1、企業對外投資國別（地區）營商環境指南編委會任鴻斌張慎峰 陳建安 柯良棟 張少剛 于健龍李慶霜 劉 超 鄔勝榮 林紅紅 蔡晨風 孫 俊 趙 萍 史冬立 張 順 胡 凡 劉英奎周晉竹 李佳悅 趙力進 張玉靜 何宗武 梁孟軒 張美琳 謝睿哲 袁 芳 馬 磊 王建軍 劉彥辰 張紅陽 云天 張永生 王寧 郭乃馨 范宏琳主任 副主任 成員 編寫組審校組卷首語中國國際貿易促進委員會會長中 國 國 際 商 會 會 長任鴻斌改革開放以來，中國從“引進來”到“走出去”，從加入世界貿易組織到共建“一帶一路”，連續多年對世界經濟增長的貢獻率超過 30%，是世界經濟增長的主要穩定器和動力源。黨的二十大報告指出，要堅持高

2、水平對外開放，加快構建國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局；增強國內國際兩個市場、兩種資源聯動效應，提升貿易投資合作質量和水平；推動共建“一帶一路”高質量發展，深度參與全球產業分工和合作，維護多元穩定的國際經濟格局和經貿關系，為新時代貿易投資促進工作提供了根本遵循。2022 年是中國貿促會建會 70 周年。習近平總書記在慶祝中國貿促會建會 70 周年大會暨全球貿易投資促進峰會上發表重要視頻致辭時指出，中國貿促會要織密服務企業網，擴大國際朋友圈，在推動高質量發展、構建新發展格局、推動建設開放型世界經濟中再接再厲，爭取更大成績。中國貿促會認真貫徹落實習近平總書記重要指示和黨的二十大

3、精神，充分發揮體制機制優勢，堅持改革創新，全面加強貿易投資促進工作，大力拓展商事法律服務，積極參與全球經濟治理，加快建設高水平應用型智庫，為企業國際化發展搭建平臺、提供信息、開展培訓，維護企業合法權益，助力企業對外投資行穩致遠，推動“一帶一路”國際合作走深走實。企業是對外投資合作的主力軍。近年來，中國企業積極開展對外投資，投資范圍遍及世界各地，投資領域日益拓展，在全球經貿合作中扮演了重要的角色。同時，企業在對外投資中也面臨著對東道國（地區）政策法規、營商環境及潛在風險不了解，實用經貿信息匱乏等困難，導致企業在對外投資過程中水土不服甚至遭受不必要的損失。特別是目前世界經濟復蘇步履維艱，面臨更多不

4、穩定不確定因素，企業需要及時、全面了解東道國（地區）營商環境變化，準確評估投資風險和機遇，更好做出投資決策。為推動對外投資合作平穩、有序、健康發展，幫助企業更好地開拓國際市場，中國貿促會依托駐外代表處，并與國內外專業機構合作，組織編寫了企業對外投資國別（地區）營商環境指南系列叢書，系統介紹一些重點國家（地區）的經貿概況、吸收外資環境及政策、中國企業投資狀況、中國企業融資渠道、合規運營及工作生活基本信息等。同時，我們將根據東道國（地區）形勢變化、國家政策調整、企業需求等情況適時進行更新。企業對外投資國別（地區）營商環境指南力求貼近現實、通俗實用、全面準確。歡迎社會各界批評指正、貢獻智慧，使本系列

5、叢書不斷完善，成為中國企業對外投資的重要參考。目錄第一篇印度尼西亞概況1國家概況1.1 地理環境 21.2 政治制度 41.3 司法體系 51.4 外交關系 51.5 社會人文 72經濟概覽2.1 宏觀經濟 92.2 發展規劃 132.3 地區情況 162.4 多雙邊經貿協定 182.5 經濟園區 21第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策1印度尼西亞營商環境1.1 各方評價 261.2 優化營商環境舉措 271.3 基礎設施 281.4 生產要素 302印度尼西亞吸收外資概況2.1 競爭優勢 322.2 基本情況 333印度尼西亞吸收外資政策法規3.1 主管部門 343.2 市場準入 343.3

6、 外資安全審查 373.4 土地使用 373.5 企業稅收 383.6 優惠政策 39第三篇中國企業對印度尼西亞投資1中國與印尼經貿合作1.1 中印尼雙邊貿易 441.2 對印度尼西亞投資概況 451.3 中印尼經貿合作機制 461.4 中印尼工商界交流合作 491.5 境外經貿合作區 512對印度尼西亞投資形式2.1 設立實體 562.2 兼并收購 602.3 工程承包 612.4 聯合研發 633投資目標行業644投資建議與典型案例4.1 投資建議 704.2 典型案例 72第四篇中國企業融資1印度尼西亞金融市場概況1.1 銀行體系 791.2 證券市場 821.3 保險市場 831.4

7、監管機構 841.5 外匯相關規定 842 融資渠道及方式2.1 境內融資 852.2 在印度尼西亞融資 942.3 國際市場融資 962.4 多雙邊合作基金 101第五篇合規運營及經貿糾紛解決1 境內合規1.1 相關政策法規 1081.2 境外投資核準或備案 1091.3 境外直接投資外匯管理 1112在印度尼西亞合規運營2.1 勞工雇傭 1132.2 財務及稅務 1182.3 知識產權保護 1212.4 數據及隱私保護 1262.5 貿易管制 1272.6 環境保護 1302.7 反不正當競爭、反商業賄賂及反洗錢 1332.8 社會責任 1343經貿糾紛解決3.1 訴訟 1363.2 仲裁

8、及其他爭議解決方式 1384 中國貿促會經貿糾紛解決特色服務4.1 國際商事爭端預防與解決組織 1394.2 商事仲裁 1394.3 知識產權保護 1404.4 綜合商事法律服務 1414.5 商事認證服務 1414.6 其他相關服務 142第六篇在印度尼西亞工作生活基本信息1入境及居留1.1 簽證 1481.2 居留證 1511.3 注意事項 1522租房2.1 租用辦公用房 1532.2 租用住宿用房 1552.3 主要租房途徑 1552.4 租房注意事項 1563醫療及保險3.1 醫療概覽 1573.2 醫療保險 1583.3 就醫與買藥 1593.4 其他保險 1594開設銀行賬戶16

9、05交通出行5.1 購車 1615.2 駕車 1615.3 其他交通方式 163附錄六印度尼西亞主要中資企業一覽表 182附錄七印度尼西亞大型展覽會簡介 184附錄八中國貿促會駐印度尼西亞代表處簡介 187附錄九印度尼西亞貿易投資數據主要來源 188附錄十案例索引 189鳴謝 191第七篇對印度尼西亞相關機構及中資企業訪談對中國貿促會駐印尼代表處的訪談166對赴印尼投資的代表性企業的訪談167附錄一中國國際貿易促進委員會簡介 172附錄二印度尼西亞主要政府部門和服務機構聯系方式 173附錄三中國駐印度尼西亞主要政府部門和相關機構聯系方式 177附錄四印度尼西亞主要商協會聯系方式 179附錄五印

10、度尼西亞主要第三方服務機構 181第一篇印度尼西亞概況 2企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）1國家概況1.1 地理環境地理位置印度尼西亞共和國（Republic of In-donesia，簡稱印尼）位于亞洲東南部，由太平洋和印度洋之間的17508個大小島嶼組成，是世界上最大的群島國家。該國與巴布亞新幾內亞、東帝汶、馬來西亞接壤，與泰國、新加坡、菲律賓、澳大利亞等國隔海相望。國土面積約 191.4 萬平方公里，海洋面積約325 萬平方公里。氣候與資源印尼為典型的熱帶雨林氣候，年平均溫度為 2527，全年最高氣溫為 41，最低氣溫為 20。北部受北半球季風影響，79月降水

11、量豐富；南部受南半球季風影響，12月、1 月、2 月降水量豐富，全年降水量為16002200 毫米。印尼石油、天然氣、煤、錫、鋁礬土、鎳、銅、金、銀等礦產資源豐富。石油儲量約 97 億桶（13.1 億噸），天然氣儲量為 4.8萬億 5.1 萬億立方米，煤炭已探明儲量為193 億噸，潛在儲量達 900 億噸。作為世界上生物資源最豐富的國家之一，印尼約有 40000種植物，海洋魚類多達 7000 種。人口截至 2021 年 1 月，印尼人口總數達 2.71億，是目前世界第四人口大國，是東盟各成員國中人口最多的國家，在亞洲各國中人口數量僅次于中國和印度。印尼有數百個民族，其中爪哇族人口占40%，還有

12、巽他族、馬都拉族、馬來族等。民族語言共有 200 多種，官方語言為印尼語。約 87%的人口信奉伊斯蘭教，是世界上穆斯林人口最多的國家。首都印尼首都雅加達，是全國的政治、經濟和文化中心。截至 2021 年 1 月，雅加達人口總數為 1056.21 萬。2019 年 8 月 26 日，印尼總統佐科維多多發布遷都計劃，預計2024 年將首都從雅加達遷至東加里曼丹省。2022 年 1 月 18 日，印尼公布規劃中的新首都名稱為努桑塔拉。中國外交部.https:/.同。印尼海洋事務和漁業部.https:/kkp.go.id/an-component/media.同。印尼中央統計局.https:/sens

13、us.bps.go.id.同。同。根據新華網新聞（http:/ 1-1印尼地圖 地圖來源：中國地圖出版社。4企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）雅加達所屬時區為東七區，不實行夏令時，時間比北京時間晚 1 小時。行政區劃印尼共設兩級行政區劃。一級行政區（省級）34 個，包括首都雅加達、日惹、亞齊 3個地方特區，巴厘、北蘇門答臘、西爪哇等31 個省。二級行政區（縣/市級）514 個，包括 416 個縣和 98 個市。1.2 政治制度憲法印尼現行憲法為“四五”憲法。憲法規定印尼人民協商會議（簡稱“人協”）為最高權力機構?？偨y是最高行政首腦和武裝部隊最高統帥。議會議會是印尼立法機

14、構，由人協、人民代表會議（簡稱“國會”）、地方代表理事會三機構組成。人協議員由國會議員和地方代表理事會代表共同組成，每 5 年換屆選舉一次。人協負責制定、修改和頒布憲法，并對總統進行監督。如總統違憲，人協有權彈劾罷免總統。本屆人協于 2019 年 10 月成立，共有議員 711 名，包括 575 名國會議員和 136 名地方代表理事會成員。人協設主席 1 名，副主席9名?，F任主席為班邦蘇薩迪約（Bambang Soesatyo）。國會是國家立法機構，行使除修憲之外的一般立法權。國會無權解除總統職務，總統也不能宣布解散國會；但如總統違反憲法，國會有權建議人協追究總統責任。本屆國會于 2019 年

15、 10 月成立，共有議員 575 名，兼任人協議員，任期五年。國會設議長 1 名，副議長4名?，F任議長為布安 馬哈拉尼（Puan Maharani）。地方代表理事會為 2004 年 10 月新成立的立法機構，負責有關地方自治、中央與地方政府關系、地方省市劃分以及國家資源管理等方面的立法工作。本屆地方代表理事會于 2019 年 4 月成立，成員來自全國 34 個省級行政區，每區 4 名代表，共 136 名，兼任人協議員。地方代表理事會設主席 1 名，副主席 3 名?，F任主席為拉尼亞拉馬塔利蒂（La Nyalla Mattalitti）。政府印尼實行總統制?？偨y為國家元首、行政首腦和武裝部隊最高統

16、帥。2004 年起，總統和副總統不再由人協選舉產生，改由全民直選?？偨y每屆任期五年，只能連任一次?？偨y有權任命內閣，內閣對總統負責?，F任總統佐科維多多，2014 年 10 月就任，2019 年 10 月連任，任期至 2024 年。本屆內閣于 2019 年 10 月組建，于 2020 中國外交部.https:/.印尼政府門戶網站.https:/www.indonesia.go.id/profil/parlemen.同。5第一篇印度尼西亞概況年 12 月、2021 年 4 月兩次改組?，F任閣員34 人，任期至 2024 年。政黨印尼實行多黨制。主要大黨包括民主斗爭黨、專業集團黨、大印尼運動黨、國民

17、民主黨、民族覺醒黨等。2019 年大選中，印尼共有 16 個政黨參選，最終 9 個政黨獲得國會議席，民主斗爭黨成為國會第一大黨。1.3 司法體系印尼的法律體系屬于大陸法系，包括三部分：一是由習慣法、伊斯蘭法與荷蘭法三者為基礎的刑法體系；二是以習慣法與伊斯蘭法為基礎的民法體系；三是以荷蘭法為基礎的商法體系。印尼法律的主要形式包括：憲法；人協通過的決議；國會通過的法律；具有替代性或臨時性的行政法規；一般行政法規；總統法令和部長法令；地方性法規。印尼的司法機構由印尼最高法院、印尼憲法法院和最高法院下屬的小法院系統組成。最高法院最高法院有權監督其他各級法院是否遵守司法審判程序，以及中央政府以外各級行政

18、法規的合法性。最高法院的首席大法官在總統、國會和司法部提名的候選人中選舉產生，其他法官由總統根據國會提名任命。憲法法院憲法法院的主要作用是對行政和立法兩個部門進行合憲性審查，監督其是否濫用職權。此外，憲法法院還具有行政法院職能，如裁決政府實體之間的權限爭議，對彈劾作出最終決定，判斷政黨是否解散等。小法院系統小法院系統按類別分為公共法院、宗教法院、州行政法院和軍事法院。公共法院。審理涉及印尼公民、在印尼的外國公民和總部設在印尼的法人實體的刑事和民事案件。宗教法院。主要根據伊斯蘭法處理婚姻和繼承的糾紛，法院的判決必須經過地方批準才能生效。宗教法院與其他法院不同，其法官由政府內的宗教事務部任免，并受

19、宗教事務部監督。州行政法院。對涉及中央官員、地方官員或政府機構的爭議作出裁決。軍事法院。處理涉及印尼國家武裝部隊成員的刑事和軍事行政案件。1.4 外交關系印尼奉行積極獨立的外交政策，在國際 中國外交部.https:/.印尼法律與人權部.https:/peraturan.go.id/peraturan.印度尼西亞憲法.https:/jdih.bapeten.go.id/unggah/dokumen/peraturan.中國外交部.https:/.6企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）事務中堅持不干涉內政、平等協商、和平解決爭端等原則。1967 年 8 月印尼參與發起成立東南

20、亞國家聯盟（簡稱“東盟”），并視之為外交基石，積極參與東亞合作。印尼也是 G20、亞太經合組織、亞非新型伙伴關系、七十七國集團、伊斯蘭會議組織等國際/地區組織的倡導者或重要成員。印尼重視不結盟運動和南南合作，主張多邊主義，注重維護發展中國家利益，積極參與千年發展目標、聯合國改革、氣候變化、糧食能源安全、世貿組織談判等國際議題。印尼主張大國平衡，重視同中國、美國、日本、俄羅斯、澳大利亞、印度等國關系，同時也倚重歐盟。與中國關系中國與印尼于 1950 年 4 月 13 日建交。由于 1965 年印尼發生“930 事件”，兩國于 1967 年 10 月 30 日中斷外交關系。1990 年8 月 8

21、日，兩國外長分別代表本國政府簽署關于恢復外交關系的諒解備忘錄，宣布正式恢復兩國外交關系。2005 年 4 月，兩國共同發表中國與印尼關于建立戰略伙伴關系的聯合宣言。2015 年 3 月，兩國共同發表關于加強全面戰略伙伴關系的聯合聲明。2018 年 5 月，兩國共同發表中華人民共和國政府和印度尼西亞共和國政府聯合聲明。近年來，兩國高層交往頻繁。2018 年11 月，習近平主席在出席亞太經合組織第二十六次領導人非正式會議期間同印尼總統佐科舉行會晤，2019 年 6 月在二十國集團大阪峰會期間會見佐科總統。2020年4月13日，習近平主席同佐科總統就慶祝中印尼建交 70周年互致賀電。2022 年 1

22、1 月，習近平主席在出席二十國集團領導人第十七次峰會期間同印尼總統佐科舉行會談。兩國元首就共建中印尼命運共同體達成重要共識，一致同意以 2023 年中印尼建立全面戰略伙伴關系 10 周年為契機，打造高水平合作新格局。兩國元首共同見證簽署加強全面戰略伙伴關系行動計劃（2022 2026）、共建“一帶一路”合作規劃等合作文件，共同發表中華人民共和國和印度尼西亞共和國聯合聲明。與美國關系1949 年印尼獨立后，美國成為最早與印尼建立外交關系的國家之一。1996 年，印尼與美國簽署了雙邊貿易與投資框架協定（TIFA），探討雙邊問題并協調區域內多邊問題。2010 年，美國和印尼啟動了全面合作伙伴關系，以

23、促進兩國在海事、能源和貿易問題等方面持續的高層參與。2015 年兩國建立戰略伙伴關系，將合作擴展到地區和全球層面。2021 年 8 月 4 日，美國國務卿布林肯與來訪的印尼外交部長雷特諾 馬蘇迪進行建立戰略伙伴關系以來的首次“戰略對話”。2022 年 11 月，美國總統拜登在出席二十國集團領導人第十七次峰會期間會見印尼總統佐科。雙方強調美印尼戰略伙伴關系的重 中國外交部.https:/.根據新華社報道（http:/ 1957 年建交，1963 年 9 月馬來西亞成立后兩國斷交，1967年兩國復交。隨后，兩國關系發展相對平穩，1991 年成立印尼馬來西亞聯合委員會。2000 年，兩國簽署了交通、

24、能源、多媒體等 8 個合作諒解備忘錄。2014 年、2017 年和 2019 年，印尼總統佐科訪問馬來西亞。2021 年 2 月馬來西亞總理毛希丁亞辛訪問印尼，雙方就雙邊問題，重點是在馬印尼公民的生活工作問題進行了討論。1.5 社會人文中資企業赴印尼投資前，需對當地社會人文等基本信息有所了解，以便更好地開展投資活動。美國駐印尼大使館.https:/id.usembassy.gov/readout-of-president-joe-bidens-meeting-with-president-joko-widodo-of-indonesia.日本外貿省.https:/www.mofa.go.jp.

25、中國東盟研究院.https:/ 1948 年 2 月，是英國殖民政府在今馬來西亞半島設立的聯合邦。1963 年 9 月 16 日，馬來亞聯合邦與沙巴、砂拉越、新加坡組成馬來西亞（1965 年 8 月 9 日新加坡退出馬來西亞）。中國領事服務網.http:/.表 1-1印尼社會人文基本信息國旗旗面由上紅下白兩個相等的橫長方形構成，長與寬之比為 3 2。紅色象征勇敢和正義，還象征印度尼西亞獨立以后的繁榮昌盛。白色象征自由、公正、純潔，還表達了印尼人民反對侵略、愛好和平的美好愿望。官方語言印尼語重要節日開齋節：伊歷 10 月第一天宰牲節：伊歷 12 月 10 日民族覺醒日：5 月 20 日獨立日：8

26、 月 17 日宗教信奉伊斯蘭教的人數占人口總數的87.2%，基督教新教占 6.9%，天主教占 2.9%民族印尼有數百個民族，主要民族有爪哇族（40%），巽他族（15.5%）貨幣印尼盾1 美元 14480 印尼盾（浮動匯率）8企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）國花毛茉莉國鳥雄鷹教育實行九年制義務教育。著名大學有雅加達的印度尼西亞大學，日惹的卡查馬達大學，泗水的艾爾朗卡大學，萬隆的萬隆工學院、班查查蘭大學，茂物的茂物農學院等。主要媒體安塔拉通訊社、印尼共和國電視臺、羅盤報等。習俗 服飾禮儀：（1）印尼人在衣著上總體比較保守，在公開場合普遍穿著得體。長袖蠟染衫（當地稱“巴迪衫

27、”）為印尼國服，在多數正式場合都可以穿著。（2）男性在辦公時通常著統一工裝或穿長褲、白襯衫并打領帶。婦女在辦公時著裙子和有袖的短外套，并要避免色彩過于鮮艷。（3）參觀廟宇或清真寺時，不能穿短褲、無袖服、背心或比較裸露的衣服，并需要脫鞋。在巴厘島，進入寺廟需要在腰間束腰帶。餐飲禮儀：（1）印尼人習慣以大米為主食，副食品主要包括魚、蝦、牛肉等。印尼人習慣吃西餐，同時受當地華人的影響，印尼人普遍喜愛中餐。（2）除在官方場合有時使用刀叉外，印尼人一般都習慣用右手抓飯。印尼人在用餐時有喝涼開水的習慣，也喜愛葡萄酒等但一般不喝烈性酒。（3）印尼為數眾多的伊斯蘭教徒忌食豬肉。見面禮儀：（1）印尼人友善且容易

28、接近。在社交場合與客人見面時，一般習慣以握手為禮。（2）在作正式介紹時，對稱謂要多加注意，在稱呼他人時只能使用他們的第一個姓，不能使用第二個。多數中間階層的印尼人有兩個名字，許多下層人民只有一個。富有者通常都有很長的姓和名，一般只選用一個短名或首字母縮寫名。商務禮儀：（1）與印尼人談判時應態度謙遜并放低聲音。在商務社交場合，印尼人注重送名片。初次相識，客人應把自己的名片送給主人，名片文字用英文。（2）拜訪印尼商人時最好帶上禮物，在印尼收下禮物即意味著承擔了某種責任。當印尼人贈送禮品宜欣然接受，但不要當面打開包裝。（3）印尼商人喜愛宴請，作為被接待的客人，建議在回國前以相同標準回請一次。主要禁忌

29、：印尼人忌諱用左手傳遞東西或食物；忌諱他人摸孩子的頭部；忌諱老鼠和烏龜；與印尼人交談應避開政治、宗教等話題。續 表 9第一篇印度尼西亞概況2經濟概覽2.1 宏觀經濟近年來，印尼經濟發展基本呈現增減交替態勢。2020 年受新冠肺炎疫情影響，印尼經濟指標下降較多，2021 年呈現較大幅度回升。2021 年，印尼國內生產總值（GDP）為11858.05 億美元，同比增長 3.69%；人均 GDP為 4355.6 美元，同比增長 12.56%。世界銀行.https:/data.worldbank.org/country/Indonesia.圖 1-220122021 年印尼人均國內生產總值及其增長率圖

30、 1-320122021 年印尼國內生產總值（GDP）及其增長率 10企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）對外貿易對外貿易在印尼國民經濟中占重要地位。2021 年，印尼對外貨物貿易總額約為4316.35 億美元，同比增長 41.3%。其中，出口額為 2328.35 億美元，同比增長 42.5%；進口額為 1988.00 億美元，同比增長 39.9%。貿易順差為 340.35 億美元。表 1-220172021 年印尼主要宏觀經濟數據指標20172018201920202021名義 GDP（億美元）1015610423111911058711861GDP 增長率（%）5.0

31、75.175.02-2.073.69人均 GDP（美元）38383894413538714292通貨膨脹率（%）3.813.23.031.921.87失業率（%）3.884.43.624.28國際儲備（億美元）1301.961206.541291.831358.971449.05對外貿易進口（億美元）1576.831903.171734.891421.041988.00對外貿易出口（億美元）1688.831807.251684.551634.022328.35財政收入（十億印尼盾）1666375.911943674.881960633.581647783.34財政支出（十億印尼盾）200735

32、1.812213117.822309287.312595481.10注：GDP 增長速率為印尼盾計價，GDP 數量為變價美元計價。印尼中央銀行.https:/www.bi.go.id/en/statistic.同。圖 1-420172021 年印尼貨物貿易進出口額 11第一篇印度尼西亞概況印尼主要出口商品為棕櫚油、基礎金屬等工業原料以及煤炭等礦產品，2021 年工業產品出口量約為 75%；印尼的進口商品種類較為集中，2021 年主要進口商品為工業用品成品、資本貨物零部件和資本貨物（見圖1-5）。世界銀行.https:/data.worldbank.org.圖 1-52021 年印尼主要進出口商

33、品類別及占比（左：出口，右：進口）從貿易國別看，中國是印尼第一大貿易對象國。從出口數據看，中國是印尼第一大出口目的地，2021 年中國進口印尼商品總額達532 億美元，占印尼對外出口總額的 23%，美國和日本分居第二、第三，出口占比分別為11%和 8%。印尼主要出口目的國家或地區還有東盟（21%）、歐盟（11%）、印度（6%）、韓國（4%）。詳見圖 1-6。從進口數據看，2021 年印尼從中國進口商品總額達 536 億美元，占印尼進口總額的27%，其次是從新加坡和日本進口，占比分別為 9%和 8%。印尼其他主要進口來源國家或地區還包括東盟（21%）、歐盟（6%）、美國（6%）、韓國（5%）、澳

34、大利亞（5%）、印度（4%）和中國香港（3%）（見圖 1-7）。印尼外貿依存度大體呈波動穩定狀態。根據世界銀行數據，20172021 年印尼外貿依存度分別為 32.2%、35.6%、30.6%、28.9%和 36.4%（見圖 1-8）。12企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）圖 1-62021 年印尼主要出口目的國及貿易額占比圖 1-72021 年印尼主要進口來源國及貿易額占比圖 1-820172021 年印尼外貿依存度 13第一篇印度尼西亞概況2.2 發展規劃印尼遷都計劃2019 年 8 月 26 日，印尼總統佐科維多多正式宣布國家遷都計劃，提出新首都將具備“綠色城市”

35、和“智慧城市”等現代化都市特質。新首都落成后將主要作為印尼的“行政中心”，而雅加達仍然是國家的商業和經濟中心，央行和其他重要商業機構均不隨政府機構遷址。2021 年 9 月 9 日，印尼總統佐科簽署了2021 年第 85 號總統條例“關于政府 2022 年的工作計劃”，正式宣布東加里曼丹省國家首都（IKN）項目為國家戰略優先項目之一。新冠肺炎疫情形勢好轉后，印尼眾議院于2022 年 1 月 18 日正式通過了國家首都法草案，規定新首都將被命名為“Nusantara”，這個詞在印尼語中意為“群島”。新都落址在婆羅洲東加里曼丹省，跨越北佩納揚巴塞爾和庫臺卡塔內加拉兩個地區。2021 年 3 月18

36、 日，新首都的總統府開始建設?！敖ㄔO全球海洋支點”戰略構想在 2014 年 11 月緬甸首都內比都舉辦的東亞峰會上，印尼總統佐科提出了“全球海洋支點”構想。這一構想涉及政治、經濟、外交、軍事等領域，被認為是“印尼在原有經濟發展規劃基礎上的增量改革”，是印尼建設海洋國家的重要政策規劃?！叭蚝Ｑ笾c”戰略延續了印尼原有的經濟發展規劃，但更突出海洋的重要性，戰略目標包括：（1）利用和發揮印尼獨特的海洋區位優勢，加大對外招商引資力度，大力開發海洋資源，積極推動海洋基礎設施建設，全面發展海洋經濟；（2）利用中等強國身份，靈活開展海洋外交，嘗試解決海洋邊界爭端，重塑印尼亞太地區的海洋秩序；（3）不斷加大

37、軍事投入，改進和升級軍事裝備，全面提高海軍實力，努力維護印尼和東南亞的海洋安全?！叭蚝Ｑ笾c”戰略包括經濟、政治、外交、軍事、文化等多個維度，尤以經濟為主。該戰略在基礎設施建設方面優先規劃海上基礎設施，如海上高速公路、深海港、航運業和海洋旅游業等。為實現前述戰略目標，佐科當選總統后宣布成立新的海事統籌部，統籌管理海事與漁業部、旅游部、交通部、能源及礦業部四個相關部門。2019 年以來，佐科政府在經濟、外交和防務等領域推出了一系列的政策措施（見圖 1-9）。印尼政府代表參加第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇時，提出總價值 911 億美元的 27 個投資項目，也是近年來印尼政府向世界各國重點推介

38、的投資項目，主要包括海港和工業區、發電廠、冶煉廠和旅游區建設等。印尼工業 4.0 計劃2018 年 4 月，印尼政府正式推出了“印尼工業 4.0”（Making Indonesia 4.0）計劃及其路線圖，作為響應第四次工業革命所做的戰略性布局。印尼總統佐科認為世界范圍內的工業變革以數字技術、生物科技、物聯 14企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）圖 1-10“印尼工業 4.0”計劃決策流程回顧網和自動化為主要特征，是印尼經濟發展的重大機遇，希望能夠把握機會，調整印尼工業布局，到 2030 年把印尼帶入全球十大經濟體行列。2019年4月，印尼國會通過 工業4.0預算修正案

39、，將財政支持總規模提高一倍，達到 5.31 萬億印尼盾?！坝∧峁I 4.0”由印尼工業部負責具體領導和推行，并設置了五個優先發展行業：食品和飲料、汽車、紡織、電子和化工。這些行業在印尼已具備一定的產業發展基礎，在國民經濟中占較大份額，國際市場空間較大，對推動印尼就業、出口和未來科技發展具有重要意義。圖 1-9建設“全球海洋支點”政策措施 15第一篇印度尼西亞概況“印尼工業 4.0”戰略目標為，在 20182030 年，實現 GDP 增速達每年 6%7%，制造業在 GDP 中的貢獻率達到 21%26%，創造就業機會 700 萬 1900 萬個。圖 1-11“印尼工業 4.0”計劃政策體系圖 1-

40、12“印尼工業 4.0”計劃近期需突破的五大關鍵領域 16企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）圖 1-13“印尼工業 4.0”計劃中期擬頒布的十大措施2.3 地區情況印尼島嶼較為分散，主要有爪哇島、蘇門答臘島、加里曼丹島、蘇拉威西島、努沙登加拉群島、馬魯古群島和巴布亞群島。爪哇島爪哇島面積為 13.9 萬平方公里，人口為 印尼中央統計局.https:/www.bps.go.id.1.48 億人（2021 年），人口密度為 1117 人/平方公里，是世界上人口最多的島嶼，也是世界人口密度最高的島嶼之一。島上 2/3 以上土地已開墾，主要糧食作物是水稻，其他作物有玉蜀黍、木薯

41、、花生、大豆和其薯等。島上還生產木棉、芝麻、蔬 17第一篇印度尼西亞概況菜、香蕉、芒果、柑橘和植物油等供當地消費，并出口茶葉、咖啡、煙草、橡膠、金雞納、甘蔗、木棉和椰子。爪哇生產的奎寧占世界奎寧產量的絕大部分。爪哇島西北海岸外的阿周那油田是印尼的主要油田，有一條管道將油田與芝勒貢連接，在芝拉札、札普和泗水均設有煉油廠。島上開采少量的錳、硫磺、磷酸鹽、金和銀。小規模的制造業包括蠟染印花、鑄鐵、銀器加工、農具、鞣革、瓷磚及其他陶瓷制品。較大規模的工業包括紡織、橡膠制品、汽車裝配、釀酒，以及鞋、紙張、肥皂、水泥、香煙的生產。賈蒂盧胡水壩是印尼最大的水壩。國家無線電網總部設于雅加達，泗水和雅加達附近的

42、丹戎不碌是印尼主要港口。蘇門答臘島蘇門答臘島面積為 47.3 萬平方公里，是世界第六大島嶼，也是印尼最大的島嶼。人口為 57.76 萬，該島是印尼人口第二多的島嶼。人口稠密的地區包括北蘇門答臘、西蘇門答臘的中央高地。島內重要城市有棉蘭、巴東、巨港等。蘇門答臘島內山脈、平原和北部沿海沼澤相間分布，是印尼經濟作物的最大種植園區。農業以稻米、咖啡、橡膠、茶葉、油棕、煙草、椰子等為主。出口農產品包括橡膠、煙草、茶葉、咖啡、棕櫚油、苧麻纖維、瓊麻、椰干、檳榔子、木棉、花生和胡椒。北蘇門答臘高地種植出口用蔬菜。島內工業包括煉油、采礦、機械、化工、食品加工等。蘇門答臘及其鄰近島嶼蘊藏石油、天然氣、錫、鋁土礦

43、、煤、黃金、銀和其他礦產。例如靠近沙哇倫多（Sawahlunto）的翁比林（Umbilin）煤田面積約 100 平方公里，廖內省的杜馬伊（Dumai）地區有若干印尼境內最高產的油井。加里曼丹島加里曼丹島是世界第三大島，面積為74.33 萬平方公里。該島為印尼、馬來西亞和文萊共有，其中大部分區域歸印尼，是印尼唯一不處于火山地震帶的區域。在佐科政府的印尼遷都計劃中，新首都位于該島。加里曼丹島大部分地區經濟貧困，僅河流下游及海濱地帶得到經濟開發。島內大河多能通航，陸上交通以公路為主。該島蘊藏礦產包括石油、天然氣、煤、金剛石、銅、金、鋁土、鎂、硫、鐵、金、銀、石英砂、石灰石、浮石等，其中金剛石儲量居亞

44、洲前列，靠近南中國海地帶有大量石油分布。農產品有稻米、橡膠、胡椒、西（谷）米、椰子等，其中西谷粉、胡椒產量居世界首位。蘇拉威西島蘇拉威西島陸地面積為 174600 平方公里，是印尼山地面積比重最大的島嶼，也是世界第十一大島，人口密度為 111.46 人/平方公里。該島及鄰近島嶼分為 4 省。島上經濟最發達的地區在南蘇拉威西和北蘇拉威西頂端部分。南方種水稻、玉米、木薯、芋、豆；沿海種煙草，制取海鹽。坦佩（Tempe）與錫 18企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）登倫（Sidenreng）兩湖周圍的沖積平原種植谷類。巴里巴里（Parepare）以東的薩維洛（Sawito）河上

45、建有水電站。東北出產椰干、林產品和硫磺，還有相當規模的漁業。努沙登加拉群島努沙登加拉群島又名小巽他群島，主要包括從巴厘到帝汶的兩支島弧，北支有巴厘、龍目、松巴哇、科莫多、弗洛里斯、索洛爾、龍布陵、阿洛諸島，南支有松巴、薩武、羅地、帝汶等島。努沙登加拉群島絕大部分屬印尼，分屬巴厘省、東努沙登加拉省和西努沙登加拉省管轄。帝汶島部分地區屬東帝汶。東努沙登加拉省經濟相對落后，漁業和畜牧業在其經濟中占有重要地位，水產品主要包括石斑魚、海參、海草和珍珠等。該省的草原適合發展畜牧業，木材開采潛力可達每年 14713 噸。外商投資主要集中在漁業和服務業。出口農產品包括咖啡、可可等，出口目的地包括日本、中國、馬

46、來西亞、新加坡等。西努沙登加拉省是印尼的“糧倉”之一，農業占其經濟總量的四分之一。水稻是西努沙登加拉省主要糧食作物，每年種兩季，種植總面積為 39.7 萬公頃。西努沙登加拉省可供經濟作物種植園使用的土地面積達 665314公頃，種植園經濟作物有椰子、腰果、咖啡、可可等 20 種。畜牧業以黃牛養殖為主。西努沙登加拉省工業發展相對落后，占其經濟總量的 4%，主要出口精煉銅、珍珠、腰果、工藝品、海草等，主要出口市場為日本等。旅游業也是西努沙登加拉省經濟的支柱產業之一。當地政府非常重視旅游業的發展，特別是龍目島現已成為印尼著名的旅游勝地。與巴厘島不同的是，龍目島擁有眾多未經破壞的自然生態系統，是印尼最

47、有名的潛水勝地之一。著名的景點包括 Senggigi 海灘、Gill島和 Rinjani 火山等。巴厘島巴厘島是印尼經濟較發達的區域，是世界著名的旅游圣地，當地 80%居民從事旅游業。旅游業作為該島的支柱產業，連續幾年占印尼旅游收入的 45%，每年創造的產值占印尼 GDP 的 1%1.5%。巴厘島盛產稻米、玉米、椰子和咖啡，農業生產多以集體合作形式進行。土地墾殖率達 65%以上，還生產木薯、煙葉、花生、甘藍、洋蔥、水果、棕油等。牛奶、咖啡與椰干是巴厘島主要出口產品。2.4 多雙邊經貿協定1950 年 2 月 24 日，印尼加入關稅與貿易總協定（GATT）。1995 年，印尼成為世界貿易組織（W

48、TO）的正式成員。作為東盟成員國，東盟對外簽署的部分經貿協定對印尼有效。目前，印尼已與日本、印尼政府門戶網站.https:/indonesia.go.id/kategori/trade.19第一篇印度尼西亞概況巴基斯坦、澳大利亞等國簽訂了雙邊經貿協定，與日本、韓國等國家或地區簽訂經貿協定。此外，印尼是區域全面經濟伙伴關系協 定 （Regional Comprehensive Economic Partnership，RCEP）成 員，截 至 2022 年 8月 30 日，印尼議會完成了 RCEP 的批準程序，已提交印尼總統佐科簽字。印尼簽訂的全球貿易協定、多雙邊經貿協定參見表 1-3。表 1-

49、3印尼簽署的經濟貿易協定（截至 2022 年 8 月）簽訂時間參與的國家與經濟體協定名稱1950 年 2 月 24 日加入關稅與貿易總協定（GATT）1995 年加入世界貿易組織（WTO）2007 年 8 月印尼、日本印尼日本經濟伙伴關系協定（IJEPA）2013 年 9 月印尼、巴基斯坦印尼巴基斯坦優惠貿易協定（IPPTA）2019 年 4 月印尼、澳大利亞印尼澳大利亞全面經濟伙伴關系協定（IA-CEPA）2017 年 12 月印尼、智利印尼智利全面經濟伙伴關系協定（IC-CEPA）2020 年 12 月印尼、韓國印尼韓國全面經濟伙伴關系協定（IK-CEPA）2008 年 4 月東盟、日本東

50、盟日本全面經濟伙伴關系協定（AJCEP）2018 年 12 月印尼、歐洲自由貿易聯盟印尼歐洲自由貿易聯盟全面經濟伙伴關系協定（Indonesia-EFTA CEPA）2009 年 2 月東盟東盟貨物貿易協定（ATIGA）2002 年 11 月東盟、中國中國東盟自由貿易區協定（ACFTA）2005 年 12 月東盟、韓國東盟韓國自由貿易區協定（AKFTA）2009 年 8 月東盟、印度東盟印度自由貿易區協定（AIFTA）2009 年 2 月東盟、澳洲、新西蘭東盟澳大利亞新西蘭自由貿易區協定（AANZFTA）2022 年 1 月 1 日生效東盟、中國、日本、新西蘭、澳大利亞、韓國區域全面經濟伙伴關

51、系協定（RCEP）印尼是歐盟提供關稅優惠的受惠國。2012 年 11 月歐盟委員會公布了新的普惠制（GSP）方案，將印尼列為普惠制第二類國家。2014 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，歐盟對印尼等 40 個低收入和中低收入國家的進口產品在最惠國稅率基礎上減少 3.5%。截至 2021 年，印尼與 71 個國家（地區）簽訂避免雙重稅收協定，主要國家包括中國、新加坡、馬來西亞、中國香港、澳大利亞、法國、日本、英國和美國（見表 1-4）。20企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）表 1-4與印尼簽署過避免雙重征稅協定的重要經濟體序號國家/地區簽訂時間1中國

52、2001 年 11 月 7 日2新加坡2020 年 2 月 4 日3馬來西亞1991 年 9 月 12 日4中國香港2010 年 3 月 23 日5澳大利亞1992 年 4 月 22 日6法國1979 年 9 月 14 日7日本1982 年 3 月 3 日8英國1993 年 1 月 5 日9美國1988 年 7 月 11 日區域全面經濟伙伴關系協定2022 年 1 月 1 日，RCEP 正式對中國、日本、澳大利亞、新西蘭 4 個非東盟國家與文萊、柬埔寨、老撾、新加坡、泰國、越南等 6個東盟成員國生效,標志著全球人口最多、經貿規模最大、最具發展潛力的自由貿易區正式落地。RCEP 是世界上最大的自

53、由貿易協定?，F有 15 個成員，總人口、經濟體量、貿易總額均占全球總量的 30%左右，形成了囊括東亞生產網絡在內的亞太地區緊密的一體化制度性安排，降低了區域內貿易成本，提高了區域內貿易投資自由化便利化水平，有力地提振了區域貿易投資信心，穩定了區域內產業鏈供應鏈。RCEP 秉持包容開放原則。RCEP 成員既包括日本、韓國、新加坡、澳大利亞等高收入國家，也包括中國、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、菲律賓等中等收入國家以及柬埔寨、老撾和緬甸等低收入國家。協議文本中設立了特殊和差別待遇條款，并給予最不發達的東盟成員額外的靈活性，旨在達成一個包容、靈活、互惠互利的自貿協定。RCEP 整合了區域內貿易投資規則

54、。貨物貿易方面，RCEP 采用區域累積的原產地規則，即產品原產地價值成分可在 15 個成員國構成的區域內進行累積，來自 RCEP 任何一方的價值成分都會被考慮在內。同時，規定了十年內區域內 90%以上貨物貿易將實現零關稅。服務貿易方面，15 個成員做出高于各自“10+1”自貿協定水平的服務開放承諾。日本、韓國、澳大利亞、新加坡、文萊、馬來西亞、印尼等 7 個成員采用負面清單方式承諾，中國等其余 8 個成員采用正面清單承諾，并將于協定生效后 6 年內轉化為負面清單。投資方面，15 個成員均采用負面清單的方式對制造業、農業、林業、漁業、采礦業 5 個非服務業領域投資做出較高水平開放承諾，并增加投資

55、透明度。RCEP 的順利簽署，對增強各國新冠肺炎疫后經濟恢復、促進長期繁榮發展具有重要的推動作用。2022 年 2 月 1 日，RCEP 對韓國生效；2022 年 3 月 18 日，RCEP 對馬來西亞生效；2022 年 5 月 1 日，RCEP對緬甸生效。截至目前，RCEP 還未對印度尼西亞、菲律賓正式生效。21第一篇印度尼西亞概況2.5 經濟園區印尼經濟園區以經濟特區的形式存在。印尼經濟特區（Special Economic Zones，SEZ）主要指印尼準備投入全球市場，具有地緣經濟和地緣戰略優勢的地區/海港/機場。這些地區通過增加工業、旅游業等產業的附加價值，助力提高印尼的經濟水平和競

56、爭力。印尼經濟特區建設由印尼國家投資協調委員會（BKPM）負責，由該委員會下設的印尼經濟特區全國委員會具體推動。自 2014 年建設開始至 2022 年 1 月，印尼已建成 12 個經濟特區（見表 1-5），正在建設有 6 個（見表 1-6）。表 1-5已經運營的印尼經濟特區序號特區名稱運營時間1Arun Lhokseumawe 經濟特區 2018 年 12 月2Sei Mangkei 經濟特區2015 年 1 月3Galang Batang 經濟特區2018 年 12 月4Tanjung Kelayang 經濟特區2019 年 3 月5Tanjung Lesung 經濟特區2015 年 2

57、月6Kendal 經濟特區2021 年 5 月7Mandalika 經濟特區2017 年 10 月8Maloy Batuta Trans Kali-mantan(MBTK)經濟特區2019 年 4 月9Palu 經濟特區2017 年 9 月10Bitung 經濟特區2019 年 4 月序號特區名稱運營時間11Morotai 經濟特區2019 年 4 月12Sorong 經濟特區2019 年 10 月表 1-6正在建設的印尼經濟特區序號特區名稱1Batam Aero Technic(BAT)經濟特區2Nongsa 經濟特區3Lido 經濟特區4Gresik 經濟特區5Singhasari 經濟特

58、區6Likupang 經濟特區以下介紹 4 個主要的經濟特區。Sei Mangkei 經濟特區Sei Mangkei 經濟特區是通過 2012 年第 29 號政府條例確認建立的第一個經濟特區，于 2015 年 1 月正式啟用。Sei Mangkei經濟特區位于北蘇門答臘省，總占地面積為20.027 平方公里，主要經濟活動為棕櫚油加工、橡膠加工、旅游和物流。Sei Mangkei 經濟特區致力于成為發展規?；?、品質國際化的棕櫚油和橡膠下游產業的中心。印尼經濟特區委員會.https:/kek.go.id.同。續 表 22企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）Sei Mangke

59、i 經濟特區地理位置優越，交通便利。從 Sei Mangkei 到蘇門答臘堤道的距離約為 10 公里，到瓜拉丹絨港的距離約為 40 公里，到瓜拉納穆國際機場的距離約為110 公里。到 2031 年，Sei Mangkei 經濟特區預計將吸引 129 萬億印尼盾的總投資并吸納 83300 名勞動力。Tanjung Lesung 經濟特區Tanjung Lesung 經濟特區位于爪哇島最西端，即萬丹省潘德朗攝政區，是印尼第一個旅游經濟特區，于 2015 年 2 月啟用。該經濟特區地理位置優越，交通便利，距首都雅加達 170 公里，駕車時間為 2.53 小時。區內面積達15平方公里，擁有豐富的旅游資

60、源，如景色優美的海灘、種類豐富的動植物和極具特色的地方文化。該經濟特區也靠近萬丹老區、烏戎庫隆國家公園和喀拉喀托山等其他萬丹旅游景點。預計到 2025 年，Tanjung Lesung 經濟特區將吸引 92.4 億印尼盾的投資，并吸收 85000 名工人勞動力。Sorong 經濟特區Sorong 經濟特區根據 2016 年第 31 號政府條例設立，是巴布亞省第一個經濟特區，占地 5.237 平方公里。Sorong 經濟特區有望成為印尼東部新的經濟增長中心。Sorong 位于 Mayamuk 區，還處在亞太和澳大利亞的國際貿易路線上，戰略地位極其重要。Sorong 經濟特區具有地緣經濟優勢，漁業

61、和海運業的潛力巨大。Sorong 經濟特區以造船、農工業、采礦和物流業為基礎行業，到 2025 年，預計將吸引 32.2 億印尼盾的投資，并將吸收 15000 名勞動力。錦石經濟特區錦石經濟特區由吉配保稅港工業園（JIIPE）升級而來。吉配保稅港工業園于2018 年完成第一期建設。為增加印尼東爪哇省的就業機會，推動經濟發展，印尼通過2021 年第 71 號政府條例，將吉配保稅港工業園正式升級為錦石經濟特區。作為印尼首個綜合性工業園，錦石經濟特區總占地面積達 30 平方公里，由工業區、港口區以及住宅區組成，致力于為“印尼工業 4.0”戰略投資者服務。工業區規劃了重工業、中級工業和輕工業用地，具有

62、完善的基礎設施和設備，公路、港口、電力、污水處理廠、天然氣管道、通信（光纖電纜）等均符合國際標準，配備深海港口、直達泗水市（印尼第二大城市）的高速公路和專線鐵路，并且提供一站式服務。港口區位于馬都拉島海峽，是一個占地 4 平方公里的綜合性深海港口，擁有超過 6200 米的深水泊位，終極吃水深度為 16 米，可?？颗潘繛?10 萬噸的好望角型貨輪。住宅區由愛凱爾泗水地產公司開發，通過錦石經濟特區的自有發電廠提供電力，采用海水凈化系統供水，提供全面的生活配套服務。錦石經濟特區為企業設置了投資優惠和政策便利，如快速施工許可，允許客戶在獲得施工許可之前（或辦理許可的同時）就開始工廠的建設；稅收優惠，

63、最高可獲得 20 年的免企業所得稅、增值稅、奢侈品稅和進口 23第一篇印度尼西亞概況稅待遇；錦石經濟特區內設置政府機構為企業提供協助辦理許可證等一系列服務；通過錦石經濟特區社區發展計劃，協助企業進行人才招聘，保護園區內的安全，維護園區內的公共設施，舉辦投資相關的研討會和會議。目前，錦石經濟特區已有 15 家企業入駐，代表企業有美國自由港冶煉公司、印尼央行、瑞士科萊恩公司、馬來西亞合力集團、印尼 SariRoti 公司、印尼 Unichem 公司等，涉及金屬、電子、化工、能源、輔助和物流等多個行業。第二篇 印度尼西亞吸收外資環境及政策 26企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022

64、）1印度尼西亞營商環境1.1 各方評價世界銀行評價世界銀行發布的2020年營商環境報告顯示，印尼營商環境在全球 190 個經濟體中排名第 73 位。各細項排名見表 2-1。其中，獲得電力和辦理破產效率排名較為靠前。表 2-120192020 年印尼營商環境排名情況2019 營商環境便利度排名2020 營商環境便利度排名2020 年營商環境便利度得分總體7373-69.6開辦企業134140 81.2辦理施工許可證112110 66.8獲得電力3333-87.3登記財產100106 60獲得信貸4448 70保護少數投資者5137 70納稅11281 75.8跨境貿易116116-67.5執行合

65、同146139 49.1辦理破產效率3638 68.1注：表示 2020 年較 2019 年排名上升，表示 2020年較 2019 年排名下降，“”表示 2020 年與 2019 年排名持平。世界經濟論壇評價根據世界經濟論壇發布的全球競爭力報告（2020），印尼在 142 個經濟體中排名第 50 位，較前一年下降 5 位。多個細項排名位列全球前三十?？傮w而言，印尼市場對外開放程度較高（16 位），征稅制度相對完善（13 位），商業具備一定活力（13 位）（見表 2-2），但基礎設施方面仍有較大的改善空間。表 2-22020 年印尼全球競爭力分項指標排名情況全球競爭力分項指標分值（0100）排名

66、政府公信力58.822基礎設施62.736征稅制度53.713教育制度4924宏觀經濟穩定性59.724市場開放程度62.916商業活力45.613創新能力60.422 2021 年 9 月，世界銀行宣布暫停發布營商環境報告，將構建新的評估體系來評價各經濟體的商業和投資環境。世行表示將于 2023 年 1 月正式實施該項目，并于 2023 年最后 3 個月內發布宜商環境報告第一版?？紤]到 2020 年全球經濟形勢動蕩，世界經濟論壇暫停發布全球競爭力指數排名。此處仍使用 2019 年的排名。27第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策 2021 年全球創新指數報告.https:/www.globali

67、nnovationindex.org.世界知識產權組織評價世界知識產權組織發布的2021 年全球創新指數報告數據顯示，2021 年印尼在全球 132 個經濟體中排名第 87 位，較 2020 年降低了兩個位次。整體看，印尼創新能力有待提高（見表 2-3）。表 2-32021 年印尼全球創新指數排名全球創新指數分項指標分值（0100）排名制度51.2107人力資本和研究22.491基礎設施41.468市場成熟度48.557商業成熟度17.5110知識和技術產出18.374創意產出17.591信用評級近年來，多家國際評級機構對印尼作了信用評級。截至 2020 年 4 月 3 日，國際評級機構惠譽確

68、定印尼主權信用評級為 BBB，展望為穩定。截至 2021 年 4 月 22 日，國際評級機構標普對印尼主權信用評級為 BBB/A-2，展望為消極。截至 2022 年 2 月 10 日，國際評級機構穆迪對印尼主權信用評級為 Baa2，展望為穩定。1.2 優化營商環境舉措經濟刺激計劃為對抗新冠肺炎疫情，印尼通過修改相關法律暫時放開了國家預算開支不得超過 GDP 3%的限制，并先后出臺三輪經濟刺激計劃。三輪經濟刺激計劃總額超過 500 億美元，約合 GDP 的 6.34%，用于保障基本民生、減免企業稅收、救助中小企業、放寬進出口限制等，同時積極改善營商環境，以吸引更多外國企業到印尼投資。簡化企業注冊

69、流程2021 年 8 月 9 日，印尼投資部開通了升級版企業投資經營在線申請系統（OSS），進一步縮短企業辦理注冊時間。除采礦、石油天然氣、金融、房地產外，其他所有業務領域均可通過 OSS 系統辦理注冊業務。個人經營者和非個人經營者均可通過 OSS 系統注冊公司。經營者在 OSS 系統申請的主要證照包括BKPM 投資許可證、土地位置許可證、建筑許可證、社保登記證及環境許可證。進一步放寬市場準入根據印尼 2021 年第 10 號總統令，新投資清單發布，自 2021 年 3 月 4 日開始實行。新投資清單對原有以負面清單管理為主要模式的印尼外商投資準入制度進行了 28企業對外投資國別（地區）營商環

70、境指南印度尼西亞（2022）根本性變革，改為以正面投資清單為主的準入模式，進一步開放了有關行業的外國投資，減少了外國投資的限制性條件，放寬了現有的監管框架，推動國內經濟向接受外商投資轉變，希望以此改變國內因新冠肺炎疫情經濟低迷的狀態。推進基礎設施建設在基礎設施領域，印尼總統佐科一直計劃并致力于改善群島的連通性，以促進印尼東西部地區平衡發展。印尼政府引入“海運高速公路”概念，以海港為走廊連接印尼東西部群島，從而降低高昂的物流成本。此外，政府計劃修建更多的道路、收費公路、機場和鐵路，不僅著眼于爪哇島，還包括蘇門答臘、加里曼丹、蘇拉威西和巴布亞等地區。根據印尼財政部發布數據，印尼 20202024

71、年基礎設施建設規劃的資金需求達 4500億美元。其中，印尼中央政府財政預計承擔37%，地方政府和國企預計承擔 21%，其余的42%資金缺口（約 1900 億美元）將通過與國內外私營資本合作進行融資。印尼為此專門設立主權財富基金及投資管理機構，對收費公路、機場、港口、數字基建等進行戰略投資。放寬外籍勞工使用政策2020 年 11 月 2 日，印尼總統佐科正式簽署創造就業法案，進一步放寬使用外籍勞工等方面的政策，表明了印尼政府吸引外商投資的決心。對外籍員工放寬政策主要體現在三方面，一是雇傭外籍雇員的雇主應制定一項得到中央政府批準的外籍雇員雇傭計劃（RPTKA），而不再需要獲得勞工部門的書面許可（相

72、比原勞動法，外籍雇員雇傭手續得到簡化，雇主在雇傭外籍雇員方面享有更大自由度）。二是該法案取消了勞動法第 46 條對印尼公司外籍雇員的特定職位限制，只要求外籍雇員受雇于與其能力相匹配的職位。三是規定雇主負有向外籍雇員支付補償金的義務，但補償義務不適用于政府機構、外國代表處、國際機構、社會機構、宗教機構以及教育機構中的某些職位。1.3 基礎設施公路印尼公路全長 34 萬公里，陸路運輸比較發達的地區是爪哇、蘇門答臘、蘇拉威西、巴厘島等。截至 2020 年底，印尼已建成高速公路 2346 公里（占公路總里程約 0.7%），擔負著國內近 90%的客運和 50%的貨運。印尼政府計劃到 2024 年將高速公

73、路總里程擴展至4761 公里。鐵路印尼鐵路設施相對落后，僅爪哇和蘇門答臘兩島建有鐵路。全國鐵路總長 6458 公 中國商務部.對外投資合作國別（地區）指南印度尼西亞（2021 年版）。29第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策里（目前無運營的高速鐵路）。其中，爪哇島鐵路長 4684 公里，占全國鐵路總長的73.6%。根據印尼政府 2015 年至 2019 年中期戰略計劃，印尼計劃新建3258公里的鐵路網（城際 2159 公里，市區 1099 公里），將在爪哇地區發展南部鐵路以及貫通南北的鐵路線，并逐漸建設雙向鐵軌，在加里曼丹和蘇拉威西地區進行鐵路運輸的調研及準備工作，在雅加達、泗水、錫江和萬鴉佬地

74、區考慮建設城市軌道交通。航空印尼航空業較發達，各省、市及偏遠的地區均通航，印尼現有 251 個機場，38 個為國際機場。其中，33 個機場由國有的第一機場管理公司（Angkasa Pura I）和第二機場管理公司（Angkasa Pura II）負責經營。除了巴淡島杭納迪姆機場（Batam Hang Nadim Airport）由國有的 BP Batam 所有，其余由印尼民航總局或地方政府運營。為滿足日益增長的航空運輸需求，2019 年印尼在“國家重建計劃”中提出 2020 年至 2024 年新建 25個機場、升級 165 個機場。從機場等級來看，印尼擁有 4C/4D/4E/4F級機場 63

75、個，3C/3B 級機場 72 個，2B/2C/2D級機場 68 個，1A/1B 級機場 48 個。印尼的主要機場包括蘇加諾哈塔國際機場、棉蘭瓜拉納穆國際機場、伍拉賴國際機場。印尼航空公司目前已與中國通航，運營至中國航線主要通航點包括昆明、武漢、上海、長沙、廣州、杭州和?？诘?。國內共有 4家航空公司運營至印尼航線，分別為南航、國航、廈航和東航。其中，南航和廈航運營航班數量最多。中國民用航空局國際合作中心.http:/ 2-4中國航空公司開通的印尼航線航空公司航班號航線中文周班次南航CZ387/CZ388廣州雅加達（v）廣州7CZ3037/CZ3038廣州雅加達（v）廣州7CZ8353/CZ835

76、4深圳雅加達（v）深圳7CZ625/CZ626廣州巴厘島（v）廣州7CZ8481/CZ8482廣州巴厘島（v）廣州4CZ8497/CZ8498廣州巴厘島（v）廣州3CZ6065/CZ6066深圳巴厘島（v）深圳7國航CA977/CA978北京雅加達（v）北京3 30企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）水運印尼水運承載力較強。根據印尼交通部數據，截至 2020 年，印尼的港口數量為2439 個。為解決港口建設資金短缺問題，印尼政府正在逐步放寬對港口的控制，并計劃允許私人機構通過 BOT 等方式建設和管理港口。印尼有 4 個主要國家港口，即 Tanjung Priok、Tan

77、jung Perak、Belawan 和 Makassar。這四個港口被印尼政府列為國家一流港口，是服務印尼絕大多數進出口貨物的主要港口，現均由印尼國有企業 PT Pelindo 管理運營。雅加達 Tanjung Priok 港是全國最大的國際港，年吞吐量約 420 萬個標準箱，泗水的Tanjung Perak 為第二大港，年吞吐量為 140萬個標準箱。1.4 生產要素電價印尼商業用電和工業用電價格不同，均采用階梯電價。截至 2021 年 7 月，印尼商業用電價格為：450W 以內每度 420 印尼盾，451900W 每度 465 印尼盾，9011300W 每度473 印尼盾，13012200

78、W 每度 518 印尼盾，2201W 以上每度 545 印尼盾；工業用電價格為 450W 以內每度 395 印尼盾，451900W 每度405 印尼盾，901W 以上每度 460 印尼盾。水價與天然氣價格印尼不同類別用戶適用水價和天然氣價格有所不同，以雅加達地區為例，截至 2021年底的分類水價可參考表 2-5。航空公司航班號航線中文周班次廈航MF821/MF822青島福州雅加達（v）福州青島7MF867/MF868廈門雅加達（v）廈門7MF891/MF892廈門巴厘島（v）廈門7東航MU5069/MU5070上海浦東雅加達（v）上海浦東4MU5029/MU5030上海浦東巴厘島（v）上海浦東

79、7MU781/MU782北京巴厘島（v）北京7續 表 中國商務部.對外投資合作國別（地區）指南印度尼西亞（2021 年版）。印尼國家電力公司.https:/www.pln.co.id.31第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策以雅加達地區為例，截至 2021 年底，不同類別用戶使用天然氣價格見表 2-6。表 2-6雅加達地區用氣價格用氣地區用氣類別價格（印尼盾/m3）雅加達1 類居民用氣16802 類居民用氣20161 類小型固定客戶用氣16802 類小型客戶用氣1932勞動力成本印尼就業人口規?？捎^。截至 2021 年 7月，印尼勞動力人口約為 1.37 億。此外，根據印尼中央統計局數據，印尼每

80、年約新增勞動力 350 萬 400 萬人。在勞動力價格方面，印尼勞動力價格在亞洲地區較具競爭性，與周邊國家相比，印尼平均工資水平略低于馬來西亞，遠低于泰國；在印尼本地，城區就業人口平均工資遠高于農村；分行業領域看，石油行業工資較高，農業工資則較低（見表 2-7）。除正常工資收入外，雇主還須為雇員支付醫療保障及其他福利，具體見第六篇。表 2-72021 年印尼不同行業雇員平均月工資行業平均工資（印尼盾）農林漁業1971659.73采礦和采石業4330801.58制造業2659274.01電力和燃氣供應業3668149.65 印尼中央統計局.https:/www.bps.go.id.同。表 2-5

81、雅加達用水價格序號用戶類別價格（印尼盾/m3）010m31120m320m31I 類1050105010502II 類1050105015753lll A 類3550470055004lll B 類4900600074505lV A 類6825815098006lV B 類1255012550125507V 類/特別用途146501465014650注：I：宗教場所；II：政府、醫院；III A：居民住宅；III B：小工業企業；IV A：外交使團；IV B：星級酒店。32企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）行業平均工資（印尼盾）供水、污水處理、廢物管理行業2638298

82、.18建造業2739262.53批發貿易和零售貿易業2301470.97運輸業2959761.07住宿和餐飲服務業1868856.15信息和通信業4131228.68金融和保險業4135416.94房地產業3717246.24商業服務業3152933.62公共行政、國防、社會保障業3786900.10教育行業2586677.02人類健康和社會工作活動3272315.15其他服務活動1636824.09平均工資2736462.65土地價格印尼土地價格因土地所在地區、基本設施完善與否、面積大小、完整性和治安條件好壞條件不同而存在較大差異。大體而言，工業區土地較一般工業用地價格高，私有土地較國有土地

83、價格高，熱門投資區比偏遠地區的土地價格高。印尼中央統計局數據顯示，2021 年第二季度大雅加達地區（雅加達、唐格朗、勿加泗、卡拉旺、茂物等地）工業土地價格每平方米達 177 美元，雅加達市工業用地平均價格為每平方米 400 美元；唐格朗工業用地平均價格每平方米 181 美元；勿加泗工業用地平均價格每平方米 173 美元；茂物工業用地平均價格每平方米 139 美元；加拉橫及普瓦加達、西朗的工業用地平均價格每平方米138 美元。其他城市如棉蘭、三寶壟、日惹則更低。續 表2印度尼西亞吸收外資概況2.1 競爭優勢戰略位置顯著印尼國界與巴布亞新幾內亞、東帝汶和馬來西亞相接，另有新加坡、菲律賓及澳大利亞等

84、鄰國。印尼橫跨赤道，東西達 5300 公里，南北約 2100 公里，是溝通亞洲和大洋洲、太平洋和印度洋的交通樞紐，控制著關鍵的國際海洋交通線，在全球占據重要戰略地位。自然資源豐富印尼有“熱帶寶島”之稱，盛產棕櫚油、橡膠等農林產品。其中，棕櫚油產量居世界第一，天然橡膠產量居世界第二，石油、天然氣、煤、錫、鋁礬土、鎳、銅、金、銀等礦產資源儲量豐富。33第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策政局總體穩定，政府重視擴大投資印尼當前執政黨地位穩固，政府重視持續改善吸引外資政策。佐科總統在連任后提出了新的發展計劃，準備升級和擴大印尼的基礎設施建設，包括港口、公路、水壩和發電廠等。印尼政府繼續落實“區域綜合經濟

85、走廊”規劃以及“全球海洋支點”戰略，同時積極響應“一帶一路”倡議。印尼政府提出“國家重建計劃”，用于基礎設施建設的投入預計高達 4120 億美元，其中包括本屆政府宣布的遷都計劃。勞動力成本低，消費需求高印尼是世界第四人口大國，擁有 2.7 億人口且一半人口在 30 歲以下，同時中產階級人口數量不斷增加。2020 年印尼首都雅加達周邊工業區工人最低工資標準為每月 288 美元，低于馬來西亞等周邊國家，勞動力成本具有地區競爭性。由于印尼經濟屬于消費驅動型經濟，消費對 GDP 的貢獻率為 55%60%。受文化因素影響，印尼人超前的消費觀和偏向于“及時享樂”的超前消費習慣促使當地人消費需求不斷增長。2

86、.2 基本情況受新冠肺炎疫情影響，印尼 2020 年外商直接投資（FDI）大幅下降。聯合國貿發會議于2021年發布的世界投資報告數據顯示，2020 年印尼吸收外資流量近 185.81 億美元，同比減少 22.2%；截至 2020 年底，吸收外資存量達到 2404.77 億美元，同比增長 8.37%。表 2-820152020 年印尼吸收外資情況指標201520162017201820192020吸收外資流量（億美元）166.4139.21205.79205.63238.83185.81吸收外資存量（億美元）1529.501568.711774.501980.132218.962404.77 聯

87、合國貿發會議數據庫.https:/unctad.org.印尼投資協調委員會.https:/www.bkpm.go.id.根據印尼投資協調委員會統計數據，2020 年印尼外商直接投資行業集中在工業、服務業與采礦業，近五年外商投資主要行業見表 2-9。表 2-920162020 年印尼各行業 FDI單位：億美元部門20162017201820192020工業16713110495132 34企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）根據印尼投資協調委員會最新數據，截至 2022 年一季度，印尼前五大投資來源地分別為新加坡（36 億美元）、中國香港（15 億美元）、中國大陸（14 億

88、美元）、日本（8億美元）、美國（6 億美元）。部門20162017201820192020服務業78130141154122采礦業2744312322農產品與種植業161417912畜牧業52林業0.80.50.40.40漁業0.410.210注：不包括上游石油、天然氣和金融行業。續 表 印尼投資協調委員會.https:/www.bkpm.go.id.同。印尼新投資清單2021 年第 10 號總統令.https:/peraturan.bpk.go.id.3印度尼西亞吸收外資政策法規3.1 主管部門印尼主管投資的政府部門是印尼國家投資協調委員會（BKPM）。該機構于 2009 年恢復部級地位，并

89、于2021年4月升格為投資部。作為企業和政府之間的主要接口，BKPM 目標是尋求更多的國內外投資，并尋求可能推動印尼經濟和吸收大量人力的高質量投資、其主要任務是通過創造有利的投資環境來促進國內外直接投資。3.2 市場準入2021 年 2 月，印尼政府 2021 年第 10 號總統令發布了新投資清單，取代了 2016年第 44 號總統令發布的投資負面清單，2021 年 5 月第 49 號總統令發布新投資清單修訂版。新投資清單旨在改善投資生態，同時為印尼的合作社和中小微型企業提供保障。35第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策禁止外商投資的行業領域新投資清單列出了六項禁止外商投資的行業領域，包括：（1

90、）一級麻醉品（毒品的種植和交易）；（2）賭博業及與賭場有關的業務；（3）捕撈瀕危野生動植物種國際貿易公約所列舉的物種；（4）采集或利用特定珊瑚制作建筑材料、紀念品、珠寶等；（5）制造化學武器；（6）有關工業化學品和工業臭氧消耗物的業務。優先發展投資行業新投資清單引進“優先發展投資行業”概念，納入該類別需要滿足以下的要求：（1）國家戰略計劃項目或國家優先行業；（2）投資密集型行業；（3）勞動密集型行業；（4）高科技行業；（5）先驅工業業務；（6）以進出口代銷為導向的行業；（7）以研究、開發及創新為導向的行業。針對優先發展類進行投資的，政府將給予財政/非財政類優惠政策扶持。財政類優惠包括稅收津貼，

91、所得稅免稅或投資津貼等。優惠政策授予也將考慮新投資清單明確的投資所在地區、產品類別、技術轉讓和投資價值等其他要求。納入該類別的投資活動同樣可以享受免繳機器和物資進口關稅等海關優惠政策。該類別共計 245 個投資領域，可分為三大類：（1）183 個投資領域可以享有稅收津貼優惠；（2）18 個投資領域可以享有所得稅免稅優惠；（3）44個投資領域可以享有投資津貼優惠。僅限合作社和中小微型企業或與其合作類新投資清單中投資活動第二大類為“僅限合作社和中小微型企業或者大型企業與其合作類”。此類經營活動主要由下列標準認定：表 2-10僅限合作社和中小微型企業或與其合作類認定標準類別標準僅限合作社和中小微型企

92、業或者大型企業與其合作類（1）不使用或僅使用簡單技術的經營活動；（2）具有特定過程，勞動密集以及特殊性和文化遺傳傳承的經營活動；（3）投資額不超過 100 億印尼盾（土地和廠房除外）。與合作社和中小微型企業合作（1）由合作社和中小微型企業承擔大部分的經營活動；（2）擴大規模以期納入供應鏈的經營活動。新投資清單新增多項營業活動，如小型超市、1MW 級電站、基礎醫療站（Klinik Pratama）等之前被劃為僅限境內投資的類別，現在被歸類為合作社和中小微型企業類別。36企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）有條件開放類新投資清單規定了 3 種有條件開放的類型：（1）僅限境內投

93、資者投資；（2）限制外商最高持股比例；（3）要求獲取特殊許可。2016 年第 44 號總統令在此類別中規定了350 項營業活動；而新投資清單增至 46項營業活動。值得注意的是，新投資清單僅列明了33 項營業活動為僅允許境內投資者投資或限制外商最高持股比例。該變動為外商投資印尼提供了更多的機會。但由于公眾對于放開部分區域酒精飲料產業的反對，2021 年 3 月2 日，印尼在此投資類別中取消了與酒精飲料產業相關的營業活動。經濟特區投資為促進經濟特區的發展，新投資清單規定有條件開放的經營活動并不適用于經濟特區投資。此外，針對依托高科技的初創外商投資，新投資清單允許其最低資本投入可低于 100 億印尼

94、盾（土地和廠房除外）。部分行業外國投資比例放松為進一步吸引外國投資，新投資清單對于部分行業的外商投資比例進行了調整，旨在擴大外資比例。批發貿易行業。印尼將向外國投資者重新開放批發和分銷貿易行業，根據新投資清單，外國投資者可以 100%持有批發貿易公司的股權。此前，2014 年外國投資者投資批發貿易領域公司的最高持股比例為 33%，2016 年外資最高持股比例提高至 67%。制藥業以及藥品批發/分銷行業。新冠疫情暴發以來，印尼政府試圖擺脫對進口藥品的依賴，因而重點關注制藥業及相關行業。根據新投資清單，外國投資者在制藥業（此前限制外資持股不超過 85%）以及藥品批發/分銷行業可持有 100%股份，

95、同時制藥業也被列為鼓勵優先類的行業。電商行業。此前外國投資者若想在印尼投資電商行業，最高持股比例為 49%。如外資需 100%持股，需滿足投資額不低于 1000 億印尼盾（約七百萬美元）以及最低的雇工人數要求。但根據新投資清單，電商領域將完全向投資者開放，同時取消了 1000 億印尼盾的最低投資額要求。發電廠。新投資清單的正面清單規定，外國投資者投資獨立發電廠（IPPs）可100%持股。在此之前，發電量在 110 兆瓦的發電廠外資最多只可持有 49%的股權，發電量在 10 兆瓦或以上的發電廠外資最多可持有95%的股權。種植業。外國投資者可持有股權從最高95%提高至 100%。在農業生產方面，外

96、國投資者投資生產蔬菜、水果和受印尼園藝法約束的種子可以 100%持有股份，此前外資可持有股份比例僅為 30%。醫療行業。外國投資者投資牙科、護理和康復的行業可以 100%持股，此前僅為67%。需要注意的是，綜合門診、基本醫療設施以及私人產科診所僅開放給印尼境內的中 37第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策小微企業投資，因此外國投資者尚無法投資此類行業。相關行業的主要限制性要求需要注意的是，未出現在正面投資清單上的行業并不視為外國投資者可以 100%持有相關行業公司的股權，這類行業將會受到相關政府部門規定的約束。此外，正面投資清單依然對外國投資有所限制，相比此前 350 個行業受到限制，新的正面清

97、單中減少了 46 個限制的行業，具體分為以下幾類：（1）對外國投資者直接開放，但有外國投資者持股最高限額限制；（2）對外國投資者直接開放，但須經有關政府部門批準；（3）僅對初創企業投資開放。3.3 外資安全審查印尼歡迎并鼓勵外國投資，目前暫未設立外資安全審查相關制度，對外國投資者企業設立形式、收并購活動無特別限制。3.4 土地使用印尼實行土地私有，外國人或外國公司在印尼都不能擁有土地，但外商直接投資企業可以擁有以下 3 種受限制的權利：建筑權，允許在土地上建筑并擁有該建筑物 30 年，并可再延期 20 年；使用權，允許為特定目的使用土地 25 年，可以再延期 20 年；開發權，允許為多種目的開

98、發土地，如農業、漁業和畜牧業等，使用期 35 年，可再延期 25 年。位置許可為了獲得目標土地，外國投資公司需在“全國單一網上提交系統”上提交相關材料，并獲得選址許可證（Izin Lokasi）。注冊土地產權評估國家土地局（BPN）是印尼負責保存土地登記記錄的機構，由中央土地機構和區域土地機構組成。每個區域的土地機構都有所有已登記土地的記錄。為了檢查目標土地的所有權，申請人必須攜帶產權證原件前往當地 BPN 辦事處。BPN 辦事處根據檔案信息驗證原始所有權證書，提供目標土地詳情，包括面積、是否存在抵押和爭議、地區測量情況等。外國人獲得土地如果外國投資公司不具備擁有目標土地的資質，則可通過業主放

99、棄所有權換取已結算價格的方式將土地間接轉給擬建的外國投資方。買方需申請簽發新的土地所有權。政府機構獲取土地用于開放基礎設施項目時也可強制要求土地權利人放棄土地權利。根據 2012 年公共利益開發土地采購法以及法院關于發展公共基礎設施的命令，土地 世界銀行印尼土地政策.https:/documents1.worldbank.org.38企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）權利人可能被要求放棄其土地權利以換取補償。該法規定政府機構可以獲取土地用于開發基礎設施項目，方式是先編制征地規劃文件，并提交至相關機構，省長需考慮并評估來自受影響方的任何異議。此后，印尼發布總統條例，通過縮

100、短征地的時間和階段，加快土地購置進程。例如，組建準備小組的準備階段從10 天縮短至 2 天；反對釋放土地所有權的人可以提出反對意見的期限從 14 天縮短到 3 天。3.5 企業稅收印尼主要稅賦包括所得稅、土地與建筑物稅、增值稅、印花稅等。所得稅和增值稅由印尼稅務總局（DGT）集中管理，但區域稅收由地方政府分別管理和征收。印尼稅務總局是財政部下屬的制定財政政策技術指南與程序并負責稅收征管的部門，由中央辦公室和運營辦公室組成。印尼稅務總局通過不同的職能單位（例如監控稅務合規、收稅、咨詢、開展稅務審計）監督和管理個人及團體納稅義務，并指派專門的賬戶代表為納稅人提供服務。個人所得稅2008年印尼頒布的

101、第36號新所得稅法規定，個人所得稅最高稅率從 35%降為 30%，分為四檔：5000 萬印尼盾以下，稅率 5%；5000 萬印尼盾至 2.5 億印尼盾，稅率 15%；2.5 億印尼盾至 5 億印尼盾，稅率 25%；5 億印尼盾以上者，稅率 30%。除上述規定以外，個人取得的股息分紅的最終稅率為 10%，但 2020 年頒布的第 11 號綜合法中有規定，如果個人取得的股息分紅在 3 年內通過投資返回印尼，可以執行零稅率。企業所得稅依據 2008 年第 36 號法令以及 2020 年第1 號政府條例，印尼自 2022 年開始將企業所得稅稅率降為 20%。另外，對于滿足特定比例在印尼證券交易所流通的

102、流通股，以及其他規定的情況下，上市公司可享受減免額外 3%的所得稅優惠。印尼對中小微企業提供所得稅鼓勵措施，對于營收低于48億印尼盾的小、微型有限責任公司，運營的前 3 個財年使用固定稅率，即按照營業額的 0.5%征稅，此后依照常規企業所得稅制，但減免 50%的企業所得稅。印尼對營收 48 億印尼盾以下的中型企業減免 50%的企業所得稅；對營收超過 48億印尼盾的公司實行 050%階梯式企業所得稅減免；對營收達到 500 億印尼盾的企業征收全額企業所得稅。對于特定行業，印尼制定了以公司營業額作為稅基而征收的最終企業所得稅。特定行業采用的稅率各不相同，比如工程行業依據不同類型的執照征收 2%/3

103、%/4%/6%，海運1.2%，空運 1.8%，房地產交易 2.5%，租賃10%等不同的稅率。其關于特定行業營收部分所征收的“最終企業所得稅”可替代“常規企業所得稅”部分的納稅義務，不會雙重征收。土地與建筑物稅土地與建筑物所有權人必須就土地、建 39第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策筑物及永久結構每年繳稅。有效稅率為額定，通常每年不超過此類資產價值的 0.1%。增值稅印尼的增值稅標準稅率為 10%，根據不同貨物可調整范圍為 5%15%。向進口商、生產商、批發商及零售商等提供服務，大部分按10%的一般稅率征收增值稅。同時，增值稅法準許單項稅率的調整，現有非 10%稅率包括香煙及二手車輛等。諸如包裹

104、快遞、貨代物流及旅游中介等服務按 1%的稅率征稅。印花稅基于 2020 年第 10 號關于印花稅的法規，印花稅即對一些合同及其他文件的簽署征收10000 印尼盾的稅收。針對民事法律行為或作為法院正式證據的文件，以及價值超過 5百萬印尼盾的任何類型協議都要求貼上印花稅票。奢侈品銷售稅除增值稅外，印尼對于屬于應稅分類的奢侈品銷售或進口征收奢侈品銷售稅。對出口貨物不征奢侈品銷售稅。奢侈品銷售稅的計稅基礎與增值稅一致，為銷售價格、進口價格、出口價格以及其他法規規定的價格。該稅僅在生產環節及進口環節一次性征收。新稅法條例2018 年 8 月 2 日，有關采礦企業的新稅率生效，新稅法明確要求礦業公司將目前

105、的合同轉換為特別采礦許可。新稅法規定公司稅率為 25%。礦業公司還需要向中央政府繳納凈利潤的 4%，向地方政府繳納凈利潤的 6%。印尼碳稅2021 年 10 月 7 日，印尼國會通過了“稅收法規協調”（Harmonisasi Peraturan Per-pajakan，簡稱“HPP”）法案。該法案新增了碳稅（Carbon Tax）內容。碳稅適用于對環境產生負面影響的碳排放征收，征稅范圍包括一定時期內購買含碳產品或從事的經營活動產生碳排放超過一定數量的個人或企業。碳稅初期僅針對燃煤蒸汽發電廠，以 30 印尼盾/千克二氧化碳量計算。碳稅已于 2022 年4 月 1 日生效。3.6 優惠政策外商投資

106、時可申請進口關稅優惠和其他稅收優惠。進口關稅優惠進口關稅優惠政策可免除資本貨物和原材料的關稅和進口稅，該政策也被稱為免稅清單優惠。該優惠須在進口前獲取批準，進口貨物須符合以下特定要求：印尼無生產；印尼生產，但不符合規格要求；印尼生產且符合上述規格，但不能滿足需求（上述優惠僅適用于提供或生產應稅商品或服務的公司）。與進口免關稅優惠一樣，投資者也可申請免除進口增值稅和預提稅。40企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）其他優惠政策其他稅收優惠主要包括免稅期優惠與免稅額優惠政策。免稅期優惠。對于某些鼓勵發展產業的新投資或業務擴張，印尼實行免稅期制度。鼓勵發展產業是指具有廣泛聯系、高

107、附加值、高外部性、引進新技術以及對國民經濟具有戰略價值的產業。鼓勵發展產業包括：（1）綜合上游金屬工業；（2）綜合油氣凈化或煉油工業；（3）綜合原油/天然氣/煤基石化工業；（4）來源于農業、種植業或林業的基本有機化學品；（5）綜合基礎無機化工；（6）制藥主要原料工業；（7）放射、電子、電療設備制造業；（8）電子和遠程信息處理設備制造業的主要部件，如半導體晶圓、液晶顯示器背光、電子驅動器或顯示器；（9）機械及機械制造業主要零部件；（10）支持制造機械制造業的機器人零部件制造業；（11）發電機械制造業的主要組成部分；（12）汽車及其主要零部件制造業；（13）船舶主要零部件制造業；（14）飛機主要零

108、部件制造業；（15）鐵路主要零部件制造業；（16）從農業、種植業或林業產品中生產的紙漿工業；（17）經濟基礎設施；（18）數字經濟涵蓋數據處理、托管、相關活動。印尼國家投資協調委員會對符合上述免稅設施條件的每個行業的生產類型實施進一步的監管。免稅期設施提供：（1）對于最低投資額為 5000 億印尼盾的項目，可給予至少 5 年至最多 20 年的 100%的企業所得稅減免，隨后兩年的企業所得稅減免幅度為 50%。免稅期的長短取決于投資的價值。（2）對于最低投資額為 1000 億印尼盾但低于 5000 億印尼盾的項目，可在五年內給予50%的企業所得稅減免，隨后兩年的企業所得稅減免幅度為 25%。免稅

109、期從商業經營年度開始。申請免稅期便利的先決條件如下：（1）先鋒產業納稅人；（2）印尼法律實體；（3）最低投資 1000 億印尼盾；（4）進行新的投資（新業務或擴張），財政部尚未作出準予或拒絕通知企業所得稅減免的決定；（5）履行有關稅務總局的規定；（6）承諾最遲在免稅期后一年開始實現投資計劃。納稅人應在新投資業務許可證簽發后一年內，連同納稅人識別號申請提交免稅期申請。申請應通過一站式線上提交系統（OSS）德勤調研報告20202021 年印度尼西亞投資之窗（IWI）.https:/.41第二篇印度尼西亞吸收外資環境及政策提交。OSS 系統會通知納稅人是否符合免稅期設置的先決條件。免稅期貸款僅適用于

110、已獲得該貸款的商業活動產生的收入。納稅人取得的除主營業務活動以外的所得，準予免稅的，適用正常的所得稅規定。在這種情況下，納稅人必須單獨記賬。免稅額優惠。在某些行業或在滿足必要條件的特定地理位置經營的公司，其資本投資達到規定的最低水平時，可享受免稅。本優惠政策適用于企業納稅人主營業務活動的新增投資或擴張。免稅優惠包括：（1）投資免稅額（應納稅所得額的減少額等于有形固定資產投資總額的 30%，包括用于主要商業活動的土地，從商業生產開始的納稅年度起六年內平均分配）；（2）加速折舊和/或攤銷；（3）稅收損失結轉可延長至 10 年；（4）將支付給非居民的股息的預扣稅（WHT）稅率降低至 10%。有資格獲

111、得免稅額優惠的行業部門列在相關的財政部條例中，并定期更新，以滿足在某些類型的企業和選定區域吸引投資的需要。納稅人只能獲得一種類型的稅收優惠（免稅期優惠或免稅優惠）。第三篇中國企業對印度尼西亞投資 44企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）1中國與印尼經貿合作中國是印尼重要的經貿合作伙伴，受益于中國東盟關系的深入發展，近年來兩國投資貿易合作有了更快的發展。1.1 中印尼雙邊貿易根據中國海關總署發布的數據，中國連續多年成為印尼第一大貿易伙伴。2017 中國海關總署.http:/ 年，中印尼的貨物貿易總體呈現上升趨勢，5 年間貿易總額增長約 96.53%，其中中國對印尼出口增長

112、112.50%，中國自印尼進口增長 83.41%。2021年中印尼貿易額達1244.34億美元，同比上升 58.77%，中國出口到印尼 606.73億美元，同比增長 47.96%；中國自印尼進口 637.61 億美元，同比增長 70.62%（見圖3-1）。圖 3-120172021 年中印尼貨物貿易進出口數據從商品類別看，機電、音像設備、賤金屬及其制品、化學工業產品等是中國出口印尼的主要商品。2021 年，中國出口印尼機電音像設備及其零件、附件達 209.00 億美元（34.45%），賤金屬及其制品為 79.14 億美元（13.04%），化學工業及其相關工業的產 45第三篇中國企業對印度尼西亞

113、投資品為 76.74 億美元（12.65%）。中國自印尼主要進口礦產品，賤金屬及其制品，動、植物油、脂、蠟，精制食用油脂等。2021 年，中國自印尼進口礦產品達254.69 億美元，在總進口占比將近 40%；進口賤金屬及其制品達146.40億美元（22.96%），進口動、植物油、脂、蠟，精制食用油脂為66.84 億美元（10.48%）。圖 3-22021 年中國出口印尼主要商品占比圖 3-32021 年中國自印尼進口主要商品占比1.2 對印度尼西亞投資概況根據2021年度中國對外投資統計公報數據，20172021 年中國對印尼直接投資流量總體呈增長趨勢，投資領域主要包括礦冶、農業、電力、地產、

114、家電與電子和數字經濟等。2021 年中國對印尼直接投資流量為 43.7億美元。截至 2021 年末，中國對印尼直接投資存量為 200.8 億美元。近年來，中企投資印尼涉及領域日益廣泛，大型投資項目不斷涌現。據中國商務部信息統計，截至 2022 年4 月，共有 639 家備案中國企業在印尼開展經營活動。46企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）1.3 中印尼經貿合作機制印尼是東盟重要成員，中國與東盟建立了較為完善的對話合作機制，其中，最重要的是中國東盟領導人（“10+1”）合作機制、“10+3”合作機制以及東亞峰會。近年來，中國和印尼兩國高層訪問頻繁，副總理級對話機制、海上技

115、術合作委員會、“兩國雙園”經貿合作等磋商合作機制運行順暢，經貿合作成果豐碩?！?0+1”合作機制“10+1”是指東盟 10 國（文萊、柬埔寨、印尼、老撾、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國、緬甸、越南）分別與中國、日本、韓國 3 國（即 3 個“10+1”）合作機制的簡稱。中國與東盟 10 國的“10+1”合作機制始于 1996 年，中國成為東盟全面對話伙伴。2003 年，雙方關系提升為面向和平與繁榮的戰略伙伴關系。2022 年是中國和東盟建立戰略伙伴關系 16 周年，雙方合作已從成長期進入成熟期?！?0+1”領導人會議每年舉行一次，目前已成功舉辦 24 次會議。2021 年 10 月 26 日，

116、第 24 次中國東盟領導人會議以線上形式舉行。中國總理李克強與東盟輪值主席哈桑納爾共同主持會議。會議發表了中國東盟關于合作支持東盟全面經濟復蘇框架的聯合聲明和關于加強中國東盟綠色和可持續發展合作的聯合聲明。圖 3-420172021 年中國對印尼直接投資情況 北大匯豐智庫.2021 年中國與東盟經貿關系分析和展望報告.https:/.中國政府網.http:/.47第三篇中國企業對印度尼西亞投資“10+3”合作機制“10+3”是東盟 10 國（文萊、柬埔寨、印尼、老撾、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國、緬甸、越南）和中國、日本、韓國 3國合作機制的簡稱，是推進東亞合作的主渠道，已形成全方位、寬領域

117、、多層次的合作格局，影響日益擴大。1997 年，首次東盟中日韓領導人非正式會議在馬來西亞舉行，“10+3”合作進程由此啟動?！?0+3”領導人會議是“10+3”合作機制最高層級機制，每年舉行一次，各國對“10+3”發展做出戰略規劃和指導。目前，“10+3”領導人會議已舉行 24 次。2021 年 10 月 27 日，第 24 次東盟與中日韓領導人會議以視頻形式舉行。國務院總理李克強與合伙領導人出席。各國堅持合作主基調，持續推進區域經濟一體化，共同應對新冠肺炎疫情、能源、糧食、金融等多方面挑戰，有力促進各國發展。東亞峰會東亞峰會是指東盟10國（文萊、柬埔寨、印尼、老撾、馬來西亞、菲律賓、新加坡、

118、泰國、緬甸、越南）與中國、日本、韓國、印度、澳大利亞、新西蘭、美國和俄羅斯 8國的合作機制。東亞峰會作為東亞合作機制的重要補充，自成立以來堅持“領導人引領的戰略論壇”性質，是各方討論重大戰略問題、開展務實合作的重要平臺。峰會每年舉行一次，一般于東盟領導人會議之后舉行。2005 年 12 月，東 盟 10 國 和 中 國、日本、韓國、印度、澳大利亞、新西蘭 6 國的國家元首或政府首腦在馬來西亞吉隆坡舉行首屆東亞峰會，東亞峰會合作機制由此成立。2011 年 11 月，美國和俄羅斯首次成為東亞峰會成員國。2021 年 10 月 27 日，第 16 屆東亞峰會會議以視頻形式舉行，國務院總理李克強與各國

119、領導人出席，會議通過了關于可持續復蘇的聲明關于精神健康合作的領導人聲明和關于通過旅游復蘇實現經濟增長的領導人聲明等成果文件。中國印尼高級別對話合作機制2021 年 6 月 5 日，中國印尼高級別對話合作機制在中國貴陽舉行首次會議，標志著兩國綜合性高級別合作機制正式成立。會上，中印尼雙方共同簽署了中國印尼兩國關于建立高級別對話合作機制的諒解備忘錄和中國印尼兩國關于加強海上合作的諒解備忘錄，交換了關于推進區域綜合經濟走廊建設合作的諒解備忘錄和關于建立區域綜合經濟走廊建設合作聯合委員會的諒解備忘錄。雙方在會上達成了廣泛共識，一致認為要堅定支持對方實現國家發展和民族復興的努力；繼續深化新冠病毒疫苗研發

120、、生產、中國政府網.http:/.中國外交部.http:/.同。48企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）分配等全產業鏈合作，助力印尼打造區域疫苗生產中心；深入對接“一帶一路”倡議和“全球海洋支點”構想，樹立兩國共建“一帶一路”第一階段的項目標桿，加快建設“兩國雙園”合作新平臺，共同開發中國、印尼17 億人口大市場；以印尼建設“國家魚倉”為契機，全面啟動漁業合作，加快推進“南海行為準則”磋商；拓展線上旅游，加強職業教育合作，擴大智庫、傳媒等領域互動。中國印尼海上合作技術委員會（TCM）2012 年 3 月，中國與印尼簽署中國印尼兩國關于加強海上合作的諒解備忘錄。為落實該備忘

121、錄具體行動要求，同年 12 月，中國印尼海上合作技術委員會首次會議在北京召開。設立中國印尼海上合作技術委員會是兩國深化海洋領域合作的有力舉措，旨在推動中國和印尼密切合作，共同推動中印尼海上合作取得新進展。截至 2022 年 4 月，中國印尼海上合作技術委員會共召開會議十一次。2021 年 10 月21 日，第十一次會議以視頻方式舉行。會議旨在全面落實兩國元首關于培育中印尼海上合作新增長點的重要共識，在中印尼高級別對話合作機制框架下，推動兩國海上合作取得更大成效?！耙粠б宦贰敝袊∧帷皟蓢p園”經貿合作機制2021 年 1 月，中國與印尼簽署關于中國和印尼“兩國雙園”項目合作備忘錄。為落實該備忘

122、錄具體行動要求，同年 3 月，商務部、福建省政府與印尼海洋與投資統籌部以視頻形式共同召開中印尼“兩國雙園”聯合工作委員會第一次會議，正式啟動中印尼“兩國雙園”副部（?。┘壌枭虣C制。該項目中方以福州新區福清功能區為載體，印尼方以三林集團旗下民丹工業園區為主體，探索產業互聯、設施互通、政策互惠的雙園結對合作機制，構建以食品產業鏈、供應鏈為主體的合作平臺，打造中國印尼之間投資貿易綠色通道。2021 年 7 月 15 日，商務部、福建省人民政府與印尼海洋與投資統籌部以“線上+線下”方式共同舉辦2021年中印尼“兩國雙園”全球招商推介會。推介會在福建省福州市和印尼雅加達分設會場。中印尼“兩國雙園”以本次

123、推介會為載體，得到中印尼兩國政商界的高度重視和積極參與。會上，全球（印尼）海洋漁業中心、海洋牧場示范區項目等16 個經貿合作項目簽約，總簽約金額達 922億元人民幣。中國政府網.中華人民共和國和印度尼西亞共和國聯合聲明.http:/ 年中印尼“兩國雙園”全球招商推介會成功舉辦.http:/ 3-1中國與印尼簽署的貿易投資協議及相關備忘錄序號協定名稱簽訂時間1中華人民共和國政府和印度尼西亞共和國政府關于促進和保護投資協定1994 年 11 月 18 日2中國與東盟全面經濟合作框架協議投資協議（中國東盟自由貿易協定，ACFTA）2002 年 11 月 4 日3中國與東盟關于修訂中國與東盟全面經濟合

124、作框架協議及項下部分協議的議定書（中國東盟自貿區升級 議定書）2003 年 10 月 7 日4中華人民共和國政府和印度尼西亞共和國政府關于擴大和深化雙邊經濟貿易合作的協定2011 年 4 月 29 日5中華人民共和國政府和印度尼西亞共和國政府關于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協定2015 年 3 月 26 日6關于推進“區域綜合經濟走廊”建設合作的諒解備忘錄2018 年 5 月 7 日7兩國簽署共建“一帶一路”和“全球海洋支點”諒解備忘錄2018 年 11 月 17 日8關于中國和印尼“兩國雙園”項目合作備忘錄2021 年 1 月 12 日9區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）2021 年

125、1 月 1 日生效，截至2022 年 11 月，15 個經濟體中，印尼和柬埔寨未生效1.4 中印尼工商界交流合作印尼工商會印尼工商會創辦于 1968 年，屬半官方機構，是印尼唯一的全國性商業組織，也是官方認可的對華經貿投資促進機構。該會主要職能包括參與制定印尼經濟發展規劃和政策并協助落實，吸收國內外投資，推動印尼經濟貿易發展。印尼工商會總部設在雅加達，在全國各省設有分會，并設立不同的行業委員會。該會積極開展對外經貿促進工作，設有數十個國別委員會，如中國委員會、美國委員會等，分別對應不同國家的合作事務。長期以來，印尼工商會對華友好，與中國貿促會聯系緊密。1985 年，中國與印尼政府仍處在斷交階段

126、時，中國貿促會時任主任王耀庭與印尼工商會時任主席蘇坎達尼在新加坡簽署兩國恢復直接貿易關系諒解備忘錄。這是兩國關系破冰的里程碑式事件，對 1990 年兩國恢復外交關系具有重要意義。2022 年 9 月，中國貿促會會長任鴻斌在北京視頻會見印尼二十國集團工商界活動（B20）主席、印尼工商會副會長欣達維 50企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）查雅，雙方就推動中國工商界深入參與印尼B20、加強兩機構合作、促進雙邊貿易投資往來交換了意見。印尼工商會郵箱secretariatkikt.or.id電話+62-21-39831308網址www.kadin-indonesia.or.id印

127、尼中國商會總會原名為中資企業（印尼）協會，成立于2005 年 5 月，2010 年 9 月 28 日更名為印尼中國商會，2015 年 12 月更名為印尼中國商會總會（China Chamber of Commerce in Indon-esia）。商會由駐印尼中資機構和中國個人自發組成，是非贏利性、非政治性的民間社團。商會的宗旨是為在印尼注冊的中資企業服務，維護中國企業在印尼的合法權益；增進中、印尼兩國人民傳統友誼，促進兩國企業友好合作與交流，發揮重要的橋梁和紐帶作用。商會現有會員單位 260 多家，全部是中資企業，包含世界 500 強國有企業以及中國國內百強、行業龍頭民營企業。涵蓋能源、礦產

128、、交通運輸、金融、保險、電子信息、機械、工程承包、化工及貿易等多個行業。商會下設火電、水電新能源、機電設備、農業、金融、石油石化、軌道交通、水工、建筑建材、礦業冶金、物流運輸、房地產等 12個行業分會，巴厘島分會和廖內分會 2 個地區分會，負責為本行業、地區會員提供支持與服務。印尼中國商會總會郵箱電話+62-21-22513548網址http:/www.chinachamber.co地址Blok 6.2 Kawasan Mega Kuningan,Jakarta 12950印尼中華總商會印尼中華總商會成立于 2001 年，是印尼最具影響力和代表性的華商組織。長期以來，該協會致力于加強中印尼雙邊

129、經貿合作關系，拓展兩國企業界交流合作，構建兩國政商界的交流平臺。近年來，印尼中華總商會與中國各政府部門、商協會組織和工商企業建立了廣泛聯系，其中與中國貿促會關系尤為密切。雙方積極組織開展多種形式的交流合作，促進雙邊貿易、雙向投資和經貿技術交流，推動了雙邊經貿關系的發展。印尼中華總商會郵箱infoperpit.or.id電話+62-21-50868200網址https:/www.perpit.or.id/cnSahid Sudirman Center 57th Floor 地址Unit B-C,Jl.Jenderal Sudirman No.86,Jakarta 10220-Indonesia2

130、018年5月，李克強總理訪問印尼期間，中國貿促會與印尼中華總商會簽署了合作協 51第三篇中國企業對印度尼西亞投資議。通過新的機制和平臺，雙方加強了合作規劃，組織了更多的貿易投資促進活動，為推動兩國企業合作和深化雙邊經貿關系做出了更多貢獻。1.5 境外經貿合作區中國印尼經貿合作區園區概況。中國印尼經貿合作區成立于 2008 年，是中國在印尼設立的第一個集工業生產、倉儲、貿易為一體的國家級綜合工業園區，于 2016 年 8 月通過中國商務部、財政部評級考核。合作區位于印尼首都雅加達西部的工業集中地帶貝卡西縣的“綠壤國際工業中心”內，地理位置優越，交通優勢顯著，距雅加達市 37 公里，距雅加達國際機

131、場 60 公里，距雅加達國際港口 50 公里，距離印尼第三大城市萬隆 100 公里，全程高速路貫通，距離印尼雅加達至萬隆雙向 8 車道高速公路出口僅 2 公里。園區規劃與產業定位。合作區整體規劃結構為“一軸三組團”?！耙惠S”是指一條貫穿整個園區的主干道連接園區的主要服務設施和景觀帶，構成園區的發展主軸?！叭M團”是指家用電器、機械制造、農產品加工三個產業組團沿著園區主軸分布?？傮w規劃面積 455 公頃，其中一期規劃建設 205 公頃，二期規劃建設 250 公頃。合作區由廣西農墾集團有限責任公司承建。該公司成立于 1997 年 10 月 15 日，是廣西壯族自治區人民政府 100%控股的規?；?/p>

132、產、集團化管理、產業化經營的大型企業集團，主要營業范圍：自治區農墾系統農、林、牧、漁業的種植、養殖及其產品的加工、批發、零售、代理業；農、林、牧、漁生產服務、咨詢、開發業務；農墾系統的農業生產資料及化肥、農藥（除危險化學品）、農膜的購銷；自營和代理各類商品和技術的進出口等。合作區總體目標是要打造成集工業生產、商貿、倉儲、服務為一體的現代化國際經貿合作區和中國優勢產業在印尼的重要產供銷倉儲集散中心。一期產業定位為汽配制造、機械制造、農產品精深加工、建材、倉儲物流服務等；二期產業定位為保稅物流、精細制造、智能制造、商業餐飲及酒店配套等?；A設施與投資狀況。合作區已完成項目總投資 1.6 億美元。一

133、期項目用地已完成205公頃的土方平整，完成道路、給（排）水、排污、電、通信、燃氣等基礎設施建設，以及 20366 平方米標準廠房、3841 平方米辦公樓等配套設施建設，已具備企業入駐建設生產的條件。二期項目用地已完成 200 多公頃土地征收工作，同時開展項目用地規劃的前期準備工作。合作區所在的工業長廊上已匯集了來自中國、印尼、韓國、日本等國家創辦的 7 個 中國一帶一路網.https:/.52企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）大型現代化工業園以及數十家大中小型企業，具體包括：以豐田、本田為龍頭的汽車行業及汽車零配件工廠；以三星、LG、燦坤集團為首的家電行業及其零配件工廠

134、；日本小松、三一重工等重型機械裝配廠；印尼最大的食品公司印多福（INDOFOOD）、印尼大型建材廠金豐集團（MASPION）、印尼當地大型的物流工廠、服裝、電子工廠以及歐美的涂料、紙張工廠等，產業聚集效應明顯。截至 2020 年 7 月，合作區及入園企業項目協議總投資額為 12.03 億美元，累計向當地繳納稅費超過 1.2 億美元。園區現有從業人員逾 4000 人，合作區入駐企業共計 55 家，中資企業 28 家，占比達 50%，包括中國西電集團、蒙牛乳業集團等國內知名企業；還有來自印尼、日本、法國、新西蘭、芬蘭、馬來西亞等國家和地區的世界知名企業，如法國斯倫貝謝石油服務公司（世界 500 強

135、）、新西蘭恒天然食品公司（世界最大乳制品出口企業）、日本山崎面包等。合作區現有 36家企業已建成投產，9 家企業開工在建。初步形成機械汽配、基建建材、倉儲物流、食品加工、包裝印刷產業鏈。優惠政策（見表 3-2）。表 3-2中國印尼經貿合作區稅收優惠政策稅種具體內容普惠制（GSP）享受歐盟國家普惠制的關稅減免待遇進口關稅外企自用機械設備、零配件及輔助設備等基本物資免征進口關稅及增值稅，從經濟特區進入國內市場的進口稅按照原產地證書（SKA）的規定，凡經印尼政府核準在保稅區內設立的企業，皆可享受進口關稅、進口貨物稅、扣繳稅及國內貨物稅等各項稅收的減免優惠待遇。出口退稅對在印尼國內購買的出口產品所需的

136、奢侈品與原材料，免征增值稅與銷售稅，生產出口產品的原材料可退還進口關稅。企業所得稅自 2010 年起，印尼采用 25%的統一稅率，滿足最低上市要求的 40%以及其他條件的上市公司有權享有扣除 5%的標準稅率，向他們提供 20%的有效稅率，小企業，即年營業額不超過 500 億印尼盾（約合人民幣 3300 萬）的企業納稅人，可享有標準稅率 50%的折扣。6 年內對實現的投資利潤降低 30%的所得稅；加速折舊和攤銷；10 年內結轉虧損的便利；外企用于研究開發、獎學金、教育和培訓以及廢物處理的開支可列入成本并從毛收入中抵扣，對政府鼓勵的重點領域，可提供 810 年虧損結轉或提高設備及建筑物折舊率。印尼

137、財政部于 2018 年 5 月公布免稅政策，以促進 17 個新興產業的發展。納稅人在指定行業投資 0.5 萬 30 萬億印尼盾，將享受520年的公司稅豁免：免稅期結束后，納稅人將享受兩年過渡期，期間可按正常稅率的 50%繳納企業所得稅。53第三篇中國企業對印度尼西亞投資中國印尼經貿合作區郵箱電話+62-21-50554640網址China,Kav.35,GIIC-Kota Deltamas 地址(Jl.Tol Jakarta Cikampek Km 37),Indonesia中國印尼綜合產業園區青山園區園區概況。中國印尼綜合產業園區青山園區位于印尼中蘇拉威西省摩羅瓦里縣，占地超過 2000 公

138、頃。園區緊靠省際公路，與摩羅瓦里縣車行距離約 60 公里，與肯達里市車行距離約 260 公里。該園區開發業主為中方控股的印尼經貿合作區青山園區開發有限公司（IMIP），主要承擔土地購買、性質變更并批租給園區內引入的項目公司，平整土地，建設道路、碼頭及園區基礎設施，進行園區行政、社會管理，承擔園區安全保衛和環保等職能。園區規劃與產業定位。園區由上海鼎信投資（集團）有限公司（以下簡稱“鼎信集團”青山系企業、持股 49.69%）、印尼八星集團公司（持股 25.31%）和蘇拉威西礦業投資有限公司（持股 25.00%）合資設立。鼎信集團系青山鋼鐵董事局旗下的集團公司之一，注冊資金為 22 億元。園區總規

139、劃面積逾 2000 公頃，工業建設用地約 600 公頃，以“鎳鐵+不銹鋼”一體化為主體，打造境外鎳鐵資源供應基地、不銹鋼及制品生產基地和不銹鋼產品國際營銷基地，最終建設成為中國和印尼礦產資源開發合作的標志性項目，帶動當地乃至印尼經濟發展，打造雙邊國際產能和裝備制造合作的示范區和產業合作平臺，發展成為中國“鎳鐵+不銹鋼”企業實現全球產業布局、實現產業聚集的重要基地。主導產業為鎳、鉻、鐵等礦產資源開發，定位于以鎳加工為核心的資源綜合開發利用型產業園區，充分利用園區所在地豐富的紅土鎳礦資源優勢與天然的區位優勢，結合青山鋼鐵國內三大鎳鉻合金冶煉、不銹鋼冶煉、軋鋼生產基地建設和生產經驗，就地將鎳資源優勢

140、轉化成經濟優勢，逐步建成從不銹鋼上游原料鎳礦開采、鎳鐵冶煉、不銹鋼冶煉，到下游棒線板材加工、鋼管制造、精線加工及碼頭運輸、國際貿易等完整產業鏈?；A設施與投資狀況。園區內已完成基礎設施投資逾 8 億美元。具體見表 3-3。54企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）表 3-3印尼青山園區基礎設施建設狀況項目建設狀況電力目前已經建成并正常運作的有 3 個燃煤電廠，總發電裝機容量為 1130 兆瓦，包括 SMI265 兆瓦電廠，GCNS2150 兆瓦電廠，ITSS2350 兆瓦電廠，這些電廠提供青山園區內所需要的電力，并通過國家電力公司向周邊村莊供電。此外，青山園區還在規劃建設發

141、電裝機容量為 265 兆瓦和 2350 兆瓦的電廠來增加 830 兆瓦的電力供應這些電廠全部投產發電后，青山園區獨立電網的總發電裝機容量將達到 1960 兆瓦，可以滿足入園項目的電力需求。碼頭現在已經建成并投入使用的有 18 個碼頭，包括 1 個長度為 220 米，可以容納 10 萬噸船舶的碼頭，碼頭水深是 1820 米，在大約 12 公頃的碼頭區域內，已有的設施包括門式起重機、取料機、煤炭焦炭輸送帶、運載車輛、露天堆場、封閉式倉庫以及液體燃料儲罐。此外，青山園區碼頭還將通過增加泊位、擴建 10 萬噸碼頭等措施，將碼頭泊位增加至 23 個，從而增加碼頭吞吐量。供水目前主要依靠從 Bahodop

142、i 河通過 6 公里取水工程往園區輸送淡水。目前正在進行水壩的建設，以及從 Makarti 河往青山園區的遠距離輸水管的鋪設，待項目完成后，從 Makarti 河增加的水供應量將可以滿足青山園區的長期用水需求。機場園區在 2017 年開始建設機場占地面積為 110 公頃，位于青山園區內靠近生活設施和接待所的位置，從而為乘客往返節省交通時間，機場設施包含滑行道、可供 3 臺飛機?？康耐C坪、小型機庫、客運大樓、診所、保安室、貨物辦公室、空中交通管制、空中航行和機場運營辦事處。園區經濟效益良好，現已形成一條年生產、加工不銹鋼 300 萬噸，全球較長、配套較全的原料不銹鋼一體化生產產業鏈。優惠政策。

143、2017 年 2 月 28 日，中國進出口銀行浙江省分行牽頭總行公司業務部及上海分行，通過行內銀團形式為印尼青山工業園四期項目提供 3.2 億美元貸款支持。中國印尼綜合產業園區青山園區電話+62-21-29419688郵箱secretariatimip.co.id網址imip.co.id中國印尼聚龍農業產業合作區園區概況。中國印尼聚龍農業產業合作區是習近平主席訪問印尼和佐科總統訪問中國時的簽約項目，同時還是中國農業農村部確定在東盟地區第一家全國對外農業投資合作的首批試點支持項目，中國三個國家級境外經貿合作區農業產業型園區之一，商務部和財政部考核確認的國家級境外經貿合作區，天津市委確定的天津市“

144、十三五”規劃建設重點項目。合作區處于印尼規劃建設六大經濟走廊的重要節點蘇門答臘走廊和加里曼丹走廊，位于爪哇島與蘇門答臘島之間，地處“21世紀海上絲綢之路”重要節點連接太平 55第三篇中國企業對印度尼西亞投資洋與印度洋的巽他海峽，毗鄰重要港口樞紐。園區規劃與產業定位。合作區總體規劃面積為 4.21 平方公里，項目建設投資約12.45 億美元，按照“一區多園、合作開發、全產業鏈構建”模式開發建設，總體規劃年限為 8 年（20152022 年）。其中一期規劃期限 4 年（20152018 年），二期規劃期限4 年（20192022 年）。合作區產業定位為油棕種植開發、棕櫚油初加工、精煉分提、品牌包裝

145、油生產、油脂化工（脂肪酸、甘油及衍生品生產）及生物柴油生產等，同時配套發展倉儲、物流等產業。合作區將建設成為以油棕種植開發、精深加工、收購、倉儲物流為主導的農業產業型園區，打造海外棕櫚全產業鏈，實現從原材料供給到銷售的縱向一體化經營，構建龐大的交通運輸能力和完善的物流網絡，為大宗商品交易奠定堅實的物流基礎?；A設施及投資情況（見表 3-4）。表 3-4聚龍農業產業合作區基礎設施建設狀況項目建設狀況交通合作區內運河總長 6 公里，公路總長 26.6 公里，交通網不斷完善，擁有 5 個布朗比紹內河碼頭和 1 個楠榜港國際碼頭，滿足倉儲物流需求。供電目前已建立發電廠 4 座，滿足入駐企業的生產生活用

146、電需求。供水合作區已建成 3 處水處理廠房，并建立了儲水量為 10 萬 L 的水塔 22 座，區內給排水管網已經形成并完善優化，滿足生產、生活用水需求。通信市政 3G 信號及無線網絡信號已經覆蓋整個合作區，具備良好的網絡條件。在印尼上游種植領域，已經擁有總面積近20萬公頃的棕櫚種植園。在工業加工領域，配套建有 3 座壓榨廠，1 座包裝油廠，正在建設 2 座工廠，擴建 1 座工廠。還在構建物流網絡領域，擁有 5 處河港物流倉儲基地，1 處海港深加工基地。整體項目總投資超過 13 億美元，圍繞油棕產業初步構建了上下游的產業鏈。中國印尼聚龍農業產業合作區郵箱電話+62-21-29419688網址ht

147、tp:/地址Gatot Subroto Kav.42,DKI Jakarta Indonesia 56企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）優惠政策（見表 3-5）。表 3-5聚龍農業產業合作區稅收優惠措施優惠項目政策內容稅收鼓勵 外企自用機械設備、零配件及輔助設備等資本物資免征進口關稅和費用；外企 2 年自用生產原材料免征進口關稅和費用；生產出口產品的原材料可退還進口關稅；位于印尼東部的外企，65%產品出口，雇傭外籍人員不受限制；外企用于研究開發、獎學金、教育和培訓及廢物處理的開支可列入成本并從毛收入中提扣；對政府鼓勵的重點區域，可提供 810 年虧損結轉或提高設備及建筑

148、物折舊率。特定行業稅收優惠特定行業，包括農業、基礎設施、空中和海上運輸，工程和專業人才培訓等可以申請免稅。根據 1999 年的 7 號總統令特定行業投資者免稅基本期限為三年，在爪哇和巴厘島外的投資可以延長兩年，雇傭 2000 名以上當地員工，或有合作社 20%股份的企業，或總投資額在 2億美元以上（不包括土地和建筑物）的外商投資項目，免稅期限可以延長 1 年。對以超過30%的規模進行擴大再生產的項目，減免其資本貨物及兩年生產所需材料的進口關稅。對某些行業或一些被視為國家優先出口項目和有利于邊遠地區開發的項目，政府將提供一些稅收優惠，上述行業及項目將由總統令具體規定。對位于保稅區的工業企業，政府

149、還有其他鼓勵措施。農業產業園區屬于農業，且位于爪哇和巴厘島外，因此可享受五年免稅。所得稅優惠根據印尼有關所規定的企業或所規定的地區之投資方面所得稅優惠的第1號政府條例，印尼政府對有限公司和合作社形式的新投資或擴充投資提供所得稅優惠，包括：企業所得稅稅率為 30%（2010 年后為 25%），可在六年內付清，即每年支付 5%；加速償還和折舊；在分紅利時，外資企業所繳納的所得稅稅率是 10%，或根據現行的有關避免雙重征稅協議，采用較低的稅率征稅；給予 5 年以上的虧損補償期，但最多不超過 10 年。上述所得稅優惠由財政部長頒發，并且每年給予評估。2對印度尼西亞投資形式2.1 設立實體設立實體在印尼

150、，外商可通過四種商業模式設立運營實體：外商投資公司（PMA）、代表處（RO）、分支機構和合資企業。外商投資公司（PMA）包含有外國股東的有限責任公司被稱為PMA 公司。印尼投資法規定，外國投資者 57第三篇中國企業對印度尼西亞投資在印尼從事生產和經營活動（如提供服務或出售商品等）需注冊一家 PMA 公司。此類公司需具備法律實體地位，在遵循印尼現行法規和條令的前提下開展生產和經營活動。（1）設立程序簡單，所需時間較短。一般而言，PMA 公司從設立到商業運營需 36 個月，須在商業運營之前獲取營業執照。根據商業活動的性質，PMA 公司可在注冊后開始商業運營。例如，貿易或管理咨詢類 PMA 公司在法

151、定注冊成立（獲取法律人權部批準）后，兩三個月內申請營業執照并開始商業運營。PMA 公司允許投資者持有優先股。印尼公司法明確劃分了股份類別，如擁有提名董事會/監事會成員權力的股份、享有獲取股息分紅或清算收益優先權的股份等。（2）設立 PMA 公司有最低投資額限制。投資條例規定的最低投資額要求：總投資必須超過 100 億印尼盾（或等值美元），包含現金和貸款，但不含土地資產和建筑；實收資本必須等于認繳資本，金額至少為 25 億印尼盾（或等值美元）；每個股東的參股須至少達到 1000 萬印尼盾（或等值美元），股份百分比應根據股票面值來計算。（3）設立 PMA 公司有最低股東人數限制。印尼公司法要求，有

152、限責任公司至少要有兩位股東，可以是自然人或公司法律實體。對于 100%向外商開放的行業，外國投資者需確定第二位股東（可以是其關聯方）持有 PMA公司的股份。（4）投資總額可以是股權和債權的組合。印尼投資協調委員會（BKPM）規定債權比不應超過 3 1（“債權”包括股東借款）。在實踐中，BKPM 可根據具體商業投資計劃接受更高的比例。BKPM 或相關行業管理部門可能會對特定行業（如制造業、建筑業）提出更高的投資要求。分支機構印尼現行的公司管理法律為 2007 年頒布的公司法，該法規定除銀行、石油和天然氣行業外，通常不允許外國公司在印尼設立分支機構。代表處（RO）代表處指外國公司設立的授權辦公室，

153、不具備法律實體地位。一般情況下，RO 不允許在印尼開展任何商業活動（如簽訂合同簽發發票和接收付款），僅可開展市場調查和溝通協調（即作為海外總公司與印尼相關方的聯絡辦公室）。目前在印尼可以設立不同類別的 RO（如區域 RO、貿易 RO 和公共工程 RO 等），每種代表處都有特許的活動范圍。值得注意的是，提供工程服務的代表處，即公共工程 RO 可以開展生產經營活動。設立實體的具體流程根據印尼法律法規，企業注冊的受理機構設立有限責任公司和代表處均需得到 BKPM批準。外國投資者可以在印尼雅加達申請BKPM 批準，也可以向 BKPM 在印尼各地和駐國外的代表機構申請。外資欲在保稅區內投資項目的，必須經

154、過各保稅區管理機構向 BKPM遞交投資申請。58企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）中資企業在印尼取得營業執照需經過三個部門的批準，分別為 BKPM、BKPM 海外代表處，以及地區投資協調委員會（BKPMD）。所需材料為“一個許可證、四個批準書”，即限制進口許可證（APIT），人力資源計劃（RPTKA/TA.01）、海關批準書（資本貨物控制清單）、海關批準書（原材料貨物控制清單）、外國人工作準字（IKTA）。企業注冊程序：（1）查閱投資目錄。投資者在印尼投資前，首先應查閱限制投資清單（DNI），確保投資業務不屬于對國外投資者禁止和限制經營的業務范圍。（2）查閱資金投資規程

155、。如在印尼進行資金投資，投資者必須查閱資金投資技術指南（PTPPM）并按有關規定操作。PTPPM 中列明了允許投資的具體經營范圍、資金投資的申請和運作行為。（3）得到批準機構頒發的證書。若投資申請得到批準，由 BKPM 主席、印尼政府海外代表機構首席代表或 BKPMD 主席頒布投資批準證書。從收到申請到頒布投資批準證書全過程，最多只需 10 個工作日。（4）登記注冊。在頒發投資批準證書后，外國投資公司即可以章程公證的形式，到稅務等政府部門依法登記注冊成立。圖 3-7企業在印尼投資注冊程序圖 59第三篇中國企業對印度尼西亞投資在印尼設立實體，需盡力規避以下風險：1.企業注冊合規要求。雖然印尼政府

156、修訂了投資法 公司法，并完善了相關的配套措施，推行“一站式”審批服務，但在印尼設立公司注冊手續仍較為復雜。企業注冊可聘請專業律師、公證員、投資顧問等專人代為辦理，但需注意甄選和審核，防止法律文件及手續出現瑕疵。2.稅收風險。印尼 2008 年通過新的所得稅法調低了企業所得稅和個人所得稅稅率，自 2009 年 1 月 1 日起執行。同時，印尼稅法對中小微型企業設置了稅收優惠，還有其他產業稅收優惠等措施。外國投資者不當利用稅收優惠政策，有可能被印尼政府判定存在偷漏稅行為；若未充分利用所在地稅收優惠政策，則有可能增加企業運營成本，壓縮企業利潤空間。3.適當調整優惠政策期望值。為了吸引外國投資，印尼政

157、府出臺了一系列投資鼓勵政策，但力度不大。雖然印尼投資法明確規定了平等對待內外資，中資企業應當調整對優惠政策的期望值，不要誤以為印尼給予外資超國民待遇。4.外商投資政策變更頻繁。印尼政府通過投資法和負面投資清單（DNI）來引導外商投資行業，具體內容每年均有調整。理論上說，未列入 DNI 的行業 100%向外商開放，但實際上并非如此。根據實踐經驗，建議外商在投資前向 BKPM 咨詢，以確保擬開展的業務范圍完全合規。即便是 DNI 未列入的某些行業，仍有可能被 BKPM 認定為屬于不對外資開放的行業。特別提示其他設立實體相關事宜選擇辦公地點。外商可以在印尼任何地點設立公司，但某些領域和地區仍有限制。

158、如印尼政府已規定（2009 年總統法令第 24 號和 2014 年國家法律第 3 號）制造業公司務必在工業區建立。辦理各類變更。如果投資條件發生變化或商業領域擴展，公司或業務活動的位置改變，應及時通報 BKPM 和相關政府部門，便于獲得許可證的修改版。進出機制。公司清算時間約為 2 年。一般而言，公司（主動）清算程序如下：（1）召開股東大會表決同意清算，并提名公司清算人；（2）登報向債權人正式宣布公司清算及計劃資產分配，通知法律和人權部；（3）取消/撤銷所有公司許可證（包括營業執照和稅號稅務局將對撤銷稅號的行為進行稅務稽查）；（4）向債權人償還債務并向股東分配清算所得（如有）；（5）召開股東大

159、會表決公司債務清算人已盡職并予以卸任；（6）通知法律和人權部公司清算的結果，法律和人權部在收到通知后，將從公司登記冊中撤銷該公司名稱并且注銷該公司合法實體的地位；（7）登報宣布公司清算結果。60企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）2.2 兼并收購在印尼，實施兼并收購須遵守 2007 年有限責任公司第 40 號法和外國投資條例。需要注意的是，在某些情況下，因為公司所屬行業不同，合并和收購所需的批準有所不同。根據印尼限制壟斷行為和不正當競爭的第 5/1999 號法律，關于評估企業實體的合并或股份收購（競爭法）第 3/2019 號商業競爭監督委員會條例，公司兼并收購行為必須向商

160、業競爭監督委員會（KPPU）報告；收購印尼上市公司須由印尼金融服務管理局（OJK）批準。兼并收購前期預備在印尼開展兼并收購應特別注意盡職調查。由于印尼對兼并收購公司債務繼承、抵押關系繼承、勞務關系繼承（且無法直接遣散已簽約員工）作了法律規定，在印尼兼并收購前開展盡職調查十分必要。通常情況下，不建議新設外資企業通過收購本地企業形式拓展業務，建議優先通過收購已有企業資產形式開展收購活動。若因從業資質等特殊原因，確需開展兼并收購活動的，建議同時雇傭本地律所、會計師事務所及勞務中介機構對擬收購企業開展長期、全面盡職調查。兼并收購具體流程制定與公告收購計劃。根據印尼公司法，在實施并購前必須制定合并計劃和

161、收購計劃。如果收購是通過股東直接進行的，則無須準備此類收購計劃。在收購計劃制定完成后，應以書面形式進行公告。完成反壟斷調查。公司在合并或收購生效后 30 天內有義務通知 KPPU；未能履行該義務的公司將被處以 10 億 250 億印尼盾的罰款。成功并購公告。被合并公司的董事會需要在報紙上公布合并和收購的結果。此類公告必須在合并和被收購生效之日起 30 天內刊登。建設銀行并購印尼 Windu 銀行。2016 年 9 月 28 日，建設銀行完成了對印尼Windu 銀行 60%的股權的收購。印尼 Windu 銀行于 2016 年 6 月 24 日收購 PT Bank Antardaerah 100%

162、股份（以下簡稱“Anta 銀行”）；2016 年 7 月 13 日至 19 日，實施優先購買權（HMETD），通過有限公開發行 IV（PUTIV）使得新控股股東中國建設銀行股份有限公司進入。建設銀行于 2016 年 9 月 28 日完成了對印尼 Windu 銀行股權 60%的收購。2016年11月30日和印尼Anta銀行之間的合并結束后，印尼金融服務管理局（OJK）于 12 月批準將“PT Bank Windu Kentjana International Tbk”營業執照的公司名稱變更為“PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk”（中國建設銀

163、行印尼股份有限案例 1 61第三篇中國企業對印度尼西亞投資2.3 工程承包主管部門與政策法規印尼承包工程的主管部門是公共工程部，相關主要法律為建筑服務法和投資法。中標承包工程的外國公司必須在印尼成立有限責任公司或代表處并取得印尼公共工程部頒發的承包工程準字，方可與項目業主簽約。從事承包工程業務的外國公司在印尼的合作伙伴必須是具有“A”級資格的印尼承包商協會或印尼承包商聯合會成員?！癆”級資格的承包商是指擁有價值 1 億印尼盾的設備，至少有 3 名工程師，一年至少有 10 億印尼盾營業額的工程承包商。主要模式與渠道印尼的承包工程項目主要分為四類，即國際金融機構援助項目、外國資金援助的印尼政府項目

164、、外國和本國資金投資的政府項目、私人資金項目。前 3 類項目的招標信息由印尼國家計委、公共工程部、能礦部、交通部和國家電力公司等具體實施項目的部門對外發布。私人項目則多通過商業關系尋求合作伙伴。招標投標。根據印尼國家法律和國際金融組織項目要求規定，由國際金融組織貸款或援助項目，一律采用招標方式；使用某一特定國家政府貸款項目，一般采用在援助國國際公司中公開招標形式，但也可通過兩國政府協商確定項目實施公司。印尼政府自籌資金項目的招標形式比較靈活，視情可進行國際招標或只面向印尼公司招標。私人項目則由項目業主自行決定議標或招標。公司，以下簡稱“建行印尼”），印尼 Windu 銀行正式更名為建行印尼，成

165、為新控股股東中國建設銀行股份有限的分公司。截至 2016 年 12 月 31 日，建設銀行持股 60%，銀行原控股股東 Johnny Wiraat madaja 先生持股約 25.67%，公眾流通股約 13.47%。建行印尼由 112 個辦事處網絡組成，包括 1 個總行、26 個分行、47 個分行辦事處和 38 個現金辦公室。建行印尼重點發展公司信貸、貿易融資、基建融資、中小企業貸款以及個人按揭貸款等業務，服務中國和印尼兩國投資貿易往來、“走出去”戰略的中資客戶和印尼當地優質的客戶群體。收購和兼并是企業發展的重要途徑，通過并購可以提高公司的無形資產價值。收購后的整合是一項挑戰性的工作，需要考慮

166、到多重國籍、多重文化、客場環境等多個因素。啟示 62企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）政府采購一般情況下，印尼政府采購限定于購買國貨。為更好地扶植國內工業發展，印尼政府頒布有關條例規定，凡政府單位采購價值超過 50 億印尼盾（約合 56 萬美元），必須使用本國的產品與服務。但所采購工程由私企主導，則不受此限制。外資限制印尼限制外商投資政府基礎設施工程，以保護國內企業市場份額。外資企業只被允許參加基礎設施部門建筑價值在 1000 億印尼盾以上和其他部門采購和服務價值在 200 億印尼盾以上的投標。在服務咨詢投標領域，外資企業只許參加合同價值在 100 億印尼盾以上的投標。

167、中資企業在印尼承包工程印尼全國共有 20 個鐵路項目正在規劃或建設，其中最重要的項目之一為雅萬高鐵項目。雅萬高鐵項目由中國援建，是中國高鐵全系統、全要素、全生產鏈走出國門的“第一單”，也是“一帶一路”倡議的標志性工程。這條 142 公里長的鐵路線將雅加達和西爪哇省的萬隆市連接起來，大大緩解了人口稠密的爪哇省最繁忙的交通走廊沿線的擁堵。項目于2016年3月開工，2017年4月全面實施，原定2021年正式通車，但由于新冠肺炎疫情，加之印尼遷都計劃，該鐵路商業需求下降，通車時間被推遲至 2022 年，目前官方并未公布具體通車時間。東方電氣股份有限公司官網.http:/www.dec-.中國東方電氣集

168、團公司承包印尼龍灣火電項目碼頭工程。印尼龍灣火電項目業主為印尼國家電力公司（PLN），是國家級重點工程，采用 EPC 總承包合同方式，由中國東方電氣集團公司總承包，中國港灣工程有限公司印尼有限公司（以下簡稱“中港印尼有限公司”）負責碼頭區域設計施工，中交一航局第一工程有限公司協助中港印尼有限公司負責碼頭區域施工。項目于 2009 年 2 月 10 日正式開工，2010 年 9 月提前一個月順利竣工。印尼龍灣火電項目碼頭工程自 2008 年初開始工程投標，于 2008 年 4 月與中國港灣印尼振華有限公司（目前更名為中國港灣印尼有限公司）簽訂合作協議。雖然工程前期受到業主征地及相關事件的影響，但

169、是工程于 2009 年 2 月 10 日順利開工，開始了預制構件的生產階段。施建方在開工前對印尼建筑市場施工能力和當地勞工施工效率存在擔憂，但是開工后努力支持和指導相關印尼勞工施工，使其效率進一步提高，成功促使預制構件施工得以提前 2 個月全部完工，大大節約了施工成本，也為后來的碼頭現場施工提供了寶貴的經驗。案例 2 63第三篇中國企業對印度尼西亞投資2.4 聯合研發當前中印尼聯合研發呈現出研發領域不斷拓展、研發層次不斷深化的主要特征。研發領域方面，雙方在農業應用技術、海洋研究與開發、電力電信設施、交通技術研發、空間合作應用等領域取得了諸多合作成果；研發層次方面，已形成以備忘錄及聯委會規劃為頂

170、層規劃、以聯合研究中心為平臺、以定期會議活動為渠道、以人才聯合培訓為手段、以工程項目為成果的綜合聯合研發體系。成果技術轉移2017 年，中國東盟技術轉移中心和印尼科學院創新中心在第 5 屆中國東盟技術轉移與創新合作大會上簽署中國印尼技術轉移中心實施計劃，建立了“中國印尼技術轉移”工作機制。兩國企業的技術成果可直接通過機制平臺以及相關組織、中介機構進行合作和轉移。創新平臺構建中國與印尼之間的聯合研發載體主要有兩種模式，一是以重點園區為科技合作載體推進科技成果轉化與本地化，中國印尼經貿合作區、華夏幸?？ɡa業新城等中印尼合作園區正逐步探索在印尼建立聯合實驗室和工程技術中心，打造園區公共科技服務平

171、臺；二是企業創辦聯合研發中心，例如上汽通用五菱借助“廣西汽車產業實施科技引領協同創新整體提升行動”平臺，在上汽五菱印尼工廠建設聯合研發中心，研發更適合印尼市場的汽車及零部件產品。成果本地轉化當前，印尼實施“成果引進+本地化”為引領的科技成果轉化機制。例如在消費電子領域，印尼政府對本國銷售的消費類電子產品國產化率有一定要求。在此背景下，華為、OPPO、VIVO 等消費類電子企業紛紛在印尼設立成果本地化轉化中心，促使電子產品系統、軟件的本地化率不斷提升?？萍既瞬排嘤栍∧嵴褜⑷瞬排嘤柎_定為“印尼工業 4.0”與“印尼中長期發展愿景”的核心關鍵項目。印尼政府正著手修訂相關政策法規，全面放開企業在印

172、尼開展人力資源開發與科當下越來越多中資企業在印尼開展工程承包項目，了解印尼的法律環境以及經濟政策變化的情況對在當地順利開展業務較為關鍵。此外，中資企業在印尼當地出具保函時，應提前做好承包工程項目的風險預判與盡職調查工作，全面評估項目的可行性以及合作伙伴的資信狀況，避免在合作中發生糾紛致使項目停滯不前，造成無法挽回的損失。啟示 64企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）技人才培訓的各項政策限制。與此同時，印尼政府效仿中國等先發國家政策經驗，確定對研發、人才培訓領域分別給予 300%和 200%的稅收津貼優惠。海爾收購印尼三洋。2011 年 7 月 29 日海爾集團以 100

173、億日元（約合人民幣 8.37億元）的價格收購了三洋電機在日本、馬來西亞、印尼、菲律賓及越南的洗衣機、冰箱和其他家用電器業務。海爾收購的業務中還包括三洋洗衣機的品牌 AQUA。收購完成后，在日本、馬來西亞、印尼、菲律賓及越南地區，海爾可以給其冰箱、洗衣機、電視、空調等產品打上 SANYO 品牌標識。2014 年海爾在印尼三洋工廠基礎上，進行改擴建工程，建立智能手機生產工廠，月產量初步定為 20 萬臺。案例 3一是充分前期調研。海爾為完成該項并購，在集團內部成立“海洋項目”（海爾、三洋的縮寫）專項小組。海爾搭建了由業務、人力、財務、法務、供應鏈等全流程的項目團隊，并整合外部資源，鎖定目標，志在必得

174、。前期調查階段，海洋項目團隊赴十多個國家，對收購目標公司進行實地調研，排查勞工、財稅、知識產權等 8 大類、1100多個風險點。二是全系統并購。為避免初期企業整合帶來的可能效率下降，海爾在并購過程中并未進行“選擇性并購”，而是進行了“全系統并購”，將三洋的研發中心、生產工廠、國家銷售渠道、轉讓的專利、商標、涉及員工一次性納入海爾集團。在平穩運行一定時期后，方才對三洋進行整合與調整。啟示3投資目標行業3.1 礦業印尼是世界第一大鎳礦生產國，第二大錫礦生產國，還是世界第一大煤炭出口國。礦業在印尼經濟中占有重要地位，印尼錫、煤、鎳、金、銀等礦產產量均居世界前列。65第三篇中國企業對印度尼西亞投資行業

175、優勢礦產資源儲量及產量豐富。印尼位于特提斯成礦域東南端、環太平洋成礦域與印度澳大利亞成礦域的交匯地帶，屬于印馬菲多島弧盆系成礦域，成礦地質條件良好，礦產資源豐富、礦產種類齊全。印尼的戰略性礦產資源主要有鎳礦、錫礦、銅礦、鋁土礦、金礦等。印尼是世界第一大鎳礦生產國，第二大錫礦生產國，也是世界第一大煤炭出口國，銅礦、鋁土礦和金礦產量均居世界前列。印尼錫的儲量為 80 萬噸。煤炭已探明儲量為 388 億噸，主要分布在加里曼丹島、蘇門答臘島和蘇拉威西地區。煤礦多數為露天礦，開采條件良好，煤炭質量較高，熱量為 40007000 大卡/千克，含硫低，水分略高。金剛石儲量約為 150 萬克拉，居亞洲前列。印

176、尼石油儲量約為 1200 億桶，主要分布在蘇門答臘島、爪哇島、加里曼丹島、西蘭島和伊里安查雅等地；天然氣儲量高，已探明儲量為 24230 兆億立方米，分布于蘇門答臘的阿倫和東加里曼丹的巴達克等地。印尼中央統計局.https:/www.bps.go.id.SNL.金屬與礦業公司.http:/.表 3-6印尼戰略性礦產儲量及產量礦種儲量儲量排名年產量備注鎳2603 萬噸世界第一位80 萬噸出口世界第一位銅2800 萬噸東南亞第一位230.9 萬噸外資控制鋁土礦12 億噸世界第六位569.4 萬噸用于出口金3000 噸世界第四位13.27 噸印尼公司控制錫80 萬噸世界第二位8.28 萬噸用于出口煤

177、炭388 億噸東南亞第一位5.58 億噸出口世界第一位印尼礦業市場活躍。印尼礦業勘探投入、固定資產投資及礦山交易均為東南亞第一位，招商引資較靈活。據 2019 年 SNL 公布的數據，印尼礦業勘探投入在東南亞地區占比超過 50%，礦業固定資產投資占比為 77%，但在全球勘探開發投資中，印尼的占比較低，最高僅占 4.2%。近年來，受全球礦產品價格回落的影響，東南亞地區勘探投入整體走低，從 2012 年的86.4 億美元下滑至 2019 年的 17.5 億美元，但是隨著新能源汽車行業的蓬勃發展，印尼境內鎳礦投資逐漸火熱，包括中國企業在內 66企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022

178、）的全球礦業巨頭紛紛瞄準該國的鎳礦資源。近 10 年來，印尼礦山交易活躍。據 SNL數據統計，印尼礦山年交易額為 79.82 億美元，占東南亞礦山總交易額的 84.31%。其中，排名前 10 位的礦山股權交易中，印尼占有席，菲律賓占席，老撾占有席。相關政策支持。印尼正加快礦業政策調整、改善礦業投資環境、鼓勵礦業投資開發。2020 年新礦業法正式生效，為印尼境內礦業投資或繼續運營提供更大的清晰度和確定性，并賦予礦業公司更大的權力和更少的義務，這將進一步利好印尼境內的礦業項目投資。新礦業法重要變化為：（1）中央政府將成為發放采礦許可證的唯一機構，取消地方政府頒發采礦許可證的權力；（2）明確現有工作

179、合同和煤炭工作合同可以再延長 20a（個期限，每個期限為 10a）；（3）允許轉讓采礦業務許可證，授權采礦許可證持有人將許可證轉讓給第三方，增加處置、收購礦業公司及資產的靈活性；（4）礦業公司撤資義務可以分階段進行；（5）建立公司“生產運營儲備金”以發現新儲量；（6）規定礦業公司礦業權到期或被注銷后必須進行閉礦和復墾義務，否則受監禁并處以罰款；（7）修訂非稅捐款，不再強制礦產企業向國家支付非稅金；（8）提供多種激勵措施。新版法案其他的變化還包括：（1）提供冶煉廠和精煉廠的獨立工業許可證；（2）中央政府調解礦業土地糾紛；（3）不限制采礦許可證和商品范圍；（4）礦業服務內容包括礦業開采活動；（5）

180、投資者可以提議擴建特許采礦區；（6）增加不法行為罰款；（7）半年內暫停發放新執照。3.2 基礎設施建設行業印尼交通基礎設施水平較低，制約其經濟增長。就交通基礎設施來說，爪哇島和蘇門答臘島作為印尼經濟活動主體，其交通基礎設施基本能達到國際化標準。但蘇拉威西島和加里曼丹島的很多地區甚至沒有雙向道路。同時，島際交通基礎設施的正常發展也受到了限制，除了民航和公路，印尼的鐵路和水路均未建成全國性的交通網絡，交通基礎設施的落后嚴重妨礙了商品在群島內外的流通。印尼交通基礎設施水平較低，企業物流和運輸成本較高，一直是制約其經濟增長的障礙。2015 年以來，印尼政府根據各領域的經濟優勢、增長因素和生產力經濟發展

181、水平等，制定了“2015 年至 2019 年優先發展領域”規劃。在該規劃中，印尼政府強調加大基礎設施建設，計劃興建 49 座大型水壩、24 個現代化港口（其中 5 個為大型深水港口），1481個非商業性港口和 15 個機場，新增發電裝機容量 3500 萬千瓦，新建高速公路 2000 公里，新建鐵路 3258 公里。為實現上述目標，鼓勵投資者投資基礎設施，印尼政府將預算資金 印尼能源和礦產資源部.http:/www2.esdm.go.id.67第三篇中國企業對印度尼西亞投資重點投向上述領域。行業優勢政策支持。根據印尼政府發布的20202024 年國家中期發展計劃，本屆政府將基礎設施作為優先發展項

182、目，用于發展基礎設施的基金總額達 3592 億美元，并計劃把高速路修通至全國的小型工業區、經濟特區、旅游區、農業區和漁業區等，以促進當地經濟迅速增長?！皣覒鹇皂椖俊敝械幕A設施計劃以及 2021 年預算草案分配的 290 億美元的基礎設施發展資金也體現了政府對大力發展基礎設施建設的支持。交通基礎設施行業前景好。交通基礎設施一直以來都是印尼基礎設施投資的重點方向，交通基礎設施的產值占全部基礎設施行業產值的比重為 60%65%。印尼對交通基礎設施的投資將保持增加的態勢，在基礎設施總產值中的比重也將進一步增加，預計 2022 年至 2030 年年均增長 6.6%，公路和鐵路網絡擴張驅動增長。中印尼

183、兩國合作空間巨大。印尼國家戰略建設項目提供了大量基礎設施建設需求，而中國在交通基建方面有著豐富的發展經驗和雄厚的技術實力。如“一帶一路”倡議中的雅萬高鐵多個重點工程均已取得突破，項目建成后有望成為東南亞區域的首條高鐵。由于近年來中印尼在基礎設施領域合作較為廣泛，圍繞中資重大工程項目，國內配套企業也隨之“走出去”發展。中國在印尼完成投資備案的工程企業就達 139 個，涉及具體工程項目約 300 余個，集中在鐵路、公路、道橋、基礎設施等領域。圍繞上述領域，形成了以國投巴布亞水泥、紅獅昌興水泥為代表的建材集群，以太原重工、恩科斯機械為代表的工程機械，以東方電氣、巨力電子、閩東電機為代表的電力電氣產業

184、集群。表 3-720192021 年中印尼兩國部分新簽交通設施項目年份項目企業名稱2019印尼西爪哇省絨果爾新城道路網、水壩和水處理廠設計施工項目中國土木工程集團有限公司2019印尼南蘇門答臘省運煤鐵路專用線中鐵第四勘察設計院集團有限公司2019印尼青山工業園區拉博塔港區 18 萬噸散貨船專用碼頭工程上海電氣集團股份有限公司2019宏發韋立氧化鋁公司碼頭二期工程中國港灣工程有限責任公司2019印尼青山園區 5 萬噸級全天候成品及件雜貨碼頭配套二號泊位中國港灣工程有限責任公司2019印尼緯達貝碼頭有限公司 5 萬噸散貨船專用碼頭工程中國路橋工程有限責任公司3.3 電力行業印尼政府啟動新一期電力發

185、展規劃，未來仍有較大市場空間。2014 年 12 月，佐科總統發布了未來五年建設 3.5 萬兆瓦的發電項目的計劃，改善國內電力供應，并促進農村發展。該計劃本應在 2019 年完成，但因環境和土地征用等因素有所延誤。2019 年中，印尼國有電力公司 Perusahaan Listrik Negara（PLN）宣布，3.5 萬兆瓦的目標只完成了10%，20120 兆瓦的產能仍在建設中，而另外9516 兆瓦的項目尚未開始。預計印尼政府難以在短期內完全實現建設 3.5 萬兆瓦發電項目的目標，但未來仍有望完成大部分的發電項目，有力提高印尼國內的發電能力。傳統能源發電仍占主流，水力發電潛力較大。印尼發電結

186、構中，以煤、天然氣為能源的傳統火電仍占主導地位。印尼煤炭儲量廣泛，且相關發電技術較為成熟，預計未來十年內，以煤為能源的年發電量將占總發電量的 61%，以天然氣為能源的發電量將占全國發電量的 22%。目前，印尼政府正加速發展水電、地熱等新能源電力，以減少對煤和天然氣的依賴，并計劃在 2025 年將可再生能源的發電量提升至總發電量的 23%，2050 年進一步達到 31%。近年來，印尼水電領域內投資有所增加，項目建設取得突出進展，在建項目規模不斷擴大，未來十年水力發電裝機容量有望超過 840 萬千瓦。目前在建項目包括卡揚水電站（9000MV）、塔納庫寧水電站（1350MV）等。行業優勢未來用電需求

187、增長空間大。根據RUPTL 2019-2028 國家電力規劃，印尼未來十年電力需求增長率為 6.42%，電力消費人數將增加 1690 萬人，輸電線路將增加 57293kms，配電線路將增加 472795kms，變電站容量將增加124341MVA，電力新增裝機為 56.4GW，將推動印尼電力行業的不斷發展。電力地區分布不平衡，用電普及率有望繼續提升。由于人口分布、經濟發展和自然資源的差異，印尼電力地區分布存在不平衡。目前，印尼用電普及率已從 2012 年的 73.37%年份項目企業名稱2019印尼友山鎳業有限公司 5 萬噸散貨船專用碼頭工程中國路橋工程有限責任公司2019印尼青山園區 9.25

188、萬噸碼頭改造工程中國港灣工程有限責任公司2020印尼坦竣 A（2X660MM）燃煤電站工程煤碼頭工程勘察設計、設備采購和施工項目中交第一航務工程勘察設計院有限公司2021印尼諫義里多霍國際機場地基處理項目中國水電建設集團國際工程有限公司續 表 69第三篇中國企業對印度尼西亞投資快速提升至 95.35%，其中有 20 個省份電氣化率在 95%以上（主要集中在人口稠密、經濟發展較好的爪哇島和蘇門答臘島），但仍有 4個省份低于 80%，4.65%的家庭沒有通電。這些地區人口稀少，基礎設施落后，投資吸引力較低，多采用租用柴油發電機的方式解決供電需求。目前，印尼遷都東加里曼丹的計劃仍在進行中，對大量基礎

189、設施的建設需求使得加里曼丹島電氣化率在短期內仍有提高空間。印尼原計劃在 2019 年實現全國電氣化率達到99.9%的目標，并在 2020 年實現全國電力全覆蓋，但新冠肺炎疫情打斷了電氣化率提升的進程，截至 2021 年底尚未達到該目標，未來仍有增長空間。能源政策向可再生能源傾斜，疫情加速低碳化進程。雖然低廉的傳統能源為印尼早期的經濟發展提供了強大的動力，且由于印尼盛產煤炭，價格相對低廉，目前依然是印尼發電能源的主力。但印尼政府已經意識到其能源儲量有限和環境問題日益突出，同時考慮到可持續發展，因此政策逐漸向新能源方向傾斜。例如 2014 年通過地熱資源新法案后，印尼政府不再將地熱開發活動歸于礦業

190、開發范疇（礦業開發有諸多限制），對地熱電站電價機制做出詳細規定，且將招投標權限收歸中央政府，同時為開發企業提供關稅、融資和所得稅方面的便利，旨在吸引外資，促進地熱能源開發。自 2016 年巴黎協定通過以來，印尼政府積極落實巴黎協定碳排放規定，通過削減原油價格補貼、增加可再生能源比例等方式減少溫室氣體排放量，印尼政府準備將可再生能源占比提升至 2028 年的 23%，而傳統煤炭發電的比例將下降至 54.4%。疫情后為刺激經濟綠色復蘇，印尼政府將更加考慮電力發展對環境的影響，優先考慮可再生能源，加速低碳化的進程。這意味著在后疫情時代，水能和地熱能等自然資源儲量豐富且對環境影響較小的能源將進一步得到

191、重視，加上這類能源近年來隨著技術進步和規模效應顯現，生產成本已持續下降，未來裝機容量的開發潛力很大。中印尼合作穩步推進。近年來，印尼的煤電和水電項目實現穩步發展，其中大多數大型項目都有中國企業參與。表 3-8近三年中印尼兩國部分新簽電力項目年份項目企業名稱2019印尼卡楊 A 水電站項目中國葛洲壩集團股份有限公司2019印尼卡揚河 1 級 900M 水電站項目中國水電建設集團國際工程有限公司2019印尼巴厘島 24000 燃機聯合循環電廠項目上海電氣集團股份有限公司2019印尼玻雅煤電項目中國華電集團有限公司2019印尼 Ampah2100 坑口燃煤屯站項目中國葛洲壩集團股份有限公司 70企業

192、對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）4投資建議與典型案例4.1 投資建議把握政策優勢，針對性選擇行業中國企業應投資 RCEP 背景下印尼政府支持開放而且有潛力的行業，進駐享受投資優惠的經濟特區。前文已提供一些有潛力的行業。除此以外，中國企業投資前要深入調研市場潛力，分析印尼的自然資源、技術水平、勞動力分布等條件，結合中國企業自身的優勢和劣勢進行前景預測。中國企業開展投資前，應加強與中國駐印尼機構的聯系，拓寬信息來源，組織專業的人才隊伍深入分析相關貿易協議，盡可能熟悉 RCEP 細則與印尼政府提供的優惠政策。例如，申請東加里曼丹省馬雷經濟特區的建設許可，享受優先發展政策，降低經

193、營成本，大力拓展利潤空間。嚴格遵守環保和勞工標準中國企業投資印尼應尤其注意環保和用工問題，以免引起不必要的糾紛耽誤項目工程進展。隨著印尼經濟的快速發展，環境問題日益凸顯，印尼也重視經濟與環境的可持續發展。印尼擁有本國環境保護法，對外國企業的投資活動進行規范。中國企業投資印尼若不關注施工帶來的環境問題，易觸犯當地法律直接導致經濟損失，也有損中國企業在外形象，可能陷入項目叫停的窘境。鑒于印尼勞動力流動速度加快，中國企業需要借助各界力量詳細研究印尼勞工相關的法律法規，熟悉印尼對外企雇傭外國勞工和本地勞工的限制和強制性要求，以免超出外國勞工限額或未達到雇傭本地勞工的標準。此外，中國企業還需知悉印尼法律

194、中勞工年齡限制、最低工資限制、最高工作時限、公年份項目企業名稱2019印尼 sumbagsel-1 2150MW 燃煤電站項目中國能源建設集團浙江火電建設有限公司2019印尼 cinendang 水電站可研及 EPC 合同中國電建集團昆明勘測設計研究院有限公司2019印尼玻雅 2660M 坑口燃煤電站項目中國能源建設集團浙江火電建設有限公司2020承建印尼 Kalbar-I 2100W 燃煤電站山東電力建設第三工程有限公司2021印尼圖阿瑞 1 水電站項目中國水電建設集團國際工程有限公司2021印尼奇拉塔漂浮光伏項目中國水電建設集團國際工程有限公司續 表 71第三篇中國企業對印度尼西亞投資共假

195、日工作規定、法定假期、各類強制保險、勞工技能培訓、職業健康與安全等政策要求，尤其應注意印尼這一穆斯林國家的工人反感高強度的加班，盡量避免勞工相關法律問題的出現。審查土地歸屬外企在印尼征地尤為困難，中國企業投資印尼也應務必事先調查土地歸屬權問題。前文法律環境已論述，外國投資者無法在印尼直接獲得土地。20 世紀 90 年代后期，外國公民可以購買印尼的公寓和辦公用房等土地之上的建筑物，但對土地仍沒有擁有權。印尼的土地產權制度歷史悠久，更迭模糊復雜，中國企業若在印尼投資征地，必須對目標用地進行嚴格的事前調查。為保險起見，中國企業需要雇傭經驗豐富的印尼當地律師協助調查，與此同時，企業還應與當地規劃局、土

196、地局、村長及酋長等密切聯絡，深入核實土地權屬，并請當局公示征地結果，以獲得法律的保護。土地產權模糊容易引發經濟、社會糾紛，威脅項目甚至公司在東道國的正常運營。界定產權尤其是土地權，是中國企業在印尼項目順利完工的關鍵。做好風險評估中國企業到印尼投資，要充分做好各類投資風險分析，包括政治風險、經濟風險、法律風險、文化風險等，要客觀評估潛在風險，有針對性地建立內部緊急情況預警機制，制定應對風險預案。另外，由于印尼各大區政府有較高的自主權，企業應維護好與所在大區的政府關系。另外，印尼為東盟重要成員國，應多關注東盟動向，做出正確判斷。加強與當地企業合作中資企業投資印尼避開負面清單行業的同時，可與當地企業

197、以合伙制形式合作，既規避了部分風險，也降低了公司設立成本，可有效減少商業摩擦，加快融入當地市場，達到合作共贏的效果。采取防范措施中資企業前往印尼投資設廠應注意生產、財產和人身安全，針對性地建立內部緊急情況預警機制，制定應對風險的預案。中資企業和員工在當地遇到困難或沖突時，首先應尋找法律途徑解決，通過仲裁或訴訟的方式解決糾紛，必要時可尋找中國駐印尼使館經商處解決。日常投資合作中，要與所在地政府部門及中國駐印尼大使館建立密切聯系，及時通報企業發展情況，反映問題，尋求必要的支持和協助。及時完善國內審批和備案中國企業海外投資項目需要經過國內主管部門的審批、備案，可能涉及的部門有國家發展和改革委員會、商

198、務部和外匯管理局等。根據企業所在行業的不同，可能還需要進行針對不同行業的專門審批、備案。建議企業在國內聘請專業律師，對投資項目所需的所有國內審批、備案程序開展調研，了解所需提交的材料和各個程序的耗時。72企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）4.2 典型案例聚龍集團在印尼投資2013 年習近平主席在訪問印尼時提出建設“21 世紀海上絲綢之路”倡議，且優先實現海上互聯互通。2014 年，印尼總統佐科提出“全球海洋支點”戰略，發揮印尼戰略節點優勢，“一帶一路”倡議與“全球海洋支點”戰略在投資方面上的觀點不謀而合。2013 年，中國商務部與印尼工業部批復建立境外經貿合作區，中國印

199、尼聚龍農業產業合作區成為最新加入的園區。作為天津具有代表性的跨國公司之一，聚龍集團現已成為中國最大的棕櫚油生產與貿易公司。公司總部位于天津港保稅區，是一家以經營棕櫚油為主的大型跨國公司。世界糧油市場是一個競爭異常激烈的寡頭壟斷市場，80%的市場份額由“ABCD”四大糧商控制，中國定價話語權甚少；棕櫚油在人們生活中不可缺少，其中，全球超過八成的棕櫚油產自印尼和馬來西亞。而由于氣候環境的影響，我國棕櫚油產量較少，但是世界上最大的棕櫚油進口國與消費國，如果不能掌握棕櫚油的生產源頭，將會威脅我國未來的糧食安全。因此聚龍集團走向海外投資已成為大勢，幫助我國在全球棕櫚油行業中進行更公平的競爭。2005 年

200、 3 月，聚龍集團正式決定“走出去”，在充分借鑒國際大型糧油商開發經驗的基礎上，確定了 5 年開發 10 萬公頃，10 年開發 20 萬公頃，15 年開發 50 萬公頃棕櫚種植園的中長期開發目標。自 2005 年 10 月起，6 批企業高層管理人員赴東南亞等地，就中國企業在東南亞發展棕櫚種植園的實施性和盈利性，進行了長達一年多的深入細致考察。2006 年 10 月，中國第一個海外棕櫚種植園在做好前期準備工作后，在印尼加里曼丹省開工建設。聚龍集團在此投資興建的第一期棕櫚樹種植園，占地 1.2萬公頃，育苗 228 萬株，為中國糧油企業開拓海外種植基地開辟了道路。自 2012 年起，從事海外農業資源

201、開發近 10 年的聚龍集團越來越感覺到，只有一個種植園的發展模式不利于公司的大規模種植園開發和國際化經營?；谄鸩诫A段的精心準備，聚龍集團從 2013 年開始建設中國印尼聚龍農業產業合作區。該區在印尼案例 4 指美國ADM（Archer Daniels Midland）、美國邦吉（Bunge）、美國嘉吉（Cargill）、法國路易達孚（LouisDreyfus）四大糧商，人們習慣根據他們名稱的第一個字母稱呼。73第三篇中國企業對印度尼西亞投資建成 20 多萬公頃的油棕櫚園，其中 6 萬公頃為油棕，年產棕櫚油 10 多萬噸，并已完成三個棕櫚油壓榨工廠、兩個大型港口物流倉庫和一個深加工港口基地的建

202、設。合作區占地 2.75 平方公里，其中主園區占地 1.55 平方公里，8 個輔助園區共占地 1.2 平方公里。事實上，已經有 3.23 平方公里的工業用地被征用，實施企業的累計投資超過 1.3億美元。該地區已經吸引了 14 家農產品生產和加工、物流和配套服務領域的企業入駐。值得一提的是，在園區建設過程中，園區有計劃地雇傭和培訓外籍勞工，促進中國和印尼的文化融合。聚龍團隊還積極履行社會責任，通過“合作種植”、修建公共基礎設施和興辦學校來造福當地民眾。青山工業園征地2009 年，為積極踐行“走出去”戰略，鼎信集團與印尼蘇拉威西礦業投資有限公司（SMI）合作，提前布局印尼鎳礦的采掘、出口及鎳鐵冶煉

203、產業，并投資建設中國印尼綜合產業園區青山園區（IMIP，下文簡稱“青山工業園”），園區的建成對促進中國與印尼、中國與東盟之間的經濟合作具有重要意義。青山工業園的實踐以實際效果提升了中國企業在印尼的聲望，為中國企業“走出去”樹立了良好的榜樣。征地是中國企業去國外投資基礎設施項目面臨的大難題，對于如何快速順利地拿到園區及配套基礎設施建設所需的 2012 公頃土地，青山工業園有自己的實用對策。第一，明確印尼的土地開發國情。青山工業園十分清楚在印尼進行工業園區開發，與土地相關的問題和中國完全不同。在中國，開發商至少可以在三個環節上盈利：一是園區在政府批地后獲得一級土地開發資格，可以將農業用地變成工業用

204、地，從而獲取土地增值；二是開發區大多在大城市周邊，政府允許企業將一定面積的工業用地轉變為商業用地，企業從而再次獲取土地增值；三是園區完成招商后，政府會給予開發商部分稅收返點。但在印尼，這三個盈利點都不成立。印尼的土地一級開發只要政府審批通過后就能進行，農業用地轉換為工業用地后由于無水無電而在招商過程中對其他企業沒有吸引力，否則就要高成本建設配套基礎設施；因為位置偏遠，房地產之類的商業開發也沒有可能；政府也不會給外商企業稅收返點。另外，在印尼，政府、軍隊、警察、宗教各是一條線，即便省長或縣長允諾了某件事情，園區也需小心甄別這是否在他們的職權范圍內。上述就是青山工業園要面對的印尼土地開發國情。第二

205、，通過中間方購地聚少成多。當居民知道中國的大企業要在當地開發工業園區后，他們對土地的期望收益自然會上升。因此中國企業經常會遇到：兩年前買入的案例 5 74企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）土地每公頃 3000 多美元，兩三年后周邊土地價格就增加到每公頃 20 多萬美元，遠遠超過企業的征地預算，于是雙方便開始價格拉鋸戰，嚴重耽誤項目進程。面對這種情況，青山工業園的做法是：重新制定土地規劃，找到其中擁有比較大地塊的農民并與之談判。價格增幅將會由雙方事先談定，例如賣出 3 公頃時園區會出價每公頃 5000 美元；賣到 10 公頃時會出價每公頃 6000 美元；15 公頃時每公

206、頃 7000 美元。在這樣的利益激勵下，這位農民就會向其他農民購買土地，集團就不用與每位土地所有者一一談判，在防止個別農民漫天要價、減少征地成本的同時，也節省了園區大量時間和精力。第三，長遠看待問題，一次性解決后患。工業園生產取水需求旺盛再加上意外的洪水來臨，河流會把岸邊的地沖垮，由于土地私有制觀念根深蒂固，土地所有者會向購買者索取賠償。針對類似的情況，青山工業園的做法是把河流兩邊的土地以及河流可能經過的道路全部提前買下來，這樣就徹底消除了未來的賠償風險，減少因土地糾紛帶來的經濟損失和法律影響。第四，踐行企業社會責任。青山工業園在前期征地和建設發展的過程中，不僅為園區內員工提供福利，也在教育、

207、經濟、健康等領域采取多種舉措使園區周邊民眾切實受惠。在教育領域，青山工業園與印尼工業部攜手合作設立摩洛哇麗金屬工業理工學院，并將園區作為學院學生的實習場所；與中蘇拉威西省教育和文化部合作開展教學培訓項目，以協助政府落實教師職業技能水平提升計劃；為庫里塔村國立小學援助了建筑材料，協助改善學校教學條件并提供設備援助。在經濟領域，青山工業園積極開展和參與改善當地社會發展水平的項目，努力給周邊居民帶來福利。泗水馬都拉大橋項目案例概況在印尼東爪哇省馬都拉海峽上，有一座紅色的雙塔斜拉橋，這座大橋正是泗水馬都拉大橋，簡稱為泗馬大橋，是印尼的地標性建筑。這座大橋是由中國路橋集團總公司與中國港灣建設總公司組成的

208、聯營體共同承建，橋身總長 5438 米。其主橋為長818 米的斜拉橋，主跨 434 米，橋寬 30 米，無論是橋梁設計還是施工都完全采用了中國標準和中國規范，是目前中國投資印尼最大的橋梁項目。主要實踐印尼政府于 20 世紀 90 年代就開始與日本專家就該項目進行可行性研究，然而未曾落實。隨后，中國企業也積極參與該項目的投標，但在項目技術標準上中國企業碰到案例 6 75第三篇中國企業對印度尼西亞投資了難題。一直以來，國際上通行的建筑標準是美英標準，雖然中國橋梁施工技術水平已步入世界前列，可是中國標準始終難以得到國際認可。這次建設泗馬大橋，印尼方雇傭的丹麥監理公司也按照慣性思維采用歐洲標準審核中方

209、的設計方案，由于標準不統一，對方提出了諸多問題。通過多次溝通、修訂設計方案和查閱對比國際標準，中方耐心向印尼方解釋每一個數字的來源與出處，并多次重復試驗打消印尼方的顧慮，最終讓印尼完全認可了中國標準和中國規范。2004 年 9 月，中國交通建設集團憑借其在橋梁建設方面良好的技術水平和信譽與印尼公共工程部簽訂了以單價計量為基礎的設計、施工總承包合同，承建這個兼具重大經濟和政治意義的標志性工程。2005 年 11 月，泗馬大橋主橋工程啟動，該投資項目資金總額為 1.96 億美元，其中 90%的資金是中國進出口銀行的低息貸款。期間，中國提供了大量的設備與材料，如泗馬大橋主橋工程所需的約萬余噸鋼材皆從

210、中國進口。2009 年 6 月 10 日，連接印尼爪洼島和馬都拉島的泗馬大橋建成，正式通車。第四篇中國企業融資 78企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）1印度尼西亞金融市場概況印尼金融市場由銀行、保險公司、證券交易所和金融監管機構共同組成。在經營和監管模式上，印尼實行銀行、證券和保險的分業經營、分業監管，但允許商業銀行投資參股證券、保險等公司，印尼金融服務管理局（Otoritas Jasa Keuangan，OJK）負責對銀行、證券、保險的分業監管。表 4-1印尼主要金融機構中央銀行印度尼西亞銀行（Bank Indonesia）主要商業銀行曼迪利銀行（Bank Mandi

211、ri）印尼人民銀行（Bank Rakyat Indonesia）印尼西國家儲蓄銀行（Bank Tabungan Negara）印尼國家銀行（Bank Negara Indonesia）主要外資銀行匯豐銀行（HCBC）花旗銀行（Citibank）東京三菱銀行（MUFG Bank）渣打銀行（Standard Chartered Bank）德意志銀行（Deutsche Bank）中資銀行中國工商銀行（印尼）中國建設銀行（印尼）有限公司中國銀行雅加達分行主要保險公司英國保誠人壽加拿大宏利保險公司德國安聯保險印尼信用保險公司證券交易所印尼證券交易所（雅加達）（IDX）金融監管機構印尼金融服務管理局（OJ

212、K）編寫者根據收集的信息整理制表。79第四篇中國企業融資 各銀行官網.詳見網址信息。1.1 銀行體系印尼中央銀行印尼中央銀行是印度尼西亞銀行（Bank Indonesia），是與內閣各部門平級的獨立機構，不受其他部門干預，獨立行使職能權力。該行強調維護金融穩定、加強監督；制定并履行貨幣政策，維護印尼盾匯率穩定；管理貨幣流通和利率，調節和保證支付系統工作順利進行；通過監管手段健全銀行和貸款體系。作為印尼的中央銀行，印度尼西亞銀行在銀行體制中起著核心作用，承擔以下職能：（1）制定并執行貨幣政策，設定貨幣政策目標，包括控制貨幣發行和通貨膨脹，實現低通脹、匯率的穩定目標。（2）發放貸款和進行融資，以幫

213、助商業銀行克服短期資金困難；在商業銀行因系統性風險而有可能因此危及金融體系安全時，給予緊急融資支持。（3）執行匯率政策，對外匯儲備進行管理。（4）規范和確保支付體系的正常運作，決定支付工具的使用。（5）管理銀行間清算體系，組織銀行間支付交易的最終結算。（6）發行印尼盾以及廢除、取消印尼盾的流通。（7）對銀行進行監管。（8）制定監管制度；授予或廢除銀行經營執照；監管銀行并依規對違規銀行進行處罰。印尼商業銀行印尼主要商業銀行包括曼迪利銀行（Bank Mandiri）、印度尼西亞人民銀行（Bank Rakyat Indonesia）、印度尼西亞國家儲蓄銀行（Bank Tabungan Negara）

214、、印度尼西亞國家銀行（Bank Negara Indonesia）。表 4-2印尼主要本土商業銀行信息一覽表銀行名稱簡介聯系方式曼迪利銀行（Bank Mandiri）作為印尼政府重組銀行計劃的一部分，曼迪利銀行成立于 1998 年 10 月2 日。曼迪利挖掘具有成長潛力的盈利業務板塊，能夠提供全方位的銀行服務。曼迪利銀行服務重點為企業、商業、零售和消費金融，對每種業務都有獨特的戰略，這些不同的細分市場會產生協同效應。地址：Jl,Jenderal Gatot Subroto Kav.36-38 Jakarta 12190 Indonesia電話：+62-21-52997777郵箱：網址：http

215、:/http:/www.bankmandiri.co.id 80企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）銀行名稱簡介聯系方式印度尼西亞人民銀行（Bank Rakyat Indonesia）印度尼西亞人民銀行（BRI）是印尼主要的國有商業銀行之一，已經有100 多年的歷史。BRI 從 1996 年開始在全國建立 3600 個村行（UNIT），20 世紀 80 年代以后，BRI 的村行由過去以發放貼息貸款為主，逐步被改造成按照商業規則運行的小額信貸機構。地址：Gedung BRI,Jl.Jenderal Sudirman Kav.44-46,Jakarta 10210,Indon

216、esia電話：+62-21-14017/+62-21-1500017郵箱：callbribri.co.id網址：https:/bri.co.id印度尼西亞國家儲蓄銀行（Bank Tabungan Negara）1897 年由荷蘭東印度群島政府建立，為郵政儲蓄銀行，其產品包括銀行賬戶（儲蓄、現金、和定期存款），貸款（個人、商業、和抵押貸款）和伊斯蘭銀行服務。地址：BTN Tower,Jl.Gajah Mada No.1,Jakarta 10130電話：+62-21-6336789郵箱：btncontactcenterbtn.co.id網址：https:/www.btn.co.id印度尼西亞國家銀

217、行（Bank Negara Indonesia）屬印尼政府，于 1946 年成立。印度尼西亞國家銀行，簡稱 BNI，是印尼最大的銀行。雖然營業額大部分來自印尼當地業務，但也有新加坡、香港、倫敦及紐約等辦事處，分行超 1000家，擁有 900 萬客戶，在雅加達證券交易所上市。地址：Gedung Grha BNI,Jl.Jenderal Sudirman Kav.1,Jakarta Pusat 10220,Indonesia電話：+62-21-30500046郵箱：bnicallbni.co.id網址：https:/www.bni.co.id續 表外資銀行印尼主要外資銀行包括匯豐銀行、花旗銀行、摩

218、根大通銀行、東京三菱銀行、德意志銀行、渣打銀行、盤谷銀行。表 4-3印尼主要外資商業銀行信息一覽表銀行名稱簡介聯系方式匯豐銀行（The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited）匯豐銀行成立于 1865 年 3 月 3 日，總部位于中環皇后大道中 1 號香港匯豐銀行大廈，現在香港上海匯豐銀行及各附屬公司主要在亞太地區設立約 700 多家分行及辦事處。網址：https:/電話：+86-21-95366 各銀行官網.詳見網址信息。81第四篇中國企業融資銀行名稱簡介聯系方式花旗銀行（Citibank）花旗集團旗下的一家零售銀行，其主要前身是

219、1812年 6 月 16 日成立的“紐約城市銀行”（City Bank of New York），經過近兩個世紀的發展、并購，已經成為美國最大的銀行之一，也是一家在全球近 150個國家及地區設有分支機構的國際大銀行，總部位于紐約市公園大道 399 號。網址：https:/電話：+1-800-3749700摩根大通銀行（JPMorgan Chase&Co）成立于 1799 年，總部位于美國紐約，總資產 2.5 萬億美元，總存款 1.5 萬億美元，占美國存款總額的25%，分行 6000 多家，是美國最大金融服務機構之一，摩根大通于 2000 年由大通曼哈頓銀行及 J.P.摩根公司合并而成，并分別收

220、購芝加哥第一銀行和貝爾斯登銀行和華盛頓互惠銀行。摩根大通是一家跨國金融服務機構及美國最大的銀行之一，業務遍及60 多個國家，包括投資銀行，金融交易處理，投資管理，商業金融服務，個人銀行業務等。網址：https:/ Bank）日本最大的商業銀行。1995 年 4 月由日本外匯專業銀行東京銀行和日本大型都市銀行之一的三菱銀行合并而成，改今名。1996 年 4 月 1 日開始運作。1997 年資產總額為世界各大銀行之首?？傂性跂|京。網址：https:/www.bk.mufg.jp電話：+81-3-32401111德意志銀行（Deutsche Bank）德意志銀行成立于 1870 年，是一家領先的德國

221、私人銀行，專注于投資銀行和資產管理，為全球企業、政府、機構投資者、中小企業和個人提供銀行服務。網址：https:/郵箱：電話：+69-91010000渣打銀行（Standard Chartered Bank）渣打銀行成立于 1853 年，總部位于倫敦，業務遍及59 個國家或地區，擁有 85000 名員工，為全球近 150個市場的客戶提供服務。同時在倫敦和中國香港證券交易所上市。網址：https:/電話：+966-11-2888540盤谷銀行（Bangkok Bank）盤谷銀行是泰國最大的銀行，總資產約 1.7 兆泰銖（510億美金），創立于1944年，總行設在泰國曼谷，是東南亞第七大重要區域性

222、銀行，在服務公司及中小企業方面處于泰國領先地位。盤谷銀行擁有大約1700 萬個賬戶，包括企業及個人客戶，在泰國擁有230 多家分行和辦事處、1100 多家支行的全國服務網絡，包含自動存取款機、電話銀行、雙語網上銀行，是快速全天候的銀行。除泰國外，盤谷銀行擁有數量眾多的海外分支機構，在 13 個經濟體設有 28 家境外分行、子公司和代表處。網址：http:/www.bangkok-電話：+66-0-26455555續 表 82企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）中資銀行在印尼的中資銀行包括中國銀行、中國工商銀行和中國建設銀行。中國銀行于 2003年 2 月在雅加達設立分行。

223、中國工商銀行于2007 年 9 月在雅加達設立子行，2019 年中國銀行雅加達分行獲印尼年度“最佳外資銀行”稱號。中國建設銀行于 2017 年在雅加達設立子行。表 4-4在印尼中資銀行聯系方式銀行名稱電話地址中國銀行雅加達分行+62-21-5205502Tamara Center Suite 101&201 Jalan Jend.Sudirman Kav.24 Jakarta 12920,Indonesias中國工商銀行（印尼）有限公司+62-21-23556000Tower Lantai 32,Jl.M.H.Thamrin No.81,Jakarta Pu-sat 10310,Indones

224、ia中國建設銀行（印尼）有限公司+62-21-50821000Sahid Sudirman Center Lt.15 Jl.Jend.Sudirman Kav.68 Jakarta 102201.2 證券市場印尼證券交易所1977 年 8 月，雅加達股票交易所正式啟動交易。1980 年印尼僅有 6 家上市公司。1995 年 7 月，印尼場外交易市場和泗水股票交易所正式合并。1996 年印尼頒布資本市場法，2002 年 10 月頒布有價證券法。2007 年 11 月 30 日，雅加達股票交易所與泗水股票交易所合并成一個全國性的股票市場，名為印尼證券交易所（IDX）。印尼現已形成以股票和債券為主體

225、的多種證券形式并存，包括證券交易所、市場中介機構和監管機構初步健全的全國性資本市場體系，有關交易規則和監管制度也在日趨完善。截至 2021 年12 月，印尼股市有 771 家上市公司。目前印尼證券交易所共有 38 個股票指數，主要指數見表 4-5。印尼證券交易所.https:/www.idx.co.id.表 4-5印尼證券交易所主要指數指數名稱簡介IDX Composite/Indeks Harga Saham Gabungan(IHSG)衡量印尼證券交易所主板和開發板所有上市公司股價表現的指數 83第四篇中國企業融資其他股指還包括 BISNIS-27、MNC36、Investor33、inf

226、obank15、SMinfra18、PEFINDO25、PEFINDO i-Grade、Sectoral Index 等。印尼爭取交易所也采用富時/東盟指數。該指數由五個東盟交易所（新加坡交易所、馬來西亞證券交易所、泰國證券交易所、雅加達證券交易所和菲律賓證券交易所）和全球指數提供商富時于 2005 年 9 月 21 日推出。1.3 保險市場印尼保險市場由印尼財政部下屬的保險委員會監管。印尼人口眾多，保險市場發展潛力巨大。隨著印尼經濟持續發展和人均收入水平的提高，保險市場規模將持續擴張，滲透率有望進一步提高，進而給市場競爭主體帶來發展機遇。根據印尼金融服務管理局2021 年 11 月發布的印尼

227、 2020 年保險行業報告，截至 2020 年底，共有 148 家保險公司以及再保險公司和 228 家保險中介機構（不包括精算顧問和保險代理人）。保險和再保險公司包括 59 家人壽保險公司，77 家非人壽保險公司，7 家再保險公司，2 家社會保險機構，以及 3 項針對武裝人員的保險計劃。印尼保險業發展前景良好。印尼金融服務管理局數據顯示，2020 年保險業收取的總保費達到 503.3 萬億印尼盾，與 2019 年的481 萬億印尼盾相比增長 4.6%。在過去五年，總保費年平均增長 6.8%，平均每個印尼投保人支付的保險費為 1862683.3 印尼盾。同時保險業對 GDP 的貢獻增加，總保費占

228、 GDP 的比率上升了 0.22%。隨著印尼政府對基礎設施的預算增加，印尼經濟的發展將推動保費的增長，特別是在房地產、信用擔保和工程保險領域。中資保險公司已進入印尼市場，主要中資保險公司有中國人壽保險與中國太平保險。兩家公司均與印尼當地商業集團合資開設，中資占比超過 50%。中國人壽保險（印尼）有限公司成立于 2018 年 6 月 28 日，由中國 印尼金融服務管理局.https:/www.ojk.go.id/id/kanal/iknb/data-dan-statistik、指數名稱簡介IDX80衡量 80 只市值較大、流動性強、基本面良好的股票價格表現的指數LQ45衡量 45 只市值較大、流

229、動性強的股票價格表現的指數和良好的基本面印尼伊斯蘭教法股票指數（ISSI）衡量 IDX 主板和發展板所有上市股票的股價表現的指數，該指數包括在金融服務管理局發布的伊斯蘭教法證券名單中雅加達伊斯蘭指數(JII)衡量 30 只市值相對較大、流動性較高的伊斯蘭教法股票的股價表現的指數續 表 84企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）人壽（海外）與印尼 PT Sinansari Putra Indonesia 公司共同出資設立。中國太平保險印度尼西亞有限公司成立于 1996 年，由中國太平保險集團與印尼當地的大型商業集團 Argo Manunggal 公司共同出資設立。注冊資本約

230、4700 萬元人民幣，其中中國太平持股55%，Argo Manunggal 持股 45%。太平印尼的總部設立于印尼首都雅加達，并在印尼境內五個城市設立了分支機構，經營非壽險與再保險業務，主要服務中資企業。1.4 監管機構2013 年之前，印度尼西亞銀行監管銀行業務，印尼資本市場與金融機構監管委員會（BAPEPAM）對證券機構、保險公司、養老基金和經紀公司等非銀行金融機構進行監管。自 2013 年 1 月 1 日起，由印尼政府設立的印尼金融服務管理局正式運行，代替印尼央行和資本市場與金融機構監管委員會對金融市場的監督職能，這說明印尼金融市場監管體系由分業監管體制走向統一監管體制。印尼金融服務管理

231、局印尼金融服務管理局是管轄印尼境內金融業的獨立監管機構，經費來自國家預算和金融企業繳納的費用，具有規范、監督、檢查和調查的職能。印尼金融服務管理局的基本目標是建立并提升一個和金融業活動相適應的監管體系。具體來說，印尼金融服務管理局有三大職能：（1）保證一切金融活動有序、公平、透明和負責任地開展。（2）促進金融體系穩健可持續發展。（3）保護金融消費者權益。印尼金融服務管理局將自身職責分為管理職責和監督職責兩個大類。其中管理職責包括建立規章制度，進行執法與制裁。監督職責包括對制度和市場的監督政策和活動。印尼金融服務管理局對來自銀行業，資本市場和非銀行金融機構的公司首席執行官的治理和監督，實施監督、

232、檢查、調查、消費者保護和其他具體措施。對任何違反金融服務業法律法規的當事方實施行政處罰。頒發或撤銷營業執照、個人許可證、有效的注冊聲明、注冊許可聲明。印尼金融服務管理局網址https:/www.ojk.go.id電話+21-2-9600000Gedung Soemitro Djojohadikusumo，地址Jalan Lapangan Banteng Timur 2-4，Jakarta 107101.5 外匯相關規定印尼采用自由浮動匯率政策，每日匯率由印尼央行采用一攬子貨幣匯率定價法來確定。截至 2022 年 4 月 20 日 1 美元=14363.55印尼盾。印尼央行實施相對自由的外匯管理

233、制 印尼金融服務管理局官網.https:/www.ojk.go.id/en.85第四篇中國企業融資度。印尼盾可自由兌換，資本可自由轉移。截至 2022 年 2 月末，印尼外匯儲備量增加至1414 億美元，相當于印尼 7.9 個月累積的進口活動所需要的外匯總量，或者可以支持 7.6個月印尼進口和政府支付外債所需要的外匯，表明印尼總體支付能力較強。根據印尼法律規定，除特定項目外，在印尼境內的每筆金融交易必須使用印尼盾。特定項目包括：為國家預算執行目的進行的交易；接受來自或向海外提供的贈款；國際貿易交易；國際融資交易。印尼中央銀行.https:/www.bi.go.id此外，以下活動也被豁免使用印尼

234、盾：銀行進行的外幣業務活動；政府在初級市場和二級市場以外幣發行的債券交易；符合印尼銀行法律、資本投資法律和印尼出口融資機構法律的其他外幣交易。印尼銀行禁止與外國當事人進行以下交易：以印尼盾和/或外幣提供信貸或融資；購買外國當事人發行的印尼盾債券等。不遵守此規定者將面臨包括最高一年監禁和最高 2億印尼盾的行政制裁。2 融資渠道及方式隨著“一帶一路”建設的深入推進，中國企業對外投資步伐加快，融資需求日益增長，在境外融資的渠道及方式也日趨豐富和多元化。2.1 境內融資中國企業在境內融資方式分為債務融資和權益融資兩大類，其中，債務融資分為信貸融資和債券融資；權益融資（股權融資）分為普通股融資、優先股融

235、資及股權互換融資。此外，跨境并購項目中，境內直貸和內保外貸也是企業境內融資的主要方式。本篇主要介紹與企業海外投資緊密相關的一些具體融資方式。信貸融資國內政策性銀行和商業性銀行為“走出去”企業提供多種形式的貸款融資產品。國家開發銀行（以下簡稱“國開行”）。是全球最大的開發性金融機構，也是中國最大的中長期信貸銀行和債券銀行。近年來，國開行積極深化與各國政府、企業和金融機構的合作，推出多項國際業務產品，主要用于支持中國企業融資的是貸款融資類和自營投資類產品。（1）貸款融資類產品：旨在解決中國企業在基礎設施、裝備制造、金融、農業、民生、能源等重點領域的資金困難問題，主要包括外匯中長期項目貸款、國際銀團

236、貸款等。外匯中長期貸款：期限在一年(不含)86企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）中國進出口銀行官網.http:/.以上，以貸款形成資產的預期現金流作為償還主要來源的貸款，主要用于基礎設施、基礎產業和戰略新興產業的基本建設及技術改造項目等領域。該產品適用于具備貸款資質的企（事）業法人、其他經濟組織及個體工商戶，需確保信用狀況良好，項目合規合法。國際銀團貸款：兩家或兩家以上金融機構向借款人發放的，貸款資金用于支持國際項目的銀團業務。國際銀團貸款的優勢在于利用國際金融市場資源，貸款金額大、貸款主體多；有助于企業優化資產結構，降低貸款集中度。該產品用于支持境外項目的大型項目融資

237、、貿易融資以及各種大額流動資金融資。借款人需達到國開行及其他銀團成員行的貸款條件。（2）自營投資類產品：作為中國銀行業唯一具有人民幣投資功能的專業投資機構，國開行依托自身資源優勢和豐富的基金籌備設立經驗，積極開展政策性基金業務，推動中國企業“走出去”。其中，典型的自營投資類產品是多雙邊中國合作基金、如中葡合作發展基金等。國家開發銀行網址 電話+86-10-68306688傳真 +86-10-68306699郵箱 地址 北京市西城區復興門內大街 18 號中國進出口銀行（以下簡稱“進出口銀行”）。是支持中國對外經濟貿易投資發展與國際經濟合作、具有獨立法人地位的國有政策性銀行。在實施“走出去”戰略方

238、面，進出口銀行支持對外經貿發展和跨境投資，重點領域包括“一帶一路”建設、國際產能和裝備制造合作，科技、文化以及中小企業“走出去”和開放型經濟建設等。進出口銀行在支持中國企業境外投資領域，主要提供兩類信貸業務，分別為支持跨境投資業務與支持對外合作業務。其中，支持跨境投資業務主要為境外投資貸款產品；支持對外合作業務包括對外承包工程貸款、“兩優”貸款、跨境轉貸款、國際經濟合作貸款等產品。境外投資貸款：指進出口銀行對境外中資企業各類境外投資項目所需資金提供的本、外幣貸款。該項業務適用于在中國工商行政管理部門登記注冊，具有獨立法人資格的境內中資企業，或在中國境外合法登記注冊、具有獨立法人資格的境外中資企

239、業。對外承包工程貸款：指進出口銀行對企業實施對外承包工程項目所需資金提供的本、外幣貸款。該業務的支持的中方借款人指在中國工商行政管理部門登記注冊、具有獨立法人資格，根據中國相關法律法規獲得對外承包工程資格的企業，或者是在境外注冊、符合項目所在國家或地區法律法規規定的資質要求的中資企業或中資控股企業?！皟蓛灐辟J款：是中國援外優惠貸款和 87第四篇中國企業融資優惠出口買方信貸的簡稱，是中國政府給予發展中國家政府的優惠性資金安排。進出口銀行是中國政府指定的“兩優”貸款業務唯一承辦行?！皟蓛灐辟J款的借款人一般為借款國政府主權機構。某些情況下可以為借款國政府指定并經中國進出口銀行認可的金融機構或其他機構

240、，但應由其政府主權機構提供擔保?？缇侈D貸款：包括兩類產品。一是根據財政部（或其委托進出口銀行）與外國政府（或其委托的國外金融機構）或國際金融組織簽署的貸款文件，由進出口銀行獨立評審、自擔風險、自主轉貸的外國政府貸款或國際金融組織貸款。二是進出口銀行在國家有關主管部門批準的外債額度內向境外發行債券，或與國外金融機構（含中國境內外資銀行）、國際金融組織簽署貸款協議籌集資金，再由進出口銀行向中國境內的借款人轉貸的國際商業貸款。該產品的支持對象也包括兩類，一是符合我國產業政策和經濟社會發展政策的項目，項目應有利于促進我國經濟發展方式轉變、改善基礎設施狀況和提高人民生活水平，應有較好的經濟效益和社會、環

241、境效益。二是跨境轉貸款按財政部（或其委托本行）與外國政府（或其委托的國外金融機構）或國際金融組織簽署的貸款文件規定的投向和范圍使用。國際經濟合作貸款：指進出口銀行為貫徹實施“一帶一路”、國際產能和裝備制造合作、人民幣國際化等國家戰略，為我國企業“走出去”創造有利條件，促進國際經濟金融合作，提升我國經濟金融國際影響力，本著“互利共贏”的原則，對境外借款人實施的具有較大國際或區域影響力的項目或其他相關資金需求提供的本、外幣貸款；或為進一步促進我國產品、技術和服務出口，進出口銀行向境外借款人發放的可與出口買方信貸配套使用的本、外幣貸款。支持對象為境外登記注冊、具有獨立法人資格的境外金融機構、境外企業

242、和境外項目公司，以及外國政府授權的機構。中國進出口銀行網址 電話 +86-10-83579988傳真 +86-10-66060636地址 北京市西城區復興門內大街 30 號政策性銀行為海外投資項目提供貸款支持國開行提供國際銀團貸款。2014 年 4 月，五礦資源有限公司、國新國際投資有限公司和中信金屬有限公司組成的聯合體以 58.5 億美元收購嘉能可邦巴斯項目股權，國開行與花旗銀行、工銀國際等銀行為其提供銀團貸款融資支持。進出口銀行為阿根廷胡胡伊省光伏發電站項目提供融資。該項目是南美地區裝機案例 1 88企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）跨境并購融資跨境并購融資按發放方

243、式劃分，包括境內直貸、內保外貸、境外直貸三種模式。由于本篇介紹國內融資方式，因此具體介紹境內直貸和內保外貸兩種模式。境內直貸。其是由銀行向企業或其在境外設立的實體提供貸款，用于其收購境外目標企業的股權、股份或資產。近年來，中國企業跨境并購交易活躍，國內商業銀行充分發揮國際化、多元化優勢，積極開展跨境并購貸款業務，重點支持有實力的國有大型企業或優質民營企業實施符合自身產業和發展戰略的境外收購兼并，以獲取海外優質資源、關鍵技術、研發能力及分銷渠道，提升核心競爭力。境內直貸的特點是，成本相對較低，產品相對成熟，審批流程較快，無資金募集環節。容量最大、海拔最高的光伏電站項目，于 2018 年開工，項目

244、總裝機容量約 300 兆瓦。項目建設過程中，進出口銀行與各方保持密切溝通，全力提供金融支持服務，保障項目順利竣工并實現并網發電。中成套集團承建巴巴多斯項目獲“兩優”貸款支持。2015 年 11 月 23 日，中國成套設備進出口集團有限公司以 EPC 方式承建的巴巴多斯山姆羅德酒店項目正式奠基。該酒店項目合同總金額 2 億美元，由進出口銀行提供優惠買方信貸，是巴巴多斯政府使用進出口銀行提供的優惠出口買方信貸的第一個項目。政策性銀行以服務國家發展戰略為宗旨，依托國家信用，積極開展各類中長期信貸與投資等金融業務，近年來，在支持中資企業“走出去”、國際產能合作、能源資源安全、區域互聯互通等方面發揮了重

245、要作用。企業應深入了解政策性資金的申請條件、特點，用好用足政策性資金，助力企業在國際市場上做大做強。特別提示商業銀行為“走出去”企業提供跨境并購貸款服務洲際油氣獲跨境并購貸款收購哈薩克斯坦石油企業股權。2014 年中國民企洲際油氣股份有限公司（以下簡稱“洲際油氣”）和哈薩克斯坦馬騰石油股份有限公司簽署收購協議，由洲際油氣出資 5.25 億美元收購馬騰石油公司 95%的股權。中國銀行海南分行和中行的兩家境外分行通過組織銀團方式提供了 4.3 億美元的跨境并購貸款。該筆跨案例 2 89第四篇中國企業融資內保外貸。境外中資企業成立時間較短或不具備從境外銀行獲得融資的條件，通過內保外貸方式解決資金需求

246、，是目前企業采用較多的一種融資方式。這種方式的通常做法是，由商業銀行為境內企業提供信用擔保，由銀行的海外機構為企業在境外設立或參股的企業提供融資。需要強調的是，在內保外貸業務中，境外企業必須有中資法人背景。企業申請內保外貸需要證明其主體資格合法性、商業合理性、主債務資金用途、履約傾向性等方面的真實性、合規性和合理性。此外，貸款銀行尤其關注境外企業的還款來源和履約傾向性。在貸款額度內，境內銀行開出保函或備用信用證為境外中資企業提供融資擔保，無須逐筆審批，業務流程較短，融資成本較低。境并購貸款為“一帶一路”建設下海南省企業獲得的第一筆境外并購貸款。長電科技利用跨境并購貸款等方式收購新加坡半導體企業

247、。2015 年，江蘇長電科技股份有限公司（以下簡稱“長電科技”）收購全球半導體行業排名第四的新加坡STATS ChipPAC Ltd（以下簡稱“星科金朋”）。中國銀行采用跨境并購貸款等方式，聯合多家境內外金融機構為長電科技籌組了 1.2 億美元貸款，成功支持該筆交易。并購后，長電科技躋身全球半導體封測行業前三位，成為全球半導體領軍企業，同時提升了我國集成電路產業在全球的地位。圖 4-1內保外貸結構示意圖 90企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）境外中資企業通過內保外貸解決資金需求國內某油脂進口企業通過內保外貸解決境外子公司資金缺口。D 企業主要從事油脂類商品進口業務，企業

248、法人在新加坡注冊了公司 E，公司 E 流動資金緊張，由于剛剛在境外成立等因素，E 公司在新加坡直接融資困難較大。D 企業在天津銀行有外匯業務授信額度，遂向天津銀行申請開立融資性保函，受益人為公司 E，金額 1000 萬美元。經審核后，天津銀行向受益人公司 E 開具融資性保函 1000 萬美元，通過境外代理行對公司 E 進行融資，額度為 1000 萬美元。公司 E 獲得了流動資金的支持。國內某醫藥公司通過內保外貸實現跨境并購。S 公司為國內醫藥上市公司，為整合資源，拓展海外市場，S 公司有意收購國外某農藥醫藥化學品生產商 H 集團 100%股權，收購對價 1.54 億美元。S 公司為 A 銀行的

249、客戶?？紤]到 S 公司為外向型企業，海外銷售主要面向歐美，且在境外有經營實體和經營現金流，在境內可提供現金存單等優質金融資產作為質押物；同時結合 S 公司自身資產狀況和融資需求，以及考慮當時的經營環境，A 銀行為 S 公司制定了內保外貸融資服務方案，較好地滿足了跨境并購資金需求。最終，在 A 銀行的大力支持下，S 公司成功完成了收購，有力推進了其拓展海外市場的發展戰略，使其在通過打開發達國家市場增強自身實力的道路上又邁出了一大步。案例 3中信?？缇橙谫Y擔保服務。中國出口信用保險公司（以下簡稱“中信?！保┰谥ζ髽I開拓國際市場的過程中推出了多元化的產品及服務，主要包括：中長期出口信用保險、海外投

250、資保險、短期出口信用保險、國內信用保險、與出口信用保險相關的信用擔保和再保險、應收賬款管理、商賬追收、信息咨詢等出口信用保險服務。企業可以通過選擇合適的中信保產品及服務獲得向多家銀行融資的便利。以對“走出去”中國企業的融資擔保為例，中信保以跨境擔保方式，向境外融資銀行或其他債權人出具融資保函，承擔特定境外借款人的還款風險，一般由境外借款人的國內母公司向中信保提供全額反擔保。特別提示 資料來源：中國外匯2018 年第 9 期。91第四篇中國企業融資債券融資債券融資是企業通過發行債券的形式進行直接融資的一種方式。中國企業債券融資的常見方式是發行企業債券、公司債券、中期票據和短期融資券。近年來，國家

251、鼓勵參與“一帶一路”項目的企業通過發行“一帶一路”公司債券進行融資，下面僅就這一具體方式簡要介紹?！耙粠б宦贰惫緜?。項目要求：項目應經省級或以上發改部門或其他國家職能部門認定為“一帶一路”項目，或為發行人與沿線國家（地區）政府職能部門或企業已簽訂協議，且已獲得有關監管機構必要批復、符合“一帶一路”倡議的項目。在債券存續期內，發行人應當在定期報告中披露募集資金使用情況、“一帶一路”建設項目進展情況等。資金的使用要求：用于投資、建設或運營“一帶一路”項目，償還“一帶一路”項目形成的專項有息債務或開展“一帶一路”沿線國家（地區）業務。為提升該類債券募集資金使用的靈活性，在滿足上述前提下，允許使用

252、不超過 30%的募集資金補充流動資金、償還銀行借款。對于境外政府、金融機構和企業在國內發行的“一帶一路”債券，在符合一定條件的情況下，可以將募集資金出境。中信保為某非洲房建項目前期融資提供跨境擔保。中國某對外承包工程企業 A，2013 年中標非洲某房建項目。由于項目預付款無法覆蓋前期支出，該企業需要墊付近3 億元人民幣的款項，而其境外項目較多，大額墊款將導致流動資金緊張。為此，A 企業擬以其新加坡分公司作為融資平臺，籌措項目建設期過橋資金。具體操作為，由 A企業向中信保申請內保外貸擔保融資，中信保綜合考察項目情況并評估授信，向注冊在新加坡的一家外資銀行提供跨境擔保，該外資銀行據此向 A 企業的

253、新加坡分公司提供貸款，從而解決了項目建設期資金不足的問題。由于 A 企業在中國信保的評級較高，此次融資不需要其向中信保提供反擔保，降低了融資成本。案例 4 上海證券交易所.http:/.紅獅集團發行“一帶一路”公司債券投資老撾項目。2018 年 1 月 19 日，紅獅控股集團有限公司“一帶一路”建設公司債券在上交所成功發行，成為首家國內企業公開發行的“一帶一路”建設公司債券。該債券由國泰君安證券股份有限公司承銷，案例 5 92企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）股權融資股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新股東的融資方式。股權融資方式包括在

254、交易所首次公開發行股票（IPO）、向原股東配股、定向增發、私募發售等。下面主要介紹定向增發和私募發售兩種方式。定向增發。定向增發是被上市公司廣泛采用的一種上市后再融資手段，由上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份，募得資金一般用于補充資金、并購重組、引入戰略投資者等。一般是面向公司股東進行增發，多數時候也會給基金、保險、社保、券商、企業年金、信托等相關機構以及個人投資者配發一定比例的股票。根據上市公司證券發行管理辦法（2020 年修訂），募集資金用途須符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理等法律和行政法規的規定。定向增發新股不需要經過煩瑣的審批程序，對公司沒有盈利要求，也不用漫長地

255、等待，承銷傭金僅為傳統方式的一半左右。對于一些面臨重大發展機遇的公司而言，定向增發是重要融資渠道之一。發行規模為 3 億元，利率 6.34%，全場認購倍數 2.67 倍，期限為 3 年，主體和債項評級均為 AAA，募集資金將用于老撾萬象紅獅水泥項目的相關裝備購置。項目建成后預計年產高標號水泥 200 萬噸，既可滿足老撾大型基礎設施建設對高品質水泥的需求，也有利于輸出國內先進的水泥工藝、技術和裝備，提升老撾水泥工業的整體水平。藍帆醫療通過定向增發募集跨國收購交易的配套資金。2018 年，山東藍帆醫療股份有限公司（簡稱“藍帆醫療”）耗資 58.95 億元間接收購心臟支架制造商柏盛國際 93.37%

256、股份。此次交易涉及跨界 LBO（杠桿收購）、大股東過橋收購和 A 股并購三大環節。其中，A 股并購交易環節包括發行股份及支付現金購買資產和發行股份募集配套資金兩部分。該交易中的發行股份募集配套資金的發行方式為非公開發行，發行對象不超過 10名特定投資者。2018 年 9 月，藍帆醫療發布公告稱，公司以 18.58 元/股的價格，成功發行 9887.1 萬股，總共募集資金 18.37 億元，所募資金將全部用于為收購柏盛國際需向淡馬錫等境外股東支付的現金對價。此次并購交易幫助藍帆醫療實現了向心臟支架等高值耗材業務的國際延伸和產業升級。案例 6 93第四篇中國企業融資私募發售。私募發售近幾年來比較活

257、躍，成為中小民營企業重要的融資方式之一。這種方式的特點是，由企業自行選定投資人并吸引其增資入股。投資人類型主要有以下幾種：個人投資者、風險投資機構、產業投資機構和上市公司。不同類型的投資人對企業的影響是不同的，企業可以根據自身業務特點或經營方向進行選擇。趙晴，等.我國企業海外并購融資方式創新以艾派克并購利盟國際為例.財會月刊，2018.尹偉林.境外投資企業匯率風險及應對措施.財稅研究，2017.珠海艾派克公司通過多元融資方式收購利盟國際。2016 年 4 月 20 日，中國知名打印機耗材生產商珠海艾派克科技股份有限公司（以下簡稱“艾派克”）發布公告稱，全資收購在美國紐約股票交易所掛牌的國際著名

258、品牌打印機及軟件公司利盟國際（Lexmark）。此次并購最終交易額為 39 億美元（約合 260 億人民幣）。在籌資過程中，艾派克通過企業自有資金、大股東借款、私募股權投資、私募可轉換債券以及銀團貸款等多種方式籌措資金。最終，艾派克成功收購比自己大數倍不止的國際巨頭。案例 7跨境并購多元化融資。企業在進行跨境并購時，應積極嘗試運用多種方式和渠道進行融資，這樣不僅能夠為企業提供更多并購資金，還能夠合理配置融資資源，降低融資風險，從而保障并購交易的順利進行。特別提示匯率變動風險。外匯風險管理是海外投資風險管理的重要領域。企業能有效管理外匯風險可避免匯率變動可能造成的損失，并能夠增加風險收益；反之則

259、可能蒙受巨大的損失。匯率變動風險主要包括：人民幣匯率波動風險、投資項目所在地貨幣匯率波動風險以及國際通用貨幣匯率波動風險。人民幣匯率波動風險：人民幣對外幣匯率波動會給境外企業帶來人民幣升值、外幣貶值的風險。特別提示 94企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）投資項目所在地貨幣匯率波動風險：項目所在地的政治、經濟體制不同，可能會引起匯率大幅度波動，從而為在當地經營的中國企業帶來一定的風險。國際通用貨幣匯率波動風險：經濟全球化發展下，影響可自由兌換貨幣匯率的政治、經濟因素更加復雜，對匯率波動進行有效識別評估的難度不斷加大，進一步增加了境外企業的匯率管理難度。海爾集團利用期權組合

260、應對匯率風險。2016 年，海爾收購 GE 旗下家電業務部門，收購資金由自有資金和并購貸款共同組成，金額達 54 億美元。其中，自有資金有一部分來源于人民幣，預計在并購前后可能產生人民幣與美元之間的匯率風險。海爾旗下的海云匯外匯資本市場(香港)有限公司利用期權組合，有效規避了并購面臨的匯率風險，為本次并購節省了上億元的財務費用，并實現了保證經營利潤的目標。案例 8 印尼證券交易所.https:/www.idx.co.id.2.2 在印度尼西亞融資在印尼上市上市門檻限制根據印尼有限責任公司法規定，允許上市的公司形式僅為有限責任公司（PT），對公司類型屬于內資公司（PT PMDN）還是外資公司（P

261、T PMA）并無要求，即外國資本持股甚至控股的公司也可以在印尼證券交易所上市。印尼證券交易所的板塊分為 3 種：主板（Papan Utama）、發展板（Papan Pengembangan）、加速板（Papan Akselerasi）。其中，主板上市的條件最為嚴格，有如下六項要求：（1）有形資產凈值（NTA）達到1000 億印尼盾；（2）公司存續時間至少 3 年；（3）公司盈利 1 年；（4）保存最少 3 年的真實審計財務報表；（5）新股發行量應當高于 3億股；（6）上市后持股人要達到 1000 人。相比之下，發展板的上市條件較低，具體為以下六項要求：（1）有形資產凈值（NTA）達到 50 億

262、印尼盾，或者利潤高于 10 億印尼盾并且市值達到 1000 億印尼盾，或者企業營收高于 400 億印尼盾并且市值達到 2000 億印尼盾；（2）公司存續時間至少 1 年；（3）允許虧損，但根據機構評估在上市后 2 年內可以盈利；（4）保存最少 1 年的真實審計財務報表；（5）新股發行量應當高于 1.5 億股；（6）上市后持股人要達到 500 人。第三種板塊是加速板：加速板的目標主體相對不同，因為根據 2017 年 4 月印尼金融管理 95第四篇中國企業融資局頒布的第53號規定，加速板僅針對“中小資產”的企業。正因如此，加速板上市幾乎沒有硬性的資本或體量的限制條件，僅包括以下要求：允許虧損，但根

263、據機構評估最長 6 年內可以盈利；最少1年的真實審計財務報表；新股發行量應當至少占20%；上市后持股人要達到300人。上述列明的要求只是局限在基本規定層面，真正的實操中注意事項較多。例如，需滿足金融管理局關于完善內部審計、設立“獨立監事”（Komisaris Independen）等的過渡期要求，同時根據每個發行人的不同情況金融管理局還會有更具體的意見。上述流程均需要律師聯合證券公司和會計師事務所等專業第三方機構共同完成。上市流程。印尼資本市場監管機構為印尼金融管理局，同時涉及的還有三個自我管理組 織（Self Regulatory Organization），分別為印尼證券交易所、印尼證券中

264、央托管部門（KSEI）和印尼證券擔保結算部門（KPEI）。有限責任公司上市的流程見圖 4-2。值得注意的是，隨著印尼金融管理局頒布2020 年第 6 號關于印尼存托憑證公開發行的規定，印尼資本市場將逐步開放印尼存托憑證（IDR）的上市方式。未來，外國企業將會有更多可選擇的途徑在印尼進行公開發行。圖 4-2印尼有限責任公司上市流程 96企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）2.3 國際市場融資企業在國際市場融資，可多關注權威國際金融機構提供的融資支持，同時用好在國際資本市場發行債券、上市等融資方式。國際金融機構融資亞洲基礎設施投資銀行、歐洲復興開發銀行、國際金融公司等國際多邊

265、金融機構，在其業務涵蓋的地區和領域往往具有明顯優勢和先進經驗。對于符合其融資條件的項目和企業，這些機構以貸款、股權投資等方式提供融資支持，具有融資期限較長、利率相對較低、性價比較高的特點。亞洲基礎設施投資銀行。亞洲基礎設施投資銀行（Asian Infrastructure Investment Bank，AIIB，簡稱“亞投行”）是一個政府間性質的亞洲區域多邊開發機構，重點支持亞太地區國家基礎設施建設。亞投行是首個由中國倡議設立的多邊金融機構，也是第一家在中國設立的多邊開發銀行?？偛吭O立于北京，法定資本為 1000 億美元，2016 年 1 月開始運營后，目前已在全球范圍內擁有 105個成員。

266、亞投行利用貸款、股權投資以及提供擔保等融資方式支持亞洲各國交通、能源、電信、農業和城市發展等多方面的基礎設施建設，促進亞洲區域的建設互聯互通化和經濟一體化進程，加強中國及其他亞洲國家和地區的合作。截至 2021 年 10 月，亞投行共批準 158個項目，累計投資總額超 319.7 億美元，投資項目分布于東亞、東南亞、南亞、中亞、西亞、非洲6個地區的21個國家，覆蓋交通、能源、電信、城市發展等多個領域。新冠肺炎疫情發生后，亞投行專門成立了總規模 130億美元的專項基金，用以幫助成員緩解疫情對經濟、公共醫療等行業的沖擊。亞洲基礎設施投資銀行網址 www.aiib.org電話 +86-10-8358

267、0000傳真 +86-10-83580000郵箱 informationaiib.org地址 北京市朝陽區天辰東路 1 號亞洲金融中心 A 座歐洲復興開發銀行。歐洲復興開發銀行（European Bank for Reconstruction and Development，EBRD）成立于 1991 年，總部設在倫敦，是歐洲地區最重要的開發性金融機構之一。目前業務范圍已覆蓋中東歐、地中海東部和南部及中亞等地區，為這些地區的經濟轉型與發展提供投融資支持。歐洲復興開發銀行可依據特定項目需求彈性地設計各種融資工具，包括貸款、股本投資及擔保，提供的貸款額度從 300 萬歐元到 2.5 億歐元不等，平

268、均金額為 2500 萬歐元。歐洲復興開發銀行官網.http:/.97第四篇中國企業融資2016 年 1 月，中國正式成為歐洲復興開發銀行的第 67 位股東。截至 2018 年 12 月，中國對歐洲復興開發銀行的投資為 19.2 億歐元。歐洲復興開發銀行覆蓋中東歐、中亞、中東等地區，與“一帶一路”經濟帶范圍高度契合。中資企業可在上述地區與歐洲復興開發銀行開展項目和融資合作。歐洲復興開發銀行網址 http:/電話 +44-20-73386000地址 One Exchange Square,London EC2A 2JN,United Kingdom 國際金融公司官網.https:/www.ifc.

269、org.同。安琪酵母埃及分公司獲歐洲復興開發銀行貸款。安琪酵母公司成立于 1986 年，是亞洲第一、全球第三大酵母公司，產品出口到 150 多個國家和地區，占全球市場份額達到 12%。安琪酵母公司設在埃及的工廠，獲得了歐洲復興開發銀行發放的 5200 萬美元貸款，用于建設新的酵母抽提物生產線和更先進的污水處理系統。這是該行第一次向中國企業提供貸款支持。案例 9國際金融公司。國際金融公司（Interna-tional Finance Corporation，IFC）是世界銀行集團成員，也是專注于發展中國家私營部門發展的全球最大發展機構。重視那些既有助于發展中國家發展經濟，又能幫助當地人民脫貧致富

270、的行業的投融資，例如金融、基礎設施、信息技術、衛生、教育以及中小企業等，但對環境保護與社會責任等標準要求較高。IFC 資助的項目需符合以下標準：（1）位于 IFC 成員國的發展中國家；（2）來自民營企業；（3）技術上有合理性；（4）有良好的盈利前景；（5）能使當地經濟受益；（6）能做到對環境和社會無害，滿足IFC 以及所在國家的環境和社會標準。2021 財年，國際金融公司共籌集了 127億美元。通過其可持續債券項目，國際金融公司發行了 6 張綠色債券，總金額超過 1.65億美元；24 張社會債券，總金額超過 7.62 億美元。IFC 獨特的融資和咨詢產品將全球專業知識與本地知識相結合，從而最大

271、程度地提高投資回報和社會效益。國際金融公司網址 www.ifc.org電話 +1-202-4731000地址 2121 Pennsylvania Avenue,NW Washington,DC 20433 USA 98企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）境外發債近年來，境外發債逐漸成為中資企業重要融資方式之一，其優點在于境外債券在產品結構上有足夠的空間利用利率、匯率等方法降低融資成本。中國企業發行較多的是中資美元債。中資美元債。中資企業（包括境內企業或其控制的境外企業或分支機構）在離岸債券市場發行的、向境外舉借的、以美元計價、按約定還本付息的債券。發行方式按照美元債現行監

272、管規定，一級市場主要有 RegS 規則、l44A 規則以及 SEC注冊 3 種發行方式（詳見表 4-6）。國際金融公司（IFC）為新希望子公司提供優惠貸款。2015 年 6 月，新希望集團的子公司新希望新加坡私人有限公司（以下簡稱“新加坡公司”）與國際金融公司簽署融資協議，由 IFC 向新加坡公司提供為期 7 年的 6000 萬美元優惠貸款，主要用于其在亞洲尤其是東南亞市場的農牧業與食品領域的投資和運營。本輪融資將促進新希望集團飼料等農產品的銷售，提升產品的市場占有率，加速國際化進程與拓展，并促進孟加拉國、柬埔寨、印度、越南等國的農戶提高生產效率，為當地創造新的就業機會，提高當地農牧業的發展水

273、平。案例 10表 4-6美元債 3 種方式發行對比名稱Reg S144ASEC投資者美國本土以外的機構投資者歐洲及亞洲機構投資者、美國和各機構投資者全球機構投資者、美國個人投資者審批無須審批無須審批無須審批適用通常應用于中小國美元發行全球發行全球發行期限310 年530 年530 年發行規模2 億 10 億美元5 億 30 億美元5 億 60 億美元發行利率最高中間最低發行周期約 6 周約 8 周約 8 周 99第四篇中國企業融資對于中資企業來說，由于 RegS 規則項下的披露標準寬松，可大大簡化發行流程和降低發行成本，因此目前中資企業大都采用RegS 規則的發行方式。但由于其發行對象的范圍受

274、限，故發行規模較其他兩種發行方式要小得多，通常在 10 億美元以下。中資企業通常采用的發行模式有直接發行或間接發行。（1）直接發行。境內企業直接在境外離岸市場發行中資美元債。（2）間接發行。境內企業通過其境外子公司發行美元債，主要包括擔保發行和維好協議發行兩種架構。擔保發行由境外子公司發行美元債，而境內母公司擔任發行主體擔保人。維好協議發行是境內母公司與境外子公司簽訂維好協議，母公司為境外子公司提供支持，以保證發行主體保持適當的流動資金等，保障能夠償還債務。但維好協議實際并無法律效力。境外上市近年來，中國企業在境外上市的隊伍越來越龐大，其中不乏一些知名央企和互聯網科技公司等。境外上市具有門檻低

275、、籌備上市時間短、條件明確、易于操作等特點。企業可以根據自身情況，選擇在境外上市，充分利用境外資本市場，籌集企業發展所需資金，不斷提高企業的國際競爭力。就上市地點而言，企業還需根據自身發展戰略和市場定位以及不同證券交易所的上市要求和比較優勢進行準確評估，選擇適合的上市地點。下面簡要介紹在中國香港、新加坡和美國上市的情況。中國香港上市。香港作為全球金融中心之一，擁有成熟的金融市場體系。2021 年，香港主板上市項目數量合計為 97 家（IPO 上市 95 家、GEM 轉主板上市 2 家），香港主板IPO 募資總額合計為 3,287.95 億港幣。港交所對赴港上市企業主體的注冊地、財務指標、公司治

276、理結構等有嚴格要求。如今，港交所擁有穩健的二級市場、完善的監管機制、透明的程序、健全的法制、高標準的國際企業管治水平，已經成為中國企業在國際市場融資的首選伙伴。名稱Reg S144ASEC會計報表要求不需使用美國會計制度；不需要列出本地準則和美國準則的重大差異不需使用美國會計制度；必須列出本地準則和美國準則的重大差異不需使用美國會計制度；必須列出本地準則和美國準則的重大差異披露義務較少的披露義務；較簡化的盡職調查嚴格的披露義務；嚴格的盡職調查嚴格的披露義務；嚴格的盡職調查評級一般需要兩家評級機構的評級一般需要兩家評級機構的評級一般需要兩家評級機構的評級續 表 100企業對外投資國別（地區）營商

277、環境指南印度尼西亞（2022）新加坡上市。新加坡是全球最成熟的金融市場之一。新加坡股票市場具有 5 大優勢吸引中企紛紛前往新加坡尋求上市：一是制造業公司在新加坡股市占比大，約為 38%；二是外國企業在新加坡股市占比較高，約為20%；三是相對流通性（交易值與市值之比）較大，特別是 100 多家具有中資背景的股票流動性更佳，上市掛牌的中國企業股票換手率更高；四是新加坡聚集了大量世界一流的投資專家和基金經理；五是新加坡金融市場有成熟和活躍的二級市場提供增發融資。新加坡交易所對上市企業注冊地并沒有嚴格要求，但對財務指標有著十分明確的要求。美國上市。美國證券市場的規模是世界其他任何一個金融市場所不能比擬

278、的，全方位的多層次資本市場以及多種上市標準（納斯達克有 3 種標準），能滿足各類企業不同的資本運作需要。在美國最主要的證券交易市場有三個，納斯達克（NASDAQ）、紐約股票交易市場（NYSE）、美國股票交易市場（AMEX）。公司只有在滿足各市場的要求后，其股票或者證券才能在市場上發行交易。充分利用國際金融中心的專業優勢。國際金融中心聚集了數量眾多的大型金融機構、專業服務機構以及優秀的人才隊伍，能提供各類資金支持和金融服務。根據 2018年國際金融中心指數，倫敦、紐約、香港、新加坡、東京是世界前五大國際金融中心。其中香港已成為中國內地企業最重要的境外上市目的地及全球主要的離岸人民幣業務中心。中國

279、企業既可以利用在這些國際金融中心的資本市場上市獲得資金，還可以利用國際金融中心提供的專業服務，更好地開拓海外市場。特別提示中概股回歸香港上市值得關注。2018 年，港交所對上市規則進行了一系列的重大修訂，其中包括允許同股不同權股權架構的企業在港上市以及允許符合條件的企業在港作第二上市。在美股市場的政策不穩定性日益加劇，以及中概股企業受美國市場監管日益嚴格的背景下，為避免由于單一資本市場帶來的融資風險，在港作第二上市也成為中概股企業打造多元融資渠道、分散風險的一個較好途徑。特別提示 101第四篇中國企業融資2.4 多雙邊合作基金為推進“一帶一路”建設、企業“走出去”和國際產能合作，中國發起設立了

280、多支多雙邊合作基金，如絲路基金、中國東盟投資合作基金、中國中東歐投資合作基金、中國歐亞經濟合作基金、中非發展基金、中非產能合作基金、中拉合作基金等。多雙邊合作基金主要以股權類投資為主，可在不增加企業債務負擔的情況下，為項目建設提供長期、可靠的資金支持，契合大型項目建設周期長、資金需求量大的特點，是對信貸融資、債券融資等融資方式的有益補充。中國企業可根據項目特點及所在地區，多與對應的多雙邊合作基金進行洽談對接，獲得融資支持。絲路基金絲路基金于 2014 年 12 月 29 日在北京注冊成立，資金規模為 400 億美元和 1000 億元人民幣，由中國外匯儲備、中國投資有限責任公司、國家開發銀行、中

281、國進出口銀行共同出資，出資比例分別為 65%、15%、5%、15%。絲路基金致力于為“一帶一路”框架內的經貿合作和雙邊多邊互聯互通提供投融資支持。從業務模式上看，絲路基金可以運用股權、債權、基金、貸款等多種方式提供投融資服務，也可與國際開發機構、境內外金融機構等發起設立共同投資基金，進行資產受托管理、對外委托投資等；從業務范圍上看，絲路基金投資主要支持“一帶一路”框架下的合作項目，支持各類優質產能“走出去”和技術合作；從資金投向上看，絲路基金重點支持實體經濟發展，支持投資所在國工業化、城鎮化進程和提升經濟可持續發展能力。截至 2020 年底，絲路基金通過以股權為主的融資方式，簽約投資項目 49

282、 個，承諾投資金額約 438 億元人民幣，覆蓋了“一帶一路”沿線多個國家。70%的簽約投資資金運用在電力電站開發、基礎設施建設、港口航運、高端制造等大型國際合作項目。絲路基金網址 電話 +86-10-63886800/+86-10-63886850傳真 +86-10-63886830郵箱 地址北京市西城區金融大街 7 號英藍國際金融中心 B 座 2 層中國東盟投資合作基金（CAF）中國東盟投資合作基金（China-ASEAN Investment Corporation Fund，以下簡稱“東盟基金”）是經國務院批準、國家發改委核準的離岸美元股權投資基金，由中國進出口銀行連同國內外多家投資機構

283、共同出資成立。東盟基金主要投資于基礎設施、能源和自然資源等領域，為中國及東盟地區的優秀企業提供資本支持。東盟基金資金募集的目 102企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）標總規模為 100 億美元。該基金一般采用多元化的投資形式，包括股權、準股權及其他相關形式，不謀求企業控股權，持股比例小于 50%，單筆投資額通常介于 5000 萬至 1.5億美元之間，既可單獨投資企業或項目，也可同時投資企業和項目。東盟基金投資的主要項目包括：入股柬埔寨光纖通信網絡公司幫助其發展全國性光纖網絡及數字電視業務；收購位于泰國最大的深水港林查班港一碼頭資產組合的少數股東權益；入股菲律賓第二大航運

284、公司 Negros Navigation，并以其為主體，全面收購菲另一航運公司，合并后的公司成為菲國內客貨航運的領軍企業；入股亞洲鉀肥集團,對其老撾鉀鹽礦項目進行開發建設等。中國東盟投資合作基金網址 http:/china-asean-電話 +852-31251800傳真+852-31251700郵箱 informationchina-asean-地址 香港中環街八號國際金融中心二期6713-6716 室東盟基金與中印尼企業合作開發印尼大型鎳鐵冶煉項目。2013 年，東盟基金與上海鼎信投資集團有限公司和印尼八星投資公司合作在印尼開發大型鎳鐵冶煉項目。該項目位于印尼蘇拉威西島中國印尼經濟合作區青

285、山園區，建成后年產 30 萬噸鎳鐵以供出口。該項目是東盟基金在印尼的第一個投資項目，也是其在東盟地區的第九個投資項目。案例 11中國中東歐投資合作基金2012 年 4 月，時任中國總理溫家寶在波蘭出席首次中國中東歐國家領導人會晤時正式提出，中國政府將發起設立中國中東歐投資合作基金（一期），指定中國進出口銀行為基金承辦單位。中東歐基金管理公司于 2013 年 11 月在盧森堡注冊成立，在波蘭（華沙）、匈牙利（布達佩斯）、羅馬尼亞（布加勒斯特）和克羅地亞（薩格勒布）均設有辦公室。中國中東歐投資合作基金.http:/www.china-.中東歐基金（一期）封閉金額 4.35 億美元，于 2014 年

286、年初正式運營?；鸲谟?017 年設立并投入運營，規模為 10 億美元。中東歐基金重點支持中東歐國家基礎設施、電信、能源、制造、教育及醫療等領域發展，積極尋找盈利能力、風險管控能力強的企業和項目，投資模式采取股權投資，夾層債務或混合金融產品等多元化模式，單筆投資規模 1000 萬 7000 萬美元之間。目前，103第四篇中國企業融資該基金已實施波蘭地平線（Skyline）能源、格勒諾布爾（Grenoble）風電等多個重點項目，為中國中東歐國家投資合作貢獻了一份力量。中國中東歐投資合作基金網址 www.china- 電話 +48-669-898887郵箱 officechina-地址 盧森堡

287、L-2320 大道，佩特魯斯大道 68-70 號中國歐亞經濟合作基金中國歐亞經濟合作基金（以下簡稱“歐亞基金”）由習近平主席于 2014 年 9 月在上合組織杜尚別元首峰會期間宣布成立，是促進“一帶一路”沿線國家發展合作的重要股權投資平臺之一。主要出資人包括中國進出口銀行和中國銀行。歐亞基金主要投資于上海合作組織成員國、觀察員國和對話伙伴國，未來將逐步擴展到絲綢之路經濟帶域內國家?；鹗灼谝幠?0 億美元，總規模為 50 億美元，主要投資于能源資源及其加工、農業開發、物流、基礎設施建設、信息技術、制造業等歐亞地區優先發展產業。目前，已投資項目包括巴基斯坦塔爾電站項目、柬埔寨甘再水電站項目等。

288、中國歐亞經濟合作基金網址 www.china-eurasian-電話+86-10-56792900傳真+86-10-56792960郵箱infochina-eurasian-地址北京市西城區復興門內大街 28 號凱晨世貿中心東座 F3 層 E304-305歐亞基金投資巴基斯坦能源項目。歐亞基金聯合中國機械設備工程股份有限公司、巴基斯坦安格魯集團等投資建設了巴基斯坦塔爾煤田第一座坑口電站。該項目總裝機 2330MW，被列入“中巴經濟走廊”首批優先實施項目清單。項目建成運營后將有效提高巴基斯坦供電能力，改善供電短缺局面。案例 12中非發展基金中非發展基金于 2007 年 6 月正式開業運營，由國家

289、開發銀行承辦，旨在引導和鼓勵中國企業對非投資，并在不增加非洲債務負擔的情況下，通過投入資本金，以市場化方式增加非洲自身發展能力?？偛吭O在北京，在南非、埃塞俄比亞、贊比亞、加納以及肯尼亞分別設有 5 家代表處。2015 年 12 月，習近平主席在中非合作論壇約堡峰會上宣布 104企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）為基金增資 50 億美元，基金總規模達到 100億美元。2018 年 9 月，習近平主席在中非合作論壇北京峰會開幕式主旨講話中提出“八大行動”,在為首的“產業促進行動”中，強調繼續發揮中非發展基金等機構作用。中非發展基金按照國際股權投資基金的操作模式，結合中國、非

290、洲經濟發展和產業調整方向，通過投資和咨詢服務等方式引導和支持中國企業在非洲開展直接投資，幫助對非投資企業解決融資問題，尋找好的項目和合作伙伴?；鸶采w基礎設施、產能合作、農業民生、礦業等多個領域，主要項目包括：招商局尼日利亞 TICT 港口項目、海信南非家電園項目、一汽南非汽車組裝廠、武漢人福制藥馬里糖漿和大輸液現代化藥廠項目等。中非發展基金網址https:/電話+86-10-59892900/59892800傳真+86-10-59566969地址北京市西城區復興門內大街 28 號凱晨世貿中心 中非發展基金投資中非棉業項目。中非發展基金與中國青島瑞昌、青島匯富共同出資設立中非棉業發展有限公司，

291、在馬拉維、莫桑比克、贊比亞及津巴布韋等多個國家開展棉花種植、加工和銷售業務。項目以“公司+農戶”方式運作，充分調動了棉農的積極性，不僅帶動了非洲各國棉花產業的發展，也給當地人民提供了充足的就業機會，帶動了當地的經濟發展。項目直接雇用當地員工 3300 余人，間接帶動農戶種植棉花 4 萬 5 萬戶，惠及當地農戶 20 余萬戶。案例 13中非產能合作基金2015 年 12 月 4 日，習近平主席在中非合作論壇約翰內斯堡峰會上宣布設立首批資金 100 億美元的中非產能合作基金。2015 年末，中非產能合作基金在北京注冊，由中國國家外匯儲備持股 80%，中國進出口銀行持股20%。中非產能合作基金是中長

292、期開發投資基金，秉承“合作共贏，共同發展”的理念，通過與境內外企業和金融機構合作，以股權、債權等多種投資方式，堅持市場化、專業化和國際化運作，促進非洲“三網一化”建設和中非產能合作，覆蓋制造業、高新技術、農業、能源、礦產、基礎設施和金融合作等各個領域，促進中國與非洲共同發展、共享繁榮?；鹜顿Y的主要項目包括：深圳傳音控股公司股權投資項目、中國有色集團剛果（金）DEZIWA 銅鈷礦項目、洛陽鉬業收購 105第四篇中國企業融資Tenke 銅鈷礦股權項目、中信建設安哥拉鋁合金型材廠項目、白銀有色集團認購南非斯班一黃金有限公司增發股份等。中非產能合作基金網址http:/電話 +86-10-661516

293、99傳真 +86-10-66151727郵箱地址北京市西城區金融大街9號北樓8層中非產能合作基金投資埃塞吉布提油氣項目。中非產能合作基金參與投資的保利協鑫埃塞俄比亞吉布提石油天然氣項目，總投資 36.8 億美元，被國家發改委列入“一帶一路”項目儲備庫，同時被國家能源局列為“一帶一路”重大能源項目。2018 年 6 月，保利協鑫埃塞俄比亞吉布提項目第一桶試采原油順利產出。2019年 1 月，中交產投與保利協鑫天然氣集團就埃塞俄比亞吉布提天然氣項目正式簽署核心投資條款，協議明確了中交產投將入股“埃塞俄比亞吉布提天然氣”項目上游，控股中下游。這是埃塞俄比亞首個生產天然氣和原油并對外創匯的項目，也是“

294、一帶一路”非洲沿線最大能源項目。案例 14中拉合作基金2014 年 7 月，習近平主席在巴西訪問期間正式宣布啟動中拉合作基金，2015 年 4 月國務院研究決定規模擴大為 100 億美元，由中國進出口銀行具體籌建，于 2016 年 1 月正式投入運營。中拉合作基金致力于服務中拉全面合作伙伴關系，支持中國企業投資拉美地區，并通過股權、債權等多種方式投資于拉美及加勒比地區能源資源、基礎設施建設、農業、制造業、科技創新、信息技術和產能合作等領域。中拉合作基金網址 http:/電話 +86-10-57902500傳真 +86-10-59566211郵箱 地址 北京市西城區復興門內大街 28 號凱晨世貿

295、中心東座 5 層 E506-507第五篇合規運營及經貿糾紛解決 108企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）1境內合規近年來，我國政府相關部門簡政放權，推進境外投資便利化，同時也加強了對企業境外投資的合規管理，引導企業合理有序開展境外投資活動，防范和應對各類風險。對外投資企業要密切關注國內相關政策法規，準確把握政策導向，依法依規履行境外投資國內申報程序，以避免出現在境外工作完成后，因境內合規問題導致投資失敗的風險。1.1 相關政策法規企業境外投資需要遵守的國內相關政策法規主要包括國家發展改革委、商務部、國資委、國家外匯管理局等部門制定的相關政策法規等。詳見表 5-1。表 5

296、-1企業境外投資需遵守的部分國內政策法規序號文件名稱發布機構發布時間1境內機構境外直接投資外匯管理規定國家外匯管理局20092關于進一步改進和調整資本項目外匯管理政策的通知國家外匯管理局20143關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知國家外匯管理局20144境外投資管理辦法商務部20145關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知國家外匯管理局20156關于進一步推進外匯管理改革完善真實合規性審核的通知國家外匯管理局20177中央企業境外投資監督管理辦法國資委20178關于進一步引導和規范境外投資方向的指導意見國家發展改革委、商務部、人民銀行、外交部2017

297、9企業境外投資管理辦法國家發展改革委201710民營企業境外投資經營行為規范國家發展改革委、商務部、人民銀行、外交部、全國工商聯2017 109第五篇合規運營及經貿糾紛解決1.2 境外投資核準或備案企業在開展境外投資前，應按照相關規定，主動向境外投資主管部門申請核準或備案。國家發展改革委。根據國家發展改革委發布的企業境外投資管理辦法（國家發展改革委 2017 年第 11 號令），對敏感類項目實行核準管理，對非敏感類項目實行備案管理。敏感類項目包括涉及敏感國家和地區的項目和涉及敏感行業的項目。敏感國家和地區：與我國未建交的國家和地區；發生戰爭、內亂的國家和地區；根據我國締結或參加的國際條約、協定

298、等，需要限制企業對其投資的國家和地區；其他敏感國家和地區。敏感行業：參見國家發展改革委 2018年 1 月 發 布 的 境 外 投 資 敏 感 行 業 目 錄（2018），包括武器裝備的研制生產維修、跨境水資源開發利用、新聞傳媒，以及關于進一步引導和規范境外投資方向指導意見的通知中限制企業境外投資的行業，例如房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部、在境外設立無具體實業項目的股權投資基金或投資平臺，詳見表 5-2。商務部。根據商務部發布的境外投資管理辦法（商務部 2014 年第 3 號令），企業境外投資涉及敏感國家和地區、敏感行業的，實行核準管理；企業其他情形的境外投資，實行備案管理。實行核準管

299、理的國家主要是與我國未建交的國家、受聯合國制裁的國家。必要時，商務部可另行公布其他實行核準管理的國家和地區的名單。實行核準管理的行業主要是涉及出口我國限制出口的產品和技術的行業、影響一國（地區）以上利益的行業。序號文件名稱發布機構發布時間11對外投資備案（核準）報告暫行辦法商務部、人民銀行、國資委、銀監會、證監會、保監會、外匯局201812境外投資敏感行業目錄（2018）國家發展改革委201813關于做好國內企業在境外投資開辦企業（金融企業除外）核準初審取消后相關工作的通知商務部辦公廳201814企業境外經營合規管理指引國家發展改革委、外交部、商務部、人民銀行、國資委、國家外匯管理局、全國工商

300、聯201815對外投資備案（核準）報告實施規程商務部辦公廳2019續 表 110企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）表 5-2國家發展改革委相關規定項目分類境內企業直接開展投資境內企業通過其控制的境外企業開展投資具體內容敏感類項目核準（國家發展改革委）核準（國家發展改革委）1.實行核準管理的，投資主體向核準機關提交項目申請報告并附具有關文件，項目申請報告應當包括以下內容：投資主體情況；項目情況，包括項目名稱、投資目的地、主要內容和規模、中方投資額等；項目對我國國家利益和國家安全的影響分析；投資主體關于項目真實性的聲明。2.核準機關應當在收到項目申請報告之日起 5 個工作日

301、內一次性告知投資主體需要補正的內容。核準機關應當在受理項目申請報告后 20 個工作日內作出是否予以核準的決定。項目情況復雜或需要征求有關單位意見的，經核準機關負責人批準，可以延長核準時限，但延長的核準時限不得超過 10 個工作日，并應當將延長時限的理由告知投資主體。符合核準條件的項目，核準機關應當予以核準，并向投資主體出具書面核準文件。非敏感類項目央企、大額：備案（國家發展改革委）央企、非大額：備案（國家發展改革委）央企、大額：報告（國家發展改革委）央企、非大額：無需履行手續1.實行備案管理的，投資主體通過網絡系統向備案機關提交項目申請報告并附具有關文件。項目備案表或附件不齊全、項目備案表或附

302、件不符合法定形式、項目不屬于備案管理范圍、項目不屬于備案機關管理權限的，備案機關應當在收到項目備案表之日起 5 個工作日內一次性告知投資主體。備案機關在受理項目備案表之日起 7 個工作日內向投資主體出具備案通知書。2.投資主體通過其控制的境外企業開展大額非敏感類項目的，投資主體應當在項目實施前通過網絡系統提交大額非敏感類項目情況報告表，將有關信息告知國家發展改革委。投資主體提交的大額非敏感類項目情況報告表內容不完整的，國家發展改革委應當在收到之日起 5 個工作日內一次性告知投資主體需要補正的內容。非央企、大額：備案（國家發展改革委）非央企、非大額：備案（省級發改委）非央企、大額：報告（國家發展

303、改革委）非央企、非大額：無需履行手續 111第五篇合規運營及經貿糾紛解決2018 年 1 月，商務部等有關部門共同發布 對外投資備案（核準）報告暫行辦法（商合發 201824 號），加強對外投資信息統一匯總和事中事后監管。2019 年 5 月，商務部制定 對外投資備案（核準）報告實施規程，明確了相關工作細則，要求投資主體按照“凡備案（核準）必報告”的原則履行對外投資報告義務，包括定期報告境外企業合規建設、基本經營狀況、投資障礙等情況。1.3 境外直接投資外匯管理根據國家外匯管理局相關規定，企業境外直接投資獲得境外投資主管部門核準或備案后，由銀行按照直接投資外匯業務操作指引直接審核辦理外匯登記，

304、國家外匯管理局及其分支機構通過銀行對外匯登記實施間接監管。2017 年 1 月，國家外匯管理局發布關于進一步推進外匯管理改革完善真實合規性審核的通知（匯發20173 號），要求境內機構在辦理境外直接投資登記和資金匯出手續時，除按規定向銀行提交相關審核材料外，還應說明投資資金來源與資金用途（使用計劃）情況，提供董事會決議（或合伙人決議）、合同或其他真實性證明材料，從而進一步加強對境外直接投資真實性、合規性的審核，詳見表 5-3。表 5-3國家外匯管理局相關規定銀行直接辦理的事項境外直接投資前期費用登記1.境內機構（含境內企業、銀行及非銀行金融機構，下同）匯出境外的前期費用，累計匯出額原則上不超過

305、 300 萬美元且不超過中方投資總額的15%。2.境內機構匯出境外的前期費用，應列入其境外直接投資總額。3.銀行通過資本項目信息系統為境內機構辦理前期費用登記手續后，境內機構憑“業務登記憑證”直接到銀行辦理后續資金購付匯手續。申請材料：1.境外直接投資外匯登記業務申請表。2.營業執照（尚未辦理“五證合一”的企業，還需提供組織機構代碼證）。3.境外投資資金來源證明、資金使用計劃和董事會決議（或合伙人決議）、合同或其他真實性證明材料。注意：境內機構為其境外分支、代表機構等非獨立核算機構購買境外辦公用房的，需提交以下材料：1.境外直接投資外匯登記業務申請表。2.境外設立分支、代表機構等非獨立核算機構

306、的批準/備案文件或注冊證明文件。3.境外購買辦公用房合同或協議。4.其他真實性證明材料。112企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）銀行直接辦理的事項境內機構境外直接投資外匯登記銀行要求的審核材料主要有：1.境外直接投資外匯登記業務申請表。2.營業執照或注冊登記證明及組織機構代碼證（多個境內機構共同實施一項境外直接投資的，應提交各境內機構的營業執照或注冊登記證明及組織機構代碼證）。3.非金融企業境外投資提供商務主管部門頒發的“企業境外投資證書”；金融機構境外投資提供相關金融主管部門對該項投資的批準文件或無異議函。4.境外投資資金來源證明、資金使用計劃和董事會決議（或合伙人決

307、議）、合同或其他真實性證明材料。5.外國投資者以境外股權并購境內公司導致境內公司或其股東持有境外公司股權的，另需提供加注的外商投資企業批準證書和加注的外商投資企業營業執照。6.其他真實性證明材料。境內機構境外直接投資資金匯出銀行要求的審核材料主要有：1.業務登記憑證。2.資本項目信息系統銀行端中打印的對外義務出資額度控制信息表。3.境外投資資金來源證明、資金使用計劃和董事會決議（或合伙人決議）、合同或其他真實性證明材料。企業在開展境外投資前，應針對具體投資項目向相關部門確認具體流程及要求，特別是要及時了解國家關于企業境外投資的政策變化。此外，企業在核準或備案、信息報告、外匯登記等環節提供的材料

308、，應確保其真實性、合法性和完整性，對于瞞報、漏報甚至提供虛假材料的，有關部門將視情節采取相應懲戒措施或依法追究法律責任。特別提示續 表 113第五篇合規運營及經貿糾紛解決2在印度尼西亞合規運營2.1 勞工雇傭勞工法主要內容印尼國會于 2003 年 2 月 25 日通過了第13/2003 號勞工法，對勞工提供相當完善的保護。該法部分規定過于偏袒勞工方，大幅提高了勞工成本，影響了印尼產品的競爭力。2006 年，印尼政府決定修訂該法，但因勞方強烈示威抗議，勞工法修訂工作無果而終。2020 年 11 月 2 日，印尼總統佐科正式簽署創造就業法案，進一步放寬使用外籍勞工等方面的政策。根據勞工法與創造就業

309、法案，印尼勞工雇傭領域的主要內容如下。勞動合同的形式以及試用期規定。印尼勞動合同分為固定期限勞動合同或無固定期限勞動合同。固定期限勞動合同必須采用書面形式。固定期限勞動合同不可以約定試用期。無固定期限勞動合同可以約定試用期，但是試用期不得多于 3 個月。雖然印尼許多外資公司經常在固定期限勞動合同中約定試用期，但需注意該約定無效且存在被當地勞動部門認定為公司與雇員已成立無固定期限勞動合同的風險。另外，用人單位和勞動者可以在試用期內隨時解除勞動合同，且無須向對方支付補償金，但用人單位需支付勞動者應得的勞動報酬。工作時間。根據印尼法律規定，勞動者每周工作時間最多為 40 小時，可以有如下安排：（1）

310、每天工作 7 小時，每周工作 6 天（一般周六的工作時間為 5 小時）；（2）每天工作 8 小時，每周工作 5 天。根據規定，在23點至第二天早上7點（即夜班），禁止雇傭十八周歲以下的女性員工以及懷孕的女性員工。用人單位需要為在 23點至早上 7 點工作的女性員工提供食物和飲料，并保障她們的個人尊嚴和人身安全，并且還需要提供班車或報銷車費等交通服務。加班以及加班費。安排加班必須征得員工同意，并按規定支付員工加班費，且每天最多只能加班 3 小時，每周加班時間不應超過 14 小時。加班 1 小時的加班費為每月固定工資加津貼總額的 0.58%。勞務派遣。與中國勞動法類似，勞務派遣只能適用于輔助性和臨

311、時性的崗位。根據印尼最新的規定，勞務派遣僅適用以下五個工作崗位：清潔服務、保安、餐飲服務、運輸服務、采礦和石油支持服務。公司不得將上述工作以外的工作外包給其他公司。用人單位與勞務派遣公司合作時，需要與勞務派遣公司簽訂勞務派遣協議。勞務派遣公司也須與勞動者簽訂協議，一般采用固定期限勞動合同的形式。員工工資。從工資構成上看，工資包括最低工資、加班工資、病假工資和假期工資?，F金工資必須達到最低工資的 75%，其余通常 114企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）分配給餐飲和交通津貼。外資公司員工的起薪通常是最低工資水平的雙倍，大多數本土企業員工的起薪稍高于最低工資水平。員工福利。

312、員工福利一般包括法定假期、遣散補償和節日津貼。法定假期一般包括年假（一般為每年 12 天）、國家法定節假日、其他為滿足宗教義務、家庭責任（包括婚姻）的帶薪休假、帶薪產假和病假。在解雇員工或員工退休后都需支付員工遣散補償。員工應獲得相當于月薪的獎金作為宗教節日津貼（THR）。該節日津貼應在節日前分別向穆斯林（開齋節）、基督徒（圣誕節）、印度教徒（寧靜日）、佛教徒（佛成道日）支付。休假。連續工作滿 6 年的勞工可享有 2個月的特別休假，服務滿第 7 年及第 8 年時，開始享有每年休假 1 個月，但兩年期間不享有之前每年 12 天的年假；另外，特別休假的2 個月休假期間只能支領半薪。聘用當地員工。根

313、據印尼 2003 年頒布的第 13 號法律第 35 章有關人力資源規定，雇主能直接尋找并招聘當地員工，或可以通過第三方（外包/職工安置服務機構）招聘員工。雇主要為雇員提供福利、安全，及職工身心健康的保障，職工安置服務機構會為員工提供自招聘到人員安置全流程保障。解聘員工。印尼法律規定，雇主、勞動者、工會、政府應通過一切手段努力盡量避免終止工作關系。在終止工作關系不可避免的情況下，雇主必須跟勞工會談判終止工作關系；如果工人不是勞工會的成員，公司可直接跟相關工人談判。若以上所述的談判無法達成協議，雇主只有在獲得授權解決勞資糾紛后才能停止與勞動者的勞動關系。終止勞動關系的決定應當書面向被授權解決雇傭關

314、系爭議的機構提交，并作為終止的依據。對于自愿離職和觸犯刑法的勞工，雇主可不必支付補償，但需支付勞工累積的福利金。不得終止勞動關系的情況與雇主可直接解除勞動關系的情況見表 5-4 和表 5-5。表 5-4雇主不得因以下原因終止勞動關系序號不得終止勞動關系的原因1雇員由于生病無法工作，出具醫生確認的病假條且病假不超過連續十二個月2雇員由于必須履行法律規定的義務而不能承擔他們的工作3參與宗教活動的雇員4處于婚假中的雇員5懷孕、分娩、流產的女雇員6同一家公司兩雇員結婚的（除非在工作合同、公司企業規章和集體勞動合同有所提出）7由于不同的信仰、宗教、政治思想、民族、種族、群體、性別、身體狀況或婚姻狀況8雇

315、員因工作事故而生病或永久致殘，并根據醫生出具的報告無法確定恢復時間表 5-5雇主可直接解除勞動合同的情況序號直接解除勞動合同1雇員正在試用期的階段，并已在合同上說明2雇員自愿申請離職 115第五篇合規運營及經貿糾紛解決序號直接解除勞動合同3已到期的工作關系，該工作關系期限已在首次簽訂時說明4雇員根據工作合同、公司/企業規章和集體勞動合同所述已達到退休年齡5雇員已去世社會保險。印尼的保險普及率較低，2012 年壽險普及率只有 1.24%，財險只有0.53%，比發達經濟體（普遍保險率10%左右）相差甚遠，比印度、馬來西亞等國（保險普及率 3%6%）也相差不少。印尼的社會保障計劃（Jamsostek

316、）包括老齡福利計劃（遠期資金）、員工意外事故保險、人壽保險（死亡保險）和健康保障計劃，均對涵蓋的法人資質、支付比率和受益情況做出了相關規定。自 2014 年 1 月 1 日新的國民保險制度開始執行，所有受雇者及國民被納入同一套社會保障制度中（雇傭保險預計 2029 年實現全覆蓋）。新社保制度涵蓋了醫療給付、雇傭給付以及高齡、死亡、工傷、疾病保險。外國人在印尼工作規定印尼人力資源和移民部（Ministry of Manpower and Transmigration Decision）2012 年第 40 號規定與勞工法均要求，外國工人不能擔任特殊職位。2014 年第 72 號總統條例出臺關于招

317、聘外國工人和實施陪同人員的教育和培訓的規定。2015 年人力資源和移民部頒布的第 16 號法規為雇傭外國工人提供了指導。2020 年 11 月 2 日，印尼總統佐科正式簽署創造就業法案，進一步放寬使用外籍勞工等方面的政策。印尼此前勞工政策旨在保護印尼本國勞動力，優先解決本國就業問題。印尼目前只允許引進外籍專業人員，普通勞務人員不許引進。但根據 2020 年頒布的創造就業法案，取消了勞動法第 46 條對印尼公司外籍雇員的特定職位限制，只要求外籍雇員受雇于與其能力相匹配的職位；同時簡化了外籍雇員手續，雇主在雇傭外籍雇員方面享有更大自由度。手續。根據創造就業法案，雇傭外籍雇員的雇主只需制定一項得到中

318、央政府批準的外籍雇員雇傭計劃（RPTKA），而不再需要獲得勞工部門的書面許可。相比原勞動法，外籍雇員雇傭手續得到簡化。申請。外國合資公司聘用的外籍人員須向印尼投資協調委員會提出申請。在印尼雇傭外籍員工需采用固定期限勞動合同的形式。外籍員工需要獲得外派工作許可證，這種工作許可證有效期最長為 5 年。此外，外籍員工還需要獲得有限逗留簽證。外派工作許可證。要雇傭外籍員工，雇主需向勞工部或其授權官員提交RPTKA申請，即作為工作許可證。該申請授權公司在規定時間內雇傭外籍人員從事特定工作。申請手續為：印尼公司聘用的外籍專業人員向印尼政府主管技術部門提出申請取得勞工部批續 表 注：原名稱為“Preside

319、ntial Regulation No.72 of 2014 on the Recruitment of Foreign Workers and the Implementation of Education and Tranining for Accompanying Workers”116企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）準到移民廳申請簽證。特殊情況下，無須提交工作許可證申請，具體情況見表 5-6。工作許可證具體類別見表 5-7。外國合資公司聘用的外籍人員須向印尼投資協調委員會提出申請，需要提供的信息包括：（1）雇主的姓名和在印尼的住址；（2）聘用人員的姓名和地址；

320、（3）簡述擬聘用人員就任的職位、聘用期限、工資及其他福利待遇；（4）雇主擬議或執行中的培訓印尼人未來勝任該職位的計劃；（5）有關部門的介紹信；（6）印尼雇員總數；（7）組織結構圖。表 5-6印尼有資格獲得 RPTKA 的雇主及無須取得的情況有資格獲得 PRTKA 的雇主 國際機構和國際組織；外國商會、外國代表處和在印尼開展業務的報紙代表處；外國私營公司；根據印尼法律設立的有限責任公司或基金會形式的法人實體；社會、宗教和教育機構；娛樂（一般用于音樂會、戲劇或其他娛樂活動）；商業實體，只要法律不禁止。無須獲得 RPTKA 的雇主 政府機構；外國代表處外交和顧問干事；雇主股東的董事會或監事會的成員。

321、表 5-7工作許可證類別外國勞工類別有效期臨時工作（生產質量控制、拍攝工作、機器安裝等）有效期最長為 6 個月，不能延期受雇時間超過六個月有效期最長為兩年，可延期無須向外籍工人使用補償基金支付款項的外國勞工有效期最長為兩年，可延期受雇于經濟特區（SEZ）有效期五年，可延期；或作為經理或主管的經濟特區外國勞工可根據雇主的需要準許特定時間勞工組織干預印尼的勞工組織較多且比較活躍。目前，印尼約有 10 萬家工會，隸屬于 90 余個行業聯合會。上述行業聯合會由全國四大工會聯盟統轄，即全印尼工會聯盟（KSPSI）、印尼繁榮工會聯盟（KSBSI）、印尼勞工會聯盟（KSPI）和印尼工人大會聯盟（KASBI）

322、。2012 年以來，印尼工會主要在提高最低工資標準、保證福利待遇、取消勞務外包等方面代表工人反映訴求。近年來，工會一般會組織工人到國會、總統或部長辦公大樓前，117第五篇合規運營及經貿糾紛解決回應外資企業則會到該國大使館前游行示威。如訴求得不到滿足，也會采取擁堵公路、機場、工業區等極端方式。工會組織。根據印尼政府規定，外國人在印尼建廠應允許外國人自由籌組工會組織。全國性的工會聯盟有全印尼勞工聯盟（SPSI）和印尼工人福利聯盟（SBSI）。值得注意的是，印尼部分工會具有明顯的政治傾向，應格外予以關注。日本 KJI 印尼分公司與工會勞動爭議案。2007 年 11 月，日本 KJI 印尼分公司KJI

323、FSPMI 的工會領導人提交了一份要求與公司進行集體談判的申請。2008 年 1 月，KJIFSPMI 工會領導人第二次提交堅持集體談判的信函，并正式通知勞動主管部門 KJI公司繼續拒絕集體談判。2008 年 3 月勞動主管部門發布了一份正式聲明，指出 KJI 管理層進行集體談判是其強制性義務。然而該公司繼續拒絕集體談判。工會計劃在 2008年 5 月 14 日發起罷工，并將信件副本遞交至勞動主管部門。2008 年 5 月 13 日下午，公司管理層發布公告，任何參加罷工的工人都將失去年度獎金，且沒有機會參加公司組織的旅游活動。盡管面對這些威脅，罷工仍于 2008 年5 月 14 日上午 7 時

324、 30 分開始，持續一個小時后結束。2008 年 5 月 15 日，四位工會領導人收到來自 KJI 公司總經理的解雇信，信中只是說他們被解雇是因為他們組織的罷工給公司造成了損失。2008 年 5 月 17 日，工人在 FSPMI 公司東爪哇分工會的支持下，正式向 Pasuruan警察局報案，舉報日本 KJI 印尼分公司違反了工會法第 43 條和第 28 條。2008 年11 月 8 日，Bangil 的 Pasuruan 地區法院審判該案件。2009 年 1 月 12 日，法院判決KJI 總經理因侵犯工會權利而被判入獄一年零六個月。隨后泗水高等法院以及印尼最高法院均做出維持原判的判決。案例 1

325、上述案件剛開始只是常見的公司和工會之間產生的勞動爭議，KJI 公司原本可以通過法定方式解決該爭議，卻偏偏選擇違反印尼工會法和勞動爭議解決法的規定解決該爭議，最終受到刑事處罰。該案件給其他在印尼投資的外國企業的警示是外國企業應當熟悉并遵守印尼法律法規，通過合法的方式解決勞動爭議，否則可能會面臨行政甚至刑事處罰。啟示 118企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）2.2 財務及稅務財務會計制度印尼采用單獨的財務會計準則印尼財務會計準則（PSAK）。在印尼開展業務的企業都必須保留會計記錄，并且按照印尼會計師協會（DSAK-IAI）財務會計準則委員會發布的會計準則制作年度財務報表。企

326、業必須保留股東名冊，同時還應保留特別名冊以記錄董事會和監事會成員及其家庭成員名單，并詳述他們在印尼的股權。股權的變化也必須記錄在股東名冊和特別名冊中。董事會必須在公司財政年度結束后 6 個月內向股東大會提交公司年度財務報告。該報告必須至少包含以下幾項：（1）財務報表；（2）企業的狀況和業績報告。在印尼的大多數企業的本位幣是印尼盾，但也有一些公司使用印尼盾以外的其他貨幣。稅務外籍人士納稅。設在印尼并在印尼從事商業活動 PMA 公司，以及在印尼工作的外籍人士必須承擔與居民納稅義務人相同的稅務義務，使用自我評估法計算所得稅。印尼采用扣繳稅額制征收所得稅，雇主必須預扣員工薪資的所得稅，代表員工向稅務局

327、繳納稅款。報稅時間及流程。除根據印尼政府從 1月 1 日到 12 月 31 日財政年度報稅外，企業也可使用會計年度報稅，企業納稅通過月度分期付款的方式進行。納稅人須通過指定的銀行向國庫繳納某納稅時期或年度的應納稅額，并向印尼稅務局申報。某一稅項的繳納及申報必須每月或每年進行，或每月和每年均進行（依納稅義務而定），具體截止時間見表 5-8 和 5-9。納稅人應通過網上操作完成稅款繳納義務，目前稅務申報也可以使用網上報稅系統進行操作。繳稅流程見圖 5-1。表 5-8月度納稅截止時間規定稅項納稅截止時間報稅表提交截止日期PPh 21/26次月 10 日次月 20 日PPh 23/26次月 10 日次

328、月 20 日PPh 25次月 15 日次月 20 日PPh 22稅款代收方次月 10 日次月 20 日VAT 和 LST應稅企業報稅表提交截止日期之前次月月底VAT 和 LSTVAT 代收方依照代收方的類別而有所不同注：PPh21/26、25 指根據所得稅規定的不同章節，21指由個人承擔所得稅的情況；26 指所得稅減免類別；25 指預付所得稅。119第五篇合規運營及經貿糾紛解決表 5-9年度納稅截止時間規定稅項納稅截止時間報稅表提交截止日期企業所得稅報稅表提交前，財年結束后第四個月末財年結束后第四個月末個人所得稅報稅表提交前，財年結束后第三個月末財年結束后第三個月末土地和建筑稅（PBB）收到地

329、方政府應納稅額征繳函后六個月內不適用圖 5-1繳稅流程稅務評估與稽查。印尼采用自我評估機制，即納稅人需根據現行稅法和規定計算、繳納和申報其應納稅額。印尼國家稅務總局可能會就納稅人自估稅額進行稅務稽查并出具評估結果。通常，企業退稅的申請會引發稅務稽查。由于印尼國家稅務總局需在 12 個月內對退稅申請作出決定，因此稅務稽查工作一般會在成功遞交退稅申請后的幾周到幾個月內開始。企業申請所得稅的退稅一般會引發全面的稅務稽查。而其他稅項的退稅申請一般只會引發針對該稅項的稅務稽查，當然，印尼國家稅務總局也可能會擴大稅務稽查范圍至其他稅項。其他可能引起稅務稽查的因素包括：（1）溢納稅申報（并非一定含退稅申請）

330、；（2）年度所得稅申報為虧損狀態；（3）納稅人更改其會計年度、記賬方式或進行固定資產重估；120企業對外投資國別（地區）營商環境指南印度尼西亞（2022）（4）風險分析后，未在規定時間內提交報稅表或于警告信中注明的截止日期之后才提交報稅表；（5）稅務申報符合國家稅務總局稽查（未披露的）要求標準。稅務稽查結束時，稽查人員會出具含納稅調整的書面稽查結果通知。如果納稅人對稅務稽查結果持不同意見，需在參加稽查結束會議前的 710 個工作日內以書面形式回應此通知。在稽查結束會議上，納稅人可重申對稅務稽查納稅調整的異議，并遞交相關證明文件。如果雙方仍對稅務稽查結果存在爭議，納稅人可要求與地方稅務局的質量保

331、證小組（Quality Assurance Team，QAT）進行討論。QAT 會對討論內容進行記錄。稅務稽查人員可能會根據納稅人對稅務稽查結果的回應、與 QAT 及稽查結束會議的討論更改部分已提出的稽查納稅調整。不履行納稅義務的處罰。納稅人最多可以申請延期兩個月提交年度所得稅申報表。延期報稅的申請需在申報截止日期前，向國家稅務總局提出書面申請，并附上暫定計稅單。暫定計稅單中的應納稅額（如有）須在提交延期申請書之前清繳。如果最終計算得出的應納稅額高于暫定計稅單中的應納稅額，納稅人將受到每月2%的罰息（按差額計算），直到差額補繳完畢為止。同時企業還將繳納100 萬印尼盾的罰金。納稅人如未能在截止

332、日期前提交報稅表則有可能收到國家稅務總局發出的警告信。警告信一般會要求納稅人在收到該信函后的30 天內提交報稅表。如果納稅人對警告信置之不理，國家稅務總局將簽發正式納稅評估并包括評估稅額的 50%作為行政處罰。印尼稅務機關要求中企補繳電站 PC 項目所得稅。2006 年，為滿足印尼日益增長的電力需求，時任印尼總統蘇西洛發布第 71 號總統令，要求實施 1000 萬千瓦時加速電站建設計劃，該計劃由印尼國家電力公司通過國際公開招標方式實施。根據統計，中國企業在印尼電力市場飛速發展的進程中取得了豐富成果，1000 萬千瓦電站項目中超過 85%的裝機容量由中國企業建設和供應。但是，令很多企業沒有預料到

333、的是，隨著建成的電站陸續完成交接或進入尾期，印尼稅務機關陸續向部分承建電站 EPC 項目的中資企業提出補繳所得稅及罰款要求，由于涉及金額重大，給企業帶來了極大困擾。進入法院訴訟程序的企業中，有幾家在稅基問題上已經被判決敗訴。案例 2 121第五篇合規運營及經貿糾紛解決2.3 知識產權保護知識產權法律體系近年來，印尼積極與世界各國展開知識產權合作，希望借鑒先進經濟體的經驗，提升印尼在國際上的影響力。在雙邊領域，印尼先后與歐洲專利局、日本專利局、澳大利亞知識產權局等簽訂雙邊條約，與澳大利亞合作開展了“與澳大利亞政府間有關技術合作的專門訓練計劃”（IASTP）；在多邊領域，印尼已是 海牙協定保護工業產權巴黎公約保護文學和藝術作品伯爾尼公約專利合作條約商標法條約世界知識產權組織版權條約和世界知識產權組織表演和錄音制品條約等公約或條約的締約方，是世界知識產權組織的成員國，并積極參加世界知識產權組織、