畢馬威：2017年香港銀行業調查報告（74頁）（74頁）.pdf

1、香港 2017年 銀行業 調查 報告 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 目錄 引言 4 業績概要6 香港的未來前景14 人工智能銀行的黎明18 監管環境： 尋找適當的平衡20 以最佳條件執行交易指示： 進一步指引即將出臺22 反洗錢： 處于議程的首要位置26 行為操守： 戮力管理行為風險28 網絡安全： 香港三管齊下加強網絡防衛32 非財務監管報告： 銀行業的新焦點34 稅務： 香港迎接新的轉讓定價格局36 文化： 通過正面積極的力量激勵員工40 財務數據摘要42

2、 畢馬威簡介70 聯系我們72 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 馬紹輝 (Paul McSheaffrey) 香港銀行業主管合伙人 畢馬威中國 引言 畢馬威公布的第29期香港銀行業年度調查結果顯示， 2016年香港銀 行業的業績保持相對穩定， 中國經濟增長放緩僅對行業產生輕微影 響。 雖然貸款增長普

3、遍較為緩慢， 息差基本持平發展， 但由于成本加 上信貸問題似乎已受到控制， 香港銀行業的整體盈利仍然保持相對 穩定。 風險和監管要求無疑將會繼續是香港銀行重點關注的事項， 也通常 是我們與客戶優先討論的事項之一。 財務特別行動組織 (FATF) 即將 在2018年年中對香港進行新一輪相互評核， 這對香港銀行業來說是 一項重要事件。 因此， 我們預計香港的監管機構將會在未來12至18 個月， 加強對反洗錢及認識你的客戶(KYC)方面事項的監管。 與此同 時， 我們也看到銀行業的各個領域更加重視行為操守和公平地對待 所有客戶的要求。 然而， 我們必須注意的是， 當局頒布新規則的步伐正在減慢， 銀行

4、在 未來的主要工作重點是要確?，F行的監管規則得到有效落實。 雖然監管事務和市場環境不明朗繼續為香港部分銀行帶來重重挑 戰， 但銀行業在提高盈利能力和推動業務增長方面也存在著眾多機 遇。 全球而言， 我們看到美國息率上升， 這可能會令整個銀行業在 2017年的利潤有所上升。 環顧鄰近地區， 香港作為國際金融中心的角色多年來一直是討論的 重點。 我們相信香港在這方面的未來發展前景一片光明。 目前有多項 新的發展和倡議將有助香港保留國際金融中心的地位以及在全球和 地區作為“超級連系人” 的角色。 例如， 香港在中國的“十三五” 規 劃、 “一帶一路” 倡議中發揮重要作用， 將會為香港金融服務業的發

5、展帶來重要機遇。 此外， 香港與中國股票市場的連系并繼續發展成為財富管理樞紐， 將 為銀行業提供新的增長途徑。 然而， 盡管機遇處處， 但香港在基礎設 施和政策方面仍有大量工作需要進行以促進增長。 最后， 數字創新高速發展以及人工智能、 認知運算和機器人等技術的 發展正在為銀行業創造新的發展機遇。 這些科技也正在改變銀行與 客戶的互動模式， 并重新定義銀行的角色。 銀行若能盡早掌握這一變 化， 并集中在整個機構內實現數字創新， 便越能隨著時間推移， 建立 競爭優勢。 希望我們對香港銀行業2017年發展趨勢的觀點能對各位讀者有所啟 發， 謝謝！ 4|香港2017年銀行業調查報告 2017 畢馬威

6、會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 香港2017年銀行業調查報告|5 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織

7、( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 1 分析對象是在香港金融管理局注冊的金融機構。 2 本報告所述的十大本地注冊持牌銀行是指本地注冊銀行中 2016年12月31日總資產值最高的十家銀行。 馬紹輝 (Paul McSheaffrey) 香港銀行業主管合伙人 畢馬威中國 隨著香港和全球市場增長放緩，2016年對香港銀行業來說仍然是充滿挑戰的 一年。2016年整體而言，香港全年經濟增長1.9

8、%，較2015年增長2.4%有所 放緩，這反映香港銀行業的業績整體基本持平發展。 貸款組合錄得增長，但由于息差基本持平發展削弱了銀行的收入增長。減值 貸款略有增加，但仍處于業界可以接受的穩健水平。成本收入比率繼續持平 發展。這導致銀行業的盈利能力與2015年相比處于相若水平。 所有這些因素使香港銀行業處于一個微妙的環境。雖然近期的歷史表現并不 太引人注目，但香港在中國的“十三五”規劃、“一帶一路”倡議的重要角 色以及數字創新的急速發展為部分大型銀行未來的強勁發展帶來重要機遇。 在本調查報告中，我們分析1了香港十大本地注冊持牌2銀行的一些重要指標。 業績概要 6|香港2017年銀行業調查報告 2

9、017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 3 凈息差資料根據可獲得的資料， 從公開發布的財務報表摘錄或 根據年度化凈利息收入和附息資產或總資產計算得出。 4 恒生銀行有限公司2016年業績摘要第7頁， https:/www. 5 香港上海匯豐銀行有限公司2016年度報告及會計報 表第12頁和第13頁， investorrelationsassets/hsbc-results/2016/annual-results/ the-hong-kong-and-shanghai-ba

10、nking-corporation- limited/170321-annual-report-and-accounts-2016-en.pdf 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 1.85% 1.75% 1.60% 1.57% 1.52% 1.47% 1.27% 1.32% 0.95% 1.03% 恒生 匯豐 東亞 星展 中信 南商 工銀亞洲 渣打 中銀香港 建行亞洲 20162015 資料來源：摘錄自各銀行的財務報表和公告 凈息差 香港銀行在2016年繼續在低息環境下經營。繼美國在2016年12月中加息之 后，香港金管局的基準利率由0.75%上調到1%。但是，這對銀

11、行在2016年的 基準利率或息差并無明顯的即時影響。零售銀行的利率繼續處于低位。最優 惠貸款利率在2016年維持不變在約5的水平，與2015年相若。 受訪銀行的平均凈息差 (NIM)3 與2015年12月31日相比輕微下降1個基點。十 大本地持牌銀行中，2016年的平均凈息差為1.43%，2015年則為1.48%。恒 生和香港上海匯豐銀行有限公司(匯豐)在2016年12月31日繼續是十大本地持 牌銀行中取得最高凈息差的兩家銀行。 盡管客戶貸款的利差收窄，但由于客戶存款利差有所改善，加上投資組合的 回報增加，恒生的凈息差改善至1.85% (較2015年上升2個基點)4。匯豐的凈 息差維持在1.7

12、5%(較2015年下降3個基點)，主要是由于中國內地業務的利差 下降，但香港業務的利差上升抵銷了部分影響。中國內地業務凈息差下降， 主要是由于客戶借貸業務的利差收窄，投資業務中的再投資收益下降，加上 凈無息資金的貢獻下降所致。香港業務的凈息差上升，則是由于客戶存款的 利差有所增加所致5。 在十大本地注冊銀行中，中信銀行的凈息差錄得最大增幅 (14 個基點)，而中 國建設銀行(亞洲)股份有限公司(建行亞洲)、中國銀行(香港)有限公司(中銀 香港)和南洋商業銀行的凈息差跌幅最大，分別達19、16和13個基點。 凈息差 香港2017年銀行業調查報告|7 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所

13、， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 6 中信銀行(國際)有限公司年報第13頁， https:/www. and-annual-reports/en/2016/annual_report.pdf 7 中國銀行(香港)有限公司2016年度業績公告第16頁， http:/ 8 成本收入比率以經營支出總額除以經營收入總額計算。 9 中信銀行(國際)有限公司

14、2016年報第13頁， us/interim-and-annual-reports/en/2016/annual_report. pdf 10東亞銀行2016年報第8頁， about-bea/investor-communication/annual-and-interim- reports/2016/E_2016%20Annual%20Report.pdf 中信銀行的凈息差由2015年的1.33%上升至2016年的1.47%，主要是由于銀 團貸款、結構性融資和跨境融資等利差較高的業務有所增長6。 建行亞洲的凈息差下降，似乎是由于短期內到期(即1個月或以下)的附息資產 大幅增加所致，而該等資產

15、一般利率較低。中銀香港的凈息差按年同比下降 16個基點，這是由于人民幣市場利率下降加上中銀香港的清算行業務導致人 民幣資產增加，令人民幣資產之平均息差收窄所致7。南洋商業銀行2016年的 凈息差下降13個基點。 雖然2016年的息差基本持平發展，但市場仍期待美元加息將會開始推升港元 利率，令銀行可受惠于更陡削的收益曲線。 成本 管理經營成本仍然是尋求提高利潤的銀行重點關注的領域，推動數字銀行的 創新科技是減低經營成本的有效途徑。我們的分析顯示，整體成本基本保持 平穩。受訪銀行的總經營成本輕微下降1.84%，受訪銀行的整體平均成本收入 比率8與2015年相比幾乎沒有變化。受訪銀行截至2016年度

16、的平均成本收入比 率為48%，2015年則為47.6%。 十大受訪銀行的總經營成本輕微下降2.62%，但被總經營收入下降3.29%所抵 銷。在十大受訪銀行當中，截至2016年的平均成本收入比率與2015年相若， 分別為43%和42%。 2016年，中信銀行的經營成本錄得最大增幅，達9.8%，主要是由于其對科技 持續進行投資。中信銀行的成本收入比率維持在43.9%的水平，與去年相若9。 2016年，東亞銀行的經營成本的下降幅度最大，達6.3%。該行在2016年初公 布了一個為期3年的節省成本計劃，重點集中于業務重組，改善經營效率和精 簡分行網絡10。 8|香港2017年銀行業調查報告 2017

17、畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 11匯豐年報第12頁， hsbc-com/investorrelationsassets/hsbc-results/2016/ annual-results/the-hong-kong-and-shanghai-banking- corporation-limited/170321-annual-report-and-accounts- 2016-en.pdf 凈息差 0% 10% -10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

18、22.1% 30.1% 33.5% 41.2% 43.9% 44.5% 44.7% 53.6% 60.8% 55.8% 工銀亞洲 中銀香港 恒生 南商 匯豐 中信 建行亞洲 東亞 星展 渣打 20162015 資料來源：摘錄自各銀行的財務報表和公告 匯豐的經營成本下降2.8%，但被經營收入下降2.7%所抵銷。經營成本下降是 由于員工成本下降以及在2015年發行150周年鈔票相關的一次性費用所致， 但被合規和轉型計劃方面增加的成本所抵銷11。 在十大本地注冊銀行當中，渣打銀行繼續錄得最高的成本收入比率，工銀亞 洲則繼續在成本管理方面最具效率。 渣打銀行的成本收入比率錄得最高增幅，達5.2%，主要

19、是由于經營收入下跌 11.5%，而經營開支下跌3.2%所致。渣打銀行亦錄得最高的成本收入比率， 達60.8%，2015年則為55.6%。工銀亞洲的成本收入比率最低，于2016年僅 為22.1%，與2015保持相同水平。 銀行不斷在更多的監管和合規活動及基礎設施進行投資導致成本上升，繼續 是大勢所趨，但有關金額已趨穩定。隨著銀行越來越傾向使用科技協助進行 合規和維持客戶關系等方面的工作，我們可能會開始看到銀行成本在未來進 一步下降。 香港2017年銀行業調查報告|9 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡

20、中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 12匯豐的綜合業績包括恒生及匯豐的其他亞洲業務。 13匯豐2016年年報第14頁， hsbc-com/investorrelationsassets/hsbc-results/2016/ annual-results/the-hong-kong-and-shanghai-banking- corporation-limited/170321-annual-report-and- accounts

21、-2016-en.pdf 貸款與墊款 截至2016年年底，受訪銀行的貸款與墊款總額與2015年12月31日相比上升 3.4%。這較去年有所改善，其中我們注意到截至2015年年底，貸款與墊款總 額較2014年下降2.5%。 截至2016年12月31日，貸款與墊款總額達到了港幣73,570億元，較去年的總 額港幣71,150億元有所增加。商業貸款、按揭貸款和于香港境外使用的貸款 繼續占貸款總額的87%，與2015年相若。 若按各類貸款的比例計，商業借貸整體增加約2個百分點 (從2015年占貸款與 墊款總額的35%增加至 2016年的37%)，于香港境外使用的貸款下降2個百分 點 (從2015年占貸

22、款與墊款總額的33%下降至2016年的31%)，貿易融資貸款 下降約1個百分點 (從2015年占貸款與墊款總額的7%下降至2016年的6%) 。 信用卡貸款和個人貸款于2016年的水平與2015年相若，分別占貸款與墊款總 額的2%和5%。 匯豐12和中銀香港仍是借貸市場的中流砥柱，在2016年12月31日未償還貸款 總額中所占比例高達52%。 匯豐的貸款與墊款總額上升2.6%至港幣28,470億元，主要是由于企業和商業 借貸、非銀行金融機構借貸和住宅按揭貸款增加所致13。 0 1,000 500 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 2,847 988 701 466 4

23、42 420 234 193 148186 匯豐 中銀香港 恒生 東亞 工銀亞洲 渣打 建行亞洲 中信 南商 星展 20162015 貸款 資料來源：摘錄自各銀行的財務報表和公告 (單位：港幣十億元) 10|香港2017年銀行業調查報告 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 14中國銀行(香港)有限公司年報第27頁， http:/www.bochk. com/dam/bochk/desktop/top/aboutus/ir/docs/finreport/ bochkh

24、oldings/2016ar/e101_Fullset.pdf 15工銀亞洲2016年年報第4頁和第30頁， . cn/userfiles/Resources/ICBC/haiwai/Asia/download/ EN/2017/2017_04_19_ICBC_AR_170419_E.pdf 16減值貸款比率以減值墊款除以客戶墊款總額計算。 截至2016年年底，中銀香港的貸款與墊款總額較2015年上升6%至港幣9,880 億元。這是由于在本地市場和東盟地區均錄得增長所致14。 與2015年12月31日相比，十大本地注冊銀行的貸款組合錄得3.5%，或港幣 2,240億元的增幅。南洋商業銀行和工銀

25、亞洲分別錄得13.6%和10%的顯著貸 款增長，但南洋商業銀行是在相對較低的基數下實現顯著增幅。 南洋商業銀行在截至2016年年底的貸款與墊款總額為港幣1,930億元，較2015 年年底的港幣1,700億元有所增加。除了貿易融資外，其整體貸款組合均有增 長。工銀亞洲的貸款與墊款總額在截至2016年年底為港幣4,200億元，較2015 年年底的港幣3,820億元有所增加。商業和個人貸款領域(包括跨境融資)的貸 款與墊款業務均有增長15。 星展的貸款組合大幅下滑8.54%，是下跌幅度最大的銀行。該行的貸款與墊 款結余總額由2015年年底的港幣1,610 億元下滑至2016年年底的港幣1,480億

26、元，該行將資金調配至銀行同業拆放市場。 信貸質量 香港面對全球經濟環境不利，特別是中國內地經濟增長放緩的影響。這從商 品、石油和其他相關行業持續面對價格下行的壓力可見一斑。不過，這并沒有 導致香港的減值貸款大幅增加。 我們對受訪銀行進行的分析顯示，減值貸款與墊款在2016年輕微增加，但香 港銀行的風險承擔的整體信貸質量仍然穩健。受訪銀行平均減值貸款占墊款總 額的比率由2015年的0.52%上升至截至2016年年底的0.64%16。雖然不良貸款 比率有所增加，但我們認為它仍處于業界可以接受的穩健水平。 在十大銀行中，2016年的平均減值貸款比率處于0.82%的水平(較2015年高 12個基點)。

27、匯豐的貸款與墊款總額和減值墊款占合計墊款總額和減值墊款 總額約40%。匯豐的信貸質量依然強勁，減值貸款比率在2016年年底處于 0.68%，于2015年12月底則為0.66%。 香港2017年銀行業調查報告|11 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 17星展銀行(香港)有限公司2016年財務業績第8頁，

28、 https:/ performance/2016/4Q16_performance_summary.pdf 18東亞銀行2016年年報第8頁， en/about-bea/investor-communication/annual-and- interimreports/2016/E_2016%20Annual%20Report.pdf 減值貸款比率 0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 0.11% 0.12% 0.35% 0.46% 0.68% 0.75% 0.83% 0.95% 2.48% 1.45% 建行亞洲 中銀香港 南商 恒生 工銀亞洲 匯豐 渣打 東亞

29、中信 星展 20162015 資料來源：摘錄自各銀行的財務報表和公告 星展的減值貸款比率惡化情況最為嚴重，在截至2016年年底為2.48%，較 2015年的1.81% 增加0.67%。其減值貸款絕對余額與2015年大致相若，但由 于整體貸款余額下降而對有關比率產生影響。減值貸款主要涉及石油和天然 氣的支持服務17。 東亞銀行是第二家減值貸款比率惡化情況最為嚴重的銀行，主要是因為其于 中國內地的風險承擔所致18。 中銀香港、南洋商業銀行和渣打銀行的減值貸款比率有所改善，它們的減值 貸款比率均較2015年下跌。中銀香港的減值貸款比率為0.12%(較2015年改 善了3 個基點)。南洋商業銀行在20

30、16年的客戶墊款總額上升14%，減值墊款 增加5%，導致整體減值貸款比率處于0.35% 的水平 (較2015年改善了3個基 點)。渣打銀行的客戶墊款總額亦錄得6%的增幅，加上減值墊款下降3%(較 2015年改善了8個基點)。 這些銀行的壞賬撇賬額亦較2015年有所下降，顯示2016年的信貸環境有所改 善。這意味著貸款減值比率于2016年在質量上有所改善。 12|香港2017年銀行業調查報告 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 非銀行中國內地風險承擔 資料來源：摘錄自

31、各銀行的財務報表和公告 0 200 400 600 800 633 526 359 311 166 222 162 155 21 100 匯豐 中銀香港 工銀亞洲 東亞 建行亞洲 恒生 南商 渣打 中信 星展 20162015 非銀行中國內地風險承擔 截至2016年年底，受訪銀行的非銀行中國內地相關業務風險承擔較2015年上 升7%。這與去年相比有所增長，其中我們注意到2015年年底的非銀行中國內 地風險承擔與2014年相比僅增長1%。 整體而言，2016年十大本地注冊銀行的非銀行中國內地風險承擔上升 5.76%。導致這種增幅出現的主要是中國內地銀行的子公司和渣打銀行。 在受訪銀行當中，中銀香

32、港、建行亞洲、南洋商業銀行、中信銀行和渣打銀 行的非銀行中國內地風險承擔在2016年錄得雙位數的增長，增幅分別為港幣 570億元(或12.3%)、港幣250億元(或17.8%)、港幣260億元(或19.8%)、 港幣210億元(或15.7%)和港幣240億元(或31.8%)。 所有受訪的十大銀行 (恒生和匯豐除外) 的非銀行中國內地風險承擔均有所增 加。恒生和匯豐自2015年12月31日以來則分別下滑港幣210億元(或8.5%)和 港幣350億元(或5.3%)。 HK$ bn 香港2017年銀行業調查報告|13 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織

33、 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 香港的 未來前景 韋安祖 (Andrew Weir) 香港首席合伙人 畢馬威中國 韋安祖(AndrewWeir)畢馬威香港首席合伙人兼香港金融發展局(FSDC)成員，就香 港作為國際金融中心的定位以及香港金融服務業的主要發展領域與大家分享他的看法。 香港仍然維持著主要國際金融中心的地位，擁有充滿活力的資本市場，廣泛的銀行網 絡，有利的稅務環境以及大

34、量經驗豐富的人才。香港將會繼續在銀行業、基金管理和離 岸人民幣業務方面保持著領導中心的地位，同時也是中國對內和對外投資的主要窗口和 橋梁。然而，為了保持領先國際金融中心的地位，香港必須持續不斷地發展。目前有多 項新的發展項目，可有助進一步鞏固香港作為亞洲主要國際金融中心的地位。 這些發展預計將會為銀行、股票和債券市場帶來影響。隨著香港在中國的“十三五”規 劃和“一帶一路”倡議中扮演重要角色，以及粵港澳大灣區的出現，香港無論是在全球 還是在市場，也是扮演 “超級聯系人” 的最理想之選，以配合東盟地區經濟突飛猛進的 發展。 14|香港2017年銀行業調查報告 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙

35、制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 股票市場：下一步發展 “滬港通”及“深港通”股票交易互聯互通機制，以及香港擬議設立的第三 板市場均是非常重要的發展，也意味著香港必須吸納更多公司到來上市。香 港擬議設立的第三板市場得到不少人士的支持，因為它可讓高增長的新興企 業以直接和簡易的方式進入資本市場。我們預期在未來幾個月內，當局將會 就推出第三板市場及檢討創業板發出有關的咨詢文件。 我們預期香港將會得益于 “深港通” 股票交易互聯互通機制，因為它為香港 投資者帶來高科技企業的投資機會，并促進華南地區和香港之間

36、建立更緊密 的聯系。股票市場必須能夠吸引高增長企業 特別是科技行業的高增長企 業，如果香港缺乏適當的企業招股上市渠道，這些企業便可能會到其他地方 上市。 金融科技：抓緊機遇 金融科技的機遇是多層次的，包括現有主要金融機構開發新產品，以至初創 企業和中國內地的新興信貸集團開展有關活動。香港積極發展金融科技產 業，政府委任的金融科技督導委員會曾于2016年年初發表有關報告，政府在 2016-17年度財政預算案中也表示會致力在香港推動金融科技的進一步發展。 香港金融發展局曾于5月發表一份有關金融科技的研究報告，其中指出香 港應將重點放在網絡安全、支付和證券結算、數碼身份認證和“認識你的 客戶”程序、

37、財富科技 (WealthTech) 和保險科技 (InsurTech) 以及監管 科技 (RegTech) 這五個方面，以加強其在區內金融科技樞紐的地位。該研 究報告還建議香港政府成立金融科技辦事處，以促進香港作為開發區塊鏈 (blockchain)和保險科技(InsurTech)等金融科技的樞紐。 香港擁有大量的知識資本。香港的不少企業已經開發了自己的金融科技方 案，并同時為中國快速發展的營運商提供專業支持和技術平臺。香港很有機 會成為金融科技的全球領導者，其中特別是在企業對企業 (B2B) 電子商務領 域以及作為銀行聯盟網絡的中心。 香港2017年銀行業調查報告|15 2017 畢馬威會計

38、師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 債券：更深更廣的發展 隨著香港和區內人口結構不斷變化以及存在重大的基建項目發展機遇，推動 債券市場更深和更廣的發展至關重要。雖然香港政府的財政狀況相當良好 而企業債券市場仍正在發展，但當局仍可采取一些措施來促進市場的高速發 展。其中一個例子就是發行長期政府債券。 長期債券的需求一直存在，

39、亞洲地區保險行業對長期債券的需求尤其殷切。 但是，長期債券供不應求，所發行的債券似乎以長期形式持有，導致二手交 易活動處于低位。 人民幣產品：陸續有來 另一個重要領域是香港人民幣金融服務業的持續發展，其中包括離岸人民幣 和人民幣計價產品。雖然我們看到人民幣業務在近幾個月略有下滑，但這可 能是一個暫時現象。然而，這也提醒了我們必須確保香港處于前列發展的位 置，特別是人民幣資本和人民幣產品的競爭日趨白熱化。 “十三五” 規劃和 “一帶 一路”：香港的重要角色 香港在中國 “十三五” 規劃的重要角色不容小覷?？v觀中國十三五規劃的具 體內容，香港銀行業和廣泛金融服務業存在重大機遇。首個重大機遇將系于

40、大灣區的發展，以及華南地區的開放和粵港澳地區更加緊密的融合。 第二個機遇來自香港作為全球離岸人民幣金融和服務樞紐的角色，使其在 “一帶一路”中發揮重要作用。其中，債券市場的深化發展、項目融資的發 展及“一帶一路”貿易投資的便利化為香港帶來了龐大機遇。隨著“一帶一 路” 作為地區的主要增長動力，可能會推動綠色債券和綠色相關金融、創新 項目融資和供應鏈融資的需求不斷增加。 16|香港2017年銀行業調查報告 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 資產管理：建立保險樞紐 香

41、港作為財富管理中心的地位不能視為理所當然。資產管理機構在考慮新加 坡等其他營運地點時，主要考慮因素包括這些地點的價值主張和激勵措施。 因此，當務之急是要確保香港發展成為保險樞紐，包括成立新保監局并制定 相關政策為地區總部提供支援。反過來說，這應可鼓勵資產管理機構來港經 營業務。 政策：以稅務作為政策工 具 就政策而言，稅務措施越來越被視為解決差距和維持香港競爭力的可行途 徑。例如，政府曾于去年修訂稅務條例以減低合資格企業財資中心的利 得稅。政府也為飛機租賃業務提供稅務優惠以鼓勵飛機租賃商到香港營運。 將重點放在確保香港專業化領域的發展，是向前發展的正確策略。 監管環境：問責制度和焦 點 香港的

42、監管機構繼續把焦點放在公司治理和行為操守上并制定有關方案，其 中的重點為高管人員的問責制度和客戶可獲得的成果。國際上的監管規則也 將會繼續影響香港，歐盟即將頒布的金融工具市場指令II(MiFIDII)其 影響遍及從事金融工具交易和處理的機構 就是一個明顯的例子。在市場 監管領域，誠如FSDC發表的金融科技報告指出，香港有機會進一步發展應用 于監管合規方面的技術。這將能讓銀行業更加輕易地落實監管科技(RegTech) 方案，以簡化和自動化處理監管報告工作，并對交易進行實時監控和分析。 在畢馬威，我們非?？春孟愀坫y行及金融服務業的未來發展前景，并支持當 局采取堅決果斷的措施和政策，保持香港作為國際

43、金融中心的領先地位。 香港2017年銀行業調查報告|17 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 人工智能 銀行的黎明 查瑋亮 (Edge Zarrella) 客戶咨詢和創新事務合伙人 畢馬威中國 隨著金融機構面對著日益復雜的經營環境，消費者行為瞬息萬變，人工智能 (AI)、認知運算和機器人的出現將有機會改

44、變香港的銀行與客戶的互動模式， 并重新定義銀行的角色。 人工智能、認知運算和機器人無疑將會對全球和香港的銀行業帶來顛覆性的 影響，業界不少人更加認為這些科技標志著第四次工業革命的到來。谷歌創 造的深度思維系統 (Deep Mind) 首先在2016年，然后再次在2017年，在極 其復雜的圍棋博弈中擊敗了世界頂尖的圍棋選手，完美地展示了認知運算科 技取得的進展并成為了我們生活的一部分?？萍寄軌蛱幚砀嗟恼J知運算工 作 思考、學習和適應能力 為許多一直被視為安全的工作創造了自動 化的機遇。畢馬威在 “不斷變化的商業環境” 研討會中曾討論過，即使精英 階層的工作包括手術和放射治療也會被人工智能威脅，

45、因為人工智 能往往能夠在更短時間內更精確地執行復雜的任務。然而，所有這些顛覆性 的科技都會帶來新的機遇。 客戶體驗的新標準 隨著機器人和人工智能能夠比人手勞動更加便宜和更有效率地執行許多任 務，不少企業紛紛開始加快步伐將這些科技整合到其業務中。對于銀行來 說，使用演算法能令前臺交易變得更有效率。然而，就中后臺部門的職能來 說，部分銀行則試圖通過勞動力套利的方式降低成本 將工作離岸外包至 成本較低的國家。雖然這個做法過去一直相當成功，但銀行應探索采用機器 人和認知運算方案的機會，而不是采用離岸外包，以務求進一步提高營運效 率和盈利能力，并協助確定員工隊伍的未來定位。 18|香港2017年銀行業調

46、查報告 2017 畢馬威會計師事務所 香港合伙制事務所， 是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 ( “畢馬威國際” ) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。 版權所有， 不得轉載。 然而，在使用機器人和認知運算方案時，銀行需要考慮這個模式如何影響其 與客戶的互動關系。隨著全球最大的人口組別之一千禧一代引領著 消費者期望的變化，并就數字和客戶體驗訂立新的標準，這些創新科技對銀 行業變得尤為重要。所有其他人口組別也有著相同的期望。 因此，不少銀行已經開始使用人工智能技術收集社會、經濟和其他相關數 據，以協助建立個性化的產品和服務。它們還可以利用非結構化的數據，來 取得有關客戶行為和喜好的寶貴見解。非結構化

47、的數據是指沒有預定數據模 型或不是以預定方式組織的信息。非結構化信息通常以文字為主，但可能包 含日期、數字和事實等數據，其中包括網絡搜索信息、公開記錄、合同和包 含出生記錄和結婚證書等法律信息的文件。 雖然深入分析客戶數據可為銀行提供有價值的信息，但危險在于這會令客戶 感覺自己 “只是一個數字”。然而，能有效地使用人工智能和認知運算技術 的銀行不僅能夠分析數據以更有效率地預測消費者行為，而且還將能夠精密 地進行這項工作，并為每個客戶制定個性化的服務以提供獨一無二的客戶體 驗。 在整家銀行整合人工智能 科技 雖然人工智能和認知運算能為銀行帶來營運和經濟上的效益，香港的銀行仍 沒有充分利用這些科技

48、。在部分情況下，部分指出它們已經實現自動化的公 司并沒有真正對其業務營運或操作流程進行轉型。推行人工智能和認知運算 科技的主要挑戰，往往在于難以說服高級管理層、董事會或其他關鍵利益相 關者進行大規模變革。 此外，很少企業擁有推動創新的文化，讓企業大刀闊斧采取措施保持競爭力 和從根本上克服抗拒改變的阻力。為了保持領先優勢，銀行應致力建立創新 文化、在使用新數據和科技方面作出投資，并聘用創新總監和數據科學家等 專業人才。 香港大部分銀行仍未開始應對采用人工智能的挑戰。另一方面，我們看到香 港銀行在中國內地的同業以更迅速的步伐采用這些技術方案。雖然香港的部 分銀行在采用人工智能和認知運算方面可能較為

49、落后，但它們的未來仍然滿 布機遇。這些新科技的成本正在急劇下降，正好是銀行推出解決方案，盡快 趕上競爭的良機。 機器人和人工智能科技的發展演進速度甚為驚人，其也會對金融服務業帶來 深遠影響。由強大高管人員領導的銀行現在就需要開始邁出步伐，在整家銀 行整合機器人和人工智能科技，以適應銀行在服務營銷和與客戶互動方面不 斷演進的模式。若銀行能夠做好這方面的工作，便能夠更進一步利用人工智 能和從數據中獲得對業務的見解，最終在整個客戶服務流程中為客戶提供緊 密服務和全面與一致的客戶體驗。銀行不僅需要更加努力地管理成本壓力并 在競爭中保持領先，還需要更精明地工作。 能有效地使用人工智能和 認知運算技術的銀行不僅能 夠分析數據以更有效率地預 測消費者行為，而且還將能 夠精密地進行這項工作，并 為每個客戶制定個性化的服 務以提供獨一無二的客戶體 驗 。 雖然香港的部分銀行在采 用人工智能和認知運算方面 可能較為落后，但它們的未 來仍然滿布機遇。這些新科 技的成本正在急劇下降，正 好是銀行推出解決方案，盡 快趕上競爭的良機。 香港2017年銀行業調查報告|