蕪湖映日科技股份有限公司招股說明書（335頁）.pdf

《蕪湖映日科技股份有限公司招股說明書（335頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《蕪湖映日科技股份有限公司招股說明書（335頁）.pdf（335頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 蕪湖映日科技股份有限公司蕪湖映日科技股份有限公司 Wuhu yingri Technology Co.,Ltd（中國（安徽）自由貿易試驗區蕪湖片區衡山路南側、鳳鳴湖北路西側中國（安徽）自由貿易試驗區蕪湖片區衡山路南側、鳳鳴湖北路西側 1#廠房廠房）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書（申報稿）招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（深圳市福田區金田路（深圳市福田區金田路 4018 號安聯大廈號安聯大廈 35 層、層、28 層層 A02 單元單元）本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本公司的發行申請尚需經深圳證券交

2、易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。創業板風險提示創業板風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高

3、等特點，投資者面臨較大的市長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。素，審慎作出投資決定。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定

4、，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因

5、發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-2 發行概況發行概況 發行股票類型發行股票類型 境內上市的人民幣普通股（A股）發行股數發行股數 公司首次公開發行股票數量不超過29,800,092股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），且不低于本次發行完成后股份總數的25%。公司與主承銷商有權行使超額配

6、售選擇權，超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）的15%。本次發行全部為新股發行，不存在原股東公開發售股份的情形 每股面值每股面值 人民幣1.00元 每股發行價格每股發行價格【】元 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本發行后總股本【】萬股 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）安信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公

7、司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書正文全部內容，并特別關注以下重要事項及風險。一、主要風險因素特別提示一、主要風險因素特別提示 本公司特別提醒投資者注意公司及本次發行的以下事項，并認真閱讀招股說明書“第四節 風險因素”全部內容。（一）（一）市場競爭風險市場競爭風險 2020年我國濺射靶材的市場規模約為 200億元，預計至 2023年將保持 11.60%的復合增長率。在國家陸續出臺產業支持政策、下游應用行業市場規模持續擴張以及全球新冠疫情和貿易摩擦持續發生的背景下，國產下游廠商逐步提高向國內廠商采購濺射靶材的比重，但是公司仍然面臨著較為激烈的市場競爭環境。一方面，

8、全球濺射靶材市場主要有四家企業：JX 金屬、霍尼韋爾、東曹和普萊克斯，前期合計壟斷了全球約 80%的市場份額。該等企業曾長期占據我國高性能濺射靶材市場大部分的市場份額。經過多年發展，以公司為代表的國產品牌的進口替代趨勢愈發明顯，進口品牌的市場份額呈現下降趨勢，但是進口廠家憑借其過去多年積累的品牌優勢、渠道優勢和技術優勢，仍然處于市場領先地位；另一方面，公司還面臨國內濺射靶材廠商的競爭，包括江豐電子、阿石創、有研新材、隆華科技、先導薄膜、歐萊新材等在內的國內廠家在平面顯示、半導體、太陽能電池等產品領域積極布局，不斷加大市場的開拓力度。面對上述國內外品牌的競爭，如果公司不能保持并持續強化自身的競爭

9、優勢和核心競爭力，公司產品的市場份額及價格可能會因市場競爭加劇而有所下降。（二）（二）主要原材料價格波動的風險主要原材料價格波動的風險 銦錠是公司生產主要產品 ITO 靶材所需的重要原材料。報告期各期公司采購銦錠的金額占原材料總采購金額的比重分別為 56.48%、61.01%和 76.01%，呈現逐年上升的趨勢。雖然公司通過與部分供應商簽訂長單、鎖單等方式以保證產品供應 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-4 的及時性和控制采購成本，但若銦錠價格的波動過于頻繁、幅度過大或出現影響供應商及時供貨的不利因素，將直接影響公司原材料采購成本及供應的穩定性，對公司原材料供

10、應、成本管控等方面帶來一定的壓力，進而影響公司整體經營業績。（三）（三）存貨跌價的風險存貨跌價的風險 報告期各期末，公司存貨分別為 4,330.18 萬元、8,205.09 萬元和 20,775.79 萬元，占流動資產的比重分別為 31.34%、38.56%和 43.66%。隨著生產經營規模的擴大，公司存貨呈現上升的趨勢。若公司因未能及時把握下游行業變化、未能及時優化存貨管理或其他難以預計的原因導致存貨無法順利實現銷售，可能導致存貨可變現凈值低于成本，使公司存在增加計提存貨跌價準備的風險，從而對公司盈利能力造成不利影響。二、本次發行后公司的利潤分配政策二、本次發行后公司的利潤分配政策 本公司提

11、醒投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、現金分紅的最低比例、長期回報規劃，具體詳見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“二、發行后的股利分配政策”。三、本次發行前滾存利潤的分配安排三、本次發行前滾存利潤的分配安排 公司 2021 年第四次臨時股東大會審議通過，公司首次公開發行股票并在創業板上市前滾存的未分配利潤，由新老股東按持股比例共同享有。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-5 目錄目錄 聲明聲明.1 發行概況發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、主要風險因素特別提示.3 二、本次發行后公司的利潤分配政策.4 三、本次發行前滾存利潤的分配安排.4

12、目錄目錄.5 第一節第一節 釋義釋義.10 第二節第二節 概覽概覽.14 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.14 二、本次發行概況.14 三、主要財務數據和財務指標.16 四、發行人主營業務情況.16 五、發行人創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況.18 六、發行人選擇的具體上市標準.22 七、發行人公司治理特殊安排等重要事項.23 八、募集資金主要用途.23 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.24 一、本次發行的基本情況.24 二、本次發行有關機構.25 三、公司與有關中介機構的股權關系或其他權益關系.26 四、與本次發行上市有關的重要日期.26

13、第四節第四節 風險因素風險因素.27 一、創新風險.27 二、技術風險.27 三、經營風險.28 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-6 四、內控風險.29 五、財務風險.30 六、發行失敗風險.31 七、募集資金投資項目風險.31 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.32 一、發行人的基本情況.32 二、公司設立情況及報告期內股本和股東變化情況.32 三、發行人報告期內的重大資產重組情況.41 四、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況.42 五、發行人的股權結構.42 六、發行人控股子公司、參股公司及分公司基本情況.42 七、持有公司 5%以上股份的主

14、要股東及實際控制人的基本情況.43 八、發行人股本情況.46 九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員.53 十、發行人正在執行的股權激勵及其他制度執行情況.65 十一、員工及其社會保障情況.67 第六節第六節 業務與技術業務與技術.70 一、發行人主營業務、主要產品的情況.70 二、發行人所處行業的基本情況.86 三、發行人在行業中的競爭地位.118 四、發行人的銷售情況和主要客戶.126 五、發行人的采購情況和主要供應商.130 六、發行人的主要固定資產及無形資產.134 七、擁有的特許經營權的情況.137 八、發行人獲得的專業資質和相關榮譽.138 九、發行人技術情況.140 十、發行

15、人研發情況.142 十一、發行人境外生產經營情況.148 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-7 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.149 一、公司治理結構概述.149 二、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.149 三、公司特別表決權股份情況.152 四、公司協議控制架構情況.152 五、公司內部控制制度的情況簡述.152 六、公司近三年違法違規行為及受到處罰情況.155 七、公司近三年資金占用和對外擔保情況.156 八、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力.156 九、同業競爭.158 十、關聯方、關聯關系和

16、關聯交易.159 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.174 一、影響公司未來盈利（經營）能力或財務狀況的主要因素及相關財務或非財務指標分析.174 二、分部信息.176 三、發行人近三年財務報表.177 四、審計意見.182 五、財務報表的編制基礎、合并報表范圍及變化情況.182 六、關鍵審計事項.183 七、重要會計政策和會計估計.185 八、主要稅收政策、主要稅種及稅率.214 九、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.215 十、主要財務指標.215 十一、經營成果分析.217 十二、資產質量分析.242 十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.174 十

17、四、報告期內的重大業務重組事項.273 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-8 十五、會計信息及時性情況.273 十六、公司盈利預測情況.273 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.174 一、募集資金運用概況.274 二、募集資金運用對同業競爭和獨立性的影響.276 三、募集資金投資項目的具體情況.276 四、未來發展戰略.286 第十節第十節 投資者保護投資者保護.290 一、投資者關系的主要安排情況.290 二、發行后的股利分配政策.291 三、發行前后股利分配政策的差異情況.294 四、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.2

18、95 五、股東投票機制的建立情況.295 六、與投資者保護相關的承諾.296 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.319 一、重大合同.319 二、公司對外擔保情況.322 三、相關訴訟或仲裁情況.322 四、發行人控股股東、實際控制人報告期內的重大違法行為.323 五、其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為.323 第十二節第十二節 聲明聲明.324 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.324 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.325 三、保薦人（主承銷商）聲明.326 四、發行人律師聲明.329 五、會計師事務所聲明.330 六、

19、資產評估機構聲明.331 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-9 七、驗資機構聲明.332 第十三節第十三節 附件附件.333 一、備查文件.333 二、查閱地點和時間.333 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下含義：一、一般釋義一、一般釋義 映日科技、公司、本公司、股份公司、發行人 指 蕪湖映日科技股份有限公司 映日有限 指 蕪湖映日科技有限公司 廈門映日 指 廈門映日新材料科技有限公司 金石基金 指 金石制造業轉型升級新材料基金（有限合伙）國元投資

20、 指 蕪湖經濟技術開發區國元種子創業投資基金有限公司 映鑫管理 指 蕪湖映鑫企業管理合伙企業（有限合伙），原蕪湖映鑫投資管理合伙企業（有限合伙）紅橋新能源 指 福建紅橋新能源發展創業投資有限公司 攜合投資 指 廈門攜合創業投資合伙企業（有限合伙）紅橋節能 指 漳州市漳龍紅橋節能環保創業投資合伙企業（有限合伙）美泰真空 指 天津美泰真空技術有限公司 潤鼎投資 指 共青城潤鼎投資管理合伙企業（有限合伙）顯智鏈投資 指 天津顯智鏈投資中心（有限合伙）科錳投資 指 廣西科錳投資合伙企業（有限合伙）晟澤管理 指 寧波晟澤企業管理有限公司 TCL戰略投資 指 深圳 TCL戰略股權投資基金合伙企業（有限合伙

21、）景祥凱睿 指 珠海景祥凱睿股權投資基金合伙企業（有限合伙）體西熱傳 指 蕪湖體西熱傳科技有限公司 霍尼韋爾 指 霍尼韋爾國際公司（Honeywell International Inc.）JX金屬 指 JX 金 屬 株 式 會 社（JX Nippon Mining&Metals Corporation）東曹 指 東曹株式會社（Tosoh Corporation）普萊克斯 指 普萊克斯公司（Praxair,Inc.），現已與林德股份公司合并成立林德公司 三井礦業 指 三 井 金 屬 礦 業 株 式 會 社（Mitsui Mining&Smelting Co.,Ltd.）住友化學 指 住 友 化

22、 學 株 式 會 社（Sumitomo Chemical Company,Limited）愛發科 指 愛發科真空技術株式會社（ULVAC,Inc.）世泰科 指 世泰科集團（H.C.Starck）首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-11 攀時 指 攀時集團（Plansee）江豐電子 指 寧波江豐電子材料股份有限公司及其子公司 阿石創 指 福建阿石創新材料股份有限公司及其子公司 隆華科技 指 隆華科技集團（洛陽）股份有限公司及其子公司 晶聯光電 指 廣西晶聯光電材料有限責任公司 四豐電子 指 洛陽高新四豐電子材料有限公司 有研新材 指 有研新材料股份有限公司及其子公

23、司 有研億金 指 有研億金新材料有限公司，有研新材全資子公司 先導薄膜 指 先導薄膜材料（廣東）有限公司 歐萊新材 指 廣東歐萊高新材料股份有限公司 京東方 指 京東方科技集團股份有限公司及其子公司 華星光電 指 TCL華星光電技術有限公司及其子公司 惠科集團 指 惠科股份有限公司及其子公司 彩虹光電 指 咸陽彩虹光電科技有限公司 長信科技 指 蕪湖長信科技股份有限公司及其子公司 中電熊貓 指 南京中電熊貓信息產業集團有限公司及其子公司 天馬微電子 指 天馬微電子股份有限公司及其子公司 友達光電 指 友達光電股份有限公司及其子公司 藍思科技 指 藍思科技股份有限公司及其子公司 伯恩光學 指 伯

24、恩光學有限公司及其子公司 宸鴻科技 指 宸鴻光電科技股份有限公司及其子公司 晉能集團 指 晉能控股集團有限公司及其子公司 三安光電 指 三安光電股份有限公司及其子公司 乾照光電 指 廈門乾照光電股份有限公司及其子公司 華燦光電 指 華燦光電股份有限公司及其子公司 點睛巨石 指 廈門點睛巨石新材料科技有限公司 陜西山泰 指 陜西山泰應用科技發展有限公司 常德金剴 指 常德市金剴稀有金屬科技有限責任公司 科能新材 指 株洲科能新材料股份有限公司，原株洲科能新材料有限責任公司 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報

25、稿）1-1-12 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 主承銷商、保薦人、保薦機構 指 安信證券股份有限公司 申報會計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師 指 國浩律師（杭州）事務所 A股 指 每股面值 1.00元的人民幣普通股 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 報告期 指 2019年度、2020年度、2021年度 報告期各期末 指 2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日 二、專業釋義二、專業釋義 薄膜材料 指 簡稱薄膜，采用特殊方法，在基板材料（如屏顯玻璃、光學玻璃等）的表面沉積或制備的一層性質與基板材料完全不同的物質層，厚

26、度一般小于 1微米 物理氣相沉積（PVD）指 Physical Vapor Deposition，在真空條件下，采用物理方法，將材料源固體或液體表面氣化成氣態原子、分子或部分電離成離子，并通過低壓氣體（或等離子體）在基體表面沉積具有某種特殊功能的薄膜的技術 集成電路 指 集成電路（integrated circuit）是一種微型電子器件或部件。采用一定的工藝，把一個電路中所需的晶體管、電阻、電容和電感等元件及布線互連一起，制作在一小塊或幾小塊半導體晶片或介質基片上，然后封裝在一個管殼內，成為具有所需電路功能的微型結構；其中所有元件在結構上已組成一個整體，使電子元件向著微小型化、低功耗、智能化和

27、高可靠性方面邁進了一大步 半導體 指 半導體（semiconductor），指常溫下導電性能介于導體 （conductor）與絕緣體（insulator）之間的材料。半導體是集成電路的基礎。半導體行業隸屬電子信息產業，屬于硬件產業，以半導體為基礎而發展起來的一個產業，是信息時代的基礎 半導體芯片 指 在半導體片材上進行浸蝕、布線，制成的能實現某種功能的半導體器件 濺射 指 一種物理氣相沉積技術，利用荷能粒子（通常是離子），在真空中經過加速聚集，而形成高速度能的粒子束流，轟擊固體表面，粒子和固體表面原子發生動能交換，使固體表面的原子離開固體并沉積在基板表面的過程 靶材、濺射靶材 指 采用物理氣相

28、沉積技術在基材上制備薄膜的原材料，靶材是高速荷能粒子轟擊的目標材料，更換不同的靶材可以得到不同的薄膜 平面靶材 指 指具有一定厚度的矩形或者圓形的靶材 旋轉靶材 指 圓筒型的靶材，濺射使用時里面裝有靜止不動的磁體，靶材以慢速旋轉 靶坯 指 高速離子束流轟擊的目標材料，屬于濺射靶材的核心部分。在濺射鍍膜過程中，靶坯被離子撞擊后，其表面原子被濺射飛散出來并沉積于基板上制成電子薄膜。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-13 背管/板 指 用于支撐靶坯，使其能夠安裝在濺射機臺內完成濺射反應的材料，通常具有導電、導熱等性能 ITO 指 Indium Tin Oxide，氧

29、化銦錫 IGZO 指 Indium Gallium Zinc Oxide，銦鎵鋅氧化物 AZO 指 Aluminum Zinc Oxide，氧化鋁鋅 Ln-IZO 指 Ln-Aluminum Zinc Oxide，氧化鋁鋅中增加 Ln系元素 平板顯示器、FPD 指 Flat Panel Display，也稱平面顯示器。按顯示媒質和工作原理可以分為：液晶顯示器（LCD）、等離子顯示器（PDP）、有機發光二極管顯示器（OLED）等 液晶顯示器、LCD 指 Liquid Crystal Display，是平面超薄的顯示設備，由一定數量的彩色或黑白像素組成，放置于光源或反射面前方，利用電流刺激液晶分子

30、產生點、線、面配合背部燈管構成畫面 TFT-LCD 指 薄膜晶體管型液晶顯示器（Thin Film Transistor-LCD），是指液晶顯示器上的每一液晶象素點都是由集成在其后的薄膜晶體管來驅動，從而可以做到高速度、高亮度、高對比度顯示屏幕信息 有機 EL 指 Organic Electro-Luminescence，有機 EL 面板是通過在基板上細密排列并控制施加電壓后發出紅、綠、藍光的有機化合物、使之顯像的顯示器 LED 指 Light Emitting Diode，發光二極管，是一種能夠將電能轉化為可見光的固態的半導體器件，它可以直接把電轉化為光 OLED 指 Organic Lig

31、ht-Emitting Diode，有機發光二極管 Mini-LED 指 芯片尺寸介于 50 至 200 微米之間的 LED 器件，主要用于顯示器件或背光模組 Micro-LED 指 微型發光二極管，指由微小 LED 作為像素組成的高密度集成的 LED 陣列，陣列中的像素點距通常在 50微米以下 PERC 指 鈍化發射極和背面電池技術，是一種通過在電池背面添加鈍化層，降低電池背表面載流子的復合速率，提升電池性能的技術 異質結電池 指 由兩種不同的半導體材料構成，即在晶體硅上沉積非晶硅薄膜生產的一種太陽能電池，其綜合了晶體硅電池與薄膜電池的優勢，具有結構簡單、工藝溫度低、鈍化效果好、開路電壓高、

32、溫度特性好、雙面發電等優點，是太陽能電池的熱點方向之一 觸控屏、TP 指 Touch Panel，是一種可接收觸頭等輸入訊號的感應式液晶顯示裝置，當接觸了屏幕上的圖形按鈕時，屏幕上的觸覺反饋系統可根據預先編程的程式驅動各種連結裝置，可用以取代機械式的按鈕面板，并借由液晶顯示畫面制造出生動的影像效果 粉末冶金 指 用金屬粉末或金屬粉末與非金屬粉末的混合物作為原料，經過成形和燒結，制造金屬材料、復合材料以及各種類型制品的工藝技術 晶粒 指 內部晶胞方向與位置基本一致而外形不規則的小晶體 晶向 指 通過晶體中原子中心不同方向的原子列，是“晶相取向”的簡稱 注：本招股說明書中數值若出現總計數與各分項數

33、值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-14 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者做出投資決策前，應認真閱本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者做出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 蕪湖映日科技股份有限公司 成立日期成立日期 2015年 8月 21日 注冊資本注冊資本 8,940.03萬元 法定代表人法定代表人 張兵 注冊地址注冊

34、地址 中國（安徽）自由貿易試驗區蕪湖片區衡山路南側、鳳鳴湖北路西側 1#廠房 主要生產主要生產 經營地址經營地址 中國（安徽）自由貿易試驗區蕪湖片區衡山路南側、鳳鳴湖北路西側 1#廠房 控股股東控股股東 張兵 實際控制人實際控制人 張兵 行業分類行業分類 計算機、通信和其他電子設備制造業（C39）在其他交易場在其他交易場所（申請）掛所（申請）掛牌或上市的情牌或上市的情況況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 安信證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 安信證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 國浩律師（杭州）事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計

35、機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）資產評估機構資產評估機構 安徽中聯國信資產評估有限責任公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 境內上市的人民幣普通股（A股）每股面值 人民幣 1.00元 發行股數 不超過 29,800,092股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不超過 29,800,092股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-1

36、5 發行后總股本 不超過 119,200,368股（未考慮超額配售選擇權）每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍（每股收益按照本公司【】經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（按照本公司【】經審計的歸屬于母公司的所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益【】元（按照本公司【】經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（按照本公司【】經審計的歸屬于母公司的所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益【】元（按照本公司【】經審計

37、的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按照發行后每股凈資產為基礎計算）發行方式 網下向詢價對象配售與網上資金申購定價發行相結合的方式，或采用中國證監會/深圳證券交易所認可的其他方式 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并開通創業板市場交易的自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外），中國證監會或深圳證券交易所另有規定的，按照其規定處理 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 根據公司相關股東做出的說明與承諾，本次發行不進行老股轉讓，即本次發行中，符合相關條件的公司股東不公開發售股份 發行費用的分攤原則 本次發

38、行的承銷費用、保薦費用、審計費用、律師費用、信息披露費用、發行手續費和其他費用由公司承擔 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 高性能濺射靶材（三期）改擴建項目 高性能濺射靶材研發中心建設項目 補充流動資金 發行費用概算 承銷、保薦費用【】萬元 審計、驗資及評估費用【】萬元 律師費用【】萬元 信息披露費、發行手續費及其他【】萬元 總計【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-16 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月

39、【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、主要財務數據和財務指標三、主要財務數據和財務指標 項目項目 2021年年 12月月 31日日/2021年年度度 2020年年 12月月 31日日/2020年年度度 2019年年 12月月 31日日/2019年度年度 資產總額（萬元）61,488.48 31,378.16 22,441.38 歸屬于母公司所有者權益（萬元）36,139.54 16,951.21 11,739.46 資產負債率（%）41.23 45.98 47.69 營業收入（萬元）31,504.45 14,761.81 11,264.54 凈利潤（

40、萬元）8,407.00 2,661.75 1,235.42 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）8,407.00 2,661.75 1,235.42 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）7,409.43 2,077.04 898.70 基本每股收益（元）0.98 0.33-稀釋每股收益（元）0.98 0.33-加權平均凈資產收益率（%）36.55 20.36 11.11 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-6,346.11-3,002.48 382.76 現金分紅（萬元）-研發費用占營業收入的比例（%）4.42 5.60 4.15 四、發行人主營業務情況四、發行人主營業務情況 公

41、司是一家專業從事高性能濺射靶材的研發、生產及銷售的高新技術企業，也是“國家級專精特新小巨人企業”、安徽省優秀“專精特新”企業，并于 2022 年2 月入選安徽省“專精特新”企業 50 強。公司生產的高性能濺射靶材作為電子設備制造行業的重要基礎材料之一，主要應用于顯示面板、半導體、太陽能電池、記錄媒體等制造領域，并最終廣泛應用于消費電子、智能家電、通信照明、光伏、計算機、工業控制、汽車電子等多個下游應用領域。目前，公司產品主要應用于顯示 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-17 面板制造，并已開始進入太陽能光伏電池及半導體領域（LED 芯片），公司產品種類覆蓋陶瓷

42、靶材、金屬靶材、非金屬靶材及合金靶材，形成了產品種類多樣化、產品應用多元化的發展格局。自成立以來，公司始終專注于高性能濺射靶材領域內技術及生產工藝的研發創新。同時，結合下游各個行業不同發展階段、市場空間以及行業內的市場競爭情況，公司確立了以顯示面板行業為重點突破領域，并成功開發出了包括納米原料粉末制備技術、ITO 納米粉末處理技術、ITO 靶材大尺寸素坯成型技術、ITO 靶材氣氛燒結技術等在內的多項核心技術，提升了公司目前主要產品 ITO 靶材的密度、晶粒均勻性及規格尺寸，降低了生產成本。公司利用上述核心技術生產的 ITO 靶材已成功進入多家國內知名顯示面板廠商的供應鏈體系，形成了進口替代。通

43、過不斷的技術積累，公司已形成了豐富的技術成果。公司技術中心被認定為“安徽省企業技術中心”；主要依托公司建立的濺射靶材創新平臺被認定為“安徽省工程研究中心”；公司承擔了安徽省重點研究及開發計劃項目“大尺寸高密度磁控濺射 ITO 旋轉靶材制備關鍵技術”。2021 年 12 月，公司“YR-R 型長 1000mm旋轉 ITO靶材”、“YR-P 型 1300650平面 ITO靶材”、“YR-Y異質結太陽能用97:3 旋轉 ITO 靶材”以及“YR-N 型熱噴涂旋轉氧化鈮靶材”四項產品被認定為安徽省省級科技成果。截至 2021 年 12月 31日，公司擁有 31項授權專利，其中發明專利 14 項。同時，

44、公司與南京大學、合肥工業大學以及安徽工程大學形成產學研合作，為公司未來發展奠定了良好的技術支撐。公司始終以“堅持科技創新，超越客戶滿意”為使命，以客戶需求為核心，以技術研發能力為支撐，憑借多年的行業經驗積累、強大的自主研發能力、優異的產品品質以及完善的售后服務等優勢，獲得了市場內主流客戶的廣泛認可。在顯示面板制造方面，公司已與京東方、惠科集團、華星光電、彩虹光電、長信科技、中電熊貓、友達光電、藍思科技、伯恩光學等知名客戶建立了良好的合作關系；在半導體制造（LED 芯片）方面，公司已與三安光電、乾照光電、華燦光電等知名客戶形成穩定的合作關系；在太陽能電池制造方面，公司已與晉能集團等知名客戶開始

45、首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-18 合作。公司 2020年度和 2021年度均被惠科集團認定為“優質供應伙伴”，2020年度被彩虹光電認定為“優秀供應商”。隨著公司核心技術不斷突破以及產品結構日益豐富，公司在平面顯示領域內打破了下游客戶對境外靶材供應商的相對依賴，滿足了我國重點行業核心材料自主可控的需求。2021 年，安徽省科技廳向公司頒發了安徽省科技進步獎三等獎；安徽省經信廳向公司頒發了第六屆創客中國安徽省賽二等獎；中國光電行業協會液晶分會向公司頒發了2020 年度持續進步企業稱號；2022 年 1 月，上海市太陽能學會向公司頒發了2021年度異質結電池

46、材料創新突破獎。報告期內，公司主營業務及主要產品沒有發生重大變化。五、發行人創新、創造、創意五、發行人創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況和新舊產業融合情況（一）公司所處行業不屬于負面清單范圍（一）公司所處行業不屬于負面清單范圍 公司是一家專業從事高性能濺射靶材的研發、生產及銷售的高新技術企業。根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司的行業分類為“C 制造業”之子類“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業”，根據戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業屬于“新材料產業”之“先進有色金屬材料”之“其

47、他有色金屬材料制造”之“高性能靶材制造”，不屬于創業板負面清單行業范圍。（二二）公司的創新主要體現在技術創新、工藝）公司的創新主要體現在技術創新、工藝創新及產品創新創新及產品創新 公司的“三創四新”的主要體現為公司在技術、工藝及產品等方面具有創新性。在技術創新方面，公司成功開發出了納米原料粉末制備技術、ITO 納米粉末處理技術、ITO 靶材大尺寸素坯成型技術、ITO 靶材氣氛燒結技術等，成功解決了過往行業內在大尺寸 ITO 靶材制造過程中的粉末易團聚、晶型不穩定、靶坯孔隙缺陷大、密度低等技術難題，滿足了下游客戶的產品技術要求；在工藝創新方面，公司通過不斷的生產實踐，開發出粉末造粒機的節能改造、

48、粉末處理系統的自動化改 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-19 造、燒結變形控制、同步收縮、燒結定制化氣路結構等工藝技術，解決了行業內大尺寸 ITO 靶材在燒制過程中變形大、尺寸異常及開裂等困擾同行業的問題，提升了產品的良品率，降低了生產成本，使得公司產品在定價上具有相對競爭優勢；在產品創新方面，公司一方面在核心產品 ITO 靶材上進行持續創新，產品尺寸逐年得到突破，滿足下游客戶各類生產線的不同需求。另一方面，公司也十分注重產品種類的創新，從品類創新到形態創新，公司已成功開發出了多種陶瓷化合物靶材、金屬靶材以及合金靶材，包括各品類的平面靶材及旋轉靶材，能夠滿足

49、各類客戶的不同需求。公司產品已進入顯示面板、太陽能電池、半導體（LED）等主要行業領域?；诠炯夹g、工藝及產品等方面的創新，公司主要產品 ITO 靶材已成功在平面顯示領域實現進口替代，已完全進入下游主要知名客戶的供應鏈體系，滿足了我國重點行業核心材料自主可控的需求。因此，公司先后被認定為“國家級專精特新小巨人企業”，安徽省優秀“專精特新”企業，并于 2022 年 2 月入選安徽省“專精特新”企業 50 強；公司技術中心被認定為“安徽省企業技術中心”；主要依托公司建立的濺射靶材創新平臺被認定為“安徽省工程研究中心”；公司承擔了安徽省重點研究及開發計劃項目“大尺寸高密度磁控濺射 ITO 旋轉靶材

50、制備關鍵技術”。2021 年 12 月，公司“YR-R 型長 1000mm 旋轉 ITO 靶材”、“YR-P 型1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-Y 異質結太陽能用 97:3 旋轉 ITO 靶材”以及“YR-N型熱噴涂旋轉氧化鈮靶材”四項產品被認定為安徽省省級科技成果。公司具體創新情況如下：1、技術創新、技術創新 公司的技術創新主要集中于 ITO 靶材制粉、燒結等方面，主要創新點及對比情況如下：序序號號 技術名稱技術名稱 創新點創新點 1 納米原料粉末制備技術 應用該技術，能夠制備出單分散顆粒系統的高純納米ITO 原料粉末，粉末純度可達到 99.99%以上，能夠制備出高性能的大尺寸

51、 ITO 靶材。該技術解決了傳統工藝中流程長、成本高、能耗大、具有環境污染等問題，形成 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-20 了產業鏈閉環，降低生產成本，提升了企業的整體競爭力，公司制備的靶材純度99.99%，已達到境外廠商的技術水平。2 ITO納米粉末處理技術 粉末性能對 ITO 靶材的密度等關鍵性能有決定性影響，該技術通過 ITO 粉末顆粒球形化處理、增加流動性、使粒度趨向均勻分布，解決了過往工藝中顆粒堆積狀態不佳、形貌差等問題，提高了最終 ITO 靶材的密度。以規格 90:10 的 ITO 靶材為例：公司制備的靶材密度7.125g/cm3(相對密度99

52、.5%)，已達到境外廠商的技術水平。3 ITO靶材大尺寸素坯成型技術 該技術進行粉末預成型和 CIP 均向壓力成型，通過定制成型模具及工裝，制定合理的成型曲線，降低孔隙缺陷，減少變形，不斷突破了 ITO 靶材的尺寸瓶頸。以旋轉靶為例，公司制備的單節 ITO 靶材最長可達到1000mm，是國內首批能夠量產該尺寸靶材的企業。4 ITO靶材氣氛燒結技術 通過定制化燒結設備，在靶材收縮的不同階段，制定合理的氣氛燒結梯度曲線，保證固相反應中溫場的均勻性，降低對靶材的冷熱沖擊，制備出低電阻率的高性能ITO 靶材。以規格 90:10 的 ITO 靶材為例：公司制備的ITO 靶材電阻率1.510-4cm，優于

53、國家標準（GB/T20510-2017）所定義的1.610-4cm。2、工藝創新、工藝創新 公司生產工藝創新主要體現在大尺寸 ITO 靶材生產過程中制粉、燒結生產工藝的創新，能夠降低能耗，有效提升大尺寸 ITO 靶材燒結過程中的良品率及公司的生產效率，從而降低了公司的生產成本。主要創新點如下：序序號號 工藝名稱工藝名稱 創新點創新點 1 粉末造粒機的節能改造 通過對造粒機的加熱系統改造（原造粒機裝機功率較大），在保證工藝性能穩定的前提下，減少了電耗，降低了制造費用。2 粉末處理系統的自動化改造 針對傳統的粉末處理工藝普遍存在的自動化程度低，生產效率不高等問題，公司定制自動化砂磨造粒系統，實現了

54、自動上料、混合、砂磨、輸送、噴霧造粒、分級等工序的自動化控制。該系統優化了粉末制備生產流程，將原來 4-5 人的人員需求降至 1人，降低生產成本。3 燒結自動化監控系統 燒結為公司 ITO 產品生產的重要工序，燒結過程對供電系統、供氧系統、冷卻系統、排風系統、控制元件和程序穩定性的安全及可靠性要求高。原先主要采用人工監控措施，公司通過定制自動化監控系統，實現對每臺設備的監控及診斷，確保生產運行。4 燒結變形控制工藝 應用該工藝，通過梯度燒結曲線和內部溫場控制，解決了大尺寸 ITO靶材在高溫燒結過程中變形度大、良品率低的問題。5 同步收縮工藝 應用該工藝，通過特制的工裝夾具，解決了燒結過程中靶坯

55、因自重及摩擦所導致的上下收縮不同步的問題，造成靶材燒結過程中尺寸異常及開裂，能制備出大尺寸的 ITO靶材。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-21 6 燒結定制化氣路結構工藝 公司通過定制化燒結設備，改變原有傳統設備氣路結構，保證了燒結過程中溫場的均勻性和一致性，大幅降低了對靶材的冷熱沖擊，能制備性能均勻大尺寸 ITO靶材。3、產品創新、產品創新（1）主要產品 ITO靶材的持續創新 ITO 靶材是平面顯示領域內應用價值最高的濺射靶材，是公司目前主要產品，也是公司對境外廠商進行進口替代的突破口。隨著電視、PC 等面板面積加速向大尺寸化邁進，相應的 ITO 玻璃基板

56、也出現了大型化的趨勢，為滿足大面積鍍膜工藝的要求，提升鍍膜質量，制備一體化的大尺寸 ITO 靶材是行業的發展趨勢。對該產品的持續創新是公司順應行業發展需求，同時維持市場競爭優勢的必然選擇。公司在該產品上的持續創新主要體現在如下方面：首先，公司 ITO 靶材尺寸逐年有所突破。以 ITO 旋轉靶材為例，公司產品已從 2016 年的單節 300mm 突破到 2021 年的 1,000mm，滿足了客戶不同產品線的多樣化需求。2021年 12月，公司產品“YR-R型長 1000mm旋轉 ITO靶材”、“YR-P 型 1300 650 平面 ITO 靶材”被認定為安徽省省級科技成果。公司各年突破的尺寸情況

57、如下：單位：mm 具體產品具體產品 公司公司 ITO靶材研發突破尺寸靶材研發突破尺寸 2021年年 2020年年 2019年年 2018年年 2017年年 2016年年 ITO旋轉靶（單節）1,000 900 800 680 450 300 ITO平面靶（單片）1,300 650 1,150 450 1,150 300 650 300 300 300-根據公開資料，公司 ITO 旋轉靶產品在單節尺寸方面已經達到國內同行業企業的先進水平。其次，從下游知名客戶開始正式批量使用公司 ITO 產品的情況看，公司的持續產品創新得到了客戶的廣泛認可。2016 年，公司正式進入伯恩光學、藍思科技、宸鴻科技、

58、長信科技等 TP 領域客戶供應鏈；2017 年，公司正式進入晉能集團、漢能薄膜等太陽能光伏客戶供應鏈；2018 年至 2021 年，公司陸續進入惠科集團、彩虹光電、京東方、華星光電、友達光電等顯示面板行業知名客戶供應鏈。眾 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-22 多知名客戶的認同及批量使用，也從側面反應了公司產品的持續創新及競爭能力。（2）公司產品種類的不斷突破創新 公司現有產品已覆蓋平面顯示、太陽能光伏、半導體（LED 芯片）及節能玻璃等下游不同應用領域。為滿足下游客戶需求，公司重視產品線多元化發展，已成功開發出了 ITO 靶材、鉬靶材、銅靶材等主要產品，其

59、中，2019 年到 2020 年，公司鉬靶材已正式批量供應至惠科集團、京東方等知名客戶，鉬靶材已成為公司主要產品之一，銅靶材已在下游知名客戶產線中進行試樣。同時，公司已在產品技術難度較大且國內廠商目前尚未大規模批量供應的IGZO靶材、IZO靶材、銀合金靶材等創新產品上完成技術儲備。IGZO靶材是含有銦、鎵和鋅的非晶氧化物，相比于其它傳統靶材在性能上具有高精度、低功耗、高觸控性能和元件輕薄等優勢；IZO 靶材（銦鋅氧化物）是一種新型透明導電薄膜材料，具有常溫成膜、低電阻、高透射率、低異物及優異的蝕刻特性，易于在樹脂基板和有機層上采用，主要應用于有機 EL 面板為代表的新一代顯示面板領域；銀合金靶

60、材是以銀與其他金屬組成的合金靶材，制備的薄膜具有高耐熱、高耐腐蝕、高反射率、良好蝕刻性能、高離子遷移電阻等優良特性，廣泛應用于 OLED、LED等下游應用領域。公司 IGZO 靶材、IZO 靶材已進入樣品測試階段，銀合金靶材已進入樣品小試階段。公司已形成良性的產品結構體系，為公司未來的持續發展打下良好的產品基礎。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 根據深圳證券交易所創業板股票上市規則規定的上市條件，公司符合上市條件中的“2.1.2（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元；”具體分析如下：根據立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的無保留意見的審計報告

61、（信會師報字2022第 ZA10383號），公司 2020 年及 2021年歸屬于母公司股東的凈利潤（以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據）分別為 2,077.04 萬元、7,409.43 萬元，累計為 9,486.47 萬元。公司最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-23 不低于 5,000萬元。綜上所述，公司滿足其所選擇的上市標準。七、發行人公司治理特殊安排等重要事項七、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在公司治理特殊安排。八、募集資金主要用途八、募集資金主要用途 本次募集資金計劃擬投資于以

62、下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資總額項目投資總額 擬募集資金投資額擬募集資金投資額 1 高性能濺射靶材（三期）改擴建項目 22,976.60 22,976.60 2 高性能濺射靶材研發中心建設項目 17,545.12 17,545.12 3 補充流動資金 10,000.00 10,000.00 合計合計 50,521.72 50,521.72 在本次公開發行股票募集資金到位前，公司將根據項目進展的實際情況，暫以自籌資金先期部分投入。待本次發行募集資金到位之后，以募集資金置換預先已投入應歸屬于募集資金投向的自籌資金部分。若本次發行的實際募集資金量少于項目的資金需求量，公司

63、將通過自有資金或其他融資途徑自行解決資金缺口，從而保證項目的順利實施；若本次發行的實際募集資金量超過項目的資金需求量，則公司將按照國家法律、法規及中國證監會和交易所的有關規定履行相應法定程序后合理使用。關于本次募集資金項目具體情況詳見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-24 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 序號序號 項項 目目 基本情況基本情況 1 股票種類 境內上市的人民幣普通股（A股）2 每股面值 人民幣 1.00元 3 發行股數 本次公開發行股份數量不

64、超過 29,800,092股，占發行后總股本比例不低于 25%，全部為新股發行 4 每股發行價格【】元/股 5 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況【】6 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況【】7 發行市盈率【】倍（每股收益按照本公司【】經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）8 發行后每股收益【】元（按照本公司【】經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）9 發行前每股凈資產【】元（按照本公司【】經審計的歸屬于母公司的所有者權益除以本次發行前總股本計算）10 發行后每股凈資產【】元（按照本公司【】經審計的歸屬

65、于母公司的所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）11 發行市凈率【】倍（按照發行后每股凈資產為基礎計算）12 發行方式 網下向詢價對象配售與網上資金申購定價發行相結合的方式，或采用中國證監會/深圳證券交易所認可的其他方式 13 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并開通創業板市場交易的自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外），中國證監會或深圳證券交易所另有規定的，按照其規定處理 14 承銷方式 余額包銷 15 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，其中主要包括承銷費用與保薦費用【】萬元、審計費用與驗資費用【】萬元、律師費用【】萬元、評估費

66、用【】萬元；發行人手續費及其他【】萬元 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-25 二、本次發行有關機構二、本次發行有關機構（一一）保薦機構（）保薦機構（主承銷商主承銷商）：安信證券股份有限公司）：安信證券股份有限公司 住 所 深圳市福田區金田路 4018號安聯大廈 35層、28層 A02單元 法定代表人 黃炎勛 聯系電話 0755-82825447 傳 真 0755-82825569 保薦代表人 丁驥、周鵬翔 項目協辦人 鄔松諺 其他項目組成員 陳磊、宋修一、侯弘揚、徐曉、孫翊文（二二）律師事務所：）律師事務所：國浩律師（杭州）事務所國浩律師（杭州）事務所 住

67、所 杭州市老復興街白塔公園 B區 15號樓、2號樓 負責人 顏華榮 聯系電話 0571-85775888 傳 真 0571-85775643 經辦律師 王侃、孫敏虎、潘添雨（三三）會計師事務所：）會計師事務所：立信立信會計師事務所（特殊普通合伙）會計師事務所（特殊普通合伙）住 所 上海市南京東路 61號 4樓 負責人 楊志國 聯系電話 021-23280000 傳 真 021-63392558 經辦注冊會計師 唐國駿、謝嘉（四四）資）資產評估機構：產評估機構：安徽中聯國信資產評估有限責任公司安徽中聯國信資產評估有限責任公司 住 所 安徽省合肥市高新區華億科學園 A2座 8層 法定代表人 葉煜林

68、 聯系電話 0551-69113232 傳 真 0551-68161616 經辦資產評估師 王富荷、魏然 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-26（五五）驗資機構：）驗資機構：立信立信會計師事務所（特殊普通合伙）會計師事務所（特殊普通合伙）住 所 上海市南京東路 61號 4樓 負責人 楊志國 聯系電話 021-23280000 傳 真 021-63392558 經辦注冊會計師 唐國駿、謝嘉（六六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 地 址 廣東省深圳市福田區深南大道 2012號深圳證券交易所

69、廣場 22-28樓 聯系電話 0755-21899999 傳 真 0755-21899000（七七）主承銷商收款銀行：中信銀行深圳分行營業部）主承銷商收款銀行：中信銀行深圳分行營業部 戶 名 安信證券股份有限公司 收款賬號 7441010187000001190（八八）申請上市交易所：）申請上市交易所：深圳深圳證券交易所證券交易所 住 所 深圳市福田區蓮花街道福田區深南大道 2012號 電 話 0755-88668888 傳真 0755-82083295 三、三、公司公司與有關中介機構的股權關系或其他權益關系與有關中介機構的股權關系或其他權益關系 公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務

70、機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、與本次發行上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-27 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因

71、素。以下風險因素可能直接或間接對發行外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀況人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。下述風險是根據重要、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。次發生。一、創新風險一、創新風險 公司主要從事高性能濺射靶材的研發、生產及銷售。高性能濺射靶材生產工藝復雜、技術含量高，對研發技術人員的專業素質要求較高。其研發和制造需要相關人員具備較為扎實的專業知識儲備和

72、豐富的生產實踐經驗，能夠對生產過程實施精細化管理，屬于技術密集型行業。工藝的優化和升級、產品的開發和更新、產品性能的提高都依賴于創新，科技創新和產品創新對于保持和提升公司市場地位起到較為重要的作用。但由于創新存在一定的不確定性，若公司未來創新偏離客戶的需求或行業發展趨勢，或者創新成果轉化失敗，均會導致公司創新無法達到預期效果，進而對公司的競爭地位和經營業務帶來不利影響。二、技術風險二、技術風險（一一）核心技術泄密風險）核心技術泄密風險 公司通過長期研發積累所形成的核心技術是生產公司各類主要產品的技術基礎。公司核心技術對公司經營和長期發展有著重大影響。公司不能完全排除在生產經營過程中相關技術或保

73、密信息泄露、相關技術人員不慎泄密或競爭對手采用非法手段獲取本公司的核心技術等風險，進而可能導致公司核心技術泄密。若相關核心技術泄密并被競爭對手獲知和模仿，將可能給公司市場競爭力帶來不利影響。（二二）技術人才流失風險）技術人才流失風險 公司所處行業具有技術密集型和人才密集型特征，技術人才是公司的核心競爭力之一。技術人員對于新產品設計研發、產品質量控制以及提供穩定優質的技術服 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-28 務具有至關重要的作用。在市場競爭日益激烈的情況下，公司面對的人才競爭也將日趨激烈，技術團隊的穩定性將面臨考驗，公司可能存在技術人才流失的風險。未來若發

74、生技術人才大量流失或因規模擴張導致人才不足的情形，將可能影響公司發展戰略的順利實施，并對公司的生產經營產生不利影響。三、經營風險三、經營風險（一一）市場競爭風險）市場競爭風險 2020年我國濺射靶材的市場規模約為 200億元，預計至 2023年將保持 11.60%的復合增長率。在國家陸續出臺產業支持政策、下游應用行業市場規模持續擴張以及全球新冠疫情和貿易摩擦持續發生的背景下，國產下游廠商逐步提高向國內廠商采購濺射靶材的比重，但是公司仍然面臨著較為激烈的市場競爭環境。一方面，全球濺射靶材市場主要有四家企業：JX 金屬、霍尼韋爾、東曹和普萊克斯，前期合計壟斷了全球約 80%的市場份額。該等企業曾長

75、期占據我國高性能濺射靶材市場大部分的市場份額。經過多年發展，以公司為代表的國產品牌的進口替代趨勢愈發明顯，進口品牌的市場份額呈現下降趨勢，但是進口廠家憑借其過去多年積累的品牌優勢、渠道優勢和技術優勢，仍然處于市場領先地位；另一方面，公司還面臨國內濺射靶材廠商的競爭，包括江豐電子、阿石創、有研新材、隆華科技、先導薄膜、歐萊新材等在內的國內廠家在平面顯示、半導體、太陽能電池等產品領域積極布局，不斷加大市場的開拓力度。面對上述國內外品牌的競爭，如果公司不能保持并持續強化自身的競爭優勢和核心競爭力，公司產品的市場份額及價格可能會因市場競爭加劇而有所下降。（二二）主要主要原材料價格波動的風險原材料價格波

76、動的風險 銦錠是公司生產主要產品 ITO 靶材所需的重要原材料。報告期各期公司采購銦錠的金額占原材料總采購金額的比重分別為 56.48%、61.01%和 76.01%，呈現逐年上升的趨勢。雖然公司通過與部分供應商簽訂長單、鎖單等方式以保證產品供應的及時性和控制采購成本，但若銦錠價格的波動過于頻繁、幅度過大或出現影響供 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-29 應商及時供貨的不利因素，將直接影響公司原材料采購成本及供應的穩定性，對公司原材料供應、成本管控等方面帶來一定的壓力，進而影響公司整體經營業績。（三三）客戶集中度提高風險）客戶集中度提高風險 報告期各期，公司

77、對前五大客戶銷售金額分別為 7,601.00萬元、10,692.54萬元和 26,522.04萬元，占公司營業收入的比例分別為 67.48%、72.43%和 84.19%，客戶集中度逐年上升。若未來公司技術水平、產品質量未能達到主要客戶的要求或主要客戶的經營情況、資信情況等發生重大不利變化，公司將無法繼續維持與主要客戶的合作關系，從而對公司的經營業績產生不利影響。（四）產品集中度較高的風險（四）產品集中度較高的風險 報告期各期，公司收入和盈利來源主要為 ITO 靶材，并且呈現逐年上升的趨勢。2021 年，ITO 靶材的收入及毛利占比均達到 85%以上。近年來，公司不斷開發新產品，增加銅靶材、鉬

78、靶材等產品，并將產品進一步拓展至光伏、半導體等領域，產品結構和下游應用不斷豐富，但短期內公司的經營成果仍將主要依賴于 ITO靶材銷售。若未來相關產品市場及競爭狀況發生重大不利變化，導致公司無法保持自身產品的競爭力，則將對發行人的經營狀況造成不利影響。四、內控風險四、內控風險（一一）營業規模擴大而導致的管理風險）營業規模擴大而導致的管理風險 報告期內，公司收入規模增長迅速。若公司上市后經營規模進一步擴大，這對公司的人才儲備、管理能力、經營能力、品牌推廣能力等方面提出了更高的要求，現有的管理架構、管理團隊將面臨更大的挑戰。如果公司管理層的業務素質、管理水平不能適應公司規模迅速擴張的需要，組織模式和

79、管理制度未能隨著公司規模的擴大而及時調整、完善，將給公司帶來較大的管理風險。（二二）實際控制人持股比例較低的風險）實際控制人持股比例較低的風險 公司實際控制人張兵通過直接持股、持有映鑫管理的出資額及擔任映鑫管理的執行事務合伙人持有公司 31.32%的股權，擁有公司 34.98%的表決權。本次公開發行完成后，公司實際控制人持股及表決權比例將進一步降低，將直接或間接持有公 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-30 司 23.49%的股權，擁有公司 26.24%的表決權。公司存在本次公開發行完成后實際控制人擁有表決權比例較低，從而產生決策效率降低的風險，可能對公司的業

80、務開展產生不利影響。五、財務風險五、財務風險（一）存貨跌價的風險（一）存貨跌價的風險 報告期各期末，公司存貨分別為 4,330.18 萬元、8,205.09 萬元和 20,775.79 萬元，占流動資產的比重分別為 31.34%、38.56%和 43.66%。隨著生產經營規模的擴大，公司存貨呈現上升的趨勢。若公司因未能及時把握下游行業變化、未能及時優化存貨管理或其他難以預計的原因導致存貨無法順利實現銷售，可能導致存貨可變現凈值低于成本，使公司存在增加計提存貨跌價準備的風險，從而對公司盈利能力造成不利影響。（二）應（二）應收賬款回收收賬款回收的的風險風險 報告期各期末，公司應收賬款分別為 5,7

81、69.02 萬元、7,308.84 萬元和 11,419.09萬元，占流動資產的比重分別為 41.75%、34.34%和 24.00%。由于公司業務規模的快速增長，應收賬款規模呈持續增長趨勢。未來若客戶的財務狀況、合作關系發生惡化或催收措施不力，則公司將面臨一定的應收賬款回收風險，對公司盈利能力造成不利影響，亦會影響公司經營性現金流量，對公司資金狀況造成不利影響。（三三）毛利率波動的毛利率波動的風險風險 報告期各期，公司主營業務毛利率分別為 27.45%、31.70%和 38.25%，保持在較高水平且逐年上升。其中主要產品 ITO 靶材的毛利率分別為 24.77%、31.13%和38.27%。

82、公司主要產品 ITO 靶材的單位成本在一定程度上受到主要原材料銦錠價格波動的影響。若未來受銦錠價格波動等因素導致公司主要產品的單位成本有所變化且未能及時有效向下游客戶傳導，短期內公司的毛利率水平可能存在波動的風險。（四四）企業所得稅稅收優惠風險）企業所得稅稅收優惠風險 公 司 于2017 年 取 得 高 新 技 術 企 業 證 書 （證 書 編 號 為：首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-31 GR201734000921），并于 2020 年 8 月通過高新技術企業復審，取得高新技術企業證書（證書編號為：GR202034002229）。根據相關政策規定，報告期

83、內公司可享受 15%的所得稅優惠稅率。未來若國家所得稅相關政策發生重大不利變化或公司的高新技術企業資格在有效期滿后未能順利通過重新認定，將對公司的盈利能力產生一定的不利影響。六六、發行失敗風險、發行失敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體行情、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種因素的影響。若公司本次發行采用詢價方式，可能存在因有效報價投資者數量不足，或網下投資者申購數量低于網下初始發行量等導致的發行失敗風險。七七、募集資金投資項目風險、募集資金投資項目風險 本次募集資金投資項目建成達產后，公司每年將新

84、增 330噸 ITO靶材和 610噸金屬靶材的生產能力。公司募集資金投資項目是基于當前產業政策、技術條件、市場環境和發展趨勢等因素作出的選擇。在公司募集資金投資項目實施過程中，若上述因素發生重大不利變化，公司有可能無法按原計劃順利實施該等募集資金投資項目，或募集資金投資項目的新增產能無法有效消化，募集資金投資項目無法實現預期效益。此外，募集資金投資項目投資完成后，每年將會產生一定的折舊費用，若市場環境發生重大變化，投資項目的預期收益不能實現，則公司將面臨因固定資產折舊增加而導致的利潤下滑風險。本次發行后，公司凈資產將大幅增長。由于從募集資金投入到項目產生效益需要一定的時間，因此公司凈資產收益率

85、短期內將有一定程度的下降。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-32 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人的基本情況一、發行人的基本情況 公司名稱公司名稱 蕪湖映日科技股份有限公司 英文名稱英文名稱 Wuhu yingri Technology Co.,Ltd.注冊資本注冊資本 8,940.03萬元 法定代表人法定代表人 張兵 成立日期成立日期 2015年 8月 21日 整體變更為股份公司日期整體變更為股份公司日期 2020年 12月 11日 住所住所 中國（安徽）自由貿易試驗區蕪湖片區衡山路南側、鳳鳴湖北路西側1#廠房 郵政編碼郵政編碼 241

86、008 電話號碼電話號碼 0553-5803636 傳真號碼傳真號碼 0553-5800057 互聯網網址互聯網網址 http:/ 電子信箱電子信箱 負責信息披露和投資負責信息披露和投資者者關系關系的部門、負責人和聯系方式的部門、負責人和聯系方式 部門：董事會辦公室 負責人：孫菊芬 聯系方式：0553-5803692 二、公司設立二、公司設立情況情況及報告期內股本和股東變化情況及報告期內股本和股東變化情況 公司的設立情況和報告期內的股本和股東變化情況如下：（一一）有限公司設立情況有限公司設立情況 2015 年 8 月 1 日，羅永春、李煥義（香港籍）、鄭永定、紅橋節能、美泰真空、紅橋新能源、魏

87、德福、攜合投資決定共同出資設立映日有限，注冊資本1,000.00萬元。其中，羅永春以貨幣出資 346.08萬元，李煥義以貨幣出資 222.80萬元，鄭永定以貨幣出資 219.04萬元，紅橋節能以貨幣出資 77.78 萬元，美泰真空以貨幣出資 77.20萬元，紅橋新能源以貨幣出資 31.11萬元，魏德福以貨幣出資 18.22萬元，攜合投資以貨幣出資 7.78萬元。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-33 2015年 8月 18日，映日有限取得安徽省人民政府核發的中華人民共和國臺港澳僑資投資企業批準證書（批準號：商外資皖府資字2015153號）。同日，蕪湖經濟技術開

88、發區管理委員會出具關于核準設立蕪湖映日科技有限公司的通知（開管秘2015212號），同意設立外商投資企業映日有限。2015年 8月 21日，映日有限辦理了工商登記手續，并取得蕪湖市工商行政管理局核發的營業執照（注冊號：340293400000626）。2015年 11月 23日，安徽新中天會計師事務所有限公司出具驗資報告（新中天外驗報字（2015）0023號）驗證，截至 2015年 11月 19日，映日有限已收到全體股東以貨幣形式繳納的注冊資本合計人民幣 1,000.00萬元。映日有限設立時，股權結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳金額認繳金額 實繳金額實繳金額 出資比例出資

89、比例 1 羅永春 346.08 346.08 34.61%2 李煥義 222.80 222.80 22.28%3 鄭永定 219.04 219.04 21.90%4 紅橋節能 77.78 77.78 7.78%5 美泰真空 77.20 77.20 7.72%6 紅橋新能源 31.11 31.11 3.11%7 魏德福 18.22 18.22 1.82%8 攜合投資 7.78 7.78 0.78%合計合計 1,000.00 1,000.00 100.00%（二二）股份公司設立股份公司設立情況情況 2020年 11月 20日，映日有限全體股東作為發起人共同簽署了關于變更設立蕪湖映日科技股份有限公司

90、之發起人協議書，決定籌辦映日科技，由映日有限整體變更設立。同日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具審計報告（信會師報字2020第 ZA51639號），確認映日有限截至 2020年 10月 31日的凈資產為人民幣13,419.28萬元。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-34 根據安徽中聯國信資產評估有限責任公司出具的資產評估報告（皖中聯國信評報字 2020第 348號），以 2020年 10月 31日為基準日，映日有限的凈資產評估值為 15,235.52萬元。2020年 12月 5日，映日有限召開股東會并作出決議，同意以映日有限截至2020年 10月 31日經

91、審計的凈資產為基礎，按比例折為 8,000.00萬股，每股面值1.00元，凈資產高于股本部分計入資本公積，整體變更為股份有限公司。同日，映日科技召開創立大會，審議通過了關于設立蕪湖映日科技股份有限公司的議案。根據立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的驗資報告（信會師報字 2021第 ZA14688號），截至 2020年 12月 5日，映日科技注冊資本已足額到位。2020年 12月 11日，映日科技辦理了工商變更登記手續，并取得蕪湖市市場監督管理局核發的營業執照（統一社會信用代碼：91340200336455690G）。股份公司設立時，映日科技的股權結構情況如下：單位：萬股 序號序號 股東名稱股

92、東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 張兵 2,790.17 34.88%2 鄭永定 1,487.95 18.60%3 羅永春 1,191.62 14.90%4 美泰真空 587.09 7.34%5 顯智鏈投資 400.00 5.00%6 潤鼎投資 350.89 4.39%7 科錳投資 320.00 4.00%8 映鑫管理 240.00 3.00%9 晟澤管理 240.00 3.00%10 魏德福 157.08 1.96%11 曾泯諭 155.20 1.94%12 TCL戰略投資 80.00 1.00%合計合計 8,000.00 100.00%首次公開發行股票并在創業板上市申請文件

93、招股說明書（申報稿）1-1-35（三）報告期內公司股本及股東變化情況（三）報告期內公司股本及股東變化情況 1、報告期初發行人股本情況、報告期初發行人股本情況 報告期初，映日有限的股權結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳金額認繳金額 實繳金額實繳金額 出資比例出資比例 1 羅永春 2,595.73 2,595.73 32.90%2 鄭永定 1,861.55 1,861.55 23.59%3 李煥義 1,671.00 1,671.00 21.18%4 美泰真空 579.00 579.00 7.34%5 潤鼎投資 346.44 346.44 4.39%6 映鑫管理 236.69 2

94、36.69 3.00%7 紅橋新能源 233.26 233.26 2.96%8 魏德福 154.54 154.54 1.96%9 曾泯諭 153.06 153.06 1.94%10 攜合投資 58.48 58.48 0.74%合計合計 7,889.75 7,889.75 100.00%2、2019年年 7月，有限公司股權轉讓（注冊資本月，有限公司股權轉讓（注冊資本 7,889.75萬元）萬元）2019 年 7 月 15 日，映日有限召開董事會并作出決議，同意羅永春、李煥義、紅橋新能源、攜合投資、潤鼎投資將所持映日有限股權轉讓給張兵、魏德福、鄭永定，公司類型由外商投資企業變更為內資企業。同日，各

95、方簽署了股權轉讓協議，對股權轉讓事宜進行約定，具體情況如下：單位：萬元 轉讓方轉讓方 轉讓注冊資本轉讓注冊資本 轉讓注冊資本比例轉讓注冊資本比例 轉讓價格轉讓價格 受讓方受讓方 羅永春 788.98 10.00%1,800.00 張兵 0.37 0.0047%0.39 魏德福 李煥義 1,671.00 21.18%3,812.29 張兵 紅橋新能源 233.26 2.96%532.17 張兵 攜合投資 58.48 0.74%133.42 張兵 潤鼎投資 0.39 0.0049%0.41 鄭永定 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-36 注：本次股權轉讓中羅永春轉

96、讓予魏德福、潤鼎投資轉讓予鄭永定的股權價格較低，系為調整 2018 年 2月魏德福、鄭永定受讓廈門映日所持映日有限股權時產生的尾數差異，涉及的股份數及金額較小，轉讓價格參考映日有限 2018年 2月的股權轉讓作價確定。2019 年 7 月 25 日，映日有限辦理了工商變更登記手續，并取得蕪湖市市場監督管理局換發的營業執照（統一社會信用代碼：91340200336455690G）。2019 年 9 月 25 日，蕪湖經濟技術開發區管理委員會出具蕪湖經濟技術開發區管委會關于同意蕪湖映日科技有限公司股權變更的通知（開管秘2019279號），同意映日有限股權轉讓事項。本次股權轉讓完成后，映日有限的股權

97、結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳金額認繳金額 實繳金額實繳金額 出資比例出資比例 1 張兵 2,751.72 2,751.72 34.88%2 鄭永定 1,861.94 1,861.94 23.60%3 羅永春 1,806.38 1,806.38 22.90%4 美泰真空 579.00 579.00 7.34%5 潤鼎投資 346.06 346.06 4.39%6 映鑫管理 236.69 236.69 3.00%7 魏德福 154.91 154.91 1.96%8 曾泯諭 153.06 153.06 1.94%合計合計 7,889.75 7,889.75 100.00%3

98、、2020年年 9月，有限公司股權轉讓（注冊資本月，有限公司股權轉讓（注冊資本 7,889.75萬元）萬元）2020 年 8 月 25 日，映日有限召開股東會并作出決議，同意羅永春、鄭永定將所持公司股權轉讓給科錳投資、晟澤管理、TCL戰略投資、顯智鏈投資。2020年 8月 28 日，各方簽署了股權轉讓合同對股權轉讓事宜進行約定，具體情況如下：單位：萬元 轉讓方轉讓方 轉讓注冊資本轉讓注冊資本 轉讓注冊資本比例轉讓注冊資本比例 轉讓價格轉讓價格 受讓方受讓方 羅永春 315.59 4.00%1,171.10 科錳投資 236.69 3.00%878.33 晟澤管理 78.90 1.00%292.

99、78 TCL戰略投資 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-37 鄭永定 394.49 5.00%1,463.88 顯智鏈投資 2020 年 9 月 27 日，映日有限辦理了工商變更登記手續，并取得蕪湖市市場監督管理局換發的營業執照（統一社會信用代碼：91340200336455690G）。本次股權轉讓完成后，映日有限的股權結構如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額 實繳金額實繳金額 出資比例出資比例 1 張兵 2,751.72 2,751.72 34.88%2 鄭永定 1,467.45 1,467.45 18.60%3 羅永春 1,175

100、.20 1,175.20 14.90%4 美泰真空 579.00 579.00 7.34%5 顯智鏈投資 394.49 394.49 5.00%6 潤鼎投資 346.06 346.06 4.39%7 科錳投資 315.59 315.59 4.00%8 映鑫管理 236.69 236.69 3.00%9 晟澤管理 233.69 233.69 3.00%10 魏德福 154.91 154.91 1.96%11 曾泯諭 153.06 153.06 1.94%12 TCL戰略投資 78.90 78.90 1.00%合計合計 7,889.75 7,889.75 100.00%4、2020年年 12月，整

101、體變更為股份公司（注冊資本月，整體變更為股份公司（注冊資本 8,000.00萬元）萬元）2020 年 12 月，映日有限整體變更設立映日科技，詳見本節“二、公司設立情況及報告期內股本和股東變化情況”之“（二）股份公司設立情況”。5、2020年年 12月，股份公司增資（注冊資本月，股份公司增資（注冊資本 8,453.34萬萬元）元）2020 年 12 月 15 日，映日科技召開股東大會并作出決議，同意注冊資本由8,000.00 萬元增加至 8,453.34 萬元，景祥凱睿、映鑫管理、賀術春、宋寶龍分別以1,875.00 萬元、225.00 萬元、225.00 萬元、225.00 萬元認購新增股份

102、 333.34 萬股、40.00萬股、40.00萬股、40.00萬股。2021 年 7 月 19 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-38（信會師報字2021第 ZA14684 號）驗證，截至 2020 年 12 月 23 日，映日科技已收到以貨幣形式繳納的新增注冊資本人民幣 453.34萬元。2020 年 12 月 23 日，映日科技辦理了工商變更登記手續，并取得蕪湖市市場監督管理局換發的營業執照（統一社會信用代碼：91340200336455690G）。本次增資完成后，映日科技的股權結構如下：單位：萬股 序號

103、序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 張兵 2,790.17 33.01%2 鄭永定 1,487.95 17.60%3 羅永春 1,191.62 14.10%4 美泰真空 587.09 6.95%5 顯智鏈投資 400.00 4.73%6 潤鼎投資 350.89 4.15%7 景祥凱睿 333.34 3.94%8 科錳投資 320.00 3.79%9 映鑫管理 280.00 3.31%10 晟澤管理 240.00 2.84%11 魏德福 157.08 1.86%12 曾泯諭 155.20 1.84%13 TCL戰略投資 80.00 0.95%14 賀術春 40.00

104、0.47%15 宋寶龍 40.00 0.47%合計合計 8,453.34 100.00%6、2021年年 5月，股份公司增資（注冊資本月，股份公司增資（注冊資本 8,679.64萬萬元）元）2021 年 5 月 15 日，映日科技召開股東大會并作出決議，同意注冊資本由8,453.34 萬元增加至 8,679.64 萬元，國元投資、映鑫管理分別以 2,451.47 萬元、829.86萬元認購新增股份 169.07萬股、57.23萬股。2021 年 10 月 23 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（信會師報字2021第 ZA15941 號）驗證，截至 2021年 6 月 29 日，

105、映日科技已收 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-39 到以貨幣形式繳納的新增注冊資本人民幣 226.30萬元。2021 年 5 月 31 日，映日科技辦理了工商變更登記手續，并取得蕪湖市市場監督管理局換發的營業執照（統一社會信用代碼：91340200336455690G）。本次增資完成后，映日科技的股權結構如下：單位：萬股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 張兵 2,790.17 32.15%2 鄭永定 1,487.95 17.14%3 羅永春 1,191.62 13.73%4 美泰真空 587.09 6.76%5 顯智鏈投資

106、 400.00 4.61%6 潤鼎投資 350.89 4.04%7 映鑫管理 337.23 3.89%8 景祥凱睿 333.34 3.84%9 科錳投資 320.00 3.69%10 晟澤管理 240.00 2.77%11 國元投資（SS）169.07 1.95%12 魏德福 157.08 1.81%13 曾泯諭 155.20 1.79%14 TCL戰略投資 80.00 0.92%15 賀術春 40.00 0.46%16 宋寶龍 40.00 0.46%合計合計 8,679.64 100.00%7、2021年年 12月，股份公司增資（注冊資本月，股份公司增資（注冊資本 8,940.03萬元）萬元

107、）2021 年 12 月 2 日，映日科技召開股東大會并作出決議，同意注冊資本由8,679.64 萬元增加至 8,940.03 萬元，金石基金以 7,500.00 萬元認購新增股份 260.39萬股。2022 年 2 月 7 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（信會師報字2022第 ZA10139 號）驗證，截至 2021年 12月 2 日，映日科技已收到以貨幣形式繳納的新增注冊資本人民幣 260.39萬元。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-40 2021 年 12 月 2 日，映日有限辦理了工商變更登記手續，并取得蕪湖市市場監督管理局換發的營業

108、執照（統一社會信用代碼：91340200336455690G）。本次增資完成后，映日科技的股權結構如下：單位：萬股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 張兵 2,790.17 31.21%2 鄭永定 1,487.95 16.64%3 羅永春 1,191.62 13.33%4 美泰真空 587.09 6.57%5 顯智鏈投資 400.00 4.47%6 潤鼎投資 350.89 3.93%7 映鑫管理 337.23 3.77%8 景祥凱睿 333.34 3.73%9 科錳投資 320.00 3.58%10 金石基金 260.39 2.91%11 晟澤管理 240.0

109、0 2.68%12 國元投資（SS）169.07 1.89%13 魏德福 157.08 1.76%14 曾泯諭 155.20 1.74%15 TCL戰略投資 80.00 0.89%16 賀術春 40.00 0.45%17 宋寶龍 40.00 0.45%合計合計 8,940.03 100.00%（四）發行人設立以來涉及外商投資管理事項情況（四）發行人設立以來涉及外商投資管理事項情況 自有限公司設立至 2019 年 7 月，映日有限的公司類型為外商投資企業，涉及外商投資管理事項。前述期間歷次股權變動具體情況如下：序號序號 股權變動股權變動事項事項 批復或備案文件批復或備案文件 1 2015年 8月

110、，設立映日有限 關于核準設立蕪湖映日科技有限公司的通知（開管秘2015212 號）、中華人民共和國臺港澳僑投資企業批準證書（商外資皖府資字2015153 號）、外商投資企業準予設立 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-41（開業）登記通知書（蕪）外資設準字2015年第 52號）2 2016年 8月，注冊資本增至 7,500.00萬元 關于同意蕪湖映日科技有限公司增資的通知（開管秘2016195 號）、外商投資企業變更登記通知書（蕪）外資變準字2016年第 27 號）、外商投資企業備案通知書（皖工商）外資備準字2016年第 96號）3 2017年 3月，注冊資本增

111、至 7,653.06萬元 蕪湖經濟技術開發區管委會關于同意蕪湖映日科技有限公司增資及股權變更的通知（開管秘2018307 號）、外商投資企業變更登記通知書（蕪）外資變準字2017年第 29號）、外商投資企業變更備案回執（蕪經開外資備 201800032）4 2018年 2月，股權轉讓 蕪湖經濟技術開發區管委會關于同意蕪湖映日科技有限公司股權變更的通知（開管秘2018529 號）、外商投資企業變更登記通知書（蕪）外資變準字2018年第 29 號）、外商投資企業備案通知書（皖工商）外資備準字2018年第 21 號）、外商投資企業變更備案回執（蕪經開外資備 201800038）5 2018年 11月

112、，注冊資本增至 7,889.75萬元 蕪湖經濟技術開發區管委會關于同意蕪湖映日科技有限公司增資及股權變更的通知（開管秘2018649 號）、外商投資企業變更備案回執（蕪經開外資備 201900001）6 2019年 7月，股權轉讓 蕪湖經濟技術開發區管委會關于同意蕪湖映日科技有限公司股權變更的通知（開管秘2019279 號）、登記核準通知書（皖市監）登記企核準字2019第 11號）映日有限作為外商投資企業期間，歷次股權變動均辦理了外商投資企業變更備案手續，但未能按照外商投資企業設立及變更備案管理暫行辦法（商務部令2016 年第 3 號）的規定于變更事項發生后 30 日內辦理，存在逾期辦理的情形

113、，相關程序存在瑕疵。蕪湖市商務局于 2022年 1月 25日出具證明，確認公司從設立為外商投資企業、外商投資企業期間歷次變更以及由外商投資企業變更為內資企業均經主管部門批準或備案，不存在因違反外商投資企業管理方面法律法規的行為而受到行政處罰的情形。三、發行人報告期內的重大資產重組情況三、發行人報告期內的重大資產重組情況 報告期內，公司不存在重大資產重組情況。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-42 四、四、發行人發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況在其他證券市場的上市或掛牌情況 公司不存在在其他證券市場的上市或掛牌情形。五、五、發行人的股權結構發行人的股權結構

114、本次發行前，公司的股權結構如下：六、發行人控股子公司、參股公司及分公司基本情況六、發行人控股子公司、參股公司及分公司基本情況（一）控股子公司情況（一）控股子公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司無控股子公司。（二）參股公司情況（二）參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有一家參股公司，具體情況如下：公司名稱公司名稱 蕪湖體西熱傳科技有限公司 成立時間成立時間 2017年7月21日 注冊資本注冊資本 100.00萬美元 實收資本實收資本 100.00萬美元 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-43 注冊注冊地及主要生產經地及主要生產經營地營地 蕪湖經濟技術開

115、發區衡山路南側、鳳鳴湖北路西側1#廠房 法定代表人法定代表人 Wayne Robert Simpson 主營業務主營業務及其與公司及其與公司主營業務的關系主營業務的關系 靶材綁定加工、技術咨詢，曾為公司提供靶材綁定加工、咨詢服務 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 出資比例出資比例 映日科技 30.00%Ryan Anthony Scatena 20.00%Wayne Robert Simpson 20.00%張巖 10.00%薛曉峰 10.00%Thermal Conductive Bonding,Inc.10.00%合計合計 100.00%主要財務數據主要財務數據（單位：萬元，已經（單位：

116、萬元，已經安徽新中天會計師事安徽新中天會計師事務所有限公司審計）務所有限公司審計）項目項目 2021年年 12月月 31日日 總資產 776.07 凈資產 748.54 項目項目 2021年度年度 凈利潤 60.84（三）分公司情況（三）分公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在分公司。七、持有公司七、持有公司 5%以上股份的以上股份的主主要要股東及實際控制人的基本情況股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東（一）控股股東及及實際控制人實際控制人的的基本情況基本情況 截至本招股說明書簽署日，自然人股東張兵直接持有公司 31.21%的股份，并通過映鑫管理控制公司 3.77%的股份，合計控制公

117、司 34.98%的表決權，為公司控股股東、實際控制人。公司控股股東及實際控制人的基本情況如下：張兵，男，1973 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：34082119730915*，住址：廣東省深圳市寶安區。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-44 張兵的簡歷詳見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡歷”。（二）其他持有公司（二）其他持有公司 5%以上股份的主要股東的基本情況以上股份的主要股東的基本情況 截至本招股說明書簽署日，除控股股東、實際控

118、制人張兵外，其他持有公司5%以上股份的主要股東有鄭永定、羅永春、美泰真空?；厩闆r如下：1、鄭永定鄭永定 鄭永定先生，1964 年 2 月出生，中國國籍，擁有澳門永久居留權，高中學歷，身份證號：35058319640219*，住址：遼寧省撫順市順城區。2、羅永春、羅永春 羅永春先生，1979 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷，身份證號：35040319790519*，住址：福建省廈門市思明區。3、美泰真空、美泰真空 公司名稱公司名稱 天津美泰真空技術有限公司 成立時間成立時間 2006年 4月 4日 注冊資本注冊資本 358.50萬美元 實收資本實收資本 358.50萬美元

119、 注冊地址注冊地址及主要生產經及主要生產經營地址營地址 天津市靜海區大豐堆鎮靳莊子村南200米 法定代表人法定代表人 鄭建軍 主營業務及其與公司主主營業務及其與公司主營業務的關系營業務的關系 生產、銷售屏蔽電磁波玻璃；透明導電、金屬化、絕緣、光電場致變性、增透減反射、太陽能電池玻璃與塑料板材；太陽能電池材料；研究開發鍍膜工藝技術、生產加工鍍膜工藝產品；平板玻璃深加工技術及設備制造與銷售；真空鍍膜設備及真空應用設備的制造與銷售；研究開發和生產導電鍍膜玻璃及其光電子鍍膜玻璃；液晶顯示器和觸摸屏相關鍍膜材料；機械設備租賃；本公司產品的咨詢服務。與公司主營業務的關系：美泰真空為公司的下游客戶。股東構成

120、股東構成 股東名稱股東名稱 出資比例出資比例 長信科技 75.00%捷科貿易有限公司 25.00%合計合計 100.00%首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-45（三三）控股股東、實際控制人所控制的其他企業控股股東、實際控制人所控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東及實際控制人張兵控制的其他企業為映鑫管理。映鑫管理為公司員工持股平臺，未開展其他業務，其基本情況如下：公司名稱公司名稱 蕪湖映鑫企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2018年 5月 16日 注冊資本注冊資本 853.36萬元 注冊地址注冊地址 蕪湖經濟技術開發區衡山路南側、鳳鳴

121、湖北路西側 1#廠房內 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理咨詢；社會經濟咨詢服務（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）執行事務合伙人執行事務合伙人 張兵 出資構成出資構成 出資人名稱出資人名稱 合伙人類型合伙人類型 公司任職情況公司任職情況 出資比例出資比例 張兵 普通合伙人 董事長、總經理 2.90%曾墩風 有限合伙人 總工程師 11.22%石煜 有限合伙人 監事、品質部經理 9.95%羅諄 有限合伙人 營銷部經理 9.37%孫菊芬 有限合伙人 董事、財務負責人、董事會秘書 9.26%林燕明 有限合伙人 副總經理 8.86%吳限靈 有限合伙人 營銷部業務經理 7.56%

122、官后忠 有限合伙人 采購部經理 7.55%朱永涯 有限合伙人 檢測室主管 7.53%朱鵬飛 有限合伙人 常務副總經理 4.09%王志強 有限合伙人 研發中心經理 4.05%馬建保 有限合伙人 董事、副總經理 3.69%盛明亮 有限合伙人 生產部經理 1.58%潘友華 有限合伙人 設備部經理 1.58%曾探 有限合伙人 技術部主管 0.88%陶成 有限合伙人 研發中心主管 0.81%徐軍偉 有限合伙人 技術部副經理 0.79%宮偉濤 有限合伙人 財務部副經理 0.79%張丹 有限合伙人 監事、采購部副經理 0.79%陳亮 有限合伙人 生產部車間主管 0.69%首次公開發行股票并在創業板上市申請文

123、件 招股說明書（申報稿）1-1-46 馬敏 有限合伙人 營銷部內務副主管 0.68%謝冬 有限合伙人 生產部車間主管 0.64%李小龍 有限合伙人 技術部技術工程師 0.62%黃劍 有限合伙人 研發中心工程師 0.61%張琦 有限合伙人 行政部主管 0.59%張信征 有限合伙人 生產部主管 0.59%甘宏俊 有限合伙人 安全專員 0.42%齊瑾 有限合伙人 內審部負責人 0.42%張迎輝 有限合伙人 營銷部業務經理 0.42%劉玉奇 有限合伙人 研發中心工程師 0.31%武炳 有限合伙人 研發中心工程師 0.31%汪大慶 有限合伙人 設備部維修主管 0.30%鄭小環 有限合伙人 品質部質量工程

124、師 0.14%合計合計 100.00%主要財務數據主要財務數據（單位：萬元，（單位：萬元，未經審計）未經審計）年度年度 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2021年 12月 31日/2021年度 1,654.97 1,654.67 0.01（四四）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東及實際控制人張兵直接或間接持有的公司股份不存在質押或其他有爭議的情況。八、八、發行人發行人股本情況股本情況（一）本次發行前后股本情況（一）本次發行前后股

125、本情況 本次發行前公司總股本為 89,400,276 股，本次擬公開發行新股不超過29,800,092 股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），占發行后公司總股本比例不低于 25.00%；本次發行不涉及股東公開發售股份情形。公司可以根據發行時的市場情況，授予主承銷商不低于前述擬公開發行新股股數 15%的超額配售選擇權，在主承銷商全額行使超額配售選擇權的情況下，公司本次擬公開發行新股不超過 34,270,106股（含 4,470,014股的超額配售股份）。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-47 以公司本次公開發行 29,800,092 股計算，發行前后公司的

126、股本結構變化情況如下：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 股份數（股）股份數（股）比例比例 股份數（股）股份數（股）比例比例 一、一、有限售條件股份有限售條件股份 張兵 27,901,670 31.21%27,901,670 23.41%鄭永定 14,879,534 16.64%14,879,534 12.48%羅永春 11,916,231 13.33%11,916,231 10.00%美泰真空 5,870,888 6.57%5,870,888 4.93%顯智鏈投資 4,000,000 4.47%4,000,000 3.36%潤鼎投資 3,508,927 3.93%3,508,927

127、 2.94%映鑫管理 3,372,293 3.77%3,372,293 2.83%景祥凱睿 3,333,400 3.73%3,333,400 2.80%科錳投資 3,200,000 3.58%3,200,000 2.68%金石基金 2,603,890 2.91%2,603,890 2.18%晟澤管理 2,400,000 2.68%2,400,000 2.01%國元投資（SS）1,690,668 1.89%1,690,668 1.42%魏德福 1,570,787 1.76%1,570,787 1.32%曾泯諭 1,551,988 1.74%1,551,988 1.30%TCL戰略投資 800,0

128、00 0.89%800,000 0.67%賀術春 400,000 0.45%400,000 0.34%宋寶龍 400,000 0.45%400,000 0.34%二、本次發行股份二、本次發行股份 社會公眾股股東-29,800,092 25.00%合計合計 89,400,276 100.00%119,200,368 100.00%注：SS代表 State-owned Shareholder，即國有股股東。（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 本次發行前，公司前十名股東及持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱/姓名姓名 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 張兵

129、27,901,670 31.21%2 鄭永定 14,879,534 16.64%首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-48 3 羅永春 11,916,231 13.33%4 美泰真空 5,870,888 6.57%5 顯智鏈投資 4,000,000 4.47%6 潤鼎投資 3,508,927 3.93%7 映鑫管理 3,372,293 3.77%8 景祥凱睿 3,333,400 3.73%9 科錳投資 3,200,000 3.58%10 金石基金 2,603,890 2.91%（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發

130、行人處處任職情況任職情況 本次發行前，公司共有 7名自然人股東，其持股及任職情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 張兵 董事長、總經理 27,901,670 31.21%2 鄭永定-14,879,534 16.64%3 羅永春 總經理助理 11,916,231 13.33%4 魏德福 監事會主席 1,570,787 1.76%5 曾泯諭-1,551,988 1.74%6 賀術春-400,000 0.45%7 宋寶龍-400,000 0.45%（四）發行人國有股份及外資股份的情況（四）發行人國有股份及外資股份的情況 本次發行前，公司股東中除國元

131、投資為國有股東外，公司不存在其他國有股份及外資股份情況。2022 年 1 月 28 日，蕪湖經濟技術開發區國有資產管理委員會下發了關于蕪湖映日科技股份有限公司國有股權確認的批復（開國資20221 號），認定國元投資持有的公司股權性質為國有法人股，如公司在境內發行股票并上市，國元投資在中國證券登記結算有限責任公司登記的證券賬戶應標注“SS”標識。此外，公司股東美泰真空是否屬于國有實際控制企業以及是否應標注“CS”標識仍有待相關有權部門的進一步確認。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-49（五）最近一年公司新增股東的持股數量及變化情況（五）最近一年公司新增股東的持股

132、數量及變化情況 1、最近一年新增股東的基本情況、最近一年新增股東的基本情況 最近一年內，公司新增股東為國元投資、金石基金，分別持有公司1.89%、2.91%的股份。國元投資和金石基金的基本情況如下：（1）國元投資國元投資 名稱 蕪湖經濟技術開發區國元種子創業投資基金有限公司 統一社會信用代碼 91340200MA2WCUUM82 類型 其他有限責任公司 注冊地址 蕪湖市江北集中區福州路新能源新材料產業集聚區 5號辦公樓 2層西側 法定代表人 吳彤 注冊資本 10,000萬人民幣 成立日期 2020年 11月 2日 營業期限 2020年 11月 2日至 2028年 11月 1日 經營范圍 股權投

133、資、與股權相關的債權投資、投資顧問、投資管理、投資咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）國元投資已完成私募基金備案（備案號：SNQ088），其基金管理人為安徽國元基金管理有限公司，已進行私募基金管理人登記，登記編號為 P1067214。截至2021年 12月 31日，國元投資股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬元）股本（萬元）持股比例持股比例 1 蕪湖銀湖實業有限公司 7,000.00 70.00%2 安徽國元種子投資基金有限公司 3,000.00 30.00%合計合計 10,000.00 100.00%（2）金石基金金石基金 名稱 金石制造業轉型升級新材

134、料基金（有限合伙）統一社會信用代碼 91370303MA3T284W91 類型 有限合伙企業 注冊地址 山東省淄博市張店區人民西路 228號 12層 執行事務合伙人 金石投資有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-50 注冊資本 3,250,000萬人民幣 成立日期 2020年 5月 15日 營業期限 2020年 5月 15日至 2030年 5月 14日 經營范圍 從事對非上市企業的股權投資、對上市公司非公開發行股票的投資及相關咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）金石基金已完成私募基金備案（備案號：SLE527），其基金管理人

135、為金石投資有限公司，已進行私募基金管理人登記，登記編號為 PT2600030645。截至 2021年 12月 31日，金石基金股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬元）股本（萬元）持股比例持股比例 1 國家制造業轉型升級基金股份有限公司 2,450,000.00 75.38%2 金石新材料產業母基金（淄博）合伙企業（有限合伙）790,000.00 24.31%3 金石投資有限公司 10,000.00 0.31%合計合計 3,250,000.00 100.00%2、發行人申報前、發行人申報前12個月新增股東的入股原因、入股價格、定價依據個月新增股東的入股原因、入股價格、定價依據 20

136、21 年 5 月 15 日，國元投資以 2,451.47 萬元的價格認購公司新增股份 169.07萬股，入股價格為 14.50 元/股。自取得公司股份以來，國元投資持股數量未發生變化。2021 年 12 月 2 日，金石基金以 7,500.00 萬元的價格認購公司新增股份 260.39萬股，入股價格為 28.80 元/股。自取得公司股份以來，金石基金持股數量未發生變化。公司引入外部投資機構國元投資、金石基金，一方面為進一步增強公司資本規模，滿足公司發展的資金需求，并通過引入第三方投資人促進公司進一步完善法人治理結構；另一方面，新增股東看好公司所處行業發展前景以及公司后續發展潛力。由此，雙方達成

137、了投資合作。上述增資系各方真實、自愿意思表示，定價系考慮公司市場地位、經營狀況、盈利能力以及未來發展前景等因素，經公司與新增股東協商確定。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-51 3、申報前、申報前12個月新增股東與發行人及其他股東、董事、監事、高級管理人員個月新增股東與發行人及其他股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員是否存在關聯關系、本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員是否存在關聯關系 公司申報前 12 個月新增股東國元投資、金石基金與公司及其他股東、董事、監事、高級管理人員以及本次發行并在創業板

138、上市的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系。4、申報前、申報前12個月新增股東是否存在股份代持情形個月新增股東是否存在股份代持情形 公司申報前 12 個月新增股東國元投資、金石基金所持公司股份均為其真實持有，不存在股份代持情形。（六六）本次發行前各股東間的關聯關系及各自）本次發行前各股東間的關聯關系及各自持股比例持股比例 截至本招股說明書簽署日，公司各股東間的關聯關系及各自持股比例如下：股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 關聯關系關聯關系 張兵 31.21%張兵擔任映鑫管理執行事務合伙人并持有映鑫管理 2.90%出資額 映鑫管理 3.77%晟澤管理 2.68%晟澤管理股東、

139、執行董事兼總經理徐犖犖，為 TCL戰略投資的執行事務合伙人委派代表，并擔任 TCL戰略投資合伙人之一 TCL華星光電技術有限公司的監事 TCL戰略投資 0.89%（七七）發行人股東公開發售股份對公司控制權、治理結構及生產經營的影響）發行人股東公開發售股份對公司控制權、治理結構及生產經營的影響 本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。（八）持有發行人股份的私募投資基金情況（八）持有發行人股份的私募投資基金情況 截至本招股說明書簽署日，公司共有 5 名機構股東屬于私募投資基金，均已按照中華人民共和國證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）的要求

140、，在中國證券投資基金業協會進行了私募投資基金備案，具體如下：序號序號 股東名稱股東名稱 備案備案編號編號 基金管理人基金管理人 管理人登記編號管理人登記編號 1 顯智鏈投資 SJX911 北京芯動能投資管理有限公司 P1025879 2 景祥凱睿 SNL984 珠海景祥資本管理有限公司 P1066924 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-52 3 金石基金 SLE527 金石投資有限公司 PT2600030645 4 國元投資 SNQ088 安徽國元基金管理有限公司 P1067214 5 TCL戰略投資 SED658 寧波市九天矩陣投資管理有限公司 P1007

141、783（九九）本次發行前涉及與股東的對賭協議及其解除情況）本次發行前涉及與股東的對賭協議及其解除情況 2020 年 8 月至 2021 年 12 月期間，科錳投資、TCL 戰略投資、晟澤管理、顯智鏈投資、景祥凱睿、宋寶龍、國元投資及金石基金等 8名新增股東與公司及其控股股東、實際控制人張兵及其他股東各自簽署了股權轉讓協議或增資協議及相關補充協議，存在約定前述新增股東享有優先認購權、最優惠待遇、優先受讓權、反稀釋權等特殊權利的情形，并針對公司控股股東、實際控制人對新增股東的股份回購義務作出約定。2021 年 12 月，上述各方均已針對相關特殊權利條款簽署了終止協議。根據上述各方簽署的特殊權利條款

142、終止協議，自 2021 年 12 月 23 日起，公司作為當事人的特殊權利條款已終止，且自始無效；不涉及公司需要承擔相應的義務或責任的情形，也不存在影響其他投資者權益的情形。自 2021 年 12 月 23 日起，公司控股股東、實際控制人作為當事人的回購條款亦已終止，若公司通過本次發行并在創業板上市，則該條款不再恢復，屬于附條件終止。上述附條件終止的回購條款并非以公司作為當事人，且僅在公司未成功上市時觸發，不存在可能導致公司控制權變化的約定，亦不存在與公司市值掛鉤的情形。公司對賭協議的解除情況符合深圳證券交易所創業板股票首次公開發行上市審核問答的有關規定，現有股東與相關方之間不存在糾紛或潛在糾

143、紛，不存在嚴重影響公司持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。（十）穿透計算股東人數情況（十）穿透計算股東人數情況 截至 2021年 12 月 31日，公司股東共計 17名，其中自然人股東 7名，非自然人股東 10 名。非自然人股東中，映鑫管理為員工持股平臺，顯智鏈投資、景祥凱睿、金石基金、國元投資和 TCL 戰略投資為已履行登記備案的私募股權基金，均無需穿透，各計為 1人；美泰真空穿透計算后的股東人數為 3人；潤鼎投資穿透計算后的股東人數為 3人；科錳投資穿透計算后的股東人數為 5人；晟澤管理穿透計 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-53 算后的股東人

144、數為 2人。公司穿透計算的股東人數共計 26人，未超過 200人。九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員（一）董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡歷（一）董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡歷 1、董事會成員、董事會成員 公司本屆董事會共設 7名董事，其中獨立董事 3名。各位董事簡歷如下：張兵先生，1973 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級工程師。1997 年 9 月至 1999 年 3 月任杭州制氧機有限公司技術員，1999年 4 月至 2001 年 10 月任蘇州板硝子電子有限公司制造課課長，2001 年 11

145、 月至 2004 年12 月歷任長信薄膜科技（蕪湖）有限公司技術部經理、品管部經理、總經理助理，2005 年 1 月至 2020 年 8 月歷任蕪湖長信科技股份有限公司總工程師、副總裁、常務副總裁、董事及總裁，2017 年 4 月至 2020 年 8 月曾兼任重慶永信科技有限公司董事長、贛州市德普特科技有限公司董事長、天津美泰真空技術有限公司董事長、深圳市德普特電子有限公司董事長及總經理、東莞市德普特電子有限公司執行董事、深圳市德普特顯示技術有限公司執行董事，2019 年 7 月至 2020 年 8 月任映日有限董事長，2020 年 9 月至 2020 年 12 月任映日有限董事長及總經理。2

146、020年 12 月起任公司董事長及總經理。其擔任公司董事長、總經理的任期均為 2020年12月至 2023年 12月。馬建保先生，1984 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2006 年 7 月至 2017 年 2 月歷任中色（寧夏）東方集團有限公司技術員、運行工程師、設計工程師，2017 年 3 月至 2018 年 3 月任德希恩實業（寧夏）有限公司生產經理，2018 年 3月至 2020 年 7月從事自由職業，2020 年 8 月至 2020 年 12 月任映日有限董事。2020 年 12 月起任公司董事及副總經理。其擔任公司董事、副總經理的任期均為 2020年 12月

147、至 2023年 12月。孫菊芬女士，1979 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級會計師。1999 年 9 月至 2005 年 6 月任合肥二建第二建筑工程有限公司會計，2005 年 7 月至 2011 年 8 月歷任蕪湖幼獅東陽汽車塑料零部件有限公司會計、財務 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-54 部主管、財務經理，2011 年 8 月至 2015 年 4 月任蕪湖恒隆汽車轉向系統有限公司財務部長，2015 年 4 月至 2016 年 3 月任蕪湖天佑汽車技術有限公司財務總監，2016 年 3 月至 2019 年 1 月任映日有限財務

148、負責人，2019 年 1月至 2020 年 12 月任映日有限董事及財務負責人。2020 年 12 月起任公司董事、財務負責人及董事會秘書。2021 年 12 月至今擔任體西熱傳董事。其擔任公司董事、財務負責人及董事會秘書的任期均為 2020年 12月至 2023年 12月。鄭博今先生，1995 年 5 月出生，中國國籍，擁有澳門永久居留權，本科學歷。2017 年 7月至 2020 年 12月任映日有限董事、銷售經理，2020 年 12 月起任公司董事、銷售經理。其擔任公司董事的任期為 2020年 12月至 2023年 12月。LI TONG先生，1962年 10月出生，美國國籍，博士研究生學

149、歷。1983年 7月至 1990年 8月任陜西省計量測試研究所工程師，1990年 9月至 1993年 4月于美國威恩大學攻讀光學工程碩士學位，1993 年 9 月至 1999 年 9 月于美國密西根大學攻讀電子工程博士學位，1999 年 9 月至 2000 年 9 月任美國球面半導體公司項目經理，2000年 10月至 2004年 9月任 Chorum Technologies Inc.高級工程師，2004年 4月至 2013年 12月任寧波思達利光電科技有限公司董事長，2008年 6月至今任中國科學院蘇州納米技術與納米仿生研究所研究員，2009 年 8 月至今任蘇州晶智科技有限公司執行董事兼總

150、經理，2015年 11月至 2019年 3月任江蘇省產業技術研究院納米材料與器件研究所所長，2017 年 1 月至今任蘇州思達利光電科技有限公司董事長兼總經理，2019 年 5 月至今任蘇州思逸锘光電科技有限公司執行董事，2019年 7月至今任馬鞍山晶智科技有限公司董事長、蘇州晶智銥锘光電科技有限公司董事長，2021 年 7 月至今任淄博晶智光電科技有限公司執行董事。2020 年 12 月起任公司獨立董事。其擔任公司獨立董事的任期為 2020年 12月至 2023年 12月。黃荷暑女士，1979 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2004 年 7 月至今歷任安徽大學商

151、學院會計系講師、副教授，2020 年 11 月至今任安徽古麟絨材股份有限公司獨立董事。2020 年 12 月起任公司獨立董事。2021年 7 月至今任安徽威爾低碳科技股份有限公司獨立董事，2021 年 9 月至今任聚燦光電科技股份有限公司獨立董事，2022 年 1 月至今任安徽愛瑞特新能源專用汽車 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-55 股份有限公司獨立董事。其擔任公司獨立董事的任期為 2020 年 12 月至 2023 年 12月。謝國華先生，1982 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。2011年 8月至 2012年 12月以洪堡學

152、者身份先后于德國弗勞恩霍夫研究所、德國德累斯頓工業大學應用光物理研究所從事研究工作，2013 年 1 月至 2015 年 1月于英國圣安德魯斯大學物理與天文系從事博士后研究，2015 年 1 月至今任武漢大學化學與分子科學學院副研究員、博士生導師。2020 年 12 月起任公司獨立董事。其擔任公司獨立董事的任期為 2020年 12月至 2023年 12月。2、監事會成員、監事會成員 公司本屆監事會共有 3名監事，其中職工代表監事 1名，各位監事簡歷如下：魏德福先生，1978 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級經濟師。1998 年 6月至 1999 年 5 月任三明市天

153、福實業有限公司職員，1999 年5 月至 1999 年 12 月任晉江市磁灶鎮鴻升電腦服務中心技術員，1999 年 12 月至2018 年 12 月歷任福建恒安集團有限公司出納、會計、財務部 HRBP、SAP 內部顧問、電算化經理，2019年 1月至 2021年 12月任福建恒安集團有限公司財務部總經理助理，2021 年 12 月至今任福建恒安集團有限公司戰略項目部預算經理。2020 年12 月起任公司監事會主席。其擔任公司監事會主席的任期為 2020 年 12 月至 2023年 12月。張丹女士，1990 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2012 年 7 月至 201

154、3 年 3 月任國網江西省電力有限公司供電服務管理中心職員，2013 年 4 月至 2017 年 4 月歷任蕪湖長信科技股份有限公司秘書、證券專員，2017年 5 月至 2019 年 4 月歷任重慶永信科技有限公司人事副經理、商務副經理，2019年 5 月至 2020 年 6 月任蕪湖長信科技股份有限公司采購中心高級主管，2020 年 7月至 2020 年 12 月任映日有限采購部副經理，2020 年 12 月至今任公司采購部副經理。2020年 12月起任公司監事。其擔任公司監事的任期為 2020年 12月至 2023年12月。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1

155、-56 石煜先生，1986 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2007 年 7 月至 2010 年 12 月任廈門立思科技股份有限公司工程師，2011 年 1 月至2015年 8月任廈門映日新材料科技有限公司生產部經理，2015年 8月至 2020年 12月歷任映日有限生產部經理、品質部經理，2020 年 12 月至今任公司品質部經理。2020 年 12 月經職工代表大會被選為公司職工代表監事。其擔任公司職工代表監事的任期為 2020年 12月至 2023年 12月。3、高級管理人員、高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司共有 6名高級管理人員。各位高級管理人員簡歷如下

156、：張兵先生，公司總經理，其簡歷詳見本節“1、董事會成員”。朱鵬飛先生，公司常務副總經理，1974 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷，注冊會計師、土地估價師。1996 年 9 月至 2002 年 9 月任安徽省地產咨詢評估中心主辦會計，2002年 10月至 2004年 2月任安徽地源不動產咨詢評估有限責任公司副總經理，2004 年 2 月至 2019 年 8 月歷任安徽省投資集團控股有限公司財務部高級主管、風控部總經理、審計部總經理、經營部總經理，期間曾兼任集團下屬公司副總經理、總會計師等職務，2019 年 8 月至 2021 年 8 月任安徽深安投資有限公司董事長，2

157、020 年 8 月至 2021 年 9 月任安徽中安融資租賃股份有限公司董事長。2021 年 7 月起任公司常務副總經理。其擔任公司常務副總經理的任期為 2021年 7月至 2023年 12月。馬建保先生，公司副總經理，其簡歷詳見本節“1、董事會成員”。林燕明先生，公司副總經理。1978 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2001年 8月至 2014年 12月歷任廈門高卓立科技有限公司工程技術部經理、市場部經理，2015 年 1 月至 2016 年 9 月任廈門市翔宏科技有限公司副總經理，2016 年 10 月至 2017 年 2 月任廈門晟顯科技有限公司副總經理，201

158、7 年 3月至 2017年 8月任廈門映泰克科技有限公司總經理，2017年 4月至 2020年 9月任廈門綠顯科技有限公司執行董事兼經理，2017年 9月至 2020年 12月任映日有限副 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-57 總經理。2020 年 12 月起任公司副總經理。其擔任公司副總經理的任期為 2020 年12月至 2023年 12月。孫菊芬女士，公司財務負責人及董事會秘書，其簡歷詳見本節“1、董事會成員”。曾墩風先生，公司總工程師。1981 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2002 年 1 月至 2007 年 1 月任廈門民興

159、工業有限公司生產管理科科長，2007 年 2 月至 2009 年 2 月任連云港恒輝汽車輪轂制造有限公司生產經理，2009 年 3 月至 2013 年 5 月任晉城市路寶汽車鋁部件制造有限公司生產總監，2013年 5月至 2013年 11月任廈門廈露食品有限公司總經理，2013年 11月至 2015年 7月任廈門映日新材料科技有限公司總經理，2015 年 8 月至 2016 年 6 月任映日有限總經理，2016 年 7 月至 2020 年 12 月任映日有限副總經理，2017 年 7 月至今任體西熱傳監事。2020 年 12 月起任公司總工程師。其擔任公司總工程師的任期為 2020年 12月至

160、 2023年 12月。4、核心技術人員、核心技術人員 截至本招股說明書簽署日，公司共有 3名核心技術人員。各位核心技術人員簡歷如下：曾墩風先生，其簡歷詳見本節“3、高級管理人員”。曾墩風長期主持公司研發與技術管理工作，是公司多項發明及實用新型專利的發明人。其主導的“熱噴涂濺射硅鋁（90:10）靶材”、“冷噴涂鋅、錫、銀及其合金靶材”、“旋轉氧化銦錫（ITO）靶材”產品曾獲安徽省新產品證書。其作為主要完成人員完成的“YR-P型 1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-R 型長 1000mm 旋轉 ITO 靶材”、“YR-Y異質結太陽能用 97:3旋轉 ITO靶材”、“YR-N型熱噴涂旋轉氧

161、化鈮靶材”產品獲“安徽省科技成果”認證。目前正在主持“大尺寸高密度磁控濺射 ITO 旋轉靶材制備關鍵技術研發及產業化”攻關項目和“新型顯示金屬及陶瓷旋轉靶材一體式真空綁定關鍵技術攻關”科技計劃攻關項目。馬建保先生，其簡歷詳見本節“1、董事會成員”。馬建保長期從事高性能濺 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-58 射靶材研發工作，曾獲中國有色金屬工業科學技術獎二等獎。其作為主要完成人員完成的“YR-P 型 1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-R 型長 1000mm 旋轉 ITO 靶材”、“YR-Y異質結太陽能用 97:3旋轉 ITO靶材”產品獲“安徽省科

162、技成果”認證。目前，馬建保正在參與“IGZO靶材研發”等項目的研究工作。王志強先生，1990 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2013 年 9 月至 2015 年 7 月任廈門映日技術員，2015 年 8 月至 2020 年 12 月歷任映日有限技術部工程師、ITO 車間主任、研發中心經理，2020 年 12 月至今任公司研發中心經理。王志強長期從事高性能濺射靶材研發、生產工作。其作為主要完成人員完成的“YR-R 型長 1000mm 旋轉 ITO 靶材”、“YR-P 型 1300650 平面 ITO靶材”、“YR-Y 異質結太陽能用 97:3 旋轉 ITO 靶材”、“YR

163、-N 型熱噴涂旋轉氧化鈮靶材”產品獲“安徽省科技成果”認證。王志強是公司多項發明及實用新型專利的發明人，亦是“熱噴涂濺射硅鋁（90:10）靶材”、“冷噴涂鋅、錫、銀及其合金靶材”、“旋轉氧化銦錫（ITO）靶材”產品項目的主要參與人，“ITO 靶材利用率提高方案的研發”、“大尺寸 ITO 平面靶材的研發”、“IGZO 靶材研發”等項目的負責人。（二二）公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間的協議）公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間的協議 公司與獨立董事簽訂了聘任協議，并與在公司任職的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂了勞動合同、保密及競業禁止協議。截至本招股說明書

164、簽署日，前述協議有效履行，不存在違約情形。（三三）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份被質押、凍）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份被質押、凍結或發生訴訟糾紛結或發生訴訟糾紛的情況的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員持有的公司股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。（四四）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年的變動情況）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年的變動情況 近兩年以來，公司董事、監事、高級管理人員的變動情況如下：首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-59 1、

165、董事會成員變動情況、董事會成員變動情況 2020 年初，映日有限董事會成員為張兵、鄭博今、薛曉峰、陳偉達、孫菊芬。2020 年 8 月 25 日，映日有限召開股東會，同意免去薛曉峰董事職務，選舉馬建保為新董事。2020 年 12 月 5 日，公司召開創立大會暨首次股東大會，選舉張兵、鄭博今、孫菊芬、馬建保為公司第一屆董事會董事；選舉黃荷暑、謝國華、LI TONG 為公司獨立董事。其中，張兵、馬建保、孫菊芬、黃荷暑、謝國華系由張兵提名，鄭博今系由鄭永定提名，LI TONG 系由羅永春提名，七人共同組成公司第一屆董事會。2、監事會成員變動情況、監事會成員變動情況 2020年初，映日有限監事會成員為

166、魏德福。2020 年 12 月 5 日，公司召開創立大會暨首次股東大會，選舉魏德福、張丹為公司第一屆監事會股東代表監事；公司職工代表大會選舉石煜為公司第一屆監事會職工代表監事。其中，魏德福、張丹系由張兵提名，石煜系由民主選舉產生，三人共同組成公司第一屆監事會。3、高級管理人員變動情況、高級管理人員變動情況 期間期間 公司類型公司類型 董事會成員董事會成員 2020年初至 2020年 8月 25日 有限公司 張兵、鄭博今、薛曉峰、陳偉達、孫菊芬 2020年8月25日至2020年12月5日 有限公司 張兵、鄭博今、陳偉達、孫菊芬、馬建保 2020年 12月 5日至今 股份公司 張兵、鄭博今、孫菊芬

167、、馬建保、黃荷暑、謝國華、LI TONG 期間期間 公司類型公司類型 監事會成員監事會成員 2020年初至 2020年 12月 5日 有限公司 魏德福 2020年 12月 5日至今 股份公司 魏德福、張丹、石煜 期間期間 公司類型公司類型 高級管理人員高級管理人員 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-60 2020 年初，映日有限高級管理人員為林燕明、孫菊芬、曾墩風，其中林燕明、曾墩風為副總經理，孫菊芬為財務負責人。2020年 9月 1日，映日有限召開全體董事會議，聘任張兵為總經理。2020 年 12 月 5 日，公司召開第一屆董事會第一次會議，聘任張兵為總經理

168、，聘任林燕明、馬建保為副總經理，聘任孫菊芬為財務負責人及董事會秘書，聘任曾墩風為總工程師。2021 年 7 月 29 日，公司召開第一屆董事會第五次會議，聘任朱鵬飛為常務副總經理。4、其他核心人員變動情況、其他核心人員變動情況 2020年初，映日有限核心技術人員為曾墩風、王志強。2020年 8月，馬建保加入映日有限，成為核心技術人員。2020年 12月以來，公司核心技術人員為曾墩風、馬建保、王志強。最近兩年，公司核心管理層總體保持穩定，董事、監事及高級管理人員未發生重大變化。相關人員變動系基于公司自身發展需求及加強公司內部治理所致，歷次變動均符合公司法等法律法規及規范性文件、公司章程的規定，履

169、行了必要的法律程序，不存在對公司生產經營產生重大不利影響的情形。2020年初至 2020年 9月 1日 有限公司 林燕明、孫菊芬、曾墩風 2020年9月1日至2020年12月5日 有限公司 張兵、林燕明、孫菊芬、曾墩風 2020年12月5日至2021年7月29日 股份公司 張兵、林燕明、孫菊芬、曾墩風、馬建保 2021年 7月 29日至今 股份公司 張兵、林燕明、孫菊芬、曾墩風、馬建保、朱鵬飛 期間期間 公司類型公司類型 核心技術人員核心技術人員 2020年初至 2020年 8月 25日 有限公司 曾墩風、王志強 2020年8月25日至2020年12月5日 有限公司 曾墩風、王志強、馬建保 2

170、020年12月5日至今 股份公司 曾墩風、王志強、馬建保 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-61（五五）董事、監事、高級管理人員、其他核心人董事、監事、高級管理人員、其他核心人員對外投資情況員對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，除直接持有公司股份外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況如下：姓名姓名 職務職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 持股比例持股比例 張兵 董事長、總經理 映鑫管理 2.90%新疆潤豐股權投資企業（有限合伙）7.40%馬建保 董事、副總經理、核心技術人員 映鑫管理 3.69%孫菊芬 董事、財務負責人、董事會秘書 映

171、鑫管理 9.26%LI TONG 獨立董事 馬鞍山晶智科技有限公司 7.00%蘇州思達利光電科技有限公司 45.00%謝國華 獨立董事 南京微芯華譜信息科技有限公司 0.95%張丹 監事 映鑫管理 0.79%蕪湖渝泰股權投資企業（有限合伙）0.28%石煜 監事 映鑫管理 9.95%朱鵬飛 常務副總經理 映鑫管理 4.09%林燕明 副總經理 廈門綠顯科技有限公司 52.00%映鑫管理 8.86%曾墩風 總工程師、核心技術人員 映鑫管理 11.22%王志強 核心技術人員 映鑫管理 4.05%除上述情況外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均不存在其他重大對外投資情況。公司董事、監事、高

172、級管理人員及其他核心人員的上述對外投資與公司不存在利益沖突。（六六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬組成如下：公司獨立董事從公司領取獨立董事津貼；在公司任職的其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬由工資及獎金構成，其薪酬依據公司所處行業及地區的薪酬水平，結合公司的實際經營情況決定。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬總額分別為 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-62 193.74 萬元、173.98 萬元及 409.28

173、 萬元，占公司利潤總額比重分別為 13.73%、5.67%及 4.22%。2021 年，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司履職期間實際領取的薪酬情況如下：單位：萬元 姓名姓名 職務職務 薪酬薪酬 張兵 董事長、總經理 63.70 馬建保 董事、副總經理、核心技術人員 53.38 孫菊芬 董事、財務負責人、董事會秘書 47.46 鄭博今 董事 16.62 LI TONG 獨立董事 6.00 黃荷暑 獨立董事 6.00 謝國華 獨立董事 6.00 魏德福 監事會主席-張丹 監事 18.50 石煜 監事 32.91 朱鵬飛 常務副總經理 29.03 林燕明 副總經理 48.09 曾墩風

174、 總工程師、核心技術人員 48.12 王志強 核心技術人員 33.48 除上述薪酬外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未在公司享受其他待遇或退休金計劃。截至本招股說明書簽署日，在本公司領薪的董事（獨立董事除外）、監事、高級管理人員及其他核心人員未在其他關聯企業領取薪酬。（七七）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有公司股份）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有公司股份情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的具體情況如下：首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1

175、-63 1、公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持股情況公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員直接持有公司股份情況如下：單位：股 姓名姓名 職務或關聯關系職務或關聯關系 持股數量持股數量 持股比例持股比例 張兵 董事長、總經理 27,901,670 31.21%魏德福 監事會主席 1,570,787 1.76%截至本招股說明書簽署日，上述董事、監事、高級管理人員、其他核心人員直接持有的公司股份不存在質押或凍結的情況。2、公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員間公司董事、監事、高級管理人員及其他核心

176、人員間接持股情況接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員間接持有公司股權的情況如下：姓名姓名 職務職務 間接持股間接持股 平臺平臺 直接持有映鑫直接持有映鑫管理份額管理份額 間接持有公間接持有公司股份比例司股份比例 張兵 董事長、總經理 映鑫管理 2.90%0.11%馬建保 董事、副總經理、核心技術人員 映鑫管理 3.69%0.14%孫菊芬 董事、財務負責人、董事會秘書 映鑫管理 9.26%0.35%張丹 監事 映鑫管理 0.79%0.03%石煜 監事 映鑫管理 9.95%0.38%朱鵬飛 常務副總經理 映鑫管理 4.09%0.15%林燕明 副總經理 映鑫

177、管理 8.86%0.33%曾墩風 總工程師、核心技術人員 映鑫管理 11.22%0.42%王志強 核心技術人員 映鑫管理 4.05%0.15%截至本招股說明書簽署日，上述董事、監事、高級管理人員、其他核心人員間接持有的公司股份不存在質押或凍結的情況。3、近親屬持有公司股份的情況近親屬持有公司股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事鄭博今之父親鄭永定持有公司股份14,879,534股，持股比例為 16.64%。上述股份不存在質押或凍結的情況。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-64 除以上情況外,公司其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之配偶、父母、配偶

178、的父母、子女、子女的配偶不存在直接或間接持有公司股份的情況。（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況（八）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司之外兼職的情況如下：姓名姓名 在公司擔任職務在公司擔任職務 其他任職單位其他任職單位 職務職務 任職單位與公司任職單位與公司 關系關系 張兵 董事長、總經理 映鑫管理 執行事務合伙人 映鑫管理為公司股東、員工持股平臺 孫菊芬 董事、財務負責人、董事會秘書 體西熱傳 董事 體西熱傳為公司參股公司 LI TONG 獨立董事 蘇州晶智科技有限公司 執行董事、總經

179、理 公司獨立董事任董事、高級管理人員的企業 蘇州思達利光電科技有限公司 董事長、總經理 公司獨立董事任董事、高級管理人員的企業 淄博晶智光電科技有限公司 執行董事 公司獨立董事任董事的企業 蘇州思逸锘光電科技有限公司 執行董事 公司獨立董事任董事的企業 馬鞍山晶智科技有限公司 董事長 公司獨立董事任董事的企業 蘇州晶智銥锘光電科技有限公司 董事長 公司獨立董事任董事的企業 中國科學院蘇州納米技術與納米仿生研究所 研究員 無關聯關系 黃荷暑 獨立董事 安徽大學 副教授 無關聯關系 安徽古麒絨材股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 安徽威爾低碳科技股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 聚燦光電科技股份

180、有限公司 獨立董事 無關聯關系 安徽愛瑞特新能源專用汽車股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 謝國華 獨立董事 武漢大學 副研究員 無關聯關系 魏德福 監事會主席 福建恒安集團有限公司 戰略項目部預算經理 無關聯關系 曾墩風 核心技術人員 體西熱傳 監事 體西熱傳為公司參股公司 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-65（九）董事、監事、高級（九）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。十、十、發行人正在執行的股權激勵及其他

181、制度執行情況發行人正在執行的股權激勵及其他制度執行情況（一）員工持股計劃（一）員工持股計劃 由于員工看好公司發展前景且有意投資，本次公開發行申報前，公司制定并實施了員工持股計劃，在吸引和穩定優秀管理、業務與技術人才的基礎上，增強公司管理團隊和業務骨干對實現公司持續、健康發展的責任感與使命感。映鑫管理系于 2018 年 5 月建立的員工持股平臺，持股員工通過持有映鑫管理出資份額而間接持有公司股份。截至本招股說明書簽署日，映鑫管理持有公司3.77%的股份，其具體情況詳見本節“七、持有公司 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（三）控股股東、實際控制人所控制的其他企業”。（二）員工持股

182、平臺備案及運行情況（二）員工持股平臺備案及運行情況 映鑫管理的合伙人均為公司員工，不存在以非公開方式向投資者募集資金的情形；其資產未委托基金管理人進行管理，不存在支付基金管理費的情況，亦未受托管理任何私募投資基金，不屬于證券投資基金法私募基金管理辦法和私募基金登記備案試行辦法規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，無需辦理私募投資基金管理人登記或私募投資基金備案手續。截至本招股說明書簽署日，員工持股平臺映鑫管理正常、規范運行，不存在損害公司利益的情形。（三）持股員工離職后的股權處理情況（三）持股員工離職后的股權處理情況 員工離職后，其所持股權由持股平臺普通合伙人或其指定第三方予以回購。其中：于

183、公司上市前離職的，按照原始出資成本加利息（自完成工商登記之日起按年利率 5單利計息，未滿一年的按日折算）減持股期間分紅作價回購；于公司上市后、鎖定期前 12 個月內離職的，按公允價值的 30予以回購；于鎖定期第 13 至 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-66 24 個月內離職的，按公允價值的 50予以回購；于鎖定期第 25 至 36 個月內離職的，按公允價值的 80予以回購；鎖定期滿后離職的，按公允價值予以回購。（四）員工持股平臺的股份鎖定期情況（四）員工持股平臺的股份鎖定期情況 映鑫管理出具了關于股份鎖定及減持的承諾，具體情況詳見本招股說明書“第十節 投資

184、者保護”之“六、與投資者保護相關的承諾”之“（一）關于股份鎖定及減持的承諾”。（五）員工持股計劃對公司經營狀況、財務狀況、控制權等方面的影響（五）員工持股計劃對公司經營狀況、財務狀況、控制權等方面的影響 1、員工持股計劃對公司經營情況的影響、員工持股計劃對公司經營情況的影響 員工持股計劃的實施有助于公司穩定核心團隊，充分調動中高層管理人員和核心骨干員工的積極性，增強凝聚力，促進公司生產經營良好發展。2、員工持股計、員工持股計劃對公司財務狀況的影響劃對公司財務狀況的影響 公司歷次實施員工持股計劃的基本情況、入股價格、定價依據及價格公允性情況如下：序號序號 時間時間 員工持股基本情況員工持股基本情

185、況 入股價格入股價格 定價依據定價依據 價格公允性價格公允性 1 2018年11月 映鑫管理認購映日有限新增注冊資本236.69萬元 2.53元/注冊資本 在公司整體估值2億元基礎上經公司股東協商確定 入股價格公允，無需確認股份支付 2 2020年12月 映鑫管理認購公司新增股份40.00萬股 5.63元/股 綜合公司凈利潤以及公司所處行業發展情況、公司盈利能力以及未來發 展 前 景等，經各方協商定價 入股價格公允，無需確認股份支付 映鑫管理增資225.00萬元，馬建保等6名員工加入映鑫管理 5.63元/股 3 2021年5月 映鑫管理認購公司新增股份57.23萬股 14.50元/股 綜合公司

186、凈利潤以及公入股價格公允，無需確 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-67 映鑫管理增資829.86萬元，曾探等17名員工加入映鑫管理 14.50元/股 司所處行業發展情況、公司盈利能力以及未來發 展 前 景等，經各方協商定價 認股份支付 4 2021年7月 朱鵬飛通過受讓張兵所持映鑫管理出資份額加入映鑫管理 14.50元/股 綜合公司凈利潤以及公司所處行業發展情況、公司盈利能力以及未來發 展 前 景等，經各方協商定價 入股價格公允，無需確認股份支付 由上表可知，公司歷次實施員工持股計劃的入股價格均具有公允性，無需確認股份支付，不會對公司財務狀況造成重大影響。3

187、、員工持股計劃對公司控制權變化的影響、員工持股計劃對公司控制權變化的影響 截至本招股說明書簽署日，映鑫管理持有公司 3.77%的股份，持股比例較??；且公司控股股東、實際控制人張兵作為映鑫管理的普通合伙人及執行事務合伙人，可實際控制其表決權。因此，員工持股計劃的實施不會對公司控制權變化產生影響。（六）上市后的行權安排（六）上市后的行權安排 截至本招股說明書簽署日，除上述員工持股計劃外，公司不存在其他股權激勵及其他制度安排，不存在未授予或未行權的情況，亦不存在上市后的行權安排。十一、員工及其社會保障情況十一、員工及其社會保障情況（一）員工結構（一）員工結構 報告期各期末，公司員工人數分別為 127

188、 人、177 人和 195 人。截至 2021 年12月 31日，公司員工的專業結構分布情況如下：崗位崗位 人數人數 占比占比 研發人員 32 16.41%首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-68 生產人員 135 69.23%銷售人員 7 3.59%管理人員 21 10.77%合計合計 195 100.00%（二）勞務派遣用工情況（二）勞務派遣用工情況 報告期內，公司業績增長較快，部分崗位輔助性強、替代性高且對從業人員技術水平要求較低，員工流動性高，正常招工無法滿足公司全部的用工需求，因此公司存在勞務派遣用工情形。截至報告期各期末，公司勞務派遣用工情況如下：項

189、目項目 2021年年 12月月 31日日 2020年年 12月月 31日日 2019年年 12月月 31日日 勞務派遣人數 15 9 3 占公司用工總數比例 7.14%4.84%2.31%注：用工總數=勞務派遣人數+正式員工人數。報告期內，在與公司合作期間，相關勞務派遣單位均具有勞務派遣資質。截至報告期各期末，公司勞務派遣員工人數均未超過用工總數的 10%，符合勞務派遣暫行規定和勞動合同法相關規定，勞務派遣用工合法合規。蕪湖市人力資源和社會保障局于 2022 年 1 月 12 日出具合規證明，確認2019 年至 2021 年期間，公司不存在因違反勞動保障法律法規被行政處罰的情形。蕪湖市勞動人事

190、爭議仲裁院于 2022 年 1 月 19 日出具證明，確認公司自 2019年 1月 1日起在該單位無勞動仲裁案件記錄。（三三）公司執行社會保障制度、住房公積金制度及醫療保險制度情況）公司執行社會保障制度、住房公積金制度及醫療保險制度情況 1、社會保障制度、住房公積金制度執行情況、社會保障制度、住房公積金制度執行情況 公司按照國家和地方有關規定執行社會保障和住房公積金制度，為員工辦理并繳納養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險等社會保險和住房公積金。報告期各期末，公司在冊員工社會保險和住房公積金繳納情況如下：項目項目 2021年年 12月月 31日日 2020年年 12月月 31日日

191、2019年年 12月月 31日日 在冊員工人數 總人數 195 177 127 退休返聘員工 4 4 2 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-69 應繳納員工 191 173 125 實際繳納人數 社保繳納人數 180 151 109 應繳未繳 11 22 16 公積金繳納人數 181 135 102 應繳未繳 10 38 23 報告期各期末，公司在冊員工應繳納但未繳納社保和公積金的人員數量及原因如下：原因原因 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 2019年年12月月31日日 社會保險社會保險 住房住房 公積金公積金 社會保險社會保險 住

192、房住房 公積金公積金 社會保險社會保險 住房住房 公積金公積金 當月入職或試用期未辦妥繳納手續 10 9 21 29 12 16 自愿放棄 1 1 1 9 4 7 合計合計 11 10 22 38 16 23 2、公司所在地社會保險、勞動保障和住房公積金管理部門的證明、公司所在地社會保險、勞動保障和住房公積金管理部門的證明 蕪湖經濟技術開發區社會保障服務中心于 2022年 1月 17日出具證明，確認自 2015年 10月至該證明出具日，映日科技不存在因違反社會保險方面法律法規而受到有關部門投訴或處罰的情形。蕪湖市住房公積金管理中心于 2022年 1月 12日出具單位繳存證明，確認自 2016

193、年 3 月至該證明出具日，映日科技不存在因違反公積金法規而受到該中心行政處罰的情形。3、控股股東、實際控制人關于社會保險、住房公積金事項的承諾、控股股東、實際控制人關于社會保險、住房公積金事項的承諾 公司控股股東、實際控制人張兵已出具承諾：“如經社會保險或住房公積金管理部門認定，或相關員工提出權利主張，導致映日科技需為員工補繳社會保險、住房公積金，或因該等情形而導致公司受到處罰或承擔其他經濟賠償的，承諾人將無條件全額承擔公司因此支付的款項以及其他所有費用，避免公司由此造成任何經濟損失?！笔状喂_發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-70 第六節第六節 業務與技術業務與技術

194、 一、發行人主營業務、主要產品的情況一、發行人主營業務、主要產品的情況（一）發行人主營業務（一）發行人主營業務 公司是一家專業從事高性能濺射靶材的研發、生產及銷售的高新技術企業，也是“國家級專精特新小巨人企業”、安徽省優秀“專精特新”企業，并于 2022 年2 月入選安徽省“專精特新”企業 50 強。公司生產的高性能濺射靶材作為電子設備制造行業的重要基礎材料之一，主要應用于顯示面板、半導體、太陽能電池、記錄媒體等制造領域，并最終廣泛應用于消費電子、智能家電、通信照明、光伏、計算機、工業控制、汽車電子等多個下游應用領域。目前，公司產品主要應用于顯示面板制造，并已開始進入太陽能光伏電池及半導體領域

195、（LED 芯片），公司產品種類覆蓋陶瓷靶材、金屬靶材、非金屬靶材及合金靶材，形成了產品種類多樣化、產品應用多元化的發展格局。自成立以來，公司始終專注于高性能濺射靶材領域內技術及生產工藝的研發創新。同時，結合下游各個行業不同發展階段、市場空間以及行業內的市場競爭情況，公司確立了以顯示面板行業為重點突破領域，并成功開發出了包括納米原料粉末制備技術、ITO 納米粉末處理技術、ITO 靶材大尺寸素坯成型技術、ITO 靶材氣氛燒結技術等在內的多項核心技術，提升了公司目前主要產品 ITO 靶材的密度、晶粒均勻性及規格尺寸，降低了生產成本。公司利用上述核心技術生產的 ITO 靶材已成功進入多家國內知名顯示面

196、板廠商的供應鏈體系，形成了進口替代。通過不斷的技術積累，公司已形成了豐富的技術成果。公司技術中心被認定為“安徽省企業技術中心”；主要依托公司建立的濺射靶材創新平臺被認定為“安徽省工程研究中心”；公司承擔了安徽省重點研究及開發計劃項目“大尺寸高密度磁控濺射 ITO 旋轉靶材制備關鍵技術”。2021 年 12 月，公司“YR-R 型長 1000mm旋轉 ITO 靶材”、“YR-P 型 1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-Y 異質結太陽能用 97:3旋轉 ITO靶材”以及“YR-N型熱噴涂旋轉氧化鈮靶材”四項產品被認定為安徽省省級科技成果。截至 2021年 12月 31日，公司擁有 31項

197、授權專利，其中發 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-71 明專利 14 項。同時，公司與南京大學、合肥工業大學以及安徽工程大學形成產學研合作，為公司未來發展奠定了良好的技術支撐。公司始終以“堅持科技創新，超越客戶滿意”為使命，以客戶需求為核心，以技術研發能力為支撐，憑借多年的行業經驗積累、強大的自主研發能力、優異的產品品質以及完善的售后服務等優勢，獲得了市場內主流客戶的廣泛認可。在顯示面板制造方面，公司已與京東方、惠科集團、華星光電、彩虹光電、長信科技、中電熊貓、友達光電、藍思科技、伯恩光學等知名客戶建立了良好的合作關系；在半導體制造（LED 芯片）方面，公司

198、已與三安光電、乾照光電、華燦光電等知名客戶形成穩定的合作關系；在太陽能電池制造方面，公司已與晉能集團等知名客戶開始合作。公司 2020年度和 2021年度均被惠科集團認定為“優質供應伙伴”，2020年度被彩虹光電認定為“優秀供應商”。隨著公司核心技術不斷突破，產品結構日益豐富，在平面顯示領域內打破了下游客戶對境外靶材供應商的相對依賴，滿足了我國重點行業核心材料自主可控的需求。2021 年，安徽省科技廳向公司頒發了安徽省科技進步獎三等獎；安徽省經信廳向公司頒發了第六屆創客中國安徽省賽二等獎；中國光電行業協會液晶分會向公司頒發了2020 年度持續進步企業稱號；2022 年 1 月，上海市太陽能學會

199、向公司頒發了2021年度異質結電池材料創新突破獎。報告期內，公司主營業務及主要產品沒有發生重大變化。（二）發行（二）發行人主要產品介紹人主要產品介紹 1、濺射靶材的定義及分類、濺射靶材的定義及分類 濺射靶材是 PVD（物理氣相沉積）領域內應用量最大的鍍膜材料。濺射是制備薄膜材料的主要技術之一，它利用荷能粒子（通常是離子），在真空中經過加速聚集，而形成高速度能的粒子束流，轟擊固體表面，粒子和固體表面原子發生動能交換，使固體表面的原子離開固體并沉積在基板表面，被轟擊的固體即為濺射靶材。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-72 濺射靶材由“靶坯”和“背板”（或背管，下

200、同）綁定而成。（1）靶坯是高速粒子束流轟擊的目標材料，屬于濺射靶材的核心部分。在濺射鍍膜過程中，靶坯被離子撞擊后，其表面原子被濺射飛散出來并沉積于基板上制成電子薄膜；（2）背板主要起到固定濺射靶材的作用，涉及綁定工藝。由于靶坯強度較低，而濺射靶材需要安裝在專用的機臺內完成濺射過程。機臺內部為高電壓、高真空環境，因此，濺射靶坯需要與背板通過不同的綁定工藝進行接合，背板需要具備良好的導電、導熱性能。平面靶及旋轉靶磁控濺射示意圖如下：濺射鍍膜工藝可重復性好、膜厚可控制，可在大面積基板材料上獲得厚度均勻的薄膜，所制備的薄膜具有純度高、致密性好、與基板材料的結合力強等優點，各種類型的濺射靶材已得到廣泛的

201、應用。因此，市場對濺射靶材這一具有高附加值的功能材料需求逐年增加。濺射靶材的種類較多，即使相同材質的濺射靶材也有不同的規格。按照不同的分類方法，可將濺射靶材分為不同的類別，主要分類情況如下：序號序號 分類標準分類標準 產品類別產品類別 1 形狀 平面靶、旋轉靶 2 化學成分 金屬靶材（純金屬鋁、鈦、銅、鉭等）、單質非金屬靶材（硅等）、合金靶材（鎳鉻合金、鎳鈷合金等）、陶瓷化合物靶材（氧化物、硅化物、碳化物、硫化物等）首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-73 3 應用領域 半導體芯片靶材、平面顯示器靶材、太陽能電池靶材、信息存儲靶材、工具改性靶材、電子器件靶材、其

202、他靶材 2、發行人主要產品情況、發行人主要產品情況 公司可以提供陶瓷化合物靶材、金屬靶材、非金屬靶材以及合金靶材。在上述產品中，公司目前具有代表性的產品主要包括 ITO 靶材、硅靶材以及鉬靶材三類。公司產品已在平面顯示、太陽能電池、半導體（LED 芯片）、節能玻璃等眾多下游領域得到應用，目前公司的產品主要應用于平面顯示領域。報告期內，公司已實現銷售的具體產品如下：序序號號 產品類別產品類別 公司具體產品公司具體產品 1 陶瓷化合物靶材 ITO靶材、氧化鈮靶材、氧化鈦靶材、氧化硅靶材、AZO靶材 2 金屬靶材/單質非金屬靶材 硅靶材、鉬靶材、鈮靶材、鋁靶材、鈦靶材、銅靶材、鉻靶材、銀靶材、錫靶材

203、 3 合金靶材 鉬鈮合金靶材、鎳礬合金靶材、硅鋁合金靶材、銦錫合金靶材、鋅鋁合金靶材、鋁釹合金靶材、鉻硅合金靶材、鈦鉻合金靶材（1）ITO靶材靶材 ITO 靶材是濺射靶材中陶瓷靶材（化合物靶材）的一種，在平面顯示用靶材中的價值量占比最大，一般來說，約為 50%。ITO 靶材就是將氧化銦和氧化錫粉末按一定比例混合后經過一系列的生產工藝加工成型，再高溫氣氛燒結形成的黑灰色陶瓷半導體。ITO靶材有中低端和高端之分：中低端 ITO靶材有建筑玻璃鍍膜靶材、發熱膜和熱反射膜靶材，應用包括部分傳統的汽車顯示屏、部分儀器儀表的顯示；高端 ITO 靶材主要用于平面顯示、半導體、太陽能光伏以及磁記錄和光記錄等領域

204、，尤其用于大面積、大規格的 TFT-LCD、OLED 等領域，具備高密度、高純度、高均勻性等特點。目前公司的 ITO 靶材主要應用于中高端平面顯示面板制造領域，已批量供應國內下游知名面板廠商。公司的 ITO 靶材可細分為 ITO 旋轉靶材及 ITO 平面靶材，目前公司銷售以 ITO旋轉靶材為主。公司 ITO靶材產品圖示如下：首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-74 ITO旋轉靶材 ITO平面靶材 （2）硅靶材）硅靶材 硅靶材屬于單質非金屬靶材，主要在平面顯示中的觸控屏、導電玻璃、蓋板等領域中得到廣泛應用。以觸控屏為例，觸控屏的結構大致可分為兩部分，分別是防護屏和

205、觸控模組。其中，觸控模組鍍膜所用的濺射靶材主要為 ITO、硅、鉬、鋁等，采用硅靶材反應濺射形成的二氧化硅膜則主要起增加玻璃與 ITO 膜的附著力和平整性、表面鈍化和保護等作用。公司的硅靶材主要采用熱噴涂工藝進行制作。該類產品為公司前期主要產品之一，主要客戶為藍思科技、伯恩光學以及長信科技等知名生產廠商。公司硅靶材產品圖示如下：硅旋轉靶材 硅平面靶材 （3）鉬靶材）鉬靶材 鉬靶材屬于金屬靶材的一種。由于鉬相對于鉻在環境保護方面更為友好，且其比抗阻和膜應力僅為鉻的 50%，性能更優良，目前已經取代鉻成為平面顯示行業電極和配線材料的首選。公司的鉬靶材已批量供應國內下游知名面板廠商。公司鉬靶材產品圖示

206、如下：首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-75 鉬旋轉靶材 鉬平面靶材 （三）主要產品的銷售收入（三）主要產品的銷售收入 報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：單位：萬元 產品產品 2021年度年度 2020年度年度 2019年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 ITO靶材 26,672.35 85.08%10,655.10 72.31%7,788.17 69.76%硅靶材 1,803.33 5.75%1,979.42 13.43%2,093.84 18.76%鉬靶材 1,653.50 5.27%1,069.02 7.25%20

207、6.67 1.85%其他 1,219.14 3.89%1,032.51 7.01%1,074.82 9.63%合計合計 31,348.32 100.00%14,736.05 100.00%11,163.49 100.00%（四）公司主要經營模式（四）公司主要經營模式 隨著下游客戶與公司合作的不斷深入，公司一方面可在現有主要產品上增加對客戶的滲透率；另一方面也可利用與客戶之間業已形成的良好合作關系，獲得其他類靶材產品在該類客戶中的試樣機會，為公司未來的持續經營及盈利打下良好的基礎。公司主要的經營模式如下：1、采購模式、采購模式 公司主要采取“以產定購”的采購模式。公司的主要原材料為銦錠、鉬靶坯、

208、氧化錫粉末、高純硅粉末等。公司生產部根據銷售訂單、銷售計劃制定排產計劃，并填寫物料需求申請表，財務部根據排產計劃中的物料需求，結合物流部提供的倉庫現有庫存及設定 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-76 的安全庫存標準核定采購量，經總經理批準后提交采購部實施采購。公司采購部建有合格供方名錄，每種物料基本有2-3家合格供應商，采購部一般會在合格供方名錄中進行比價、詢價采購。采購物料到貨后，品質部會對物料質量進行檢查，確認合格后交由物流部入庫。公司采購的具體流程如下：銦錠作為公司主要采購的原材料之一，用于制備公司產品ITO靶材的主要組成部分氧化銦。報告期內，銦錠采購

209、金額占公司原材料采購總金額的比例均超過50%，是公司目前最為重要的原材料。由于報告期內銦價具有一定波動性，為避免銦價大幅波動對公司經營業績產生不利影響，公司會根據下游客戶的報價周期，結合報價周期內對客戶的銷售預測進行適當的備貨采購。由于下游平面顯示行業具有產線需求較為穩定的特點，公司對客戶報價周期內的需求預測較為準確，采取該模式進行采購能有效降低銦價波動所帶來的風險。鉬靶坯、氧化錫粉末、高純硅粉末在公司原材料采購總額中占比相對較小，公司一般根據排產需求在市場上直接進行采購。2、生產模式、生產模式 公司目前的生產模式為“以銷定產”，同時結合少量備貨生產。報告期內由于公司已批量供應多家國內下游知名

210、面板廠商，客戶對公司主要產品需求大幅增長，公司訂單極為飽滿，現有生產基本以滿足客戶訂單需求為主。公司目前以自主生產為主，委托加工為輔。公司已經掌握了高性能濺射靶材生產中的核心技術，形成了粉體精加工、冷等靜壓、氣氛燒結、材料綁定、精密加工、產品檢測等在內的完整業務流程，通過合理調配機器設備和生產資源自主組織 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-77 生產。公司生產部根據銷售訂單及銷售計劃制定排產計劃，物流部根據經審批的排產計劃形成領料單，生產部根據領料單進行領料并進行投料生產。在生產過程中，品質部會持續關注生產過程中的產品質量，進行半成品的過程檢驗，產品完工后，會

211、組織進行產品終驗，確保產成品的質量。公司自主生產的業務流程如下：報告期內，為滿足下游客戶日益增長的需求，公司需要迅速擴大生產能力，以把握市場機會。雖然公司已通過租賃廠房、購置設備及加大人員招聘等方式不斷增加公司主要產品產能，但仍無法滿足下游需求。公司目前采取了集中于自身核心工序的生產策略，將粉體初加工、殘靶回收加工以及部分材料綁定工序等生產環節予以委外生產，公司支付委外廠商委托加工費，從而有效的增加了公司的整體產能。公司品質部會定期或不定期對委托加工商進行廠檢，在收回委托加工物資后，品質部會進行來料檢驗，以確保委托加工品的質量。報告期內，公司具體委托加工情況如下：單位：萬元 項目項目 2021

212、年度年度 2020年度年度 2019年度年度 粉體初加工 988.18 45.32-殘靶回收加工 667.85 333.87 251.00 材料綁定 163.91 71.28 734.24 其他 17.48 14.58 15.72 合計合計 1,837.42 465.05 1,000.96 營業成本營業成本 19,423.01 10,065.42 8,154.47 委托加工費占營業成委托加工費占營業成本比例本比例 9.46%4.62%12.27%首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-78 如上表所示，報告期內公司委托加工費占營業成本的比例較低，對公司正常生產經營影

213、響較小。3、銷售模式、銷售模式 公司的境內銷售主要采用直銷模式。一方面，下游客戶對濺射靶材的產品質量、性能指標等有著非常嚴苛的要求，因此，高性能濺射靶材行業客戶存在嚴格的供應商認證機制。公司產品需要在客戶處經過供應商初評、產品評審、樣品試樣、可靠性測試、小批量試用、穩定性檢測等多道認證程序并最終合格后，才能成為該客戶的合格供方。尤其針對知名客戶，產品驗證時間跨度更長，一般為2-3年時間，經銷商較難滿足上述條件；另一方面，直銷模式能夠減少中間環節，便于公司及時響應客戶的具體需求，更貼近市場，能夠及時為客戶進行產品維保、技術升級及新品開發，更有利于維護與客戶之間的合作關系。報告期內，公司存在少量經

214、銷業務，主要以境外銷售為主。公司按銷售模式劃分的主營業務收入情況如下：單位：萬元 銷售模式銷售模式 銷售區域銷售區域 2021年度年度 2020年度年度 2019年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 直銷 境內 30,686.83 97.89%14,351.94 97.39%10,849.85 97.19%境外-經銷 境內 95.01 0.30%85.01 0.58%89.55 0.80%境外 566.49 1.81%299.09 2.03%224.10 2.01%合計 31,348.32 100.00%14,736.05 100.00%11,163.49 10

215、0.00%公司前期主要通過主動商務拜訪、客戶推介、行業展會等方式進行業務拓展，由營銷部負責客戶信息跟蹤、維護、銷售合同評審、簽訂合同、執行銷售政策及信用政策等。針對客戶的試樣采購需求，營銷部會對客戶的技術要求進行了解，會同公司技術部、生產部、品質部對該試樣進行評審，評審通過后由生產部進行試樣生產，將試樣產品交由客戶進行測試使用。針對客戶標準產品的采購需求，營銷部會直接與生產部確定排產計劃，生產后予以發貨銷售。4、研發模式、研發模式 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-79 公司以自主創新、自主研發為主。作為專業從事高性能濺射靶材研發、生產和銷售的高新技術企業，公

216、司高度重視技術創新及產品開發，制定了完善的研發管理體系，可以有效規范研發工作的開展，確保技術研發的穩定、高效進行。公司主要圍繞內外部創新需求開展針對性研發工作。內部創新需求方面，為保持市場競爭力，公司持續在產品效益提升、產品多樣化等領域開展研發工作，具體包括優化產品工藝流程、提高取材率、提升產品良品率、開發新型材料靶材等多方面的研發活動，一方面提升了公司的生產效率，降低了生產成本，另一方面增強了公司產品技術儲備；在外部創新需求方面，公司通過與客戶充分溝通，聚焦行業新動態、新需求，開展產品技術的研發與優化工作，從而使得公司的研發工作更為貼近市場，能夠及時滿足客戶各個方面的需求，不斷增強客戶對于公

217、司的信任度。公司設置了研發中心及技術部，由研發中心或技術部根據內外部需要提出研發項目立項，審批通過后組織項目人員進行項目可行性研究。論證可行后會形成試驗單，由技術部、研發中心、質量部以及生產部共同配合進行生產試驗。試驗樣品在公司內部會由檢測室進行質量檢測，如有需要，公司也會將試驗樣品送至外部第三方檢測機構進行檢測。如為內部改善提升項目，則在試樣合格后形成總結報告，最終在生產過程中得以應用；如為外部創新項目，則將相關試樣產品交由客戶進行試樣測試，并視測試結果決定是否繼續進行試驗，最終合格后同樣形成總結報告。公司自主研發的業務流程如下：首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1

218、-1-80 為充分利用外部研發資源，對公司的自主研發能力形成有益補充，公司與部分知名高校建立了產學研合作關系，為公司未來發展奠定了良好的技術支撐。5、其他特殊經營模式、其他特殊經營模式 由于平面顯示行業內對于濺射鍍膜工藝的要求較高，實際使用中的濺射靶材往往只能利用其表面的部分靶坯，剩余部分仍有較高的回收價值，靶坯及其承載物統稱為“殘靶”。以 ITO 靶材為例，ITO 平面靶材目前的靶坯利用率一般不超過40%；ITO旋轉靶材的靶坯利用率可達到 70%以上。出于簡化管理、降低成本的目的，一般面板廠商等下游客戶會與供應商商定在靶材濺射完畢后由靶材供應商免費回收該等殘靶，由供應商自行處理?；厥詹糠值膬r

219、值在濺射靶材定價過程中予以考慮。公司主要產品 ITO 靶材的殘靶一般按照這種方式予以回收，由于該部分殘靶的控制權在產品銷售時并未轉移給客戶，公司將該部分殘靶作為公司的其他流動資產進行會計處理。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-81 6、公司采取目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影、公司采取目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來發展趨勢響因素在報告期內的變化情況及未來發展趨勢 公司通過多年生產經營實踐，結合高性能濺射靶材行業競爭格局、市場供需情況、上下游行業發展狀況、主營業務及主要產品特點、生

220、產工藝、核心技術、自身發展階段等因素，不斷探索完善形成了目前的經營模式。影響公司經營模式的關鍵因素包括公司發展戰略、公司市場競爭策略、行業供求狀況、生產技術水平的提升等。報告期內，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，主營業務也一直專注于高性能濺射靶材的研發、生產和銷售，預計未來亦不會發生重大變化。（五）公司設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（五）公司設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司自成立以來始終專注于高性能濺射靶材的研發、生產和銷售，主營業務及主要經營模式未發生重大變更。公司設立之初，國內高性能濺射靶材供應主要為境外廠商所壟斷，公司設立時以硅靶

221、材、氧化鈮靶材等作為主要產品，該類產品主要采用較為簡單的熱噴涂工藝，在觸控屏及節能玻璃等行業領域內得以應用。經過公司不斷的技術開發及產品創新，目前公司已成功開發出包括 ITO 靶材、鉬靶材、銅靶材等在內的多種類靶材產品，并形成了以平面顯示行業為主，同時向太陽能光伏等其他行業領域不斷拓展延伸的整體發展格局。公司的主要產品 ITO 靶材已在國內平面顯示知名客戶產線上批量供應，已對境外廠商形成進口替代。公司的主要產品經歷了技術含量逐步提高、產品線逐步拓展、應用領域日漸豐富的過程。具體情況如下：1、公司設立階段（、公司設立階段（2015年年-2017年）年）公司設立于 2015 年，設立初期主要利用廈

222、門映日的技術及產品積累，主要產品集中于硅靶材、氧化鈮靶材等，主要應用領域為節能玻璃、觸控屏（TP）等領域。公司初步制定了進入大尺寸顯示面板領域的戰略規劃，ITO 靶材處于技術研發階段。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-82 2016年，公司單節 300mm旋轉 ITO靶材研發成功，并在觸控屏（TP）行業領域得到正式應用，向伯恩光學、藍思科技、宸鴻科技以及長信科技等下游知名客戶批量供應。2017 年，公司開發出單節 450mm 旋轉 ITO 靶材、單片 300mm300mm 平面 ITO 靶材，在鞏固觸控屏（TP）行業下游客戶的同時，公司進入太陽能光伏行業，向晉

223、能集團、漢能薄膜等下游知名客戶進行供貨。2、技術持續積累及產業突破階段（、技術持續積累及產業突破階段（2018年年-2019年）年）隨著公司 ITO 靶材制備技術的不斷成熟，公司于 2018 年成功開發出單節680mm 旋轉 ITO 靶材，單片 650mm300mm 平面 ITO 靶材；于 2019 年成功開發出單節 800mm 旋轉 ITO 靶材，單片 1150mm300mm 平面 ITO 靶材，產品技術及工藝日趨成熟。2018 年至 2019 年期間，公司向京東方、惠科集團、華星光電等下游知名面板廠商進行產品送樣。公司大尺寸、大規格 ITO 靶材技術突破、在客戶產線試樣上取得了良好的效果以

224、及于 2018 年獲得惠科集團的正式訂單，標志著公司首次進入大尺寸顯示面板知名企業供應鏈，公司 ITO 靶材產品初步形成了對境外廠商的進口替代。同時，公司鉬靶材于 2019 年獲得了惠科集團的正式訂單，公司產品多元化局面初步形成?？蛻舻某掷m積累為公司未來的業績成長打下了良好的業務基礎。3、快速成長階段（、快速成長階段（2020年年-2021年）年）隨著與下游知名面板廠商的不斷深入交流與合作、公司對客戶產品的技術需求更為了解以及公司產品技術升級與本地化配套能力的不斷提升，公司于 2020 年、2021 年分別突破了單節 900mm 旋轉靶材技術、單片 1150mm450mm 平面靶材技術以及單節

225、 1,000mm 旋轉靶材技術、單片 1300mm650mm 平面靶材技術，是國內少數可以批量供應上述規格型號的生產企業之一。公司 ITO靶材于 2020年分別獲得京東方、華星光電的正式訂單，并于 2021年獲得天馬微電子、友達光電的正式訂單，公司產品已在下游平面顯示領域獲得了較 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-83 高的信譽與口碑，公司與國內平面顯示行業知名客戶基本均有業務合作。隨著公司ITO靶材出貨量的大幅增加，公司已對境外廠商形成較大規模的進口替代。同時，公司鉬靶材已于 2020 年獲得京東方正式訂單，銅靶材也已進入產線試樣階段，公司進一步形成了產品多

226、元化的局面。公司 2020 年、2021 年營業收入分別為 14,761.81 萬元、31,504.45 萬元，分別較上年增長比例為 31.05%以及 113.42%，公司正處于持續快速成長階段。（六）主要產品的工藝流程圖（六）主要產品的工藝流程圖 1、ITO靶材靶材 2、硅硅靶材靶材 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-84 3、鉬靶材、鉬靶材 注：實線環節目前由公司自主完成。（七）環境保護情況（七）環境保護情況 1、公司所處行業不屬于重污染行業，公司產品不屬于高污染、高環境風險產、公司所處行業不屬于重污染行業，公司產品不屬于高污染、高環境風險產品品 公司主營

227、業務為高性能靶材的研發、生產與銷售。根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業屬于“C 制造業”之子類“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業”；根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所處行業屬于“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業”之“C3985 電子專用材料制造”。公司所處行業不屬于國家環境保護總局關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的通知中所列入的重污染行業。公司生產的主要產品為 ITO 靶材、硅靶材、鉬靶材等高性能靶材，相關產品未列入環境保護部辦公廳關于提供環境保護綜合名錄（2017 年版）的函（環辦政法函

228、201867號）所列示的“高污染、高環境風險產品名錄”。2、環境保護工作基本情況、環境保護工作基本情況 公司一向重視環境保護工作，生產過程嚴格按照國家有關環境保護法律法規執行，并通過了 ISO14001環境管理體系認證，取得了環境管理體系認證證書和固定污染源排污登記回執。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-85 公司產品生產經營中涉及的主要環境污染包括廢氣、廢水、固體廢物和噪聲等。公司嚴格遵守國家法律法規及相關環保機構制定的各項標準，對影響環境的因素進行了有效的管理和控制。根據建設項目環境影響評價報告表及其批復文件、環?？⒐を炇瘴募?、第三方機構出具的監測/檢測報

229、告和環保主管部門出具的合規證明，公司在環境保護方面不存在重大違法違規情形。3、生產經營所涉及的環境污染物，以及相應處理能力、生產經營所涉及的環境污染物，以及相應處理能力（1）生產經營所涉及廢氣，以及相應處理能力 公司生產經營中涉及的廢氣主要為溶解工序的氮氧化物廢氣、中和沉淀工序的氨氣廢氣和干燥、造粒、噴砂工序的粉塵。公司環保處理設施運行穩定，廢氣排放濃度合格。對于氮氧化物、氨氣廢氣，公司采用管道集氣和多段式洗滌塔廢氣處理裝置處理，最終通過排氣筒高空排放；對于粉塵，公司采用管道集氣、旋風和布袋除塵處理后通過排氣筒高空排放。經公司處理后排放的廢氣能夠達到惡臭污染物排放標準（GB14554-93）、

230、大氣污染物綜合排放標準（DB31/933-2015）等國家或地方標準的要求。（2）生產經營所涉及廢水，以及相應處理能力 公司生產經營中涉及的廢水主要為陶瓷膜清洗廢水、堿液噴淋廢水、生活污水、純水制備廢水和冷卻塔定期排水。陶瓷膜清洗廢水、堿液噴淋廢水、生活污水的主要污染因子為 COD、BOD5、SS 和 NH3-N，廢水通過管道排入污水處理設施處理后排入市政污水管網；純水制備廢水和冷卻塔定期排水主要污染因子為 COD和 SS，直接排入市政污水管網。公司外排污水可達到電子工業水污染物排放標準（GB39731-2020）排放限值要求和污水處理廠接管標準，后經污水處理廠處理后達到城鎮污水處理廠污染物排

231、放標準（GB18918-2002）一級 A標準后排入長江蕪湖段。（3）生產經營所涉及固體廢物，以及相應處理能力 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-86 公司生產經營中涉及的固體廢物分為危險固廢和一般固廢，其中危險固廢主要為洗滌塔的濾渣、設備檢修產生的廢機油等，一般廢物包括邊角料、不合格品、污水處理站污泥等。公司將危險廢棄物分類儲存在危廢儲存倉庫內，并建立了完整的危險廢棄物儲存和轉移檔案，并與有處置資質的單位簽訂了危險廢棄物處置合同并得到妥當處理；一般固廢的處理方式包括回用于生產、對外出售給物資回收公司、環衛部門清運等。（4）生產經營所涉及噪聲，以及相應處理能力

232、公司 生產經營中涉及的噪聲來源于生產設備噪聲。公司主要采取選用低噪聲設備、安裝隔音減震裝置、加強廠區綠化等措施進行防治，經處理的廠界噪聲可達到工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）標準中 3 類標準要求，對周邊環境的影響較小。4、歷年環保投入情況、歷年環保投入情況 2019 年至 2021 年，公司環保投入和相關費用支出金額分別為 29.17 萬元、111.25 萬元和 164.53 萬元，隨著公司生產經營規模的擴大，公司持續加強環保投入。公司環?；?設備類投入主要是進行了三廢環保設施的購置、改進和完善，以配合公司發展，滿足廠區污染物達標排放的治理要求；公司環保費用支出主要

233、為環保治理運行費用、污水處理費、危廢/固廢處理費、檢測費等。報告期內公司環保設施完備，主要環保設施與主體生產設施同步運轉，各項環保設施運行狀態正常。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一）行業類別（一）行業類別 公司是一家專業從事高性能濺射靶材的研發、生產及銷售的高新技術企業。根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業屬于“C 制造業”之子類“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業”；根據國 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-87 民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所處行業屬于“C39 計

234、算機、通信和其他電子設備制造業”之“C3985 電子專用材料制造”。根據戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業屬于“新材料產業”之“先進有色金屬材料”之“其他有色金屬材料制造”之“高性能靶材制造”。（二）行業管理體制和行業政策（二）行業管理體制和行業政策 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 公司所屬的高性能濺射靶材行業作為電子材料的子行業，屬于國家重點鼓勵、扶持的戰略性新興行業。目前行業宏觀管理職能部門為工業和信息化部，主要負責制定并組織實施行業規劃及產業政策，擬定行業技術規范及標準，指導整個行業協同有序發展。中國電子材料行業協會（CEMIA）是行業的自律性組織。該協會成

235、立于 1991年，是從事電子材料的生產、研制、開發等單位及其他相關企、事業單位自愿結合組成的全國性的行業社會團體，其主要職責是信息咨詢服務、產業調查研究、經營活動數據統計分析、科研成果評審、標準制訂和執行、質量管理與監督、行業自律等。另一個行業自律組織為中國光學光電子行業協會。中國光學光電子行業協會是由光學、光電子行業的企業和事業單位自愿結合的社會經濟團體，業務受工信部指導，歸民政部主管。光學光電子行業協會按專業領域劃分的分會有七個：激光分會、紅外分會、光學元件與光學儀器分會、光電器件（LED）分會、發光二極管顯示應用分會、液晶分會和激光應用分會。中國光學光電子行業協會液晶分會成立于1996

236、年 7 月，現有會員單位 490 家，分布在中國大陸各地，主要包括大、中型顯示器件制造廠商、主輔材料制造廠商、專用設備廠商、科研機構、高等院校等。公司為中國光學光電子行業協會液晶分會會員單位。2、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策 目前，靶材行業所涉及的法律法規主要集中在安全生產、環境保護及質量管理方面，主要包括中華人民共和國安全生產法中華人民共和國特種設備安全 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-88 法生產安全事故應急條例中華人民共和國環境保護法中華人民共和國大氣污染防治法排污許可管理辦法（試行）中華人民共和國產品質量法中華人民共和國標準化法工業

237、產品質量責任條例等。此外，為推動濺射靶材產業發展，增強產業創新能力和國際競爭力，帶動傳統產業改造和產品升級換代，進一步促進國民經濟持續、快速、健康發展，我國推出了一系列靶材支持相關政策，具體情況如下：主要政策主要政策 頒布時間頒布時間 制定部門制定部門 主要內容主要內容“十四五”原材料工業發展規劃 2021年 工業和信息化部、科學技術部、自然資源部 圍繞大飛機、航空發動機、集成電路、信息通信、生物產業和能源產業等重點應用領域，攻克高溫合金、航空輕合金材料、超高純稀土金屬及化合物、高性能特種鋼、可降解生物材料、特種涂層、光刻膠、靶材、拋光液、工業氣體、仿生合成橡膠、人工晶體、高性能功能玻璃、先進

238、陶瓷材料、特種分離膜以及高性能稀土磁性、催化、光功能、儲氫材料等一批關鍵材料 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱 2021年 第十三屆全國人民代表大會第四次會議通過 聚焦新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等戰略性新興產業，加快關鍵核心技術創新應用，增強要素保障能力，培育壯大產業發展新動能。關于擴大戰略性新興產業投資培育壯大新增長點增長極的指導意見 2020年 國家發展改革委、科技部、工業和信息化部、財政部 加快新材料產業強弱項。圍繞保障大飛機、微電子制造、深海采礦等重點領域產業鏈供應鏈穩定，加快在光

239、刻膠、高純靶材、高溫合金、高性能纖維材料、高強高導耐熱材料、耐腐蝕材料、大尺寸硅片、電子封裝材料等領域實現突破 重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019年版）2019年 工業和信息化部 將高性能靶材列為重點新材料 制造業設計能力提升專項行動計劃（2019-2022年）2019年 工信部等十三部門 運用新材料、新技術、新工藝，在輕工紡織、汽車、工程動力機械、電力裝備、石化裝備、重型機械和電子信息等具有一定比較優勢的產業，實現設計優化和提升，推動傳統產業轉型升級 2019年政府工作報告 2019年 全國人大、政協 促進新興產業加快發展。深化大數據、人工智能等研發應用，培育新一代信息技術、高端裝備

240、、生物醫藥、新能源汽車、新材料等新興產業集群，壯大數字經濟 2018年政府工作報告 2018年 全國人大、政協 加快制造強國建設。推動集成電路、第五代移動通信、飛機發動機、新能源汽車、新材料等產業發展，實施重大短板裝備專項工程，推進智能制造，發展工業互聯網平臺，創建“中國 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-89 主要政策主要政策 頒布時間頒布時間 制定部門制定部門 主要內容主要內容 制造2025”示范區 2017年政府工作報告 2017年 全國人大、政協 全面實施戰略性新興產業發展規劃，加快新材料、新能源、人工智能、集成電路、生物制藥、第五代移動通信等技術研發

241、和轉化，做大做強產業集群“十三五”先進制造技術領域科技創新專項規劃 2017年 科技部 面向45-28-14納米集成電路工藝，重點研發300毫米硅片、深紫外光刻膠、拋光材料、超高純電子氣體、濺射靶材等關鍵材料產品，通過大生產線應用考核認證并實現規?；N售；研發相關超高純原材料產品，構建材料應用工藝開發平臺，支撐關鍵材料產業技術創新生態體系建設與發展 信息產業發展指南 2017年 國家發展改革委、工業和信息化部 加快開發面向先進工藝的刻蝕機、離子注入機等關鍵設備及12英寸硅片、靶材等核心材料，形成產業化能力“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 2016年 國務院 到2020年，力爭使若干新材料品

242、種進入全球供應鏈，重大關鍵材料自給率達到70%以上，初步實現我國從材料大國向材料強國的戰略性轉變 新材料產業發展指南 2016年 國家發展改革委、工業和信息化部、科技部、財政部 新一代信息技術產業用材料。加強大尺寸硅材料、大尺寸碳化硅單晶、高純金屬及合金濺射靶材生產技術研發，加快高純特種電子氣體研發及產業化，解決極大規模集成電路材料制約。加快電子化學品、高純發光材料、高飽和度光刻膠、超薄液晶玻璃基板等批量生產工藝優化，在新型顯示等領域實現量產應用 有色金屬工業發展規劃（20162020年）2016年 工業和信息化部 圍繞新一代信息技術產業的集成電路、功能元器件等領域需求，利用先進可靠技術，加快

243、發展大尺寸硅單晶拋光片、超大規格高純金屬靶材、高功率微波/激光器件用襯底及封裝材料、紅外探測及成像材料、真空電子材料等，實現新一代微電子光電子功能材料、智能傳感材料研發及產業化取得突破，提升高端有色金屬電子材料供給水平 稀土行業發展規劃（20162020年）2016年 工業和信息化部 開發超高純稀土金屬及其靶材等深加工產品的制備技術和批量化生產裝備，研制超高純及特殊物性稀土化合物材料及規模制備技術和裝備，滿足高端電子器件和芯片、功能晶體、集成電路、紅外探測、燃料電池、特種合金、陶瓷電容器等應用需求 中國制造2025 2015年 國務院 圍繞重點行業轉型升級和新一代信息技術、智能制造、增材制造、

244、新材料、生物醫藥等領域創新發展的重大共性需求；著力破解制約重點產業發展的瓶頸，核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料和產業技術基礎等工業基礎能力薄弱，支持核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-90 主要政策主要政策 頒布時間頒布時間 制定部門制定部門 主要內容主要內容 料的首批次或跨領域應用。將新一代信息技術、高端裝備、新材料、生物醫藥作為戰略重點 3、行業政策對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局等、行業政策對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局等方面的具體影響方面

245、的具體影響 公司所屬的高性能濺射靶材行業屬于國家鼓勵和扶持的行業，國家一系列產業政策及指導性文件的推出，為公司所處行業的健康發展提供了良好的制度與政策環境。2016 年國務院制定的“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃指出要提高重大關鍵材料的自給率。2017 年，“十三五”先進制造技術領域科技創新專項規劃信息產業發展指南等文件將靶材列為需要重點研發的關鍵或核心材料產品。重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019 年版）將高性能靶材列為重點新材料。2021 年，工業和信息化部等部門制定的“十四五”原材料工業發展規劃將靶材列為需攻克的關鍵材料。綜上所述，公司產品系國家戰略重點持續支持的發展方向，公司

246、所處行業的監管體制、法律法規以及相關政策均有利于公司的經營發展。（三）行業情況及發展趨勢（三）行業情況及發展趨勢 1、濺射靶材整體行業概況、濺射靶材整體行業概況 靶材是濺射薄膜制備的源頭材料，又稱濺射靶材，特別是高性能濺射靶材應用于電子元器件制造的物理氣相沉積（Physical Vapor Deposition，PVD）工藝，是制備半導體晶圓、顯示面板、太陽能電池等表面電子薄膜的關鍵材料。濺射工藝最早起源于國外。起初濺射過程具有工作氣壓高、濺射基體溫升高、濺射沉積速率低等缺點，不滿足工業化生產的條件。自 20世紀 80年代以來，隨著輔助電極、磁控濺射、脈沖電源等新技術的應用，濺射工藝優勢逐步顯

247、現，應用范圍不斷拓寬。目前濺射工藝已廣泛應用于各種薄膜材料的工業化制備，是目前主流的鍍膜方法。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-91 在行業發展初期，濺射靶材及配套鍍膜設備均為國外廠商提供。由于國外濺射靶材廠商與設備廠商具有長期配套磨合的經驗，靶材在使用過程中的濺射效果能夠充分滿足下游客戶的需求，具有較強的先發優勢及競爭優勢。因此，全球濺射靶材的研發及生產主要集中于美國、日本及德國等國家的少數公司，產業集中度較高。經過幾十年的技術積淀，這些國外廠商憑借其雄厚的技術力量、精細的生產控制和過硬的產品質量居于全球高端濺射靶材市場的主導地位。受到發展歷史及技術限制的影

248、響，我國濺射靶材行業起步較晚，目前多數濺射靶材企業產品仍主要應用于下游的中低端產品，高端濺射靶材產品則多為國外進口。根據智研咨詢統計數據，2017 年全球濺射靶材市場中主要的四家企業 JX 金屬、霍尼韋爾、東曹和普萊克斯，合計壟斷了全球 80%的市場份額。近年來，隨著平面顯示、半導體等制造產業產能向國內不斷轉移，國內濺射靶材需求已占到全球需求的 30%以上，隨著包括疫情在內的周邊和國際環境的變化，實現國內重點行業關鍵設備核心材料的自主可控具有必要性。近年來，受益于國家從戰略高度持續地支持電子材料行業的發展及應用推廣，我國國內開始出現少量專業從事高性能濺射靶材研發和生產的企業，并成功開發出一批能

249、適應高端應用領域的濺射靶材，為高性能濺射靶材的大規模產業化生產提供了良好的研發基礎和市場化條件。2、濺射靶材在產業鏈中的地位分析、濺射靶材在產業鏈中的地位分析 濺射靶材產業鏈上下游關系如下：首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-92 濺射靶材的下游應用領域廣泛，在不同的應用領域，濺射靶材對金屬材料的選擇和性能要求存在一定的差異，具體情況如下：應用領域應用領域 制備材料制備材料 主要用途主要用途 性能要求性能要求 半導體 超高純度鋁、鈦、銅、鉭等 制備集成電路的關鍵原材料 技術要求最高、超高純度金屬、高精度尺寸、高集成度 平面顯示 高純度鋁、銅、鉬等，ITO等 電視

250、、筆記本電腦等 技術要求高、高純度材料、材料面積大、均勻性程度高 太陽能電池 高純度鋁、銅、鉬、鉻、ITO等 薄膜太陽能電池 技術要求高、高純度材料、應用范圍大 記錄存儲 鉻基、鈷基合金等 光驅、光盤等 高儲存密度、高傳輸速度 工具改性 純金屬鉻、鉻鋁合金等 工具、模具表面強化 性能要求較高、使用壽命延長 電子器件 鎳鉻合金、鉻硅合金等 薄膜電阻、薄膜電容 要求電子器件尺寸小、穩定性好、電阻溫度系數小 其他領域 純金屬鉻、鈦、鎳等 裝飾鍍膜、玻璃鍍膜 技術要求一般，主要用于裝飾、節能等 3、濺射靶材市場容量分析、濺射靶材市場容量分析（1）濺射靶材全球市場容量分析 濺射技術作為薄膜材料制備的主流

251、工藝，其應用領域廣泛，如平面顯示、集成電路半導體、太陽能電池、信息存儲、工具改性、光學鍍膜、電子器件、高檔裝飾用品等行業。20 世紀 90 年代以來，隨著消費電子等終端應用市場的高速發展，高性能濺射靶材的市場規模日益擴大，呈現高速增長的勢頭。據西南證券統計及預測，2013-2020 年，全球濺射靶材市場規模將從 75.6億美元上升至 195.63 億美元，年復合增速為 14.42%。主要增長點包括平面顯示、集成電路半導體、太陽能電池以及記錄媒體等領域。（2）濺射靶材國內市場容量分析 我國高性能濺射靶材行業在國家戰略政策支持以及下游眾多應用領域需求的支撐下，行業技術不斷突破，產品性能不斷提升，帶

252、動高性能濺射靶材市場規模不斷擴大。按銷售額統計，2014 年至 2019 年，中國高性能濺射靶材市場規模由 68.2 億元增長至 165.2 億元，年復合增長率為 19.4%。未來五年，受益于平面顯示行業產能不斷擴建以及全球半導體集成電路產業加速向國內轉移、晶圓廠產能不斷釋放等因素，下游應用市場對高性能濺射靶材需求量將不斷增加，高性能濺射靶材市場空 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-93 間逐漸擴大，中國高性能靶材行業市場規模在 2023 年有望達到 339.5 億元，2019年-2023年期間將保持 19.7%的年復合增長率。具體增長情況如圖所示：數據來源：

253、頭豹產業研究院 4、ITO靶材整體市場情況分析靶材整體市場情況分析（1）ITO靶材市場概況 ITO靶材有中低端和高端之分：中低端 ITO靶材有建筑玻璃鍍膜靶材、發熱膜和熱反射膜靶材，應用包括部分傳統的汽車顯示屏、部分儀器儀表的顯示；高端ITO 靶材主要用于平面顯示、集成電路半導體、太陽能光伏以及磁記錄和光記錄等領域，尤其用于大面積、大規格的 TFT-LCD、OLED 等領域，具備高密度、高純度、高均勻性等特點。平面顯示面板生產是 ITO 靶材當前的主要需求領域。在平面顯示面板的生產工藝中，玻璃基板要經過多次濺射鍍膜形成 ITO 玻璃，加工組裝用于生產 LCD 面板、OLED 面板等。觸控屏（T

254、P）的生產，則還需將 ITO 玻璃進行加工處理、經過鍍膜形成電極，再與防護屏等部件組裝加工而成。一般而言，ITO 靶材在顯示面板全部靶材成本中的占比接近 50%。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-94 太陽能光伏電池是 ITO 靶材未來需求的增長點。目前市場主要需求在異質結電池。異質結電池（HIT）在制備透明導電膜階段需要應用 ITO 靶材，其生產成本低、轉化效率高，有助于進一步提升對 ITO的市場需求。根據 2020 年 11 月西南證券出具的研究報告，與濺射靶材整體的情況類似，前期 ITO 靶材制備幾乎由日、韓壟斷，代表企業有 JX 金屬、三井礦業、東曹、

255、韓國三星等，其中日礦和三井兩家幾乎占據了高端 TFT-LCD 市場用 ITO 靶材的絕大部分份額和大部分的觸控屏面板份額，中國 ITO 靶材供應超一半左右依賴進口。本土廠商生產的 ITO 靶材主要供應中低端市場，約占國內 30%的市場份額；而高端TFT-LCD、觸控屏用 ITO 靶材主要依賴日、韓進口，進口比例約占國內 70%的市場份額。與此同時，國內 ITO 濺射靶材領域內部分優勢企業正逐漸突破 ITO 濺射靶材的關鍵技術，已進入到國內下游知名企業的供應鏈體系，從試樣、小批量生產到批量生產供應，在 ITO 靶材的關鍵技術上已逐步接近或達到國外廠商的技術水平，正逐漸改變國內高端平面顯示用 IT

256、O靶材產品長期依賴進口的局面。（2）ITO靶材市場容量分析 根據全球知名企業美銦公司專家會議演講中認為，2017-2019 年全球銦靶材需求量年均復合增長率會保持在 5.5%，從 1,356 噸增長到 1,680 噸。中國已成為世界上最大的銦靶材需求國。根據中國光學光電子行業協會液晶分會出具的情況說明，2019 年至 2021 年國內 ITO靶材市場容量從 639噸增長到 1,002噸，年復合增長率為 25.22%。根據其預測，未來 2-3 年內，雖然國內平面顯示行業的固定資產投資增速將有所放緩，但由于平面顯示行業存量需求及太陽能光伏電池的增量需求，國內 ITO 靶材市場容量仍將保持一定幅度的

257、增長，具體情況如下：首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-95 （3）ITO靶材的技術發展趨勢 尺寸大型化 隨著電視、PC 等面板面積加速向大尺寸化邁進，相應的 ITO 玻璃基板也出現了明顯的大型化的趨勢，這使得對 ITO 靶材尺寸的要求越來越大。為滿足大面積鍍膜工藝要求，往往需使用多片或多節小尺寸靶材拼焊成大尺寸靶材，但焊縫的存在會導致靶材鍍膜質量的下降。因此，研發大尺寸單片（單節）靶材，減少焊縫數量成為 ITO靶材技術發展趨勢。高密度化 提高靶材的密度有助于減少毒化現象，并降低電阻率，提高靶材的使用壽命。毒化是指濺射過程中 ITO 靶材表面出現凸起物的結瘤現象

258、，毒化會導致靶材濺射速率降低，弧光放電頻率增加，所制備的薄膜電阻增加，透光率降低且均勻性變差，此時必須停止濺射，清理靶材表面或更換靶材。高密度 ITO 靶材具有較好的熱傳導性和較小的界面電阻，不易在濺射過程中發生熱量蓄積，可減少毒化概率。因此，高密度化成為 ITO靶材的技術發展趨勢。提高利用率 提高靶材利用率一直是靶材制備行業研究的熱點和難點。在濺射過程中，ITO平面靶材表面會形成環形磁場，并在環形表面進行刻蝕，這使得環形區域的中心部 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-96 分無法被濺射，導致平面靶材的利用率較低，目前 ITO 平面靶材的靶坯利用率一般不超過

259、40%。ITO 旋轉靶材相較平面靶材在利用率上有較大提升，旋轉靶材圍繞固定的條狀磁鐵組件進行旋轉，使得整個靶面都可以被均勻刻蝕，提高了靶材的利用率，目前 ITO 旋轉靶材的靶坯利用率可達 70%以上。提高 ITO 靶材利用率有助于提高生產效率，降低生產成本，因此成為 ITO靶材的技術發展趨勢。5、濺射靶材的下游主要市場應用分析、濺射靶材的下游主要市場應用分析 濺射靶材的主要市場應用如下：資料來源：頭豹研究院 濺射靶材是平面顯示、太陽能電池、半導體等領域生產所需的關鍵材料，具有較高附加值和良好的市場發展前景，其在不同領域的具體應用情況及未來發展趨勢如下：（1）平面顯示平面顯示行業行業 1）濺射靶

260、材在平面顯示行業中的應用 濺射靶材在平面顯示行業的具體應用環節 目前主流的 LCD、OLED 顯示技術需使用高性能的濺射靶材制備各類功能薄膜，以實現最終產品的各項性能要求。平面顯示用濺射靶材種類十分豐富，包括但 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-97 不限于 ITO 靶材、IGZO 靶材、鉬靶材、硅靶材、鋁及鋁合金靶材、銅及銅合金靶材、鉻靶材、鈦靶材、鈮靶材等，部分產品的應用情況如下表所示：材質材質 應用應用 ITO 透明導電膜 IGZO 新一代薄膜晶體管技術中的溝道層材料 Mo，W，Cr，Ta，Ti，Al，AlTi 電極布線膜 ZnSMn，ZnSTb，CaS

261、Eu 電致發光薄膜 Y2O3，Ta2O5，BaTiO3 電致發光薄膜 平面顯示行業鍍膜工藝的具體環節示意圖如下：平面顯示行業所需鍍膜環節平面顯示行業所需鍍膜環節 平面顯示領域，濺射靶材主要應用于 ITO 玻璃/彩色濾光片鍍膜和觸控屏面板鍍膜兩個核心環節。其中，ITO 玻璃/彩色濾光片鍍膜的生產工藝中，玻璃基板需通過濺射鍍膜形成 ITO 玻璃或彩色濾光片，并經其他加工組裝流程形成顯示面板。觸控屏的生產需進一步將 ITO 玻璃進行加工處理、經過濺射鍍膜形成電極，再與防護屏等部件進行組裝。平面顯示用濺射靶材市場的現狀及未來發展趨勢 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-

262、98 數據來源：中信證券 全球平面顯示靶材市場受顯示面板出貨面積穩步增長帶動保持持續平穩增長。根據中信證券預計，全球平面顯示靶材市場規模將由 2018 年的 476 億元增至 2024年的 549億元，年復合增長率 2.41%。國內平面顯示靶材市場受全球顯示面板出貨面積增長和平面顯示產業轉移、平面顯示材料國產化等趨勢帶動保持持續快速增長的態勢，市場前景可期。根據中信證券預測，國內平面顯示靶材市場規模將由 2018 年的 101 億元增至 2024 年的 291億元，年復合增長率 19.29%。2）平面顯示行業概述 自 20 世紀 20 年代 CRT 技術作為第一代顯示技術商業化應用后，平面顯示

263、技術經歷了多輪迭代，形成了目前常見的 LCD和 OLED技術。LCD技術與 OLED技術的主要區別在于發光原理不同，LCD 是一種依賴于背光的顯示技術，LED 模組作為背光源產生光，再通過液晶面板上信號與電壓的改變來控制液晶分子的轉動方向，從而控制每個像素點偏振光射出與否并實現顯示；OLED 面板則具有自身發光的特點，通過控制 OLED 子像素的亮度即可發出不同顏色的光，無需單獨外加背光源。目前，LCD 顯示屏占據著消費電子、工業、汽車等絕大部分應用市場，而OLED 顯示屏作為第三代顯示技術，具有輕薄、無污點、可視角范圍廣、柔性強等優勢，在未來全面屏、柔性顯示等趨勢下具有廣泛的應用。首次公開發

264、行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-99 平面顯示行業發展歷程 由于平面顯示技術、全球經濟形勢、電子產品市場多方面因素變化的影響，全球平面顯示產業出現了多次國際性產業轉移，具體情況如下：第一次產業轉移第一次產業轉移 第二次產業轉移第二次產業轉移 第三次產業轉移第三次產業轉移 20世紀 70年代至 90年代 20世紀 90年代中期 21世紀以來 歐美日本 日本韓國、中國臺灣 日本、韓國、中國臺灣 中國大陸 顯示技術從歐美向日本轉移，并在日本實現了大規模產業化，1995 年左右日本占有全球顯示面板超過 90%的市場份額。平面顯示產業從日本向韓國、中國臺灣轉移。韓國、中國臺灣的

265、面板產業均在政府的大力支持下得到了快速成長。第二次產業轉移后，全球平面顯示行業形成了日、韓、中國臺灣“三分天下”的局面。中國加入世貿組織后，全球顯示產業開始從日、韓和中國臺灣等地逐漸向中國大陸轉移，并呈現加速態勢。受益于我國政府“十二五”、“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃的政策支持，我國平面顯示產業在此期間得到了飛速發展，中國大陸地區產能于 2019 年登頂全球首位。經過上述國際產業轉移后，目前全球平面顯示產業生產基地主要集中在日、韓、中國臺灣和中國大陸。其中，日、韓和中國臺灣的平面顯示產業發展比較成熟，形成了以夏普、LG、三星、群創、友達為代表的多家知名企業。中國大陸近十年來快速追趕，逐

266、漸成為全球平面顯示產業布局的中心，京東方、華星光電、惠科集團等國內頭部企業已在全球競爭中擁有相當的市場影響力。伴隨國內企業在全球市場逐步掌握話語權，其對平面顯示產業鏈上游供應鏈的穩定性需求相應提升，尤其近年來國際貿易環境發生變化的背景下，平面顯示產業對關鍵原材料自主可控的國產化需求日益迫切。平面顯示行業發展現狀及未來發展趨勢 顯示面板是手機、電視、平板電腦、筆記本電腦、安防監控設備、車載顯示屏等設備必不可少的組成部件，是平面顯示行業的主要構成。隨著下游應用領域的不斷拓展與市場需求的持續增加，全球平面顯示市場呈現出了良好的發展態勢，帶動了平面顯示行業的持續發展。首次公開發行股票并在創業板上市申請

267、文件 招股說明書（申報稿）1-1-100 數據來源：Frost&Sullivan 根據 Frost&Sullivan 統計，全球顯示面板出貨面積從 2012 年的 1.4 億平方米增長至 2019 年的 2.3 億平方米，年均復合增長率達到 7.7%。未來，全球顯示面板市場將由高速發展狀態逐步向穩健增長狀態轉變，至 2024 年出貨面積達到 2.7 億平方米，年均復合增長率為 3.3%。a.LCD顯示面板市場的現狀及未來發展趨勢 TFT-LCD 顯示面板依靠其具有的工作電壓低、功耗小、分辨率高、抗干擾性好、應用范圍廣等一系列優點，占據了全球顯示面板的主要市場份額，廣泛應于筆記本電腦、桌面顯示器

268、、電視、通信設備等大屏幕顯示領域，持續推動 LCD 顯示面板市場的增長。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-101 數據來源：Frost&Sullivan 全球市場方面，2019年全球 LCD顯示面板產量為 2.2億平方米，較 2018年增長 4.8%。根據 Frost&Sullivan預測，至 2024年全球產量預計將穩步上升至 2.5億平方米，自 2020年的年均復合增長率為 1.9%。國內市場方面，受國際產業轉移帶動，2012 年-2019 年我國已逐步成為全球LCD 顯示面板的主要生產基地。根據 Frost&Sullivan 統計，我國 LCD 面板產量

269、自2012年的 1,110萬平方米增長至 2019年的 8,350萬平方米，占全球市場產量的比重由 8.1%增加至 37.2%，年均復合增長率達到 33.4%。未來，我國 LCD 面板生產能力還將穩步提升，預計至 2024年在全球市場的產量占比將達到 44.2%。因此，LCD 顯示面板產量規模有望在未來幾年繼續保持增長趨勢，從而為整體平面顯示行業的持續增長打下基礎。b.OLED顯示面板市場的現狀及未來發展趨勢 隨著顯示技術的發展與用戶需求的提升，OLED 顯示技術在可穿戴設備、曲面屏手機、VR 設備等新興電子消費品的商業化程度不斷提高，為平面顯示行業注入了新的發展動力。首次公開發行股票并在創業

270、板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-102 數據來源：Frost&Sullivan 全球市場方面，根據 Frost&Sullivan 統計，全球 OLED 顯示面板產量從 2012年的 140.0 萬平方米快速增長至 2019 年的 850.0 萬平方米，年均復合增長率達到29.4%。未來新興電子設備的商業化發展將持續驅動 OLED 顯示技術的滲透，預計全球 OLED 顯示面板產量將從 2020年的 1,070.0 萬平方米增長至 2024年的 2,190.0萬平方米，年均復合增長率為 19.6%。國內市場方面，我國在 OLED 領域的起步較晚，受制于行業較高的技術壁壘，早期在 OLE

271、D 領域的發展較為緩慢。然而，近年來，隨著我國在顯示與集成電路領域的投入不斷加大，我國 OLED 產能已呈現出快速增長的態勢。根據Frost&Sullivan 統計，2019 年我國 OLED 面板產量為 81.0 萬平方米，占全球產量的9.5%，預計至 2024 年，產量將增加至 520.0 萬平方米，占全球市場的比重將上升至 23.7%，年均復合增長率達到 45.0%。（2）太陽能電池行業）太陽能電池行業 1）濺射靶材在太陽能電池行業的應用 濺射靶材主要應用于薄膜太陽能電池的背電極環節以及異質結電池的導體層。薄膜太陽能電池由于自身特點目前未成為市場主流的技術路線，對靶材的整體需求影響相對有

272、限；而異質結電池因其具備能量轉化高、成本降低空間大等兩項核心優 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-103 勢，被廣泛認為是下一代主流電池片技術。異質結電池的透明導電膜（TCO）沉積工序需大量使用濺射靶材沉積形成 TCO 透明金屬氧化物導電膜（主要為 75-80nm厚的 ITO 氧化銦錫膜），未來受異質結電池產能快速擴張的帶動，太陽能電池用靶材，尤其是 ITO靶材的需求將有望進一步增長。2）太陽能電池行業概述 隨著經濟社會的發展，全球能源需求持續增長，能源資源和環境問題日益突出，加快開發利用可再生能源已成為應對日益嚴峻的能源環境問題的必由之路。光伏是太陽能光伏發

273、電系統（photovoltaic power system）的簡稱，是一種利用半導體材料的光生伏特效應，將太陽光輻射能直接轉換為電能的一種新型發電系統。光伏產業的價值得到了眾多國家的普遍認可，是未來全球先進產業競爭的制高點。光伏產業鏈分為硅料、硅片、太陽能電池、組件、光伏發電系統五個環節，其中太陽能電池是光伏行業的重要組成部分。隨著前沿的下一代晶體硅電池技術異質結電池技術的逐步成熟，異質結電池市場規模有望快速擴大，其在生產過程中需應用濺射靶材，是未來太陽能電池領域用濺射靶材市場需求的主要增長點。太陽能電池行業發展歷程 太陽能電池作為光伏產業鏈的重要環節，其發展歷程與光伏產業密切相關。全球光伏發

274、電大規模商業應用可追溯到 2004 年德國率先推出光伏激勵政策。全球光伏產業經過了十余年啟動、調整、醞釀后在 2015 年進入穩定發展階段，標志性指標為各國光伏發電逐步實現平價上網，行業從過去的補貼思維逆轉為市場化盈利思維，光伏行業因而持續保持穩定增長。我國光伏產業起步略晚但發展迅速，經過多年發展，我國光伏產業鏈完整、制造能力和市場占比全球領先，2013 年-2020 年，我國光伏新增裝機容量連續 8 年位居世界第一，已成為全球最重要的光伏應用市場之一。太陽能電池行業發展現狀及未來發展趨勢 A.太陽能電池的主要技術路線 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-104

275、 太陽能電池是實現光能向電能轉化的關鍵環節。根據所用材料的不同，太陽能電池可分為三大類：第一類為晶體硅太陽能電池，包括單晶硅和多晶硅，其研發及市場應用較為深入，光電轉化效率高，占據了目前電池片主要市場份額；第二類為薄膜太陽能電池，包括硅基薄膜、化合物類以及有機類，但由于原材料稀缺或含毒性、轉換效率低、穩定性差等缺點，市場應用較少；第三類為新型太陽能電池，新型太陽能電池以價格昂貴的稀土為原料且主要用于航空航天領域，現階段暫不在市場推廣之列。為進一步提高光電轉換效率和降低制造成本，主流太陽能電池技術晶體硅電池的新興技術不斷涌現，發展前景廣闊。根據硅襯底不同，晶體硅電池分為 P型電池和 N型電池。P

276、 型電池的 PERC 技術是當前晶體硅電池的主流技術，N型技術是下一代晶體硅電池技術，具有制程短、轉換效率高、抗衰減、溫度系數低等特點，有利于提高光伏發電量、降低發電成本。N型技術中，異質結（HJT）技術是一種將薄膜電池技術和晶體硅電池技術結合發展起來的一種高效電池技術，與同質結相比有更寬的禁帶寬度和電池效率提升潛力，性能優勢明顯，是公認的未來主流發展方向。異質結電池生產需大量應用濺射靶材，是未來太陽能電池領域濺射靶材市場需求的主要增長點。B.太陽能電池市場的現狀及未來發展趨勢 a.光伏行業現狀及未來發展趨勢 雖然光伏等新能源產業總體保持了快速發展態勢，但傳統石化能源占能源總體消耗量的比例仍然

277、較高，全球生態環境問題形勢依舊嚴峻。根據國際可再生能源署（IRENA）發布的有關報告，可再生能源占一次能源總供應量的份額必須從 2017年的約 14%增長到 2050 年的約 65%，太陽能光伏將引領全球電力行業的轉型。未來光伏產業的市場空間仍十分廣闊。b.異質結電池市場 隨著異質結電池的量產工藝在近年來逐步成熟，國內外企業均大量布局 GW級別異質結電池生產線。根據中信證券不完全統計，截至 2021 年 8 月，全球異質 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-105 結電池的規劃產能已經超過 120GW，隨著設備、關鍵材料的進一步降本和工藝提升，預計異質結電池量產

278、節奏將進一步加快，從而進一步推動太陽能電池用濺射靶材行業的增長。（3）半導體行業）半導體行業 1）濺射靶材在半導體行業的應用 集成電路產業鏈主要包括集成電路設計、晶圓制造和封裝測試三大主干環節，及 EDA、IP、設備、材料、掩膜等關鍵支持環節。濺射靶材、光刻膠、硅片、光掩膜、電子特種氣體、拋光材料、濕電子化學品等材料，均是半導體生產必備的關鍵材料。其中，濺射靶材主要應用于晶圓制造和封裝測試環節的薄膜沉積工序。各類半導體濺射靶材的具體應用情況如下表所示：序序號號 靶材類型靶材類型 用途用途 應用說明應用說明 1 銅靶材 導電層 高純銅材料因其電阻很低，對芯片集成度的提高非常有效，因此在 110n

279、m以下技術節中被大量用作布線材料。2 鉭靶材 阻擋層 高純鉭靶材主要用在 12英寸晶圓片 90nm以下的高端半導體芯片上。3 鋁靶材 導電層 高純鋁靶材在制作半導體芯片導電層方面應用甚廣，但因其響應速度方面的原因，而在 110nm以下技術節點中很少應用。4 鈦靶材 阻擋層 高純鈦靶材主要用在 8英寸晶圓片 130和 180nm技術節點上。5 鎳鉑合金靶材 接觸層 可與芯片表面的硅層生成一層薄膜，起到接觸作用。6 鈷靶材 接觸層 可與芯片表面的硅層生成一層薄膜，起到接觸作用。7 鎢鈦合金靶材 接觸層 鎢鈦合金，由于其電子遷移率低等優點，可作為接觸層材料用在芯片的門電路中。8 鎢靶材-主要用于半導

280、體芯片存儲器領域。2）半導體行業概述 半導體指常溫下導電性能介于導體與絕緣體之間的材料，被廣泛應用于各種電子產品中。半導體產品可細分為四大類：集成電路、分立器件、光電子器件和傳感 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-106 器。集成電路作為半導體產業的核心，占據半導體行業規模的八成以上，其細分領域包括邏輯芯片、存儲器、微處理器和模擬芯片等，被廣泛應用于 5G 通信、計算機、消費電子、網絡通信、汽車電子、物聯網等產業，是絕大多數電子設備的核心組成部分，具有十分廣闊的市場空間。作為資金與技術高度密集行業，集成電路行業形成了專業分工深度細化，產業鏈各環節企業相互依存的

281、格局。在卡脖子問題突出、國際貿易局勢不確定性長期存在的背景下，半導體及相關支持性產業的國產化重要性日益提升。半導體行業發展歷程 從發展歷程來看，自誕生以來，由于產業鏈的細化與應用市場需求的變化，半導體與集成電路產業已經經歷了多次產業轉移。目前，中國大陸憑借著在智能終端方面的生產能力與龐大的消費市場，正逐步承接半導體與集成電路產業的第三次轉移。半導體行業發展現狀及未來發展趨勢 全球半導體行業方面，伴隨全球信息化、網絡化和知識經濟的迅速發展，特別是在以物聯網、人工智能、汽車電子、智能手機、智能穿戴、云計算、大數據和安防電子等為主的新興應用領域強勁需求的帶動下，全球半導體產業收入將保持持續增長。20

282、18 年全球半導體行業收入為 4,761.51 億美元，2019 年受全球宏觀經濟低迷影響，半導體行業景氣度有所下降，收入同比下降 11.97%，為 4,191.48 億美元，預計 2021 年半導體行業開始復蘇，2024 年預計全球半導體行業收入將達到5,727.88億美元。國內半導體行業方面，在半導體和集成電路行業快速發展的同時，我國集成電路產品依然大量依賴進口，集成電路產品的自給率仍然偏低。2015 年，國務院在中國制造 2025計劃中提出了“到 2025 年，70%的核心基礎零部件、關鍵基礎材料實現自主保障”的戰略目標，在該目標的指引下，我國集成電路產業逐步開始了國產化的進程，這也為國

283、內的集成電路及集成電路產業鏈相關企業提供了實現跨越式發展的機遇。根據國際半導體協會（SEMI）的統計數據，2017年到 2020年期 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-107 間，全球將有 62座新晶圓廠投產，其中將有 26座新晶圓廠座落中國大陸，占比達42%。新晶圓廠從建立到生產的周期大概為 2 年，未來幾年將是中國大陸半導體和集成電路產業的快速發展期。隨著半導體產業的快速發展，將進一步推動國內高性能濺射靶材行業的高速增長。（4）濺射靶材在其他行業的應用）濺射靶材在其他行業的應用 濺射靶材在記錄媒體領域、建筑節能玻璃、汽車鍍膜玻璃也存在廣泛應用，具體情況如下

284、：1）記錄媒體 記錄媒體領域，光記錄媒體與磁記錄媒體均需要采用濺射鍍膜工藝進行鍍膜。光記錄媒體以光盤為代表，磁記錄媒體包括機械硬盤、磁帶等，其中機械硬盤記錄媒體市場中的占比最高。隨著云計算、大數據、物聯網、人工智能等市場規模不斷擴大，數據量呈現幾何級增長，數據中心固定投資不斷增加。據國際數據公司（IDC）預測，全球數據總量預計 2020 年達到 44ZB，我國數據量將達到8,060EB，占全球數據總量的 18%。機械硬盤容量大、價格低、寫入次數不限、數據恢復簡單，在服務器、數據中心等領域的優勢無可替代，因而數據爆發式增長將為記錄媒體用濺射靶材帶來巨大的需求空間。2）建筑節能 建筑節能領域，濺射

285、靶材主要用于低輻射鍍膜玻璃（Low-E 玻璃），Low-E 玻璃是在玻璃表面鍍上多層金屬或其他化合物組成的膜系產品，該產品對可見光有較高的透射率，對紅外線（尤其是中遠紅外）有較高的反射率，具有良好的隔熱性能，能達到控制陽光、節約能源、熱量控制調節及改善環境的作用，是目前全球主要的建筑節能玻璃。3）汽車鍍膜玻璃 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-108 汽車鍍膜玻璃領域，濺射靶材主要用于汽車前風窗玻璃，汽車鍍膜玻璃是采用濺射鍍膜技術，在玻璃內表層鍍上多層納米級的金屬膜，使太陽光的紅外線有效的被反射，阻隔熱能進入車體內，降低空調負荷，同時維持良好的透光性，保持視野

286、的清晰，較好的解決了貼膜玻璃存在的缺陷。在歐美等發達國家，鍍膜玻璃已作為中高檔轎車的標準配置，隨著我國人民生活水平的提高，汽車鍍膜玻璃已得到越來越多汽車制造商和消費者的青睞。（四）行業競爭格局及市場化程度（四）行業競爭格局及市場化程度 1、濺射靶材行業競爭格局及市場化程度、濺射靶材行業競爭格局及市場化程度 全球范圍內，高性能濺射靶材產業鏈各環節參與企業數量基本呈金字塔型分布，金字塔尖高純金屬供給及高性能濺射靶材制造環節產業集中度高、技術門檻高、設備投資大，具有規?；a能力的企業數量相對較少，以霍尼韋爾（美國）、JX 金屬（日本）、東曹（日本）等跨國集團為代表的濺射靶材生產商較早涉足該領域，并

287、在掌握先進技術以后實施壟斷和封鎖，主導著技術革新和產業發展。2017 年，JX 金屬、霍尼韋爾、東曹和普萊克斯，合計壟斷了全球約 80%的市場份額。另外，三井礦業、住友化學、愛發科、世泰科、攀時等資金實力雄厚、技術水平領先、產業經驗豐富的跨國公司在各自的優勢靶材領域占據了較強勢的市場地位。從國內市場來看，我國雖有豐富的上游原材料，但高性能濺射靶材行業起步較晚。受到技術、資金和人才的限制，國內高性能濺射靶材市場尚處于發展初期，具有規?；a能力和較強研發能力的廠商數量仍然偏少，多數國內廠商還處于企業規模較小、技術水平偏低的狀態，國際廠商仍在國內濺射靶材市場占有較高份額。但伴隨全球分工及產業鏈轉移

288、，國內廠商正處于對國際廠商的加速替代過程中，已有如江豐電子、阿石創、有研新材、隆華科技、先導薄膜、歐萊新材以及映日科技等公司掌握了高性能濺射靶材研發及生產環節的相關技術并可以進行批量生產，成功進入國內外知名平面顯示、半導體等下游制造企業的供應鏈環節，上述廠商上升勢頭較快，對國際廠商在國內的市場份額形成了一定的進口替代，保障了國內重點行業上游關鍵原材料的自主可控及供應安全。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-109 2、平面顯示行業用濺射靶材的市場競爭格局、平面顯示行業用濺射靶材的市場競爭格局 平面顯示行業用濺射靶材主要有 ITO 靶材、鉬靶材、鋁靶材、銅靶材等。

289、其中 ITO靶材為平面顯示用靶材中價值最高的。從國內行業競爭情況看，我國目前仍對進口的依賴程度較高，日韓企業占據了國內市場的主導地位。其中，在 ITO 靶材方面，前期三井礦業、JX 金屬、三星康寧等占據了較大的國內市場份額。目前，國內企業隆華科技、先導薄膜以及映日科技等技術優勢企業正逐步占據了部分國內的市場份額，形成了進口替代。2020 年上半年由于新冠肺炎在全球范圍內蔓延，疊加全球貿易摩擦持續發生，促使國內平面顯示行業開始從戰略上重新考量采購和供應渠道。根據預測，2020 年，中電熊貓與天馬微電子國產化率均有望從 30%左右提升至 50%，京東方有望從 25%提升至 30%，TCL 華星光電

290、有望從 35%提升至 45%。在此背景下，我國主要靶材供應商江豐電子、阿石創、隆華科技、先導薄膜、歐萊新材以及映日科技等均已成為京東方、華星光電等主要本土面板制造商的供應商。隨著我國靶材生產廠商技術的不斷革新與進步以及國家對于面板制造商靶材國產化率不斷提出新要求，我國平面顯示用高性能濺射靶材的進口依賴會逐步降低。3、行業內的主要企業情況、行業內的主要企業情況（1）主要跨國企業）主要跨國企業 霍尼韋爾 霍尼韋爾國際公司（Honeywell International Inc.），成立于 1885年，總部位于美國，紐約證券交易所上市公司，2021 年財富世界五百強排名第 374 位，擁有航空運輸、

291、智能建筑科技、特性材料與技術及安全與生產力四大業務集團。其中特性材料與技術集團主要產品之一的電子原材料包括導熱界面材料、電子化學品、電子聚合物、熱電偶、靶材、線圈組和金屬材料等?；裟犴f爾的主要靶材包括鋁靶材、銅靶材、鈦靶材、鉭靶材和鈦鋁靶材等。2018 年度、2019 年度、2020 年度霍尼韋爾營業收入分別為 418.02億美元、367.09億美元、326.37億美元，其中靶材所屬的先進材料銷售額分別為 28.48億美元、27.98億美元、26.56億美元。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-110 JX金屬 JX 金屬株式會社（JX Nippon Minin

292、g&Metals Corporation），成立于 1992年，為引能仕控股株式會社全資子公司。引能仕控股總部位于日本，為東京證券交易所上市公司，2021 年財富世界五百強排名第 166 位。JX 金屬主要運營金屬業務，主要產品包括鍛銅產品、特種鋼、銅箔、化合物半導體基板、金屬粉末、高純度金屬、濺射靶材等。其濺射靶材應用領域覆蓋半導體、平板顯示器、磁性材料、光伏電池等行業，主要靶材產品包括銅靶材、鋁靶材、鈦靶材、鉭靶材、鎢靶材、ITO靶材等。2018至 2020財年（當年 4月 1日至次年 3月 31日），引能仕控股與金屬業務相關的銷售額分別為 10,418.41 億日元、10,044.13

293、億日元、10,920.89 億日元。東曹 東曹株式會社（Tosoh Corporation）成立于 1935年，總部位于日本，為東京證券交易所上市公司。其機能產品部門由有機化學品、生命科學、高性能材料三部分組成，其中高性能材料產品主要包括電池材料、石英玻璃、陶瓷產品、濺射靶材等。東曹的靶材產品主要用于半導體、太陽能光伏、平板顯示器、磁記錄媒體等領域，主要靶材產品包括鋁靶材、銅靶材、鉭靶材、鈦靶材、鉻靶材、ITO 靶材等。2018至 2020財年（當年 4月 1日至次年 3月 31日），靶材所在的機能產品部門銷售額分別為 1,974億日元、1,850億日元、1,806億日元。普萊克斯（林德公司）

294、普萊克斯公司（Praxair，Inc.）成立于 1907 年，總部位于美國。2018 年 10月，普萊克斯與林德股份公司合并成立林德公司，普萊克斯從紐約股票交易所摘牌，普萊克斯名稱現已停用。普萊克斯主要服務于航空航天、化工、醫療保健、金屬生產、石油天然氣、能源、電子等行業，其濺射靶材主要應用于電子及半導體行業。普萊克斯主要靶材產品包括鋁靶材、鈦靶材、銅靶材、鉭靶材等。2019-2020年，林德公司分別實現營業收入 282.28 億美元、272.43 億美元，其中濺射靶材所在的電子產品業務營收占比分別為 9%、10%。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-111 三

295、井礦業 三井金屬礦業株式會社（Mitsui Mining&Smelting Co.,Ltd.）成立于 1950年。擁有功能材料業務、金屬業務、汽車零部件業務等部門，主營業務包括功能材料和電子材料的制造與銷售、有色金屬冶煉、資源開發、貴金屬回收、材料相關業務、汽車零部件的制造與銷售等。三井礦業的靶材產品由功能材料業務部門負責，靶材產品主要為 ITO 靶材、IGZO 靶材。2018 至 2020 財年（當年 4 月 1 日至次年 3 月31 日），靶材所在的功能材料業務部門銷售額分別為 1,654.74 億日元、1,678.26 億日元、2,077.60億日元。住友化學 住友化學株式會社（Sumi

296、tomo Chemical Company,Limited），成立于 1913年，總部位于日本，東京證券交易所上市公司。主要擁有石油化學、能源功能材料、信息電子化學、健康農業相關事業、醫藥品五大業務部門，其中靶材產品由信息電子化學部門負責，靶材產品主要為鋁靶材等。2018 至 2020 財年（當年 4 月 1日至次年 3 月 31 日），靶材所在的信息電子化學部門銷售額分別為 3,968 億日元、4,049億日元、4,318億日元。愛發科 愛發科真空技術株式會社（ULVAC,Inc.），成立于 1952年，總部位于日本，東京證券交易所上市公司。愛發科設有真空設備部門和真空應用部門，主要產品分為

297、真空設備、真空組件和材料三大類，其中原材料包括高性能材料和濺射靶材，其濺射靶材主要應用于平面顯示、半導體、太陽能電池等領域，產品包括鋁靶材、銅靶材、鉬靶材等。2018至 2020財年（當年 7月 1日至次年 6月 30日），靶材所處的材料類別銷售額分別為 144億日元、135億日元、150億日元。世泰科 世泰科集團（H.C.Starck）1920 年成立于德國柏林，是一家國際跨國集團，總部位于德國慕尼黑。世泰科致力于高性能金屬與陶瓷粉末以及金屬制品的研發與生 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-112 產，其鉭粉、鎢粉、鉭質濺射靶材以及鎳鈮制品全球市場占有率排名

298、前列，是具有全球領先技術的金屬循環利用商。世泰科的靶材產品主要為鉭靶材、鉬靶材。攀時 攀時集團（Plansee）成立于 1921 年，總部位于奧地利，主要從事難熔金屬鉬和鎢的生產，并將其加工成工具和模制零件。攀時靶材產品主要為鉬靶材，同時有鋁靶材、銅靶材等。（2）國內主要企業）國內主要企業 江豐電子 寧波江豐電子材料股份有限公司成立于 2005 年 4 月。江豐電子主營業務為高純濺射靶材的研發、生產和銷售，主要產品為各種高純濺射靶材，包括鋁靶材、鈦靶材、鉭靶材、鎢鈦靶材等。目前，江豐電子產品主要應用于半導體（主要為超大規模集成電路領域）、平面顯示、太陽能等領域。2018-2020 年度，江豐電

299、子營業收入分別為 6.50億元、8.25億元、11.67億元。阿石創 福建阿石創新材料股份有限公司成立于 2002 年 10 月。阿石創主要從事各種PVD 鍍膜材料研發、生產和銷售，主導產品為濺射靶材和蒸鍍材料兩個系列產品，主要用于制備各種薄膜材料。此外，還從事電子化學材料的生產和銷售。阿石創產品已在平面顯示、光學元器件、節能玻璃等領域得到應用。2018-2020 年度，阿石創營業收入分別為 2.56億元、3.17億元、3.54億元，其中濺射靶材分別為 1.99億元、2.09億元、2.47億元。隆華科技 隆華科技集團（洛陽）股份有限公司成立于 1995 年 7 月。隆華科技主要業務由電子新材料

300、、高分子復合材料、節能環保三大產業板塊構成。其中，電子新材料業務以靶材為主要產品，主要由其子公司四豐電子與晶聯光電運營，主要產品包括鉬靶材、ITO 靶材等。2018-2020 年度，隆華科技營業收入分別為 16.11 億元、首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-113 18.74 億元、18.24 億元，其中靶材所屬業務類別分別實現營業收入 1.86 億元、2.30億元、2.80億元。有研億金 有研億金新材料有限公司為有研新材料股份有限公司（600206.SH）全資子公司，成立于 2000年 10月，總部位于北京。有研億金主要產品包括濺射靶材及蒸發材料、高純金屬材

301、料、貴金屬及稀有金屬制品。靶材產品主要包括鋁靶材、鈦靶材、銅靶材、鈷靶材、鉭靶材等。有研新材定期報告顯示，2018-2020 年度，其高純/超高純金屬材料分別實現營業收入 17.01億元、87.99億元、109.72億元。先導薄膜 先導薄膜材料（廣東）有限公司是先導集團下屬子公司，主要從事真空鍍膜用濺射靶材和蒸發材料的研發、生產、銷售和回收。產品系列包括高純金屬、合金、貴金屬及陶瓷材料所制成的靶材、錠、顆粒及粉末。靶材產品主要有 ITO 靶材、鉬靶材、鋁靶材、銅靶材等。歐萊新材 廣東歐萊高新材料股份有限公司成立于 2010 年 5 月，總部位于廣東省韶關市，主營高性能薄膜新材料（靶材）。歐萊新

302、材的靶材產品主要有 ITO 靶材、鋁靶材、銅靶材、鉬靶材等。（五）進入行業的主要壁壘（五）進入行業的主要壁壘 1、技術壁壘、技術壁壘 高性能濺射靶材是典型的技術密集型行業。濺射靶材的性能影響下游客戶的鍍膜質量，濺射靶材的純度、致密度和成分均勻性、晶粒等對靶材性能都有一定影響，但不同應用的材料品種和性能要求各有側重。如平面顯示靶材面積大對均勻性、綁定率要求高；半導體靶材對純度要求高等。上述相關的技術要求都對應了較高的技術門檻，包括粉末制備、塑性加工、熱處理和機械加工等技術環節，都對生產廠商的生產技術、機器設備、工藝流程和工 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-11

303、4 作環境都提出了非常嚴格的要求。長期以來，以美國、日本為代表的高性能濺射靶材生產商在掌握核心技術以后，執行非常嚴格的保密和專利授權措施，這對新進入行業的企業設定了較高的技術門檻。2、客戶認證壁壘、客戶認證壁壘 高性能濺射靶材技術含量高，其產品質量、性能指標直接決定了終端產品的品質和穩定性，屬于下游客戶在生產中使用的關鍵材料。因此，高性能濺射靶材行業存在嚴格的供應商認證機制，同時滿足下游客戶的質量標準和性能要求，方能成為合格供應商。通常情況下，半導體芯片、平面顯示器、太陽能電池等下游客戶對濺射靶材供應商的認證過程主要包括供應商初評、產品報價、樣品檢測、小批量試用、穩定性檢測、批量生產等幾個階段

304、，認證過程較為苛刻，認證周期較長。以平面顯示行業為例，在客戶一條世代線上完成濺射靶材的認證，一般至少需要 2-3 年的時間。如果該客戶擁有多條世代線的，供應廠商若想批量供應至其他世代線，則每一條都必須經過認證，但在沒有完成第一條世代線的認證前，無法同時對該客戶其他世代線進行認證。因此，在認證過程中供應廠商投入的資金和時間成本，對多數行業內中小企業而言，往往難以承受。由于平面顯示行業固定資產投入金額巨大，往往一條高世代線的建設成本為 200-300 億元，考慮到產線折舊等因素，引入新合格供應商的成本及風險遠高于收益，客戶一般傾向于與已通過認證的供應商長期合作，不斷加大對該類供應商產線的開放認證。

305、因此，新進入行業內企業面臨著較高的客戶認證壁壘。3、資金、資金壁壘壁壘 高性能濺射靶材行業亦屬于資金密集型產業。一方面，靶材生產企業的固定資產投資較大。除廠房投入外，企業需要投入大量的資金購置不同種類的生產設備，同時需要配套先進的檢測設備以保障產品質量；另一方面，隨著下游應用領域的發展速度不斷加快，尤其是終端電子消費品的市場競爭加劇，生產技術標準越來越嚴格，行業內企業需要不斷加大對產品研發、技術裝備的投資力度，才能在激烈的市場競爭中持續發展。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-115 4、人才壁壘、人才壁壘 高性能濺射靶材的技術及生產工藝涉及到材料學、物理學、化

306、學、工程學等多個學科，技術含量高、工藝復雜，研發和制造需要大批具有深厚專業背景、豐富實踐經驗的復合型技術人才。由于前期美國、日本、韓國等跨國集團壟斷了高性能濺射靶材的核心技術和關鍵設備，導致國內高性能濺射靶材產業起步較晚，行業內符合上述條件的專業人才數量較少，對新進入行業的企業形成了一定的人才壁壘。（六）影響行業發展的主要因素（六）影響行業發展的主要因素 1、有利因素、有利因素（1）國家政策大力支持）國家政策大力支持 高性能濺射靶材及下游平面顯示、半導體、太陽能電池行業均屬于國家政策支持和鼓勵的范疇，國家出臺了一系列的鼓勵政策和指導意見，為行業及下游行業的發展創造了良好的政策環境。具體情況參見

307、招股說明書本節“二、發行人所處行業的基本情況”之“（二）行業管理體制和行業政策”之“2、行業主要法律法規及政策”之相關內容。同時，為鼓勵下游行業使用國產高性能濺射靶材，2015 年 11 月，財政部、發改委、工信部、海關總署、國家稅務總局五部委聯合發布通知，規定進口靶材的免稅期到 2018年年底結束。自 2019年起，從美國及日本等國家進口靶材需要繳納關稅，增加了進口靶材的成本，從而進一步提高國產靶材的價格競爭優勢。這充分顯示了我國在重點行業關鍵材料上進行進口替代的力度與決心。（2）下游市場需求持續擴大）下游市場需求持續擴大 高性能濺射靶材是顯示面板、半導體、太陽能電池、記錄媒體不可缺少的原材

308、料，進而廣泛應用于消費電子、智能家電、通信照明、光伏、計算機、工業控制、汽車電子等多個下游應用領域。我國是全球最大的消費電子產品生產國、出口國和消費國，也是全球最大的集成電路半導體消費國和進口國，在最終下游眾多生產及 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-116 消費領域的需求驅動了我國高性能濺射靶材行業快速增長。因此，未來高性能濺射靶材行業高速成長的確定性較高，基本不會受到偶發性或突發性因素影響。隨著全球平面顯示、半導體、太陽能電池、記錄存儲等行業生產規模持續擴張，直接帶動了高性能濺射靶材行業的發展，使得中國國內濺射靶材使用量快速增長，給國內濺射靶材廠商帶來良好

309、的發展機遇。具體情況參見招股說明書本節“二、發行人所處行業的基本情況”之“（三）行業情況及發展趨勢”之“5、濺射靶材的下游主要市場應用分析”之相關內容。（3）全球產業鏈轉移提供新機遇）全球產業鏈轉移提供新機遇 由于我國大力發展平面顯示及集成電路半導體行業，出現了以京東方為代表的平面顯示行業巨頭以及以中芯國際為代表的集成電路芯片廠商，多條高世代線和大尺寸產線建成或在建，使得全球面板及半導體產業向國內進行大規模轉移。但與此同時，上游配套材料卻仍主要由以日本為代表的國際巨頭予以提供，由于西方國家持續升級對我國的科技發展限制，相關核心原材料的國產替代迫在眉睫。為解決“卡脖子”問題，近年來，我國出臺了多

310、項濺射靶材行業的支持政策，也涌現出一批包括本企業在內的國內高性能濺射靶材領先企業，在部分品種靶材的核心技術上相繼得以突破，并已進入到下游知名客戶的供應鏈體系。從而提升了我國在全球高性能濺射靶材行業的市場地位，也為國內濺射靶材行業的進一步發展提供了更為廣闊的市場空間。（4）國內濺射靶材技術有所突破）國內濺射靶材技術有所突破 近年來，國內濺射靶材供應商抓住國家政策大力扶持和全球制造業轉移的機遇，通過自主創新和引進國外先進生產設備和技術，推動行業技術水平持續提升，與國際先進水平的差距逐步縮小或達到平均水平，部分自主生產的產品已經實現進口替代。此外，國內部分具有自主知識產權及品牌的企業，憑借先進的生產

311、工藝，良好的市場口碑，開始參與國際市場的競爭，并能夠進入全球領先企業的供應鏈體系，為國內濺射靶材市場的持續發展打下了良好基礎。2、不利因素、不利因素 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-117（1）國內濺射靶材產業起步較晚，整體行業競爭力仍有不足）國內濺射靶材產業起步較晚，整體行業競爭力仍有不足 在高性能濺射靶材產業中，美國、日本等發達國家企業已經經過幾十年的發展歷程，在核心技術、生產工藝、產品質量、業界口碑等方面都積累了深厚的基礎，形成了有利的市場先發優勢。我國高性能濺射靶材產業起步較晚，雖然少部分領先企業在部分高性能濺射靶材領域內已經有所技術突破，并形成了一

312、定的規模銷售，但從整體技術水平、業務規模以及在全球客戶中認可程度等方面與境外主要公司之間還存在不小的差距。（2）高端技術人才匱乏）高端技術人才匱乏 高性能濺射靶材生產工藝復雜、技術含量高，對研發技術人員的專業素質要求很高，研發和制造需要具備較為扎實的專業知識儲備和豐富的生產實踐經驗，能對生產過程實施精細化管理。目前，雖然國內少數領先企業依靠自主研發在部分高性能濺射靶材領域實現突破，但仍需要繼續在技術研發上加大投入，拓展產品線及產品應用領域。由于我國高性能濺射靶材行業起步較晚，相關研發人才及技術人才較為匱乏，是阻礙本行業發展的重要不利因素。（七）行業的技術水平和發展趨勢（七）行業的技術水平和發展

313、趨勢 1、行業的技術水平、行業的技術水平 濺射靶材是各類薄膜材料的關鍵材料，應用領域廣泛，種類繁多，其純度、密度、品質等對最終的電子器件的質量和性能起著至關重要的作用。目前高端濺射靶材產品純度一般在 99.99%-99.9999%（即 4N-6N），其質量對膜層性能有很大的影響，同時會影響到鍍膜的生產效率和成本。濺射靶材的研發涉及到電性、磁性、熱性、反射率及顏色外觀等多個技術特性。此外，濺射靶材生產企業必須針對客戶的各種需求，針對不同靶材應用不同的工藝及材質，譬如金屬靶材需使用塑性加工、熱處理等技術；陶瓷靶材需要使用到粉體處理、燒結等技術；部分特殊合金由于成份均勻性的要求更須使用到復合粉體制備

314、技術，其目的即在控制材料微結構，譬如晶粒尺寸、密度、結構的控制等，以達到客戶的產品要求。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-118 2、技術發展趨勢、技術發展趨勢 濺射靶材的技術發展趨勢與下游應用產業的薄膜技術發展趨勢息息相關。濺射靶材行業的技術發展主要取決于先進薄膜材料、先進的薄膜沉積制備技術和薄膜結構的控制以及對薄膜物理、化學行為相關的表面科學技術的深入研究。目前，對薄膜材料的制備技術的研究正向多種類、高性能、新工藝、新裝備等方面發展；薄膜材料的研究正在向分子層次、原子層次、納米尺度、介觀結構等方向深入；對濺射靶材的研究朝著多元化、高純度、大型化、高濺射速率

315、、高利用率等方向進行。（八）發行人的創新、創意、創造特征以及科技創新、模式創新、業態創新（八）發行人的創新、創意、創造特征以及科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況和新舊產業融合情況 發行人的創新、創意、創造特征以及科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“五、發行人創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況”。三、發行人在行業中的競爭地位三、發行人在行業中的競爭地位（一）發行人的市場地位（一）發行人的市場地位 公司是國內高性能濺射靶材的領先企業之一，也是“國家級專精特新小巨人企業”、安徽省優秀“專精特新”企業，并于 2

316、022 年 2 月入選安徽省“專精特新”企業 50 強。公司始終專注于高性能濺射靶材領域內技術及生產工藝的研發創新，具備較強的技術研發、產品開發以及批量生產能力，能夠根據下游客戶對高性能濺射靶材的技術指標、產品規格及質量等各個方面的要求，進行產品定制化開發及批量生產供應，目前公司產品主要應用于平面顯示領域，并已開始進入太陽能光伏電池及半導體領域（LED芯片）。在平面顯示行業領域，公司系國內首批掌握大尺寸 ITO 靶材制造工藝的企業之一，技術水平較為突出，目前主要產品性能指標已經達到境外同類產品的技術水平。目前，公司 ITO 靶材產品已成功進入多家國內知名平面顯示廠商的供應鏈體系，形成了進口替代

317、，在該行業中占據了較為有利的競爭地位。首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-119 由于平面顯示制造行業出現全球產業鏈向國內轉移的趨勢，目前國內面板制造廠商已占據了全球較大的市場份額，公司目前 ITO 靶材需求基本集中在國內。根據中國光學光電子行業協會液晶分會調研的數據，2019 年-2021 年國內 ITO 靶材市場容量分別為 639.00 噸、745.00 噸以及 1,002.00 噸，而公司 2019 年-2021 年三年ITO 靶材的銷量分別為 36.95 噸、62.86 噸以及 157.89 噸，在國內市場占比分別為5.78%、8.44%以及 15.76

318、%，公司 ITO 靶材在國內的市場占有率持續大幅上升，由于 2019 年以前，國內 ITO 靶材市場供應主要集中于境外廠商，因此，公司報告期內對境外廠商形成進口替代。具體情況如下：單位：噸 項目項目 2021年度年度 2020年度年度 2019年度年度 ITO靶材國內市場容量 1,002.00 745.00 639.00 公司 ITO靶材的年銷售量 157.89 62.86 36.95 國內市場占比 15.76%8.44%5.78%同時，由于平面顯示應用靶材領域內，ITO 靶材的價值量占比超過 50%以上，因此，目前公司已在國內應用于平面顯示領域內的高性能濺射靶材行業取得了較強的市場競爭地位，

319、屬于國內行業領先企業之一。（二）發行人主要競爭對手及與同行業可比公司的比較情況（二）發行人主要競爭對手及與同行業可比公司的比較情況 公司主要競爭對手的簡要情況參見本節之“二、發行人所處行業的基本情況”之“（四）行業競爭格局及市場化程度”之“3、行業內的主要企業情況”。由于目前高性能濺射靶材的行業競爭仍較為集中，全球靶材供應主要集中于資金實力雄厚、技術水平領先、產業經驗豐富的跨國公司，與上述跨國公司相比，公司在產品結構、業務規模、整體技術水平以及參與全球市場競爭等方面，仍存在較大差距。由于國內高性能濺射靶材市場尚處于發展初期，具有規?；a能力和較強研發能力的廠商數量仍然偏少，多數國內廠商還處于

320、企業規模較小、技術水平偏低的狀態。但伴隨全球分工及產業鏈轉移，國內領先廠商正處于對跨國公司的加速替代 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-120 過程中。國內領先廠商在切入行業競爭時，一般有所側重，形成了在濺射靶材不同的產品領域、不同的應用領域中一定的錯位競爭。其中，有研億金、江豐電子以金屬靶材為主，主要下游應用領域為集成電路半導體領域。同時，江豐電子也有部分靶材用于平面顯示領域。具體情況如下：公司公司 主營業務主營業務 主要產品主要產品 應用領域應用領域 主要客戶主要客戶 業務規模業務規模 江豐電子 主營業務為高純濺射靶材的研發、生產和銷售 鋁靶材、鈦靶材、鉭

321、靶材、鎢鈦靶材等 半導體（主要為超大規模集成電路領域）、平面顯示、太陽能等 中芯國際、臺積電、格羅方德、意法半導體、東芝、海力 士、京 東方、SunPower等 2020 年營業收入 11.67億元 有研億金 有研新材全資子公司，主要從事微電子光電子用超高純金屬原材料、薄膜新材料，以及貴金屬材料及制品的研發和生產 銅靶材、鋁靶材、鈦靶材、鈷 靶材、鉭靶材等 半導體等 中芯國際、長江存儲以及新加坡、韓國等國內外高端集成電路廠商 2020 年有研新材營業收入合計129.69億元，其中高純/超高純金屬材料 109.72億元 阿石創、隆華科技、先導薄膜、歐萊新材及映日科技下游應用領域均以平面顯示為主，

322、主要產品中均包含 ITO 靶材，同時產品結構呈現多元化趨勢。具體情況如下：公司公司 主營業務主營業務 主要產品主要產品 應用領域應用領域 主要客戶主要客戶 業務規模業務規模 阿石創 主 營 業 務 為 各 種PVD 鍍膜材料的研發、生產和銷售，主導產品包括濺射靶材和蒸鍍材料 金 合 金 靶材、銀 靶材、ITO 靶材、鈮靶材等 平面顯示、光 學 元 器件、節能玻璃等 京東方、友達光電、群創光電、水 晶 光電、維信諾、藍思科技、伯恩光學、高意科技等 2020 年營業收入合計 3.54 億元，其中濺射靶材 2.47億元 隆華科技 主營業務包括電子新材料、高分子復合材料、節能環保三大板塊，其中電子新材

323、料業務以濺射靶材為主要產品 鉬 靶 材、ITO靶材等 平面顯示、太陽能光伏電池、半導體等 京東方、天馬微電子、TCL華星、臺灣群創、信利半導體、韓國 LGD等 2020 年營業收入 合 計 18.24億元，其中電子新材料業務2.80億元 先導薄膜 主要從事真空鍍膜用濺射靶材和蒸發材料的研發、生產、銷售和回收 ITO靶材、鉬靶材、鋁靶材、銅靶材等 平面顯示、太陽能光伏電池、半導體、精密光學、數據存儲及玻璃等 華星光電、京東方、友達光電等-首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-121 公司公司 主營業務主營業務 主要產品主要產品 應用領域應用領域 主要客戶主要客戶 業

324、務規模業務規模 歐萊新材 主營高性能薄膜新材料（靶材）ITO靶材、鋁靶材、銅靶材、鉬靶材等 平面顯示、太陽能光伏電池、半導體等 京東方、華星光電、惠科集團等-映日科技 主營業務為高性能濺射靶材的研發、生產及銷售 ITO 靶材、硅靶材、鉬靶材等 平面顯示、太陽能光伏電池、半導體（LED芯片）、節能玻璃等 京東方、惠科集團、華星光電、彩 虹 光電、長 信 科技、藍 思 科技、伯恩光學等 2021 年營業收入合計 3.15 億元 資料來源：上市企業定期報告、企業官網、研究報告。報告期內，公司與同行業可比 A股上市公司關鍵業務數據的對比情況如下：項目項目 時間時間 江豐電子江豐電子 有研新材有研新材

325、阿石創阿石創 隆華科技隆華科技 映日科技映日科技 營業收入（單位：萬元）2019年 82,496.48 1,045,245.41 31,662.79 187,354.26 11,264.54 2020年 116,654.26 1,296,903.90 35,397.70 182,418.75 14,761.81 凈利潤（單位：萬元）2019年 6,374.61 11,225.23 1,464.37 20,678.55 1,235.42 2020年 14,308.05 17,996.28 743.12 25,210.04 2,661.75 毛利率 2019年 31.06%3.65%19.47%3

326、0.58%27.61%2020年 28.10%4.13%20.98%29.90%31.81%凈利率 2019年 7.73%1.07%4.62%11.04%10.97%2020年 12.27%1.39%2.10%13.82%18.03%注：1、可比公司數據取自可比公司各年年報；2、截至本招股說明書簽署日，可比公司均未披露 2021年度財務數據；3、先導薄膜和歐萊新材為非上市公司，公開渠道無法獲取其詳細數據。（三）公司競爭優勢（三）公司競爭優勢 1、技術與研發優勢、技術與研發優勢 公司始終專注于高性能濺射靶材領域內技術及生產工藝的研發創新，已成功開發出了包括納米原料粉末制備技術、ITO 納米粉末處

327、理技術、ITO 靶材大尺寸素坯成型技術、ITO 靶材氣氛燒結技術在內的多項核心技術，提升了公司目前主要產品ITO 靶材的密度、晶粒均勻性及規格尺寸，降低了生產成本。具體技術及研發創新 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-122 情況詳見本招股說明書“第二節 概覽”之“五、發行人創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況”。通過不斷的技術積累，公司已形成了豐富的技術成果。公司技術中心被認定為“安徽省企業技術中心”；主要依托公司建立的濺射靶材創新平臺被認定為“安徽省工程研究中心”；公司承擔了安徽省重點研究及開發計劃項目“大尺寸高密度磁控濺射

328、 ITO 旋轉靶材制備關鍵技術”。2021 年 12 月，公司“YR-R 型長 1000mm旋轉 ITO 靶材”、“YR-P 型 1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-Y 異質結太陽能用 97:3旋轉 ITO靶材”以及“YR-N型熱噴涂旋轉氧化鈮靶材”四項產品被認定為安徽省省級科技成果。截至 2021年 12月 31日，公司擁有 31項授權專利，其中發明專利 14 項。同時，公司與南京大學、合肥工業大學以及安徽工程大學形成產學研合作，為公司未來發展奠定了良好的技術支撐。根據中國光學光電子行業協會液晶分會的說明，公司系國內首批掌握大尺寸ITO 靶材制造工藝的企業之一，技術水平較為突出，目

329、前主要產品性能指標已經達到境外同類產品的技術水平，可以替代境外同類產品。2、客戶認證及資源優勢、客戶認證及資源優勢 高性能濺射靶材下游行業存在嚴格的供應商認證機制，同時滿足下游客戶的質量標準和性能要求，方能成為合格供應商。在平面顯示行業內，供應商認證壁壘更為明顯，由于引入新合格供應商的成本及風險遠高于收益，平面顯示廠商一般傾向于與已通過認證的供應商長期合作，并不斷加大對該類供應商開放產線認證。具體原因請參見本節之“二、發行人所處行業的基本情況”之“（五）進入行業的主要壁壘”之“2、客戶認證壁壘”。公司憑借多年的行業經驗積累、強大的自主研發能力、優異的產品品質以及完善的售后服務等優勢，已進入國內

330、主流面板廠商的供應鏈體系，已與包括京東方、惠科集團、華星光電、彩虹光電、長信科技、中電熊貓、天馬微電子、友達光電、藍思科技、伯恩光學等知名客戶建立了良好的合作關系。報告期內，京東方、惠科集團、華星光電、彩虹光電等國內平面顯示行業領先企業均不斷向公司開放自身所 首次公開發行股票并在創業板上市申請文件 招股說明書（申報稿）1-1-123 擁有的世代線，使得公司主要產品在試樣及批量供應上不斷增加，公司已經在平面顯示行業形成較為明顯的產品認證優勢。同時，在太陽能光伏以及半導體（LED 芯片）領域，公司已進入晉能集團、三安光電、乾照光電、華燦光電等知名客戶的供應鏈體系，也為公司主要產品未來持續進入上述行

331、業領域打下良好的認證基礎。公司主要客戶的基本情況如下：應用應用領域領域 客戶名稱客戶名稱 客戶簡介客戶簡介 平面顯示 京東方 成立于 1993 年，全球半導體顯示產業龍頭企業，目前在北京、成都、綿陽、合肥、鄂爾多斯、重慶、福州、武漢等地擁有十余條產線。據全球市場調研機構 Omdia 數據顯示，2020 年京東方在智能手機、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視等五大領域顯示屏出貨量均位列全球第一。2020年實現營業收入 1,355.53億元。華星光電 成立于 2009 年，半導體顯示領域的創新型科技企業，是全球半導體顯示龍頭之一，在深圳、武漢、惠州、蘇州等地擁有多條生產線。2020年，TCL 華星

332、 TV 面板出貨面積全球第二；小尺寸 LTPS 手機面板出貨量全球前三，交互白板出貨量第四季度全球第一；電競顯示面板出貨量全球第四、AMOLED 柔性面板出貨量全球第四。2020 年實現營業收入467.65億元?；菘萍瘓F 成立于 2001 年，總部位于深圳，國內大尺寸液晶面板巨頭之一，在重慶、滁州、綿陽、長沙等地擁有多條生產線。主導產品為 LCD 顯示器、液晶電視、平板電腦、一體電腦、手機、電源、機箱等。彩虹光電 成立于 2015 年，為彩虹顯示器件股份有限公司的控股子公司。主要從事液晶面板的研發、生產和銷售，產品在高端平板電腦、筆記本電腦、大尺寸電視以及超高分辨率等高端顯示產品中具有廣泛的應

333、用和市場前景。2020年實現營業收入 98.03億元。長信科技 成立于 2000 年，擁有汽車電子、超薄液晶顯示面板、消費電子、ITO導電玻璃四大業務板塊，主導產品包括液晶顯示用 ITO 導電膜玻璃、觸摸屏用 ITO 導電膜玻璃、手機面板視窗材料等。已成為國內重要的平面顯示關鍵基礎材料生產基地。2020年實現營業收入 68.44億元。中電熊貓 南京中電熊貓信息產業集團有限公司，成立于 2007 年。由中國電子信息產業集團公司、江蘇省國信資產管理集團有限公司以及南京市人民政府國有資產監督管理委員會三方聯合組建，是我國電子信息產業中具有較強影響力的集團公司。天馬 微電子 成立于 1983 年，深耕中小尺寸顯示領域。據全球市場調研機構 Omdia數據顯示，2020年實現 LTPS智能手機面板出貨量全球第一，LCD智能手機打孔屏出貨量全球第一。2020年實現營業收入 292.33億元。友達光電 成