怡安（AON）-COFCO：2019亞洲市場報告(59頁)(59頁).pdf

1、2019 亞洲市場報告 企業高管如何掌控風險提升績效？ 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 2 目 前言 解決方案 抵御財務風險波動 行業領域 降低總體風險成本 前景分析 超越風險轉移 貢獻人員 貨運風險責任險信用風險網絡安全 金融責任險醫療健康 并購交易 責任保險 財產險 人才、 薪酬和 績效 恐怖主義與 戰爭 汽車航空 建筑、 電力和 基礎設施 能源和 礦業 金融機構房地產可再生能源航運 自保 網絡安全 盡職調查 數字經濟知識產權 集合營銷數據與分析聲譽風險 創新和 科技 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 3 引言 Ge

2、offrey Lambrou 首席執行官 怡安亞洲區商業風險、健康與集合營銷 特殊險排分及運營管理 歡迎閱覽 2019 年亞洲市場報告，這是怡安集團第六次年度報告，其中回顧并展望了商業風險和人才格局。根 據亞洲市場的變化和成長，本報告旨在為您提供深入的見解，讓您的事業能在快速變化的世界中蓬勃發展。 科技和數據正在改變企業的業務方式，它們帶來了機遇以及新的風險考量。2018 年的保險市場經歷了前所未 有的變動。保險公司，包括處于市場核心地位的老牌企業勞合社在過去六個月中退出的高風險項目超過了過去 10 年的總和。以往，保費費率會受到不同保險公司的影響 - 但是現在保費所受的影響更多是與具體客戶相

3、關， 其主要原因可能是因為數據與分析能力的進步和可獲得性的提升。 中美貿易戰的升級有可能破壞供應鏈，同時某些行業遭受的強硬制裁將繼續助長未來不確定性。隨著貿易路上 綁架、非法拘禁、以及在途劫持的威脅不斷升級，處理非物質性損失導致的危害的需求被持續放大。 根據怡安全球風險管理調查，保護知識產權完整性在整個榜單中的排名從之前的第 4 位上升到第 3 位。由 于越來越多的公司重視無形資產的價值，我們預計在亞洲，知識產權保險的承保能力會持續增加。 今年的亞洲市場報告采用了全新的格式，您可以直接進入與您最相關的行業板塊。本文及我司官網上的內容將 采用互動模式。本報告的內容將分為三大板塊： 1. 解決方案

4、板塊：怡安的業務專家所提供對特殊風險業務的見解。 2. 行業分析板塊：怡安的行業專家基于我們的客戶所得出的相關行業見解。 3. 未來展望板塊：關于如何在 2019 年以及未來管理風險和最大程度開發商業潛力。 即便商業環境變化莫測，2019 年各類保險買家的前景仍然樂觀。我們期待與客戶合作，幫助客戶調整亞洲和 全球的風險以及業務情況。 怡安全體人員恭祝您新的一年事業興旺，成就佳績。 Brent Clawson 首席經紀官 怡安亞洲區商業風險 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 4 第一部分 解決方案 抵御財務波動風險 貨運風險 5 責任險 7 信用風險 9 網絡

5、安全 11 金融責任險 13 醫療健康 15 并購交易 責任保險 17 財產險 19 人才、 薪酬和 績效 21 恐怖主義與 戰爭 23 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 5 案例分析 客戶概況 某全球商品貿易公司曾遭到數筆大規模損失，而倫敦市場不愿意給這家貿易公司到期的保險 續保，使得該貿易公司得不到必需的保險保障和限額。 怡安采用的方案 怡安的服務團隊采用了全球保險市場風險分 擔的方案，確?？蛻裟軓膰H市場獲得必要 的承保能力。怡安從一家具有必要技術知識 和專業水平的保險公司獲得了主承保報價方 案，并促成了來自歐洲大陸、倫敦和亞洲的 其它保險公司的跟隨承

6、保，因而使得客戶足 不出戶便能獲得本地化的全球承保能力。 影響和價值 怡安采用了全球市場方案，利用了紛繁多樣 的全球保險市場的承保能力和承保偏好，幫 助客戶得以繼續獲得保險保障和服務。 年度回顧 中美緊張關系升級、地緣政治波動和經濟震蕩是 2018 年的標志性 事件。持續的貿易戰迫使一些生產商將生產轉移到亞洲其它地區， 同時，一些行業遭受的嚴格制裁繼續助長了不確定性。 這種局勢也導致了其它風險，比如在途劫持 - 由其是針對生產高價 值元件的高科技行業 - 已經成為全球貨物盜竊的主要方式。 供應鏈復雜性以及利益關聯方的數量也有所增加。商品所有者更加 難以在特定的時間點跟蹤這些商品。 亞洲損失記錄

7、 亞洲保費走勢 良好 中等 嚴重 2018 年持平 2019 年持平至 +5% 貨運風險 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 6 貨運風險 （續） 預測 展望 2019 年，亞洲貨運險市場中的競爭仍舊激烈，承保能力充足， 保費不會受到巨大影響。一些保險公司退出亞洲市場之后，包括 CNA Hardy、Aspen、Standard Syndicate、和 Qatar Re，我們預計 承保流程會更加成熟，風險審查更加細致，保險公司會將更加關注 盈利能力而非增長。 不過，有著良好風險管理和表現的客戶將依然有機會獲得保險公司 的青睞。因此，對核保所需的關鍵風險數據進行妥

8、善的記錄和保存 將更為重要。 最后，由于客戶需要保障范圍更廣、更全面的保險方案，以應對整 個供應鏈流程上的風險挑戰，我們預計更為精細化設計的保險產 品，如儲運綜合保險（STP）和供應鏈保險會繼續涌現。同時，由 于政治風險的上升，加劇了非物質性損失比如供應鏈中斷引起的財 務損失的風險敞口，因此上述措施更為必要。 “2018 年出現了一些損失重大的事故，包括重大共同海損、倉庫火災和超強臺 風。臨時再保險是保險承保中的重要組成部分，進入 2019 年，臨時再保險有所 減少，主要原因是目前的大型損失更易預測。中美之間的緊張貿易局勢讓本來就 充滿挑戰的環境更加惡劣，并極大的沖擊了水險金額。比較積極的一方

9、面是經濟 指標預測 2019 年物流行業會持續增長，對水險數字化的需求會增加?！?保險公司的觀點 Anthony O Brien 區域水險經理 安達保險亞太公司 由于客戶需要保障范圍更廣、更 全面的保險方案，以應對整個供 應鏈流程上的風險挑戰，我們預 計更為精細化設計的保險產品， 如儲運綜合保險（STP）和供應 鏈保險會繼續涌現。 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 7 案例分析 客戶概況 某保險經理對公司的環境風險較為擔憂，有興趣投保環境責任險。但是該組織的利益關聯方施 加阻力，由此可能會影響公司風險管理團隊消除環境風險的努力。 怡安采用的方案 我們建議客戶

10、開展環境影響評估調查，幫助 他們更好地理解污染事件的財務影響。此項 調查包括分析相關業務的環境風險與目前保 險范圍的差距，并確定需要覆蓋的差距。 我們還與業務部門負責人舉辦了研討會，幫 助他們了解評估流程、未確認的風險、潛在 的財務影響和可行的轉移方案。 影響和價值 怡安環境風險評估和意見報告提供了科 學發現和有力的意見，在此支持下，風險經 理獲得利益關聯方的批準，得以開展環境責 任險項目。 年度回顧 出險記錄良好的客戶的保費持續降低，我們預計這一趨勢會在 2019 年持續。大部分行業的損失仍然比較溫和，但物流和房地 產等行業除外，這些行業的損失頻率和損失嚴重程度出現變化。 2018 年間，建

11、筑行業的商業綜合責任險的重大出險事故較多。結 果是索賠管理和理賠能力成為了焦點。 在與客戶協商的過程中，客戶比較關注三者險保單，比如商業綜合 責任險以及產品責任險中所含的網絡保險責任范圍，目的是處理傳 統財產和責任險保險合同不覆蓋網絡風險的現象，客戶力圖了解現 有保險合同中的責任范圍與專門的網絡保險合同的責任范圍。 2018 年，我們啟動了對元件供應商的全新自動召回解決方案，應 對供應鏈中斷的情況。由于亞洲食品安全規定收緊，導致食品召回 的情況增加，結果，保險公司對具體地區的保險限額持越來越保守 的態度。這一趨勢影響了食品飲料行業產品污染保險的需求。 亞洲損失記錄 亞洲保費走勢 良好 中等 嚴

12、重 2018 年-5% 至 -10%* 持平至 +10%* 2019 年持平 責任險 我們大部分客戶的損失仍然比較溫和，但是某些特 定行業比如交通運輸和多功能商業建筑行業的損失 頻率以及嚴重程度有所增加。 * 對承保能力有要求 * 適用于風險敞口較高的情況 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 8 責任險 （續） 顛覆性因素、科技和創新 隨著半自動駕駛和自動駕駛車輛的出現，傳統汽 車行業、電子和硬件領域的客戶逐步進入軟件開 發領域。行業戰略的扭轉導致風險狀況大為不 同，保險風險轉移的目標也應作出相應調整。 客戶持續重視合同風險管理，引入或者強化了補 償條款，跨境

13、訴訟風險也是如此。 “亞洲的訴訟意愿較為混雜，但是總體上與西方相比較為溫和。不過，由于亞 洲公司逐漸進行全球貿易或者經營，這種情況正在改變。關鍵的一點是要采用 針對具體國家相關風險的保險項目，聘請的保險公司不單單是賠付方，也是長 期合作伙伴。 共享經濟、物聯網、自動化在快速改變我們的辦事方式。責任險的標的從人轉 移到了產品 - 保險公司更加青睞那些能夠明確了解自身風險變動，并實施有效控 制系統的公司?！?保險公司的觀點 Daniel Fay 區域產品負責人 國際責任險， AXA XL亞洲 專業化保險產品，比如環境責任險、制造錯 誤和遺漏險和產品召回險的需求將繼續增 加，客戶在尋求保險項目結構和

14、風險解決方 案上的創新。 預測 同全球其他產品線類似，責任險市場也承受著壓力， 保險公司力圖維護其承保盈利能力。倫敦市場依舊舉 足輕重，不過其長期的主導地位正面臨來自亞洲市場 日益增加的承保能力和核保水平專業化的挑戰。 專業化保險產品，比如環境責任險、制造錯誤和遺漏 險和產品召回險的需求將繼續增加，客戶在尋求項目 結構和風險解決方案上的創新。由于亞洲食品安全規 定收緊，產品召回事件增多，對于污染險承保能力的 需求也在增加。 美國和中國之間的緊張貿易局勢升級，波及其它地區， 并將進一步影響北亞客戶的供應鏈。 科技將繼續顛覆某些行業，比如汽車領域。越來越多 的產品責任險理賠源自于誤用產品的保險事故

15、。產品 責任險條款并不排除產品誤用的情況，保險公司將更 加盯緊客戶的下游供應鏈活動。 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 9 案例分析 客戶概況 某跨國公司采用了非集中性管理信用風險的辦法，因此對子公司購買的信用保險不甚了解，結果無法 充分發揮議價能力。 怡安采用的方案 我們繼續專注于單一風險交易的保險安排，目 的是確保該公司的業務持續性。在此期間，我 們收集并整合了該公司全球業務層面目前所投 保的保險。我們評估了所有現有保險合同，并 將其續期日調整到同一時間，將保險范圍調整 一致，并保證價格上能有所優惠。下一步就是 保險公司招標，進一步優化結構、成本并增加

16、承保能力。 影響和價值 我們提供分析和見解，實現了透明度，幫助客 戶了解到了他們有保障和無保障的風險，客戶 從中受益?？蛻暨€獲得更優惠的價格和承保條 件的一致性，同時將該公司的風險管理結構和 流程納入其中。 年度回顧 2018 年我們客戶面臨的關鍵問題包括： 保障企業在多變的政治性和監管環境中成長 由于數字化格局的快速變化以及消費者購買行為的變化，信用風 險的不穩定性也在隨著業務模式的變化而變化；以及 通過利用（i）應收帳款形式的資金，(ii) 供應鏈金融以及，(iii) 替代性資本解決方案優化營運資本。 英國退歐、貿易戰和保護主義已經成為現實。監管問題以及無法預 測的政府行為讓我們感到不確定

17、性增強。中國對于國內信用保險融 資加強監管，因此對信用險下應收賬款融資產生了負面影響。 各家公司力圖改善營運資本，對保險類保證產品的需求也在增加， 并越來越意識到這類產品的益處。公司對貿易信用險和結構性信用 保險和政治風險保險的需求在逐步增加。展望未來，重要的一點是 保險公司的風險偏好要跟上客戶不斷變化的業務模式和需求。 亞洲損失記錄 亞洲保費走勢 良好 中等 嚴重 2018 年持平 2019 年持平 信用風險 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 10 信用風險 （續） “亞洲幾個熱點國家比如孟加拉、越南、柬埔寨和老撾應該能從全球貿易重組 過程中收益最多。盡管

18、中國作為關鍵供應商的地位不大可能在短期被其它國家 取代，長期看來，我們也看到新的競爭者出現，它們主要來自東盟：馬來西亞、 泰國和印尼?！?保險公司的觀點 Mahamoud Islam 高級經濟學家 Asia Euler Hermes 隨著人們對保險將如 何改善運營資金這一 認識的深入，高管層 積極推動信用保險、 政治風險保險以及保 險類保證的動機也會 逐漸增強。 預測 數字化對這一行業產生了更大影響。數字經濟繼續快速進化、創新和顛覆。盡管已經 有一些金融科技平臺上線，但還需要一定的發展才能達到臨界規模。 應收賬款所產生的巨大數據流給這個行業和客戶創造了大量的機遇，客戶可獲得所 需的相關觀點和知

19、識推動新的解決方案。隨著人們對保險將如何改善運營資金這一 認識的深入，高管層積極推動信用保險、政治風險保險以及保險類保證的動機也會 逐漸增強。 影響承保能力的主要新因素包括貿易關稅、 資金成本、 缺少債務人最新的財務信息， 以及我們對于那些高風險卻承保能力有限的國家有需求的新興市場的熟悉程度。 客戶力求在作出風險決策時，選擇性價比高的產品、信息充分情況下一致性的決 策，而且保險公司能夠真正地支持客戶經歷業務的各個周期。承保能力、響應速度、 對客戶業務的了解程度、保持關注度和理解力都是保險公司的工作重點。 2019 年，難以預測的美國政府立法可能會成為一個重大的破壞性因素，影響地緣 政治和經濟。

20、考慮到競爭激烈程度增加和銷售收入增長的情況，我們預計 2019 年 市場整體的承保能力會有所增長。 資料來源：媒體稿 - 2019 年全球貿易：贏家是 . 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 11 案例分析 客戶概況 某風險經理急于敲定某網絡安全保險合同，但是需要怡安幫助他在獲得高管層批準之前獲得多個業 務部門對此保險的支持。這一過程包括向不同的業務部門證明網絡事件所產生的財務影響，并讓他 們了解網絡保險如何與集團公司購買的其它保險匹配，最大化地提升保險覆蓋面和效率。 年度回顧 亞洲未能從重大網絡損失事件中幸免，該地區的業務在 2018 年開 始受到重大泄密事

21、件的全面影響。隨著損失不可避免地增加，盡管 保費方面存在上升的壓力 , 我們發現許多客戶的需求仍是要維持網 絡安全保險的承保范圍的寬度。 WannaCry 和 NotPetya 這類型事件導致的重大業務中斷的損失并沒 有再次發生。各種已知的惡意軟件的變種以及常規形態的網絡攻擊 繼續在產生破壞，而零日攻擊仍然很可能給公司帶來致命的破壞。 業務中斷仍然是普遍性的威脅，導致客戶在兩個方面存在長期擔 憂：如何準確量化網絡事件可能導致的財務損失 以及事故響應能 力。除風險轉移方案之外，怡安在給客戶提供解決方案時一直較為 重視這兩個方面。 歐盟的 一般數據保護條例 以及類似的其它數據隱私法案對全球 的企業

22、都產生了影響。 這些法規迫使公司對管理客戶數據的方式作 出重大調整。 亞洲的企業較少遭受到因監管法規所導致的訴訟， 它們 主要擔心的是遭受處罰及罰金 , 以及罰金是否具有可保險性的問題。 亞洲損失記錄 亞洲保費走勢 良好 中等 嚴重 2018 年持平 2019 年持平 網絡安全風險 怡安采用的方案 怡安在多個場合與客戶的各個相關方進行了會談，并共同進行了情 景分析，演示了承保條款及免責條款將如何應用。為了演示網絡安 全事件將如何影響不同的業務部門，我們向高管層提交了一份網絡 影響分析報告，高管層隨后指示我們與客戶內部的法務團隊合作， 極為細致地審閱了保險合同的措辭。我們還與目標的牽頭保險公司

23、以及潛在的合作保險公司共同協商，對保險合同的措辭進行了若干 修訂，目的是設計最優化的項目結構供高管層批準。 影響和價值 高管層指示了風險經理可以繼續 推進網絡安全保險合同。不僅如 此 , 客戶目前還采用了怡安更多 的網絡安全解決方案，包括為了 應對該組織所處嚴格監管環境而 準備的各類主動式服務。 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 12 網絡安全風險 （續） 顛覆性因素、科技和創新 亞洲的企業正大力投資于業務功能的數字化改革 - 尤其是對各類直接與客戶對接的業務功能，使其產 品 / 服務更便捷及即時。 雖然目前還沒有哪項單獨的先進技術能夠實質性地 改變網絡安全

24、風險的格局，但所有行業都在繼續部 署創新技術，以實現系統自動化、提高效率和改善 互聯。這些創新技術給公司和消費者帶來了好處的 同時也引入了新的網絡安全風險。如果越來越多的 公司開始使用相同的系統或者其它的操作平臺，聚 合路徑就變得越來越普遍，這使得（再）保險公司 可能要開始出現風險累積的問題。 預測 我們預計 2018 年亞洲已公布網絡安全事件的上漲勢 頭不會消減。在目前監管方加強審查的環境下，網絡 事件將引發更多關注，損失會更加復雜。在波動的 貿易環境中，地緣政治的緊張局勢升溫，我們預計 攻擊的復雜性會有所增加，攻擊者會尋求零日攻擊。 在此風險格局下，我們預計會看到： 1 保險范圍得到擴展：

25、各組織會更了解網絡安全和 網絡保險，力求擴大保險范圍和增值服務，將公 司的風險降至最低。 2 處理傳統保險產品對網絡風險“無明確”的狀況： 若保險公司針對這一新出現風險收取額外的保費 時時，很可能會被挑戰。當某個主流保險公司明 確地將網絡風險納入傳統的保險合同或者從中排 除時（目前已經出現了這種操作），則可能會引 起其它保險公司效仿。 3 確?？蛻魯祿踩?018 年的重大損失表明客戶 應該改善數據處理和存儲狀況。組織可以使用定 制的安全測試方法來找到缺陷并檢驗內部的安全 響應機制是否有效。 4 集體訴訟的風險：歐盟的一般數據保護條例 增加了全球范圍內客戶數據泄露訴訟的可能性， 我們預計會有

26、更多的 股東對重大網絡損失提起集 體訴訟（例如萬豪數據泄露事件），觸發董監事 及高級管理人員 (D&O) 責任保險。 “2018 年，由于立法的發展以及新聞頭條對網絡攻擊的報道，董事會層面對網 絡風險的關注將會持續。其中主要涉及各項新的或更新的隱私保護的立法，例如 發生在新加坡 / 澳大利亞以及歐盟發布的被大肆炒作，覆蓋面極為廣泛的一般 數據保護條例。 無處不在的危險分子以及變種攻擊并沒有減弱的趨勢。AIG 數據表明，與 2017 年相比，2018 年同期所報道的事件激增。綜合考慮每年索賠請求的發展趨勢以 及政策數量的增加，我們預計 2019 年索賠頻率仍然會保持同樣的趨勢?！?保險公司的觀點

27、 Liam Pomfret 東南亞地區新西蘭網絡和職業責任險負責人 AIG 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 13 年度回顧 亞洲保險公司對 D&O 保險的競爭仍非常激烈，不過對美國上市的 公司則除外，因為這些公司的索賠記錄非常差。有 16 件針對美國 上市亞洲公司的集體訴訟案件，其中 15 家目標公司源自中國。涉 及特定事件相關的訴訟也時有發生，比如網絡泄密和 #MeToo 反騷 擾活動也是亞洲區 D&O 保險索賠的原因。 金融機構、法務和會計專業人士、科技專家和建筑業專家都是職業 責任險的主要投保人。但是其它行業的專家和新興行業的需求增 加，通常是由合同

28、要求引起。醫療責任險市場上，索賠發生制保單 與事故發生制保單的供需行情繼續博弈。 值得注意的是，多個保險公司對于續約時風險沒有增加的客戶，試 圖給出的續保保費與到期保費相比為持平或者略增。 亞洲損失記錄 亞洲保費走勢 良好 中等 嚴重 2018年-5% 至持平 2019年 基本持平* 金融責任險 * 優良風險類型的保費可降低 值得注意的事件 越南銀行 加強審計， 發現欺詐損失 暴增 AXA XL 2018 年進行了 重大并購 中國保險 公司 增加國際業務活動 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 14 金融責任險 （續） 顛覆性因素、科技和創新 在這個版塊的市場

29、中，已經開發出了針對新風險 和行業的產品。比如，目前有一種專門針對科技 金融行業的保險產品，它綜合了 D&O 保險、專 業責任險、網絡犯罪險和受托人責任險，適用于 該板塊所有規模的公司。另一個例子是加密犯罪 防護險，這項產品保障遭到犯罪（詐騙）的損失， 該保險的目的是為了滿足處于快速變化的加密資 產領域的組織的需求 而傳統保險產品并未滿足 這些需求。 “這一年發生了很多變化，也充滿了機遇，我們看到亞洲某些類型的業務波動性 增加以及發生市場重組的情況，這使得某些保險損失了利潤，這尤其發生在金融 機構的犯罪防護保險和職業責任險、建筑行業職業責任險、普通商業犯罪防護險 以及美國或者澳大利亞上市公司的

30、 D&O 保險領域。然而，中小企業和非盈利機構 的 D&O 保險業務以及其它專業責任險板塊仍然競爭非常激烈。這幾個領域，數字 化方案已經部署，創新將發揮其作用。 今后，對于需要特別配合項目，重點是讓核保人能夠盡早并積極主動地參與進來， 讓客戶和合作伙伴有時間制定相應的戰略?！?保險公司的觀點 Jenny Wilhelm 安聯全球企業及特殊風險有限公司新加坡分公司 新加坡和東南亞金融責任險負責人 保險公司預計可能會發生網絡安全事故，且 網絡風險目前已經被很多客戶提上了董事會 議程。另一項保險覆蓋不足的風險是對知識 產權資產的保護，為此已經開發了很多較新 的保險方案。 預測 保險公司對保費持續降低

31、的趨勢會有更大的抵抗意愿。 2019 年以及未來的幾年，客戶會密切關注保險公司的 信用評級狀況。保費降低與保險范圍提升之間的關系 會更加平衡，為了降低保費而犧牲保險范圍的情況將 越來越少發生。 一些國家的 D&O 保險市場會仍然競爭激烈，保險價 格和條款反映風險質量以及當地保險市場行情。美國 上市的公司在續保時會遇到保險公司的阻力。被保險 公司仍然被預計可能會發生網絡安全事故，且網絡風 險目前已經被很多客戶提上了董事會議程。保險公司 目前正在處理各類新型風險是否能在相關保單得到保 障的問題。加密貨幣是一種新型風險，要求保險公司 提供定制化的保險產品，主要是針對遭到犯罪行為時 的保障。通常商業犯

32、罪防護風險的保險覆蓋不足，現 有保險方案下各行各業各種規模的公司的都廣泛地面 臨這種風險。另一項保險覆蓋不足的風險是對知識產 權資產的保護，為此已經開發了很多較新的保險方案。 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 15 案例分析 客戶概況 某日本企業對于當前保險經紀公司提供的服務水平不滿意，認為其服務不夠積極主動，響應不及 時。該企業認為沒有收到保險經紀人提供的有助于更好地制定商業決策的市場意見。 怡安采用的方案 我們將保險公司投標流程自動化，顯著提高 了效率，也提高了對客戶的透明度。我們通 過我們的專有工具 Aon Pulse 識別出了關鍵的 成本驅動因素，證

33、實了我們的數據分析能力。 我們的醫療總監也向客戶分享了對客戶利用 模式的看法，向客戶傳遞了價值，讓客戶能 夠大幅節省開支。 影響和價值 客戶不僅僅獲得了卓越的服務水平，客戶還 對我們數據分析能力印象深刻，我們能夠用 數據分析向客戶交付深刻的市場觀點、對利 用模式的看法以及有意義的意見，幫助客戶 建立更健康的員工團隊。 年度回顧 2018 年醫療成本的增加仍是普遍面臨的挑戰。怡安 2019 年全 球醫療計劃趨勢報告中，成本控制是亞洲雇主緩解醫療計劃成本 上漲的首要辦法。由于員工跨了四個世代（從嬰兒潮到 Z 世代）， 慢性?。ㄌ悄虿∏捌冢┛焖儆楷F，雇主通過采用一套相關的自付費 項目補足公司的基本醫

34、療計劃的方式滿足個人的需求。 員工體驗與客戶體驗的預期相同，在提供醫療福利的同時，關鍵是 要提供數字移動交互（通過應用軟件 / 手機網站）。好在這些互動 方式能夠提供深入的數據，以便更好地制定決策 - 包括合理調整當 前的開支并調整投資，使福利項目滿足需求的變遷。 醫療計劃成本漲幅 醫療健康 2018年 醫療計劃成本漲幅 （毛漲幅）8.9% 一般通脹率3.0% 2019年 醫療計劃成本漲幅 （毛漲幅）8.6% 一般通脹率2.8% 數據：2019 年怡安全球醫療計劃趨勢報告 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 16 醫療健康 （續） 數字化將發揮重要作用 - 重

35、點轉 向在線平臺，平臺可以為員工提 供教育工具和建議，實現生活和 健康風險的自我評估，并以互動 和有趣的方式提供個性化建議。 預測 2019 年，我們預計雇主在籌措醫療福利資金方面會持續面臨挑戰， 該項指標的增幅年年都超過了其它企業財務指標。人們生活和工作 的時間更久，但更容易患上慢性病 - 而其慢性病對社會和對業務績 效的影響還未完全顯露。企業投資方將比以往承受更大的審查壓 力，他們要調整開支、解釋以往的成本驅動因素，更重要的是需要 合理解釋在未來如何管理和衡量成本。 數字化將發揮重要作用 - 重點轉向在線平臺，平臺可以為員工提供 教育工具和建議，實現生活和健康風險的自我評估，并以互動和有

36、趣的方式提供個性化建議。全面的操作功能，包括直接保費支付， 將減輕雇主的參與，并大大減少管理時間。 趣聞 疾病排名 心血管疾病 95% 癌癥 / 腫瘤 74% 腸胃 47% 89% 的員工獲得過 保險賠償 醫療計劃 融資方案 1 保險 2 自辦保險 3 混合 數據：2019 年怡安全球醫療計劃趨勢報告 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 17 案例分析 客戶概況 我們的客戶正在競購北亞的一家生活品牌公司。 賣方是一家私募股權基金，由于基金剩余時 間有限導致在并購交易后賠償買方違反陳述和保證的能力有限；但買方對并購交易活動持謹 慎態度，不愿意在賣方違反陳述和保證

37、的情況下只擁有有限的追索權。 怡安采用的方案 在交割的一年后，并購保證保險作為買方唯 一針對違反陳述和保證的追索權。賣方的責 任限于交割后的一年內，最高限額為交易價 格的 3%。 影響和價值 賣方的風險大大降低，允許他們在有限風險 范圍內退出目標并將資金分配給其有限合伙 人。而買方則得到了他們需要保障，即在違 反陳述和保證擔保條款的情況下他們的投資 能得到保護保障。 年度回顧 并購保證保險及其他交易責任保險（例如，稅務責任保險）需求在 2018 年繼續增長，反映了客戶和并購顧問對于承保范圍的認知提 高。保險公司也相應地更愿意向之前傾向于拒絕的國家和行業提供 保險覆蓋。 保險公司也開始提供美式的

38、并購保證保險保單。美式保單的承保范 圍更廣但保費也相應的會更貴。美式保單會除去最低索賠觸發額度 和數據庫中所披露事項的相關免責條款，這個是亞洲式標準條款。 在 2018 年里，我們成功承保了韓國首次的稅務責任保險項目，協 助賣方（在買方的同意下）利用保險取代（為或有稅務責任的風險） 提供托管金額的需要。 我們看到各個行業都對并購保證保險表示興趣，房地產行業需求較 強。保險的覆蓋范圍和定價都較好。 亞洲損失記錄 亞洲保費走勢 良好 中等 嚴重 2018 年 房地產 （中國） * -18% 至 -19% 2019 年-5% 并購交易責任保險 * 由于較多的保險公司對亞洲的風險感興趣， 保費下跌。其

39、它行業和國家的保費下跌幅度 較小。 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 18 并購交易責任保險 （續） 我們預計客戶會越來越愿意考慮 將保險作為一種風險管理手段。 這是并購保證保險之外，例如稅 務責任保險和訴訟保險。 預測 由于并購參與方對交易責任保險越來越熟悉，我們預計今后這些產 品會越來越多地成為并購交易的一部分。例如，2018 年日本并購 保證保險的購買數量顯著上升，我們預計這一趨勢將持續。中國客 戶也越來越意識到該產品的重要性，我們預計會有跟多客戶采用并 購保證保險作為賣方提供的買賣雙方的違約保障。 2019 年，越來越多的保險公司在考慮進入該領域 -

40、 包括專業的承 保代理人（MGAs）。保費的持續降低一部分取決于新資本的進入 以及新資本所部署的項目。如果新的承保能力能流向基礎層級，則 競爭強度的增加將改善整個保險項目的定價和條款。 我們預計客戶會越來越愿意考慮將保險作為一種風險管理手段。這 是并購保證保險之外，例如稅務責任保險、訴訟保險、知識產權保 護保險以及與污染相關的環境保險等。 趣聞 稅務責任 保險 此類保險首次出現在亞 洲，為 2019 年類似的 保險鋪路 10億美元 針對歐洲和美國標的 交易的承保能力 0.7% 以上 房地產行業的保費； 無自負總額度 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 19 案

41、例分析 客戶概況 續保之前，一家總部位于亞洲的跨國公司在拉丁美洲的業務遭受了重大損失。同時還出現了 與保額有關的一系列問題。 怡安采用的方案 怡安安排新加坡、倫敦和美國的全球理賠團 隊啟動工作，并協調合同措辭專家一并參與 解決保險不足的問題。整個團隊代表客戶談 定最優續保條款。 影響和價值 客戶及時得到理賠賠付，續保條款優于上一 版保單。 年度回顧 2018 年初，我們擔心將會面對艱難的市場周期。時間證明不必如 此擔憂，然而財產險已不是從前那番模樣了。 今時今日，市場周期不斷變化，續保業績平平都可視為優良表現。 2018 年的 EPS（夾心板）問題帶動海量歐洲賬戶涌入亞洲，尋求 具有競爭力的亞

42、洲服務方，一來歐洲保險公司縮減保障范圍，二 來他們對 EPS 風險收取的保費極高。CGU 與 Vero 公司針對曝露于 EPS 風險的澳大利亞客戶減少了保險覆蓋，這也使得亞洲地區的這 類風險激增。 隨著安聯保險對這類風險制定具體保障，“沉默”的網絡風險也出 現在大眾面前。因此，怡安再次確信，網絡攻擊導致的財產損失與 人身傷害將在財產與傷害險保險中得到更廣更好的覆蓋，而財務損 失將由單獨的網絡保單覆蓋。 亞洲損失記錄 亞洲保費走勢 良好 中等 嚴重 2018 年5% 至 持平 2019 年5% 至 持平 財產險 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 20 財產險

43、（續） “2018 年可謂多事之秋，發生了很多自然災害。這些事件提醒人們，亞洲仍 舊會是自然巨災風險的潛在地區。這些事件使得核保更加趨嚴，許多保險公 司提升了報價費率，縮減了對巨災風險的承保能力。 隨著 2019 年市場承保能力縮減，普遍認可費率不可持續性，客戶目前享受的 保障情況，客戶應該做好準備應對費率增長，保險公司將承保能力投向高質 量業務。在國際市場中，復雜大型風險將很可能需要部分份額在國際市場上 予以排分?！?保險公司的觀點 Clara Lee 東南亞區財產險核保經理 HDI Global SE新加坡 盡管保險公司仍不愿采用全賬戶 方法，我們認為客戶會開始對各 業務單元采用最佳風險管

44、理做 法，并進行保險整合購買，以便 達到規模經濟效應。 預測 許多保險公司正面臨全球總部的壓力，要求提升費率；盡管如此， 亞洲保險市場疲弱的態勢仍然沒有改觀。仍需觀望這些來自內部的 壓力還會持續多久，但目前可以認為這種狀態仍不會變，因為在 損失還不太差的情況下，本地保險公司繼續期望能夠擴張其再保合 約。只要 2019 年沒有重大災害事件，活躍的本地市場仍可能繼續 推低費率。 然而，對于高風險敞口的行業，特別是保險公司風險自留有限和非 常依賴再保的業務，客戶很快就會發現保險公司會非常不樂意提供 費率折扣，保險公司也在努力清理高風險敞口的業務。盡管保險 公司仍不愿采用全賬戶方法，我們認為客戶會開始

45、對各業務單元采 用最佳風險管理做法，并進行保險整合購買，以便達到規模經濟效 應。風險優化將成為保費最優節省的推動力。 Eric Fung 亞洲北區財產險核保經理 HDI Global SE香港 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 21 案例分析 客戶概況 緬甸的普惠金融在東南亞排名倒數第二，每 10 萬個人才有 3.3 家商業銀行分行。緬甸一家領先銀行 決定運用其中的機遇開始轉型之旅，將數字銀行與代理銀行的服務進行合并。然而，成功的先決條件 是對人員及工作文化進行轉型。 怡安采用的方案 怡安位于新加坡的咨詢團隊與客戶共同攜手，制 定出一套多階段的方法，第一步先

46、向銀行人員清 晰闡述戰略和哲學。之后，團隊制定了崗位及能 力框架、關鍵的招聘與篩選流程、績效、潛力人 才管理以及薪酬，讓所有元素與銀行的目標相匹 配成為一個靈巧的人才工廠。我們也向內部 人事傳授了相應的技術知識，包含員工溝通在內 的應對變化的管理辦法。 影響和價值 2018 年上半年，根據快速設計和精細實施的模 型，項目如期完成。該銀行的業務得到增長， 浸入大眾市場， 得到了新科技合作伙伴的支持， 并對新業務模式進行實驗。2018 年下半年，客 戶繼續推進應用人事運作模型，希望確保模型 能全面支持新的人員戰略和做法，我們因此繼 續提供了顧問與技術協助。 年度回顧 新加坡經濟增長了 3.6%，但

47、就業市場的員工敬業度沒有變化，維 持于 59%。這一表現低于亞太地區及全球平均水平（兩個市場均 為 65%），在包括中國（69%）和印度（71%）的亞洲主要市場中 排名末位。不過，2018 年的真實工資增長仍舊穩定在 3.8%，并有 望在 2019 年升至 3.9%?？紤]到薪水增長對總報酬逐年影響的復 合效應，新加坡雇主今年面臨著吸引并保留頂級人才的巨大挑戰。 盡管人力市場于 2018 年下半年有所放緩，各公司在更具風險的外 部環境中越來越謹慎，人才獲取工作仍舊繼續看重效率而非效果。 66% 的雇主計算填補每個職位所花費的時間，只有 30% 的雇主對 員工前期磨合率保持關注。 人才、 薪酬和績

48、效 敬業度 （2018年） 新加坡59% 馬來西亞63% 泰國64% 中國69% 印度&菲律賓71% 印度尼西亞76% 薪水增長率走勢 （2018-2019） 新加坡3.8% 3.9% 馬來西亞5.0% 5.2% 泰國5.2% 5.3% 越南8.6% 8.7% 解決方案行 業 領 域前 景 分 析貢獻人員 2019 亞洲市場報告 22 人才、 薪酬和績效 （續） 顛覆性因素、科技和創新 2016 年 在 新 加 坡 第 一 次 推 出 的 行 業 轉 型 地 圖 （”Industry Transformation Map”）， 是 價 值 45 億新加坡元行業專用路線地圖 (“industry

49、-specific road maps”) 的一部分，目標是讓貿易協會及商會 （簡稱“TACs”）、公司及政府共同幫助彼此，為 未來做好準備。人事行業人力計劃（”HR Industry Manpower Plan”）于 2018 年 6 月推出，也正是為 了支持這一計劃，以提供清晰的路線圖，提升新加 坡人力資源專業及人力資源服務領域，與企業領袖 有效合作，為未來培養勞動力” 新加坡尋求將自我定位為“智能國度”，并成為亞 洲及全球的技術、創新和企業樞紐，雇主必須為未 來的工作做好準備，確保配備正確的工作能力，帶 動企業業績。這就需要在提升現有員工技能的同時， 招聘并保留正確的人才。 預測 2019 年，工作的未來取決于此時此刻。我們期望更 多客戶檢視員工做法，更好地支持敏捷的工作方式， 從一年一次的績效評估反饋轉變為貫穿全年并且更 為靈活、高適應性及持續的評估做法，并使用強大 的評估工具及標準增強招聘流程的效果，而不僅僅 是提升效率。例如創新力、解決關鍵問題的能力以 及強大的商業靈敏度等特質將會成尋覓和發展最優 人才的關鍵因素，并使員工在整個工作周期中保持 高敬業度。 薪酬激勵將有望更好的加強包含協作能力、速度、 適應性、實驗