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1、行穩致遠，風物長宜放眼量行穩致遠，風物長宜放眼量2024年半年度中國銀行業回顧與展望2024年半年度中國銀行業回顧與展望2本期編寫團隊本期編寫團隊主編主編童詠靜副主編副主編俞宙 陳佳編寫團隊成員編寫團隊成員任嘉 吳明杰 謝譽（按姓氏拼音首字母順序排列）專家委員會專家委員會張立鈞 朱宇 何淑貞 葉少寬 譚文杰2024年半年度中國銀行業回顧與展望232024年半年度中國銀行業回顧與展望“2024年上半年，我國宏觀經濟所處的內外部環境愈發錯綜復雜。從外部看，國際政治經濟形勢更加復雜，世界經濟增長動能不足，地緣政治沖突和國際貿易摩擦頻發。國內經濟運行總體平穩，但大循環仍存在堵點，社會預期偏弱，有效需求

2、不足。銀行業深入貫徹落實中央金融工作會議精神，以做好“五篇大文章”為抓手，堅守本源，扎實做好各項工作。應該用更長遠的眼光看待銀行業的發展，銀行業長期向好的趨勢不會改變，并將不斷推動實體經濟健康發展，行穩致遠。本期報告分析了58家A股和/或H股上市銀行（詳情見左側列表）截至2024年6月30日的半年度業績。除特殊說明外，本刊列示的銀行均按照其截至2024年6月30日未經審計的資產規模排列，往期數據均為同口徑對比，所有信息均來自上市銀行半年報等公開資料，涉及金額的貨幣單位為人民幣（比例除外）。想要獲取更多信息或與我們探討中國銀行業的發展，歡迎聯系您在普華永道的日常業務聯系人，或本報告附錄中列明的普

3、華永道金融服務專業團隊。歡迎閱讀歡迎閱讀2024年半年度中國銀行業回顧年半年度中國銀行業回顧與展望與展望本期分析的58家銀行，約占中國商業銀行總資產的84.60%和凈利潤的90.38%。具體分為三大類：大型大型商業銀行商業銀行（6家）家）工商銀行農業銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行股份制股份制商業銀行商業銀行（10家）家）招商銀行興業銀行浦發銀行中信銀行民生銀行光大銀行平安銀行華夏銀行浙商銀行渤海銀行城市商業銀城市商業銀行及農村商行及農村商業銀行業銀行（42家）家）北京銀行江蘇銀行上海銀行寧波銀行南京銀行杭州銀行徽商銀行中原銀行成都銀行長沙銀行盛京銀行天津銀行哈爾濱銀行重慶銀行貴陽銀行蘇州

4、銀行青島銀行齊魯銀行鄭州銀行貴州銀行江西銀行九江銀行蘭州銀行西安銀行威海銀行甘肅銀行廈門銀行晉商銀行瀘州銀行重慶農商行上海農商行廣州農商行東莞農商行青島農商行常熟農商行紫金農商行九臺農商行無錫農商行蘇州農商行張家港農商行瑞豐農商行江陰農商行32024年半年度中國銀行業回顧與展望2024年半年度中國銀行業回顧與展望4目錄目錄2024年半年度中國銀行業回顧與展望4綜述與展望綜述與展望06一、一、經營表現經營表現131.凈利潤增速整體放緩，差異化明顯2.盈利能力分化，整體趨勢一致3.凈利差、凈息差穩中有降4.收入結構調整，非息收入占比上升5.手續費收入呈差異化競爭二、資產組合二、資產組合191.資產

5、增速穩中趨緩，貸款及投資占比提升2.信貸總量平穩增長，新增貸款利率持續位于歷史低位3.全力做好五篇大文章，對公信貸向“新”向“綠”4.按揭規模持續回落，消費及經營貸款增速放緩5.增配債券及基金投資，非標規模穩步壓降三、資產質量三、資產質量251.風險指標穩中承壓，逾期率短期抬升2.對公不良趨穩回落，零售風險暴露持續3.撥貸比持續下降，城農商行撥備覆蓋率出現拐點4.風險分類新規落地一周年，以分類促進風險化解52024年半年度中國銀行業回顧與展望52024年半年度中國銀行業回顧與展望四、四、負債及理財業務負債及理財業務331.負債規模穩定增長，客戶存款占比略有下降2.存款增速回落，定期和零售存款增

6、幅顯著3.理財產品規模穩步回升，產品收益率回落五、資本管理五、資本管理391.資本新規正式實施，資本充足率普遍回升2.資本募集規模全面回升3.上市銀行滿足資本新規管理要求專欄專欄專欄一：銀行業做好科技金融大文章，實現科技與金融“雙向奔赴”43專欄二：“AI+金融”模式在銀行業的應用及問題應對47專欄三：銀行業發展跨境金融業務新趨勢與關鍵策略解析522024年半年度中國銀行業回顧與展望6綜述與展望綜述與展望72024年半年度中國銀行業回顧與展望綜述：綜述：2024年上半年，宏觀經濟所處的內外部環境愈發錯綜復雜。從外部看，國際政治經濟形勢更加復雜，世界經濟增長動能不足，地緣政治沖突和國際貿易摩擦頻

7、發，不穩定、不確定、不安全因素增加。不同地區增長延續分化態勢，發達經濟體通脹回落的速度放緩，使得未來貨幣政策調整的過程仍存變數。上半年，美聯儲維持基準利率不變，包括歐央行在內的部分發達經濟體央行自二季度起開始降息。新興市場經濟體與發達經濟體之間利差逐步收窄，新興市場經濟體跨境資本流動及貨幣匯率貶值壓力有所緩解。從內部看，國內經濟運行總體平穩，但大循環仍存在堵點，社會預期偏弱，有效需求不足，風險隱患仍存。據國家統計局數據顯示，上半年，國內生產總值（GDP）同比增長5.0%；社會消費品零售總額同比增長3.7%，較一季度4.7%的增速有所放緩。最終消費支出對我國經濟增長的貢獻率為60.5%，拉動GD

8、P增長3.0個百分點；投資對經濟增長貢獻率為25.6%，拉動GDP增長1.3個百分點；貨物和服務凈出口對經濟增長貢獻率為13.9%，拉動GDP增長0.7個百分點（圖1）。國內宏觀經濟整體呈現出“供給強、需求弱，外需強、內需弱”的特征，經濟復蘇之路依然曲折。面對經營發展形勢日趨嚴峻、風險防控難度加大的挑戰，銀行業深入貫徹落實中央金融工作會議精神，全面、辯證、長遠地把握我國經濟韌性強、潛力大、活力足的基礎特點，以做好“五篇大文章”為抓手，堅守本源，扎實做好各項工作。應該用更長遠的眼光看待銀行業的發展，銀行業長期向好的趨勢不會改變，并將不斷推動實體經濟健康發展，行穩致遠。7-2.97.80.84.2

9、3.01.52.40.81.81.3-0.22.40.9-0.60.7-1.6%12.7%2.5%5.5%5.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%-4-2024681012142020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年2024年上半年最終消費支出資本形成總額貨物和服務凈出口GDP同比增速圖圖1：GDP同比增速與三大需求對經濟增長拉動的百分點同比增速與三大需求對經濟增長拉動的百分點資料來源：國家統計局、普華永道研究百分點2024年半年度中國銀行業回顧與展望8支持性貨幣政策加強逆周期調節，銀行業全力做好“五篇大文章”上

10、半年，中國人民銀行持續出臺支持性貨幣政策。為保持銀行體系流動性合理充裕，人民銀行于2月降準0.5個百分點。為支持實體經濟穩增長，金融機構信貸投放保持一定力度，但增速較上年同期放緩。6月末，金融機構人民幣貸款余額為250.85萬億元，同比增長8.80%；社會融資規模存量為395.11萬億元，同比增長8.10%。貸款結構方面，截至6月末，綠色貸款余額在各類貸款中增速最快，同比增長28.50%。制造業中長期貸款和普惠小微貸款也保持了較高增速，同比分別增長17.50%和16.90%。房地產開放貸款余額同比增速為2.80%，較上年末高1.30個百分點。個人住房貸款余額同比下降2.10%。貸款利率延續穩中

11、有降趨勢。6月末，1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）分別為3.45%和3.95%，分別較上年12月持平和下降0.25個百分點；新發放貸款加權平均利率為3.68%，同比下降0.51個百分點；10年期國債收益率降至2.21%的低位。7月22日，人民銀行公布1年期和5年期以上LPR較前值均再次下調0.10個百分點，分別降至3.35%和3.85%。同時，引導主要銀行下調存款利率，國有大行于7月25日啟動新一輪存款降息，其中1年期和5年期人民幣定期存款利率分別降至1.35%和1.80%。為支持房地產市場穩定發展，上半年，人民銀行取消全國層面個人住房貸款利率下限，大部分城市均已取消當地首套和二套

12、房貸利率下限，金融機構可自主確定對客戶的個人住房貸款利率。6月，全國范圍內新發放個人住房貸款利率為3.45%，同比下降0.66個百分點。近期，人民銀行宣布多項支持性政策，包括將下調存款準備金率0.5個百分點，且年內可能擇機進一步下調0.25個至0.5個百分點；降低政策利率（即7天期逆回購操作利率）0.2個百分點至1.50%，引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，將有助于穩定商業銀行凈息差；降低存量房貸利率平均約0.5個百分點，并統一房貸最低首付比例至15%；以及將今年年底前到期的經營性物業貸款和“金融16條”兩項政策延期至2026年底等。7月15日至18日，黨的第二十屆三中全會在北京召開，審

13、議通過了中共中央關于進一步全面深化改革 推進中國式現代化的決定。其中“深化金融體制改革”方面包括積極發展科技、綠色、普惠、養老和數字金融，加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務等。在政策號召下，銀行業全力做好金融“五篇大文章”，助力因地制宜發展新質生產力，更加有力地支持經濟高質量發展。資料來源：人民銀行、普華永道研究165.2185.5206.35230.58250.8513.20%12.30%11.20%11.30%8.80%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%0501001502002503002020年上半年2021年上半年20

14、22年上半年2023年上半年2024年上半年人民幣貸款余額同比增速增速圖圖2：人民幣貸款余額變化趨勢：人民幣貸款余額變化趨勢總量（萬億元）92024年半年度中國銀行業回顧與展望積極順應建立“強大的金融監管”趨勢，穩步化解重點領域金融風險黨的二十屆三中全會通過的中共中央關于進一步全面深化改革推進中國式現代化的決定提出，要深化金融體制改革，完善金融監管體系。上半年，國家金融監督管理總局先后修訂了固定資產貸款管理辦法流動資金貸款管理辦法個人貸款管理辦法和項目融資業務指引，即“三個辦法一指引”，進一步規范商業銀行的授信流程，督促銀行業金融機構提升信貸管理能力和防范風險，提升金融服務質效。8月16日，金

15、融監管總局發布金融機構合規管理辦法（征求意見稿），全面強化金融機構合規管理要求，明確合規管理責任，推動金融機構形成合規文化，維護金融穩定。銀行業積極順應建立“強大的金融監管”趨勢，主動適應監管部門“上下貫通、責任清晰、執行有力、高效有序”的監管體系，在“強監管、嚴監管”的環境下，著力防控重點領域金融風險，主要包括：穩妥有序防范化解中小金融機構風險。監管部門充分考慮區域差異化發展水平，根據實地情況采取“一省一策、一行一策”，進一步推動提升中小金融機構公司治理，加強主要股東行為監管，鼓勵中小金融機構走差異化、特色化發展之路，優化區域金融布局。推動城市房地產融資協調機制更好發揮作用。銀行業金融機構支

16、持房地產企業合理融資需求。6月，金融監管總局和住建部聯合印發通知，優化措施提升金融支持房地產“白名單”項目的效率和質量，支持做好保交房工作。數據顯示，截至8月，商業銀行已審批“白名單”項目5,392個，審批通過的融資金額近1.4萬億元。金融機構配合化解地方政府債務風險?！耙皇∫徊摺甭鋵嵔鹑谥С只瘋?，地方政府債務風險化解取得階段性進展，融資平臺數量和存量債務進一步壓降，風險逐步收斂。7月30日召開的中央政治局會議指出，要完善和落實地方一攬子化債方案，創造條件加快化解地方融資平臺債務風險。2024年半年度中國銀行業回顧與展望10上市銀行凈利潤增速整體放緩，盈利能力分化，風險指標總體平穩2024

17、年上半年，上市銀行整體凈利潤增速較上年同期大幅回落。58家上市銀行整體凈利潤同比增長0.30%，信用減值損失計提總額同比下降7.43%，撥備前利潤同比下降3.12%。上市銀行平均總資產收益率（ROA）和加權平均凈資產收益率（ROE）整體呈現下行趨勢，盈利能力持續分化。受貸款收益率下降和存款成本上升的雙重影響，上市銀行凈利差、凈息差進一步收窄。上半年，58家上市銀行總資產達306.44萬億元，較上年末增長4.27%。上市銀行客戶貸款持續增加，貸款余額為172.85萬億元，較2023年末增長9.53萬億元，增幅為5.84%。資產質量方面，上半年58家上市銀行不良貸款余額較上年末增長4.85%至2.

18、26萬億元，由于貸款余額增加，不良率較上年末下降0.02個百分點至1.27%。房地產信貸投放提速，不良率回落，業務占比持續降低。上市銀行撥貸比持續下降，城農商行撥備覆蓋率由升轉降。6月末，上市銀行負債總額為282.22萬億元，較2023年末增加11.61萬億元，增幅為4.29%。上市銀行客戶存款余額208.12萬億元，較2023年末增長2.56%，增速有所回落。自2024年1月1日起，商業銀行資本管理辦法正式實施。上半年，上市銀行資本充足率普遍回升。112024年半年度中國銀行業回顧與展望展望：展望：下半年，雖然外部環境復雜性、嚴峻性、不確定性上升趨勢和內部經濟結構調整陣痛仍將延續，但總體上仍

19、然是戰略機遇和風險挑戰并存，機遇大于挑戰，有利條件多于不利因素，宏觀經濟長期向好有基礎、有條件、有支撐。對于銀行業而言，加強風險管理、應對不確定性因素帶來的挑戰將是需要解決的重要課題。黨的二十屆三中全會明確，要圍繞推進中國式現代化進一步全面深化改革，加快發展新質生產力，培育壯大新興產業和未來產業。下半年，我國經濟運行將總體保持穩健，宏觀調控有望加力，需重點關注擴大國內需求和提振消費的舉措，而房地產市場的調整仍在進行中。貨幣政策方面，人民銀行明確公開市場7天期回購操作利率作為主要政策利率，市場化的利率調控機制有望進一步健全。此外，人民銀行在2月、5月、7月先后三次實施了比較重大的貨幣政策調整，正

20、式啟用新的貨幣政策工具，自8月起開展國債買賣操作并于當月凈買入國債1,000億元，未來根據宏觀形勢和政策調控需要，貨幣政策工具或將進一步豐富以支持實體經濟發展。銀行業將聚焦于服務中國式現代化，繼續做好金融“五篇大文章”，加大對國家重大戰略、重點領域和薄弱環節的金融支持力度，促進新質生產力發展。銀行業經營將保持穩健，資產質量整體平穩，信用風險總體可控。同時，低利率環境將持續給銀行業經營帶來壓力。受凈息差收窄、銀行存款向資管產品分流等因素影響，銀行存貸款利率繼續下行將面臨一定約束。2024年半年度中國銀行業回顧與展望12未來，銀行業發展需要關注的主要趨勢包括：積極賦能“五篇大文章”?？萍冀鹑诜矫?，

21、服務科技型企業全生命周期，引導耐心資本投向科技創新領域（詳見專欄一）；綠色金融方面，優化綠色金融標準，豐富綠色金融產品供給；普惠金融方面，提升服務的精準性和有效性；養老金融方面，推進商業養老金融，提升養老金融產品設計水平，助力銀發經濟；數字金融方面，推動數字技術在銀行業務和管理領域的創新應用，利用數字技術提升銀行內部管理、風險控制和合規水平，強化數據能力和基礎設施建設。聚焦主業，向內涵式、精細化管理轉變。在貸款利率持續下降，凈息差不斷收窄的情況下，銀行凈利潤增速呈現持續放緩的態勢，在一段時間內挑戰仍將繼續。銀行將著重降本增效，優化資產負債、業務和客群結構，加強精細化管理，尋求新的利潤增長點和差

22、異化發展路徑，穩定盈利能力，合理平衡效益與風險。提升經營質量，負債成本管控壓力仍存。存款定期化趨勢或將持續，銀行將繼續控制高成本存款占比，提升中間業務質量并完善客戶體驗，多元化負債結構，在壓降負債成本的同時應兼顧防范流動性風險。防范債券市場波動風險，優化金融投資結構。今年以來，長期國債收益率持續下行，為追求資產價格上漲帶來的收益，銀行加大債券投資，央行多次向市場提示長債收益率風險，并已開始對金融機構持有債券資產風險敞口進行壓力測試。銀行需前瞻研判市場利率走勢，特別是對于風險控制能力相對較弱的中小銀行，應合理配置金融投資類資產，嚴格控制債券市場波動帶來的潛在風險。強化監管遵循，守牢風險合規底線。

23、嚴格防范中小金融機構、房地產、地方債務等重點領域風險，加強前瞻性預警，穩妥有序處置不良資產，提升資產質量管控能力。預計監管機構將加強對銀行資產質量的監控，以確保銀行能夠抵御潛在的風險。此外，監管機構或將繼續推動銀行加強金融科技領域的風險管理，確保創新業務的發展不會威脅到金融系統的安全。深入推進數字化轉型，合理利用人工智能技術（AI），加快產品服務創新。強化科技賦能，深入挖掘數據價值。銀行作為“AI+金融”的主要需求方和提供方，深度認可AI的技術價值以及對業務經營管理變革的意義。未來，AI將進一步成為銀行在激烈競爭中制勝的頂層戰略和關鍵戰術。（詳見專欄二）2024年半年度中國銀行業回顧與展望12

24、132024年半年度中國銀行業回顧與展望經營表現經營表現2024年半年度中國銀行業回顧與展望142024年上半年，受息差收窄的影響，上市銀行整體凈利潤增速較2023年上半年大幅回落。58家上市銀行整體凈利潤同比增長0.30%，低于上年同期3.49%的增速。信用減值損失計提總額同比下降7.43%，撥備前利潤同比下降3.12%。凈利潤的增長得以保持正向態勢主要得益于信用資產減值損失的減少。在剔除撥備因素后，利潤的增長動力有所減弱。大型商業銀行凈利潤同比下降0.81%，撥備前利潤同比下降4.28%。股份制商業銀行凈利潤同比增長0.58%，撥備前利潤仍呈下降趨勢，降幅為3.34%，較上年同期降幅收窄1

25、.80個百分點。城農商行凈利潤同比上升4.76%，增幅較上年同期下降3.56個百分點，撥備前利潤同比上升2.27%。不同城農商行經營表現差異較大。從地域分布來看，長三角地區城農商行整體盈利保持增長，而東北地區和珠三角地區呈下降趨勢，中西部地區城農商行經營情況呈現兩極分化。1.凈利潤增速整體放緩，差異化明顯圖圖3：大型商業銀行凈利潤及撥備前利潤增長情況：大型商業銀行凈利潤及撥備前利潤增長情況圖圖 5：城農商行凈利潤及撥備前利潤增長情況：城農商行凈利潤及撥備前利潤增長情況圖圖 6：上市銀行：上市銀行2024年上半年凈利潤增速分析年上半年凈利潤增速分析*其他非利息凈收入包括：投資收益、公允價值變動損

26、益、匯兌損益、其他業務收支等圖圖 4：股份制商業銀行凈利潤及撥備前利潤增：股份制商業銀行凈利潤及撥備前利潤增長情況長情況-1.30%-4.30%21.75%5.07%-7.57%3.49%-3.63%-11.88%20.68%0.06%-7.43%0.30%2023 1H2024 1H利息凈收入手續費及傭金凈收入*其他非利息凈收入業務及管理費信用資產減值損失凈利潤5.56%2.54%-0.78%-4.28%11.75%5.39%3.10%-0.81%2021 1H2022 1H2023 1H2024 1H2.34%1.03%-5.14%-3.34%14.40%5.52%1.93%0.58%20

27、21 1H2022 1H2023 1H2024 1H5.64%5.19%0.88%2.27%14.00%12.19%8.32%4.76%2021 1H2022 1H2023 1H2024 1H撥備前利潤增長凈利潤增長152024年半年度中國銀行業回顧與展望2024年上半年，58家上市銀行的平均總資產收益率（ROA）和加權平均凈資產收益率（ROE）整體呈現下行趨勢，主要受利潤增速回落和資產持續增長的影響。上半年，大型商業銀行凈利潤首次出現負增長，同時受到資產規模持續上升的影響，ROA和ROE分別下降0.08個和1.08個百分點，降幅分別為9.88%和9.60%。大型商業銀行ROA下行較快，與股份

28、制商業銀行及城農商行走勢進一步分化。圖圖 7：上市銀行盈利能力指標變化趨勢：上市銀行盈利能力指標變化趨勢股份制商業銀行受凈利潤增幅持續縮減的影響，ROA較上年同期下降0.04個百分點，與城農商行ROA的差值收窄至0.02個百分點。ROE較上年同期進一步下降0.87個百分點至10.66%。城農商行ROA和ROE較上年同期分別下降0.03個和1.53個百分點。盡管城農商行上半年實現了一定的凈利潤增長，然而受資本補足要求及存款需求的影響，凈資產和總資產均在前兩季度出現較大增幅，共同帶動資產收益率的下降。0.93%0.89%0.81%0.73%0.90%0.90%0.85%0.81%0.84%0.85

29、%0.82%0.79%平均總資產收益率（ROA）大型商業銀行股份制商業銀行城農商行12.29%11.87%11.25%10.17%12.41%12.17%11.53%10.66%16.47%14.03%12.94%11.41%加權平均凈資產收益率（ROE）大型商業銀行股份制商業銀行城農商行2021 1H2022 1H2023 1H2024 1H2021 1H2022 1H2023 1H2024 1H2.盈利能力分化，整體趨勢一致2024年半年度中國銀行業回顧與展望162024年上半年，受貸款收益率下降和存款成本上升的雙重影響，上市銀行凈利差、凈息差進一步收窄。當前，凈息差持續收窄已是中國銀行業

30、面臨的共同問題，銀行凈息差水平屢創新低。據國家金融監督管理總局披露，2024年前兩季度我國商業銀行凈息差平均為1.54%，達到歷史最低水平。上半年，六家大型商業銀行凈利差和凈息差較2023年同期分別收窄0.24個和0.22個百分點；股份制商業銀行凈利差和凈息差分別收窄0.19個和0.16個百分點；城農商行凈利差和凈息差分別收窄0.18個和0.22個百分點。圖圖 8：上市銀行凈利差、凈息差變化趨勢：上市銀行凈利差、凈息差變化趨勢2024年以來，市場流動性總體較為寬松，利率在低位區間波動。從資產端來看，一方面，優質高收益資產可得性下降；另一方面，由于政策推動，信貸資產將在年內進一步完成重新定價，各

31、商業銀行的資產收益率普遍承受一定的下行壓力。從負債端來看，降息和資金市場利率下行對資金成本的影響在上半年得以延續，降息將在下半年對負債成本產生進一步影響?？傮w來看，下半年銀行業息差整體仍面臨一定的收窄壓力。2.03%1.95%1.71%1.49%2.19%2.09%1.87%1.71%2.07%2.01%1.82%1.60%2021 1H2022 1H2023 1H2024 1H凈息差大型商業銀行股份制商業銀行城農商行1.88%1.82%1.56%1.32%2.13%1.98%1.79%1.60%2.04%1.91%1.75%1.57%2021 1H2022 1H2023 1H2024 1H凈

32、利差大型商業銀行股份制商業銀行城農商行3.凈利差、凈息差穩中有降172024年半年度中國銀行業回顧與展望34.09%11.61%15.36%13.39%26.73%26.87%大型商業銀行 股份制商業銀行城農商行2023 1H2024 1H2024年上半年，58家上市銀行營業收入同比下 降1.98%至3.01 萬億元，較 上年同 期0.50%的增幅有一定程度的回落。上市銀行利息凈收入同比下降3.63%至2.16萬億元，降幅較2023年同期進一步擴大。受降息影響，上市銀行凈息差進一步收窄，疊加經濟周期下社會融資需求偏弱，信貸規模增長放緩，導致上市銀行營業收入進入負增長區間。在量與價發生變化的共同

33、作用下，各類上市銀行利息凈收入的下降幅度均呈現擴大趨勢。上半年，上市銀行手續費及傭金凈收入較上年同期下降11.88%，其中大型商業銀行下降9.90%，股份制商業銀行下降16.96%，城農商行下降6.37%。受理財產品規模持續壓降、資本市場資產價格低迷和監管趨嚴等因素的影響，理財、承銷咨詢等手續費收入下降明顯。同時，國家加大宏觀政策逆周期調節力度，銀行響應號召持續推出減費讓利措施，也是導致手續費凈收入下降的重要因素。受降息影響，債券市場迎來強勢周期，銀行投資收益隨之上行，導致其他非利息凈收入增速加快，對凈利潤的支撐作用顯現。上半年，58家上市銀行其他非利息凈收入同比上升20.68%。由于大型商業

34、銀行持有了較高比例的國債和金融債，而其他銀行持有的信用債占比更高，大型商業銀行在其他非利息收入上呈現了相對差異化的增速分布。上市銀行金融投資收益對非利息凈收入的增長貢獻較往年更為顯著。圖圖 9：上市銀行利息凈收入增速：上市銀行利息凈收入增速圖圖 10：上市銀行手續費及傭金凈收入增速上市銀行手續費及傭金凈收入增速圖圖 11：上市銀行其他非利息凈收入增速上市銀行其他非利息凈收入增速-1.25%-3.45%2.77%-2.98%-5.71%-2.88%大型商業銀行 股份制商業銀行城農商行2023 1H2024 1H0.38%-9.84%-15.87%-9.90%-16.96%-6.37%大型商業銀行

35、 股份制商業銀行城農商行2023 1H2024 1H4.收入結構調整，非息收入占比上升2024年半年度中國銀行業回顧與展望182024年上半年，58家上市銀行的手續費收入降幅擴大至11.74%，主要原因是代理委托業務和理財業務手續費收入大幅下降，降幅分別達到28.11%和20.79%。受此變化的影響，銀行卡業務和結算及清算業務手續費收入躍升為上市銀行手續費收入的前兩大來源。大型商業銀行手續費收入下降10.83%，其中代理委托手續費、擔保承諾手續費和理財手 續 費 收 入 下 降 明 顯，降 幅 分 別 達 到36.15%、27.55%和17.93%。結算及清算收入占全部手續費收入的23.02%

36、，仍是占比最大的手續費收入來源。股份制商業銀行占比最高的前四大手續費收入來源分別為銀行卡、代理委托、結算及清算和托管及受托手續費收入，合計占比為71.75%。所有業務類別的手續費收入均較上年同期有所下降，其中理財業務手續費收入降幅最為顯著，達到29.29%。城農商行近四成的手續費及傭金收入來自于代銷理財、保險和基金產品的代理委托收入，相較2023年同期規模整體下降8.71%。此外，結算及清算和擔保承諾手續費收入實現了與大型商業銀行和股份制商業銀行不同的逆勢上漲趨勢，漲幅分別為18.50%和15.30%。城農商行多元化服務和差異化競爭的成果初步顯現。上市銀行面臨日趨激烈的同業競爭和更加多元化的客

37、戶需求。在此背景下，非息收入，特別是中間業務收入，已逐漸成為銀行業競逐的關鍵領域。上半年，上市銀行中間業務的表現并未出現強勁的逆勢上揚，反而面臨更大的下行壓力。商業銀行迫切需要進一步深化金融產品創新、聚焦差異化解決方案和深入挖掘市場多元化需求，以應對市場競爭與宏觀經濟的挑戰。大型商業銀行圖圖 12：上市銀行手續費及傭金收入構成占比：上市銀行手續費及傭金收入構成占比股份制商業銀行城農商行16%16%23%20%14%19%14%13%9%9%11%9%9%10%4%5%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2024 1H2023 1H32%32%12%10%16%18

38、%4%5%11%11%8%7%9%11%7%7%2024 1H2023 1H6%7%11%9%40%42%8%9%10%11%5%5%7%7%13%11%2024 1H2023 1H擔保承諾理財服務其他托管及受托承銷及咨詢代理委托結算及清算銀行卡5.手續費收入呈差異化競爭192024年半年度中國銀行業回顧與展望資產組合資產組合2024年半年度中國銀行業回顧與展望20表表 1：上市銀行總資產變化情況：上市銀行總資產變化情況圖圖 13：上市銀行資產結構變化：上市銀行資產結構變化2024年以來，外部環境復雜性、嚴峻性、不確定性仍然較大，國內有效需求不足，經濟增長新舊動能轉換和結構調整持續深化，對上市

39、銀行資產增長及質量把控帶來挑戰。上半年，上市銀行資產增長整體平穩，增速較上年同期有所回落。58家上市銀行總資產達到306.44萬億元，較上年末增長4.27%。大型商業銀行主動收縮同業資產規模，加大對實體經濟的信貸投放，總資產增幅穩健。股份制商業銀行資產端承壓，資產增幅持續放緩。城農商行憑借積極的信貸投放及金融投資擴張實現了6.09%的資產增幅?？傎Y產規?？傎Y產規模（萬億元）（萬億元）2022 2H2023 1H20232H20241H大型商業銀行164.09179.98185.11193.89股份制商業銀行63.7467.0068.4169.71城農商行36.6539.1740.3842.84

40、合計合計264.48286.15293.90306.44半半年度環比增幅年度環比增幅大型商業銀行3.25%9.68%2.85%4.74%股份制商業銀行2.51%5.11%2.10%1.90%城農商行3.85%6.88%3.09%6.09%合計合計3.16%8.19%2.71%4.27%大型商業銀行股份制商業銀行城農商行1.資產增速穩中趨緩，貸款及投資 占比提升57%57%57%58%057%56%56%56%049%50%49%50%27%26%27%27%030%30%31%30%037%37%37%37%6%7%6%5%05%5%5%6%05%5%5%5%8%8%8%7%5%5%5%4%6

41、%5%6%5%2%2%2%3%3%4%3%4%3%3%3%3%20222H20231H20232H20241H20222H20231H20232H20241H20222H20231H20232H20241H客戶貸款金融投資同業資產現金及存放央行其他資產212024年半年度中國銀行業回顧與展望圖圖 14：上市銀行貸款結構變化：上市銀行貸款結構變化2024年上半年，上市銀行客戶貸款持續增加，貸款余額為172.85萬億元，較2023年末增長9.53萬億元，增幅為5.84%，相比2023年下半年增速顯著回升3.01個百分點，但較2023年上半年增速下降2.03個百分點。其中，城農商行增速最快，其次是大

42、型商業銀行和股份制商業銀行。貸款結構方面，上市銀行貸款結構持續調整。對公貸款增長8.92%，占比上升1.70個百分點；零售貸款增長1.88%，占比下降1.32個百分點；票據貼現規模下降1.72%，占比下降0.33個百分點。貸款利率方面，貸款加權平均利率持續處于低位。根據人民銀行發布的2024年第二季度中國貨幣政策執行報告，2024年6月新發放貸款加權平均利率為3.68%，同比下降0.51個百分點，促進社會綜合融資成本穩中有降，引導金融資源更多流向重大戰略、重點領域和薄弱環節，支持鞏固和增強經濟回升向好態勢。56%59%59%60%50%51%53%54%60%62%63%65%37%34%35

43、%34%40%39%40%39%31%29%30%28%4%3%4%4%7%7%6%6%8%8%6%6%3%4%2%2%3%3%1%1%1%1%1%1%2022H2 2023H1 2023H2 2024H1 2022H2 2023H1 2023H2 2024H1 2022H2 2023H1 2023H2 2024H1公司貸款零售貸款票據貼現其他2.信貸總量平穩增長，新增貸款利率 持續位于歷史低位大型商業銀行股份制商業銀行城農商行20222H20231H20232H20241H20222H20231H20232H20241H20222H20231H20232H20241H2024年半年度中國銀行

44、業回顧與展望222024年上半年，上市銀行全力做好“五篇大文章”，信貸結構向“新”向“綠”發展，繼續加大對實體經濟的投放，各行業貸款余額普遍增長，租賃和商務服務業、制造業、批發及零售業、建筑業為信貸增速較高的行業。根據人民銀行發布的2024年第二季度中國貨幣政策執行報告，截至6月末，銀行業整體的制造業中長期貸款、高技術制造業中長期貸款、科技型中小企業貸款和“專精特新”企業貸款余額同比分別增長18.10%、16.50%、19.20%和15.90%，增速均明顯超過全部貸款增速。此外，銀行業持續加強民營企業金融服務，普惠小微貸款余額同比增長16.50%；綠色貸款余額同比增長28.50%，為實體經濟的

45、綠色低碳發展持續注入強勁動力。上半年，上市銀行持續推動地方債務風險化解，嚴格執行國家關于地方政府債務管理的各項法規和監管規定，在監管部門指導下穩妥化解融資平臺和隱性債務風險，加強融資管理，嚴守不新增地方政府隱性債務的紅線。3.全力做好五篇大文章，對公信貸 向“新”向“綠”表表 2：部分行業：部分行業上市銀行上市銀行公司貸款增長率公司貸款增長率行業行業2023 2H（萬億元）（萬億元）2024 1H（萬億元）（萬億元）2023 2H各行業占比各行業占比2024 1H各行業占比各行業占比2024 1H增速增速租賃和商務服務業17.9819.8418.71%18.90%10.34%制造業16.861

46、8.5217.55%17.64%9.85%交通運輸、倉儲和郵政業14.2715.1314.85%14.41%6.03%房地產業8.408.908.74%8.48%5.95%水利、環境和公共設施管理業8.118.698.44%8.28%7.15%電力、燃氣及水的生產和供應業7.758.418.07%8.01%8.52%批發和零售業6.777.387.05%7.03%9.01%建筑業4.525.124.70%4.88%13.27%金融業2.532.542.63%2.42%0.40%其他小計8.9010.449.26%9.95%17.30%公司類合計公司類合計96.09104.97100%100%9

47、.24%232024年半年度中國銀行業回顧與展望62%60%57%57%13%14%13%13%13%14%16%16%7%7%9%9%5%5%5%5%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H住房按揭信用卡經營/助業消費其他2024年上半年，上市銀行零售貸款總額達60.52萬億元，較年初增長1.88%。結構方面，受房地產市場低迷和居民提前還貸影響，住房按揭貸款規模持續收縮，占零售貸款總額比例較上年同期下降3個百分點。上市銀行支持小微企業和民營經濟發展壯大。上半年，經營助業類貸款較年初增長10.59%，增速有所放緩，但相對零售貸款的占比不斷提升。隨著我國經濟增長回升向好，支持消費

48、的政策陸續出臺，國內消費市場回暖。上半年，上市銀行消費貸款占比保持穩定，消費貸款余額較上年末增長5.11%。圖圖15：上市銀行零售貸款結構變化：上市銀行零售貸款結構變化表表 3：上市銀行零售貸款情況：上市銀行零售貸款情況2023 1H億元億元2023 2H億元億元2024 1H億元億元2023 1H增速增速2023 2H增速增速2024 1H增速增速零售貸款合計576,964 594,050 605,219 2.65%2.96%1.88%其中：住房按揭332,417 323,233 320,083-0.35%-2.76%-0.97%經營/助業87,52499,872110,45017.20%1

49、4.11%10.59%信用卡62,21263,493 62,855-1.19%2.06%-1.01%消費41,80148,72751,2166.54%16.57%5.11%4.按揭規模持續回落，消費及經營 貸款增速放緩2024年半年度中國銀行業回顧與展望2448%48%6%6%9%10%10%11%13%14%10%9%3%3%2023 H22024 H12024年上半年，上市銀行進一步壓降非標投資規模，加強債券及基金投資，帶動大型商業銀行、股份制商業銀行及城農商行的金融投資規模分別上升7.11%、下降0.43%及上升4.30%，各類投向占比基本穩定。債券投資方面，政府、公共實體及準政府債券是

50、上市銀行最主要的債券投資類型，由上年末的51.53萬億元增長4.66%至53.93萬億元，對金融投資余額增長的貢獻度接近60%。金融機構及政策性銀行債券為第二大債券投資類型，由2023年末的14.76萬億元增長9.46%至16.15萬億元，貢獻度接近35%。除債券投資外，上市銀行基金投資的規模持續 增 長，由 上 年 末 的 5.94 萬 億 元 上 升11.56%至2024年二季度末的6.63萬億元。同時，非標投資規模進一步下降，總規模由上年末的4.27萬億元下降至2024年二季度末的3.86萬億元。圖圖 16：上市銀行金融投資結構：上市銀行金融投資結構72%71%5%5%13%14%4%4

51、%3%3%1%1%2%2%2023 H22024 H15.增配債券及基金投資，非標規模 穩步壓降大型商業銀行股份制商業銀行城農商行2023 2H 2024 1H41%42%10%10%9%9%12%12%12%14%11%11%5%4%2023 H22024 H1其他非標資產基金企業債券銀行及非銀金融機構債券政策性銀行債券政府、公共實體及準政府債2023 2H 2024 1H2023 2H 2024 1H252024年半年度中國銀行業回顧與展望資產質量資產質量2024年半年度中國銀行業回顧與展望262024年上半年，58家上市銀行整體關注類貸款率為1.80%，與上年末持平；逾期貸款余額較上年末

52、增長13.91%至2.67萬億元，逾期率較上年末上升0.11個百分點至1.50%；不良貸款余額較上年末增長4.85%至2.26萬億元，不良率較上年末下降0.02個百分點至1.27%。逾期率與不良率之間的“剪刀差”在短期內迅速擴大。上市銀行整體的對公不良趨穩回落，零售風險暴露持續。上市銀行應謹慎甄別客戶信用風險及其變化情況，在追求資產增量的同時前置風險防范，妥善應對新增逾期貸款的資產質量變化。1.33%1.30%1.29%1.27%1.41%1.38%1.39%1.50%1.82%1.74%1.80%1.80%不良率逾期率關注類貸款率2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H1.風

53、險指標穩中承壓，逾期率短期 抬升圖圖 17：上市銀行不良、逾期及關注類貸款變化：上市銀行不良、逾期及關注類貸款變化2024年半年度中國銀行業回顧與展望26272024年半年度中國銀行業回顧與展望1.30%1.28%1.25%1.24%1.81%1.72%1.72%1.86%1.93%1.82%1.88%1.96%股份制商業銀行1.33%1.31%1.30%1.28%1.10%1.08%1.14%1.23%1.72%1.66%1.71%1.66%大型商業銀行2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H大型商業銀行風險指標保持穩健，股份制商業銀行和城農商行逾期持續高于不良，且短期差距有

54、所擴大1.37%1.35%1.30%1.30%2.23%2.24%2.12%2.26%2.08%2.00%2.12%2.26%城農商行不良率逾期率關注類貸款率圖圖 18：不良率、逾期率、關注類貸款率變化不良率、逾期率、關注類貸款率變化2024年上半年，大型商業銀行不良貸款余額較2023年末增加5.35%至1.48萬億元，不良率由1.30%降至1.28%，核銷及轉出較2023年上半年增長20.18%至1,781億元。自2022年以來，大型商業銀行逾期率持續低于不良率，但剪刀差逐漸縮窄。關注類貸款率出現周期性波動，風險指標較為穩定，但逾期貸款較不良貸款差額縮窄，未來仍需關注各項資產質量指標的變化。

55、股份制商業銀行不良貸款余額較2023年末增加2.15%至4,978億元，不良率由1.25%下降至1.24%，核銷及轉出較2023年上半年增長12.49%至2,306億元。逾期率由1.72%抬升至1.86%，逾期率持續高于不良率，差額短期擴大，需持續關注后續信用風險暴露情況。城農商行不良貸款余額較2023年末增長7.17%至2,860億元，整體不良率穩定在1.30%，與上年末持平，核銷及轉出較2023年上半年增長19.97%至721億元。但逾期貸款持續高于不良貸款，信貸資產質量仍存在較大壓力。自2023年起，逾期率和關注率差額明顯縮窄至同一比率。2022 2H2023 1H2023 2H2024

56、 1H2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H2024年半年度中國銀行業回顧與展望28城農商行不良率分化延續。在42家上市城農商行中，截至2024年6月末，不良率在2%以上的由上年末的7家減少至6家，仍全部集中于東北地區和中部地區。本期不良率在1%以下的城農商行與上年末一致，為14家，仍集中在長三角地區及成渝經濟帶。城農商行逾期率走勢分化顯著。42家上市城農商行中，29家逾期率上升，13家下降，且有8家逾期率在上半年上升0.50個百分點，風險暴露壓力加大。城農商行風險指標區域分化延續。中部地區、西部地區、珠江三角洲的不良率、逾期率、關注率均有所上升，長江三角洲、環渤海地區、成渝

57、經濟帶表現穩健。銀行家數銀行家數貸款本金貸款本金億元億元不良率不良率逾期率逾期率關注類貸款率關注類貸款率長江三角洲長江三角洲1510,101(+9%)0.93%(-3bp)1.20%(+3bp)1.25%(+1bp)環渤海地區環渤海地區63,739(+8%)1.36%(-3bp)1.82%(-1bp)2.05%(-6bp)中部地區中部地區62,473(+4%)1.96%(+12bp)3.63%(+57bp)3.83%(+71bp)成渝經濟帶成渝經濟帶41,930(+8%)1.02%(-3bp)1.37%(+5bp)1.42%(+4bp)西部地區西部地區51,390(+5%)1.73%(+6bp

58、)3.04%(+49bp)4.22%(+18bp)珠江三角洲珠江三角洲31,337(+3%)1.61%(+10p)4.84%(+87bp)4.53%(+16bp)東北地區東北地區31,026(+5%)2.69%(+1bp)8.13%(-15bp)5.24%(+60bp)總計總計4221,996(+7%)1.30%(0bp)2.26%(+13bp)2.26%(+14bp)表表 4：42家城農商行不良率、逾期率、關注類貸款占比地區分布家城農商行不良率、逾期率、關注類貸款占比地區分布注：上表中的地區包括范圍如下長江三角洲：上海市、江蘇省、浙江省和安徽??；中部地區：湖南省、河南省、江西省和山西??；環渤

59、海地區：北京市、天津市和山東??；珠江三角洲：深圳市、福建省和廣東??；成渝經濟帶：四川省和重慶市；西部地區：貴州省、陜西省和甘肅??；東北地區：遼寧省、黑龍江省和吉林省。292024年半年度中國銀行業回顧與展望注：已剔除部分未區分對公及零售業務不良額的銀行。城農商行因數據統計范圍變化，對比期數據存在重述。圖圖 19：上市銀行對公及零售貸款不良率變化：上市銀行對公及零售貸款不良率變化0.68%0.72%0.74%0.87%1.25%1.27%1.32%1.41%1.19%1.46%1.55%1.78%零售貸款大型商業銀行股份制商業銀行城農商行1.80%1.65%1.70%1.57%1.55%1.62

60、%1.32%1.23%1.82%1.46%1.41%1.32%對公貸款大型商業銀行股份制商業銀行城農商行2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H公司貸款方面：2024年上半年，上市銀行公司貸款不良額達到1.51萬億元，較上年同期增長0.82%；不良率1.47%，較上年同期下降0.11個百分點。從銀行類型來看，除大型商業銀行2023年末出現對公貸款不良率短暫上升外，股份制商業銀行及城農商行的對公貸款不良率近兩年來均持續下降。零售貸款方面：截至6月末，上市銀行零售貸款不良額為6,679億元，較上年末增長15.34%，其中，按揭貸款及消費類貸款不良額增長最快。零售貸款不良率整體為1.

61、09%，較上年末增長0.13個百分點，各類型銀行零售貸款不良率均較上年有所上升，風險呈持續暴露趨勢，其中城農商行不良率短期快速上行。2.對公不良趨穩回落，零售風險 暴露持續2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H2024年半年度中國銀行業回顧與展望30房地產信貸投放提速，不良率回落，業務占比持續降低表表 5：上市銀行對公房地產貸款變化：上市銀行對公房地產貸款變化對公房地產貸款對公房地產貸款2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H當期變動當期變動規模（萬億元）規模（萬億元）大型商業銀行3.844.094.695.027.04%股份制商業銀行2.522.552.50

62、2.624.80%城農商行1.171.221.211.264.13%占比占比大型商業銀行7.60%6.99%7.49%7.33%-0.17%股份制商業銀行13.47%12.56%12.20%11.92%-0.28%城農商行10.35%9.68%9.38%8.72%-0.66%不良率不良率大型商業銀行5.15%5.02%4.58%4.40%-0.18%股份制商業銀行2.91%3.42%3.14%2.80%-0.34%城農商行2.49%2.69%3.03%2.61%-0.42%注：部分上市銀行對公貸款行業分布為境內銀行余額口徑，已剔除部分未披露不良貸款行業分布的銀行。2024年以來，中央、地方密集

63、出臺各類房地產支持政策，包括建立城市房地產協調融資機制、取消或優化限購、降低首付比、取消個人住房貸款利率下限等，有助于釋放市場需求、改善房地產融資環境。上市銀行持續推動房地產行業風險處置。2024年上半年，58家上市銀行對公房地產業貸款規模約8.90萬億元，占對公貸款整體的8.48%，較2023年末下降0.27個百分點。對公房地產業貸款整體不良率為3.70%，較上年末繼續下降0.25個百分點。2024年6月，人民銀行設立保障性住房再貸款，激勵引導金融機構支持地方國有企業收購已建成未出售商品房，用于配租配售。截至6月末，金融機構已發放247億元租賃住房貸款，后續貸款投放有望進一步加快。同時，各地

64、方政府還在財稅、土地、配套設施等方面提供了支持政策，這些都能起到降低企業成本、增強住房租賃產業商業可持續性的作用。312024年半年度中國銀行業回顧與展望截至2024年6月，58家上市銀行的整體撥貸比為3.07%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率為240.52%，較上年末上升0.39個百分點。各類商業銀行的撥貸比持續下降，撥備覆蓋率除大型商業銀行外都出現一定下降，商業銀行不良率持續下降。上半年，上市銀行不良資產核銷及轉讓規模同比上升16.33%至4,808億元。大型商業銀行、股份制商業銀行及城農商行核銷及轉出金額較2023年上半年分別增加20.18%、12.49%以及19.97%，分別

65、增至1,781億元、2,306億元以及721億元。238.86%243.01%239.99%242.73%219.55%224.21%224.30%221.97%264.64%266.30%269.77%261.40%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H撥備覆蓋率大型商業銀行股份制銀行城農商行3.17%3.17%3.11%3.11%2.86%2.86%2.80%2.75%3.63%3.60%3.52%3.40%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H撥貸比大型商業銀行股份制銀行城農商行圖圖 20：上市銀行撥貸比和撥備覆蓋率變化：上市銀行撥貸比和撥備覆蓋率變化

66、3.撥貸比持續下降，城農商行撥備 覆蓋率出現拐點2024年半年度中國銀行業回顧與展望322023年7月起生效的商業銀行金融資產風險分類辦法（以下簡稱辦法）第十一條規定，已發生信用減值的階段三金融資產，應當至少歸為次級類，不良貸款規模及階段三貸款應進一步趨同。截至2024年6月，辦法實施落地適逢一周年。大型商業銀行階段三已減值貸款規模與不良貸款規模已高度一致，基本不存在錯配。同時，絕大部分股份制銀行及近半數城農商行仍存在錯配，且其中4家股份制銀行及17家城農商行的錯配金額于本年擴大，過渡期臨近、經營狀況波動等因素預計將對該等銀行的風險管理能力帶來更多挑戰。截至上半年，58家上市銀行階段二貸款（即

67、“信用風險顯著上升的貸款”）較2023年末增長5.74%至4.64萬億元。除大型商業銀行階段二占比與“關注類”貸款占比出現短暫上升并回落外，股份制銀行和城農商行階段二貸款與關注類貸款皆逐年增長，差額也在逐年增加，體現為階段劃分先于五級分類調整。銀行應高度關注該等階段劃分早于五級分類調整的貸款及其對監管指標的潛在影響，關注存量延期還本付息項目的后續經營情況、房地產領域、地方政府融資平臺債務及存在較大經營壓力的企業后續風險化解效力及效果，結合前瞻性信息動態調整金融資產風險分類及階段劃分，為滿足辦法的規定作出有序計劃，充分利用存量資產過渡期，實現平穩過渡。注：城農商行因數據統計范圍變化，對比期數據存

68、在重述。已剔除部分未披露階段劃分的銀行。圖圖 21：上市銀行不良率及階段三占比變化：上市銀行不良率及階段三占比變化1.36%1.33%1.29%1.29%1.85%1.86%1.65%1.70%城農商行不良率階段三占比1.33%1.31%1.30%1.28%1.33%1.30%1.30%1.28%大型商業銀行1.33%1.30%1.27%1.26%1.49%1.51%1.51%1.48%股份制商業銀行圖圖 22：上市銀行關注類及階段二貸款占比變化：上市銀行關注類及階段二貸款占比變化2.02%1.92%2.07%2.22%3.32%3.43%3.63%3.80%城農商行關注類貸款率階段二占比1.

69、72%1.66%1.71%1.66%2.34%2.24%2.38%2.30%大型商業銀行1.94%1.83%1.90%1.97%2.91%2.96%3.03%3.18%股份制商業銀行2022 2H 2023 1H 2023 2H 2024 1H4.風險分類新規落地一周年，以分類 促進風險化解2022 2H 2023 1H 2023 2H 2024 1H2022 2H 2023 1H 2023 2H 2024 1H2022 2H 2023 1H 2023 2H 2024 1H2022 2H 2023 1H 2023 2H 2024 1H2022 2H 2023 1H 2023 2H 2024 1

70、H332024年半年度中國銀行業回顧與展望負債及負債及理財業務理財業務2024年半年度中國銀行業回顧與展望34總負債總負債2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H規模（萬億元）規模（萬億元）大型商業銀行150.60166.10170.46178.81 股份制商業銀行58.4661.5862.7663.86城農商行33.8136.2037.3939.55 合計合計242.87263.88270.61282.22 同比增幅同比增幅大型商業銀行3.08%10.29%2.62%4.90%股份制商業銀行2.27%5.34%1.92%1.75%城農商行3.74%7.07%3.29%5.78

71、%合計合計2.98%8.65%2.55%4.29%圖圖 23:上市銀行負債結構變化上市銀行負債結構變化2024年6月末，上市銀行負債總額為282.22萬億元，較2023年末增加11.61萬億元，增幅為4.29%。負債結構方面，客戶存款占比仍然最大，是上市銀行主要的資金來源，但受監管機構叫?！笆止ぱa息”的影響，占比略有下降。表表 6：上市銀行總負債增長情況上市銀行總負債增長情況80%81%80%78%66%66%65%65%68%69%68%68%10%9%10%12%18%17%18%17%13%12%13%12%5%5%5%5%12%12%11%12%13%13%12%13%2%2%3%2%

72、2%2%4%3%4%4%5%5%3%3%2%3%2%3%2%3%2%2%2%2%20222H20231H20232H20241H20222H20231H20232H20241H20222H20231H20232H20241H客戶存款同業負債應付債券央行借款其他負債大型商業銀行股份制商業銀行城農商行1.負債規模穩定增長，客戶存款占比略有下降352024年半年度中國銀行業回顧與展望2024年6月末，上市銀行客戶存款余額為208.12萬億元，較2023年末增長2.56%，增速有所回落，其中城農商行存款增速達5.91%。期限方面，2024年上半年定期存款占比持續上升至61%，定期存款增速加快至5.75

73、%，顯著高于整體存款增速。受宏觀經濟、金融市場波動、風險偏好變化等因素影響，可以預見未來存款定期化趨勢仍將延續，銀行資金成本管理仍面臨挑戰。結構方面，居民儲蓄意愿繼續攀升，零售存款規模增長至105.40萬億元，占比上升至51%，大型商業銀行零售存款增速較顯著。2024年4月，市場利率定價自律機制發布了關于禁止通過手工補息高息攬儲維護存款市場競爭秩序的倡議，該倡議要求各銀行不得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率授權上限的補息。該舉措有助于維護存款市場競爭秩序，并進一步穩定銀行負債成本。近期，央行宣布降低存款準備金率和政策利率，將下調存款準備金率0.5個百分點，同時7天期逆回購操作利率下調0.

74、2個百分點以上，預計將為市場提供長期流動性，并引導中長期存款利率繼續下行。圖圖 24:上市銀行存款余額及定期存款占比變化上市銀行存款余額及定期存款占比變化單位：萬億元54%57%59%60%56%56%58%59%63%65%67%69%117.0646%129.9443%131.7941%135.5640%36.7244%39.1844%39.0742%39.7741%21.6437%23.5535%23.9733%25.8931%20222H20231H20232H20241H20222H20231H20232H20241H20222H20231H20232H20241H定期存款活期存款大

75、型商業銀行股份制商業銀行城農商行*注：上圖中存款余額不包含應付利息。2.存款增速回落，定期和零售存款增幅顯著2024年半年度中國銀行業回顧與展望3650%49%49%48%43%45%47%48%7%6%4%4%20222H20231H20232H20241H公司存款零售存款其他存款城農商行4.25%11.50%4.63%11.29%-2.35%4.18%-3.52%1.39%2.43%8.33%1.79%5.91%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H定期存款增速活期存款增速存款增速4.97%6.09%3.14%3.45%-2.49%7.49%-4.64%-0.49%1.7

76、0%6.17%0.25%1.93%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H4.35%18.44%4.42%5.27%1.31%2.38%-2.59%-0.61%4.19%10.37%1.41%2.12%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H大型商業銀行股份制商業銀行城農商行圖圖 26:上市銀行存款增速變化上市銀行存款增速變化42%43%42%41%55%54%56%58%3%3%2%1%20222H20231H20232H20241H大型商業銀行68%67%66%65%28%29%31%32%4%4%3%3%20222H20231H20232H20241H股份

77、制商業銀行圖圖 25:上市銀行存款結構變化上市銀行存款結構變化372024年半年度中國銀行業回顧與展望根據中國銀行業理財市場半年報告（2024年上）統計，截至2024年6月末，銀行理財市場存續規模為28.52萬億元，較2023年末 增 加 6.43%，較 2023 年 同 期 增 加12.55%。受監管機構叫停銀行存款“手工補息”造成的“存款搬家”等影響，2024年上半年理財產品規模穩步回升。上半年累計新發理財產品1.54萬支，募集資金33.68萬億元，為投資者創造收益3,413億元。截至6月末，共存續理財產品4萬支，較2023年末增加0.49%，較2023年同期增加7.99%。在理財產品凈值

78、化方面，截至6月末，凈值型理財產品存續規模27.84萬億元，占比為97.61%，較2023年末增加0.68個百分點，較2023年同期增加1.67個百分點。2024年上半年，理財投資者數量維持增長態勢。6月末，持有理財產品的投資者人數達到1.22億，較2023年末增長6.65%，較2023年同期增長17.18%。從結構上看，理財市場仍然以個人投資者為主，人數為1.20億，占比為98.74%。2024年上半年，理財公司持續拓展母行以外的代銷渠道。已開業的31家理財公司中，28家的理財產品開拓了母行外其他代銷渠道，代銷金額占比進一步提高。理財公司合作代銷機構數量持續增長。截至6月末，全市場共511家

79、機構代銷理財公司發行的理財產品，較2023年末增加20家。圖圖 27:理財產品結構變化理財產品結構變化資料來源：中國銀行業理財市場半年報告（2024年上）17.420.3926.9627.7226.424.3125.9727.848.465.412.041.431.251.030.830.683.903.973.633.563.473.713.984.003.13.64.1051015202530凈值型產品的存續規模非凈值型產品的存續規模存續支數（右軸）存續規模（萬億元）存續支數（萬支）3.理財產品規模穩步回升，產品 收益率回落2024年半年度中國銀行業回顧與展望38理財行業積極響應國家政策號

80、召，充分發揮資金優化配置功能，扎實做好“五篇大文章”，通過多種途徑服務實體經濟。2024年6月末，理財資金投向綠色債券的規模超過2,700億元，投向“一帶一路”、區域發展、扶貧紓困等專項債券的規模超過1,000億元。理財市場上半年累計發行ESG主題理財產品77支，累計募集資金超過360億元。從產品運作模式看，封閉式理財產品規模占比為20.13%，較2023年末小幅下降0.84個百分點。2024年上半年，新發封閉式理財產品加權平均期限在303至392天之間，較2023年有所拉長。根據中國銀行業理財市場半年報告（2024年上）統計，2024年上半年理財產品平均收益率回落至2.80%，較2023年末

81、下降0.14個百分點。上半年，受債券市場及貨幣市場收益率下行影響，固定收益類產品和現金管理類產品收益率均有不同程度的下降。隨著下半年銀行存款利率進一步下調以及叫?！笆止ぱa息”的監管措施持續推進，預計將驅動現金類理財產品收益率進一步下降。產品運作模式產品運作模式2023 2H2024 1H變動變動規模（萬億元）占比規模（萬億元）占比規模（萬億元）占比封閉式產品封閉式產品5.6220.97%5.7420.13%0.12-0.84百分點開放式產品開放式產品21.1879.03%22.7879.87%1.60+0.84百分點合計合計26.80 100.00%28.52100.00%1.72-表表 7:

82、理財產品規模及變動理財產品規模及變動圖圖 28:理財產品收益率變化理財產品收益率變化資料來源：中國銀行業理財市場半年報告（2024年上）3.61%2.09%3.39%2.94%2.80%2022 1H2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H392024年半年度中國銀行業回顧與展望資本管理資本管理2024年半年度中國銀行業回顧與展望4017.54%16.84%17.49%18.33%13.43%13.29%13.56%13.63%13.90%13.65%13.78%13.83%15.92%15.45%15.91%16.38%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H

83、大型商業銀行城農商行股份制商業銀行上市銀行整體12.25%11.60%11.97%12.31%9.67%9.56%9.77%9.79%9.64%9.52%9.79%9.89%11.15%10.73%11.06%11.26%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H資本充足率是銀行監管的核心指標之一，滿足資本充足的要求是銀行持續經營的基本保障。我國商業銀行資本管理辦法（以下簡稱“資本新規”）已于2024年1月1日起正式實施。資本新規對信用風險、市場風險和操作風險的風險加權資產計量規則進行了變革，大幅提高了第三支柱信息披露的要求。同時，資本新規構建了差異化的資本監管體系，使資本監管與

84、銀行規模及業務復雜程度相匹配，有助于提升銀行資本管理的效率。資本新規實施后，上市銀行資本充足率總體穩中有升。截至6月末，58家上市銀行平均核心一級資本充足率為11.26%，一級資本充足率為13.00%，資本充足率為16.38%。相比于2023年末，分別上升20個基點、26個基點和47個基點。得益于持續的外源性資本補充，大型商業銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率上升幅度最為明顯，分別上升34個基點、43個基點和84個基點。58家上市銀行中，36家銀行資本充足率得以提升，占比達62%。圖圖 29：核心一級資本充足率：核心一級資本充足率圖圖 31：資本充足率：資本充足率13.99%

85、13.22%13.67%14.10%11.06%11.00%11.311.38%11.46%11.20%11.50%11.58%12.85%12.34%12.74%13.00%2022 2H2023 1H2023 2H2024 1H圖圖 30：一級資本充足率：一級資本充足率1.資本新規正式實施，資本充足率 普遍回升412024年半年度中國銀行業回顧與展望3,100 2,250 3,260 1,200 300 1,300 250 150 840 50 40 1,000 210 140 240 39350 40 420 20221H20231H20241H20221H20231H20241H202

86、21H20231H20241H二級資本債永續債可轉債5,100 億元2,980 億元7,213 億元20221H20231H20241H圖圖 33:上市銀行資本補充工具發行情況（億元）上市銀行資本補充工具發行情況（億元）圖圖 32:上市銀行資本補充工具發行金額上市銀行資本補充工具發行金額近年來，銀行利潤增速放緩，導致內源性資本補充能力有所下降。為緩解資本壓力，銀行主要通過發行資本補充工具補充資本。2024年上半年，上市銀行通過發行二級資本債、永續債共募集資本約7,213億元，較上年同期大幅上升。同時，今年銀行存量二級資本債面臨贖回高峰，進一步推動了銀行二級資本債發行節奏。為 滿 足 總 損 失

87、 吸 收 能 力（Total Loss-absorbing Capacity,“TLAC”）監管要求，工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行已于今年完成首次TLAC債發行。后續，為滿足 全 球 系 統 重 要 性 銀 行（Global Systemically Important Banks,“G-SIBs”）達標要求，TLAC債券發行規?；驅⑦M一步提升。TLAC債券的引入也將有助于提高國內金融體系的穩定性，降低系統性風險。2.資本募集規模全面回升股份制商業銀行大型商業銀行城農商行2024年半年度中國銀行業回顧與展望4218.33%13.40%13.63%資本充足率截至2024年6月末，58家

88、上市銀行按照商業銀行資本管理辦法口徑下計算的資本充足率和杠桿率均能滿足資本新規的監管要求。7.5%*上圖橫線：資本新規要求的商業銀行資本充足率和杠桿率應達到的最低監管要求，不包含系統重要性銀行額外的附加資本要求和杠桿率要求（全球系統重要性銀行和國內系統重要性銀行根據其所處檔位附加資本要求區間分別為1%至3.5%以及0.25%至1.5%，若商業銀行同時被認定為國內系統重要性銀行和全球系統重要性銀行，附加資本要求不疊加，采用二者孰高原則確定。系統重要性銀行在滿足杠桿率要求的基礎上，應額外滿足附加杠桿率要求，附加杠桿率要求為系統重要性銀行附加資本要求的50%，由一級資本滿足。圖圖 34：2024年上

89、市銀行資本充足率及杠桿率情況年上市銀行資本充足率及杠桿率情況7.29%6.99%6.73%杠桿率4%12.31%9.63%9.79%核心一級資本充足率14.10%11.29%11.38%一級資本充足率8.5%10.5%大型商業銀行股份制商業銀行城農商行大型商業銀行股份制商業銀行城農商行大型商業銀行股份制商業銀行城農商行大型商業銀行股份制商業銀行城農商行3.上市銀行滿足資本新規管理要求432024年半年度中國銀行業回顧與展望專欄一：銀行業做好科技金融大文章，實現科技與金融“雙向奔赴”2024年5月9日，國家金融監督管理總局發布關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見，明確商業銀行等金融機

90、構深入貫徹落實2023年10月召開的中央金融工作會議提出的關于做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”的決策部署。2024年9月，國家金融監督管理總局印發關于做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知和關于擴大金融資產投資公司股權投資試點范圍的通知，提出擴大大型銀行下設的金融資產投資公司的股權投資試點范圍，旨在鼓勵銀行及下設投資公司可以更深入地參與到科技創新領域，為科技型企業提供更多的資金支持，促進科技型企業成長，推動科技成果轉化和產業化。作為“五篇大文章”的首篇，發展科技金融，進一步增強針對科技型企業全生命周期的金融服務，大幅提升對研發活動和科技成果轉移轉化的資

91、金，持續優化科技金融風險分擔機制，努力形成“科技產業金融”良性循環，已成為商業銀行的重要發力點之一?？傮w來看，當前銀行業金融與科技創新的融合程度還遠遠不夠，仍有較大發展空間，金融資源有待更加及時、有效、充足地配置到科技創新領域中。大量科創企業不僅面臨著與傳統小微企業“融資短、快、急、難”相似的困境，同時還具有技術門檻高、專業性強、輕資產、高風險等傳統信貸技術難以評估的特有經營屬性?？萍夹推髽I的信貸供給相對有限，“不敢貸、不愿貸、不會貸”的問題依然存在。做實“科技金融”大文章，銀行業可以從創新金融服務模式、構建精準營銷鏈路、搭建科創能力評價體系、創新內部管理機制等四方面入手。創新金融服務模式綜合

92、金融服務綜合金融服務對于銀行而言，基層客戶經理往往關注特定企業的特定需求，缺乏為科技型中小企業提供更全面金融服務的理論指導。在科技型企業提出非信貸需求時，銀行如果不具備鏈接到對應資源的能力和渠道，就會導致客戶需求無法得到滿足。面對挑戰，銀行應積極整合內外部資源，合力實現資源互聯互通，形成覆蓋科技型企業全生命周期的綜合金融服務方案。2024年半年度中國銀行業回顧與展望44創新擔保方式創新擔保方式與傳統企業相比，科創型企業的融資需求較大，但除了技術、專利、商標等知識產權以外，科創企業可作為擔保提供給銀行的其他類型資產寥寥無幾，出于風險控制的考慮，銀行對中小微科技型企業貸款有諸多顧慮。在這種情況下，

93、銀行需要打開思路，可以通過拓展政府風險補償機制、引入融資擔保公司、拓展知識產權質押等多種創新型擔保方式，提升科技金融服務規模和質量。投貸聯動機制投貸聯動機制對于新興行業中具有較快成長潛力且處于創業初期的企業，以及科技型企業中技術前景良好的輕資產企業，如人工智能、互聯網、新一代信息技術等企業，較適合采用投貸聯動的方式。前文提到金管局關于擴大大型銀行下設金融資產投資公司股權投資試點范圍的舉措，亦有助于促進內部投貸聯動的發展。對銀行而言，可以通過內部投貸聯動，投早、投小、投長期、投硬科技，服務更多科技型企業。構建精準營銷鏈路銀行線下業務逐步進入存量競爭時代，為了更好地強化前端客戶營銷、批量導入客戶以

94、及從源頭上鎖定客戶，線上批量獲客已逐步成為銀行普惠金融業務發展的重要突破口。場景化的批量獲客需要銀行將賬戶或支付類業務融入某個行業、某個平臺或者某個細分領域，通過合作方的經營場景開展“合伙”經營，借助各類線上或者線下的營銷活動連接客戶的場景需求，實現與客戶的關聯，為客戶提供各類場景化服務。針對科創型企業而言，批量獲客渠道主要分為名單挖掘、平臺批量獲客以及供應鏈批量獲客三大類。名單挖掘：名單挖掘：近年來，國家專精特新“小巨人”名單逐年擴容，按照申報級別分為縣區級、市級、省級和國家級，按培育梯度分為創新型中小企業、“專精特新”中小企業、專精特新“小巨人”企業和制造業單項冠軍企業。銀行在布局“專精特

95、新”賽道時，可以沿著中小企業發展路徑構建潛在客戶資源池，提前儲備優質中小企業，深度挖掘專精特新企業和重點攻堅冠軍企業。平臺批量獲客：平臺批量獲客：常見的平臺類場景包括政府與機構渠道、開發園區與科技園區、專業交易市場、商業街、協會商會等。其中，政府與機構渠道由于其數據標準化及線上化程度高，數據可信度高，且政府在部分場景下承擔擔保責任，尤為受到金融機構歡迎。供應鏈批量獲客：供應鏈批量獲客：銀行等金融機構和供應鏈核心企業合作的主要目的是借助大企業信用嫁接，如擔保、無條件付款承諾、確權、提供真實交易數據等方式，為上下游企業貸款提供增信。在獲得批量客戶名單以后，銀行還需要考慮對名單進行精準篩選，找到符合

96、銀行投放目標、資質好、有融資需求的客戶。其次，挖掘客戶營銷線索，對客戶觸達和轉化過程進行數字化賦能。最后，根據客戶的畫像特征，匹配產品服務。452024年半年度中國銀行業回顧與展望搭建科創能力評價體系在實操過程中發現，一家科創企業雖然有大量的專利產出、科研投入和實驗室、產學研基礎等科技創新成果和資源，但是因為“資金流”的產出往往滯后于“技術流”的特點，相當一部分科創企業在短期內表現出“技術流”強而“資金流”弱，基于“技術流”的科創能力評價體系應運而生。與傳統依賴企業財務指標的評價體系不同，科創能力評價體系更加關注科創企業最重要的技術創新能力和潛力，有助于銀行更加準確地把握科創企業的風險點，推動

97、金融資源向科技創新領域傾斜?？苿撃芰υu價體系可從科創企業的知識產權數量和質量、發明專利密集度、研發投入、科研團隊實力、產學研情況、高管團隊、科技資質、所獲獎補、融資輪次和規模、企業所屬細分產業等多維度入手，選取針對性強、關鍵性高、可量化的指標，給予企業科創能力評價等級，刻畫統一、精準的企業科創能力畫像。創新內部管理機制設置科技金融專營機構設置科技金融專營機構發展科技金融專營機構要充分考慮屬地資源情況，同時因地制宜設計配套的營銷方向策略。2024年1月，國家金融監督管理總局發布關于加強科技型企業全生命周期金融服務的通知（金發【2024】2號），指出“鼓勵銀行保險機構在科技資源集聚的地區，規范建設

98、科技金融專業或特色分支機構，專注做好科技型企業金融服務”。在評估專營機構選址時，可結合當地科創企業資源和傳統企業的發展密集程度進行綜合判斷。專營機構需要避免風格偏離及脫離科技服務目標，在科創資源豐富的地區可設置試點行作為專營機構，組建專業營銷團隊。完善盡職免責機制完善盡職免責機制銀行應落實盡職免責制度，出臺具有切實可操作性的指引政策，制定本行盡職免責“負面清單”和判例庫。定期評估并及時更新制度要求，確保能緊跟市場變化和行業發展的步伐，為銀行的長期穩定發展提供堅實的制度保障。同時，銀行還應優化信貸業務操作流程，理順信貸前中后臺全流程和各部門、各環節的職責權限，明確個人盡職達標底線。業績考核機制建

99、議業績考核機制建議銀行應逐步探索較長周期的針對科技金融貸款從業人員的績效考核方案，設計針對科技金融從業人員的專門晉升通道。一方面，可以綜合業務人員豐富的從業經驗，保證業績考核標準設置的合理性，提升從業人員積極性；另一方面，也可以培養并積累一批具有科技金融知識儲備和眼光的高水平專業人員。2024年半年度中國銀行業回顧與展望46總結與展望當前，全球正在經歷百年不遇的重大變革，科技創新無疑是這場變革中的關鍵因素，掌握科技創新的先機就意味著把握了競爭的主動權和優勢。銀行想要做好科技金融這篇大文章，不能僅僅關注于開發科技創新信貸產品，更重要的是尋求政府、金融機構、科研機構、核心企業等多方合作，集齊人才、

100、技術、市場和資金等核心要素。此外，還需要從科創企業全生命周期的實際需求出發，提高綜合金融服務的質量和效率，才能為科技創新的新賽道提供支持，發揮金融力量為我國科技創新發展奠定堅實基礎。2024年半年度中國銀行業回顧與展望46（本文由陶欣、俞婧撰寫）472024年半年度中國銀行業回顧與展望專欄二：“AI+金融”模式在銀行業的應用及問題應對隨著人工智能技術（Artificial Intelligence，簡稱AI）的不斷發展與迭代，“AI+金融”逐漸成為金融創新的核心驅動力，金融機構紛紛將AI融入到日常管理、客戶服務、交易監管等多個領域。銀行作為“AI+金融”的主要需求方和提供方，深度認可AI的技術

101、價值以及對業務經營管理變革的意義。未來，AI將進一步成為銀行在激烈競爭中制勝的頂層戰略和關鍵戰術。我國金融管理部門高度重視AI的規范應用，并就此提出了新的要求。本文列舉了AI在銀行業務經營管理中的應用示例，并提出相關應用問題及建議。AI在銀行業的應用人工智能（Artificial Intelligence，簡稱AI）是指利用機器模擬人類意識、思維和行為，通過計算、學習、推理、決策等方式進行信息處理和產生結果的技術。按照技術形式的不同，AI可以劃分為自然語言處理、機器學習、計算機視覺、人機交互、知識圖譜和大模型等。在銀行業，AI應用包括計算智能、感知智能和認知智能三個層次。計算智能強調機器具有快

102、速計算和記憶存儲的能力。感知智能強調機器具有與人類近似的溝通和互動方式，具備聽覺、視覺或觸覺等感知能力。認知智能強調機器能夠像人類一樣理解和思考，通過生成假設技術，具有多種方式進行推理、預測或決策的能力。銀行作為“AI+金融”的主要需求方和提供方，深度認可AI的技術價值以及對業務經營管理變革的意義。領先銀行已經從企業級層面或領域級層面開展AI發展規劃，提出“推廣全民AI”“建設AI銀行家，認知智能助力數字化轉型”以及“對標金融科技公司，AI全布局”等目標，提高AI應用的廣度、深度和精度。未來，AI將進一步成為銀行在激烈競爭中制勝的頂層戰略和關鍵戰術。472024年半年度中國銀行業回顧與展望20

103、24年半年度中國銀行業回顧與展望48某國有銀行以打造“全球領先AI銀行”為目標，持續完善人工智能和數據分析創新體系，在全國較早規劃和推進MLOps和AIOps轉型。該行從技術和管理兩方面，建設“技術標準統一、資產沉淀共享、運營持續迭代”的企業級AI研發和應用體系。通過夯實AI公共能力之“基”、降低AI應用門檻之“器”、建立AI資產沉淀共享之“法”、形成模型運營迭代之“術”，該行先后投產了一大批數據模型和AI技術應用，重點覆蓋客戶營銷、業務風控、運營管理、行政辦公、科技研發等領域，目前已累計投產3,000個以上AI智能模型。某全國性股份制銀行高度重視金融科技和AI應用，始終堅持在產品、服務、技術

104、和商業模式方面進行創新，成立了擁有300人的人工智能專業團隊，專門負責AI研發、數據建模、算法分析等工作，大力建設數字化智能化模型和工具，成立人工智能實驗，建設自主可控大模型平臺和企業級AI平臺，賦能業務拓展，提升管理質效。某頭部城商行廣泛應用數據挖掘、計算機聽覺、計算機視覺、自然語言識別、知識圖譜等AI技術，提升底層決策數據建模能力，人工智能快速滲透到各個關鍵業務場景，AI應用從單一數據挖掘拓展到認知感知技術結合的混用模式。該行利用企業級AI平臺，累計構建投產了400個以上的數據智能模型、150多項AI智能服務、560多個機器人流程自動化（RPA）等，充分助力該行在營銷拓客、風險管控、智能客

105、服、智慧運營等領域實現數智應用。我國規范AI在銀行業應用的主要監管政策2022年月，原銀保監會發布關于銀行業保險業數字化轉型的指導意見（銀保監辦發【2022】2號），指出銀行機構要大力引進和培養AI人才，豐富智能金融場景，推動個人金融業務營銷、交易、服務、風控線上化智能化，利用AI優化風險管理系統和提高風險監測預警智能化，利用科技手段推動數據治理智能化、系統運維智能化。同月，中國人民銀行印發金融科技發展規劃（2022-2025年）（銀發【2021】335號），指出AI技術金融應用成效顯著，未來金融科技發展要堅持“智慧為民”原則，抓住全球人工智能發展新機遇，以人為本，全面推進智能技術在金融領域的

106、深化應用，打造場景感知、人機協同、跨界融合的智慧金融新業態，實現金融服務全生命周期智能化。2022年11月發布的中國銀行業協會團體技術報告人工智能模型風險管理框架（TR/CBA 1062022），對AI模型風險管理措施劃分為三個級別，旨在提高AI模型在銀行業應用的風險管理能力。2023年7月，國家網信辦聯合國家發展改革委等七部門聯合發布生成式人工智能服務管理暫行辦法，從生成式人工智能的技術治理、服務規范、監督檢查等方面提出要求，促進生成式人工智能健康發展和規范應用。492024年半年度中國銀行業回顧與展望AI在銀行業務經營管理中的應用示例根據應用場景的不同，AI應用可以分為單一技術應用和多種技

107、術綜合應用，且后者愈發成為銀行業中AI應用的常見情形。當前，AI應用已經滲透到銀行業務經營管理的方方面面，結合普華永道長期服務于銀行業的經驗實踐，以下分別從渠道管理、客戶營銷、產品管理等八個領域進一步說明。渠道管理：渠道管理：領先銀行規劃和實施全渠道轉型，建設客戶渠道和員工渠道統一的智能化全渠道平臺和中臺，投產一大批智能化應用。例如在渠道交互方面，利用數據和AI技術所建立的策略、規則、模型、工具、機器人等，可以實現智能化的業務介入、業務交易、服務預約、產品投放、信息檢索、數字員工、坐席輔助、網點展示、網點互動等?？蛻魻I銷：客戶營銷：領先銀行一方面采集客戶基本信息、關聯信息、交易信息、行為信息、

108、風險信息和歸屬信息等，建立客戶中臺，基于多維度的客戶信息采用復雜算法構建客戶視圖和畫像，并對客戶進行智慧洞察分析，如自動價值信息識別、精準關系分析、智慧財務情況解讀、機會挖掘等。另一方面，基于“數據+AI”驅動的理念，構建基于“獲客、活客、提客和留客”的客戶全生命周期智慧經營體系、客戶旅程管理體系和客戶體驗管理體系，并通過大量的智能策略、規則、模型和平臺來實現營銷活動中自動化或智能化的精準營銷、活動營銷、名單營銷、事件營銷、流量營銷、權益營銷、社區營銷、裂變營銷等。產品管理：產品管理：領先銀行鼓勵數據和技術驅動的產品創新，充分利用標簽和模型，結合業務場景進行數據產品化模式重構，打造數字化的產品

109、“工廠和超市”，推動數據和AI驅動的產品創新，打造產品譜系，充分結合業務場景，實現產品模式的快速迭代，形成全領域多樣化的產品中心，投產一大批智能化應用。例如，智慧產品全生命周期管理、智能產品實踐調研、智能流水線式產品裝配、自動產品運行監控、自動化產品數據分析等。風險管理：風險管理：領先銀行打造面向前、中、后臺的統一風控大腦，實現全行零售、對公、交易銀行等各業務部門的風控一體化發展，建立了涵蓋線上業務全流程的模型、策略、規則等工具的智能風控體系，投產一大批智能化應用。例如在信用風險方面，建立自動化和智能化的貸前調查、貸中審查、貸后檢查策略、規則、模型和工具，以及智能征信解讀、智能財報解讀、智能年

110、報解讀；在操作風險方面，進行身份智能識別、生物探針驗證、精準團伙欺詐和智能員工行為排查等。2024年半年度中國銀行業回顧與展望50合規管理：合規管理：領先銀行建立健全智慧合規體系，在法律、合規、內控、案防、反洗錢或消保等領域建立智能化的策略、規則、模型、工具和系統，進入智能合規工作新階段，投產一大批智能化應用。例如在日常合規工作方面，可以進行智能監管政策解讀、監管規則數字轉譯、自動法律文書識別分析、智能合規審核、智能合規檢查、智能敏感信息排查、自助合規咨詢；在反洗錢方面，可以進行精準洗錢網絡構建、洗錢關系圖譜、自動身份信息錄入和核查、自動大額交易報送、自動可疑交易識別；在消費者權益保護方面，可

111、以進行智能消保審查、客戶情緒識別、客戶投訴預測、精準消保宣傳教育等。運營管理：運營管理：領先銀行構建全流程、全感知、全聯接、全場景數智運營環境，建設AI運營中心和機器人流程自動化（RPA）作業中心，實現人工智能變革和深度智慧運營。領先銀行打造出智慧賬戶管理、智慧現金營運、智能支付、智慧結算清算、智慧運營風控、智能客服、自動對賬、智慧運營分析等運營數字化產品，AI技術充分應用到網點、柜面、共享作業，以及資產、負債和中間業務的運營操作活動，例如刷臉取款、自動跨行及跨境查詢查復、自動國際收支申報、網點人員精準分配、遠程銀行業務流量精準預測等。辦公管理：辦公管理：領先銀行定義新舊辦公環境的模式、邊界和

112、內涵，重構辦公的空間、流程、設備等，實現企業運轉數智化新常態，投產一大批智能化應用。例如自助制度知識問答，即把制度匯總形成知識庫，通過語音或文字輸入想要查詢的制度規定，機器人或系統自動給出結果。除此之外還有智能文字翻譯校對、自動編制工作計劃、自動會議紀要撰寫、自動郵件生成、自動任務提醒、智能文案海報設計、智能活動方案策劃、日志數據文本挖掘、智慧會議室管理、智慧工位管理、智慧通行管理、智能陪練管理等?？萍脊芾恚嚎萍脊芾恚侯I先銀行在科技治理、架構管理、項目管理、需求管理、研發管理、運維管理等領域推動智能化轉型，投產一大批智能化應用，實現AI智慧再造。例如在研發方面，引入和使用傻瓜式、自助式或專家式

113、的智能開發工具、自動代碼生成工具、智能代碼掃描工具、自動測試工具；運維管理方面，構建AI運維數據集市、建立AI運維模型、投產AI運維工具，支持自動化異常檢測、應急分析、批量預警、趨勢預測、根因分析、問題處理、系統變更、資源調撥等。2024年半年度中國銀行業回顧與展望50512024年半年度中國銀行業回顧與展望512024年半年度中國銀行業回顧與展望AI在銀行的應用問題及建議銀行在應用AI的過程中時常遇到目標不清晰、創新方向不明確、應用場景單一、技術研發能力不足、應用價值無法凸顯、存在風險暴露等缺陷，也面臨在各項業務經營管理工作中提升AI應用的廣度、深度或精度等問題。普華永道建議銀行機構可以優先

114、從如下三個方面進行改進：找準場景應用發力點找準場景應用發力點，業務價值是目標業務價值是目標。實際業務價值是檢驗AI應用效果的標準，可以建立健全AI應用的業務場景清單，分階段落地清單中的應用，推動持續釋放業務能效；推動AI技術與業務場景深度融合，找準場景應用發力點，實現業務價值指數級增長的目標。打造全面智能新局面打造全面智能新局面，規劃和機制保障是關鍵規劃和機制保障是關鍵。一方面開展AI發展規劃，提出AI戰略舉措，明確AI落地路徑，打造AI文化；另一方面建立端到端的AI全生命周期流程管理的體系，明確屬主和責任，建立引進、研發、應用、評價和考核管控機制，在強化AI應用的同時防范風險。構建數智核心競

115、爭力構建數智核心競爭力，人才人才、數據和平臺是基礎數據和平臺是基礎。打好地基才能蓋高樓，大力選用育留智能化人才是銀行AI應用自主創新的法寶；海量高質量數據是AI應用更廣、更深和更精的元素；業務高可得、強應用的技術平臺和技術敏捷化、規范化的管理平臺是構建智能競爭力的基座。（本文由李偉斌、蕭達仁撰寫）2024年半年度中國銀行業回顧與展望52宏觀經濟環境我國銀行業跨境金融業務當前正處于充滿機遇的發展階段。宏觀環境方面，積極因素不斷顯現，從海外需求到產業擴張，再到自貿區建設，各方面都有力地支撐了跨境金融強勁的增長勢頭和廣闊的發展空間。具體來看，一是中國企業出海面臨新機遇。隨著全球競爭的加劇，中國產業的

116、供給優勢顯著，海外市場的需求為中國企業提供了盈利支撐和投資機會。二是跨境產業擴張迅速。政策的支持和行業規范的建立為跨境金融服務提供了廣闊的增長空間，市場規模巨大，跨境電商迅速興起。三是自貿區經濟展現出特有的活力。例如上海自貿區和橫琴粵澳深度合作區等，為跨境金融業務的發展提供了持續的動能和新的機遇。專欄三：銀行業發展跨境金融業務新趨勢與關鍵策略解析我國銀行業跨境金融業務在歷經二十多年的發展之后，目前正處于充滿機遇的政策紅利階段，積極因素不斷顯現，跨境電商的迅速興起和銀行業境內外協同發展的需求為跨境金融業務的進一步發展提供了動力和支撐。銀行應充分把握政策窗口期，結合助力中國企業出海的大趨勢，開拓金

117、融服務的新賽道。同時，銀行跨境金融業務還需謹慎應對潛在風險，確保穩健發展，在服務實體經濟、促進境內外金融市場互聯互通等方面發揮更大作用。2024年半年度中國銀行業回顧與展望52532024年半年度中國銀行業回顧與展望跨境金融監管政策概覽整體來說，我國銀行業跨境金融業務的監管發展經歷了三個階段，分別是萌芽期、建設期和政策紅利期，當前正處于第三階段，監管政策利好頻出。第一階段第一階段萌芽期萌芽期（2001年年-2012年年）該階段監管側重事后管理。我國正式加入世界貿易組織（WTO）后，受多邊貿易規則的限制，跨境金融處于有限開放狀態，監管較為嚴格。第二階段第二階段建設期建設期（2013年年-2019

118、年年）2013年我國正式提出建設“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的合作倡議，即“一帶一路”合作倡議。同年，國家首個自由貿易試驗區上海自由貿易實驗區建立，首份中國（上海）自由貿易試驗區外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2013年）推出，率先試點外商投資“準入前國民待遇加負面清單管理制度”。隨后，中國自貿試驗區的建設布局逐步完善，先后六輪在全國范圍內設立21個自貿區，涉及21個省份的51個城市和海南島全島，形成了統籌沿海、內陸、沿邊的高水平改革開放新格局。第三階段第三階段政策紅利期政策紅利期（2020年之后年之后）2020年之后，跨境金融政策紅利逐步釋放。2020年，中央首次提出“

119、構建國內國際雙循環相互促進的新發展格局”。自由貿易區賬戶管理政策、資本項目外匯業務管理以及提升跨境投融資便利化等利好政策頻出，國家持續推進人民幣國際化，均體現出國家政策對跨境金融業務發展的支持。銀行應充分把握政策紅利窗口期，助力中國企業出海，支持中國品牌打造海外影響力，開拓金融服務新賽道。532024年半年度中國銀行業回顧與展望2024年半年度中國銀行業回顧與展望54銀行業跨境金融業務創新趨勢（一一）跨境電商跨境電商跨境電商是銀行業跨境金融業務的創新前沿場景之一。一方面，全球范圍內居民消費習慣線上化趨勢顯著，為跨境電商行業的蓬勃發展鋪設了道路；另一方面，我國相繼推出系列政策支持跨境電商發展，如

120、2024年6月，商務部等九部門聯合出臺了關于拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見，提出暢通跨境電商企業融資渠道提出暢通跨境電商企業融資渠道，鼓勵金融機構探索優化服務模式鼓勵金融機構探索優化服務模式，為具有真實貿易背景的跨境電商企業提供金融支持為具有真實貿易背景的跨境電商企業提供金融支持，推動金融機構優化跨境電商資金結算服務、支持海外倉建設及全國跨境電商試驗區擴展等舉措。新政策的出臺不僅為跨境電商行業創造了良好的環境，也為銀行業服務跨境電商指明了方向。當前，跨境電商正處于充滿機遇的發展階段。在政策利好的背景之下，跨境電商產業鏈的豐富生態為銀行提供了多元化的業務切入點。銀行可以面向電商賣家、平臺、

121、物流、倉儲、貨代、廣告、金融及技術服務平臺等全鏈條參與者，提供一系列創新金融服務。這些服務包括但不限于：跨境結售匯，以優化資金流動效率；信貸與權益類產品，以滿足企業境內外資金融通需求；外匯匯率風險管理工具，以降低匯率波動風險；以及針對海外倉建設的融資支持，從而全方位助力跨境電商企業穩健成長。這些舉措不僅便利了跨境電商企業的運營，也有助于促進銀行業務規模的擴張與綜合金融服務能力的提升，契合國家政策導向。銀行在開展跨境電商業務的同時，需謹慎應對潛在風險，確保穩健發展?？缇畴娚藤u家獨特的運營模式，如小額高頻交易、輕資產經營等，使得資金與貨物的真實性驗證成為關鍵。加之跨境電商在經營中受電商平臺規則影響

122、較大，一旦遭遇平臺封號等事件，賣家的回款將受到嚴重影響，進而影響到其還款能力。此外，跨境電商還面臨復雜多變的國際市場環境，知識產權保護、數據安全、反洗錢等合規要求，都可能對賣家的持續經營造成沖擊。因此，銀行在設計跨境電商金融服務方案時，必須將風險管理納入考慮范圍。2024年半年度中國銀行業回顧與展望54552024年半年度中國銀行業回顧與展望普華永道建議支持跨境電商的銀行業跨境金融業務場景解決方案如下：通過加強與第三方機構的合作，獲取更多維度的數據資源，利用大數據分析技術提升風險評估的準確性和效率。采取風險緩釋措施，如引入保險、擔保等第三方提供增信，以減輕潛在風險對銀行資產質量的影響。持續優化

123、金融服務流程，提升客戶體驗，確保在有效控制風險的前提下，充分把握跨境電商場景下的業務機會，推動跨境金融業務向更高水平發展。（二二）境內外協同境內外協同目前，許多國內領先的股份制銀行已積極在海外市場進行布局，設立分支機構或附屬機構。這一趨勢對于銀行境內外監管合規要求逐漸提高，加之市場環境差異明顯，賦予了境內外銀行不同的展業稟賦，也為銀行創造了差異化的競爭優勢。然而，如何有效管理和協同遍布全球的機構成為銀行面臨的一大挑戰。境內外協同在跨境金融業務中具有重要地位，一方面，境內外協同能夠加強客戶粘性加強客戶粘性，拓展拓展增量客戶增量客戶。境內外銀行業監管環境不同，因此能夠提供的業務也存在差異。充分利用

124、境內外銀行各自的優勢展業，能夠滿足客戶更靈活的資金需求，提高客戶忠誠度。同時，境外布局能夠協助銀行將服務網絡覆蓋到更廣泛的全球客戶群體。另一方面，境內外協同能夠創造新的利潤增長點。當前，銀行傳統業務的息差空間被壓縮，相比之下，跨境金融呈現出更大的展業空間和相對可觀的息差收益，但其交易結構更為復雜，對銀行業務能力的要求更高。因此，境內外協同可作為銀行保持盈利能力的發力點之一，通過優化資產配置，實現業務結構的多元化，為銀行尋找新的利潤增長點。552024年半年度中國銀行業回顧與展望2024年半年度中國銀行業回顧與展望56銀行實現跨境金融業務境內外協同的關鍵策略包括：在集團層面，確立清晰的協同戰略，

125、為境內外協同奠定基礎。在業務能力層面，總結境內外共同關注的重點客戶，充分使用現有協同產品，深化境內外機構間的業務模式共識，打通協同產品的內部流程，并結合客戶及產品，設計特色化協同業務場景。在支撐體系層面，一是做實商機管理機制。支持境內外機構實時發布、認領商機，提高管理效率，同時建立商機保護機制，緩解利益沖突。二是協同機制設計。加強宣導，明確自上而下的從管理層到市場端再到后臺的宣導協同機制。設計激勵機制，提高境內外機構客戶經理開展協同業務的積極性。三是系統建設。建立涵蓋商機管理、考核管理、客戶管理功能的平臺，實現協同業務線上化管理，以系統賦能協同業務。四是完善組織架構。在股權管理基礎上配合業務管

126、理，整合集團資源，發揮多牌照優勢，更好地服務協同業務的發展。展望未來，銀行跨境金融業務有望在多方面實現新的突破和發展，并將在服務實體經濟、促進境內外金融市場互聯互通等方面發揮更大的作用。2024年半年度中國銀行業回顧與展望56（本文由李偉斌、楊迪和肖丁撰寫）572024年半年度中國銀行業回顧與展望附錄附錄2024年半年度中國銀行業回顧與展望58本報告中所涉及的主要財務數據統計標準解釋如下：本報告中所涉及的主要財務數據統計標準解釋如下：1.金融投資包括：以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產。2.同業資產包括：存放同

127、業和其它金融機構款項、拆出資金和買入返售金融資產款。3.同業負債包括：同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購金融資產款。4.已發行債務證券包括：次級債、二級資本債、可轉換公司債、綠色債券、金融債、混合資本債、存款證和同業存單等債務工具。5.平均總資產收益率=凈利潤/期初與期末總資產平均余額；加權平均凈資產收益率按照證監會公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號凈資產收益率和每股收益的計算及披露(2010 年修訂)的相關規定計算。6.凈利差=平均生息資產收益率-平均計息負債付息率；凈息差=利息凈收入/平均生息資產7.成本收入比=業務及管理費/營業收入8.不良貸款率=不良貸款余額/客戶貸款

128、余額；關注類貸款率=關注類貸款余額/客戶貸款余額；逾期貸款率=逾期貸款余額/客戶貸款余額9.撥備覆蓋率=貸款減值準備余額/不良貸款余額；撥貸比=貸款減值準備余額/客戶貸款及墊款總額10.核心一級資本充足率=核心一級資本凈額/風險加權資產總額；一級資本充足率=一級資本凈額/風險加權資產總額；資本充足率=資本凈額/風險加權資產總額11.由于四舍五入的原因，各分項數據之和與總數可能存在細微差異。上市銀行財務數據統計釋義592024年半年度中國銀行業回顧與展望張立鈞張立鈞普華永道中國金融業主管合伙人普華永道中國金融業主管合伙人+86(755)8261 審計服務審計服務592024年半年度中國銀行業回顧

129、與展望何淑貞何淑貞 北京北京+86(10)6533 朱宇朱宇 北京北京+86(10)6533 胡亮胡亮 上海上海+86(21)2323 譚文杰譚文杰 香港香港+852 2289 童詠靜童詠靜 上海上海+86(21)2323 審計服務審計服務陳岸強陳岸強 深圳深圳+86(755)8261 葉少寬葉少寬 深圳深圳+86(755)8261 馬穎旎馬穎旎 上海上海+86(21)2323 普華永道聯絡人2024年半年度中國銀行業回顧與展望602024年半年度中國銀行業回顧與展望60咨詢服務咨詢服務王建平王建平 上海上海+86(21)2323 郝帥郝帥 北京北京+86(10)6533 周瑩周瑩 北京北京+86(10)6533 張挺張挺 上海上海+86(21)2323 姚家仁姚家仁 香港香港+852 2289 康杰康杰 北京北京+86(10)6533 稅務服務稅務服務黃文輝黃文輝 上海上海+86(21)2323 本期專欄聯系人本期專欄聯系人陶欣陶欣 北京北京（專欄一）（專欄一）+86(10)6533 李偉斌李偉斌 上海上海（專欄二和專欄三）（專欄二和專欄三）+86(21)2323 本文僅為提供一般性信息之目的，不應用于替代專業咨詢者提供的咨詢意見。2024 普華永道。版權所有。普華永道系指普華永道網絡及/或普華永道網絡中各自獨立的成員機構。詳情請進入