普華永道：2019年半年度中國銀行業回顧與展望.pdf

1、業績回暖，居安思危2019年半年度中國銀行業回顧與展望本期快訊的編寫團隊包括：主編：主編：鄒彥副主編副主編：鄧亮編寫編寫團隊成員團隊成員：龔佳芳、李冰舸、劉鈺、孟南、冉猛、王昕冉、徐婧、張軼喬（按姓氏拼音首字母順序排列）專家委員會：專家委員會：梁國威、何淑貞、朱宇、葉少寬、胡亮、王偉、姚文平、陳岸強、謝瑩“前言前言2019年上半年，面對內外部經濟環境變化，中央政府采取多項措施應對挑戰，堅持走高質量發展道路。本期銀行業快訊分析了50家A股和/或H股上市銀行（詳情見左側的銀行列表）截至2019年6月末的半年度業績。該樣本相當于截至2019年6月末中國商業銀行總資產的82.09%和凈利潤的87.46

2、%。上市銀行仍然維持穩健的經營表現。除了特殊說明外，本刊列示的銀行均按照其截至2019年6月30日未經審計的資產規模排列，往期數據均為同口徑對比。除特殊注明，所有信息均來自上市銀行年報，其他信息也都來自公開資料，涉及金額的貨幣單位為人民幣（比例除外）。想要獲取更多信息或與我們探討中國銀行業的發展，歡迎聯系您在的日常業務聯系人，或本快訊附錄中列明的銀行業及資本市場專業團隊。歡迎閱讀第歡迎閱讀第40期期銀行業快訊銀行業快訊本期分析的50家銀行，相當于中國商業銀行總資產的82.09%和凈利潤的87.46%。具體分別包括了三大類：大型大型商業銀行商業銀行（6家）家）工商銀行（工行）建設銀行（建行）農業

3、銀行（農行）中國銀行（中行）交通銀行（交行）郵儲銀行（郵儲）股份制股份制商業銀行商業銀行（9家）家）招商銀行（招行）興業銀行（興業）浦發銀行（浦發）中信銀行（中信）民生銀行（民生）光大銀行（光大）平安銀行（平安）華夏銀行（華夏）浙商銀行（浙商）城市商業銀城市商業銀行及農村行及農村商商業銀行業銀行*（35家）家）北京銀行上海銀行江蘇銀行南京銀行寧波銀行徽商銀行盛京銀行杭州銀行錦州銀行天津銀行中原銀行哈爾濱銀行長沙銀行貴陽銀行成都銀行鄭州銀行重慶銀行江西銀行九江銀行青島銀行甘肅銀行蘇州銀行西安銀行晉商銀行瀘州銀行重慶農商行廣州農商行青島農商行紫金農商行常熟農商行九臺農商行無錫農商行江陰農商行張家港

4、農商行蘇州農商行*城農商行的分析，已按其所處地域進行歸類，詳情請見相關部分的說明。目錄綜述：業績回暖之際，仍需居安思危綜述：業績回暖之際，仍需居安思危05一一 經營表現經營表現131.凈利潤整體增速回升，凈資產收益率（ROE）下行2.凈利差、凈息差：大型銀行收窄，中小銀行普遍擴大3.手續費及傭金收入增速回升二二 資產組合資產組合201.總資產快速增長，信貸投放持續增加2.信貸結構延續轉型態勢，零售貸款占比小幅上升3.信貸質量：大中型銀行相對穩定，城農商行面臨挑戰三三 負債結構負債結構311.負債結構穩定，存款占比穩中有升2.存款結構性變化顯現3.積極調整負債結構四四 資本管理資本管理351.多

5、元手段支持資本補充2.大型商業銀行永續債發行提速3.股份制商業銀行、城農商行資本仍有壓力專題探討專題探討專欄一：以專業化、精細化的管理深耕普惠金融28專欄二：金融業全面對外開放，外資銀行迎來擴大布局新機遇 404| 綜述：業績回暖之際，仍需居安思危業績回暖之際，仍需居安思危6| 一一、凈利潤增速回升凈利潤增速回升，盈利指標略降盈利指標略降2019年上半年，50家中國上市銀行實現凈利潤9,912.27億元，同比增加7.60%，增速較2018年上半年（6.84%）略有回升。大型商業銀行的增速略有放緩，股份制商業銀行和城農商行的增速整體都有所加快，但后者的增速呈現出明顯的地域性差異。上市銀行的總資產

6、收益率（ROA）保持穩定，但凈資產收益率（ROE）有所下行。主要是這些銀行通過增發、發行優先股、永續債等補充資本，導致凈資產增長較快。二二、凈息差與凈利差持續擴大凈息差與凈利差持續擴大2019年上半年，上市銀行的整體凈息差和凈利差穩中有升。然而，負債端成本上升使大型商業銀行的凈息差和凈利差呈收窄趨勢；股份制商業銀行及城農商行的凈息差和凈利差持續擴大，主要是寬流動性下，同業融資成本下降。近年來，中小銀行紛紛縮減同業負債規模，同時同業融資成本有所下降，使得它們的凈息差及凈利差擴大較明顯。上市銀行各類貸款與零售貸款收益率均有所上升，這與合理寬松的流動性下同業利率下降的趨勢相反。為了疏通貨幣政策傳導渠

7、道，人民銀行在8月推出貸款市場報價利率（LPR）機制，推進貸款利率并軌。預計此項改革加上9月初存款準備金下調，將會引導貸款利率下行，屆時或將影響息差。三三、手續費及傭金收入增速回升手續費及傭金收入增速回升2019年上半年，上市銀行的手續費及傭金凈收入較2018年同期增速明顯回升。一方面去年同期受監管影響的而驟減的理財收入今年回穩；另外也得益于這些銀行在銀行卡、電子支付、網絡金融等業務的發展。9,212.229,912.272018 1H2019 1H凈利凈利潤潤（億元）（億元）+7.60%1.07%1.07%14.42%13.08%2018 1H2019 1H總資產收益率總資產收益率(ROA)

8、凈凈資資產收益率資資產收益率(ROE)2.03%2.08%2.08%2.14%1.90%1.96%2.00%2.02%20172018 1H20182019 1H凈息差凈利差10.34%7.06%11.73%-1.34%2019 1H2018 1H利息凈收入手續費及傭金凈收入圖圖 1：上市：上市銀行盈利情況概覽銀行盈利情況概覽圖圖 2：上市銀行凈息差與凈利上市銀行凈息差與凈利差變化差變化圖圖 3：上市上市銀行收入增長情況比較銀行收入增長情況比較7銀行業快訊|四四、資產負債快速資產負債快速擴張擴張在寬流動性的環境下，截至2019年6月末，上市銀行的資產負債繼續擴張，且增速較去年同期有所回升，規模

9、分別達到190.72萬億元和176.14萬億元。這些銀行2019年前六個月的總資產和總負債均增長5.94%，2018年同期增速分別為2.84%和2.52%?？傎Y產和總負債的快速擴張，一方面由于各家銀行積極放貸支援實體經濟，另一方面存款市場的競爭加劇，也讓各家銀行加快了攬儲的步伐（存款相關分析見下頁）。五五、公司貸款占公司貸款占比降比降，零售零售貸款占比趨升貸款占比趨升2019年上半年，上市銀行在加大貸款投放力度之余，也在持續調整貸款結構。截止至2019年6月末，公司貸款的整體占比雖然仍超過一半，與過去相比已有所下降；零售貸款的增速較快且占比持續上升，表明各家銀行越來越重視發展零售銀行業務。六六

10、、逾期逾期率與不良率表現逐漸趨同率與不良率表現逐漸趨同資產質量方面，截止至2019年6月末，上市銀行的整體表現趨于穩定。其中，不良貸款率和逾期貸款率均有所下行，且逾期率的下降幅度較大，不良貸款與逾期貸款剪刀差進一步收窄。然而，截止至2019年6月末，上市銀行的不良貸款、關注類貸款和逾期貸款的金額仍在持續增加。不僅如此，信貸資產質量在不同銀行和地區之間仍呈現出一定的差異性。城農商行面臨的壓力依然較大；地域性方面，東北及西部地區的風險也明顯高于其他地區。這表明銀行業信貸資產質量的風險仍在持續暴露。180.02190.7220182019 1H總資產總資產+5.94%166.26176.142018

11、2019 1H總負債總負債+5.94%客戶貸款52%金融投資30%存放央行9%同業資產6%其他資產3%公司, 52%零售, 39%貼現, 4%其他, 5%1.55%1.52%1.52%1.48%2.02%2.05%1.87%1.80%20172018 1H20182019 1H不良率逾期率圖圖 4：上市銀行資產負債增長情況（單位：萬億元）：上市銀行資產負債增長情況（單位：萬億元）圖圖 5：上市上市銀行截至銀行截至2019年年6月末總資產及貸款結構月末總資產及貸款結構圖圖 6：上市上市銀行不良率與逾期率變化銀行不良率與逾期率變化8| 七七、撥備覆蓋率與撥貸比穩中有升撥備覆蓋率與撥貸比穩中有升20

12、19年上半年，在經濟下行和資產質量不確定的情況下，上市銀行均致力于做實不良資產分類，持續加大撥備計提的力，撥備覆蓋率與撥貸比持續上升。另一方面，衡量逾期90天以上貸款與不良貸款之比的貸款偏離度指標，在過去幾個半年度內均低于1，且呈穩步下降的態勢。八八、存款結構性特征顯現存款結構性特征顯現，成本亟需管控成本亟需管控如上文分析，客戶存款是2019年上半年上市銀行負債增長的主要驅動因素，占比上也同樣最大，截至2019年6月末達75%。股份制商業銀行的存款保持高速增長，部分銀行的增速達到兩位數。從存款結構上看，截至2019年6月末上市銀行定期存款占比達49%，略高于活期存款。趨勢上定期存款也逐年上升，

13、其中股份制商業銀行及城農商行占比提升幅度較大。今年以來，銀行業的存款競爭更加激烈。各家銀行紛紛推出大額存單、結構性存款等產品，是上市銀行存款定期化的主要原因。未來需要關注的是隨之而來的存款利率走高，會否影響凈利差和凈息差，因此銀行亟需加強負債成本的管理。九九、探索多元和長效的資本補充機制探索多元和長效的資本補充機制2019年上半年，受到分配股利等周期性因素的影響，及隨著信貸投放的增加引起加權風險資產規模增長，上市銀行的資本充足情況仍有壓力。為了緩解資本壓力，這些銀行積極探索多元和長效的資本補充機制，其中發行永續債正在成為新的趨勢?？蛻舸婵?5%同業負債12%應付債券7%央行借款3%其他負債3%

14、活期, 47%定期, 49%其他, 4%20172018 1H20182019 1H撥備覆蓋率182.68%198.56%205.24%214.07%撥貸比2.82%3.01%3.12%3.16%貸款偏離度0.87 0.85 0.79 0.78 表表 1：上市上市銀行資產質量指標變化銀行資產質量指標變化圖圖 7：上市上市銀行負債及存款結構銀行負債及存款結構10.70%10.65%11.06%10.84%11.46%11.37%11.78%11.71%13.73%13.74%14.41%14.44%20172018 1H20182019 1H核心一級資本充足率一級資本充足率資本充足率圖圖 8：上

15、市上市銀行資本充足情況銀行資本充足情況9銀行業快訊|總結總結：居安思危：居安思危，把握政策機遇把握政策機遇2019年上半年，在復雜多變的國內外宏觀經濟環境下，上市銀行仍然維持穩健的經營表現：不僅盈利、凈息差和凈利差回升，資產負債規模也繼續快速擴張，且信貸資產質量指標也表現平穩。然而，在業績回暖的情況下，上市銀行也要居安思危，為未來持續健康的經營未雨綢繆。 盈利與資本補充：盈利與資本補充：上市銀行凈利潤增速回升，但個位數增速較以往仍處于較低水平，在盈利能力（主要表現為ROE）有所下行、仍需大力支援實體經濟的情況下，這些銀行無法完全以內源性渠道滿足資本補充的需求，有待持續探索外源性渠道補充資本。

16、利率市場化下的資產負債管理：利率市場化下的資產負債管理：上市銀行凈息差與凈利差擴大主要由寬流動性的政策因素驅動，未來在貸款市場報價利率（LPR）改革和攬儲壓力加大的情況下，凈息差與凈利差可能受影響，加強負債成本管理是當務之急。 新一輪信貸擴張下的信用風險管控：新一輪信貸擴張下的信用風險管控：上市銀行的信貸資產質量指標趨向平穩，但這是在新增貸款快速擴張、加大處置不良貸款力度的前提下實現的，在新一輪信貸擴張的環境下，如何控制信用風險、盤活不良貸款有待進一步思考。隨著中國經濟的持續發展和改革開放的推進，中國銀行業仍然有廣闊的發展前景。 普惠金融是未來業務的發力點：普惠金融是未來業務的發力點：過去幾年

17、，普惠金融在我國金融體系中的重要性不斷上升，中央政府多次發布政策文件鼓勵銀行從事該類業務。進一步積極響應國家的戰略部署，以經營專業化、資金專用化、產品線上化、風控專門化的思路，著力打造普惠金融可持續業務發展模式，將是上市銀行未來業務的發力點之一。 防范防范金融金融風險是穩健經營的基石：風險是穩健經營的基石：防范化解重大風險是“十九大”報告提出的三大攻堅戰之一。2019年以來，國務院金融穩定發展委員會和人民銀行等多個工作會議多次強調“守住不發生系統性金融風險的底線”。上半年發生的個別城商行風險集中暴露，也凸顯了金融去杠桿和防風險加碼的必要性。商業銀行作為我國金融業中占比最大的群體，需要在組織保障

18、和能力建設等多方面進一步強化風險防控和合規管理，加強風險的前瞻性管理，做好重點業務和區域的風險防控，夯實經營基礎。 擴大開放將為金融業增添新活力：擴大開放將為金融業增添新活力：自2018年以來，中國的對外開放步入了新階段，銀行業迎來了多項新舉措。展望未來，外資銀行業務領域的擴大將給中國金融業增添新活力，外資銀行應把握這一歷史機遇，發揮自身優勢以提高其市場影響力，深度參與中國經濟發展，協助我國產業升級，實現共贏。15上市銀行2019年上半年業績概覽 大型商業銀行利息凈收入凈利差凈息差手續費及傭金凈收入不良貸款余額2.02%0.06 百分點2.15%0.05 百分點11,581.97 億元624.

19、91億元2,991.20 億元301.67 億元9,232.46 億元209.38億元凈利潤近五年變動趨勢（單位：億元） 凈利潤水平持續增長，均超過5% 凈利差和凈息差收窄 銀行卡與電子支付業務對手續費及傭金收入的貢獻較大 不良率持續降低近四期不良率變動趨勢1.51%1.48%1.46%1.40%20172018 1H20182019 1H5,581 5,777 6,132 6,488 3.29%3.53%6.14%5.80%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00% 5,000 5,500 6,000 6,5002016 1H2017 1H2018 1H2019 1H凈利

20、潤(億元)增速10| 15凈利潤近五年變動趨勢（單位：億元）上市銀行2019年上半年業績概覽 股份制商業銀行利息凈收入凈利差凈息差手續費及傭金凈收入不良貸款余額 凈利潤增速回升，均超過10% 資產端收益率上升，負債端付息率下降，凈利差和凈息差擴大 銀行卡業務發展推動手續費及傭金收入增長 資產質量穩定，不良率下降1,8671,9762,1172,3436.09%5.84%7.13%10.67%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%050010001500200025002016 1H2017 1H2018 1H2019 1H凈利潤（億元）增速4,423.7 億

21、元773.39 億元1,846.23 億元213.95 億元2.05%0.20 百分點2.13%0.19 百分點4,146.76 億元153.45 億元近四期不良率變動趨勢1.71%1.68%1.67%1.61%20172018 1H20182019 1H11銀行業快訊|15上市銀行2019年上半年業績概覽 城農商行利息凈收入手續費及傭金凈收入2,087.90 億元299.58 億元320.42 億元24.72 億元 凈利潤增速分化，東北地區連續負增長 凈利差和凈息差總體反彈 積極發展普惠金融，小微企業貸款增幅明顯 資產質量仍尚未觸底，不良率、逾期率持續走高凈利潤近兩年變動趨勢（單位：億元）9

22、561,07410.89%12.32%2018 1H2019 1H凈利潤增長率凈利差凈息差不良貸款余額2.03%0.10 百分點2.04%0.04 百分點1,752.08億元255.46億元1.34%1.36%1.57%1.66%20172018 1H20182019 1H近四期不良率變動趨勢12| 一、經營表現大型大型商業銀行商業銀行的凈利潤繼續保持穩健增長，總體同比略有下降，但增速仍然超過了5%；股份制商業銀行股份制商業銀行的凈利潤普遍增速超過10%；城城農農商行商行呈現出明顯的地域性差異。東北地區部分銀行利潤大幅下滑，個別銀行甚至出現虧損，如將該因素剔除后，近兩期凈利潤增速分別為-1.1

23、5%及-16.54%，下滑勢頭得到控制；東南沿海地區城農商行的凈利潤同比增速達34.73%。1. 凈利潤：整體增速回升14| 圖圖 10：上市上市銀行凈利潤增長情況銀行凈利潤增長情況圖圖 9：上市銀行：上市銀行2019年上半年凈利潤增速的杜邦分析年上半年凈利潤增速的杜邦分析2019年上半年，50家上市銀行整體凈利潤增長7.60%至9,912.27億元。其中利息凈收入在規模擴張以及中小銀行利差擴大的影響下顯著上漲，但其影響被撥備計提力度加大有所抵消；手續費凈收入自2018年資管新規出臺后的回暖以及其他非息業務的上升對利潤的增長也起到了促進作用。*其他非息收支包括：投資收益、公允價值變動損益、匯兌

24、損益、其他業務收支等6.09%5.84%7.13%10.67%2016 1H2017 1H2018 1H2019 1H股份制商業銀行城農商行*東北50 環渤海190 中部151 西部159 東南沿海 525 *城農商行因地區差異顯著，本刊對其的分析將按照地區進行分類。分類詳情如下：東北：東北：盛京銀行、哈爾濱銀行、錦州銀行和九臺農商行；環渤海：環渤海：北京銀行、天津銀行、青島銀行和青島農商行；中部：中部：中原銀行、 鄭州銀行、長沙銀行、徽商銀行、九江銀行和江西銀行；晉商銀行未公布2016年半年數據因此未包含在此分析內西部：西部：成都銀行、西安銀行、貴陽銀行、甘肅銀行、重慶銀行、重慶農商行和瀘州

25、銀行；東南沿海：東南沿海：上海銀行、南京銀行、杭州銀行、江蘇銀行、蘇州銀行、常熟農商行、張家港農商行、無錫農商行、江陰農商行、紫金農商行、寧波銀行、蘇州農商行和廣州農商行。-51.42%9.35%10.31%3.28%34.73%-7.76%7.30%13.72%11.16%17.78%2019 1H vs 2018 1H2018 1H vs 2017 1H3.41%3.53%6.14%5.80%2016 1H2017 1H2018 1H2019 1H大型商業銀行15銀行業快訊|2. 凈資產收益率（ROE）：大中型銀行持續下行2019年上半年上市銀行整體盈利增速回升，但盈利能力指標表現各異。大

26、型商業銀行依靠規模擴張驅動，總資產收益率（ROA）略有下降；股份制商業銀行和城農商行在凈息差和凈利差擴大的情況下ROA穩中有升。凈資產收益率（ROE）方面，除城農商行穩中有升外，大型商業銀行和股份制商業銀行持續下行，與ROA的走勢有所不同。這主要是由于大中型銀行未雨綢繆，進一步夯實核心資本基礎，通過增發、發行優先股和永續債等多種方式持續補充資本，導致凈資產增速高于凈利潤增速，進而使凈資產收益率（ROE）普遍下降。圖圖 11：上市上市銀行盈利能力指標變化趨勢銀行盈利能力指標變化趨勢14.06%15.39%15.11%15.46%1.02%0.93%0.95%0.99%2016 1H2017 1H

27、2018 1H2019 1H城農商行加權平均凈資產收益率平均總資產收益率注：此處選取了上海、北京、南京、寧波、杭州、江蘇、蘇州、貴陽、鄭州、青島、常熟農商、張家港農商、無錫農商、紫金農商、蘇州農商、重慶農商、青島農商17家披露了過去四個半年度的數據。16.50%15.81%15.68%14.70%1.21%1.13%1.13%1.11%2016 1H2017 1H2018 1H2019 1H大型商業銀行16.82%15.71%15.09%14.72%1.04%0.97%1.00%1.03%2016 1H2017 1H2018 1H2019 1H股份制商業銀行16| 3. 凈利差、凈息差：大型商

28、業銀行收窄，中小銀行普遍擴大2019年上半年，大型商業銀行凈利差、凈息差呈收窄趨勢；存款付息率上升推動負債端成本增加是主因。股份制商業銀行及城農商行凈利差、凈息差持續擴大，一方面貸款配置增加以及零售轉型提升了生息資產收益；另一方面，近年來，中小銀行紛紛縮減同業負債規模，同時同業融資成本有所下降，使得它們的凈息差及凈利差擴大較明顯。圖圖 12：上市上市銀行凈利差、凈息差變化趨勢銀行凈利差、凈息差變化趨勢2.02%1.83%1.79%1.79%1.93%2.03%2.15%1.94%1.88%1.88%2.00%2.04%20162017 1H20172018 1H20182019 1H城農商行凈

29、利差凈息差2.01%1.70%1.70%1.79%1.85%2.05%2.14%1.83%1.84%1.89%1.94%2.13%201620171H201720181H201820191H股份制商業銀行1.98%1.96%2.00%2.07%2.08%2.02%2.10%2.07%2.11%2.19%2.20%2.15%20162017 1H20172018 1H20182019 1H大型商業銀行17銀行業快訊|4. 同業利率下行降低中小銀行資金成本2019年上半年，各類型銀行生息資產收益率同比上升6至8個基點不等。主要是2019年以來央行“降準”和為市場提供流動性的公開市場操作，讓市場資金

30、合理充裕，同業利率迅速下降。各銀行在資產配置中也加大了貸款投放，股份制商業銀行和城農商行更為突出。2019年上半年，負債成本呈現大型銀行上升，中小銀行下降的趨勢。近年來，中小銀行紛紛壓縮同業負債規模，提高存款在負債中的占比；而上半年的合理寬松的市場流動性也進一步降低了同業負債的成本。另一方面，激烈的存款競爭使得存款利率走高，綜合付息率也隨之上升。隨著利率市場化的進一步深化，存款成本的控制將成為銀行關注的重點。表表 2： 上市銀行生息資產收益率變動及構成上市銀行生息資產收益率變動及構成表表 3： 上市銀行計息負債付息率變動及構成上市銀行計息負債付息率變動及構成2019 1H收益率同比變化及主要組

31、成貢獻（變動的單位為百分點）收益率 變動貸款 金融投資 同業及其他大型商業銀行3.87% +0.08 +0.10+0.03-0.05股份制商業銀行4.56% +0.06 +0.31-0.16-0.09城農商行4.78% +0.08 +0.45-0.33-0.042019 1H付息率同比變化及主要組成貢獻（變動的單位為百分點）付息率變動存款同業發行債券及其他大型商業銀行1.85% +0.13+0.16-0.06+0.03股份制商業銀行2.51%-0.20+0.20-0.37-0.03城農商行2.75%-0.16+0.17-0.20-0.13注：1個百分點=100個基點注：1個百分點=100個基點

32、18| 5. 公司、零售貸款利率同漲，市場利率傳導渠道有待通暢2019年上半年，上市銀行的公司貸款與零售貸款收益率均有所上升，這與合理寬松的流動性下同業間利率下降趨勢相反。這也是貨幣政策傳導渠道不通暢的體現：即市場利率下行明顯，但實體經濟感受不足。人民銀行通過在8月推出貸款市場報價利率（LPR）機制，意在進一步推進貸款利率基準利率與市場利率并軌，著力點是要培育更加市場化的利率基準。此外，9月初人民銀行下調存款準備金以及對特定銀行定向降準的操作，也旨在進一步引導貸款利率下行，支持實體經濟。圖圖 13：上市銀行貸款收益率變動：上市銀行貸款收益率變動4.41%4.78%5.59%4.44%4.84%

33、5.70%4.49%4.95%5.80%大型商業銀行股份制商業銀行城農商行*2018 1H20182019 1H4.66%5.69%6.11%4.66%5.60%6.30%4.79%5.91%6.45%大型商業銀行股份制商業銀行城農商行*2018 1H20182019 1H注：城農商行選取了上海、中原、九江、南京、哈爾濱、寧波、徽商、成都、江西、瀘州、甘肅、盛京、西安、貴陽、鄭州、錦州、青島、九臺農商、常熟農商、廣州農商、無錫農商、重慶農商、青島農商等23家披露了公司及零售貸款生息資產日均余額以及相應收益的數據。公司貸款零售貸款圖圖 15：上市上市銀行手續費及傭金收入構成占比銀行手續費及傭金收

34、入構成占比2019年上半年，上市銀行的手續費及傭金凈收入較2018年同期增速明顯回升，主要是2018年資管新規的出臺，各家銀行大幅度壓縮理財業務規模導致基期收入驟減；另外這些銀行在銀行卡、電子支付、網絡金融等業務的發展，也持續推動手續費收入的增長。4%4%6%7%4%5%13%13%15%17%1%2%7%6%50%45%2019 1H2018 1H股份制商業銀行7%7%6%7%14%16%33%34%7%8%9%8%6%5%18%15%2019 1H2018 1H城農商行11%11%6%6%10%10%12%13%7%7%10%11%14%14%29%29% 2019 1H 2018 1H大

35、型商業銀行銀行卡結算及清算托管及受托代理委托擔保承諾其他銀行卡代理委托財務顧問擔保承諾其他托管及受托銀行卡結算及清算托管及受托財務顧問其他理財服務代理委托擔保承諾6. 手續費及傭金收入增速回升10.92%14.40%10.65%2.39%-2.53%-6.80%大型商業銀行股份制商業銀行城農商業銀行2019_1H2018_1H圖圖 14： 20182018- -20192019年上半年手續費凈收入增速年上半年手續費凈收入增速情況情況19銀行業快訊|借助于金融科技的發展，各類銀行，尤其是中小銀行也加大了信用卡等零售業務發展力度，銀行卡發卡量以及交易量均上升，從而進一步提高了中間業務收入。理財服務

36、財務顧問二、資產組合1. 總資產快速增長，信貸投放持續增加截止至2019年6月末，上市銀行整體資產較上年末增長5.94%，達到190.72萬億元。大型商業銀行的資產結構較為穩定，股份制商業銀行和城農商行金融投資規模壓縮，貸款占比則持續增加。受到央行1月全面降準及5月對中小銀行實行較低存款準備金政策的影響，各上市銀行現金及存放中央銀行款項普遍降低。截至2019年6月末，上市銀行的金融投資總額達到56.45萬億元，較上年末增長5.73%，主要以債券為主。在會計計量方面約六成的金融投資以攤余成本進行計量。2019年上半年，上市銀行貸款投放持續增加，總體規模延續2018年的趨勢。其中，大型商業銀行與股

37、份制商業銀行的貸款占比最高，城農商行的貸款與金融投資規模持平。隨著監管針對民營、小微的定向引導政策，股份制商業銀行和城農商行進一步加大了信貸投放力度，貸款增速高于金融投資增速低，金融投資規模占比略有下降。圖圖 16：上市銀行資產結構變化上市銀行資產結構變化52%53%53%53%49%51%53%54%36%39%41%43%26%26%27%27%33%31%31%31%44%42%41%40%13%12%12%11%9%8%8%7%10%9%9%8%6%6%6%6%5%5%5%5%7%7%6%5%3%3%3%3%4%4%4%4%3%3%3%3%201720181H201820191H201

38、720181H201820191H201720181H201820191H大型商業銀行股份制商業銀行城農商行其他同業融出現金及存放央行金融投資貸款及墊款21銀行業快訊|2. 金融投資：非債券投資驅動撥備上升22| 截至2019年6月末，上市銀行的金融投資組合中，債券的占比差異明顯。城農商行風險偏好較高，非標準化投資占比較大型商業銀行和股份制商業銀行高。在經濟下行的壓力之下，大型商業銀行穩健的投資策略，使得其金融投資組合呈現較好的資產質量，且撥備率保持穩定。股份制商業銀行中，部分非債券投資業務占比過半的銀行，其撥備率相應較高，且于2019年明顯呈上升趨勢，表明投資風險進一步暴露。城農商行的非債券

39、投資占比最高，整體金融投資資產質量下降也最為明顯。隨著宏觀經濟環境整體波動性的增強，城商行正面臨巨大的挑戰。52%49%45%44%64%62%63%53%93%93%91%90%48%51%55%56%36%38%37%47%7%7%9%10%債券非債券圖圖 17：上市銀行金融投資組合占比變化上市銀行金融投資組合占比變化大型商業銀行股份制商業銀行城農商行圖圖 18： 上市銀行以攤余成本計量的金融投資減值準備率變化上市銀行以攤余成本計量的金融投資減值準備率變化20172018 1H20182019 1H20172018 1H20182019 1H20172018 1H20182019 1H2.

40、05%1.81%0.0%1.0%2.0%3.0%2019 1H2018大型商業銀行平均減值準備率2019 1H： 0.24%2018：0.25%股份制商業銀行平均減值準備率2019 1H： 0.96%2018：0.82%3. 信貸結構延續轉型態勢，零售貸款占比小幅上升23銀行業快訊|截止至2019年6月末，上市銀行持續調整貸款結構，公司貸款的占比有所下降，零售及票據貼現的占比持續上升。票據貼現作為信貸結構和規模的調節器，近期保持高速增長。主要由于市場流動性相對寬松，票據貼現利率處于較低水平，企業可有效降低短期融資成本。60%59%57%57%3%3%3%4%37%38%39%40%201720

41、18 1H20182019 1H公司類貸款票據貼現零售類貸款5.05%0.81%6.03%6.51%42.57%21.13%8.07%8.87%7.64%2018 1H20182019 1H公貸票據零售貸款圖圖 19：上市銀行貸款結構變化：上市銀行貸款結構變化圖圖 20：上市銀行貸款：上市銀行貸款環比增長率變化環比增長率變化24| 4. 信貸質量：大中型銀行相對穩定，城農商行面臨挑戰截至2019年6月末，上市銀行信貸資產質量整體上較為穩定，但不同類型銀行在信貸資產質量及撥備方面的表現出現分化。大型商業銀行不良率與逾期率進一步下降大型商業銀行不良率與逾期率進一步下降截止至2019年6月末，六家大

42、型商業銀行的不良貸款余額9,232.46億元，較2018年末增長2.32%。不良率與逾期率持續下降，不良貸款與逾期貸款剪刀差進一步收窄。六家大型商業銀行2019年上半年核銷的準備金規模為1,438億元，較2018年同期減少26%。1.51%1.48%1.46%1.40%1.78%1.80%1.61%1.50%20172018 1H20182019 1H不良貸款率逾期率撥備覆蓋率撥備覆蓋率撥貸比撥貸比20181.12018 6.302018 12.3120196.3020181.12018 6.302018 12.3120196.30工行工行168.82%173.21%175.76%192.02

43、%2.62%2.67%2.68%2.83%建行建行179.05%193.16%208.37%218.03%2.67%2.85%3.04%3.13%農行農行222.27%248.40%252.18%278.38%4.02%4.03%4.02%3.98%中行中行177.70%164.79%181.97%177.52%2.58%2.81%3.07%2.97%交行交行194.31%170.98%173.13%173.53%2.91%2.55%2.59%2.55%郵儲郵儲327.72%270.71%346.80%396.11%2.46%2.62%2.99%3.23%表表 4：大型商業銀行撥備覆蓋率及撥貸

44、比變化：大型商業銀行撥備覆蓋率及撥貸比變化大型商業銀行大型商業銀行撥備覆蓋率與撥貸比持續上升撥備覆蓋率與撥貸比持續上升截止至2019年6月末，六家大型商業銀行的撥備覆蓋率為219.42%，較2018年末上升12.38個百分點。撥貸比較2018年末上升0.05個百分點至3.06%。在經濟下行壓力加大等不確定的背景下，大型商業銀行減值準備的計提較為審慎。圖圖 21：大型商業銀行不良率與逾期率變化大型商業銀行不良率與逾期率變化注：大型商業銀行均于2018年1月1日起實行新金融工具準則。25銀行業快訊|股份制股份制商業銀行信貸資產質量仍商業銀行信貸資產質量仍有壓力有壓力截止至2019年6月末，九家股份

45、制商業銀行的不良貸款余額4,146.76億元，較2018年末增長3.84%。不良率與逾期率持續下降，但不良率與逾期率差距仍較大。核銷為股份制商業銀行化解不良的主要手段。這些銀行在近年大力核銷的基礎上，不良率呈小幅下降趨勢，資產質量存在一定壓力。1.71%1.68%1.67%1.61%2.59%2.59%2.33%2.25%20172018 1H20182019 1H不良貸款率逾期率3,599 3,816 3,993 4,147 2,185 1,419 2,971 1,828 20172018 1H20182019 1H不良貸款余額核銷的貸款準備金股份制商業銀行股份制商業銀行不良資產處置力度加大

46、不良資產處置力度加大2019年上半年，股份制商業銀行加大了核銷力度。上半年核銷的準備金規模為1,828億元，較2018年同期增加29%，處置的力度有所加大。股份制商業銀行股份制商業銀行信用卡不良率顯著上升信用卡不良率顯著上升截止至2019年6月末，已披露相關信息的五家股份制商業銀行，信用卡不良率為1.35%，較2018年末上升0.15個百分點。股份制商業銀行的信用卡業務近幾年呈現高速增長的趨勢，隨著業務規模的持續擴大，其資產質量的風險在2019年上半年開始集中暴露。211 230 263 326 1.22%1.23%1.20%1.35%20172018 1H20182019 1H不良額不良率以

47、上列示的數據僅包括披露相關信息的五家股份制商業銀行，即：招行、興業、浦發、中信及平安。圖圖 22：股份制商業銀行股份制商業銀行不良率不良率與逾期率變化與逾期率變化圖圖 23：股份制商業銀行不良額與核銷額股份制商業銀行不良額與核銷額變化（單位變化（單位：億：億元）元）圖圖 24：股份制商業銀行信用卡不良額及不良率變化股份制商業銀行信用卡不良額及不良率變化（單位（單位：億：億元）元）26| 城農商行資產質量風險持續暴露城農商行資產質量風險持續暴露截止至2019年6月末，35家城農商行的不良貸款余額1,752.08億元，較2018年末增張17.07%。這些銀行不良率與逾期率均呈持續上升趨勢，2019

48、年上半年不良貸款與逾期貸款剪刀差擴大，信用風險持續暴露。1.34%1.36%1.57%1.66%2.21%2.42%2.39%2.63%20172018 1H20182019 1H不良貸款率逾期率不良率不良率逾期率逾期率20172018 1H20182019 1H20172018 1H20182019 1H東北東北1.46%1.54%2.84%3.58%2.50%4.80%4.97%5.90%環渤海環渤海1.36%1.32%1.51%1.51%2.27%2.43%2.24%2.65%中部中部1.44%1.52%1.75%1.70%3.27%3.50%2.78%2.62%西部西部1.31%1.3

49、4%1.45%1.52%2.84%2.45%2.73%3.27%東南沿海東南沿海1.28%1.24%1.22%1.22%1.54%1.53%1.51%1.52%表表 5：各地區各地區城城農農商行不良率及逾期率變化商行不良率及逾期率變化城農商行城農商行多數地區資產質量面臨挑戰多數地區資產質量面臨挑戰受區域經濟環境影響，城農商行資產質量面臨較大的挑戰。截止至2019年6月末，多數地區城農商行的不良率和逾期率持續上升。圖圖 25：城農商行不良率與逾期率變化城農商行不良率與逾期率變化27銀行業快訊|城農商行城農商行撥備覆蓋率下降撥備覆蓋率下降，撥貸比整體穩定撥貸比整體穩定2019年1月1日，35家上市

50、城農商行中的18家開始實施新金融工具準則（其余17家已于2018年1月1日實行）。這些銀行按照新準則要求對減值準備進行了重新評估后，整體撥備覆蓋率較舊準則下降3.47個百分點至227.84%，撥貸比下降了0.05個百分點至3.58%。截止至2019年6月末，35家城農商行總體撥備覆蓋率為220.84%，較2019年初下降7.00個百分點，撥貸比上升0.08個百分點至3.66%。東北地區的撥備覆蓋率自2018年末開始出現明顯下降，撥貸比持續上升。撥備覆蓋率撥備覆蓋率撥貸比撥貸比201712.312018 6.30201812.3120191.120196.30201712.312018 6.30

51、201812.3120191.120196.30東北東北193.65%192.27%139.85%139.85%125.53%2.82%2.96%3.98%3.98%4.50%環渤海環渤海256.78%259.98%236.30%226.75%223.75%3.49%3.43%3.57%3.43%3.38%中部中部224.87%219.57%200.01%201.09%199.95%3.23%3.24%3.50%3.52%3.41%西部西部271.36%262.61%254.26%256.06%246.21%3.55%3.53%3.69%3.72%3.74%東南沿海東南沿海254.32%265

52、.06%293.75%287.20%297.17%3.26%3.29%3.59%3.51%3.62%表表 6：各地區城農商行撥備覆蓋率及撥貸比變化：各地區城農商行撥備覆蓋率及撥貸比變化注：35家城農商行中，2018年1月1日起實行新金融工具準則的有：徽商銀行、盛京銀行、錦州銀行、天津銀行、中原銀行、哈爾濱銀行、鄭州銀行、重慶銀行、江西銀行、九江銀行、青島銀行、甘肅銀行、晉商銀行、瀘州銀行、重慶農商行、廣州農商行、九臺農商行；2019年1月1日起施行新金融工具的包括：北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、杭州銀行、長沙銀行、貴陽銀行、成都銀行、蘇州銀行、西安銀行、青島農商行、紫金農商

53、行、常熟農商行、無錫農商行、江陰農商行、張家港農商行、蘇州農商行（原吳江農商行）。過去幾年，普惠金融在我國金融體系中的重要性不斷上升。中央政府多次發布文件，支持鼓勵銀行從事該類業務。各商業銀行對小微企業的信貸投放持續增長。根據中國銀保監會的統計，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款余額2019年二季度末為10.70萬億元，較一季度增長7.29%。大型商業銀行繼續發揮“頭雁”作用，二季度新增投放占二季度銀行業金融機構全部新增的46%。國務院于2015年末發布推進普惠金融發展規劃（20162020年）以來，上市銀行積極響應國家發展普惠金融的戰略部署，著力打造普惠金融可持續業務發展模式。專欄一:以專業化

54、、精細化的管理深耕普惠金融數據來源：中國銀保監會*注：1.自2018年起，進一步聚焦小微企業中的相對弱勢群體，重點監測統計普惠型小微企業貸款，即單戶授信總額1,000萬元以下（含）小微企業貸款；2.自2019年起，郵政儲蓄銀行納入“大型商業銀行”匯總口徑；3.農村金融機構包括農村商業銀行、農村信用社、農村合作銀行和新型農村金融機構；單位：億元單位：億元第一季度第一季度第二季度第二季度銀行業金融機構合計銀行業金融機構合計99,693106,960其中：大型商業銀行25,78329,117股份制商銀行18,65619,801城市商業銀行14,85215,796農村金融機構39,18440,7482

55、8| 銀行業銀行業金融金融機構機構2019年普惠年普惠型小微企業貸款型小微企業貸款余額變化余額變化（一一）經營專業化經營專業化上市銀行上市銀行持續推進普惠金融組織體系建設持續推進普惠金融組織體系建設，不斷完善經營不斷完善經營機制機制，運用專業化管理模式運用專業化管理模式，優化客戶優化客戶服務服務。大型商業銀行大型商業銀行積極探索組織架構創新，建立了適應普惠金融服務發展的專營化垂直管理體制。例如，在董事會及管理層設置負責指導全行普惠金融業務發展和經營管理的專門機構。從總行到分支機構、自上而下搭建垂直的經營管理機構和專營機構，專職管理普惠金融服務工作的開展，提高專業服務能力和精準服務能力。同時，建

56、立“五個專門”經營機制，即專門的綜合服務、統計核算、風險管理、資源配置和考核評價，提高大型商業銀行普惠金融服務水平和能力。股份制股份制商業銀行商業銀行先后成立普惠金融事業部，并在此基礎上形成各具特色的普惠金融服務模式。通過設立普惠金融試點分行、村鎮銀行、小微支行、社區支行，竭誠服務“三農”、小微企業和社區居民等普惠金融客戶。城農商行城農商行通過經營機制的調整逐步健全服務體系，將普惠金融服務下沉和細化，金融服務觸角不斷向下、向小、向農延伸。銀行銀行普惠金融服務機構普惠金融服務機構上海銀行小企業金融服務中心杭州銀行小微金融部寧波銀行小微專營團隊貴陽銀行農村金融部北京銀行科技金融創新中心重慶銀行小微

57、企業金融服務營銷推進小組、三農金融部瀘州銀行小微企業客戶服務中心天津銀行小微普惠金融部九江銀行農村普惠金融服務站江西銀行小企業信貸中心江陰農商行快貸中心張家港農行小企業部蘇州農商行三農與普惠金融部廣州農商行普惠與小微業務管理部青島農商行中小微企業服務管理部29銀行業快訊|城農商行新設的普惠金融服務機構城農商行新設的普惠金融服務機構（二二）資金專用化資金專用化中央財政下達普惠金融發展專項資金中央財政下達普惠金融發展專項資金，加加大對金融普惠的扶持力度；支持銀行發行大對金融普惠的扶持力度；支持銀行發行小微小微、三農專項金融債三農專項金融債。2016年9月24日，財政部以財金201685號印發普惠金

58、融發展專項資金管理辦法，規定了專項資金的使用方向包括縣域金融機構涉農貸款增量獎勵、農村金融機構定向費用補貼、創業擔保貸款貼息及獎補、政府和社會資本合作（PPP）項目以獎代補等。2017年和2018年，中央財政分別下達普惠金融發展專項資金67億元和100億元，加大對小微企業、“三農”等主體的支持力度。同時，多家銀行在銀行間債券市場公開發行人民幣金融債券，債券募集的資金在相關政策允許額前提下將專門用于普惠金融業務拓展。銀行銀行發行日期發行日期 金額（億元）金額（億元） 期限期限 票面利率票面利率常熟銀行8月29日103年3.55%珠海華潤銀行 8月26日303年3.66%寧波銀行8月08日603年

59、3.46%招商銀行7月05日3003年3.45%西安銀行4月24日243年3.85%浦發銀行3月27日5003年3.50%2019年已發行的小微企專項金融債年已發行的小微企專項金融債小微信貸部分銀行將金融科技與小微信貸結合，持續加強小微金融業務和產品創新，為小微企業提供更匹配更快捷的服務。如建行采用“互聯網+信貸”模式，持續豐富服務于小微企業的“小微快貸”產品體系，對小微企業及企業主的全面信息進行采集和分析，實現電子渠道在線申請、實時審批、簽約、支用和還款；農行上線全線上純信用的小微企業法人信貸產品“微捷貸”，實現“秒申”、“秒審”、“秒貸”。華夏銀行2019年新推出的龍e貸”、“龍商貸”、“

60、龍惠貸”、“華夏e貸等線上貸款產品。（三三）產品線上化產品線上化上市上市銀行積極運用科技手段銀行積極運用科技手段，實現金融服實現金融服務產品線上化務產品線上化，創新服務渠道創新服務渠道，提升服務提升服務質量和效率質量和效率。與第三方互聯網公司合作一些銀行積極與金融科技知名企業開展合作，通過快速整合多方優勢資源，提升金融服務便利度和可得性。如廣州農商行與騰訊、京東對接，開展普惠、小微業務助貸、聯合貸款及客戶引流等合作。蘇州銀行推出“淘寶貸”，支持優質的網商客戶融資需求。30| （四四）風控風控專門化專門化上市銀行認清上市銀行認清普惠金融的金融本質和風險普惠金融的金融本質和風險屬性屬性，采取采取不

61、同措施不同措施，進行差異化專門化進行差異化專門化風險監控風險監控，提升提升普惠普惠金融風險金融風險控制控制。 加強條線授信業務集中管理，制定差異化授信政策和“標準化”審批服務模式，時限更短、服務更細、覆蓋更廣。 全面升級風險計量工具，研發新版小微貸款評分模型，構建普惠金融風險防控新模式，強化線上控險，引導線上線下風控資源整合。 不斷優化大數據風險自動預警模型，加強小微產品標準化建設和全生命周期管理。目前，普惠金融仍面臨著小微企業自身抗風險能力弱、過度依賴第二還款來源、風險管理成本高效率低等問題。唯有深度挖掘客群及需求、直面數字浪潮提升效率和體驗、健全信貸文化、推進差異化產品及定價，上市銀行才能

62、深耕普惠、服務小微。三、負債結構截至2019年6月末，上市銀行的負債總額為176.14萬億元，較2018年末增加5.94%?？蛻舸婵钍秦搨鲩L的主要驅動因素，較2018年末增加7.75%；同業負債較2018年末減少 1.60% ；應 付 債券 較 2018年 末 增加7.19%。大型商業銀行憑借良好的客戶基礎，存款占比較高，然而2019年上半年存款市場的競爭加劇，推高存款成本，也讓大型商業銀行的利差空間受到影響。在金融去杠桿背景下，股份制商業銀行和城農商行的同業負債占比顯著下滑。1. 負債結構穩定，存款占比穩中有升圖圖 26: 上市銀行金融負債結構變化上市銀行金融負債結構變化86%86%86%

63、86%65%66%66%68%66%67%67%69%11%10%10%10%24%23%22%19%18%15%15%14%4%4%4%4%11%11%12%13%16%18%18%17%201720181H201820191H201720181H201820191H201720181H201820191H大型商業銀行股份制商業銀行城商及農商銀行應付債券同業負債客戶存款32| 2019年上半年，上市銀行的存款增速整體趨于穩定。股份制商業銀行近三年的存款保持高速增長，其中部分銀行2019年上半年的增速達到兩位數。2. 存款結構性變化顯現圖圖 27: 上市銀行存款增速變化上市銀行存款增速變化圖圖

64、 28: 上市銀行上市銀行定期存款占比定期存款占比變化變化從存款結構上看，上市銀行定期存款占比呈逐年上升趨勢，其中股份制商業銀行和城農商行的占比提升幅度較大。存款競爭更加激烈，銀行紛紛通過定期存款、大額存單、結構性存款等產品補充資金來源， 存款結構性變化顯現，付息成本隨之走高。注：上述數據中不包括晉商銀行與張家港農商行。該兩家銀行2018年中期的定期存款數據不可得。8.39%4.81%7.43%6.62%3.42%4.63%8.17%10.70%12.65%5.79%10.01%9.93%20172018 1H20182019 1H大型商業銀行股份制銀行城商及農商銀行47%45%47%47%4

65、7%49%47%48%51%48%52%53%大型商業銀行股份制銀行城商及農商銀行20172018 1H20182019 1H33銀行業快訊|2019年上半年，上市銀行新發債券規模4.19萬億元，其中88%為同業存單。同業存單發行靈活，信用風險低且流動性高，成為各類銀行主動負債管理的重要工具。資本債發行的主體主要為大型商業銀行，占上半年大型商業銀行發債規模的29%。3. 積極調整負債結構圖圖 29: 上市銀行上市銀行2019上半年新發債券構成上半年新發債券構成注：發行規模占比根據Wind數據庫截至2019年6月30日的債券數據計算得出。71%90%94%29%4%1%3%4%3%1%大型商業銀

66、行股份制商業銀行 城商及農商銀行專項債其他金融債二級資本債同業存單34| 四、資本管理2019年上半年，上市銀行總體盈利狀況良好，資本獲得一定內源性補充。然而，受到上市銀行一般于上半年分配股利等周期性因素，以及信貸資產投放規模持續增長帶來的風險加權資產增速高于凈資產增速的影響，上市銀行資本充足情況仍有壓力。為了緩解資本充足壓力，形成長效的資本補充機制，上市銀行于2019年上半年通過多種手段積極補充資本。其中，永續債因其持有人不享有表決權的特征和節稅作用，而受到商業銀行的青睞。截至2019年9月20日，上市銀行已發行或正在履行內外部審批程序擬發行的永續債規模合計已超8,000億元。非非上市銀行資

67、本補充渠道拓寬上市銀行資本補充渠道拓寬隨著各級監管機構對非上市銀行發行永續債、優先股政策層面的松綁，非上市銀行的資本補充渠道得到拓寬，也加入到發行優先股、永續債的行列。表表 7 7：商業銀行永續債發行及審批情況：商業銀行永續債發行及審批情況銀行銀行銀行類型銀行類型（擬）發行（擬）發行額（億元）額（億元）發行日期發行日期中行中行上市大型商業銀行4002019年1月25日工行工行上市大型商業銀行8002019年7月26日農行農行上市大型商業銀行8502019年8月16日3502019年9月3日交行交行上市大型商業銀行4002019年9月18日民生民生上市股份制商業銀行4002019年5月30日華夏

68、華夏上市股份制商業銀行4002019年6月21日浦發浦發上市股份制商業銀行3002019年7月10日廣發廣發非上市股份制商業銀行500 已取得銀保監會批復渤海渤海非上市股份制商業銀行2002019年9月11日臺州臺州非上市城商行80 已取得銀保監會批復威商威商非上市城商行30 已取得銀保監會批復注：已取得銀保監會但尚未發行永續債的銀行的發行金額為監管批復的發行上限。1. 多元手段支持資本補充36| 大型商業銀行方面，核心一級資本充足率和一級資本充足率水平普遍回落。2019年上半年，中行先后發行永續債及優先股對一級資本進行補充；工行、建行和農行則以發行二級資本債的方式補充資本。下半年，繼工行、農

69、行和交行先后成功發行永續債，建行和郵儲也將在履行相關程序后發行。至此，永續債發行將在大型商業銀行全面落地。核心一級核心一級資本充足率資本充足率 監管要求監管要求20172018 1H20182019 1H工行工行9.00% 12.77%12.33% 12.98% 12.74%建行建行8.50% 13.09%13.08% 13.83% 13.70%農行農行8.50% 10.63%11.19% 11.55% 11.13%中中行行9.00% 11.15%10.99% 11.41% 11.21%交行交行8.50% 10.79%10.63% 11.16% 10.86%郵儲郵儲7.50%8.60%9.00

70、%9.77%9.25%一級一級資本充足率資本充足率監管要求監管要求20172018 1H20182019 1H工行工行10.00%13.27% 12.81%13.45% 13.19%建行建行9.50%13.71% 13.68%14.42% 14.25%農行農行9.50%11.26% 11.79%12.13% 11.67%中中行行10.00%12.02% 11.82%12.27% 12.85%交行交行9.50%11.86% 11.69%12.21% 11.86%郵儲郵儲8.50%9.67% 10.07%10.88% 10.26%資本充足率資本充足率監管要求監管要求20172018 1H20182

71、019 1H工行工行12.00%15.14% 14.73% 15.39% 15.75%建行建行11.50%15.50% 15.64% 17.19% 17.06%農行農行11.50%13.74% 14.77% 15.12% 15.48%中中行行12.00%14.19% 13.78% 14.97% 15.33%交行交行11.50%14.00% 13.86% 14.37% 13.84%郵儲郵儲10.50%12.51% 12.90% 13.76% 12.98%2. 大型商業銀行永續債發行提速表表 8：大型商業銀行資本充足情況：大型商業銀行資本充足情況37銀行業快訊|股份制商業銀行方面，核心一級資本充足

72、率下降較為明顯，一級資本充足率和資本充足率表現各異。相比于大型商業銀行，股份制商業銀行面臨著更大的資本壓力。2019年上半年，多家股份制商業銀行采用發行可轉債、優先股、永續債或二級資本債的方式對各級資本進行補充。核心一級核心一級資本充足率資本充足率監管要求監管要求20172018 1H20182019 1H招行招行7.50%12.06% 11.61% 11.78% 11.42%興業興業9.07%8.94%9.30%8.99%浦發浦發9.50%9.63% 10.09%9.80%中信中信8.49%8.53%8.62%8.58%民生民生8.63%8.64%8.93%8.90%光大光大9.56%8.8

73、5%9.15%9.01%平安平安8.28%8.34%8.54%8.89%華夏華夏7.73%8.06%9.47%8.92%浙商浙商8.29%8.41%8.38%8.52%一級一級資本充足率資本充足率監管要求監管要求20172018 1H20182019 1H招行招行8.50%13.02% 12.51%12.62% 12.19%興業興業9.67%9.50%9.85% 10.09%浦發浦發10.24% 10.35%10.79% 10.45%中信中信9.34%9.36%9.43%9.35%民生民生8.88%8.87%9.16%9.95%光大光大10.61%9.82%10.09%9.91%平安平安9.1

74、8%9.22%9.39%9.71%華夏華夏8.85%9.09%10.43% 11.64%浙商浙商9.96%9.97%9.83%9.89%資本充足率資本充足率監管要求監管要求20172018 1H20182019 1H招行招行10.50%15.48% 15.08% 15.68% 15.09%興業興業12.19% 11.86% 12.20% 11.84%浦發浦發12.02% 12.22% 13.67% 13.05%中信中信11.65% 11.34% 12.47% 12.27%民生民生11.85% 11.86% 11.75% 12.81%光大光大13.49% 12.68% 13.01% 12.29%

75、平安平安11.20% 11.59% 11.50% 12.62%華夏華夏12.37% 11.97% 13.19% 14.11%浙商浙商12.21% 13.71% 13.38% 13.32%3. 股份制商業銀行資本壓力略有增加表表 9：股份制商業銀行資本充足情況：股份制商業銀行資本充足情況38| 城農商行方面，2019年上半年除了個別銀行通過發行二級資本債的方式補充資本外，其他銀行，特別是城市商業銀行更加關注補充核心一級資本，通過非公開發行、定向增發等方式實現對核心一級資本的補充。因可轉債融資成本較低、且在股價上升趨勢下基本可實現轉股等特征，2019年上半年，農村商業銀行主要通過發行可轉債的方式對

76、核心一級資本進行持續補充。4. 城農商行關注補充核心一級資本核心一級核心一級資本充足率資本充足率監管要求監管要求20172018 1H 20182019 1H西部西部7.50%9.88% 10.22%10.42%10.22%東南沿海東南沿海9.45%9.33% 9.35%9.30%東北東北9.35%9.02% 9.07%9.11%中中部部9.29%9.25% 9.07%8.90%環渤海環渤海8.85%8.80% 9.05%9.23%一級一級資本充足率資本充足率監管要求監管要求20172018 1H20182019 1H西部西部8.50%10.17% 10.49% 10.94% 10.70%東南

77、沿海東南沿海10.72% 10.50% 10.61% 10.64%東北東北9.38%9.03%9.08%9.13%中中部部10.07%9.96% 10.15%9.92%環渤海環渤海9.89%9.79% 10.01% 10.18%資本充足率資本充足率監管要求監管要求20172018 1H20182019 1H西部西部10.50%12.90% 13.14% 13.52% 13.32%東南沿海東南沿海13.39% 13.33% 13.45% 13.40%東北東北12.54% 12.13% 11.96% 11.89%中中部部12.64% 12.34% 12.82% 12.47%環渤海環渤海12.41%

78、 12.70% 12.82% 12.91%注：已上市的25家城市商業銀行和10家農村商業銀行中，因歷史期間數據不全，未納入統計范圍的城農商銀行包括：九江銀行、晉商銀行、瀘州銀行、紫金農商行和青島農商行。錦州銀行2018年末及2019年中期資本充足率未達監管要求，因其資本表現與其他城農商銀行存在顯著差異，為避免異常值對數據趨勢造成的影響，城農商銀行各期資本充足率圖表中未包括錦州銀行。本期將部分因尚未披露2018年末數據，在2018年度商業銀行快報中未納入統計范圍的城農商銀行納入分析范圍，因此對部分區域城農商銀行歷史期間數據進行了重述。表表 10：城農商行資本充足情況：城農商行資本充足情況39銀行

79、業快訊|自自2018年以來年以來，中國的對外開放步入了新階段中國的對外開放步入了新階段，金融業也迎來金融業也迎來了了多項新舉措多項新舉措，涵蓋了銀行涵蓋了銀行、保險保險、證券證券、資管和非銀金融等領域資管和非銀金融等領域。銀行業層面銀行業層面，在在過去的一年中過去的一年中，相關開放措施包括相關開放措施包括取消外資持股比例限制取消外資持股比例限制、放寬外資銀行業務范圍和降低設立法人銀行的條件等放寬外資銀行業務范圍和降低設立法人銀行的條件等?？梢灶A見可以預見，金融業全面對外開放大勢之下金融業全面對外開放大勢之下，外資銀行業務領域的擴大外資銀行業務領域的擴大，將讓它們在中國金融業釋放出將讓它們在中國

80、金融業釋放出更多活力更多活力。專欄二：金融業全面對外開放，外資銀行迎來擴大布局新機遇改革開放后首家外資銀行在華代表處設立至今，中國銀行業對外開放已屆40年。這40年既是外資金融機構協助中國優質企業走出去、引進國外高質量經濟要素的時期，也是我國金融服務業多元發展的階段。首批外資法人銀行迎來一個十年，新一輪擴大開放的時間表和路線圖呼之欲出全面規范外資銀行的首部法規中華人民共和國外資金融機構管理條例出臺，外資銀行在華經營趨向法制化、規范化1994 改革開放后第一家外資銀行代表處設立，自此外銀行在協助中國引進外匯資金和改善投資環境等方面發揮重要作用1980中國加入世界貿易組織后，向外資銀行開放人民幣業

81、務，后者在華的發展進入新的軌道2001中華人民共和國外資銀行管理條例出臺，首批外資法人銀行陸續設立，后者的發展再次提速2006 2007金融業擴大對外開放措施分批次發布，內外資銀行更多參與到服務中國經濟發展2017年末年末2018 2019未來可期未來可期這40年大致可分為四個階段： 第一階段：1980年至1993年 第二階段：1994年至2001年 第三階段：2001年至2006年 第四階段：2006年至2017年各階段起始時間和標志性事件請參見左圖。值得一提的是，自2006年底首批九家外資銀行將其中國境內分行改制籌建為法人銀行以來，外資銀行在華總體快速發展。2019年，創興銀行、韓國釜山銀

82、行等外資銀行先后向銀保監會遞交新設分行申請。外資銀行的總資產由2007年末的1.24萬億元增加至2018年末的4.42萬億元，存款規模由2007年末的人民幣2,660億元增加至2018年末的1.37萬億元，年復合增長率分別為11.18%和14.64%，高于同期的社會融資規模年復合增長率（10.26%）。0.002.004.006.00外資銀行總資產及存款外資銀行總資產及存款規模規?？傎Y產納入廣義貨幣的存款單位：萬億元數據來源：國家統計局，人民銀行網站40| 從2017年12月中國銀監會發布銀監會積極穩妥推進銀行業對外開放的通知，到2019年7月中國人民銀行發布11條金融業對外開放措施，擴大開放

83、政策進一步放寬外資銀行在華經營的限制、擴大其市場參與方式和途徑，同時取消了其投資中資銀行的持股比例限制。相信銀行業在新的市場環境下，外資銀行將從多方面進一步展現活力?？蛻艨蛻羧后w需求的深度挖掘：群體需求的深度挖掘：外資銀行基于數理技術手段，在產品研發和業務管理等方面將給中國銀行業市場帶來更多體驗。在中國金融市場龐大的客戶群體和數據基礎之上，外資銀行可通過有效挖掘、合理使用各項新技術手段，識別發展的新機遇、開拓金融業服務新領地、提供更多優質服務體驗。發揮發揮財富管理的服務經驗財富管理的服務經驗：2018年，我國高凈值人士數量較上年增長8%。定制化、有特色的財富管理服務正成為零售轉型業態下各家商業

84、銀行的必爭之地。在中國資產管理業務全面“凈值化”轉型過程中，新一輪擴大開放鼓勵境外金融機構參與設立、投資入股商業銀行理財子公司、允許中外合資設立由外資控股的理財公司，加之進一步放寬外資銀行人民幣業務、允許開展代理業務等，服務和產品更為成熟的外資銀行可在中國市場進一步拓寬其服務領域。參與服務實體經濟：參與服務實體經濟：新一輪對外開放措施大幅度擴大了外資銀行的業務范圍，全面取消外資銀行申請人民幣業務需滿足開業一年的等待期要求，以及符合條件的外資銀行債務融資工具全部品種A類主承銷業務資格。外資銀行應抓住本輪金融業開放機遇，配合中國“一帶一路”、“粵港澳大灣區”建設等戰略實施，調動全球資源，發揮境內外

85、聯動的橋梁優勢，服務中國實體經濟，助力中資企業拓展海外市場、參與全球競爭。資本市場資本市場資金的多樣性：資金的多樣性：隨著中資銀行外資持股比例限制的打開，外資銀行將可以通過股權投資形式入股中資銀行，共享銀行業的發展紅利。此外，新一輪對外開放措施提出，進一步便利境外機構投資者投資銀行間債券市場，為外資銀行配置中資銀行發行的債務工具和資本工具提供市場準入、過戶和資金劃轉的便利，提升投資效率。外資銀行將通過不同渠道實現差異化投資，與中資銀行開展多層次、更深入的合作。助力中國銀行業全球化發展：助力中國銀行業全球化發展：外資銀行在企業文化和組織結構等方面均與中資銀行存在諸多差別，其經營理念與管理手段在多

86、次金融危機中經歷的不斷重檢和蛻變將給中國銀行業帶來啟示。這將有助于中國銀行類金融機構夯實內功，為可持續、高質量地“走出去”增強自信。展望未來，外資銀行應把握中國金融業全面開放這一歷史機遇，發揮自身優勢以提高其市場影響力，深度參與中國經濟發展，協助我國產業升級，實現共贏。41銀行業快訊|附錄 上市銀行財務數據摘要 銀行業及資本市場聯絡信息上市銀行財務數據摘要（一）：大型商業銀行2019年上半年（百萬元）年上半年（百萬元）工行工行建行建行農行農行中行中行郵儲郵儲交行交行經營表現（經營表現（1-6月）月）營業營業收入收入442,915 361,471 323,179 276,733 141,704

87、118,180 凈利息收入299,301 250,436 237,632 181,684 119,082 70,062 手續費及傭金凈收入88,501 76,695 50,899 50,564 9,339 23,122 其他非利息收入55,113 34,340 34,648 44,485 13,283 24,996 營業營業支出支出(233,984)(170,419)(178,161)(124,664)(100,918)(69,026)稅金及附加(3,851)(3,031)(2,753)(2,638)(1,028)(1,277)業務及管理費(82,880)(75,105)(83,213)(68

88、,172)(72,194)(32,705)資產減值損失(99,180)(74,786)(73,427)(33,670)(27,696)(21,550)其他業務成本(48,073)(17,497)(18,768)(20,184)0 (13,494)營業營業利潤利潤208,931 191,052 145,018 152,069 40,786 49,154 稅稅前利潤前利潤/利潤總額利潤總額209,209 191,180 145,862 152,558 40,786 48,959 所得稅費用(40,519)(35,472)(23,490)(31,116)(3,364)(5,811)凈利潤凈利潤168

89、,690 155,708 122,372 121,442 37,422 43,148 少數股東損益759 1,518 927 7,394 41 399 歸屬歸屬于母公司所有者的凈利潤于母公司所有者的凈利潤167,931 154,190 121,445 114,048 37,381 42,749 財務狀況（截至財務狀況（截至6月月30日）日）資產資產總額總額29,990,476 24,383,151 23,975,153 22,266,024 10,067,175 9,886,608 客戶貸款及墊款15,854,208 14,087,296 12,475,790 12,257,784 4,550

90、,381 5,013,630 金融投資17,219,097 6,051,051 7,287,814 5,361,318 3,761,871 2,989,602 同業資產21,909,816 1,263,726 998,078 1,577,492 469,361 786,782 現金及存放央行款項3,993,112 2,466,167 2,556,509 2,134,760 1,163,545 802,956 其他資產1,014,243 514,911 656,962 934,670 122,017 293,638 負債負債總額總額27,561,581 22,311,113 22,237,018

91、 20,358,572 9,573,116 9,162,860 客戶存款23,125,437 18,214,072 18,529,174 15,392,934 9,101,191 6,135,448 同業負債32,466,346 1,929,522 1,673,790 2,313,883 277,952 1,511,464 已發行債務證券41,137,381 789,358 912,386 1,079,275 102,280 827,139 向央行借款1,232 446,769 470,063 913,185 0 441,055 其他負債831,185 931,392 651,605 659,

92、295 91,693 247,754 所有者權益總額所有者權益總額2,428,895 2,072,038 1,738,135 1,907,452 494,059 723,748 少數股東權益15,519 16,282 5,468 117,034 950 7,258 歸屬于母公司所有者權益總額歸屬于母公司所有者權益總額2,413,376 2,055,756 1,732,667 1,790,418 493,109 716,490 主要財務指標主要財務指標盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均總資產收益率（年化）1.17%1.31%1.05%1.12%0.77%0.89%加權平均凈資產收益率（年化）1

93、4.41%15.62%14.57%14.56%16.38%12.57%凈利差（年化）2.13%2.12%2.02%1.71%2.51%1.48%凈息差（年化）2.29%2.27%2.16%1.83%2.55%1.58%成本收入比18.71%21.83%25.75%24.63%50.95%29.05%資產質量資產質量（截至（截至6月月30日）日）不良貸款率1.48%1.43%1.43%1.40%0.82%1.47%關注類貸款率2.71%2.79%2.42%2.73%0.67%2.32%逾期貸款率1.68%1.43%1.49%1.42%0.97%1.82%撥備覆蓋率192.02%218.03%27

94、8.38%177.52%396.11%173.53%撥貸比2.83%3.13%3.98%2.97%3.23%2.55%資本充足資本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一級資本充足率12.74%13.70%11.13%11.21%9.25%10.86%一級資本充足率13.19%14.25%11.67%12.85%10.26%11.86%資本充足率15.75%17.06%15.48%15.33%12.98%13.84%注：1.2019年1月1日起境內外上市的銀行均已采用新金融工具準則，新準則下金融投資將重新分類為三類：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜

95、合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產；以取代原來的四分類（以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資、應收款項類投資）。2.同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。3.同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款。4.已發行債務證券包括：次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務工具。5.由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異。43銀行業快訊|上市銀行財務數據摘要（二）：股份制商業銀行2019年上半年（百萬元）年上半年（百萬元）招行招

96、行興業興業浦發浦發中信中信民生民生光大光大平安平安華夏華夏浙商浙商經營表現（經營表現（1-6月）月）營業營業收入收入138,301 89,907 97,599 93,150 88,256 66,139 67,829 39,797 22,574 凈利息收入87,407 49,895 64,264 57,162 45,523 49,183 43,639 29,346 15,951 手續費及傭金凈收入38,971 23,546 22,690 28,292 27,282 12,749 18,391 10,135 2,567 其他非利息收入11,923 16,466 10,645 7,696 15,45

97、1 4,207 5,799 316 4,056 營業營業支出支出(73,465)(50,074)(59,329)(58,723)(49,797)(41,703)(47,792)(26,353)(13,830)稅金及附加(1,143)(860)(923)(899)(835)(695)(607)(425)(241)業務及管理費(38,157)(19,872)(20,996)(23,634)(18,389)(17,376)(19,981)(10,601)(5,824)資產減值損失(33,064)(29,101)(36,934)(34,190)(29,436)(23,379)(27,204)(15,3

98、17)(7,765)其他業務成本(1,101)(241)(476)0 (1,137)(253)0 (10)0 營業營業利潤利潤64,836 39,833 38,270 34,427 38,459 24,436 20,037 13,444 8,744 稅稅前利潤前利潤/利潤總額利潤總額64,873 39,946 38,218 34,442 38,423 24,482 20,003 13,473 8,744 所得稅費用(14,015)(3,837)(5,807)(5,605)(6,455)(3,998)(4,600)(2,847)(1,120)凈利潤凈利潤50,858 36,109 32,411

99、28,837 31,968 20,484 15,403 10,626 7,624 少數股東損益246 230 305 530 345 40 0 83 96 歸屬歸屬于母公司所有者的凈利潤于母公司所有者的凈利潤50,612 35,879 32,106 28,307 31,623 20,444 15,403 10,543 7,528 財務狀況（截至財務狀況（截至6月月30日）日）資產資產總額總額7,193,341 6,989,594 6,659,908 6,398,803 6,340,658 4,647,020 3,590,766 3,022,694 1,737,341 客戶貸款及墊款4,123,

100、211 3,161,007 3,621,476 3,735,763 3,130,005 2,530,577 2,024,866 1,737,292 902,099 金融投資11,710,486 2,829,508 2,088,978 1,789,718 2,178,762 1,325,585 930,696 893,536 555,992 同業資產2556,853 328,698 270,097 268,511 339,112 198,250 196,106 159,755 74,181 現金及存放央行款項550,176 412,737 395,053 413,966 376,234 378,

101、356 269,794 181,081 129,358 其他資產252,615 257,644 284,304 190,845 316,545 214,252 169,304 51,030 75,711 負債負債總額總額6,619,186 6,471,545 6,160,238 5,926,845 5,851,986 4,312,935 3,334,163 2,764,514 1,628,182 客戶存款4,727,134 3,705,643 3,697,528 4,034,436 3,452,100 2,958,862 2,367,562 1,689,876 1,049,945 同業負債38

102、18,155 1,635,921 1,172,716 948,720 1,194,543 574,055 324,691 471,873 282,504 已發行債務證券4501,902 798,427 896,520 606,403 724,587 441,135 417,412 420,787 247,978 向央行借款334,509 219,114 195,170 237,279 235,060 242,156 137,101 141,693 0 其他負債237,486 112,440 198,304 100,007 245,696 96,727 87,397 40,285 47,755

103、所有者權益總額所有者權益總額573,995 518,049 499,670 471,958 488,692 334,085 256,603 258,180 109,087 少數股東權益6,109 7,839 6,905 14,953 11,339 1,024 0 1,622 1,659 歸屬于母公司所有者權益總額歸屬于母公司所有者權益總額567,886 510,210 492,765 457,005 477,353 333,061 256,603 256,558 107,428 主要財務指標主要財務指標盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均總資產收益率（年化）1.45%1.06%1.00%0.9

104、3%1.04%0.91%0.86%0.74%0.91%加權平均凈資產收益率（年化）19.47%15.32%13.78%13.73%14.86%12.90%12.63%9.98%未披露凈利差（年化）2.58%1.71%2.04%1.87%1.74%2.15%2.54%1.96%2.01%凈息差（年化）2.70%2.00%2.12%1.96%2.00%2.28%2.62%2.09%2.34%成本收入比27.59%22.37%21.51%25.37%20.84%26.27%29.46%26.64%25.80%資產質量資產質量（截至（截至6月月30日）日）不良貸款率1.23%1.72%1.83%1.5

105、6%1.75%1.57%1.68%1.84%1.37%關注類貸款率1.30%2.32%2.91%1.88%3.34%2.30%2.48%3.80%1.97%逾期貸款率1.56%2.00%2.43%2.63%2.37%2.60%2.50%2.52%1.46%撥備覆蓋率394.12%165.17%156.51%193.52%142.27%178.04%182.53%144.83%239.92%撥貸比4.85%2.85%2.86%3.02%2.49%2.80%3.06%2.66%3.29%資本充足資本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一級資本充足率11.42%8.99%9.80%8.58%8.9

106、0%9.01%8.89%8.92%8.52%一級資本充足率12.19%10.09%10.45%9.35%9.95%9.91%9.71%11.64%9.89%資本充足率15.09%11.84%13.05%12.27%12.81%12.29%12.62%14.11%13.32%注：1.2019年1月1日起境內外上市的銀行均已采用新金融工具準則，新準則下金融投資將重新分類為三類：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產；以取代原來的四分類（以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資、應

107、收款項類投資）。2.同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。3.同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款。4.已發行債務證券包括：次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務工具。5.由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異。44| 上市銀行財務數據摘要（三）：城市商業銀行2019年上半年（百萬元）年上半年（百萬元）北京銀行北京銀行上海銀行上海銀行江蘇銀行江蘇銀行南京銀行南京銀行寧波銀行寧波銀行徽商銀行徽商銀行盛京銀行盛京銀行杭州銀行杭州銀行經營表現（經營表現（1-6月）月）

108、營業營業收入收入32,742 25,151 21,917 16,639 16,192 15,310 10,138 10,460 凈利息收入24,050 14,294 11,212 11,153 9,499 12,825 6,872 7,233 手續費及傭金凈收入5,296 3,404 2,872 2,168 3,551 1,888 611 809 其他非利息收入3,396 7,453 7,833 3,318 3,142 597 2,654 2,418 營業營業支出支出(16,758)(13,146)(13,156)(8,194)(8,638)(9,266)(6,608)(6,344)稅金及附加

109、(371)(226)(252)(165)(95)(128)(79)(78)業務及管理費(6,006)(4,613)(5,469)(4,108)(5,473)(3,244)(1,932)(2,630)資產減值損失(10,371)(8,306)(7,426)(3,861)(3,066)(5,894)(4,597)(3,632)其他業務成本(10)(1)(9)(60)(4)0 0 (4)營業營業利潤利潤15,984 12,005 8,760 8,446 7,554 6,044 3,530 4,116 稅稅前利潤前利潤/利潤總額利潤總額15,796 12,069 8,752 15,906 7,552

110、6,111 3,530 4,124 所得稅費用(2,857)(1,329)(720)(1,484)(663)(1,101)(386)(495)凈利潤凈利潤12,939 10,740 8,032 14,422 6,889 5,011 3,144 3,629 少數股東損益70 26 161 60 46 91 (12)0 歸屬歸屬于母公司所有者的凈利潤于母公司所有者的凈利潤12,869 10,714 7,871 14,361 6,843 4,920 3,156 3,629 財務狀況（截至財務狀況（截至6月月30日）日）資產資產總額總額2,670,450 2,164,744 2,047,010 1,3

111、48,326 1,205,496 1,098,208 1,033,461 946,724 客戶貸款及墊款1,322,194 894,641 939,816 520,820 453,285 422,027 420,121 373,143 金融投資1948,569 907,101 825,983 620,465 564,610 481,657 478,506 419,923 同業資產2170,120 172,415 59,554 62,455 42,760 25,658 28,877 65,232 現金及存放央行款項182,390 138,720 154,965 115,591 91,240 11

112、0,255 91,273 76,533 其他資產47,177 51,868 66,694 28,995 53,602 58,611 14,685 11,892 負債負債總額總額2,470,952 1,996,982 1,918,260 1,265,664 1,113,576 1,023,820 974,693 886,986 客戶存款1,534,769 1,160,112 1,193,518 864,598 766,625 616,187 596,528 572,432 同業負債3418,556 564,980 214,977 73,566 99,792 178,490 169,296 90,

113、528 已發行債務證券4380,133 147,135 367,454 229,186 165,459 125,073 143,786 156,899 向央行借款73,044 91,593 111,661 68,614 23,805 36,315 30,698 52,706 其他負債64,450 33,162 30,650 29,700 57,895 67,755 34,384 14,421 所有者權益總額所有者權益總額199,498 167,763 128,751 82,662 91,920 74,387 58,768 59,738 少數股東權益1,755 511 2,040 995 397

114、 2,133 560 0 歸屬于母公司所有者權益總額歸屬于母公司所有者權益總額197,743 167,252 126,711 81,667 91,523 72,255 58,209 59,738 主要財務指標主要財務指標盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均總資產收益率（年化）0.99%1.02%0.81%1.06%1.18%0.93%0.62%0.78%加權平均凈資產收益率（年化）13.82%14.62%14.96%19.22%19.35%未披露未披露14.76%凈利差（年化）1.83%1.93%1.62%2.07%2.36%2.37%1.63%1.90%凈息差（年化）未披露1.69%1.83

115、%1.94%1.81%2.56%1.53%1.77%成本收入比18.34%18.34%24.96%24.69%33.80%22.02%19.06%25.15%資產質量資產質量（截至（截至6月月30日）日）不良貸款率1.45%1.18%1.39%0.89%0.78%1.03%1.69%1.38%關注類貸款率1.01%1.86%2.34%1.31%0.63%1.34%4.01%1.11%逾期貸款率2.01%1.61%1.70%1.41%0.92%1.51%6.12%1.20%撥備覆蓋率212.53%334.14%217.57%415.50%522.45%301.37%170.47%281.56%撥

116、貸比3.08%3.94%3.02%3.72%4.09%3.11%2.88%3.89%資本充足資本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一級資本充足率9.03%9.53%8.38%8.87%9.68%8.44%8.60%7.92%一級資本充足率9.92%10.84%9.94%10.04%11.56%9.21%8.60%9.51%資本充足率12.09%12.53%12.22%13.11%14.94%11.59%11.73%13.54%注：1.2019年1月1日起境內外上市的銀行均已采用新金融工具準則，新準則下金融投資將重新分類為三類：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其

117、變動計入其他綜合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產；以取代原來的四分類（以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資、應收款項類投資）。2.同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。3.同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款。4.已發行債務證券包括：次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務工具。5.由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異。45銀行業快訊|上市銀行財務數據摘要（三）：城市商業銀行2019年上半年（百萬元）年上半年（百

118、萬元）錦州銀行錦州銀行天津銀行天津銀行中原銀行中原銀行哈爾濱銀行哈爾濱銀行長沙銀行長沙銀行貴陽銀行貴陽銀行成都銀行成都銀行鄭州銀行鄭州銀行經營表現（經營表現（1-6月）月）營業營業收入收入13,547 8,855 9,658 7,425 8,158 6,764 6,108 6,257 凈利息收入11,843 6,466 7,592 5,176 5,806 5,575 4,878 3,940 手續費及傭金凈收入153 1,050 995 1,462 884 505 197 776 其他非利息收入1,551 1,339 1,071 787 1,468 684 1,033 1,541 營業營業支出支

119、出(14,598)(4,960)(7,032)(4,615)(4,812)(3,947)(3,350)(3,200)稅金及附加(144)(103)(82)(97)(59)(74)(52)(55)業務及管理費(1,679)(1,819)(3,249)(1,857)(2,455)(1,785)(1,446)(1,660)資產減值損失(12,774)(3,039)(3,700)(2,661)(2,298)(2,088)(1,853)(1,485)其他業務成本0 0 0 0 0 0 0 0 營業營業利潤利潤(1,051)3,895 2,626 2,810 3,345 2,817 2,757 3,056

120、 稅稅前利潤前利潤/利潤總額利潤總額(1,051)3,903 2,626 2,810 3,336 2,821 2,748 3,059 所得稅費用183 (760)(547)(601)(631)(85)(241)(549)凈利潤凈利潤(868)3,143 2,079 2,209 2,705 2,735 2,507 2,510 少數股東損益130 30 4 33 33 82 3 41 歸屬歸屬于母公司所有者的凈利潤于母公司所有者的凈利潤(999)3,113 2,075 2,176 2,672 2,653 2,505 2,469 財務狀況（截至財務狀況（截至6月月30日）日）資產資產總額總額825,

121、458 665,854 652,025 623,435 578,106 548,307 534,153 479,796 客戶貸款及墊款398,224 301,660 283,681 255,038 226,857 186,684 207,483 171,511 金融投資1328,019 281,822 242,110 234,779 285,441 269,075 239,638 248,686 同業資產212,602 26,462 42,695 6,517 16,374 20,889 28,729 6,551 現金及存放央行款項57,727 45,909 61,771 83,921 44,3

122、62 41,630 52,673 32,434 其他資產28,884 10,001 21,768 43,180 5,072 30,029 5,631 20,613 負債負債總額總額765,750 616,162 595,117 573,343 544,883 511,181 501,650 440,280 客戶存款447,867 358,550 405,274 421,662 367,853 332,893 380,542 274,732 同業負債3203,810 94,358 86,301 30,887 47,136 45,857 19,122 55,242 已發行債務證券478,799 1

123、33,040 85,067 83,114 116,150 107,477 75,875 101,031 向央行借款20,058 19,953 11,588 9,923 7,021 12,879 20,623 5,198 其他負債15,216 10,260 6,888 27,758 6,723 12,074 5,488 4,078 所有者權益總額所有者權益總額59,708 49,692 56,908 50,091 33,223 37,126 32,503 39,515 少數股東權益4,116 751 818 1,773 1,055 1,060 79 1,254 歸屬于母公司所有者權益總額歸屬于母

124、公司所有者權益總額55,592 48,941 56,090 48,318 32,168 36,066 32,423 38,261 主要財務指標主要財務指標盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均總資產收益率（年化）-0.21%0.95%0.65%0.71%0.98%1.04%0.98%1.06%加權平均凈資產收益率（年化）未披露未披露未披露未披露16.86%17.32%15.44%16.50%凈利差（年化）2.76%1.86%2.58%1.55%2.50%2.23%2.25%1.88%凈息差（年化）2.93%2.18%2.64%1.75%2.38%2.27%2.15%1.86%成本收入比12.40

125、%20.54%33.65%25.01%30.09%26.39%23.67%26.53%資產質量資產質量（截至（截至6月月30日）日）不良貸款率6.88%1.73%2.30%1.89%1.29%1.50%1.46%2.39%關注類貸款率21.57%4.84%3.38%2.99%2.99%3.08%1.41%2.40%逾期貸款率5.78%5.88%3.14%6.30%2.02%4.49%1.82%3.63%撥備覆蓋率105.75%259.71%156.05%165.25%285.64%261.04%237.96%158.44%撥貸比7.27%4.50%3.59%3.13%3.69%3.92%3.4

126、8%3.79%資本充足資本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一級資本充足率5.14%10.05%9.21%9.89%9.05%8.84%10.26%8.07%一級資本充足率6.41%10.06%11.16%9.91%9.07%10.26%10.27%10.18%資本充足率7.47%14.69%13.94%12.29%11.64%13.15%13.01%12.74%46| 注：1.2019年1月1日起境內外上市的銀行均已采用新金融工具準則，新準則下金融投資將重新分類為三類：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產

127、；以取代原來的四分類（以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資、應收款項類投資）。2.同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。3.同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款。4.已發行債務證券包括：次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務工具。5.由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異。上市銀行財務數據摘要（三）：城市商業銀行2019年上半年（百萬元）年上半年（百萬元）重慶銀行重慶銀行江西銀行江西銀行九江銀行九江銀行青島銀行青島銀行甘

128、肅銀行甘肅銀行蘇州銀行蘇州銀行西安銀行西安銀行晉商銀行晉商銀行瀘州銀行瀘州銀行經營表現（經營表現（1-6月）月）營業營業收入收入5,474 6,387 4,670 4,533 3,858 4,483 3,392 2,472 1,404 凈利息收入4,049 5,209 3,343 3,145 2,872 2,627 2,792 1,667 1,355 手續費及傭金凈收入607 304 144 581 113 584 290 308 1 其他非利息收入817 873 1,184 808 872 1,272 310 497 48 營業營業支出支出(2,325)(4,090)(3,346)(2,69

129、5)(3,231)(2,816)(1,774)(1,698)(788)稅金及附加(72)(60)(41)(49)(38)(47)(35)(33)(15)業務及管理費(1,099)(1,471)(1,133)(1,217)(904)(1,272)(824)(766)(444)資產減值損失(1,153)(2,559)(2,172)(1,428)(2,290)(1,471)(910)(899)(329)其他業務成本0 0 0 (0)0 (26)(5)0 0 營業營業利潤利潤3,149 2,297 1,324 1,838 627 1,667 1,618 774 615 稅稅前利潤前利潤/利潤總額利潤總

130、額3,194 2,297 1,331 1,840 624 1,659 1,617 787 617 所得稅費用(705)(626)(245)(374)(106)(322)(285)(45)(127)凈利潤凈利潤2,489 1,670 1,086 1,466 518 1,337 1,333 742 490 少數股東損益67 28 22 28 5 0 0 (3)0 歸屬歸屬于母公司所有者的凈利潤于母公司所有者的凈利潤2,422 1,642 1,064 1,438 514 1,337 1,333 745 490 財務狀況（截至財務狀況（截至6月月30日）日）資產資產總額總額461,853 446,72

131、8 357,600 345,231 342,791 340,633 257,127 238,849 90,730 客戶貸款及墊款221,937 194,726 156,276 143,344 164,260 148,920 139,674 107,386 39,036 金融投資1151,570 189,944 147,681 146,414 112,347 127,739 79,062 84,929 34,946 同業資產244,553 15,661 15,191 5,909 24,959 15,592 7,584 20,301 6,612 現金及存放央行款項34,475 38,205 30,

132、507 34,600 30,029 27,459 27,757 21,728 8,673 其他資產9,319 8,192 7,945 14,964 11,196 20,923 3,049 4,505 1,463 負債負債總額總額424,851 412,155 333,142 315,233 318,083 315,382 234,501 222,593 83,993 客戶存款272,127 280,328 240,140 188,360 235,623 218,574 164,967 161,810 60,824 同業負債348,528 47,865 43,165 37,273 22,071

133、43,473 12,336 11,963 3,757 已發行債務證券498,171 58,890 43,231 75,161 43,437 48,126 50,025 44,787 17,670 向央行借款0 6,661 3,130 10,187 6,184 1,535 3,922 870 876 其他負債6,024 18,412 3,476 4,252 10,768 3,674 3,252 3,163 867 所有者權益總額所有者權益總額37,002 34,573 24,458 29,998 24,709 25,252 22,626 16,256 6,737 少數股東權益1,617 601

134、546 539 36 1,094 42 23 0 歸屬于母公司所有者權益總額歸屬于母公司所有者權益總額35,385 33,972 23,912 29,459 24,673 24,158 22,583 16,233 6,737 主要財務指標主要財務指標盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均總資產收益率（年化）1.10%0.77%0.65%0.88%0.31%未披露1.06%0.64%1.13%加權平均凈資產收益率（年化）未披露未披露未披露13.49%未披露12.12%12.24%未披露未披露凈利差（年化）1.92%2.68%2.43%2.03%2.02%1.98%2.13%1.80%2.94%凈息

135、差（年化）1.99%2.67%2.25%2.06%2.10%2.21%2.30%1.70%3.14%成本收入比20.08%23.03%24.25%26.85%23.40%28.94%24.44%30.99%31.66%資產質量資產質量（截至（截至6月月30日）日）不良貸款率1.34%1.95%1.97%1.68%2.97%1.55%1.19%1.71%0.68%關注類貸款率3.09%7.16%1.64%4.54%6.60%2.72%2.45%2.68%3.49%逾期貸款率2.90%4.61%2.37%2.37%8.41%1.90%1.83%2.05%1.27%撥備覆蓋率217.03%162.4

136、7%163.35%150.42%129.60%204.61%248.66%210.23%389.10%撥貸比2.92%3.16%3.22%2.53%3.84%3.16%2.97%3.60%2.63%資本充足資本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一級資本充足率8.72%10.38%8.62%9.22%10.27%9.82%12.89%9.56%9.50%一級資本充足率10.13%10.39%8.62%12.56%10.27%9.85%12.89%9.56%9.50%資本充足率13.25%12.99%11.11%16.20%12.24%12.81%15.19%11.75%12.02%注：1.2

137、019年1月1日起境內外上市的銀行均已采用新金融工具準則，新準則下金融投資將重新分類為三類：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產；以取代原來的四分類（以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資、應收款項類投資）。2.同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。3.同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款。4.已發行債務證券包括：次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務工具。

138、5.由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異。47銀行業快訊|上市銀行財務數據摘要（四）：農村商業銀行2019年上半年（百萬元）年上半年（百萬元）重慶農重慶農商商廣州廣州農商農商青島農青島農商商紫金農紫金農商商常熟農常熟農商商九臺農九臺農商商無錫農無錫農商商江陰農江陰農商商張家港農張家港農商商 蘇州農蘇州農商商經營表現（經營表現（1-6月）月）營業營業收入收入13,270 10,800 4,295 2,405 3,121 2,427 1,656 1,647 1,803 1,744 凈利息收入11,486 7,737 3,340 2,064 2,705 1,914 1,422 1

139、,218 1,651 1,449 手續費及傭金凈收入1,328 817 129 108 189 89 58 28 5 49 其他非利息收入457 2,246 825 234 227 425 176 401 148 246 營業營業支出支出(6,235)(6,256)(2,686)(1,556)(2,040)(1,835)(879)(1,251)(1,300)(1,089)稅金及附加(113)(74)(42)(28)(22)(27)(14)(14)(11)(15)業務及管理費(2,882)(2,627)(1,122)(618)(1,164)(1,130)(464)(479)(567)(601)資

140、產減值損失(3,239)(3,555)(1,521)(910)(854)(679)(400)(753)(722)(473)其他業務成本0 0 (0)0 0 0 (1)(6)0 0 營業營業利潤利潤7,035 4,544 1,609 849 1,082 592 776 395 504 655 稅稅前利潤前利潤/利潤總額利潤總額7,035 4,544 1,609 851 1,078 610 768 387 503 658 所得稅費用(1,195)(871)(186)(136)(161)(110)(119)1 (22)(77)凈利潤凈利潤5,841 3,673 1,423 715 917 499 6

141、49 388 481 581 少數股東損益89 81 7 0 62 45 5 (13)8 1 歸屬歸屬于母公司所有者的凈利潤于母公司所有者的凈利潤5,751 3,592 1,416 715 854 455 644 402 474 580 財務狀況（截至財務狀況（截至6月月30日）日）資產資產總額總額1,019,685 853,346 318,694 204,254 175,858 163,536 160,869 125,395 121,891 121,242 客戶貸款及墊款396,111 434,412 160,266 96,241 99,408 84,695 79,895 64,237 63

142、,850 61,051 金融投資1341,408 253,190 114,224 59,341 49,457 40,389 59,181 45,683 40,246 31,196 同業資產2178,121 63,499 13,223 26,310 6,554 11,172 5,602 1,908 2,689 12,165 現金及存放央行款項91,214 88,787 24,757 18,456 16,967 17,578 13,535 10,436 12,150 13,166 其他資產12,831 13,458 6,225 3,906 3,471 9,702 2,656 3,132 2,955

143、 3,664 負債負債總額總額943,743 783,686 295,040 191,308 159,367 148,639 149,812 114,203 111,755 110,097 客戶存款682,854 618,864 213,136 129,754 132,585 112,374 130,245 89,982 90,508 87,562 同業負債361,453 34,631 19,309 17,206 8,656 9,180 3,143 8,007 9,087 8,133 已發行債務證券4162,186 104,432 55,827 42,335 13,750 21,606 14,

144、049 11,496 8,904 11,141 向央行借款25,483 4,935 3,211 748 3,008 1,376 1,881 3,398 2,277 1,541 其他負債11,767 20,824 3,558 1,264 1,368 4,103 494 1,320 979 1,718 所有者權益總額所有者權益總額75,943 69,660 23,653 12,947 16,418 14,897 11,057 11,192 10,136 11,146 少數股東權益1,450 4,693 831 0 747 2,174 84 103 94 112 歸屬于母公司所有者權益總額歸屬于母公

145、司所有者權益總額74,493 64,967 22,822 12,947 15,671 12,722 10,974 11,089 10,043 11,033 主要財務指標主要財務指標盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均總資產收益率（年化）1.19%0.91%0.93%0.72%1.07%0.61%0.82%0.64%0.82%0.98%加權平均凈資產收益率（年化）15.70%未披露12.92%11.12%12.06%未披露11.78%7.44%9.38%11.12%凈利差（年化）2.18%2.43%2.74%2.10%2.88%2.61%1.78%2.10%2.62%未披露凈息差（年化）2.35

146、%2.35%2.59%2.18%3.03%2.56%2.01%2.36%2.85%未披露成本收入比21.72%24.33%26.13%25.70%37.30%46.56%28.09%29.07%31.45%34.47%資產質量資產質量（截至（截至6月月30日）日）不良貸款率1.25%1.40%1.46%1.66%0.96%1.85%1.11%1.91%1.43%1.26%關注類貸款率2.41%2.90%5.63%1.86%1.72%3.19%0.52%1.26%3.79%4.41%逾期貸款率2.25%2.16%1.98%1.00%0.87%4.26%1.08%2.27%0.67%2.05%撥備

147、覆蓋率368.76%234.34%308.36%225.25%453.53%161.49%286.11%264.93%232.62%267.02%撥貸比4.59%3.27%未披露3.74%4.35%2.98%3.18%5.07%3.33%3.36%資本充足資本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一級資本充足率10.99%9.83%10.38%9.94%12.19%8.85%9.72%14.15%10.91%12.43%一級資本充足率11.00%11.59%10.39%9.94%12.23%8.94%9.72%14.17%10.91%12.43%資本充足率13.49%14.98%12.21%1

148、3.50%14.95%11.25%15.74%15.35%14.44%14.98%注：1.2019年1月1日起境內外上市的銀行均已采用新金融工具準則，新準則下金融投資將重新分類為三類：以公允價值計量且起變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產；以取代原來的四分類（以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資、應收款項類投資）。2.同業資產包括：存放同業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。3.同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款。4.已發行債務證券包括：

149、次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務工具。5.由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異。48| 銀行業及資本市場聯絡人審計業務審計業務咨詢服務咨詢服務稅務服務稅務服務梁國威梁國威 上海上海張立鈞張立鈞 北京北京康杰康杰 北京北京+86 (21) 2323 3355+86 (10) 6533 2755+86 (10) 6533 何淑貞何淑貞 北京北京周瑩周瑩 北京北京黃文輝黃文輝 上海上海+86 (10) 6533 2368+86 (10) 6533 2860+86 (21) 2323 朱宇朱宇 北京北京郝帥郝帥 北京北京葉招桂芳

150、葉招桂芳 香港香港+86 (10) 6533 2236+86 (10) 6533 7942+852 2289 葉少寬葉少寬 北京北京王建平王建平 上海上海+86 (10) 6533 2300+86 (21) 2323 胡胡亮亮 上海上海費理斯費理斯（Matthew Phillips） 香港香港+86 (21) 2323 2718+852 2289 楊尚楊尚圓圓 廣州廣州姚家仁姚家仁 香港香港+86 (20) 3819 2218+852 2289 姚文平姚文平 深圳深圳陳宣統陳宣統 香港香港+86 (755) 8261 8293+852 2289 李寶亭李寶亭 香港香港+852 2289 譚文杰譚文杰 香港香港+852 2289 潘德昌潘德昌 香港香港+852 2289 49銀行業快訊|本文僅為提供一般性信息之目的，不應用于替代專業咨詢者提供的咨詢意見。 2019 中天會計師事務所（特殊普通合伙）。 版權所有。系指網絡中國成員機構，有時也指網絡。每家成員機構各自獨立。詳情請進入