德勤：中國銀行業2022年發展回顧及2023年展望報告（207頁）.pdf

1、凝心聚力 奮進新征程 中國銀行業2022年發展回顧及2023年展望引言一、2022年宏觀經濟和金融形勢回顧二、2022年上市銀行業績分析1.盈利能力分析2.資產情況分析3.負債情況分析4.資本情況分析三、2022年上市銀行業務觀察1.多途徑支持實體經濟，戰略高度推進綠色金融發展2.房地產業供需端政策維穩信號明確，風險持續出清，優質房企融資企穩3.普澤百業，融惠萬家淺析商業銀行普惠金融的可持續發展4.零售業務整體放緩，銀行加強智能獲客，打造新零售增長引擎5.科技深入業務及運營，行業共同構建數字化金融服務生態6.全面凈值化，銀行理財開啟高質量發展之路7.商業銀行金融資產風險分類辦法解讀及分析目錄1

2、311123355606768788591103109116四、熱點話題探討1.2023年中國銀行業戰略部署觀察與簡析 2.銀行資產碳核算的方法與實踐 3.商業銀行關聯交易數智化管控模式探索與實踐4.“業財融合，秀外慧中”銀行年報展示企業競爭力與韌性的新實踐5.從ChatGPT看未來財務管理轉型6.追光逐日，重塑升級：打造高質量監管數據治理體系7.因時而變，隨事而制：新場景下的銀行業運營韌性的應對思路8.精益求精，國內銀行風險報告數字化轉型之路9.穿越周期，商業銀行并購重組的理性關注五、2023年宏觀經濟和銀行業發展展望聯系人研究中心介紹1271281361431491581641771861

3、911972032041引言2022年是極不平凡一年，深刻影響歷史進程的大事件接連發生，中國銀行業的發展面臨極為復雜和不確定的國際、國內環境。國際上，地緣政治沖突加劇，能源糧食危機深化，歐美經濟體在巨大通脹壓力之下進入加息周期，國際資本市場持續動蕩，世界經濟增長動能衰減。國內，疫情反復嚴重沖擊我國經濟復蘇進程，國內生產總值年均增速錄得3%的新低，房地產行業債務風險顯性化，地方政府融資平臺積累的風險亟待化解。面對多重超預期因素的沖擊，中國經濟展現了非凡的韌性，隨著黨的二十大召開和疫情防控政策在年底的果斷轉向，已呈現出企穩回升的態勢。面臨極具挑戰性的宏觀經濟環境，中國銀行業交出了一份令人欽佩的答卷

4、。銀行業金融機構總體經營穩健，信貸支持實體經濟力度繼續加大，在經濟穩增長方面發揮了不可替代的“金融加速器”功能。2022年末，銀行業本外幣資產總額達到近380萬億人民幣，同比增速再度回升至10%，超過疫情之前2018年和2019年的資產總額增長速度。銀行業信貸結構持續優化，普惠小微貸款余額在年末達到23.8萬億，同比增長23.8%，覆蓋面進一步擴大，融資成本進一步下降；綠色貸款余額在年底達到22.03萬億，同比增長38.5%。商業銀行在2022年累計實現凈利潤2.3萬億，同比增長5.4%，保持盈利增長趨勢。在信貸規模大幅上升的情況下，商業銀行實現了資產質量的穩中向好，不良貸款率持續下降，流動性

5、覆蓋率和資本充足率保持上升，風險防控能力進一步提升。2022年，中國銀行業踐行高質量發展，取得的成績難能可貴。我們同時也要清醒地認識到，中國銀行業2022年的“成績單”上有喜也有憂。商業銀行的收入和利潤增速均出現了明顯的下滑趨勢，銀行業發展面臨經濟下行和自身業務模式轉型的雙重壓力。自2019年起，商業銀行的凈息差持續收窄，2022年全年息差收窄16個基點，年末降至歷史低位1.91%。在商業銀行的負債結構中，定期存款所占的比重顯著上升，反映出吸收存款業務競爭壓力的增大和融資成本上升的壓力。隨著資管新規三年過渡期的完結、資本市場的持續低迷，2022年全年理財市場規模下降，特別是四季度債券市場動蕩引

6、發銀行理財產品贖回潮，理財產品存續數量和規模分別下滑4.41和4.66個百分點，進一步侵蝕了銀行的利潤來源。在不利的市場環境之下，商業銀行財富管理業務面臨挑戰，中間業務收入整體下滑，商業銀行的輕資產業務模式轉型任重而道遠。展望2023年，中國銀行業面臨的機遇大于挑戰。2023年是落實二十大大政方針的開局之年，也是政府換屆之年。宏觀經濟的企穩，將推動銀行業與實體經濟走上相互促進的正螺旋。經濟體系的綠色低碳轉型、數字經濟和科技創新，將為我國的經濟增長提供新的動能，也會為金融支持實體經濟和銀行的可持續發展帶來新的機遇。金融監管體制即將迎來劃時代的變革，銀行業的發展有望迎來更為規范和有效的監管環境。中

7、國銀行業仍然需以支持實體經濟為核心目標，以支持擴大內需、防范化解風險為主要任務。這就需要銀行業信貸投放更加精準，公司業務更聚焦建設現代產業體系、綠色及民營經濟，普惠業務更加關注鞏固脫貧成果，推進鄉村振興；零售業務更加關注恢復和擴大消費；風險防范更加聚焦，保障房地產領域平穩發展，穩妥防范化解地方政府債務風險。凝心聚力 奮進新征程|引言中國工商銀行股份有限公司（“工商銀行”）中國建設銀行股份有限公司（“建設銀行”）中國農業銀行股份有限公司（“農業銀行”）中國銀行股份有限公司（“中國銀行”）中國郵政儲蓄銀行股份有限公司（“郵儲銀行”）交通銀行股份有限公司（“交通銀行”）招商銀行股份有限公司（“招商銀

8、行”）興業銀行股份有限公司（“興業銀行”）中信銀行股份有限公司（“中信銀行”）平安銀行股份有限公司（“平安銀行”）摩根大通集團（“摩根大通”）美國銀行（“美國銀行”）美國富國銀行（“富國銀行”）花旗集團（“花旗銀行”）匯豐控股（“匯豐銀行”）日本三菱東京日聯銀行股份有限公司（“三菱日聯”）表1：10家境內商業銀行（以下簡稱“境內銀行”）表2：6家境外全球系統重要性銀行（以下簡稱“境外銀行”）本報告的數據資料，除特別注明外，均來源于上述銀行公布的年度報告。境外銀行資產負債表數據按照各年年末匯率折算、利潤表數據按照各年平均匯率折算。其中，三菱日聯2022年上半年報告期間為2022年4月1日至202

9、2年9月30日。由于三菱日聯銀行2022年度報告尚未發布，因而用三菱日聯半年報數據，其中對利潤表數據進行年化其他期間以此類推。除了特殊說明外，本刊列示的平均指標均為樣本的加權平均指標。境內外16家銀行列示如下：凝心聚力 奮進新征程|引言2本報告作為德勤中國金融服務業研究中心的旗艦作品，涵蓋了2022年經濟及金融形勢回顧、2022年 上市銀行業績分析、2022年上市銀行業務觀察、行業熱點話題探討和2023年宏觀經濟和銀行業發展展望等五個章節。一方面，報告以國內具有代表性的10家商業銀行為樣本，通過系統分析中國上市銀行的盈利能力、資產情況、負債情況和資本實力，梳理并觀察其業務發展情況、經營模式及監

10、管環境變化，進而展現中國銀行業在2022年取得的成就并展望未來發展的方向。另一方面，報告亦選取了6家境外全球系統重要性銀行進行對比分析，以幫助讀者了解國際銀行業競爭態勢，了解并吸取國際同業的先進經驗。同時，本報告深度解析了2023年銀行業戰略部署、銀行資產碳核算的方法與實踐、關聯交易數智化管控模式的分析、對年報展示的分析、未來財務管理轉型探究、打造高質量監管數據治理體系、新場景下的銀行業運營韌性的應對思路探討、風險報告數字化轉型研究、以及商業銀行并購重組的理性關注等重點和熱點話題，提供了獨到的見解與洞察。我們相信，這份研究報告將會為國內商業銀行在“十四五”的新征程上開新局、譜新章提供有價值的參

11、考。3凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧3一、2022年 宏觀經濟和金融形勢回顧4凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧2022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-12GDP：累計同比社會消費品零售總額：累計同比進口金額：累計同比固定資產投資完成額：累計同比出口金額：累計同比4.82.53.0-5%0%5%10%15%20%25%3.0內外壓力交織下中國經濟經歷波動走勢回顧2022年，全

12、球高通脹和地緣沖突危機使得外部環境較為嚴峻。持續三年的新冠疫情對全球經濟增長造成了一系列擾動；2022年2月爆發的俄烏沖突不但引發地緣政治危機，而且攪亂了疫情脆弱的經濟復蘇，推高大宗商品價格，加大了各國通脹壓力，2022年美國和歐元區的CPI當月同比增速一度最高攀升至9.1%和10.6%。在此背景下，主要經濟體紛紛通過收緊貨幣政策來抑制通脹。全球最主要的央行美聯儲在2022年累計加息425個基點，使得聯邦基金目標利率從年初的0.25%攀升至年末的4.50%；在歐元區，2022年歐洲央行將歐元區三大關鍵利率上調250個基點，開啟10多年來的首個加息周期。美歐等發達經濟體貨幣政策加快轉向將導致全球

13、流動性下降，對全球股市估值和投資者情緒都將帶來較大壓力，并對世界經濟復蘇動能造成一定沖擊，滯脹風險持續加大。從國內環境來看，2022年上半年國內疫情多點散發對消費和生產造成擾動，疊加房地產市場陷入低迷，中國整體經濟經歷了波動走勢，全年GDP實現3%的增長。消費方面，社會消費品零售總額同比下降0.2%，但實物商品網上零售額比上年增長6.2%，依舊顯示出較強韌性；投資方面，全社會固定資產投資增長4.9%，其中制造業和基礎設施投資分別增長9.1%和9.4%，高技術產業投資更是增長18.9%，而房地產開發投資呈低迷走勢，較上年下降10.0%。外貿方面，2022年出口和進口分別增長7.0%和1.1%（以

14、美元計），不過受發達經濟體增速放緩、外需減弱影響，2022年四季度起出口增速由正轉負，12月出口金額同比下降近一成。隨著2022年底中國防疫措施出現重大調整，疊加一攬子穩經濟政策和接續措施，市場信心回暖明顯。因時因勢優化調整防控措施凸顯了中國有能力權衡經濟增長與公共健康之間的平衡，也有助于消除投資者對中國政府是否依舊將經濟發展作為首要議程的疑慮。圖1：中國經濟增速表現數據來源：國家統計局5凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧2019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-06

15、2022-092022-1235%40%45%50%55%60%65%70%75%80%銀行業景氣指數銀行盈利指數貸款總體需求指數2019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12單位：人民幣萬億元同比：大型商業銀行同比：銀行業金融機構同比：股份制商業銀行4%6%8%10%12%14%16%050100150200250300350400總資產：大型商業銀行總資產：股份制商業銀行總資產：其他類金融機構總資產：城市商業銀行總資產：農村金融機構銀行業資產增速重返10%

16、區間，行業景氣度仍處低水平2022年銀行業總體經營穩健，全年寬信用，信貸投放力度持續加大，資產負債規模加快增長。年末銀行業金融機構本外幣資產總額379.4萬億元，同 比增長10.0%（超過疫情前2018和2019年增速），大型銀行本外幣資產總額156.3萬億元，占比41.2%，同比增長12.9%；股份制銀行本外幣資產總額66.5萬億元，占比17.5%，同比增長6.9%。2022年全年貸款總體需求指數、銀行業景氣程度和盈利指數均處于較低水平：四季度末，銀行業景氣指數降至65.8%，為2020年二季度以來最低；盈利指數61.3%，同比下降 3.5個百分點。圖2：2022年銀行業資產增速重返10%區

17、間圖3：2022年銀行業景氣和盈利指數處于低水平數據來源：銀保監會數據來源：人民銀行銀行家問卷調查報告6凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧2019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-12-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%商業銀行凈利潤:同比大型銀行凈利潤:同比股份制銀行凈利潤:同比城商行凈利潤:同比農商行凈利潤:同比2022-032022-062022-092022-120%5%10%15%20%25%30%18.80%1.91%1.85%1.95%2.05%2.15

18、%2.25%2.35%2017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-12凈息差非利息收入占比（右軸）銀行業凈利潤小幅增長，凈息差收窄至歷史低點2022年商業銀行累計實現凈利潤2.3萬億元，同比增長5.4%，較2021年同期12.6%減少7.2個百分點，這與部分銀行營收負增長，且相比2020-2021年減少了減值準備計提有一定關系。后疫情時期，銀行業盈利正

19、逐步回歸至常態化增長水平。其中，大型銀行、商業銀行、股份制銀行、城商行凈利潤全年分別同比增長5.0%，5.4%，8.8%，6.6%，唯有農商行的凈利潤增速在第三季度大幅下滑至-57.7%，至四季度恢復至-2.3%。營收方面，商業銀行凈息差自2019年起持續收窄，2022全年息差收窄16個基點，年末降至歷史低位1.91%，主要源于寬信用以及貸款利率持續下行，貸款供給充裕但信貸需求不及預期。圖4：2022年銀行凈利潤小幅增長圖5：2022年銀行凈息差收窄至歷史低位數據來源：銀保監會數據來源：銀保監會7凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧2017-122018-032018-062

20、018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-121.96%1.63%1.50%1.55%1.60%1.65%1.70%1.75%1.80%1.85%1.90%1.95%2.00%0.00.51.01.52.02.53.03.5不良貸款余額不良貸款率單位：人民幣萬億元不良貸款延續“一升一降”趨勢2022年銀行業金融機構不良貸款余額呈現微增長，不良率持續壓降。2020年疫情爆發以來，普惠小微貸款等重

21、點領域的信貸投放力度持續加大，不良資產規模相應上漲；受益于貸款規模擴張、不良資產處置力度加大等因素，銀行業不良貸款率自2020年三季度末高點1.96%持續滑落，至2022年四季度末降至 1.63%，低于疫情前水平，不良貸款余額2.98萬億元，較2021年末小幅增長0.13萬億元。2022年11月，金融支持優質房企融資政策出臺，這將增加銀行的房地產貸款敞口，部分敞口較大的中小銀行仍面臨資本侵蝕壓力。圖6：銀行業不良貸款“一升一降”數據來源：銀保監會78凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧2017-122018-032018-062018-092018-122019-032019

22、-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-126%7%8%9%10%11%12%13%14%15%社融規模存量:同比M2:同比01234567社會融資規模:當月值新增人民幣貸款:當月值2022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-12單位：人民幣萬億元“M2-社融”呈剪刀差，社融增速首次破10%2022年全年寬貨幣寬信用，資

23、金面持續充裕，11月M2增速升至歷史高點12.4%。但防疫限制導致信貸需求疲弱并伴隨房地產領域風險事件頻發，月度融資數據持續低于市場預期，并且波動非常大，全年社融存量同比增長9.6%，首次低于10%。自2022年4月起，廣義貨幣M2與社融增速出現“剪刀差”且裂口持續擴大，年末相差2.2個百分點。隨著2022年末疫情防控全面放開，融資仍在恢復中。圖7：2022年出現“M2-社融”剪刀差圖8：2022年融資數據大起大落數據來源：人民銀行，Wind數據來源：人民銀行，Wind9凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%貸款加權平均利率一般貸

24、款加權平均利率企業貸款加權平均利率個人住房貸款加權平均利率2019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-125.03 5.30 4.61 5.344.76 4.14 5.19 4.574.573.975.634.261.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%10年期國債收益率公司債到期收益率(AAA):3年DR0072018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-0620

25、20-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122.84 2.952.292.84 3.212.36貸款利率續創歷史低位2022年LPR三次下調，1年/5年LPR報價累計降低15個基點/35個基點，至2022年末，分別為3.65%和4.30%；貸款加權平均利率為4.14%，為有數據統計以來歷史最低，同比下降0.62個百分點，一般 貸款、企業貸款、個人住房貸款利率分別為4.57%、3.97%和4.26%，同比下降0.62、0.60和1.37個百分點。降息傳導至貨幣市場利率，銀行間市場存款類機構以利率債為質押的

26、7天期回購加權平均利率（DR007）全年均值為1.76%，相比去年降低了0.41%。圖9：2022年貸款利率至歷史低位圖10：市場利率持續下行數據來源：人民銀行數據來源：人民銀行2022年國際貨幣政策緊縮，人民幣匯率雙向波動加劇。美元對人民幣匯率由2022年一季度6.31上升至年內高點7.31左右。其間，監管上調遠期購匯外匯風險準備金率等工具引導市場預期，年末人民幣對美元匯率中間價為6.9646。10凝心聚力 奮進新征程|2022年宏觀經濟和金融形勢回顧綠色金融加快發展“雙碳”戰略背景下，2022年綠色金融頂層設計進一步優化：4月，證監會發布碳金融產品金融行業標準；6月，銀保監會印發銀行業保險

27、業綠色金融指引；7月，銀行間市場交易商協會牽頭發布中國綠色債券原則，為綠色金融產品規范有序發展奠定了制度基礎。全年綠色金融市場規模加快增長。2022年末，本外幣綠色貸款余額22.03萬億元，同比增長38.5%，高于各項貸款增速28.1個百分點。其中，投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為8.62和6.08萬億元，合計占綠色貸款的66.7%。綠色債券方面，數據顯示，2022年末，綠債累計發行規模達2.63萬億元，存量規模1.54萬億元。金融風險防范邁向制度化、法治化軌道2022年，金融穩定法治建設邁出關鍵一步，12月30日，金融穩定法（草案）公開征求意見。草案是金融法治化建設的基礎，確立了

28、維護金融穩定的目標和原則，包括金融風險防范、金融風險化解、金融風險處置、法律責任等內容。金融穩定保障基金設立，與存款保險基金和相關行業保障基金雙層運行、協同配合，共同維護金融穩定與安全。在重大風險處置中，金融機構、股東和實際控制人、存款保險基金、行業保障基金依法依責投入相應資源；若金融風險嚴重危及金融穩定，可按照規定使用金融穩定保障基金。系統重要性金融機構統籌監管持續完善。2022年，三家金融控股公司中信金控、北京金控和招商金控獲批牌照和設立許可。2022版系統性重要銀行名單公布，與2021年第一版相比，仍為19家銀行，個別銀行組別有微調，如平安銀行、寧波銀行、江蘇銀行名次提升。理財規模及收益

29、下降，養老理財發展加快2022年是三年過渡期后的資管新規實施元年，也是理財行業頗為震蕩的一年。全年理財市場整體規模下降，特別是四季度債市動蕩，出現銀行理財贖回熱潮。根據銀行業理財登記托管中心數據，2022年末，存續產品3.47萬只、存續規模 27.65萬億元，同比下降4.41%和4.66%。2022年，理財產品累計為投資者創造收益8,800億元，是2016年以來創造收益最少的一年。理財公司持續穩健，市場規模占80%以上。2022年末理財公司的產品存續規模22.24萬億，同比增長29.36%，全市場占比80.44%；大型銀行、股份制銀行拉低了整體市場規模，其存續規模分別同比下降49.26%，82

30、.99%。養老理財試點范圍進一步擴大。2022年11月，第三支柱個人養老金業務正式落地，理財公司亦加快布局，利用養老理財期限較長的優勢進行大類資產配置，在長周期中把握權益資產收益。作者許思濤德勤中國首席經濟學家德勤研究中心負責人電話：+86 10 8512 5601電子郵件：周菲德勤中國金融服務業研究中心高級經理電話：+86 10 8512 5843電子郵件：11凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析11二、2022年 上市銀行業績分析1盈利能力分析3負債情況分析2資產情況分析4資本情況分析12凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業

31、績分析銀行盈利增勢整體放緩，撥備前利潤呈下降趨勢2022年，境內銀行歸屬于母公司股東的凈利潤合計16,853億元，同比增加1,168億元，整體增幅7.45%，增勢呈放緩趨勢，較上年增長率下降6.8個百分點。其中，郵儲銀行、招商銀行、興業銀行、平安銀行保持兩位數增長。境內銀行增勢放緩主要受息差持續收窄、手續費及傭金凈收入放緩和股市、債市波動等多重壓力的影響；境外銀行歸屬于母公司股東的凈利潤合計5,854億元，同比下降3,072億元，整體降幅34.42%，除匯豐銀行在強勁的利息凈收入帶動下依然保持歸母凈利潤的增長外，其余境外銀行均較上年下降，降幅主要來自全球經濟下行、俄烏沖突、通脹加劇以及貨幣政策

32、收緊等多重因素疊加影響下非息收入不同程度的下降和為應對宏觀經濟環境的不利影響，減值準備計提增長。1盈利能力分析圖1：歸屬于母公司股東的凈利潤單位：人民幣億元2021年同比變動幅度2022年同比變動幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年3.49%7.06%7.45%5.02%11.89%5.22%15.08%10.52%11.61%25.26%-20.44%-10.19%-37.15%-30.37%24.03%-297.94%-400%-200%0%200%400%600%800%1

33、,000%1,200%-1,000-50005001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,00013凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年，境內銀行撥備前利潤總額合計29,203億元，同比下降269億元，整體降幅為0.91%，較上年趨勢由上升轉為下降。其中，中國銀行、招商銀行、中信銀行和平安銀行的撥備前利潤小幅增長；境外銀行撥備前利潤合計9,062億元，同比下降1,087億元，整體降幅為10.71%，較上年同比降幅2.08%，下降8.63個百分點。受全球 加息帶動利息凈收入增長影響，摩根大通、美國銀行、花旗銀行及匯豐銀行撥備前利潤均呈不同程度的增長，

34、富國銀行和三菱日聯由于受非利息收入影響增速由正變負。此外，2022年部分境內銀行和境外銀行撥備前利潤走勢均與歸母凈利潤的變化趨勢相反，減值準備計提或轉回依然是造成盈利能力大幅波動的主要因素。境內銀行中，除中國銀行、招商銀行、中信銀行、平安銀行外，其他銀行撥備前利潤與歸母凈利潤變化趨勢相反；境外銀行中，除匯豐銀行及富國銀行外，其他銀行撥備前利潤與歸母凈利潤變化趨勢相反。圖2：撥備前利潤注：撥備前利潤=稅前利潤+資產減值損失+信用減值損失銀行盈利能力邊際下行，人均盈利能力整體提升銀行盈利增速高位放緩，不同機構間分化顯著2022年，境內銀行和境外銀行的主要盈利能力指標 均呈現不同程度的下降趨勢。對于

35、總資產收益率（“ROA”），國有大行中，除郵儲銀行保持上年一致外，其他國有大行ROA呈下降趨勢，2022年國有大行ROA平均值為0.84%，較上年平均值0.87%下降0.03個百分點，股份制銀行ROA平均值為1.03%，相較上年平均值0.97%上升0.06個百分點，境外銀行ROA平均值為0.54%，較上年平均值0.87%下降0.33個百分點，除匯豐銀行上升0.01個百分點外，其余境外銀行較上年同期下降0.17至0.86個百分點。對于凈資產收益率（“ROE”），國有大行中，除郵儲銀行保持上年一致外，其他國有大行ROE 呈下降趨勢，2022年國有大行ROE平均值為11.34%，較上年平均值11.7

36、0%下降0.36個百分點，股份制銀行ROE平均值為13.52%，相較上年平均值13.12%上升0.4個百分點，境外銀行ROE平均值為8.56%，較上年平均值11.39%下降2.83個百分點。單位：人民幣億元2021年同比變動幅度2022年同比變動幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年-3.59%-1.84%-2.24%2.03%-1.09%-1.31%3.80%-4.61%1.58%7.40%7.69%20.32%-29.40%7.08%23.93%-214.48%-250%-20

37、0%-150%-100%-50%0%50%100%150%-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,0007,00014凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖3：總資產收益率（“ROA”）圖4：凈資產收益率（“ROE”）整體來看，境內銀行ROA、ROE逐步出現下降趨勢，主要來自息差收窄和非息收入的下滑，而境外銀行ROA、ROE波動明顯，主要來自非息收入波動顯著和計提減值影響。2020年2022年2021年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年平均值2022年

38、平均值0.97%1.00%0.82%0.85%0.64%0.75%1.42%1.03%0.76%0.89%0.98%0.88%0.70%0.62%0.60%-0.55%0.91%0.91%0.54%0.87%-1.0%-0.5%0%0.5%1.0%1.5%2.0%2020年2022年2021年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年平均值2022年平均值11.43%12.27%11.28%10.81%11.89%10.33%17.06%13.85%10.80%12.36%14.00%10.75%7

39、.50%7.50%8.70%2.91%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%11.39%8.56%12.21%12.27%15凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析風險加權資產收益率小幅增加，風險調整資本回報率表現各異受到凈利潤增速放緩影響，2022年，境內銀行風險加權資產收益率（RORWA）平均值為1.41%，較上年平均值1.40%增加1個基點。招商銀行、平安銀行同比分別增長21個基點、13個基點，連續2年領跑同業。風險調整資本回報率（RAROC）平均值為10.23%，較上年同期平均值增加9個基點，機構間表現各異。平安銀行和招商銀行增幅明顯高于國有大行及其他商業銀

40、行，分別增長116個基點和114個基點；郵儲銀行和中信銀行呈小幅上升，分別增長41個基點和40個基點，其余境內銀行均呈下降態勢，下降主要系資本凈額增速高于凈利潤增速所致。圖5：風險加權資產收益率（“RORWA”）圖6：風險調整資本回報率（“RAROC”）注1：風險調整資本回報率（“RAROC”）=凈利潤/資本凈額注2：招商銀行RAROC為高級法下風險調整后的資本收益率2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行1.62%1.63%1.30%1.41%1.17%1.10%2.38%1.37%1.00%1.15

41、%1.40%1.41%0.8%1.0%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%2.2%2.4%2.6%10.14%10.23%2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行8.43%8.88%7.57%8.06%8.50%7.36%27.66%9.49%7.57%8.80%0%5%10%15%20%25%30%16凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析降本增效初見成效，人均凈利潤整體增長2022年，境內銀行人均凈利潤平均值80.33萬元，同比增幅6.2%。其中，興業銀行、招商銀行人均凈利潤分別為13

42、2.32萬元、123.27萬元，明顯高于同業，但招商銀行人均凈利潤較上年略有下降；而郵儲銀行、農業銀行人均凈利潤分別為43.75萬元、57.20萬元，主要系網點下沉、員工數量龐大所致，但郵儲銀行、農業銀行人均凈利潤較上年分別增長了10.9%、7.6%，降本增效初見成效。從員工數量來看，股份行員工數量均有所增加，招商銀行凈增加員工0.93萬人；國有大行中建設銀行、郵儲銀行和交通銀行小幅上升，其他銀行員工數量有所下降。圖7：人均凈利潤表1：凈利潤和員工總數2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行84.449

43、1.6657.2077.5743.75100.23123.27132.32103.02102.9675.6480.33020406080100120140160項目工商銀行 建設銀行 農業銀行 中國銀行 郵儲銀行 交通銀行 招商銀行 興業銀行 中信銀行 平安銀行2022年 凈利潤3,6103,2322,5872,3758549201,3939246304552021年 凈利潤 3,502 3,039 2,419 2,273 765 889 1,208 838 564 363同比 變動108193168 102 89 31 185 86 66 92 2022年末員工人數42.7635.2645.

44、2330.6219.519.1811.306.986.114.422021年末員工人數43.41 35.13 45.52 30.6319.399.02 10.37 6.25 5.934.07 同比變動（0.65）0.13（0.29）（0.01）0.12 0.16 0.93 0.730.18 0.35 單位：人民幣億元/萬人單位：人民幣萬元17凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析銀行業直面營收挑戰，量價承壓下營收增速下降2022年，境內銀行營業收入合計46,497億元，同比增加427億元，整體增幅為0.93%，增速較上年同期（8.75%）明顯放緩。其中，郵儲銀行、平安銀行營業收入增長

45、率均超過5%，平安銀行營業收入同比增幅最高，達到6.21%；受非利息收入下降影響，工商銀行、建設銀行營業收入同比下降；境外銀行營業收入合計28,584億元，同比增加70億元，整體與上年持平，其中摩根大通銀行逆轉了連續兩年營收下降的趨勢，同比增幅11.61%，而三菱日聯營收下降較為明顯。整體來看，2022年以來國內多項政策引導銀行讓利實體經濟，同時受到資本市場波動影響及國內經濟下行壓力影響，中間業務收入承壓較大，境內銀行2022年營收增速均存在不同程度的下降；而境外銀行受經營環境波動影響，各國央行開展“加息潮”導致利息凈收入有所上升，而非息收入有不同程度下降，整體營收增速除摩根大通銀行逆勢上升外

46、，均有所下降。圖8：營業收入注：為保證可比性，美國銀行、富國銀行、花旗銀行、匯豐銀行和三菱日聯的營業收入數據為利息凈收入、手續費及傭金凈收入與其他非息凈收入之和LPR連續下調推動利率下降，以量補價支撐利息凈收入增長2022年，境內銀行利息凈收入合計34,752億元，同比增加1,271億元，平均增幅3.80%，多家銀行同比增速放緩。其中，興業銀行本年利息凈收入小幅下滑，工商銀行、農業銀行、郵儲銀行、招商銀行增速顯著下滑，而建設銀行、中國銀行、中信銀行、平安銀行利息凈收入同比增速上升；境外銀行利息凈收入合計17,702億元，同比增加3,666億元，平均增幅26.12%。整體來看，境內銀行作為國內金

47、融體系重要一環，承擔著支持實體經濟復蘇的重任，利息凈收入上升主要由信貸資產等生息資產的規模因素主導。2021年同比變動幅度2022年同比變動幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年-105%-85%-65%-45%-25%-5%35%15%0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000-2.63%-0.22%0.69%2.06%5.08%1.33%4.08%0.51%3.34%6.21%11.61%12.4

48、1%-0.83%10.56%10.13%-98.63%單位：人民幣億元18凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖9：利息凈收入圖10：利息凈收入占比注：由于三菱日聯銀行2022年非息凈收入為負數，導致營業收入較低，利息凈收入近營業收入的30倍，故上圖未列示相關信息從利息凈收入占比來看，境內銀行的利息凈收入占營業收入的平均值為73%，其中郵儲銀行利息凈收入占比高達82%；除三菱日聯外，其他境外銀行利息凈收入占營業收入平均值為62%，與境內銀行相比，利息凈收入比重明顯較低，非息業務更具優勢。2021年同比變動幅度2022年同比變動幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商

49、銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年0.44%6.22%2.07%8.36%1.56%5.10%7.02%-0.28%1.86%8.14%31.46%25.96%29.51%18.06%26.90%21.41%-20%-10%0%10%20%30%40%0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行利息凈收入占比非息收入占比利息凈收入占比平均值73%62%0%10%

50、20%30%40%50%80%60%70%90%100%76%78%81%75%82%62%63%65%71%72%52%57%62%69%68%24%22%19%25%18%38%37%35%29%28%48%43%38%31%32%單位：人民幣億元19凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析貸款收益率下降、存款成本上升引致凈息差持續收窄2022年，境內銀行、境外銀行凈息差的算術平均數分別為2.05%、1.85%，同比分別下降11個基點、上升37個基點。整體來看，人民銀行寬松的貨幣政策營造了低利率市場環境，LPR連續下調，貸款收益率下行，同時推動整體市場利率下行，國內銀行業在大力發展

51、普惠金融業務、積極向實體經濟讓利等政策指引下，不斷降低實體經濟融資成本，2022年新發放貸款利率普遍下降，凈息差進一步收窄；境外銀行凈息差較上年明顯增長，主要系2022年全球央行加息潮對資產端利率的大幅抬升所致。具體來看，境內銀行平均生息資產收益率、計息負債付息率分別同比下降7個基點、上升4個基點，導致凈息差、凈利差收窄，主要系資產端受到LPR、低利率市場環境及讓利實體經濟影響，利率下降，同時負債端以客戶存款為主，從負債整體結構變動上看，2022年，境內銀行受經濟下行、疫情反復、居民預防性儲蓄意愿持續、市場競爭激烈等影響，負債端價格黏性大，且存款定期化導致存款成本有所上升。長期來看，可以預見未

52、來將繼續對實體經濟進行讓利，境內銀行業凈息差將繼續承壓；境外銀行平均生息資產收益率、計息負債付息率顯著上升，同比分別上升67個基點、64個基點，主要是受美聯儲激進加息影響，全球央行展開“加息潮”，發達經濟體跟進采取緊縮的貨幣政策，未來銀行業付息成本亦會受到上升壓力。LPR的連續下調，致使貸款收益率下行，是銀行生息資產收益率面臨下行壓力的主要原因。2022年內一年期、五年期LPR分別下調兩次和三次，一年期累計下調15個基點，五年期累計下調35個基點。除中國銀行2022年內生息資產收益率持續上升外，其余銀行均有所下降。2022年中期，工商銀行與建設銀行生息資產收益率有所回升，但全年收益率相比上年仍

53、處于下行位置，其余銀行各期收益率均持續下降。在此背景下，各銀行優化資產負債配置，積極調整資產結構。除興業銀行外，各銀行生息資產收益率下調的比率均低于一年期LPR累計下調的比率。圖11：凈息差2021年2022年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年平均值2022年平均值1.92%2.02%1.90%1.76%2.20%1.48%2.40%2.10%1.97%2.75%2.00%1.95%2.63%2.25%1.48%0.81%2.16%1.48%2.05%1.85%0.25%0.75%1.25%

54、1.75%2.25%2.75%3.25%20凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析項目2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2021年12月31日1年期LPR利率3.65%3.65%3.70%3.70%3.80%下降基點-5-1055年期LPR利率4.30%4.30%4.45%4.60%4.65%下降基點-15155-生息資產收益率2022年1-12月2022年1-9月2022年1-6月2022年1-3月2021年1-12月工商銀行3.55%未披露3.59%未披露3.56%建設銀行3.67%未披露3.72%未披露3.71%農業銀行3.57%

55、未披露3.66%未披露3.70%中國銀行3.36%未披露3.29%未披露3.25%郵儲銀行3.81%未披露3.89%未披露3.95%交通銀行3.63%未披露3.63%未披露3.64%招商銀行3.89%3.90%3.92%3.97%3.98%興業銀行4.14%未披露4.20%未披露4.36%中信銀行4.11%未披露4.16%未披露4.24%平安銀行4.83%4.85%4.86%4.94%4.95%中國銀行生息資產收益率逆勢上升，主要由于利用國際業務占比較高的業務特色，把握美聯儲加息等時機，主動優化資產負債結構，保持息差的穩中有升。展望2023年，各家銀行均預計將持續面臨凈息差收窄的壓力，在此背景

56、下，加強資產負債主動管理、以量補價、提升輕資本非息收入等應對措施顯得尤為重要。表2：境內銀行季度生息資產收益率與LPR調整比較圖12：生息資產收益率、計息負債付息率2022年生息資產收益率2022年計息負債付息率2021年生息資產收益率2021年計息負債付息率工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年生息資產收益率平均值2022年生息資產收益率平均值2021年計息負債付息率平均值2022年計息負債付息率平均值3.55%3.67%3.57%3.36%3.81%3.63%3.89%4.14%4.11%4

57、.83%2.78%2.70%3.16%3.43%2.50%1.26%1.82%1.85%1.84%1.75%1.63%2.26%1.61%2.31%2.19%2.16%1.02%1.07%0.79%1.48%1.24%0.45%3.93%1.97%3.86%2.64%1.90%0.37%1.94%1.01%0%1%2%3%4%5%21凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年，境內銀行平均客戶貸款及墊款、金融投資收益率分別為4.50%、3.27%，同比下降13個基點、10個基點。此外，2022年內1年期及5年期LPR分別歷經2次及3次下調，由于長期貸款（如按揭貸款）利率調整日普

58、遍為次年1月1日，5年期LPR下調影響并未立刻顯現，長期看境內銀行貸款收益率仍將繼續承受較大壓力。金融投資收益率下降主要系債券收益率受市場利率下行影響所致，其中，興業銀行金融投資收益率為3.66%，雖較上年降幅達30個基點，但仍明顯高于同業。圖13：發放貸款及墊款收益率圖14：金融投資收益率2021年2022年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年平均值2022年平均值4.05%4.17%4.09%3.90%4.48%4.21%4.54%4.81%4.81%5.90%4.63%4.50%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%

59、2021年2022年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年平均值2022年平均值3.32%3.39%3.36%2.95%3.43%3.29%3.24%3.66%3.21%2.83%3.37%3.27%2.75%2.95%3.15%3.35%3.55%3.75%3.95%4.15%22凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年，境內銀行存款付息率平均值為1.86%，同比上升8個基點。僅有郵儲銀行存款付息率下降2個基點，其余境內銀行均同比上升，系郵儲銀行深挖 結構調整潛力，大力發展價值存款，有效壓降高息 存款所致；境內銀行同業存拆

60、放付息率平均值為1.94%，同比上升5個基點，系市場利率波動影響所致。圖15：存款付息率圖16：同業存拆放付息率注：同業存拆放包含同業及其他金融機構存放款項、拆入資金、賣出回購金融資產款，中國銀行還包含對央行負債以及其他計息負債，平安銀行還包含其他計息負債2021年2022年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年平均值2022年平均值1.75%1.73%1.70%1.65%1.61%2.19%1.52%2.26%2.06%2.09%1.78%1.86%1.4%1.5%1.6%1.7%1.8%1.9%2.0%2.1%2.2%2.3%2.4%20

61、21年2022年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年平均值2022年平均值1.86%1.95%2.16%1.71%1.84%2.11%1.64%2.12%2.11%1.94%1.89%1.94%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%2.2%2.4%2.6%23凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析輕資本轉型面臨挑戰，中間業務收入規模出現下滑2022年，受經營環境波動影響，境內外商業銀行的手續費及傭金凈收入均較上年有所下降。境內銀行手續費及傭金凈收入合計6,786億元，同比減少133億元，平均降幅1.93%。主要由于境內銀行持續落

62、實減費讓利政策，傳統中間業務收入呈下降趨勢；資本市場波動引致財富管理類收入下降；同時消費形勢受宏觀經濟環境多因素影響，呈現急降緩升趨于平穩的走勢，與消費直接關聯的銀行卡個人結算，以及一些新型支付業務的收入增長出現了階段性的下滑。國有大行中，郵儲銀行加快推進財富管理轉型升級，提升專業化、差異化客戶資產配置能力，代理保險等業務手續費收入快速增長，手續費及傭金凈收入增幅達29.20%。境外銀行手續費及傭金凈收入合計7,416億元，同比減少1,457億元，平均降幅16.43%。從手續費及傭金凈收入規模及占營業收入的比例來看，境內銀行平均占比為15.79%，較上年下降0.50%，除三菱日聯外，其他境外銀

63、行平均占比為24.27%，較上年下降4.14%，境內銀行手續費及傭金凈收入占比相較于境外銀行更為穩定。2022年國有大行與股份制銀行的平均值分別為12.66%與20.48%。國有大行中，郵儲銀行手續費及傭金凈收入占比2021年及2022年分別為6.90%及8.49%，兩期相比增加1.59個百分點，在境內銀行中增長最高。股份制銀行中，招商銀行及興業銀行的中收占比分別達到27.34%及20.25%。圖17：手續費及傭金凈收入單位：人民幣億元2021年同比變化幅度2022年同比變化幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐

64、銀行三菱日聯2021年2022年-2.83%-4.45%1.19%-11.27%29.20%-6.17%-0.18%5.53%3.41%-8.63%-22.81%-11.96%-16.39%-22.39%-7.76%-14.68%-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%05001,0001,5002,0002,50024凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖18：手續費及傭金凈收入占比注：由于三菱日聯銀行2022年非息凈收入為負數，導致營業收入較低，手續費及傭金凈收入近營業收入的20倍，故不在上圖中列示相關信息28.41%24.27%14.08%14.11%

65、11.21%11.69%8.49%16.35%27.34%20.25%17.55%16.79%16.79%31.13%34.07%17.20%22.14%15.79%16.29%工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行2021年收入占比2022年收入占比2021年平均值2022年平均值0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%2425凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖19：理財、代理及托管業務手續費及傭金收入注1：平安銀行年報披露中將理財業務的手續費及傭金收入歸于其他，無法統計相關數據

66、，因此圖中未包含注2：招商銀行2022年對手續費及傭金收入明細項目“財富管理手續費及傭金”和“其他”的披露口徑進行優化，同口徑調整上年比較數據資本市場波動下居民儲蓄意愿增加，財富管理類收入呈下行趨勢受俄烏沖突、地緣政治影響加劇、美聯儲加息、中美國債利率倒掛及國內經營環境波動等因素影響，2022年資本市場整體表現低迷，債券市場下行，理財、基金凈值下跌，綜合導致境內銀行財富管理類收入整體呈下降趨勢。2022年境內銀行理財、代理及托管業務手續費收入合計3,096億元，同比減少113億元，降幅3.52%。此外，2022年，全國居民人均可支配收入36,883元，比上年增長5.0%，扣除價格因素，實際增長

67、2.9%，低于2021年8.1%的增速。受宏觀經濟下行的影響，理財凈值下跌，居民儲蓄意愿增加，投資需求減弱，進而導致財富管理市場規模出現萎縮，財富管理類收入有所下降。消費市場復蘇不及預期，帶動傳統中收業務收入下降2022年境內銀行實現銀行卡、結算與清算等傳統中間業務收入3,327億元，較上年同期下降1.87%。工商銀行、招商銀行及興業銀行較上年增長，增幅分別為9.02%、9.53%及4.59%，建設銀行、農業銀行及交通銀行較上年下降，降幅分別為15.23%、7.33%及4.33%，其余銀行變動較為平穩。2022年受宏觀經濟下行影響，消費市場復蘇不及預期，線下消費交易額下降使得銀行卡業務收入有所

68、下降。而部分銀行順應客戶金融需求和移動支付發展趨勢，帶動電子支付交易規模及收入增長。2021年同比變化幅度2022年同比變化幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年2022年-8.41%-3.56%2.78%-19.61%36.19%-9.20%-6.10%6.10%1.42%-12.03%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%010020030040050060026凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2021年同比變化幅度2022年同比變化幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招

69、商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年2022年單位：人民幣億元9.02%-15.23%-7.33%0.58%-0.74%-4.33%9.53%4.59%1.21%-4.08%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%0100200300400500600700圖20：銀行卡、電子銀行及結算與清算業務手續費及傭金收入圖21：手續費及傭金收入結構占比注：建設銀行2022年報披露中未單獨披露電子銀行業務收入，無法統計2022年相關數據，因此圖中未包含注：本期：2022年度，上期：2021年度中間業務收入結構保持穩定，仍以傳統中收及代理業務為主境內銀行中間業務平均收入結構保持穩定，仍

70、以傳統中間業務收入及代理業務收入為主。2021年度及2022年度理財、代理及托管業務占手續費及傭金收入的平均比例均為40%，銀行卡、電子銀行及結算與清算業務平均占比兩年均為43%，其他類占比均為17%。此外，受資本市場整體表現偏弱影響，2022年度財富管理對中間業務收入結構的調整作用有所減弱。2022年郵儲銀行在代理業務驅動下，理財、代理及托管業務占手續費及傭金收入占比提升均超過8個百分點。中國銀行受代理業務收入下降影響，理財、代理及托管業務占手續費及傭金收入占比下降5個百分點，其他境內銀行理財、代理及托管業務占手續費及傭金收入占比呈下降或微弱增長趨勢。上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期

71、 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期理財、代理及托管業務其他工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行平安銀行中信銀行興業銀行銀行卡、電子銀行及結算與清算業務37%35%40%41%28%30%38%34%44%52%48%46%51%48%48%49%41%41%26%25%39%43%46%41%58%55%30%32%51%43%41%41%33%35%32%33%45%46%56%57%24%22%15%18%14%15%32%34%5%5%11%13%16%17%19%18%13%13%18%18%0%10%20%30%40%5

72、0%60%70%80%90%100%27凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖22：金融資產投資收益注1：摩根大通和美國銀行2021和2022年金融資產的投資收益均為損失，不對變化趨勢進行展示注2：匯豐銀行金融資產投資收益中含有環球外匯業務衍生工具產生的收入，故呈增長趨勢。三菱日聯銀行金融資產投資由2021年盈利717億元轉為虧損1,716億元，為便于展示，未在上圖中列示境內銀行投資能力重要性凸顯，境外銀行流動性風險顯現2022年受全球宏觀經濟影響，資本市場出現震蕩，境內外銀行金融投資收益出現不同程度的下降。其中，境內銀行金融投資收益合計1,865億元，同比下降833億元，平均降幅

73、30.53%。其中國有大行金融投資收益合計1,069億元，降幅達43.15%，主要由于國有大行“利率債”等標準化投資占比較高，四季度債券市場的大幅調整致其持有的債券產生未實現損失；股份制銀行金融投資收益合計826億元，較上年基本持平，主要由于股份制銀行非標、基金投資占比相對較高，差異化的投資策略一定程度上分散了資本市場波動的不利影響。境外銀行金融投資收益合計468億元，同比下降469億元。受美聯儲持續加息的影響，美國10年期國債收益率在2022年累計上漲了約236個基點，四家美國銀行持有的債券價值持續下跌，金融投資收益由2021年的盈利368億元轉為虧損246億元?？傮w而言，當前美國收益率曲線

74、深度倒掛，進一步放大了境外金融機構資產負債錯配的流動性風險。2021年同比變化幅度2022年同比變化幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行2021年2022年單位：人民幣億元-200%-100%0%100%200%300%400%-20050300550800-40.87%-90.18%-1.39%-62.85%-3.03%-43.21%-18.60%-3.47%15.81%1.12%-78.78%-89.37%25.42%2728凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖23：營業支出注：營業支出中

75、包括減值損失。減值損失包括信用減值損失、其他資產減值損失境內銀行營業支出整體下降，境外銀行營業支出快速回升2022年度境內銀行營業支出合計25,924億元，同比減少366億元，降幅為1.39%。其中減值損失9,333億元，同比減少1,078億元，降幅為10.36%；業務及管理費14,191億元，同比增加579億元，增幅為4.25%。除個別銀行外，境內銀行營業支出有不同程度的下降，其中興業銀行、工商銀行降幅最大，分別為7.80%、4.16%，主要系減值損失下降所致。2022年度境外銀行營業支出合計21,553億元，同比增加4,610億元，增幅為27.21%。其中資產損失1,198億元，同比增加2

76、,626億元，增幅為183.88%；業務及管理費19,570億元，同比增加2,041億元，增幅為11.65%。受到減值準備加計和業務及管理費兩位數增幅的疊加影響，境外銀行營業支出顯著增加，其中摩根大通、美國銀行、富國銀行、花旗銀行4家銀行增幅超過20個百分點。2021年同比變化幅度2022年同比變化幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年單位：人民幣億元-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%50%40%01,0002,0003,0004,0005,0006,000-4

77、.16%-1.11%-1.65%1.18%2.70%-0.36%-1.97%-7.80%-0.66%3.09%40.23%22.42%24.91%34.27%15.61%1.21%2829凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖24：減值損失注：減值損失為負值，表明預期信用損失回撥境內銀行加強資產質量管理，計提信用減值損失規模下降2022年，境內銀行合計計提減值損失9,333億元，同比減少1,078億元，降幅為10.36%，系連續第二年出現下降（2021年降幅為3.90%）。其中農業銀行、郵儲銀行、招商銀行、興業銀行減值損失降幅均超過了10%，其余6家銀行也出現了不同幅度的下降，主要

78、原因為基期境內銀行整體撥備水平較高?；谕獠亢暧^環境的不確定性，境內銀行秉承審慎性原則進一步強化不良資產處置，加強資產質量管理，強化風險抵補能力，撥備保持較好水平，計提的信用減值損失規模下降。境外銀行2021年普遍回撥減值準備，共沖回減值損失1,428億元。2022年受到歐美經濟下行周期和宏觀政策的影響，趨勢有所反轉，除三菱日聯回撥了減值準備外，其他境外銀行均加計了減值準備，境外銀行減值損失合計1,198億元，同比增加2,626億元，增幅183.88%，其中匯豐銀行增幅最高。2022年，境內銀行受到貸款余額增加及減值計提下降的雙重影響，平均信貸成本比為0.88%，較上年同期下降11個基點。其中

79、工商銀行、建設銀行、農業銀行、交通銀行、興業銀行下降幅度較大，平均下降23個基點。其中平安銀行的信貸成本比較高，達2.01%，與其風險偏好有關。境外銀行2021年 受到減值回撥的影響平均信貸成本比為-0.39%，2022年恢復加計減值準備后平均信貸成本比為 0.33%，同比增長72個基點。整體來看，即使本年境內銀行減值計提有所下降，其信貸成本比仍普遍高于境外銀行。工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2022年同比變化幅度2022年單位：人民幣億元2022年同比變動幅度2021年2022年-9.97%-8

80、.12%-12.45%-0.22%-24.24%-9.29%-13.25%-27.44%-7.33%-3.40%172.82%158.40%138.95%246.29%508.34%-687.43%-800%-600%-400%-200%0%200%400%600%-1,000-500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,50030凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析30進一步加強成本精細化管理，業務及管理費增速放緩2022年，境內銀行業務及管理費合計14,191億元，同比增加579億元，增幅為4.25%，顯著低于上年度的增幅14.11%。除興業銀行仍保持著兩位數的

81、增幅外，其他境內銀行業務及管理費增速均出現了明顯的放緩，主要系員工成本的增速下滑。境外銀行業務及管理費合計19,570億元，同比增加2,041億元，維持了12%左右的增幅。各家境外銀行業務及管理費的增長情況不盡相同，其中三菱日聯同比增加371億元，增幅為34.14%，增幅最大；匯豐銀行同比增加35億元，增幅為1.56%，增幅最小。2022年，境內銀行員工費用合計7,907億元，同比增加430億元，增幅為5.75%。2022年7月20日“限薪令”出臺后，境內銀行響應國家號召，積極優化內部收入分配結構，科學設計薪酬體系，合理控制費用開支。境外銀行員工費用合計11,266億元，同比增加638億元，增

82、幅6.00%。圖25：信貸成本比注：信貸成本比=發放貸款和貸款的信用減值損失/貸款平均余額2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯0.65%0.70%0.79%0.56%0.55%0.82%0.78%0.80%1.11%2.01%0.58%0.25%0.17%0.79%0.33%-0.17%0.99%-0.39%0.88%0.33%-1.5%-1.0%-0.5%0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%31凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析

83、圖26：業務及管理費圖27：員工薪酬2021年同比變動幅度2022年同比變動幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年單位：人民幣億元1.62%1.60%4.54%1.00%9.36%3.06%3.32%16.90%8.05%3.02%13.10%8.51%12.26%12.28%1.56%34.14%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0002021年同比變動幅度2022年同比

84、變動幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年單位：人民幣億元02.97%7.07%6.23%3.46%6.16%6.76%7.01%10.11%10.69%2.40%13.89%6.39%1.93%11.88%3.38%3.24%-5%0%5%10%15%20%25%5001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,00032凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖28：成本收入比境內銀行成本收入比微增，增效提質仍待進一步加強2022

85、年，境內銀行成本收入比平均為32.24%，同比增加0.94%。其中郵儲銀行受特有業務模式影響成本收入比最高，為61.41%。其后依次為招商銀行、農業銀行和中信銀行，成本收入比分別為32.88%、31.63%和30.53%。從增幅來看，興業銀行和郵儲銀行成本收入比同比分別增加3.69%和2.40%，增幅較高。興業銀行圍繞“穩中求進、轉型創新”的財務資源配置原則，加大數字化建設、業務轉型、品牌及客戶基礎建設等戰略重點領域的費用投入；郵儲銀行持續加強專業化人才隊伍建設，加大信息化建設投入。境外銀行成本收入比整體高于境內銀行，除三菱日聯銀行外，平均為65.22%，同比增加0.60%。其中富國銀行成本收

86、入比最高，達77.63%，其后依次為花旗銀行，美國銀行和匯豐銀行，成本收入比分別為68.08%、64.71%和64.43%。工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行2021年收入占比2022年收入占比2021年平均值2022年平均值0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%25.01%28.12%31.63%61.41%28.14%27.88%32.88%29.37%30.53%27.45%51.26%64.71%77.63%68.08%64.43%31.30%64.62%32.24%65.22%3

87、2注：由于三菱日聯銀行2022年非息凈收入為負數，導致營業收入較低，成本收入比過高，故未在此圖中列示相關信息33凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析資產規模穩定增長，境內銀行資產配置仍以貸款為主2022年末，6家國有大行資產總額合計164.11萬億元，較年初增加18.64萬億元，平均增幅12.50%，較上年平均增幅7.65%上升4.85個百分點，其中農業銀行資產總額增速16.71%，位列國有大行增速首位，工商銀行、建設銀行、農業銀行、郵儲銀行和交通銀行增速均高于上年；4家股份制銀行資產總額合計33.27萬億元，較年初增加2.45萬億元，平均增幅7.94%，較上年平均增幅9.14%下

88、降1.2個百分點，增速普遍低于上年同期。6家境外銀行資產總額合計113.80萬億元，較年初增加7.36萬億元，平均增幅5.06%，其中三菱日聯和花旗銀行資產總額增速顯著，其余境外銀行資產規?；痉€定。整體來看，國有四大銀行仍在資產規模上處于領先地位，股份制銀行資產規模增長趨緩，境外銀行資產總額增長呈現不同趨勢。2資產情況分析圖1：資產總額2021年同比變動幅度2022年同比變動幅度12.62%14.37%16.71%8.20%11.75%11.37%9.62%7.71%8.13%2.82%1.09%10.74%5.31%9.02%1.39%6.27%-10%-5%0%5%10%15%20%0

89、50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年單位：人民幣億元34凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年末，境內銀行發放貸款、金融投資、同業資產平均占比分別為56.57%、28.35%、5.37%，較年初分別增加0.25個百分點、0.23個百分點和0.09個百分點；境外銀行發放貸款、金融投資、同業資產平均占比分別為34.62%、33.1

90、7%、10.36%，較年初分別增加0.26個百分點、減少1.01個百分點、增加1.82個百分點。境內銀行，貸款仍占據銀行資產結構的主要地位，為支持實體經濟發展，國有大行整體增加了貸款投放力度，平均貸款占比整體有所上升。境外銀行貸款占比普遍低于境內銀行，各銀行資產配置各有側重。境內銀行貸款規模穩固增長，境外銀行貸款投放趨勢分化2022年，面對復雜嚴峻的國內外形勢和多重超預期因素沖擊，央行加大穩健貨幣政策實施力度，發揮結構性貨幣政策工具精準導向作用，兩次降準，運用再貸款再貼現、中期借貸便利、公開市場操作等多種方式合理投放流動性，保持貨幣信貸合理增長；三次引導貸款市場報價利率（LPR）下降，推動降低

91、企業融資成本；創設科技創新、普惠養老專項再貸款等新型政策工具，提高普惠小微貸款支持工具激勵資金支持比例。2022年貨幣信貸和社會融資規模合理增長，信貸結構不斷優化，境內銀行發放貸款及墊款的增量達新高，增速保持平穩。具體來看，2022年末境內銀行發放貸款及墊款賬面價值合計112.26萬億元，較年初增加12.18萬億元，增幅12.17%，貸款投放增速同比上升0.52個百分點。其中國有大行與興業銀行的貸款投放增速同比呈上升趨勢，其余境內銀行貸款投放增速同比均呈下降趨勢，平安銀行貸款投放增速同比下降5.69個百分點，下降幅度最大。境外銀行發放貸款及墊款賬面價值合計37.28萬億元，較年初增加1.61萬

92、億元，平均增幅4.52%。除匯豐銀行及三菱日聯外，其余四家境外銀行貸款總額均呈上升趨勢。整體來看，在國內疫情總體平穩的大背景下，境內銀行支持實體經濟力度明顯提升，貸款規模穩固增長；隨著全球經濟放緩，疊加地緣政治緊張局勢，境外銀行分化擴大，但發放貸款及墊款余額整體由下降轉為上升態勢。圖2:資產結構占比工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯發放貸款金融投資同業資產其他資產0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%57%59%56%59%50%55%57%53%59%61%31%34%5

93、0%26%35%32%27%25%28%22%35%31%28%34%29%26%29%40%31%49%34%16%5%5%7%7%5%5%6%5%4%5%14%9%4%15%8%12%11%11%9%12%10%9%9%8%8%8%26%17%15%10%23%40%35凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖3：發放貸款及墊款賬面價值圖4：2022年12月31日信貸資產結構加強對實體經濟的支持，踐行普惠金融戰略，貸款結構持續優化從信貸資產結構來看，面對經濟下行和有效信貸需求不足的壓力，境內銀行落實宏觀經濟金融政策和監管要求，加強對實體經濟的信貸支持力度，持續加大對公領域的信貸投

94、放。2022年末境內銀行對公貸款、零售貸款、票據貼現余額平均占比分別為50.71%、43.28%、6.01%，較年初分別上升1.03個百分點、下降2.24個百分點、上升1.21個百分點。其中交通銀行對公貸款占比最高，達64.57%；平安銀行零售貸款占比最高，達61.50%，郵儲銀行次之，達56.11%；中信銀行票據貼現業務占比最高，達10%。2021年12月31日較年初變動2022年12月31日較年初變動0工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年12月31日2022年12月31日-15%-10%-

95、5%0%5%10%15%20%20,000 40,000 60,000 50,000100,000 150,000200,000 250,000單位：人民幣億元12.35%12.79%15.37%11.72%11.87%11.30%8.84%12.98%6.13%8.63%10.40%12.21%12.14%3.22%-4.23%-6.21%工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行對公貸款對私貸款（含信用卡）票據貼現0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%60%56%57%60%37%65%39%53%49%33%35%39%3

96、8%37%56%32%52%39%41%61%5%5%5%3%7%3%9%8%10%6%36凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖5：2022年12月31日零售貸款結構從零售貸款結構來看，2022年末境內銀行個人住房貸款平均占比為60.78%，較年初下降1.60個百分點；信用卡貸款平均占比為16.36%，較年初下降0.93個百分點；個人經營貸款平均占比為11.41%，較年末上升1.84個百分點。個人經營貸款占比的增長反映了境內銀行踐行普惠金融戰略，加強對小微企業主、個體工商戶和農戶的金融支持和紓困幫扶。受房地產項目停工延期、“提前還款潮”等事件影響，2022年末境內銀行個人住房貸款

97、余額增速明顯回落，但仍是國有大行最主要的零售貸款業務，平均占比為70.65%，較年初下降2.10個百分點；4家股份制銀行個人住房貸款平均占比僅為45.97%，較年初下降0.86個百分點。2022年境內銀行持續加大對實體經濟支持力度，資金投向實體經濟重點領域和薄弱環節，支持制造業發展、設備更新改造和國家重點基礎設施建設，制造業、租賃商務服務業、交通運輸業等領域信貸投放規模增量顯著，制造業投放較年初增加1.76萬億元；租賃商業服務業投放較年初增加1.42萬億元；交通運輸業投放較年初增加1.14萬億元。2022年房地產市場持續低迷，成交量萎縮，在多重超預期因素影響下，房地產全面呈現出市場銷售回落、多

98、家民企債務違約、土地市場流標持續等特點。從規模來看，房地產貸款投放較年初增加4,102億元，增速7.16%，低于貸款平均增速12.06%。從占比來看，2022年末房地產貸款占比為9.44%，較年初下降0.71個百分點，除郵儲銀行與交通銀行外，其他境內銀行房地產貸款占比均呈下降趨勢。注：中國銀行未單獨披露消費貸及經營貸余額；交通銀行、招商銀行、興業銀行、平安銀行未單獨披露消費貸余額；平安銀行消費貸主要包括單獨披露的新一貸及汽車金融貸款，其他中包括個人經營性貸款、小額消費貸款和其他保證或質押類貸款等工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行住房貸消費貸經營貸信

99、用卡貸款其他0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%78%79%71%77%56%64%44%56%46%38%11%5%8%28%10%20%14%18%37凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖6：2022年12月31日對公貸款結構圖7：票據貼現余額單位：人民幣億元注：中國銀行未單獨披露批發零售業；平安銀行未單獨披露租賃商務服務業和水利環境業；平安銀行的電力熱力業為單獨披露的能源業2022年末，境內銀行票據貼現余額合計60,962億元，較年初增加24,566億元，增速67.50%，各家銀行票據貼現余額均呈上升趨勢。其中，國有大行票據貼現余額增速高于年初

100、，工商銀行、建設銀行和農業銀行增幅顯著，均超過100%。4家股份制銀行票據貼現余額增速則較年初放緩，興業銀行增速下降最為明顯，較年初下降39.75個百分點。從規模來看，2022年末工商銀行票據貼現余額11,488億元，居于首位；平安銀行票據貼現余額1,975億元，規模最小。工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行交通運輸業房地產業制造業電力熱力批發零售業建筑業水利環境其他租賃商務服務0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%24%17%20%17%29%17%21%6%6%4%7%8%7%12%8%11%16%14%11%22%1

101、5%15%17%20%15%18%20%22%17%14%9%10%10%9%10%7%9%6%4%3%14%18%15%22%6%15%7%17%19%2021年12月31日2022年12月31日工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年12月31日較年初變動2022年12月31日較年初變動117.67%176.35%137.45%64.37%11.48%59.66%19.19%16.41%9.85%27.74%-50%0%50%100%150%200%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00038凝心聚力

102、奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖8：不良貸款余額單位：人民幣億元圖9：不良貸款率信貸資產質量雖面臨一定挑戰，但整體風險仍可控2022年，疫情對我國整體經濟運行造成一定沖擊，對企業正常經營帶來不同程度影響，就業市場不景氣以及收入的不斷降低，導致居民消費意愿下降，部分企業和個人還款能力承壓，銀行資產質量管控面臨壓力和挑戰。境內銀行因時因勢調整風險防控策略，在信貸高增長中保持了資產質量的總體穩定。2022年末，境內銀行不良貸款余額合計14,925億元，較年初增加1,282億元，增幅9.40%。從不良貸款率來看，境內銀行平均不良貸款率為1.20%，較年初下降0.03個百分點。除郵儲銀行、招商銀

103、行及平安銀行不良貸款率上升外，其余各銀行不良貸款率均穩中有降。交通銀行不良貸款率降幅最高，較年初下降0.13個百分點；郵儲銀行不良貸款率雖小幅上升，但仍然維持最低，僅為0.84%；招商銀行不良貸款率小幅提升0.05個百分點至0.96%，但仍維持1%以下。綜合來看，境內銀行不良貸款余額上升，但不良貸款率下降，信貸質量雖面臨一定的挑戰，但仍整體可控。02021年12月31日較年初變動2022年12月31日較年初變動2021年12月31日2022年12月31日工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行-10%-5%0%5%10%15%20%500 1,000 1

104、,500 2,000 2,500 3,000 3,5009%10%10%11%15%2%14%12%-3%15%0.5%2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行1.23%1.20%1.0%1.5%2.0%1.38%1.38%1.37%1.32%0.84%1.35%0.96%1.09%1.27%1.05%39凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析房地產業結構性風險凸顯，重點投放領域不良率下降2022年度，我國統籌疫情防控和經濟社會發展，加大宏觀調控

105、力度，應對超預期因素沖擊，發展質量穩步提升，經濟社會大局保持穩定；同時，境內銀行全面加強風險管理，升級風險防控理念，資產質量基礎不斷夯實，促進資產質量穩中提質。2022年 末境內銀行對公貸款平均不良率為1.48%，較年初下降0.21個百分點。從具體行業分布來看，批發和零售業、采礦業以及制造業等前期受疫情影響較大的行業，平均不良率仍然較高，但較年初均有不同程度下降；2022年房地產市場風險事件頻發，房地產業不良率顯著增長；隨著境內銀行持續全面完善風險管理體系，交通運輸業等重點投放領域貸款不良率有所下降。圖10：2022年末不良貸款率較高的行業注：中國銀行未披露批發和零售業不良貸款率；中信銀行未披

106、露采礦業不良貸款率0%1%2%3%4%5%6%7%8%制造業批發和零售業采礦業房地產業工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2022年公司貸款不良率2.08%2.08%2.00%1.84%0.57%1.67%0.97%1.72%0.61%1.26%3940凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年下半年以來，房地產行業前期累計風險開始顯現，部分房企流動性風險凸顯，在公開市場出現債務違約或負面輿情，境內銀行房地產業務信貸資產質量承壓。2022年末，境內銀行房地產業平均不良貸款率為3.74%，較年初增長1.47個百分點，不良率增加值居各行業

107、之首，其中，招商銀行和建設銀行房地產業不良率增長較快，分別增長2.67和2.51個百分點。2022年，境內銀行緊跟國家重大戰略規劃，選擇弱周期、成長性穩定、資產質量好的行業，在滿足風險底線要求的基礎上做好延期還本付息的信貸安排；部分行業，如交通運輸業，不良貸款率較年初有所下降。2022年末，交通運輸業對公貸款平均不良貸款率為0.57%，較年初下降1.25個百分點，不良率下降值，為各行業之首。其中，平安銀行交通運輸業不良貸款率降幅最大，較年初下降7.32個百分點。圖11：房地產業不良貸款率圖12：交通運輸業不良貸款率工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行

108、2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值0%1%2%3%4%5%6%7%8%6.14%4.36%5.48%7.23%1.45%2.80%4.08%1.30%3.08%1.43%2.27%3.74%2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%1%2%3%4%5%6%7%8%0.61%0.95%0.79%0.63%0.29%0.69%0.19%0.49%0.57%0.46%1.82%0.57%41凝心

109、聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析房地產銷售表現低迷，個人住房貸款增長動力不足，不良率整體上升二十大報告明確對房地產行業將堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。2022年 以來，監管及政策不斷完善住房市場和保障體系，2月，人民銀行、銀保監會聯合發布關于保障性租賃住房有關貸款不納入房地產貸款集中度管理的通知，明確保障性租賃住房項目有關貸款不納入房地產貸款集中度管理，鼓勵銀行業金融機構加大對保障性租賃住房發展的支持力度；4月，中共中央政治局會議指出，支持各地從當地實際出發完善房地產政策，支持剛性和改善性住房需求，優化商品房預售資金監

110、管，促進房地產市場平穩健康發展；2022年11月，央行和銀保監會聯合發布 關于做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知，鼓勵金融機構通過存量貸款展期、調整還款安排等方式對房地產企業予以支持。與房地產政策面總體放寬的態勢不同，2022年以來，面對疫情多點散發、極端高溫天氣等多重超預期因素的反復沖擊，不少城市的房地產市場陷入“半停擺”狀態。2022年，全國房地產開發投資較2021年下降10個百分點，全年商品房銷售面積較2021年下降24.3個百分點，其中住宅銷售面積下降26.8個百分點；商品房銷售額較2021年下降26.7個百分點，其中住宅銷售額下降28.3個百分點。居民購房意愿下降，房地

111、產行業施工端、竣工端和需求端持續走弱，規模房企整體銷售表現低迷。在此背景下，人民銀行、銀保監會于2022年12月末發布關于建立新發放首套住房個人住房貸款利率政策動態調整長效機制的通知，將住房貸款利率政策與新建住房價格走勢掛鉤、動態調整，更好地支持剛性住房需求，形成支持房地產市場平穩健康運行的長效機制。2022年境內銀行圍繞“穩地價、穩房價、穩預期”的目標，助力保交樓、保民生、保穩定，積極支持剛性和改善性住房需求，推動房地產行業向新發展模式平穩過渡，支持個人住房貸款合理需求，但受宏觀經濟、市場因素及“斷供潮”影響，境內銀行個人住房貸款業務規模增長明顯放緩，不良率整體上升。2022年末，境內銀行個

112、人住房貸款余額合計31.20萬億元，較年初增加5,944億元，增幅1.94%，增速較年初下降8.63個百分點；除平安銀行外，其他銀行個人住房貸款占比均呈下降趨勢。部分銀行個人住房貸款占比仍超過監管紅線，具體來看，國有大行均未超過32.50%的監管上限；股份制銀行中，除中信銀行外，招商銀行、興業銀行、平安銀行均超過了20%的監管上限，平安銀行占比最高，達23.5%。2022年末，境內銀行個人住房貸款平均不良貸款率為0.45%，較年初上升0.12個百分點，其中郵儲銀行個人住房貸款不良率最高，為0.57%；中國銀行個人住房貸款不良率上升幅度最大，較年初上升0.2個百分點。圖13：個人住房貸款余額及占

113、比單位：人民幣億元個人住房貸款占比上限個人住房貸2021年12月31日個人住房貸2022年12月31日工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行房貸集中度2021年12月31日房貸集中度2022年12月31日0%5%10%15%20%25%30%35%40%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00027.7%30.6%27.0%28.0%31.4%20.7%23.0%22.0%18.9%23.5%32.5%20.0%42凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析境內銀行信用卡業務整體規?；境制?，不良率有所

114、上升經歷二十年高速發展，如今的信用卡市場競爭已經日益白熱化。為規范銀行信用卡業務經營行為，銀保監會、人民銀行于2022年7月聯合發布關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知（以下簡稱通知），從經營管理、規范發卡、授信風控、資金流向管控、分期業務管理、合作機構審查等諸多方面對信用卡業務提出了調整方向。境內銀行根據通知的要求，加強信用卡業務管理，聚焦提升風險經營能力，更好的發揮信用卡作為金融供給側和消費需求側“連接器”的作用。2022年，國內經濟復蘇持續放緩，對居民的收入和消費均帶來一定影響，銀行卡應償信貸余額增速大幅下降，信用卡逾期半年未償信貸總額呈上升趨勢。根據人民銀行發布的2022年支付體

115、系運行總體情況，2022年，銀行卡應償信貸余額為8.69萬億元，同比上升0.85個百分點，增速下降8.05個百分點，信用卡逾期半年未償信貸總額865.80億元，較上年同期上升0.63個百分點。2022年末境內銀行信用卡貸款余額合計5.82萬億元，較年初上升0.4個百分點，貸款規模與年初基本持平。境內銀行信用卡貸款規模變化呈現分化趨勢，招商銀行增幅最高，達5.25%，工商銀行降幅最大，為7.54%；招商銀行信用卡貸款基數超過8,800億元，僅次于建設銀行，建設銀行信用卡貸款余額為各銀行之首，達9,281億元。2022年末，境內銀行信用卡平均不良貸款率為2.10%，較年初上升0.3個百分點，除工商

116、銀行、中國銀行和交通銀行外，其余境內銀行信用卡業務不良率均呈上升趨勢。其中，興業銀行及平安銀行信用卡不良率上升較快，年末信用卡不良率分別為4.01%和2.68%，較年初分別上升1.72個百分點和0.57個百分點。此外，中國銀行、中信銀行年末信用卡不良率均超過2%。圖14：個人住房貸款不良貸款率注：中信銀行未披露個人住房貸款不良貸款率2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行平安銀行0%0.1%0.2%0.3%0.4%0.5%0.6%0.39%0.37%0.51%0.47%0

117、.57%0.44%0.35%0.56%0.37%0.33%0.45%4243凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析43圖15：信用卡透支余額及不良率關注類貸款余額及正常類貸款遷徙率上升，潛在不良生成壓力加大總體來看，2022年末境內銀行關注類貸款有所上升，關注類貸款余額合計1.94萬億元，較年初增加2,023億元，平均增幅11.61%。具體來看，國有大行關注類貸款余額合計1.65萬億元，較年初增長1,522億元，增幅10.15%，其中，工商銀行較年初增長396億元，關注類貸款余額增量最大，郵儲銀行關注貸款余額增速為31.76%，增幅最大。股份制商業銀行關注類貸款余額合計2,924億元

118、，較年初增長500億元，增幅20.66%，其中，招商銀行增幅最為顯著，較年初增長了57.63%。單位：人民幣億元2021年信用卡透支余額 2022年信用卡透支余額 工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年信用卡透支不良貸款率 2022年信用卡透支不良貸款率 2021年信用卡透支平均不良貸款率 2022年信用卡透支平均不良貸款率 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 3.0%3.5%4.0%4.5%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0%1.83%1.46

119、%1.23%2.02%1.95%1.95%1.77%4.01%2.06%2.68%1.80%2.10%44凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖16：關注類貸款余額圖17：關注類貸款占比從關注類貸款占比來看，境內銀行關注類貸款平均占比為1.54%，較年初上升0.05個百分點。其中，平安銀行關注類貸款占比上升至1.82%，招商銀行關注類貸款占比上升至1.21%。此外，郵儲銀行和交通銀行的關注類貸款占比均有上升，中國銀行關注類貸款占比與年初持平，其余境內銀行關注類貸款占比則有不同程度下降，建設銀行關注類貸款占比降幅最大，下降至2.52%，但仍為最高。綜合來看，境內銀行關注類貸款占比呈分

120、化趨勢。單位：人民幣億元2021年12月31日較年初變動2022年12月31日較年初變動2021年12月31日2022年12月31日工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,5009.61%5.34%13.72%11.78%31.76%18.57%57.63%9.71%-0.61%39.57%2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2

121、022年12月31日平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%1.95%2.52%1.46%1.35%0.56%1.44%1.21%1.49%1.63%1.82%1.49%1.54%45凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年，境內銀行正常類貸款平均遷徙率為1.70%，較2021年上升0.16個百分點。關注類貸款平均遷徙率為23.60%，較2021年下降2.68個百分點。隨著經濟持續放緩，正常類貸款下遷有所增加，境內銀行潛在新增不良貸款仍具壓力。2022年各家銀行持續加大風險化解力

122、度，存量不良貸款逐步出清，關注類遷徙率下降。圖18：正常類貸款遷徙率圖19：關注類貸款遷徙率2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%1.10%1.57%1.30%1.03%0.89%1.89%1.53%1.61%2.26%3.80%1.54%1.70%2021年2022年2021年平均值2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行5%10%15%25%20%45%40%35%30%50

123、%21.00%11.81%25.77%20.63%29.22%26.55%27.25%27.46%29.38%16.93%26.28%23.60%46凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析從逾期貸款率變動來看，2022年末，境內銀行平均逾期貸款率為1.27%，較年初增加0.02個百分點。綜合來看，工商銀行和平安銀行逾期貸款余額上升、逾期貸款率下降，交通銀行和中信銀行逾期貸款余額、逾期貸款率實現“雙降”，農業銀行逾期貸款余額上升、逾期貸款率持平，其余境內銀行逾期貸款余額、逾期貸款率“雙升”。圖20：逾期貸款余額圖21：逾期貸款率逾期貸款和逾期率“雙升”，逾期減值比持續上行2022年末，

124、境內銀行逾期貸款余額合計1.37萬億元，較年初增加1,688億元，增幅14.08%。除交通銀行和中信銀行逾期貸款下降外，其他銀行逾期貸款余額均有所上升。招商銀行逾期貸款余額較年初增長209億元，增幅36.32%。此外，建設銀行和興業銀行2022年末逾期貸款余額較年初增幅均超過20%，增幅顯著。單位：人民幣億元2021年12月31日較年初變動2022年12月31日較年初變動2021年12月31日2022年12月31日工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行-15%-10%-5%0%5%10%25%30%15%20%35%40%0 500 1,000 1,5

125、00 2,000 2,500 3,00011.43%24.00%15.10%14.53%18.85%-2.68%36.32%28.09%-9.06%9.73%2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0.8%1.0%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%1.22%1.03%1.08%1.10%0.95%1.16%1.29%1.67%1.60%1.56%1.25%1.27%47凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年末，境內銀行平均逾期貸款

126、與不良貸款的比值為109.95%，較年初增長4.07個百分點。其中該比值最高為平安銀行（162.69%），最低為建設銀行（74.72%），增加超過10個百分點的銀行為招商銀行和興業銀行，較年初分別增加22.06個百分點和19.37個百分點。圖22：逾期貸款與不良貸款的比值加大不良資產處置力度，多種途徑共同化解風險資產2022年，面對宏觀經濟形勢嚴峻、實體經濟下行的壓力，境內銀行著力完善信用風險管理，加強重點領域風險管控，提升不良資產處置質效，綜合運用清收、核銷、抵債、證券化、轉讓、重組等多種方式壓降不良貸款，優化不良資產處置管理機制，境內銀行不良貸款的變動情況處于預計和可控制的范圍內。不良資產

127、證券化、呆賬核銷已逐漸成為境內銀行處置不良貸款的重要手段。根據中央結算公司發布的2022年不良資產證券化產品回顧與展望，2022年銀行間公募市場共發行69單不良資產證券化產品（簡稱為“NPL”），涵蓋信用卡、個人消費貸款、汽車類貸款、個人住房抵押貸款、小微類貸款和對公貸款等六類不良貸款，發行規模達320.12億元，同比增長6.73%。2022年通過資產證券化處置的不良貸款本息合計1,922.26億元，較上年增加17.90%。截至2022年末，商業銀行不良貸款余額為29,829.06億元，較上年末 增加4.77%，商業銀行通過資產證券化處置的不良貸款規模增速大于不良貸款余額的增速。國有大行是銀行

128、間公募市場NPL產品發行主力，2022年發行量排名前三的分別是交通銀行、建設銀行和工商銀行，發行規模合計157.13億元，占2022年NPL總發行規模 49.08%。2022年，興業銀行自2016年以來首次發行個人住房抵押不良貸款資產支持證券，郵儲銀行首次發行個人消費不良貸款資產支持證券，發起機構的產品類型更趨多元化。根據中國人民銀行發布的最新統計數據顯示，2022年 銀行業核銷不良貸款金額達1.03萬億元，占比34%，較2021年核銷金額減少30億元，與2021年基本持平。2022年，境內銀行貸款核銷及轉出金額合計5,279億元，同比下降191億元，降幅3.49%。具體來看，各銀行變動呈現分

129、化狀態。其中，興業銀行、平安銀行分別增加140億元和171億元，增幅分別達42.54%和35.46%，增長較為顯著；中國銀行貸款核銷及轉出的力度則較上年同期明顯下降，減少了238億元，降幅27.77%。2021年12月31日2022年12月31日參考線工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行60%80%100%120%140%160%180%88.44%74.72%78.52%82.92%112.35%86.10%134.96%152.76%126.03%162.69%100%48凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖23：貸款核銷及轉出圖2

130、4：撥備覆蓋率貸款撥備率與撥備覆蓋率“雙降”，風險抵補能力整體充足2022年末，境內銀行平均貸款撥備率3.11%，平均撥備覆蓋率268.72%，較年初分別下降0.07個百分點和5.16個百分點。除郵儲銀行、招商銀行和興業銀行外，其余境內銀行撥備覆蓋率均表現為不同程度的增長。其中交通銀行年末撥備覆蓋率180.68%，低于其他境內銀行。招商銀行撥備覆蓋率雖較年初有所下降，但仍超過400%。整體來看，2022年境內各家銀行撥備覆蓋率整體較為平穩，但各銀行間撥備覆蓋率存在明顯差異。單位：人民幣億元-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%0 200 400 600 80

131、0 1,000 1,200工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行-15.22%-14.28%-2.82%-27.77%19.29%-2.54%11.55%42.54%-9.93%35.46%2021年12月31日較年初變動2022年12月31日較年初變動2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值監管標準工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行150%200%250%300%350%400%450%500%209.

132、47%241.53%302.60%188.73%385.51%180.68%450.79%236.44%201.19%290.28%273.88%268.72%150%49凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年末，除中國銀行、中信銀行及平安銀行外，其余境內銀行貸款撥備率均有所下降。其中，興業銀行、郵儲銀行及農業銀行貸款撥備率下降較為明顯，較年初分別下降0.37個百分點、0.17個百分點和0.14個百分點。圖25：貸款撥備率外部環境復雜多變，金融資產投資規模波動分化2022年國內資金面整體平穩，債券收益率震蕩下行，年末利率有所反彈，海外主要經濟體通脹高位運行，歐美央行開啟加息

133、周期，流動性收緊。2022年末，境內銀行金融資產投資賬面價值合計53.75萬億元，較年初增加5.80萬億元，增速12.10%。國有大型銀行金融資產投資賬面價值合計43.96萬億元，較年初增加4.79萬億元，平均增速12.23%，除中國銀行外，其他國有大型銀行均實現兩位數 增速，工商銀行年末投資規模超10萬億元；股份制銀行金融資產投資賬面價值合計9.79萬億元，較年初增加1.01萬億元，平均增速11.49%，增速略低于國有大型銀行，其中招商銀行增速27.36%，明顯高于其他境內銀行，平安銀行增速放緩。境外銀行金融資產投資賬面價值合計43.91萬億元，較年初增加1.83萬億元，增速4.36%，花旗

134、銀行年末投資規模超過10萬億元且本年增速較快；富國銀行、三菱日聯投資規模下降，三菱日聯投資規模連續兩年下降，2022年降幅12.73%。492021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%2.90%3.34%4.16%2.50%3.26%2.44%4.32%2.59%2.55%3.04%3.18%3.11%50凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖26：金融資產投資國有大型銀行以攤余成本計量的金融

135、資產占比高，股份制銀行以公允價值計量的金融資產占比高2022年末，境內銀行金融資產投資按計量方式分類占比呈現差異化。其中國有四大銀行以公允價值計量且其變動計當期損益的金融資產（FVTPL）占比均低于10%，低于郵儲銀行和交通銀行，亦顯著低于股份制銀行平均占比（24.79%）。股份制銀行中興業銀行、平安銀行占比超過30%，中信銀行占比超過20%；除中國銀行外，國有大型銀行以攤余成本計量的金融資產（AC）占比均較高，其中工商銀行、建設銀行、農業銀行、郵儲銀行占比超過 70%，交通銀行占比超過60%，而股份制銀行平均占比約為50%；以公允價值計量且其變動計其他綜合收益的金融資產（FVOCI）占比分化

136、，中國銀行占比達38%，中信銀行與招商銀行占比均為30%左右，郵儲銀行占比9%，平安銀行占比13%，占比低于境內銀行平均占比，其他境內銀行占比20%左右。整體來看，國有大型銀行為發揮大行金融服務主力軍作用，持續做好支持實體經濟發展，地方政府債等配置比例較高并持有到期，以攤余成本計量的金融資產占比普遍較高；股份制銀行金融資產投資品種更為豐富，以公允價值計量的金融資產占比較高。單位：人民幣億元502021年12月31日較年初變動2022年12月31日較年初變動工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年1

137、2月31日2022年12月31日-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,00013.71%11.75%15.80%4.56%14.03%12.26%27.36%5.33%7.76%5.75%3.02%2.21%-1.41%14.78%8.71%-12.73%51凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖27：2022年末金融資產投資按計量方式占比圖28：2022年末金融資產投資按投資品種占比國有大型銀行自營債券投資占比高，股份制銀行投資

138、品種較為豐富2022年末，國有四大銀行自營債券投資占比均超過95%，郵儲銀行、交通銀行、招商銀行自營債券投資超過80%；國有四大銀行基金投資占比較低，平均投資比例僅為1.46%，郵儲銀行是唯一基金投資占比超過10%的國有大型銀行，股份制銀行基金投資的平均占比明顯高于國有大型商業，為14.70%，其中興業銀行、中信銀行基金投資占比超過15%，平安銀行約為14%，招商銀行略低，約為7%，底層標的資產或以金融債、信用債、同業存單等標準類投資為主；國有大型銀行信托計劃、資產管理計劃及債權融資計劃占比極低，而股份制銀行占比在10%左右，底層標的資產包括債券投資、非標投資等，如興業銀行資產管理計劃中債券投

139、資占比超過40%、信貸類資產占比近50%；權益性投資及其他投資占比5%左右，主要包括資產支持證券、股權投資及抵債股權、同業理財產品等。整體來看，國有大型銀行自營債券投資占絕對比例，股份制銀行則通過各類結構化主體進行資產配置比例較高。工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（FVTPL）以攤余成本計量的金融資產（AC）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（FVOCI）0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%7%7%5%9%17%18%15%32%22%33%72%70%77%

140、53%74%62%56%51%46%54%21%23%18%38%9%20%29%17%32%13%工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%97%97%94%96%82%86%87%54%60%73%1%2%1%2%13%9%7%20%17%14%1%2%2%5%20%11%9%2%5%2%3%3%1%6%12%4%債券基金權益性投資及其他信托計劃、資產管理計劃、債權融資計劃注：債券投資中包含同業存單52凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖29：債券投資境內銀行債券投資增速較

141、快，需持續加強投資與風險管理能力2022年債券市場全年整體呈現收益率下行走勢，人民幣兌美元匯率則受中美利差倒掛等影響先貶后升。2022年末，境內銀行債券投資余額47.48萬億元，較年初增加5.62萬億元，增速13.42%。國有大型銀行債券投資余額40.80萬億元，較年初增加4.53萬億元，增速12.50%，工商銀行債券投資余額超過10萬億元，中國銀行增速回落；股份制銀行債券投資余額6.68萬億元，較年初增加1.08萬億元，增速19.37%，招商銀行連續兩年增速領跑境內銀行，本年增速進一步提升至29.45%，平安銀行增速回落。整體來看，境內銀行作為債券市場主要投資機構，債券配置受信貸資產投放、存

142、款準備金率變動及政策導向和監管政策相關，需綜合考慮債券市場波動、預期信用損失、債券節稅效應及潛在投資損益（其他綜合收益）等影響。在當前復雜的市場環境下，將持續考驗商業銀行對投資機會的把握和債券久期管理能力。個別境外銀行風險事件凸顯了由資產負債錯配引發的流動性風險，這將推動境內銀行更加注重流動性風險的管理，調整資產結構，在債券資產的配置中，也更加重視資產的流動性以及與負債的匹配度。境內銀行利率債占比較高，需關注信用債風險情況2022年末，境內銀行債券投資以政府、央行及政策性銀行為主，占比普遍在80%左右；郵儲銀行金融債券投資占比近50%，遠高于其他境內銀行；除興業銀行占比近20%外，境內銀行企業

143、債券占比均低于10%。整體來看，境內銀行利率債占比普遍較高，投資策略穩健，而金融債、企業債等信用債占比在20%左右。隨著債市波動情況趨緩和商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）（以下簡稱“商業銀行資本管理辦法”）的出臺，使得當前市場中的主體對于債券資產配置意愿上升。商業銀行需持續關注債券信用風險、市場風險情況，按照商業銀行資本管理辦法中各類債券風險權重調整情況，審視存量投資結構和資本消耗，前瞻性動態調整債券配置。單位：人民幣億元2021年12月31日較年初變動2022年12月31日較年初變動2021年12月31日2022年12月31日工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行

144、中信銀行平安銀行0%5%10%25%30%15%20%35%0 20,00040,00060,00080,000100,000120,000140,00014.34%12.18%16.83%4.56%11.94%13.17%29.45%15.50%18.06%7.04%注：債券投資中包含同業存單53凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖30：2022年末債券投資按發行人情況占比圖31：以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的本年公允價值變動關注未計入當期損益的金融資產公允價值波動，持續提升風險管理水平2022年，境內銀行以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產普遍

145、出現浮虧，合計計入當年其他綜合收益而未直接影響損益金額為-1,212億元，較上年減少1,869億元，降幅284.19%，其中工商銀行、中國銀行本年浮虧金額較高；除工商銀行外，境內銀行以攤余成本計量的金融資產的公允價值均較上年大幅下降，合計未進入利潤表金額為1,710億元，較上年減少4,165億元，降幅70.88%，其中中國銀行、招商銀行、興業銀行、中信銀行本年浮虧，工商銀行則逆勢上升。雖然當前國內市場利率下行，整體流動性相對寬松，境內銀行仍應當從硅谷銀行等歐美銀行機構由于投資期限錯配及利率風險導致的短期流動性風險和經營失敗吸取經驗。展望2023年，降準、降息仍具備操作的空間與可能性，幅度或依然

146、有所克制，結構性貨幣政策工具有望呈現“增量、擴面、價降”的政策導向，商業銀行需持續提升債券投資的風險管理水平。注：中信銀行未單獨披露債券投資按發行人情況注：為計入其他綜合收益的當年稅前金額（含以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款及金融投資）工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行平安銀行0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%政府、央行及政策性銀行金融債券企業債券82%89%88%81%46%78%86%67%78%11%6%9%13%49%16%10%15%14%7%5%3%6%5%6%4%18%8%2021年 2022年工商銀行建設

147、銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行平安銀行中信銀行-400-300-200-1000100200興業銀行58 175 96 84 40 46 92 16 44 6-279-169-156-311-31-22-97-66-75-5 54凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖32：以攤余成本計量的金融資產的本年公允價值變動圖33：2022年末金融資產投資利率風險情況關注金融資產投資利率風險，加強投資久期管理2022年末，境內銀行金融資產投資利率風險區間1年以內、1至5年及5年以上的金額分別占比在21%、33%、39%，長期投資占比較高且以持有到期投資為主。1年以內利率重定價投

148、資，中國銀行、郵儲銀行、交通銀行、中信銀行金融資產投資余額占比 超過25%，工商銀行、招商銀行金融資產投資余額 占比超過20%；1至5年利率重定價投資，興業銀行、平安銀行金融資產投資余額占比超過40%，中國銀行、中信銀行和招商銀行金融資產投資余額占比超過35%；5年以上利率重定價投資，建設銀行和農業銀行金融資產投資余額占比超過50%，工商銀行和招商銀行金融資產投資余額占比超過40%。境內銀行應當持續關注金融資產投資利率風險，加強投資久期管理。注：根據以攤余成本計量的金融資產的公允價值與賬面價值差額的兩年變動額計算所得注：為以公允價值計入當期損益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產及以公允價值計

149、入其他綜合收益的金融資產的利率風險合計金額 2021年 2022年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行平安銀行中信銀行-50005001,0001,5002,0002,500興業銀行214 1,140 933 366 2,171 201 510 54 183 104 1,139 197 85-297 964 15-327-53-20 7 1年以內1至5年5年以上不計息工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行平安銀行中信銀行0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%興業銀行22%14%15%27%25%30%21%15%29%17%33

150、%32%31%38%28%26%35%40%38%42%40%52%51%32%32%33%42%24%16%26%4%3%3%4%15%12%2%21%18%15%55凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析境內銀行負債總額持續上升，境外銀行負債規模變化各不相同2022年末，境內銀行負債總額181.06萬億元，較年初增加19.81萬億元，平均增幅10.88%，對比上年增幅7.60%上升3.28個百分點。其中農業銀行、建設銀行、工商銀行、郵儲銀行、交通銀行增幅均超10%，股份制銀行增速同比相對穩定。境外銀行負債總額合計105.28萬億元，較年初增加7.01萬億元，平均增幅7.48%，對

151、比上年增幅1.72%上升5.76個百分點。境外銀行負債規模變化情況各不相同，三菱日聯、花旗銀行和匯豐銀行呈顯著增長，其余負債規模與年初基本持平。3負債情況分析圖1：負債總額單位：人民幣億元2021年同比變動幅度2022年同比變動幅度工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年2022年13.17%14.77%17.28%8.10%12.29%11.86%9.56%7.59%6.24%7.97%2.69%0.61%1.49%11.34%5.74%23.03%-10%-5%0%5%10%15%20%25%

152、0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,00056凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析存款定期化趨勢顯著，加強定期存款成本管理2022年末境內銀行平均活期存款占比46%，總體上略低于定期存款占比的49%。其中國有四大銀行活期存款占比均接近50%，定活期存款占比相當。境內銀行中定期存款占比最高的為郵儲銀行，定期占比達68%，較年初增加2.10個百分點；活期存款占比最高的是招商銀行，活期占比達63%，但較年初減少3.36個百分點，郵儲銀行和招商銀行所體現出的存款期限結構與其客戶結構及主要客

153、群結構的儲蓄習慣是一致的。境外銀行平均活期存款占比38%，平均定期存款占比62%，境外銀行的活期存款占比低于境內銀行。其中富國銀行活期存款占比最高達到64%，較年初減少2.94個百分點；花旗銀行定期存款占比最高達到84%，較年初增加3.47個百分點。整體來看，境內外銀行存款均出現定期化趨勢，境內銀行主要系本年股債雙殺和理財產品凈值化轉型而境外銀行或因利率上行所致，市場避險情緒和存款人保值增值需求明顯。圖2：吸收存款單位：人民幣億元工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年12月31日2022年12月

154、31日12.97%11.81%14.67%11.35%11.98%12.92%18.88%9.94%7.68%12.10%-0.21%-1.82%-1.97%8.89%-4.65%-0.60%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,0002021年末較年初變動2022年末較年初變動客戶存款規模變動分化，銀行吸儲壓力持續存在2022年末，各家境內銀行的客戶存款規模均有不同程度的增長。2022年末，境內銀行客戶存款余額合計141.77萬億元，較年初增加15.98萬

155、億元，增速為12.71%，較上年增速7.52%有所上升。國有大行吸收存款余額120.88萬億元，同比增長12.69%，且六家銀行的存款余額同比增長率皆達到了兩位數，增速明顯加快。國有四大銀行存款余額均超過20萬億元，建設銀行、農業銀行超過25萬億元，工商銀行接近30萬億元；除興業銀行、中信銀行外，本年境內銀行客戶存款增速均超過10%，招商銀行增速最高，達18.88%；工商銀行和農業銀行增速提升顯著，領跑境內銀行兩年增速差，均超過了7%，分別為7.77%和7.14%；境外銀行客戶存款則普遍下降，余額合計70.74萬億元，較年初減少0.34萬億元，降幅為0.47%，除花旗銀行較年初增長外，其余境外

156、銀行均出現小幅下降。整體來看，受市場利率下行、非標資產減配、債市波動加劇導致理財產品收益承壓等因素，定期存款逐步承接投資者“保值增值”需求；境內銀行存款規模有所增加，需持續關注存款成本管理；境外銀行主要系持續加息下金融資產收益率上升導致客戶存款流出，而貸款端利率較難快速大幅提升，若提升存款利率，則利潤空間將被大幅壓縮，存款增長承壓。57凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析2022年末境內銀行存款業務中，剩余期限為即期償還的存款平均占比為44.16%，較年初減少4.69個百分點；1年以內的存款平均占比為34.99%，較年初增加1.78個百分點；1至5年的存款平均占比為20.79%，較

157、年初增加2.57個百分點；5年以上的存款平均占比為0.06%，較年初減少0.02個百分點。本年多家境內銀行調整個人存款利率，包括活期存款和定期存款在內的多個品種利率有不同幅度的微調。整體來看，隨著商業銀行資產端收益率不斷下降，負債端利率走低也是必然趨勢，而存款利率下調有利于緩解息差收窄壓力，境內銀行一方面要嚴格管控高成本負債，另一方面要通過做大客群、做強交易、做多結算吸收更多活期或低成本負債。圖3：2022年末存款期限結構圖4：2022年末存款剩余期限占比注：匯豐銀行、三菱日聯未披露存款期限結構注：興業銀行即期償還與1年以內存款合并披露，為增加可比性，將活期存款放入即期償還中進行分析工商銀行建

158、設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%48%49%48%46%32%37%63%37%45%35%29%48%64%16%51%51%49%49%68%63%37%55%55%64%71%52%36%84%1%2%5%7%1%活期存款定期存款其他存款0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%即期償還1年以內5年以上1年至5年工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行47%48%53%45%33%39%62

159、%45%34%30%29%24%36%56%37%22%36%36%38%41%23%23%23%19%11%24%16%28%17%25%58凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析境內銀行存款結構各異，個人存款占比整體上升從客戶類型來看，在國有四大銀行，公司客戶存款金額和個人客戶存款金額平均占比為44.87%和51.88%，分別較年初減少1.57%、較年初增加1.43%。郵儲銀行依托代理網點眾多的優勢，不斷拓寬個人存款資金源頭發展零售業務，個人客戶存款金額在境內銀行中占比最高，達88.73%。而在股份制銀行中，公司客戶存款金額占比較大，平均占比達66.15%，但較年初減少5.14個

160、百分點，個人存款金額平均占比31.20%，較年初增加5.15個百分點。整體來看，居民儲蓄意愿提升，境內銀行個人存款占比整體有所上升。儲戶風險偏好降低，定期存款產品規模上升。圖5：2022年末公司及個人客戶存款占比其他存款0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行49%45%36%50%11%61%58%69%74%68%49%52%60%47%89%37%41%23%25%31%2%3%4%3%2%1%8%1%1%公司存款個人存款5859凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析18.

161、46%24.44%23.99%10.96%25.16%16.31%3.38%1.77%-16.00%3.21%3.45%14.27%18.52%4.46%單位：人民幣億元2021年年末較年初變動2022年年末較年初變動工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行2021年12月31日2022年12月31日-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%02,5005,0007,50010,00012,50015,00017,50020,00022,50025,000-49.89%境內外銀行債務

162、工具發行規模上升，境內銀行外源資本得以補充主動負債增速放緩2022年末，境內銀行應付債券及發行存款證余額合計11.11萬億元，較年初增加0.99萬億元，增幅9.73%。除招商銀行、平安銀行主動負債規模較年初有所下降外，其他境內銀行均有所增加，但整體增速明顯放緩，低于2021平均增速的18.88%，或 因存款增長導致外源資本補充需求下降。境外銀行應付債券及發行存款證余額合計8.47萬億元，較年初增加0.73萬億元，增幅9.43%，富國銀行、花旗銀行增速較快。整體來看，由于外部環境和政策變動，境內外銀行主動負債呈現明顯不同的趨勢，境內銀行由于理財凈值化轉型和存款定期化，主動負債增速放緩，而海外金融

163、投資收益率上行背景下的存款流失，導致部分境外銀行本年加強了外源性融資。圖6：應付債券及發行存款證注：三菱日聯未披露應付債券及發行存款證信息5960凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析銀行核心一級資本充足率一級資本充足率資本充足率系統重要性銀行類別工商銀行9.00%10.00%12.00%G-SIBs,Bucket2D-SIBs,Bucket4建設銀行8.50%9.50%11.50%G-SIBs,Bucket1D-SIBs,Bucket4中國銀行9.00%10.00%12.00%G-SIBs,Bucket2D-SIBs,Bucket4農業銀行8.50%9.50%11.50%G-SIB

164、s,Bucket1D-SIBs,Bucket4交通銀行8.25%9.25%11.25%D-SIBs,Bucket3招商銀行8.25%9.25%11.25%D-SIBs,Bucket3興業銀行8.25%9.25%11.25%D-SIBs,Bucket3郵儲銀行8.00%9.00%11.00%D-SIBs,Bucket2中信銀行8.00%9.00%11.00%D-SIBs,Bucket2平安銀行7.75%8.75%10.75%D-SIBs,Bucket12022年末，按照商業銀行資本管理辦法（試行）、系統重要性銀行附加監管規定（試行）（D-SIBs）以及國際系統重要性銀行（G-SIBs）等相關規定

165、，10家入選銀行的資本監管底線要求如下表，2022年末，10家境內銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率與資本充足率均滿足監管要求。4資本情況分析表1：資本監管底線要求61凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析境內銀行資本充足率整體穩中趨升，境外銀行資本承壓2022年末，國有大行及股份制銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率均符合監管要求，與年初相比，呈現穩中趨升態勢。上述10家銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率平均值分別為11.10%、12.89%和15.96%，核心一級資本充足率、資本充足率較年初分別上升0.09個百分點和0.11個百分點，一級資

166、本充足率較年初持平。同期境外銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率與資本充足率平均值分別為12.44%、14.24%和16.09%，較年初分別下降0.71個百分點、0.83個百分點和0.84個百分點。內生性資本累積呈不同趨勢，核心一級資本充足率變動各異受利潤增速、外源性資本補充以及風險加權資產增長等因素的影響，境內外銀行的核心一級資本充足率變動呈現不同趨勢，境內銀行整體呈現小幅度增加，境外銀行整體呈現小幅度降低。隨著疫情放開，經濟持續復蘇，銀行業總體盈利能力向上，利潤的留存帶動核心一級資本凈額的增加。境內銀行方面，除農業銀行、郵儲銀行、交通銀行以及中信銀行存在微降之外、其余銀行的核心一級資本

167、充足率相比年初均有提升。其中，招商銀行核心一級資本充足率較年初提升1.02個百分點，增長最大。中信銀行、平安銀行核心一級資本充足率分別為8.74%、8.64%，分別距離國內最低監管要求8.00%、7.75%的緩沖墊進一步縮窄，主要由于內生性盈利能力增幅趨弱。整體上，入選境內銀行本年凈利潤呈現較小幅度增加趨勢，使其本年核心一級資本凈額增速高于風險加權資產增速，核心一級資本充足率上升。境外銀行方面，核心一級資本充足率整體呈現下降趨勢。除美國銀行外，其余銀行核心一級資本充足率均有所下降，其中三菱日聯降幅最大，下降2.23個百分點，距離監管要求的最低比例8.51%底線的空間進一步壓縮，降至1.31%。

168、境外銀行本年凈利潤整體下滑，內源性資本增長趨勢較弱，合并風險加權資產持續增速，導致核心一級資本充足率整體下滑，核心一級資本承壓。圖1：核心一級資本充足率7%14.04%13.69%11.15%11.84%9.36%10.06%13.68%9.81%8.74%8.64%13.60%12.80%12.00%12.19%14.20%9.82%11.10%12.44%9%11%13%15%17%2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年12月31日2022年12月31日監管要求62凝心聚力

169、奮進新征程|2022年上市銀行業績分析受制于外源資本的補充，一級資本充足率和資本充足率波動較大一級資本充足率方面，除了工商銀行、建設銀行、中國銀行、招商銀行、美國銀行同比上升之外，其他銀行均同比下降。其中國有大行中招商銀行一級資本充足率境內提升0.81個百分點，增長最大，且一級資本充足率位列境內銀行榜首，高達15.75%；平安銀行一級資本充足率最低為10.40%；中信銀行一級資本充足率10.63%，距離國內最低監管要求9.00%，緩沖墊1.63%進一步壓縮。境內國有四大銀行中建設銀行、農業銀行、中國銀行其他一級資本充足率增幅高于其自身核心一級資本充足率增幅，主要得益于三家銀行于2022年新增發

170、行永續債，補充了對應的其他一級資本所致。境外三菱日聯一級資本充足率11.15%，減少2.54個百分點，降幅最大，其監管要求的最低比例為10.01%，緩沖比例降為1.14%，主要是核心一級資本充足率下降牽連一級資本充足率下降。資本充足率方面，境內外銀行資本充足率情況各不相同。工商銀行資本充足率為19.26%，為境內銀行最高。除了招商銀行、中信銀行、平安銀行之外，境內銀行資本充足率的增幅均高于其各自的一級資本充足率的增幅，主要原因是這些銀行本年均發行了二級資本工具，而招商銀行、中信銀行、平安銀行未發行二級資本工具。境外銀行方面，除美國銀行外，其余銀行資本充足率均同比下降，原因與其核心一級資本充足率

171、下降的原因一致。圖2：一級資本充足率2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年12月31日2022年12月31日監管要求15.64%14.40%13.37%14.11%11.29%12.18%15.75%11.08%10.63%10.40%15.30%14.80%13.72%13.85%16.60%11.15%12.89%14.24%7%9%11%13%15%17%19%63凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析銀行融資工具資本類型融資規模工商銀行二級資本債二級資本2,20

172、0建設銀行二級資本債二級資本1,138永續債其他一級資本400農業銀行永續債其他一級資本800二級資本債二級資本1,300中國銀行永續債其他一級資本500二級資本債二級資本900郵儲銀行永續債其他一級資本300二級資本債二級資本400交通銀行二級資本債二級資本500興業銀行二級資本債二級資本250圖3：資本充足率表2：外源性資本補充情況資本占用要求不斷提高，境內銀行多渠道補充資本2022年全年，境內銀行依舊保持外源性融資安排來補充資本，資本工具總額同比上升10.57%。其中4家通過外源融資補充了其他一級資本，規模達2,000億元；7家補充了二級資本，規模達6,688億元。工商銀行和農業銀行本年

173、資本工具發行規模較大，分別為2,200億元和2,100億元，占其資本工具總額比例分別為15.85%和18.75%。2022年平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行摩根大通美國銀行富國銀行花旗銀行匯豐銀行三菱日聯2021年12月31日2022年12月31日監管要求19.26%18.42%17.20%17.52%13.82%14.97%17.77%14.44%13.18%13.01%16.40%16.40%15.46%15.94%19.30%13.04%15.96%16.09%9%11%13%15%17%19%21%單位：人民幣億元64凝心聚力 奮進

174、新征程|2022年上市銀行業績分析表3：資本工具占比外源資本工具占比方面，境內銀行融資工具占總資本凈額的比重不盡相同；建設銀行、招商銀行資本工具總額占總資本凈額比例低于25%，中國銀行、郵儲銀行和交通銀行資本工具總額占總資本凈額比例均超過40%，其他銀行資本工具總額占總資本凈額比例在25%至40%之間。招商銀行2022年資本工具總額較年初減少2.61個百分點，主要是由于招商銀行本年度贖回了全部境外優先股所致。隨著國內系統重要性銀行監管以及附加資本要求落地，各家銀行將持續加大外源資本補充力度，并逐步調整業務結構，更加有效地利用資本。注：資本工具總額為商業銀行于年報或資本充足率補充報告中披露的合格

175、資本工具特征中監管口徑金額，平安銀行尚未披露資本工具總額單位：人民幣億元項目工商 銀行建設 銀行農業 銀行中國 銀行郵儲 銀行交通 銀行招商 銀行興業 銀行中信 銀行資本工具總額2022年13,8767,84011,19811,9584,5685,5182,4243,0682,5702021年12,5746,2829,49811,1884,5575,0182,4892,8182,570變動10.35%24.80%17.90%6.88%0.25%9.97%（2.61%）8.87%0.00%總資本 凈額2022年42,81136,40434,16029,46510,04012,50310,3799

176、,7388,3212021年39,09732,52330,57926,9889,46011,4009,7268,7827,858變動9.50%11.93%11.71%9.18%6.13%9.68%6.71%10.89%5.89%資本工具占比2022年32.41%21.54%32.78%40.58%45.50%44.13%23.35%31.51%30.64%2021年32.16%19.32%31.06%41.46%48.17%44.02%25.59%32.09%32.71%變動0.25%2.22%1.72%（0.88%）（2.67%）0.11%（2.24%）（0.58%）（2.07%）6465凝

177、心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析圖4：風險加權資產工商銀行單位：人民幣億元2022年12月31日較年初變動2021年12月31日較年初變動建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行2021年12月31日2022年12月31日2.47%8.52%11.28%3.03%13.53%13.15%9.00%10.55%8.71%11.46%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 200,000 220,0

178、00 240,000風險加權資產總體增長，信用風險加權資產仍為主要構成但占比有所下降2022年，10家境內銀行風險加權資產總額合計116.82萬億元，較年初增加8.44萬億元，平均增幅7.79%，低于發放貸款及墊款12.17%的平均增速和資產總額11.97%的平均增速。其中工商銀行風險加權總額持續位列第一，高達22.23萬億元；農業銀行本年度增加額最大，達到2.01萬億元，占10家境內銀行增加額的近25%；郵儲銀行本年風險加權資產增幅最大，達到13.53%?？傮w來看，風險加權資產規模的持續增長導致銀行資本充足率承壓。6566凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業績分析張華德勤中國金融服務業

179、審計及鑒證合伙人電話：+86 21 6141 1859電子郵件：數據收集和整理：李宏雪、王曉雪、盧曉玲、彭紫琛、李尚哲、郭芃林、邵國穩王晞龍德勤中國金融服務業審計及鑒證高級經理電話：+86 10 8512 4539電子郵件：項目工商銀行 建設銀行 農業銀行 中國銀行 郵儲銀行 交通銀行 招商銀行 興業銀行 中信銀行 平安銀行信用風險加權資產占比92.19%92.54%93.14%93.57%93.31%91.15%87.85%90.71%93.20%89.04%市場風險加權資產占比0.91%0.59%0.81%0.45%0.73%3.90%1.62%3.49%0.72%3.04%操作風險加權資

180、產占比6.90%6.87%6.05%5.98%5.96%4.95%10.53%5.80%6.08%7.92%總計100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%具體來看，國有大行風險加權資產的構成中，信用風險加權資產占比均在91%以上，平均值為92.65%，較年初均值92.51%上升了0.14個百分點，其中中國銀行信用風險加權資產占比最高，為93.57%。股份制銀行方面，招商銀行、興業銀行、中信銀行和平安銀行的信用風險加權資產占比分別為87.85%、90.71%、93.20%和89.04%。表4：風險加權資產構成注：招商銀行采用不考慮并行期底線的風險加權資產計量

181、風險加權資產構成作者沈子杰德勤中國金融服務業審計及鑒證經理電話：+86 21 2316 6951電子郵件：呂濡楓德勤中國金融服務業審計及鑒證經理電話：+86 10 8512 5850電子郵件：王婷德勤中國金融服務業審計及鑒證經理電話：+86 21 2316 6032電子郵件：韓云飛德勤中國金融服務業審計及鑒證合伙人電話：+86 10 8512 5576電子郵件：吳晝平德勤中國金融服務業審計及鑒證高級經理電話：+86 10 8512 4511電子郵件：王愷楓德勤中國金融服務業審計及鑒證經理電話：+86 10 8520 7197電子郵件：蘇亦辰德勤中國金融服務業審計及鑒證高級經理電話：+86 21

182、 6141 1956電子郵件：67凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察67三、2022年 上市銀行業務觀察1多途徑支持實體經濟，戰略高度推進綠色金融發展3普澤百業，融惠萬家淺析商業銀行普惠金融的可持續發展57深度推進“業技融合”，共同構建數字化金融服務生態商業銀行金融資產風險分類辦法解讀及分析2房地產業供需端政策維穩信號明確，風險持續出清，優質房企融資企穩 46零售業務整體放緩，銀行加強智能獲客，打造新零售增長引擎全面凈值化，銀行理財開啟高質量發展之路68凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察1多途徑支持實體經濟，戰略高度推

183、進綠色金融發展實體信貸總量快速增長，融資成本進一步降低各大商業銀行紛紛貫徹落實黨的二十大精神，踐行金融工作的政治性、人民性，提升服務實體經濟質效，積極履行大行擔當，持續加大支持實體經濟力度。實體信貸總量穩定增長的同時，面對復雜嚴峻的國內外形勢和多重超預期因素沖擊，各家銀行持續向實體經濟讓利，本年新發放貸款平均利率均呈現下降趨勢，切實降低企業經營、融資成本。2022年，商業銀行服務國家發展戰略，夯實經濟復蘇基礎，加大實體經濟信貸投放，公司類貸款（含票據貼現）1 快速增長，2022年10家商業銀行 公司貸款加權平均增長率達到17.36%，較2021年加權平均增長率11.59%提升超過5個百分點。其

184、中，工農中建四大行對公貸款余額增量均超過萬億元。農業銀行對公貸款增速最快，增幅高達21.60%，較2021年年末余額增加2.16萬億元；規模最大的工商銀行公司貸款增長金額最多，高達2.25萬億元，2022年末對公貸款余額接近15萬億元，增長幅度也超過平均增幅達到17.71%；建設銀行對公貸款余額較去年增加2.03萬億元，增幅達到18.86%；四大行中僅中國銀行增幅低于平均增幅，為15.84%，對公貸款余額增加1.52萬億元。除中信銀行外，各銀行2022年對公貸款增長率較2021年相比，均有較為明顯的上升。2022年，經濟增長面臨新的下行壓力，受困企業現金流趨于緊張。銀保監會在新聞發布會上多次提

185、出，要引導銀行業持續助企紓困，穩住宏觀經濟大盤。銀行作為我國金融市場中的重要角色，在保障自身風險抵御能力的同時，通過降低貸款利率、精準信貸投放等方式為實體經濟發展貢獻一份力量。與此同時，為踐行可持續發展戰略、推進生態文明建設，2022年6月，中國銀保監會印發銀行業保險業綠色金融指引，要求銀行保險機構深入貫徹落實新發展理念。各行堅信“綠水青山就是金山銀山”，在組織管理、制度規定、產品創新等方面積極推進綠色金融，將環境、社會、治理融入銀行全方位工作之中。1 公司類貸款口徑為各行披露的境內公司類貸款及墊款、境外公司類貸款及墊款（如有）和票據貼現。69凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀

186、行2022年貸款平均收益率2021年貸款平均收益率變化（基點）減費讓利相關舉措及成果工商銀行4.05%4.16%-11進一步做好普惠小微企業貸款延期還本付息的信貸安排，根據借款人實際情況和業務實質風險判斷進行貸款風險分類，但不會將該延期還本付息安排作為自動觸發信用風險顯著增加的判斷依據。農業銀行4.09%4.23%-142022年新發放貸款年化利率3.90%，較上年下降20個基點。農業銀行單位：人民幣萬億元2022年12月31日對公貸款規模2021年12月31日對公貸款規模2022年加權平均增速2021年加權平均增速2021年對公貸款增長率2022年對公貸款增長率工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀

187、行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行17.36%11.59%0%5%10%15%20%25%0 2 4 6 8 10 12 14 1614.9817.71%21.60%15.84%18.86%15.31%11.90%17.29%18.08%8.34%11.16%11.1012.824.933.162.893.013.041.2812.18圖1：對公貸款規模及增長率表1：貸款平均收益率分析及減費讓利相關措施注：農行、郵儲和招行三家銀行貸款總額含應計利息，其余七家銀行不含應計利息利率下降是向實體經濟減費讓利的主要措施。2022年，中國人民銀行幾度下調LPR，1年期LPR從3.80%降至3.6

188、5%，下降15個基點；5年期以上LPR從4.65%降至4.30%，下降35個基點。從10家商業銀行2022年 年報披露的數據來看，除中國銀行外，其他銀行2022年貸款平均收益率較2021年均有所下降，央行引導貸款利率下降效果明顯。10家銀行收益率平均下降13個基點，其中興業銀行2022年貸款平均 收益率較2021年下降幅度最大，下降22個基點，其次為郵儲銀行，下降20個基點；此外農業銀行、招商銀行、中信銀行、平安銀行貸款平均收益率下降幅度均不小于13個基點。除了降低貸款利率以外，辦理延期還本付息、減少業務辦理費用也是銀行為實體經濟降低融資成本的重要途徑。70凝心聚力 奮進新征程|2022年上市

189、銀行業務觀察銀行2022年貸款平均收益率2021年貸款平均收益率變化（基點）減費讓利相關舉措及成果中國銀行3.90%3.83%7主動壓降實體經濟融資成本，夯實經濟復蘇基礎，新發 放貸款利率同比下降53個基點。建設銀行4.17%4.25%-82022年累計為32.46萬客戶提供貸款延期服務，為3,188戶各類客戶辦理延期付息。交通銀行4.21%4.33%-12貸款加權平均利率持續處于歷史低位，受到減費讓利等 各因素影響，集團全年實現手續費及傭金凈收入446.39億元，同比減少29.34億元，降幅6.17%。郵儲銀行4.48%4.68%-202022年新發放普惠型小微企業貸款平均利率4.85%，同

190、 比下降34個基點，對小微企業和個體工商戶支付手續費實施減免優惠。招商銀行4.54%4.67%-13報告期內，為受困的中小微企業、個體工商戶及信用卡客戶等實施延期償還貸款本息的金額合計422.35億元。興業銀行4.81%5.03%-22嚴格按照延期還本付息政策要求，規范客戶準入條件，對于滿足準入條件的客戶通過貸款展期、延期還息、調整還款計劃等措施予以紓困。中信銀行4.81%4.99%-18報告期內不斷加大減費讓利力度，對2022年四季度普惠小微貸款階段性減息1個百分點（年化）。平安銀行5.90%6.09%-19落實金融支持實體經濟政策，2022年企業貸款平均收益率3.90%，同比2021年下降

191、12個基點。信貸資源精準投放，提升重點行業及區域信貸支持為貫徹落實制造強國戰略，各家銀行將持續做好制造業金融服務作為支持實體經濟的重要著力點，大力支持制造業高質量發展，聚焦先進制造業、高端裝備制造、傳統產業優化升級、消費品工業提質增效等重點領域，持續加強金融供給，制造業貸款均實現較快增長。從10家銀行披露的制造業貸款數據來看，2022年加權平均增長率高達19.88%，相比于2021年平均增長率11.23%提升超過8個百分點，大部分商業銀行制造業貸款余額增幅超過15%。其中，招商銀行制造業貸款增幅近40%，興業銀行增幅超30%，表現十分亮眼；工農中建四大行制造業貸款增量均大于2,000億元，其中

192、農業銀行增量超過4,000億元，增幅高達24.34%。以上數據充分體現出各大銀行積極支持穩定經濟大盤，持續加大對國家重大戰略和實體經濟重點領域支持力度。71凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行“專精特新”戰略成果重點區域發展戰略成果工商銀行開展“春苗行動”專項服務活動，與科學技術部火炬中心聯合開展“十百千萬”專項行動。2022年末，國家重點支持的高新技術領域企業貸款余額1.23萬億元，戰略性新興產業貸款余額1.75萬億元，“專精特新”企業貸款增幅超85%。2022年末，重點區域人民幣公司貸款余額8.81萬億元，占境內分行人民幣公司貸款余額的71.7%，比上年末增加1.27萬億元

193、。提升重點區域信貸競爭力，在京津冀一體化、長江經濟帶、粵港澳大灣區和成渝雙城經濟圈等重點區域的人民幣貸款較年初增速高于全行平均水平。農業銀行積極打造“投、貸、服”一體化的科創企業綜合金融服務體系，截至2022年末，戰略性新興產業貸款余額達1.24萬億元，較上年末增加超3,800億元。支持海南自貿港建設，制定差異化政策，舉辦“銀企齊攜手 共建自貿港”座談會暨中國農業銀行跨境金融服務推介會。與此同時，為響應國家“推動高質量發展”要求，各商業銀行支持科技高水平自立自強，加大科創企業以及“專精特新”企業金融服務力度。同時，十四五綱要指出“實施區域協調發展戰略”，各銀行積極服務國家區域發展重大戰略，積極

194、響應國家促內需和重點區域發展戰略，大力促進區域協調發展。以下為各行在支持“專精特新”企業及重點區域發展戰略方面的成果：表2：各行“專精特新”戰略成果及重點區域發展戰略成果圖2：制造業貸款余額及增長率農業銀行單位：人民幣萬億元2022年12月31日制造業貸款余額2021年12月31日制造業貸款余額2022年加權平均增速2021年加權平均增速2021年制造業貸款增長率2022年制造業貸款增長率工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行19.88%11.23%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.51.9517.

195、82%2.112.181.790.840.410.470.590.420.1824.34%15.29%14.97%14.19%25.34%17.80%16.66%39.69%33.71%72凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察72銀行“專精特新”戰略成果重點區域發展戰略成果中國銀行強化科創小微企業金融服務，推出專屬信貸產品，為企業配套適合其需求的金融產品滿足企業的多元化金融需求，為超過1.8萬家“專精特新”企業提供授信支持。積極響應國家促內需和重點區域發展戰略，支持北京、上海、天津、重慶、廣州等國際消費中心城市建設；積極為“北部都會區”的建設提供全方位金融支持，為大灣區互聯互通貢獻

196、力量。建設銀行截至2022年末，工信部發布的四批專精特新“小巨人”企業中有2,180戶與本行開展信貸業務，貸款余額683.49億元。其中，大中型客戶貸款余額627.55億元，小微客戶貸款余額55.94億元。精準滴灌重點領域重點區域，京津冀、長三角、大灣區、成渝等重點區域貸款系統內占比提升，東北、中西部等地區均實現貸款同比多增。交通銀行專精特新“小巨人”、科創板客戶市場覆蓋率分別較年初提升1.81和1.15個百分點。圍繞科技型企業特點推出配套政策，服務專精特新“小巨人”企業3,275戶，市場覆蓋度36.30%，貸款余額較上年末增長75.52%。報告期末，長三角、粵港澳大灣區、京津冀三大區域貸款余

197、額較上年末增長14.02%，增幅較集團貸款平均增幅高2.80個百分點；三大區域貸款余額占比53.47%，較上年末提升1.32個百分點。郵儲銀行在全國重點區域成立30家科創金融專業機構，為科創企業提供專業、專注的綜合服務。截至報告期末，服務專精特新及科創企業客戶5.40萬戶，貸款增速超過40%。助力首都經濟圈建設、長三角互聯互通、長江經濟帶協調發展，支持大灣區交通基礎設施、城市更新等重點領域。截至報告期末，重點區域公司貸款余額11,272.65億元，較上年末增加2,008.51億元。招商銀行專精特新“小巨人”企業貸款余額230.51億元，“專精 特新”中小企業貸款余額688.47億元。報告期內，

198、重點區域分行的公司貸款余額6,875.44億元，較上年末增加1,061.83億元，余額占公司貸款總額32.79%，貸款增量占公司貸款總體增量的比重達49.40%。興業銀行截至報告期末，科創貸款、戰略新興產業貸款增速分別為56.59%、67.14%。針對科創型企業“輕資產、重智力”特征，創新“技術流”評價體系和應用模式，報告期內，應用“技術流”累計投放7,182戶，投放余額2,004.92億元。順應國家區域發展戰略，積極支持粵港澳、長三角、京津冀、長江經濟帶等國家重大戰略規劃區域和福建省內區域的信貸資金需求，積極融入當地主流經濟。中信銀行把握科創金融機遇，支持賦能“專精特新”企業發展，持續打造新

199、經濟領域優勢。截至報告期末，累計服務“專精特新”企業15,294戶，較上年末增長5,905戶。積極落實國家穩經濟大盤政策，加大對重點區域和行業的信貸支持，通過信貸考核引導分行聚焦投放重點區域、重點領域和重點行業。73凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行綠色治理工作部署工商銀行 制定下一階段綠色金融工作推進措施，有針對性地提出下一步提升綠色金融建設七項重點工作任務，包括：加強環境、社會和治理（ESG）風險管理能力建設，將ESG要求納入全面風險管理體系；持續推進投融資結構綠色低碳調整；積極運用科技手段，提升綠色金融服務水平；加強境外投融資業務綠色金融建設；壓實各層級主體責任，確保綠

200、色金融建設符合監管要求等。農業銀行 構建起包括定期報告、社會責任報告、綠色金融發展報告以及官網、全媒體等多渠道的信息披露協同機制，探索開展ESG本土化、農行特色化的信息披露實踐；修訂風電、太陽能發電、生物質能發電等行業信貸政策，明確行業管理策略及綠色發展導向。對符合條件的綠色信貸業務，在授權、評級、行業限額及產品創新等方面實施差異化政策安排。中國銀行 緊扣國家碳達峰、碳中和的目標，持續完善“1+1+N”的綠色金融政策體系。2022年發布20余個配套政策，形成涵蓋加強考核激勵、優化經濟資本、差異化授權、配置人事費用等13個方面的政策支持包；制定或修訂了氫能、風力發電、抽水蓄能、林業等近10個綠色

201、相關行業授信政策，新制定了關于排污權用能權用水權押品管理的指導意見。建設銀行 設立環境、社會和治理推進委員會，統籌推進本行ESG戰略規劃、部署及協調工作，由行長擔任委員會主任，成員部門（機構）34個，下設環境、社會責任、信息披露與投資者關系3個工作組；不斷優化環境相關信貸管理政策，已制定出臺75個行業信貸政策，并根據需要及時進行重檢更新。交通銀行 制定交通銀行綠色金融政策包（2022年版），推進集團綠色金融業務發展；推動全行綠色信貸業務高質量發展，加強客戶環境、社會和治理風險管理，制定交通銀行綠色信貸實施辦法。郵儲銀行 制定中國郵政儲蓄銀行落實碳達峰碳中和行動方案，明確落實碳達峰碳中和工作時間

202、表、路線圖，提出重點實施十大行動和40項具體舉措；推進組織創新，總、分行成立碳達峰碳中和暨綠色金融領導小組，總體部署和系統推進“雙碳”工作，累計成立碳中和支行、綠色支行和綠色金融部門等綠色金融機構23家，積極探索綠色金融創新發展經驗。招商銀行 在公司金融業務管理委員會下設立綠色金融業務發展委員會，并建立5個綠色金融項目小組；發布招商銀行綠色發展規劃（2022）版），明確招商銀行綠色發展總體規劃；通過招商銀行綠色金融政策進一步明確綠色金融相關要求。持續完善綠色金融管理體系，主動踐行社會責任近年來，我國在綠色金融政策、管理體系建設方面進行了積極探索。銀行業保險業綠色金融指引（以下簡稱“指引”）提出

203、要依據綠色低碳發展目標、相關法律法規及產業政策等，建立并不斷完善管理政策、制度和流程；通過政策制度和能力建設，防范隨氣候變化和資本市場環境變動增大的環境、社會和治理風險，助力環境污染防治，有序推進碳達峰、碳中和進程。各行順應指引要求，在公司組織架構、工作政策規定等方面不斷發力，持續完善相關工作部署。表3：各行綠色治理工作部署74凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行綠色金融人才培訓農業銀行在2022年教育培訓計劃中單設“綠色金融”專題，舉辦“雙碳”與綠色金融專題支行行長輪訓、綠色金融及行業信貸管理專題培訓、金融市場業務綠色金融專題線上培訓。中國銀行印發中國銀行綠色金融人才工程方案

204、，建立3個層次6個方向共計1萬人的“十四五”綠色金融人才培養體系。針對業務發展、ESG風險管理、綠色運營等主題，舉辦面向不同層級的綠色金融政策解讀培訓班、產品專題培訓班和綜合經營公司綠色專題人才培訓班。形成包含8個主題、80余門課程的在線培訓體系，累計超過75萬人次觀看學習。建設銀行面向全體員工定期開展ESG戰略、管理和披露方面培訓，覆蓋消費者權益保護、普惠金融、綠色金融、反腐倡廉、人力資源、鄉村振興、投訴處理、風險管理、數據安全等領域，提升員工ESG理念、意識及相關工作能力。興業銀行推進綠色金融人才萬人計劃，開展培養培訓認證工作，搭建分層分類的綠色金融人才畫像。中信銀行面向全體員工推出了綠色

205、金融相關培訓專題，包括以十九大精神為指導踐行綠色發展理念建設美麗中國高效破局組“團”，為客戶重點項目保駕護航W鋼鐵企業環保綠色搬遷項目營銷案例 響應國家號召，踐行綠色信貸保險后出口押匯營銷案例等電子課程，全行累計29,402人次在線學習，學習總時長達34,906小時。銀行綠色治理工作部署興業銀行 制定了興業銀行關于推動集團全綠轉型的意見，以實現集團“全綠”轉型為目標，著力打造形成“綠色銀行集團”；持續加強授信政策與ESG整合，下發興業銀行2022年授信政策、興業銀行關于下發ESG相關授信政策的通知，明確要求所有行業均應符合國家相關環保標準，加強高耗能、高排放行業的信貸審批管理。平安銀行 制訂了

206、2022年風險政策指引綠色金融業務風險手冊公司授信審批綠色通道管理辦法綠色金融債券募集資金管理辦法綠色融資業務認證標識管理辦法綠色金融營銷管理辦法等綠色金融相關制度；2022年度風險政策涵蓋了90個行業的投融資政策，對相關行業在政策制定時應評估的生態、環境影響風險進行差異化規定。中信銀行 設立綠色金融領導小組，由行長擔任組長，統籌規劃全行綠色金融業務管理和推動，制定綠色金融業務發展戰略和目標，指導綠色金融工作的實施執行；完成新能源汽車、新能源、碳交易等多個綠色低碳領域，以及煤炭、鋼鐵、水泥、火電等減碳壓力較大領域的行業研究；制定綠色金融授信政策，明確全行綠色金融政策及業務導向。除治理體系建設外

207、，各行也積極推進綠色金融能力建設，舉辦多種類培訓，為綠色金融相應執行流程和機制能夠落地提供人才保障。以下為幾家銀行在綠色金融人才培訓方面的案例：表4：各行綠色金融人才培訓75凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察引導金融資源向綠色低碳傾斜，不斷創新綠色金融產品2022年各行加大綠色貸款投放力度，持續推進綠色金融。從綠色貸款余額來看，工商銀行2022年綠色貸款余額為3.98萬億元，領跑同業；建設銀行、農業銀行綠色貸款余額突破2萬億元，分別為2.75萬億元、2.70萬億元。從綠色貸款余額增速來看，10家銀行平均增速達到45%。國有大行中，工商銀行增 速最高，為60%；股份制銀行中，中信銀

208、行增速位居第一，為67%，其次為平安銀行，增速59%。圖3：綠色貸款余額分析中信銀行農業銀行單位：人民幣萬億元2021年綠色貸款余額2022年綠色貸款余額增速2022年綠色貸款余額平均增速2022年綠色貸款余額工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行平安銀行3.98 2.75 1.99 2.70 0.50 0.64 0.36 0.11 0.64 0.33 60%40%41%36%33%33%35%59%40%67%0%10%20%30%40%50%60%70%80%0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.545%7576凝心聚力 奮進新征程|20

209、22年上市銀行業務觀察銀行綠色債券其他綠色金融產品成果及創新工商銀行2022年內累計主承銷各類綠色債券67只，主承規模563.38億元，募集資金2,248.40億元，境外債券發行金額合計等值26.8億美元。綠色租賃業務規模（銀保監會口徑）為436.03億元，占境內融資租賃業務比例約40%。報告期內，在香港市場推出綠色按揭貸款計劃和綠色存款，并作為香港國際碳市場委員會首批會員參與香港交易所國際碳市場建設。建設銀行參與承銷87筆境內外綠色及可持續發展債券，總計1,560.67億元，同比增長25.79%。本外幣債券投資組合持有綠色債券余額較上年末增幅分別逾110%和10%。參與投資國家綠色發展基金股

210、份有限公司，基金總規模人民幣885億元，建設銀行認繳金額人民幣80億元；建銀咨詢持續打造“綠色金融+咨詢”特色服務模式。截至2022年末，已為4個綠色信貸試點項目提供綠色建筑咨詢服務，并形成綠色建筑第三方評價業務操作手冊。中國銀行境內外綠色金融債券發行規模折合人民幣877億元。承銷境內、境外綠色債券發行規模分別為2,595.29億元人民幣、289.85億美元。中銀金租截至2022年末，累計投放融資租賃業務652.23億元，其中綠色租賃占比37.04%；截至2022年末，中銀資產投資綠色產業落地余額285.99億元，占比38.23%。中銀投全年投資綠色項目4個，共投放本金33億港元。農業銀行截至

211、2022年末，自營綠色債券投資規模為1,216.4億元，較上年末增長37.8%。2022年，在香港聯合交易所上市總價值9億美元的綠色債券，在全國銀行間債券市場發行200億元綠色金融債券。農銀金租截至2022年末，綠色租賃資產余額551.32億元，較上年末增長12.9%，占租賃資產總額的65.4%，較上年末提升0.7個百分點；截至2022年末，自營綠色投資余額335.6億元，較上年末增長38.1%。報告期內，自營綠色投資發生額114.5億元，同比增長87.7%；對ESG主題理財產品存續規模達490億元。郵儲銀行承銷7筆綠色債券，綠色債券承銷規模117.70億元，承銷規模同比增長13.00%。綠色

212、債券投資余額299.50億元，較上年末增長29.58%。探索推出個人碳賬戶，推廣綠色低碳卡；為企業客戶提供碳核算服務，截至報告期末，累計完成2,182戶企業碳核算。交通銀行報告期內，在銀行間市場累計發行300億元綠色金融債券，主承銷綠色債券（含碳中和債）71.65億元，同比增長45.93%。投資綠色新能源股權30.18億元，投資綠色債券余額119.04億元，較上年末增加79.64億元，增幅202.13%，交銀金融租賃有限責任公司報告期末綠色融資租賃資產余額711.84億元，占其租賃資產余額的22.47%。除了綠色貸款以外，各行在綠色債券及其他綠色金融產品方面也有所行動，多維度推進綠色低碳發展，

213、在助力實體經濟綠色轉型的道路上不斷創新。表5：綠色債券及其他綠色金融產品情況77凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行綠色債券其他綠色金融產品成果及創新招商銀行2022年境內發行2筆綠色債券、1期綠色信貸資產支持證券，合計發行規模165億元，境外發行1筆綠色債券，發行規模4億美元；主承銷綠色債券37只，主承銷規模合計391.78億元。招商基金截至報告期末共存續8只ESG相關產品，存續規模36.62億元，規模較上年末增長150.48%；子公司招銀理財優先支持綠色債券的投資，截至報告期末，投資的綠色債券余額280.63億元。平安銀行成功發行綠色金融債券200億元，募集資金定向支持綠色

214、產業發展。2022年投資ESG及綠色金融資產超450億元；落地清潔能源擴產能“股+債”一體化業務，創新新能源電站項目的前期融資模式。興業銀行綠色債券承銷規模354.50億元，同比增長15.32%。綠色租賃、綠色信托、綠色基金、ESG及綠色理財產品、綠色私募股權投資余額合計1,850.70億元。中信銀行報告期內，承銷綠色債券合計金額55.26億元。截至報告期末，投資綠色債券合計106.76億元。截至報告期末，綠色租賃余額達274.74億元。在風險與機遇并存的新發展格局下，銀行業承擔了一部分緩解市場主體經營壓力的責任，綠色金融成為創新服務實體經濟綠色低碳、可持續發展的切入點之一。一方面，商業銀行加

215、大對實體經濟的金融支持力度，精準滴灌重點行業、重點區域，增加和改善金融供給，為實體經濟提供金融服務保障；另一方面，商業銀行不斷健全綠色金融治理體系和管理機制、完善能力建設、夯實綠色金融基建體系，同時持續創新業務模式，既聚焦新能源等清潔產業，也引導高碳企業平穩轉型。銀行在金融服務端進行多維創新，助力實體經濟實現可持續發展，不斷增強銀行業與實體經濟行業抵御環境風險、能源風險的能力。7778凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察2房地產業供需端政策維穩 信號明確，風險持續出清，優質房企融資企穩房地產投資低迷，政策導向“穩供給、促需求”2022年全國房地產開發投資13.3萬億元，同比下降10

216、.0%，其中，住宅投資10.06萬億元，下降9.5%，隨著利好政策逐步出臺，房地產市場進入深度調整期。2022年上半年，各地陸續出臺放松房地產市場的相關政策，14個城市放松限購，47個城市放松限貸，9個城市放松限售，69個城市出臺了財稅方面的激勵政策；但受到滯后效應的影響，這些支持性政策的出臺并未立刻扭轉房地產的頹勢；2022年下半年，圍繞“保交付”、“促復工”和“保房企”，各級政府機構強調持續優化供需兩端政策，各類支持性政策跟進出臺，“金融十六條”、債券融資、股權融資“三箭齊發”，提振資本市場信心、拓寬企業融資途徑；房貸利率下調、首付比例下降進一步松綁樓市促需求。2022/1/292022/

217、3/32022/6/212022/9/302022/11/282023/1季度2022/2/182022/4/182022/9/302022/11/242022/12/30加強資金流動：房企可提取使用超出監管額度的預售資金世茂集團信 托展期，宣 告暴雷建立住房和土地聯動機制，實施房地產金融審慎管理制度對于個人消費者買房，提出可退個稅的稅收優惠政策房地產融資“三支箭”齊發，從信貸、債券、股權三個融資渠道著手提振供給側支持多地松綁樓市政策，放開限購標準，進一步提振樓市信心，釋放購房需求稅收優惠，助力中小房企減少稅金成本商業銀行、金融 資產管理公司等要做好重點房地產企業風險處置項目并購金融服務人民銀

218、行印發關于下調首套個人住房公積金貸款利率的通知銀保監會發布16項舉措，全力支持房地產市場平穩健康發展中國人民銀行中國銀行保險監督管理委員會關于階段性調整差別化住房信貸政策的通知出臺圖1：房地產行業重要政策及事件79凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察發布部門時間及性質主要內容及影響中國人民銀行 外匯局2022/4/18 收縮性/供給端 關于做好疫情防控和經濟社會發展金融服務的通知出臺23條支持經濟金融舉措；針對房地產提到“商業銀行、金融資產管理公司等要做好重點房地產企業風險處置項目并購金融服務”。國家發改委2022/6/21 擴張性/需求端 “十四五”新型城鎮化實施方案；建立住房和

219、土地聯動機制，實施房地產金融審慎管理制度，支持合理自住需求，遏制投資投機性需求。中國人民銀行中國銀行保險監督 管理委員會2022/9/30 擴張性/需求端 關于下調首套個人住房公積金貸款利率的通知；自2022年10月1日起下調首套個人住房公積金貸款利率0.15個百分點，5年以下（含5年）和5年以上利率分別調整為2.6%和3.1%。同時，第二套個人住房公積金貸款利率政策保持不變。中國人民銀行銀保監會2022/11/24 擴張性/供給端 發布16項舉措，全力支持房地產市場平穩健康發展；支持房企融資方面，政策涵蓋開發貸、債券融資、信托等資管產品融資、并購貸、“保交樓”專項借款等全渠道，并提出“支持開

220、發貸款、信托貸款等存量融資合理展期。中國人民銀行中債信用增進投資 股份公司證監會2022/11/28 擴張性/供給端 房地產融資“三支箭”落地，提升商業銀行的信貸資本，通過債權市場緩解房企資金壓力，同時利用股權市場增強房地產行業的資金流動性。各地方政府2023/1 季度擴張性/需求端 多地發布調控松綁樓市政策，非限購區域進一步擴大，人才限購有所放松，限購標準進一步優化及縮減，提振樓市信心的同時進一步釋放需求。表1：2022年及2023年一季度出臺的關鍵房地產政策內容及影響分析表2：2022年部分風險房企違約情況房產集團風險情況廣東奧園集團2022年1月，發布公告宣布近10億美元票據違約；理財產

221、品延期兌付禹洲集團2022年3月，發布公告宣布兩筆債券展期，5億美元到期票據難以兌付，短期流動性面臨壓力，外部評級下調至RD（限制性違約）世茂集團自2022年3月，世茂集團多筆債券公告延期償還；穆迪下調至“違約”級融創集團2022年5月，發布公告宣布四筆美元債將無法在相關寬限期內支付利息，金額共計約1.05億美元；2022年12月已公告境外債重組框架綠地集團2022年6月，5億美元票據（息票率6.75%）延期兌付，宣告爆雷旭輝集團2022年11月，發布公告宣布暫停支付全部境外融資應付的本金和利息80凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察商業銀行涉房類貸款投放增速趨緩，新增不良顯著商業

222、銀行涉房類貸款主要由三個板塊組成，一是房地產業貸款（公司類業務），二是個人住房按揭貸款，三是表外業務，包括理財業務、委托貸款、合作機構管理代銷信托及基金等不承擔信用風險的業務中，投向房地產領域的貸款。從規模占比看，主要集中在個人住房按揭貸款；從風險看，在房企違約頻發的背景下，信用風險主要集中在房地產業貸款。涉房類貸款敞口分析商業銀行一般均會主動披露其需要承擔信用風險的房地產業貸款和個人住房按揭貸款業務情況，截至2022年末房地產業和住房按揭貸款余額及不良分析如下：截至2022年12月31日，10家商業銀行涉房類貸款中，個人住房按揭貸款占比為86%，房地產業貸款占比僅為14%。同時住房按揭貸款與

223、個人信用掛鉤，抵押率較低，押品相對穩定，不良貸款率較低，10家商業銀行住房按揭貸款平均不良率為0.43%，較2021年不良率0.28%上升0.15個百分點；房地產業貸款平均不良率為4.49%，較2021年不良率2.81%上升1.68個百分點。此外，招商銀行、興業銀行、中信銀行及平安銀行四家股份制銀行還披露了集團理財資金出資、委托貸款、合作機構管理代銷信托及基金等不承擔信用風險的業務投向房地產領域的貸款敞口，業務規模相對較小，風險可控。具體數據詳見下表：圖2：房地產業和住房按揭貸款余額和不良分析單位：人民幣億元注：中信銀行未披露對私住房按揭貸款不良率工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀

224、行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%1%2%3%4%5%6%7%8%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0000.40%0.37%0.51%0.47%0.57%0.44%0.35%0.56%0.00%0.37%6.14%4.36%5.48%7.23%1.45%2.80%4.08%1.30%3.08%1.43%2022年余額（對私）2022年余額（對公）不良率（對私）不良率（對公）表3：不承擔信用風險的房地產業務敞口招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行集團理財資金出資、委托貸款等不承擔信用風險的房地產相關業務規模為3,004億元，較上年下降2

225、7%境內非保本理財、債券承銷等不承擔信用風險的房地產相關融資余額為1,245億元集團理財資金出資、委托貸款等不承擔信用風險的對公房地產融資余額為484億元，較上年減少175億元集團理財資金出資、委托貸款等不承擔信用風險的房地產相關業務規模為896億元，較上年末減少311億元81凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察圖3：房地產業貸款分析（對公）涉房類貸款投放增速趨緩，房企意向性融資提振市場信心2022年，房地產業貸款增幅較小。10家商業銀行房地產業貸款平均增速為6.40%，較2021年增速6.62%小幅下降，具體情況如下：單位：人民幣億元截至2022年末，大部分商業銀行的房地產業貸款

226、規模增速放緩，其中農業銀行、招商銀行及平安銀行三家銀行增速下降顯著，中信銀行房地產業貸款連續三年負增長；郵儲銀行因房地產業貸款基數較小，2022年增速較快。2022年房地產業貸款結構持續調整，各銀行在壓降風險企業融資的同時向優質房企融資開閘。自2022年11月，多家銀行陸續與優質房企簽署戰略合作協議，并提供了可觀的意向性授信額度。據統計，截至2022年末，10家銀行“總對總”意向性融資規模超3萬億元（建行和農行未公布房企意向性融資規模）。房地產業貸款不良增長顯著，風險出清仍在持續2022年受房地產市場整體低迷和銷售下滑影響，房企違約事件頻現，導致2022年末商業銀行房地產業貸款不良率上升明顯。

227、除中信銀行外，其余9家商業銀行房地產業貸款不良貸款和不良率呈現“雙升”趨勢，平均不良率由2021的2.81%上升至4.49%。工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%-10%10%20%30%40%50%60%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,0002021年余額2022年余額2021年增速2022年增速2.70%5.56%1.10%12.61%52.30%23.83%-6.40%5.70%-2.68%-1.88%8182凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察圖5：住房按

228、揭貸款分析（對私）圖4：房地產業不良類貸款（對公）單位：人民幣百萬元單位：人民幣百萬元截至2022年末，10家商業銀行的個人住房按揭貸款增量合計僅為5,237億元，平均增速從2021的10.44%下降至1.75%。2022年，個人房貸利率下調，“提前還貸”規模有所增長，個人住房按揭貸款規模增速有所受挫。從不良率來看，截至2022年末，商業銀行房地產業貸款的不良率明顯抬頭。其中，受部分大型民營房地產企業違約影響，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行的不良率均超過4%，其余銀行不良率均低于3%，興業銀行不良率最低，為1.30%。從不良貸款增幅來看，除中信銀行外，其余9家商業銀行房地產業

229、不良貸款規模均有所上升。其中，建設銀行、交通銀行和招商銀行的不良貸款規模增長顯著，增幅超100%。個人住房按揭貸款增幅回落，“提前還貸”規模有所上升2022年個人住房按揭貸款整體增量有所滑坡，增速較2021年下降明顯，具體情況如下：工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%-5%5%10%15%20%25%30%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,0002021年余額2022年余額2021年增速2022年增速1.06%1.46%1.99%0.52%4.26%1.55%1.08%-2.13%0.25%19.63

230、%1%2%3%4%5%6%7%8%10,00020,00030,00040,00050,00060,0006.14%4.36%5.48%7.23%1.45%2.80%4.08%1.30%3.08%1.43%工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%02021年不良余額2022年不良余額2021不良率2022不良率2021平均不良率2022平均不良率2.81%4.49%83凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察加強風險化解，平穩投放，挖掘保障房等改善性住房市場在房地產業貸款風險顯著暴露的背景下，部分商業銀行就房地產業務的風險抵御成效、風險管控措

231、施和未來展望在年報中進行披露，并在業績發布會中予以進一步的說明和闡述。商業銀行房地產業務的工作重點仍將堅守政策發展方向，持續防范信用風險暴露，投放保持平穩有序，順應房地產業的發展趨勢開展業務。具體情況如下：表4：銀行風險抵御成效風險管控措施未來展望工商銀行 不良認定標準較為審慎，房地產不良已經得到了全面、真實反映；房地產風險貸款計提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風險。嚴格落實房地產宏觀調控政策，圍繞“穩地價、穩房價、穩預期”目標，保持房地產信貸平穩有序投放；積極應對房地產市場變化，穩妥有序開展重點房地產企業風險處置項目并購貸款業務。堅持市場化、法治化原則，積極做好“保交樓”金融服務，依法保障

232、住房金融消費者合法權益；將持續加大房地產行業的風險管控，筑牢防線、守住底線。建設銀行 持續優化房地產融資業務規定，根據市場變化情況，不斷優化房地產開發貸經營策略，區分房地產集團和項目風險的不同，不搞一刀切。建立試點住房租賃基金，助力探索房地產發展新模式；持續做好風險監控和處置化解，個人住房貸款資產質量保持平穩；保持公司類房地產貸款投放穩定。加強貸前、貸中和貸后風險管理，強化預售資金監管和資金封閉管理，加大房地產項目及上下游風險排查。加大優質房企信用支持力度，全面做好“保交樓”配套金融服務；堅持“房住不炒”定位，積極支持剛性和改善性住房需求，滿足房企合理資金需求，推動房地產業向新發展模式平穩過渡

233、。招商銀行 房地產業貸款客戶和區域結構保持良好，高信用評級客戶貸款余額占比近八成；85%以上的房地產開發貸款余額分布在一、二線城市城區；堅持“明確定位、穩定規模、完善準入、聚焦區域、調整結構、嚴格管理”的總體策略；按照市場化和商業化原則，結合客戶和項目實際情況敘做業務和管理風險。支持剛性和改善性住房需求，加大住房租賃金融支持力度，保持房地產融資平穩有序，支持房地產市場健康發展；加強房地產風險形勢前瞻性預判，合理區分項目子公司風險與集團控股公司風險，加強項目風險監測分析，推動房地產企業風險化解處置市場化。興業銀行 對公房地產貸款分布在一線城市、省會城市以及GDP萬億以上經濟發達、房地產市場穩定城

234、市的余額占比超80%，項目開發前景良好，抵押物充足；個人房地產按揭貸款分布在一、二線城市、珠三角、長三角以及部分中部地區經濟發達城市的主城區占比86%。且 LTV 值44.04%，抵押物足值。區分房企集團風險和項目風險，結合“三分類”風險化解策略，通過推動項目順利開發銷售、并購重組、特資保全等推動房地產業務風險化解；通過房企并購、代建代銷、共建共管、銷售化解等創新辦法，盤活房地產風險項目，推動了一批風險項目的化解處置。加強零售金融和公司金融聯動，推動風險樓盤完工，加快房地產業務領域風險化解；全面落實“租購并舉”要求，持續不斷發力住房租賃領域，構建完善的住房租賃生態圈；積極拓展城市更新、低效用地

235、盤活等業務，積極推動房地產業務結構轉型；繼續在綠色低碳建筑領域發力，助力國家“雙碳”戰略。84凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察商業銀行房地產業務展望：“穩投放、防風險”，促進房地產行業發展企穩2023年，在中央和地方政府的相關政策引導下，預計供給端的存量項目建設將逐步回歸正軌，同時剛性及改善性房地產需求有望逐步溫和回暖，房地產銷售有望企穩。部分房地產企業風險尚未完全出清，穩健經營的優質房企優勢開始顯現。另一方面，隨著人口出現負增長，城鎮化斜率放緩，房地產市場的供需關系進一步轉變，未來房企需向新發展模式轉型，如棚改房、老舊小區改造以及社區養老等改善性住房市場，此類市場具備巨大的投

236、資潛力與發展空間。房地產業務發展機遇與趨勢：在大型國有股份制銀行與優質房企達成意向性融資的背景下，預計商業銀行將在供給側持續發力，持續平穩有序地投放房地產業貸款；在持續促進需求側的政策導向下，預計商業銀行住房按揭貸款投放將持續增長；進一步推進存量項目建設，預計商業銀行將通過發放并購貸款、推進項目封閉運作及債務重組等方式，尋求存量項目的風險化解；契合監管政策方向，尋求高質量改善性住房業務，商業銀行或將增加與長租房、保障性住房等相關的融資敞口。房地產業務面臨的挑戰：在供給側完全恢復之前，需求側的明顯回暖可能會推升房價，并同時重新激發投機需求，導致房地產業務風險重現；部分民營房地產企業自身經營不善，

237、選擇單純享受支持性政策紅利，后續化解債務能力仍不足，債務風險仍存；針對部分地區、部分房地產企業的支持政策與支持力度不一，或將導致房地產市場資金走向過于集中或分散，難以監控資金流向。面向未來，晨光熹微，信念如磐。雖面對諸多挑戰，商業銀行將持續化解存量風險，平穩、精準地向優質房企投放信貸資源，優化信貸結構，促進房地產行業高質量發展。8485凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察3普澤百業，融惠萬家 淺析商業銀行普 惠金融的可持續發展商業銀行積極推動普惠金融可持續發展2022年，我國普惠金融貸款為助力經濟高質量發展交出了一張靚麗的成績單，小微企業貸款保持量增價減的良好態勢。國務院發布202

238、2年政府工作報告，2018年至2022年，普惠小微貸款余額從8.2萬億元增加到23.8萬億元、年均增長24%，貸款平均利率較五年前下降1.5個百分點。對受疫情影響嚴重的中小微企業、個體工商戶和餐飲、旅游、貨運等實施階段性貸款延期還本付息，對普惠小微貸款階段性減息，用改革辦法激發市場活力，使中小微企業和個體工商戶普遍受益。根據人民銀行近三年統計數據，金融機構普惠金融貸款余額分別為15.1萬億元、19.23萬億元和23.6萬億元，同比增速分別為30.3%、27.3%和23.6%，連續三年實現高增長。其中國有六大行“頭雁”領航作用凸顯，規模占比從32%（2020年）上升至37%（2022年）；股份制

239、商業銀行和城市商業銀行加大科技賦能，切實助力中小微企業健康發展；農村金融機構利用自身優勢，有效整合當地資金、資源和人才，大力發展農村數字普惠金融。8586凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察普惠小微貸款規模和受眾客群持續擴大，新發放貸款利率持續下行商業銀行通常在年度報告中單獨披露其普惠金融業務的開展情況，10家商業銀行普惠金融貸款規模、服務客戶數量以及新發放貸款利率情況整理分析如下：貸款投放規模逐年上升，助力小微企業“爬坡過坎”2022年度，普惠小微貸款保持較快增速，平均增速達到30%；除郵儲銀行和平安銀行以外，其他 8家商業銀行普惠小微貸款增速均低于 2021年度。截至2022年

240、末，建設銀行普惠小微貸款規模突破2萬億元大關，位列同業第一，貸款余額2.35萬億元，較年初增加4,800億元；其次為農業銀行，普惠小微貸款余額1.77萬億元，比年初增加4,470億元；增速最快的是工商銀行，普惠小微貸款余額1.55萬億元，較上年末增長41%，其次為中國銀行，貸款余額1.23萬億元，較上年末增長39%。股份制銀行中，招商銀行普惠小微貸款余額最高，為6,783億元，平安銀行增速最快，貸款余額5,282億元，較上年末增長38%。2022年3月12日，政府工作報告要求不再對普惠金融貸款增速有明確要求，引導更多資金流向重點領域和薄弱環節，開展金融機構降低實際貸款利率、減少收費活動，進一步

241、解決小微企業融資難題。2022年11月，人民銀行、銀保監會等六部門發布關于進一步加大對小微企業貸款延期還本付息支持力度的通知，對于2022年第四季度到期的、因新冠疫情影響暫時遇困的小微企業貸款，鼓勵銀行業金融機構與借款人按市場化原則共同協商延期還本付息，延期貸款正常計息，免收罰息。還本付息日期原則上最長可延至2023年6月30日。國有六大行積極發揮大行責任擔當，多措并舉做好延期還本付息工作。工商銀行圍繞重點領域和薄弱環節，細化落實加強小微客戶金融服務和紓困支持19條專項措施；建設銀行2022年累計為32.46萬客戶提供貸款延期服務，為3,188戶各類客戶辦理延期付息，對提高企業存活率、幫助市場

242、主體成長、助力實體經濟恢復發展起到積極作用；郵儲銀行精準滴灌中小微企業，通過延期還本付息幫助企業紓困解難，強化小微金融敢貸愿貸能貸會貸長效機制。圖1：普惠小微貸款規模單位：人民幣億元工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0%10%20%30%40%50%60%05,00010,00015,00020,00025,0002020年貸款規模2022年貸款規模2021年貸款規模2021年增幅2022年增幅2021平均增速2022平均增速36%30%41%26%34%39%23%35%13%35%21%38%87凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察

243、貸款覆蓋面持續擴大，飛入尋常百姓家圖2：普惠小微貸款服務客戶數量圖3：普惠小微貸款戶均余額單位：萬戶單位：萬戶根據中國人民銀行發布的2022年金融統計數據報告，2022年全國普惠貸款授信戶數超過5,600萬戶，同比增長26.8%。截至2022年末，建設銀行和農業銀行普惠小微貸款客戶數量均超過250萬戶，位列同業第一，分別較 上年增加59萬戶、61萬戶，增幅為30%、32%；其次為郵儲銀行，服務客戶數量為193萬戶；工商銀行、平安銀行服務客戶數量分別為102萬戶、106萬戶。工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行050100150200250300202

244、0年客戶數量2022年客戶數量2021年客戶數量102 253 253 75 193 29 99 20 23 106 2021整體戶均余額2022整體戶均余額8892工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行0501001502002502020年戶均余額2022年戶均余額2021年戶均余額153 93 70 164 61 156 68 204 194 50 88凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察圖4：普惠小微貸款新發放貸款利率2022年10家商業銀行的普惠貸款平均戶均金額為92萬元，較上年末增加約4萬元，增幅4.55%。截至2022年末，普

245、惠小微企業貸款戶均金額最低的為平安銀行，約50萬元，戶均金額最高的為興業銀行和中信銀行，分別約204萬元、194萬元。其中，建設銀行、交通銀行和中信銀行的普惠貸款戶均金額均較2021年有所下降，客群持續下沉；農業銀行、郵儲銀行、招商銀行和平安銀行的戶均金額均低于平均水平。融資成本穩中有降，困難時刻顯擔當各商業銀行當年新發放貸款利率均呈逐年下降的趨勢。除郵儲銀行、招商銀行和興業銀行外，其他7家商業銀行的新發放貸款利率均為4%以下（含），其中交通銀行的新發放貸款利率最低，為3.75%；工商銀行、興業銀行的利率降幅最大，分別從4.10%、4.45%下降至3.84%、4.14%。為進一步降低小微企業財

246、務成本，切實緩解疫情下小微企業付息壓力，2022年11月9日，人民銀行出臺普惠小微貸款的階段性減息政策，即金融機構對2022年第四季度存續、新發放或到期（含延期）的普惠小微貸款（正常計息）在原貸款合同利率基礎上減息1個百分點（年化）。政策出臺以來，各地金融機構按照“應享盡享、能享快享、免申即享”的原則，采取直接扣減、先收后返等方式對存量和新發放普惠小微貸款進行減息，助力小微企業減負紓困。2022年12月，首批減息資金落地上海，發放金額約5,100萬元，均已及時送達小微企業，惠及市場主體9,200余戶，戶均減息金額超過5,500元。2郵儲銀行累計減息退息共計27億元，惠及普惠小微企業市場主體16

247、0萬戶，用實際行動切實降低小微企業融資成本，以金融力量有效支持小微企業恢復發展。2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日平均值2022年12月31日平均值工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%4.41%4.18%3.84%4.00%3.90%3.81%4.85%3.75%5.15%4.14%注：中信銀行、平安銀行未公開披露2022年和2021年的新發放貸款利率2 信息來源：上海市人民政府89凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行戰略定位發展模式主要產品工商銀行以創新轉型為驅動，深化

248、“數字普惠”模式，健全產品體系，創新服務模式，持續推動普惠金融可持續、高質量發展 持續優化網貸通、經營快貸、數字供應鏈三大數字普惠產品體系；強化信貸資金和商業機遇的雙重供給，構建小微企業“融資、融智、融商”綜合金融服務體系，營造良好發展生態；順應“數字普惠”發展方向，打造以“數據驅動、智能預警、動態管理、持續運營”為特征的融資風險管理體系；全面整合融資、結算、司法、征信、稅務、海關等行內外數據源，搭建適合小微企業風險特點的“1+N”智能風控體系。網貸通方面，創新推出“e抵快貸”在線抵押服務，實現抵押類業務全流程、純線上不落地辦理；豐富“e企快貸”基于廠房、商用房等非標準押品在線評估功能；經營快

249、貸方面，打造結算、稅務、用工、跨境等全國性場景，以及種養殖、專業市場等區域特色場景；推出基于收單信息的“商戶貸”，有效支持個體工商戶等普惠長尾客戶；數字供應鏈方面，積極與重點行業龍頭企業開展深入合作，搭建產業鏈場景金融服務體系，推出定制化線上融資產品，有效滿足產、購、銷多元化金融需求。建設銀行普惠金融百尺竿頭更進一步，為“樂業”添 注源頭活水 持續打造以“批量化獲客、精準化畫像、自動化審批、智能化風控、綜合化服務”為核心的數字普惠金融模式；持續完善“數字化、全流程、標準化”的普惠金融智能化風控管理體系；在全國范圍內組織開展“惠市惠企”集惠專項行動，集聚各方資源，推動普惠金融服務惠及更廣大的市場

250、主體?！敖ㄐ谢荻恪?.0版本上線運營，為中小微企業量身打造一站式綜合服務，涵養“更加懂你”的普惠金融生態；“村鏈工程”將44萬個“裕農通”服務點和線上APP相連，將現代金融服務延伸到縣域鄉村的千家萬戶；構建個人經營類群體的專屬信貸服務體系，加大對個體工商戶等普惠群體的金融支持力度；“小微快貸”等新模式產品累計提供信貸支持8.83萬億元，其中“創業者港灣”為超2.3萬家入灣企業提供信貸支持420億元。郵儲銀行積極踐行“普惠城鄉，讓金融服務沒有距離”的使命，助力鄉村全面振興 加強紓困幫扶，助力小微企業恢復發展；建設專業化機構與隊伍，在全國重點區域成立30家科創金融專業機構，為科創企業提供專業、專

251、注的綜合服務；持續優化數字化營銷體系、數字化產品體系、數字化風控體系、數字化運營模式、數字化服務方式“5D（Digital）”體系；持續優化金融服務小微企業敢貸愿貸會貸長效機制，強化前瞻性風險預警，進一步強化普惠金融戰略頂層設計和體制保障。結合科創企業“輕資產、輕運營”的特點，開發科技信用貸、科創e貸、批量擔保業務等專屬產品；依托全國中小企業融資綜合信用服務平臺，創新推出“科創信易貸”“產業信易貸”等多款垂直領域專項信用貸款；持續優化數字化拳頭產品小微易貸，圍繞小微企業全生命周期，廣泛對接稅務、發票、知識產權、企業訂單、核心企業等數據。平安銀行“真普惠、真小微、真信用”，持續提升普惠金融服務水

252、平 將服務普惠客群作為戰略重點，加大科技賦能，以客戶需求為中心，切實助力中小微企業健康可持續發展；踐行零售轉型新模式，不斷深化數字化、線上化經營，打造7*24小時貸款服務；打造“智能化銀行3.0”，構建真正以客戶為中心、數據驅動的經營體系。借助大數據、AI、物聯網、區塊鏈等領先技術，深入供應鏈場景和生態，推動小微專屬產品“新微貸”實現數字化升級；持續優化“宅抵貸”“抵押E貸”等普惠產品，有效緩解企業融資難、融資貴的問題；加快涉農普惠貸款產品創新力度，推出“平安惠農貸”，為海水養殖、脆肉鯇養殖、捕魚業等多個實體行業提供發展資金。完善發展模式，豐富產品體系，持續推進普惠金融高質量發展90凝心聚力

253、奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察持續提升商業銀行普惠金融發展質效 過去五年，普惠金融成為國家戰略的一個重要組成部分，并成為金融發展階段的一項里程碑內容。在普惠金融國家戰略的引導下，大中小銀行均全面投入普惠金融市場，呈現出一道獨有的中國普惠風景。從中長期看，普惠金融業務依舊面臨巨大的機遇和挑戰，商業銀行在推進普惠高質量發展的過程中，需要著力在以下三方面進一步提升：加強頂層設計，強化能力建設近年來，普惠金融在中國的國家戰略地位不斷確立。國務院多次研究部署普惠金融領域的政策措施，推動出臺一系列貨幣信貸、差異化監管和財稅政策，不斷強化正面引導和負面約束，激勵各類金融機構和市場主體加大普惠金融的政

254、策支持力度，從體制機制上推動了商業銀行敢貸、愿貸、能貸。商業銀行應從頂層設計出發，明確將發展普惠金融單獨作為一項銀行業務戰略，配備專職業務部門并發布專項政策指引，明確從戰略高度推進普惠金融，特別是針對與傳統信貸部門重疊的業務范圍，應明確管理范圍，落實管理責任，提高管理效率。精準資源配置，縮小區域差距根據中國人民銀行發布的中國普惠金融指標分析報告（2021），受制于各地發展態勢和業務成本等原因，普惠金融貸款在地域分布上呈現出東強西弱的形勢，其中，浙江、廣東和江蘇地區的貸款規模和有貸戶數均遠超其他地區。商業銀行應因地制宜發展數字普惠金融，突破地域、成本限制的同時，創新推出具有地域特色的信貸產品，助

255、力數字普惠金融下沉，推動區域經濟發展、促進人口就業，從而促進不同地區經濟的均衡發展。推動普惠金融與綠色金融融合發展普惠金融的核心發展理念在于通過為更廣泛的人群提供金融服務，使不同人群都能夠平等地共享經濟發展的機會，進而推動經濟和社會的協調發展。綠色金融主要通過引導和調節資源流向，引導資源向綠色領域流動并實現可持續。綠色金融與普惠金融二者均是落實可持續發展的表現，有著一定的內在相通性。當前，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，而隨著經濟向著集約化方向邁進，金融供給側結構性改革不斷深化，尤其是鄉村振興戰略和新型城鎮化全面的實施與推進也引發了關于綠色普惠金融的更多思考。商業銀行應積極貫徹普惠

256、金融、綠色金融融合發展理念，推動普惠金融在綠色項目和非綠色項目之間平衡發展的需求，為實現經濟結構調整和發展方式轉變注入新的力量。9091凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察4零售業務整體放緩，銀行加強 智能獲客，打造新零售增長引擎零售營收增速放緩，盈利貢獻占比下降從10家境內大型商業銀行2022年披露的分部業務總營收占比情況來看，零售金融業務條線總營收貢獻平均占比為50%。國有六大行除中國銀行外，零售業務總營收貢獻均超40%，其中郵儲銀行的零售業務條線的總營收貢獻度達70%。股份制商業銀行中，招商銀行和平安銀行零售業務總營收貢獻也均在50%以上，中信銀行零售業務條線的總營收貢獻度也

257、達到40%。2022年度10家 境內大型商業銀行零售業務總營收平均增速為6%，較上年下降3個百分點。除中國銀行外，其余9家境內大型商業銀行的零售業務營收增速較2021年均呈下降趨勢。綜合來看，2022年10家境內大型商業銀行零售業務總營收增速放緩，占比與年初持平。2022年，宏觀經濟復蘇放緩，且復蘇區域、行業不平均的情況仍較顯著，居民的就業和收入均受到不同程度的影響，消費動能有所放緩。在此背景下，央行加大穩健貨幣政策實施力度，發揮結構性貨幣政策工具精準導向作用，境內商業銀行堅持以客戶為中心，踐行服務普惠民生的初心使命，強化零售業務精細化分類管理及數字化經營能力，推動零售金融業務高質量發展。0%

258、12%5,1644,0163,6983,5513,7272,4533,9524,2721,5311,1999962,3541,5341,9141,2678477691,03013%5%2%6%7%3%5%6%0%4%8%12%16%02,0004,0006,0008,00010,000農業銀行單位：人民幣億元2022年公司及資金業務總營收2022年零售業務總營收2022年零售業務總營收平均增速2022年零售業務總營收增長率工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行中信銀行平安銀行圖1：零售業務總營收分析注：興業銀行2022年報未披露個人金融分部業務情況92凝心聚力 奮進新征程|2022年

259、上市銀行業務觀察農業銀行單位：人民幣億元2022年公司及資金業務利潤總額2022年個人金融業務利潤總額2022年個人金融業務利潤平均增速2022年個人金融業務利潤總額增長率工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行中信銀行平安銀行1%19%20%1%-16%-31%21%-23%-8%-2%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5003232495601747099425983156713112,2421,9841,2021,8611,6091,2371,6562,164圖3：零售業務利潤總

260、額分析圖2：零售業務利潤占比分析注：興業銀行2022年報未披露個人金融分部業務情況從10家境內大型商業銀行2022年披露的分部業務利潤占比情況來看，零售金融業務條線利潤貢獻平均占比為44%，較上年下降4個百分點。受宏觀經濟環境影響，零售業務資產質量承壓，部分銀行加大零售資產核銷及撥備計提力度，導致零售業務利潤貢獻同比下降。2022年，交通銀行、郵儲銀行、中信銀行和平安銀行零售業務利潤占比均較上年有所下降，其中郵儲銀行的零售業務條線的利潤占比下降幅度最大，較上年下降22個百分點至34%，其次為平安銀行，零售業務條線的利潤貢獻度下降至44%，較上年下降16個百分點。10家境內大型商業銀行2022年

261、零售業務利潤平均增速為-2%，變動呈分化趨勢，其中招商銀行的增速最快，達到21%，中國銀行的增速也達到了20%；而郵儲銀行和中信銀行零售業務利潤較上年大幅下降，降幅分別為31%和23%。綜合來看，10家境內大型商業銀行零售業務利潤總額和占比均呈下降趨勢。注：興業銀行2022年報未披露個人金融分部業務情況農業銀行2022年個人金融業務利潤占比2021年個人金融業務利潤占比2022年平均占比2021年平均占比個人金融業務利潤占比變動幅度工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行中信銀行平安銀行47%61%43%57%32%34%57%24%44%48%44%1%8%6%-8%0%-22%5%

262、-11%-16%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%0%10%20%30%40%50%60%70%93凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察單位：億戶農業銀行工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行平安銀行2022年12月31日手機銀行用戶數2022年個人客戶總數2021年12月31日手機銀行用戶數手機銀行用戶增長率10%15%8%6%3%3%9%14%13%0%2%4%6%8%10%12%14%16%012345678910圖4：手機銀行用戶數圖5：手機銀行月活用戶數注：手機銀行用戶數系各行披露的手機銀行+卡生活類APP的合計用戶數注：中國銀行、交通

263、銀行未披露2022年個人客戶總數，中信銀行未披露2022年手機銀行用戶數注：興業銀行個人客戶總數為零售銀行客戶（含信用卡）、招商銀行個人客戶總數為零售客戶規模注：建設銀行未披露2022年月均活躍客戶數手機銀行用戶規模擴大，活躍度不斷提升2022年各家銀行聚焦服務人民群眾對美好生活的向往，持續推動產品創設和精細化管理，利用金融科技提升經營效率，零售客戶數量及活躍度持續增長。手機銀行作為銀行零售業務的重要前端渠道，在數字經濟驅動下不斷發展。各行積極構建數字化獲客模型，競相通過優化用戶體驗、升級功能服務、開放場景生態，探索和打造新的獲客增長點。2022年年報披露顯示，除建設銀行、交通銀行與郵儲銀行外

264、，工商銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行、興業銀行與平安銀行的手機用戶數量增速均保持在7%以上，其中農業銀行和興業銀行增速較快，分別達到15%和14%。整體規模方面，工商銀行、農業銀行手機銀行月活用戶數（MAU）破億，移動端月活分別達到1.74億戶和1.72億戶。郵儲銀行個人手機銀行用戶達到3.44億戶，MAU突破0.49億戶。中國銀行手機銀行用戶數量及規模明顯小于其他國有大行，在2022年持續進行零售數字化轉型，用戶增長率達8%。招商銀行旗下的招商銀行APP月活用戶達0.67億戶，在股份制銀行中處于領先地位。興業銀行手機銀行MAU增速最快，達34%，2022年月活用戶為0.21億戶。除手機銀

265、行外，部分銀行在年報中還披露了卡生活類APP的MAU，其中招商銀行的掌上生活APP月活用戶數為4,384.13萬戶，交通銀行的買單吧APP月活為2,543.73萬戶，興業銀行的興業生活APP月均MAU突破1,200萬戶。單位：億戶農業銀行工商銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行平安銀行中信銀行2022年手機銀行MAU2021年手機銀行MAU手機銀行MAU增長率1.741.720.76 0.450.490.670.210.510.33 16%15%7%18%4%3%34%6%10%05%10%15%20%25%30%35%40%00.20.40.60.811.21.41.61.8294凝

266、心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行線上場景與渠道拓展的舉措和成果工商銀行 以手機銀行+工銀e生活為主要平臺，整合資源搭建開放式財富社區，打造新一代個貸系統、工銀靈通賬戶等新產品服務架構，個人手機銀行客戶5.16億戶，移動端月活超過1.74 億戶；加強與支付機構、跨境電商平臺等主體合作，在上海創新試點跨境電商收款模式，支持上海臨港新片區、粵港澳大灣區、海南自貿港等區域跨境人民幣業務創新發展，2022年跨境人民幣業務量突破9萬億元。招商銀行 招商銀行App和掌上生活App的月活躍用戶達1.11億戶；零售信貸優化客戶數字化旅程，小微客戶專屬服務平臺招貸App總注冊用戶達268.43萬

267、戶，報告期內，通過招貸App申請并獲得的小微貸款授信額度達2,048.30億元。建設銀行 企業網銀面向小微企業主推出單人操作模式，推廣企業網銀SaaS直聯模式，2022年末，開通SaaS直聯模式客戶數228戶，交易量8,066筆，交易額19.33億元；快捷支付綁卡客戶數4.19億戶，年交易筆數超20萬筆的用戶達1.92億戶；網絡支付交易量528.94億筆，較上年增長4.16%，交易金額20.68萬億元，在支付寶、抖音、美團、拼多多、京東等龍頭支付機構客戶份額位居銀行同業第一。農業銀行 線上化農戶貸款“惠農e貸”余額7,477億元，增速37.3%；線上貸款“農銀e貸”規模超過3萬億元，較上年增長

268、42.3%；以大數據、金融科技為支撐的線上貸款余額比上年末增加9,054億元，通過精準挖掘小微企業潛在客戶轉化率超過30%，智能化反欺詐平臺日均監測交易超過3億筆。中國銀行 2022年，手機銀行交易額達46.73萬億元，同比增長18.67%，手機銀行非金融場景數達870個，個人手機銀行月活客戶數達7,620萬戶；打造更具場景整合力的線上渠道，2022年電子渠道交易金額達到339.62萬億元，同比增長4.51%。交通銀行 買單吧APP新增鄉村振興等民生場景，便捷線上消費，并為老年用戶制定無障礙版本，2022年累計服務老年客戶91萬余人，累計綁卡用戶7,500.70萬戶，月度活躍用戶2,543.7

269、3萬戶，金融場景使用率和非金融場景使用率分別為82.79%和66.23%。郵儲銀行 升級打造小微企業手機銀行APP，創新推出“科創信易貸”等多款產品，線上化小微貸款產品余額1.12萬億元，增長56.53%；郵儲信用卡APP4.0全新上線，增強用戶體驗，從線上渠道精準賦能分行營銷活動，信用卡APP累計用戶達1,660.92萬戶，同比增長117.62%。線上線下渠道協同互聯，持續提供優質金融服務2022年，各行伴著金融科技發展浪潮，充分發揮數字化獲客與服務的優勢，多場景、多渠道、高效率、高質量向客戶提供金融服務，使銀行能夠幫助消費者更好地管理金融生活，激活業務發展新動能。線上場景活躍提升，銀企協作

270、穩步發展互聯網時代，各行為客戶提供的場景持續豐富，通過聯合支付機構等方式拓寬線上交易渠道、創新線上金融服務，商業銀行線上業務發展形勢良好。表1：各行線上場景與渠道拓展的舉措和成果95凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行線下網點優化布局智能渠道建設工商銀行 2022年末，營業網點15,639個，自助銀行22,636個，智能設備75,889臺，自動柜員機60,204臺；全年新建、遷建網點587家，完善網點適老化建設，增加適老服務設施，有序推進農村普惠金融服務點建設，累計建成服務點3,756家，覆蓋1,470個縣和2,543個鄉鎮。在網點智能柜員機推廣智慧醫保、信用報告、數字人民幣等

271、銀政聯動業務，全年新增一站式政務服務網點1,603家；進一步實現遠程授權、跨境支付、賬戶開立等復雜業務智能化處理，累計建設智能場景46個，全年業務運營領域智能業務處理量達2.8億筆；推進自助設備智慧化改造，實現客戶新辦借記卡一次提交、一次簽字、員工一次審核即可辦理11類業務，顯著提升網點客戶服務效率及體驗。建設銀行 持續優化網點布局，全行在運行自助柜員機56,943臺，其中，在縣域設置自助柜員機18,400臺；延伸服務渠道和網絡，國家級貧困縣營業網點942個，在160個鄉村振興重點幫扶縣中的80個設立營業網點134個，布放自助設備1,159臺。在運行智慧柜員機48,595臺，其中在縣域設置14

272、,083臺；營業網點配備2萬臺“龍易行”移動智能終端，其中縣域5,246臺，上門為客戶提供賬戶開立、信用卡申請、手機銀行簽約等154項服務，截至2022年末，該智能終端開展外拓服務50萬次，交易金額超21億元，同比增加40.43%。銀行線上場景與渠道拓展的舉措和成果興業銀行 手機銀行有效客戶4,920.39萬戶，較上年末增加594.36萬戶，興業普惠注冊用戶數6.83萬戶，增長714.44%，網絡金融柜面替代率96.25%；興業生活APP與手機銀行相連通，推出“車生活”專區，打造一站式用車服務場景。平安銀行 深入推進“智能化銀行 3.0”建設，借助“AI+T+Offline”隨身銀行模式多渠道

273、、全方位激活存量客戶；2022年智能渠道實現業務場景全覆蓋，非人工服務占比超90%。中信銀行 升級中信銀行APP 9.0版，支撐零售客戶分層分群的精細化經營，報告期內，手機銀行APP交易金額達12.74萬億元，同比增長6.99%；加大企業微信推廣應用力度，強化與客戶長期有效且緊密聯系。2022年末，企業微信客戶添加量達528.45萬戶，同比增長74.07%。近年來，各行紛紛運用大數據深挖用戶需求，為用戶提供更精準的個性化服務，創新各類細分金融產品，將特色金融服務融入用戶的日常生活之中，多家銀行的渠道交易額屢創新高。線下渠道持續優化，提升線上線下協同效應在線上場景多樣化發展的同時，各行線下網點也

274、紛紛轉型，打造智能網點運營，提升網點經營效能，優化網點布局，開拓智能渠道，強化線下網點與線上渠道的協同效應，進一步提升綜合服務能力。表2：各行線下網點優化布局及智能渠道建設情況96凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行線下網點優化布局智能渠道建設農業銀行 服務鄉村振興，創建“濃情暖域”掛牌網點2.1萬家，推廣智能設備、自助現金終端等服務，為老年客戶上門服務28萬余次?！叭斯ぞW點+自助銀行+惠農通服務點+互聯網線上渠道+遠程銀行+流動服務”服務渠道體系，提供全方位、立體化的金融服務；在線運行現金類自助設備5.80萬臺，自助服務終端0.52萬臺，推進智能終端統一平臺建設。中國銀行 截

275、至2022年末，境內營業網點10,312家，機構網點覆蓋1,178個縣域，縣域覆蓋率63.13%，建成550余家鄉村振興特色網點。數字化賦能基層網點，創新推出數字人民幣兌換、外籍客戶持護照辦理業務等特色服務；打造“網點+政務”智能服務生態，全面推廣智能柜臺，累計在超半數以上網點智能柜臺提供900余項政務服務，便利群眾辦事。交通銀行 全行通過境內2,800余家網點、境外23家分（子）行及代表處，為1.9億零售客戶提供綜合金融服務。云上交行實現線上線下一體化服務，構建“云網點、云柜員、云管家”體系，通過屏對屏的線上服務新模式，滿足客戶多元化服務需求；在網點推出“交政通”服務，已有1,826個營業網

276、點上線了地方政務服務事項，網點覆蓋率64.3%，長三角地區及廣東省實現網點全覆蓋。郵儲銀行 全行擁有39,533個營業網點，服務個人客戶超6.5億戶；在國家鄉村振興重點幫扶縣等地區加大投入網點資源，共設立營業網點1,784個。持續創新網點智能運營，試點應用“云柜”作業模式，探索通過“客戶現場自助+遠程視頻授權”相結合的作業處理模式；存量自助設備139,341臺，其中智能柜員機ITM51,044臺，在無現金類業務功能的自助設備中占比95.55%。招商銀行 持續推進境內分支機構建設，2022年全年新開網點45家；在中國境內設有143家分行以及1,756家支行，2,695個自助銀行，5,855臺現金

277、自助設備，12,511臺可視設備。針對殘障人士和老年人等群體，境內網點支持無障礙服務并部署便民設施，招商銀行APP“長輩版”增加“頤享專線”服務，累計服務老年客戶4.9萬人次，客戶滿意度97.84%。興業銀行 公司營業網點2,058家，其中傳統支行1,063家、社區支行830家，均提供小微企業金融服務。建設運營“興業普惠”，與725個外部生態場景實現對接，為中小微企業、個體工商戶、小微企業主提供涵蓋“金融+非金融”的全方位綜合服務。平安銀行 持續實施網點智能化建設，合理配置網點布局，全行擁有1,191家營業網點，網點潛客覆蓋率達92%。加強網點場景化、社交化、生態化經營，通過口袋銀行APP融合

278、遠程IT團隊和零售新門店，打造隨身銀行，累計服務4,900萬客戶，同比增長50%。中信銀行 全行在國內153個大中城市設有1,428家營業網點；設有自助銀行1,542家（含在行式和離行式），自助設備4,967臺，智慧柜臺9,197個。依托“線下網點+線上手機APP”全渠道優勢實現客戶分層經營，截至報告期末，個人客戶數1.27億戶，較上年末增長6.31%。97凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行2022年消費貸余額2021年消費貸余額增長率工商銀行234,378187,31625%農業銀行193,746175,77010%建設銀行295,443232,97927%郵儲銀行466,

279、882496,621-6%招商銀行202,225155,98430%中信銀行250,813239,5895%消費場景迭代升級，零售風險管理不容忽視消費貸聚焦優質客群及場景2022年，境內大型商業銀行中，工商銀行、農業銀行、建設銀行、郵儲銀行、招商銀行、中信銀行單獨公布了消費貸數據。這六家銀行2022年消費貸整體規模為16,434.87億元，比2021年增加1,552.28億元，同比增長10%。得益于消費貸業務發展策略的優化，招商銀行、建設銀行和工商銀行消費貸余額增長較快，分別較上年末增長30%、27%和25%。招商銀行通過抓住經濟復蘇有利形勢，加強數字化獲客和產品創新，把握消費回暖機遇促進消費

280、貸增長；建設銀行堅持創新驅動業務發展，擴大個人消費貸款市場領先優勢，持續優化消費貸產品功能，創新推廣“建易貸”產品，截至2022年末，“建易貸”余額515.09億元，帶動消費貸持續發展；工商銀行以客戶為中心加強個人貸款業務統籌，多渠道加大消費經營貸款產品的市場拓展力度，持續優化數字普惠產品體系，滿足客戶多樣化融資需求，促進消費持續恢復。表3：消費貸余額分析 單位：人民幣百萬元注：郵儲銀行消費貸余額為年報中披露的個人其他消費貸款9798凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行風險管控資產質量情況工商銀行不斷推進個人貸款信用風險管理，加強“智慧大腦”建設，完善個人貸款全面風險監測體系，

281、以搭建個人客戶統一風險視圖為基礎，著力提升智能化風控能力，提升風險的事前預警、事中干預和事后核查處理能力。個人消費貸款不良貸款率1.70%較2021年末上升0.05個百分點農業銀行持續提升個貸風險管理智能化、精細化水平，穩固個貸集中作業中心架構，開展個貸集中作業中心等級評定。豐富優化各類風險預警模型，開展貸后集中回訪工作，加強風險處置督導。個人消費貸款不良貸款率1.25%較2021年末下降0.08個百分點建設銀行重視對個人貸款的貸后監控，重點關注借款人的償款能力和抵押品狀況及其價值變化情況。個人消費貸款不良貸款率0.89%與2021年末下降0.09個百分點郵儲銀行構建風險智能監控預警體系。運用

282、大數據、云計算等技術，整合行內外數據，實施360度立體化、全生命周期智能監控，持續豐富優化風險預警模型，提高系統風險預警準確性和及時性。個人其他消費貸款不良貸款率2.14%較2021年末上升0.59個百分點招商銀行堅持聚焦優質客群，深入挖掘國家政策鼓勵的升級性消費場景及個人或家庭真實綜合消費場景，穩健發展消費信貸類業務。個人消費貸款不良貸款率1.08%較2021年末上升0.06個百分點表4：消費貸資產質量情況及風險管控措施消費貸進一步加強風險管控措施在防疫政策放開，著力進行經濟建設的背景下，各家銀行以客戶為中心加強個人貸款業務統籌，推動消費金融成為零售業務的重要增長點，加快消費貸款產品的優化創

283、新，滿足客戶生活全方面的各類融資需求，提升消費信貸服務水平，促進消費持續恢復。各行個人消費貸款資產質量變動狀況呈分化趨勢，郵儲銀行、招商銀行和工商銀行個人消費貸款不良貸款率有所上升，其中郵儲銀行個人其他消費貸款不良貸款率較2021年末上升0.59個百分點，較為顯著，招商銀行和工商銀行個人消費貸款不良貸款率較2021年末分別上升0.06和0.05個百分點；建設銀行、農業銀行個人消費貸款不良率有所下降，分別下降0.09和0.08個百分點。與此同時，各家銀行對消費信貸業務進一步加強風險管控，持續強化消費貸款風險監控。通過完善個人貸款風險管理體系、加強貸后風險監測及預警等手段，及時獲取消費貸款風險變化

284、情況，推動消費信貸業務健康發展。9899凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察信用卡業務持續完善平臺場景搭建信用卡業務作為零售信貸投放的增長主力之一，也是各家銀行近年來信貸業務發展的重點領域。線上平臺的完善和消費場景的搭建，極大地促進了信用卡業務的發展，但由于獲客難度加大以及受疫情影響，信用卡消費體量增長較往年有所放緩。截至2022年12月31日，除建設銀行外，其他銀行信用卡結存卡量較2021年均實現穩步增長。其中，興業銀行2022年新增卡量660.41萬張，增幅較大，高達11.06%。2022年信用卡累計發卡量上億的商業銀行包括工商銀行、建設銀行、中國銀行、中信銀行和招商銀行，其中

285、，工商銀行以1.65億 張的發卡量位居榜首。圖6：各行信用卡發卡量比較圖7：各行信用卡消費總額比較注：農行未披露信用卡發卡量單位：億張2022年新增卡量2022年結存卡量2021年結存卡量工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行中信銀行平安銀行興業銀行1.65 1.38 1.40 0.75 0.43 1.03 0.66 1.07 0.69 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8信用卡消費總額變動幅度單位：人民幣萬億元2021年信用卡消費總額2022年信用卡消費總額工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行中信銀行平安銀行興業銀行農業銀

286、行2.201.473.061.164.842.772.793.39-3.51%-6.02%-3.95%1.44%3.21%1.52%5.19%0.44%-10.54%-10.55%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%01234562.292.92從信用卡消費總額來看，2022年，招商銀行以4.84萬億元的信用卡消費額繼續位居第一，同比增長1.52%。六大行中，交通銀行以3.06萬億元的信用卡消費額名列榜首，同比增加1.44%，其次為建設銀行，信用卡消費額為2.92萬億元，同比下降3.95%。工商銀行和平安銀行2022年信用卡消費額同比降幅較大，降幅分別為10.55%和10.

287、54%。100凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察圖8：各行信用卡透支余額數據比較就信用卡透支余額來看，建設銀行和招商銀行卡透支余額分別位居國有大行和股份制銀行首位。2022年末建設銀行卡透支余額9,249億元，較2021年末增長3.20%；招商銀行卡透支余額8,845億元，增長5.25%。除招商銀行增速較高外，郵儲銀行2022年信用卡透支余額增速為4.23%。與此同時，工商銀行、平安銀行、中信銀行及交通銀行信用卡透支余額有所下降。2022年末工商銀行卡透支余額6,402億元，較上年末下降7.54%；平安銀行透支余額5,787億元，較2021年末降幅6.88%。財富管理規模高速增長

288、，私人銀行業務備受青睞共同富裕是重大的國家愿景，也是各大銀行面臨的重大機遇。隨著居民金融素養的不斷提升以及資管新規等政策的逐步落地，財富管理已成為商業銀行業務發展升級的重要方向。各行積極布局包括私人銀行在內的財富管理業務，使其在銀行的零售版圖中占據越來越重要的地位。私人銀行業務正在逐步轉型中，各行逐漸強化與子公司、第三方合作機構的業務協同，強化資產配置能力，全面推廣公私融合獲客模式，構建私人銀行客群增長新曲線。在財富管理的經營理念下，國有大行零售客戶資產管理規模具有較為明顯的領先優勢，整體AUM保持較高增速。截至2022年末，工商銀行零售客戶資產規?？傤~高達18.66萬億元，位列各銀行之首；建

289、設銀行零售客戶資產總規模突破17萬億元，郵儲銀行零售客戶資產總規模突破13萬億元，達到13.89萬億元。從增速來看，除交通銀行外，國有大行零售客戶資產規模增速均超過10%，其中中國銀行增速最快，AUM同比增長18.18%；其次為建設銀行，AUM同比增長13.33%。股份制商業銀行在尋求業務發展新驅動的同時，以財富管理為核心的零售業務增長后勁正在被釋放。2022年，4家股份制銀行財富管理業務高速增長，零售客戶資產管理規模平均增速達到14.02%。具體來看，招商銀行個人客戶資產總規模突破12萬億元，領跑股份制商業銀行，位居第一，同比增長12.68%；中信銀行零售客戶資產規模為3.91萬 億元，位居

290、第二，同比增速超過招商銀行，達到12.36%；平安銀行和興業銀行零售客戶資產規模均超過3萬億元，分別為3.59萬億元、3.37萬億元，興業銀行同比增長為18.33%，增長動力強勁。單位：人民幣億元工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行中信銀行平安銀行興業銀行農業銀行2022年信用卡透支余額2021年信用卡透支余額6,402 6,477 5,088 9,249 4,777 1,823 4,528 5,105 5,787 6,923 4,963 8,962 1,749 8,404 4,365 6,214 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,00

291、0 8,000 9,000 10,000-7.54%3.33%2.51%4.32%5.25%3.73%-3.27%-6.88%3.20%-3.01%信用卡透支余額變動幅度-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%4,926 6,268 5,277 8,845 101凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察各家銀行年報披露的私人銀行數據也均顯示出明顯增長趨勢，其中招商銀行私人銀行AUM規模最大，達3.79萬億元，也是唯一一家突破3萬億元的銀行，同比增幅達11.74%，同時招行對于私人銀行客戶的門檻為1,000萬元以上，戶均總資產達到2,813.38萬元，遠高于其他銀行，較上年末增加

292、32.95萬元。除招商銀行外，工、農、中、建四大行AUM均在前列，可見四大行在私人銀行領域的基礎牢固。其中，農業銀行的私行AUM和客戶人數增速顯著高于其他銀行，分別為19.57%、17.65%，2022年農業銀行加快總行級私人銀行中心和分行級財富管理中心建設，家族信托業務規模較上年末凈增301億元，落地袁隆平慈善信托等多單具有較強社會影響力的公益信托，私行營銷及服務能力不斷提升。平安銀行私行發展速度保持同業較高水平，2022年末私人銀行AUM同比增長15.30%，增速位列大型商業銀行前列，私行業務在其零售板塊的地位舉足輕重。除了零售客戶資產規模外，其客戶數量增減亦能反映銀行的零售金融優勢與潛力

293、所在，是財富管理攻堅戰的奠基石。表5：零售客戶和私人銀行客戶數據分析單位：人民幣萬億元、客戶數萬戶注1：郵儲銀行未披露私人銀行個人金融資產管理規模及客戶數，資產在10萬元及以上的零售客戶4,735萬戶注2：招商銀行私人銀行客戶為月日均全折人民幣總資產在1,000萬元及以上的零售客戶表6：2022年及2021年零售客戶數量比較單位：萬戶銀行2022年零售客戶數2021年零售客戶數增長率工商銀行72,00070,3712.38%農業銀行86,20087,783-1.80%中國銀行未披露34,786未披露建設銀行73,90072,6381.74%銀行零售客戶資產 管理規模零售客戶資產 管理規模增速

294、私人銀行個人金融資產管理規模同比增長私人銀行客戶數同比增長工商銀行18.6611.80%2.6313.00%22.6013.30%農業銀行未披露11.70%2.2019.57%20.0017.65%中國銀行近13.0018.18%2.4212.04%15.968.35%建設銀行超17.0013.33%2.2511.26%19.379.31%交通銀行4.628.57%1.088.97%7.709.33%郵儲銀行13.8910.83%未披露注1未披露未披露注1未披露招商銀行超12.0012.68%3.7911.74%13.48注210.43%興業銀行3.3718.33%0.808.20%6.308

295、.16%中信銀行3.9112.36%0.9513.04%6.6810.81%平安銀行3.5912.70%1.6215.27%8.0515.49%102凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行2022年零售客戶數2021年零售客戶數增長率交通銀行19,10018,5003.29%郵儲銀行65,20063,7002.35%招商銀行18,40017,3006.36%興業銀行9,1757,92215.82%中信銀行12,70012,0006.31%平安銀行12,30811,8214.12%2022年，國內外宏觀經濟下行壓力大，實體經濟未從根本上擺脫困境，“大零售”發展速度整體放緩。從202

296、2年各行披露的年報來看，零售業務雖在商業銀行整體營收中占比略有下降，但依舊是各行重點發展的領域。財富管理在嚴峻的市場環境中“逆流增長”，各行以數字化轉型為抓手，堅持以客戶需求為中心的服務理念，完善產品配置體系，積極面對消費增長略顯疲軟的態勢，逐步將財富管理發展為重要的零售業務增長引擎。隨著穩經濟和恢復擴大消費政策落地顯效，各行將持續大力發展零售業務，進一步推進和探索零售銀行的發展之路。國有大行客戶群體基礎雄厚，2022年零售客戶數均保持穩定，其中農業銀行零售客戶數達到8.62億戶，位于行業頂端；交通銀行同比增幅3.29%，在國有大行中實現最高增速。股份制商業銀行零售客戶規模雖小于國有大行，但同

297、比增幅較高。其中，興業銀行零售客戶數呈現出兩位數的增長態勢，同比增加15.82%；招商銀行、中信銀行和平安銀行增速穩定，分別實現同比增長6.36%、6.31%和4.12%，招商銀行零售客戶數突破1.8億戶，中信銀行和平安銀行均突破1.2億戶，零售客戶規模持續發展。102103凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察5深度推進“業技融合”，共同構建數字化金融服務生態金融科技持續投入，保障配套資源需求近年來，商業銀行不斷加大數字化建設力度，主要體現在金融科技領域的持續投入和相關人才儲備。根據10家境內大型商業銀行2022年年報披露的數據，金融科技領域投入占營業收入的平均比例超過3.5%，平

298、均增速約為11%；國有銀行是金融科技投入的中堅力量，四大國有銀行在金融科技方面投入金額較高，均超過200億元，交通銀行、郵儲銀行、招商銀行投入也均超過百億元。其中，交通銀行金融科技投入占營業收入比例與金融科技投入增速雙雙領先，分別為5.26%、32.93%。為實現金融科技的可持續發展，各行在人才儲備方面持續發力。其中，工商銀行金融科技人員達3.6萬人，同業位居第一；工商銀行、招商銀行、興業銀行和中信銀行科技人員占比均達8%以上。距2022年開年之時央行第二輪金融科技發展規劃（2022-2025年）（以下簡稱“規劃”）發布已有一年，我國金融科技領域“新基建”逐步成型，從“立柱架梁”全面邁入“積厚

299、成勢”新階段。二十大開局之年，內外部經貿形勢仍不容樂觀，商業銀行將加強落實長遠視角戰略部署，推進數字化智慧化轉型，高效利用人員與資金投入，以金融科技作為高質量發展的新引擎，賦能金融服務提質增效，實現金融科技健康有序發展，將數字元素注入金融服務全流程。103104凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行金融科技投入增速占營業收入比例金融科技人員工商銀行262.240.91%2.86%金融科技人員3.6萬人，占全行員工的8.3%農業銀行232.1113.05%3.20%科技人員10,021人，占比2.2%中國銀行215.4115.70%3.49%2022年，本行科技條線共有員工13,3

300、18人，占比為4.35%建設銀行232.90-1.21%2.83%本集團金融科技人員數量為15,811人，占集團 人數的4.20%交通銀行116.3132.93%5.26%金融科技人員5,862人，較上年末增長29.15%，占集團員工總人數比例6.38%，較上年末上升1.35個百分點郵儲銀行106.526.20%3.18%總行IT隊伍增加至4,294人，全行超過6,300人招商銀行141.686.60%4.51%研發人員達10,846人，較上年末增長8.0%，占 本集團員工總數的9.60%興業銀行82.5129.65%3.71%科技人員6,699人，較上年末增長102.82%，集團科技人才占比

301、較上年末提升5.41個百分點至11.87%中信銀行87.4916.08%4.14%科技人員（不含子公司）達4,762人，較上年末 增長11.11%，科技人員占比達8.40%平安銀行69.29-6.15%3.85%未披露表1：金融科技投入數據金融科技對內賦能，激活經營管理效率在過去的幾年時間里，各大銀行緊跟全球金融科技發展步伐，落實中央部署，進一步完善新一輪金融科技領域的基礎建設，并帶動金融業務領域創新。銀行通過將金融科技融會貫通至智能服務、智能運營和智能風控三個方面，推動銀行經營管理能力靈活化提升，為銀行前臺業務及中后臺工作開展注入活力。智能服務商業銀行金融科技應用持續加碼，深入各業務條線與產

302、品，在支付結算、信貸申請、投資理財等常見銀行服務場景中均充分利用到金融科技手段，使其具備線上化、智能化服務能力，并持續優化升級。常見的渠道包括銀行自主研發建設的手機銀行app、微信小程序等，以及與其他機構或企業合作從而打通各類服務通道。各行積極迭代更新旗下APP，例如工商銀行、中國銀行和郵儲銀行均在2022年發布最新版本手機銀行APP。通過“遠程智能銀行”，各大銀行可讓客戶體驗到更為安全、便捷、及時、高效、全面的綜合金融服務，同時提升商業銀行的運營效率，節約線下網點的運營成本，突破線下網點的地域限制，擴大服務覆蓋面以獲得更多潛在客戶。2022年，工商銀行遠程服務客戶超11億人次，建設銀行和招商

303、銀行智能自助服務占比均超過80%，各行遠程智能金融服務能力不斷提升。單位：人民幣億元105凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行智能服務（遠程客戶服務）工商銀行 2022年全新發布手機銀行8.0和e生活5.0，為5 億多客戶提供千人千面的服務體驗；工行遠程銀行中心成為同業首家聚合線上全渠道觸達和運營以及遠程智能服務的機構，2022年 遠程銀行全年服務客戶超11億人次，業務量近20億筆。農業銀行 推進遠程金融服務向縣域鄉村地區下沉，上線掌銀“鄉村版”在線客服專題頁面，擴大遠程“云專家”視頻服務范圍；優化老年客戶服務進線策略，服務老年客戶443萬人次。中國銀行 2022年發布手機銀行

304、8.0版，手機銀行月活客戶數持續增長；迭代升級新版企業網銀，對公線上交易客戶企業手機銀行渠道占比持續提升；手機銀行交易額達46.73萬億元，同比增長18.67%，手機銀行非金融場景數達870個。建設銀行 引入“智能班克”線上輔導、智能問答，實時輔助客戶完成全流程操作，2022年全條線累計服務客戶10.77億人次，全渠道智能及自助服務占比超80%；推出“中國建設銀行客戶服務”視頻號、抖音號，“中國建設銀行客戶服務”微信公眾號粉絲數突破2,250萬人。交通銀行 “交通銀行”微信小程序服務客戶規模2,366.23萬人，較上年末增長90.08%；不斷豐富云管家服務能力，服務用戶規模550.31萬人，較

305、上年末增長132.35%。郵儲銀行 2022年推出手機銀行8.0，手機銀行客戶3.44億戶，月活客戶規模突破4,900萬戶，交易金額14.65萬 億元，同比增長12.35%；報告期內，人工服務接通率達92%以上，信用卡人工服務接通率達94%以上，人工服務滿意度99.75%。招商銀行 2022年遠程線上全渠道人工接通率98.00%，遠程線上全渠道人工20秒響應率94.89%，遠程線上全渠道客戶滿意度98.53%，智能自助服務占比為81.38%。興業銀行 2022年啟動手機銀行6.0項目，手機銀行月活客戶數同比增長34.03%至2,095.02萬戶，網絡金融柜面替代率達96.25%。平安銀行 20

306、22年末，智能語音中臺已滲透到1,425個業務場景，全年外呼規模5.93億通，同比增長118.0%；智能渠道實現業務場景全覆蓋，非人工服務占比超90%。中信銀行 2022年手機銀行APP線上月活用戶達3,274.73萬戶，手機銀行APP實現交易金額達12.74萬億元，同比增長6.99%。表2：銀行應用金融科技實現遠程客戶服務的案例106凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行智能運營階段性成果智能風控階段性成果工商銀行 強化數據中臺賦能，推動數據入湖共享，累計入湖4.5萬張表；建立數據中臺分層體系，支撐全行數字化運營、風險聯防聯控、網點通等300余個重點場景建設；完成數據安全管理、

307、聯邦學習等領域11項行業標準編制。提升數字風控水平，推進“融安e”系列風控系統建設；依托大數據及工業遙感識別技術，實現基建、綠色能源等領域貸后智能監控；構建“融安e盾”企業級反欺詐平臺，支持724小時毫秒級交易風險的實時阻斷。農業銀行 完成企業級網絡安全運營中心平臺在總行和37家 分行的推廣部署，實現28大類安全日志源的全面接入，有效提升業務流程的執行效率。發布區塊鏈服務框架2.0，提供多元化的鏈上存證與分布式數字身份認證服務，支持鏈上支付、信貸風控等領域應用創新。中國銀行 成立數字資產運營中心，全國級運營中心籌建完成；迭代推進“綠洲工程”數字化基建項目，業務中臺體系能力初步顯現；“三橫兩縱”

308、數據治理加速集團全面覆蓋推廣，累計梳理280萬個數據項，形成22萬個數據字典項。持續提升線上渠道數字化風險控制能力，2022年“網御”事中風控系統實時監控線上渠道交易79.62億筆，同比增長3.54%；持續開展反釣魚監測，累計監測并關閉釣魚網站及APP下載鏈接1,044個。建設銀行 打造金融影像識別和視頻識別產品，通用票據圖像識別要素級準確率達90%以上；自研語音識別能力，運用于分期通語音質檢場景，人工抽檢替代率100%；實現大數據“流批”數據一體化處理模式，數字化經營指標加工時間大幅縮短，日均實時處理數據超過550億條。持續完善“數字化、全流程、標準化”的普惠金融智能化風控管理體系，信貸資產

309、質量保持穩定；“AI交易員”將詢報價與內部風控模塊對接，實時檢查授信、限額、反洗錢、黑白名單等；運用iDeal意向單和CFETS系統上下行口，全面降低操作風險。智能運營和智能風控金融科技除了對前臺業務賦能外，還通過自動采集與處理數據等方式極大地提升了銀行中后臺工作效率，降低人工手動處理占比，縮短工作處理周期，進一步保障數據的及時性與準確性，為銀行的運營與風控工作保駕護航。國有大行中，工商銀行大力推進“融安e”系列風控系統建設。工行基于銀行業首個金融風險信息服務產品“融安e信”，服務境內企業客戶近10萬家，同業客戶300多家；構建“融安e盾”企業級反欺詐平臺，支持 724 小時毫秒級交易風險的實

310、時阻斷；打造“工銀融安e控”品牌，為集團內控合規管理提供強有力的系統支撐。股份制銀行中，平安銀行在對公風控方面更新智慧風控平臺，實現貸后工作效率提升約50%；零售風控方面全面啟用線上化集中的零售模型全流程管理平臺，已集中管理的風險模型達107個，有效提升風控模型的有效性和準確性，風控流程優化成果顯著。表3：智能運營和智能風控方面的階段性成果107凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行智能運營階段性成果智能風控階段性成果交通銀行 零售信貸和B2B支付兩個企架試點項目順利上線；成功上線貸記卡分布式核心系統重構項目；推動業務操作自動化，壓降手工環節，提升業務處理質效，開戶影像資料核查等

311、任務從原先的3個月壓縮至1周。完成與人民銀行征信中心動產融資統一登記公示系統對接，已在全國推廣線上辦理不動產抵押登記，系統工具不斷升級，貸（投）后管理、風險監測、預警手段進一步豐富；優化電信欺詐賬戶攔截規則，提升風險預警精準性，全年管控欺詐賬戶1,600余個。郵儲銀行 試點應用“云柜”作業模式，探索通過“客戶現場自助+遠程視頻授權”相結合的作業處理模式，增強集約化處理能力和客戶服務能力。推出消保審查輔助工具，利用OCR識別等技術將材料解析為文本，并進行智能輔助審核，發現潛在風險點，為審查業務提質增效；構建風險智能監控預警體系，運用大數據、云計算等技術，整合行內外數據，實施360度立體化、全生命

312、周期智能監控；當前郵儲銀行風控領域數據分析模型已經達到上千個，專門用于評級、評分、反欺詐的模型已經超過300個，通過人工智能與風控專家人機協作，提升風控工作效率和質量。招商銀行 智能化應用已在智能客服、流程智能化、語音質檢、海螺RPA（機器人流程自動化）等場景實現全職人力替代超過1.2萬人。智能風控平臺“天秤”提升交易風險管控能力，將非持卡人偽冒及盜用金額比例降至千萬分之0.57；報告期內，“在線風控平臺”新發放公司貸款1,976.50億元。興業銀行 基本建成云原生技術體系，系統上云率超60%；推廣流程機器人（RPA）技術提升流程自動化能力，替代人工作業1.8億筆，節約人工160萬小時。已正式

313、啟用集團智能風控系統，實現風險信息一站式查詢展示、風險預警、授信監督、財務智能分析、風險標簽、風險政策等功能。平安銀行 智慧報賬升級費用支出看板分析功能，2022年，基于16個分析模型，構建64個費用場景看板；智慧稅務引入低代碼技術，支持納稅申報表單在線配置化生成，完成增值稅、企業所得稅預繳、印花稅三大稅種模塊優化升級；智慧合規系統平臺（i-Comp）于2022年投產1個門戶、4個智能場景、11個系統，并在業務支持、風險管理、文化建設等逐步輸出其價值，助力全行合規管理向數字化轉型。對公風控方面，智慧風控平臺向2.0邁進，聚焦七大智能場景，提升復雜投融、供應鏈金融等業務的線上化、自動化和智能化水

314、平，2022年末，該平臺實現約70%的標準化業務秒級出賬，借助數字化手段貸后工作效率提升約50%，預警前瞻性保持較高水平；零售風控方面，全面啟用線上化集中的零售模型全流程管理平臺，2022年末，零售模型全流程管理平臺已集中管理的風險模型達107個。108凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察銀行金融科技輸出工商銀行 工商銀行響應銀保監會政策，主動向300多家同業輸出風控技術和工具，助力維護金融穩定大局；向54家同業客戶提供反洗錢、風險管理等金融科技服務方案，獲2022年度中國金融科技年會“金融業風險管控突出貢獻獎”。中國銀行 中銀金科是中銀集團對外輸出技術能力的統一窗口，其推出的智能

315、風控服務基于中銀金科數十載信貸風險管理成果積淀，所構建的中國銀行統一信用風險領域數據智能化分析及應用平臺，貫穿貸前、貸中、貸后，為全面識別、防范和化解風險提供有力支撐，全面助力中小銀行乘風破浪、揚帆遠航。建設銀行 建設銀行推出“建行云”平臺聯動各方，將強大的“云計算”能力對外輸出賦能，已為超過200家金融同業、政府等客戶提供科技服務；目前已向1,027家中小金融機構提供“慧系列”風險工具，輸出智能化和數字化風控技術；建信金科2022年通過核心產品輸出政策性銀行、全國性股份制銀行、地方商業銀行等各類型銀行的收入16.39億元，較上年增長20%。興業銀行 推動打造“1+N”金融科技生態圈，以“興業

316、云”為依托，涵蓋支付結算、理財銷售、投融資、數字人民幣等“N”種場景生態服務，積極為同業提供數字化轉型解決方案科技輸出累計上線運行中小金融機構318家，托管銀行188家。金融科技對外輸出，打造行業良好生態2022年，銀保監會繼2021年年度工作會議首次提出后再次強調將鼓勵大型銀行加快向中小銀行輸出風控工具和技術。大型商業銀行相較中小銀行而言，資源配備更為充足，在科技方面投入高，技術儲備和人才儲備處于行業前列，經過多年的金融科技初步探索與布局后，大型商業銀行的身份逐漸從金融科技發展浪潮中的參與者向領頭主力軍進行轉換，帶領同業共同打造金融科技良好生態。以下是幾家大型商業銀行金融科技輸出的案例：金融

317、科技未來的機遇和挑戰“十四五”時期，是我國全面建成小康社會、實現第一個百年奮斗目標之后，乘勢而上開啟全面建設社會主義現代化國家新征程的起點，數據成為新的生產要素，數字技術是加快經濟社會發展質量變革、效率變革、動力變革的重要引擎。對于商業銀行而言，這其中蘊藏著大量發展機遇，同時也將帶來不小的挑戰。在金融機構數字化轉型的背景下，各銀行把數字化轉型作為發展新動能，引入前沿新技術，整合內外部資源，強化數字化建設，推動銀行業務全流程數字化升級。創新拓展金融服務維度、可觸達群體與地域范圍，秉承數字化經營理念，完善智能化風控管理體系，強化風險識別與監測能力，豐富數字化線上化服務供給，助力金融行穩致遠，釋放數

318、字生產力，實現高質量發展，不斷提升商業銀行金融服務能力。伴隨著數字化技術的深入創新與應用，商業銀行需積極應對金融科技技術革新所衍生出的諸如“數據安全”、“算法歧視”等挑戰。對此，規劃里特別強調：要“強化數字化監管能力建設，對金融科技創新實施穿透式監管，筑牢金融與科技的風險防火墻”。對于商業銀行而言，在享受科技提升金融服務能力的同時，也應當時刻警惕使用科技可能帶來的潛在危害與弊端，積極防范金融科技快速發展背后的風險隱患，在提前部署及完善相關預防和控制機制的前提下尋求進一步科技創新，進而推動金融服務安全、有序發展，實現金融與科技的良性循環。表4：銀行金融科技輸出的案例109凝心聚力 奮進新征程|2

319、022年上市銀行業務觀察6全面凈值化，銀行理財 開啟高質量發展之路理財產品全面凈值化，理財規模和收益承壓，創新產品逐步發力受到理財產品凈值化轉型和債券市場大幅波動的疊加影響，2022年末部分產品凈值出現回撤，引發投資者進行贖回，理財產品規模呈現下降趨勢。根據中國銀行業理財市場年度報告（2022年），截至2022年末，銀行理財市場存續規模27.65萬億元，同比下降4.66%。選取的10家商業銀行理財市場產品合計存續規模為17.09萬億元，同比下降4.46%。理財產品2022年末平均凈值化率為92.28%，較2021年末的90.42%略有增長。10家銀行中招商銀行和中國銀行的理財產品凈值化率達到1

320、00%。2022年是資管新規實施元年，各家商業銀行以監管要求為指引，完成了理財業務轉型發展任務，銀行理財進入全面凈值化時代。這一年理財市場呈現出三方面變化：一是發展更加規范，凈值型理財產品占比提升；二是收益率波動有所加大，理財產品存續規模有所下降；三是創新有序推進，銀行理財業務更加專業化、綜合化，理財公司大力推進產品創新，豐富差異化產品供給。109110凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察圖1：2022年及2021年末理財產品規模及凈值化比率圖2：AUM、表外理財規模、理財產品規模占AUM比例較年初變動幅度10家境內銀行的理財業務規模變動幅度差別較大，國有六大行中除了中國銀行的理財

321、產品規模略有上升，其他均降幅較為明顯：其中工商銀行的理財規模下降17.11%，建設銀行和交通銀行的理財規模下降幅度超過15%。而部分股份制銀行則呈現逆勢增長態勢：興業銀行理財規模增長顯著，增幅為18.37%，其次是中信銀行，增幅為12.26%。股份制銀行抓住時機，在市場波動及投資者偏好下降的情況下，積極拓展新賽道，強調了對專業領域產品的重點發力。如報告期內，興銀理財ESG產品規模突破900億元，較上年增長 167.95%，首期養老理財順利發行，規模29.90億元；信銀理財在2022年底綠色主題理財產品存續12支，規模達29.96億。注：財務數據來源于各銀行2022年報及2021年報；AUM=存

322、款余額+理財產品規模農業銀行單位：人民幣億元2022年12月31日理財產品規模2021年12月31日理財產品規模2022年12月31日平均值化率2021年12月31日平均值化率2021年12月31日凈值化率2022年12月31日凈值化率工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業銀行中信銀行平安銀行92.28%90.42%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000理財規模變動幅度理財規模占AUM比例變動幅度AUM變動幅度農業銀行工商銀行建設銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行興業

323、銀行中信銀行平安銀行10.29%9.23%12.82%10.62%10.39%8.15%11.96%12.35%8.72%9.75%-17.11%-15.10%-6.73%2.90%-9.31%-15.38%-3.96%18.37%12.26%1.69%-2.21%-2.13%-1.49%-0.60%-1.33%-3.67%-4.30%1.53%0.74%-1.66%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%111凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察從整體AUM來看，10家境內銀行AUM增速保持穩定：2022年末，10家境內銀行的AUM平均增幅為10.43%。其中客戶

324、存款增幅高于整體AUM增幅，平均增幅為12.43%。從AUM結構來看，國有大型銀行的存款占比均值為91.90%，理財占比均值為8.10%，存款占有絕對優勢地位。就存款和理財產品的相對結構而言，國有大型商業銀行的理財業務規模占比明顯偏低，而所有股份制銀行的理財業務規模占AUM的比例均值為25.13%。其中興業銀行理財業務規模占比最高，為30.15%。隨著財富管理的理念普及，銀行理財業務未來將是拉動AUM增長的關鍵，逐步提升理財業務占AUM的比例也是當前各家銀行積極拓展的方向。銀行理財邁入競爭新階段，投研能力將成為核心競爭力截至2022年末，已有31家銀行理財子公司獲批籌建，其中30家獲批開業。在

325、這30家理財公司當中，股份制銀行以及城商行發起設立者在數量上占主導地位，分別是11家和8家，其次是國有銀行的6家和中外合資的4家，而農村金融機構目前僅有渝農商理財設立。理財公司在市場的份額逐步提升，截至2022年末，理財公司管理產品規模達到22.24萬 億，占理財產品市場總規模比例為80.44%。2022年面對股市和債市震蕩影響，理財產品迎來“破凈潮”，理財公司的投資管理能力面臨挑戰。但整體來看，大部分理財公司凈利潤仍保持了增長，其中增幅最大為農銀理財，2022年凈利潤增長18.02億元，增幅104.71%；其次為工銀理財，2022年凈利潤增長3.44億元，增幅38.57%。經過前幾年理財公司

326、成立初期的快速擴張，2022年 之后部分理財公司已進入穩定發展期，且投資環境波動導致理財產品收益波動，凈利潤增幅普遍下降。選取的10家理財公司2022年整體凈利潤增幅為18.07%，而上年增幅則達到122.06%。大部分理財公司ROE較上年也有所下降，選取的10家理財公司2022年ROE平均值為16.34%，較2021年下降1.70%。其中降幅最大的為招銀理財，2022年ROE較上年下降8.78%；其次為中銀理財，2022年ROE下降7.53%。理財公司雖在經營上成績相對穩健，但今年為投資者創收的能力并不理想。中國銀行業理財登記托管中心發布的中國銀行業理財市場年度報告（2022年）顯示，202

327、2年各月理財產品平均收益率僅為2.09%，與此前4%左右的收益率相比，出現明顯回落。圖3：2022年及2021年理財子公司凈利潤及ROE比率注：財務數據來源于各銀行2022年年報信銀理財20.48 18.06 興銀理財31.11 28.06 中郵理財中銀理財單位：人民幣億元工銀理財建信理財農銀理財交銀理財招銀理財平安理財2022年凈利潤2021年凈利潤2022年ROE2021年ROE2022年ROE平均值2021年ROE平均值12.36 28.40 35.23 18.54 12.71 11.88 35.93 18.82 8.92 20.62 17.21 26.09 12.25 11.55 32

328、.03 16.16 16.34%0%5%10%15%20%25%30%35%051015202530354018.04%112凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察隨著理財公司均步入凈值化管理的軌道，市場競爭邁入新的階段，如何提升投資管理能力滿足不同投資偏好的投資者需求，將成為理財公司未來保持持續盈利以及ROE增長的關鍵。受限于傳統銀行資管文化以及市場風險偏好降低的影響，現階段銀行理財投資端整體依然偏謹慎。根據10家理財公司的理財業務情況報告披露顯示，銀行理財產品資產投向仍以較低風險的現金類及債權類資產為主，其中債權類資產平均占比最高，除建信理財、中銀理財及交銀理財外，其余7家理財公

329、司的債權類資產投資占比均達到50%以上；其次投向為現金類資產的平均占比達到30%以上。10家理財公司的權益類資產投資比重普遍較低，占比均小于10%。圖4：理財產品按各資產投向類別投資余額（穿透后）注：上圖將農銀理財投向為固定收益類資產的類別體現于債券及非標準化債權類資產中理財產品權益投資是大勢所趨，未來銀行理財將引導更多資金流入權益市場。理財公司需在投研端、體制機制端、產品端和渠道端協同發力，增強投研能力建設，搭建長期的權益投研體系，以此提高權益投資規模和占比。除此之外理財公司要做好投資者分層服務，加強和改進投資者教育，引導投資者全面看待市場變化，理性對待理財產品凈值波動，養成長期投資習慣。監

330、管指引愈加清晰，合規管理步入快車道，推動理財業務規范可持續發展較之以“凈值化發行”為主要特征的凈值化轉型1.0時代，理財公司已邁入“凈值化管理”的2.0時代，面臨著更為廣泛的資產形態、更加靈活的產品需求和更加多元的投資策略，理財資金投資運作及理財產品管理所面臨的風險圖譜也更加復雜。因此，如何完善公司治理和提升風險管理水平是監管機構和理財公司實現可持續發展的重點。2022年8月理財公司內部控制管理辦法的落地，為理財公司構筑全面有效的內控管理制度提供指引，推動理財公司內控治理水平進一步提升。中國銀行業理財市場年度報告（2022）指出，銀保監會首次針對理財業務建立起從日常監管和現場調查直接進入立案調

331、查、行政處罰的快速處置機制，大幅提升了糾錯及時性和監管威懾力。監管從快從嚴，意味著銀行理財的合規管理步入快車道，有助于理財行業進一步牢固樹立“內控優先、合規為本”的理念，塑造行業良好生態，引導行業良性競爭，促進行業高質量發展。銀行理財市場監管制度與機制不斷完善，指引愈加清晰，助力理財行業發展行穩致遠。81%單位：人民幣億元中郵理財中銀理財工銀理財建信理財農銀理財交銀理財招銀理財信銀理財興銀理財平安理財債券及非標準化債權類資產現金、存款及同業存單資產規模合計權益類投資拆放同業及買入返售其他資產33%42%93%17%29%24%24%39%62%40%57%53%1%6%4%4%3%1%1%18

332、,783 20,410 19,206 17,7798,828 11,61430,165 22,89815,7389,440.26 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,0000%20%40%60%80%100%120%49%50%73%73%6%7%5%5%1%7%36%77%49%113凝心聚力 奮進新征程|2022年上市銀行業務觀察發布時間發布機構政策2018年4月中國人民銀行、銀保監會、證監會、國家外匯管理局關于規范金融機構資產管理業務的指導意見2018年7月中國人民銀行、銀保監會、證監會關于進一步明確規范金融機構資產管理業務指導意見

333、有關事項的通知2018年9月銀保監會商業銀行理財業務監督管理辦法2018年12月銀保監會商業銀行理財子公司管理辦法2019年10月銀保監會關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知2019年11月銀保監會商業銀行理財子公司凈資本管理辦法（試行）2020年6月中國人民銀行、銀保監會、證監會、國家外匯管理局標準化債權類資產認定規則2020年12月銀保監會系統重要性銀行評估辦法2020年12月財政部、銀保監會關于進一步貫徹落實新金融工具相關會計準則的通知2021年5月銀保監會理財公司理財產品銷售管理暫行辦法2021年6月銀保監會、中國人民銀行中國人民銀行關于規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知2021年9月銀保監會關于開展養老理財產品試點的通知2021年9月財政部資產管理產品相關會計處理規定（征求意見稿）2021年12月銀保監會理財公司理財產品流動性風險管理辦法2022年5月財政部資產管理產