道生天合：道生天合材料科技（上海）股份有限公司主板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）（更新稿）.pdf

1、 道生天合材料科技（上海）股份有限公司道生天合材料科技（上海）股份有限公司（中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區平達路308號1-3幢）首次公開發行股票并在主板上市首次公開發行股票并在主板上市 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓）本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式

2、公告的招股說明書作為投資決定的依據。當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險

3、。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 致投資者的聲明致投資者的聲明 一、公司上市的目的一、公司上市的目的 道生天合材料科技（上海）股份有限公司（以下簡稱“公司”）成立于 2015年 6 月，總部位于中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區。公司是一家致力于新材料的研發、生產和銷售的國家級高新技術企業，公司產品圍繞環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等高性能熱固性樹脂材料，形成了風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列產品，主要為風電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域的國內外客戶提供系列化、差異化和

4、精細化的新材料產品綜合解決方案。公司計劃以本次發行上市作為新的歷史起點，履行新時代材料科技企業的使命擔當，緊抓全新的發展機會，持續培育新質生產力，進一步增強自身盈利能力和綜合競爭實力，為市場投資者帶來新的投資機會，與廣大客戶、投資者攜手同行，共同繪制“材料科技、創見未來”的美好畫卷。二、公司現代企業制度的建立健全情況二、公司現代企業制度的建立健全情況 公司自設立以來，根據公司法 證券法等法律、法規和規范性文件的要求，制定了公司章程，逐步建立健全了股東大會議事規則 董事會議事規則 監事會議事規則 獨立董事工作制度 董事會秘書工作制度 對外擔保管理制度 對外投資管理制度 關聯交易管理制度 信息披露

5、管理制度投資者關系管理制度 募集資金管理制度等制度。公司已按照相關法律法規的規定，建立健全了符合上市公司要求的、能夠保證中小股東充分行使權利的公司治理結構，設立了股東大會、董事會、監事會，并制定了相應的議事規則。股東大會、董事會、監事會及下設各專門委員會的機構設置和運作規程分工明確、運作有效。上述機構和人員均能按照相關法律法規、公司章程規定的職權及各自的議事規則有效地履行權利和義務，對公司的長遠發展發揮了積極的作用。三、公司本次融資的必要性及募集資金使用規劃三、公司本次融資的必要性及募集資金使用規劃 經公司第一屆董事會第二十五次會議及 2023 年第一次臨時股東大會批準，道生天合材料科技（上海

6、）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 公司本次擬申請向社會公開發行人民幣普通股（A 股）不低于 5,862.00 萬股。根據發行人第二屆董事會第二次會議、第二屆董事會第六次會議、第二屆董事會第十次會議、2023年第二次臨時股東大會、2024年第一次臨時股東大會決議及2024年第三次臨時股東大會決議，公司明確本次發行募集資金扣除發行費用后，將用于以下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬投入募擬投入募集資金集資金 備案情況備案情況 環評情況環評情況 1 年產 5.6 萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復合材料樹脂系統項目 57,070.20 55,8

7、55.00 2301-330851-04-01-479801 衢環智造建（2023）22號 2 償還銀行貸款 13,500.00 13,500.00 不適用 不適用 合計合計 70,570.20 69,355.00-注：年產 5.6 萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復合材料樹脂系統項目以下簡稱“本次募投項目”本次募投項目圍繞公司的主營業務展開，項目的順利實施可以擴大公司產能，優化產品結構，增強公司自主創新能力，提升公司核心競爭力，形成公司新的利潤增長點。項目所涉產品與公司主營業務保持一致，所依托的技術系公司已有的生產工藝和核心技術。項目的實施，有利于提高動力電池用等高端膠粘劑生產能力

8、，滿足新能源汽車市場持續增長的市場需求，增強公司盈利能力；有利于公司通過多元化經營，增強公司風險抵御能力，提高公司可持續發展能力，為公司未來進一步發展壯大奠定堅實基礎。截至 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，公司銀行貸款余額分別為 31,849.71 萬元、38,603.45 萬元、45,269.0745,269.07 萬元萬元。通過使用本次募集的部分資金償還銀行貸款，有利于降低公司資產負債率和財務杠桿，緩解公司資金壓力，改善償債能力，有助于減輕公司的財務負擔、節省財務費用支出，提升公司的盈利能力。四、公司

9、持續經營能力及未來發展規劃四、公司持續經營能力及未來發展規劃 公司的主營業務為以環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等為基礎原材料的高性能熱固性樹脂系統料產品的研發、生產和銷售，主要應用在包括風電、新能源汽車等在內的清潔能源領域，符合國家產業政策導向；公司下游應用廣泛，道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 且均為與國民經濟發展密切相關的重要領域，具有深厚的增長潛力；公司結合現且均為與國民經濟發展密切相關的重要領域，具有深厚的增長潛力；公司結合現有業務發展趨勢，聚焦于未來國民經濟關鍵領域的技術開發，持續創新并更新知有業務發展趨勢，聚焦于未來國民經濟關鍵領域的技術開發

10、，持續創新并更新知識產權庫；公司已成功進入風電行業頂尖客戶的供應商體系，并建立長期穩定的識產權庫；公司已成功進入風電行業頂尖客戶的供應商體系，并建立長期穩定的合作關系，有助于贏得持續增長的市場份額；公司募投項目的實施將顯著提升公合作關系，有助于贏得持續增長的市場份額；公司募投項目的實施將顯著提升公司綜合競爭能力，為公司未來發展提供保證。因此，公司經營情況良好，能夠保司綜合競爭能力，為公司未來發展提供保證。因此，公司經營情況良好，能夠保持良好的持續盈利能力。持良好的持續盈利能力。公司致力于成為全球領先的綜合性新材料解決方案提供商，在鞏固目前風公司致力于成為全球領先的綜合性新材料解決方案提供商，在

11、鞏固目前風電葉片用材料全球領先地位的同時，在新能源汽車、儲能、氫能、航空、電力等電葉片用材料全球領先地位的同時，在新能源汽車、儲能、氫能、航空、電力等領域取得良好進展。同時，公司持續開拓新行業，力爭在光伏、消費電子、半導領域取得良好進展。同時，公司持續開拓新行業，力爭在光伏、消費電子、半導體、軌道交通、體、軌道交通、3D3D 打印、打印、5G5G 通訊、航運和建材等更多領域不斷取得突破和領先通訊、航運和建材等更多領域不斷取得突破和領先優勢，為各個行業的發展提供更先進更優質的材料解決方案，并且在為國內企業優勢，為各個行業的發展提供更先進更優質的材料解決方案，并且在為國內企業提供進口替代方案的同時

12、，努力開拓全球市場，成為全球領先的綜合性新材料企提供進口替代方案的同時，努力開拓全球市場，成為全球領先的綜合性新材料企業。業。董事長、總經理：董事長、總經理：季季 剛剛 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 發行概況發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數發行股數 擬公開發行股份不低于 5,862.00 萬股，公司股東不公開發售股份，公開發行的新股不低于本次發行后總股本的 10%，本次發行股票最終數量以上海證券交易所審核并獲中國證監會同意注冊的發行數量為準 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格【】元 預計發行

13、日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市證券交易所和板塊擬上市證券交易所和板塊 上海證券交易所主板 發行后總股本發行后總股本 不低于 58,614 萬股 保薦保薦人人（主承銷商）（主承銷商）中信建投證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 目目 錄錄 聲聲 明明.1 致投資者的聲明致投資者的聲明.2 發行概況發行概況.5 目目 錄錄.6 第一節第一節 釋釋 義義.11 一、一般詞匯.11 二、專業詞匯.14 第二節第二節 概概 覽覽.16 一、重大事項提示.16 二、發行人及本次發行的中介機

14、構基本情況.18 三、本次發行概況.19 四、發行人的主營業務經營情況.20 五、發行人符合主板定位相關情況.23 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.26 七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息.27 八、發行人選擇的具體上市標準.28 九、公司治理特殊安排等重要事項.28 十、募集資金運用與未來發展規劃.29 十一、其他對發行人有重大影響的事項.30 第三節第三節 風險因素風險因素.31 一、技術風險.31 二、經營風險.31 三、財務風險.33 四、內控風險.34 五、其他風險.35 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.37 一、發行人基本情況.

15、37 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況.37 三、發行人成立以來重要事件.44 四、發行人在其他證券市場的上市、掛牌情況.45 五、發行人的股權結構.45 六、發行人的控股及參股公司情況.45 七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況.52 八、控股股東和實際控制人違法違規情況.60 九、發行人股本情況.60 十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況.80 十一、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽署的重大協議及履行情況.88 十二、董事、監事、高級管理人員及核心

16、技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接或間接持有發行人股份的情況.88 十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年變動情況.91 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況.93 十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.95 十六、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.97 十七、發行人員工及其社會保障情況.102 第五節第五節 業務與技術業務與技術.107 一、公司主營業務、主要產品或服務的情況.107 二、發行人所處行業情況及業務競爭狀況.123 三、主要產品的銷售情況和主要客戶.161 四、主要原材料和能源供應

17、情況及主要供應商.167 五、主要資產情況.172 六、公司技術與研發情況.180 七、公司環境保護和安全生產情況.198 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.201 一、財務報表信息.201 二、財務狀況或盈利能力的主要影響因素分析.209 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 三、主要會計政策和會計估計.211 四、非經常性損益.230 五、稅項.235 六、主要財務指標.236 七、經營成果分析.238 八、資產質量分析.266 九、償債能力、流動性與持續經營能力分析.295 十、重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購

18、事項.310 十一、資產負債表或有事項、承諾事項、日后事項及其他重要事項.311 十二、發行人盈利預測披露情況.311 十三、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.311 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.315 一、本次募集資金運用情況.315 二、募集資金運用的具體情況.317 三、公司發展戰略規劃.317 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.320 一、公司治理存在的缺陷及改進情況.320 二、內部控制相關情況.320 三、發行人報告期內的違法違規行為及受到處罰的情況.320 四、發行人報告期內資金占用及對外擔保情況.321 五、發行人

19、面向市場獨立持續經營的能力.321 六、同業競爭情況.323 七、關聯方.324 八、關聯交易情況.332 九、關聯交易決策權力與程序的規定.337 十、關聯交易制度的執行情況及獨立董事意見.339 十一、規范和減少關聯交易的措施.339 第九節第九節 投資者保護投資者保護.340 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.340 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 二、發行人的股利分配政策.340 三、董事會關于股東回報事宜的專項研究論證情況以及相應的規劃安排理由等.344 四、發行人上市后三年內的利潤分配計劃、制定的依據和可行性以及未分配利潤

20、的使用安排.345 五、長期回報規劃的內容及制定考慮因素.348 六、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排.348 七、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的公司關于依法落實保護投資者合法權益規定的各項措施.348 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.349 一、重要合同.349 二、對外擔保.357 三、重大訴訟與仲裁事項.357 第十一節第十一節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.359 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.360 二、發行人控股股東聲明.361 三、發行人實際控制人聲明.362 四、保薦人（主承銷商）聲明.36

21、3 五、發行人律師聲明.365 六、審計機構聲明.366 七、資產評估機構聲明.367 八、驗資機構聲明.368 九、驗資復核機構聲明.369 第十二節第十二節 附附 件件.370 附件一：落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.372 附件二：與投資者保護相關的承諾.375 附件三：股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.408 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 附件四：審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.411 附件五：募集資金具體運用情況.412 附件六：子公司、參股公司簡要

22、情況.416 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 第一節第一節 釋釋 義義 本招股說明書中，除非另有說明，下列簡稱或名詞具有如下含義：一、一般詞匯一、一般詞匯 發行人、公司、本公司、發行人、公司、本公司、股份公司、道生天合股份公司、道生天合 指 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 道生有限道生有限 指 道生天合材料科技（上海）有限公司，發行人前身 易成實業易成實業 指 上海易成實業投資集團有限公司 衢州厚道衢州厚道 指 衢州厚道私募股權投資基金合伙企業（有限合伙）上海桐梵上海桐梵 指 上海桐梵企業管理合伙企業（有限合伙）君聯相道君聯相道 指 蘇州君聯相道股

23、權投資合伙企業（有限合伙）經乾二號經乾二號 指 南京經乾二號股權投資合伙企業（有限合伙）上海桐元上海桐元 指 上海桐元企業管理合伙企業（有限合伙）譜潤投資譜潤投資 指 臺州譜潤股權投資合伙企業（有限合伙）炘旸灃禾炘旸灃禾 指 上海炘旸灃禾企業管理合伙企業（有限合伙）時代鼎豐時代鼎豐 指 杭州時代鼎豐創業投資合伙企業（有限合伙），原名杭州中車時代創業投資合伙企業（有限合伙）金浦投資金浦投資 指 上海金浦臨港智能科技股權投資基金合伙企業（有限合伙）優順創投優順創投 指 蘇州優順創業投資合伙企業（有限合伙）耒瓴管理耒瓴管理 指 上海耒瓴企業管理合伙企業（有限合伙）衢州桐新衢州桐新 指 衢州市桐新企業

24、管理合伙企業（有限合伙）南通創投南通創投 指 江蘇南通沿海創業投資基金（有限合伙）什剎海創投什剎海創投 指 西藏什剎海創業投資有限公司 揚子投資揚子投資 指 南京揚子區塊鏈股權投資合伙企業（有限合伙）嘉興君奧嘉興君奧 指 嘉興君奧投資合伙企業（有限合伙）致君煦辰致君煦辰 指 嘉興致君煦辰投資合伙企業（有限合伙）樂巍新材樂巍新材 指 上海樂巍新材料科技有限公司，后更名為上海彰默企業管理咨詢有限公司 浙江志合浙江志合 指 浙江志合新材料科技有限公司 弈成新材弈成新材 指 弈成新材料科技（上海）有限公司 上海誠來上海誠來 指 上海誠來新材料科技有限公司 浙江道生浙江道生 指 道生材料科技（浙江）有限

25、公司 江蘇道達江蘇道達 指 江蘇道達復合材料科技有限公司 溧陽材生溧陽材生 指 溧陽材生復合材料技術有限公司 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 國興道生國興道生 指 吉林國興道生科技有限公司 上海道宜上海道宜 指 上海道宜半導體材料有限公司，曾用名：上海道宜新材料科技有限公司 無錫乘風無錫乘風 指 無錫乘風新能源設備東臺有限公司 中國建材中國建材 指 中國建材股份有限公司 中材科技中材科技 指 中材科技風電葉片股份有限公司 時代新材時代新材 指 株洲時代新材料科技股份有限公司 艾郎科技艾郎科技 指 艾郎科技股份有限公司 天順風能天順風能 指 天順風能（蘇州

26、）股份有限公司 天順風電天順風電 指 蘇州天順復合材料科技有限公司，曾用名：蘇州天順風電葉片技術有限公司 洛陽雙瑞洛陽雙瑞 指 洛陽雙瑞風電葉片有限公司 重通成飛重通成飛 指 吉林重通成飛新材料股份公司 金風科技金風科技 指 新疆金風科技股份有限公司 遠景能源遠景能源 指 遠景能源有限公司 明陽智能明陽智能 指 明陽智慧能源集團股份公司 三一重能三一重能 指 三一重能股份有限公司 三一風電三一風電 指 三一（韶山）風電設備有限公司，其為三一重能全資子公司 重慶風渡重慶風渡 指 重慶風渡新材料有限公司 運達風電運達風電 指 浙江運達風電股份有限公司 上海電氣上海電氣 指 上海電氣集團股份有限公司

27、 中國海裝中國海裝 指 中國船舶重工集團海裝風電股份有限公司 振石集團振石集團 指 振石控股集團有限公司 北玻院北玻院 指 北京玻鋼院復合材料有限公司 中復碳芯中復碳芯 指 中復碳芯電纜科技有限公司 泰科電子泰科電子 指 泰科電子有限公司 東樹新材東樹新材 指 四川東樹新材料有限公司 上緯新材上緯新材 指 上緯新材料科技股份有限公司 康達新材康達新材 指 上?？颠_化工新材料集團股份有限公司 惠柏新材惠柏新材 指 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司 德邦科技德邦科技 指 煙臺德邦科技股份有限公司 瀚森（瀚森（Hexion）指 美國瀚森化工公司 歐林（歐林（Olin）指 美國歐林公司 蘭科化工蘭科

28、化工 指 蘭科化工（張家港）有限公司，系歐林集團下屬企業 亨斯邁亨斯邁（Huntsman）指 美國亨斯邁高級材料公司 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 漢高漢高（Henkel）指 德國漢高公司 西卡（西卡（SIKA）指 瑞士西卡集團 依工（依工（IWT）指 美國依工集團 洛德（洛德（LORD）指 美國洛德公司 杜邦（杜邦（Dupont）指 美國杜邦公司 陶氏陶氏 指 美國陶氏化學公司 阿樂斯阿樂斯 指 阿樂斯絕熱材料（蘇州）有限公司 維斯塔斯（維斯塔斯（Vestas）指 維斯塔斯風力技術集團 恩德集團（恩德集團（Nordex）指 德國恩德公司 比亞迪集團比

29、亞迪集團 指 比亞迪股份有限公司 廣汽集團廣汽集團 指 廣州汽車集團股份有限公司 吉利集團吉利集團/吉利汽車吉利汽車 指 吉利汽車集團有限公司 億緯鋰能億緯鋰能 指 惠州億緯鋰能股份有限公司 孚能科技孚能科技 指 孚能科技（贛州）股份有限公司 蜂巢能源蜂巢能源 指 蜂巢能源科技股份有限公司 國軒高科國軒高科 指 國軒高科股份有限公司 博瑞電力博瑞電力 指 常州博瑞電力自動化設備有限公司 贛鋒集團贛鋒集團 指 江西贛鋒鋰業集團股份有限公司 西門子歌美颯（西門子歌美颯（Siemens Gamesa）指 西門子歌美颯可再生能源公司 GE 指 美國通用電氣公司 沃 特 世 集 團沃 特 世 集 團(W

30、aters Corporation)指 美國沃特世集團 偉思磊偉思磊（Westlake Epoxy）指 美國偉思磊公司“三北三北”地區地區 指 西北、華北北部和東北地區 中國證監會中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所上交所 指 上海證券交易所 國家統計局國家統計局 指 中華人民共和國國家統計局 商務部商務部 指 中華人民共和國商務部 中信建投證券、保薦人、中信建投證券、保薦人、主承銷商主承銷商 指 中信建投證券股份有限公司 發行人會計師、天健會發行人會計師、天健會計師、審計機構計師、審計機構 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、金杜律師發行人律師、金杜律師 指 北京市金杜

31、律師事務所 公司法公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法證券法 指 中華人民共和國證券法 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 公司章程公司章程 指 道生天合材料科技（上海）股份有限公司章程 股東大會股東大會 指 道生天合材料科技（上海）股份有限公司股東大會 董事會董事會 指 道生天合材料科技（上海）股份有限公司董事會 監事會監事會 指 道生天合材料科技（上海）股份有限公司監事會 元元/萬元萬元 指 人民幣元/人民幣萬元 指 面積單位，平方米 本次發行本次發行 指 發行人首次公開發行股票并上市 報報告期內、最近三年告期內、最近三年一一期期 指 2021 年、

32、2022 年、2023 年及及 20242024 年年 1 1-6 6 月月 報告期各期末報告期各期末 指 2021 年末、2022 年末、2023 年末及及 20242024 年年 6 6 月末月末 二、專業詞匯二、專業詞匯 風電葉片、葉片風電葉片、葉片 指 風力發電機組中捕捉風能的部件，風吹過該部件表面時形成壓差，驅動整個葉輪旋轉 環氧樹脂環氧樹脂 指 分子結構中含有環氧基團的高分子化合物，固化后的環氧樹脂具有良好的物理、化學性能，它對金屬和非金屬材料的表面具有優異的粘接強度 合成樹脂合成樹脂 指 一種人工合成的一類高分子量聚合物，兼備或超過天然樹脂固有特性的一種樹脂 熱固性樹脂熱固性樹脂

33、 指 加熱后產生化學變化，逐漸硬化成型，再受熱不軟化、不能溶解的一種樹脂 熱塑性樹脂熱塑性樹脂 指 一種受熱軟化，冷卻硬化的樹脂，具有加工成型簡便、較高機械能的特點，缺點是耐熱性和剛性較差 雙酚雙酚 A 指 重要的有機化工原料，簡稱二酚基丙烷，是生產環氧樹脂的主要原材料之一 環氧氯丙烷（環氧氯丙烷（ECH）指 重要的有機化工原料和精細化工產品，生產環氧樹脂的主要原材料之一 PET 指 聚對苯二甲酸乙二醇酯，屬結晶型飽和聚酯，一種可回收的熱塑型結構泡沫，具有的良好的機械性能和熱穩定性，以及出色的抗疲勞性能，適用于各種樹脂和成型工藝 DOE 指 Design of Experiments 是通過系

34、統性的一系列實驗，其中有針對性地對輸入因子進行更改，以便可以確定輸出響應中發生重大更改的原因 預浸料預浸料 指 預浸料是用樹脂基體在嚴格控制的條件下浸漬連續纖維或織物，制成樹脂基體與增強體的組合物，是制造復合材料的中間材料 拉擠成型拉擠成型 指 是在牽引設備的牽引下，將連續纖維或其織物進行樹脂浸潤并通過成型模具加熱使樹脂固化，一種生產復合材料型材的工藝方法 混合釜混合釜 指 不發生化學反應的膠粘劑生產過程通常在混合釜中進行 固化劑固化劑 指 一類增進或控制固化反應的物質或混合物 稀釋劑稀釋劑 指 分子中含有環氧基團的能參與固化反應的稀釋劑，可以降低樹脂粘度 道生天合材料科技（上海）股份有限公司

35、 招股說明書（申報稿）1-1-15 耐候性耐候性 指 指材料耐抵外在環境如水氣、日照的能力 拉伸強度拉伸強度 指 材料產生最大均勻塑性變形的應力 固化收縮率固化收縮率 指 材料固化過程中聚合反應帶來的原子間距離的變化，表現為體積收縮的比率 撓曲性撓曲性 指 材料彎曲的性能 MPa 指 兆帕，單位面積所能承受的壓力 千瓦（千瓦（KW）、兆瓦（）、兆瓦（MW）和吉瓦（和吉瓦（GW）指 電的功率單位，具體單位換算為1GW=1,000MW=1,000,000KW 三電控制系統三電控制系統 指 新能源汽車動力電池系統、驅動電機系統、電控系統 并網并網 指 發電機組接入電網并輸電 平準化成本平準化成本 指

36、 LCOE（Levelized Cost of Energy）是國際上通用的評價度電成本的指標 棄風量棄風量 指 由于風能資源不能儲存，“限電”導致的風力發電企業沒有得到充分利用的部分風能資源總量 棄風率棄風率 指 棄風量與總裝機容量的比值 IGBT 模塊模塊 指 Insulated Gate Bipolar Transistor（絕緣柵雙極型晶體管）的縮寫 CNAS 指 中國合格評定國家認可委員會 GWEC 指 全球風能理事會，其旨在推動風能成為全球一種重要的能源。該組織在全球范圍內報道行業動態、政策動向，發布和組織國際會議信息，提供相關產業報告下載、各地區風電發展概述等 CWEA 指 中國

37、可再生能源學會風能專業委員會，成立于 1981 年，是經國家民政部正式登記注冊的一個非盈利性社會團體 DNV 指 挪威船級社，其為整個能源價值鏈包括可再生能源和能效提供世界知名的測試、認證和咨詢服務 SGS 指 通標標準技術服務有限公司，目前世界知名的民間第三方從事產品質量控制和技術鑒定的跨國公司。SGS 認證指的是 SGS 根據標準、法規、客戶要求等條件對目標進行符合性認證的服務 RTM 指 低粘度樹脂在閉合模具中流動、浸潤增強材料并固化成形的一種工藝技術，屬于復合材料的液體成形或結構液體成形技術范疇 本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和可能在尾數上存在差異，均系計算中四舍五入造成。

38、道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 第二節第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示（一）重要風險提示（一）重要風險提示 請投資者仔細閱讀“第三節 風險因素”章節全文，并提醒投資者特別關注如下風險：1、市場競爭風險、市場競爭風險 公司所屬高性能熱固性樹脂行業市場競爭較為激烈，現有競爭對手擴大產能或加大市場推廣可能使市場競爭加劇，從而導致行業平均利潤率的下滑。激烈的市場競爭對公司產品的質量、價格、服務水平和市場開拓能力等方面提出了更高的要求。如果公司無法和下游客戶保持

39、長期穩定合作關系，從產品和技術服務的角度強化自身的優勢，不能在競爭日益加劇的市場環境下抓住行業規模持續增長等機遇，市場占有率將可能出現下滑，從而對公司未來業績造成一定的不利影響。2、原材料價格波動風險、原材料價格波動風險 報告期內，公司原材料成本占營業成本的比例較高，報告期各期占比維持在維持在90%90%左右左右。公司產品的主要原材料為環氧樹脂、固化劑等化工原材料，國內宏觀經濟、環保政策變動和國際貿易摩擦情況均可能對原材料供求關系造成影響，從而造成原材料價格波動。原材料價格波動將會提高公司對采購成本控制的難度，從而在一定程度上影響公司盈利能力的穩定性。若原材料價格短期內大幅上漲，將會影響公司原

40、材料的正常供應及生產成本，從而對公司產品毛利率產生不利影響，導致公司產生經營業績波動。3、應收款項金額較大的風險、應收款項金額較大的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 81,599.34 萬元、110,677.58 萬道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 元、97,809.51 萬元及及 97,223.4597,223.45 萬元萬元，應收票據賬面價值分別為 38,443.68 萬元、39,889.29 萬元、13,230.44 萬元及及 18,378.3518,378.35 萬元萬元，金額較大。報告期內，公司主要客戶商業信譽良好且與公司合作關系穩

41、定，應收款項賬齡絕大部分在一年以內。公司根據實際情況制定了信用政策，對客戶進行信用評估以確定應收款項的信用期限。隨著業務規模不斷擴大，公司未來應收賬款余額預計將進一步增加。如果未來下游客戶經營困難或資信情況發生重大不利變化，則公司將面臨應收賬款回收困難而導致發生壞賬的風險。4、客戶集中風險、客戶集中風險 報告期各期，公司前五大客戶合計銷售金額占當期營業收入的比例分別為76.87%、71.94%、68.44%及及 65.50%65.50%，客戶集中度較高。這與公司主要下游風電葉片行業集中度較高的特點相吻合。公司已通過下游主要客戶的合格供應商認證，且與客戶建立了良好穩定的合作關系。若未來公司主要客

42、戶因公司戰略或產品結構調整，導致其對公司的需求降低，將對公司經營業績造成不利影響。同時，同時，公司下游客戶主要公司下游客戶主要在風電行業在風電行業，若，若未來未來風電行業風電行業由于國家政策調整、市場競爭加由于國家政策調整、市場競爭加劇等因素劇等因素面臨重大不利變化，將對公司業務面臨重大不利變化，將對公司業務和業績和業績產生不利影響。產生不利影響。（二）本次發行上市相關承諾（二）本次發行上市相關承諾 發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及其他證券服務機構等作出的重要承諾、未能履行承諾的約束措施詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“附件二：與投資者保護相

43、關的承諾”。其中，發行人的控股股東易成實業、實際控制人季剛、張婷及持股平臺上海桐梵、上海桐元、衢州桐新承諾出現發行人上市當年及之后第二年、第三年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑 50%以上等情形的，延長其屆時所持股份鎖定期限，詳見“附件二：與投資者保護相關的承諾”之“（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限等承諾”。（三）本次發行前滾存利潤的分配安排（三）本次發行前滾存利潤的分配安排 2023 年 2 月 15 日和 2023 年 3 月 29 日，公司分別召開第一屆董事會第二十五次會議和 2023 年第一次臨時股東大會，審議通過關于首次公開發行人民幣道生

44、天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 普通股（A 股）前滾存利潤分配方案的議案，本次發行上市前滾存的未分配利潤，由本次發行上市完成后的新老股東按發行后的持股比例共享。2024 年 5 月 20 日和 2024 年 6 月 4 日，公司分別召開第二屆董事會第九次會議和 2024 年第二次臨時股東大會，審議通過關于出具在審期間利潤分配相關承諾的議案，承諾“在中國證券監督管理委員會/上海證券交易所審核本公司首次公開發行股票并在上海證券交易所主板上市的申請期間（即“在審期間”），本公司不進行現金分紅?！保ㄋ模├麧櫡峙湔叩陌才牛ㄋ模├麧櫡峙湔叩陌才?根據發行人的公司章程

45、（草案），發行上市后的利潤分配政策、現金分紅的最低比例、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃詳見本招股說明書“第九節 投資者保護”。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 成立日期 2015 年 6 月 11 日 整體變更設立股份公司日期 2020 年 6 月 24 日 注冊資本 52,752.00 萬元 法定代表人 季剛 注冊地址 中國(上海)自由貿易試驗區臨港新片區平達路 308 號 1-3 幢 主要生產經營地址 中國(上海)自由貿易試驗區臨港新片區平達路 30

46、8 號 1-3 幢 控股股東 上海易成實業投資集團有限公司 實際控制人 季剛、張婷 行業分類 根據國民經濟行業分類（GB/T47542017），公司業務屬于“C26 化學原料和化學制品制造業”在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 中信建投證券股份有限公司 主承銷商 中信建投證券股份有限公司 發行人律師 北京市金杜律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 坤元資產評估有限公司 驗資機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）驗資復核機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）發行人與本次發行有關的保

47、薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權無 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 關系或其他利益關系（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 收款銀行 中信銀行北京京城大廈支行 其他與本次發行有關的機構 無 三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股 A 股 每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不低于 5,862.00 萬股 占發行后總股本比例 不低于 10%其中：發行新股數量 不

48、低于 5,862.00 萬股 占發行后總股本比例 不低于 10%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 不低于 58,614 萬股 每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍（每股發行價格/發行后每股收益，發行后每股收益按照發行前一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元/股 發行前每股收益【】元/股 發行后每股凈資產【】元/股 發行后每股收益【】元/股 發行市凈率【】倍（每股發行價格除以發行后每股凈資產）發行方式 本次發行擬采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證

49、市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行，或證券監管部門認可其他發行方式 發行對象 符合資格詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶的境內自然人、法人等市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 戰略配售 根據業務合作和融資規模的需要，可能在 A 股發行時實施戰略配售，將部分股票配售給符合法律法規要求并符合公司發展戰略要求的投資者，具體配售比例和對象，屆時將結合公司與監管機構溝通的情況，根據法律法規要求及市場狀況確定 承銷方式 余額包銷 募集資金總額【】募集資金凈額【】募集資金投資項目 年產 5.6 萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復合材料樹脂系統項目 償還

50、銀行貸款 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 發行費用概算 保薦及承銷費用【】律師費用【】審計費用【】發行手續費【】與本次發行相關的信息披露費用【】股票發行費用總額【】（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】開始詢價推介日期【】刊登定價公告日期【】申購日期和繳款日期【】股票上市日期【】四、發行人的主營業務經營情況四、發行人的主營業務經營情況（一）主營業務及主要產品（一）主營業務及主要產品 公司是一家致力于新材料的研發、生產和銷售的國家級高新技術企業，報告期公司產品圍繞環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等高性能熱固性樹脂材

51、料，形成了風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列產品，主要為風電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域的國內外客戶提供系列化、差異化和精細化的新材料產品綜合解決方案。通過持續自主研發和技術創新，公司風電葉片用環氧樹脂產品已經基本實現了對主流風機葉型的全覆蓋，2023 年公司“風電葉片用環氧樹脂系列”銷量 12.54萬噸，公司“風電葉片用結構膠”銷量 1.59 萬噸；根據中國石油和化學工業聯合會環氧樹脂及應用專業委員會出具的說明函，2023 年公司“風電葉片用環氧樹脂系列”銷量位居全球首位。同時，公司“風電葉片用結構膠”銷量位居

52、國內第2、全球第 3。近年來，公司不斷開發新產品，并致力于拓展產品的應用領域。新型復合材料用樹脂可廣泛應用于玻纖/碳纖拉擠制品、螺栓套預埋件、碳纖維抽油桿、模具制造、阻燃部件等軌道交通領域，碳纖維航空座椅、碳纖維建筑補強板等建材領道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 域，已涵蓋重慶風渡、中復碳芯、北玻院、天順風電、泰山玻纖、國興復材、海源復材、振石集團等客戶。新能源汽車及工業膠粘劑可廣泛應用在電機、電池和電控零部件等新能源汽車三電系統，傳感器等電子領域及其他工業領域，目前已涵蓋了比亞迪集團、廣汽集團、吉利集團、泰科電子、蜂巢能源、國軒高科、遠景能源、博瑞電力、

53、贛鋒集團等終端客戶。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、研發模式、研發模式 公司設置了由研發中心統籌管理的技術研發體系，負責新技術、新產品的開發工作。公司憑借豐富的研發經驗，以及對環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅材料產品未來發展趨勢和應用領域變化的把握，根據市場需求變動調整自身研發戰略和研發方向，并依靠充足的技術儲備、優秀的研發能力以及高效的研發團隊根據市場的需要展開前瞻性研發、具體產品、工藝、配方的研發等。公司密切跟蹤行業和市場的發展方向、積極參與下游客戶新產品迭代研發，并不斷根據不同的材料性能要求等改進配方，以適應下游行業的技術發展需求。在堅持自主研發為主的同時，公司還與復旦大學建

54、立產學研合作關系，通過與外部機構的合作交流為公司未來的技術發展提供新的方向。2、采購模式、采購模式 公司采購的主要原材料包括環氧樹脂、固化劑、稀釋劑、多元醇和異氰酸酯等化工原料。公司建立了一系列完善的采購管理制度，包括 采購管理制度 采購流程管理制度 供應商管理制度 供應商管理程序等。公司根據采購物資對產品的最終影響把供應商分為A類供應商、B類供應商和C類供應商，針對不同類型的供應商制定不同的審批流程、評估方法，提高對供應商的管理效率和效果。公司已形成成熟的采購模式，公司與供應商簽訂采購框架合同，采購部每月月底根據生產計劃、原材料庫存情況制定月度采購計劃，每次采購按照具體訂單執行。公司設立質控

55、部門，原材料入庫前會先由質檢員對原料進行檢驗，檢驗合格后入庫至倉庫儲存。3、生產模式、生產模式 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 公司根據產品類型不同，采取以客戶訂單為中心的以銷定產模式和適度庫存的分批次生產模式。公司建立了一系列完善的生產管理制度，包括生產計劃指導手冊 倉庫管理制度等，確保產品質量及安全生產。公司計劃部每月組織銷售、生產、倉儲相關人員召開月度會議，結合各部門情況、庫存情況制定下月生產計劃，根據月度生產計劃，制定周生產計劃和日生產計劃，組織日常產品生產。工廠負責產品生產，包括訂單、領料、生產、質檢、入庫等全部流程。4、銷售模式、銷售模式 公

56、司主要采取直銷模式。公司通過招投標或者競爭性談判的方式獲取客戶訂單。在公司與客戶確定長期合作關系之前，客戶按照內部管理及技術測試標準對公司進行供應商資格認證。公司一般與客戶簽署銷售框架協議，協議中約定產品類別、質量、付款條件等相關條款，按照客戶需求和市場需求制定每月銷售計劃，具體按照客戶訂單執行銷售。公司建立完善的銷售體系，銷售人員通過定期拜訪客戶、參加行業會議、展覽會議、收集網絡信息及業內期刊雜志信息、與業內人士會談等方式了解客戶的信息和產品市場信息。各業務中心制定年度銷售計劃，并持續按月跟進計劃完成情況，半年度根據完成情況調整銷售計劃。同時，公司存在少量經銷模式和貿易模式的業務。經銷模式下

57、，公司可以節約銷售資源及人力成本，使公司銷售資源主要集中于終端核心客戶，提高銷售效率。貿易模式下，公司基于終端客戶的材料需求以及自身銷售渠道，報告期公司曾代理歐林、阿樂斯等公司的產品，以貿易的模式向下游客戶銷售。（三）行業競爭及發行人市場地位情況（三）行業競爭及發行人市場地位情況 風電葉片用材料全球市場中主要企業包括道生天合、偉思磊、惠柏新材、東樹新材、歐林、上緯新材等。在國外市場中，歐林、偉思磊作為大型跨國企業占據國外市場的主要份額，道生天合在國際市場中逐漸發力、份額持續增加；在國內市場中，主要包括道生天合、東樹新材、惠柏新材、上緯新材等國內企業。道生天合的風電葉片用材料市場銷量及收入規模遠

58、超國內同行業其他企業。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 康達新材為國內風電用結構膠的主要廠商，道生天合立足于風電葉片用樹脂領域的技術積累積極拓展風電結構膠業務，在國內風電用結構膠領域的占比不斷提升。漢高、西卡、杜邦、依工作為國際領先工業膠粘劑生產廠商，德邦科技作為國內新能源汽車膠粘劑領域主要企業，道生天合以新能源汽車用膠為業務布局起點，進入高性能工業膠領域，正不斷提高其在高性能工業膠領域的競爭優勢。五、發行人符合主板定位相關情況五、發行人符合主板定位相關情況 公司業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性，符合主板“大盤藍籌”定位。（一）公司業務

59、模式成熟（一）公司業務模式成熟 公司是一家致力于新材料的研發、生產和銷售的國家級高新技術企業，報告期公司產品圍繞環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等高性能熱固性樹脂材料，形成了風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列產品，主要為風電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域的國內外客戶提供系列化、差異化和精細化的新材料產品綜合解決方案。公司深度服務于風電、新能源汽車、儲能等新能源領域客戶，與諸多行業龍頭企業形成穩定的合作關系，直接或終端客戶包括：中材科技、時代新材、洛陽雙瑞、天順風電、三一重能、重通成飛、中復連眾、艾郎科技、金風科技

60、、遠景能源、中國海裝、運達風電、上海電氣、明陽智能、維斯塔斯、恩德集團等國內外知名風電葉片及風電整機廠商；比亞迪集團、廣汽集團、吉利集團、泰科電子、億緯鋰能、孚能科技、蜂巢能源和國軒高科等新能源汽車及配套企業；遠景能源、博瑞電力和贛鋒集團等儲能行業企業。新能源汽車及工業膠粘劑可廣泛應用在電機、電池和電控零部件等新能源汽車三電系統，傳感器等電子領域，及其他工業領域。報告期內，公司的新能源汽車及工業膠粘劑產品產銷量增長迅速，目前已涵蓋了比亞迪集團、廣汽集團、吉利集團、泰科電子、蜂巢能源、國軒高科、遠景能源、博瑞電力和贛鋒集團等終道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24

61、 端客戶。公司的新型復合材料用樹脂可廣泛應用于新能源汽車電池上蓋、氫能源存儲、電力輸送、拉擠制品、抽油桿、模具制造、阻燃部件、航空座椅、建筑補強板等領域，為重慶風渡、中復碳芯、北玻院、天順風電、泰山玻纖、吉林化纖、海源復材、寧德康本、振石集團等客戶進行配套。公司注重研發，不斷拓展新型復合材料的下游應用領域，與寧德康本成立了合資公司溧陽材生復合材料技術有限公司，致力于用新型復合材料替代鋰電池目前的金屬殼解決方案，相關產品已經開始給寧德時代送樣。（二）公司經營業績穩定（二）公司經營業績穩定 報告期內，發行人各項業務發展穩定，資產規模穩步提升。資產方面，受益于各項業務規模的持續擴大，發行人資產總額呈

62、逐年增長趨勢。截至 2021 年 12月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及及 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，發行人資產總額分別為 25.50 億元、37.58 億元、35.16 億元及及 31.5131.51 億元億元。盈利能力方面，報告期內發行人經營效益保持穩定。2021 年、2022 年、2023年、20242024 年年 1 1-6 6 月月，發行人營業收入分別為 31.27 億元、34.36 億元、32.02 億元、12.1612.16 億元億元，凈利潤分別為 0.84 億元、1.08 億元、1.52 億元、0.54

63、0.54 億元億元。（三）公司規模較大（三）公司規模較大 公司具有突出的行業地位，是新能源行業中新材料細分行業的龍頭企業。公司是當前全球生產規模最大的風電葉片用環氧樹脂生產企業之一，根據中國石油和化學工業聯合會環氧樹脂及應用專業委員會出具的說明函，2022-2023 年公司連續兩年“風電葉片用環氧樹脂系列”銷量位居全球第一，2022-2023 年公司“風電葉片用結構膠”銷量位居國內第二、全球第三。截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，發行人總資產為 31.5131.51 億元億元，歸屬于發行人股東的凈資產為 16.9416.94 億元億元。2021 年、2022 年

64、、2023 年、20242024 年年 1 1-6 6 月月，發行人營業收入分別為 31.27 億元、34.36 億元、32.02 億元、12.1612.16 億元億元，凈利潤分別為 0.84億元、1.08 億元、1.52 億元、0.540.54 億元億元。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25（四）公司具有行業代表性（四）公司具有行業代表性 公司生產的高性能熱固性樹脂材料主要以環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等為基礎原材料，按照應用分為風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列，主要應用在包括風電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領域，

65、以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域。公司通過在風電行業的多年探索，產品覆蓋了風電葉片用環氧樹脂、高性能風電結構膠和結構芯材等在內的風機葉片主要原材料。發行人與國內風電行業同步發展，目前發行人風電葉片用環氧樹脂產品基本覆蓋國內陸上、海上風電葉片機型，產品能夠應用于長度超過 120 米的大型風機葉片中。與諸多行業龍頭企業形成穩定的合作關系，直接或終端客戶包括：中材科技、時代新材、洛陽雙瑞、天順風電、三一重能、重通成飛、中復連眾、艾郎科技、金風科技、遠景能源、中國海裝、運達風電、上海電氣、明陽智能、維斯塔斯、恩德集團等國內外知名風電葉片及風電整機廠商；在保持陸上、海上風電產品多樣性的同時，發行

66、人通過積極的研發投入，持續開展新產品的開發和研究。同時，公司是目前唯一一家向國際風電整機巨頭維斯塔斯同時供應風電葉片用環氧樹脂和結構膠的中資企業，進一步提升了公司在國際風電市場及海上風電市場的影響力。公司被評為國家級專精特新小巨人企業、國家級高新技術企業、上海市企業技術中心、上海市專利工作試點企業、2024 年上海市重點服務獨角獸（潛力）企業、20242024 上海制造業企業上海制造業企業 100100 強、強、20242024 上海民營制造業企業上海民營制造業企業 100100 強、強、20242024 上海上海新興產業企業新興產業企業 100100 強強等，系國家標準塑料環氧樹脂試驗方法（

67、GB/T 41929-2022）主要起草單位，系團體標準動力電池用聚氨酯導熱結構膠粘劑（T/CASMES172-2023）、70MPa型儲氫瓶壓力容器用高性能碳纖維（T/CI 279-2024）起草單位。公司為 GWEC、上海新材料協會的會員單位，主營產品獲得上海市高新技術成果轉化項目的認定；公司擁有中國合格評定國家委員會認證的 CNAS 實驗室。截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，公司共取得各項專利 6 64 4 項項，其中發明專利 2 28 8 項項。公司“真空灌注工藝用快速固化環氧樹脂系統的研發及應用”技術被中國生產力促進中心協會評為 2022 年度“中國好

68、技術”。公司建立了嚴格的質量管理體系，已通過了 DNV、UL、SGS 認證，并通過了 IATF16949 汽車行業質量體系及 AS9100D 航空航天體系認證，獲得多家新能源汽車及航空航天行業道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 客戶的合格供應商認證。近年來，公司綜合運用自身在環氧樹脂產品的技術積累，持續開拓新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑領域，并開發了聚氨酯樹脂、丙烯酸酯樹脂和有機硅產品，是國內少數能夠同時掌握多種基礎化工原料產品配方的企業之一。六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 發行人報告期內主要財務

69、數據及財務指標如下：項目項目 20242024-0606-30/202430/2024 年年1 1-6 6 月月 2023-12-31/2023 年度年度 2022-12-31/2022 年度年度 2021-12-31/2021 年度年度 資產總額（萬元）315,053.17315,053.17 351,638.18 375,844.48 254,966.19 歸屬于母公司所有者權益（萬元）169,355.42169,355.42 163,947.26 153,294.11 80,840.16 資產負債率（母公司）35.27%35.27%45.19%53.49%61.68%營業收入（萬元）12

70、1,605.83121,605.83 320,170.27 343,562.26 312,655.55 凈利潤（萬元）5,394.945,394.94 15,174.93 10,803.51 8,407.05 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,230.025,230.02 15,481.06 11,048.40 8,493.66 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,803.744,803.74 13,281.05 10,397.12 7,078.68 基本每股收益（元/股）0.100.10 0.29 0.26 0.20 稀釋每股收益（元/股）0.100.10 0.29

71、0.26 0.20 加權平均凈資產收益率 3.143.14%9.79%12.75%10.29%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-6,273.306,273.30 -3,773.23-35,497.57-34,489.41 現金分紅（萬元）-9,000.00 8,000.00 研發投入占營業收入的比例 3.59%3.59%3.18%2.74%2.52%注：以上財務指標中，資產負債率以母公司財務報告的財務數據為基礎計算，其余指標均以合并財務報告數據為基礎計算。資產負債率=負債總額/資產總額 基本每股收益P/（S0+S1+Si Mi M0-Sj Mj M0）稀釋每股收益（P+已確認為費用的稀釋性潛

72、在普通股利息（1-所得稅率）轉換費用）/（S0S1Si Mi M0Sj Mj M0+認股權證、期權行權增加股份數）加權平均凈資產收益率P/（E0+NP 2+Ei Mi M0-Ej Mj M0）其中：P 為報告期歸屬于母公司所有者的凈利潤；E0 為歸屬于母公司的期初凈資產，Ei 為報告期內發行新股或債轉股等新增的、歸屬于母公司股東的凈資產，Ej 為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬于母公司股東的凈資產；NP 為報告期歸屬于母公司的凈利潤；S0 為期初股份總數；S1 為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si 為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj 為報告期因回購或縮股等減少股

73、份數；M0 為報告期道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 月份數；Mi 為增加股份下一月份起至報告期期末的月份數；Mj 為減少股份下一月份起至報告期期末的月份數 研發投入占營業收入的比例=研發費用/營業收入 七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息測信息（一）財務報告審計截止日后主要經營狀況（一）財務報告審計截止日后主要經營狀況 自財務報告審計截止日（即 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日）至本招股說明書簽署日期間，公司經營狀況正常。公司市場環境、行業

74、政策、生產經營模式、主要原材料的采購、主要客戶及供應商的構成、公司適用的稅收政策及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面未發生重大變化。（二）（二）20242024 年年 1 1-9 9 月財務數據審閱情況月財務數據審閱情況 公司財務報告審計截止日為公司財務報告審計截止日為 2 2024024 年年 6 6 月月 3 30 0 日。日。天健會計師對公司截至天健會計師對公司截至 20242024年年 9 9 月月 3030 日的合并及母公司資產負債表、日的合并及母公司資產負債表、20242024 年年 1 1-9 9 月的合并及母公司利潤表月的合并及母公司利潤表和合并及母公司現金流量表以及相關報

75、表附注進行了審閱，并出具了審閱報和合并及母公司現金流量表以及相關報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告（天健審告（天健審202420241063710637 號）號）。經審閱，公司經審閱，公司 20242024 年年 1 1-9 9 月月財務數據財務數據與上年同期對比情況如下與上年同期對比情況如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 2024.9.30/20242024.9.30/2024 年年 1 1-9 9月月 2023.12.31/20232023.12.31/2023 年年 1 1-9 9 月月 資產總額資產總額 359,265.30359,265.30 351,638.18351,638.

76、18 負債總額負債總額 182,420.46182,420.46 184,684.51184,684.51 所有者權益所有者權益 176,844.84176,844.84 166,953.67166,953.67 營業收入營業收入 212,550.20212,550.20 244,561.53244,561.53 營業利潤營業利潤 11,033.7411,033.74 11,571.9411,571.94 利潤總額利潤總額 10,809.2010,809.20 11,545.2011,545.20 凈利潤凈利潤 9,937.719,937.71 10,298.0110,298.01 歸屬于母公

77、司股東的凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤 9,783.419,783.41 10,484.8510,484.85 扣除非經常性損益后歸屬于母公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤股東的凈利潤 9,217.939,217.93 9,592.019,592.01 公司公司 20242024 年年 7 7-9 9 月財務數據月財務數據與上年同期對比情況如下：與上年同期對比情況如下：道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 單位：萬元單位：萬元 項目項目 20242024 年年 7 7-9 9 月月 20232023 年年 7 7-9 9 月月 營業收入營業收入 9

78、0,944.3790,944.37 74,612.0674,612.06 營業利潤營業利潤 5,486.345,486.34 2,227.252,227.25 利潤總額利潤總額 5,303.935,303.93 2,226.812,226.81 凈利潤凈利潤 4,542.774,542.77 1,853.811,853.81 歸屬于母公司股東的凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤 4,553.394,553.39 1,929.641,929.64 扣除非經常性損益后歸屬于母公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤股東的凈利潤 4,414.194,414.19 1,763.311,763.31

79、20242024 年年 1 1-9 9 月，公司營業收入、營業利潤、凈利潤與月，公司營業收入、營業利潤、凈利潤與 2 2024024 年年 1 1-6 6 月相比大月相比大幅提升，主要是受到幅提升，主要是受到 2 2024024 年第三季度銷量增長拉動年第三季度銷量增長拉動，2 2024024 年第三季度年第三季度由于主要由于主要客戶采購量提升，公司客戶采購量提升，公司與與上年同期相比上年同期相比營業收入和凈利潤均有較大幅度增長。營業收入和凈利潤均有較大幅度增長。2 2024024 年年 1 1-9 9 月的經營業績略低于月的經營業績略低于 2 2023023 年同期，年同期，主要由于主要由于

80、 2 2023023 年上半年銷量占年上半年銷量占比較高，比較高，具體分析參見本招股說明書“第六節財務會計信息與管理層分析”之“十具體分析參見本招股說明書“第六節財務會計信息與管理層分析”之“十三、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”之“（二）三、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”之“（二）20242024 年年 1 1-9 9 月月財務數據審閱情況”相關內容。財務數據審閱情況”相關內容。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 公司選擇適用上海證券交易所股票上市規則第 3.1.2 條的第一項上市標準，即“最近 3 年凈利潤均為正，且最近 3 年凈利潤累計不低

81、于 2 億元，最近一年凈利潤不低于 1 億元，最近 3 年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 2 億元或營業收入累計不低于 15 億元”。報告期內，公司歸屬于母公司股東的凈利潤（以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據）分別為 7,078.68 萬元、10,397.12 萬元、13,281.05 萬元、4,803.744,803.74萬元萬元，實現營業收入 312,655.55 萬元、343,562.26 萬元、320,170.27 萬元、121,605.83121,605.83 萬元萬元，符合上述上市標準。九、公司治理特殊安排等重要事項九、公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，

82、發行人公司治理方面不存在特殊安排事項。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 十、募集資金運用與未來發展規劃十、募集資金運用與未來發展規劃（一）募集資金運用（一）募集資金運用 經公司第一屆董事會第二十五次會議及 2023 年第一次臨時股東大會批準，公司本次擬申請向社會公開發行人民幣普通股（A 股）不低于 5,862.00 萬股。根據公司第二屆董事會第二次會議及 2023 年第二次臨時股東大會決議，公司調整募投項目為“年產 5.6 萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復合材料樹脂系統項目”。根據公司第二屆董事會第六次會議決議及 2024 年第一次臨時股東大會

83、決議，公司明確將原計劃用于“償還銀行貸款及補充流動資金”的募集資金全部用于“償還銀行貸款”。根據公司第二屆董事會第十次會議決議及 2024 年第三次臨時股東大會決議，公司將“償還銀行貸款”金額調整為 13,500.00 萬元。本次發行募集資金扣除發行費用后，將用于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目總投項目總投資金額資金額 擬使用募擬使用募集資金集資金 備案情況備案情況 環評情況環評情況 1 年產 5.6 萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復合材料樹脂系統項目 57,070.20 55,855.00 2301-330851-04-01-479801 衢環智造建（202

84、3）22號 2 償還銀行貸款 13,500.00 13,500.00 不適用 不適用 合計合計 70,570.20 69,355.00-本次發行募集資金將按輕重緩急順序安排實施，若實際募集資金不能滿足上述項目投資需要，資金缺口由公司自籌資金予以解決。在本次發行募集資金到位前，公司將根據上述項目的實際進度，以自籌資金先行支付部分項目投資款，待本次發行募集資金到位后再以募集資金置換先前投入的自籌資金。如果募集資金超過項目所需資金，公司將依照中國證監會及上海證券交易所的有關規定對超募資金進行使用。關于本次募集資金項目詳細情況詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”（二）未來發展規劃（二

85、）未來發展規劃 基于目前在新能源新材料領域的優勢，公司致力于成為全球領先的綜合新材料解決方案提供商，不斷加強光伏、電力等領域的產品和市場開發。在為國內企道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 業提供進口替代方案的同時，努力開拓全球市場。未來，公司將以環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅為基礎，不斷開發和推出新的更優質的高性能熱固性樹脂材料，持續鞏固既有優勢，積極研發下一代新材料產品，為更廣的行業和更多的客戶提供基礎新材料，實現自身的企業價值和社會價值。十一、其他對發行人有重大影響的事項十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在主要資產、

86、核心技術、商標的重大權屬糾紛，不存在重大償債風險，不存在重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，不存在經營環境已經或將要發生的重大變化等對持續經營有重大影響的事項。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、技術風險一、技術風險（一）核心技術人員流失及技術泄密風險（一）核心技術人員流失及技術泄密風險 經過公司研發積累，在高性能熱固性樹脂材料領域形成了

87、核心競爭力。相關核心技術作為公司賴以生存和發展的基礎和關鍵，對公司的產品性能、成本控制及保持市場競爭力至關重要。若公司因技術人才流失或技術保管不善導致技術秘密泄露，將對公司技術研發及持續穩定快速發展帶來不利影響。（二）新產品開發失敗風險（二）新產品開發失敗風險 報告期內，公司生產的產品主要應用于風電領域。公司重視研發工作，積極研發新產品，擴展公司產品的應用領域。公司開發新產品，需要歷經實驗室研發、小試、中試、試生產等一系列階段，并投入大量的人力、物力。雖然公司擁有較為豐富的技術儲備以推進新產品的研發，但新產品的開發仍具有一定的風險。若新產品研發失敗，將會導致公司前期投入的資金無法帶來效益，降低

88、公司的整體競爭力，進而影響到公司的長期經營成果。二、經營風險二、經營風險（一）行業不利變化風險（一）行業不利變化風險 公司產品風電葉片用材料主要應用在風電等新能源領域。歷史上，我國風電新增裝機容量呈現一定程度的周期性波動，主要由于“十二五”及“十三五”臨近末期風電行業搶裝以完成規劃規模。隨著“碳達峰、碳中和”等國家長期政策支持，風電行業進入市場化、高水平發展時期，風電行業受政策周期性擾動的現象逐漸趨弱。若風電行業面臨重大不利變化，將可能會減少發行人風電葉片用材料的部分需求，從而對公司業務產生一定程度上的不利影響。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32（二）原材料

89、價格波動風險（二）原材料價格波動風險 報告期內，公司原材料成本占營業成本的比例較高，報告期各期占比均維持維持在在 90%90%左右左右。公司產品的主要原材料為環氧樹脂、固化劑等化工原材料，國內宏觀經濟、環保政策變動和國際貿易摩擦情況均可能對原材料供求關系造成影響，從而造成原材料價格波動。原材料價格波動將會提高公司對采購成本控制的難度，從而在一定程度上影響公司盈利能力的穩定性。若原材料價格短期內大幅上漲，將會影響公司原材料的正常供應及生產成本，從而對公司產品毛利率產生不利影響，導致公司產生經營業績波動。（三）市場競爭風險（三）市場競爭風險 公司所屬高性能熱固性樹脂行業市場競爭較為激烈，現有競爭對

90、手擴大產能或加大市場推廣可能使市場競爭加劇，從而導致行業平均利潤率的下滑。激烈的市場競爭對公司產品的質量、價格、服務水平和市場開拓能力等方面提出了更高的要求。如果公司無法和下游客戶保持長期穩定合作關系，從產品和技術服務的角度強化自身的優勢，不能在競爭日益加劇的市場環境下抓住行業規模持續增長等機遇，市場占有率將可能出現下滑，從而對公司未來業績造成一定的不利影響。（四）客戶集中風險（四）客戶集中風險 報告期各期，公司前五大客戶合計銷售金額占當期營業收入的比例分別為76.87%、71.94%、68.44%、65.50%65.50%，客戶集中度較高。這與公司主要下游風電葉片行業集中度較高的特點相吻合。

91、公司已通過下游主要客戶的合格供應商認證，且與客戶建立了良好穩定的合作關系。若未來公司主要客戶因公司戰略或產品結構調整，導致其對公司的需求降低，將對公司經營業績造成不利影響。同時，公同時，公司下游客戶主要司下游客戶主要在風電行業在風電行業，若，若未來未來風電行業風電行業由于國家政策調整、市場競爭加劇由于國家政策調整、市場競爭加劇等因素等因素面臨重大不利變化，將對公司業務面臨重大不利變化，將對公司業務和業績和業績產生不利影響。產生不利影響。（五）供應商集中風險（五）供應商集中風險 報告期內，公司向前五大供應商合計采購金額占原材料采購總額的比例分別為 71.95%、69.60%、60.84%、51.

92、54%51.54%，供應商集中度較高。若前述供應商因為道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 市場、政治等方面因素而不能按照合同約定保證產品的供應，將可能對公司產生一定的不利影響，公司存在因供應商集中導致的經營風險。三、財務風險三、財務風險（一）毛利率波動風險（一）毛利率波動風險 報告期各期，公司主營業務毛利率分別為 8.17%、10.77%、12.36%、13.0613.06%，呈上升趨勢。如果未來上游供應商提高售價、下游客戶嚴控成本，或者競爭對手通過降低售價等方式爭奪市場，而公司未能及時與客戶協商確認價格調整事項，則公司將面臨產品毛利率下降的風險。（二）應收

93、款項金額較大的風險（二）應收款項金額較大的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 81,599.34 萬元、110,677.58 萬元、97,809.51 萬元、97,223.4597,223.45 萬元萬元，應收票據賬面價值分別為 38,443.68 萬元、39,889.29 萬元、13,230.44 萬元、18,378.3518,378.35 萬元萬元，金額較大。報告期內，公司主要客戶商業信譽良好且與公司合作關系穩定，應收款項賬齡絕大部分在一年以內。公司根據實際情況制定了信用政策，對客戶進行信用評估以確定應收款項的信用期限。隨著業務規模不斷擴大，公司未來應收賬款余額預計將進一步增加

94、。如果未來下游客戶經營困難或資信情況發生重大不利變化，則公司將面臨應收賬款回收困難而導致發生壞賬的風險。（三）存貨發生跌價的風險（三）存貨發生跌價的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 28,218.05 萬元、22,654.50 萬元、21,615.05 萬元、21,124.3921,124.39 萬元萬元，占流動資產的比重分別為 12.88%、7.63%、8.69%、10.5810.58%。若未來市場發生巨大不利變化，導致公司出現大量客戶無法履行訂單、產品價格大幅下滑等情況，公司存貨將可能大幅計提存貨跌價損失，從而對公司的盈利水平產生重大不利影響。（四）所得稅優惠政策變化的風險（四）

95、所得稅優惠政策變化的風險 報告期內，公司被認定為高新技術企業，享受按 15%的稅率繳納企業所得稅的稅收優惠政策。同時，公司符合相關規定，享受未形成無形資產計入當期損益道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 的研發費用，在按規定據實扣除的基礎上再按照實際發生額的 100%在稅前加計扣除的優惠政策。若未來國家相關稅收優惠政策發生改變，或者公司不能通過高新技術企業復審，在未來期間不能被認定為高新技術企業，或者公司在不再符合研發費用加計扣除的政策條件，則公司存在無法享受國家的有關稅收優惠政策進而影響到經營業績的風險。（五）政府補助政策變化的風險（五）政府補助政策變化的風

96、險 報告期各期，公司計入當期損益的政府補助分別為 2,102.34 萬元、676.38 萬元、2,011.76 萬元、287.86287.86 萬元萬元，占利潤總額的比例分別為 21.48%、5.74%、11.95%、5.235.23%。如果未來政府部門對公司所處產業的政策支持力度有所減弱，或者其他補助政策發生不利變化，公司取得的政府補助金額將會有所減少，進而對公司的經營業績產生一定的不利影響。四、內控風險四、內控風險（一）實際控制人不當控制的風險（一）實際控制人不當控制的風險 本次發行前，公司實際控制人季剛、張婷夫婦通過易成實業持有公司 47.55%股份，季剛通過擔任上海桐梵、上海桐元、衢州

97、桐新執行事務合伙人分別控制公司 5.69%、4.96%、2.27%表決權，合計控制公司 60.47%的表決權。本次發行后，季剛、張婷夫婦仍能對公司實施控制。雖然公司已經依據公司法、證券法等相關法律、法規制定了公司章程及股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則、關聯交易管理制度、獨立董事工作制度、對外擔保管理制度、總經理工作細則、董事會秘書工作細則等規章制度，公司治理機制及內部控制制度較為健全，但實際控制人仍可能利用其控制地位，通過行使表決權或其他方式對公司經營決策、財務管理、人事任免、發展戰略等重大事項施加不適當影響，從而損害公司及中小股東的利益。（二）管理經驗不足的風險（二）管理經驗

98、不足的風險 報告期內，公司收入規?？焖僭鲩L。截至報告期末，公司員工共有員工 656656人人，其中，董事（不含外部董事和獨立董事）、監事（不含外部監事）、高級管理道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 人員組成的核心管理團隊共 12 人。本次發行后，公司資產規模、業務規模等都將有所擴大，從而對公司市場開拓、生產管理、研發管理、財務管理以及人力資源管理等經營管理方面提出更高的要求。如果公司不能進一步完善現有的管理體制，持續提高公司管理團隊的管理水平，公司的經營業績和整體競爭實力將可能受到管理經驗不足的不利影響。五、其他風險五、其他風險（一）本次發行失敗風險（一）本

99、次發行失敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并上市，證券發行將受到證券市場整體情況、公司經營業績情況等諸多內外部因素的影響。另外，投資者是否認購公司股票主要基于對公司當前市場價值、未來發展前景等綜合因素的考慮和判斷。由于不同投資者投資偏好不同、對行業以及公司業務的理解不同，若公司的價值及未來發展前景不能獲得投資者的認同，則可能存在本次發行認購不足，導致發行中止甚至發行失敗的風險。（二）募集資金投資項目相關風險（二）募集資金投資項目相關風險 1、募集資金投資項目實施風險、募集資金投資項目實施風險 本次募集資金投資項目“年產 5.6 萬噸新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復合材料樹脂系統項目”

100、已經過公司充分的分析和論證，項目具有良好的技術積累和市場基礎。但該可行性分析是基于當前市場環境、公司現有業務狀況和未來發展戰略等因素作出的，若市場需求、技術方向等發生不利變化，可能導致新增產能無法充分消化，或者客戶接受程度、銷售價格等與公司預測存在差異，項目實施過程中，可能出現項目延期、投資超支、市場環境變化等情況，從而導致投資項目無法正常實施或者無法實現預期效益。2、募集資金投資項目新增折舊攤銷影響公司業績的風險、募集資金投資項目新增折舊攤銷影響公司業績的風險 公司本次募集資金投資項目建成后，將新增大量固定資產、無形資產、研發投入，年新增折舊攤銷等費用金額較大。由于募集資金投資項目從開始建設

101、到投產，再到產生經濟效益需要一定的周期，公司凈利潤的增長速度在短期內將低于凈資產的增長速度，公司存在發行后凈資產收益率下降的風險。如果行業或市場道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 環境發生重大不利變化，募投項目無法實現預期收益，則募投項目折舊攤銷等費用支出的增加可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。另外，由于募集資金投資項目建成到實現預期收益需要一定時間，公司短期內存在因折舊攤銷費用增加而導致利潤增速下降的風險。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情

102、況 中文名稱：道生天合材料科技（上海）股份有限公司 英文名稱：Techstorm Advanced Material Corporation Limited 注冊資本：52,752.00 萬元 法定代表人：季剛 有限公司成立日期：2015 年 6 月 11 日 股份公司成立日期：2020 年 6 月 24 日 住所：中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區平達路 308 號 1-3 幢 郵政編碼：201413 電話：021-53065580 傳真：021-57540688 互聯網網址： 電子郵箱： 負責信息披露和投資者關系的部門：證券法務部 信息披露負責人：張珈堃 信息披露部門的聯系方式：021-

103、53065580 二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況（一）發行人設立情況（一）發行人設立情況 1、有限公司的設立情況、有限公司的設立情況 道生天合材料科技（上海）有限公司設立時注冊資本為 10,000.00 萬元，其中張衛星認繳出資額為7,500.00萬元，占比75.00%；王巧玲認繳出資額為2,500.00道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 萬元，占比 25.00%。2015 年 6 月 11 日，道生有限在上海市寶山區市場監督管理局登記設立并領取了注冊號為 310113001350473 的營

104、業執照。道生有限設立時的股權結構如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名 出資方式出資方式 認繳出資額認繳出資額 認繳出資比例認繳出資比例 1 張衛星 貨幣 7,500.00 75.00%2 王巧玲 貨幣 2,500.00 25.00%合計合計-10,000.00 100.00%2、股份公司的設立情況、股份公司的設立情況 公司是由道生有限整體變更設立的股份有限公司。2020 年 4 月 22 日，道生有限股東會作出決議，同意道生有限整體變更為股份有限公司，并確定以 2020年 2 月 29 日作為審計基準日和評估基準日。2020 年 5 月 6 日，天健會計師出具天健審2020第 4684 號審計

105、報告，截至 2020 年 2 月 29 日，道生有限的凈資產為 64,825.46 萬元；同日，坤元資產評估有限公司出具了道生天合材料科技（上海）有限公司擬變更設立股份有限公司涉及的該公司相關資產及負債價值評估項目資產評估報告（坤元評報2020282 號），確認截至 2020 年 2 月 29 日，道生有限資產凈額的評估價值為 73,338.71 萬元。2020 年 5 月 7 日，道生有限股東會作出決議，同意以凈資產折股的形式將道生有限整體變更設立為股份有限公司。同日，道生有限全體股東共同簽署了 道生天合材料科技（上海）股份有限公司發起人協議，約定協議各方作為發起人，以 2020 年 2 月

106、 29 日為基準日，以經審計的截至 2020 年 2 月 29 日的凈資產64,825.46 萬元為基礎，按照 1.5479：1 的比例折合股本 41,878.46 萬股，將道生有限整體變更為“道生天合材料科技（上海）股份有限公司”，其中股份公司注冊資本為 41,878.46 萬元，股本溢價 22,947.00 萬元計入資本公積。2020 年 5 月 21 日，天健會計師出具驗資報告（天健驗2020160 號），對本次整體變更的注冊資本實繳情況予以驗證確認，審驗認為截至 2020 年 5 月道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 19 日已收到全體出資者所擁有的

107、道生有限經審計的凈資產 64,825.46 萬元。2020 年 5 月 22 日，公司召開創立大會；2020 年 6 月 24 日，公司就前述整體變更事項辦理完成工商變更登記手續，并取得了上海市市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為 91310120342276525B 的營業執照，證照編號為00000000202006240042。2023 年 4 月 27 日，天健會計師事務所出具了關于會計差錯追溯調整的說明，對前期會計差錯進行追溯調整，更正后截至 2020 年 2 月 29 日道生有限經審計凈資產為 63,803.51 萬元；2023 年 5 月 18 日，坤元資產評估有限公司出具了關于

108、股改評估結果變動情況的專項說明，確認股改基準日的資產凈額的評估價值調整為 72,349.50 萬元。2023 年 5 月 18 日，公司召開 2022 年年度股東大會，審議通過了 關于公司前期會計差錯更正及追溯調整的議案，確認截至 2020年 2 月 29 日止道生有限經審計凈資產為 63,803.51 萬元。道生天合設立時的股權結構情況如下：單位：萬股 序號序號 發起人姓名發起人姓名/名稱名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 易成實業 23,671.69 56.52%2 上海桐梵 3,000.00 7.16%3 譜潤投資 2,736.77 6.54%4 炘旸灃禾 2,116.07 5

109、.05%5 時代鼎豐 1,902.31 4.54%6 金浦投資 1,894.38 4.52%7 優順創投 1,600.72 3.82%8 上海桐元 1,296.00 3.09%9 耒瓴管理 1,281.70 3.06%10 南通創投 625.36 1.49%11 廖可夫 504.00 1.20%12 什剎海創投 504.00 1.20%13 揚子投資 395.47 0.94%14 季杰 350.00 0.84%合計合計 41,878.46 100.00%道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40（二）報告期內的股本和股東變化情況（二）報告期內的股本和股東變化情況 報

110、告期初，公司股權結構如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名/名稱名稱 出資方式出資方式 認繳出資額認繳出資額 認繳出資比例認繳出資比例 1 易成實業 貨幣 23,671.69 54.80%2 上海桐梵 貨幣 3,000.00 6.94%3 譜潤投資 貨幣 2,736.77 6.34%4 上海桐元 貨幣 2,617.54 6.06%5 炘旸灃禾 貨幣 2,116.07 4.90%6 時代鼎豐 貨幣 1,902.31 4.40%7 金浦投資 貨幣 1,894.38 4.39%8 優順創投 貨幣 1,600.72 3.71%9 耒瓴管理 貨幣 1,281.70 2.97%10 南通創投 貨幣 625.

111、36 1.45%11 什剎海創投 貨幣 504.00 1.17%12 廖可夫 貨幣 504.00 1.17%13 揚子投資 貨幣 395.47 0.92%14 季杰 貨幣 350.00 0.81%合計合計-43,200.00 100.00%公司報告期內的股本演變情況如下：道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 1、2021年年8月，道生天合第一次股權轉讓月，道生天合第一次股權轉讓 2021 年 8 月 17 日，南通創投與易成實業簽署股份轉讓協議，同意將南通創投持有的 625.36 萬股道生天合股份以 2,246.87 萬元的對價轉讓給易成實業。2021 年 8

112、 月 18 日，南通創投與易成實業簽署交割確認書，同意自交割確認書簽署日起，南通創投所持有的 625.36 萬股目標公司股份過戶至易成實業名下。2、2022年年3月，道生天合第二次股權轉讓月，道生天合第二次股權轉讓 2021 年 8 月 3 日，優順創投與易成實業簽署股份轉讓協議，同意將優順創投持有的 1,600.72 萬股道生天合股份以 5,579.63 萬元人民幣的對價轉讓給易成實業。2022 年 3 月 29 日優順創投與易成實業簽署交割確認書，同意自交割道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 確認書簽署日起，優順創投所持有的 1,600.72 萬股公司股

113、份過戶至易成實業名下。3、2022年年10月，道生天合第三次股權轉讓月，道生天合第三次股權轉讓 2022 年 1 月 26 日，時代鼎豐與易成實業簽署股份轉讓協議，同意將時代鼎豐持有的 1,000.00 萬股公司股份以 3,000.00 萬元人民幣的對價轉讓給易成實業。2022 年 10 月 9 日時代鼎豐與易成實業簽署交割確認書，同意自交割確認書簽署日起，時代鼎豐所持有的 1,000.00 萬股公司股份過戶至易成實業名下。4、2022年年11月，道生天合第四次股權轉讓月，道生天合第四次股權轉讓 2022 年 11 月 11 日，致君煦辰與易成實業簽署了股份轉讓協議，約定致君煦辰以 2,088

114、.00 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合 360.00 萬股股份；2022 年 11 月 14 日，雙方簽署了交割確認書，同意自交割確認書簽署日起，易成實業將所持有的 360.00 萬股道生天合股份過戶至致君煦辰名下。2022 年 11 月 29 日，嘉興君奧與易成實業簽署了股份轉讓協議，約定嘉興君奧以 3,712.00 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合 640.00 萬股股份；同日，雙方簽署了交割確認書，同意自交割確認書簽署日起，易成實業將所持有的 640.00 萬股道生天合股份過戶至嘉興君奧名下。2022 年 10 月 31 日，廖可夫與易成實業簽署了股份轉讓協議，約定廖可夫以 3

115、48.00 萬元為對價受讓易成實業 60.00 萬股股份；2022 年 11 月 30 日，雙方簽署了交割確認書，同意自 交割確認書 簽署日起，易成實業將所持有的 60.00萬股道生天合股份過戶至廖可夫名下。5、2022年年12月，道生天合第五次股權轉讓月，道生天合第五次股權轉讓 2022 年 10 月 11 日，什剎海創投與易成實業簽署了股份轉讓協議，約定易成實業以 688.37 萬元為對價受讓什剎海創投持有的道生天合 252.00 萬股股份；2022 年 12 月 1 日，雙方簽署了交割確認書，同意自交割確認書簽署日起，什剎海創投將所持有的 252.00 萬股道生天合股份過戶至易成實業名下

116、。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 6、2022年年12月，道生天合第二次增資月，道生天合第二次增資 2022 年 11 月 8 日，道生天合召開 2022 年第三次臨時股東大會，審議通過了關于公司擬實施股權激勵的議案，擬進行股權激勵合計 1,200.00 萬股，由衢州桐新作為持股平臺以 3.20 元/股價格認購道生天合股份，對公司進行增資。2022 年 12 月 26 日，衢州桐新向道生天合匯入上述投資款。7、2022年年12月，道生天合第六次股權轉讓月，道生天合第六次股權轉讓 2022 年 11 月 25 日，君聯相道、經乾二號與易成實業分別簽署了股份

117、轉讓協議，約定經乾二號以 2,000.00 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合288.00 萬股股份、君聯相道以 2,000.00 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合288.00 萬股股份；2022 年 11 月 30 日和 12 月 1 日，易成實業分別與君聯相道和經乾二號簽署了交割確認書，同意自交割確認書簽署日起，易成實業將所持有的 288.00 萬股道生天合股份過戶至君聯相道名下、將所持有的 288.00 萬股道生天合股份過戶至經乾二號名下。2022 年 12 月 7 日，衢州厚道與易成實業簽署了股份轉讓協議，約定衢州厚道以 3,000 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合 432.

118、00 萬股股份，2022年 12 月 9 日，易成實業與衢州厚道簽署了交割確認書，同意自交割確認書簽署日起，易成實業將所持有的 432.00 萬股道生天合股份過戶至衢州厚道名下。8、2022年年12月，道生天合第三次增資月，道生天合第三次增資 2022 年 11 月 25 日，君聯相道、經乾二號與道生天合及相關方簽署股份認購協議，約定君聯相道以 18,000.00 萬元的價格認購公司新增 2,592.00 萬股股份；約定經乾二號以 18,000.00 萬元的價格認購公司新增 2,592.00 萬股股份。2022年 12 月 10 日，衢州厚道與道生天合及相關方簽署股份認購協議，約定以22,00

119、0.00 萬元認購公司 3,168.00 萬股新增股份。2022 年 12 月 10 日，道生天合召開 2022 年第四次臨時股東大會，審議通過了關于公司增資擴股暨引進君聯資本、經緯資本的議案 關于公司增資擴股暨引進厚雪資本的議案，同意前述增資方案。2022 年 12 月 12 日、12 月 13 日、道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 12 月 15 日，君聯相道、經乾二號、衢州厚道分別向道生天合匯入了上述投資款。道生天合第二次增資和第三次增資完成后，注冊資本由 43,200.00 萬元增加至 52,752.00 萬元。2022 年 12 月 22 日，上

120、海市市場監督管理局核準了上述變更登記，并下發了統一社會信用代碼為 91310120342276525B 的營業執照。上述兩次增資完成后道生天合股權結構如下：單位：萬股 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 易成實業 25,081.76 47.55%2 衢州厚道 3,600.00 6.82%3 上海桐梵 3,000.00 5.69%4 君聯相道 2,880.00 5.46%5 經乾二號 2,880.00 5.46%6 譜潤投資 2,736.77 5.19%7 上海桐元 2,617.54 4.96%8 炘旸灃禾 2,116.07 4.01%9 金浦投資 1,

121、894.38 3.59%10 耒瓴管理 1,281.70 2.43%11 衢州桐新 1,200.00 2.27%12 時代鼎豐 902.31 1.71%13 嘉興君奧 640.00 1.21%14 廖可夫 564.00 1.07%15 揚子投資 395.47 0.75%16 致君煦辰 360.00 0.68%17 季杰 350.00 0.66%18 什剎海創投 252.00 0.48%合計合計 52,752.00 100.00%三、發行人成立以來重要事件三、發行人成立以來重要事件 公司自 2015 年 6 月設立以來，不存在對控制權有重大影響的重要事件。報告期內，公司不存在上市公司重大資產重組

122、管理辦法第十二條項下的重大資產收購/出售事項。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 四、發行人在其他證券市場的上市、掛牌情況四、發行人在其他證券市場的上市、掛牌情況 公司自設立至今，未在其他證券市場上市或掛牌。五、發行人的股權結構五、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：六、發行人的控股及參股公司情況六、發行人的控股及參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 5 家控股子公司，分別為弈成新材、上海誠來、江蘇道達、浙江志合、浙江道生；擁有 3 家參股子公司，分別為溧陽材生、上海道宜、國興道生。（一一）控股子公司控股子公司 1、弈成新

123、材、弈成新材 企業名稱企業名稱 弈成新材料科技（上海）有限公司 成立時間成立時間 2012 年 1 月 5 日 注冊資本注冊資本 10,000.00 萬元 實收資本實收資本 10,000.00 萬元 注冊地注冊地 寶山區上大路 668 號 212H 室 主要生產經營地主要生產經營地 中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區平達路 308 號 1-3 幢 經營范圍經營范圍 化工產品及原料（除危險化學品、監控化學品、煙花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化學品）、有色金屬材料銷售；貨運代理；從事貨道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 物及技術的進出口業務；在新材料科技領域內從

124、事技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務；風電整機、零部件及風電葉片的設計和銷售；輕木、泡沫制品技術開發、銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 主要從事環氧樹脂、結構膠等產品的銷售業務 在發行人業務板塊中的在發行人業務板塊中的定位定位 銷售型子公司，從事風電葉片用環氧樹脂、結構膠等產品的銷售 控制情況控制情況 發行人全資控股子公司 股東構成股東構成 道生天合持股 100.00%主要財務數據主要財務數據 項目項目 2 202024 4 年年 6 6 月月 3030 日日 /2/202024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31

125、 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）43,411.8143,411.81 58,021.13 凈資產（萬元）15,764.8915,764.89 15,217.78 營業收入（萬元）20,724.1520,724.15 92,488.34 凈利潤（萬元）547.11547.11 421.13 注：上表財務數據已經天健會計師審計。2、上海誠來、上海誠來 企業名稱企業名稱 上海誠來新材料科技有限公司 成立時間成立時間 2015 年 1 月 30 日 注冊資本注冊資本 8,000.00 萬元 實收資本實收資本 8,000.00 萬元 注冊地注冊地 上海市寶山區上大路 668 號 1293 室

126、主要生產經營地主要生產經營地 中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區平達路 308 號 1-3 幢 經營范圍經營范圍 一般項目：在新材料科技領域內從事技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務；化工產品及原料（除危險化學品、監控化學品、煙花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化學品）、日用百貨、五金交電的銷售；貨運代理；從事貨物及技術的進出口業務；風電整機、零部件及風電葉片的設計和銷售；輕木、泡沫制品科技領域內的從事技術開發、銷售；木材加工（限分支經營）；合成材料制造（限分支經營）（不含危險化學品）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 主要從事芯材類產品的貿易和銷售 在

127、發行人業務板塊中的在發行人業務板塊中的定位定位 銷售型子公司，從事結構芯材類產品的貿易和銷售 控制情況控制情況 發行人全資控股子公司 股東構成股東構成 道生天合持股 100.00%財務數據財務數據 項目項目 2 202024 4 年年 6 6 月月 3030 日日 /2/202024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）5,093.945,093.94 3,707.24 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 凈資產（萬元）3,602.583,602.58 3,614.90 營業收入（萬元）3

128、,041.893,041.89 7,463.08 凈利潤（萬元）-12.3312.33 -209.38 注：上表財務數據已經天健會計師審計。3、江蘇道達、江蘇道達 企業名稱企業名稱 江蘇道達復合材料科技有限公司 成立時間成立時間 2019 年 5 月 28 日 注冊資本注冊資本 1,200.00 萬元 實收資本實收資本 1,200.00 萬元 注冊地注冊地 海安市老壩港濱海新區（角斜鎮）榮港路 38 號 主要生產經營地主要生產經營地 海安市老壩港濱海新區（角斜鎮）榮港路 38 號 經營范圍經營范圍 玻璃鋼制品研發、制造、加工、銷售、技術服務；輕木、泡沫制品研發、加工、銷售、技術服務；復合材料成

129、型設備研發、銷售、技術服務；市場營銷策劃；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 主要從事芯材類產品的加工 在發行人業務板塊中在發行人業務板塊中的定位的定位 加工型子公司，從事結構芯材類產品的加工和銷售 控制情況控制情況 道生天合控股子公司 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 道生天合 67.00%楊威 25.50%李寧 7.50%財務數據財務數據 項目項目 2 202024 4 年年 6 6 月月 3030 日日 /2/202024 4 年年 1 1-6

130、6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）6,027.286,027.28 3,910.93 凈資產（萬元）376.90376.90 408.84 營業收入（萬元）4,313.454,313.45 9,285.27 凈利潤（萬元）-31.9531.95 -385.29 注：上表財務數據已經天健會計師審計。4、浙江志合、浙江志合 企業名稱企業名稱 浙江志合新材料科技有限公司 成立時間成立時間 2021 年 4 月 29 日 注冊資本注冊資本 20,000.00 萬元 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 實收資本實收資本

131、 20,000.00 萬元 注冊地注冊地 浙江省衢州市江洲大道 36-1 號 主要生產經營地主要生產經營地 浙江省衢州市江洲大道 36-1 號 經營范圍經營范圍 一般項目：合成材料制造（不含危險化學品）；基礎化學原料制造（不含危險化學品等許可類化學品的制造）；新材料技術研發；合成材料銷售；高性能纖維及復合材料銷售；貨物進出口(除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動)。主營業務主營業務 主要從事原材料及部分系統料的生產與加工 在發行人業務板塊在發行人業務板塊中的定位中的定位 原材料及部分系統料生產基地，主要從事風電葉片用環氧樹脂等產品的原材料基礎環氧樹脂的合成以及環氧樹脂系統料的

132、生產與加工 控制情況控制情況 道生天合控股子公司 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 道生天合 87.00%嘉興致君致合二期投資合伙企業（有限合伙）10.50%嘉興致君摯和創業投資合伙企業（有限合伙）2.50%財務數據財務數據 項目項目 2 202024 4 年年 6 6 月月 3030 日日 /2/202024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）71,683.1571,683.15 55,259.86 凈資產（萬元）19,924.3419,924.34 18,525.77 營業收入（萬元）42,684.

133、2642,684.26 17,924.26 凈利潤（萬元）1,398.571,398.57 -1,085.99 注：上表財務數據已經天健會計師審計。5、浙江道生、浙江道生 企業名稱企業名稱 道生材料科技（浙江）有限公司 成立時間成立時間 2022 年 10 月 26 日 注冊資本注冊資本 20,000.00 萬元 實收資本實收資本 1 13 3,65650.000.00 萬元萬元 注冊地注冊地 浙江省衢州市江洲大道 36 號 主要生產經營地主要生產經營地 浙江省衢州市江洲大道 36 號 經營范圍經營范圍 一般項目：工程塑料及合成樹脂制造；高性能纖維及復合材料制造；新材料技術推廣服務；技術服務、

134、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；風力發電技術服務；工程塑料及合成樹脂銷售；高性能纖維及復合材料銷售；貨物進出口(除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動)。主營業務主營業務 主要從事工業膠粘劑、復合材料樹脂系統的生產與加工 在發行人業務板塊中的在發行人業務板塊中的定位定位 本次募投項目的實施主體，將從事新能源及動力電池用等高端膠粘劑、高性能復合材料樹脂系統等產品的生產與加工 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 控制情況控制情況 發行人全資控股子公司 股東構成股東構成 道生天合持股 100.00%財務數據財務數據 項目項目 2

135、202024 4 年年 6 6 月月 3030 日日 /2/202024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）19,808.2819,808.28 8,297.86 凈資產（萬元）12,531.6012,531.60 5,943.88 營業收入（萬元）-凈利潤（萬元）-112.28112.28 -56.12 注：上表財務數據已經天健會計師審計。（二）參股公司（二）參股公司 1、溧陽材生、溧陽材生 企業名稱企業名稱 溧陽材生復合材料技術有限公司 成立時間成立時間 2022 年 9 月 22 日 注冊資本注冊資本 2,000.0

136、0 萬元 實收資本實收資本 1,301,300.000.00 萬元萬元 注冊地注冊地 溧陽市上興鎮上城路 28 號 主要生產經營地主要生產經營地 溧陽市上興鎮上城路 28 號 經營范圍經營范圍 一般項目：新材料技術推廣服務；高性能纖維及復合材料制造；高性能有色金屬及合金材料銷售；工程塑料及合成樹脂銷售；玻璃纖維增強塑料制品制造；玻璃纖維增強塑料制品銷售；石墨及碳素制品制造；石墨及碳素制品銷售；玻璃纖維及制品制造；玻璃纖維及制品銷售；化工產品銷售（不含許可類化工產品）；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營

137、業務 環氧樹脂、聚氨酯及其復合材料成型技術、相關預浸料及模塑片材的設計、研發、生產和銷售 在發行人業務板塊中在發行人業務板塊中的定位的定位 復合材料成型技術、相關預浸料及模塑片材的設計、研發、生產和銷售，屬于發行人產品的下游應用 控制情況控制情況 道生天合重要參股子公司 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 寧德康本科技有限公司 65.00%道生天合 35.00%財務數據財務數據 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）1,317.0

138、71,317.07 676.35 凈資產（萬元）867.80867.80 508.12 營業收入（萬元）303.12303.12 50.92 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 凈利潤（萬元）-130.32130.32 -291.99 注：上表財務數據未經審計。2、上海道宜、上海道宜 企業名稱企業名稱 上海道宜半導體材料有限公司 成立時間成立時間 2020 年 5 月 27 日 注冊資本注冊資本 6 6,158.25158.25 萬元萬元 實收資本實收資本 4,048.354,048.35 萬元萬元 注冊地注冊地 中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區正瑯路

139、19 號 4 幢 101 室 主要生產經營地主要生產經營地 中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區正瑯路 19 號 4 號廠房 經營范圍經營范圍 一般項目：半導體器件專用設備制造；電子專用材料制造；電子專用材料銷售；專用化學產品銷售（不含危險化學品）；新材料技術研發；電力電子元器件銷售；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；低溫倉儲（不含危險化學品等需許可審批的項目）；普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）；化工產品銷售（不含許可類化工產品）；汽車零配件批發；電氣機械設備銷售；微特電機及組件銷售；電子產品銷售。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經

140、營活動）主營業務主營業務 生產半導體封裝材料 在發行人業務板塊中在發行人業務板塊中的定位的定位 生產半導體封裝材料，與發行人業務不屬于同一行業 控制情況控制情況 道生天合重要參股子公司 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 顧海勇 22.2522.25%上海桐擎企業管理合伙企業（有限合伙）18.1918.19%上海金浦二期智能科技私募投資基金合伙企業（有限合伙）9.869.86%道生天合 8.288.28%上海桐瀾企業管理合伙企業（有限合伙）7.967.96%上海凱風開耀投資中心（有限合伙）7.317.31%杭州凱風乾德成果轉化股杭州凱風乾德成果轉化股權投資合伙企業（有限合權投

141、資合伙企業（有限合伙）伙）6.39%6.39%南京德聯星曜投資中心（有限合伙）6.6.2121%上海聯新三期創業投資中心（有限合伙）5.12%5.12%南通元禾原點投資合伙企南通元禾原點投資合伙企業（有限合伙）業（有限合伙）5.125.12%道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 上海桐硒企業管理合伙企業（有限合伙）1.791.79%海南劭恒投資有限公司海南劭恒投資有限公司 1.531.53%財務數據財務數據 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2

142、023 年度年度 總資產（萬元）9,558.899,558.89 8,998.61 凈資產（萬元）7,337.167,337.16 6,184.16 營業收入（萬元）250.72250.72 259.41 凈利潤（萬元）-1,547.001,547.00 -3,292.88 注：上表 2023 年度財務數據已經安徽衡鑒會計師事務所（普通合伙）審計，20242024 年年 1 1-6 6 月月財務數據未經審計財務數據未經審計。3、國興道生、國興道生 企業名稱企業名稱 吉林國興道生科技有限公司 成立時間成立時間 2023 年 3 月 21 日 注冊資本注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本實收

143、資本 4 4,000.00,000.00 萬元萬元 注冊地注冊地 吉林市吉林經濟技術開發區平安路 117 號 主要生產經營地主要生產經營地 吉林市吉林經濟技術開發區平安路 117 號 經營范圍經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；新材料技術研發；新材料技術推廣服務；合成材料制造（不含危險化學品）；合成材料銷售；石墨及碳素制品銷售石墨及碳素制品銷售。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 碳纖維助劑的研發和銷售 在發行人業務板塊中在發行人業務板塊中的定位的定位 屬于發行人產品的下游應用 控制情況控制情況 道生天合重要參

144、股子公司 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 吉林國興復合材料有限公司 60.00%道生天合 40.00%財務數據財務數據 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）16,069.9416,069.94 4,367.22 凈資產（萬元）2,360.952,360.95 1,942.57 營業收入（萬元）1,168.861,168.86 -凈利潤（萬元）-581.62581.62 -57.43 注：上表財務數據未經審計。道生天合材料科技

145、（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52（三）報告期內轉讓、注銷的子公司（三）報告期內轉讓、注銷的子公司 20212021 年年 1 1 月月 1 1 日日至今，因公司經營戰略調整，注銷了 1 家重要參股子公司，即北京道生合能技術開發有限公司。公司不存在轉讓子公司的情形。七、持有發行人七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況（一）控股股東、實際控制人（一）控股股東、實際控制人 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東為易成實業，實際控制人為季剛、張婷夫妻二人。易成實業直接持有公司 47.55%的股份，季剛、張婷通過易成實

146、業間接控制公司 47.55%的股份，季剛通過上海桐梵、上海桐元、衢州桐新分別控制公司 5.69%、4.96%、2.27%的股份，季剛、張婷合計控制公司 60.47%的股份。1、控股股東、控股股東 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東為易成實業，其直接持有公司47.55%的股份。易成實業的基本情況如下：企業名稱企業名稱 上海易成實業投資集團有限公司 成立時間成立時間 2015 年 12 月 18 日 注冊資本注冊資本 40,000 萬元 實收資本實收資本 40,000 萬元 注冊地注冊地 上海市黃浦區望達路 19 號 B3-B 號樓 401a 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市黃浦區望達路

147、 19 號 B3-B 號樓 401a 室 經營范圍經營范圍 實業投資，投資管理，資產管理，財務咨詢，商務信息咨詢，投資信息咨詢，房地產開發經營，物業管理，從事新材料科技、環?？萍?、生物科技領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務，儀器儀表、機械設備的批發、零售，從事貨物及技術進出口業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 投資管理 主營業務與發行人主營業務與發行人主營業務的關系主營業務的關系 主營業務與發行人主營業務無關 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 季剛 60.00%張婷 40.00%道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招

148、股說明書（申報稿）1-1-53 財務數據財務數據 項目項目 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 /2022024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產（萬元）357,840.57357,840.57 391,075.11 凈資產（萬元）194,092.79194,092.79 189,793.93 營業收入（萬元）122,196.78122,196.78 321,666.06 凈利潤（萬元）4,598.234,598.23 16,355.17 注：2023 年度財務數據經眾華會計師事務所（特殊普通合伙）審計，

149、20242024 年年 1 1-6 6 月財務數月財務數據未經審計據未經審計。2、實際控制人、實際控制人 截至本招股說明書簽署日，季剛和張婷控制公司合計 60.47%的股份，其中季剛任公司董事長、總經理，張婷任公司董事。季 剛 先 生，中 國 國 籍，擁 有 美 國 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼 為3209021983*，住址為上海市黃浦區毛家園路*，現任公司董事長、總經理。張 婷 女 士，中 國 國 籍，擁 有 美 國 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼 為3209021982*，住址為上海市黃浦區毛家園路*，現任公司董事。季剛、張婷簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況

150、”之“十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”的相關內容。（二）控股股東、實際控制人所持股份是否存在質押或其他有爭議的情況（二）控股股東、實際控制人所持股份是否存在質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人持有的發行人股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。（三）其他持有公司（三）其他持有公司 5%以上股份或表決權的主要股東以上股份或表決權的主要股東 截至本招股說明書簽署日，公司持股 5%以上的主要股東有易成實業、衢州厚道、上海桐梵、君聯相道、經乾二號、譜潤投資，分別持股 47.55%、6.82%、5.69%、5.46%、5

151、.46%和 5.19%。除控股股東易成實業以外，其他持有公司 5%以上股份的股東為衢州厚道、上海桐梵、君聯相道、經乾二號、譜潤投資，上述持有公司 5%以上股份的股東均為合伙企業，其具體情況如下：道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 1、衢州厚道、衢州厚道 企業名稱企業名稱 衢州厚道私募股權投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2022 年 11 月 23 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 25,480.00 萬元 實收資本實收資本 25,480.00 萬元 注冊地注冊地 浙江省衢州市柯城區白云街道花園東大道 258 號 1 幢 205-10 室 主要

152、生產經營地主要生產經營地 上海市黃浦區延安東路 222 號外灘中心 1206 室 經營范圍經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）(除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動)。主營業務主營業務 投資管理 主營業務與發行人主主營業務與發行人主營業務的關系營業務的關系 主營業務與發行人主營業務無關 截至本招股說明書簽署日，衢州厚道的出資結構如下：單位：萬元 序號序號 名稱名稱/姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 上海厚雪私募基金管理有限公司 100.00 0.39%

153、普通合伙人 2 海南玟曜企業管理合伙企業（有限合伙）6,380.00 25.04%有限合伙人 3 衢州智造產業投資集團有限公司 5,000.00 19.62%有限合伙人 4 上海莘胤投資管理中心 5,000.00 19.62%有限合伙人 5 海南謙尋企業管理合伙企業（有限合伙）4,100.00 16.09%有限合伙人 6 衢州匯衢股權投資合伙企業（有限合伙）2,000.00 7.85%有限合伙人 7 上海同道相益信息咨詢中心（有限合伙）1,900.00 7.46%有限合伙人 8 福建省榕越實業有限公司 500.00 1.96%有限合伙人 9 海南齊機科技有限公司 500.00 1.96%有限合

154、伙人 合計合計 25,480.00 100.00%-其中衢州厚道普通合伙人的基本信息如下：企業名稱企業名稱 上海厚雪私募基金管理有限公司 成立時間成立時間 2022 年 8 月 1 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 3,000.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310000MABW532K8F 注冊地址注冊地址 上海市松江區廣富林路 255 號 6 層 619 室 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 經營范圍經營范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須

155、經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股東股東/出資人構成出資人構成 名稱名稱 持股比例持股比例 侯昊翔 70.00%上海厚君企業管理有限公司 30.00%2、上海桐梵、上海桐梵 企業名稱企業名稱 上海桐梵企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2015 年 12 月 22 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 3,000.00 萬元 實收資本實收資本 3,000.00 萬元 注冊地注冊地 上海市寶山區錦樂路 947 號 1 幢 A2403 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市寶山區錦樂路 947 號 1 幢 A2403 室 經營范圍經營范圍 企業管理咨詢；商務信息咨詢。（依

156、法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 投資管理 主營業務與發行人主主營業務與發行人主營業務的關系營業務的關系 主營業務與發行人主營業務無關 截至本招股說明書簽署日，上海桐梵的出資結構如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人職務合伙人職務 1 季剛 1,600.00 53.33%董事長/總經理 2 季杰 300.00 10.00%監事 3 姜磊 180.00 6.00%副董事長/副總經理 4 張燚 100.00 3.33%工程服務采購中心總監 5 陳翠萍 100.00 3.33%副總經理/技術總監 6 顧海勇 100.00 3.

157、33%上海道宜總經理 7 陳淑芬 90.00 3.00%/8 李江偉 80.00 2.67%副總經理/生產總監 9 蘇鑫 80.00 2.67%電力事業總監 10 陳劍 60.00 2.00%董事/高級客戶經理 11 施永泉 50.00 1.67%副總經理/財務負責人 12 吉明磊 50.00 1.67%副總經理/研發總監 13 周美勤 50.00 1.67%供應鏈總監 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 序號序號 姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人職務合伙人職務 14 周凱 40.00 1.33%新業務技術總監（已離任）15 王文浩 40.0

158、0 1.33%副總經理 16 肖鋒 30.00 1.00%技術支持總監 17 金貴松 30.00 1.00%風能事業部總經理 18 杜偉 20.00 0.67%新業務技術高級經理（已離任）合計合計 3,000.00 100.00%-3、君聯相道、君聯相道 企業名稱企業名稱 蘇州君聯相道股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2021 年 3 月 3 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 848,451.00 萬元 實收資本實收資本 375,771.77 萬元 注冊地注冊地 蘇州市相城區相城大道 1168 號品上商業中心 5 幢 910（1）室 主要生產經營地主要生產經營地 北京市海淀區科學

159、院南路 2 號融科資訊中心 B 座 16 層 經營范圍經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 投資管理 主營業務與發行人主主營業務與發行人主營業務的關系營業務的關系 主營業務與發行人主營業務無關 截至本招股說明書簽署日，君聯相道的出資結構如下：單位：萬元 序號序號 名稱名稱/姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 拉薩君祺企業管理有限公司 10,000.00 1.18%普通合伙人 2 西藏聯科投資有限公司

160、 150,000.00 17.68%有限合伙人 3 友邦人壽保險有限公司 100,000.00 11.79%有限合伙人 4 太保長航股權投資基金（武漢）合伙企業（有限合伙）100,000.00 11.79%有限合伙人 5 蘇州市相城二期新興產業創業投資中心（有限合伙）35,000.00 4.13%有限合伙人 6 蘇州元和塘創業投資有限公司 35,000.00 4.13%有限合伙人 7 中科院聯動創新股權投資基金（紹興）合伙企業（有限合伙）30,000.00 3.54%有限合伙人 8 蘇州市創新產業發展引導基金（有限合伙）30,000.00 3.54%有限合伙人 道生天合材料科技（上海）股份有限

161、公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 序號序號 名稱名稱/姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 9 蘇州高新陽光匯利股權投資合伙企業（有限合伙）30,000.00 3.54%有限合伙人 10 中美聯泰大都會人壽保險有限公司 30,000.00 3.54%有限合伙人 11 瑞元資本管理有限公司 27,860.00 3.28%有限合伙人 12 廈門建發新興產業股權投資拾號合伙企業（有限合伙）25,000.00 2.95%有限合伙人 13 普洛斯建發（廈門）股權投資基金合伙企業（有限合伙）25,000.00 2.95%有限合伙人 14 富安達資產管理（上海）有限公司 21

162、,770.00 2.57%有限合伙人 15 亳州市康安投資基金有限公司 20,000.00 2.36%有限合伙人 16 國華人壽保險股份有限公司 20,000.00 2.36%有限合伙人 17 中宏人壽保險有限公司 20,000.00 2.36%有限合伙人 18 大家人壽保險股份有限公司 20,000.00 2.36%有限合伙人 19 平陽榮明股權投資合伙企業（有限合伙）16,470.00 1.94%有限合伙人 20 上海君祺股權投資管理有限公司 14,500.00 1.71%有限合伙人 21 平陽榮好股權投資合伙企業（有限合伙）13,670.00 1.61%有限合伙人 22 平陽榮文股權投資

163、合伙企業（有限合伙）13,660.00 1.61%有限合伙人 23 北京股權投資發展管理中心（有限合伙）10,000.00 1.18%有限合伙人 24 匯豐人壽保險有限公司 10,000.00 1.18%有限合伙人 25 平陽榮健股權投資合伙企業（有限合伙）9,750.00 1.15%有限合伙人 26 興業財富資產管理有限公司 7,500.00 0.88%有限合伙人 27 重慶兩江新區金智股權投資基金合伙企業（有限合伙）5,000.00 0.59%有限合伙人 28 中國財產再保險有限責任公司 5,000.00 0.59%有限合伙人 29 中國人壽再保險有限責任公司 5,000.00 0.59%

164、有限合伙人 30 弘康人壽保險股份有限公司 5,000.00 0.59%有限合伙人 31 蕪湖歌斐祥韻股權投資中心（有限合伙）3,271.00 0.39%有限合伙人 合計合計 848,451.00 100.00%-注：1、瑞元資本管理有限公司代表其管理的瑞元資本-臻選 6 號 FOF 集合資產管理計劃、瑞元資本-臻選 6 號 2 期 FOF 集合資產管理計劃、瑞元資本-臻選 8 號 FOF 集合資產管理計劃、瑞元資本-臻選 8 號 2 期 FOF 集合資產管理計劃、瑞元資本-君聯六期 1 號集合資產管理計劃及瑞元資本-君聯六期 2 號集合資產管理計劃登記為君聯相道的有限合伙人，上述 6項資產管

165、理計劃對君聯相道的出資額分別為 8,520.00 萬元（出資比例 1.00%）、3,900.00 萬元（出資比例 0.46%）、5,700.00 萬元（出資比例 0.67%）、1,920.00 萬元（出資比例 0.23%）、4,880.00 萬元（出資比例 0.58%）及 2,940.00 萬元（出資比例 0.35%），合計出資額為 27,860.00萬元，合計出資比例為 3.28%；2、富安達資產管理（上海）有限公司代表其管理的富安達-臻選 7 號 FOF 集合資產管理計劃、富安達-臻選 7 號二期 FOF 集合資產管理計劃、富安達-臻選 7 號三期 FOF 集合資產管理計劃、富安達-君聯股

166、權專項投資集合資產管理計劃及富安達-君聯股權專項二期投資集合道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 資產管理計劃登記為君聯相道的有限合伙人，上述 5 項資產管理計劃對君聯相道的出資額分別為 3,540.00 萬元（出資比例 0.42%）、3,250.00 萬元（出資比例 0.38%）、2,910.00 萬元（出資比例 0.34%）、2,970.00 萬元（出資比例 0.35%）及 9,100.00 萬元（出資比例 1.07%），合計出資額為 21,770.00 萬元，合計出資比例為 2.57%；3、上海君祺股權投資管理有限公司代表其管理的君聯綜合跟投一號私募股權

167、投資基金及君聯綜合跟投二號私募股權投資基金登記為君聯相道的有限合伙人，上述 2 項資產管理計劃對君聯相道的出資額分別為 10,150.00 萬元（出資比例 1.20%）及 4,350.00 萬元（出資比例0.51%），合計出資額為 14,500.00 萬元，合計出資比例為 1.71%；4、興業財富資產管理有限公司代表其管理的興業財富-興鴻尊享 1 號 1 期 FOF 集合資產管理計劃、興業財富-興鴻尊享 1 號 2 期 FOF 集合資產管理計劃及興業財富-興鴻尊享 1 號 3 期FOF 集合資產管理計劃登記為君聯相道的有限合伙人，上述 3 項資產管理計劃對君聯相道的出資額分別為 5,900.0

168、0 萬元（出資比例 0.70%）、1,150.00 萬元（出資比例 0.14%）及 450.00萬元（出資比例 0.05%），合計出資額為 7,500.00 萬元，合計出資比例為 0.88%。其中君聯相道普通合伙人的基本信息如下：企業名稱企業名稱 拉薩君祺企業管理有限公司 成立時間成立時間 2013 年 10 月 10 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 1,000.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91540126064679817G 注冊地址注冊地址 西藏自治區拉薩市達孜安居小區西側二樓 7-1 號 經營范圍經營范圍 投資管理（不含金融和經紀業務，不得向非合格投資者募集、銷售、

169、轉讓私募產品或者私募產品收益權），資產管理（不含金融資產管理和保險資產管理）、投資咨詢（不含金融和經紀業務）、企業管理咨詢。（不得以公開方式募集資金、吸收公眾存款、發放貸款；不得從事證券、期貨類投資；不得公開交易證券類投資產品或金融衍生產品；不得經營金融產品、理財產品和相關衍生業務）。股東股東/出資人構成出資人構成 名稱名稱 持股比例持股比例 君聯資本管理股份有限公司 100.00%4、經乾二號、經乾二號 企業名稱企業名稱 南京經乾二號股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2021 年 4 月 8 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 10,000.00 萬元 實收資本實收資本 10,0

170、00.00 萬元 注冊地注冊地 南京市江北新區望江路 5 號 3 號樓 3 樓 X-018 主要生產經營地主要生產經營地 北京市朝陽區東三環北路 38 號院 1 號樓泰康金融大廈 2601 室 經營范圍經營范圍 一般項目：股權投資（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 投資管理 主營業務與發行人主主營業務與發行人主營業務的關系營業務的關系 主營業務與發行人主營業務無關 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 截至本招股說明書簽署日，經乾二號的出資結構如下：序號序號 名稱名稱/姓名姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比

171、例 合伙人性質合伙人性質 1 南京經緯江創投資管理合伙企業（有限合伙）1.00 0.01%普通合伙人 2 南京經緯創壹號投資合伙企業（有限合伙）8,000.00 80.00%有限合伙人 3 南京經緯創叁號投資合伙企業（有限合伙）1,999.00 19.99%有限合伙人 合計合計 10,000.00 100.00%-其中經乾二號普通合伙人的基本信息如下：企業名稱企業名稱 南京經緯江創投資管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2021 年 2 月 10 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 10,250.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320191MA257MC50J 注冊地址

172、注冊地址 中國（江蘇）自由貿易試驗區南京片區萬壽路 15 號 D4 棟 B-180 經營范圍經營范圍 一般項目：股權投資；以自有資金從事投資活動；自有資金投資的資產管理服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；社會經濟咨詢服務；融資咨詢服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股東構成股東構成 名稱名稱 持股比例持股比例 肖萍 46.3446.34%南京經緯旌北投資管理有限公司 53.6653.66%5、譜潤投資、譜潤投資 企業名稱企業名稱 臺州譜潤股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2016 年 9 月 9 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 83,200.

173、00 萬元 實收資本實收資本 83,200.00 萬元 注冊地注冊地 浙江省臺州市椒江區開投金融大廈 1 幢 1001 室-47 主要生產經營地主要生產經營地 上海市靜安區延安中路 1228 號靜安嘉里中心三座 2802-2804 經營范圍經營范圍 股權投資、投資管理（未經金融等監管部門批準，不得從事向公眾融資存款、融資擔保、代客理財等金融服務）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 投資管理 主營業務與發行人主主營業務與發行人主營業務的關系營業務的關系 主營業務與發行人主營業務無關 截至本招股說明書簽署日，譜潤投資的出資結構如下：道生天合材料科技（上海）股

174、份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 單位：萬元 序號序號 名稱名稱/姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 上海譜潤股權投資管理有限公司 800.00 0.96%普通合伙人 2 上海譜潤四期股權投資合伙企業（有限合伙）34,000.00 40.87%有限合伙人 3 臺州市臨港產業帶母基金有限公司 24,000.00 28.85%有限合伙人 4 杭州岫青投資合伙企業（有限合伙）19,200.00 23.08%有限合伙人 5 尹鋒 3,200.00 3.85%有限合伙人 6 王珺 2,000.00 2.40%有限合伙人 合計合計 83,200.00 100.0

175、0%-八、控股股東和實際控制人違法違規情況八、控股股東和實際控制人違法違規情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。九、發行人股本情況九、發行人股本情況（一）本次發行前后公司股本情況（一）本次發行前后公司股本情況 本次發行前公司股本為 52,752.00 萬股。本次公開發行新股數量不低于5,862.00 萬股，占本次發行后公司股本總額的比例不低于 10%，本次發行原股東不公開發售老股。以本次發行 5,86

176、2.00 萬股計算，公司本次發行前后的股權結構如下表：單位：萬股 項目項目 股東名稱股東名稱/姓名姓名 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數持股數 持股比例持股比例 持股數持股數 持股比例持股比例 有限售條件的股份 易成實業 25,081.76 47.55%25,081.76 42.79%衢州厚道 3,600.00 6.82%3,600.00 6.14%上海桐梵 3,000.00 5.69%3,000.00 5.12%君聯相道 2,880.00 5.46%2,880.00 4.91%經乾二號 2,880.00 5.46%2,880.00 4.91%譜潤投資 2,736.77 5.

177、19%2,736.77 4.67%道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 項目項目 股東名稱股東名稱/姓名姓名 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數持股數 持股比例持股比例 持股數持股數 持股比例持股比例 上海桐元 2,617.54 4.96%2,617.54 4.47%炘旸灃禾 2,116.07 4.01%2,116.07 3.61%金浦投資 1,894.38 3.59%1,894.38 3.23%耒瓴管理 1,281.70 2.43%1,281.70 2.19%衢州桐新 1,200.00 2.27%1,200.00 2.05%時代鼎豐 902.

178、31 1.71%902.31 1.54%嘉興君奧 640.00 1.21%640.00 1.09%廖可夫 564.00 1.07%564.00 0.96%揚子投資 395.47 0.75%395.47 0.67%致君煦辰 360.00 0.68%360.00 0.61%季杰 350.00 0.66%350.00 0.60%什剎海創投 252.00 0.48%252.00 0.43%社會公眾股-5,862.00 10.00%合計合計 52,752.00 100.00%58,614.00 100.00%（二）本次發行前的前十名股東情況（二）本次發行前的前十名股東情況 本次發行前，公司前十名股東合計

179、持有公司 48,088.22 萬股股份，持股比例合計為 91.16%，具體情況如下：單位：萬股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 易成實業 25,081.76 47.55%2 衢州厚道 3,600.00 6.82%3 上海桐梵 3,000.00 5.69%4 君聯相道 2,880.00 5.46%5 經乾二號 2,880.00 5.46%6 譜潤投資 2,736.77 5.19%7 上海桐元 2,617.54 4.96%8 炘旸灃禾 2,116.07 4.01%9 金浦投資 1,894.38 3.59%10 耒瓴管理 1,281.70 2.43%合計合計 48

180、,088.22 91.16%道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62（三）本次發行前的前十名自然人股東及其擔任發行人職務情況（三）本次發行前的前十名自然人股東及其擔任發行人職務情況 本次發行前，公司僅兩名自然人股東，合計持有公司 914.00 萬股股份，持股比例合計為 1.73%，具體情況如下：單位：萬股 序號序號 姓名姓名 持股數量持股數量 持股比例持股比例 擔任職務擔任職務 1 廖可夫 564.00 1.07%無 2 季杰 350.00 0.66%監事 合計合計 914.00 1.73%-（四）發行人股本中國有股份或外資股份情況（四）發行人股本中國有股份或外資

181、股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在國有股份或外資股份情況。（五）發行人申報前十二個月新增股東的情況（五）發行人申報前十二個月新增股東的情況 公司首次申報前 12 個月新增股東為衢州厚道、君聯相道、經乾二號、衢州桐新、嘉興君奧和致君煦辰。上述機構中，衢州桐新為公司新設員工持股平臺，旨在對公司員工進行股權激勵，其余 5 家機構投資者的增資入股原因主要系看好發行人未來發展前景。1、基本情況、基本情況 發行人申報前十二個月新增的 6 名股東中，衢州厚道、君聯相道、經乾二號的基本情況參見“第四節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（三）其他

182、持有公司 5%以上股份或表決權的主要股東”。衢州桐新、致君煦辰、嘉興君奧基本情況如下：（1）衢州桐新 企業名稱企業名稱 衢州市桐新企業管理合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 成立時間成立時間 2022 年 11 月 29 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 3,840.00 萬元 實收資本實收資本 3,840.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330800MAC58W549C 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 注冊地注冊地 浙江省衢州市春城路 15 號 313 室 主要生產經營地主要生產經營地 浙江省衢州市春城路 15 號

183、313 室 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；企業管理咨詢；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）(除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動)主營業務主營業務 投資管理 主營業務與發行人業主營業務與發行人業務的關系務的關系 與發行人業務無關 截至本招股說明書簽署日，衢州桐新的出資結構如下：單位：萬元 序序號號 姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 職務職務 合伙人性質合伙人性質 1 季剛 16.00 0.42%董事長/總經理 普通合伙人 2 姜磊 1,632.00 42.50%副董事長/副總經理 有限合伙人 3 金貴松 352.00 9.17%風能事業部總經理 有限合伙人

184、 4 王遠東 224.00 5.83%工業膠事業部總經理 有限合伙人 5 王文浩 160.00 4.17%副總經理 有限合伙人 6 肖鋒 160.00 4.17%技術支持總監 有限合伙人 7 宋麗媛 160.00 4.17%分析與開發總監 有限合伙人 8 孫國斌 160.00 4.17%聚氨酯研發總監 有限合伙人 9 吉明磊 128.00 3.33%副總經理/研發總監 有限合伙人 10 張珈堃 128.00 3.33%副總經理/董事會秘書 有限合伙人 11 卜曉豐 96.00 2.50%副總經理/復材事業部總經理 有限合伙人 12 Martinus Hendrikus Maria 96.00

185、2.50%海外產品開發總監 有限合伙人 13 萬樂鳴 96.00 2.50%復材事業部副總經理 有限合伙人 14 李正維 80.00 2.08%浙江志合總經理 有限合伙人 15 施永泉 64.00 1.67%副總經理/財務負責人 有限合伙人 16 管升陽 48.00 1.25%高級化學合成經理 有限合伙人 17 潘念慈 48.00 1.25%高級研發工程師 有限合伙人 18 闞輝 32.00 0.83%高級客戶經理 有限合伙人 19 劉振華 32.00 0.83%高級客戶經理 有限合伙人 20 張超 32.00 0.83%高級客戶經理 有限合伙人 21 常剛 32.00 0.83%高級客戶經理

186、 有限合伙人 22 袁軍霞 32.00 0.83%高級財務經理 有限合伙人 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 序序號號 姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 職務職務 合伙人性質合伙人性質 2323 薛雯雯薛雯雯 32.0032.00 0.83%0.83%質量總監質量總監 有限合伙人有限合伙人 合計合計 3,840.00 100.00%-其中衢州桐新普通合伙人季剛的基本信息，參見“第四節 發行人基本情況”之“七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人”之“2、實際控制人”。（2）嘉興君奧 企業名稱企業

187、名稱 嘉興君奧投資合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 成立時間成立時間 2021 年 11 月 22 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 5,010.00 萬元 實收資本實收資本 3,816.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330402MA7CCU6H56 注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市南湖區東柵街道南江路 1856 號基金小鎮 1 號樓 172室-70 主要生產經營地主要生產經營地 上海市浦東新區陸家嘴環路 166 號 26D 經營范圍經營范圍 一般項目：股權投資；實業投資。(除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動)。主營業務主營業務 投資管

188、理 主營業務與發行人業主營業務與發行人業務的關系務的關系 與發行人業務無關 截至本招股說明書簽署日，嘉興君奧的出資結構如下：單位：萬元 序號序號 名稱名稱/姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 嘉興致君投資管理有限公司 10.00 0.20%普通合伙人 2 嘉興致君摯和創業摯和創業投資合伙企業（有限合伙）2,911.00 58.10%有限合伙人 3 陸欣夏 700.00 13.97%有限合伙人 4 姚蕾 636.00 12.69%有限合伙人 5 于進杰 253.00 5.05%有限合伙人 6 李旭 200.00 3.99%有限合伙人 7 帝焙樂商貿（上海）有限公司

189、 200.00 3.99%有限合伙人 8 俞曉驪 100.00 2.00%有限合伙人 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 序號序號 名稱名稱/姓名姓名 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 合計合計 5,010.00 100.00%-其中嘉興君奧的普通合伙人的基本信息如下：企業名稱企業名稱 嘉興致君投資管理有限公司 成立時間成立時間 2017 年 3 月 13 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 1,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 郭峰 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330402MA28BT3J1H 注冊地注冊地 浙江省嘉興

190、市南湖區竹園路 100 號東方大廈 113 室-8 經營范圍經營范圍 投資管理、投資咨詢。股東構成股東構成 名稱名稱 持股比例持股比例 郭峰 70.00%王棻 20.00%于進杰 10.00%（3）致君煦辰 企業名稱企業名稱 嘉興致君煦辰投資合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 成立時間成立時間 2018 年 1 月 29 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 1818,804804.00.00 萬元萬元 實收資本實收資本 4,700.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330402MA2B9AKK8P 注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市南湖區南江路 1856 號基金小鎮

191、 1 號樓 114 室-29 主要生產經營地主要生產經營地 上海市浦東新區陸家嘴環路 166 號 26D 經營范圍經營范圍 實業投資、投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 投資管理 主營業務與發行人業主營業務與發行人業務的關系務的關系 與發行人業務無關 截至本招股說明書簽署日，致君煦辰的出資結構如下：序號序號 名稱名稱/姓名姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 嘉興致君投資管理有限公司 1.00 0.01%普通合伙人 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 序號序號 名稱名稱/

192、姓名姓名 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 2 王棻 18,803.00 99.99%有限合伙人 合計合計 18,804.00 100.00%-其中致君煦辰的普通合伙人基本信息如下：企業名稱企業名稱 嘉興致君投資管理有限公司 成立時間成立時間 2017 年 3 月 13 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 1,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 郭峰 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330402MA28BT3J1H 注冊地注冊地 浙江省嘉興市南湖區竹園路 100 號東方大廈 113 室-8 經營范圍經營范圍 投資管理、投資咨詢。股東構成股東構成 名

193、稱名稱 持股比例持股比例 郭峰 70.00%王棻 20.00%于進杰 10.00%2、入股原因、入股價格及定價依據、入股原因、入股價格及定價依據（1）衢州桐新的入股原因、入股價格及定價依據）衢州桐新的入股原因、入股價格及定價依據 為進一步建立、健全道生天合長效激勵機制，吸引和留住優秀人才，充分調動公司核心團隊的積極性，有效將股東利益、公司利益和核心團隊個人利益結合在一起，2022 年 11 月 8 日，道生天合召開 2022 年第三次臨時股東大會，審議通過了 關于公司擬實施股權激勵的議案，擬進行股權激勵合計 1,200.00 萬股，由衢州桐新以 3.20 元/股價格認購道生天合股份。衢州桐新的

194、合伙人全部為發行人員工，包括董事、高級管理人員、中層管理人員及技術（業務）骨干人員。公司綜合考慮了激勵對象的職位、任職年限與貢獻程度，經協商將認購價格確定為 3.20 元/股，認購價格低于公允價值的部分作為股份支付處理。（2）致君煦辰、嘉興君奧的入股原因、入股價格及定價依據）致君煦辰、嘉興君奧的入股原因、入股價格及定價依據 為進一步提升公司資本實力，同時市面上多數投資機構看好道生天合的未來道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 發展，2022 年 11 月 11 日，致君煦辰與易成實業簽署了股份轉讓協議，雙方一致同意以 5.80 元/股作為交易對價，約定致君煦辰

195、以 2,088.00 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合 360.00 萬股股份；2022 年 11 月 14 日，雙方簽署了交割確認書；2022 年 11 月 29 日，嘉興君奧與易成實業簽署了股份轉讓協議，雙方一致同意以 5.80 元/股作為交易對價，約定嘉興君奧以 3,712.00 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合 640.00 萬股股份；同日，雙方簽署了交割確認書。新增股東與道生天合一致同意并確定入股價格為 5.80 元/股。（3）衢州厚道、經乾二號、君聯相道的入股原因、入股價格及定價依據）衢州厚道、經乾二號、君聯相道的入股原因、入股價格及定價依據 為進一步提升公司資本實力，同時

196、市面上多數投資機構看好道生天合的未來發展，2022 年 11 月 25 日，經乾二號、君聯相道與易成實業分別簽署了股份轉讓協議，約定經乾二號以 2,000.00 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合288.00 萬股股份、君聯相道以 2,000.00 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合288.00 萬股股份；2022 年 12 月 7 日，衢州厚道與易成實業簽署了股份轉讓協議，約定衢州厚道以 3,000 萬元為對價受讓易成實業持有的道生天合 432.00 萬股股份。2022 年 12 月 10 日，道生天合召開 2022 年第四次臨時股東大會，審議通過了關于公司增資擴股暨引進君聯資本、經緯資

197、本的議案 關于公司增資擴股暨引進厚雪資本的議案，同意經乾二號以 18,000.00 萬元認購道生天合 2,592.00萬股股份、君聯相道以 18,000.00 萬元認購道生天合 2,592.00 萬股股份、衢州厚道以 22,000.00 萬元認購道生天合 3,168.00 萬股股份。新增股東與道生天合一致同意并確定入股價格為 6.94 元/股，因約定了股東特殊權力，且確定和協商時間較晚，因此入股價格與致君煦辰、嘉興君奧的入股價格相比略高。3、新增股東與其他主體之間的關聯關系和代持情況、新增股東與其他主體之間的關聯關系和代持情況 衢州桐新為公司員工持股平臺，公司董事長、總經理季剛持有衢州桐新0.

198、42%合伙份額，擔任普通合伙人、執行事務合伙人；公司副董事長、副總經理姜磊持有衢州桐新 42.50%合伙份額；公司監事會主席宋麗媛宋麗媛持有衢州桐新 4.174.17%道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 合伙份額；公司副總經理卜曉豐持有衢州桐新 2.50%合伙份額；公司副總經理、財務負責人施永泉持有衢州桐新 1.67%合伙份額；公司副總經理、研發總監吉明磊持有衢州桐新 3.33%合伙份額；公司副總經理王文浩持有衢州桐新 4.17%合伙份額；公司副總經理、董事會秘書張珈堃持有衢州桐新 3.33%合伙份額。除上述人員外，其他股東、董事、監事、高級管理人員、本次發

199、行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員與衢州桐新均不存在關聯關系。除衢州桐新為公司員工持股平臺、公司外部董事侯昊翔為衢州厚道實際控制人以外，經乾二號、君聯相道、致君煦辰、嘉興君奧與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員及本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在關聯關系和代持關系。（六）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東各自持股（六）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東各自持股比例比例 截至本招股說明書簽署日，發行人股東之間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東的各自持股比例如下：單位：萬股 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數持股數

200、持股比例持股比例 關聯關系關聯關系 易成實業 25,081.76 47.55%季剛、張婷夫妻為易成實業全資股東，季剛為上海桐梵、上海桐元、衢州桐新的普通合伙人 上海桐梵 3,000.00 5.69%上海桐元 2,617.54 4.96%衢州桐新 1,200.00 2.27%嘉興君奧 640.00 1.21%嘉興致君投資管理有限公司為嘉興君奧和致君煦辰的執行事務合伙人 致君煦辰 360.00 0.68%（七）公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營產生的影響（七）公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營產生的影響 本次公開發行股份不涉及公司股東公開發售股份的情形。（八）本次發行前

201、涉及的對賭協議情況（八）本次發行前涉及的對賭協議情況 1、對賭協議的簽署、對賭協議的簽署和解除和解除 在發行人融資過程中，相關投資人與發行人及/或發行人控股股東、實際控制人就公司業績、合格上市等事宜約定股權回購性質對賭條款。發行人及/或其道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 控股股東、實際控制人與發行人現有股東曾簽署的對賭條款情況及其截至本次發行上市申報日解除情況如下：道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 序序號號 投資人投資人 簽署時間簽署時間 對賭條款相對賭條款相關協議名稱關協議名稱 對賭條款對賭條款 回購義回購義務人務人

202、 截至本次發行上市申報日解除協議簽署情況截至本次發行上市申報日解除協議簽署情況 截至本次發行上市申截至本次發行上市申報日解除情況報日解除情況 1 時代鼎豐 2017.2.28 增 資 補 充協議 業績承諾條款 季剛 2020 年 7 月 30 日，時代鼎豐、發行人及季剛簽署增資補充協議（二），約定增資補充協議自增資補充協議（二）簽署之日起終止。同時，時代鼎豐、易成實業及發行人簽署股權轉讓協議的補充協議（二），約定股權轉讓協議的補充協議自 股權轉讓協議的補充協議（二）簽署之日起終止。2023 年 3 月 1 日，時代鼎豐與易成實業、季剛及發行人進一步簽署 增資及股權轉讓補充協議（三），確定增資補

203、充協議及股權轉讓協議的補充協議分別自增資補充協議（二）及股權轉讓協議的補充協議（二）簽署之日起終止且自始無效。終止且自始無效 股份贖回條款 季剛、發行人 2018.8.8 股 權 轉 讓協 議 的 補 充協議 股份贖回條款 易成實業 2 什剎海創投 2017.6 增 資 補 充協議 業績承諾條款 季剛 根據什剎海創投與易成實業、季剛于 2022 年 11 月簽署的補充協議及其簽署的股東調查表，什剎海創投、道生有限、季剛于 2017 年 6 月簽署的增資補充協議所約定相關對賭條款已經被補充協議替代，其依據補充協議 的約定向易成實業及季剛主張回購權，但對道生天合及其下屬企業不存在回購權利主張。發行

204、人的股份贖回義務已終止；什剎海創投僅可依據補充協議向易成實業及季剛主張回購權 股份贖回條款 季剛、發行人 2022.11 補充協議1 回購條款 易成實業、季剛 3 金浦投資 耒瓴管理 2017.12.1 增 資 及 股權 轉 讓 協 議的補充協議 行使回購權條款 季剛或其指定第三方 根據耒瓴管理、金浦投資、發行人及季剛于 2020 年 12 月18 日簽署的 增資及股權轉讓補充協議（二）及于 2023年 3 月 1 日簽署的增資及股權轉讓補充協議（三），終止且自始無效，但在一定情形下恢復效力 1 根據該補充協議的約定，除回購性質的對賭條款外，什剎海創投對易成實業、季剛還享有優先清算權及跟隨出售

205、權：（1）易成實業在公司發生清算事件時應當保證什剎海創投按年化 6%的收益收回出資，如最終取得分配財產低于前述約定，易成實業應當向什剎海創投予以現金補足；（2）如持有發行人 50%以上股權股東批準向第三方出售目標公司全部或大部分資產或股權，且什剎海創投通過該等出售實現的收入不少于其投資額的兩倍，其他股東不同意該收購的，易成實業應當按照第三方提出的收購價格收購什剎海創投的全部股權。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 序序號號 投資人投資人 簽署時間簽署時間 對賭條款相對賭條款相關協議名稱關協議名稱 對賭條款對賭條款 回購義回購義務人務人 截至本次發行上市申報日

206、解除協議簽署情況截至本次發行上市申報日解除協議簽署情況 截至本次發行上市申截至本次發行上市申報日解除情況報日解除情況 增 資 及 股權 轉 讓 協 議的 補 充 協 議之二 業績承諾條款（承諾上市后市值）季剛 增資及股權轉讓協議的補充協議 增資及股權轉讓協議的補充協議之二 股權轉讓協議的補充協議 股權轉讓協議的補充協議之二 自 增資及股權轉讓補充協議（二）簽署之日起終止，并自始無效；增資及股權轉讓協議的補充協議第一條（行使回購權）、股權轉讓協議的補充協議 第一條（行使回購權）在以下情形發生時恢復效力：（1）發行人未在 2023 年 12 月 31 日前提交 IPO 申請材料；（2）發行人主動撤

207、回 IPO 申請材料或發行人 IPO 申請被否決，并明確回購權利僅可向季剛主張，與發行人及發行人下屬企業無關。終止且自始無效 4 耒瓴管理 2018.1.5 股 權 轉 讓協 議 的 補 充協議 行使回購權條款 季剛或其指定第三方 終止且自始無效，但在一定情形下恢復效力 2018.1.5 股 權 轉 讓協 議 的 補 充協議之二 業績承諾條款（承諾上市后市值）季剛 終止且自始無效 5 譜潤投資 2019.9.9 補充協議 回購條款 易成實業、樂巍新材、季剛 2020 年 11 月 30 日，易成實業、譜潤投資、季剛及發行人簽署補充協議（二），約定補充協議自補充協議（二）簽署之日起終止，且自始無

208、效；補充協議第一條（回購）自發行人主動撤回 IPO 申請材料或發行人 IPO 申請被否決之日起恢復效力，并明確回購權利僅可向季剛、易成實業主張，與發行人及發行人下屬企業無關。終止且自始無效，但在一定情形下恢復效力 6 揚子投資 2019.12.24 股 權 轉 讓協 議 之 補 充協議 股權回購條款 季剛、易成實業（發行人承擔連帶責任）根據揚子投資、發行人、易成實業及季剛于 2020 年 12 月1 日簽署的 股權轉讓協議之補充協議（二）及 2023 年3 月 1 日簽署的補充協議（三），股權轉讓協議之補充協議自股權轉讓協議之補充協議（二）簽署之日起終止，股權轉讓協議之補充協議 第一條（回購權

209、）在以下情形發生時恢復效力：（1）發行人未在 2023 年 12月 31 日前提交 IPO 申請材料；（2）發行人主動撤回 IPO申請材料或發行人 IPO 申請未被受理；（3）IPO 申請被（1）發行人就股權回購所承擔的擔保義務終止并自始無效；（2）季剛、易成實業的股權回購義務已終止，但在一定情形下恢復效力 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 序序號號 投資人投資人 簽署時間簽署時間 對賭條款相對賭條款相關協議名稱關協議名稱 對賭條款對賭條款 回購義回購義務人務人 截至本次發行上市申報日解除協議簽署情況截至本次發行上市申報日解除協議簽署情況 截至本次發行上市

210、申截至本次發行上市申報日解除情況報日解除情況 否決。并明確回購權利僅可向季剛、易成實業主張，與發行人及發行人下屬企業無關，即 股權轉讓協議之補充協議第 1.7 條（發行人就股權回購項下的支付回購價款義務承擔連帶保證責任）終止且自始無效，且在任何條件下不發生效力。7 季杰 2020.11.30 增 資 補 充協議 回購條款 季剛 2023 年 3 月 1 日，季杰與發行人、季剛簽署增資補充協議（二），約定增資補充協議第 3 條、第 4 條（回購相關條款）于增資補充協議（二）簽署之日起自動終止且自始無效，增資補充協議第 3 條（回購條款）在以下情形發生時恢復效力：（1）發行人未在 2023年 12

211、 月 31 日前提交 IPO 申請材料；（2）發行人主動撤回 IPO 申請材料或 IPO 申請被否決。終止且自始無效，但在一定情形下恢復效力 8 君聯相道 2022.11.25 股 份 認 購協 議 之 補 充協議 回購權 季剛、張婷、易成實業 2023 年 4 月 25 日，君聯相道、經乾二號分別出具確認函：“依據道生天合材料科技（上海）股份有限公司股份認購協議之補充協議（以下簡稱補充協議）第十四條，確認本企業在補充協議下享有的優先權（包括但不限于公司治理 3.2 條、3.3 條及 3.4 條，優先認購權、領售權、信息權、優先清算權、優先購買權、股份轉讓限制、共同出售權、反稀釋、回購權、最優

212、惠待遇、保護性條款等）自道生天合向證券交易所正式申報首次公開發行股票并上市材料之日起終止，并自始無效?！苯K止且自始無效 9 經乾二號 終止且自始無效 10 衢州厚道 2022.12.10 股 份 認 購協 議 之 補 充協議 回購權 季剛、張婷、易成實業 2023 年 4 月 11 日，衢州厚道出具確認函：“依據本企業與季剛、張婷、上海易成實業投資集團有限公司于 2022年 12 月 10 日簽訂的 道生天合材料科技（上海）股份有限公司股份認購協議之補充協議（以下簡稱補充協議）第十四條，確認本企業在補充協議下享有的優終止且自始無效 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-

213、1-73 序序號號 投資人投資人 簽署時間簽署時間 對賭條款相對賭條款相關協議名稱關協議名稱 對賭條款對賭條款 回購義回購義務人務人 截至本次發行上市申報日解除協議簽署情況截至本次發行上市申報日解除協議簽署情況 截至本次發行上市申截至本次發行上市申報日解除情況報日解除情況 先權（包括但不限于公司治理 3.2 條、優先認購權、領售權、信息權、優先清算權、優先購買權、股份轉讓限制、共同出售權、反稀釋、回購權、最優惠待遇、保護性條款等）自道生天合向證券交易所正式申報首次公開發行股票并上市材料之日起終止，并自始無效?！贝送?，對于前述對賭中止條款，2024 年 2 月 5 日，季杰、耒瓴管理、金浦投資、

214、揚子投資、譜潤投資與發行人、季剛及易成實業共同簽署終止協議，同意季杰、耒瓴管理、金浦投資、揚子投資、譜潤投資各方與發行人、季剛及/或易成實業簽署的發行人股權回購性質條款均已終止且自始無效，且進一步同意該等條款在任何情況下不恢復效力，對各方均不具有任何約束力。綜上所述，截至本招股說明書簽署日，除什剎海創投外，發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間的對賭安排均已終止且不存在恢復安排，相關終止措施徹底且有效，不存在對發行人的重大不利影響。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 2、對賭條款不會影響發行人股權的清晰穩定、對賭條款不會影響發行人股權的清晰穩定

215、截至本次發行申報之日，除什剎海創投與易成實業、季剛于 2022 年 11 月簽署的補充協議（以下稱什剎海創投補充協議）外，發行人股東與控股股東、實際控制人及/或公司等相關方簽署的股權回購性質的對賭條款均已解除。什剎海創投補充協議第一條（回購）約定，如發生“公司在 2023 年 12月 31 日前未實現首次公開發行股票并上市（如遇 IPO 政策變化，證監會不受理申報，或 2023 年 12 月 31 日時，IPO 申請尚在證監會或有權機構審核則按其公告時間順延）”等情形，什剎海創投有權要求易成實業或季剛回購其所持有的道生天合全部或部分股權。截至本招股說明書簽署日，什剎海創投持有發行人 252.0

216、0 萬股股份，持股比例為 0.48%，按照什剎海創投補充協議約定的回購價格（什剎海創投支付的投資總額加上投資總額按年單利率投資回報率 6%計算的投資本金和收益之和扣減已收到分紅款），什剎海創投所持全部道生天合股份截至報告期末（2022024 4 年年6 6 月月 3 30 0 日日）計算的回購價格為 744.46744.46 萬元萬元（尚未扣減分紅影響）。經核查控股股東、實際控制人的信用報告、報告期內流水及控股股東審計報告，即便什剎海創投行使回購權，實際控制人及控股股東亦具備履行能力。什剎海創投補充協議的相關約定不存在違反監管規則適用指引發行類第 4 號相關規定的情形，不會影響發行人股權的清晰

217、穩定，具體情況如下：（1）發行人不是什剎海創投補充協議的當事人；（2）季剛或易成實業有能力履行回購義務，且如履行回購義務，將導致實際控制人控制的發行人股份比例相應增加，不會導致發行人控制權變化；（3）什剎海創投補充協議所約定的對賭條款未與發行人市值掛鉤；（4）什剎海創投補充協議所約定的對賭條款不存在任何嚴重影響發行人持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。綜上所述，截至本招股說明書簽署日，除什剎海創投補充協議所約定的對賭條款外，發行人及其控股股東、實際控制人與發行人其他股東之間對賭安排均已終止且不存在恢復安排，相關終止措施徹底且有效；什剎海創投補充協議所約定的對賭條款不會影響發行人股權的

218、清晰穩定。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75（九九）公司股東的私募基金備案情況公司股東的私募基金備案情況 截至本招股說明書簽署日，公司現有股東 18 名，其中自然人股東 2 名，非自然人股東 16 名，其中涉及私募投資基金管理人登記和基金備案事宜的股東其私募基金備案情況如下：序序號號 股東名稱股東名稱 私募基金備案號私募基金備案號 私募基金管理人私募基金管理人 私募基金管理人私募基金管理人登記備案號登記備案號 1 衢州厚道 SXV673 上海厚雪私募基金管理有限公司 P1074016 2 君聯相道 SQG232 君聯資本管理股份有限公司 P1000489 3

219、 譜潤投資 SX5769 上海譜潤股權投資管理有限公司 P1000910 4 金浦投資 SY1807 上海金浦智能科技投資管理有限公司 P1063908 5 時代鼎豐 ST4281 株洲中車時代高新投資有限公司 P1061064 6 嘉興君奧 SXS672 嘉興致君投資管理有限公司 P1065426 7 揚子投資 SEX645 金雨茂物投資管理股份有限公司 P1000515 8 致君煦辰 SCU485 嘉興致君投資管理有限公司 P1065426 公司股東中的下述非自然人股東不屬于私募投資基金，無需進行相關登記及備案程序，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 無需進行相關登記及備案程序的原因

220、無需進行相關登記及備案程序的原因 1 易成實業 易成實業是由實際控制人季剛、張婷夫婦共同設立的有限責任公司，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形。易成實業不屬于 中華人民共和國證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金登記備案辦法 規定的私募投資基金或私募基金管理人，不需要履行相應的私募基金管理人/私募基金登記或備案程序。2 上海桐梵 上海桐梵為公司持股平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，除投資道生天合以外，未開展其他經營活動。上

221、海桐梵不屬于中華人民共和國證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法 和 私募投資基金登記備案辦法 規定的私募投資基金或私募基金管理人，不需要履行相應的私募基金管理人/私募基金登記或備案程序。3 經乾二號 經乾二號對道生天合的出資均為自有或自籌資金，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理其他方資產的情形。經乾二號不屬于中華人民共和國證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法 和 私募投資基金登記備案辦法 規定的私募投資基金或私募基金管理人，不需要履行相應的私募基金管理人/私募基金登記或備案程序。4 上海桐元 上海桐元為公

222、司持股平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，除投資道生天合以外，未開展其他經營活動。上海桐元不屬于中華人民共和國證券投資基金法 私道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 序號序號 股東名稱股東名稱 無需進行相關登記及備案程序的原因無需進行相關登記及備案程序的原因 募投資基金監督管理暫行辦法 和 私募投資基金登記備案辦法 規定的私募投資基金或私募基金管理人，不需要履行相應的私募基金管理人/私募基金登記或備案程序 5 炘旸灃禾 炘旸灃禾是由各合伙人自籌資金、自發組建并

223、自行管理的有限合伙企業，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不涉及由私募投資基金管理人管理或其他第三方代為管理的情形，亦不存在受托管理其他方資產的情形，該企業為投資道生天合而設立，除投資道生天合外不存在任何其他對外投資情形。炘旸灃禾不屬于 中華人民共和國證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金登記備案辦法 規定的私募投資基金或私募基金管理人，不需要履行相應的私募基金管理人/私募基金登記或備案程序。6 耒瓴管理 耒瓴管理投資資金均來自于各合伙人自有或自籌資金，為自發組建并自行管理，不存在向投資者募集資金的行為，不涉及由基金管理人管理或其他第三方代為管理的情形，亦不存在

224、受托管理其他方資產的情形，該企業為投資道生天合而設立，除投資道生天合以外不存在任何其他對外投資情形。耒瓴管理不屬于中華人民共和國證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金登記備案辦法規定的私募投資基金或私募基金管理人，不需要履行相應的私募基金管理人/私募基金登記或備案程序。7 衢州桐新 衢州桐新為公司持股平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，除投資道生天合以外，未開展其他經營活動。衢州桐新不屬于中華人民共和國證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法 和 私募投資基金登記備案辦法

225、 規定的私募投資基金或私募基金管理人，不需要履行相應的私募基金管理人/私募基金登記或備案程序。8 什剎海創投 什剎海創投是由陳天樂、吳桐共同設立的有限責任公司，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形。什剎海創投不屬于中華人民共和國證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金登記備案辦法規定的私募投資基金或私募基金管理人，不需要履行相應的私募基金管理人/私募基金登記或備案程序。（十十）本次發行涉及的委托持股情況）本次發行涉及的委托持股情況 道生天合成立以來，發行人歷史沿革中直接股東存在股權/股份代持的情形，具體情況如下：1、張衛星股權代持

226、事宜、張衛星股權代持事宜 2015 年 6 月 11 日，道生有限設立，張衛星（張婷父親）持有道生有限 75.00%的股權，其所持股權為代季剛、張婷夫妻二人持有，出資款實際來源于季剛。2012 年 1 月，季剛、張婷夫妻二人出資設立弈成貿易（現為發行人子公司，后更名為弈成新材），季剛擔任執行董事、總經理。弈成貿易主要從事風電葉片用環氧樹脂、結構膠等產品的貿易業務，在業內有一定的知名度。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 2015 年，發行人實際控制人創立道生有限，因產品和客戶認證周期較長，且具有一定的不確定性，出于減少業界關注的考慮，季剛及張婷的股權由張婷父

227、親張衛星代為持有。該等代持關系由張衛星按季剛、張婷的指示于 2015 年 12 月將道生有限股權轉讓予易成實業（即發行人控股股東，由季剛、張婷合計持有 100%股權）予以解除。前述股權代持及代持解除事宜不存在任何爭議或潛在爭議。2、彭賽及其指定主體股權代持事宜、彭賽及其指定主體股權代持事宜（1）2015 年，王巧玲替彭賽代持道生有限 2015 年，道生有限設立，為引進專業管理人才、促進公司快速發展，因彭賽擁有行業相關從業經驗，季剛擬引入彭賽作為股東，同時彭賽看好樹脂材料行業的發展，同意共同投資設立道生有限，出于個人原因彭賽委托其母親王巧玲代為持有道生有限 2,500.00 萬元股權（認繳未實繳

228、）。（2）2015 年 9 月，唐美云替彭賽代持道生有限 2015 年 9 月，彭賽考慮到其母親的年齡及身體狀況，指示王巧玲將代持股權轉讓予其親屬唐美云代為持有（實際無對價）。2016 年 1 月，唐美云（為彭賽代持）新增認購道生有限 2,000.00 萬元股權，至此唐美云作為彭賽指定代持方合計認繳道生有限 4,500.00 萬元股權。就前述認繳股權，彭賽通過唐美云合計向道生有限實繳 1,500.00 萬元，上述實繳款來源于季剛或其指定主體向彭賽提供的借款。（3）2016 年 7 月，彭賽通過季剛代持樂巍新材股權從而間接持有道生有限股權 2016 年 7 月，由于唐美云在異地手續辦理不便，彭賽

229、指示唐美云將所持道生有限 4,500.00 萬元股權（實繳 1,500.00 萬元）轉讓予樂巍新材。根據彭賽與季剛、張婷于 2016 年 6 月 6 日簽署的代持協議，樂巍新材 100.00%股權實際由季剛代彭賽持有。該次轉讓實際是彭賽變更代持方式，因此樂巍新材并未就該次股權轉讓實際支付對價予唐美云。樂巍新材受讓股權后陸續再向道生有限實繳3,000.00 萬元，該等資金均來源于季剛向樂巍新材的實繳款。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 2018 年 1 月至 2018 年 2 月，樂巍新材分別以 2,558.54 萬元為交易對價向金浦投資轉讓 800.00

230、萬股發行人股份、以 1,119.36 萬元為交易對價向優順創投轉讓 350.00 萬股發行人股份、以 1,599.08 萬元為交易對價向耒瓴管理轉讓 500.00萬股發行人股份。由于樂巍新材的實繳款項實際均來自季剛且當時彭賽并未完全償還，因此樂巍新材收取的轉讓款并未向彭賽進行分配。（4）代持解除、解除糾紛 彭賽自 2018 年 7 月起在道生有限任職，因經營理念不合，于 2019 年 3 月離職，離職后彭賽與季剛就樂巍新材股權代持等遺留事項發生爭議，并曾指示唐美云以樂巍新材未向其支付股權轉讓款為由向樂巍新材提起訴訟，該案后續以調解結案，且調解方案已經履行完畢。為解除樂巍新材的股權代持事宜，20

231、19 年 8 月 26 日，季剛與彭賽簽署了 協議書，根據協議書雙方約定：（1）自協議生效之日雙方解除代持關系，季剛為樂巍新材 100.00%股權的實際所有人；（2）根據協議書約定，就前述代持關系解除事宜，季剛分期向彭賽支付買斷對價，并安排彭賽指定的第三方倪志剛取得道生有限股東層面的有限合伙份額，使倪志剛間接持有道生有限450.00萬元股權；（3）季剛在發行人上市后向彭賽支付一定現金獎勵；（4）彭賽于協議書 中承諾在合法合規情況下全力配合發行人在上市過程中所需要簽署或辦理的手續，并保證其本人及唐美云將配合發行人完成上市所需的所有合法手續。上述協議書簽署后，樂巍新材于 2019 年 11 月至

232、2020 年 1 月分別以3,000.00 萬元為交易對價向譜潤投資轉讓 938.04 萬股股份、以 4,850.00 萬元為交易對價向炘旸灃禾轉讓 1,516.49 萬股股份、以 1,300.94 萬元為交易對價向揚子投資轉讓 395.47 萬股股份。樂巍新材主要作為持有道生有限的持股平臺，在所持道生有限股權轉讓完畢后，于 2020 年 7 月 15 日進行了注銷。鑒于協議書確認彭賽、季剛就樂巍新材股權不再存在代持關系，季剛為樂巍新材 100%股權實際所有人，因此，樂巍新材注銷清算后剩余款項扣除應交稅費后分配給予了季剛。2020 年 6 月，季剛、彭賽因協議書的履行發生爭議，季剛認為彭賽實際

233、未出資樂巍新材且未按協議約定履行相關配合義務，彭賽認為季剛未按 協議書道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 履行階段性的價款支付義務。因此，兩方分別提起訴訟，主張對方違約，均訴請解除協議書。同時，季剛要求彭賽返還已支付款項及炘旸灃禾合伙份額，彭賽要求季剛按照樂巍新材處置股權所得價款對其進行折價補償，該等訴訟由上海市第一中級人民法院合并審理。（5）糾紛和解 2022 年 7 月，季剛與彭賽雙方于訴訟期間達成和解安排，法院據此出具（2020）滬 01 民初 347 號民事調解書，從而季剛和彭賽雙方各自撤訴并達成了和解，2023 年 3 月 23 日，雙方簽署了補充

234、協議。根據民事調解書和補充協議的和解安排：（1）季剛、彭賽之間的糾紛是雙方個人之間的債權債務，不涉及任何第三方公司或個人，不涉及股權爭議；（2）季剛于 2023 年 3 月31 日前向彭賽分期支付部分現金補償款；（3）季剛在道生天合上市后另行分期向彭賽以現金方式支付一定金額的補償款（如道生天合未能在 2024 年 12 月底前實現上市，則彭賽可選擇要求季剛提前支付現金補償款）；（4）彭賽、倪志剛承諾將所持炘旸灃禾份額無償轉讓予季剛。上述和解方案中截至本招股說明書簽署日應履行事項已履行完畢：（1）2022年 11 月 1 日，倪志剛按照最終和解方案將所持炘旸灃禾全部財產份額轉讓予季剛，相關事宜已

235、經辦理完畢變更登記手續；（2）彭賽已足額收到季剛按約定應當支付的款項。2022 年 8 月 20 日，彭賽與季剛簽署了代持解除確認協議，確認雙方（包括雙方各自指定方、關聯方）就道生天合及其子公司股份/股權（包括間接權益）的代持關系均已全面解除，彭賽確認其本人（包括其指定方、關聯方）與季剛之間就道生天合及其子公司股份/股權（包括間接權益）權屬、代持關系解除事宜不存在任何未決或潛在爭議。此外，彭賽及其指定主體股權代持事宜中涉及的第三方王巧玲、唐美云、倪志剛均對曾受彭賽委托直接/間接持有道生有限權益事宜予以確認，并明確與道生天合股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及任何其他第三方之間就道生天合

236、相關事宜不存在未決糾紛或潛在糾紛，不存在尚未主張的權利。根據彭賽的訪談記錄，彭賽對代持解除確認協議及其內容予以確認，并道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 明確其本人（包括其指定方、關聯方）已不存在持有（包括由他人代為持有）道生天合及其控股及參股公司、直接及間接股東權益的情形，且不存在尚未對道生天合及其子公司、股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員潛在的權益/權利主張。綜上，截至本招股說明書簽署日，前述股權代持及代持解除事宜已不存在任何爭議。十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況（一）董事會

237、成員（一）董事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 9 名董事組成，其中有 3 名為獨立董事，具體情況如下：序序號號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 季剛 董事長、總經理 易成實業 2023.05-2026.05 2 姜磊 副董事長、副總經理 易成實業 2023.05-2026.05 3 張婷 董事 易成實業 2023.05-2026.05 4 陳劍 董事 易成實業 2023.05-2026.05 5 侯昊翔 董事 衢州厚道 2023.05-2026.05 6 眭悅 董事 譜潤投資 2023.05-2026.05 7 蔣驍 獨立董事 董事會 2023.05-20

238、26.05 8 杜烈康 獨立董事 董事會 2023.05-2026.05 9 王立 獨立董事 董事會 2023.05-2026.05 1、季剛、季剛 季剛先生：1983 年 10 月出生，中國國籍，擁有美國永久居留權。2005 年畢業于東南大學，本科學歷。2006 年 7 月至 2008 年 6 月任中國中化集團上海公司業務經理；2008 年 7 月至 2015 年 8 月任中聯電氣董事；2012 年 1 月至 2020 年11 月任弈成新材執行董事；2015 年 12 月至今擔任易成實業執行董事。2017 年 1月至 2018 年 6 月任道生有限董事長、總經理，2018 年 7 月至 20

239、19 年 3 月任道生有限董事長，2019 年 3 月至 2020 年 5 月任道生有限董事長、總經理；2020 年5 月至今任公司董事長、總經理。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 2、姜磊、姜磊 姜磊先生：1983 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2007 年畢業于巴黎高等電子與電工技術工程師學院，碩士研究生學歷。2009 年 9 月至 2013年 1 月任上海貝爾股份有限公司高級項目經理；2013 年 5 月至 2015 年 1 月任菲尼薩光電通訊（上海）有限公司產品總監；2015 年 1 月至今任上海誠來總經理；2015 年 6 月至 2

240、020 年 5 月任道生有限董事；2019 年 5 月至 2024 年 1 月任江蘇道達總經理；2022 年 10 月至今任浙江道生總經理；2020 年 5 月至今任公司副董事長、副總經理。3、張婷、張婷 張婷女士：1982 年 8 月出生，中國國籍，擁有美國永久居留權。2005 年 6月畢業于南京航空航天大學，本科學歷。2006 年 12 月至 2008 年 12 月任江蘇金智科技股份有限公司銷售助理；2012 年 1 月至今任弈成新材監事；2015 年 12 月至今任易成實業監事；2016 年 12 月至 2019 年 9 月任道生有限監事；2020 年 8月至今任公司董事。4、陳劍、陳劍

241、 陳劍先生：1986 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2008 年畢業于南京中醫藥大學，本科學歷。2008 年 10 月至 2012 年 3 月任中化化肥有限公司江蘇分公司市場部經理；2012 年 4 月至 2017 年 1 月任弈成新材副總經理。2016 年 12 月至 2020 年 5 月任道生有限董事；2020 年 5 月至今任公司董事。5、侯昊翔、侯昊翔 侯昊翔先生：1989 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2015 年畢業于上海交通大學，碩士研究生學歷。2015 年 12 月至 2016 年 10 月任上海金浦欣成投資管理有限公司投資副總裁，2017 年 3

242、月至 2022 年 6 月任上海金浦智能科技投資管理有限公司董事總經理；2018 年 1 月至 2020 年 5 月任道生有限董事，2020 年 5 月至今任公司董事。6、眭悅、眭悅 眭悅女士：1990 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2015 年畢業道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 于復旦大學，碩士研究生學歷。2015 年 5 月至今任上海譜潤股權投資管理有限公司投資總監；2019 年 9 月至 2020 年 5 月任道生有限董事；2020 年 5 月至今任公司董事。7、蔣驍、蔣驍 蔣驍先生：1978 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留

243、權。2017 年 9 月畢業于荷蘭商學院，博士研究生學歷。2012 年 3 月至 20242024 年年 7 7 月月任上海東洲資產評估有限公司董事、執行總裁；2016 年 4 月至 2022 年 4 月任安琪酵母股份有限公司獨立董事；2016 年 12 月至 2022 年 2 月任武漢微創光電股份有限公司獨立董事，2017 年 11 月至 2021 年 7 月任上海寬創國際文化科技股份有限公司獨立董事；2018 年 2 月至 2021 年 9 月任上海漱圣企業管理事務所執行合伙人；2020 年 9 月至今任浙江太美醫療科技股份有限公司獨立董事；2022 年 9 月至今任金杯汽車股份有限公司董

244、事；2024 年 2 月至今任天風證券股份有限公司獨立董事；20242024 年年 6 6 月至今任上海柏楚電子科技股份有限公司獨立董事月至今任上海柏楚電子科技股份有限公司獨立董事；2020 年 5月至今任公司獨立董事。8、杜烈康、杜烈康 杜烈康先生：1973 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。1998 年 3月畢業于浙江大學，碩士研究生學歷。1998 年 3 月至 2007 年 11 月歷任天健會計師事務所審計員、項目經理、部門經理、黨委委員；2007 年 11 月至今任浙江核新同花順網絡信息股份有限公司財務總監；2015 年 12 月至 2021 年 11 月任杭州滬寧電梯部件股

245、份有限公司獨立董事；2016 年 7 月至 2022 年 7 月任浙江國祥股份有限公司獨立董事；2018 年 1 月至 2024 年 1 月任永杰新材料股份有限公司獨立董事，2019 年 12 月至 20242024 年年 8 8 月月任浙江華策影視股份有限公司獨立董事，2021 年 11 月至今任杭州縱橫通信股份有限公司獨立董事，2023 年 1 月至今任杭州前進齒輪箱集團股份有限公司獨立董事；2020 年 5 月至今任公司獨立董事。9、王立、王立 王立先生：1979 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2008 年 7 月畢業于蘇州大學，碩士研究生學歷。2003 年 7 月至 20

246、11 年 3 月任蘇州大學教師；2011 年 7 月至 2015 年 7 月任國浩律師（上海）事務所律師；2015 年 8 月至道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 2016 年 3 月任北京市中銀（上海）律師事務所合伙人；2016 年 4 月至今任上海市錦天城律師事務所高級合伙人；2021 年 1 月至今任北京利仁科技股份有限公司獨立董事；2021 年 12 月至今任公司獨立董事。（二）監事會成員（二）監事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，其中有 1 名為職工監事，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期間

247、任職期間 1 1 宋麗媛宋麗媛 監事會主席監事會主席 易成實業易成實業 2022024 4.0.07 7-2026.052026.05 2 季杰 監事 季杰 2023.05-2026.05 3 宮萍 職工代表監事-2023.05-2026.05 1 1、宋麗媛宋麗媛 宋麗媛女士：宋麗媛女士：19811981 年年 1212 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。月出生，中國國籍，無境外永久居留權。20082008 年年 6 6月畢業于月畢業于東華大學東華大學，博士研究生學歷。，博士研究生學歷。20082008 年年 7 7 月至月至 20092009 年年 1212 月任日本涂料月任日本涂料上海

248、有限公司化學分析師；上海有限公司化學分析師；20102010 年年 3 3 月至月至 20122012 年年 8 8 月任邁圖高新材料有限公司月任邁圖高新材料有限公司分析經理；分析經理；20122012 年年 9 9 月至月至 20202020 年年 8 8 月任歐文斯科寧月任歐文斯科寧復合復合材料有限公司上海分公材料有限公司上海分公司產品開發經理；司產品開發經理；20202020 年年 9 9 月至今任公司分析和研發總監，月至今任公司分析和研發總監，20242024 年年 7 7 月至今任月至今任公司監事會主席。公司監事會主席。2、季杰、季杰 季杰先生：1967 年 1 月出生，中國國籍，無

249、境外永久居留權。1991 年畢業于蘇州大學，本科學歷。2007 年 9 月至今任上海長知實業有限公司董事；2013年 1 月至今任上海長知新能源技術有限公司執行董事兼總經理；2018 年 9 月至今任江蘇邁越企業管理有限公司董事；2018 年 1 月至 2020 年 5 月任道生有限監事；2020 年 5 月至今任公司監事。3、宮萍、宮萍 宮萍女士：1993 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2016 年 6 月畢業于成都理工大學，本科學歷。2016 年 9 月至 2017 年 1 月任上海易成實業投資集團有限公司行政專員；2017 年 2 月至 2021 年 9 月任弈成新材料科技

250、（上海）有限公司高級人事行政專員；2021 年 10 月至今任公司高級人事行政專員，道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 2023 年 3 月至今任公司監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 公司現任高級管理人員由 9 名成員組成，由董事會聘任，聘期三年，可以連聘連任。具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期間任職期間 1 季剛 董事長、總經理 2023.05-2026.05 2 姜磊 副董事長、副總經理 2023.05-2026.05 3 陳翠萍 副總經理 2023.05-2026.05 4 李江偉 副總經理 2023.05-2026.05 5

251、 卜曉豐 副總經理 2023.05-2026.05 6 施永泉 副總經理、財務負責人 2023.05-2026.05 7 吉明磊 副總經理 2023.05-2026.05 8 王文浩 副總經理 2023.05-2026.05 9 張珈堃 副總經理、董事會秘書 2023.05-2026.05 1、季剛、季剛 季剛先生：公司董事長、總經理，簡歷請見本節“十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。2、姜磊、姜磊 姜磊先生：公司副董事長、副總經理，簡歷請見本節“十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事會成員”。3、陳翠萍、陳翠萍 陳翠萍女

252、士：1981 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2006 年 4月畢業于電子科技大學，碩士研究生學歷。2006 年 5 月至 2015 年 7 月任陶氏化學（中國）有限公司技術研發和技術支持工程師、資深化學家、技術專家等職位；2015 年 8 月加入道生有限，2016 年 9 月至 2020 年 5 月任道生有限副總經理、技術總監；2020 年 5 月至今任公司副總經理、技術總監。4、李江偉、李江偉 李江偉先生：1985 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2013 年 2道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 月畢業于復旦大學，碩士研究生學歷

253、。2007 年 7 月至 2015 年 12 月任沙伯基礎創新塑料（上海）有限公司生產主管、運營經理；2016 年 1 月至 2020 年 5 月任道生有限副總經理、生產總監；2020 年 5 月至今任公司副總經理、生產總監。5、卜曉豐、卜曉豐 卜曉豐先生：1975 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。1998 年 6月畢業于武漢工業大學，本科學歷。2008 年 1 月至 2012 年 12 月任迪皮埃復材構件（太倉）有限公司生產經理；2013 年 4 月至 2014 年 3 月任歐文斯科寧（上海）貿易有限公司高級工程師；2014 年 5 月至 2016 年 11 月任遠景能源有限公司

254、供應商質量管理經理；2016 年 12 月至 2020 年 5 月任道生有限副總經理；2018年 9 月至 2020 年 3 月任弈成新材總經理；2022 年 9 月起任溧陽材生董事；2023年 5 月起任國興道生董事；2020 年 5 月至今任公司副總經理、復材事業部總經理。6、施永泉、施永泉 施永泉先生：1979 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2002 年 6月畢業于中南財經政法大學，本科學歷，注冊會計師、注冊稅務師。2010 年 10月至 2014 年 3 月任上海滬鑫鋁箔有限公司財務負責人；2014 年 3 月至 2016 年12 月任上海雪榕生物科技股份有限公司高級財

255、務經理；2016 年 12 月至 2020 年5 月任道生有限財務負責人；2020 年 5 月至今任公司副總經理、財務負責人；2020 年 8 月至 2023 年 4 月任公司副總經理、財務負責人、董事會秘書；2023 年4 月至今任公司副總經理、財務負責人。7、吉明磊、吉明磊 吉明磊先生：1982 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2008 年 7月畢業于復旦大學，碩士研究生學歷。2008 年 7 月至 2015 年 10 月任陶氏化學（中國）有限公司研發工程師；2015 年 11 月至 2016 年 11 月任蘭科化工（張家港）有限公司研發工程師；2016 年 12 月至今任公

256、司研發總監；2023 年 5 月起任國興道生董事；2021 年 8 月至今任公司副總經理。8、王文浩、王文浩 王文浩先生：1986 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2011 年 6道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 月畢業于上海交通大學，碩士研究生學歷。2011 年 7 月至 2015 年 6 月任陶氏化學（中國）有限公司客戶經理；2015 年 7 月至 2017 年 6 月任蘭科化工（張家港）有限公司上海藍方化工分公司大客戶經理；2017 年 7 月至今任公司風能事業部副總經理，2022 年 1 月至今任公司副總經理。9、張珈堃、張珈堃 張珈堃

257、先生：1992 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2017 年 5月畢業于美國圣約翰大學，碩士研究生學歷。2017 年 7 月至 2020 年 8 月，任聚辰半導體股份有限公司證券事務專員；2020 年 8 月至 2020 年 11 月任上海優萃生物科技有限公司證券事務代表；2020 年 11 月至 2023 年 4 月任公司證券事務代表；2023 年 4 月至今任公司副總經理、董事會秘書。（四）核心技術人員（四）核心技術人員 公司核心技術人員為陳翠萍女士、李江偉先生和吉明磊先生，其簡歷參見本節“十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況”之“（三）高級管理人員”。（五）董

258、事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況 截至 2 202024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司及其控股子公司以外的其他單位兼職情況如下：姓名姓名 本公司任本公司任職職 兼職單位兼職單位 兼職單位職務兼職單位職務 兼職單位與本公司的關聯兼職單位與本公司的關聯關系關系 季剛 董事長 總經理 上海易成實業投資集團有限公司 執行董事 本公司控股股東 上海易辟電子商務有限公司 監事-安徽中城大地能源發展有限公司 董事 本公司董事長兼職單位 姜磊 副董事長 副總經理 上海珂磊醫療器械

259、有限公司 執行董事 總經理 本公司副董事長、副總經理兼職單位 張婷 董事 上海易成實業投資集團有限公司 監事 本公司控股股東 侯昊翔 董事 紹興芯越成科技有限公司 董事長 本公司董事兼職單位 上海芯越成集成電路有限公司 執行董事 本公司董事兼職單位 上海厚雪私募基金管理有限公司 執行董事 總經理 本公司董事兼職單位 上海厚雪科技有限公司 執行董事 本公司董事兼職單位 上海厚君企業管理有限公司 董事長 本公司董事兼職單位 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 姓名姓名 本公司任本公司任職職 兼職單位兼職單位 兼職單位職務兼職單位職務 兼職單位與本公司的關聯兼職單

260、位與本公司的關聯關系關系 上海億東企業管理咨詢有限公司 執行董事 財務負責人 本公司董事兼職單位 上海厚君投資管理有限公司 執行董事 本公司董事兼職單位 南京天易合芯電子有限公司 董事 本公司董事兼職單位 上海蘭渡文化傳播有限公司 董事 本公司董事兼職單位 廣州疆?？萍加邢薰?董事 本公司董事兼職單位 上海秭金企業管理有限公司 監事-眭悅 董事 上海十年智能科技有限公司 董事 本公司董事兼職單位 上海譜潤股權投資管理有限公司 投資總監-蔣驍 獨立董事 上海東洲資產評估有限公司 董事、執委會主席 本公司獨立董事兼職單位 上海市資產評估協會 副會長-洲藍（上海）資產評估有限公司 董事長 本公司獨

261、立董事兼職單位 中證中小投資者服務中心有限責中證中小投資者服務中心有限責任公司任公司 持股行權專家持股行權專家委員會委員委員會委員 本公司獨立董事兼職單位本公司獨立董事兼職單位 金杯汽車股份有限公司 董事 本公司獨立董事兼職單位 浙江太美醫療科技股份有限公司 獨立董事-天風證券股份有限公司天風證券股份有限公司 獨立董事獨立董事 -上海柏楚電子科技股份有限公司上海柏楚電子科技股份有限公司 獨立董事獨立董事 -杜烈康 獨立董事 浙江核新同花順網絡信息股份有限公司 財務總監 本公司獨立董事兼職單位 浙江華策影視股份有限公司 獨立董事-杭州縱橫通信股份有限公司 獨立董事-杭州前進齒輪箱集團股份有限公司

262、 獨立董事-王立 獨立董事 上海市錦天城律師事務所 合伙人-北京利仁科技股份有限公司 獨立董事-季杰 監事 上海長知實業有限公司 執行董事 本公司監事兼職單位 上海長知新能源技術有限公司 執行董事 總經理 本公司監事兼職單位 江蘇邁越企業管理有限公司 董事 本公司監事兼職單位 東臺啟盛新能源科技有限公司 監事-蘇州邁志新能源管理有限公司 監事-江蘇攜之創科技有限公司 監事-江蘇邁遠新能源科技有限公司 監事-卜曉豐 副總經理 溧陽材生復合材料技術有限公司 董事 本公司參股子公司 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 姓名姓名 本公司任本公司任職職 兼職單位兼職單

263、位 兼職單位職務兼職單位職務 兼職單位與本公司的關聯兼職單位與本公司的關聯關系關系 吉林國興道生科技有限公司 董事 本公司參股子公司 施永泉 副總經理 財務負責人 上海沐奇生物科技有限公司 監事 本公司高級管理人員施加重大影響單位 吉林國興道生科技有限公司 監事長 本公司參股子公司 吉明磊 副總經理 吉林國興道生科技有限公司 董事 本公司參股子公司 注：侯昊翔已于 2023 年 2 月 9 日向上海蘭渡文化傳播有限公司提交辭任函，目前尚未完成工商變更登記；杜烈康已于杜烈康已于 20242024 年年 8 8 月辭任浙江華策影視股份有限公司獨立董事月辭任浙江華策影視股份有限公司獨立董事，并并于于

264、同日被選舉為浙江華策影視股份有限公司非獨立董事同日被選舉為浙江華策影視股份有限公司非獨立董事；蔣驍已于蔣驍已于 20242024 年年 7 7 月離任上海東洲月離任上海東洲資產評估有限公司董事、執委會主席資產評估有限公司董事、執委會主席。（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事長季剛與公司董事張婷為夫妻關系，公司董事長季剛與公司董事陳劍為表兄弟關系，公司原監事會主席張燚與公司董事張婷為表姐弟關系。除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。（七）董事、監

265、事、高級管理人員及核心技術人員最近三年涉及行政處罰、（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況立案調查的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年不涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。十一、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽署的重十一、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽署的重大協議及履行情

266、況大協議及履行情況 公司與董事（獨立董事、不在公司領取薪酬的董事除外）、監事（外部監事除外）、高級管理人員及核心技術人員簽訂了勞動合同，與張婷、侯昊翔、眭悅簽訂了董事聘任合同，與獨立董事蔣驍、杜烈康、王立簽訂了獨立董事聘任合同，與季杰簽訂了監事聘任合同。截至本招股說明書簽署日，上述合同履行正常，不存在違約情形。十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其配偶、父母、十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其配偶、父母、道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 配偶的父母、子女、子女的配偶直接或間接持有發行人股份的情況配偶的父母、子女、子女的配偶直接或間接

267、持有發行人股份的情況（一）直接持股情況（一）直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司監事季杰直接持有公司 350.00 萬股股份，占公司股本的比例為 0.66%。除此之外，公司不存在其他董事、監事、高級管理人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接持有本公司股份的情況。上述股份目前不存在質押、凍結及其他權利限制情形。（二）間接持股情況（二）間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶間接持有本公司股份的情況如下：序序號號 姓名姓名 職務職務/親屬關系親屬關系 股東持股情況股東持股情況 董事、監事、高級管

268、理人員持董事、監事、高級管理人員持股情況股情況 股東名稱股東名稱 股東直接股東直接持股比例持股比例（間接）持有股（間接）持有股東股份的比例東股份的比例 持有公司股持有公司股份的比例份的比例 1 季剛 董事長、總經理 易成實業 47.55%60.00%28.53%上海桐梵 5.69%53.33%3.03%上海桐元 4.96%6.59%0.33%衢州桐新 2.27%0.42%0.01%時代鼎豐 1.71%7.52%0.13%2 姜磊 副董事長、副總經理 上海桐梵 5.69%6.00%0.34%上海桐元 4.96%31.33%1.55%衢州桐新 2.27%42.50%0.97%3 張婷 董事 易成實

269、業 47.55%40.00%19.02%時代鼎豐 1.71%5.01%0.09%4 陳劍 董事 上海桐梵 5.69%2.00%0.11%上海桐元 4.96%5.35%0.27%5 侯昊翔 董事 炘旸灃禾 4.01%6.57%0.26%金浦投資 3.59%0.29%0.01%衢州厚道 6.82%0.27%0.02%6 王謙 侯昊翔的配偶 炘旸灃禾 4.01%2.41%0.10%道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 序序號號 姓名姓名 職務職務/親屬關系親屬關系 股東持股情況股東持股情況 董事、監事、高級管理人員持董事、監事、高級管理人員持股情況股情況 股東名稱股

270、東名稱 股東直接股東直接持股比例持股比例（間接）持有股（間接）持有股東股份的比例東股份的比例 持有公司股持有公司股份的比例份的比例 7 徐琳詒 侯昊翔的母親 炘旸灃禾 4.01%21.88%0.88%衢州厚道 6.82%14.61%1.00%8 8 宋麗媛宋麗媛 監事會主席監事會主席 衢州桐新衢州桐新 2.272.27%4.174.17%0.00.09 9%9 季杰 監事 上海桐梵 5.69%10.00%0.57%10 陳翠萍 副總經理 上海桐梵 5.69%3.33%0.19%上海桐元 4.96%7.64%0.38%11 李江偉 副總經理 上海桐梵 5.69%2.67%0.15%上海桐元 4.

271、96%5.73%0.28%12 卜曉豐 副總經理 上海桐元 4.96%7.64%0.38%衢州桐新 2.27%2.50%0.06%13 施永泉 副總經理、財務負責人 上海桐梵 5.69%1.67%0.09%上海桐元 4.96%5.73%0.28%衢州桐新 2.27%1.67%0.04%14 吉明磊 副總經理 上海桐梵 5.69%1.67%0.09%上海桐元 4.96%4.20%0.21%衢州桐新 2.27%3.33%0.08%15 王文浩 副總經理 上海桐梵 5.69%1.33%0.08%上海桐元 4.96%5.35%0.27%衢州桐新 2.27%4.17%0.09%16 張珈堃 副總經理、董

272、事會秘書 上海桐元 4.96%0.38%0.02%衢州桐新 2.27%3.33%0.08%合計合計-60.060.07 7%注：部分人員存在三層及三層以上持股關系，其中：季剛持有易成實業 60.00%股權，易成實業持有時代鼎豐 12.53%股權，時代鼎豐持有道生天合 1.71%股權；張婷持有易成實業 40.00%股權，易成實業持有時代鼎豐 12.53%股權，時代鼎豐持有道生天合 1.71%股權；侯昊翔持有上海頡兆企業管理有限公司 20.00%股權，上海頡兆企業管理有限公司持有上海頡越企業管理合伙企業（有限合伙）0.0083%股權，上海頡越企業管理合伙企業（有限合伙）持有金浦投資 0.9331%

273、股權，金浦投資持有道生天合 3.59%股權；侯昊翔持有上海頡越企業管理合伙企業（有限合伙）26.66%股權，上海頡越企業管理合伙企業（有限合伙）持有金浦投資 0.9331%股權，金浦投資持有道生天合 3.59%股權；侯昊翔持有上海宣鴻企業管理合伙企業（有限合伙）49.50%股權，上海宣鴻企業管理合伙企業（有限合伙）持有金浦投資 0.0778%股權，金浦投資持有道生天合 3.59%股權；侯昊翔持有上海厚雪私募基金管理有限公司 70.00%股權，上海厚雪私募基金管理有限公道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 司持有衢州厚道 0.3925%股權，衢州厚道持有道生天合

274、 6.82%股權；徐琳詒持有海南謙尋企業管理合伙企業（有限合伙）90.80%股權，海南謙尋企業管理合伙企業（有限合伙）持有衢州厚道 16.0911%股權，衢州厚道持有道生天合 6.82%股權。（三）股份被質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況（三）股份被質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有的公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年變動情況十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年變動情況（一）董事變動情況（一）董事變動情況 報告期期初，道生有限董事為

275、季剛、姜磊、張婷、侯昊翔、陳劍、眭悅、杜烈康、蔣驍、楊宏芹。2021 年 1 月至今，公司董事變動情況如下：序號序號 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 1 2021 年 12 月 楊宏芹向公司董事會提交辭職信，辭任公司獨立董事 楊宏芹因個人原因辭任公司獨立董事 2 2021 年 12 月 公司召開 2021 年第三次臨時股東大會，選聘王立為公司獨立董事 獨立董事少于法定人數，公司選聘獨立董事 3 2023 年 5 月 公司召開 2022 年年度股東大會，第二屆董事會董事未發生變化-上述公司董事變動主要由于公司完善治理結構產生，董事離職均因個人原因辭任所致，新增董事均來自股東提名。上

276、述董事變動對公司日常管理不造成重大影響，也不影響公司的持續經營。公司最近三年內董事未發生重大變化。報告期內董事變動主要系發行人不斷完善公司治理結構、增強董事履職能力而進行優化調整，未影響公司管理層的穩定性，符合公司經營管理和未來戰略發展的需要，且履行了必要的法律程序，未對公司的持續經營構成不利影響。（二）監事變動情況（二）監事變動情況 報告期期初，道生有限監事為張燚、季杰、龔曉燕。2021 年 1 月至今，公司監事變動情況如下：序號序號 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 1 2023 年 3 月 張燚向監事會提交辭職信，辭任公司監事、監事會主席 張燚因個人原因辭任公司監事 2 20

277、23 年 3 月 公司召開 2023 年第一次臨時股東大會，選舉宮萍為公司監事 控股股東提名宮萍為公司監事 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 序號序號 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 3 2023 年 3 月 公司召開第一屆監事會第九次會議，選舉龔曉燕為公司監事會主席 張燚辭任監事會主席，選舉龔曉燕為監事會主席 4 2023 年 5 月 公司召開 2022 年年度股東大會，選舉龔曉燕、季杰為第二屆監事會非職工代表監事；同日，召開職工代表大會，選舉宮萍為職工代表監事；同日，召開第二屆監事會第一次會議，選舉龔曉燕為監事會主席 選舉第二屆監事會成員

278、 5 5 20242024 年年 7 7 月月 龔曉燕向監事會提交辭職信，辭任公司監龔曉燕向監事會提交辭職信，辭任公司監事、監事會主席事、監事會主席 龔曉燕因個人原因辭龔曉燕因個人原因辭任公司監事任公司監事 6 6 20242024 年年 7 7 月月 公司召開公司召開 20242024 年第三次臨時股東大會，年第三次臨時股東大會，選舉宋麗媛為公司監事；公司召開第二屆選舉宋麗媛為公司監事；公司召開第二屆監事會第五次會議，選舉宋麗媛為監事會監事會第五次會議，選舉宋麗媛為監事會主席主席 選舉宋麗媛為公司監選舉宋麗媛為公司監事、監事會主席事、監事會主席 設立以來，公司監事未發生重大不利變化。（三）高

279、級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 報告期期初，道生有限高級管理人員為季剛（總經理）、姜磊（副總經理）、陳翠萍（副總經理）、卜曉豐（副總經理）、李江偉（副總經理）、施永泉（財務負責人、副總經理、董事會秘書）。2021 年 1 月至今，公司高級管理人員的變動情況及原因如下：序號序號 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 1 2021 年 8 月 公司召開第一屆董事會第十二次會議聘任吉明磊為副總經理 公司因經營需要增加高級管理人員 2 2022 年 1 月 公司召開第一屆董事會第十五次會議聘任王文浩為副總經理 公司因經營需要增加高級管理人員 3 2023 年 4 月 施永泉向公司

280、遞交辭職信，辭任公司董事會秘書 施永泉因工作調整辭任公司董事會秘書，但繼續擔任公司財務負責人 4 2023 年 4 月 公司召開第一屆董事會第二十八次會議，聘任張珈堃為公司副總經理、董事會秘書 公司補選董事會秘書 5 2023 年 5 月 公司召開第二屆董事會第一次會議，高級管理人員未發生變化-報告期內，公司高級管理人員變化主要系因新增崗位、內部工作調整、個人原因離職所致，新增高級管理人員由公司內部培養，符合公司經營管理和未來發展戰略的需要。因此，上述高級管理人員變動未對公司的生產經營產生重大不利影響。公司的高級管理人員未發生重大不利變化。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報

281、稿）1-1-93（四）核心技術人員變動情況（四）核心技術人員變動情況 報告期初至今，公司的核心技術人員為陳翠萍、李江偉、吉明磊，報告期內未發生變化。上述人員的調整、變化符合法律法規和公司章程的規定，并履行了必要的法律程序。最近 3 年內，公司主營業務及以季剛為首的管理層未發生重大變化，未影響發行人經營決策的穩健性及盈利能力的可持續性。綜上，最近 3 年內，發行人董事、高級管理人員均未發生重大變化。十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員的直接對外投資情況如下：單位：萬元

282、 姓名姓名 在發行人在發行人所任職務所任職務 被投資企業名稱被投資企業名稱 注冊資本注冊資本 持股比例持股比例/出資比例出資比例 與發行人與發行人是否存在是否存在利益沖突利益沖突 季剛 董事長、總經理 上海易成實業投資集團有限公司 40,000.00 60.00%否 上海戈群企業管理合伙企業（有限合伙）350.00 14.29%否 姜磊 副董事長、副總經理 上海珂磊醫療器械有限公司 100.00 100.00%否 張婷 董事 上海易成實業投資集團有限公司 40,000.00 40.00%否 陳劍 董事 上海驕焰智能科技有限公司 767.48 8.05%否 侯昊翔 董事 上海厚疆企業管理合伙企業

283、（有限合伙）10,000.00 65.00%否 上海厚雪興越企業管理合伙企業（有限合伙）5,000.00 2 20.00%0.00%否 上海厚雪科技有限公司 5,000.00 70.00%否 上海厚雪思遠企業管理合伙企業上海厚雪思遠企業管理合伙企業（有限合伙）（有限合伙）3,000.003,000.00 13.33%13.33%否否 上海厚茸企業管理合伙企業（有限合伙）3,000.00 6.676.67%否 上海厚雪私募基金管理有限公司 3,000.00 70.00%否 海南厚氫企業管理合伙企業（有限合伙）1,1,1 100.0000.00 9.109.10%否 上海雪昇企業管理合伙企業（有限

284、合伙）1,001.00 0.10%否 上海厚雪君紹企業管理合伙企業（有限合伙）1,000.00 90.00%否 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 姓名姓名 在發行人在發行人所任職務所任職務 被投資企業名稱被投資企業名稱 注冊資本注冊資本 持股比例持股比例/出資比例出資比例 與發行人與發行人是否存在是否存在利益沖突利益沖突 上海蓁實企業管理合伙企業（有限合伙）1,000.00 99.00%否 上海厚雪興星企業管理合伙企業上海厚雪興星企業管理合伙企業（有限合伙）（有限合伙）900.00900.00 44.44%44.44%否否 深圳厚雪為新私募創業投資基金深圳

285、厚雪為新私募創業投資基金管理有限公司管理有限公司 1,000.001,000.00 80.00%80.00%否否 上海金浦科創未來投資管理有限公司 1,000.00 69.00%否 灣驅動勵（上海）機器人科技有限灣驅動勵（上海）機器人科技有限責任公司責任公司 500.00500.00 100.00%100.00%否否 上海炘旸灃禾企業管理合伙企業（有限合伙）6,850.00 6.57%否 上海頡越企業管理合伙企業（有限合伙）1,200.10 26.66%否 上海浦耒投資合伙企業（有限合伙）8,253.39 3.27%否 麗水頡越企業管理合伙企業（有限合伙）1,021.00 19.98%否 鎮江

286、金瀚創業投資合伙企業（有限合伙）3,0003,000.00.00 4.63%否 濟寧頡坤企業管理合伙企業（有限合伙）5,051.00 2.20%否 上海凇厚企業管理合伙企業（有限合伙）100.00 99.90%否 上海創乂企業管理合伙企業（有限合伙）100.00 80.00%否 上海宣鴻企業管理合伙企業（有限合伙）100.00 49.50%否 上海億東企業管理咨詢有限公司 10.00 50.00%否 上海秭金企業管理有限公司 10.00 20.00%否 上海頡兆企業管理有限公司 10.00 20.00%否 上海厚君投資管理有限公司 1.00 90.00%否 眭悅 董事 上海禮閱企業管理合伙企業

287、（有限合伙）230.00 13.04%否 蔣驍 獨立董事 洲藍郃愿（上海）企業服務有限公洲藍郃愿（上海）企業服務有限公司司 150150.00.00 78.6778.67%否否 嘉興策峰股權投資合伙企業（有限合伙）1,301.00 7.69%否 杜烈康 獨立董事 杭州凱士順信息咨詢有限公司杭州凱士順信息咨詢有限公司 300.00 1.35%否 季杰 監事 上海長知新能源技術有限公司 600.00 100.00%否 上海長知實業有限公司 300.00 60.00%否 江蘇邁越企業管理有限公司 1,000.00 13.25%否 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95

288、 姓名姓名 在發行人在發行人所任職務所任職務 被投資企業名稱被投資企業名稱 注冊資本注冊資本 持股比例持股比例/出資比例出資比例 與發行人與發行人是否存在是否存在利益沖突利益沖突 東臺邁盛智能科技有限公司 1,667.09 3.00%否 東臺景越企業管理有限公司 200.00 10.00%否 蘇州亞太精睿傳動科技股份有限公司 4,815.00 1.40%否 陳翠萍 副總經理、技術總監 湖州叔碳科技合伙企業（有限合伙）270.00 62.96%否 予浙科技管理（湖州）合伙企業（有限合伙）150.00 70.00%否 能勵科技管理（湖州）合伙企業（有限合伙）650.00 96.92%否 施永泉 副

289、總經理、財務負責人 上海沐奇生物科技有限公司 100.00 50.00%否 張珈堃 副總經理、董事會秘書 寧波梅山保稅港區望矽高投資管理合伙企業（有限合伙）104.33 0.66%否 注：上述列示不包括公司董事、監事、高級管理人員對員工持股平臺上海桐梵、上海桐元、衢州桐新的持股。除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員無其他對外投資。上述人員對外投資與公司不存在利益沖突。十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬組成、確定依據、（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術

290、人員的薪酬組成、確定依據、所履行的程序所履行的程序 公司為在公司任職的董事、監事、高級管理人員與核心技術人員提供薪酬，向獨立董事提供獨立董事津貼。公司與任職人員簽訂了勞動合同，與獨立董事簽訂了獨立董事聘任合同。截至本招股說明書簽署日，上述合同履行正常，不存在違約情形。截至本招股說明書簽署日，在公司任職的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由工資、獎金和福利補貼組成。在公司領取薪酬的董事（不含領取津貼的獨立董事）、監事、高級管理人員及核心技術人員，按照國家有關規定享有社會保險和住房公積金等待遇。公司董事、監事、高級管理人員薪酬方案由薪酬與考核委員會擬定（其中監事的薪酬方案需征詢監事會意見

291、），報經董事會同意后提交股東大會審議通過。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96（二）報告期內薪酬總額占發行人各期利潤總額的比重（二）報告期內薪酬總額占發行人各期利潤總額的比重 報告期各期，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬總額及其占公司利潤總額的比例如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬總額 518.86518.86 1,241.97 1,137.27 842.08 利潤總額 5,505.275,505.27 16,840.02 11,778.17

292、 9,787.11 占比占比 9.42%9.42%7.38%9.66%8.60%（三）最近一年從發行人及其關聯企業領取薪酬情況（三）最近一年從發行人及其關聯企業領取薪酬情況 發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2023 年度、20242024 年年 1 1-6 6月月在發行人處領取的稅前薪酬情況如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名 職務職務 領取薪酬領取薪酬 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 1 季剛 董事長、總經理 77.4677.46 185.93 2 姜磊 副董事長、副總經理 38.7338.73 110.29 3 張婷 董事-4 陳劍 董事 2

293、4.9124.91 58.98 5 侯昊翔 董事-6 眭悅 董事-7 蔣驍 獨立董事 5.005.00 10.00 8 杜烈康 獨立董事 5.005.00 10.00 9 王立 獨立董事 5.005.00 10.00 10 張燚 原監事會主席-10.32 11 龔曉燕 原原監事會主席 27.1827.18 65.49 12 季杰 監事-13 宮萍 職工監事 11.3411.34 19.98 14 陳翠萍 副總經理 51.3651.36 120.03 15 李江偉 副總經理 47.8647.86 112.93 16 卜曉豐 副總經理 45.0645.06 107.21 17 施永泉 副總經理、財

294、務負責人 63.2663.26 152.33 18 吉明磊 副總經理 50.6650.66 118.73 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 序號序號 姓名姓名 職務職務 領取薪酬領取薪酬 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 19 王文浩 副總經理 40.8340.83 113.89 20 張珈堃 副總經理、董事會秘書 25.2225.22 35.89 合計合計-518.86518.86 1,241.97 注 1：領取薪酬為稅前薪酬、公司繳納的社保、公司繳納的公積金之和；注 2：張燚于 2023 年 3 月辭任公司監事會主席，張

295、珈堃 2023 年 4 月起任公司董事會秘書，宮萍 2023 年 3 月起任公司監事，前述三人薪酬為任期內薪酬；注注 3 3：龔曉燕于：龔曉燕于 20242024 年年 7 7 月辭任公司監事、監事會主席。月辭任公司監事、監事會主席。2023 年度、20242024 年年 1 1-6 6 月月，在公司領薪的董事（獨立董事和外部董事除外）、監事（外部監事除外）、高級管理人員及核心技術人員未從公司關聯企業領取薪酬。除上述薪酬外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未在公司及關聯企業享受其他待遇或退休金計劃等。十六、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關十六、發行人本次公開發行

296、申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排安排（一）基本情況（一）基本情況 為激發員工的工作積極性和創造性，促進公司的長遠發展，公司設立上海桐梵、上海桐元、衢州桐新作為持股平臺。其中上海桐梵基本情況參見本節“七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“（三）其他持有公司 5%以上股份或表決權的主要股東”，衢州桐新的基本情況參見本節“九、發行人股本情況”之“（五）發行人申報前十二個月新增股東的情況”之“1、基本情況”。上海桐元的基本情況如下：名稱名稱 上海桐元企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2019 年 10 月 25 日 注冊資本注冊資本/出資額出資額 4,

297、475.99 萬元 注冊地注冊地 上海市奉賢區南橋鎮國順路 936 號 5 幢 主要生產經營地主要生產經營地 上海市奉賢區南橋鎮國順路 936 號 5 幢 主營業務主營業務 作為道生天合員工持股平臺，持有道生天合股份 截至本招股說明書簽署日，上海桐元的出資結構如下：道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 單位：萬元 序號序號 名稱名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 職務職務 1 姜磊 1,402.20 31.33%副董事長/副總經理 2 陳翠萍 342.00 7.64%副總經理/技術總監 3 卜曉豐 342.00 7.64%副總經理/復材事業部總經理 4 季剛

298、 295.04 6.59%董事長/總經理 5 李江偉 256.50 5.73%副總經理/生產總監 6 施永泉 256.50 5.73%副總經理/財務負責人 7 陳劍 239.40 5.35%董事/高級客戶經理 8 王文浩 239.40 5.35%副總經理 9 吉明磊 188.10 4.20%副總經理/研發總監 10 王遠東 136.80 3.06%工業膠事業部總經理 11 金貴松 136.80 3.06%風能事業部總經理 12 劉志堅 136.80 3.06%研發總監 13 肖鋒 119.70 2.67%技術支持總監 14 周美勤 102.60 2.29%供應鏈總監 15 Martinus H

299、endrikus Maria 85.50 1.91%海外產品開發總監 16 萬樂鳴 51.30 1.15%復材事業部副總經理 17 龔曉燕 34.20 0.76%高級人資行政經理 18 常剛 34.20 0.76%高級客戶經理 19 孫國斌 34.20 0.76%聚氨酯研發總監 20 張珈堃 17.10 0.38%副總經理/董事會秘書 21 付領 17.10 0.38%產品開發經理 22 趙彬 8.55 0.19%高級客戶經理 合計合計 4,475.99 100.00%-除上述已設立的上海桐梵、上海桐元、衢州桐新外，發行人不存在其他申報前已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排。（二）股權

300、激勵計劃對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響（二）股權激勵計劃對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響 1、對經營狀況的影響、對經營狀況的影響 公司通過設立員工持股平臺的方式對部分董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及骨干員工等實施股權激勵，增強了員工對公司的認同感，調動了員道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 工的工作積極性，激發了員工的工作積極性和創造性，促進公司的長遠發展，有利于提高公司的經營狀況。2、對財務狀況的影響、對財務狀況的影響 報告期內，發行人股份支付計提情況、參照的公允價值、分攤情況等概況如下：單位：萬元 序序號號 持

301、持股股平平臺臺 確確認認時時間間 參照的公允參照的公允價值價值 入入股股價價格格 計入股份計入股份支付金額支付金額 2021年分攤年分攤金額金額 2022年分攤年分攤金額金額 2023 年年分攤金分攤金額額 20242024 年年1 1-6 6 月月分攤金分攤金額額 1 上海桐元 2019年12月 2019 年 9 月譜潤投資、炘旸灃禾增資入股道生天合的價格（3.3357 元/注冊資本）1.71元/注冊資本 1,853.30 39.36 51.45 51.45-13.2213.22 2 上海桐梵 2020年 9月 坤元資產評估有限公司出具的資產 評 估 報告（4.09 元/股）1.71元/股

302、1,428.00 289.57 71.40 71.40 35.7035.70 3 上海桐元 2020年12月 坤元資產評估有限公司出具的資產 評 估 報告（4.09 元/股）1.71元/股 2,891.70 77.43 77.73 77.73-12.8212.82 4 衢州桐新 2022年12月 2022 年 12月 君 聯 資本、經緯資本、厚雪資本等外部投資者入股價格（6.9444元/股）3.20元/股 4,474.56-149.15 894.91 165.28165.28 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 序序號號 持持股股平平臺臺 確確認認時時間間

303、 參照的公允參照的公允價值價值 入入股股價價格格 計入股份計入股份支付金額支付金額 2021年分攤年分攤金額金額 2022年分攤年分攤金額金額 2023 年年分攤金分攤金額額 20242024 年年1 1-6 6 月月分攤金分攤金額額 5 上海桐元 2023年 4月、1111月月 2022 年 12月 君 聯 資本、經緯資本、厚雪資本等外部投資者入股價格（6.9444元/股）3.20元/股 599.10-100.82 26.1126.11 6 因部分人員退伙確認的股份支付 255.30 166.08 3.91 3.91-0.430.43 合計合計 11,11,501.96501.96 572.

304、43 353.64 1,200.22 200.62200.62 注：由于本次發行上市申報審核進度變化，公司于注：由于本次發行上市申報審核進度變化，公司于 20242024 年年 6 6 月月 3030 日重新估計預計完日重新估計預計完成上市日期，相應調整了股權激勵的服務期，根據財政部公布的股份支付準則應用案例，成上市日期，相應調整了股權激勵的服務期，根據財政部公布的股份支付準則應用案例，公司將截至當期累計應確認的股權激勵費用扣減前期累計已確認金額，作為當期應確認的公司將截至當期累計應確認的股權激勵費用扣減前期累計已確認金額，作為當期應確認的股權激勵費用。股權激勵費用。3、對控制權的影響、對控制

305、權的影響 根據上海桐梵合伙協議的約定，該員工持股平臺的普通合伙人為季剛，出資金額為 1,600.00 萬元，所占比例為 53.33%，是持有合伙企業份額最高的合伙人；根據上海桐元 合伙協議 的約定，該員工持股平臺的普通合伙人為季剛，出資金額為 295.04 萬元，所占比例為 6.59%；根據衢州桐新合伙協議的約定，該員工持股平臺的普通合伙人為季剛，出資金額為 16.00 萬元，所占比例為0.42%。上述合伙協議均約定，“季剛為有限合伙企業的執行事務合伙人，執行事務合伙人行使并執行本協議項下的合伙企業事務”。因此，員工持股平臺上海桐梵、上海桐元、衢州桐新的控制權歸屬于季剛。綜上，公司實施本次股權

306、激勵計劃不會影響季剛、張婷對公司的實際控制權。（三）離職后的股份處理和股份鎖定期（三）離職后的股份處理和股份鎖定期 公司設立以來，實施員工激勵的持股平臺有上海桐梵、上海桐元、衢州桐新，各持股平臺的合伙協議中約定服務期情況如下：持股平臺持股平臺 服務期及退出約定服務期及退出約定 上海桐梵 合伙協議中服務期條款和退伙作價情況如下：“16.3 合伙人當然退伙 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 持股平臺持股平臺 服務期及退出約定服務期及退出約定 6.若有限合伙人其份額是因股權激勵獲得的，在服務期（服務期指取得合伙企業財產份額之日起五年）內其非因被除名、辭退、開除

307、等非正常原因離開本合伙企業所投資的企業時為當然退伙，執行事務合伙人有權根據各有限合伙人個人情況縮短或豁免其具體服務期?！薄?6.6 服務期內退伙的對價 1.合伙人被除名的，其應將其持有的全部財產份額按實繳出資額一次性轉讓予普通合伙人或普通合伙人指定的其他自然人。2.有限合伙人因其他情況全部退伙或退出一部分合伙份額的，（1）由本合伙企業與該合伙人協商確定合伙企業的凈資產（2）如無法協商確認的，則雙方可聘請會計師事務所（由普通合伙人指定）對合伙企業進行審計，相應的審計費由合伙企業和該合伙人共同等額承擔；（3）如企業凈資產低于注冊資本的，則以企業凈資產為標準，向其退還其合伙份額所對應的財產；如合伙企

308、業凈資產超過注冊資本，則應以注冊資本為標準向合伙人退還其合伙份額所對應的財產；（4）合伙企業協商確定份額價值或收到審計報告后的一年內退還上述份額財產?！鄙虾Ｍ┰?合伙協議的有限合伙管理辦法中有明確的服務期條款：“二、自有限合伙企業取得被投資公司部分股權之日起至被投資公司在 A 股上市之日起三年為財產份額鎖定期，鎖定期內，除本協議約定的當然退伙或其他需要強制退伙的情形外，有限合伙人不得將其所持財產份額用于轉讓、出售、交換、質押、償還債務等”；“四、鎖定期內，有限合伙人發生下述行為，同時經普通合伙人審查，無本辦法第三條所述禁止行為時，有限合伙人即喪失被投資公司關鍵員工資格，其應從有限合伙中當然退伙

309、，其所持有的全部財產份額應按實際出資額加上銀行同期存款利率計算的截至退出之日的利息轉讓予普通合伙人或普通合伙人指定的其他自然人（為免疑問，若出于個人貢獻等原因，普通合伙人有權視情況保留其所持有限合伙份額）：（1）從被投資公司主動離職的；（2）存在法律規定不得擔任被投資公司管理人員或不得持有被投資公司股份情形（本辦法第三條約定情況除外）”；“五、鎖定期內，有限合伙人不能勝任所任職工作崗位，兩次（含）以上考核不合格的，經普通合伙人審查，無本辦法第三條所規定的禁止行為時，普通合伙人有權酌情扣減其所持部分合伙份額，每次扣減的比例不超過其屆時所持有限合伙份額總數的 10%；有限合伙人應按實際出資額加上銀

310、行同期存款利率計算的截至退出之日的利息將扣減的份額轉讓予普通合伙人或普通合伙人指定的其他自然人?！贬橹萃┬?合伙協議的有限合伙管理辦法中有明確的服務期條款：“二、自有限合伙企業取得被投資公司部分股權之日起到被投資公司 A 股上市之日起三年為財產份額鎖定期，鎖定期內，除本協議約定的當然退伙或其他需要強制退伙的情形外，有限合伙人不得將其所持財產份額用于轉讓、出售、交換、質押、償還債務等”；“四、自有限合伙企業取得被投資公司部分股權之日起，有限合伙人需繼續在被投資公司處服務滿五年，五年為服務期。服務期內，有限合伙人發生下述行為，同時經普通合伙人審查，無本辦法第三條所述禁止行為時，有限合伙人即喪失被投

311、資公司關鍵員工資格，其應從有限合伙中當然退伙，其所持有的全部財產份額應按實際出資額加上銀行同期存款利率計算的截至退出之日的利息轉讓予普通合伙人或普通合伙人指定的其他自然人”；“五、服務期內，有限合伙人不能勝任所任職工作崗位，兩次（含）以上考核道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 持股平臺持股平臺 服務期及退出約定服務期及退出約定 不合格的，經普通合伙人審查，無本辦法第三條所規定的禁止行為時，普通合伙人有權酌情扣減其所持部分合伙份額，每次扣減的比例不超過其屆時所持有限合伙份額總數的 10%；有限合伙人應按實際出資額加上銀行同期存款利率計算的截至退出之日的利息將

312、扣減的份額轉讓予普通合伙人或普通合伙人指定的其他自然人?！惫静煌止善脚_間的服務期限存在略微差異，主要原因系合伙企業成立的年限不同，公司當時所處的發展情況和激勵目標不一致所致。截至本招股說明書簽署日，上海桐梵、上海桐元、衢州桐新合伙人與持股平臺其他合伙人、持股平臺、道生天合、道生天合的實際控制人/股東/董事/監事/高級管理人員不存在已發生或潛在的訴訟、仲裁或其他形式的爭議、糾紛。持股平臺上海桐梵、上海桐元、衢州桐新承諾，“自公司股票上市之日起 36個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購該部分股份”。十七、發行人員工及其社會保障情況十七、發

313、行人員工及其社會保障情況（一）員工人數及變化情況（一）員工人數及變化情況 截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，道生天合員工總數為 656656 人人。報告期各期末，道生天合員工總數及變化情況如下：單位：人 項目項目 20242024-0606-3030 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 人數 656656 701 535 378（二）員工專業結構（二）員工專業結構 截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，公司及子公司員工專業結構情況如下：單位：人 專業結構專業結構 人數人數 占比占比 行政、管理和財務人員行

314、政、管理和財務人員 8080 12.20%12.20%研發和技術人員研發和技術人員 143143 21.80%21.80%生產人員生產人員 388388 59.15%59.15%銷售人員銷售人員 4545 6.86%6.86%合計合計 656656 100.00%100.00%道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103（三）員工受教育程度（三）員工受教育程度 截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，公司及子公司員工學歷結構情況如下：單位：人 學歷學歷 人數人數 占比占比 碩士及以上 5454 8.23%8.23%本科 171171 26.

315、07%26.07%大專 115115 17.53%17.53%中專及以下 316316 48.17%48.17%合計合計 656656 100.00%100.00%（四）員工年齡構成（四）員工年齡構成 截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，公司及子公司員工年齡結構情況如下：單位：人 年齡年齡 人數人數 占比占比 30 歲及以下 170170 25.91%25.91%31-40 歲 302302 46.04%46.04%41-50 歲 164164 25.00%25.00%50 歲以上 2020 3.05%3.05%合計合計 656656 100.00%100.00%

316、（五）發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革情況（五）發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革情況 發行人實行勞動合同制，根據中華人民共和國勞動法 中華人民共和國勞動合同法等國家及地方有關勞動法律、法規、規范性文件的規定聘用員工。發行人根據國家及所在地勞動和社會保障法律、法規和相關政策，為員工辦理了各項社會保險，包括基本養老保險、醫療保險、失業保險、生育保險及工傷保險，同時建立了住房公積金制度，為員工繳存了住房公積金。報告期各期末，發行人及其子公司社會保險、住房公積金繳納人數及比例情況如下：單位：人 項目項目 20242024-0606-3030 2023-12-31 2

317、022-12-31 2021-12-31 員工人數 656656 701 535 378 社會保險 繳納人數 648648 692 526 369 道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 項目項目 20242024-0606-3030 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 未繳納人數 8 8 9 9 9 繳納比例 98.78%98.78%98.72%98.32%97.62%住房公積金 繳納人數 646646 690 522 365 未繳納人數 1010 11 13 13 繳納比例 98.48%98.48%98.43%97.57%96

318、.56%1、社會保險 報告期各期末，公司存在少部分員工未繳納社會保險的情形，主要原因如下：單位：人 未繳納原因未繳納原因 20242024-0606-3030 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 超齡人員 8 8 9 9 7 新入職員工-2 合計合計 8 8 9 9 9 注：期末新入職員工于次月起繳納社會保險。2、住房公積金 報告期各期末，發行人存在部分員工未繳納住房公積金的情形，主要原因如下：單位：人 未繳納原因未繳納原因 20242024-0606-3030 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 外籍員工 2 2 2 2 2 超齡員

319、工 8 8 9 9 8 月初離職/新入職員工-2 3 合計合計 1010 11 13 13 注：期末新入職員工于次月起繳納住房公積金。公司控股股東承諾：“若發行人及下屬公司因違反社會保險、住房公積金相關法律法規被主管機關追究相關責任時，本公司愿意代發行人繳納罰款或補繳職工社會保險金、住房公積金，承擔相關費用，并補償發行人及下屬公司因該等問題而遭受的損失，使發行人及下屬公司恢復到承擔該等責任或遭受該等損失之前的經濟狀態?！惫緦嶋H控制人季剛、張婷承諾：“若發行人及下屬公司因違反社會保險、住房公積金相關法律法規被主管機關追究相關責任時，本人愿意代發行人繳納罰款或補繳職工社會保險金、住房公積金，承擔

320、相關費用，并補償發行人道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 及下屬公司因該等問題而遭受的損失，使發行人及下屬公司恢復到承擔該責任或遭受該等損失之前的經濟狀態?！备鶕l行人及其下屬公司所在地人力資源和社會保障主管部門及住房公積金主管部門出具的證明、上海市公共信用信息服務中心出具的市場主體專用信用報告（替代有無違法記錄證明專用版），發行人自 2022021 1 年年 1 1 月月 1 1 日至日至 2022024 4 年年6 6 月月 3 30 0 日日不存在任何違反國家及地方關于社會保障及住房公積金相關的行為和記錄，也不存在因相關事項被處罰的情形。（六）發行人

321、勞務派遣用工（六）發行人勞務派遣用工及勞務外包及勞務外包情況情況 報告期內，公司將部分臨時性、輔助性或可替代性的工作崗位委托勞務派遣公司代為招聘，以滿足近年來公司業務擴張對用工效率及靈活度的需求，勞務派遣人員主要從事保潔等臨時性、輔助性或替代性的工作崗位，符合 勞動法 勞動合同法和勞務派遣暫行規定等相關法律法規的規定，不存在違法違規情形。公司通過擴大人員招聘規模，吸收優秀派遣人員轉為正式員工等方式逐步減少使用勞務派遣人員。截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，公司及子公司存在勞務派遣人數 2424 人人，均為潤洗操作工、叉車工、輔助操作工等派遣人員，不存在超過用工人

322、數 10%的情況。同時，操作工派遣人員僅進行包裝清洗、物料搬運、協助投料、現場整理等生產工序中的輔助工作，工作內容技術含量較低，不涉及核心業務環節。報告期內，發行人勞務派遣用工涉及的勞務派遣單位均具備相關業務資質，截至本招股說明書簽署日不存在因違反勞動和社會保障法律、法規被立案查處和行政處罰的情形。發行人及控股股東、實際控制人及其關聯方與報告期內的勞務派遣單位不存在關聯關系或者其他利益安排。此外，為規范勞務用工情況，2023 年以來，發行人逐步降低勞務派遣比例，但因存在短期用工需求，發行人仍進行一定比例的勞務外包，外包的工作主要為保潔工作。發行人與勞務外包方簽訂外包服務協議，員工招錄標準、薪酬

323、標準、勞動保障制度及用工制度由勞務外包方制定并保證上述制度的施行。相關外包服務協議的簽署和履行未產生任何糾紛，用工形式合法合規。勞務外包公司均為獨道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 立經營的實體，為發行人提供勞務外包服務符合其經營范圍，不存在專門或主要為發行人服務的情形，與發行人及其關聯方不存在關聯關系。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、公司主營業務、主要產品一、公司主營業務、主要產品或服務的情況或服務的情況（一）主營業務（一）主營業務 公司是一家致力于新材料的研發、生產和銷售

324、的國家級高新技術企業，報告期公司產品圍繞環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等高性能熱固性樹脂材料，形成了風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列產品，主要為風電、新能源汽車、儲能、氫能等新能源領域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域的國內外客戶提供系列化、差異化和精細化的新材料產品綜合解決方案。公司具有突出的行業地位，是新能源行業中新材料細分行業的龍頭企業。公司是當前全球生產規模最大的風電葉片用環氧樹脂生產企業之一，根據中國石油和化學工業聯合會環氧樹脂及應用專業委員會出具的說明函，2022-2023 年公司連續兩年“風電葉片用環氧樹脂系列”銷量位居全球第一，20

325、22-2023 年公司“風電葉片用結構膠”銷量位居國內第二、全球第三。同時，公司是目前唯一一家向國際風電整機巨頭維斯塔斯同時供應風電葉片用環氧樹脂和結構膠的中資企業，進一步提升了公司在國際風電市場及海上風電市場的影響力。公司深度服務于風電、新能源汽車、儲能等新能源領域客戶，與諸多行業龍頭企業形成穩定的合作關系，直接或終端客戶包括：中材科技、時代新材、洛陽雙瑞、天順風電、三一重能、重通成飛、中復連眾、艾郎科技、金風科技、遠景能源、中國海裝、運達風電、上海電氣、明陽智能、維斯塔斯、恩德集團等國內外知名風電葉片及風電整機廠商；比亞迪集團、廣汽集團、吉利集團、泰科電子、億緯鋰能、孚能科技、蜂巢能源和國

326、軒高科等新能源汽車及配套企業；遠景能源、博瑞電力和贛鋒集團等儲能行業企業。新能源汽車及工業膠粘劑可廣泛應用在電機、電池和電控零部件等新能源汽車三電系統，傳感器等電子領域，及其他工業領域。報告期內，公司的新能源汽車及工業膠粘劑產品產銷量增長迅速，目前已涵蓋了比亞迪集團、廣汽集團、吉利集團、泰科電子、蜂巢能源、國軒高科、遠景能源、博瑞電力和贛鋒集團等終端客戶。道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 公司的新型復合材料用樹脂可廣泛應用于新能源汽車電池上蓋、氫能源存儲、電力輸送、拉擠制品、抽油桿、模具制造、阻燃部件、航空座椅、建筑補強板等領域，為重慶風渡、中復碳芯、北

327、玻院、天順風電、泰山玻纖、吉林化纖、海源復材、寧德康本、振石集團等客戶進行配套。公司注重研發，不斷拓展新型復合材料的下游應用領域，與寧德康本成立了合資公司溧陽材生復合材料技術有限公司，致力于用新型復合材料替代鋰電池目前的金屬殼解決方案，相關產品已經開始給寧德時代送樣。公司被評為國家級專精特新小巨人企業、國家級高新技術企業、上海市企業技術中心、上海市專利工作試點企業、2024 年上海市重點服務獨角獸（潛力）企業、20242024 上海制造業企業上海制造業企業 100100 強、強、20242024 上海民營制造業企業上海民營制造業企業 100100 強、強、20242024 上海上海新興產業企業

328、新興產業企業 100100 強強等，系國家標準塑料環氧樹脂試驗方法（GB/T 41929-2022）主要起草單位，系團體標準動力電池用聚氨酯導熱結構膠粘劑（T/CASMES172-2023）、70MPa型儲氫瓶壓力容器用高性能碳纖維（T/CI 279-2024）起草單位。公司為 GWEC、上海新材料協會的會員單位，主營產品獲得上海市高新技術成果轉化項目的認定；公司擁有中國合格評定國家委員會認證的 CNAS 實驗室。截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，公司共取得各項專利 6 64 4 項項，其中發明專利 2 28 8 項項。公司“真空灌注工藝用快速固化環氧樹脂系統的

329、研發及應用”技術被中國生產力促進中心協會評為 2022 年度“中國好技術”。公司建立了嚴格的質量管理體系，已通過了 DNV、UL、SGS 認證，并通過了 IATF16949 汽車行業質量體系及 AS9100D 航空航天體系認證，獲得多家新能源汽車及航空航天行業客戶的合格供應商認證?；谀壳霸谛履茉葱虏牧项I域的優勢，公司致力于成為全球領先的綜合新材料解決方案提供商，不斷加強光伏、電力等領域的產品和市場開發。在為國內企業提供進口替代方案的同時，努力開拓全球市場。未來，公司將以環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅為基礎，不斷開發和推出新的更優質的高性能熱固性樹脂材料，持續鞏固既有優勢，積極研發下一代新

330、材料產品，為更廣的行業和更多的客戶提供基礎新材料，實現自身的企業價值和社會價值。（二）主要產品（二）主要產品 公司產品屬于新材料，按照應用分為風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 和新能源汽車及工業膠粘劑三大系列，目前主要應用在包括風電、新能源汽車、儲能、氫能等在內的新能源領域，以及航空、油氣開采、電力、模具制造等領域。同時，公司產品在光伏、消費電子、半導體、軌道交通、3D 打印、5G 通訊、航運和建材等領域也具有十分廣闊的應用前景。報告期，公司生產的高性能熱固性樹脂材料主要以環氧樹脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機硅等為基礎原材料

331、，并按照不同配方混配多種固化劑、催化劑、添加劑等加以改性。常規熱固性樹脂在固化劑的作用下，發生化學反應，逐漸固化成型；成型后的材料受熱不再軟化，不能溶解。在工業應用中，熱固性樹脂成型為制品前，可以加入玻璃纖維、碳纖維、紡織品、礦物粉或木粉等實現物理性能增強的效果，常見的熱固性樹脂基礎原材料有：環氧樹脂、聚氨酯、不飽和聚酯、酚醛樹脂、丙烯酸酯等。環氧樹脂由于環氧基的化學活性，可用多種含有活潑氫的固化劑或含有活潑官能團的催化劑使其開環，固化交聯生成三維立體網狀結構，從而成為穩定的聚合物。由于固化后的環氧樹脂材料具備優良的物理機械性能、電絕緣性能、與各種材料的粘接性能，以及其使用工藝的靈活性，其可以

332、制成灌注成型材料、復合材料、膠粘劑、涂料、模具材料、拉擠成型材料、纏繞成型材料和注射成型材料等，在國民經濟的各個領域中得到廣泛的應用。環氧樹脂作為一種功能性原材料，其結構多樣、環氧基所接的鏈段豐富多變，形成了成千上萬種環氧樹脂化合物，加之對應的帶有各種反應基團的固化劑、催化劑以及添加劑功能不同，構成了性能跨度可以從極軟的高分子彈性體到剛度極高的高分子復合材料。公司根據下游客戶差異化性能要求，運用不同的環氧樹脂包括雙酚 A 型環氧樹脂（基礎液體環氧樹脂）、脂肪族環氧樹脂、脂環族環氧樹脂、芳香族環氧樹脂等以及不同稀釋劑、表面活性劑、催化劑、增韌劑等添加劑改性的環氧樹脂，以及運用固化劑（包括但不限于

333、胺類、酸酐、羧酸等）與催化劑、促進劑、增韌劑等各類添加劑得到改性的固化劑，在公司風電葉片用材料、新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑三大類產品中均作為原材料廣泛使用。公司環氧樹脂系列示意圖如下：道生天合材料科技（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 聚氨酯和丙烯酸酯主要作為原材料運用于公司新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑產品的生產。聚氨酯具有較強的穩定性、耐化學性、絕緣性、回彈性，壓縮變形性更小，隔熱、隔音、抗震、防毒性能良好，且具備良好的耐油、耐高低溫、耐磨、耐老化、硬度高的特點。公司運用改性異氰酸酯、改性多元醇及各類添加劑，提供聚氨酯解決方案，在新型復合材料用樹脂和新能源汽車及工業膠粘劑的生產中作為原材料予以使用，其中：在新型復合材料用樹脂方面，通過將聚氨酯與玻璃纖維、碳纖維等材料進行增強，可形成具有低粘度、快速固化反應、良好沖擊強度和韌性的復合材料產