【研報】2019銀行業格局之變：國有行強者恒強中小銀行各領風騷-20200520[58頁].pdf

1、 1 時代投研時代投研 | 2019| 2019 銀行業銀行業格局之變格局之變：國有行強者恒強，中小銀行各領風騷國有行強者恒強，中小銀行各領風騷 時代商學院時代商學院 時代周報時代周報 時代財經時代財經 出品出品 2019 年，中國銀行業內外部面臨著較大的挑戰。 一方面，國內宏觀經濟下行和國際貿易摩擦增多，眾多中小微企業經營承壓，銀行信用風險增加；另一方面，不良貸款認定口徑趨嚴，銀行處理不良資產壓力增大。但中國銀行業積極應對市場形勢變化，堅持服務實體經濟的宗旨，業績表現依然亮眼。 我們從資產規模、營業收入、歸母凈利潤、凈息差、凈資產收益率、不良率、撥備覆蓋率等多個維度，解讀 2019 年 A

2、股上市銀行的成績與不足，并以此管窺中國銀行業乃至中國經濟的發展脈動。 【摘要】【摘要】 1.2019 年是上市銀行集體豐收之年，歸母凈利潤創下 5 年來的新高，不良貸款率亦連續 5 年持續下降?？偟膩碚f，2019 年 A 股上市銀行整體規模穩健增長，其中總資產同比增 8.99%，六大行、股份行、城商行、農商行占比分別為 65.58%、25.79%、7.41%、1.22%；平均歸母凈利潤增速為 11.73%，較 2018 年增速提升 3.58 個百分點，為近 5 年新高。其中，六大行平均歸母凈利潤增速最低，農商行最高；整體資產質量也在不斷提高，平均不良貸款率延續近五年來持續走低趨勢，為 1.42

3、%，其中股份行最高（1.6%） ，六大行最低（1.33%） ，近五年農商行下降最為明顯，2019 年末為 1.39%。 2.在國有大行強者恒強的總體格局下， 股份行、 城商行、 農商行均有不同的搶眼表現。 首先，國有大行盈利能力依然領跑銀行業， 但股份行奮起直追， 增長強勁。 其中， 招商銀行以 929 億元凈利潤，超過交通銀行和郵儲銀行兩大國有銀行，位列歸母凈利潤榜單第五；其次，農商行在凈息差這一重要指標上較為突出，5 家農商行躋身凈息差前十。36 家 A 股上市銀行中， 2 8 家農商行的凈息差平均值為 2.55%， 其中有 5 家躋身凈息差前十， 分別為常熟銀行 （3.41%） 、 張家

4、港行（2.74%） 、蘇農銀行（2.71%） 、青農商行（2.61%） 、江陰銀行（2.46%） ；再次，股份行中間業務遙遙領先，完勝其他類型銀行。手續費及傭金凈收入占比排名前十的銀行中，股份行占據 7 席，城商行占有 1 席，國有大行占有 2 席。其中，民生銀行（28.98%） 、興業銀行（27.4%） 、平安銀行（26.63%） 、招商銀行（26.51%） 、中信銀行（24.73%）位居前五，體現出股份行中間業務發展的領先優勢。 3.2019 年可謂中國銀行業的政策大年，在宏觀經濟下行壓力加大、中美貿易戰、防范金融風險、推動普惠金融等背景下，商業銀行迎來了一系列規范和扶持政策，可謂異彩紛呈

5、。政策的重點方向主要包括：一是深化利率市場化改革，改革完善 LPR 形成機制，推動利率“兩軌并一軌” ；二是創新金融工具，支持商業銀行補充資本與流動性；三是推動普惠金融發展，引導商業銀行創新金融服務以支持鄉村振興、扶貧工作，落實中小微企業、民營企業的紓困工作；四是加強對商業銀行理財子公司的監督管理，遵守更專業化的經營規范，促進其安全穩健運行；五是對銀行內部管理、風險防控進行了更嚴格要求，以遏制金融亂象，保障金融消費者權益，促進銀行業健康有序發展。此外，擴大金融業對外開放、加快綠色金融改革創新試驗區建設也獲政策支持。 rQqPnMoNtOpOyRtRwOnRvN6MaO7NnPmMnPpPfQr

6、RrMkPoMnM8OmMzQvPrQoNwMnOqM 3 4 一、一、上市銀行業績上市銀行業績綜述綜述 經歷了 2017-2018 年的金融去杠桿，2019 年銀行業在貿易戰背景下，迎來了監管層對金融領域加大開放力度，以及加強支持小微企業力度的政策加碼。無論是金融去杠桿后影響，還是國際貿易沖突下對流動性影響，都會給行業整體帶來變化。 首先，銀行作為從事資金融通的金融機構，其經營的基礎規模既是實現盈利的籌碼，也決定風控的難度系數，還是觀測經濟運行狀況的重要指標。我們將選取資產總額作為核心指標，貸款總額、存款總額作為參考指標，依此分析商業銀行的經營規模。 其次，貨幣乘數是創造信貸規模的關鍵。銀行

7、的運營規模只是實現盈利的基礎前提，真正的經營狀況仍需落實到營收、凈利潤、凈息差、中間業務占比、ROE 這些盈利考核指標上，其中凈利潤、凈息差、ROE 是盈利能力的關鍵指標。 再次，風控是銀行業經營的一道生死防線。無論是不良貸款率、關注貸款率、逾期貸款率、不良貸款偏離度等直接反映資產質量、不良認定的指標，還是撥備覆蓋率、資本充足率等反映風險防御能力的指標，都在闡述一個事情，就是資產負債表能繼續穩健運轉。從這個角度出發，我們重點跟蹤不良貸款率、逾期貸款率、不良偏離度、撥備覆蓋率。 通過對上述關鍵指標的分析比較，我們發現，2019 年 36 家 A 股上市銀行整體規模較 2018 年穩健增長，雖股份

8、行、城商行、農商行在規模增速上居前，但國有六大行絕對的規模優勢格局依然未變。 不過，其他三大類銀行在一些關鍵指標上取得的突破，同樣不可忽視。如城商行超 20%貸款增速有力推動歸母凈利潤穩健增長， 加權 ROE 高居首位； 城商行資產質量整體狀況好于股份行，成為在業務規模擴張、盈利擴張等方面最有潛力的板塊。 1.1.規模規模 從資產總額看，2019 年 A 股上市銀行整體總資產規模約 188.05 萬億元，同比增長 8.99%。相較2016年(13.69%)， A股上市銀行資產總額增速已明顯放緩， 但相對2017年、 2018年 （6.66%、6.46%）仍有提升。 從四大類銀行看， 六大行、

9、股份行、 城商行、 農商行同比增速分別為 8.32%、 10.44%、 10.05%、8.99%。股份行提升最快，增速從 2017 年的 3.51%增至 2019 年的 10.44%。 5 從存款總額看，大行占據規模優勢，股份行、城商行、農商行在增速上發力。 2019 年，36 家 A 股上市銀行存款總額約為 128.42 萬億元，六大行、股份行、城商行、農商行分別為 90.63 萬億元、28.10 萬億元、8.13 萬億元、1.56 萬億元，占比分別為 70.57%、21.88%、6.33%、1.22%。 從同比增速看， 四大類銀行中， 股份行增速最高， 由 2017 年的 3.4%躍升到

10、2019 年的 13.07%，從數據端反映了股份行在吸納存款上相對發力，畢竟老百姓都喜歡安全有收益又有服務的銀行存錢，股份的競爭優勢凸顯于此。城商行、農商行分別為 11.84%，11.79%；國有大行由于基數較大，存款總額增速相對較低，僅為 6.5%。 6 從貸款總額看， 2019 年， 36 家 A 股上市銀行貸款總額為 103.23 萬億元， 同比增速為 11.78%。其中，六大行、股份行、城商行、農商行貸款總額分別為 68.43 萬億元、27.33 萬億元、6.35萬億元、1.12 萬億元，占比分別為 66.29%、26.47%、6.15%、1.09%。 從同比增速看， 城商行、 農商行

11、增速最快， 分別為 17.97%、 17.42%， 股份行次之， 為 13.97%，國有大行則處于墊底位置，為 10.31%。 從占比看，無論是總資產、存款總額，還是貸款總額，國有六大行均占據了 65%以上的份額，股份行占據 21%以上的份額，城商行占有 6%以上份額，農商行的份額則維持在 1%左右。 綜上所述，2019 年 A 股上市銀行整體規模較 2018 年穩健增長，雖股份行、城商行、農商行在規模增速居前，但國有六大行絕對的規模優勢格局依然未變。這一行業特征將在中長期維持不變，尤其四大類銀行總資產增速有趨同跡象的節奏下，短期內穩定的市場格局難以打破。另外，股份行吸收存款增速較快，而城商行

12、、農商行的貸款發放力度近兩年有明顯提升。 7 2 2. .經營經營業績與盈利能力業績與盈利能力 （1 1）營業收入：城商行增速居首）營業收入：城商行增速居首 2019 年 A 股上市銀行營收總額為 5.05 萬億元，同比增長 10.21%。其中，六大行、股份行、城商行、農商行營收總額分別為 3.25 萬億元、1.41 萬億元、3306.18 億元、607.97 億元。 同比增速方面，城商行增速高達 18.75%，連續多年高于其他三類銀行，股份行為 14.01%，農商行、國有大行營收增速均在 8%左右。 （2 2）歸母凈利潤：整體增速近四年最高）歸母凈利潤：整體增速近四年最高 2019 年，36

13、 家 A 股上市銀行實現歸母凈利潤 1.67 萬億元，同比增速整體均值為 11.73%，為近四年最高水平。其中，六大行、股份行、城商行、農商行合計歸母凈利潤分別為 1.12 萬億元、4198.59 億元、1162.77 億元、199.17 億元，增速均值分別為 6.62%、9.58%、13.72%、14.75%，均較 2018 年增速有所提升。 8 （3 3）中間業務：股份行領跑）中間業務：股份行領跑 中間業務發展狀況跟蹤指標主要為手續費及傭金凈收入占營業收入的比重。 2019 年，六大行、股份行、城商行、農商行這一比重均值分別為 15.46%、22.67%、11.2%、3.95%。 可見，

14、股份行中間業務發展遙遙領先， 國有六大行次之， 城商行、 農商行則相對滯后。近五年來，農商行這一比重在 3.6%5.45%之間，股份行在 22.6%28.9%之間，六大行、城商行波則在 11%17%之間，分化比較明顯。 9 （4 4）凈息差：農商行穩定在）凈息差：農商行穩定在 2.2.5 5% %以上以上 2019 年，A 股上市銀行整體凈息差為 2.24%，較 2018 年增加 0.09 個百分點。其中，農商行維持高息差狀態， 2019 年為 2.55%， 2018 年為 2.54%， 穩定在 2.5%以上； 六大行、 城商行 2018年凈息差分別為 2.17%、1.99%，2019 年均為

15、 2.1%；股份行凈息差則從 2017 年的 1.89%快速攀至 2019 年的 2.26%。 （5 5）R ROEOE：整體趨降，城商行最高：整體趨降，城商行最高 從加權 ROE 歷史走勢比較， 城商行、 農商行分別以最高、 最低劃出上市銀行加權 ROE 區間上、下限，2019 年分別為 13.22%、10.69%，六大行以 12.36%與上市銀行整體水平相差無幾，股份行以 12.58%稍高于整體水平。 10 綜上，2019 年 A 股上市銀行整體盈利狀況相對 2018 年有明顯改善，凈息差提高、貸款維持兩位數增長、總資產規模增加保證了整體歸母凈利潤的穩健增長。 在整體凈息差擴大的 2019

16、 年， 城商行超 20%貸款增速有力推動歸母凈利潤穩健增長， 加權 ROE高居首位；股份行發揮中間業務優勢，歸母凈利潤和 ROE 在四大類型中位列前二。 3 3. .資產質量與風險抵御能力資產質量與風險抵御能力 （1 1）不良貸款率：農商行下降最為明顯）不良貸款率：農商行下降最為明顯 2019 年末，A 股上市銀行整體不良率為 1.42%，較 2018 年（1.48%）下降 0.06 個百分點。 從四大類銀行看，農商行自 2015 年來不良率下降最為明顯，2019 年末為 1.39%，低于上市銀行整體水平。股份行最高，為 1.6%；國有大行最低，為 1.33%。城商行則為 1.37%，接近 A

17、 股上市銀行整體不良率。 （2 2）關注貸款率：整體下滑）關注貸款率：整體下滑 0 0.33.33 個百分點個百分點 關注貸款率為不良貸款先行指標，2019 年末 A 股上市銀行整體關注貸款率為 2.23%，較 2018年（2.56%）下滑 0.33 個百分點。 從四大類型看，農商行下滑最為明顯，但因為歷史基數較高，2019 年末關注貸款率仍為最高（2.62%） ，其他三類銀行 2019 年末關注貸款率在 1.97%2.31%區間窄幅波動。 11 （3 3）逾期貸款率：整體趨降，股份行最高）逾期貸款率：整體趨降，股份行最高 2019 年末，A 股上市銀行整體逾期貸款率持續下滑趨勢明顯，股份行因

18、不良率最高隨之也呈現出最高的逾期貸款率，達 2.1%；國有大行長期維持在最低水平，2019 年末為 1.35%；農商行雖有較高的關注貸款率，但逾期貸款率以 1.61%低于上市銀行整體水平，城商行以 1.87%高于整體水平。 （4 4）不良貸款偏離度：農商行、六大行最低）不良貸款偏離度：農商行、六大行最低 不良貸款偏離度為逾期 90 天以上貸款與不良貸款余額的比重， 因各銀行在貸款評級分類統計口徑上的松緊度不一致而產生，該比重越低說明商業銀行不良認定標準越嚴格。 12 從整體看，A 股上市銀行不良貸款偏離度呈現明顯下滑趨勢，行業整體不良認定趨于嚴格。2019 年末，A 股上市銀行整體不良貸款偏離

19、度為 75.65%。 分類別看，城商行、股份行以 80%以上偏離度拉高了整體水平，而農商行、六大行不良貸款偏離度同為 66.46%，這在一定程度上反映國有大行在資產規模大的情況下嚴控風險，而農商行在規模最小的情況下同樣也在嚴控經營風險。 （5 5）風險抵御能力：農商行撥備覆蓋率居首，六大行資本充足率最高）風險抵御能力：農商行撥備覆蓋率居首，六大行資本充足率最高 無論是撥備覆蓋率，還是資本充足率，A 股上市銀行兩大指標均在逐年提升。 2019 年末，A 股上市銀行整體撥備覆蓋率為 261.55%，資本充足率為 14.31%。 分類別看，作為不良偏離度相對高的城商行、股份行，對應的撥備覆蓋率、資本

20、充足率相對要低，而風控更為嚴格的六大行、農商行則在撥備覆蓋率、資本充足率上高于上市銀行整體水平。其中，農商行撥備覆蓋率居首，六大行資本充足率最高。 13 綜上，從不良貸款率、逾期貸款率、不良貸款偏離度等指標看，2019 年 A 股上市銀行資產質量延續逐年提升趨勢。而從撥備覆蓋率等風險防御指標看，A 股上市銀行整體抵抗風險的能力也呈逐年上升趨勢。 細分到四大類型，六大行因規模因素在風控上更為嚴格；農商行則因自身經營環境波動大，業務發展主要依賴貸款，總資產規模小，風險防御上也更為謹慎；股份行、城商行在自身擁有一定規模的基礎上，在風控上相對寬松，業務創新更具主動性。 展望未來，六大行基于自身龐大規模

21、，重風控勝于盈利能力，大概率延續穩健增長的風格；城商行則是在擴張業務規模等方面最有動力和潛力的一個類別，并且城商行資產質量整體狀況好于股份行，有業務拓展的空間，尤其是以一二線城市為核心市場的城商行。 14 二、榜單分析二、榜單分析 在“金融去杠桿”以及“脫虛向實”的嚴監管下, 過去一年銀行業有哪些經營亮點？哪些銀行表現突出？ 以 36 家 A 股上市銀行為樣本，時代商學院選取了歸母凈利潤、凈息差、中間業務占比、不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率六大指標（2019 年年報數據）分別做了排名榜單，其中，歸母凈利潤、凈息差體現銀行盈利能力，中間業務占比體現銀行收入結構，不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充

22、足率揭示銀行資產質量與風險抵御能力。 從盈利能力看，國有大行和股份行最強，國有大行包攬歸母凈利潤榜單前四，另外兩家大行與四家股份行占據剩余 6 席，城商行、農商行無一進入前十。但農商行在凈息差方面領跑其他銀行，在凈息差榜單前十中占據 5 席。 從收入結構看，股份行經營的多元化與創新能力最為突出，在中間業務占比榜單前十中占據7 席，遙遙領先于其他類銀行。 從資產質量與風險抵御能力看，國有大行最為穩健，資產質量穩居四大類銀行之首；股份行則整體表現較差，不良率普遍高于其他類銀行，撥備覆蓋率大多數排名靠后。 1.1.歸母凈利潤：歸母凈利潤：國有大行居前四，前十難覓中小銀行蹤影國有大行居前四，前十難覓中

23、小銀行蹤影 整體來看，A 股上市銀行盈利能力保持穩健增長。據同花順 iFinD 數據統計，2019 年，36 家A 股上市銀行合計實現歸母凈利潤 1.67 萬億元， 日均盈利 （按一年 365 天計算） 45.83 億元。排行前十的上市銀行歸母凈利潤均超 500 億元， 高于 36 家 A 股上市銀行均值 （464.64 億元） 。 15 其中，工商銀行的賺錢能力穩居第一，2019 年其歸母凈利潤為 3122 億元，日均盈利 8.55 億元；建設銀行、農業銀行分別以 2667 億元、2121 億元的歸母凈利潤位居第二、第三。排行前四的上市銀行歸母凈利潤均超 1800 億元，均為國有大行。9 家

24、股份行中，歸母凈利潤最高的是招商銀行，其以 929 億元排位第五，最低的是浙商銀行，歸母凈利潤只有 129 億元。歸母凈利潤最高的城商行、農商行分別為北京銀行（241 億元） 、渝農商行（98 億元） 。 2019 年歸母凈利潤超 100 億元的上市銀行有 20 家，占比 55.56%；日均盈利超 1 億元的上市銀行有 12 家，占比 33.33%，其中 6 家為國有大行，6 家為股份行。 此外，有 23 家上市銀行的歸母凈利潤增幅達到兩位數，占比達 6 成，以地方性銀行為主。6家國有大行中，除了郵儲銀行，其他 5 家（交、工、建、農、中）的歸母凈利潤增速排名均靠后，歸母凈利潤增速均在 5%以

25、下，中國銀行以 4.06%的增速墊底。 2.2.凈息差：農商行領先，僅凈息差：農商行領先，僅 1 1 家大行躋身前十家大行躋身前十 凈息差（凈利息收入與總生息資產平均余額的比值）反映商業銀行生息資產賺取凈利息收入的能力，是衡量商業銀行盈利能力的一個重要指標。一般而言，凈息差越高，反映商業銀行運用生息資產的效率越高，反之則越低。 數據顯示，2019 年，36 家 A 股上市銀行的凈息差平均值為 2.24%，合計 18 家銀行超過這一均值，占比 50%。凈息差低于 2%的銀行有 8 家，占比 22.22%。 排名前十的上市銀行的凈息差均超 2.4%，其中常熟銀行是唯一一家凈息差超 3%的上市銀行；

26、張家港行、蘇農銀行緊隨其后，凈息差分別為 2.74%、2.71%；郵儲銀行成為唯一一家躋身凈息差前十的國有大行，以 2.5%的凈息差排名第 8。 16 36 家 A 股上市銀行中，8 家農商行的凈息差平均值為 2.55%，其中有 5 家躋身凈息差前十，分別為常熟銀行（3.41%） 、張家港行（2.74%） 、蘇農銀行（2.71%） 、青農商行（2.61%） 、江陰銀行（2.46%） 。 值得一提的是，農商行的凈息差普遍較高，這或與農商行深耕農村地區，當地商業銀行數量較少導致競爭程度相對較低有關。 9 家股份行的凈息差平均值為 2.26%，僅低于農商行。其中，平安銀行以 2.62%的凈息差在股份

27、行中居首， 在 36 家上市銀行中排名第 4； 招商銀行以 2.59%的凈息差在股份行中排名第 2，在 36 家上市銀行中排名第 6；興業銀行是股份行中唯一一家凈息差低于 2%的銀行，在 36 家上市銀行中排名第 29。 13 家城商行的凈息差平均值為 2.1%，有 7 家超過這一均值，北京銀行（2.51%）為城商行最高；有 5 家低于 2%，上海銀行（1.71%）為城商行最低。 6 家國有大行的凈息差平均值也是 2.1%，有 4 家超過這一均值，分別為郵儲銀行（2.5%） 、建設銀行（2.26%） 、工商銀行（2.24%） 、農業銀行（2.17%） ；中國銀行和交通銀行凈息差均低于2%，不僅

28、在國有大行排名殿后，在 36 家 A 股上市銀行中排名也是非?？亢?，分別位居第 32名、第 36 名。 3.3.中間業務：股份行遙遙領先，農商行表現欠佳中間業務：股份行遙遙領先，農商行表現欠佳 中間業務指銀行自己不投入資金，只是依托銀行信譽、業務、技術、機構和人才等方面的優 17 勢，不形成資產與負債，給銀行帶來非利息收入的業務。相較存貸款業務，中間業務占用資本少、風險低、靈活性高且創新性強，易形成客戶黏性，資本市場通常更青睞中間業務占比高的銀行。 數據顯示，2019 年 36 家 A 股上市銀行手續費及傭金凈收入的營收占比平均值為 13.16%，合計 16 家銀行超過這一均值，占比 44.4

29、4%。 手續費及傭金凈收入占比排名前十的銀行中，股份行占據 7 席，城商行占有 1 席，國有大行占有 2 席。其中，民生銀行（28.98%） 、興業銀行（27.4%） 、平安銀行（26.63%） 、招商銀行（26.51%） 、中信銀行（24.73%）位居前五，體現出股份行中間業務發展的領先優勢；寧波銀行是唯一一家躋身前十的城商行，建設銀行和交通銀行分別位列第 9、第 10。 需注意的是，農商行的營業收入較為依賴傳統的存貸業務，中間業務發展水平普遍較低。8 家A 股上市農商行中，手續費及傭金凈收入占營收的比重最高的銀行為渝農商行（8.72%） ，其余7 家農商行該占比均低于 6%。蘇農銀行（3.

30、63%） 、無錫銀行（3.17%） 、江陰銀行（2.91%） 、青農商行（2.28%） 、張家港行（0.19%）排名靠后。在宏觀經濟下行壓力加大、利率市場化、金融科技崛起等背景下，農商行的發展空間承壓，中間業務的開拓任重道遠。 4.4.不良率：過半銀行超不良率：過半銀行超 1.4%1.4%，股份行整體偏高，股份行整體偏高 不良貸款率（不良貸款占總貸款余額的比重）是衡量商業銀行經營風險的重要指標，不良貸款率越高，表示銀行可能無法收回的貸款占總貸款的比例越大，經營風險也越大。 2019 年，36 家 A 股上市銀行的不良貸款率平均值為 1.42%，18 家超過及等于這一均值，20 家 18 超過

31、1.4%，占比過半；不良低于 1%的上市銀行有 4 家，占比 11.11%。 其中，2019 年鄭州銀行的不良貸款率為 2.37%，排名第一，連續兩年不良貸款率位列 A 股上市銀行之首。浦發銀行以 2.05%的不良貸款率緊隨其后，與鄭州銀行一起成為僅有的 2 家不良率超 2%的 A 股上市銀行。 不良貸款率最高的 10 家上市銀行中，股份行占據 6 席，城商行占據 2 席，農商行占據 2 席，未見國有大行身影。 9 家股份行不良貸款率均值為 1.6%， 浦發銀行 （2.05%） 、 華夏銀行 （1.83%） 、 平安銀行 （1.65%） 、中信銀行（1.65%）均超過這一均值，位居股份行前四；

32、招商銀行不良貸款率僅 1.16%，在股份行中最低。 8 家農商行不良貸款率均值為 1.39%， 低于股份行均值。 其中， 江陰銀行的不良貸款率為 1.83%，是上市農商行中不良貸款率最高的銀行；紫金銀行次之，不良貸款率為 1.68%；常熟銀行是上市農商行不良貸款率最低的銀行，不良貸款率僅 0.96%。 13 家城商行不良貸款率均值為 1.37%，高于這一均值的城商行有 7 家，占比 53.85%，以鄭州銀行為最，其不良貸款率高達 2.37%。此外，寧波銀行和南京銀行是城商行中不良貸款率最低的兩家銀行，不良貸款率均低于 1%。 6 家國有大行不良貸款率均值為 1.33%，其中郵儲銀行的不良貸款率

33、最低，其不良貸款率僅0.86%，在 36 家 A 股上市銀行中僅高于寧波銀行（0.78%） 。交通銀行在國有大行中不良貸款率最高，為 1.47%。 19 5.5.撥備覆蓋率：股份行居尾撥備覆蓋率：股份行居尾 撥備覆蓋率是貸款損失準備對不良貸款的比率，主要反映商業銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防范能力。目前銀保監會對撥備覆蓋率的監管要求是 120%150%。 數據顯示，2019 年，36 家 A 股上市銀行的撥備覆蓋率均值為 261.55%，超過這一均值的銀行合計 14 家，占比 38.89%。36 家 A 股上市銀行中，撥備覆蓋率超 300%的銀行有 9 家，占比25%；撥備覆蓋率超

34、400%的銀行有 4 家，占比 11.11%。撥備覆蓋率低于 150%的銀行有 2 家，占比 5.56%。 2019 年撥備覆蓋率最低的前十家上市銀行中，股份行占據 6 席，城商行占據 2 席，國有大行占據 2 席。這 10 家銀行的撥備覆蓋率均低于 185%。 浦發銀行和華夏銀行是 36 家上市銀行撥備覆蓋率最低的兩家銀行，均跌破 150%的監管紅線上限， 浦發銀行更是以 133.85%的撥備覆蓋率逼近 120%的監管紅線下限。 招商銀行以 426.78%的撥備覆蓋率高居股份行榜首，在 36 家上市銀行中也排在第三高。 13 家城商行中，寧波銀行的撥備覆蓋率最高，為 524.08%，是 36

35、 家上市銀行中唯一一家撥備覆蓋率超 500%的銀行。 8 家農商行中，常熟銀行的撥備覆蓋率最高，為 481.28%，位列 A 股上市銀行第二；紫金銀行是農商行中撥備覆蓋率最低的銀行，其撥備覆蓋率為 236.95%。 6 家國有大行中，交通銀行的撥備覆蓋率最低，僅 171.77%，略高于 150%的監管紅線上限；郵 20 儲銀行以 389.45%的撥備覆蓋率排在國有大行首位，在 36 家上市銀行中位列第五。 6.6.資本充足率：國有大行包攬前三，鄭州銀行墊底資本充足率：國有大行包攬前三，鄭州銀行墊底 資本充足率是銀行的資本總額與加權風險資產的比率。一般而言，資本充足率越高的銀行，意味著承受的杠桿

36、率越低，在經濟不景氣的時候所受的風險就會相對較小，反之，資本充足率偏低的銀行，意味著動用了較高的經營杠桿，在經濟不景氣的時候可能將會面臨較大的風險。 銀保監會規定我國系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于 11.5%和10.5%。 數據顯示，2019 年，36 家上市銀行資本充足率均高于監管要求，平均值為 14.31%，合計 18家銀行超過這一標準， 占比 50%。 36 家 A 股上市銀行中， 資本充足率超過 15%的銀行有 11 家，占比 30.56%；資本充足率低于 13%的銀行有 5 家，占比 13.89%。 2019 年資本充足率最低的前十家上市銀行中，城商行占據

37、5 席，股份行占據 4 席，農商行占據 1 席。 13 家城商行中，鄭州銀行、北京銀行、江蘇銀行的資本充足率均低于 13%，在 36 家上市銀行中分別排名倒數第一、倒數第三、倒數第五。 9 家股份行中，中信銀行的資本充足率僅 12.44%，不但在 36 家上市銀行中排名倒數第四，而且遠低于國內股份行的均值（2019 年末為 13.42%） 。此外，民生銀行、平安銀行、興業銀行的資本充足率也略低于國內股份行均值，排名也均在 36 家上市銀行倒數前十名。 8 家農商行中，青農商行的資本充足率最低，僅 12.26%，在 36 家上市銀行中排名倒數第二， 21 也低于國內農商行的均值（2019 年末為

38、 13.13%） 。其他 7 家農商行資本充足率均高于 14%。 6家國有大行資本充足率普遍較高， 建設銀行 （17.52%） 、 工商銀行 （16.77%） 、 農業銀行 （16.13%）的資本充足率均高于 16%，分別位居 36 家上市銀行前三名。郵儲銀行的資本充足率為國有大行中最低，僅 13.52%。 三、政策梳理三、政策梳理 2019 年，央行、銀保監會等監管機構發布了一系列政策文件及規章制度，引導商業銀行良性發展。 從整體思路看，2019 年的重點政策主要在以下幾大方向。一是深化利率市場化改革，改革完善 LPR 形成機制， 推動 “兩軌并一軌” ； 二是創新金融工具， 支持商業銀行補

39、充資本與流動性；三是推動普惠金融發展，引導商業銀行創新金融服務以支持鄉村振興、扶貧工作，落實中小微企業、民營企業的紓困工作；四是加強對商業銀行理財子公司的監督管理，遵守更專業化的經營規范，促進其安全穩健運行；五是對銀行內部管理、風險防控進行了更嚴格要求，以遏制金融亂象，保障金融消費者權益，促進銀行業健康有序發展。此外，擴大金融業對外開放、加快綠色金融改革創新試驗區建設也獲政策支持。 1.1.改革完善改革完善 LPRLPR 形成機制形成機制 為貫徹落實國常會要求，建立對中小銀行實行較低存款準備金率的政策框架，央行 2019 年進行了三次降準： 1 月 4 日， 下調金融機構存款準備金率 1 個百

40、分點； 5 月 15 日， 對聚焦當地、服務縣域的中小銀行，實行較低的優惠存款準備金率；9 月 16 日，全面下調金融機構存款準備金率 0.5 個百分點（不含財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司） 。 2019 年 8 月 16 日，國務院常務會議又提出運用市場化改革的辦法推動實際利率水平下降，緩解企業融資難問題。央行響應會議要求，隔日發布的 15 號文徹底將貸款指導利率廢除，將貸款定價完全交給市場。文件規定，自 2019 年 8 月 20 日起，CFETS（中國外匯交易中心）于每月 20 日 9 時 30 分公布 LPR（貸款市場報價利率） ，由每日報價改為每月報價。報價方式改為按公開市場操

41、作利率（主要為 1 年期 MLF 利率）加點形成。報價行類型在原有的全國性銀行基礎上增加城商行、農商行、外資銀行和民營銀行，此次由 10 家擴大至 18 家。由原有 1年期一個期限品種擴大至 1 年期和 5 年期以上兩個期限品種。報價方式由此前加權平均改為算術平均。同時要求即日起，各行在新發放的貸款中參考 LPR，并在浮動利率貸款合同中采用LPR 作為定價基準。 緊接著，央行又于 2019 年 8 月 25 日發布了 16 號文進一步明確了住房貸款利率政策。公告規定， 自 2019 年 10 月 8 日起， 新發放的商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的 LPR為定價基準加點形成。LPR

42、 形成機制的改革完善，也將倒逼商業銀行提升自身資產負債管理能力和風險定價能力。 22 圖表圖表 3 3- -1 1 時間 部門 文件 2019/8/17 中國人民銀行 中國人民銀行公告2019第 15 號 2019/8/25 中國人民銀行 中國人民銀行公告2019第 16 號 資料來源：公開信息，時代商學院整理資料來源：公開信息，時代商學院整理 2.2.補充商業銀行資本，加強流動性風險管理補充商業銀行資本，加強流動性風險管理 在嚴監管環境下，商業銀行受風險暴露及市場環境等多重影響，資本壓力明顯，目前，商業銀行的解決之道是補充資本。央行為此出臺了一系列配套政策。補充資本將增強其抵御風險的能力，以

43、更好地服務實體經濟。 2019 年 1 月 24 日，中國人民銀行決定創設央行票據互換工具（CBS）為銀行發行永續債提供流動性支持；2019 年 1 月 25 日，銀保監會發布關于保險資金投資銀行資本補充債券有關事項的通知 ， 文件明確了保險資金可以投資銀行發行的二級資本債券和無固定期限資本債券。與 CBS 相配套；2019 年 11 月 6 日，國務院金穩委會議專門指出，要重點支持中小銀行多渠道補充資本。 在促進商業銀行補充資本的同時，監管機構要求提高商業銀行流動性風險管理的水平。2019年 3 月 4 日，銀保監會發布商業銀行凈穩定資金比例信息披露辦法 ，要求對適用凈穩定資金比例監管要求的

44、商業銀行應按辦法要求披露凈穩定資金比例相關信息。 2019 年 7 月 19 日，銀保監會、證監會聯合發布關于商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見（修訂） ，刪除了關于非上市銀行發行優先股應申請在全國中小企業股份轉讓系統掛牌公開轉讓股票的要求，在滿足發行條件和審慎監管要求的前提下，非上市銀行可直接發行優先股。該政策有利于保障中小銀行的信貸投放，進一步提高其服務實體經濟的能力，尤其是支持民營、中小微企業發展。 圖表圖表 3 3- -2 2 時間 部門 文件 2019/1/25 銀保監會 關于保險資金投資銀行資本補充債券有關事項的通知 （銀保監發20197 號） 2019/3/4 銀保監會 商

45、業銀行凈穩定資金比例信息披露辦法的通知（銀保監發201911 號） 2019/7/19 銀保監會、證監會 關于商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見（修訂） （銀保監發201931 號） 資料來源：公開信息，時代商學院整理資料來源：公開信息，時代商學院整理 3.3.發展普惠金融發展普惠金融 23 （1 1）扶貧及鄉村振興）扶貧及鄉村振興 2015 年，黨中央、國務院發布關于打贏脫貧攻堅戰的決定,明確提出脫貧攻堅的目標任務。2019 年，關于銀行業扶貧及支持鄉村振興，監管機構累計出臺了 6 個文件，對商業銀行兼顧經濟效益與社會效益提出了更高要求。 2019 年 1 月 14 日，銀保監會發布關

46、于推進農村商業銀行堅守定位 強化治理 提升金融服務能力的意見 ，旨在推動縣域及城區農村商業銀行堅守服務“三農”和小微企業市場定位，解決小微企業融資難融資貴問題。意見通過給縣域農商行及城區農商行增設 15 項監管指標，強制中小農商行回歸本源。 2019 年 2 月 12 日，人民銀行、銀保監會、證監會、財政部、農業農村部聯合發布關于金融服務鄉村振興的指導意見 ，明確了各銀行的定位。 比如，中國農業銀行要強化面向“三農” 、服務城鄉的戰略定位，確?？h域貸款增速持續高于全行平均水平；中國郵政儲蓄銀行要發揮好網點網絡優勢、資金優勢和豐富的小額貸款專營經驗，突出做好鄉村振興領域中農戶、新型經營主體、中小

47、企業、建檔立卡貧困戶等小微普惠領域的金融服務；股份制商業銀行和城市商業銀行要積極創新金融產品和服務方式，打造綜合化特色化鄉村振興金融服務體系；農村信用社、農村商業銀行、農村合作銀行要堅持服務縣域、支農支小的市場定位，保持縣域農村金融機構法人地位和數量總體穩定；村鎮銀行要強化支農支小戰略定力，向鄉鎮延伸服務觸角。 圖表圖表 3 3- -3 3 時間 部門 文件 2019/1/14 銀保監會 關于推進農村商業銀行堅守定位 強化治理 提升金融服務能力的意見 2019/2/12 人民銀行、銀保監會、證監會、財政部、農業農村部 關于金融服務鄉村振興的指導意見 2019/3/1 銀保監會 關于做好 201

48、9 年銀行業保險業服務鄉村振興和助力脫貧攻堅工作的通知 2019/7/17 中國銀保監會、財政部、中國人民銀行、國務院扶貧辦 關于進一步規范和完善扶貧小額信貸管理的通知 2019/12/26 銀保監會 關于推進村鎮銀行堅守定位 提升服務鄉村振興戰略能力的通知 2019/12/31 銀保監會 中國銀保監會農村中小銀行機構行政許可事項實施辦法 （2019 年第 9 號） 資料來源：公開信息，時代商學院整理資料來源：公開信息，時代商學院整理 （2 2）助力中小微民營企業、科技創新企業）助力中小微民營企業、科技創新企業 中小微企業、民營企業、科技創新企業是我國市場經濟不可或缺的一部分，支持此類企業發

49、24 展、為其提供更好的金融服務，一直是商業銀行的重要工作。 2019 年 2 月 14 日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發關于加強金融服務民營企業的若干意見指出，要通過綜合施策，實現各類所有制企業在融資方面得到平等待遇，確保對民營企業的金融服務得到切實改善，融資規模穩步擴大，融資效率明顯提升，融資成本逐步下降并穩定在合理水平，民營企業特別是小微企業融資難融資貴問題得到有效緩解。 2019 年 2 月 25 日，銀保監會發布關于進一步加強金融服務民營企業有關工作的通知 ，要求商業銀行在 2019 年 3 月底前制定 2019 年度民營企業服務目標（ “一企一策” ） ，在內部績效考核機制中提

50、高民營企業融資業務權重，盡快建立健全民營企業貸款盡職免責和容錯糾錯機制，對已盡職但出現風險的項目，可免除相關人員責任。文件還要求銀行不能盲目停貸、壓貸并再次強調了提高不良容忍度。 2019 年 3 月 4 日，銀保監會發布關于 2019 年進一步提升小微企業金融服務質效的通知指出，在目前小微企業信貸風險總體可控的前提下，將普惠型小微企業貸款不良率容忍度放寬至不高于各項貸款不良率 3 個百分點， “兩增兩控”從之前的同比改為和年初相比，杜絕小微融資年底突擊的做法。 2019 年 7 月 9 日，銀保監會發布關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見 ，指導銀行保險機構規范開展供應鏈金融業務，推動供

51、應鏈金融創新，服務好實體經濟。 2019 年 8 月 2 日， 證監會、 央行發布 關于銀行在證券交易所參與債券交易有關問題的通知 ，擴大交易所市場的直接參與主體（主要是城商行與外資行） ，更多銀行機構將可根據自身需要進行債券投資，提升服務實體經濟能力。 2019 年 8 月 6 日，銀保監會、國家知識產權局與國家版權局聯合發布關于進一步加強知識產權質押融資工作的通知 ，鼓勵加強知識產權質押融資服務創新，健全知識產權質押融資風險管理，完善知識產權質押融資保障工作。 圖表圖表 3 3- -4 4 時間 部門 文件 2019/2/14 國務院 關于加強金融服務民營企業的若干意見 2019/2/25

52、 銀保監會 關于進一步加強金融服務民營企業有關工作的通知 2019/3/4 銀保監會 關于 2019 年進一步提升小微企業金融服務質效的通知 2019/7/9 銀保監會 關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見 （銀保監辦發2019155 號） 2019/8/2 人民銀行、銀保監會、證監會 關于銀行在證券交易所參與債券交易有關問題的通知 （證監發201981 號） 2019/8/6 中國銀保監會、國家知識產權局與國家版權局 關于進一步加強知識產權質押融資工作的通知 （銀保監發201934 號） 資料來源：公開信息，時代商學院整理資料來源：公開信息，時代商學院整理 25 4.4.規范理財子公司發

53、展規范理財子公司發展 2019 年是銀行理財子公司元年，多家銀行理財子公司相繼成立并開始開展業務。監管機構相繼出臺了標準化債權類資產認定規則（征求意見稿） 、 商業銀行理財子公司凈資本管理辦法（試行） 及關于規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知（征求意見稿） 等文件規范銀行理財子公司發展。政策的穩步推進和落實將促使商業銀行轉型升級，從資產持有向資產管理轉變，加速我國銀行理財的發展。 2019 年 8 月 5 日，根據資管新規及其配套細則的要求，銀行理財產品將實行凈值化管理和公允價值計量。為落實新規要求，制定統一的行業核算估值指引，建立完備統一的行業估值標準，推動銀行理財業務規范健康發展，中

54、國銀行業協會理財業務專業委員會組織開展了商業銀行理財產品核算估值指引課題研究工作。 標準化債權類資產認定規則（征求意見稿） 是資管新規發布后，首次對非標準化債權類資產進行認定的文件，對于明確市場上債權類資產類別具有非常重要的意義。由于非標準化債權類資產受投資期限匹配、限額管理、信息披露等監管規定的限制，銀行理財未來將偏向于標準化債權類資產，這也將導致標準化債權類資產規模逐漸增大，而非標準化債權類資產逐漸萎縮。 商業銀行理財子公司凈資本管理辦法（試行） 要求銀行理財子公司建立凈資本監控和補充機制，將打破往年銀行理財產品的剛性兌付行為，對銀行資管提出了更高更專業化的要求。通過凈資本約束，引導商業銀

55、行根據自身實力開展業務，避免追求盲目擴張，確保同類資管機構公平競爭，防止監管套利，促進我國資管行業健康有序發展。 2019 年 12 月 27 日，中國銀保監會、中國人民銀行就關于規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知(征求意見稿)公開征求意見。文件要求現金管理類產品堅持公允價值計量，產品的價值將更透明化，突出資本市場價格發現功能。因現金管理類產品規模增長較快且公開發行， 容易因大規模集中贖回引發流動性風險。 該文件規范了現金管理類產品的業務運作，防止了不規范產品無序增長和風險累積，穩定了市場預期。 圖表圖表 3 3- -5 5 時間 部門 文件 2019/10/12 人民銀行、銀保監會、證

56、監會、外匯局 標準化債權類資產認定規則（征求意見稿） 2019/12/2 銀保監會 商業銀行理財子公司凈資本管理辦法（試行） 2019/12/27 人民銀行、銀保監會 關于規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知（征求意見稿） 資料來源：公開信息，時代商學院整理資料來源：公開信息，時代商學院整理 26 5.5.肅清行業亂象，加強金融消費者保護肅清行業亂象，加強金融消費者保護 銀行業存在著很多不規范性行為，金融消費者常常因為信息不對稱而蒙受損失。針對這些現象，2019 年監管機構集中發力解決金融亂象行為。 關于基金業協會和銀行業協會之間托管行的責任邊界爭論，2019 年 3 月 18 日，中國銀

57、行業協會發布商業銀行資產托管業務指引 ，通過“正面清單”與“負面清單”的方式，明確托管行應當全部或者部分承擔的 7 項職責，以及 10 項不應由托管行承擔的職責，同時明確了托管行終止托管服務的情形。 4 月 30 日，銀保監會對商業銀行金融資產風險分類暫行辦法（征求意見稿） 公開征求意見，對資管產品和非零售和信貸 ABS 提出穿透分類要求；重新定義五級分類，重點強調債務人風險，和資產減值結合認定；新增了必須降為可疑類和損失類資產認定的標準。 在加強內部管理、風險控制方面，2019 年 7 月 12 日銀保監會出臺了商業銀行股權托管辦法 ，明確了商業銀行股權需要托管到依法設立的證券登記結算機構，

58、托管機構需要符合商業銀行股權托管辦法 規定且不在黑名單中的區域性股權市場運營機構或其他股權托管機構。 2019 年 11 月 26 日，中國人民銀行、銀保監會發布系統重要性銀行評估辦法（征求意見稿） ，參考了全球系統重要性銀行評估方法以及巴塞爾銀行監管委員會發布的國內系統重要性銀行框架 ，并結合我國實際對評估指標進行了調整。 在整治方面，2019 年 6 月 1 日，銀保監會發布關于開展銀行違規涉企服務收費專項治理工作的通知 ，總體檢查是否符合“七不準四公開”的要求；2019 年 7 月 12 日，銀保監會下發關于開展銀行保險機構股權和關聯交易專項整治工作的通知 ， 旨在嚴厲打擊股東股權違規行

59、為以及通過關聯交易進行利益輸送等亂象行為。 在保護金融消費者權益方面，2019 年 8 月 23 日，銀保監會發布商業銀行代理保險業務管理辦法 ，從業務準入、經營規則、業務退出及監督管理方面完善了銀行代理保險公司銷售保險產品及提供相關服務經營活動； 2019 年 10 月 18 日，銀保監會發布實施關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知 ，對結構性存款進一步強化要求，防止高息攬儲，減少誤導銷售；2019 年 12 月 20 日，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局發布關于進一步規范金融營銷宣傳行為的通知 ；2019 年 12月 27 日， 中國人

60、民銀行起草了 中國人民銀行金融消費者權益保護實施辦法 （征求意見稿） ，內容包括 7 章 69 條，對金融機構行為規范、消費者金融信息保護、金融消費爭議解決、監督與管理機制等作出明確規定。 2019 年 12 月 30 日，銀保監會發布關于推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見 ，旨 27 在實現金融結構的優化，公司治理水平持續提升，確保銀行業和保險業穩健發展。 圖表圖表 3 3- -6 6 時間 部門 文件 2019/3/18 中國銀行業協會 商業銀行資產托管業務指引 2019/4/30 銀保監會 商業銀行金融資產風險分類暫行辦法（征求意見稿） 2019/6/1 銀保監會 關于開展銀行違規涉

61、企服務收費專項治理工作的通知 （ 2019131 號文） 2019/7/12 銀保監會 關于開展銀行保險機構股權和關聯交易專項整治工作的通知 2019/7/12 銀保監會 商業銀行股權托管辦法 （2019 年第 2號） 2019/8/23 銀保監會 商業銀行代理保險業務管理辦法 （銀保監辦發2019179 號） 2019/10/18 銀保監會 關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知 2019/11/26 中國人民銀行、銀保監會 系統重要性銀行評估辦法（征求意見稿） 2019/12/20 中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局 關于進一步規范金融營銷

62、宣傳行為的通知 （銀發2019316 號） 2019/12/25 銀保監會 關于銀行保險機構員工履職回避工作的指導意見 2019/12/26 銀保監會 中國銀保監會現場檢查辦法（試行） 2019/12/27 中國人民銀行 中國人民銀行金融消費者權益保護實施辦法（征求意見稿） 2019/12/30 銀保監會 關于推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見 資料來源：公開信息，時代商學院整理資料來源：公開信息，時代商學院整理 6.6.加速對外開放，鼓勵內部創新加速對外開放，鼓勵內部創新 為豐富外資機構服務國內實體經濟的手段，給境內企業發債融資提供更多境外投資，助益降低融資成本，2019 年央行指導交易

63、商協會就擴大外資銀行業務范圍的問題進行了研究，并發布了關于進一步擴大金融業對外開放的有關舉措 ，允許符合條件的外資銀行通過市場評價取得 A 類主承銷業務資格，業務范圍從境外非金融企業債務融資工具擴展至債務融資工具全部品種。 另外，在金融創新方面，主要有兩大重點方向。一是發展我國綠色金融市場，加強綠色金融 28 改革創新試驗區建設。比如，央行于 2019 年 5 月 13 日發布了關于支持綠色金融改革創新試驗區發行綠色債務融資工具的通知 ， 支持綠色金融改革創新試驗區發行綠色債務融資工具；二是央行與銀保監會聯合發布關于金融服務支持收費公路制度改革的指導意見 ，鼓勵金融創新，構建金融服務體系。 圖

64、表圖表 3 3- -7 7 時間 部門 文件 2019/1/9 銀保監會 關于加強中資商業銀行境外機構合規管理長效機制建設的指導意見 （銀保監辦發201913 號） 2019/5/13 中國人民銀行 關于支持綠色金融改革創新試驗區發行綠色債務融資工具的通知 2019/7/20 中國人民銀行 關于進一步擴大金融業對外開放的有關舉措 2019/11/19 人民銀行、銀保監會 關于金融服務支持收費公路制度改革的指導意見 2019/12/2 銀保監會 關于商業銀行資本工具創新的指導意見（修訂） 的通知（銀保監發201942 號） 資料來源：公開信息，時代商學院整理資料來源：公開信息，時代商學院整理 7

65、 7. .政策展望政策展望 當前，防范化解金融風險、深化金融改革已取得一些成果。各金融機構根據政策引導建立了相應的內控、風險管理制度，增強了自身防范風險能力與服務實體經濟能力。未來幾年，金融工作的一大重點將在于普惠金融制度的建設與完善。針對融資難問題，信用信息體系、共享平臺的建設將加速；同時，將完善差異化普惠金融監管機制和考核評估機制，彌補制度短板，健全普惠金融發展的法律框架；將繼續降低融資成本，減輕實體經濟壓力，落實普惠金融定向降準的政策。 另外，中國金融發展即將迎來的最大挑戰是金融科技的發展。金融科技監管與政策支持相適應也將成為未來幾年的重點。2017 年，金融穩定理事會將“金融科技”（F

66、intech）定義為通過技術手段推動的金融創新。其發展雖然推動了普惠金融，但也暴露出一系列問題，對維護金融業穩健運行帶來很大挑戰。 目前，我國僅在完善金融科技監管框架方面取得一些進展，未來將繼續加強完善現有的政策法規，改進監管框架，用科技監管金融，才能防范系統性風險。由于金融科技帶來的風險可能更復雜、更有隱蔽性，故在信息披露監管方面也將更加嚴格。 確立金融創新用以服務實體經濟的定位，監管機構將配以更多的支持政策，這樣才能激發市場活力， 促進我國實體經濟轉型升級。 但同時， 也定會配以相應政策、 懲罰制度來堵住漏洞，以杜絕監管套利等違法違規行為，促進我國金融市場更良性發展。 29 四、四、A 股

67、上市銀行業績概覽股上市銀行業績概覽 國有大行（依資產總額排序）國有大行（依資產總額排序） 【工商銀行】【工商銀行】 1.非息收入增長 23.3% 年報顯示，2019 年工商銀行實現營業收入 8551.64 億元，同比增長 10.5%；凈利潤 3133.61億元，比 2018 年末增加 146.38 億元，同比增長 4.9%；平均總資產回報率達 1.08%，加權平均凈資產收益率為 13.05%。 值得一提的是，客戶貸款及墊款利息收入 7074.00 億元，比 2018 年末增加 673.69 億元，同比增長 10.5%，主要是客戶貸款及墊款規模增加以及客戶貸款及墊款平均收益率上升 7 個基點所致

68、。投資利息收入 2211.84 億元，比 2018 年末增加 210.27 億元，同比增長 10.5%，主要是投資規模增加所致。 此外， 2019 年工商銀行實現非利息收入 2482.38 億元， 比上年增加 469.67 億元， 增長 23.3%，占營業收入的比重為 29%。其中，手續費及傭金凈收入 1556.00 億元，同比增長 7.1%，其他非利息收益 926.38 億元，同比增長 65.5%。 2.個人貸款保持高速增長 2019 年，工商銀行切實提高服務實體經濟的適應性，合理加大融資支持力度，支持醫療、教育、養老等消費升級服務業融資需求，全面落實民營企業和普惠金融發展戰略。 2019

69、年末，其各項貸款 167613.19 億元，比 2018 年末增加 13414.14 億元，同比增長 8.7%。其中，境內分行人民幣貸款 149237.68 億元，增加 13323.47 億元，同比增長 9.8%。 公司貸款方面，2019 年末，工商銀行的公司類貸款比 2018 年末增加 5369.27 億元，同比增長 5.7%。 個人貸款方面，2019 年末，該行個人貸款比 2018 年末增加 7470.50 億元，同比增長 13.3%。其中，個人住房貸款增加 5763.18 億元，同比增長 12.6%；個人經營性貸款增加 1299.13 億元，同比增長 60.1%，主要是個人 e 抵快貸、

70、經營快貸等普惠領域線上貸款產品快速增長所致；信用卡透支增加 514.65 億元，同比增長 8.2%，主要是信用卡分期付款余額穩健增長所致。 3.網絡金融交易額超 633 萬億元 過去一年，工商銀行圍繞實現政務、產業互聯網突破以及全面打造“第一個人金融銀行”戰略目標，全面深化政務合作，加速拓展企業客戶市場，著力提升個人客戶服務，持續推進傳 30 統金融服務的智能化改造，加快建設開放、合作、共贏的金融服務生態圈。 2019 年，工商銀行的網絡金融交易額為 633.05 萬億元，網絡金融業務占比較 2018 年末提高0.4 個百分點至 98.1%。 2019 年末，其融 e 行客戶 3.61 億戶，

71、客戶規模、客戶黏性和活躍程度持續行業領先。融 e 購用戶 1.46 億戶，企業手機銀行動戶數 205 萬戶，活躍度同業第一。 （時代商學院 孫一鳴） 【建設銀行】【建設銀行】 1.盈利平穩增長 2019 年末，建設銀行資產總額 25.44 萬億元，同比增長 9.53%；發放貸款和墊款凈額 14.54萬億元， 同比增長 8.79%； 負債總額 23.2 萬億元， 同比增長 9.28%； 吸收存款 18.37 萬億元，同比增長 7.35%。 2019 年，建設銀行盈利平穩增長，實現利潤總額 3265.97 億元，同比增長 5.98%；凈利潤2692.22 億元，同比增長 5.32%。 其中， 該行

72、生息資產增長帶動利息凈收入實現平穩增長， 利息凈收入較 2018 年末增加 244.02億元，同比增長 5.02%；信用卡、代理保險等業務手續費收入保持較快增長，手續費及傭金凈收入較 2018 年末增加 142.49 億元， 同比增長 11.58%； 業務及管理費較 2018 年末增長 7.37%，主要是加大對戰略性業務的投入力度。其成本收入比 26.53%，較 2018 年末上升 0.11 個百分點，繼續保持良好水平。 此外， 建設銀行平均資產回報率 1.11%， 加權平均凈資產收益率 13.18%， 資本充足率 17.52%，均保持同業領先水平。 2.普惠金融量質并進 2019 年，建設銀

73、行堅持平臺化經營，不斷探索智能化、生態化的普惠金融新模式，全面提高普惠金融服務覆蓋率、可得性和滿意度。以“小微快貸”為代表的新模式產品累計投放貸款超過 1.7 萬億元，惠及小微企業近 103 萬戶；持續優化“惠懂你”服務平臺，提升客戶信貸服務體驗。 2019 年末，該行普惠金融貸款余額 9631.55 億元，較 2018 年末增加 3530.81 億元，普惠金融貸款客戶 132.51 萬戶，較 2018 年末新增 30.72 萬戶；當年累計發放普惠型小微企業貸款利率 4.95%。 3.不良率下降 0.04 個百分點 31 2019 年，建設銀行建立并持續完善全面主動智能的風險預防、監測、管理體

74、系，通過提升信貸管理能力，調整信貸結構、提升流程管理精細化水平，筑牢風險底板，實現資產質量穩中向好。2019 年末，該行不良貸款余額為 2124.73 億元，較 2018 年末增加 115.92 億元；不良貸款率 1.42%，較 2018 年末下降 0.04 個百分點。 2019 年末，該行已逾期貸款和墊款余額 1728.83 億元，較 2018 年末減少 28.38 億元，在不含息貸款和墊款總額中的占比下降 0.13 個百分點。 （時代商學院 孫一鳴） 【農業銀行】【農業銀行】 1.資產質量持續改善 2019 年，農行不良貸款余額 1872.1 億元，較 2018 年末減少 27.92 億元

75、；不良貸款率 1.4%，較 2018 年末下降 0.19 個百分點。 2017-2018 年，農業銀行的不良貸款率高居五大國有行之首，尤其是 2017 年遠高于其他四大國有行。在經過連續 3 年快速下降后，農業銀行不良貸款率已下降至平均水平。 不良率的大幅改善，得益于農行自 2017 年初實施的“凈表計劃”，堅持控新降舊兩端發力，嚴控新發生不良，綜合運用清收、核銷、批量轉讓等多元化手段，加快存量風險處置。計劃實施后，農行的不良貸款余額和不良貸款率連續實現雙降。 分業務來看，截至 2019 年末，農行公司類不良貸款余額 1486.95 億元，較 2018 年末減少58.53 億元； 不良貸款率

76、2.1%， 下降 0.27 個百分點。 個人不良貸款余額 316.99 億元， 較 2018年末增加 15.03 億元；不良貸款率 0.59%，下降 0.06 個百分點。 2.深耕縣域帶來低成本存款 截至 2019 年末，農業銀行存款占比為 83.74%，高于上市銀行平均水平（72.6%,2019H1） 。其中，活期存款占存款總額的 60.8%，在五大國有行中居首。由于存款特別是活期存款付息率較低，因此農業銀行成本優勢明顯。 存款尤其是活期存款占比高的優勢，主要源于其網點布局廣泛且深度下沉，充分利用縣域金融高活期存款比例的天然優勢。年報顯示，縣域金融業務的付息率為 1.51%，明顯低于全行總負

77、債付息率（1.8%） 。 3.縣域個貸業務高速增長 截至 2019 年末，農業銀行縣域個人貸款余額 19267.98 億元，同比增長 17.37%，增速明顯高于全行貸款總額增速（11.92%） 。 32 其中專業大戶、家庭農場貸款余額 1198 億元，同比增長 46.1%；農民安家貸余額 5640 億元，同比增長 16.58%。截至 2019 年末，惠農 e 貸余額 1986 億元，同比增長 127.75%；授信戶數174 萬戶，同比增長 135.14。 （時代商學院 陳鑫鑫） 【中國銀行】【中國銀行】 1.業績小幅增長 2019 年，實現凈利潤 2018.91 億元，同比增長 4.91%；實

78、現歸母凈利潤 1874.05 億元，同比增加 73.19 億元，增長 4.06%。平均總資產回報率(ROA)0.92%，凈資產收益率為 11.45%。業績提升的主要因素： 第一， 營業收入穩健增長， 集團營業收入 5491.82 億元， 比上年增長 8.94%，其中，非利息收入同比增長 21.14%，占比提高 3.21 個百分點；第二，個人金融業務營業收入同比增長 7.70%；第三集團不良貸款率比上年末下降 0.05 個百分點，集團逾期貸款與不良貸款的剪刀差為負 156 億元；第四，投入產出效率持續提升，集團成本收入比為 28.00%，比上年下降 0.09 個百分點。 2.資產負債結構優化 2

79、019年， 貸款和債券投資余額占總資產比重分別比上年末提升1.8和0.2個百分點， 達57.4%、23.4%。境內人民幣貸款新增 10502 億元，比上年末增長 11.7%；集團債券投資新增 4056 億元，增長 8.2%。 其中，普惠金融貸款比上年末增長 38%，全年新發放普惠型小微企業貸款平均利率較上年顯著降低。積極支持民營企業發展，全年發放民營企業貸款 1.96 萬億元，占發放對公貸款的36.78%， 比上年提升2.16個百分點。 集團本外幣客戶存款新增9340億元， 比上年末增長6.3%，重點客戶、重點行業營銷取得突破。 截至 2019 年末，中國銀行客戶存款總額 158175.48

80、億元，比上年末增加 9339.52 億元，增長6.28。 其中， 人民幣客戶存款總額 119259.23 億元， 比上年末增加 6694.69 億元， 增長 5.95%；外幣客戶存款總額折合 5578.43 億美元，比上年末增加 293.52 億美元，增長 5.55%。 3.創新型金融服務增長強勢 手機銀行業務持續發展，月活躍客戶數、交易量分別同比增長 49%和 41%。集團個人有效客戶突破 3 億戶。大力開展自貿區金融服務創新，境內行辦理國際結算業務 2.1 萬億美元。外匯可報價貨幣數量增至 110 個。銀行間債券市場境外交易對手數量和現券交易量分別較上年增長 50%和 125%。 （時代商

81、學院楊晨） 33 【郵儲銀行】【郵儲銀行】 1.非利息收入同比增 56.77% 2019 年，郵儲銀行實現營業收入 2768.09 億元，同比增長 6.06%；實現歸母凈利潤 609.33 億元，同比增長 16.48%；加權 ROE 為 13.1%，與 2018 年持平。營業收入細分項目中，利息凈收入同比增長 2.61%， 手續費及傭金凈收入同比增長 18.37%， 其他非利息凈收入同比增長 56.77%，營收增長主要依靠非利息收入。 2.資產質量好，抗風險能力強 據 2019 年年報，郵儲銀行不良貸款率為 0.86%， 關注貸款率為 0.66%，逾期貸款率為 1.03%，不良貸款偏離度為 6

82、7.77%， 個人貸款不良貸款余額 273.32 億元， 較上年末增加 25.23 億元，不良貸款率為 0.99% ，較上年末下降 0.08 個百分點。整體資產質量在六大行里相對較好，2019 年撥備覆蓋率為 389.45%，資本充足率為 12.51%。 3.個人銀行業務占比六成以上 2019 年，郵儲銀行個人銀行業務營業收入為 1765.69 億元，同比增長 7.94%，占該行營業收入的 63.79%，較 2018 年提升 1.12 個百分點。該行發揮近 4 萬個網點的網絡優勢，深入挖掘超 6 億客戶資源，積極拓展支付結算，深耕縣域市場，推進“四張卡”項目、活期存款“十大抓手”等系列工作，為

83、個人存款業務發展增添動力，并持續提升零售客戶資產。 截至 2019 年末，該行服務超過中國人口 40%的個人客戶，個人客戶 6.05 億戶，較上年末增加 2661.11 萬戶；管理零售客戶資產超過 10 萬億元，較上年末增加 8000 余億元。 （時代商學院 雷小艷） 【交通銀行】【交通銀行】 1.低息差拖累盈利增長 2019 年，交通銀行實現營業收入 2324.72 億元， 同比增長 9.32%，其中利息凈收入為 1440.83億元，占比 61.98%；手續費及傭金凈收入為 436.25%，占比 18.77%；實現歸母凈利潤 772.81億元，同比增長 4.96%，加權 ROE 為 11.2

84、0%，相對 2018 年（11.36%）有所下降。 橫向對比其他六大行業績增長，交通銀行在營收增長、歸母凈利潤增長、加權 ROE 中處于中等偏下位置， 主要緣于凈息差較低。 2019 年交通銀行凈息差為 1.58%， 是六大行中最低水平。 2. 逾期貸款率位列六大行之首 截至 2019 年末，交通銀行不良貸款率為 1.47%， 關注貸款率為 2.16%，逾期貸款率為 1.71%， 34 不良貸款偏離度為 87.32%，整體風險仍然穩健可控。但橫向對比六大行，交通銀行的逾期貸款率最高。此外，從風險抵御能力看，2019 年末交通銀行撥備覆蓋率為 171.77%，資本充足率為 14.37%，也是六大

85、行中最低。 3.成本收入比降 1.39 個百分點 2019 年，交通銀行加大基礎性、 戰略性投入，報告期內信息科技投入同比增幅為 22.94%，占營業收入的比重為 2.57%，未來這一比重還將不斷提升。與此同時，該行強化成本精細化管理，全年成本收入比 30.11%，同比下降 1.39 個百分點，為近年降幅最大的一年。 （時代商學院 雷小艷） 股份行（依資產總額排序）股份行（依資產總額排序） 【招商銀行】【招商銀行】 1.資本回報水平持續提高 2019 年，招商銀行始終堅持“輕型銀行”的戰略方向和“一體兩翼”的戰略定位，積極穩健開展各項業務，總體經營情況持續向好， “質量、效益、規?！睂崿F動態均

86、衡發展。 該行盈利保持較快增長， 資本回報水平持續提高。 2019 年招商銀行實現歸母凈利潤 928.67 億元，同比增長 15.28%，增速創 2013 年以來新高；實現凈利息收入 1730.90 億元，同比增長7.92%；實現非利息凈收入 966.13 億元，同比增長 9.57%；歸屬于股東的平均總資產收益率(ROAA)和歸屬于普通股股東的平均凈資產收益率(ROAE)分別為 1.31%和 16.84%，同比分別提高 0.07 和 0.27 個百分點。 2.資本充足率微幅下降 截至 2019 年末，招商銀行資產總額為 74172.4 億元，較 2018 年末增長 9.95%；貸款和墊款總額

87、44906.5 億元，較 2018 年末增長 14.18%；負債總額 67995.33 億元，較 2018 年末增長9.63%；客戶存款總額 48444.22 億元，較 2018 年末增長 10.08%。 2019 年末，招商銀行的資本充足率為 15.54%，較 2018 年末下降 0.14 個百分點，一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為 12.69%和 11.95%，較 2018 年末分別上升 0.07 和 0.17 個百分點。 3.不良實現雙降 2019 年，招商銀行資產質量持續優化，不良貸款實現余額與占比雙降，撥備覆蓋保持穩健水平。 截至 2019 年末，招商銀行的不良貸款總額為 5

88、22.75 億元，較 2018 年末減少 13.3 億元；不 35 良貸款率 1.16%，較 2018 年末下降 0.2 個百分點；撥備覆蓋率 426.78%，較 2018 年末提高68.6 個百分點。 其中， 關注類貸款額 525.90 億元， 較 2018 年末減少 67.39 億元， 關注貸款率 1.17%， 較 2018年末下降 0.34 個百分點。 此外，截至 2019 年末，招商銀行的抵質押貸款較 2018 年末增長 11.3%，保證貸款較 2018 年末增長 9.17%，信用貸款較 2018 年末增長 16.31%。質押貸款不良率受個別大戶不良生成影響較 2018 年末上升 1.

89、77 個百分點，信用貸款不良率較 2018 年末上升 0.13 個百分點，保證貸款和抵押貸款的不良率均有所下降。 （時代商學院 孫一鳴） 【興業銀行】【興業銀行】 1.資產保持穩健增長 2019 年，興業銀行各項業務保持良好發展，轉型發展邁上新臺階，經營業績和經營質量穩步提升。 截至 2019 年末，興業銀行資產總額 71456.81 億元，同比增長 6.47%；本外幣各項存款余額37590.63 億元，同比增長 13.79%；本外幣各項貸款余額 34414.51 億元，同比增長 17.29%。各類投資凈額較 2018 年末減少 1912.82 億元，同比降低 6.61%。 2019 年，興業

90、銀行順應金融供給側結構性改革大勢，按照國家產業政策和信貸政策要求，合理優化信貸結構，積極改善對新增長點的金融服務，重點滿足零售信貸、綠色金融、供應鏈金融等領域的融資需求。 截至 2019 年末，興業銀行公司貸款占比 52.19%，較 2018 年末下降 2.62 個百分點，個人貸款占比 42.12%，較 2018 年末上升 2.37 個百分點，票據貼現占比 5.69%，較 2018 年末上升0.25 個百分點。 2.盈利能力保持較好水平 2019 年，興業銀行實現營業收入 1813.08 億元，同比增長 14.54%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤 658.68 億元，同比增長 8.66%。加權

91、平均凈資產收益率 14.02%，同比下降 0.25 個百分點；總資產收益率 0.96%，同比提高 0.03 個百分點。 其中，該行利息凈收入 1029.88 億元，較 2018 年末增加 73.31 億元，同比增長 7.66%，剔除新金融工具準則下交易性金融資產利息收入列示影響后增長 14.32%；手續費及傭金凈收入496.79 億元，同比增長 15.59%。 36 此外，該行公司凈利差 1.64%，同比提高 10 個 BP；凈息差 1.94%，同比提高 11 個 BP。 3.撥備同比增 86 億 截至 2019 年末，興業銀行不良貸款余額 530.22 億元，較 2018 年末增加 68.8

92、2 億元；不良貸款率 1.54%，較 2018 年末下降 0.03 個百分點。報告期內，該行共計提撥備 580.96 億元，同比增長 25.2%；撥貸比為 3.07%，撥備覆蓋率為 199.13%。 此外，截至 2019 年末，該行計提減值損失 580.96 億元，較 2018 年末增加 116.92 億元，同比增長 25.2%；計提貸款減值損失 466.92 億元，同比增加 86.25 億元。 興業銀行對此表示，主要是公司按照企業會計準則相關規定，以預期信用損失模型為基礎，基于客戶違約概率、違約損失率等風險量化參數，結合宏觀前瞻性調整，充足計提貸款損失準備。 （時代商學院 孫一鳴） 【浦發銀

93、行】【浦發銀行】 1.規模與效益穩定增長 截至 2019 年末，浦發銀行的資產總額為 70059.29 億元，比 2018 年末增加 7163.23 億元，同比增長 11.39%；其中，本外幣貸款總額為 39720.86 億元，比 2018 年末增加 4228.81 億元，同比增長 11.91%。該行負債總額 64448.78 億元，同比增長 10.9%；其中，本外幣存款總額為36278.53 億元，比 2018 年末增加 4008.35 億元，同比增長 12.42%。 2019 年，浦發銀行繼續保持營業收入、凈利潤雙增長態勢。集團口徑實現營業收入 1906.88億元，比 2018 年末增加

94、198.23 億元，同比增長 11.6%；實現利潤總額 698.17 億元，比 2018年末增加 45.33 億元，同比增長 6.94%；稅后歸屬于母公司股東的凈利潤 589.11 億元，比2018 年末增加 29.97 億元，同比增長 5.36%。 此外，2019 年，浦發銀行的平均總資產收益率（ROA）為 0.9%，同比下降了 0.01 個百分點；加權平均凈資產收益率 （ROE） 為12.29%， 同比下降了0.85個百分點。 成本收入比率為22.58%，同比下降了 2.32 個百分點。 2.業務結構持續優化 2019 年，浦發銀行多措并舉，調結構、穩增長成效顯著，三大業務板塊營收占比持續

95、優化，零售業務貢獻繼續保持領先。 報告期內，該行零售貸款新增 1921.48 億元，占貸款增量的 45.44%。利息凈收入增長較快，達到 1288.5 億元， 同比增長 15.21%； 利息支出同比下降 1.54%， 非利息凈收入 618.38 億元，同比增長 4.77%。 37 此外，報告期內，浦發銀行的信貸業務運行平穩，為應對外部復雜環境，該行進一步夯實資產質量，穩妥有序處置存量風險，不良貸款率有所上升，但總體風險可控。截至 2019 年末，按五級分類口徑統計，該行后三類不良貸款余額為 813.53 億元，比 2018 年末增加 132.1 億元， 不良貸款率2.05%， 較2018年末上

96、升0.13個百分點； 不良貸款的準備金覆蓋率達133.73%，比 2018 年末下降 21.15 個百分點；貸款撥備率（撥貸比）2.74%，比 2018 年末降低 0.23 個百分點。 3.金融科技建設加速 自該行于 2018 年率先在國內推出首個 APIBank 無界開放銀行后，2019 年浦發銀行進一步做大 API 場景規模，提升創新場景影響力，推動平臺整體規模獲得快速增長。截至報告期末，公司累計發布 400 個 API 服務，對接合作伙伴應用 210 家，API 交易數量超過 16000 萬筆，涉及賬戶管理、貸款融資、投資理財等九大類業務領域。 基于 APIBank，該行的金融產品和服務

97、，實現了與政府、企業、行業平臺等深度結合，在各類生產和生活場景中，為客戶提供無處不在的服務。報告期內，公司在信息科技方面投入 41.2億元，占營業收入之比超 2%。 （時代商學院 孫一鳴） 【中信銀行】【中信銀行】 1.個貸業務量質雙升 2019 年，中信銀行實現營業收入 1875.84 億元，同比增長 13.79%；歸屬股東凈利潤 480.15億元，同比增長 7.87%，創近六年最高增幅。 在將 2019 年作為零售業務和金融市場業務打造跨周期經營、 實現可持續發展的重要發力點的目標后，2019 年零售銀行業務實現營業凈收入 688.15 億元，占該行營業凈收入的 38.66%；零售銀行非利

98、息凈收入 387.48 億元，占該行非利息凈收入的 66.96%，較上年增長 9.58 個百分點；零售利潤貢獻度為 34.7%。個人客戶總量邁入“億級”時代，信用卡累計發卡量超 8000萬張；對公客戶增長創歷年最好，客戶總量達 74.3 萬戶，增量是上年的 3.2 倍。 零售管理資產突破 2 萬億元，較上年增長 17.85%。個人存款規模超 7000 億元，連續兩年增量超 1500 億元。個貸業務量、質雙升，年投放規模突破 5000 億元，不良率連續四年下降。 2.普惠金融貸款同比增五成 截至 2019 年末， 中信銀行普惠金融貸款余額達 2042.6 億元 （銀保監會口徑） ， 同比增長 6

99、79.0億元，增幅近 50%。有貸款余額客戶數 11.33 萬戶，比上年末增加 3.12 萬戶；不良余額和不良率“雙降”，不良率低于全行總體不良率；貸款利率實現“穩中有降”，在緩解小微企業融資難融資貴問題上取得了積極成效。中信銀行符合人民銀行定向降準口徑的普惠金融貸款 38 余額為 2252.77 億元，比上年末增長 763.21 億元，增幅超過 50%，占全行新增貸款的 20%。 3.優化負債結構增強風險抵御能力 2019 年該行著力優化負債結構，客戶存款余額占負債比例達 64.95%，比上年末上升 0.5 個百分點；個人存款占客戶存款比重 21.7%，提升 2.0 個百分點。 另外，風險抵

100、御能力方面，該行表示，期內資本充足率為 12.44%，比上年末下降 0.03 個百分點；一級資本充足率 10.2%，比上年末上升 0.77 個百分點；核心一級資本充足率 8.69%，比上年末上升 0.07 個百分點，全部滿足監管要求。 （時代財經呂錦明；時代商學院 楊晨） 【民生銀行】【民生銀行】 1.業績增長由利息凈收入驅動 2019 年實現歸屬于母公司股東的凈利潤 538.19 億元，同比增長 6.94%；實現撥備前利潤總額1277.29億元， 同比增長21.53%； 實現營業收入1804.41億元， 同比增長15.1%； 凈息差2.11%，同比提高 0.24 個百分點。 收入增長主要由利

101、息凈收入產生，2019 年實現利息凈收入 979.43 億元，同比增加 212.63 億元，增幅 27.73%。其中，公司貸款和墊款利息收入 1016.37 億元，同比增加 101.95 億元，增幅 11.15%；個人貸款和墊款利息收入 604.17 億元，同比增加 44.72 億元，增幅 7.99%；投資利息收入 642.59 億元，同比增加 32.72 億元，增幅 5.37%。非利息凈收入僅實現小幅增長，增長率為 3.01%。 2.中小企業業務量增加，零售轉型見成效 通過實施“線上開發、線下拓展、存量提升、精英挖潛、螢火推進”五條主線，截至 2019 年末，中小企業客戶數 19.43 萬戶

102、，比上年末增長 8.63 萬戶；存款總額 7024.18 億元，比上年末增長 22.94%；存款日均 5948.55 億元，比上年增長 12.83%。 持續推進鳳凰 C7 財富革新計劃。2019 年，實現了財富中收 48.52 億元，同比增長 27.48%；保險代銷中收 18.09 億元，同比增長 51.28%；理財中收 17.52 億元，同比增長 26.46%；另外，小微金融客群綜合經營深入推進。深化小微 3.0 新模式建設，小微存款總額比上年末增長 33.91%；最后對信用卡業務模式轉型的扎實推進， “千禧一代”客戶累計超過 2100 萬戶。 （時代商學院楊晨） 39 【光大銀行】【光大銀

103、行】 1.營收連續兩年增幅超 20% 2019 年， 光大銀行不斷加強資產負債定價管理和結構優化， 促進利差息差改善， 凈息差 2.31%，同比提升 34BPs， 帶動利息凈收入增長 30.39%； 狠抓重點中間業務發展， 信用卡、 貿易金融、代理等中收增長較快，整體手續費凈收入增長 17.17%。 在利息收入和中間業務收入增長的雙重驅動下，2019 年，光大銀行實現營業收入 1328.12 億元，同比增長 20.47%，創下近六年來的最大增幅，并連續兩年增幅超 20%。 2.結構調整持續推進 截至 2019 年末，光大銀行資產總額達 47334.31 億元，較上年末增長 8.63%；積極穩妥

104、推進資產負債結構調整，扎實發展基礎性存貸款業務，貸款本金在總資產中占比 57.30%，較上年末上升 1.73 個百分點，存款在總負債中占比 69.42%，較上年末上升 5.68 個百分點；狠抓存款增長， 存款規模 30178.88 億元， 突破 3 萬億元大關， 較上年末增長 17.34%， 快于貸款 12.01%的增幅。 3.科技創新積聚新動能 2019 年，光大銀行不斷強化科技核心能力，全力構建“數字光大”。將原電子銀行部更名升級為數字金融部，成為業界率先成立數字金融部的銀行；實施“科技投入倍增計劃”，全年科技投入 34.04 億元，比上年增加 10.52 億元，增長 44.73%。 云繳

105、費繼續保持中國最大的開放繳費平臺領先優勢， 截至 2019 年末， 累計接入項目 7203 項，增長 78.25%，繳費用戶 3.78 億戶，比上年增長 49.41%，繳費筆數 16.45 億筆，比上年增長49.59%，繳費金額 3673.15 億元，比上年增長 78.07%；“云支付”整體交易金額達 10.47 萬億元，同比增長 125.16%；通過“隨心貸”為客戶提供全線上普惠貸款，依托大數據推進智能風控，“隨心貸”余額 779.42 億元，比上年末增加 145.92 億元。 （樓蓉 李昕） 【平安銀行】【平安銀行】 1.一季度業績高增長 2020 年一季報，平安銀行實現營業收入 379.

106、26 億元，同比增長 16.8%；凈利潤 85.48 億元，同比增長14.8%， 凈利增長創近4年新高。 20172019年一季度， 該行凈利分別同比增長2.1%、6.1%、12.9%。 2.資產質量穩定 40 2020 年一季度，平安銀行利息凈收入為 247.70 億元，較 2019 年同期增長 39.96 億元，增幅為 19.2%。截至今年一季度末，平安銀行不良貸款率為 1.65%，與去年末持平；逾期 60 天以上貸款偏離度 92%，較去年末下降 4 個百分點；逾期 90 天以上貸款偏離度 78%，較去年末下降 4 個百分點。 3. 零售資產風險逐步回歸正常水平 2018 年以來，平安銀行

107、逐步提高了有抵押類貸款和優質白領客戶的信用貸款占比，改善了零售信貸業務結構，并適度收緊準入政策，提升了抵抗未來風險的能力。該行稱，雖然疫情對該銀行零售資產質量產生了短期沖擊，且國際疫情發展仍存在較大不確定性，未來隨著宏觀經濟景氣度提升，預計零售資產的風險也將逐步回歸正常水平。 情況在持續向好。年報提到，3 月以來，平安銀行信用卡日消費金額已恢復至疫情前水平，一季度信用卡商城交易量同比增長 13.4%。平安銀行透露，3 月以來催收部門復工率迅速恢復，已達到甚至超過疫情前水平，3 月新增逾期已低于 2 月，但仍略高于疫情前水平。 （時代周報 曾令?。?【華夏銀行】【華夏銀行】 1.營收同比增近兩成

108、 2019 年末， 華夏銀行總資產規模站上 3 萬億元關口， 達到 30207.89 億元， 同比增長 12.69%。2019 年末，該行營業收入為 847.34 億元，比上年增加 125.07 億元，增長 17.32%；歸屬上市公司股東凈利潤 219.05 億元，同比增長 5.04%。 2.不良率微降 2019 年末，華夏銀行不良貸款率為 1.83%，相對 2018 年末下降 0.02 個百分點。該行在年報中透露，2019 年開始加大了不良貸款和逾期貸款清收處置力度，不良貸款偏離度下降至 100%以下，嚴控新增業務首貸不良，嚴把客戶準入關，新增貸款質量較好。 3.利息凈收入增 25.27%

109、年報顯示，華夏銀行 2019 年利息凈收入為 645.61 億元，較 2018 年增長 25.27%；2019 年凈息差為 2.24%，比上年提高了 0.29 個百分點。該行稱，利息凈收入增長較快主要受益于生息資產規模增長及息差提升。 （時代周報 蘇長春） 41 【浙商銀行】【浙商銀行】 1.打造綜合服務平臺 2020 年一季度，浙商銀行實現營收 134.78 億元，同比增長 15.88%；實現稅前利潤 56.25 億元，同比增長 8.28%；實現歸屬于股東的凈利潤為 45.28 億元，同比增長 2.07%。浙商銀行行長徐仁艷指出，2020 年是該行全面實施平臺化服務戰略的元年，通過強化區塊鏈

110、、云計算、大數據等金融科技應用，浙商銀行打造“科技+金融+行業+客戶”綜合服務平臺。 2.中間業務發展提速 2020 年一季度，浙商銀行實現利息凈收入 91.39 億元，同比增長 10.64%，非利息凈收入 43.4億元，同比增長 28.73%。 報告顯示，截止到 2020 年一季度末，浙商銀行資產總額 18275.66 億元，其中發放貸款及墊款總額 10,792.89 億元， 比去年末增加 491.18 億元， 增長 4.77%。 負債總額 16,947.17 億元，比去年末增加 219.59 億元，增長 1.31%。其中，一季度實現手續費及傭金收入 15.63 億元，同比增長 50.67%

111、，主要緣于債券承銷業務手續費增加。 3.風險防御能力較強 一季度末， 該行資本充足率 14.35%， 比去年末提高 0.11 個百分點； 一級資本充足率 11.11%，比去年末提高 0.17 個百分點；核心一級資本充足率 9.85%，比去年末提高 0.21 個百分點。不良貸款率 1.42%，撥備覆蓋率 214.74%，貸款撥備率 3.05%，整體資產質量仍處于穩健、合理區間。 （時代周報 黃坤） 城商行（依資產總額排序）城商行（依資產總額排序） 【北京銀行】【北京銀行】 1.經營指標持續向好 截至 2019 年末，北京銀行的資產總額為 2.74 萬億元，同比增長 6.38%；負債總額 2.53

112、 萬億元， 同比增長 6.28%； 儲蓄余額規模達到 3521 億元， 較 2018 年增加 636 億元， 同比增長 22%；零售貸款規模達 4427 億元，較 2018 年末增加 808 億元，同比增長 22%。 2019 年， 北京銀行實現營業收入 631.29 億元， 實現歸屬于母公司股東的凈利潤 214.41 億元，分別同比增長 13.77%和 7.19%。人均創利超過 140 萬元，經營績效保持上市銀行優秀水平。其中，利息凈收入 495.79 億元，同比增長 8.84%。 此外，該行不良貸款率 1.4%，撥備覆蓋率 224.69%，撥貸比 3.15%。其品牌價值達到 549 元，

113、42 較 2018 年大幅提升 100 億元，排名中國銀行業第 6 位。 2.小微貸款增長強勁 截至 2019 年末， 該行單戶授信 1000 萬元及以下小微企業公司貸款余額 351.8 億元， 增長 86.9億元，增幅為 32.8%，高于全行貸款平均增速，戶數高于 2018 年同期，達標“兩增”監管要求。文化、科技金融貸款余額分別達 640 億元、1544 億元。 此外，北京銀行堅持做實普惠小微，上線“京管+”小微線上融資申請功能，完成小微預審批模型升級；出臺續貸業務管理規定，首批入駐續貸中心；持續深入開展“百行進萬企” “訪企業問需求零信貸企業”銀企對接活動。 3.特色經營亮點頻現 報告期

114、內，北京銀行持續深化零售業務“一體兩翼”戰略，推進線上、線下渠道智能融合，打造“智慧金融” “惠民金融” “財富金融”特色品牌，促進業務發展提質增效。 “智慧金融”方面，北京銀行線上用戶突破 1000 萬戶，APP 用戶同比增長 32%，近五年年均增幅超過 50%；智能柜員機設備網點布放覆蓋率達 100%，全年業務量同比增長 3 倍。 “惠民金融” 方面， 北京銀行升級 “富民直通車” 服務體系并啟動 “千院計劃” ， 支持超過 1000家特色民宿小院建設和運營， 扶植數百個民宿品牌； 全年發放個人經營性貸款超過 600 億元，余額突破 1000 億元。 “財富金融”方面，持續豐富理財、基金、

115、貴金屬、保險、信托等投資理財類產品；拓展出國金融服務，出國金融產品交易量增幅超 150%，合作伙伴拓展至 548 家。 （時代商學院 孫一鳴） 【上海銀行】【上海銀行】 1.核心經營指標持續改善 2019 年，上海銀行實現營業收入 498 億元，同比增長 13.47%；歸母凈利潤為 202.98 億元，同比增長 12.55%。這主要得益于其資產負債規模增長、結構優化和息差水平提升，以及代理保險、債券承銷、銀行卡、電子銀行等帶動手續費及傭金凈收入增長。 報告期內，該行基本每股收益為 1.36 元，同比增長 13.33%；平均資產收益率為 0.95%，同比提高 0.01 個百分點； 加權平均凈資產

116、收益率為 12.94%， 同比提高 0.27 個百分點。 報告期末，歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產為 11.03 元，較 2018 年末增長 10.85%。 2.業務結構進一步優化 43 截至 2019 年末，上海銀行的資產總額為 22370.82 億元，同比增長 10.32%?？蛻糍J款和墊款總額為 9725.05 億元，同比增長 14.32%，客戶貸款和墊款總額占資產總額的比重為 43.47%，較 2018 年末提高 1.52 個百分點。該行存貸款業務占比提升，資產負債結構進一步改善。 對此， 上海銀行表示， 該行始終堅持支持實體經濟發展， 加快優質對公項目及零售信貸投放，并聚焦核心存款

117、拓展，加強產品、渠道和客戶營銷的深度融合，實現存款穩健增長。 截至 2019 年末，上海銀行的存款總額為 11860.71 億元，同比增長 13.77%，存款總額占負債總額比重為 57.58%，較 2018 年末提高 1.71 個百分點。 3.資產質量保持穩定 截至 2019 年末，上海銀行不良貸款率為 1.16%，較 2018 年末上升 0.02 個百分點；撥備覆蓋率為 337.15%，較 2018 年末提高 4.2 個百分點；貸款撥備率為 3.9%，較 2018 年末提高 0.1個百分點。資產質量繼續保持同業優秀水平。 報告期內，該行持續加強資本管理，強化激勵約束，優化業務結構，提升資本使

118、用效率；增強前瞻性預測分析和規劃，積極推進資本補充，完成人民幣 200 億元二級資本債發行。 截至 2019 年末，上海銀行的資本充足率為 13.84%，一級資本充足率為 10.92%，核心一級資本充足率為 9.66%，高于監管要求。 （時代商學院 孫一鳴） 【江蘇銀行】【江蘇銀行】 1.盈利保持穩定增長 2019 年，江蘇銀行堅持穩中求進，業務發展扎實穩健，盈利保持穩定增長。 截至 2019 年末，江蘇銀行的資產總額為 2.07 萬億元，同比增長 7.23%；各項存款 1.21 萬億元，同比增長 10.27%；各項貸款 1.04 萬億元，同比增長 17.01%。 2019 年全年該行實現營業

119、收入 449.74 億元，同比增長 27.68%；凈利潤 149.6 億元，同比增長 12.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 146.19 億元，同比增長 11.89%，連續四年保持兩位數增長。 截至 2019 年末，江蘇銀行存款余額 7802 億元，同比增長 8.34%；公司貸款余額 5724 億元，同比增長7.7%。 省內制造業貸款余額1089億元， 先進制造業貸款占全部制造業的比重超40%；綠色信貸余額 860 億元，占對公貸款比例為 12.9%；供應鏈金融業務量 217 億元，同比增長37.1%，供應鏈金融客戶數 241 戶，同比增長 39.31%。 2.業務結構持續優化 44 201

120、9 年，江蘇銀行著力搶抓機遇，優化業務結構，在堅持扎根地方的基礎上，提升服務實體經濟質效，加強對重點項目、重點企業和普惠金融業務的資源投入，經營質態不斷改善。 截至 2019 年末， 江蘇銀行信貸資產占比 50%， 零售業務取得突破， 零售貸款余額占比超 1/3，儲蓄存款占比超 1/4。 此外，大資管業務增勢良好，債務融資工具承銷額增長 85%，公募基金托管規?？焖僭鲩L，非息收入占營業收入比例超過 40%。 值得一提的是，2019 年末，江蘇銀行小微企業貸款客戶數 41217 戶，余額 3967 億元，其中單戶授信總額 1000 萬元及以下小微企業貸款余額 658 億元，實現“兩增兩控” 。民

121、營企業貸款余額 3474 億元，新增貸款占比 42.3%。 “稅 e 融”網貸產品累計服務小微企業 3.1 萬戶、放款金額 544 億元。 3.積極發力金融科技 江蘇銀行將“智慧化”建設放在“四化”戰略首位，充分運用互聯網、大數據、人工智能、生物與圖像識別等技術，推出手機銀行 5.0 版、直銷銀行 5.0 升級版，實現網點柜面、智能柜臺“無卡”辦業務，開放以“PC+小程序”雙平臺，持續拓展線上零售應用場景生態圈。 同時，江蘇銀行對 5G、區塊鏈、人工智能等技術持續深入研究，在互聯網貸款、智能投顧、線上票據貼現、線上動產質押、跨境業務等領域落地的產品擴面成勢。報告期內，江蘇銀行的金融科技資金投入

122、為 6.89 億元，占全年歸母凈利潤比例 4.71%。 截至 2019 年末，該行手機銀行總客戶數突破 700 萬戶，據第三方機構統計，月活客戶數排名城商行第一位，年內累計交易金額超過 2 萬億元。 （時代商學院 孫一鳴） 【南京銀行】【南京銀行】 1.業績保持兩位數增長 截至 2019 年末，南京銀行資產總額 13434.35 億元，同比增長 8.06%；存款總額 8499.16 億元，同比增長 10.30%；貸款總額 5688.64 億元，同比增長 18.43%。 2019 年，南京銀行實現營業收入 324.42 億元，較上年增長 18.38%；凈利潤 125.67 億元，較上年增長 12

123、.32%。 其中，該行利息凈收入占比為 65.9%，同比下降 12.79 個百分點；非利息凈收入占比 34.1%，同比上升 12.79 個百分點。該行中間業務凈收入占比為 12.47%，同比下降 0.62 個百分點。 2.零售業務規模穩步增長 45 截至 2019 年末，南京銀行的零售客戶 AUM（管理金融資產規模）達 4327.01 億元，較 2018 年末增加 564.78 億元，同比增長 15.01%。 其中，公司零售客戶總量 1944 萬戶（不含互金平臺零售客戶數） ，個人存款余額 1636.22 億元，較 2018 年末增加 221.96 億元，同比增長 15.69%，在各項存款中占

124、比 19.25%，較 2018年末上升 0.90 個百分點。 該行個人貸款余額 1716.24 億元，同比增長 32.66%，在各項貸款中占比 30.17%，較 2018 年末上升 3.24 個百分點。零售中高端客戶規模達到 48.8 萬戶，較 2018 年末新增 4.8 萬戶，同比增長 10.9%，其中零售私行及財富客戶規模較 2018 年末新增 3928 戶，同比增長 17.95%。 3.撥備覆蓋率下降 45 個百分點 2019 年，南京銀行的資產質量總體穩定，但風險抵補能力有所下降。截至 2019 年末，南京銀行的不良貸款率為 0.89%，與 2018 年末持平；撥備覆蓋率為 417.7

125、3%，同比下降 44.95 個百分點；撥貸比為 3.73%，同比下降 0.38 個百分點。 資本充足率方面，南京銀行的資本充足率為 13.03%，較 2018 年末提升 0.04 個百分點；一級資本充足率為 10.01%，較 2018 年末提升 0.27 個百分點；核心一級資本充足率為 8.87%，較2018 年末提升 0.36 個百分點。 （時代商學院 孫一鳴） 【寧波銀行】【寧波銀行】 1.業績高增長 截至 2019 年末，寧波銀行的總資產 1.32 萬億元，同比增長 18.03%；零售公司存款余額 924億元，同比增長 27%；零售公司授信客戶 8.35 萬戶，貸款余額 795 億元，同

126、比增長 40%；實現營業收入 351 億元，同比增長 21.26%。 2020 年一季度，該行延續高增長態勢，總資產突破 1.4 萬億元，其中貸款總額為 5850.74 億元，較 2019 年末增長 10.58%；存款總額為 9300.02 億元，較 2019 年末增長 20.54%。 2019 年末及今年一季度末，寧波銀行不良貸款率保持穩定，均為 0.78%。其不良貸款率已連續十年低于 1%，且遠低于城商行行業均值；同期撥備覆蓋率分別為 524.08%、524.07%，遠高于行業平均水平。 2.盈利結構持續優化 2019 年，寧波銀行的盈利結構持續優化，非息收入增長強勁，2019 年寧波銀行

127、的利息凈收入為 195.64 億元，同比增長 2.32%，占營業總收入的比例為 55.77%；非利息收入為 155.17 億元，同比增長 58.18%，占營業總收入的比例為 44.23%，較 2018 年的 33.91%提升 10.32 個百 46 分點。 其中， 手續費及傭金凈收入為 77.84 億元， 同比增長 34.34%， 遠超利息凈收入的增速；其他非利息收入為 77.34 億元，同比增長 92.58%。 （時代商學院 孫一鳴） 【杭州銀行】【杭州銀行】 1.業務結構逐步優化 2019 年末，公司資產總額 10240.70 億元，較上年末增長 11.18%；貸款總額 4140.56 億

128、元，較上年末增長 18.14%；貸款總額占資產總額比例 40.43%，較上年末提升 2.38 個百分點，其中零售與小微貸款合計占貸款總額的39.02%， 較上年末提升1.30個百分點； 負債總額9615.26億元，較上年末增長 11.30%；存款總額 6139.02 億元，較上年末增長 15.23%；存款總額占負債總額比例63.85%， 較上年末提升2.18個百分點； 報告期末存續非保本理財產品規模2311.20億元，較上年末提升 23.28%，其中凈值型理財占比達到 75.62%，較上年末提升 43.34 個百分點。 2.盈利能力提升 2019 年，公司凈利差、凈息差分別為 1.91%和 1

129、.83%，分別同比提升 0.25、0.12 個百分點，成本收入比 28.71%，同比下降 1.20 個百分點；全年實現營業收入 214.09 億元，同比增長25.53%。其中利息凈收入 156.13 億元，同比增長 11.58%。非利息凈收入 57.96 億元，同比增長 89.28%；實現減值損失前營業利潤 150.72 億元，同比增長 27.54%；實現歸屬于公司股東凈利潤 66.02 億元，同比增長 21.99%；基本每股收益 1.19 元，同比提高 0.24 元；歸屬于公司普通股股東的平均凈資產收益率（ROE）12.13%，同比提升 1.14 個百分點。 3.資產質量改善 2019 年公

130、司不良貸款率 1.34%，較上年末下降 0.11 個百分點；關注類貸款比例 0.94%，較上年末下降 0.32 個百分點；期末逾期貸款與不良貸款比例 95.22%，逾期 90 天以上貸款與不良貸款比例 86.14%。期內公司計提信用及其他資產減值損失 77.63 億元，同比增長 29.18%。其中計提貸款減值損失 71.72 億元， 同比增長 25.71%； 年末撥備覆蓋率 316.71%， 同比提高 60.71個百分點；撥貸比 4.23%，同比提高 0.52 個百分點；各項風險指標持續向好，風險抵補能力明顯增強。 （時代商學院楊晨） 47 【長沙銀行】【長沙銀行】 1.ROE 位居前列 自

131、2015 年以來，長沙銀行的營業收入、歸母凈利潤均保持兩位數的增速。尤其是 2019 年，長沙銀行實現營業收入 170.17 億元，同比增長 22.06%，營業收入增速達 2016 年以來最高水平。 2019 年，長沙銀行實現歸母凈利潤 50.8 億元，同比增長 13.42%；加權平均 ROE 為 15.61%，在 36 家 A 股上市銀行中，長沙銀行 ROE 位居前列。2019 年，36 家上市銀行加權 ROE 的均值為 12.36%，而長沙銀行超過同行均值約 3.25 個百分點，位于行業第六位，盈利能力出眾。 2.零售轉型成效初現 當前，消費逐步成為拉動國內經濟增長的主引擎，銀行業向零售轉

132、型是大勢所趨。 2019 年，長沙銀行全面推動零售業務轉型發展，取得明顯成效，堪稱中小型銀行的零售轉型范本。 2019 年末，長沙銀行個人存款 1350.37 億元，同比增長 31.30%；個人貸款 1020 億元，同比增長 43.24%，盈利邏輯正逐漸發生裂變。 客群方面， 截至 2019 年末， 該行零售客戶數 1325.96 萬戶， 較 2018 年末增長 22.23%。 其中，財富客戶 52.72 萬戶， 較 2018 年末增長 26.98%； 個人 e 錢莊 APP 月活躍用戶數 （MAU） 112.84萬人，較 2018 年末增長 59.87%。 零售規模增長與客群壯大，有力帶動了

133、零售份額占比的提升。長沙銀行個人存款占比從 2018年末的 30.14%提升至 2019 年末的 34.88%，個人貸款占比從 2018 年末的 34.84%提升至 2019年末的 39.18%， 圍繞著 “衣食住行娛” 持續優化產品服務， 豐富零售產品池， 助力消費升級。 3.不良貸款認定標準趨嚴 截至 2019 年末，長沙銀行不良貸款率 1.22%，較上年末下降 0.07 個百分點；不良貸款偏離度（逾期 90 天以上貸款/不良貸款）為 62.84%，較上年末下降 30.46 個百分點，顯示長沙銀行不良貸款認定標準趨嚴。 據中國銀保監會統計數據， 2019 年各季度， 國內城商行的不良貸款率

134、均值分別為 1.88%、 2.3%、2.48%和 2.32%，可見長沙銀行資產質量整體平穩，不良貸款率保持在行業較低水平。 撥備覆蓋率是銀行機構實際計提貸款損失準備對不良貸款的比率，可以體現銀行的風險覆蓋能力。20172019 年末以及 2020 年一季度末，長沙銀行撥備覆蓋率分別為 260%、275.4%、279.98%以及 278.58%，撥備覆蓋率整體提升并保持平穩，撥備較充足，風險抵補能力較強。 （時代商學院 鄭一佐） 48 【貴陽銀行】【貴陽銀行】 1.ROE 連續四年居首 今年一季度末，該行資產總額為 5649.31 億元，在 A 股上市城商行中位列第 9 位，同比增長7.27%；

135、貸款總額 2125.13 億元，存款總額 3324.41 億元，均位列 A 股上市城商行第 8 位，分別較 2019 年末增長 3.91%、下降 0.24%。 2019 年、2020 年一季度，貴陽銀行分別實現營業收入 146.68 億元、41.48 億元，分別同比增長 16%、 17.44%； 分別實現歸母凈利潤 58 億元、 15.06 億元， 分別同比增長 12.91%、 15.49%，營收與凈利潤均實現兩位數增長，且一季度歸母凈利潤增速在 A 股 36 家上市銀行中位列第 3位，僅次于杭州銀行和寧波銀行。 2019 年，其 ROE 為 17.41%，自 2016 年上市以來連續第 4

136、年位列 A 股上市銀行首位，盈利能力較為突出。 2.收入結構待優化 以手續費及傭金凈收入占比這一指標來看，2019 年貴陽銀行該項收入為 9.68 億元，同比減少 20.59%，占營業收入的比重僅為 6.6%，在 A 股上市城商行中位列倒數第 2，較位居榜首的寧波銀行(22.19%)低 15.59 個百分點，較 A 股城商行均值（11.2%）低 4.6 個百分點，也遠低于 A 股國有大行、股份行均值。 20162019 年，貴陽銀行該比重持續下滑，分別為 13.98%、11.33%、9.64%、6.6%，較同期A 股城商行均值分別低 1.18、3.41、2.79、4.6 個百分點，差距呈擴大態

137、勢。 3.疫情下不良壓力陡增 2020 年一季度末，貴陽銀行不良貸款率為 1.62%，位列 A 股上市城商行第 3 位（從高到低排列） ，較 A 股城商行均值（1.38%）高出 0.24 個百分點；不良率較 2019 年末增加 0.17 個百分點，增幅居 A 股 36 家上市銀行之首。 從縱向來看，2017 年以來貴陽銀行不良率一直處于攀升態勢，除 2018 年外，其余報告期均高于 A 股上市城商行均值，今年一季度末兩者差距拉大到 0.24 個百分點。 一季度末該行關注類貸款占貸款總額的比重為 2.89%，較 2019 年底（2.76%）增加 0.13 個百分點。作為由正常類貸款進入不良貸款的

138、“防線”，關注類貸款比重的攀升意味著未來該行將可能有更多貸款向下遷徙為不良貸款。 逾期貸款方面，2019 年末該行逾期貸款率為 4.42%，同比上升 1.49 個百分點；不良貸款偏離度為 105.57%，同比上升超 20 個百分點，成為同期 A 股上市銀行中唯一一家不良偏離度超過100%的商業銀行，顯示該行不良貸款認定標準趨于寬松，后續不良壓力較大。 49 從撥備覆蓋率來看，該行撥備較為充足，抵御風險能力較強。2019 年末、2020 年一季度末，該行撥備覆蓋率分別為 291.86%、278.52%，均高于國內城商行均值（2019 年末為 153.96%） 。 （時代商學院 郭少圳） 【成都銀

139、行】【成都銀行】 1.凈利潤增長 19.4% 2019 年，成都銀行經營業績穩健，繼續保持良好態勢，各項核心經營指標全面提升，歸屬于上市公司股東凈利潤增長率逼近 20%。 該行實現營業收入 127.25 億元， 同比增長 9.79%； 實現凈利潤 55.50 億元， 同比增長 19.40%。Wind 統計數據顯示，2019 年上市銀行凈利潤同比增長 6.92%，成都銀行這一凈利潤增速在上市銀行中排名第四。 2.不良率近五年最低 截至 2019 年末，該行總資產達到 5583.86 億元，較上年末增長 13.43%。歸屬于母公司股東的每股凈資產為 9.84 元，較年初增長 13.89%；歸屬于上

140、市公司股東的每股凈資產 9.84 元，較年初增長 13.89%。 該行業績穩步增長，離不開資產質量的提升。截至 2019 年末，該行不良貸款率較年初下降0.11 個百分點至 1.43%，為近五年最低水平。2018 年、2017 年末這一指標則分別為 1.54%和1.69%，該行資產質量穩步提升。 截至 2019 年末，成都銀行關注類貸款占比不到 0.9%，逾期貸款占比 1.64%，均為上市銀行較優水平。 （時代周報 曾令?。?【鄭州銀行】【鄭州銀行】 1. 連續兩年四季度巨虧 2019 年，鄭州銀行實現營業收入 134.87 億元，同比增長 20.88%；歸母凈利潤 32.85 億元，同比增長

141、 7.4%。歷史財報顯示，2017 年鄭州銀行歸母凈利潤為 42.8 億元，2019 年較 2017 年下降幅度高達 23.25%。值得一提的是，2019 年四季度鄭州銀行實現營業收入 38.65 億元，歸母凈利潤卻為-3.05 億元，這是其連續兩個年度第四季度巨虧，2018 年第四季度鄭州銀行歸母凈利潤為-3.77 億元。 2.中間業務收入趨降 50 2019 年，鄭州銀行營業收入增長主要靠利息凈收入的規模增長驅動，而體現銀行綜合化經營和創新能力的中間業務收入大幅縮水。 20172019 年，鄭州銀行的利息凈收入分別為 81.06 億元、66.43 億元、89.84 億元；同期手續費及傭金凈

142、收入分別為 18.65 億元、18.74 億元、16.1 億元，其中 2019 年較 2018 年下降14.12%?？梢钥闯?，近三年鄭州銀行的手續費及傭金凈收入整體上趨于下滑。 3. 不良率“冠絕”A 股上市銀行 資產質量方面，鄭州銀行不良貸款率連續 2 年超過 2%，位居 36 家 A 股上市銀行之首。 20112019 年末， 鄭州銀行的不良貸款率分別為 0.44%、 0.47%、 0.53%、 0.75%、 1.10%、 1.31%、1.50%、2.47%、2.37%，呈持續攀升態勢，且 2018 年和 2019 年的不良貸款率均超 2%。 此外，鄭州銀行的撥備覆蓋率持續下降，近兩年已逼

143、近監管紅線。20132019 年，鄭州銀行的撥備覆蓋率分別為 425.54%、301.66%、258.55%、237.38%、207.75%、154.84%、159.85%。 （時代商學院 孫一鳴） 【青島銀行】【青島銀行】 1.利息凈收入高增長 2019 年，青島銀行實現營業收入 96.16 億元，比上年增加 22.44 億元，增長 30.44%，主要緣于規模增長、結構優化、資金成本下降，利息凈收入實現較快增長；理財業務展現良好，手續費及傭金凈收入增長較快。營業收入中，利息凈收入占比 71.19%，比上年提高 10.64 個百分點；手續費及傭金凈收入占比 12.65%。 2. 不良認定標準較

144、嚴 報告期內，青島銀行零售銀行業務實現營業收入 20.86 億元，同比增長 31.7%，占營業收入的 21.69%；公司銀行業務營業收入 52.67 億元，同比增長 36.3%，占營業收入的 54.77%。報告期內，金融市場業務營業收入 19.27 億元，同比增長 11.27%，占營業收入的 20.04%。 截至 2019 年末，青島銀行不良貸款率為 1.65%， 關注貸款率為 3.49%，逾期貸款率為 1.44%，不良貸款偏離度為 62.57%，撥備覆蓋率為 155.09%，資本充足率為 14.76%，整體風險可控，不良認定標準較嚴。 （時代商學院 雷小艷） 51 【蘇州銀行】【蘇州銀行】

145、1.營收凈利雙位數增長 截至 2019 年末，蘇州銀行資產總額 3434.72 億元，較上年末增長 10.41%；各項存款本金余額 2165.94 億元，較上年末增長 12.41%；各項貸款本金余額 1604.18 億元，較上年末增長13.51%；2019 年實現營業收入 94.24 億元，同比增長 21.8%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤 24.73 億元，同比增長 10.31%。 截至報告期末， 蘇州銀行不良貸款余額 24.48 億元， 不良貸款率為 1.53%， 較上年末下降 0.15個百分點；撥備覆蓋率為 224.07%，較上年末提升 49.73 個百分點。流動性方面，該行保持各項流動

146、性指標穩健優化，2019 年末流動性比例為 55.65%，流動性覆蓋率為 154.18%，凈穩定資金比例為 121.14%，較 2018 年末均有所提升，各項指標均處于穩定合理水平。 此外，2019 年末，蘇州銀行核心一級資本充足率為 11.30%，較上年末提升 1.23 個百分點；一級資本充足率為 11.34%，較上年末提升 1.24 個百分點，資本充足率為 14.36%，較上年末提升 1.4 個百分點，各項資本充足率指標在行業內均處較優水平。 2.中間業務發力 報告期內，蘇州銀行實現手續費及傭金凈收入 10.73 億元，同比增長 17.3%。代理業務、代客理財業務、零售信用卡業務、銀團貸款

147、業務實現手續費收入較上年均有較大幅度上漲。其中， 代理類業務 （個人理財、 保險、 信托等） 實現營業收入 4.66 億元， 較上年同期增長 79.15%；中間業務的發力，有力緩解了息差持續收窄趨勢下的業績增長壓力。 此外，蘇州銀行金融市場業務秉承“風控有效、科技引領、專業專注”的戰略方向，通過加強市場研判、建設人才梯隊、提升交易水平的方式，精準把握交易機會，實現債券交易業務和票據業務營業收入均較上年有所提升，增厚投資收益。 （時代商學院 雷小艷） 【西安銀行】【西安銀行】 1. 投資收益暴增 1016.6% 2019 年末，西安銀行總資產規模達到 2782.83 億元，較上年末增長 14.2

148、9%；實現營業收入68.45 億元，同比增長 14.55%；實現凈利潤 26.75 億元，同比增長 13.27%。其中，西安銀行2019 年投資收益達 6.03 億元，同比 2018 年暴增 1016.6%。西安銀行對此解釋稱，主要由于實施新金融工具準則并執行財政部新修訂的金融企業財務報表格式， 導致投資收益同比上升。 此外，2020 年一季度，該行實現營業收入 17.58 億元，同比增長 3.55%；歸屬于母公司股東 52 的凈利潤 7.70 億元，同比增長 10.1%。 2.個貸業務告別高增長 在個貸方面，西安銀行 2019 年財報稱，期內個人貸款業務保持較高增速，同比增長 56.22%。

149、結合該行去年發布的季度財務報告來看，截至 2019 年第三季度末，西安銀行個人貸款及墊款為 487.61 億元，較 2018 年末增長 42.44%，同樣保持高速增長。 值得留意的是，該行 2020 年第一季度個人貸款增長幅度出現顯著倒退。截至 2020 年一季度末，西安銀行個人貸款和墊款達 558.75 億元，較去年年末僅增長 2.38%，顯示去年高速增長的態勢戛然而止。 （時代財經 呂錦明） 農商行（依資產總額排序）農商行（依資產總額排序） 【渝農商行】【渝農商行】 1.兩項盈利指標延續下降趨勢 2019 年報顯示，渝農商行期內日均凈息差同比下降 12bps 至 2.33%，主要是生息資產

150、收益率下降引起。2019 年其生息資產收益率同比下降 23bps，負債成本則僅上升 1bp。其中，生息資產收益率下降主要是市場利率下降引起的投資資產收益率下行，而負債成本則受益于市場利率下行。存款成本同比上升 28bps，顯示出存款競爭加劇。 渝農商行 2020 年一季報顯示，今年一季度的營業收入為 69.7 億元，同比增長 4.55%；凈利潤為 31.44 億元，同比下降 6.07%；占比 85%以上、作為公司收入支柱的利息凈收入在一季度為 59.3 億元，同比增幅僅為 1.56%，相比 2018 年同期增幅 15%大大降低。 值得留意的是， 渝農商行一季報顯示， ROA、 ROE 兩項盈利

151、指標延續以往的下降趨勢。 截至 2020年 3 月末，該行平均總資產回報率、加權平均凈資產收益率分別為 1.21%、13.77%，分別同比下降 0.17 個百分點、4.61 個百分點。 2.不良雙升 此前，渝農商行曾因不良貸款率逐年走高備受關注。公司財務數據顯示，在 20162018 年期間，該行不良貸款率分別為 0.96%、0.98%、1.29%。2019 年不良貸款率下滑 0.04 個百分點至1.25%，如今一季度又升至 1.27%。 公司一季報顯示， 截至 2020 年一季度末， 渝農商行總資產 10493.49 億元， 同比僅增長 1.9%；其中， 客戶貸款及墊款總額 4504.02

152、億元， 較 2018 年末增長 3.05%。 另外， 一季度不良雙升，資產質量承壓，其中不良貸款余額為 57.35 億元，較 2018 年末略增 2.75 億元；不良貸款率1.27%，較 2018 年末增加 0.02 個百分點。 53 3.業務及管理費同比大增 渝農商行還披露，一季度業務及管理費同比大增 61.36%，至 17.51 億元。就此，渝農商行表示，主要是去年同期取消退休人員大額醫保繳費沖回費用，導致去年同期金額較低。 渝農商行 2019 年報顯示，截至 2019 年末，公司在崗員工 15371 人，較年初減少 317 人，這是該行連續第三年減員。據悉，渝農商行在今年初接受投資者調研

153、時表示，2020 年計劃員工人數再調減，未來將從控總量、調結構、建梯隊、增效能等四個方向進行員工調整。 （時代財經 呂錦明） 【青農商行】【青農商行】 1.非利息凈收入大幅增長 青農商行 2019 年年度報告顯示，報告期內實現營業收入 87.29 億元，同比增長 16.98%；利潤總額31.1億元， 同比增長2.68%； 歸屬于母公司股東的凈利潤28.25億元， 同比增長16.78%，增幅創五年來最高水平?；久抗墒找?0.52 元，擬每 10 股派發現金股利 1.5 元（含稅） 。 利息凈收入是青農商行的利潤主要來源。公司財報顯示，2019 年青農商行的利息凈收入為70.9 億元，較 201

154、8 年末增加 5.6 億元，增幅為 8.58%；非利息收入為 16.39 億元，同比增長75.8%， 其中手續費及傭金凈收入約 2 億元， 同比增長 33.37%， 其他非利息收入為 14.4 億元，同比增長 83.88%。 青農商行表示， 非利息凈收入大幅增長主要是投資凈收益增加。 由于采用新金融工具準則后，根據有關金融資產分類和計量規定，分類為交易性金融資產的資產規模增加，相應投資收益增加。 2.不良率下降 0.11 個百分點 資產質量方面，截至 2019 年末，青農商行不良貸款率為 1.46%，較去年初下降 0.11 個百分點；撥備覆蓋率為 310.23%，較去年初提高 20.18 個百

155、分點。資本充足率方面，截至 2019 年末，青農商行的核心一級資本充足率為 10.48%，一級資本充足率為 10.49%，資本充足率為12.26%。 值得留意的是，截至 2019 年末，公司經營活動使用的現金流量凈額-48.41 億元，上年同期為-23.64 億元。另外，青農商行 2019 年加權平均凈資產收益率（ROE）為 12.38%，較 2018 年同期下降 0.48 個百分點，自 2017 年起連降三年。 翻查青農商行 20162018 年的年報顯示，青農商行加權平均凈資產收益率分別為 14.63%、13.33%、12.86%。 54 3.不因疫情“降速” “降溫” 同日披露的青農商行

156、一季度報告顯示， 期內青農商行實現營收 28.32 億元， 同比增長 33.33%；實現凈利潤 8.56 億元，比去年同期增長 12.81%。青農商行表示，凈利潤增幅遠小于營業收入增幅，主要原因在于期內計提的信用減值損失增加了 6.31 億元，同步增長 105.95%。 今年一季度正是新冠肺炎疫情肆虐之際，金融銀行業也承受著不小的經營壓力，但疫情期間還是實現了營業收入的大幅增加。 青農商行董事長劉仲生表示，2020 年，青島農商銀行將認真落實金融服務實體經濟的根本宗旨，著重加強線上服務、加大信貸支持、優化服務措施，確保金融服務不因疫情而“降速” 、不因疫情而“降溫” ，與廣大客戶和實體企業共克

157、時艱。 （時代財經 呂錦明） 【紫金銀行】【紫金銀行】 1.營收增速放緩 2019 年紫金銀行實現營業收入 46.75 億元， 同比增長 10.54%， 較上年放緩約 6 個百分點 （2018年營收增速為 16.77%） ；凈利潤為 14.17 億元，同比增長 13.03%，較上年提升約 3 個百分點（上年同期增速為 10.2%） 。 按地區看，該年度紫金銀行來自鎮江、揚州地區的營業收入均得到快速發展。其中，鎮江業務收入達 3.07 億元，同比增幅達 66.72%。揚州業務收入達 2.54 億元，同比增長 98.3%。南京地區作為紫金銀行大本營所在地，2019 年業務收入達 41.14 億元，

158、同比增長 5.02%。上述三地的業務收入占當期營業收入的比重分別為 87.99%、6.57%、5.44%。 2.不良率低于行業均值 經營風險方面，截至 2020 年一季度，紫金銀行不良貸款率為 1.68%，與 2019 年四季度持平。20142019 年， 該行不良率分別為 2.71%、 2.29%、 1.98%、 1.84%、 1.69%、 1.68%。 這是自 2015年起紫金銀行不良率已降至國內農商行不良率均值以下。 此外， 2019 年末紫金銀行的凈息差為 2.12%， 低于銀保監會公布的整體農商行均值 （2.81%） 。加權平均凈資產收益率（ROE）為 10.8%，較上年同期減少 1

159、.13 個百分點。 3.中間業務占比較低 按業務構成看， 利息凈收入為紫金銀行營業收入主要來源。 2020 年一季度， 該行利息凈收入、手續費及傭金凈收入、投資收益分別為 9.89 億元、4144.6 萬元、3.11 億元，占當期營業收入的比重分別為 74.14%、3.11%、23.31%。 55 從紫金銀行歷年收入構成可看到，利息凈收入占比基本保持在九成左右，業務創新性亟待提高。其中 2011 年、2012 年該業務占比高達 98%以上，自 2017 年起有所回落。2019 年，該行利息凈收入達 39.93 億元，占比為 85.41%。 年報顯示，紫金銀行 2019 年利息收入為 81.82

160、 億元，同比下滑 0.6%。其中僅買入反售金融資產、發放貸款及墊款的利息收入略有上漲，其余業務利息收入皆有不同程度的下滑。 （時代商學院 黃祐芊） 【常熟銀行】【常熟銀行】 1.業績雙位數增長 2019 年，常熟銀行實現營業收入 64.45 億元，同比增長 10.67%；歸屬于母公司股東的扣非凈利潤 17.83 億元，同比增長 19.95%。加權平均凈資產收益率 11.52%，凈息差 3.41%。 截至 2019 年末，常熟銀行總資產 1848.39 億元， 較上年末增長 10.88%；貸款總額 1099.44 億元，較年初增長 18.48%。存款總額 1347.02 億元，較年初增長 19.

161、10%。 零售業務貢獻度有所提升。截至 2019 年末，常熟銀行個人貸款占總貸款 53.79%，較年初提升2.77 個百分點，個人經營性貸款占總貸款之比為 34.62%，較年初提升 1.83 個百分點。 2019 年常熟銀行在持續深化業務與科技融合。在信息科技方面投入 2.20 億元，同比增長65.41%，占當年營業收入的 3.41%，同比提高 1.13 個百分點；完成科技研發項目 131 個，同比增長 24.04%。 2.不良貸款率抬頭 常熟銀行 2019 年末非保本理財余額 289 億元，理財規模較小。理財產品投向標準化程度高，2019 年末 84%配置于債券，非標僅占 9%。 截止到 2

162、019 年末，常熟銀行理財產品規模 294 億元，同比減少 14.24%，其中非保本理財規模 289 億元，同比減少 1.29%，凈值型理財產品規模 135.96 億元，同比增長 222.87%。 2019 年實現手續費及傭金凈收入 3.24 億元，同比下滑 11.78%。其中，理財業務和銀行卡業務出現負增長，分別下滑 3.21%、2.55%。 一季度實現手續費及傭金凈收入 0.55 億元，較去年同期下滑 38.2%。不良貸款率抬頭，上升至 0.98%。 （時代周報 黃坤） 56 【無錫銀行】【無錫銀行】 1.資產規模穩步增長 截至 2019 年末，無錫銀行資產總額 1619.12 億元，比年

163、初新增 75.18 億元，增幅為 4.87%。主要是貸款及金融投資增加。全行各項存款余額 1281.96 億元，比年初增加 123.87 億元，增幅為 10.70%。各項貸款余額 849.31 億元，比年初增加 95.88 億元，增幅為 12.73%。貸款主要投放于制造業、 租賃和商務服務業與個人， 分別占總貸款規模的 20.86%、 20.96%與 16.52%，三者合計占總貸款規模的 55%以上。 2.業績雙位數增長 2019 年，該行實現營業收入 35.40 億元，同比增長 10.89%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤12.50 億元， 同比增長 14.07%。 從業務結構方面看， 公司業

164、務產生的收入最多， 實現收入 21.52億元，另外個人業務、資金業務與其他業務分別實現收入 5.02 億元、8.77 億元與 0.8 億元。從收入地區來看，無錫銀行經營業務收入僅來源于無錫地區和江蘇省內其他地區。 3.資產質量整體可控 報告期內，無錫銀行主動管控信用風險，加強對信貸業務的全流程管理。保持充足的風險撥備水平，嚴格把控不良貸款增長，穩步提升信貸資產質量水平。截至 2019 年末，無錫銀行五級分類不良貸款余額 10.30 億元，不良貸款率期末為 1.21%，全年平均為 1.23%；不良貸款撥備覆蓋率 288.18%，全年平均 261.47%；資本充足率、杠桿率、流動性比例分別為 15

165、.85%、6.47%、94.10%。 （時代商學院楊晨） 【江陰銀行】【江陰銀行】 1.歸母凈利時隔 6 年重回 10 億 今年一季度，江陰銀行營業收入為 8.51 億元，同比下降 3.35%；歸母凈利潤為 2.11 億元，同比增長 8.36%。2019 年，江陰銀行實現營業收入 34.04 億元，同比增長 6.86%；歸母凈利潤10.13 億元，同比增長 18.12%，時隔 6 年后重回 2013 年的盈利水平。 20132019 年，江陰銀行歸母凈利潤分別為 10 億元、8.18 億元、8.14 億元、7.78 億元、8.08 億元、 8.57 億元、 10.13 億元。 其中， 2014

166、2018 年歸母凈利潤同比增長分別為-18.18%、-0.42%、-4.49%、3.92%、6.05%，其間營業收入從 22.9 億元增長至 31.9 億元，呈“增收不增利”的窘境。對比同處江蘇的農商行，20142019 年，紫金銀行（601860.SH）歸母凈利潤同比增長分別為 29.65%、12.15%、23.04%、10.13%、10.2%、13.03%，常熟銀行（601128.SH）的歸母凈利潤同比增長分別為 1.79%、-3.28%、7.71%、21.51%、17.53%、20.14%。顯然，江陰銀行的歸母凈利潤增長遠遠落后于同行。 57 2.不良率下降 20162019 年末，江陰

167、銀行的不良貸款率分別為 2.41%、2.39%、2.15%、1.83%。其中，2019年末江陰銀行的不良貸款率較 2018 年末下降了 0.32 個百分點。這是江陰銀行上市以來首次將不良率降到 2%以下。此前，江陰銀行的不良貸款率一直居 A 股第一。這與江陰銀行加大不良貸款處置力度，優化調整信貸結構密切相關。今年一季度末，江陰銀行的不良貸款率仍為1.83%，與 2019 年末持平。 3.中間業務占比不到 3% 20152019 年，江陰銀行的利息凈收入分別為 23.71 億元、22.62 億元、21 億元、23.42 億元、24.72 億元，占營業收入的比例分別為 94.69%、91.62%、

168、83.77%、73.51%、72.62%；同期手續費及傭金凈收入分別為 5386 萬元、4962 萬元、5246 萬元、6482 萬元、9897 萬元，占營業收入的比例分別為 2.15%、2.01%、2.09%、2.03%、2.91%。 （時代商學院 孫一鳴） 【蘇農銀行】【蘇農銀行】 1.存款增量超百億 2019 年，蘇農銀行實現營業收入 35.21 億元，同比增長 11.79%；歸屬于母公司股東的凈利潤9.13 億元，同比增長 13.84%。報告期內公司經營規模穩步擴大，總資產突破 1200 億元，各項存款突破 900 億元，連續兩年實現存款增量超百億元。 2.零售轉型取得階段性成果 年報

169、顯示，蘇農銀行 2019 年利息凈收入為 29.31 億元，同比增加 2.47 億元，增長 9.20%；非利息凈收入 5.90 億元，同比增加 1.24 億元，增長 26.74%，增幅遠高于利息凈收入。 財報顯示，蘇農銀行零售業務轉型取得階段性成果，個人貸款的占比繼續提升，從 2018 年的18.17%提升至 2019 年的 21.07%；零售貸款較 2019 年初增長 33.24%，占各項貸款的比重首次突破 20%，成為推動全行發展的新增長點；高凈值客戶規模較 2019 年初增長 42.50%，貢獻多元化的業務收益。2019 年，蘇農銀行實現手續費及傭金凈收入 1.28 億元，比 2018

170、年的 0.72億元增長了 77.65%。今年一季度，該板塊增長持續發力，公司實現手續費及傭金凈收入 0.38億元，同比增長 139.19%。 （時代財經 呂錦明） 58 【張家港行】【張家港行】 1. 存貸款份額居全市首位 截至 2019 年末，張家港行存款本金新增 112.95 億元，增長 14.21%；在上年新增貸款超百億元的基礎上，2019 年該行又新增貸款投放 112.46 億元，增長 18.69%，新增存款、新增貸款雙雙超百億元，實現較快增長。在張家港市 32 家金融機構中，該行在張家港本地存款、貸款市場份額分別為 21.38%和 15.03%，雙雙位居全市首位。 2.扎實推動零售轉

171、型 張家港行持續推進實施向零售銀行轉型的發展戰略，重組張家港區域經營機構，將旗下 16 家支行轉型為零售支行， 組建零售專營隊伍， 實施專業化營銷， 激發零售業務發展動力和活力。截至 2019 年末， 該行在張家港市儲蓄存款增量市場份額為 36.59%， 余額市場份額為 29.82%，均位居全市首位；全行理財余額為 195.12 億元，較年初增長 55.80 億元；母公司個人貸款增長 47.25%，占各項貸款比例 34.83%，同比提高 6.7 個百分點，其中個人生產經營性貸款增長 48.5%，個人生產經營性貸款及非按揭消費貸款占比達 74.72%，增長 51.19%。 （時代商學院 雷小艷）