中國工商銀行&北京大學：銀行元宇宙創新應用白皮書（46頁）.pdf

1、I銀行元宇宙創新應用白皮書銀行元宇宙創新應用白皮書中國工商銀行金融科技研究院北京大學計算機學院元宇宙技術研究所2022 年 12 月中國工商銀行金融科技研究院北京大學計算機學院元宇宙技術研究所2022 年 12 月II版權申明版權申明本白皮書中的原始數據來源于官方統計機構和市場研究機構已公開的資料，但不保證所載信息的準確性和完整性。本白皮書版權屬于中國工商銀行、北京大學共同所有，并受法律保護。轉載、摘編或利用其他方式使用本白皮書文字或觀點的，請注明來源。違反上述聲明者，將追究其相關法律責任。編委會成員名單編委會成員名單中國工商銀行：楊龍如、羅毅、金海旻、魯金彪、周偉、史大鵬、吳蕃、張磊、羅濤、

2、郭銳鵬、孫凌浩、左金柱、姚冕、李峰、高偉、邵冠軍、周穎北京大學：陳鐘、謝安明、高健博III前 言前 言2021 年被稱為元宇宙元年，經過這一年多時間的發酵，科研、技術、商業、政策等領域的研究與實踐，論證了元宇宙概念互聯網發展新賽道價值。國內政策對于元宇宙的態度逐漸清晰，多個省市陸續推出元宇宙發展政策或工作報告，擬加強元宇宙相關技術產業和應用場景建設政策支持，構建數字經濟新賽道尋求新的經濟增長效應。在元宇宙萌芽階段，科技公司在元宇宙新賽道上的競逐，必將以元宇宙數字3D 的沉浸交互方式誕生新應用吸引分化互聯網流量。元宇宙的新流量和用戶習慣將為銀行帶來新的服務渠道、新的服務交互方式、新的產品創新藍海

3、和新的運營組織形式。本白皮書第一章簡要敘述了元宇宙熱點產生的過程以及近期其在各方面的發展趨勢，并進一步梳理業界對元宇宙概念定義、核心特征和演變階段。第二章解析元宇宙為銀行帶來的商業、技術和應用價值，促進銀行數字技術底座沉浸體驗升級，分析銀行數字化轉型與銀行元宇宙的關系。第三章重點介紹銀行元宇宙萌芽階段創新思路，分析元宇宙重塑銀行金融服務要素，并從服務渠道、營銷手段、產品創新、IV創新運營四個角度闡述銀行元宇宙應用場景。第四章闡述銀行在元宇宙的挑戰對策和未來展望。V目錄目錄一、元宇宙基本情況與發展趨勢.1（一）元宇宙熱潮及概念定義.1（二）元宇宙發展現狀與趨勢.4（三）元宇宙特征與演變階段.7（

4、四）元宇宙典型案例及模式.11二、元宇宙為銀行數字創新帶來新啟示.13（一）銀行元宇宙未來形態與發展階段.13（二）銀行數字化轉型與銀行元宇宙關系.16（三）元宇宙帶來銀行創新應用新機會.19（四）元宇宙促進銀行數字技術新升級.21三、初探銀行元宇宙萌芽階段創新應用.22（一）重構銀行金融服務要素.23（二）超時空的金融服務渠道.26（三）超體驗的營銷服務手段.28（四）超現實的金融產品創新.30（五）超前沿的金融創新運營.31四、銀行在元宇宙的挑戰對策和未來展望.33（一）銀行元宇宙創新應用面臨的挑戰和對策.33（二）銀行元宇宙與元宇宙銀行未來發展展望.381一、元宇宙基本情況與發展趨勢（一

5、）元宇宙熱潮及概念定義一、元宇宙基本情況與發展趨勢（一）元宇宙熱潮及概念定義2021 年被稱為元宇宙元年，主要源于兩個熱點事件，一是元宇宙第一股 Roblox 在美國紐約證券交易所上市，二是互聯網巨頭 Facebook 更名 Meta，布局未來元宇宙辦公、游戲、社交、教育、健身等版圖。前者，Roblox 股價從十幾億美元暴漲到四百多億美元，吸引了互聯網資本市場目光；后者，巨頭的布局則將元宇宙推上風口，讓互聯網產業找到新賽道，希望將現實世界人們的生產生活更多場景接入互聯網。因而，從 2021 年下半年開始，元宇宙在國內外研究熱度與日俱增，涌現出大量相關學術論文、研究報告、新聞報道等，逐漸成為人們

6、日常論道話題。1.概念起源元宇宙“Metaverse”一詞最早出現于尼爾斯蒂芬森在 1992 年出版的科幻小說雪崩，描述了一個平行于現實世界的網絡世界。然而，元宇宙類似的概念很早就出現在文學作品、科幻電影、網絡游戲中。文學作品方面，早在 1964 年美國科幻作家丹尼爾弗朗西斯加盧耶在幻世 3中構造了一個三重虛擬世界。1981 年，弗諾文奇出版小說真名實姓，描述主角通過腦機接口進入網絡虛擬世界。威廉吉布森在神經漫游者2中設計了通過神經系統和計算機網絡相連后進入一個高科技賽博空間的故事?？苹秒娪胺矫?，1982 年的電子世界爭霸戰就出現平行虛擬世界的概念。上世紀末的黑客帝國描述了一個計算機虛擬世界

7、matrix，人類進入其中與計算機程序爭斗。2009 年的阿凡達讓主角通過設備連接用意念操控潘多拉星球上的一個身體健碩的“阿凡達分身”。2018 年的頭號玩家設計主角通過 VR 設備和體感設備接入一個名叫“綠洲”的超級網絡游戲虛擬世界，并在其中演繹超級英雄故事。相比文學作品和科幻電影，網絡游戲跟元宇宙的發展關系更加密切，甚至讓很多人覺得元宇宙就是網絡游戲，因為網絡游戲提供的就是一個虛擬空間。實際上，網絡游戲不斷朝著高度沉浸式、可交互、玩家可編輯、永久在線的方向發展，這些都正好符合元宇宙的發展理念。近年來，諸如Roblox、Second Life、Minecraft、Decentraland、H

8、orizonWorlds 等游戲都是被認為和元宇宙概念密切相關的游戲。2.元宇宙定義目前，元宇宙概念還在不斷演變豐富發展中，在業內沒有統一的定義。從字面意思理解，“Meta”即“元”，也有“超越”的意思，因此元宇宙是指超越現實世界的、更高維度的新型世界。不同的領域和行業會站在各自擅長的側面或有益于自身行業的角度對元宇宙概念進行闡述。3（1）從網絡游戲發展趨勢角度，元宇宙是起源于游戲平臺，使用 VR、AR 等交互技術和數字貨幣技術，支持游戲玩家以虛擬分身技術進入并具有一定自主性、創造性和話語權的虛擬網絡空間。（2）從互聯網發展趨勢角度，元宇宙是社會信息化與虛擬化的必然趨勢，是 PC 互聯網、移動

9、互聯網之后的下一代互聯網，是在互聯網基礎上，隨著信息技術、人機交互、區塊鏈、數字孿生等技術發展而構成一種沉浸式體驗的、新型虛實相融的互聯網應用形態，是互聯網發展的終極階段。（3）“維基百科”認為元宇宙是通過虛擬現實眼鏡、增強現實眼鏡、手機、個人電腦和電子游戲機等連接，進入人造的、去中心化的、物理持久性特征的、基于未來互聯網的，具有連接感知和共享特征的在線三維虛擬環境。（4）清華大學新媒體研究中心認為元宇宙是整合多種新技術產生的下一代互聯網應用和社會形態。它基于擴展現實技術和數字孿生實現時空拓展性，基于 AI 和物聯網實現虛擬人、自然人和機器人的人機融生性，基于區塊鏈、Web3.0、NFT1、數

10、字藏品2等實現經濟增值性。（5）中紀委網站發表的元宇宙如何改寫人類社會生活 則定義元宇宙是基于互聯網而生、與現實世界相互打通、1NFT，Non Fungible Token 的縮寫，即非同質化代幣，使用區塊鏈技術來標識圖片、視頻、文件等數字內容的權屬。2數字藏品，一種受監管的 NFT，應用于藝術、收藏、文創等領域而得名。4平行存在的虛擬世界，是一個可以映射現實世界、又獨立于現實世界的虛擬空間。它不是一家獨大的封閉宇宙，而是由無數虛擬世界、數字內容組成的不斷碰撞膨脹的數字宇宙。元宇宙概念已經呈現逐漸進化的特點。首先，元宇宙是一個有感官體驗的虛擬世界，由通信技術（5G/6G）、互聯網（Web3.0

11、）、人工智能、交互技術（VR、AR、MR）3、區塊鏈和數字經濟（數字貨幣、De-Fi4、NFT）等技術構建而成的。接著，虛擬世界還應包含社交系統、生產系統、經濟系統以及社會治理規則等，是一個具有社會屬性的平行世界。進而，隨著元宇宙虛擬世界的長期演化，虛擬世界和現實世界之間逐漸融合、多個虛擬世界之間密切連接交互，最終可能從根本上改變人類社會的未來形態。（二）元宇宙發展現狀與趨勢（二）元宇宙發展現狀與趨勢在技術研發方面，以 Meta、蘋果、百度為代表的國內外科技公司布局元宇宙加大技術研發力度，圍繞 VR/AR 硬件設施、3D 游戲引擎、內容制作平臺等與元宇宙相關技術拓展能力版圖。Meta 公司研發

12、 Horizon 系列元宇宙產品，提供虛擬3VR，Virtual Reality（虛擬現實），利用電腦模擬產生一個三維空間的虛擬世界，提供使用者關于視覺、聽覺、觸覺等感官的模擬。AR，Augmented Reality（增強現實），通過電腦技術，將虛擬的信息應用到真實世界，真實的環境和虛擬的物體實時地疊加到了同一個畫面或空間同時存在。MR，Mix reality（混合現實），合并現實和虛擬世界而產生的新的可視化環境。4De-Fi，Decentralized Finance（去中心化金融），指在傳統金融系統之外重建傳統金融產品的協議、平臺、應用程序和工具的生態系統。5的社交娛樂功能和工作場景，包

13、括 VR 社交平臺 HorizonWorlds、VR 工作平臺 Horizon Workrooms 等。APPLE 公司計劃近期推出 MR 頭顯設備，并計劃 2025 年前發布外觀類似普通眼鏡的 AR 眼鏡。2021 年 12 月百度自建元宇宙平臺“希壤”舉辦開發者大會，創建新社交交互模式，為用戶提供專屬的虛擬形象在虛擬空間中參會、交流、看展。在商業應用方面，電商、文娛、銀行等不同行業紛紛探索應用場景，尋求場景創新帶來新體驗。摩根大通在Decentraland 建立的虛擬世界中開設了一間虛擬休息室，為用戶提供在線公司產品宣傳。匯豐銀行在“The Sandbox”平臺里購買虛擬土地，聚焦體育、電

14、子競技等合作伙伴的聯合項目。百信銀行發行“4 in love”四周年紀念數字藏品，推出“AI 虛擬品牌官”數字人。招商、平安、中信等銀行推出數字員工應用。北京銀行推出“京喜小京”NFT 數字藏品。在 2022 世界人工智能大會上，建設銀行推出虛擬世界數字展廳。工商銀行也推出元宇宙虛擬營業廳展廳，并在 2022世界人工智能大會、BEYOND 國際科技創新博覽會、世界制造業大會、中國國際進出口博覽會等進行展示。在政策支持方面，2021 年底開始，國內政策對于元宇宙的態度逐漸清晰，“十四五”數字經濟發展規劃表示數字經濟“正推動生產方式、生活方式和治理方式深刻變革”；紀監委表示“應理性看待元宇宙帶來的

15、新一輪技術革命和對6社會的影響，不低估 5-10 年的機會，也不高估 1-2 年的演進變化。國內多個省市也陸續推出元宇宙發展政策或工作報告，擬加強元宇宙相關技術產業和應用場景建設政策支持，構建數字經濟新賽道尋求新的經濟增長效應。國內有代表性地方元宇宙發展政策如下表。表：各地元宇宙發展政策同時，以元宇宙為噱頭暴露出來的炒幣、欺詐、圈錢等亂象也引起了監管警覺。中紀委網站的文章對元宇宙態度很明確，有公司炒作元宇宙概念與真實的元宇宙有較大差異，7要去偽存真謹慎判斷。NFT 作為一項區塊鏈技術創新應用與元宇宙密切相關，國內監管機構指出其在豐富數字經濟模式、促進文創產業發展等方面顯現出一定的潛在價值，但同

16、時也存在炒作、洗錢、非法金融活動等風險隱患，應堅決遏制 NFT 金融化證券化傾向，從嚴防范非法金融活動風險。（三）元宇宙特征與演變階段（三）元宇宙特征與演變階段1.元宇宙技術特征結合元宇宙特征觀點，本文認為元宇宙應具有沉浸體驗、數字身份、經濟系統、開放和創造性、持久在線和長期演化、虛實融合等基本特征。（1）沉浸體驗。沉浸體驗感是元宇宙最突出最根本的特征。未來，元宇宙沉浸體驗不只局限于聽覺、視覺，不論觸覺、嗅覺、味覺，還是空間感、時間感，甚至所謂的第六感，都將隨著技術的發展得以實現。（2）數字身份。進入元宇宙的人都必須要有數字身份，也即虛擬身份。人們通過虛擬身份進行社交、消費、娛樂和生產，在元宇

17、宙里擁有創造或交換得來的資產。當然，用戶在元宇宙中可以擁有一個或多個截然不同的可追溯身份。（3）經濟系統。經濟系統的有序運轉，能促進數字內容的價值交換，這也是數字空間區別于“游戲接入”、成為8元宇宙“虛擬社會”的必要條件。因此，經濟系統也是元宇宙的本質特征之一。（4）開放和創造性。元宇宙有別于游戲的最顯著特征在于為用戶創造內容提供工具和生態。通過創造內容促進元宇宙繁榮發展，所有用戶既是參與者也是創造者，甚至其中的治理規則也可以由用戶而非元宇宙開發商來決定。（5）持久在線和長期演化。成熟的元宇宙應該具備時間線，能夠不斷自我演化和自我發展。無論某個參與者在線還是離線，元宇宙內的事物仍在繼續發生和發

18、展。即元宇宙作為一個“世界”，應該是一個實時參與、持久在線、隨時間線發展的數字世界。（6）虛實融合。元宇宙是現實世界的映射，和現實世界能進行關聯和交互。并且，隨著技術和應用的發展，兩個世界之間的界限越來越模糊，兩個世界將逐漸融合。2.元宇宙發展階段結合元宇宙的未來愿景、技術發展與社會發展的可能性，本文認為元宇宙發展階段可以分為三個階段：萌芽階段、發展階段和深化階段。（1）第一階段：萌芽階（1）第一階段：萌芽階段段在萌芽階段，由于技術和應用場景等條件限制，人們暫不能隨時隨地隨意進入元宇宙，而主要通過增強視覺、聽覺、觸覺等感官的方式接觸虛擬世界。91）從技術能力角度看，當前的區塊鏈、人工智能、數字

19、孿生、游戲引擎、AR/VR 等技術只能建設簡單的元宇宙，還不足以滿足復雜場景、高度沉浸感、經濟系統的需要。2）從應用服務角度看，目前主要通過 AR/VR 接入，參與游戲、數字藝術欣賞，或感受網絡音樂、演唱會等，提升現有感官體驗，獲得更好的參與感。3）從映射關系角度看，本階段主要還是以真實世界的仿真和數字化為主，將真實世界的人、物、活動以及關系映射到元宇宙中。4）從角色身份角度看，元宇宙中主要的角色對象是從真實世界映射而來的虛擬身份。元宇宙中會出現數字人，但智能程度較低，只能處理特定領域的有限問題。元宇宙中只存在虛擬身份和虛擬身份、虛擬身份和數字人之間的交互，數字人和數字人之間并不會直接交往。（

20、2）第二階段：發展階段（2）第二階段：發展階段在發展階段，網絡算力、通信帶寬大幅增強，應用場景也逐步豐富，出現了成熟自治和長期演化的社區。1）從技術能力角度看，本階段高速芯片、網絡算力、6G 等高帶寬網絡通信、人工智能、XR 和腦機接口等技術逐步成熟，元宇宙的信息基礎設施基本成型，能夠支撐復雜和具有高度沉浸感的應用場景。102）從應用服務角度看，本階段通過更好的 XR 技術、全息投影或腦機接口接入，參與協同辦公、面對面交流、共同完成任務等，在元宇宙中已經開始形成一些依據法規和公約約束的虛擬社區，逐步形成共識公認的經濟系統。3）從映射關系角度來看，本階段將全面數字孿生化，元宇宙世界和真實世界將互

21、相影響和作用，伴生發展、雙向交互。元宇宙不是一個純粹的虛擬世界，不再局限社交和娛樂，有真正工作、交易、資產、貨幣，能夠與真實世界互通，元宇宙內的數字經濟也帶動真實世界實體產業增長。元宇宙中也會出現在真實世界沒有的新場景和新職業。4）從角色身份角度看，元宇宙中，數字人具有較高智能，甚至像人一樣具有獨立的思想，且能成長和發展。因此，會出現虛擬身份之間、虛擬身份和數字人之間、數字人與數字人之間的復雜社交關系。（3）第三階段：深化階段（3）第三階段：深化階段在深化階段，由于技術和應用的成熟，元宇宙和真實世界深度融合，缸中之腦成為現實，虛擬世界也就是真實世界。1）從技術能力角度看，本階段將突破現在的摩爾

22、定律、計算機體系結構和計算模式，通過高度發達的生物信息技術、量子技術和人工智能技術構建幾乎無法區分真實和虛幻的模擬場景，甚至實現人類大腦意識上傳到網絡。112）從應用服務角度看，本階段元宇宙已與各行業深度融合，并產生大量的新產業、新市場和新空間，將會創造出單純真實世界不存在的、更豐富多彩的應用場景和時空。元宇宙中也將出現大量長期演化發展的“文明世界”。3）從映射關系角度看，本階段實現真正的虛實融合，通過數字技術人們可以無感地在真實世界和元宇宙融合后的世界中進行生活、娛樂、工作、生產等。由于數字能力的發展，創新、使用和體驗等活動將更多在在元宇宙中完成，而真實世界更多承擔必須在線下完成的環節，如真

23、實物質的生產、流通、消耗等。4）從角色身份角度看，本階段人類可能脫離空間和時間限制，以意識形態生存于元宇宙，所以真實身份、虛擬身份、數字人等將共存，構成更復雜且不斷變化的關系，將對社會治理、道德觀念產生巨大影響。（四）元宇宙典型案例及模式（四）元宇宙典型案例及模式元宇宙目前還處于萌芽階段，接入設備輕量化以及交互技術沉浸感有待進一步提升，應用場景有待進一步探索，產業建設規范與標準有待進一步統一，行業監管與治理規則有待進一步明確。但是，元宇宙當下仍然在游戲、社交、教育、商業、工業等領域潛藏廣闊應用前景。121網絡游戲。網絡游戲是元宇宙的天然落地應用。Roblox 是最典型之一，在其中設置了交易系統

24、和治理規則，支持玩家在虛擬世界中創建交易作品。隨著 VR/AR 設備、區塊鏈應用的逐漸成熟，具有沉浸體驗感、持久在線、經濟系統的大型網絡游戲將越來越多。2網絡社交。相比現有以 PC、手機為主的網絡社交，基于元宇宙的網絡社交利用 VR/AR、體感設備、全息投影等技術構建具有超強沉浸感的社交新模式，交流方式從原有的文字、語音、圖片和視頻可以拓展到面對面交流、手牽手逛街和有體感反饋的接觸等。3商業零售。通過在元宇宙中建設零售店鋪和商業購物場景，可以很好地改善現有的購物體驗。相比現有的“圖片購物”，在元宇宙中顧客和虛擬銷售員進行面對面的交流，可以多角度、進入內部結構查看商品，甚至試穿、試用等。4.演出

25、賽事。虛擬演唱會堡壘之夜是典型場景之一，會上 2300 萬觀眾參與實時互動。實際上，在未來的音樂演唱會、體育比賽等場景中，演出賽事系統可以結合5G/6G、4K、VR 等技術，構建一個元宇宙虛擬空間，觀眾在其中可以獲得高度沉浸式的、多視角的參與體驗，并根據自己的需要控制觀看視角。5.教育培訓。用戶在元宇宙中具有更好的參與體驗感，在教育元宇宙中，一方面利用三維技術更加形象地提升教學13效率；另一方面讓學生更加真實地參與實驗過程，甚至開展在現實世界中危險或成本很高的教學實驗。6.旅游出行。利用元宇宙的沉浸式體驗能力，用戶足不出戶訪問全球著名景點、博物館、紀念館，并在虛擬世界中感受到聽覺、視覺以外的“

26、真實”觸覺、味覺和嗅覺。而且，在數字空間中，用戶以三維任意視角參觀旅游，還能邀請同伴進行多人一同參觀，以獲得更好的交互體驗感。7.工業制造。元宇宙以及數字孿生有助于提高工業制造業的智慧化程度，通過構建數字孿生體以收集產品研發、生產制造數據，通過對收集的數據進行分析以制定生產檢測和維護計劃、優化現實生產流程，提升作業效率。寶馬利用英偉達 Omniverse 平臺打造數字工廠，運用數字孿生技術實現線上測試，提升了規劃流程的精度和效率，生產規劃效率有望提高 30%。二、元宇宙為銀行數字創新帶來新啟示（一）銀行元宇宙未來形態與發展階段二、元宇宙為銀行數字創新帶來新啟示（一）銀行元宇宙未來形態與發展階段

27、現代經濟學觀點認為銀行的本質是經營貨幣，貨幣的正常流通體現整個社會信用體系的正常運轉，隨著技術的進步以及數字人民幣逐步擴大應用范圍，承載社會信用運轉的貨幣具備新的技術形態。銀行圍繞經營用戶持有貨幣的存款、14貸款、支付的關系來保障貨幣的供給，一方面承擔金融信息中介的角色，另一方面通過信貸增量創造貨幣進而控制貨幣流通速度。通俗地講，銀行經營的業務就是根據社會信用的需求將貨幣分配給具有合法需求且有能力償還的實體。所以，銀行提供的金融服務是高度同質化的，而銀行差異化經營實質則是在經營客戶關系、信貸關系、風險管控以及資產管理等及其相關衍生業務過程中，能夠提供差異化的優質的服務體驗、豐富的產品供給、精準

28、的產品營銷、細分的風險把控、全面的運營管理等。各行業結合元宇宙概念構成各有側重的元宇宙。消費元宇宙強調開放去中心的環境、用戶自主創造的內容、虛實世界連接的沉浸體驗。工業元宇宙強調圍繞工業領域中的研發設計、生產制造、營銷銷售、售后服務等環節和場景，通過“人、虛擬空間與現實空間”的虛實映射、交互融合，實現工業領域要素鏈、產業鏈、價值鏈的協同開放。銀行服務與元宇宙結合的銀行元宇宙，應當考慮其中的沉浸體驗、虛實融合、開放創造等幾大共通點。那么，銀行元宇宙的特征形態以及未來可能的發展階段，即是將銀行經營本質的對象內容和元宇宙特征、發展階段及其實現的技術由淺入深的充分融合，從而實現具有階段里程碑的形態，參

29、照元宇宙發展階段同樣劃分銀行元宇宙發展階段為萌芽階段、發展階段、深化階段三個階段。15銀行元宇宙萌芽階段銀行元宇宙萌芽階段，以真實世界銀行經營對象和服務為主，數字世界虛擬銀行為輔，通過參照現實世界銀行的運營場所、經營方式、服務場景等構建持續在線銀行服務，提升銀行服務體驗、經營效率、營銷效率等。在萌芽階段，銀行元宇宙經營的貨幣與真實世界一一映射，與數字技術充分結合實踐，使貨幣以數字貨幣的形態在結算支付的場景逐漸應用推廣。銀行依托數字技術將金融服務的人員、環境、產品等構造在虛擬環境中，并根據經營策略靈活配置，但經營的服務內容和形式以銀行 B 端提供的為準，相對封閉靜態，用戶 C 端暫且不能在銀行元

30、宇宙中構建自己的數字內容。用戶通過手機、智慧屏、VR 等設備接入數字攣生銀行體驗全數字交互，但交互結果以數字持久化為主，反饋到現實世界結果的場景不多。銀行業各自構建自身的元宇宙，各銀行元宇宙之間缺乏統一標準進行互聯互通。銀行元宇宙發展階段銀行元宇宙發展階段，參照真實世界的銀行，元宇宙中也為經濟的有序流轉建設了虛擬銀行，虛擬銀行與真實世界銀行之間的雙向交互更加緊密。真實世界銀行經營服務資源更加全面地映射到虛擬世界，為虛擬世界的服務內容能反饋到真實世界里提供了有效機制。銀行元宇宙開始具備統一的標準，銀行業元宇宙空間開始進行互聯互通。數字貨幣以其可追溯的特性更廣泛的應用到銀行服務中，也更加豐富地場景

31、應用支持社會信用上的創新。用戶 C 端可以開始在虛擬環16境依托提供的數字工具將知識經驗以及自身具備的數字資產深度加工為新的數字內容，形成具備消費應用價值的內容并構成用戶數字資產，可以為銀行、企業、其他用戶等提供服務。用戶在數字空間操控的實物數字化的對象也將通過現實的反饋機制自動智能地體現到現實中。銀行元宇宙深化階段銀行元宇宙深化階段，在發展階段成果的基礎上，數字世界虛擬銀行將大于真實世界銀行，銀行更多經營數字世界中新產生的價值生產關系及信用關系，銀行實體概念也將可能在開放化分布化的過程中消融于元宇宙中。不同行業間的元宇宙空間逐漸實現互聯互通，消費元宇宙的需求能快速傳導至工業元宇宙，使得銀行全

32、面地介入消費與供給，從而準確地把握貨幣以及數字貨幣經營需求。銀行經營的貨幣、數字貨幣等對象在現實經濟與數字經濟中的社會信用系統得到充分運轉實踐，使得社會信用的數字化成為可能。用戶在消費元宇宙、工業元宇宙等中創造的數字內容，可映射現實世界對應實體，也包含虛擬世界中的數字資產。用戶的數字資產具備進行信用數字化轉換的可能，而銀行則在信用充分數字化的過程中逐漸融入其中。（二）銀行數字化轉型與銀行元宇宙關系（二）銀行數字化轉型與銀行元宇宙關系近兩年，銀行數字化轉型進入深水區，從技術驅動由點帶面運用云計算、大數據等新興金融科技進行場景化產品創17新、提升便利的對客服務等目標，深入到戰略驅動進行規?；夹g創

33、新、場景創新、生態建設等方面的轉變。譬如，工商銀行推出的“數字工行”戰略，圍繞“數字生態、數字資產、數字技術、數字基建、數字基因”五維布局打造領先優勢，以客戶為中心對傳統金融模式進行數字化重構。郵儲銀行則以“十四五”IT 規劃、大數據五年規劃、網絡安全專題規劃等為引領，通過科技賦能強化轉型動能，加大“業技”協同聯動推動數字化轉型。招商銀行以金融科技為依托，全方位對接數字社會和數字經濟，圍繞“線上化、數據化、智能化、平臺化、生態化”打造數字銀行。銀行數字化轉型是從戰略、技術、應用、組織等全方位推進，但不同的階段會體現顯著的重要特征，我們將銀行數字化轉型簡化為具有顯著特征三個階段。在第一階段，銀行

34、處于傳統銀行運營模式受到新興互聯網金融擠壓階段，受制于傳統業務分割形成的業務以及技術架構的落后，具備強監管屬性等多方面因素只能讓銀行采取小步新技術創新試點穩步推進的策略，側重于應用成效較好安全風險可控，并逐步建立支撐業務系統靈活創新技術平臺。譬如銀行集中式主機平臺向分布式云平臺的逐步遷移為上層產品業務應用的快速迭代創新提供支撐。OCR 識別技術的應用大大提高了銀行單據影像處理的效率等。18在第二階段，銀行積累了足夠的新技術平臺應用建設經驗，實現了技術資源、數據資源以及應用資源的整合，支撐上層業務應用產品創新、場景創新以及模式創新進而規?；茝V，這是近期國內中大型銀行重點推動的階段。銀行建立人工

35、智能平臺為大范圍應用智能模型提供算力、訓練、管理等保障，構建數據中臺為深挖數據資產提升服務和決策能力提供支撐。如果說第一階段叫摸著石頭過河的降本增效階段，第二階段叫規模推廣應用的生態賦能階段，那么現在以元宇宙的深度沉浸體驗虛擬現實世界的特征推進銀行數字化轉型，或將是銀行數字化轉型第三階段的重要方向，可以稱為深度數字體驗的前沿探索階段。銀行金融服務包含人、場、物三個核心要素，人即是服務過程中的業務與客戶，場即是服務過程中的環境，物即是服務過程中的具體產品、服務與設備等，元宇宙賦予了這三個核心要素全新內涵。對于人的要素，前面的數字化轉型階段更多的強調對人的技術賦能，諸如輔助業務人員識別要客，自動識

36、別提取客戶單據要素等。而元宇宙的人可以是虛擬數字人或真人虛擬化身。數字人以 3D 全真人物形象展現在數字空間中，以數字員工的身份完成比智能客服更全面的銀行服務。對于場的要素，之前的轉型階段側重對服務環境的管控，實現銀行不同環境下安全保障，像 ATM 防暴智能識別，19遠程銀行視頻服務活體檢測等。而元宇宙中的場可以是 3D建模的虛擬銀行，可隨銀行的服務主題定制氛圍、布局、虛擬設備或虛實交互智能終端等。對于物的要素，以前的轉型階段更偏向銀行產品與服務銷售側的匹配，像產品智能推薦。而元宇宙的物包含在虛擬環境中對銀行產品全方位的可視化地展現，以及新的數字資產的創新或進行數字模擬創新產品。（三）元宇宙帶

37、來銀行創新應用新機會（三）元宇宙帶來銀行創新應用新機會從商業角度看，互聯網近 30 年的發展成就了現今繁榮的數字經濟，2017 年到 2021 年，我國數字經濟規模從 27.2萬億增至 45.5 萬億元，年均復合增長率達 13.6%，成為推動經濟增長的主要引擎之一。然而，當前互聯網流量格局已趨于穩定，曾經的移動互聯網紅利逐漸消退，互聯網的發展逐漸遭遇瓶頸，在內容載體、交互方式、參與感和互動性等方面長期缺乏突破性進展。因此，國內外互聯網代表企業之所以入局元宇宙并期望引領元宇宙的理念、投資以及商業模式，是因為元宇宙概念帶來了硬件軟件融合升級、應用模式創新，將可能為業界帶來新的商業模式，創造新的增長

38、點。麥肯錫報告預測，到 2030 年元宇宙市場將達到 5 萬億美元規模。這對銀行而言，不論是在各行業元宇宙融入銀行金融服務，還是打造銀行元宇宙，都將是潛力巨大的機遇和挑戰。20從技術角度看，元宇宙不是一項顛覆性的新技術，其主要支撐技術包括人工智能技術、交互技術、區塊鏈技術、物聯網技術、網絡及計算技術、內容生成技術等。這些技術已經在相應的技術領域得到深度垂直化發展，能夠支持萌芽階段元宇宙部分特性。但是，元宇宙實現虛擬世界與現實世界的雙向連接融通的愿景，還需要更大的帶寬、更強的算力、更精細的模型、高仿真的模擬現實、高體驗的虛實交互等多方面的技術，并將技術融合演進元宇宙發展階段里程碑版本。元宇宙不同

39、階段的發展也將促進銀行金融服務的底層技術支撐同步升級，比如支撐元宇宙的數字人技術仍需要機器視覺、自然語言、思考創作等人工智能技術多模態融合。從銀行應用看，銀行以效率最高、成本最低、體驗最好的渠道安全有保障地向客戶交付金融產品及服務。因而，近幾年圍繞用戶在移動互聯網時代的流量變化通過服務渠道數字化轉型，銀行構建了“線上渠道+線下渠道+遠程銀行+開放銀行”的全渠道體系。其一銀行自建 APP 服務群作為線上服務渠道，運營網金平臺作為功能創新和營銷推廣主要陣地，像工商銀行的融 e 行、e 生活等。其二以微信小程序、直播視頻內容服務等熱門應用培育的互聯網用戶新習慣，促使銀行進一步完善開放式的渠道建設，工

40、商銀行、農業銀行、平安銀行的微信小程序活躍人數均超 500 萬。在元宇宙萌芽階段，科技公司在元宇宙新賽道上的競逐，必將以元宇宙數21字 3D 的沉浸交互方式誕生新應用吸引分化互聯網流量。元宇宙的新流量和用戶習慣將為銀行帶來新的服務渠道、新的服務交互方式、新的產品創新藍海和新的運營組織形式。（四）元宇宙促進銀行數字技術新升級（四）元宇宙促進銀行數字技術新升級技術是支撐元宇宙實現的核心要素。銀行數字化轉型過程中，對元宇宙核心技術相關的人工智能、交互技術、區塊鏈、物聯網等進行了充分建設和廣泛應用形成數字技術底座，也構建了網絡傳輸和計算能力等相關數字基建。但是，銀行現階段的技術應用主要圍繞智能應用數字

41、場景賦能，要促進銀行元宇宙長期發展還需要進一步技術升級。沉浸體驗方面的技術，在銀行服務終端設備上，還需要引入沉浸交互的接入設備、體感設備、全息影像技術等，及其配套的計算機視覺、語音識別、自然語言處理等智能技術。在模擬現實銀行服務環境上，需要引入模擬和感知物理世界的數字孿生和傳感技術，包括環境感知、物理設備感知、生物特征識別等。數字分身方面的技術，一是分身 3D 建模以及實時渲染等能夠更加逼真細致地反應用戶在虛擬世界的一舉一動；二是要引入高仿真互動技術，模擬人體和物理世界的互動，需要 3D 引擎、實時渲染、數字孿生等技術；三是互動時的語言、文字、圖像等的表達以及對方的反饋能實現高仿真。22開放創

42、造方面的技術，主要是內容創作技術。銀行要引入元宇宙各種場景數字內容構建需要的 3D 驅動引擎技術，元宇宙高速高質量搭建各種模型素材的 3D 建模技術，實現元宇宙場景內的模型素材的互動時的實時渲染技術。此外，銀行也應升級現有區塊鏈平臺保證創造內容的可識別性，應用相關的 NFT 技術保障用戶創造數字產品不可復制性。持久在線方面的技術，虛擬世界的任何一個交互，都有大量的信息需要處理，大量的信號需要傳輸。同時，虛擬世界的互動反應對網絡提出極低的時延需求。因此，銀行元宇宙中承載一定規模實時在線用戶的技術資源，需要確保無線大帶寬低時延的 5G/6G 網絡和算力充沛的后端云計算平臺，以及保障終端設備實時智能

43、處理邊緣計算物聯網等技術。三、初探銀行元宇宙萌芽階段創新應用三、初探銀行元宇宙萌芽階段創新應用經過持續不斷的數字化轉型，銀行在 5G、人工智能、云計算、物聯網、數字人、VR/AR 等技術的應用經驗，足以支持銀行探索銀行元宇宙萌芽階段的應用創新?；谠钪尜x予銀行金融服務人、場、物三個核心要素全新內涵，銀行圍繞新的三要素組合將構建出銀行元宇宙新的服務渠道、營銷方式、產品服務與運營管理。23（一）重構銀行金融服務要素（一）重構銀行金融服務要素數字人是銀行元宇宙金融服務打造的首要元素，分為服務型數字人和形象型數字人。服務型數字人側重于銀行服務能力，能夠輔助或代替銀行業務人員完成一些重復繁瑣的工作，實

44、現服務與運營的提質增效。形象型數字人側重于形象表達，可以由智能驅動打造具有人格化的虛擬 IP 或偶像為銀行進行數字人品牌宣傳，也可以由真人驅動型實現人在元宇宙的虛擬化身模擬仿真實時交互。百信銀行推出數字員工 AIYA，定位百信銀行“AI 虛擬品牌官”，在短視頻、虛擬直播、APP 等場景與用戶進行交流互動。平安銀行研發蘇小妹、小 PAi 等虛擬品牌形象代言人，研發數字員工米塔提供面對面的開戶、業務操作答疑、資訊播報等服務。在 2022 世界人工智能大會上，工商銀行展示的元宇宙虛擬營業廳，包含基于 VR 智能眼鏡的虛擬場景、虛擬數字人客服、虛擬營銷沙龍等功能，使客戶置身虛幻場景驅動虛擬化身游覽元宇

45、宙網點，通過數字人工小智和后臺客服進行視頻通話。建設銀行展示了“千人千面”的孿生數字員工，推出“小應”、“百合”等數字人，承擔起數字客戶經理、大堂經理、產品銷售、數智座席等不同角色。24圖例：數字人應用虛擬場景建模是元宇宙對銀行金融服務環境的重構，由技術底座的物聯網、孿生建模、3D 建模、人工智能等技術支撐，實現銀行現實網點、設備、資產和虛擬網點、設備、資產的建模展現與仿真模擬，支撐銀行定制化的營銷場景和運營管理。在廣交會上，建設銀行運用 3D 建模及線上熱點交互技術建設 3D 數字銀行；工商銀行運用數字孿生建模技術實現網點鏡像建模，為客戶在線呈現相同網點立體視圖并提供導覽體驗服務，直觀展示網

46、點布局，支持在線查看網點信息、辦理預約開戶等業務。百信銀行在手機 APP 上線 3D 數字營業廳，構建豐富的 3D 主題館，包括未來汽車城、數字人民幣館、綠色低碳館以及智慧財富館等。在工商銀行雄安分行試點的 VR 元宇宙網點中，運用數字建模技術制作出“星河萬里”、“五星神寵”等營銷產品模型動態展示在虛擬空間中，供用戶近距離、全方位、多角度體驗。25圖例：營銷產品數字模型在元宇宙數字世界，用戶生產內容、專業生產內容和品牌生產內容以及數字藏品等形態數字內容或將成為元宇宙為銀行帶來的新型數字資產。國內互聯網企業和部分金融同業試點數字藏品拓展品牌效應，從熱點匯聚流量中獲取潛在的商業價值。從業界對數字藏

47、品的實現形式來看一般分為客戶權益類數字藏品和數據流通類數字藏品?？蛻魴嘁骖悢底植仄窞榭蛻籼峁┳髌肥詹貦嘁?，增強同用戶連接，為銀行帶來品牌宣傳效應。數據流通類數字藏品可跨機構共享數字資產，有助于探索數字資產與實體經濟的交互模式。阿里巴巴研發鯨探平臺數字藏品平臺，發布敦煌、故宮等文旅數字藏品，常駐 70 萬用戶基礎用戶。華夏銀行發行“千禧龍年珍藏卡（3D 版）”、“30 周年典藏勛章”等多款數字藏品體驗版。農業銀行在手機銀行推出的抗疫小豆城市英雄系列藏品。建設銀行攜手新華網、中央民族樂團聯名發行數字藏品音樂數字專輯萬物生長。工商銀行在2022 世界人工智能大會上展示的元宇宙網點數字藏品尋寶26活動

48、，在近期發布的手機銀行 8.0 中同步升級數字藏品，限量發行“金桂迎吉象”紀念款數字產品。圖例：銀行數字藏品應用（二）超時空的金融服務渠道（二）超時空的金融服務渠道銀行應用元宇宙建立持久延續的數字虛擬世界，為客戶構建虛擬的金融服務空間，實現虛擬與現實雙向連接與融通，突破金融服務時空限制的服務渠道。在物理網點、手機銀行以及新一代 VR/AR 設備等基礎上進一步延伸物理渠道外延實現數字服務渠道新模式的元宇宙網點。一是元宇宙網點作為銀行服務渠道的補充，以其全真模擬現實和數字虛擬定制的服務環境布置，將吸引新一波元宇宙居民到訪并沉淀為老用戶。在國外，Meta 公司約 30 億用戶的社交網絡為元宇宙生態提

49、供了天然的用戶基數，Roblox建立在線游戲創作平臺日活躍用戶超 3000 萬。在國內，隨27著國內科技企業布局元宇宙，在辦公、娛樂等生活工作方方面面培育新一代元宇宙用戶，銀行建設元宇宙網點服務渠道也將順勢滿足新生代元宇宙用戶要求，在新一代互聯網發展前沿里搶占前沿用戶流量創新優勢。二是元宇宙網點突破金融服務時間和空間上的限制，提升服務的質量和效率，將最大化利用用戶線上時間，增強服務過程信息交互效果。銀行利用數字孿生、智能交互等技術，在元宇宙虛擬世界構建網點服務配套的用戶自助業務或銀行輔助業務場景，用戶在元宇宙網點通過數字化身辦理銀行業務，實現元宇宙網點金融業務和現實世界同步辦理，使銀行網點有效

50、服務時間得到延長。在元宇宙網點中，銀行能利用建模技術突破空間信息交互的限制，根據旗艦網點、主題活動、節日營銷、動漫 IP 等眾多主題定制化設置網點服務場景。譬如中秋假日游戲互動式網點讓用戶穿戴個性動漫化的裝扮游覽元宇宙網點，世界地標主題網點讓用戶辦理業務的同時體驗珠穆朗瑪峰、埃菲爾鐵塔近在咫尺的感受。在 2022 世界人工智能大會上，建設銀行以“建行 AI 生活，金融元宇宙”為主題，通過天地屏主展項展示“建行金融城”線上展廳，為觀眾呈現一幅具有數字原生能力、經濟體系互動的虛擬世界圖景。工商銀行推出“VR 元宇宙虛擬營業廳”，以線下旗艦網點為原型，綜合運用數字孿生建模、內容生成、智能交互等前沿技

51、術構建而成，依托手機、平板28電腦、VR 設備等多種媒介，拓展了線下物理網點的時空邊界，為客戶提供身臨其境的擬實體驗和豐富多樣的交互方式。圖例：元宇宙虛擬營業廳（三）超體驗的營銷服務手段（三）超體驗的營銷服務手段銀行基于元宇宙全新交互模式、虛實融生的表達能力創新交互模式，為客戶提供三維可視化展現，提升金融服務的參與感、趣味性、交互性，尤其提升新生代年輕客戶的體驗、營銷成功率、活客黏客能力。用戶在元宇宙營銷場景中享受到游戲化設計的可玩性，虛實融合的交互感，全真模擬現實的體驗感，主題設計沉浸式的場景。一是元宇宙 3D 虛擬環境讓銀行服務三維可視化展現，相比現有表單、文字等信息交互，用戶獲取更多維度

52、的信息觀感。在元宇宙中，信息交互可根據個人偏好智能推薦、客戶經理主動設計實現差異化投放策略，以三維立體化的新交互方式與客戶產生雙向連接，解決傳統信息投放的千篇一29律、單向輸出等問題。在元宇宙服務中布置 3D 樣式的播放大屏，用戶在任意角度均能看到不同視角的營銷視頻和服務說明，播放內容根據營銷策略推送，不同客戶個體享有獨立的播放進度。用戶在元宇宙中體驗所見即所得、顧形思義、高度定制化的虛擬三維立體自助設備。如設計 3D 模型展現金屬幣為紀念幣預約服務入口，紀念幣展示的模型細節跟營銷的二十四氣節、十二生肖、航空航天等主題相關；幣種的轉換形象即是結售匯服務的入口等，不同樣式代表不同幣種，用戶所見即

53、所得。二是主題式的營銷場景，可以是游戲營銷、漫畫 IP、節日特色等主題。元宇宙游戲發展迅速，在打造游戲虛擬環境、構造用戶虛擬形象、營銷運營主題活動等方面具有長期積累優勢。銀行可以利用元宇宙游戲化的特性，通過自建或聯合游戲廠商的形式實現銀行營銷元宇宙游戲。用戶在銀行元宇宙中隨機探索專屬設計的游戲道具，并將搜集的道具在現實世界兌換成實物獎勵。通過虛實結合游戲化營銷，帶來流量熱度和提升品牌親和度，實現引流獲客的營銷效果。如工商銀行在元宇宙虛擬營業廳實現數字藏品尋寶活動，用戶操作虛擬化身搜集數字藏品后可在線下網點兌換實物獎品，進而為線下網點獲客進一步辦理其他業務帶來流量。30圖例：銀行元宇宙營銷（四）

54、超現實的金融產品創新（四）超現實的金融產品創新隨著元宇宙生態支撐體系不斷完善、不同的元宇宙平臺融合發展、以及虛擬世界與現實世界互通，用戶基于虛擬世界超越現實的規則和目標，運用元宇宙的數字化工具對數據要素進行新的內容、產品以及知識等方面創新生產，或將影響數字產品生產過程，新生產的數字產品具備的價值以及圍繞該價值產生流通性的關系將可能催生新的業態，同時也為銀行帶來新的發展機遇。一是銀行依托數字基建算力升級，綜合運用數字孿生、人工智能、復雜系統建模等技術，實現元宇宙環境中金融市場和產品的模擬計算，復現現實世界可能的市場變動，支撐產品快速迭代設計，呈現產品預期效果，縮短產品開發周期與成本，輔助優化銀行

55、高層風險決策。比如銀行在氣候風險31決策上進行的風險壓測，開展火電、水泥行業的環境成本壓力測試，打通環境因素對商業銀行信用風險影響的傳導路徑、測試方法，證明二者的相關性和相關程度，輔助高層決策全行氣候風險應對策略。二是隨著元宇宙生態的發展，基于數字世界的造型再開發、游戲再創造、品牌展示平臺、流量租用平臺等數字內容成為有價值資產，銀行為其中的數字內容提供元宇宙金融服務。用戶在元宇宙社交平臺開發了虛擬直播展示臺，通過優質的直播內容吸引大量元宇宙用戶流量，基于該展示臺擴展的商品直播展示、廣告位租售、元宇宙直播活動等，銀行為其中的虛擬直播和實物營銷提供結算服務。（五）超前沿的金融創新運營（五）超前沿的

56、金融創新運營元宇宙重塑了銀行服務人場物核心要素，圍繞虛擬化改造后核心要素，對虛擬人、虛擬場景、數字資產等進行合理合規高效管理則構成了新的銀行元宇宙金融服務運營模式一是關于銀行元宇宙人的運營管理。未來，銀行元宇宙中存在虛擬化身、數字員工、自動任務機器人等多種類型的數字人，應配套數字人的相關管理準則，對其進行統一的身份認證管理。對于數字員工，應當對其進行崗位職能、人格身份化、真實員工評價、風險防控等方面的管理措施，推動32數字員工協助代替真實員工，實現數字員工和真實員工雙工協助智能切換，整體提升銀行數字基因創新活力。二是關于銀行元宇宙服務環境的運營管理。一方面為了支撐沉浸式渠道交互和靈活多變營銷服

57、務，銀行元宇宙虛擬服務環境的運營管理應當進行合理模塊化的管理。銀行虛擬環境運營管理人員能依據業務人員的營銷服務、產品推廣的需求進行虛擬服務空間定制化的設計與交互，進行空間分塊、主題環境、虛擬機具設備、活動場景、游戲場景、新產品虛擬可視化等方面進行服務空間設置。對于全真數字化的虛擬場景運營，空間內的不同的實體應當建立可埋點機制，用以追蹤用戶關注、停留、注視、點選等元宇宙用戶行為，通過分析用戶行為數據支持業務營銷相關指標的分析。另一方面銀行基于數字孿生技術對現有運營環境進行數字化建模推動銀行實物運營的數字化改革。銀行應用物聯網、人工智能、生物識別等新技術打造無人值守的智能金庫，實現實物信息數字化管

58、理、運營流程自動化處理。銀行運用視頻智能技術實現識別業務風險、服務合規檢測、安防智能監控及豐富客戶畫像的重要手段，探索智能化的客戶服務模式，以機器代替人力，在降低運營成本的同時提升客戶服務質效。三是關于銀行元宇宙物的運營管理。一方面憑借數字孿生技術，銀行打造的數字虛擬銀行世界中部分終端設備與現實世界是鏡像映射相互交互的。用戶在元宇宙中操控智能保33管箱實現外匯預約提取功能，那么現實世界中銀行金庫運營人員根據預約交易調撥對應的外幣到現實世界智能保管箱中。另一方面銀行應該對元宇宙中新生的數字原生的產品進行唯一性可追溯管理。銀行自行發行或聯合平臺發行的數字藏品、銀行聯合不同元宇宙平臺鼓勵用戶在開發的

59、有消費價值的數字內容。再則對于數字資產的可視化展現，銀行應當為用戶在元宇宙中提供可配置化的展現機制，或是用戶個人虛擬空間展覽，或是用戶虛擬化身可佩戴。四、銀行在元宇宙的挑戰對策和未來展望四、銀行在元宇宙的挑戰對策和未來展望銀行業高度重視財產安全、數據安全、系統安全以及監管合規。元宇宙作為高速演進、快速發展、不確定性較強的新生事物，銀行在創新應用過程中需審慎穩健地應對多方挑戰。與此同時，金融監管機構、產、學、研、用各界正攜手推動元宇宙研究和應用，共同擘畫未來銀行元宇宙與元宇宙金融生態的美好藍圖。（一）銀行元宇宙創新應用面臨的挑戰和對策（一）銀行元宇宙創新應用面臨的挑戰和對策回顧銀行在互聯網各發展

60、階段的技術創新應用軌跡，金融科技的創新應用往往遵循創新試點打開局面、擴大推廣與安全合規同步驗證、標準化治理與規?；茝V接踵并行的循環迭代螺旋上升的規律。然而經營風險是銀行的本業，銀行34必須高度重視新技術應用帶來的安全風險、監管合規以及科技倫理等方面的問題，例如網上銀行時代的密碼泄露事件，移動手機銀行時期的異地詐騙，智能銀行階段的個人隱私信息過渡采集等問題。由此及彼，銀行在元宇宙的創新應用應當盡早全面考量其中的快速創新、監管合規、標準應用、規模推廣等問題及其應對策略，為銀行元宇宙應用的各個發展階段未雨綢繆。1.緊跟元宇宙政策發展，審慎金融創新監管合規近期，我國多個省市陸續推出元宇宙發展政策或工

61、作報告，依托元宇宙帶來數字經濟發展新機會，以強化核心技術研發、優化相關產業布局為主要途徑，配套資金、人才、合作等保障工作，打造元宇宙應用示范區，促進元宇宙產業集群化發展。規劃強化核心技術研發投入，包括數字孿生、人機交互、VR/AR/MR 等。規劃應用場景包括文旅、商業、工業、民生等領域，尚且沒有較為明確的金融應用場景。銀行進行元宇宙相關技術場景創新相對直接的依據是央行去年底發布的金融科技發展規劃（2022-2025 年）中關于搭建多元融通的服務渠道的規劃，提出將增強現實(AR)、混合現實(MR)等視覺技術與銀行場景深度融合，提出建立人與人、人與物、物與物之間智慧互聯的服務渠道，同時更大篇幅強調

62、加強金融科技倫理建設和加強數字化監管能力建設。35隱私保護方面，隨著銀行元宇宙虛擬場景金融服務空間的創新，沉浸式體驗感觸越加深刻，則銀行對個人感官數據的采集就越加廣泛細則，通過 VR 頭盔、智能手環、電子皮膚等可穿戴設備采集的人體活動信號。銀行應當提前考慮新形態交互設備安全、新形態數據采集授權以及新數據個人隱私保護等金融科技倫理問題。因此，銀行在建設完成自身科技倫理治理體系的前提下，應進一步在相關的管理措施與系統策略中完善銀行元宇宙應用帶來的用戶數據采集授權、數據使用權限管理、生命周期管理等策略。數字監管方面，一方面元宇宙中金融服務的全流程可以被數字化和可視化地記錄和追蹤，將助力銀行金融風險合

63、規管控。在元宇宙網點中，業務人員操控虛擬化身服務客戶營銷活動中將作全程數字化的操作與記錄，有助于銀行業務雙錄質檢合規操作智能審查與回溯查控。另一方面，國內銀行應當以強監管執行者角色應對國際上元宇宙的分布式開放的經濟系統在金融領域的應用，例如 NFT、虛擬貨幣。銀行元宇宙業務模式創新過程中，應避免為虛擬財產投機炒作、代幣融資等違法金融活動提供便利，強化監管自律意識，培育元宇宙合規文化。最后，銀行對于元宇宙沉浸體驗、開放創造、高度擬實的場景創新，應積極參與監管沙盒等工具控制風險，應用數字化監管協議、智能風控平臺等監管科技手段提升業務合規性。362.積極參與元宇宙標準，促進健康發展互聯互通元宇宙作為

64、新生事物，國內發展尚處于萌芽階段，其概念定義、邊界范圍、功能性與非功能性指標等重要內容，業界尚未達成共識。各產業各機構紛紛建立各自的元宇宙虛擬空間，可能產生虛擬空間壁壘、公共資源浪費、難以共享復用、空間數據接口不統一等問題。以銀行業為例，各家銀行都建設自身的元宇宙私域空間，在用戶終端接口、虛擬空間模型兼容、用戶生成內容標準等方面各自為政。那么，某個銀行為用戶提供的終端穿戴設備可能因為數據接口不兼容，而不能登錄其他銀行元宇宙。對于銀行的虛擬營業廳空間，可能因為模型渲染標準的問題，導致在試圖進行銀行同業公域空間渲染失敗或需要重復開發。用戶在某個銀行元宇宙空間通過智慧知識創造的數字資產，在另外一個銀

65、行元宇宙中因為數字資產認證識別標準不統一，被識別為不同資產。目前，多家機構正積極推動元宇宙相關標準的制定工作，但標準的制定工作也存在各自為政、內容重疊、相互割裂等問題。為了解決上述問題，促進銀行元宇宙健康發展，實現元宇宙不同機構不同行業互聯互通，達到元宇宙真正的開放共享目標，銀行應積極參與元宇宙標準制動工作，提升金融機構在元宇宙應用話語權。銀行在相關部委的指導下，凝聚各方共識形成合力，開展元宇宙國家標準的制定，更進37一步推動基礎性通用性標準的研制工作，然后有序展開金融行業垂直領域元宇宙相關標準制定與落實。3.布局元宇宙產學研，促進場景應用快速創新元宇宙產業界政策、科研、技術、商業等各方的工作

66、布局已回歸理性發展，銀行業界以工商銀行、建設銀行等為首迅速推出元宇宙應用，接下來如何更進一步推進銀行元宇宙應用，并更深入地圍繞元宇宙概念形成金融元宇宙以及元宇宙產業鏈金融等方面研究可能將會成為銀行推動數字經濟發展前瞻的重點課題。隨著國內各地逐步落實元宇宙政策，更多元宇宙技術創新企業在核心技術、商業模式等方面取得突破，科研機構提出更全面的標準和更加前沿的應用創新模式，銀行就更應該積極主動發揮金融科技創新力量作用，引領推動元宇宙在金融領域技術創新與應用落地。一方面銀行發揮業界影響力，聯合廣泛的元宇宙應用研發力量，加強同頭部企業、知名高校等產學研合作，將促進元宇宙在我國金融領域應用的合規性、規范性與

67、領先性。另一方面銀行聯合科研機構開展元宇宙前瞻性研究、業務場景創新、新技術試點等工作，將發揮銀行應用場景豐富、數字技術基建深厚底蘊優勢，同外部科研機構的理論研究相結合進行場景實踐，將共同推進元宇宙技術在金融領域的深入研究與廣泛應用。4.培養技術業務人才，保障元宇宙應用資源供需38銀行建設元宇宙具備新渠道新場景新模式應用價值，隨著元宇宙產業應用逐漸發展、生態逐漸完善、用戶逐漸增多，到元宇宙規?；瘧秒A段，銀行既要強化底層基礎設施、技術平臺支撐能力，又要建立應用場景開發平臺、銀行元宇宙應用運營平臺還應當加快培養元宇宙業務與技術相關人才，保障銀行規?；_展銀行元宇宙業務人員供給。沉浸式的交互模式要求

68、銀行更新更多互動式設備、技術平臺以及配套的人工智能服務等。規?；瘓鼍伴_發、營銷活動、建模需求要求銀行具備強大的建模平臺化的技術能力。場景化定制化的虛擬場景、虛擬物品、虛擬機具等需求要求足夠多的 3D 建模人員。銀行新的渠道運營模式要求銀行培育對應的運營管理團隊。（二）銀行元宇宙與元宇宙銀行未來發展展望（二）銀行元宇宙與元宇宙銀行未來發展展望業界普遍認為，元宇宙有望成為下一代互聯網應用和社會形態，預期會進一步促進全社會數字化轉型升級。對于商業銀行而言，一方面，隨著元宇宙各項支撐技術的發展，通過不斷豐富、完善銀行元宇宙的功能，將有力推動銀行自身運營模式、管理方式等的創新變革；另一方面，隨著垂直行業

69、元宇宙的構建和融合、元宇宙與現實世界交織程度的加深，有望孵化出集社交、娛樂、內容、經濟等多功能于一體39的數字生態圈，商業銀行通過在元宇宙生態中有機融入金融服務，將為更好打造數字世界的金融生態貢獻力量。銀行通過構建自身元宇宙，深化沉浸式三維交互方式、虛擬與現實的雙向連接等元宇宙典型能力的應用，將顯著提升金融服務水平，重塑業務流程和服務運營模式。當前，我國商業銀行正積極探索銀行元宇宙應用，以物理網點為原型構建元宇宙虛擬營業廳，豐富對客服務渠道，提升用戶交互體驗，力求在技術創新和業務模式變革中占據主動。未來，銀行元宇宙將以虛擬營業廳為基礎，圍繞對客服務、信貸風控、內部運營、產品創新等領域開展探索和

70、拓展。運用數字孿生、物聯網等工業元宇宙相關技術，將生產經營主體、抵押物等納入元宇宙并動態監測以提升信貸服務水平與智能風控能力；探索裸眼 3D、智能交互等元宇宙相關技術在全息視頻會議、虛實交互培訓等典型場景的應用，構建更具真實體驗的辦公場景和環境。建設元宇宙中的銀行，打造元宇宙數字生態中的銀行服務體系，將為金融服務線上線下一體化和跨界生態融合共建提供新動能、新路徑，推動構建與數字中國建設同頻共振的“數字金融生態共同體”，助力數字生活新圖景的構筑，讓數字化轉型成果更廣泛地惠及社會民生。展望未來，在元宇宙中將產生新的數字金融生態。商業銀行作為連接器，線上線下金融服務模式在元宇宙圖景下均需轉型升級，以

71、適應客40戶、銀行、企業間的全新連接方式。我國商業銀行正積極研究、探索元宇宙中的支付結算、信貸融資、交易撮合等創新業務模式和生態建設，構建數字資產的確權、定價、流通、交易及與實體經濟的交互新模式，結合有關支付工具創新、區塊鏈多邊協同等技術，積極拓展對客服務場景。其中，元宇宙中經濟系統的形態是一個重要課題，需要匯集監管機構、金融機構、學術界、產業界等各方力量，凝聚共識，形成相關政策和標準。本文認為未來元宇宙的數字資產形態、支付手段、支付流程將呈現多元化，但伴隨虛擬空間與現實世界經濟活動的關聯影響程度加深，為保證主權貨幣的地位、履行貨幣政策工具的職責，虛擬空間與現實世界的貨幣鏈接橋梁必將由主權數字

72、貨幣承擔，并履行其轉換職能。41結語結語科技巨頭在元宇宙上的布局讓互聯網產業發展找到新的賽道，頭部企業持續不斷在元宇宙相關硬件、技術、應用方面資源投入和產品落地，論證了元宇宙發展的可行性與應用價值。元宇宙將為銀行帶來投資與商業模式創新、硬件軟件技術升級、金融服務應用模式創新等方面的機會，并且圍繞金融服務人場物三要素賦能虛擬建模高度擬實的性能，重構銀行的渠道、營銷、產品與運營等服務，是銀行數字化轉型深度數字體驗的前沿探索階段新特征。因而，順應元宇宙發展政策的勢頭，乘著元宇宙發展帶來的新動能，銀行應發揮自身金融科技優勢，提前布局元宇宙場景創新、合規應用、標準編制、規模推廣等方面工作，將提供更友好的用戶體驗、更新穎的銀行產品和更高效的金融服務，促進實體經濟與數字經濟深度融合，助推數字經濟邁向新階段。