊性，簡單

13、復制普通電商的模式行不通，只能依賴技術加持。發展驅動力需求和技術是生鮮新零售發展的兩大核心驅動力36Kr-生鮮新零售研究報告2018.11.1 行業概述1.2 發展驅動力1.3 市場現狀1.4 產業鏈圖9基于前文所述，因為生鮮新零售領域的玩家跨業態形態眾多，很難明確區分具體界限。故本報告關注所有成立的涉及生鮮業務的企業投融資數據以做參考。據鯨準數據庫收錄，截至2017年12月3日，我國共有752家生鮮相關企業成立，其中生鮮配送業態的數量最多，共有678家，其中有350家獲得融資，占51.6%；生鮮食品和生鮮食材次之，成立數分別為35家和29家。市場現狀2017年生鮮企業成立數回落，但涉及業態多

14、樣且線上線下走向融合36Kr-生鮮新零售研究報告2018.1 根據鯨準數據庫，2015年成立的生鮮相關企業數最多，為266家。2017年生鮮企業成立數僅9家，9年來最少，但是早幾年成立的生鮮企業正謀求新發展方向，尤其是與新零售的結合。 投融資方面，根據鯨準數據庫，752家企業中有362家企業獲得過融資，獲投率達48.1%。這些獲投公司中目前處于B輪（包含B+）及之前的有319家，占成立企業總數的42.4%，說明行業整體偏中早期，但目前各方資本對于該領域都較為看好。綜合當前市場發展趨勢和投融資狀況，36氪研究院預計，2018年生鮮新零售市場或將有4萬億元潛在市場規模。1.1 行業概述1.2 發展

15、驅動力1.3 市場現狀1.4 產業鏈圖151423325818926678901002003002009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年本頁所有數據來源：鯨準數據庫（原36氪創投助手）生鮮相關企業融資輪次分布數截至2017年12月初我國每年生鮮相關企業成立數生鮮相關企業涉及到的形態分布數71642889249521798388201002003004005005631067813229291635020040060080010產業鏈圖生鮮新零售涉及線上配送以及辦公室、社區、商圈等線下場景36Kr-生鮮新零售研究報告2018.11

16、.1 行業概述1.2 發展驅動力1.3 市場現狀1.4 產業鏈圖場景圈C第三方服務生鮮配送平臺C社區生鮮便利店辦公室便利貨架/貨柜自助販售機生鮮超市+餐飲生鮮新零售不同模式分析CHAPTER II生鮮新零售玩家總述生鮮配送玩家餐飲+超市玩家新型便利店玩家1236Kr-生鮮新零售研究報告2018.1因為生鮮企業的新零售布局涉及辦公室便利貨架/貨柜、自助販售機、社區生鮮便利店、生鮮超市、生鮮配送平臺等多業態，甚至很多玩家本身成立之初就具有多種業態，且很多企業屬于基于線下攻線上，或從線上開拓到線下，以期打通線上線下，很難去明確厘清生鮮新零售玩家的具體界限，所以本文會以各生鮮企業的本身形態來進行劃分。

17、目前生鮮新零售的典型玩家，大都在結合自身優勢打造全渠道，大致可以分為三類：生鮮配送玩家：較老牌的生鮮配送電商每日優鮮和易果生鮮，O2O生鮮配送企業京東到家等，以便利貨架/貨柜入局辦公室無人零售是從線上反攻線下的典型。餐飲+超市玩家：騰訊投資的永輝旗下超級物種、阿里旗下的盒馬鮮生和京東旗下7Fresh則是依托線下場景誕生的餐飲+超市，以線下流量為中心，同時提供配送服務覆蓋周邊線上用戶，屬于線下線上聯動模式。便利店玩家：除去辦公室場景、基于商圈的超市場景，社區場景還有生鮮便利店以及寫字樓周邊的新型便利店，是以線下為核心輻射線上周邊的典型。相較于常溫下可長期貯存的包裝類零售，生鮮產品的保鮮門檻更高。

18、半成品凈菜作為生鮮領域準入門檻最高的一環，尚是格局將定的生鮮電商領域內的藍海。同時，生鮮業務的開展，離不開點位流量的計算、貨架SKU的選擇、上新頻率的確定、供應鏈能力的完善等，而這些大多需要反復試驗和測算，來保證貨源、倉儲、物流、配送、補貨全周期的暢通。生鮮新零售玩家總述生鮮新零售玩家可大致分為生鮮配送、餐飲+超市、便利店三類2.1 玩家總述2.2 不同玩家生鮮配送餐飲+超市新型便利店1336Kr-生鮮新零售研究報告2018.1生鮮新零售的第一類玩家生鮮配送玩家，大都以生鮮電商為主營業務，同時探索線下布局。其代表每日優鮮目前已在20個主要城市建立起“城市分選中心+社區前置倉”的冷鏈物流體系，為

19、用戶提供全球生鮮2小時（會員1小時）送貨上門的配送服務。，以“配送+便利購”精選每日新鮮SKU覆蓋周邊三公里生活圈生鮮配送 每日優鮮每日優鮮各品類銷量排行（以2017年11月上半月銷售數據為例）排名品類1水果2肉蛋3零食4乳品5速食6蔬菜7水產8糧油9飲品10輕食11日用品數據來源：每日優鮮冷源冷鏈：大倉-冷鏈車-前置倉-時間冷鏈：配送員-顧客前置倉覆蓋周邊半徑三公里范圍與用戶去實體購物距離基本持平冷源冷鏈：大倉-冷媒冷鏈：物流車-快遞公司分撥中心-冷媒冷鏈：物流車-快遞網點-冷媒冷鏈：配送員-顧客中心倉一般將倉庫修建到城市一級商品脫冷100公里左右數據來源：36氪研究院根據公開資料整理中心倉

20、與前置倉對比圖每日優鮮目前在全國20個城市設立近1000個前置倉，相較于中心倉模式，采用去冷媒化運輸，配送員負責前置倉周邊3公里區域內配送上門及貨品上架，“2小時達”解決最后3公里的配送問題，最終使配送速度更快，品質更佳，成本更低?！熬x模式+會員”解決白領生鮮購買痛點每日優鮮采用全品類精選B2C模式，約1000個SKU，覆蓋水果蔬菜、肉蛋、零食、乳品等11個品類，基本涵括消費者對生鮮食品的需求。這樣的精選模式可以減少用戶的選擇成本；并便于通過提高標準化管理程度降低損耗。根據每日優鮮2017年11月上半月的銷售數據，全部11個品類中銷量前5的大多都是典型的易消耗且較為剛需的生鮮商品。創始人：徐

21、正、曾斌成立時間：2004年11月成立地點：北京最新融資：2.3億美元融資階段：C+輪融資時間：2017年3月便利購最新融資：2億美元便利購融資階段：A+B輪便利購融資時間：2017年12月142017年11月，每日優鮮正式宣布推出優享會員服務，為會員提供300款專享商品，同時享受返現5%，會員專享價最高優惠50%、1小時達以及專享客服等權益。憑借已有供應鏈布局線下新零售業務“便利購”每日優鮮除去移動端的零售“到家”服務，還在辦公區域開設了“便利購”辦公室無人零售服務，消費者通過微信小程序即可下單，在熱柜、冷藏柜、冷凍柜和零食貨架自取商品。從生鮮配送電商過渡到生鮮新零售，每日優鮮憑借已有前置供

22、應鏈和用戶基數或可相互導流，進一步提升用戶粘性。目前用戶購買生鮮食品的消費場景，主要包括四類：在家、辦公室、在路上、公共場所。而每日優鮮的核心目標就是要“以人為中心”，完成對以上四類場景的全面覆蓋。即除去原有的線上電商，通過線下消費場景的覆蓋，實現線上線下的用戶導流，增強用戶黏性，最終增加用戶復購率?；诠?、物流、會員、數據密度的不斷積累，每日優鮮目前已經分別通過“2小時極速達”和“便利購”完成了對家和辦公室場景的覆蓋，未來將借助更多創新的智能硬件設備滿足用戶在路上和公共場所的生鮮購買需求。生鮮配送 每日優鮮依托供應鏈、物流、會員、數據四密度建立消費者身邊的云冰箱圖示：每日優鮮的水果和購物

23、袋圖片來源：每日優鮮每日優鮮業務數據已覆蓋城市20個前置倉數量約1000個客單價75-80元復購率80%每日優鮮“便利購”業務數據已覆蓋城市10個已覆蓋點位18000+單點銷售額150-200元圖表數據來源：每日優鮮創始人：徐正、曾斌成立時間：2004年11月成立地點：北京最新融資：2.3億美元融資階段：C+輪融資時間：2017年3月便利購最新融資：2億美元便利購融資階段：A+B輪便利購融資時間：2017年12月36Kr-生鮮新零售研究報告2018.1更多關于每日優鮮的內容歡迎移步36氪研究院-第51期企業調研報告1536Kr-生鮮新零售研究報告2018.1易果同樣作為生鮮配送玩家，擁有500

24、萬家庭用戶和1,000多家企業客戶，同時經營一家專門從事冷凍產品快遞的公司安鮮達。此外，易果生鮮接連與辦公室無人零售玩家哈米科技、便利店玩家好鄰居等達成生鮮板塊的戰略合作，達成線上線下一體化布局。硬件方面，為激活不會使用APP下單的老人群體的消費增量，易果生鮮發布生鮮購買硬件“易果點點”，形態與亞馬遜2015年4月推出的一鍵購物按鈕Dash Button類似。此外還想切入家庭買菜、公司餐飲采購等購買頻率較高、需求較穩定的場景，來緩解消費者購買時重復搜索和篩選的問題。天貓商城作為易果最大的投資方，易果生鮮的安鮮達團隊正承擔著天貓超市一小時達服務的運營。與盒馬鮮生的三公里配送半徑服務、以及天貓傳統

25、的旗艦店模式形成差異化業務的組合拳，從而做到對整個城市全方位的覆蓋。天貓超市從2012年正式推出，目前精選約40000個優質商品，覆蓋食品、生鮮、個護家清等十余個品類。8月，天貓聯動盒馬、蘇寧、銀泰、易果生鮮以及眾多品牌合作伙伴，在北京啟動“三公里理想生活區”計劃。9月，天貓生鮮、易果和阿里巴巴云零售事業部共同打造了一款用技術和數據重構大閘蟹銷售場景的“大閘蟹自動販賣機”，內部應用了天貓和易果共同打造的智能控溫技術，調控溫度和濕度，來滿足大閘蟹的生存條件。大閘蟹作為天貓生鮮水產品最重要的品類，已成熟運營八年。天貓3億美金加碼易果，以增強自身生鮮冷鏈物流配送能力生鮮配送 - 易果集團CEO：張曄

26、成立時間：2005年成立地點：上海最新融資：3億美元融資階段：D輪融資時間：2017年8月本輪投資方：天貓商城圖示：天貓大閘蟹自動販賣機圖片來源：公開資料1636Kr-生鮮新零售研究報告2018.1作為以O2O業務切入生鮮配送，以生鮮超市為主打方向的玩家，達達和京東到家合并后集合同城速遞信息平臺和生鮮商超O2O平臺為一，先后獲得了紅杉、DST、京東、沃爾瑪等基金和戰略合作伙伴的投資，累計融資金額近7億美金。其同城速遞信息平臺“達達”的“1小時達”服務目前已經覆蓋全國370多個城市，日單量峰值超過800萬單。此外，其生鮮商超O2O平臺“京東到家”，包含超市便利、新鮮果蔬、零食小吃、鮮花烘焙、醫藥

27、健康等業務，覆蓋北京、上海、廣州等22個城市，注冊用戶超過3000萬。作為京東無界零售的代表，京東到家和京東無界零售實驗室共同研發智能貨柜京東到家Go。并作為京東到家全場景消費戰略的重要一環，未來將與線下門店、京東到家平臺業態一起走向融合。除去已與達達合并的生鮮商超O2O京東到家，更具京東本土生鮮基因的京東生鮮主打冷鏈食材。此外，京東旗下生鮮超市京東7Fresh，約75%商品為生鮮，庫存周轉上限為4天。生鮮商超O2O平臺主攻同城速遞將超市生鮮1小時送到家O2O生鮮配送 達達-京東到家創始人：蒯佳祺達達配送成立時間：2014年達達配送成立地點：上海最新融資：3.36億人民幣融資階段：戰略投資融資

28、時間：2016.10本輪投資方：Walmart京東到家成立時間：2015年京東到家成立地點：北京達達-京東到家部分合作商超門店數據來源：36氪研究院根據公開資料整理1736Kr-生鮮新零售研究報告2018.1作為餐飲和超市的結合，盒馬鮮生以更具體驗感的逛吃模式區別于傳統商超。同時，打通線上線下，以3公里內30分鐘的配送效率，節省了冷鏈物流成本的同時，還給消費者帶來較好的品質體驗。作為全渠道零售的代表，盒馬鮮生App和門店的打通具有四方面的優勢。36氪研究院結合候毅在2017中國全零售大會上演講PPT分析出以下結論：第一是場景優勢，滿足消費者差異化場景的差異需求，比如在家或者在路上時的生鮮購買需

29、求。第二是體驗優勢，線上App更注重快速便捷，線下門店更注重體驗，兩者結合將給消費者帶來豐富的全渠道生鮮體驗。第三是流量優勢，線上與線下無界融合有助于流量相互轉化，增強用戶黏性，最終做到留存。第四是互補優勢，增加渠道相當于增加流量入口，且可以根據不同的時間/季節節點、促銷商品隨時切換、安排適合的線上線下活動。比如線上更適合通過社群、社區優惠券來促銷定向折扣商品，線下可通過烘焙DIY、主廚課堂等吸引人群流量。除去全渠道，最重要的是線上線下的數字化運營管理提升能效，即從會員、商品、交易到供應鏈，實現商品追蹤和源頭溯源。盒馬的另一特點是日日鮮。繼推出日日鮮蔬菜、豬肉、羊肉、雞鴨魚肉、雞蛋等商品后，推

30、出自有品牌日日鮮鮮奶。這是盒馬供給側改革的一次嘗試。海鮮、餐飲、日日鮮，“全渠道+數字化管理”做好三公里生鮮餐飲+超市 盒馬鮮生圖示：盒馬鮮生日日鮮鮮奶宣傳海報CEO：侯毅成立時間：2015年成立地點：上海最新融資：數千萬美元融資階段：A輪融資時間：2016年3月本輪投資方：阿里巴巴1836Kr-生鮮新零售研究報告2018.1永輝超市子公司永輝云創是永輝超市推行線上線下融合發展新模式的重要舉措，以幫助永輝超市進行新業務的孵化和創新能力的培育。超級物種是永輝云創在今年1月推出的生鮮超市，作為新業態，超級物種依托于已建店17年，供應鏈體系強大的永輝超市，特點是“高端超市+生鮮餐飲+O2O”混合業態

31、。超級物種作為一家連鎖餐飲零售商，主要面向中高端消費人群，通過超市與餐飲結合的經營模式，開設鮭魚工坊、波龍工坊、盒牛工坊、麥子工坊、詠悅匯等物種品牌門店，用戶可以選擇多種支付方式，以及外送等服務，目前門店可復制性強，客群向線上轉化并固化傾向明顯。截至12月中旬，超級物種已經在福州、深圳、北京、上海等城市開設21家門店。目前選址主要是有人流量基礎的購物中心等城市商圈，以餐飲這一高頻業務去高頻帶低頻。在盒馬鮮生推出定位“高頻低價”的日日鮮蔬菜后，超級物種也上線“生鮮優品”新版塊，以主打蔬果肉禽蛋等生鮮品類。相較于鮭魚工坊、波龍工坊提供的海鮮品類，消費頻率更高，瞄準消費者的“一日三餐”，是永輝試水生

32、鮮標品化的嘗試之一，（未完）可復制性“高端超市+生鮮餐飲+O2O”混合業態打造生鮮超市餐飲+超市 超級物種圖示：上海顓橋萬達店開業優惠海報創始人：彭華生成立時間：2016年成立地點：福建融資階段：A輪圖示：上海顓橋萬達店各物種品牌門店1936Kr-生鮮新零售研究報告2018.1（接上頁）也是超級物種增強消費者黏性，從而降低獲客成本的舉措。超級物種的生鮮品類背后大都有相對應的供應鏈體系，以菜品為例，大體上分為有機蔬菜、半成品凈菜和小包裝菜三種類型。永輝自有果蔬品牌彩食鮮，可為零售終端提供預加工生鮮產品。同時，這樣的自營標品生鮮還有助于降低生鮮品類損耗，為線上銷售和配送提供便利。此外，2017年6

33、月18日，全國首家24小時營業門店永輝生活在福州開業。永輝生活門店原名永輝會員體驗店，是由永輝云創透過全球供應鏈和永輝生鮮的優勢結合智慧科技打造的更貼近商圈與社區的新零售商業模式社區生鮮店。目前，永輝生活APP已接入超級物種、永輝BRAVO精標店、永輝生活等多種業態。在GPS識別消費者定位后，提供到店自提和精準配送兩種方式。為了提升配送質量，除去自建社區合伙人團隊為門店提供配送服務外，還接入餓了么等第三方平臺，減輕高峰時段的配送壓力的同時也無形為門店引流。依托永輝打造超級物種“生鮮優品”+永輝生活“社區生鮮店”餐飲+超市 超級物種創始人：彭華生成立時間：2016年成立地點：福建融資階段：A輪超

34、級物種Bravo永輝超市永輝生活永輝生活1公里生活圈家門口的永輝生鮮便利店Bravo永輝超市定位5公里-15公里購物圈主打精致生活一站購超級物種覆蓋3公里-5公里客群高端超市+食材餐飲體驗店數據來源：36氪研究院根據公開資料整理近年來成立社區生鮮便利店一覽企業名稱誼品生鮮永輝生活鄰里生鮮生鮮傳奇錢大媽數據來源：36氪研究院根據公開資料整理永輝旗下三大品牌對比2036Kr-生鮮新零售研究報告2018.1新型便利店猩便利于2017年6月正式入局辦公室無人值守便利架，隨后集合“無人值守便利架”和“智能自助便利店”兩張業態，推出“便利蜂窩”的店架協同模式，打通線上線下。通過店架聯動，打破單架在SKU上

35、的限制，節省物流成本。猩便利繼9月獲得億元天使輪投資后，又于11月獲得由紅杉中國領投的3.8億人民幣的A1輪融資，在融資節奏和數額上都占有一定優勢。并于10月宣布全資收購51零食，創下業內首宗收購案。新型便利店 猩便利以即時便利布局生鮮模塊，推出店架協同模式覆蓋城市CBD20圖示：猩便利貨架圖創始人：司江華成立時間：2017年6月成立地點：上海最新融資：3.8億人民幣融資階段：A輪融資時間：2017年11月本輪投資方：紅杉資本中國華興資本 元璟資本 光速中國9月獲得億元天使輪融資11月獲得由紅杉中國領投的A1輪6月正式入局無人便利架10月全資收購51零食12月與星星冷鏈達成戰略合作13524猩

36、便利大事件時間軸右圖數據來源：36氪研究院根據公開資料整理猩便利等便利店玩家也在探索生鮮新零售。2017年10月，我廚前COO夏荷正式確認加盟猩便利并擔任副總裁，率領團隊進軍生鮮市場。12月，猩便利與冷鏈企業星星集團宣布將達成近百萬臺冰柜的戰略合作，此外，雙方還將開展行業資源拓展、制冷設備智能定制產品研發、技術合作等多維度合作。2136Kr-生鮮新零售研究報告2018.1猩便利首批生鮮布局城市包括北京、上海、蘇州、無錫、南京、杭州、重慶等，并宣布開啟Xfresh生鮮計劃，即以辦公室無人便利架和智能自助便利店覆蓋白領通勤群體的消費動線，讓白領隨手或順便就可以買到水果、乳飲、西點等生鮮商品。同時，

37、充分考慮白領一天中不同場景的差異化需求，除去常溫包裝類標品，還匹配以不同的生鮮組合。比如，面包+豆奶的場景化早餐；水果+西點的場景化下午茶；便餐+酸奶的場景化加班餐等六大消費場景。供應鏈改造方面，一方面猩便利在12月宣布其自有鮮食基地落成投產，完善供應鏈全鏈路能力，并獲得SC認證牌照，成為擁有自建鮮食生產基地的生鮮新零售玩家。目前，該基地生產的盒飯、面條、壽司、飯團等數十個SKU的商品已入駐猩便利的智能便利店和部分無人便利架。同時也在打造小宗柔性化分揀配送能力，在終端形成有機的店架協同、觸點聯動，打造更近、更快、更好的即時便利商品和服務體驗。截至2017年11月中旬，猩便利目前無人便利架點位破

38、3萬，拓展至全國40多個城市，在上海開業的智能自助便利店達10家，覆蓋城市CBD優勢核心區的即時消費市場。猩便利以無人貨架結合自助便利店輻射周邊，共用一套數據和供應鏈體系，未來價值點除去零售利潤外，還將通過無人貨架這一流量入口持續積累核心消費群體的大數據。推出Xfresh生鮮計劃并自建鮮食生產基地滿足白領全天候需求新型便利店 猩便利創始人：司江華成立時間：2017年6月成立地點：上海最新融資：3.8億人民幣融資階段：A輪融資時間：2017年11月本輪投資方：紅杉資本中國華興資本 元璟資本 光速中國圖示：猩便利生鮮組合商品圖生鮮新零售行業總結CHAPTER III生鮮新零售行業總結生鮮新零售未來

39、發展趨勢23生鮮新零售是指基于智能技術實現的線上線下一體化融合的生鮮新零售服務。目前國內玩家主要涉及的業態有：辦公室便利貨架/貨柜、自助販售機、社區生鮮便利店、生鮮超市、生鮮配送平臺等。36氪研究院分析認為，針對消費者對于生鮮購買在距離、價格、時間上的三大痛點。未來的生鮮新零售將集中在這三個維度給消費者帶來更佳體驗：更近：從“中心倉”到“前置倉”，從“便利店”到“辦公室貨架”，離消費者更近，刺激且方便消費。更好：這里強調的不是價格更便宜，而是性價比更優。在大數據驅動下進行人貨場重構，在生鮮板塊不斷挖掘消費者的需求升級，將原先餐桌上不常見的生鮮品類推上餐桌，推廣更多符合消費升級符合價值的商品。更

40、快：速度提升的背后是技術推動著從“計劃性購物”到“即時性購物”，從“次日達”到“當日達”和“1小時達”的模式創新。但同時，生鮮新零售的發展仍存在商品質量和配送速度難以保證等痛點，有玩家通過前置倉/店模式來解決。從盈利角度來說，前置倉模式并不適合所有電商企業效仿，畢竟該模式對企業在服務區域內的訂單密度、倉儲物流能力以及供應鏈能力都是很大考驗，如果不能達到一定規模很難實現盈利?？傊?，生鮮零售在打通線上線下的同時，不應放棄電商之本；調整商品結構找到合理的客單價；精細化管控商品周轉降低損耗；創新配送模式降低物流成本；建立能被用戶規模增長有效攤銷的成本結構，這五者缺一不可。生鮮新零售行業總結 - 優勢與

41、痛點要求做好開源節流的同時向消費者提供更近更好更快的購買體驗36Kr-生鮮新零售研究報告2018.13.1 行業總結3.2 未來發展趨勢24 購買效率提升：走向“即時性購物”和“一站式購買” 從“計劃性”向“即時性”轉變的購物模式背后，是人們對更高購買效率的要求。無論是“線上到家”還是“線下到店”，既快又好是亙古不變的零售主題，這離不開物流配送技術的支撐。同時新消費群體購買習慣也在變遷，他們不喜歡囤貨，更喜歡“日日鮮”，更傾向于每天隨時隨地按需購買全國及全球優質生鮮產品。 未來生鮮新零售將走向全渠道，線上線下加速轉化 根據盒馬鮮生數據顯示，目前盒馬用戶的黏性和線上轉化率均高于傳統電商，線上訂單

42、占比超過50%，運營半年以上的成熟店鋪更可達到70%1。線上線下打通、引流轉化正是生鮮新零售企業的共同目標。 大數據技術：未來將用于對核心消費群進行畫像 我們認為未來的生鮮新零售，就消費端而言，不是簡單意義上的將線下的生鮮商品拿到線上來賣，而是通過大數據畫像，了解消費群的購買需求并進行趨勢預測；而就供應鏈而言，可通過消費者需求反作用于消費結構，從而從供應鏈端開始就對整個消費鏈條進行升級。 供應鏈未來將是生鮮新零售企業核心的競爭力之一 更完善的供應鏈能力和智能技術壁壘將成為生鮮新零售的核心競爭力。未來生鮮新零售企業將逐步通過業態布局、市場培養和運營經驗積累三方面達到成熟。 未來將不斷走向標準化品

43、牌化來為品質背書 生鮮供應商首先需要具備標準化生產、供應和品質控制的能力，此外，還應提升互聯網運營和營銷的能力，將爆款銷量轉化沉淀為持續穩定的品牌，建立起消費者和商家之間的品牌溝通和營銷鏈路關系才是長久之計。生鮮新零售未來發展趨勢未來將走向一站式、全渠道、大數據、供應鏈、標準化和品牌化36Kr-生鮮新零售研究報告2018.13.1 行業總結3.2 未來發展趨勢1數據來源：36氪研究院根據公開資料整理2536氪研究院依托36氪媒體與創業服務屬性，擁有完善的一級市場企業數據庫和強大的傳播資源；配備多名深耕于各細分領域的資深分析師；研究覆蓋人工智能、區塊鏈、醫療、金融、文娛、消費、汽車、教育等多個領

44、域；受眾集中于投資者、創業者等高凈值人群，兼具行業深度與影響力。目前，36氪研究院已形成行業研究報告、企業調研報告、用戶數據報告等三大產品矩陣，致力于讓一部分人先看到未來。附錄36氪研究院介紹36Kr-生鮮新零售研究報告2018.10201040336氪研究院依托36氪媒體與創業服務屬性，擁有完善的一級市場企業數據庫和強大的傳播資源資源05配備多名深耕于各細分領域的資深分析師資深研究領域覆蓋人工智能、區塊連、醫療、金融、文娛、消費、汽車、教育等多個領域研究領域受眾集中于投資者、創業者、分析師等高凈值人群，兼具行業深度與影響力受眾目前，36氪研究院產出形式主要包括行業研究報告、企業調研報告、用戶數據報告等三大產品產出