1、行 業 研 究 2023.12.13 1 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 計 算 機 行 業 深 度 報 告 華為鴻蒙：終端應用繁榮奇點將至，兼顧行業與個股彈性 分析師 張初晨 登記編號：S1220523070001 行 業 評 級:推 薦 行 業 信 息 上市公司總家數 394 總股本(億股)3,622.87 銷售收入(億元)16,173.74 利潤總額(億元)-200.37 行業平均 PE 107.52 平均股價(元)26.03 行 業 相 對 指 數 表 現 數據來源：wind 方正證券研究所 相 關 研 究 AI 大時代：算力為基，應用加速2023.10.3

2、0 人形機器人：AI 原生應用最佳載體，商業化進程的“三性原則”2023.10.08 算力&空間視角深度推演 AI 應用發展路徑2023.10.08 數據要素重構經濟主體關系，長期機遇在何處？2023.09.19 定位下一代操作系統，天生具備互聯、安全、流暢優勢定位下一代操作系統，天生具備互聯、安全、流暢優勢。微內核精簡了內核代碼的復雜性，受攻擊幾率以及影響大大降低。確定性引擎及高性能 IPC，保障系統天生流暢。鴻蒙系統采用的分布式架構是多設備協同的關鍵，同時降低維護成本。鴻蒙“1+8+N”戰略定位清晰，“N”個場景的實現需要各生態合作伙伴共同參與推動。鴻蒙 OS 近兩年市占率明顯上升，截至

3、2022 年HarmonyOS 在中國市占率為 8%，全球 2%，系全球第三大手機操作系統。2023前 三 季 度，安 卓/iOS/鴻 蒙 在 中 國 手 機OS 市 場 份 額 分 別 為71.8%/16.4%/11.8%。鴻蒙南北向產品落地，鴻蒙南北向產品落地，開發者涌入加速開發者涌入加速生態生態完善完善。華為 2020 年將鴻蒙系統代碼捐贈給開放原子開源基金會進行孵化，推動鴻蒙向細分行業縱深發展。2023 年 10 月代碼貢獻量前十的企業中共有超 3400 人參與共建。據開源鴻蒙官網最新數據，開源鴻蒙開發者數量已超 6200 人，成員單位 33 家，特別興趣小組 59 個，克隆超 6.2

4、 萬，和并請求超 24.4 萬。截至 10 月，累計176 款模組/開發板和 217 款商用設備通過兼容性測評。鴻蒙原生應用呼之欲出，智能鴻蒙原生應用呼之欲出，智能終端創新方向或在終端創新方向或在 MRMR、AIPCAIPC 等等。鴻蒙生態設備已經達到 7 億以上，華為手機 2023 年前三季度銷量同增 41%/58%/37%。最新發布的 OpenHarmony 4.0 相比 3.2 Release 版本新增 4000 多個 ArkTS API，開發套件也同步升級到了 API 10，應用開發能力更加豐富。國內阿里巴巴、網易、美團等大廠紛紛加速鴻蒙原生應用開發。華為余承東透露，2024年將推出有

5、引領性、創新性、顛覆性的產品，并走向 HarmonyOS NEXT，潛在創新或在 MR、AIPC 等方向?！伴_發貢獻度開發貢獻度”與與”業務受益彈性業務受益彈性”兩維度兩維度選股選股：1 1）自上而下）自上而下測量華為鴻測量華為鴻蒙關聯度蒙關聯度：從合作及共建總量的角度。這個角度可以進一步從三個方面來看，分別為合作歷史、代碼貢獻量、華為認可程度。2 2）自下而上）自下而上測算測算鴻蒙鴻蒙業務彈性業務彈性：從擁抱華為鴻蒙生態對現有業務賦能，新增長點業績彈性的角度。華為鴻蒙生態快速發展帶來的 下，部分企業由于抓住鴻蒙發展的機遇，結合自身在以往某個細分領域的積累，或者領先新技術開發，預計獲得更為快速

6、的增長。華為鴻蒙受益標的如何選？華為鴻蒙受益標的如何選？1 1）開源鴻蒙 A 類捐贈人包括潤和軟件、中軟國際、拓維信息（開鴻智谷）、九聯科技（九聯開鴻）；2 2）B 類捐贈人包括軟通動力、中科創達、誠邁科技、證通電子、優博訊。鴻蒙開源社區共建者數量前十企業相對穩定，前五位的分別為深開鴻、軟通動力、潤和軟件、拓維信息（開鴻智谷）、九聯科技。中軟、軟通、拓維等與華為合作時間較長。3 3）第三方廠商基于開源鴻蒙開發的商用發行版系統也紛紛落地，包括深開鴻 KaihongOS，軟通動力 SwanLinkOS，潤和軟件 HiHopeOS，誠邁科技HongZOS，中科創達 OSWare SE 等。2023

7、年“因聚而生 眾志有為”合作伙伴大會，鉆石、鉑金、黃金級合作伙伴包括軟通動力、拓維信息、中軟國際、創意信息、東軟集團等。相關標的相關標的：中軟國際、軟通動力、潤和軟件、拓維信息、九聯科技、誠邁科技、法本信息、證通電子、潤達醫療、超圖軟件、用友網絡、泛微網絡。方 正 證 券 研 究 所 證 券 研 究 報 告-14%-3%8%19%30%41%22/12/13 23/2/2423/5/823/7/20 23/10/1 23/12/13計算機滬深300計算機 行業深度報告 2 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 風險提示：風險提示：企業數字化轉型速度不及預期，軟件行業競

8、爭加劇風險，大客戶依賴風險，政策支持力度不及預期，產業鏈廠商市場拓展不及預期等。OA9ZfUcZeYeZnPoOoPoQmM6MaO7NoMpPmOmPiNpOpNeRnMsP7NpOnNMYpNzRuOsQrP計算機 行業深度報告 3 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 正文目錄 1 華為鴻蒙-開辟天地，志存高遠.5 1.1 云銷雨霽，另起新篇.5 1.2 立意高遠，助力萬物互聯.7 1.3 眾人拾柴，迎頭追趕.11 1.4 鴻蒙獨立自主，面向未來.18 2 宏微觀雙向選股，兼顧行業 與個股彈性.19 2.1 軟通動力：鴻蒙、歐拉、高斯貢獻度均位前列，軟硬結合有望

9、加深.24 2.2 潤和軟件：開源鴻蒙+歐拉+AI 驅動新成長.25 2.3 中國軟件國際：華為深度合作，云+泛 ERP+鴻蒙+昇騰廣泛受益.26 2.4 拓維信息：軟硬一體行業數字化解決方案，鴻蒙+模型+算力布局.28 3 風險提示.29 計算機 行業深度報告 4 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表目錄 圖表 1:全球智能手機品牌市場份額變化（%）.5 圖表 2:Harmony OS 四大特性.6 圖表 3:微內核具備更高的安全性.6 圖表 4:方舟編譯器一次性將高級語言編譯為機器碼.7 圖表 5:IDC 中國物聯網市場支出預測（十億美元）.7 圖表 6:分

10、布式架構是多設備協同的關鍵.8 圖表 7:鴻蒙賦能多端應用開發的三大核心理念.9 圖表 8:分布式調試交互.9 圖表 9:多設備聯合分析.10 圖表 10:鴻蒙“1+8+N”全場景體驗.10 圖表 11:鴻蒙系統互聯能力不斷迭代升級.11 圖表 12:全球移動操作系統市場份額 2009-2023（%）.12 圖表 13:廣義鴻蒙可分為華為自有以及開源兩個部分.12 圖表 14:Open Harmony 技術架構.13 圖表 15:開源鴻蒙支持的系統類型.13 圖表 16:Open Harmony 兼容性工作組加速兼容性工作落地.14 圖表 17:Open Harmony 南向北向開發.15 圖

11、表 18:Open Harmony 共建者數量提升.16 圖表 19:Open Harmony 合作廠商與產品數量提升.16 圖表 20:Open Harmony 社區生態兼容性測評成果（款）.16 圖表 21:Open Harmony 快速迭代發展.17 圖表 22:Open Harmony 南向生態建設成果.17 圖表 23:開源鴻蒙社區活躍度不斷提升.17 圖表 24:華為 2023 年前三季度國內銷量增速遠高于其他廠商.18 圖表 25:互聯網大廠基于 Harmony OS 開發原生應用.19 圖表 26:OpenHarmony 捐贈人.20 圖表 27:OpenHarmony9 月共

12、建者貢獻 top10（人/月）.21 圖表 28:OpenHarmony10 月共建者貢獻 top10（人/月）.21 圖表 29:多家企業基于開源鴻蒙推出商業發行版操作系統.21 圖表 30:OpenHarmony 項目群工作委員會包括 9 家會員單位.22 圖表 31:2023 全連接大會鉆石、鉑金、黃金級合作伙伴.22 圖表 32:2023 全連接大會白銀及合作級合作伙伴.22 圖表 33:華為 2022 年度部分優秀合作伙伴.23 圖表 34:華為合作伙伴大會中的伙伴名錄.23 圖表 35:軟通動力在 2022 開放原子全球開源峰會獲多項榮譽.24 圖表 36:鴻湖萬聯先后發布“揚帆”

13、、“啟航”、“啟鴻”開源鴻蒙開發套件.24 圖表 37:潤和軟件 Open Harmony 業務.25 圖表 38:潤和軟件一站式 Harmony OS/Open Harmony 技術適配服務流程.26 圖表 39:中軟國際是唯一簽署 HarmonyOS 元服務 IT 服務商.27 圖表 40:中軟國際助力打造鴻蒙之城.27 圖表 41:拓維信息云+智算+鴻蒙業務布局.28 圖表 42:拓維信息鴻蒙生態布局足跡.28 計算機 行業深度報告 5 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 1 華為鴻蒙-開辟天地，志存高遠 1.1 云銷雨霽，另起新篇 2 2019019 年以來

14、美國對華為年以來美國對華為全面制裁全面制裁，國產替代成必要。，國產替代成必要。2019 年 5 月，美國商務部將華為列入出口管制實體清單。谷歌隨即宣布華為將不能獲得安卓操作系統的更新訪問權。2020 年 8 月，美國對華為的制裁上升為禁止任何有美國技術的代工企業生產芯片給華為，以及禁止任何有美國技術成分的芯片出口給華為。圖表1:全球智能手機品牌市場份額變化（%）資料來源：Wind，方正證券研究所 長期儲備，一朝扶正。長期儲備，一朝扶正。鴻蒙操作系統的研發要早于美國 2019 及 2020 年開始的對華為的全面制裁。早在 2012 年美國對中興和華為兩家公司召開調查和國會聽證會時，華為就已經開始

15、在上海交通大學規劃鴻蒙操作系統。在 2016 年，鴻蒙系統正式立項并啟動了設計。在 2019 年 8 月 9 日華為的開發者大會上，華為正式發布了基于微內核的全場景分布式鴻蒙操作系統。發布即提出四大差異化特性，意在彎道超車發布即提出四大差異化特性，意在彎道超車。發布之初曾一度被質疑是“第二個安卓”，但基于對操作系統的深度理解，從發布開始，鴻蒙系統就在四大方面不斷深耕和迭代。四大特性分別為：適配豐富終端形態、天生流暢、高安全特性、便捷開發。05101520252016/32016/62016/92016/122017/32017/62017/92017/122018/32018/62018/92

16、018/122019/32019/62019/92019/122020/32020/62020/92020/122021/32021/62021/92021/122022/32022/62022/92022/122023/32023/62023/9華為蘋果小米三星計算機 行業深度報告 6 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表2:Harmony OS 四大特性 資料來源：快科技，方正證券研究所 微內核保障高安全性，實現高效的系統微內核保障高安全性，實現高效的系統調用調用。安卓系統基于 Linux 的自由及開放源代碼的操作系統，采用宏內核的設計，將操作系統的核心功能

17、以及服務都放在內核上，包括權限控制、設備驅動、文件系統等。但宏內核的缺點是隨著操作系統越來越復雜，一旦其中一個模塊發生問題，整個操作系統就會崩潰。而鴻蒙 OS內核部分采用全新的微內核設計，內核僅包括操作系統的核心功能，將其他的功能作為服務運行，精簡了內核代碼的復雜性，其他模塊出現問題不影響整個操作系統的運行。相較于宏內核，微內核具備安全性的特點，代碼量只有 Linux 宏內核的千分之一，其受攻擊幾率大幅降低。微內核無需 Root 權限，外核服務相互隔離，提升系統安全。圖表3:微內核具備更高的安全性 資料來源：華為微信公眾號，方正證券研究所 確定性引擎及高性能確定性引擎及高性能 I IPCPC，

18、系統，系統天生天生流暢流暢。在執行任務前，確定時延引擎會分配系統中任務執行優先級及時限，確保優先級高的任務得到優先滿足，應用響應時延降低 25.7%。同時，微內核使得 IPC（進程間通信）性能大大提高，進程通信效率較上一代系統提升 5 倍。統一統一 I IDEDE，一次開發，多端部署，一次開發，多端部署。在系統開發上，鴻蒙操作系統也相較安卓更加便捷。多終端開發 IDE，多語言統一編譯，分布式架構 Kit 保證了屏幕布局控件以及交互的自動適配，以及控件拖拽，面向預覽的可視化編程等功能。同時，作計算機 行業深度報告 7 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 為首個取代 A

19、ndroid 虛擬機模式的靜態編譯器，華為方舟編譯器可供開發者在開發環境中一次性將高級語言編譯為機器碼，大幅提升開發效率。圖表4:方舟編譯器一次性將高級語言編譯為機器碼 資料來源：鴻蒙生態應用開發白皮書 V2.0，方正證券研究所 1.2 立意高遠，助力萬物互聯 發揮后發優勢，著眼萬物互聯。發揮后發優勢，著眼萬物互聯。華為鴻蒙負責人王成錄表示，Harmony OS 的定位一直很清晰，它瞄準的從來不是 Android 或 iOS，而是要成為面向萬物互聯時代的操作系統。中國物聯網中國物聯網 I IT T 支出增速支出增速超過超過全球平均。全球平均。早在 2005 年信息社會世界峰會上，國際電信聯盟就

20、曾提出“物聯網”的概念，即如今信息社會正在從互聯網時代向物聯網時代發展。如果說互聯網是把人作為連接和服務的對象，那物聯網就是將信息網絡連接和服務的對象從人擴展到物，以實現“萬物互聯”。通過無線連接及軟件定義，使得各個設備可以靈活地構成一個功能強大的超級終端。根據IDC的預測，2022 年全球物聯網（企業級）支出規模約達 7300 億美元，并有望在 2027 年達到1.2 萬億美元，五年復合增長率（CAGR）為 10.4%。其中，中國物聯網支出規模將在 2027 年趨近 3,000 億美元，屆時將位居全球第一。此外，中國物聯網 IT 支出以 13.2%的五年 CAGR 穩定增長，增速超過全球平均

21、水平。圖表5:IDC 中國物聯網市場支出預測（十億美元）資料來源：IDC，方正證券研究所 分布式架構是多設備協同的關鍵，同時降低維護成本分布式架構是多設備協同的關鍵，同時降低維護成本。安卓系統采用的是單一設備應用框架，盡管用戶可以通過網絡實現不同設備之間的數據共享，但由于安卓系統缺乏不同設備之間的統一管理體系，各設備之間的協同工作較為困難。隨著050100150200250300350202120222023202420252026計算機 行業深度報告 8 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 物聯網和智能家具等技術的發展，人們越來越依賴于全場景的智能聯動。鴻蒙系統的

22、分布式架構具備分布式數據管理以及分布式任務調度的技術特性，實現數據在多個設備中的共享和同步以及跨設備之間的協同工作，提高工作效率，提供更好的智能生活體驗。同時，鴻蒙系統的分布式架構將系統劃分為多個模塊，每個模塊可以進行獨立運行以及管理，各模塊之間相互不會受到影響，大大降低了維護成本。圖表6:分布式架構是多設備協同的關鍵 資料來源：華為微信公眾號，方正證券研究所 多端開發能力多端開發能力、環境、分發機制，便捷、環境、分發機制，便捷多多終端應用開發終端應用開發。鴻蒙操作系統的基于分布式架構的一次開發，可以實現多端部署和彈性部署，同時實現硬件和資源的互助。具體指的是鴻蒙系統一個工程，一次開發上架，多

23、端按需部署，其目的是支撐開發者高效地開發多種終端設備的應用。為了實現這一目的，鴻蒙系統提供了“多端開發環境”“多端開發能力”“多端分發機制”等核心能力。多端開發環境，幫助開發者降本增效提質。鴻蒙系統提供的華為一站式開發平臺支持多端雙向預覽、分布式調試、分布式調優、超級終端模擬和低代碼可視化開發等能力。在鴻蒙生態應用的開發階段，不同設備的屏幕分辨率、形狀、大小等存在差異，開發者要在不同設備上查看 UI 界面，以確保顯示的效果與設計目標一致。鴻蒙系統的一站式開發平臺的多端雙向預覽能力，使得開發者可以同時在多個設備上查看 UI 代碼的預覽效果，并支持雙向定位修改。從而避免了傳統開發模式下開發者需要獲

24、取大量真機設備以驗證測試的不便。計算機 行業深度報告 9 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表7:鴻蒙賦能多端應用開發的三大核心理念 資料來源：鴻蒙生態應用開發白皮書 V2.0，方正證券研究所 HUAWEI DevEco StudioHUAWEI DevEco Studio 有效定位多設備場景下的代碼缺陷有效定位多設備場景下的代碼缺陷。鴻蒙生態應用具有天然分布式特征和設備間的大量交互，容易造成調試不連續、操作繁瑣等問題。鴻蒙生態的 HUAWEI DevEco Studio 提供的分布式調試功能支持跨設備調試，可以跟蹤不同設備的交互，用于定位多設備互動下的代碼缺陷

25、。圖表8:分布式調試交互 資料來源：鴻蒙生態應用開發白皮書，方正證券研究所 分布式調優帶來應用流暢體驗。分布式調優帶來應用流暢體驗。在跨段遷移和多段協同場景中，都需要應用在不同設備上的快速啟動和流暢運行。以往開發者需要單獨查看每個設備的性能數據，并手動關聯分析，難度較高。HUAWEI DevEco Studio 的分布式調優功能，支持多計算機 行業深度報告 10 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 設備分布式調用鏈跟蹤、跨設備調用堆?？p合，同時采集多設備性能數據并進行聯合分析。圖表9:多設備聯合分析 資料來源：鴻蒙生態應用開發白皮書，方正證券研究所“1+8+N1+8

26、+N”戰略定位清晰。戰略定位清晰。其中“1”是智能手機，“8”是指手機外圍的 8 大設備，包括 PC、平板、智慧屏、音響、眼鏡、手表、車機、耳機，“N”是指所有能夠搭載鴻蒙操作系統的物聯網設備例如打印機、投影儀、洗碗機、臺燈、攝像頭等，涵蓋了智能家具、運動健康、移動辦公、智慧出行、影音娛樂等應用場景，更加廣泛的滲透到人們的日常生活中。而安卓系統主要用于移動設備，例如手機、平板電腦和電視，鴻蒙系統的適用范圍則更廣。華為的“1+8+N”戰略模式使得鴻蒙系統在萬物互聯的 5G 和物聯網時代具有很高的適用性，用戶可以在現實生活中享受到全場景的智能互聯體驗。目前，在“1+8”方面，華為進行了較為充分的產

27、品研發及落地，“N”是華為正在發力的重點，需要各生態合作伙伴共同參與推動。圖表10:鴻蒙“1+8+N”全場景體驗 資料來源：華為微信公眾號，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 11 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 五年四代，互聯能力再升級。五年四代，互聯能力再升級。自 2016 年鴻蒙系統立項開始，鴻蒙系統五年之內連續更新四代。在 2019 年 8 月，華為正式發布了 Harmony OS 1.0，該系統率先被部署在智慧屏上；2020 年 9 月，華為發布的 Harmony OS 2.0 包含三個方面重大提升，包括分布式的軟總線、分布式的數據管理以及分布式的安

28、全，致使鴻蒙系統的分布式能力大幅提升，該版本系統開始應用在大屏、手表和車機等設備上；2022 年 7 月，華為正式發布 Harmony OS 3.0 加入超級終端功能，用戶可將智能手表、顯示器、平板、耳機等終端拖入或拖出超級終端，實現不同設備之間的聯動和音視頻流轉；而在 2023 年的 8 月，華為正式推出了 Harmony OS 4.0，在上一代系統已經能做到和北斗衛星系統連接的基礎上，新一代鴻蒙系統實現了和北斗衛星系統互聯功能的再升級，發布之后亦成為產品的重要賣點之一。圖表11:鴻蒙系統互聯能力不斷迭代升級 資料來源：搜狐網，經濟觀察者報，方正證券研究所 1.3 眾人拾柴，迎頭追趕 開放生

29、態助推開放生態助推 AndroidAndroid 快速成為第一大移動操作系統?？焖俪蔀榈谝淮笠苿硬僮飨到y。根據 Stat Counter數據，2009 年時，Android 作為手機移動端的操作系統在全球市場的占有量僅有不到 5%，但正是 Android 的開放生態帶給了它商業上的成功。2007 年底 Android 開源，伴隨安卓開發者數量攀升，Android 在 2010-2011 年市場份額快速上升，2019 年市占率為 75%。后隨華為被制裁，Android 市占率開始下滑。計算機 行業深度報告 12 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表12:全球移動操

30、作系統市場份額 2009-2023（%）資料來源：stat counter，方正證券研究所 華為開源鴻蒙系統，華為開源鴻蒙系統，伙伴共建推動繁榮伙伴共建推動繁榮。2020 年 9 月，華為宣布將鴻蒙系統代碼捐贈給開放原子開源基金會進行孵化，也即開發者熟知的開源鴻蒙（Open Harmony）。當前版本的鴻蒙系統（Harmony OS）是華為經過持續迭代以及開發的版本，為商業發行版本，系華為自有。同時，第三方廠商基于開源鴻蒙開發的商用發行版系統也紛紛落地，包括深開鴻 KaihongOS，軟通動力 SwanLinkOS，潤和軟件 HiHopeOS，誠邁科技 HongZOS，中科創達 OSWare

31、SE 等，推動鴻蒙生態走向繁榮。圖表13:廣義鴻蒙可分為華為自有以及開源兩個部分 資料來源：鴻蒙生態應用開發白皮書，方正證券研究所 01020304050607080200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023AndroidiOSSamsungBlackBerry OSWindowsOther計算機 行業深度報告 13 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s Open Harmony 整體遵從分層設計，從下向上依次為：內核層、系統服務層、框架層和應用層。系統功能按照“系統 子系統 組件”逐級展開

32、，在多設備部署場景下，支持根據實際需求裁剪某些非必要的組件。圖表14:Open Harmony 技術架構 資料來源：Open Harmony 官網，方正證券研究所 除具備鴻蒙內在突出互聯能力外，開源鴻蒙在一致性 API 及多系統類型匹配等方面進一步推動，以及成立兼容性工作組促進南北向生態兼容。1 1）一致性一致性 A APIPI。開源鴻蒙多終端軟件平臺 API 具備一致性，無論是在手機、平板、電腦還是其他智能終端設備上，使用該 API 開發的應用程序都可以實現無縫的跨設備體驗。2 2）彈性部署彈性部署。在多種終端設備間，按需彈性部署，硬件資源可大可小，全面覆蓋了 ARM、RISC-V、x86

33、等各種 CPU，從百 KiB 到 GiB 級別的 RAM。圖表15:開源鴻蒙支持的系統類型 系統類型系統類型 支持的設備最小內存支持的設備最小內存 支撐的產品支撐的產品 輕量系統 128KiB 智能家具領域的連接類模組、傳感器設備、穿戴類設備等 小型系統 1MiB 智能家居領域的 IP Camera、電子貓眼、路由器以及智慧出行域的行車記錄儀等 標準系統 128MiB 高端的冰箱顯示屏等 資料來源：Open Harmony 官網、方正證券研究所 3 3）兼容性工作組兼容性工作組。Open Harmony 于 2021 年 11 月設立了兼容性工作組。2022 年11 月，由深圳國家金融科技測評

34、中心承建的 Open Harmony 兼容性測評合作中心在深圳市福田區國際金融科技城正式揭牌成立，該中心旨在開拓金融行業開源鴻蒙生態。而后工作組也持續吸納新成員，推動 Open Harmony 南北向生態兼容。計算機 行業深度報告 14 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表16:Open Harmony 兼容性工作組加速兼容性工作落地 資料來源：IT 之家，中國日報，Open Harmony 官網，方正證券研究所 Open HarmonyOpen Harmony 推動鴻蒙推動鴻蒙向向細分行業縱深發展。細分行業縱深發展。Harmony OS 應用領域主要集中于To

35、 C，第三方廠商基于 Open Harmony 開發的商業發行版操作系統主要面向行業垂直領域，即 To B 領域。消費者端為入口，撬動更廣闊的 B 端需求。細分行業的落地需要結合更多的行業 Know-How，采用開源即合作伙伴模式有利于推動行業專有鴻蒙操作系統更快落地及迭代，促進生態繁榮。計算機 行業深度報告 15 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表17:Open Harmony 南向北向開發 資料來源：稀土掘金，方正證券研究所 2 2023023 年年 1 11 1 月，月，OpenHarmony 4.0OpenHarmony 4.0 發布，發布，相比相比

36、3.2 Release3.2 Release 版本新增版本新增 40004000 多個多個ArkTSArkTS APIAPI，開發套件也同步升級到了，開發套件也同步升級到了 API 10API 10，應用開發能力更加豐富。，應用開發能力更加豐富。HDF 新增 200多個 HDI 接口，硬件適配更加便捷；圖形框架和方舟編譯器（ArkCompiler）也得到了進一步優化，用戶交互體驗得到提升。同時，新版本在組件能力、分布式硬件支持范圍和安全及隱私方面的能力也得到了進一步增強。適配開源鴻蒙的適配開源鴻蒙的開發板開發板/模組數量、軟件發行版數量、商用設備數量模組數量、軟件發行版數量、商用設備數量，2

37、2022022 年開年開始加速增長始加速增長。截至 2022 年，開源鴻蒙共建者數量已突破 5100 人，51 家單位，提交代碼以及被合入共建近億行代碼，合作 45 家廠商的 100 余款商用設備。據 Open Harmony 社區月度運營報告，生態兼容性測評有序推進，適配鴻蒙系統的軟硬件數量快速上升，證明了其市場潛力和未來的發展空間。2022 年 9 月，通過兼容測評的開發板/模組數量為 66 款，商用設備數量為 50 款，2023 年 10 月，通過兼容性測評的開發板/模組數量為 217 款，商用設備數量為 176 款。計算機 行業深度報告 16 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與

38、 免 責 條 款 s 圖表18:Open Harmony 共建者數量提升 圖表19:Open Harmony 合作廠商與產品數量提升 資料來源：開源鴻蒙 2022 年度運營報告，方正證券研究所 資料來源：開源鴻蒙 2022 年度運營報告，方正證券研究所 圖表20:Open Harmony 社區生態兼容性測評成果（款）資料來源：Open Harmony2022-2023 月度運營報告，方正證券研究所 Open HarmonyOpen Harmony 南北南北向向開發開發勢如破竹，成績亮眼勢如破竹，成績亮眼。截至目前，已有 300 余家應用和服務商、1000 余家硬件設備廠商參與到鴻蒙生態建設當中

39、；產品支持方面，已覆蓋華為品牌設備 2 億臺、第三方品牌 IoT 產品 1 億臺，目前已有超 200 個主流手機 APP 支持鴻蒙。050100150200250開發板/模組數量軟件發行版數量商用設備數量計算機 行業深度報告 17 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表21:Open Harmony 快速迭代發展 資料來源：IT 之家，Open Harmony 的前世今生|Ark UI 實戰，方正證券研究所 開源鴻蒙社區活躍度有效提升開源鴻蒙社區活躍度有效提升。2022年末，共有15家22款芯片適配Open Harmony，超 5100 位共建者，51 家共建單位

40、，27 個軟件發行版。截至 2023 年 10 月，累計176 款模組/開發板通過兼容性測評，42 個軟件發行版。適配快速增長離不開深開鴻、潤和軟件、軟通動力等生態合作伙伴的共建。據官網最新數據，開源鴻蒙開發者數量已超 6200 人，成員單位 33 家，特別興趣小組 59 個，克隆超 6.2 萬，和并請求超 24.4 萬。圖表22:Open Harmony 南向生態建設成果 圖表23:開源鴻蒙社區活躍度不斷提升 資料來源：Open Harmony 社區報告，方正證券研究所 資料來源：OpenHarmony 官網，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 18 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明

41、 與 免 責 條 款 s 1.4 鴻蒙獨立自主，面向未來 鴻蒙原生，國產系統成熟的底氣。鴻蒙原生，國產系統成熟的底氣。2023 年 9 月，余承東正式宣布鴻蒙系統的下一個版本 Harmony OS NEXT 將去掉傳統的 AOSP 代碼，只能使用 Hap 格式的安裝包，僅支持鴻蒙內核和鴻蒙系統的應用，不再兼容和適配 Android 應用。鴻蒙生態設備數量鴻蒙生態設備數量以及市占率以及市占率提升是推進自主化的底氣所在提升是推進自主化的底氣所在。鴻蒙生態設備已經達到 7 億以上，開發者數量超過 220 萬，API 日調用超過 590 億次。此外，華為旗艦手機 Q2 份額增幅 76.1%，高端市場份

42、額 TOP2；穿戴產品發貨量達 1.3 億，中國智能手表 2023 年 Q1 份額 TOP1。華為手機華為手機 20232023 年增速遠超行業增速年增速遠超行業增速。在 2020 年被美國制裁以來，華為手機的銷售量一度出現嚴重下滑，但在 2023 年，華為手機在國內的銷量逆勢增長，在2023 年的前三個季度分別相比 2022 年同期增長了 41%，58%和 37%，在各大品牌中同比增長率最高。圖表24:華為 2023 年前三季度國內銷量增速遠高于其他廠商 資料來源：counterpoint 官方公眾號，方正證券研究所 鴻蒙已成為鴻蒙已成為 AndroidAndroid、iOSiOS 之后的第

43、三大手機操作系統之后的第三大手機操作系統。鴻蒙 OS 近兩年市占率明顯上升，截至 2022 年 HarmonyOS 在中國市占率為 8%，全球 2%，系全球第三大手機操作系統。2023 前三季度，安卓/iOS/鴻蒙在中國手機 OS 市場份額分別為71.8%/16.4%/11.8%。生態設備和市場份額的持續增加，也意味著華為通過鴻蒙系統達到了與其他軟硬件合作伙伴共同構建萬物互聯生態，反哺華為硬件生態，重振消費者業務的目的。更多國內互聯網大廠開始擁抱華為鴻蒙，加速原生應用開發更多國內互聯網大廠開始擁抱華為鴻蒙，加速原生應用開發。自從華為發布Harmony OS NEXT 并宣布不再兼容 Andro

44、id 以來，許多互聯網大廠如阿里巴巴、網易、美團、小紅書等紛紛與華為展開合作，轉向開發 Harmony OS 原生應用。-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%Q1Q2Q3華為小米蘋果OPPOVivo計算機 行業深度報告 19 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表25:互聯網大廠基于 Harmony OS 開發原生應用 時間時間 大廠原生應用大廠原生應用 新聞新聞內容內容概述概述 2023/10/24 網易有道詞典 近期，網易有道詞典與華為達成鴻蒙生態合作協議，共同推進鴻蒙原生應用的開發。雙方將在技術創新、產業應用、商業合作等領域

45、展開全面、深入的合作，共創新生態、共享新機遇。2023/11/7 同程旅行 同程旅行宣布正式啟動鴻蒙原生版 App 開發，首期上線的同程旅行鴻蒙原生版app，將覆蓋機票、火車票、酒店、度假、汽車票預訂等全產品線預訂功能，給用戶帶來更加流暢、智能、安全的使用體驗。2023/11/14 美團 華為宣布與美團以 Harmony OS 為基礎在產業創新、技術應用、商業發展等方面展開全面合作，全力支持美團的開發鴻蒙原生應用工作。2023/11/16 新浪微博 新浪與華為舉辦鴻蒙原生應用開發啟動儀式，宣布正式開展新浪微博、新浪新聞的鴻蒙原生應用開發，并在技術創新、產業應用、商業合作等領域展開全面深入合作。

46、2023/11/23 釘釘 阿里巴巴旗下的智能化協同辦公及應用開發平臺釘釘與華為達成鴻蒙合作，正式啟動“釘釘鴻蒙版”的開發。釘釘將以原生方式適配鴻蒙系統。2023/11/23 Mpaas 螞蟻集團旗下的移動開發平臺 Mpaas 和華為達成合作，宣布啟動鴻蒙原生第三方框架開發。隨著 Mpaas 完成 Harmony OS NEXT 系統適配，將進一步豐富政務民生應用的國產系統兼容性，大幅提升開發者效率。2023/11/24 小紅書 小紅書正式宣布成為 2 億 MAU 以上應用中首家完成鴻蒙原生 beta 版本開發的APP。2023/11/27 嗶哩嗶哩 嗶哩嗶哩與華為宣布達成鴻蒙領域全面合作，充

47、分利用 Harmony OS 獨特的全場景分布式體驗、原生智能、純凈安全、大模型 AI 交互等啟動鴻蒙原生應用開發。2023/12/1 高德地圖 高德將基于 Harmony OS NEXT 正式啟動鴻蒙原生應用開發，也成為導航界首個啟動鴻蒙原生應用開發的伙伴。資料來源：新浪網，騰訊網，央廣網，新華網，Harmony OS 官方微博，搜狐網，IT 之家，方正證券研究所 鴻蒙系統及生態完善打開終端智能硬件落地想象空間鴻蒙系統及生態完善打開終端智能硬件落地想象空間。2023 年華為花粉年會上，華為常務董事、終端 BG CEO、智能汽車解決方案 BU 董事長余承東透露，2024 年將推出非常有引領性、

48、創新性、顛覆性的產品，預計將徹底改變整個行業格局。并表示手機、平板、PC 電腦、穿戴產品、汽車，所有的終端一個操作系統搞定，在應用端，也將走向 HarmonyOS NEXT（鴻蒙原生）。2 宏微觀雙向選股，兼顧行業與個股彈性 兩維度三方面衡量鴻蒙合作企業兩維度三方面衡量鴻蒙合作企業。兩維度：1 1）自上而下自上而下：從合作及共建總量的角度。這個角度可以進一步從三個方面來看，分別為合作歷史、代碼貢獻量、華為計算機 行業深度報告 20 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 認可程度。2 2）自下而上自下而上：從擁抱華為鴻蒙生態對現有業務賦能，創造新的增長彈性的角度。在華為

49、鴻蒙生態快速發展帶來的下，部分企業由于抓住鴻蒙發展的機遇，結合自身在以往某個細分領域的積累，或者領先新技術開發，預計獲得更為快速的增長。開源鴻蒙開源鴻蒙捐贈人角度，捐贈人角度，關注關注 8 8+13+9+13+9 企業企業。開源鴻蒙當前共有 A 類捐贈人 8 位、A類候選捐贈人 1 位、B 類捐贈人 13 位、C 類捐贈人 9 位以及 1 位學術機構與 1 位特殊捐贈人。A 類捐贈人中，計算機上市企業包括潤和軟件、中軟國際、拓維信息（開鴻智谷）、九聯科技（九聯開鴻）。B 類捐贈人包括軟通動力、中科創達、誠邁科技、證通電子、優博訊。圖表26:OpenHarmony 捐贈人 資料來源：OpenHa

50、rmony 官網，方正證券研究所 鴻蒙開源社區共建者數量前十企業相對穩定鴻蒙開源社區共建者數量前十企業相對穩定。從開源鴻蒙每周發布的運營報告看，每月共建者數量排名前十位的企業基本穩定，前五位的分別為深開鴻、軟通動力、潤和軟件、拓維信息（開鴻智谷）、九聯科技。計算機 行業深度報告 21 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表27:OpenHarmony9 月共建者貢獻 top10（人/月）圖表28:OpenHarmony10 月共建者貢獻 top10（人/月）資料來源：OpenHarmony 公眾號，方正證券研究所 資料來源：OpenHarmony 公眾號，方正證券

51、研究所 多家企業基于開源鴻蒙推出商業發行版操作系統多家企業基于開源鴻蒙推出商業發行版操作系統，展現場景解決方案能力，展現場景解決方案能力。華為鴻蒙在更廣泛領域的落地需要依靠開發者企業共同完成。較早以及完整推出鴻蒙商業發行版操作系統的企業通常具備較完善的軟件開發能力，以及場景 Know-How，后續有望不斷享受鴻蒙生態發展的紅利。當前深開鴻、軟通動力、潤和軟件、拓維信息、誠邁科技、中科創達等基于開源鴻蒙推出了自身商業發行版的系統。從商業發行版涉及的領域來看，基于各生態合作伙伴傳統優勢，商業發行版覆蓋到較廣領域。圖表29:多家企業基于開源鴻蒙推出商業發行版操作系統 資料來源：稀土掘金，深開鴻、軟通

52、動力、Hihope、拓維信息、誠邁科技、中科創達官網，澎湃新聞，方正證券研究所 020040060080010001200020040060080010001200計算機 行業深度報告 22 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 開源社區運營及治理開源社區運營及治理亦有眾多亦有眾多生態伙伴生態伙伴支持支持。1 1）戰碼先鋒項目支持單位中，計算機板塊上市企業包括軟通動力、潤和軟件。2 2）開源鴻蒙項目群工作委員會共有9 家會員單位，包括中軟國際、潤和軟件、證通電子。3 3）基礎設施共建單位除華為及深開鴻外，包括軟通動力和卓易科技。圖表30:OpenHarmony 項目群

53、工作委員會包括 9 家會員單位 資料來源：2022 開源鴻蒙年度運營報告，方正證券研究所 中軟、軟通、拓維等與華為合作中軟、軟通、拓維等與華為合作時間較長時間較長。2017 年，中軟國際、軟通動力、拓維信息作為華為首批“同舟共濟”合作伙伴，明確緊密綁定華為的戰略。2021 年華為云同舟共濟伙伴戰略進一步引入EBG的總代伙伴神州數碼，解決方案伙伴用友、金蝶、賽意、泰克教育。2022 年隨著華為進一步走出被美國制裁的影響，以及生態初見成果，華為不再擴充“同舟共濟”伙伴的范圍。前期同舟共濟合作伙伴在后續合作中扮演重要角色。華為2023年全連接大會鉆石級合作伙伴為軟通動力、鉑金級伙伴包括中軟國際、華坤

54、振宇、神州鯤泰（神州數碼），黃金級包括數字政通、麒麟軟件、用友網絡等，白銀級伙伴包括拓維信息、超圖軟件、賽意信息、金蝶國際、新點軟件、東方通等。圖表31:2023 全連接大會鉆石、鉑金、黃金級合作伙伴 圖表32:2023 全連接大會白銀及合作級合作伙伴 資料來源：華為全連接大會官網，方正證券研究所 資料來源：華為全連接大會官網，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 23 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 從華為認證以及所獲獎項角度看從華為認證以及所獲獎項角度看：中軟國際為華為 2022 年優秀全球伙伴，華為云 GrowCloud 優秀總經銷商包括軟通動力、偉仕佳杰

55、、神州數碼，華為云最佳云商店伙伴包括泛微網絡、鼎捷軟件等。圖表33:華為 2022 年度部分優秀合作伙伴 資料來源：華為官網，方正證券研究所 從華為 2023 年“因聚而生 眾志有為”合作伙伴大會的合作伙伴名錄看，鉆石、鉑金、黃金級合作伙伴包括偏軟件開發企業：軟通動力、拓維信息、中軟國際、創意信息、東軟集團等，以及偏智算能力企業：神州數碼、華坤振宇、寶德計算機、清華同方等。圖表34:華為合作伙伴大會中的伙伴名錄 資料來源：華為合作伙伴大會官網，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 24 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 2.1 軟通動力：鴻蒙、歐拉、高斯貢獻度均位

56、前列，軟硬結合有望加深 合作合作悠久悠久，華為增資鴻，華為增資鴻湖湖萬聯意義顯著萬聯意義顯著。軟通動力與華為合作可追溯至 2002 年，2011 年軟通動力助力華為進入企業市場，2015 年，軟通隨華為將業務推進到應用市場，軟通動力則先后基于華為敏捷網絡、華為 OceanConnect IoT 云平臺，推出智慧商場、樓宇、環保、路燈等解決方案。2016 年，華為智慧城市業務提速，軟通動力簽約成為華為智慧城市生態圈伙伴。2017 年成為華為首批同舟共濟合作伙伴，合作進一步升級。2023 年 5 月，華為旗下哈勃投資向軟通動力子公司鴻湖萬聯增資，鴻湖萬聯成為除深開鴻外第二家被哈勃投資的開源鴻蒙合作

57、伙伴，華為和軟通動力的合作進一步加深。鴻湖萬聯提供開源鴻蒙鴻湖萬聯提供開源鴻蒙全棧服務和解決方案，合作伙伴及產品數量領先全棧服務和解決方案，合作伙伴及產品數量領先。深耕OpenHarmony 技術，聚焦垂直行業領域，推動萬物互聯，目前合作伙伴數量超 400家，人才支撐超 400 人，服務產品 900 個，以及模組開發板 10 余個。鴻湖萬聯先后發布“揚帆”、“啟航”、“啟鴻”開源鴻蒙開發套件，擁有華為認證 S 標接入模組，提供 HarmonyOS Connect 全流程接入服務。圖表35:軟通動力在 2022 開放原子全球開源峰會獲多項榮譽 資料來源：鴻湖萬聯官網，方正證券研究所 圖表36:鴻

58、湖萬聯先后發布“揚帆”、“啟航”、“啟鴻”開源鴻蒙開發套件 資料來源：鴻湖萬聯官網，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 25 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 完成開源鴻蒙適配完成開源鴻蒙適配 X X8686 電腦，鴻蒙電腦，鴻蒙 P PC C 初見成果初見成果。開源鴻蒙 2023 開發者大會上，軟通動力發布國內首個以OpenHarmony 為底座打造的面向X86平臺架構的國產化PC 端分布式操作系統。在完成 PC 適配后，用戶可實現軟件發行版從終端設備到PC 端互聯互通，做到了一次開發，多端口部署，保證應用在多終端運行時的一致性，極大降低了開發成本，加速了設備

59、廠商數字化進程。2.2 潤和軟件：開源鴻蒙+歐拉+AI 驅動新成長 廣泛參與開源鴻蒙軟硬件開發及廣泛參與開源鴻蒙軟硬件開發及產品認證產品認證。潤和軟件是華為首批 OS 硬件創造伙伴，首批 Harmony OS,Connect ISV、Open Harmony 發起單位之一，也作為 Open Harmony 首批捐贈人。潤和軟件參與 Harmony OS 硬件制造、軟件開發和產品認證。在硬件方面，開發了海王星系列、滿天星系列、大禹系列等，應用于智能控制、工業控制、智能終端、移動 IPC、ARM 電腦等；在軟件方面，公司深耕金融、能源領域，同時賦能覆蓋智慧城市、醫療、工業等領域。開源鴻蒙業務是潤和

60、軟件信創業務的主線之一，公司通過產品化賦能行業應用，為客戶創造價值，實現公司轉型創新。圖表37:潤和軟件 Open Harmony 業務 資料來源：Hi hope 社區官方微信公眾號，華為開發者聯盟官網，方正證券研究所 “1 1+6+N+6+N”A AI I 發展發展戰略戰略賦能基礎業務賦能基礎業務。潤和軟件發布的 AI 白皮書提出了人工智能的“1+6+N”戰略，共分為三大戰略。1）以 AI 大模型為關鍵技術，提供一站式 AI 研發平臺，包括了提供可跨平臺/跨操作系統的高性能 AI 引擎服務，以及提供模型即服務的 AI MaaS 平臺，以及提計算機 行業深度報告 26 敬 請 關 注 文 后

61、特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 供 AI 算法模型和模型插件化算法架構戰略，最終提供低成本、高效率、高精度的大模型應用于垂直領域 AI 算法解決方案。2）提供六大業務場景的智能化服務。具體包括電力、制造、醫療、金融、金融測試、AIDevOps 服務六個場景。統一利用 AI 中樞平臺的各種能力，在不同場景領域的各個環節嵌入 AI 智能化，進而為業務場景賦能，降本增效。3）N 個優質智能化商業落地方案，緊貼客戶需求。打造一站式服務平臺，全品類支持服務鴻蒙系統。打造一站式服務平臺，全品類支持服務鴻蒙系統。潤和軟件立足產業生態，打造了全棧解決方案平臺 HiHope，構建了包含芯片設計與驗證、硬

62、件開發生產、硬件測試認證、板級支持軟件、芯片調測軟件、應用解決方案原型的一站式生態服務平臺。公司同時為 Harmony OS/Open Harmony 提供一站式的技術適配服務，達到了 10+大類、100+子品類的全品類支持。圖表38:潤和軟件一站式 Harmony OS/Open Harmony 技術適配服務流程 資料來源：Hi hope 社區官方微信公眾號，方正證券研究所 2.3 中國軟件國際：華為深度合作，云+泛 ERP+鴻蒙+昇騰廣泛受益 領先的全球化軟件與信息技術服務企業之一，華為合作一以貫之領先的全球化軟件與信息技術服務企業之一，華為合作一以貫之。公司 2000 年成立，2009

63、年成為全球第七家、中國第一家微軟首席供應商。2012 年與華為在西安合資成立中軟國際科技服務有限公司。2014 年，承接華為 CPS 項目-巴基斯坦局點正式商用，跟著華為走世界成果初現，以及成為華為企業 BG 中國區的金牌代理商。2015 年與華為簽訂股份認購以及收購協議，華為成為戰略股東。2017年，中軟國際簽約成為華為云首位同舟共濟合作伙伴，中軟國際-華為云創新中心項目簽約落戶中國（南京）軟件谷，華為&中軟國際“智造云”聯合發布。2019年，獲得華為“公司級最佳聯盟伙伴”和“最佳行業解決方案伙伴”兩項大獎。計算機 行業深度報告 27 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條

64、款 s 2020 年成為華為鴻蒙生態 HiLink 生態合作伙伴。2021 年，公司榮獲華為云公有云渠道生態及綜合第一，斬獲 17 項大獎，與華為簽署鴻蒙生態合作協議，正式加盟 openGauss 開源社區。2022 年，中軟國際與深開鴻聯合發布“（1+1）x N”戰略，成為開放原子開源基金會開源安全委員會首批受邀單位。華為華為供應商績效測評排名中位列第一供應商績效測評排名中位列第一，取得份額、質量和效率的絕對領先取得份額、質量和效率的絕對領先。達到達到全產品線覆蓋全產品線覆蓋，包括消費者（智能汽車、HMS、終端云服務）、云、技術服務、流程 IT、網絡、芯片、無線等?；邙櫭砂l力南北向生態，落

65、地場景及產品豐富基于鴻蒙發力南北向生態，落地場景及產品豐富?；凇発aihongOS+超級終端管理平臺”圍繞“感、聯、智、控”一體化趨勢，提供全國產自主可控的“端邊云”產品體系。落地場景包括水利、交通、教育、城市、園區、港口、停車、能源、制造。8 款產品通過 OpenHarmony 兼容性測試，超 150 款鴻蒙智聯 SKU 業務累計交付產品，超 300 個鴻蒙化產品解決方案，超 80 款自主 IoT 產品及解決方案。圖表39:中軟國際是唯一簽署 HarmonyOS 元服務 IT 服務商 資料來源：中軟國際官網，方正證券研究所 圖表40:中軟國際助力打造鴻蒙之城 資料來源：中軟國際官網，方正證

66、券研究所 計算機 行業深度報告 28 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 2.4 拓維信息：軟硬一體行業數字化解決方案，鴻蒙+模型+算力布局 與華為合作十年，堅持圍繞華為戰略與華為合作十年，堅持圍繞華為戰略。2014 年開始與華為合作。華為 2017 年度全聯接大會，拓維信息首度獲得聯合創新獎與DSV 業務協作獎，2017 年底，成為華為“同舟共濟合作伙伴”之一。2019 年，拓維信息智慧教育云平臺與工業互聯網云平臺亮相華為中國生態伙伴大會。如今，拓維信息三大業務包括云化軟件服務、鯤鵬及昇騰算力、開源鴻蒙，與華為在軟硬一體方案聯系更加緊密。圖表41:拓維信息云+智算

67、+鴻蒙業務布局 資料來源：拓維信息官網，方正證券研究所 子公司開鴻智谷定位懂行的操作系統供應商，在子公司開鴻智谷定位懂行的操作系統供應商，在教育、交通、智慧城市、工業教育、交通、智慧城市、工業領領域落地域落地。拓維信息全資子公司開鴻智谷是開放原子開源基金會白銀捐贈人、OpenHarmony 項目 A 類捐贈人、華為 OpenHarmony 生態使能合作伙伴、華為鴻蒙智聯 ISV 合作伙伴、華為公路水運口岸智慧化軍團戰略合作伙伴。聚焦教育、交通、智慧城市、工業等領域打造面向行業的 OpenHarmony 商業發行版，打造基于OpenHarmony 的智能場景解決方案。圖表42:拓維信息鴻蒙生態布

68、局足跡 資料來源：拓維信息官網，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 29 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 3 風險提示 1）企業數字化轉型速度不及預期企業數字化轉型速度不及預期：鴻蒙系統在 B 端場景快速落地很大程度取決于各領域數智化轉型節奏，如果行業企業在轉型意愿及能力方面不及預期，可能會影響相關鴻蒙生態企業業務推進。2）軟件行業競爭加劇風險軟件行業競爭加劇風險：當行業中參與的企業數量增多，以及產品同質化，可能出現競爭加劇的風險。3）大客戶依賴風險大客戶依賴風險：部分鴻蒙生態合作伙伴當前對華為單一大客戶依賴程度較大，存在客戶結構單一風險。4）政策支持力度不及

69、預期政策支持力度不及預期：信創及國央企數字化轉型較大程度依賴政策，在相關項目建設和經營過程中新的經濟政策、規范、法規可能出臺，政策節奏可能對鴻蒙信創產品落地產生影響。5）產業鏈廠商市場拓展不及預期產業鏈廠商市場拓展不及預期：鴻蒙相關的產業鏈涵蓋金融、ERP、教育、智能駕駛等各個行業和大量廠商，經濟增速和宏觀經濟的波動將影響產業鏈上下游廠商的市場拓展進度。計算機 行業深度報告 30 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款s分析師聲明分析師聲明 作者具有中國證券業協會授予的證券投資咨詢執業資格，保證報告所采用的數據和信息均來自公開合規渠道，分析邏輯基于作者的職業理解，本報告清晰

70、準確地反映了作者的研究觀點，力求獨立、客觀和公正，結論不受任何第三方的授意或影響。研究報告對所涉及的證券或發行人的評價是分析師本人通過財務分析預測、數量化方法、或行業比較分析所得出的結論，但使用以上信息和分析方法存在局限性。特此聲明。免責聲明免責聲明 本研究報告由方正證券制作及在中國（香港和澳門特別行政區、臺灣省除外）發布。根據證券期貨投資者適當性管理辦法，本報告內容僅供我公司適當性評級為 C3 及以上等級的投資者使用，本公司不會因接收人收到本報告而視其為本公司的當然客戶。若您并非前述等級的投資者，為保證服務質量、控制風險，請勿訂閱本報告中的信息，本資料難以設置訪問權限，若給您造成不便，敬請諒

71、解。在任何情況下，本報告的內容不構成對任何人的投資建議，也沒有考慮到個別客戶特殊的投資目標、財務狀況或需求，方正證券不對任何人因使用本報告所載任何內容所引致的任何損失負任何責任，投資者需自行承擔風險。本報告版權僅為方正證券所有，本公司對本報告保留一切法律權利。未經本公司事先書面授權，任何機構或個人不得以任何形式復制、轉發或公開傳播本報告的全部或部分內容，不得將報告內容作為訴訟、仲裁、傳媒所引用之證明或依據，不得用于營利或用于未經允許的其它用途。如需引用、刊發或轉載本報告，需注明出處且不得進行任何有悖原意的引用、刪節和修改。評級評級說明：說明：類別類別 評級評級 說明說明 公司評級 強烈推薦 分

72、析師預測未來12個月內相對同期基準指數有20%以上的漲幅。推薦 分析師預測未來12個月內相對同期基準指數有10%以上的漲幅。中性 分析師預測未來12個月內相對同期基準指數在-10%和10%之間波動。減持 分析師預測未來12個月內相對同期基準指數有10%以上的跌幅。行業評級 推薦 分析師預測未來12個月內行業表現強于同期基準指數。中性 分析師預測未來12個月內行業表現與同期基準指數持平。減持 分析師預測未來12個月內行業表現弱于同期基準指數?；鶞手笖嫡f明 A股市場以滬深300 指數為基準；香港市場以恒生指數為基準，美股市場以標普500指數為基準。方正證券研究所聯系方式：方正證券研究所聯系方式：北京：西城區展覽館路 48 號新聯寫字樓 6 層 上海：靜安區延平路71號延平大廈2樓 深圳：福田區竹子林紫竹七道光大銀行大廈31層 廣州：天河區興盛路12號樓雋峰苑2期3層方正證券 長沙：天心區湘江中路二段36號華遠國際中心37層 E-mail：