怡安（AON）：2022亞洲市場報告-駕馭亞洲 市場風險（37頁）.pdf

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1、駕馭亞洲市場風險2022 亞洲市場報告2022 亞洲市場報告 2目錄貢獻人員 自保建筑貨運險數字經濟責任險能源信用險金融機構網絡安全酒店董事及高管責任生命科學與制藥 航空大健康人力資本并購交易責任政治暴力財產險再保險財富解決方案與員工財務健康礦業電力私募股權房地產可再生能源航運技術、 通信與媒體前言特別評述集合業務行業領域 降低風險總成本解決方案領域 防范資產負債表波動2022亞洲市場報告 3歡迎閱讀怡安 2022年亞洲市場報告 ， 這是我們連續第9年發布該系列報告。 通過對行業動態和表現的持續研究， 我們獲取了對亞洲商業風險和人才發展前景的重要洞察。通過我們長期的不懈努力和基于對行業領先數據

2、的研究， 為您分享2022年最主要的市場變革因素。 此外， 報告還匯聚了怡安亞太區行業專家的前沿洞察， 共同見證亞洲客戶的心聲。盡管2021年的重大事件還是以新冠疫情為主， 但這一年也有一些其他的重大發展： 亞洲新興市場成為全球增長引擎、 數字和移動技術的巨大進步以及數據分析和人工智能的快速發展。在2022年， 隨著生態系統和數字平臺的發展， 傳統行業的邊界將逐漸消失， 且這一趨勢將持續對商業的未來產生影響。我們認為， 給企業提供咨詢建議和綜合性解決方案將取代單一的產品， 成為新常態下的企業核心影響力， 以助力企業構建更清晰、 更自信的未來。過去兩年發生的市場動蕩更加凸顯了各類風險之間的關聯性

3、， 使得風險管理變得愈發重要。 越來越多的企業會根據自己的風險偏好繪制當前和被低估的風險， 采用更專業的風險管理策略以免受波動的影響。 同時， 企業的關注點也從基于事件的風險評估轉移到了基于影響的風險評估。該報告分為三個主要部分： 特別評述:多元亞洲市場在經濟復蘇和恢復后的展望。 解決方案領域:怡安在解決方案領域的專家洞見， 助您防范資產負債表波動。 行業領域:怡安的行業專家分享減少企業風險總成本的方法和洞察。在當今的世界， 我們面臨著前所未見的持續性問題和風險， 諸如氣候變化、 網絡安全以及不斷增大的健康和財富差距。 新冠疫情的大爆發反映了長尾風險帶來的變革性挑戰： 即那些早年被認為罕見的風

4、險如今正在趨于普遍， 及其所帶來的影響和后果也將隨著時間的推移正在變得愈發嚴重。 怡安認為： 我們必須要不斷創新， 與市場保持高度一致來滿足客戶快速變化的需求。顯然， 僅靠現有的風險預測模型和解決方案已無法應對當前挑戰。 怡安致力于加速創新并改善資本渠道， 優化客戶選擇和滿足不斷變化的客戶需求。 希望 2022亞洲市場報告 中的相關洞察能幫助您制定更好的決策、 確定更好的解決方案， 并為您和您的客戶創造更好的發展道路。前言Anne CoronaChief Executive Officer, Asia Pacific Aon2022年的機遇解決方案領域貢獻人員行業領域 貢獻人員2022年的機遇

5、2022亞洲市場報告 42022： 把握新冠疫情下的機遇隨著亞洲市場在持續的波動中恢復和緩慢復蘇， 為未來做好準備變得至關重要。 由于亞洲地區多樣化的地緣政治和不均衡的經濟發展水平， 使得對風險和商業影響的概括變得尤為困難， 尤其是在近年來長尾風險激增的情況下。 隨著亞洲地區數字化轉型的發展速度比世界其他任何地區都快， 這里也出現了前所未有的高增長商業機會， 尤其是在以下幾個領域。并購交易責任制藥、 可再生能源和 （生物） 技術等具有巨大潛能的行業持續吸引著投資者， 與財務報表、 稅法、 法規、 存貨、 庫存以及重大合同相關的索賠可能會有所增加。 為了減輕由于大額交易而可能帶來的損失， 部分客

6、戶將尋求風險轉移解決方案如稅務責任保險和訴訟風險等， 在更具商業化承保方式的保險公司的支持下完成并購交易活動。 我們認為： 即使在并購交易量和并購保證補償保險及并購保證責任保險(W&I insurance)使用率成指數增長的情況下，保費仍會趨于穩定。貿易信用在怡安全球風險大調查 中， 營業中斷風險是亞洲地區當前和未來風險的第一名。 企業必須確保當前的保險合同能夠反映其業務需求和擔憂。 受地緣政治和供應鏈中斷的影響， 資不抵債的情況將在一年內增加15%至30%， 更加突顯了將緩解措施 （資本支出和營運資本） 與創新政策和解決方案 （如綠色信用保險） 相結合的重要性。 盡管我們認為： 整體市場將呈

7、現良性狀態， 但企業還是要為下一次“灰天鵝”事件做好準備?？稍偕茉礆夂蜃兓腿蜃兣瘞淼挠绊懹l嚴重。 由于亞洲地區對海上風電、 浮動太陽能發電和電池儲能系統等新技術和解決方案的需求不斷增加， 我們認為： 由于安裝、 設計或制造失誤而導致的與電纜相關的索賠將會有所增加， 但是再保險能力基本不會受到影響。 自然災害風險敞口將面臨傳統市場的有限容量和覆蓋范圍問題， 但是新興資本可能會對于能夠提供替代性轉移解決方案的企業加大投入。 不斷上升的對于ESG （環境、 社會和公司治理） 的擔憂將迫使人們更加關注“極端天氣”這個風險敞口， 從而導致保險條款的調整和嚴格的保單措辭審查尤其是系列損失相關的條

8、款措辭。網絡安全雖然2021年對網絡市場來說極具挑戰性， 但我們認為： 隨著勒索軟件準備、 響應和恢復能力的提高以及承保信心的回升， 網絡市場將趨于穩定。 隨著網絡風險躋身全球十大風險之列， 企業需要確保擁有與亞洲數字化發展保持一致的數據保護能力。 無論市場如何充滿挑戰， 相關需求都會增加， 那些有能力承受更多風險的企業， 將獲得更好的覆蓋范圍和競爭優勢。知識產權隨著世界逐漸向創新驅動型的經濟轉型， 企業對于知識產權(IP的創造、 發展和保護也在變得愈發重要。 如果不了解如何以最佳的方式將創新轉化為特定的知識產權資產類別， 那么繼續用傳統視角看待知識產權的領導者們將失去推動其業務發展的寶貴手段

9、。 通過使用新的分析工具、 人工智能 （AI） 和機器學習， 我們能夠幫助客戶了解知識產權資產并清楚如何將其作為借貸抵押品， 并從這種不可稀釋的極具價格優勢的資本資源中受益。 我們認為： 亞洲市場在2022年的放貸能力和借貸需求都將大幅增加。怡安堅信， 如果亞洲企業能夠獲得更全面的信息和更好的建議， 他們就能夠針對未來可能不斷發生的變化制定更好的決策并發展壯大。 無論2022年發生什么， 怡安都將致力于利用我們的行業經驗、專業知識和先進的分析理論， 助力亞洲企業洞悉未來、 增強信心、蓬勃發展。Owen Belman Head of AsiaAon行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇 集

10、合業務6信用險10人力資本1418自保7網絡安全11并購交易責任15財富解決方案&員工財務健康19貨運險8董事及高管責任12政治暴力16責任險9大健康13財產險17第一節解決方案領域防范資產負債表波動再保險行業領域2022亞洲市場報告解決方案領域5貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 6新冠疫情將持續影響集合業務。盡管理賠流程的數字化已成為保險業的重要手段， 但網絡犯罪卻上升了600%， 并且未 來還將繼續上升。由于供應鏈延遲， 備件成本越來越昂貴， 此外對傳染病的 保障正在成為常態?；仡櫡稀靶鲁B”的數字化解決方案正蓬勃發展，而傳統產品則在疫情期間受到影響，這導致了復蘇兩級分化的現

11、象。新冠疫情的發生助推集合業務創新，主要表現在改進分銷模式和提供新的關聯性保險解決方案等方面。在低利率、困難的經濟形勢下，通過保險分銷獲得基于費用的收入，對銀行投資方實現財務目標正在變得愈發重要。由于客戶擁有多種購買選擇，因此那些未能足夠重視客戶體驗以及不能為客戶提供卓越解決方案的集合業務就會面臨失敗。一些針對消費者和中小企業的保險產品，由于未能在疫情期間為客戶提供所需的保護而使得客戶感到失望。預測客戶和保險公司會繼續對嵌入式保險解決方案感興趣，但只有精心設計的方案才能以可持續的方式取得成功。在競爭日益激烈的市場中，客戶擁有足夠多的選擇，因此“數字優先”將逐漸成為取得成功的必要條件。產品創新的

12、速度將進一步加快，特別是在旅游、數字和福利板塊。更多的非傳統企業，將通過利用專有客戶數據提供定制保險解決方案的方式進入集合業務。保險作為一種體驗服務將成為贏得千禧一代的新方式，在這種情況下，全新的客戶關系標準將是“參與”，而不是“互動”。1通過嵌入式保險解決方案提高收入和客戶忠誠度?？蛻籼崾?讓您的保險解決方案與“新常態”中的客戶需求保持一致。提供靈活、 可定制的產品， 滿足個人需求。3集合業務解決方案領域行業領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 7自保風險通常由再保險市場通過總額和止損保護上限進行控制。一旦發生索賠， 程序手冊將如實記錄索賠過程、 索賠調整處理人、 以及自保公司代

13、表人， 直到案件結束?；仡櫣局νㄟ^自保公司來完成排分并進入再保險市場。董事及高管責任保險（D&O）仍是令人關注的問題，但通過規劃、創新和盡職調查，客戶利用自保公司完成了投保（特別是涉及雙方或三方保險時）。更多的客戶考慮通過自保公司進行員工福利的自我保險。時機是關鍵。如果公司在續保后不久而不是下一次續保前，就與他們的經紀人進行討論的，便會擁有9個月的時間來組建一個新的自保。預測預計來自各個公司、關于自保和建立項目保護的實時查詢量將有所增加。自保所有者將重新評估其方案，以優化風險保留和投資回報。普遍上升的兼并和收購（M&A）趨勢，會導致對風險留存和自曝的風險融資優化審查?；诂F狀，2022年將

14、會有更多的自保公司成立，幫助公司管理可保風險總成本（TCOIR）。亞洲目前的自保市場并不成熟，但有增長潛力。自保亞洲損失記錄嚴重中等良好*進行“全面可能最大損失”（PML）評估的客戶了解他們的風險偏好及保留風險的能力，表現優于其他客戶。亞洲匯率變動2021+10%2022+5.6%保費增長（預期）財產損失和業務中斷（PD/BI）增長1審查主要的風險類別， 為風險的保留和轉移設定最佳界限?？蛻籼崾?選擇合適的風險金融決策平臺，審查風險的類別，報告最佳的風險保留策略。3對未來3至5年內的自保進行可行性研究。行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 8貨運險集裝箱船的損失在過

15、去的24個月中有所增加， 主要事故船舶有2020年11月的OneApus號、 2021年1月的MaerskEssen號、 2月的X-PressPearl號和MaerskEindhoven號等。盡管如此， 2021年的索賠仍處于較低水平， 本年最引人矚目的當屬長賜號(EverGiven)事故， 該事故導致了大額共同海損 （GA） 索賠。亞洲保險費率走勢2021持平至+10%2022-5%至+5%*客戶提示2采取風險預防措施來識別風險并減少損失。亞洲損失記錄嚴重中等良好回顧保險人仍然密切關注業務品質，但是對于品質良好的業務，保險人已開始愿意提供有競爭力的核保政策和價格。保險人仍然持續要求品質欠佳的

16、業務改善承保條件，但是并未大幅調整費率、免賠等條件，因為前幾年保險市場已經對費率、免賠等承保條件進行過大幅調整。保險人仍然持續采用建模的方式管理存貨的風險敞口，以防范險位累積，確保定價合理，同時引入巨災免賠額或累積賠償限額。因為主要承保能力來自于倫敦市場，所以對于超額存貨（而非運輸過程中的貨物），價格和承保能力仍然面臨挑戰。保險人在關注傳統風險的同時也關注潛在的風險，如供應鏈中斷、傳染病和網絡損失等。預測盡管預計費率會保持穩定，但保險人仍以盈利為目標。市場總的承保能力預計不會有大的變化，但保險公司清理完投資組合后，仍會關注業務增長，保險市場競爭會加劇。2021年市場的巨大波動，可能會對保險人的

17、風險偏好產生不同的影響。面向不同行業的保險人會有不同的風險偏好。1在全球市場尋找最佳報價和可替代的承保能力。3* 費率取決于客戶所處的行業和損失記錄。行業領域解決方案領域分析自留風險并評估優化可保風險總成本(TCOIR)。貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 9回顧2021年呈現了一個雙速變化市場的回歸(Two-Speed Market)，費率的提高直接與企業所處的行業和/或其不良的索賠歷史相關。隨著續保流程的進一步收緊，核保批復日益集中化或權限上浮，保險公司所需的承保信息完整度繼續維持在歷史最高水平。倫敦市場的大規模召回（案件和損失）對2021年的承保能力不但沒有影響，反而卻刺激了這

18、些行業的承保能力的增長（電池制造等和相關除外）。在亞洲，企業對環境責任的咨詢和購買有所增加，尤其是在電力、能源、建筑和房地產行業。預測預計2022年全年責任險市場將會放緩，如果不出現重大賠案或虧損，費率將趨于平穩。市場對風險管理良好又處于發展良性行業中的客戶需求增加。責任險亞洲保險費率走勢2021+5%至+10%2022持平至+5%客戶提示2在改變運營模式/開發新產品時與保險市場展開溝通。保險公司對新技術業務領域既關注又謹慎， 包括未知的潛在損失、 最佳實踐的發展， 以及可能急劇上升的需求/業務。 最近的一個案例， 由于電池故障導致了10億美元電動汽車的召回， 這導致大 多數責任險和召回險的保

19、險公司退出了該行業的承保市場。在絕大多數涉及新技術行業的業務中， 保險公司需要隨同客戶一起， 充分理解客戶的風險， 然后才能承保風險并支持整個產品周期。亞洲損失記錄嚴重中等良好在續保周期之外， 與保險公司保持對話。1與新老合作伙伴保持/執行合同約束。3行業領域解決方案領域“困難”行業中的現有承保關系需要維護和加強，因為針對這些行業幾乎沒有新的承保力參與進來。慕尼黑再保險、瑞士再保險、和安盛信利等歐洲保險公司正在建立卓越數字中心，以提高對亞洲新技術業務的承保興趣。貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 10險合同如實反映其業務要求， 并遵守條款?？蛻暨€將受益于“模擬”索賠訓練和保單覆蓋面審

20、計?；仡櫺庞蔑L險環境的改善增強了許多行業的承保能力，更多的客戶受益于信用保險。盡管政府的刺激措施將破產風險維持在較低水平，但根據受到的新冠疫情影響的不同，信用風險在各個行業和經濟體中都不盡相同。2021年全球增長反彈，預測GDP增長率為5%-6%。信用風險環境仍然存在波動，這主要是由于地緣政治風險和供應鏈中斷造成的。預測通貨膨脹將導致貨幣政策的收緊。杠桿率較高、實力較弱的企業可能會因融資成本的增加而陷入困境。隨著政府支持力度的減弱，預計2022年，全球破產案件將增加15%-30%。由于供應鏈的持續波動，企業可能會提高庫存水平（營運資本影響），實現多樣化供應（資本支出影響）。綠色信用保險和并購解

21、決方案等板塊仍會有所創新。地緣政治風險波動將繼續對投資和供應鏈戰略產生影響。信用險亞洲損失記錄嚴重中等良好亞洲保險費率走勢2021+5%至+10%*2022持平* 費率持平FY2021。*投資級風險/評級良好的投資組合降價。探索信用保險如何助力營運資本。1客戶提示2利用數據， 改進信用風險管理模型并彌補壞賬準備金。3審查項目融資、綠色信用保險等領域的創新。解決方案領域行業領域根據伯爾尼聯盟的數據，2021年， 短期貿易信用保險的索賠率為歷史最低。為了能使保險在未來更好的發揮作用， 投保人應確保保貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 11網絡安全勒索軟件相關索賠的增長，使得針對勒索軟件的

22、應對、響應和恢復能力變得至關重要?？蛻艨梢酝ㄟ^勒索軟件模擬， 讓所有相關方戰略性的圍繞支付勒索要求進行深入的討論， 而不是忙于試圖恢復系統?？蛻暨€可以選擇事件發生時可能使用供應商， 并將其納入模擬?；仡櫛ＹM和自留額在2021年出現大幅增加，而偏好和承保能力卻出現下滑，這是網絡安全保險市場迄今為止最具挑戰性的一年。勒索軟件風險是重要擔憂。一些市場推出了新的調查問卷，用于更好地了解風險敞口，以及引入勒索軟件損失相關的共保結構和分項限額。在自留額歷來較低的亞洲，中大型客戶的自留額普遍提高。那些有能力承受更多風險的客戶，更容易得到保障和優勢。在承保過程中，信息收集的數量和耗時急劇增加，保險公司在全面審

23、查前，不愿給出預估報價。盡管保險公司在強勁需求下選擇性地部署承保能力，購買總限額仍 出現大幅增加。預測以市場的穩定性和承保信心的恢復為主要目標，1月1日的合約續訂會被視為市場走向的第一個標志。盡管相關調整看起來并沒有2021年嚴重，但鑒于持續性的全球威脅，市場條件仍將面臨挑戰，且沒有立即或顯著回轉的跡象。盡管市場依然充滿挑戰，需求依然會有所增加。各個行業的客戶都已認同了關鍵風險，并將安全政策視為必須?；趶娪辛Φ膱绦?，類似通用數據保護條例（GDPR）的隱私法在亞洲的影響將愈加顯著。亞洲損失記錄嚴重中等良好亞洲保險費率走勢2021+15%至+100%2022+15%至+75%*客戶提示1針對嚴格

24、的核保流程做好準備。2及時掃描系統以發現漏洞。3實施多因素認證保險市場的硬性要求。* 取決于更新周期的時間（即，如果已經發生重大更正）行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 12回顧董事及高管責任保險市場又經歷了極其動蕩的一年，其中特殊目的收購公司（SPAC）交易是赴美上市企業風險中最具挑戰性的。避免虧損成為核保的關鍵主題，客戶必須展示其風險緩解能力/補救計劃，以防止之前的索賠重復發生。不論行業和產品，董事會都面臨承保能力緊張的情況。盡管環境、社會和公司治理（ESG）與董事及高管責任保險的相關性仍待評定，一些保險公司已經從定價或保障的角度將兩者掛鉤。預測針對特殊目的收

25、購公司的董事及高管責任保險較難獲得核保偏好，但非美上市風險會平衡這一點，國內上市的D&O受益于更加理性的風險核保。隨著承保能力的增加，定價模型將迎來新平衡，特別是在極限系數曲線受到挑戰的地方?；诃h境、社會和公司治理(ESG)的核保將繼續蓬勃發展，特別是在氣候變化和網絡安全治理等領域。2022年第一季度可能與第四季度不同，承保能力和費率對市場動態的影響逐步覆蓋年尾完成預算的核保顧慮。董事及高管責任亞洲損失記錄亞洲保險費率走勢D&O(美國上市)D&O(非美上市)職業責任保險特殊金融險(其他)預期因破產而引起的董事及高管責任保險訴訟浪潮并未出現， 但有報告稱非網絡欺詐和犯罪的索賠有所增加。也有一些

26、保險公司對外部董事責任索賠表示擔憂， 但尚未構成重大擔憂的程度。嚴重中等良好客戶提示2邀請相關內部人員協助風險陳述。確保盡早開始續保流程。13與現有承保人及備選保險公司接觸。2021+10%至+100%2022持平至+20%2021+5%至+10%2022持平2021持平至+20%2022持平至+5%2021+5%至+20%2022持平至+15%解決方案領域行業領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 13Educate employees about health, which will improve wellbeing and reduce risk.隨著行動限制的進一步放寬，

27、醫療計劃的使用率預計 將在2022年超過疫情前水平。使用方式的常態化， 新興精神/肌肉骨骼健康風險， 以及潛在的更高疫情成本將由私營部門承擔。 隨著成本壓力 的增加， 雇主將需要仔細分析醫療計劃和員工需求。大健康醫療通脹率醫療趨勢（總）20212.3%20222.4%醫療通貨膨脹率資料來源：2022年全球醫療通脹率報告客戶提示分析人口風險因素， 提高員工福祉和生產力。3回顧基于疫情相關的行動限制，門診服務方面的保險使用量下降最多，但肌肉骨骼方面的疾病顯著增加，這可能是由于居家辦公的需求增加所引起的。 與藥物相關的費用通脹增長最高。 許多保險公司通過提供遠程咨詢、處方和員工健康支持（身體和心理）

28、來應對新興需求。 非傳染性疾病對全球醫療成本的影響有所增加，其中心血管疾病、癌癥/腫瘤生長、耳鼻喉科/肺病/呼吸系統疾病、糖尿病和肌肉骨骼/背部問題是致使索賠的最主要原因。非傳染性疾病的增加與不健康的個人習慣所產生的可改變的風險因素相關，如缺乏運動、壓力管理不良等。預測放寬行動限制將提高住院和門診索賠的使用率。通脹壓力的上升和更多新冠醫療費用過渡至私營部門的預期將推動成本的進一步增長。由于從疫情中恢復的方式具有不確定性且因國家而異，計劃發起人需要靈活應對，并在續保時確保商業保護足以應對波動。保險公司能力的最大變化將出現在在線問診和員工福祉板塊中，為計劃發起人打造業務復原力創造了絕佳機會。202

29、18.0%20228.2%2將員工福利體驗數字化， 以支持靈活辦公。使用商業保護來應對疫情相關的波動。1行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 14隨著員工流失率不斷上升，人才短缺也越來越普遍， 贏得人才競爭并不是一個數字游戲。企業需要通過頂尖的分析師來獲取與分析人才團隊數據， 確定與未來需求的差距并構建人才發展藍圖，激發現有員工的全部潛能。 這將有助于構建強有力的價值理念， 從而吸引市場上的頂級人才。人力資本調薪率變動* 基于一般行業、金融服務和科技公司，不包括本年度凍薪企業。3Educate employees about health, which will i

30、mprove wellbeing and reduce risk.客戶提示構建路線圖以發掘員工潛力。3回顧遠程辦公變成現實，企業不得不考慮崗位角色的“遠程性”以及基于工作地點的薪酬策略的適用性。因為組織轉型，許多企業開始重新思考員工價值主張。員工福利再度被關注，凸顯人才團隊的靈活性和韌性。企業變得更加以員工為中心，評估員工角色，并獲取員工對一系列問題的意見。隨著招聘頻率的增加，許多員工開始重新評估他們對工作的要求。企業也開始集中精力尋找更靈活的、面向未來的人才，以重塑他們的員工隊伍。預測對未來的工作提出明確且一致的價值主張，更重要的是要為后疫情時代的成功和未來發展打下基礎。企業需要采用領先的分

31、析技術，以了解他們的員工，并采取措施提高員工靈活性與韌性。企業需要通過確定未來所需技能，并制定員工再培訓計劃來優化現有勞動力。盡管企業對員工返回辦公場所持開放態度，但確保穩定的工作模式是一個基于各種因素和多層面考量的過程。企業將為具有不同背景的員工構建一個包容性的文化氛圍，以提高團隊的靈活度，加強多樣化，實現公平和包容戰略。2通過評估當前和未來的人員風險， 提升團隊靈活性和韌性。1通過人才數據孵化、激勵和領導轉型。20212022澳大利亞3.2%3.4%中國5.6%6.0%中國香港3.6%4.0%印度8.4%9.0%印度尼西亞5.8%6.5%日本2.9%3.2%馬來西亞4.4%4.8%菲律賓4

32、.8%5.6%新加坡3.7%4.0%韓國4.0%4.4%中國臺灣3.8%3.9%泰國4.2%4.6%解決方案領域行業領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 15并購交易責任亞洲保險費率走勢* 鑒于市場形勢嚴峻，2021下半年費率上升幅度更大。2021+15%至+30%2022持平至+5%回顧各方尋求更長的時間去滿足先決條件，因此簽署和交割之間的交易時間有所增加。大多數保險公司在處理與新冠疫情有關的風險時，變得更加商業化，不再強制要求一攬子排除。競標程序的增加以及賣家希望干凈退出的訴求，使得賣方翻買方保單的數目持續增長。由于亞洲并購交易增加，加上并購保證保險的使用量呈指數式增長，所以保

33、險費率上升且覆蓋范圍仍然是全面的。艱難的市場環境讓保險公司捉襟見肘，延長了交易時間。預測隨著投資者在制藥、可再生能源、科技和生物科技板塊尋求新機會，市場將出現增長。旅游業、零售業和酒店業持續掙扎，將出現不良交易。務責任保險和訴訟風險解決方案作為風險轉移機制，在并購交易中的應用將增加。艱難的市場條件仍將持續。盡管并購定價相對并購保證保險將增加，但在新的財政年度，保險費率會趨于穩定?？蛻籼崾?了解并購保證保險如何加速談判。引入交易責任解決方案， 促進并購交易。1高額交易相關的索賠增加致使亞洲的索賠通知越來越頻繁。常見索賠涉及財務報表、 稅務問題、 法律合規性、 庫存和存貨以及重大合同。鑒于越來越多

34、的保單落地，以及諸多企業尋求減輕財務損失， 索賠活動可能會增加。亞洲損失記錄嚴重中等良好在并購過程的早期， 主動與顧問溝通。3行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 16政治暴力亞洲保險費率走勢2021持平至+20%2022持平至+10%與往年相比， 2021年的亞洲并沒有那么動蕩。 新冠疫情以及由此導致的整個地區的強制封鎖， 可能會降低索賠水平。 2022年及以后， 受疫情影響引發社會經濟衰退的地區， 內亂和政治動蕩將激增?；仡櫼蛞咔閷е碌纳鐣洕绊懸l的內亂/政治動蕩是對企業運營穩定性的最大威脅。西方軍隊從阿富汗撤軍，塔利班政權重建可能會對世界各地的伊斯蘭極端主

35、義產生影響。 在政治暴力方面，保險市場又度過了高損失賠付的一年。僅就標志性的南非動亂，索賠總額超過1.5億美元。 勞合社的幾個市場從新加坡/亞洲撤回到倫敦市場，減少了在亞洲本地市場靈活排風的選擇。 更多的客戶將保險范圍擴大到政治暴力保險，而不僅僅局限于恐怖主義保險。預測疫情對社會經濟的影響仍是最有可能引發內亂的原因，但其影響力有望隨著疫苗的推廣而削弱。南海周邊的緊張局勢加劇，菲律賓、泰國和緬甸的內亂/政治動蕩加劇，都可能會使2022年變得動蕩不安。氣候變化在亞洲的影響日益凸顯，隨著不同地區逐漸受到影響， 客戶提示2檢查應急業務中斷是否得到充分保障。1確保覆蓋范圍從恐怖主義擴展到民眾騷亂/政治動

36、蕩。亞洲損失記錄嚴重中等良好3考慮通過長期方案鎖定費率， 避免未來費率飆升。民眾騷亂/政治動蕩可能也會隨之而來。市場狀況將開始趨于穩定。行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 17亞洲損失記錄嚴重中等良好財產險亞洲亞洲區域無重大自然災害和非自然災害事故。但是澳大利亞和英國的監管判決（有利于被保險人因COVID-19疫情造成的營業中斷損失索賠）可能對2021年續保費率產生重大影響，尤其是在這些地區影響會更加顯著。亞洲保險費率走勢2021+5%至+15%2022+5%至+15%有自然災害風險暴露的財產2020+5%至+15%2021持平至+10%無自然災害風險暴露的財產E

37、ducate employees about health, which will improve wellbeing and reduce risk.考慮針對業務波動對于財產價值進行定期評估，以應對潛在的不足額投保問題。3回顧大型制造業在遏制新冠疫情造成的關鍵生產中斷方面繼續表現出韌性。半導體行業難以跟上供應鏈的步伐，導致包括汽車和電子電器在內的多個行業的供應鏈出現潛在的供應鏈緊張的連鎖效應。盡管感興趣，但由于企業沒有為指數型和非物質損失性業務中斷保險做充分的預算，此類保險在亞洲的購買率仍然很低。預測客戶提示2重新評估國際和本地市場之間的潛在價格和保障差距，尤其是全球保單。盡早開始續保流程，

38、 以便能夠及時完成續保。1在不同市場中重工業和輕工業的費率差異將進一步擴大。巨災費率將繼續對國際再保險公司造成壓力，尤其是在特定地區。市場承保能力預計趨于穩定。傳染病條款將成為市場的新常態，默示的網絡風險保障也隨著市場的發展在不斷進化。解決方案領域2021年亞洲沒有發生重大的災難性事件， 這一年，財產領域的索賠率總體平穩。與新冠疫情有關的索賠仍在不斷出現， 損失的整體調整結果因行動限制而被繼續延后顯現。行業領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 18回顧雖然全球再保險公司的資本狀況在2021年得到了強化，但投資者和評級機構的嚴格審查依舊存在。定價對損失和風險變動非常敏感。數據的完整性

39、至關重要。再保險公司在配置巨災承保能力時更加謹慎。環境、社會和公司治理(ESG)（資產負債表的兩側）成為客戶關注的焦點。預測有關新冠疫情等傳染疾病的保障范圍依然受到限制，但在除外條款的措辭方面將會變得更加清晰。 預計再保險市場將一如既往的，關注再保險公司的業績表現，繼續強調其巨災承保能力。 預計旅游意外險業務和新冠疫情旅游險產品將快速發展。圍繞網絡產品的活動將增多。再保險在馬來西亞和菲律賓巨災集中的地區損失記錄比較良好。亞洲保險費率走勢2021持平至5%2022持平至+5%Educate employees about health, which will improve wellbeing

40、and reduce risk.借助再保險公司對數據的有效利用和分析， 以及專屬風險評估觀點， 差異化資產組合來獲得優異業績。3客戶提示2考慮風險的演變， 開展新產品業務， 同時發展可以提供實際價值的再保合作伙伴。建立最優再保險結構， 以實現資本效益、 未來業績和利潤的增長。1亞洲損失記錄嚴重中等良好行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 19財富解決方案&員工財務健康回顧員工的財務狀況受到了疫苗接種率和性別的影響。員工財務健康的秘訣是確保需求與衡量的行動和結果相一致。影響員工的“金錢行為”是灌輸可持續的習慣改變和財務復原力的關鍵。有效的員工財務健康需要采用包容性的方

41、法，將所有依賴群體納入考量，如老人和孩子。將員工的財務健康與現有的員工福利聯系起來，提升感知價值。預測在投資市場動蕩和通貨膨脹上升的背景下，貨幣政策和監管設置將收緊，對債券收益率和雇主養老金賬戶負債產生影響。由于財富和醫療保健的不斷改善，預期壽命將繼續增加，同時，醫療成本也將增加且大于通貨膨脹率。鑒于對負責任的投資和相關的環境聲譽風險的審查增加，環境、社會和公司治理(ESG)戰略將關注氣候變化對投資格局的影響。重點是全球多樣化和通過替代資產（如房地產和私人債務）加強回報的來源將增加。新的立法和監管變化將繼續影響市場，包括澳大利亞、中國、柬埔寨、印度、印度尼西亞、日本、菲律賓、新加坡、韓國和泰國

42、在內的國家都會出現變化?？蛻籼崾?注重推動參與度和更好的員工財務決策的關聯因素。注重退休戰略的智能設計。1影響亞太地區主要市場的趨勢雇主需要重點關注可能發生重大變化的關鍵市場： 澳大利亞中國印度印度尼西亞日本菲律賓新加坡韓國泰國怡安洞察-亞太地區退休與投資洞察3專注于退休方案的有效治理。行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇 航空21金融機構25電力29航運33建筑22酒店26私募股權3034數字經濟23生命科學與制藥27房地產31能源24礦業28可再生能源32行業領域降低風險總成本技術、 通信和媒體行業領域解決方案領域第二節20222亞洲市場報告2200貢獻人員2022年的機遇2022

43、亞洲市場報告 21*綜合所述3Educate employees about health, which will improve wellbeing and reduce risk.客戶提示回顧疫情導致的經濟放緩/緩慢復蘇對航空業的財務產生了重大影響，導致行業的現金流面臨挑戰。網絡風險仍是主要威脅，包括基礎勒索軟件、拒絕服務攻擊和被盜數據發布的相關威脅等。行業的業務持續中斷邊境仍然維持關閉狀態，乘客數量恢復緩慢，全球經濟狀況進一步惡化。專業人員（飛行員）的短缺一直是行業的挑戰，但由于提前退休和日益增長的行業準入壁壘（財務），這一數字在2021年被擴大。預測雖然國際旅行需求逐年增長，但其仍將大

44、大低于疫情前的水平。國際航空運輸協會對2024年之前不會出現行業復蘇的初步預測似乎是成立的。該行業將使用保險和非保險的方式進行風險管理，將更加注重于降低未投保風險，并為低頻率/高嚴重性事件做好準備。承保能力將回歸航空業，使航空險業務更為競爭，因此會對近期產生的保費增長趨勢造成一定壓力。創新將集中在旅行體驗和安全領域中，包括健康護照、非接觸式體驗和更多的自動化產品。關于更嚴重的風險所引起的潛在波動，參數化解決方案將被更頻繁地部署使用，例如，提供由價格變化引發的商品保險，這可以為極易波動的燃料采購開支帶來確定性和穩定性。2航空運營商應保留經驗豐富的雇員，尤其是飛行員。1展示出對于安全和風險管理的持

45、續投資。亞洲保險費率走勢2021+5%至+25%*2022持平至+5%* 一些主要發達國家的費率預計會下降，而新興市場的費率則會相對堅挺。航空亞洲損失記錄嚴重中等良好審查所有業務板塊的風險承受和恢復能力。3解決方案領域行業領域2020年和2021年的大部分時間里， 停飛風險高度集中，待 服務的停航飛機（和飛行員）將被集中同一時期所需大量資源的情況所拖累。索賠事件會持續發生，特別是與地面停飛期間有關的事故。2021年10月， 德克薩斯州陪審團對2019年9月發生在休斯頓布什洲際機場的翼尖監護員被一輛貨車撞到案件作出了3.53億美金賠償的判決， 這一事件可能會導致賠款膨脹的趨勢，迫使保險公司改變他

46、們應對機場風險的策略。貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 22建筑重大損失活動總體程良性。技術仍然是支持遠程損失原因調查和損害分析的關鍵工具。從積極的方面來看，通過仔細選擇和審查損失理算師的任命， 損失后協調工作有所改善?；仡欕S著保險市場逐漸退出，工程險承保能力繼續受到擠壓，造成了更大的供需壓力，尤其是在自然災害方面。一些建設項目工期延誤需要延長保險期限，收取的延期保費超出正常預期，尤其是在自動延期已經用盡的情況下。過去2到3年里工程險的嚴重損失，疊加新冠疫情的影響，延長了該地區工程保險市場的變硬周期。人們越來越需要考慮指數保險解決方案，以緩解傳統工程保險市場難以接受的自然災害風險敞

47、口。預測2022年的預期項目數量將推動提高市場對風險的接受度和更加平衡的方式承保。積極的風險管理和綜合投保申請仍然是實現差異化條件的關鍵。在高自然災害地區，創新型產品如指數保險，與傳統保險產品相結合仍然是重點關注方向。新技術的出現仍被謹慎對待，這會相應地導致費率的提高和條 款的限制。亞洲損失記錄嚴重中等良好1提供有關設計/施工方法的詳細信息，以獲得最佳效果?？蛻籼崾?強有力的承保盡職調查意味著需要更長的時間來達到最佳效果。3強有力的風險管理和緩解措施將更受歡迎。亞洲保險費率走勢2021+10%至+15%2022持平至+10%行業領域解決方案領域貢獻人員2022年的機遇2022亞洲市場報告 23

48、回顧2021年，亞洲許多數字經濟行業實體宣布上市，有組織的準備及監管合規對上市的成功起到了重要作用。全球供應鏈的中斷和技術采用量的增加致使芯片嚴重短缺，這一短缺可能會持續到2022年。數字化為勞動力的吸引、發展和文化創造了新的范式，要求公司尋找留住高素質人才的新方法。由于世界越來越相互關聯，企業不得不考慮單個風險和互聯風險的影響。預測隨著更多邊境的開放，數字化和技術采納將繼續提速，但仍然不太可能恢復到疫情前的水平。即使全球供應鏈的挑戰依然存在，對人工智能、自動化和5G部署的投資也可能會增加。許多數字經濟實體將永久采用遠程工作或混合模式，這將有助于解決科技人才緊缺的問題。數字經濟將在環境、社會和

49、公司治理(ESG)計劃中發揮更大作用，通過綠色技術、數字素養和金融包容性造福社區。隨著快速發展的數字經濟對社會的影響越來越大，預計監管力度將進一步提高。3統一企業商業模式與社會影響因素否則監管機構會介入?？蛻籼崾?密切關注數據保護法規并確保合規。1確保對供應商進行全面的風險評估，并履行合同責任。亞洲的幾個主要電子商務網站遭遇了大規模數據泄露，暴露了數百萬客戶的個人身份信息。網絡風險是造成損失的關鍵因素之一，隨著政府實施更嚴格的監管制度，網絡風險變得更加復雜。數字經濟實體不能再忽視這一點，必須為預防、檢測和應對制定強有力的網絡彈性戰略。數字經濟亞洲損失記錄中等嚴重良好解決方案領域行業領域貢獻人員

50、2022年的機遇2022亞洲市場報告 24能源新冠疫情凸顯了評估關鍵設備更換時間及賠償期的重要性。 在索賠周期的早期， 必須與保險公司、 損失理算師和經紀人建立強有力的溝通渠道， 以確保各方保持一致。上游行業的小額損失繼續侵蝕著承保利潤， 并對綜合比率產生負面影響； 與下游市場趨勢類似?；仡?020-2021年度，新冠疫情和油價波動引發了的整個石油和天然氣行業的資本支出削減，運營活動減少，對需求及供應、地緣政治問題和全球上游溢價池產生了負面影響。在2019年下游市場大幅回調之后，2021年下半年的市場偏好逐漸恢復。保單措辭的清晰度得到提高，特別是在2019年至2020年間的營業中斷，除了波動條