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1、潛蘊匠心登峰不輟2023年5月 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題3卷首語陳少東陳少東金融業審計主管合伙人畢馬威中國2023年以來，全球能源危機、通脹加速、地緣政治緊張，在國內外經濟形勢嚴峻的多重挑戰下，全球銀行業的經營環境充滿了變化。銀行戰略制定及實施是否可以順應浪潮，是否需要適時調整，給領導層

2、提出了重要的思考方向。盡管如此，從一季度公布的經營指標來看，中國銀行業的經營環境總體向好，規模保持較高增速，盈利水平企穩回升，資產質量和資本充足情況良好。黨的二十大順利召開，為社會經濟發展指明了方向，也為銀行業穩健發展提供了適宜環境。展望未來，宏觀經濟不確定性不穩定性依舊存在，行業監管持續趨嚴，對銀行業的短期業績表現、長期經營能力以及應對未來市場和政策變化的能力提出更高要求，亟需開拓發展新局面。在本次報告中，我們從宏觀角度出發，全面總結當前中國銀行業在新時期面臨的機遇與挑戰，企望同業在不斷提升經營韌性、有效應對風險的同時，積極打造面向未來的經營模式，從而真正建立起以價值創造為導向的新發展模式，

3、在快速變化的世界中積極調整，登峰不輟，基業長青。當前百年未有之大變局仍在加速演進，在經濟金融領域呈現全球資源配置成本上升、流動性收緊、金融風險承壓等新特征。在此背景下，中國銀行業展現出了強大的韌性，金融監管亦顯示出極大的定力與魄力?！笆奈濉币巹澓?035年遠景目標綱要明確提出了金融監管要求與期望，提高金融風險管理水平越來越成為當前銀行業的重中之重。5月18日，國家金融監管總局正式掛牌成立，金融監管開啟新征程。預計2023年，銀行業監管堅持主線不改，嚴監管態勢仍將延續，監管政策將繼續引導商業銀行加大對小微企業、科技創新、綠色發展等領域的支持力度，實現金融和實體經濟的良性循環。在撰寫本年度的行業

4、調查報告時，我們也了解到銀行業決策層對于全面風險管理和精細化管理的訴求，如何將各維度風險整合管理，如何落地實施中國版新巴塞爾協議III的差異化監管、精細化計量、普惠型導向和數字化轉型等新監管要求，我們以前瞻性視角進行深度探討和解讀，深挖行業數字化、智能化風險管理新生機！張楚東張楚東金融業主管合伙人畢馬威中國 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性

5、組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題4近年來，在金融監管機構、原中國銀行保險監督管理委員會（以下簡稱“銀保監會”，全文同）陸續出臺和發布的金融科技發展規劃和數字化轉型指導意見等監管政策導向下，商業銀行數字化轉型布局正逐步走向縱深，金融服務、業務運營與數字的融合、科技

6、驅動與數據賦能也成為了關注的焦點。但知易行難，如何以數字化為錨點，全面升級傳統經營模式和管理模式，促進產業金融、綠色金融轉型？如何真正踐行數字化戰略落地，賦能銀行產品、服務、商業模式、風控等多維度創新，衡量產效管理能力？如何聚焦數據治理、反洗錢管理、業財融合、組織變革與人才培養、客戶體驗優化，創新業務場景以實現銀行價值增長？在飛速變化的市場中，村鎮銀行又將如何提升自身公司治理、內部控制及流動性風險管控水平等等，都是當前處于變革關鍵期的銀行亟需突破的轉型痛點。黨的二十大報告擘畫了發展藍圖，中國銀行業應把握戰略機遇和發展窗口期，深化科技金融轉型，穩步推進普惠金融、綠色金融、財富金融升級，將綜合化、

7、數字化縱深發展，推動金融服務生態全面高質量增長。史劍史劍銀行業主管合伙人畢馬威中國這是畢馬威第十七次發布面向中國銀行業的年度調查報告。本次報告涵蓋中國經濟金融形勢分析、銀行業發展回顧及展望、監管政策解讀、行業熱點話題、銀行業績數據等主要內容。貼合時下行業環境不確定性影響突出的大背景，為深入剖析熱點問題，洞悉發展趨勢，我們特別邀請了來自畢馬威中國銀行業各服務條線咨詢團隊的專家，以全新的研究視角和方法論聚焦銀行業數字化轉型、可持續發展、風險管理、數據驅動、管理合規等話題，從業界最佳實踐、技術發展趨勢、創新業務場景出發，深度分享我們對行業現狀的獨家洞見，獻策創新方案的思路與落地研究。在此我由衷感謝積

8、極參與此次探討及撰稿的同事們。此外，我們對150家上市及非上市商業銀行在2022年度的經營指標進行了逐一地整理，并從業務規模、盈利水平、資產質量、資本充足水平等多個關鍵指標進行了深度剖析，希望能為同業決策提供有價值的數據參考。我們希望能以行業服務者的角度拋磚引玉，整合多維資源，融匯多方觀點，與同業深入探討銀行業務發展破局點，助力銀行業變中求進，行穩致遠，再創輝煌！李礫李礫金融業合伙人畢馬威中國（本刊主編）2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

9、香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述01 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告6中國經濟處于復蘇早期增長動能需進一步修復回顧2022年，我國宏觀經濟面臨多重下行壓力，經濟增速有所放緩

10、。來自以下幾個方面的挑戰尤其影響顯著。首先，新冠疫情持續傳播，對經濟社會帶來影響。其次，房地產市場持續承壓，房地產投資出現歷史上首次下降，全年同比增速為-10%，拉低了2022年GDP增速1.7個百分點。第三，美聯儲快速加息引發全球經濟和金融市場大幅波動，為了穩增長，我國采取了降息、降準等相對寬松的貨幣政策，中美貨幣政策的差異加大了去年我國金融市場的波動，對匯率、跨境資本流動等帶來沖擊。第四，地緣政治不確定性加劇，俄烏沖突推升了全球通脹走勢，同時中美博弈進入新常態。幾大挑戰疊加使得2022年我國經濟增速有所回落，全年增長3.0%。進入2023年以來，隨著我國從疫情防控中快速走出，經濟穩步重啟。

11、服務業的強勁復蘇，出口的超預期增長，以及房地產從低位修復支撐一季度中國經濟呈現恢復向好的態勢。2023年一季度中國經濟同比增長4.5%，較去年四季度增速提升1.6個百分點。不過也要看到，當前我國經濟復蘇依然處于早期，各行業的恢復態勢并不均衡，服務業的恢復速度快于工業，大企業景氣度的修復好于中小企業，民營企業信心依然有待提升，經濟回升基礎仍需鞏固。同時當前國際環境仍然復雜多變，全球經濟放緩將制約中國出口未來增速。未來一段時間，宏觀政策依然需要保持一定力度，加大釋放內需潛力，支撐經濟平穩增長。我們預計隨著就業形勢改善，疊加政策支持和消費場景的增加，消費對經濟的拉動作用將逐步增強，投資增長繼續保持穩

12、定，產業持續轉型升級將對我國經濟發展注入新動力。此外，2022年基數較低，也有利于今年同比增速提升。我們預期中國經濟2023年有望實現5.7%的增長。經濟和金融形勢回顧及展望1康勇首席經濟學家畢馬威中國李礫金融業合伙人本刊主編畢馬威中國 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述7產出方面，2022年受疫情防控影

13、響，企業生產時長回落，供應鏈壓力有所加大，疊加市場需求疲軟，拖累工業生產。2023年1月以來隨著穩增長政策持續顯效，市場需求回暖，產業鏈供應鏈加快恢復，工業生產正在穩步修復過程中，全國規模以上工業增加值2023年一季度同比增長3.0%，較去年四季度回升0.2個百分點（圖 2）。但是也要看到，工業生產的復蘇之于服務業的修復來說表現偏弱，一季度服務業增加值同比增長5.4%，較四季度提升3.1個百分點，增速回升明顯。相對較高的庫存水平、工業企業利潤下降，以及全球經濟增速放緩導致海外需求走弱對工業生產形成一定拖累。從最新的數據來看，當前我國經濟依然處于復蘇早期階段，制造業PMI和產能利用率有所回落，工

14、業生產動能仍有待進一步提升。圖1 GDP增速，當季同比，%數據來源：Wind,畢馬威分析-10-505101520252010201220142016201820202022不變價現價圖2 工業增加值與制造業PMI數據來源：Wind,畢馬威分析0102030405060708090100-50-40-30-20-10010203040502010201220142016201820202022工業增加值當月同比制造業PMI（右軸）2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務

15、所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告8從消費、投資、外貿三大需求端分別來看：消費是我國經濟發展的主要動力，對經濟增長貢獻最大。受疫情及防疫政策的影響，2022年全國社會消費品零售總額累計同比下降0.2%，顯著低于疫情前的平均增速水平。從消費品類別來看，居家生活和必需品商品銷售表現較好，但線下接觸性的服務消費受疫情影響較大，2022年降幅明顯。今年以來，消費整體呈現復蘇向好的態勢，一季度最終消費支出拉動經濟增長3個百分點，對經濟增長的貢獻率為66

16、.6%。伴隨消費場景限制解除和促消費政策的發力，與居民線下社交活動相關的消費品類，如金銀珠寶、服裝鞋帽、煙酒、化妝品、體育娛樂用品等零售額增速均較去年有較大提升（圖 3）。此外，餐飲、旅游等服務性消費回升明顯，對經濟增長的拉動作用增強。但也要看到，當前消費修復仍處于初步階段，汽車和住房類消費還有待進一步提振。一季度央行城鎮儲戶調查顯示，傾向于“更多投資”的居民從2022年四季度的15.5%回升至2023年一季度的18.8%，傾向于“更多消費”的居民比重也小幅提升，反映了居民的投資和消費意愿均有不同程度的修復。下一階段隨著就業形勢逐步改善、促消費政策不斷發力以及消費場景的增多，居民消費能力和消費

17、意愿有望進一步提升，我們預計部分居民儲蓄會流向消費領域，另一部分隨著金融市場表現改善，將會轉化為投資支出。圖3 限額以上消費品零售額增速，累計同比增速，%數據來源：Wind,畢馬威分析-10-505101520中西藥品金銀珠寶石油制品服裝鞋帽糧油食品煙酒化妝品體育娛樂用品日用品家具飲料辦公用品家電汽車建筑裝潢通訊器材2023年一季度2022年全年 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢

18、馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述9在投資的三大支柱中，2023年一季度制造業和基建投資繼續延續2022年態勢穩步回升，“保交樓、穩民生”政策取得明顯成效，房地產投資降幅有所收窄（圖 4）。今年以來我國制造業投資持續穩步發展。一是經濟活動的恢復、新興產業景氣改善等因素支撐制造業投資擴張。二是一季度出口強勁進一步激發制造業投資活力，以新能源汽車為代表的機電及高新技術產品出口表現亮眼，帶動企業擴大資本開支。三是政策支持制造業高質量發展，提振企業投資信心。此外，宏觀政策的支持力度持續加大，基建投資繼續保持較快增速，對經濟穩增長形成有力支撐。房地產投資方面，

19、受資金流緊張、市場預期轉弱等因素影響，2022年房地產市場持續承壓，全年房地產開發投資同比下降10%，歷史上首次出現下降。去年下半年以來，政府從需求側、供給側出發，相繼出臺一系列政策穩定市場主體。隨著“保交樓、穩民生”政策力度增強，今年一季度竣工面積同比增速增長14.7%，但新開工面積表現依然疲弱，同比增速下降19.2%。一季度房地產開發投資總額為2.5萬億元，較去年同期下降5.8%，顯示房地產市場仍在調整和修復過程之中。從房地產銷售來看，去年受疫情影響推遲或累積的剛需與改善購房需求在今年一季度集中釋放，疊加房地產調控政策持續寬松，一季度全國商品房銷售面積達3.0億平方米，同比增速下降1.8%

20、，降幅較上年末大幅收窄。作為房地產市場的先行指標，銷售數據向好將在未來一段時間內對房地產新開工和投資產生積極影響，預計房地產市場在今年將繼續溫和回暖。圖4 固定資產投資分部門，當月同比，3月移動平均，%數據來源：Wind,畢馬威分析-25-20-15-10-5051015202530201520162017201820192020202120222023制造業基建房地產 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與

21、英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告10過去3年，由于國內外疫情防控以及政策救助重點的不同，中國憑借完備的供應鏈和制造業優勢抓住了海外需求高增的紅利，出口實現大幅增長，成為拉動中國經濟增長的主要引擎。2022年前三季度凈出口對GDP累計同比貢獻率超30%，是過去20多年來的最高值。然而全球經濟下行壓力加大導致四季度外需明顯走弱。2023年一季度我國出口同比增長8.5%，較前兩個月的0.9%顯著回升，其中3月當月出口同比增速達到23.4%，大幅超出市場預期（圖 5）。一方面我國出口結構不斷升級，商品逐步向

22、高端制造業和裝備制造業轉化。以電動汽車、鋰電池、太陽能電池“新三樣”為代表的高新技術產品出口表現亮眼。今年一季度三者合計出口增長66.9%，同比增量超過1,000億元，拉高了出口整體增速2個百分點，新動能的成長對我國外貿促進作用明顯。另一方面，盡管發達國家需求有所回落，但我國對“一帶一路”沿線國家、區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）成員國等新興市場出口繼續保持較高增速。一季度我國對東盟出口同比增速達到28%，其中3月當月出口金額達到3,852億元，創下單月歷史新高。展望未來，二季度出口增速在去年同期低基數的影響下，將會出現一定提升。然而由于發達經濟體通脹依然保持在較高水平，疊加歐美銀行業風險

23、正在加大，全球經濟增速總體放緩，預計今年下半年我國出口仍將面臨一定壓力。圖5 進出口活動，當月同比，%數據來源：Wind,畢馬威分析-60-40-200204060801001202014201520162017201820192020202120222023出口進口 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述1

24、1從金融數據來看，2022年全年我國貨幣信貸總量合理增長，廣義貨幣供應量（M2）余額為266.4萬億元，同比增長11.8%。社會融資規模平穩增長，2022年新增社會融資規模32萬億元，較上年同期多增6,689億元。受疫情擾動、資本市場低迷、投資者風險偏好降低等因素影響，社會融資規模增速走弱，2022年全年同比增長9.6%。2023年一季度我國新增社會融資規模14.5萬億元，較上年同期多增近2.5萬億元。一季度新增社融數據表現亮眼，隨著經濟從疫情中快速恢復，企業加速復工復產，2-3月市場對資金的需求大幅增長，帶動3月社會融資規模存量增速回升至10.0%（圖 6）。貨幣供給方面，M2增速升至12.

25、7%。主要由三方面拉動，第一，由于一季度信貸增速回升，存款派生能力較強；其次，實體部門風險偏好有所下降，理財等資管產品資金回流表內；第三，降準資金落地，財政政策持續發力，帶動廣義貨幣供給量增加。圖6 社會融資規模存量與M2增速，%數據來源：Wind,畢馬威分析68101214161820162017201820192020202120222023社融存量同比M2同比 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國

26、私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告12人民幣貸款是社會融資的主要貢獻項。一季度新增人民幣貸款約10.7萬億元，較上年同期多增約2.3億元，占新增社會融資規模比重達到74%。央行一季度調查問卷顯示，銀行貸款需求指數從去年四季度的59.5%回升至一季度的78.4%，較去年同期提高6.1個百分點，為近十年同期新高。從結構上來看，一季度信貸投放結構仍表現企業強、居民弱的特征。得益于政策層面引導銀行加大對基建、制造業、房地產等領域的信貸支持力度，疊加經濟持續復蘇，一季度企業中長貸表現強勁，較去年同期大幅多增2.7萬

27、億元（圖 7）。截至3月末，制造業中長期貸款余額同比增長41.2%，基礎設施領域中長期貸款余額同比增長15.2%，均好于各項貸款增速。此外，企業短貸也有不錯的表現，較去年同期新增近1萬億元，對票據融資形成替代。居民方面，住戶中長期貸款受房地產市場低迷的影響表現依然偏弱。而去年年底防疫放開之后，服務消費好轉帶動居民消費和短期貸款增加。此外，金融體系加強對實體經濟薄弱環節的支持力度，有效地支持了個體工商戶和小微企業的生產經營活動，相對較低的利率也帶動個體工商戶經營貸款規模增加?？傮w來看，一季度居民短期貸款達到近7,700億元，較上年同期多增5,700億元。圖7 人民幣貸款結構，萬億元數據來源：Wi

28、nd,畢馬威分析-2.0-1.00.01.02.03.04.05.06.07.08.0居民短期居民中長期票據融資企業短期企業中長期2022年一季度2023年一季度 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述13存款方面，一季度人民幣存款新增15.4萬億元，同比多增4.5萬億元。其中住戶存款新增9.9萬億元，同比多

29、增約2萬億元（圖 8）。一方面受春節效應影響，企業節前發放各種薪資、獎金，導致1月居民新增存款規模較大；另一方面，股市、房地產市場表現依然較為疲弱，對居民投資預期造成一定影響，居民傾向更多的儲蓄。需要注意的是，我們看到3月居民新增存款同比增幅約為2,051億元，較前兩個月的1.8萬億元大幅回落。展望未來，經濟基本面的持續改善有望帶動預防性儲蓄的釋放，我們預計部分儲蓄會流向消費和投資領域。此外，非金融企業存款一季度增加3.18萬億元，反映了企業的貸款需求正在持續釋放，帶動相關的存款派生。圖8 金融機構新增人民幣存款分部門，當季值，萬億元數據來源：Wind,畢馬威分析-50510152015201

30、62017201820192020202120222023居民企業財政非銀金融機構宏觀政策持續發力穩定經濟增長為推動經濟運行整體好轉，宏觀政策也在加大發力，確保經濟穩增長。2023年4月28日中共中央召開政治局會議，會議指出，當前我國經濟運行好轉，需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力得到緩解，然而內生動力還不強，需求仍然不足?；謴秃蛿U大需求是當前經濟持續回升向好的關鍵所在。宏觀政策要保持連續性穩定性針對性。積極的財政政策要加力提效，穩健的貨幣政策要精準有力。加強各類政策協調配合，形成擴大需求的合力。在財政政策上，積極的財政政策要加力提效?！凹恿Α标P注的是量，也就是說財政支出要保證一定的規模，適

31、度加大財政政策的擴張力度，通過專項債、財政貼息等工具保障穩增長?！疤嵝А标P注的是質，也就是說在加大財政支持力度的同時，也要提高支出效率，實現更好的政策效果。今年我國地方政府專項債擬發行3.8萬億元，較去年增加1,500億元，以確保政府投資力度不減并適當擴大專項債券資金投向領域和用作項目資本金范圍。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員

32、。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告14圖9 全國一般公共預算支出規模數據來源：財政部,畢馬威分析6.8%7.9%5.4%0.9%6.8%3.0%0510152025300%2%4%6%8%10%201820192020202120222023E增速（%）規模（萬億元，右軸）此外，今年財政支出將達到27.5萬億元，同比增加3%（圖 9）。截至3月末，公共財政支出達到近6.8萬億元，同比增長6.8%，完成今年預算的24.7%，進度較去年同期加快0.9個百分點。民生保障領域仍為主要支出方向，占財政支出比重的42%。需要注意的是，政府債務付息壓力明顯加大。一季度債務付息支出2,309

33、億元，同比增長15.9%。地方政府需要進一步優化債務期限結構，降低利息負擔，遏制增量、化解存量。在貨幣政策上，一季度我國貨幣政策堅持穩字當頭、穩中求進，支持經濟穩增長的取向，在總量和結構兩個維度持續發力，強化對重點領域和薄弱環節的支持?？偭糠矫?，3月17日央行宣布全面降準25個基點，補充銀行中長期流動性，穩固經濟復蘇基礎。結構方面，今年以來，人民銀行繼續發揮結構性貨幣政策的精準導向作用，引導金融機構加大對普惠金融、科技中小、科技創新等領域的金融服務，增強經濟增長的潛能。截至今年3月末，央行共計出臺結構性貨幣政策工具17項，余額達到了6.8萬億元，較2022年末余額提高約4,000億元。今年以來

34、，歐美銀行業相繼出現危機，利率風險引起了更多關注。過去幾年間，我國貨幣政策堅持以我為主，利率并未出現大起大落，總體風險可控。展望下一階段，央行將繼續實施穩健的貨幣政策，保持貨幣信貸合理增長，確保利率水平合適。預計未來降準降息空間依舊存在。同時，央行將繼續發揮好結構性貨幣政策工具的引導作用，將更多金融資源向民營小微企業、科技創新、綠色發展等重點領域和薄弱環節傾斜。此外，去年政策性開發性金融工具，有效支持了基建投資的擴張，形成穩經濟、帶就業、促消費的綜合效應。今年央行也將加大利用政策性開發性金融工具支持財政開支，拉動有效投資。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，

35、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述15李礫金融業合伙人本刊主編畢馬威中國康勇首席經濟學家畢馬威中國2022年銀行業發展回顧2022年以來，央行和銀保監會深入落實國務院穩經濟一攬子政策和接續措施，引導銀行保險機構持續提升服務實體經濟質效，特別是加大對小微企業等重點領域和薄弱環節的支持力度。在持續加強金融服務的同時，我國銀行業總資產實現穩健增長，主要經營和風險指標處于合理區間。2

36、022年銀行業發展回顧及2023年趨勢展望2資產規模持續增長，同比增速回升截至2022年末，商業銀行資產總額達到人民幣319.8萬億元，同比增長10.8%，增速較上年上升2.2個百分點。商業銀行資產在經歷了2020和2021兩年的短暫回調后，再次恢復了較快增長（圖1）。資產端 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載

37、。2023 年中國銀行業調查報告16圖1 商業銀行總資產規模，萬億元數據來源：Wind,畢馬威分析155.8181.7196.8210.0239.5265.8288.6319.815.6%16.6%8.3%6.7%14.1%11.0%8.6%10.8%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%050100150200250300350總資產同比，右軸銀行貸款的增加是資產規模較快增長的主因。央行數據顯示，截至2022年底，金融機構累計新增人民幣貸款總額21.3萬億元，較2021年底增加1.4萬億元，上漲7%。其中中資大型銀行12022年新增人民幣貸款規模為11.9萬億元，同比增長27%；

38、中資中小型銀行22021年新增人民幣貸款9.9萬億元,同比減少6%（圖2）。圖2 大型和中小型銀行新增人民幣貸款規模，季度累計，萬億元0510152025大型銀行新增人民幣貸款中小型銀行新增人民幣貸款數據來源：Wind,畢馬威分析1本外幣資產總量超過2萬億元的銀行(以2008年末各金融機構本外幣資產總額為參考標準)，包括工行、建行、農行、中行、國開行、交行和郵政儲蓄銀行。名詞解釋來源：中國人民銀行2 本外幣資產總量小于2萬億元且跨省經營的銀行(以2008年末各金融機構本外幣資產總額為參考標準)。名詞解釋來源：中國人民銀行 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，

39、畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述172022年貸款呈現企業強、居民弱的特征分部門來看，2022年呈現出企業強、居民弱的特征（圖 3）。從企業部門來看，2022年企業中長期貸款總額達11.1萬億元，較2021年多增近2萬億元，增幅達20%。企業短期貸款總額為3萬億元，較2021年多增2.1萬億元，同比增幅達220%。這主要得益于2022年貨幣政策通過加強引導，信貸結構持續優化

40、，制造業、基建、房地產和小微企業等重點領域和薄弱環節進一步得到支持。從居民部門來看，2022年全年居民中長貸總額為2.8萬億元，較2021年減少3.3萬億元，降幅達55%。居民中長貸主要為房地產貸款，受去年房地產市場低迷及疫情防控等因素影響，表現較弱。2022年居民短期貸款總額為1.1萬億元，較2021年減少7,000億元，降幅為41%。居民短貸主要與消費相關，主要由于去年疫情影響下，居民收入和收入預期較弱，支出意愿轉弱，對消費信貸的需求減少。隨著政策將促消費、擴內需定為重點工作任務，疊加經濟復蘇帶來的居民信心修復和收入增加，預計2023年居民貸款有望回暖。圖3 新增人民幣貸款構成，萬億元數據

41、來源：Wind,畢馬威分析1.86.10.99.2-0.11.12.83.011.10.1-10123456789101112居民短期居民中長期企業短期企業中長期非銀金融2021年全年2022年全年制造業、普惠小微和綠色貸款保持較快增速，增強購房者信心是房地產貸款企穩的核心從貸款結構來看，金融機構不斷加強對實體經濟的支持力度，制造業貸款、普惠小微企業貸款和綠色貸款均保持同比高增，信貸結構進一步優化。2022年全年投向制造業的中長期貸款余額同比增長36.7%，比各項貸款增速高26個百分點。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國

42、有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告18截至2022年末，金融機構所發放的普惠型小微企業貸款余額超過23萬億元，普惠型小微貸款余額同比增長23.8%，比各項貸款余額增速高出12.7個百分點，貸款利率也在持續下降；2022全年新增4.6萬億元，同比多增4,400億元。其中，大型商業銀行普惠小微貸款規模最大，達到8.6萬億，在銀行業之中的占比為37.42%。其余3類金融機構的小微貸款占比分別

43、為：農村金融機構占比30.6%，股份制商業銀行占比17.6%，城市商業銀行14.4%（圖4）。圖4 金融機構向普惠小微企業發放人民幣貸款余額，當季值數據來源：Wind,畢馬威分析12.413.614.615.116.717.718.619.220.822.023.223.805101520253035400510152025普惠小微貸款余額，萬億元普惠小微貸款余額同比，右軸，%2022年2月金融標準化“十四五”發展規劃提出要加快完善綠色金融標準體系，運用金融工具提升綠色金融高質量發展。2022年末綠色貸款余額22萬億元，同比增長38.5%，高于各項貸款增速28.1個百分點，全年新增6萬億元（圖

44、 5）。央行數據顯示，2022年投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為8.6萬億元和6.1萬億元，合計占綠色貸款的66.7%。圖5 綠色貸款余額及占比，當季值數據來源：Wind,畢馬威分析6.5%6.7%6.8%6.9%7.2%7.5%7.8%8.3%9.0%9.5%9.9%10.3%0%2%4%6%8%10%12%0510152025綠色貸款余額，萬億元綠色貸款余額占比，右軸 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制

45、事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述19分用途來看，2022年末基礎設施綠色升級產業、清潔能源產業和節能環保產業貸款余額分別為9.8萬億元、5.7萬億元和3.1萬億元，同比分別增長32.8%、34.9%和59.1%（圖 6）。圖6 2022年中國綠色貸款余額的主要構成，萬億元數據來源：Wind,畢馬威分析05101520節能環保清潔能源基礎設施綠色升級2022年末房地產貸款余額53.2萬億元，同比增長1.5%，比上年末增速低6.4個百分點（圖 7）。2022年全年房地產市場低迷，在多重超預期因素影響下，房地產呈現出

46、市場銷售回落、多家民企債務違約、土地市場流標持續等特點，房企銷售全面萎縮。在此背景下，各種寬松政策優化貫穿全年，中央及地方多次提及“支持剛性和改善性住房需求”，去年底“金融16條”政策出臺，支持房企融資“三箭齊發”，但由于市場預期不明朗所帶來的居民信心不足導致購房者入市仍謹慎。圖7 房地產貸款余額及同比，當季值數據來源：Wind,畢馬威分析13.913.112.811.710.99.57.67.96.04.23.21.5024681012141642444648505254房地產貸款余額，萬億元同比增速，右軸，%2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業

47、咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告20具體來看，房地產貸款包括房地產開發貸款和個人住房貸款。2022年房地產貸款增速回落，主要是由于個人住房貸款的增速回落。2022年末，房地產開發貸款余額12.7萬億元，同比增長3.7%，增速比三季度末高1.5個百分點，比上年末高2.8個百分點；個人住房貸款余額38.8萬億元，同比增長1.2%，增速比上年末低10個百分點（圖

48、8）。隨著2022年底央行設立2,000億元保交樓結構性貸款工具的設立，以及2023年1月對首套住房商業性個人住房貸款利率下限的階段性取消，居民的購房意愿有望得到邊際修復。但房地產市場的提振仍需居民購房信心和收入的持續改善，增強購房者信心、穩房價、穩預期將是今年政策發力的重點。圖8 房地產開發及個人住房貸款余額，當季值數據來源：Wind,畢馬威分析-2%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%0102030405060房地產開發貸款余額，萬億元個人住房貸款余額，萬億元房地產開發貸款余額同比，右軸個人住房貸款余額同比，右軸 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計

49、師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述21銀行業整體不良率下降明顯，風險抵補能力位于合理區間截至2022年末，商業銀行不良貸款總額為2.98 萬億元，同比增速4.8%，較上季度增速有所回落，總體還是繼續保持低增長態勢。近幾年來，不良資產余額上升的趨勢已經得到遏制，資產質量改善明顯，不良資產上升幅度持續低于資產增速。2022年12月末商業銀行整體不良貸款率1.63%，同比

50、下降10個BP，連續九個季度出現下降（圖 9）。圖9 商業銀行不良貸款余額及不良貸款比例，當季值數據來源：Wind,畢馬威分析1.01.21.41.61.82.02.201234不良貸款余額，萬億元不良貸款比例，右軸，%從不同類型銀行來看，大型商業銀行3和股份制銀行的不良率總體保持較低水平，城商行和農商行不良率依然較高。其中大型商業銀行不良率1.31%，同比下降0.06個百分點；股份制銀行不良率1.32%，同比下降0.05個百分點；城商行不良率為1.85%，同比下降0.05個百分點，農商行不良率3.22%，同比下降0.41個百分點（圖 10）。農商行在2022年通過加大貸款核銷力度有效壓降了不

51、良率指標，但由于前期增長加快，目前仍然處于3%以上的高位，依需持續進行不良壓降。近幾年來銀保監會督促銀行業持續加大不良資產處置力度，連續幾年均超過3萬億元，存量不良資產得到有效核銷。與此同時，銀行增大對實體經濟的支持力度，新增貸款增速快于新增不良增速，銀行業整體不良率下降明顯。3根據銀保監會披露的銀行業金融機構法人名單，大型商業銀行包含工行、建行、農行、中行、交行和郵政儲蓄銀行等六家。其中郵儲銀行自2019年起被納入這一統計口徑。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務

52、所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告22圖10 不同類型商業銀行不良貸款率，當季值，%數據來源：Wind,畢馬威分析0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.0201720182019202020212022大型商業銀行股份制商業銀行城市商業銀行民營銀行農村商業銀行外資銀行2022年末撥備覆蓋率為205.8%，較上年同期增了8.9個百分點，連續九個季度上升，反映出商業銀行風險抵補能力持續加強，撥備總體高于監管要求，在全球范

53、圍內仍處于穩健水平，風險抵補能力仍處于合理區間（圖11）。不同類型的銀行撥備覆蓋率較上年底均有不同程度的上升。其中大型商業銀行2022年底撥備覆蓋率為245%，較上年底提高6個百分點；股份行為214%，較上年底提高8個百分點；城農商行2022年底分別為192%和143%，較上年底分別提升3個和14個百分點。今年以來經濟有序復蘇，部分優質商業銀行可能會適當降低撥備計提，回歸常態化發展戰略，此舉一方面可加大對實體經濟的支持力度，另一方面也可使凈利潤保持適度增長。但對于風險抵補能力較為欠缺的農商行而言，出于對未來風險因素的考慮，仍需高度關注其抗風險能力。圖11 商業銀行貸款撥備率和撥備覆蓋率，當季值

54、數據來源：Wind,畢馬威分析2.83.03.23.43.617018019020021022020152016201720182019202020212022撥備覆蓋率，%貸款撥備率，右軸，%2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述23流動性保持穩步提升2022年12月末，商業銀行整體流動性比例為62.9%，

55、較上季末增加2.6個百分點，總體保持穩定提升。從不同銀行類型來看，大型商業銀行、股份行、城商行、農商行流動性比例同比分別上升1.7、3.1、3.3、5.1個百分點，均存在一定的邊際改善（圖 12）。圖12 不同類型商業銀行流動性比例，當季值，%數據來源：Wind,畢馬威分析4550556065707580201720182019202020212022商業銀行整體大型商業銀行股份制商業銀行城市商業銀行農村商業銀行流動性覆蓋率是指優質流動性資產儲備與未來30日的資金凈流出量之比。2022年末流動性覆蓋率為147.4%，同比上升2個百分點，高于商業銀行流動性風險管理辦法中要求的100%監管指標（圖

56、13）。圖13 商業銀行流動性覆蓋率,當季值，%數據來源：Wind,畢馬威分析141.1140.2137.3146.6151.5142.5138.7146.5141.8141.2142.2145.3143.2146.3142.7147.4120130140150160170 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。

57、2023 年中國銀行業調查報告24金融投資增速加快，持有政府債比重提升至近七成金融投資是商業銀行資產端僅次于貸款的部分。2022年，包括六大國有商業銀行、股份制商業銀行等在內的59家上市銀行金融投資總額為76.7萬億元，較上年增長8.3萬億元，同比增長12.1%（圖 14）。2022年，在經濟增長承壓的背景下，為進一步支持實體經濟發展，銀行通過購買國債、地方債等金融投資方式支持實體經濟的增長，金融投資增速加快，比2021年增加4.1個百分點。六大國有商業銀行是商業銀行金融投資的主體，2022年年末金融投資為44.0萬億元，同比增長12.2%；股份制商業銀行金融投資為19.2萬億元，同比增長11

58、.4%；城商行和農商行金融投資為13.5萬億元，同比增長12.6%。圖14 上市銀行金融投資，萬億元，%12%11%13%0%2%4%6%8%10%12%14%01020304050六大行股份制商業銀行城商行和農商行金融投資增速（右軸）數據來源：根據上市銀行2022年年報整理，畢馬威分析 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所

59、有，不得轉載。綜述25商業銀行投資面臨嚴格的監管要求，以及出于自身穩健經營的考慮，收益穩定、流動性強、市場體量大的債券成為商業銀行金融投資的重要選擇。2022年，59家上市銀行債券投資總額為63.4萬億元，占金融投資的83%，占比較2021年提升2個百分點（圖15）。其中，六大國有商業銀行債券投資為40.4萬億元，占其金融投資的92%；股份制商業銀行債券投資為13.7萬億元，占其金融投資的71%；城商行和農商行債券投資為9.4萬億元，占其金融投資的69%，比上年增加5個百分點?？梢钥闯?，國有六大行金融投資風格趨謹慎，債券占金融投資高達九成；而城商行和農商行債券占金融投資比重相對較低，更傾向于投

60、資權益類產品。不過去年在穩增長的基調下，城商行和農商行加大債券投資力度，債券投資占金融投資比重上升至七成左右。圖15 上市銀行債券投資，萬億元，%92%71%69%0%20%40%60%80%100%051015202530354045六大行股份制商業銀行城商行和農商行債券投資占金融投資比重（右軸）數據來源：根據上市銀行2022年年報整理，畢馬威分析商業銀行主要投資的債券品種有政府債、政策性銀行債、金融債、企業債等。政府債是商業銀行持有最多的債券，2022年59家上市銀行持有政府債43.7萬億元，占比69%，較上年增加5個百分點（圖 16）。其次是金融債，2022年59家上市銀行持有金融債8.

61、2萬億元，占比13%。第三是政策性銀行債，2022年59家上市銀行持有政策性銀行債4.6萬億元，占比7%。企業債占比最低，2022年59家上市銀行持有企業債3.1萬億元，占比5%。政府債中六大國有商業銀行占比最高，而金融債、政策性銀行債和企業債中，城商行和農商行占比最高。圖16 上市銀行債券投資結構，萬億元，%數據來源：根據上市銀行2022年年報整理，畢馬威分析0%20%40%60%80%100%政府債金融債政策性銀行債企業債其他六大行股份制商業銀行城商行和農商行 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會

62、計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告26負債規模持續提升，且增幅顯著上行去年為支持實體經濟發展，央行采取降準、降息等政策工具維持流動性合理充裕，疊加資本市場動蕩，基金和理財產品收益不佳，居民風險偏好下降，銀行存款增長提速。2022年商業銀行總負債為294.3萬億元，較2021年增加29.5萬億元，同比增長11.2%，增幅較上年提升2.8個百分點（圖17）。負債端圖17 上市銀行負債規模及增速數據來源：Wind

63、，畢馬威分析125.1144.3168.6182.1193.5220.1244.5264.7294.312.9%15.3%16.9%8.0%6.3%13.7%11.1%8.3%11.2%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%050100150200250300350201420152016201720182019202020212022總負債，萬億元同比，右軸，%2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均

64、是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述27商業銀行存款定期化趨勢加強，個人客戶占比提升不同類型商業銀行的存款期限結構差異較大。以上市銀行為例，2022年六大行的活期存款和定期存款占比分別為46%和53%，定期占比比活期高出7個百分點，而在2021年定期占比僅比活期高2個百分點，存款定期化趨勢加強。股份制商業銀行以及城商行和農商行的定期存款顯著高于活期存款，并且差異進一步擴大，其中股份制商業銀行的定期存款占比超出活期存款占比13個百分點，城商行和農商行的定期存款占比超出活期存款占比25個百分點（圖18）。近年數據顯示，上市商業銀

65、行存款結構整體呈現定期存款比例攀升的趨勢。2018-2022年，六大行活期存款占比下降了4個百分點，定期存款占比上升了6個百分點。股份制商業銀行活期存款占比由46%下降至44%，定期存款占比由51%上升至56%。對于城商行和農商行而言，2018-2022年定期存款占比持續快速攀升，從2018年的50%上升至62%，增長了12個百分點；而活期存款和其他存款4占比均呈逐年下降趨勢。城商行和農商行吸收存款的主要方式由活期存款轉為定期存款，負債成本控制壓力較大。圖18 上市銀行存款期限結構分析數據來源：Wind，畢馬威分析0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2018 20

66、19 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022國有六大行股份制商業銀行城商行和農商行活期存款定期存款其它存款2022年受疫情、房地產市場低迷等因素影響，居民預期轉弱，對未來收入不確定性增加，疊加資本市場波動，居民預防意識和儲蓄意識增強，形成了大量超額儲蓄。2022年59家上市商業銀行個人客戶儲蓄占比為49%，較上年提升了2個百分點。國有六大行個人客戶存款規模和公司客戶存款規模占比分別為56%、43%，其中個人客戶占比從2018年的50%上升至2022年的56%，呈逐年上升趨勢。股份制商業銀行的公司客戶存款規

67、模占比遠高于國有六大行以及城商行和農商行，但是2022年客戶來源分化程度有所收斂，個人客戶占比較2021年上升6個百分點。2022年城商行和農商行個人客戶存款規模占比為47%，較2018年增長14個百分點。值得注意的是，近年來城商行和農商行積極拓展個人客戶，個人客戶存款業務發展較快，2022年個人客戶存款規模較2018年增長了81%（圖19）。4銀行年報顯示，其他存款包括結構性存款、保證金存款、信用卡存款、匯出匯款和應解匯款等，占商業銀行存款比重較小。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳

68、門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告28圖19 上市商業銀行個人及公司客戶存款占比分析0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022國有六大行股份制商業銀行城商行和農商行個人客戶公司客戶其它存款數據來源：Wind，畢馬威分析國有六大行存款付息率整體微幅上升，

69、監管引導商業銀行下調存款利率2022年六大國有商業銀行存款付息率平均值為1.77%，同比上升0.08個百分點，整體呈現上升趨勢。除郵政儲蓄銀行存款付息率同比小幅下降0.02個百分點外，另外五家存款付息率均有所上升，其中工商銀行和中國銀行存款付息率上升幅度最大（圖20）。存款付息率上升增加了銀行的負債成本，擠壓利潤，不利于銀行的穩健經營。2022年以來，監管部門從推動銀行存款利率參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期貸款市場報價利率（LPR）為代表的貸款市場利率，到逐步引導定期存款以及通知存款、協定存款等“類活期”存款利率下調，緩解銀行存款負債壓力。在政策的引導和自身經營壓力下，

70、2022年商業銀行經歷了4月和9-10月的兩輪存款利率下調期，今年以來，又有多家銀行下調存款利率，預計今年的存款付息率仍有一定的下調空間。圖20 六大國有商業銀行存款付息率數據來源：六大國有商業銀行2014-2022年年報，畢馬威分析1.0%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%2.2%2.4%2.6%201420152016201720182019202020212022工行農行中行建行交行郵儲平均值 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

71、 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述29營業收入微增，增速創近年新低2022年59家上市銀行營業收入為60,848億元，較上年增長0.5%，增速創近年新低（圖21）。受疫情、經濟增速放緩、資產管理新規等因素影響，銀行的營業收入告別兩位數的高速增長，轉向中低速增長。不同類型銀行營業收入增速均呈現不同程度的放緩，六大行營業收入增速下降幅度最小，從2019年的7.9%下降到2022年的0.3%，下降7.6個百分點；股份制銀行營業收入增速逐年放緩，從2019年的14.2%下降到2022年的0.2%，下

72、降14個百分點；城商行營業收入增速下降幅度最大，從2019年的17.5%下降到2022年的2.7%，下降14.8個百分點，與股份制銀行營業收入逐年放緩不同，城商行營業收入受區域和規模等因素限制，增速波動較大。利潤端圖21 上市銀行營業收入，億元數據來源：Wind，畢馬威分析010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,000六大行股份制銀行城商行農商行 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙

73、制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告30銀行營業收入主要包括利息凈收入、手續費及傭金凈收入和其他非息收入三大部分。2022年，59家上市銀行的利息凈收入為45,645億元，占比75.0%；手續費及傭金凈收入為8,382億元，占比13.8%；其他非息收入為6,541億元，占比10.7%（圖 22）。利息凈收入是銀行營業收入的主要來源，且占比呈上升趨勢，占比從2018年的71.8%上升至2022年的75.0%。與此同時，受監管對非標理財產品整頓、資本市場波動等因素影響，手續費及傭金凈收入占比

74、從2018年的18.3%下降至2022年的13.8%。歐美商業銀行中間業務穩步發展且占比提升，2018年至2021年，歐洲中央銀行（ECB）直接監管的系統重要性銀行手續費及傭金收入相對于營業收入的比例整體呈現上升的趨勢，歐洲超過100家系統重要性銀行手續費及傭金收入平均占營業收入的比重經歷了先下降后上升的變化趨勢，占比從2018年的32%降低至2019年的29%，又經歷兩年上升至2021年的33%；2018年至2021年，美國商業銀行中間業務收入整體表現為總量平穩增長、占比逐步提升的特點，2021年全年非利息收入占比為36.3%，較2018年提升了2.5個百分點5。中間業務高質量發展是商業銀行

75、金融服務能力和產品創新能力的集中體現，也是商業銀行輕資產業務轉型的重要著力點，參考國際商業銀行中間業務的發展特點以及我國商業銀行向輕資產轉型的需要，未來我國商業銀行中間業務仍有較大發展潛力。圖22 上市銀行營業收入構成，%數據來源：Wind，畢馬威分析0%20%40%60%80%100%利息凈收入占比手續費及傭金凈收入占比其他非息收入占比5中國銀行業協會，中國銀行業中間業務發展報告暨創新案例選編（2022），2023年1月12日，https:/www.china- 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會

76、計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述31圖23 上市銀行利息凈收入，億元數據來源：Wind，畢馬威分析05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,000六大行股份制銀行城商行農商行利息凈收入占比約七成，同比實現正增長利息凈收入是我國商業銀行主要的收入來源，近幾年，各類型上市銀行利息凈收入穩步上升，占比從2018年的71.8%提升至2022年的75.0%。2022年，

77、雖然凈息差收窄，但是銀行以量補價，加大貸款投放力度，利息凈收入持續增加，59家上市銀行利息凈收入總額為45,645億元，同比增長2.7%。除股份制銀行外，其他類型上市銀行利息凈收入均實現小幅增長。六大行利息凈收入增加1,006億元，同比增長3.7%；城商行利息凈收入增加124億元，同比增長2.7%；農商行利息凈收入增加20億元，同比增長1.7%（圖 23）。但是，在金融回歸本源、強化金融監管、銀行息差持續收窄的背景下，商業銀行以信貸資產擴張為主的傳統增長模式，將面臨較大的資本約束和盈利壓力。商業銀行需要加快業務轉型，積極發展高質量的中間業務，進一步增強金融服務能力和產品創新能力，加大對實體經濟

78、的支持。中間業務收入負增長，大財富管理業務承壓近年來，面對新冠疫情、復雜的宏觀經濟形勢以及趨緊的金融監管，銀行中間業務面臨前所未有的挑戰，上市銀行手續費及傭金收入普遍呈下降趨勢。受資管新規出臺，資本市場波動以及持續推進減費讓利支持實體經濟的疊加影響，2021年和2022年手續費及傭金凈收入延續下降趨勢，2022年中間業務收入出現負增長。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限

79、公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告322022年，59家上市銀行的手續費及傭金凈收入為8,382億元，同比下降2.9%。六大行手續費及傭金凈收入4,720億元，較上年下降2.9%；農商行手續費及傭金凈收入74億元，較上年下降13個百分點，在各類銀行中下降幅度最大；股份制銀行手續費及傭金凈收入3,001億元，較上年下降1.8%，下降幅度最?。▓D24）。圖24 上市銀行的手續費及傭金凈收入，億元數據來源：Wind，畢馬威分析02,0004,0006,0008,00010,000六大行股份制銀行城商行農商行由于資本市場波動等影響商業銀行代理、

80、理財、資管托管等大財富管理業務，主要商業銀行例如六大行大財富管理業務收入出現負增長。2022年六大行代理及托管業務收入為2,098億元，比上年降低4%（圖 25）。具體來看，除了郵儲銀行和農業銀行代理及托管業務實現正增長，其他幾家均出現不同程度下降6。圖25 國有六大行理財、代理及托管業務規模及增速數據來源：國有六大商業銀行2022年年報，畢馬威分析2.5%8.0%20.1%13.6%18.2%60.5%14.1%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%0100200300400500600工行農行中行建行交行郵儲平均值2021年業務規模，億元2022年業務規模，

81、億元2021年同比，右軸2022年同比6 部分銀行年報沒有單獨披露理財業務規模，計入代理業務。2022年同比，右軸 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述332022年疫情反復沖擊，居民收入增速回調，消費低迷，與之直接相關的銀行卡結算業務收入下降；企業對未來預期較悲觀，投資等經濟活動減少，相應地對銀行卡、結算

82、、清算等業務的需求也有所減少。與此同時，政策積極引導商業銀行支持實體經濟，推動企業綜合融資成本和個人消費信貸成本穩中有降，央行、銀保監會等監管部門出臺多份文件指導商業銀行減費讓利，還鼓勵商業銀行針對小微企業和特定幫扶群體在指導價基礎上進一步打折、免收等。經濟增速放緩疊加減費讓利政策推動，2022年商業銀行結算類手續費增長有所放緩。2022年六大行銀行卡、結算與清算業務收入為2,131億元，比2021年下降0.4%。具體來看，工商銀行和中國銀行的銀行卡、結算與清算業務實現正增長，其他幾家銀行均出現不同程度的下降，其中工商銀行的銀行卡、結算清算業務收入為632億元，同比增長9.0%，增速在六大行中

83、最高（圖26）。圖26 國有六大行銀行卡、結算與清算業務收入及增速數據來源：國有六大商業銀行2022年年報，畢馬威分析-10%-5%0%5%10%15%0100200300400500600700工行農行中行建行交行郵儲銀行平均值2021年收入，億元2022年收入，億元2021年同比，右軸2022年同比，右軸其他非息收入占比穩定，2022年增速下降其他非息收入占營業收入比重相對穩定，約占營業收入10%左右。其他非息收入主要包括投資收益、公允價值變動凈收益、匯兌及匯率產品凈收益和其他非業務收入，受資本市場波動、人民幣匯率變化等影響，增速波動較大。2022年59家上市銀行其他非息收入為6,541億

84、元，較上年下降9.0%（圖 27）。投資收益3,842億元，占比58.7%；公允價值變動凈收益-420億元,近五年來首次出現負值；匯兌及匯率產品凈收益390億元，占比6.0%；其他非業務收入2,728億元，占比41.7%。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告34圖27 上市銀行其他

85、非息收入，億元-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,000投資收益公允價值變動凈收益匯兌及匯率產品凈收益其他業務收入數據來源：Wind，畢馬威分析投資收益同比上升，股份制銀行和城商行投資收益增速領跑2022年，59家上市銀行投資收益為3,842億元，較上年增加180億元，同比上升4.9%（圖 28）。上市銀行投資收益分化明顯，六大行投資收益下降，而股份制銀行、城商行與農商行均實現了不同程度的增加。其中，股份制銀行投資收益上升幅度最為顯著，較2021年同比上升13%。此外，城商行表現同樣亮眼，投資收益較2021年實現了10%的增長，比2018年接

86、近翻一番。圖28 上市銀行投資收益，億元數據來源：Wind，畢馬威分析05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500六大行股份制銀行城商行農商行 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述35資本市場波動影響估值，公允價值變動出現負值2022年，59家上市銀行的公允價值變

87、動為-420億元，即上市銀行金融投資出現浮虧，為2018年以來首次出現負值（圖 29）。2022年，股票市場和債券市場波動影響權益工具估值以及債券投資產生未實現損失等導致公允價值變動為凈損失。六大行公允價值變動為-279億元，較上年減少721億元，同比下降163%；股份制銀行公允價值變動為-148億元，較上年下降204%，下降幅度最大；城商行公允價值變動為11億元，較上年同比下降85%，下降幅度最小。雖然上市銀行整體的公允價值變動為負，但也有部分銀行較好地把握資本市場趨勢及波動節奏，金融投資出現浮盈，銀行應加強對國內外宏觀經濟發展以及資本市場的研判，增強投資風險管理意識，進一步提升金融投資能力

88、。圖29 上市銀行的公允價值變動，億元數據來源：Wind，畢馬威分析-600-400-2000200400600800六大行股份制銀行城商行農商行匯兌及匯率產品凈收益同比高增長，股份制銀行匯兌及匯率產品凈收益翻一番2022年，59家上市銀行匯兌及匯率產品凈收益為390億元，同比增加19%（圖 30）。六大行匯兌及匯率產品凈收益與2021年相比有所下降，但仍維持在高位。股份制銀行、城商行與農商行均實現了匯兌及匯率產品凈收益正增長。其中，城商行匯兌及匯率產品的凈收益由負轉正，同比增長205%；股份制銀行該項目的凈收益翻了一番；農商行也達到了94%的高增長。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通

89、合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告36圖30 上市銀行匯兌及匯率產品凈收益，億元數據來源：Wind，畢馬威分析-300-200-1000100200300400500六大行股份制銀行城商行農商行05001,0001,5002,0002,5003,000六大行股份制銀行城商行農商行其他業務收入規模持續增長，股份制銀行其他業

90、務收入增速高達兩位數2022年，上市銀行其他業務收入總計2,729億元，較上年增長8%（圖 31）。除農商行外，其他類型銀行均實現其他業務收入同比正增長。六大行其他業務收入2,494億元，同比增長6%；股份制銀行其他業務收入216億元，同比增長27%；城商行其他業務收入16億元，同比增長68%；農商行其他業務收入則在2021年從3.7億元驟升至6.6億元之后出現回落，較上減少3.8億元，同比下降57%。圖31 上市銀行其他業務收入分布，億元數據來源：Wind，畢馬威分析 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢

91、馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述37減值損失下降帶動銀行營業支出下降，六大行營業支出下降幅度最小近幾年，59家上市銀行營業支出總體呈現增加態勢，營業支出從2018年的25,017億元增加到2021年的32,344億元，其中城商行營業支出增幅最大，增長32.6%，但其年度營業支出額仍遠小于其他三類銀行。減值損失下降帶動銀行總體營業支出于2022年開始下降。2022年，上市銀行營業支出31,541億元，較上年下降2.5%。從不同

92、類型銀行看，股份制銀行營業支出下降幅度最大，較2021年同比減少4.2%；其次為城商行，營業支出同比減少3.6%；六大行營業支出占我國上市銀行營業支出總量逾五成，營業支出同比波動幅度最小，較2021年小幅下降1.1%（圖32）。圖32 上市銀行營業支出額，億元數據來源：Wind，畢馬威分析05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,000六大行股份制銀行城商行農商行 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港

93、特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告38銀行營業支出主要包括管理費用、減值損失、稅金及附加以及其他業務成本。管理費用和減值損失是營業支出的主要構成部分，兩者接近營業支出的九成，也是營業支出中波動相對較大的部分；稅金及附加和其他業務成本相對比較穩定，分別占比約為2%和12%。2022年，上市銀行管理費用占比為49%，較上年增加3個百分點；減值損失占比為37%，較上年減少4個百分點，稅金及附加和其他業務成本占比不變（圖 33）。圖33 上市銀行營業支出構成，%數據來源：Wind

94、，畢馬威分析0%20%40%60%80%100%管理費用減值損失其他業務成本稅金及附加 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述39管理費用持續增加，但增速放緩近年來，銀行管理費用呈現上升趨勢，2022年銀行管理費用持續增加，59家上市銀行管理費用總額為15,597億元，較上年增長5.1%。在經濟增速放緩的背景

95、下，銀行經營壓力增大，多數銀行積極降本增效，開源節流，管理費用增速放緩，2022年管理費用增速比2021年低7.9個百分點。2022年，六大行管理費用為9,137億元，較上年增加4%，在所有類型銀行中增幅最低；股份制銀行管理費用為4,828億元，較上年增加6%；城商行管理費用為1,313億元，較上年增加10%，增幅最大（圖34）。圖34 上市銀行管理費用，億元數據來源：Wind，畢馬威分析02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,000六大行股份制銀行城商行農商行減值損失持續下降，農商行減值損失下降幅度最大相對于其他支出，減值損失波動較大，

96、近五年上市銀行減值損失支出呈現先增后減趨勢，于2020年達到峰值后開始下降。2022年末銀行撥備覆蓋率高達205.8%，較高的撥備顯示銀行風險抵補能力較強，疊加內外部經濟環境不確定，多數銀行加強審慎經營，強化不良資產處置，減少信用減值損失計提。2022年上市銀行減值損失11,728億元，較上年下降11%。分類型看，農商行減值損失下降幅度最為顯著，較上年下降14%；其次為股份制銀行，其減值損失同比下降13%；六大行減值損失5,294億元，較上年下降10%；城商行減值損失1,230億元，較上年下降8.7%（圖35）。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業

97、咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告40圖35 上市銀行減值損失，億元數據來源：Wind，畢馬威分析其他業務支出小幅下降，城商行降幅最大銀行其他業務支出成本相對穩定，占營業支出約12%。2022年，上市銀行其他業務成本支出總額為3,704億元，較上年下降2.4%。除城商行實現該類目支出下降以外，其他三類銀行均呈現不同幅度上升。具體而言，城商行其他業務支出1,26

98、4億元，較上年下降11.0%；六大行其他業務支出為1,952億元，較上年小幅增加1.7%；股份制銀行與農商行較2021其他業務支出分別同比增加7.5%、7%（圖36）。圖36 上市銀行其他業務成本支出，億元數據來源：Wind，畢馬威分析05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000六大行股份制銀行城商行農商行02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000六大行股份制銀行城商行農商行 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務

99、所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述41商業銀行凈利潤增速放緩，農村商業銀行凈利潤增速出現負增長去年中國經濟增長面臨著疫情反復、房地產市場調整等內部挑戰，通貨膨脹居高不下、美聯儲連續加息、地緣沖突等外部不穩定因素，經濟增長動能減弱。在經濟增長放緩的背景下，商業銀行經營環境嚴峻，營業收入面臨較大壓力，息差持續收窄和非息收入增速放緩導致商業銀行凈利潤增速回調。2022年，商業銀行累計實現凈利潤2.30萬億元，同比增長5.4%，增速同比下降7.2個

100、百分點（圖37）。圖37 上市銀行凈利潤及增幅數據來源：Wind，畢馬威分析1.551.591.651.751.831.991.942.182.309.7%2.4%3.5%6.0%4.7%8.9%-2.7%12.6%5.4%-5%0%5%10%15%0123201420152016201720182019202020212022凈利潤，萬億元同比，右軸，%分結構類型看，不同類型商業銀行的凈利潤增速均較上年出現不同程度的下降。大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行凈利潤增速從超過10%的兩位數增速下降到個位數增速；農村商業銀行凈利潤增速出現負增長，從上年的9.1%下降到2022年的-2.3%

101、；民營銀行由于基數低，仍然保持較高的凈利潤增速，但是增速從上年的47.1%下降到2022年的29.9%；外資銀行凈利潤增速從上年的24.8%下降到2022年的5%，下降近20個百分點（圖 38）。圖38 不同類型商業銀行凈利潤規模及同比數據來源：Wind，畢馬威分析5.0%8.8%6.6%29.9%-2.3%5.0%5.4%-10%0%10%20%30%40%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0002021年凈利潤，億元2022年凈利潤，億元2022年同比 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公

102、司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告42從相對效益指標看，平均資產利潤率(ROA)和平均資本利潤率（ROE）均較上年下降。去年分母端商業銀行總資產繼續保持高增長，同比增長11%，而分子端商業銀行凈利潤增速回調，進而導致商業銀行相對效益指標下降。2022年，商業銀行ROA從上年的0.79%下降到2022年的0.76%，下降0.03個百分點；ROE從上年的9.6%下降到2022年的9

103、.3%，下降0.3個百分點（圖39）。圖39 上市銀行平均資產利潤率（ROA）及平均資本利潤率(ROE)，當季值數據來源：Wind，畢馬威分析0.82 0.75 0.76 10.10 9.32 9.33 05101520250.00.20.40.60.81.01.21.41.62014-032015-032016-032017-032018-032019-032020-032021-032022-03平均資產利潤率，%平均資本利潤率,右軸，%2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政

104、區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述43國有六大行凈利息收益率收窄去年受貸款利率下調、企業貸款需求走弱、存款成本難壓降等因素影響，銀行凈利息收益率進一步收窄。一是金融繼續支持實體經濟的發展，貸款市場報價利率（LPR）下調，貸款收益率持續下行。根據央行數據，2022年新發放企業貸款加權平均利率為4.17%，比上年低34個基點7。二是企業貸款需求走弱。根據Wind數據，2022年規模以上工業企業利潤下降4%，企業利潤下降導致企業進一步擴大投資的動能減弱，進而減少

105、對貸款的需求。三是負債成本難壓降。宏觀經濟偏弱以及資本市場調整較大，企業客戶和零售客戶風險偏好降低，存款定期化趨勢延續導致負債成本難下降。2022年，國有六大行平均凈利息收益率為1.88%，為近年來最低水平。國有六大行除了中國銀行凈利息收益率比2021年微升0.01個百分點，其他幾家凈利息收益率同比增速均有所下降。農業銀行凈利息收益率從上年的2.12%下降到1.90%，下降0.22個百分點，在國有六大行中下降幅度最大；工商銀行凈利息收益率從上年的2.11%下降到1.92個百分點，下降0.19個百分點；郵儲銀行凈利息收益率從上年的2.36%下降到2.20%，下降0.16個百分點；建設銀行凈利息收

106、益率從上年的2.13%下降到2.02%，下降0.11個百分點；交通銀行凈利息收益率從上年的1.56%下降到1.48%，下降0.08個百分點（圖 40）。圖40 國有六大商業銀行凈利息收益率，%數據來源：國有六大商業銀行2022年年報，畢馬威分析1.92%1.90%1.76%2.02%1.48%2.20%1.88%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%201420152016201720182019202020212022工行農行中行建行交行郵儲平均值7 人民銀行：2022年新發放企業貸款加權平均利率為4.17%比上年低34個基點，上海證券報，2023年1月13日，https:

107、/ 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告442023 年中國銀行業調查報告44 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行

108、政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述45資本充足率穩中有升近年來，商業銀行資本充足率穩健增長，2022年商業銀行整體資本充足率持續提升，從2021年底的15.13%增加到15.17%，達

109、到有數據以來的最大值（圖 41）。但是，商業銀行利潤增長相對滯后于規模增長導致核心一級資本補充乏力，核心一級資本充足率承壓，核心一級資本充足率較2021年底下降0.05個百分點。資本端圖41 商業銀行資本充足率，當季值，%數據來源：Wind，畢馬威分析10.74 12.30 15.17 8910111213141516核心一級資本充足率一級資本充足率資本充足率 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔

110、保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告46圖42 不同類型商業銀行的資本充足率數據來源：Wind，畢馬威分析17.76 13.57 12.61 12.37 1011121314151617181920大型商業銀行股份制商業銀行城市商業銀行農村商業銀行大型商業銀行與中小銀行分化加劇2022年底，大型商業銀行的資本充足率為17.76%，創歷史新高，較上年同期上升0.47個百分點；股份制商業銀行的資本充足率為13.57%，較上年同期下降0.24個百分點；城市商業銀行資本充足率為12.61%，較上年同期下降0.46個百分點

111、；農村商業銀行資本充足率為12.37%，較上年同期下降0.18個百分點（圖 42）。去年底大型商業銀行的資本充足率分別比股份制商業銀行、城市商業銀行和農村商業銀行的資本充足率高4.19、5.15和5.39個百分點，而在2017年底分別為2.39、1.90和1.35個百分點，大型商業銀行和中小銀行的資本充足率差距進一步拉大，呈現“強者恒強”的局面。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬

112、威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述472023年銀行業趨勢展望黨的二十大報告強調，堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上。2023年是貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，銀行業應該把支持實體經濟高質量發展放到更加突出的位置，作為當下最重要的任務。從金融服務領域來看，制造業、科創企業、綠色發展等仍然是信貸傾斜的重點。由于房地產在國民經濟中的重要支撐作用，金融機構應全力服務房地產業“保交樓、保民生、保穩定”，支持行業向新發展模式轉變。持續保持制造業中長期貸款的較快增長，提高金融供給與科創需求的匹配度制造業是國民經濟的主體，其價值鏈長、關聯性強、帶動力大，在現代

113、經濟體系中具有引領和支撐作用。二十大報告提出，“堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上，推進新型工業化，加快建設制造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國、數字中國?！苯衲甑恼ぷ鲌蟾嬉仓赋?，把制造業作為發展實體經濟的重點，促進工業經濟平穩運行，保持制造業比重基本穩定。2022年7月，中國銀保監會辦公廳發布關于進一步推動金融服務制造業高質量發展的通知，明確提出要求推動制造業中長期貸款繼續保持較快增長。在政策的引導下，2022年制造業企業的信貸結構持續優化，綜合融資成本穩中有降。全年投向制造業的中長期貸款余額同比增長36.7%，比各項貸款增速高26個百分點。銀行業在在助力制造業做大做強的同

114、時，也應不斷更新金融產品與服務創新，提高金融服務模式與制造業轉型發展需求的適配性，推動制造業向高端化、智能化、綠色化轉型發展，助力產業結構不斷優化。高端制造是實體經濟高質量發展的重要支撐。要發展高端制造，推動我國制造業轉型升級，就必須狠抓科技創新，攻克“卡脖子”技術。然而，銀行的傳統信貸模式較難契合科技創新需求，技術創新往往面臨高投入、回報率不確定等問題，而銀行信貸通常要求資產抵押，且要求按時、足額還款。因此，銀行業應進一步加強知識產權質押融資、投貸聯動等服務創新，綜合運用債券、股權等多種方式，提高金融供給與科創需求的匹配度，大力支持“卡脖子”關鍵核心技術的攻關突破。碳減排工具的擴容將為綠色金

115、融的發展帶來更多機遇綠色金融既是經濟社會高質量發展的重要推動力，也是金融業自身轉型發展的必由之路。2023年政府工作報告指出，要推動發展方式綠色轉型，完善支持綠色發展的政策和金融工具。支持實體經濟高質量發展是銀行業的首要任務趨勢一 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告48碳減排支持

116、工具是2021年由人民銀行設立，為支持“雙碳”目標而創設的貨幣政策工具，通過向符合條件的金融機構提供低成本資金，支持金融機構為清潔能源、節能環保和碳減排技術三大重點領域內具有顯著碳減排效應的項目提供優惠利率貸款。截至2022年底，碳減排支持工具發放再貸款累計已超3,000億元，支持商業銀行發放碳減排貸款5,100多億元，2022年帶動碳減排超1億噸二氧化碳當量8。2023年初央行宣布將碳減排支持工具延續實施至2024年末，并將部分地方法人金融機構和外資金融機構納入碳減排支持工具的金融機構范圍。碳減排支持工具政策的延續和覆蓋范圍的擴大預計將帶來兩方面的積極影響：一方面隨著更多層次的銀行主體被納入

117、范圍，有望向更多的能源企業和減排項目提供融資。例如很多高碳、高排放的企業是城農商行的重要客戶，擴大金融機構范圍有助于工具發揮更大的作用；此外，隨著更多外資金融機構加入，資金來源和投資對象都將更加多元化，有助于中國綠色金融的國際化發展。由于碳減排涉及碳核查、信息披露等多環節，銀行首先應對相關產業有一定了解，并具備包括對碳信息披露核查，以及相關項目的管理能力，因此對于銀行核心技術要求較高。中小銀行應加強相關的能力建設以把握政策機遇。四項行動推動房地產業向新發展模式平穩過渡央行和銀保監會在2023年初的工作會議中均強調應努力促進金融與房地產正常循環，堅持“房住不炒”定位，落實“金融十六條”措施，“因

118、城施策”實施差別化信貸政策，推動房地產業向新發展模式平穩過渡。從實施措施來看，會議提出“資產激活”“負債接續”“權益補充”“預期提升”等四項行動，是對2022年底房地產融資“三箭齊發”的延續和補充。具體來看，“資產激活”主要保障資產價格穩定，需要金融端通過增量融資和重組并購等多種手段盤活土地存量。3月24日，國家發展改革委、證監會發布關于規范高效做好基礎設施領域不動產投資信托基金(REITs)項目申報推薦工作的通知，在拓寬試點項目方面，公募REITs試點項目范圍進一步拓展至消費基礎設施領域。試點項目有望進一步向商業地產和市場化的長租房領域拓展?！柏搨永m”對應金融機構的增信支持、部分債券的合理

119、展期、避免出現一致性抽貸斷貸等，主要是指用好房地產融資第一和第二支箭?！皺嘁嫜a充”是指通過股權融資等方式給優質房企補充權益資本，優化融資結構，主要對應房地產第三之箭?！邦A期提升”主要是指促進銷售預期改善。一方面需要提升購房人對于房地產市場和房企交付的信心，另一方面則是指提升金融機構的信心。8 碳減排支持工具發放再貸款超3,000億元，中國能源報，2023年2月13日，http:/ 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務

120、所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述49凈息差仍存下行壓力，穩住凈利息收入“基本盤”需要多措并舉趨勢二2022年我國經濟面臨較大下行壓力，政策持續引導金融機構讓利實體經濟。央行數據顯示，2022年新發放企業貸款加權平均利率為4.2%，同比下降0.34個百分點。此外，負債端居民和企業風險偏好大幅下降，帶來存款大增且定期化趨勢明顯，銀行的負債端成本有一定上升。2022年銀行凈息差收窄幅度較大，國有大行、股份行、城商行和農商行同比分別收窄了0.14、0.14、0.24和0.23個百分點。受LPR以及市場利率下行等因素影響，商

121、業銀行凈息差持續收窄，其中國有六大行凈息差下降的幅度相對較低，因此如何穩住利息收入“基本盤”是商業銀行資產負債管理的重點。在凈息差下行壓力下，商業銀行資產負債管理應定位于價值挖掘和價值創造，深化落實“司庫管理、資產負債配置策略、利率風險管理”三大核心職能，重點從以下三方面減緩凈息差下滑。一是在資產端繼續進行資產結構的調整和優化，提升收益率相對較高的資產占比，壓縮收益率相對較低的資產占比。二是進一步加強對存款付息率的管理，提高對公和對私客戶低成本資金占比，主動壓降期限相對較長的定期存款。三是強化對利率風險的主動管理，加強對市場利率的研判，前瞻性地對資產負債組合進行計劃、協調和控制。另外，條件允許

122、的銀行，也可嘗試利用利率衍生工具對利率風險進行對沖管理。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告50商業銀行中間業務去年承壓，今年有望企穩趨勢三去年商業銀行中間業務收入增速回落，中間業務增長承壓。但是，今年以來，隨著經濟復蘇及資本市場活躍，商業銀行結算類、理財類等中間業務有望回暖。一方

123、面，結算、清算等中間業務收入增速有望止跌回升。從去年底的中央經濟工作會議到今年3月召開的“兩會”都把穩增長放在首要位置，今年一季度，在政策的支持和市場主體預期改善的共同推動下，生產需求企穩回升，物價總體水平平穩，經濟增速逐漸回穩，預計全年經濟有望增長5%以上。經濟復蘇帶動居民收入增加，提升居民消費，同時有助于增強企業家信心，推動企業增加投資、擴大經營，進而增加對結算、清算等服務的需求。另一方面，理財、代理等大財富管理業務有望企穩。隨著居民資產配置逐漸轉從房地產向金融資產轉變，以及資管新規和資本市場改革的持續推進，權益投資市場吸引力增強。經濟復蘇進程加速或有助于權益市場、債券市場回暖，疫情以來居

124、民積累的超額儲蓄有望部分轉化為商業銀行理財。與此同時，個人養老金業務試點的逐步推進，為商業銀行理財市場提供新動力。另外，在息差收窄的背景下，商業銀行積極拓展非息業務，戰略上重視理財、代理等大財富管理業務，強化客戶洞察，提升客戶體驗，靈活設計差異化產品，打造開放式產品及服務貨架，積極推進理財產品和服務創新。在經歷去年的“贖回潮”“破凈潮”之后，今年銀行理財市場有望迎來企穩回升態勢。普益標準發布的最新監測數據顯示，一季度全市場共新發了7,197款理財產品，環比增加742款；一季度理財公司產品平均期間年化收益率為5.24%，環比上漲783個基點9。9 凈值回撤影響逐步消退，銀行理財市場一季度企穩回升

125、，經濟參考報，2023年4月20日，https:/ 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述51金融監管體系迎來新一輪重塑，銀行資本監管規則升級趨勢四2022年3月16日，黨和國家機構改革方案（以下簡稱方案）印發，提出組建中央金融委員會、組建中央金融工作委員會、組建國家金融監督管理總局、深化地方金融監管體制改革

126、、統籌推進中國人民銀行分支機構改革等，對中國金融監管體系進行新一輪重塑。金融監管體系進一步完善，銀行業監管機構地位和作用進一步強化一是組建中央金融委員會和中央金融工作委員會。中央金融委員會和中央金融工作委員會有利于加強對金融工作的集中統一領導，加強金融穩定和發展的頂層設計、統籌協調、整體推進。二是組建國家金融監督管理總局。國家金融監督管理總局在中國銀行保險監督管理委員會基礎上組建，統一負責除證券業之外的金融業監管，將中國人民銀行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責、有關金融消費者保護職責，中國證券監督管理委員會的投資者保護職責劃入其中。改革前的中國銀保監會是國務院直屬事業單位，在國務院授權下

127、對銀行業進行監管；新組建的國家金融監督管理總局作為國務院直屬機構，擁有獨立監督管理權限。新組建的銀行業監管機構的地位和作用得到強化，將有助于進一步強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，統籌負責金融消費者權益保護，加強風險管理和防范處置。三是深化地方金融監管體制改革。建立以中央金融管理部門地方派出機構為主的地方金融監管體制，統籌優化中央金融管理部門地方派出機構設置和力量配備，有助于理順央地金融監管關系，形成垂直化監管體系，進一步提升金融風險能力。四是統籌推進中國人民銀行分支機構改革。調整后的央行分支機構適度壓縮管理層級，能夠進一步降低分支機構層級較多而產生的溝通成本較高等問題，

128、提升溝通效率和監管水平。改革后的金融監管體系對金融監管的頂層設計更加明確，對消費者權益保護進一步深化，對金融風險防范進一步加強，有助于金融行業穩健發展。商業銀行資本監管規則升級，“資本新規”對商業銀行提出更大挑戰2023年2月18日，中國銀保監會會同中國人民銀行就商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）（以下簡稱“資本新規”）公開征求意見。修訂后的“資本新規”擬定于2024年1月1日正式實施，這也標志著巴塞爾協議III最終版在中國的全面落地。本次“資本新規”的頒布對于構建差異化資本監管體系、優化我國銀行體系資本管理能力、提升銀行體系風險計量的精確性和規范性、增強我國銀行體系的監管資本總體穩定具有重大

129、意義。與2012版資本管理辦法相比，“資本新規”的實施內容對資本計量方式、經營與管理模式、收據收集范圍、管理信息系統改造、風險管理模式等方面帶來了更大的挑戰。建議商業銀行進一步明確戰略層面資本新規實施目標，充分評估新規對資本占用的影響程度，持續提升風險管理與資本管理人員能力，健全高效的資本監控與補充機制，在實現監管合規的同時實現管理能力的提升。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威

130、國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告52商業銀行資本充足率兩極化趨勢將持續趨勢五近年來，中國商業銀行整體資本充足率不斷改善，但是資本充足率結構性問題突出，不同類型商業銀行的資本充足率分化加劇。大型商業銀行資本充足率穩步提升。一是監管對系統重要性銀行資本補充要求較高。2021年底實施的系統重要性銀行附加監管規定（試行）規定“系統重要性銀行在滿足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求基礎上，還應滿足一定的附加資本要求?！蹦壳?，中國有19家系統重要性銀行，其中國有六大行全部上榜，系統重要性銀行通過多種方式提升資本充足水平，滿足監管要求。

131、二是在通過利潤留存補充資本的基礎上，大型商業銀行通過拓展外源性資本補充渠道，持續推進資本工具創新，優化資本結構并合理控制資本成本，資本充足水平明顯提升，顯著高于其他類型銀行。與此同時，中小銀行資本補充渠道受限，補充資本壓力較大。一是凈利潤增長乏力限制了利潤轉增的內源性資本補充渠道。2022年，受凈息差收窄、信用風險加速釋放等因素的影響，城市商業銀行和農村商業銀行的凈利潤增長放緩，其中，城市商業銀行的凈利潤增速腰斬，農村商業銀行的凈利潤出現負增長。二是外源性補充渠道受限。和大型商業銀行相比，中小銀行風險高，其發行的永續債、二級資本債等對投資者的吸引力不足。在永續債發行方面，2022年中小銀行發行

132、的永續債大幅降低，其中城市商業銀行發行661億元，同比下降52%，農村商業銀行發行45億元，同比下降75%。在二級資本債發行方面，雖然2022年二級資本債發行規模同比增長59%，但是農村商業銀行發行同比僅上升12%。三是風險資產增速較快增加資本補充壓力。城市商業銀行和農村商業銀行對房地產等風險資產暴露相對較多，房地產市場的深度調整對中小銀行形成了拖累，帶來分母端加權風險資產增加，增加了資本補充的壓力。相比大型商業銀行，中小銀行內源性和外源性資本補充渠道受到限制，資本補充的壓力將持續存在，大型和中小銀行的資本充足率分化趨勢將持續。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事

133、務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述53監管政策加力提效，維持穩健態勢3李礫金融業合伙人本刊主編畢馬威中國徐捷金融業治理、合規與風險咨詢服務主管合伙人畢馬威中國監管政策更新概述近期，金融監管改革持續深化，新規政策不斷出臺，整體傳遞了三方面的監管導向：一是持續完善金融監管頂層設計。通過金融穩定法立法、金融監管機構改革等，整合監管體系，形成合力，協調金融混業經營與分業監管的關

134、系。二是行為監管與審慎監管并重，并促進金融機構治理與管理并重。一方面，加強金融機構股東資質穿透管理以及股東行為監管，并在各類業務監管政策中明確董、監、高責任，推動金融機構完善公司治理；另一方面，在業務監管政策中針對機制、流程、工具、方法提出細化管理要求，并通過“違規問責”及“監督檢查”，強化經營管理活動中的行為約束，落實從業人員職責與履職規范。三是嚴守維護金融穩定，服務實體經濟的初心，落實金融促發展的職能，并積極應對新興技術迅猛發展和國際金融形勢動蕩等現實環境帶來的新挑戰。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，

135、畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告54國務院最新金融監管改革方案出臺2023年3月16日，中共中央、國務院印發黨和國家機構改革方案，金融監管體系迎來重大改革，旨在實現對各類金融活動的全面監管，減少跨監管部門、跨地域、跨央地的監管套利，提高金融監管質效。在金融監管頂層，組建中央金融委員會和中央金融工作委員會，負責金融穩定和發展的頂層設計、加強監管統籌協調、整體推進、督促落實以及研究審議重大政策、重大問

136、題等，通過強化其在金融工作中的核心領導地位，體現黨中央對金融工作的集中統一領導。在金融監管中間層，在銀保監會基礎上組建國家金融監督管理總局，中國人民銀行對金融控股公司的日常監管職責、金融消費者保護職責，中國證券監督管理委員會（以下簡稱“證監會”）的投資者保護職責劃入國家金融監督管理總局。中國金融監管體系形成新的“一行一局一會”格局，中國人民銀行專注貨幣政策和宏觀審慎監管；國家金融監督管理總局統一負責除證券業之外的金融業監管，強化機構監管、行為監管，統籌負責金融消費者權益保護，加強風險管理和防范處置，依法查處違法違規行為；證監會則專司資本市場監管。通過這一調整，一方面，厘清央行和金融監管部門職責

137、，區分宏觀調控與金融監管；另一方面，則通過整合監管內容與職能，緩和監管職能沖突，減少監管真空及監管重疊，統一監管思路，落實功能監管。在地方監管層面，以維護地區內金融穩定為主要目標，建立以中央金融管理部門地方派出機構為主的地方金融監管體制，一方面統籌、優化機構設置和力量配備，另一方面壓實地方金融監管主體責任和屬地責任，尤其是針對轄區內的地方性金融組織承擔監管職責。通過金融監管體制的改革，我國“三層+雙峰”的監管框架逐漸清晰，宏觀審慎管理、微觀審慎監管和行為監管框架和工具之間形成必要的統籌協調，以構建形成為實體經濟順暢發展提供有力支撐的金融體系，并通過強化對存在系統性風險的重點領域和重點對象的定向

138、治理，發揮防范系統性金融風險的作用。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述55央行就金融穩定法公開征求意見為防范化解金融風險、健全金融法治的決策部署，建立維護金融穩定的長效機制，中國人民銀行會同發展改革委、司法部、財政部、銀保監會、證監會、外管局，起草了中華人民共和國金融穩定法，并于2022年12月30日通過

139、全國人大公開發布征求意見。金融穩定法通過建立金融風險防范、化解、處置的制度安排，對中國人民銀行法商業銀行法證券法保險法等金融基礎法律形成補充，以建立健全高效權威、協調有力的金融穩定工作機制。在金融風險防范方面，進一步壓實金融機構及其主要股東、實際控制人的主體責任，地方政府的屬地責任和金融監管部門的監管責任；加強金融風險防范和早期糾正，實現風險早發現、早干預。在金融風險化解方面，一方面，金融機構承擔風險化解主體責任，在發生監管指標異常波動等風險情形時，應主動采取風險化解措施，改進公司治理和內部控制，以及采取問責措施。另一方面，地方政府的屬地責任和金融監管部門的監管責任也需嚴格落實和不斷強化。在金

140、融風險處置方面，建立金融穩定保障基金，發揮國家金融穩定發展統籌協調機制作用；建立市場化、法治化處置機制，明確處置資金來源和使用安排，完善處置措施工具，保護市場主體合法權益。金融穩定法的出臺，將對保障金融機構、金融市場和金融傳導機制的穩定性提供堅實的制度保障，有助于不斷提高金融體系抵御風險和服務實體經濟的能力，防止單體局部風險演化為系統性全局性風險，守住不發生系統性金融風險的底線，促進我國金融市場健康平穩發展。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務

141、所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告56銀保監會明確外國銀行分行監管評級體系2022年12月，銀保監會發布外國銀行分行綜合監管評級辦法（試行），對外國銀行分行監管評級的主要原則、評級要素、基本程序、評級結果運用等作出原則性規定。監管評級是非現場監管的核心環節，外國銀行分行的監管評級體系重點強化以下內容：調整四大評級要素的權重分配。將風險管理、營運控制、合規性和資產質量四大評級要素的權重設定為40%、30%、20%和10%，提高“合規性”在監管評級中的重要性；完善特別

142、調整事項的設置。除原有“存在重大違法違規情況、重大案件、重大風險事件”等情況可額外扣分外，增加“經營管理存在重大缺陷”，或者“經營戰略調整導致風險急劇上升”等情形，進一步完善評級體系的科學性，并適當提升監管人員的自由裁量權；完善評級細分等級。參照商業銀行監管評級辦法，將外國銀行分行綜合監管評級做進一步細分和分值劃分調整，確保監管口徑的一致性。外國銀行分行綜合監管評級辦法（試行）的發布和實施，為加強外國銀行分行監管、發揮監管評級作用提供了制度保障，一方面著眼于合理分配監管資源、增強監管能力，另一方面也將有效引導外國銀行分行完善自身風險管理體系，提升風險治理水平。2023 畢馬威華振會計師事務所(

143、特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述57銀保監會擴大銀保機構公司治理監管評估范圍為進一步加強銀行保險機構公司治理水平，提升公司治理監管評估工作質效，銀保監會對2019年發布的銀行保險機構公司治理監管評估辦法（試行）進行了修訂，發布了新版銀行保險機構公司治理監管評估辦法，在保持現有評估機制和評估體系延續性基礎上，重點拓展以下監管內容：擴展評估

144、對象。將公司治理監管評估工作由商業銀行和商業保險公司拓展至涵蓋農村合作銀行、金融資產管理公司、金融租賃公司、企業集團財務公司、汽車金融公司、消費金融公司及貨幣經紀公司在內的非銀金融機構；優化評估機制，根據評估分類結果，差異化配置評估資源。原則上，銀行保險機構每年至少開展一次評估，但對評估結果為“良好”及以上的機構，可適當降低評估頻率。監管評估采取非現場評估和現場評估相結合的方式，其中現場評估應每三年實現全覆蓋；完善評估指標。聚焦于大股東違規干預、內部人控制等問題，進一步豐富黨的領導、股東股權、關聯交易、董事監事高管人員的提名和履職等方面的關鍵指標，并建立指標動態調整機制，優化指標權重、精簡指標

145、數量，突出公司治理監管關注的重點領域；加強結果應用。在根據評估結果采取分類監管措施的基礎上，進一步壓實監管責任和機構主體責任，對于公司治理監管評估等級為D級及以下的銀行保險機構，作為重點監管對象，對其存在的重大公司治理風險隱患進行早期干預，及時糾正，防止風險發酵放大。在監管機構陸續發布銀行保險機構公司治理準則和相關要求的基礎上，對其開展公司治理監管評估，將進一步傳導“精細化、嚴格化、全面化”的公司治理監管原則，推動各類型金融機構完善公司治理，提升治理主體履職質效。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計

146、師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告58銀保監會優化聯合授信機制為引導銀行業金融機構進一步加強授信管理，改善銀企關系，優化信貸資源配置，2023年3月3日，銀保監會發布關于進一步做好聯合授信試點工作的通知，進一步完善聯合授信機制，具體要求包括：擴大試點范圍。結合多重因素綜合考慮，鼓勵有條件的銀行業金融機構建立聯合授信機制，涵蓋符合基本條件的企業，支持銀行業金融機構與納入名單的全部企業建立授信機制，基于名單制管理

147、，審慎評估企業需求，滿足企業金融服務需求的同時，避免過度授信；壓實牽頭銀行責任。加強銀銀合作，由牽頭銀行制定完整明晰的議事規則和工作流程，共享企業信息，組織成員單位聯合開展授信評估，識別風險隱患，進行風險提示；加強風險防控。加強信息共享、風險監測預警和資產質量監測，完善信貸管理流程和風險處置預案，履行獨立審查程序，不盲目依賴其他銀行的風險控制標準；強化履職問責。聯合授信工作應納入信貸管理體系，強化考核問責。對違法違規行為要依法依規問責追責。聯合授信對于把控多家銀行對單一企業的授信集中度風險，抑制多頭融資、過度融資行為，有效防控重大信用風險發揮了積極作用。對于重點事項的補充通知，可進一步發揮聯合

148、授信機制在構建長期良好銀企合作關系，優化金融資源配置方面的重要作用，并通過強化風控措施的同步跟進，妥善處理服務實體經濟與防控金融風險的關系。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述59銀保監會、央行擬修訂資本新規，資本監管再升級2023年2月18日，銀保監會會同央行就商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）公開征求意

149、見。修訂后的資本管理要求擬于2024年1月1日正式實施，標志著巴塞爾協議III最終版在中國的全面落地。與2012版商業銀行資本管理辦法相比，修訂后的監管資本計量方法與要求對商業銀行帶來的變革主要涉及：資本計量方式改變。為降低資本計量高級方法在不同銀行之間風險加權資產計量結果的差異性，增設資本底線，限制銀行通過使用內部模型法降低信用風險和市場風險計量資本要求的幅度，并將操作風險監管資本計量方法統一為（新）標準法，以提高風險加權資產及資本充足率的可比性；經營與管理模式轉變。由于風險權重的變化和參數底線的影響，特定業務領域所對應的風險暴露、成本和可獲得性受到影響，進而影響對該業務領域經營和管理模式的

150、選擇；數據收集范圍擴充。新的監管資本計量方法的實施帶來新的數據要求，無論是客戶信息、債項信息、抵質押品信息等業務數據，國民經濟行業及企業劃型信息、風險暴露劃分標準等行業數據，還是操作風險損失數據等內部管理數據，新的資本計量方法的應用對商業銀行相關數據收集、處理、計量與披露提出更高要求；管理信息系統改造。結合數據質量的提升，資本計量系統的建設要求也同步提高，具體表現在數據收集、監管資本和風險加權資產計量、風險加權資產數據集市構建，以及與前端業務系統對接等方面；風險管理模式轉型。第二支柱的監督檢查規定，以及第三支柱信息披露的標準和內容，進一步體現了監管機構對于全面風險管理與內部資本充足評估程序的關

151、注。商業銀行應從風險治理、全面風險管理、壓力測試、資本管理、信息系統建設、評估報告分析等六大方面完善內部資本充足評估程序，并建立與差異化的資本監管要求相匹配的信息披露制度，反映更加透明且更具可比性的第三支柱披露信息。資本管理辦法的修訂，構建了差異化的資本監管體系，使資本監管、信息披露與銀行資產規模和業務復雜程度相匹配。通過風險加權資產計量規則的修訂，包括信用風險權重法和內部評級法、市場風險標準法和內模法以及操作風險標準法，則進一步提升了資本計量的風險敏感性。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務

152、所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告60銀保監會發布最新金融資產風險分類標準信用風險是我國銀行業面臨的最主要風險，完善的風險分類制度是有效防控信用風險的前提和基礎。為適應商業銀行資產結構變化，風險分類在實踐層面面臨的挑戰，2023年2月11日，銀保監會、央行發布商業銀行金融資產風險分類辦法，自2023年7月1日起施行，要求商業銀行遵循真實性、及時性、審慎性和獨立性原則，對承擔信用風險的全部表、內外金融資產開展風險分類

153、，具體要求包括：覆蓋范圍擴大。資產覆蓋范圍由貸款擴展至承擔信用風險的全部金融資產；明確金融資產五級分類定義，設定零售資產和非零售資產的分類標準，對債務逾期、資產減值、逃廢債務等特定情形，以及分類上調、企業并購、資管及證券化產品涉及的資產分類等問題提出具體要求；提出重組資產的風險分類要求。細化重組資產定義、認定標準以及退出標準，明確不同情形下的重組資產分類要求，設定重組資產觀察期；加強銀行風險分類管理。要求商業銀行健全風險分類治理架構，制定風險分類管理制度，明確分類方法、流程和頻率，開發完善信息系統，加強監測分析、信息披露和文檔管理；明確監督管理要求。監管機構對商業銀行風險分類管理開展監督檢查和

154、評估，對違反要求的銀行采取監管措施和行政處罰。商業銀行金融資產風險分類辦法與巴塞爾委員會審慎處理資產指引相接軌，旨在推動商業銀行更為審慎、及時、完整地識別和評估信用風險。商業銀行應全面排查金融資產風險分類情況，建立健全風險分類治理架構，完善風險分類管理制度，優化信息系統功能，加強監測分析和信息披露，切實提升風險分類管理水平。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的

155、獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述61銀保監會發布首部適用于各類托管產品的監管法規近年來，商業銀行為多種金融產品提供托管服務，業務規模穩步擴大、服務種類不斷增多、創新活動日趨活躍。于此同時，業務的增長亦帶來信息系統風險、操作風險、合規風險、聲譽風險方面的挑戰。2022年12月29日，銀保監會發布商業銀行托管業務監督管理辦法（征求意見稿），對商業銀行開展托管業務進一步明確基本規則、強化底線要求，細化重點環節的管理標準，重點包括：明確商業銀行托管業務的相關概念和基本原則。托管業務是商業銀行作為獨立第三方，為各類資產管理產品及社?；?、養老金、保險資金等提供財產保管及相關服務的行

156、為。商業銀行開展托管業務遵循誠實信用、勤勉盡責、獨立審慎、風險隔離原則，保障托管財產的獨立性；明確商業銀行開展托管業務應持續符合的基本要求，包括按照法律法規規定與托管合同約定，執行劃款指令；具有健全的網絡安全防護措施，能夠抵御網絡攻擊；具有完備的業務連續性計劃和應急預案；能夠及時從相關方安全接收托管業務相關數據等；明確托管業務范圍和托管職責。要求商業銀行按照實際控制權，將托管產品財產分為可托管資產和其他資產，根據自身能力和服務水平提供適合的托管服務和其他服務，并通過托管合同明確各方的權利義務等；提出托管業務管理要求。要求商業銀行建立健全托管業務治理架構，并管理體系、管理制度、業務獨立性、授權控

157、制、業務準入、宣傳營銷、數據保護等方面加強業務管理；進一步強化持續監管措施、監管處罰、數據報送和自律管理等相關安排。商業銀行托管業務監督管理辦法（征求意見稿）與現有監管要求相承接，結合托管業務實質，強化誠實守信的法律契約精神，落實風險管理和合規展業的主體責任，為第三方獨立托管機制的審慎穩健運行提供了保障，并對資產管理業務領域的發展提供支持。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際

158、有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告62銀保監會加碼消費者合法權益保護為了進一步強化銀行保險業行為監管，提升消費者權益保護體制機制建設水平，銀保監會公開發布銀行保險機構消費者權益保護管理辦法，從強化金融知識教育宣傳、規范金融機構行為、完善監督管理規則、及時懲處違法違規現象等方面，建立了行為監管框架，保護消費者八項基本權力，推動銀行保險機構提升金融消費者權益保護工作水平。主要內容包括：保護消費者知情權、自主選擇權和公平交易權。對銀行保險機構產品設計、信息披露、營銷宣傳、銷售行為、公平定價等提出原則性要求，具體涉及產品風險等級評定、產品關

159、鍵信息披露、產品及服務收費公示、消費者自主選擇、同等交易條件的消費者公平定價等；保護消費者財產安全權和依法求償權。要求銀行保險機構審慎經營，嚴格區分自身資產與消費者資產；在業務辦理過程中落實消費者身份識別和驗證；資產管理業務嚴格審核投資者資質，強化受托管理責任；保險業務審慎核保、及時理賠，不得拖延理賠、無理拒賠；保護消費者受教育權和受尊重權。在日常經營管理活動中，持續提升消費者金融素養，強化金融知識教育宣傳；尊重消費者人格尊嚴和風俗習慣、滿足老年人和殘障人士等特殊人群金融服務需求；規范營銷行為和催收行為；保護消費者信息安全權。在數據收集、處理、使用、傳遞過程中加強消費者個人信息保護，嚴格控制相

160、關行為和權限。銀行保險機構消費者權益保護管理辦法一方面從體系機制層面，明確銀行保險機構在現行治理架構下消費者權益保護的主體責任，推動構建消費者權益保護體系的“四梁八柱”；另一方面，結合業務特點，統一消費者權益保護在各類型金融業務中應遵循的標準和行為紅線要求，體現金融工作的人民性。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉

161、載。綜述63銀保監會強化金融機構國別風險監管要素為完善銀行業金融機構國別風險管理體系，促進商業銀行平穩健康發展，銀保監會對2010年銀行業金融機構國別風險管理指引進行了修訂，形成銀行業金融機構國別風險管理辦法（征求意見稿），重點內容包括：按照“風險全面覆蓋”原則明確國別風險敞口計量口徑；將國別風險準備納入所有者權益項下，成為一般準備的組成部分，以符合財政部對一般準備的監管要求；完善國別風險準備計提范圍和比例；從銀行業金融機構國別風險管理職責劃分、國別風險轉移相關限定性要求、國際組織或機構國別風險等級認定等方面完善監管要求。銀行業全球化經營環境日趨復雜，對國別風險的重視程度亟須提升，防范和化解國

162、別風險成為全球化經營高質量發展的重要一環。從管理指引到管理辦法，全面風險管理體系中對國別風險管理的覆蓋得到進一步落實。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告64銀保監會要求商業銀行加強表外業務風險管理近年來，商業銀行表外業務迅速發展，各類新興表外業務不斷涌現，成為銀行收益的重要來源。

163、但部分表外業務管理的規范化程度與業務發展存在差距，審慎經營規則有待結合業務的實質性風險予以進一步落實。銀保監會對商業銀行表外業務風險管理指引進行了修訂，形成了商業銀行表外業務風險管理辦法，自2023年1月1日起實施。從管理指引到管理辦法，監管重點主要包括：明確商業銀行表外業務的定義與分類，要求商業銀行開展表外業務應遵循管理全覆蓋、分類管理和風險為本原則，確保表外業務風險可控、合規經營；落實表外業務治理架構和董事會、監事會和高管層職責，并對業務部門、合規管理職能部門、風險管理部門、會計部門以及內外部審計職責做出規定，體現自上而下以及三線職責劃分的管理架構；細化明確表外業務風險管理要求，將表外業務

164、納入全面風險管理體系，根據業務種類和風險特征對表外業務實行差異化管理，各類型表外業務分別制定相關制度、流程與審批權限；對銀行承擔信用風險的擔保承諾類業務，重點監管信用風險，關注統一授信執行、表外業務信用風險轉換系數、表外業務墊款等情況。對代理投融資服務類、中介服務類業務，重點監管操作風險、聲譽風險，關注業務操作規范、客戶投訴、金融消費者保護等情況；提出信息披露要求，對披露內容、頻率、形式，以及合作機構信息披露等做出規定，提升業務透明度；明確監督管理要求，監管機構對商業銀行表外業務風險管理進行持續監管，對不能滿足監管要求的銀行采取監管措施和行政處罰。商業銀行表外業務風險管理辦法從政策制度、限額管

165、理、授權管理、審批機制、關聯交易、壓力測試、內部控制、會計核算、統計信息系統、合作機構等方面對表外業務的風險管理提出更為全面的要求，將有助于推動商業銀行建立、完善表外業務的全面風險管理體系，實現表外業務規范發展。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述65銀保監會個人養老金業務管理暫行辦法出爐近年來，黨中央、國

166、務院多次提出規范發展第三支柱養老保險。為貫徹落實黨中央、國務院關于規范發展第三支柱養老保險決策部署，促進商業銀行和理財公司個人養老金業務發展，銀保監會發布了關于印發商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法的通知，基于對個人養老金業務的明確定義，對商業銀行、理財公司個人養老金業務的范圍、產品類型與管理要求提示以下重點內容：高標準要求參與機構。對可開辦養老金業務的機構設定了明確的資質標準，如商業銀行一級資本凈額超過1000億元、主要審慎監管指標需符合監管規定等，并實施名單制管理；關注業務全流程管理與體系保障。對商業銀行和理財公司養老金業務的制度與操作規程建設、業務管理系統、檔案管理、保障機制等

167、方面均提出細化要求；強化投資者權益保護。將消費者權益保護要求嵌入個人養老金業務全流程管理，參與機構需建立健全消費者權益保護機制，相關內部考核體系，以及便捷高效的投訴處理渠道；加強信息報送與監督管理。明確了基本信息、資金信息、投資信息報送的渠道、內容與時效性。明確了監督管理的具體措施，以及針對違規機構與人員的罰則。商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法的發布標志著商業銀行參與個人養老金業務制度正式落地。其后，銀保監會發布了首批開辦個人養老金業務的機構名單，證監會亦同步公布了個人養老金基金及個人養老金基金銷售機構名錄。在監管制度與機制層面，為商業銀行、理財公司規范開展個人養老金業務，滿足人民

168、群眾多樣化養老需求，助力第三支柱養老保險體系健康發展，奠定良好基礎。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告66銀保監會加強商業銀行互聯網貸款業務管理為進一步規范商業銀行互聯網貸款業務行為，促進互聯網貸款業務健康發展，銀保監會印發關于加強商業銀行互聯網貸款業務管理 提升金融服務質效的通

169、知，延續2020年商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法和2021年銀保監會辦公廳關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知一以貫之的監管原則，統籌發展和安全，進一步細化商業銀行貸款管理和自主風控要求，推動商業銀行和合作機構規范開展業務合作。主要規范內容包括：強調商業銀行履行貸款管理主體責任，提高互聯網貸款風險管控能力，防范貸款管理“空心化”；強化信息數據管理，要求完整準確獲取身份驗證、貸前調查、風險評估和貸后管理所需要的信息數據，并采取有效措施核實其真實性；主動加強貸款資金管理，有效監測資金用途，確保貸款資金安全，防范合作機構截留、挪用；規范合作業務管理，要求分類別簽訂合作協議并明確各方權責，不得在

170、貸款出資協議中混同其他服務約定。對存在違規行為的合作機構，限制或者拒絕合作；加強消費者權益保護，要求切實保障消費者合法權益，充分披露各類信息，嚴禁不當催收等行為，加強對合作機構營銷宣傳行為的合規管理。按照“新老劃斷”原則，商業銀行互聯網貸款存量業務過渡期至2023年6月30日，過渡期內，互聯網貸款新增業務應符合各項監管新規，不符合監管規定的存量業務，應逐步有序壓降。商業銀行互聯網貸款監管體系進一步完善，將進一步推動商業銀行依法、審慎開展互聯網貸款業務，促進平臺經濟規范健康開展。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公

171、司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述67銀保監會就規范信用卡業務提出八大監管要求近年來，我國銀行業金融機構信用卡業務快速發展。為推動銀行業金融機構提升信用卡業務服務質效，切實保護金融消費者合法權益，2022年7月7日，銀保監會、中國人民銀行發布關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知，重點規范以下方面：授信管理。合理設置單一客戶的信用卡總授信額度上限，并納入該客戶在本機構的所有授信額度內實施統一管理；息費收取及信息披露。

172、提高信用卡息費管理的規范性和透明度，包括在合同中履行與息費相關的提示或說明義務，以明顯方式展示最高年化利率水平；加強信用卡分期業務的金額、息費和期限管理；消費者權益保護。要求銀行業金融機構建立消費者權益保護審查制度和工作機制；充分披露和嚴格明示信用卡涉及的法律風險、法律責任，不得進行欺詐虛假宣傳，并確保銷售行為可回溯；加強投訴管理、強化客戶數據安全管理、落實催收管理主體責任，嚴格規范催收行為等；外部合作行為管理。對合作機構制定明確的準入、退出標準和管理審批程序，實行名單制管理。應通過自營網絡平臺辦理信用卡核心業務環節，通過單一合作機構實現的信用卡發卡量和授信余額應符合集中度指標限制；信用卡線上

173、服務便利化。對信用卡業務創新給予充分空間；按照風險可控、穩妥有序原則，通過試點方式探索開展線上信用卡業務等模式創新。關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知延續并深化了2009年以來信用卡業務監管的一系列管理要求，并針對近年來信用卡業務存在的經營理念粗放、服務意識不強、以及風險管控不到位的問題進行了靶向治理，推動商業銀行規范信用卡業務經營行為，加強各環節風險管控，切實提升服務質效。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事

174、務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告68銀保監會引導銀行業保險業發展綠色金融2022年6月2日，銀保監會發布銀行業保險業綠色金融指引，涵蓋銀行保險機構綠色金融業務開展的關鍵領域，以引導銀行業保險業發展綠色金融，加大對綠色發展的支持，主要規定包括：綠色金融主體責任。銀行保險機構董事會或理事會負責確定綠色金融發展戰略，高級管理層負責制定綠色金融目標，建立機制和流程，明確職責和權限。給予綠色金融工作負責人和相關部門充分授權，配備相應資源，并在績效考核中充分體現綠色金融實施情況；政策制度及能力建設。

175、建立并不斷完善環境、社會和治理風險管理的政策、制度和流程，明確綠色金融的支持方向和重點領域，對國家重點調控的限制類以及有重大風險的行業制定授信指引，實行有差別、動態的授信或投資政策，實施風險敞口管理制度；投融資流程管理。加強投融資流程管理；加強授信和投資盡職調查、審批管理；對在環境、社會和治理方面存在嚴重違法違規和重大風險的客戶，嚴格限制對其授信和投資；鼓勵銀行保險機構提升綠色金融管理水平，采取差異化、便捷化的管理措施，優化對小微企業融資、線上融資等業務的環境、社會和治理風險管理；內控管理和信息披露。建立綠色金融考核評價體系，落實激勵約束措施，完善盡職免責機制，確保綠色金融持續有效開展；明確銀

176、保監會及其派出機構的綠色金融監管職責，加強對銀行保險機構綠色金融業務的指導和評估。銀行業保險業綠色金融指引作為綱領性文件，推動銀行保險機構從戰略高度推進綠色金融，并將環境、社會、治理要求納入內部管理流程和全面風險管理體系，以引導銀行保險機構加大對綠色、低碳、循環經濟的支持，防范環境、社會和治理風險，提升自身的環境、社會和治理表現，促進綠色轉型。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威

177、國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。綜述69銀保監會推動商業銀行提升預期信用損失法實施質量2022年5月13日，銀保監會印發商業銀行預期信用損失法實施管理辦法，通過規范商業銀行預期信用損失法實施的內控機制和管理流程，夯實商業銀行撥備管理基礎，提高風險防范化解能力，促進銀行穩健運行。重點涉及內容包括：落實治理機制及管理責任。明確董事會、監事會、專門委員會、審計委員會、高級管理層、牽頭部門、審計部門等在預期信用損失法管理方面的職責。商業銀行董事會承擔預期信用損失法管理的最終責任；夯實實施基礎。應建立完備的預期信用損失法管理制度，組建預期信用損失法實施管理團隊，開發

178、預期信用損失法相關信息系統，加強信用風險歷史數據積累和信息收集維護等；規范實施過程。應提高信用風險敞口風險分組、階段劃分、模型搭建、前瞻性調整、管理層疊加、參數管理、模型驗證、實施評估、信用風險損失準備計提和信息披露等實施環節的規范性和審慎性；加強監管約束。明確各級監管機構通過非現場監管、現場檢查等方式對商業銀行預期信用損失法管理情況進行監督的職責。預期信用損失模型的應用具有一定復雜性，涉及管理層重大的主觀判斷和估計，需要從公司治理、內部流程以及監督機制等方面做出綜合評估與安排。商業銀行預期信用損失法實施管理辦法作為商業銀行預期信用損失法規范實施的制度依據，從管理職責、制度流程、系統建設、數據

179、管理、模型實施、模型驗證、信息披露、內外部監督等方面，提出明確的監管底線要求，推動商業銀行審慎預判風險，提升自身抵御風險的能力。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告70結語近年來，國際局勢復雜多變，全球金融環境收緊，歐美多家商業銀行陷入危機，全球銀行業系統性風險的壓力顯著增加。聚焦

180、國內，提振經濟、防范化解重大金融經濟風險、提升發展質量仍為當前主要任務。在此背景下，監管當局近期的政策與處罰也傳遞出希望金融機構嚴守審慎經營原則，突出主責主業，建立常態化、長效化的治理與管理機制的導向。為助力銀行業金融機構在風高浪急的環境中把握機遇、應對挑戰，穿越紛繁復雜的不確定性，我們精選并匯總監管熱點主題，分享業務洞察，協助商業銀行研判合規風險，優化業務與運營模式，提升風險管理能力。2023 年中國銀行業調查報告70 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢

181、馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題02 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告72總論篇：差異化競爭時代的銀行突圍策略支寶才金融業戰略咨詢服務主管合伙人畢馬

182、威中國在嚴峻的、高不確定性的發展環境中，得益于偏寬松的貨幣政策及其他經濟刺激政策，2022年國內商業銀行業總資產實現了同比10.8%的增長，增速較2021年提升了2.2個百分點。但受到資產價格下滑、風險上升的影響，凈息差收窄，銀行的盈利能力仍在繼續走弱，行業平均的資本利潤率同比下降了0.31個百分點至9.33%10。步入2023年，疫情陰霾快速消散，二十大明確了全年“穩字當頭，穩中求進”的宏觀經濟調控的總基調。從已經公布的2023年一季度宏觀經濟指標來看，國內經濟良好開局，總體上進入了復蘇、調整和發展的新周期。在新周期中，短期內國內銀行將依舊面臨競爭加劇、優質資產來源稀缺、房地產和平臺類業務不

183、確定性持續、存貸利差繼續收窄、資產質量下滑等一系列挑戰。當前企業和個人信貸需求不足，優質資產稀缺；相應地貸款利率繼續走低，雖然近期央行通知調低協定存款和通知存款的利率，但總體來看影響有限。存款競爭和定期化趨勢將推高或維持當前的“高”負債成本，從資產負債兩端對銀行凈息差造成擠壓，從一季度上市銀行數據來看，息差收窄幅度約為10到15個BP11。以上挑戰不僅是短期的，預計未來三到五年國內銀行的發展環境都會比較嚴峻。國內銀行過去以規模擴張驅動、粗放經營的發展模式將不可持續，將步入全面差異化競爭的新階段。相較于其他行業，銀行不僅受限監管對經營指標、經營業務和服務區域范圍的規范要求，也需要承擔更多的支持實

184、體經濟、普惠金融等基礎社會責任。因此銀行的差異化競爭更多體現在如何在客戶經營、產品服務、渠道、風控、數字化以及人力資本方面做到更聚焦、更專業、更高效。結合當前市場競爭的外部環境，以及國內銀行的發展階段，畢馬威提出如下六大差異化競爭時代的銀行突圍策略建議供銀行管理者參考。10數據來源：國家金融監督管理總局11數據來源：國家金融監督管理總局 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有

185、限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題73策略一零售業務綜合經營突破增長瓶頸，破局資產業務，搶占未來的增長客群當前銀行零售業務在異業競爭加劇、消費疲弱、按揭貸款退供、財富管理短期受困等因素的影響下，面臨著息差收窄、收入增長乏力的困境。銀行突圍零售業務需要從升級業務增長模式，近期突圍零售資產業務，并提前布局和搶占增長人群以保障未來的增長空間。圖1 零售業務突圍的三個重點首先，找到零售業務增長的新模式。銀行可以通過加強公私聯動、整合銀行內外資源，通過B2C，G2C等生態場景金融建設，打通內部零售業務一體化綜合經營能力，破除線上線下、資產負債、總行分支行等內部業

186、務墻，利用數字化的手段實現客戶綜合經營的破局，開啟第二“增長曲線”。其次，突圍零售資產的業務。消費作為經濟支撐地位越來越重要，消費信貸市場潛力巨大，發展消費信貸業務也受到政府和監管的鼓勵和支持。突圍消費信貸業務，銀行一方面要明確目標客群，打造專業化的服務團隊和業務模式，構建差異化競爭優勢；另一方面要精細化經營存量客戶，分層分類分群匹配不同策略，并以消費信貸為突破點去提供綜合服務，挖掘客戶綜合價值。第三，通過洞察和提前布局新的增長客群是銀行搶占零售業務未來市場的關鍵。中國經濟快速發展、人口結構也在不斷發生著深層次的變化。例如富裕老年客戶、有海外教育背景的新青年、返鄉新農村中年、單身貴族、綠色環保

187、健康人群、二次元人群等都值得銀行去研究和分析，并有針對性地升級產品和服務，搶占未來可能的增長需求和市場。破局綜合經營，破局綜合經營，轉變增長模式轉變增長模式突圍消費信貸突圍消費信貸關注未來的增長客群關注未來的增長客群深入場景金融建設深入場景金融建設加強公私聯動和存量資源加強公私聯動和存量資源協同協同加快推進數字化建設加快推進數字化建設找到更多的客戶觸達點和找到更多的客戶觸達點和盈利點盈利點專業化的服務團隊獲客專業化的服務團隊獲客模式模式構建差異化競爭優勢構建差異化競爭優勢精細化經營存量客戶精細化經營存量客戶以消費信貸為突破點提供以消費信貸為突破點提供綜合服務綜合服務富裕老年客戶富裕老年客戶有海

188、外教育背景的新一代有海外教育背景的新一代二次元人群二次元人群新農村人群、單身貴族人新農村人群、單身貴族人群、綠色環保健康人群、綠色環保健康人群群 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告74策略二公司業務數字化賦能生態場景建設，從信貸專家向產業專家轉型在當前優質資產愈發稀缺而價格競爭愈

189、發激烈的市場環境中，要實現公司金融突圍，關鍵在于結合銀行自身的規模、產品服務能力基礎和區位特點，聚焦優勢行業，建設產業金融生態場景，構建差異化競爭壁壘。打造產業金融生態可以幫助銀行實現多重價值，包括更廣泛的客戶覆蓋與更高效的客戶服務，更高的業務穩定性、更長期的客戶關系和更深度的客戶價值挖掘，更能幫助銀行練就更卓越的風險管理能力。銀行首先需要打造或升級產業金融生態解決方案；立足于產業經營場景，輻射產業生態中的B端客戶（核心企業及其上下游）和C端客戶（企業員工與消費群體），深度洞察產業生態各參與方的需求，搭建“金融+非金融”、“結算+融資”、“銀行+產業”的產業服務型生態，形成定制化場景金融解決方

190、案，實現產業生態場景的綜合盈利提升。其次，構建行業專業化的風控能力。打破傳統的依賴核心企業信用及抵質押的風控邏輯，以“大數據風控”與“交易數據風控”為雙核構建行業專業化數據風控能力。第三，組建面向行業的專業化團隊并匹配科學的管理機制。以行業專業化與產業金融為導向組建各層級專業團隊，并設計與業務模式相匹配的管控模式、考核體系及機制配套。圖2 產業金融生態場景示例產業金融生態場景產業金融生態場景產業金融場景服務方案產業金融場景服務方案銀行銀行核心企業核心企業一級上游企業一級上游企業N N級上游企業級上游企業一級下游企業一級下游企業N N級下游企業級下游企業B B端客戶端客戶消費群體消費群體企業員工

191、企業員工C C端客戶端客戶“金融金融+非金融非金融”服務”服務“金融金融+非金融非金融”服務”服務 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題75策略三打造更加專業化的全面風險管理，突破核心業務競爭力建設的關鍵一環銀保監會、人民銀行于2月18日發布了商業銀行資本管理辦法（征求意見稿），是對資本和風險加權資

192、產計量規則的升級，將指引銀行強化資本管理，優化資產組合。同時監管持續對銀行合規、消保工作的精細化和全面化提出了更高、更明確的要求；綠色金融監管框架逐步完善，也反復強調環境、氣候等風險識別及管理能力的重要性。為應對多變的外部環境以及趨嚴的金融監管，要實現核心業務的突圍，如上述產業金融建設對風控能力的要求，未來銀行風控能力建設應重點圍繞構建專業化風控能力、強化數字化風控應用、擴大并完善風控體系展開。具體到業務領域，以往銀行風險管理僅關注單一授信主體，專業化風控能力要求銀行進一步關注客群及產業的整體風險情況。以消費信貸業務為例，線下企業批量拓客的展業模式相較傳統的個人客戶風險管理，風控核心更多在于客

193、群整體、員工以及獲客渠道的管理。又以供應鏈金融業務為例，在企業個體風險把控基礎上，應更多關注產業鏈條交易特征、上下游合作緊密度、產業穩定性等產業整體風險。風險管理的數字化應用在業內已日趨成熟。例如供應鏈金融的數字化風控應用就包括大宗商品自動價格盯市、倉儲系統直連、票據信息直連、行業風險預警等；針對消費信貸業務的數字化風控應用包括移動作戰地圖及客戶經理訪客系統、大數據風控、大數據預警等。擴大并完善風控體系要求銀行在信用風險能力構建的同時，同時重視市場風險、新興風險（如戰略風險、環境及氣候風險）、科技風險等風險管理，構建完善的全面風險管理體系。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合

194、伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告76策略四釋放生產力，打造差異化人才發展策略沒有銀行的管理者會不同意“銀行發展最重要的要素之一就是人才”這句話，越來越多的銀行的管理者認為銀行轉型發展越來越受限于人力資本和配套的機制體制。受到發展歷史和傳統管理模式和理念的制約，銀行人才隊伍建設更多關注人員招聘及團隊擴張，輕視結構優化和人才發展，導致

195、普遍存在總分行及前后臺人員結構失衡、管理經營團隊專業性不足、人員效能及積極性低等問題。圖3 打造差異化人才發展策略受限于監管對于銀行薪酬總量、人員編制以及成本收入比等指標的管控，短期內期望從徹底薪酬改革、大規模結構調整等“非?！笔侄芜M行變革需要特定的條件，我們建議更多思考如何圍繞全行戰略轉型重點進行人才結構調整、團隊專業化提升以及人才激勵。人才結構調整要求銀行在整體戰略指導下，梳理現有人力資源分配與業務發展要求之間的差距，靈活調整總分行、前中后臺及管理梯隊人才結構，并以“能進能退”的人才管理機制作為保障，補充核心崗位人才，汰換不合格員工。團隊專業化提升要求銀行橫向構建面向全行員工的標準化、立體

196、化培訓體系，縱向結合戰略重點，識別需構建專業化能力的核心領域，組建專業化團隊。結合當前銀行業轉型趨勢，建議優先確保風控、數字化創新、業務科技復合型、產品經理等核心崗位的專業化能力建設。人才激勵的前提在于全行建立以目標為導向的人才管理機制，確保各崗位人才目標與全行發展目標的一致性以及可執行性。同時可通過完善職業序列，打通人才上升渠道，為員工提供清晰的發展空間；匹配靈活的崗位調整機制，提升人才與崗位的適配度，使員工能最大發揮價值等方式確保人才積極性。全行戰略方向及目標全行戰略方向及目標突破瓶頸，打造差異化人才發展策略突破瓶頸，打造差異化人才發展策略以人才招聘、培養、管理、晉升、汰換全流程專業化人力

197、資源管理能力作為支撐以人才招聘、培養、管理、晉升、汰換全流程專業化人力資源管理能力作為支撐識別核心領域專業化團隊分工專業化培訓體系人才“能進能退”提升團隊專業化提升團隊專業化2 2明確各崗位目標構建晉升通道優化薪酬和激勵確保人崗適配強化人才激勵強化人才激勵3 3總分行人才結構前中后臺人才結構管理梯隊人才結構關鍵核心人才占比優化人才結構優化人才結構1 1 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公

198、司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題77策略五深化數字化轉型，助力銀行開創高質量增長新局面隨著銀行數字化轉型不斷深入，銀行業應以高質量發展為導向重塑數字化轉型思路。聚焦關鍵階段戰略目標，圍繞重點客群、核心場景，以數字化新模式開拓新市場、新產品創造新價值、新手段喚醒新產能，撬動銀行高質量發展。從需求端來看，“醫、教、游、養、娛”等人民對美好生活向往的新消費場景正替代“食、住、行、購”傳統場景，例如9億低線城市人口就蘊含著巨大的消費潛力和金融需求，銀行可聯動新場景生態各方，以數字化平臺方式為下沉市場客戶提供便捷服務和場景化金融產品。實體產業也

199、在追求經營高效率和高質量，快速推進數字化，銀行從企業的“資金伙伴”轉向“經營伙伴”，賦能企業“人財物”高效利用，提供業財一體的數字化解決方案。同時，銀行自身產能提升也需借助數字化手段再上新臺階，面向產業客戶的經營團隊需要構建產業專精服務能力，面向長尾客戶和細分客群的經營方式轉向場景化的自動營銷和多渠道協同的私域經營。數字化模式帶來的收益具有綜合性和持續性，銀行業應以全面的場景價值貢獻進行科學的投入產出測算和效能評估。數字化模式對銀行服務能力提出更高要求，銀行需構建敏捷服務的組織隊形和管理機制，滿足生態客戶和產業客戶的數字化平臺需求。策略六加速ESG轉型，把握綠色金融發展的新機遇落實銀行業保險業

200、綠色金融指引（后文用指引替代）是監管部門給銀行等金融機構落地ESG轉型提出的明確要求。在指引發布一年之際，ESG與綠色金融已逐漸成為銀行發展的戰略必選項。指引要求銀行優先于一年內建立和完善相關內部管理制度和流程，錨定了ESG轉型的優先事項。在此基礎上，圍繞組織管理、投融資流程管理、政策制度及能力建設、內控信息與信息披露等提出了具體要求，指引落地全面進入深水區。更重要的是，低碳綠色轉型是未來銀行發展的新機遇。中國綠色金融市場迸發出勃勃生機，市場發展迅速，已躋身世界前列，截止2022年末全國本外幣綠色貸款余額22.03萬億元，增速高達38.5%，占貸款總額比例再創新高，突破10%大關12。領先銀行

201、已經圍繞綠色金融的差異化探索，在賽道布局、產品設計、渠道定位、組織模式和績效考核等多方面不斷推陳出新。展望未來，國內銀行應基于自身發展基礎與資源稟賦，在完成指引要求基礎上，把握新機遇，爭做“優等生”，將綠色金融打造成銀行升級轉型的業務亮點。12數據來源：中國人民銀行 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023

202、 年中國銀行業調查報告78圖4 銀行ESG及綠色金融轉型的重點如何行動？以戰略規劃或升級為抓手，并通過科學的實施管理突圍致勝對照國家的“十四五”經濟計劃周期，多數銀行現已進入戰略實施的后半程?；仡櫋笆奈濉睉鹇灾芷诘拈_局和演進，面對高度變化的外部環境，銀行原定的戰略規劃內容的落地實施面臨挑戰。因此，在經濟形勢逐漸進入穩態的新周期后，有必要及時對戰略進行升級優化調整，走好“十四五”戰略周期后半程。部分領先銀行已率先啟動了戰略調整升級工作，力爭在戰略周期后半程搶先一步。以戰略調整升級為抓手規劃和推進突圍策略是必要的。對于處于戰略規劃實施中期的銀行，建議從四以下個方面入手：一是盡快開展戰略升級工作，

203、或通過戰略中期的重檢進行戰略升級；二是落實戰略解碼，將規劃拆解為具體的轉型舉措，形成清晰的轉型事項，封裝成全行的重點工程，快速見效；三是加強戰略管理工作，落實戰略管理機制，包括戰略實施保障機制、跨部門協同聯動機制和戰略指標體系考核機制；四是落實專業賦能，引入專業化的戰略實施方法論和戰略管理工具，持續賦能業務、人員能力和管理能力。對于上一輪戰略規劃已經到期或戰略整體上已經不適用于當前的發展要求，可以考重新啟動新一輪的戰略規劃工作。兩個統籌兩個統籌統籌統籌ESGESG與綠色金融戰略規劃與綠色金融戰略規劃統籌統籌ESGESG風險識別風險識別四大工作四大工作組織管理組織管理投融資流程管理投融資流程管理

204、政策制度及能力建設政策制度及能力建設內控管理與信息披露內控管理與信息披露金融機構金融機構五大應對五大應對舉措舉措爭分奪秒：指引發布一年內是綠色金融實踐的關鍵起點爭分奪秒：指引發布一年內是綠色金融實踐的關鍵起點正式規劃：應全面制定綠色金融戰略規劃正式規劃：應全面制定綠色金融戰略規劃完善制度：制度和流程是監管一年內的關注重點完善制度：制度和流程是監管一年內的關注重點規范披露：披露報告與數據是監管的考核抓手規范披露：披露報告與數據是監管的考核抓手升級能力：投融資能力提升是開展綠色金融的基礎升級能力：投融資能力提升是開展綠色金融的基礎1 12 23 34 45 5 2023 畢馬威華振會計師事務所(特

205、殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題79畢馬威洞察破解戰略落地的成功密碼【未來銀行】構建公司客戶經營現代化作戰體系，打贏對公業務突圍戰、攻堅戰【未來銀行】數智賦能，運營瘦身：中小銀行全渠道轉型成功之道 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師

206、事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告80 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題81如何管理好戰略周期后半程王強金融業

207、戰略咨詢服務合伙人畢馬威中國引言“十四五”戰略規劃已進入攻堅之年，邁入戰略周期的后半程階段；而過去兩年，銀行在戰略實施的過程中，陷入內外夾擊的困境。從外部環境對銀行戰略實施的影響來看，超預期因素的頻發造成經濟環境與政策環境風云突變，銀行在戰略初期所制定的規劃及方向已不適用，導致其在推進實施時捉襟見肘；從內部戰略執行的效率及成果來看，多數銀行依舊采用“舊辦法”推進“新戰略”，面臨著“有規劃、無落地”“有落地、缺成效”“有成效、難評價”的窘迫局面，導致其在推進實施時舉步維艱?；诖?，我們提出戰略實施“四步走”理論，為銀行及金融機構擺正戰略實施的方向，并將理論付諸于落地實踐，從而賦能銀行及金融機構找

208、到戰略實施的成功密碼，在戰略周期后半程再一次奮楫揚帆，砥礪前行。外部環境：外部環境趨于嚴峻，銀行戰略實施遭遇沖擊近兩年來，國內外政治經濟領域的“黑天鵝”事件頻發，銀行業所面臨的經濟環境與政策環境發生了重大變化。這些變化給銀行業所帶來的影響，無論從深度、廣度還是從持續性上，都較以往更為嚴峻，并給各家銀行的“十四五”戰略落地帶來巨大沖擊。戰略及發展數字化轉型風險與合規唐琦金融業戰略咨詢服務副總監畢馬威中國 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香

209、港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告822018年至今中美貿易爭端中美貿易爭端愈演愈烈，對進出口貿易影響巨大，航空航天、信息及通信技術、機械領域等技術密集型行業也廣受影響2019年至今疫情及后疫情影響新冠及后疫情時代對銀行的影響是持久的，就直接影響而言，銀行的線下業務受到沖擊；就間接影響而言，企業經營狀況和償債能力不確定性增加，導致銀行的信貸供需下降、中間業務量下降、新信用風險提升2021年至今雙碳政策提出“雙碳”目標實施將對我國的經濟發展方式轉變、產業及能源結構調整、綠

210、色金融支持系統等方面提出新要求，這對于銀行來說不僅是挑戰，更加是機遇2020年至今多家銀行破產或重組2020年起，包商銀行、遼陽農商行等多家銀行相繼宣布破產，多家中小銀行進行合并，銀行業所面臨的風險加劇，中小銀行面臨生存危機2022年至今俄烏沖突俄烏沖突給能源、糧食、半導體芯片、汽車等產業供應鏈帶來重大沖擊，世界經濟及全球金融市場隨之反復震蕩2023年至今海外銀行破產潮海外銀行破產導致違約風險增加，銀行業信譽遭受挑戰，人們對經濟前景信心減弱，資產面臨被拋售及貶值的風險；跨國銀行破產引發連鎖反應，全球市場進一步動蕩，中國證券市場、利率水平及資本流動都將受到影響2021年至今多項監管政策出臺十四五

211、期間，中央出臺多項與金融相關的政策，對銀行服務實體經濟、提高中小銀行抗風險能力、提升對中小企業服務能力、完善現代金融監管體系等方面提出了明確要求2021年至今房地產嚴控各地響應中央“房住不炒”的政策，造成土地供需規模收縮、建筑行業萎縮、經濟發展減速、房價大幅波動等負面影響，銀行面臨貸款收縮、證券價格下降、金融系統性風險上升等挑戰13信息來源：該圖所述內容是基于主流媒體的新聞報道，具體參考材料有新華社發布的中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2023年遠景目標綱要、澎湃新聞發布的中美貿易摩擦：本質、影響、進展與展望、中國銀行業雜志發布的后疫情時代銀行業發展趨勢、挑戰及優勢構建、澎湃

212、新聞發布的一年“消失”20多家，“合并”成中小銀行脫困之道？、新華社發布的金融機構需將“雙碳”目標嵌入業務全流程、中國銀行保險報網發布的堅持“房住不炒”支持合理需求、新華社發布的五個維度解析俄烏沖突之“世界沖擊波”、中國日報中文網發布的國際銀行業動蕩：對中國有何影響？又該如何應對圖1 2018-2023年銀行業主要外部環境變化及影響13 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有

213、限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題83經濟環境變化給“十四五”戰略實施帶來沖擊受“疫情跌宕反復”“國際政經格局動蕩”“國內三駕馬車同步放緩”14等多重超預期因素的疊加影響，銀行在制定“十四五”規劃時所面臨的經濟環境和當下“十四五”攻堅期所直面的發展境遇已截然不同，這造成銀行在推進“十四五”戰略落地的過程中面臨三大矛盾：一是“擴規模、增數量”的戰略構想與“創盈利、挖價值”的生存需求產生矛盾，戰略主題亟待更新。在“十四五”規劃制定初期，多數銀行結合彼時我國經濟的良好態勢，將戰略重點放在規模增長、量級增長上，這是無可厚非的；但當經濟下行壓力突顯、金融行業首當

214、其沖時，銀行面臨的不僅是發展困境，更是“要增加創收盈利”的生存危機。因此，銀行的戰略主題需要從“擴大規模、增加數量”轉變為“創利創贏、價值深挖”，從而適配于新經濟環境下的發展訴求。二是“做大某業務、做深某條線”的模式構想與“全行協同、綜合經營”的展業需求產生矛盾，業務模式亟待創新。在“十四五”規劃制定初期，多數銀行在“重規模、重量級”的戰略構想引導下，展業時更關注單項業務的完成結果和單個部門的落地實施；但當經濟形勢與戰略主題發生變化時，銀行只有“建設全行級的業務模式、強化跨部門跨條線的綜合經營”，才能形成沖破市場競爭重圍的凝聚力和特色優勢，并真正響應“創利創贏、價值深挖”的新戰略主題。因此，銀

215、行的業務模式需要從“做大做深做強”轉變為“全行協同、綜合經營”，從而適配于新市場環境下的競爭需求。三是“依賴高層督辦、依賴項目建設、依賴短期動員”的戰略實施舊模式與“任務清晰、高效有力、長期運行”戰略實施新要求產生矛盾，落地機制亟待革新。在完成“十四五”規劃制定初期，全行普遍對新戰略抱有較高的認可度與完成決心，能夠通過“領導高度重視、部門建設大量項目、全行開展短期動員”等傳統方式推進戰略實施；但當戰略走入攻堅期并經歷了多輪挫折依舊未見成效時，從高層決策者到底層人員對于戰略的信心與戰略實施的決心勢必會削弱，此時銀行戰略實施需要的，是“清晰的任務拆解、高效的統籌管理、科學的指標牽引和強有力的實施賦

216、能”。因此，“根據新戰略主題和新業務模式形成新落地機制”已成為銀行戰略實施的必選項；銀行必須盡快啟動落地機制的革新重塑，才能在戰略實施中領跑于市場。14信息來源：該結論是基于國家統計局公開數據分析，具體表現為自2012年至2022年，我國貿易順差趨勢持續加大、社會消費品零售總額增長率和全社會固定資產投資增長率呈下降趨勢。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立

217、成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告84政策環境變化給“十四五”戰略實施帶來沖擊在“后疫情時代生產消費疲軟”和“我國經濟轉型進入深水區”的背景下，中央出臺多項金融政策以支持實體經濟、深化改革轉型；銀行作為金融行業的基石支柱，被政策環境賦予了更重的建設使命和更高的發展要求。我們認為，有兩大政策方向對銀行戰略實施帶來沖擊并兼具挑戰與機遇，值得密切關注。一是政策對“金融行業回歸本源，促進實體經濟高質量發展”的強調，致使銀行將戰略實施的落腳點放在普惠金融、消費金融上。自疫情以來，監管機構在穩定融資總量、促進整體消費上做出明確的政策指示，普惠金融、消費金融成為銀行

218、“十四五”戰略周期后半程的政策任務。雖然普惠金融和消費金融已是銀行戰略規劃的老生常談，但在實際的戰略落地過程中，多數銀行（特別是中小銀行）的資產規模增長依賴于金融市場業務而非信貸業務。因此，回答好“如何提升資產端經營能力，發展普惠金融和消費金融”這一問題，依舊是銀行在戰略實施過程中的艱巨挑戰；而普惠金融與消費金融在創收創利上的潛能，也值得各家銀行在戰略實施階段深入挖掘、重點布局。二是政府對“切換發展動能，落實雙碳目標，推進結構化轉型”的重視，致使銀行將戰略實施的落腳點放在綠色金融、科創金融上。自“十四五”開局以來，國家在加快生產生活方式綠色轉型、推進戰略性新興產業發展上出臺多項扶持優惠政策，激

219、發了綠色產業和科創產業的龐大發展勢能和旺盛金融需求，綠色金融、科創金融成為銀行“十四五”戰略周期后半程的熱門主題。雖然多數銀行已在“十四五”戰略規劃制定初期就將綠色金融、科創金融寫入戰略，但目前仍處于試驗摸索階段，在戰略實施過程中能夠“將綠色金融和科創金融從樣板工程轉化為創收創贏的制勝法寶”的成功案例并不多見。因此，“綠色金融及科創金融如何建設”依舊是銀行在戰略實施過程中難以回答的問題；而能夠及時調整業務模式建設策略和戰略實施策略、并將其付諸于落地實踐的銀行，勢必能夠在新領域新賽道搶占先機。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司

220、中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題85落地現狀：落地程度各不同，落地效果難評價隨著“十四五”戰略周期的進程過半，戰略實施路程中的障礙逐漸突顯。戰略如果不能成功落地實施不僅會浪費銀行為制定規劃投入的資源和精力，而且會使銀行付出極大的時間成本、錯過發展機遇。戰略落地是否有章可循？那些成功實施戰略的銀行有什么訣竅和經驗可以借鑒？戰略實施是否存在成功密碼和標準的方法？為了回答這些問題，我們通過對國內近40家

221、銀行進行調研15，以全面了解十四五期間銀行戰略實施落地情況。我們發現銀行在戰略落地的過程中主要面臨“有規劃、無落地”“有落地、缺成效”“有成效、難評價”三大問題。15含4家股份制商業銀行及30多家區域性銀行 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告86圖2 參與調研的銀行對自身戰略落地

222、現狀的評價僅16%的國內銀行在戰略規劃后能做到能做到卓有成效的落地卓有成效的落地71%的受訪銀行對于戰略落地的重要性有非常清晰的認識，認為戰略落認為戰略落地工作為“非常重要”地工作為“非常重要”僅10.5%的受訪銀行明確表示對于對于戰略落地充滿信心戰略落地充滿信心銀行無一例外地認識到了戰略落地的重要性有想法有成效57.9%0.0%有文件有機制7.9%有推進18.4%15.8%10.5%89.5%非常有信心0.0%非常重要不重要比較重要一般重要較不重要71.0%29.0%0.0%0.0%對戰略落地重要性的認識程度對戰略落地重要性的認識程度但銀行對戰略落地普遍成效不夠，信心不足對戰略落地的信心程度

223、對戰略落地的信心程度戰略落地所處階段戰略落地所處階段但銀行在戰略落地中常常遇到挑戰，普遍成效不夠、信心不足 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題87有規劃，無落地我們發現，雖然戰略落地備受重視，但少有銀行能夠有效實施。調查結果顯示，18%的銀行停滯在規劃階段，戰略只是一紙空文；8%的銀行僅制定了落地

224、方案，實施淪為紙上談兵。而更令人擔憂的是，89%的銀行表示對戰略能否成功落地缺乏信心，“知道要做、但不知道怎么做、怎么做才能做好”成為銀行高層領域及戰略管理者的普遍困擾。銀行之所以缺乏戰略落地的信心并囿于“有規劃、無落地”的困境，主要有五大原因：首先是缺決心。戰略制定依賴于高層領導的意見指示、缺少與戰略執行人員的充分溝通，導致部門對戰略方向持有保留意見，對戰略實施缺乏主動作為，全行上下未能形成統一共識和堅定決心。其次是缺方法。即使形成了共識和決心，但由于執行部門缺少將戰略從“規劃”落地為“實踐”的方法和方案，并習慣于“將日常工作往戰略規劃靠攏”而非“按照規劃要求真正落地”，導致戰略實施難以推進

225、，無法帶來實質性的轉型突破。再者是缺機制。即使制定了落地方案并推進實施，但由于缺乏落地保障機制，執行部門在遇到障礙時容易產生畏難情緒，在受到制約時容易因此而退縮不前，導致戰略實施停滯，難以突破固有的障礙和藩籬。然后是缺資源。即使搭建了落地保障機制，但由于缺少高效的資源協調機制，銀行難以根據戰略實施進程，將資源及時配置到最需要的地方去，導致執行部門在展業落地時束手束腳，戰略實施進度延后。最后是缺協同。即使提供了足夠資源，但由于利益窠臼的桎梏，“部門間割據為政”的經營現狀和“戰略落地需要跨部門協同合作”的實施需求存在矛盾，導致諸多戰略事項要么必須通過行領導協調解決、要么積壓在單個部門。2023 畢

226、馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告88有落地，缺成效我們發現，雖然部分銀行已擁有戰略方案并推進實施，但少有銀行能夠實現順利推進并卓有成效。調查結果顯示，58%的銀行戰略推進至今依舊不見成效，實施結果與戰略預期相差甚遠。而銀行之所以囿于“有落地，缺成效”的困境，是因為其陷入了戰略落地的三大誤區

227、：誤區一是督辦依賴。督辦依賴型銀行習慣以“事項下達、督辦解決”的方式來推動戰略實施，更注重下發軍令狀、各部門上報年度總結等“形式”，忽視了明確戰略拆解、定期戰略審閱等“實質”，導致執行部門無從執行、戰略管理部門無從管理。誤區二是動員依賴。動員依賴型銀行習慣以“短期內集中動員投入”的方式來推動戰略實施，更注重開大會搞運動，通過“抬高目標數值并層層加壓”的方式來塑造動員氛圍，導致執行部門為快速呈現戰略成果，往往是“挑任務只顧短期、執行中不計代價”，對戰略的長效實施和發展的遠期增長造成透支。誤區三是項目依賴。項目依賴型銀行習慣以“批量立項”的方式來推動戰略實施，更注重項目群及項目組的組織成立，忽視了

228、項目群的統籌管理、戰略項目與日常工作間的平衡銜接，導致項目制與銀行既有組織形態之間產生沖突，項目組和執行部門由于資源、人員的分配矛盾而相互抱怨掣肘，最終造成項目工作和戰略執行工作的兩敗俱傷、偏離預期。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題89有成效，難評價我們發現，雖然部分銀行能夠推進戰略實施并取得一

229、定成效，但少有銀行能夠對實施進展進行有效跟蹤，對實施成果進行有效評估。調研顯示，多數銀行習慣于套用傳統的經營考核“舊”指標來評價戰略落地“新”進展，習慣于追求結果性財務指標的全面向好而非關注戰略落地的過程性成果。而銀行之所以依賴于傳統的經營考核指標，根本原因是在整體戰略中業務模式梳理和落地藍圖制定的缺失，導致其缺少戰略指標體系構建的戰略依據。我們認為，“明確戰略方向、梳理業務模式、刻畫落地藍圖、制定指標體系”是完成戰略指標體系建設的必由之路；多數銀行明確了戰略方向、想要建設戰略指標體系，卻忽視了業務模式和落地藍圖。這導致銀行無法通過梳理業務模式來厘清“銀行該做什么”，也無法通過刻畫落地藍圖來回

230、答“銀行該怎么做”，更無法根據落地藍圖中的轉型具體舉措和分階段目標來制定戰略指標。因此，多數銀行在試圖建設戰略指標體系時缺少依據、無從下手，不得不選擇傳統的經營考核指標。戰略指標體系的缺失，導致多數銀行在執行戰略進展評價工作上存在三個問題：一是戰略實施考核思路和傳統經營考核思路不匹配，用于評價戰略進展的指標體系“水土不服”。我們認為，戰略進展的跟蹤評價，需要有“指引業務方向、衡量轉型步伐”的戰略性指標；但在傳統經營考核體系中，更多的是“描述業務現狀、體現業務量大小”的規模性指標。傳統經營考核體系中戰略性指標和規模性指標的比例失衡，導致其既不能完全真切地反映戰略實施的進展，也無法切實匹配戰略實施

231、的目標，由此出現“難以適用、水土不符”的癥狀。二是指標的部門協同牽引力和資源配置指揮棒作用難發揮，用于評價戰略進展的指標體系“失靈失效”。我們認為，戰略的有效實施需要前中后臺的協同合作，并根據階段性發展重點統一資源配置。但在傳統經營考核體系中，一方面，它僅針對單個分支機構或單個業務條線進行某個指標的單獨考核，不會從業務聯動效應、業務綜合價值等角度出發統籌指標考核策略，這導致部門間各為其政、各行其是，指標無法對全行業務進行統一牽引；另一方面，它往往是涵蓋業務發展的各個方面且要求規模、盈利、價值經營必須全面向好，這樣的“既要又要還要”導致業務的階段性發展重點模糊、訴求不清，指標無法根據業務發展訴求

232、進行有效的資源配置。三是戰略評價結果不盡人意，銀行只能對用于評價戰略成果的指標體系進行臨時修補。既然傳統經營考核體系在指標設置上與戰略實施要求不匹配、在內部應用上也未能發揮其應有效用，就勢必導致在戰略成果總結階段的指標數值和一開始的目標設定存在明顯差距。這樣的差距致使銀行在需要進行外部信息披露時，明明做了很多實施工作，卻由于無法實現既定的業務目標因而“業績數據不理想”，由于無法呈現區別于同業的競爭優勢因而“戰略效果未突顯”，由于無法使投資者通過解讀指標體系來理解銀行的業務模式和建設進程因而“市場滿意度難提升”，最終只能通過“在指標信息披露層面上進行修補裁剪”的方式來緩釋困局。2023 畢馬威華

233、振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告90破局與路徑既然在戰略實施的路程上存在障礙，那“破除障礙”就是銀行“十四五”戰略周期后半程的首要任務。因此，我們提出“四步走”實施理念，賦能銀行錨定戰略實施的破局之道。審時度勢，解碼再出發難以預料的外部環境要求銀行重新進行戰略定調，調整戰略規劃。在外部環境的變化

234、沖擊下，戰略規劃已無法做到“一套方案管五年”；銀行只有及時轉動舵向，才能繼續行穩致遠。因此，我們建議各家銀行能夠以“高質量戰略三要素”（目標愿景是否清晰、當前挑戰是否明確、應對途徑是否合理）為尺度，對銀行戰略規劃進行“再梳理”和“回頭看”。調整后的戰略規劃必須重新解碼，才能形成行動計劃。成功的戰略拆解，需要完成三個目標：一是凝聚共識，通過“拆解、審閱、修訂”的往復循環，促使全行人員主動審視戰略、逐漸接受戰略、積極執行戰略；二是拆解到事，通過戰略拆解，將全行轉型方向和經營目標落實到具體行動計劃；三是落實到人，通過明確大小事項的責任主體，將轉型舉措與執行人員進行一一對接。因此，我們建議各家銀行以實

235、現上述目標作為戰略拆解工作的完成標準并形成具體的行動計劃表，讓全行每個人都知道自己在戰略實施中能夠做什么、應該做什么。第一步舉措封裝，聚焦重點突圍拆解后的戰略舉措需要進一步封裝為重點工程，才能形成戰略聚焦。舉措的拆解是分散的，而銀行的資源是有限的；只有將舉措整合封裝成重點工程、形成戰略聚焦，才能將資源都用在利刃上，并快速明確戰略實施第一年全行要做的事情。因此，我們建議各家銀行在正式啟動實施前，明確各類戰略舉措的輕重緩急并將“小事項”封裝成“大工程”，從而在全行形成統一的戰略聚焦，進行資源的集中投入，快速啟動戰略實施。封裝后的重點工程需要強有力的推進實施，才能形成重點突圍。有效的戰略實施，需要遵

236、循四個原則：一是行領導全面負責制，董事長層級掛帥成立戰略領導小組，從而提升全行對戰略落地的重視程度與縮短戰略決策鏈條；二是跨部門協同合作制，促進跨前中后臺的橫向協同和跨總分支機構的縱向協同，從而提升多主體戰略任務的落地效率；三是專員專職推進制，基于戰略實施管理的需求組建專職人員成立戰略推進小組，基于戰略重點項目的需求抽調部門人員成立戰略敏捷小組；四是戰略權限下放制，戰略推進小組需要在人員調配、財務預算、考核資源上有發言權，戰略敏捷小組需要在調度行內資源、處理突發事項上有決策權。第二步 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有

237、限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題91指標明晰，指引推動轉型重點工程的落地需要有清晰的指標牽引，才能落對地方、落到實處?！奥鋵Φ胤健?，意味著指標必須能夠清晰地指出戰略方向，讓執行部門在落地舉措時走入正軌；“落到實處”，意味著指標必須能夠清晰地衡量轉型步伐，讓執行部門在落地舉措時干實事求實效。因此，我們建議各家銀行明確“最能與戰略方向相契合”的北極星指標，并圍繞北極星指標構建“能夠衡量轉型步伐”的戰略指標體

238、系，從而充分發揮指標對展業經營的牽引作用、對戰略轉型的推動作用。第三步強化賦能，促進質效提升戰略管理部門需要強化專業賦能，才能實現戰略落地的提質增效。與形式上的管理相比，戰略實施更需要的是實質上的業務賦能、人員賦能和工具賦能。因此，我們建議各家銀行的戰略管理部門能夠在戰略實施過程中“往前邁一步”，掌握戰略管理方法技巧的同時能夠提升戰略實施所需要的復合型能力，實現從“管理角色”向“賦能角色”的轉變。第四步解決方案與案例基于“四步走”實施理念，我們提出“MAPE一體化實施方案”（MeasuresActivation Performance Enablement），通過“戰略拆解、推進實施、考核評估

239、、管理賦能”四個維度推進戰略實施，并在考核評估方面進行“BDID業務模式驅動的指標體系設計模型”（Business Driven Indicators Design）建設，從而賦能銀行順利突破戰略落地的瓶頸困局與快速實現“十四五”戰略周期后半程的揚帆啟航。目前，MAPE已在多個銀行付諸實踐，并取得顯著成效。BDIDBDID業務模式驅動的指標體系設計模型業務模式驅動的指標體系設計模型管理賦能管理賦能 EnablementEnablement畢馬威一體化戰略實施方案畢馬威一體化戰略實施方案推進實施推進實施 ActivationActivation戰略管理架構戰略檢視戰略協同戰略敏捷小組戰略拆解戰略

240、拆解 MeasuresMeasures戰略解碼戰略梳理業務賦能人員賦能工具賦能考核評估考核評估 PerformancePerformance戰略考核戰略重檢與修訂戰略指標戰略指標體系設計體系設計 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告92戰略拆解：將戰略規劃轉化為行動方案戰略拆解（M

241、easures）是戰略落地的起點，其目標是通過開展戰略梳理和戰略解碼，促進戰略規劃轉化為“目標清晰、步驟明確”的行動方案。以某大型城商銀行為例。該銀行在完成“十四五”戰略規劃后，面臨著規劃難以落地、實施無從著手的困境。因此，我們率先啟動戰略拆解工作，協助該銀行重新制定戰略方向，并盡快明確接下來一年的戰略實施要務。我們主要開展了以下兩項工作：一是完成戰略梳理，我們結合地方轉型特色和該行發展訴求，重塑了“十四五”整體戰略規劃；二是完成戰略解碼，我們協助銀行通過戰略重點聚焦、戰略舉措解碼、戰略任務分解，拆出數條落地工作細項，封裝為年度六大重點工程，并分別制定“一書一表”作為未來一年統籌全行戰略落地工

242、作的行動方案，從而讓該銀行在戰略周期后半程邁出了正確的第一步。推進實施：將行動方案轉化為具象舉措推進實施（Activation）是戰略落地的核心，其目標是通過建立戰略管理架構、開展戰略檢視、促進戰略協同、成立戰略敏捷小組，促進行動方案轉化為“全行共識一致、專員專職作戰”的具象舉措。以某南方區域性銀行為例。該銀行在完成“十四五”戰略規劃后，面臨著“行內對戰略的信心不足、戰略管理部門對戰略實施的管理不足、執行部門推進戰略轉型的能力不足”等銀行共有問題。因此，我們與該銀行簽訂了長達三年的戰略落地支持服務合同，希望通過第一年的快速賦能，能夠在全行快速形成戰略實施的科學習慣和正確意識；再通過兩年的持續輔

243、導，能夠建立起一套行之有效、長期運轉的戰略落地實施機制。在協助行內完成重點工程設計和“一書一表”編制后，我們開展了三項工作：一是建設管理架構，先后建立起由董事長和行長掛帥的戰略領導小組、由董事會辦公室一把手和咨詢公司專業服務人員共同組成的戰略推進小組、由各前中后臺部門人員抽調組成的戰略敏捷小組并任命牽頭部門一把手為小組經理；二是明確例會列席制，小組經理需每周出席周例會，戰略領導小組需每月出席月例會，強化管理層對戰略推進工作的關注程度和參與頻率；三是落實小組經理責任制，小組經理需在每一項小組交付和突發事項處理方案上簽字確認，并給出決策意見。目前，該銀行已在MAPE指導賦能下完成戰略落地的整體流程

244、及體制機制建設，正按照既定制度在戰略周期后半程的征途上穩步邁進。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題93考核評估：將戰略舉措轉化為業績成果考核評估（Performance）是對戰略落地的回溯，其目標是通過建設戰略指標體系、開展戰略考核、進行戰略重檢與修訂，促進戰略舉措轉化為“領導認可、市場滿意”的業

245、績成果。在進行戰略考核評估時，首先要完成的是戰略指標體系的建設，在此基礎上再開展戰略考核，并結合考核結果進行戰略重檢與修訂。1.考核評估的第一步：優化戰略指標體系確定考核指標是開展考核評估的基礎工作。與傳統的“僅針對經營考核指標進行優化”的策略不同，BDID戰略指標體系建設摒棄了過去僅在指標數量、指標設置維度、指標信息層面進行修補的傳統打法，成立了一套“由業務模式設計驅動指標體系設計”的應用模型。以某股份制商業銀行為例。該銀行在落地其“三張名片”戰略構想的過程中，面臨著“三張名片在市場上的表現不夠亮眼、三張名片在行內沒有具象化的實施措施、全行在如何建設三張名片上缺乏共識”三大挑戰，并計劃通過增

246、減指標數量、修改指標信息來引導“三張名片”的內部建設和外部披露；但我們經分析后認為，該行面臨上述三大挑戰的根本原因，是沒有建立可承接“三張名片”戰略的業務模式和可實現“三張名片”戰略的落地藍圖，導致指標體系在內部考核引導和外部市值管理上的失效。因此，我們通過“梳理業務模式、制定落地藍圖、構建北極星戰略指標體系、優化指標應用策略”四個環節，幫助該銀行建立起與戰略方向相契合、能夠真正追蹤戰略實施效果和牽引戰略實施舉措的戰略指標體系。目前，該銀行已在BDID指導賦能下完成北極星戰略指標體系及應用策略的建設和年報繪制。2.考核評估的第二步：開展戰略考核、戰略重檢與修訂開展戰略考核、戰略重檢是考核評估的

247、核心工作。與傳統的“重業績、重結果、缺定力”的考核評估方式不同，我們認為銀行應在“業績指標與戰略指標相結合”、“常規資源與戰略資源相結合”、“結果考核與過程考核相結合”三項考核原則的指導下開展戰略考核，在“保持戰略方向持續性、保證戰略目標有定力”的前提下推進戰略重檢。以某A股上市城商銀行為例。該銀行在落地“十四五”戰略規劃并開展戰略考核、戰略重檢時，面臨著“戰略制定后形成的指標和行內財務指標脫節”、“大量需要長期見效的落地項目缺少前期資源投入”、“戰略結果易受內外部因素影響，僅以考核結果論會打擊部門積極性”等同業共有挑戰，且對于“什么時候開始戰略重檢”、“戰略重檢該檢什么及怎么檢”等問題缺乏頭

248、緒。因此，我們在戰略考核階段，重新明確了戰略考核體系的分值權重和獎懲規則，并結合內外部經營情況對戰略規劃及戰略實施機制進行優化調整；其中，針對行內“戰略難點任務數量多見效慢，部門存在畏難情緒”的現象，制定了“按步驟執行各項舉措可酌情不扣分”的盡職免責規則、“長周期任務設定多個階段里程碑”的分階段考核規則和“對及時舉手暴露問題等積極推動戰略實施的行為進行加分”的考核激勵規則。而在戰略重檢階段，我們拿出了戰略管理年歷，列明從“月度追蹤”“季度評估”到“半年度檢視”“年度重檢”的檢視動作和責任機構，形成戰略閉環。目前，該銀行已完成階段性戰略考核評估，并按照調整優化后的戰略規劃方案開展戰略落地實施工作

249、。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告94管理賦能：讓戰略落地實現“快步跑”管理賦能（Enablement）是對戰略落地的加速，其目的是通過業務賦能、人員賦能和工具賦能，實現戰略落地各階段的提速增效。以某南方區域性銀行為例。我們在該銀行開展戰略拆解、推進實施、考核評估工作時，不僅承

250、擔戰略實施管理職責，還會針對戰略實施過程中所遇到的問題難題提供“輕咨詢”和“智囊團”服務，兼具“管理角色”和“賦能角色”。我們主要提供業務賦能、人員賦能和工具賦能。在業務賦能方面，我們為該銀行提供了針對戰略新命題的專項研究、針對落地新難題的輕咨詢、針對銀行答題新思路的專家經驗分享。在人員賦能方面，我們協助銀行以“成立聯合項目組、開展互動討論與案例研究、共同推進落地實踐”的形式，在項目運作中培養人員的專項業務技能和戰略管理能力。在工具賦能方面，我們為銀行提供包括“戰略管理辦法專項定制、戰略管理流程文檔、表單”等工具在內的戰略管理工具箱，提升銀行的戰略落地效率和數字化水平。當下復雜多變的經營環境給

251、銀行業帶來諸多壓力，銀行間的競爭固然要從“求新求變”出發以尋求核心競爭力的重塑再造，但最終都會落到執行能力的比拼上效率為王、惟快不破。我們期待銀行業能夠以戰略落地管理能力建設為路徑，充分發揮戰略對銀行發展的引領作用，走好管理好戰略周期后半程的取勝之道。結語特別鳴謝：感謝林中琛、符瀅珺、周曉丹對本文做出的貢獻。畢馬威洞察破解戰略落地的成功密碼 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國

252、際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題95基于行業專業化的銀行產業金融轉型洪夙金融業戰略咨詢服務合伙人畢馬威中國引言在嚴峻的國際形式和溫和復蘇的國內經濟環境下，商業銀行公司業務發展遇到資產負債增長雙重承壓的瓶頸。行業專業化和產業金融轉型契合“加快建設現代化產業體系”的要求，將是銀行抓住“百年未有之大變局”機遇的關鍵。為深入理解行業專業化和產業金融轉型在我國銀行業的實踐現狀和發展邏輯，畢馬威對全國多家銀行開展了調研，并在調研的基礎上提出行業專業化的產業金融發展四個階段和五大專項能力，供銀行經營管理層參考。銀行對公業務發展面臨的挑戰商業銀行對公業務在新的歷

253、史條件下遇到了諸多發展瓶頸，外部經營環境變化、客戶需求升級、銀行自身業務結構調整的要求等因素，都驅使銀行尋找新的業務突破口。挑戰一外部經營環境變化經濟增速放緩使得優質企業資產愈發稀缺，銀行針對優質企業客戶的議價能力下降；直接投融資渠道、第三方平臺分流銀行穩定的傳統信貸、存款和支付結算業務。戰略及發展數字化轉型風險與合規趙常誠金融業戰略咨詢服務副總監畢馬威中國 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保

254、有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告96挑戰三銀行自身業務結構調整的要求銀行資本內生能力有限、外部補充渠道受阻，銀行風險資本日益稀缺，難以支撐資產規模持續擴張，亟需拓展交易銀行等輕資本業務；同業競爭壓力下，對銀行對公業務拓展、產品研發及客戶維護方面的投入產出提出了更高要求，需要尋找綜合效率更高的業務模式。產業金融轉型是解決當前對公業務發展瓶頸的關鍵“雙循環”新發展格局、供給側結構性改革、戰略新興產業、綠色發展等為銀行發展帶來了新的機遇。然而，新機遇不以房地產、土地等要素為主要驅動，銀行難以依靠圍繞抵質押物構建的傳統

255、經營方式把握新發展機遇，亟需深入產業生態、并基于行業深刻洞察構建產業金融的營銷和服務能力。構建產業金融服務能力將為銀行帶來如下三方面的價值：1.更廣泛的客戶覆蓋與更高效率的客戶服務銀行深諳行業訴求及痛點，解決方案也更容易獲得產業鏈上下游企業的認可，從而在聚焦行業以精準服務建立更好的客戶服務體驗和口碑，拓展服務范圍。例如：若銀行能充分理解產業鏈上的交易特點，主動掌控交易過程中的風險，就可以從傳統的依靠“1+N”核心企業供應鏈模式升級到“M+N”核心平臺供應鏈模式批量獲客，快速高效獲取較大規模的基礎客戶。2.更高的業務穩定性、更長期的客戶關系和更深度的客戶價值挖掘針對性解決方案與客戶日常經營深度結

256、合，客戶轉移成本較高，將有助于構建牢固的客戶關系。通過深度挖掘客戶，獲得基于交易背景的輕資本中間業務收入，同時實現不同業務之間的交叉銷售，持續提升單一客戶的綜合收益。經實踐測算，銀行若能提供組合現金管理與供應鏈金融服務，綜合收益與客戶粘性將得到明顯提升。3.更卓越的風險管理能力提高經營穩定性行業專業化下深刻的行業洞察能力，將更準確判斷行業前景及周期性。通過數據與行業研究獲得客戶360度視圖，提升風險管控能力。同時，銀行也能將有限的資源投入到資產較優良的聚焦領域以提高經營穩定性。挑戰二客戶需求升級核心企業圍繞主營業務布局產業生態圈，保障企業在行業內的龍頭地位，提高企業綜合競爭實力；企業對資金運營

257、和資金回報率的要求提高，并希望控制和轉移自身風險敞口；企業希望通過銀企合作，滿足上下游的財務需求，穩定供應鏈關系，鞏固產業鏈話語權。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題97銀行進行基于行業專業化的產業金融布局的領先實踐結合銀行業調研和項目服務經驗，畢馬威總結出銀行基于行業專業化的產業金融布局主要圍繞

258、兩大方向展開：聚焦優勢行業和構建競爭壁壘。方向一聚焦優勢行業針對選擇行業/產業布局的考慮因素，受調研銀行認為行業價值潛力、國家和地區的產業政策和銀行自身的資源稟賦是選擇行業布局最重要三項考慮因素。調研顯示出銀行既有把握相對穩健的傳統優勢產業機會、支撐短期業績的經營考量，又有遵從政策導向、抓住符合中長期經濟發展趨勢的戰略新興產業的戰略考量。銀行選擇上述行業/產業進行布局的考慮因素銀行戰略匹配度及生態潛力風險控制角度行業價值潛力國家和地區的產業政策銀行自身的資源稟賦開展交易銀行業務的適用性角度傳統優勢產業集中于產業規模大、經營穩定，且銀行自身資源稟賦較好的產業。例如制造業（尤其汽車產業）、建筑業（

259、尤其基礎設施建設）、批發和零售業等；戰略新興產業集中于國家和地區產業政策支持、且發展速度快盈利水平佳的產業。例如先進制造（尤其新能源、新材料、信息科技）、現代農業、新基建、綠色升級等。81.8%72.7%54.5%54.5%63.6%36.4%2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告9

260、8方向二構建競爭壁壘在實施層面，畢馬威建議銀行提升自身基于行業專業化的產業金融能力，以構建競爭壁壘。領先銀行主要在組建專門行業團隊、提供定制化的行業綜合服務（配套風險授信政策）以及搭建產業金融生態三大領域發力。專門行業團隊。股份制銀行A組建了電子信息與智能制造金融、基礎設施、汽車生態等六大行業事業部。行業事業部負責行業研究、需求調研、行業客戶的授信審批及風險管理等職責，并在此基礎上協助分行進行客戶拓展和業務營銷，以增強全行對目標行業的洞見及行業客戶經營能力。提供行業化綜合服務。股份制銀行B從行業專業化經營和綜合服務模式兩個層面提升行業服務能力。在行業專業化經營層面，總行牽頭打造針對不同細分行業

261、的研究報告、信貸政策、授信審查指引、目標客戶清單等政策文件，確保在把控風險前提下授信方案具備較高市場競爭力。在綜合服務模式層面，該行推出“投商私科研”一體化服務，有機整合商業銀行、投資銀行、私人銀行、金融科技、行業研究等業務領域的專業優勢，響應客戶多元化服務需求。例如該行憑借自身金融科技優勢，推出“薪福通”一站式金融+非金融綜合解決方案，解決企業在薪資代發、報銷管理等領域的痛點，以此提升目標細分行業客戶的黏性。同時，該行引入FPA考核（Finance Product Aggregate，公司客戶的全部融資規模，具體包括為滿足公司客戶融資需求而提供的貸款、股權直投、理財資金/自營投資出資、撮合、

262、票據融資、債券承銷等多維度等各類資金來源），以推動全行相關業務條線/經營機構協同為公司客戶尋找多元化融資渠道，落實綜合服務模式。搭建產業金融生態。國有銀行C將“場景生態建設”作為全行戰略重心，重點打造跨境、運動、教育、銀發四大場景。三大場景生態均聚焦專業產業（運動、教育、養老），并充分聯動政府端（G端）、個人端（C端）資源，推動G2B2C的生態體系搭建。畢馬威在對銀行業的調研中也發現，超過一半的被調研銀行建立了行業/產業專精組織機制，近一半的被調研銀行正在打造行業/產業專精工作范式以及風險和授信管理適配調優。銀行在產業金融轉型方面做了哪些工作建立優質行業/產業篩選體系建立行業/產業專精組織機制

263、形成行業/產業專精工作范式風險和授信管理適配調優建立相應的IT系統/系統群54.5%45.5%27.3%45.5%45.5%2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題99總體來看，銀行在基于行業專業化的產業金融領域的能力建設主要呈現四個發展階段。專業化程度階段特征風控模式產品服務科技手段1.0 初級模式承

264、接散點式業務承接散點式業務起步階段起步階段“核心企業”“核心企業”“擔保質押”“擔保質押”單產品散點式服務單產品散點式服務缺乏科技抓手缺乏科技抓手2.0 進階模式提供系列化產品提供系列化產品加速階段加速階段“信貸打分卡”“信貸打分卡”“批量審批”“批量審批”產品系列條線化服務產品系列條線化服務線上化業務線上化業務3.0 綜合模式整合綜合化方案整合綜合化方案沉浸階段沉浸階段“線上化審批線上化審批”“大數據風控大數據風控”綜合金融服務方案綜合金融服務方案線上化系統線上化系統4.0 生態模式主導多元化賦能主導多元化賦能成熟階段成熟階段“智慧風控生態智慧風控生態”場景化多元金融服務場景化多元金融服務數

265、字化生態平臺數字化生態平臺承接散點式業務通過與核心企業合作，批量獲取上下游客戶白名單，針對行業企業的整體共性需求提供基礎產品。此階段的商業銀行基于行業專業化的產業金融布局剛剛起步，對于行業特征理解尚淺，對行業風險的識別能力較弱，未能形成獨立特色的基于行業專業化的產業金融打法。在風控層面，信貸投放往往只能依托核心企業信用作為支持，以質押與擔保作為手段。在產品與服務層面，對于行業特征理解尚淺也導致了產品供給停留在單兵作戰階段，尚未形成基于行業專業化的產業金融的專項服務體系，導致對于行業客戶的把控力度較低。在科技賦能層面，行內基于行業專業化的產業金融與供應鏈相關數據基礎薄弱，行內相關業務以線下居多，

266、供應鏈數據基本依托外部平臺。1.0 初級模式提供系列化產品通過與供應鏈核心企業數據互聯，運用產業供應鏈數據進行客戶準入與風險管控，根據產業特征打造定制化的供應鏈產品。在此階段的商業銀行基于行業專業化的產業金融布局往往進入加速階段，已在個別產業開展研究成果的業務價值轉化實踐，并取得一定成效。進階模式下的行業價值轉化通常體現在三個方面。一是初步形成行業專業化的風控模式。例如初步建立半自動信貸工廠模式，將流程進行集中化處理，在若干流程中引入信貸打分卡等標準化作業工具。二是初步打造針對特定行業的系列產品。例如將供應鏈客戶的某類特征化需求與系列產品融合，通過服務方案形式固化并作為批量營銷供應鏈客戶的抓手

267、。三是基于行業專業化的產業金融領域的數據質量逐步提升。行內供應鏈業務端線上化流程初步開展，針對行業的數據治理初顯成效，但數據質量仍需提升。2.0 進階模式 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告100整合綜合化方案通過對接供應鏈平臺，鏈接供應鏈核心企業，提供產融結合的綜合服務與產品組

268、合方案。此類商業銀行往往步入了行業與產業專業化的沉浸階段，在重點行業與產業開展不同程度的應用實踐。在綜合模式階段中行業專業化與產業金融往往呈現三大核心特征。一是伴隨著行內數據基礎的進一步完善，產業金融中的線上化系統（例如供應鏈平臺）開始進入實際應用階段。二是基于特定行業的大數據與風控模型進行綜合判斷，依托線上化系統平臺，風險管控逐步以線上為主、線下為輔，初步形成行業專業化的風控模式。三是隨著行業客群、供應鏈上客群精細化管理以及客戶標簽體系的建立，針對特定行業特定客群的綜合金融產品貨架進一步完善，面向企業定制化產品組合逐步呈現。3.0綜合模式主導多元化賦能通過嵌入供應鏈核心企業平臺及其他各類交易

269、平臺業務場景，為企業提供一站式多元服務。此類商業銀行已進入基于行業專業化的產業金融轉型的成熟階段，已實現全面行業專業化和產業金融轉型并具備一定領先優勢，且逐步建立產融結合的生態業務模式。4.0生態模式在生態模式下的產業金融布局促使商業銀行完成了三大轉變：一是由核心企業思維到場景思維的轉變。從依賴核心企業信用判別風險，轉向基于經營場景真實性判別風險。這需要商業銀行深入了解交易流程及融資需求場景，依托場景構建風控邏輯，掌控場景下融資及回款關鍵節點，實現覆蓋可疑賬戶“事前感知-事中偵測-事后處置”的全生命周期閉環管理。二是由金融業務到多元綜合服務的轉變。從單產品散點式服務，轉向搭建“金融+非金融”、

270、“結算+融資”、“銀行+產業”輻射B端與C端的產業服務型生態。打造“科技+金融+行業+客戶”服務平臺，跨界融合資源，構建生態體系，為用戶提供全視角、全流程的價值服務。三是由Bank to B到Bank to B to C的轉變。商業銀行由原先僅輻射產業端核心與上下游企業，到考慮解決產業生態中企業員工與消費群體的核心需求牽引C端的生態資源轉化機遇。以賦能產業降低交易成本為生態盈利邏輯，圍繞產業場景搭建輻射核心企業、上游供應商、下游經銷商以及終端消費者的共生平臺。隨著引導金融機構優化信貸結構、精準服務實體經濟等政策的不斷深化，國有大行紛紛在產融結合大趨勢中率先布局，在垂直行業領域獲得先決優勢，部分

271、領先銀行不斷更新發展版本，已率先進入4.0版本生態模式構筑階段。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題101案例一深化場景布局，助力汽車行業高質量發展股份制銀行D自2002年進入汽車金融領域，至今已深耕二十年。2019年4月，D銀行成立汽車生態事業部，成為國內股份制商業銀行中，唯一按照汽車行業屬性成立

272、的總行一級部門，負責全行銀行汽車行業金融業務推動及全口徑管理。此外，D銀行也是唯一一家獲得汽車消費金融牌照的銀行。汽車生態圈圍繞“車制造、車交易、車出行、車服務”四大場景，為B端企業、C端個人，提供涵蓋公司銀行、投資、投行服務、個人金融等方面的全場景一站式綜合化金融服務。產業聯盟模式切入核心企業“車交易”場景：在“車交易”場景下，D銀行聚合產業資本和金融資本，以產業聯盟形式使得資金、資源、資產可以在聯盟中深度綁定。通過整合資源，建立了綜合金融能力優勢，應對日漸復雜的車企痛點。通過集團向下的各類金融牌照，以投資+投行金融能力，為大型車企提供“融到錢”和“管好錢”所需的各類商業銀行、投資銀行和證券

273、服務。引導集團引導集團險資為主險資為主機廠提供機廠提供長期項目長期項目資金資金為擴產并為擴產并購車企提購車企提供多層次供多層次融資融資通過離岸通過離岸牌照牌照助力車企助力車企出海出海 與一般銀行或投資機構提供的融資不同，具有穩定、長期特征的險資是車企擴張的定心丸，使車企不需擔心短期內的還款壓力乃至對賭等附加條款的壓力 21年A銀行與中國重汽達成了險資合作，將3億元通過定向增發投資于中國重汽。同時，A銀行集團母公司以險資為中集車輛注資，成為了這家半掛車全球知名企業的第二大股東 對于并購需求，A銀行為車企提供并購融資以及配套的財務顧問、并購保險等綜合服務 對于有意向與A銀行強強聯合，進行銀團合作的

274、核心車企，則聯合車企自身的財務投資部門，合作投資、并購等綜合直融業務 作為四家擁有離岸牌照的銀行之一，在A銀行自貿區和香港等離岸支行的支持下，可以更便捷地調用離岸金融資源，為車企走出去服務。除了北汽收購戴姆勒股權之外，A銀行也為吉利并購沃爾沃、戴姆勒等現象級并購案提供了交易支持險險資資切切入入并并購購賦賦能能助助力力出出海海 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯

275、的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告102供應鏈金融模式打造上下游“車制造”場景：“車制造”場景以汽車行業供應鏈為中心，圍繞供應鏈核心企業、上游供應商以及下游經銷商的各個交易環節“難點”“痛點”與“堵點”，為“車制造”鏈上客戶提供各類供應鏈創新模式與產品，有效攻克汽車金融服務的綜合支持能力不足的難題，實際響應助力實體經濟健康發展。商品資金商品資金智能服務平臺有效攻克供應鏈融資“難點”區塊鏈數據分析支付平臺營銷企業A銀行“車制造”場景供應鏈綜合服務體系 關鍵難點：關鍵難點：汽車行業核心企業的信用多層穿透以及確權難，核心企業債權無法流轉，融資困難、流動

276、資金緊張 解決方案：解決方案：打造基于區塊鏈技術進行多級供應商交叉驗證的“好鏈”產品，解決核心汽車集團上游多級供應商的貸款困境，迅速精準提供了信貸資金。深化服務平臺延展，為核心企業提供財資管理、智慧經營等一攬子綜合金融服務靈活業務模式有效紓解經銷商融資“堵點”創新產品設計有效解決供應商融資“痛點”關鍵痛點：關鍵痛點：上游企業融資依托核心企業信用，大型企業通常不愿配合進行應收賬款轉讓確認，最終導致上游供應商融資困難 解決方案：解決方案：打破傳統銀行擔保、固定資產抵押等業務模式，創造性地推出“訂單融資”產品，為供應商企業提供覆蓋從訂單到收款全周期的金融服務產品 全線上操作，貼現即時到賬，并接受以票

277、據池為整體，一次性辦理融資 關鍵堵點：關鍵堵點：下游汽車經銷企業在融資時銀行對保證金和銷售回款頻率要求高，變相增加流動資金壓力 解決方案：解決方案：A銀行不僅提供三方庫融、兩方庫融服務和小額融資等多種融資產品，還能根據具體經銷商的不同，提供零保證金、零監管費，臨時增額等多種模式的融資方案上游核心企業下游 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織

278、中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題103深化產業研究形成基于行業專業化的產業金融的生態布局：D銀行結合行業事業部的資源優勢，深入研究重點產業，定期研判汽車產業前瞻發展趨勢，及時進入新能源電池及整車制造、新能源車銷售及使用渠道服務商等新興細分行業，以完善“車生態”基于行業專業化的產業金融布局、維持和提高自身競爭壁壘。行業新趨勢新能源新能源車超預期發展，市占率超過25%二手車2023年存量換購數量將達到1,400萬輛商用車城配物流需求增加，輕型商用車需求強勁 新增稀稀土冶煉、土冶煉、新能源新能源電池制電池制造造等行業 新增新新能源整能源整車制造車制造行業 覆蓋自營+網絡+代理成等新品牌新品

279、牌渠道服渠道服務商務商 布局二二手車商手車商，配套二手車全流程金融服務 建立新新能源汽能源汽車動力車動力電池運電池運營商與營商與充電樁充電樁制造運制造運營企業營企業合作關系 上線網網絡貨運絡貨運平臺平臺，提供賬戶結算體系，實現運費數據及資金封閉管理1 12 23 34 45 5主機廠主機廠上游上游零部件生零部件生產商產商下游下游汽車經汽車經銷商銷商乘用車消乘用車消費者費者商用車消商用車消費者費者1 12 23 34 45 5助力新賽道下的C端場景延展：針對新能源汽車等行業新賽道，D銀行以創新為基因，提前布局了諸多新業態、新場景。針對直銷模式下的新能源車企推出直銷貸服務，基于C端訂單向主機廠（核

280、心企業）發放貸款，形成業內少有的新能源車B+C金融閉環服務，進一步助力“車服務”與“車出行”場景的打造。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告104案例二對內資源整合向外能力輸出，實現“平臺化”服務轉型某股份制銀行E以平臺化服務戰略作為未來轉型的破局關鍵點，提出打造“科技+金融+行業

281、+客戶”綜合服務平臺。針對行業客戶，E銀行持續迭代創新平臺化產品集群，建設產業金融服務平臺、小微企業融資平臺和個人金融綜合服務三大平臺。已在醫藥、糧食、倉儲物流等20多個行業形成了差異化解決方案，幫助核心企業及其上下游打造產業鏈生態圈。產業金融平臺作為行業客戶的核心平臺，在行業平臺化服務體系中至關重要。該平臺從14年開始承接票據池、出口池、資產池等“池化”類業務。隨著業務規模的以及數字化能力的逐步提升，E銀行將產品服務體系逐步升級迭代為“3+N平臺”，形成服務公司業務客戶流動性服務、智能制造、供應鏈金融、企業自金融等平臺化體系。E銀行通過四步舉措，深化產品與服務創新搭建平臺化供應鏈體系：第一步

282、，梳理挖掘供應鏈上大型企業融資核心需求E銀行立足于供應鏈模式，通過對供應鏈企業的深入研究，發掘大型集團企業客戶更多關注集團資金歸集、為集團內企業與上下游企業提供金融服務等自金融需求，對自建財務公司需求更為強烈。第二步，整合生態模式與產品，逐漸搭建平臺服務能力E銀行整合自身資源和能力，借助互聯網平臺技術和手段，通過創新型互聯網綜合金融服務平臺為企業客戶提供創新的綜合金融解決方案，幫助客戶實現“開辦銀行”的夢想。創新型互聯網綜合金融服務平臺主要依托銀行輸出風控能力，以企業承兌匯票作為金融流通工具，整合上下游其他企業，利用區塊鏈在不同核心企業間建立互信機制。核心企業通過該平臺獲取流動性綜合服務，幫助

283、企業挖掘商業信用價值，實現內外部、上下游的資源調度和統籌管理，在供應鏈上構建“自金融”商圈。同時，創新型互聯網綜合金融服務圍繞平臺供應鏈上的生產經營活動，結合特定場景創新研發“訂單通”“分銷通”“倉單通”“池鏈通”等系列供應鏈金融服務模式和行業解決方案，滿足企業在采購、倉儲、銷售等不同場景的個性化需求，打通產業鏈資金“堵點”。第三步，向內打通共享平臺，形成行內服務閉環E銀行撤除條線屏障，強化條線融合，通過平臺化服務整合銀行的各項業務、流程、手續，聯通銀行后臺各條線和各板塊的業務系統，形成對各類客戶服務的閉環。在這個過程中，全程由行長領銜，跨機構跨部門組建團隊，推動新產品研發，并確?？绮块T、跨條

284、線創新協同、敏捷反饋互動，在經營資源、財務資源、激勵資源全面向平臺化服務戰略傾斜，保證了貫徹落實的戰略定力。第四步，向外輸出系統能力，實現“平臺化”服務轉型E銀行充分利用銀行業務優勢，創新技術應用和商業模式，以數字化對外輸出技術和業務平臺服務，創新設計各類應用場景，將銀行融資和服務嵌入企業生產經營和資金管理活動之中，為企業提供個性化、定制化、專業化服務。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公

285、司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題105如何實施行業專業化和產業金融轉型盡管眾多銀行紛紛探索行業專業化和產業金融之路，投入甚多，甚至承擔了業務轉型帶來的沖擊，事實效果仍不盡人意，其中主要面臨行業聚焦和洞察能力不足、客戶精準服務能力有限、解決方案創新乏力以及高效內部支撐缺失等挑戰。畢馬威認為以行業專業化和產業金融思路推進對公業務轉型需要解決如下關鍵問題：定位基于行業專業化的產業金融轉型方向與策略：制定行業專業化和產業金融轉型的規劃與頂層設計深化行業專精與場景挖掘：對重點行業全生命周期的金融需求進行深度挖掘，匹配豐富的場景金融解決方案構建行

286、業專業化的風控邏輯：打破對核心企業信用及抵質押的依賴，構建基于大數據風控與交易數據風控為雙核的行業數據風控邏輯及發展路徑設計多場景解決方案：結合多場景金融解決方案、風控體系建設方案等提出行業專業化和產業金融系統的建設規劃（產品服務升級、盈利模式革新）推進行業速贏項目落地：迅速落地若干家具有標桿性企業的產融結合項目深化行業專業的持續經營：伴隨行業發展，持續輸出高質量的金融創新產品和服務畢馬威將助力商業銀行在基于行業專業化的產業金融轉型領域構建五大專項能力：1.行業與產業金融分析和通用方案設計能力通過對于全國/區域經濟的深入研究，建立行業的深入洞察，厘清行業維度，具體分析重點行業的定量與定性相關數

287、據，最終聚焦具備高增長潛力的行業/產業作為供應鏈金融孵化產業通過行業和場景分析、核心產品、重點區域、資金特點及金融需求分析，逐步形成該行業通用金融解決方案2.客戶需求分析和定制化方案設計能力以產業供應鏈上核心企業及鏈條企業為分析主體，了解供應鏈核心企業的戰略目標，收集供應鏈上企業的業務、財務、管理、IT現狀圍繞與供應鏈相關的維度分析其特征，為隨后方案設計提供支持與基礎12 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是

288、與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告106特別鳴謝：感謝支寶才、唐澄澄對本文做出的貢獻。3.風險管理能力針對核心企業風險、產業政策風險、企業經營風險以及供應鏈管理風險，聚焦核心風險，構建適用于供應鏈金融的風控指標體系針對產業供應鏈的核心場景，例如供應商管理、經銷商管理、庫存管理等核心場景，結合產業差異化的特征，建立供應鏈交易環節風險的風險補償措施4.系統規劃能力圍繞行業專業化和產業金融系統群定位，構想產業金融統一金融服務平臺在整個對公業務系統的位置進行系統現狀調研與供應鏈系統建設能力評估，從多個方面總

289、結供應鏈金融系統的主要差距采用成熟的架構規劃方法論，規劃供應鏈金融系統的未來應用架構，識別系統新建/改造任務，制定系統規劃的實施路線圖5.業務運營能力打造行業專業化的管控模式。明確總行與分支行在行業專業化和產業金融業務的分工，以行業專業化與產業金融為導向在風險管理、授信審批、人力資源、財務管理、運營管理、產品管理等職能上與總行其他管理部門的切分打造行業專業化和產業金融考核體系。確定行業專業化和產業金融轉型的目標，確定衡量行業專業化和產業金融轉型的目標的結果性指標，確定實現基于行業專業化的產業金融目標實現的關鍵舉措，設計指標的計算公式和考核辦法優化總分管理與分潤機制。在總行條線之間，以及分支機構

290、不同經營機構之間建立聯動考核、交叉銷售考核與分潤機制，強化基于行業專業化的產業金融的經營協同畢馬威洞察【未來銀行】交易銀行轉型之路整合、創新與協同345 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題107由“綠”變“金”：開啟綠色金融價值實現新征程支寶才金融業戰略咨詢服務主管合伙人畢馬威中國引言近年來，綠色

291、金融的快速發展為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用提供了有力資金支持和綜合性金融服務，已成為我國實現經濟社會發展全面綠色轉型的重要推動力量。從宏觀局勢來看，綠色金融政策不斷深化，監管考核與激勵導向作用明顯；各類銀行機構紛紛入局，業務競爭逐漸激烈。當前，銀行業金融機構開展綠色金融業務過程中，普遍面臨“經濟賬”與“生態賬”難兼顧的困局。綠色金融價值實現成為行業內普遍關注的重點議題。我們通過成功服務多家頭部銀行及金融機構，創新提出“構建綠色金融生態、探索實現綜合收益”的破局思路，與行業一起探尋綠色金融發展的新路徑和新模式。宏觀局勢：綠色金融戰略意義凸顯，商業銀行競逐綠色賽道綠色金融政策推動

292、強勁，“雙碳”行業發展進入快車道。國家戰略層面，2015年生態文明體制改革總體方案首次明確需建立我國綠色金融體系；發展至今，我國圍繞綠色金融已出臺并落地“頂層設計、實施細則、資產認定、統計標準、信息披露、考核評價”六大方面相關政策；2022年，銀行業保險業綠色金融指引的出臺近一步補齊制度短板，并將綠色金融提升至銀行業機構發展的戰略層面高度，我國綠色金融體系逐漸走深向實。陳正潔可持續金融戰略咨詢服務副總監畢馬威中國戰略及發展數字化轉型風險與合規 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行

293、政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告108近年我國綠色金融相關政策201520182020202120222023發展時間六大分類頂層頂層設計設計信息信息披露披露實施實施細則細則考核考核評價評價頂層頂層設計設計統計統計標準標準資產資產認定認定資產資產認定認定頂層頂層設計設計監管部門中共中央國務院央行生態環境部等五部門央行銀保監會央行發改委央行、發改委、證監會央行、財政部、原銀監會涉及內容可持續融資/投資可持續融資可持續融資/投資、

294、碳市場碳金融可持續融資/投資可持續融資/投資、碳市場碳金融、綠色金融科技可持續融資可持續融資可持續融資可持續融資/投資、碳市場碳金融政策名稱生態文明體制改革總體方案綠色金融債券存續期信息披露規范關于促進應對氣候變化投融資的指導意見銀行業金融機構綠色金融評價方案銀行業保險業綠色金融指引綠色貸款專項統計制度綠色產業指導目錄(2023年版)綠色債券支持項目目錄（2021版）關于構建綠色金融體系的指導意見2016 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

295、 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題1092022年末部分全國性銀行綠色信貸余額及同比增速,單位：億元人民幣，%39,78527,50027,00019,9006,3706,3544,9654,2713,5543,3411,9931,7991,098中信銀行招商銀行興業銀行光大銀行郵政儲蓄銀行浦發銀行工商銀行建設銀行農業銀行中國銀行交通銀行民生銀行平安銀行41.1%34.7%60.4%40.1%40.3%67.7%33.3%33.4%37.2%67.0%60.0%58.8%36.4%國

296、有大行股份制銀行2022年末綠色信貸同比增速2022年末綠色信貸余額各類銀行機構紛紛入布局，綠色金融業務競爭日漸激烈。我國各類型商業銀行紛紛開展綠色金融業務，業務發展各具特色及優勢。在綠色信貸方面，規模上，國有大型銀行因具有大客戶及資金成本優勢，其綠色信貸余額遠超多數股份制銀行，2022年年末綠色信貸余額超千億的銀行已增至4家。增速上，股份制銀行利用相對靈活的機制、表外融資產品優勢及區域特色的差異化金融服務，取得較快業務增速，2022年年末，民生銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行的綠色信貸余額增長居前，均超過或接近60%。業務豐富度方面，國有大行全面布局基金、資管、理財、租賃、信托、期貨等各類

297、綠色金融產品業務；而中小銀行則著力布局于租賃、理財、資管等領域。數據來源：13家銀行2022年披露報告 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告1102022年末全國性銀行碳減排貸款加權平均利率，單位：%面臨困局：“經濟賬”與“生態賬”難兼顧綠色金融如何平衡好收益率與社會責任？情懷責任

298、與市場效益能否兼得？如何算好綠色金融“經濟賬”與“生態賬”兩本賬始終是銀行自身及外部投資者核心關注的問題。目前，綠色金融產品普遍存在收益性相對較低、投資周期長、監督成本高等問題，令市場及投資機構對綠色金融產品的盈利性感到擔憂。產品收益性相對較低。就綠色貸款而言，據畢馬威測算，2022年我國6家國有大行、3家政策性銀行和12家股份制銀行的碳減排貸款加權平均利率為3.38%，低于一般貸款利率水平；究其原因，是因為在發展初期，銀行綠色貸款需要在價格方面相對優惠、讓利于碳減排重點領域，才能更有效地激勵重點企業的減碳行為。3.283.24 3.233.283.48 3.503.333.833.503.5

299、83.883.833.763.233.682.974.013.963.604.493.69浙商銀行農業銀行招商銀行工商銀行中國銀行建設銀行光大銀行郵政儲蓄銀行中信銀行民生銀行興業銀行中國農業發展銀行浦發銀行交通銀行中國進出口銀行廣發銀行國家開發銀行恒豐銀行華夏銀行渤海銀行各銀行碳減排貸款加權平均利率3.38%平安銀行國有大行政策性銀行股份制銀行投資回收期相對較長。資金供給上，綠色項目通常有中長期資金需求，而銀行難以提供大量中長期融資工具，期限錯配問題較為突出。綠色產業前期投入高、盈利能力弱，相較傳統產業的投資回收期更長，尤其是綠色基建類項目與生態環境治理類項目的公益性屬性更為突出，資金回流更為

300、緩慢。監督成本相對較高。銀行在確認授信前，需要進行綜合分析來判斷綠色項目的支付能力；授信期間，需要耗費大量人力、物力和時間成本進行調查及確認，以防環保企業后續出現違規經營等不利行為，由此將會產生高昂的銀行監督成本。數據來源：21家銀行2022年碳減排貸款信息披露報告，畢馬威分析 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉

301、載。行業熱點話題111破局之道：構建綠色金融渠道生態，探索綜合收益實現目前，多數銀行業金融機構應監管要求開展綠色金融業務，積極性普遍較高，資金不斷流向資源節約技術開發和生態環境保護的產業，綠色金融環境生態效益逐步顯現，按照信貸資金占綠色項目總投資的比例測算，2022年末，綠色信貸每年可支持節約標準煤超過6億噸，減排二氧化碳當量超過10億噸16，“生態賬”表現亮眼。但隨著各類銀行的紛紛入局，綠色金融業務競爭逐漸激烈、價格戰日漸凸顯，普遍存在短期內難見有效盈利模式的困局。對此，我們創新提出“構建綠色金融渠道生態，探索實現綜合收益”的發展模式，通過“三大轉變”和“一大拓展”構建綠色金融渠道生態，為其

302、他業務“搭橋”引流，鏈接客戶綜合化經營及綜合收益實現；同時建議重構綠色金融經濟賬核算方式，從單一計量綠色金融業務收益率轉變為核算綠色金融業務為其他業務引流后的綜合業務收益率，實現“經濟賬本”提振增值。以國內某股份制銀行為例，該行堅持綠色轉型發展，正在積極進行綠色業務策略轉型，重構綠色業務核算方式，以“綠色搭橋”帶動“綜合創利”，鞏固綠色金融領頭羊地位。16中宏網官微，銀保監會：2022年末21家主要銀行綠色信貸余額達20.6萬億，2023年2月。https:/ 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師

303、事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告112“三大轉變”客戶策略轉變、產品策略轉變、渠道策略轉變轉變一：客戶策略轉變從單純做大綠金客戶數量向深入挖掘客戶業務需求與資源置換機會轉變創新客戶評估標準、執行客戶綜合價值分類，并通過針對性展業策略，充分挖掘客戶業務需求與資源置換機會。銀行業金融機構可考慮對現有及潛在綠色業務客戶進行資源價值、業務機會、潛在需求等多維度的綜合性評估與審視，并依據評估結果將其進一步劃分為“資源型

304、綠色客戶”和“拓展型綠色客戶”兩類，分類別制定業務營銷與管理策略。針對資源型綠色客戶，即具有綠色業務發展需求、可提供其他資源與機會的客群。通過名單制管理，形成戰略式合作，深入挖掘此類客群所掌握的資源機會，擇機鏈接其他業務機會；同時提升銀行自身服務能力，進一步挖掘客群產品消費潛力。針對拓展型綠色客戶，即已有其他類型業務基礎、可拓展綠色業務機會的客群。通過與銀行其他業務部門及客戶經理協同營銷等手段，在客戶接觸時首推綠色業務，積極挖掘相關客戶對綠色產品的需求，進一步做大綠色業務規模。拓展型綠色客戶資源型綠色客戶業務業務營銷營銷“由綠到非綠”拓展 挖掘綠色客戶的非綠業務機會，以及客戶轉介的其他客戶業務

305、機會客戶客戶管理管理 采用名單制管理 開展針對性客戶拓展與挖掘“由非綠到綠”拓展 挖掘非綠客戶的綠色業務機會，擴大綠色業務滲透率 采用協同營銷手段 要求客戶經理首推綠色業務 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題113轉變二：產品策略轉變從單一推薦綠金產品服務向多元綜合產品及服務組合轉變構建自身綠色金

306、融產品體系，滿足客戶多元綠色發展需求；利用綠色業務服務機會，聯動銷售其他行內產品與服務方案；探索“金融服務+技術輸出”的模式，為企業提供前期融資、后期融智的全生命周期服務。一方面，銀行業金融機構可圍繞重點行業及客戶，構建并完善對公、零售、投行及金市的綠色金融產品體系，不斷豐富綠色金融產品貨架；另一方面，可嘗試推出綠色金融與其他業務組合銷售的產品服務方案，在其他業務上實現盈利；同時，可探索“金融服務+技術輸出”的模式，為客戶提供陪伴式低碳轉型服務，與客戶同頻共振、協同發展。構建綠色金融產品體系，可基于現有客戶群體特點及產品發展基礎，綜合利用各項產品的創設能力，聯通銀行各部門及各條線產品供應，打造

307、多元全面的綠色金融產品貨架，滿足各類客戶的多元化綠色業務需求。產品創新方面，除了傳統的綠色金融產品，銀行可更關注轉型金融產品的創新；針對銀行資產負債表中占比較大的傳統高碳資產及客戶，不斷豐富其融資手段。銀行業金融機構可結合自身資源稟賦及區域行業發展現狀，通過創新推出多元化、針對性的轉型類融資服務與產品，如可持續發展掛鉤貸款（SLL）、可持續發展掛鉤債券（SLB）、轉型債券、低碳轉型（掛鉤）債券以及氣候轉型基金等，以滿足高碳排行業中企業及項目的龐大融資需求。案例某國內區域性股份制商業銀行根據地區重要產業領域及重點授信領域，即以高耗能、高排放、高污染著稱的傳統紡織印染行業，創新相關融資產品及服務模

308、式。2022年，該銀行協助當地某紡織行業優秀企業，基于該企業可實現提高能源使用效率的高效熱傳導技術，創新性申請“轉型金融貸”人民幣2億元，解決傳統壓退行業的“融資難、融資貴”問題，高效協助該企業進行低碳轉型。此外，該銀行還與進出口銀行及國開行就傳統產業轉型升級、制造工藝提升等專項綠色轉貸款產品進行合作。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中

309、的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告114搭建綠金產品與服務模式，可為客戶提供同時涵蓋綠色業務及其他業務的產品組合，實現業務綜合盈利。如針對對公客戶，可利用綠色信貸、綠色債券承銷等服務切入，轉介交易銀行、工資代發等業務；針對零售客戶，可利用綠色信用卡、綠色理財等類型產品，增強客戶黏性，提升其他產品使用轉化率。案例國內某股份制銀行利用其多層次、廣覆蓋的綠色金融綜合產品體系及商行、投行等業務線，結合豐富的低碳賽道投融資研究和經驗，通過地方某新能源品牌汽車引進項目，有效拓展了對公和零售客戶的綜合服務范圍。針對對公客戶，該行發揮自身投融資業務優勢，并不斷拓展客戶生態圈，為客戶及其

310、產業鏈上下游企業提供公司信貸、債券承銷、并購融資、代發工資、供應鏈金融等綜合金融服務；針對零售客戶，該行推行公私聯動策略，利用信用卡業務提供進一步的購車零售信貸支持。開展“金融服務+低碳技術”輸出，通過建立可提供技術及服務的“碳專家”團隊，協助客戶低碳轉型。銀行業金融機構可針對其重點客戶及行業領域，依據其能力基礎及未來低碳轉型業務的發展規劃，通過與第三方合作或建立公司內部團隊的方式，構建針對性的低碳轉型專家團隊，為企業提供前期融資、后期融智的全生命周期服務。案例以歐洲某全球性銀行為例，該銀行在機構內設立專業的低碳轉型組織（LCTG），該組織下內含“綜合資本市場”及“碳減排技術”兩大團隊，共計集

311、合約250名金融服務資源與產業的專業人士，為客戶提供全轉型生命周期的整合產業資訊與融資服務。在前期，綜合資本市場團隊整合集團各類資本市場金融服務，為客戶低碳轉型全維度、全場景、全階段提供多樣融資服務；在后期，碳減排技術團隊幫助客戶確定減排方向、提供減排技術專家咨詢，并對接行內外資源，為客戶提供碳減排全過程、全方位的咨詢支持服務。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關

312、聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題115轉變三：渠道策略轉變從把綠金業務作為傳統業務的固有思維向把綠金業務作為引流渠道的思維轉變將綠色業務從單一的產品或服務轉變為業務引流的渠道，通過建立相應標簽機制，有效標記綠色業務帶動其他業務的綜合貢獻；同時建立合理績效考核機制和利益分配機制，助推渠道生態的形成。建立渠道標簽，銀行需建立綠色業務標簽機制，實現業務來源的清楚標注，為衡量綠色業務綜合價值的衡量提供數據基礎。做活渠道激勵，基于標簽機制，進一步建立相關績效考核機制及利益分配機制，形成對綠色業務渠道化轉變的有效牽引。以國內某股份制銀行為例，該銀行探索建立針對綠色業務的專

313、項指標體系，通過構建跨部門聯動式的考核指標，引導綠色及其他業務協同發展，并有效衡量綠色業務給銀行帶來的綜合收益?！耙淮笸卣埂保汉献骰锇橥卣孤摵蠈I機構及同業機構聯合外部專業機構及同業機構，集結綠色專業能力，不斷擴大綠色金融輸出范圍。一方面，銀行業金融機構可與相關政府部門及外部專業服務機構開展緊密合作，把握政策走向、整合經驗技術；另一方面，可與同業機構，尤其是中小銀行，開展戰略合作，為其提供綠色金融業務相關的系統和產品與內外部的經驗和技術，共同服務所轄客戶，擴大綠色金融業務覆蓋面。聯合專業機構方面，銀行業金融機構與相關政策性部門開展合作，為綠色金融及ESG相關政策制定建言獻策，同時便于了解相關政

314、策制度的未來趨勢。同時可聯合外部專業環保低碳咨詢類機構、專業環保低碳改造類機構、外部專業研究機構、律師及會計師事務所等專業公司，整合減碳技術資源與經驗，為綜合性服務方案的輸出提供保障。聯合同業機構方面，頭部銀行業金融機構可利用自身較為先進的數字化系統及產品，助力同業機構搭建綠色金融業務系統；同時，亦可聯合中小銀行，共同服務中小銀行轄區客戶的綠色需求，拓展綠色業務銷售渠道與范圍，擴大綠色業務影響力。在習近平總書記“綠水青山就是金山銀山”的綠色發展理念下，可持續金融發展已成為我國新時代經濟發展的重要引擎。銀行業金融機構作為資金融通的關鍵主體，是我國發展綠色金融的開拓者、先驅者，有著當好綠水青山“守

315、護人”當之無愧的責任。畢馬威基于深耕市場的可持續金融服務經驗，提出“三大轉變”和“一大拓展”的銀行業綠色金融高階策略方向。我們愿與銀行業同仁一道，不斷探索銀行業綠色金融發展的最佳路徑，為實現“雙碳”目標貢獻金融智慧與力量。結語特別鳴謝：感謝楊藝瑩、胡迪、唐哲怡、蔣豐蔚對本文做出的貢獻。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，

316、不得轉載。行業熱點話題117以客戶為中心構建財務戰略協同體系，讓價值銀行優勢日漸凸顯趙平金融業財務管理咨詢服務合伙人畢馬威中國當前，全球進入后疫情恢復時期，但是世界金融體系、能源供求格局劇烈調整，生產-消費循環受到阻滯，經濟恢復的難度較大；近期歐美銀行的風險事件凸顯了在充滿挑戰和不確定的經濟環境下，對商業銀行前瞻性資產負債管理和風險管理提出了更高的要求，同時需要用戰略的眼光來看待財務指標的前瞻性、可持續性和穩定性。2022年以來，國務院國資委、財政部、銀保監會持續印發了關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見、關于進一步加強國有金融企業財務管理的通知、關于進一步加強財會監督工作的意見

317、等文件，將金融機構建設一流財務管理體系提到了新的高度。各文件統一強調，要著重推動財務管理理念、財務管理組織、財務管理機制和財務管理手段變革，并將業財融合和數字化手段這兩項關鍵任務融入其中。高風金融業財務管理咨詢服務總監畢馬威中國戰略及發展數字化轉型風險與合規著重推動財務管理理念、財務管理組織、財務管理機制和財務管理手段變革，并將數字化建設數字化建設和業財融業財融合合這兩項變革關鍵融入其中。關于中央企業加快建設世界關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見一流財務管理體系的指導意見關于進一步加強財會監督工關于進一步加強財會監督工作的意見作的意見關于進一步加強國有金融企關于進一步加強國有金

318、融企業財務管理的通知業財務管理的通知13 332 22監管指導要求 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告118基于監管要求和數字化發展趨勢，如何制定財務戰略以指導未來一段時期的機構價值增長，如何明確階段性財務管理重點以全面提升業財融合，又該采取何種措施或手段快速推進世界一流財務管理

319、體系建設，是商業銀行未來財務管理的重大課題。商業銀行財務管理體系革新中需要融合銀行戰略發展要求，做好戰略財務管理與財會監督的協同發展，按照統籌協同、分級負責、上下聯動的要求，構建高效銜接、運轉有序的工作機制，與銀行內風險、運營、IT等領域有機貫通、相互協調，形成全方位、多層次、立體化的財務戰略協同管理體系。01財務戰略協同管理助力“價值銀行”的可持續發展在過去的若干年中，金融業的快速發展吃到了三個紅利，第一是經濟高速增長，第二是房地產市場繁榮，第三是較高的凈利差?，F階段，經濟從高速增長進入了高質量發展、房地產市場增速放緩、利率市場化下的利差縮窄，對商業銀行提出了更大的挑戰。面對國家發展的新號召

320、、經濟金融發展的新趨勢、技術變革的新浪潮，為觸達和服務經濟轉型升級中最旺盛的客群及其需求，銀行業亟待向價值銀行轉型，實現高質量發展?！皟r值銀行”就是銀行在助力實體經濟健康發展的同時實現自身價值的提升，實現自身價值和社會價值的“共生共贏、雙向賦能”。一方面，滿足客戶金融需求，提高資本產出效率，助力全社會財富價值不斷增長；另一方面，商業銀行自身也要增強價值創造能力，實現長期穩健可持續發展。其中，前者是價值創造的基礎和源泉，后者是前者的推動因素和有力支撐。為成功向新一代價值銀行轉型，實現精細化、專業化、數字化和敏捷化，商業銀行需要兼顧多元價值創造，加強“增量-增收-增效-增值”全鏈條管理；圍繞價值創

321、造制定財務戰略，堅持不忘財務的初心和本源真實、公允、客觀、審慎，堅守合規底線的同時，消弭業務和財務之間因運行機制、管理視角不同形成的界限和隔閡，運用新理念和新工具，充分發揮財務管理的價值創造能力。2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題1191.當前商業銀行財務戰略協同轉型的趨勢大多數商業銀行經過數十年

322、的發展演進，經過多輪財務管理方法的迭代更新，已經形成了財務管理的基本運行機制與系統框架。大型商業銀行隨著各項財務管理基礎工作的實現，以及業務的不斷做大做強，財務管理如何支持業務、支持戰略，以進一步夯實戰略財務管理能力，成為這些銀行CFO們普遍思考和關注的問題。如某頭部股份制銀行A通過5年的努力已經初步完成戰略財務轉型，建成一系列的經營管理類系統，并通過數字化手段進一步探索至前端客戶、客戶經理、渠道等維度的價值挖掘，向著價值銀行的終極目標邁進。財務戰略轉型是一個較為宏大的課題，涉及方方面面的影響，在思考如何進行戰略轉型的過程中，領先的商業銀行往往通過開展頂層戰略規劃的方式，啟動整體的戰略財務轉型

323、工作。02客戶價值是價值銀行的力量源泉，也是創新營銷資源管理的基石現在經濟從高速增長進入了高質量發展，房地產市場從增量市場轉為存量市場，同時利差不斷收窄，這些因素都對商業銀行提出了巨大挑戰，價值銀行四大內涵是應對當前挑戰的必勝法寶，包括“客戶價值、創新價值、股東價值、社會價值”，而客戶價值是貫穿始終、影響價值貢獻首要環節。傳統銀行的客戶價值管理偏重于依靠機構整體財務指標及非財務指標開展評價，通?；谶^去和目前的整體表現，商業銀行對于客戶價值構成、未來趨勢、潛在發展的把握存在不足，也難以將財務戰略目標延伸至業務前端。隨著大數據、人工智能、云計算等數字技術的不斷融入，商業銀行將更易在管理過程中，合

324、理運用價值創造指標，通過對客戶“歷史、當前、潛在”價值相結合的方式建立有效的客戶價值管理體系，挖掘客戶價值生態網絡，將有助于推動業務發展、指導業務決策，形成價值創造能力持續提升的良性循環?；陬^部商業銀行的經驗，數字化時代財務工作的全局性變革，需要從構建財務戰略協同規劃出發：謀定而動，協同規劃2.財務戰略協同規劃整體構想及制定要點要點一：推動“三分財務”組織架構建設，夯實基礎運營，推動戰略財務轉型“三分財務”即戰略財務、業務財務、運營財務。運營財務聚焦業務核算、報表披露、財務管理、稅務管理等各項領域的財務運營流程和制度，強調管理過程中的政策解讀、流程和系統優化，提升商業銀行的合規履職保障能力；

325、領先商業銀行越來越多的實現財務運營工作的集中共享，規范操作流程與規則，降低財務合規風險，推動業財融合，提升財會運營效率，為戰略財務轉型提供堅實的基礎?！叭婵住睘榛A提供強大保障的運營財務運營財務為管理提供智囊洞見的規劃財務規劃財務為全行提供客戶支持的專家財務專家財務 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。20

326、23 年中國銀行業調查報告120戰略財務、業務財務強調財務支持業務經營、戰略決策的能力。即以戰略落地為導向，以預算管理和績效考核為手段，應用管理會計、資產負債管理、資本管理等工具支持業務資源配置、經營分析和戰略決策，提升銀行的業務引領、決策支持、資源調控和價值創造能力。要點二：以客戶為中心來制定“計劃預算-計量監控-經營分析-績效考核”的協同規劃，提升財務對業務的支撐能力某股份制商業銀行B在構建財務戰略協同規劃時，從組織架構、政策制度、方案流程、信息系統、數據統籌五個層面考慮，從全面預算、計量監控、經營分析、績效考核的四個工具來設計管理閉環體系，在拓展財務工具應用場景、提升業財融合程度、加速財

327、務轉型等方面具有一定的借鑒意義與參考價值。當下復雜多變的經營環境給商業銀行帶來諸多壓力，通過財務戰略協同規劃，可以有效提升商業銀行財務管理的戰略協同能力、資源配置能力、業務洞察能力、業績評價能力和財會數據治理能力，實現從宏觀上支持戰略業務發展，及時響應全行戰略和業務經營變化，支撐業務決策與洞察，為經營發展提出有價值的建議?！八拇笾е?，七步決策”治理與治理與組織組織政策與政策與流程流程方法與方法與模型模型系統系統數據數據決策決策支持支持應用應用體系體系以以財財務務集集市市為為核核心心的的系系統統協協同同預算預算管理管理計量計量監控監控經營經營分析分析績效績效管理管理戰略計劃執行分析評價改進考核七

328、步成詩以以價價值值提提升升為為目目標標的的業業務務協協同同 2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業熱點話題1211.商業銀行客戶價值管理痛點頭部商業銀行經過多年的管理提升，已經基本完成2-3輪管理會計體系迭代升級，初步實現客戶維度的財務分析，但在非財務分析等方面，以及客戶生命周期綜合應用方面，仍存在較為顯著的

329、問題：首先，客戶分析相關基礎數據的精準度不足：客戶收入端部分代理類收入并未計量在單一客戶層面，而成本端特別是對于投入占比較大的營銷類費用，未能實現精準識別與計量；其次，對于客戶分析以靜態、結果性、財務指標為主，缺少動態價值管理：對于客戶分析，僅僅考慮收入、規模等單一的會計口徑指標，未考慮客戶轉介、潛在風險、隱形機會成本等綜合價值，分析以靜態、結果性指標為主，忽略客戶的動態、過程類分析，客戶群組劃分粗放，不利于客戶價值的立體化、全方位挖掘，決策支持力度有限；第三，客戶生命周期綜合應用度不足：主要體現為客戶價值分析未有效深入至客戶全生命周期管理鏈條，對于客戶準入、定價審批等的支持力度不足?？蛻魞r值

330、管理體系是財務戰略協同落地的核心，是價值銀行的重要支柱2.客戶價值從精準計量到價值規劃客戶生命周期價值管理是實現價值銀行的重要支柱。在客戶價值管理過程中，合理運用價值創造指標，通過量化價值、識別價值建立有效的價值管理體系，將有助于推動業務發展、指導業務決策，形成價值創造能力持續提升的良性循環?？蛻魞r值分析潛在價值模型潛在價值模型客戶價值分層客戶價值分層當前價值計量當前價值計量生命周期管理生命周期管理客戶財務信息客戶財務信息客戶產品信息客戶產品信息客戶關聯信息客戶關聯信息客戶風險信息客戶風險信息專項客群分析客群遷徙分析客群遷徙分析客戶業務結構分析客戶業務結構分析客戶價值變動分析客戶價值變動分析客

331、戶價值歸因分析客戶價值歸因分析結算客戶分析結算客戶分析供應鏈金融客戶供應鏈金融客戶包銷客戶包銷客戶代發工資客戶代發工資客戶客戶價值管理客戶信息管理客戶價值計量體系中主要量化指標可選用經濟增加值（EVA）。EVA 是考慮了全部資金成本、運營成本、風險成本、資本成本后的實際價值，用來評價價值貢獻的大小。EVA在稅后利潤的基礎上扣除資本成本，充分體現了風險收益的平衡狀況，對投入產出的評價更為科學全面。但 EVA 屬于靜態效益貢獻指標，存在一定局限性，EVA 難以量化潛在的、無形的價值貢獻，例如客戶間推薦、公司個人客戶共享資源等，對于不同生命周期的客戶難以直接比較，需要增加一定時期的趨勢數據以及多個維

332、度的相關信息，從而為科學決策提供支持。下圖為某股份制商業銀行C圍繞客戶價值建立的指標體系：2023 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。2023 年中國銀行業調查報告122客戶貢獻度客戶貢獻度績效考核績效考核客戶客戶活躍度活躍度客戶忠誠度客戶忠誠度 客戶持有的產品數量 客戶開展業務年限 客戶為銀行實際創造的EVA情況 客

333、戶在銀行開展業務的規模 客戶在銀行的交易筆數、客戶單筆交易的金額。反映分支機構客戶結構分布、客戶的滿意滿意度與整體客戶的發展趨勢關鍵指標指標含義 當月EVA、年化EVA、月日均EVA同比環比、新開戶戶均EVA值、當月總資產余額、不良資產余額、非標資產余額指標名稱指標含義 行戶均持有產品數、客戶粘度、客戶授信業務年限、客戶交易年限 近一個月交易筆數、近一個月交易金額、最近一個交易距當前的時間差、授信額度利用率 CVM、CRM、對公集市、風險集市、SAP、手工補錄指標來源 CRM、CVM指標來源 CRM、CVM關鍵指標指標含義指標來源關鍵指標指標來源 CVM、CRM、對公集市、零售集市、小微系統、網金、愛客系統、黃金租賃系統、行E通、票據系統、手工補錄 高價值客戶戶均存款、客戶戶均EVA值、新客戶占比指標含義客戶價值指標庫指標定義指標口徑數據來源客戶綜合價值指標庫分析維度基于客戶價值成長視角構