普源精電科技股份有限公司招股說明書（446頁）.pdf

1、 風險因素投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素會依次發生。 大額股份支付導致最近一年虧損且未來一段時期可能持續虧損的風險2018 年、2019 年及 2020 年，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,909.56 萬元、4,599.04 萬元及-2,716.64 萬元;扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-314.53 萬元、3,866.00 萬元及-3,538.18 萬元。公司最近一年存在虧損，且未來一段時

2、期存在可能持續虧損的風險。公司最近一年虧損且未來一段時期存在可能持續虧損的主要原因是公司為了進一步建立、健全公司長效激勵機制，充分調動公司中高層管理人員及骨干員工的工作積極性，于 2020 年開始實施較大規模的股權激勵。其中，2020 年確認股份支付金額為 8,139.21 萬元，因此導致 2020 年度虧損;2021 年至 2024 年各年預計確認股份支付金額分別為 9,207.79 萬元、5,537.62 萬元、1,268.09 萬元、 182.99 萬元?？鄢笆龉煞葜Ц顿M用影響，公司 2020 年度正常經營業務不存在虧損。大額股份支付費用對公司經營業績產生一定程度的不利影響，并進而延遲

3、實現公司盈利，因此導致公司未來一段時期存在可能持續虧損的風險。前述導致公司出現虧損的原因屬于經常性因素。公司 2018 年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為負，主要是因為 2018 年底重組完成后蘇州普源全資控股北京普源，北京普源合并層面(不含蘇州普源及其子公司)2018 年年初至合并日的當期凈損益 4,997.17 萬元作為非經常性損益列報。(一) 公司在未來一定期間可能無法盈利或無法進行利潤分配截至 2020 年末，公司未分配利潤為 2,968.97 萬元。公司因實施股權激勵， 2021 年至 2024 年各年預計確認股份支付金額分別為 9,207.79 萬元、5,537.6

4、2 萬元、1,268.09 萬元、182.99 萬元，因此導致公司未來一定期間可能無法盈利或無法進行利潤分配。預計首次公開發行股票并上市后，公司短期內無法現金分紅，將對股東的投資收益造成一定程度的不利影響。(二)公司在資金狀況、業務拓展、人才引進、團隊穩定、研發投入、戰略性投入、生產經營可持續性等方面可能受到限制或存在負面影響公司主營業務開拓、人才引進、團隊建設及保持穩定、研發投入、戰略性投入及生產經營可持續性等各方面均需要投入大量的資源及資金，并需要通過各種融資渠道獲取資金。如果公司經營發展所需開支超過可獲得的外部融資，將會對公司資金狀況造成壓力。雖然截至目前公司實施股權激勵尚未對公司的現金

5、流產生直接影響，且資產負債率較低，但未來一定期間可能的持續虧損可能影響公司的融資渠道或融資成本。若未來公司無法維持充足的現金流，公司的業務開拓、人才引進及團隊穩定性、研發項目開展、戰略性投入等方面將受到限制或負面影響，并進而對公司的生產經營可持續性產生不利影響。(三)研發可能失敗、產品或服務可能無法得到客戶認同公司長期以來持續開展研發活動并不斷形成滿足客戶需求的新產品，但公司屬于技術密集型行業，技術發展日新月異，迭代速度較快。如果公司的研發活動失敗，或者研發出的新產品或提供的服務無法滿足客戶的需求或無法獲得客戶的認可，則將對公司的生產經營可持續性產生不利影響。(四)公司無法保證未來幾年內實現盈

6、利，公司上市后亦可能面臨退市的風險公司 2020 年實施股權激勵導致的大額股份支付對公司未來幾年持續產生影響，上市后未盈利狀態可能持續存在且可能出現未彌補虧損。公司 2020 年營業收入為 35,420.72 萬元，截至 2020 年末凈資產為 67,446.26 萬元，但若公司上市后觸發上海證券交易所科創板股票上市規則第 12.4.2 條的財務狀況，即“最近一個會計年度經審計扣除非經常性損益前后的凈利潤(含被追溯重述)為負且營業收入(含被追溯重述)低于 1 億元，或經審計的凈資產(含被追溯重述)為負”，則可能導致公司觸發退市條件。同時根據科創板上市公司持續監管辦法(試行)，公司觸及終止上市標準的，股票直接終止上市，不再適用暫停上市、恢復上市、重新上市程序。