《計算機行業深度報告：華為歐拉AI時代的數字基礎設施全場景操作系統落地進展樂觀-240611（30頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《計算機行業深度報告：華為歐拉AI時代的數字基礎設施全場景操作系統落地進展樂觀-240611（30頁）.pdf（30頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、行 業 研 究 2024.06.11 1 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 計 算 機 行 業 深 度 報 告 華為歐拉：AI 時代的數字基礎設施全場景操作系統，落地進展樂觀 分析師 張初晨 登記編號：S1220523070001 聯系人 景柄維 行 業 評 級:推 薦 行 業 信 息 上市公司總家數 399 總股本(億股)3,492.48 銷售收入(億元)4,747.29 利潤總額(億元)-232.53 行業平均 PE 56.98 平均股價(元)17.27 行 業 相 對 指 數 表 現 數據來源：wind 方正證券研究所 相 關 研 究 AI 浪潮之下，液冷投資機

2、會全梳理2024.04.16 AI 浪潮：海外日新月異，國內奮力追趕2024.02.19 海外 AI 應用發展行至何處？2024.02.06 華為鴻蒙：終端應用繁榮奇點將至，兼顧行業與個股彈性2023.12.14 20242024 年信創景氣年信創景氣度有望邊際改善，度有望邊際改善，關注競爭格局優關注競爭格局優且市場空間大的操作系且市場空間大的操作系統統領域領域。繼 2023 年 12 月 26 號 財庫202329 號文-關于印發臺式計算機政府采購需求標準（2023 年版）的通知后，2024 年 3 月 11 日，中央政府采購網發布 關于更新中央國家機關臺式計算機、便攜式計算機批量集中采購配

3、置標準的通知，要求使用財政撥款的國家機關，在采購計算機時都要滿足信創要求，預裝麒麟、統信 UOS、中科方德等符合安可測評要求的操作系統。5 月 20 日，安全可靠測評結果公告（2024 年第 1 號）公布，新增 3 款桌面操作系統、7 款服務器操作系統，華為云歐拉操作系統新增入選。信創信創+商用商用 OSOS 市場市場 20252025 年年空間約空間約 3 367.367.3 億元億元，紅帽紅帽 CentOS 7CentOS 7 于于 6 6 月停止月停止維護維護推進國產替換推進國產替換。根據測算，23 年國內操作系統總體市場規模約為 290億元，2025 年市場規模約達 367.3 億元。

4、歐拉當前在金融、能源、公用事業市占率達 40%，在政府及電信行業市占率為 70%。20232023 年，年，openEuleropenEuler 在在國內國內新增服務器新增服務器市場的占有率達到市場的占有率達到 36.8%36.8%，超過第二位將近 16%。紅帽公司宣布 CentOS 7 也將于 2024 年 6 月停止維護。后續，歐拉系統憑借較多優勢，CentOS 停服推動，行業自發替換需求將快速上升。歐拉系統歐拉系統具有具有高效、可靠、易用高效、可靠、易用的優勢的優勢，與華為軟硬生態協同打通與華為軟硬生態協同打通。內核級OS 安全能力、Linux 的容器技術、靈活的鏡像管理方式等使得歐拉系

5、統具備高效、可靠、易用的優勢。南北向生態兼容實現主流計算架構 100%覆蓋，主流應用場景 100%支持。同時，openEuler 和 OpenHarmony 生態互通為用戶提供全場景的無縫使用體驗。AIAI 賦能賦能交互式開發運維交互式開發運維，6 6 月發布月發布首個首個 AIAI 原生開源操作系統原生開源操作系統。歐拉定位下一代智能操作系統，通過異構算力多維調度，實現 CPU 和 NPU 的深度融合，推理并發的效率提升超過 50%。已成功兼容包括 CANN、CUDA 在內的硬件 SDK以及 TensorFlow、Pytorch 等相應的 AI 框架軟件。EulerCopilot 助力開發過

6、程，提升運維效率，已經具備代碼輔助生成、系統輔助運維等能力，將操作系統主導式運維轉化成啟發式運維。24.03 LTS 作為首個 AI 原生開源操作系統，于 2024 年 6 月正式發布，在內核、全場景能力以及 AI 能力方面進行升級。在智算場景中，歐拉在內存管理、算力調度、算力部署、算力運維方面都有明顯的優勢。例如 GMEM 內存管理系統可使 LLAMA 推理性提升能達到 30%-70%。生態伙伴數量快速增長，開源生態加速完善生態伙伴數量快速增長，開源生態加速完善。截至 2024 年 5 月，社區用戶超過 242 萬，貢獻者數量超過 1.8 萬。新華三、軟通動力、潤和軟件、麒麟軟件、麒麟信安等

7、 22 家國內外廠商發布適用于不同場景的 openEuler 商業發行版。openEuler 社區成員數量 2023 年較 2020 年增長 23 倍，與全球主流基金會深度合作。在最新的版本中，社區內的軟件包數量已經超過了 3.5萬。操作系統操作系統競爭格局趨于競爭格局趨于集中，關注客戶基礎好、技術積累深、落地能力強的集中，關注客戶基礎好、技術積累深、落地能力強的廠商廠商。openEuler 3 名白金捐贈人包括麒麟信安、麒麟軟件（中國軟件持股%）、統信軟件（誠邁科技持股 32.54%），7 名黃金捐贈人為新華三、潤和軟件、軟通動力、英特爾、及三大運營商。麒麟信安、麒麟軟件、統信軟件專注國產操

8、作系統，有較長期的技術積累，基于開源歐拉的商業發行版已方 正 證 券 研 究 所 證 券 研 究 報 告-43%-32%-21%-10%1%12%23/6/11 23/8/23 23/11/4 24/1/16 24/3/29 24/6/10計算機滬深300計算機 行業深度報告 2 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 較多推廣。潤和軟件及軟通動力與華為有長期緊密合作，在鴻蒙、高斯亦有較深的積累，歐拉與鴻蒙偕同為明確趨勢，兩家廠商有望更多發揮各產品間的協同。關注標的關注標的：中國軟件、潤和軟件、軟通動力、麒麟信安、誠邁科技等。風險提示：風險提示：企業數字化轉型速度不及預

9、期，軟件行業競爭加劇風險，大客戶依賴風險，政策支持力度不及預期，產業鏈廠商市場拓展不及預期等。aV9WeUfVeZ9WfVeU9PcMaQoMoOtRmQkPpPtNjMmNqM9PoPnNuOqRmOMYrRqM計算機 行業深度報告 3 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 正文目錄 1 面向 AI 時代數字新基建，較其他操作系統具有獨特優勢.5 1.1 兩年一跨越，具有高效、穩定、安全等天然優勢.5 1.2 深度賦能智算各個環節，簡單易維護.10 1.3 定位下一代智能操作系統，AI 交互式開發運維.13 2 已步入政策+市場雙輪驅動階段，歐拉市場空間廣闊.14

10、2.1 歐拉在多行業市占超 40%，2023 年中國新增服務器市場份額排名第一.14 2.2 生態伙伴數量快速增長，開源生態加速完善.19 3 產業鏈公司.22 3.1 麒麟軟件：社區成員單位貢獻第二，多領域廣泛落地.22 3.2 軟通動力：鴻蒙、歐拉、高斯、昇騰、華為云全方位合作.23 3.3 統信軟件：統信 UOS 生態適配總數已超 500 萬.24 3.4 潤和軟件：深度參與 openEuler 生態建設，推動與鴻蒙生態的互通.27 計算機 行業深度報告 4 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表目錄 圖表 1:全球操作系統生態.5 圖表 2:EulerOS

11、 發展時間線.5 圖表 3:EulerOS 應用場景及競爭優勢.6 圖表 4:openEuler 與 OpenHarmony 生態互通.7 圖表 5:openEuler 開源操作系統架構圖.8 圖表 6:openEuler 版本更新時間線.9 圖表 7:openEuler 在邊緣計算的行業應用.9 圖表 8:openEuler 嵌入式功能描述.10 圖表 9:OS 可為 AI 業務提供全生命周期優化.11 圖表 10:GMEM 的中心化協同模式.11 圖表 11:歐拉異構融合調度提升資源整合能力.12 圖表 12:EulerPublisher“一鍵式”解決方案.12 圖表 13:openEul

12、er AI 容器化部署.12 圖表 14:EulerCopilot 架構.13 圖表 15:AI 和 openEuler 深度融合.14 圖表 16:信創產業逐步向政策+市場雙輪驅動轉型.14 圖表 17:臺式計算機批量集中采購配置標準（2024 年版）.15 圖表 18:第二批安全可靠測評新增多款操作系統.15 圖表 19:國內操作系統市場空間測算.16 圖表 20:2022 年三大重要信創行業商業版 OS 占比.17 圖表 21:2022 年歐拉占國內各行業商業版 OS 份額（%）.17 圖表 22:openEuler 在主要信創行業滲透率達較高水平.17 圖表 23:2021-2022

13、年中國服務器操作系統裝機量份額.18 圖表 24:openEuler 在中國新增服務器市場份額第一.18 圖表 25:三大關鍵基礎設施領域歐拉在服務器裝機量預測（萬套）.18 圖表 26:CentOS 停服為國產替代帶來新機遇.19 圖表 27:openEuler 社區平臺框架.19 圖表 28:openEuler24 年 1 月社區數據.20 圖表 29:openEuler24 年 5 月社區數據.20 圖表 30:發布 openEuler 商業發行版的廠商.20 圖表 31:openEuler 社區不斷壯大.21 圖表 32:openEuler 社區捐贈人.21 圖表 33:openEul

14、er 軟件包倉庫.21 圖表 34:開源歐拉與全球主流基金會緊密合作.22 圖表 35:麒麟軟件在社區單位成員貢獻中位列第二名.23 圖表 36:麒麟軟件在 openEuler 社區孵化的原生開源項目.23 圖表 37:天鶴操作系統與多家國產服務器、數據庫/中間件廠家兼容適配.24 圖表 38:“openEuler managed by 軟通動力”產品特性.24 圖表 39:openEuler 社區人才評定合作伙伴.25 圖表 40:統信 UOS 與合作伙伴共同打造完善的生態系統.26 圖表 41:統信軟件“3+3+6”CentOS 替換解決方案.27 圖表 42:廣州潤和增資擴股完成后的股權

15、結構.28 圖表 43:公司榮獲“玄鐵優選伙伴”獎.28 圖表 44:潤和軟件云邊端分布式協同一體化架構.29 計算機 行業深度報告 5 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 1 面向 AI 時代數字新基建，較其他操作系統具有獨特優勢 1.1 兩年一跨越，具有高效、穩定、安全等天然優勢 閉源操作系統以 Windows Server 為代表，開源操作系統以基于 Linux Kernel的各種操作系統為主，其中本土的 openEuler 系廠商正在迅速崛起。引領操作系統未來，實現從技術積累到開放共享的跨越引領操作系統未來，實現從技術積累到開放共享的跨越。2010 年，Eu

16、lerOS 誕生，用以滿足華為科技部的項目需求，為小型機提供安全穩定的操作系統服務。2013 年到 2016 年，為 EulerOS 1.x 系列時期，這是 EulerOS 的第一個商用版本，涵蓋了存儲產品、無線控制等領域。在 2016 年，EulerOS 2.x 系列推出，華為開始更廣泛地將內部產品開發商用版，包括云產品和 ICT 產品。這一階段展現了歐拉系統較強的市場化能力，為后續的開源奠定了重要基礎。2019年 12 月 31 日，華為推出 openEuler 開源社區，正式開放源代碼、鏡像及開發測試環境，推動了歐拉系統的普及。2021 年華為攜手社區全體伙伴共同將openEuler 正

17、式捐贈給開放原子開源基金會，與開發者及合作伙伴一道推動國內操作系統的繁榮發展。并且，華為承諾不會做基于 openEuler 的商業發行版，同時仍將從技術創新、生態構建、商業推廣、開源建設、人才發展方面推動開源歐拉落地繁榮。圖表1:全球操作系統生態 資料來源：沙利文，方正證券研究所 圖表2:EulerOS 發展時間線 計算機 行業深度報告 6 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s EulerOSEulerOS 在安全性、可靠性、易用性上有較明顯的優勢，信創場景率先落地在安全性、可靠性、易用性上有較明顯的優勢，信創場景率先落地。EulerOS 全面支持鯤鵬處理器，在性能、

18、兼容性以及功耗控制方面表現突出。EulerOS 具有高安全性，提供內核級 OS 安全能力，有效抵御外部風險，目前已通過公安部信息安全技術操作系統安全技術要求認證和多項國際認證。EulerOS采用 Linux 的容器技術并結合靈活的鏡像管理方式，打造出一套高效可靠的容器解決方案，提高應用程序的部署效率，降低運維成本。EulerOS 目前共有三個應用場景：TaiShan 服務器、PaaS 以及企業存儲。在這些場景中，EulerOS 展現出高效且可靠的性能，滿足客戶的多樣性需求。圖表3:EulerOS 應用場景及競爭優勢 資料來源：華為云官網，方正證券研究所 openEuleropenEuler 南

19、北向生態兼容性較好南北向生態兼容性較好。openEuler 是一款面向數字基礎設施的開源操作系統，采用基于 Linux 的內核，具有良好的可靠性和安全性。通過一套操作系統架構，南向支持多樣性設備，包括服務器、云計算、邊緣計算、嵌入式等各種形態的設備，主流計算架構 100%覆蓋，滿足不同設備的需求。同時，openEuler 北向覆蓋全場景應用，滿足在 IT（Information Technology）,CT(Communication Technology)以及 OT(Operational Technology)領域的應用需求，主流應用場景 100%支持。openEuleropenEuler

20、 和和 O OpenHarmonypenHarmony 生態互通為用戶提供全場景的無縫使用體驗生態互通為用戶提供全場景的無縫使用體驗。OpenHarmony 下游主要面向的是 to C 領域，主要應用于消費者終端，包括手機、平板、智慧屏、耳機等設備，采用分布式架構，實現各設備之間的協同合作。openEuler 主要面向的是 to B 領域，支持多種處理器架構，主要應用于服務器、云計算、邊緣計算以及嵌入式場景。openEuler 橫向對接 OpenHarmony，通過共享內核技術、安全 OS、編程語言、設備驅動框架以及分布式軟總線的能 資料來源：沙利文，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 7

21、敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 力，實現從底層操作系統到上層應用的全面覆蓋，強化了華為在操作系統的全面布局，為用戶提供流暢、安全的全場景使用體驗。圖表4:openEuler 與 OpenHarmony 生態互通 資料來源：openEuler 操作系統（創新項目總覽），方正證券研究所 openEuleropenEuler 定位賦能新一代數字基礎設施，高效、穩定、易開發定位賦能新一代數字基礎設施，高效、穩定、易開發。在場景協同方面，openEuler 具備云邊協同以及軟總線連接的能力，實現與 OpenHarmony 之間的算力互助與資源共享，更好地滿足不同場景的需求

22、，目前已廣泛應用于服務器、云原生、邊緣計算、嵌入式場景中。另外，openEuler 具備高性能與易擴展、強安全與高可靠、極簡運維與開發的特點，支持多內核架構，通過合理的內核調度和管理，openEuler 能夠充分發揮不同內核的最佳性能。openEuler 還支持多樣性算力，通過優化和適配各種處理器架構，顯著提升系統的安全性和穩定性。另外，openEuler 提供了全面的開發者服務與工具，幫助開發者快速開發和部署應用程序。計算機 行業深度報告 8 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表5:openEuler 開源操作系統架構圖 資料來源：openEuler 操作系統

23、（創新項目總覽），方正證券研究所 兩套版本持續迭代升級，性能不斷提升兩套版本持續迭代升級，性能不斷提升。為了提升系統的穩定性和安全性，2019 年正式開源以來，openEuler 不斷更新迭代。社區版分為兩個版本，長期支持版本（LTS）以及社區創新版本，兩個版本間隔更新。LTS 版本提供長時間的技術支持，發布周期間隔為兩年，提供四年的社區支持，為用戶打造穩定、安全的應用場景。而創新版本是新技術的試驗田，對未來趨勢進行探索。相較于 LTS 版本，創新版本更新間隔周期較短，通常每隔 6 個月更新，提供 6 個月的社區支持。24.03 LTS24.03 LTS 在內核、全場景能力以及在內核、全場景能

24、力以及 AIAI 能力方面進行升級能力方面進行升級。首個 AI 原生開源操作系統 openEuler 24.03 LTS 于 6 月 6 日正式發布。在內核、全場景能力以及 AI 能力分別進行升級。24.03 LTS 版本采用 Linux 6.6 作為內核，針對不同應用場景進行不同優化升級。打造全新的 EEVDF 調度器和 folio 內存管理機制，進一步提升調度和內存使用效率，在 IO 管理、新網絡標準支持以及對 CXL的支持上有著全面的提升。在云計算場景中，通過 CPU 聚合調度，實現虛機密度協同，提升 15%的虛機密度。在嵌入式場景中，發布面向服務器 BMC 的原創開源項目 MetaBM

25、C、預裝 openEuler 操作系統的開發者套件“歐拉派”以及工業機器人框架“歐拉臂”。計算機 行業深度報告 9 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表6:openEuler 版本更新時間線 資料來源：openEuler23.03 技術白皮書，openEuler Summit 2023，方正證券研究所 針對面向邊緣計算的操作系統版本，提供高效的邊云協同能力針對面向邊緣計算的操作系統版本，提供高效的邊云協同能力。隨著智能城市、智能交通、工業自動化等領域對于數據的實時響應和低延遲的需求增多，邊緣計算需求增長預計也將更加快速。根據億歐智庫數據，2022 年-2025

26、年預計中國邊緣計算市場年復合增速將達到 47.3%。openEuler 23.03 Edge 是openEuler 發布的面向邊緣計算的版本，集成 KubeEdge+邊云協同框架，使得應用程序能夠靈活地在邊緣和云端之間移動和執行，應用場景包括智能制造、城市交通、智慧園區等邊云協同場景。圖表7:openEuler 在邊緣計算的行業應用 資料來源：openEuler23.03 技術白皮書，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 10 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 嵌入式系統滿足不同場景使用需求，南向生態加速豐富嵌入式系統滿足不同場景使用需求，南向生態加速豐富。目前嵌

27、入式系統廣泛應用于航空航天、智能汽車、信息家電等行業。然而由于國內在該領域的發展較晚，在技術上和國外仍有差距。為打破國外技術壟斷，openEuler 推出了面向嵌入式領域的 openEuler 22.03 LTS SP2 Embedded 版本。該版本支持嵌入式虛擬化底座，提供硬實時內核和軟實時內核的支持，滿足不同使用場景的需求，為開發者提供了更加靈活和可靠的實時解決方案。未來有望進一步擴展南向生態支持，其中包括對 RISC-V、龍芯的芯片架構的支持。圖表8:openEuler 嵌入式功能描述 資料來源：openEuler 22.03 LTS SP2 技術白皮書，方正證券研究所 1.2 深度賦

28、能智算各個環節，簡單易維護 算力需求激增和硬件算力增長速度的差距需要通過軟件優化來彌補算力需求激增和硬件算力增長速度的差距需要通過軟件優化來彌補。大模型訓練的算力需求每年增長 10 倍，而計算芯片硬件能力的提升速度卻遠低于需求增速。軟件優化對于提升硬件使用效率，更大程度的發掘硬件能力的上限至關重要。操作系統能為 AI 業務提供開發、訓練、部署、運維、推理的全生命周期優化。在開發場景中，操作系統可以預制大模型、深度學習框架鏡像以及訓練框架形成一體化方案提供給客戶，用戶根據方案可以快速搭建出 AI 開發技術平臺。在訓練平臺，操作系統具備可觀測性能力，基于觀測到的數據預測故障，并自動隔離故障節點以及

29、未來能夠實現故障自愈。在部署、運維優化場景中，操作系統希望能夠將繁瑣的部署步驟轉化為自動化運維。在推理場景中，操作系統可以通過資源調度和優化技術，提高資源利用率，降低能耗和成本。計算機 行業深度報告 11 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表9:OS 可為 AI 業務提供全生命周期優化 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 內存管理內存管理：GMEM 內存管理系統大幅增強可編程性，提供更好的內存性能。針對當前異構內存存在的編程性差、內存不足、內存碎片化以及申請釋放慢等問題，華為推出了 GMEM 內存管理系統。GMEM 提供了一個統

30、一的 OS 內存管理框架，極大地簡化了內存管理代碼的編寫工作，使內存管理代碼量減少了 90%。同時，GMEM 還顯著提升了內存的申請和釋放速度，提高了 3 倍以上，使得加速器的接入變得極為容易。此外，GMEM 具有內存透明超分能力，大幅提升問題處理規模，LLAMA 推理性提升能達到 30%-70%。用戶通過 hint 極易實現內存策略，大幅增強可編程性。圖表10:GMEM 的中心化協同模式 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 算力調度算力調度：異構融合調度模式幫助消除算力碎片，提升算力利用率。算力成本高以及利用率較低等不斷提升算力調度的重要性。異構融合調度模式

31、對 AI 任務進行抽象，包括 context、stream、kernel，以實現更高效的任務調度和資源分計算機 行業深度報告 12 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 配。此外，異構融合調度模式中還加入了搶占機制，當有更高優先級或是更緊急的任務需要資源時，搶占機制會被激活。高優先級的任務優先調度執行，計算資源也會根據需求進行動態的重新分配和調整，顯著提高計算資源的利用率。圖表11:歐拉異構融合調度提升資源整合能力 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 算力部署算力部署：EulerPublisher“一鍵式”解決方案降低部署難度。針對初

32、學者在部署 AI 應用軟件環境中可能遇到的配套版本復雜、AI 框架眾多導致適配難度大等問題，華為推出了 EulerPublisher。它基于基礎鏡像，為初學者提供“一鍵式”解決方案，簡化了定制、測試和發布容器鏡像、云鏡像和 WSL 的過程。這種便捷的解決方案提升 openEuler 覆蓋度，讓更多用戶能夠輕松地使用開源操作系統。目前，openEuler 已實現 AI 容器化封裝，用戶可以根據自身需求選擇對應的容器鏡像實現一鍵部署，降低技術門檻和時間成本。圖表12:EulerPublisher“一鍵式”解決方案 圖表13:openEuler AI 容器化部署 資料來源：openEuler 操作系

33、統大會 2023，方正證券研究所 資料來源：openEuler 22.03 LTS SP3 技術白皮書，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 13 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 算力運維算力運維：EulerCopilot 助力開發過程，提升運維效率。openEuler 是首個廣泛支持 AI 的開源操作系統。針對一些開發和運維過程中難以解決的痛點，歐拉基于 ChatGLM 模型訓練出了 EulerCopilot 模型，將操作系統主導式運維轉化成啟發式運維，提高生產效率以及準確性。通過訓練大量的歐拉操作系統代碼和數據，EulerCopilot 已經具備代碼輔助生成

34、、系統輔助運維等能力。EulerCopilotEulerCopilot 旨在服務三大客戶群體：旨在服務三大客戶群體：普通用戶、運維人員普通用戶、運維人員以及以及開發人員開發人員。用戶可以通過多種途徑，如 web、公眾號、智能 shell、IDE 向 EulerCopilot 提出問題。智能體準確理解用戶需求，并將其規劃成一系列可執行的任務。通過調用高效的向量化數據處理平臺和查詢向量數據庫，EulerCopilot 能夠迅速給出反饋，滿足用戶的需求。此外，EulerCopilot 還有結果反饋機制，根據用戶反饋持續精進自身的效能。圖表14:EulerCopilot 架構 資料來源：openEul

35、er 操作系統大會 2023，方正證券研究所 1.3 定位下一代智能操作系統，AI 交互式開發運維 AIAI 賦能賦能 openEuleropenEuler 更智能，更智能，openEuleropenEuler 使能使能 AIAI 更高效更高效。目前，openEuler 已支持 Arm、x86 等全部主流計算架構以及英偉達、昇騰等主流 AI 處理器，不斷升級和優化算力，實現從通用算力到智能算力的轉變。openEuler 已成功兼容包括CANN、CUDA 在內的硬件 SDK 以及 TensorFlow、Pytorch 等相應的 AI 框架軟件。通過異構算力多維調度，實現 CPU 和 NPU 的深

36、度融合，推理并發的效率提升超過 50%。計算機 行業深度報告 14 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表15:AI 和 openEuler 深度融合 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 2 已步入政策+市場雙輪驅動階段，歐拉市場空間廣闊 2.1 歐拉在多行業市占超 40%，2023 年中國新增服務器市場份額排名第一 信創由信創由能用走向好用，由黨政強制替換走向多行業自主推動能用走向好用，由黨政強制替換走向多行業自主推動。自 2020 年以來，我國信創產業迅速發展，“十四五”規劃明確提出推動政務、電信、金融、醫療、能源、建筑、制造

37、等行業融入國內核心技術生態。信創逐漸走向“2+8+N”體系，其中“2”指的是黨、政兩大領域，“8”指的是電信、金融、電力、石油、交通、醫療、航空航天、教育這八大行業，“N”是指把信創產品全面應用到消費市場，包括汽車、家電、消費電子、地產這些領域。國產操作系統的落地應用將不僅由政策驅動，會更明顯的體現為政策與市場雙輪驅動。圖表16:信創產業逐步向政策+市場雙輪驅動轉型 資料來源：億歐智庫，方正證券研究所 繼 2023 年 12 月 26 號 財庫202329 號文-關于印發臺式計算機政府采購需求標準（2023 年版）的通知后，2024 年 3 月 11 日，中央政府采購網發布關于更新中央國家機關

38、臺式計算機、便攜式計算機批量集中采購配置標準的通知，要求使用財政撥款的國家機關，在采購計算機時都要滿足信創要求，預裝麒麟、統信 UOS、中科方德等符合安可測評要求的操作系統。計算機 行業深度報告 15 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表17:臺式計算機批量集中采購配置標準（2024 年版）指標項指標項 配置配置 1 1 配置配置 2 2 配置配置 3 3 配置配置 4 4 配置配置 5 5 配置配置 6 6 配置配置 7 7（采購單位（采購單位選此項應符合相選此項應符合相關管理要求）關管理要求）預算上限（人民幣 元）5000 5000 5000 5000 50

39、00 5000 5000 CPU 品牌 龍芯 飛騰 兆芯 華為鯤鵬 海光 申威 Intel/AMD CPU 型號 3A5000 D2000 KX-U6780A/C86 3350 WY831 I5 12500 或Ryzen5 5600G CPU 主頻（GHz）2.3 2.3 2.7/2.8 2.5 2.1 CPU 核數 4 8 8/8 8 6 機械硬盤轉速（RPM）5400 5400 5400 5400 5400 5400 7200 固態存儲容量 256GB 256GB 256GB 256GB 256GB 256GB 512GB 顯卡類型 獨立顯卡 獨立顯卡 集成顯卡 集成顯卡 獨立顯卡 獨立顯

40、卡 集成顯卡 獨立顯卡顯存容量 1GB 1GB/1GB 1GB/獨立顯卡顯存位寬（bit）64 64/64 64/獨立顯卡顯存類型 DDR3 DDR3/DDR3 DDR3/預裝操作系統 麒麟/統信 UOS/中科方德/其他符合安全可靠測評要求的操作系統 Windows10 神州網信版 關鍵部件安全要求 CPU 和操作系統等關鍵部件應當符合安全可靠測評要求/是否為進口產品 否 否 否 否 否 否 否 資料來源：中央政府采購網，方正證券研究所 多款服務器操作系統通過第二批安全可靠測評多款服務器操作系統通過第二批安全可靠測評。2024 年 5 月 20 日，安全可靠測評結果公告（2024 年第 1 號

41、）公布，新增 3 款桌面操作系統、7 款服務器操作系統，華為云歐拉操作系統新增入選。圖表18:第二批安全可靠測評新增多款操作系統 第一期（第一期（20232023 年年 1212 月）月）第二期（第二期（20242024 年年 5 5 月）月）桌面操作系統 銀河麒麟桌面操作系統 V10（內核版本 5.4）麒麟軟件有限公司 級 銀河麒麟桌面操作系統V10 SP1（內核版本5.4）麒麟軟件有限公司 級 統信桌面操作系統 V20（內核版本 4.19）統信軟件技術有限公司 級 統信桌面操作系統 V20（內核版本 5.10）統信軟件技術有限公司 級 方德桌面操作系統V3.1（內核版本4.9）中科方德軟件

42、有限公司 級 方德桌面操作系統 V5.0（內核版本 5.4）中科方德軟件有限公司 級 服務器操作系統 銀河麒麟高級服務器操 作系統 V10 麒麟軟件有限公司 級 華為云歐拉操作系統 V2.0（內核版本 5.10）華為云計算技術有限公司 級 統信服務器操作系統V20（內核版本4.19）統信軟件技術有限公司 級 阿里云服務器操作系統 V3（內核版本 5.10）阿里云計算有限公司 級 計算機 行業深度報告 16 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 方德高可信服務器操作 系統 V4.0 中科方德軟件有限公司 級 銀河麒麟高級服務器操作系統 V10 SP3（內核版本4.19）

43、麒麟軟件有限公司 級 騰訊云 Linux 服務器操作系統 V3（內核版本 5.4）騰訊云計算（北京）有限責任公司 級 新支點服務器操作系統 V6（內核版本 5.10）中興通訊股份有架公司 級 凝思安全操作系統歐拉版 V6.0.99（內核版木4.19）北京凝思軟件股份有限公司 級 麒麟信安服務器操作系統V3（內核版本 4.19）湖南麒麟信安科技股份有限公司 級 資料來源：中國信息安全測評中心，方正證券研究所 國內信創及商用操作系統國內信創及商用操作系統 2022025 5 年市場規模約達年市場規模約達 3 367.367.3 億元億元。國內信創 PC 2023年出貨約 480 萬臺，隨行業信創不

44、斷推進，后續仍有望保持較好增長，2025 年出貨量預計達 800 萬臺。國內服務器操作系統裝機量 2023 年約 447.3 萬套，至2027 年 CAGR 預計為 8.61%，其中歐拉系服務器 OS 2023-2017 年 CAGR 預計為18.23%，快于行業增速。參考京東，統信 UOS V20 及麒麟桌面操作系統 V10 的售價為 580 元，考慮大規模采購折價，假設 PC 國產操作系統售價為 450 元每套。麒麟服務器操作系統 V10 京東售價為 6399 元，本測算假設為 6000 元。根據測算，23 年國內操作系統總體市場規模約為 290 億元，2025 年市場規模約達367.3

45、億元。圖表19:國內操作系統市場空間測算 20232023 2024E2024E 2025E2025E 2026E2026E 2027E2027E 國內信創 PC 出貨量（萬臺）480 640 800 950 1193 黨政信創 PC 出貨量（萬臺）360 400 450 500 558 行業信創 PC 出貨量（萬臺）120 240 350 450 635 PC 操作系統單價（元）450 450 450 450 450 國內服務器操作系統裝機量（萬套）447.3 513.5 552.2 593.1 622.4 國內服務器歐拉裝機量（萬套）157 199.7 252.4 282.3 306.8

46、服務器操作系統單價（元）6000 6000 6000 6000 6000 歐拉服務器 OS 市場空間（億元）94.2 119.82 151.44 169.38 184.08 國內 OS 總體市場規模（億元）290.0 336.9 367.3 398.6 427.1 資料來源：迪賽，沙利文，京東，方正證券研究所 開源歐拉在重點行業市占率為開源歐拉在重點行業市占率為 40%40%以上，政府及電信領域市占為以上，政府及電信領域市占為 70%70%。openEuler 憑借其高性能、高安全性、高穩定性的優勢在國產操作系統的競爭中脫穎而出。政府、電信、金融是歐拉系產品的主要裝配來源，2022 年占比分別

47、為 31.7%、19.2%、11.1%。在政府領域，openEuler 在政務云、智慧城市、政府建設的智算中心等都得到普遍應用，2023 年新增的服務器操作系統占比達到計算機 行業深度報告 17 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 70%.在電信領域，openEuler 在運營商的云、網絡的支撐方面都提供了有力支持，2023 年占有率達到 70%。另外，在金融、能源、公共事業領域，openEuler也為他們提供了穩定、高效的運行環境，保障了數據安全，市占率分別達到50%，40%，40%。圖表20:2022 年三大重要信創行業商業版 OS 占比 圖表21:2022 年

48、歐拉占國內各行業商業版 OS 份額（%）資料來源：沙利文，方正證券研究所 資料來源：沙利文，方正證券研究所 圖表22:openEuler 在主要信創行業滲透率達較高水平 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 openEuleropenEuler20232023 年中國新增服務器市場份額排名第一年中國新增服務器市場份額排名第一。歐拉操作系統憑借獨特的優勢，以及“信創+市場”雙輪驅動下，國內市場的地位顯著提升。自 2019年宣布開源以來，裝機量實現跨越式發展。2020 年-2022 年，openEuler 系產品裝機量分別為 3.5、55.3、103.3 萬套。截至

49、 openEuler 操作系統大會 2023，openEuler 累計裝機量超過 610 萬。2023 年，openEuler 在國內新增服務器市場的占有率達到 36.8%，超過第二位將近 16%，在服務器操作系統市場優勢不斷加強。64%41%98%0%20%40%60%80%100%政府電信金融商業版社區及自研自用31.7%19.2%11.1%38.0%政府電信金融其他計算機 行業深度報告 18 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表23:2021-2022 年中國服務器操作系統裝機量份額 圖表24:openEuler 在中國新增服務器市場份額第一 資料來源：沙

50、利文，方正證券研究所 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 圖表25:三大關鍵基礎設施領域歐拉在服務器裝機量預測（萬套）資料來源：沙利文，方正證券研究所 CentOSCentOS 停服為停服為 openEuleropenEuler 擴大市場份額提供助推擴大市場份額提供助推。CentOS 是一款基于 Red Hat Enterprise Linux（RHEL）的開源操作系統，在國內企業中大規模使用。紅帽公司宣布 CentOS 8 已于 2021 年 12 月停止更新和維護，而 CentOS 7 也將于2024 年 6 月停止維護。停服的主要原因是公司將中心轉移到

51、RHEL 和 CentOS Stream 上，但 RHEL 的價格高昂，而 CentOS Stream 的穩定性相對于 RHEL 大幅下降。這導致對于穩定性有極高要求的一些企業急需尋找合適的操作系統維持業務運營。openEuler 作為一款國產的開源操作系統，具備高可靠性以及高安全性的特點，未來國產替代將進一步加速。openEuler系36.80%CentOS/紅帽20.70%Ubuntu/Debian10.10%其他Linux操作系統13.10%Windows19.30%56.5 65.0 74.8 83.1 88.3 93.4 97.3 40.6 48.8 60.0 75.4 90.6 1

52、01.6 111.1 32.8 37.6 44.2 52.5 58.1 63.7 66.3 020406080100120202120222023E2024E2025E2026E2027E政府電信金融計算機 行業深度報告 19 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表26:CentOS 停服為國產替代帶來新機遇 資料來源：沙利文，方正證券研究所 2.2 生態伙伴數量快速增長，開源生態加速完善 開源社區與上下游生態連接，實現全產業鏈的互利共贏開源社區與上下游生態連接，實現全產業鏈的互利共贏。openEuler 開源社區與上下游生態連接，參與者包括處理器多樣算力廠商、操

53、作系統廠商、行業 ISV廠商等。其中操作系統廠商包括統信軟件、麒麟軟件、麒麟信安，ISV 廠商涵蓋政府、運營商、安平、金融和電力這五大行業。社區參與者可以共同貢獻代碼、交流技術，形成一個互利互贏的生態閉環。通過與社區伙伴的互動，openEuler 不斷優化改進，為用戶帶來更好的使用體驗。社區定期組織線上或線下的技術交流大會，邀請在不同技術領域和行業方向的專家進行分享，為開發者提供學習和交流的機會。同時，openEuler 也舉辦了一系列高?；顒永玳_源創新大賽來鼓勵和培養大學生積極參與開源社區，也能為 openEuler 的發展做出貢獻。圖表27:openEuler 社區平臺框架 資料來源：o

54、penEuler23.09 技術白皮書，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 20 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 社區成員高度活躍，推動社區成員高度活躍，推動 openEuleropenEuler 不斷創新發展不斷創新發展。自 2021 年 openEuler 捐贈給開放原子開源基金會以來，截至 2024 年 5 月，社區用戶超過 242 萬，貢獻者數量超過 1.8 萬，單位成員達到 1575 家，社區累計合并請求 172K 條，96K 條需求&問題，生態不斷擴充。圖表28:openEuler24 年 1 月社區數據 圖表29:openEuler24 年 5

55、月社區數據 資料來源：openEuler 微信公眾號，方正證券研究所 資料來源：openEuler 微信公眾號，方正證券研究所 2222 家廠商發布歐拉商業發行版家廠商發布歐拉商業發行版。2019 年 openEuler 宣布開源以來，吸引了多家國內外 OSV 加入到 openEuler 社區，積極投入到社區建設。截止到目前，已有包括新華三、軟通動力、潤和軟件、麒麟軟件、麒麟信安等 22 家國內外廠商發布適用于不同場景的 openEuler 商業發行版，共同推進 openEuler 的發展。圖表30:發布 openEuler 商業發行版的廠商 資料來源：openEuler 官網，方正證券研究所

56、 openEuleropenEuler 社區成員數量社區成員數量 2022024 4 年年 2 2 月月較較 20202020 年增長年增長 2 24.44.4 倍倍。自成立以來，openEuler 社區始終秉承著“共建、共享、共治”的理念，吸引眾多充滿熱情和智慧的開發者投身其中。截止到 2024 年 2 月，openEuler 社區共有 1463 名社區成員，較 2020 年增長了 24.4 倍。代碼貢獻者共有 17734 名，是 2020 年的 4.9倍。全球下載量已經突破 226 萬，相較于 2020 年增長了 64.6 倍。累計裝機量610 萬，是 2020 年時的 203.3 倍。此

57、外，社區捐贈人也為 openEuler 的發展提供了資金和技術上的支持。openEuler 共有 1 名戰略捐贈人、3 名白金捐贈人（麒麟信安、麒麟軟件、統信軟件）、7 名黃金捐贈人（新華三、潤和軟件、軟通動力、英特爾、及三大運營商）、3 名白銀捐贈人（新華三、中軟國際、萬里數據庫）、6 名青銅捐贈人，共同推動 openEuler 可持續發展。計算機 行業深度報告 21 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表31:openEuler 社區不斷壯大 圖表32:openEuler 社區捐贈人 資料來源：openEuler 微信公眾號，方正證券研究所 資料來源：open

58、Euler 官網，方正證券研究所 已積累較豐富的軟件包資源，滿足不同開發者的需求。已積累較豐富的軟件包資源，滿足不同開發者的需求。openEuler 社區和其他第三方開發者聯手提供了大量的實用軟件包，這些軟件包為開發者們提供了豐富的選擇。在最新的版本中，社區內的軟件包數量已經超過了 3.5 萬。這些軟件包按照來源、質量屬性、維護方式等分為三類：核心包/基礎包、擴展包、第三方包。用戶可以根據自己的實際需求和偏好進行選擇，并根據需要進行配置和管理。圖表33:openEuler 軟件包倉庫 資料來源：openEuler 操作系統（創新項目總覽），方正證券研究所 計算機 行業深度報告 22 敬 請 關

59、 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 與全球主流基金會深度合作，共同構建全球開源新生態。與全球主流基金會深度合作，共同構建全球開源新生態。2021 年 openEuler 捐贈給開放原子開源基金會以來，通過對源代碼的完全開放，不斷吸引全球的開發者參與到開源項目中，促進技術交流和合作。目前，openEuler 與包括Eclipse Foundation、Linux Foundation 等在內的國際主流基金會深度合作，已經支持 98%全球主流開源軟件，全面覆蓋各種主流應用場景。此外，openEuler 深度參與了 OpenChain、OpenSSF 的標準制定與應用，確保自身的合

60、規運作，共同打造更加安全、可靠的開源軟件供應鏈。圖表34:開源歐拉與全球主流基金會緊密合作 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 3 產業鏈公司 3.1 麒麟軟件：社區成員單位貢獻第二，多領域廣泛落地 麒麟軟件為麒麟軟件為 openEuleropenEuler 白金捐贈人。白金捐贈人。自 2010 年以來，麒麟軟件已連續 12 年穩居國內 Linux 操作系統市場的領先地位。麒麟軟件是 openEuler 社區的主要發起者之一，在 openEuler 初期，公司就積極加入到開源社區的建設中，共同推動社區的繁榮發展。公司是開放原子開源基金會白金捐贈人，高級副總經理

61、韓乃平為 openEuler 常務委員會委員。截至 2023 年 12 月 15 日，公司已提交11300 條 pr，4200 條 issue，簽署 CLA 的人數達到 275，并發起 6 個 sig 組，在21 個 SIG 中擔任 Maintainer，貢獻領域涵蓋內核、桌面、云原生、分布式存儲等多個領域。憑借著其在技術、人才、生態的全方面貢獻，麒麟軟件目前在歐拉社區貢獻值位列第二位，僅次于華為，在 2023 年 openEuler 操作系統大會上榮獲“2023 年度 openEuler 社區突出貢獻單位。計算機 行業深度報告 23 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款

62、 s 圖表35:麒麟軟件在社區單位成員貢獻中位列第二名 資料來源：openEuler 官網，方正證券研究所 全面支持社區建設，推行社區與商業互促互進的發展模式。全面支持社區建設，推行社區與商業互促互進的發展模式。作為 openEuler 第二大貢獻者，麒麟軟件在代碼貢獻、桌面環境開發、項目維護等多方面均做出重要貢獻。公司一直堅持社區與商業協同發展的路線，不斷提升自身的技術，為客戶提供更優質的產品和服務。其中，銀河麒麟高級服務器操作系統 V10 是麒麟軟件基于 openEuler 開發的企業級服務器操作系統，具備內生安全、云原生支持、高可用性、國產平臺優化、客觀理性五大特征，通過了國內最高安全等

63、級測評認證，目前已在黨政、金融、能源、通信、交通等多個領域廣泛使用。圖表36:麒麟軟件在 openEuler 社區孵化的原生開源項目 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 3.2 軟通動力：鴻蒙、歐拉、高斯、昇騰、華為云全方位合作 華為鴻蒙、歐拉、高斯、昇騰、華為云全方位合作。華為鴻蒙、歐拉、高斯、昇騰、華為云全方位合作。軟通動力成立于 2005 年，是國內領先的數字化服務商。公司是華為的長期戰略合作伙伴，與多個生態領域均有合作，包括鴻蒙、歐拉、高斯、昇騰、華為云等，是華為的鉆石級合作伙伴。天天鶴鶴操作系統已與主流廠商完成兼容適配。操作系統已與主流廠商完成兼容適

64、配。公司是開放原子開源基金會白金捐贈人、openEuler 項目群黃金捐贈人。2022 年軟通動力發布基于 openEuler 自主研發的天鶴操作系統（ISSEOS），具備兼容適配性高、性能更優、輕量安全容計算機 行業深度報告 24 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 器增強等特性，為客戶提供高效、穩定的技術服務支持，滿足不同行業的客戶需求。天鶴系統目前已與新華三、東方通、達夢數據庫、海光等多家主流國產服務器、數據庫/中間件廠家完成兼容性測試驗證，提供更加全面地解決方案。此外，天鶴操作系統也已與公司基于 openGauss 內核自主研發的天鶴數據庫（ISSEDB）完

65、成適配，建立更完善的生態系統，提升系統的整體性能。圖表37:天鶴操作系統與多家國產服務器、數據庫/中間件廠家兼容適配 資料來源：軟通動力微信公眾號，方正證券研究所 提供商業支持的服務，團隊經驗豐富。提供商業支持的服務，團隊經驗豐富?？紤]到用戶將 openEuler 社區版大規模應用到生產環境會遇到時會遇到例如開源社區不能及時回答問題、自己管理成本太高等問題，軟通動力提供了“openEuler Managed by 軟通動力”的產品，為 openEuler LTS 版本提供商業化支持服務，包括安裝部署、補丁修復、問題處理以及遷移支持。團隊成員大部分來自于華為和紅帽的操作系統團隊，確保用戶在遇到問

66、題時能得到高效、準確的回復，提升客戶服務體驗。圖表38:“openEuler managed by 軟通動力”產品特性 資料來源：軟通動力官網，方正證券研究所 3.3 統信軟件：統信 UOS 生態適配總數已超 500 萬 統信軟件在社區建設和人才培養等方面做出重要貢獻。統信軟件在社區建設和人才培養等方面做出重要貢獻。自 2019 年 openEuler 宣布開源以來，統信軟件就積極參與到社區建設中。公司是 openEuler 社區的白金捐贈人，副總經理朱建忠為 openEuler 常務委員會委員。截至目前，公司共計算機 行業深度報告 25 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條

67、 款 s 提交 2000+條 pr，在社區單位成員貢獻榜中位于第三名。公司不僅在社區建設中有著卓越貢獻，還在促進人才專業化發展上發揮了重要作用。公司在 2023 年成為 openEuler 開源社區人才評定合作伙伴，也是唯一的操作系統發行廠商合作伙伴，吸引更多人才加入到開源社區建設。圖表39:openEuler 社區人才評定合作伙伴 資料來源：統信軟件微信公眾號，方正證券研究所 統信統信 UOSUOS 市場表現突出，積極打造開放合作的生態系統。市場表現突出，積極打造開放合作的生態系統。統信軟件是全球少數進行全棧布局的科技企業，布局涵蓋了社區層、桌面層、服務器層以及智能終端層。公司基于 open

68、Euler 20.03 LTS 版本推出了統信 UOS v20。截至 2023年，統信 UOS 桌面版發貨量累計已超過 600 萬套，市占率持續排名第一。在服務器端市場，統信 UOS 的新增市場增速排名第一位。此外，統信 UOS 在中國的黨政、央國企、部委、金融以及教育領域都得到廣泛使用，這些領域的大部分核心與一般業務系統都運行在統信 UOS 上。公司始終致力于打造開放合作的生態系統，目前，統信 UOS 生態適配總數已超 500 萬，合作伙伴超 10000 家。計算機 行業深度報告 26 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表40:統信 UOS 與合作伙伴共同打造

69、完善的生態系統 資料來源：統信軟件微信公眾號，方正證券研究所 “3 3+3+6+3+6”一體化方案降低遷移成本，確保系統的安全穩定?！币惑w化方案降低遷移成本，確保系統的安全穩定。CentOS 停服為各行業業務系統的穩定性帶來了困擾，同時也促進了對于更加安全、穩定的替換方案的探索。統信軟件歷經 2 年多時間的打磨，在 2023 年正式發布了“3+3+6”CentOS 替換解決方案，采取原地替換、新增遷移和安全接管三種應對手段，并且充分考慮了客戶服務器在歷史建設過程中的單機、集群以及云三種部署環境，提供遷移準備、咨詢調研、方案驗證、項目規劃、試點遷移、實施推廣這六部實施路徑，幫助客戶從 CentO

70、S 順利過渡到統信 UOS 服務器版 V20，確保業務系統的穩定運行。憑借著一體化方案在金融行業的廣泛應用，統信軟件榮獲 2023“金鼎獎優秀金融科技解決方案獎。計算機 行業深度報告 27 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表41:統信軟件“3+3+6”CentOS 替換解決方案 資料來源：openEuler 操作系統大會 2023，方正證券研究所 3.4 潤和軟件：深度參與 openEuler 生態建設，推動與鴻蒙生態的互通 openEuleropenEuler 社區社區貢獻突出，貢獻突出，2323 年交付超年交付超 1 1 萬套核心業務系統萬套核心業務系統。

71、潤和軟件積極參與開源歐拉生態建設，于 2020 年率先推出基于 openEuler 的國產服務器操作系統發行版-HopeStage。公司是 openEuler 社區黃金捐贈人、2023 年度openEuler 社區突出貢獻單位，云計算總經理蔡志旻擔任 2023-2024openEuler委員會委員。在 2023 年，公司成功交付了超過一萬套核心業務系統，在多個重大行業項目中發揮核心作用。2024 年，公司進一步提出了“All in AI”戰略，為用戶提供智能化的邊緣計算大模型解決方案。推出了全新“推出了全新“1+2+3+81+2+3+8”戰略，創新推動行業數字化轉型?！睉鹇?，創新推動行業數字化

72、轉型。該戰略包括聚焦國產信創和安全可控的核心（1），打造開源鴻蒙 HiHopeOS 和開源歐拉企業級安全操作系統 HopeOS（2），構建 AI 大模型人工智能中樞平臺 AIRUNS、邊緣智能計算平臺和統一物聯網連接管理平臺（3），以及深耕金融、能源、電網、醫療、智慧城市、工業、教育、特種 8 大行業（8）。公司致力于提供軟硬件一體化產品與解決方案，激活行業新動能，促進產業的全面升級。公司在鴻蒙生態取得多個重大進展。在電力鴻蒙領域公司在鴻蒙生態取得多個重大進展。在電力鴻蒙領域，作為電鴻重要生態伙伴，公司自 2022 年起就基于 OpenHarmony 開發了基于電鴻物聯操作系統的智慧臺區全景監

73、控系統和輸電線路全景監控系統等創新產品。3 月，公司宣布控股子公司廣州潤和頤能軟件技術有限公司將通過增資擴股引入南方電網數字研究院，后者將持有 34%股權。此次合作將助力公司利用其在電力網絡領域的深厚經驗，推動電網行業的數字化和智能化轉型。在工業終端產品領域，在工業終端產品領域，公司控股子公司江蘇潤開鴻數字科技有限公司自 2022 年起致力于構建基于 RISC-V 與計算機 行業深度報告 28 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s OpenHarmony 的全棧開源生態系統建設。2023 年 9 月，公司重磅推出三款基于RISC-V 架構的 OpenHarmony 終

74、端新品，包括平板電腦、邊緣計算網關和云桌面終端，促進了兩大生態的融合與進步。憑借在推動 RISC-V+OpenHarmony 上所作出的突出貢獻，公司在今年 3 月榮獲達摩院頒發的“玄鐵優選伙伴”獎項，成為獲得此榮譽的唯二的兩家軟件行業代表機構之一。圖表42:廣州潤和增資擴股完成后的股權結構 圖表43:公司榮獲“玄鐵優選伙伴”獎 序號 股東姓名/名稱 認繳出資額(萬元)持股比例（%）1 江蘇潤和軟件股份有限公司 2310.0000 46.20 2 南方電網數字電網研究院股份有限公司 1700.0000 34.00 3 周勇剛 990.0000 19.80 合計 5000.0000 100.00

75、 資料來源：公司公告，Wind，方正證券研究所 資料來源：潤和軟件官微，方正證券研究所 基于基于 openEuleropenEuler 的的高性能企業級操作系統高性能企業級操作系統已在戰略客戶成功部署已在戰略客戶成功部署。公司基于openEuler 操作系統，開發了企業級操作系統-HopeOS，主要服務于大數據、智能計算場景的服務操作系統及面向邊緣智能場景的嵌入式操作系統。為了滿足不同業務場景的需求，公司在 HopeOS 基礎上推出了三個版本：大數據版、AI 版及嵌入式版。其中，大數據版 HopeOS v22 for Bigdata 利用了鯤鵬架構的優勢，使得單機性能相較于主流 x86 服務器

76、提升了近 40%，此外，HopeOS v22 for Bigdata 還實現了市場上主流的大數據平臺軟件的一鍵遷移功能，將原先需要數周的大集群業務遷移時間大幅縮短至數小時。目前，HopeOS 操作系統已在多個關鍵戰略客戶的核心業務中成功部署，單次最大交付量超過 15000 套。致力歐拉與鴻蒙生態打通致力歐拉與鴻蒙生態打通。公司通過 openEuler 系統開發了分布式硬件組件，推出了基于openEuler+OpenHarmony的云邊端一體化創新方案，實現了多場景、多維度、一體化和智能化的解決方案，與 OpenHarmony 實現了互聯互通。憑借分布式軟總線等開源項目上的卓越表現，公司在操作系

77、統技術白皮書（創新項目總覽）中被列入社區貢獻企業名單。在核心設備適配方面，公司目前已經與寶德、超聚變、浪潮電子等數十家國內領先的服務器廠商完成兼容認證。在核心軟件適配方面，公司已與達夢數據庫、南大通用等多家主流數據庫提供商及中間件提供商通過產品雙向適配及雙向產品認證。此外，HopeOS 操作系統已與公司基于大模型的 AI 中樞平臺 AIRUNS 及華為昇騰通過相互兼容性測試認證。計算機 行業深度報告 29 敬 請 關 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款 s 圖表44:潤和軟件云邊端分布式協同一體化架構 資料來源：潤和軟件公眾號，方正證券研究所 計算機 行業深度報告 30 敬 請 關

78、 注 文 后 特 別 聲 明 與 免 責 條 款s分析師聲明分析師聲明 作者具有中國證券業協會授予的證券投資咨詢執業資格，保證報告所采用的數據和信息均來自公開合規渠道，分析邏輯基于作者的職業理解，本報告清晰準確地反映了作者的研究觀點，力求獨立、客觀和公正，結論不受任何第三方的授意或影響。研究報告對所涉及的證券或發行人的評價是分析師本人通過財務分析預測、數量化方法、或行業比較分析所得出的結論，但使用以上信息和分析方法存在局限性。特此聲明。免責聲明免責聲明 本研究報告由方正證券制作及在中國（香港和澳門特別行政區、臺灣省除外）發布。根據證券期貨投資者適當性管理辦法，本報告內容僅供我公司適當性評級為

79、C3 及以上等級的投資者使用，本公司不會因接收人收到本報告而視其為本公司的當然客戶。若您并非前述等級的投資者，為保證服務質量、控制風險，請勿訂閱本報告中的信息，本資料難以設置訪問權限，若給您造成不便，敬請諒解。在任何情況下，本報告的內容不構成對任何人的投資建議，也沒有考慮到個別客戶特殊的投資目標、財務狀況或需求，方正證券不對任何人因使用本報告所載任何內容所引致的任何損失負任何責任，投資者需自行承擔風險。本報告版權僅為方正證券所有，本公司對本報告保留一切法律權利。未經本公司事先書面授權，任何機構或個人不得以任何形式復制、轉發或公開傳播本報告的全部或部分內容，不得將報告內容作為訴訟、仲裁、傳媒所引

80、用之證明或依據，不得用于營利或用于未經允許的其它用途。如需引用、刊發或轉載本報告，需注明出處且不得進行任何有悖原意的引用、刪節和修改。評級評級說明：說明：類別類別 評級評級 說明說明 公司評級 強烈推薦 分析師預測未來12個月內相對同期基準指數有20%以上的漲幅。推薦 分析師預測未來12個月內相對同期基準指數有10%以上的漲幅。中性 分析師預測未來12個月內相對同期基準指數在-10%和10%之間波動。減持 分析師預測未來12個月內相對同期基準指數有10%以上的跌幅。行業評級 推薦 分析師預測未來12個月內行業表現強于同期基準指數。中性 分析師預測未來12個月內行業表現與同期基準指數持平。減持 分析師預測未來12個月內行業表現弱于同期基準指數?；鶞手笖嫡f明 A股市場以滬深300 指數為基準；香港市場以恒生指數為基準，美股市場以標普500指數為基準。方正證券研究所聯系方式：方正證券研究所聯系方式：北京：西城區展覽館路 48 號新聯寫字樓 6 層 上海：靜安區延平路71號延平大廈2樓 深圳：福田區竹子林紫竹七道光大銀行大廈31層 廣州：天河區興盛路12號樓雋峰苑2期3層方正證券 長沙：天心區湘江中路二段36號華遠國際中心37層 E-mail：