1、2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析目錄一、監管政策更新及要點解讀.1（一）泛金融業監管政策.3（二）銀行保險業監管政策.5（三）證券期貨業監管政策.7（四）反洗錢監管政策.10（五）其他行業監管政策.11二、監管處罰趨勢與分析.12（一）銀行業.12（二）保險業.13（三）證券業.14（四）反洗錢.15反洗錢監管政策方面，人民銀行聯合市場監管總局制定了受益所有人信息管理辦法，為受益所有人信息備案和分享機制的實施確立了基礎。同時，中華人民共和國反洗錢法(修訂草案)也經全國人大常委會初次審議后，向全社會征求意見。其他行業監管政策方面，金融監管總局發布了關于促進企業集團財務公司規范健康發展提

2、升監管質效的指導意見以推進財務公司堅守主業、深化公司治理機制改革及強化重點領域風險防控。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|1一、各行業監管政策及要點解讀各個細分行業的國內金融監管政策主要內容如下：泛金融業監管政策方面，中央政治局召開會議，審議并出臺了防范化解金融風險問責規定（試行），以強化問責促進金融風險防范化解。國家金融監督管理總局（下稱“金融監管總局”）、工業和信息化部、國家發展改革委發布國家發展改革委關于深化制造業金融服務 助力推進新型工業化的通知，進一步明確制造業金融服務重點任務。國務院國有資產監督委員會（下稱“國資委”）發布了國有企業管理人員處分條例，以強化對國有企業管理人

3、員的管理和約束。中國人民銀行、科技部、國家發展改革委、工業和信息化部、金融監管總局、中國證券監督管理委員會（下稱“證監會”）、國家外匯局等七部門發布了關于扎實做好科技金融大文章的工作方案，圍繞培育支持科技創新的金融市場生態，提出一系列有針對性的工作舉措。銀行保險業方面，金融監管總局發布了中國人民銀行 國家金融監督管理總局關于調整汽車貸款有關政策的通知，明確了汽車貸款最高發放比例等的要求。中國注冊會計師協會（下稱“中注協”）制定了商業銀行信貸業務預期信用損失審計指引，加強了對商業銀行信貸業務預期信用損失審計的指導。金融監管總局發布了國家金融監督管理總局關于推動綠色保險高質量發展的指導意見充分發揮

4、保險在促進經濟社會發展全面綠色轉型中的重要作用，積極穩妥助力碳達峰、碳中和。同時也發布了推進普惠保險高質量發展的指導意見，推進建立中國特色的普惠保險高質量發展體系。證券期貨業方面，證監會、中國證券業協會（下稱“中證協”）及中國證券投資基金業協會（下稱“中基協”）發布或修訂發布了公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定私募證券投資基金運作指引關于加強上市證券公司監管的規定證券公司投訴處理標準證券公司客戶回訪標準等管理規定及標準，對證券期貨基金行業公司提出了新的要求。具體情況，可參見下述內容：類型文件名稱發布主體發布時間生效時間泛金融業監管政策國家發展改革委關于深化制造業金融服務 助力推進新型工業

5、化的通知金融監管總局/工業和信息化部/國家發展改革委4月3日4月3日防范化解金融風險問責規定（試行）中央政治局5月27日5月27日國有企業管理人員處分條例國資委5月21日9月1日關于扎實做好科技金融大文章的工作方案人民銀行等七部門6月28日6月28日關于金融消費者權益保護相關工作安排的公告金融監管總局/人民銀行/證監會6月28日6月28日銀行保險業監管政策中國人民銀行 國家金融監督管理總局關于調整汽車貸款有關政策的通知金融監管總局4月3日4月3日國家金融監督管理總局關于推動綠色保險高質量發展的指導意見金融監管總局4月20日4月20日進一步規范股份制銀行等三類銀行互聯網貸款業務的通知金融監管總局

6、4月26日4月26日國家金融監督管理總局關于商業銀行代理保險業務有關事項的通知金融監管總局4月28日4月28日關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見金融監管總局5月9日5月9日商業銀行信貸業務預期信用損失審計指引中注協5月14日5月14日推進普惠保險高質量發展的指導意見金融監管總局5月29日5月29日反保險欺詐工作辦法（征求意見稿）金融監管總局4月11日/證券期貨業監管政策公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定證監會4月19日7月1日中國證監會隨機抽查事項清單證監會4月30日4月30日私募證券投資基金運作指引中基協4月30日8月1日關于加強上市證券公司監管的規定證監會5月10日5月

7、10日證券公司另類投資子公司管理規范中證協5月10日5月10日證券公司私募投資基金子公司管理規范中證協5月10日5月10日證券市場程序化交易管理規定（試行）證監會5月11日10月8日證券公司投訴處理標準中證協5月15日5月15日證券公司客戶回訪標準中證協5月15日5月15日證券公司提供投資價值研究報告行為指引中證協5月24日5月24日證券公司債券業務執業質量評價辦法中證協6月12日6月12日反洗錢監管政策受益所有人信息管理辦法人民銀行/市場監管總局4月29日11月1日反洗錢法（修正草案）全國人民代表大會常務委員會4月26日/其他行業監管政策關于促進企業集團財務公司規范健康發展提升監管質效的指導

8、意見金融監管總局4月29日4月29日2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|22024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|3（一）泛金融業監管政策1.1 國家發展改革委關于深化制造業金融服務 助力推進新型工業化的通知金發20245號4月，金融監管總局、工業和信息化部、國家發展改革委發布關于深化制造業金融服務助力推進新型工業化的通知（簡稱“通知”），進一步明確制造業金融服務重點任務，引導銀行保險機構把金融支持制造業高質量發展擺在更加突出位置，持續加大支持力度，優化服務模式，更好助力制造強國建設和推進新型工業化。通知堅持以深化金融供給側結構性改革為主線，聚焦推進新型工業化重點任務，提升金融服務

9、的精準性有效性；通知在依法合規、風險可控的前提下，開發適應制造業特點的信貸產品和服務。健全多層次金融服務體系，推動銀行、保險、非銀等各類金融機構協同發力，優化制造業金融激勵約束，加強金融服務的科技支撐。樹立審慎經營理念，加強內控合規建設和全面風險管理；通知提出做好協作聯動。各級金融監管部門、工業和信息化主管部門、發展改革部門、各銀行保險機構要加強協調配合和對接服務，凝聚支持制造業高質量發展的工作合力。1.2 防范化解金融風險問責規定（試行）5月，中共中央政治局召開會議審議防范化解金融風險問責規定（試行）（簡稱“規定”），旨在進一步壓實金融領域相關管理部門、金融機構、行業主管部門和地方黨委政府的

10、責任，督促各級領導干部樹立正確的政績觀，落實好全面加強金融監管、防范化解金融風險、促進金融高質量發展各項任務。規定內容覆蓋化解金融風險、金融風險問責機制建設、中央企業金融業務、風險防控的信息化手段等方面，突出“嚴”的基調。主要內容如下：強化金融領域的監管要求，堅持嚴字當頭，全面落實強監管嚴監管要求；著力加強金融法治建設，加快補齊監管制度短板，推動依法將所有金融活動全部納入監管，建立健全監管責任歸屬認領和兜底監管機制；中央企業金融業務要立足出資人定位，修改完善中央企業金融業務監管制度，突出嚴的基調；壓實企業主體責任，以巡視整改為契機，持續督促企業針對風險問題逐項落實整改措施；從嚴控制增量，各中央

11、企業原則上不得新設、收購、新參股各類金融機構，對服務主業實業效果較小、風險外溢性較大的金融機構原則上不予參股和增持；風險防控將更多采用信息化手段，對因違規或失職造成重大風險損失的進行追責問責，對涉及違紀違法問題線索及時移送相關紀檢監察機構查處。1.3 國有企業管理人員處分條例國務院令第781號5月，國務院公布了國有企業管理人員處分條例（簡稱“條例”），自2024年9月1日起施行。條例全文共7章52條，包括總則、處分的種類和適用、違法行為及其適用的處分、處分的程序、復核和申訴、法律責任、附則等。主要內容包括：明確了國有企業管理人員的范圍、明確處分的工作原則、規范了處分的種類及適用、明確了違法行為

12、及其適用的處分。1.5 關于金融消費者權益保護相關工作安排的公告國家金融監督管理總局 中國人民銀行 中國證券監督管理委員會2024年第1號6月，金融監管總局、中國人民銀行、證監會聯合發布了關于金融消費者權益保護相關工作安排的公告（簡稱“公告”）。主要要求如下：金融監管總局統籌負責金融消費者權益保護工作，制定相關發展規劃和政策制度、完善金融消費者權益保護體制機制、開展金融消費者教育等。金融監管總局與中國人民銀行、證監會建立金融消費者權益保護工作協調機制，加強信息共享和業務協作；金融監管總局統一接收轉辦金融消費者對銀行業金融機構（含信托公司、消費金融公司等非銀行金融機構）、保險機構的投訴事項，中國

13、人民銀行接收轉辦金融消費者對非銀行支付機構、征信機構的投訴事項，證監會接收轉辦證券期貨基金業的投訴事項。1.4 關于扎實做好科技金融大文章的工作方案6月，中國人民銀行、科技部、國家發展改革委、工業和信息化部、金融監管總局、證監會、國家外匯局等七部門聯合印發關于扎實做好科技金融大文章的工作方案（簡稱“工作方案”）。主要內容如下：工作方案加強基礎制度建設，健全激勵約束機制，推動金融機構和金融市場全面提升科技金融服務能力、強度和水平，為各類創新主體的科技創新活動提供全鏈條全生命周期金融服務，精準支持國家重大科技任務、科技型企業培育發展、戰略性新興產業發展和未來產業布局、傳統產業技術改造和基礎再造、國

14、家和區域科技創新高地建設等重點領域；工作方案圍繞培育支持科技創新的金融市場生態，提出一系列有針對性的工作舉措；全面加強金融服務專業能力建設，支持銀行業金融機構構建科技金融專屬組織架構和風控機制，完善績效考核、盡職免責等內部制度 建立科技型企業債券發行綠色通道，從融資對接、增信、評級等方面促進科技型企業發債融資。強化股票、新三板、區域性股權市場等服務科技創新功能，加強對科技型企業跨境融資的政策支持 將中小科技企業作為支持重點，完善適應初創期、成長期科技型企業特點的信貸、保險產品，深入推進區域性股權市場創新試點，豐富創業投資基金資金來源和退出渠道 打造科技金融生態圈，鼓勵各地組建科技金融聯盟，支持

15、各類金融機構、科技中介服務組織等交流合作，為科技型企業提供“天使投資創業投資私募股權投資銀行貸款資本市場融資”的多元化接力式金融服務 工作方案針對科技金融運行全過程，強化相關基礎制度和機制建設。優化激勵引導政策體系，完善科技創新和技術改造再貸款、支小再貸款、科技創新專項金融債券等政策工具，建立科技金融服務效果評估機制，充分調動金融機構積極性。建立健全科技金融標準體系和統計制度，完善常態化投融資對接、信息共享、創新試點、風險分擔和防控等配套機制，增強金融支持精準性和可持續性。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|42.3進一步規范股份制銀行等三類銀行互聯網貸款業務的通知4月，金融監管總局印

16、發關于進一步規范股份制銀行等三類銀行互聯網貸款業務的通知，對股份制銀行、城商行、民營銀行（簡稱“三類銀行”），互聯網貸款業務進行約束。主要內容如下：樹立穩健經營理念，健全業務治理體系。三類銀行董事會和管理層要審慎評估市場環境、狀況和發展前景，制定與本行相適應的規劃，不過度依賴合作機構獲客引流。應當制定科學有效的互聯網貸款業務風險管理指標，及時有效識別、計量、評估、監測和控制風險。避免過度依賴單一類別的互聯網貸款業務或單一合作機構；要不斷健全相關考核和激勵約束機制，將資產質量遷徙情況、處置前不良貸款形成率、擔保增信類互聯網貸款業務在代償賠付前的逾期貸款形成率、消費者權益保護情況等納入互聯網貸款業

17、務績效考核體系；在堅持全流程管理，提升自主風控能力方面，三類銀行要堅持自主經營，切實提升數據獲取、合同簽訂、授信審批、資金發放、品牌管理等環節的自主管理能力。支持鼓勵各行不斷拓寬自營渠道，提升獲客效率，提升對客戶的直接服務能力。在加強合作機構管理，保護消費者權益方面，監管機構強調，三類銀行應該選擇財務能力強、風控水平高、市場評價好的合作機構。要對各類合作機構實施名單制管理，并由總行歸口管理，每半年至少開展一次對合作機構名單的重檢，適時動態調整。2.4國家金融監督管理總局關于商業銀行代理保險業務有關事項的通知金規20248號4月，金融監管總局印發關于商業銀行代理保險業務有關事項的通知以深化銀行保

18、險合作，豐富產品和服務供給，滿足消費者多元化的保險需求。主要內容如下：取消商業銀行與保險公司合作數量限制。明確商業銀行代理互聯網保險業務、電話銷售保險業務和其他保險業務，各級分支行及網點均不限制合作保險公司數量；明確雙方合作層級。要求保險公司與商業銀行開展合作，原則上應當由雙方法人機構簽訂書面委托代理協議。確需由一級分支機構簽訂委托代理協議的，該一級分支機構應當事先獲得其法人機構的書面授權；明確銀行代理業務傭金標準。要求委托代理協議約定的傭金率不得超過保險公司法人機構產品備案的傭金水平。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|5（二）銀行保險業監管政策2.1 中國人民銀行 國家金融監督管理

19、總局關于調整汽車貸款有關政策的通知4月，中國人民銀行、金融監管總局聯合印發關于調整汽車貸款有關政策的通知（簡稱通知），明確金融機構在依法合規、風險可控前提下，根據借款人信用狀況、還款能力等自主確定自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例。鼓勵金融機構結合汽車以舊換新等細分場景，加強金融產品和服務創新，適當減免汽車以舊換新過程中提前結清貸款產生的違約金。2.2 國家金融監督管理總局關于推動綠色保險高質量發展的指導意見金規20245號4月，金融監管總局印發了關于推動綠色保險高質量發展的指導意見（簡稱“指導意見”），充分發揮保險在促進經濟社會發展全面綠色轉型中的重要作用，積極穩妥助力碳達峰、

20、碳中和。指導意見主要包括五個部分、二十四條舉措。分別從總體要求、加強重點領域綠色保險保障、加強保險資金綠色投資支持、加強綠色保險經營管理能力支撐以及工作保障等五個方面提出明確要求。在總體要求方面，指導意見確立了推動綠色保險高質量發展的指導思想，明確了堅持系統觀念、穩中求進，堅持示范引領、重點突破，堅持創新驅動、數字賦能，堅持協同推進、開放合作的基本原則，并分兩個階段確定了主要目標。在加強重點領域綠色保險保障方面，指導意見從負債端提出九項重點工作任務，包括提升社會應對氣候變化能力、保障綠色低碳科技創新、推動能源綠色低碳轉型推進碳匯能力鞏固提升、支持綠色低碳全民行動、提高企業環境污染防治水平、服務

21、工業領域綠色低碳與綠色制造工程發展、推進城鄉建設節能降碳增效、助力交通運輸綠色低碳發展等。在加強保險資金綠色投資支持方面，指導意見從投資端提出三項重點工作任務，涉及完善綠色投資管理體系、強化保險資金綠色發展支持、加強綠色投資流程管理等。在加強綠色保險經營管理能力支撐方面，指導意見聚焦保險機構，從強化主體責任、加大資源投入、提升風控能力、健全服務體系等四方面提出要求，確保綠色保險業務持續有效開展。在工作保障方面，指導意見從加強監管引領、強化統計分析、推進行業協同、加大政策支持、加強宣傳交流等五方面入手，全面提升對綠色保險發展的政策支持與保障力度。2.7 推進普惠保險高質量發展的指導意見金發202

22、413號5月，金融監管總局印發關于推進普惠保險高質量發展的指導意見（簡稱“指導意見”）。旨在深入貫徹中央金融工作會議精神和國務院關于推進普惠金融高質量發展的實施意見，充分體現金融工作的政治性和人民性，強化監管引領，逐步建立中國特色的普惠保險高質量發展體系。指導意見指出，普惠保險作為我國普惠金融的重要組成部分，要圍繞保障民生、服務社會，努力為廣大人民群眾提供廣泛覆蓋、公平可得、保費合理、保障有效的保險服務；指導意見要求保險公司要建立普惠保險發展領導體制，加強普惠保險戰略規劃和頂層設計，董事會和管理層定期聽取普惠保險發展情況。明確普惠保險業務牽頭部門，建立推動普惠保險高質量發展的工作機制。保險公司

23、要將開展普惠保險、履行社會責任納入經營績效考核，大型保險公司普惠保險考核權重原則上不低于5%。加強普惠保險內控管理，確保經營行為依法合規、業務財務數據真實，并及時識別和防控相關風險。2.8 反保險欺詐工作辦法（征求意見稿）4月，金融監管總局官網發布反保險欺詐工作辦法（征求意見稿）。辦法共6章、37條，主要內容包括：明確反欺詐工作目標是建立“監管引領、機構為主、行業聯防、各方協同”四位一體的工作體系，反欺詐體制機制基本健全，欺詐違法犯罪勢頭有效遏制，行業欺詐風險防范化解能力顯著提升，消費者反欺詐意識明顯增強；明確反欺詐監管職責，規定金融監管總局及其派出機構應定期對保險機構欺詐風險管理體系的健全性

24、和有效性進行檢查和評價，對相關行業組織反欺詐工作進行指導；明確保險機構反欺詐職責任務，從組織架構、內部控制、風險識別與處置、信息系統和數據管理、宣傳教育等方面予以規范。對政策性保險欺詐風險管理提出特別要求；明確相關行業組織反欺詐職責分工，規定大數據反欺詐基本流程和各參與主體職責；明確反欺詐對外協作要求，規定與公安司法機關、相關行政主管部門以及地方政府職能部門在行刑銜接、聯合執法、信息共享等方面加強合作。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|62.5關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見金規202411號5月，金融監管總局印發了關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見旨在

25、深入貫徹落實中央金融工作會議關于做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”的決策部署，提高金融服務實體經濟的質量和水平。指導意見明確了銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導思想、主要目標和基本原則。要求銀行保險機構提高政治站位，立足職能優勢，著力優化金融產品和服務，加快構建多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續的“五篇大文章”服務體系。要加強內部管理機制建設，建立健全專項領導協調機制和激勵約束機制，落實盡職免責制度，通過加大信貸資源投入、適當下放審批權限、實施差異化內部資金轉移定價、設立專門部門或特色分支機構等方式，加強對相關業務的組織保障和資源傾斜。要求銀行保險機構嚴格按照

26、風險可控、商業可持續原則開展業務，牢牢守住風險底線；指導意見對做好金融“五篇大文章”的監管支持工作提出了明確要求。強調要強化監管引領，持續完善“五篇大文章”政策體系，加強統計監測分析和評估檢查，推動完善外部環境，確保相關工作取得實效。2.6 商業銀行信貸業務預期信用損失審計指引5月，中注協制定了商業銀行信貸業務預期信用損失審計指引，旨在貫徹落實準則閉環管理工作機制要求，加強對注冊會計師執行商業銀行信貸業務預期信用損失審計的指導，推動新修訂準則落地實施，引導注冊會計師有效控制審計風險，提高審計質量。指引分為六章闡述，包括總則以及影響審計質量的五個關鍵主題，即保持職業懷疑、識別和評估重大錯報風險、

27、了解和測試內部控制、獲取審計證據、利用專家的工作。針對每個關鍵主題，指引分別總結了審計時的總體考慮和有關預期信用損失關鍵要素的常見風險領域。樹立長期投資、價值投資理念，規范基金過往業績展示，引導投資者關注長期業績，加強對短期投資行為的管理；合理設置過渡期。針對存量私募證券基金設置差異化整改要求，部分整改要求給予一定過渡期安排，避免對基金正常運作造成不利影響。3.4 關于加強上市證券公司監管的規定證監會公告20247號5月，證監會發布了修訂后的關于加強上市證券公司監管的規定（簡稱“規定”）。主要內容如下：在統籌規范融資行為方面，規定要求證券公司首次公開發行證券并上市交易和再融資應當結合股東回報和

28、價值創造能力、自身經營狀況、市場發展戰略等，合理確定融資規模和時機，嚴格規范資金用途，聚焦主責主業，審慎開展高資本消耗型業務，提升資金使用效率；在完善信息披露要求方面，規定要求上市證券公司在季度報告、中期報告、年度報告中披露凈資本等主要風險控制指標的具體情況和達標情況；當核心風險控制指標不符合規定標準的，應當及時以臨時公告方式披露，說明原因、目前的狀態和可能產生的影響。3.5 修訂證券公司另類投資子公司管理規范及證券公司私募投資基金子公司管理規范中證協發202484號5月，中證協發布證券公司另類投資子公司管理規范和證券公司私募投資基金子公司管理規范以適應證券公司當前股權投資業務風險防控和規范發

29、展需求，對子公司的業務進行了優化和完善，同時對子公司內控提出更加嚴格的監管要求，并在人員管理方面做了進一步補充完善。修訂主要體現在如下內容：對子公司的業務進行了優化和完善。將另類子公司按照證監會和交易所的規定開展跟投業務納入規范中，在與母公司做好業務劃分和風險防控的前提下，另類子公司可適當投資大宗商品、全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股票以及證監會認可的其他投資品種；明確私募基金子公司設立二級管理子公司的相關要求，規定二級管理子公司應當登記為基金管理人且不得再下設任何機構；擴充了子公司現金管理投資標的種類，提升閑置資金管理靈活度；2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|7（三）證券期貨業監

30、管政策3.1公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定中國證券監督管理委員會公告20243號4月，證監會制定發布公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定（簡稱“規定”），自2024年7月1日起正式實施。規定共十九條，主要內容有四個方面：全面強化基金管理人、證券公司相關合規內控要求?；鸸芾砣讼嚓P內控要求包括，建立健全證券公司選擇、協議簽訂、服務評價、交易傭金分配等管理制度，建立交易、投研、銷售等業務隔離機制。證券公司相關內控要求包括，建立健全基金銷售業務的利益沖突識別、評估和防范機制，建立健全科學合理的薪酬績效考核制度，建立健全研究服務內部管理制度等；調降基金股票交易傭金費率；降低基金管理人證券

31、交易傭金分配比例上限；明確基金管理人層面交易傭金信息披露內容和要求。3.2 中國證監會隨機抽查事項清單4月，證監會修訂發布中國證監會隨機抽查事項清單，擴大對在審企業及相關中介機構現場檢查覆蓋面等要求，將首發企業隨機抽取檢查的比例由5%大幅提升至20%，并相應提高問題導向現場檢查和交易所現場督導的比例，調整后，現場檢查和督導整體比例將不低于三分之一。3.3 私募證券投資基金運作指引中基協發20245號4月，中基協發布私募證券投資基金運作指引（簡稱“運作指引”），2024年8月1日正式生效，旨在加強私募證券投資基金自律管理，規范私募證券基金業務，保護投資者合法權益。運作指引共42條，內容覆蓋私募證

32、券基金的募集、投資、運作等各環節，突出問題導向、風險導向，科學設置差異化規范要求。強化資金募集要求，明確私募證券基金的初始募集及存續規模，強化投資者適當性要求，明確預警止損線安排等；規范投資運作行為，明確投資策略一致性要求，強調組合投資，禁止多層嵌套，規范債券投資、場外衍生品交易和程序化交易，建立健全內控制度，加強流動性管理，明確信息披露要求等；強調受托管理職責，禁止變相保本保收益，明確不得開展通道業務，不得通過場外衍生品、資管產品等規避監管要求，規范業績報酬計提，保證公平對待投資者；交易監測和風險管理。加強交易監控，證券交易所對申報速率高、撤單頻率快、導致多只證券交易異?；蚴袌鲞\行異常等異常

33、交易行為實施重點監控，并規定具體標準。證券公司應當與客戶簽訂委托協議，加強客戶程序化交易行為監控，配合證券交易所采取相關措施。明確機構合規風控要求，程序化交易相關機構應制定專門的業務管理和合規風控制度，合規風控有關責任人員應履行相應職責。明確突發事件處置要求，針對相關突發性事件，程序化交易投資者、證券公司、證券交易所等應當及時采取暫停交易等措施；信息系統管理。明確程序化交易技術系統要求，相關技術系統應當具備驗資驗券、權限控制、閾值管理、異常監測、錯誤處理、應急處置等功能，并經過充分測試。規范證券公司交易單元管理，證券公司應當對交易單元進行統一管理，按照公平、合理原則為各類投資者提供服務。規范主

34、機托管業務，證券交易所應公平分配資源，證券公司應保障不同客戶的交易公平性，對頻繁發生異常交易，或程序化交易系統發生重大技術故障等客戶，證券公司不得向其提供主機托管服務。規范證券公司交易信息系統接入，證券公司應當將交易信息系統接入納入合規風控體系，程序化交易投資者不得利用系統對接非法經營證券業務，不得違規轉讓、出借或為第三方提供系統接入等；高頻交易特別規定。明確高頻交易的定義，明確高頻交易差異化管理要求，包括要求高頻交易額外報告服務器所在地、系統測試報告、故障應急方案等信息，交易所可適當提高高頻交易收費標準，從嚴管理高頻交易投資者的異常交易行為等。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|8

35、對子公司內控提出更加嚴格的監管要求。包括另類子公司需加強交易行為管理，規范對投資標的的盡職調查、投后管理、持續控制和管理風險均提出了相應要求；強化對子公司違規關聯交易的約束，規范新增了另類子公司應當建立有效的關聯交易管理制度，按照實質重于形式和穿透的原則進行關聯交易行為管理的要求，并增加證券公司及子公司違規向股東或其他關聯方提供融資或者擔保的禁止性規定。此外，規范還要求證券公司應當做好業務劃分，切實避免同業競爭、利益沖突及利益輸送；對人員管理方面做了進一步補充完善。明確子公司合規負責人應當由母公司選派；要求子公司高級管理人員應當依法向證監會相關派出機構備案；強調相關人員投資行為應符合有關規定，

36、子公司應當建立長效激勵約束機制；自律管理層面的一些要求。包括子公司報送事項，以及明確另類子公司應當對從業人員進行執業登記，協會可對從業人員采取不適合從事相關業務的自律措施等內容。3.6 證券市場程序化交易管理規定（試行）中國證券監督管理委員會公告20248號5月，證監會發布證券市場程序化交易管理規定（試行）（以下簡稱“管理規定”），自2024年10月8日起正式實施。管理規定共 7 章 32 條，具體包括：明確制定目的和適用范圍。制定管理規定的目的是加強證券市場程序化交易監管，促進程序化交易規范發展，維護證券交易秩序和市場公平。證券市場程序化交易相關活動應當遵循公平原則，不得影響證券交易所系統安

37、全或者擾亂正常交易秩序。明確職責分工。包括證監會行政監管職責，證券交易所、證券業協會和基金業協會的自律管理職責，以及信息統計和監測監控機制；報告管理。提出報告要求，明確證券交易所依法建立程序化交易報告制度。要求報告的內容包括賬戶基本信息、資金信息、交易信息、軟件信息等。明確報告路徑，證券公司的客戶應向證券公司報告，證券公司對客戶報告信息核查無誤的，及時向客戶確認，并向證券交易所報告。證券公司和使用交易單元的其他機構直接向證券交易所報告。投資者履行報告義務后，方可進行程序化交易。證券交易所應當對收到的報告信息及時予以確認，定期開展數據篩查和報告信息一致性比對，并可對相關主體進行檢查；3.9 證券

38、公司債券業務執業質量評價辦法中證協發2024111號6月，中證協發布修改后的證券公司債券業務執業質量評價辦法（簡稱“評價辦法”），對證券公司開展公司（企業）債券承銷與受托管理業務的內控管理、執業質量與服務能力等情況進行評價，促進證券公司履職盡責，提升債券業務執業質量，提高債券市場服務實體經濟能力。評價辦法主要做了五個方面的修改：圍繞發行定價利率指標以及有關扣分要求，將發行定價利率指標以證券公司評價期承銷的債券發行利率在上市后前5個交易日內與該債券中證估值收益率的最大偏離程度為依據；扣分更加精準。設定負向申報質量指標為扣分項指標，初始分為2分，扣至0分為止。證券公司出現因債券項目申報質量差，被交

39、易所以函件等形式提醒的，每出現1次扣0.5分；被約談、現場督導的，每出現1次扣1分；加大扣分標準。設定風控實效指標為扣分項指標，初始分為5分，扣至0分為止。按照證券公司在評價期末受托管理違約債券規模與評價期末受托管理債券總規模的比例從大到小進行排名；細化加分方向。設定受托管理風險處置指標為加分項指標，初始分為0分，滿分不超過6分。證券公司能夠發揮主動管理職能，在配合風險處置、及時發現風險苗頭，主動向監管部門報告并在風險處置中實效明顯的，每涉及1個債券項目，加2分；提升證券公司承銷綠色及低碳轉型債、科技創新債的加分分值，適當調降其他分項的加分分值，同時調整各分段排名的計分方法。如民營企業債將從大

40、到小前20名分為4檔，分別加20.25分，排名在21名及以后的加0.1分，主承銷項目數為0的不加分?！耙粠б宦贰眰?、鄉村振興債、產業債、創設信用保護工具規模將從大到小前20名分為4檔，分別加2.50.5分，排名在21名及以后的加0.25分，主承銷項目數或創設規模為0的不加分等。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|93.7 證券公司投訴處理標準及證券公司回訪處理標準中證協發202492號5月，中證協公布了證券公司投訴處理標準（簡稱“投訴處理標準”）、證券公司客戶回訪標準（簡稱“客戶回訪標準”）兩份行業標準文件，供會員等單位參考。投訴處理標準主要涵蓋投訴處理相關概念、區分投訴類型、明確投訴

41、方式和渠道、制定投訴的處理原則、建立證券公司投訴處理體系、制定投訴的處理程序、強調證券公司投訴處理監督等方面；客戶回訪標準將證券公司客戶回訪工作進一步標準化，建立客戶回訪團體標準，指導證券公司客戶回訪工作，主要涉及劃分客戶回訪常見分類、提出客戶回訪基本要求、構建客戶回訪工作體系等內容。3.8 證券公司提供投資價值研究報告行為指引中證協發202496號5月，中證協發布了證券公司提供投資價值研究報告行為指引（簡稱“指引”），加強對證券公司提供投資價值研究報告執業行為自律管理。此次協會發布的指引合計23條，主要內容涵蓋以下四個方面：一對證券公司制作、提供投價報告應遵守的相關規定，遵循的基本原則，制定

42、相應的內部管理制度提出規范要求；二是對委托母公司或子公司撰寫投價報告，承銷團成員撰寫投價報告，分析師跨墻管理，證券分析師與投行部門人員、證券發行與承銷部門人員、發行人交流，禁止影響或干擾分析師獨立判斷等提出規范要求，防范利益沖突；三是對投價報告的風險提示、提供，禁止泄露投價報告的觀點和內容，分析師參加路演、邀請擬發行公司人員參加專家交流會等提出規范要求；四是對違反指引的機構和人員采取自律管理措施，以及對參與投價報告撰寫的相關工作人員管理，墻上人員管理提出規范要求，并明確在承銷北交所股票向不特定合格投資者公開發行與承銷業務時，提供投價報告參照指引執行。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|

43、10（四）反洗錢監管政策4.1 受益所有人信息管理辦法中國人民銀行 國家市場監督管理總局令2024第3號4月，中國人民銀行、國家市場監督管理總局聯合印發了受益所有人信息管理辦法，（簡稱“管理辦法”），自2024年11月1日起施行。主要內容如下：備案主體：所有公司、合伙企業、外國公司分支機構及央行和市監總局規定的其他主體（“備案主體”）均有義務辦理備案。但是如果該等主體注冊資本不超過人民幣1,000萬元且其股東、合伙人全部為自然人并且不存在股東、合伙人以外的自然人對其控制或從其獲取收益，也不存在通過股權、合伙權益以外的方式對其實施控制或從其獲取收益的情形，其作出承諾后免于備案。備案范圍：備案將追

44、溯至最終擁有或實際控制備案主體或享有備案主體最終收益的自然人。符合下列條件之一的自然人應被認定為受益所有人并進行備案：（1）通過直接或間接方式最終擁有備案主體25%以上股權、股份或合伙權益；（2）最終享有備案主體25%以上收益權或表決權；或（3）單獨或聯合對備案主體進行實際控制。此處“實際控制”包括但不限于通過協議約定、關系密切的人等方式實施控制，例如決定法定代表人、董事、高級管理人員的任免，或決定重大經營、管理決策等。若備案主體不存在符合上述所列條件之自然人，其應將負責其日常經營管理的人員視為受益所有人。外國公司分支機構的受益所有人應為該外國公司根據上述標準認定的受益所有人以及該分支機構的高

45、級管理人員。備案信息：應予以備案的信息包括受益所有人的姓名、其他身份信息和聯系信息以及受益所有權的類型、期限（如有）和比例。備案時限：備案主體應在設立登記時通過相關登記注冊系統辦理備案。若無法通過該系統辦理備案，則可至現場辦理并在設立后30天內通過登記注冊系統辦理備案。若備案的信息發生變化或備案主體不再符合經承諾而免于備案的條件，則應當自發生該等變化或不符合免于備案條件之日起30日內辦理備案。備案信息查詢：備案信息將不予公開，并且只通過央行的系統依法提供給因履行職責或反洗錢和反恐怖主義融資義務而需要該等信息的政府機關、金融機構及特定非金融機構。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|114

46、.2 反洗錢法（修正草案）4月23日，反洗錢法(修訂草案)提請十四屆全國人大常委會初次審議。4月26日，反洗錢法(修訂草案)對外界公布。此次修訂的主要內容如下：擴大反洗錢的定義。將反洗錢的定義從原有的七種上游犯罪擴展到所有犯罪類型，以及恐怖主義融資，拓寬法律的適用范圍；強調洗錢風險預防與管理。要求相關機構建立健全風險預防體系；強調全社會單位和個人反洗錢義務。包括配合盡職調查、舉報可疑交易等。拒不配合的，金融機構有權采取措施；強化了境外活動的管轄和跨境反洗錢調查。明確了管轄范圍覆蓋了境外發生的洗錢和恐怖融資活動。向境外提供有關資料、信息涉及重要數據和個人信息的，應遵守中國數據安全和個人信息保護法

47、規；明確受益所有人概念。即指最終擁有或者實際控制法人、非法人組織，或者享有法人、非法人組織最終收益的自然人。同時要求相關單位及時更新、保存并向登記機關報告受益所有人相關信息，金融機構、特定非金融機構履行反洗錢義務時依法查詢核對受益所有人信息；擴展了反洗錢主體。將非銀行支付機構和特定非金融機構納入反洗錢義務主體的范圍，明確特定非金融機構的范圍；擴大了客戶盡職調查制度、加強原有客戶身份識別制度。要求金融機構對客戶身份、交易背景和風險狀況進行盡職調查，取代和擴大了原有客戶身份識別制度的義務范圍。明確了金融機構進行反洗錢客戶盡職調查的查詢范圍將明確可以擴展到公安、工商部門以外的其他行政機構，包括但不限

48、于民政、稅務、移民管理、電信管理等部門，大大加強了反洗錢機構合作和信息共享能力；要求進行持續風險管理。要求金融機構在業務關系存續期間持續進行盡職調查等洗錢風險管理措施；信息共享與保密義務。要求在境內外設有分支機構或控股其他金融機構的中國金融機構、金融控股公司在總部或集團層面建立統一的反洗錢制度，并明確了信息共享機制和保密義務。（五）其他行業監管政策5.1 關于促進企業集團財務公司規范健康發展提升監管質效的指導意見金規20247號4月，金融監管總局發布關于促進企業集團財務公司規范健康發展 提升監管質效的指導意見（以下簡稱“意見”），要求財務公司緊跟國家戰略導向，發揮貼近實業優勢，加大對企業集團內

49、先進制造業、科技創新、綠色低碳發展、設備更新、消費品以舊換新等領域的支持力度。意見共分5部分20條。第一部分提出了財務公司行業規范健康發展的指導思想、基本原則和發展目標?；驹瓌t主要包括堅持功能定位、堅持深化改革、堅持差異發展、堅持底線思維；第二部分“堅守特色化功能定位”旨在引導財務公司堅守“依托集團、服務集團”的功能定位，充分發揮貼近實業優勢，持續加大對國家重點領域支持力度，不斷提升服務實體經濟質效；第三部分“深化公司治理機制改革”明確黨的領導、股東股權管理、公司治理機制建設等要求；第四部分“強化重點領域風險防控”要求財務公司防控信用風險、緊盯流動性風險、重點關注對外業務風險、扎實有序化解存

50、量風險、加強信息科技風險管理等；第五部分“提升財務公司監管有效性”提出嚴把準入關口、全面加強日常監管、扎實有序化解存量風險、加大監管查處力度、強化監管協調聯動的目標導向，旨在明確加強和完善現代財務公司監管要求，促進財務公司行業高質量發展。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|12二、監管處罰趨勢與分析（一）銀行業1、二季度整體處罰趨勢2024年二季度，銀行業收到監管機構開具的監管罰單處罰金額、處罰機構、處罰人員環比上季度均有所下降，罰單數量有所上升。以罰單金額計算，監管機構在二季度對于銀行業的主要處罰對象類別排名靠前的分別為全國股份制銀行、國有大型商業銀行、城市商業銀行。罰單數量在全國區

51、域分布，主要集中在新疆維吾爾自治區、河南省、天津市等。區域分布，主要集中在北京市、福建省、吉林省等2、處罰類型分布：2.1 處罰事項：2024年二季度，罰單涉及主要處罰事項為：違規發放貸款、內控管理不到位、貸款挪用、貸后管理不到位、清算資金管理運作不規范、貸款“三查”不到位等。二季度，罰單涉及主要處罰事項以罰單數量計算，如下表所示：2.2 處罰業務：2024年二季度，罰單涉及業務主要集中在信貸業務、公司治理及其他、票據業務、員工行為、理財業務等。以罰單數量計算，具體如下表所示：2.3 處罰機構：2024年二季度，從被處罰機構類型分析，主要集中在全國股份制商業銀行、國有商業銀行等。以處罰金額計算

52、，具體如下表所示：數據來源：安永根據國家金融監督管理總局及國家外匯管理局官網公示數據整理統計。違規發放貸款,22%內控管理不到位,19%貸款挪用,19%貸后管理不到位,17%其他,23%涉及業務處罰分析信貸業務,44%公司治理及其他,28%票據業務,12%員工行為,7%其他,9%涉及處罰業務分類分析數據來源：安永根據國家金融監督管理總局及國家外匯管理局官網公示數據整理統計。股份制商業銀行,58%大型國有銀行,26%城市商業銀行,12%其他,4%受罰機構處罰金額分析數據來源：安永根據國家金融監督管理總局及國家外匯管理局官網公示數據整理統計。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|13（二）保

53、險業1、二季度整體處罰趨勢2024年上半年的大額罰單明顯增多，且二季度在罰單數量、金額方面較一季度有所上升。主要處罰機構分布于壽險公司、財險公司和保險中介機構。主要處罰事由為：財務或業務數據不真實、未按照規定使用經批準或者備案的條款費率、內控管理不善、未按規定開展業務、給予投保人/被保險人保險合同約定以外其他利益、利用業務便利為其他機構或者個人牟取不正當利益、高管任職資格管理問題、銷售誤導等。2、處罰類型分布2.1 處罰事項：2024年第二季度，監管處罰頻次較高的事項為：財務或業務數據不真實、未按照規定使用經批準或者備案的條款費率、內控管理不善、未按規定開展業務、給予投保人/被保險人保險合同約

54、定以外其他利益、利用業務便利為其他機構或者個人牟取不正當利益、高管任職資格管理問題、銷售誤導等。以處罰頻次計算，如下表所示財務或業務數據不真實包括：虛列費用、編制虛假資料、虛構中介業務套取費用等。內控管理不善包括：內控管理不到位、內控機制不健全、未按規定進行職業登記和管理、未建立完整規范的業務檔案、未嚴格執行公司管理規定、因管理不善導致許可證遺失、超業務范圍經營其他業務等。銷售誤導包括：欺騙投保人、對投保人隱瞞與保險合同有關的重要情況等。2.2 處罰機構類型：2024年第二季度，從被處罰機構類型分析，罰單涉及主要處罰機構仍為壽險公司、財險公司和保險中介機構，其他類型公司（如養老保險公司等）收到

55、處罰較少。其中壽險公司和財險公司占比約為67%，保險中介公司（含保險經紀、保險公估、保險代理和保險銷售）占比約為29%。數據來源：安永根據國家金融監督管理總局網站公示數據整理統計。財務或業務數據不真實,47%未按規定使用經備案的條款費率,17%內控管理不善,13%未按規定開展業務,12%給予保險合同外利益,11%處罰事項分類財險公司,34%壽險公司,33%保險中介公司,29%其他,4%處罰機構分類數據來源：安永根據國家金融監督管理總局網站公示數據整理統計。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|14（三）證券業1、二季度整體處罰趨勢2024年二季度，證券業收到監管機構開具的監管罰單數量和處

56、罰金額環比上季度均呈上升趨勢。2024年二季度，證券業罰單以罰金作為處罰內容的數量較少，絕大多數罰單以出具警示函、責令改正等行政監管措施作為處罰內容。2、處罰類型分布2.1 處罰事項：2024年二季度證券業收到監管機構開具的罰單中，以罰單金額計算，處罰事項為證券從業人員違規買賣證券；以罰單數量計算，排名靠前的主要包括投行業務未勤勉盡責、子公司管理不到位、適當性管理不到位、開展股票質押業務不審慎等事項。2024年二季度，證券業收到罰單的處罰事項，以罰單數量計算，具體如下圖所示：數據來源：安永根據證監會、上交所、深交所網站公示數據整理統計。2.2 罰單開具機構：2024年二季度，證券業收到的罰單主

57、要來自于證監會派出機構，合計超過92%，其余罰單的開具機構為深交所和證監會。以罰單數量計算，具體如下圖所示：2.3 罰單處罰對象：2024年二季度，證券業收到的罰單主要處罰對象類別為證券公司本部及分支機構，證券資管子收到四張監管罰單，而證券投行子收到一張監管罰單。以罰單數量計算，具體如下表所示：投行業務未勤勉盡責,18%子公司管理不到位,10%適當性管理不到位,9%開展股票質押業務不審慎,8%其他,55%處罰事項分類證監會派出機構,92%深交所,7%證監會,1%罰單開具機構分類數據來源：安永根據證監會、上交所、深交所網站公示數據整理統計。證券公司本部,67%證券公司分支機構,28%證券資管子,

58、4%證券投行子,1%罰單處罰對象分類數據來源：安永根據證監會、上交所、深交所網站公示數據整理統計。（四）反洗錢1、二季度整體處罰趨勢2024年二季度，金融監管機構對金融行業反洗錢相關罰單數量與2024年一季度相比有所下降，處罰金額環比呈下降趨勢；處罰金額與罰單數量同比呈下降趨勢，主要處罰機構分布于商業銀行、支付機構。2、處罰類型分布 2.1 處罰事項：2024年二季度，金融行業反洗錢相關罰單涉及主要處罰事項為：客戶身份識別/盡職調查履行不到位、未履行大額/可疑交易報告業務、與身份不明的客戶進行交易或者開立假名、匿名賬戶、客戶身份資料/交易記錄保存不完整等。以處罰金額計算，如下圖所示：2.2 處

59、罰機構類型：2024年二季度，以罰單金額計算，罰單涉及主要處罰機構為銀行和支付機構，其中對銀行的處罰占比約為全部罰單的39%，對支付機構的處罰占比約為全部罰單的61%，二季度人民銀行未對證券公司、保險公司等其他類型金融機構就反洗錢方面進行處罰。以處罰金額計算，如下表所示：數據來源：安永根據人民銀行等網站公示數據整理統計。數據來源：安永根據人民銀行等網站公示數據整理統計。2024年二季度金融行業監管政策與處罰分析|15客戶身份識別/盡職調查履行不到位,56%未履行大額/可疑交易報告義務，26%與身份不明客戶進行交易或開立假名、匿名賬戶,5%客戶身份資料/交易記錄保存不完整,4%其他,9%處罰事項

60、分類支付機構61%銀行39%處罰機構分類欲了解更多政策解讀信息及業務咨詢歡迎聯系我們：安永團隊可提供的服務：安永作為全球頂尖的專業咨詢機構之一，長期立足于中國，我們的專業團隊擁有豐富的內控合規管理與反洗錢咨詢經驗，能在內控合規管理與反洗錢咨詢方面給予金融企業一整套的支持與服務，具體包括但不限于內控合規體系建設、合規專題落地、合規管理有效性評估、內控合規檢查、反洗錢體系與制度建設、洗錢風險評估、反洗錢檢查、監管政策解讀與培訓等。希望我們的專業和優質的服務能助力您的企業更加合規、穩健、有效地發展。本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業意見。請向您的顧問獲取

61、具體意見。吳健合伙人安永（中國）企業咨詢有限公司+86 21 2228 3965jerry-朱非墨合伙人安永（中國）企業咨詢有限公司+86 21 2228 6524+86 139 0182 7388henry- Ernst&Young Global Limited 的全球組織，加盟該全球組織的各成員機構均為獨立的法律實體，各成員機構可單獨簡稱為“安永”。Ernst&Young Global Limited 是注冊于英國的一家保證（責任）有限公司，不對外提供任何服務，不擁有其成員機構的任何股權或控制權，亦不擔任任何成員機構的總部。請登錄 。2024 安永（中國）企業咨詢有限公司版權所有。APAC no.03020450ED None本材料是為提供一般信息的用途編制，并非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業意見。請向您的顧問獲取具體意見。