浙江雅藝金屬科技股份有限公司招股說明書（515頁）.pdf

1、故蓋婭基金與葉躍庭協商參照年化 12%利率收益(以投資成本 54 萬元測算)結算本次退出的股份回購款，同時需扣除 2017 年蓋婭金融獲得的分紅款 11.07 萬元，故葉躍庭應再向蓋婭基金支付 10.996 萬元的回購收益。此外，鑒于葉躍庭曾向蓋婭金融提供54 萬元的借款，蓋婭基金、蓋婭金融、葉躍庭經協商后均同意簡化資金流轉過程，直接進行三方債務沖抵，即葉躍庭無需再向蓋婭基金支付 54 萬元投資成本，蓋婭金融亦無需向葉躍庭歸還 54 萬元借款，蓋婭金融與蓋婭基金之間的債權債務沖抵由其內部結算。由于轉讓時發行人股份在全國股轉系統掛牌，故具體轉讓過程中受限于全國股轉系統交易規則限制(根據全國中小企

2、業股份轉讓系統股票轉讓細則，大宗交易價格應不低于前收盤價的 50%或當日已成交的最低價格中的較低者，本次交易前收盤價為 2.68 元/股，交易規則允許的最低交易價格為 1.34 元/股)，葉躍庭、蓋婭基金無法以總價 10.996 萬元直接交易(對應價格約 0.6 元/股)，而只能按大宗交易方式以較低價格 1.68 元/股(按股轉系統交易規則允許的最低交易價格為 1.34 元/股，雙方在此基礎上選擇了一個便于操作的數字，即交易完成后蓋婭基金需退款金額為整數 20 萬元整)進行了轉讓，資金流轉方面葉躍庭通過全國股轉系統向蓋婭基金支付股份轉讓款 30.996 萬元后蓋婭基金再通過銀行轉賬方式向葉躍庭

3、之子葉金攀的銀行賬戶退款 20 萬元，進而實現葉躍庭向蓋婭基金合計支付 10.996 萬元作為蓋婭基金的回購收益。綜上，蓋婭基金退出投資從實際控制人處獲得了回購收益 10.996 萬元，且考慮到沖抵的 54 萬元投資成本的債務及實際資金結算情況，蓋婭基金退出時實際對價折合每股價格約為 3.52 元/股，并未產生利益損失。發行人 2018 度營業收入 13,841.51 萬元、凈利潤 2,674.04 萬元，整體經營情況與 2017 年相當。蓋婭基金在全國股轉系統的退出交易價格 1.68 元/股并非其實際退出價格，考慮到沖抵的 54 萬元投資成本的債務及實際資金結算情況，蓋婭基金退出時實際對價折合每股價格為 3.52 元/股，蓋婭金融、蓋婭基金整體退出收益率約為 12%，且系由實際控制人回購退出，符合商業邏輯，實際退出價格具有公允性。本次股份轉讓前后發行人未進行評估，因此未參照評估值。