南通超達裝備股份有限公司招股說明書（841頁）.pdf

1、本次發行募集資金在扣除發行費用后將主要用于公司汽車大型復雜內外飾模具擴建項目和研發中心擴建項目，上述項目的實施將大幅增加各類模具的產能。公司在決策過程中已對投資項目做了審慎研究，認為項目實施有利于完善公司產品結構、更加全面地滿足客戶需求，增強公司的核心競爭力。但若整體宏觀經濟環境、國家產業政策、國內外市場環境發生不可預見的負面變化，或者在項目實施過程中出現項目管理能力不足、項目進度拖延等問題，本次募集資金投資項目將面臨投資預期效益不能完全實現的風險。報告期內，公司扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率分別為 18.80%、 13.42%及 9.93%。本次發行完成募集資金到位后，公司凈資產預計

2、將顯著增加。鑒于募集資金投資項目的建設與投產需要一定周期，同時本次募集資金投資項目新增固定資產折舊金額較大，若未來項目建設與投產周期延長或投資預期效益未能完全實現，公司短期內凈利潤增長難以與凈資產增長保持同步，可能導致凈資產收益率較以前年度有所下降，公司存在凈資產收益率下降的風險。經過多年的發展，公司已成為國內領先的汽車內外飾模具供應商，但公司未來的成長受行業環境、市場需求、研發和技術創新等內外部因素綜合影響。如果未來公司面臨的外部環境發生重大不利變化或公司不能在技術創新、研發、市場營銷等方面繼續保持領先優勢，或市場拓展未能達到預期，公司將面臨業績增速下滑或不能持續增長的風險。自 2020 年

3、 1 月以來，新型冠狀病毒肺炎疫情在全國范圍內蔓延，國家及各地政府均采取了延遲復工、對返工人群進行隔離等防疫措施以阻止新冠肺炎進一步蔓延;2020 年 3 月，新冠肺炎在全球范圍內進一步爆發，其中歐洲、北美地區等主要國家疫情較為嚴重，各國政府也陸續采取了停工停產等措施以控制新冠肺炎疫情的進一步擴散升級。公司所處的汽車內外飾模具行業以及下游汽車零部件供應商、汽車整車廠屬于勞動密集型產業，延遲復工或停工停產等防疫措施對公司及下游客戶的生產經營均產生了一定影響，使公司短期內的經營業績有所下降。同時，報告期內，公司存在較大規模的出口銷售，出口銷售區域以歐洲、北美地區為主，因此國外客戶由于新冠肺炎疫情的

4、影響停工停產以及國內外物流及進出口的約束也會使其在一定時期內對公司產品的需求有所減少或延緩。上述因素對公司生產經營及財務狀況造成了一定影響，相關經營業績發生了一定不利變化;2020 年 1-6 月，公司新增訂單金額較上年同期下降 22.34%，部分產品的生產、發貨及驗收亦有所推遲，2020 年 1-6 月實現主營業務收入 17,563.98 萬元，較上年同期下降 16.88%。隨著 2020 年下半年國內新冠肺炎疫情的有效緩解，公司 2020 年下半年經營情況有所復蘇，2020 年度實現主營業務收入 44,935.35 萬元，與上年基本持平。截至本招股說明書簽署日，我國新冠肺炎疫情已基本得到有效控制，公司及下游國內客戶均已實現全面復工復產。盡管國外疫情依然存續，但公司主要境外客戶也已恢復生產，境外銷售情況亦逐步回暖。截至報告期末，公司發出商品余額為 8,796.92 萬元，在手訂單金額超過 3.5 億元，未來經營業績具有相應訂單支撐。新冠肺炎疫情雖然對公司 2020 年全年的經營業績產生了一定負面影響，但不會對公司造成長期且不可恢復的不利影響，不會對公司的持續經營能力產生重大不利影響。但如后續國內疫情發生不利變化或國外疫情繼續蔓延并出現相關產業傳導，公司部分客戶可能會再次采取減產或者停產措施，進而導致公司經營業績受到不利影響。