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1、中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team01中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team0203China Fund Valuation Guidebook 2017中國基金估值標準中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled by AMAC Fund Valuation Team中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資

2、基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team0405中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017主 編： 洪 磊Editor-in-Chief : Hong Lei副 主 編：鐘蓉薩Associate Editor: Zhong Rongsa基金業協會成員： 熊 歆 湯玥玥 高 穎 趙前聚 布豫坤 路 璽Members of AMAC: Xiong Xin Tang Yueyue Gao Ying Zhao Qianju Bu Yukun Lu Xi中國工商銀行成員：胡 捷 朱 正Members of

3、ICBC：Hu Jie Zhu Zheng普華永道中天會計師事務所成員： 薛 競Members of Pwc : Xue Jing編寫組Compilers中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team0607To learn more about China Fund Valuation,please contact:如需獲得關于中國基金估值的更多信息，敬請聯系：Tel. 電話：+86.10.66578410Email 電郵：140 x210 毫米

4、32 開 6.75 印張 82153 字2017 年 9 月第 1 版 2017 年 9 月北京第 1 次印刷前 言PREFACE資本市場的發展關乎國家命運， 基金行業是資本市場至關重要的力量，資本市場和基金行業的健康發展都離不開健全的規則體系。近兩年來，市場形勢發生顯著變化，經濟增長步入新常態，資本市場劇烈波動，降杠桿、防風險的重要性更加突出。加強資本市場基礎制度建設，提升資本市場服務實體經濟能力、推動綠色可持續發展成為當前至關重要的任務?；鹦袠I成立將近 20 年以來，走的是一條在不斷完善制度建設中尋求可持續發展的道路。制度的要求要落地，依靠的是基金管理人和托管人完整、有力、高效、與時俱進

5、的基金運營體系。隨著大資產管理時代的到來，基金產品種類的不斷豐富及新業務的不斷推出，基金行業對托管與運營業務的專業性、及時性、合規性要求越來越高。為了規范證券投資基金活動，防范業務風險，保護投資者和相關當事人的合法權益，促進基金行業的健康發展，中國證券投資基金業協會（以下簡稱“基金業協會”）依據基金法授權，立足行業自律，托管與運營委員會下設估值小組，逐步構建行業估值標準體系?；饦I協會估值小組成立于 2005 年，自 2012 年基金業協會成立后不斷發展壯大，十多年來積累了豐富的經驗，成員包括基金管理人（公募基金管理公司、證券期貨經營機構等私募管理人）、基金托管人（證券公司、商業銀行）和服務機

6、構（證券公司、商業銀行、獨立第三方服務機構、會計師事務所等）?；饦I協會估值小組從公募基金這一信息披露要求最高的基金產品出發，制定的各類估值標準提出了對證券公司資產管理計劃、基金專戶、期貨資管等私募基金參考執行的要求，并且被廣泛應用到企業年金、職業年金、保險資管、銀行理財、信托計劃等泛資產管理行業。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team08092017 年 9 月 5 日，中國證券監督管理委員會發布了中國證監會關于證券投資基金估值業務的指導意

7、見（證監會公告201713 號），重新明確了基金業協會估值小組的法律地位。為配套估值標準的發布和順利落地，基金業協會建立并形成較為完善的工作機制，包括啟動估值小組討論會、報備證監會流程、引入多家第三方估值機構負責具體投資品種的估值技術實施等，并對為基金管理人、基金托管人、基金服務機構提供信息技術的機構進行自律管理，指導其完成估值標準系統落地改造。雖然基金估值會被用于發售和交易參考、申贖依據、流動性及信用風險等風險控制和投資決策基礎等，但基金業協會估值小組并不以此為目的，而是始終堅持基金估值的中性和動態性，即定期評估并制定現階段市場普遍認為的公允計價方式?；饦I協會目前建立的行業估值框架包括以下

8、兩個方面：一是資產端，即基金參與的各類投資標的、各類交易新形式的估值標準；二是負債端，如私募基金中提取業績報酬等。未來基金業協會估值小組將繼續深化業務研究，不斷完善資管行業估值標準體系，打造中國版的全球業績表現標準。結語為便于廣大從業人員學習和了解基金估值，提供專業化水平，基金業協會將歷年發布的估值標準和指引編纂成冊，供大家學習參考。目錄CONTENTS1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.關于發布中國證監會關于證券投資基金估值業務的指導意見的通知Guidelines for Fund Valuation.1關于發布證券投資基金會計核算業務指引的通知 Guidelines fo

9、r Accounting Business of Securities Investment Funds.8關于發布證券投資基金股指期貨投資會計核算業務細則（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Stock Price Index Futures.60關于發布中基協（AMAC）基金行業股票估值指數的通知Notice on Issuing AMAC Fund Industry Stock Valuation Index.80關于發布黃金交易型開放式證券投資基金及聯接基金會計核算和估值業務指引（試行）的通知 G

10、uidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Gold ETFs.90關于發布證券投資基金參與國債預發行交易會計核算和估值業務指引（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Pre-Issuance of Treasury Bonds.106關于發布證券投資基金國債期貨投資會計核算業務細則（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Treasury Bond Fu

11、tures.117關于發布中國證券投資基金業協會估值核算工作小組關于 2015 年 1 季度固定收益品種的估值處理標準的通知 Amac Fund Valuation Team Issued the Valuation Standards on Fix Income Instrument at the First Quart of 2015.136關于發布證券投資基金參與同業存單會計核算和估值業務指引（試行）的通知 Guidelines for Fund Accounting And Valuation Business on Interbank Deposit.158關于發布證券投資基金港股通

12、投資資金清算和會計核算估值業務指引（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Shanghai-Hongkong Stock Connect.162關于發布基金中基金估值業務指引（試行）的通知Guidelines for FOF Valuation Business.174關于發布證券投資基金投資流通受限股票估值指引（試行）的通知Guidelines for Fund Valuation Business on Restricted Stock.178中國基金估值標準China Fund Valuation G

13、uidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team101關于發布中國證監會關于證券投資基金估值業務的指導意見的通知Guidelines for Fund Valuation現公布中國證監會關于證券投資基金估值業務的指導意見，自公布之日起施行，原關于證券投資基金執行企業會計準則估值業務及份額凈值計價有關事項的通知（證監會計字200721 號）和關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見（證監會公告200838 號）同時廢止。中國證監會 2017 年 9 月 5 日中國證券監督管理委員會公告201713 號中國基金

14、估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team23中國證券監督管理委員會關于證券投資基金估值業務的指導意見中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team45中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fun

15、d Valuation Team67中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team89關于發布證券投資基金會計核算業務指引的通知Guidelines for Accounting Business of Securities Investment Funds附件：證券投資基金會計核算業務指引各基金管理公司、基金托管銀行：為規范證券投資基金會計核算業務，保證基金行業切實執行新會計準則，保護基金份額持有人的合法權益，根據中國證監會關于基金管理公司及證券投

16、資基金執行 的通知的要求，中國證券業協會于 2007 年 5 月 15 日頒布了證券投資基金會計核算業務指引。中國證券投資基金業協會（以下簡稱協會）根據中國證券投資基金業協會章程重新修訂了證券投資基金會計核算業務指引（以下簡稱指引），現予發布。請在證券投資基金執行企業會計準則的相關會計核算業務中遵照執行。如財政部等有關部門對證券投資基金會計核算另有具體規定， 從其規定。附件：證券投資基金會計核算業務指引 中國證券投資基金業協會 二零一二年十一月十六日一、總 則（一）為了規范證券投資基金（以下簡稱“基金”）的會計核算，真實、完整地提供會計信息，根據會計法、證券投資基金法、企業會計準則及國家其他有

17、關法律和法規，制定本指引。（二）基金持有的金融資產和承擔金融負債通常分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債。（三）基金管理人和基金托管人對所管理、托管的基金應當以基金為會計核算主體，單獨建賬、獨立核算，單獨編制財務會計報告。不同基金之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面應當相互獨立。（四）基金管理人和基金托管人進行基金會計確認、計量和報告應以權責發生制為基礎，并遵循實質重于形式原則、重要性原則、謹慎性原則和及時性原則， 確保對外提供的財務會計報告的信息真實、 可靠、 完整、 相關、明晰及可比。（五）本指引中的會計科目編號，供填制會計憑證、登記會計賬簿、查閱會計

18、賬目、采用會計軟件系統參考，基金管理人和基金托管人可結合實際情況自行確定會計科目編號。（六）基金管理人和基金托管人應按本指引的規定設置和使用會計科目。在不影響會計核算要求和會計報表指標匯總，以及對外提供統一的財務會計報告的前提下，可以根據實際情況自行增設、分拆或合并會計科目。對不存在的交易或者事項，可不設置相關科目。中基協發20129 號中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team1011對于明細科目，在不違反統一會計核算要求的前提下，基金管理人和

19、基金托管人可以根據需要自行確定。（七）基金的會計年度為 1 月 1 日起至 12 月 31 日止，基金首期年度會計報表的編制期間從基金合同生效日起至相關年度的 12 月 31 日止，基金末期年度會計報表的編制期間從相關年度的 1 月 1 日起至基金合同終止日止。（八） 基金財務會計報告分為年度、 半年度、 季度和月度財務會計報告。季度、月度財務會計報告通常僅指會計報表，國家統一的會計制度另有規定的除外。半年度、年度財務會計報告至少應披露會計報表和會計報表附注的內容。（九）財務會計報告包括會計報表、會計報表附注和其他應當在財務會計報告中披露的相關信息和資料。會計報表至少應包括資產負債表、利潤表和

20、所有者權益 （基金凈值） 變動表。 編報的會計報表， 一般以人民幣 “元”為金額單位，“元”以下填至“分”。會計報表附注至少應披露重要會計政策和會計估計、會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明、報表重要項目的說明和關聯方關系及其交易等內容。關聯方關系及其交易應披露基金與基金管理人、基金托管人、能夠控制或對基金管理人施加重大影響的股東等關聯方在報告期內存在的關系與交易等。（十）向外提供的基金財務會計報告應依次編定頁數，加具封面，裝訂成冊，加蓋公章。封面應注明：基金管理人和基金托管人名稱、基金名稱、基金合同生效日期、報告所屬年度、月份、送出日期等，并由基金管理人單位負責人和主管會計工作的負責人、

21、會計機構負責人（會計主管）簽名并蓋章。（十一）除特別規定外，對基金未分配利潤的未實現部分， 包括基金經營活動產生的未實現收益，以及基金份額交易產生的未實現平準金，不得進行分配。（十二）基金管理人與基金托管人應按各自職責完整保存基金的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告等會計檔案。在確?；饡嫏n案安全、可靠保存的前提下，基金會計檔案可采用紙、磁、光盤等方便實用、易于保管的介質保存。 合同、 發票等具有法律效力的原始憑證， 應保存紙質檔案。（十三）本指引自 2007 年 7 月 1 日起實施，如財政部等有關部門對證券投資基金會計核算另有具體規定，從其規定。中國基金估值標準China Fund Val

22、uation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team1213二、會計科目順序號編 號會計科目名稱一、資產類11002銀行存款21021結算備付金31031存出保證金41102股票投資51103債券投資61104資產支持證券投資71105基金投資81106權證投資91202買入返售金融資產101203應收股利111204應收利息121207應收申購款131221其他應收款141501待攤費用二、負債類152001短期借款162101交易性金融負債172202賣出回購金融資產款182203應付贖回款19

23、2204應付贖回費202206應付管理人報酬212207應付托管費222208應付銷售服務費232209應付交易費用242221應交稅費252231應付利息262232應付利潤272241其他應付款282501預提費用三、共同類293003證券清算款303101遠期投資313102其他衍生工具323201套期工具333202被套期項目四、所有者權益類344001實收基金354011損益平準金364103本期利潤374104利潤分配五、損益類386011利息收入396101公允價值變動損益406111投資收益416302其他收入426403管理人報酬436404托管費446406銷售服務費456

24、407交易費用466411利息支出476605其他費用486901以前年度損益調整中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team1415三、主要賬務處理 資產類1002 銀行存款一、本科目核算存入銀行或其他金融機構的各種款項，包括活期存款、協議存款和定期存款等。二、 本科目可按存款種類等設置 “銀行存款日記賬” ， 并根據收付款憑證，按照業務的發生順序逐筆登記。每日終了，應結出余額。三、銀行存款的主要賬務處理（一）增加銀行存款，借記本科目，貸記有關科

25、目；減少銀行存款做相反的會計分錄。（二）在存款期內逐日計提銀行存款利息，按約定利率確認存款利息收入，借記“應收利息”科目，貸記“利息收入（存款利息收入）”科目；實際結息時，借記本科目，貸記“應收利息”科目。四、本科目期末借方余額，反映實際存在銀行或其他金融機構的款項。1021 結算備付金一、本科目核算為證券交易的資金結算而存入證券登記結算機構的款項。二、本科目可按不同證券登記結算機構進行明細核算。三、結算備付金的主要賬務處理（一）將款項存入證券登記結算機構，借記本科目，貸記“銀行存款”科目；從證券登記結算機構劃回資金做相反的會計分錄。（二）通過證券交易所買賣證券，資金交收日應分別以下情況進行賬

26、務處理：1. 如果買入證券成交總額大于賣出證券成交總額，按資金交收日實際交收的款項，借記“證券清算款”科目，貸記“銀行存款”或本科目。2. 如果賣出證券成交總額大于買入證券成交總額，按資金交收日實際收到的款項， 借記 “銀行存款” 或本科目， 貸記 “證券清算款”科目。（三）逐日計提結算備付金的利息，借記“應收利息”科目，貸記“利息收入（存款利息收入）”科目；實際結息時，借記“銀行存款”或本科目，貸記“應收利息”科目。四、本科目期末借方余額，反映實際存入證券登記結算機構尚未用于結算的款項。1031 存出保證金一、本科目核算因辦理業務需要存出或交納的各種保證金款項，包括日常存出保證金、遠期存出保

27、證金、權證存出保證金等。二、 本科目可按保證金的類別以及存放單位或交易場所進行明細核算。三、存出保證金，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目； 減少或收回保證金時做相反的會計分錄。對于權證存出保證金等生息資產，逐日計提利息，借記“應收利息”科目，貸記“利息收入（存款利息收入）”科目；實際結息時，借記“銀行存款”或本科目，貸記“應收利息”科目。四、本科目期末借方余額，反映實際存出或交納的各種保證金余額。1102 股票投資一、本科目核算股票投資的實際成本和價值變動（估值增值或減值）。二、 本科目可按股票的種類， 分別 “成本” 和 “估值增值” 進行明細核算。中國基金估值標準China Fund V

28、aluation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team1617三、股票投資的主要賬務處理（一）買入股票，在交易日按股票的公允價值，借記本科目（成本），按應付的相關費用， 借記 “交易費用” 科目， 按應支付的證券清算款， 貸記 “證券清算款”科目，按應付的交易費用， 貸記“應付交易費用”等科目；資金交收日，按實際交收的證券清算款，借記“證券清算款”科目，貸記“銀行存款”、“結算備付金”等科目。（二）申購新股，應按新股的不同發行方式、不同資金結算方式分別進行賬務處理：1. 通過交易所網上申購的，在申

29、購當日借記“證券清算款（新股申購款）”科目，貸記“證券清算款”科目；交收日，按實際交收的申購款，借記“證券清算款”科目，貸記“銀行存款”或“結算備付金”科目；申購新股中簽時，按確認的中簽金額，借記本科目（成本），貸記“證券清算款”科目；收到退回余款（未中簽部分），借記“結算備付金”等科目，貸記“證券清算款”科目。老股東網上配售，配售數量與金額可確定的，其配售日即為中簽日。2. 通過網下申購的，按實際預交的申購款，借記“證券清算款”科目，貸記“銀行存款”科目。申購新股確認日，按實際確認的申購新股金額，借記本科目（成本），貸記“證券清算款”科目；如果實際確認的申購新股金額小于已經預交的申購款的，在

30、收到退回余款時， 借記 “銀行存款” 科目， 貸記 “證券清算款”科目；如果實際確認的申購新股金額大于已經預交的申購款的，在補付申購款時， 按支付的金額， 借記 “證券清算款” ， 貸記 “銀行存款”等科目。3. 通過市值配售的，確認日按確認的中簽金額，借記本科目（成本），貸記“證券清算款”科目。（三）本基金申購、贖回 ETF 時，涉及對本科目的賬務處理， 比照“基金投資”科目的相關規定進行。如本基金為 ETF，在投資者申購、贖回本基金時，涉及對本科目的賬務處理，比照“實收基金”科目的相關規定進行。（四）股票持有期間獲得股票股利（包括送紅股和公積金轉增股本），應于除權除息日，按股權登記日持有的

31、股數及送股或轉增比例，計算確定增加的股票數量， 在本賬戶 “數量” 欄進行記錄。 因持有股票而享有的配股權，配股除權日在配股繳款截止日之后的，在除權日按所配的股數確認未流通部分的股票投資，與已流通部分分別核算。配股除權日在配股繳款截止日之前的，按照權證的有關原則進行核算。（五） 基金持有股票期間上市公司宣告發放現金股利， 應于除權除息日，借記“應收股利”或“銀行存款”、“結算備付金” 等科目，貸記“投資收益（股利收益）”科目。（六）估值日對持有的股票估值時，如為估值增值，按當日與上一日估值增值的差額， 借記本科目 （估值增值） ， 貸記 “公允價值變動損益” 科目；如為估值減值，做相反的會計分

32、錄。買入股票后，在資金交收日，若無法及時足額完成當日資金交收，在保留了該股票所有權上幾乎所有的風險和報酬的情況下， 仍應對交易日已確認的股票進行估值。交收日之后，若基金補足資金完成交收，繼續對該股票估值，否則，被處分證券被處置的， 應進行賣出被處置證券的相關賬務處理。（七） 賣出股票， 在交易日按應收取的證券清算款,借記 “證券清算款”科目， 按應付的相關費用， 借記 “交易費用” 科目， 按結轉的股票投資成本、估值增值或減值，貸記本科目（成本），貸記或借記本科目（估值增值），按應付的交易費用， 貸記 “應付交易費用” 等科目， 按其差額， 貸記或借記 “投資收益（股票投資收益）”科目。同時，

33、將原計入該賣出股票的公允價值中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team1819變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（股票投資收益）”科目。資金交收日，按實際交收的證券清算款，借記“銀行存款”或“結算備付金”等科目，貸記“證券清算款”科目。賣出股票的成本按移動加權平均法逐日結轉。四、本科目期末借方余額，反映基金持有的各類股票的公允價值。1103 債券投資一、對非貨幣市場基金，本科目核算債券投資的實際成本和價值變動（

34、估值增值或減值）；對貨幣市場基金或中國證監會規定的特定基金品種，本科目核算實際利率攤余成本估算的公允價值。二、對非貨幣市場基金，本科目可按債券的種類，分別“成本”和“估值增值” 進行明細核算；對貨幣市場基金， 本科目可按債券的種類， 分別 “面值”和“折溢價”進行明細核算。三、債券投資的主要賬務處理（一）非貨幣市場基金債券投資的主要賬務處理1. 買入債券，在交易日按債券的公允價值（不含支付價款中所包含的應收利息）, 借記本科目（成本），按應付的相關費用，借記 “交易費用” 科目， 按支付價款中包含的應收利息 （若有） ，借記“應收利息”科目，按應支付的金額，貸記“證券清算款” 科目，按實際支付

35、的金額，貸記“銀行存款”科目，按應支付的交易費用，貸記“應付交易費用”等科目。資金交收日，按實際交收的金額，借記“證券清算款”科目，貸記“銀行存款”或“結算備付金”科目。2. 持有債券期間，每日確認利息收入，按債券投資的票面利率計算的利息，借記“應收利息”科目，貸記“利息收入（債券利息收入）”科目。貼息債視同到期一次性還本付息的附息債，根據其發行價、到期價和發行期限按直線法推算內含票面利率后，確認利息收入。如票面利率與實際利率出現重大差異，應按實際利率計算利息收入。 債券派息日， 按應收利息， 借記 “證券清算款” 科目， 貸記 “應收利息”科目；資金交收日，按收到的金額，借記“銀行存款”或“

36、結算備付金”科目，貸記“證券清算款”科目。 如相關法規規定對基金收到的債券利息扣稅的，基金在確認債券利息收入、 收到派息款等業務環節時， 應考慮適用稅率等因素。3. 估值日對持有的債券估值時，如為估值增值，按當日（不含應收利息）與上一日估值增值的差額，借記本科目（估值增值），貸記 “公允價值變動損益” 科目；如為估值減值， 做相反的會計分錄。4. 賣出債券，在交易日按應收或實收的金額 , 借記“證券清算款”或 “銀行存款” 科目， 按應付的相關費用， 借記 “交易費用” 科目，按結轉的債券投資成本、 估值增值或減值， 貸記本科目 （成本） ，貸記或借記本科目（估值增值），按應收或實收價款中包含

37、的應收利息（若有），貸記“應收利息”科目，按應支付的交易費用， 貸記 “應付交易費用” 等科目， 按其差額， 貸記或借記 “投資收益（債券投資收益）”科目。同時，將原計入該賣出債券的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（債券投資收益）”。資金交收日，按實際交收的證券清算款，借記“銀行存款”或“結算備付金”等科目，貸記“證券清算款”科目。 賣出債券的成本按移動加權平均法逐日結轉。5. 到期收回債券本金和利息（若有），按實際收到或應收的金額，借記“銀行存款”或“證券清算款”等科目，按債券投資成本，貸記本科目（成本），按結轉的估值增值或減值（若有），貸中國基

38、金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team2021記或借記本科目（估值增值），按應收回的債券利息（若有），貸記“應收利息”科目，按差額（若有），貸記或借記“投資收益（債券投資收益）”。同時，將原計入該到期收回債券的公允價值變動損益轉出， 借記或貸記 “公允價值變動損益” 科目，貸記或借記“投資收益（債券投資收益）”。6. 可轉換債券轉股時，按可轉換股票的公允價值，借記“股票投資（成本） ” 科目， 按應收取的現金余額返還,借記 “證券清算款”科目，按支

39、付的相關費用，借記“交易費用”科目，按已計利息部分（若有），貸記“應收利息”科目，按結轉的債券投資的成本和估值增值或減值， 貸記本科目 （成本） 和本科目 （估值增值） ，按應支付的交易費用，貸記“應付交易費用”等科目，按其差額，貸記或借記“投資收益（債券投資收益）”科目。同時，將原計入該轉換債券的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（債券投資收益）”。資金交收日按實際收到的現金余額返還， 借記 “銀行存款” 或 “結算備付金”科目，貸記“證券清算款”科目。（二）貨幣市場基金債券投資的主要賬務處理1. 買入債券，按債券的面值，借記本科目（面值），按支付

40、價款中包含的應收利息（若有），借記“應收利息”科目，按應支付的金額，貸記“證券清算款”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”科目，按應支付的交易費用，貸記“應付交易費用”等科目，按其差額，貸記或借記本科目（折溢價）（支付的交易費用，計入債券投資賬面價值）。資金交收日，按實際交收的金額，借記“證券清算款”科目，貸記“銀行存款”或“結算備付金”科目。2. 持有債券期間，每日確認利息收入。對貼現債以外的其他債券，按票面利率計算確定的應收利息，借記“應收利息”科目，按攤余成本和實際利率計算確定的利息收入，貸記“利息收入（債券利息收入）”科目，按其差額，借記或貸記本科目（折溢價）。對貼現債，按攤余成本

41、和實際利率計算確定的利息收入，借記本科目（折溢價），貸記“利息收入（債券利息收入）”科目。 債券派息日， 按應收利息， 借記 “證券清算款” 科目， 貸記 “應收利息”科目；資金交收日，按收到的金額，借記“銀行存款”或“結算備付金”科目，貸記“證券清算款”科目。3. 賣出債券，在交易日按應收或實收的金額 , 借記“證券清算款”或“銀行存款”科目，按結轉的債券投資面值和溢折價，貸記本科目（面值、折溢價），按應收或實收價款中包含的應收利息（若有），貸記“應收利息”科目，按應支付的交易費用，貸記“應付交易費用”等科目，按其差額，貸記或借記“投資收益 （債券投資收益） ” 科目 （支付的交易費用， 計

42、入當期損益） 。資金交收日， 按實際交收的證券清算款， 借記 “銀行存款” 或 “結算備付金”等科目，貸記“證券清算款”科目。4. 貨幣市場基金存續期間，基金管理人應定期計算貨幣市場基金投資組合攤余成本與其他可參考公允價值指標之間的偏離程度，并定期測試其他可參考公允價值指標確定方法的有效性。投資組合的攤余成本與其他可參考公允價值指標產生重大偏離的，應按其他公允價值指標對組合的賬面價值進行調整，調整差額確認為“公允價值變動損益”，并按其他公允價值指標進行后續計量。如基金份額凈值恢復至 1 元，可恢復使用攤余成本法估算公允價值。5. 到期收回債券本金和利息（若有），按實際收到或應收的金額，借記“銀

43、行存款”或“證券清算款”等科目，按債券賬面余額，貸記本科目（面值、折溢價），按應收回的債券利息（若有），貸記“應收利息”科目。四、本科目期末借方余額，反映持有各項債券的公允價值。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team22231104 資產支持證券投資一、對非貨幣市場基金，本科目核算資產支持證券投資的實際成本和價值變動（估值增值或減值）；對貨幣市場基金或中國證監會規定的特定基金品種，本科目核算實際利率攤余成本估算的公允價值。二、 對非貨幣市場基

44、金， 本科目可按資產支持證券投資的種類， 分別 “成本”和“估值增值”進行明細核算；對貨幣市場基金，本科目可按資產支持證券投資的種類，分別“面值”和“折溢價”進行明細核算。三、資產支持證券投資的主要賬務處理基金取得資產支持證券支付的款項時，應當區分屬于資產支持證券投資本金部分和證券投資收益部分。對非貨幣市場基金，將收到的本金部分沖減本科目 ( 成本 ), 對貨幣市場基金，將收到的本金部分沖減本科目 ( 面值 )，并相應結轉本科目 ( 折溢價 )。將收到的收益部分沖減應計利息（若有）后的差額，記入資產支持證券利息收入。對資產支持證券的付息延期，在確定其付息的可能性仍很大的情況下，可不調整已確認的

45、利息收入。其他與資產支持證券投資相關業務的賬務處理比照債券投資。四、 本科目期末借方余額， 反映持有各項資產支持證券投資的公允價值。1105 基金投資一、本科目核算基金投資的實際成本和價值變動（估值增值或減值）。二、 本科目可按基金的種類， 分別 “成本” 和 “估值增值” 進行明細核算。三、基金投資的主要賬務處理（一）買入非上市交易的開放式基金，在申購日按申購金額，借記“證券清算款”科目，貸記“銀行存款”科目。在交易日（非上市交易的開放式基金的交易日為申購成功的確認日）按基金的公允價值，借記本科目（成本），按應付的相關費用，借記“交易費用”科目，按應支付或實際支付的金額，貸記“證券清算款”

46、或“銀行存款”科目，按應付的交易費用，貸記“應付交易費用” 等科目。本基金申購ETF時， 在申購確認日， 按基金的公允價值， 借記本科目 （成本）按應付的相關費用，借記“交易費用”科目，按結轉的股票或債券投資成本、估值增值或減值，貸記“股票投資（成本）或債券投資（成本）”，貸記或借記“股票投資（估值增值）”或“債券投資（估值增值）”，按應支付的金額，貸記“證券清算款”科目，按應付交易費用，貸記“應付交易費用”科目， 按其差額，貸記或借記“投資收益（股票投資收益）”或“投資收益（債券投資收益）”科目。同時，將原計入該股票或債券的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記

47、“投資收益（股票投資收益）”或“投資收益（債券投資收益）”科目。資金交收日，按實際交收的證券清算款，借記“證券清算款”科目，貸記“結算備付金”或“銀行存款”科目?；疝D換轉入時，參照買入基金的處理，借記本科目（成本） 等，貸記“證券清算款”等科目。（二）持有基金期間分派的紅利，應于除息日按照基金管理人宣告的分紅派息比例或每萬份收益確認紅利收益，借記“應收股利”科目，貸記“投資收益（股利收益）”科目。實際收到現金紅利時，借記“結算備付金”或“銀行存款”科目，貸記“應收股利”科目。如果選擇紅利再投資，應在份額確認日根據注冊登記機構確認的金額，參照買入基金的賬務處理，借記本科目（成本）等，貸記“應收

48、股利”科目。（三）估值日對持有的基金估值時，如為估值增值，按當日與上一日估值增值的差額， 借記本科目 （估值增值） ， 貸記 “公允價值變動損益” 科目；如為估值減值，做相反的會計分錄。（四）賣出基金，在交易日（非上市交易的開放式基金的交易日為贖回成功的確認日）按應收或實際收到的金額 , 借記“證券清算款”或“銀中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team2425行存款”科目，按應付的相關費用，借記“交易費用”科目，按結轉的基金投資成本、估值增值或

49、減值，貸記本科目（成本），貸記或借記本科目（估值增值），按應付交易費用，貸記“應付交易費用”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益（基金投資收益）”科目。同時，將原計入該賣出基金的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（基金投資收益）”。本基金贖回 ETF 時，在贖回確認日，按股票或債券的公允價值，借記“股票投資（成本）”或“債券投資（成本）”，按應收的金額，借記“證券清算款”科目，按應付的相關費用，借記“交易費用”科目，按結轉的基金投資成本、估值增值或減值，貸記本科目（成本），貸記或借記本科目（估值增值），按應付交易費用，貸記“應付交易費用”科目，按其差

50、額，貸記或借記“投資收益（基金投資收益）”科目。同時，將原計入該基金的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（基金投資收益）”。資金交收日，按實際交收的證券清算款，借記“結算備付金”或“銀行存款”科目，貸記“證券清算款”等科目。賣出基金的成本按移動加權平均法逐日結轉?；疝D換轉出時，參照賣出基金的處理，借記“證券清算款” 等科目，貸記本科目（成本）等。四、本科目期末借方余額，反映持有各類基金的公允價值。 1106 權證投資一、本科目核算權證投資的實際成本和價值變動（估值增值或減值）。二、 本科目可按權證的種類， 分別 “成本” 和 “估值增值 “進行明細

51、核算。三、權證投資的主要賬務處理（一）買入權證，在交易日按權證的公允價值，借記本科目（成本），按應付的相關費用， 借記 “交易費用” 科目， 按應支付的證券清算款， 貸記 “證券清算款”科目，按應支付的交易費用，貸記“應付交易費用”等科目；資金交收日，按實際交收的證券清算款，借記“證券清算款”科目，貸記“結算備付金”等科目。獲贈權證（包括配股權證），在除權日應按持有的股數及獲贈比例，計算確定增加的權證數量，在本賬戶“數量”欄進行記錄。(二)繳納保證金時， 按證券登記機構確定的金額， 借記 “存出保證金 （權證保證金）”科目，貸記“結算備付金”或“銀行存款”科目。之后根據權證變動情況進行調整。(

52、 三 ) 估值日對持有的權證估值時，如為估值增值，按當日與上一日估值增值的差額，借記本科目（估值增值），貸記“公允價值變動損益”科目；如為估值減值，做相反的會計分錄。( 四 ) 賣出權證，在交易日按應收金額 , 借記“證券清算款”等科目，按應付的相關費用，借記“交易費用”科目，按結轉的權證投資成本、估值增值或減值，貸記本科目（成本），貸記或借記本科目（估值增值），按應支付的交易費用，貸記“應付交易費用”等科目，按其差額，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”科目。同時，將原計入該賣出權證的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”科目。資金

53、交收日，按實際交收的證券清算款，借記“銀行存款”或“結算備付金”等科目，貸記“證券清算款”科目。( 五 ) 權證行權1. 證券結算方式認購權證以證券結算方式行權時，按股票的公允價值，借記“股票投資”科目，按應付的相關費用，借記“交易費用”科目，按結轉的權證投資成本、估值增值或減值，貸記本科目（成本），貸記或借記本科目（估值增值），按行權價款及相關費用合計，貸記“證券清算款”科目，按應支付的交易費用，中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team262

54、7貸記“應付交易費用”等科目，按其差額，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”科目。同時，將原計入該權證的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”科目。認沽權證以證券結算方式行權時，按行權價款及費用的差額，借記“證券清算款”科目，按應付的相關費用，借記“交易費用”科目，按結轉的權證投資成本、估值增值或減值，貸記本科目（成本），貸記或借記本科目（估值增值），按結轉的股票投資成本、估值增值或減值，貸記“股票投資（成本）”，貸記或借記“股票投資（估值增值）”科目，按應支付的交易費用，貸記“應付交易費用”等科目，按認沽權證的理論價值與賬面價值之差

55、（若有），貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益（股票投資收益）”科目。同時，將原計入賣出股票和原計入權證的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”、“投資收益（股票投資收益）”科目。2. 現金結算方式權證以現金結算方式行權時，按確定的金額扣減交易費用，借記“證券清算款”科目，按應付的相關費用，借記“交易費用”科目，按結轉的權證成本、估值增值或減值，貸記本科目（成本），貸記或借記本科目（估值增值） ， 按其差額， 貸記或借記 “投資收益 （衍生工具收益） ” 科目。 同時，將原計入該權證的公允價值變動損

56、益轉出， 借記或貸記 “公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”科目。( 六 ) 放棄行權，在放棄行權確定日，按結轉的權證成本、估值增值或減值，貸記本科目（成本），貸記或借記本科目（估值增值），按其差額，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”科目。同時，將原計入該權證的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”科目。四、本科目期末借方余額，反映持有權證的公允價值。1202 買入返售金融資產一、本科目核算按照返售協議約定先買入再按固定價格返售的證券等金融資產所融出的資金。二、 本科目可按買入返售金融資產的類別， 分別 “

57、質押式” 和 “買斷式”進行明細核算。三、買入返售金融資產的主要賬務處理（一）基金根據返售協議買入證券等金融資產，按應付或實際支付的金額， 借記本科目,貸記 “證券清算款” 或 “銀行存款” 等科目；資金交收日,按實際交收金額 , 借記“證券清算款”等科目 , 貸記“銀行存款”或“結算備付金”科目。（二）返售前，按實際利率逐日計提利息時，借記“應收利息”科目 ,貸記“利息收入（買入返售金融資產收入）”科目。合同利率與實際利率差異較小的，也可采用合同利率計算確定利息收入。（三）返售日，應按應收或實際收到的金額 , 借記“證券清算款”或“銀行存款”等科目，按其賬面余額，貸記本科目和“應收利息”科目

58、，按其差額，貸記 “利息收入 （買入返售金融資產收入） ” 科目 ； 資金交收日， 按實際收到金額，借記“銀行存款”或“結算備付金”科目，貸記“證券清算款”等科目。（四）發生買斷式融券業務時，應在備查簿中登記約定到期應支付的證券凈價、利息及數量。從事買斷式融券回購業務，在合約到期前，出售或再質押相關債券時，應在交易日按應收取或實際收取的款項，借記“證券清算款”或“銀行存款”科目，按上述金額貸記“交易性金融負債”科目。買斷式融券回購期間融入的債券派息的，按應派息金額，借記“證券清算款” 科目， 貸記本科目 （買斷式） ， 實際收到派息金額， 借記 “銀行存款”或“結算備付金”科目，貸記“證券清算

59、款”科目。四、本科目期末借方余額，反映基金融出資金的賬面價值。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team28291203 應收股利一、 本科目核算因股票投資、 基金投資等應收取的現金股利或現金紅利。二、 本科目可按被投資單位或紅利代付機構等設置明細賬， 進行明細核算。三、應收股利的主要賬務處理（一）持有股票、基金期間被投資單位宣告發放現金股利或現金紅利，在除權除息日， 按應享有的金額， 借記本科目， 貸記 “投資收益 （股利收益） ”科目；實際收

60、到現金股利或現金紅利時，借記“銀行存款”或“結算備付金”科目，貸記本科目。（二）持有的定期公布每萬份收益的基金，按最近能夠取得的利潤公告計算紅利收益，借記本科目，貸記“投資收益（股利收益）”科目；贖回或紅利再投資時，借記“銀行存款”、“結算備付金”或“基金投資”等科目，貸記本科目。四、本科目期末借方余額，反映尚未收取的現金股利或現金紅利。1204 應收利息一、本科目核算債券投資、資產支持證券投資、買入返售金融資產、銀行存款、結算備付金、存出保證金等應收取的利息。二、本科目可按應收利息的種類進行明細核算。三、應收利息的賬務處理，比照“銀行存款”、“結算備付金”、“存出保證金”、 “債券投資”和“

61、買入返售金融資產”等科目的相關規定進行。四、本科目期末借方余額，反映尚未收到的各項利息。1207 應收申購款一、本科目核算應向辦理申購業務的機構收取的申購款項和轉換轉入款項（不含申購費和轉換費）。二、應收申購款的主要賬務處理（一）投資者申購或轉換轉入本基金，確認日按基金申購款和轉換轉入款，借記本科目，按實收基金和損益平準金的余額占基金凈值的比例，將確認有效的申購或轉換轉入款項分割為兩部分，對基金申購款或轉換轉入款中含有的實收基金，貸記“實收基金”科目，按基金申購款或轉換轉入款與實收基金的差額，貸記“損益平準金”科目。辦理申購或轉換轉入業務的機構按規定收取的申購費或轉換費，如在投資者申購或轉換轉

62、入基金時收取的，由辦理申購業務的機構直接向投資者收取，不納入基金會計核算范圍；如在基金贖回或轉出時收取的，待基金投資者贖回或轉換轉出時從贖回款或轉出款中抵扣。（二）收到有效申購款或轉換轉入款時，借記“銀行存款” 科目，貸記本科目。三、本科目期末借方余額，反映尚未收回的有效申購款和轉換轉入款。1221 其他應收款一、本科目核算除存出保證金、買入返售金融資產、應收證券清算款、應收股利、應收利息、應收申購款以外的其他各項應收及暫付款項。二、本科目可按對方單位（或個人）進行明細核算。三、 發生各項應收、 暫付款項時， 借記本科目， 貸記 “銀行存款” 等科目；收回各項款項時，借記“銀行存款”科目，貸記

63、本科目。四、本科目期末借方余額，反映尚未收回的其他應收款項。1501 待攤費用一、本科目核算已經發生的、影響基金份額凈值小數點后第四位，應在受益期內分攤計入本期和以后各期的費用，如注冊登記費、上市年費、賬戶服務費、信息披露費、審計費用和律師費用等。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team3031二、本科目可按費用項目進行明細核算。三、待攤費用的主要賬務處理發生待攤費用時，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目； 攤銷待攤費用，借記“其他費用”科目，

64、貸記本科目。如果發生的費用不能使以后期間繼續受益的，應將其余額一次計入當期費用。四、本科目期末借方余額，反映已發生尚未攤銷完畢的待攤費用 負債類2001 短期借款一、本科目核算按規定向銀行或其他金融機構等借入的期限在 1 年以下（含 1 年）的各種借款。二、本科目可按借款種類、貸款人等進行明細核算。三、短期借款的主要賬務處理（一）借入短期借款，借記“銀行存款”科目，貸記本科目；歸還借款，做相反的會計分錄。（二） 在借款期內逐日計提利息， 按實際利率確認短期借款的利息費用，借記“利息支出”科目，貸記“應付利息”等科目。名義利率與實際利率差異較小的，也可采用名義利率計算確定利息支出。四、本科目期末

65、貸方余額，反映尚未償還的短期借款。2101 交易性金融負債一、本科目核算基金承擔的交易性金融負債的公允價值。 基金持有的直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，也在本科目核算。衍生金融負債不在科目核算。二、本科目可按交易性金融負債類別，分別“本金”、“估值增值”等進行明細核算。三、交易性金融負債的主要賬務處理（一）基金承擔交易性金融負債時，按應收或實收的金額， 借記“證券清算款”、“銀行存款”、“結算備付金”等科目，按發生的交易費用，借記 “交易費用” 科目， 按交易性金融負債的公允價值， 貸記本科目 （本金） ，按應付的交易費用，貸記“應付交易費用”等科目。資金交收日，按實際

66、交收的金額，借記“銀行存款”或“結算備付金”科目，貸記“證券清算款”科目。（二）承擔固定收益類金融負債期間，每日按票面利率計算的利息，借記“利息支出”科目，貸記“應付利息”科目。如票面利率與實際利率出現重大差異，應按實際利率計算利息收入。（三）估值日，按當日與上一日估值增值的差額，借記“公允價值變動損益”科目，貸記本科目（估值增值）；公允價值低于其賬面余額的差額，做相反的會計分錄。（四）處置交易性金融負債，應按該金融負債的賬面余額， 借記本科目，按已提未付利息，借記“應付利息”，按相關費用，借記“交易費用”，按應付或實付的金額，貸記“證券清算款”、“銀行存款”、“結算備付金”等科目，按應支付的

67、交易費用，貸記“應付交易費用”等科目，按其差額，貸記或借記相關證券的投資收益科目。同時，按結轉的該項交易性金融負債的公允價值變動， 借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記相關證券的投資收益科目。 資金交收日， 按實際交收的證券清算款， 借記 “證券清算款”科目，貸記“銀行存款”或“結算備付金”等科目。四、 本科目期末貸方余額， 反映基金承擔的交易性金融負債的公允價值。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team32332202 賣出回購金融

68、資產款一、本科目核算基金按照回購協議先賣出再按固定價格買入的票據、證券等金融資產所融入的資金。二、本科目可按賣出回購證券的類別，分別“質押式”和“買斷式”進行明細核算。三、賣出回購金融資產款的主要賬務處理（一）基金根據回購協議賣出證券，按應收或實收的金額， 借記“證券清算款”或“銀行存款”等科目，貸記本科目。（二）融資期限內，采用實際利率逐日計提融資利息支出， 借記“利息支出”科目，貸記“應付利息”科目。合同利率與實際利率差異較小的，也可采用合同利率計算確定利息支出。（三） 到期購回時， 按賬面余額， 借記本科目， 按已提未付利息,借記 “應付利息” 科目， 按應付或實際支付的金額， 貸記 “

69、證券清算款” 或 “銀行存款”等科目；按其差額，借記“利息支出” 科目。（四）發生買斷式回購時，應在備查簿中登記約定到期應購回的證券凈價、利息及數量。買斷式回購期間融出的債券派息的， 應按派息金額，借記本科目（買斷式），貸記“應收利息”科目。四、本科目期末貸方余額，反映賣出到期的賣出回購金融資產款。2203 應付贖回款一、本科目核算按規定應付基金份額持有人的贖回款和轉換轉出款。二、應付贖回款或轉換轉出款的主要賬務處理（一）基金份額持有人贖回或轉換轉出本基金，應在贖回或轉換轉出確認日，按實收基金余額占基金凈值的比例，對基金贖回款或轉換轉出款中含有的實收基金，借記“實收基金”科目，按贖回款或轉換轉

70、出款與實收基金的差額，借記“損益平準金”科目，按應付基金份額持有人贖回款或轉換轉出款，貸記本科目，按贖回費或轉換轉出費中基本手續費部分，貸記“應付贖回費”科目，按贖回費或轉換轉出費扣除基本手續費后的余額部分，貸記“其他收入”科目。（二） 支付贖回款或支付轉換轉出款時， 借記本科目， 貸記 “銀行存款” 科目。三、本科目期末貸方余額，反映尚未支付的基金贖回款或轉換轉出款。2204 應付贖回費一、本科目核算按規定計算的，應付給辦理贖回業務或轉換業務的機構的贖回費或轉換轉出費。二、應付贖回費或轉換轉出費的主要賬務處理（一）基金份額持有人贖回或轉換轉出本基金，應在贖回或轉換轉出確認日，按實收基金余額占

71、基金凈值的比例，對基金贖回款或轉換轉出款中含有的實收基金，借記“實收基金”科目，按基金贖回款或轉換轉出款與實收基金的差額，借記“損益平準金”科目，按應付基金份額持有人贖回款或轉換轉出款，貸記“應付贖回款”科目，按贖回費或轉換轉出費中基本手續費部分，貸記本科目，按贖回費或轉換轉出費扣除基本手續費后的余額部分， 貸記“其他收入”科目。（二） 支付贖回費或轉換轉出費時， 借記本科目， 貸記 “銀行存款” 科目。三、本科目期末貸方余額，反映尚未支付的基金贖回費用或轉換轉出費用。2206 應付管理人報酬一、本科目核算按規定計提的，應付給管理人的報酬。二、本科目可按管理人報酬的類別進行明細核算。三、應付管

72、理人報酬的主要賬務處理中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team3435逐日計提管理人報酬時， 借記 “管理人報酬” 科目， 貸記本科目；支付時，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。四、本科目期末貸方余額，反映尚未支付給管理人的報酬。2207 應付托管費一、本科目核算按規定計提的，應支付給托管人的托管費。二、應付托管費的主要賬務處理逐日計提托管費時，借記“托管費”科目，貸記本科目；支付托管費時，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。三、本科目期末貸方余

73、額，反映尚未支付給托管人的托管費。2208 應付銷售服務費一、本科目核算按規定計提的，應支付的銷售服務費。二、應付銷售服務費的主要賬務處理逐日計提銷售服務費時，借記“銷售服務費”科目，貸記本科目；支付銷售服務費時，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。三、本科目期末貸方余額，反映尚未支付的銷售服務費。2209 應付交易費用一、本科目核算因證券交易而應支付的交易費用。二、本科目可按支付對象進行明細核算。三、應付交易費用的主要賬務處理因證券交易而應支付交易費用，比照相關資產或負債類科目的規定進行處理。實際支付交易費用時，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。四、本科目期末貸方余額，反映尚未支付的交易費用。

74、2221 應交稅費一、本科目核算按規定應交納的各項稅費。二、本科目可按稅費種類進行明細核算。三、應交稅費的主要賬務處理按規定應交納的稅費，借記“交易費用”等科目，貸記本科目；實際交納的稅費，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。四、本科目期末貸方余額，反映尚未交納的各項稅費。2231 應付利息一、本科目核算基金按照合同約定應支付的利息，包括銀行借款利息和賣出回購證券的利息支出等。二、本科目可按應付利息的種類進行明細核算。三、應付利息的主要賬務處理（一）借款期內，按計算確定的銀行借款利息，借記“利息支出”科目，貸記本科目。實際支付利息時，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目。（二）賣出回購證券的融資期

75、限內，按計算確定的融資利息支出，借記“利息支出”科目，貸記本科目。到期購回時，按賬面余額，借記“賣出回購金融資產款”科目，按已提未付利息 , 借記本科目，按應付或實際支付的金額，貸記“證券清算款”或“銀行存款”等科目；按其差額，借記“利息支出”科目。四、本科目期末貸方余額，反映尚未支付的各項利息。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team36372232 應付利潤一、本科目核算應付基金份額持有人的利潤。二、應付利潤的主要賬務處理（一）除權日，根據

76、基金利潤分配方案，借記“利潤分配” 科目，貸記本科目；實際支付基金份額持有人利潤時，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。（二）如果基金份額持有人將利潤轉作投資，應按結轉金額，借記本科目，貸記“實收基金”等科目。三、本科目期末貸方余額，反映尚未支付給基金份額持有人的利潤。2241 其他應付款一、本科目核算除賣出回購金融資產款、應付贖回款、應付贖回費、應付管理人報酬、應付托管費、應付銷售服務費、應付交易費用、應交稅費、應付利息、應付利潤等以外的其他各項應付款和暫收款。二、 本科目可按其他應付款的項目和對方單位 （或個人） 進行明細核算。三、基金發生其他應付款項時，借記有關科目，貸記本科目； 支付款項

77、時，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目。四、本科目期末貸方余額，反映尚未支付的其他應付的款項。 2501 預提費用一、本科目核算預計將發生的、影響基金份額凈值小數點后第四位，應在受益期內預提計入本期的費用， 如注冊登記費、 上市年費、 信息披露費、賬戶服務費、審計費用和律師費用等。二、預提費用的主要賬務處理預提費用時，借記“其他費用”科目，貸記本科目；實際支付時，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目。三、本科目期末貸方余額，反映已提取但尚未支付的各項費用。共同類3003 證券清算款一、本科目核算因買賣證券、回購證券、申購新股、配售股票、ETF 現金替代等業務而發生的，應與證券登記結算機構或證券交

78、易對手方辦理資金結算的款項。二、 本科目可按不同證券登記結算機構或證券交易對手方等進行明細核算。三、證券清算款的主要賬務處理（一） 基金因買賣證券、 回購證券、 申購新股、 配售股票等業務而發生的，應與證券登記結算機構或證券交易對手方辦理資金結算的款項，比照相關資產或負債類科目的有關規定進行賬務處理。（二）ETF 現金替代和現金差額投資者申購、贖回 ETF 時，應設置“現金替代款”和“現金差額”明細科目分別反映所產生的現金替代款和現金差額等。1. “現金替代款”明細科目核算投資者采用現金替代方式申購、贖回 ETF 基金時尚未交收的現金替代金額。 申購 ETF 發生現金替代時，借記本科目（現金替

79、代款）等科目，貸記有關科目。結轉現金替代款時，借記“銀行存款”或“結算備付金”等科目，貸記本科目（現金替代款）。 贖回 ETF 發生現金替代時，借記有關科目，貸記本科目（現金替代款）等科目。結轉現金替代款時，借記本科目（現金替代款），貸記“銀行存款”或“結算備付金”等科目。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team38392. “現金差額”明細科目核算申購、贖回份額的資產凈值與按當日收盤價計算的申購、贖回份額中組合證券市值和現金替代的差額。 確認

80、申購 ETF 份額及構成、并計算現金差額時，借記本科目（現金差額）等科目，貸記有關科目。結轉現金差額時，借記“銀行存款”或“結算備付金”科目，貸記本科目（現金差額）。 確認贖回 ETF 份額及構成、并計算現金差額時，借記有關科目，貸記本科目（現金差額）等科目。結轉現金差額時，借記本科目（現金差額），貸記“銀行存款”或“結算備付金”科目。四、本科目所屬明細科目期末借方余額，反映尚未收回的證券清算款；本科目所屬明細科目貸方余額，反映尚未支付的證券清算款。3101 遠期投資一、本科目核算約定于到期日結算證券等標的物的合約的公允價值。本科目應在遠期合約的交易日開始按其公允價值進行初始確認，在遠期合約有

81、效期內對其進行估值、后續計量，在遠期合約到期結算時終止確認。二、本科目可按遠期合約的種類進行明細核算。三、遠期投資的主要賬務處理（一）簽訂遠期買入證券的合約時，應在備查簿中登記約定到期應收到的證券凈價、利息及數量。簽訂遠期賣出證券的合約時，應在備查簿中登記約定到期應付出的證券凈價、利息及數量。（二）估值日，對遠期買入證券的遠期合約估值時，如為估值增值，按當日與上一日估值增值的差額，借記本科目（估值增值），貸記“公允價值變動損益”科目；如為估值減值，做相反的會計分錄。對遠期賣出證券的遠期合約估值時，如為估值增值，按當日與上一日估值增值的差額，借記“公允價值變動損益”，貸記本科目（估值增值）科目；

82、如為估值減值，做相反的會計分錄。（三）遠期合約到期結算時，在備查簿中予以注銷。按遠期合約的公允價值變動損益轉出， 借記或貸記 “公允價值變動損益” ， 按估值增值或減值，貸記或借記本科目（估值增值）。相應證券比照本指引有關資產或負債類科目的規定進行賬務處理，其中，應按遠期合約已計的公允價值變動損益金額，貸記或借記“投資收益（衍生工具收益）”。四、本科目所屬明細科目的期末借方余額，反映遠期買入證券的遠期合約的估值增值或遠期賣出證券的遠期合約的估值減值；本科目所述明細科目的期末貸方余額，反映遠期買入證券的遠期合約的估值減值或遠期賣出證券的遠期合約的估值增值。3102 其他衍生工具一、本科目核算除權

83、證投資、遠期投資以外的其他衍生金融資產或衍生金融負債的公允價值。二、本科目可按衍生工具類別進行明細核算。三、其他衍生工具的主要賬務處理（一）取得衍生工具，在交易日按其公允價值，借記本科目， 按發生的交易費用，借記“交易費用”科目，按應支付或實際支付的金額，貸記“證券清算款” 或 “銀行存款” 等科目， 按應付的交易費用， 貸記 “應付交易費用”等科目。資金交收日，按實際交收的證券清算款，借記“證券清算款”科目，貸記“結算備付金”或“銀行存款”等科目。( 二 ) 估值日，按當日與上一日估值增值的差額，借記本科目， 貸記相關損益科目；公允價值低于其賬面余額的差額，做相反的會計分錄。( 三 ) 終止

84、確認衍生工具，比照“權證投資”、“交易性金融負債”等科目的相關規定進行處理。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team4041四、本科目期末借方余額，反映除權證投資、遠期投資以外的其他衍生金融資產的公允價值；本科目期末貸方余額，反映除遠期投資以外的其他衍生金融負債的公允價值。3201 套期工具一、本科目核算基金開展套期保值業務（如公允價值套期） 中套期工具公允價值變動形成的資產或負債。二、本科目可按套期工具類別進行明細核算。三、套期工具的主要賬務

85、處理（一）基金將已確認的衍生工具等金融資產或金融負債指定為套期工具時，應按該金融資產或金融負債的賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記“遠期投資”、“其他衍生工具”等衍生工具科目。（二）估值日，對有效套期，應按套期工具產生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”等科目；套期工具產生損失，做相反的會計分錄。（三）當金融資產或負債不再作為套期工具核算時，應按套期工具形成的資產或負債，借記或貸記相關科目，貸記或借記本科目。四、本科目期末借方余額，反映基金套期工具形成資產的公允價值；本科目期末貸方余額，反映基金套期工具形成負債的公允價值。3202 被套期項目一、本科目核算基金開展的套期業務中被套期

86、項目公允價值變動形成的資產或負債。二、本科目可按被套期項目的類別進行明細核算。三、被套期項目的主要賬務處理。（一）基金將已確認的資產或負債指定為被套期項目時，應按該資產或負債的賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記“股票投資”、“債券投資”等科目。（二）估值日，對有效套期，基金應按被套期項目產生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”等科目；被套期項目產生損失，做相反的會計分錄。（三）當資產或負債不再作為被套期項目核算時，應按被套期項目形成的資產或負債，借記或貸記相關科目，貸記或借記本科目。四、本科目期末借方余額，反映基金被套期項目形成資產的公允價值；本科目期末貸方余額，反映基金被套期項目

87、形成負債的公允價值。所有者權益類4001 實收基金一、本科目核算對外發行基金份額所募集的總金額在扣除平準金分攤部分后的余額。二、對分級 / 類基金等特定基金品種，本科目可按不同級 / 類基金等設置明細賬，進行明細核算。三、實收基金的主要賬務處理（一） 基金募集結束， 在基金合同生效日， 按投資者投入的金額， 借記 “銀行存款”等科目，貸記本科目。對封閉式基金，實際收到的金額中包括了額定募集費用與實際發生募集費用的差額。如本基金為 ETF，在基金合同生效日，按投資者繳納的現金認購款，借記 “銀行存款” 科目， 按與投資者協議的認購股票的價款， 借記 “股票投資 （成本）”科目，按投資者繳納的認購

88、款和認購股票價款合計，貸記本科目。（二）基金申購或轉換轉入確認日，按基金申購款和轉換轉入款，借記“應收申購款”等科目，按實收基金的余額占基金凈值的比例，對基金中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team4243申購款或轉換轉入款中含有的實收基金，貸記本科目，按基金申購款或轉換轉入款與實收基金的差額，貸記“損益平準金”科目。如本基金為 ETF，在投資者申購本基金時，在申購確認日按股票的公允價值，借記“股票投資（成本）”科目，按投資者應繳納的現金替代及

89、現金差額款，借記或貸記“證券清算款”，按實收基金的余額占基金凈值的比例，對確認有效的申購款中含有的實收基金，貸記本科目，按基金申購款與實收基金的差額，貸記“損益平準金”科目。（三）基金贖回或轉換轉出確認日，按實收基金的余額占基金凈值的比例，對基金贖回款或轉換轉出款中含有的實收基金，借記本科目，按基金贖回款或轉換轉出款與實收基金的差額，借記“損益平準金”科目，按應付基金份額持有人贖回款或轉換轉出款，貸記“應付贖回款”等科目，按贖回費或轉換轉出費中基本手續費部分，貸記“應付贖回費”科目，按贖回費或轉換轉出費扣除基本手續費后的余額部分，貸記“其他收入”科目。如本基金為 ETF，在投資者贖回本基金時，

90、按實收基金的余額占基金凈值的比例，對確認有效的贖回款中含有的實收基金，借記本科目，按基金贖回款或轉換轉出款與實收基金的差額，借記“損益平準金”科目，按結轉的股票投資成本、估值增值或減值，貸記“股票投資（成本）”，貸記或借記“股票投資（估值增值）”，按應支付給投資者的現金替代或現金差額款，貸記或借記“證券清算款”，按其差額，貸記或借記“投資收益（股票投資收益）”科目。同時，將原計入相關股票的公允價值變動損益轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益（股票投資收益）”科目。（四）基金紅利再投資，按基金紅利再投資金額，借記“應付利潤”科目，按實收基金的余額占基金凈值的比例，對基金

91、紅利再投資金額中含有的實收基金，貸記本科目，按基金紅利再投資金額與實收基金的差額，貸記“損益平準金”科目。（五）基金份額拆分業務，應于份額拆分日，按拆分前的基金份額數及確定的拆分比例，計算增加的基金份額數，在本賬戶“數量”欄進行記錄。四、本科目期末貸方余額，反映對外發行基金份額所對應的金額。4011 損益平準金一、 本科目核算非利潤轉化而形成的損益平準項目， 如申購、 轉換轉入、贖回、轉換轉出款中所含的未分配利潤和公允價值變動損益。二、 本科目可按損益平準金的種類進行明細核算， 分別 “已實現” 和 “未實現”進行明細核算。三、損益平準金的主要賬務處理（一）基金申購、轉入確認日，按基金申購款或

92、轉換轉入款，借記“應收申購款”科目，按實收基金的余額占基金凈值的比例，對確認有效的申購款或轉換轉入款中含有的實收基金，貸記“實收基金”科目，按利潤分配（未分配利潤）未實現部分的余額占基金凈值的比例，貸記或借記本科目（未實現），按其差額，貸記或借記本科目（已實現）。（二）基金贖回、轉出確認日，按實收基金的余額占基金凈值的比例，對基金贖回款或轉換轉出款中含有的實收基金，借記“實收基金”科目，按利潤分配（未分配利潤）未實現部分的余額占基金凈值的比例，借記或貸記本科目（未實現），按應付投資者贖回款或轉換轉出款，貸記“應付贖回款”科目，按贖回費或轉換轉出費中基本手續費部分，貸記“應付贖回費” 科目， 按

93、贖回費或轉換轉出費扣除基本手續費后的余額部分， 貸記 “其他收入”科目，按其差額，借記或貸記本科目 ( 已實現 )。（三）基金紅利再投資確認日，按基金紅利再投資金額，借記“應付利潤”科目，按實收基金的余額占基金凈值的比例，對基金紅利再投資金額中含有的實收基金，貸記“實收基金”科目，按利潤分配（未分配利潤）未實現部分的余額占基金凈值的比例，貸記或借記本科目 ( 未實現 )，按其差額，貸記或借記本科目 ( 已實現 )。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation

94、 Team4445四、期末，應將本科目已實現和未實現余額分別轉入“利潤分配（未分配利潤）”相應明細科目，結轉后本科目應無余額。4103 本期利潤一、本科目核算本期的基金凈利潤（或凈虧損）。二、本科目可按本期利潤的種類進行明細核算，分別“已實現”和“未實現”進行明細核算。三、期末結轉利潤時，應將各損益類科目的金額轉入本科目相應明細科目，結平各損益類科目。結轉后本科目的貸方余額為當期的凈利潤；借方余額為當期的凈虧損。四、期末，將本科目相應的明細科目結轉到“利潤分配（未分配利潤）”對應的明細科目，借記本科目，貸記“利潤分配（未分配利潤）”科目；如為凈虧損，做相反的會計分錄。結轉后本科目應無余額。41

95、04 利潤分配一、本科目核算利潤的分配（或虧損的彌補）和歷次分配（或彌補虧損）后的余額。二、本科目可分別“應付利潤”和“未分配利潤”進行明細核算，未分配利潤還可分別“已實現”和“未實現”進行核算。三、利潤分配的主要賬務處理除權日，根據基金利潤分配方案，借記本科目（應付利潤），貸記“應付利潤”科目。四、期末，應將本期實現的凈利潤，自“本期利潤”科目轉入本科目，借記“本期利潤”科目，貸記本科目（未分配利潤），如為凈損失，做相反的會計分錄；將本科目“應付利潤”明細科目的余額轉入“未分配利潤”明細科目，借記本科目（應付利潤），貸記本科目（未分配利潤）。結轉后，除“未分配利潤”明細科目外，本科目的其他明

96、細科目應無余額。五、本科目期末余額，反映未分配利潤（或未彌補虧損）。損益類6011 利息收入一、 本科目核算因債券投資、 資產支持證券投資、 銀行存款、 結算備付金、存出保證金、按買入返售協議融出資金等而實現的利息收入。二、 本科目可按債券利息收入、 資產支持證券利息收入、 存款利息收入、買入返售金融資產收入等進行明細核算。三、 利息收入的賬務處理， 比照 “債券投資” 、 “資產支持證券投資” 、 “銀行存款”、 “結算備付金”和“買入返售金融資產” 等科目的相關規定進行。按中國證監會的相關規定，對存于相關賬戶（如以基金管理人名義開立的賬戶）的申購款，在注冊登記業務規則規定的份額確認日（含）

97、至劃入托管賬戶日（不含）期間孳生的利息歸入基金資產。對以上利息收入，應按已確認的相關資金乘以在正常情況及流程下停留于相關賬戶的天數，再乘以適用利率（賬戶間存在不同利率的，適用利率從低，并按該原則于每個付息周期確認實收利息）按期計提，并在本科目核算。四、期末，應將本科目貸方余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6101 公允價值變動損益一、 本科目核算基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Co

98、mpiled By AMAC Fund Valuation Team4647二、本科目可按資產的種類進行明細核算。三、公允價值變動損益的賬務處理，比照“股票投資”、 “債券投資”、“資產支持證券投資”、“基金投資”、“權證投資”、“遠期投資”和“交易性金融負債”等科目的相關規定進行。四、期末，應將本科目余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6111 投資收益一、 本科目核算買賣股票、 債券、 資產支持證券、 基金等實現的差價收益，股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產生的相關損益，如賣出或放棄權證、權證行權等實現的損益。二、 本科目可按股票投資收益、 債券投資收益、

99、資產支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等進行明細核算。三、投資收益的賬務處理，比照“股票投資”、“債券投資”、“資產支持證券投資”、“基金投資”、“權證投資”、“遠期投資”等科目的相關規定進行。四、期末，應將本科目的余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6302 其他收入一、本科目核算基金確認的除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF 替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。二、本科目可按其他收入的種類進行明細核算。三、其他收入的主要賬務處理（一）發生其他收入，借記有關科目，貸記本科目

100、。（二）ETF買進替代證券或強制退款時，按確定的金額（替代價格與該替代證券市價之差乘以替代數量），借記“證券清算款（可退替代款）”，按確定的金額（替代價格與實際買入成本或強制退款成本之差乘以替代數量），貸記 “證券清算款 （應退替代款） ， 按差額， 貸記或借記 “本科目 （ETF替代損益） ” 。（三）對基金管理人支付給基金相關賠償款（如定期存款提前支取利息損失的賠償款） 的， 借記 “其他應收款” 或 “銀行存款” 科目， 貸記本科目。四、期末，應將本科目的余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6403 管理人報酬一、 本科目核算按規定計提的基金管理人報酬， 包括管理費和業績

101、報酬。二、本科目可分別“管理費”和“業績報酬”進行明細核算。三、管理人報酬的主要賬務處理計提基金管理費和業績報酬時，借記本科目，貸記“應付管理人報酬”科目；支付基金管理人報酬時，借記“應付管理人報酬”科目，貸記“銀行存款”科目。四、期末，應將本科目的借方余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6404 托管費一、本科目核算按規定計提的托管費。二、托管費的主要賬務處理計提托管費時，借記本科目，貸記“應付托管費”科目；支付托管費時，借記“應付托管費”科目，貸記“銀行存款”科目。三、期末，應將本科目的借方余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。中國基金估值標準China Fu

102、nd Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team48496406 銷售服務費一、本科目核算按規定計提的銷售服務費。二、銷售服務費的主要賬務處理計提銷售服務費時，借記本科目，貸記“應付銷售服務費”科目；支付銷售服務費時，借記“應付銷售服務費”科目，貸記“銀行存款”科目。三、期末，應將本科目的借方余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6407 交易費用一、本科目核算進行股票、債券、資產支持證券、基金、權證等交易過程中發生的交易費用。交易費用是指可直接歸屬于取得或處置某項基金

103、資產或承擔某項基金負債的新增外部成本，包括支付給交易代理機構的規費、傭金、代征的稅金及其他必要的可以正確估算的支出?；刭彽慕灰踪M用和貨幣市場基金采用攤余成本法核算的投資交易所發生的交易費用應作為取得成本，計入相關基金資產或基金負債的價值。二、進行股票、債券、資產支持證券、基金、權證等交易過程中產生的費用， 在發生時按照確定的金額， 借記本科目和有關科目， 貸記有關科目。三、期末，應將本科目的借方余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6411 利息支出一、本科目核算基金運作過程中發生的銀行借款利息支出、交易性金融負債利息支出、賣出回購金融資產支出等。二、本科目可按利息支出的種類進行

104、明細核算。三、利息支出的主要帳務處理（一）在借款期內逐日計提利息支出時，按借款本金與適用的利率計提的金額，借記本科目，貸記“應付利息”科目。（二）交易性金融負債利息支出的賬務處理，比照“交易性金融負債”等科目的相關規定進行。（三） 賣出回購金融資產支出的賬務處理， 比照 “賣出回購金融資產款”等科目的相關規定進行。四、期末，應將本科目的借方余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6605 其他費用一、本科目核算基金運作過程中發生的除上述費用支出以外的其他各項費用，如注冊登記費、上市年費、信息披露費用、賬戶服務費、持有人大會費用、審計費用、律師費用等。二、本科目可按費用的種類進行明細

105、核算。三、其他費用的主要賬務處理（一） 發生的其他費用， 如不影響估值日基金份額凈值小數點后第四位，發生時直接計入基金損益，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目。發生的其他費用如果影響基金份額凈值小數點后第四位的，應采用待攤或預提的方法，待攤或預提計入基金損益。（二）已經發生的其他費用，如影響估值日基金單位凈值小數點后第四位，采用待攤方法的，發生時，借記“待攤費用”科目，貸記“銀行存款”科目；攤銷時，借記本科目，貸記“待攤費用”科目；采用預提方法的，預提時，借記本科目，貸記“預提費用”科目；實際支付費用時，借記“預提費用”科目，貸記“銀行存款”科目。中國基金估值標準China Fund Valu

106、ation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team5051四、期末，應將本科目的借方余額全部轉入“本期利潤”科目，結轉后本科目應無余額。6901 以前年度損益調整一、本科目核算本年度發生的調整以前年度損益的事項。本年度資產負債表日至財務會計報告批準報出日之間發生的需要調整報告年度損益的事項也在本科目中核算。二、以前年度損益的主要賬務處理調整增加的以前年度利潤和調整減少的以前年度虧損， 借記有關科目，貸記本科目；調整減少的以前年度利潤或調整增加的以前年度虧損，借記本科目，貸記有關科目。經上述調整后，應

107、同時將本科目的余額轉入“利潤分配（未分配利潤）”科目；如為貸方余額，借記本科目，貸記“利潤分配（未分配利潤）”科目；如為借方余額，作相反會計分錄。結轉后本科目應無余額。本年度發生的調整以前年度的事項，應當調整本年度會計報表相關項目的年初數或上年實際數；在年度資產負債表日至財務報告批準報出日之間發生的調整報告年度損益的事項，應當調整報告年度會計報表相關項目的數字。四、證券投資基金會計報表（一）會計報表格式編 號會計報表名稱編 報 期會證基 01 表資產負債表中期報告、年度報告會證基 02 表利潤表中期報告、年度報告會證基 03 表所有者權益（基金凈值）變動表中期報告、年度報告中國基金估值標準Ch

108、ina Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team5253資產負債表會證基 01 表編制單位： _ 年 _ 月 _ 日 單位：元資產期末余額年初余額負債和所有者權益期末余額年初余額資產：負債： 銀行存款 短期借款 結算備付金交易性金融負債 存出保證金 衍生金融負債 交易性金融資產賣出回購金融資產款 其中：股票投資應付證券清算款 債券投資 應付贖回款資產支持證券投資應付管理人報酬衍生金融資產 應付托管費買入返售金融資產 應付銷售服務費應收證券清算款 應付交易費用 應收利息 應

109、交稅費 應收股利 應付利息 應收申購款 應付利潤 其他資產 其他負債 負債合計所有者權益： 實收基金 未分配利潤 所有者權益合計資產總計負債和所有者權益總計附注：基金份額凈值 _ 元，基金份額總額 _ 份。利潤表會證基 02 表編制單位： _ 年 _ 月 _ 日 單位：元項 目本期金額上期金額一、收入 1. 利息收入 其中：存款利息收入 債券利息收入 資產支持證券利息收入 買入返售金融資產收入 2. 投資收益（損失以“-”填列） 其中：股票投資收益 債券投資收益 資產支持證券投資收益 衍生工具收益 股利收益 3. 公允價值變動收益（損失以“-” 號填列） 4. 其他收入（損失以“-”號填列）二

110、、費用 1管理人報酬 2托管費 3銷售服務費 4交易費用 5利息支出 其中：賣出回購金融資產支出 6其他費用三、利潤總額中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team5455所有者權益（基金凈值）變動表會證基 03 表編制單位： _ 年 _ 月 _ 日 單位：元項 目本期金額上期金額實收基金未分配利潤所有者權益合計實收基金未分配利潤所有者權益合計一、期初所有者權益（基金凈值）二、本期經營活動產生的基金凈 值變動數（本期凈利潤）三、本期基金份額交易產生

111、的基 金凈值變動數（減少以“-” 號填列）其中：1. 基金申購款 2. 基金贖回款四、本期向基金份額持有人分配 利潤產生的基金凈值變動數五、期末所有者權益（基金凈值）（二）會計報表編制說明資產負債表（會證基 01 表）編制說明1. 本表反映一定時期資產、負債和所有者權益的情況。表中資產總計等于負債加所有者權益總計。2. 本表“年初余額”欄內各項目數字，應根據上年末資產負債表“期末余額”欄內所列數字填列。如果本年度資產負債表規定的各個項目的名稱和內容同上年度不一致，應對上年年末資產負債表各項目的名稱和數字按照本年度的規定進行調整，填入本表“年初余額”欄內。3. 本表“期末余額”各項目的內容及填列

112、方法 :(1)“銀行存款”項目，反映期末存在商業銀行的各種款項。本項目應根據“銀行存款”科目的期末余額填列。(2)“結算備付金”項目，反映期末存在證券登記結算機構的款項。本項目應根據“結算備付金”科目的期末余額填列。(3)“存出保證金”項目，反映交存的存出保證金期末數。本項目應根據“存出保證金”科目期末余額填列。(4)“交易性金融資產”項目，反映期末基金持有的以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產的公允價值。本項目應根據“股票投資”、“債券投資”、“資產支持證券投資”和“基金投資”等科目期末余額合計計算填列。 其中 ： “股票投資” 、“債券投資” 、“資產支持證券投資”項目，應分別根據“

113、股票投資”、“債券投資”、“資產支持證券投資”科目的期末余額計算填列項目。(5)“衍生金融資產”項目反映期末基金持有的權證投資、遠期投資、其他衍生工具、套期工具和被套期項目等屬于衍生金融資產的公允價值。本項目應根據上述科目所屬明細科目的期末借方金額合計計算填列。(6)“買入返售金融資產”項目，反映已經買入但尚未到期返售證券所中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team5657融出的資金。本項目應根據“買入返售金融資產”科目期末余額填列。(7)“應收

114、證券清算款”項目 , 反映期末尚未收回的證券清算款。本項目應根據“證券清算款”科目所屬明細科目期末借方余額填列。(8)“應收利息”項目 , 反映期末尚未收回的債券投資、資產支持證券投資、買入返售金融資產、銀行存款、結算備付金、存出保證金利息等各項利息。本項目應根據“應收利息”科目期末余額填列。(9)“應收申購款”項目，反映期末應收取的有效申購款和轉換轉入款。本項目應根據“應收申購款”科目期末余額填列。(10)“其他資產”項目，反映期末除上述資產以外的其他資產，包括其他應收款和待攤費用等項目的總額。本項目應根據有關科目的期末余額合計填列。如其他資產數額較大的，應在會計報表附注中披露其內容和金額。

115、(11)“短期借款”項目，反映期末尚未歸還的短期借入資金的本金。本項目應根據“短期借款”科目期末余額填列。(12)“交易性金融負債”項目，反映期末尚未到期的交易性金融負債，應根據“交易性金融負債”科目的期末余額填列。(13)“衍生金融負債”項目，反映遠期投資、其他衍生工具、套期項目、被套期項目等屬于衍生金融負債的金額，應根據上述科目所屬明細科目的期末貸方余額填列。(14)“賣出回購金融資產款”項目，反映已經賣出但尚未到期回購的證券款。本項目應根據“賣出回購金融資產款”科目的期末余額填列。(15)“應付證券清算款”項目 , 反映期末應付未付的證券款。本項目應根據“證券清算款”科目所屬明細科目期末

116、貸方余額填列。(16)“應付贖回款”項目，反映期末尚未支付的基金贖回款和轉換轉出款。本項目應根據“應付贖回款”科目期末余額填列。(17) “應付管理人報酬” 項目， 反映期末尚未支付給基金管理人的報酬。本項目應根據“應付管理人報酬”科目期末余額填列。(18)“應付托管費”項目，反映期末尚未付給基金托管人的托管費。本項目應根據“應付托管費”科目期末余額填列。(19)“應付銷售服務費”項目，反映期末尚未支付的銷售服務費。本項目應根據“應付銷售服務費”科目期末余額填列。(20)“應付交易費用”項目，反映期末尚未支付的傭金等交易費用。本項目應根據“應付交易費用”科目期末余額填列。(21) “應付利息”

117、 項目， 反映期末尚未支付的各項利息。 本項目應根據 “應付利息”科目期末余額填列。(22)“應付利潤”項目，反映期末尚未支付給基金份額持有人的利潤，本項目應根據“應付利潤”科目的期末余額填列。(23)“其他負債”項目，反映除上述負債以外的其他負債，包括應付贖回費、其他應付款、預提費用等項目的總額。本項目應根據有關科目期末余額填列。其他負債數額較大的，應在會計報表附注中披露其內容和金額。(24)“實收基金”項目，反映期末對外發行基金份額所募集的總金額在扣除平準金分攤部分后的余額。本項目應根據“實收基金”科目期末余額填列。(25)“未分配利潤”項目，反映期末尚未分配的基金凈利潤，年末余額反映歷年

118、積累的未分配利潤 （或未彌補虧損） 。 本項目應根據 “本期利潤”和“利潤分配”科目的期末余額分析計算填列。未彌補的虧損在本項目內用“-”號填列。利潤表（會證基 02 表）編制說明1、本表反映一定期間內基金實現的利潤情況。2、本表“本期金額”欄反映各項目的本期實際發生數。在編報年度報表時，“上期金額”欄改為“上年金額”，填列上年全年累計實際發生數。如果上年度本表與本年本表的項目名稱和內容不相一致，應對上年度報表項目的名稱和數字按本年度的規定進行調整，填入本表“上年金額”欄。 中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編

119、Compiled By AMAC Fund Valuation Team58593、本表“本期金額”欄各項目的內容及其填列方法 :(1) “利息收入” 項目， 反映本期基金實現的利息收入， 本項目應根據 “利息收入”科目期末結轉“本期利潤”科目的數額合計計算填列。(2)“投資收益”項目，反映本期基金實現的證券投資收益、衍生工具收益和股利收益等，本項目應根據“投資收益”科目期末結轉“本期利潤”科目的數額合計計算填列。(3)“公允價值變動凈收益”項目，反映本期產生的公允價值變動損益。本項目應根據“公允價值變動損益”科目借貸方發生額分析計算填列。如為公允價值變動損失，應以“-”號填列。(4)“其他收

120、入”項目，反映除上述收入以外的其他各項收入。本項目應根據“其他收入”科目期末結轉“本期利潤”科目的數額填列。如為其他損失，應以“-”號填列。(5)“管理人報酬”、“托管費”、“銷售服務費”項目分別反映按照基金合同和招募說明書的規定計提的基金管理人報酬、托管費、銷售服務費。本項目應分別根據“管理人報酬”、 “托管費”、 “銷售服務費”科目期末結轉“本期利潤”科目的數額填列。(6)“交易費用”項目，反映在非貨幣市場基金運作過程中發生的各項交易費用。本項目應根據“交易費用”科目期末結轉“本期利潤”科目的數額填列。(7)“利息支出”項目，反映基金運作過程中發生的各項利息支出。本項目應根據“利息支出”科

121、目期末結轉“本期利潤”科目的數額填列。其中， “賣出回購金融資產支出”項目，應根據“利息支出”明細科目“賣出回購金融資產支出”期末結轉“本期利潤”科目的數額填列。(8)“其他費用”項目，反映在基金運作過程中發生的除上述費用支出之外的其他各項費用。 本項目應根據 “其他費用” 科目期末結轉 “本期利潤”科目的數額填列。(9)“利潤總額”項目，反映本期基金利潤總額，如為虧損總額應以“-”號填列。所有者權益（基金凈值）變動表（會證基 03 表）編制說明1、本表反映一定時期基金所有者權益增減變動的情況。2、本表各項目應當根據期初所有者權益（基金凈值）構成、本期基金經營活動產生的基金凈值變動（基金凈利潤

122、）、本期基金份額交易產生的基金凈值變動、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動、期末所有者權益（基金凈值）構成等情況列示。3、本表“未分配利潤”欄目反映當期基金的利潤分配情況，包括期初基金未分配利潤、當期利潤總額、當期損益平準金、當期已分配利潤以及期末未分配利潤等信息。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team6061關于發布證券投資基金股指期貨投資會計核算業務細則（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting

123、 and Valuation Business on Stock Price Index Futures各基金管理公司、基金托管銀行：為規范證券投資基金股指期貨投資的會計核算，真實、完整地提供會計信息，根據證券投資基金法、企業會計準則、中國證監會證券投資基金參與股指期貨交易指引等法律法規，中國證券業協會于 2011年1月25日頒布了 證券投資基金股指期貨投資會計核算業務細則 （試行） 。中國證券投資基金業協會根據中國證券投資基金業協會章程重新修訂了證券投資基金股指期貨投資會計核算業務細則（試行），現予以發布。請在證券投資基金執行企業會計準則的相關會計核算業務中遵照執行。 附件：證券投資基金股指

124、期貨投資會計核算業務細則（試行） 中國證券投資基金業協會 二零一二年十一月十六日中基協發20128 號附件：證券投資基金股指期貨投資會計核算業務 細則（試行）一、總 則（一）為規范證券投資基金（以下簡稱基金）股指期貨投資的會計核算，真實、完整地提供會計信息，根據證券投資基金法、企業會計準則、中國證監會證券投資基金參與股指期貨交易指引等法律法規，制定本細則?；鸸芾砉咎囟蛻粑胸敭a參與股指期貨交易的，其會計核算可參照本細則辦理。（二）本細則所稱股指期貨，是指由中國證監會批準，在中國金融期貨交易所上市交易的以股票價格指數為標的的金融期貨合約。（三）基金股指期貨投資的會計核算按照本細則處理。若基

125、金開展股指期貨套期保值業務滿足企業會計準則第 24 號套期保值規定的運用套期會計條件的，可運用套期會計方法進行處理。（四）基金以套期保值為目的參與股指期貨交易的，基金管理公司應形成關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件，并對套期有效性進行定期評估。（五）基金投資的股指期貨合約，一般以估值當日結算價進行估值，估值當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日結算價估值?；鸸芾砉緫跇I務管理制度中進一步明確相關估值監控程序，根據市場情況建立結算價估值方法公允性的評估機制，完善相關風險監測、控制和報告機制，確?；鸸乐档墓?、合理。中國基金估值標準China

126、Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team6263（六）基金管理公司和基金托管銀行應按企業會計準則及本細則設置和使用與股指期貨投資相關的會計科目，在不違反統一會計核算要求的前提下，可根據需要自行確定明細科目。對于“其他衍生工具”、“公允價值變動損益”、“投資收益”等科目，應根據確定的套期保值等交易目的，設置相應的明細科目。（七）基金參與股指期貨交易的，基金管理公司應根據財政部及中國證監會有關報表列報和信息披露的規定，及時、準確、完整的編制和披露基金財務報表、投資組合報告等信

127、息。（八）如滿足企業會計準則第 37 號金融工具列報第十三條規定的條件，應按抵消后的凈額在資產負債表內列示與投資股指期貨相關的金融資產和金融負債。 此情況下， 為便于投資者理解基金股指期貨投資信息，應在基金財務報表附注等披露文件中對此凈額列示作相關說明。（九）如財政部等有關部門對基金股指期貨投資會計核算另有新的具體規定的，從其規定。二、科目設置編號會計科目明細科目設置核算內容1021結算備付金1通過期貨公司進行結算的，按期貨公司進行明細核算。核算基金存放在保證金賬戶中未被期貨合約占用的保證金。1031存出保證金通過期貨公司進行結算的，按照期貨公司進行明細核算。核算基金存放在保證金賬戶中已被期貨

128、合約占用的保證金。3003證券清算款設置期貨暫收款進行明細核算。核算基金持有的股指期貨合約當日無負債結算后形成的暫收和暫付款項，此科目余額與其他衍生工具科目中的股指期貨合約公允價值金額一致，方向相反。3102其他衍生工具1、按照買入 / 賣出股指期貨、交易目的、初始合約價值 / 公允價值、合約品種等進行明細核算。2、 設置 “其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值”科目，作為所有股指期貨合約初始合約價值的沖抵科目，不核算數量。核算基金持有的股指期貨合約的數量、公允價值。6101公允價值變動損益按照股指期貨、買入 / 賣出、交易目的等進行明細核算。核算基金持有的股指期貨合約公允價值變動形成的應計入

129、當期損益的利得或損失。6111投資收益按照股指期貨、交易目的等進行明細核算。核算基金持有的股指期貨合約平倉和到期交割實現的收益。6407交易費用按照期貨公司進行明細核算。核算基金股指期貨交易產生的交易費用。1 當存放在保證金賬戶中未被期貨合約占用的保證金余額為負時，本科目余額可能為負，此情況如果出現在資產負債表日，則可在報表附注中予以說明。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team6465三、主要賬務處理（一）存入保證金 借：結算備付金 貸：銀行

130、存款（二）提取保證金 借：銀行存款 貸：結算備付金（三）開倉2 1、買入合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具3買入股指期貨初始合約價值 （數量4、金額5） 貸：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值（金額） 2、賣出合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 （金額） 貸：其他衍生工具 賣出股指期貨初始合約價值 （數量6、金額7）（四）平倉或到期交割 1、買入合約賣出平倉或到期交割 采用移動加權方法結轉平倉合約的初始合約價值，需計算結轉比例 q8。 結轉平倉合約的初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值（金額9） 貸：其他衍生工具 買入股指期貨初始合約價值

131、 （數量10、金額）2若當天同時存在開倉和平倉，先處理開倉，后處理平倉。3此處“”顯示交易目的，下同。4此處為買入開倉數量。5此處為買入開倉合約價值（開倉價 買入開倉數量 合約乘數）合計。6此處為賣出開倉數量。7此處為賣出開倉合約價值（開倉價 賣出開倉數量 合約乘數）合計。8 q= 買入合約賣出平倉數量 /（上一日買入持倉數量 + 當日買入開倉數量）9 金額round （ “其他衍生工具買入股指期貨初始合約價值” 當前借方余額q， 2）10此處為買入合約賣出平倉數量。 2、賣出合約買入平倉或到期交割 采用移動加權方法結轉平倉合約的初始合約價值，需計算結轉比例 q11。 結轉平倉合約的初始合約價

132、值 借：其他衍生工具 賣出股指期貨初始合約價值 ( 數量12、金額13) 貸：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 ( 金額 )（五）交易費用 借：交易費用14 貸：結算備付金（或應付交易費用）（六）日終結算 1、買入合約日終估值 借：其他衍生工具 買入股指期貨公允價值（金額15） 貸：公允價值變動損益股指期貨 買入股指期貨（金額） 2、賣出合約日終估值 借：其他衍生工具 賣出股指期貨公允價值（金額16） 貸：公允價值變動損益股指期貨 賣出股指期貨 （金額）11 q= 賣出合約買入平倉數量 /（上一日賣出持倉數量 + 當日賣出開倉數量）12 此處為賣出合約買入平倉數量。13 金額 round（

133、“其他衍生工具 賣出股指期貨初始合約價值”當前貸 方余額 q，2）14 交易費用金額為當日交易手續費合計。15 當日買入合約持倉損益變動額 = 當日結算價 合約乘數 當日買入合約持倉 量（“其他衍生工具 買入股指期貨初始合約價值”當前借方余額“其 他衍生工具 買入股指期貨公允價值”當前借方余額”）16當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具 賣出股指期貨初始 合約價值”當前貸方余額“其他衍生工具 賣出股指期貨公允價值”當 前貸方余額”）當日結算價 合約乘數 當日賣出合約持倉量中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小

134、組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team6667 3、確認平倉損益 / 到期交割損益 借：結算備付金 （金額17） 貸：投資收益股指期貨 股指期貨（金額） 4、當日無負債結算 借：結算備付金 （金額18） 貸：證券清算款（金額）（七）調整合約占用的交易保證金 借：存出保證金（金額19） 貸：結算備付金（金額）17當日盈虧 = （賣出成交價 - 當日結算價） 賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 買入成交價） 買入量 合約乘數 +（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約乘數金額 = 當日盈虧 - 金額，此

135、金額為當日平倉損益若將當日投資收益區分買入合約賣出平倉（或到期交割）損益和賣出合約買入平倉（或到期交割）損益，則買入合約當日盈虧 = （買入合約賣出成交價 - 當日結算價） 買入合約賣出量 合約乘數 + （當日結算價 -買入合約買入成交價） 買入合約買入量 合約乘數 +（當日結算價 - 上一交易日結算價）（上一交易日買入持倉量） 合約乘數當日買入合約賣出平倉（或到期交割）損益 = 買入合約當日盈虧 - 當日買入合約持倉損益變動額賣出合約當日盈虧= （賣出合約賣出成交價 - 當日結算價） 賣出合約賣出量 合約乘數 + （當日結算價-賣出合約買入成交價） 賣出合約買入量合約乘數+ （上一交易日結算

136、價-當日結算價）（上一交易日賣出持倉量） 合約乘數當日賣出合約買入平倉（或到期交割）損益 = 賣出合約當日盈虧 - 當日賣出合約持倉損益變動額18 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額19金額 = 當日持倉合約交易保證金合計 -“存出保證金 期貨公司交易保證金” 當前借方余額20 本范例根據前述細則編制，供參考。本范例假設：A、B、C 組合均以套期保值為目的投 資股指期貨；IF1005 合約乘數為 1；2010-04-16 為股指期貨的首個交易日。21 當日盈虧 （賣出成交價-當日結算價） 賣出量合約乘數+ （當日結算價- 買入成交價） 買入量 合約乘數 +（上

137、一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交 易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約乘數 （0-3,050.00）01+ （3,050.00-3,000.00）41+（0-3,050.00）（0-0）1 200.00，此處金額 標號與前述細則腳注公式的標號保持一致，下同。22 買入開倉合約價值（開倉價買入開倉數量合約乘數）合計=3,000.004112,000.0023 金額=當日買入合約持倉損益變動額= （當日結算價合約乘數當日買入持倉量） （“其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值”當前借方余額“其他衍生工具套保買入股指期貨公允價值”當前借方余額）=（3,050.0014）（12,

138、000.000）=200.00附件：參考范例20 A 組合交易日期2010-04-16成交匯總合約買 / 賣 投機 / 套保成交價手數成交額開 / 平手續費IF1005買套保3,000.00412,000.00開61.82持倉匯總合約買持倉 賣持倉 昨結算價今結算價當日盈虧21投機 / 套保IF1005 40.003,050.00200.00套保2010-04-16 賬務處理（一）買入合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值 4/12,000.0022 貸：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 12,000.00（二）交易費用 借：交易費用 61.82 貸：結算備付

139、金 61.82（三）日終結算 1、買入合約日終估值 借：其他衍生工具套保買入股指期貨公允價值 200.00（金額） 貸：公允價值變動損益股指期貨套保買入股指期貨 200.00（金額23） 2、當日無負債結算 借：結算備付金 200.00（金額24） 貸：證券清算款 200.00（金額）24 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額 200.00+0 200.00中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team68692010

140、-04-19 賬務處理26（一）買入合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值 4/12,500.00 貸：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 12,500.00（二）買入合約賣出平倉 采用移動加權的方法結轉平倉合約的初始合約價值，先計算結轉比例 q27=0.5 結轉平倉合約的初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 12,250.00（金額） 貸：其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值 428/12,250.00（金額29）25 當日盈虧 （賣出成交價 - 當日結算價） 賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 買入成交價） 買入量 合約乘數 +（上

141、一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約乘數 （3,075.00-3,200.00） 41+ （3,200.00-3,125.00） 41+ （3,050.00-3， 200.00） （0-4）1 -500+300+600 400.0026 若當天同時存在開倉和平倉，先處理開倉，后處理平倉27 q=買入合約賣出平倉數量 /（上一日買入持倉數量 + 當日買入開倉數量）= 4/（4+4）=0.528 買入合約賣出平倉數量交易日期2010-04-19成交匯總合約買 / 賣 投機 / 套保成交價手數成交額開 / 平 手續費IF1005賣套保3,075.0

142、0412,300.00平63.37IF1005買套保3,125.00412,500.00開64.40持倉匯總合約買持倉 賣持倉 昨結算價今結算價當日盈虧25投機 / 套保IF1005 4 3,050.00 3，200.00400.00套保29 金額 round（“其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值”當前借方余額 q，2）=round【（12,000.0+12,500.00）0.5，2】=12,250.0030 63.37+64.40=127.7731 當日買入合約持倉損益變動額 =（當日結算價 合約乘數 當日買入合約持倉量）（“其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值”當前借方余額“其他

143、衍生工具套保買入股指期貨公允價值”當前借方余額”）=（3,200.0014）（12,250.00 200.00）=350.0032 金額 = 當日盈虧 - 金額 400.00-350.00=50.00買入合約當日盈虧 = （買入合約賣出成交價 - 當日結算價） 買入合約賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 買入合約買入成交價） 買入合約買入量 合約乘數 +（當日結算價 - 上一交易日結算價） 上一交易日買入持倉量 合約乘數 （3,075.00-3,200.00）41+（3,200.00-3,125.00）41+（3，200.00-3,050.00）41 -500+300+600 400.00

144、當日買入合約賣出平倉損益 = 買入合約當日盈虧 - 當日買入合約持倉損益變動額 400.00-350=50.0033 金額=當日買入合約持倉損益變動額+當日賣出合約持倉損益變動額350.00+0=350.00（三）交易費用 借：交易費用 127.7730 貸：結算備付金 127.77（四）日終結算 1、買入合約日終估值 借：其他衍生工具套保買入股指期貨公允價值350.00（金額31） 貸：公允價值變動損益股指期貨套保買入股指期貨 350.00（金額） 2、確認平倉損益 借：結算備付金 50.00（金額32） 貸：投資收益股指期貨套保股指期貨 50.00（金額） 3、當日無負債結算 借：結算備付

145、金 350.00（金額33） 貸：證券清算款 350.00（金額）中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team70712010-04-16 賬務處理（一）賣出合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 6,000.00 貸：其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值 235/6,000.0036（二）交易費用 借：交易費用 30.91 貸：結算備付金 30.91（三）日終結算 1、賣出合約日終估值 借：其他衍生工具套保賣出股指期

146、貨公允價值-100.00（金額37）34 當日盈虧 （賣出成交價 - 當日結算價） 賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 買入成交價） 買入量 合約乘數 +（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約乘數 （3,000.00-3,050.00）21+ （3,050.00-0）01+（0-3,050.00）（0-0）1 -100.0035賣出開倉數量 236賣出開倉合約價值（開倉價賣出開倉數量合約乘數）合計=3,000.00216,000.0037 金額 = 當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值”當前貸方余額

147、“其他衍生工具套保賣出股指期貨公允價值”當前貸方余額”）當日結算價 合約乘數 當日賣出合約持倉量（6,000.00 0）3,050.0012 -100B 組合交易日期2010-04-16成交匯總合約買 / 賣 投機 / 套保成交價手數成交額開 / 平 手續費IF1005賣套保3,000.0026,000.00開30.91持倉匯總合約買持倉 賣持倉 昨結算價 今結算價當日盈虧34投機 / 套保IF100520.003,050.00-100.00套保38金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額 0+ (-100.00) -100.0039當日盈虧 （賣出成交價 - 當日

148、結算價） 賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 買入成交價） 買入量 合約乘數 +（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約乘數 （3,075.00-3,200.00）21+ （3,200.00-3,025.00）21+（3,050.00-3，200.00）（2-0）1 -250+350-300 -200.0040若當天同時存在開倉和平倉，先處理開倉，后處理平倉 貸：公允價值變動損益股指期貨套保賣出股指期貨 -100.00（金額） 2、當日無負債結算 借：結算備付金 -100.00（金額38） 貸：證券清算款 -100.00（金額）2010-

149、04-19 賬務處理40（一）賣出合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 6,150.00 貸：其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值2/6,150.00交易日期2010-04-19成交匯總合約買 / 賣 投機 / 套保成交價手數成交額開 / 平手續費IF1005賣套保3,075.0026,150.00平31.68IF1005買套保3,025.0026,050.00開30.17持倉匯總合約買持倉 賣持倉 昨結算價今結算價當日盈虧39投機 / 套保IF1005 2 3,050.00 3，200.00-200.00套保中國基金估值標準China Fund Valuati

150、on Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team7273（二）賣出合約買入平倉或到期交割 采用移動加權的方法結轉平倉合約的初始合約價值，即先計算結轉比例 q41=0.5 結轉平倉合約的初始合約價值 借：其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值 242/6,075.00 （金額 43） 貸：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 6,075.00（金額）（三）交易費用 借：交易費用 61.8544 貸：結算備付金 62.85（四）日終結算 1、賣出合約日終估值 借：其他衍生工具套保賣出股指期貨公允價值-22

151、5.00（金額45） 貸：公允價值變動損益股指期貨套保賣出股指期貨 -225.00（金額） 2、確認平倉損益 借：結算備付金 25.00（金額46） 貸：投資收益股指期貨套保股指期貨 25.00（金額） 3、當日無負債結算 借：結算備付金 -225.00（金額47） 貸：證券清算款 -225.00（金額）41 q=賣出合約買入平倉數量/ （上一日賣出持倉數量+當日賣出開倉數量） 2/ （2+2） 0.542 賣出合約買入平倉數量43 金額 round（“其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值”當前貸方余額 q，2） round【（6,000.00+6,150.00）0.5，2】 6,075.

152、0044 31.68+30.17=61.8545 當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值”當前貸方余額“其他衍生工具套保賣出股指期貨公允價值”當前貸方余額”）當日結算價 合約乘數 當日賣出合約持倉量 =（6,075.00 100.00） 3，200.0012=-225.0046 金額 = 當日盈虧 - 金額 =-200.00-（-225.00）=25.00 賣出合約當日盈虧 = （賣出合約賣出成交價 - 當日結算價） 賣出合約賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 賣出合約買入成交價） 賣出合約買入量 合約乘數 +（上一交易日結算價 - 當日結算價） 上一交

153、易日賣出持倉量 合約乘數 （3,075.00-3,200.00）21+ （3,200.00-3,025.00）21+（3,050.00-3，200.00）21 -250+350-300=-200當日賣出合約買入平倉損益=賣出合約當日盈虧-當日賣出合約持倉損益變動額=-200.00-(-225.00)=25.0047 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額 0+ （-225.00）=-225.00 48 當日盈虧 （賣出成交價 - 當日結算價） 賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 買入成交價） 買入量 合約乘數 +（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日

154、賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約乘數 （3,000.00-3,050.00）21+ （3,050.00-3,000.00） 41+ （0-3,050.00） （0-0） 1-100.00-200.00 10049 買入開倉數量 450 買入開倉合約價值（開倉價買入開倉數量合約乘數）合計=3,000.004112,000.00C 組合交易日期2010-04-16成交匯總合約買 / 賣 投機 / 套保成交價手數成交額開 / 平 手續費IF1005買套保3,000.00412,000.00開61.82IF1005賣套保3,000.0026,000.00開30.91持倉匯總合約買持倉 賣持

155、倉 昨結算價 今結算價 當日盈虧48投機 / 套保IF1005420.003,050.00100.00套保2010-04-16 賬務處理（一）買入合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值449/12,000.0050 貸：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 12,000.00（二）賣出合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 6,000.00中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team7475

156、貸：其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值 251/6,000.0052（三）交易費用 借：交易費用 92.7353 貸：結算備付金 92.73（四）日終結算 1、買入合約日終估值 借：其他衍生工具套保買入股指期貨公允價值 200.00（金額54） 貸：公允價值變動損益股指期貨套保買入股指期貨 200.00 （金額） 2、賣出合約日終估值 借：其他衍生工具套保賣出股指期貨公允價值-100.00（金額55） 貸：公允價值變動損益股指期貨套保賣出股指期貨 -100.00 （金額） 3、當日無負債結算 借：結算備付金 100.00( 金額56） 貸：證券清算款 100.00( 金額）51 賣出開倉

157、數量 252 賣出開倉合約價值 （開倉價賣出開倉數量合約乘數） 合計=3,000.00216,000.0053 61.82+30.91=92.7354 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 =（當日結算價 合約乘數 當日買入持倉量）（“其他衍生工具買入股指期貨初始合約價值”當前借方余額“其他衍生工具買入股指期貨公允價值” 當前借方余額” ） = （3,050.0014） （12,000.00 0”）=200.0055 金額 = 當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具賣出股指期貨初始合約價值” 當前貸方余額 “其他衍生工具賣出股指期貨公允價值” 當前貸方余額” ） 當日結算價合約乘數當日

158、賣出合約持倉量 （6,000.000） 3,050.0012） -100.0056 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額 200.00+(-100.00) 100.002010-04-19 賬務處理58（一）買入合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值 4/12,500.00 貸：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 12,500.00（二）賣出合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 6,150.00 貸：其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值2/6,150.00（三）買入合約賣出平倉 采用移動加權方法結轉

159、平倉合約的初始合約價值，先計算結轉比例q59=0.5 結轉平倉合約的初始合約價值57 當日盈虧 （賣出成交價 - 當日結算價） 賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 買入成交價） 買入量 合約乘數 +（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約乘數 （3,075.00-3,200.00）61 + （3,200.00-3,125.00）41+ （3,200.00-3,025.00）21+（3,050.00-3，200.00）（2-4）1 -750+300+350+300 200.0058 若當天同時存在開倉和平倉，先處理開倉，后處理平倉59 結轉

160、比例 q= 買入合約賣出平倉數量 /（上一日買入持倉數量 + 當日買入開倉數量） =4/（4+4）=0.5持倉匯總合約買持倉 賣持倉昨結算價今結算價當日盈虧57投機 / 套保IF100542 3,050.00 3，200.00200.00套保交易日期2010-04-19成交匯總合約買 / 賣 投機 / 套保成交價手數成交額開 / 平手續費IF1005賣套保3,075.00412,300.00平63.37IF1005買套保3,125.00412,500.00開64.40IF1005賣套保3,075.0026,150.00開31.68IF1005買套保3,025.0026,050.00平30.17

161、中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team7677 借：其他衍生工具沖抵股指期貨初始合約價值 12,250.00（金額） 貸：其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值 4/12,250.00（金額60）（四）賣出合約買入平倉或到期交割 采用移動加權的方法結轉平倉合約的初始合約價值，先計算結轉比 例 q61= 0.5 結轉平倉合約的初始合約價值 借：其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價值 2/6,075.00（金額62） 貸：其他衍生工具沖抵股指

162、期貨初始合約價值 6,075.00（金額） （五）交易費用 借：交易費用 189.6263 貸：結算備付金 189.62（六）日終結算 1、買入合約日終估值 借：其他衍生工具套保買入股指期貨公允價值 350.00（金額64） 貸：公允價值變動損益股指期貨套保買入股指期貨 350.00 （金額）60 金額round （ “其他衍生工具買入股指期貨初始合約價值” 當前借方余額q， 2） = round【（12,000.0+12,500.00）0.5，2】=12,250.0061 結轉比例 q= 賣出合約買入平倉數量 /（上一日賣出持倉數量 + 當日賣出開倉數量） 2/（2+2） 0.562 金額r

163、ound （ “其他衍生工具賣出股指期貨初始合約價值” 當前貸方余額q， 2） round【（6,000.00+6,150.00）0.5，2】 6,075.0063 63.37+64.40+31.68+30.17=189.6264 當日買入合約持倉損益變動額= （當日結算價合約乘數當日買入持倉量） （ “其他衍生工具套保買入股指期貨初始合約價值”當前借方余額“其他衍生工具套保買入股指期貨公允價值”當前借方余額”）=（3,200.0014）（12,250.00 200.00）=350.0065 當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具套保賣出股指期貨初始合約價 值” 當前貸方余額 “其他衍

164、生工具套保賣出股指期貨公允價值” 當前貸方余額” ） 當日結算價 合約乘數當日賣出合約持倉量=（6,075.00100.00）3， 200.0012=-225.0066 金額 = 當日盈虧 - 金額 =200.00-125.00=75.00 買入合約當日盈虧 = （買入合約賣出成交價 - 當日結算價） 買入合約賣出量 合約乘數 + （當日結算價 -買入合約買入成交價） 買入合約買入量 合約乘數 +（當日結算價 - 上一交易日結算價） 上一交易日買入持倉量 合約乘數 （3,075.00-3,200.00）41+ （3,200.00-3,125.00）41+（3，200.00-3,050.00）4

165、1=400.00 當日買入合約賣出平倉損益 = 買入合約當日盈虧 - 當日買入合約持倉損益變動額 =400.00-350.00=50.00 賣出合約當日盈虧 = （賣出合約賣出成交價 - 當日結算價） 賣出合約賣出量 合約乘數 + （當日結算價 - 賣出合約買入成交價） 賣出合約買入量 合約乘數 +（上一交易日結算價 - 當日結算價） 上一交易日賣出持倉量 合約乘數 （3,075.00-3,200.00）21+ （3,200.00-3,025.00）21+（3,050.00-3，200.00）21 -250+350-300 -200.00 當日賣出合約買入平倉損益 = 賣出合約當日盈虧 - 當

166、日賣出合約持倉損益變動額 =（-200.00）-（-225.00）=25.0067 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額 350.00+(-225.00)= 125.0068所附表格旨在幫助理解總則第（八）條時參考，具體披露應遵照中國證監會有關基金信 息披露 XBRL 模板等披露法規的規定。 2、賣出合約日終估值 借：其他衍生工具套保賣出股指期貨公允價值-225.00（金額65） 貸：公允價值變動損益股指期貨套保賣出股指期貨 -225.00 （金額） 3、確認平倉損益 借：結算備付金 75.00( 金額66） 貸：投資收益股指期貨套保股指期貨 75.00( 金額

167、） 4、當日無負債結算 借：結算備付金 125.00( 金額67） 貸：證券清算款 125.00( 金額）中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team7879C 組合資產負債表68資產負債表會證基 01 表單位名稱 :C 組合 日期 :2010-4-30 單位：元資產期末余額年初余額負債和所有者權益期末余額年初余額資產：負債： 銀行存款 短期借款 結算備付金17.65 交易性金融負債 存出保證金 衍生金融負債 交易性金融資產 賣出回購金融資產款 其

168、中：股票投資 應付證券清算款 債券投資 應付贖回款 資產支持 證券投資 應付贖回費 衍生金融資產注0.00 應付管理人報酬 買入返售金融資產 應付托管費 應收證券清算款 應付銷售服務費 應收利息 應付交易費用 應收紅利 應交稅費 應收申購款 應付利息 其他資產 應付利潤 其他負債 負債合計所有者權益 實收基金 未分配利潤 所有者權益合計17.65資產總計17.65負債及所有者權益總計 17.65編制人： 審核人：股指期貨投資代碼名稱持倉量（買 / 賣）合約市值公允價值變動IF1005IF1005412800.00 550.00 IF1005IF1005-2-6400.00 -325.00 總額

169、合計225.00 減：可抵銷期 貨暫收款225.00股指期貨投資凈額0.00注：買入持倉量以正數表示，賣出持倉量以負數表示。注：衍生金融資產項下的股指期貨投資凈額為 0。在當日無負債結算制度下，結算準備金已包括所持股指期貨合約產生的持倉損益，則衍生金融資產項下的股指期貨投資與相關的期貨暫收款（結算所得的持倉損益）之間按抵銷后的凈額為 0，為便于投資者理解，在報表附注中按下列格式，對衍生金融資產項下股指期貨投資凈額為 0 作相關披露和說明。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fu

170、nd Valuation Team8081關于發布中基協（AMAC）基金行業股票估值指數的通知Notice on Issuing AMAC Fund Industry Stock Valuation Index各基金管理公司、基金托管機構：為推動基金估值業務的不斷完善，根據中國證監會關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見 （證監會公告 200838 號 , 以下簡稱指導意見）的精神，以及指數收益法（見附件 1）在基金對停牌股票的估值實務中得到一定程度的應用，中國證券業協會與中證指數公司協商合作，于 2009 年 6 月推出了一套可供基金估值參考的跨滬、深證券交易所的行業指數“中證協（SA

171、C）基金行業股票估值指數”（以下簡稱 SAC 指數）。2012 年 6 月，中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）正式成立。2013 年初，基金業協會與中證指數公司協商，對 SAC 指數的門類劃分進行了重新調整。 借此， 我們同時將SAC指數重新命名為 “中基協 （AMAC）基金行業股票估值指數”?，F將相關問題通知如下：一、自即日起，SAC 指數重新命名為“中基協（AMAC）基金行業股票估值指數”。各機構在按照企業會計準則及中國證監會指導意見等相關規定的原則進行估值、確定選用指數收益法對相關證券進行估值時，可繼續參考應用更名后的指數。二、各機構仍應按照企業會計準則及中國證監會指導意見等相

172、關規定的原則進行估值，保持估值政策的一貫性，切實履行相關信息披露義務。中基協發201313 號對于停牌股票，各基金管理公司應充分評估股票停牌后經濟環境變化及上市公司特有事項對股價的影響，如果潛在估值調整對前一估值日基金資產凈值的影響在 0.25% 以上的，應按照指導意見的規定進行估值調整。如果基金不及時調整，導致估值偏差過大而對持有人造成損害的，基金業協會將向監管部門反映，由監管部門依法對相關機構及其責任人采取行政監管措施或行政處罰。如果基金部采用行業通用估值方法，而采用其他方法或模型進行估值的，應按照指導意見的規定進行充分的信息披露。三、后附“中基協（AMAC）基金行業股票估值指數”的編制方

173、案，各機構可通過基金業協會網站（）“基金估值”欄目下載上述文件的電子版。附件：1. 關于停牌股票估值的參考方法 2. 中基協（AMAC）基金行業股票估值指數編制方案 中國證券投資基金業協會 二一三年五月二十日中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team8283附件：1. 關于停牌股票估值的參考方法根據中國證監會關于規范停牌股票估值的指導意見，基金估值工作小組對境外停牌股票的估值方法進行了研究，現提供以下幾種估值方法供參考。方法一：指數收益法對于需要

174、進行估值的股票，使用指數收益法進行估值分為兩個步驟：第一步：在估值日，以公開發布的相應行業指數的日收益率作為該股票的收益率。第二步：根據第一步所得的收益率計算該股票當日的公允價值。指數收益法的優點：估值方法相對公允，同一個行業有近似的屬性，能反映市場變化和行業變化。操作上比較簡單，有公開數據，容易表述，有利于剔除系統風險對個股的影響。指數收益法的缺點：每個公司情況千差萬別，行業指數不能代表每個公司的情況，公司本身自有的風險可能無法反映出來。目前市場上行業劃分標準還不統一。方法二：可比公司法對于需要進行估值的股票，使用可比公司法進行估值分為三個步驟：第一步：選出與該股票上市公司可比的其他可以取得

175、合理市場價格的公司。所謂“可比”，主要是指行業、地區、主營業務、公司規模、財務結構等方面具有相似性。第二步：在估值日，以可比公司的股票平均收益率作為該股票的收益率。第三步：根據第二步所得到的收益率計算該股票當日的公允價值?？杀裙痉ǖ膬烖c：估值方法相對公允，估值相似性高?？杀裙痉ǖ娜秉c：有些股票可能找不到可比公司。找到的可比公司與停牌股票有各種不同之處，需要采取各種參數修正，涉及主觀因素多，計算較復雜。方法三：市場價格模型法市場價格模型方法的原理是利用歷史上股票價格和市場指數的相關性，根據指數的變動近似推斷出股票價格的變動。對于需要進行估值的股票，使用市場價格模型方法進行估值分為三個步驟：第

176、一步：根據歷史數據計算該股票價格與某個市場指數或行業指數的相關性指標，如 BETA 值。第二步：根據相關性指標和指數收益率，計算該股票的日收益率。第三步：根據第二步所得到的收益率計算該股票當日的公允價值。市場價格模型法的優點：與指數收益法相比，該方法考慮了上市公司過去自身的特點。市場價格模型法的缺點：BETA 值計算期間的選擇不好確定。僅考慮了停牌前的特點，對停牌期間公司的變化沒有很好的反映。方法四：采用估值模型進行估值模型一：CAPM，資本資產定價模型該估值模型偏重于理論研究，實際應用性較差，一般基金管理公司應用層面不采用。模型二：DCF，現金流折現法該估值模型所依據的參數確定涉及的主觀判斷

177、較高，因此不同公司的結果可能差異較大，因此不傾向于單獨使用，可做輔助參考用。模型三：Earnings Multiple，市盈率法該估值模型與市場實際情況結合較為緊密，結果較有說服力，所用參數涉及主觀判斷程度較少，有利于達成一致意見。以上方法，僅供參考。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team8485附件：2. 中基協（AMAC）基金估值行業分類指數 編制方案中基協基金估值行業分類指數依據上市公司行業分類指引（2012年修訂）中的門類劃分，編制

178、16 個門類指數（不包括制造業）；依據制造業門類下的大類劃分，編制 27 個大類指數，共有 43 條行業分類指數。1. 指數名稱與代碼指數名稱指數簡稱指數代碼覆蓋行業代碼AMAC 農林牧漁指數AMAC 農林H1103001-05AMAC 采礦指數AMAC 采礦H1103106-12AMAC 水電煤氣指數AMAC 公用H1104144-46AMAC 建筑指數AMAC 建筑H1104247-50AMAC 交運倉儲指數AMAC 交運H1104353-60AMAC 信息技術指數AMAC 信息H1104463-65AMAC 批發零售貿易指數AMAC 批零H1104551-52AMAC 金融保險指數AMA

179、C 金融H1104666-69AMAC 房地產指數AMAC 地產H1104770AMAC 文化體育指數AMAC 文體H1104982,85-89AMAC 綜合企業指數AMAC 綜企H1105090，41-43AMAC 餐飲住宿指數AMAC 餐飲H3003661-62AMAC 租賃商務指數AMAC 商務H3003771-72AMAC 科研技術指數AMAC 科技H3003873-75AMAC 水利環境指數AMAC 公共H3003976-78AMAC 居民服務指數AMAC 社會H3004079-81,83-84AMAC 食品加工指數AMAC 農副H3004113指數名稱指數簡稱指數代碼覆蓋行業代碼A

180、MAC 食品制造指數AMAC 食品H3004214AMAC 飲料制造指數AMAC 飲料H3004315AMAC 紡織指數AMAC 紡織H3004417AMAC 紡織服裝指數AMAC 服裝H3004518AMAC 皮革指數AMAC 皮革H3004619AMAC 木材指數AMAC 木材H3004720AMAC 家具指數AMAC 家具H3004821AMAC 造紙指數AMAC 造紙H3004922AMAC 印刷指數AMAC 印刷H3005023AMAC 文教用品指數AMAC 文教H3005124AMAC 石化指數AMAC 石化H3005225AMAC 化學制品指數AMAC 化學H3005326AMA

181、C 醫藥制造指數AMAC 醫藥H3005427AMAC 化纖指數AMAC 化纖H3005528AMAC 橡膠塑料指數AMAC 橡膠H3005629AMAC 非金屬指數AMAC 礦物H3005730AMAC 黑色金屬指數AMAC 鋼鐵H3005831AMAC 有色金屬指數AMAC 有色H3005932AMAC 金屬制品指數AMAC 金屬H3006033AMAC 通用設備指數AMAC 通用H3006134AMAC 專用設備指數AMAC 專用H3006235AMAC 汽車制造指數AMAC 汽車H3006336AMAC 運輸設備指數AMAC 運輸H3006437AMAC 電氣機械指數AMAC 電氣H3

182、006538AMAC 電子設備指數AMAC 電子H3006639AMAC 儀器儀表指數AMAC 儀表H3006740中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team86872. 指數選樣 2.1 樣本空間：由同時滿足下列條件的股票滬深 A 股組成。 2.1.1 非 ST，*ST 股票，非暫停上市股票； 2.1.2 最近一年無重大違法違規事件，財務報告無重大問題。 2.2 選樣方法： 2.2.1 按照最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排 名

183、，剔除排名后 5% 的股票； 2.2.2 對剩余股票按照行業分類方法，進入各行業的股票形成相應的 行業指數。3. 指數計算 3.1 基日與基點 中基協基金估值行業指數以 2008 年 12 月 31 為基日，基點 1000 點。 3.2 計算公式 中基協基金估值行業指數采用派許加權方法，按照樣本股的調整股 本數為權數加權計算。公式為： 報告期指數 = 報告期樣本股的調整市值 / 基期 1000 其中，調整市值 ( 股價 調整股本數 )。調整股本數為采用分 級靠檔的方法對樣本股股本進行調整后的股本。4. 指數修正 為保證指數的連續性，當樣本股名單發生變化或樣本股的股本結構發生變化或樣本股的市值出

184、現非交易因素的變動時，中基協基金估值行業指數將進行修正。 4.1 修正公式 中基協基金估值行業指數采用“除數修正法”修正，修正公式為：修正前的調整市值原除數修正后的的調整市值新除數=其中：修正后的調整市值 = 修正前調整市值 + 新增（減）調整市值。由此公式得出新除數（即修正后的除數，又稱新基期），并據此計算以后的指數。 4.2 需要修正的情況 除息：凡有樣本股除息（分紅派息），在樣本股除息日前按照除息參考價予以修正； 除權：凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權基準日前修正指數，按照新的股本與市值計算樣本股調整市值。 修正后調整市值 = 除權報價 除權后的調整股本數 + 修正前調整市值（不含除

185、權股票）。 停牌：當某一樣本股停牌時，取其停牌前收盤價計算即時指數，直至復牌； 股本變動：凡有樣本股發生其他股本變動（如增發新股、配股上市和內部職工股上市引起的股本變化等），在樣本股的股本變動日前修正指數。 修正后調整市值 = 收盤價 變動后的調整股本數 + 修正前調整市值（不含變動股票）。 樣本股調整：當指數樣本股定期調整或臨時調整生效時，在生效之日前修正指數； 撤權與復權：凡有樣本股撤權或復權，在樣本股的撤權或復權日前修正指數。5. 樣本股的撤權與復權撤權：停牌達到 5 個交易日且短期內沒有復牌跡象的股票，在第 6 個交易日起從相應行業指數中撤權。復權：因停牌被撤權的股票在復牌后，若首個交

186、易日無漲跌停板限制，則在復牌后第 2 個交易日入權，否則在其首次打開漲跌停板后的第 1 個交易日入權。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team88896. 樣本股的定期審核依據樣本穩定性和動態跟蹤相結合的原則，中基協基金估值行業分類指數每半年審核一次樣本股，并根據審核結果調整指數樣本股，樣本股調整實施時間分別是每年 7 月、1 月份的第一個交易日。6.1 審核依據每年 6 月份審核樣本股時，參考依據一般是上一年度 5 月 1 日至審核年度 4

187、月 30 日（期間新上市股票為上市第四個交易日以來）的交易數據及財務數據；每年 12 月份審核樣本股時，參考依據一般是上一年度 11 月 1 日至審核年度 10 月 31 日（期間新上市股票為上市第四個交易日以來）的交易數據及財務數據。6.2 長期停牌股票的處理在定期審核指數樣本時，長期停牌股票仍可成為新進樣本，至定期調整實施日停牌超過 5 個交易日且仍未復牌或復牌后未打開漲跌停板的股票，在其進入行業指數時做撤權處理，直至其復牌并在其首次打開漲跌停板后的第一交易日方可入權。7. 樣本股的臨時調整在成份公司有特殊事件發生，以致影響指數的代表性時，AMAC 行業指數樣本股將做出必要的調整。這些事件

188、包括但不限于：新股上市、樣本股公司破產、退市、暫停上市、購并、分拆、行業分類的臨時變更等。一般情況下，中證指數有限公司在指數樣本股調整實施前盡可能早地公布樣本股調整名單。7.1 新發行股票若新發行股票符合樣本空間條件，根據其所述行業，在其上市第十個交易日結束后將其納入相應行業指數。定期調整數據考察截止日至調整生效日之間上市滿 10 個交易日的新上市股票，根據其所屬行業，在定期調整生效日自動進入相應行業指數。7.2 暫停上市、退市當成份公司暫停在A股上市或退市時， 自暫停上市或退市之日起，將其從指數樣本中剔除。7.3 破產如果成份公司申請破產或被判令破產時，將盡快將其從指數樣本中剔除。7.4 購

189、并、分拆若上市公司發生購并、 分拆， 原公司自退市之日起從原指數中剔除，產生的新公司股票根據其行業分類結果在上市后第十一個交易日進入相應行業指數。7.5 行業分類的變更若上市公司行業分類發生變更不再適合原行業指數時，將其從原指數中剔除，同時進入新的行業指數。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team9091關于發布黃金交易型開放式證券投資基金及聯接基金會計核算和估值業務指引（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting

190、 and Valuation Business on Gold ETFs各基金管理人、基金托管人：為規范黃金交易型開放式證券投資基金（以下簡稱“黃金 ETF”）及其聯接基金的會計核算，指導黃金 ETF 及其聯接基金的估值業務，中國證券投資基金業協會制定了黃金 ETF 及聯接基金會計核算和估值業務指引（試行）（以下簡稱業務指引），現予發布。業務指引并自發布之日起實施，請在證券投資基金執行企業會計準則 的相關會計核算業務中遵照執行。 業務指引 的 “附錄一科目設置”及“附錄二主要賬務處理”可在相關會計核算業務中參照執行。附件：黃金交易型開放式證券投資基金及聯接基金會計核算和估值業務指引（試行） 中

191、國證券投資基金業協會 二一三年七月十二日中基協發201317 號附件：黃金交易型開放式證券投資基金及聯接基金 會計核算和估值業務指引（試行）一、總 則（一）為規范黃金交易型開放式證券投資基金（以下簡稱“黃金ETF”）及其聯接基金的會計核算，真實、完整地提供會計信息，根據證券投資基金法、企業會計準則、證券投資基金會計核算業務指引及證券投資基金參與股指期貨交易指引等法律法規，制定本指引。（二） 本指引所稱黃金 ETF，是指將絕大部分基金財產投資于上海黃金交易所（以下簡稱“金交所”）掛盤交易的黃金品種，緊密跟蹤黃金價格，使用黃金品種組合或基金合同約定的方式進行申購贖回，并在證券交易所上市交易的開放式

192、基金。（三）本指引所稱黃金 ETF 聯接基金是指投資于對應的黃金 ETF 基金，且目標 ETF 的比例不低于基金資產凈值的 90% 的開放式基金。（四）黃金 ETF 投資于金交所交易的其他交易品種的，其會計核算可參照本指引辦理。（五） 其他證券投資基金投資于金交所交易品種的， 除申購贖回業務外，其會計核算可參照本指引辦理。（六）基金管理人和基金托管人可參照本指引設置和使用與黃金現貨實盤交易、黃金現貨延期交收交易、黃金租借、黃金互換相關的會計科目，在不違反統一會計核算要求的前提下，可根據需要自行確定明細科目。（七） 基金開展黃金現貨實盤交易、 黃金現貨延期交收交易、 黃金租借、黃金互換的，基金管

193、理人應根據財政部及中國證監會有關報表列報和信息披露的規定，及時、準確、完整的編制和披露基金財務報表、投資組合報告等信息。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team9293（八）基金管理人可參照本指引進行賬務處理。若財政部等有關部門對基金開展黃金現貨實盤交易、黃金現貨延期交收交易、黃金租借、黃金互換的會計核算和估值另有新的具體規定的，從其規定。二、 會計核算原則（一）黃金現貨實盤交易黃金 ETF 持有的黃金現貨實盤合約分類為以公允價值計量且其變動計

194、入當期損益的金融資產，以“交易性金融資產商品現貨合約投資” 項目列報。（二）黃金現貨延期交收交易黃金 ETF 持有的黃金現貨延期交收合約分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，以“衍生金融資產“或”衍生金融負債”項目列報。黃金現貨延期交收合約若選擇交易日當天交割，于交易日終止確認黃金現貨延期交收合約，同時初始或終止確認黃金現貨實盤合約。中立倉交易成交后，于交易日初始或終止確認黃金現貨實盤合約，同時初始確認反向的黃金現貨延期交收合約。 中立倉申報成功，按照黃金現貨實盤交易和黃金現貨延期交收交易分別進行核算，初始或終止確認黃金現貨實盤合約參照黃金現貨實盤合約買入或賣出的會計處理，確認反

195、向的黃金現貨延期交收交易參照黃金延期交收合約空頭或多頭開倉的會計處理。（三）黃金租借黃金租借的實質為通過提供或收取資產質押，融入或融出黃金現貨實盤合約。融入黃金現貨實盤合約不確認融入的黃金現貨實盤合約，相應不終止確認提供的質押品， 租借期內按實際利率法確認為利息支出 ( 實務中若影響不大可采用直線法 )。融出黃金現貨實盤合約不終止確認融出的黃金現貨實盤合約，相應亦不確認取得的質押品，租借期內按實際利率法確認為利息收入 ( 實務中若影響不大可采用直線法 )。（四） 黃金互換黃金互換的實質為通過質押黃金現貨實盤合約融出資金或融入資金，具體安排為即期買入或賣出黃金現貨實盤合約，并于遠期按約定價格回售

196、或購回等量黃金現貨實盤合約。黃金互換業務融出資金分類為貸款和應收款項， 以 “買入返售金融資產”項目列報，產生的利息收入按實際利率法確認為買入返售金融資產利息收入 ( 實務中若影響不大可采用直線法 )。黃金互換業務融入資金分類為其他金融負債， 以 “賣出回購金融資產款”項目列報，承擔的利息支出按實際利率法確認為賣出回購金融資產支出 ( 實務中若影響不大可采用直線法 )。（五）交易費用黃金現貨實盤合約相關的倉儲費按黃金現貨實盤合約庫存量的一定比例計算，鑒于相關費用對基金份額凈值的影響不涉及最后一位小數，可于每月實際支付時一次性確認為交易費用。黃金現貨實盤合約和黃金現貨延期交收合約相關的交易手續費

197、，黃金現貨延期交收合約、中立倉相關的延期補償費（含收入、費用），以及黃金互換和黃金租借相關的交易費用（如質押登記費和租借登記費）等，鑒于相關費用與每筆交易的匹配無法由系統自動完成，且對基金份額凈值的影響不涉及最后一位小數，可于實際發生時按凈額確認為交易費用。（六）黃金 ETF 的申贖黃金現貨合約申贖黃金 ETF 基金，黃金現貨實盤合約及黃金 ETF 申贖份額過戶均在交易日當天完成且不存在申贖失敗的可能，因此黃金現貨實盤合約及黃金 ETF 申贖份額于交易日確認。全現金替代方式下申贖黃金 ETF 基金，若黃金 ETF 申贖份額過戶在交易日當天完成且不存在申贖失敗的可能，黃金 ETF 申贖份額于交易

198、日確認?？赏松曩復搜a款和可退贖回代賣款分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，在資產負債表中將可退申購退補款和可退贖回代賣款中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team9495及其估值增 ( 減 ) 值一并以“交易性金融負債”項目列報，在利潤表中將可退申購退補款和可退贖回代賣款公允價值變動以“公允價值變動損益其他”項目列報。（七）聯接基金申贖 ETF聯接基金持有黃金 ETF 份額分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，以“交

199、易性金融資產基金投資”項目列報。若聯接基金申贖黃金 ETF 的份額在交易日當天完成過戶且不存在申贖失敗的可能，則黃金 ETF 份額于交易日確認（終止確認）。三、估值原則（一）黃金 ETF 投資的黃金現貨實盤合約按估值日金交所的當日收盤價估值，估值日無交易的，以最近收盤價估值。（二）黃金 ETF 投資的黃金現貨延期交收合約按估值日金交所的當日結算價估值， 估值日無交易的，以最近結算價估值。（三）全現金替代申贖方式下，基金管理人和基金托管人應按照基金法律文件確定的估值方法對黃金 ETF 的可退申購退補款和可退贖回代賣款進行估值。（四） 基金管理人應在業務管理制度中進一步明確相關估值監控程序，根據市

200、場情況建立以上估值方法公允性的評估機制，完善相關風險監測、控制和報告機制，確?；鸸乐档墓?、合理。附錄一、 科目設置編號會計科目明細科目設置核算內容1021結算備付金設置“金交所結算備付金” 科目進行明細核算。核算基金存放在金交所結算備付金賬戶中未被延期交收合約占用的資金余額。1031存出保證金按照保證金存放機構設置科目進行明細核算。核算基金存放在金交所結算備付金賬戶中已被現貨延期合約占用的資金，以及在現貨合約互換業務中存放在對手方指定賬戶中的保證金。1107商品現貨合約按照現貨合約品種分別設置成本、估值增值科目進行明細核算。核算基金持有的現貨合約的數量、成本、單價、 估值增值。1202買入

201、返售金融資產設置“黃金互換協議” 科目進行明細核算。核算按照黃金互換協議，與同一交易對手通過即期買入黃金現貨合約和遠期賣出黃金現貨合約所融出的資金。1204應收利息設置“黃金互換協議應收利息” 和 “黃金現貨合約租出應收利息” 科目進行明細核算。核算租出黃金現貨合約產生的應收利息、 黃金互換協議產生的買入返售應收利息。2101交易性金融負債設置“可退申購退補款”、“可退贖回代賣款”、“可退申購退補款估值增值”和“可退贖回代賣款估值增值”科目進行核算。1. “可退申購退補款”明細科目核算申購當日現金替代款余額與對應替代數量黃金現貨合約市值的差額；2. “可退贖回代賣款”明細科目核算贖回當日贖回份

202、額對應的黃金現貨合約的市值；3. “可退申購退補款估值增值” 明細科目核算估值日“可退申購退補款”余額與因黃金現貨合約價格變動而產生的估值增值金額；4. “可退贖回代賣款估值增值” 明細科目核算估值日“可退贖回代賣款”余額與相應數量的黃金現貨合約按照估值日收盤價計算的公允價；5. 值的差額。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team9697編號會計科目明細科目設置核算內容2202賣出回購金融資產款設置“黃金互換協議”科目進行明細核算。核算按照人民

203、幣黃金互換協議約定， 與同一交易對手通過即期賣出黃金現貨合約和遠期買入黃金現貨所融入的資金。2231應付利息設置“黃金互換協議應付利息” 和 “黃金現貨合約租入應付利息”科目進行明細核算。 核算租入黃金現貨合約產生的應付利息、黃金互換協議產生的賣出回購應付利息。3003證券清算款設 置“ 現 金 替 代款”、“現金差額”明細科目按照結算機 構 進 行 明 細 核算；設置 “應退替代款”、“黃金現貨延期交收交易暫收款”進行明細核算；聯接基金按照結算機構設置“可收申購退補款”、“可收贖回代賣款”進行明細核算。1. “現金替代款”明細科目核算投資者采用現金替代方式申購、贖回 ETF 基金時尚未交收的

204、現金替代金額； 2. “現金差額” 明細科目核算申購、贖回份額的資產凈值與按當日收盤價計算的申購、贖回份額中黃金現貨合約市值和現金替代金額的差額； 3. “應退替代款”明細科目核算完成申購補券、贖回賣券或強制替代款，計算出的實際應退還投資者的替代款金額； 4. “黃金現貨延期交收交易暫收款”明細科目核算基金持有的黃金現貨延期交收合約當日無負債結算后形成的暫收和暫付款項，此科目余額與“其他衍生工具”科目中的黃金現貨延期交收合約公允價值金額一致，方向相反； 5. “可收申購退補款”明細科目核算申購當日現金替代款余額與對應替代數量黃金現貨合約市值的差額； 6. “可收贖回代賣款“明細科目核算贖回當日

205、贖回份額對應的黃金現貨合約的市值。編號會計科目明細科目設置核算內容3102其他衍生工具1.按照買入/賣出黃金現貨延期交收合約、初始合約價值 / 公允價值、合約品種等進行明細核算。 2.設置“其他衍生工具沖抵黃金現貨延期交收合約價值”科目，作為所有黃金現貨延期交收合約初始價值的沖抵科目， 不核算數量。 核算基金持有的黃金現貨延期交收合約的數量、公允價值。6011利息收入設置“黃金互換協議利息收入” 和 “黃金現貨合約租出利息收入”科目進行明細核算。 核算租出黃金現貨合約、黃金互換業務產生的利息收入。6101公允價值變動損益按 照 黃 金 現 貨 合約、買入 / 賣出黃金現貨延期交收合約、可退替代

206、款設置明細科目。核算基金持有的黃金現貨合約和黃金現貨延期交收合約、可退替代款公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。6111投資收益按 照 黃 金 現 貨 合約、買入 / 賣出黃金現貨延期交收合約設置明細科目。核算基金持有的黃金現貨合約賣出、申贖確認、黃金現貨延期交收合約平倉和交割實現的收益。 6407交易費用設置“金交所交易費用”科目進行明細核算。核算金交所按月收取的倉儲費，以及按日收取的交易手續費、延期補償費、質押登記費和租借登記費等交易費用。 6411利息支出設置“黃金互換協議利息支出” 和 “黃金現貨合約租入利息支出”科目進行明細核算。用于核算租入黃金現貨合約、黃金互換業務產生的

207、利息支出。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team9899附錄二、主要賬務處理（一）金交所出入金 1. 入金69 借：結算備付金 - 金交所結算備付金 貸：銀行存款 2. 出金70 借：銀行存款 貸：結算備付金 - 金交所結算備付金（二）黃金現貨實盤交易 1. 買入黃金現貨實盤合約 借：商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金合約成本 -XX71 （數量72、金額73） 貸：結算備付金 - 金交所結算備付金 2. 日終估值 借：商品現貨

208、合約-金交所黃金合約-金交所黃金合約估值增值-XX （金額74） 貸：公允價值變動損益 - 黃金合約公允價值變動損益 -XX 3. 賣出黃金現貨實盤合約 借：結算備付金 - 金交所結算備付金 貸：商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金合約成本 -XX （數量、金額75）74 取金交所當日公布的對應黃金現貨合約品種的收盤價，金額 =（收盤價 * 商品現貨合約 -“金交所黃金合約 - 金交所黃金合約成本”當前數量 - 成本總額）-“商品現貨合約 -金交所黃金合約 - 金交所黃金合約估值增值”的當前余額。75 按移動加權平均法逐日結轉。 商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金合約

209、估值 增值 -XX 投資收益 - 金交所黃金現貨合約投資收益 借：公允價值變動損益 - 黃金合約公允價值變動損益 貸：投資收益 - 金交所黃金現貨合約投資收益（三）黃金 ETF 的申贖 1. 實物合約申購 借：商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金合約成本 -XX 證券清算款 - 金交所現金差額 貸：實收基金 損益平準金 - 未實現 - 申購 損益平準金 - 已實現 - 申購 2. 實物合約贖回 借：實收基金 損益平準金 - 已實現 - 贖回 損益平準金 - 未實現 - 贖回 貸：商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金合約成本 -XX 商品現貨合約-金交所黃金合約-金交所黃

210、金合約估值增值-XX 投資收益 - 金交所黃金現貨合約投資收益 證券清算款 - 金交所現金差額 借：公允價值變動損益 - 黃金合約公允價值變動損益 貸：投資收益 - 金交所黃金合約投資收益69 入金是指黃金 ETF 或聯接基金將資金從資金托管賬戶劃入其在金交所的備付金賬戶。70 出金是指黃金 ETF 或聯接基金將資金從金交所的備付金賬戶調回到資金托管賬戶。71 XX 為黃金現貨合約品種，下同。72 買入黃金合約的數量。73 買入黃金合約（數量 * 成交價格）合計。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compil

211、ed By AMAC Fund Valuation Team100101 3. 現金替代申購 ETF 份額確認日 借：證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所現金替代款 證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所現金差額 貸：實收基金 損益平準金 - 已實現 - 申購 損益平準金 - 未實現 - 申購 交易性金融負債 - 可退申購替代款 估值日 借：公允價值變動損益 - 可退申購替代款 貸：交易性金融負債 - 可退申購替代款估值增值 補入現貨合約或強制替代日 借：交易性金融負債 - 可退申購替代款 交易性金融負債 - 可退申購替代款估值增值 貸：證券清算款 - 應付替代款 其他收入 - 替代損益 借：其

212、他收入 - 替代損益 貸：公允價值變動損益 - 可退申購替代款 4. 現金替代贖回 ETF 份額終止確認日 借：實收基金 損益平準金 - 未實現 損益平準金 - 已實現 貸：交易性金融負債 - 可退贖回代賣款 證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所現金差額 估值日 借：公允價值變動損益 - 可退贖回代賣款 貸：交易性金融負債 - 可退贖回代賣款估值增值 代賣出現貨合約或強制替代日 借：交易性金融負債 - 可退贖回代賣款 交易性金融負債 - 可退贖回代賣款估值增值 貸：證券清算款 - 應付替代款 其他收入 - 替代損益 借：其他收入 - 替代損益 貸：公允價值變動損益 - 可退贖回代賣款（四） 聯

213、接基金申贖 ETF 1. 實物合約申購 借：基金投資 - 開放式基金投資成本 貸：商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金合約成本 -XX 商品現貨合約-金交所黃金合約-金交所黃金合約估值增值 -XX 證券清算款 - 金交所現金差額 投資收益 - 金交所黃金合約投資收益 借：公允價值變動損益 - 黃金合約公允價值變動損益 貸：投資收益 - 金交所黃金合約投資收益 2. 實物合約贖回 借：商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金現貨合約成本 -XX 證券清算款 - 金交所現金差額 貸：基金投資 - 開放式基金投資 - 開放式基金投資成本 基金投資 - 開放式基金投資 - 開放式基

214、金投資估值增值 投資收益 - 基金投資收益 借：公允價值變動損益 - 基金投資 貸：投資收益 - 基金投資收益 3. 現金替代申購 ETF 份額確認日 借：基金投資 - 開放式基金投資 - 開放式基金投資成本 證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所可收申購退補款 交易費用中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team102103 貸：證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所現金替代款 證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所證券清算款 證券清算款 - 上 (

215、深 ) 交所現金差額 ETF 補入現貨合約或強制替代的退補款清算日 借：基金投資 - 開放式基金投資 - 開放式基金投資成本 證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所應收退補款 貸：證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所可收申購退補款 4. 現金替代贖回 ETF 份額終止確認日 借：證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所可收贖回代賣款 證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所現金差額 交易費用 貸：基金投資 - 開放式基金投資 - 開放式基金投資成本 基金投資 - 開放式基金投資 - 開放式基金投資估值增值 證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所證券清算款 投資收益 - 基金投資收益 借：公允價值變動損益

216、- 基金投資 貸：投資收益 - 基金投資收益 代賣出現貨合約或強制替代日 借：證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所應收替代款 貸：證券清算款 - 上 ( 深 ) 交所可收贖回代賣款 投資收益 - 基金投資收益（五） 黃金現貨延期交收業務 1. 黃金現貨延期交收合約的開倉、平倉、日終估值、公允價值變動損 益結轉、確認平倉損益、當日無負債結算業務參照證券投資基金 股指期貨投資會計核算業務細則（試行）進行核算。 2. 黃金現貨延期交收合約當日交割 交割多頭持倉 借：商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金合約成本 -XX （數量、金額76） 其他衍生工具黃金延期合約多頭沖抵 貸：其他衍生工具

217、黃金延期合約多頭 結算備付金 - 金交所結算備付金 交割空頭持倉 借：其他衍生工具黃金延期合約空頭 結算備付金 - 金交所結算備付金 貸：商品現貨合約 - 金交所黃金合約 - 金交所黃金合約成本77 -XX（數量、金額） 商品現貨合約-金交所黃金合約-金交所黃金合約估值增值-XX 其他衍生工具黃金延期合約空頭沖抵 投資收益 - 金交所黃金現貨合約投資收益 借：公允價值變動損益 - 黃金合約公允價值變動損益 貸：投資收益 - 金交所黃金現貨合約投資收益（六）黃金租借業務參考企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量，黃金 ETF 對租入的黃金現貨合約不進行確認和計量，黃金 ETF 對租出的黃金現

218、貨合約不終止確認和計量，但應在表外登記備查。 1. 租出 成交日起每日計提利息 借：應收利息（金額） 貸：利息收入 按照約定周期收到利息 借：銀行存款78 貸：應收利息76 按合約當日結算價結轉。77 按移動加權平均法逐日結轉。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team104105 2. 租入 成交日起每日計提利息 借：利息支出 貸：應付利息 按照約定周期支付利息 借：應付利息 貸：銀行存款（七） 黃金互換業務黃金 ETF 對黃金互換業務的處理同

219、買斷式回購，對買入的黃金現貨合約不進行確認和計量，對賣出的黃金現貨合約不終止確認和計量，但應在表外登記備查。 1. 即期賣出遠期買入黃金現貨合約（正回購） 首期 借：銀行存款（金額79） 貸：賣出回購金融資產款 每日計息 借：利息支出 - 賣出回購金融資產利息支出（金額） 貸：應付利息 - 應付賣出回購利息 調整保證金 調增 借：存出保證金金交所存出保證金（金額80） 貸：銀行存款 調減 借：銀行存款 貸：存出保證金金交所存出保證金 到期 借：賣出回購金融資產款（金額81） 應付利息 - 應付賣出回購利息 貸：銀行存款 2. 即期買入遠期賣出黃金現貨合約（逆回購） 首期 借：買入返售金融資產

220、貸：銀行存款 每日計息 借：應收利息 - 應收買入返售利息 貸：利息收入 - 買入返售證券利息收入 到期 借：銀行存款 貸：買入返售金融資產 應收利息 - 應收買入返售利息（八） 金交所費用入賬 借：交易費用82 貸：結算備付金 - 金交所結算備付金81 取黃金互換協議中遠期交易總成交金額。82 包括當日金交所扣收的交易手續費、過戶費、延期補償費、租借登記費、倉儲費等各 項費用。78 按照黃金合約租借協議中約定的期限收到租借利息時，按照實際入賬金額計入，租出 黃金合約支付利息時與此處理方法相同。79 取黃金互換協議中約定的即期交易的總成交金額。80 首期和期間進行保證金調整時，根據實際劃出金額

221、入賬，到期時保證金調減，做反向憑證。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team106107關于發布證券投資基金參與國債預發行交易會計核算和估值業務指引（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Pre - issuance of Treasury Bonds各基金管理公司、托管銀行：為規范國債預發行交易的會計核算，真實、完整地提供會計信息，并為行業內產品參與國債預

222、發行交易提供統一的會計核算和估值方法，中國證券投資基金業協會制定了證券投資基金參與國債預發行交易會計核算和估值業務指引（試行）（以下簡稱指引），現予發布。本指引自發布起實施，請在證券投資基金執行企業會計準則的相關會計核算業務中遵照執行。附件：證券投資基金參與國債預發行交易會計核算和估值業務指引（試行）中國證券投資基金業協會二一三年十二月五日中基協發201324 號附件：證券投資基金參與國債預發行交易會計核算 和估值業務指引（試行）一、總 則（一）為規范證券投資基金（以下簡稱基金）參與國債預發行交易的會計核算，真實、完整地提供會計信息，根據證券投資基金法、企業會計準則、 關于進一步規范證券投資基

223、金估值業務的指導意見、 關于證券投資基金執行 估值業務及份額凈值計價有關事項的通知、證券投資基金會計核算業務指引及上海證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司國債預發行 （試點） 交易及登記結算業務辦法等法律法規，制定本指引。（二）本指引所稱國債預發行交易，是指在記賬式國債招標日前特定期間進行交易，并在國債招標完成后進行交收的債券買賣行為。國債招標日前四個法定工作日至招標日前一個法定工作日期間的上交所交易日，可以進行國債預發行交易。（三）基金通過其租用的交易單元參與國債預發行交易，需符合基金合同、招募說明書等法律文件的規定，并符合交易所持倉限額要求，其會計核算可參照本指引辦理。（四）基金管理人

224、和基金托管人可參照本指引設置和使用與國債預發行交易相關的會計科目，在不違反統一會計核算要求的前提下，可根據需要自行確定明細科目。（五）基金參與國債預發行交易的，基金管理人應根據財政部及中國證監會有關報表列報和信息披露的規定，及時、準確、完整編制和披露基金財務報表、投資組合報告等信息。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team108109（六）基金管理人可參照本指引進行賬務處理。若財政部等有關部門對國債預發行交易的會計核算和估值另有新的具體規定的，

225、從其規定。二、會計核算原則（一）國債預發行交易基金投資國債預發行分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，以“債券投資國債預發行投資”項目列報?；饏⑴c國債預發行交易，需要對預發行交易期間的債券進行初始或終止確認。國債預發行交易期間因買賣價差產生的收入以“投資收益債券投資國債預發行” 項目列報。國債預發行交易中，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）以證券賬戶為基礎核算單位向結算參與人收取的保證金，以“存出保證金”項目列報。（二）國債預發行清算交收國債招標日閉市后，中國結算對預發行交易進行證券交收及資金清算交收，國債預發行交收產生的損益以“投資收益債券投資國債預發行”

226、項目列報。（三）國債取消發行如財政部取消當次國債發行，已達成的國債預發行成交作無效處理。中國結算不進行交收，已繳納的保證金相應退回，對預發行期間交易的債券進行終止確認，預發行債券投資成本、估值增值、非 T+1 清算款及相應的損益科目做沖減處理。三、估值原則（一）國債預發行期間，基金通過價格申報買入的預發行國債，按估值日國債預發行的交易所收盤價估值；通過利率申報買入的預發行國債，按估值日收盤收益率計算的理論估值價格估值。估值日無交易的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化的， 以最近國債預發行收盤價 （或收益率）估值。估值日無交易，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應參考類似投資品種的現行

227、市價（或收益率）及重大變化因素，調整最近交易收盤價（或收益率），確定公允價值。有充足證據表明最近交易收盤價（或收益率）不能真實反映公允價值的，應對最近交易收盤價（或收益率）進行調整，確定公允價值。（二）國債招標日閉市后至債券發行上市前，按公允價值估值。對于價格招標的國債，若估值日競價系統相應存量債券存在活躍交易的收盤價，按其收盤凈價估值，若估值日競價系統相應存量債券不存在活躍交易的收盤價，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，按競價系統的最近收盤凈價估值，若招標日至債券發行上市前競價系統相應存量債券均不存在活躍交易的收盤價，公允價值可根據國債預發行最近交易日的交易所收盤價計算的凈價確定。估值

228、日無交易，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易收盤價，確定公允價值。有充足證據表明最近交易收盤價不能真實反映公允價值的，應對最近交易收盤價進行調整，確定公允價值。對于利率招標的國債，公允價值可根據國債預發行的交易所最近交易日的收盤收益率計算的理論估值價格確定，但若最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應參照上述方法，對最近交易收盤收益率進行調整，確定公允價值。（三） 基金管理人應在業務管理制度中進一步明確相關估值監控程序，根據市場情況建立以上估值方法公允性的評估機制，完善相關風險監測、控制和報告機制，確?；鸸乐档墓?、合理。中國基金

229、估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team110111附錄一、 科目設置編號會計科目明細科目設置核算內容1031 存出保證金設置價差保證金科目，按照交易場所明細科目進行核算。核算預發行交易期間收取的履約保證金和價差保證金。1103 債券投資設置國債預發行投資科目，按照交易場所、品種等分別設置成本、估值增值等明細科目進行核算。核算國債預發行交易期間基金持有的國債投資的數量、成本、 估值增值等。3003 證券清算款設置“非 T+1 清算款”科目進行核算。核算

230、國債預發行交易期間待清算資金。6101 公允價值變動損益設置“國債預發行”科目進行核算。核算國債預發行投資公允價值變動。6111 投資收益設置“國債預發行”科目進行核算。核算國債預發行期間買賣差價的收益。附錄二、主要賬務處理以 T 日為國債招標日，T-4 日至 T-1 日為國債預發行交易日。采用利率招標的首次發行國債的主要賬務處理如下：（一） 國債預發行交易 1、國債預發行交易買入債券 T-4 日至 T-1 日每個交易日： 借：債券投資 - 國債預發行投資 - 成本 -XX（數量83、金額84） 借：交易費用8583 數量 = 買入數量。84 需根據成交收益率計算理論成交價格，再乘以成交數量得

231、出成交金額。理論成交價格 計算公式為： 其中：C 為國債預發行前交易所公 告的基準收益率，R 為成交收益率。85 國債預發行試點期間經手費暫免收取，若有變動，按中國結算最新收費標準和清算方式執行。理論成交價格 P=fn+100c/f100(1+R/F)i(1+R/F)fni=1 貸：證券清算款 - 非 T+1 清算款 貸：應付傭金 2、國債預發行交易賣出債券： T-4 日至 T-1 日每個交易日： 借：證券清算款 - 非 T+1 清算款86 借：交易費用 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 成本 -XX（數量87、金額88） 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 估值增值 -XX89 貸：應

232、付傭金 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行90 同時， 借：公允價值變動損益 - 國債預發行 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行（二）國債預發行投資每日估值 借：債券投資 - 國債預發行投資 - 估值增值 -XX91 貸：公允價值變動損益 - 國債預發行（三）國債預發行期間保證金收取及返還 T-3 日至 T 日每日： 借：存出保證金 - 價差保證金92 貸：結算備付金86 金額 86= 成交金額（根據標注 84 的方法計算）- 經手費。87 數量 = 賣出數量。88 按移動加權平均法逐日結轉。89 按移動加權平均法逐日結轉。90 軋差算出。91 根據收盤收益率計算出債券的理論估

233、值價格作為估值價格。理論估值價格計算公式同 標注 84，其中： C 為國債預發行前交易所公告的基準收益率， R 為收盤收益率。92 包含預發行交易履約保證金和價差保證金兩部分。數據根據中國結算下發的結算明細 文件中交易保證金收取和返還金額，數據為負數時，憑證方向相反。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team112113 借：結算備付金 貸：銀行存款（四）國債預發行最后交易日保證金返還 T+2 日：保證金返還交收 借：結算備付金 貸：存出保證金

234、- 價差保證金 借：銀行存款 貸：結算備付金（五）國債預發行交易資金清算與交收 T 日：預發行交易交割確認 借：債券投資 - 上交所國債 - 成本XX（數量93、金額94） 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 成本 -XX（數量95、金額96） 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 估值增值 -XX97 同時， 借：公允價值變動損益 - 國債預發行 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行 T 日：資金清算 借：證券清算款 - 非 T+1 清算款98 貸：證券清算款 -T+1 清算款99 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行100 T+1 日：資金交收93 數量 = 確認交割的數量。

235、94 金額 94= 金額 96+ 金額 97。95 數量 = 確認交割的數量。96 金額：根據確認交割數量移動加權平均結轉。97 金額：根據確認交割數量移動加權平均結轉。98 金額為 T-4 日至 T-1 日累計的非 T+1 清算款發生額。 借：證券清算款 -T+1 清算款 貸：結算備付金 借：結算備付金 貸：銀行存款（六）國債預發行現金清算與交收若發生國債預發行交易證券交收不足，則需對交收不足部分進行現金結算，并向未能足額交付應付證券結算參與人收取補償金并支付給未能足額收到應收證券的結算參與人，再由其支付給投資者。中國結算將現金結算金額與補償金于招標日并入當日首次清算凈額于次一交易日交收。

236、T 日： 借：證券清算款 -T+1 清算款101 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 成本 -XX（數量102、金額103） 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 估值增值 -XX104 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行105 同時， 借：公允價值變動損益 - 國債預發行 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行 T+1 日： 借：結算備付金 貸：證券清算款 -T+1 清算款99 金額 99= 資金結算價格 *T-4 日至 T-1 日累計的成交數量 + 經手費，資金結算價格為根 據招標日發行票面利率計算出的理論結算價格。理論結算價格計算公式同標注 2，其 中：C 為招標日國債發行

237、票面利率，R 為成交收益率。100 軋差算出。101 金額為現金結算金額與收取的補償金金額之和。102 數量 = 交收不足部分的證券數量103 金額：根據交收不足部分的證券數量移動加權平均結轉。104 金額：根據交收不足部分的證券數量移動加權平均結轉。105 軋差算出中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team114115 借：銀行存款 貸：結算備付金采用價格招標的續發行國債的主要賬務處理如下：（一）國債預發行交易 1、國債預發行交易買入債券 T-

238、4 日至 T-1 日每個交易日： 借：債券投資 - 國債預發行投資 - 成本 -XX（數量106、金額107） 借：交易費用108 貸：證券清算款 - 非 T+1 清算款 貸：應付傭金 2、國債預發行交易賣出債券： T-4 日至 T-1 日每個交易日： 借：證券清算款 - 非 T+1 清算款109 借：交易費用 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 成本 -XX（數量110、金額111） 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 估值增值 -XX112 貸：應付傭金 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行113 同時， 借：公允價值變動損益 - 國債預發行 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債

239、預發行106 數量 = 買入數量。107 金額為實際成交金額。108 同 85109 金額 107= 實際成交金額 - 經手費。110 數量 = 賣出數量。111 按移動加權平均法逐日結轉。112 按移動加權平均法逐日結轉。（二）國債預發行投資每日估值 借：債券投資 - 國債預發行投資 - 估值增值 -XX114 貸：公允價值變動損益 - 國債預發行（三）國債預發行期間保證金收取及返還 同利率招標的首次發行國債。（四）國債預發行最后交易日保證金返還 同利率招標的首次發行國債。（五）國債預發行交易資金清算與交收 T 日：預發行交易交割確認 借：債券投資 - 上交所國債 - 成本XX（數量115、

240、金額116） 借：應收利息 - 債券投資 - 上交所國債 -XX117 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 成本 -XX（數量118、金額119） 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 估值增值 -XX120 同時， 借：公允價值變動損益 - 國債預發行 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行 T 日：資金清算 借：證券清算款 - 非 T+1 清算款121 貸：證券清算款 -T+1 清算款122 T+1 日：資金交收113 軋差算出。114 以國債預發行的交易所收盤價格作為估值價格115 數量 = 確認交割的數量。116 軋差算出。117 確認交割部分證券對應的付息周期內起息日至招標日的

241、應收利息金額。118 數量 = 確認交割的數量。119 金額：根據確認交割數量移動加權平均結轉。120 金額：根據確認交割數量移動加權平均結轉。121 金額為 T-4 日至 T-1 日累計的非 T+1 清算款發生額。122 金額 122= 金額 121，資金結算價格按實際成交價格。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team116117 借：證券清算款 -T+1 清算款 貸：結算備付金 借：結算備付金 貸：銀行存款（六）國債預發行現金清算與交收若發

242、生國債預發行交易證券交收不足，則需對交收不足部分進行現金結算，并向未能足額交付應付證券結算參與人收取補償金并支付給未能足額收到應收證券的結算參與人，再由其支付給投資者。中國結算將現金結算金額與補償金于招標日并入當日首次清算凈額并于次一交易日交收。 T 日： 借：證券清算款 -T+1 清算款123 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 成本 -XX（數量124、金額125） 貸：債券投資 - 國債預發行投資 - 估值增值 -XX126 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行127 同時， 借：公允價值變動損益 - 國債預發行 貸：投資收益 - 債券投資 - 國債預發行 T+1 日： 借：結算

243、備付金 貸：證券清算款 -T+1 清算款 借：銀行存款 貸：結算備付金123 金額為現金結算金額與收取的補償金金額之和。124 數量 = 交收不足部分的證券數量。125 金額：根據交收不足部分的證券數量移動加權平均結轉。126 金額：根據交收不足部分的證券數量移動加權平均結轉。127 軋差算出。關于發布證券投資基金國債期貨投資會計核算業務細則（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Treasury Bond Futures各基金管理公司、托管機構：規范國債期貨投資的會計核算，真實、完整地提供會計信息，并為行

244、業內產品參與國債期貨投資提供統一的會計核算和估值方法，中國證券投資基金業協會制定了證券投資基金國債期貨投資會計核算業務細則（試行）（以下簡稱細則），現予發布。本細則自發布起實施，請在證券投資基金執行企業會計準則的相關會計核算業務中遵照執行。附件 : 證券投資基金國債期貨投資會計核算業務細則（試行）中國證券投資基金業協會二一四年三月十三日中基協發20149 號中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team118119提下，可根據需要自行確定明細科目。對

245、于“其他衍生工具”、“公允價值變動損益”、“投資收益”等科目，應根據確定的套期保值等交易目的，設置相應的明細科目。（七）基金參與國債期貨交易的，基金管理公司應根據財政部及中國證監會有關報表列報和信息披露的規定，及時、準確、完整的編制和披露基金財務報表、投資組合報告等信息。（八）如滿足企業會計準則第 37 號金融工具列報第十三條規定的條件，應按抵消后的凈額在資產負債表內列示與投資國債期貨相關的金融資產和金融負債。 此情況下， 為便于投資者理解基金國債期貨投資信息，應在基金財務報表附注等披露文件中對此凈額列示作相關說明。（九）如財政部等有關部門對基金國債期貨投資會計核算另有新的具體規定的，從其規定

246、。附件 : 證券投資基金國債期貨投資會計核算業務細 則（試行）一、總 則（一）為規范證券投資基金（以下簡稱基金）國債期貨投資的會計核算，真實、完整地提供會計信息，根據證券投資基金法、企業會計準則、中國證監會公開募集證券投資基金參與國債期貨交易指引等法律法規，制定本細則?；鸸芾砉咎囟蛻粑胸敭a參與國債期貨交易的，其會計核算可參照本細則辦理。（二）本細則所稱國債期貨，是指由中國證監會批準，在中國金融期貨交易所上市交易的以國債為標的的金融期貨合約。（三）基金國債期貨投資的會計核算按照本細則處理。若基金開展國債期貨套期保值業務滿足企業會計準則第 24 號套期保值規定的運用套期會計條件的，可運用套

247、期會計方法進行處理。（四）基金以套期保值為目的參與國債期貨交易的，基金管理公司應形成關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件，并對套期有效性進行定期評估。（五）基金投資的國債期貨合約，一般以估值當日結算價進行估值，估值當日無結算價的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，采用最近交易日結算價估值?；鸸芾砉緫跇I務管理制度中進一步明確相關估值監控程序，根據市場情況建立結算價估值方法公允性的評估機制，完善相關風險監測、控制和報告機制，確?；鸸乐档墓?、合理。（六）基金管理公司和基金托管銀行應按企業會計準則及本細則設置和使用與國債期貨投資相關的會計科目，在不違反統一會計核算要求的前

248、中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team120121三、主要賬務處理（一）存入保證金 借：結算備付金 貸：銀行存款（二）提取保證金 借：銀行存款 貸：結算備付金（三）開倉129 1、買入合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具130買入國債期貨初始合約價值 （數量131、金額132） 貸：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值（金額） 2、賣出合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 （金額） 貸：其他衍生工具 賣出國債期

249、貨初始合約價值 （數量133、金額134）（四）平倉 1、買入合約賣出平倉 采用移動加權方法結轉平倉合約的初始合約價值，需計算結轉比例 q135。 結轉平倉合約的初始合約價值129 若當天同時存在開倉和平倉，先處理開倉，后處理平倉。130 此處“”顯示交易目的，下同。131 此處為買入開倉數量。132 此處為買入開倉合約價值（開倉價 買入開倉數量 合約面值 /100 元）合計。133 此處為賣出開倉數量。134 此處為賣出開倉合約價值（開倉價 賣出開倉數量 合約面值 /100 元）合計。135 q= 買入合約賣出平倉數量 /（上一日買入持倉數量 + 當日買入開倉數量）二、科目設置編號會計科目明

250、細科目設置核算內容1021結算備付金128通過期貨公司進行結算的，按期貨公司進行明細核算。核算基金存放在保證金賬戶中未被期貨合約占用的保證金。1031存出保證金通過期貨公司進行結算的，按照期貨公司進行明細核算。核算基金存放在保證金賬戶中已被期貨合約占用的保證金。3003證券清算款設置期貨暫收款進行明細核算。核算基金持有的國債期貨合約當日無負債結算后形成的暫收和暫付款項，此科目余額與其他衍生工具科目中的國債期貨合約公允價值金額一致，方向相反。3102其他衍生工具1. 按照買入/賣出國債期貨、交易目的、初始合約價值 / 公允價值、合約品種等進行明細核算。2. 設置“其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約

251、價值”科目，作為所有國債期貨合約初始合約價值的沖抵科目，不核算數量。核算基金持有的國債期貨合約的數量、公允價值。6101公允價值變動損益按照國債期貨、 買入/賣出、交易目的等進行明細核算。核算基金持有的國債期貨合約公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。6111投資收益按照國債期貨、交易目的等進行明細核算。核算基金持有的國債期貨合約平倉和到期交割實現的收益。6407交易費用 按照期貨公司進行明細核算。核算基金國債期貨交易產生的交易費用。128 當存放在保證金賬戶中未被期貨合約占用的保證金余額為負時，本科目余額可能為負， 此情況如果出現在資產負債表日，則可在報表附注中予以說明。中國基金估值

252、標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team122123 2、賣出合約日終估值 借：其他衍生工具 賣出國債期貨公允價值（金額143） 貸：公允價值變動損益國債期貨賣出國債期貨（金額） 3、確認平倉損益 借：結算備付金（金額144） 貸：投資收益國債期貨 國債期貨（金額） 4、當日無負債結算 借：結算備付金 （金額145） 貸：證券清算款 （金額）（七）調整合約占用的交易保證金 借：存出保證金 （金額146） 貸：結算備付金 （金額）144 當日盈虧= （賣出成

253、交價-當日結算價） 賣出量合約面值/100 元+ （當 日結算價 - 買入成交價） 買入量 （合約面值 /100 元 +（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約面值 /100元金額 = 當日盈虧 - 金額，此金額為當日平倉損益若將當日投資收益區分買入合約賣出平倉（或到期交割）損益和賣出合約買入平倉（或到期交割）損益，則買入合約當日盈虧 = （買入合約賣出成交價 - 當日結算價） 買入合約賣出量 合約面值 /100 元 + （當日結算價 - 買入合約買入成交價） 買入合約買入量 合約面值 /100 元 +（當日結算價 - 上一交易日結算價）（上

254、一交易日買入持倉量）合約面值/100元當日買入合約賣出平倉 （或到期交割） 損益=買入合約當日盈虧-當日買入合約持倉損益變動額賣出合約當日盈虧 = （賣出合約賣出成交價 - 當日結算價） 賣出合約賣出量 合約面值 /100 元 + （當日結算價 - 賣出合約買入成交價） 賣出合約買入量 合約面值 /100 元 +（上一交易日結算價 - 當日結算價） （上一交易日賣出持倉量） 合約面值/100 元當日賣出合約買入平倉 （或到期交割）損益 = 賣出合約當日盈虧 - 當日賣出合約持倉損益變動額145 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額146 金額 = 當日持倉合約交

255、易保證金合計 -“存出保證金 期貨公司交易保證金” 當前借方余額 借：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 （金額136） 貸：其他衍生工具 買入國債期貨初始合約價值 （數量137、金額） 2、賣出合約買入平倉 采用移動加權方法結轉平倉合約的初始合約價值，需計算結轉比例q138。 結轉平倉合約的初始合約價值 借：其他衍生工具 賣出國債期貨初始合約價值 ( 數量139、金額140) 貸：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 ( 金額 )（五）交易費用 借：交易費用141 貸：結算備付金（或應付交易費用）（六）日終結算 1、買入合約日終估值 借：其他衍生工具 買入國債期貨公允價值（金額142） 貸

256、：公允價值變動損益國債期貨買入國債期貨（金額）136 金額 round（“其他衍生工具 買入國債期貨初始合約價值”當前借方余 額 q，2）137 此處為買入合約賣出平倉數量。138 q= 賣出合約買入平倉數量 /（上一日賣出持倉數量 + 當日賣出開倉數量）139 此處為賣出合約買入平倉數量。140 金額 round（“其他衍生工具 賣出國債期貨初始合約價值”當前貸方余 額 q，2）141 交易費用金額通常為當日交易手續費合計，在實物交割階段，還包括交割費、過戶費 及轉托管費等。142 當日買入合約持倉損益變動額 = 當日結算價 合約面值 /100 元 當日買入合約持倉量（“其他衍生工具 買入國

257、債期貨初始合約價值”當前借方余額“其他衍生工具 買入國債期貨公允價值”當前借方余額”）143 當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具 賣出國債期貨初始合約價值”當前貸方余額“其他衍生工具 賣出國債期貨公允價值”當前貸方余額”）當日結算價 合約面值 /100 元 當日賣出合約持倉量中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team124125153 金額 = 若賣方違約：差額補償違約數量 Max（基準國債價格 - 交割結算價 轉換因子，0）（合約面

258、值 /100 元）；若買方違約：差額補償違約數量 Max（交割結算價 轉換因子 - 基準國債價格，0）（合約面值 /100 元）。154 金額 = 違約金比例 違約數量 交割結算價 （合約面值 /100 元）155 金額 ：金額為差額補償款 + 違約金比例 違約數量 交割結算價 （合約面值 /100 元） 債券投資估值增值XX 債券投資應收利息XX（金額 ） 投資收益 - 債券投資 借：公允價值變動損益債券投資 貸：投資收益 - 債券投資 （2）多頭繳款，并確認待交割債券投資： 借：債券投資成本XX（數量、金額 151） 債券投資應收利息XX（金額 152） 貸：結算備付金（金額 ） 該日日終

259、，多頭計提債券當日利息，并對交割國債進行估值。 （3）保證金調整參照（七）處理。 4、交割多頭持倉：（T+3 日：收券日）該日交割債券劃入多頭賬戶，多頭無需進行特別的會計處理，日終以該交割國債的公允價值進行估值。（九）交割違約 1、違約方： 借：其他支出國債期貨交割違約差額補償 153 其他應收款國債期貨交割違約罰金154（由相關的責任方承擔） 貸：其他應付款（或結算備付金） 2、被違約方： 借：其他應收款應收交割違約差額補償款 155 貸：其他收入 - 交割違約補償（八） 實物交割 1、意向申報日（T 日：減少待交割持倉）147 （1）減少空頭待交割持倉： 借 ： 其他衍生工具賣出國債期貨初

260、始合約價值 （數量148、 金額） 貸：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 （2）減少多頭待交割持倉： 借：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 貸：其他衍生工具買入國債期貨初始合約價值 （數量149、 金額） （3）其他會計分錄參照（六）（七）處理。 2、交割空頭持倉：（T+1 日：交券日）交割債券劃出空頭賬戶，一般情況下，多頭與空頭無需進行會計處理。特殊情況下，對于待交割持倉量較大的基金，當 T 日或 T+1 日待交割債券的價格波動將對其日終凈值產生重大影響時，可在該日日終以原合約最近交易日的結算價 （或其它能可靠計量的價格） 對待交割的債券進行估值，以及時反映其對凈值的影響。 3、繳款

261、交收（T+2 日：配對繳款日） （1）空頭交收，并減少待交割債券持倉： 借：結算備付金（金額 150） 貸：債券投資成本XX（數量、金額）147 若在最后交易日 (T 日 ) 進行交割，則此處為第一交割日 (T+1 日 )。148 此處為交易所最終確認的合約交割數量。149 此處為交易所最終確認的合約交割數量。150 金額=交割數量 （交割結算價轉換因子） +應計利息 （合約面值/100 元） ；其中，最后交易日之前的交割結算價為意向申報日的當日結算價，最后交易日的交割結算價為該合約最后交易日全部成交價格按照成交量的加權平均價，應計利息 =（可交割國債票面利率 100/ 每年付息次數）( 配對

262、繳款日 - 最近付息周期起息日 )/當年付息周期實際天數）151 金額 = 金額 - 金額 152 金額 =（可交割國債票面利率 100/ 每年付息次數） ( 配對繳款日 - 最近付息 周期起息日 )/ 當年付息周期實際天數 債券數量中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team126127（三）日終估值 1、買入合約日終估值 借：其他衍生工具買入國債期貨公允價值 1500.00（金額） 貸：公允價值變動損益國債期貨買入國債期貨 1500.00（金額

263、160） 2、賣出合約日終估值 借：公允價值變動損益國債期貨賣出國債期貨 600（金額161） 貸：其他衍生工具賣出國債期貨公允價值 600 （金額） 3、當日無負債結算 借：結算備付金 900（金額162） 貸：證券清算款 900（金額）158 買入開倉合約價值（開倉價 買入開倉數量 合約面值 /100）合計 =96.206101,000,000/100=9,620,600159 賣出開倉合約價值（開倉價 賣出開倉數量 合約面值 /100）合計 = 96.216121,000,000/100=11,545,920.00160 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 = 當日結算價 合約面值 /

264、100 元 當日買 入合約持倉量（“其他衍生工具 買入國債期貨初始合約價值”當前借方余 額“其他衍生工具 買入國債期貨公允價值”當前借方余額） = （96.2211,000,000/10010）（9,620,600.00 0） =1,500.00161 金額 = 當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具 賣出國債期貨初 始合約價值”當前貸方余額“其他衍生工具 賣出國債期貨公允價值”當前 貸方余額”）當日結算價 合約面值 /100 元 當日賣出合約持倉量 = （11,545,920.00+0）（96.2211,000,000/10012） =-600.00162 金額 = 當日買入合約持倉

265、損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額 =1500+(-600)=900156 本范例根據前述細則編制，供參考。為簡化范例，未列示調整合約占用保證金分錄。157 當日盈虧 （賣出成交價 - 當日結算價） 賣出量 合約面值 /100+ （當日結算價 - 買入成交價） 買入量 合約面值 /100+（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約面值 /100 （96.216-96.221）121,000,000/100+ （96.221-96.206）101,000,000/100+（0-96.221）（0-0）1,000,000/100 900.0

266、0，此處金額標號與前述細則腳注公式的標號保持一致，下同。2013-12-8 賬務處理（一）開倉 1、買入合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具買入國債期貨初始合約價值 10/9,620,600.00158 貸：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 9,620,600.00 2、賣出合約：記錄初始合約價值 借：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 11,545,920.00 貸：其他衍生工具賣出國債期貨初始合約價 12/11,545,920.00159（二）交易費用 借：交易費用 2200.00 貸：結算備付金 2200.00附件：參考范例156交易日期2013-12-8成交匯總合約買 / 賣

267、成交價手數成交額開 / 平手續費TF1312 買 96.206 10 9,620,600.00 開 1000TF1312 賣 96.216 12 11,545,920.00 開 1200合約 買持倉 賣持倉 昨結算價 今結算價 當日盈虧157TF1312 10 12 0.00 96.221 900.00中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team128129163 當日盈虧 （賣出成交價 - 當日結算價） 賣出量 合約面值 /100+ （當日結算價

268、 - 買入成交價） 買入量 合約面值 /100+（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約面值 /100 （94.821-94.891）81,000,000/100+ （94.891-94.832）41,000,000/100+（96.221-94.891）（12-10）1,000,000/100 23,360.00164 q=買入合約賣出平倉數量/（上一日買入持倉數量+當日買入開倉數量）= 8/（10+0）=0.8165 買入合約賣出平倉數量166 金額 round（“其他衍生工具 買入國債期貨初始合約價值”當前借方余額 q，2）= roun

269、d(9,620,600.000.8，2)=7,696,480.00167 q=賣出合約買入平倉數量/（上一日賣出持倉數量+當日賣出開倉數量）= 4/（12+0）=1/3168 賣出合約買入平倉數量169 金額 round（“其他衍生工具 賣出國債期貨初始合約價值”當前借方余額 q，2）= round（11,545,920.001/3，2） =3,848,600.00170 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 = 當日結算價 合約面值 /100 元 當日買入合約持倉量（“其他衍生工具 買入國債期貨初始合約價值”當前借方余額“其他衍生工具 買入國債期貨公允價值”當前借方余額） =（94.8911

270、,000,000/1002） （9,620,600.00-7,696,480.00+1,500.00） =-27,800.00171 金額 = 當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具 賣出國債期貨初始合約價值”當前貸方余額“其他衍生工具 賣出國債期貨公允價值”當前貸方余額”）當日結算價 合約面值 /100 元 當日賣出合約持倉量 =（11,545,920.00-3,848,640.00+600） （94.8911,000,000/1008） =106,600.00172 金額 = 當日盈虧 - 金額 =23,360-78,800=-55,440173 金額 = 當日買入合約持倉損益變動

271、額 + 當日賣出合約持倉損益變動額 = (-27,800.00)+106,600.00)=78,800.00 2、賣出合約日終估值 借：其他衍生工具賣出國債期貨公允價值 106,600.00（金額171） 貸：公允價值變動損益國債期貨賣出國債期貨 106,600.00 （金額） 3、確認平倉損益 借：投資收益 55,440.00（金額172） 貸：結算備付金 55,440.00 （金額） 4、當日無負債結算 借：結算備付金 78,800.00 （金額 173） 貸：證券清算款 78,800.00 （金額 ）2013-12-9 賬務處理（一）買入合約賣出平倉 采用移動加權的方法結轉平倉合約的初始

272、合約價值，先計算結轉比例 q164=0.8 借：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 7,696,480.00（金額） 貸：其他衍生工具買入國債期貨初始合約價值 8165/7,696,480.00（金額166）（二）賣出合約買入平倉 采用移動加權的方法結轉平倉合約的初始合約價值，先計算結轉比例 q167=1/3 借：其他衍生工具賣出國債期貨初始合約價值 4168/3,848,640.00 （金額169） 貸：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 3,848,640.00 （金額）（三）交易費用 借：交易費用 1000.00 貸：結算備付金 1000.00( 四）日終估值 1、買入合約日終估值

273、借：公允價值變動損益國債期貨買入國債期貨 27,800.00（金額） 貸：其他衍生工具買入國債期貨公允價值 27,800.00（金額43170）交易日期2013-12-9成交匯總合約買 / 賣成交價手數成交額開 / 平手續費TF1312 買 94.832 43,793,280.00 平 300TF1312 賣 94.821 87,585,680.00 平 700合約 買持倉 賣持倉 昨結算價 今結算價 當日盈虧163TF1312 2896.221 94.891 23,360.00中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組

274、 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team130131表一：確認的申報交割明細交割國債 08 國債 18交付數量 80,000 張轉換因子 1.0288起息日 2011-10-13終止日 2018-10-13票面利率 3.65%本期起息日 2013-10-13配對繳款日 2013-12-12計息天數 60待交割債券的賬面信息：表二：確認的申報交割明細債券名稱 08 國債 18賬面成本 94.22 元 / 張估值增值 0.56 元 / 張應收利息 0.6 元 / 張174 當日盈虧 （賣出成交價 - 當日結算價） 賣出量 合約面值 /100+ （當日結算價 -

275、買入成交價） 買入量 合約面值 /100+（上一交易日結算價 - 當日結算價）（上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買入持倉量） 合約面值 /100 （94.835-94.835）81,000,000/100+ （94.835-94.835）21,000,000/100+（94.891-94.835）（8-2）1,000,000/100 3,360.00交易日期（意向申報日）2013-12-10交易所確認的交割成交匯總合約原持倉方向成交價手數成交額開 / 平手續費TF1312 買 94.835 2 1,896,700.00 交割 略TF1312 賣 94.835 8 7,586,800.00

276、交割 略意向申報日日末持倉匯總合約 買持倉 賣持倉 昨結算價 今結算價 當日盈虧 174TF1312 - - 94.891 94.835 3,360.002525中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team132133182 金額 = 當日賣出合約持倉損益變動額 =（“其他衍生工具 賣出國債期貨初始合約價值”當前貸方余額“其他衍生工具 賣出國債期貨公允價值”當前貸方余額”）當日結算價 合約面值 /100 元 當日賣出合約持倉量 =(（11,545,

277、920.00-3,848,640.00+600-7,697,280+（-106,600） ） （94.8351,000,000/1000） =-106,000.00183 金額 = 當日盈虧25 - 金額 =3,360.00-(-79,700.00)= 83,060.00184 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 + 當日賣出合約持倉損益變動額 =26,300+(-106,000.00)=-79,700.00（三）日終估值 1、買入合約日終估值 借：其他衍生工具買入國債期貨公允價值 26,300.00 （金額 181） 貸：公允價值變動損益國債期貨買入國債期貨 26,300.00 （金額 ）

278、 2、賣出合約日終估值 借：公允價值變動損益國債期貨賣出國債期貨 106,000.00 （金額 182） 貸：其他衍生工具賣出國債期貨公允價值 106,000.00 （金額 ） 3、確認平倉損益（交割損益） 借：結算備付金 83,060.00（金額183） 貸：投資收益 83,060.00（金額） 4、無負債結算 借：證券清算款 79,700.00 （金額 184） 貸：結算備付金 79,700.00（金額 ）2013-12-10 賬務處理（一）減少待交割持倉 1、減少空頭待交割持倉 采用移動加權的方法結轉平倉合約的初始合約價值，先計算結轉比 例 q175=1 借：其他衍生工具賣出國債期貨初始

279、合約價值8176/7,697,280.00 （金額 177） 貸：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 7,697,280.00 （金額 ） 2、減少多頭待交割持倉 采用移動加權的方法結轉平倉合約的初始合約價值，先計算結轉比 例 q178=1 借：其他衍生工具沖抵國債期貨初始合約價值 1,924,120.00 （金額） 貸：其他衍生工具買入國債期貨初始合約價值 2179/1,924,120.00（金額 180）（二）交易費用 略 175 q= 賣出交割數量 /（上一日賣出持倉數量 + 當日賣出開倉數量）= 8/（8+0）=1176 此處為交易所最終確認的賣出合約交割數量。177 金額 = ro

280、und（“其他衍生工具 賣出國債期貨初始合約價值”當前借方 余額 q，2）=round（7,697,280.001，2）=7,697,280.00178 q= 買入交割數量 /（上一日買入持倉數量 + 當日買入開倉數量）= 2/（2+0）=1179 此處為交易所最終確認的買入合約交割數量。180 金額 = round（“其他衍生工具 買入國債期貨初始合約價值”當前借方余 額 q，2）=round(1,924,120.001，2)=1,924,120.00181 金額 = 當日買入合約持倉損益變動額 = 當日結算價 合約面值 /100 元 當日買入合約持倉量 （ “其他衍生工具買入國債期貨初始合

281、約價值” 當前借方余額 “其他衍生工具買入國債期貨公允價值” 當前借方余額） = （94.8351,000,000/1000） （9,620,600.00-7,696,480.00-1,924,120.00+1,500.00+(-27,800.00)）=26,300.00中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team134135191 此處為實際交收的債券數量。192 金額 = 軋差金額。193 金額 = 應收利息 交割數量 =1.6020,000=

282、32,000，詳見表三信息194 金額 = 交割數量 （交割結算價 轉換因子）+ 應計利息 （合約面值 /100 元） =2(94.8351.0315+1.60) (1,000,000/100) =1,988,446.05, 詳見表三信息。232224222324（二）買入持倉交割 借：債券投資成本08 國債 26 20,000.00191/1,956,446.05 （金額 192） 債券投資應收利息08 國債 26 32,000.00（金額 193） 貸：結算備付金 1,988,446.05（金額 194） 該日日終， 對于交割獲取的08國債26， 計提當日利息及估值 （憑證略） 。2013

283、-12-11 日交券日：無特別的會計處理2013-12-12 日配對繳款日買入持倉確認交割的債券明細 , 表三：債券名稱08 國債 26交割數量20,000 張轉換因子1.0315起息日2011-12-25終止日2018-12-25應收利息1.6 元 / 張（一）賣出持倉交割 借：結算備付金 7,853,299.84（金額 185） 貸：債券投資成本08 國債 18 80,000.00186/7,537,600.00（金額 187） 債券投資估增08 國債 18 44,800.00（金額 188） 債券投資應收利息08 國債18 48,000.00（金額189） 投資收益 222,899.84

284、（金額 190） 借：公允價值變動損益債券投資 44,800.00 貸：投資收益債券投資 44,800.00185 金額 = 交割數量 （交割結算價 轉換因子）+ 應計利息 （合約面值 /100 元） =8(94.8351.0288+0.60) (1,000,000/100) =7,853,299.84, 詳見表一信息。186 此處為實際交付的債券數量。187 金額 = 賬面成本 交割數量 =94.2280,000=7,537,600.00，賬面成本采用移動 加權的方法結轉，參考范例中為簡化計算，賬面成本采用表二信息188 金額 = 賬面估增 交割數量 =0.5680,000=44,800，賬

285、面成本采用移動加權的 方法結轉，參考范例中為簡化計算，賬面成本采用表二信息189 金額 = 應收利息 交割數量 =0.6080,000=48,000，詳見表二信息190 金額 = 軋差金額2121中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team136137強員工業務培訓，積極防范業務風險，在 1 季度內確定實施日期，在實施日對其管理的所有證券投資基金統一實施新估值標準。三、為確保新估值標準平穩實施，避免對基金投資運作及凈值核算造成較大影響，特別提請關注

286、以下事項：（一）2014 年 11 月 30 日前，基金管理人和托管人應完成系統開發和數據接入工作。（二）自本通知發布之日起至新估值標準實施日，基金管理人應持續開展以下測算及評估工作：一是非貨幣市場基金持有的存量交易所債券投資改用第三方機構估值價格可能導致的基金資產凈值的變化情況。二是貨幣市場基金195如采用第三方機構估值價格確定交易所債券影子價格，對存量組合影子價格偏離度、新估值標準實施日擬投資組合潛在影子價格偏離度的影響情況。持續測算結果表明影響較大的，基金管理人應在基金投資人權益不受損害的前提下，于投資運作等方面提前做好準備，確保新估值標準實施日的相關調整對前一估值日基金資產凈值的影響不

287、超過 0.5%。（三）2014 年 12 月 15 日、12 月 26 日之后的 3 個工作日內，基金管理人應將前述日期當天組合凈值變化測算或偏離度影響測算超過 0.25% 情況以電子郵件形式發送至 。（四）在實施新估值標準當日，基金管理人應做好臨時公告。針對實施新估值標準引致的會計估計變更，基金管理人應依照企業會計準則等要求在相應年度的基金定期報告中做相關披露。（五）基金管理人作為估值的第一責任人，應定期評估第三方估值機構的估值質量，并對估值價格進行檢驗，防范可能出現的估值偏差。為避免估值價格選取的隨意性，基金對一只證券在一個會計年度內應確定選取一家第三方估值機構提供的價格。如在一個會計年度

288、確需調整的，應與基金托管人協商一致，并在調整當日做好臨時公告，及依照企業會計準則等要求在基金定期報告中做好相關披露工作。195 單筆認申購基金份額采用固定期限鎖定持有短期債券基金參照貨幣市場基金進行測算。關于發布中國證券投資基金業協會估值核算工作小組關于2015年1季度固定收益品種的估值處理標準的通知AMAC Fund Valuation Team issued the Valuation standards on Fix Income Instrument at the first quart of 2015各基金管理人、托管人：為確保證券投資基金估值的合理性和公允性，促進交易所債券市場發展

289、，經廣泛征求行業意見和組織專家評議，中國證券投資基金業協會（以下簡稱“協會”）估值核算工作小組制定了中國證券投資基金業協會估值核算工作小組關于 2015 年 1 季度固定收益品種的估值處理標準（以下簡稱“新估值標準”），現予以發布，并就有關事項通知如下：一、根據企業會計準則，公允價值是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。一般而言，對于存在活躍市場的情況，應以活躍市場上未經調整的報價作為計量日的公允價值；對于活躍市場報價未能代表計量日公允價值的情況，應對市場報價進行調整以確認計量日的公允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況，則應采用估

290、值技術確定其公允價值。二、新估值標準于 2015 年 1 月 1 日起實施，在第 1 季度實施完畢?；鸸芾砣撕屯泄苋藨凑掌髽I會計準則、中國證監會關于基金估值及披露法規要求、相關基金合同約定，參考新估值標準，及時做好接入中證指數有限公司和中央國債登記結算公司等第三方估值機構數據相關的業務系統開發與測試等準備工作，不斷完善相關業務流程和內部控制制度，加中基協發201424 號中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team138139附件：中國證券投資

291、基金業協會估值核算工作小組 關于 2015 年 1 季度固定收益品種的估值處 理標準一、總 則第一條 為進一步規范證券投資基金（以下簡稱基金）進行日常固定收益品種估值的業務標準，根據證券投資基金法、關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見、關于證券投資基金執行 估值業務及份額凈值計價有關事項的通知 等法律法規， 制定本標準。第二條 本標準所稱的固定收益品種，是指在銀行間債券市場、上海證券交易所、深圳證券交易所及中國證監會認可的其他交易場所上市交易或掛牌轉讓的國債、中央銀行債、政策性銀行債、短期融資券、中期票據、企業債、公司債、商業銀行金融債、可轉換債券、中小企業私募債、證券公司短期債、資產

292、支持證券、非公開定向債務融資工具、同業存單等債券品種。第三條 基金管理人和托管人對基金投資的銀行間和交易所市場的固定收益品種進行估值、計算基金份額凈值時，可參考本標準，但不能免除其作為估值責任人的相關責任。采取攤余成本法進行會計核算的貨幣市場基金可以參照本標準確定各投資品種的影子價格。第四條 基金在對銀行間和交易所市場的固定收益品種估值時，主要依據由第三方估值機構提供的價格數據。第三方估值機構包括中央國債登記結算公司（以下簡稱“中央結算公司”）和中證指數有限公司。第五條 第三方估值機構應根據以下原則確定估值品種公允價值：對于存在活躍市場的情況下，應以活躍市場上未經調整的報價作為計量日的公允價值

293、；對于活躍市場報價未能代表計量日公允價值的情況下，應對市場報價進行調整以確認計量日的公允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，則應采用估值技術確定其公允價值。同時，第三方估值機四、基金管理人和托管人在估值過程中對估值標準有異議，或對本工作小組提出其他意見或建議的，可將有關意見和建議以電子郵件形式發送至 反饋給協會估值核算工作小組。工作小組將在下次制定標準的過程中考慮有關意見和建議，并視需要邀請提意見的人員參加會議。特此通知。附件：中國證券投資基金業協會估值核算工作小組關于 2015 年 1 季度 固定收益品種的估值處理標準中國證券投資基金業協會二一四年十一月十三日中國基金估值標準Ch

294、ina Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team140141第十三條 對在交易所市場上市交易的可轉換債券，建議選取每日收盤價作為估值全價。第十四條 對在交易所市場掛牌轉讓的資產支持證券和私募債券，鑒于目前尚不存在活躍市場而應采用估值技術確定其公允價值。如基金管理人認為成本能夠近似體現公允價值，基金管理人應持續評估上述做法的適當性，并在情況發生改變時做出適當調整。 第十五條 對在交易所市場發行未上市或未掛牌轉讓的債券，對存在活躍市場的情況下，應以活躍市場上未經調整的報價作為

295、計量日的公允價值；對于活躍市場報價未能代表計量日公允價值的情況下，應對市場報價進行調整以確認計量日的公允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，則應采用估值技術確定其公允價值。四、校驗與糾偏第十六條 由于銀行間與交易所市場的流動性問題，個別債券可能存在持續缺乏公允成交價和公允報價的情況，因此，在通過上述方法確定估值價格的同時，需增加校驗和糾偏環節。第十七條 對直接選取第三方估值機構提供的估值價格的，校驗工作主要依托于第三方估值機構。同時，基金管理人作為估值的第一責任人，應定期評估第三方估值機構的估值質量，并對估值價格進行檢驗，防范可能出現的估值偏差。第十八條 當出現個券估值偏差，估值機

296、構發布的估值不能體現公允價值時，基金管理人應綜合第三方估值機構估值結果， 經與托管人協商，謹慎確定公允價值，并按相關法規的規定，發布相關公告，充分披露確定公允價值的方法、相關估值結果等信息。第十九條 基金管理人應在每個定期報告日，對第三方估值機構提供的交易所市場價格數據進行檢驗，即評估第三方估值機構提供的交易所債券估值價格與交易所收盤價是否存在差異及差異的合理性，若認定交易所收盤價更能體現公允價值，應采用收盤價。構應做好相關公開披露工作，披露內容不限于估值原則、方法，披露方式不限于公司網站。第六條 在市場流動性風險、資金環境等發生較大變化、個券的估值因素發生較大變化或出現創新品種等情況下，本工

297、作小組將召開臨時工作會議，調整或補充估值處理標準。第七條 基金管理人可參照本標準進行固定收益品種估值。有關部門對固定收益品種估值另有規定的，從其規定。二、銀行間市場交易品種估值處理第八條 對銀行間市場上不含權的固定收益品種，建議選取第三方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價。第九條 對銀行間市場上含權的固定收益品種，建議選取第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價。對于含投資人回售權的固定收益品種，回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權的按照長待償期所對應的價格進行估值。第十條 對銀行間市場未上市，且第三方估值機構未提供估值價格的債券，在發行利率與二級市場利率不存在明顯差

298、異、未上市期間市場利率沒有發生大的變動的情況下，建議按成本估值。三、交易所市場交易品種估值處理第十一條 對在交易所市場上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種（本標準另有規定的除外），建議選取第三方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價。第十二條 對在交易所市場上市交易或掛牌轉讓的含權固定收益品種（本標準另有規定的除外），建議選取第三方估值機構提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team142143附件一

299、 估值價格的下載通道獲取中央結算公司發布的中債估值價格有四種可選方式：一是基金管理人和托管人通過中國債券網上由中央結算公司提供的“數據下載通道”訂制每日的估值數據。二是由中央結算公司于每天下午 6 點將當天的估值數據放置在“深證通”，供基金管理人和托管人下載。三是中央結算公司的中債綜合業務平臺。該平臺是中央結算公司提供給客戶辦理托管結算、數據查詢等業務的系統， 用戶可以通過該平臺的三種傳輸方式 （桌面客戶端、網上客戶端和直聯客戶端）下載中債估值等數據。中債綜合業務平臺可將每日發布的中債價格指標數據主動推送至客戶端，是中央結算公司主打的數據傳輸通道。四是通過中央結算公司授權的 19 家信息商獲取

300、數據（名單參見附件三）。用戶在與中央結算公司簽約付費后，還可以通過授權信息商的產品終端獲取中債估值等價格指標產品數據。中央結算公司公司的業務聯系人為趙凌，電話：010-88170613，13701157682；數據獲取聯系人為金琳，電話：010-88170619，18600996960。目前獲取中證指數有限公司發布的估值價格方式包括中證指數有限公司網站債券估值專區、中證指數有限公司數據服務 FTP 平臺（接口文件參見附件四）及“深證通”。每天下午 4 點發布交易所市場債券估值，每天下午 6 點發布銀行間市場債券估值及收益率曲線，供基金管理人和托管人下載。中證指數有限公司的業務聯系人為施紅俊，電

301、話 021-50186597，18918502273；技術服務聯系人為巴中 , 電話 021-50186510，18917618282。五、釋義第二十條 基金對銀行間市場交易品種的估值凈價基金對估值品種的估值全價 - 上一起息日至估值日每百元債券的稅后應計利息（算頭算尾）。該公式中，基金對估值品種的估值全價 第三方估值機構提供的相應品種的估值凈價+上一起息日至估值日每百元債券的稅前應計利息 （算頭算尾） 。第二十一條 基金對交易所市場實行全價交易品種的估值凈價基金對估值品種的估值全價 - 上一起息日至估值日每百元債券的稅后應計利息（算頭算尾）。該公式中，基金對估值品種的估值全價直接選取收盤全價

302、或第三方估值機構提供的相應品種的估值全價。在第二十條和二十一條的計算公式中，第三方估值機構的估值凈價保留至小數點后 4 位，交易所市場交易品種稅前應計利息和稅后應計利息均保留至小數點后 8 位，銀行間市場交易品種稅前應計利息和稅后應計利息均保留至小數點后 12 位，最后計算的基金對估值品種的估值凈價保留至小數點后 2 位。第二十二條 基金對于交易所市場實行凈價交易的交易品種，如采用第三方估值機構的價格，則直接選取第三方估值機構提供的相應品種的估值凈價（保留至小數點后 2 位）。第二十三條 對非貨幣市場基金，采用按第二十、二十一和二十二條計算的“基金對估值品種的估值凈價”作為估值的依據。對貨幣市

303、場基金持有的非貼現債，采用按第二十、二十一和二十二條計算的“基金對估值品種的估值凈價”作為影子價格；對貨幣市場基金持有的銀行間市場交易的貼現債，采用按第二十條計算的“基金對估值品種的估值全價”（保留至小數點后 2 位），作為影子價格；對于貨幣市場基金持有的交易所市場交易的貼現債，直接選取收盤全價或第三方估值機構提供的相應品種的估值全價（保留至小數點后 2 位），作為影子價格。 附件一：估值價格的下載通道附件二：中央國債登記結算公司估值計算公式與收益率曲線編制說明附件三：中證指數有限公司估值計算公式與收益率曲線編制說明附件四：中央結算公司授權信息商名單附件五：中證指數有限公司 - 中證債券估值數

304、據發布接口規范中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team144145二、中債估值估價全價及收益率計算方法（部分）1、對處于最后付息周期的附息債券、待償期在一年以下的貼現債券、零息債券、到期一次還本付息債券：日間估價全價計算公式：變量介紹：PV: 債券全價FV: 債券到期時還本付息金額TY: 債券計息年實際天數 y: 估價收益率 D: 從估值日到到期日的實際天數2、對待償期在一年以上的到期一次還本付息債券和零息債券： 日間估價全價計算公式： 變量介

305、紹：PV: 債券全價FV: 債券到期時還本付息金額 y: 估價收益率 t: 待償期3、對不處于最后付息周期的附息式固定利率債券（不含本金分期兌付、選擇權等特殊情況）：日間估價全價計算公式（以起息日估值為例）：附件二 中央國債登記結算公司估值計算公式與收益率曲線編制說明中債價格指標產品基本計算方法(2013 年版 )前言：本文參考中國人民銀行 2007 年 6 月 20 日公布的中國人民銀行關于完善全國銀行間債券市場債券到期收益率計算標準有關事項的通知，將中債價格指標產品部分計算方法向市場公布，供用戶參考使用。一、中債收益率曲線構建模型中債收益率曲線采用的構建模型為 Hermite 插值模型，該

306、模型特點為光滑性、靈活性較好。具體的公式為：其中：xi: 期限 yi: 收益率 di: 斜率中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team146147三、中債估值其它相關指標計算方法1、應計利息 貼現債券、零息債券： 利隨本清債券： 附息式固定利率債券、附息式浮動利率債券： 其中 AI: 每百元面值債券的應計利息額； Pd：債券發行價； T：起息日至到期兌付日的實際天數； t：起息日或上一付息日至結算日的實際天數； C: 每百元面值年利息，對浮動利率

307、債券，C 根據當前付息周期的票 面利率確定； K：債券起息日至結算日的整年數；TY: 當前計息年度的實際天數，算頭不算尾。 f: 年付息頻率；TS: 當前付息周期的實際天數。 2、估價凈價估價凈價 = 日間估價全價 - 日間應計利息 = 日終估價全價 - 日終應計利息注：日終估價全價包含估值日當日應計利息，日間估價全價未包含。變量介紹：PV: 債券全價； C: 票面年利息； f: 每年付息次數； y: 估價收益率； M: 債券本金值； n: 剩余付息次數 4、對不處于最后付息周期的附息式浮動利率債券（不含本金分期兌付、選擇權等特殊情況）：日間估價全價計算公式（以起息日估值為例）： 變量介紹：P

308、V: 債券全價； R1: 當期債券基礎利率； R2: 估值日基礎利率 S: 債券招標利差； f: 每年付息次數； yd: 點差收益率 n: 剩余付息次數； M: 債券本金值5、對不處于最后付息周期的含本金分期兌付條款的固定利率債券： 日間估價全價計算公式： 變量介紹：PV : 債券全價； CF1,CF2,.CFn: 第 1, 2.n 次現金流t1,t2.tn: 距估值日第 1, 2.n 次現金流的時間長度y: 估價收益率中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuat

309、ion Team1481493、估價修正久期 其中Dur 為計算日附息式固定利率債券的修正久期；PV 為計算日附息式固定利率債券的日間估值全價；y 為計算日附息式固定利率債券的到期收益率。4、估價凸性 其中con 為計算日附息式固定利率債券的凸性；PV 為計算日附息式固定利率債券的日間估值全價；y 為計算日附息式固定利率債券的到期收益率。5、估價基點價值 ( 以百元面值為例 ) 其中BPV 為計算日債券的基點價值；Dur 為計算日債券的修正久期；PV 為計算日債券的日間估值全價。附件三 中證指數有限公司估值計算公式與收益率曲線編制說明一、中證估值方法 中證指數有限公司債券估值流程如下。 1、根

310、據債券基本信息拆解未來現金流； 2、導入經處理的行情數據； 3、構造目標函數： 其中 Cashflow 為債券未來現金流，Price 為債券價格數據，Weight為根據成交、報價情況對該價格數據賦予的權重，DiscountFactor 為貼現因子函數，其結構為如下三次樣條函數： 4、優化求解 通過最小化（1.1）可得（1.2）中貼現因子函數的系數，由此得到 D(t) 的表達式。5、收益率曲線 由貼現因子函數 D(t) 計算即期收益率 S(t)： 中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMA

311、C Fund Valuation Team150151 根據行權判定結果確定債券未來的現金流，根據即期收益率曲線及對應行權或不行權收益率點差計算含權債估值：3、 收益率點差的動態修正 動態跟蹤市場信息、個券資質變動和行情價格，中證債券估值小組將不時對個券的收益率點差進行修正。（二）浮動利率債券估值方法1、基準利率維護根據浮動利率債基準利率種類，包括 1 年期定期存款利率、7 天回購利率、LIBOR、SHIBOR 等，計算當日所有浮動利率債基準利率。2、判斷基準利率調整窗口根據基準利率調整日期以及浮動利率債付息日期，判斷浮動利率債的基準利率調整窗口。3、估值處理根據當日不同種類浮動利率債成交和報

312、價情況，建立對應不同分類的點差收益率曲線；根據基準利率調整窗口判斷結果，計算當期和未來浮動利率債票息并進行估值。三、數據處理（一）估值分析預判中證債券估值小組有專崗負責盤中盯市， 收集當日宏觀經濟指標信息、重大財政貨幣和金融政策、債券市場的流動性和成交情況、貨幣市場最新行情、債券發行概況等多方面的信息。盯市崗每日通過估值分析會及時向估值小組成員匯報情況，小組討論后形成當日維護思路，判斷當天收益率的變動方向和幅度。6、債券估值 由各時點即期收益率與債券現金流計算債券理論價格 PV： 將 PV 代入（1.5），算得債券到期收益率 y： 債券的修正久期 MD 為： 債券的凸性為： 固定利率債券估值適

313、用該法，含權債和浮動利率債券估值方法見后。二、特殊品種估值（一）含權債估值方法1、 含權債行權與否判斷根據含權債券的品種及信用評級，選擇對應到期收益率曲線，在對應行權期限與到期期限上加上對應收益率點差之后，比較行權收益率與不行權收益率的大小，當行權收益率大于不行權收益率一定范圍時，認為行使可回售（可贖回）權。2、 含權債估值中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team152153附件四 2014 年授權轉發中債估值信息商名單彭博公司深圳證券通信有限

314、公司上海大智慧股份有限公司中誠信資訊科技有限公司上海萬得信息技術股份有限公司中經社控股集團公司（新華 08） 路透有限公司北方之星數據技術（北京）有限公司上海恒生聚源數據服務有限公司精誠勝龍信息系統有限公司港澳資訊產業股份有限公司浙江核新同花順網絡信息股份有限公司東方財富信息股份有限公司杭州衡泰軟件有限公司深圳證券信息有限公司東海證券有限責任公司（東海債券通）MSCI Inc.FactSet Research Systems Inc Imagine Software Inc.（二）量化模型篩選在開始債券估值前，債券估值小組首先采用量化模型對當日債券市場行情數據進行清理篩選，對模型識別的異常報價

315、和成交數據進行逐步剔除，直至得到相對合理的樣本數據集。（三）專家判斷債券估值小組對經量化方法處理過的數據進行審核，重點對關鍵期限附近的數據點進行判斷。參考標準是上一交易日的中證債券估值、當日關鍵期限的專家報價以及已經被市場認可的真實成交和有效報價，剔除明顯偏離（偏差絕對值超過 30bp）上述基準的數據。經此步處理過的行情數據將被用于構造收益率曲線。（四）估值質量監控曲線生成后，對于在關鍵期限與新債招標結果差距較大、或前后兩日收益率曲線變動較大的部分，如果無法用當日的市場流動性以及貨幣金融政策解釋的，需要重新審視異常點剔除和曲線擬合流程。另一方面，將結合市場機構的估值以及貨幣經紀商提供的當日真實

316、報價和成交，監控收益率曲線。中證估值還將跟蹤當日估值與市場數據以及歷史數據的差異，檢查估值結果并進行適當調整。 中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team154155字段分隔符各行中的字段由分隔符分隔，所有文件均采用標準的分隔符“|”，各行開始和結尾不包括分隔符“|”。字段各字段均為一個遵循字段格式定義的字符串，如果某一字段為空，則該字段應為一個定長的空字符串。數值型字段的長度包含小數點和符號位，長度描述“X,Y”表示字段總長度為 X，其中小數位

317、數為 Y。三、文件格式1. 中證債券估值數據定義： YYYYMMDDbond_valuation.txt字段名類型長度字段含義數據說明GZRQ字符型8估值日期Date估值日期格式：YYYYMMDDSHDM字符型10上海代碼SHH CodeSZDM字符型10深圳代碼SHZ Code深圳代碼YHJDM字符型10銀行間代碼Inter-Bank Code銀行間代碼JSJG數值型10,4計算價格 ( 全價 )JSSYL數值型10,4計算收益率（%）Yield To Maturity(%)XZJQ數值型10,4修正久期TX數值型10,4凸性Convexity凸性JJ數值型10,4凈價Clean Price

318、計算價格 ( 凈價 )YJLX數值型10,4應計利息Accrued InterestBL字符型10保留字段附件五：中證指數有限公司 - 中證債券估值數據發布接中證債券 估值數據發布接口規范二零一四年八月一、概要中證指數有限公司為了向市場發布中證債券估值及收益率曲線數據，定義了該接口文件，客戶可通過中證指數有限公司網站債券估值專區、中證指數有限公司數據服務平臺等渠道獲取數據文件。二、文件說明文件名每個文件都被上傳到或下載于指定給外部系統的文件夾，文件名稱遵循規格說明中指定的文件名稱，文件名稱參照下面命名格式 :中證債券估值文件名稱：YYYYMMDDbond_valuation.txt ( 其中

319、YYYYMMDD 分別為年月日，表示估值日期 )。債券收益率曲線文件名稱：YYYYMMDDbond_termstructure.txt ( 其中 YYYYMMDD 分別為年月日，表示債券收益率曲線日期 )。統一的文件結構所有文件都為GB18030編碼的文本， 并必須遵循本章定義的統一的文件結構。行文件從第一行開始的若干行是數據內容各列的定義，列定義部分以分隔行結束，分隔行內容為連續十個等號組成的字符串，即“=”。具體數據內容從分隔行下面一行開始，每行為一個數據單元由多個字段組成，各字段間以分隔符分隔。每行描述一只債券的估值數據信息或收益率曲線在某一剩余期限上的曲線數據信息，一行以“rn”字符

320、, 即以代碼“0 x0D0A”結束。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team156157字段名類型長度字段含義數據說明文件名字符型60被標志的文件名文件大小字符型16文件大小，以字節為單位文件生成日期 字符型8生成文件的日期，YYYYMMDD 格式文件生成時間 字符型6生成文件的時間，HHMMSS 格式文件記錄數字符型12文件中數據記錄條數校驗碼字符型64MD5 校驗碼，為大寫，該字段為標志文件的 MD5 碼預留字段字符型64預留字段，填寫空格

321、四、估值發布與文件獲取中證債券估值數據在每個交易日下午分兩批對外發布：第一批包含上海證券交易所和深圳證券交易所債券估值數據，發布時間為 16:00 左右；第二批為包含上海證券交易所、深圳證券交易所和銀行間市場全體債券的估值數據，以及收益率曲線數據，發布時間為 18:00 左右，其中上交所和深交所債券的估值數據在兩批文件中將保持一致，第二批文件將對第一批進行覆蓋?？紤]到傳輸速度，所發布的文件為 zip 壓縮文件，壓縮包內包含數據txt 文件和標志 flg 文件。估值數據文件： YYYYMMDDbond_valuation.zip收益率曲線文件： YYYYMMDDbond_termstructur

322、e.zip用戶可通過中證指數有限公司網站和數據服務 FTP 平臺獲取文件，獲取方式如下：網站：中證指數有限公司網站主頁 http:/ FTP 平臺：服務器 1：IP：61.152.107.73 端口：8001 服務器 2：IP：124.74.243.124 端口：8001用戶名 / 密碼：csibvdn/BV140829Dn2. 中證債券收益率曲線數據定義： YYYYMMDDbond_termstructure.txt字段名類型長度字段含義數據說明GZRQ字符型8估值日期Date估值日期格式：YYYYMMDDQXMC字符型80曲線名稱Curve Name收益率曲線名稱SYQX數值型5,2剩余期

323、限（年）Term(Year)剩余期限JQLL數值型10,4即期利率（%）Spot Rate （%）即期利率SYL數值型10,4到期收益率（%）Yield To Maturity(%)YQLL數值型10,4遠期收益率（%）Forward Rate(%)遠期利率BL字符型10保留Reserve保留字段3. 標志文件在發布估值數據和收益率曲線數據的同時，中證指數同時發布兩個文件對應的標志文件，內含 MD5 碼可用于對數據文件的完整性進行校驗。債券估值數據校驗文件： YYYYMMDDbond_valuation.flg收益率曲線數據校驗文件：YYYYMMDDbond_termstructure.flg

324、文件內容僅包含一行記錄，各字段信息如下：中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team158159附件：證券投資基金參與同業存單會計核算和估值 業務指引（試行）一、總 則（一） 為規范證券投資基金（以下簡稱基金）參與同業存單交易的會計核算，真實、完整地提供會計信息，根據證券投資基法、企業會計準則、關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見、證券投資基金會計核算業務指引 及中國人民銀行公告2013第 20 號同業存單管理暫行辦法等法律法規，制定本指引

325、。（二）本指引所稱同業存單，是指由銀行業存款類金融機構法人在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。（三）基金投資同業存單，需符合基金合同、招募說明書等法律文件的規定，其會計核算可參照本指引辦理。（四）基金管理人和基金托管人可參照本指引設置和使用與同業存單相關的會計科目，在不違反統一會計核算要求的前提下，可根據需要自行確定明細科目。（五）基金投資同業存單的，基金管理人應根據財政部及中國證監會有關報表列報和信息披露的規定，及時、準確、完整編制和披露基金財務報表、投資組合報告等信息。（六）基金管理人可參照本指引進行賬務處理。若財政部等有關部門對同業存單的會計核算和估值另有新的

326、具體規定的，從其規定。（七） 私募基金投資同業存單的，可根據基金合同約定，參考本指引執行估值核算。關于發布證券投資基金參與同業存單會計核算和估值業務指引（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Interbank Deposit各基金管理人、托管機構： 為規范同業存單投資的會計核算，真實、完整地提供會計信息，并為行業內產品參與同業存單投資提供統一的會計核算和估值方法，中國基金業協會制定了證券投資基金參與同業存單會計核算和估值業務指引（試行），現予發布。本指引自發布起實施，請在證券投資基金執行企業會計準則的相關

327、會計核算業務中遵照執行。附件：證券投資基金參與同業存單會計核算和估值業務指引（試行）中國基金業協會二 O 一五年八月二十八日中基協發201512 號中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team160161附錄二、定期報告列示同業存單歸屬于債券投資項進行列示 , 資產負債表、利潤表列示無變化；涉及定期報告中債券投資組合列報如下：X.X 報告期末按債券品種分類的債券投資組合金額單位：序號 債券品種 公允價值 占基金資產凈值比例（）1 國家債券2 央行票

328、據3 金融債券其中：政策性金融債4 企業債券5 企業短期融資券6 中期票據7 可轉債8 同業存單N-1 其他N 合計二、 會計核算原則基金投資同業存單分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，以“債券投資同業存單投資”項目列報?；鹨蛸I賣同業存單產生的價差收入以“投資收益債券投資同業存單投資”項目列報?；鹨蛎咳展乐祪r格波動產生的浮動盈虧以“公允價值變動損益債券投資”項目列報。三、估值原則（一）基金投資同業存單，按估值日第三方估值機構提供的估值凈價估值；選定的第三方估值機構未提供估值價 格的，按成本估值。貨幣市場基金按照攤余成本法原則進行賬務處理，并采用上述估值價格計算“影子定價”。

329、（二） 基金管理人應在業務管理制度中進一步明確相關估值監控程序，根據市場情況建立以上估值方法公允性的評估機制，完善相關風險監測、控制和報告機制，確?；鸸乐档墓?、合理。附錄一、 科目設置編號會計科目明細科目設置核算內容1103 債券投資設置同業存單投資二級科目，按照交易場所、品種等分別設置成本、估值增值等明細科目進行核算。核算基金持有的同業存單投資的數量、成本、 估值增值等。1204 應收利息“應收債券利息” 下設置“同業存單投資”科目進行明細核算。核算基金持有的同業存單的應收利息。6011 利息收入“債券利息收入” 下設置“同業存單投資”科目進行明細核算。核算基金持有的同業存單的利息收入。

330、6101 公允價值變動損益在 “債券投資公允價值變動損益”科目下進行核算。核算同業存單投資公允價值變動。6111 投資收益“債券投資收益” 下設置“同業存單投資”科目進行明細核算。核算買賣同業存單差價的收益。中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team162163附件：證券投資基金港股通投資資金清算和會計核 算估值業務指引（試行）一、總 則（一） 為規范證券投資基金（以下簡稱基金）港股通投資的資金清算和會計核算，真實、完整地提供會計信息，根據證券投

331、資基金法、企業會計準則、證券投資基金會計核算業務指引、滬港股票市場交易互聯互通機制試點登記、存管、結算業務實施細則等法律法規，制定本細則。（二）本細則所稱港股通，是指投資者委托內地證券公司，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票。（三）在基金估值日，港股通投資的股票按其在港交所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值。（四）在基金估值日，港股通投資持有外幣證券資產估值涉及到港幣對人民幣匯率的，可參考當日中國人民銀行或其授權機構公布的人民幣匯率中間價，或其他可以反映公允價值的匯率進行估值?；鸷贤瑢?/p>

332、匯率有明確約定的，按照基金合同的約定執行。（五）基金管理人和基金托管人可參照本指引設置和使用與港股通投資相關的會計科目，在不違反統一會計核算要求的前提下，可根據需要自行確定明細科目。（六）基金參與港股通投資的，基金管理人應根據財政部及中國證監會有關報表列報和信息披露的規定，及時、準確、完整編制和披露基金財務報表、投資組合報告等信息。關于發布證券投資基金港股通投資資金清算和會計核算估值業務指引（試行）的通知Guidelines for Fund Accounting and Valuation Business on Shanghai-HongKong Stock Connect 各基金管理人、

333、托管機構：為規范港股通投資的會計核算，真實、完整地提供會計信息，并為行業參與港股通投資提供統一的會計核算和估值方法，中國基金業協會制定了證券投資基金港股通投資資金清算和會計核算估值業務指引（試行）（以下簡稱指引），現予發布。本指引自發布起實施，請在證券投資基金執行企業會計準則的相關會計核算業務中遵照執行。附件 ： 證券投資基金港股通投資資金清算和會計核算估值業務指引 （試行）中國基金業協會二一五年十一月十一日中基協發（2015）17 號中國基金估值標準China Fund Valuation Guidebook 2017中國證券投資基金業協會估值小組 編Compiled By AMAC Fund Valuation Team164165T 日各組合未交收頭寸和 T 日行情 ( 即收盤價 ) 的乘積之和計算出風控資金基數，并按比例分攤中國結算上海分公司對結算參與人收取的風控資金，得出組合 T