2017年中國民營醫院發展論壇嘉賓演講PPT合集.rar

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1、Lessons Learned From The World Wide Use of DRG Payment MethodologyDRG(診斷相關分類診斷相關分類)支付體系支付體系在全球應用過程中的經驗教訓在全球應用過程中的經驗教訓Nov 18,20171Introduction to PreferUS Healthcare優選醫療集團介紹3PreferUS Healthcare Background 優選醫療集團背景優選醫療集團背景 China Hospital Management and Investment Company that has been partnering with

2、public and private Chinese hospitals for over 9 years.中國醫院管理和投資公司，與中國公立及私立醫院合作超過9年 PreferUS Healthcare is an organization with our strength found in our U.S.Investors/Partners as well as our China based execution team 優選醫療集團擁有強大的美國投資者/合伙人和中國的執行團隊 Over 100 individual orthopedic,cardiology and vascula

3、r physician investor/partners 超過100位的骨科、心血管科美國專家作為私人投資者/合伙人 4 major Institutional Investor/Partners 4家美國大型醫療機構投資者/合伙人 Expert healthcare project team based in China combining US and Chinese healthcare experts 中國和美國的頂尖專家組成的落地專業團隊4The Introduction of PreferUS Healthcare-U.S.Partner Hospitals 優選醫療集團介紹優選

4、醫療集團介紹-美國股東醫院美國股東醫院Cedars-Sinai Medical Center 西達西達-賽奈醫療中心賽奈醫療中心One of the top 10 comprehensive hospitals in the United States,No.1 in the western United States 全美前10位的綜合醫院，美國西部第1位956 beds,31,500 full-time employees,including 2,000 physicians and 2,800 nurses 956張床位，31500位全職員工，包括2000名醫生和2800名護士42 op

5、erating rooms,roughly 32,000 surgeries each year 42間手術室，每年大約有32000臺手術131 heart transplants each year,the worlds first heart transplant center 每年有131臺心臟移植手術，全球最好的心臟移植醫院The biggest shareholder of PreferUS Healthcare,Physician and hospital management training center 優選醫療最大的股東，醫師和醫院管理培訓中心Kerlan-Jobe Ort

6、hopedic Clinic 克蘭克蘭 喬布骨科診所喬布骨科診所largest sports medicine fellowship program in U.S.全美最大的運動醫學臨床研究生培訓基地Over 50%professional team physicians across the United States come from KJOC全美超過50%的專業運動隊的隊醫來自于此Top athletes first choice for treatment and rehabilitation,including Kobe and ONeal 頂尖運動員的治療和康復首選，包括科比和奧

7、尼爾Physician training center for PreferUS 優選集團醫師培訓中心5The Introduction of PreferUS Healthcare-U.S.Partner Hospitals 優選醫療集團介紹優選醫療集團介紹-美國股東醫院美國股東醫院Texas Back Institution 德克薩斯脊柱研究所德克薩斯脊柱研究所Founded in 1977 成立于1977年Worlds one of the most famous spine specialist hospital integrated with clinical and academi

8、c research 全球最著名的脊柱治療和學術中心之一Led the first FDA study of the artificial disc in the world 全球第一例FDA認證的人工椎間盤手術Physician training center for PreferUS 優選醫療集團醫師培訓中心Oklahoma Heart Hospital 俄克拉荷馬心臟病醫院俄克拉荷馬心臟病醫院Consistently ranked in the top 1%in the U.S.for patient satisfaction.連續入選全美病人滿意度前1%Performs over 4,

9、500 cardiac interventions/stents and 1,400 heart surgeries annually 每年完成4500多臺心臟介入手術/支架，1400多臺心臟手術One of four centers in the United States that offers the Pritikin Intensive Cardiac Rehab program:highest certification of Cardiopulmonary rehabilitation center 全美四家提供Pritikin強化心臟康復計劃的醫院之一，最高級別認證的心肺康復中心

10、One of the first all-digital hospitals in the United States 第一批全數字化醫院Physician and hospital management training center for PreferUS Healthcare 優選醫療集團的醫師和醫院管理培訓中心6The Introduction of PreferUS Healthcare-U.S.Top Physician Team 優選醫療集團介紹優選醫療集團介紹-美國頂尖專家團隊美國頂尖專家團隊7The Introduction of PreferUS Healthcare-U

11、.S.Top Physician Team 優選醫療集團介紹優選醫療集團介紹-美國頂尖專家團隊美國頂尖專家團隊8The Introduction of PreferUS Healthcare-U.S.Top Physician Team US Distribution 美國優選集團介紹美國優選集團介紹-美國頂尖專家團隊分布美國頂尖專家團隊分布9Service Line Offerings 服務范圍服務范圍 Healthcare Facility Planning Services 醫院設計和規劃 Hospital Performance Improvement Services 醫院運營改善和

12、效率提升 Operational and Financial Improvement Services 運營和財務改善 Clinical Improvement Services 臨床服務提升 Advanced Service Line Development 科室學科建設 Hospital Management Services 醫院委托管理 Medical Tourism Program 海外醫療轉診10PreferUS China Partner Example-Shanghai GuolongHospital 優選中國合作伙伴優選中國合作伙伴-上海國龍醫院上海國龍醫院 Hospital

13、 group with 3 Hospitals in Yinchuan and Shanghai 由銀川和上海的3家醫院組成的集團 Founded in 1997 by Dr.Long Guo 于1997年由郭院長建立 PreferUS Partners since 2014 從2014年起與優選合作 Advanced physician training in US 在美醫師高級培訓 Advanced leadership training in US 在美管理人員高級培訓 Patient Centered Care training in China 中國以患者為中心管理理念培訓 Clin

14、ical nurse training in China 中國臨床護理培訓 Western model implementation 美國管理模式實施 Shanghai Guolong Hospital Managed by PreferUS 優選托管上海國龍醫院11Objectives of My Presentation Today 今天演講主題今天演講主題 Learn about the history of Diagnostic Related Group(DRG)use around the world 學習診斷相關分類(DRG)在全球使用的歷史 Understand the rea

15、l purpose of DRG payment methodology 理解DRG支付方法的真正目的 Learn how other hospitals around the world have responded to DRG payment methodology 學習全球各地醫院對使用DRG支付的應對 Develop Strategies to succeed under DRG payment methodology 制定成功應對DRG支付政策的策略12Why Is This Topic Important?此話題為何如此重此話題為何如此重要？要？Healthcare in Chi

16、na is about to undergoing a large and sweeping reform 中國醫療即將經歷一次巨大的、徹底的改革 This reform will include payment reform due to rapidly escalating Healthcare spending(Annual increases of 17.2%over the past 7 years)這次改革將包括由急劇增長的醫療支出導致的支付體制改革 Some reform changes coming to China will certainly be based on wha

17、t has been done successfully in other countries including the US.(DRG,ICD-10)中國即將到來的這些變化，必將受到包括美國在內的其他國家的成功案例的影響（DRG、ICD-10國際疾病分類）Lessons learned from this international experience with DRG can better prepare China Healthcare leaders for Chinese Healthcare reform 學習國際上使用DRG的經驗，可以幫助中國醫療先驅者們更好地迎接醫療改革的

18、到來13Brief History of DRG Use Around the WorldDRG在全球使用的歷史簡介14History of DRG Use Around the World全球使用全球使用DRG的歷史的歷史 The Diagnostic Related Group(DRG)approach was created in the United States by researchers the Yale University back in 1970s 診斷相關分類(DRG)方法于70年代由耶魯大學的研究員創立 The US did a limited pilot progra

19、m using DRG in 1980,starting with one state(New Jersey)1980年，美國在一個州（新澤西州）使用DRG進行了一個有限的試點計劃 All US hospitals were payed using DRG beginning in 1983 全美醫院從1983年起使用DRG支付15History of DRG Use Around the World全球使用全球使用DRG的歷史的歷史DRG reimbursement practice spread from North America to the European region.DRG支付

20、從北美擴散到歐洲地區支付從北美擴散到歐洲地區 Austria also introduced a DRG-based hospital financing system in 1997.奧地利于1997年開始引入DRG醫院財務系統 Denmark introduced an ABF in 2002 丹麥于2002年引入ABF Germany introduced DRG in 2003.德國于2003年引入DRG16History of DRG use around the world全球使用全球使用DRG的歷史的歷史 French government introduced a DRG-ba

21、sed payment system in 2004/2005.法國政府于2004/2005年引入DRG支付系統 European Commission developed and funded a research project in the period from 2009 to 2011 known as Euro DRG.歐委會在2009年到2011年期間開發并投資了一個研究項目，被稱為Euro DRGDRG Comes to China DRG來到中國來到中國 China pilots use of DRG in 2012(Reduction in cost by 12%)中國于中

22、國于2012年首次使用年首次使用DRG（醫療成本降了（醫療成本降了12%）China plans to expand DRG to 100 cities by 2020 中國計劃將在中國計劃將在2020年將年將DRG擴展到擴展到100個城市個城市17The Purpose of DRG methodologyDRG支付體系的目的18Why Has DRG Methodology Been Used Around the world?為什么全球各地都在使用為什么全球各地都在使用DRG？“The intended effect of this overall payment methodology

23、 was to stop rewarding hospitals that admitted everybody for everything,billed for everything they could,kept patients too long,and provided unnecessary services in order to increase the patients billand get paidas much as possible”“這種支付方法的預期效果就是對一些不擇手段斂財的醫院停止獎勵，這些醫院為了盡可能增加收入，以各種原因讓患者住院，對任何東西收費，并且收留

24、患者過久，提供各種不必要的服務?！?9Why Has DRG Methodology Been Used Around the world?為什么全球各地都在使用為什么全球各地都在使用DRG？Reduce spending on healthcare 減少醫療支出 Cut down on waste and unnecessary healthcare testing and excessive length of stay(LOS)in hospitals 杜絕浪費，減少不必要的醫療測試，緩解醫院住院時間過長的弊端 Drive more efficient delivery of healt

25、h care services 刺激高效率的醫療服務 Improve quality by reducing clinical variation by using Evidence Best Practice(EBP)service delivery 降低由使用EBP服務而引起的臨床變動，從而提高服務質量20Why Has DRG Methodology Been Used Around the World?為什么全球各地都在使用為什么全球各地都在使用DRG？Before DRGs,使用使用DRG之前，之前，Hospitals are paid based on an itemized li

26、st of services,-kind of like how you pay at a restaurant.If you ordered a lot of things,-whether or not you ate them,your bill would get very big.Similarly,prior to DRGs,hospitals would get reimbursed for every little thing they did plus every day the patient stayed.醫院會根據一份詳細的服務清單收費，有點像向餐廳付錢，如果你點了很多

27、東西，不管你有沒有吃掉，你的賬單會貴。在DRG之前也是一樣，醫院按照患者接受的每一項服務加上他們住的每一天收費。21Why Has DRG Methodology Been Used Around the World?為什么全球各地都在使用為什么全球各地都在使用DRG？After DRGs 使用使用DRG之后之后 DRGs changed healthcare into more of a buffet model where it costs the same for everybody and the only difference in price is whether it is br

28、eakfast,lunch,or dinner.In our example above,“breakfast”,“lunch”,and“dinner”are“Chronic obstructive pulmonary disease with mcc”,“Chronic obstructive pulmonary disease with cc”,and“Chronic obstructive pulmonary disease without cc/mcc”.DRG把醫療結算轉變成了自助餐形式，每個人都花同樣的價錢，價格上的差別只是早中晚餐的不同而已。剛提到的早中晚餐例子可以分別對應慢性阻

29、塞性肺部疾病的“可保持近距離接觸”“近距離接觸”和“不可近距離接觸”。22Why Has DRG Methodology Been Used Around the World?為什么全球各地都在使用為什么全球各地都在使用DRG？After DRGs 使用使用DRG之后之后 In other words,a hospital visit would have only one DRG assignment to it and matter how many days the patient stayed or how many services they used.The Government

30、would pay the same base amount for the same DRG code.Under a DRG model,the hospital knows how much money they will be getting for each type patient so they try to keep the cost down.換句話說，去一次醫院就只生成一個DRG代碼，不管患者住了多少天，受到了多少服務，政府付給醫院的費用是一樣多的。在DRG模式下，醫院知道每一類患者會收到多少錢，因此會盡量控制成本。To make a profit in a lump-su

31、m-per-DRG world,the incentive is for the hospital to do all testing and treatment in a timely manner,get the patient stabilized and ready for discharge in the shortest time possible,avoid unnecessary testing or services,and tend to more patients appropriately instead of simply keeping beds full and

32、billing for everything.在DRG世界中盈利，關鍵是醫院要及時為患者診斷和治療，盡快讓患者穩定下來并及時出院，避免不必要的檢查和服務，從而讓醫院更關注患者，而不是讓醫院住滿或多收費。23Why Has DRG Methodology Been Used Around the World?為什么全球各地都在使用為什么全球各地都在使用DRG？The 2 main design characteristics of a DRG-based payment system are DRG支付系統的兩個主要設計特點是支付系統的兩個主要設計特點是(1)an exhaustive pati

33、ent case classification system (ie,the system of diagnosis-related groupings)(1)一個詳盡的患者案例分類系統(2)the payment formula,which is based on the base rate multiplied by a relative cost weight specific for each DRG(2)支付公式是根據基準比率乘以每一個DRG代碼相對應的成本值24Detailed Method to Calculate and Determine a Hospitals Case R

34、ate for a Particular Patient 計算和確定一位患者醫院基準比率的具體方法計算和確定一位患者醫院基準比率的具體方法C-DRG(China)“1311”中國中國DRG的“的“1311”1 Standard System 1個標準系統 3 Basic Tools 3個基本工具 1 Cost Platform 1個成本平臺 1 Set of Receiving and paying Policies1套收款和支付政策25Case Study-US Change to DRG Payment案例學習-DRG支付在美國的變化26US Healthcare System Gover

35、nment Payment Reform Has Driven Change美國醫療系統美國醫療系統 政府支付改革推動變化政府支付改革推動變化EARLY YEARS-FEE FOR SERVICE(FFS)早年早年-根據服務收費根據服務收費 US Government payment started as Fee-for-Service(FFS).The more services or procedures you do the more you get paid.美國政府支付最初根據服務收費，醫院越多提供服務，越多收到費用。The longer the patient stays the

36、more the hospital gets paid.患者住院時間越久，支付越多。This payment approach provides little incentive to improve efficiency or reduce cost 這種支付方式很難提高效率、降低成本。There was also little incentive to increase quality of care or patient satisfaction 很難提升患者服務質量。(History of US Healthcare,2014 美國醫療歷史，2014年)27US Healthcare

37、System Government Payment Reform Has Driven Change美國醫療系統美國醫療系統 政府支付改革推動變化政府支付改革推動變化PAYMENT REFORM COMES TO THE US-CASE RATE or DRG案例基準比率或案例基準比率或DRG帶來支付改革帶來支付改革 In 1983 The US Government Payment shifted to case rate/Diagnosis Related Group(DRG)payment.1983年美國政府支付換成了案例基準比率/診斷相關分類(DRG)支付。Under this ref

38、orm,the hospital gets a paid a fixed amount to take care of each patient based on their diagnosis no matter what it costs to care for the patient.在改革之下，政府根據每一位患者的診斷支付醫院定額的費用，不論具體治療過程中產生的費用多少。This change required a new focus on improved efficiency and better controlling resources.這種變化把關注點放到了提高效率和更好的資

39、源控制上。This reform had a dramatic impact on hospitals and other providers 這次改革給醫院和其供應商們帶來了劇烈的影響。(History of US Healthcare,2014 美國醫療歷史，2014年)28US Healthcare System Government Payment Reform Has Driven Change美國醫療系統美國醫療系統 政府支付改革推動變化政府支付改革推動變化Impact of DRG Payment in the US 美國美國DRG支付帶來的影響支付帶來的影響 Inpatient

40、 admissions plummeted as the government now only paid for many procedure as an outpatient,(Admission criteria added)or only pays for very short hospital stays 住院人數急劇下降，因為政府現在只支付門診手術（住院門檻提高），或者只支付很短時間的住院。Hospitals had to increase their focus on Length of stay.If the patient stays too long,or utilizes

41、 too many resources,the hospital loses money 醫院只能加強對患者住院時長的管控，如果患者住太久或使用太多資源，醫院就會增加損失。This led to the creation of new roles like case manager,coders,denial managers and clinical documentation specialists to succeed under this reform 在改革之下誕生了一些新的職位，比如病案經理、代碼員、拒付應對經理和臨床檔案專員等。This change to DRG payment

42、 alone led to hospital failures and closings due to their inability to respond and change fast enough DRG帶來的變化也導致了一些醫院破產和停業，因為他們無法適應或快速應對這種變化。29Comparisons-US and China Healthcare SystemsHospital Length of Stay(LOS)比較比較-美國和中國醫療系統美國和中國醫療系統 住院時長住院時長Dramatic decline hospital admissions due to admission

43、 criteria and a dramatic reduction in length of stay(LOS)due to DRG financial pressure 由于由于DRG財務壓財務壓力，使得住院標準提升，住院時長急劇減少，最終導致住院人數急劇下降。力，使得住院標準提升，住院時長急劇減少，最終導致住院人數急劇下降。Average LOS for Hospital Inpatient Care平均住院時長 China 8.9 Days 中國 8.9天 US 5.4 Days 美國 5.4天(Mossialos,et.Al.2016)30Comparisons-US and Chi

44、na Healthcare SystemsNumber of Hospital Beds比較比較-美國和中國醫療系統美國和中國醫療系統 床位數床位數This reduction in LOS and admission criteria resulted in a reduction in hospital beds needed 住院時長減少和住院標準提升導致醫院床位需求的減少。住院時長減少和住院標準提升導致醫院床位需求的減少。Number of Hospital Beds per 1000 population 每一千人的床位數 China 4.55 中國 4.55張 US 2.48 美國

45、 2.48張(Mossialos,et.Al.2016)31Strategies to succeed under DRG payment 成功運行DRG支付的策略32A new approach is needed to providing and coordinating care 需要新方法來提供和協調醫療服務需要新方法來提供和協調醫療服務CLINICAL CARE DELIVERY CHANGES臨床服務的改變臨床服務的改變 Better coordination of care delivered is important 更好地協調醫療服務很重要 Efficiency and sp

46、eed of hospital testing,getting back results,and concurrent discharge planning become critical 提高檢查、出結果和出院的效率和速度變得很關鍵 New roles will need to be identified,hired,and trained(Chief Medical Officer,CMO,case managers,utilization review nurses)開設新職位，雇傭和培訓新員工（首席醫務官、首席營銷官、病案經理、使用評估護士）33What Has Been The Re

47、sult Of This Change-Lessons learned 從這些改變中學到的從這些改變中學到的PHYSICIAN DOCUMENTATION 醫生記錄醫生記錄 Because all DRGs are based primarily on what the physician documented,it is important to get complete information on the front end of patient care.Great efforts have been made to ensure that chart documentation ca

48、pitalizes on how DRGs work in any given year.因為所有DRG最初都來源于醫生記錄的信息，所以拿到患者從頭到尾的醫療服務完整信息很重要。為了確保病歷記錄在每一年的DRG使用中提供重要價值，需要付出巨大的努力。Facilities embraced electronic medical records(EMRs),since there is the possibility of developing digital prompting tools to assist physicians with billing terminology,even as

49、 they are doing initial charting on a patient.即使一開始還需要手寫記錄，但自從醫生能使用信息系統來協助收費后，各大醫療機構都開始使用電子病歷記錄。34What Has Been The Result Of This Change-Lessons learned 從這些改變中學到的從這些改變中學到的CODING 代碼代碼 Its the duty of the coder to make sure that not only are all diagnoses and procedures coded as documented but also t

50、hat there are no gaps in documentation that can result in a less-than-optimal DRG payment.代碼員的職責是不僅要確保所有診斷和治療步驟都被編碼成文檔，還要保證文檔中沒有漏洞，能生成最佳的DRG支付。If the chart was coded correctly,then the DRG would be assigned correctly,and the coders could spend their valuable time moving along to the next patient.如果病

51、歷被正確編碼，DRG也會正確運行，代碼員也能把重要的時間留給下一位患者。35A new approach is needed for the coding and billing of claims 需要新方法來編碼和理賠需要新方法來編碼和理賠BILLING CHANGES 理賠變化理賠變化 Claims submission and denials management becomes important 理賠提交和拒付管理變得很重要 New roles will need to be identified,hired,and trained(billers,denial managemen

52、t personnel)需要開設新職位，雇傭和培訓新員工（理賠員、拒付管理人員）SUMMARY 總結總結 The role of the hospital finance leader will change and expand 醫院財務領導的職責需要變更和擴展醫院財務領導的職責需要變更和擴展36Major Differences in Hospital Finance Function Between China and International Hospitals中國醫院和國際醫院的財務功能的主要區別中國醫院和國際醫院的財務功能的主要區別One of the most signific

53、ant areas of difference between International/US Model and China Model(The China Care Group,2008)這是國際/美國醫院模式和中國醫院模式之間最顯著的區別The role and duties of the Chief Financial Officer(CFO)in Chinese hospitals are very different than US and International Models.中國醫院和美國/國際醫院的首席財務官的角色和職責非常不同The level of financia

54、l management expertise needed to focus on cost reduction and increased efficiency to improve financial performance under advanced payment methodology在最先進的支付方式影響下，財務管理專家需要聚焦于成本削減和效率提升，從而提高財務運營能力The leadership skills needed to lead a large and diverse team of financial professionals(Coders,billers,cli

55、nical documentation specialists,claims management,utilization review,case managers,materials management)領導層需要有能力帶領一個大型且多元化的財務專員隊伍（代碼員、理賠員、臨床檔案專員、理賠管理人員、使用評估人員、病案經理、材料管理等）37Summary 總結總結 DRG Payment has a long history worldwide DRG支付在全球各地有著悠久的歷史 DRG payment is primarily a method to control cost DRG支付最

56、初是一個控制成本的方法 DRG payment reform in the US has helped to lead to the intense focus on quality,patient care,efficiency and clinical excellence that we see today in International hospitals 美國的DRG支付改革幫助人們把焦點放在質量、患者服務、效率和臨床卓越性上，今天在國際醫院?？煽吹?China hospitals will need to respond quickly and prepare for this

57、upcoming change to be successful 中國醫院需要審時度勢，為這場即將到來的變化做好萬全準備38Thank You39References 引用引用 History of the U.S.Healthcare System,(2014,January).Retrieved from,http:/ Mossialos,E.,Wenzl,M.,Osborn,R.,Sarnak,D.(2016,Jan.)2015 International Profiles of Health Care Systems,London School of Economics and Pol

58、itical Science,Retrieved from http:/monwealthfund.org/media/files/publications/fund-report/2016/jan/1857_mossialos_intl_profiles_2015_v7.pdf The China Care Group(2008.Oct,20).Characteristics of Chinese Healthcare Facilities:A comparison of Chinese Hospitals to the International Model,file:/C:/Users/

59、ken/Documents/PreferUs/A_Comparison_of_Chinese_Hospitals_to_the_International_Model2.pdf The U.S.Health Care System:An International Perspective,Fact Sheet(2016,March)Retrieved from http:/dpeaflcio.org/programs-publications/issue-fact-sheets/the-u-s-health-care-system-an-international-perspective/40

60、“民辦公助”借船出海 醫養融合順勢有為常州金東方醫院在醫改大潮中辟新路求發展民辦醫院與公立醫院相比，面臨政策支持落地、高級人才引進和市場定位等諸多因素挑戰。常州金東方醫院沐浴著國家大力倡導社會辦醫的春風，抓住國家全力推進醫改的有利時機，在常州市人民政府和市衛計委等機關部門的支持下，依托常州市第二人民醫院的優質資源和技術平臺，走出了一條“民辦公助”醫養融合的民營醫院發展新路子。借船出海順勢有為目 錄CONTENTS1234政府發文件，民辦公助有章可循科學建機制，運營管理嚴密高效順勢設學科，醫養融合錯位發展各方揚優勢，資源共享合作共贏國務院辦公廳文件 關于促進社會辦醫加快發展若干政策措施的通知“鼓

61、勵地方探索公立醫療機構與社會辦醫療機構加強業務合作的有效形式和具體途徑。鼓勵公立醫療機構為社會辦醫療機構培養醫務人員，提高技術水平，并探索開展多種形式的人才交流與技術合作?！背Ｖ菔形募?常州市深化醫藥衛生體制改革試點工作實施方案“通過特許經營，公建民助、民辦公助等模式，支持社會力量舉辦非營利性醫療機構”政府發文件，“民辦公助”有章可循1政府發文件，“民辦公助”有章可循1常州市政府高度重視“民辦公助”合作模式試點，專門召開市政府辦公會議研究部署。關于常州市第二人民醫院與江蘇金東方頤養園置業有限公司合作辦醫的會議紀要 會議要求：1.金東方置業設立獨立法人的民營醫院“常州金東方醫院”；2.常州金東

62、方醫院由市二院托管，托管期間增掛“常州市第二人民醫院金東方院區”牌子；3.常州金東方醫院實行獨立核算，自負盈虧，用協議規范合作雙方行為；4.各部門要加大支持力度。市二院要積極探索，創新發展，進一步發揮和放大醫院資源，加強與民營資本的合資合作，走出一條醫院管理集團化發展新路子，為全市醫藥衛生體制改革做出更大貢獻。金東方“民辦公助”模式應運而生！金東方“民辦公助”模式應運而生！政府發文件，“民辦公助”有章可循120162016年年2 2月月2828日，在轟轟烈烈的醫改創新大潮中，日，在轟轟烈烈的醫改創新大潮中，弄潮兒常州金東方醫院正式開張了！弄潮兒常州金東方醫院正式開張了！科學建機制，營運管理嚴密

63、高效2汕頭經驗常州二院金東方醫院托管機制決策協調 成立醫院管理委員會，由合作雙方人員組成 決定醫院發展戰略、經營決策、團隊任免及外界協調決定醫院發展戰略、經營決策、團隊任免及外界協調內部管理 實行管理委員會領導下的院長負責制 執行院長由常州二院選派、管理委員會聘任，全面負責醫院的經營管理并承擔相應執行院長由常州二院選派、管理委員會聘任，全面負責醫院的經營管理并承擔相應的責任；工作人員由常州二院派駐人員和常州金東方醫院招聘人員組成的責任；工作人員由常州二院派駐人員和常州金東方醫院招聘人員組成保障保障服務服務 金東方負責后勤保障保證運營資金，負責保障人事招聘、財務管理、保證運營資金，負責保障人事招

64、聘、財務管理、采購、信息、后勤等服務采購、信息、后勤等服務 對托管方經營管理工作給予積極支持并提供必要的條件。對托管方經營管理工作給予積極支持并提供必要的條件?？冃Э冃И剟瞠剟?醫院實行獨立核算自負盈虧，分別根據醫院年業務收入和稅后利潤給予，分別根據醫院年業務收入和稅后利潤給予托管方經營管理費托管方經營管理費 全院目標考核，責任到人、獎懲掛鉤全院目標考核，責任到人、獎懲掛鉤順勢設學科，醫養融合錯位發展3養金東方方養老社區 休閑、餐飲、健身、娛樂、文化、信仰一應俱全住適老化精裝住宅 生活秘書、共享大廳、中央空調、理療地暖、緊急呼叫、適老宜老醫常州金東方醫院 多20多個科室，500張床位，高精尖醫

65、療設備，三甲水平醫技團隊，4.2億投資，全面保障會員健康常州金東方護理院 500張床位，全科醫生、注冊護士、專業護工，介助、介護、阿爾茨海默癥分區護理護金東方醫養融合布局“5+1”模式在金東方落地5項內容+1套機制順勢設學科，醫養融合錯位發展3機制保障健康管理緊急救治文化養生康復護理疾病治療常州金東方醫院由常州二院托管，不可以與常州金東方醫院由常州二院托管，不可以與二院同類同質發展，造成內部競爭，應當走二院同類同質發展，造成內部競爭，應當走出一條與二院完全不同的具有自身鮮明特色出一條與二院完全不同的具有自身鮮明特色的錯位發展之路。的錯位發展之路。健康管理3.13.1體檢評估1健康干預2日常跟蹤

66、3檔案管理4健康管理是醫養融合的基礎。做好健康管理工作既能為醫療提供有效信息，也能為養生提供可靠依據。醫院依托健康部了一套有效的健康管理體，讓居住社區的老人尊享系統的“家庭醫生”和“健康秘書”服務。健康管理3.13.1健康服務健康服務健康咨詢健康咨詢健康評估健康評估健康檔案健康檔案健康檔案健康檔案健康檔案健康檔案緊急救治3.23.2老年人疾病具有突發性、高發性、緊急性的特點，金東方建立一支由健康部、保安部、生活部等人員組成的緊急救護隊，全體人員全部進行專業訓練，熟練掌握CPR技術和安全運送病人的方法，24小時待命。救護隊召之即來，累計為266人次提供緊急求助服務，無一人因為時間和方法問題而影響

67、救治。CPRCPR培訓培訓疾病醫療3.33.3為年人提供方便的就醫是醫養融合的關鍵。金東方在社區內專門設立醫院并由三甲醫院托管，大大提升了醫療保障水平。老年醫學為龍頭三甲醫院為支撐綜合康復為特色專家名醫為領銜優質服務為保障九大特九大特色?？粕珜？?10102020303040405050606070708080909老年醫學科康復科神經內科心血管內科腫瘤科呼吸內科骨科綜合外科創面修復科疾病醫療3.33.3針對老年病特點，開設36個?？崎T診，并設9個?？频?個病區，二院派駐精兵強將 二院精兵強將常駐，每月派100多人次專家坐診、手術 賓館式設計的住院樓，單人間、雙人間到三人間，可滿足不同層次患者

68、的需要金東方醫院金東方醫院董事長關心病人董事長關心病人聯合大型義診聯合大型義診總經理看望病人總經理看望病人 與大醫院建綠色通道，與南軍總醫院軍民共建病區環境病區環境病區環境病區環境疾病醫療3.33.3手術中手術中病人滿意病人滿意專家薈萃專家薈萃學術交流學術交流健康宣教健康宣教軍民共建軍民共建康復護理3.43.4針對失能、半失能、失智老人，根據ADL評分建立“介助、介護、海默氏癥”三大護理體系：介助區：通過一套完善的評估量表,對入住老人的身體狀況做出全面評估，并制定可行的護理和康復計劃，同時在介助過程中輔之以安全保障和風險控制。介護區：通過個性化、親情化、精細化的照顧，減輕其身體的疼痛和不適，減

69、輕老人心里的焦慮和恐懼，維護老人的生存品質和人格尊嚴，讓老人在溫馨平靜和被關愛的環境中享受介護服務阿爾茨海默式癥區：通過專業的認知評定，確定老人失智的程度，從而提供因人而異的特色照顧。并根據病人恢復的進程，提供科學合理的監護和協調的照顧計劃護理院護理院護理員培訓護理員培訓醫護人員與老人醫護人員與老人醫護人員與老人醫護人員與老人依托金東方護理院實行“全人，全程，全員，全方位”的全身心照護模式，讓老人在享受科學醫療的同時也得到溫馨專業的護理。文化養生3.53.5常州金東方醫院所在的社區已入住1073戶，2000余人。為了使這些老人尊享健康，醫院配合社區搞好文化養生，他們吃講營養、住講舒暢、玩講健康

70、，雅俗共賞。文化養生住講舒暢玩講健康吃講營養吃講營養營養配餐營養配餐享用美餐享用美餐科學搭配科學搭配營養配餐營養配餐餐廳一角餐廳一角營養菜譜營養菜譜文化養生3.53.5住講舒暢喝茶聊天喝茶聊天涼亭休息涼亭休息含飴弄孫含飴弄孫生活秘書生活秘書精裝住宅精裝住宅迷你高爾夫球場迷你高爾夫球場文化養生3.53.5玩講健康文化養生3.53.5文化養生3.53.5醫院重視老年人的精神生活，配合社區開展各項有益活動，先后成立了文體俱樂部、藝術團和30多個協會組織，做到“節日有晚會，月月生日會，天天在聚會，人人樂開懷”。雅俗共賞夕陽春色夕陽春色秀秀橋牌橋牌太極拳太極拳書畫書畫樓棟活動樓棟活動乒乓球乒乓球圍棋圍棋

71、門球門球文化養生3.53.5旗袍隊外出活動旗袍隊外出活動樂隊樂隊機制保障3.63.6醫養融合的難點是機制，關鍵是服務。常州金東方醫院積極配合社區做好各項服務工作?；顒虞d體活動載體黨支部配合協調配合協調思想引導思想引導落實服務落實服務居委會頤養中心醫療中心俱樂部護理中心醫療救治醫療救治康復護理六輪驅動，全面保障“以孝為先、以樂為天、以健為本、以情為源”“一套班子，一管到底”、“首問負責，一問到底”、“分工不分家，轉換不斷線”、“一站式，一條龍，全方位，全天候”“小戶大家，親如一家，共同建設美好家園”、“我愛我家，我做典范，謙誠文明，博愛包容”服務理念管理機制社區文化結論：醫養融合，醫是保障，養是

72、重點?！?+1”模式是金東方在實踐中探索出的民營醫院發展新路子，也是現代醫療與養老有機結合的新嘗試。各方揚優勢，資源共享合作共贏“民辦公助”醫養融合涉及多個利益主體、多種管理體制和多種人才支持。能否充分發揮好各自優勢實行資源共享合作共贏是能否成功的關鍵。我們在實踐中探索，主要把握以下幾點：41揚長處，補短板，使長處更長，短板變長。公立醫院，民營醫院2用平臺，拓市場，讓客戶既喜歡常州二院又喜歡金東方。分級診療，分流病員，醫養融合，拓展市場3降成本，增效益，實現資源共享，互利共贏設施共享，環境共享，病員共享多種人才“支撐”“5+1”醫養融合模式備受關注5常州二院在托管常州金東方醫院的過程中積累了豐

73、富的醫聯體管理經驗，受到各級衛計部門的贊揚和同行認可，公立醫院的資源效率不斷放大，人民群眾的幸福感倍增，而金東方也有了強大的醫療保障，醫養融合成為行業內標桿。各級領導關心金東方中央保健委員會副主任黃潔夫（原衛生部副部長）（左三）視察金東方全國政協副主席何厚鏵（原澳門特首）視察金東方各級領導關心金東方時任江蘇副省長許津榮（左二）常州市委書記費高云（右一）常州市長丁純（中）江蘇省衛計委主任王詠紅（左三）常州市衛計委主任王莉（右二）常州二院院長秦錫虎（左一）衛計系統領導關心金東方省衛計委調研省衛計委調研黨建活動黨建活動軍民共建軍民共建日本專家交流日本專家交流健康講座健康講座六國同行參觀調六國同行參觀

74、調研研金東方醫養融合模式備受支持和關注10月底，金東方醫院董事長金建勇受邀在江蘇省醫養協作聯合體第二次會員大會暨第二屆全國醫養結合實踐培訓班開設專題講座分享金東方醫養融合實踐經驗。金東方醫養融合模式備受支持和關注謝 謝！“燕達+春雨”的“醫療+互聯網”模式實踐之路2017年11月19日目錄燕達醫院與春雨醫生互聯網醫療發展趨勢“燕達+春雨”模式實踐CONCENTSCONCENTS01020304基于互聯網的行業展望01 燕達醫院與春雨醫生燕達國際健康城位于北京東燕郊，整體占地面積80萬平米、建筑面積180萬平米，總投資近150億元人民幣，由：河北燕達醫院、燕達金色年華健康養護中心、醫學研究院、燕

75、達醫學院、燕達醫護培訓學院和燕達國賓酒店六大板塊組成。河北燕達醫院是由河北三河燕達實業集團有限公司獨家投資，集醫療、教學、科研、養老及康復于一體的大型非營利性三級綜合性醫療機構，為河北醫科大學附屬醫院。醫院一期投資28億元，建筑面積27萬平方米，設置床位3000張，目前開放床位1000張。河北燕達醫院介紹2014年年05月月09日日在京冀兩地政府及衛生主管部門的見證下，河北燕達醫院正式與北京朝陽醫院簽署合作共建協議，兩院進入全面共管共建階段。為進一步提升京東地區神經內外科的診療能力，河北燕達醫院與天壇醫院正式簽署合作協議，共建天壇燕達腦科中心。為填補燕郊地區暫無優質兒科的空白，河北燕達醫院與首

76、都兒科研究所附屬合作共建首兒所燕達兒科疾病診療中心。與北京中醫醫院共建中醫診療中心，旨在打造京東中醫綜合診治目的地，同時共同探索具有中醫特色的醫養結合健康服務新模式。2014年年10月月16日日2014年年11月月18日日2015年年08月月08日日2015年年11月月01日日燕達集團與陸道培醫療集團共同簽署戰略合作協議，雙方依托各自優勢資源成立中國最大的血液病?？漆t院河北燕達陸道培醫院。對接北京優質醫療資源 京冀協同發展示范項目2017年4月8日零時起，實現北京同步醫改。具體內容涵蓋：全面取消藥品加成；統一實施藥品陽光采購；設立醫事服務費，并對435個醫療服務項目價格進行調整規范。便民惠民不

77、僅是結算手續的簡化，更多的是醫療服務水平的提高。北京醫保持卡實時結算今年1月，京津冀異地就醫即時報銷試點正式啟動。河北燕達醫院是京津冀地區第一家試點異地就醫直接結算的醫院。實現首家北京醫?？ó惖丶磿r結算注冊用戶實名注冊醫生每日問診量移動問診領域 滲透率互聯網醫用戶 1.52億互聯網用戶7.21億總體醫生數量排名第一春雨醫生是中國乃至世界上最大的移動醫患交流平臺；是中國知名度最高的移動醫療公司。在移動問診領域滲透率排名第一春雨在線問診總量及日問診量均領跑行業1.2億+50萬+33萬+62.6%春雨醫生介紹春雨醫生優勢充足的醫院端知識積累扎實的移動互聯網醫療運營能力領先的移動互聯網技術服務能力龐大

78、的專家資源儲備深厚的線上用戶基礎覆蓋全科室“線上+線下”全流程服務與中國科學院大學合作共建健康大數據實驗室與國家衛計委衛生發展研究中心達成戰略合作春雨從在線問診平臺，到互聯網診療平臺從2011年創立至今，春雨醫生已形成以“在線問診”為核心的多個業務組合。2017年開始，春雨醫生依托“在線問診”的成熟產品和運營體系，拓展面向醫院的“+互聯網”服務，逐步形成符合互聯網診療規范的“全球最大的線上醫院”。同時以此為核心，打造“平臺+衍生業務”的生態模式。生態合作在線問診開放平臺廣告開放平臺醫藥電商在線問診|在線門診健康教育醫院合作流量運營保險數字營銷藥品大數據金融服務企業服務02 互聯網醫療發展趨勢趨

79、勢的力量“任何戰術都只適用于特定的階段，如果武器改變了，技術進步了，那么戰略思想也會隨之改變”伏龍芝2015年3月5日上午十二屆全國人大三次會議上，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計劃。傳統醫療產業與互聯網緊密結合，形成“醫療+互聯網”模式。政策方向，要讓患者獲得連續性醫療服務2015年7月2016年3月2016年12月2017年5月國務院關于積極推進“互聯網”行動的指導意見推廣在線醫療衛生新模式國務院辦公廳關于促進醫藥產業健康發展的指導意見 開展智能醫療服務?！笆濉鄙罨t藥衛生體制改革規劃以家庭醫生簽約服務為重要手段，分級診療模式。關于征求互聯網診療管理辦法（試行）明確

80、互聯網診療機構準入的條件和規則。以互聯網技術促進醫療改革實施，解決醫療資源分布不均，解決醫療服務可及性城鄉差異，進一步降低醫療服務成本，從而切實解決群眾看病難看病貴問題。大 數 據互 聯 網電視云 計 算電腦物 聯 網手機用 戶 體 驗智 慧 醫 療第三方第三方醫院支 付廠 商云 調 度APP微信H I S 管 理信 息 網 絡行業趨勢，“互聯網+”改變傳統的就醫模式生存發展，線上線下結合提高醫療服務效率燕達與春雨的合作是這樣開始的“掌上醫院”、“智慧醫院”、“互聯網醫院”、“網絡醫院”、“移動互聯網醫院”、“云醫院”、不完全統計，全國互聯網醫院已經超過70家金蝶醫療稱，其已擁有300家移動互

81、聯網醫院，計劃3年連接1000家移動互聯網醫院。我國醫院互聯網化率低于10%，未來5年80%。燕達醫院與春雨醫生合作，又是哪種模式呢？醫療機構業務互聯網化醫療互聯網化入口與關系03“燕達+春雨模式”實踐用戶習慣的改變，促進醫網模式融合據春雨醫生運營后臺數據統計：用戶已經覆蓋全國各地和各個年齡段，用戶付費意愿較高，集中在18-40歲年齡段。由于移動支付習慣的普及，從線上問診到院內診間付費，如何讓流量閉環、就醫效率更快，成為醫院互聯網化過程中必須考慮的問題?；ヂ摼W醫療企業面對的問題醫療主體問題：大多“互聯網+醫療”均非醫院為主體，難以實質性解決醫療問題。醫療的主體是醫院。服務有限問題：患者并不滿足

82、于便捷的輕問診和預約掛號，希望能更好解決健康問題。流量需要閉環。制度紅線問題：互聯網醫療設置執業資質紅線，并只能開展醫療機構間的遠程會診和慢病管理業務。線上需要線下。燕達實體醫療傳統互聯網醫療以輕問診、預約掛號等為主實現線上線下就醫需求全程化管理，提供精準診療服務不涉及核心醫療業務，無法滿足患者就醫需求以燕達強大的實體醫療團隊和技術為依托“燕達+春雨”的“醫療+互聯網”實踐初衷痛點服務從表層的的輕問診、預約掛號等向病程管理、分診服務深入，管理式醫療?；ヂ摼W醫療的本質還是醫療患者端APP+微信布局線下醫院打造醫療閉環醫療信息可靠全面醫療信息可靠全面醫療服務貫穿全程醫療服務貫穿全程提高醫院服務質量

83、打造醫生個人品牌線上線下聯動 提高服務品質聯通服務環節 促進信息透明醫生端APP+PC診前、診后線上咨詢自主選擇增值服務2017年9月16日，由燕達醫院攜手春雨醫生共同打造的“燕達醫院互聯網診療平臺”正式上線，此次燕達醫院與春雨醫生共建項目的落地，標志著河北燕達醫院優質醫療服務正式開啟線上時代。燕達醫院互聯網診療平臺上線燕達醫院互聯網診療平臺河北燕達醫院互聯網診療平臺功能描述河北燕達醫院互聯網診療平臺功能架構河北燕達醫院互聯網診療平臺亮點介紹重在運營，線下流量轉線上醫院流程改造,醫療服務更便捷 智慧醫療：診前、診間、診后，實現全流程服務 家庭醫生：提供全天候家庭醫生陪伴式服務在線預約掛號自助機

84、、預約窗口取號-診間繳費-在線查詢報告-在線咨詢報告 健康管理：提供慢病人群及出院患者的線上健康管理服務在線預約住院在線繳納押金-在線查日清單擴大醫療服務半徑及能力 微信公眾號圖文問診 手機APP圖文、電話、視頻問診日均問診量:800+目前線上患者主要來自于北京、河北等地結合互聯網數據，促進醫院?？平Y構優化春雨醫生top10科室燕達互聯網平臺科室排名燕達線下門診科室排名排名科室1骨科2神經內科3呼吸內科4普外科5內分泌科6關節科7心理科8創傷科9心血管內科10婦產科排名科室1婦產科2兒科3急診科4消化科5骨科6神經內科7中醫科8老年科9皮膚科10內分泌科排名科室1兒科2皮膚性病3內科4婦科5產

85、科6中醫科7骨傷科8男科9耳鼻喉科10口腔科 結合醫院的特色?？?，形成醫院互聯網科室結構，從而促進醫院?？平Y構調整提高醫院影響力和醫生個人影響力典型場景1：遠程醫療場景預約、智能分診預約、智能分診 選擇醫院、醫生、問診時間 上傳疾病描述、歷史病歷 確認患者醫保、商業保險身份問診、咨詢問診、咨詢 根據預約時間，與醫生視屏溝通 圖文咨詢 醫生給出治療建議病歷、處方病歷、處方 對于需要藥物治療的患者，醫生開處方 藥劑師審核處方線上支付線上支付 平臺計算出基本醫療保險費用、商業保險費用、患者自費部分 在線支付自費部分物流配送物流配送物流公司把藥品送至患者手中。轉診轉檢轉診轉檢 線上無法診斷的患者，轉診

86、到線下門診 需要檢查、檢驗的患者開檢查單轉入線下典型場景2:共建醫聯體和分級診療解決方案燕達醫院作為中心醫院社區衛生服務中心診所、門診部一級醫院優質病例轉診綠色通道科室共建、科室幫扶北京朝陽醫院北京中醫院 北京天壇醫院首都兒研所陸道培醫療集團康復、慢病轉院上下轉診遠程會診典型場景3:平臺支撐醫藥結合、醫險結合上線醫生日均掛號服務患者日均咨詢導流占比日新增客戶醫生醫生數量數量：260人人累計服務量累計服務量:59,377人次人次線上服務量占比：線上服務量占比：10.2%151人次人次848題題173人人燕達互聯網診療平臺數據統計（自2017.8至今）04 基于互聯網的行業展望提升服務能力增加客戶

87、數量提高品牌價值增加業務收入讓更多的客戶，更方便的了解醫院；給醫院導流；組織線上線下各種專題活動吸引客戶；為用戶提供線上預約掛號、報告查詢、支付等服務；通過平臺擴大醫院服務半徑，調整患者服務結構；提高用戶對醫院的信任度和粘性；樹立醫院品牌形象；包裝醫院優勢?？瓶剖壹皩＜?，提升醫院整體知名度并樹立專家個人品牌；與商業保險公司建立保險產品合作，打通保險支付；與藥企合作，打通藥品生產至配送等流通環節；與上下級醫院形成緊密的業務合作關系；移動醫療互聯網醫療導流拓客生態運營媒介推廣增量增值互聯網醫療整體解決方案醫院的需求通過互聯網醫療平臺實現預約掛號輕問診健康管理醫聯體遠程醫療藥品保險其他產品燕達醫院互

88、聯網醫療平臺以燕達醫院現有業務為核心，以春雨醫生強大的技術與運營能力為依托，打造真正實現醫院院內信息系統、互聯網醫療運營服務系統、外部服務系統之間互聯互通的互聯網業務形態，提高生產力與運營效率，服務更多人群。更大限度的發揮醫生價值，醫療資源高效匹配通過“互聯網+”與醫生、醫療機構的有效結合，對醫療衛生服務體系進行優化，將醫療服務由院中延展至院前及院后，分別向患者和醫生提供便捷服務。在傳統醫療9大場景中，從患者、醫生、醫院剛需角度出發，多方共贏。在線醫療+智能穿戴設備+醫藥電商+個性化商保服務+醫療大數據市場規模將暴發式增長。行業展望2010-2017年，在線醫療年均復合增長率為50.8%，市場

89、規模2017年達130億元；智能穿戴為60%，2017規模47.7億元；2018年醫藥電商B2C市場超500億；健康險年均增速25%以上，2020年我國健康險將達6000億元。2020年醫療大數據應用市場規模將達到79.05億元。醫療+互聯網，讓醫院服務更多，讓醫生利益更長，讓患者體驗更好！燕達醫院、春雨醫生愿與行業同道者一起，為中國醫療衛生事業續寫輝煌燦爛的篇章！T H A N K S F O R L I S T E N I N G感謝聆聽泰康保險集團股份有限公司 中國醫康養協同發展思考中國醫康養協同發展思考 泰康之家（北京）投資有限公司 副總裁兼醫療發展事業部總經理 朱正宏 目錄目錄 一一

90、 養養，中國發展的剛中國發展的剛需需 康，遲到發展的春天康，遲到發展的春天 二二 護護，未開發，未開發的處女地的處女地 三三 養康養康護，一體化發展、天然護，一體化發展、天然的協同的協同 四四 人口老齡化加速發展人口老齡化加速發展 老齡化到來速度超出政府、社會、個體每個人的想象！老齡化到來速度超出政府、社會、個體每個人的想象！數據來源：世界銀行數據庫、民政部社會發展統計統計公報、JIC投資研究 11.3%11.6%12.0%12.5%13.2%13.7%14.3%14.9%15.5%16.1%17.2%30.0%7.6%7.8%7.9%8.1%8.2%8.4%8.7%8.9%9.2%9.6%1

91、4.0%18.0%0%5%10%15%20%25%30%35%2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2020E 2030E 60歲及以上 65歲及以上 中國中國老齡人口占比老齡人口占比 服務業：下一個風口服務業：下一個風口 5.03%17.06%9.34%10.93%2.37%6.70%5.60%10.60%3.00%5.23%5.75%4.81%0.70%3.80%3.50%4.60%中國中國 美國美國 英國英國 德國德國 醫療保健支出占醫療保健支出占GDPGDP的比例的比例 養老金支出占養老金支出占GDPGDP的比例的比例 教育

92、支出教育支出占占 GDPGDP的比例的比例 文化娛樂支出占文化娛樂支出占GDPGDP的比例的比例 數據來源：Wind數據庫、Bureau of Economic Analysis、Eurostat 娛教醫養仍有巨大的發展空間娛教醫養仍有巨大的發展空間 中國養老床位面臨缺口，投資資金需求旺盛中國養老床位面臨缺口，投資資金需求旺盛 數據來源：聯合國人口預測、國務院印發“十三五”國家老齡事業發展和養老體系建設規劃、2016年國民經濟和社會發展統計公報 中國養老床位缺口預測中國養老床位缺口預測 680 740 852 1,039 1,188 1,251 1,305 1,425 923 1,020 1,

93、176 1,433 1,639 1,725 1,800 1,966 0 500 1000 1500 2000 2500 2016 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 每千人29張養老床位 每千人40張養老床位（萬張）2016年養老床位供給缺口：243243萬張萬張 根據2016年國民經濟和社會發展統計公報2016年全國社會養老服務床位數達到680萬張，總床位需求數為923萬張（按每千人養老床位數40算，供給缺口為243萬張。注*：2016年我國60歲以上老年人每千人床位數為29，橘色線為保持這個比例不變的床位數規模 根據十三五養老規劃，我國養老每千人養老床位數

94、應達35-40張，藍色線若達到這個比例的床位規模 兩者差值為養老床位缺口，2016年數據為實際缺口 養老投資資金需求：超超2 2千億千億 按照養老單床投資10萬元保守測算，為填補缺口，2016年養老床位建設的投資資金需求超2億元。商業健康險發展滯后 醫康養vs 養康護 分級診療體系缺乏 全科醫生不足 養，中國發展的剛養，中國發展的剛需需 美國養老行業：美國養老行業：The villagesThe villages-成人成人迪斯尼迪斯尼樂園、退休樂園、退休老人的老人的天堂天堂 7 社區區位：美國佛羅里達州美國佛羅里達州 占地面積：155155平方公立平方公立 住房套數：6 6萬棟（套）萬棟（套）

95、入住規模：12.712.7萬人，戶均萬人，戶均1.91.9人人 平均年齡：6262歲歲 收入水平：年均年均1010萬美金萬美金 居住時長：2020年年 社區特點：溫氣候溫氣候、豐富休閑活動豐富休閑活動、完善配套完善配套 酒吧酒吧 高爾夫球場：高爾夫球場：36個9洞球場，10個18洞球場，2個27洞球場 運動游泳池運動游泳池 擁有107,315位居民，在47個州擁有1114家養老社區 在前99位的市場中占有份額60%協助照護和記憶照護所占市場份額為全美第一名 全美第六大家庭健康服務的供應商 2/3 的潛在老年客戶群體住在Brookdale社區方圓10英里之內 全美最大的高級養老服務公司 公司成立

96、時間：1978年 總部位于田納西州布倫特伍德，主營老年住宅，專門面向高收入和中高收入的消費者床位數：約35000張床位 員工數：82000多名員工 全美唯一一家全方位的高級養老解決方案公司，在46個州擁有1100多家養老社區，覆蓋全美80%的人口。概概 況況 市場份額概況市場份額概況 美國養老行業：美國養老行業：BrookdaleBrookdale 太陽城中心是美國較大的老年社區之一，現有來自全美及世界各地的住戶6500戶，約1.2萬人。該中心始建于1961年，坐落在佛羅里達西海岸，位于坦帕（Tampa）和薩拉蘇達（Sarasota）之間，距離墨西哥海灣海灘只有幾分鐘的路程。這里的居民必須是5

97、5歲以上的老人。美國養老行業：美國養老行業：Sun Sun City Center City Center 太陽城太陽城中心中心 成為中國最大養老連鎖機構管理方成為中國最大養老連鎖機構管理方 自持社區自持社區 CCRCCCRC 第三方業務第三方業務 銷售及理財銷售及理財 培訓培訓 成為中國養老社區最專業的人才培訓及認證機構 保持中國養老行業第一品牌 成為中國養老社區、醫療服務及理財服務最具智慧的營銷機構 提供養老社區最專業的管理咨詢及服務 核核 心心 業業 務務 及及 實實 現現 路路徑徑 1.員工培訓；2.對外提供認證培訓（需民政部資質）1.服務與人壽高客，形成高客閉環服務 1.銷售理財產品

98、；2.社區樂泰卡；3.醫療/健康產品 4.其他 1.開發、運營咨詢；2.受托管理第三方業務；3.輸出品牌 自助建設 技術引進 產品開發能力 建設復制能力 自主建設 技術引進 技術合作 資本合資 核心核心 競爭力競爭力 醫養、康復、慢病管醫養、康復、慢病管理專業能力理專業能力 人才培養人才培養 體系化體系化 供應鏈管理供應鏈管理 專業化專業化 運營體系化、標準運營體系化、標準化、可復制化化、可復制化 泰康泰康養老實踐養老實踐 泰康之家泰康之家傾心傾心打造打造國際國際標準標準連鎖連鎖醫養活力醫養活力社區社區。溫馨的溫馨的 家家 支持興趣愛好的會所支持興趣愛好的會所 開放的大學開放的大學 精神家園精

99、神家園 高級醫療保健醫院高級醫療保健醫院 提供全功能設施提供全功能設施，全面響應全面響應居民對營養美食居民對營養美食、醫療保健醫療保健、活動健身活動健身、社會交往社會交往、文化文化娛樂娛樂、財務安全及精神追求財務安全及精神追求七大退休需求七大退休需求。泰康養老泰康養老理念：理念：五位一體服務理念，引領退休生活方式的變革五位一體服務理念，引領退休生活方式的變革 幸福有約幸福有約，開啟開啟“保險“保險+養老實體跨界融合”新模式養老實體跨界融合”新模式 2008.42008.4 2008.112008.11 2011.122011.12 2012.42012.4 推出“幸福有約幸福有約綜合養老計劃”

100、泰康之家燕園 開園運營 完成養老社區土地購置 批準養老社區股權投資計劃 向保監會提交壽險資金投資養老社區試點申請 2015.62015.6 實體服務引致保險產品創新保險產品創新，“養老“養老+保險”保險”產生強大協同效應協同效應 保險資金對接實體實施投資經營，泰康扮演重資產投資者重資產投資者與輕資產服務運營管理者輕資產服務運營管理者 “幸福有約”系列保險的持續銷售持續銷售為養老實體服務儲備了潛在客戶潛在客戶 目錄目錄 一一 養養，中國發展的剛需中國發展的剛需 康，遲到發展的春天康，遲到發展的春天 二二 護護，未開發，未開發的處女地的處女地 三三 養康養康護，一體化發展、天然護，一體化發展、天然

101、的協同的協同 四四 中產階級健康服務的痛點中產階級健康服務的痛點 4 75.6%46.3%43.9%9.8%7.3%7.3%北京北京 排隊時間長排隊時間長 就醫環境差 服務態度差服務態度差 醫療 水平低 收費高 其他 64.0%22.7%54.1%35.5%11.6%32.6%上海上海 86.7%20.0%53.3%20.0%40.0%成都成都 排隊時間長排隊時間長 就醫環境差 服務態度差服務態度差 收費高 醫療 水平低 其他 排隊時間長排隊時間長 收費高 就醫環境差 服務態度差服務態度差 醫療 水平低 一線城市中，各城市受訪者對我國醫療服務的需求并不完全相同，但是排隊時間長排隊時間長和服務態

102、度差服務態度差是各地反應的最主要的問題 此外，就醫環境就醫環境、醫療水平醫療水平和醫療費用醫療費用也是一線城市受訪者不滿的主要原因 低收入群體低收入群體看病貴；高收入群體看病貴；高收入群體看病難看病難 低收入群體對價格敏感；高收入群體對服務敏感低收入群體對價格敏感；高收入群體對服務敏感 中國中國康復康復醫療供給不足，人才匱乏醫療供給不足，人才匱乏 0 1 2 3 4 5 6 中國 發達國家 每每1010萬人口的康復醫師數量萬人口的康復醫師數量 5.45 5.8 6.58 7.19 8.37 9.9 11.79 13.88 6.4%13.4%9.3%16.4%18.3%19.1%17.7%0%5

103、%10%15%20%25%0 2 4 6 8 10 12 14 16 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 我國康復床位數我國康復床位數 康復床位數（萬）增長率 數據來源：衛生統計年鑒、興業證券研究所整理 0.40.4 5 5 康復治療從業人員僅占醫療衛生從業總人數的0.72%0.72%缺口缺口：按衛計委標準，二、三級醫院共需康復醫師5.8萬人、治療師11.6萬人，社區綜合康復人員共需90.2萬人，是現有康復人才的1010倍倍以上 康復編制床位僅占全國機構床位總數1.18%1.18%缺口：缺口：關于加強北京市康復醫療服務體系建設的指導意見中提出，到20

104、20年實現每千常住人口0.5張康復護理床位，按照這個標準推算全國，我國我國目目前仍有近前仍有近6060萬萬的康復病床的康復病床缺口。缺口。單位：人 康復醫療需求康復醫療需求空間廣闊，市場潛力空間廣闊，市場潛力巨大巨大 16 數據來源：興業證券研究所 據據預測，至預測，至20232023年，我國康復醫療產業規模有望年，我國康復醫療產業規模有望達到達到10381038億元億元，年復合增長率不低于，年復合增長率不低于18%18%。0%5%10%15%20%25%0 200 400 600 800 1000 1200 市場規模（億元）YOY 我國康復醫療市場規模預測我國康復醫療市場規模預測 CAGR=

105、18%美國美國康復醫療市場規模在200200億美元，億美元，人均人均8080美元美元 我國我國康復醫療市場規模僅29.429.4億美元，人均億美元，人均2.22.2美元美元 0 20 40 60 80 100 我國康復醫療人均規模遠低于美國我國康復醫療人均規模遠低于美國 中國 美國（美元）據預測，到據預測，到20202020年，需要康復治療的老年人將逾年，需要康復治療的老年人將逾50005000萬萬 泰康醫療實踐泰康醫療實踐：醫康養護一體化：醫康養護一體化 北京燕園康復醫院北京燕園康復醫院 上海申園康復醫院上海申園康復醫院 基于管理責任制的社區醫養結合模式基于管理責任制的社區醫養結合模式 家庭

106、 社區 醫院 n n5 5 心理心理、營養營養咨詢師咨詢師 n n4 4 康復治療康復治療 團隊團隊 n n3 3 照護人員照護人員 n n2 2 管家型管家型 醫療服務醫療服務 （家庭醫生）（家庭醫生）n n1 1 管家、社工管家、社工 個案管理師個案管理師 “1”“1”“1+N”“1+N”醫養綜合服務團隊示意醫養綜合服務團隊示意 泰康國際標準康復模式泰康國際標準康復模式 肌力訓練區肌力訓練區 日常生活日常生活訓練區訓練區 奧塔格平衡訓練區奧塔格平衡訓練區 康復大廳康復大廳 泰康康復燕園落地泰康康復燕園落地 成效顯著成效顯著 1.實現服務標準與流程統一化 2.服務品質提升，專屬個案管理師協助

107、完整就醫體驗 3.規范化康復培訓，業務細節全面規范 4.質量提升，康復治療通過完整量表確保醫療質量與客戶透明度 PowerbackPowerback 1.基于循證醫學 2.減少住院時間 3.盡早回歸社會、回歸家庭 多管齊下多管齊下，腦卒中腦卒中患者快速康復患者快速康復 今年5月，蔡叔叔入住泰康燕園康復醫院，多學科團隊對其進行康復綜合評估，制定個性化的短期和中期康復治療計劃。動起來！動起來！在康復師的指導訓練下，蔡叔叔現可以獨立完成行走，自主完成抬動手臂等動作。說出來！說出來！通過言語康復治療，蔡叔叔重新恢復了言語交流能力，實現了安全有效經口進食。準備出院回家前，通過ADL日常生活功能訓練，蔡叔

108、叔已經掌握了自理生活能力?？祻统晒Π咐祻统晒Π咐?目錄目錄 一一 養養，中國發展的剛需中國發展的剛需 康康，遲到發展的春天遲到發展的春天 二二 護護，未開發，未開發的處女地的處女地 三三 養康養康護，一體化發展、天然護，一體化發展、天然的協同的協同 四四 養老護理模式養老護理模式 照護需照護需求求 客戶分客戶分類類 機構機構/地地產類別產類別 無無 低低 中中 高高 健康活躍長者健康活躍長者 自理長者自理長者 半自理長者半自理長者 全護理長者全護理長者 持續照料退休社區（持續照料退休社區（Continuing Care Retirement Community）通常向老人提供獨立生活（IL）

109、、協護（AL）、專護（NC）、記憶照護（MC）全業態的可持續照料服務的養老機構。CCRC 以居家以居家和社區和社區為基礎為基礎的養老的養老服務服務 日間照料日間照料 居家上門服務居家上門服務 養老養老護理機構護理機構數量數量 人員教育、培訓成本人員教育、培訓成本 社區社區和居家養老遇到的挑戰和居家養老遇到的挑戰 機構養老優勢機構養老優勢 長期照護等級評估分類：長期照護等級評估分類：首次評估 initial assessment 對初次老年照護服務的老年人進行的老年照護等級評估 持續評估 ongoing assessment 已經接受照護服務的老年人身體狀況發生重大變化時進行的老年照護等級評估。

110、復核評估 re-assessment 對首次評估或持續評估的結論有異議時，經申請開展的老年照護等級評估。長期照護等級評估主要項目長期照護等級評估主要項目:1.認知能力 2.溝通，視力，聽力 3.情緒行為 4.功能狀態：生活自理能力（ADL）/社會功能自理能力(IADL)護理評估護理評估、質量標準質量標準 防跌倒防跌倒 皮膚受皮膚受壓帶來壓帶來的損傷的損傷 感染感染 用藥用藥 錯誤錯誤 體重體重 減輕減輕 高質高質量標量標準準 減少約減少約束具使束具使用用 根據住戶的身體狀況，共分為五級護理級別：一級一級 二級二級 三級三級 四級四級 五級五級 借助助行器、拐杖等輔助工具可自行行走 可獨立完成穿

111、衣、進食、修飾等2/3日?；顒?吃飯、排泄基本自理 認知功能無異常 借助助行器、拐杖等輔助工具可自行行走 可獨立完成穿衣、進食、修飾等1/3日?；顒?吃飯、排泄基本自理 認知功能無異常 行走、轉移需他人輪椅協助 需協助完成穿衣、進食、修飾等日?；顒?吃飯、排泄需部分協助 輕度認知功能障礙 長期臥床、行走轉移需輪椅協助 留置管路（胃管、尿管、引流管等）穿衣、進食、修飾等需完全他人幫助 吃飯、排泄需他人幫助 中度或重度認知功能障礙 行走、轉移基本可以自行完成，僅需少量協助 穿衣、進食、修飾等基本可以自理、需少量協助 居民失智，需全面提醒及安全監控 吃飯、排泄基本可以自理、僅需少量協助 認知功能障礙

112、（老年癡呆癥患者）、記憶障礙 護理分級護理分級 定制護理方案定制護理方案 參照國際長期照護標準的專業化照護體系，為每位居民制定完善的照護方案。專人專家服務專人專家服務 泰康之家首創“1+N 照護服務模式”，即1 名主要負責人主導，N 名照護團隊成員輔助。保障每位居民得到全面專業的照護服務。高端醫療資源高端醫療資源 除社區自建二級康復醫院之外，泰康之家投資建造國際標準三級綜合醫院、高端診所，與世界知名醫院建立戰略合作關系，滿足綜合醫療服務需求。五星硬件設施五星硬件設施 全球優質建筑團隊聯袂打造，引入數十項適老設施，融入現代信息化智能科技，打造安全、高效、專業的居住環境。泰康長期泰康長期護理護理

113、泰康長期泰康長期護理護理 目錄目錄 一一 養養，中國發展的剛需中國發展的剛需 康，遲到發展的春天康，遲到發展的春天 二二 護護，未開發，未開發的處女地的處女地 三三 養康養康護，一體化發展、天然護，一體化發展、天然的協同的協同 四四 德國：德國：德國的醫療保險系統和中國類似，德國的醫療保險系統和中國類似，由公共醫保、商業補充險和商業高端險三部分組成由公共醫保、商業補充險和商業高端險三部分組成 公立體系公立體系 公共醫保公共醫保1 1 124 個基金（2015年）全保保險，法定醫療服務類別 成本控制 集體合同 覆蓋范圍遵循“醫療必要性”非現金福利原則 特定服務需獲批準 必須簽訂合同 現收現付制

114、與收入掛鉤的分攤額，在各保險人之間進行收入和發病率導向的均衡 通過雇主繳納保費 私立體系私立體系 商業全保醫療保險商業全保醫療保險2 2 42家主要公司(2014年)普及有限 自由選擇福利和減扣項，收費和風險有諸多選擇 基于個人風險的保費 資本儲備（包括老齡儲備）報銷原則 服服務務 收入收入 公共醫保公共醫保 (89%)(89%)商業高端商業高端醫療保險醫療保險 (11%)(11%)商業補充醫療保險商業補充醫療保險 (20%(20%3 3)購買商業高端購買商業高端保險條件：保險條件：收入超指定標準（年收入 不低于54900歐元）主要是企業主和公務員 商業補充醫療保險商業補充醫療保險 43家供應

115、商 補充公共醫保服務 合同類型 門診，住院和口腔 病假工資和住院每日津貼 長期護理保險 特殊銷售渠道：搭配公共醫保銷售 保險公司投資醫療養老產業具備先天優勢保險公司投資醫療養老產業具備先天優勢 資金資金 客戶客戶渠道渠道品牌品牌 商業商業模式模式 醫療養老項目：醫療養老項目：投資規模大，投資回報周期長，現金流穩定，需求旺盛，增長穩定，收益率低 保險資金特點：保險資金特點：資金量大，期限長，追求合理回報和長期穩定現金流 客戶：客戶：長期積累形成的雄厚客戶基礎可以實現“訂單式生產”渠道：渠道：龐大的分支機構和業務員隊伍已然構建起強大的獲客渠道 品牌：品牌：金融企業的整體品牌效應在優質項目和中高端客

116、戶獲取方面優勢明顯 醫養結合：醫養結合：養老社區在長期護理端與醫院實現無縫對接 主業協同：主業協同：沿壽險產業鏈整合資源，虛擬金融和實體產業相得益彰 三亞三亞 蘇州蘇州 武漢武漢 上海上海 杭州杭州 青島青島 深圳深圳 廈門廈門 鄭州鄭州 廣西廣西 南昌南昌 西安西安 天津天津 大連大連 養康墓全國化養康墓全國化 深耕北上廣深杭，加快重點省會城市和富裕二線城市布局深耕北上廣深杭，加快重點省會城市和富裕二線城市布局 自主經營自主經營 合作合作 波蘭波蘭：18001800家診所家診所網絡 自主經營+合作 社區布局，便捷就診服務生態圈便捷就診服務生態圈 英國英國BupaBupa集團集團 北京北京 廣

117、州廣州 成都成都 燕園燕園 楚園楚園 蜀園蜀園 三亞海棠灣度假村三亞海棠灣度假村 吳園吳園 申園申園 杭州大清谷杭州大清谷 粵園粵園 保險保險 健康產業投資平臺健康產業投資平臺+養康墓養康墓綜合開發平臺綜合開發平臺 30 東南西北中五大區域中心東南西北中五大區域中心 武漢武漢 南京南京 院前院前 預防保健、基礎醫療 院中院中 急重癥治療 院后院后 養老、康復、紀念園 全人全程健康管理 養康墓全國化 全科診所、口腔、眼科、健康管理中心 五大區域醫學中心、?？七B鎖、手術中心 康復醫院、長期護理、活力養老、臨終關懷 網絡布局網絡布局 學科基地學科基地 培訓中心培訓中心 人才孵化中心人才孵化中心 大健

118、康產業大健康產業 生態體系生態體系 垂直產業鏈整合垂直產業鏈整合 康復康復 消除/減輕功能障礙 彌補/重建功能缺失 回歸家庭 回歸社會 神經康復 腫瘤康復 骨科康復 確保老人安全 減輕家庭負擔 持續性照護 提高生活質量 協助護理 專業護理 記憶障礙 服務服務 目的目的 效果效果 長期長期 護理護理 心肺康復 重癥康復 運動醫學康復 泰康“護理泰康“護理+康復”康復”長期護理（長期護理（LTCLTC）短期護理（短期護理（SSSS）運用專業衛生保健技能，為患者提供長期健康狀態的支持 無出院計劃 平均住院日 18-24個月 低成本康復環境 付款 個人支付，國家醫療補助 SNFSNF（Skilled

119、Nursing FacilitySkilled Nursing Facility）運用專業衛生保健技能，為患者提供短期健康狀態的支持 出院回歸到正常的生活 平均住院日 14-21天 最低成本康復回家 付款-醫保支付，商業保險+美國美國GRSGRS “長護長護+短護短護”護理業態護理業態 康復醫院康復醫院 +泰康“護理泰康“護理+康復”康復”泰康泰康 “護理護理+康復”康復”泰康之家鉆石級醫療綠通服務泰康之家鉆石級醫療綠通服務 泰康之家鉆石級醫療綠通服務泰康之家鉆石級醫療綠通服務 綠通服務重點醫院集中在：協和、同仁、阜外、北醫三院、301醫院。重點疾病集中在：心腦血管、骨科、眼科、婦科、消化、內

120、分泌等領域。綠通服務申請醫院分布綠通服務申請醫院分布 第一第一屏障屏障：專業的健康咨詢與健康管理相結合 第二屏障第二屏障：專業的疾病分診與對口專家診療相結合 第三屏障第三屏障：陪診檢查、住院、手術安排一站式服務 第四屏障第四屏障：術后照護、慢病康復、社區養老相協同 泰康養老社區：候鳥式養老，現代泰康養老社區：候鳥式養老，現代版桃花源版桃花源 上海上海申園申園 廣州廣州粵園粵園 成都成都 蜀園蜀園 武漢武漢楚園楚園 蘇州蘇州 吳園吳園 杭州杭州 大清谷大清谷 三亞三亞海棠灣海棠灣 泰康之家泰康之家燕園燕園 總投資約54億元，總建筑面積約31萬平米，提供養老單元3000戶 已于2015年6月26日

121、正式開園投入運營 配建二級康復及老年病醫院，床位114張 國際綠色建筑LEED金級標準，集采暖、制冷、新風、照明、優質水源的五星級舒適生活居所“五位一體”服務理念：溫馨的家、高級醫療保健醫院、開放的大學、優雅的會所、精神家園 泰康養老社區文化休閑泰康養老社區文化休閑 泰康養老社區文化休閑泰康養老社區文化休閑 養康護，一體化發展、天然的協同養康護，一體化發展、天然的協同 養養 護護 康康 候鳥連鎖 活力社區 養養 國際標準 康復體系 康康 專業持續 長期照護 護護 急救保障 醫保接入 鉆石綠通 國際會診 健保通服務 4月30日，老人韓先生因肺部感染入住燕園康復醫院。6月1日病情突然加重，搶救及時

122、，一周后轉危為安。后悉心照料，經一月余治療，于8月1日順利轉入護理業態。2月23日，82歲老人李阿姨因摔傷骨折入住護理區，處于臥床狀態,生活不能自理。經50個日夜精心護理，阿姨恢復獨立行走能力,于4月13日成功轉入獨立區 康康 護護 護護 養養 40 客服電話 95522 泰康保險集團股份有限公司 北京市西城區復興門內大街156號泰康人壽大廈 Taikang Life Building,156 Fuxingmennei Street,Beijing,P.R.China 廈門蓮花醫養集團 廈門蓮花醫養集團 2017年11月19日 017年11月19日 1 醫養集團基本情況 2 蓮花醫養模式 3

123、醫養結合特色 4 發展與愿景 20112011年年 19961996年年 蓮花分院蓮花分院 19991999年年 診所、門診部診所、門診部 20022002年年 蓮河總院蓮河總院 金尚分院金尚分院 廈門蓮花愛心護理院廈門蓮花愛心護理院 20132013年年 20152015年年 廈門市蓮花長壽廈門市蓮花長壽村老人公寓村老人公寓 20162016年年 20172017年年 廈門市蓮心社會工作服務中心廈門市蓮心社會工作服務中心 廈門市翔安區蓮花愛心社會工作發展中心廈門市翔安區蓮花愛心社會工作發展中心 廈門市海滄區蓮愛社會工作服務中心廈門市海滄區蓮愛社會工作服務中心 廈門蓮花頤養管理咨詢有限公司廈門

124、蓮花頤養管理咨詢有限公司 蓮花（廈門）健康產業有限責任公司蓮花（廈門）健康產業有限責任公司 福州新蓮花醫院有限公司福州新蓮花醫院有限公司 廈門蓮花愛心基金會廈門蓮花愛心基金會 后埔分院后埔分院 福州新蓮花醫院福州新蓮花醫院 福州新蓮花愛心護理院福州新蓮花愛心護理院 創建于1996年，創始人為李力女士 2家醫療機構 2家養老機構 3家公司 3家社工機構 1家基金會 醫療機構 18年品牌積淀鑄就三級綜合醫院 連續3年進入中國非公立醫院競爭力100強榜單，獲評香港艾力彼五星級認證 連續5年年產科分娩量1,0000，現總分娩量大于11,0000 榮獲中國2016年度母嬰友好醫院 2012年 廈門蓮花醫

125、院 蓮河總院 3 3 2 5 2002年 廈門蓮花醫院 金尚分院 1999年 廈門蓮花醫院 蓮花分院 1 2017年 福州 新蓮花醫院 4 2017年 廈門蓮花醫院 后埔分院 醫聯體模式 廈門大學附屬中山醫院、廈門市婦幼保健院、廈門市心血管病醫院、廈門市174醫院協作醫院 臺灣江守山醫療團隊技術合作，資源共享，打造廈門蓮花血液凈化中心 門診大廳 文化長廊 住院部 蓮河總院 環境優美環境優美 兒科病房 VIP病房 病房寬敞病房寬敞 新生兒NICU 智能燈光產房 德國原裝西門子系列螺旋CT、數碼胃腸機、DR及1.5T MR 日本ALOKA系列三維彩超、呼吸機、麻醉機 美國貝克曼DXC800全自動生

126、化儀及內窺鏡、腹腔鏡等 配備國際標準層流手術室 設備先進設備先進 婦產科 中國母嬰友好醫院 出生量居福建省前三位 廈門市首批15家分娩醫院 本院規模最大、技術力量最雄厚、學科發展較為領先 精品科室精品科室婦產科、兒科婦產科、兒科 兒科 與廈門市婦幼保健院協作共建優勢學科 開展新生兒病區及NICU病房業務 臺灣江守山醫療團隊技術合作 兩岸資源共享，打造廈門精品血透，共護百姓健康 精品科室精品科室腎內科血液凈化室腎內科血液凈化室 福州新蓮花醫院福州新蓮花醫院 2 2 1 3 12 養老機構 16年“醫養結合”積淀鑄就全國愛心護理工程示范基地、全國愛心護理工程建設基地 收治失能、失智、臨終關懷老人及

127、重度殘疾人 提供醫療、養老、康復為核心的全方位服務，并向社區和居家養老服務延伸 2013年 廈門市蓮花 長壽村老人公寓 2017年 福州市馬尾區 新蓮花愛心護理院 2002年 廈門蓮花 愛心護理院 全國醫養十強 進入 2016年中國 醫養結合機構 五十強榜單！位列第十，全省第一！數量（數量（2002-2016年）年）接收共入住2925位老人 送終1814位老人 年齡年齡 平均年齡 85.6 歲 最大年齡113歲 80歲以上老人占82%護理結構護理結構 臨終關懷老人占36%半護老人占15%全護老人占85%(失智老人23%)廈門蓮花愛心護理院（島內思明區）全國愛心護理院工程示范基地 國家級“自律與

128、誠信”建設先進單位 福建省優秀養老護理院 福建省志愿服務記錄單位 廈門市“三八紅旗單位”、4A級社會組織 廈門市思明區重度殘疾人托養基地 廈門市失能老人托養基地 廈門市青年文明號單位 泉州醫高專護理實訓基地 數量（數量（2012-2016年）年）接收共入住163位老人 送終97位老人 年齡年齡 平均年齡76歲 最大年齡94歲 80歲以上老人占50%護理結構護理結構 臨終關懷老人占60%全護老人占100%廈門市4A級社會組織 湖里區、翔安區重度殘疾人托養基地 翔安區失能老人托養基地 集美大學實習基地 廈門市青年文明號單位 廈門市巾幗文明崗 廈門市蓮花長壽村老人公寓（島外翔安區）二三期規劃 201

129、6年 廈門市蓮心 社會工作服務中心 1 1 2 3 2016年 廈門市翔安區蓮花愛心 社會工作服務中心 2016年 廈門市海滄區 蓮愛社會工作服務中心 2014年11月引入社工機制 醫務社工:疾病管理疾病照顧家庭疾病管理困難援助醫護團建 醫養社工:生活照料身體保健健康生活方式健康安全風險規避靈性關懷醫護團建 紅十字會社工:提升居民自救互救意識推廣急救技能培訓；鏈接醫院和社區資源團建 社區社工:家庭醫養鄰里醫養社區醫養 團建 醫養社工機構 醫務社工 醫養社工 紅十字會社工 廈門蓮花醫院向廈門市婦女兒童發展基金會定向廈門蓮花醫院向廈門市婦女兒童發展基金會定向捐贈愛心基金捐贈愛心基金100100萬元

130、萬元，設立設立“廈門蓮花醫院愛心基金廈門蓮花醫院愛心基金”。貧困母親重大疾病救治基金貧困母親重大疾病救治基金 蓮花愛心基金會 1 醫養集團基本情況 2 蓮花醫養模式 3 醫養結合特色 4 發展與愿景 蓮花醫養模式 01 失能老人 半失能 失能老人 失智老人 02 臨終關懷老人 03 04 重度殘疾人 蓮花醫養模式：緊密型醫養結合綜合蓮花醫養模式：緊密型醫養結合綜合體體 一條龍：居家養老、日間照料、機構養老一條龍服務醫養機構 三 同：同一法人，同一地點，同質化服務 五位一體：依托三級綜合醫院，提供醫、養、護、康、社五位一體服務 機構服務范圍：失能、半失能、失智、臨終關懷、重度殘疾人；一條龍一條龍

131、:居家養老、日間照料、機構養老一條龍服務居家養老、日間照料、機構養老一條龍服務 按照“9073”養老格局，開展居家養老、日間照料、機構養老一條龍服務。居家及日間照料由社區醫護上門服務、建檔、送醫送藥、定期體檢、社區健康講堂。機構養老：以三級醫院為依托，開展康復、長照護理、臨終關懷等服務。居家養老 日間照料 機構養老 社區義診 健康講堂 蓮花醫養模式 蓮花醫養模式【醫】執行落實三級醫院核心制度 每周 主任醫師查房 定期 院科兩級質控 每日 醫師查房 蓮花醫養模式 專業 養老醫護團隊 喂養喂養 剪指甲剪指甲 理發理發 洗臉洗臉 蓮花醫養模式 洗澡洗澡 洗腳洗腳 【養】高齡、空巢、喘息服務 游艇之旅

132、 集體生日 戶外游玩 中秋博餅 共度重陽節 2016年志愿者服務共4000多小時，舉辦活動42場，愛心企業活動24場 蓮花醫養模式【養】人文養老【護】護理型養老：失能、失智、臨終關懷、重殘長者長照護理服務 生命體征測量生命體征測量 口腔護理口腔護理 氣切護理氣切護理 鼻飼鼻飼 靜脈輸液靜脈輸液 壓壓瘡瘡護理護理 蓮花醫養模式 心電監護心電監護 吸痰吸痰 蓮花醫養模式 床邊康復床邊康復 【康】康復服務 健身操健身操 康復訓練康復訓練 蓮花醫養模式【社】社工服務 社工的功能 提高老人解決具體問題的生活能力，改善社會交往；增加社會支持，社會互動，情感建立及家庭關懷挖掘老人的具體能力；提供平臺，激發老

133、人的現有能力統一個性化管理，針對性的制定不同程度的服務需求，提供差異化的服務。1 醫養集團基本情況 2 蓮花醫養模式 3 醫養結合特色 4 發展與愿景 培訓交流 國內外學習參訪近30次 上海、北京、廣東、天津等10余個省會城市 臺灣、香港、澳門、新加坡、日本、歐洲等城市 16年醫養結合特色 33 福建省民政廳副廳長 國家衛計委副司長 中國紅十字會 國家衛計委醫政醫管處 蓮花醫養集團僅2016年有參訪交流 接待共41次，其中：國家級3次，省級6次，市級10次，同行兄弟單位22次。34 央視財經頻道采訪我院 中央主流媒體采訪我院 央視財經頻道采訪李力院長 中央主流媒體采訪我院 9月29日18家中央

134、媒體，10月10日至13日央視財經頻道經濟欄目組到我院采訪蓮花醫養模式 01 建立健全護理院規章制度，按國家標準定期更新，實行院、科兩級醫療、護理質控 編印蓮花醫老養老集團管理手冊、員工手冊、醫養結合實操手冊 每周召開科務會、每半年召開家屬座談會，改善質量 建立家屬意見登記本，每日由護士長收集、反饋、整改 統一VI、CI、標準化建設 16年醫養結合特色 標準化建設 蓮花五色 醫養護康社 醫生、康復師白色 護士粉色 護工藍色 社工黃色 志工紅色 醫養結合 安全放心 科學規范 無微不至 長者生活 豐富多彩 用心關懷 保障生命的安全 用愛呵護 珍重生命的尊嚴 用情守候 提升生命的質量 人文養老 16

135、年醫養結合特色 人文養老敬崗愛業、感恩尊重愛 大愛文化、孝文化、感恩文化 鑄造“感恩、尊重、愛”及尊老、愛老、敬老的大愛情懷 16年醫養結合特色 廈門總商會廈門總商會100周年，表演周年，表演跪羊圖跪羊圖 01 校企合作逐步開展與廈門大學校企合作逐步開展與廈門大學、集美集美大學大學、閩南師范大學社工系合作建立社工實訓閩南師范大學社工系合作建立社工實訓基地為我院社工服務站的開展儲備人才基地為我院社工服務站的開展儲備人才 校企合作 16年醫養結合特色 1 醫養集團基本情況 2 蓮花醫養模式 3 醫養結合特色 4 發展與愿景 發展方向及愿景 醫養結合 立足廈門 連鎖發展 走向全國 堅持走醫養結合特色

136、之路，以廈門為基地，不斷向外輻射 連鎖發展 2017年：深耕廈門+福州 2018年：輻射八閩大地+北京 北京 42 連鎖發展在路上 43 廈門后埔分院 蓮河總院 規劃 福州馬尾項目 社區社區養老養老 義診體檢 急救培訓 雙向轉診 自理長者 半自理長者 日間 照料 醫療 機構機構養老養老 三級綜合醫院 失能 失智 臨終關懷長者 重度殘疾人 護理院 醫療 居家居家養老養老 入戶隨訪 居家護理 雙向轉診 自理長者 獨居長者 居家 醫療 按照“9073”格局、開展機構養老、日間照料、居家養老一條龍服務，專業服務于不同階段長者，覆蓋“9073”群體 緊密型醫養結合綜合體 利用現有蓮花成熟的醫養機構，開展

137、校企合作，為專業人才提供實訓基地，輸出醫養結合管理模式，培養醫養結合的管理人才 人才培育基地 醫養綜合體：醫、養、護、康、社團隊 校企合作 46 謝謝聆聽 廈門蓮花醫養集團 廈門蓮花醫養集團 2017年11月19日 2017年11月19日 廈門蓮花醫院 中國中國醫療服務行業的整合和集團化管理醫療服務行業的整合和集團化管理20172017年年1111月月中中國民營醫院協會年國民營醫院協會年會會1KKR投資集團及在醫療健康領域的投資實踐投資集團及在醫療健康領域的投資實踐成立于1976年，KKR投資集團是全球最大的投資公司之一，已完成5300億美元投資。目前管理資金規模超過1500億美元。除了國際大

138、財團，我們的投資人包括中國投資公司，中國人壽，國家開發銀行，平安集團等醫療健康是KKR的主要投資方向之一,累計投資超過1500億美元（股權+債權）生物醫藥醫療設備診斷和生命科學服務提供商其他服務全球前10個最大的投資中的7個68個投資單筆超過10億美元2非公醫療機構所面臨的機遇與挑戰巨大的資金需求規模普遍較小 成本高企 質量和安全對醫生的吸引力低品牌及知名度較低醫?？刭M醫療需求持續增長國家投入持續增加政策鼓勵醫療資源逐步松綁醫療保險覆蓋增加大量的企業醫院剝離非公醫療機構3Source:Roland Berger中國與美國醫院行業發展路徑比較，行業整合大勢所趨在在美美國，大型的醫國，大型的醫院管

139、理集團已院管理集團已經確立經確立 高質量的服務 高端品牌 有效的成本控制 強大的議價能力USA1965設立Medicare&Medicaid1972-74:美國政府對醫療支付方式予以立法1975醫院管理集團管理40%的民營醫院1995醫院管理集團管理84%的民營醫院2003第一輪國企醫院改制開始，第一家國企醫院被私有化2009:第二輪改制開始1996第一家民營醫院管理集團設立1969第一家醫院管理集團出現China1990s設立全國性的醫療保險基金2014:第一家醫院管理集團在香港上市，行業整合開始加速1980s:行業整合加速2010s:區域性的醫院管理集團開始出現第一階第一階段：全國性醫療保

140、險段：全國性醫療保險公司的設立公司的設立第二階段：大型醫療管理集第二階段：大型醫療管理集團的出現團的出現第三階段第三階段：行業加速整合：行業加速整合大型醫療集團形成大型醫療集團形成在中國，醫院行業還處在整在中國，醫院行業還處在整合的早期。大型的醫院管理合的早期。大型的醫院管理集團將在若干年之后出現集團將在若干年之后出現 服務質量仍然有待提高 品牌尚需確立 市場聲譽仍然有待提升 運營管理尚需改善4非公醫療機構如何重新定位，創新發展以不斷提升市場競爭力？如何在不斷深入的醫療改革改下求生存與發展？分級診療 醫聯體建設 藥品零加成 按病種付費 兩票制 醫療服務行業整合，勢不可擋 我能否置身事外，繼續經

141、營一畝三分地？大量的企業醫院剝離 大量的虧損醫院和醫院集團 中國民營醫院的發展已進入2.0 2.0 時代，集團化發展是民營醫院發展的必由之路。如何進行集團化管控，以實現：較低的運營成本 較高的品牌認知 對醫療服務人員及患者較好的吸引力 如何借助借助資本市場的力量，抓住這千載難逢的機會，做大作強，成為行業的整合者？資本是天使還是魔鬼？如何與資本共舞，實現雙贏？5美國醫院管理集團（HCA）如何成為行業整合者？HCA創始人Dr.Frist Sr.,Jack Massey,Dr.Frist Jr.Park View Hospital1969Dr.Frist 是醫生，管理者更是一個出色的投資家，深諳資本

142、市場的游戲規則，在行業整合的過程中，通過與資本的完美對接，成為行業整合者。成為產業與資本的完美結合，行業發展的標桿6通通過股權和債權融資做大規?？焖俨①忂^股權和債權融資做大規?？焖俨①?1)資料來源：資料來源：HCA年報年報 Dr.Thomas Frist Sr.在田納西州的納什維爾市建立公園景在田納西州的納什維爾市建立公園景觀醫院，床位觀醫院，床位152個個 醫院共有醫院共有20位醫療人員和位醫療人員和4位投資者，每個投資者出資位投資者，每個投資者出資$11,000，合，合計計借債借債$120萬萬 Frist等人成立醫院管理公司等人成立醫院管理公司HCA。65位持有公園景觀醫院股份的位持有公

143、園景觀醫院股份的人員將其股份與人員將其股份與HCA股份進行了互換股份進行了互換 已已擁有擁有11家醫院的家醫院的HCA第一次第一次IPO，募，募集集$720萬萬 同年年同年年底，底，HCA旗下醫院達到了旗下醫院達到了26家，共計超過家，共計超過3,000個床個床位位 HCA收購了數百家醫院。收購了數百家醫院。1975年年HCA成為首家通過發行債券募資成為首家通過發行債券募資的醫院管理公司的醫院管理公司1992年年HCA再度上市，三年的私有化為包再度上市，三年的私有化為包括括 Frist在內的管理層及在內的管理層及投資者帶來超過投資者帶來超過700%的回的回報報1994年年2月，月，HCA與哥與

144、哥倫比亞醫院有限公司合并，組成哥倫比亞倫比亞醫院有限公司合并，組成哥倫比亞/HCA，醫院數量再次上升至，醫院數量再次上升至350家家1997年，年，Frist Jr.重返重返HCA出任主席和首席執行官，宣布公司重組出任主席和首席執行官，宣布公司重組計劃，并重點發展一批引領市場的核心醫計劃，并重點發展一批引領市場的核心醫院院1999年年5月，月，HCA完成了對完成了對LifePoint和和Triad醫院集團的分醫院集團的分拆拆 HCA被被 KKR等投等投資團體私有資團體私有化化 2011年，再次公開發行年，再次公開發行19611968196970s80s 成功收購了綜合護成功收購了綜合護理、理、

145、綜合健綜合健康、康、國際醫院聯合國際醫院聯合會以會以及健康及健康護護理等公司理等公司 擁有擁有463家醫院（其中家醫院（其中255家為家為HCA所有，所有，208家由家由HCA管理）管理）HCA在鼎盛時期進行了分拆以精簡結構、優化資源，將在鼎盛時期進行了分拆以精簡結構、優化資源，將104家醫院組合成健康信托公司（家醫院組合成健康信托公司（Health Trust)HCA以每股以每股$51的價格完成杠桿私有的價格完成杠桿私有化化2006907通過股權和債權融資做大規?？焖俨⑼ㄟ^股權和債權融資做大規?？焖俨①徺?2)資料來源：資料來源：HCA年報年報,Capital IQ形成階段形成階段成長階段成

146、長階段成熟成熟階段階段轉型提升階段轉型提升階段 為了提高公司在行業內的市場份為了提高公司在行業內的市場份額，額，HCA收購了一系列醫院，并收購了一系列醫院，并新建了若干醫院新建了若干醫院 醫院行業整體增長迅速，主要源醫院行業整體增長迅速，主要源自于自于Medicare以及以及Medicaid等等保險形式的出現，一方面刺激了保險形式的出現，一方面刺激了社會對醫療服務的需求，另一方社會對醫療服務的需求，另一方面也減輕了原先醫院所面臨的大面也減輕了原先醫院所面臨的大規模壞賬負擔規模壞賬負擔 1978至至80年代中期，年代中期，HCA保持高市場增長率，高相對保持高市場增長率，高相對市場份額。公司繼續收

147、購其市場份額。公司繼續收購其他醫院管理公司以及醫院，他醫院管理公司以及醫院，并開始逐漸關注于內部結構并開始逐漸關注于內部結構的優化的優化 市場份額迅速提升，例如由市場份額迅速提升，例如由1980年的年的31.66%快速上升快速上升到到1981年的年的36.49%從從80年代中后期至年代中后期至90年代，年代，HCA逐逐漸向現金牛演變（低市場增長率和漸向現金牛演變（低市場增長率和高相對市場份額）高相對市場份額）更加注重于提高和改進已有的醫院更加注重于提高和改進已有的醫院設施，改良醫院管理系統，以便降設施，改良醫院管理系統，以便降低成本，同時擴張現有的服務領域低成本，同時擴張現有的服務領域以滿足未

148、來需求的增長以滿足未來需求的增長 90年代末開始，年代末開始，HCA更加注重更加注重內部資源的有效整合，發展模內部資源的有效整合，發展模式由外延擴張型向內生集約型式由外延擴張型向內生集約型轉變轉變 從從1999年到年到2002年，年，HCA旗旗下的醫院數量和病床數量繼續下的醫院數量和病床數量繼續減少，而與之相對應的營業收減少，而與之相對應的營業收入卻穩步上升，單個醫院的創入卻穩步上升，單個醫院的創收能力明顯提高收能力明顯提高10232740485762728595112148168349381391414463486364369146129 12899274311338 34133630520

149、7196184179191 189182173169166 163 1640100200300400500600Frist重掌公司，宣布公司戰略調重掌公司，宣布公司戰略調整，剝離部分資產整，剝離部分資產公司開始剝離家庭醫療板塊及藥品公司開始剝離家庭醫療板塊及藥品收益管理（收益管理（PBM）部門，）部門，1999年完年完成成LifePoint及及Triad.的出售的出售8通過股權和債權融資做大通過股權和債權融資做大規?？焖俨⒁幠？焖俨①徺?3)資料來源：資料來源：HCA年報年報適合的融資方式適合的融資方式 并購對象：中等或大型醫院（并購對象：中等或大型醫院（150個床位以上），具備一定個床位以上

150、），具備一定醫療能力，或有潛力形成規模經濟的對象醫療能力，或有潛力形成規模經濟的對象 培育方式：升級設備及設施，增加新服務培育方式：升級設備及設施，增加新服務 并購目的：通過收購更多的醫療設施發展更加廣泛的醫療網并購目的：通過收購更多的醫療設施發展更加廣泛的醫療網絡，設施涵蓋門診醫院、急診醫院、精神病醫院、理療中心絡，設施涵蓋門診醫院、急診醫院、精神病醫院、理療中心以及其他機構。通過在目標市場發展一個廣泛的醫療網絡。以及其他機構。通過在目標市場發展一個廣泛的醫療網絡。來滿足更多患者就醫需求、吸引更多優秀醫生、通過規模經來滿足更多患者就醫需求、吸引更多優秀醫生、通過規模經濟降低運營成本濟降低運營

151、成本積極的外部擴張和戰略合作，形成規模效應積極的外部擴張和戰略合作，形成規模效應2010年底年底HCA管理醫院分布管理醫院分布 70年代公司處在初創階段，因此需要大量資金支持其收購及年代公司處在初創階段，因此需要大量資金支持其收購及新建醫院。同時，整個行業處于相對較新的狀態，權益成本新建醫院。同時，整個行業處于相對較新的狀態，權益成本很高。因此公司偏好于采取債務融資很高。因此公司偏好于采取債務融資 80年代開始，由于戰略開始發生變化，采用了多種類型的融年代開始，由于戰略開始發生變化，采用了多種類型的融資方式，其中包括中期浮動利率債，長期債以及權益等方資方式，其中包括中期浮動利率債，長期債以及權

152、益等方式。由于兩次式。由于兩次LBO，公司形成高額長期債務，公司形成高額長期債務HCA長期債務情況（單位：億美元）長期債務情況（單位：億美元）93 35 53 33 35 57 72 22 29美國田納西美國田納西州納什維爾市場州納什維爾市場:1212 家醫院家醫院 1717 家影像中心家影像中心 8 8 個急救中心個急救中心 7 7 個健康公園個健康公園 6666 個醫聯體個醫聯體 4 4 個獨立急診室個獨立急診室 1010 個緊急救助中心個緊急救助中心 1 1 個轉移中個轉移中心心深耕細分市深耕細分市場，形成聚集效應場，形成聚集效應10以盈利為導向，采取分權制，以各家醫院為單位進行管理以盈

153、利為導向，采取分權制，以各家醫院為單位進行管理資料來源：資料來源：HCA年報，案頭研究年報，案頭研究以盈利為導向的上下游策略以盈利為導向的上下游策略HCA下屬所有醫療機構均為營利性機構下屬所有醫療機構均為營利性機構通過集團采購，通過集團采購，HCA形成對供應商的議價能力，形成對供應商的議價能力，降低了成本降低了成本HCA擁有自己的集團采購組織（擁有自己的集團采購組織（GPO）HealthTrustHealthTrust于于2007年與年與Consorta（另一家醫（另一家醫療保健采購組織）合并，目前已擁有療保健采購組織）合并，目前已擁有1,411家會家會員醫院及員醫院及4,713家會員診所，每

154、年采購金額約家會員診所，每年采購金額約$180億美元億美元回避不盈利的服務項目，回避不盈利的服務項目，如疾病研究和醫生培訓如疾病研究和醫生培訓服務等，同時將不能為醫院帶來收益的患者轉入服務等，同時將不能為醫院帶來收益的患者轉入公立或公益醫院公立或公益醫院醫院治理和管理醫院治理和管理每個醫院都有一個首席執行官、首席護士長和首每個醫院都有一個首席執行官、首席護士長和首席財會師席財會師,實現由實現由2-3個人運營整個醫院個人運營整個醫院對于醫院的日常運營管理，董事不進行干預。對于醫院的日常運營管理，董事不進行干預。HCA向其下屬醫院提供支持和資源，如向其下屬醫院提供支持和資源，如IT醫療系醫療系統統

155、HCA采取靈活的用工政策，盡力降低人工成本。采取靈活的用工政策，盡力降低人工成本。HCA的主要醫務人員并非其雇員，而是在合同制的主要醫務人員并非其雇員，而是在合同制下的兼職人員下的兼職人員截至截至2010年末，年末，HCA共有醫務人員共有醫務人員19.4萬人，萬人，其中有其中有4.8萬人為兼職萬人為兼職通過定期分析集團內部表現最優醫院的運作模通過定期分析集團內部表現最優醫院的運作模式，對于集團內其他醫院提供借鑒和參考，在式，對于集團內其他醫院提供借鑒和參考，在改善集團層面績效的同時降低各家醫院間的服改善集團層面績效的同時降低各家醫院間的服務務/診斷差異診斷差異11致力于提供行業領先的質量致力于

156、提供行業領先的質量和服務。促進業務增長和服務。促進業務增長通過良好的醫患關系得以發通過良好的醫患關系得以發展展對市場環境的變化對市場環境的變化反反應快應快速。獲得更多市場份額速。獲得更多市場份額共享醫療資源與信息技術，共享醫療資源與信息技術，實現行業領先的高效運作實現行業領先的高效運作培養行業未來發展的領導者培養行業未來發展的領導者美國醫院集團(HCA)的運營策略12構建患者、醫生、政府、投資者四方共贏的商業模式構建患者、醫生、政府、投資者四方共贏的商業模式資料來源：資料來源：HCA年報年報客戶利益（患客戶利益（患者）者）1醫生利益（最重醫生利益（最重要的核心資產）要的核心資產）2投資者利益（

157、股投資者利益（股東和債權人）東和債權人）3政府（第三方支政府（第三方支付機構）利益付機構）利益4HCA經營經營核心核心成功成功要素要素 重點服務領域符合市場需求：選擇內科、住院服務為主攻方向，并計劃新關注心臟、急重點服務領域符合市場需求：選擇內科、住院服務為主攻方向，并計劃新關注心臟、急救、腫瘤、婦科等領域，與當前美國醫療支出結構高度吻合救、腫瘤、婦科等領域，與當前美國醫療支出結構高度吻合 大大投入與硬件和軟件：以高品質的服務滿足客戶需求投入與硬件和軟件：以高品質的服務滿足客戶需求 一流的硬件設施和環境：設備設施和辦公環境，大型醫療數據庫資源共享一流的硬件設施和環境：設備設施和辦公環境，大型醫

158、療數據庫資源共享 股權激勵：股權激勵：HCA的普通股股東的普通股股東669人人，其中法人股股東僅一家，其余多為授予股權激勵，其中法人股股東僅一家，其余多為授予股權激勵的管理層及業務骨干的管理層及業務骨干 營利性定位：下屬所有自有醫院都是營利性醫療機構營利性定位：下屬所有自有醫院都是營利性醫療機構 選擇優質地區客戶確保收入和盈利能力：重點關注增長較快的城市市場；通過并購擴建選擇優質地區客戶確保收入和盈利能力：重點關注增長較快的城市市場；通過并購擴建形成廣泛的具有吸引力的服務網絡，并重點發展核心醫院；選擇較高支出能力的政府和形成廣泛的具有吸引力的服務網絡，并重點發展核心醫院；選擇較高支出能力的政府

159、和商業醫療保險客戶商業醫療保險客戶 通過規模優勢控制成本：通過集團采購，通過規模優勢控制成本：通過集團采購，HCA形成對供應商的議價能力，降低了成本；形成對供應商的議價能力，降低了成本；盡力壓低人工成本；盡力壓低人工成本；HCA的主要義務人員并非其雇員，而是在合同制下的兼職人員的主要義務人員并非其雇員，而是在合同制下的兼職人員 回避不盈利的服務項目回避不盈利的服務項目 有效的集團化醫院治理與管理模式有效的集團化醫院治理與管理模式 HCA幾乎所有的下屬醫院均被認證為政府幾乎所有的下屬醫院均被認證為政府Medicare以及以及Medicaid保險的提供者保險的提供者 聯邦保險項目聯邦保險項目Med

160、icaid和和Medicare占到公司病源和收入來源占到公司病源和收入來源40%左右比重左右比重13加大硬件和軟件投加大硬件和軟件投入，以高品質的服務滿足客戶需求入，以高品質的服務滿足客戶需求資料來源：資料來源：Healthinsight;CMS;J.P.Morgan極高的患者滿意度極高的患者滿意度HCAHCA旗下醫院在各州服務質量排名居前列旗下醫院在各州服務質量排名居前列（2010）HCA選擇內科、住院服務為主攻方向，并計劃新關注心臟、選擇內科、住院服務為主攻方向，并計劃新關注心臟、急救、腫瘤、婦科等領域，與美國醫療支出結構高度吻合。急救、腫瘤、婦科等領域，與美國醫療支出結構高度吻合。這一定

161、位，為規?；l展提供了足夠的寬度這一定位，為規?；l展提供了足夠的寬度 堅持在提升服務質量上大手筆投入，包括招募優秀醫生、升堅持在提升服務質量上大手筆投入，包括招募優秀醫生、升級醫院信息系統和購置先進醫療設備級醫院信息系統和購置先進醫療設備為提高醫療服務質量，為提高醫療服務質量，2011-2016年，年，HCA累計投入約累計投入約157億美元用于改善硬件設施及信息系統億美元用于改善硬件設施及信息系統 2010年年3月，月，HCA在美國在美國CMS臨床核心素質測評中綜合得分臨床核心素質測評中綜合得分98.4分，高于分，高于95.3分的平均值，位列全美一流醫療服務機構分的平均值，位列全美一流醫療服

162、務機構 擁有極高的病人滿意度擁有極高的病人滿意度超過超過90%的住院病人表示，“如果需要再次住院，仍將的住院病人表示，“如果需要再次住院，仍將選擇選擇HCA集團旗下的醫院”集團旗下的醫院”2009年、年、2010年，年，HCA病床使用率維持病床使用率維持53%的水平，的水平，在美國前三大醫院集團中排名第一。從而為其維持收入在美國前三大醫院集團中排名第一。從而為其維持收入水平奠定了良好的基礎水平奠定了良好的基礎排名排名醫院醫院城市城市運營集團運營集團1Palms West HospitalLoxahatcheeHCA2Oak Hill HospitalBrooksvilleHCA3St.Luci

163、e Medical CenterPort Saint LucieHCA4Raulerson HospitalOkeechobeeHCA5Lawnwood Regional Medical CenterFort PierceHCA6Columbia HospitalWest Palm BeachHCA7Westside Regional Medical CenterPlantationHCA8Kendall Regional Medical CenterMiamiHCA9Community HospitalNew Port RicheyHCA10Lake City Medical CenterL

164、ake CityHCA11Santa Rosa Medical CenterMiltonHMA12JFK Medical CenterAtlantisHCA13Fishermens HospitalMarathonHMA14Regional Medical Center Bayonet PointHudsonHCA15Largo Medical CenterLargoHCA14醫療護理服務醫療護理服務救護車服務救護車服務急救服務急救服務醫護團隊醫護團隊17044k醫院醫院注冊床位數注冊床位數7163急救中心急救中心獨立急救室獨立急救室11815救護中心救護中心腸胃炎腸胃炎中心中心37k醫師診所

165、醫師診所活躍醫護人員活躍醫護人員830多元化的醫療服多元化的醫療服務，滿足患者提供全方位的醫療需求務，滿足患者提供全方位的醫療需求15通過多項靈活策略吸引優秀醫生通過多項靈活策略吸引優秀醫生加加盟，確保人才優勢盟，確保人才優勢資料來源：資料來源：HCA年報，案頭研究年報，案頭研究創造最佳醫療創造最佳醫療環境環境HCAHCA在激勵優秀醫生方面從硬件設施、軟性待遇等角度多管齊下在激勵優秀醫生方面從硬件設施、軟性待遇等角度多管齊下 向醫生提供高技術含量、操作簡便的醫療設備，斥資打造廣受醫生歡迎的醫療數據庫并支持向醫生提供高技術含量、操作簡便的醫療設備，斥資打造廣受醫生歡迎的醫療數據庫并支持共享，給醫

166、生提供舒適的辦公環境等共享，給醫生提供舒適的辦公環境等提供股權激勵提供股權激勵和充分的治理和充分的治理空間空間大型的營利性大型的營利性醫院連鎖使醫醫院連鎖使醫生有了更多的生有了更多的盈利機會盈利機會 HCA為醫生提供股權激勵和充分的治理空間。股權方面，為醫生提供股權激勵和充分的治理空間。股權方面，HCA邀請醫生成為其分支機構的邀請醫生成為其分支機構的股東股東o 截至截至2011年年2月月11日，日，HCA的普通股股東的普通股股東669人，其中法人股股東僅一家，其余多為授予人，其中法人股股東僅一家，其余多為授予股權激勵的管理層及業務骨干股權激勵的管理層及業務骨干 根據美國醫學會及聯邦和州反回扣法

167、規定，醫生不能將患者轉送到與其本身有直接利益關系根據美國醫學會及聯邦和州反回扣法規定，醫生不能將患者轉送到與其本身有直接利益關系的機構；然而聯邦“安全港灣”規定，若醫院由一個市值至少的機構；然而聯邦“安全港灣”規定，若醫院由一個市值至少5,000萬美元的上市公司所擁萬美元的上市公司所擁有，作為該公司股東的醫生在患者轉診中不受該限制有，作為該公司股東的醫生在患者轉診中不受該限制 對于持有對于持有HCA股票醫生，向這個大公司旗下的醫療機構轉診病人合法股票醫生，向這個大公司旗下的醫療機構轉診病人合法 得益于得益于此，此，HCA逐步建立起強大的會診網絡，保障了收益性，并成為主導醫療市場最重要的逐步建立

168、起強大的會診網絡，保障了收益性，并成為主導醫療市場最重要的力量之一力量之一16選擇較高支付能力的政府和商業醫療保險客戶，確保收入和盈利能力選擇較高支付能力的政府和商業醫療保險客戶，確保收入和盈利能力資料來源：資料來源：HCA年報，案頭研究年報，案頭研究 公司的收入來源包括聯邦政府（依托聯邦保險項目公司的收入來源包括聯邦政府（依托聯邦保險項目Medicaid和和Medicare）以及其他私人保險和病人自身（未）以及其他私人保險和病人自身（未投?；蛎庳燀椖浚┑韧侗；蛎庳燀椖浚┑萶 Medicare作為聯邦項目，由符合條件的醫院和衛生組織向年齡達到及超過作為聯邦項目，由符合條件的醫院和衛生組織向年齡

169、達到及超過65歲的國民、部分采集人及臨終歲的國民、部分采集人及臨終病人提供醫療保險病人提供醫療保險o Medicaid作為聯邦和州兩級政府共同出資的醫療補助，負責為廣大未到作為聯邦和州兩級政府共同出資的醫療補助，負責為廣大未到65歲退休年齡的廣大貧困人口，特歲退休年齡的廣大貧困人口，特別是生活在貧困中的未成年人口提供醫療服務別是生活在貧困中的未成年人口提供醫療服務o HCA幾乎所有的下屬醫院均被認證為幾乎所有的下屬醫院均被認證為Medicare以及以及Medicaid保險的提供者保險的提供者o HCA關注增長較快的城市市場，偏好于選擇人口增長速度快于全美平均水平的地區，也傾向于商業保險或關注增

170、長較快的城市市場，偏好于選擇人口增長速度快于全美平均水平的地區，也傾向于商業保險或Medicare覆蓋百分比相對較高的地區覆蓋百分比相對較高的地區住院病人來源構成住院病人來源構成%201020092008Medicare34%34%35%Managed Medicare10%10%9%Medicaid9%9%8%Managed Medicaid8%7%7%Managed care and other insurers32%34%35%Uninsured7%6%6%HCA的付款人多有商業保險的付款人多有商業保險住院病人收入來源構成住院病人收入來源構成%201020092008Medicare31

171、%31%31%Managed Medicare9%8%8%Medicaid9%8%7%Managed Medicaid4%4%4%Managed care and other insurers44%44%44%Uninsured3%5%6%17合理戰略布局，重點發展核心醫院合理戰略布局，重點發展核心醫院資料來源：資料來源：HCA年報年報,Barclays Capital,Capital IQ發展核心醫院發展核心醫院 根據根據2010年公司資料，在目前運營的所有醫院中，年公司資料，在目前運營的所有醫院中，病患盈利能力前病患盈利能力前40家公司（僅占公司醫院數量的家公司（僅占公司醫院數量的1/4*

172、）的收入占據了公司病患收入總額的約）的收入占據了公司病患收入總額的約50%合理的戰略布局合理的戰略布局 聚群設立醫院：通過在目標地區設立足夠多數量或聚群設立醫院：通過在目標地區設立足夠多數量或規模的醫院，可以有效提高公司與付款人協商議價規模的醫院，可以有效提高公司與付款人協商議價時的談判能力時的談判能力 地域選擇地域選擇：HCA關注于增長較快的城市市場，偏好關注于增長較快的城市市場，偏好于選擇人口增長速度快于全美平均水平的地區于選擇人口增長速度快于全美平均水平的地區收入貢獻累計分布圖收入貢獻累計分布圖2010年底年底HCA管理醫院數量（分地區、國家）管理醫院數量（分地區、國家）57381121

173、4261632231236610605101520253035401820162016 年收入年收入6.9%6.9%415415億美金億美金手術量手術量2.7%2.7%150150萬例萬例緊急病房病例量緊急病房病例量6.4%6.4%840840萬例萬例總病人數量總病人數量4.24.2%320320萬萬住院病人數量住院病人數量3.1%3.1%190190萬萬 百分數為百分數為20112011-20162016年的復合年增長率年的復合年增長率 數字為數字為20162016年表現年表現HCA收收入穩步增長，各項運營指標持續改善入穩步增長，各項運營指標持續改善19現金流主要來自經營活動產生的現金流及現

174、金流主要來自經營活動產生的現金流及257257億美元億美元6060億億股份回購股份回購2121億億股東分紅股東分紅4141億億并購并購135135億億資本化開支資本化開支提供增長動力提供增長動力經營性經營性現金流現金流實現股東價實現股東價值值通過不斷的投入實現業績的穩步提升20KKR杠桿收購杠桿收購HCA交易及投后策略交易及投后策略資料來源：公司年報；分析師報告；案頭研究資料來源：公司年報；分析師報告；案頭研究HCA 案例分析案例分析業務營收增長業務營收增長杠桿收購價值提升來源杠桿收購價值提升來源投資與退出之間投資與退出之間的估值倍數差的估值倍數差現金償還債務，去現金償還債務，去杠桿效應杠桿效

175、應ABC HCA私有化是有史以來規模最大的私有化是有史以來規模最大的LBO交易交易 KKR以及美林共股權投資約以及美林共股權投資約60億美元，交易貸款超過億美元，交易貸款超過270億美元億美元最大化經營利潤最大化經營利潤A積極參與公司管積極參與公司管治治B掌握恰當時機首掌握恰當時機首次公開募資次公開募資C有技巧的財務管有技巧的財務管理理D 通過包括削減成本，改善和擴大服務，通過包括削減成本，改善和擴大服務，及出售醫院等運營方針來增加利潤及出售醫院等運營方針來增加利潤 HCA董事會的董事會的15個席位中有個席位中有3個個KKR的的代表代表 在在2011年年3月月IPO，以每股，以每股30美元的高

176、美元的高價募資約價募資約40億美元億美元 成功的關鍵是成功的關鍵是KKR對二級市場的準確把對二級市場的準確把握握 利用減少壞賬準備金利用減少壞賬準備金19%，減少資本，減少資本支出支出4%，及保持高債務水平（，及保持高債務水平（280億億美元）來提高盈利水平美元）來提高盈利水平 通過公司負債的方式，于通過公司負債的方式，于2010年支付年支付給給PE投資者投資者43億美元的股息億美元的股息作為杠桿收購方面的專家，作為杠桿收購方面的專家，KKR通過多種策略獲取最大回報通過多種策略獲取最大回報2006年杠桿收購私有化估值分析年杠桿收購私有化估值分析(in billions,except for s

177、hare count)HCA share price$51.00Diluted shares(in millions)409.345Equity Value$20.90Net Debt10.9TEV$31.80LTMFWDEBITDA-MI$4.00$4.10LBO EV/EBITDA multiple7.9x7.7xInitial net leverage of LBO transaction6.2x5.9x21通過內部咨詢機構通過內部咨詢機構 Capstone，逐步提升被投醫院的真實價值，逐步提升被投醫院的真實價值資料來源：公司年報；分析師報告；案頭研究；麥肯錫分析資料來源：公司年報；分析

178、師報告；案頭研究；麥肯錫分析KKR Capstone幫助被投醫院能力提升幫助被投醫院能力提升現金管理現金管理A收入提升收入提升B成本削減成本削減C戰略制定戰略制定D 通過管理流動資本來改善現金流，通過管理流動資本來改善現金流，提高資本支出的投資回報率提高資本支出的投資回報率 協助收購優質醫院資源協助收購優質醫院資源 剝離績效不佳的醫院剝離績效不佳的醫院 增強集團采購增強集團采購 供應供應鏈管理鏈管理 同業最佳的行政管理成本結構同業最佳的行政管理成本結構 區域擴張戰略區域擴張戰略 收購戰略收購戰略“KKR私募投資方式的核心是長期秉持的信念：價值是通私募投資方式的核心是長期秉持的信念：價值是通過改

179、善我們所投資公司的運營和績效創造出來的。在過改善我們所投資公司的運營和績效創造出來的。在KKR Capstone，我們的使命是在整個投資期間利用運營方面最，我們的使命是在整個投資期間利用運營方面最重要的價值創造杠桿以改善被投資公司的績效?！敝匾膬r值創造杠桿以改善被投資公司的績效?！盌ean B.Nelson,KKR Capstone創始創始人人 行業經驗：大部分是著名咨詢公司（例如麥肯錫、波士頓咨詢行業經驗：大部分是著名咨詢公司（例如麥肯錫、波士頓咨詢公司和貝恩公司）的資深顧問（例如項目經理、合伙人、公司和貝恩公司）的資深顧問（例如項目經理、合伙人、AP、資深行業專家等），或醫療行業大型公司

180、的高級管理層資深行業專家等），或醫療行業大型公司的高級管理層 資歷：不少于資歷：不少于15年的工作經驗年的工作經驗 行業專長：與行業專長：與KKR的基金使命一致，多數集中于高科技、消費的基金使命一致，多數集中于高科技、消費品、工業品、零售和醫療品、工業品、零售和醫療Capstone成為成為KKR創造真實價值的動力創造真實價值的動力投資團隊投資團隊KKRCapstone(50)資深顧問資深顧問高級董事高級董事(50)專家專家(5)咨詢顧問咨詢顧問(50)Capstone董事簡介董事簡介22KKR將將幫助培育中國的幫助培育中國的HCA強大的資金實力超級有耐心的資本，投資期限 12+212+2 年或

181、更長廣泛的全球醫療資源對醫療2017中國民營醫院發展論壇中國民營醫院發展論壇2017年11月2 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。1.中國醫療健康行業海外并購趨勢中國醫療健康行業海外并購趨勢 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。3中國中國20162016年至年至20172017年年Q3Q3醫療健康行業海外并購按地區劃分醫療健康行業海外并購按地區劃分美國和歐洲為熱門目的地美國和歐洲為熱門目的地*交易數量涵蓋2016年1月至2017年9月30日公布的所有交易（包括金額未公布的交易）來源:MergerMarket美國17.12億6筆交易大洋洲地區37.71億17筆交易歐洲3.62億4筆

182、交易28.55億12筆交易亞太地區中東51.74億32筆交易2016年至2017年第三季度末，中國的海外醫療并購最集中的地區是美國，共35次并購交易。德國和香港分別以7次和6次的交易數量位列第二和第三，其后有英國、以色列等。單位：美元 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。4中國海外醫藥企業并購情況中國海外醫藥企業并購情況20162016年以來海外并購量價齊升年以來海外并購量價齊升2016年以來，中國對醫藥行業的海外收購較前幾年活躍，價量齊升。海外并購數量從2013年的5筆增加到2016年的11筆，涉及交易金額從4.16億美元上升到33.24億美元，平均每筆從8310萬美元上升到3.02億

183、。截至2017年Q3公布18筆海外并購，交易金額已達到35.90億，主要包括兩筆大型交易：科瑞集團以13億美元收購德國血漿產品制造商Biotest、三胞集團以8.2億美元收購美國生物醫藥公司Dendreon。預計2017年醫藥行業海外收購將繼續增加。從單筆交易規模大幅上升可以看出，中國藥企并購計劃更加宏大，標的公司為規模較大、已經有一定市場影響力的公司。并購動機：藥企轉型新業務以及戰略需求：藥企對新利潤增長點的需求帶來快速豐富原有產品線的要求，實現產品多元化，通過并購快速尋找并補充優質的資源。2016中國醫藥行業出臺國家級文件約1488項。政策頻出、門檻提升、費用控制背景下，藥企盈利空間壓縮。

184、國內藥企多為仿制藥生產企業，通過海外并購獲取技術儲備、提升自身原研藥及仿制藥生產能力、從而提升企業價值是迅速提升實力的途徑。資料來源:MergerMarket注：包括金額未公布的交易(百萬美元)416(5)135(6)1305(6)3324(11)3590(18)0500100015002000250030003500400020132014201520162017Q3并購總價值（單數）2013年-2017年Q3中國對海外醫藥企業并購 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。5中國海外醫藥企業并購特點和趨勢中國海外醫藥企業并購特點和趨勢地理分布、產品分布變化地理分布、產品分布變化地理分布地理

185、分布產品分布產品分布從并購目的地上看，美國一直是熱門地區；中國買家在原有的并購標的基礎上，尋找新的收購熱點，并購目的地的分散程度從一開始的美國、香港、擴散到歐洲、中東、印度和大洋洲呈全球布局的趨勢。新興市場如東南亞地區由于經營成本較低、經濟形勢導致資產估值較低等因素，也成為新的投資目的地。2013201420152016腫瘤、心血管疾病和抗感染心血管疾病、粘膜疫苗、注射制劑、健康營養品腫瘤、心腦血管、體外診斷、仿制藥、健康營養品腎、疼痛、仿制藥、注射制劑、健康營養品近年海外并購持續的熱點有健康營養品以及仿制藥。隨著經濟發展越來越普遍的心腦血管疾病還有糖尿病，一直都是并購的熱門針對領域?？鼓[瘤是

186、目前全球用藥第一大的治療領域，預計2017年全球抗腫瘤藥物規模將達876億美元，隨著我國醫保政策的不斷完善，在更多重疾類高價藥品如伊馬替尼被列入醫保范圍的利好刺激下，腫瘤藥物將繼續成為并購熱點。2017Q3腫瘤、心腦血管、仿制藥香港 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。6中國海外醫藥企業并購特點和趨勢中國海外醫藥企業并購特點和趨勢單筆交易金額增加單筆交易金額增加近年金額最大的前十筆交易中，除了兩筆發生在15年，其余全部集中在16年和17年。近年收購金額較大的標的主要集中在腫瘤、癌癥、仿制藥領域：科瑞集團收購德國血漿產品制造商Biotest和全球最大第三方血漿供應商BPL，將帶動其血液制品

187、業務的提升，并且有助于向海外市場拓展。三胞集團通過并購Dendreon獲取前列腺癌細胞免疫藥物，未來將藥物引入中國以及東南亞國家，使更多患者受益于前沿精準醫療的成果；同時將布局更多細胞免疫研發項目，躋身國際精準醫療前沿。復星醫藥在新興市場的并購目標藥企Gland Pharma，將是復星嫁接中國與全球市場資源的結合點。人福醫藥收購完成后，Epic Pharma將與人福醫藥控股的美國普克公司形成合力，幫助人福醫藥提升在美國仿制藥的市場地位。上海醫藥收購Vitaco優質保健品產品線提升集團競爭力。醫藥行業主要海外并購案例一覽醫藥行業主要海外并購案例一覽數據來源：Thomson Reuters，Mer

188、gerMarket，德勤研究宣布時間宣布時間標的標的產品產品收購方收購方金額（百萬美元）金額（百萬美元）2017年4月2016年5月德國-Biotest AG英國-BPL血漿制品、生物制藥血漿制品科瑞集團127911972016年7月印度-Gland Pharma制藥仿制藥、注射劑復星醫藥11542015年9月澳大利亞-Swisse Wellness營養保健品合生元9922017年1月美國-Dendreon Corporation癌癥治療疫苗三胞集團8202016年3月美國-EPIC、EPIC RE Holdco仿制藥人福醫藥5502017年6月美國-賽生藥品股份染病和癌癥的新療法GL Cap

189、ital財團4382016年8月澳大利亞-Vitaco營養保健品上海醫藥、春華資本2722016年7月瑞士-Acino AG/Acino supply 透皮釋藥綠葉制藥2692015年8月美國-Cytovance生物大分子藥物海普瑞206 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。7中國海外醫療設備及服務企業并購情況中國海外醫療設備及服務企業并購情況20162016年以來并購數量穩步上升、平均金額減小年以來并購數量穩步上升、平均金額減小2016年持續2015年以來海外醫療設備及服務并購大幅上升的趨勢，達到近年并購的高峰期，對外并購數量從2013年的5筆增加到2016年的19筆，涉及交易金額從1

190、.8億美元上升到41.82億美元，平均每筆從3600萬美元上升到2.20億。2017年Q3，可以看出海外醫療設備及服務并購的熱度不減，2017年發生23筆交易已超過上年，但平均交易金額降至1.21億美元。2017年并購趨于穩定，海外醫療設備及服務并購出現以穩健性為主的趨勢，重視有銷售利潤，有成熟渠道的穩定型的投資機會。并購動機：醫療器械企業通過整合更多的資源來完善產品線，醫療器械行業將進入并購和技術轉讓的峰潮。尋求海外有技術的公司，以實現產品的引入，并與國內的渠道優勢互補。資料來源:MergerMarket注：包括金額未公布的交易(百萬美元)180(5)473(8)2147(17)4182(1

191、9)2778(23)05001000150020002500300035004000450020132014201520162017Q3并購總價值（單數）2013年-2017年Q3中國對海外醫療設備及服務企業并購 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。8中國海外醫療設備及服務企業并購特點和趨勢中國海外醫療設備及服務企業并購特點和趨勢地理分布、并購對象變化地理分布、并購對象變化地理分布地理分布并購對象并購對象從并購目的地上看，美國、香港和以色列是每年都會有的熱門地區，并購目的地分散程度從一開始的美國、香港、以色列擴散到歐洲、韓國和大洋洲呈全球布局的趨勢。20132014201520164 筆

192、被收購的對象是主要經營醫療器械的代理和銷售的，另外1 筆是以色列的煙草培養人體細胞公司并購對象的經營范圍開始多樣化，醫療設備方面有血糖分析儀、手術設備等。醫療服務方面有眼科醫院、疫苗服務等并購數量大幅增加，對象進一步多元化，涵蓋了診斷分析、眼科、手術設備、醫院等領域癌癥治療的設備、糖尿病相關的分析和治療設備、美容醫院2017年Q3體外診斷、基因測序、醫院2017年1月國家衛計委頒布的關于醫學影象診斷中心等獨立設置醫療機構基本標準和管理規范解讀，促進了對于第三方診斷、影像、病理的投資。2017年以來，精準醫療概念持續升溫，基因測序有望成為精準診斷的核心技術，擁有廣闊的發展潛力。醫院等醫療服務企業

193、也有多筆海外并購，比如中國高達投資收購專注于癌癥治療的ICON集團發展醫療旅游項目、綠葉集團收購澳洲私立醫院集團Pulse Health等香港以色列 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。9中國企業對海外醫療設備及服務企業并購情況中國企業對海外醫療設備及服務企業并購情況20172017年并購交易趨于穩健，交易金額減小年并購交易趨于穩健，交易金額減小醫療設備及服務行業主要海外并購案例一覽醫療設備及服務行業主要海外并購案例一覽數據來源：Thomson Reuters，MergerMarket，德勤研究近年醫療設備及服務行業較大的海外并購的收購對象大多為提供腫瘤和心臟治療服務或設備的機構或者公司

194、：綠葉集團和南京新百進軍醫療服務行業，擴展業務范疇。三諾生物通過收購PTS進入IVD行業的POCT診斷領域，完成收購Trividia后成為全球第六大血糖儀企業。南京新百成為全球最大的臍帶血庫后，將會加碼臍帶血造血干細胞的采集、儲存、臨床研發、應用等全產業鏈業務，市場前景廣闊。恒康醫療收購澳大利亞診斷成像服務商，本次收購有助于恒康實現國際先進醫療服務、技術與國內患者需求的有機結合，增強公司醫療服務產業市場競爭優勢和公司整體競爭力。宣布時間宣布時間標的標的產品產品收購方收購方金額（百萬美元）金額（百萬美元）2016年7月澳大利亞-Genesis Care癌癥和心血管服務華潤集團13002015年1

195、2月澳大利亞-Healthe Care骨科、心血管、腫瘤等服務綠葉集團6862016年3月美國-Alliance HealthCare外包放射、腫瘤治療和介入服務泰禾投資6422016年12月2016年1月香港-中國臍帶血庫企業集團以色列-Natali Seculife提供臍帶血儲存和輔助服務老人護理服務南京新百5163012015年11月新加坡-Biosensors International心臟支架制造中信產業基金4592017年1月美國-Mivip Healthcare診所經營宏嘯科技3002015年10月2016年5月美國-Trividia Health美國-PTS Diagnosti

196、cs血糖監測儀生物測試設備三諾生物273852017年5月澳大利亞-PRP Diagnostic Imaging影像診斷服務恒康醫療2462017年4月香港-中國醫療網絡有限公司醫療設備相關服務同方股份231 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。10細分行業海外并購機會細分行業海外并購機會心腦血管疾病藥物心腦血管疾病藥物糖尿病藥物和設備糖尿病藥物和設備心腦血管方面的投資一直是海外并購的熱點。隨著中國老齡化、城鎮化和經濟的發展，心腦血管疾病在人口中的發病率越來越高，已經成為了居民死亡的主要原因之一。過去4年間，每年都有關于海外心腦血管藥物的海外并購，涉及交易5起約18億美元。其中最大的包括

197、復星集團收購Gland Pharma，Gland Pharma的主要產品之一肝素鈉是用于治療心腦血管疾病的重要原料藥。未來心腦血管疾病領域將繼續吸引投資，包括：生產此類病癥的原料藥以及后續藥物的藥企方便醫患之間的溝通和復診的遠程診療系統體外診斷試劑癌癥治療藥物及設備癌癥治療藥物及設備這方面的海外并購從開始的癌癥治療藥物過渡到癌癥治療設備和癌癥醫療服務機構。其中治療癌癥的質子放射療法作為治療癌癥的新手段，將受到更多的關注。在國內目前有兩家已建成質子治療中心和九家在建項目，其中大多數將會在2018年后投入使用。屆時質子放射儀器將迎來更大的需求。中國約有糖尿病患者1.1億人，約占成年人總數的10%，

198、預計該數字將在2040 年增至1.5 億人。藥物：被復星集團收購的Gland Pharma公司的主打產品重組人胰島素主要用于治療糖尿病。三諾生物在血糖監測儀器以及血糖檢測試劑領域進行海外并購。設備：隨著糖尿病管理的需求上升，血糖儀滲透率的提高，血糖儀以及配套的試紙需求將會變大。重點疾病種類重點疾病種類肝病治療藥物肝病治療藥物中國處于全球乙肝高發區，患者數量巨大。據國際衛生組織統計，全球有約3.5億乙肝攜帶者，其中中國占31%。我國1992年才開始普及乙肝疫苗，由于乙肝疫苗對肝癌發生有的延遲效應，現有乙肝患者將成為未來十年肝癌發病的主要驅動人群，預計到2030年，存量患者數將達110萬。隨著經濟

199、水平提高，傳染病教育的加強，以及乙肝長期發展帶來的肝癌風險提示，知曉率和就診率將在未來大幅提高，繼而推動乙肝藥品市場增長。1.11.501220162040F中國糖尿病患者（億人）資料來源：世界衛生組織2016 年的報告0.820.840.850.860.870.880.931.100.511.52010 2011 2012 2013 2014 2015 2019F2030F中國存量肝癌患者數量預測（百萬人）資料來源：IMS分析 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。11細分行業海外并購機會細分行業海外并購機會熱門產品熱門產品2016年我國醫藥保健品進口480億美元，增長3.83%，目前國

200、內市場醫藥保健品進口額仍處于增長階段，國內市場需求潛力大。相對于國內保健品，消費者更加青睞外資品牌產品，根據保健食品消費者認知度問卷調查報告，40.98%的消費者更偏愛國外保健食品。藥企紛紛收購外資品牌占據市場份額，其中最大的是合生元收購澳大利亞Swisse Wellness；上海醫藥也以約9.38億元人民幣收購澳洲保健品牌Vitaco 60%的股權。體外診斷體外診斷隨著生物技術的發展，體外診斷產品提高了病癥診斷的效率和準確性。相關產品針對的病癥包括肝病、癌癥、心腦血管疾病、艾滋病等，基因檢測也是并購方關注的領域。隨著精準醫療概念的提出，在診斷方面更加高效的產品將會受到更多的青睞。仿制藥仿制藥

201、隨著專利藥批量到期，仿制藥市場將迎來發展的機遇。仿制藥的一致性評價對藥企的仿制藥研發水平提出了更高的要求。國內藥企可以通過收購國外仿制藥企業提高自身技術水平，更好地在仿制藥市場中部署。營養保健品營養保健品 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。12細分行業海外并購機會細分行業海外并購機會醫療信息技術醫療信息技術國家政策鼓勵社會辦醫，刺激了中國買家對海外醫院的并購。2015年發布的全國醫療衛生服務體系規劃綱要指出，鼓勵社會力量與公立醫院共同創辦新的非營利性醫療機構。2013 年至2016年，已有11筆交易和收購海外醫院相關，涉及金額約30億美元，大致可以分為主攻腫瘤和心腦血管治療的醫院、眼科

202、醫院、整形美容醫院等，定位為中高端醫療服務。未來在更加寬松的政策環境下以及加大的中高端醫療需求下，對海外私立醫院的并購將持續保持熱度，并購海外醫院的動機包括:國內醫療資源不均，同時國家政策更加寬松，海外醫院品牌可以提供更多個性化的服務。國內私立醫院管理體系還不成熟，通過收購可以借鑒先進的醫院管理體系和運營模式 引進國外先進的醫療技術和服務。收購方通過并購，可以快速地立足于新的市場環境，滿足更加旺盛的醫療需求?；ヂ摼W+概念的提出，加快了信息技術在醫療行業的應用，中國買家在這個領域里面也開始了對外的并購。并購目標主要的產品為針對提高醫療管理效率、方便醫患溝通、以及加快勞動性工作的自動化等產品，具體

203、包括：醫療數據傳輸通訊服務 醫療數據平臺軟件 藥房自動化產品等在病患就醫前的預約、就診方式和診后的取藥、病歷記錄、復診安排等流程都可通過信息技術提高效率。雖然醫療信息化的進程有各種障礙，但信息化和統一的信息管理依然是發展方向，未來有關醫療信息技術公司的并購將日益頻繁。醫療服務和基礎設施醫療服務和基礎設施海外醫院海外醫院13 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。2.并購基金探討并購基金探討 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。14以上市公司為平臺進行產業并購成為市場潮流以上市公司為平臺進行產業并購成為市場潮流產業并購是上市公司以自身為主體，向獨立第三方，縱向或橫向收購產業鏈上的其他企

204、業，甚至是新的業務領域中的企業，實現上市公司的成長；不同于過去常見的“資產重組”，此類交易是上市公司向獨立第三方購買企業股權或資產，交易對方非關聯化顯著，交易的市場化特點比較顯著；此外，被并購標的的業務與上市公司的業務有協同效應，也是產業并購的另一個重要特點；上市公司向獨立第三方產業并購是上市公司立足于公司長遠發展進行的并購交易，市場化程度高，是資本市場未來的發展方向；中小板企業和創業板企業是產業并購的主力軍，主要基于產業整合和擴張，或業績下滑期通過收購實現利潤增長 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。15創始騰飛規模擴張成熟借助產業并購保持公司高速成長借助產業并購保持公司高速成長IPO

205、 僅是實現上市的一種方式，與上市公司換股也是取得上市公司股權乃至控制權的常見方式；上市僅僅是企業發展中的一個重要中間節點，不是企業發展的目的和終點；上市后，公司和資本市場保持良性互動關系，可幫助企業依托資本市場走上快速成長之路；以美國企業為代表的世界500強企業成長史，也驗證了產業并購對于企業成長的重要性；斯蒂格利茨曾評價說：“沒有一個美國大公司不是通過某種程度、某種形式的兼并成長起來的，幾乎沒有一家公司主要是靠內部擴張成長起來的”上市風投私募融資產業并購占據主導地位產業并購穩定利潤增長公司不同階段與資本市場的互動公司不同階段與資本市場的互動 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。16愛爾

206、眼科參與了兩家產業并購基金序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向1愛爾眼科深圳前海東方創業金融控股有限公司深圳前海東方愛爾醫療產業并購合伙企業（有限合伙）20,000 2,000 并購及新建眼科醫療機構及相關領域企業華泰聯合證券北京華泰瑞聯并購基金中心（有限合伙）100,000 10,000 醫療服務及醫藥、TMT、大消費、環保2掌趣科技10,000 3藍色光標10,000 4山水文化七弦股權投資管理有限公司；北京六合逢春文化產業投資有限公司北京山水文化投資合伙企業（有限合伙）200,000

207、 2,000-5,000動漫、游戲、影視、旅游、演藝及移動互聯網等領域5德力股份深圳國金縱橫投資管理有限公司深圳國金天睿創業投資企業（有限合伙）25,000 24,750 輕工、TMT類目標企業的股權投資6合眾思壯浙江天堂硅谷股權投資管理集團有限公司浙江天堂硅谷眾實股權投資合伙企業（有限合伙）50,000 4,950 衛星導航定位行業及相關領域企業項目7大康牧業浙江天堂硅谷股權投資管理集團有限公司天堂硅谷大康產業發展合伙企業（有限合伙）30,000 3,000 畜牧業及相關領域企業項目天堂硅谷與多家上市公司設立產業并購基金近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況

208、 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。17序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向8京新藥業浙江天堂硅谷股權投資管理集團有限公司浙江天堂硅谷元金創業投資合伙企業（有限合伙）100,000 未披露與京新藥業的主營業務相關的中藥、生物制藥領域9升華拜克浙江天堂硅谷股權投資管理集團有限公司未披露30,000 29,400 以上市公司的戰略發展方向為主要的投資方向10 廣宇集團浙江天堂硅谷股權投資管理集團有限公司未披露未披露未披露房地產行業基金11 吉峰農機昆吾九鼎投資管理有限公司蘇州三農九鼎創

209、業投資中心（有限合伙）20,000 1,500 農機流通企業及相關領域企業項目12 益民集團德同（北京）投資管理有限公司上海德同益民消費產業股權投資基金中心（有限合伙）75,000 23,600 消費連鎖行業和電子商務及其他新興渠道的消費類企業，以及收購海外知名或有特色的消費連鎖品牌整合后發展國內業務13 金光激運湖北省高新技術產業投資有限公司；梁偉；湖北高投金運激光產業投資基金管理有限公司湖北高投金運激光產業投資基金（有限合伙）50,000 300 激光加工設備、3D打印設備及服務、核心器件設計制造、數字化加工設備等領域及新商業模式的優質企業資料來源：中信證券基于公開市場信息整理近期部分上市

210、公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。18序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向14 當代東方華安未來資產管理（上海）有限公司華安當代文化產業基金（資產管理計劃）500,000 未披露文化傳媒行業優質資產的并購、重組、新設等一系列涉及一二級市場的投資15 萊美藥業重慶天毅偉業醫藥投資管理中心；廣州天毅君立股權投資管理中心深圳天毅萊美醫藥產業并購投資合伙企業（有限合伙）42,200 不超過6,000 醫藥行業上下游，通過資源整合

211、后形成的成長型企業；圍繞醫藥行業的橫向大型并購；標準醫藥行業PE 投資16 武漢健民武漢開泰資本管理合伙企業（有限合伙）；武漢健民資本管理有限公司；、中融康健資本管理（北京）有限公司武漢健民中融股權投資合伙企業（有限合伙）40,000 9,348 中成藥、化學藥、生物制藥以及新劑型藥等領域；同時兼顧優質的高新醫療技術企業及優質的醫藥商品流通等領域17樂視網樂視控股（北京）有限公司領勢投并基金50,000-100,000 1,000 與樂視生態相關的內容產業、互聯網應用、移動互聯網、云計算和智能終端領域的優質投資標的18中恒集團廣西中恒實業有限公司；北京盛世景投資管理有限公司中恒盛世景投資合伙企

212、業（有限合伙）200,000 58,000 收購或參股符合具備良好成長性的醫藥企業，通過產業整合與并購重組，為公司提供優質項目資源的選擇和儲備19 省廣股份上海智義投資管理有限公司未披露50,000 10,000符合省廣股份產業整合戰略的廣告、營銷和文化傳播相關行業的企業近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。19序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向20 博盈投資杭州珀瑞投資管理有限公司；張玉新寧波坤達股權投資合伙

213、企業（有限合伙）7,950 4,950 機電、汽車及清潔能源領域21 長城集團上海金元惠理資產管理有限公司金元惠理長城并購1 號資產管理計劃18,000 3,000 圍繞長城集團戰略規劃范圍的產業整合22 齊心文具蘇州和正股權投資基金管理企業（有限合伙）未披露未披露5,000 大辦公、大消費行業23 中科云網北京廣能投資基金管理有限公司廣凱股權投資合伙企業（有限合伙）30,000 3,000 餐飲企業及上下游企業項目24 東方創業海通并購資本管理有限公司未披露300,000 14,500 未披露25 金葉珠寶中鐵資源集團投資有限公司中鐵金葉資源金礦并購基金未披露未披露優質金礦資源26 天舟文化

214、德同（北京）投資管理有限公司德天無線互聯網產業基金10,000 4,000 從事移動互聯網產業的早期新興企業27 迪安診斷韓國SV InvestmentDian Healthcare Fund2000-3,000USD 500USD 符合“迪安診斷”戰略規劃的醫療大健康行業中的優秀韓國企業明確投資地域的海外產業并購基金汽車制造企業向清潔能源領域延伸近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。20序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金

215、投向基金投向28 昆明制藥昆明智博投資合伙企業（有限合伙）；平安財智投資管理有限公司；平安智匯投資管理（深圳）有限公司未披露50,000 9,500（1）以心腦血管、神經系統、老年病、抗腫瘤的植物藥(種植、飲片、制劑、日化)、化學藥（原料藥、制劑）、生物制藥為主的企業或醫療機構；以處方藥為主、OTC為輔的企業或醫療機構；（2）大中型醫院、民營綜合醫院、?？七B鎖醫院；（3）以營銷為主的醫藥流通企業、醫藥電商企業；（4）醫療器械、醫療信息化及可穿戴醫療設備的企業等29片仔癀福建陽明創業投資有限公司等福建省生物與新醫藥創業投資基金合伙企業（有限合伙）30,000 5,000 生物與新醫藥行業30 輝

216、隆股份金通智匯投資管理有限公司上海隆華匯并購基金合伙企業（有限合伙）40,000 15,000 未披露31ST國源上海優道投資管理有限公司等深圳市國創四維股權投資管理企業（有限合伙）200,000 1,000 杠桿收購美國TPI公司51%股權為單個并購項目設立的海外產業并購基金近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。21序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向32 新亞制程上海巨潮資產管理有限公司深圳市巨潮嶸坤投資管理

217、有限公司2,000 1,000 未披露33 有阿股份農銀國際（湖南）投資管理有限公司農銀（湖南）一號股權投資有限合伙企業300,0001,000 有可能成為上市公司、跨國公司、大型國企或其他行業龍頭企業并購的成熟型項目34 廈門國貿上海東方匯富創業投資管理企業（有限合伙）廈門國貿東方海洋裝備產業基金100,000 未披露船舶、海洋工程及相關裝備制造產業35 聯創光電海通并購資本管理（上海）有限公司上海并購基金股權投資合伙企業（有限合伙）300,000 29,000 未披露36 宗申動力東方匯智資產管理有限公司宗申匯智投資基金管理有限公司未披露未披露未披露近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期

218、部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。22序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向37 廣田股份無（單獨設立）深圳市廣融工程產業基金管理有限公司10,000 10,000 受托管理股權投資基金；受托資產管理；投資管理；投資咨詢；投資顧問；股權投資38 奧飛動漫廣發信德投資管理有限公司珠海廣發信德奧飛產業投資基金一期（有限合伙）10,000 4,000 互聯網文化產業39 聯建光電上海六禾投資管理中心（有限合伙）聯和股權投資合伙企業（有限合伙）40,000

219、8,000 傳媒企業項目40 東陽光科深圳市九派資本管理有限公司深圳市九派東陽光科移動通信及新能源產業并購基金（有限合伙）30,000 29,700 1、移動互聯、通信電子（含NFC）；2、可穿戴設備；3、高端新材料、新能源汽車、高鐵相關領域41 合興包裝中新融創資本管理有限公司未披露40,000 4,000 未披露42 新興鑄管墨西哥石油國際有限公司中墨能源投資基金USD3,0000USD500,000能源基礎設施；石油和天然氣的勘探和開發；能源貿易43 中航投資中信建投資本管理有限公司等未披露未披露未披露未披露44 瑞凌股份深圳市澔鑫眾誠投資有限公司未披露未披露未披露未披露近期部分上市公司

220、設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。23序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向45 浙江永強杭州浙科友業投資管理有限公司和浙江省科技風險投資有限公司浙江永強并購基金（有限合伙50,000 50,000 主要投資于浙江永強集團股份有限公司的產業升級相關領域，重點領域包括休閑家居、節能環保，也包括TMT、電子商務、大健康等領域46粵傳媒德同（北京）投資管理有限公司德粵文化產業投資基金50,000 15,000 以產業整合與并購重組等

221、方式，專注于投資文化傳媒的熱點領域和創新服務領域的相關性企業47 楚天高速公司控股子公司湖北楚天高速投資有限責任公司武漢天風睿信資本投資中心（有限合伙）50,000 15,000 通過收購目標企業股份或其他投資方式，獲得目標企業的股權，然后對目標企業進行整合、重組及運營，待企業經營改善之后，通過上市、轉售等方式出售其所持股份而退出，獲得資本增值收益48 延華智能英飛尼迪（上海）創業投資管理有限公司上海英飛延華創業投資管理有限公司30,000-50,000 6,000-10,000 以智慧城市領域的產業并購為導向，主要對智慧城市相關領域產業鏈上的高科技成長型未上市企業進行股權投資、可轉換債權投資

222、、提供投資管理咨詢服務等業務近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。24序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認上市公司認購（萬元）購（萬元）基金投向基金投向49實益達董事及總經理喬昕先生、公司董事長陳亞妹女士、公司董事及財務總監劉愛民先生、公司副總經理及董事會秘書朱蕾女士；新余久益投資管理合伙企業（有限合伙）、周展宏、鄭宏炳、陳芳及顧軍新余九派凱陽投資合伙企業（有限合伙）不超過40,000 500 圍繞深圳市實益達科技股份有限公司的戰略規劃進行投資并購及與之相關

223、的活動50通鼎光電華泰紫金投資有限責任公司、深圳市華泰瑞麟基金投資管理合伙企業（有限合伙）深圳市華泰瑞麟股權投資基金合伙企業（有限合伙）100,000 20,000 主要為TMT等新興產業，把握移動互聯網以及移動互聯網改變傳統產業中的投資機會51 華潤醫藥華潤醫藥公司全資附屬華潤醫藥公司全資附屬華潤醫藥（汕頭）（有限合伙）、（汕頭）（有限合伙）、漢威華酉、漢威華德、華漢威華酉、漢威華德、華潤三九、華潤雙鶴潤三九、華潤雙鶴華潤醫藥產業華潤醫藥產業基金基金(暫定暫定)2,500,000305,250主要從事中國醫藥行業企業股主要從事中國醫藥行業企業股權投資權投資52暴風科技中信資本（深圳）資產管理

224、有限公司；平安信托有限責任公司；北京淳信進投資管理中心（有限合伙）上海雋晟投資合伙企業（有限合伙）68,4006,840股權投資、參與定向增發、并購等53凱迪生態北京陽光凱迪資本投資有限公司；上海金元百利資產管理有限公司嘉興凱格股權投資基金合伙企業(有限合伙)136,10036,000生物質燃料、綠色生態產業近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。25序號序號 公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向54 東華能源嘉興硅谷天堂金

225、宏投資合伙企業(有限合伙)；國投瑞銀資本管理有限公司寧波梅山保稅港區東華硅谷股權投資合伙企業(有限合伙)150,000 49,500 實業投資、投資管理55 寶通科技上海辰韜資產管理有限公司寶通辰韜互聯網產業投資基金合伙企業（有限合伙）不低于40,000不超過100,00035,000游戲、娛樂、文化等內容制作、運營與相關先進硬件技術，及其他新興及成長性產業等56啤酒花上海泓也股權投資基金管理有限公司南麂島（浙江）同濟堂泓也健康產業并購基金（有限合伙）不超過150,10045,000醫院和大型醫藥企業57 市北高新上?；鹕绞顿Y管理有限公司上?；鹕绞黄诠蓹嗤顿Y合伙企業（有限合伙）150,00

226、020,000互聯網創新、泛智能技術、醫療健康等54 東華能源嘉興硅谷天堂金宏投資合伙企業(有限合伙)；國投瑞銀資本管理有限公司寧波梅山保稅港區東華硅谷股權投資合伙企業(有限合伙)150,000 49,500 實業投資、投資管理58 凱龍股份富鼎投資管理有限公司；農谷投資有限責任公司；深圳國安精密機電有限公司富鼎凱龍新能源汽車產業（荊門）股權投資合伙企業（有限合伙）50,000 100,000新能源汽車產業鏈上下游的優質項目近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。26序號序號公司簡稱公司簡稱合作方合作方基金名稱基金名稱

227、基金規?；鹨幠＃ㄈf元）（萬元）上市公司認購上市公司認購（萬元）（萬元）基金投向基金投向59達實智能深圳嘉富誠股權投資基金管理有限公司智慧醫療產業基金10,0005,000智慧醫療、互聯網醫療、精準醫療產業60陽光城新奧基金新陽光教育產業并購基金（有限合伙）不超過300,00020,000教育領域61浙江東方浙江國貿東方投資管理有限公司杭州興富投資管理合伙企業（有限合伙）50,00025,000基于互聯網和信息技術而興起的新興產業的優質公司62藍光發展 盈科創新資產管理有限公司寧波藍光盈科產業投資基金100,00025,0003D領域63棕櫚股份無（單獨設立）棕櫚產業并購基金300,000不超

228、過80,000大文旅、大體育、大教育及大健康等產業64國旅聯合北京慕華金信投資管理有限公司南通慕華股權投資中心（有限合伙）25,0002,000在線教育及其衍生行業65雛鷹農牧 上海競遠投資管理有限公司平潭竟遠投資基金50,50050,000電競產業近期部分上市公司設立產業并購基金情況近期部分上市公司設立產業并購基金情況27 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。3.并購基金架構并購基金架構 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。28為了克服上市公司基金投資經驗相對不足、自身投資團隊規模有限等因素，上市公司可選擇以上市公司（或其控股子公司）成為產業并為了克服上市公司基金投資經驗相對不足

229、、自身投資團隊規模有限等因素，上市公司可選擇以上市公司（或其控股子公司）成為產業并購基金的購基金的LP，并與優秀的投資機構合作設立并購基金，以實現產業并購的目的，并與優秀的投資機構合作設立并購基金，以實現產業并購的目的上市公司（或其控股子公司）作為上市公司（或其控股子公司）作為LP上市公司上市公司投資機構GPLP1LP2、LP3并購基金 上市公司（或其控股子公司）擔任LP，不參與基金的具體管理，以其認繳的出資額為限對基金債務承擔連帶責任；投資機構擔任GP，代表基金對外行使民事權利，負責執行合伙事務，可獲得其管理的合伙基金總額2%3%的管理費，并享有基金投資利潤分成的權利，但對基金債務承擔無限連

230、帶責任；上市公司從產業并購目的著眼，可以（1）通過條款設置限制基金資金用途，確保資金用于產業并購；或（2）通過委派投資決策委員方式參與投資決策；或（3）通過委派監事長，對不符合產業并購目的的擬投項目進行一票否決，拒絕其進入投資決策委員會審議并購基金模式并購基金模式-LP模式模式 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。29為了加強上市公司對基金的控制力，上市公司可以通過其控股子公司擔任為了加強上市公司對基金的控制力，上市公司可以通過其控股子公司擔任GP，參與到并購基金的經營管理中去，參與到并購基金的經營管理中去上市公司控股上市公司控股/參股子公司作為參股子公司作為GP上市公司上市公司投資機構

231、GPGPLP1、LP2基金 合伙企業法的規定，上市公司不得成為上市公司不得成為GP，但并未限制上市公司控股子公司以GP身份參與設立產業并購基金；一般GP出資額較少，但考慮到上市公司的產業并購目的，將成為以較高額出資的GP GP通常被認定為基金中的實際控制人，上市公司子公司以GP身份參與設立產業并購基金將可能導致上市公司成為產業并購基金實際控制人或共同實際控制人，其亦將影響并購業務中關聯交易和同業競爭的判斷；鑒于上市公司信息披露的要求，上市公司作為并購基金實際控制人可能會影響并購基金決策靈活性；可能較頻繁觸發重大資產重組條件并購基金模式并購基金模式-GP模式模式 2017。欲了解更多信息，請聯系

232、德勤中國。30作為作為LP模式及模式及GP模式的折中，上市公司可以少量資金參股設立子公司，并以參股子公司作為模式的折中，上市公司可以少量資金參股設立子公司，并以參股子公司作為GP發起并購基金，同時以較大量的資金發起并購基金，同時以較大量的資金作為作為LP參與設立產業并購基金參與設立產業并購基金 由上市公司參股、投資機構控股，共同設立有限責任公司，作為GP，并以較少金額出資；為滿足上市公司產業并購目的，可以LP身份參與設立基金；作為可對GP產生重大影響的企業，可通過對GP的影響加強對產業并購基金的影響；GP通常被認定為基金中的實際控制人，上市公司僅作為GP的參股股東，不會被認定為基金的實際控制人

233、；關于上市公司參股子公司的信息披露要求相對較少，因此信息披露要求對并購基金的影響相對較少；同樣可能在部分情況下觸發重大資產重組條件上市公司控股上市公司控股/參股子公司作為參股子公司作為GP上市公司上市公司投資機構GPLP1LP2、LP3基金參股控股并購基金模式并購基金模式-參股參股GP模式模式31 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。近期大型海外并購案例分析近期大型海外并購案例分析 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。32中國企業對海外醫療大型并購案例分析中國企業對海外醫療大型并購案例分析 I I萊士與科瑞集團以萊士與科瑞集團以11.9711.97億美元收購英國血液制品公司（億美元

234、收購英國血液制品公司（BPLBPL）收購標的收購標的 英國血液制品公司英國血液制品公司BPL(Bio Products Laboratory Ltd.)BPL(Bio Products Laboratory Ltd.)全球性全產業鏈的血液制品公司，位居全球前十大血液制品生產企業之列，2013年被貝恩資本私有化。在美國擁有34家漿站，2015年居全球第五，是全球最大的第三方血漿供應商。BPL在英國倫敦擁有1家血液制品生產工廠，現有人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子三大類產品，共計13個品種、22個規格的血液制品，BPL正在積極拓展并完善其全球性銷售網絡。截至2015年12月31日，BPL公司年度銷

235、售收入3.73億美元，【EBITDA 0.13億美元】。交易架構交易架構2016年5月，公司控股股東科瑞天誠和萊士中國與嘉實先鋒（香港）投資有限公司、國開金融有限責任公司旗下投資平臺、中國信達（香港）資產管理有限公司等投資機構合資設立香港公司天誠國際投資，天誠國際投資與貝恩資本及英國衛生部簽訂了SPA，以全現金方式收購其持有的Naga UK Topco Limited（“Naga”)100%股權，而Naga持有BPL 100%股權。按照零負債零現金口徑對應收購金額10.59億歐元（11.97億美元），該交易于2016年8月完成股權交割。上海萊士上海萊士于1988年成立的中外合資血液制品大型生產

236、企業，專業從事血液制品，疫苗、診斷試劑及檢測器具生產和銷售并提供檢測服務。于2008年在深圳證券交易所掛牌上市（SZ.002252），是國內血液制品行業的知名領先企業。屆時，上海萊士擁有8個品種、共31個規格產品的藥品生產批準文號，下屬單采血漿站14家(含1家籌建)?？迫鸺瘓F科瑞集團成立1992年成立的投資公司，自成立以來，科瑞旗下已誕生6家上市公司，是上海萊士血液制品股份有限公司的實際控股股東之一。投資領域涉及金融服務、血清藥物、制造業和礦產資源。2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。33中國企業對海外醫療大型并購案例分析中國企業對海外醫療大型并購案例分析 I I（續）（續）科瑞集團以科

237、瑞集團以11.9711.97億美元收購億美元收購BPLBPL戰略考量戰略考量BPL公司作為全球知名的血液制品企業，采漿規模全球第五，銷售網絡完備，極具發展前景，符合上海萊士的戰略目標?？迫鹛煺\和萊士中國此次投資收購BPL公司，可以推動BPL和上海萊士強化合作，發揮雙方在技術研發、生產銷售和運營管理等方面的協同效應BPL技術研發能力強，將有力的補強萊士研發和產品梯隊。BPL具有獨家品種凝血因子X，是全球首個治療罕見出血性疾病遺傳性凝血因子X缺陷癥的藥物，已先后在美國和歐盟獲批上市。重組后，未來有望在國內優先審批。市值管理市值管理以2015財年數據為基礎，以BPL收購價10.59億歐元（約11.9

238、7億美元）對應其總收入3.73億美元和【EBITDA 0.13億美元】計算，其市銷率約為3.21x，EBITDA倍數則為【93.80 x】；上海萊士的總收入和EBITDA分別為3.10億美元和1.46億美元，但其超千億人民幣（約145億美元）的市值對應TTM市銷率為55.42倍，EBITDA倍數為99.32x，利用A股的高估值去收購低估值的境外標的企業據報道，控股股東科瑞天誠和萊士中國計劃在符合相關法律法規要求的前提下，未來擇機將 BPL 整體或相關業務、資產注入上海萊士，上海萊士將躋身全球血液制品巨頭行列，上海萊士與BPL將實現雙贏資料來源:MergerMarket、Wind、公開信息整理

239、2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。34中國企業對海外醫療大型并購案例分析中國企業對海外醫療大型并購案例分析 II II科瑞集團以科瑞集團以12.7912.79億美元收購億美元收購BiotestBiotest AGAG收購標的收購標的-BiotestBiotest AGAG一家德國血漿產品制造商，成立于1946年，至今已有超過70年歷史，是歐洲血液制品龍頭企業之一。早在1987年，在法蘭克福證券交易所上市（BIOG_p.DE），2007年入選德意志交易所SDAX指數該制藥和生物醫療公司在免疫學和血液學的實際應用領域廣泛，產品主要用于治療凝血障礙、自身免疫性疾病和免疫缺陷等在世界范圍內擁有

240、超過2500名員工。截至2016年12月31日，年度收入5.53億美元，EBITDA為0.87億美元交易架構交易架構2017年4月，科瑞集團以現金收購德國血漿產品制造商Biotest AG，包括債務總計12.79億美元Schleusner創始家族持有Biotest 50.6%的普通股，Kreissparkasse Biberach持有15%的股份，LBBW子公司BWInvest持有逾7%的股份，剩余為公眾股科瑞集團此前宣布以每原始股28.5歐元和優先股19歐元現金收購Biotest公司。收購需要滿足75%原始股份額的最低限制戰略考量戰略考量Biotest從血漿中最大限度分離純化高價值藥用成分的

241、能力在全球同類企業中較為突出，其遵循嚴格的血漿采集、檢驗和生產規范，產品質量穩定、可靠，該公司將醫學檢測部、微生物檢測事業部分別售予Bio-Rad、Merck兩家公司，從而得以更加專注于研發血液制品和單克隆抗體藥物。潛力品種包括單克隆抗體BT-061、BT-062、BT-063。彌補中國在血漿分類方面的不足通過此次收購，上海萊士年采漿量或將能跨越3000噸，接近中國2016年總采漿量的一半 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。35中國企業對海外醫療大型并購案例分析中國企業對海外醫療大型并購案例分析 II II（續）（續）科瑞集團以科瑞集團以12.7912.79億美元收購億美元收購Biot

242、estBiotest AGAG戰略考量（續）戰略考量（續）對于Biotest來說，根據買賣雙方的五年協議，Biotest總部將保留在德國黑森州德賴艾希(Dreieich)，公司名稱不變，并按照管理層規劃增加員工數量市值管理市值管理Biotest普通股的股價在交易前3月29日為20歐元/股?？迫鹨?8.5歐元每股的價格購買普通股這與之前的股價相比提高了近43%。優先股方面（無表決權），科瑞集團則支付19歐元每股的價錢，這與Biotest的當時流通股股價基本持平。散戶擁有全部的優先股。以2016財年數據為基礎，Biotest 收購價約12.79億美元對應其總收入5.53億美元和EBITDA 0.8

243、7億美元計算，其市銷率約為2.31x；EBITDA倍數則為14.70 x；上海萊士的總收入和EBITDA分別為3.35億美元和1.75億美元，收購期間市值大約為1012億人民幣（約149億美元）的市值對應TTM市銷率為53.83x，EBITDA倍數也高達85.14x?？梢夾股的估值遠遠高出國外同行業資料來源:MergerMarket、Wind、公開信息整理36 2017.欲了解更多信息，請聯系德勤中國。4.4.德勤財務咨詢介紹德勤財務咨詢介紹 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。372015年，德勤財務咨詢取得的成績年，德勤財務咨詢取得的成績 在全球范圍內為超過200家企業提供咨詢服務，

244、價值超過320億美元；為超過150次收購項目提供咨詢服務，累計收購金額超過140億美元；作為超過175起跨境并購交易的財務顧問，其累計價值超過325億美元；為超過100起私募股權交易提供咨詢服務，其累計價值超過160億美元國際德勤企業財務咨詢國際德勤企業財務咨詢(CFA)成員公司成員公司亞太地區亞太地區 60 名合伙人 470 名員工美洲美洲 40 名合伙人 310 名員工歐洲、中東和非洲歐洲、中東和非洲 105 名合伙人 1,000 名員工年度投資銀行公司(歐洲)2014 在德勤(Deloitte ToucheTohmatsu)各成員公司的網絡上，德勤的企業財務顧問(CFA)擁有大約2000

245、名專業人士，在全球150個地點開展合作；這些專業人士向政府、管理團隊和個人提供企業、私人和機構投資者等客戶的咨詢服務德勤財務咨詢概覽德勤財務咨詢概覽全球性的并購服務網絡全球性的并購服務網絡 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。38德勤中國財務咨詢服務德勤中國財務咨詢服務德勤財務咨詢服務（“DTFA”）是德勤中國旗下的專門從事財務咨詢的部門。我們所提供的財務咨詢服務是亞太地區最大、最完備的財務咨詢服務之一；在北京、成都、重慶、廣州、香港、濟南、澳門、上海、深圳和天津，我們擁有超過600名專業人士，專注于并購與交易相關服務財務咨詢服務財務咨詢服務(FA)在中國在中國 企業并購融資顧問服務(C

246、FA)；德勤法證服務(FDS)；基礎設施和資本項目財務顧問服務(I&CP)；M&A并購交易服務(M&A TS)；房地產咨詢服務(REA)；企業重組服務(RS)；估值咨詢服務(VS)本地市場風采本地市場風采中國德勤財務咨詢團隊是大中華區規模最大和最為專業化的海外中國德勤財務咨詢團隊是大中華區規模最大和最為專業化的海外并購服務團隊之一并購服務團隊之一德勤財務咨詢概覽德勤財務咨詢概覽(續續)2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。39助力構建業務結構，拓展業務規模助力構建業務結構，拓展業務規模德勤財務咨詢概覽德勤財務咨詢概覽(續續)中國與世界經濟接軌為全球跨行業領域的重要聯盟、合并和并購創造了更多

247、機遇。我們的財務咨詢服務在當地和國際市場及各行業領域的整個投資/商業周期內幫助企業保留、提升并實現價值。每項交易都有其獨特的要求，我們將根據客戶需求提供下列單項或多項專業服務：房地產咨詢房地產咨詢重組服務重組服務基建與資本項目咨詢基建與資本項目咨詢企業財務咨詢企業財務咨詢估值與建模估值與建模并購交易服務并購交易服務德勤法證德勤法證降低事實調查的難度降低事實調查的難度為需要進行事實調查的企業提供咨詢服務，包括盡職調查、舞弊調查和訴訟確保我們的服務覆蓋全球確保我們的服務覆蓋全球除擁有為中國企業首次該類交易提供服務的豐富經驗以外，德勤的全球網絡覆蓋超過150個國家和地區，能夠為客戶提供整體的國際化解

248、決方案為整個交易周期制定總體規劃為整個交易周期制定總體規劃并購和剝離是實現目的的手段，而非最終目的。我們為擬進行潛在并購或剝離的企業提供技術和規劃支持，為其在交易周期的各個不同階段制定恰當的策略，包括市場研究、策略制定、潛在候選目標篩查、交易結構、盡職調查、估值、財務建模、談判、合并后整合等交易支持。同時，我們還為需要進行財務重組或面臨財務危機的企業提供債務重組咨詢服務，如與銀行、投資者或債權方商討財務細節 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。40德勤中國德勤中國M&A Corridor介紹介紹德勤在并購業務方面提供跨境并購標的介紹和咨詢德勤在并購業務方面提供跨境并購標的介紹和咨詢北美區

249、域團隊EMEA區域團隊中國團隊中國團隊 持續招募人才、不斷建立交易執行能力 覆蓋24個活躍海外并購戰略客戶的團隊 為每個客戶定制的長期的全球發展計劃 發展和關鍵買家的客戶關系區域團隊區域團隊 設立北美、EMEA和APAC團隊 發現、識別、發起交易機會并帶給中國客戶 和各行業專業服務團隊聯動 落實來自中國的入境投資機會 協助交易執行APAC 區域團隊我們正在建立全球聯接的并購平臺以鎖定全球市場并購活動，為中國客戶和目標國德勤成員所帶來更好的效益。區域團隊將通過客戶管理、并購機會落實、協助交易執行與中國團隊協力合作：2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。41依托德勤全球網絡的優勢和機會依托德勤

250、全球網絡的優勢和機會德勤在并購業務方面提供跨境并購標的介紹和咨詢德勤在并購業務方面提供跨境并購標的介紹和咨詢 德勤的全球網絡覆蓋了大批從事先進制造業、TMT、醫療等熱點行業的公司。依靠全球網絡，我們可以為中國客戶充分發掘并購交易機會；德勤的優勢在于遍布全球的成員企業，德勤中國M&A Corridor機制能夠內部保證全球范圍內的交易機會信息通暢，M&A Corridor的以下資源和機制可以成為我們和國內客戶合作的基礎：系統的全球高質量標的數據庫，目前數據庫中約有201個項目，遍布34個國家；德勤全球共有約30名合伙人及總監參與M&A Coridor共享項目資源；德勤現有平臺，包括：CFA投資者數

251、據庫、CBD、已經建立的客戶關系、合伙人網絡；各行業服務團隊鎖定細分行業交易機會 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。42股東利益最大化股東利益最大化 審閱公司當前的戰略，選擇吸引投資者之亮點 審閱公司業務發展規劃，挖掘增長之要素 協助公司策劃設計更具投資價值的發展方案業務及戰略提升業務及戰略提升 依靠德勤在財務、稅務、商業上的專業能力以及豐富經驗，為公司提供高效的盡職調查服務盡職調查盡職調查 以投資者認可的模型進行估值（可比公司、可比交易以及現金流折現等）企業價值評估企業價值評估 有效安排各方工作的進度和責任，對項目時間和資源進行統一協調控制，包括：-企業內部決策-外部審批-中介機構的

252、配合支持-多家投資者的競價項目有效組織項目有效組織 協助公司制定整體談判策略，包括各階段的目標、人員及方式 全程參與主要談判，應對專業問題，并與管理層配合，達到談判最佳效果專業談判專業談判德勤財務顧問服務德勤財務顧問服務德勤企業并購投融資財務顧問服務德勤企業并購投融資財務顧問服務優勢和亮點優勢和亮點 探索創新可行的交易結構模式，提供最具效益和最合適的解決方案 總體協調其他顧問，共商解決關于法律、稅務和會計等方面問題交易結構交易結構 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。43德勤的不同之處德勤的不同之處德勤在全球被公認為是并購交易服務領導者，這正是德勤為許多客戶所認可之處 德勤在全球逾150

253、個國家擁有7,500多名并購專家，這表示只要客戶有需要，我們的專業人員就能憑借其對地方法律法規、會計準則、稅法等的專業知識為客戶提供所需服務；在有史以來最大的20筆私募股權交易中，德勤參與了其中一半的交易；我們的專業人員深入了解每位客戶所在行業的情況，為各行各業諸多領域提供專業服務；我們的專業人員還具備多學科技術知識與技能，在需要抓住機遇迎接挑戰時，我們能夠派出專家解決難題；在我們豐富的經驗中包含許多復雜與開創先例的交易。我們已在2,500多筆并購整合交易中為客戶提供了專業咨詢服務；我們不斷改進方法與工具，以便總是符合行業標準。通過聽取各行業精英的領先思維以及獲得在嚴苛環境中久經驗證與改善的觀

254、念，客戶將從中切實受益戰略戰略我們的專業人員將幫助客戶制定并購策略，這些策略將反映出行業、客戶及競爭者的變化情況?？蛻艨梢砸揽课覀兊膸椭鷣硗诰驖撛跈C會，找到與客戶自身戰略一致的成長型目標公司執行執行我們提供的服務包括財務、稅務、運營及信息技術盡職調查，此外，我們也會就交易架構與融資方式提供咨詢建議。我們的親身經驗將引導客戶順利完成復雜的交易執行過程整合與資產剝離整合與資產剝離整合與資產剝離涉及其他挑戰，包括擱置成本、時間表及對現有業務的干擾。我們的客戶一開始就比我們做好了更充分的準備，因為客戶需要說明最終的規劃和整體的需要并購策略并購策略做好交易準備做好交易準備交易盡職調查交易盡職調查+執行執

255、行交易完成（分拆交易完成（分拆/整整合）合）交易結束后交易結束后/整合整合+轉型轉型德勤并購德勤并購交易服務交易服務戰略戰略執行執行整合與資產剝離整合與資產剝離創造價值創造價值 減少業務中斷減少業務中斷德勤財務顧問服務德勤財務顧問服務 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。44德勤財務顧問服務德勤財務顧問服務戰略制定及目標公司識別戰略制定及目標公司識別交易評估交易評估交易執行交易執行整合整合 確定并購策略和相關風險 了解客戶并購策略 確定關鍵因素 研究選擇標準 識別目標公司，并考慮各項標準的主次進行篩選 研究信息收集的策略 開始接觸潛在的目標公司 確定接觸目標公司的策略 初步接觸/向潛在的

256、目標公司進行演說表述 與目標公司會晤 協助確定最終目標公司，從而開始進一步行動 商業盡職調查 協助制定進入當地市場的方式 深入了解目標公司及其競爭環境 財務盡職調查 識別風險領域 驗證資產的真實性和價值 稅務盡職調查 稅收合規性和潛在納稅義務 人力資源盡職調查 估值分析 了解目標公司的關鍵價值驅動因素 識別和量化協同效應，確定定價區間 FCPA（外國腐敗行為法案）評閱 根據美國的外國腐敗行為法案進行評閱 誠信盡職調查 管理層的背景和誠信情況 協助制定執行計劃 制定和協調交易的執行計劃 協助未具約束力的意向書的談判和起草 確認關鍵條款和問題 協助意向書的起草和談判 協助確認談判策略 考慮賣方關注

257、點 制定協商策略 制定談判戰略 談判支持 準備談判所需的信息 參與談判 對價格談判提供支持 對商業和財務條款提出建議 構建交易結構 投資工具和控股結構 資產或股權交易 交易稅費成本 交易結束 交易結束評閱 規劃發展藍圖 清晰的為客戶解析何為成功的整合 項目設計與推動 規范組織管理并加速立項 效益發展 為客戶謀求實現效益最大化 效益實現和跟蹤 避免利益損失 項目管理 確保項目按時完成 改善管理和溝通 追求成功的最大化 幫助制定過渡戰略并為整合管理初期提供咨詢 整合管理項目初期提供咨詢 全面的運營整合，例如人力，財務，系統 作為完善客戶團隊的補充我們擁有全方位的服務資源，為客戶在并購活動中提供一站

258、式服務我們擁有全方位的服務資源，為客戶在并購活動中提供一站式服務 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。4545美洲美洲歐洲、中東及非洲歐洲、中東及非洲亞洲亞洲阿根廷巴巴多斯百慕大巴西加拿大智利柬埔寨哥斯達黎加厄瓜多爾危地馬拉牙買加墨西哥安的列斯群島巴拿馬秘魯美國烏拉圭委內瑞拉奧地利巴林比利時保加利亞克羅地亞塞浦路斯捷克共和國丹麥芬蘭法國德國加納直布羅陀希臘匈牙利冰島愛爾蘭以色列意大利哈薩克斯坦肯尼亞拉脫維亞黎巴嫩利比亞盧森堡公國馬耳他荷蘭尼日利亞挪威巴基斯坦巴勒斯坦波蘭葡萄牙卡塔爾羅馬尼亞俄羅斯沙特阿拉伯塞爾維亞斯洛伐克南非西班牙瑞典瑞士敘利亞共和國坦桑尼亞土耳其烏干達烏克蘭阿拉伯聯合共

259、和國阿聯酋英國澳大利亞中國關島印度印尼日本馬來西亞新西蘭巴布亞新幾內亞菲律賓新加坡韓國臺灣泰國越南全球服務覆蓋網絡全球服務覆蓋網絡全球全球9090個國家超過個國家超過8,8008,800專業人士組成的德勤生命科學與醫療服務團隊，致力于為客戶提專業人士組成的德勤生命科學與醫療服務團隊，致力于為客戶提供卓越服務供卓越服務 2017。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。4646醫學事務引領變革：醫學事務引領變革：2016中國醫學中國醫學事務現狀分析及未來展望事務現狀分析及未來展望新醫改，新變局新醫改，新變局跨國藥企的挑戰跨國藥企的挑戰與應對與應對中國醫藥健康產業投資促進報告中國醫藥健康產業投資促進報告2

260、016 China Medical Affairs Network(CMAN)對在華的14家跨國制藥公司的醫學事務部門進行了調研，德勤摩立特應邀參與了本次調研的分析工作，對醫學事務在這些公司的“職能范圍”、“組織發展”和“職業道路”做出評估。隨著醫改進一步推動，跨國藥企正面臨著愈加嚴峻的挑戰。本報告探討了醫改背景下跨國藥企面臨的轉型壓力和戰略選擇。本報告主要關注醫藥行業政策熱點及投資經營狀況，從行業運行情況、政策法規、新興熱點等多方面梳理信息，分析中國醫藥行業的投資機遇與潛在風險；對外資企業“引進來”、中國企業“走出去”的直接投資和并購數據進行詳盡的統計梳理及趨勢分析。中國醫藥互聯網中國醫藥互

261、聯網+中國醫療服務行業：沖浪藍海中國醫療服務行業：沖浪藍海中國醫藥研發趨勢中國醫藥研發趨勢互聯網移動技術推動行業跨界，并帶動傳統產業進入重構時代。而互聯網移動技術和醫療醫藥產業的融合以及迭代將是不可避免的。本報告對未來3-5年醫藥電商和在線醫療的發展，以及醫療醫藥生態系統的演進進行了預測。本報告從醫療服務行業各層面切入，研究現狀與未來趨勢，并向民營醫院以及公立醫院提供了切實可行的應對戰略。這份報告深入研究了中國醫藥研發產業的現狀和未來趨勢,并闡述了跨國制藥公司在華研發戰略的舉措?？鐕扑幑緫摽紤]更本地化的研發方案以應對新的機遇和挑戰。需要了解更多報告，請訪問需要了解更多報告，請訪問 Del

262、oitte LSHCDeloitte LSHC.德勤中國生命科學與醫療行業觀點及領先理念德勤中國生命科學與醫療行業觀點及領先理念關于德勤全球Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司（即根據英國法律組成的私人擔保有限公司，以下稱“德勤有限公司”），以及其成員所網絡和它們的關聯機構。德勤有限公司與其每一家成員所均為具有獨立法律地位的法律實體。德勤有限公司（又稱“德勤全球”）并不向客戶提供服務。請參閱 中有關德勤有限公司及其成員所更為詳細的描述。德勤為各行各業的上市及非上市客戶提供審計及鑒證服務、德勤管理咨詢、財務咨詢、風險咨詢、稅務及相關服務。德勤通過遍及全球逾150個國家的成員所網

263、絡為財富全球500強企業中的80%企業提供專業服務。憑借其世界一流和高質量的專業服務，協助客戶應對極為復雜的商業挑戰。如欲進一步了解全球大約245,000名德勤專業人員如何致力成就不凡，歡迎瀏覽我們的Facebook、LinkedIn或Twitter專頁。關于德勤中國德勤于1917年在上海設立辦事處，德勤品牌由此進入中國。如今，德勤中國的事務所網絡在德勤全球網絡的支持下，為中國本地和在華的跨國及高增長企業客戶提供全面的審計及鑒證服務、德勤管理咨詢、財務咨詢、風險咨詢和稅務服務。德勤在中國市場擁有豐富的經驗，同時致力為中國會計準則、稅務制度及培養本地專業會計師等方面的發展做出重要貢獻。敬請訪問人

264、工智能在皮膚病領域應用實踐軟銀成立1000億美金基金押注 AI患者數據及風險分析研究領域醫學影像及診斷精神健康新藥研發虛擬醫助可穿戴設備生活方式管理營養科學急診及外科手術院內患者關愛及醫院管理其他AI 會不會取代醫生？AI 在醫學領域應用是扯淡AI 時代即將來臨，醫生面臨失業VS我們還處在弱人工智能時代金融交易員的昨天和今天8年前今天簡單重復的腦力勞動，實際上就是體力勞動擁抱 AI 或者被 AI 拋棄金融交易員的要求：做人，博學，定性和勤奮目標明確，信息透明，可用規則窮舉的任務，AI 已經完勝人類即便你所在領域的第一個人工智能工具看上去是那么脆弱不堪，相信我，只要有更多的數據，它們很快就能進步

265、。創新工場董事長李開復AI 在醫學應用領域的主要分支自然語言處理：病例文本挖掘，自動問答機器人圖像識別：影像，皮膚病，病理為什么我們從皮膚病入手目標明確，規則透明高質量標注過的大數據容易落地的應用場景比如：病例文本挖掘和影像學面臨的尷尬皮膚病診斷的困境病種繁多僅書本記載的皮膚病種就多達2000余種表現復雜不同的疾病具有相似的表現、相同的疾病具有不同的表現信任危機相信網絡、相信偏方，不太相信正規的西醫治療醫療資源的不均衡分級診療推行不夠基層醫療實力薄弱跨界融合的嘗試中南大學湘雅二醫院丁香園大拿科技海量病例資源、頂尖專家經營、臨床測試研發數據醫療創新平臺、協同各方核心資源人工智能、圖像識別、深度學

266、習30萬+皮膚病圖譜數據庫46%到 85%的提升85 種疾病 Top 1（機器判斷1次）識別率達到了 85%Top 3（機器判斷3次）識別率達到了 90%AI 的價值輔助診斷助力臨床工作百科全書輔助學習提高圖像管理提高工作效率數據越多越準確的正向循環開放合作，共創未來關于丁香園600萬+專業人士200萬+醫生會員120萬+認證醫生2500+醫院100+藥企2000萬+大眾500萬+母嬰Thank you!以數據促管理，以管理促發展以數據促管理，以管理促發展國家國家衛生計生委醫院管理研究所衛生計生委醫院管理研究所醫療管理醫療管理體系框架概況體系框架概況1管理指標發現系統管理指標發現系統問題問題2

267、22管理工具管理工具解決系統問題解決系統問題3醫療管理組織體系框架醫療管理組織體系框架國家級國家級省級省級市級市級區縣級區縣級村醫療機構村醫療機構衛生行政部門衛生行政部門衛生監督部門衛生監督部門醫療質控中心醫療質控中心基層社區醫療機構、鄉鎮、村醫療機構基層社區醫療機構、鄉鎮、村醫療機構行政管理行政管理1組織管組織管理體系理體系政府行政政府行政管理部門管理部門衛生監督部門衛生監督部門各專業質控中心各專業質控中心其他組織其他組織行業組織行業組織各醫療相關標準各醫療相關標準專業委員會專業委員會醫療管理醫療管理體系框架體系框架1全國省級衛生監督機構成立情況1996-9-122000-6-302000-

268、1-102001-8-212001-6-202000-8-212003-11-282003-1-182000-11-292001-11-192001-5-182001-8-262001-3-92003-7-252000-12-282003-8-162001-4-282001-4-182000-12-72001-8-172001-8-282003-3-122005-6-282000-5-182001-8-152001-10-182002-7-32001-9-252001-6-192001-1-192000-11-20注：國家衛生計生委衛生和計劃監督中心成立于2002年1月23日。醫療標準醫療標準

269、醫療機構管理標準醫療機構管理標準專業委員會專業委員會醫療服務標準醫療服務標準專業委員會專業委員會臨床檢驗標準臨床檢驗標準專業委員會專業委員會血液標準血液標準專業委員會專業委員會醫院感染控制標準醫院感染控制標準專業委員會專業委員會護理標準護理標準專業委員會專業委員會國家級各專業質控中心急診科專業、麻醉科專業、病理科專業、重癥醫學科專業（北京協和醫院）感染性疾病科專業（北京地壇醫院）護理專業、藥事管理專業、醫院感染管理專業（醫院管理研究所）呼吸內科專業（北京醫院）神經內科專業（北京天壇醫院）腎臟病專業（中國人民解放軍總醫院）冠脈介入專業（北京大學第一醫院）先心病介入專業、心律失常介入專業、心外介入

270、專業（阜外心血管病醫院)腫瘤專業（肺癌除外）（中國醫學科學院腫瘤醫院）肺癌專業（廣東省人民醫院）重癥醫學科專業（東南大學附屬中大醫院）腦損傷質控評價（北京宣武醫院）臨床檢驗專業（臨床檢驗中心）病案管理專業（北京協和醫院）消化內科專業（第二軍醫大學附屬長海醫院）口腔醫學專業（北京大學口腔醫院）產科專業、康復醫學專業（北京大學第三醫院）內分泌代謝專業（上海交大附屬瑞金醫院）肝臟移植專業（浙江大學輔助第一醫院）腎臟移植專業（解放軍第309醫院）心臟移植專業（阜外心血管病醫院）肺臟移植專業（無錫市人民醫院）人體器官分配與共享系統管理專業（中國器官移植發展基金會）最早成立（2007年）建設完成20個籌備

271、中11個區域層面醫療質控中心2012年10月，上海市醫療質量控制管理實務中心成立，承擔對全市50個醫療質控中心的日常管理和督促促進工作，目前有質控中心50個。自 2003 年開展臨床醫療質量質控中心建設以來，到 2011 年底，重慶市共成立了 31 個市級醫療質量控制中心。截止到2011年7月，遼寧省已成立16個醫療質量控制中心。至2012年初，湖南省已成立30個醫療質量控制中心。2005年3月10日,廣東省第一個?？漆t療質控中心廣東省高壓氧醫學?？瀑|量監控中心在南方醫科大學珠江醫學院舉行掛牌儀式。至今已成立了28個醫療質控中心。陜西省于2004年印發加強省級各臨床專業質量控制中心管理的規定，

272、至今，已成立24個醫療質量控制中心。1986年年，浙江省第一家質控中心-臨床檢驗質量控制中心成立；1989年，浙江省麻醉質量控制中心成立；1994年，浙江省醫院感染管理質控中心成立；.至今，已成立醫療質控中心47個。1100+醫療管理醫療管理體系體系-法律法規法律法規1600+部部1978-2016年年18 8章章4848條條第二章組織機構和職責第四章醫療質量持續改進第一章 總則第三章醫療質量保障第五章醫療安全風險防范第六章 監督管理第七章 法律責任第八章 附則醫療質醫療質量管理量管理辦法辦法醫療管理體系醫療管理體系-法律法規法律法規1醫療質醫療質量監測量監測特定（單）病種特定（單）病種質量監

273、測系統質量監測系統醫療安全（不良）醫療安全（不良）事件上報系統事件上報系統全國抗菌藥物臨全國抗菌藥物臨床應用監測網床應用監測網醫療質量安全醫療質量安全事事件件信息報告系統信息報告系統醫院質量醫院質量監測系統監測系統病理質控網及病病理質控網及病理質控系統理質控系統1醫療管理體系醫療管理體系-管理方式管理方式管理指標發現系統問題管理指標發現系統問題100010501100113011600200400600800100012001400A1A2A3A4A5床位數床位數37042288302531134427362600500010000150002000025000300003500040000A

274、1A2A3A4A5出院人次出院人次手術患者出院人次和重返手術室率手術患者出院人次和重返手術室率733447724415735655512.29 6.24 11.12 6.61 13.05 0.002.004.006.008.0010.0012.0014.00010002000300040005000600070008000A1A2A3A4A5手術患者出院人次重返手術室率6.10 5.07 7.27 10.42 6.00 3.38 3.07 4.21 6.03 3.46 3.92 5.60 7.60 6.51 5.33 6.91 8.03 11.93 11.12 8.16 0.002.004.0

275、06.008.0010.0012.0014.00A1A2A3A4A5第2到第31天非計劃再住院率第2到第31天因同一類疾病非計劃再住院率第2到第31天因同一類疾病再住院率第2到第31天再住院率心血管內科心血管內科209129582295276429340500100015002000250030003500A1A2A3A4A5出院人次出院人次1.05 1.22 0.35 1.95 1.30 0.000.501.001.502.002.50A1A2A3A4A5病死率病死率0.002.004.006.008.0010.0012.00A1A2A3A4A57.47 9.61 10.75 8.70 10

276、.66 平均住院日平均住院日28.04 44.34 40.11 15.99 42.09 0.0010.0020.0030.0040.0050.00A1A2A3A4A5藥占比藥占比1.648%0.219%0.197%0.597%0.048%0.048%0.138%0.212%0.416%0.193%0.037%0.037%0.000%0.200%0.400%0.600%0.800%1.000%1.200%1.400%1.600%1.800%2016-12016-22016-32016-4全國平均值某省某醫院非計劃拔管率非計劃拔管率中心導管（中心導管（2016年年1-4季度）季度）管理理論PDCA

277、循環理論管理工具追蹤方法學（TM）535管理工具診斷相關分組（DRGs）26管理工具臨床路徑管理管理工具解決系統問題管理工具解決系統問題2管理工具RCA.FMEA.HVA342457管理工具單病種管理全面質量管理（TQC)21卓卓越越領領導導顧顧客客導導向向持持續續改改進進全全員員參參與與TQM全面質量管理四大支柱全面質量管理四大支柱Customer focus/以以病人病人為關注焦點為關注焦點Leadership/Leadership/領導作用領導作用Involvement of people/Involvement of people/全員參與全員參與Process approach/Pr

278、ocess approach/過程方法過程方法System approach to management/System approach to management/管理的系統方法（系統化）管理的系統方法（系統化）Continual improvement/Continual improvement/持續改進持續改進Factual approach to decision making/Factual approach to decision making/基于事實的決策方法基于事實的決策方法(數據化）數據化）Mutually beneficial supplier relationships

279、/Mutually beneficial supplier relationships/互利的供方關系互利的供方關系全面質量管理全面質量管理八大原則八大原則Quality management principles管理理論和工具的應用管理理論和工具的應用管理理論管理理論PDCAPDCA循環循環27PDCA循環理論循環理論1PDCAPDCA循環的發展沿革循環的發展沿革2324PDCAPDCA循環的特點循環的特點PDCAPDCA循環實施程序與應用工具循環實施程序與應用工具PDCAPDCA循環實施案例循環實施案例28PDCA循環循環PDCAPDCA循環的起源及發展循環的起源及發展 19241924年

280、提出年提出Walter Walter ShewhartShewhart 上個世紀五十年代由戴明博士發表而著上個世紀五十年代由戴明博士發表而著名，亦稱“戴明環”。名，亦稱“戴明環”。19511951年，日本年，日本設立“戴明獎”設立“戴明獎”。19621962年日本石川馨博士以年日本石川馨博士以PDCAPDCA循環為循環為理論基礎創立品管圈（理論基礎創立品管圈（QCQC小組）。小組）。在在19781978年年9 9月，中國的第一個質量小組月，中國的第一個質量小組（QCQC小組）在北京內燃機總廠誕生。小組）在北京內燃機總廠誕生。19931993年開始我國在醫院開展品管圈活年開始我國在醫院開展品管圈

281、活動，最早應用于護理質量的改進。動，最早應用于護理質量的改進。29 P P（PlanPlan）-計劃，確定方針和目計劃，確定方針和目標，活動計劃；標，活動計劃；DD（DoDo）-執行，實地去做，實執行，實地去做，實現計劃中的內容現計劃中的內容 C C（CheckCheck）-檢查，總結執行計檢查，總結執行計劃的結果，注意效果，找出問題劃的結果，注意效果，找出問題 A A（ActionAction）-行動，對總結結果行動，對總結結果進行處理，成功經驗和失敗教訓進行處理，成功經驗和失敗教訓。未解決的問題放到下一個。未解決的問題放到下一個PDCAPDCA循環循環PDCA循環循環PDCA循環的特點循環

282、的特點四個過程不是運四個過程不是運行一次就完結，而是周而復始地進行。行一次就完結，而是周而復始地進行。30PDCA循環循環PDCAPDCA循環循環的特點的特點-大環套小環，小環保大環。大環套小環，小環保大環。31PDCA循環循環的特點的特點-階梯式上升階梯式上升 階梯式上升階梯式上升:戴明循環不是在戴明循環不是在同一水平上循環，每循環一同一水平上循環，每循環一次，就解決一部分問題，取次，就解決一部分問題，取得一部分成果，工作就前進得一部分成果，工作就前進一步，水平就提高一步。到一步，水平就提高一步。到了下一次循環，又有了新的了下一次循環，又有了新的目標和內容，更上一層樓。目標和內容，更上一層樓

283、。PDCA循環循環32PDCAPDCA循環的特點循環的特點綜合應用綜合應用 PDCA PDCA循環應用了科學的統計觀念和處理方法。作為推動循環應用了科學的統計觀念和處理方法。作為推動工作、發現問題和解決問題的有效工具，典型的模式被工作、發現問題和解決問題的有效工具，典型的模式被稱為“四個階段”、“八個步驟”和“七種工具”。稱為“四個階段”、“八個步驟”和“七種工具”。PDCA循環循環33PDCA循環循環1.分析現狀，找到問題分析現狀，找到問題2.找出原因找出原因3.找出根本原因找出根本原因4.制定措施制定措施5.實施計劃與措施實施計劃與措施6.效果檢查效果檢查7.標準化成功經驗標準化成功經驗8

284、.發現新問題發現新問題達到目標達到目標PDCA是是否否FOCUSPDCA循環循環找到問題找到問題是實施是實施PDCAPDCA管理的基礎管理的基礎 判定存在問題優先次序判定存在問題優先次序 對質量安全影響大?。ù髮|量安全影響大?。ù笮。┬。┈F有條件能否解決（易現有條件能否解決（易難）難）干預后所導致負面影響（小干預后所導致負面影響（小大）大）干預措施消耗成本（小干預措施消耗成本（小大）大）指標敏感性（高指標敏感性（高低）低）整合問題優先領域整合問題優先領域35符號名稱符號名稱符號符號說明說明開始開始/結束結束工作的開始與結束工作的開始與結束工作工作/處理處理收發、執行、控制、檢查收發、執行、控

285、制、檢查、處理等工作、處理等工作文件文件工作中所產生的報表、記工作中所產生的報表、記錄或數據等文件錄或數據等文件判斷判斷選擇流向路徑選擇流向路徑檔案儲存檔案儲存電腦檔案或文件數據儲存電腦檔案或文件數據儲存連接連接流程的出口和入口流程的出口和入口流程方向流程方向工作進行方向工作進行方向流程符號表流程符號表縮短夜間發藥時間縮短夜間發藥時間醫生開立醫囑護士核對、生成醫囑護士打印領藥單護士電話通知護工隊工人至病區取領藥單工人到急診藥房取領藥藥劑師確認醫囑發藥工人將藥品送至病房護士接收藥物護士執行給藥醫院發藥流程醫院發藥流程PDCA循環循環38PDCA循環循環甘特圖甘特圖39PDCA循環循環40成效檢討

286、：1.每月抽查2020臺以上手術，由手術室專人登記稽核有無確實執行並統計結果。2 2.自9898年4 4月起TimeTime OutOut執行率達100100%提升Time Out執行率改善方案計畫擬定：依據9696年1010-11 11月查核TimeTime OutOut執行率為1212%，故擬成立品管圈以提升TimeTime OutOut執行率。對策實施：1.1.制定Time OutTime Out作業流程標準書。2.2.建立Time OutTime Out執行的方法。3.3.建立稽核制度及獎勵辦法。4.4.教育訓練。5.5.增加宣導方式並且製作海報、DMDM。6.6.手術團隊成員下刀前提

287、醒執行Time OutTime Out7.7.待Time OutTime Out後流動護士才遞上刀片。追蹤與評估：依手術室Time Out Time Out 作業流程標準書執行劃刀前Time OutTime Out。P DAC44PDCA 循環循環使用管理工具的目的使用管理工具的目的1.更快地發現問題更快地發現問題-追蹤方法學、信息化手段等追蹤方法學、信息化手段等2.更科學地找出根本原因更科學地找出根本原因-根本原因分析根本原因分析RCARCA等等3.更客觀地監測執行情況更客觀地監測執行情況-用信息化手段進行數用信息化手段進行數據和指標等監測據和指標等監測4.更有效地進行標準化常態化地管理更有

288、效地進行標準化常態化地管理45PDCA質量改進項目范例提高氣管插管患者口腔護理依從性質量改進項目-項目框架PDCAAction處理改進成果及改進成果及持續改進持續改進Plan計劃1.1.確立質量改進小組，確立質量改進小組，確定人員分工確定人員分工2.2.主題選定主題選定3.3.制定改進時間、改進制定改進時間、改進方法等方法等4.4.現狀調查現狀調查5.5.原因分析，制定措施原因分析，制定措施Check確認執行后情況執行后情況（數據分析）（數據分析）Do執行執行執行 指標名稱：ICU護士氣管插管患者口腔護理依從性 計算公式：實際執行口腔護理次數/理論應該執行口腔護理次數*100%主題指標 科學循

289、證 回顧性調查研究，口腔護理對VAP的保護性因素（多因素Logistic回歸分析，P0.05，OR1），可減少分泌物淤積和微生物寄植 文獻檢索，對機械通氣病人進行口腔護理可以有效降低VAP的發生 對病人而言：降低患者感染率、減少住院費用 對科室而言：降低院內感染發生率、降低住院天數，減少醫療成本選題理由質量改進項目小組：ICU、院感科等質控人員Plan-項目背景計劃線Plan-項目計劃項目執行時間：2011年6月-2012年12月項目計劃（甘特圖）活動項 目Jun.2011Dec.Jan.2012Feb.Mar.Apr.May.Jun.Jul.Aug.Sep.Oct.Nov.Dec.2013P

290、成立小組主題選定計劃擬定現狀調查原因分析改進措施D執行C確認A檢討、改進實施線2011年ICU的VAP發生率，平均為4.95/千病人插管日，患病率較高2011年下半年，每月調查ICU口腔護理依從性，平均值為89，依從性較低948693888588927580859095100Jun.Jul.Aug.Sep.Oct.Nov.Dec.2011年6月，自行設計口腔護理知信行問卷，調查分析依從性差的影響因素和原因；知曉口腔護理每天4次的僅占8%10.5811.1116.3911.36008.550013.2500平均值：平均值：4.9502468101214161820Jan.Feb.Mar.Apr.

291、May.Jun.Jul.Aug.Sep.Oct.Nov.Dec.1 1次次;20%;20%2 2次次;60%;60%3 3次次;12%;12%4 4次次;8%;8%1次2次3次4次Plan-現狀調查Plan-原因分析魚骨圖分析口腔護理依從性差的原因柏拉圖查找影響依從性差的主要原因和改善重點：其中累計百分比占82%的是，缺乏流程和缺乏工具0%20%40%60%80%100%0100200300400500600700未完成口腔護理次數累計百分比82%Plan-改進措施原因分析對策方案實施負責人缺乏標準的口腔護理方案：每日護理頻次口腔護理液的選擇成立ICU口腔護理質控小組2011年6月制定標準的口

292、腔護理操作流程2011年12月加強護理人員的教育培訓和考核2011年12月缺乏方便的口腔護理用具傳統的護理方法有生理鹽水棉球擦拭和水流沖洗傳統方法不易操作，效果差，時間長改進口腔護理工具2011年12月聯系廠家定制Do-執行對策方案執 行成立ICU口腔護理質控小組1.由ICU護士長、護士組長、院感護士及資深護士組成2.職責明確，包括制度建立、教育培訓、質量控制制定氣管插管口腔護理標準操作流程1.制定ICU口腔護理標準操作流程培訓教育1.開展ICU醫護人員的標準操作流程的培訓教育2.檢查考核改進口腔護理工具1.改進口腔護理海綿棒，使操作方便簡單2.聯系廠家生產適合兒童的口腔護理用具3.申請實用新

293、型專利Check-確認ICU口腔護理依從性（）改善效果口腔護理依從性（）改善效果ICU的的VAP（）的改善效果）的改善效果檢查考核分兩個階段第一階段：督導檢查措施的落實情況、操作方法等，將檢查結果在科室交班會上反饋和點評，提出改進措施第二階段：效果考核階段，進一步將環節質量和終末質量結合，將個人成績與科室質控掛鉤對策效果經PDCA循環后，ICU內VAP的發生率出現下降，2012年VAP發生率明顯低于2011年明顯低于2011年（卡方檢驗，2=4.60，P0.05，差異有統計學意義）012345改善前改善前(2011年年)改善后改善后(2012年年)4.950.91868890929496改善前

294、改善前(2011年年)改善后改善后(2012年年)8995Action-處理處理是管理的總結反饋階段，是PDCA循環的關鍵階段處 理效果及問題每個月為一個循環周期，在ICU每月質控會議上對上月實施情況進行總結、反饋和再培訓，并制定改進措施，將其落實到下一個循環標準化，形成預防呼吸機相關性肺炎集束化綜合護理方案進一步全院ICU推廣自行設計的口腔護理用具獲得實用新型專利科研結果轉化實際生產周期較長持續效果追蹤 VAP發生率整體呈下降趨勢 加強新員工培訓教育 定期查核4.950.911.370123456改善前改善前(2011年年)改善后改善后(2012年年)2013年（年（1月月-11月）月）趨勢

295、線ICU的的VAP（）的持續效果）的持續效果謝謝聆聽！謝謝聆聽！Email：養療主題酒店醫療服務與存量酒店的融合創新目錄/CONTENTS1醫療服務發展趨勢2存量酒店的轉型需求3養療主題酒店商業模式4生命公社創新案例介紹醫療服務發展趨勢NO.1疾病譜演變慢性病成為人們健康面臨的最主要問題，推動醫療服務從“臨床治療”向預防、保健、康復轉變。2016年我國65歲以上老年人口占比達10.8%，2010年我國居民平均預期壽命為74.85歲，人口老齡化加速與壽命延長將是大勢所趨。人口老齡化、生態環境惡化和不良生活方式，是慢性病爆發的三大主要原因。衛生部報告顯示，腫瘤、糖尿病、呼吸系統疾病、三高等慢病的發

296、病率和致死率逐年上升，成為我國乃至世界范圍人們健康所面臨的重大挑戰。據衛生部報告顯示，目前我國已有2.6億慢病患者，其中慢病導致的死亡占我國總死亡的86.6%，導致的疾病負擔占總疾病負擔的70%。需求變化不僅追求長壽，還渴望少生病，以更健康的身體狀態更好地享受生命。萬一生病能夠想要更好的恢復，不因疾病導致生命質量的下降。預防、保健、康復成為當前人們健康的普遍需求，是未來醫療服務發展的重要方向。追求更好生命品質中國居民亞健康狀態呈現普遍化趨勢，根據德勤咨詢的調查，中國75%居民處于亞健康狀態，且在各年齡段分布均勻，城市白領人群高達98%。整體健康水平欠佳VS臨床醫學的重點是對疾病發生后的應急處理

297、，僅解決8%患病人群的問題，而剩余92%人群的疾病預防、早期干預、慢病管理、病后術后康復等醫療服務需求，需要預防醫學、保健醫學和康復醫學的發展解決。政策方向“預防為主”成為實現“健康中國”的主導方針，發展預防醫療已納入國家戰略。十九大報告明確提出實施“健康中國”戰略，要完善國民健康政策，為人民群眾提供全方位全周期健康服務。堅持預防為主，倡導健康文明生活方式，預防控制重大疾病。十九大報告2017年2月，國務院辦公廳發布中國防治慢性病中長期規劃（2017-2025），明確提出早診早治，降低高危人群發病風險。這是首次以國務院名義印發慢性病防治規劃。防治慢性病規劃2015年，由人力資源與社會保障部、中

298、醫藥管理局牽頭，正式啟動中醫“治未病”工程，隨后全國各地陸續出臺多項實施政策，大力推動“治未病”工作的落實行動。中醫“治未病”工程發展趨勢預防保健、康復醫療的發展勢在必行，或將重塑健康產業的新格局。020103市場空間巨大從“治未病”出發，以全方位、全生命周期為特征的預防康復醫療人群范圍廣，市場空間大。有效降低醫療成本和負擔世界衛生組織（WHO）曾有研究表明：投入1元錢用于預防保健，可以節約8元醫療成本。對于一些具體的疾病，投入產出的效益更加驚人：例如投入1元用于預防肝癌，可以節約750元醫療成本。資本進入搶占先機多家保險公司、產業基金投資健康管理領域，展開預防保健醫學的戰略布局，品牌房企也正

299、在規劃以健康管理為主題和特色服務的綜合社區。存量酒店的轉型需求NO.2我國酒店行業同質化現象嚴重，無論是硬件設施和提供的服務，還是營銷手段、品牌建設都大同小異。不能滿足消費模式、消費人群、消費習慣的多樣性需求，特色化、個性化轉型勢在必行。隨著經濟增速放緩和消費觀念的升級，中國的國際和國內旅游市場規模增速放緩，同時受到“八項規定”等政策因素的影響，高端酒店的市場需求量萎縮，需求結構正在轉變。需求萎縮目前我國高端酒店市場過剩嚴重，近年來由于房地產行業的發展，酒店供應呈迅猛增長趨勢。2016年，中國對豪華酒店的供給量增加了7.4%，但需求量僅上升了4%。供給過剩同質化競爭嚴重高星級酒店入住率下降，業

300、績下滑，整體經營壓力增大提供差異化產品，滿足消費階層的細分需求，轉型勢在必行。酒店業轉型趨勢酒店業轉型趨勢2010-2016年五星級酒店經營數據2013-2015年是星級酒店業的“寒冬之年”，2013年全國星級酒店全行業虧損約12億元，2014年這一數據驟增至59億元2015年四季度，全國五星級酒店的平均房價和每間可供房收入達到了六年以來最低水平。2016年略有回升，平均房價為649.77元，每間可供房收入為400元，仍低于2013年的水平，經營壓力依然明顯。酒店轉型方向1降星降級：轉變市場定位和客源定位，將目標市場轉向大眾，產品和服務面向平民消費轉變。具體措施：降低產品價格、加強對商務散客市

301、場的開拓、集中開拓婚宴、家宴市場及名廚外包服務等。2資產出租，獲取固定租金收益：將酒店固定資產整體或部分打包，按市場價格出租給其他經營性企業，資產方獲取租金收益。3服務創新產業升級：與其他領域合作，開發新產品，提供新的服務，實現服務內容的創新和發展模式的升級，開創新的發展領域。典型案例：杭州JW萬豪酒店自助午餐價格降低為148元/位杭州世貿君瀾酒店推出白領午餐套餐等。典型案例：杭州溫德姆至尊豪庭酒店將部分物業出租，租賃方將其改建為休閑購物場所資產方獲取租金。典型案例：北京九華山莊改建為養老養生酒店；新加坡雅詩閣酒店集團入股途家網，投資多家長租公寓。酒店轉型方向1 降星降級優勢：可迅速提升入住率

302、，增加現金流。劣勢：缺乏成本優勢，利潤空間有限，且會陷入低價競爭，降低資產價值，不利于企業長期核心競爭優勢的培育。2 資產出租獲取固定租金收益優勢：能夠獲得穩定現金流。劣勢：資產運營主動權喪失，收益取決于第三方經營成果，風險加大；錯失產業升級轉型機遇，不利于集團長期戰略發展。3 服務創新產業升級優勢：借勢全國經濟轉型，完成集團產業升級戰略，培育長期核心品牌優勢，提升資產價值，獲取超額利潤。劣勢：培育服務創新專業團隊，積累運營經驗和品牌，需要一定的時間和相應的前期資金投入。通過服務創新實現產業升級，是酒店業主方長遠戰略需求的轉型方向養療主題酒店商業模式NO.3目標客群亞健康人群慢性病人群病后康復

303、人群主力客戶群體為年齡在40-70歲之間的，有健康改善需求，收入水平較高的中年和活力老人群體。產品規劃產品內容產品形態男性功能提升調理、女性身心美化調理、老年人群逆齡管理、睡眠障礙調理、體重管理、清肺除霾、自然康復管理、產后調養等特色產品。由短期、中期、長期三種產品形態組成的產品體系：即時消費和短期體驗產品（3天以內）、入住式健康調理產品（3天以上）、360全方位健康管理產品（年度）。產品體系以社員生命質量管理為出發點，圍繞社員的生活軌跡和健康需求，構建系統性、全方位的產品體系，打造健康生活方式：健康管理中心：位于城市中心，在社員工作或居住區域的10分鐘交通圈內，提供日常健康調理服務；養療酒店

304、：位于城市近郊，社員常住地的1小時交通圈范圍內，提供3-14天的中短期入住式健康干預；健康度假地：遠離城市、環境優美的度假地，以中長期休閑度假、健康管理產品為主要內容。全生命周期精準健康管理：將健康管理服務滲透到日常生活中，對社員及其家庭成員提供全年365天的系統化健康服務，建立健康生活方式，活出生命新境界。體系說明社員生命質量管理健康管理中心健康度假地全生命周期精準健康管理養療酒店服務體系生得優活得長病得晚走得安健康文化傳播健康促進服務財務保障服務養老養生服務醫療保障服務價值目標全生命周期技術手段大中醫體系現代醫學科技國際自然療法前沿生命科技精準管理數字中醫基因檢測體質辨識移動物聯個性干預全

305、生命周期精準健康管理服務體系健康生活方式綜合服務商可獲取健康管理服務的經營收益，小鎮平臺運營收益和資產增值收益將存量五星級酒店改造為養療主題酒店，以委托管理、合作經營等模式經營。養療酒店運營管理主要收入為酒店經營管理費和利潤分成社員制生命質量管理三大核心業務業務模式成立健康小鎮運營平臺，自營健康管理相關服務內容，并以健康為主題整合農業、親子、旅游等資源，進行平臺化管理健康小鎮運營管理為社員及其家庭成員，提供定制化、全生命周期的健康管理服務包，包括健康體驗、健康干預、就醫綠通、健康家居等，全方位幫助會員建立健康的生活方式，獲得會員延伸服務利潤。會員服務服務內容健康管理醫療服務生活方式養療基地健康

306、調理健康私塾私人健康管家遠程健康監測年度全面健康體檢私人醫生就醫指導就醫綠通海外就醫專家會診家庭健康管理健康環境檢測健康生活用品國際醫療旅游健康養生旅游充分發揮公司的資源優勢和行業品牌，打造會員制的健康管理服務平臺，與合作伙伴共創健康生態圈，制定行業標準，在全球范圍內甄選醫療、養生、健康服務和產品，整合各類資源，針對會員及其家庭的健康狀況和需求，提供精準、個性化、全生命周期的整體健康生活解決方案。盈利模式養療主題酒店運營管理主營業務：以輕資產模式與存量酒店物業、健康小鎮合作，通過全權經營、合作經營等方式，委托管理多家養療酒店和健康小鎮，獲取經營管理費和經營利潤分成。會員健康管理服務：通過養療酒

307、店、健康小鎮等的運營，打造具有健康需求的會員平臺，形成客戶黏性，為會員及其家庭提供健康管理延伸產品和服務，收取會員健康管理服務費。大數據衍生產品：通過app、移動終端設備收集會員健康數據，建立健康數據庫，與保險公司等機構合作開發多種健康產品，獲取“大數據”衍生產品收益。資產增值收益：通過養生酒店成功運營，盤活低效或閑置的存量資產，提升資產價值，實現資產證券化；另一方面，通過運營提高小鎮內住宅價值和商業資產價值，分享資產增值收益。商業模式以平臺為基礎，以大數據為核心，構建健康服務生態圈。數據資金平臺（資本）客戶平臺（社員）產業平臺（健康）物理平臺（地產）健康管理中心養療酒店健康小鎮健康管理服務保

308、險客戶金融產品客戶旅居養老客戶產業基金資產證券化生命公社創新案例介紹NO.4公司簡介 公司簡介：成立于2017年2月，為中國首家健康生活方式綜合服務商，以養療酒店運營管理、健康小鎮運營管理、社員制生命質量管理為主營業務，目前已運營世紀金源香山養療酒店項目。公司核心品牌為“生命公社”，致力于幫助客戶改善健康問題，改良生活方式，提升生命品質。公司愿景：以養療酒店運營業務為重點，聯合海內外一流健康管理機構，形成布局全球、技術創新、服務優質、獨具特色的生命質量管理事業群，致力于打造一個備受同行認可、客戶信賴、伙伴尊重，兼具社會價值和投資價值的生命產業生態平臺。股東介紹北京天海安龍健康管理有限責任公司由

309、醫養融合領域著名企業高盛康華集團和中科院旗下健康產業投資基金安龍基金、世紀金源酒店集團聯合發起，共同投資創建。高盛康華：創立于2002年，十多年來始終致力于在中國醫療健康領域整合優質產業資源，專注醫養融合產業項目市場研究、商業策劃、資源整合、運營管理、資產管理和投資咨詢業務，為醫養融合戰略協同和醫療機構投資管理提供全流程整合服務。安龍基金：成立于2015年的新銳基金，專注在生命科學和醫療健康相關領域的專業股權投資基金，投資早期和成長期優質企業?；鸸芾韴F隊投資經驗豐富，成功案例眾多，且具有國際化視野、深厚的專業背景和成功的創業經驗，在清華大學、中國科學院、國內外醫藥領域有著廣泛的產業資源和人脈

310、。世紀金源集團：綜合性跨行業國際集團。以“房地產開發、星級大飯店、大型購物中心、金融資本運營、旅游主題公園、核桃油生產”為大型支柱產業，同時與多家優質投資機構合作，在醫養結合、生命健康、科技孵化、國際學校、科技城、互聯網、新能源、汽車制造等領域深入投資布局。企業品牌生命公社是由北京天海安龍健康管理有限責任公司匠心打造的全生命周期健康管理的服務品牌。已向國家工商總局申請注冊商標，正在進行商標內審。公社以大中醫診療體系為核心，結合西方自然療法手段和現代生命科學前沿技術，構建大健康全生命周期精準管理服務體系，面向亞健康、慢性疾病、術后康復人群，提供中長期入住式養生調理康復服務。公社下屬的養療基地均設

311、有理療中心、食療中心、動療中心、水療中心、音療中心五大專業健康干預中心，配以評估檢測中心，以及完善的睡眠客房系統。以嚴謹的科學精神、綜合的干預手段、細膩的服務流程、溫馨的養療環境、愉悅的客戶體驗、物聯化的延伸服務、圈層化的社交平臺，幫助客戶在自然、舒適、人性、陽光的氛圍中，改善健康問題，改良生活方式，提升生命品質，最終達到“身心和諧、天人合一、自覺覺他”的生命新境界。私享生命之美私享生命之美 共創健康生態共創健康生態品牌理念呵護生命的“重生營”天擇之境：美麗而淡薄的天堂之地，為身體注入自然的幸福感。健康之路：私人定制健康管理方案，一段超乎想象的養生體驗。涅槃重生：一種天然的回歸，一次能量的平衡

312、，與更好的自己相遇相知?；貧w本我的“棲息地”身心合一：從身體到心靈的蛻變，重拾心中的美好與安寧。心靈回歸：是時候該放慢生活，讓心靈在平靜中休憩調養。無齡感受：閱盡人世，心齡不老，重現自我，精彩一生，不留遺憾。自覺覺他的“共同體”同追求：與友為伴，在靈魂的交織中，禪茶人生。同分享：種下一米陽光，栽下一片綠蔭，你我之家，和諧共享。心覺心：贈人玫瑰，手留余香，攜手同道，共赴凈土。公司發展規劃2017-2018年2017年10月，北京世紀金源香山商旅酒店開業。2018年底寧波杭州灣世紀金源大酒店開始運營。2019-2021年以委托經營、合作經營模式與存量五星級酒店合作，運營項目數量達到8家。2022-

313、2026年品牌全面輸出，業務范圍全面擴張，在全國優質旅游城市和一線城市核心區運營養療項目達到20家。2021年在養療酒店運營5年后，積累了成熟的健康管理產品、技術手段和人才、團隊后，運營1個健康小鎮項目。2022-2026年將健康小鎮運營經驗進行輸出，運營健康小鎮數量達到3個。健康生活方式綜合服務商香山基地項目概況國內規模最大的養生主題酒店，位于北京香山腳下，建筑面積3萬。目標客群40-70歲有健康改善需求的中高收入人群，以50-70歲活力老人為主。戰略定位具有中國特色的養療主題酒店，中國的CHIVASON。核心產品針對亞健康、慢性病、術后康復人群，提供中短期入住式養生調理服務。產品內容服務內

314、容全面的身體檢查專業的健康生活顧問來自世界各地的頂尖療法健康膳食戶內外健身活動水療、理療等專業療法與養生課程相結合入住服務流程健康檢測健康評估健康干預產品套餐計劃實施效果評估遠程監測與管理持續干預中醫手段西醫手段評估報告干預方案每日計劃督促執行主觀感受客觀檢測遠程管理風險控制客人入住持續服務流程客戶調理結束完善健康檔案自我管理方案配備健康管家遠程監測、云健康管理遠程健康指導專家建議調理方案客戶再次入住調理干預手段理療Physiotherapy 食療Nutrition動療Kinesiotherapy水療Aquatic音療Musicotherapy藥拓溫熨古方藥膳運動機能康復周天熏蒸藥浴經典音樂治

315、療腧穴懸灸享瘦食法體能提升訓練清髓通脈坐浴體感音波治療上古砭術生機療法塑形拉伸訓練皇室芳療SPA東方頌缽療愈推拿通絡地中海飲食傳統功法導引太空懸浮療法音樂律動療愈點穴理氣健康代茶飲瑜伽冥想修煉水中健身塑形歡樂鼓圈療法火罐排毒特殊人群飲食森林療法水中器械訓練音樂呼吸訓練功能改造評估中心理療中心動療中心音療中心食療中心水療中心利用存量五星級酒店內已有的功能空間，通過專業的規劃和科學設計，改造為六大養療功能中心。說明成都優護家護理院創新醫養融合創新實踐經驗介紹2017年年9月月成都成都ABC介紹 提 綱DE成都優護家 項目背景成都優護家 基本情況成都優護家 主要做法成都優護家發展模式及推進工作成都優

316、護家 效果評價第一部分成都優護家項目背景一、中國老齡化人口快速增長：中國是全世界60歲老年人唯一超過2億的國家，到2025年我國老年人口將超過3億人。更嚴峻的是全國平均人口增長率0.66%，60歲老人增長率3.3%，意味著老人的增長是正常人口增長的5倍。從2013年開始，每年進入退休年齡的老人數量不少于1700萬，而新增的工作人口卻不多于1300萬，人口紅利首次轉變成人口負債，并且這種趨勢至少會持續25年。二、老人面臨慢病威脅和失能、失智發生率高：60歲以上老年人人均患有2-3種疾病或慢性??；活動受限率為8.1%；殘疾率為25.2%；老年癡呆發病率（據歐美報道）65歲老人中發病率高達33%。失

317、能率大于60歲的老人35%，80歲以上大于45%；失能老人花費醫藥費是正常老人的3倍，耗費家庭和社會資源更大。三、醫養結合養老機構嚴重短缺：全國老年護理機構，包括養老院、醫院養老等的床位，只能滿足8%的行動不便的老年人，床位極度缺乏；要滿足全國5%的老年人入住養老院的愿望，大約需要1000萬張床位。第二部分成都優護家基本情況成都優護家護理院是成都首家獲得醫療執照和養老執業資質的中高品質醫養結合護理院。護理院位于成都市武侯區永康大道20號（永康森林公園內），占地面積10000（13畝），建筑面積7200，設置床位共210張，其中醫療床位60張，養老床位150張。優護家通過專業醫療護理技術、三甲醫

318、院后盾支持、創新的照護模式、優雅的養護環境，以養、護、醫、康、樂全人照護理念，幫助老人實現健康人生、品質生活。ABC二、成都優護家基本情況服務對象DE失能半失能老人失智老人高齡亞健康老人癌癥末期及臨終關懷病人術后康復老人護理之家醫康之家老年病評估管理中心醫護康二、成都優護家基本情況功能分區按照“養護醫康”的全人照護理念，設置為四大區域：失能照護區、失智照護區、醫療康復區、老年病評估管理區。慈愛之家養二、成都優護家基本情況照護團隊一支由醫生、護士、護理員、康復師、營養師、心理咨詢師等專職養護團隊共有70人；一支由駐蓉地區三甲醫院綜合醫療專家組成的兼職支撐團隊。2017年9月收住近130位老人客戶

319、滿意度達95%2016年9月成都優護家進入正式營業階段二、成都優護家基本情況經營情況B.研發醫養技術、管理、服務標準化C.營造智能化適老化養護環境第三部分 成都優護家主要做法A.創新醫養融合養護模式D.在創“互聯網+”養護網絡體系E.融合 國家各種醫養政策支付體系三、成都優護家主要做法 A創新醫養融合養護模式定位理念選址方式特點配置創新養護模式專注失能、失智剛性老年照護，專業、品質、人性化全人照護“護、養、醫、康、樂”醫養融合整合照護護士為主責專員服務，2+5組團照護模式重視高科技、智能化設施設備使用和環境、適老化家居設計重視老年評估服務，治療姑息化、養護主動化、康復訓練常態化、康娛本土化特點

320、，健康管理全程化城市近郊化，設置床位規模，匹配最佳規模200300床范圍標準化服務個性化選擇服務借鑒日企管理方法實施精益管理三、成都優護家主要做法 B研發醫養技術、服務、管理標準化優護家的目標就是從最基層入手，探索研發一套適合我國國情的醫養融合的養老服務模式標準，構建醫養結合的“產、學、研”實踐基地。（1）研發照護技術項目共5大項81小項：1.員工文化手冊5.市場營銷導則2.服務規范手冊6.員工培訓手冊3.技術操作手冊7.6S現場管理手冊4.質量控制手冊8.長者健康及護理評估手冊三、成都優護家主要做法 B研發醫養技術、服務、管理標準化（2）研究制定管理和服務標準手冊8冊：1.員工文化手冊2.服

321、務規范手冊3.技術操作手冊4.質量控制手冊5.市場營銷導則6.員工培訓手冊7.6S現場管理手冊8.長者健康及護理評估手冊三、成都優護家主要做法 B研發醫養技術、服務、管理標準化（3）失智長者4類19照護項目和國際化綜合干預七大療法（4）完善了護理院養護流程、管理流程、服務管理流程等相關制度的探索與制定。國際化療法藥物療法中醫藥療法營養法食療運動療法懷舊療法益智療法音樂香薰療法三、成都優護家主要做法 C 營造智能化、適老化養護環境醫療康復區康復訓練室專家診斷室后ICU醫療集中照護室急診急救室茶吧書吧棋牌室公共活動區三、成都優護家主要做法 C 營造智能化、適老化養護環境文化娛樂區康娛影院大廳手工藝

322、室佛堂三、成都優護家主要做法 C 營造智能化、適老化養護環境生活照料區去醫療化適老家化居室多功能餐廳茶室家屬陪伴養老房助餐區三、成都優護家主要做法 C 營造智能化、適老化養護環境失智療法兒童娛樂區廚藝料理愛心廚房園藝休閑懷舊室音樂區陽光餐廳三、成都優護家主要做法 C 營造智能化、高科技、適老化養護環境床旁中心負壓、中心供氧全自動生化系列彩超除顫儀心電圖機基礎醫療設施設備三、成都優護家主要做法 C床旁移位機手推式移位機爬樓機營造智能化、高科技、適老化養護環境多功能電動升降床智能化電動椅助浴洗澡椅高科技養護設施設備適老化轉運車三、成都優護家主要做法 C營造智能化、高科技、適老化養護環境全科醫生智能

323、化“健康管理機”（檢測12項指標）自動機器人小寶（護理管理秘書和老人安全管家）健康管理設施設備三、成都優護家主要做法 D 在創“互聯網+”養護網絡體系成都武侯優護家護理院四川久遠銀海軟件股份有限公司醫養信息標準化建設探索合作開發醫養結合信息化管理軟件優護家互聯網+醫療+養護+健康管理養老產業鏈云平臺信息處理技術移動互聯網信息技術三甲醫院專家8小時遠程會診及24小時呼救中心值守三甲醫院專家會診、急救、雙向轉診綠色通道特約專家支撐團隊護理院養護團隊成都優護家護理院成都優護家護理院三甲醫院各學科醫學專家全科醫生社區日間養老護理站醫療管家家庭醫生居家養老家庭照護醫療管家家移動終端移動終端老人健康指標檢

324、測老人健康指標檢測生命指征監控測生命指征監控家屬醫療管家手機APP成都優護家可以享受福利政策支援體系針對病情穩定長者急性期老年病、常見病、臨終關懷住院可以按床日付費，60元天城鎮醫保，45元天城鄉醫保，主要解決必要常規治療康復護理和必要基本用藥及檢查。對象城鎮參保失能、半失能老人，事先申請失能等級認定，一級2395元月；二級1916元月；三級1437元月；機構70%，居家75%；繳費15年后每增加2年支付比例提高1%可以辦理五個病種：高血壓、糖尿病、腦血管意外、心臟病、帕金森門診特殊疾病依據單病種和復合病種不同可以報銷10003000元季度，藥費、檢查費，必要康復理療費等；報銷比例參照住院標準

325、開通門診醫保刷卡業務，解決老人常見病門診治療檢查問題門診醫保門診特殊疾病康復住院長期照護險B.優護家的務實效應得到：政府認同、專業認同、百姓認同第四部分成都優護家效果評價A.建立完善了“三個一”體系一套系統LOREM四、成都優護家效果評價一個鏈條一套系統一個團隊構建了以護士為主，護工為輔，醫生、康復師、營養師、心理咨詢師、社工、家屬支撐的全方位2+6照護團隊；以專業的團隊、專業設備、專業評估、專業照護為基礎，以品質的服務以及人性的照護為核心，逐步構建醫養融合技術規范化、服務模式標準化、照護老人智能化、健康管理信息化、人員績效分配考核科學化的管理運營服務體系。2017年3月優護家第一家社區養老院

326、正式開業，7月開展4個街道居家養老服務和上門長期照護，構建以機構、社區、居家照護體系場景已逐步形成，優護家醫養結合建設中已經建立起了從網絡咨詢、入院初步評估、試住綜合評估、制定照護計劃、安排照護團隊圍護安全、交班、查房、品質管理、個案談論、回訪等一系列完整養護服務鏈條。優護家護理院歷經三年的策劃、籌建和營運，逐步建立健全了：四、成都優護家效果評價獲得的認可項目和開展活動2017年4月26日國家民政部副部長高曉兵在四川省民政廳、成都市政府陪同下參觀調研優護家醫養結合發展養護產業模式，獲得民政部一致好評。四、成都優護家效果評價獲得的認可項目和開展活動2017年4月24日，“四川省養老機構建設工作座

327、談會”在優護家召開現場座談會，省、市、區民政負責人和相關產業、行業人員參與。四、成都優護家效果評價獲得的認可項目和開展活動2017年4月26日全國衛計委醫養結合建設工作推進會將優護家作為民營體系醫養結合示范參觀點位，北京衛生主管及行業部門參觀優護家，向全國推廣。2017年4月21日全國企業醫院管理協會醫養研修班200多位院長學員參觀調研優護家，獲得大家一致好評。四、成都優護家效果評價獲得的認可項目和開展活動2017年3月23日中國疾病控制中心慢病中心老年健康室王主任參觀調研優護家護理院期望推進癡呆、帕金森疾病綜合防治試點工作。南昌市政協副主席朱東參觀調研成都優護家四、成都優護家效果評價獲得的認

328、可項目和開展活動2017年3月31日 成都優護家參與運營管理的第一家社區養老院成都市武侯區永康社區養老院正式開業。成都市武侯區政協委員會參觀、調研成都優護家四、成都優護家效果評價獲得的認可項目和開展活動2017年3月成都電視臺“三微”觀兩會 優護家特別報道全國兩會特別報道養老“星”模式四、成都優護家效果評價獲得的認可項目和開展活動2016年9月22日由成都優護家主辦的“中日醫養結合國際交流論壇”在成都成功召開，并獲得業界一致好評。2015年12月3日參加由原衛生部長高強主持的中國十八次衛生經濟年會，代表四川省醫養結合項目創新模式推廣主旨發言。四、成都優護家效果評價獲得的認可項目和開展活動201

329、7年6月舉辦中英老年癡呆國際交流學術2015年成都優護家入選中國西部創星計劃年度優秀創新項目；2016年成為華西醫院老年醫學中心醫養結合示范實踐基地；2016年5月獲得上千萬的孵化資金，現已到位600萬；2017年1月申報全省兩家省級醫養結合課題示范單位和四川省護理職業技術學院老年護理專業臨床實踐基地；四、成都優護家效果評價項目獲得的認可和開展活動武侯創業街區導師協助在成都電臺FM105.6成都創客直播自貢市養老服務業協會簽訂戰略合作協議四、成都優護家效果評價所獲證件（成都市區首家雙牌照醫養結合實體單位）養老機構設立許可證醫療機構執業許可證四、成都優護家大事記2015年入選中國西部創星計劃年度

330、優秀創新項目；2015年關于建立“養護醫”綜合照護機構，推進錦江區非健康老人長期照護體系建設的建議入選政協第六屆成都市錦江區委員會第四次會議重點提案；（提案編號：2015-175）；2015年12月3日參加由原衛生部長高強主持的中國十八次衛生經濟年會，代表四川省醫養結合項目創新模式推廣主旨發言；2016年成為華西醫院老年醫學中心醫養結合示范實踐基地；2016年9月22日由成都優護家主辦的“中日醫養結合國際交流論壇”在成都成功召開，并獲得業界一致好評；2016年5月獲得上千萬的孵化資金，現已到位600萬；2016年9月開業至今收養70個老人實現盈虧平衡，預計2017年10月收養160個老人實現8

331、5%入住率。2017年1月申報全省兩家省級醫養結合示范單位和四川省護理職業技術學院老年護理專業臨床實踐基地。2017年3月成都電視臺三微管兩會優護家特別報道全國兩會特別報道養老“星”模式。2017年3月23日中國疾病控制中心慢性病控制中心王主任參觀調研優護家護理院期望推進癡呆、帕金森疾病綜合防治試點工作。2017年4月21日全國企業醫院管理協會醫養研修班200多位院長學員參觀調研優護家，獲得大家一致好評！2017年4月日全國衛計委醫養結合建設工作推進會將優護家作為民營體系醫養結合示范參觀點位，北京衛生主管及行業部門參觀優護家，向全國推廣。2017年4月日國家民政局高曉兵部長在四川省民政廳、成都

332、市政府陪同下參觀調研優護家醫養結合發展養護產業模式，獲得民政部一致好評！2017年6月英國帝國理工大學阿爾茨海默癥全球研究小組核心成員到達優護家參與開展第一次中英養護交流學術會。B.搭建養老服務信息化管理平臺C.完善服務管理制度，建立人才培訓機制第五部分 成都優護家運作模式與發展規劃A.構建“城市去中心在地持續照料老人社區D.專項重大課題申報、引進國際合作項目研究模式模式投資投資、項目籌建項目籌建連鎖運營管理連鎖運營管理統一統一ERPERP信息系統信息系統三級醫院雙向轉診依托“9073”整合照護 全服務鏈條體系區域性“產、學、研、政”基地社區點或養老驛站“橋梁”居家照護網絡人員培訓信息化營銷品

333、牌運作模式運作模式“優護家”品牌醫養融合照護標準輸醫養融合照護標準輸出出養護精益管理系統輸養護精益管理系統輸出出運用國家各種政策支援運用國家各種政策支援運用高科技、智能化手運用高科技、智能化手段段在地醫養結合多元化連續性照護體系不斷構建一個團隊、一套標準、一套系統優勢城市去中心化的城市去中心化的CCRCCCRC模式模式醫養照護機構承接失能失智老人；社區微型養老店服務近鄰半失能老人；居家養護提供上門健康養護服務；利用機構醫療資質提供家庭醫療服務及康復服務。01020304養老行業的特斯拉一套標準的養老服務體系一套標準的養老服務體系照護人員的服務專業化培訓；店鋪內部標準化管理制度；養老行業信息化服務體系。1+3+N1+3+N的養護模式的養護模式1個專業醫養結合機構支撐下社區、居家服務鏈條；3類醫療支撐體系；N個服務者（組團圍護）。共創、共擔、共享的核心團隊共創、共擔、共享的核心團隊一群跨專業行