1、請務必閱讀末頁的免責條款和聲明2022年年12月月12日日傳 媒 行 業 文 化 數 字 化 政 策 研 究傳 媒 行 業 文 化 數 字 化 政 策 研 究王冠然王冠然中信證券研究部中信證券研究部傳媒行業首席分析師傳媒行業首席分析師目錄目錄CONTENTS1I.文化數字化：數字時代的文化新基建文化數字化：數字時代的文化新基建 政策要點：文化大數據體系呼之欲出 政策緣起：高屋建瓴，戰略定位凸顯 政策意義：以科技賦能文化要素流通II.實踐：連點成網，文化資源數字化呈現實踐：連點成網，文化資源數字化呈現 架構端：構建文化新基建 供給端：文化大數據體系 交易端：文化數據資產化 消費端：文化體驗場景化

2、III.展望：盤活傳統文化，賦能文化創意展望：盤活傳統文化，賦能文化創意WWaXoXpVeXoWnObRaO7NtRpPtRtRjMqRtRjMmNsQaQoPnMwMmOxOvPnNzR21.文化數字化：數字時代的文化新基建文化數字化：數字時代的文化新基建1.1 政策要點：文化大數據體系呼之欲出政策要點：文化大數據體系呼之欲出資料來源：中共中央辦公廳、國務院辦公廳關于推進實施國家文化數字化戰略的意見，中信證券研究部關于推進實施國家文化數字化戰略的意見重點任務一覽關于推進實施國家文化數字化戰略的意見重點任務一覽2022年年5月月22日日，中共中央辦公廳中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了國務院辦

3、公廳印發了關于推進實施國家文化數字化戰略的意見關于推進實施國家文化數字化戰略的意見（以下簡稱以下簡稱意意見見），明確：明確：1.到到“十四五十四五”時期末時期末（2025年年）：基本建成文化數字化基礎設施和服務平臺，基本貫通各類文化機構的數據中心，基本完成文化產業數字化布局，公共文化數字化建設躍上新臺階，形成線上線下融合互動、立體覆蓋的文化服務供給體系；2.到到2035年年（遠景目標遠景目標）：建成物理分布、邏輯關聯、快速鏈接、高效搜索、全面共享、重點集成的國家文化大數據體系，中華文化全景呈現，中華文化數字化成果全民共享。具體細則方面具體細則方面，意見意見提出了提出了8項重點任務：項重點任務：

4、3時間時間文件文件出臺部門出臺部門主要內容主要內容2012年5月國家“十二五”時期文化改革發展規劃綱要中共中央辦公廳、國務院辦公廳推進文化科技創新。發揮文化和科技相互促進的作用，深入實施科技帶動戰略，增強自主創新能力。實施文化數字化建設工程，改造提升傳統文化產業，培育發展新興文化產業。支持電子信息產業研究開發內容制作、傳輸和使用的各類電子裝備、軟件和終端產品，支撐文化產業發展。2017年3月2017年政府工作報告 國務院數字經濟首次寫入政府工作報告。提出推動“互聯網+”深入發展、促進數字經濟加快成長，讓企業廣泛受益、群眾普遍受惠。2017年4月關于推動數字文化產業創新發展的指導意見文化部促進優

5、秀文化資源數字化。實施數字內容創新發展工程，鼓勵對藝術品、文物、非物質文化遺產等文化資源進行數字化轉化和開發，實現優秀傳統文化資源的創造性轉化和創新性發展。依托地方特色文化，開發具有鮮明區域特點和民族特色的數字文化產品。依托文化文物單位館藏文化資源開發數字文化產品，提高博物館、圖書館、美術館、文化館等文化場館的數字化智能化水平，創新交互體驗應用，帶動公共文化資源和數字技術融合發展。推進數字文化產業與相關產業融合發展。推進數字文化產業與先進制造業、消費品工業融合發展，與信息業、旅游業、廣告業、商貿流通業等現代服務業融合發展，與實體經濟深度融合。2019年8月關于促進文化和科技深度融合的指導意見科

6、技部、中宣傳部、中央網信辦、財政部、文化和旅游部、國家廣播電視總局提出貫徹國家大數據戰略，加快國家文化大數據體系建設。依托現有工作基礎，對全國公共文化機構、高等科研機構和文化生產機構各類藏品數據，分門別類標注中華民族文化基因，把非物質文化遺產記錄成果中蘊含的優秀傳統文化的精神標識提煉出來，建設物理分散、邏輯集中、政企互通、事企互聯、數據共享、安全可信的文化大數據體系。構建文化大數據應用生態體系，加強文化大數據公共服務支撐。面向社會開放文化大數據，鼓勵公民、法人和其他組織依法開發利用，將中華文化元素和標識融入內容創作生產、創意設計以及國土空間規劃、生態文明建設、制造強國建設、網絡強國建設和數字中

7、國建設，讓文化遺產“活起來”。加快文化數據采集、存儲、清洗、分析發掘、可視化、標準化、版權保護、安全與隱私保護等領域關鍵技術攻關。2020年4月關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見 中共中央，國務院提升社會數據資源價值。培育數字經濟新產業、新業態和新模式。健全要素市場化交易平臺。拓展公共資源交易平臺功能。健全科技成果交易平臺，完善技術成果轉化公開交易與監管體系。引導培育大數據交易市場，依法合規開展數據交易。支持各類所有制企業參與要素交易平臺建設，規范要素交易平臺治理，健全要素交易信息披露制度。完善要素交易規則和服務。研究制定土地、技術市場交易管理制度。建立健全數據產權交易和行業自律機

8、制。推進全流程電子化交易。2020年5月關于做好國家文化大數據體系建設工作的通知中央文改領導小組辦公室貫徹國家大數據戰略，推進文化和科技深度融合，依托現有的工作基礎，分類采集梳理文化遺產數據，對全國公共文化機構、高等科研機構和文化生產機構各類藏品數據，標注中華民族文化基因；建設物理分散、邏輯集中、政企互通、事企互聯、數據共享、安全可信的文化大數據服務及應用體系；將中華文化元素和標識融入內容創作生產、創意設計以及城鄉規劃建設、生態文明建設、制造強國、網絡強國和數字中國建設；建設中國文化遺產標本庫、中華民族文化基因庫、中華文化素材庫、文化體驗園、文化體驗館、國家文化專網、國家文化大數據云平臺、數字

9、化文化生產線。2020年7月關于支持新業態新模式健康發展 激活消費市場帶動擴大就業的意見國家發展改革委、文化和旅游部等13部門提出激發數據要素流通新活力。推動構建數據要素有序流通、高效利用的新機制。依托國家數據共享和開放平臺體系，推動人口、交通、通信、衛生健康等公共數據資源安全共享開放。加快全國一體化大數據中心體系建設，建立完善跨部門、跨區域的數據資源流通應用機制，強化數據安全保障能力，優化數據要素流通環境。1.文化數字化：數字時代的文化新基建文化數字化：數字時代的文化新基建1.2 政策緣起：高屋建瓴，戰略定位凸顯政策緣起：高屋建瓴，戰略定位凸顯(1/2)“文化數字化”相關政策最早在2012年

10、年5月月國家“十二五”時期文化改革發展規劃綱要中有明確體現，2019年年8月月，科技部、中宣部等部門聯合發布的關于促進文化和科技深度融合的指導意見首次提出“國家文化大數據體系建設”，對以科學技術升級改造文化領域做出具體指導，提出加快建設物理分散、邏輯集中、政企互通、事企互聯、數據共享、安全可信的文化大數據體系。資料來源：各部委官方網站，中國政府網，中信證券研究部4時間時間文件文件出臺部門出臺部門主要內容主要內容2020年11月關于推動數字文化產業高質量發展的意見文化和旅游部加快新型基礎設施建設。支持面向行業通用需求，建設數據中心、云平臺等數字基礎設施，完善文化產業“云、網、端”基礎設施，打通“

11、數字化采集網絡化傳輸智能化計算”數字鏈條。激發數據資源要素潛力。支持文化企業升級信息系統，建設數據匯聚平臺，推動全流程數據采集，形成完整貫通的數據鏈。支持上下游企業開放數據，引導和規范公共數據資源開放流動，打通傳輸應用堵點，提升數據流通共享商用水平。構建文化領域數據開發利用場景，建設可信數據流通環境，培育數據要素市場。推動文化大數據采集、存儲、加工、分析和服務等環節產品開發，發展數據驅動的新業態新模式，打造文化數據產品和服務體系。促進優秀文化資源數字化。對文化資源進行數字化轉化和開發，讓優秀文化資源借助數字技術“活起來”，將所蘊含的價值內容與數字技術的新形式新要素結合好，實現創造性轉化和創新性

12、發展。支持文化場館、文娛場所、景區景點、街區園區開發數字化產品和服務，將創作、生產和傳播等向云上拓展。2021年1月“十四五”數字經濟發展規劃國務院強化高質量數據要素供給。支持市場主體依法合規開展數據采集，聚焦數據的標注、清洗、脫敏、脫密、聚合、分析等環節，提升數據資源處理能力，培育壯大數據服務產業。建立健全國家公共數據資源體系，統籌公共數據資源開發利用，推動基礎公共數據安全有序開放，構建統一的國家公共數據開放平臺和開發利用端口，提升公共數據開放水平，釋放數據紅利。加快數據要素市場化流通。加快構建數據要素市場規則，培育市場主體、完善治理體系，促進數據要素市場流通。鼓勵市場主體探索數據資產定價機

13、制，推動形成數據資產目錄，逐步完善數據定價體系。2021年3月“十四五”規劃全國人大提出實施文化產業數字化戰略，加快發展新型文化企業、文化業態、文化消費模式，壯大數字創意、網絡視聽、數字出版、數字娛樂、線上演播等產業。2021年9月廣播電視和網絡視聽“十四五”發展規劃國家廣播電視總局持續推進全國有線電視網絡整合和廣電5G建設一體化發展，統籌有線、無線、衛星、互聯網等多種手段，推進協同承載和互聯互通，打造功能更加強大的主流媒體融合傳播網、數字文化傳播網、基礎戰略資源網。加快全國有線電視網絡互聯互通平臺和廣電網絡資源大數據平臺建設，提升全國一網的綜合業務承載能力和寬帶網絡能力，加快完成骨干網絡云化

14、、光纖化、IP化改造。有效發揮全國有線電視網絡設施和廣電5G網絡在國家文化專網、國家文化大數據體系建設中的重要作用。2021年10月中共中央政治局第三十四次集體學習習近平主席講話充分發揮海量數據和豐富應用場景優勢，促進數字技術與實體經濟深度融合，賦能傳統產業轉型升級，催生新產業新業態新模式，不斷做強做優做大我國數字經濟。2022年4月十四五“102項工程”國家發改委提出推進國家有點電視網絡整合和5G一體化發展，分類采集梳理文化遺產數據，建設國家文化大數據體系。2022年5月關于推進實施國家文化數字化戰略的意見中共中央辦公廳、國務院辦公廳到“十四五”時期末：基本建成文化數字化基礎設施和服務平臺，

15、基本貫通各類文化機構的數據中心，基本完成文化產業數字化布局，公共文化數字化建設躍上新臺階，形成線上線下融合互動、立體覆蓋的文化服務供給體系；到2035年（遠景目標）：建成物理分布、邏輯關聯、快速鏈接、高效搜索、全面共享、重點集成的國家文化大數據體系，中華文化全景呈現，中華文化數字化成果全民共享。1.文化數字化：數字時代的文化新基建文化數字化：數字時代的文化新基建1.2 政策緣起：高屋建瓴，戰略定位凸顯政策緣起：高屋建瓴，戰略定位凸顯(2/2)資料來源：各部委官方網站，中國政府網，中信證券研究部2020年年11月月，文旅部發布關于推動數字文化產業高質量發展的意見，提出促進優秀文化資源數字化；激發

16、數據資源要素潛力，支持文化企業升級信息系統；建設數據匯聚平臺，推動全流程數據采集，形成完整貫通的數據鏈；2022年年4月月，國家發改委對于“十四五”規劃綱要細化落實提出“102項工程”，提出推進國家有線電視網絡整合和5G一體化發展，分類采集梳理文化遺產數據，建設國家文化大數據體系。5通過梳理國家文化數字化戰略的政策脈絡通過梳理國家文化數字化戰略的政策脈絡，我們認為我們認為，文化數字化是數字經濟政策在文化領域的細分落實文化數字化是數字經濟政策在文化領域的細分落實，政策出臺單位政策出臺單位從科技部從科技部、中宣部等國家部委中宣部等國家部委（2019年年關于促進文化和科技深度融合的指導意見關于促進文

17、化和科技深度融合的指導意見），到中共中央辦公廳到中共中央辦公廳、國務院辦公國務院辦公廳廳（2022年年關于推進實施國家文化數字化戰略的意見關于推進實施國家文化數字化戰略的意見），體現出政策制定高度提升體現出政策制定高度提升，文化數字化進程有望加速文化數字化進程有望加速。文化數字化戰略的開展是文化與科技之間的深度融合文化數字化戰略的開展是文化與科技之間的深度融合，核心在于核心在于盤活存量的文化資源盤活存量的文化資源，將散布在全國各地將散布在全國各地、各類文化機構各類文化機構之間的文化資源進行數字化改造之間的文化資源進行數字化改造。通過這樣的通過這樣的“文化新基建文化新基建”項目項目，可以有效地盤

18、活中華傳統文化資源可以有效地盤活中華傳統文化資源。文化數字化戰略所落地形成的版權庫文化數字化戰略所落地形成的版權庫、文化專網文化專網、文化大數據體系文化大數據體系，也為文化資源的數字確權提供了基礎保障也為文化資源的數字確權提供了基礎保障，為相關的為相關的機構或企業展開版權合作機構或企業展開版權合作、數字藏品等業務提供了極大便利數字藏品等業務提供了極大便利。1.文化數字化：數字時代的文化新基建文化數字化：數字時代的文化新基建1.3 政策意義：以科技賦能文化要素流通政策意義：以科技賦能文化要素流通62.實踐：連點成網，文化資源數字化呈現實踐：連點成網，文化資源數字化呈現資料來源：國家文化大數據體系

19、建設研究（黎建，駱冉，劉濤，沈博，廣播電視信息，2021），中信證券研究部國家文化大數據產業體系示意圖國家文化大數據產業體系示意圖從產業架構角度來看從產業架構角度來看，文化數字化主要分為文化數字化主要分為3個主要層級：架構端個主要層級：架構端（文化資源數據和文化數字內容的交易、支付、結算、清算和監管等），供給端與交易端供給端與交易端（主要包括文化素材庫的采集、清洗、標準化；文化數據庫之間的打通等），需求端需求端（文化數據資源的使用，向文化消費方提供文化體驗服務和文創素材服務）。我們認為我們認為，該體系主要目的在于打通零散分布的文化資產該體系主要目的在于打通零散分布的文化資產，依托全國有線電視網

20、絡設施依托全國有線電視網絡設施，打造國家文化專網打造國家文化專網，進行文化數據資產的打通進行文化數據資產的打通、確權和交易確權和交易。在使用及消費端，一方面，全國的文化機構可以通過這一平臺打通文化資產，另一方面，也可以直接面向C端客戶開展“數據超市”業務，提升商業化能力。72.實踐：連點成網，文化資源數字化呈現實踐：連點成網，文化資源數字化呈現2.1 架構端：構建文化新基建架構端：構建文化新基建(1/2)廣電網絡與國家文化專網建設關系廣電網絡與國家文化專網建設關系意見意見要求：要求：依托現有有線電視網絡設施、廣電5G網絡和互聯互通平臺，部署提供標識編碼注冊登記和解析服務的技術系統，完善結算支付

21、功能，形成國家文化專網以及國家文化大數據體系的省域中心和區域中心，服務文化資源數據的存儲、傳輸、交易和文化數字內容分發。規劃建設國家文化大數據體系全國中心。建設具備云計算能力和超算能力的文化計算體系，布局具有模式識別、機器學習、情感計算等功能的區域性集群式智能計算中心，構建一體化算力服務體系，為文化數字化建設提供低成本、廣覆蓋、可靠安全的算力服務。有線電視網絡和廣電5G系統由于可控和閉環的特性，適合承載文化生產網絡建設任務，成為國家文化專網的基礎設施。相關項目的持續推進，拓展了廣電網絡的應用場景，也有望獲得更多國家政策和財政資金支持。資料來源：國家廣電總局科技司，中信證券研究部82.實踐：連點

22、成網，文化資源數字化呈現實踐：連點成網，文化資源數字化呈現2.1 架構端：構建文化新基建架構端：構建文化新基建(2/2)資料來源：深圳文化產權交易所，中信證券研究部國家文化大數據區域中心信息國家文化大數據區域中心信息國家文化大數據體系專網的建設國家文化大數據體系專網的建設，主要依托全國有線電視網絡設施主要依托全國有線電視網絡設施，打造由國家文化大數據全國中心打造由國家文化大數據全國中心、區域中心和省域中心三級中心組成區域中心和省域中心三級中心組成的國家文化專網的國家文化專網。其中，區域中心上承全國中心，下連省域中心，承擔著樞紐作用。目前國家文化大數據區域中心建設已在全國落地11個。從各層級文化

23、大數據中心的建設進度來看從各層級文化大數據中心的建設進度來看，根據深圳文化產權交易所信息，2021年由江蘇有線牽頭建設的華東區域中心和廣西廣電負責建設的東盟區域中心已相繼通過項目驗收，可實現國家文化專網接入、與紅色基因庫建設單位數據對接、開展文化資源數字化錄入和標注。此外，華北、西南、南亞區域中心建設已啟動。我們預計隨著2022年5月開始的政策端進一步發力，各級文化大數據體系建設有望加速。序號序號區域中心區域中心負責公司負責公司1東北區域中心吉視傳媒股份有限公司2華東區域中心江蘇省廣電有線信息網絡股份有限公司3華中區域中心湖北省廣播電視網絡股份有限公司4華南區域中心廣東省廣播電視網絡股份有限公

24、司5西南區域中心貴州省廣播電視信息網絡股份有限公司6西北區域中心陜西廣電網絡傳媒（集團）股份有限公司7東盟區域中心廣西廣播電視網絡股份有限公司8多語種區域中心新疆廣電網絡股份有限公司9海外區域中心海南省文化產業促進會10華北區域中心河北廣電網絡集團傳媒科技有限公司11南亞區域中心中國廣電云南網絡有限公司92.實踐：連點成網，文化資源數字化呈現實踐：連點成網，文化資源數字化呈現2.2 供給端：文化大數據體系供給端：文化大數據體系(1/2)資料來源：國家文物局，中信證券研究部中華文化相關數據庫出版運營情況中華文化相關數據庫出版運營情況文化資源：博物館文化資源：博物館、藝術館藝術館、科研機構科研機構

25、、出版傳媒機構等出版傳媒機構等。各類文化機構的資源數字化取得階段性成果，沉淀了大量的文化專題數據庫，但是數據庫之間彼此分散，數據孤島現象突出。文化數字化戰略下，分散的數據庫之間能夠互聯互通實現價值增益，并且對于盈利性機構自行開發的數據庫，允許通過售賣獲得收益。相比以往孤立的數據庫開發和售賣的方式，文化數字化目標實現后，盈利性機構可以獲得更多紅利，包括：1）無需自建平臺、自行推廣，可專注于文化資源的加工和數字化整理；2）在統一的數字交易場所交易增加交易活躍度，有利于高效盤活現有資產；3）內容確權系統更加完善，產權得到充分保護。機構性質機構性質出版運營機構出版運營機構數據庫情況數據庫情況是否收費是

26、否收費營利性機構中華書局中華經典古籍庫（累計約20億字）、歷代科舉人物數據庫（10萬條進士信息）、中華古籍書目數據庫（80萬條古籍書目數據）、中華書法數據庫（書法作品1萬余種，圖版3萬余幅）、中華木板年畫數據庫（年畫1.5萬余幅）等16個數據庫收費北京籍古軒圖書數字技術有限公司中國數字方志庫（地志類文獻12000種，總冊數超過15萬冊）收費谷浪遠景中華人民共和國國史數據庫（2億余字，3萬余幅插圖）、紅色報刊檔案數據庫（文獻條目約20余萬條、圖片3萬余幅）等5個數據庫收費中國教育圖書進出口有限公司大公報全文檢索數據庫收費商務印書館商務印書館精品工具書數據庫（100余種現代精品中外文工具書，總字數

27、3.5億余字）、數據庫（解放前出版的東方雜志資料，共1億多字）、辭源網絡版收費社會科學文獻出版社中國鄉村研究數據庫、皮書數據庫、一帶一路數據庫等8個數據庫收費新疆美術攝影出版社西域文物考古數據庫收費上海故事會中華民族文化經典學術著作數據庫收費公共機構國家圖書館中國歷史文獻總庫紅色文獻數據庫（紅色圖書6300余種、紅色期刊近100余種、紅色報紙70余種）、中國歷史文獻總庫民國圖書數據庫（20萬種圖書）等9個數據庫免費國家古籍保護中心全國古籍普查登記基本數據庫（發布古籍普查數據近83萬條、約97萬冊）、古籍數字資源聯合發布（聯合30余家古籍收藏單位發布數字資源超過2萬部）免費中醫科學院中醫藥信息研

28、究所國醫典藏中醫古籍數據庫（先秦至清末民國的歷代典籍500種）免費我國各類文物保護單位、文物及藏品數量我國各類文物保護單位、文物及藏品數量資料來源：籍合網（中華書局旗下），中國教育圖書進出口有限公司官網，谷浪遠景官網，中信證券研究部10數據采集：掃描硬件設備廠商數據采集：掃描硬件設備廠商、AI和大數據分析服務商等和大數據分析服務商等。文化數字化過程中，仍有大批古籍、文物和古建筑需要進行數據采集，相關服務商有望獲得增量訂單。其中所需硬件設備包括古籍掃描儀、三維激光掃描儀、智能掃描臂等產品，當前高端掃描設備以FARO、Bookeye等進口品牌為主，未來還有較大國產替代空間。在硬件之外，AI和大數據

29、分析等前沿技術的應用值得關注。根據中國新聞網報道，2019年建設的“漢典重光”平臺，將美國加州大學伯克利分校首批20萬頁中文古籍善本實現數字化，項目過程中阿里巴巴達摩院技術團隊與四川大學專家聯手研發全新的古籍識別系統，以97.5%的準確率完成整體識別，目前沉淀3萬多字古籍字典，比專家錄入效率提升近30倍，并且會根據識別規模提升自我進化。前沿技術的應用，可以顯著提高數字化過程中的效率，節省相關項目的成本投入，必然成為文化數據采集領域的重要趨勢。資料來源：云尚智造，中信證券研究部資料來源：Bookeye，FARO，ROMER，中信證券研究部文物數據信息錄入過程文物數據信息錄入過程文化數字化相關硬件

30、設備文化數字化相關硬件設備2.實踐：連點成網，文化資源數字化呈現實踐：連點成網，文化資源數字化呈現2.2 供給端：文化大數據體系供給端：文化大數據體系(2/2)11數據超市：文化產權交易所數據超市：文化產權交易所、產業協同平臺等產業協同平臺等。為盤活文化數字資產，未來有望由企業和個人搭建基于國家文化專網的數據超市，從而實現文化生產要素的分發、交易和確權，過程中相關的文化產權交易所和產業協同平臺有望發揮更大價值。根據交易中國數據，截止2016年6月，全國共有在冊合規的文交所74家，其中多家文交所已經開啟文化數據交易的探索。2021年12月23日，成都文化產權交易所發布全國首家數字文化產權交易平臺

31、；深圳文交所獲批承建“全國文化大數據交易中心”試點，已于2022年5月上線完成內部測試。此外也有產業協同平臺參與，例如由文化機構、高?？蒲性核?、廣電網絡公司和文化科技企業發起的伏羲云，形成包括文化數據確權、交易、分發、管理在內的綜合服務平臺，未來有望接入國家文化專網，成為“數據超市”的重要組成。資料來源：伏羲云，中信證券研究部資料來源：伏羲云文化數據服務平臺架構與功能文化數據服務平臺架構與功能文化數據服務平臺底層關聯系統數據看板文化數據服務平臺底層關聯系統數據看板2.實踐：連點成網，文化資源數字化呈現實踐：連點成網，文化資源數字化呈現2.3 交易端：文化數據資產化交易端：文化數據資產化“數據超

32、市”作為文化數字化的重要場景“數據超市”作為文化數字化的重要場景資料來源：中共中央辦公廳、國務院辦公廳關于推進實施國家文化數字化戰略的意見，中信證券研究部繪制122.實踐：連點成網，文化資源數字化呈現實踐：連點成網，文化資源數字化呈現2.4 消費端：文化體驗場景化消費端：文化體驗場景化資料來源：中共中央辦公廳、國務院辦公廳關于推進實施國家文化數字化戰略的意見，中信證券研究部繪制數字化文化消費新場景表現形式數字化文化消費新場景表現形式文化消費新場景：受益方包括文博數字化文化消費新場景：受益方包括文博數字化、VR/AR、數字孿生等數字孿生等。文化數字化戰略要求推動文化消費新場景建設，提出“集成全息

33、呈現、數字孿生、多語言交互、高逼真、跨時空等新型體驗技術，大力發展線上線下一體化、在線在場相結合的數字化文化新體驗”。作為數字化文化資源的最終使用和呈現環節，消費端需要充分利用文化建設成果，實現科技與文化相融合發展，具備創新能力的文博數字展示、VR、AR、數字孿生等領域的服務商有望從政策和產品需求方面充分受益。文化內容產業：包括游戲文化內容產業：包括游戲、影視內容影視內容、在線閱讀等在線閱讀等。我們認為在文化數字化戰略的推動下，最終整個數字文化內容產業鏈都將迎來新的發展機遇，主要路徑包括：1）生產：生產：充實內容創作要素來源，通過關聯鏈實現精準檢索，助力文化內容產品的保質提效；2）需求：需求：

34、在戰略的推動下，未來中華文化數字化成果隨處可見，疊加國風文化興盛，傳統文化的創新產品消費需求提升；3）政策：政策：消費端承載文化數字化成果呈現，占據重要戰略地位，未來有望獲得更多政策扶持；4）資金：資金：國家鼓勵金融機構推出文化數字化相關信貸產品，鼓勵數字化文化企業科創板上市，保障資金充足。133.展望：盤活傳統文化，賦能文化創意展望：盤活傳統文化，賦能文化創意(1/3)資料來源：風語筑官網，河南春晚官方微博，長江日報官方微博，中信證券研究部文化數字化典型的應用場景一覽文化數字化典型的應用場景一覽1：文化數字化場景：文化數字化場景&演出演出文化大數據體系建設的最終目的是實現文化資源文化大數據體

35、系建設的最終目的是實現文化資源，尤其是傳統文化資源的高效流通與利用尤其是傳統文化資源的高效流通與利用，因此應用端的場景空間廣闊因此應用端的場景空間廣闊。我們認為，以“文化數字化場景”、“數字藏品”、“文化衍生品”為代表的多維度版權利用是較為成熟的對于版權價值的釋放渠道。第一類應用：文化數字化場景打造第一類應用：文化數字化場景打造、“文化文化+科技科技”演出等演出等。意見提出要：“集成全息呈現、數字孿生、多語言交互、高逼真、跨時空等新型體驗技術，大力發展線上線下一體化、在線在場相結合的數字化文化新體驗”；“利用現有公共文化設施，推進數字化文化體驗，鞏固和擴大中華文化數字化創新成果的展示空間”。通

36、過線上線下一體化的方式，數字化能力使得文化館、博物館、美術館、非遺館在新時代迸發出更強的文化號召力，我們預計以風語筑為代表的文化數字化展示龍頭有望受益。143.展望：盤活傳統文化，賦能文化創意展望：盤活傳統文化，賦能文化創意(2/3)資料來源：幻核App，鯨探App，百度官方微信公眾號，人民網官方微信公眾號，中信證券研究部文化數字化典型的應用場景一覽文化數字化典型的應用場景一覽2：基于傳統文化的數字藏品：基于傳統文化的數字藏品第二類應用：第二類應用：“數字藏品數字藏品”盤活文化數字化資源盤活文化數字化資源。意見提出要“文化產權交易機構要充分發揮在場、在線交易平臺優勢，推動標識解析與區塊鏈、大數

37、據等技術融合創新，為文化資源數據和文化數字內容的確權、評估、匹配、交易、分發等提供專業服務?！薄皵底植仄窋底植仄贰碧烊坏睾臀幕瘮底只瘧鹇韵嗥鹾咸烊坏睾臀幕瘮底只瘧鹇韵嗥鹾?，且文化數據資產化過程中形成的確權過程且文化數據資產化過程中形成的確權過程，為為“數字藏品數字藏品”的版權確認帶來了天然的保障的版權確認帶來了天然的保障。此外，通過“數字藏品”的數字產品銷售，也加強數字版權和IP價值的流動性，實現了虛擬物品的數字資產化和流通交易，提供更好的互動和商業化方式，帶動文博類數字資產的價值重估。2022年“國際博物館日”前后，鯨探、文博元宇宙、覓塔、乾坤數藏等多家文博數字藏品平臺均推出基于博物館文物的

38、“數字藏品”。我們預計，“數字藏品”將成為文化文博類機構在數字化時代重要的增量商業化方式。153.展望：盤活傳統文化，賦能文化創意展望：盤活傳統文化，賦能文化創意(3/3)資料來源：河南博物館官方淘寶店，故宮博物院天貓文創旗艦店，三星堆博物館天貓旗艦店，逆水寒官方微信公眾號，中信證券研究部文化數字化典型的應用場景一覽文化數字化典型的應用場景一覽3：基于傳統文化的衍生授權：基于傳統文化的衍生授權第三類應用：文化符號數字化第三類應用：文化符號數字化，加速衍生授權拓展加速衍生授權拓展。意見提出實施國家文化數字化戰略，2035年左右的目標是實現“文化數字化生產力快速發展，中華文化全景呈現”，文化數字化

39、另一重要應用或在于提升傳統文化在現代審美語境中的影響力。通過與大眾消費品結合，將文化符號進行更加廣泛地傳播。其中，典型代表包括各大博物館推出的文創類商品（例如文物盲盒、國風彩妝等），以及游戲等文化產品推出的古代人物角色及限定皮膚等。目前國內的文化衍生品在目前國內的文化衍生品在IP的選取上仍處于初步階段的選取上仍處于初步階段。受限于地域或獲取難度，目前主要圍繞于少數知名的博物館、藝術館等展開，對于中國文化譜系中更加廣闊的文化資源利用不足。國家文化大數據體系的落成有望進一步打通文化資產的流通，更加多元的文化元素將與豐富的商品形態結合。我們預計上市公司中，游戲龍頭公司騰訊控股、游戲頭部公司網易、IP

40、產業頭部公司閱文集團等有望受益。16風險因素風險因素國家文化專網國家文化專網、國家文化大數據中心建設進度不及預期國家文化大數據中心建設進度不及預期；文化文化數字化的商業化應用表現不及預期數字化的商業化應用表現不及預期。感謝您的信任與支持！感謝您的信任與支持！THANK YOU王冠然王冠然（首席傳媒分析師首席傳媒分析師）執業證書編號：S101051904000517免責聲明免責聲明18分析師聲明分析師聲明主要負責撰寫本研究報告全部或部分內容的分析師在此聲明：（i）本研究報告所表述的任何觀點均精準地反映了上述每位分析師個人對標的證券和發行人的看法；（ii）該分析師所得報酬的任何組成部分無論是在過去

41、、現在及將來均不會直接或間接地與研究報告所表述的具體建議或觀點相聯系。一般性聲明一般性聲明本研究報告由中信證券股份有限公司或其附屬機構制作。中信證券股份有限公司及其全球的附屬機構、分支機構及聯營機構（僅就本研究報告免責條款而言，不含CLSAgroup of companies），統稱為“中信證券”。本研究報告對于收件人而言屬高度機密，只有收件人才能使用。本研究報告并非意圖發送、發布給在當地法律或監管規則下不允許向其發送、發布該研究報告的人員。本研究報告僅為參考之用，在任何地區均不應被視為買賣任何證券、金融工具的要約或要約邀請。中信證券并不因收件人收到本報告而視其為中信證券的客戶。本報告所包含的

42、觀點及建議并未考慮個別客戶的特殊狀況、目標或需要，不應被視為對特定客戶關于特定證券或金融工具的建議或策略。對于本報告中提及的任何證券或金融工具，本報告的收件人須保持自身的獨立判斷并自行承擔投資風險。本報告所載資料的來源被認為是可靠的，但中信證券不保證其準確性或完整性。中信證券并不對使用本報告或其所包含的內容產生的任何直接或間接損失或與此有關的其他損失承擔任何責任。本報告提及的任何證券或金融工具均可能含有重大的風險，可能不易變賣以及不適合所有投資者。本報告所提及的證券或金融工具的價格、價值及收益可跌可升。過往的業績并不能代表未來的表現。本報告所載的資料、觀點及預測均反映了中信證券在最初發布該報告

43、日期當日分析師的判斷，可以在不發出通知的情況下做出更改，亦可因使用不同假設和標準、采用不同觀點和分析方法而與中信證券其它業務部門、單位或附屬機構在制作類似的其他材料時所給出的意見不同或者相反。中信證券并不承擔提示本報告的收件人注意該等材料的責任。中信證券通過信息隔離墻控制中信證券內部一個或多個領域的信息向中信證券其他領域、單位、集團及其他附屬機構的流動。負責撰寫本報告的分析師的薪酬由研究部門管理層和中信證券高級管理層全權決定。分析師的薪酬不是基于中信證券投資銀行收入而定，但是，分析師的薪酬可能與投行整體收入有關，其中包括投資銀行、銷售與交易業務。若中信證券以外的金融機構發送本報告，則由該金融機

44、構為此發送行為承擔全部責任。該機構的客戶應聯系該機構以交易本報告中提及的證券或要求獲悉更詳細信息。本報告不構成中信證券向發送本報告金融機構之客戶提供的投資建議，中信證券以及中信證券的各個高級職員、董事和員工亦不為（前述金融機構之客戶）因使用本報告或報告載明的內容產生的直接或間接損失承擔任何責任。評級說明評級說明投資建議的評級標準投資建議的評級標準評級評級說明說明報告中投資建議所涉及的評級分為股票評級和行業評級（另有說明的除外）。評級標準為報告發布日后6到12個月內的相對市場表現，也即：以報告發布日后的6到12個月內的公司股價（或行業指數）相對同期相關證券市場代表性指數的漲跌幅作為基準。其中：A

45、股市場以滬深300指數為基準，新三板市場以三板成指（針對協議轉讓標的）或三板做市指數（針對做市轉讓標的）為基準；香港市場以摩根士丹利中國指數為基準；美國市場以納斯達克綜合指數或標普500指數為基準；韓國市場以科斯達克指數或韓國綜合股價指數為基準。股票評級買入相對同期相關證券市場代表性指數漲幅20%以上增持相對同期相關證券市場代表性指數漲幅介于5%20%之間持有相對同期相關證券市場代表性指數漲幅介于-10%5%之間賣出相對同期相關證券市場代表性指數跌幅10%以上行業評級強于大市相對同期相關證券市場代表性指數漲幅10%以上中性相對同期相關證券市場代表性指數漲幅介于-10%10%之間弱于大市相對同期

46、相關證券市場代表性指數跌幅10%以上證券研究報告：證券研究報告：2022-12-12免責聲明免責聲明19特別聲明特別聲明在法律許可的情況下，中信證券可能（1）與本研究報告所提到的公司建立或保持顧問、投資銀行或證券服務關系，（2）參與或投資本報告所提到的公司的金融交易，及/或持有其證券或其衍生品或進行證券或其衍生品交易，因此，投資者應考慮到中信證券可能存在與本研究報告有潛在利益沖突的風險。本研究報告涉及具體公司的披露信息，請訪問https:/ Limited（于中國香港注冊成立的有限公司）分發；在中國臺灣由CL Securities Taiwan Co.,Ltd.分發；在澳大利亞由CLSA Au

47、stralia Pty Ltd.（商業編號：53 139 992 331/金融服務牌照編號：350159）分發；在美國由CLSA（CLSA Americas,LLC除外）分發；在新加坡由CLSA Singapore Pte Ltd.（公司注冊編號：198703750W）分發；在歐洲經濟區由CLSA Europe BV分發；在英國由CLSA（UK）分發；在印度由CLSA India Private Limited分發（地址：8/F,Dalamal House,Nariman Point,Mumbai 400021；電話：+91-22-66505050；傳真：+91-22-22840271；公司識

48、別號：U67120MH1994PLC083118）；在印度尼西亞由PT CLSA Sekuritas Indonesia分發；在日本由CLSA Securities Japan Co.,Ltd.分發；在韓國由CLSA Securities Korea Ltd.分發；在馬來西亞由CLSA Securities Malaysia Sdn Bhd分發；在菲律賓由CLSA Philippines Inc.（菲律賓證券交易所及證券投資者保護基金會員）分發；在泰國由CLSASecurities(Thailand)Limited分發。針對不同司法管轄區的聲明針對不同司法管轄區的聲明中國大陸：中國大陸：根據中

49、國證券監督管理委員會核發的經營證券業務許可，中信證券股份有限公司的經營范圍包括證券投資咨詢業務。中國香港：中國香港：本研究報告由CLSA Limited分發。本研究報告在香港僅分發給專業投資者（證券及期貨條例（香港法例第571 章）及其下頒布的任何規則界定的），不得分發給零售投資者。就分析或報告引起的或與分析或報告有關的任何事宜，CLSA客戶應聯系CLSALimited的羅鼎，電話：+852 2600 7233。美國：美國：本研究報告由中信證券制作。本研究報告在美國由CLSA（CLSA Americas,LLC除外）僅向符合美國1934年證券交易法下15a-6規則界定且CLSA America

50、s,LLC提供服務的“主要美國機構投資者”分發。對身在美國的任何人士發送本研究報告將不被視為對本報告中所評論的證券進行交易的建議或對本報告中所述任何觀點的背書。任何從中信證券與CLSA獲得本研究報告的接收者如果希望在美國交易本報告中提及的任何證券應當聯系CLSA Americas,LLC（在美國證券交易委員會注冊的經紀交易商），以及 CLSA 的附屬公司。新加坡：新加坡：本研究報告在新加坡由CLSA Singapore Pte Ltd.，僅向（新加坡財務顧問規例界定的）“機構投資者、認可投資者及專業投資者”分發。就分析或報告引起的或與分析或報告有關的任何事宜，新加坡的報告收件人應聯系CLSA

51、Singapore PteLtd，地址：80 Raffles Place,#18-01,UOB Plaza 1,Singapore 048624，電話：+65 6416 7888。因您作為機構投資者、認可投資者或專業投資者的身份，就CLSA Singapore Pte Ltd.可能向您提供的任何財務顧問服務，CLSA Singapore Pte Ltd豁免遵守財務顧問法（第110章）、財務顧問規例以及其下的相關通知和指引（CLSA業務條款的新加坡附件中證券交易服務C部分所披露）的某些要求。MCI（P）085/11/2021。加拿大：加拿大：本研究報告由中信證券制作。對身在加拿大的任何人士發送本

52、研究報告將不被視為對本報告中所評論的證券進行交易的建議或對本報告中所載任何觀點的背書。英國：英國：本研究報告歸屬于營銷文件，其不是按照旨在提升研究報告獨立性的法律要件而撰寫，亦不受任何禁止在投資研究報告發布前進行交易的限制。本研究報告在英國由CLSA（UK）分發，且針對由相應本地監管規定所界定的在投資方面具有專業經驗的人士。涉及到的任何投資活動僅針對此類人士。若您不具備投資的專業經驗，請勿依賴本研究報告。歐洲經濟區：歐洲經濟區：本研究報告由荷蘭金融市場管理局授權并管理的CLSAEurope BV 分發。澳大利亞：澳大利亞：CLSA Australia Pty Ltd(“CAPL”)(商業編號：

53、53 139 992 331/金融服務牌照編號：350159)受澳大利亞證券與投資委員會監管，且為澳大利亞證券交易所及CHI-X的市場參與主體。本研究報告在澳大利亞由CAPL僅向“批發客戶”發布及分發。本研究報告未考慮收件人的具體投資目標、財務狀況或特定需求。未經CAPL事先書面同意，本研究報告的收件人不得將其分發給任何第三方。本段所稱的“批發客戶”適用于公司法（2001）第761G條的規定。CAPL研究覆蓋范圍包括研究部門管理層不時認為與投資者相關的ASXAll Ordinaries 指數成分股、離岸市場上市證券、未上市發行人及投資產品。CAPL尋求覆蓋各個行業中與其國內及國際投資者相關的公

54、司。印度：印度：CLSA India Private Limited，成立于 1994 年 11 月，為全球機構投資者、養老基金和企業提供股票經紀服務（印度證券交易委員會注冊編號：INZ000001735）、研究服務（印度證券交易委員會注冊編號：INH000001113）和商人銀行服務（印度證券交易委員會注冊編號：INM000010619）。CLSA 及其關聯方可能持有標的公司的債務。此外，CLSA及其關聯方在過去 12 個月內可能已從標的公司收取了非投資銀行服務和/或非證券相關服務的報酬。如需了解CLSA India“關聯方”的更多詳情，請聯系 Compliance-I。未經中信證券事先書面授權未經中信證券事先書面授權，任何人不得以任何目的復制任何人不得以任何目的復制、發送或銷售本報告發送或銷售本報告。中信證券中信證券2022版權所有版權所有，保留一切權利保留一切權利。