大連達利凱普科技股份公司招股說明書（343頁）.pdf

1、 大連達利凱普科技股份公司大連達利凱普科技股份公司 （Dalian Dalicap Technology Co.,Ltd.） （遼寧省大連經濟技術開發區光明西街 10 號 1-4 層） 首首首首次次次次公公公公開開開開發發發發行行行行股股股股票票票票并并并并在在在在創創創創業業業業板板板板上上上上市市市市 招招招招股股股股說說說說明明明明書書書書 （申報稿） 保薦機構（主承銷商） （深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路128號前海深港基金小鎮B7棟401） 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營

2、風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。 創業板風險提示 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-1 聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質

3、性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。 根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 公司負責人和主管會計工作的負責人、 會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。 發行人及全體董事、

4、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、 承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。 保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、 出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-2 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股） 發行股數 本次發行股份數量不超過 6,001.00 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量） ，占發行后總股本的比例為不

5、低于 10%。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形。發行人和主承銷商有權行使超額配售選擇權，超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）的 15%。 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣【 】元 預計發行日期 【 】年【 】月【 】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 40,001.00 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量） 保薦人（主承銷商） 華泰聯合證券有限責任公司 招股說明書簽署日期 【 】年【 】月【 】日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-3

6、 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下重要事項說明書正文內容，并特別關注以下重要事項。 一、特別風險提示一、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“風險因素”部分，并特別注意下列事項： （一）市場競爭風險（一）市場競爭風險 公司主要產品射頻微波 MLCC 所屬的被動電子元件制造行業為資金、技術密集型行業。公司主要產品的對標產品多由美國和日本知名大型企業生產，美日企業資本規模大，技術發展全面，全球客戶資源廣泛，目前仍占據全球射頻微波ML

7、CC 市場主要份額，國內目前可自主研發生產射頻微波 MLCC 的企業數量較少，體量較小，競爭力不足。雖然公司是國內少數可以掌握射頻微波 MLCC 自主研發、生產相關技術工藝的企業之一，但是由于資金實力有限，整體經營規模仍有較大提升空間。 面對移動通訊基站、 醫療設備、 半導體射頻電源及激光設備、軍工電子等領域對射頻微波 MLCC 產品的市場需求以及未來可能出現的新增細分市場需求，如果公司不能通過加大資金投入、持續提高技術工藝水平、提高產能來積極應對新增需求和市場發展變化， 則在與國際知名企業的競爭中將處于不利地位。 （二）客戶相對集中的風險（二）客戶相對集中的風險 報告期內，公司對前五大客戶銷

8、售收入總額分別為 7,885.68 萬元、7,662.02萬元和 9,842.98 萬元，占比分別為 51.68%、47.42%和 45.60%，公司客戶集中度較高，存在銷售客戶集中風險。如果未來公司與下游市場主要客戶合作出現不利變化、新客戶拓展計劃不如預期，或公司主要客戶因行業競爭加劇、宏觀經濟波動等原因引起市場份額下降，可能導致主要下游客戶減少對公司產品的采購量，從而對公司的業務發展帶來不利影響。 （三）供應商集中的風險（三）供應商集中的風險 報告期內，公司對前五大供應商采購金額分別為 3,905.58 萬元、4,565.85 萬大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-4

9、元和 6,453.96 萬元，占采購總額比例分別為 87.04%、86.00%和 88.06%；其中，對香港昌平實業有限公司采購金額占公司報告期采購總額比例分別為 40.43%、42.86%和 58.54%，公司供應商集中度較高。射頻微波 MLCC 對電容的容值、可靠性和一致性要求高，其所使用的瓷粉和電極漿料的純度、顆粒形態和一致性要求非常高。 目前中高端電容所使用的電極漿料和瓷粉的產業化生產關鍵技術仍由少數日韓和美國廠商掌握， 公司基于行業特點在全球范圍內選擇符合公司技術要求、供貨量等需求的供應商并保持長期穩定合作關系。若公司主要供應商供貨政策變化或因極端因素采取貿易保護措施， 可能導致公司

10、采購成本大幅提高或短期內無法采購到合適原材料的情形，將會對公司業務開展造成不利的影響。 （四）應收賬款回收風險（四）應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 5,509.15 萬元、5,675.69 萬元和 6,175.96 萬元，占公司流動資產比例分別為 36.39%、32.31%和 16.57%。如果宏觀經濟、行業狀況、金融市場或者客戶自身經營狀況發生重大不利變化導致主要客戶的財務狀況發生重大不利變動， 公司對其的應收賬款將可能發生實際壞賬損失，直接影響公司的盈利水平。此外，如果公司無法及時收回相關應收賬款，還將直接影響公司的資金周轉效率，對公司后續業務規模擴張產生不利影

11、響。 （五）原材料價格波動的風險（五）原材料價格波動的風險 2020 年度，公司直接材料成本占主營業務成本比例為 66.04%。公司生產所需原材料主要為電極漿料和瓷粉。從采購金額來看，鈀漿是公司最主要采購原材料， 報告期各期， 鈀漿采購支出占發行人采購總額的比例分別為 66.01%、 73.67%和 80.63%。鈀漿的主要成分為金屬鈀，金屬鈀的價格變動是公司電極漿料采購價格變動的核心原因。報告期內，金屬鈀價格呈上升趨勢，上漲幅度較大。 公司采用“以銷定采”與“庫存式采購”相結合的采購模式，每批次鈀漿的采購價格根據市場價格隨行就市確定。若鈀金價格出現持續大幅上漲，發行人生產成本將隨之增加，若產

12、品銷售價格未能及時調整，則對公司盈利能力將產生不利影響。 （六六）原材料境外采購的風險）原材料境外采購的風險 報告期各期，公司自境外供應商處采購原材料的金額分別為 2,510.54 萬元、大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-5 2,589.89 萬元和 4,514.32 萬元，占原材料采購總額之比分別為 55.95%、48.78%和 61.60%，占比較高。其中鈀漿的上游生產企業主要位于日本和韓國，瓷粉的上游生產企業位于臺灣和美國。 若我國與上述國家或地區發生貿易摩擦爭端等各情形下， 供應商無法保障對公司原材料穩定供應且公司未能及時拓寬采購渠道以滿足原材料需求，將對公司持續

13、生產經營造成不利影響。 （七七）股東結構風險）股東結構風險 豐年致鑫直接持有公司 47.26%的股份，為公司的控股股東。趙豐為公司的實際控制人，依次通過豐年同慶、豐年永泰和豐年致鑫間接控制公司 47.26%的股份，股權控制層級相對較多?？毓晒蓶|豐年致鑫除持有公司股權外未開展其他業務，豐年同慶、豐年永泰和豐年致鑫主要業務為投資管理。公司任一層級直接或間接控股股東因股份轉讓、減持、公司治理變化等原因可能導致公司控股股東或實際控制人發生變更、治理結構出現重大不利影響的情形。 二、二、本次發行后公司的利潤分配政策本次發行后公司的利潤分配政策 本公司提醒投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、 現金分紅

14、的最低比例、未來 3 年具體利潤分配計劃和長期回報規劃，請參見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“二、發行人的股利分配政策” 。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-6 目目 錄錄 聲聲 明明 . 1 發行概況發行概況 . 2 重大事項重大事項提示提示 . 3 一、特別風險提示 . 3 二、本次發行后公司的利潤分配政策 . 5 目目 錄錄 . 6 第一節第一節 釋釋 義義 . 10 第二節第二節 概概 覽覽 . 15 一、發行人基本情況及本次發行的中介機構 . 15 二、本次發行的概況 . 15 三、發行人主要財務數據及財務指標 . 16 四、發行人的主營業務經營情況 .

15、 17 五、發行人科技創新、模式創新、業態創新或新舊產業融合情況 . 18 六、發行人選擇的具體上市標準 . 19 七、發行人公司治理特殊安排等重要事項 . 19 八、募集資金用途 . 19 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 . 21 一、本次發行的基本情況 . 21 二、本次發行的有關當事人 . 22 三、發行人與本次發行有關的中介機構的關系 . 23 四、本次發行上市的重要日期 . 23 第四節第四節 風險因素風險因素 . 24 一、市場風險 . 24 二、經營風險 . 25 三、財務風險 . 26 四、管理風險 . 28 五、技術風險 . 28 六、人力資源風險 . 29 大連達利

16、凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-7 七、募集資金運用的風險 . 30 八、其他風險 . 30 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 . 32 一、發行人基本情況 . 32 二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況 . 32 三、發行人報告期內的重大資產重組情況 . 43 四、發行人在其他證券市場上市、掛牌情況 . 43 五、發行人的股權結構 . 43 六、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況 . 44 七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況 . 45 八、發行人股本情況 . 56 九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況 .

17、60 十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況 . 65 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間存在的親屬關系 . 67 十二、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署的重大協議及履行情況 . 67 十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近二年變動情況 . 67 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況 . 69 十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況 . 70 十六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 . 71 十七、已經制定或實施的股權激勵及相關安排 . 72 十八、發行人員工

18、情況 . 78 第六節第六節 業務和技術業務和技術 . 82 一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況 . 82 二、發行人所處行業的基本情況和競爭狀況 . 98 三、銷售情況和主要客戶 . 138 四、采購情況和主要供應商 . 148 五、發行人的主要固定資產和無形資產 . 152 六、發行人的核心技術及研發情況 . 157 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-8 七、發行人的境外經營及境外資產情況 . 162 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性 . 163 一、公司治理制度的建立健全及運行情況 . 163 二、特別表決權股份或類似安排及協議控制架構的情況 .

19、 167 三、發行人內部控制情況 . 167 四、報告期內發行人違法違規情況 . 167 五、發行人資金占用和對外擔保情況 . 168 六、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力 . 168 七、同業競爭 . 170 八、關聯方及關聯交易 . 171 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析 . 184 一、財務報表 . 184 二、審計意見和關鍵審計事項 . 188 三、影響經營業績的重要因素 . 191 四、分部信息 . 192 五、財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況 . 192 六、主要會計政策和會計估計 . 193 七、非經常性損益情況 . 217 八、主要稅收

20、政策、繳納的主要稅種及其法定稅率 . 218 九、主要財務指標 . 220 十、經營成果分析 . 222 十一、資產質量分析 . 254 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析 . 273 十三、現金流量分析 . 281 十四、報告期的重大資本性支出與資產業務重組 . 284 十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項 . 285 十六、盈利預測信息 . 285 十七、財務報告基準日至招股說明書簽署日之間的經營狀況 . 286 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃 . 287 一、募集資金運用基本情況 . 287 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報

21、稿） 1-1-9 二、募集資金投資項目具體情況 . 289 三、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的影響 . 302 四、未來發展與規劃 . 303 第十節第十節 投資者保護投資者保護 . 306 一、發行人投資者關系的主要安排 . 306 二、發行人的股利分配政策 . 307 三、本次發行前滾存利潤的分配安排及決策程序 . 309 四、發行人股東投票機制的建立情況 . 310 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項 . 311 一、重要合同 . 311 二、對外擔保情況 . 313 三、對發行人產生較大影響的訴訟或仲裁事項 . 314 四、控股股東、實際控制人，董事、監事、高級管理人員

22、和其他核心人員的重大刑事訴訟、重大訴訟或仲裁事項 . 314 五、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近三年的合法合規情況 314 六、控股股東、實際控制人報告期內合法合規情況 . 314 第十二節第十二節 聲明聲明 . 315 一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明 . 315 二、發行人控股股東、實際控制人聲明 . 316 三、保薦機構（主承銷商）聲明 . 317 四、發行人律師聲明 . 319 五、會計師事務所聲明 . 320 六、資產評估機構聲明 . 321 七、驗資機構聲明 . 322 第十三節第十三節 附件附件 . 324 一、備查文件 . 324 二、文件查閱地址和時間

23、 . 324 三、相關承諾事項 . 325 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-10 第一節第一節 釋釋 義義 在本招股說明書中， 除非文中另有所指， 下列詞語或簡稱具有如下特定含義： 一、普通術語一、普通術語 達利凱普、發行人、公司、本公司 指 大連達利凱普科技股份公司 達利凱普有限 指 大連達利凱普科技有限公司，發行人前身 東寶電器 指 丹東東寶電器（集團）有限責任公司 豐年致鑫 指 寧波梅山保稅港區豐年致鑫投資管理有限公司 豐年永泰 指 豐年永泰（北京）投資管理有限公司 豐年同慶 指 北京豐年同慶控股有限公司 云錦投資 指 共青城云錦投資管理合伙企業（有限合伙） 富杉

24、投資 指 共青城富杉投資管理合伙企業（有限合伙） 欣鑫向融、豐年同盛 指 寧波梅山保稅港區欣鑫向融投資合伙企業（有限合伙） ，原寧波梅山保稅港區豐年同盛投資合伙企業（有限合伙） 磐信投資 指 磐信（上海）投資中心（有限合伙） 匯普投資 指 大連匯普投資管理有限公司 沃賦投資 指 蘇州沃賦創業投資合伙企業（有限合伙） 共創凱普 指 共青城共創凱普投資合伙企業（有限合伙） 東方前海 指 東方前海資產管理有限公司 東方前海（杭州） 指 東方前海投資管理（杭州）有限公司 新巨微電子 指 廣東新巨微電子有限公司 中國電科集團 指 中國電子科技集團有限公司 中國通號 指 中國鐵路通信信號股份有限公司 韓國

25、大洲 指 Daejoo Electronic Materials Co.,Ltd.（大洲電子材料株式會社（韓） ） 村田、村田制作所、Murata 指 村田制作所株式會社，國際主要的電子元器件生產商，總部位于日本京都，主要產品包括陶瓷電容器、陶瓷濾波器、高頻零件、感應器等 AVX 指 AVX Corp，一家無源電子元件及相關產品線的制造商和供應商，曾于紐約證券交易所上市，股票代碼 AVX.N, ，于 2020年被日本京瓷集團收購后退市 ATC 指 American Technical Ceramics，美國陶瓷技術有限公司，總部位于美國紐約州，主要產品包括電容、電感、濾波器等，為 AVX的子公

26、司 太陽誘電 指 太陽誘電株式會社（Taiyo Yuden Co., Ltd., Taiyo Yuden, 6976.TYO） 華新科技 指 華新科技股份有限公司 （Walsin Technology Corporation, Walsin, 2492. TWSE） 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-11 威世 指 Vishay Intertechnology, Inc. 美國 IC 生產商 TDK 指 東京電氣化學工業株式會社，國際主要的電子元器件生產商，總部位于日本東京，主要產品包括電容器、電感、光學模組、磁性材料等 三星電機、SEMCO、三星 指 三星電機有限公司，

27、國際主要的電子元器件生產商，韓國三星集團子公司，主要產品包括陶瓷電容器、電源模組、精密馬達等 國巨、國巨電子、Yageo 指 國巨股份有限公司，國際主要的被動組件生產商，總部位于中國臺灣，主要產品包括電阻、陶瓷電容及磁性材料等 鴻遠電子 指 北京元六鴻遠電子科技股份有限公司 風華高科 指 廣東風華高新科技股份有限公司 火炬電子 指 福建火炬電子科技股份有限公司 成都宏明 指 成都宏明電子股份有限公司 華新科技 指 華新科技股份有限公司 宏達電子 指 株洲宏達電子股份有限公司 GP 指 General Partner，普通合伙人 LP 指 Limited Partner，有限合伙人 股東、股東大

28、會 指 大連達利凱普科技股份公司股東、股東大會 董事、董事會 指 大連達利凱普科技股份公司董事、董事會 監事、監事會 指 大連達利凱普科技股份公司監事、監事會 公司章程 指 大連達利凱普科技股份公司公司章程 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 管理辦法 指 創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行） A 股 指 每股面值 1.00 元人民幣之普通股 本次發行 指 本次經深圳證券交易所審核、中國證監會注冊，向社會公開發行不超過 6,001.00 萬股人民幣普通股 A 股的行為 發行價格 指 本次發行的每股價格 保薦機構、保薦人、主承銷商、華泰聯合證券 指 華泰聯合

29、證券有限責任公司 發行人律師、世紀同仁 指 江蘇世紀同仁律師事務所 申報會計師、天健會計師 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 正衡評估 指 正衡房地產資產評估有限公司 全國人大 指 中華人民共和國全國人民代表大會 國務院 指 中華人民共和國國務院 證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-12 中登公司 指 中國證券登記結算有限公司 國家發改委、發改委 指 中華人民共和國發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 財政部 指 中華人民共和國財政部 商務部 指 中華人民共和國商務部 科技部 指 中華人民共和國科學技

30、術部 中央軍委 指 中國共產黨中央軍事委員會 裝備發展部 指 中國共產黨中央軍事委員會裝備發展部 總裝備部 指 原中國人民解放軍總裝備部 國防科工局 指 中華人民共和國國家國防科技工業局 國家保密局 指 中華人民共和國國家保密局 金普新區國資局 指 大連金普新區國有資產監督管理局 深交所/證券交易所 指 深圳證券交易所 報告期、最近三年 指 2018 年、2019 年和 2020 年 報告期各期末 指 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 二、專業術語二、專業術語 電容、電容

31、器 指 由兩片接近并相互絕緣的導體制成的電極組成的儲存電荷和電能的元件 MLCC、多層瓷介電容器、獨石電容器 指 Multi-layer Ceramic Capacitors，多層瓷介電容器，業界常指片式多層瓷介電容器，標準上稱多層片式瓷介電容器。是由印好電極（內電極）的陶瓷介質膜片以錯位的方式疊合起來，經過一次性高溫燒結形成陶瓷電容芯片，再在陶瓷電容芯片的兩端封上金屬層（外電極） ，形成一個類似獨石的結構體，也被稱為獨石電容器 鈀、鈀金、金屬鈀 指 第五周期族鉑系元素，元素符號 Pd，單質為銀白色過渡金屬，質軟，有良好的延展性和可塑性，能鍛造、壓延和拉絲。鈀是航天、航空、兵器和核能等高科技領

32、域以及汽車制造業的關鍵材料，也是國際貴金屬市場中重要的投資品種之一 射頻、RF 指 Radio Frequency，表示可以輻射到空間的電磁頻率，頻率范圍從 300kHz300GHz 之間 微波 指 頻率為 300MHz-300GHz 的電磁波，波長在 1 米1 毫米之間。微波是射頻的較高頻段，通常也稱為“超高頻電磁波” 射頻微波 MLCC 指 用于電子整機射頻微波電路的 MLCC， 屬于類陶瓷電容器類別，其與常規 MLCC 相比，具有高 Q 值、高自諧振頻率、低ESR、低損耗、高可靠性等特點 SLCC 指 單層片式瓷介電容器，是由無機陶瓷體和正反面電極組成的電容器，其特點是結構簡單，陶瓷強度

33、高，電性能穩定可靠 LC 濾波器 指 又稱無源濾波器，是利用電感和電容的組合設計構成的濾波電路，可用于濾除非目標信號頻率、篩選目標信號頻率 收發組件 指 通常意義下是指一個無線收發系統中信號處理模塊與天線之大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-13 間的部分 MRI 指 Magnetic Resonance Imaging，磁共振成像 ISO9001 指 國際標準化組織（ISO）發布的國際標準質量管理體系要求 GJB、國軍標 指 國軍標是國家軍用標準的簡稱，代號 GJB，是指對國防科學技術和軍事裝備發展有重大意義而必須在國防科研、生產、使用范圍內統一的標準 GJB9001 指

34、 由中國人民解放軍總裝備部批準頒布的國家軍用標準質量管理體系要求 ESR 指 Equivalent Series Resistance，即等效串聯電阻，指電容器內的有效阻抗，等效于理想電容器的串聯電阻值。MLCC 的 ESR一般只有幾毫歐到幾十毫歐，與其它類型的電容器相差多個數量級。ESR 較小代表運行時元件自身散發熱較少、從而將大部分能量用于電子設備的運作而不是以熱能的形式耗費，提高運行效率的同時也提高了電容器的使用壽命 Q 值 指 品質因數。表示一個儲能器件（如電感線圈、電容等） 、諧振電路所儲能量同每個周期損耗能量之比的一種質量指標。元件的 Q 值越高，損耗越小、效率和穩定度越高，因此可

35、更加準確地發揮作用 自諧振頻率 指 電容器的電容特性與電感特性的臨界點。電容器可視為理想的電容器與理想電阻器、理想電感器的串聯，當信號頻率低于自諧振頻率時，電容呈現電容的特性；電流頻率高于自諧振頻率時，電容器將呈現電感的特性。自諧振頻率越高，電容器可應用的信號頻率上限越高 F、F、pF 指 法拉、微法、皮法，電容器電容量單位，1F=1,000,000F，1F=1,000,000pF 內電極漿料、外電極漿料 指 以導電金屬為基礎制成的漿狀混合物， 在 MLCC 制造中主要作為原材料用于形成內電極、外電極 PET 指 Polyethylene Terephthalate 的簡稱，中文名稱為聚對苯二

36、甲酸乙二醇酯，是一種線型熱塑性高分子材料，可用于加工制造化學纖維、薄膜、容器和工廠塑料 FOB 指 國際貿易術語之一。當貨物在指定的裝運港越過船舷，賣方即完成交貨 DDP 指 國際貿易術語之一。是指賣方在指定的目的地，辦理完成進口清關手續，將在交貨運輸工具上尚未卸下的貨物交與買方，完成交貨。 DDU 指 國際貿易術語之一。是指賣方在指定的目的地將貨物交付給買方，不辦理進口清關手續。 EXW 指 國際貿易術語之一。是指賣方在其經營場所或其它指定地點，將貨物交由買方處置時即視為完成交貨 FCA 指 國際貿易術語之一。是指賣方必須在合同規定的交貨期內在指定地點將貨物交給買方指定的承運人監管 ERP

37、指 Enterprise Resource Planning，企業資源計劃，是指建立在信息技術基礎上，集信息技術與先進管理思想于一身，以系統化的管理思想，為企業員工及決策層提供決策手段的管理平臺 MES 指 MES 系統是一套面向制造企業車間執行層的生產信息化管理系統。 MES 可以為企業提供包括制造數據管理、 計劃排程管理、生產調度管理、庫存管理、質量管理、設備管理、項目看板管理、生產過程控制、底層數據集成分析、上層數據集成分解等管理模塊，為企業打造一個可靠、全面、可行的制造協同管理大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-14 平臺 特別說明：特別說明： 1、本招股說明書部分

38、表格中單項數據加總數與表格合計數可能存在微小差異，均因計算過程中的四舍五入所形成。 2、本招股說明書中涉及的我國、我國經濟以及行業的事實、預測和統計，包括本公司的市場份額等信息， 來源于一般認為可靠的各種公開信息渠道。 本公司從上述來源轉載或摘錄信息時，已保持了合理的謹慎，但是由于編制方法可能存在潛在偏差，或市場管理存在差異，或基于其它原因，此等信息可能與國內或國外所編制的其他資料不一致。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-15 第二第二節節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。 一、發行人基本情況及本次發行的中

39、介機構一、發行人基本情況及本次發行的中介機構 （一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 大連達利凱普科技股份公司 成立日期成立日期 2011 年 3 月 17 日 注冊資本注冊資本 34,000 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 劉溪筆 注冊地址注冊地址 遼寧省大連經濟技術開發區光明西街 10 號 1-4 層 主要生產經營主要生產經營地址地址 遼寧省大連經濟技術開發區光明西街 10 號 1-4 層 控股股東控股股東 寧波梅山保稅港區豐年致鑫投資管理有限公司 實際控制人實際控制人 趙豐 行業分類行業分類 C39 計算機、通信和其他電子設備制造業 在其他交易場在其他交易場所（

40、申請）掛牌所（申請）掛牌或上市的情況或上市的情況 無 （二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 華泰聯合證券有限責任公司 主承銷商主承銷商 華泰聯合證券有限責任公司 發行人律師發行人律師 江蘇世紀同仁律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 天健會計師事務所 （特殊普通合伙） 評估機構評估機構 （如有）（如有） 正衡房地產資產評估有限公司 二、本次發行的概況二、本次發行的概況 （一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股） 每股面值每股面值 1.00 元 發行股數發行股數 不超過 6,001 萬股 （不

41、含采用超額配售選擇權發行的股票數量） 占占發行后總股本比例發行后總股本比例 不低于 10% 其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 6,001 萬股 （不含采用超額配售選擇權發行的股票數量） 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 10% 股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量 - 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 - 發行后總股本發行后總股本 不超過 40,001 萬股 （不含采用超額配售選擇權發行的股票數量） 每股發行價格每股發行價格 【】元 發行市盈率發行市盈率 【】倍（按扣除非經常性損益前后凈利潤的孰低額和發行后總股本全面攤薄計算） 發行前每股凈資產發行前每股凈資產

42、【】元 發行前每股收益發行前每股收益 【】元 發行后每股凈資產發行后每股凈資產 【】元 發行后每股收益發行后每股收益 【】元 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-16 發行市凈率發行市凈率 【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算） 發行方式發行方式 采用向戰略投資者定向配售、或網下向符合條件的投資者詢價配售和網上資金申購定價發行相結合的方式、或證券監管部門認可的其他發行方式 發行對象發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立深圳證券交易所股票賬戶并開通創業板交易的境內自然人、法人等創業板市場投資者，但法律、法規及深圳證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方

43、式承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱擬公開發售股份股東名稱 無 發行費用的分攤原則發行費用的分攤原則 無 募集資金總額募集資金總額 【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額 【】萬元 募集資金募集資金投資項目投資項目 高端電子元器件產業化一期項目 信息化升級改造項目 營銷網絡建設項目 補充流動資金 發行費用概算發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，包括：承銷費用【】 、保薦費用【】萬元、審計費用【】萬元、評估費用【】萬元、律師費用【】萬元、發行手續費用【】萬元 （二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期 【】年【】月【】日 開始詢價推介日期

44、開始詢價推介日期 【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期 【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期 【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期 【】年【】月【】日 三、發行人主要財務三、發行人主要財務數據及財務指標數據及財務指標 項目項目 2020 年度年度/ 2020.12.31 2019 年度年度/ 2019.12.31 2018 年度年度/ 2018.12.31 資產總額（萬元） 50,462.72 24,578.77 19,121.11 歸屬于母公司所有者權益（萬元） 42,699.72 22,568.39 17,497.02 資產負債率（母公司）（%）

45、 15.38 8.18 8.49 營業收入（萬元） 21,585.38 16,158.26 15,257.63 凈利潤（萬元） 4,906.96 4,241.82 5,693.28 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元） 4,906.96 4,241.82 5,693.28 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元） 7,087.96 5,600.24 5,547.32 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-17 項目項目 2020 年度年度/ 2020.12.31 2019 年度年度/ 2019.12.31 2018 年度年度/ 2018.12.31 基本每股收益（元

46、） 0.17 / / 稀釋每股收益（元） 0.17 / / 加權平均凈資產收益率（%） 14.51 21.51 35.36 經營活動產生的現金流量凈額（萬元） 8,326.80 4,625.60 3,416.18 現金分紅（萬元） 3,200.00 - 1,550.00 研發投入占營業收入的比例（%） 4.57 5.93 4.17 注：公司 2019 年、2020 年對管理層進行了股權激勵，分別計提股份支付費用 1,672.65萬元和 3,709.29 萬元。 四、發行人的主營業務經營情況四、發行人的主營業務經營情況 公司主營業務為射頻微波瓷介電容器的研發、制造及銷售，致力于向客戶提供高性能、

47、高可靠性的電子元器件產品。公司目前主要產品包含射頻微波多層瓷介電容器（射頻微波 MLCC）及射頻微波單層瓷介電容器（射頻微波 SLCC）等，具有高 Q 值、低 ESR、高自諧振頻率、高耐壓、高可靠性等特點，廣泛應用于民用工業類產品和軍工產品的射頻微波電路之中。 公司深耕射頻微波 MLCC 行業多年，是國內少數掌握射頻微波 MLCC 從配料、流延、疊層到燒結、測試等全流程工藝技術體系并實現國內外銷售的企業之一，在行業內具有先發優勢。根據2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 ，2019 年全球射頻微波 MLCC 市場中，公司市場占有率位列全球企業第 6 位、中國企業第 1 位，是為數不多

48、的具有國際市場射頻微波 MLCC 產品供應能力的中國企業之一。目前公司射頻微波 MLCC 產品的主要競品為美國 ATC 和日本村田制作所生產的射頻微波類 MLCC。 公司憑借優異的產品性能和服務能力，與多家知名移動通訊基站設備、醫療影像設備、軍用設備、軌道交通信號設備、半導體射頻電源及激光設備和儀器儀表生產商建立了合作關系。民品方面，在移動通訊基站設備領域，公司已實現對國內主要移動通訊基站設備商的批量供貨；在醫療影像設備領域，公司與通用醫療（GE Healthcare） 、西門子醫療（Siemens Healthineers） 、聯影醫療等大型醫療影像設備制造商保持長期合作關系；軌道交通信號設

49、備領域，公司已成為中國通號的射頻微波 MLCC 供應商；半導體射頻電源及激光設備領域，公司已進入Advanced Energy Industries、MKS Instruments, Inc.等知名半導體、電源技術公司大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-18 的供應體系。軍用設備領域，公司具有完善的質量管理體系，擁有高可靠、定制化能力和生產全流程自主可控等優勢，已獲得裝備承制單位資格證書 武器裝備科研生產備案憑證 和 三級保密資格單位證書 等軍工產品研發生產資質。 公司研發的高 Q 值、射頻微波多層瓷介電容器項目獲第七屆中國創新創業大賽全國總決賽電子信息行業成長組一等獎；公

50、司高 Q/高功率型多層片式瓷介電容器關鍵技術開發與產業化項目獲遼寧省科學技術進步獎二等獎、 大連市技術發明獎一等獎；公司高 Q 微波/射頻陶瓷電容器獲評遼寧工信委 2018 年“專精特新”產品技術；2020 年，公司獲得工信部“專精特新”小巨人企業榮譽稱號。 五、發行人五、發行人科技創新、模式創新、業態創新或新舊產業融合情況科技創新、模式創新、業態創新或新舊產業融合情況 電子元器件制造業是整個電子信息產業的基礎支撐，其中，電容器作為電子元件中最重要的組成部分， 對電子信息產業乃至國民經濟的發展都有舉足輕重的作用。同時，電子信息產業發展迅速，新產品、新業態逐步涌現，也要求電容器行業保持跟進發展。

51、 近年來，5G 通訊、核磁共振醫療、高速鐵路、軍工電子等行業快速發展，射頻微波電路應用越發廣泛，對射頻微波瓷介電容器的需求量不斷提升、性能要求不斷提高。多年以來，公司專注于射頻微波瓷介電容器的研發和生產，掌握了射頻微波瓷介電容器全流程制造的工藝技術體系， 形成了類別齊全的射頻微波瓷介電容器產品系列， 能夠全方位滿足國內外多行業客戶對射頻微波瓷介電容器的需求。同時，公司持續跟進未來產業發展趨勢，當前 5G 通訊產業發展迅速，公司積極開展適用于 5G 通訊基站等在內的 5G 通訊設備使用的射頻微波 MLCC 產品的研發與生產，并積極加強與國內大型信息與通信技術方案提供商的合作關系，實現了 5G 通

52、訊基站用射頻微波 MLCC 產品的批量供應。 公司堅持科技創新，擁有完整的射頻微波瓷介電容器設計、制造能力，核心技術包含材料配方、制造工藝等方面。同時，公司深入參與到射頻微波瓷介電容器國產化的進程之中。 長期以來， 我國射頻微波瓷介電容器市場被國外企業占據，以村田、ATC 為代表的國外企業分別在通訊行業低功率射頻微波瓷介電容器領域和醫療、軍工等行業高功率射頻微波瓷介電容器領域占有大量市場份額，國產射頻微波瓷介電容器整體競爭力較弱。公司深耕射頻微波瓷介電容器市場，實現大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-19 了對 ATC 主要射頻微波 MLCC 產品系列的覆蓋，并逐步追趕村田

53、射頻微波瓷介電容器產品在中國的市場份額。作為國內少數可自主研發、生產射頻微波瓷介電容器產品的企業之一，公司逐步豐富公司產品線、提高生產銷售規模，具有較大的國產化市場空間。 六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 根據天健會計師出具的審計報告 （天健審20218198 號） ，2019 年和2020 年發行人歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為 4,241.82 萬元和 4,906.96萬元， 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為 5,600.24 萬元和 7,087.96 萬元。因此，發行人結合自身盈利情況，根據深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則 ，選擇的

54、具體上市標準為“ （一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元” 。 七、發行人公司治理特殊安排等重要事項七、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在紅籌架構或表決權差異等特殊安排。 八、募集資金用途八、募集資金用途 本次募集資金投向經公司2021年3月27日召開的第一屆董事會第八次會議及 2021 年 4 月 16 日召開的 2020 年年度股東大會審議確定，發行人擬公開發行不超過 6,001.00 萬股人民幣普通股（A 股） ，募集資金將圍繞主營業務進行投資安排，由董事會根據項目的輕重緩急情況安排實施，本次公開發行募集資金扣除發行費用后

55、擬投資于以下項目： 單位：萬元 序號序號 募集資金投資項目募集資金投資項目 項目投資總額項目投資總額 擬用募集資金投入擬用募集資金投入金額金額 1 高端電子元器件產業化一期項目 33,142.00 30,424.32 2 信息化升級改造項目 6,500.00 6,500.00 3 營銷網絡建設項目 3,000.00 3,000.00 4 補充流動資金 5,000.00 5,000.00 合計合計 47,642.00 44,924.32 若公司首次公開發行新股實際募集資金凈額不能滿足上述募投項目的資金需求， 董事會可以根據擬投資項目實際情況對上述單個或多個項目的擬投入募集大連達利凱普科技股份公司

56、 招股說明書（申報稿） 1-1-20 資金金額進行調整，或者通過自籌資金解決。 公司首次公開發行新股募集資金到位前， 若因生產經營或市場競爭等因素致使必須及時對上述全部或部分項目進行前期投入的， 公司擬通過自籌資金進行先期投入，待募集資金到位后，將以募集資金置換前期投入資金。 本次募集資金運用具體情況詳見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃” 。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-21 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一一、本次發行的基本情況、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股） 每股面值 1.00 元 發行股數 本次公開發行股票數量不

57、超過 6,001.00 萬股，占發行后總股本的比例不低于 10%。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形 占發行后總股本的比例 不低于10% 每股發行價格 【】元 發行人高級管理人員、 員工擬參與戰略配售情況 發行人高級管理人員、員工將在發行前確認是否參與本次發行戰略配售，具體按照深圳證券交易所相關規定執行 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 發行人或本次發行若符合保薦機構跟投要求的，保薦機構將安排依法設立的另類投資子公司或實際控制本保薦機構的證券公司依法設立的另類投資子公司參與本次發行戰略配售，具體按照深圳證券交易所相關規定執行 發行市盈率 【】倍（按扣除非經常性損益前后凈利潤

58、的孰低額和發行后總股本全面攤薄計算） 發行前每股凈資產 1.26 元（按 2020 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算） 發行后每股凈資產 【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算） 發行市凈率 【】倍（按本次發行價格除以發行后每股凈資產確定） 發行方式 采用向戰略投資者定向配售、或網下向符合條件的投資者詢價配售和網上資金申購定價發行相結合的方式、或網上按市值申購向公眾投資者直接定價發行、或證券監管部門認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立深圳證券交易

59、所股票賬戶并開通創業板交易的境內自然人、法人等創業板市場投資者，但法律、法規及深圳證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式 余額包銷 發行費用概算 【 】萬元 其中：承銷費用 【 】萬元 保薦費用 【 】萬元 審計費用 【 】萬元 評估費用 【 】萬元 律師費用 【 】萬元 發行手續費用 【 】萬元 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-22 二二、本次發行的有關當事人、本次發行的有關當事人 （一）保薦人（主承銷商）（一）保薦人（主承銷商） 名稱 華泰聯合證券有限責任公司 法定代表人 江禹 住所 深圳市前海深港合作區南山街道桂灣五路 128 號前海深港基金小鎮 B7 棟

60、401 保薦代表人 袁琳翕、張冠峰 項目協辦人 王天琦 項目組成員 崔宗勱、許姍姍、廖君、李凱 聯系電話 0755-82492010 傳真號碼 0755-82492020 （二（二）律師事務所）律師事務所 名稱 江蘇世紀同仁律師事務所 機構負責人 吳樸成 住所 南京市中山東路 532-2 號金蝶科技園 D 棟五樓 經辦律師 王長平、仇天旸 聯系電話 025-83304480 傳真號碼 025-83329335 （三三）會計師事務所）會計師事務所 名稱 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 機構負責人 鄭啟華 住所 浙江省杭州市西溪路 128 號 6 樓 經辦注冊會計師 胡友鄰、肖蘭 聯系電話 05

61、71-88216888 傳真號碼 0571-88216999 （四四）資產評估機構）資產評估機構 名稱 正衡房地產資產評估有限公司 法定代表人 張黎 住所 陜西省西安市國家民用航天產業基地雁塔南路 391 號 1 幢 1 單元23 層 經辦注冊評估師 張燚杭、王東 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-23 聯系電話 029-87516025 傳真號碼 029-87511349 （五五）股票登記機構）股票登記機構 名稱 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所 廣東省深圳市福田區深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 22-28樓 聯系電話 0755-21899611

62、傳真號碼 0755-21899000 （六六）保薦人（主承銷商）收款銀行）保薦人（主承銷商）收款銀行 名稱 中國工商銀行股份有限公司深圳分行振華支行 開戶名稱 華泰聯合證券有限責任公司 賬戶號碼 4000010209200006013 （七七）申請上市證券交易所）申請上市證券交易所 名稱 深圳證券交易所 住所 深圳市福田區深南大道 2012 號 聯系電話 0755-82083333 傳真號碼 0755-82083164 三三、發行人與、發行人與本次發行有關的本次發行有關的中介機構的關系中介機構的關系 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存

63、在直接或間接的股權關系或其他權益關系。 四四、本次發行、本次發行上市的上市的重要日期重要日期 1、刊登發行公告的日期： 年 月 日 2、開始詢價推介時間： 年 月 日 3、刊登定價公告的日期： 年 月 日 4、申購日期和繳款日期： 年 月 日 5、股票上市日期： 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-24 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時， 除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者

64、決策的程度大小排序， 但該排序并不代表風險因素依次發生。 一、市場風險一、市場風險 （一）宏觀經濟波動風險（一）宏觀經濟波動風險 公司從事以射頻微波 MLCC 為主的電容器技術研發、生產和銷售，致力于向客戶提供高性能、高可靠性的多層瓷介電容器產品，公司產品在移動通信、醫療設備、軌道交通、半導體射頻電源及激光設備和國防科技行業內的相關電子設備中均有廣泛應用。 經濟增速和宏觀經濟的波動將影響公司下游客戶經營發展情況，從而對公司所屬的電子元件及電子專用材料制造業務造成影響。因此，經濟增速放緩、宏觀經濟波動都將影響公司經營業績變動趨勢，給公司發展和經營帶來一定風險。 （二）市場競爭風險（二）市場競爭風

65、險 公司主要產品射頻微波 MLCC 所屬的被動電子元件制造行業為資金、技術密集型行業。公司主要產品的對標產品多由美國和日本知名大型企業生產，美日企業資本規模大，技術發展全面，全球客戶資源廣泛，目前仍占據全球射頻微波MLCC 市場主要份額，國內目前可自主研發生產射頻微波 MLCC 的企業數量較少，體量較小，競爭力不足。公司是國內少數可以掌握射頻微波 MLCC 自主研發、生產相關技術工藝的企業之一，但是由于資金實力有限，整體經營規模仍有較大提升空間。面對移動通訊基站、醫療設備、半導體射頻電源及激光設備、軍工電子等領域對射頻微波 MLCC 產品的市場需求以及未來可能出現的新增細分市場需求，如果公司不

66、能通過加大資金投入、持續提高技術工藝水平、提高產能來積極應對新增需求和市場發展變化， 則在與國際知名企業的競爭中將處于不利地位。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-25 二、經營二、經營風險風險 （一）客戶相對集中的風險（一）客戶相對集中的風險 報告期內，公司對前五大客戶銷售收入總額分別為 7,885.68 萬元、7,662.02萬元和 9,842.98 萬元，占比分別為 51.68%、47.42%和 45.60%，公司客戶集中度較高，存在銷售客戶集中風險。如果未來公司與下游市場主要客戶合作出現不利變化、新客戶拓展計劃不如預期，或公司主要客戶因行業競爭加劇、宏觀經濟波動等

67、原因引起市場份額下降，可能導致主要下游客戶減少對公司產品的采購量，從而對公司的業務發展帶來不利影響。 （二）供應商集中的風險（二）供應商集中的風險 報告期內，公司對前五大供應商采購金額分別為 3,905.58 萬元、4,565.85 萬元和 6,453.96 萬元，占采購總額比例分別為 87.04%、86.00%和 88.06%；其中，對香港昌平實業有限公司采購金額占公司報告期采購總額比例分別為 40.43%、42.86%和 58.54%，公司供應商集中度較高。射頻微波 MLCC 對電容的容值、可靠性和一致性要求高，其所使用的瓷粉和電極漿料的純度、顆粒形態和一致性要求非常高。 目前中高端電容所

68、使用的電極漿料和瓷粉的產業化生產關鍵技術仍由少數日韓和美國廠商掌握， 公司基于行業特點在全球范圍內選擇符合公司技術要求、供貨量等需求的供應商并保持長期穩定合作關系。若公司主要供應商供貨政策變化或因極端因素采取貿易保護措施， 可能導致公司采購成本大幅提高或短期內無法采購到合適原材料的情形，將會對公司業務開展造成不利的影響。 （三）原材料價格波動的風險（三）原材料價格波動的風險 2020 年度，公司直接材料成本占主營業務成本比例為 66.04%。公司生產所需原材料主要為電極漿料和瓷粉。從采購金額來看，鈀漿是公司最主要采購原材料， 報告期各期， 鈀漿采購支出占發行人采購總額的比例分別為 66.01%

69、、 73.67%和 80.63%。鈀漿的主要成分為金屬鈀，金屬鈀的價格變動是公司電極漿料采購價格變動的核心原因。報告期內，金屬鈀價格呈上升趨勢，上漲幅度較大。 公司采用“以銷定采”與“庫存式采購”相結合的采購模式，每批次鈀漿的采購價格根據市場價格隨行就市確定。若鈀金價格出現持續大幅上漲，發行人生產成本將隨之增加，若產品銷售價格未能及時調整，則對公司盈利能力將產生不大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-26 利影響。 （四）原材料境外采購的風險（四）原材料境外采購的風險 報告期各期，公司自境外供應商處采購原材料的金額分別為 2,510.54 萬元、2,589.89 萬元和 4,

70、514.32 萬元，占原材料采購總額之比分別為 55.95%、48.78%和 61.60%，占比較高。其中鈀漿的上游生產企業主要位于日本和韓國，瓷粉的上游生產企業位于臺灣和美國。 若我國與上述國家或地區發生貿易摩擦爭端等各情形下， 供應商無法保障對公司原材料穩定供應且公司未能及時拓寬采購渠道以滿足原材料需求，將對公司持續生產經營造成不利影響。 （五）國際貿易政策風險（五）國際貿易政策風險 報告期內， 公司主營業務收入中境外銷售金額分別為 6,551.40 萬元、 7,600.71萬元和 9,818.83 萬元，占主營業務收入比例分別為 42.94%、47.04%和 45.49%，境外銷售規模逐

71、年提升。 其中， 向北美洲地區客戶銷售金額分別為 4,115.33 萬元、5,379.02 萬元和 6,200.22萬元，占主營業務收入比例分別為 26.97%、33.29%和28.72%。2018 年以來中美之間貿易摩擦不斷，美國針對部分從中國進口的商品加征關稅， 目前公司向美國出口的部分產品已被加征關稅稅率至 25%。 報告期內公司出口美國收入規模持續增長，如果貿易摩擦持續深化，美國提高現有關稅稅率或出臺新的貿易限制政策，可能會對公司出口美國的產品的盈利水平、開拓美國市場產生一定的不利影響。 三、財務三、財務風險風險 （一）應收賬款回收風險（一）應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收賬款

72、賬面價值分別為 5,509.15 萬元、5,675.69 萬元和 6,175.96 萬元，占公司流動資產比例分別為 36.39%、32.31%和 16.57%。如果宏觀經濟、行業狀況、金融市場或者客戶自身經營狀況發生重大不利變化導致主要客戶的財務狀況發生重大不利變動， 公司對其的應收賬款將可能發生實際壞賬損失，直接影響公司的盈利水平。此外，如果公司無法及時收回相關應收賬款，還將直接影響公司的資金周轉效率，對公司后續業務規模擴張產生不利影響。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-27 （二）存貨減值風險（二）存貨減值風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 3,444.71

73、 萬元、4,927.37 萬元和6,150.11 萬元，占報告期各期末流動資產比例分別為 22.75%、28.05%和 16.50%，比例較高。公司對存貨減值準備進行了審慎計提，報告期內存貨跌價準備分別為656.17萬元、 694.85萬元和636.77萬元， 存貨跌價準備占比分別為16.00%、 12.36%和 9.38%。 如果發生存貨賬面余額較高且出現滯銷情況則可能導致存貨計提大額減值，將會降低公司盈利水平，公司經營業績將會受到不利影響。 （三）匯率波動的風險（三）匯率波動的風險 公司部分主要原材料采購及部分產品對境外客戶銷售主要以美元等外幣定價并結算，外匯市場匯率的波動會影響公司所持貨

74、幣性資產的價值，從而影響公司的資產價值。近年來國家根據國內外經濟金融形勢和國際收支狀況，不斷推進人民幣匯率形成機制改革，增強了人民幣匯率的彈性。報告期內，公司匯兌損益金額分別為-169.91 萬元、-52.28 萬元和 402.05 萬元，波動較大。如果未來發生人民幣大幅升值的情形，公司的經營業績將會受到不利影響。 （四）凈資產收益率攤薄的風險（四）凈資產收益率攤薄的風險 公司 2020 年度加權平均凈資產收益率（按扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤計算）為 20.96%。由于本次發行完成后公司凈資產將在短時間內大幅增長，而募集資金投資項目有一定的建設周期，項目產生效益尚需一段時間

75、，預計本次發行完成后，公司短期內凈資產收益率與過去年度相比將有一定幅度下降。 （五）高新技術企業稅收優惠政策變化的風險（五）高新技術企業稅收優惠政策變化的風險 報告期內，根據國家高新技術企業認定管理的有關辦法，公司于 2016 年 11月和 2019 年 9 月取得高新技術企業認定證書， 并于 2018 年度、 2019 年度和 2020年度享受企業所得稅優惠政策， 企業所得稅按 15%的稅率計繳。 2018 年度、 2019年度和 2020 年度，公司享受的高新技術企業所得稅優惠額依次為 684.98 萬元、672.38 萬元和 1,053.25 萬元，占各期利潤總額的比例為 10.25%、

76、13.01%和16.59%。 在上述所得稅優惠政策到期后，若存在主管部門認定標準發生變化、證書延大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-28 展未能及時獲批等情況，可能會導致公司不能享受優惠稅率，從而影響公司凈利潤。 四、四、管理風險管理風險 （一）股東結構風險（一）股東結構風險 豐年致鑫直接持有公司 47.26%的股份，為公司的控股股東。趙豐為公司的實際控制人，依次通過豐年同慶、豐年永泰和豐年致鑫間接控制公司 47.26%的股份，股權控制層級相對較多?？毓晒蓶|豐年致鑫除持有公司股權外未開展其他業務，豐年同慶、豐年永泰和豐年致鑫主要業務為投資管理。公司任一層級直接或間接控股股東

77、因股份轉讓、減持、公司治理變化等原因可能導致公司控股股東或實際控制人發生變更、治理結構出現重大不利影響的情形。 （二）實際控制人控制不當風險（二）實際控制人控制不當風險 豐年致鑫直接持有公司 47.26%的股份，為公司的控股股東。趙豐未直接持有公司股份，通過豐年致鑫合計控制公司 47.26%股份的表決權，為公司的實際控制人。公司已經按照上市公司的規范要求，建立了較為完善的公司治理結構和相應的規章制度，對股東權利的行使做出了嚴格規定，但不排除實際控制人及其關聯人，通過行使股東大會投票權或者對公司的董事會和經營層施加影響，對公司的重大人事、發展戰略、經營決策、投資方針、關聯交易等重大事項決策予以不

78、利控制或施加重大影響，從而影響公司決策的科學性和合理性，并有可能損害公司及其他股東的利益。 （三）管理難度提高的風險（三）管理難度提高的風險 近年來，公司為適應企業快速發展的需要，建立了相應的內控制度和管理制度。但由于公司正處于快速發展時期，預計公司規模未來可能會進一步的擴張，對人力資源、信息系統、市場營銷、財務核算、研發技術、采購供應、生產、質量等各方面都提出了更高的管理要求，因而存在管理難度提高的風險。 五、技術五、技術風險風險 （一）技術創新風險（一）技術創新風險 公司從客戶需求出發，重視自身技術能力的提升與產品系列的持續完善。自大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-2

79、9 成立以來，公司即專注于射頻微波 MLCC 產品。射頻微波 MLCC 產品主要應用于高頻率射頻微波電路之中，要求產品具有高性能、高精度、高可靠性等特點。且隨著電路信號的日益復雜，下游應用場景對射頻微波 MLCC 的性能也提出了更高要求。由于產品和技術創新具有不確定性，公司產品研發方向存在偏離行業發展趨勢和發展要求的可能性，且公司生產規模、資金實力有限，對技術研發持續投入的保障能力相對有限。若無法針對行業發展過程中出現的新形勢、新要求采取合理的技術創新措施，公司可能面臨技術創新失敗的風險，進而不能持續開發出適應市場和客戶需求的新產品， 公司將面臨產品保障能力和客戶滿意度下降的風險，進而影響發行

80、人的盈利能力甚至持續發展。 （二）技術失密風險（二）技術失密風險 經過多年的技術創新和研發積累，公司形成了圍繞射頻微波 MLCC 研發與生產相關的核心技術體系。出于保護核心技術的考慮，公司并未對全部關鍵技術申請專利保護，因此公司存在因技術人員流失、技術資料被惡意竊取等因素導致核心技術泄露的風險。 若發生核心技術失密， 將對公司的生產經營產生不利影響。 六、人力資源風險六、人力資源風險 （一）核心技術人員流失風險（一）核心技術人員流失風險 發行人所處行業具有技術密集的特點，需要配備材料、電子、無機化學等專業的研發與技術人員。相關行業的高端人才較為稀缺，若發行人薪酬福利水平、激勵機制等方面缺乏市場

81、競爭力，可能造成公司主要技術研發人員流失。 （二）專業人才需求持續增長的風險（二）專業人才需求持續增長的風險 人才質量、人才結構的穩定性對于企業發展而言至關重要。報告期內，發行人員工數量上升速度較快，對發行人人力資源管理能力提出較高要求。本次募集資金到位及主要募集資金投資項目建成達產后，發行人資產、業務規模都將大幅提升，公司也將面臨較大的人才招聘、人才培訓壓力。如果發行人的人才培養與人才引進無法達到經營規?？焖侔l展的要求，發行人的管理效率、生產效率、研發能力都將受到影響，進而影響發行人盈利能力與生產規模的高效提升。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-30 七、募集資金運用

82、的風險七、募集資金運用的風險 （一）募集資金投資項目實施效果無法達到預期的風險（一）募集資金投資項目實施效果無法達到預期的風險 由于本次募集資金投資項目投資規模較大， 募投項目實施過程中的項目管理和建設組織工作十分重要，將直接影響到項目的推進進度和實施效果。同時，本次募集資金投資項目投產后也將面臨人員、技術、工藝和設備的磨合。若本次募集資金投資項目實施過程中出現管理不善或意外情況或項目投產后未實現順利的過渡和磨合使項目無法按期、保質完成和順利達產，將對公司的盈利狀況和未來發展產生不利影響。 （二）募投項目產生的折舊、攤銷及相關費用導致盈利下降的風險（二）募投項目產生的折舊、攤銷及相關費用導致盈

83、利下降的風險 募投項目建成后，發行人將新增大量固定資產、無形資產，年新增折舊、攤銷、銷售費用等金額較大。如本次募集資金投資項目按預期實現效益，公司預計主營業務收入的增長可以覆蓋本次募投項目新增的折舊、攤銷及銷售費用支出，但如果行業或市場環境發生重大不利變化，募投項目無法實現預期收益，則募投項目折舊、攤銷、費用支出的增加可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。 八、其他風險八、其他風險 （一）特殊權利條款恢復導致的風險（一）特殊權利條款恢復導致的風險 公司及其控股股東、實際控制人、其他股東間簽訂的部分增資協議、投資協議及股東協議等協議之中約定了優先認購權、一票否決權、業績承諾等特殊權利條款。截至本招

84、股說明書簽署日，相關特殊權利條款均已終止/中止。但如達利凱普首次公開發行股票并上市申請未取得證券交易所審議通過或未取得中國證監會同意注冊決定，或上市申請被退回、否決、駁回，或達利凱普撤回首次公開發行股票并上市之申請的，則部分特殊權利條款將恢復生效。因此，若公司的上市申請未被有權機構審核通過，或公司撤回上市申請材料，則相關方存在恢復執行優先認購權、一票否決權、業績承諾等特殊權利條款的風險。 （二）不可抗力風險（二）不可抗力風險 若發生臺風、火災、洪水、地震、戰爭、重大疫情等不可抗力事件，可能會對公司的財產、人員造成損害，影響公司的正常經營活動，從而影響公司的盈利大連達利凱普科技股份公司 招股說明

85、書（申報稿） 1-1-31 水平。2020 年初爆發的新冠疫情為全球經濟帶來巨大的負面影響，從而為電子元件行業的發展帶來新的不確定性。 公司部分下游客戶及上游供應商均受到了新冠疫情的影響。中國新冠疫情已經得到較好控制，但世界范圍內新冠疫情形勢仍然嚴峻，若世界范圍內的新冠疫情短期無法得到有效控制、宏觀經濟不能改善，發行人未來經營業績將存在受到進一步影響的可能。 （三）發行失敗風險（三）發行失敗風險 本次發行的發行結果將受到證券市場整體情況、投資者對公司價值的判斷、投資者對本次發行方案的認可程度等多種內、外部因素的影響，本次發行存在認購不足而發行失敗的風險。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（

86、申報稿） 1-1-32 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、一、發行人基本情況發行人基本情況 中文名稱 大連達利凱普科技股份公司 英文名稱 Dalian Dalicap Technology Co.,Ltd. 注冊資本 34,000 萬元 法定代表人 劉溪筆 有限公司成立日期 2011 年 3 月 17 日 股份公司成立日期 2020 年 8 月 31 日 公司住所 遼寧省大連經濟技術開發區光明西街 10 號 1-4 層 郵政編碼 116630 電話號碼 0411-87927508 傳真號碼 0411-88179007 互聯網網址 http:/ 電子信箱 負責信息披露和投資者關系

87、的部門 董事會辦公室 負責信息披露和投資者關系部門的負責人 才純庫 信息披露和投資者關系聯系電話 0411-87927508 二二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況 （一）發行人設立情況（一）發行人設立情況 1、有限公司的設立情況、有限公司的設立情況 發行人前身為達利凱普有限。 達利凱普有限系由境內法人股東東寶電器和自然人股東劉寶華、翟宇申、桂迪、吳繼偉、李強、戚永義、王赤濱、孫飛于 2011年 3 月 17 日共同出資設立的有限責任公司，具體設立過程如下： 2011 年 3 月 8 日，法人股東東寶電器和自然人股東劉寶華、翟宇申、桂迪、

88、吳繼偉、李強、戚永義、王赤濱、孫飛簽訂大連達利凱普科技有限公司章程 ，約定共同出資設立達利凱普有限，注冊資本 500 萬元。 大連遼權會計師事務所有限公司出具驗資報告 （大遼會內驗字2011第001 號） ，驗證：截至 2011 年 2 月 23 日，達利凱普有限（籌）已收到全體股東大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-33 繳納的注冊資本（實收資本）合計人民幣 500 萬元整，均以貨幣出資。 2011 年 3 月 17 日，大連市工商行政管理局經濟技術開發區分局準予設立達利凱普有限。 達利凱普有限設立時的股權結構如下： 序號序號 股東股東姓名姓名/ 名稱名稱 認繳出資認繳出

89、資額額 （萬元）（萬元） 實繳出資實繳出資額額 （萬元）（萬元） 出資比例出資比例 出資形式出資形式 1 東寶電器 315.00 315.00 63.00% 貨幣 2 劉寶華 60.00 60.00 12.00% 貨幣 3 翟宇申 25.00 25.00 5.00% 貨幣 4 桂迪 25.00 25.00 5.00% 貨幣 5 吳繼偉 25.00 25.00 5.00% 貨幣 6 李強 17.50 17.50 3.50% 貨幣 7 戚永義 15.00 15.00 3.00% 貨幣 8 王赤濱 10.00 10.00 2.00% 貨幣 9 孫飛 7.50 7.50 1.50% 貨幣 合計合計 5

90、00.00 500.00 100.00% - 2、股份公司的設立情況、股份公司的設立情況 公司系由達利凱普有限以整體變更方式設立的股份有限公司。 2020 年 7 月 8日，天健會計師出具審計報告 （天健審20208722 號） ，驗證：截止 2020年 5 月 31 日，達利凱普有限的凈資產為人民幣 367,809,357.53 元。 2020 年 7 月 14 日，正衡評估出具資產評估報告 （正衡評報字2020第167 號） ，經評估：達利凱普有限截止評估基準日 2020 年 5 月 31 日的凈資產賬面價值為 36,780.94 萬元，凈資產評估價值為 38,637.44 萬元。 202

91、0年7月16日， 達利凱普有限召開股東會， 全體股東一致同意以截至2020年 5 月 31 日經審計的凈資產為依據，將公司整體變更為股份公司。 2020 年 7 月 30 日，公司的全體發起人簽署了發起人協議。根據該協議，公司變更設立時的注冊資本為人民幣 6,000.00 萬元， 達利凱普有限的原股東按照原出資比例分割經審計后的賬面凈資產投入變更設立后的股份公司； 公司變更設立時的股份總數為 6,000.00 萬股，每股面值 1 元。 2020 年 7 月 31 日，公司召開創立大會暨首次股東大會，審議通過了股份公大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-34 司籌辦工作報告、設

92、立費用情況、制定公司章程、選舉董事、選舉非職工監事以及制定公司相關管理制度等議案。 2020 年 8 月 24 日，天健會計師出具驗資報告 （天健驗2020367 號） ，驗證：截至 2020 年 7 月 30 日止，達利凱普（籌）已收到全體出資者所擁有的截至 2020 年 5 月 31 日止達利凱普有限經審計的凈資產 367,809,357.53 元， 根據 公司法的有關規定，按照公司的折股方案，將上述凈資產折合實收股本60,000,000.00 元，資本公積 307,809,357.53 元。 2020 年 8 月 24 日，達利凱普有限于遼寧市場主體登記全程電子化平臺進行自主申報并取得企

93、業名稱變更自主申報告知書 （編號：W202000004026756） ，核準公司名稱為“大連達利凱普科技股份公司” 。 2020 年 8 月 31 日，公司領取了大連保稅區市場監督管理局核發的營業執照 （統一社會信用代碼：91210213570857276L） 。 整體變更設立后，公司的股本結構如下： 序號序號 發起人姓名發起人姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股） 持股持股比例比例 1 豐年致鑫 2,850.0695 47.50% 2 磐信投資 1,215.7894 20.26% 3 吳繼偉 309.8240 5.16% 4 欣鑫向融 278.9317 4.65% 5 劉溪筆 22

94、4.2482 3.74% 6 劉寶華 154.9122 2.58% 7 李強 129.0962 2.15% 8 孫飛 103.2747 1.72% 9 桂迪 103.2747 1.72% 10 戚永義 103.2747 1.72% 11 張志超 98.1082 1.64% 12 匯普投資 94.7369 1.58% 13 鐘俊奇 88.5947 1.48% 14 沃賦投資 69.4737 1.16% 15 共創凱普 65.5815 1.09% 16 王進 59.1721 0.99% 17 王赤濱 51.6376 0.86% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-35 序號序號

95、 發起人姓名發起人姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股） 持股持股比例比例 合計合計 6,000.0000 100.00% （二）報告期內的股本和股東變化情況（二）報告期內的股本和股東變化情況 截至 2017 年末，達利凱普有限注冊資本為 1,165.9833 萬元，股權結構如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元） 實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元） 出資比例出資比例 1 豐年致鑫 840.0450 840.0450 72.0456% 2 翟宇申 68.9000 68.9000 5.9092% 3 吳繼偉 63.6000 63.6000 5.4546

96、% 4 豐年同盛 60.9433 60.9433 5.2268% 5 劉寶華 31.8000 31.8000 2.7273% 6 李強 26.5000 26.5000 2.2728% 7 桂迪 21.2000 21.2000 1.8182% 8 戚永義 21.2000 21.2000 1.8182% 9 孫飛 21.2000 21.2000 1.8182% 10 王赤濱 10.6000 10.6000 0.9091% 合計合計 1,165.9883 1,165.9883 100.0000% 報告期內，公司歷次股本和股東變化情況具體如下： 1、2019 年年 12 月，達利凱普有限股權轉讓及增資

97、月，達利凱普有限股權轉讓及增資 2019 年 10 月 14 日，翟宇申分別與張志超、鐘俊奇、王進簽訂了股權轉讓協議 ，約定其分別將所持達利凱普有限 2.8085%（對應注冊資本 32.7469 萬元） 、1.9919%（對應注冊資本 23.2247 萬元） 、1.1088%（對應注冊資本 12.9284萬元）股權以 2,115 萬元、1,500 萬元、835 萬元轉讓給張志超、鐘俊奇、王進。 2019 年 10 月 30 日，達利凱普有限召開股東會，通過以下決議內容： （1）同意翟宇申將其所持達利凱普有限 2.8085%、1.9919%、1.1088%股權分別轉讓給張志超、鐘俊奇、王進，其他

98、股東放棄優先購買權； （2）同意達利凱普有限新增注冊資本 42.0772 萬元，其中由董事長、總經理劉溪筆以 588 萬元認購新增注冊資本 35 萬元，作為對其實施的股權激勵；同時，股東劉寶華、吳繼偉、孫飛、戚永義、桂迪、李強、王赤濱按照實繳出資比例行使優先認購權，其中：劉寶華以 19.2797 萬元認購新增注冊資本 1.1476 萬元、吳繼偉以 38.5577 萬元認購新增注冊資本 2.2951 萬元、孫飛以 12.8537 萬元認購新增注冊資本 0.7651 萬元、戚大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-36 永義以 12.8537 萬元認購新增注冊資本 0.7651 萬

99、元、桂迪以 12.8537 萬元認購新增注冊資本 0.7651 萬元、李強以 16.0726 萬元認購新增注冊資本 0.9567 萬元、王赤濱以 6.4260 萬元認購新增注冊資本 0.3825 萬元； 其他股東放棄優先認購權。 2019 年 12 月 7 日，大連金普新區市場監督管理局核準本次變更，并換發營業執照。 本次股權轉讓及增資后，達利凱普有限的股權結構如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元） 實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元） 出資比例出資比例 1 豐年致鑫 840.0450 840.0450 69.5364% 2 吳繼偉 65.8951 65.89

100、51 5.4546% 3 欣鑫向融 60.9433 60.9433 5.0447% 4 劉溪筆 35.0000 35.0000 2.8972% 5 劉寶華 32.9476 32.9476 2.7273% 6 張志超 32.7469 32.7469 2.7107% 7 李強 27.4567 27.4567 2.2728% 8 鐘俊奇 23.2247 23.2247 1.9224% 9 戚永義 21.9651 21.9651 1.8182% 10 桂迪 21.9651 21.9651 1.8182% 11 孫飛 21.9651 21.9651 1.8182% 12 王進 12.9284 12.92

101、84 1.0702% 13 王赤濱 10.9825 10.9825 0.9091% 合計合計 1,208.0655 1,208.0655 100.00% 注：股東寧波梅山保稅港區豐年同盛投資合伙企業（有限合伙）于 2018 年 3 月 22 日更名為寧波梅山保稅港區欣鑫向融投資合伙企業（有限合伙） ，達利凱普有限于 2018 年 6 月22 日完成股東名稱變更。 2、2020 年年 3 月，達利月，達利凱普有限增資凱普有限增資 2020 年 2 月 3 日，達利凱普有限召開股東會，通過以下決議內容：同意達利凱普有限新增注冊資本 16.8256 萬元， 其中由董事長、 總經理劉溪筆以 294.4

102、674萬元認購新增注冊資本 13.9956 萬元，作為對其實施的股權激勵；同時，股東劉寶華、吳繼偉、孫飛、戚永義、桂迪、李強、王赤濱按照實繳出資比例行使優先認購權，其中：劉寶華以 9.6553 萬元認購新增注冊資本 0.4589 萬元、吳繼偉以19.3105 萬元認購新增注冊資本 0.9178 萬元、 孫飛以 6.4361 萬元認購新增注冊資本 0.3059 萬元、戚永義以 6.4361 萬元認購新增注冊資本 0.3059 萬元、桂迪以大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-37 6.4361 萬元認購新增注冊資本 0.3059 萬元、李強以 8.0499 萬元認購新增注冊資本

103、 0.3826 萬元、王赤濱以 3.2191 萬元認購新增注冊資本 0.1530 萬元；其他股東放棄優先認購權。 2020 年 3 月 4 日，大連金普新區市場監督管理局核準本次變更，并換發營業執照。 本次增資后，達利凱普有限的股權結構如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元） 實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元） 出資比例出資比例 1 豐年致鑫 840.0450 840.0450 68.5812% 2 吳繼偉 66.8129 66.8129 5.4546% 3 欣鑫向融 60.9433 60.9433 4.9754% 4 劉溪筆 48.9956 48.9956

104、4.0000% 5 劉寶華 33.4065 33.4065 2.7273% 6 張志超 32.7469 32.7469 2.6734% 7 李強 27.8393 27.8393 2.2728% 8 鐘俊奇 23.2247 23.2247 1.8961% 9 戚永義 22.2710 22.2710 1.8182% 10 桂迪 22.2710 22.2710 1.8182% 11 孫飛 22.2710 22.2710 1.8182% 12 王進 12.9284 12.9284 1.0555% 13 王赤濱 11.1355 11.1355 0.9091% 合計合計 1,224.8911 1,224.

105、8911 100.00% 3、2020 年年 5 月，達利凱普有限股權轉讓及增資月，達利凱普有限股權轉讓及增資 2020 年 5 月 21 日，達利凱普有限召開股東會，通過以下決議內容： （1）同意豐年致鑫將其所持達利凱普有限 217.3383 萬元注冊資本以 31,500 萬元轉讓給磐信投資； 同意張志超將其所持達利凱普有限11.3114萬元注冊資本以1,639.4180萬元轉讓給沃賦投資；同意鐘俊奇將其持有的 3.8678 萬元注冊資本以 560.5820萬元轉讓給沃賦投資，其他股東放棄優先購買權； （2）同意達利凱普有限新增注冊資本 86.0384 萬元； （3）同意磐信投資以 7,00

106、0 萬元認購新增注冊資本 48.2974萬元，匯普投資以 3,000 萬元認購新增注冊資本 20.6989 萬元，其他股東放棄優先認購權； （4）同意員工持股平臺共創凱普以 553.7107 萬元認購新增注冊資本14.3288 萬元，作為對持股平臺內員工的股權激勵；同時，股東劉寶華、吳繼偉、大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-38 孫飛、戚永義、桂迪、李強、王赤濱按照實繳出資比例行使優先認購權，其中：劉寶華以 17.0030 萬元認購新增注冊資本 0.44 萬元、吳繼偉以 34.0060 萬元認購新增注冊資本 0.88 萬元、孫飛以 11.3341 萬元認購新增注冊資本 0

107、.2933 萬元、戚永義以 11.3341 萬元認購新增注冊資本 0.2933 萬元、桂迪以 11.3341 萬元認購新增注冊資本 0.2933 萬元、李強以 14.1705 萬元認購新增注冊資本 0.3667 萬元、王赤濱以 5.6690 萬元認購新增注冊資本 0.1467 萬元， 其他股東放棄優先認購權。 2020 年 5 月，磐信投資、豐年致鑫、豐年同慶、趙豐和達利凱普有限共同簽訂了股權投資協議及投資協議之補充協議 。 2020 年 5 月 21 日， 沃賦投資分別與張志超、 鐘俊奇簽訂了 股權轉讓協議 。 2020 年 5 月 26 日，大連金普新區市場監督管理局核準本次變更，并換發營

108、業執照。 本次股權轉讓及增資后，達利凱普有限的股權結構如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元） 實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元） 出資比例出資比例 1 豐年致鑫 622.7067 622.7067 47.50% 2 磐信投資 265.6357 265.6357 20.26% 3 吳繼偉 67.6929 67.6929 5.16% 4 欣鑫向融 60.9433 60.9433 4.65% 5 劉溪筆 48.9956 48.9956 3.74% 6 劉寶華 33.8465 33.8465 2.58% 7 李強 28.2060 28.2060 2.15% 8 戚永

109、義 22.5643 22.5643 1.72% 9 桂迪 22.5643 22.5643 1.72% 10 孫飛 22.5643 22.5643 1.72% 11 張志超 21.4355 21.4355 1.64% 12 匯普投資 20.6989 20.6989 1.58% 13 鐘俊奇 19.3569 19.3569 1.48% 14 沃賦投資 15.1792 15.1792 1.16% 15 共創凱普 14.3288 14.3288 1.09% 16 王進 12.9284 12.9284 0.99% 17 王赤濱 11.2822 11.2822 0.86% 合計合計 1,310.9295

110、1,310.9295 100.00% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-39 匯普投資系大連匯普金融控股有限公司的全資子公司， 此次增資事項已經大連匯普金融控股有限公司股東會決議通過，履行了相關決策程序。 4、2020 年年 8 月，整體變更為股份有限公司月，整體變更為股份有限公司 達利凱普有限整體變更設立為股份有限公司，具體情況參見本節“二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況”之“ （一）發行人設立情況”之“2、股份公司的設立情況” 。 5、2020 年年 12 月，達利凱普增資月，達利凱普增資及轉增股本及轉增股本 2020 年 12 月 29 日，達利凱普召

111、開股東大會，通過以下決議內容： （1）同意劉溪筆以 502.5133 萬元認購全部新增注冊資本 30.1508 萬股， 作為對其實施的股權激勵； （2）同意以劉溪筆完成認購后各股東的股本總數及持股比例為基礎，以資本公積同比例轉增股本至 34,000 萬股。 2020 年 12 月 30 日，大連保稅區市場監督管理局核準本次變更，并換發營業執照。 本次增資及轉增股本后，達利凱普的股本結構如下： 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股） 持股比例持股比例 1 豐年致鑫 16,069.6417 47.26% 2 磐信投資 6,855.0258 20.16% 3 吳繼偉

112、1,746.8910 5.14% 4 欣鑫向融 1,572.7099 4.63% 5 劉溪筆 1,434.3864 4.22% 6 劉寶華 873.4466 2.57% 7 李強 727.8874 2.14% 8 戚永義 582.2972 1.71% 9 桂迪 582.2972 1.71% 10 孫飛 582.2972 1.71% 11 張志超 553.1667 1.63% 12 匯普投資 534.1582 1.57% 13 鐘俊奇 499.5264 1.47% 14 沃賦投資 391.7159 1.15% 15 共創凱普 369.7704 1.09% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申

113、報稿） 1-1-40 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股） 持股比例持股比例 16 王進 333.6320 0.98% 17 王赤濱 291.1500 0.86% 合計合計 34,000.0000 100.00% 截至本招股說明書簽署日，公司的股本及股本結構未再發生變化。 （三）（三）發行人設立以來涉及國有資產管理相關事項發行人設立以來涉及國有資產管理相關事項 發行人設立以來涉及國有資產管理相關事項的基本情況如下： 1、東寶電器、東寶電器 東寶電器于2011年3月與8名自然人股東共同設立達利凱普有限， 并于2017年 5 月實現全部退出，其中東寶電器在達利凱普

114、有限設立時以及 2012 年 4 月第一次股權轉讓未依法履行相應的國有資產管理程序，存在程序性瑕疵，具體情況如下： 達利凱普有限 2011 年 3 月設立時尚未取得丹東市國資委的批復文件，2012年 4 月第一次股權轉讓未按照企業國有產權轉讓管理暫行辦法 （國務院國有資產監督管理委員會、中華人民共和國財政部令第 3 號，已于 2017 年 12 月 29日失效） 、 企業國有資產評估管理暫行辦法 （國務院國有資產監督管理委員會令第 12 號）以及企業國有資產監督管理暫行條例 （2011 年修訂）等法律法規的規定履行相應的審批、審計、評估及進場交易等國有股權轉讓程序，均存在程序性瑕疵。丹東市國資

115、委于 2012 年 8 月 13 日出具關于組建大連達利凱普科技有限公司的批復 （丹國資發201261 號） ，同意東寶電器出資 255 萬元，持有達利凱普有限 51%股權；此外，丹東市國資委要求東寶電器進行整改，相關方已對股權轉讓瑕疵采取了相應的補救措施，具體情況如下： （1）中喜會計師事務所（特殊普通合伙）大連分所于 2020 年 7 月 31 日出具大連達利凱普科技有限公司清產核資專項審計報告 （中喜大連專審字2020241 號） ，以 2011 年 12 月 31 日為基準日，對達利凱普有限該時點的凈資產補充履行了清產核資審計工作；大連君安衡平資產評估有限公司于 2021 年 2月 2

116、7 日出具丹東東寶電氣（集團）有限責任公司 2012 年轉讓持有大連達利凱普科技股份公司部分股權項目追溯資產評估報告 （君安衡平評報字（2021）第大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-41 3 號） ，以 2011 年 12 月 31 日為基準日，對達利凱普有限該時點的凈資產進行追溯評估； （2）劉寶華等 8 名自然人股東已按照經審計、評估后的凈資產為基礎，補交股權轉讓款及孳息合計 170.90 萬元。 針對上述瑕疵及規范事項， 遼寧省人民政府辦公廳對發行人歷史沿革中國有股權變動的合規性予以確認，具體情況如下： 2021 年 3 月 1 日，丹東市人民政府出具丹東市人民政府

117、關于大連達利凱普科技股份公司上市涉及國有股權事項審核確認的請示 （丹政202118 號） ，認為達利凱普歷史沿革中的國有股權轉讓、增資等事項，基本履行了必要程序，部分程序存在瑕疵，基本符合當時國資監管實際情況，未造成國有資產損失，對其合規性予以確認。 2021 年 3 月 4 日，遼寧省人民政府辦公廳出具遼寧省人民政府辦公廳關于大連達利凱普科技股份公司上市涉及的國有股權變動確認意見的函 ，原則同意丹東市人民政府對大連達利凱普科技股份公司上市涉及的國有股權變動情況的確認意見。 2、匯普投資、匯普投資 （1）匯普投資于 2020 年 5 月通過增資方式以 3,000 萬元認購達利凱普有限新增注冊資

118、本 20.6989 萬元，該事項已履行了內部審批程序。 （2）2020 年 12 月達利凱普第一次增資及轉增股本后，匯普投資持股比例由 1.58%變更為 1.57%，根據企業國有資產評估管理暫行辦法 （國務院國有資產監督管理委員會令（第 12 號） ）第六條的規定，非上市公司國有股東股權比例變動應當進行評估。匯普投資已履行資產評估程序，并于 2021 年 2 月 5 日取得大連金普新區國有資產監督管理局出具的國有資產評估項目備案表 。 （3）2020 年 10 月 23 日，大連市國資委出具大連市人民政府國有資產監督管理委員會關于對大連達利凱普科技股份公司國有股東標識管理事項的批復（大國資產權

119、2020182 號） ，達利凱普如在境內發行股票并上市，匯普投資應在中國證券登記結算有限責任公司登記的證券賬戶標注“SS” 。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-42 （四）（四）發行人簽訂的對賭協議發行人簽訂的對賭協議情況情況 1、磐信投資與發行人及其控股股東、實際控制人簽訂的對賭協議情況、磐信投資與發行人及其控股股東、實際控制人簽訂的對賭協議情況 （1）簽訂情況 2020 年 5 月，磐信投資、豐年致鑫、豐年同慶、趙豐、達利凱普有限共同簽訂股權投資協議及投資協議之補充協議 ，其中， 股權投資協議第4.3 條約定了業績承諾、第 4.4 條約定了鎖定期、第 4.5 條約定

120、了并購退出及回購退出、第 4.6 條約定實際控制人承諾； 投資協議之補充協議第三條約定了最優待遇條款。 （2）規范情況 協議各方于 2021 年 2 月 2 日簽訂了 投資協議之補充協議 （二） ， 約定 股權投資協議中的第 4.3 條業績承諾、第 4.4 條鎖定期、第 4.5 條并購退出及回購退出、第 4.6 條實際控制人承諾以及投資協議之補充協議中的第三條最優待遇條款自達利凱普向中國證監會或證券交易所正式提交首次公開發行股票并上市之申報材料之日起自動中止， 自證券交易所審核通過達利凱普首次公開發行股票并上市申請且中國證監會作出予以注冊決定之日起自動終止。 如達利凱普首次公開發行股票并上市申

121、請未取得證券交易所審議通過或未取得中國證監會同意注冊決定，或上市申請被退回、否決、駁回，或達利凱普撤回首次公開發行股票并上市之申請的， 則該等條款恢復生效， 投資人繼續享有該等條款規定的權利。 2、匯普投資與發行人及其、匯普投資與發行人及其他直接他直接股東簽訂的對賭協議及規范情況股東簽訂的對賭協議及規范情況 （1）簽訂情況 2020 年 5 月，甲方（豐年致鑫、欣鑫向融、劉溪筆、劉寶華、王進、張志超、鐘俊奇、吳繼偉、孫飛、戚永義、桂迪、李強、王赤濱） 、乙方（匯普投資） 、丙方（達利凱普有限） 、丁方（豐年同慶）簽訂大連達利凱普科技有限公司增資協議 ，其中第 3.3 條第（11）項約定了最優惠

122、待遇、第 4.1 條約定了優先認購權、第 4.2 條約定了優先購買權、第 4.3 條約定了共同出售權、第 4.4 條約定了跟隨出售權、第 4.5 條約定了知情權、第 4.6 條約定了回購退出。 （2）規范情況 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-43 協議各方于 2021 年 2 月 2 日簽訂了增資協議之補充協議 ，約定原協議中的第 3.3 條第（11）項最優惠待遇、第 4.1 條優先認購權、第 4.2 條優先購買權、第 4.3 條共同出售權、第 4.4 條跟隨出售權、第 4.5 條知情權和第 4.6 條回購退出自達利凱普向中國證監會或證券交易所正式提交首次公開發行股票并

123、上市之申報材料之日起予以終止。 如達利凱普首次公開發行股票并上市申請未取得證券交易所審議通過或未取得中國證監會同意注冊決定，或上市申請被退回、否決、駁回，或達利凱普撤回首次公開發行股票并上市之申請的，則該等條款恢復生效，各方繼續享有該等條款規定的權利。 3、發行人簽訂的對賭協議發行人簽訂的對賭協議的合規性的合規性 上述特殊權利條款對應的義務主體均非發行人，且不與發行人市值掛鉤。同時，上述特殊權利條款均自達利凱普正式提交申報材料之日起終止/中止，如達利凱普首次公開發行股票并上市申請通過證券交易所審核并取得中國證監會作出的予以注冊決定，則予以終止。因此，上述特殊權利條款不存在可能導致發行人控制權變

124、化的情形， 亦不存在嚴重影響發行人持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。綜上，發行人簽訂的對賭協議相關情況符合深圳證券交易所創業板股票首次公開發行上市審核問答的相關規定。 保薦機構及發行人律師認為，截至本招股說明書簽署日，發行人簽訂的對賭協議相關情況符合深圳證券交易所創業板股票首次公開發行上市審核問答的相關規定，且均已終止/中止，不會對本次發行上市構成實質性障礙。 三、發行人報告期內的重大資產三、發行人報告期內的重大資產重組情況重組情況 報告期內，發行人不存在重大資產重組情況。 四、發行人在其他證券市場上市、四、發行人在其他證券市場上市、掛牌情況掛牌情況 發行人自成立至今，未在其他證券

125、市場上市或掛牌。 五、發行人的股權結構五、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構如下圖所示： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-44 六、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況六、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況 截至本招股說明書簽署日，公司無控股子公司和分公司，報告期內不存在注銷或轉讓子公司的情形；發行人共有 1 家參股公司，具體情況如下： 新巨微電子系公司的參股公司，公司于 2021 年 2 月對其增資入股。截至本招股說明書簽署日，新巨微電子的基本信息如下： 名稱名稱 廣東新巨微電子有限公司 成立日期成立日期 2020 年 12 月 4 日 統一

126、社會信用代碼統一社會信用代碼 91440705MA55MUNY7H 類型類型 有限責任公司（自然人投資或控股） 法定代表人法定代表人 鄺國威 注冊資本注冊資本 1,500 萬元 住所住所 江門市新會區會城今華路 3 號（2#廠房） （自編）B 座二樓車間 經營范圍經營范圍 電子元件、陶瓷薄膜電路的研發、生產和銷售。 （依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動） 營業期限營業期限 2020 年 12 月 4 日至無固定期限 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 主營業務為陶瓷材料和陶瓷電子元件的研發、生產和銷售，其產品系發行人產品生產涉及的原材料之一

127、截至本招股說明書簽署日，新巨微電子的股權結構如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額（出資額（萬萬元）元） 出資出資比例比例 1 鄺國威 750.60 50.04% 2 廣東新巨電子有限公司 299.70 19.98% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-45 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳認繳出資額（出資額（萬萬元）元） 出資出資比例比例 3 江門市凱盈科技投資中心（有限合伙） 299.70 19.98% 4 達利凱普 150.00 10.00% 合計合計 1,500.00 100.00% 七、持有發行人七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制

128、人情況以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況 本次發行前，持有公司 5%以上股份的股東持股數量及持股比例情況如下： 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股） 持股比例持股比例 1 豐年致鑫 16,069.64 47.26% 2 磐信投資 6,855.03 20.16% 3 劉溪筆及共創凱普（劉溪筆擔任執行事務合伙人） 1,804.16 5.31% 其中：劉溪筆 1,434.39 4.22% 共創凱普 369.77 1.09% 4 吳繼偉 1,746.89 5.14% （一）控股股東、實際控制人的基本情況（一）控股股東、實際控制人的基本情況 截至本招股說明書簽署

129、日，豐年致鑫直接持有公司 47.26%的股份，為公司的控股股東。趙豐未直接持有公司股份，通過豐年致鑫合計控制公司 47.26%股份的表決權，為公司的實際控制人。 1、控股股東基本情況、控股股東基本情況 企業名稱企業名稱 寧波梅山保稅港區豐年致鑫投資管理有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330206MA282LPA7U 住所住所 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢 401 室 A 區 H1306 法定代表人法定代表人 李師慧 注冊資本注冊資本 8,620.09 萬元 實收資本實收資本 8,620.09 萬元 公司類型公司類型/經濟性質經濟性質 有限責任公司（自然人投資或

130、控股） 經營范圍經營范圍 投資管理，投資咨詢，實業投資。 （未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務） 成立日期成立日期 2016 年 9 月 12 日 營業期限至營業期限至 2036 年 9 月 11 日 截至本招股說明書簽署日，豐年致鑫的股東結構及持股比例情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-46 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（出資額（萬萬元）元） 出資出資比例比例 1 豐年永泰 4,356.00 50.53% 2 東方前海（杭州） 3,320.00 38.51% 3 吳耀軍 624.00 7.24% 4

131、 東方前海 320.09 3.71% 合計合計 8,620.09 100.00% 豐年致鑫最近一年的主要財務數據如下： 單位：萬元 科目科目 2020 年年 12 月月 31 日日 總資產 76,682.06 凈資產 45,620.55 科目科目 2020 年度年度 營業收入 21,585.38 凈利潤 2,578.02 注：上述數據已經天健會計師審計，以上為合并口徑數據。 2、實際控制人基本情況、實際控制人基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人為趙豐，通過豐年致鑫合計控制公司 47.26%股份的表決權。趙豐基本情況如下： 趙豐，男，1984 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留

132、權，本科學歷，身份證號：410711198403*。2005 年 7 月至 2008 年 5 月，任普華永道中天會計師事務所 （特殊普通合伙） 審計部高級審計師； 2008 年 5 月至 2010 年 1 月，任德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）并購咨詢部高級咨詢顧問；2010 年 1月至 2014 年 12 月， 任昆吾九鼎投資管理有限公司合伙人、 投資決策委員會委員；2015 年 1 月至今，任豐年永泰執行董事、總經理。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-47 發行人實際控制人趙豐間接持有公司股權情況如下： 3、控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況、控股股東、

133、實際控制人控制的其他企業基本情況 發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書 （申報稿） 1-1-48 （1）發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況 單位：萬元 序序號號 公司名稱公司名稱 控制關系控制關系 成立時間成立時間 注冊地址注冊地址 注冊注冊 資本資本 主營業務主營業務 1 豐年致鑫 發行人控股股東 2016-9-12 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1306 8,620.09 持股平臺，無實際業務經營 2 豐年同慶 趙豐直接持股 64.90% ，通過共青城富杉投資管理合伙企業（有限合伙）

134、持股 10.36% 2015-9-21 北京市朝陽區大魯店文化街 16 號 1 幢 2 層2057 1,000.00 持股平臺，無實際業務經營 3 富杉投資 趙豐擔任執行事務合伙人 2015-11-3 江西省九江市共青城私募基金園區405-176 5,000.00 持股平臺，無實際業務經營 4 云錦投資 趙豐擔任執行事務合伙人 2015-11-3 江西省九江市共青城私募基金園區405-177 5,000.00 持股平臺，無實際業務經營 5 寧波梅山保稅港區豐年鑫祥投資合伙企業（有限合伙） 趙豐擔任執行事務合伙人 2017-6-13 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A

135、區 H1339 500.00 持股平臺，無實際業務經營 6 豐年永泰 豐年同慶持股 86.2597%且趙豐擔任執行董事兼經理 2014-11-21 北京市朝陽區東三環中路 5 號樓 42 層 05-2號 1,078.14 投資管理 7 北京豐匯順景投資管理有限公司 豐年同慶持股 100% 2015-10-8 北京市海淀區白家疃尚水園 1 號樓 2 層223-1 100.00 持股平臺，無實際業務經營 8 寧波豐年景順投資管理有限公司 豐年永泰持股 100%且趙豐擔任執行董事兼經理 2015-3-2 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1301 1,000.00

136、投資管理 9 寧波豐年通達投資管理有限公司 豐年永泰持股 100%且趙豐擔任執行董事兼經理 2015-3-6 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1302 1,000.00 投資管理 10 寧波梅山保稅港區豐年皓瑞投資管理有限公司 豐年永泰持股 100%且趙豐擔任執行董事兼經理 2018-4-8 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1307 1,000.00 持股平臺，無實際業務經營 11 寧波豐年榮通投資管理有限公司 豐年永泰持股 100%且趙豐擔任執行董事兼經理 2015-3-6 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢

137、401 室 A 區 H1303 1,000.00 投資管理 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書 （申報稿） 1-1-49 序序號號 公司名稱公司名稱 控制關系控制關系 成立時間成立時間 注冊地址注冊地址 注冊注冊 資本資本 主營業務主營業務 12 海南豐匯年通管理咨詢有限公司 豐年永泰持股 100%且趙豐擔任執行董事兼經理 2021-5-18 海南省洋浦經濟開發區新英灣區三友工業園區 3 棟 3 樓 D304 100.00 投資咨詢 13 寧波豐年虹石投資管理有限公司 豐年永泰持股 75%且趙豐擔任執行董事兼經理 2015-11-30 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室

138、 A 區 H1304 100.00 持股平臺，無實際業務經營 14 寧波豐年永盛投資合伙企業（有限合伙） 豐年永泰擔任執行事務合伙人 2015-3-13 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1313 3,000.00 投資業務 15 寧波梅山保稅港區豐年鑫鼎投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2018-3-21 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1342 500.00 持股平臺，無實際業務經營 16 無錫豐睿年澤創業投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2

139、021-1-22 無錫惠山經濟開發區智慧路 5 號北 1812 室 25,000.00 持股平臺，無實際業務經營 17 蘇州豐睿年晟創業投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2021-3-25 蘇州市相城區黃橋街道旺盛路 （蘇州智能制造服務產業園 A 棟 3 樓 3072 室） 21,000.00 投資業務 18 寧波梅山保稅港區豐年君鼎投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-27 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1332 500.00 持股平臺，無實際業務經營 19 寧波

140、梅山保稅港區豐年君景投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-27 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1334 500.00 持股平臺，無實際業務經營 20 寧波梅山保稅港區豐年君裕投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-27 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1333 500.00 持股平臺，無實際業務經營 21 寧波梅山保稅港區豐年鑫瑞投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-2

141、7 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1325 500.00 持股平臺，無實際業務經營 22 寧波梅山保稅港區豐年君富投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2017-8-4 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1338 500.00 持股平臺，無實際業務經營 23 寧波梅山保稅港區豐年鑫錦投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2018-3-21 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1343 500.00 持股平臺，無實際業務經

142、營 24 寧波梅山保稅港區豐年君正投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2017-6-13 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1336 500.00 持股平臺，無實際業務經營 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書 （申報稿） 1-1-50 序序號號 公司名稱公司名稱 控制關系控制關系 成立時間成立時間 注冊地址注冊地址 注冊注冊 資本資本 主營業務主營業務 25 寧波梅山保稅港區豐年君弘投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2017-8-3 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢4

143、01 室 A 區 H1337 500.00 持股平臺，無實際業務經營 26 寧波梅山保稅港區豐年鑫成投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2018-3-21 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1341 500.00 持股平臺，無實際業務經營 27 寧波梅山保稅港區豐年君同投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-27 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1335 500.00 持股平臺，無實際業務經營 28 寧波梅山保稅港區豐年鑫裕投資合伙企業（

144、有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2017-6-14 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1340 500.00 持股平臺，無實際業務經營 29 寧波豐年鑫悅投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-5-20 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1317 1,100.00 投資業務 30 寧波梅山保稅港區豐年虹石一期投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-12-29 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401

145、室 A 區 H0423 1,466.00 投資業務 31 寧波眾合嘉誠投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-1-6 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1310 1,500.00 投資業務 32 寧波豐年鑫盛投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-11-17 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1314 2,690.00 投資業務 33 寧波梅山保稅港區眾合共慶投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015

146、-12-30 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1319 2,700.00 投資業務 34 寧波豐年君元投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-7-28 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1311 20,200.00 投資業務 35 寧波豐年鑫元投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-5-7 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1308 8,700.00 投資業務 36 寧波豐年鑫慧投資合伙企業（有限合伙）

147、寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-5-20 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1309 4,150.00 投資業務 37 寧波豐年君盛投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-10-22 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1312 47,489.44 投資業務 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書 （申報稿） 1-1-51 序序號號 公司名稱公司名稱 控制關系控制關系 成立時間成立時間 注冊地址注冊地址 注冊注冊 資本資本 主營業務主營業務 38 寧波豐年鑫恒投

148、資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-5-20 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1315 3,435.00 投資業務 39 寧波梅山保稅港區眾合共創投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-12-28 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1318 4,041.00 投資業務 40 寧波豐年鑫達投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2015-7-28 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室

149、A 區 H1316 16,010.00 投資業務 41 寧波梅山保稅港區豐年君恒投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-8-24 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1329 16,323.00 投資業務 42 成都川創投豐年君傳軍工股權投資基金合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-12-26 中國 （四川） 自由貿易試驗區成都高新區劍南大道中段 1098 號 1 棟 23 層 2301 號 13,040.00 投資業務 43 寧波梅山保稅港區豐年君達投資合伙企業（有限合伙）

150、寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-8-24 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1328 10,750.00 投資業務 44 寧波梅山保稅港區豐年鑫潤投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-27 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1326 12,000.00 投資業務 45 寧波梅山保稅港區豐年鑫弘投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-27 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區

151、 H1324 14,710.00 投資業務 46 寧波梅山保稅港區豐年鑫正投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-27 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1327 15,030.00 投資業務 47 寧波梅山保稅港區豐年君悅投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-8-24 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1330 43,183.00 投資業務 48 寧波梅山保稅港區豐年同創投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執

152、行事務合伙人 2015-12-30 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1320 43,340.00 投資業務 49 寧波梅山保稅港區豐年君和投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人 2016-10-27 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢401 室 A 區 H1331 83,940.00 投資業務 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書 （申報稿） 1-1-52 序序號號 公司名稱公司名稱 控制關系控制關系 成立時間成立時間 注冊地址注冊地址 注冊注冊 資本資本 主營業務主營業務 50 成都嘉泰華力科技有限責任公司 豐

153、年永泰持股 48.7756%、寧波梅山保稅港區豐年君悅投資合伙企業（有限合伙）持股24.7248%、 寧波豐年君盛投資合伙企業（有限合伙）持股14.8867% 2002-2-28 中國 （四川） 自由貿易試驗區成都高新區天府大道中段 1366 號 2 棟 3 層 22-31 號 2,132.77 軍用嵌入式計算機、雷達測試系統、軍用電子對抗系統、分機和模塊系統 51 江蘇昌力科技發展有限公司 寧波豐年君盛投資合伙企業（有限合伙）持股 28.1884%、寧波梅山保稅港區豐年君悅投資合伙企業（有限合伙）持股 22.2503%、寧波豐年鑫元投資合伙企業（有限合伙）持股 4.7971%、寧波豐年君元投

154、資合伙企業（有限合伙）持股4.4218%、寧波豐年鑫恒投資合伙企業（有限合伙）持股4.4218% 1992-4-8 常州市武進區橫山橋鎮芙蓉路 111 號 2,392.92 精密冷拔鋼管、不銹鋼發射筒及液壓缸 52 南京昌理機電科技有限公司 江蘇昌力科技發展有限公司持股 70% 2015-3-12 南京市秦淮區光華路 127 號南京白下高新技術產業園區一號樓 500.00 機電設備設計、研發及銷售 53 哈爾濱昌鵬智能裝備有限公司 江蘇昌力科技發展有限公司持股 60% 2014-8-12 哈爾濱市南崗區黃河路 136 號永久商廈 CD棟 4、11 號門市 1 層 A 區 14 室 500.00

155、 智能裝備的制造及技術開發 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-53 （二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日， 控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。 （三）其他持有發行人（三）其他持有發行人 5%以上股份或表決權的主要以上股份或表決權的主要股東的基本情況股東的基本情況 截至本招股說明書簽署日，除控股股東豐年致鑫外，其他持有發行人 5%以上股份的主要股東有磐信投資、 劉溪筆及共創凱普 （劉

156、溪筆擔任執行事務合伙人）和吳繼偉。 1、磐信投資、磐信投資 截至本招股說明書簽署日，磐信投資直接持有公司 20.16%的股份，其基本情況如下： 名稱名稱 磐信（上海）投資中心（有限合伙） 成立日期成立日期 2016 年 3 月 24 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310115MA1K39DD78 企業類型企業類型 有限合伙企業 執行事務合伙人執行事務合伙人 上海磐信夾層投資管理有限公司（委派代表：田宇） 主要經營場所主要經營場所 中國(上海)自由貿易試驗區張楊路 828-838 號 26 樓 經營范圍經營范圍 實業投資，投資管理，資產管理。 【依法須經批準的項目，經相關部門批準后方

157、可開展經營活動】 營業期限營業期限 2016 年 3 月 24 日至 2036 年 3 月 23 日 截至本招股說明書簽署日，磐信投資合伙人及其出資情況如下： 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳認繳出資額出資額（萬萬元）元） 出資出資比例比例 合伙人類型合伙人類型 1 長城人壽保險股份有限公司 100,000.00 7.53% 有限合伙人 2 珠海思賢投資咨詢合伙企業（有限合伙） 100,000.00 7.53% 有限合伙人 3 西藏磐信夾層投資管理有限公司 79,620.00 6.00% 有限合伙人 4 利安人壽保險股份有限公司 60,000.00 4.52% 有限合伙人 5 中銀投資資產

158、管理有限公司 60,000.00 4.52% 有限合伙人 6 中信保誠人壽保險有限公司 50,000.00 3.77% 有限合伙人 7 中國人民人壽保險股份有限公司 50,000.00 3.77% 有限合伙人 8 東吳人壽保險股份有限公司 50,000.00 3.77% 有限合伙人 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-54 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳認繳出資額出資額（萬萬元）元） 出資出資比例比例 合伙人類型合伙人類型 9 上海馳聿企業管理中心（有限合伙） 50,000.00 3.77% 有限合伙人 10 新華人壽保險股份有限公司 50,000.00 3.77%

159、有限合伙人 11 中郵人壽保險股份有限公司 50,000.00 3.77% 有限合伙人 12 深圳紅樹林創業投資有限公司 50,000.00 3.77% 有限合伙人 13 亞太財產保險有限公司 40,000.00 3.01% 有限合伙人 14 中國人民財產保險股份有限公司 40,000.00 3.01% 有限合伙人 15 上海信聿企業管理中心（有限合伙） 40,000.00 3.01% 有限合伙人 16 上海聿瓏企業管理中心（有限合伙） 40,000.00 3.01% 有限合伙人 17 農銀人壽保險股份有限公司 35,000.00 2.64% 有限合伙人 18 中國人民健康保險股份有限公司 3

160、0,000.00 2.26% 有限合伙人 19 英大泰和人壽保險股份有限公司 30,000.00 2.26% 有限合伙人 20 財信吉祥人壽保險股份有限公司 30,000.00 2.26% 有限合伙人 21 上海恒聿企業管理中心（有限合伙） 30,000.00 2.26% 有限合伙人 22 中國太平洋人壽保險股份有限公司 30,000.00 2.26% 有限合伙人 23 渤海人壽保險股份有限公司 30,000.00 2.26% 有限合伙人 24 清華大學教育基金會 30,000.00 2.26% 有限合伙人 25 磐淶（上海）企業管理中心（有限合伙） 22,000.00 1.66% 有限合伙人

161、 26 上海聿辰企業管理中心（有限合伙） 20,000.00 1.51% 有限合伙人 27 中航信托股份有限公司 20,000.00 1.51% 有限合伙人 28 招商信諾人壽保險有限公司 20,000.00 1.51% 有限合伙人 29 君康人壽保險股份有限公司 18,000.00 1.36% 有限合伙人 30 西藏磐茂集英股權投資中心（有限合伙） 13,280.00 1.00% 有限合伙人 31 渤海財產保險股份有限公司 10,000.00 0.75% 有限合伙人 32 太平人壽保險有限公司 10,000.00 0.75% 有限合伙人 33 河北港口集團（天津）投資管理有限公司 10,00

162、0.00 0.75% 有限合伙人 34 中銀三星人壽保險有限公司 10,000.00 0.75% 有限合伙人 35 上海镕富投資管理中心（有限合伙） 5,000.00 0.38% 有限合伙人 36 長安責任保險股份有限公司 5,000.00 0.38% 有限合伙人 37 上海泓聿企業管理中心（有限合伙） 5,000.00 0.38% 有限合伙人 38 英大泰和財產保險股份有限公司 5,000.00 0.38% 有限合伙人 39 上海磐信夾層投資管理有限公司 100.00 0.01% 普通合伙人 合計合計 1,328,000.00 100.00% - 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿

163、） 1-1-55 2、劉溪筆及共創凱普（劉溪筆擔任執行事務合伙人）劉溪筆及共創凱普（劉溪筆擔任執行事務合伙人） 截至本招股說明書簽署日，劉溪筆持有公司 1,434.39 萬股股份，持股比例為4.22%；共創凱普持有公司 369.77 萬股股份，持股比例為 1.09%。劉溪筆擔任共創凱普的執行事務合伙人，其合計控制公司 1,804.16 萬股股份，合計控制比例為5.31%。 劉溪筆簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“ （一）董事會成員” 。共創凱普的基本情況如下： 名稱名稱 共青城共創凱普投資合伙企業（有限合伙） 成立日期成立日期 2020 年 5 月 15

164、日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MA397XF396 企業類型企業類型 有限合伙企業 執行事務合伙人執行事務合伙人 劉溪筆 主要經營場所主要經營場所 江西省九江市共青城市基金小鎮內 經營范圍經營范圍 一般項目：項目投資，實業投資。 （未經金融監管部門批準，不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目） 營業期限營業期限 2020 年 5 月 15 日至 2040 年 5 月 14 日 共創凱普系發行人員工持股平臺，各合伙人均為公司員工，共創凱普各合伙人及其出資、任職情況如下： 序號序號 合伙

165、人姓名合伙人姓名 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元） 出資比例出資比例 任職情況任職情況 合伙人類型合伙人類型 1 劉溪筆 69.00 12.45% 董事長、總經理 普通合伙人 2 楊國興 50.00 9.03% 副總經理、 精益運營部部長 有限合伙人 3 才純庫 50.00 9.03% 副總經理、董事會秘書 有限合伙人 4 王大瑋 100.00 18.05% 財務總監 有限合伙人 5 王迪 50.00 9.03% 質量部部長 有限合伙人 6 呂剛 50.00 9.03% 銷售一部部長 有限合伙人 7 程銘 50.00 9.03% 設備部部長 有限合伙人 8 潘峻 20.00 3.61% 銷

166、售二部部長 有限合伙人 9 李靜賢 15.00 2.71% 財務部部長 有限合伙人 10 王永敏 10.00 1.81% 計劃部副部長 有限合伙人 11 李林楓 10.00 1.81% 質量部副部長 有限合伙人 12 范偉 10.00 1.81% 制造部副部長 有限合伙人 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-56 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元） 出資比例出資比例 任職情況任職情況 合伙人類型合伙人類型 13 陳德慶 10.00 1.81% 工藝部工程師 有限合伙人 14 孫影 10.00 1.81% 工藝部工程師 有限合伙人 15 戰勇

167、 10.00 1.81% 工藝部工程師 有限合伙人 16 韓彥春 10.00 1.81% 業務經理 有限合伙人 17 宮新鎮 10.00 1.81% 業務經理 有限合伙人 18 楊小東 10.00 1.81% 業務經理 有限合伙人 19 王鵬慧 10.00 1.81% 業務經理 有限合伙人 合計合計 554.00 100.00% - - 3、吳繼偉、吳繼偉 截至本招股說明書簽署日，吳繼偉持有公司 1,746.89 萬股股份，持股比例為5.14%。吳繼偉簡歷請見本節“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“ （一）董事會成員” 。 八、發行人股本情況八、發行人股本情況 （一）本

168、次發行前后公司股本情況（一）本次發行前后公司股本情況 發行人本次發行前的總股本為 34,000.00 萬股，發行人本次擬向社會公眾發行不超過 6,001.00 萬股人民幣普通股，發行數量不低于發行后總股本的 10.00%。若本次公開發行股票數量為 6,001.00 萬股，占發行后總股本的 10.00%，本次發行前后股本結構預計如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 股數 （萬股）股數 （萬股） 比例比例 股數 （萬股）股數 （萬股） 比例比例 一、有限售條件流通股一、有限售條件流通股 1 豐年致鑫 16,069.64 47.26% 16,069.64 40.17% 2

169、磐信投資 6,855.03 20.16% 6,855.03 17.14% 3 吳繼偉 1,746.89 5.14% 1,746.89 4.37% 4 欣鑫向融 1,572.71 4.63% 1,572.71 3.93% 5 劉溪筆 1,434.39 4.22% 1,434.39 3.59% 6 劉寶華 873.45 2.57% 873.45 2.18% 7 李強 727.89 2.14% 727.89 1.82% 8 孫飛 582.30 1.71% 582.30 1.46% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-57 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 股

170、數 （萬股）股數 （萬股） 比例比例 股數 （萬股）股數 （萬股） 比例比例 9 桂迪 582.30 1.71% 582.30 1.46% 10 戚永義 582.30 1.71% 582.30 1.46% 11 張志超 553.17 1.63% 553.17 1.38% 12 匯普投資（SS） 534.16 1.57% 534.16 1.34% 13 鐘俊奇 499.53 1.47% 499.53 1.25% 14 沃賦投資 391.72 1.15% 391.72 0.98% 15 共創凱普 369.77 1.09% 369.77 0.92% 16 王進 333.63 0.98% 333.63

171、 0.83% 17 王赤濱 291.15 0.86% 291.15 0.73% 二、無限售條件流通股二、無限售條件流通股 18 社會公眾股 - - 6,001.00 15.00% 合計合計 34,000.00 100.00% 40,001.00 100.00% 注： “SS”代表 State-owned Shareholder，即國有股東。 （二）本次發行前公司前十名股東情況（二）本次發行前公司前十名股東情況 本次發行前，本公司前十名股東及持股情況如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股） 持股比例持股比例 1 豐年致鑫 16,069.64 47.26% 2 磐信投資 6

172、,855.03 20.16% 3 吳繼偉 1,746.89 5.14% 4 欣鑫向融 1,572.71 4.63% 5 劉溪筆 1,434.39 4.22% 6 劉寶華 873.45 2.57% 7 李強 727.89 2.14% 8 孫飛 582.30 1.71% 9 桂迪 582.30 1.71% 10 戚永義 582.30 1.71% 合計合計 31,026.88 91.26% （三）發行人前十名自然人股東及其在發行人處任職的情況（三）發行人前十名自然人股東及其在發行人處任職的情況 本次發行前，公司前 10 名自然人股東持股及其在公司任職情況如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬

173、股）持股數（萬股） 持股比例持股比例 在本公司任職在本公司任職 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-58 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股） 持股比例持股比例 在本公司任職在本公司任職 1 吳繼偉 1,746.89 5.14% 董事、總工程師、研發部部長 2 劉溪筆 1,434.39 4.22% 董事長、總經理 3 劉寶華 873.45 2.57% - 4 李強 727.89 2.14% 精益運營部行政人員 5 孫飛 582.30 1.71% 工藝部部長 6 桂迪 582.30 1.71% 顧問（退休返聘） 7 戚永義 582.30 1.71% 副總經

174、理、制造部部長 8 張志超 553.17 1.63% - 9 鐘俊奇 499.53 1.47% - 10 王進 333.63 0.98% - 合計合計 7,915.83 23.28% - - （四）發行人股本中國有股份或外資股份情況（四）發行人股本中國有股份或外資股份情況 1、國有股份、國有股份 截至本招股說明書簽署日，公司國有股東如下： 序號序號 股東股東名稱名稱 持股數（萬股）持股數（萬股） 持股比例持股比例 批復文件批復文件 1 匯普投資（SS） 534.16 1.57% 大國資產權2020182 號 合計合計 534.16 1.57% - 2、外資股份、外資股份 截至本招股說明書簽署日

175、，公司無外資股份的情形。 （五）最（五）最近一年發行人新增股東的情況近一年發行人新增股東的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在最近一年新增股東的情況。 （六）本次發行前各股東之間的關聯關系（六）本次發行前各股東之間的關聯關系 截至本招股說明書簽署日， 本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例如下： 1、劉溪筆與共創凱普、劉溪筆與共創凱普 劉溪筆直接持有發行人 4.22%股份，共創凱普持有發行人 1.09%股份，劉溪筆系共創凱普執行事務合伙人，并持有共創凱普 12.45%的出資份額。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-59 2、豐年致鑫與欣鑫向融、豐年致鑫

176、與欣鑫向融 欣鑫向融持有發行人 4.63%股份，其執行事務合伙人大連百路達光電子器材銷售有限公司和有限合伙人寧波連達電子器材有限公司的股東均為大連通信電纜有限公司，合計持有欣鑫向融 89.13%出資份額；此外，大連通信電纜有限公司還持有豐年致鑫股東豐年永泰 1.03%股權。 3、豐年致鑫與吳耀軍、豐年致鑫與吳耀軍 豐年致鑫持有發行人 47.26%股份，其股東吳耀軍持有豐年致鑫 7.24%股權；同時，吳耀軍還持有豐年致鑫股東豐年永泰 0.93%股權。 除上述情形外，發行人其他股東之間不存在關聯關系。 （七）公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營產生的影響（七）公開發售股份對發行人的控制

177、權、治理結構及生產經營產生的影響 本次發行全部為發行人新增股份發行， 不存在發行人股東公開發售股份的情形。 （八）申報時存在私募基金（八）申報時存在私募基金股東的情況股東的情況 公司的股東中，豐年致鑫、欣鑫向融、匯普投資和共創凱普不屬于私募投資基金，無需辦理私募基金備案或私募基金管理人登記手續。 公司股東中磐信投資和沃賦投資屬于證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行） 規定的私募投資基金，且均已履行了私募投資基金登記備案程序，具體情況如下： 序號序號 機構機構股東股東 基金編號基金編號 基金備案基金備案時間時間 基金管理人基金管理人 管理人管理

178、人 登記編號登記編號 管理人管理人 登記時間登記時間 1 磐信投資 SCS006 2018-4-13 北京磐茂投資管理有限公司 P1067897 2018-4-2 2 沃賦投資 SJW067 2020-4-21 寧波沃賦投資管理有限公司 P1070122 2019-8-28 （九）穿透計算的股東人數（九）穿透計算的股東人數 本次發行前，公司直接股東人數為 17 人，其中：11 名為自然人股東，6 名為企業股東。經穿透至自然人、國有資產監督管理機構等政府部門、已備案的私募投資基金、已登記的私募投資基金管理人后，公司的股東人數 107 名，未超過200 人。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（

179、申報稿） 1-1-60 九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況 （一）董事會成員（一）董事會成員 公司董事由股東大會選舉產生，任期為 3 年，任期屆滿可連選連任。公司本屆董事會由 9 名董事組成，其中 3 名為獨立董事。 現任董事基本情況如下： 序號序號 姓名姓名 在公司擔任的董在公司擔任的董事職務事職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 劉溪筆 董事長 豐年致鑫 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 2 郭金香 董事 磐信投資 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 3 任學

180、梅 董事 豐年致鑫 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 4 陳斯 董事 豐年致鑫 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 5 王卓 董事 豐年致鑫 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 6 吳繼偉 董事 董事會 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 7 鄧傳洲 獨立董事 董事會 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 8 溫學禮 獨立董事 董事會 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 9 胡顯發 獨立董事 董事會 2021 年 3 月 16

181、日-2023 年 7 月 30 日 上述各位董事簡歷如下： 劉溪筆劉溪筆，女，1985 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，政治學理論專業碩士研究生學歷。2012 年 10 月至 2015 年 6 月，任普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）審計部高級審計師；2015 年 6 月至 2017 年 5 月，任豐年永泰投資部高級投資經理；2017 年 4 月至 2019 年 8 月，任豐年致鑫董事長；2017 年 5 月至今，任公司董事長；2018 年 10 月至今，任公司總經理。 郭金香郭金香，女，1980 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，工商管理專業碩士研究生學歷（MBA

182、） 。2002 年至 2008 年任北京誠訊聯豐企業管理咨詢有限公司機構服務部總經理；2010 年至 2012 年任 Lexington Park Group 副總裁；2012 年至 2020 年 5 月，任中信產業投資基金管理有限公司科技與工業投資部董事；2014 年 9 月至 2020 年 9 月，任陜西中環信環?？萍加邢薰颈O事；2014 年11 月至 2020 年 12 月，任上?？岛悱h境股份有限公司董事；2015 年 8 月至今，任寧波明州環境能源有限公司董事；2016 年 8 月至 2020 年 11 月，任湖北中環信環?？萍加邢薰径?；2017 年 10 月至 2018 年 4

183、 月，任中環潔環境有限公大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-61 司執行董事、總經理；2018 年 4 月至今，任中環潔環境有限公司董事；2018 年2 月至 2020 年 11 月， 任中環信環境有限公司董事； 2019 年 9 月至 2020 年 12 月，任威海光威復合材料股份有限公司董事；2020 年 5 月至今，任北京磐茂投資管理有限公司科技與工業投資部執行總經理；2020 年 5 月至今，任公司董事。 任學梅任學梅，女，1984 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，會計學專業碩士研究生學歷。2009 年 11 月至 2012 年 3 月，任美國畢馬威會計

184、師事務所審計部助理審計師；2012 年 3 月至 2014 年 9 月，任畢馬威企業咨詢（中國）有限公司企業并購服務部高級咨詢師；2016 年 4 月至今，任東方前海重組管理部高級投資經理；2016 年 8 月至今，任格薪源生物質燃料有限公司董事；2018 年12 月至今，東方電氣集團東風電機有限公司董事；2020 年 3 月至今，任豐年致鑫董事；2020 年 5 月至今，任東方電氣（樂山）新能源設備有限公司董事；2020年 3 月至今，任公司董事。 陳斯陳斯，男，1984 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，國際政治專業本科學歷。2006 年 8 月至 2010 年 2 月，任普華永

185、道中天會計師事務所（特殊普通合伙）審計部高級審計師；2010 年 3 月至 2017 年 3 月，任民生證券股份有限公司投資銀行部業務董事；2017 年 3 月至今，任豐年永泰副總裁；2018 年 1月至今，任公司董事。 王卓王卓，男，1986 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，外交學專業碩士研究生學歷。2011 年 7 月至 2015 年 12 月，任航天長征國際貿易有限公司總裁辦、經營管理部主管、總經理助理；2016 年 1 月至今，歷任豐年永泰投資部高級投資經理、投資總監、投資副總裁；2017 年 2 月至今，任深圳市欣橫縱技術股份有限公司董事；2018 年 1 月至今，任湖南

186、科眾兄弟科技有限公司董事；2019 年 3 月至 2019 年 9 月，任東莞澳中電子材料有限公司董事；2020 年 10 月至今，任深圳市奧倫德元器件有限公司董事；2017 年 5 月至今，任公司董事。 吳繼偉吳繼偉，男，1970 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，材料工程專業碩士研究生學歷。1993 年 9 月至 1996 年 4 月，任大連第四水泥廠技術部技術員；1996 年 5 月至 2011 年 12 月，任大連達利凱有限公司技術部部長；2012年 1 月至今，任公司總工程師，2019 年 10 月至 2020 年 5 月期間曾任公司董事；2020 年 8 月至今，任公司董

187、事。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-62 鄧傳洲鄧傳洲，男，1968 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，會計專業博士學歷。1997 年 9 月至 2000 年 12 月，任廈門國貿集團股份有限公司副總裁；2000 年 12 月至 2002 年 8 月， 任北大未名生物工程集團有限公司總裁助理； 2002年 8 月至 2010 年 5 月， 歷任上海國家會計學院副教授、 教授； 2010 年 5 月至 2020年 7 月，任致同會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人；2016 年 7 月至今，任中國教育出版傳媒股份有限公司獨立董事；2014 年 8 月至 2021

188、 年 1 月，任上海航天汽車機電股份有限公司獨立董事；2017 年 9 月至 2021 年 1 月，任寶武炭材料科技有限公司外部董事；2018 年 1 月至今，任國投瑞銀基金管理有限公司獨立董事；2020 年 7 月至今，任容誠會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人；2020年 8 月至今，任公司獨立董事。 溫學禮溫學禮，男，1946 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，無線電技術專業本科學歷。1970 年至 1978 年，任國營 707 廠技術員；1978 年至 1982 年，任第四機械工業部第四技術局工程師；1982 年至 1986 年，任中國電子工業部元器件局元件處副處長； 1987

189、 年至 2006 年， 任中國電子基礎產品裝備公司副總工、總工、總經理；1997 年至 2017 年，任中國電子元件行業協會理事長；2017 年10 月至今，任中國電子元件行業協會名譽理事長；2020 年 8 月至今，任公司獨立董事。 胡顯發胡顯發，男，1977 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，訴訟法專業博士學歷。2003 年 7 月至 2014 年 12 月，任北京市朝陽區人民法院執行庭副庭長；2014 年 12 月至 2017 年 4 月任中國民生銀行股份有限公司貿易金融事業部、集團事業部、特殊資產部保全中心負責人；2017 年 5 月至今，任北京金誠同達律師事務所商事爭議解決

190、一組高級合伙人；2021 年 3 月至今，任公司獨立董事。 （二）監事會成員（二）監事會成員 公司監事由股東大會和職工代表大會選舉產生，任期為 3 年，任期屆滿可連選連任。公司本屆監事會由 3 名監事組成，其中 1 名為職工代表監事。 現任監事基本情況如下： 序號序號 姓名姓名 在公司擔任的在公司擔任的監事職務監事職務 提名人提名人 本屆監事會任本屆監事會任職期限職期限 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-63 序號序號 姓名姓名 在公司擔任的在公司擔任的監事職務監事職務 提名人提名人 本屆監事會任本屆監事會任職期限職期限 1 陳秀丹 監事會主席 監事會 2020 年 7

191、月 31 日-2023 年 7 月 30 日 2 張鵬 監事 監事會 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 3 郭宏艷 職工代表監事 職工代表大會 2020 年 7 月 31 日-2023 年 7 月 30 日 上述各位監事簡歷如下： 陳秀丹陳秀丹，女，1983 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，工商管理專業本科學歷。2005 年 8 月至 2018 年 12 月，歷任錦程國際物流集團股份有限公司人力資源部人事專員、集團人事主管、經理、總監；2019 年 5 月至 2020 年2 月，任遼寧和融企業管理咨詢有限公司綜合管理部咨詢師兼人事經理；2020 年2

192、月至今，任公司人力資源部部長；2020 年 5 月至今，任公司監事會主席。 張鵬張鵬，女，1989 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，工商管理專業碩士研究生學歷（MBA） 。2011 年 9 月至 2016 年 8 月，任德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）北京分所審計部高級審計師；2016 年 8 月至今，任東方前海風險合規部高級經理；2017 年 9 月至今，任公司監事。 郭宏艷郭宏艷，女，1983 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，自動化專業本科學歷。2006 年 7 月至 2012 年 12 月，任大連精工技研有限公司技術擔當；2013 年 10 月至 2014 年

193、 12 月， 任中安金元大酒店有限公司財務部薪酬專員； 2015年 1 月至 2017 年 7 月，任大連國通電氣有限公司綜合管理部人事主管；2018 年3 月至今， 任公司人力資源部人事專員； 2020 年 5 月至今， 任公司職工代表監事。 （三）高級管理人員（三）高級管理人員 公司高級管理人員基本情況如下： 序號序號 姓名姓名 在公司擔任的職務在公司擔任的職務 1 劉溪筆 董事長、總經理 2 楊國興 副總經理、精益運營部部長 3 吳繼偉 總工程師、研發部部長 4 戚永義 副總經理、制造部部長 5 才純庫 副總經理、董事會秘書 6 王大瑋 財務總監 上述各位高級管理人員簡歷如下： 大連達利

194、凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-64 劉溪筆簡歷參見本節“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“ （一）董事會成員” 。 楊國興楊國興，男，1984 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，信息管理系統專業本科學歷。2008 年 7 月至 2017 年 10 月，任中國一重核電石化事業部高級經理；2017 年 10 月至今，任公司精益運營部部長；2019 年 8 月至今，任公司副總經理。 吳繼偉簡歷參見本節“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“ （一）董事會成員” 。 戚永義戚永義，男，1967 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久

195、居留權，工商管理專業本科學歷。1987 年 9 月至 1993 年 3 月，任大連錄像磁帶有限公司生產部工段長、生產調度；1993 年 4 月至 2011 年 6 月，任大連達利凱有限公司生產部調度、部長；2011 年 7 月至 2018 年 3 月，任公司制造部部長；2018 年 3 月至今，任公司副總經理、制造部部長。 才純庫才純庫，男，1983 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，工商管理專業碩士研究生學歷（MBA） 。2007 年 7 月至 2011 年 7 月，歷任中國第一重型機械股份公司計劃財務部會計員、伊朗項目指揮部財務負責人；2011 年 7 月至2016 年 12 月

196、， 任一重集團大連石化裝備有限公司計劃財務部副部長 （主持工作） ；2016 年 12 月至 2018 年 3 月，任一重集團大連核電石化有限公司財務部高級經理；2018 年 3 月至 2020 年 1 月，歷任公司運營部副部長、部長；2020 年 1 月至今，任公司副總經理、董事會秘書。 王大瑋王大瑋，男，1989 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高級工商管理專業碩士研究生學歷（EMBA） 。2011 年 9 月至 2015 年 3 月，任德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）北京分所審計部高級審計師；2015 年 4 月至 2020年 2 月，歷任豐年永泰投資部高級投資經理、財務

197、總監；2016 年 6 月至今，任北京中科戎大科技股份有限公司監事；2017 年 3 月至 2020 年 11 月，任北京伽略電子股份有限公司董事；2017 年 11 月至 2020 年 3 月，任成都嘉泰華力科技有限責任公司董事；2018 年 5 月至 2020 年 2 月，任江蘇昌力科技發展有限公司常務副總經理、財務總監；2019 年 8 月至 2020 年 3 月，任豐年致鑫董事長、總大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-65 經理；2020 年 4 月至 2020 年 11 月，任北京東遠潤興科技有限公司董事；2020年 3 月至今，任公司財務總監。 （四）其他（四）

198、其他核心人員核心人員 除公司上述董事、監事及高級管理人員外，公司其他核心人員主要是公司的核心技術人員，具體如下： 序號序號 姓名姓名 在公司擔任的職務在公司擔任的職務 1 吳繼偉 總工程師、研發部部長 2 戚永義 副總經理、制造部部長 3 孫飛 工藝部部長 上述各位其他核心人員簡歷如下： 吳繼偉簡歷參見本節“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“ （一）董事會成員” 。 戚永義簡歷參見本節“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“ （三）高級管理人員” 。 孫飛孫飛，1976 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，無機非金屬材料專業本科學歷。2000

199、 年 7 月至 2010 年 12 月，任大連達利凱有限公司技術部技術員、技術部副部長，2011 年 7 月至今，歷任公司技術部副部長、工藝部部長。 十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在除公司以外的其他單位兼職情況如下： 姓名姓名 在發行人在發行人 所任職務所任職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 關聯關系關聯關系 郭金香 董事 北京磐茂投資管理有限公司 科技與工業投資部執行總經理 無關聯關系 中環潔環境有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 寧波明州環

200、境能源有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業系 任學梅 董事 東方前海 重組管理部高級投資經理 控股股東的股東 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-66 姓名姓名 在發行人在發行人 所任職務所任職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 關聯關系關聯關系 豐年致鑫 董事 無關聯關系 格薪源生物質燃料有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 東方電氣集團東風電機有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 東方電氣（樂山）新能源設備有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 陳斯 董事 豐年永泰 副總裁 公司實際控制人趙豐控制的其他企業 王卓 董事 豐年永泰 投資部投資副總裁 公司實際控制

201、人趙豐控制的其他企業 湖南科眾兄弟科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 深圳市奧倫德元器件有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 深圳市欣橫縱技術股份有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 鄧傳洲 獨立董事 容誠會計師事務所（特殊普通合伙） 合伙人 無關聯關系 國投瑞銀基金管理有限公司 獨立董事 無關聯關系 中國教育出版傳媒股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 上海深達企業管理咨詢有限公司 執行董事兼總經理 公司獨立董事控制的企業 宜昌紅松林餐飲服務有限公司 監事 無關聯關系 浙江東業投資管理有限公司 監事 無關聯關系 溫學禮 獨立董事 山東國瓷功能材料股份有限公司 獨立董事 無關聯關系

202、上海鴻輝光通科技股份有限公司 獨立董事 無關聯關系 中國電子元件行業協會 名譽理事長 無關聯關系 胡顯發 獨立董事 北京金誠同達律師事務所 商事爭議解決一組高級合伙人 無關聯關系 陳秀丹 監事會主席 東企家族辦公室（大連）咨詢有限公司 監事 陳秀丹配偶宋金倫持股 80%并擔任執行董事兼經理 張鵬 監事 東方前海 風險合規部高級經理 無關聯關系 豐年致鑫 監事 公司控股股東 溫州仰義觀光農業開發建設有限公司 監事 無關聯關系 濟寧永安公益事業有限公司 監事 無關聯關系 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-67 姓名姓名 在發行人在發行人 所任職務所任職務 兼職單位兼職單位 兼

203、職職務兼職職務 關聯關系關聯關系 濟寧大運殯葬服務有限公司 監事 無關聯關系 王大瑋 財務總監 新巨微電子 董事 公司參股公司 北京中科戎大科技股份有限公司 監事 無關聯關系 十十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間存在的親屬關一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間存在的親屬關系系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。 十十二、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署的重二、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署的重大協議及履行情況大協議及履行情況 在公司任職的董事、監事、高級管理人員和其他核心人員均與公

204、司簽署了勞動合同，公司高級管理人員、其他核心人員與公司簽署了保密協議、競業限制協議。上述協議履行情況正常，不存在違約情形。 除上述協議外，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員未與公司簽訂對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的其他協議。 十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近二年變動情況十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近二年變動情況 （一）董事變動情況（一）董事變動情況 截至 2019 年 1 月 1 日，發行人董事會由 5 名董事構成，分別為劉溪筆、翟宇申、陳斯、王卓、楊賓。 2019 年 10 月 30 日，發行人召開 2019 年度第四次臨時股東會，免去翟

205、宇申董事職務，并選舉吳繼偉為董事。 2020 年 2 月 3 日，發行人召開 2020 年度第一次臨時股東會，免去楊賓董事職務，并選舉任學梅為董事。 2020 年 5 月 21 日，發行人召開 2020 年度第二次臨時股東會，免去吳繼偉董事職務，并選舉郭金香為董事。 2020 年 7 月 31 日，發行人召開創立大會，選舉股份公司第一屆董事會成員大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-68 9 名，分別為劉溪筆、郭金香、任學梅、陳斯、王卓、吳繼偉、鄧傳洲、溫學禮、高祥，其中鄧傳洲、溫學禮、高祥為獨立董事。 2021 年 3 月 16 日，發行人召開 2021 年度第二次臨時股東

206、大會，高祥因個人原因辭去獨立董事職務，選舉胡顯發為獨立董事。 除上述變動外， 截至本招股說明書簽署日， 發行人董事最近二年無其他變動。 （二）監事變動情況（二）監事變動情況 截至 2019 年 1 月 1 日，發行人監事會由 3 名監事構成，為桂迪、張鵬、吳繼偉。 2019 年 12 月 6 日，發行人召開職工代表大會，免去吳繼偉職工監事職務，并選舉李強為職工監事。 2020 年 5 月 21 日，發行人召開 2020 年度第二次臨時股東會，免去桂迪監事職務， 并選舉陳秀丹為監事； 同日召開職工代表大會， 免去李強職工監事職務，并選舉郭宏艷為職工監事。 2020 年 7 月 31 日，發行人召

207、開職工代表大會，選舉郭宏艷為公司整體變更為股份公司后的職工監事；同日召開創立大會，選舉陳秀丹、張鵬為股份公司非職工監事， 與經職工代表大會選舉產生的 1 名職工監事郭宏艷共同組成股份公司第一屆監事會。 除上述變動外， 截至本招股說明書簽署日， 發行人監事最近二年無其他變動。 （三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 截至 2019 年 1 月 1 日，發行人高級管理人員共計 4 名，分別為總經理劉溪筆、副總經理桂迪和戚永義、總工程師吳繼偉。 2019 年 1 月 31 日，發行人召開 2019 年度第一次臨時董事會，聘任扈世偉為公司財務總監。 2019 年 8 月 22 日，發行人

208、召開 2019 年度第四次臨時董事會，聘任楊國興為公司副總經理。 2020 年 1 月 13 日，發行人召開 2020 年度第一次臨時董事會，解聘扈世偉大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-69 財務總監職務，并聘任才純庫為公司副總經理兼董事會秘書。 2020 年 3 月 12 日，發行人召開 2020 年度第三次臨時董事會，聘任王大瑋為公司財務總監。 2020 年 5 月，桂迪自公司退休并辭去副總經理職務。 2020 年 7 月 31 日，發行人召開第一屆董事會第一次會議，聘任高級管理人員共計 6 名，分別為總經理劉溪筆、副總經理楊國興、副總經理戚永義、總工程師吳繼偉、副總

209、經理兼董秘才純庫、財務總監王大瑋。 除上述變動外，截至本招股說明書簽署日，發行人高級管理人員最近二年無其他變動。 （四）其他核心人員變動情況（四）其他核心人員變動情況 發行人其他核心人員為吳繼偉、戚永義、孫飛，最近二年內未出現變動。 （五）董事、高級管理人員變動原因（五）董事、高級管理人員變動原因 最近二年內， 發行人董事、 高級管理人員的變化主要系因公司正常經營所需、完善公司治理以及換屆選舉所致，相關人員調整、變化符合法律法規和公司章程的規定并履行了必要的法律程序。發行人管理團隊穩定，董事、高級管理人員最近二年內沒有發生重大變化。 綜上，發行人最近二年內董事、高級管理人員未發生重大不利變化，

210、未對發行人生產經營產生重大不利影響。 十十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況間接持有發行人股份的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接、間接持有發行人股份的情況如下： 姓名姓名 持股形式持股形式 持有股份情況持有股份情況 劉溪筆 直接/間接 直接持股 4.22%，持有共創凱普 12.45%的財產份額，共創凱普持有公司 1.09%的股權。劉溪筆直接及間接合計持有發行人 4.36%的股權 吳繼偉 直接 直接持有發行人 5.14%的股權 戚永義

211、直接 直接持有發行人 1.71%的股權 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-70 姓名姓名 持股形式持股形式 持有股份情況持有股份情況 楊國興 間接 持有共創凱普 9.03%的財產份額， 共創凱普持有發行人 1.09%的股權，間接持有發行人 0.10%的股權 才純庫 間接 持有共創凱普 9.03%的財產份額， 共創凱普持有發行人 1.09%的股權，間接持有發行人 0.10%的股權 王大瑋 間接 持有共創凱普 18.05%的財產份額，共創凱普持有發行人1.09%的股權，間接持有發行人 0.20%的股權 孫飛 直接 直接持有發行人 1.71%的股權 十十五、董事、監事、高級管理

212、人員及其他核心人員對外投資情況五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在與公司及其業務相關的其他對外投資情況。除持有公司股權外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況如下： 姓名姓名 職務職務 被投資單位被投資單位 出資出資金金額額 （萬元）（萬元） 投資投資比例比例 劉溪筆 董事長、 總經理 共創凱普 69.00 12.45% 郭金香 董事 上海英信投資中心（有限合伙） 100.00 3.46% 天津英信企業管理合伙企業（有限合伙） 100.00 2.38% 陳斯 董事 共青城豐聚年宏投

213、資合伙企業 （有限合伙） 8.00 8.00% 共青城豐聚年祥投資合伙企業 （有限合伙） 2.00 2.00% 寧波梅山保稅港區豐年鑫祥投資合伙企業（有限合伙） 8.00 1.60% 王卓 董事 共青城豐聚年祥投資合伙企業 （有限合伙） 20.00 20.00% 鄧傳洲 獨立董事 上海深達企業管理咨詢有限公司 60.00 60.00% 浙江東業投資管理有限公司 1,000.00 20.00% 宜昌紅松林餐飲服務有限公司 60.00 60.00% 容誠會計師事務所（特殊普通合伙） 30.00 0.58% 胡顯發 獨立董事 北京融通盈天投資管理中心（有限合伙） 100.00 1.82% 北京永發盛

214、源管理咨詢有限公司 25.00 25.00% 陳秀丹 監事會主席 大連東北企業家聯盟咨詢有限公司 1.00 10.00% 東企家族辦公室（大連）咨詢有限公司 10.00 10.00% 才純庫 副總經理、 董事會秘書 共創凱普 50.00 9.03% 楊國興 副總經理、 精益運營部部長 共創凱普 50.00 9.03% 王大瑋 財務總監 成都嘉泰華力科技有限責任公司 10.49 0.49% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-71 姓名姓名 職務職務 被投資單位被投資單位 出資出資金金額額 （萬元）（萬元） 投資投資比例比例 共創凱普 100.00 18.05% 除上述對外投

215、資外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員無其他重大對外投資情況，上述人員的對外投資均未與發行人業務產生利益沖突。 十十六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況 （一）薪酬組成、確定依據及履行的程序（一）薪酬組成、確定依據及履行的程序 公司的獨立董事除領取固定津貼外，不享受其他福利待遇。在公司任職的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬由工資、津貼及獎金等組成。公司股東大會決定有關董事、監事的報酬事項，董事會決定高級管理人員報酬事項和獎懲事項。公司董事會下設薪酬與考核委員會，根據董事及高級管理人員管理崗位的主要范圍、職責、

216、重要性以及同行企業相關崗位的薪酬水平制訂薪酬計劃或方案；審查公司董事及高級管理人員的履行職責情況并對其進行年度績效考評；負責對公司薪酬制度執行情況進行監督。薪酬與考核委員會提出的公司董事的薪酬計劃，須報經董事會同意并提交股東大會審議通過后實施；公司高級管理人員的薪酬分配方案須報董事會批準后實施。 （二）報告期內薪酬總額占發行人利潤總額的比重（二）報告期內薪酬總額占發行人利潤總額的比重 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額及其占公司利潤總額的比重如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年年度度 2018 年度年度 薪酬總額 573.20 444.13

217、333.64 利潤總額 6,349.14 5,170.06 6,680.35 占比 9.03% 8.59% 4.99% （三）最近一年薪酬具體情況（三）最近一年薪酬具體情況 公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人領取薪酬的情況如下： 單位：萬元 序序號號 姓名姓名 在發行人所任職務在發行人所任職務 2020 年度年度薪酬薪酬 2020 年年是否在是否在關聯關聯方方領薪領薪 備注備注 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-72 序序號號 姓名姓名 在發行人所任職務在發行人所任職務 2020 年度年度薪酬薪酬 2020 年年是否在是否在關聯關聯方方領薪領薪

218、 備注備注 1 劉溪筆 董事長、總經理 158.44 否 正常領薪 2 郭金香 董事 - 否 磐信投資委派董事， 未在公司領薪 3 任學梅 董事 - 否 豐年致鑫委派董事， 未在公司領薪 4 陳斯 董事 - 是 豐年致鑫委派董事， 未在公司領薪 5 王卓 董事 - 是 豐年致鑫委派董事， 未在公司領薪 6 吳繼偉 董事、總工程師 53.32 否 正常領薪 7 鄧傳洲 獨立董事 5.00 否 獨立董事津貼 8 溫學禮 獨立董事 5.00 否 獨立董事津貼 9 胡顯發 獨立董事 - 否 獨立董事津貼 10 陳秀丹 監事會主席、人力資源部長 22.53 否 正常領薪 11 張鵬 監事 - 否 豐年致

219、鑫委派監事， 未在公司領薪 12 郭宏艷 職工代表監事 10.90 否 正常領薪 13 楊國興 副總經理、精益運營部部長 63.38 否 正常領薪 14 戚永義 副總經理、制造部部長 59.83 否 正常領薪 15 才純庫 副總經理、董事會秘書 55.81 否 正常領薪 16 王大瑋 財務總監 53.49 否 正常領薪 17 孫飛 工藝部部長 40.68 否 正常領薪 注： 公司獨立董事鄧傳洲、 溫學禮 2020 年薪酬以創立大會任命之日起計算； 胡顯發 2021年 3 月起于公司任職，2020 年未在公司領薪。 上述人員的薪酬包括領取的工薪、獎金、津貼及所享受的其他待遇等，公司目前未設置退休

220、金計劃。 十七、已經制定或實施的股權激勵及相關安排十七、已經制定或實施的股權激勵及相關安排 （一）發行人已經實施的員工持股計劃（一）發行人已經實施的員工持股計劃 1、員工持股計劃實施過程、員工持股計劃實施過程 2020 年 5 月 20 日，達利凱普有限召開 2020 年度第五次（臨時）董事會，審議通過了關于公司實施股權激勵計劃的議案 ，員工持股平臺共創凱普以38.64 元/注冊資本的價格對達利凱普有限進行增資。該事項于 2020 年 5 月 21 日由達利凱普有限 2020 年度第二次（臨時）股東會審議通過。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-73 2、員工持股平臺具體

221、人員構成及確定標準、員工持股平臺具體人員構成及確定標準 共創凱普的合伙人均為發行人員工，確定標準主要系發行人部分董事、高級管理人員、主要部門負責人以及重要技術、銷售人員等。共創凱普具體情況請見本節“七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“ （三）其他持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東的基本情況”之“2、劉溪筆及共創凱普（劉溪筆擔任執行事務合伙人） ” 。 3、人員變動情況、人員變動情況 共創凱普原有限合伙人郝泳鑫、 安毅分別于 2020 年 8 月和 2021 年 2 月自發行人處離職，根據共創凱普合伙協議，由劉溪筆受讓郝泳鑫和安毅所持的共創凱普份額， 受讓

222、價格依據合伙協議約定確定為二人取得共創凱普財產份額時實際支付的價款各 10 萬元，相關轉讓價款均已支付完畢。 4、相關權益定價的公允性、相關權益定價的公允性 2020 年 5 月 21 日，達利凱普有限召開股東會，同意共創凱普以 553.7107 萬元認購發行人新增注冊資本 14.3288 萬元。共創凱普本次認購發行人新增注冊資本系股權激勵，其入股定價系發行人與激勵對象協商確定為 38.64 元/注冊資本，定價不低于發行人當時每股凈資產， 且已按照同期投資者入股價格進行股份支付處理，相關權益定價具備公允性。 5、管理模式、決策程序、存續期及期滿后所持有股份的處置辦法和損益分、管理模式、決策程序

223、、存續期及期滿后所持有股份的處置辦法和損益分配方法配方法 管理模式及決策程序 共創凱普的管理模式及決策程序均按照各合伙人簽訂的合伙協議執行，其中：由劉溪筆擔任執行事務合伙人，統一執行合伙事務；共創凱普的業務以及其他活動之管理、控制、運營、決策的權利全部歸屬于執行事務合伙人，由其直接行使或通過其委派的代表行使；各合伙人向共創凱普以外的第三方轉讓財產份額、增資、減資、新合伙人入伙等事項需經合伙人全體同意。 存續期及期滿后所持有股份的處置辦法 A.如激勵對象在發行人未實現 IPO 的情形下向持股平臺執行事務合伙人提大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-74 出轉讓持股平臺財產份額時

224、， 執行事務合伙人屆時有權單方面決定自行或指定持股平臺中的其他合伙人受讓該激勵對象持有的持股平臺財產份額， 或者通過減少持股平臺財產份額的方式實現該激勵對象自持股平臺退伙。 激勵對象轉讓或退伙時取得的價款（ “退出價格” ）以其取得該等財產份額時實際支付的轉讓對價扣減其已經自持股平臺取得的分紅額或激勵對象屆時持有的財產份額認購款比例持股平臺屆時持有的發行人股份比例屆時上一年度末發行人經審計的凈資產值二者孰高者確定。 上述轉讓或減少持股平臺財產份額過程中所產生的任何稅費， 均由激勵對象自行承擔，如需持股平臺或發行人代扣代繳的，激勵對象應當將該等稅費提前足額支付給持股平臺或發行人。 B.如激勵對象

225、在發行人已成功上市的情形下向持股平臺執行事務合伙人提出轉讓持股平臺財產份額時，在遵守證監會和交易所關于股份減持、股份鎖定等相關規定的前提下，該激勵對象應至少提前 30 日向持股平臺執行事務合伙人提出轉讓其所持份額對應的全部或部分發行人股份的申請， 執行事務合伙人按照激勵對象要求處分持股平臺持有發行人相應部分的股份， 并以減少持股平臺財產份額的方式， 將轉讓所得在扣除持股平臺因轉讓發行人股份以及減少持股平臺財產份額過程中產生的相關稅費以及代扣代繳激勵對象應支付的個人所得稅后的剩余金額，按照激勵對象屆時持有的財產份額認購款比例支付給激勵對象，退出價格以二級市場實際成交價格為準。 激勵對象應配合持股

226、平臺及執行事務合伙人辦理相關退伙手續。 損益分配辦法 共創凱普利潤分配系按各合伙人實繳的出資比例在扣除有關稅費后進行分配；共創凱普的經營虧損由合伙企業的全部財產承擔，所有合伙人按各自實繳的出資比例分擔虧損。當共創凱普財產不足清償其全部債務時，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業債務承擔責任， 普通合伙人對合伙企業的債務承擔無限連帶責任。 6、規范運行情況及備案情況規范運行情況及備案情況 共創凱普設立及歷次合伙人變更均履行了相關決策程序并進行工商登記備大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-75 案，報告期內不存在被工商、稅務等行政主管部門予以行政處罰的情形。共創凱普出資均來

227、源于各合伙人自有資金， 不存在以非公開方式向特定投資者募集資金的情況，不屬于私募投資基金。 7、股份鎖定情況、股份鎖定情況 共創凱普作為發行人的員工持股平臺，其已出具關于所持有的大連達利凱普科技股份公司股份鎖定及減持意向的承諾函 ，自所持達利凱普股份在證券交易所上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的達利凱普股份，亦不由達利凱普回購其持有的達利凱普股份。 8、變更和終止的情形、變更和終止的情形 發行人有權要求激勵對象按其所聘崗位的要求為發行人工作。 若激勵對象在持有持股平臺財產份額期間出現以下情形： A.不能勝任所聘工作崗位或者違反合伙協議規定的義務；B.主動離職；C.在發行人及/

228、或其附屬公司工作期間，因違反法律法規、勞動合同或發行人及/或其附屬公司員工手冊等管理規定被解聘；D.嚴重違反其與發行人及/或其附屬公司的勞動合同、保密協議、競業禁止協議或其他協議；E.因任何違法違規行為被處以行政處罰、市場禁入、或被采取其他監管措施；F.利用職權、其在發行人及/或其附屬公司的地位為自己、其關聯方及/或其他第三方謀取私利； G.收受賄賂或其他非法收入； H.因犯罪行為被追究刑事責任；I.違反規定進行關聯交易等。 經持股平臺執行事務合伙人決定，可以通過以下方式處理該激勵對象所持持股平臺財產份額： （a）由持股平臺執行事務合伙人自行或指定持股平臺中的其他合伙人受讓該激勵對象持有的財產

229、份額，該激勵對象退伙； （b）由持股平臺執行事務合伙人決定通過減少持股平臺財產份額的方式實現該激勵對象自持股平臺退伙。 退出價格參照“5、管理模式、決策程序、存續期及期滿后所持有股份的處置辦法和損益分配方法” 之 “存續期及期滿后所持有股份的處置辦法” 之約定。 激勵對象死亡或被依法宣告死亡時，經持股平臺執行事務合伙人決定，可以通過由持股平臺執行事務合伙人自行或指定向持股平臺中的其他合伙人受讓該激勵對象持有的持股平臺財產份額， 或通過減少持股平臺財產份額的方式實現該激勵對象自持股平臺退伙。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-76 退出價格參照“5、管理模式、決策程序、存續

230、期及期滿后所持有股份的處置辦法和損益分配方法” 之 “存續期及期滿后所持有股份的處置辦法” 之約定。 9、員工持股平臺實繳出資額的資金來源、員工持股平臺實繳出資額的資金來源 激勵對象已以貨幣資金形式實繳出資或足額支付受讓價款， 員工的出資來源為其自有資金，不存在發行人或第三方為員工參加持股計劃提供獎勵、資助、補貼等安排。 經核查，保薦機構及發行人律師認為，共創凱普各合伙人均為發行人員工，其入股定價系與激勵對象協商確定且不低于發行人當時每股凈資產， 并已按照同期投資者入股價格進行股份支付處理，相關權益定價具備公允性；共創凱普在報告期內規范運行，不屬于需辦理基金管理人登記或私募投資基金備案的情形，

231、其已作出股份鎖定及減持承諾且相關內容合法合規； 發行人通過員工持股平臺實施的股權激勵合法合規，不存在發行人或第三方為員工參加持股計劃提供獎勵、資助、補貼等安排，亦不存在損害發行人利益的情形。 （二（二）發行人已經實施的其他股權激勵）發行人已經實施的其他股權激勵 1、2019 年股權激勵情況年股權激勵情況 2019 年 10 月 29 日，達利凱普有限召開 2019 年度第六次（臨時）董事會，審議通過了關于劉溪筆及公司自然人股東向公司增資的議案 ，激勵對象達利凱普有限董事長兼總經理劉溪筆以 16.80 元/注冊資本的價格對達利凱普有限進行增資。該事項于 2019 年 10 月 30 日由達利凱普

232、有限 2019 年度第四次（臨時）股東會審議通過。 2、2020 年第一次股權激勵情況年第一次股權激勵情況 2020 年 1 月 13 日，達利凱普有限召開 2020 年度第一次（臨時）董事會，審議通過了關于劉溪筆及公司自然人股東向公司增資的議案 ，激勵對象、達利凱普有限董事長兼總經理劉溪筆以 21.04 元/注冊資本的價格對達利凱普有限進行增資。該事項于 2020 年 2 月 3 日由達利凱普有限 2020 年度第一次（臨時）股東會審議通過。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-77 3、2020 年第二次股權激勵情況年第二次股權激勵情況 2020 年 5 月 20 日，

233、達利凱普有限召開 2020 年度第五次（臨時）董事會，審議通過了關于公司實施股權激勵計劃的議案 ，共創凱普以 38.64 元/注冊資本的價格對達利凱普有限進行增資。 該事項于 2020 年 5 月 21 日由達利凱普有限2020 年度第二次（臨時）股東會審議通過。 4、2020 年第三次股權激勵情況年第三次股權激勵情況 2020 年 12 月 12 日，達利凱普召開第一屆董事會第四次會議，審議通過了關于公司實施股權激勵計劃的議案 ，達利凱普董事長兼總經理劉溪筆以約16.67 元/股的價格對達利凱普進行增資。該事項于 2020 年 12 月 29 日由達利凱普 2020 年第四次臨時股東大會審議

234、通過。 （三）股權激勵對公司的影響（三）股權激勵對公司的影響 1、對公司經營情況的影響、對公司經營情況的影響 通過實施股權激勵，公司建立、健全了激勵機制，充分調動了公司中高層管理人員及骨干員工的工作積極性，增強了員工的穩定性，有利于公司吸引和留住人才，對公司經營產生了積極影響。 2、對公司財務狀況的影響、對公司財務狀況的影響 針對報告期內的股權激勵，公司已根據企業會計準則及相關解釋文件要求進行了會計處理，2019 年度和 2020 年度，公司因股權激勵而確認的股份支付費用分別為 1,672.65 萬元和 3,709.29 萬元。具體情況請參見“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十、經營成果

235、分析”之“ （五）期間費用分析”之“2、管理費用” 。 3、對公司控制權的影響、對公司控制權的影響 股權激勵實施前后，公司控制權未發生變化。截至本招股說明書簽署日，除上述股權激勵外，公司沒有其它正在執行的對其員工實行的股權激勵安排。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-78 十八、發行人員十八、發行人員工情況工情況 （一）員工人數（一）員工人數 報告期各期末，公司在冊員工人數分別為 200 人、239 人和 291 人。報告期內，公司在冊員工人數與公司業務增長趨勢相符。 報告期各期末，公司員工人數情況如下： 單位：人 時間時間 2020 年年 12 月月 31 日日 201

236、9 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 員工人數 291 239 200 （二）員工結構（二）員工結構 1、專業結構、專業結構 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工專業結構情況如下： 單位：人 專業情況專業情況 人數人數 占比占比 生產與采購人員 174 59.79% 銷售人員 20 6.87% 研發與技術人員 48 16.49% 行政管理人員 49 16.84% 合計合計 291 100.00% 2、學歷結構、學歷結構 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工學歷結構情況如下： 單位：人 專業情況專業情況 人數人數 占比占比 碩士及以上

237、15 5.15% 本科 80 27.49% 大專 93 31.96% 大專以下 103 35.40% 合計合計 291 100.00% 3、年齡結構、年齡結構 截至 2020 年 12 月 31 日，公司員工年齡結構情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-79 單位：人 專業情況專業情況 人數人數 占比占比 30 歲以下 54 18.56% 30-39 歲 160 54.98% 40-49 歲 51 17.53% 50 歲及以上 26 8.93% 合計合計 291 100.00% （三）（三）發行人社會保險及住房公積金繳納情況發行人社會保險及住房公積金繳納情況 公司

238、已按照國家、地方有關法律法規及政策規定為員工辦理了養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險及生育保險等社會保險。同時，公司還根據住房公積金管理條例及地方政府的相關規定依法為員工繳納了住房公積金。 1、公司社會保障情況、公司社會保障情況 報告期各期末，公司社會保險、住房公積金繳納人數情況如下： 單位：人 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 繳納人數繳納人數 繳納比例繳納比例 繳納人數繳納人數 繳納比例繳納比例 繳納人數繳納人數 繳納比例繳納比例 社社會會保保險險 失業保險失業保險 277 95.19% 224 93.72% 181 90.50% 工傷保險工傷

239、保險 277 95.19% 224 93.72% 181 90.50% 養老保險養老保險 277 95.19% 224 93.72% 181 90.50% 醫療保險醫療保險 277 95.19% 224 93.72% 181 90.50% 生育保險生育保險 277 95.19% 224 93.72% 181 90.50% 住房公積金住房公積金 277 95.19% 173 72.38% 148 74.00% （1）未繳納社保的情況 截至 2018 年 12 月 31 日，公司在冊員工共計 200 人，公司為其中的 181 人辦理并繳納了社會保險，未繳納社會保險共 19 人，其中 10 名員工因

240、退休返聘而未繳納社保，7 名員工因新入職公司暫未繳納社保，1 名員工因社保在原單位未轉出而未繳納社保；1 名員工自行繳納社保。 截至 2019 年 12 月 31 日，公司在冊員工共計 239 人，公司為其中的 224 人辦理并繳納了社會保險，未繳納社會保險共 15 人，其中 7 名員工因退休返聘而未繳納社保，6 名員工因新入職公司暫未繳納社保，1 名員工因社保在原單位未大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-80 轉出而未繳納社保，1 名員工自行繳納社保。 截至 2020 年 12 月 31 日，公司在冊員工共計 291 人，公司為其中的 277 人辦理并繳納了社會保險，未繳

241、納社會保險共 14 人，其中 7 名員工因退休返聘而未繳納社保，5 名員工因新入職公司暫未繳納社保，1 名員工因社保在原單位未轉出而未繳納社保，1 名員工自行繳納社保。 （2）未繳納住房公積金的情況 截至 2018 年 12 月 31 日，公司在冊員工共計 200 人，公司為其中的 148 人辦理并繳納了公積金，未繳納公積金共 52 人，其中 9 名員工因退休返聘而未繳納公積金，41 名員工因新入職公司暫未繳納公積金，1 名員工因公積金在原單位未轉出而未繳納公積金，1 名員工自行繳納公積金。 截至 2019 年 12 月 31 日，公司在冊員工共計 239 人，公司為其中的 173 人辦理并繳

242、納了公積金，未繳納公積金共 66 人，其中 7 名員工因退休返聘而未繳納公積金，57 名員工因新入職公司暫未繳納公積金，1 名員工因公積金在原單位未轉出而未繳納公積金，1 名員工自行繳納公積金。 截至 2020 年 12 月 31 日，公司在冊員工共計 291 人，公司為其中的 277 人辦理并繳納了公積金，未繳納公積金共 14 人，其中 7 名員工因退休返聘而未繳納公積金，5 名員工因新入職公司暫未繳納公積金，1 名員工因公積金在原單位未轉出而未繳納公積金，1 名員工自行繳納公積金。 2、公司潛在補繳金額與應對措施情況、公司潛在補繳金額與應對措施情況 報告期內，公司存在部分員工符合參繳條件而

243、未參加社會保險、住房公積金的情況，存在被主管部門要求補繳的風險，報告期各期社會保險、住房公積金潛在補繳金額及對財務數據的影響測算如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 社會保險潛在補繳金額 0.99 10.22 12.54 住房公積金潛在補繳金額 12.18 24.75 15.94 潛在補繳金額合計 13.17 34.97 28.48 當期利潤總額 6,349.14 5,170.06 6,680.35 潛在補繳金額占各期利潤總額比例 0.21% 0.68% 0.43% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-81 報告期內， 發

244、行人應繳未繳的社會保險費和住房公積金的金額占發行人利潤總額的比重較小，不會對發行人的持續經營構成重大不利影響。 3、社會保險和住房公積金繳納合法合規性情況、社會保險和住房公積金繳納合法合規性情況 2021 年 2 月 4 日，大連金普新區人力資源和社會保障局出具遵守人力資源和社會保障法律法規證明 ，達利凱普自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31日期間，能夠遵守國家人力資源和社會保障法律法規，執行國家人力資源和社會保障政策，依法繳納社會保險，沒有發現違反勞動保障法律法規的情形和受到我局行政處罰的記錄。 2021 年 4 月 13 日，大連市住房公積金管理中心出具單位住房

245、公積金繳存證明 ， 達利凱普自 2018 年 1 月至 2020 年 12 月沒有因違反住房公積金法律法規受到我中心行政處罰的記錄。 4、控股股東、實際控制人關于公司社保、住房公積金事項的承諾、控股股東、實際控制人關于公司社保、住房公積金事項的承諾 發行人控股股東、實際控制人對公司社保、住房公積金事項作出如下承諾： “達利凱普若因首次公開發行股票并上市之前未繳或少繳相關社會保險金或住房公積金而被相關主管部門追繳或處罰的， 本人將全額承擔達利凱普應補繳或繳納的社會保險金或住房公積金、有關罰款、滯納金以及其他任何相關費用。 ” 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-82 第六節第

246、六節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務的情況發行人主營業務、主要產品或服務的情況 （一）公司經營的主要業務和主要產品或服務（一）公司經營的主要業務和主要產品或服務 1、主營業務基本情況、主營業務基本情況 公司主營業務為射頻微波瓷介電容器的研發、制造及銷售，致力于向客戶提供高性能、高可靠性的電子元器件產品。公司目前主要產品包含射頻微波多層瓷介電容器（射頻微波 MLCC）及射頻微波單層瓷介電容器（射頻微波 SLCC）等，具有高 Q 值、低 ESR、高自諧振頻率、高耐壓、高可靠性等特點，廣泛應用于民用工業類產品和軍工產品的射頻微波電路之中。 公司深耕射頻微波 MLCC 行

247、業多年，是國內少數掌握射頻微波 MLCC 從配料、流延、疊層到燒結、測試等全流程工藝技術體系并實現國內外銷售的企業之一，在射頻微波 MLCC 行業內具有先發優勢。根據2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 ， 2019 年全球射頻微波 MLCC 市場中， 公司市場占有率位列全球企業第 6 位、中國企業第 1 位，是為數不多的具有國際市場射頻微波 MLCC 產品供應能力的中國企業之一。目前公司射頻微波 MLCC 產品的主要競品為美國ATC 和日本村田制作所生產的射頻微波類 MLCC。 公司憑借優異的產品性能和服務能力，與多家知名移動通訊基站設備、醫療影像設備、軍用設備、軌道交通信號設備、

248、半導體射頻電源及激光設備和儀器儀表生產商建立了合作關系。民品方面，在移動通訊基站設備領域，公司已成為移動通訊基站主設備商客戶 A 等的供應商；在醫療影像設備領域，公司與通用醫療（GE Healthcare） 、西門子醫療（Siemens Healthineers） 、聯影醫療等大型醫療影像設備制造商保持長期合作關系；軌道交通信號設備領域，公司是中國通號的射頻微波 MLCC 供應商； 半導體射頻電源及激光設備領域， 公司已進入 Advanced Energy Industries、MKS Instruments, Inc.等知名半導體、電源技術公司的供應體系。軍用設備領域，公司具有完善的質量管理

249、體系，擁有高可靠、定制化能力和生產全流程自主可控等優勢，已獲得裝備承制單位資格證書 武器裝備科研生產備案憑證和三級保密資格單位證書等軍工產品研發生產資質。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-83 公司研發的高 Q 值、射頻微波多層瓷介電容器項目獲第七屆中國創新創業大賽全國總決賽電子信息行業成長組一等獎；公司高 Q/高功率型多層片式瓷介電容器關鍵技術開發與產業化項目獲遼寧省科學技術進步獎二等獎、 大連市技術發明獎一等獎；公司高 Q 微波/射頻陶瓷電容器獲評遼寧工信委 2018 年“專精特新”產品技術；2020 年，公司獲得工信部“專精特新”小巨人企業榮譽稱號。 2、主要產品

250、或服務的基本情況、主要產品或服務的基本情況 公司主要產品射頻微波多層瓷介電容器 （射頻微波 MLCC） 采用鈀和銀等貴金屬作為內電極，相較于常規 MLCC 而言，具有高 Q 值、高可靠性等特點，在應用中線路穩定性更高、信號傳輸損耗更低、傳輸效率更高，能夠滿足射頻微波電路的應用要求；單層瓷介電容器（SLCC）為單層結構，尺寸更小，能夠應用于更高頻段的射頻微波電路之中。 公司射頻微波 MLCC 產品主要可分為三種類型：第一類為片式射頻微波MLCC，其又細可分為兩類，即主要以鈀為內電極的 DLC70 系列片式射頻微波MLCC 和以銀為內電極的 DLC75 系列片式射頻微波 MLCC；第二類為微帶射頻

251、微波 MLCC，由片式射頻微波 MLCC 焊接帶狀金屬引腳、線狀金屬引腳而成；第三類為射頻微波 MLCC 功率組件， 由多個片式射頻微波 MLCC 以串聯/并聯形式焊接而成。公司主要產品及業務結構如下： 目前，公司主要產品系列的型號樣式、性能參數及應用場景如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-84 （1）射頻微波 MLCC 產品系列產品系列 型號型號 （尺寸）（尺寸） 產品產品圖示圖示 主要參數主要參數 主要應用場景主要應用場景 容值容值 耐壓耐壓 溫度系數溫度系數 最高容差精度最高容差精度 Q 值（值（1MHz/ 1KHz） ESR 1pF （規定頻率下）（規定頻率

252、下） 片式 射頻 微波 MLCC DLC 70 系列 DLC70H （0402） 0.1-33pF 200V 0 30ppm 0.1pF 1% 2000/10000 20-300m 無線電臺、雷達、半導體射頻電源及激光設 備 射 頻 電源、核磁共振醫療設備、軌道交通信號應答器、大功率激光設備、廣播電視設備等 DLC70A （0505） 0.1-1000pF 150V 0 30ppm 0.02pF 0.5% 2000/10000 10-300m DLC70P （0603） 0.1-68pF 250V 0 30ppm 0.1pF 1% 2000/10000 20-300m DLC70D （0805

253、） 0.1-150pF 250V 0 30ppm 0.05pF 0.5% 2000/10000 20-300m DLC70B （1111） 0.1pF-10nF 500V 1500V 0 30ppm 0.02pF 0.5% 2000/10000 10-300m DLC70C （2225） 0.5pF-2.7nF 2500V 0 30ppm 0.05pF 0.5% 2000/10000 10-300m 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-85 產品系列產品系列 型號型號 （尺寸）（尺寸） 產品產品圖示圖示 主要參數主要參數 主要應用場景主要應用場景 容值容值 耐壓耐壓 溫度系

254、數溫度系數 最高容差精度最高容差精度 Q 值（值（1MHz/ 1KHz） ESR 1pF （規定頻率下）（規定頻率下） DLC70E （3838） 0.5pF-5.1nF 3600V 7200V 0 30ppm 0.05pF 0.5% 2000/10000 10-300m DLC70F （6040） 1.0pF-6.8nF 5000V 8000V 0 30ppm 0.1pF 1% 2000/10000 10-200m DLC70G （7575） 1.0pF-20nF 2KV-8KV 0 30ppm 0.1pF 1% 2000/10000 10-200m DLC70L （130130） 200p

255、F-120nF 1KV-10KV 0 30ppm 0.1pF 1% 2000/10000 10-200m DLC 75 系列 DLC75H （0402） 0.1-33pF 200V 0 30ppm 0.1pF 1% 1000/5000 10-100m 移 動 通 信 基站、 無線電臺、直放站等 DLC75P （0603） 0.1-100pF 250V 0 30ppm 0.1pF 1% 1000/5000 10-100m DLC75D （0805） 0.1-220pF 250V 0 30ppm 0.05pF 0.5% 1000/5000 10-100m 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報

256、稿） 1-1-86 產品系列產品系列 型號型號 （尺寸）（尺寸） 產品產品圖示圖示 主要參數主要參數 主要應用場景主要應用場景 容值容值 耐壓耐壓 溫度系數溫度系數 最高容差精度最高容差精度 Q 值（值（1MHz/ 1KHz） ESR 1pF （規定頻率下）（規定頻率下） DLC75R （0708） 1.0-100pF 500V 0 30ppm 0.1pF 2% 1000/5000 10-100m DLC75B （1111） 0.1pF-10nF 500V 1500V 0 30ppm 0.05pF 0.5% 1000/5000 10-100m 微帶射頻微波 MLCC 與焊接使用的片式 射 頻

257、微 波MLCC 產品一致 與 焊 接 使 用的 片 式 射 頻微 波 MLCC產品一致 0 30ppm 0.1pF 1% 與 焊 接 使 用的 片 式 射 頻微 波 MLCC產品一致 與焊接使用的片式射頻微波 MLCC 產品一致 核磁共振醫療設備、半導體射頻電源及激光設備射頻電源、儀器儀表等 射頻微波 MLCC 功率組件 使用多個片式射頻微波 MLCC 通過串聯/并聯方式達到客戶指定的容值 串 聯 組 件 耐壓加倍，并聯組 件 耐 壓 與單 只 片 式 產品耐壓一致 0 30ppm 0.1pF 1% 與 焊 接 使 用的 片 式 射 頻微 波 MLCC產品一致 1-100m 注：1、 “040

258、2” 、 “0603” 、 “0805”等為貼片電子元件封裝尺寸，如“0603”意為元件長=0.06 英寸、寬=0.03 英寸，1 英寸=25.4 毫米，即“0603”尺寸的元件長約為 1.52 毫米、寬約為 0.76 毫米； 2、額定電壓指電子元件可耐受的最高工作電壓，額定電壓值越高，說明電子元件可以在越高的電壓環境下正常工作； 3、溫度系數指電子元件的工作溫度在上下限工作溫度范圍內變化時電容量的變化情況，如“9020ppm”中， “90”為溫漂，表示溫度每升或降低高 1，電容量的變化率為90ppm，即百萬分之 90（萬分之 0.9） ； “20”表示偏差幅度，該溫度系數的電容器，變化幅度在

259、 70ppm-110ppm 之間。溫漂絕對值越小、偏差幅度越小，說明電容器的溫度特性越穩定； 4、 “容差”指電容器的容量偏差范圍，主要包含10%、5%、2%、1%、0.5pF、0.25pF、0.1pF、0.05pF 等，電容器容值為 10pF 及以上時，使用百分比表示容差，電容器容值為 10pF 以下時，使用絕對值表示容差。容差越小，電容器實際容值越接近標稱容值。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-87 （2）SLCC 產品系列產品系列 產品圖示產品圖示 尺寸尺寸 (mm) 容值容值 額定電壓額定電壓 溫度溫度特性特性 主要應用場景主要應用場景 通用型（SG） 留邊型（

260、SM） 0.254mm 0.254mm 1.270 mm 1.270 mm 0.04-3300pF 16V-100V 030ppm 或 15% 軍工電子、光通信等領域的毫米波信號等場景 表面貼裝型（SS） 0.508mm 0.254mm 2.032mm 1.016 mm 0.06-1200pF 16V-100V 030ppm 或 15% 陣列型（SA） 根據客戶需求定制，陣列個數最大為 10 只，總尺寸理論最小值為0.508mm 0.254mm 根據客戶需求定制，與陣列中 SLCC 相關 16V-100V 030ppm 或 15% 多電極型（SP） 根據客戶需求定制，外形尺寸為0.3mm 0.

261、3mm10mm 10mm 根據客戶需求定制，與陣列中 SLCC 相關 16V-100V 030ppm 或 15% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-88 公司不同類型產品的主要特點如下： （1）片式射頻微波 MLCC 片式射頻微波 MLCC 為公司報告期內的主要產品，其主要細分為 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC（DLC70 系列產品）和 DLC75 系列片式射頻微波 MLCC（DLC75 系列產品） 。 DLC70 系列產品主要采用鈀作為內電極，采用高溫燒結（1300左右）技術燒結而成。高溫燒結會使陶瓷體的物理結構更加穩定，使產品具有高可靠性的特點，可以在極端條件

262、下正常工作，從而保障電路的穩定性。公司 DLC70 系列產品主要用于醫療影像設備、半導體射頻電源及激光設備、軍工電子設備、軌道交通信號應答器等場景或產品之中。 DLC75 系列產品主要采用銀作為內電極，采用低溫燒結（900左右）技術燒結而成。由于銀的導電性能好、損耗低，DLC75 系列產品可在更高頻率的射頻微波電路中工作。公司 DLC75 系列產品主要用于移動通訊基站等場景或產品之中。 （2）微帶射頻微波 MLCC 公司微帶射頻微波 MLCC 產品主要以公司自產的片式射頻微波 MLCC 產品為基礎，在其上焊接金屬微帶或引線而成。因部分客戶具有增加散熱面積需求或非平面電路板等相對特殊場景的焊接需

263、求，公司微帶射頻微波 MLCC 可滿足此類特殊場景的應用。 （3）射頻微波 MLCC 功率組件 公司射頻微波 MLCC 功率組件產品同樣以公司自產的片式射頻微波 MLCC產品為基礎，將多個片式射頻微波 MLCC 使用金屬微帶根據客戶參數要求設計組合結構并焊接形成組件。由于部分客戶對射頻微波 MLCC 的容值、電壓、電流等參數具有特殊定制化需求，單個片式射頻微波 MLCC 無法達到，公司以客戶需求為導向，研發生產出滿足客戶特殊產品參數要求的射頻微波 MLCC 功率組件。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-89 （4）SLCC 公司 SLCC 產品主要采用金作為電極，采用微組

264、裝工藝、尺寸小，適用于更高頻段的應用。公司 SLCC 產品主要應用于軍工電子及光通信領域。 3、主營業務收入構成、主營業務收入構成 報告期內，公司主要產品銷售收入及其占主營業務收入的比例情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 自自產產 業業務務 片式射頻微波 MLCC 16,540.74 76.63% 11,691.00 72.35% 11,399.28 74.71% 其中：DLC70 系列 14,971.68 69.36% 10,961.33 67.84% 10,826.50 7

265、0.96% DLC75 系列 1,569.06 7.27% 729.68 4.52% 572.78 3.75% 微帶射頻微波 MLCC 2,911.17 13.49% 2,741.14 16.96% 2,041.74 13.38% 射頻微波 MLCC 功率組件 1,231.11 5.70% 1,158.16 7.17% 908.81 5.96% 其他 400.50 1.86% 190.54 1.18% 191.77 1.26% 自產業務小計自產業務小計 21,083.52 97.67% 15,780.84 97.66% 14,541.60 95.31% 貿易業務 501.86 2.33% 37

266、7.41 2.34% 716.04 4.69% 總計總計 21,585.38 100.00% 16,158.26 100.00% 15,257.63 100.00% 除自產業務外， 為滿足客戶對多種電子元器件的配套需求和進一步提升服務客戶的能力，公司還進行少量貿易業務，主要包括外部采購的電容、電阻等電子元器件。 （二）公司主要經營模式（二）公司主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 公司主營業務為射頻微波瓷介電容器的研發、制造及銷售，致力于向客戶提供高性能、高可靠性的電子元器件產品。公司擁有完整的采購、生產、銷售以及研發體系，主要通過向客戶銷售產品獲得收入和利潤。此外，報告期內，公司存在少量對外

267、采購電子元器件成品進行配套銷售形成的貿易業務。 2、采購模式、采購模式 公司主要采用“以銷定采”與“庫存式采購”相結合的采購模式。公司核心原材料為電極漿料和陶瓷粉料，兩類原材料特點有所不同：電極漿料價格昂貴、大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-90 保質期相對較短，陶瓷粉料價格波動相對較小、保質期長。因此，公司根據生產所需原材料的特點采用不同的采購模式， 以保證生產的連續性及采購工作的高效性。 對于電極漿料的采購，公司根據銷售訂單進行生產計劃的詳細排產，并綜合考慮排產計劃、交貨周期和安全庫存量等因素，進行電極漿料采購。同時，公司生產所用的電極漿料為鈀漿、銀漿和銀鈀漿等貴金屬

268、漿料，由于貴金屬價格波動較大，公司亦會根據預期價格判斷向電極漿料供應商預定一定數量漿料，后續再根據公司具體采購需求向供應商下達漿料采購訂單由供應商進行生產、發貨。 對于陶瓷粉料的采購，由于陶瓷粉料保質期長，上游供應商對陶瓷粉料通常有最低訂貨量要求且陶瓷粉料單筆采購價格隨采購規模增大而降低， 公司會從經濟角度出發，以較低頻率、每次較大批量的方式來采購陶瓷粉料。 公司與各主要供應商保持長期穩定的合作關系， 保證了所需原輔材料的產品質量與供貨速度。公司建立了供應商管理制度，對供應商的供應能力進行綜合評價，并進行定期考核，嚴格把控供應商質量。同時，公司持續尋求與多家上游供應商保持業務合作，加強生產所需

269、原材料供應的安全性和穩定性。 3、生產模式、生產模式 （1）自營生產 公司掌握生產射頻微波瓷介電容器相關生產工藝流程及技術， 自主生產公司產品。在生產計劃制定和實施方面，公司主要采用以銷定產和備貨式生產相結合的生產模式。公司在獲取客戶產品采購訂單后，生產部門從客戶訂單出發，在滿足客戶產品需求的基礎上，綜合考慮生產進度和材料利用率等情況進行排產，并將生產任務進一步分配落實，從而提高產能利用效率和供貨及時性。與此同時，因公司從采購到生產、供貨需要一定周期，故公司會根據客戶預計的訂單需求量提前進行生產，客戶實際訂單下達后進行交付，以便于應對較大批量的產品交付或交貨期要求較高的產品訂單。 大連達利凱普

270、科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-91 （2）委托加工 1）委托加工情況 公司報告期內委托加工費金額、占主營業務成本比例如下表所示： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 鍍銀銅帶的電鍍 36.19 0.42% 32.20 0.55% 27.41 0.50% 純銀帶的分切 0.16 0.00% 0.47 0.01% - - 配套電阻的篩選 1.10 0.01% - - - - 報告期各期內，公司委托加工具體情況如下： 單位：萬元 年度年度 供應商名稱供應商名稱 供應品類供應品類 供

271、應數量供應數量 金額金額 占比占比 2020年度 惠州鼎亞電子材料有限公司 鍍銀銅帶 375.67 公斤 36.19 96.64% 無錫卓勝金屬材料有限公司 純銀帶 6.67 公斤 0.16 0.43% 西安西測測試技術股份有限公司 電阻 3.07 萬只 1.10 2.93% 合計合計 - - 37.45 100.00% 2019年度 無錫鼎亞電子材料有限公司 鍍銀銅帶 393.09 公斤 32.20 98.56% 貴研鉑業股份有限公司 純銀帶 6.03 公斤 0.47 1.44% 合計合計 - - 32.67 100.00% 2018年度 無錫鼎亞電子材料有限公司 鍍銀銅帶 341.51 公

272、斤 27.41 100.00% 合計合計 - - 27.41 100.00% 公司基于成本效益考慮，未購置鍍銀銅帶的電鍍設備及純銀帶分切設備，因此報告期內公司向無錫鼎亞電子材料有限公司和惠州鼎亞電子材料有限公司提供銅帶，由其進行鍍銀后形成鍍銀銅帶；向無錫卓勝金屬材料有限公司提供純銀帶， 由其進行分切。 公司將原材料提供給加工方后， 對方僅進行電鍍或分切工序，相應加工不會使得原材料的形態或功能發生本質的變化； 公司提供給對方的原材料最終形成產品的最終銷售價格由公司確定，對方不承擔原材料價格波動的風險，委托加工費用與最終形成產品的市場價格無關。因此，公司將上述業務按照委托加工業務處理。 公司由于元

273、件篩選產能相對有限，因此基于成本效益考慮，向西安西測測試技術股份有限公司提供電阻，由其按公司提供的技術要求進行測試或篩選。公司大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-92 將產品提供給對方后，對方主要進行測試、篩選等工序，相應加工不會使得產品的形態或功能發生本質的變化；相應產品的最終銷售價格由公司確定，對方不承擔原材料價格波動的風險，與最終形成產品的市場價格無關。因此，公司將該業務按照委托加工業務處理。 根據公開信息，公司同行業可比上市公司中，鴻遠電子存在將電容器電鍍工序進行委托加工的情況，三環集團存在可伐環和鈧鋯粉進行委托加工的情況。公司委托加工業務的處理方法與同行業可比公司

274、無較大差異。 2）主要委托加工商基本情況 無錫鼎亞電子材料有限公司 企業名稱企業名稱 無錫鼎亞電子材料有限公司 注冊資本注冊資本 500 萬元人民幣 成立日期成立日期 2004 年 3 月 22 日 法定代表人法定代表人 汪升濤 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9132020675967414XQ 住所住所 無錫市惠山區洛社鎮楊市工業園區 經營范圍經營范圍 電子器件、半導體元器件、機械零部件、金屬模具的研發、制造、加工及銷售；電子材料的表面處理；化工產品及原料（不含危險品）的銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外） ；道路普通貨物運輸。 （依

275、法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動） 惠州鼎亞電子材料有限公司 企業名稱企業名稱 惠州鼎亞電子材料有限公司 注冊資本注冊資本 1,000 萬元人民幣 成立日期成立日期 2015 年 8 月 4 日 法定代表人法定代表人 許平仁 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9144132235126039X1 住所住所 博羅縣龍溪鎮球崗村下塱組嶺頭、狐貍崗（土名）地段 經營范圍經營范圍 汽車零配件、低壓電器配件及其他五金電子配件等金屬材料的電鍍加工及銷售；化工產品及原料（不含危險品）銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務。 （依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動） 惠州

276、鼎亞電子材料有限公司系無錫鼎亞電子材料有限公司的全資子公司， 后因無錫鼎亞電子材料有限公司自身業務調整， 由其子公司惠州鼎亞電子材料有限大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-93 公司進行公司鍍銀銅帶電鍍的委托加工。 無錫卓勝金屬材料有限公司 企業名稱企業名稱 無錫卓勝金屬材料有限公司 注冊資本注冊資本 1200 萬元人民幣 成立日期成立日期 2018 年 4 月 9 日 法定代表人法定代表人 袁典仲 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320205MA1WBLQR1Y 住所住所 無錫市錫山區錫北鎮涇虹路 58 號優谷產業園 78 號 經營范圍經營范圍 金屬材料的剪切加工、

277、銷售；剪切設備及配件的加工、銷售；自動化機械設備的設計、生產、銷售；有色金屬、電子材料、包裝材料、勞保用品、辦公用品、五金交電的銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務，但國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外。（依法須經批準的項目， 經相關部門批準后方可開展經營活動） 西安西測測試技術股份有限公司 企業名稱企業名稱 西安西測測試技術股份有限公司 注冊資本注冊資本 6,330 萬元人民幣 成立日期成立日期 2010 年 6 月 1 日 法定代表人法定代表人 李澤新 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91610131556950212T 住所住所 西安市高新區丈八二路 16 號 經經營范

278、圍營范圍 許可經營項目：檢測試驗技術服務；計量校準技術服務；檢測試驗技術咨詢；電磁兼容檢測。 （依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般經營項目：軟件測評技術服務。 （上述經營范圍涉及許可經營項目的，憑許可證明文件或批準證書在有效期內經營，未經許可不得經營） 4、銷售模式、銷售模式 公司主要通過直銷模式將產品銷售給下游客戶。 公司組建了業務范圍覆蓋全國并具有海外拓展能力的銷售團隊，結合下游客戶所屬行業需求特點，精準服務客戶。 公司銷售人員了解客戶產品需求后協助客戶進行產品選型并交付樣品供客戶試用，產品檢驗通過后，客戶根據自身需求向公司下達訂單，公司結合庫存情況進行排產，然后將

279、產品發往客戶。同時，公司銷售過程中也會與客戶開展相應技術交流，協助客戶更好地熟悉產品特性、高效使用公司產品。公司向不同客戶提供產品的價格根據客戶規模、訂單規模、交貨期、市場供求關系等因素協商確定。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-94 同時， 對于具有較強商業拓展能力和技術服務能力的少數電子元器件貿易企業，根據雙方合作意愿，公司與其簽訂了產品代理協議，公司將產品買斷式出售給代理商，由代理商將產品出售給終端客戶，從而豐富了公司的產品銷售渠道。 5、研發模式、研發模式 公司研發工作由總工程師統籌開展，公司設立研發部，負責各個研究開發項目實施， 組織與監督項目開發各個階段的工

280、作。 公司研發部門主要分為四個條線，包含新產品研發、材料研發、分析中心和射頻應用中心。新產品研發條線主要承擔公司新產品研發項目；材料研發條線主要承擔陶瓷材料、金屬電極材料的研發項目；分析中心主要對其他條線的研發活動進行分析支持；射頻應用中心主要針對公司射頻微波產品的性能指標提供檢測、仿真測試與相應研發支持。 公司研發項目主要分為外部研發和內部研發兩類。 外部研發主要為承接外部研發項目，公司主要通過招投標方式競標取得相應項目的研發資格后展開研發；內部研發主要為公司根據市場、客戶需求及自身發展規劃產生研發需求，進而通過可行性分析、內部立項評審等程序后展開研發。公司研發項目執行過程中，項目負責人編制

281、項目設計和開發計劃書 ，明確設計和開發各階段工作內容、完成時間，項目負責人嚴格按照計劃開展設計和開發；研發部根據設計和開發計劃書的進度安排，在轉階段時間節點，對項目進行監督檢查，檢查是否按計劃完成開發任務；研發項目結題時，公司將按照相應標準或要求進行驗收，并進行產品鑒定檢驗，研發部根據鑒定檢驗結果及用戶使用報告進行驗收，組織定型評審，定型評審合格，則科研項目完成。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-95 公司研發流程圖如下： （三）公司設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況（三）公司設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自設立以來

282、，聚焦于射頻微波瓷介電容器產品的研發、生產和銷售，主營業務、主要經營模式未發生重大變化。 （四）公司主要產品的工藝流程（四）公司主要產品的工藝流程 公司目前采用干式流延工藝進行產品生產， 該工藝流程主要是將陶瓷粉料與粘合劑、增塑劑、溶劑及分散劑等混磨成懸浮性好的陶瓷漿料，陶瓷漿料噴涂在PET 薄膜上，形成連續、厚度均勻的陶瓷薄膜，再經印刷電極、疊層、層壓、切割、排膠、燒結等工序后形成陶瓷電容芯片，再對其進行倒角、粘銀、燒銀、電鍍和測試工序后形成產成品。公司射頻微波 MLCC 產品的工藝流程示意圖如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-96 公司部分產品的生產過程中存在對

283、片式射頻微波 MLCC 成品的二次加工。公司會根據客戶訂單生產對應片式射頻微波 MLCC 產品或挑選已生產的片式射頻微波MLCC產品進行組合、 焊接等二次加工流程用以生產微帶射頻微波MLCC和射頻微波 MLCC 功率組件。 同時， 公司亦會根據客戶產品等級需求及產品質量保證要求對片式射頻微波MLCC 產品進行篩選、重鍍外電極、重新測試等再加工流程。 公司主要工序描述及作用如下： 工序工序 工序描述工序描述/作用作用 配料 將陶瓷粉料、粘合劑根據配方進行混合、攪拌，形成瓷粉漿料用于下一步流延工序 流延 將配置好的瓷粉漿料流延到載體（主要為 PET 膜）上，經過烘干、揮發部分溶劑后形成薄陶瓷帶用于

284、印刷 印刷 將電極漿料印刷在薄陶瓷帶之上 疊層 將印刷電極層后的陶瓷帶進行折疊，形成具有多層電極結構的片狀基片 燒結 將切割后的 MLCC 半成品在高溫燒結爐中燒結成致密的瓷體 電鍍 將完成外電極燒結的 MLCC 半成品置于鍍液中電鍍鎳和錫層 測試 對電容器進行容值、損耗、耐壓、絕緣電阻等指標進行測試分選 （五）安全生產與環境保護（五）安全生產與環境保護 1、安全生產情況、安全生產情況 公司高度重視安全生產，認真貫徹執行國家各項安全生產政策，實行安全生產責任制，并制定了系列安全工作管理制度，如安全生產工作責任制 安全防護設施管理制度 安全生產檢查管理制度 安全生產事故報告及處理管理制度 消防安

285、全管理制度 安全事故應急預案等。上述制度從安全工作管理到防護設施、安全檢查、事故處理、消防安全等事項專項管理，再到發生事故時的應急處置，涵蓋安全管理各方面，并要求各部門執行或配合執行，完善了公司的安全管理體系。 報告期內，發行人未發生重大安全事故。 2、環境保護情況、環境保護情況 公司十分重視生產過程中的環境保護，制定了環境、職業健康安全管理手冊 廢氣污染預防控制程序 廢水污染治理控制程序 化學危險品管理控制大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-97 程序等環境保護相關制度與控制程序，對主要污染物均進行有效管理和控制，達到國家法規及相關環保機構要求的標準。 （1）污染物排放情

286、況 公司所在行業不屬于重污染行業。 公司生產經營中產生的主要污染物為少量廢水、廢氣、危險廢物等，公司均已按照相關法律法規對上述污染物進行了妥善處理或處置。 公司廢水主要產生于電鍍環節及生活污水之中， 廢氣主要產生于流延、 排膠、端接等環節，危險廢物主要產生于配料、電鍍等環節。具體情況如下： 類別類別 環節環節 主要污染物主要污染物/指標指標 處理設施處理設施 排放情況排放情況 廢水 電鍍 總鎳 重金屬廢水處理系統 達標 總鉛 達標 生活污水 化學需氧量 達標 氨氮 達標 廢氣 流延、 排膠、 端接等 甲苯 活性炭吸附裝置 達標 非甲烷總烴 達標 危險廢物 配料、電鍍 廢有機溶劑 - 委外 電鍍

287、廢液 委外 電鍍污泥 委外 報告期內，發行人危險廢物系委外處理，發行人與大連東泰產業廢棄物處理有限公司簽訂了廢棄物委托處理合同書 ，由大連東泰產業廢棄物處理有限公司提供危險廢物的處理服務。 大連東泰產業廢棄物處理有限公司已取得處理危險廢物相關的危險廢物經營許可證 道路運輸經營許可證等相關經營資質。 （2）報告期環保投入及匹配情況 報告期內，公司日常環境保護執行情況良好，具體支出情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年年 2019 年年 2018 年年 環保資產投入 14.18 - 63.00 日常環保費用 20.33 8.64 13.40 （3）環保合規情況 公司生產經營活動產生的污染物

288、已通過合理措施依法處置， 生產項目已按照大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-98 國家環保有關法律法規要求履行相關手續，符合國家有關環境保護的要求，報告期內不存在因違反環保方面的法律、法規和規范性文件而受到處罰的情形。公司取得了環保主管部門出具的證明，具體如下： 2021 年 2 月 8 日， 大連市金普新區 （金州） 生態環境分局出具證明， 自 2018年 1 月 1 日以來，達利凱普生產經營活動符合有關環境保護的要求，不存在因違反有關環境保護方面的法律、行政法規或其他規范性文件而被處罰的情形。 二、發行人所處行業的基本情況和競爭狀況二、發行人所處行業的基本情況和競爭狀況

289、 （一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司主營業務為射頻微波瓷介電容器的研發、制造及銷售。根據國家統計局國民經濟行業分類 （GB/T4754-2017） ，公司所處行業屬于“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業”大類下之“C398 電子元件及電子專用材料制造”中類之“C3981 電阻電容電感元件制造”小類。根據中國證監會上市公司行業分類指引 （2012 年修訂） ，公司所屬行業為“C39 計算機、通信和其他電子設備制造業” 。 （二）行業監管部門、監管體制、主要法律法規及政策（二）行業監管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1、行業主管部門、行業主管部門

290、目前公司所在電子元件行業產業管理體系由政府管理體系和社會自律管理體系共同組成。 政府管理體系由各級相關政府部門組成，主管部門為國家發改委、工信部、科學技術部等，其主要負責電子元件行業的產業政策和產業規劃的制定，提出高新技術產業發展和產業技術進步的戰略、 規劃、 政策、 重點領域和相關建設項目，指導行業發展。其中，工信部負責制訂我國電子行業的產業政策、產業規劃，對行業發展方向進行宏觀調控。 社會自律管理體系主要由接受政府部門業務指導的行業協會或其他相關自律組織組成。電容器行業主要的自律組織為中國電子元件行業協會（CECA） ，行業協會于 1988 年 11 月 16 日成立，是由電子元件行業的企

291、（事）業單位自愿組成的行業性、全國性、非營利性的社會組織，其下設電容器分會等多個分會。大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-99 行業協會主要作用為協助政府部門對電子元件行業進行行業管理； 開展行業調查研究；加強行業自律，維護公平的市場環境；幫助企業開拓市場，經政府有關部門批準，組織新產品鑒定、科研成果評審、行業標準制訂和質量監督等工作。 2、行業主要政策法規、行業主要政策法規 （1）行業法律法規、部門規章 法律法規、部門規章法律法規、部門規章名稱名稱 相關內容相關內容 頒布單位頒布單位 （頒布或實施時間）（頒布或實施時間） 中華人民共和國國防法 國家對國防科研生產和軍事訂貨

292、統一授權和管理 全國人大常委會（2020.12） 武器裝備科研生產備案管理暫行辦法 武器裝備科研生產備案管理是國防科工局貫徹落實中央軍民融合發展戰略和國務院 “放管服”改革要求的重要體現。 共 25 條， 主要包括備案目的和范圍、備案程序、權利義務、變更和延續及監督檢查等 國防科工局 （2019.07） 中華人民共和國產品質量法 加強對產品質量的監督管理，提高產品質量水平，明確產品質量責任，保護消費者的合法權益 全國人大常委會（2018.12） 中華人民共和國標準化法 加強標準化工作，提升產品和服務質量，促進科學技術進步， 保障人身健康和生命財產安全，維護國家安全、生態環境安全 全國人大常委會

293、（2017.11） 武器裝備科研生產單位保密資格認定辦法 規范武器裝備科研生產單位保密資格認定工作，確保國家秘密安全 國家保密局 國防科工局 裝備發展部（2016.05） 中華人民共和國國家安全法 國家對維護國家安全制定該法律 全國人大常委會（2015.07） 中華人民共和國安全生產法 對生產經營單位的安全生產保障，從業人員的安全生產權利與義務，安全生產監管管理，生產安全的應急救援進行規定 全國人大常委會（2014.08） 中華人民共和國環境保護法 主要為保護和改善環境， 防治污染和其他公害，保障公眾健康 全國人大常委會（2014.04） 武器裝備質量管理條例 要求武器裝備論證、研制、生產、試

294、驗和維修單位應當建立健全質量管理體系，對其承擔的武器裝備論證、研制、生產、試驗和維修任務實行有效的質量管理，確保武器裝備質量符合要求 國務院、中央軍委（2010.11） 中華人民共和國保守國家秘密法 保守國家秘密，維護國家安全和利益，從保密范圍、制度、監管管理進行規定 全國人大常委會（2010.10） 中華人民共和國國家軍用標準質量管理體系要求 為承擔軍隊裝備及配套產品論證、 研制、 生產、試驗、維修和服務任務的組織規定了質量管理體系要求，并為實施質量管理體系評定提供了依據 裝備發展部 （2009.12） （2）行業相關政策 公司所在電子元件行業相關政策如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說

295、明書（申報稿） 1-1-100 主要政策名稱主要政策名稱 相關內容相關內容 發布單位發布單位 （發布時間）（發布時間） 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要 培育壯大人工智能、大數據、區塊鏈、云計算、網絡安全等新興數字產業，提升通信設備、核心電子元器件通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業水平。構建基于建基于 5G 的應用場景和產業的應用場景和產業生態生態，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧醫療等重點領域開展試點示范 國務院 （2021.03） 基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年） 到 2023 年，優勢產品競爭力進一步增強，產業鏈安

296、全供應水平顯著提升，面向智能終端、5G、工業互聯網等重要行業，推動基礎電子元器件實現突破，增強關鍵材料、設備儀器等供應鏈保障能力，提升產業鏈供應鏈現代化水平。突破一批電子元器件關鍵技術，行業總體創新投入進一步提升，射頻濾波器、高速連接器、片式多層陶瓷片式多層陶瓷電容器電容器、光通信器件等重點產品專利布局更加完善。重點發展微型化、片式化阻容感元件，高頻率、高精度頻重點發展微型化、片式化阻容感元件，高頻率、高精度頻率元器件率元器件 工信部（2021.01） 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 12.發展戰略性新興產業戰略性新興產業。 加快壯大新一代信息技術新

297、一代信息技術、 生物技術等產業。推動互聯網、大數據、人工智能等同各產業深度融合，推動先進制造業集群發展，構建一批各具特色、優勢互補、結構合理的戰略性新興產業增長引擎，培育新技術、新產品、新業態、新模式 中共中央 （2020.11） 產業結構調整指導目錄（2019年本） （中華人民共和國國家發展和改革委員會令第 29 號） 將“新型電子元器件（片式元器件、新型電子元器件（片式元器件、頻率元器件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高密度印刷電路板和柔性電路板等）制造”列入鼓勵類產業 發改委（2019.10） 工業和信息化部關于促進制造業產品和服務質量提升的實

298、施意見（工信部科2019188 號） 增強裝備制造業質量競爭力。積極落實促進裝備制造業質量品牌提升專項行動指南。實施工業強基工程，著力解決基礎零部件、電子元器件電子元器件、工業軟件等領域的薄弱環節，彌補質量短板 工信部（2019.09） “十三五”先進制造技術領域科技創新專項規劃（國科發高201789 號） 指出亟需加強制造基礎能力方面的科技創新，制造業基礎技術研究能力薄弱已經成為當前制約我國制造業發展的主要瓶頸， 其中基礎材料、 關鍵基礎零部件、 電子元器件電子元器件、集成電路、傳感器、控制系統、軟件工具及平臺等眾多領域的基礎研究、關鍵技術研究、關鍵工藝研究都沒有掌握自主核心技術，工藝裝備、

299、測試與實驗裝備、標準化等共性技術自主創新能力薄弱，亟需科技攻關 科技部（2017.04） 信息產業發展指南 （工信部聯規 2016 453 號） 2020 年，電子信息制造業主營業務收入目標為 14.7 萬億元。大力發展滿足高端裝備、應用電子、物聯網、新能源汽車、新一代信息技術需求的核心基礎元器件核心基礎元器件，提升國內外市場競爭力。研發半導體和集成電路、通信與網絡、物聯網、新型電子元器件、高性能通用電子等測試設備。 工信部、 發改委（2016.12） “十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 （國發201667 號） 提升核心基礎硬件供給能力。啟動集成電路重大生產力布局規劃工程，推動產業能力實現

300、快速躍升。推動智能傳感器、電力電子、印刷電子、半導體照明、慣性導航等領域關鍵技術研發和產業化， 提升新型片式元件新型片式元件、 光通信器件、國務院（2016.11） 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-101 主要政策名稱主要政策名稱 相關內容相關內容 發布單位發布單位 （發布時間）（發布時間） 專用電子材料供給保障能力。 鼓勵進口技術和產品目錄 （2016年版） （發改產業20161982 號） 將新型電子元器件（片式元器件片式元器件、頻率元器件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器等）制造繼續列為鼓勵發展的重點行業，對符合國家產業政策和專項規劃的投

301、資類項目下進口生產性設備、零部件（不予免稅產品目錄中產品除外）給予貼息支持 發改試行委、 財政部、商務部（2016.09） 中國制造2025（國發201528號） 核心基礎零部件（元器件）核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料和產業技術基礎（以下統稱“四基”）等工業基礎能力薄弱，是制約我國制造業創新發展和質量提升的癥結所在。統籌推進“四基”發展。制定工業強基實施方案，明確重點方向、主要目標和實施路徑。加強“四基”創新能力建設。強化前瞻性基礎研究，著力解決影響核心基礎零部件（元器件）產品性能和穩定性的關鍵共性技術。推動整機企業和“四基”企業協同發展 國務院（2015.05） 3、行

302、業主要法律法規及監管政策對發行人經營發展的影響、行業主要法律法規及監管政策對發行人經營發展的影響 電子元器件作為支撐電子信息產業發展的重要基礎， 在電子信息行業中處于重要地位。公司所處行業是國家政策支持鼓勵發展的戰略性新興產業，近年來，面對國際貿易形勢及產業分布等因素影響，國家一直以來堅持發展自主產業，鼓勵支持電子元器件產業的發展，電子元器件產業取得了較大的發展成績。國家對電子元器件產業的支持有利于行業規模的進一步擴張，有助于行業健康有序發展，為公司經營發展提供良好的外部環境。 （三）所屬行業的特點和發展趨勢（三）所屬行業的特點和發展趨勢 1、公司所在行業基本情況、公司所在行業基本情況 （1）

303、MLCC 行業概述 電子元器件是電子信息產業的基礎，伴隨著電子信息產業的發展而發展。自二十世紀九十年代起，網絡通信、消費電子、汽車電子及工業控制等產業發展迅猛，同時伴隨著國際制造業向中國轉移，我國電子信息產業實現了全行業的飛速發展，電子元器件產業作為電子信息產業的重要一環，產業規模也隨之不斷發展壯大。 電容器是電子線路中必不可少的基礎電子元件， 電容器是被動元器件中占比最大的元器件。電容器通過靜電的形式儲存和釋放電能，在兩極導電物質間以介質隔離，并將電能儲存其間。主要作用包括電荷儲存、交流濾波或旁路、切斷或大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-102 阻止直流、提供調諧及振蕩

304、等。幾乎所有的電子設備中都需要規?；碾娙萜髋渲?。 2019 年全球被動元器件產品結構年全球被動元器件產品結構 數據來源：ECIA 根據介質不同，電容器產品可分為陶瓷電容器、鋁電解電容器、鉭電解電容器和薄膜電容器等。相比其他電容，陶瓷電容具有體積小、電壓范圍大、價格相對較低等優點，在小型化趨勢下小體積陶瓷電容需求巨大。不同類型電容器的特點對比情況如下： 項目項目 陶瓷電容陶瓷電容 鋁電解電容鋁電解電容 鉭電解電容鉭電解電容 聚酯薄膜電容聚酯薄膜電容 容量 適中適中 較高 較高 較小 成本 適中適中 較低 適中 適中 緊湊程度 高高 低 適中 低 頻率特性 好好 差 差 適中 溫漂特性 適中適中

305、 適中 適中 好 等效電阻 小小 大 大 大 可靠性 高高 較差 適中 較差 極性 無極性無極性 有極性 有極性 無極性 耐壓程度 高高 低 適中 高 使用壽命 長長 較短 適中 長 體積 小小 大 適中 適中 資料來源：中國電容器網 2019 年，四類主要電容器市場中，陶瓷電容器占比超過 50%，而陶瓷電容大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-103 器主要可分為單層瓷介電容器 （SLCC） 和多層瓷介電容器 （MLCC） ， 其中 MLCC的市場規模占整個陶瓷電容器的 90%左右。 電容器分類市場份額占比情況電容器分類市場份額占比情況 數據來源：前瞻產業研究院 公司主要產

306、品為射頻微波 MLCC，系 MLCC 的重點分支產品之一。MLCC作為重要的被動元件，被譽為“電子工業大米” ，在電子工業中有著十分重要的作用。公司主要產品在電子元器件行業中所處結構情況如下： SLCC 是在陶瓷基片兩面印涂金屬層，然后經低溫燒結而成，其外形以圓片形居多。MLCC 則采用多層堆疊的工藝，將若干對金屬電極嵌入陶瓷介質中，然后再經高溫燒結而形成，外形以方形獨石狀為主。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-104 MLCC 內部結構內部結構 MLCC 焊接于焊接于 PCB 板情形示例板情形示例 MLCC 作為陶瓷電容器的主要類別之一， 按介質材料的溫度穩定性可以分

307、為兩類，即類陶瓷電容器（Class ceramic capacitor）和類陶瓷電容器（Class eramic capacitor） 。 類陶瓷電容器又稱高頻陶瓷電容器，使用低介電常數陶瓷制成，特點是介質損耗小、絕緣電阻高、溫度穩定性好，但容量一般較小，主要應用于高頻場景下要求損耗小和電容量穩定的電路之中。類陶瓷電容器又稱為低頻陶瓷電容器，特點是比電容大，電容量隨溫度呈非線性變化，損耗較大，常用在電子設備中的低頻電路等對損耗和電容量穩定性要求不高的電路中。 公司主要產品射頻微波 MLCC 主要使用類陶瓷，可實現 MLCC 的高頻特性。 （2）射頻微波 MLCC 行業概述 射頻微波 MLCC

308、是指用于電子整機射頻微波電路的 MLCC，屬于類陶瓷電容器類別。射頻（RF，Radio Frequency 的縮寫）一般指頻率范圍為 300kHz300GHz 之間的電磁波，而微波（Microwave）一般是指頻率在 300MHz300GHz之間的電磁波，處于射頻頻段的高頻部分。在整個電磁波譜中，射頻/微波處于普通無線電波與紅外線之間，是頻率最高的無線電波，其頻帶寬度比所有普通無線電波波段總和大 1,000 倍以上，可攜帶的信息量巨大。射頻、微波的頻率在電磁波譜中的位置如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-105 射頻、微波頻率分布情況射頻、微波頻率分布情況 射頻微波

309、技術主要用于移動通信、雷達、電臺等無線通信領域及醫療、半導體等領域的射頻微波電路之中。射頻微波 MLCC 起源于國外，21 世紀初，隨著第三代移動通信系統（3G） 、無線局域網、新一代交換機、全球衛星系統等行業的快速發展，市場對在射頻、微波頻段下具有高品質因數射頻微波 MLCC 的需求量逐步上升，射頻微波 MLCC 的市場規?？焖贁U張。射頻微波 MLCC 在國內研究起步晚，技術含量高，且國內材料工業相對落后，因此在射頻微波 MLCC快速發展過程中，國內企業在此領域的研究、制造水平與國外存在一定差距。隨著射頻微波技術在國內的逐步應用，國內市場對射頻微波 MLCC 的需求也快速提升，國內廠商開始研

310、究、生產射頻微波 MLCC。而后，隨著國產化替代進程的加速，國內射頻微波電路應用過程中國內方案、國產元器件的滲透度逐步提升，為國產射頻微波 MLCC 進一步發展帶來了機會。 由于射頻微波電路大多具有高頻率、高功率、高可靠性等特點，要求應用于該領域的電子元器件產品具有較高性能，且可以在極端環境下正常工作。射頻微波 MLCC 產品便是可以應用于射頻微波電路之中的 MLCC 產品。與常規 MLCC相比，射頻微波 MLCC 具有高 Q 值、高自諧振頻率、低 ESR、低損耗、高可靠性等特點，主要應用于移動通信基站、廣播電視發射機、核磁共振線圈、半導體射頻電源及激光設備、 軍用電臺、 雷達等整機產品的射頻

311、微波電路、 功率放大器、LC 濾波器、收發組件、微波組件中。射頻微波 MLCC 與常規 MLCC 特點比較如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-106 對比的相關項目對比的相關項目 常規多層瓷介電容器常規多層瓷介電容器 射頻微波多層瓷介電容器射頻微波多層瓷介電容器 依據國內最高標準 GJB192A-98/I、II 類 GJB192A-98/射頻微波類 美國軍用標準情況 MIL-C-55681D/1，2、3 MIL-PRF-55681D/4 串聯諧振頻率 不要求 要求 等效串聯電阻 不要求 要求 Q值/一定使用頻率 不要求 要求 通過的功率/電流 不要求 要求提供設計保

312、證 瓷介質 高耐壓、絕緣和低損耗 超高耐壓、絕緣和超低損耗 結構設計理念 常規指標 常規指標、微波指標 可靠性保證 常規指標 常規指標、微波指標 應用領域 信號為直流或頻率較低、弱 信號頻率高、強 資料來源： 射頻微波多層瓷介電容器的研制 同時，射頻微波 MLCC 因其使用條件嚴格（包括環境要求，性能要求） ，對材料、工藝技術要求較特殊，主要體現在以下幾方面： 陶瓷介質：射頻微波 MLCC 通常采用低介電常數的微陶瓷材料，該類瓷料可在高頻條件下具有低損耗，高耐壓，高穩定的特性。 電極材料：射頻微波 MLCC 內電極材料通常采用高溫穩定的貴金屬鈀、鉑，使得產品可靠性更高；或者采用導電性好的銅或銀

313、，使產品高頻下 Q 值更高。 產品設計：射頻微波 MLCC 內部電極結構設計特殊，需要考慮多種參數，綜合各種因素，選擇最佳平衡點，并且需要進行電磁場仿真設計。 工藝復雜：射頻微波 MLCC 生產中需解決內電極與陶瓷體匹配問題、陶瓷介質致密性問題，射頻性能指標測試問題等工藝難點。 測試技術：射頻微波 MLCC 的精度要求高于常規 MLCC，需要專用的設備對射頻微波 MLCC 進行精確測試分選；射頻微波 MLCC 需要使用阻抗分析儀等專門設備測試 ESR 等射頻性能，使用專門測試系統在高頻大功率條件下測試射頻擊穿電壓、額定射頻電流的參數。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-1

314、07 2、公司所在行業發展情況、公司所在行業發展情況 （1）MLCC 行業發展情況 MLCC 行業總體規?？焖贁U張 MLCC 主要用于汽車、手機等通訊設備、計算機、消費電子、家電等產品之中，是世界上用量最大、發展最快的片式元件之一。2019 年，全球 MLCC 出貨量約 4.5 萬億只，同比增長 5.90%，2011-2019 年全球 MLCC 出貨量復合增長率達 8.72%，增速依然較快。 2011-2019 年全球年全球 MLCC 出貨量情況出貨量情況 單位：萬億只 數據來源：Paumanok 經歷 2018 年 MLCC 價格快速上漲行情后，2019 年全球 MLCC 價格、市場規模有所

315、回落，隨著行業穩定發展，全球 MLCC 市場規模有望快速突破一千億人民幣。隨著 5G、汽車電子、物聯網滲透率的提高，MLCC 需求、行業規模將持續增長。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-108 2017-2024 年全球年全球 MLCC 市場規模發展趨勢及預測市場規模發展趨勢及預測 單位：億元 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 當前 MLCC 產品供給緊張 自 2020 年 7 月以來，部分被動元器件的價格便持續上漲。2021 年春節后，市場對 5G 智能手機的需求優于預期、 “宅經濟”推升 PC 與筆記本電腦出貨持續維持高位、車用相關市場快速

316、回升等因素影響下，MLCC 需求量增長。新冠疫情對 MLCC 廠商生產能力的影響、市場需求的增加使得 MLCC 廠商供應鏈壓力增大。加之上游材料的漲價壓力，世界主要 MLCC 廠商價格、交貨期均呈現出不同程度的提升。 主要主要 MLCC 供應商供應商 2020Q4、2021Q1 價格和供貨期趨勢價格和供貨期趨勢 產品類型產品類型 制造商制造商 2021Q2 2021Q1 貨期貨期（周）（周） 貨期貨期 趨勢趨勢 價格價格 趨勢趨勢 貨期貨期（周）（周） 貨期貨期 趨勢趨勢 價格價格 趨勢趨勢 表面貼裝通用陶瓷電容（低于 1uf） AVX 20-24 延長 穩定 20-24 延長 上漲 村田 1

317、8-20 延長 穩定 20-24 延長 穩定 三星 26 延長 穩定 20-22 延長 上漲 TDK 20-22 延長 穩定 20-22 延長 穩定 太陽誘電 24-26 延長 穩定 18-20 延長 穩定 國巨 24-30 延長 穩定 20-24 延長 上漲 華新科技 14-17 穩定 上漲 16-18 延長 上漲 威世 18-20 延長 穩定 18-20 延長 穩定 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-109 產品類型產品類型 制造商制造商 2021Q2 2021Q1 貨期貨期（周）（周） 貨期貨期 趨勢趨勢 價格價格 趨勢趨勢 貨期貨期（周）（周） 貨期貨期 趨勢趨勢

318、 價格價格 趨勢趨勢 表面貼裝通用陶瓷電容（高于 1uf）*不 包 括1206+尺寸 AVX 20-24 延長 穩定 20-24 延長 上漲 村田 16-18 延長 穩定 20-24 延長 穩定 三星 26 延長 穩定 20-22 延長 上漲 TDK 22-28 延長 穩定 22-28 延長 上漲 太陽誘電 24-30 延長 穩定 18-20 延長 穩定 國巨 24-30 延長 穩定 20-24 延長 上漲 華新科技 16-18 延長 上漲 16-18 延長 上漲 數據來源：富昌電子（電子元器件分銷商） 2021 年第二季度市場行情報告 。 2021 年，全球排名前列的主要 MLCC 生產商均

319、顯現價格調漲或延長交貨期的狀況，主要如下： 主要主要 MLCC 供應商價格和貨期調整情況供應商價格和貨期調整情況 制造商制造商 調整類型調整類型 涉及產品涉及產品 具體情況具體情況 日期日期 三星 價格調漲 MLCC 漲幅 10%-26% 2021.3.1 生效 國巨 價格調漲 MLCC、電阻 漲幅 10%-20% 2021.4.1 生效 華新科 價格調漲 MLCC 漲幅 20%-40% 2021.4.1 生效 村田 交貨期 MLCC 平均交期超過 112 天， 車用MLCC交貨期5-6個月 2020 年底 太陽誘電 交貨期 MLCC 平均交期超過 112 天 2020 年底 TDK 交貨期

320、高容 MLCC 供應持續緊張 - 華強北市場（代理商） 價格調漲 MLCC、 芯片電阻 上漲 25%-30% - 數據來源：公開資料整理 MLCC 國產化率亟待提升 MLCC 供給端格局高度集中，且由日、韓廠主導。雖然當前 MLCC 產品需求旺盛、 供給較為緊張， 但由于國內 MLCC 制造企業在全球市場占有率低。 2019年，在全球前十大 MLCC 廠商中，日系廠商全球市場份額占有率約為 57.9%，韓國企業占有率約為 22.3%，中國本土企業占比僅為 4.4%。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-110 全球全球 MLCC 生產商所屬國（地區）別銷售額分布圖生產商所屬

321、國（地區）別銷售額分布圖 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 中國 MLCC 市場整體格局與世界 MLCC 市場接近，主要廠商仍為日本、韓國廠商，中國大陸廠商在國內市場占有率較低。 2019 年年中國中國 MLCC 主要企業市場份額分布圖（按銷售額）主要企業市場份額分布圖（按銷售額） 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 國產 MLCC 產品技術水平有限、市場份額小，而國內電子產品生產企業對MLCC 需求量較大，因此我國 MLCC 進口逆差較大。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-111 2015-2019 年中國年中國 ML

322、CC 進出口貿易額及貿易逆差情況進出口貿易額及貿易逆差情況 單位：億美元 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 當前世界經濟形勢下， 作為應用于整個電子行業的基礎元器件， MLCC 產品供給的安全性對我國電子行業發展的安全性具有重要意義。我國本土 MLCC 生產企業在 MLCC 行業快速發展的過程中需要進一步提高自身技術實力及生產能力，助力我國基礎電子元器件的國產化進程。 （2）射頻微波 MLCC 行業發展情況 射頻微波 MLCC 作為 MLCC 的重點分支產品，主要面向通訊基站、核磁共振醫療設備、軍工等高端領域，受消費電子等領域的變動影響有限，因此市場發展一直較為穩定。

323、但近年來，隨著 5G 技術的快速發展和普及，將產生大量 5G基站的建設需求，進而拉動射頻微波 MLCC 的市場需求快速提升。同時，醫療設備、軌道交通、工業設備、軍工等其他高端應用領域對射頻微波 MLCC 的需求也呈現增長態勢。 應用面向高端產業，應用場景相對集中 應用場景方面，全球射頻微波 MLCC 市場分布與射頻微波技術的應用比較吻合，主要集中于軍工（含航空、航天） 、通信、醫療等方面，以上三個市場占全球射頻微波 MLCC 市場份額超過 70%，其中，軍工行業作為最早應用射頻微波技術的行業之一，也是目前全球最大的射頻微波 MLCC 應用市場，份額占比達到 38%左右。 大連達利凱普科技股份公

324、司 招股說明書（申報稿） 1-1-112 2019 年全球射頻微波年全球射頻微波 MLCC 主要應用領域市場份額主要應用領域市場份額 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 在中國國內市場應用方面， 由于國內通信行業尤其是 5G 通信行業發展較快，同時中國高速鐵路行業位居世界前列，中國射頻微波 MLCC 市場主要集中于通信、軍工（含航空、航天） 、軌道交通等方面，以上三個應用市場的份額約占中國整體射頻微波 MLCC 市場的三分之二左右。其中，通信行業是中國射頻微波MLCC 行業份額最大的應用場景，市場份額接近 40%。 2019 年中國球射頻微波年中國球射頻微波 MLCC

325、主要應用領域市場份額主要應用領域市場份額 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 市場規模增速超過整體 MLCC 行業 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-113 受益于下游行業的快速發展，射頻微波 MLCC 行業的發展速度高于整體MLCC 行業。根據2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 ，盡管因產品價格回落，2019 年全球 MLCC 市場規模有所下滑，但全球射頻微波 MLCC 市場規模仍實現正向增長。預計 2020 年，全球射頻微波 MLCC 市場規模將達到 46.2億元，到 2024 年將達到 70.2 億元，2017 年至 2024 年

326、均復合增長率為 13.15%，顯著高于同期全球 MLCC 市場規模的增速，射頻微波 MLCC 行業具有快速發展的潛力。 2017-2024 年全球射頻微波年全球射頻微波 MLCC 市場規模發展趨勢及預測市場規模發展趨勢及預測 單位：億元 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 相較于全球射頻微波 MLCC 行業，中國射頻微波 MLCC 市場規模增長形勢更好，2019 年中國射頻微波 MLCC 市場規模達到 16.7 億元。中國在全球市場占比逐年增加，但整體占比仍相對有限，未來仍有較大的提升空間。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-114 2017-20

327、24 年中國射頻微波年中國射頻微波 MLCC 市場規模發展趨勢與預測市場規模發展趨勢與預測 單位：億元 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 3、射頻微波、射頻微波 MLCC 產品及市場發展前景產品及市場發展前景 經過多年發展，射頻微波 MLCC 的技術日漸成熟，使用場景逐步從軍品拓展到民品應用之中，與 MLCC 行業總體發展趨勢相似。同時，隨著射頻微波電路的頻率、功率逐步提高，射頻微波 MLCC 的射頻微波特性、功率特性、耐壓值、可靠性等性質要求也在增強。 射頻技術作為全球性技術，其在各行業的應用場景不斷擴大。同時，已經成熟的技術應用場景中，通訊行業、醫療設備行業、半導

328、體射頻電源設備、高功率激光器、等離子點火器、高鐵應答器、軍用雷達等呈現技術迭代，對射頻微波MLCC 需求穩步上升。射頻微波 MLCC 主要應用市場如下： （1）通信市場 通信市場是射頻微波 MLCC 用量最大的市場之一，主要應用場景為移動通信基站中的功放模塊。從單個宏基站 MLCC 需求看，5G 基站對于 MLCC 需求主要來自基帶處理單元（BBU）和有源天線處理單元（AAU） ，其中 AAU 有大量大功率高 Q 值電容的需求。作為技術門檻和投資規模雙高的產業，5G 基站相比 4G 基站在投資規模和技術上有了更大的提升，一方面，由于單基站通信通道數的增加，5G 基站單站的投資成本為 4G 基站

329、價格的 2.5 倍左右；另一方面，5G基站的平均 MLCC 用量將從 4G 基站的 3,750 只左右增長至超過 1 萬只。 從 2019大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-115 年開始，主要通信設備制造商，如華為、諾基亞、愛立信等已經開始進行全球范圍內的 5G 基站的小規模建設，預計 2025 年我國 5G 基站數量將超過 800 萬座。5G 網絡的頻率遠高于 4G，但是頻率越高意味著隨著距離增加信號衰減越快，因此為了獲得相同的覆蓋區域，必須提高基站布置密度，5G 基站的建設對射頻微波 MLCC 有大量的需求。 2019-2025 年年 5G 基站建設情況預測基站建設情

330、況預測 單位：萬個 數據來源：前瞻產業研究院 隨著 5G 通信的不斷普及、5G 基站的快速建設，我國 5G 通信產業規模有望從 2019 年的 2,250 億元人民幣快速增長至 2025 年的近 4 萬億元人民幣。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-116 2019-2025 年中國年中國 5G 通信產業規模與增長通信產業規模與增長情況情況 單位：億元 數據來源：賽迪顧問 射頻微波 MLCC 在 5G 通訊基站中應用廣泛，且通訊行業為我國射頻微波MLCC 最大的應用市場，隨著我國 5G 行業快速發展，我國本土射頻微波 MLCC廠家有望快速提升該領域內市場占有率。 （2）軍

331、工市場 軍工市場是 MLCC 應用最早的市場之一，具有悠久的發展歷史。同時，國防軍工行業作為保障國家安全的重要憑借，向來都是各個國家發展的重點行業。全球軍用 MLCC 市場規模近年來保持高速增長， 2019 年全球軍用 MLCC 市場總體市場規模達到 108 億元，預計 2017-2024 年全球軍用 MLCC 市場年復合增長率為 16.17%。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-117 2017-2024 年全球軍用年全球軍用 MLCC 需求規模發展趨勢與預測需求規模發展趨勢與預測 單位：億元 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 當前，我國國防建

332、設發展迅速，電子化、信息化、智能化和實戰化的趨勢帶來各項武器裝備對軍工電子迫切的提升換代需求， 軍工電子系統均面臨著從上游到下游的整體迭代替換趨勢。 中國國防支出變動趨勢中國國防支出變動趨勢 單位：億元 數據來源：財政部，2021 年國防支出為提交審議的預算草案數據 射頻微波 MLCC 主要應用于軍用通信電臺、相控陣雷達等射頻微波組件之中，其在相控陣雷達之中應用廣泛。相控陣的反應速度、多目標追蹤能力、分辨率、電子對抗能力等都遠優于傳統雷達，射頻微波 MLCC 的 Q 值更高，能保證大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-118 相控陣雷達的準確性；相控陣雷達上大量的收發組件也要

333、求射頻微波 MLCC 有更高的容值精度來保證參數的一致性。軍用射頻微波 MLCC 的需求量將隨著國防科技工業的快速發展、軍用電子化設備的不斷更迭而逐步擴大。 （3）醫療市場 醫療市場之中，射頻微波 MLCC 主要應用于核磁共振醫療設備等產品之中。根據前瞻產業研究院中國醫療器械行業戰略規劃和企業戰略咨詢報告 ，2015年全球醫用 MRI 市場規模為 50.11 億美元， 預計到 2021 年有望達到 75.2 億美元；我國 MRI 市場近年來也保持快速增長，MRI 設備保有量從 2013 年的 4,376 臺增長至 2018 年的 9,255 臺，復合增速超過 16%，中國 MRI 設備市場正處

334、于快速發展過程中。 每臺 MRI 設備上都需大量使用射頻微波 MLCC 元件， 隨著 MRI 設備不斷的技術更迭、場強不斷提升，射頻微波 MLCC 全球醫療市場規模將逐年擴大。 2013-2018 年中國年中國 MRI 設備保有量情況設備保有量情況 單位：臺 數據來源：前瞻產業研究院 我國 MRI 設備市場也較為集中，西門子、GE、飛利浦三大廠商占據了我國整體保有量的近 90%。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-119 2018 年中國年中國醫療機構醫療機構整體整體 MRI 品牌保有量份額品牌保有量份額 數據來源：前瞻產業研究院 同時，上海聯影醫療科技股份有限公司優質

335、MRI 設備生產商等業務快速發展，在 MRI 設備市場占有率不斷提高，為國產射頻微波 MLCC 產品提供了更為廣闊的國內市場空間。 （4）軌道交通 截至 2020 年末，我國高速鐵路運營里程達 3.79 萬公里，穩居世界第一。高速鐵路每 0.3-0.5 公里左右便需安裝一組應答器（每組 2-3 個） ，每個應答器使用射頻微波 MLCC 數量為 300-400 只左右。除此之外，城市建設中的地鐵、輕軌等軌道交通對射頻微波 MLCC 同樣存在大量的需求。 近年來，中國鐵路投資規模保持穩定，均為每年 8,000 億元左右。除 2020年因新冠疫情影響之外， 我國近年來投產新高鐵項目里程亦呈現出快速增

336、長的趨勢。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-120 中國鐵路投資及高速鐵路建設情況中國鐵路投資及高速鐵路建設情況 單位：公里、億元 數據來源：國家鐵路局 動車組作為我國高速鐵路運輸的工具，近年來我國動車組組數、輛數均呈現出穩定、快速的增長。隨著動車組數量增加，對高速鐵路信號設備的需求也隨之增加；同時，我國大量的動車組余量對相關設備、電子元器件更新需求形成的存量市場也逐步擴大。 我國軌道交通行業國產電子元器件在自主方案定型中的占比逐步提高，有助于國內射頻微波 MLCC 企業提高在我國軌道交通行業內的占有率。 中國鐵路投資及高速鐵路建設情況中國鐵路投資及高速鐵路建設情況 數

337、據來源：國家鐵路局 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-121 （5）射頻電源 射頻電源是可以產生固定頻率的正弦波電壓、頻率在射頻范圍內、具有一定功率的電源。射頻微波 MLCC 主要應用于射頻電源的核心射頻功率放大器之中。 我國射頻電源產品主要應用于半導體及光伏設備領域和醫療美容領域等， 該等領域的快速發展有助于推動射頻微波 MLCC 行業的進一步發展。 2014-2019 年中國射頻電源行業市場規模情況年中國射頻電源行業市場規模情況 單位：億元 數據來源：智研咨詢 除此之外，隨著電子信息技術的不斷發展，汽車、廣播電視發射機、高功率激光切割設備等領域對射頻微波 MLCC 都

338、有著大量的需求，射頻微波 MLCC 未來應用空間更加廣闊。 4、公司公司行業市場供求狀況及變化情況行業市場供求狀況及變化情況 （1）總體供需態勢 總體而言，射頻微波 MLCC 行業供需相對平衡，但隨著以通訊行業、軍用電子、醫療設備行業等行業的快速發展，市場對射頻微波 MLCC 的需求量處于快速上升階段。隨著射頻微波 MLCC 需求不斷提升，射頻微波 MLCC 生產商也將隨之提高供給水平，使得射頻微波 MLCC 市場規模逐步擴大。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-122 同時，由于 2020 年至今全球新冠疫情對 MLCC 廠商生產能力的影響，且市場需求的增加使得 MLC

339、C 廠商供應鏈壓力增大，造成 MLCC 產品階段性供給緊張。 （2）全球及中國市場需求情況 當前全球射頻微波 MLCC 需求量處于快速增長過程中。根據2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 ，2019 年全球射頻微波 MLCC 需求量約為 45.9 億只，同比增長 4.2%，2020 年全球射頻微波 MLCC 市場需求量將增長至 52.4 億只，同比增長 14.1%，到 2024 年將達 103.3 億只。 2017-2024 年全球年全球射頻微波射頻微波 MLCC 需求量發展情況需求量發展情況 單位：億只 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 中國作為全球最大的

340、射頻微波 MLCC 市場，中國市場對射頻微波 MLCC 的需求量占世界需求量的比例近60%。 2019年中國射頻微波MLCC需求量約為28.2億只，同比增長 4.8%；2020 年中國射頻微波 MLCC 市場需求量將增長至 32.5億只，同比增長 15.5%，到 2024 年將達 65.9 億只。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-123 2017-2024 年中國年中國射頻微波射頻微波 MLCC 需求量發展情況需求量發展情況 單位：億只 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 5、公司公司行業利潤水平的變動趨勢及變動原因行業利潤水平的變動趨勢及變動原

341、因 常規 MLCC 方面，全球主要的 MLCC 廠商紛紛提高產能，采用規?；氖袌鰬鹇?，同時工藝逐步成熟、賤金屬化比例提高、產品尺寸的縮小、成本下降，常規 MLCC 在激烈的市場競爭下正向大宗商品市場方向發展。雖然 2018 年及2020 年下半年以來市場供需情況影響下出現過價格較大幅度上漲的情況，但整體而言，常規 MLCC 產品總體單價呈下降趨勢，行業利潤維持在相對較低水平。 射頻微波 MLCC 行業的利潤水平與行業整體發展情況、技術水平、上下游的需求變動直接相關。多年來，由于射頻微波 MLCC 主要面向民用工業和軍工等高端領域，因此市場發展一直較為穩定。隨著 5G 移動通信技術快速發展，5

342、G基站建設需求快速提升，基站數量的快速增長將拉動射頻微波 MLCC 的市場需求快速提升；同時，醫療設備、軌道交通、工業設備、軍工等高端領域對射頻微波 MLCC 的需求也呈現大幅增長態勢。因此，預計射頻微波 MLCC 行業利潤規模增長較快。 但是，與常規 MLCC 不同，射頻微波 MLCC 主要應用于射頻、微波電路之中，其內電極材料也與常規 MLCC 以鎳等賤金屬做內電極的路線不同，主要為鈀或銀等貴金屬電極。貴金屬電極材料價格昂貴且價格波動較大，若射頻微波MLCC 主要電極材料對應貴金屬價格持續走高， 對行業的利潤水平也可能造成不大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-124 利

343、影響。 6、公司公司行業周期性、區域性和季節性行業周期性、區域性和季節性 （1）行業周期性 常規 MLCC 產品主要應用于消費類等民用領域，整體而言較易受到宏觀經濟環境、居民收入水平、消費者偏好等因素影響，經濟周期性較為明顯。而射頻微波 MLCC 主要用于民用工業類市場和軍工市場，主要應用場景與常規 MLCC有較大區別。其中，民用工業類市場相對更易受到宏觀經濟環境等因素影響，呈現一定的經濟周期性；軍工市場隨著國防科技持續信息化、電子化改革及國產化升級換代，軍用射頻微波 MLCC 的需求持續增長，經濟周期性相對較弱。 （2）行業區域性 從供給端角度，當前射頻微波 MLCC 主要生產廠商集中在美國

344、、日本等國家，中國射頻微波 MLCC 生產廠商數量、產量相對國外廠家均處于較低水平。因此，射頻微波 MLCC 的供給端主要分布于國外。 從需求端角度，作為全球最大的射頻微波 MLCC 市場，中國市場對射頻微波 MLCC 的需求量可以占到世界需求量的 60%左右。民用工業類市場方面，由于我國東南沿海地區工業發達、終端廠商集中度高，因此我國民用工業類射頻微波 MLCC 主要市場集中在東南沿海地區；軍工市場方面，由于軍工客戶分布在全國各地，因此軍用射頻微波 MLCC 市場區域分布相對分散，其中華北、西南等區域相對集中。 （3）行業季節性 由于射頻微波 MLCC 應用領域包括 5G 基站、 醫療電子設

345、備、 軌道交通信號設備等民用工業類市場及軍工電子等軍工市場，受單一行業季節性波動影響較小，季節性特征并不明顯。 7、公司公司行業與上下游行業的關系行業與上下游行業的關系 射頻微波 MLCC 行業上游主要為電極漿料和陶瓷粉料等原材料，主要用于構成功率放大器、濾波器等組件，下游主要為民用工業類市場和軍工市場等終端應用市場。行業產業鏈情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-125 （1）上游行業 射頻微波 MLCC 產品的上游主要是電極漿料、陶瓷粉料等原材料供應商。上述材料特性對產品性能具有關鍵性的作用。射頻微波 MLCC 產品使用的電極漿料、陶瓷粉料全球供貨商較為集中，

346、日本及美國的材料公司處于全球市場的領先地位，我國臺灣省部分企業也能夠生產供應較高端的原材料。 由于射頻微波 MLCC 需具備高 Q 值、低 ESR、高自諧振頻率、高耐壓、高可靠性的特性，對電極材料要求極高，一般采用貴金屬鈀或銀作為電極材料。其中，金屬鈀屬于稀有貴金屬，價格相對昂貴且波動較大。 （2）下游應用市場 射頻微波 MLCC 主要應用于民用工業類市場和軍工市場。民用工業類市場方面，射頻微波 MLCC 主要應用于移動通訊基站設備（如 5G 通訊基站等） 、半導體射頻電源及激光設備、醫療影像設備（如磁共振設備） 、軌道交通信號設備（如高速鐵路信號應答器）等高端產品、設備之中。軍工市場方面，射

347、頻微波MLCC 主要應用于軍用電子設備（如相控陣雷達、軍用電臺等） ?？茖W技術快速進步，下游產品不斷更新換代，射頻微波信號場景逐步增多，對射頻微波 MLCC產品的性能和產量需求不斷提高，射頻微波 MLCC 市場發展前景廣闊。 8、公司公司行業技術水平及市場特點行業技術水平及市場特點 （1）行業技術水平 射頻微波 MLCC 的研發和生產涉及材料學、射頻微波電路、微電子、電子大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-126 測試、電路仿真等多門技術學科，具備較高的技術門檻。射頻微波 MLCC 作為高精密電子材料，其生產制造技術均以精密陶瓷工藝為基礎，可在細小的產品之內實現陶瓷介質與電

348、極的幾十至數百層的堆疊。射頻微波 MLCC 高頻率、高功率、高可靠性的性能要求制造商在生產過程中嚴格把關產品質量，保證產品外形尺寸、容值、容差、耐壓、溫度特性等嚴格限制在客戶要求的參數范圍之內，保障產品的高性能與參數的一致性。同時，射頻微波 MLCC 嚴格的性能參數要求，需要配合相應的測試技術用以測試產品的 Q 值、ESR、容差等參數。 原材料方面，射頻微波 MLCC 使用的電極漿料主要為鈀漿和銀漿等，陶瓷粉料主要為微波陶瓷粉料，與常規 MLCC 差別較大，相對成熟、高端的研磨技術、材料配方和混合技術主要掌握在日本、美國的原材料生產商手中。國內可生產高品質貴金屬電極漿料和微波陶瓷粉料的生產商數

349、量較少， 且技術水平相較日本、美國生產商具有一定差距，因此國內射頻微波 MLCC 的主要原材料大都依靠進口。 生產工藝方面，由于射頻微波 MLCC 與常規 MLCC 的參數要求差別較大，想要實現射頻微波 MLCC 全流程生產，需要較長時間、較大深度的技術積累并在與客戶長期合作過程中不斷改進。因此，國內射頻微波 MLCC 生產企業整體技術水平與國外生產企業仍有一定差距，可實現射頻微波 MLCC 全流程、成批量生產的企業數量很少，而生產出的射頻微波 MLCC 產品可以形成國際競爭力、實現對國外客戶大規模銷售的企業數量更為有限。 （2）行業市場特點 國外企業長期占據壟斷地位 從目前國內外市場份額來看

350、， 排名前列的主要為幾家國外大型企業且占據較大份額，ATC、Knowles 和村田三家主要企業占據了全球及中國市場超過一半的市場份額。相比之下，中國企業的競爭力、市場份額相對有限，主要企業的市場份額均未超過 5%。 技術實力方面，國外主要企業均在行業內深耕多年，具有深厚的技術儲備與產品線積累，而中國射頻微波 MLCC 生產企業發展時間較短、技術實力正處在上升階段，國內整體水平追趕國外優勢企業的難度較大。因此，對產品性能可達大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-127 到或超過國外企業水平、能夠實現國產化替代的射頻微波 MLCC 生產企業而言，發展潛力和發展空間巨大。 下游市場

351、相對高端 與低頻電路相比，射頻微波電路的應用場景主要為移動通訊基站設備、半導體射頻電源及激光設備、醫療影像設備、軍用設備、軌道交通信號設備及儀器儀表等高端領域。上述領域特殊應用場景均需要產品穩定、可靠。因此，主要應用于高端領域的射頻微波 MLCC 須具有更好的高頻性能、更強的可靠性與更高的產品一致性，才可保障下游產品使用過程中的持續高性能表現。 客戶采購具有相對穩定的特點 射頻微波 MLCC 產品相較于常規 MLCC 等電子元器件，具有高性能、高可靠性等優勢，因此在應用方面，客戶為保證最終產品性能的一致性、穩定性，更加傾向于從穩定的生產商處采購，即射頻微波 MLCC 生產商進入客戶供應體系之后

352、，在維持產品性能、質量等方面與競爭對手接近的情況下，客戶一般不會輕易更換供應商，軍工類客戶此項特點更加明顯。 因此，射頻微波 MLCC 市場具有一定的業務延續性，在國產化進程加快的背景下，具有進口產品替代能力的射頻微波 MLCC 生產商進入國內客戶后，可通過持續的交付保障、 技術服務等， 更好地維護客戶， 進而逐步擴大市場占有率。 原材料進口的依賴性較強 原材料供應的穩定性是射頻微波 MLCC 行業發展的重要保障。由于產品的高性能、高可靠性要求，與常規 MLCC 產品相比，射頻微波 MLCC 使用的鈀、銀等貴金屬制成的電極漿料和微波陶瓷粉料與常規 MLCC 均有較大差別。材料技術作為電子元件行

353、業的基礎，需要長期積累。而中國材料行業基礎相對薄弱，且鈀等貴金屬價格高昂，研發成本較高，國內材料企業研發難度較大，因此射頻微波 MLCC 行業的主要原材料對進口的依賴性較強。 9、市、市場競爭情況及主要企業情況場競爭情況及主要企業情況 （1）全球競爭格局 與整體 MLCC 行業相似， 全球射頻微波 MLCC 行業的集中度較高。 ATC （企大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-128 業位于美國，現由日本京瓷集團下屬 AVX 控股） 、Knowles（樓氏集團，美國） 、Exxelia（原 Temex，法國） 、JTI（約翰遜科技，美國）等企業在軍工、航空航天等市場具有較強優

354、勢；日系企業村田是全球最大的 MLCC 制造商，也生產銷售主要針對民用通信設備市場的射頻微波 MLCC 產品。國內從事射頻微波 MLCC研發和生產的供應商主要為達利凱普、成都宏明等，其中達利凱普可實現批量對外銷售，具有一定的國際競爭力。 按 2019 年射頻微波 MLCC 的全球銷售額計算，ATC 以 25.6%的市場份額排名第一，Knowles 以 17.2%的市場份額排名第二，村田以 13.7%的市場份額排名第三，達利凱普排名第六，市場占有率為 3.7%。市場份額排名前七的生產商已覆蓋全球射頻微波 MLCC 市場 80%的份額。 2019 年全球射頻微波年全球射頻微波 MLCC 主要企業市

355、場份額主要企業市場份額 數據來源： 2020 年版中國 MLCC 市場競爭研究報告 射頻微波 MLCC 國際市場主要由國外企業占據，這些國外企業大都有著較長時間的技術、 業務渠道積累， 具有強大的國際競爭力。 國內企業由于發展時間、技術積累有限，可實現全球銷售的射頻微波 MLCC 企業數量較少。 （2）國內競爭格局 中國作為通信基站、軍工及軌道交通等產品的生產大國，中國市場是全球射頻微波 MLCC 的主要消費市場。 歐美日企業 ATC、Knowles、Exxelia 以及村田等在中國市場具有較強優勢。大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-129 大陸本土從事射頻微波 MLCC

356、 研發、生產的供應商較少。大陸本土企業由于產能較低，且大多面對國內的軍工及航空航天領域，因此國內射頻微波 MLCC 需求方主要以進口為主。 按應用規模計算，中國射頻微波 MLCC 市場占有率第一位的是 Knowles，2019 年中國市場占有率為 24.6%；2019 年 ATC 中國市場占有率約為 19.2%，排名第二；村田 2019 年中國市場占有率約為 17.9%，排名第三；達利凱普于國內銷售的產品所占國內市場規模的比例為 4.7%，排名第六。市場份額排名前六的生產商已覆蓋國內射頻微波 MLCC 市場將近 80%的份額。 同時，與射頻微波 MLCC 國際市場相比，國內企業在國內市場的占有

357、率有所提高，但主要國內射頻微波 MLCC 生產企業在國內市場的占有率合計不足10%，大部分市場份額仍被國外企業占據，國內射頻微波 MLCC 生產企業仍有較大的國內市場拓展潛力。 （3）射頻微波 MLCC 領域主要企業簡介 除達利凱普外，射頻微波 MLCC 領域主要企業情況如下： Knowles Knowles（樓氏）公司成立于 1946 年，總部位于美國伊利諾伊州，2014 年在紐約證券交易所上市，是全球領先的高性能音頻解決方案提供商。Knowles 的主要產品包括 MEMS 麥克風、音頻處理器和精密設備等。射頻微波 MLCC 產品為 Knowles 精密設備業務板塊的產品線之一。 ATC A

358、TC（American Technical Ceramics，美國技術陶瓷）主要從事設計、開發、制造和銷售用于射頻、 微波和毫米波應用的多層電容器、 單層電容器、 電阻產品、電感器和定制薄膜產品。ATC 的射頻微波 MLCC 產品主要為高功率射頻微波MLCC，其產品主要集中在無線通信基礎設施、光纖、醫療電子、半導體制造設備、國防、航空航天和衛星通信市場。 村田 村田（Murata，日本）成立于 1950 年，主要生產獨石陶瓷電容器、SAW 濾大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-130 波器、陶瓷振蕩子、壓電傳感器、陶瓷濾波器、壓電蜂鳴器、近距離無線通信組件（包括 Bluet

359、ooth 模塊） 、多層裝置、連接器、隔離器、介質濾波器、電源、電路組件、EMI 靜噪濾波器、電感、傳感器、電阻器等。2019 年 4 月 1 日至 2020年 3 月 31 日，村田的 MLCC 實現銷售額約 328.8 億元人民幣。村田的射頻微波MLCC 產品主要為低功率、高頻率產品，主要應用于通信、汽車電子等領域。 Exxelia Exxelia（原 Temex，法國）擁有 50 多年的微波陶瓷器件制造經驗，產品包括高 Q 值電容、可調電容、鐵氧體材料、介質材料和功率負載等，其中鐵氧體材料包括用于制造高性能環形器和隔離器的鐵氧體基片、 特殊用途的吸波材料粉末。該公司射頻微波 MLCC 產

360、品目前廣泛應用于工業自動化控制與車載電子設備、醫療診斷設備（核磁共振） 、無線通信、航空航天和國防安全等領域。 成都宏明 成都宏明電子股份有限公司（國營第七一五廠）是國家“一五”時期 156 項重點建設工程之一，是具有 60 多年從事電子元器件科研生產歷史的單位。成都宏明主要產品包含特種瓷介電容器、有機薄膜電容器、云母電容器、連接器、濾波連接器等，主要應用行業領域主要為航天、航空、兵器、船舶、電子、核工業等系統的國家重點工程項目配套等。 （四）發行人產品或服務的市場地位、技術水平及特點（四）發行人產品或服務的市場地位、技術水平及特點 1、發行人市場地位、發行人市場地位 公司多年來專注于射頻微波

361、 MLCC 的研發、制造與生產，在國內射頻微波MLCC 供應商中具有先發優勢， 是國內少數掌握射頻微波陶瓷電容器從配料、 流延、疊層到燒結、測試等工藝環節全流程生產的企業之一。公司是國內少數能夠大批量生產可靠性高、一致性好的射頻微波 MLCC 產品，并大量出口參與國際競爭的企業。公司在民品和軍品領域均占有一定市場地位，產品通過了下游相關行業國內外知名客戶的驗證并批量供貨。 民品方面，2019 年底，公司順利通過客戶 A 等多家 5G 通信頭部廠商的合格供應商體系審核，獲得了更大規模的業務拓展空間。公司射頻微波 MLCC 產品的主要競品為美國 ATC 和日本村田制作所生產的射頻微波類 MLCC。

362、 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-131 軍品方面，隨著我國軍備部件及原材料國產化要求的逐步提高，公司面臨較好的發展機遇。公司憑借技術、產品、質量和交付保障等方面的綜合優勢，在軍用高 Q 值、射頻微波片式瓷介電容器領域具有較強的市場競爭力。 公司研發的高 Q 值、射頻微波多層瓷介電容器項目獲第七屆中國創新創業大賽全國總決賽電子信息行業成長組一等獎；公司高 Q/高功率型多層片式瓷介電容器關鍵技術開發與產業化項目獲遼寧省科學技術進步獎二等獎、 大連市技術發明獎一等獎；公司高 Q 微波/射頻陶瓷電容器獲評遼寧工信委 2018 年“專精特新”產品技術；2020 年，公司獲得工信

363、部“專精特新”小巨人企業榮譽稱號。 2、發行人競爭優勢與劣勢、發行人競爭優勢與劣勢 （1）發行人競爭優勢 掌握射頻微波 MLCC 全流程制造技術和工藝，鑄就扎實技術競爭優勢 MLCC 產品生產工序多， 制造過程復雜， 干式流延工藝流程中需要經歷陶瓷漿料配料、流延、印刷、疊層、燒結等十余道相互銜接的工序，每道工序涉及特定配方、 工藝和設備調節等環節以保障產品的質量和一致性。 經眾多工藝流程后，要實現產品的高品質、高一致性、高良率、多品種多型號的難度較大。 公司擁有多年的技術研發積累，具有較強的產品開發和生產能力，構建了完善的射頻微波 MLCC 研發和生產體系，在以下方面形成了公司的技術競爭優勢：

364、 技術領域技術領域 公司公司技術特點技術特點 發揮作用發揮作用 關鍵技術 原材料配方 掌握各型號產品陶瓷漿料、粘合劑等配方 掌握基礎原材料工藝， 通過調整原材料配方滿足后續產品技術特征需求 電容器結構設計 獨特的內電極結構設計 應用于高 Q 值、 射頻微波多層片式瓷介電容器， 保證產品高Q 值、高射頻耐壓 共燒技術 MLCC 由陶瓷體、內電極金屬和外電極金屬構成，能夠使不同材料燒結曲率一致 陶瓷介質和電極金屬不分層、不開裂，產品質量高，一致性好 研發設計 能夠把握射頻微波瓷介電容器產品的容差、容值、耐壓等參數的調控工藝 滿足各行業客戶各類型產品定制化需求， 同一產線生產各種型號產品， 拓展了產

365、品應用領域 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-132 技術領域技術領域 公司公司技術特點技術特點 發揮作用發揮作用 制造工藝 由于標準化設備不足以滿足企業生產需求，根據工藝對標準化設備進行改造調整，已達制造工藝和設備、材料的適配，以實現大批量工業化生產 滿足客戶對可靠性、一致性、交付周期和價格需求 公司通過多年積累和研發掌握了上述關鍵技術、研發設計和制造工藝，行業新進入者短期內無法快速掌握并實現批量生產。公司通過掌握射頻微波 MLCC全流程制造技術和工藝，形成了扎實技術壁壘。 工業設備應用領域品質要求高，形成較高的客戶資源競爭優勢 射頻微波 MLCC 產品主要應用領域為通

366、信基站、核磁共振醫療、激光、軌道交通、軍工電子等工業設備的射頻微波電路之中，是不可或缺的基礎電子元器件。上述領域的客戶對產品性能及穩定性等品質的要求苛刻，但形成穩定供貨之后其切換難度較大，切換時間長、成本高，因此該類客戶傾向于與成熟供應商長期緊密合作。同時，射頻微波 MLCC 產品在所應用領域終端設備的成本構成中占比低，該類客戶對其價格敏感性相對低，而更看重其產品參數、技術指標和批次的一致性是否滿足相應品質要求。 經過多年的發展，公司已成為國內射頻微波 MLCC 領域具有一定影響力的供應商，在其下游相應的應用領域中與相關行業知名客戶建立了穩定的業務關系。公司的客戶主要包括國內移動通信主設備制造

367、商，飛利浦、西門子等全球知名的高端醫療設備制造商，中國電科集團等科研單位。公司憑借優質可靠的產品贏得客戶的認可，形成了良好示范效應。多年積累的客戶基礎為公司構建了競爭壁壘，同時為將來在該行業內趕超國內外知名競爭對手奠定了扎實的基礎。 產品考核/認證及市場準入壁壘優勢 在民用工業類市場領域，射頻微波 MLCC 在形成穩定供貨之前需經過產業鏈多層級對產品的性能、質量、交付保障等方面的嚴格考核/認證，公司射頻微波 MLCC 產品已進入通信、醫療、軌道交通等行業知名生產商供應系統。 在軍工市場領域，電子元器件廠商需取得相關部門頒發的軍工資質，該資質的審查具有嚴格的標準，對射頻微波 MLCC 行業的潛在

368、競爭者具有較高的進入大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-133 門檻。 公司已通過了武器裝備質量管理體系認證， 取得了裝備承制單位資格證書、武器裝備科研生產備案憑證、 武器裝備科研生產單位三級保密資格證書等軍工資質。公司經過多年在軍工領域的深耕，軍工銷售業績實現了較快的增長，形成了一定市場準入壁壘優勢。 對標國際龍頭產品，發揮國產化優勢 長期以來，國內射頻微波 MLCC 市場由國外企業占據主導位置，其中美國ATC 公司的射頻微波 MLCC 產品在軍工、醫療等領域占有較大市場份額，日本村田的射頻微波 MLCC 產品在通訊、汽車電子領域占有較大市場份額，國內企業競爭力有限。經過

369、多年發展，公司產品型號和性能日臻完善，逐步實現對 ATC公司和日本村田在射頻微波 MLCC 產品領域的對標和覆蓋。 公司射頻微波 MLCC 產品生產的全流程均在國內進行，在產品品質和成本的保障下，具備較強的國際市場競爭力，遠銷美國、日本、歐洲等電子元件生產技術先進的發達國家地區， 借助在國際市場地位， 在國內國產化競爭中爭取先機。同時， 隨著國內電子產業鏈國產化進程的加速， 公司國產化優勢得到進一步強化。 管理優勢 公司股東及管理層高度重視經營過程中的數字化、精細化管理，持續不斷引入業內外先進的管理經驗和人才。公司先后通過了 GJB9001C-2017 國軍標質量管理體系和 GB/T19001

370、-2016/ISO9001:2015 質量管理體系的認證， 建立了較為完善的組織機構和經驗豐富的管理團隊。公司在生產、質量、供應鏈配套等方面不斷積累錘煉適應公司快速發展和國內外市場競爭的管理經驗， 隨著公司市場規模的不斷擴大，該等寶貴的管理經驗將發揮更大的作用。 （2）發行人競爭劣勢 規模及資本實力有限 近年來，發行人業務快速發展，但與國內外知名企業、上市公司相比，在生產經營規模、資本實力等方面仍存在一定差距?？焖侔l展的射頻微波電路應用對射頻微波 MLCC 生產企業在產能規模、技術水平、生產工藝、快速響應等方面提出了越來越高的要求，且發行人當前產能有限、對大批量產品訂單的生產保障難度較大，因此

371、需要發行人對技術研發、生產設備、生產車間等進行持續投入，大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-134 這對發行人的資本實力提出了較為嚴峻的挑戰。 融資渠道單一 發行人需具備一定的資金實力，才能進行高質量生產經營場所的建設、先進生產設備與檢測設備的購置。雖然發行人經營規模和盈利能力穩步增長，但資金主要來源于股東投資和內部積累，融資渠道相對狹窄。發行人的技術研發投入、業務規模的擴張等均需雄厚的資金實力或多樣的融資渠道， 資金不足已成為制約發行人進一步發展的瓶頸。因此，發行人需擴展融資渠道，提升資金實力，提高自身競爭力。 3、發行人技術水平和特點、發行人技術水平和特點 經過多年持續

372、投入和經驗積累， 發行人已經在生產與工藝領域形成了多項核心技術。發行人的核心技術體系可以有效支撐發行人主要產品的研發和生產，保證發行人主營業務收入的穩定增長。目前發行人的核心技術體系包含瓷粉配方、流程工藝等方面。 在配方方面，發行人掌握了低介電常數高溫燒結微波陶瓷配方、低介電常數低溫燒結微波陶瓷配方、 陶瓷漿料配方等， 構成了發行人高性能產品的材料保障；電容器結構設計方面， 發行人掌握了射頻微波電容器結構設計、 Q 值控制技術等，保證發行人產品結構與核心特性的穩定性；測試技術方面，發行人掌握了高 Q電容 ESR 及 Q 值高頻測試技術、電容器射頻耐壓測試技術、電容器射頻功率測試技術等，有效保證

373、了最終產品參數的穩定性；工藝控制技術方面，發行人掌握了多層工藝控制技術和單層藝控制技術， 從工藝流程層面保證發行人產品性能的穩定性。發行人核心技術有助于實現產品的高 Q 值、低 ESR、高自諧振頻率、高工作溫度（175） 、高可靠性等特點。 經過多年的積累，公司形成了成熟的射頻微波 MLCC 研發、生產技術體系，掌握了射頻微波 MLCC 多專業知識體系，在產品線逐步豐富過程中逐步掌握不同型號、參數要求射頻微波 MLCC 的技術細節，在多類別產品研發生產過程中培養了較強的生產管理轉批產能力，形成了公司的生產彈性與體系優勢。公司的技術水平與特點為公司實現射頻微波 MLCC 產品的國產化、高端領域射

374、頻微波MLCC 的產品供應保障提供了支撐。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-135 4、發行人面臨的機遇與挑戰、發行人面臨的機遇與挑戰 （1）發行人面臨的機遇 國家政策對產業發展的支持 電子元器件產業是現代經濟的基礎產業， 一直受到國家的高度重視和大力支持。隨著我國經濟的持續高速發展，電子元器件相關產業對國民經濟增長的推動作用越來越明顯，在國民經濟中的地位也越來越重要，中共中央、國家相關部委為了支持電子元器件相關行業結構調整、產業升級、促進下游行業消費、規范行業管理以及促進區域經濟發展，相繼出臺了中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議

375、 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 中國制造 2025 信息產業發展指南 “十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 “十三五”先進制造技術領域科技創新專項規劃 高端智能再制造行動計劃（2018-2020 年） 等多項政策。 電容器作為電子元器件的重要組成部分， 國家產業政策對電子元器件發展的支持，將對電子元器件整體產業發展及其中電容器領域的發展產生積極作用。 下游產業快速發展、市場規模提升 近年來，以 5G 通訊、醫療設備、軌道交通、軍工等為代表的發行人產品主要下游產業快速發展，對射頻微波 MLCC 的需求亦逐步提升，在此基礎上，發行人產品的下游需求有望

376、快速擴張。 產業鏈國產化需求迫切 我國是射頻微波 MLCC 產品的主要市場之一，市場規模占射頻微波 MLCC全球總體市場規模比例較高。但是，當前我國國內市場的主要射頻微波 MLCC供應商仍為國外企業，中國企業在國內市場占有率較低。隨著國產化進程逐步加速，國產射頻微波 MLCC 生產商將面臨更大的發展機遇。發行人作為國內射頻微波 MLCC 重要的生產商，在國產化需求更加迫切的推動下，也將迎來更廣闊的發展空間。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-136 （2）發行人面臨的挑戰 高端專業人才積累速度有限 射頻微波 MLCC 的研發、生產涉及電子、材料、化學等多種專業知識的綜合應

377、用，專業技術人員不僅需要較高的專業知識水平，而且需要對上游原材料及下游電子產品行業有較深的理解，具有豐富的實踐經驗。公司通過內部培養、外部引進等方式積累高端專業人才，但隨著公司業務的快速發展，公司高端專業人才積累速度已難以滿足公司業務發展的需要。 資金規模制約行業發展 射頻微波 MLCC 行業作為資金密集性行業，設備、原材料、人工等成本較高，要求生產商需要較大的資金規模和較強的融資能力。公司射頻微波 MLCC生產規模相對國際巨頭較小，取得資金的成本相對較高，不利于企業技術研發與產能擴張，對生產商在快速發展的市場中獲取更大份額提出了挑戰。 （五）發行人與同行業可比上市公司的比較情況（五）發行人與

378、同行業可比上市公司的比較情況 目前在同行業 A 股上市公司中，暫無與公司在業務結構、產品種類上相同的可比上市公司。與公司存在部分相似產品和業務，且有公開數據的公司有鴻遠電子（603267.SH） 、火炬電子（603678.SH） 、三環集團（300408.SZ） 、宏達電子（300726.SZ）和風華高科（000636.SZ） ，可比公司 2020 年主要財務數據如下： 項目項目 鴻遠電子鴻遠電子 風華高科風華高科 火炬電子火炬電子 宏達電子宏達電子 三環集團三環集團 達利凱普達利凱普 603267.SH 000636.SZ 603678.SH 300726.SZ 300408.SZ - -

379、上市日期 2019-05-15 1996-11-29 2015-01-26 2017-11-21 2014-12-03 - - 總資產（萬元） 315,609.13 877,892.72 593,393.45 296,280.60 1,234,708.45 50,462.72 凈資產（萬元） 258,769.80 606,236.58 402,355.55 220,431.34 1,081,358.48 42,699.72 營業收入 （萬元） 170,003.54 433,197.96 365,624.68 140,085.76 399,397.46 21,585.38 其中：自產業務收入（萬

380、元） 88,615.21 未區分 106,498.94 未區分 未區分 21,083.52 營業利潤 （萬元） 57,375.69 69,589.94 76,440.20 61,709.27 166,768.66 6,454.10 凈利潤（萬元） 48,606.87 37,249.06 63,059.38 52,918.67 144,162.65 4,906.96 毛利率 79.90% 29.65% 70.53% 69.15% 51.11% 59.87% 數據來源：上市公司年報；鴻遠電子、火炬電子、發行人毛利率為自產業務毛利率，不包含貿易類型業務。 同行業可比上市公司在主要業務、市場地位與實力

381、、衡量核心競爭力的關鍵大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-137 業務數據、指標等方面的比較情況如下： 公司簡稱公司簡稱 （股票代碼）（股票代碼） 業務概述業務概述 主營構成（主營構成（2020 年）年） 關鍵業務數關鍵業務數據、指標據、指標 鴻遠電子 （603267.SH） 鴻遠電子主營業務為以多層瓷介電容器為主的電子元器件的技術研發、 產品生產和銷售， 包括自產業務和代理業務兩大類。 鴻遠電子自產業務產品主要包括多層瓷介電容器以及直流濾波器，其中多層瓷介電容器包括片式多層瓷介電容器、 有引線多層瓷介電容器以及金屬支架多層瓷介電容器等。 鴻遠電子代理多個國際知名廠商的多條

382、產品線， 產品品類、 規格豐富， 與供應商建立了長期、 穩定的合作關系 自產業務：52.13%； 代 理 委 托 業 務 ：47.53%； 其他業務：0.34% 2020 年瓷介電容器產量 4.20億只，直流濾波器 2.58 萬只 火炬電子 （603678.SH） 火炬電子主要從事以電容器為主的電子元器件的研發、 生產、 銷售，電子元器件代理業務以及陶瓷新材料的研發、生產、銷售業務。目前， 主營業務收入的主要來源為以電容器為主的電子元器件生產和銷售業務。 下游應用領域以軍用為主， 民用為輔同時， 公司陶瓷新材料的生產已經形成一定的規模， 新材料板塊的戰略布局初顯效益 貿易：67.61% 自產業

383、務：23.83% 微波薄膜元器件：3.56% 鉭電容器：1.41% 陶瓷材料：1.34% 2020 年陶瓷電容器產量 33.32億只，鉭電容器 3,975.52 萬只，陶瓷先驅體材料17,321.59 千克 宏達電子 （300726.SZ） 宏達電子是一家電子元器件和電路模塊的研發、 生產、 銷售及相關服務的高新技術企業，其擁有 20多年電子元件研發生產經驗、 十多條國內先進的電子元器件和電路模塊生產線、 完善的質量檢測體系和完整的檢驗試驗技術， 擁有多項電子元器件和電路模塊的核心技術與專利，其中高能鉭混合電容器、 高分子鉭電容器等產品在國內屬于領先地位， 公司是國內高可靠鉭電容器生產領域的龍

384、頭企業 非固體電解質鉭電容器：35.28% 固體電解質鉭電容器：25.92% 陶瓷電容器：8.68% 微電路模塊：8.15% 其他收入：21.97% 2020 年電子元器 件 產 量 為5.19 億只 風華高科 （000636.SZ） 風華高科具有較為完整的產業鏈，是目前國內片式無源元件行業規模最大、 元件產品系列生產配套最齊全、 國際競爭力較強的電子元件企業， 擁有完整的從材料、 工藝到產品大規模研發制造的產品鏈。 從事的主要業務為：研制、生產、銷售電子元器件、 電子材料等。 主營產品為電子元器件系列產品， 包括 MLCC、片式電阻器、片式電感器、陶瓷濾波器、半導體器件、厚膜集成電路、 壓敏

385、電阻、 熱敏電片式電容器：29.53% 片式電阻器：29.00% 其他主營：25.27% FPC 線路板：14.16% 其他業務：2.04% 2020 年片式電容器產量1,499.94 億只，片式電阻器產量 3,472.73 億只，FPC 線路板產量 179,324平方米，電子專用材料制造325.60 噸 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-138 公司簡稱公司簡稱 （股票代碼）（股票代碼） 業務概述業務概述 主營構成（主營構成（2020 年）年） 關鍵業務數關鍵業務數據、指標據、指標 阻、鋁電解電容器、圓片電容器、集成電路封裝、軟性印刷線路板等，產品廣泛應用于包括消費電子

386、、通訊、計算機及智能終端、汽車電子、 電力及工業控制、 軍工及醫療等領域。 風華高科產品還包括以電子漿料、 瓷粉等電子功能材料系列產品 三環集團 （300408.SZ） 三環集團主要從事電子陶瓷類電子元件及其基礎材料的研發、 生產和銷售， 主要包括通信部件、 半導體部件、 電子元件及材料、 壓縮機部件、 新材料等的生產和研發， 產品主要應用于電子、 通信、 消費類電子產品、 工業用電子設備和新能源等領域 光通信部件：33.46% 電 子 元 件 材 料 ：33.00% 半導體部件：16.63% 接線端子：2.94%； 其他：13.97% 2020 年產品總產 量 1,061.64億只/億片 達

387、利凱普 公司主營業務為射頻微波瓷介電容器的研發、 制造及銷售， 致力于向客戶提供高性能、 高可靠性的電子元器件產品。 公司目前主要產品包含射頻微波多層瓷介電容器 （射頻微波 MLCC）及射頻微波單層瓷介電容器 （射頻微波 SLCC） 等，具有高 Q 值、低 ESR、高自諧振頻率、高耐壓、高可靠性等特點，廣泛應用于民用工業類產品和軍工產品的射頻微波電路之中 片 式 射 頻 微 波MLCC：76.77% 微 帶 射 頻 微 波MLCC：13.49% 射頻微波MLCC功率組件：5.70% 2020 年片式射頻微波 MLCC產 量 9,678.10萬只，微帶射頻微波 MLCC產量 89.25 萬只，射

388、頻微波MLCC 功率組件產量 3.17 萬只 數據來源：上市公司年報。 三、銷售情況和主要客戶三、銷售情況和主要客戶 （一）主營業務收入構成（一）主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入按產品分類如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 自自產產業業務務 片 式 射 頻 微 波MLCC 16,540.74 76.63% 11,691.00 72.35% 11,399.28 74.71% 其中：DLC70 系列 14,971.68 69.36% 10,961.33 67.84% 10,

389、826.50 70.96% DLC75 系列 1,569.06 7.27% 729.68 4.52% 572.78 3.75% 微 帶 射 頻 微 波MLCC 2,911.17 13.49% 2,741.14 16.96% 2,041.74 13.38% 射頻微波 MLCC 功率組件 1,231.11 5.70% 1,158.16 7.17% 908.81 5.96% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-139 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 其他 400.50 1.86% 1

390、90.54 1.18% 191.77 1.26% 自產業務小計自產業務小計 21,083.52 97.67% 15,780.84 97.66% 14,541.60 95.31% 貿易業務 501.86 2.33% 377.41 2.34% 716.04 4.69% 總計總計 21,585.38 100.00% 16,158.26 100.00% 15,257.63 100.00% 2018-2020 年，公司營業收入分別為 15,257.63 萬元、16,158.26 萬元和21,585.38 萬元，公司收入規模逐年提升，年復合增長率為 18.94%。公司主要自產產品為片式射頻微波 MLCC、

391、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波 MLCC 功率組件等。2018-2020 年，公司主要自產產品收入占公司總收入比例均超過 95%，占比較為穩定。 除自產業務外，公司還有少量貿易業務，主要原因是公司為滿足客戶對多種電子元器件的配套需求和進一步提升服務客戶能力，而外采部分電容、電阻等電子元器件進行配套銷售形成的貿易業務。 （二）主營業務產品的產銷量、產銷率及平均售價（二）主營業務產品的產銷量、產銷率及平均售價 1、產品產銷量、產銷率、產品產銷量、產銷率 報告期內，公司主要自產產品的產銷量及產銷率情況如下： 單位：萬只 品類品類 2020 年年 2019 年年 2018 年年 產量產量 銷量銷量

392、產銷率產銷率 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 片式射頻微波 MLCC 9,678.10 7,265.72 75.07% 5,683.30 4,048.31 71.23% 4,495.77 4,186.66 93.12% 其中：DLC70 系列 3,597.52 3,519.42 97.83% 3,757.46 3,175.57 84.51% 3,588.61 3,327.07 92.71% DLC75 系列 6,080.58 3,746.31 61.61% 1,925.84 872.74 45.32% 907.16 859.59 94.76% 微帶射頻微波

393、MLCC 89.25 84.32 94.48% 99.38 106.49 107.16% 70.57 73.71 104.45% 射頻微波MLCC功率組件 3.17 2.94 92.76% 3.55 3.52 99.00% 2.62 2.96 113.09% 報告期內，公司 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC、微帶射頻微波 MLCC 和射頻微波 MLCC 功率組件的產銷率保持相對穩定、 充分。 2019 年和 2020 年，公司 DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 產量較 2018 年大幅提高且產銷率較低，主要系公司為通信行業大客戶訂單進行備貨生產所致。 大連達利凱普科技股份公司 招股

394、說明書（申報稿） 1-1-140 2、產品產能、產能利用率、產品產能、產能利用率 發行人主要產品生產采取流程式生產作業， 將產品生產根據工藝分為多個流程，并對流程關鍵點進行質量控制。報告期內，發行人僅有一條生產線，各主要產品共線生產，由于部分工序受到對應設備運行速度、時長限制，因此限制發行人產能的主要因素是產品生產流程中瓶頸工序的生產能力。報告期內，限制發行人產能的瓶頸工序為疊層工序，即將印刷電極層后的陶瓷帶進行疊層，形成具有多層電極結構片狀基片的工序。該項工序是公司主要產品射頻微波 MLCC 形成多層結構的重要基礎工序。 由于發行人產品型號眾多，產品尺寸小至 0402 尺寸、大至 13013

395、0 尺寸，不同產品疊層層數也有較大差異，因此發行人在計算產品產量過程中，將不同型號的產品均根據一定的折標比率折標為尺寸為 0603、疊層層數為 13 層的產品（單位產品）產量，由此計算出報告期各期的折標產量。同時，發行人根據報告期各期瓶頸工序對應設備的數量、疊層速度、運行時間等因素，將瓶頸工序產能折算為單位產品的折標產能。發行人產能利用率由折標產量與折標產能相除得出。由此計算的發行人報告期內產能利用率如下： 單位：萬只 項目項目 2020 年年 2019 年年 2018 年年 折標產量 98,790.97 70,622.23 75,485.75 折標產能 102,665.44 75,735.1

396、7 69,423.91 產能利用率 96.23% 93.25% 108.73% 注：1、發行人 2020 年新購置一臺疊層設備，故 2020 年產能有較大幅度提升； 2、發行人 2018-2020 年疊層設備平均每月開工天數為 25 天左右。 3、產品的平均售價情況、產品的平均售價情況 報告期內，公司主要自產產品的平均售價情況如下： 單位：萬元、元/只 品類品類 2020 年年 2019 年年 2018 年年 銷售銷售 金額金額 平均平均 單價單價 銷售銷售 金額金額 平均平均 單價單價 銷售銷售 金額金額 平均平均 單價單價 片式射頻微波 MLCC 16,540.74 2.28 11,691

397、.00 2.89 11,399.28 2.72 其中：DLC70 系列 14,971.68 4.25 10,961.33 3.45 10,826.50 3.25 DLC75 系列 1,569.06 0.42 729.68 0.84 572.78 0.67 微帶射頻微波 MLCC 2,911.17 34.52 2,741.14 25.74 2,041.74 27.70 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-141 品類品類 2020 年年 2019 年年 2018 年年 銷售銷售 金額金額 平均平均 單價單價 銷售銷售 金額金額 平均平均 單價單價 銷售銷售 金額金額 平均平均

398、 單價單價 射頻微波 MLCC 功率組件 1,231.11 418.09 1,158.16 329.32 908.81 307.28 公司產品型號較多，不同尺寸大小的產品由于原材料耗用及工藝不同，單價差異較大。報告期內，公司 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC、微帶射頻微波MLCC 和射頻微波 MLCC 功率組件價格呈上升趨勢，主要系上述三類產品的主要內電極材料鈀價格上漲較快，公司對上述三類產品提價所致；公司 DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 價格波動較大，主要系公司 2020 年開始向通信行業大客戶客戶 A 批量供貨且對應產品主要為小尺寸產品、價格較低所致。 （三）發行人前五大客戶

399、情況（三）發行人前五大客戶情況 1、發行人前五大客戶銷售情況、發行人前五大客戶銷售情況 報告期內，公司前五大客戶的銷售情況如下： 單位：萬元 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占比占比 2020 年度年度 1 PASSIVE PLUS. INC 5,566.61 25.79% 2 中國電科集團 1,975.56 9.15% 3 IMC., Ltd. 885.25 4.10% 4 中國通號 749.48 3.47% 5 Plexus Corp. 666.08 3.09% 合計合計 9,842.98 45.60% 2019 年度年度 1 PASSIVE PLUS. INC 4,338.

400、00 26.85% 2 中國電科集團 1,563.74 9.68% 3 IMC., Ltd. 642.96 3.98% 4 Siemens Healthcare GmbH 631.39 3.91% 5 中國通號 485.93 3.01% 合計合計 7,662.02 47.42% 2018 年度年度 1 PASSIVE PLUS. INC 3,604.68 23.63% 2 中國電科集團 1,692.12 11.09% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-142 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占比占比 3 MITSUNAMI CO., LTD. 1,294.1

401、5 8.48% 4 中國通號 927.79 6.08% 5 SFO TECHNOLOGIES PVT LTD. 366.94 2.40% 合計合計 7,885.68 51.68% 注：1、中國電子科技集團有限公司是按同一控制人的口徑將中國電子科技集團有限公司控制的二十五家公司交易金額的匯總披露； 2、中國通號包含其控制的沈陽鐵路信號有限責任公司、西安鐵路信號有限責任公司、北京鐵路信號有限公司、上海鐵路通信有限公司、通號（北京）軌道工業集團有限公司軌道交通技術研究院； 3、 Plexus Corp.包含 Plexus Corp.及其控制的 PLEXUS MANUFCTURING SDN BHD、

402、 貝萊勝電子（廈門）有限公司； 4、Siemens Healthcare GmbH 包含 Siemens Healthcare GmbH 及其控制的西門子（深圳）磁共振有限公司。 報告期內，發行人、發行人控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員與上述客戶不存在關聯關系， 不存在發行人上述前五大客戶及其控股股東、實際控制人是發行人前員工、前關聯方、前股東、發行人實際控制人的密切家庭成員等可能導致利益傾斜的情形。 2、主要客戶基本情況介紹、主要客戶基本情況介紹 （1）PASSIVE PLUS. INC PASSIVE PLUS. INC（PPI）是一家高性能 RF/微波

403、無源組件的制造商，產品主要用于醫療、半導體、軍事、廣播和電信行業。PPI 由具有 30 多年行業經驗，程序管理和 RF 工程與開發經驗的行業主管于 2005 年在紐約成立， PPI 專注于高Q、低 ESR/ESL 電容器、寬帶電容器、單層電容器、非磁性電阻器（大功率和薄膜）和微調電容器等產品。 （2）中國電科集團 中國電子科技集團有限公司是中央直接管理的國有重要骨干企業， 擁有電子信息領域完備的科研創新體系，在國內軍工電子和網信領域占據技術主導地位，肩負著實現國防現代化、支撐數字經濟發展、服務社會民生的職責使命。中國電科集團積極布局電子裝備、裝備電子、網信體系、基礎產業四大領域，堅決履行強軍首

404、責，主動融入國民經濟主戰場，全面支撐服務各軍兵種作戰能力提升和國家產業數字化、數字產業化轉型。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-143 （3）IMC.,Ltd. IMC.,Ltd.是一家位于日本的無線通信、 視頻網絡解決方案和其他先進高科技產品的分銷商，主要從事全球產品在日本國內的代理和分銷。IMC.,Ltd.分銷的無線通信產品主要包含射頻和微波組件/設備/子系統、 電子元件/裝置/子系統、 光學元件/器件、電磁元器件等。 （4）Siemens Healthcare GmbH Siemens Healthcare GmbH 是西門子集團醫療保健業務經營主體。其核心領域包

405、括診斷和治療成像、實驗室診斷、數字醫療服務和醫院管理。該公司提供 X光、計算機斷層掃描（CT）和磁共振成像設備以及血液和尿液檢測。Siemens Healthcare GmbH 公司的醫療系統和臨床信息技術被醫院和研究實驗室使用，并用于心臟病、腫瘤學和神經學等多個領域。 （5）中國通號 中國通號是國務院國資委直接監管的大型中央企業， 是以軌道交通控制技術為特色的高科技產業集團，全球領先的軌道交通控制系統提供商。中國通號擁有軌道交通控制系統設計研發、設備制造及工程服務于一體的完整產業鏈，是中國軌道交通控制系統設備制式、技術標準及產品標準的歸口單位。 （6）MITSUNAMI CO.,LTD. M

406、ITSUNAMI CO.,LTD. 是一家位于日本的電子元件貿易商，成立于 1956年，其主要代理銷售松下集團、KEMET、三星電機等公司的產品，主要客戶包含三洋電器、東芝、日立等超過 500 家企業。 （7）SFO TECHNOLOGIES PVT LTD. SFO TECHNOLOGIES PVT LTD.（SFO）是 Nest 集團旗下的領軍企業，是印度電子制造業 ODM 領域的龍頭企業之一，其業務范圍覆蓋航空航天、國防、通信、能源與工業、運輸等領域電子產品的一體化研發設計和智能制造。SFO 目前已經形成了從嵌入式軟件、中間件到產業物聯網、數字電子、光電產品的產業布局，在全球電子制造 O

407、DM 領域擁有較強影響力。 （8）Plexus Corp. 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-144 Plexus Corp. 是一家成立于 1979 年，總部位于美國威斯康辛州的高科技電子制造服務公司，產品廣泛應用于網絡，數據通信，醫療工業、電腦及交通等行業。專長于提供先進的電子設計和生產測試服務，專注于在整個產品的生命周期中提供創新、全面的解決方案。 3、新增的前五大客戶的基本情況新增的前五大客戶的基本情況 報告期內，因銷售規模提升，IMC.,Ltd.和 Siemens Healthcare GmbH 進入公司 2019 年度前五大客戶；Plexus Corp.進入公

408、司 2020 年度前五大客戶。發行人各期前五大客戶中，除 IMC.,Ltd.為公司 2018 年度新增客戶，發行人各期前五大客戶中不存在新增的客戶。 （1）IMC.,Ltd. IMC.,Ltd.成立于 2013 年，主要從事射頻、微波、無線通信等行業產品的進出口業務。 IMC.,Ltd.是發行人2018年度通過業務開發拓展的客戶， 由于IMC.,Ltd.在日本境內具有較強的射頻微波行業商業拓展和技術服務能力， 未來發行人將持續開發和維系該客戶的需求，以實現更大規模的日本境內銷售。 （2）Siemens Healthcare GmbH Siemens Healthcare GmbH 為西門子醫療

409、設備業務的開展主體，具有悠久的發展歷史，是全球醫療解決方案最大的供應商之一，是醫學影像、實驗室診斷、醫療信息技術和聽力儀器等領域的領先制造商和服務供應商。 發行人通過主動業務開發，已與 Siemens Healthcare GmbH 合作多年，主要向其銷售用于核磁共振醫療設備之中的射頻微波 MLCC 產品。未來，發行人將努力擴大對 Siemens Healthcare GmbH 的銷售規模，提高自身在醫療設備領域的份額。 （3）Plexus Corp. Plexus Corp. 成立于 1979 年， 是一家高科技電子制造服務公司。 Plexus Corp.于美國納斯達克交易所上市，股票代碼為

410、 PLXS.O，其主要專注于工業、醫療/生命科學、航空航天等行業。發行人通過主動業務開發，于 2012 年起與 Plexus Corp.開展合作，主要向其銷售用于核磁共振醫療設備之中的射頻微波 MLCC 產品。未來，發行人將努力加強與 Plexus Corp.的合作關系，提高對該客戶的銷售規模。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-145 發行人新增的前五大客戶在報告期各期收入排名情況如下： 客戶客戶 2020 年年 2019 年年 2018 年年 IMC.,Ltd. 第 3 名 第 3 名 - Siemens Healthcare GmbH 第 7 名 第 4 名 第 1

411、1 名 Plexus Corp. 第 5 名 第 9 名 第 6 名 4、客戶與供應商、競爭對手重疊的情形、客戶與供應商、競爭對手重疊的情形 報告期內，公司存在客戶與供應商重疊的情形，具體情況如下： 單位：萬元 序序號號 交易對方交易對方名稱名稱 公司向其公司向其采采購內容購內容 采購金額采購金額 公司對其公司對其銷售銷售 內容內容 銷售金額銷售金額 1 成都市慶和達電子科技有限公司 常規 MLCC、其他型號射頻微波MLCC 2020 年度 81.44 DLC70 系列、75P 系列片式射頻微波 MLCC 2020 年度 4.60 2019 年度 87.78 2019 年度 6.61 2018

412、 年度 43.77 2018 年度 7.43 2 PASSIVE PLUS. INC 其他型號射頻微波MLCC、SLCC 2020 年度 15.45 DLC70 系列片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波 MLCC功率組件 2020 年度 5,566.61 2019 年度 3.92 2019 年度 4,338.00 2018 年度 30.65 2018 年度 3,604.68 3 大族激光科技產業集團股份有限公司 打標機加密狗，IO 轉接板、轉接線 2020 年度 0.29 DLC70 系列片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC 2020 年度 86.93 2019 年度

413、 0.13 2019 年度 15.21 2018 年度 - 2018 年度 48.61 4 AFM Microelectronics inc 陶瓷粉料 2020 年度 - DLC70 系列片式射頻微波MLCC 2020 年度 - 2019 年度 - 2019 年度 0.59 2018 年度 1.98 2018 年度 0.37 5 成都市仟容電子科技有限公司 常規 MLCC 2020 年度 - 射頻微波 MLCC 2020 年度 - 2019 年度 - 2019 年度 - 2018 年度 1.04 2018 年度 0.25 1）成都市慶和達電子科技有限公司 報告期內， 公司向成都市慶和達電子科技

414、有限公司采購的產品為部分型號射頻微波 MLCC 及常規 MLCC，向其銷售的產品主要為公司自產的各型號射頻微波 MLCC。 公司向其采購后主要用于向下游客戶配套銷售。 公司與成都市慶和達電子科技有限公司之間銷售、采購產品具體型號和用途不同，業務相互獨立，具有合理性。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-146 2）PASSIVE PLUS. INC 報告期內，公司向 PASSIVE PLUS. INC 采購的主要產品為部分射頻微波MLCC 及單層電容器產品， 發行人向其采購的產品主要為公司不生產或產量較少的產品，用于研發或向公司客戶配套銷售，具有合理性。報告期內，公司向PA

415、SSIVE PLUS. INC 采購及銷售的主要產品屬于不同類型的瓷介電容器， 且采購金額較小，占公司采購發生額比重很低。公司向 PASSIVE PLUS. INC 銷售、采購產品類型不同，業務往來相互獨立，具有合理性。 3）大族激光科技產業集團股份有限公司 報告期內，公司向大族激光采購的產品主要為少量耗材，向大族激光銷售產品主要為 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 及微帶射頻微波 MLCC。 公司向大族激光采購和銷售的產品類別不同且采購金額較小，業務相互獨立，具有合理性。 4）AFM Microelectronics inc 報告期內，公司 2018 年度向 AFM Microelec

416、tronics inc 采購少量陶瓷粉料用于研發，2018-2019 年度公司向其銷售少量 MLCC 產品用于產品試驗，向其采購和對其銷售產品類別不同且規模較小，業務相互獨立，具有合理性。 5）成都市仟容電子科技有限公司 公司 2018 年向成都市仟容電子科技有限公司采購少量常規 MLCC，銷售少量射頻微波 MLCC，采購、銷售產品具體類型不同且總體規模較小，業務相互獨立，具有合理性。 綜上，公司對客戶與供應商重合的家數較少，發生額較小，且以單一方向交易為主。 公司因業務需要而與供應商或客戶發生其他交易系基于公司業務真實需求開展，采購與銷售交易相互獨立，具有合理性。 （四）發行人客戶集中度較高

417、的原因及合理性（四）發行人客戶集中度較高的原因及合理性 報告期內，發行人對前五大客戶銷售收入占比分別為 51.68%、47.42%和45.60%。發行人客戶相對集中，具體情況分析合理性如下： 1、發行人下游行業集中度較高、發行人下游行業集中度較高 發行人主要產品應用于醫療、軍工、通訊、鐵路信號等領域產品的射頻微波大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-147 電路之中，主要應用產品、主要產品生產商均較為集中。MRI 設備方面，西門子、GE、飛利浦等制造商占據較大份額；軍工電子行業參與者主要為國內大型軍工集團；通訊行業方面，發行人產品主要用于 5G 通訊基站之中，國內主要生產商較

418、為集中； 軌道交通信號設備領域， 中國通號為市場占有率領先企業。 因此，發行人產品主要下游行業集中度較高，發行人對主要客戶的銷售占比較高，與下游客戶的行業地位相匹配。 2、行業產業鏈具有規?；?、集中化的特點、行業產業鏈具有規?；?、集中化的特點 發行人射頻微波 MLCC 產品的主要應用場景要求產品具有高可靠性，下游主要客戶為保證自身產品的穩定性，建立了一系列的考核體系和認證制度，對供應商的產品性能、產品質量、交付保障等方面進行嚴格考核，認證通過后，與供應商的合作通常比較穩定，使得產業鏈呈現規?；?、集中化的特征，客觀上造成了發行人直接客戶相對集中。 3、公司戰略性選擇優質客戶的需要、公司戰略性選擇

419、優質客戶的需要 公司主要客戶為國內外知名的醫療設備、軍工電子、高速鐵路信號設備生產商及其重要的零組件生產商，該等客戶信用良好、實力雄厚、行業地位較高，發行人選擇該等大客戶進行合作，有助于持續提升自身產品力，提升核心競爭力和品牌知名度，公司客戶集中度高是公司戰略性選擇優質大客戶的結果。 4、下游客戶集中度較高在同行業公司中較為普遍、下游客戶集中度較高在同行業公司中較為普遍 發行人同行業公司存在客戶集中度較高的情況較為普遍，具體如下： 同行業上市公司同行業上市公司 前五大客戶銷售占當期銷售總額比重前五大客戶銷售占當期銷售總額比重 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 鴻遠電子

420、 74.60% 75.06% 72.70% 火炬電子 43.10% 41.17% 35.43% 宏達電子 62.49% 66.35% 70.04% 風華高科 18.85% 13.82% 12.97% 三環集團 12.28% 16.83% 21.11% 發行人 45.60% 47.42% 51.68% 注：1、數據來源：發行人同行業上市公司定期報告； 2、鴻遠電子僅統計自產業務前五名客戶收入占比。 綜上，發行人主要客戶集中度較高主要由發行人下游行業及行業產業鏈特大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-148 性、發行人戰略性選擇優質客戶造成，與同行業公司客戶集中度情況接近，符合行

421、業特點，具有合理性。 四、采購情況和主要供應商四、采購情況和主要供應商 （一）發行人主要原材料的采購情況（一）發行人主要原材料的采購情況 發行人生產所用主要原材料包含電極漿料和瓷粉等， 其中電極漿料主要為鈀漿、銀漿等。報告期內，發行人主要原材料的采購情況如下： 單位：萬元 原材料原材料 2020 年年 2019 年年 2018 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主材 電極漿料 6,198.47 84.58% 4,229.78 79.67% 3,226.28 71.90% 其中：鈀漿 5,909.34 80.63% 3,911.30 73.67% 2,962.06

422、 66.01% 銀漿 202.55 2.76% 228.39 4.30% 214.67 4.78% 銀鈀漿 86.58 1.18% 90.09 1.70% 49.55 1.10% 瓷粉 126.14 1.72% 186.42 3.51% 245.77 5.48% 其他主材 155.70 2.12% 198.91 3.75% 129.40 2.88% 主材小計主材小計 6,480.31 88.42% 4,615.11 86.93% 3,601.45 80.26% 輔材 203.19 2.77% 143.09 2.70% 132.48 2.95% 外采元件 293.75 4.01% 235.77

423、4.44% 563.55 12.56% 其他 351.60 4.80% 315.26 5.94% 189.53 4.22% 總計總計 7,328.86 100.00% 5,309.22 100.00% 4,487.01 100.00% 注： 外采元件指公司采購后用于二次加工后對外銷售或直接對外銷售的電子元件半成品或成品。 報告期內，公司主要原材料為電極漿料，采購金額分別為 3,226.28 萬元、4,229.78 萬元和 6,198.47 萬元，占公司采購金額比例分別為 71.90%、79.67%和84.58%。其中，鈀漿為公司采購金額占比最大的原材料，報告期內采購金額分別為 2,962.06

424、 萬元、3,911.30 萬元和 5,909.34 萬元，占公司電極漿料采購金額比例分別 91.81%、92.47%和 95.34%。報告期內，公司鈀漿采購金額增速較快，主要系鈀金作為貴金屬，價格昂貴，且近年來價格上漲速度較快，再加之公司業務規模擴張，公司鈀漿采購量有所增加所致。瓷粉也是生產公司產品的主要原材料之一，報告期內，公司瓷粉采購金額分別為 245.77 萬元、186.42 萬元和 126.14 萬元，呈下降趨勢，主要系公司 2018 年與主要供應商以相對優惠價格購買較大批大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-149 量瓷粉，2019-2020 年逐步消耗所致。 （二

425、）發行人主要原材料的價格變動情況（二）發行人主要原材料的價格變動情況 報告期內，發行人主要原材料的單價存在一定波動，其中，鈀漿單價漲幅較大，主要系金屬鈀價格快速增長所致。除此之外，發行人其他主要原材料單價相對穩定。發行人主要原材料的采購均價及變化如下： 單位：萬元、kg、萬元/kg、萬只、元/只 原材料原材料 2020 年年 2019 年年 2018 年年 采購采購 金額金額 采購采購 數量數量 單價單價 采購采購 金額金額 采購采購 數量數量 單價單價 采購采購 金額金額 采購采購 數量數量 單價單價 電極漿料 6,198.47 527.68 11.75 4,229.78 590.32 7.

426、17 3,226.28 600.92 5.37 其中：鈀漿 5,909.34 187.22 31.56 3,911.30 182.00 21.49 2,962.06 201.00 14.74 銀漿 202.55 328.86 0.62 228.39 393.00 0.58 214.67 388.82 0.55 銀鈀漿 86.58 11.60 7.46 90.09 15.32 5.88 49.55 11.10 4.46 瓷粉 126.14 2,672.60 0.05 186.42 6,206.10 0.03 245.77 9,658.80 0.03 外采元件 293.75 3,776.89 0.

427、08 235.77 3,107.74 0.08 563.55 13,405.32 0.04 報告期內， 公司主要原材料鈀漿的平均采購價格與鈀現貨平均價格走勢情況如下： 注：1、數據來源：Wind； 2、倫敦貴金屬鈀現貨價格計算方式為當年各交易日收盤價算數平均值 報告期內，公司鈀漿采購價格變動情況與貴金屬鈀現貨價格走勢基本一致。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-150 （三）發行人主要能源采購及價格變動情況（三）發行人主要能源采購及價格變動情況 報告期內，發行人生產經營主要耗用的能源包括水、電等，具體采購金額及單價情況如下： 主要能源采購主要能源采購 2020 年年 20

428、19 年年 2018 年年 電電 數量（萬度） 368.80 297.24 227.81 金額（萬元） 204.98 191.34 143.70 單價（元/度） 0.56 0.64 0.63 水水 數量（萬立方米） 1.81 1.29 0.92 金額（萬元） 5.18 3.78 2.67 單價（元/立方米） 2.86 2.93 2.90 注：公司 2020 年 10 月份享受供電局部分電費減免，故 2020 年平均電價較低。 （四）發行（四）發行人前五大供應商情況人前五大供應商情況 1、前五大供應商的采購情況、前五大供應商的采購情況 報告期內，公司向前五名供應商采購情況如下： 序號序號 供應商

429、名稱供應商名稱 采購金額采購金額 （萬元）（萬元） 占比占比 主要采購內容主要采購內容 2020 年度年度 1 香港昌平實業有限公司 4,290.03 58.54% 電極漿料、瓷粉 2 Daejoo Electronic Materials Co.,Ltd. 1,810.15 24.70% 電極漿料 3 Ferro Corporation 162.26 2.21% 電極漿料、瓷粉 4 深圳市創訊實業有限公司 110.08 1.50% 外采元件 5 成都市慶和達電子科技有限公司 81.44 1.11% 外采元件 合計合計 6,453.96 88.06% - 2019 年度年度 1 香港昌平實業有

430、限公司 2,275.26 42.86% 電極漿料、瓷粉 2 Daejoo Electronic Materials Co.,Ltd. 1,978.69 37.27% 電極漿料 3 深圳市創訊實業有限公司 115.14 2.17% 外采元件 4 Ferro Corporation 108.98 2.05% 電極漿料、瓷粉 5 成都市慶和達電子科技有限公司 87.78 1.65% 外采元件 合計合計 4,565.85 86.00% - 2018 年度年度 1 香港昌平實業有限公司 1,814.01 40.43% 電極漿料、瓷粉 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-151 序號序

431、號 供應商名稱供應商名稱 采購金額采購金額 （萬元）（萬元） 占比占比 主要采購內容主要采購內容 2 Daejoo Electronic Materials Co.,Ltd. 873.93 19.48% 電極漿料 3 中電科信息產業有限公司 737.00 16.42% 電極漿料 4 深圳市創訊實業有限公司 420.00 9.36% 外采元件 5 Ferro Corporation 60.64 1.35% 電極漿料、瓷粉 合計合計 3,905.58 87.04% - 注： Daejoo Electronic Materials Co.,Ltd.包含 Daejoo Electronic Mater

432、ials Co.,Ltd.及其控制的青島大洲電子材料有限公司。 2018-2020 年，公司前五大供應商采購金額占公司各年度采購總額的比例分別為 87.04%、86.00%和 88.06%，供應商集中度相對較高。公司主營業務聚焦于射頻微波 MLCC，產品的原材料構成主要為電極漿料和瓷粉，同時射頻微波MLCC 行業對原材料的質量、參數具有較高要求。公司產品使用的電極漿料、陶瓷粉料的供貨商在全球范圍內較為集中， 其中日本及美國的材料公司處于全球市場的領先地位，韓國和臺灣企業也占據一定市場地位。公司結合自身產品特征、工藝需求和供給保障選擇與部分供應商保持公開、穩定及可持續的合作關系。公司的董事、監事

433、、高級管理人員、核心技術人員及持有公司 5%以上股份的股東在上述供應商中不占有任何權益。 公司與同行業可比上市公司前五大供應商集中度比較如下： 上市公司上市公司 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 鴻遠電子 84.92% 75.66% 58.30% 火炬電子 89.53% 87.93% 88.58% 宏達電子 34.54% 36.99% 39.58% 風華高科 23.86% 20.80% 14.66% 三環集團 18.07% 23.71% 21.44% 發行人 88.06% 86.00% 87.04% 注：1、數據來源：上市公司定期報告；2、鴻遠電子 2018 年采購數

434、據為其招股說明書披露的自產業務主要供應商各年度的采購金額及占比情況。 報告期內，公司前五大供應商集中度與鴻遠電子、火炬電子接近，高于宏達電子、風華高科和三環集團，主要原因系宏達電子（主要產品包含鉭電容器、陶瓷電容器、微電路模塊等） 、風華高科（主要產品包含片式電容器、片式電阻器、FPC 線路板等） 、三環集團（主要產品包含光通信部件、電子元件材料、半導體部件等）產品種類較多，不同產品的原材料有差別因而集中度有差異所致。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-152 2、新增的前五大供應商的基本情況新增的前五大供應商的基本情況 報告期內，公司新增的前五大供應商為成都市慶和達電子

435、科技有限公司，其基本情況如下： 公司名稱公司名稱 成都市慶和達電子科技有限公司 成立時間成立時間 2012-07-17 注冊資本注冊資本 100 萬元人民幣 法定代表人法定代表人 吳慶偉 注冊地址注冊地址 四川省成都市成華區建設北路一段 76 號 20 層 2001 號 經營范圍經營范圍 研發、銷售：電子產品、計算機軟硬件；銷售：五金工具、電子元器件、機械設備、儀器儀表。 公司自 2018 年起與成都市慶和達電子科技有限公司開始合作，主要向其采購部分常規 MLCC 等電子元件成品用于向公司的客戶配套供應，滿足公司客戶對不同類型電容器的配套采購需求。該供應商按月與公司對賬并進行貨款結算。該供應商

436、給予發行人的信用期為 30 天。 發行人與成都市慶和達電子科技有限公司建立合作關系起合作穩定， 發行人具有持續的客戶配套供應需求，預計未來與該供應商的合作具有連續性和持續性。 五、發五、發行人的主要固定資產和無形資產行人的主要固定資產和無形資產 （一）（一）固定資產情況固定資產情況 截至 2020 年 12 月 31 日，公司無自有房產，公司生產經營使用的主要固定資產為各類生產設備。公司各類固定資產維護和運行狀況良好，情況如下： 單位：萬元 項目項目 賬面原值賬面原值 累計折舊累計折舊 賬面價值賬面價值 成新率成新率 機器設備 5,192.49 1,604.98 3,587.51 69.09%

437、 辦公設備及其他 214.42 110.73 103.69 48.36% 房屋及建筑物 20.58 2.18 18.40 89.40% 運輸工具 154.03 41.90 112.13 72.80% 合計合計 5,581.52 1,759.79 3,821.73 68.47% 1、機器設備機器設備 截至 2020 年 12 月 31 日，公司主要機器設備情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-153 單位：萬元 設備設備 賬面賬面原值原值 累計折舊累計折舊 成新率成新率 磁控濺射臺 370.07 55.63 84.97% 疊膜機 226.81 26.93 88.13

438、% 燒銅爐 189.00 35.88 81.02% 精密流延機 152.62 51.51 66.25% 寬帶連續波固態功率放大器 151.30 38.28 74.70% 超聲掃描顯微鏡 131.86 7.31 94.46% 制蓋機 114.22 22.58 80.23% 隧道爐 108.12 41.05 62.04% 超聲掃描顯微鏡 96.42 69.43 27.99% 空氣間隙爐 90.27 7.15 92.08% 砂磨機 90.10 17.14 80.98% 攪拌機 76.07 9.63 87.34% 疊膜機 73.35 26.89 63.34% 單推板隧道式電阻爐 65.81 43.74

439、 33.54% 排膠箱 63.00 11.96 81.02% 自動對位疊磨機 62.10 47.17 24.04% 溫水壓機 61.85 24.40 60.55% 掃描電子顯微鏡 60.03 18.78 68.71% 變電所 10KV 增容組件 59.82 8.99 84.97% 網帶式燒結爐 53.10 0.84 98.42% 2、房屋建筑物、房屋建筑物 （1）自有房產 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在擁有房屋所有權的情形。 （2）租賃房產 截至本招股說明書簽署日，發行人共有租賃房產 1 處，具體情況如下： 序序號號 出租方出租方 承租方承租方 坐落地址坐落地址 面積面積（） 年年租金租

440、金 （萬元）（萬元） 租賃租賃期限期限 用途用途 1 大連新新光電科技有限公司 發行人 大連經濟技術開發區光明西街 10 號 15,209.14 214.1790（含稅） 2016.06.26-2026.06.25 生產、辦公 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-154 （二）（二）無形資產情況無形資產情況 公司無形資產為土地使用權、軟件、專利權和商標權，公司合法擁有相關的無形資產產權。截至 2020 年 12 月 31 日，公司無形資產情況如下： 單位：萬元 項目項目 賬面賬面原值原值 累計攤銷累計攤銷 賬面價值賬面價值 土地使用權 1,804.24 48.14 1,75

441、6.10 軟件 114.17 50.57 63.60 專利權 44.04 11.10 32.93 商標權 23.40 13.98 9.42 合計合計 1,985.84 123.79 1,862.05 1、土地使用權土地使用權 截至本招股說明書簽署日，公司共有 1 處國有土地使用權，具體情況如下： 序序號號 使用使用權人權人 土地使用權證號土地使用權證號 坐落坐落地址地址 面積面積（m2） 用途用途 權利權利性質性質 終止日期終止日期 他項他項權權 1 達利凱普 遼（2020）金普新區不動產權第01900207 號 IT 產業園金槐一街東側 40,848 工業用地 出讓 2069.11.30 抵

442、押 注：2020 年 11 月 17 日，發行人與中國農業銀行股份有限公司大連經濟技術開發區分行簽訂最高額抵押合同 （合同編號：85100620200000523） ，發行人以上述不動產提供擔保，擔保債權最高金額為 27,000 萬元，擔保期限自 2020 年 11 月 17 日至 2025 年 11 月 16日。 2、商標、商標 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 5 項注冊商標，具體情況如下： 序號序號 注冊人注冊人 商標商標內容內容 注冊號注冊號 國際國際 分類分類 有效期有效期限限 取得取得方式方式 他項權他項權 1 達利凱普 15843285 9 2016.01.28-2026.01.

443、27 原始取得 無 2 達利凱普 1024099 9 2017.06.07-2027.06.06 受讓取得 無 3 達利凱普 1024017 9 2017.06.07-2027.06.06 受讓取得 無 4 達利凱普 1024016 9 2017.06.07-2027.06.06 受讓取得 無 5 達利凱普 1024014 9 2017.06.07-2027.06.06 受讓取得 無 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-155 3、專利技術、專利技術 截至本招股說明書簽署日，公司擁有專利技術 17 項，其中發明專利 6 項，實用新型專利 11 項。具體情況如下： 序號序號

444、專利專利權人權人 專利名稱專利名稱 專利號專利號 申請日申請日 取得取得方式方式 類別類別 他項權他項權 1 達利凱普 多層片式瓷介電容器 ZL202022746515.X 2020.11.24 原始取得 實用新型 無 2 達利凱普 一種超薄單層陶瓷電容器基片吸真空工裝 ZL202022026355.1 2020.09.16 原始取得 實用新型 無 3 達利凱普 應用于 5G 元件的諧振腔 ZL202021516052.1 2020.07.28 原始取得 實用新型 無 4 達利凱普 單層電容器鍍金用掛具 ZL201920933995.5 2019.06.20 原始取得 實用新型 無 5 達利凱

445、普 一種單層電容器陶瓷基片的制備方法 ZL201910481289.6 2019.06.04 原始取得 發明 無 6 達利凱普 單層電容器用無氰鍍金 設備 ZL201920832450.5 2019.06.04 原始取得 實用新型 無 7 達利凱普 單層電容器加工過程的清洗裝置 ZL201920832898.7 2019.06.04 原始取得 實用新型 無 8 達利凱普 一種適用于 X 射線檢測小尺寸電容器鍍層厚度的工裝 ZL201920085510.1 2019.01.18 原始取得 實用新型 無 9 達利凱普 一種適用于圓柱凹槽面的打磨裝置 ZL201920086176.1 2019.01

446、.18 原始取得 實用新型 無 10 達利凱普 一種小面積局部電鍍補錫裝置 ZL201821334839.9 2018.08.17 原始取得 實用新型 無 11 達利凱普 一種電解銅陽極裝置 ZL201821335114.1 2018.08.17 原始取得 實用新型 無 12 達利凱普 一種 WxTiO2+3x/SiO2氣凝膠復合光催化劑及 制備方法 ZL201510081003.7 2015.02.13 受讓取得 發明 無 13 達利凱普 一種 MgTiO3基介質陶瓷及其制備方法 ZL201210297252.6 2012.08.20 受讓取得 發明 無 14 達利凱普 多層片式瓷介電容器

447、ZL201210082589.5 2012.03.26 原始取得 發明 無 15 達利凱普 多層片式瓷介電容器 ZL201220117360.6 2012.03.26 原始取得 實用新型 無 16 達利凱普 介電可調微波陶瓷介質材料及其制備方法 ZL200910046268.8 2009.02.17 受讓取得 發明 無 17 北京工業大學、達利凱普 一種與高熔點釬料配套使用的助焊劑及其配制方法 ZL201210290664.7 2012.08.15 受讓取得 發明 無 注：上述第 12、13、16、17 項專利系發行人受讓取得，具體情況如下： （1）2018 年 11 月 15 日，發行人與大

448、連工業大學簽訂技術轉讓（專利權）合同 ，約定：大連工業大學將其所持“一種 WxTiO2+3x/SiO2 氣凝膠復合光催化劑及制備方法”的大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-156 專利權轉讓給發行人，轉讓價格由雙方協商確定為 30 萬元；發行人已按時支付相應價款。 （2）2020 年 4 月 23 日，發行人與大連工業大學簽訂技術轉讓（專利權）合同 ，約定：大連工業大學將其所持“一種 MgTiO3基介質陶瓷及其制備方法”的專利權轉讓給發行人，轉讓價格由雙方協商確定為 5 萬元；發行人已按時支付相應價款。 （3）2012 年 9 月 5 日，發行人與同濟大學簽訂專利權轉讓合同

449、 ，約定：同濟大學將其所持“介電可調微波陶瓷介質材料及其制備方法”的專利權轉讓給發行人，轉讓價格由雙方協商確定為 8 萬元；發行人已按時支付相應價款。 （4）2012 年 9 月 20 日，發行人與北京工業大學簽訂技術開發合同 ，約定：達利凱普有限委托北京工業大學開發用于高鉛焊料的助焊劑配方， 開發費用 10 萬元， 專利申請權、轉讓權及技術秘密使用權歸雙方共同所有；發行人已按時支付相應價款。在專利申請時，北京工業大學先單獨進行了申請， 后于申請過程中添加發行人為共同申請人， 因此在取得方式上系受讓取得。 4、軟件著作權、軟件著作權 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 12 項計算機軟件著作權，

450、具體情況如下： 序序號號 權利權利人人 登記號登記號 軟件名稱軟件名稱 開發完成開發完成日期日期 首次發表首次發表日期日期 取得取得方式方式 他項他項權權 1 達利凱普有限 2019SR0237139 達利凱普 34A 諧振腔自動測試系統 V1.0 2018.12.10 2019.01.15 原始取得 無 2 2019SR0237115 達利凱普高容量電容容值損耗自動測試系統 V1.0 2018.01.07 2018.03.14 原始取得 無 3 2019SR0238445 達利凱普 0402 尺寸容值、耐壓絕緣多參數測試系統V1.0 2018.07.03 2018.09.19 原始取得 無

451、4 2019SR0238452 達利凱普電容燒結工藝關鍵參數在線監控系統V1.0 2018.04.15 2018.06.27 原始取得 無 5 2019SR0237036 達利凱普電容器射頻老化系統 V1.0 2018.04.05 2018.06.27 原始取得 無 6 2019SR0237033 達利凱普陶帶流延厚度在線監控系統 V1.0 2018.09.20 2018.11.21 原始取得 無 7 2019SR0237026 達利凱普電容超聲掃描無損探傷測試系統 V1.0 2018.08.09 2018.11.27 原始取得 無 8 2019SR0237018 達利凱普 RF 功率電壓測試

452、系統 V1.0 2018.03.25 2018.05.23 原始取得 無 9 2019SR0237029 達利凱普電容端接工序自動上料系統 V1.0 2018.11.12 2018.12.26 原始取得 無 10 2019SR0235818 達利凱普電容器大功率連續波功率測試系統 V1.0 2018.12.21 2019.01.16 原始取得 無 11 2019SR0233974 達利凱普焊接清洗系統V1.0 2018.07.03 2018.09.20 原始取得 無 12 2019SR0237128 達利凱普單層電容容量精確控制系統 V1.0 2018.05.20 2018.07.18 原始取

453、得 無 注：因發行人整體變更為股份公司，上述計算機軟件著作權仍在更名中。 5、域名、域名 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 1 項域名，具體情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-157 序號序號 注冊域名注冊域名 注冊人注冊人 網站備案網站備案/許可證號許可證號 狀態狀態 1 達利凱普 遼 ICP 備 12004688 號-1 正常 （三（三）經營資質經營資質情況情況 截至本招股說明書簽署日，發行人已取得與生產經營相關的經營資質，具體情況如下： 序序號號 持有持有人人 證照名稱證照名稱 證書編號證書編號 核發機核發機關關 有效期有效期 1 達利 凱普 有限 裝備

454、承制單位資格證書 * 中央軍委裝備發展部 2019.04 -2022.08 2 武器裝備科研生產備案憑證 * 遼寧省國防科技工業辦公室 2020.02.26 -2025.02.25 3 武器裝備科研生產單位三級保密資格證書 * 遼寧省國家保密局、遼寧省國防科技工業辦公室 2018.09.05 -2023.07.19 4 武器裝備質量管理體系認證證書 * 廣州賽寶認證中心服務有限公司 2018.12.24 -2021.12.23 5 中華人民共和國海關報關單位注冊登記證書 2102260830 大連海關 長期 6 對外貿易經營者備案登記表 02675426 對外貿易經營者備案登記（大連金普新區）

455、 - 7 排污許可證 91210213570857276L001V 大連市生態 環境局 2019.12.18 -2022.12.17 8 達利凱普 質量管理體系認證證書 00220Q21231R1M 方圓標志認證集團有限公司 2020.04.22 -2023.04.13 注：因發行人整體變更為股份公司，上述第 1 項至第 7 項經營資質證書均在更名中。 六、六、發行人的核心技術及研發情況發行人的核心技術及研發情況 （一）（一）核心技核心技術情況術情況 1、公司核心技術介紹公司核心技術介紹 經過多年持續投入和經驗積累， 公司已經在生產與工藝領域形成了多項核心技術。公司的核心技術體系可以有效支撐公

456、司主要產品的研發和生產，保證公司主營業務收入的穩定增長。目前公司的核心技術體系包含瓷粉配方、流程工藝等五個方面。公司的核心技術簡介如下： 大類大類 序號序號 技術名稱技術名稱 技術技術來源來源 技術描述技術描述/先進性先進性 應用產品應用產品 1-配方 1-1 低介電常數高溫燒結微波陶瓷配方 原始取得 主要用于生產高溫燒結的射頻微波 MLCC 產品，電容器具有高 Q 值、低 ESR、高自諧振頻DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-158 大類大類 序號序號 技術名稱技術名稱 技術技術來源來源 技術描述技術描述/先進性先進性 應用產品應用

457、產品 率、高工作溫度（175）、高可 靠 性 等 特 點 。 產 品 滿 足GJB192B-2011 的要求 1-2 低介電常數低溫燒結微波陶瓷配方 原始取得 主要用于生產低溫燒結的射頻微波 MLCC 產品，電容器具有超低 ESR、高自諧振頻率、高工作溫度（150）等特點，產品可用于移動通訊基站等 DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 1-3 陶瓷漿料配方 原始取得 掌握陶瓷漿料配方原理，可以調整陶瓷膜片的密度、韌性及粉料分布均勻性 射頻微波MLCC 1-4 Binder （粘合劑）配方 原始取得 掌握 PVB 樹脂溶解機理，可以根據不同陶瓷粉料特性選擇不同 型 號 PVB ， 配 置 成

458、不 同Binder，提高 PVB 溶解度，不會產生介質孔洞 射頻微波MLCC 1-5 高溫助焊劑 聯合開發 360焊接環境下， 普通助焊劑已經炭化，無法清洗。公司與北京工業大學聯合開發出耐高溫助焊劑，解決高溫助焊和助焊劑清洗問題 微帶射頻微波 MLCC、 射頻微波MLCC 功率組件 2-電容器結構設計 2-1 射頻微波電容器結構設計 原始取得 通過優化結構設計，使電容器具有高 Q 值、高自諧振頻率、高并聯諧振頻率、 高射頻耐壓、高可靠性、性能指標一致性高等特點 射頻微波MLCC 2-2 Q 值控制技術 原始取得 通過優化 MLCC 尺寸、內電極結 構 等 方 面 ， 更 好 地 控 制MLCC

459、 的 Q 值大小 射頻微波MLCC 3-測試 技術 3-1 射頻微波MLCC的 ESR 及 Q 值高頻測試技術 原始取得 熟練掌握 ESR 和 Q 值測試原理，從理論計算、實際加工制作到軟件編寫，完成一套 ESR和 Q 值測試系統 射頻微波MLCC 3-2 電容器射頻耐壓測試技術 原始取得 可以測量不同頻率下電容器的射頻擊穿電壓及飛弧放電電壓，提高客戶樣機設計通過率 射頻微波MLCC 3-3 電容器射頻功率測試技術 原始取得 可以測量不同頻率下電容器的最大射頻電流及射頻功率?？蔀樵O計迭代提供驗證數據。射頻電流數據提供給客戶，提高客戶設計成功率 射頻微波MLCC 4-多層電容器工藝控制技術 4-

460、1 分散技術 原始取得 掌握分散劑機理，可以根據不同粒徑和極性的粉體，選擇對應的分散劑，使粉體顆粒均勻分散在漿料中， 陶瓷膜片致密、均勻、表面光滑 射頻微波MLCC 4-2 陶瓷與金屬電極匹配技術 原始取得 MLCC 生產采用陶瓷與金屬電極共燒技術，要求兩者收縮曲射頻微波MLCC 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-159 大類大類 序號序號 技術名稱技術名稱 技術技術來源來源 技術描述技術描述/先進性先進性 應用產品應用產品 線相接近。通過調整金屬漿料中共材選擇與合理加入量，達到控制電極收縮率的目的，使陶瓷與金屬電極收縮曲線接近，使得 MLCC 不分層、不開裂 4-3 低

461、燒電容器電鍍液腐蝕瓷體控制技術 原始取得 低溫燒結陶瓷容易被電鍍液腐蝕，影響電容器的電性能。通過控制鍍液相關參數，控制電鍍液對瓷體腐蝕程度，使得低溫燒結 MLCC 不被鍍液腐蝕 DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 4-4 功率組件焊接 技術 原始取得 多層瓷介電容器功率組件需要采用 360環境下高溫焊接技術。從焊接機理中掌握了大面積焊接孔洞控制技術、焊接應力控制技術，使組件產品焊點致密，能夠承受更大電流 射頻微波MLCC 功率組件 5-單層電容器工藝技術 5-1 超薄瓷片（0.1mm）制備 技術 原始取得 可用于生產超薄、特殊用途的單層電容器 單層瓷介電容器 5-2 解決單層電容器劃片金屬

462、拉絲技術 原始取得 單層電容器劃片時，由于金層柔軟， 容易出現金屬拉絲問題，導致電容器短路。通過工藝調整，解決金屬拉絲問題 單層瓷介電容器 5-3 磁控濺射薄膜結合力控制技術 原始取得 根據不同陶瓷基片選擇適合的金屬附著層及濺射工藝，使金屬層鍵合強度大于 8 克力 單層瓷介電容器 2、核心技術產品收入及占營業收入的比例核心技術產品收入及占營業收入的比例 報告期內公司的核心技術產品收入及占營業收入的比例如下表所示： 單位：萬元 項目項目 2020 年年 2019 年年 2018 年年 核心技術產品收入 20,744.49 15,590.30 14,349.82 占營業收入比例 96.10% 96

463、.49% 94.05% （二二）發行人獲得的主要榮譽發行人獲得的主要榮譽 報告期內，發行人獲得的主要榮譽獎項如下： 序號序號 榮譽榮譽/獎項名稱獎項名稱 頒發時間頒發時間/期限期限 頒發機構頒發機構 1 “專精特新小巨人企業”稱號 2020 年 12 月 工信部 2 入選“工業和信息化部 2020 年工業企業知識產權運用試點名單” 2020 年 12 月 工信部辦公廳 3 獲評“遼寧省省級工業設計中心” 2020 年 9 月 遼寧省工業和信息化廳 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-160 序號序號 榮譽榮譽/獎項名稱獎項名稱 頒發時間頒發時間/期限期限 頒發機構頒發機構

464、4 2019 年度遼寧省瞪羚企業 2019 年 遼寧省科學技術廳 5 國家知識產權優勢企業 2019 年 12 月-2022年 11 月 國家知識產權局 6 “高 Q/高功率型多層片式瓷電容器關鍵技術開發與產業化”項目獲科學技術進步獎二等獎 2019 年 2 月 遼寧省人民政府 7 第七屆中國創新創業大賽全國總決電子信息行業成長組一等獎 2019 年 中國創新創業大賽組委會 （三三）研發項目及投入情況）研發項目及投入情況 1、研發項目具體情況、研發項目具體情況 發行人作為國內射頻微波電容器行業的領先企業之一， 十分注重自身技術研發與迭代。發行人主要研發方向為陶瓷粉料和漿料進口替代、射頻微波 M

465、LCC新產品、單層電容器制造等。截至本招股說明書簽署日，公司正在從事的主要研發項目情況如下： 研發項目研發項目 主要人員主要人員 研發預算研發預算 （萬元）（萬元） 項目描述及研發目標項目描述及研發目標 階段階段 低介低溫燒結陶瓷制備 吳繼偉、周晗 100.00 研發適用于 DLC75 系列射頻微波 MLCC產品的低介電常數、低溫燒結陶瓷粉料，實現 MLCC 產品的超低 ESR 特性 初樣階段 容量溫度穩定型高 Q 射頻微波MLCC 周晗、孫影、李曉霞 100.00 開發一種溫度穩定型射頻微波 MLCC， 溫度系數為 0 15ppm，可應用于精準調頻、濾波電路 正樣階段 DLC85 系列合金內

466、電極射頻微波MLCC 吳繼偉、孫飛、孫影、周晗 80.00 開發一種低成本的銀鈀合金的射頻微波MLCC， 可應用于民用移動對講系統等場景之中 初樣階段 DLC70 系列瓷粉開發 吳繼偉、孫飛、周晗 60.00 開發適用于 DLC70 系列射頻微波 MLCC產品的陶瓷粉料， 實現進口粉料的國產化 正樣階段 DLC50 系列多層芯片電容器開發 孫影、戰勇、周晗 55.00 研發適用于軍工行業的寬帶電容器， 成品可用于芯片的隔直電容之中，具有帶寬寬、 低 ESL、 高自諧振頻率 （可達 20GHz）的特性 初樣階段 民用單層電容器開發 王曉霞、劉云志、關秋云、許光 50.00 開發一種應用于光通訊市

467、場的低成本單層瓷介電容器 初樣階段 射頻大功率薄膜電路開發 吳繼偉、劉云志、王曉霞、關秋云 50.00 開發一種應用射頻大功率場景的薄膜電路， 可以用于大功率射頻電源、 等離子電源等產品之中 初樣階段 注： “初樣階段”指根據研發項目實施方案開展樣品試驗和試制的階段， “正樣階段”指根據初樣階段形成的工藝參數進行正樣制作并交由客戶試用。 發行人各研發項目系根據行業發展趨勢、產品市場需求、公司產品發展戰略及技術儲備計劃確定，研發內容主要包括新產品類別、已有產品類別下的新產品大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-161 型號、用于替代進口原材料的漿料和瓷粉等，主要研發項目技術進展

468、良好。 2、研發費用占營業收入的比例、研發費用占營業收入的比例 報告期內，公司研發費用占營業收入的比重如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年年 2019 年年 2018 年年 研發費用 987.09 958.31 636.23 營業收入 21,585.38 16,158.26 15,257.63 占比 4.57% 5.93% 4.17% （四四）研發人員及核心技術人員情況）研發人員及核心技術人員情況 截至 2020 年 12 月 31 日，發行人共有研發與技術人員 48 名，占發行人員工總數的 16.49%，其中核心技術人員 3 名。 1、研發人員變化情況、研發人員變化情況 報告期內，發行

469、人研發人員的變化情況如下： 單位：人 項目項目 2020 年末年末 2019 年末年末 2018 年末年末 員工總數 291 239 200 研發與技術人員 48 35 24 研發與技術人員占比 16.49% 14.64% 12.00% 核心技術人員 3 3 3 核心技術人員占比 1.03% 1.26% 1.50% 2、核心技術人員情況、核心技術人員情況 發行人核心技術人員的簡歷請參見本招股說明書 “第五節 發行人基本情況”之“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“ （四）其他核心人員” 。 報告期內，發行人核心技術人員為吳繼偉、戚永義、孫飛，未發生變動具體情況如下： 姓名

470、姓名 公司職務公司職務 從業背景、從業背景、主要職責及成果主要職責及成果 吳繼偉 總工程師、研發部部長 具有多年陶瓷電容器生產研發從業經驗，主要負責公司電容器設計和工藝及新產品研發工作。先后開發出 DLC70系列、DLC75 系列等射頻微波 MLCC 產品，申請專利 4項，已授權 2 項，已受理國際專利 2 項。成功設計搭建電大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-162 姓名姓名 公司職務公司職務 從業背景、從業背景、主要職責及成果主要職責及成果 容器功率測試系統、34A 諧振腔測試系統等 戚永義 副總經理、制造部部長 具有多年陶瓷電容器生產經營從業經驗，主要負責公司精益生產

471、管理，開展精益生產管理、訂單評審、生產計劃等工作，2019 年獲得遼寧省企業管理創新成果獎 孫飛 工藝部部長 具有多年陶瓷電容器生產研發從業經驗，主要負責公司產品生產工藝相關工作， 主要技術方向為 MLCC 生產工藝技術改善與提升， 主要成果包含高 Q/高功率型多層片式瓷介電容器關鍵技術開發與產業化（獲得大連市技術發明獎一等獎、遼寧省科學技術進步獎二等獎） 、射頻微波陶瓷電容器（獲得科學技術成果評價證書）等 發行人針對核心技術人員制定并實施了完善的約束及激勵制度， 與核心技術人員簽署了保密協議 ，制定了針對性的考核及薪酬體系。 （五五）技術創新機制與安排）技術創新機制與安排 1、研發機構設置、

472、研發機構設置 發行人設置了獨立的研發部，負責公司產品研發相關業務的開展，包括研發項目的管理、研發項目的各種評審、設計、研發文件、研發記錄管理，負責與用戶對接確定技術指標，配合銷售人員進行新產品市場推廣。 2、技術儲備及創新計劃、技術儲備及創新計劃 公司立足高端電子元器件的產業發展方向， 將自主創新作為企業未來發展的核心動力。公司將依托現有研發平臺，加大技術研發投入，充分發揮技術儲備，利用現有產品的技術積累、工藝路徑和資源，不斷開發新產品、進一步豐富產品線，逐步實現產品的多元化發展路線，進一步擴大公司在國內外電子元器件市場中的影響力。 七七、發行人的境外經營及境外資產情況、發行人的境外經營及境外

473、資產情況 報告期內，發行人境外未設立經營主體，不存在境外資產。 發行人的產品憑借良好的產品性能及質量，取得了境外客戶的認可，境外收入是發行人重要的收入構成部分。 發行人境外銷售收入情況請參見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十、經營成果分析”之“ （一）營業收入分析” 。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-163 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性 一、公司治理制度的建立健全及運行情況一、公司治理制度的建立健全及運行情況 （一）公司治理制度的建立健全情況（一）公司治理制度的建立健全情況 自公司整體變更為股份公司以來，公司根據公司法 證券法 上

474、市公司章程指引（2019 年修訂） 上市公司股東大會規則及其他相關法律、法規，確立了由股東大會、董事會、獨立董事、監事會和高級管理人員組成的公司治理結構，建立健全了符合上市公司治理規范性要求的公司章程 股東大會議事規則 董事會議事規則 監事會議事規則 總經理工作細則 對外投資管理制度 對外擔保管理制度 關聯交易管理辦法等一系列制度，并建立了戰略委員會、審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會等董事會下屬委員會。 公司股東大會、董事會、監事會及相關職能部門按照相關法律、法規、規范性文件、公司內部制度的規定規范運行，形成了權責明確、互相制衡的公司治理結構與機制，不存在公司治理缺陷。 （二）報告期內

475、發行人股東大會、董事會、監事會的實際運行情況（二）報告期內發行人股東大會、董事會、監事會的實際運行情況 1、股東大會的運行情況、股東大會的運行情況 股東大會是公司的權力機構，行使決定公司的經營方針和投資計劃，選舉和更換董事及非由職工代表擔任的監事，決定有關董事、監事的報酬事項，審議批準董事會、監事會報告等職權。2020 年 7 月 31 日，公司召開創立大會暨首次股東大會，審議通過了公司章程和大連達利凱普科技股份公司股東大會議事規則 ，對股東大會的召集、股東大會的提案與通知、股東大會的召開、股東大會的表決和決議等作出了詳細明確的規定。 自股份公司設立以來，公司共召開了 7 次股東大會，公司歷次

476、股東大會會議的召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合公司法等法律法規、規范性文件及公司章程 股東大會議事規則等相關規定，合法、合規、真實、有效。公司股東大會制度自建立伊始，始終按照相關法律法規規范運行，切實履行公司最高權力機構的各項職責，發揮了應有的作用。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-164 2、董事會的運行情況、董事會的運行情況 公司董事會是股東大會的執行機構，對股東大會負責。2020 年 7 月 31 日，公司召開創立大會暨首次股東大會，審議通過了公司章程和大連達利凱普科技股份公司董事會議事規則 ，對董事會的召集、董事會的提案與通知、董事會的召開、董

477、事會的表決和決議等作出了詳細規定，并選舉了股份公司第一屆董事會成員。公司董事會由 9 名董事組成，其中獨立董事 3 名。董事會設董事長 1名。 自股份公司設立以來，公司共召開了 9 次董事會，公司歷次董事會會議的召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合公司法等法律法規、規范性文件及公司章程 董事會議事規則等相關規定，合法、合規、真實、有效。 公司董事會制度自建立伊始， 始終按照相關法律法規規范運行， 科學決策，發揮了應有的作用。 3、監事會的運行情況、監事會的運行情況 2020 年 7 月 31 日，公司召開創立大會暨首次股東大會，審議通過了公司章程和大連達利凱普科技股份公司監事會議

478、事規則 ，對監事會的召集、監事會的提案與通知、監事會的召開、監事會的表決和決議等作出了詳細規定并選舉了股份公司第一屆監事會股東代表監事， 與公司民主選舉產生的職工代表監事組成股份公司第一屆監事會。公司監事會由 3 名監事組成，包括 1 名職工代表監事。監事會設監事會主席 1 名。 自股份公司設立以來，公司共召開了 3 次監事會，公司歷次監事會會議的召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合公司法等法律法規、規范性文件及公司章程 監事會議事規則等相關規定，合法、合規、真實、有效。 公司監事會制度自建立伊始， 始終按照相關法律法規規范運行， 嚴格監督，有效的維護了公司的利益，發揮了應有的作

479、用。 （三（三）獨立董事制度的建立健全及履行職責情況）獨立董事制度的建立健全及履行職責情況 2020 年 7 月 31 日，公司召開創立大會暨首次股東大會，審議通過了大連達利凱普科技股份公司獨立董事工作制度 ，對獨立董事的工作制度作出了明確規定，并選舉了股份公司第一屆董事會獨立董事。目前公司董事會中有 3 名獨立大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-165 董事，不低于董事會成員總數的三分之一。 公司獨立董事任職以來，能夠嚴格按照關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見 公司章程 獨立董事工作制度等相關文件的要求，認真履行職權，準時出席本公司歷次董事會會議，對需要獨立董事發表

480、意見的事項發表了意見，對公司的風險管理、內部控制以及本公司的發展提出了相關意見與建議，對公司的規范運作起到了積極的作用。 獨立董事亦參與董事會下設的戰略委員會、審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會的工作。截至本招股說明書簽署之日，獨立董事未對發行人有關事項提出異議。 （四（四）董事會秘書制度的建立健全及履行職責情況）董事會秘書制度的建立健全及履行職責情況 2020 年 7 月 31 日，公司召開第一屆董事會第一次會議，制定了大連達利凱普科技股份公司董事會秘書工作細則 ，并聘任才純庫為公司董事會秘書。根據公司章程及董事會秘書工作細則等規定，公司董事會秘書協助董事長處理公司董事會日常事務，負責

481、公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股權管理，并負責投資者關系管理等工作，在公司完成首次公開發行并上市后作為與證券交易所的指定聯絡人， 依據中國證監會及證券交易所相關規定辦理信息披露事務等事宜。 公司董事會秘書自任職以來，嚴格按照公司章程和董事會秘書工作細則有關規定履行職責，認真籌備公司股東大會和董事會會議，并及時向公司股東、董事通報公司的有關信息，與股東建立了順暢的溝通渠道，為完善公司的治理結構、股東大會、董事會、監事會正常運行發揮了應有的作用。 （五（五）董事會各專門委員會的設置及運行情況）董事會各專門委員會的設置及運行情況 2020 年 7 月 31 日，公司第一屆董事會第一

482、次會議審議通過了關于設立董事會專門委員會及選舉委員的議案和關于制定董事會各專門委員會工作細則的議案 ，在董事會下設立戰略委員會、審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會四個專門委員會，選舉了各專門委員會的委員，并相應制定了各專門委員會的工作細則。 截至本招股說明書簽署日，董事會各專門委員會委員名單如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-166 序號序號 名稱名稱 主任委員主任委員 委員委員 1 戰略委員會 劉溪筆 劉溪筆、溫學禮、郭金香 2 審計委員會 鄧傳洲 鄧傳洲、胡顯發、任學梅 3 提名委員會 胡顯發 胡顯發、鄧傳洲、劉溪筆 4 薪酬與考核委員會 鄧傳洲 鄧傳洲、

483、胡顯發、劉溪筆 1、戰略委員會戰略委員會 公司戰略委員會職責為對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究并提出建議。 公司戰略委員會自設立以來，嚴格按照法律法規、 公司章程 董事會議事規則及戰略委員會工作細則的規定規范運作。截至本招股說明書簽署日，戰略委員會共召開 1 次會議。 2、審計委員會審計委員會 公司審計委員會職責為監督及評估外部審計工作， 提議聘請或更換外部審計機構；監督及評估內部審計工作，負責內部審計與外部審計的協調；審核公司的財務信息：監督及評估公司的內部控制。 公司審計委員會自設立以來，嚴格按照法律法規、 公司章程 董事會議事規則及審計委員會工作細則的規定規范運作。截至本招股說明

484、書簽署日，審計委員會共召開 2 次會議。 3、提名委員會提名委員會 公司提名委員會職責為研究董事、 高級管理人員的選擇標準和程序并提出建議；遴選合格的董事人選和高級管理人員人選；對董事人選和高級管理人員人選進行審核并提出建議。 公司提名委員會自設立以來，嚴格按照法律法規、 公司章程 董事會議事規則及提名委員工作細則的規定規范運作。截至本招股說明書簽署日，提名委員會共召開 1 次會議。 4、薪酬與考核委員會、薪酬與考核委員會 公司薪酬與考核委員會職責為研究董事與高級管理人員考核的標準， 進行考大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-167 核并提出建議；研究和審查董事、高級管理人

485、員的薪酬政策和方案。 公司薪酬與考核委員會自設立以來，嚴格按照法律法規、 公司章程 董事會議事規則及薪酬與考核委員工作細則的規定規范運作。截至本招股說明書簽署日，薪酬與考核委員會共召開 1 次會議。 二、特別表決權股份或類似安排及協議控制架構的情況二、特別表決權股份或類似安排及協議控制架構的情況 截至本招股說明書簽署之日，公司不存在特別表決權股份或類似安排的情況，亦不存在協議控制架構的情況。 三、發行人內部控制情況三、發行人內部控制情況 （一）公司管理層對內部控制的自我評價（一）公司管理層對內部控制的自我評價 公司對內部控制制度進行了自查和評估后認為：根據企業內部控制基本規范及相關規定，本公司

486、內部控制于 2020 年 12 月 31 日在所有重大方面是有效的。 （二）注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見（二）注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見 天健會計師就公司內部控制的有效性出具了內部控制鑒證報告 （天健審20214749 號） ，報告的結論性意見為： “達利凱普公司按照企業內部控制基本規范及相關規定于 2020 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了有效的內部控制” 。 四、報告期內發行人違法違規情況四、報告期內發行人違法違規情況 2018 年 12 月 29 日，發行人收到中華人民共和國大連經濟技術開發區海關出具的行政處罰決定書 （大開關緝違字20180006 號） ，認定發

487、行人自 2012年 11 月以來，在進料加工業務中備案進口料件-電極漿料時存在未如實申報加工貿易制成品單位耗料量的情形，根據中華人民共和國海關行政處罰實施條例第十八條第一款第（五）項之規定，決定對達利凱普有限處以罰款人民幣 39.77萬元的行政處罰。 上述行政處罰作出后， 發行人已根據行政處罰文書的要求按時、足額繳納罰款，相應違法行為已整改。同時，發行人已經組織公司相關人員進行海關方面的法律培訓，提高法律意識，以確保未來不再出現類似情形。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-168 2020 年 6 月 19 日，中華人民共和國金普海關（由原大連經濟技術開發區海關、大連保稅

488、區海關等部門組建）出具證明 ， 行政處罰決定書 （大開關緝違字20180006 號）中所涉行為不涉嫌走私，不存在主觀故意，屬于從輕處罰情節，行政處罰金額未達到需要下調信用等級的額度。 截至本招股說明書簽署之日，公司嚴格遵守國家有關法律法規，報告期內發行人不存在重大違法違規行為，也不存在受到工商、稅務、質檢、環保等國家行政及行業主管部門重大處罰的情況， 已取得相關主管部門出具的無違法違規等證明文件。 五、發行人資金占用和對外擔保情況五、發行人資金占用和對外擔保情況 報告期內，發行人不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情況，也不存在發行人為

489、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業提供擔保的情形。 六、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力六、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力 發行人嚴格按照公司法 證券法等有關法律法規和公司章程的要求規范運作，在資產、人員、機構、財務和業務等方面與公司股東分開，具有獨立完整的資產、業務體系及面向市場自主經營的能力。 （一）資產完整情況（一）資產完整情況 發行人由達利凱普有限整體變更設立，在變更設立后，達利凱普有限資產全部由發行人承繼，發行人擁有與生產經營有關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，具備生產所需的生產場所、機器設備、運輸工具和辦公設備等資產。 發行人資產的產權關系明晰， 發行人合法擁有與

490、生產經營相關的商標、 專利、土地使用權等無形資產，以及房屋建筑物、機器設備等固定資產，且與股東之間的資產產權界定清晰。發行人已制定嚴格的資金管理制度，截至本招股說明書簽署日，不存在控股股東、實際控制人占用發行人資金、資產及其他資源的情況，也不存在發行人違規為股東提供擔保的情況。 （二）人員獨立情況（二）人員獨立情況 發行人具有獨立的人事聘用和任免機制，發行人的董事、監事、總經理及其大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-169 他高級管理人員嚴格按照公司法 公司章程的有關規定選舉或聘任。上述人員的任職程序合法， 不存在股東干預發行人董事會或股東大會人事任免決定的情形。 截至本招

491、股說明書簽署日，發行人的高級管理人員不存在在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務的情形，也不存在在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業處領薪的情形，亦不存在自營或為他人經營與發行人經營范圍相同、相似或有競爭關系業務的情形。發行人的財務人員不存在在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職的情形。 發行人設置了獨立運行的人力資源部，負責發行人的人事管理。發行人擁有獨立的員工隊伍和管理團隊，獨立與員工簽署合同，確立勞動用工和聘任關系。 （三）財務獨立情況（三）財務獨立情況 發行人已設立獨立的財務部門并配備專職的財務工作人員， 建立了獨立的財務核算體系， 根據現

492、行企業會計制度和準則的要求， 制定了 資金支付審批制度內部審計制度等內部財務制度，具有規范的財務會計制度，已形成獨立的會計核算體系。 發行人已在銀行開設獨立賬戶，不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用同一銀行賬戶的情況及將發行人資金存入控股股東、 實際控制人及其控制的其他企業賬戶的情況。 發行人能依法獨立作出財務決策，截至本招股說明書簽署日，不存在控股股東、 實際控制人及其控制的其他企業占用發行人資金的情形或干預發行人資金使用的情形。發行人辦理了稅務登記并依法獨立納稅。 （四）機構獨立情況（四）機構獨立情況 發行人已設立股東大會、董事會和監事會等組織機構，各組織機構按照公司章程和公

493、司法的相關規定運行，發行人具有健全的組織機構。 發行人設有獨立完整的職能部門，發行人各職能部門能按照公司章程和相關內部管理制度規定的職責，獨立運作、行使職權，不存在受股東及其他任何單位或個人干預的情形。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-170 發行人辦公和生產經營場所均與控股股東、 實際控制人及其控制的其他企業分開，不存在混合經營、合署辦公的情況。 （五）業務獨立情況（五）業務獨立情況 發行人主營業務為射頻微波瓷介電容器的研發、制造及銷售。為開展上述業務，發行人已經設立了相關職能部門，擁有符合其業務規模的從業人員，能夠獨立對外簽訂業務合同。發行人具備完整獨立的采購、生產

494、、銷售等業務體系，具有獨立面向市場經營的能力，能夠獨立開展業務。 發行人的業務獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間不存在同業競爭關系，不依賴于實際控制人或其他任何關聯方，報告期內與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業不存在同業競爭或者顯失公平的關聯交易。 （六）主營業務、控制權、管理團隊穩定（六）主營業務、控制權、管理團隊穩定 公司主營業務、控制權、管理團隊穩定，最近 2 年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大不利變化；控股股東所持發行人的股份權屬清晰，最近2 年實際控制人沒有發生變更，不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛

495、。 （七）影響持續經營重大事項方面（七）影響持續經營重大事項方面 截至本招股說明書簽署日，公司不存在主要資產、核心技術、商標的重大權屬糾紛，不存在重大償債風險，不存在重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，不存在經營環境已經或將要發生重大變化等對持續經營有重大影響的事項。 七、同業競爭七、同業競爭 （一）發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業不存在同業競爭（一）發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業不存在同業競爭 發行人控股股東為豐年致鑫， 實際控制人為趙豐。 截至本招股說明書簽署日，除發行人外， 控股股東及實際控制人控制的其他企業情況， 參見本招股說明書 “第五節 發行人基本情況”之

496、“七、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“ （一）控股股東、實際控制人的基本情況”之“3、控股股東、實際控制人控制的其他企業基本情況” 。 發行人是一家專業從事射頻微波瓷介電容器的研發、生產及銷售的企業，主大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-171 要產品為射頻微波 MLCC。截至本招股說明書簽署之日，發行人控股股東、實際控制人及其控制的其他企業與發行人主營業務均不相同， 均未從事瓷介電容器的研發、生產或銷售。發行人控股股東、實際控制人及其所控制的企業與發行人不存在同業競爭的情形。 （二）避免同業競爭的承諾（二）避免同業競爭的承諾 為避免同業競爭

497、事項， 發行人的控股股東豐年致鑫及實際控制人趙豐已出具關于避免同業競爭及利益沖突的承諾函 ，主要內容如下： “1、截至本承諾出具之日，本人/本單位及本人/本單位直接或間接、單獨或與他人共同控制的其他企業未直接或間接地從事任何與達利凱普 （含達利凱普控制的企業，下同）所從事的主營業務構成或可能構成同業競爭的任何業務活動。 2、 在本人/本單位單獨或與他人共同控制達利凱普期間， 本人/本單位不會直接或間接控制從事與達利凱普構成同業競爭業務的企業、其他組織或經濟實體。 3、本人/本單位承諾不向業務與達利凱普所從事的業務構成競爭的其他公司、企業或其他機構、組織或個人提供渠道、客戶信息等商業秘密。 4、

498、 本人/本單位保證， 不會利用對達利凱普的控制權 （控股股東地位和影響） ，從事或參與從事任何有損達利凱普及達利凱普其他股東利益的行為。 如本人/本單位作出的聲明事項與事實不符， 或者本人/本單位違反上述承諾事項，本人/本單位愿意承擔相應的法律責任，包括對由此給達利凱普造成的全部直接經濟損失承擔責任。 ” 八、關聯方及關聯交易八、關聯方及關聯交易 根據公司法 企業會計準則 36 號關聯方披露及深圳證券交易所頒布的相關業務規則等相關規定，截至本招股說明書簽署之日，公司關聯方及關聯關系情況如下： （一）關聯方及關聯關系（一）關聯方及關聯關系 1、控股股東及實際控制人、控股股東及實際控制人 豐年致鑫

499、持有公司 47.26%股權，為公司的控股股東，系公司的關聯法人；大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-172 趙豐為公司的實際控制人，系公司的關聯自然人。 豐年致鑫和趙豐的具體情況詳見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之 “七、 持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況” 之 “ （一）控股股東、實際控制人的基本情況” 。 2、持股、持股 5%以上的其他股東以上的其他股東 除公司控股股東、實際控制人外，持有公司股份 5%以上的股東情況如下： 序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 股東性質股東性質 1 磐信投資 20.16% 境內合伙企業 2 吳繼

500、偉 5.14% 境內自然人 具體情況見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、持有發行人5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人情況”之“ （三）其他持有發行人5%以上股份或表決權的主要股東的基本情況” 。 3、發行人的子公司、參股公司、發行人的子公司、參股公司 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 1 家參股公司，為新巨微電子。具體情況詳見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“六、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況” 。除前述情形外，發行人不存在其他子公司或參股公司。 4、董事、監事、高級管理人員及與其關系密切的家庭成員、董事、監事、高級管理人員及與其關系密切的家庭成員 發行人

501、董事、監事和高級管理人員及其關系密切的家庭成員（包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿 18 周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）為公司的關聯自然人。公司董事、監事及高級管理人員情況如下： 職務職務 姓名姓名 職務職務 董事董事 劉溪筆 董事長 郭金香 董事 任學梅 董事 陳斯 董事 王卓 董事 吳繼偉 董事 鄧傳洲 獨立董事 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-173 職務職務 姓名姓名 職務職務 溫學禮 獨立董事 胡顯發 獨立董事 監事監事 陳秀丹 監事會主席 張鵬 監事 郭宏艷 職工監事 高級管理人員高級管理人員 劉溪筆 總經理 楊國興 副

502、總經理 吳繼偉 總工程師 戚永義 副總經理 才純庫 副總經理、董事會秘書 王大瑋 財務總監 5、直接或間接控制公司的法人或其他組織的董事、監事、高級管理人員及、直接或間接控制公司的法人或其他組織的董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員其關系密切的家庭成員 直接或間接控制公司的法人或其他組織的董事、監事、高級管理人員情況如下： 序號序號 姓名姓名 與公司關聯關系與公司關聯關系 1 李師慧 擔任控股股東豐年致鑫董事長兼經理 2 苗相如 曾擔任控股股東豐年致鑫董事長兼經理，已于 2020年 9 月離任 3 羅覺勇 擔任公司控股股東豐年致鑫的董事 4 趙洺伊 擔任豐年致鑫股東豐年永泰的監事 5

503、 趙家富 擔任豐年永泰股東豐年同慶的監事 6、公司控股股東、實際控制人直接或、公司控股股東、實際控制人直接或間接控制或者擔任董事、高級管理人間接控制或者擔任董事、高級管理人員的其他企業員的其他企業 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 與公司關聯關系與公司關聯關系 1 北京豐年同慶控股有限公司 趙豐持股64.9016%并擔任執行董事兼經理的企業 2 共青城富杉投資管理合伙企業 （有限合伙） 趙豐擔任執行事務合伙人的企業 3 共青城云錦投資管理合伙企業 （有限合伙） 4 寧波梅山保稅港區豐年鑫祥投資合伙企業（有限合伙） 5 北京致豐文化傳媒有限公司 趙豐曾持股 99%的企業，已于 2020 年 5月

504、22 日注銷 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-174 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 與公司關聯關系與公司關聯關系 6 廣州市匯美時尚集團股份有限公司 趙豐曾擔任董事的企業， 已于 2020 年 12月離任 7 豐年永泰 豐年同慶持股86.2597%且趙豐擔任執行董事兼經理的企業 8 北京豐匯順景投資管理有限公司 豐年同慶持股 100%的企業 9 寧波豐年景順投資管理有限公司 豐年永泰持股 100%且趙豐擔任執行董事兼經理的企業 10 寧波豐年通達投資管理有限公司 11 寧波梅山保稅港區豐年皓瑞投資管理有限公司 12 寧波豐年榮通投資管理有限公司 13 海南豐匯年通管理

505、咨詢有限公司 14 寧波豐年虹石投資管理有限公司 豐年永泰持股 75%且趙豐擔任執行董事兼經理的企業 15 寧波豐年永盛投資合伙企業（有限合伙） 豐年永泰擔任執行事務合伙人的企業 16 寧波梅山保稅港區豐年鑫鼎投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司擔任執行事務合伙人的企業 17 無錫豐睿年澤創業投資合伙企業（有限合伙） 18 蘇州豐睿年晟創業投資合伙企業（有限合伙） 19 寧波梅山保稅港區豐年君鼎投資合伙企業（有限合伙） 20 寧波梅山保稅港區豐年君景投資合伙企業（有限合伙） 21 寧波梅山保稅港區豐年君裕投資合伙企業（有限合伙） 22 寧波梅山保稅港區豐年鑫瑞投資合伙企業（有

506、限合伙） 23 寧波梅山保稅港區豐年君富投資合伙企業（有限合伙） 24 寧波梅山保稅港區豐年鑫錦投資合伙企業（有限合伙） 25 寧波梅山保稅港區豐年君正投資合伙企業（有限合伙） 26 寧波梅山保稅港區豐年君弘投資合伙企業（有限合伙） 27 寧波梅山保稅港區豐年鑫成投資合伙企業（有限合伙） 28 寧波梅山保稅港區豐年君同投資合伙企業（有限合伙） 29 寧波梅山保稅港區豐年鑫裕投資合伙企業（有限合伙） 30 寧波豐年鑫悅投資合伙企業（有限合伙） 31 寧波梅山保稅港區豐年虹石一期投資合伙企業（有限合伙） 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-175 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱

507、 與公司關聯關系與公司關聯關系 32 寧波眾合嘉誠投資合伙企業（有限合伙） 33 寧波豐年鑫盛投資合伙企業（有限合伙） 34 寧波梅山保稅港區眾合共慶投資合伙企業（有限合伙） 35 寧波豐年君元投資合伙企業（有限合伙） 36 寧波豐年鑫元投資合伙企業（有限合伙） 37 寧波豐年鑫慧投資合伙企業（有限合伙） 38 寧波豐年君盛投資合伙企業（有限合伙） 39 寧波豐年鑫恒投資合伙企業（有限合伙） 40 寧波梅山保稅港區眾合共創投資合伙企業（有限合伙） 41 寧波豐年鑫達投資合伙企業（有限合伙） 42 寧波梅山保稅港區豐年君恒投資合伙企業（有限合伙） 43 成都川創投豐年君傳軍工股權投資基金合伙企業

508、（有限合伙） 44 寧波梅山保稅港區豐年君達投資合伙企業（有限合伙） 45 寧波梅山保稅港區豐年鑫潤投資合伙企業（有限合伙） 46 寧波梅山保稅港區豐年鑫弘投資合伙企業（有限合伙） 47 寧波梅山保稅港區豐年鑫正投資合伙企業（有限合伙） 48 寧波梅山保稅港區豐年君悅投資合伙企業（有限合伙） 49 寧波梅山保稅港區豐年同創投資合伙企業（有限合伙） 50 寧波梅山保稅港區豐年君和投資合伙企業（有限合伙） 51 寧波梅山保稅港區豐年鑫康投資合伙企業（有限合伙） 寧波豐年通達投資管理有限公司曾擔任執行事務合伙人的企業，已于 2020 年 8月 13 日注銷 52 成都嘉泰華力科技有限責任公司 豐年永

509、泰持股 48.7756%、寧波梅山保稅港區豐年君悅投資合伙企業 （有限合伙）持股 24.7248%、寧波豐年君盛投資合伙企業（有限合伙）持股 14.8867%，且公司原董事范黎恒擔任董事長兼總經理的企業 53 江蘇昌力科技發展有限公司 寧波豐年君盛投資合伙企業 （有限合伙）持股 28.1884%、寧波梅山保稅港區豐年君悅投資合伙企業（有限合伙）持股22.2503%、寧波豐年鑫元投資合伙企業（有限合伙）持股 4.7971%、寧波豐年君元投資合伙企業（有限合伙）持股大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-176 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 與公司關聯關系與公司關聯關系 4.42

510、18%、寧波豐年鑫恒投資合伙企業（有限合伙）持股 4.4218%的企業 54 南京昌理機電科技有限公司 江蘇昌力科技發展有限公司持股 70%的企業 55 哈爾濱昌鵬智能裝備有限公司 江蘇昌力科技發展有限公司持股 60%的企業 56 西安西測測試技術股份有限公司 寧波梅山保稅港區豐年君悅投資合伙企業（有限合伙）持股 7.50%、成都川創投豐年君傳軍工股權投資基金合伙企業（有限合伙）持股 7.50%、寧波梅山保稅港區豐年君和投資合伙企業（有限合伙）持股 5%的企業 57 北京航宇智通技術有限公司 寧波梅山保稅港區豐年君和投資合伙企業（有限合伙）曾持股 51%的企業，已于 2020 年 6 月轉出全

511、部股權 58 矽電半導體設備（深圳）股份有限公司 （曾用名：深圳市矽電半導體設備有限公司） 寧波梅山保稅港區豐年君和投資合伙企業（有限合伙）持股 5.7217%、成都川創投豐年君傳軍工股權投資基金合伙企業（有限合伙）持股 2.5258%的企業 注：西安西測測試技術股份有限公司和矽電半導體設備（深圳）股份有限公司非公司控股股東、實際控制人直接或間接控制或者擔任董事（獨立董事除外） 、高級管理人員的企業，但報告期內與發行人存在交易。 7、實際控制人關系密切的家庭成員直接或者間接控制或者施加重大影響或、實際控制人關系密切的家庭成員直接或者間接控制或者施加重大影響或者擔任董事（獨立董事除外） 、高級管

512、理人員的除公司及其子公司以外的企業或者擔任董事（獨立董事除外） 、高級管理人員的除公司及其子公司以外的企業或其他組織其他組織 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 與公司關聯關系與公司關聯關系 1 豐年景順資本管理有限公司 趙豐父親趙家富持股 99%并擔任執行董事兼經理的企業 2 蘇州景致家信息科技有限公司 趙豐父親趙家富曾持股 40.09%的企業，已于 2019 年 5 月 9 日注銷 3 北京瑞達恒通投資管理有限公司 趙豐父親趙家富曾持股 99%并擔任執行董事兼經理的企業，已于 2020 年 5 月 22 日注銷 8、發行人持股、發行人持股 5%以上自然人股東、董事、監事、高級管理人員及其關系以

513、上自然人股東、董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員、直接或間接控制發行人的法人或其他組織的董事、監事、高密切的家庭成員、直接或間接控制發行人的法人或其他組織的董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員直接或者間接控制的，或者擔任董事（獨級管理人員及其關系密切的家庭成員直接或者間接控制的，或者擔任董事（獨立董事除外） 、高級管理人員的，除發行人以外的企業或其他組織立董事除外） 、高級管理人員的，除發行人以外的企業或其他組織 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 與公司關聯關系與公司關聯關系 1 共青城共創凱普投資合伙企業（有限合伙） 劉溪筆擔任執行事務合伙人的企業，現持有公司 1.09%

514、的股權 2 大連共創凱普科技合伙企業（有限合伙） 劉溪筆曾擔任執行事務合伙人的企業，已于 2020 年 7 月 30 日注銷 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-177 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 與公司關聯關系與公司關聯關系 3 格薪源生物質燃料有限公司 任學梅擔任董事的企業 4 東方電氣集團東風電機有限公司 任學梅擔任董事的企業 5 東方電氣（樂山）新能源設備有限公司 任學梅擔任董事的企業 6 北京諾德綠色科技有限責任公司 任學梅配偶周文云持股 52.3617%并擔任董事兼經理的企業 7 北京諾德人和企業管理中心（有限合伙） 任學梅配偶周文云擔任執行事務合伙人的企業

515、 8 石柱土家族自治縣月和中藥材貿易商行 任學梅父親任興月持股 100%并擔任總經理的企業 9 威海光威復合材料股份有限公司 郭金香曾擔任董事的企業，已于 2020年 12 月離任 10 上?？岛悱h境股份有限公司 郭金香曾擔任董事的企業，已于 2020年 12 月離任 11 中環潔環境有限公司 郭金香擔任董事的企業 12 中環信環境有限公司 郭金香曾擔任董事的企業，已于 2020年 11 月離任 13 寧波明州環境能源有限公司 郭金香擔任董事的企業 14 湖北中環信環?？萍加邢薰?（曾用名：黃石翔瑞環保實業有限公司） 郭金香曾擔任董事的企業，已于 2020年 11 月離任 15 湖南科眾兄弟

516、科技有限公司 王卓擔任董事的企業 16 深圳市奧倫德元器件有限公司 王卓擔任董事的企業 17 深圳市欣橫縱技術股份有限公司 王卓擔任董事的企業 18 北京斯維科技有限公司 王卓母親徐淑華持股 50%的企業 19 深圳市凱寶電子有限公司 溫學禮擔任董事長的企業 20 深圳市永振電子有限公司 溫學禮擔任董事的企業 21 深圳順絡電子股份有限公司 溫學禮曾擔任董事的企業，已于 2020年 11 月離任 22 上海深達企業管理咨詢有限公司 鄧傳洲持股 60%并擔任執行董事兼總經理的企業 23 宜昌紅松林餐飲服務有限公司 鄧傳洲持股 60%的企業 24 國投瑞銀基金管理有限公司 鄧傳洲擔任董事的企業 2

517、5 北京海證投資管理有限公司 鄧傳洲擔任董事的企業 26 寶武炭材料科技有限公司 鄧傳洲曾擔任董事的企業，已于 2021年 1 月離任 27 東企家族辦公室（大連）咨詢有限公司 陳秀丹配偶宋金倫持股 80%并擔任執行董事兼經理的企業 28 大連東北企業家聯盟咨詢有限公司 陳秀丹配偶宋金倫持股 80%并擔任執行董事兼經理的企業 29 大連博望科技貿易信息中心 陳秀丹配偶宋金倫持股 60%并擔任執行董事的企業 30 北京東遠潤興科技有限公司 王大瑋曾擔任董事的職務，已于 2020年 11 月離任 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-178 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 與公司

518、關聯關系與公司關聯關系 31 北京伽略電子股份有限公司 王大瑋曾擔任董事的職務，已于 2020年 11 月離任 32 內蒙古甘其毛都港務發展股份有限公司 王大瑋配偶的父親李小鵬擔任經理的企業 33 烏拉特中旗馳恒倉儲物流有限公司 王大瑋配偶的父親李小鵬擔任執行董事兼總經理的企業，已于 2020 年 12月 15 日注銷 34 內蒙古際譽倉儲物流有限責任公司 王大瑋配偶的父親李小鵬擔任經理的企業，已于 2021 年 4 月離任 35 共青城豐聚年祥投資合伙企業（有限合伙） 豐年致鑫董事羅覺勇擔任執行事務合伙人的企業 9、報告期內曾經存在的主要關聯方、報告期內曾經存在的主要關聯方 序號序號 關聯方

519、名稱關聯方名稱 與公司關聯關系與公司關聯關系 1 寧波梅山保稅港區豐年中天投資管理有限公司 豐年永泰曾持股 50%且趙豐擔任執行董事兼經理的企業，已于 2019 年 10 月 17 日注銷 2 東莞澳中新材料科技股份有限公司 （曾用名： 東莞市澳中電子材料有限公司） 王卓曾擔任董事的企業，已于 2019 年 9 月離任 3 大連嚳宸財務管理有限公司 才純庫配偶李晨歌持股100%并擔任執行董事兼經理的企業，已于 2019 年 10 月 23 日注銷 4 翟宇申及其關系密切近親屬 翟宇申曾經為持股 5%股東并擔任公司董事，已于 2019 年 12 月對外轉讓其所持公司的全部股權并離任 5 楊賓及其

520、關系密切近親屬 曾擔任公司董事，已于 2020 年 3 月離任 6 浙江盈甌創業投資有限公司 楊賓擔任董事的企業 7 霍紅昌及其關系密切近親屬 曾擔任公司董事，已于 2018 年 1 月離任 8 范黎恒及其關系密切近親屬 曾擔任公司董事，已于 2018 年 1 月離任 9 重慶錠玨科技有限公司 范黎恒曾持股100%并擔任執行董事兼總經理的企業，已于 2020 年 6 月 19 日注銷 10 桂迪及其關系密切近親屬 曾擔任公司監事，已于 2020 年 5 月離任 11 李強及其關系密切近親屬 曾擔任公司監事，已于 2020 年 5 月離任 12 高祥及其關系密切近親屬 曾擔任公司獨立董事，已于

521、2021 年 3 月離任 （二）關聯交易（二）關聯交易 報告期內，發行人發生的關聯交易情況匯總如下： 單位：萬元 類型類型 關聯交易內容關聯交易內容 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 經常性關聯交易 向關聯方采購 1.10 - - 向關聯方銷售 0.03 6.78 - 關鍵管理人員報酬 532.52 407.01 298.43 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-179 類型類型 關聯交易內容關聯交易內容 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 合計合計 533.65 413.79 298.43 偶發性關聯交易 向關聯方購買設備

522、 77.28 - - 代繳社會保險、住房公積金 - 8.21 12.26 合計合計 77.28 8.21 12.26 關聯方往來余額 對關聯方應收賬款余額 0.04 7.66 - 對關聯方預付賬款余額 - 43.66 - 對關聯方應付賬款余額 9.84 - - 合計合計 9.88 51.32 - 1、經常性關聯交易、經常性關聯交易 （1）關聯采購情況 報告期內，公司存在少量向關聯方采購勞務的關聯交易，情況如下： 單位：元 關聯方關聯方 關聯關聯交易交易內容內容 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 西安西測測試技術股份有限公司 電阻篩選 11,047.81 - - 202

523、0 年度公司向西安西測測試技術股份有限公司（以下簡稱“西安西測” ）采購的服務為電阻篩選測試服務，每只電阻測試價格為 0.4 元/只，系依據測試標準、測試過程和測試成本綜合確定。雙方參照市場價格協商確定交易價格。本次交易金額偏小，占公司 2020 年度營業成本的比例為 0.01%，對公司業務不構成重大影響。 （2）關聯銷售情況 報告期內，公司與關聯方發生的銷售商品的情況如下： 單位：元 關聯方關聯方 關聯關聯交易交易內容內容 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 北京東遠潤興科技有限公司 電容產品銷售 338.43 67,793.86 - 北京東遠潤興科技有限公司（以下簡

524、稱“東遠潤興” ）系一家信號技術服務提供商，開展信號采集、存儲和處理相關業務。報告期內，發行人向東遠潤興銷售的產品是一批高可靠性射頻微波瓷介電容器（含稅價格 76,607.05 元）供其產品開發測試使用，定價按照市場價格確定，交易金額較小，2019 年和 2020 年公司向其關聯銷售占當期營業收入的比重分別為 0.00%和 0.04%，對發行人不具有大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-180 重大影響。 （3）支付董事、監事、高管薪酬 報告期內，公司向董事、監事和高級管理人員支付的薪酬情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年

525、度 關鍵管理人員薪酬 532.52 407.01 298.43 2、偶發性關聯交易、偶發性關聯交易 （1）向關聯方采購設備 報告期內，發行人存在向關聯方購買設備的關聯交易，具體情況如下： 單位：元 關聯方關聯方名稱名稱 關聯交易內容關聯交易內容 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 矽電半導體設備（深圳）股份有限公司 研發設備 772,805.31 - - 2019 年 9 月，公司向矽電半導體設備（深圳）股份有限公司（以下簡稱“深圳矽電” ）訂購一套單層電容芯片自動測試一體機用于產品研發，設備包含探針臺主機、工控電腦、軟件測試系統等組件，含稅總價為 873,270.00

526、 元（不含稅價格為 772,805.31 元） 。矽電半導體是國內知名的探針臺生產企業，公司采購該設備主要用于單層電容器產品的研發測試。設備價格系雙方依據市場價格協商確定，公司按照采購合同約定通過銀行轉賬方式支付設備款。 （2）關聯方代繳社會保險和住房公積金 2018 年度和 2019 年度，關聯方豐年永泰為發行人代付社會保險和住房公積金，具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 代繳社會保險、住房公積金 - 8.21 12.26 2018 年度和 2019 年 1 月-5 月期間，劉溪筆的社會保險和住房公積金由豐年永泰向北京市社會保險和

527、住房公積金相關部門代為繳納， 公司已向豐年永泰支付前述員工的全部社會保險和住房公積金。自 2019 年 6 月起，公司不再通過豐年永泰代繳。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-181 報告期內，除上述偶發性交易外，發行人不存在關聯擔保、關聯租賃等其他偶發性關聯交易的情形。 3、關聯方往來余額、關聯方往來余額 （1）應收關聯方款項余額 單位：元 項目項目 名稱名稱 關聯方關聯方 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 賬面余額賬面余額 壞賬壞賬 準備準備 賬面余額賬面余額 壞賬壞賬 準備準備 賬面余額賬面余額 壞賬壞賬 準備準備 應收 賬款 東遠潤

528、興 382.43 11.47 76,607.05 2,298.21 - - 預付 賬款 深圳矽電 - - 436,635.00 - - - 注：預付深圳矽電公司的設備款期末已轉列至其他非流動資產。 報告期各期末，公司與關聯方的應收款項、預付賬款主要是由于發生經常性關聯交易而產生的應收賬款。2019 年 9 月，公司向深圳矽電采購單層電容芯片自動測試一體機，根據雙方簽署的銷售合同約定，合同簽署后公司支付含稅價款的 50.00%即 436,635.00 元預付貨款。 （2）應付關聯方款項余額 單位：元 項目名稱項目名稱 關聯方關聯方 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

529、 賬面余額賬面余額 賬面余額賬面余額 賬面余額賬面余額 應付賬款 西安西測 11,047.81 - - 應付賬款 深圳矽電 87,327.00 - - 小計小計 98,374.81 - - 報告期各期末， 公司與關聯方的應付賬款系關聯勞務和設備采購而產生的應付款項。 （三）發行人報告期關聯交易履行程序的合法合規情況（三）發行人報告期關聯交易履行程序的合法合規情況 1、報告期內發行人關聯交易程序執行情況、報告期內發行人關聯交易程序執行情況 為了規范發行人的關聯交易，完善發行人的規范運作，2021 年 4 月 16 日，發行人 2020 年年度股東大會審議通過了關于確認公司 2018-2020 年

530、度關聯交易的議案 ，對發行人 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期間與各關聯方發生的關聯交易進行了確認，關聯董事和關聯股東依法回避了對相關議案的表決，大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-182 獨立董事依法發表了獨立意見。 2、獨立董事對關聯交易發表的意見、獨立董事對關聯交易發表的意見 發行人獨立董事鄧傳洲、溫學禮、胡顯發出具了獨立董事意見，確認發行人2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期間發生的關聯交易均由公司與交易對方協商一致，不存在向關聯方或其他第三方輸送不恰當利益的情形，不存在現存或潛在爭議；報告期內，公司關

531、聯交易定價公允合理，符合市場規律和公司實際，不存在損害公司及公司其他股東利益的情形， 有利于公司持續、 穩定、 健康發展。 3、發行人關于關聯交易公允決策程序的規定、發行人關于關聯交易公允決策程序的規定 為了避免關聯方利用關聯交易損害發行人和其他股東利益，發行人已在公司章程（草案） 中對關聯交易決策權限與程序作出了規定。此外，發行人還通過股東大會議事規則 董事會議事規則 獨立董事工作制度 關聯交易管理制度和對外擔保管理制度等內部控制制度對關聯交易的決策權限與程序作出規定，以維護發行人及其他股東的正當權益。 （四）規范和減少關聯交易的承諾（四）規范和減少關聯交易的承諾 “1、本人/本單位不利用控

532、股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東、董事、監事、高級管理人員的地位，占用達利凱普及其子公司的資金。本人/本單位及本人/本單位控制的其他企業將盡量減少與達利凱普及其子公司的關聯交易。對于無法回避的任何業務往來或交易均應按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格應按市場公認的合理價格確定，并按規定履行信息披露義務。 2、 在達利凱普或其子公司認定是否與本人/本單位及本人/本單位控制的其他企業存在關聯交易的董事會或股東大會上，本人/本單位承諾，本人/本單位及本人/本單位控制的其他企業有關的董事、股東代表將按公司章程規定回避，不參與表決。 3、本人/本單位及本人/本單位控制的其他企業保證嚴格遵

533、守公司章程的規定，與其他股東一樣平等的行使股東權利、履行股東義務，不利用控股股東、實際控制人、持股 5%以上的股東、董事、監事、高級管理人員的地位謀求不當利益，不損害達利凱普和其他股東的合法權益?！?大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-183 （五）報告期內關聯方變化情況（五）報告期內關聯方變化情況 報告期內曾經的關聯方詳見本節“八、關聯方及關聯交易”之“ （一）關聯方及關聯關系”之“9、報告期內曾經存在的主要關聯方”的相關內容。報告期內，發行人未與上述曾經的關聯方發生過交易。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-184 第八節第八節 財務會計信息財務會

534、計信息與管理層分析與管理層分析 本節披露或引用的財務會計數據及相關財務信息，非經特別說明，均引自天健會計師出具的標準無保留意見的審計報告 （天健審20218198 號） 。 本節對財務報表的重要項目進行了說明， 投資者欲更詳細地了解公司報告期的財務狀況、經營成果、現金流量及會計政策，公司提醒投資者關注本招股說明書所附財務報告及審計報告全文，以獲取詳細的財務資料。 一、財務報表一、財務報表 （一）資產負債表（一）資產負債表 單位：萬元 項項 目目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 流動資產：流動資產： 貨幣資金 21,325.17 4,864.16 4,480.9

535、9 應收票據 1,925.01 1,771.41 901.97 應收賬款 6,175.96 5,675.69 5,509.15 應收款項融資 309.39 - - 預付款項 1,097.02 161.62 195.73 其他應收款 158.18 51.95 404.16 存貨 6,150.11 4,927.37 3,444.71 其他流動資產 133.36 112.26 204.23 流動資產合計流動資產合計 37,274.21 17,564.45 15,140.93 非流動資產：非流動資產： 固定資產 3,821.73 3,526.49 2,459.92 在建工程 5,142.33 202.

536、86 159.78 無形資產 1,862.05 1,896.05 110.51 長期待攤費用 524.12 810.99 741.74 遞延所得稅資產 381.50 238.30 149.69 其他非流動資產 1,456.77 339.64 358.54 非流動資產合計非流動資產合計 13,188.51 7,014.32 3,980.18 資產總計資產總計 50,462.72 24,578.77 19,121.11 流動負債：流動負債： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-185 項項 目目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 應付賬款 1,8

537、73.65 467.64 401.54 預收款項 - 16.24 12.61 合同負債 86.12 - - 應付職工薪酬 825.01 525.02 639.35 應交稅費 645.55 348.99 362.18 其他應付款 42.79 98.28 83.73 一年內到期的非流動負債 2.47 - - 其他流動負債 4.25 - - 流動負債合計流動負債合計 3,479.85 1,456.17 1,499.41 非流動負債：非流動負債： 長期借款 2,076.07 - - 遞延收益 2,207.08 554.22 124.68 非流動負債合計非流動負債合計 4,283.15 554.22 1

538、24.68 負債合計負債合計 7,763.00 2,010.39 1,624.09 所有者權益（或股東權益）：所有者權益（或股東權益）： 實收資本（或股本） 34,000.00 1,208.07 1,165.99 資本公積 3,735.71 6,231.48 3,894.01 盈余公積 479.50 2,232.32 1,808.13 未分配利潤 4,484.51 12,896.52 10,628.89 歸屬于母公司所有者權益合計 42,699.72 22,568.39 17,497.02 少數股東權益 - - - 所有者權益合計所有者權益合計 42,699.72 22,568.39 17,4

539、97.02 負債和所有者權益總計負債和所有者權益總計 50,462.72 24,578.77 19,121.11 （二）利潤表（二）利潤表 單位：萬元 項項 目目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 一、營業收入一、營業收入 21,585.38 16,158.26 15,257.63 減：營業成本 8,591.64 5,853.85 5,480.10 稅金及附加 193.48 140.19 180.76 銷售費用 1,097.17 1,122.32 1,168.57 管理費用 5,446.89 3,059.19 953.88 研發費用 987.09 958.31 636

540、.23 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-186 項項 目目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 財務費用 299.24 -48.17 -190.24 其中：利息費用 7.58 - - 利息收入 123.85 6.69 33.18 加：其他收益 1,886.26 367.36 137.02 投資收益（損失以“-”號填列） 16.69 27.69 80.06 信用減值損失 （損失以“-”號填列） -84.55 -6.17 - 資產減值損失 （損失以“-”號填列） -334.18 -266.11 -526.71 資產處置收益 （損失以“-”號填列） -

541、 -23.13 - 二、營業利二、營業利潤（虧損以潤（虧損以“-”號填列）號填列） 6,454.10 5,172.19 6,718.70 加：營業外收入 12.07 6.08 1.43 減：營業外支出 117.03 8.22 39.79 三、利潤總額（虧損總額以三、利潤總額（虧損總額以“-”號號填列）填列） 6,349.14 5,170.06 6,680.35 減：所得稅費用 1,442.18 928.24 987.07 四、凈利潤（凈虧損以四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）號填列） 4,906.96 4,241.82 5,693.28 （一）按經營持續性分類： 1.持續經營凈利潤（凈虧損以“

542、-”號填列） 4,906.96 4,241.82 5,693.28 2.終止經營凈利潤（凈虧損以“-”號填列） - - - （二）按所有權歸屬分類： 1.歸屬于母公司股東的凈利潤 （凈虧損以 “-”號填列） 4,906.96 4,241.82 5,693.28 2.少數股東損益（凈虧損以 “-”號填列） - - - 六、綜合收益總額六、綜合收益總額 4,906.96 4,241.82 5,693.28 七、每股收益：七、每股收益： （一）基本每股收益（元） 0.17 - - （二）稀釋每股收益（元） 0.17 - - （三）現金流量表（三）現金流量表 單位：萬元 項項 目目 2020 年度年度

543、 2019 年度年度 2018 年度年度 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 21,137.07 16,064.12 13,326.23 收到的稅費返還 258.35 278.36 162.04 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-187 項項 目目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 收到其他與經營活動有關的現金 3,686.27 1,013.25 296.32 經營活動現金流入小計經營活動現金流入小計 25,081.69 17,355.73 13,784.59 購買商品、接受勞務支付的現金 9,

544、921.66 6,613.05 5,263.17 支付給職工以及為職工支付的現金 3,742.29 3,488.02 2,527.20 支付的各項稅費 1,739.17 1,517.20 1,745.91 支付其他與經營活動有關的現金 1,351.76 1,111.86 832.13 經營活動現金流出小計經營活動現金流出小計 16,754.88 12,730.13 10,368.41 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額 8,326.80 4,625.60 3,416.18 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 - - - 取得投資收益收

545、到的現金 16.69 27.69 80.06 處置固定資產、 無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 - 5.98 - 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 - - - 收到其他與投資活動有關的現金 6,000.00 10,390.00 13,000.00 投資活動現金流入小計投資活動現金流入小計 6,016.69 10,423.67 13,080.06 購建固定資產、 無形資產和其他長期資產支付的現金 4,988.13 3,945.75 1,867.86 投資支付的現金 - - - 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 - - - 支付其他與投資活動有關的現金 6,480.00 10,00

546、0.00 11,000.00 投資活動現金流出小計投資活動現金流出小計 11,468.13 13,945.75 12,867.86 投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額 -5,451.44 -3,522.07 212.20 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 11,515.09 706.90 - 其中： 子公司吸收少數股東投資收到的現金 - - - 取得借款收到的現金 3,076.07 - - 收到其他與籌資活動有關的現金 - - - 籌資活動現金流入小計籌資活動現金流入小計 14,591.15 706.90 - 償還債務支付的現金 1

547、,000.00 - - 分配股利、 利潤或償付利息支付的現金 83.45 1,479.54 2,900.00 其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 - - - 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-188 項項 目目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 支付其他與籌資活動有關的現金 - - - 籌資活動現金流出小計籌資活動現金流出小計 1,083.45 1,479.54 2,900.00 籌資活動產生的現金流量凈額籌資活動產生的現金流量凈額 13,507.70 -772.65 -2,900.00 四、匯率變動對現金及現金等價物四、匯率變動對現金及現金

548、等價物的的影響影響 -402.05 52.28 169.91 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 15,981.02 383.16 898.30 加：期初現金及現金等價物余額加：期初現金及現金等價物余額 4,864.16 4,480.99 3,582.70 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 20,845.17 4,864.16 4,480.99 二、審計意見和關鍵審計事項二、審計意見和關鍵審計事項 （一）審計意見（一）審計意見 天健會計師對達利凱普 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年12 月 31 日

549、的資產負債表，2018 年度、2019 年度、2020 年度的利潤表、現金流量表、所有者權益變動表，以及相關財務報表附注進行了審計，并出具了標準無保留意見的審計報告 （天健審20218198 號） 。 天健會計師認為： 達利凱普的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了達利凱普 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020年 12 月 31 日的財務狀況，以及 2018 年度、2019 年度和 2020 年度的經營成果和現金流量。 （二）關鍵審計事項（二）關鍵審計事項 關鍵審計事項關鍵審計事項 該事項在審計中是如何應對的該事項在審計中是如何應

550、對的 收入確認收入確認 1、2020 年度 達利凱普的營業收入主要來自于瓷介電容器的研發、生產和銷售。2020 年度達利凱普營業收入金額為人民幣 21,585.38 萬元。 由于營業收入是達利凱普關鍵業績指標之一，可能存在達利凱普管理層（以下簡稱管理層）通過不恰當的收入確認以達到特定目標或預期的固有風險。因此，天健會計師將收入確認確定為關鍵審計事項。 2、2018 年度與 2019 年度 達利凱普的營業收入主要來自于瓷介電容器的研發、生產和銷售。2019 年度、2018 年度，達利凱普營業收入金額分別為人民幣 16,158.26 針對收入確認，天健會計師實施的審計程序包括： 1、2020 年度

551、 1）了解與收入確認相關的關鍵內部控制，評價這些控制的設計，確定其是否得到執行，并測試相關內部控制的運行有效性； 2）檢查銷售合同，了解主要合同條款或條件，評價收入確認方法是否適當； 3）對營業收入及毛利率按年度、產品、客戶等實施實質性分析程序，識別是否存在重大或異常波動，并查明波動原因； 4）對于內銷收入，以抽樣方式檢查與收入確認相關的支持性文件，包括銷售合同、大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-189 關鍵審計事項關鍵審計事項 該事項在審計中是如何應對的該事項在審計中是如何應對的 萬元、15,257.63 萬元。 由于營業收入是達利凱普關鍵業績指標之一，可能存在管理層通

552、過不恰當的收入確認以達到特定目標或預期的固有風險。因此，天健會計師將收入確認確定為關鍵審計事項。 訂單、銷售發票、出庫單、發貨運單及客戶簽收單等；對于出口收入，獲取出口數據并與賬面記錄核對，并以抽樣方式檢查銷售合同或銷售訂單、出庫單、出口報關單、發貨運單、銷售發票、客戶簽收單等支持性文件； 5）結合應收賬款函證，以抽樣方式向主要客戶函證銷售額； 6） 對資產負債表日前后確認的營業收入實施截止測試，評價營業收入是否在恰當期間確認； 7） 實地或聘請獨立第三方走訪公司主要客戶，對公司與客戶簽訂的銷售合同進行了對比分析，了解雙方業務合作時間、公司正在執行的信用政策與結算方式； 8）獲取資產負債表日后

553、的銷售退回記錄，檢查是否存在資產負債表日不滿足收入確認條件的情況； 9） 檢查與營業收入相關的信息是否已在財務報表中作出恰當列報。 2、2018 年度與 2019 年度 1）了解與收入確認相關的關鍵內部控制，評價這些控制的設計，確定其是否得到執行，并測試相關內部控制的運行有效性； 2）檢查銷售合同，了解主要合同條款或條件，評價收入確認方法是否適當； 3）對營業收入及毛利率按年度、產品、客戶等實施實質性分析程序，識別是否存在重大或異常波動，并查明波動原因； 4）對于內銷收入，以抽樣方式檢查與收入確認相關的支持性文件，包括銷售合同、訂單、銷售發票、出庫單、發貨運單及客戶簽收單等；對于出口收入，獲取

554、電子口岸信息并與賬面記錄核對，并以抽樣方式檢查銷售合同、出口報關單、貨運提單、銷售發票等支持性文件； 5）結合應收賬款函證，以抽樣方式向主要客戶函證各期銷售額； 6） 對資產負債表日前后確認的營業收入實施截止測試，評價營業收入是否在恰當期間確認； 7） 實地或聘請獨立第三方走訪公司主要客戶，對公司與客戶簽訂的銷售合同進行了對比分析，了解雙方業務合作時間、公司正在執行的信用政策與結算方式； 8）獲取資產負債表日后的銷售退回記錄，檢查是否存在資產負債表日不滿足收入確認條件的情況； 9） 檢查與營業收入相關的信息是否已在財大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-190 關鍵審計事項關

555、鍵審計事項 該事項在審計中是如何應對的該事項在審計中是如何應對的 務報表中作出恰當列報。 應收賬款減值應收賬款減值 1、2019 年度、2020 年度 截至 2020 年 12 月 31 日，達利凱普應收賬款賬面余額為人民幣 6,391.92 萬元，壞賬準備為人民幣 215.96 萬元，賬面價值為人民幣 6,175.96萬元；截至 2019 年 12 月 31 日，達利凱普應收賬款賬面余額為人民幣 5,973.66 萬元，壞賬準備為人民幣 297.97 萬元，賬面價值為人民幣5,675.69 萬元。 管理層根據各項應收賬款的信用風險特征，以單項應收賬款或應收賬款組合為基礎，按照相當于整個存續期

556、內的預期信用損失金額計量其損失準備。對于以單項為基礎計量預期信用損失的應收賬款，管理層綜合考慮有關過去事項、當前狀況以及未來經濟狀況預測的合理且有依據的信息，估計預期收取的現金流量，據此確定應計提的壞賬準備；對于以組合為基礎計量預期信用損失的應收賬款，管理層以賬齡為依據劃分組合，參照歷史信用損失經驗，并根據前瞻性估計予以調整，編制應收賬款賬齡與違約損失率對照表，據此確定應計提的壞賬準備。 由于應收賬款金額重大，且應收賬款減值涉及重大管理層判斷，天健會計師將應收賬款減值確定為關鍵審計事項。 2、2018 年度 截至 2018 年 12 月 31 日，達利凱普應收賬款賬面余額為人民幣 5,690.

557、68 萬元，壞賬準備為人民幣 181.53 萬元，賬面價值為人民幣 5,509.15萬元。 對于單獨進行減值測試的應收款項，當存在客觀證據表明其發生減值時，管理層綜合考慮債務人的行業狀況、經營情況、財務狀況、涉訴情況、還款記錄、擔保物價值等因素，估計未來現金流量現值，并確定應計提的壞賬準備；對于采用組合方式進行減值測試的應收款項，管理層根據賬齡為依據劃分組合，以與該組合具有類似信用風險特征組合的歷史損失率為基礎，結合現實情況進行調整，估計未來現金流量現值，并確定應計提的壞賬準備。 由于應收賬款金額重大，且應收賬款減值測試涉及重大管理層判斷，天健會計師將應收賬款減值確定為關鍵審計事項。 針對應收

558、賬款減值，天健會計師實施的主要審計程序包括： 1、2019 年度、2020 年度 1） 了解與應收賬款減值相關的關鍵內部控制，評價這些控制的設計，確定其是否得到執行，并測試相關內部控制的運行有效性； 2） 復核以前年度已計提壞賬準備的應收賬款的后續實際核銷或轉回情況，評價管理層過往預測的準確性； 3） 復核管理層對應收賬款進行信用風險評估的相關考慮和客觀證據，評價管理層是否恰當識別各項應收賬款的信用風險特征； 4） 對于以單項為基礎計量預期信用損失的應收賬款，獲取并檢查管理層對預期收取現金流量的預測，評價在預測中使用的關鍵假設的合理性和數據的準確性，并與獲取的外部證據進行核對； 5） 對于以組

559、合為基礎計量預期信用損失的應收賬款，評價管理層按信用風險特征劃分組合的合理性；根據具有類似信用風險特征組合的歷史信用損失經驗及前瞻性估計，評價管理層編制的應收賬款賬齡與違約損失率對照表的合理性；測試管理層使用數據（包括應收賬款賬齡、歷史損失率等）的準確性和完整性以及對壞賬準備的計算是否準確； 6）檢查應收賬款的期后回款情況，評價管理層計提應收賬款壞賬準備的合理性； 7） 檢查與應收賬款減值相關的信息是否已在財務報表中作出恰當列報。 2、2018年度 1） 了解與應收賬款減值相關的關鍵內部控制，評價其設計和執行是否有效，并測試相關內部控制的運行有效性； 2） 復核以前年度已計提壞賬準備的應收賬款

560、的后續實際核銷或轉回情況，評價管理層過往預測的準確性； 3） 復核管理層對應收賬款進行減值測試的相關考慮和客觀證據，評價管理層是否充分識別已發生減值的應收賬款； 4）對于單獨進行減值測試的應收賬款，獲取并檢查管理層對未來現金流量現值的預測，評價在預測中使用的關鍵假設的合理性和數據的準確性，并與獲取的外部證據大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-191 關鍵審計事項關鍵審計事項 該事項在審計中是如何應對的該事項在審計中是如何應對的 進行核對； 5） 對于采用組合方式進行減值測試的應收賬款，評價管理層按信用風險特征劃分組合的合理性；根據具有類似信用風險特征組合的歷史損失率及反映當

561、前情況的相關可觀察數據等，評價管理層減值測試方法的合理性（包括各組合壞賬準備的計提比例） ； 測試管理層使用數據的準確性和完整性（包括對于以賬齡為信用風險特征的應收賬款組合，以抽樣方式檢查應收賬款賬齡的準確性）以及對應計提壞賬準備的計算是否準確； 6）檢查應收賬款的期后回款情況，評價管理層計提應收賬款壞賬準備的合理性； 7） 檢查與應收賬款減值相關的信息是否已在財務報表中作出恰當列報。 三、影響經營業績的重要因素三、影響經營業績的重要因素 （一）影響收入、成本、費用和利潤的主要因素（一）影響收入、成本、費用和利潤的主要因素 1、影響收入的主要因素、影響收入的主要因素 公司目前主要產品為射頻微波

562、多層瓷介電容器（射頻微波 MLCC） ，在民品和軍品領域的射頻微波電路中得到廣泛應用。經過多年發展，公司與國內外知名的軍用設備、醫療影像設備、移動通訊基站設備、射頻電源、軌道交通信號設備及激光設備及儀器儀表生產商建立了合作關系。 影響公司收入的因素主要包括下游應用領域的市場規模和需求、公司產品的市場競爭力和市場份額、對下游應用領域主要客戶的開發能力和對下游主要客戶的議價能力等。 2、影響成本的主要因素、影響成本的主要因素 公司產品成本由直接材料、直接人工和制造費用構成，并以直接材料為主。報告期內自產產品直接材料占其營業成本的比例分別為 55.18%、55.91%和65.61%。 報告期內公司成

563、本的具體分析請參見本節 “十、 經營成果分析” 之 “ （二）營業成本分析” 。 3、影響費用的主要因素、影響費用的主要因素 報告期內， 公司的主要費用包括銷售費用、 管理費用、 研發費用和財務費用，影響費用的主要因素分析參見本節“十、經營成果分析”之“ （五）期間費用分大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-192 析”和“ （六）利潤表其他項目” 。 4、影響利潤的主要因素、影響利潤的主要因素 影響公司利潤的主要因素是營業收入、營業成本、毛利率和期間費用，有關分析參見本節“十、經營成果分析”之“ （一）營業收入分析” 、 “ （二）營業成本分析” 、 “ （三）毛利和毛利率

564、分析” 、 “ （五）期間費用分析”和“ （六）利潤表其他項目” 。 （二）具有核心意義（二）具有核心意義、或其變動對業績變動具有較強預示作用、或其變動對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務的財務或非財務指標指標 根據公司所處的行業狀況及自身業務特點，公司主營業務毛利率、主營業務收入增長率、下游行業的需求、應用領域的技術發展、產能利用情況和技術生產工藝先進性等財務指標或非財務指標對分析公司的業績情況具有核心意義， 其變動情況對于公司業績變動具有較強的預示作用。 四、分部信息四、分部信息 本公司分產品業務收入和分地區業務收入的情況請詳見本節“十、經營成果分析”的相關內容。 五五、財務報表的編制

565、基礎、合并范圍及變化情況、財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況 （一）財務報表的編制基礎（一）財務報表的編制基礎 1、編制基礎、編制基礎 公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照企業會計準則及其應用指南和準則解釋的規定進行確認和計量， 在此基礎上編制財務報表。 此外，公司還按照中國證監會公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號財務報告的一般規定 （2014 年修訂）披露有關財務信息。 2、持續經營、持續經營 公司對自報告期末起 12 個月的持續經營能力進行了評估，未發現影響公司持續經營能力的事項，公司以持續經營為基礎編制財務報表是合理的。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明

566、書（申報稿） 1-1-193 （二）合并范圍及變化情況（二）合并范圍及變化情況 報告期內，公司無控股子公司或對其他公司形成實際控制的情況，無合并財務報表編制事項。 六、主要會計政策和會計估計六、主要會計政策和會計估計 （一）現金及現金等價物的確定標準（一）現金及現金等價物的確定標準 列示于現金流量表中的現金是指庫存現金以及可以隨時用于支付的存款。 現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。 （二）外幣業務折算（二）外幣業務折算 外幣交易在初始確認時，采用交易發生日的即期匯率折算為人民幣金額。資產負債表日，外幣貨幣性項目采用資產負債表日即期匯率折算

567、，因匯率不同而產生的匯兌差額， 除與購建符合資本化條件資產有關的外幣專門借款本金及利息的匯兌差額外，計入當期損益；以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目仍采用交易發生日的即期匯率折算，不改變其人民幣金額；以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，差額計入當期損益或其他綜合收益。 （三）金（三）金融工具融工具 1、2019 年度和年度和 2020 年度年度 （1）金融資產和金融負債的分類 金融資產在初始確認時劃分為以下三類：1)以攤余成本計量的金融資產；2)以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產；3)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。 金融負債在初始確認

568、時劃分為以下四類：1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債；2)金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金融負債；3)不屬于上述 1)或 2)的財務擔保合同，以及不屬于上述 1)并以低于市場利率貸款的貸款承諾；4)以攤余成本計量的金融負債。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-194 （2）金融資產和金融負債的確認依據、計量方法和終止確認條件 1）金融資產和金融負債的確認依據和初始計量方法 公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量；對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和

569、金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對于其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。但是，公司初始確認的應收賬款未包含重大融資成分或公司不考慮未超過一年的合同中的融資成分的，按照企業會計準則第 14 號收入所定義的交易價格進行初始計量。 2）金融資產的后續計量方法 以攤余成本計量的金融資產 采用實際利率法，按照攤余成本進行后續計量。以攤余成本計量且不屬于任何套期關系的一部分的金融資產所產生的利得或損失，在終止確認、重分類、按照實際利率法攤銷或確認減值時，計入當期損益。 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資 采用公允價值進行后續計量。采用實際利率法計算的利息、

570、減值損失或利得及匯兌損益計入當期損益，其他利得或損失計入其他綜合收益。終止確認時，將之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資 采用公允價值進行后續計量。獲得的股利（屬于投資成本收回部分的除外）計入當期損益，其他利得或損失計入其他綜合收益。終止確認時，將之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 采用公允價值進行后續計量，產生的利得或損失（包括利息和股利收入）計入當期損益，除非該金融資產屬于套期關系的一部分。 大連達利凱普科技股份公司

571、招股說明書（申報稿） 1-1-195 3）金融負債的后續計量方法 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 此類金融負債包括交易性金融負債（含屬于金融負債的衍生工具）和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。 對于此類金融負債以公允價值進行后續計量。 因公司自身信用風險變動引起的指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的公允價值變動金額計入其他綜合收益， 除非該處理會造成或擴大損益中的會計錯配。此類金融負債產生的其他利得或損失（包括利息費用、除因公司自身信用風險變動引起的公允價值變動）計入當期損益，除非該金融負債屬于套期關系的一部分。終止確認時，將之前計入其他綜合收益

572、的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。 金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金融負債 按照企業會計準則第 23 號金融資產轉移相關規定進行計量。 不屬于上述或的財務擔保合同， 以及不屬于上述并以低于市場利率貸款的貸款承諾 在初始確認后按照下列兩項金額之中的較高者進行后續計量： A.按照金融工具的減值規定確定的損失準備金額；B.初始確認金額扣除按照企業會計準則第14 號收入相關規定所確定的累計攤銷額后的余額。 以攤余成本計量的金融負債 采用實際利率法以攤余成本計量。 以攤余成本計量且不屬于任何套期關系的一部分的金融負債所產生的利得或損失，在終止確認、按照實

573、際利率法攤銷時計入當期損益。 4）金融資產和金融負債的終止確認 當滿足下列條件之一時，終止確認金融資產： A.收取金融資產現金流量的合同權利已終止； B.金融資產已轉移，且該轉移滿足企業會計準則第 23 號金融資產轉移關于金融資產終止確認的規定。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-196 當金融負債（或其一部分）的現時義務已經解除時，相應終止確認該金融負債（或該部分金融負債） 。 （3）金融資產轉移的確認依據和計量方法 公司轉移了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的， 終止確認該金融資產，并將轉移中產生或保留的權利和義務單獨確認為資產或負債；保留了金融資產所有權上幾乎所

574、有的風險和報酬的，繼續確認所轉移的金融資產。公司既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：1）未保留對該金融資產控制的，終止確認該金融資產，并將轉移中產生或保留的權利和義務單獨確認為資產或負債；2）保留了對該金融資產控制的，按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。 金融資產整體轉移滿足終止確認條件的， 將下列兩項金額的差額計入當期損益：1）所轉移金融資產在終止確認日的賬面價值；2）因轉移金融資產而收到的對價， 與原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額 （涉及轉移的金融資產為以公允價值計量且其變動計入其

575、他綜合收益的債務工具投資）之和。轉移了金融資產的一部分，且該被轉移部分整體滿足終止確認條件的，將轉移前金融資產整體的賬面價值，在終止確認部分和繼續確認部分之間，按照轉移日各自的相對公允價值進行分攤，并將下列兩項金額的差額計入當期損益：1）終止確認部分的賬面價值；2）終止確認部分的對價，與原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額 （涉及轉移的金融資產為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資）之和。 （4）金融資產和金融負債的公允價值確定方法 公司采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定相關金融資產和金融負債的公允價值。 公司將估

576、值技術使用的輸入值分以下層級，并依次使用： 1）第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價； 2）第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值，包括：活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-197 似資產或負債的報價；除報價以外的其他可觀察輸入值，如在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等；市場驗證的輸入值等； 3）第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值，包括不能直接觀察或無法由可觀察市場數據驗證的利率、股票波動率、企業合并中承擔的棄置義務的未來現金流量、

577、使用自身數據作出的財務預測等。 （5）金融工具減值 1）金融工具減值計量和會計處理 公司以預期信用損失為基礎，對以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資、合同資產、租賃應收款、分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的貸款承諾、 不屬于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債或不屬于金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金融負債的財務擔保合同進行減值處理并確認損失準備。 預期信用損失， 是指以發生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。信用損失，是指公司按照原實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量與

578、預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金短缺的現值。其中，對于公司購買或源生的已發生信用減值的金融資產， 按照該金融資產經信用調整的實際利率折現。 對于購買或源生的已發生信用減值的金融資產， 公司在資產負債表日僅將自初始確認后整個存續期內預期信用損失的累計變動確認為損失準備。 對于由企業會計準則第 14 號收入規范的交易形成，且不含重大融資成分或者公司不考慮不超過一年的合同中的融資成分的應收款項及合同資產，公司運用簡化計量方法， 按照相當于整個存續期內的預期信用損失金額計量損失準備。 除上述計量方法以外的金融資產， 公司在每個資產負債表日評估其信用風險自初始確認后是否已經顯著增加。如果信用

579、風險自初始確認后已顯著增加，公司按照整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備； 如果信用風險自初始確認后未顯著增加，公司按照該金融工具未來 12 個月內預期信用損失的金額計量損大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-198 失準備。 公司利用可獲得的合理且有依據的信息，包括前瞻性信息，通過比較金融工具在資產負債表日發生違約的風險與在初始確認日發生違約的風險， 以確定金融工具的信用風險自初始確認后是否已顯著增加。 于資產負債表日，若公司判斷金融工具只具有較低的信用風險，則假定該金融工具的信用風險自初始確認后并未顯著增加。 公司以單項金融工具或金融工具組合為基礎評估預期信用風險和

580、計量預期信用損失。當以金融工具組合為基礎時，公司以共同風險特征為依據，將金融工具劃分為不同組合。 公司在每個資產負債表日重新計量預期信用損失， 由此形成的損失準備的增加或轉回金額，作為減值損失或利得計入當期損益。對于以攤余成本計量的金融資產，損失準備抵減該金融資產在資產負債表中列示的賬面價值；對于以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債權投資， 公司在其他綜合收益中確認其損失準備，不抵減該金融資產的賬面價值。 2）按組合評估預期信用風險和計量預期信用損失的金融工具 項項 目目 確定組合的依據確定組合的依據 計量預期信用損失的方法計量預期信用損失的方法 其他應收款賬齡組合 賬齡 參考歷史信用損

581、失經驗， 結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測， 通過違約風險敞口和整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失 3）按組合計量預期信用損失的應收款項及合同資產 具體組合及計量預期信用損失的方法 項項 目目 確定組合的依據確定組合的依據 計量預期信用損失的方法計量預期信用損失的方法 應收銀行承兌匯票 票據類型 參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失 應收商業承兌匯票 應收賬款賬齡組合 賬齡 參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，編制應收賬款賬齡與整個存續期預期信用損失率對照表，計算預期信用損失

582、 應收賬款賬齡組合的賬齡與整個存續期預期信用損失率對照表 賬賬 齡齡 應收賬款預期信用損失率應收賬款預期信用損失率 1 年以內（含，下同） 3.00% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-199 賬賬 齡齡 應收賬款預期信用損失率應收賬款預期信用損失率 1-2 年 10.00% 2-3 年 20.00% 3-4 年 50.00% 4 年以上 100.00% （6）金融資產和金融負債的抵銷 金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，不相互抵銷。但同時滿足下列條件的，公司以相互抵銷后的凈額在資產負債表內列示：1）公司具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；2

583、）公司計劃以凈額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。 不滿足終止確認條件的金融資產轉移， 公司不對已轉移的金融資產和相關負債進行抵銷。 2、2018 年度年度 （1）金融資產和金融負債的分類 金融資產在初始確認時劃分為以下四類： 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 （包括交易性金融資產和在初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產） 、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。 金融負債在初始確認時劃分為以下兩類： 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 （包括交易性金融負債和在初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債） 、

584、其他金融負債。 （2）金融資產和金融負債的確認依據、計量方法和終止確認條件 公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量；對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對于其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。 公司按照公允價值對金融資產進行后續計量， 且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用，但下列情況除外：1）持有至到期投資以及貸款和應收大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-200 款項采用實際利率法，按攤余成本計量；2）在活躍市場中沒有報價

585、且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資， 以及與該權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按照成本計量。 公司采用實際利率法，按攤余成本對金融負債進行后續計量，但下列情況除外：1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，按照公允價值計量，且不扣除將來結清金融負債時可能發生的交易費用；2）與在活躍市場中沒有報價、 公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，按照成本計量；3）不屬于指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同， 或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益并將以低于市場利率貸款的貸款承諾， 在初始確認后按照

586、下列兩項金額之中的較高者進行后續計量：按照企業會計準則第 13 號或有事項確定的金額；初始確認金額扣除按照企業會計準則第 14 號收入的原則確定的累積攤銷額后的余額。 金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按照如下方法處理：1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，計入公允價值變動收益；在資產持有期間所取得的利息或現金股利，確認為投資收益；處置時，將實際收到的金額與初始入賬金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動收益。2）可供出售金融資產的公允價值變動計入其他綜合收益； 持有期間按實際利率法計算的利息，計入投

587、資收益；可供出售權益工具投資的現金股利，于被投資單位宣告發放股利時計入投資收益；處置時，將實際收到的金額與賬面價值扣除原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之后的差額確認為投資收益。 當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金融資產；當金融負債的現時義務全部或部分解除時，相應終止確認該金融負債或其一部分。 （3）金融資產轉移的確認依據和計量方法 公司已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方的， 終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，繼續確認大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿）

588、1-1-201 所轉移的金融資產，并將收到的對價確認為一項金融負債。公司既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：1）放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產；2）未放棄對該金融資產控制的，按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。 金融資產整體轉移滿足終止確認條件的， 將下列兩項金額的差額計入當期損益：1）所轉移金融資產的賬面價值；2）因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額之和。金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的賬面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價

589、值進行分攤，并將下列兩項金額的差額計入當期損益：1）終止確認部分的賬面價值；2）終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和。 （4）金融資產和金融負債的公允價值確定方法 公司采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定相關金融資產和金融負債的公允價值。 公司將估值技術使用的輸入值分以下層級，并依次使用： 1）第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價； 2）第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值，包括：活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資

590、產或負債的報價；除報價以外的其他可觀察輸入值，如在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等；市場驗證的輸入值等； 3）第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值，包括不能直接觀察或無法由可觀察市場數據驗證的利率、股票波動率、企業合并中承擔的棄置義務的未來現金流量、使用自身數據作出的財務預測等。 （5）金融資產的減值測試和減值準備計提方法 1）資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，如有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-202 提減值準備。 2）對于持有至到期投資、貸款和應收款，先

591、將單項金額重大的金融資產區分開來，單獨進行減值測試；對單項金額不重大的金融資產，可以單獨進行減值測試，或包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試；單獨測試未發生減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產） ，包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中再進行減值測試。 測試結果表明其發生了減值的，根據其賬面價值高于預計未來現金流量現值的差額確認減值損失。 3）可供出售金融資產 表明可供出售債務工具投資發生減值的客觀證據包括： A.債務人發生嚴重財務困難； B.債務人違反了合同條款，如償付利息或本金發生違約或逾期； C.公司出于經濟或法律等方面因素的考慮， 對發生財務困難的債

592、務人作出讓步； D.債務人很可能倒閉或進行其他財務重組； E.因債務人發生重大財務困難，該債務工具無法在活躍市場繼續交易； F.其他表明可供出售債務工具已經發生減值的情況。 表明可供出售權益工具投資發生減值的客觀證據包括權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌，以及被投資單位經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化使公司可能無法收回投資成本。 本公司于資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查。 對于以公允價值計量的權益工具投資， 若其于資產負債表日的公允價值低于其成本超過50%（含 50%）或低于其成本持續時間超過 12 個月（含 12 個月）的，則表明其發生減值；

593、若其于資產負債表日的公允價值低于其成本超過 20%（含 20%）但尚未達到 50%的，或低于其成本持續時間超過 6 個月（含 6 個月）但未超過 12個月的，本公司會綜合考慮其他相關因素，諸如價格波動率等，判斷該權益工具投資是否發生減值。對于以成本計量的權益工具投資，公司綜合考慮被投資單位經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等是否發生重大不利變化，判斷該權益大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-203 工具是否發生減值。 以公允價值計量的可供出售金融資產發生減值時， 原直接計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累計損失予以轉出并計入減值損失。 對已確認減值損失的可供出售債務工

594、具投資， 在期后公允價值回升且客觀上與確認原減值損失后發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回并計入當期損益。對已確認減值損失的可供出售權益工具投資，期后公允價值回升直接計入其他綜合收益。 以成本計量的可供出售權益工具發生減值時，將該權益工具投資的賬面價值， 與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益，發生的減值損失一經確認，不予轉回。 （四）應收款項（四）應收款項 1、2019 年度和年度和 2020 年度年度 詳見本節之“（三）金融工具”之“1、2019 年度和 2020 年度”之“（5）金融工具減值”。 2、2018 年度年度

595、（1）單項金額重大并單項計提壞賬準備的應收款項 單項金額重大的判斷依據或金額標準 金額 300 萬元以上（含）且占應收款項賬面余額 10%以上的款項 單項金額重大并單項計提壞賬準備的計提方法 單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額計提壞賬準備 （2）按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收款項 1）具體組合及壞賬準備的計提方法 按信用風險特征組合計提壞賬準備的計提方法按信用風險特征組合計提壞賬準備的計提方法 賬齡組合 賬齡分析法 2）賬齡分析法 賬賬 齡齡 應收商業承兌匯票計應收商業承兌匯票計提比例提比例（%） 應收賬款應收賬款 計提比例計提比例（%） 其他應收款其他應收款

596、計提比例計提比例（%） 1 年以內（含，下同） 3 3 3 1-2 年 10 10 10 2-3 年 20 20 20 3-4 年 50 50 50 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-204 賬賬 齡齡 應收商業承兌匯票計應收商業承兌匯票計提比例提比例（%） 應收賬款應收賬款 計提比例計提比例（%） 其他應收款其他應收款 計提比例計提比例（%） 4 年以上 100 100 100 （3）單項金額不重大但單項計提壞賬準備的應收款項 單項計提壞賬準備的理由 應收款項的未來現金流量現值與以賬齡為信用風險特征的應收款項組合的未來現金流量現值存在顯著差異 壞賬準備的計提方法 單獨進

597、行減值測試， 根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額計提壞賬準備 對應收銀行承兌匯票、應收利息、長期應收款等其他應收款項，根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額計提壞賬準備。 （五）存貨（五）存貨 1、存貨的分類、存貨的分類 存貨包括在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a成品或商品、 處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。 2、發出存貨的計價方法、發出存貨的計價方法 發出存貨采用個別計價法。 3、存貨可變現凈值的確定依據、存貨可變現凈值的確定依據 資產負債表日，存貨采用成本與可變現凈值孰低計量，按照單個存貨成本高于可變現凈值的差額計提存貨跌價準備。直接用于出售的存

598、貨，在正常生產經營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現凈值；需要經過加工的存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、 估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現凈值；資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現凈值，并與其對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。 4、存、存貨的盤存制度貨的盤存制度 存貨的盤存制度為永續盤存制。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-205 5、低值易耗品和包裝物的攤銷方法、低值易耗品和包裝物的攤銷方

599、法 （1）低值易耗品 按照一次轉銷法進行攤銷。 （2）包裝物 按照一次轉銷法進行攤銷。 （六）固定資產（六）固定資產 1、固定資產確認條件、固定資產確認條件 固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用年限超過一個會計年度的有形資產。固定資產在同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量時予以確認。 2、各類固定資產的折舊方法、各類固定資產的折舊方法 類類 別別 折舊方法折舊方法 折舊年限（年折舊年限（年） 殘值率（殘值率（%） 年折舊率（年折舊率（%） 房屋及建筑物 年限平均法 30 5 3.17 機器設備 年限平均法 5-10 5 19.00-9.50 運輸工具 年限平均

600、法 4 5 23.75 辦公設備及其他 年限平均法 5 5 19.00 （七）在建工程（七）在建工程 1、在建工程同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量則予以確認。在建工程按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的實際成本計量。 2、在建工程達到預定可使用狀態時，按工程實際成本轉入固定資產。已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算的，先按估計價值轉入固定資產，待辦理竣工決算后再按實際成本調整原暫估價值，但不再調整原已計提的折舊。 （八）借款費（八）借款費用用 1、借款費用資本化的確認原則、借款費用資本化的確認原則 公司發生的借款費用， 可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以

601、資本化，計入相關資產成本；其他借款費用，在發生時確認為費用，計大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-206 入當期損益。 2、借款費用資本化期間、借款費用資本化期間 （1） 當借款費用同時滿足下列條件時， 開始資本化： 1） 資產支出已經發生；2）借款費用已經發生；3）為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。 （2）若符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷，并且中斷時間連續超過 3 個月，暫停借款費用的資本化；中斷期間發生的借款費用確認為當期費用，直至資產的購建或者生產活動重新開始。 （3）當所購建或者生產符合資本化條件的資產達到預

602、定可使用或可銷售狀態時，借款費用停止資本化。 3、借款費用資本化率以及資本化金額、借款費用資本化率以及資本化金額 為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的， 以專門借款當期實際發生的利息費用（包括按照實際利率法確定的折價或溢價的攤銷） ，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額，確定應予資本化的利息金額；為購建或者生產符合資本化條件的資產占用了一般借款的， 根據累計資產支出超過專門借款的資產支出加權平均數乘以占用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。 （九）（九）無形資產無形資產 1、無形資產包括土地使用權、專利權及非專

603、利技術等，按成本進行初始計量。 2、使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內按照與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式系統合理地攤銷，無法可靠確定預期實現方式的，采用直線法攤銷。具體年限如下： 項項 目目 攤銷年限攤銷年限（年）年） 專利權 10 商標權 10 軟件 5 土地使用權 50 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-207 3、內部研究開發項目研究階段的支出，于發生時計入當期損益。內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，確認為無形資產：(1)完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；(2)具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；(3)無形資產產

604、生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場， 無形資產將在內部使用的，能證明其有用性；(4)有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；(5)歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。 （十）（十）長期待攤費用長期待攤費用 長期待攤費用核算已經支出， 攤銷期限在 1 年以上 （不含 1 年） 的各項費用。長期待攤費用按實際發生額入賬，在受益期或規定的期限內分期平均攤銷。如果長期待攤的費用項目不能使以后會計期間受益則將尚未攤銷的該項目的攤余價值全部轉入當期損益。 （十一）（十一）職工薪酬職工薪酬 1、職

605、工薪酬包括短期薪酬、離職后福利、辭退福利和其他長期職工福利。 2、短期薪酬的會計處理方法 在職工為公司提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。 3、離職后福利的會計處理方法 離職后福利分為設定提存計劃和設定受益計劃。 （1）在職工為公司提供服務的會計期間，根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。 （2）對設定受益計劃的會計處理通常包括下列步驟： 1）根據預期累計福利單位法，采用無偏且相互一致的精算假設對有關人口統計變量和財務變量等作出估計，計量設定受益計劃所產生的義務，并確定相關義務的所屬期間。同時，對設定受益計劃所產

606、生的義務予以折現，以確定設定受益計劃義務的現值和當期服務成本； 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-208 2）設定受益計劃存在資產的，將設定受益計劃義務現值減去設定受益計劃資產公允價值所形成的赤字或盈余確認為一項設定受益計劃凈負債或凈資產。 設定受益計劃存在盈余的， 以設定受益計劃的盈余和資產上限兩項的孰低者計量設定受益計劃凈資產； 3）期末，將設定受益計劃產生的職工薪酬成本確認為服務成本、設定受益計劃凈負債或凈資產的利息凈額以及重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產所產生的變動等三部分， 其中服務成本和設定受益計劃凈負債或凈資產的利息凈額計入當期損益或相關資產成本， 重新計

607、量設定受益計劃凈負債或凈資產所產生的變動計入其他綜合收益，并且在后續會計期間不允許轉回至損益，但可以在權益范圍內轉移這些在其他綜合收益確認的金額。 4、辭退福利的會計處理方法 向職工提供的辭退福利， 在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，并計入當期損益：（1）公司不能單方面撤回因解除勞動關系計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；（2）公司確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。 5、其他長期職工福利的會計處理方法 向職工提供的其他長期福利，符合設定提存計劃條件的，按照設定提存計劃的有關規定進行會計處理；除此之外的其他長期福利，按照設定受益計劃的有關規定進行會計處理，為簡化相關會計

608、處理，將其產生的職工薪酬成本確認為服務成本、 其他長期職工福利凈負債或凈資產的利息凈額以及重新計量其他長期職工福利凈負債或凈資產所產生的變動等組成項目的總凈額計入當期損益或相關資產成本。 （十二）（十二）股份支付股份支付 1、股份支付的種類、股份支付的種類 包括以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-209 2、實施、修改、終止股份支付計劃的相關會計處理、實施、修改、終止股份支付計劃的相關會計處理 （1）以權益結算的股份支付 授予后立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付， 在授予日按照權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相

609、應調整資本公積。完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付， 在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用，相應調整資本公積。 換取其他方服務的權益結算的股份支付， 如果其他方服務的公允價值能夠可靠計量的，按照其他方服務在取得日的公允價值計量；如果其他方服務的公允價值不能可靠計量，但權益工具的公允價值能夠可靠計量的，按照權益工具在服務取得日的公允價值計量，計入相關成本或費用，相應增加所有者權益。 （2）以現金結算的股份支付 授予后立即可行權的換取職工服務的以現金結算的股

610、份支付， 在授予日按公司承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，相應增加負債。完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的換取職工服務的以現金結算的股份支付， 在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權情況的最佳估計為基礎，按公司承擔負債的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用和相應的負債。 （3）修改、終止股份支付計劃 如果修改增加了所授予的權益工具的公允價值， 公司按照權益工具公允價值的增加相應地確認取得服務的增加；如果修改增加了所授予的權益工具的數量，公司將增加的權益工具的公允價值相應地確認為取得服務的增加； 如果公司按照有利于職工的方式修改可行權條件，公司在處理可行權條件時，考慮修

611、改后的可行權條件。 如果修改減少了授予的權益工具的公允價值， 公司繼續以權益工具在授予日的公允價值為基礎，確認取得服務的金額，而不考慮權益工具公允價值的減少；如果修改減少了授予的權益工具的數量， 公司將減少部分作為已授予的權益工具的取消來進行處理；如果以不利于職工的方式修改了可行權條件，在處理可行權大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-210 條件時，不考慮修改后的可行權條件。 如果公司在等待期內取消了所授予的權益工具或結算了所授予的權益工具（因未滿足可行權條件而被取消的除外） ， 則將取消或結算作為加速可行權處理，立即確認原本在剩余等待期內確認的金額。 （十三）（十三）收入

612、收入 1、2020 年度年度 （1）收入確認原則 于合同開始日，公司對合同進行評估，識別合同所包含的各單項履約義務，并確定各單項履約義務是在某一時段內履行，還是在某一時點履行。 滿足下列條件之一時，屬于在某一時段內履行履約義務，否則，屬于在某一時點履行履約義務：1）客戶在公司履約的同時即取得并消耗公司履約所帶來的經濟利益；2）客戶能夠控制公司履約過程中在建商品；3）公司履約過程中所產出的商品具有不可替代用途， 且公司在整個合同期間內有權就累計至今已完成的履約部分收取款項。 對于在某一時段內履行的履約義務， 公司在該段時間內按照履約進度確認收入。履約進度不能合理確定時，已經發生的成本預計能夠得到

613、補償的，按照已經發生的成本金額確認收入，直到履約進度能夠合理確定為止。對于在某一時點履行的履約義務，在客戶取得相關商品或服務控制權時點確認收入。在判斷客戶是否已取得商品控制權時，公司考慮下列跡象：1）公司就該商品享有現時收款權利，即客戶就該商品負有現時付款義務；2）公司已將該商品的法定所有權轉移給客戶，即客戶已擁有該商品的法定所有權；3）公司已將該商品實物轉移給客戶，即客戶已實物占有該商品；4）公司已將該商品所有權上的主要風險和報酬轉移給客戶，即客戶已取得該商品所有權上的主要風險和報酬；5）客戶已接受該商品；6）其他表明客戶已取得商品控制權的跡象。 （2）收入計量原則 1）公司按照分攤至各單項

614、履約義務的交易價格計量收入。交易價格是公司因向客戶轉讓商品或服務而預期有權收取的對價金額， 不包括代第三方收取的款大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-211 項以及預期將退還給客戶的款項。 2）合同中存在可變對價的，公司按照期望值或最可能發生金額確定可變對價的最佳估計數，但包含可變對價的交易價格，不超過在相關不確定性消除時累計已確認收入極可能不會發生重大轉回的金額。 3）合同中存在重大融資成分的，公司按照假定客戶在取得商品或服務控制權時即以現金支付的應付金額確定交易價格。該交易價格與合同對價之間的差額，在合同期間內采用實際利率法攤銷。合同開始日，公司預計客戶取得商品或服務控

615、制權與客戶支付價款間隔不超過一年的， 不考慮合同中存在的重大融資成分。 4）合同中包含兩項或多項履約義務的，公司于合同開始日，按照各單項履約義務所承諾商品的單獨售價的相對比例，將交易價格分攤至各單項履約義務。 （3）收入確認的具體方法 公司銷售射頻微波瓷介電容器等產品。內銷產品收入確認需滿足以下條件：公司已根據合同約定將產品交付給客戶并經客戶簽收后確認收入。 外銷產品收入確認需滿足以下條件：FOB 結算條款下的外銷產品收入，在公司完成出口報關手續并取得報關單據時確認收入；DDP、DDU 等結算條款下的外銷產品收入，在公司已根據合同約定將產品交付給客戶并經客戶簽收后確認收入； EXW、 FCA等

616、結算條款下的外銷產品收入， 在公司已根據合同約定將產品交付給客戶指定的第三方物流公司并取得報關單時確認收入。 2、2018 年度和年度和 2019 年度年度 （1）收入確認原則 1）銷售商品 銷售商品收入在同時滿足下列條件時予以確認： 將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；公司不再保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也不再對已售出的商品實施有效控制；收入的金額能夠可靠地計量；相關的經濟利益很可能流入；相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-212 2）提供勞務 提供勞務交易的結果在資產負債表日能夠可靠估計的 （同時滿足收入的金額

617、能夠可靠地計量、相關經濟利益很可能流入、交易的完工進度能夠可靠地確定、交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量），采用完工百分比法確認提供勞務的收入， 并按已經發生的成本占估計總成本的比例確定提供勞務交易的完工進度。提供勞務交易的結果在資產負債表日不能夠可靠估計的，若已經發生的勞務成本預計能夠得到補償，按已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，并按相同金額結轉勞務成本；若已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認勞務收入。 3）讓渡資產使用權 讓渡資產使用權在同時滿足相關的經濟利益很可能流入、 收入金額能夠可靠計量時，確認讓渡資產使用權的收入。利息收入按照他

618、人使用本公司貨幣資金的時間和實際利率計算確定； 使用費收入按有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。 （2）收入確認的具體方法 公司銷售射頻微波瓷介電容器等產品。內銷產品收入確認需滿足以下條件：公司已根據合同約定將產品交付給客戶并經客戶簽收后確認收入。 外銷產品收入確認需滿足以下條件：FOB 結算條款下的外銷產品收入，在公司完成出口報關手續并取得報關單據時確認收入；DDP、DDU 等結算條款下的外銷產品收入，在公司已根據合同約定將產品交付給客戶并經客戶簽收后確認收入； EXW、 FCA等結算條款下的外銷產品收入， 在公司已根據合同約定將產品交付給客戶指定的第三方物流公司并取得報關單時確認收

619、入。 （十四）（十四）政府補助政府補助 1、政府補助在同時滿足下列條件時予以確認：（1）公司能夠滿足政府補助所附的條件；（2）公司能夠收到政府補助。政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-213 2、與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 政府文件規定用于購建或以其他方式形成長期資產的政府補助劃分為與資產相關的政府補助。政府文件不明確的，以取得該補助必須具備的基本條件為基礎進行判斷， 以購建或其他方式形成長期資產為基本條件的作為與資產相關

620、的政府補助。與資產相關的政府補助，沖減相關資產的賬面價值或確認為遞延收益。與資產相關的政府補助確認為遞延收益的，在相關資產使用壽命內按照合理、系統的方法分期計入損益。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，將尚未分配的相關遞延收益余額轉入資產處置當期的損益。 3、與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 除與資產相關的政府補助之外的政府補助劃分為與收益相關的政府補助。 對于同時包含與資產相關部分和與收益相關部分的政府補助， 難以區分與資產相關或與收益相關的，整體歸類為與收益相關的政府補助。與收益相關的政府補助，用于補償以后期間的相

621、關成本費用或損失的，確認為遞延收益，在確認相關成本費用或損失的期間，計入當期損益或沖減相關成本；用于補償已發生的相關成本費用或損失的，直接計入當期損益或沖減相關成本。 4、與公司日常經營活動相關的政府補助，按照經濟業務實質，計入其他收益或沖減相關成本費用。與公司日?；顒訜o關的政府補助，計入營業外收支。 （十五）（十五）遞延所得稅資產、遞延所得稅負債遞延所得稅資產、遞延所得稅負債 1、根據資產、負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額（未作為資產和負債確認的項目按照稅法規定可以確定其計稅基礎的， 該計稅基礎與其賬面數之間的差額），按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計算確認遞延所得稅資產或遞

622、延所得稅負債。 2、確認遞延所得稅資產以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。資產負債表日，有確鑿證據表明未來期間很可能獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異的， 確認以前會計期間未確認的遞延所得稅資產。 3、資產負債表日，對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核，如果未來期間大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-214 很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益， 則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，轉回減記的金額。 4、公司當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益，但不包括下列情況產生的所得稅

623、：(1)企業合并；(2)直接在所有者權益中確認的交易或者事項。 （十（十六六）租賃租賃 公司為承租人時， 在租賃期內各個期間按照直線法將租金計入相關資產成本或確認為當期損益，發生的初始直接費用，直接計入當期損益?；蛴凶饨鹪趯嶋H發生時計入當期損益。 公司為出租人時，在租賃期內各個期間按照直線法將租金確認為當期損益，發生的初始直接費用，除金額較大的予以資本化并分期計入損益外，均直接計入當期損益?；蛴凶饨鹪趯嶋H發生時計入當期損益。 （十（十七七）合同資產、合同負債合同資產、合同負債 公司根據履行履約義務與客戶付款之間的關系在資產負債表中列示合同資產或合同負債。公司將同一合同下的合同資產和合同負債相互

624、抵銷后以凈額列示。 公司將擁有的、無條件（即，僅取決于時間流逝）向客戶收取對價的權利作為應收款項列示，將已向客戶轉讓商品而有權收取對價的權利（該權利取決于時間流逝之外的其他因素）作為合同資產列示。 公司將已收或應收客戶對價而應向客戶轉讓商品的義務作為合同負債列示。 （十八十八）重要的會計政策和會計估計變更重要的會計政策和會計估計變更 1、執行新金融工具準則的影響、執行新金融工具準則的影響 本公司自 2019 年 1 月 1 日起執行財政部修訂后的 企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量 企業會計準則第 23 號金融資產轉移 企業會計準則第 24 號套期保值 以及 企業會計準則第 37 號金

625、融工具列報 （以下簡稱新金融工具準則） 。根據相關新舊準則銜接規定，對可比期間信息不予調大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-215 整，首次執行日執行新準則與原準則的差異追溯調整 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他綜合收益。 新金融工具準則改變了金融資產的分類和計量方式，確定了三個計量類別：攤余成本；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益；以公允價值計量且其變動計入當期損益。公司考慮自身業務模式，以及金融資產的合同現金流特征進行上述分類。權益類投資需按公允價值計量且其變動計入當期損益，但非交易性權益類投資在初始確認時可選擇按公允價值計量且其變動計入其他綜合收益(處

626、置時的利得或損失不能回轉到損益，但股利收入計入當期損益)，且該選擇不可撤銷。 新金融工具準則要求金融資產減值計量由“已發生損失模型”改為“預期信用損失模型” ，適用于以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、租賃應收款。 （1） 執行新金融工具準則對公司2019年1月1日財務報表的主要影響如下： 單位：萬元 項項 目目 資產負債表資產負債表 2018 年年 12 月月 31 日日 新金融工具準則新金融工具準則 調整影響調整影響 2019 年年 1 月月 1 日日 應收票據 901.97 - 901.97 應收賬款 5,509.15 - 5,509.15 其他應

627、收款 404.16 - 404.16 其他應付款 83.73 - 83.73 （2）2019 年 1 月 1 日，公司金融資產和金融負債按照新金融工具準則和按原金融工具準則的規定進行分類和計量結果對比如下表： 單位：萬元 項項 目目 原金融工具準則原金融工具準則 新金融工具準則新金融工具準則 計量類別計量類別 賬面價值賬面價值 計量類別計量類別 賬面價值賬面價值 貨幣資金 貸款和應收款項 4,480.99 以攤余成本計量的金融資產 4,480.99 應收票據 貸款和應收款項 901.97 以攤余成本計量的金融資產 901.97 應收賬款 貸款和應收款項 5,509.15 以攤余成本計量的金融資

628、產 5,509.15 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-216 項項 目目 原金融工具準則原金融工具準則 新金融工具準則新金融工具準則 計量類別計量類別 賬面價值賬面價值 計量類別計量類別 賬面價值賬面價值 其他應收款 貸款和應收款項 404.16 以攤余成本計量的金融資產 404.16 應付賬款 其他金融負債 401.54 以攤余成本計量的金融負債 401.54 其他應付款 其他金融負債 83.73 以攤余成本計量的金融負債 83.73 （3）2019 年 1 月 1 日，公司原金融資產和金融負債賬面價值調整為按照新金融工具準則的規定進行分類和計量的新金融資產和金融負債

629、賬面價值的調節表如下： 單位：萬元 項項 目目 按原金融工具準按原金融工具準則列示的賬面價則列示的賬面價值（值（2018 年年 12月月 31 日）日） 重分類重分類 重新重新 計量計量 按新金融工具按新金融工具準則列示的賬準則列示的賬面價值（面價值（2019年年 1 月月 1 日）日） （1）金融資產 1）攤余成本 貨幣資金 按原 CAS22 列示的余額和按新CAS22 列示的余額 4,480.99 - - 4,480.99 應收票據 按原 CAS22 列示的余額和按新CAS22 列示的余額 901.97 - - 901.97 應收賬款 按原 CAS22 列示的余額和按新CAS22 列示的余

630、額 5,509.15 - - 5,509.15 其他應收款 按原 CAS22 列示的余額和按新CAS22 列示的余額 404.16 - - 404.16 以攤余成本計量的總金融資產 11,296.26 - - 11,296.26 (2) 金融負債 1) 攤余成本 應付賬款 按原 CAS22 列示的余額和按新CAS22 列示的余額 401.54 - - 401.54 其他應付款 按原 CAS22 列示的余額和按新CAS22 列示的余額 83.73 - - 83.73 以攤余成本計量的總金融負債 485.27 - - 485.27 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-217 （

631、4）2019 年 1 月 1 日，公司原金融資產減值準備期末金額調整為按照新金融工具準則的規定進行分類和計量的新損失準備的調節表如下： 單位：萬元 項項 目目 按原金融工具準則按原金融工具準則計提損失準備計提損失準備/按或按或有事項準則確認的有事項準則確認的預計負債（預計負債（2018 年年12 月月 31 日）日） 重分類重分類 重新計量重新計量 按新金融工具準按新金融工具準則計提損失準備則計提損失準備（2019 年年 1 月月 1日）日） 應收票據壞賬準備 - - - - 應收賬款壞賬準備 181.53 - - 181.53 其他應收款壞賬準備 170.85 - - 170.85 2、執行

632、新收入準則的影響、執行新收入準則的影響 本公司自 2020 年 1 月 1 日起執行財政部修訂后的 企業會計準則第 14 號收入 （以下簡稱新收入準則） 。根據相關新舊準則銜接規定，對可比期間信息不予調整，首次執行日執行新準則的累積影響數追溯調整 2020 年 1 月 1 日的留存收益及財務報表其他相關項目金額。執行新收入準則對公司 2020 年 1 月 1 日財務報表無影響。 3、重要會計估計變更、重要會計估計變更 報告期內公司未發生會計估計的變更。 七七、非經常性損益情況、非經常性損益情況 根據天健會計師出具的非經常性損益的鑒證報告 （天健審20214751號） ，報告期內公司非經常性損益

633、情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 非流動資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分 -17.03 -30.74 - 計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外） 1,877.05 367.36 128.73 委托他人投資或管理資產的損益 16.69 27.69 80.06 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -78.72 5.48 -30.06 其他符合非經常性損益定義的損益項目 -3,709.29 -1,672.65 - 大連達利凱普科技股份公司 招股說明

634、書（申報稿） 1-1-218 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 小小 計計 -1,911.30 -1,302.87 178.73 減：所得稅費用（所得稅費用減少以“-”表示） 269.70 55.56 32.77 少數股東權益影響額（稅后） - - - 歸屬于發行人股東的非經常性損益凈額 -2,181.00 -1,358.42 145.95 歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤 7,087.96 5,600.24 5,547.32 報告期內，公司金額較大的非經常性損益項目主要包括政府補助和其他符合非經常性損益定義的損益項目，2019 年和 2020 年

635、其他符合非經常性損益定義的損益項目為列支的股份支付費用，具體情況見本節之“十、經營成果分析”之“ （五）期間費用分析”之“2、管理費用” 。 八、主要稅收政策、繳納的主要稅種及其法定稅率八、主要稅收政策、繳納的主要稅種及其法定稅率 （一）主要稅種及稅率（一）主要稅種及稅率 報告期內，公司主要稅種及稅率如下： 稅種稅種 計稅依據計稅依據 稅率稅率 增值稅 以按稅法規定計算的銷售貨物和應稅勞務收入為基礎計算銷項稅額，扣除當期允許抵扣的進項稅額后，差額部分為應交增值稅 13%、16%、17%出口退稅率為13%、16%、17% 城市維護建設稅 實際繳納的流轉稅稅額 7% 教育費附加 實際繳納的流轉稅稅

636、額 3% 地方教育附加 實際繳納的流轉稅稅額 2% 企業所得稅 應納稅所得額 15% （二）稅收政策變化及稅收優惠政策的影響（二）稅收政策變化及稅收優惠政策的影響 1、增值稅稅收政策變化、增值稅稅收政策變化 根據財政部、國家稅務總局關于調整增值稅稅率的通知 （財稅201832 號）的相關規定，公司于 2018 年 5 月 1 日起適用的增值稅稅率從 17%調整為16%。根據財政部、稅務總局、海關總署關于深化增值稅改革有關政策的公告（財政部稅務總局海關總署公告 2019 年第 39 號）的相關規定，公司于 2019 年4 月 1 日起適用的增值稅稅率從 16%調整為 13%。 根據財政部國家稅務

637、總局關于軍品增值稅政策的通知 （財稅201428號）和國防科工局關于印發的通知 （科工財審大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-219 20141532 號）規定，公司部分軍品銷售合同可申請軍品增值稅優惠。 2、企業所得稅稅收優惠、企業所得稅稅收優惠 公司于 2016 年 11 月 23 日通過高新技術企業認定， 取得了 GR201621200150號高新技術企業證書 ，有效期 3 年。根據中華人民共和國企業所得稅法規定，在有效認定期內即 2016 年度至 2018 年度公司企業所得稅按 15%征收。 公司于 2019 年 9 月 2 日通過高新技術企業認定，取得了 GR20

638、1921200269號高新技術企業證書 ，有效期 3 年。根據中華人民共和國企業所得稅法規定，在有效認定期內即 2019 年度至 2021 年度公司企業所得稅按 15%征收。 3、稅收優惠對公司財務狀況和經營成果的影響、稅收優惠對公司財務狀況和經營成果的影響 報告期內， 公司主要享受的稅收優惠政策包括高新技術企業的企業所得稅稅率優惠和研發費用加計扣除優惠等。 上述稅收優惠金額及占利潤總額比例情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 高新技術企業減按 15%稅率優惠金額 1,053.25 672.38 684.98 研發費用加計扣除優惠金額 1

639、02.23 107.68 71.32 增值稅返還優惠 - 121.93 - 稅收優惠金額合計 1,155.48 901.99 756.30 利潤總額 6,349.14 5,170.06 6,680.35 稅收優惠占利潤總額的比例 18.20% 17.45% 11.32% 剔除股份支付費用影響后的利潤總額 10,058.43 6,842.71 6,680.35 稅收優惠金額占剔除股份支付費用后的利潤總額比例 11.49% 13.18% 11.32% 報告期內，公司主要享受的稅收優惠金額合計分別為 756.30 萬元、901.99萬元和 1,155.48 萬元， 占稅前利潤比重分別為 11.32%

640、、 17.45%和 18.20%。 受 2020年度實施員工股權激勵計提股份支付費用的影響， 稅收優惠占利潤總額的比例有所提升，扣除股份支付費用后占比較低。報告期內公司對稅收優惠不存在重大依賴的情形。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-220 九、主要財務指標九、主要財務指標 （一）主要財務指標（一）主要財務指標 主要財務指標主要財務指標 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 流動比率（倍） 10.71 12.06 10.10 速動比率（倍） 8.94 8.68 7.80 資產負債率（%） 15.38 8.18 8.49 無形資產（扣除土地使用

641、權）占凈資產的比例（%） 0.25 0.46 0.63 主要財務指標主要財務指標 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 應收賬款周轉率（次） 3.64 2.89 3.68 存貨周轉率（次） 1.55 1.40 1.77 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 7,300.14 5,987.25 7,163.58 歸屬于發行人股東的凈利潤（萬元） 4,906.96 4,241.82 5,693.28 歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元） 7,087.96 5,600.24 5,547.32 研發投入占營業收入的比例（%） 4.57 5.93 4.17 每股經營活動產生的現

642、金流量 （元/股） 0.24 / / 每股凈現金流量（元） 0.47 / / 注：指標計算公式如下： 1、流動比率=流動資產/流動負債； 2、速動比率=速動資產/流動負債=（流動資產存貨）/流動負債； 3、資產負債率=總負債/總資產*100%； 4、無形資產（扣除土地使用權）占凈資產的比例=（無形資產賬面價值土地使用權賬面價值）/凈資產； 5、應收賬款周轉率=營業收入/（ （期初應收賬款賬面價值+期末應收賬款賬面價值）/2） ； 6、存貨周轉率=營業成本/（ （期初存貨賬面價值+期末存貨賬面價值）/2） ； 7、息稅折舊攤銷前利潤=凈利潤所得稅費用+利息支出折舊費用無形資產攤銷+長期待攤費用攤

643、銷； 8、歸屬于發行人股東的凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤； 9、歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤非經常性損益的影響數； 10、研發投入占營業收入比例=研發費用/營業收入； 11、每股經營活動產生的現金流量=經營活動產生的現金流量凈額/期末股本總額； 12、每股凈現金流量=現金及現金等價物凈增加額/期末股本總額。 13、公司 2020 年內以凈資產總體折股方式整體變更為股份有限公司，每股經營活動產生的現金流量和每股凈現金流量指標 2019 年和 2018 年不適用，每股收益同。 （二）凈資產收益率及每股收益（二）凈資產收益率及每股收益 根據中國證監會 公開發行

644、證券公司信息披露編報規則第 9 號凈資產收益率和每股收益的計算及披露 （2010 年修訂）的規定，公司加權平均凈資產收大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-221 益率及每股收益計算如下： 1、加權平均凈資產收益率、加權平均凈資產收益率 報告期利潤報告期利潤 加權平均凈資產收益率加權平均凈資產收益率 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 14.51% 21.51% 35.36% 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 20.96% 28.40% 34.45% 2、每股收益、每股收益 單位：元 報告期利潤報告期利潤 基

645、本每股收益基本每股收益 稀釋每股收益稀釋每股收益 2020年年 2019年年 2018年年 2020年年 2019年年 2018年年 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 0.17 / / 0.17 / / 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 0.24 / / 0.24 / / 注： （1）加權平均凈資產收益率的計算公式如下： 加權平均凈資產收益率=P0/（E0+NP 2+Ei Mi M0Ej Mj M0 Ek Mk M0） 其中：P0 分別對應于歸屬于公司普通股股東的凈利潤、扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤；NP 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤；E0 為歸屬于公司普通股股東

646、的期初凈資產；Ei 為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬于公司普通股股東的凈資產；Ej 為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬于公司普通股股東的凈資產；M0 為報告期月份數；Mi 為新增凈資產次月起至報告期期末的累計月數；Mj 為減少凈資產次月起至報告期期末的累計月數； Ek 為因其他交易或事項引起的凈資產增減變動； Mk 為發生其他凈資產增減變動次月起至報告期期末的累計月數。 （2）基本每股收益的計算公式如下： 基本每股收益=P0 S S=S0S1Si Mi M0Sj Mj M0Sk 其中：P0 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤；S 為發行在外的普通

647、股加權平均數；S0 為期初股份總數；S1 為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si 為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj 為報告期因回購等減少股份數；Sk 為報告期縮股數；M0 報告期月份數；Mi 為增加股份次月起至報告期期末的累計月數；Mj 為減少股份次月起至報告期期末的累計月數。 （3）稀釋每股收益的計算公式如下： 稀釋每股收益=P1/（S0S1Si Mi M0Sj Mj M0Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數） 其中，P1 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤，并考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按企

648、業會計準則及有關規定進行調整。公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對 P1 和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。由于公司不存在稀釋性潛在普通股，故稀釋性每股收益的計算與基本每股收益的計算結果相同。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-222 十、經營成果分析十、經營成果分析 報告期內，公司主要經營業績如下表所示： 單位：萬元 項目項目 2020 年年度度 2019 年度年度 2018 年度年度 營業收入 21,585.38 16,158.26 15,257.63 營業利潤 6,454.10 5,17

649、2.19 6,718.70 利潤總額 6,349.14 5,170.06 6,680.35 凈利潤 4,906.96 4,241.82 5,693.28 歸屬于母公司所有者的凈利潤 4,906.96 4,241.82 5,693.28 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 7,087.96 5,600.24 5,547.32 注：2019 年度與 2020 年度，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤低于 2018 年度，主要原因為 2019 年和 2020 年公司于各年度當期實施股權激勵，分別確認股份支付費用 1,672.65萬元和 3,709.29 萬元所致，系非經常性損益性質。2019

650、年度和 2020 年度公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤均保持增長。 （一）營業收入分析（一）營業收入分析 1、營業收入構成及變動分析、營業收入構成及變動分析 報告期內，公司營業收入情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主營業務收入 21,585.38 100.00% 16,158.26 100.00% 15,257.63 100.00% 合計合計 21,585.38 100.00% 16,158.26 100.00% 15,257.63 100.00% 報告期內，

651、 公司營業收入主要來源于銷售片式射頻微波 MLCC、 微帶射頻微波 MLCC 和射頻微波 MLCC 功率組件等產品產生的主營業務收入。2019 年和2020 年，公司主營業務收入分別同比增長 5.90%和 33.59%。2019 年公司主營業務收入增長幅度較小的主要原因為受到當年國際貿易形勢緊張、 下游行業總體處于去庫存等因素影響；2020 年公司主營業務收入增長幅度相對更高的主要原因為公司綜合競爭力的不斷加強以及下游軍工、 射頻電源和軌道交通等行業整體需求增大以及疫情對海外廠商供應鏈的影響。 2、主營業務收入按產品構成分析、主營業務收入按產品構成分析 報告期內，公司主營業務收入的具體構成如下

652、： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-223 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 自自產產 業業務務 片 式 射 頻 微 波MLCC 16,540.74 76.63% 11,691.00 72.35% 11,399.28 74.71% 其中：DLC70 系列 14,971.68 69.36% 10,961.33 67.84% 10,826.50 70.96% DLC75 系列 1,569.06 7.27% 729.68 4.52% 572.78 3.75% 微 帶 射

653、 頻 微 波MLCC 2,911.17 13.49% 2,741.14 16.96% 2,041.74 13.38% 射頻微波MLCC功率組件 1,231.11 5.70% 1,158.16 7.17% 908.81 5.96% 其他 400.50 1.86% 190.54 1.18% 191.77 1.26% 自產業務小計自產業務小計 21,083.52 97.67% 15,780.84 97.66% 14,541.60 95.31% 貿易業務 501.86 2.33% 377.41 2.34% 716.04 4.69% 總計總計 21,585.38 100.00% 16,158.26 10

654、0.00% 15,257.63 100.00% 公司主營業務收入主要來源于自主研發、 生產和銷售射頻微波 MLCC， 其根據產品形態劃分為片式射頻微波MLCC、 微帶射頻微波MLCC和射頻微波MLCC功率組件三大類別， 其中微帶和組件是在單只片式電容成品基礎上根據客戶需求進行定制化加工組合，用以滿足下游工業設備的配置需求。除了上述產品外，公司自產業務中其他主要為根據客戶配套需求，公司外購的常規 MLCC 進行篩選等加工程序后進行配套銷售產生的收入。 報告期內，自產業務中的片式射頻微波 MLCC 作為公司核心產品和其他類型產品的基礎，是主營業務的最主要構成，近三年年復合增長率為 20.46%。公

655、司片式射頻微波 MLCC 中的 DLC70 系列產品和 DLC75 系列產品特點如下： （1）DLC70 系列產品采用貴金屬鈀（Pd）作為內電極，使用高溫燒結技術燒結而成，產品特征為可靠性高、電路穩定性強，可應用于醫療影像設備、軍工電子設備、軌道交通信號應答器等場景或產品之中。受益于相關行業整體發展、公司下游客戶數量增加及采購量增長，2020 年 DLC70 系列產品實現銷售收入 14,971.68 萬元，同比增長 36.59%。 （2）DLC75 系列射頻微波片式 MLCC 主要采用銀（Ag）作為內電極，使用低溫燒結技術燒結而成。由于銀的導電性能優良，DLC75 系列產品可在更高頻率的射頻微

656、波電路之中工作。同時，銀相較鈀價格更低、供應更加充足，使用銀作為內電極的產品成本更低，適用于需大量使用電容的移動通訊基站及部分軍工電子設備等場景或產品之中。報告期內，DLC75 系列產品銷大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-224 售收入年復合增長率為 65.51%。經 2018 年至 2019 年產品定型、推廣和產品驗證工作實施完成后，公司陸續成為多個通信行業大型客戶的供應商，2020 年度開始逐步放量供貨，實現銷售收入 1,569.06 萬元，同比增長 115.03%。 報告期內，公司貿易業務收入分別為 716.04 萬元、377.41 萬元和 501.86 萬元，占主

657、營業務收入的比重分別為 4.69%、2.34%和 2.33%，占比較低。為滿足客戶對多種電子元器件的配套需求和進一步提升客戶服務能力， 公司外采部分未自產電容、電阻等電子元器件進行銷售。 3、主要產品的價格及銷量變化情況分析、主要產品的價格及銷量變化情況分析 報告期內，公司各主要自產產品的銷售單價受到原材料價格上升、客戶結構變動、 產品結構變化、 市場供需關系以及下游客戶采購國產化趨勢等因素的影響，公司主要自產產品的銷售收入、銷量及價格的變動情況如下： 單位：萬元、萬只、元/只 產品類別產品類別 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額/數量數量 變動幅度

658、變動幅度 金額金額/數量數量 變動幅度變動幅度 金額金額/數量數量 DLC70 系列片式射頻微波MLCC 銷售收入 14,971.68 36.59% 10,961.33 1.25% 10,826.50 銷量 3,519.42 10.83% 3,175.57 -4.55% 3,327.07 平均平均單價單價 4.25 23.24% 3.45 6.08% 3.25 DLC75 系列片式射頻微波MLCC 銷售收入 1,569.06 115.04% 729.68 27.39% 572.78 銷量 3,746.31 329.26% 872.74 1.53% 859.59 平均平均單價單價 0.42 -4

659、9.91% 0.84 25.47% 0.67 微帶射頻微波MLCC 銷售收入 2,911.17 6.20% 2,741.14 34.26% 2,041.74 銷量 84.32 -20.81% 106.49 44.48% 73.71 平均平均單價單價 34.52 34.12% 25.74 -7.07% 27.70 射頻微波MLCC 功率組件 銷售收入 1,231.11 6.30% 1,158.16 27.44% 908.81 銷量 2.94 -16.27% 3.52 18.91% 2.96 平均平均單價單價 418.09 26.95% 329.32 7.17% 307.28 公司各主要自產產品類

660、別下可根據尺寸大小細分為不同產品型號， 在其他參數相同的情況下產品尺寸越大產品成本越高，對應銷售單價也越高。公司產品銷大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-225 售下游行業主要為軍工、射頻電源、醫療影像設備、通信等領域，不同行業因應用場景的區別對產品尺寸等參數的需求有所不同。 報告期內，公司各主要自產產品平均單價與單位成本變動趨勢基本一致，毛利率總體較為穩定，各主要自產產品平均單價及銷量變化情況主要分析如下： （1）DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 報告期內，公司 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 產品平均單價持續上漲，2019 年度上漲幅度為 6.08%， 在

661、主要原材料鈀漿的價格不斷上漲情況下， 公司對射頻電源、軍工和軌道交通等行業部分客戶銷售產品進行價格上調，但受到當年國際貿易形勢緊張、下游行業總體處于去庫存等因素影響，總體價格上漲幅度相對較小。2020 年度該系列產品平均單價同比上漲 23.24%，隨著行業總體去庫存結束，下游軍工、射頻電源和軌道交通等行業整體需求增大以及疫情對海外廠商供應鏈的影響，公司該系列主要產品銷售價格總體提升。 2019 年公司 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 產品銷量相比 2018 年下降了4.55%， 主要受到下游廠商整體去庫存的影響， 市場需求整體有所放緩所致。 2020年度，隨著下游行業整體去庫存結束，國

662、防信息化建設推動軍工裝備電子化、國產化，通信和射頻電源行業需求在 5G 通訊與智能設備的發展驅動下不斷擴張，市場對高性能、高可靠的射頻微波 MLCC 需求進一步放大，該系列產品總體銷售規模增長較快。 （2）DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 2019 年度，公司 DLC75 系列射頻微波片式 MLCC 平均單價上升 25.47%，主要原因為對軍工行業客戶銷售占比上升，其對產品可靠性與性能要求較高，因此采購單價較高，因而公司 2019 年 DLC75 系列射頻微波片式 MLCC 整體平均單價有所上升。2020 年度，該系列產品新增客戶客戶 A 采購規模較大，對其銷售金額占自產 DLC75 系

663、列產品總銷售金額和總銷量的比例分別為 37.56%和59.08%。同時，銷售于客戶 A 的產品為應用于通信設備領域的小尺寸 DLC75 系列產品， 銷售單價較低。 受此影響， 公司 DLC75 系列射頻微波片式 MLCC 在 2020年的平均單價較 2019 年下降 49.91%，銷量較 2019 年上升 329.26%。 （3）微帶射頻微波 MLCC 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-226 報告期內，公司微帶射頻微波 MLCC 主要以公司自產的 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 產品為基礎，在其上焊接金屬微帶或引線而成，可滿足具有如非平面電路板等相對特殊場景的焊

664、接需求的客戶，主要應用于醫療、軍工與射頻電源領域。2019 年度，該類產品銷量同比增加 44.48%，主要原因為公司對知名醫療影像設備制造商 Siemens Healthcare GmbH 市場銷售份額增加以及射頻電源行業客戶采購量加大。醫療行業客戶采購產品尺寸較小、單價較低，同時因市場競爭較為激烈，公司對該行業客戶銷售定價較低，因此微帶產品 2019 年度平均單價有所下降。2020 年度，該類產品銷售數量下降，銷售單價上升，主要原因為軍工行業與射頻電源行業銷售規模占比增加，該行業客戶對單價較高、尺寸較大的產品型號需求較高。 （4）射頻微波 MLCC 功率組件 射頻微波 MLCC 功率組件由多

665、個片式射頻微波 MLCC 焊接而成，公司以客戶需求為導向，研發生產出滿足客戶特殊參數要求的射頻微波 MLCC 功率組件。由于客戶對產品參數的差異化定制需求，不同功率組件包含的片式射頻微波MLCC 的尺寸、 個數與組合結構有較大差異， 因此對不同客戶產品銷售價格差異較大。報告期內，該產品平均單價與銷量隨著客戶采購需求變化而波動。 4、營業收入的地區構成分析、營業收入的地區構成分析 報告期內，公司主營業務收入按地區劃分情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 境內 華北 2,567.49

666、 11.89% 2,120.75 13.12% 2,540.94 16.65% 華東 3,805.84 17.63% 3,257.31 20.16% 2,599.38 17.04% 華南 2,630.89 12.19% 1,358.23 8.41% 1,472.76 9.65% 其他 2,762.33 12.80% 1,821.25 11.27% 2,093.15 13.72% 小計小計 11,766.55 54.51% 8,557.54 52.96% 8,706.23 57.06% 境外 北美洲 6,200.22 28.72% 5,379.02 33.29% 4,115.33 26.97%

667、亞洲 2,205.85 10.22% 1,507.70 9.33% 1,943.64 12.74% 港臺地區 711.70 3.30% 69.69 0.43% 24.60 0.16% 歐洲 527.20 2.44% 443.22 2.74% 281.50 1.84% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-227 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 大洋洲 173.86 0.81% 201.08 1.24% 186.33 1.22% 小計小計 9,818.83 45.49% 7,600

668、.71 47.04% 6,551.40 42.94% 合計合計 21,585.38 100.00% 16,158.26 100.00% 15,257.63 100.00% 報告期內，公司境內主營業務收入主要來源于華北、華東和華南地區，與公司下游軍工、醫療、通信和軌道交通等行業主要客戶分布地域基本相符。隨著公司對海外市場的不斷開拓， 公司海外市場規模逐步擴大， 境外銷售收入逐年增長。 5、境外銷售收入情況、境外銷售收入情況 （1）主要境外客戶基本情況 報告期內，2018 年至 2019 年度公司境外前五大客戶相對穩定，公司主要外銷客戶情況具體如下： 單位：萬元 年年份份 序序號號 客戶名稱客戶名

669、稱 交易內容交易內容 外銷外銷 金額金額 占占總境外收總境外收入入比例比例 占營業收入占營業收入比例比例 2020年年度度 1 PASSIVE PLUS. INC 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波MLCC 功率組件 5,566.61 56.69% 25.79% 2 IMC., Ltd. 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波MLCC 功率組件 885.25 9.02% 4.10% 3 Advanced Energy Industries,Ins 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波MLCC 功率組件 427.00 4.35% 1.98%

670、4 Plexus Corp. 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC 409.40 4.17% 1.90% 5 SFO TECHNOLOGIES PVT LTD 片式射頻微波MLCC 369.21 3.76% 1.71% 合計合計 7,657.46 77.99% 35.48% 2019年年度度 1 PASSIVE PLUS. INC 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波MLCC 功率組件 4,338.00 57.07% 26.85% 2 IMC., Ltd. 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波642.96 8.46% 3.98% 大連達利凱普科技股份

671、公司 招股說明書（申報稿） 1-1-228 年年份份 序序號號 客戶名稱客戶名稱 交易內容交易內容 外銷外銷 金額金額 占占總境外收總境外收入入比例比例 占營業收入占營業收入比例比例 MLCC 功率組件 3 SFO TECHNOLOGIES PVT LTD 片式射頻微波MLCC 457.17 6.01% 2.83% 4 GE Healthcare 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波MLCC 功率組件 386.94 5.09% 2.39% 5 Siemens Healthcare GmbH 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC 330.66 4.35% 2.05% 合

672、計合計 6,155.73 80.99% 38.10% 2018年年度度 1 PASSIVE PLUS. INC 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波MLCC 功率組件 3,604.68 55.02% 23.63% 2 MITSUNAMI CO., LTD. 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波MLCC 功率組件 1,294.15 19.75% 8.48% 3 SFO TECHNOLOGIES PVT LTD 片式射頻微波MLCC 366.94 5.60% 2.40% 4 GE Healthcare 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC、射頻微波MLC

673、C 功率組件 328.00 5.01% 2.15% 5 Siemens Healthcare GmbH 片式射頻微波MLCC、微帶射頻微波 MLCC 221.78 3.39% 1.45% 合計合計 5,815.55 88.77% 38.12% 注：已將同一控制下的境外客戶銷售金額合并列示 報告期內， 公司對境外前五大客戶銷售合計金額占各期總體境外收入比例較高，分別為 88.77%、80.99%和 77.99%。公司與主要境外客戶均保持良好穩定的業務關系。 （2）主要境外客戶簡介 公司對上述主要外銷客戶均采用直接出口的方式進行交易， 主要外銷客戶簡介如下： 序號序號 公司名稱公司名稱 公司簡介公

674、司簡介 1 PASSIVE PLUS. INC 一家于 2005 年由在銷售、項目管理和射頻工程與開發方面擁有 30 多年經驗的行業高管在紐約成立，為醫療、半導體、軍大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-229 序號序號 公司名稱公司名稱 公司簡介公司簡介 事、廣播和電信行業提供高性能射頻/微波無源元件的制造商，專注于高 Q、低 ESR/ESL 電容器、寬帶電容器、單層電容器、非磁性電阻器（大功率和薄膜）和微調電容器等產品。 2 IMC., Ltd. 一家于 2013 年成立，位于日本的無線通信、視頻網絡解決方案和其他先進高科技產品的分銷商，主要從事全球產品在日本國內的代理和

675、分銷。分銷的無線通信產品主要包含射頻和微波組件/設備/子系統、電子元件/裝置/子系統、光學元件/器件、電磁元器件等。IMC., Ltd.代理銷售公司射頻微波 MLCC產品。 3 Advanced Energy Industries, Ins 一家擁有 36 年以上歷史的電源產品全球領先供貨商，這些產品用在半導體、平板顯示器、數據儲存產品、太陽能電池、建筑玻璃和其他先進產品應用等制程中。 4 Plexus Corp. 一家成立于 1979 年，總部位于美國威斯康辛州的高科技電子制造服務公司，產品廣泛應用于網絡，數據通信，醫療工業、電腦及交通等行業。專長于提供先進的電子設計和生產測試服務，專注于在

676、整個產品的生命周期中提供創新、全面的解決方案。 5 SFO TECHNOLOGIES PVT LTD 一家被 Nest 集團于 1990 年納入旗下的領軍企業， 是印度電子制造業 ODM 領域的龍頭企業之一，其業務范圍覆蓋航空航天、國防、通信、能源與工業、運輸等領域電子產品的一體化研發設計和智能制造。SFO 目前已經形成了從嵌入式軟件、中間件到產業物聯網、數字電子、光電產品的產業布局，在全球電子制造 ODM 領域擁有較強影響力。 6 GE Healthcare GE Healthcare 隸屬于通用電氣公司，是醫學影像、信息技術、醫療診斷、患者監護、疾病研究、藥物研發以及生物制藥等領域的全球領

677、先者。公司主要產品包括 CT 掃描系統、X 光成像系統、造影劑、磁共振成像系統以及愛迪生數字醫療智能平臺等。 7 Siemens Healthcare GmbH Siemens Healthcare GmbH 是西門子集團醫療保健業務經營主體。其核心領域包括診斷和治療成像、實驗室診斷、數字醫療服務和醫院管理。該公司提供 X 光、計算機斷層掃描（CT）和磁共振成像設備以及血液和尿液檢測。Siemens Healthcare GmbH 公司的醫療系統和臨床信息技術被醫院和研究實驗室使用，并用于心臟病、腫瘤學和神經學等多個領域。 8 MITSUNAMI CO., LTD. 一家位于日本的電子元件貿易

678、商，成立于 1956 年，其主要代理銷售松下集團、KEMET、三星電機等公司的產品，主要客戶包含三洋電器、東芝、日立等超過 500 家企業。 注：數據來源于各公司公開信息。 （3）境內外銷售毛利率的差異分析 報告期內，公司主要自產產品境內外銷售收入與毛利率對比情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 境內境內 境外境外 境內境內 境外境外 境內境內 境外境外 DLC70 系收入 7,809.82 7,161.85 6,328.83 4,632.50 6,610.24 4,216.26 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-2

679、30 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 境內境內 境外境外 境內境內 境外境外 境內境內 境外境外 列片式射頻 微 波MLCC 毛利率 69.11% 55.68% 74.08% 63.87% 75.34% 64.01% DLC75 系列片式射頻 微 波MLCC 收入 1,467.98 101.08 478.36 251.32 301.04 271.74 毛利率 63.29% 80.20% 58.51% 77.62% 59.72% 65.38% 微帶射頻微波MLCC 收入 1,499.82 1,411.35 1,129.89 1,611.25 888.99 1

680、,152.74 毛利率 35.26% 39.29% 34.34% 39.46% 40.19% 31.69% 射頻微波MLCC 功率組件 收入 131.04 1,100.07 103.44 1,054.73 39.96 868.85 毛利率 71.64% 65.79% 61.44% 65.12% 45.61% 62.66% 合計合計 收入收入 10,908.66 9,774.36 8,040.50 7,549.80 7,840.24 6,509.59 毛利率毛利率 63.70% 54.70% 67.41% 59.29% 70.60% 58.16% 報告期內，公司 DLC70 系列產品境內毛利率高

681、于境外主要原因為軍工客戶集中在境內，其更注重產品的高性能和高可靠性，對產品等級要求更高，公司軍工產品占 DLC70 系列產品境內銷售比重較高，導致境內毛利率高于境外。 報告期內，公司 DLC75 系列產品境內營業收入顯著高于境外，境內主要銷售于客戶 A 等移動通信設備制造商以及軍工行業客戶，報告期內毛利率水平保持在 60.00%左右，境外主要銷售于國外射頻電源行業客戶，在客戶采購批量較小的情況下，公司執行相對較高的產品定價策略。 報告期內，微帶射頻微波 MLCC 境內外銷售規?？傮w相當，毛利率差異和波動主要受不同年度下游客戶結構變化影響。2018 年度，微帶產品境外銷售毛利率較低主要為醫療行業

682、客戶銷售占比較高，對其銷售毛利率較低所致。2019年度境外銷售毛利率有所提升主要原因為射頻電源行業客戶占比增長， 對其所售微帶產品毛利率較高。微帶產品境內以軍工客戶和醫療設備客戶為主，2019 年度銷售毛利率較低的醫療行業客戶銷售占比不斷提升， 導致當年微帶產品境內銷售毛利率有所降低。2020 年度，公司微帶產品境內外銷售毛利率與 2019 年度相比總體保持穩定。 公司根據客戶特殊需求進行射頻微波 MLCC 功率組件的設計、生產和銷售，不同產品個體差異性較大， 因此報告期內該類產品的毛利率根據實際銷售情況波動。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-231 （4）外銷收入函證

683、情況 保薦機構對報告期內主要外銷客戶的銷售收入進行函證，函證內容包括：報告期各期銷售收入和期末應收賬款余額。 報告期內， 外銷收入函證情況匯總如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 境外銷售收入金額（A） 9,818.83 7,600.71 6,551.40 境外客戶發函金額（B） 9,439.74 7,235.12 6,356.10 發函金額占比（B/A） 96.14% 95.19% 97.02% 回函確認金額（C） 9,216.56 6,857.21 6,028.10 回函確認金額占外銷收入金額比例 （C/A） 93.87% 90.22%

684、92.01% 未回函替代測試金額（D） 223.18 377.91 328.00 可確認外銷收入占比（ （D+C）/A） 96.14% 95.19% 97.02% 注：對于未回函單位則執行替代測試，檢查銷售訂單、出庫單、報關單、發票等支持性文件，檢查回款情況包括付款人名稱、付款金額、付款日期等。 報告期內，公司主要外銷客戶賬面銷售額與回函確認銷售額、賬面應收賬款與回函確認應收賬款不存在差異，少數客戶回函結果亦顯示差異較小。經核查相關記賬憑證，回函差異主要系雙方入賬時間差異所致。 （5）境外銷售收入與海關出口金額的匹配情況 報告期內，公司海關出口金額與外銷收入的匹配情況如下： 單位：萬美元 項目

685、項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 境外銷售收入金額 1,412.14 1,103.18 997.87 海關出口金額 1,410.85 1,104.04 997.66 差異 1.29 -0.86 0.21 注：海關出口金額數據來自于中國電子口岸系統海關出口數據。 海關出口金額與入賬外銷收入基本匹配，存在少量差異的主要原因為：1）發貨時間與報關時間存在差異；2）海關出口金額數據不含運保費。 （6）境外銷售收入與出口退稅金額的匹配情況 報告期內，公司出口退稅金額與賬面外銷收入的匹配情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-232 單位：萬元

686、項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 本期退稅額（A） 258.35 278.36 162.04 本期免抵稅額（B） 1,128.74 806.42 690.71 免抵退稅額抵減額（C） -10.95 10.64 235.61 免抵退稅額與免抵退稅額抵減額合計（D=A+B+C) 1,376.14 1,095.42 1,088.36 出口退稅外銷收入金額（E） 9,818.83 7,600.71 6,551.40 免抵退稅額占出口退稅外銷收入比例（H=D/E） 14.02% 14.41% 16.61% 發行人出口退稅率 13% 13%、16% 16%、17% 公司

687、為生產型企業，直接出口貨物適用“免、抵、退”稅辦法。報告期內，公司出口退稅情況與外銷收入基本匹配。 綜上，經核查，保薦機構認為：報告期內，發行人境外銷售收入與海關出口數據、出口退稅金額以及境外客戶函證數據相匹配，差異具有合理性，境外銷售實現了真實銷售、最終銷售。 （7）匯兌損益對公司業績的影響分析 報告期內，公司匯兌損益金額分別為-169.91 萬元、-52.28 萬元和 402.05 萬元，進出口主要以美元進行結算，2018 年至 2019 年，人民幣對美元呈波動貶值趨勢，公司產生匯兌收益；自 2020 年二季度起，人民幣對美元快速升值并持續到 2020 年底，公司全年產生 402.05 萬

688、元的匯兌損失。報告期內，公司匯兌損益占營業利潤比例分別為-2.53%、-1.01%和 6.23%，對公司的業績影響較小。 6、營業收入的季節性分析、營業收入的季節性分析 報告期內，公司主營業務收入按季節劃分的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 第一季度 4,147.39 19.21% 3,177.39 19.66% 3,229.37 21.17% 第二季度 6,172.26 28.59% 4,746.32 29.37% 4,073.59 26.70% 第三季度 5,876.

689、13 27.22% 4,269.39 26.42% 4,034.64 26.44% 第四季度 5,389.59 24.97% 3,965.15 24.54% 3,920.04 25.69% 合計合計 21,585.38 100.00% 16,158.26 100.00% 15,257.63 100.00% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-233 公司產品主要應用于軍工、通信、軌道交通以及醫療等行業，應用領域較為廣泛，受到單一行業季節性波動影響較小。受國內春節等節假日的影響，公司報告期各年第一季度銷售收入占全年比重相對較低。 7、現金交易及第三方回款情況、現金交易及第三方

690、回款情況 報告期內，公司銷售與采購活動中存在少量現金交易，具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 銷售現金回款金額 - 2.96 3.81 營業收入金額 21,585.38 16,158.26 15,257.63 銷售現金回款占比 - 0.02% 0.02% 采購現金支付金額 15.09 32.68 11.50 營業成本金額 8,591.64 5,853.85 5,480.10 采購現金支付占比 0.18% 0.56% 0.21% 報告期內，公司銷售與采購現金交易金額及占比較小，其中銷售現金回款主要為零星客戶現金回款和少量廢料銷售現金收

691、款， 采購現金支付金額主要為少量備品備件采購。 經核查， 保薦機構認為上述現金交易情況符合公司實際經營情況、有真實的業務背景、具備商業合理性和必要性。 報告期內，公司不存在第三方回款的情形。 （二）（二）營業成本營業成本分析分析 1、營業成本構成及變動分析、營業成本構成及變動分析 報告期內，公司營業成本構成情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主營業務成本 8,591.64 100.00% 5,853.85 100.00% 5,480.10 100.00% 合計合計 8,591.

692、64 100.00% 5,853.85 100.00% 5,480.10 100.00% 報告期內，公司營業成本均為主營業務成本，增長率為 6.82%和 46.77%，受產品銷量增長和主要原材料鈀漿價格上漲等因素影響， 營業成本增長幅度較為顯著，與營業收入增長趨勢基本保持一致。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-234 2、主營業務成本按產品分類構、主營業務成本按產品分類構成分析成分析 報告期內，公司主營業務成本按產品品類劃分情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比

693、占比 自自產產業業務務 片 式 射 頻 微 波MLCC 6,145.85 71.53% 3,568.68 60.96% 3,362.93 61.37% 其中：DLC70 系列 5,586.96 65.03% 3,313.99 56.61% 3,147.60 57.44% DLC75 系列 558.89 6.51% 254.69 4.35% 215.34 3.93% 微 帶 射 頻 微 波MLCC 1,827.75 21.27% 1,717.35 29.34% 1,319.15 24.07% 射頻微波 MLCC 功率組件 413.51 4.81% 407.74 6.97% 346.12 6.32

694、% 其他 74.07 0.86% 52.22 0.89% 56.41 1.03% 自產產品小計自產產品小計 8,461.18 98.48% 5,745.99 98.16% 5,084.61 92.78% 貿易業務 130.45 1.52% 107.87 1.84% 395.49 7.22% 合計合計 8,591.64 100.00% 5,853.85 100.00% 5,480.10 100.00% 報告期內， 公司自產產品營業成本占主營業務成本比重均在 90%以上， 是主營業務成本的主要組成部分，與主營業務收入的構成相匹配。各產品營業成本金額和占比與相應產品的主營業務收入金額和占比變動趨勢一

695、致。 3、主要產品成本及銷量變化情況分析、主要產品成本及銷量變化情況分析 報告期內，公司各主要自產產品單位成本受到原材料價格上升、客戶結構變動、產品結構變化、市場供需關系以及下游客戶采購國產化趨勢等因素的影響，公司自產產品的銷售成本、銷量及單位成本變動情況如下： 單位：萬元、萬只、元/只 產品類別產品類別 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 變動幅度變動幅度 金額金額 變動幅度變動幅度 金額金額 DLC70 系列片式射頻微波MLCC 銷售成本 5,586.96 68.59% 3,313.99 5.29% 3,147.60 銷量 3,519.42 10

696、.83% 3,175.57 -4.55% 3,327.07 單位單位成本成本 1.59 52.12% 1.04 10.31% 0.95 DLC75 系列片式射頻微波MLCC 銷售成本 558.89 119.44% 254.69 18.28% 215.34 銷量 3,746.31 329.26% 872.74 1.53% 859.59 單位單位0.15 -48.88% 0.29 16.49% 0.25 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-235 產品類別產品類別 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 變動幅度變動幅度 金額金額 變動幅

697、度變動幅度 金額金額 成本成本 微帶射頻微波MLCC 銷售成本 1,827.75 6.43% 1,717.35 30.19% 1,319.15 銷量 84.32 -20.81% 106.49 44.48% 73.71 單位單位成本成本 21.68 34.40% 16.13 -9.89% 17.90 射頻微波MLCC 功率組件 銷售成本 413.51 1.42% 407.74 17.80% 346.12 銷量 2.94 -16.27% 3.52 18.91% 2.96 單位單位成本成本 140.43 21.12% 115.94 -0.93% 117.03 公司各主要自產產品類別下可根據尺寸大小細

698、分為不同產品型號， 在其他參數相同的情況下產品尺寸越大產品成本則越高。 公司產品銷售下游行業主要為軍工、射頻電源、醫療影像設備、通信等領域，不同行業因應用場景的區別對產品尺寸等參數的需求有所不同。 報告期內，公司各主要自產產品平均單價與單位成本變動趨勢基本一致，毛利率總體較為穩定，各主要自產產品平均單位成本及銷量變化情況主要分析如下： （1）DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 報告期內，公司 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 主要采用鈀漿作為內電極漿料，報告期內鈀漿的采購平均單價復合增長率為 46.35%。公司該系列產品單位成本復合增長率為 29.54%，主要受到主要原材料鈀漿價格快

699、速上漲、尺寸較大的產品型號銷售占比有所增加的影響。 （2）DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 2018 年度和 2019 年度，DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 產品單位成本變化不大，主要原因為該系列下所售產品型號結構差異不大，且主要使用銀漿作為內電極漿料，銀價格相對較低且穩定，占產品營業成本比重相對較低。2020 年度，該系列產品單位成本下降幅度較大，主要原因為：1）該系列產品新增客戶A 采購規模較大，其采購產品為應用于通信設備領域的小尺寸型號產品，單位成本較低；2）產量與銷量增加，規模效應得到體現。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-236 （3）微帶射頻微

700、波 MLCC 公司微帶射頻微波 MLCC 主要以公司自產的 DLC70 系列片式射頻微波MLCC 產品為基礎，根據客戶需求在其上焊接金屬微帶或引線而成。2019 年度，該類產品單位成本下降 9.89%，主要原因為醫療行業客戶采購規模占比增加，其采購產品尺寸相對較小，單位成本較低。2020 年度，該類產品單位成本增加34.40%，主要受到主要原材料鈀漿價格快速上漲的影響。 （4）射頻微波 MLCC 功率組件 公司射頻微波 MLCC 功率組件以客戶對產品參數的需求為導向進行定制化設計和生產，不同功率組件包含的片式射頻微波 MLCC 的尺寸、個數與組合結構有較大差異，導致單位成本差異較大。報告期內，

701、該產品單位成本隨著客戶采購需求變化而波動。 4、主營業務成本結構分析、主營業務成本結構分析 報告期內，公司自產產品主營業務成本具體構成如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 直接材料 5,551.15 65.61% 3,212.46 55.91% 2,805.45 55.18% 直接人工 1,115.19 13.18% 1,026.02 17.86% 1,010.75 19.88% 制造費用 1,794.84 21.21% 1,507.51 26.24% 1,268.41 24.95%

702、 合計合計 8,461.18 100.00% 5,745.99 100.00% 5,084.61 100.00% 報告期內，公司自產產品主營業務成本由直接材料、直接人工和制造費用構成，其中直接材料是主營業務成本的主要組成部分，主要受銷售收入增長和原材料鈀漿價格上漲的影響呈現增長趨勢。公司主要產品射頻微波 MLCC 規格型號較多，各年度根據客戶需求和訂單情況進行生產和銷售，不同產品成本構成、工序流程和耗時存在區別。 綜合以上因素導致公司各年度料工費的占比結構存在一定波動。 2020 年，公司自產產品主營業務成本結構中直接材料占比提高至 65.61%，主要系產品主要原材料價格上漲所致。同時，202

703、0 年度主要產品銷量有明顯提高使得規模效益得以體現，當年直接人工和制造費用占比有所下降。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-237 （三）（三）毛利和毛利率毛利和毛利率分析分析 1、毛利分析、毛利分析 （1）毛利構成分析 報告期內，公司毛利構成及占比情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主營業務毛利 12,993.75 100.00% 10,304.40 100.00% 9,777.53 100.00% 合計合計 12,993.75 100.00% 10,3

704、04.40 100.00% 9,777.53 100.00% 報告期內，公司毛利全部來源于主營業務毛利，毛利增長與營業收入增長趨勢基本保持一致。 （2）主營業務毛利構成分析 報告期內，公司各類產品的毛利構成及占比情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 自自產產業業務務 片 式 射 頻 微 波MLCC 10,394.89 80.00% 8,122.32 78.82% 8,036.35 82.19% 其中：DLC70 系列 9,384.72 72.22% 7,647.34 74.21%

705、 7,678.90 78.54% DLC75 系列 1,010.17 7.77% 474.99 4.61% 357.45 3.66% 微 帶 射 頻 微 波MLCC 1,083.42 8.34% 1,023.79 9.94% 722.59 7.39% 射頻微波MLCC功率組件 817.60 6.29% 750.43 7.28% 562.69 5.75% 其他 326.44 2.51% 138.32 1.34% 135.36 1.38% 自產產品小計自產產品小計 12,622.34 97.14% 10,034.86 97.38% 9,456.99 96.72% 貿易業務 371.41 2.86%

706、 269.54 2.62% 320.54 3.28% 合計合計 12,993.75 100.00% 10,304.40 100.00% 9,777.53 100.00% 公司主營業務毛利主要來自于片式射頻微波 MLCC， 報告期內， 該類產品毛利占當期主營業務毛利的比例分別為 82.19%、78.82%和 80.00%，占比較高。其中 DLC70 系列產品實現的毛利占當期主營業務的比例最高，分別為 78.54%、74.21%和 72.22%。DLC75 系列產品毛利報告期各期同比處于快速增長趨勢中。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-238 2、毛利率分析、毛利率分析 （

707、1）主營業務毛利率 報告期內，公司主營業務毛利率構成如下： 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 主營業主營業務收入務收入占比占比 毛利率毛利率 主營業主營業務收入務收入占比占比 毛利率毛利率 主營業主營業務收入務收入占比占比 毛利率毛利率 自自產產業業務務 片 式 射 頻 微 波MLCC 76.63% 62.84% 72.35% 69.47% 74.71% 70.50% 其中：DLC70 系列 69.36% 62.68% 67.84% 69.77% 70.96% 70.93% DLC75 系列 7.27% 64.38% 4.52% 65.10% 3.75% 6

708、2.41% 微 帶 射 頻 微 波MLCC 13.49% 37.22% 16.96% 37.35% 13.38% 35.39% 射頻微波 MLCC 功率組件 5.70% 66.41% 7.17% 64.79% 5.96% 61.91% 其他 1.86% 81.51% 1.18% 72.59% 1.26% 70.59% 自產產品小計自產產品小計 97.67% 59.87% 97.66% 63.59% 95.31% 65.03% 貿易業務 2.33% 74.01% 2.34% 71.42% 4.69% 44.77% 合計合計 100.00% 60.20% 100.00% 63.77% 100.00

709、% 64.08% 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 64.08%、63.77%和 60.20%，總體維持較高的水平， 逐年有所下降， 主要原因為： 1） DLC70 系列片式射頻微波 MLCC主要原材料鈀漿的價格上漲使得成本上升；2）公司銷售產品結構因市場客戶需求變化發生一定的變化，公司同一系列下按照產品尺寸分為多種型號，不同型號的毛利率有所差異，因此各年度不同型號產品銷售情況不同亦對毛利率產生影響。 報告期內貿易業務主要為應客戶配套供貨需求，外購電容器、電阻器等元件后銷售給客戶形成，銷售產品類別根據客戶需求而定，報告期內毛利率變動主要系銷售產品類別變化與銷售數量變化所致。 （2）各系列自產

710、主要產品毛利率分析 1）DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 報告期內，公司 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 主營業務毛利率如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-239 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 主營業主營業務收入務收入 毛利率毛利率 主營業主營業務收入務收入 毛利率毛利率 主營業主營業務收入務收入 毛利率毛利率 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 14,971.68 62.68% 10,961.33 69.77% 10,826.50 70.93% 2018 年度與 2019 年度，公司 DLC70

711、 系列片式射頻微波 MLCC 毛利率變化較小。2020 年度，公司 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 毛利率下降 7.09%，主要原因為：該系列產品主要原材料鈀漿價格上漲較快導致產品成本上升；該系列產品軍工客戶收入占比因其他客戶銷售規模增速較快而有所降低， 而對軍工客戶銷售產品的毛利率相對較高。 2）DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 報告期內，公司 DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 主營業務毛利率如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 主營業主營業務收入務收入 毛利率毛利率 主營業主營業務收入務收入 毛利率毛利率 主營業主營業

712、務收入務收入 毛利率毛利率 DLC75 系列片式射頻微波 MLCC 1,569.06 64.38% 729.68 65.10% 572.78 62.41% 報告期內，公司 DLC75 系列射頻微波片式 MLCC 毛利率分別為 62.41%、65.10%和 64.38%，整體保持相對穩定。 3）微帶射頻微波 MLCC 和射頻微波 MLCC 功率組件 報告期內，公司微帶射頻微波 MLCC 和射頻微波 MLCC 功率組件主營業務毛利率如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 主營業主營業務收入務收入 毛利率毛利率 主營業主營業務收入務收入 毛利率毛利率

713、 主營業主營業務收入務收入 毛利率毛利率 微帶射頻微波 MLCC 2,911.17 37.22% 2,741.14 37.35% 2,041.74 35.39% 射頻微波 MLCC 功率組件 1,231.11 66.41% 1,158.16 64.79% 908.81 61.91% 報告期內， 公司微帶射頻微波 MLCC 毛利率整體保持相對穩定。 2019 年度，微帶射頻微波 MLCC 毛利率有所上升，主要原因為射頻電源行業客戶的銷售規模與產品毛利率增加。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-240 報告期內，射頻微波 MLCC 功率組件總體銷售規模較小，毛利率有所提升。射

714、頻微波 MLCC 功率組件一般根據客戶的定制化需求進行設計與生產，其不同產品之間差異較大，產品成本與銷售價格一般較高，產品毛利率隨著客戶采購需求變化而波動。 （3）同行業公司毛利率比較分析 報告期內， 公司自產產品毛利率與同行業公司同類產品毛利率的比較情況如下： 證券代碼證券代碼 公司簡稱公司簡稱 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 603267.SH 鴻遠電子 79.90% 78.97% 79.98% 603678.SH 火炬電子 70.53% 67.54% 70.75% 300726.SZ 宏達電子 69.15% 66.73% 66.05% 300408.SZ 三環

715、集團 56.45% 46.68% 62.01% 000636.SZ 風華高科 44.60% 39.61% 65.14% 可比公司平均可比公司平均 64.13% 59.91% 68.79% 達利凱普達利凱普 59.87% 63.59% 65.03% 注：可比公司數據來源于上市公司年報。 鴻遠電子毛利率為年報中披露的自產業務毛利率； 火炬電子毛利率為其年報中披露的自產元器件的毛利率； 宏達電子毛利率為整體毛利率； 三環集團毛利率為電子元件及材料產品的毛利率； 風華高科毛利率為其片式電容器的毛利率。 報告期內，鴻遠電子自產業務毛利率較為穩定?；鹁骐娮幼援a元器件板塊毛利率 2019 年度下降后 202

716、0 年度回升， 其年報未披露該板塊毛利率變動的具體原因。 宏達電子 2018 年度和 2019 年度毛利率較為平穩， 2020 年毛利率上升 2.42%，其年報未披露上升的原因。風華高科 2019 年業績下滑主要系受國內國際整體大環境的不利影響，電子消費品市場出現明顯下滑所致；2020 年受電子元器件行業景氣度提升等因素影響，業績有所增長。三環集團 2019 年業績下降主要原因為受國際貿易摩擦及市場去庫存等影響，行業需求放緩；2020 年度電子元器件行業景氣度上升，業績有所回升。 2018 度和 2019 年度， 公司自產業務毛利率有所下降， 與行業變化趨勢一致。2020 年度公司自產業務毛利

717、率下滑 3.72%， 主要受到主要原材料鈀漿價格上漲以及產品結構變化的影響。2020 年度鈀漿采購價格上漲幅度分別為 46.87%，主要大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-241 產品 DLC70 系列片式射頻微波 MLCC 的平均價格漲幅為 23.24%。隨著 2020 年度行業需求進一步擴大，公司對產品的銷售價格進行了一定程度的上調。 （四）（四）稅金及附加稅金及附加 報告期內，公司稅金及附加的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 城市維護建設稅 95.08 71.51 101.46 教育費附加 40.75 3

718、0.64 43.48 地方教育費附加 27.17 20.43 28.99 印花稅 16.02 7.84 6.33 土地使用稅 13.78 9.19 - 車船稅 0.58 0.51 0.45 環境保護稅 0.09 0.07 0.04 合合 計計 193.48 140.19 180.76 報告期內，公司稅金及附加分別為 180.76 萬元、140.19 萬元和 193.48 萬元，占當期營業收入的比例分別為 1.18%、0.87%和 0.90%，占比較小。 （五）（五）期間費用期間費用分析分析 報告期內，公司期間費用的構成及占營業收入的比例情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 20

719、19 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 銷售費用 1,097.17 5.08% 1,122.32 6.95% 1,168.57 7.66% 管理費用 5,446.89 25.23% 3,059.19 18.93% 953.88 6.25% 研發費用 987.09 4.57% 958.31 5.93% 636.23 4.17% 財務費用 299.24 1.39% -48.17 -0.30% -190.24 -1.25% 合計合計 7,830.40 36.28% 5,091.65 31.51% 2,568.44 16.83% 報告期內，公司期

720、間費用分別為 2,568.44 萬元、5,091.65 萬元和 7,830.40 萬元，占營業收入的比例分別為 16.83%、31.51%和 36.28%。2019 年和 2020 年，公司的期間費用金額及期間費用率有明顯上升，主要原因系公司實施股權激勵，股份支付費用合計 1,672.65 萬元和 3,709.29 萬元一次性計入當期管理費用所致。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-242 1、銷售費用、銷售費用 （1）銷售費用情況 報告期內，公司銷售費用的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比

721、 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 職工薪酬 779.86 71.08% 683.26 60.88% 795.47 68.07% 差旅費 78.08 7.12% 158.26 14.10% 90.94 7.78% 業務招待費 89.75 8.18% 133.04 11.85% 143.45 12.28% 宣傳服務費 101.61 9.26% 71.93 6.41% 85.40 7.31% 運輸費 - - 24.51 2.18% 24.99 2.14% 辦公費 3.97 0.36% 3.77 0.34% 7.81 0.67% 樣品費 41.58 3.79% 47.50 4.23% 15.7

722、2 1.35% 其他 2.31 0.21% 0.05 0.00% 4.79 0.41% 合計合計 1,097.17 100.00% 1,122.32 100.00% 1,168.57 100.00% 注：根據新收入準則，2020 年運輸費 28.52 萬元調整至營業成本中核算。 公司銷售費用主要由職工薪酬、差旅費、業務招待費和宣傳服務費組成，其中 2019 年度職工薪酬有所下降主要為當年收入增長幅度較小，銷售人員獎金下降所致。2020 年度，公司業績表現較好，銷售人員總體薪酬有所回升。2020 年度，公司差旅費和業務招待費較上年度有較大幅度下降，主要受全國性新冠肺炎疫情及大連市新冠疫情多次反復

723、的影響， 公司銷售人員差旅出行和業務招待活動受限，相關費用支出減少。 （2）銷售費用率與同行業可比公司比較分析 公司銷售費用率與同行業可比公司的比較情況如下： 項目項目 證券代碼證券代碼 公司簡稱公司簡稱 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 銷售費用率 603267.SH 鴻遠電子 3.56% 6.85% 7.58% 603678.SH 火炬電子 3.31% 5.11% 5.32% 300726.SZ 宏達電子 12.78% 13.68% 13.48% 300408.SZ 三環集團 0.89% 1.92% 1.60% 000636.SZ 風華高科 1.41% 2.32%

724、 2.03% 可比公司平均可比公司平均 4.39% 5.97% 6.00% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-243 項目項目 證券代碼證券代碼 公司簡稱公司簡稱 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 發行人發行人 5.08% 6.95% 7.66% 注：可比公司數據來源為上市公司年度報告 報告期內，公司的銷售費用率介于同行業可比公司銷售費用率之間，與同行業平均水平接近。2020 年度因疫情影響線下銷售活動受限以及行業景氣營業收入顯著增長，可比公司銷售費用率水平均有所降低。 2、管理費用、管理費用 （1）管理費用情況 報告期內，公司管理費用的具體情況

725、如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 股份支付 3,709.29 68.10% 1,672.65 54.68% - 0.00% 職工薪酬 929.82 17.07% 617.28 20.18% 531.42 55.71% 中介、咨詢服務費 350.93 6.44% 338.80 11.07% 116.90 12.25% 業務招待費 89.83 1.65% 100.04 3.27% 72.12 7.56% 差旅費 59.28 1.09% 95.14 3.11% 56.76 5.95%

726、折舊及攤銷 129.75 2.38% 83.56 2.73% 68.47 7.18% 辦公費 71.19 1.31% 62.94 2.06% 40.89 4.29% 租賃費 26.24 0.48% 26.24 0.86% 29.28 3.07% 殘疾人就業保障金 14.92 0.27% 10.55 0.34% 10.36 1.09% 其他 65.65 1.21% 51.99 1.70% 27.69 2.90% 合計合計 5,446.89 100.00% 3,059.19 100.00% 953.88 100.00% 公司管理費用主要由股份支付費用、職工薪酬及中介、咨詢服務費用構成。2019 年

727、度和 2020 年度，公司管理費用總額有顯著增長，主要原因為公司實施股權激勵，公司確認股份支付費用一次性計入對應當期管理費用，2019 年和 2020年分別為 1,672.65 萬元和 3,709.29 萬元。2019 年度和 2020 年度公司中介、咨詢服務費有所增長，主要為聘請外部機構進行管理培訓，以提高內部運營與管理效率，以及支付上市相關中介服務費用。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-244 （2）股份支付 1）報告期內股份支付實施情況 為進一步建立健全公司長效激勵機制，激勵公司核心管理人員和業務骨干，提高公司凝聚力，經履行公司相關審議程序，公司 2019 年 1

728、0 月對劉溪筆實施股權激勵，2020 年度公司進一步進行了員工股權激勵。報告期內，劉溪筆和公司員工持股平臺共創凱普先后共四次以對公司增資入股形式實施完成股權激勵， 公司按照相關準則規定一次性確認股份支付費用。股權激勵具體情況如下： 序號序號 股東會決議日期股東會決議日期 激勵對象激勵對象 授予注冊資本授予注冊資本數量（萬股）數量（萬股） 授予價格授予價格 （元（元/股）股） 股份支付形股份支付形成成原因原因 1 2019 年 10 月 劉溪筆 35.0000 16.80 對公司高管實施股權激勵 2 2020 年 2 月 劉溪筆 13.9956 21.04 對公司高管實施股權激勵 3 2020

729、年 5 月 共創凱普 14.3288 38.64 對公司高管及核心員工實施股權激勵 4 2020 年 12 月 劉溪筆 30.1508 16.67 對公司高管實施股權激勵 2）股份支付費用情況 公司以距離員工持股授予日相近的外部投資者股份轉讓價格和投資機構增資價格作為權益工具的公允價值。2019 年 10 月員工持股權益工具公允價值參考同月公司股東向外部投資人股權轉讓的價格即 64.59 元/注冊資本。2020 年內實施的股權激勵其授予員工的每股公允價值系采用2020年5月投資機構磐信投資、匯普投資對公司增資價格即 144.9353 元/注冊資本。2019 年度和 2020 年度股份支付費用計

730、算過程如下： 序序號號 事項事項 授予注冊資授予注冊資本（萬元）本（萬元） 出資價格（元出資價格（元/注冊資本）注冊資本） 公允價格 （元公允價格 （元/注冊資本）注冊資本） 差額（元差額（元/注冊資本）注冊資本） 股份支付金股份支付金額（萬元）額（萬元） a b c d=c-b a*d 1 劉溪筆股權激勵 35.00 16.80 64.5900 47.790 1,672.65 小計小計 1,672.65 2 劉溪筆股權激勵 13.9956 21.04 144.9353 123.90 1,733.99 3 共創凱普股權激勵 14.3288 38.64 144.9353 106.29 1,523

731、.04 4 劉溪筆股權激勵 30.1508 16.67 31.6667 15.00 452.26 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-245 序序號號 事項事項 授予注冊資授予注冊資本（萬元）本（萬元） 出資價格（元出資價格（元/注冊資本）注冊資本） 公允價格 （元公允價格 （元/注冊資本）注冊資本） 差額（元差額（元/注冊資本）注冊資本） 股份支付金股份支付金額（萬元）額（萬元） a b c d=c-b a*d 小計小計 3,709.29 注：2020 年 12 月公司股權激勵授予員工股份的公允價格采用 2020 年 5 月外部投資機構增資價格， 考慮公司注冊資本由股改前

732、的1,310.93萬元整體變更為股改后的6,000.00萬元，因此該次股權激勵的公允價格由股改前的 144.9353 元/注冊資本對應折算為 31.6667 元/注冊資本。 保薦機構和申報會計師經核查后認為， 公司四次股權激勵涉及股份支付的情形， 公司根據其他股東的股權轉讓價格或融資價格作為股權激勵公允價值的確認依據具有公允性， 股權激勵對公司財務狀況存在一定影響， 未造成公司經營狀況、控制權發生重大變化，涉及股份支付費用的會計處理符合會計準則的相關規定。 （3）管理費用率與同行業可比公司比較分析 公司管理費用率與同行業可比公司的比較情況如下： 項目項目 證券證券代碼代碼 公司簡稱公司簡稱 2

733、020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 管理費用率 603267.SH 鴻遠電子 5.18% 8.56% 8.20% 603678.SH 火炬電子 4.01% 5.49% 5.76% 300726.SZ 宏達電子 7.74% 8.23% 9.27% 300408.SZ 三環集團 7.50% 8.74% 7.74% 000636.SZ 風華高科 7.59% 6.93% 6.27% 可比公司平均可比公司平均 6.40% 7.59% 7.45% 發行人發行人 8.05% 8.58% 6.25% 注：上表中公司管理費用率計算中扣除了股份支付費用，報告期內，包含股份支付費用的管理費用率

734、分別為 6.25%、18.93%和 25.23%?？杀裙緮祿碓礊樯鲜泄灸甓葓蟾?報告期內，扣除股份支付費用影響后，公司的管理費用率介于同行業可比公司管理費用率水平之間，與同行業平均水平基本一致。 3、研發費用、研發費用 （1）研發費用情況 報告期內，公司研發費用構成情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 直接投入 409.28 41.46% 484.47 50.55% 360.35 56.64% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-246 項目項目 202

735、0 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 職工薪酬 316.63 32.08% 301.42 31.45% 226.03 35.53% 折舊與攤銷 199.85 20.25% 162.66 16.97% 35.70 5.61% 技術服務費 58.30 5.91% - 0.00% - 0.00% 其他 3.02 0.31% 9.77 1.02% 14.16 2.23% 合計合計 987.09 100.00% 958.31 100.00% 636.23 100.00% 報告期內，公司的研發費用呈逐年增長趨勢，占營業收入的比例分

736、別為4.17%、5.93%和 4.57%。2019 年度，研發費用金額和占營業收入比例增加主要系報告期內公司加大漿料和陶瓷粉料進口替代配方研發、 單層電容器研發以及射頻微波 MLCC 新產品研發投入所致。2020 年度，公司研發費用占營業收入比例有所降低主要系公司營業收入增幅較高所致。 （2）研發項目情況 報告期內，公司主要研發項目（項目預算 50 萬元及以上）的費用支出及所處階段如下： 單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 費用支出金額費用支出金額 項目預算項目預算 金額金額 項目進度項目進度 2020 年度年度 2019 年度年度 2018年度年度 1 晶界層單層電容器開發 284.70

737、 286.81 66.32 450.00 已完成 2 射頻微波 MLCC 國軍標生產線貫標 66.06 108.64 50.35 300.00 已完成 3 高溫燒結瓷料開發 - - 156.77 300.00 已完成 4 X7R射 頻 微 波MLCC 開發 - - 144.11 260.00 已完成 5 鈀漿料開發 81.57 88.36 23.46 200.00 已完成 6 DLC70D 系列軍用射頻微波 MLCC 開發 58.18 83.80 30.51 150.00 已完成 7 低介低溫燒結陶瓷制備 40.23 - - 100.00 進行中 8 低溫燒結瓷料開發 - - 46.69 90

738、.00 已完成 9 大 尺 寸 大 功 率DLC70 系列射頻微波 MLCC 研究 54.21 - - 80.00 已完成 10 電容器射頻老化系統 35.07 31.63 22.38 80.00 已完成 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-247 序號序號 項目名稱項目名稱 費用支出金額費用支出金額 項目預算項目預算 金額金額 項目進度項目進度 2020 年度年度 2019 年度年度 2018年度年度 11 單層電容器超薄陶瓷基片開發 27.00 - - 80.00 已完成 12 鉑漿料開發 13.32 - - 80.00 已完成 13 高容值 NP0 電容器開發 - 7

739、2.20 - 80.00 已完成 14 硅電容開發 - 33.73 11.56 70.00 項目中止 15 高容高 Q 電容器開發 - 44.08 28.05 70.00 已完成 16 DLC70 系列瓷粉開發 82.43 - - 60.00 進行中 17 DLC75 系列瓷粉開發 32.69 - - 60.00 已完成 18 DLC50 系列多層芯片電容器開發 37.21 - - 55.00 進行中 19 晶界層陶瓷片開發 20.54 17.78 - 50.00 已完成 20 電容器拾取機械手開發 - 44.41 - 50.00 已完成 21 巴倫產品開發 - - 31.24 50.00 已

740、完成 （3）研發費用率與同行業可比公司比較分析 公司研發費用率與同行業可比公司的比較情況如下： 項目項目 證券代碼證券代碼 公司簡稱公司簡稱 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 研發費用率 603267.SH 鴻遠電子 2.65% 3.04% 3.22% 603678.SH 火炬電子 1.86% 2.19% 1.79% 300726.SZ 宏達電子 5.86% 6.74% 6.75% 300408.SZ 三環集團 5.99% 6.47% 4.29% 000636.SZ 風華高科 5.32% 4.36% 3.87% 可比公司平均可比公司平均 4.34% 4.56% 3.9

741、8% 發行人發行人 4.57% 5.93% 4.17% 注：可比公司數據來源為上市公司年度報告 報告期內，公司的研發費用率略高于同行業可比公司平均水平，主要原因為公司積極開發新型瓷介電容器產品， 并加大了關鍵原材料即漿料與陶瓷粉料研發投入所致。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-248 4、財務費用、財務費用 （1）財務費用情況 報告期內，公司財務費用的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 利息支出 7.58 - - 減：利息收入 -123.85 -6.69 -33.18 匯兌損益 402.05 -52.28 -

742、169.91 手續費 9.57 8.48 7.75 現金折扣 3.90 2.32 5.11 合計合計 299.24 -48.17 -190.24 報告期內，公司利息收入來自于銀行存款利息收益，2020 年度利息支出由當期銀行短期借款產生，報告期期末前已全部償還。財務費用波動主要原因為匯率波動導致匯兌損益波動影響。報告期內，公司出口銷售占據一定比例并主要以美元結算，2018 年至 2019 年，人民幣對美元呈波動貶值趨勢，公司產生匯兌收益，財務費用中匯兌損益為負數；自 2020 年二季度起，人民幣對美元快速升值并持續到 2020 年底，公司全年產生 402.05 萬元的匯兌損失。 （2）財務費用

743、率與同行業可比公司比較分析 公司財務費用率與同行業可比公司的比較情況如下： 項目項目 證券代碼證券代碼 公司簡稱公司簡稱 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 財務費用率 603267.SH 鴻遠電子 -0.55% -0.09% 1.27% 603678.SH 火炬電子 0.83% 1.02% 1.43% 300726.SZ 宏達電子 -0.16% -0.63% -1.76% 300408.SZ 三環集團 -2.36% 0.47% 0.46% 000636.SZ 風華高科 -0.85% -0.89% -0.12% 可比公司平均可比公司平均 -0.62% -0.02% 0.

744、25% 發行人發行人 1.39% -0.30% -1.25% 報告期內，公司的財務費用較少，財務費用率水平較低，與同行業可比上市公司財務費用率水平相近似。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-249 （六）利潤表（六）利潤表其他項目其他項目 1、其他收益、其他收益 報告期內，公司其他收益的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 與資產相關的政府補助 173.19 28.46 1.32 與收益相關的政府補助 1,703.86 338.89 127.41 代扣代繳個人所得稅手續費返還 9.21 - 8.29 合合 計計

745、1,886.26 367.36 137.02 報告期內，公司其他收益金額分別為 137.02 萬元、367.36 萬元和 1,886.26萬元，主要為政府補助，具體情況如下： （1）與資產相關的政府補助 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 2018 年大連市新建重點項目補助 15.82 15.82 1.32 2019 年遼寧省科技重大專項計劃項目補助 47.50 6.87 - 2019 年大連市智能化改造專項補助 34.66 5.78 - 2019 年工業強基實施方案（第二批）補助 57.55 - - 老工業地區振興發展補助 16.48 - - 大

746、連市重點科技研發計劃補助 1.19 - - 合計合計 173.19 28.46 1.32 （2）與收益相關的政府補助 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 2019 年軍工技術推廣專項獎勵性后補助 800.00 - - 大連經濟技術開發區“大中小企業融通型”特色載體獎補 338.00 - - 2019 年大連市人才項目補助 130.00 - - 第七屆大連市市長質量提名獎 100.00 - - 遼寧省“興遼英才計劃”專項補助 100.00 - - 2017 年大連市企業研發投入后補助 60.52 - - 2020 年大連市瞪羚獨角獸企業資金補助 39

747、.45 - - 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-250 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 大連市兩化融合管理體系貫標試點企業專項補助 36.45 - - 項目 A 28.20 42.30 61.00 2019 年遼寧省新型創新主體補助 20.00 - - 2020 年大連市知識產權專利導航項目補助 17.70 - - 2020 年外經貿發展專項資金進口貼息補助 12.53 - - 穩崗補貼 10.86 - - 2019 年第一批高新技術企業補助 10.00 - - 增值稅返還 - 121.93 中國創新創業大賽獎勵 - 50.00 2

748、019 市重點實驗室和工程技術中心補助 - 50.00 工業設計中心補貼 - 30.00 資質認證獎勵 - 20.00 知識產權優勢企業補助 - 10.30 科技進步獎 10.00 2018 年金普新區創新創業項目立項補助 - - 20.00 資質認證獎勵 - - 20.00 2017 年度大連市科學技術獎勵 - - 12.00 其他零星補助 0.15 4.36 14.41 合計合計 1,703.86 338.89 127.41 2、投資收益、投資收益 報告期內，公司投資收益的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 理財收益 16.69

749、 27.69 80.06 合計合計 16.69 27.69 80.06 報告期內，公司投資收益較少，主要為公司利用暫時閑置資金購買的銀行理財產品產生的投資收益。 3、資產減值損失及信用減值損失、資產減值損失及信用減值損失 （1）資產減值損失 報告期內，公司資產減值損失的具體情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-251 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 壞賬損失 不適用 不適用 -199.52 存貨跌價損失 -334.18 -266.11 -327.19 合計合計 -334.18 -266.11 -526.71 注：損

750、失以“-”號填列 報告期內，公司的資產減值損失為存貨跌價損失和應收款項的壞賬損失。2018 年度，壞賬損失為正常計提應收款項壞賬準備，2019 年度和 2020 年度壞賬損失通過“信用減值損失”科目列報。 2020 年度公司存貨跌價損失分別為 327.19 萬元、 266.11 萬元和 334.18 萬元，系資產負債表日公司存貨按成本與可變現凈值孰低計量， 存貨成本高于其可變現凈值的，計提了存貨跌價準備。 （2）信用減值損失 公司自 2019 年 1 月起執行企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量 ，2019 年度起發生的應收款項減值損失通過“信用減值損失”科目核算，報告期內， 2019

751、年度及 2020 年度公司信用減值損失分別為 6.17 萬元和 84.55 萬元。 4、資產處置收益、資產處置收益 報告期內，公司資產處置收益全部為處置固定資產損失，金額較小，具體明細如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 固定資產處置收益 - -23.13 - 合計合計 - -23.13 - 注：損失以“-”號填列 5、營業外收支、營業外收支 （1）營業外收入分析 報告期內，公司營業外收入的具體構成如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 賠款及違約金 9.44 - - 大連達利凱普科技股份公司

752、 招股說明書（申報稿） 1-1-252 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 其他 2.63 6.08 1.43 合計合計 12.07 6.08 1.43 報告期內，公司營業外收入主要為 2020 年度公司收到的保險公司設備損壞賠款，其他營業外收入主要為廢料處理收入。 （2）營業外支出分析 報告期內，公司營業外支出的具體構成如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 對外捐贈 100.00 - - 非流動資產毀損報廢損失 17.03 7.61 - 罰款、滯納金支出 - 0.61 39.77 其他 - - 0.02 合

753、計合計 117.03 8.22 39.79 報告期內， 公司營業外支出分別為 39.79 萬元、 8.22 萬元和 117.03 萬元。 2018年度罰款、滯納金支出情況詳見本招股說明書“第七節 公司治理與獨立性”之“四、報告期內發行人違法違規情況” 。2019 年度罰款、滯納金支出為稅收滯納金。 2020 年度對外捐贈支出 100.00 萬元為援助湖北抗擊疫情發生的公益性捐款。 6、所得稅費用、所得稅費用 單位：萬元 項目項目 2020 年年度度 2019 年度年度 2018 年度年度 當期所得稅費用 1,585.39 1,016.84 1,027.48 遞延所得稅費用 -143.21 -8

754、8.60 -40.41 合合計計 1,442.18 928.24 987.07 （七）非經常性損益對經營成果的影響（七）非經常性損益對經營成果的影響 報告期內，公司非經常性損益情況詳見本節“七、非經常性損益情況” 。 （八）報告期納稅情況（八）報告期納稅情況 1、增值稅計繳情況、增值稅計繳情況 報告期內，公司增值稅繳納情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-253 單位：萬元 期間期間 期初未交數期初未交數 本期應交數本期應交數 本期已交數本期已交數 期末未交數期末未交數 2020 年度 15.43 282.20 318.79 -21.16 2019 年度 30.3

755、3 290.42 305.33 15.43 2018 年度 4.72 713.64 688.02 30.33 注：此處 2020 年度增值稅期末未交數與應交稅費應交增值稅金額不一致，主要系將公司預繳的增值稅記入其他流動資產，而非記入應交稅費應交增值稅。 2、所得稅計繳情況、所得稅計繳情況 報告期內，公司所得稅繳納情況如下： 單位：萬元 期間期間 期初未交數期初未交數 本期應交數本期應交數 本期已交數本期已交數 期末未交數期末未交數 2020 年度 233.38 1,585.39 1,209.13 609.63 2019 年度 273.57 1,016.84 1,057.03 233.38 20

756、18 年度 113.72 1,027.48 867.63 273.57 3、所得稅費用與會計利潤的關系、所得稅費用與會計利潤的關系 單位：萬元 項項 目目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 利潤總額 6,349.14 5,170.06 6,680.35 按適用稅率計算的所得稅費用 952.37 775.51 1,002.05 調整以前期間所得稅的影響 5.52 - - 不可抵扣的成本、費用和損失的影響 26.29 31.96 40.84 股份支付的影響 556.39 250.90 - 研發費加計扣除的影響 -102.23 -107.68 -71.32 本期未確認遞延所

757、得稅資產的可抵扣暫時性差異或可抵扣虧損的影響 3.84 -22.45 15.50 所得稅費用 1,442.18 928.24 987.07 報告期內，公司所得稅費用占利潤總額比重分別為 14.78%、17.95%和22.71%。呈現上升提升。一方面，公司收入和利潤規模增長應納稅所得額持續提升，另一方面也因 2019 年和 2020 年股份支付費用的影響，利潤總額相對不高。 4、稅收政策變化和稅收優惠對公司利潤的影響、稅收政策變化和稅收優惠對公司利潤的影響 報告期內，稅收政策變化和稅收優惠對公司利潤的影響參見本節“八、主要稅收政策、繳納的主要稅種及其法定稅率”之“ （二）稅收政策變化及稅收優惠政

758、策的影響” 。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-254 十一、資產質量分析十一、資產質量分析 報告期各期末，公司資產構成及變化情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 流動資產合計 37,274.21 73.86% 17,564.45 71.46% 15,140.93 79.18% 非流動資產合計 13,188.51 26.14% 7,014.32 28.54% 3,980.18 20.82% 資產總計資產總計 50,462.72 100.00% 24,

759、578.77 100.00% 19,121.11 100.00% 報告期各期末，公司資產總額分別為 19,121.11 萬元、24,578.77 萬元和50,462.72 萬元，2018 年至 2020 年末的復合增長率為 62.45%。報告期內，公司生產經營狀況良好，隨著業務規模的逐步擴大、產品種類的豐富以及盈利能力的增強。同時，公司通過增資擴股進一步擴大了權益規模，因此公司資產規模整體呈上升趨勢。 報告期各期末，公司流動資產占總資產的比例分別為 79.18%、71.46%和73.86%，流動資產規模增長主要原因為公司業務持續增長，各期末貨幣資金、應收款項和存貨規模不斷增長；公司非流動資產占

760、總資產的比例分別為 20.82%、28.54%和 26.14%，非流動資產規模持續增長，主要為固定資產、在建工程和無形資產增長。公司正處于提升產能的發展建設階段，報告期內公司投入資金購買土地、建設廠房、購置生產設備等，非流動資產規模因此相應提升。 （一）流動資產構成及分析（一）流動資產構成及分析 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 貨幣資金 21,325.17 57.21% 4,864.16 27.69% 4,480.99 29.60% 應收票據 1,925.01 5.16% 1,7

761、71.41 10.09% 901.97 5.96% 應收賬款 6,175.96 16.57% 5,675.69 32.31% 5,509.15 36.39% 應收款項融資 309.39 0.83% - - 不適用 - 預付款項 1,097.02 2.94% 161.62 0.92% 195.73 1.29% 其他應收款 158.18 0.42% 51.95 0.30% 404.16 2.67% 存貨 6,150.11 16.50% 4,927.37 28.05% 3,444.71 22.75% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-255 項目項目 2020.12.31 20

762、19.12.31 2018.12.31 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 其他流動資產 133.36 0.36% 112.26 0.64% 204.23 1.35% 流動資產合計流動資產合計 37,274.21 100.00% 17,564.45 100.00% 15,140.93 100.00% 報告期各期末，隨著公司經營規模的擴大，流動資產總額穩步增長。流動資產中，貨幣資金、應收賬款及存貨占比較高，報告期各期末，上述三項流動資產合計占流動資產總額的比例分別為 88.73%、88.06%和 90.28%。 1、貨幣資金、貨幣資金 報告期各期末，公司貨幣資金的構成如下

763、： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 庫存現金 2.04 2.13 5.92 銀行存款 20,843.14 4,862.02 4,475.07 其他貨幣資金 480.00 - - 合計合計 21,325.17 4,864.16 4,480.99 報告期各期末，公司貨幣資金余額分別為 4,480.99 萬元、4,864.16 萬元和21,325.17 萬元，占流動資產的比例分別為 29.60%、27.69%和 57.21%。公司貨幣資金主要為銀行存款和其他貨幣資金，其他貨幣資金主要為信用證保證金。 2020 年末，公司貨幣資金較 2019 年

764、末有顯著增長，主要原因系：一方面，公司 2020 年度內股東增資以及實施員工股權激勵，累計吸收投資收到的貨幣資金合計 11,515.09 萬元；另一方面，公司生產經營規模擴大、盈利能力增強，經營活動產生的現金凈額較 2019 年度增加 3,701.20 萬元。 2、應收票據和應收款項融資、應收票據和應收款項融資 報告期各期末， 發行人應收票據和應收款項融資系與客戶部分貨款采用票據形式結算所結存的余額。2018 年末，發行人應收票據賬面價值為 901.97 萬元，2019 年 1 月 1 日起，發行人執行新金融工具準則，對于由較高信用等級商業銀行承兌的銀行承兌匯票， 公司管理該金融資產的業務模式

765、既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標， 將其分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產， 在“應收款項融資”項目列報。 2019 年末和 2020 年末，大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-256 發行人應收票據和應收款項融資合計賬面價值分別為1,771.41萬元和2,234.41萬元。其具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 銀行承兌匯票 - 761.09 343.14 應收款項融資銀行承兌匯票 309.39 - 不適用 商業承兌匯票 2,013.74 1,051.92 594.40

766、 減：商業承兌匯票壞賬準備 88.73 41.61 35.57 合計合計 2,234.41 1,771.41 901.97 報告期內，發行人的應收票據為銀行承兌匯票、商業承兌匯票，由信用較好的銀行或公司開具，信用風險和延期付款風險較小，應收票據未能兌付的風險較低，報告期各期不存在應收票據不能兌付的情況。 報告期內， 公司存在收入確認時以應收賬款進行初始確認后轉為商業承兌匯票結算的情形。當公司確認收入時，借記對應的應收賬款，其后收到客戶支付的商業承兌匯票，則將應收賬款轉為應收票據，公司已對應收商業承兌匯票的賬齡連續計算。 報告期各期末，公司未到期但已貼現或已背書的票據金額情況如下： 單位：萬元

767、項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 終止確終止確認金額認金額 未終止確未終止確認金額認金額 終止確終止確認金額認金額 未終止確未終止確認金額認金額 終止確終止確認金額認金額 未終止確未終止確認金額認金額 銀行承兌匯票 499.28 - 50.00 - 10.00 - 商業承兌匯票 - 1,276.49 - - - - 合計合計 499.28 1,276.49 50.00 - 10.00 - 報告期各期末，公司未到期但已貼現或已背書的銀行承兌匯票總體規模較小，承兌人是信用良好的商業銀行?？紤]到該部分商業銀行具有較高的信用，銀行承兌匯票到期不獲支付的可能性較

768、低， 因此公司將已背書或貼現的銀行承兌匯票予以終止確認。但如果該等票據到期不獲支付，依據票據法之規定，公司仍將對持票人承擔連帶責任。 3、應收賬款、應收賬款 報告期各期末，公司應收賬款情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-257 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 賬面余額 6,391.92 5,973.66 5,690.69 壞賬準備 215.96 297.97 181.53 賬面價值 6,175.96 5,675.69 5,509.15 壞賬準備綜合計提比例 3.38% 4.99% 3.19% 營業收入 21

769、,585.38 16,158.26 15,257.63 應收賬款賬面價值占營業收入比例 28.61% 35.13% 36.11% 總資產 50,462.72 24,578.77 19,121.11 應收賬款賬面價值占總資產比例 12.24% 23.09% 28.81% （1）應收賬款總體分析 隨著營業收入規模的擴大，公司各期末應收賬款余額相應增長。報告期各期末， 公司應收賬款賬面價值分別為 5,509.15 萬元、 5,675.69 萬元和 6,175.96 萬元，占當期營業收入的比例分別為 36.11%、35.13%和 28.61%。 2019 年末公司應收賬款賬面余額及其占營業收入比例較

770、2018 年變化較小，主要為公司 2019 年度營業收入同比增長不高，主營業務相對穩定。2020 年末，公司應收賬款賬面余額較 2019 年末增加了 418.26 萬元；應收賬款賬面價值占營業收入的比例較上年末下降 6.52 個百分點，主要原因為 2020 年公司業務規模有顯著增長，當年主要客戶具有良好的商業信譽和較短回款周期，銷售回款情況較好。公司不存在為促進收入增長而向客戶放寬信用期的情況，公司應收賬款余額未出現大幅增長的情形。 （2）應收賬款賬齡結構及壞賬準備計提情況 1）應收賬款具體類別構成情況 自 2019 年 1 月 1 日開始，公司根據新金融工具準則的規定確認應收賬款損失準備，具

771、體分為：按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款；單項計提壞賬準備的應收賬款。 2019 年末和 2020 年末，公司應收賬款壞賬準備計提情況如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-258 單位：萬元 種類種類 2020.12.31 2019.12.31 賬面余額賬面余額 壞賬準備壞賬準備 賬面余額賬面余額 壞賬準備壞賬準備 單項計提壞賬準備 - - 93.86 93.86 按組合計提壞賬準備 6,391.92 215.96 5,879.80 204.11 合計合計 6,391.92 215.96 5,973.66 297.97 2018 年末，公司應收賬款壞賬準備計提

772、情況如下： 單位：萬元 種類種類 2018.12.31 賬面余額賬面余額 壞賬準備壞賬準備 單項金額重大并單項計提壞賬準備 - - 按信用風險特征組合計提壞賬準備 5,686.18 177.03 單項金額不重大但單項計提壞賬準備 4.50 4.50 合計合計 5,690.69 181.53 2）采用組合計提壞賬準備的應收賬款 報告期各期末，公司應收賬款的賬齡結構及壞賬準備計提情況如下表所示： 單位：萬元 賬齡賬齡 2020.12.31 賬面余額賬面余額 占比占比 壞賬準備壞賬準備 計提比例計提比例 賬面價值賬面價值 1 年以內 6,155.51 96.30% 184.67 3.00% 5,97

773、0.85 1-2 年 226.02 3.54% 22.60 10.00% 203.42 2-3 年 2.12 0.03% 0.42 20.00% 1.70 3-4 年 0.00 0.00% 0.00 50.00% - 4 年以上 8.27 0.13% 8.27 100.00% - 合計合計 6,391.92 100.00% 215.96 3.38% 6,175.96 賬齡賬齡 2019.12.31 賬面余額賬面余額 占比占比 壞賬準備壞賬準備 計提比例計提比例 賬面價值賬面價值 1 年以內 5,539.54 94.21% 166.19 3.00% 5,373.36 1-2 年 328.61 5

774、.59% 32.86 10.00% 295.75 2-3 年 2.52 0.04% 0.50 20.00% 2.02 3-4 年 9.12 0.16% 4.56 50.00% 4.56 4 年以上 0.00 0.00% 0.00 100.00% - 合計合計 5,879.80 100.00% 204.11 3.47% 5,675.69 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-259 賬齡賬齡 2018.12.31 賬面余額賬面余額 占比占比 壞賬準備壞賬準備 計提比例計提比例 賬面價值賬面價值 1 年以內 5,614.51 98.74% 168.44 3.00% 5,446.0

775、7 1-2 年 59.72 1.05% 5.97 10.00% 53.74 2-3 年 11.35 0.20% 2.27 20.00% 9.08 3-4 年 0.50 0.01% 0.25 50.00% 0.25 4 年以上 0.10 0.00% 0.10 100.00% - 合計合計 5,686.18 100.00% 177.03 3.11% 5,509.15 公司應收賬款賬齡基本在一年以內，報告期各期末，一年以內的應收賬款占當期應收賬款余額的比例分別為 98.74%、94.21%和 96.30%，比例保持穩定。應收賬款賬齡結構與公司客戶信用期限相匹配， 公司應收賬款總體發生大額壞賬損失的風

776、險較小。 3）按賬齡計提壞賬準備政策與同行業可比公司的比較情況 公司根據業務經營特點及信用風險特征制定了符合公司實際情況的應收賬款壞賬準備計提政策。 同行業可比公司按組合計提按信用風險特征組合計提的壞賬準備計提政策比較情況如下： 公司名稱公司名稱 1 年以內年以內 1-2 年年 2-3 年年 3-4 年年 4-5 年年 5 年以上年以上 鴻遠電子 3.00% 10.00% 20.00% 50.00% 100.00% 100.00% 火炬電子 3.00% 10.00% 20.00% 50.00% 100.00% 100.00% 宏達電子 4.00% 10.00% 30.00% 50.00% 60

777、.00% 100.00% 三環集團 5.00% 10.00% 30.00% 90.00% 90.00% 90.00% 風華高科 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 達利凱普達利凱普 3.00% 10.00% 20.00% 50.00% 100.00% 100.00% 數據來源：數據來源于上市公司年報。 報告期內， 公司應收賬款的壞賬準備計提比例與同行業可比上市公司不存在重大差異，壞賬準備計提比例合理、充分。 4）單項金額重大并單項計提壞賬準備的應收賬款 報告期各期末，不存在單項金額重大并單項計提壞賬準備的應收賬款。 5）單項金額雖不重大但單項計提

778、壞賬準備的應收賬款 報告期各期末，單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收賬款情況下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-260 單位：萬元 客戶名稱客戶名稱 截止日截止日 賬面余額賬面余額 壞賬準備壞賬準備 計提比例計提比例 計提理由計提理由 貝思特寬帶通訊（煙臺）有限公司 2019.12.31 88.41 88.41 100.00% 瀕臨破產， 預計款項無法收回 其他零星客戶 2019.12.31 5.45 5.45 100.00% 預計款項無法收回 其他零星客戶 2018.12.31 4.50 4.50 100.00% 預計款項無法收回 報告期內，公司不存在單項計提

779、壞賬準備沖回的情形。 6）報告期重要的應收賬款核銷情況 單位：萬元 客戶名稱客戶名稱 核銷年度核銷年度 款項性質款項性質 核銷金額核銷金額 核銷原因核銷原因 款項是否由關聯交款項是否由關聯交易產生易產生 貝思特寬帶通訊（煙臺）有限公司 2020 年度 貨款 88.41 申請破產 否 （3）應收賬款前五大客戶情況 報告期各期末，公司應收賬款余額前五名的客戶情況如下： 單位：萬元 期間期間 序號序號 主要客戶名稱主要客戶名稱 賬面余額賬面余額 占應收賬占應收賬款余額的款余額的比例比例 壞賬準備壞賬準備 2020年末 1 中國電子科技集團有限公司注 1 1,164.11 18.21% 35.44 2

780、 中國鐵路通信信號股份有限公司注 2 914.96 14.31% 34.70 3 南京六九零二科技有限公司 455.72 7.13% 13.67 4 中國電子信息產業集團有限公司注 3 399.46 6.25% 12.03 5 客戶 A 329.69 5.16% 9.89 合計合計 3,263.95 51.06% 105.73 2019年末 1 中國電子科技集團有限公司 1,328.12 22.23% 40.01 2 中國鐵路通信信號股份有限公司 763.11 12.77% 42.26 3 PASSIVE PLUSINC 563.42 9.43% 16.90 4 客戶 B注 4 286.93

781、4.80% 8.61 5 Siemens Healthcare GmbH注 5 213.72 3.58% 6.41 合計合計 3,155.29 52.81% 114.19 2018年末 1 中國電子科技集團有限公司 1,737.34 30.53% 52.12 2 中國鐵路通信信號股份有限公司 981.44 17.25% 29.44 3 PASSIVE PLUSINC 203.11 3.57% 6.09 4 陜西電子信息集團有限公司注 6 189.33 3.33% 7.76 5 京信通信技術（廣州）有限公司 173.10 3.04% 5.19 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-

782、1-261 期間期間 序號序號 主要客戶名稱主要客戶名稱 賬面余額賬面余額 占應收賬占應收賬款余額的款余額的比例比例 壞賬準備壞賬準備 合計合計 3,284.32 57.72% 100.61 注 1：中國電子科技集團有限公司是按同一控制人的口徑將中國電子科技集團有限公司控制的二十五家公司余額數據的匯總披露。 注 2：中國鐵路通信信號股份有限公司是按同一控制人的口徑將沈陽鐵路信號有限責任公司、西安鐵路信號有限責任公司、北京鐵路信號有限公司、上海鐵路通信有限公司和通號（北京）軌道工業集團有限公司軌道交通技術研究院五家公司余額數據的匯總披露。 注 3：中國電子信息產業集團有限公司是同一控制人的口徑將

783、南京熊貓電子股份有限公司、南京熊貓漢達科技有限公司、南京熊貓達盛電子科技有限公司、武漢中元通信股份有限公司、 武漢中電通信有限責任公司、 廣東艾矽易信息科技有限公司和深圳市佳宇實業有限公司七家公司余額數據的匯總披露。 注 4：客戶 B 是按同一控制人的口徑將客戶 B 控制的三家公司余額數據的匯總披露。 注 5：Siemens Healthcare GmbH 是按同一控制人的口徑將西門子（深圳）磁共振有限公司和 Siemens Healthcare GmbH 兩家公司余額數據的匯總披露。 注 6：陜西電子信息集團有限公司是按同一控制人的口徑將陜西烽火電子股份有限公司、陜西烽火實業有限公司、陜西烽

784、火通信技術有限公司、陜西烽火諾信科技有限公司、陜西凌云電器集團有限公司和陜西長嶺電子科技有限責任公司六家公司余額數據的匯總披露。 報告期各期末，公司應收賬款前五名客戶余額合計分別為 3,284.32 萬元、3,155.29 萬元和 3,263.95 萬元，公司應收賬款相對集中，前五名客戶余額占公司應收賬款總額的比例分別為 57.72%、52.81%和 51.06%。報告期內，公司應收賬款前五名客戶余額主要為國有控股企業、軍工企業和通信行業知名企業，公司與上述客戶維系著良好的業務關系，業務往來持續開展，客戶信用履約情況良好。 （4）應收賬款逾期及期后回款情況 報告期內，公司客戶結構較為穩定，公司

785、根據客戶合作年限、業務規模和歷史回款情況，給予不同的信用期限，制定了相應的應收賬款回款制度，以保證應收賬款的及時回收，降低應收賬款壞賬風險。報告期內，公司主要客戶的信用期限變化較小。 公司定期統計應收賬款逾期情況， 根據公司相關制度進行款項核對、催收和處理。報告期各期末，公司有少量客戶應收賬款余額存在逾期一年以上的情形，合計金額分別為 47.55 萬元、90.84 萬元和 135.73 萬元，占各期末應收賬款賬面余額的比例分別為 0.84%、1.52%和 2.12%，比例較低。 報告期內，公司應收賬款期后回款情況如下： 單位：萬元 年度年度 期末余額期末余額 應收賬款余額期后回款情況應收賬款余

786、額期后回款情況 2019 年年度度 2020年年度度 2021年年1-6月月 回款比例回款比例 2018年 5,690.69 5,249.37 329.87 1.33 98.06% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-262 年度年度 期末余額期末余額 應收賬款余額期后回款情況應收賬款余額期后回款情況 2019 年年度度 2020年年度度 2021年年1-6月月 回款比例回款比例 2019年 5,973.66 - 5,643.40 202.82 97.87% 2020年 6,391.92 - - 5,318.02 83.20% 注：2018-2020 年的期后回款情況統計至

787、 2021 年 6 月 15 日 公司報告期各年末應收賬款余額期后回款情況良好， 截至2020年5月31日，2018 年末、2019 年末和 2020 年末的應收賬款回款比例分別為 98.06%、97.87%和 83.20%。2020 年末應收賬款余額因回款期間不足半年，因此回款比例暫未達到 90%以上，款項回收情況正常，公司將繼續積極開展催收回款工作。 4、預付款項、預付款項 報告期各期末，公司預付款項賬面價值的情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 金額金額 占流動資產占流動資產比例比例 金額金額 占流動資占流動資產產比例比例 金

788、額金額 占流動資產占流動資產比例比例 預付款項 1,097.02 2.94% 161.62 0.92% 195.73 1.29% 報告期各期末，公司預付款項賬面價值分別為 195.73 萬元、161.62 萬元和1,097.02 萬元，占流動資產的比例分別為 1.29%、0.92%和 2.94%，占比較小。預付款項主要包括預付原材料款、海關關稅、電費等。2020 年末，預付款項賬面價值為 1,097.02 萬元，較上年末增長 935.40 萬元，主要系 2020 年 11 月至 12 月公司根據采購合同預付供應商香港昌平實業有限公司漿料采購款，截至 2020 年末尚未到貨，余額較大系期末時點因

789、素所致，公司與主要供應商之間的貨款結算模式未發生重大變化。 截至 2020 年末，公司預付賬款前五名情況如下： 單位：萬元 單位名稱單位名稱 賬面余額賬面余額 占預付款項占預付款項比例比例 性質或內容性質或內容 香港昌平實業有限公司 999.01 91.07% 材料采購款 預繳海關稅款 39.14 3.57% 關稅 國網遼寧省電力有限公司 20.88 1.90% 電費 龍進自動機械股份有限公司 11.06 1.01% 備品備件 蘇州庚創電子材料有限公司 8.58 0.78% 材料采購款 合計合計 1,078.66 98.33% - 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-263

790、 5、其他應收款、其他應收款 報告期各期末，公司其他應收款按性質分類情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 其他應收款余額 203.42 73.14 575.00 壞賬準備 45.25 21.19 170.85 賬面價值賬面價值 158.18 51.95 404.16 報告期各期末，公司其他應收款賬面價值分別為 404.16 萬元、51.95 萬元和158.18 萬元，占流動資產的比例分別為 2.67%、0.30%和 0.42%。 報告期內， 公司其他應收款余額主要是押金保證金和應收暫付員工備用金等事項。報告期各期末，其他應收款余額按

791、項目性質分類情況如下： 單位：萬元 款項性質款項性質 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 資金拆借款 - - 300.00 押金保證金 198.91 53.78 225.39 應收暫付款 4.51 19.36 49.61 合計合計 203.42 73.14 575.00 2018 年末公司其他應收款中資金拆借款中 300.00 萬元系丹東國有資產經營有限公司 2015 年 8 月向公司借款，已于 2019 年 12 月償還。2019 年末和 2020年末的押金保證金主要為海關保證金和采購保證金等。 2020 年末，公司其他應收款主要欠款單位情況如下： 單位：萬元

792、序號序號 2020.12.31 期末余額期末余額 賬齡賬齡 占比占比 款項性質款項性質 1 成都微芯微波電子科技有限公司 150.00 1 年以內 73.74% 押金保證金 2 大連德泰港華燃氣有限公司 40.00 4 年以上 19.66% 押金保證金 3 大連魯能置業有限公司希爾頓酒店分公司 4.00 1 年以內 1.97% 押金保證金 4 信息產業電子第十一設計研究院科技工程股份有限公司 2.45 1 年以內 1.21% 應收暫付款 5 中國電子進出口有限公司 2.00 1-2 年 0.98% 押金保證金 合計合計 198.45 - 97.56% - 2020 年末，公司其他應收款前五欠款

793、單位其他應收款項性質主要為押金保大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-264 證金。截至報告期末，公司其他應收款中無應收持有公司 5%以上（含 5%）表決權股份股東的款項。 6、存貨、存貨 報告期各期末，公司存貨賬面余額構成情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 原材料 1,311.49 19.32% 1,737.59 30.91% 988.39 24.10% 在產品 1,369.93 20.19% 863.48 15.36% 534.35 13.03% 庫

794、存商品 4,105.47 60.49% 3,021.15 53.74% 2,578.14 62.87% 合計合計 6,786.89 100.00% 5,622.22 100.00% 4,100.88 100.00% （1）存貨余額變動分析 公司存貨主要由原材料、在產品和庫存商品構成，報告期內總體變動如下： 項目項目 2020 年末年末/ 2020 年度年度 2019 年末年末/ 2019 年度年度 2018 年末年末/ 2018 年度年度 存貨賬面價值（萬元） 6,150.11 4,927.37 3,444.71 較上期末增長 24.82% 43.04% - 流動資產（萬元） 37,274.2

795、1 17,564.45 15,140.93 占流動資產比例 16.50% 28.05% 22.75% 主營業務收入 21,585.38 16,158.26 15,257.63 占主營業務收入比例 28.49% 30.49% 22.58% 公司存貨包括原材料、在產品和庫存商品。其中，原材料包括電極漿料、瓷粉和其他主輔材等，其中電極漿料中以鈀漿為主，由于貴金屬鈀的價格高，在原材料金額占據較大比重。公司產品生產需要一定周期，采用“以銷定產”和“備貨式生產”相結合的方式進行生產，總體上公司存貨結構中以庫存商品為主。 報告期內，公司原材料、在產品和庫存商品余額均逐年上升，主要系隨著公司銷售規模的增大而增

796、加。2019 年末，存貨余額較上年末增加 1,521.34 萬元，其中原材料增加 749.20 萬元，庫存商品增加 443.01 萬元，主要原因系：一方面，2018 年末至 2019 年貴金屬鈀的價格快速上漲，導致漿料供給價格上漲，市場漲價氛圍濃厚， 公司為合理控制原材料成本加大電極漿料采購力度； 另一方面， 2019年第四季度公司為通信行業大客戶客戶 A 的訂單進行備貨生產，庫存商品余額大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-265 也有所增長， 因此 2019 年末公司存貨占營業收入的比重提高。 2020 年度， MLCC市場產銷兩旺，公司存貨周轉速度整體加快，占營業收入比

797、重有所降低。 （2）存貨跌價準備 報告期內，公司根據存貨的可變現凈值相應計提存貨跌價準備。報告期各期末，公司對存貨執行跌價測試并結合存貨庫齡情況綜合考慮存貨跌價準備的計提。報告期各期末，存貨庫齡及跌價準備余額情況如下： 單位：萬元 截止日截止日 存貨類別存貨類別 賬面余額賬面余額 1 年以內年以內 1 年以上年以上 存貨跌價準備存貨跌價準備 賬面價值賬面價值 2020.12.31 原材料 1,311.49 1,069.17 242.32 27.08 1,284.41 在產品 1,369.93 1,342.60 27.34 - 1,369.93 庫存商品 4,105.47 2,769.71 1,

798、335.76 609.69 3,495.77 合計合計 6,786.89 5,181.48 1,605.41 636.77 6,150.11 占比 100.00% 76.35% 23.65% - - 截止日截止日 存貨類別存貨類別 賬面余額賬面余額 1 年以內年以內 1 年以上年以上 存貨跌價準備存貨跌價準備 賬面價值賬面價值 2019.12.31 原材料 1,737.59 1,444.49 293.10 84.24 1,653.35 在產品 863.48 843.52 19.96 - 863.48 庫存商品 3,021.15 1,831.22 1,189.93 610.61 2,410.54

799、 合計合計 5,622.22 4,119.23 1,502.99 694.85 4,927.37 占比 100.00% 73.27% 26.73% - - 截止日截止日 存貨類別存貨類別 賬面余額賬面余額 1 年以內年以內 1 年以上年以上 存貨跌價準備存貨跌價準備 賬面價值賬面價值 2018.12.31 原材料 988.39 788.87 199.52 80.55 907.84 在產品 534.35 516.03 18.32 - 534.35 庫存商品 2,578.14 1,556.93 1,021.21 575.62 2,002.52 合計合計 4,100.88 2,861.83 1,23

800、9.05 656.17 3,444.71 占比 100.00% 69.79% 30.21% - - 報告期內，公司大部分原材料和在產品庫齡均在一年以內，原材料中有少量輔材和配件庫齡超過一年； 在產品庫齡超過一年的情形系部分電容產品在燒結完成后暫未進行老化、電鍍等工序，先妥善存放，待后續有訂單需求后公司根據客戶具體參數需求，對半成品針對性進行加工完成后續工序后發貨，因而有少量在產品存在庫齡超過一年的情形。 公司期末庫存商品規模隨營業收入的增長而增大， 部分庫存商品庫齡超過一大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-266 年的情形，主要原因為：公司產品系列和規格眾多，不同產品的尺寸

801、、容值等參數不同，公司下游客戶行業各異，需求不同，需根據客戶訂單需求及時提供各種類型的產品。 公司產品具有生產環節多， 生產周期較長同時體積微小且性態穩定，易于存放的特點，因此公司會結合訂單和銷售預期備貨生產，維持適當的庫存水平， 及時響應客戶需求。 報告期內， 庫存商品中庫齡 1 年以上占比分別為 39.61%、39.39%和 32.54%，占比穩中有降。 報告期各期末，公司存貨跌價準備余額分別為 656.17 萬元、694.85 萬元和636.77 萬元，占各期末存貨賬面余額的比例分別為 16.00%、12.36%和 9.38%。公司存貨跌價準備計提比例和同行業可比公司的對比情況如下： 公

802、司簡稱公司簡稱 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 鴻遠電子 10.17% 8.43% 10.86% 火炬電子 6.79% 5.99% 6.34% 宏達電子 6.93% 9.08% 7.93% 三環集團 4.50% 2.68% 2.55% 風華高科 13.70% 15.42% 16.14% 平均值平均值 8.42% 8.32% 8.76% 公司公司 9.38% 12.36% 16.00% 注：存貨跌價準備計提比例=各期末跌價準備/存貨賬面余額 數據來源：上市公司年度報告。 報告期各期末，公司存貨跌價準備計提比例高于同行業可比公司平均水平，居于可比公司計提比例范圍內

803、，公司的存貨跌價準備的計提比例處于合理水平。 7、其他流動資產、其他流動資產 報告期各期末，公司其他流動資產的構成如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 預交房租 101.99 101.99 105.85 預繳增值稅 21.16 - - 待攤費用及其他 10.21 10.27 8.38 銀行理財產品 - - 90.00 合計合計 133.36 112.26 204.23 報告期各期末， 公司其他流動資產分別為 204.23 萬元、 112.26 萬元和 133.36大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-267 萬元，占流

804、動資產的比例分別為 1.35%、0.64%和 0.36%，占比較小，主要為預交房租。 （二）非流動資產構成及分析（二）非流動資產構成及分析 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 固定資產 3,821.73 28.98% 3,526.49 50.28% 2,459.92 61.80% 在建工程 5,142.33 38.99% 202.86 2.89% 159.78 4.01% 無形資產 1,862.05 14.12% 1,896.05 27.03% 110.51 2.78% 長期待攤費用

805、 524.12 3.97% 810.99 11.56% 741.74 18.64% 遞延所得稅資產 381.50 2.89% 238.30 3.40% 149.69 3.76% 其他非流動資產 1,456.77 11.05% 339.64 4.84% 358.54 9.01% 非流動資產合計非流動資產合計 13,188.51 100.00% 7,014.32 100.00% 3,980.18 100.00% 報告期各期末，隨著經營規模擴大和公司為新增產能購置土地和設備，建設廠房等業務活動的開展， 公司非流動資產呈現較快速增長的趨勢。 非流動資產中，固定資產、在建工程、無形資產及長期待攤費用占比

806、較大，報告期各期末，上述資產合計占非流動資產的比例分別為 87.23%、91.76%和 86.06%，是公司非流動資產的主要組成部分。 1、固定資產、固定資產 （1）固定資產具體構成情況 報告期各期末，公司固定資產的構成如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 原值原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 賬面價值賬面價值 機器設備 5,192.49 1,604.98 - 3,587.51 辦公及其他設備 214.42 110.73 - 103.69 運輸工具 154.03 41.90 - 112.13 房屋及建筑物 20.58 2.18 - 18.40 合計合計 5,581.52

807、1,759.79 - 3,821.73 項目項目 2019.12.31 原值原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 賬面價值賬面價值 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-268 機器設備 4,436.52 1,100.52 - 3,336.01 辦公及其他設備 200.52 75.44 - 125.09 運輸工具 73.94 27.60 - 46.34 房屋及建筑物 20.58 1.53 - 19.05 合計合計 4,731.56 1,205.08 - 3,526.49 項目項目 2018.12.31 原值原值 累計折舊累計折舊 減值準備減值準備 賬面價值賬面價值 機器設

808、備 3,002.00 646.94 - 2,355.06 辦公及其他設備 135.46 50.29 - 85.17 運輸工具 20.55 20.55 - - 房屋及建筑物 20.58 0.89 - 19.69 合計合計 3,178.59 718.67 - 2,459.92 報告期各期末，公司固定資產賬面價值分別為 2,459.92 萬元、3,526.49 萬元和 3,821.73 萬元，占非流動資產的比例分別為 61.80%、50.28%和 28.98%。固定資產中主要為機器設備， 主要系公司生產各類產品的各項工序中所使用的電容制造專用設備。 （2）固定資產原值變動情況 單位：萬元 項目項目

809、2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 原值原值 變動變動 原值原值 變動變動 原值原值 機器設備 5,192.49 755.97 4,436.52 1,434.52 3,002.00 辦公及其他設備 214.42 13.90 200.52 65.06 135.46 運輸工具 154.03 80.09 73.94 53.39 20.55 房屋及建筑物 20.58 - 20.58 0.00 20.58 合計合計 5,581.52 849.96 4,731.56 1,552.97 3,178.59 報告期內，公司固定資產逐年上漲，主要系公司業務規模不斷發展，業務需求增加，

810、公司各類產品銷量增長，公司需要新增購置各類機器設備提高產能，同時也在購置新型設備改進生產工藝， 開展研發工作， 因此機器設備原值增長較多，辦公及運輸類設備也有所增長。報告期各期末，公司的固定資產運行正常，不存在減值跡象，未計提減值準備。 （3）固定資產與產能產量、收入變動情況 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-269 報告期內，公司主要產品產量、產能利用率和營業收入變動情況如下： 單位：萬元、萬只 年度年度 產品產品 產量產量 營業收入營業收入 產能產能 利率用利率用 固定資產固定資產賬面原值賬面原值 2020 年度 片式射頻微波 MLCC 9,678.10 16,540

811、.74 96.23% 5,581.52 微帶射頻微波 MLCC 89.25 2,911.17 射頻微波 MLCC 功率組件 3.17 1,231.11 2019 年度 片式射頻微波 MLCC 5,683.30 11,691.00 93.25% 4,731.56 微帶射頻微波 MLCC 99.38 2,741.14 射頻微波 MLCC 功率組件 3.55 1,158.16 2018 年度 片式射頻微波 MLCC 4,495.77 11,399.28 108.73% 3,178.59 微帶射頻微波 MLCC 70.57 2,041.74 射頻微波 MLCC 功率組件 2.62 908.81 報告期

812、各期末，公司的固定資產原值逐年增長，公司產量呈增長趨勢，營業收入規模也持續增長?？傮w上，公司產能、產量及經營規模的增長趨勢與固定資產賬面原值增長趨勢一致。 2019 年，機器設備原值同比增長較多，但各類產品的產能和營業收入 2019年尚未大幅提升，主要系：一方面，2019 年陸續購置生產設備且主要在下半年采購，各項設備在下半年安裝調試完畢后投入生產環節，于 2020 年達產；另一方面，部分設備用于工藝改進和質量檢測，與產能提升不直接相關。 公司與同行業可比公司機器設備原值與業務規模對比情況如下： 單位：億元 公司公司 名稱名稱 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

813、機器機器設備設備原值原值 設備成設備成新率新率 銷售收銷售收入入/機機器設備器設備原值原值 機器機器設備設備原值原值 設備成設備成新率新率 銷售收銷售收入入/機器機器設備設備 原值原值 機器機器設備設備原值原值 設備成設備成新率新率 銷售銷售收入收入/機器機器設備設備原值原值 鴻遠 電子 1.41 61.70% 12.01 1.02 55.48% 10.37 0.85 58.01% 10.88 火炬 電子 5.68 74.82% 6.44 4.11 73.54% 6.25 3.58 78.04% 5.66 宏達 電子 2.28 50.88% 6.14 2.35 52.41% 3.59 1.51

814、 40.47% 4.20 三環 集團 28.41 48.89% 1.41 25.19 50.80% 1.08 23.44 55.64% 1.60 風華 36.17 44.46% 1.20 33.01 43.80% 1.00 33.70 42.98% 1.36 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-270 高科 平均值平均值 - 56.15% 5.44 - 55.21% 4.46 - 55.03% 4.74 發行人發行人 0.52 69.09% 4.16 0.44 75.19% 3.64 0.30 78.45% 5.08 數據來源：上市公司年報 與同行業可比公司相比，公司機器設

815、備成新率較高，主要原因為公司 2019年新采購較多機器設備。銷售收入與機器設備原值的比值來看，公司相關比值與同行業可比公司平均值水平接近。 鴻遠電子比值較高主要由于其代理業務占比較高，該部分收入變動與機器設備投入不相關。公司機器設備投入規模符合公司所處行業生產經營一般情況，其設備保有規模具有合理性。 2、在建工程、在建工程 報告期內，公司在建工程的構成情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 高端電子元器件產業化一期項目 4,791.68 16.51 - 待安裝設備 350.65 176.03 - 裝修工程 - - 159.78 其他零

816、星工程 - 10.32 - 合計合計 5,142.33 202.86 159.78 報告期各期末，公司在建工程賬面價值分別為 159.78 萬元、202.86 萬元和5,142.33 萬元，占非流動資產的比例為 4.01%、2.89%和 38.99%。其中，在建工程的具體構成及變動情況如下： 單位：萬元 2020 年度年度 工程名稱工程名稱 2019.12.31 本年增加本年增加 本年轉入固本年轉入固定資產定資產 其他減少其他減少 2020.12.31 高端電子元器件產業化一期項目 16.51 4,775.17 - - 4,791.68 待安裝設備 176.03 776.30 601.68 -

817、 350.65 裝修工程 - - - - - 其他零星工程 10.32 1.15 - 11.47 - 合計合計 202.86 5,552.62 601.68 11.47 5,142.33 2019 年度年度 工程名稱工程名稱 2018.12.31 本年增加本年增加 本年轉入固本年轉入固其他減少其他減少 2019.12.31 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-271 定資產定資產 高端電子元器件產業化一期項目 - 16.51 - - 16.51 待安裝設備 - 186.37 10.34 - 176.03 裝修工程 159.78 187.93 - 347.71 - 其他零星工

818、程 - 70.14 59.82 - 10.32 合計合計 159.78 460.95 70.16 347.71 202.86 2018 年度年度 工程名稱工程名稱 2017.12.31 本年增加本年增加 本年轉入固本年轉入固定資產定資產 其他減少其他減少 2018.12.31 待安裝設備 - 30.21 30.21 - - 裝修工程 - 226.47 - 66.69 159.78 其他零星工程 - 34.63 - 34.63 - 合計合計 - 291.31 30.21 101.32 159.78 2018 年度及 2019 年度，公司在建工程規模較小，主要為當年度對公司現有租賃廠房進行的裝修和

819、變電所、廠房廊橋等廠區設施的建設工作，建設完成后已按時轉入長期待攤費用核算。 2020年度新增在建工程主要為高端電子元器件產業化一期項目的建設投入，主要包括主體規劃設計、樁基、土方、廠房主體結構建設，生產基地廠房主體結構目前尚在建設之中，在當年尚未轉為固定資產，該在建工程將在未來高端電子元器件產業化一期項目工程建設完成并達到可使用狀態時轉為固定資產。 報告期各期末，公司在建工程未出現減值跡象，未計提減值準備。 3、無形資產、無形資產 公司無形資產主要為由土地、 軟件、 專利權及專有技術組成， 具體情況如下： 單位：萬元 無形資無形資產類別產類別 2020.12.31 2019.12.31 20

820、18.12.31 賬面賬面 原值原值 累計累計 攤銷攤銷 賬面價值賬面價值 賬面賬面 原值原值 累計累計 攤銷攤銷 賬面賬面 價值價值 賬面賬面 原值原值 累計累計 攤銷攤銷 賬面賬面 價值價值 土 地 使用權 1,804.24 48.14 1,756.10 1,804.24 12.03 1,792.21 - - - 軟件 114.17 50.57 63.60 90.42 30.10 60.32 76.63 13.88 62.75 專利權 44.04 11.10 32.93 39.04 7.26 31.77 39.04 4.92 34.11 商標 23.40 13.98 9.42 23.40

821、11.64 11.76 23.40 9.75 13.65 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-272 合計合計 1,985.84 123.79 1,862.05 1,957.09 61.04 1,896.05 139.06 28.55 110.51 報告期各期末，公司無形資產賬面價值分別為 110.51 萬元、1,896.05 萬元和1,862.05 萬元，占非流動資產的比例分別為 2.78%、27.03%和 14.12%。2019 年末，公司無形資產賬面價值大幅增加，主要原因系公司購買了高端電子元器件產業化一期項目建設所用的遼（2020）金普新區不動產權第 0190020

822、7 號土地所致。報告期內，公司不存在研發支出資本化的情況。 4、長期待攤費用、長期待攤費用 公司長期待攤費用主要為生產經營租賃房產的裝修費，攤銷期限為五年。報告期各期末，公司的長期待攤費用分別為 741.74 萬元、810.99 萬元和 524.12 萬元。報告期內，公司新增長期待攤費用及各期攤銷的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 期初長期待攤費用 810.99 741.74 847.51 本期增加 11.47 347.71 101.32 本期攤銷 298.34 278.46 207.10 期末長期待攤費用 524.12 810.

823、99 741.74 2018 年和 2019 年公司長期待攤費用余額增加主要為廠房裝修工程自在建工程轉入后進行攤銷。 5、遞延所得稅資產、遞延所得稅資產 公司遞延所得稅資產主要來源于資產減值準備和遞延收益由會計處理與稅收政策的差異而產生的可抵扣暫時性差異形成，分別為 149.69 萬元、238.30 萬元和 381.50 萬元，占非流動資產的比例分別為 3.76%、3.40%和 2.89%。 6、其他非流動資產、其他非流動資產 報告期各期末，公司其他非流動資產分別為 358.54 萬元、339.64 萬元和1,456.77 萬元，占非流動資產的比例分別為 9.01%、4.84%和 11.05%

824、。公司其他非流動資產系預付的長期資產購置款，主要包括預付軟件款和設備款。 單位：萬元 項目項目 2020 年末年末 2019 年末年末 2018 年末年末 預付軟件款 280.58 105.83 - 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-273 預付設備款 1,176.20 233.82 358.54 合計合計 1,456.77 339.64 358.54 2020 年末，公司其他非流動資產較上年末增加 1,117.13 萬元，主要系預付的設備購置款和 ERP 軟件系統采購款等。截至 2020 年末，上述設備尚未到貨，ERP 軟件尚未完成安裝調試及驗收工作。 十二、償債能力、

825、流動性與持續經營能力分析十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析 報告期各期末，公司負債構成及變化情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 流動負債合計 3,479.85 44.83% 1,456.17 72.43% 1,499.41 92.32% 非流動負債合計 4,283.15 55.17% 554.22 27.57% 124.68 7.68% 合計合計 7,763.00 100.00% 2,010.39 100.00% 1,624.09 100.00% 報告期各期末，公司

826、的負債金額分別為 1,624.09 萬元、2,010.39 萬元和7,763.00 萬元，包括應付賬款、應付職工薪酬、應交稅費和長期借款等。公司各期末負債金額隨業務經營情況變化，報告期內有所增長，但總體規模不高。 （一）流動負債（一）流動負債 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 應付賬款 1,873.65 53.84% 467.64 32.11% 401.54 26.78% 預收款項 - - 16.24 1.12% 12.61 0.84% 合同負債 86.12 2.47% - - -

827、 - 應付職工薪酬 825.01 23.71% 525.02 36.05% 639.35 42.64% 應交稅費 645.55 18.55% 348.99 23.97% 362.18 24.15% 其他應付款 42.79 1.23% 98.28 6.75% 83.73 5.58% 一年內到期的非流動負債 2.47 0.07% - - - - 其他流動負債 4.25 0.12% - - - - 流動負債合計流動負債合計 3,479.85 100.00% 1,456.17 100.00% 1,499.41 100.00% 報告期各期末，公司流動負債總額分別為 1,499.41 萬元、1,456.1

828、7 萬元和大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-274 3,479.85 萬元， 主要由應付賬款、 應付職工薪酬和應交稅費構成， 具體分析如下： 1、應付賬款、應付賬款 報告期各期末，公司應付賬款的構成如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 貨款 299.14 380.22 79.55 工程及設備款 1,574.51 87.42 321.99 合計合計 1,873.65 467.64 401.54 報告期各期末，公司應付賬款分別為 401.54 萬元、467.64 萬元和 1,873.65萬元，占流動負債的比例分別為 2

829、6.78%、32.11%和 53.84%。公司應付賬款主要為應付的原材料采購貨款和工程及設備款等。 2020 年末，公司應付賬款較 2019 年末有所增加，主要原因為工程及設備款應付余額大幅增長。 主要由于 2020 年度公司因廠房建設和采購生產設備等事項，工程及設備采購活動有顯著增加。截至 2020 年末，應付工程及設備款 1,574.51萬元， 其中主要為應付信息產業電子第十一設計研究院科技工程股份有限公司的工程建設款 1,276.49 萬元。 3、預收款項及合同負債、預收款項及合同負債 2018 至 2020 年各期末，公司預收款項分別為 12.61 萬元、16.24 萬元和 0.00萬

830、元，占流動負債的比例分別為 0.84%、1.12%和 0.00%，占比較小，為公司的預收貨款。 2020 年公司因執行新收入準則，執行新收入準則后，將產品銷售確認收入之前客戶按照合同約定支付給公司的貨款確認為合同負債，2020 年末合同負債金額為 86.12 萬元，金額增長的原因主要為公司 2020 年業務規模擴大及客戶數量增長，公司對部分新客戶采取先預收部分貨款再發貨的政策，因此期末預收貨款金額有所增加。 4、應付職工薪酬、應付職工薪酬 報告期各期末， 公司應付職工薪酬分別為 639.35 萬元、 525.02 萬元和 825.01萬元，占流動負債的比例分別為 42.64%、36.05%和

831、23.71%。公司應付職工薪酬大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-275 主要由工資、獎金、津貼和補貼等構成。2020 年末，公司應付職工薪酬有所增加，主要由于 2020 年度公司業績增長，公司期末計提 2020 年度獎金尚未發放。 5、應交稅費、應交稅費 報告期各期末，公司應交稅費的構成如下： 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 增值稅 - 15.43 30.33 企業所得稅 609.63 233.38 273.57 代扣代繳個人所得稅 17.86 79.27 33.27 城市維護建設稅 4.32 6.45 14.27

832、土地使用稅 4.59 9.19 - 環境保護稅 0.03 0.01 0.01 教育費附加 1.85 2.76 6.12 地方教育附加 1.23 1.84 4.08 印花稅 6.03 0.66 0.53 合計合計 645.55 348.99 362.18 報告期各期末，公司的應交稅費分別為 362.18 萬元、348.99 萬元和 645.55萬元，占流動負債的比例分別為 24.16%、23.97%和 18.55%。 2020 年末，公司應交稅費余額較上年末增長 296.56 萬元，主要為應交企業所得稅較上年末增長 376.25 萬元。原因系公司 2020 年度盈利規模有顯著增長，公司計提的應繳

833、企業所得稅增長較快。 6、其他應付款、其他應付款 報告期各期末，公司其他應付款余額分別為 83.73 萬元、98.28 萬元和 42.79萬元，占流動負債比例分別為 5.58%、6.75%和 1.23%，占比較低。其中，其他應付款主要為尚未支付的員工報銷費用和辦公雜費支出等。 7、其他流動負、其他流動負債和一年內到期的非流動負債債和一年內到期的非流動負債 報告期各期末，公司其他流動負債分別為 0.00 萬元、0.00 萬元和 4.25 萬元，2020 年末 4.25 萬元余額為待轉增值稅銷項稅額。 報告期各期末，公司一年內到期的非流動負債分別為 0.00 萬元、0.00 萬元大連達利凱普科技股

834、份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-276 和 2.47 萬元，2020 年末 2.47 萬元余額為長期借款利息費用。 （二）非流動負債（二）非流動負債 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 長期借款 2,076.07 48.47% - - - - 遞延收益 2,207.08 51.53% 554.22 100.00% 124.68 100.00% 非流動負債合計非流動負債合計 4,283.15 100.00% 554.22 100.00% 124.68 100.00% 報告期各期末

835、，公司非流動負債總額分別為 124.68 萬元、554.22 萬元和4,283.15 萬元，由長期借款和遞延收益構成。2020 年末，公司非流動負債金額有顯著增長， 主要系公司為高端電子元器件產業化一期項目基建投入增加了長期借款和政府補助形成的遞延收益增加所致。 1、長期借款、長期借款 截至 2020 年末，公司長期借款本金余額為 2,076.07 萬元，為公司 2020 年四季度新增中國農業銀行借款， 系為高端電子元器件產業化一期項目建設而新增的固定資產專項借款，相關當期借款利息資本化計入在建工程。 2020 年末，公司銀行借款的金額、期限、利率及利息費用如下表所示： 單位：萬元 序號序號

836、借款銀行借款銀行 期末借款余額期末借款余額 借款期限借款期限 借款利率借款利率 2020 年度利息費用年度利息費用 1 中國農業銀行大連經濟技術開發區分行 2,076.07 2020.11.17- 2025.11.16 LPR+5BP 7.90 注：LPR：Loan Prime Rate 的縮寫，是指由全國銀行間同業拆借中心每月 20 日公布的貸款市場報價利率，發行人本筆借款執行 1 年期 LPR；1BP=0.01%。 報告期內，公司利息資本化的情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 利息資本化金額 7.90 - - 合計合計 7.90 -

837、 - 2、遞延收益、遞延收益 報告期各期末，公司遞延收益分別為 124.68 萬元、554.22 萬元和 2,207.08萬元， 為公司收到的與資產相關的政府補助。 計入遞延收益的政府補助明細如下： 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-277 單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 2018 年大連市新建重點項目補助 93.04 108.86 124.68 2019 年遼寧省科技重大專項計劃項目補助 445.64 193.13 - 2019 年大連市智能化改造專項補助 217.56 252.22 - 工業和信息化部-射頻微波

838、MLCC 實施方案 619.45 - - 老工業地區振興發展補助資金 731.02 - - 2020 年大連市重點研發計劃項目 100.36 - - 合計合計 2,207.08 554.22 124.68 （三）（三）償債能力償債能力指標分析指標分析 1、償、償債能力指標分析債能力指標分析 報告期各期末及報告期內，公司的主要償債能力指標情況如下： 財務指標財務指標 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 資產負債率（%） 15.38 8.18 8.49 流動比率（倍） 10.71 12.06 10.10 速動比率（倍） 8.94 8.68 7.80 財務指標財務指標

839、2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 7,300.14 5,987.25 7,163.58 利息保障倍數（倍） 410.82 不適用 不適用 注：指標計算公式如下： 流動比率=流動資產/流動負債； 速動比率=速動資產/流動負債=（流動資產存貨）/流動負債； 資產負債率=總負債/總資產*100%； 息稅折舊攤銷前利潤利潤總額費用化利息支出固定資產折舊無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷； 利息保障倍數（利潤總額+費用化利息支出）/利息支出 2、與同行業上市公司比較情況、與同行業上市公司比較情況 公司名稱公司名稱 項目項目 2020 年度年度 2019

840、年度年度 2018 年度年度 鴻遠電子 流動比率 4.95 8.99 3.63 速動比率 4.56 8.12 3.10 資產負債率 18.01% 11.86% 23.57% 火炬電子 流動比率 2.92 2.68 2.95 速動比率 2.26 2.03 2.27 資產負債率 32.19% 27.98% 24.67% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-278 公司名稱公司名稱 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 宏達電子 流動比率 4.13 10.91 17.40 速動比率 3.11 8.65 14.19 資產負債率 25.60% 8.96

841、% 5.80% 三環集團 流動比率 10.86 11.05 5.04 速動比率 9.71 9.70 4.40 資產負債率 12.42% 12.39% 17.25% 風華高科 流動比率 1.79 2.96 2.56 速動比率 1.56 2.55 2.19 資產負債率 30.94% 19.46% 21.51% 平均值平均值 流動比率流動比率 4.93 7.32 6.32 速動比率速動比率 4.24 6.21 5.23 資產負債率資產負債率 23.83% 16.13% 18.56% 本公司 流動比率 10.71 12.06 10.10 速動比率 8.94 8.68 7.80 資產負債率 15.38%

842、 8.18% 8.49% 數據來源：Wind 資訊、上市公司財務報告；上市公司資產負債率為合并報表口徑。 報告期內，公司償債能力良好。2020 年度，公司流動比率較 2019 年度有所降低，主要系 2020 年末因公司應付工程款和設備采購款增加，流動負債規模同比有顯著增長。同時，2020 年度公司資產負債率提升至 15.38%，主要系 2020年度新增銀行長期借款，非流動負債規模也較上年末大幅增長。 報告期內，公司流動比率和速動比率高于同行業上市公司平均水平，主要因為公司尚處于發展階段，相較于上市公司，公司報告期外部融資主要來源于股東資金投入，銀行借款規模較小，且公司期末應付賬款余額不高，因此

843、流動負債和負債總額的規模均較小，資產負債率也相應低于同行業可比公司平均水平。 3、流動性風險分析、流動性風險分析 報告期各期末，公司流動比率分別為 10.10、12.06 和 10.71，速動比率分別為 7.80、8.68 和 8.94，流動比率和速動比率較為穩定且均處于較高水平，公司短期償債能力較強，不存在重大流動性風險。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-279 （四）資產周轉（四）資產周轉能力能力 1、資產周轉能力分析、資產周轉能力分析 報告期內，公司資產周轉能力相關指標如下所示： 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 應收賬款周轉率

844、（次） 3.64 2.89 3.68 存貨周轉率（次） 1.55 1.40 1.77 注：指標計算公式如下： 應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均賬面價值 存貨周轉率=營業成本/存貨平均賬面價值 2、與同行業公司的比較情況、與同行業公司的比較情況 公司名稱公司名稱 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 應收賬款應收賬款周轉率周轉率 存貨存貨 周周轉轉率率 應收賬款應收賬款周轉率周轉率 存貨存貨 周周轉轉率率 應收賬款應收賬款周轉率周轉率 存貨存貨 周周轉轉率率 鴻遠電子 2.30 4.35 1.98 2.75 2.08 2.96 火炬電子 2.63 3.00 2.53

845、2.74 2.51 2.88 宏達電子 2.38 0.94 1.83 0.92 1.65 0.97 三環集團 4.28 2.55 3.67 2.08 3.87 2.59 風華高科 5.50 6.32 4.27 5.22 5.11 5.36 平均值平均值 3.42 3.43 2.86 2.74 3.04 2.95 公司公司 3.64 1.55 2.89 1.40 3.68 1.77 數據來源：Wind 資訊、上市公司年報 （1）應收賬款周轉率 報告期內，公司應收賬款周轉率分別為 3.68、2.89 和 3.64，周轉情況良好。2019 年應收賬款周轉率低于 2018 年，一方面受 2018 年期

846、初應收賬款余額較低因素影響，另一方面受 2019 年度軍工業務收入增加，軍工客戶回款周期相對其他類型客戶偏長影響。2019 年度公司營業收入同比增長 5.9%，2019 年末應收賬款賬面價值同比增長 3.02%， 增長幅度處于合理水平。 2020 年度被動電子元器件市場總體產銷兩旺，公司亦進一步提升營運資金周轉效率，加強了應收賬款回款管理，應收賬款周轉率提升。 與同行業上市公司相比， 公司應收賬款周轉率介于同行業上市公司相關指標比率區間，與可比上市公司平均值差異不大。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-280 （2）存貨周轉率 報告期內，公司存貨周轉率分別為 1.77、1

847、.40 和 1.55。2019 年度，公司存貨周轉率有所下降，主要原因為：一方面，2018 年四季度至 2019 年末，公司主要原材料電極漿料市場價格受貴金屬價格快速上漲影響隨之上漲， 公司為避免原材料成本持續上漲，2019 年度加大采購規模，全年采購發生額較 2018 年度增長18.46%；另一方面，2019 年末之前公司為通信行業重點客戶備貨生產的 DLC75系列片式射頻微波 MLCC，期末時點尚未發貨，使得公司 2019 年末庫存商品及在產品規模較上年末增加。2020 年度，上述影響事項對公司存貨規模的影響減弱，同時公司加強供應鏈管理，產品相繼出庫銷售，存貨周轉率相應提高。 與同行業上市

848、公司相比， 公司存貨周轉率介于可比上市公司存貨周轉率區間范圍，但低于可比公司平均值，主要原因有以下幾個方面：1）受業務結構不同影響，公司主營業務基本為自主生產和銷售電容產品，同行業上市公司中鴻遠電子、火炬電子、風華高科營業收入中均存在顯著比例的代理貿易類業務或其他業務，貿易類業務無需生產加工，根據客戶訂單采購發貨，因此業務周期短，通常也無須維持一定規模原材料和產成品庫存。2）自產業務生產流程不同，公司掌握并開展射頻微波瓷介電容器全部生產流程，自陶瓷漿料配料開始，經歷流延、印刷、疊層、燒結等多個關鍵工序后再進一步加工和測試后完工入庫，生產周期較長，部分同行業可比公司自產產品并非執行全流程生產工序

849、，選擇直接采購燒結后的半成品（即陶瓷電容芯片）開始加工，其工序流程少，生產周期短，材料周轉快，因而相應存貨整體的周轉速度加快。3）報告期內，公司因自身產品種類增加，不同行業的客戶也增加較多，公司在適應這一變化過程中原材料和產成品的備貨有所增加，存貨周轉率不高，隨著公司產品陸續交付，客戶訂單及生產排期優化，存貨周轉率將得以提升。 （五）報告期內股利分配情況（五）報告期內股利分配情況 報告期內， 發行人實施過 3 次現金分紅， 分別為 2019 年 5 月 30 日， 經 2018年年度股東會議審議，向全體股東按持股比例派發現金股利 300.00 萬元；2019年 10 月 30 日，經 2019

850、 年度第四次（臨時）股東會審議，向全體股東按持股比例派發現金股利 1,250.00 萬元；2021 年 1 月 29 日，經 2021 年第一次（臨時）股東大會審議向全體股東按持股比例派發現金股利 3,200.00 萬元。 截至本招股說大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-281 明書簽署之日，現金分紅已經全部支付完畢。 （六）持續經營能力分析（六）持續經營能力分析 1、持續經營能力方面存在的重大不利變化或風險因素、持續經營能力方面存在的重大不利變化或風險因素 對公司持續盈利能力產生重大不利影響的因素包括但不限于市場風險、 經營風險、財務風險、技術風險、募集項目相關的風險等，

851、詳見本招股說明書“第四節 風險因素”中披露的相關內容。 2、管理層自我評判的依據、管理層自我評判的依據 報告期內公司經營規模不斷擴大， 公司資產質量、 財務狀況和盈利能力良好，公司的經營模式、產品或服務的品種結構未發生重大變化；公司的行業地位及所處行業的經營環境未發生重大不利變化；公司在用的商標、專利、專有技術等重要資產或者技術的取得或者使用不存在重大不利變化； 公司最近一年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶不存在重大依賴； 公司最近一年的凈利潤不來自合并財務報表范圍以外的投資收益。 綜上， 公司具有持續經營能力，不存在持續經營能力方面的重大不利變化或風險因素。 十三、現金流量

852、分析十三、現金流量分析 報告期內，公司現金流量的主要情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 8,326.80 4,625.60 3,416.18 投資活動產生的現金流量凈額 -5,451.44 -3,522.07 212.20 籌資活動產生的現金流量凈額 13,507.70 -772.65 -2,900.00 匯率變動對現金及現金等價物的影響 -402.05 52.28 169.91 現金及現金等價物凈增加額 15,981.02 383.16 898.30 加：期初現金及現金等價物余額 4,864.16 4,48

853、0.99 3,582.70 期末現金及現金等價物余額期末現金及現金等價物余額 20,845.17 4,864.16 4,480.99 報告期內，公司整體現金流量狀況較好，2018 至 2020 年，公司現金及現金等價物凈增加額逐年增加。2020 年末，公司現金及現金等價物凈增加額為15,981.02 萬元，較報告期前兩年有大幅增長，增長來自于經營活動和籌資活動：一方面，2020 年末公司營業收入較上年度增長 33.59%，銷售回款情況良好，銷大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-282 售商品、提供勞務收取現金較上年度增長 31.58%。另一方面，2020 年度公司增資擴股，

854、吸收投資收取現金較多，同時本年度公司新增銀行借款也增加了現金流入。 （一）（一）經營活動經營活動產生的產生的現金流量現金流量分析分析 1、報告期內經營活動現金流量情況、報告期內經營活動現金流量情況 報告期內，公司經營活動產生的現金流量的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 銷售商品、提供勞務收到的現金 21,137.07 16,064.12 13,326.23 收到的稅費返還 258.35 278.36 162.04 收到其他與經營活動有關的現金 3,686.27 1,013.25 296.32 經營活動現金流入小計經營活動現金流入小

855、計 25,081.69 17,355.73 13,784.59 購買商品、接受勞務支付的現金 9,921.66 6,613.05 5,263.17 支付給職工以及為職工支付的現金 3,742.29 3,488.02 2,527.20 支付的各項稅費 1,739.17 1,517.20 1,745.91 支付其他與經營活動有關的現金 1,351.76 1,111.86 832.13 經營活動現金流出小計經營活動現金流出小計 16,754.88 12,730.13 10,368.41 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額 8,326.80 4,625.60 3,416.18 報告期

856、內， 公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 3,416.18 萬元、 4,625.60萬元和 8,326.80 萬元。報告期內，公司經營活動的現金流入主要為銷售商品、提供勞務收到的現金， 經營活動的現金流出主要為購買商品、 接受勞務支付的現金、支付給職工以及為職工支付的現金。2018 至 2020 年度，公司經營活動現金流入及流出金額相應呈現增長趨勢，與公司銷售規模的增長趨勢一致。 2、經營活動現金流量與營業收入的對比情況、經營活動現金流量與營業收入的對比情況 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 報告期合計報告期合計 銷售商品、提供勞務收到的現金（

857、A） 21,137.07 16,064.12 13,326.23 50,527.41 營業收入（B） 21,585.38 16,158.26 15,257.63 53,001.27 銷售現金比（=A/B） 97.92% 99.42% 87.34% 95.33% 經營活動現金流量凈額（C） 8,326.80 4,625.60 3,416.18 16,368.58 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-283 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 報告期合計報告期合計 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 （D） 7,087.96 5,6

858、00.24 5,547.32 18,235.52 經營活動現金流量凈額與扣非凈利潤比（=C/D） 117.48% 82.60% 61.58% 89.67% 注： 選取扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤作為對比指標， 系為剔除報告期內大額非現金支出-股份支付費用的影響。 報告期內，公司營業收入保持增長趨勢，同時銷售現金比保持在較高水平，公司產品市場銷售情況較好，下游客戶資質優良、信用較好，回款較為及時，公司報告期內合計銷售現金比為 95.33%。 報告期內， 公司經營活動現金流量金額和扣非后凈利潤規模呈現逐步增長趨勢，增長幅度與營業收入變化幅度基本保持一致。2020 年，隨著 5G

859、通信、軍工電子、醫療設備等新需求持續增長，MLCC 進入行業景氣度上行期，公司產品的市場需求旺盛， 客戶新增訂單和銷售回款積極性提升， 2019 年度應收賬款及 2020年度銷售回款情況良好，使得 2020 年經營活動現金流量凈額與凈利潤的比重提升明顯?？傮w來看，公司經營活動現金流量凈額與扣非后凈利潤相匹配，報告期合計經營活動現金流量凈額與扣非凈利潤比值為 89.67%，符合公司報告期內的業務發展情況。 （二）（二）投資活動投資活動產生的產生的現金流量現金流量分析分析 報告期內，公司投資活動產生的現金流量的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 2020 年度年度 2019 年度年度 2018

860、年度年度 收回投資收到的現金 - - - 取得投資收益收到的現金 16.69 27.69 80.06 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 - 5.98 - 收到其他與投資活動有關的現金 6,000.00 10,390.00 13,000.00 投資活動現金流入小計投資活動現金流入小計 6,016.69 10,423.67 13,080.06 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 4,988.13 3,945.75 1,867.86 支付其他與投資活動有關的現金 6,480.00 10,000.00 11,000.00 投資活動現金流出小計投資活動現金流出小計 11,4

861、68.13 13,945.75 12,867.86 投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額 -5,451.44 -3,522.07 212.20 報告期內，公司投資活動產生的現金凈流量凈額分別為 212.20 萬元、大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-284 -3,522.07 萬元和-5,451.44 萬元，主要系公司正處于快速發展投入階段，購置土地、建設和裝修廠房、采購機器設備等長期資產所支付的資金較多所致。 （三）（三）籌資活動籌資活動產生的產生的現金流量現金流量分析分析 報告期內，公司籌資活動產生的現金流量的具體情況如下： 單位：萬元 項目項目 202

862、0 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 吸收投資收到的現金 11,515.09 706.90 - 取得借款收到的現金 3,076.07 - - 籌資活動現金流入小計籌資活動現金流入小計 14,591.15 706.90 - 償還債務支付的現金 1,000.00 - - 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 83.45 1,479.54 2,900.00 籌資活動現金流出小計籌資活動現金流出小計 1,083.45 1,479.54 2,900.00 籌資活動產生的現金流量凈額籌資活動產生的現金流量凈額 13,507.70 -772.65 -2,900.00 報告期內， 公司籌資活動產

863、生的現金流量凈額分別為-2,900.00 萬元、 -772.65萬元和 13,507.70 萬元。2018 至 2020 年，公司籌資活動現金流入主要由股東投入為主， 也通過銀行借款取得部分經營活動所需資金。 股東投入主要集中于 2020年，磐信投資、匯普投資、共創凱普及其他自然人股東合計投入出資款 11,515.09萬元；2020 年度公司自中國建設銀行和中國農業銀行合計借入 3,076.07 萬元借款，并于當年償還了中國建設銀行的 1,000.00 萬元借款。報告期內其他主要籌資活動現金流出為向股東分配股利支付的現金。 十四、報告期的重大資本性支出與資產業務重組十四、報告期的重大資本性支出

864、與資產業務重組 （一）報告期內資本性支出的情況（一）報告期內資本性支出的情況 報告期內，公司發生的重大資本性支出主要為購買土地使用權、新建廠房所支付的房屋工程款項等、以及購置生產設備費等。報告期各期，公司購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金分別為 1,867.86 萬元、3,945.75 萬元和4,988.13 萬元。 （二）未來可預見的重大資本性支出計劃及資金需要量（二）未來可預見的重大資本性支出計劃及資金需要量 截至本招股說明書簽署之日，除本次發行募集資金投資項目的有關投資外，公司無可預見的重大資本性支出計劃。 本次募集資金投資項目詳見本招股說明書大連達利凱普科技股份公司 招股說

865、明書（申報稿） 1-1-285 “第九節 募集資金運用與未來發展規劃” 。 （三）報告期內資產業務重組情況（三）報告期內資產業務重組情況 報告期內，公司不存在資產業務重組的情況。 十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項 （一）資產負債表日后事項（一）資產負債表日后事項 1、資產負債表日后利潤分配情況、資產負債表日后利潤分配情況 2021 年 2 月 2 日，經公司 2021 年第一次臨時股東大會通過了關于公司利潤分配的議案 ，議案決定公司擬以現金方式向全體股東分配利潤，利潤分配方案為：以公司總股本 340,000,000.00 股為基數

866、，向全體股東派發現金股利人民幣32,000,000.00 元（含稅） 。截至本招股說明書簽署之日，上述股利已支付。 2、其他資產負債表日后事項說明、其他資產負債表日后事項說明 根據公司2021年2月10日第一屆董事會第六次會議決議及公司與鄺國威先生、廣東新巨電子有限公司、江門市凱盈科技投資中心（有限合伙）簽訂的關于廣東新巨微電子有限公司之增資協議 ，公司以 500 萬元人民幣的投資款認購廣東新巨微電子有限公司新增的 150 萬元人民幣注冊資本， 以取得本次增資后廣東新巨微電子有限公司 10.00%的股權。公司已于 2021 年 2 月 23 日支付增資款。廣東新巨微電子有限公司的基本信息詳見本

867、招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“六、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況” 。 除上述事項以外，截至本招股說明書簽署日，公司不存在其他需披露的資產負債表日后事項。 （二）或有事項（二）或有事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在需要披露的重大或有事項。 十六、盈利預測信息十六、盈利預測信息 公司未編制盈利預測報告。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-286 十七、財務報告基準日至招股說明書簽署日之間的經營狀況十七、財務報告基準日至招股說明書簽署日之間的經營狀況 財務報告基準日至本招股說明書簽署日，公司經營情況正常。公司主要業務的采購模式及價格、主要業務的銷售模式

868、及價格、主要客戶及供應商的構成、主要經營管理層、 稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-287 第第九九節節 募集資金運用募集資金運用與未來發展規劃與未來發展規劃 一、募集資金運用基本情況一、募集資金運用基本情況 （一）募集資金運用概況（一）募集資金運用概況 本次募集資金投向經公司2021年3月27日召開的第一屆董事會第八次會議及 2021 年 4 月 16 日召開的 2020 年年度股東大會審議確定，發行人擬公開發行不超過 6,001.00 萬股人民幣普通股（A 股） ，募集資金將圍繞主營業務進行投資安排

869、，由董事會根據項目的輕重緩急情況安排實施，本次公開發行募集資金扣除發行費用后擬投資于以下項目： 單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬使用募集資擬使用募集資金投入金額金投入金額 備案情況備案情況 環評批復環評批復 1 高端電子元器件產業化一期項目 33,142.00 30,424.32 大金普發改備2020 95號注 大環評（告）準字2020 100019 號 2 信息化升級改造項目 6,500.00 6,500.00 大金普發改備202126 號 不適用 3 營銷網絡建設項目 3,000.00 3,000.00 不適用 不適用 4 補充流動資金 5,000.00 5,0

870、00.00 不適用 不適用 合計合計 47,642.00 44,924.32 - - 注：高端電子元器件產業化一期項目經“大金普發改備201994 號”文件備案確認，經“大金普發改備20202 號”和“大金普發改備202095 號”確認備案內容調整。 上述募投項目不涉及與他合作情況，募投項目實施后不會新增同業競爭，不會對發行人的獨立性產生不利影響。 公司本次公開發行股票募集資金用途不存在違反國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章規定的情形。 若本次發行實際募集資金（扣除發行費用后）少于上述項目的投資需求，公司將通過自籌解決資金缺口或由董事會按公司經營發展需要的迫切性

871、， 在上述投資的項目中決定優先實施的項目； 如果實際募集資金數量超過上述投資項目的資金需要，則超過部分將用于補充公司與主營業務相關的運營資金。募集資金到位之前，公司可根據項目進度的實際情況暫以自有資金、負債等方式籌集的資金先行投入，待募集資金到位后，按募集資金使用管理的相關規定置換本次發行前已大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-288 投入使用的自籌資金。 （二）募集資金使用管理制度（二）募集資金使用管理制度 公司根據公司法 證券法 創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行） 深圳證券交易所創業板股票上市規則等法律法規制定了募集資金管理辦法 ，公司本次發行募集資金將存放于董

872、事會決定的專項賬戶集中管理。公司將在募集資金到位后在規定時間內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金三方監管協議 ，對募集資金專戶存儲、使用和監管等方面的三方權利、責任和義務進行約定。公司將嚴格按照要求合理使用募集資金，做到?？顚Ｓ?，并接受保薦機構、開戶銀行、證券交易所和其他相關部門的監督。 （三）募集資金對發行人主營業務發展的貢獻、未來經營戰略的影響和業務創（三）募集資金對發行人主營業務發展的貢獻、未來經營戰略的影響和業務創新創造創意性的支持作用新創造創意性的支持作用 1、募集資金投資項目對主營業務發展的貢獻、募集資金投資項目對主營業務發展的貢獻 本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業

873、務進行安排， 有助于公司未來經營戰略的實現。公司通過高端電子元器件產業化一期項目的建設，新增陶瓷電容器生產線，引進先進生產設備，優化工藝流程，擴大產能并提高公司產品品質，進而保持公司的競爭優勢。公司通過信息化建設項目的實施，提高公司的信息化水平，進一步提高公司日常生產經營管理的效率和公司內部控制制度的有效性，為公司業務發展提供有力支撐。公司通過營銷網絡建設，增加公司在國內外主要城市的銷售網絡布局，提升公司在國內外市場的業務開發能力、客戶綜合服務水平和市場影響力，為未來產品銷售提供支撐。 公司通過本次補充流動資金，滿足公司經營規模增長帶來的流動資金要求，有利于公司擴大業務規模，優化公司財務結構，

874、增強研發實力，提升公司核心競爭力和持續盈利能力。 2、募集資金投資項目與業務創新的關系、募集資金投資項目與業務創新的關系 本次募集資金投資項目有利于促進公司業務創新， 其中高端電子元器件產業化一期項目通過引進先進生產設備、優化工藝流程，使公司在更大產能、更穩定生產環境下，為進一步實現業務創新夯實硬件基礎；信息化建設項目通過建設高效的信息化生產經營管理系統，使公司的技術、業務創新擁有更有力的信息管理大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-289 和安全保障；營銷網絡建設將布局國內外銷售網絡，為業務創新提供落地實施渠道和人才；補充流動資金項目有利于優化公司財務結構，增強研發實力，提

875、升公司業務創新能力。 （四）募集資金投資項目與公司現有主要業務、核心技術之間的關系（四）募集資金投資項目與公司現有主要業務、核心技術之間的關系 本次募集資金擬投資項目與公司主營業務關系密切，主要體現在： 序號序號 項目名稱項目名稱 與公司現有主要業務、核心技術之間的關系與公司現有主要業務、核心技術之間的關系 1 高端電子元器件產業化一期項目 高端電子元器件產業化一期項目系新建陶瓷電容器生產基地，該項目圍繞現有射頻微波瓷介電容器業務與技術展開。報告期內，發行人陶瓷電容產品以優異的技術和品質獲得了相關行業客戶的高度認可，需求快速增長。本項目用于擴大發行人主要產品的產能，有助于發行人滿足客戶對先進射

876、頻微波陶瓷電容產品品類豐富和產量增長的需求，提升發行人市場地位以及競爭能力。 2 信息化升級改造項目 信息化建設項目以公司現有信息系統架構為基礎，通過重新規劃公司信息系統架構、升級改造主營業務相關軟件系統，為各類核心業務建立自動化、規范化的工作流程以及智能化的管控手段。本項目的建設有助于提升公司信息化管理效率，滿足公司未來隨著生產銷售規模迅速擴張而日益增長的信息化管理和數字化賦能。 3 營銷網絡建設項目 營銷網絡建設項目能夠增強公司營銷能力和客戶服務能力，提升公司市場占有率和競爭力，為后續主營業務發展和產能消化提供市場支持。 4 補充流動資金 由于生產射頻微波陶瓷電容所需原材料價值較高，發行人

877、日常經營需要較多的營運資金配套。發行人實施補充運營資金項目，將有利于降低債務融資規模及利息支出，減少財務費用，增強償債能力及盈利能力，優化資本結構。 二、募集資金投資項目二、募集資金投資項目具體情況具體情況 （一）高端電子元器件產業化一期項目（一）高端電子元器件產業化一期項目 1、項目概況、項目概況 公司的高端電子元器件產業化一期項目將建設現代化瓷介電容器生產基地，本項目通過新建現代化生產廠房、研發車間、動力站和配套生活設施，并引進先進砂磨機、球磨機、長條式滾動機、流延機、印刷機、切割機、高熱隧道爐、超聲掃描機等一系列生產、檢測和輔助設備，對公司的射頻微波瓷介電容器產品進行擴產，本項目設計年產

878、能為 30 億片瓷介電容器。通過本項目的實施，將進一步提升公司的產品生產能力，更好地滿足市場對高端瓷介電容器產品的需求，為公司提供良好的投資回報和經濟效益。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-290 2、項目實施的必要性、項目實施的必要性 （1）符合產業政策和行業發展趨勢 核心基礎電子元器件自主可控關系到國家電子信息產業和國防安全， 其生產及研發一直受到國家有關部門的重視，在國家相關政策中曾多次強調核心電子元器件關鍵技術工藝需要重點突破。 國民經濟與社會發展第十四個五年規劃和2035 年遠景目標綱要強調要提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業水平；產業結構調整指導目

879、錄（2019 年本） ，將新型電子元器件列為國家鼓勵類產業，其中高檔片式元器件、高頻器件為優先發展的高技術產業化重點領域；國家中長期科學與技術發展規劃綱要（2006-2020） 指出要基本實現關鍵材料與關鍵零部件的自主設計制造，掌握集成電路及關鍵元器件、高性能計算、寬帶無線移動通信等核心技術； 關于建立和完善軍民結合寓軍于民武器裝備科研生產體系的若干意見 ，指出促進重要機電產品、材料、器件、高端測試儀器、關鍵加工制造設備、科研生產軟件等制約武器裝備發展和軍工能力建設瓶頸問題的解決，更需要建立起高端企業，服務于我國軍工領域。 電容器是電子元件產品廣泛使用的重要基礎元器件，而射頻微波 MLCC 更

880、是應用于通信設備、醫療設備和軍用電子裝備中的基礎被動電子元器件，本項目的實施順應產業政策指導和行業發展趨勢。 （2）提升公司產品的市場占有率，有助于加快相關產品的國產化進程 長期以來，射頻微波 MLCC 行業處于歐美、日本等國家的壟斷之下，國內射頻微波 MLCC 行業發展起步較晚，相對國際知名企業仍有一定差距。出于國家安全的考慮，在基礎元器件“國產化”的需求下，國內客戶對國產射頻微波MLCC 的需求快速增長，同時對其性能、質量等級的要求也逐步提高。在國產射頻微波 MLCC 市場具有明顯增長趨勢的情況下， 公司目前僅有一條 MLCC 產線，現階段相關規格型號的射頻微波 MLCC 產品的產能已接近

881、飽和，急需提升以滿足市場需求。通過實施本項目，公司可提升產能，豐富產品結構以及提升產品品質，從而進一步推動射頻微波 MLCC 的國產化進程。 （3）擴大公司收入，增強公司核心競爭力 公司具備豐富的射頻微波 MLCC 研發和生產經驗，產品質量優秀、品質穩大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-291 定等特點已得到客戶的高度認可，技術水平完全滿足國內外客戶需求。但受限于自身資金實力、場地等限制，公司產品的生產、研發資源較緊張，量產周期受影響，業務增長受限。本項目實施將提升核心產品的產能和產量，提高公司的核心競爭力。 3、項目實施的可行性、項目實施的可行性 （1）堅實的技術及研發實

882、力基礎為項目提供技術保障 公司自創立以來一直致力于射頻微波 MLCC 的研發工作，已形成一套成熟的研發體制，并獲得了多項自主知識產權及專利科技成果，能為項目研發提供技術保障。公司技術實力詳見本招股說明書“第六節 業務和技術”之“六、發行人的核心技術及研發情況”。 （2）公司人才優勢和完善的管理體制是項目成功實施的基礎 公司重視人才的培養與引進，建立了從研發、生產、營銷到管理等環節的完備人才資源庫。公司堅持走創新發展之路，積極引進技術人才，在行業內確定自身研發人才優勢。公司為研發人員提供項目激勵、專利獎勵、股權激勵等多種激勵模式， 充分調動研發人員的積極性。 公司在發展的過程中自身培養了一批生產

883、、營銷人才，對業務和技術都有深刻理解。公司核心管理人才從業多年，積累豐富的生產、 銷售、 市場開拓經驗及廣泛的社會資源， 保證公司整體戰略的有序推行。 公司以市場為導向，采用現代企業管理辦法，實行目標管理、層次管理和量化管理，以機構設置扁平化、日常管理制度化、工作流程規范化為手段，構建企業的高效管理模式，制定了相應的規章制度，明確崗位職責，建立科學合理的薪酬激勵和福利制度?？茖W合理的管理體制，為公司的持續穩定發展奠定了基礎。 （3）公司市場開拓能力為產能擴大后的產品銷售提供保證 經過多年發展，公司形成了強大的市場開發能力和高素質、有能力的市場開發人員，報告期內，發行人營業收入復合增長率為 18

884、.94%，快速的市場擴張有利于產能擴大后的快速消化。 公司市場開拓能力和營銷網絡建設計劃為本項目的實施提供了有力的銷售保證， 可以幫助公司快速實現新廠區建設完成后產能擴大向收入實現的轉化過程。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-292 4、投資概算、投資概算 本項目計劃新建規劃瓷介電容器產能（MLCC、SLCC）30 億只/年，主要產品為高 Q 值射頻微波多層片式瓷介電容器（DLC70 系列產品范圍）1.5 億只/年、超低 ESR 射頻微波多層片式瓷介電容器（DLC75 系列產品范圍）27 億只/年、單層陶瓷電容器 1.5 億只/年。本項目地塊總占地面積 40,841m2

885、（約 61.26 畝） ，本次募集資金建設項目占地面積 30,341m2（約 45.51 畝） ；本次募集資金建設項目建構筑物占地面積 12,412.35m2。 本項目投資總額為 33,142.00 萬元，其中建設資金 30,892.00 萬元，鋪底流動資金 2,250.00 萬元，項目投資概算如下： 序號序號 項目名稱項目名稱 投資金額（萬元）投資金額（萬元） 占總投資比例占總投資比例 1 建設投資建設投資 30,892.00 93.21% 1.1 建筑工程費 8,565.00 25.84% 1.2 設備購置及安裝費 16,301.00 49.19% 1.3 工器具購置費 50.00 0.1

886、5% 1.4 工程建設及其他費用 1,648.22 4.97% 1.5 土地款 1,705.00 5.14% 1.6 人員培訓及辦公物資 81.49 0.25% 1.7 預備費 668.29 2.02% 1.8 建設期貸款利息 1,873.00 5.65% 2 鋪底鋪底流動資金流動資金 2,250.00 6.79% 合計合計 33,142.00 100.00% 5、項目實施方案、項目實施方案 （1）項目選址情況 本項目將在公司新建的廠區內實施， 項目選址在遼寧省大連市金普新區雙 D港產業園區金槐一街東側， 項目土地來源為公司通過出讓方式獲得的工業用地土地使用權，不動產權證號為遼（2020）金普

887、新區不動產權第 01900207 號。 （2）項目組織形式 本項目由本公司組織建設并實施，已經大連金普新區發展和改革局出具的大連市企業投資項目備案確認書 （大金普發改備201994 號）文件備案確大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-293 認。因項目建設內容和投資規模調整，公司取得了大連市企業投資項目備案確認書 （大金普發改備20202 號）和大連市企業投資項目備案文件 （大金普發改備202095 號）文件，對備案內容調整予以確認。 （3）生產與技術情況 公司對募投項目所涉及的瓷介電容器件已經實現批量生產，具有成熟的生產工藝流程，本項目采用的生產方法及工藝流程維持現有模式；

888、使用的核心技術將采用公司現有成熟技術及正在研發的技術，核心技術來源均為公司自主研發。 （4）主要原材料、輔助材料及能源的供應情況 本項目所需原輔材料主要包括陶瓷粉料、電極漿料、金屬材料、其他工業原材料等，本項目所需原材料市場供應充分，公司與主要原材料供應商已保持多年合作關系，能滿足本項目產品的生產需要。本項目所使用的主要能源為電力、自來水及燃氣。 （5）建設周期及進度安排 本項目主要包括前期廠區規劃、生產車間規劃設計、可行性研究報告編制與審批、成立項目實施管理機構、土建施工、設備安裝、設備調試、生產準備及制程調試、試生產等過程。公司在項目實施過程中，將妥善安排各項工作交叉進行，以縮短工期，從項

889、目報告的編制到工程投入使用，預計時間為 36 個月。詳細的項目實施進度計劃表如下： 單位：月 序序號號 項目階段項目階段 T+2 T+4 T+6 T+8 T+10 T+12 T+14 T+16 T+18 T+20 T+22 T+24 T+26 T+28 T+30 T+32 T+34 T+36 1 前期工作 2 報告編制、立項 3 施工圖 設計 4 土建施工 5 設備安裝、調試 6 竣工驗收 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-294 序序號號 項目階段項目階段 T+2 T+4 T+6 T+8 T+10 T+12 T+14 T+16 T+18 T+20 T+22 T+24 T

890、+26 T+28 T+30 T+32 T+34 T+36 7 投產使用 6、項目環保情況、項目環保情況 本項目不屬于重污染項目，符合國家環保法律法規的規定，已取得大連市生態環境局出具的 關于大連達利凱普科技有限公司高端電子元器件產業化一期項目建設項目環境影響報告表的批準決定 （大環評（告）準字2020100019 號） 。 7、項目經濟效益分析、項目經濟效益分析 本項目計算期平均稅后利潤為 15,370.00 萬元，銷售利潤率為 25.55%，總投資利潤率 40.03%，項目盈利水平較強；稅后靜態投資回收期為 5.34 年，貼現率為 13.00%時的稅后動態投資回收期為 6.15 年。 （二）

891、信息化升級改造項目（二）信息化升級改造項目 1、項目概況、項目概況 公司計劃投資 6,500.00 萬元用于信息系統升級改造項目，建設期為 2 年。本項目將重新規劃公司信息化系統架構，擬購置和實施公司生產、運營和辦公自動化相關的信息系統，搭建數據中心及數據安全系統，以提升主營業務的信息化、數字化管理水平，為公司未來發展提供信息技術支持。 2、項目必要性分析、項目必要性分析 （1）項目建設有利于提高公司運營管理水平 公司現有進銷存與財務系統、客戶關系管理系統和辦公系統搭建時間較早，功能相對單一， 目前僅能滿足日常生產經營需要，難以及時為公司管理層提供深入有效的決策信息依據。公司報告期內營業收入快

892、速增長， 客戶和供應商數量不斷增加，產品細分品類眾多，且預期未來將處于持續增長趨勢，為順應未來業務的發展，公司對于業務和財務信息的及時、準確和智能的核算、傳遞和分析處理需求顯著，現有的信息系統預期無法滿足公司發展，制約公司提高經營效率。 本項目將重新規劃現有企業資源管理構架，以業務前端為驅動，升級和整合公司的客戶關系管理系統、 流程管理系統和辦公自動化系統， 對各項供應鏈數據、大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-295 財務數據和辦公數據優化管理，并開發相關數據分析應用功能，為公司管理層的決策和戰略規劃提供高質量的全面的精準的定量分析依據， 使公司決策層及時了解運營狀況、市

893、場營銷情況和內部管理情況，從而有效提高決策的質量，增強公司的競爭力。 （2）項目建設有助于公司生產效率提升 公司現有的生產流程自動化、信息化和可視化水平還相對較低，隨著公司主營業務不斷擴張，陶瓷電容器生產基地建成投產，公司的產品線將日趨豐富、生產設備顯著增加、生產流程不斷改進，生產制造過程中產生的控制需求和數據核算節點也將會大幅度增長。目前智能制造已成為我國整個制造業生態的發展趨勢， 公司的上下游供應鏈企業和國內外競爭對手均在通過實施制造流程數字化變革提高生產效率。 公司本次信息化建設項目將有計劃、 分階段采購和實施行業內較為領先的生產執行系統（MES）及其相關配套軟硬件，提升工廠數字化、透明

894、化水平。對各個生產流程節點實施全程監控，實時協同和數據追溯。通過整體方案實施，公司現有的及新建生產基地項目的生產過程管理、物料管理、作業執行管理的信息化程度將大幅提升，公司也能夠對生產過程數據進行有效分析、利用和展示，這將提高公司生產自動化和精細化水平，提高生產效率，增強公司核心競爭力。 （3）項目建設有助于數據管理和信息安全 公司是一家專業從事瓷介電容器的研發、制造及銷售的國家級高新技術企業，致力于向客戶提供高性能、高可靠性的瓷介電容器產品。公司主要產品射頻微波 MLCC 在移動通訊基站、核磁共振醫療設備、高速鐵路信號設備、半導體射頻電源等民品整機產品及相控陣雷達、 艦載和機載電臺等軍品整機

895、產品的重要組件中應用廣泛。因此公司自身產品的設計方案和工藝技術、下游客戶信息和產品信息會涉及大量數據，并需要進行安全、有效的數據存儲和管理。 通過本項目實施，公司將實現數據中心及數據安全系統搭建。搭建完成后，公司的產品數據、技術研發數據、客戶信息數據、支付結算數據等均由數據中心進行統一的歸集、 統計、 管理和存儲， 數據中心一方面能夠實現數據應用和預測，并為公司運營和決策提供技術支持， 另一方面將提升公司信息安全和機密信息保大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-296 護、災備能力，預防突發性事件對公司信息安全造成不利影響。 3、項目可行性分析、項目可行性分析 （1）政府推出

896、一系列鼓勵政策為本項目提供基礎支持 近年來，政府推出中國制造 2025 （國發201528 號） 、 基礎電子元器件產業發展行動計劃（20212023 年） 等一系列法律法規，信息化、智能化作為中國制造業轉型升級的重要戰略抓手，已經得到了從國家到地方的全方面支持，整個制造業的產業生態正在發生快速變化，相關政策措施促進了與制造業信息化水平提升相配套的基礎設施建設，行業解決方案應用和上下游供應鏈協同。本項目將在公司現有信息化架構的基礎上， 提升公司數字化運營效率以及數據存儲、 傳輸、 運算和利用效率。 上述舉措與政策相契合， 有效保障了項目的可行性。 （2）公司已經構建了基礎的信息化系統 目前，

897、公司已經具備運營管理、 銷售管理及財務管理等基礎業務系統的構建，實現了對基礎管理業務的信息化支撐。通過對基礎信息化系統長時間的運營、維護和升級，公司管理人員不斷加深對系統的理解，可以靈活地根據項目實施過程中的具體需要，對現有系統進行調整或升級，從而及時應對競爭環境的變化，充分保證項目的實施效果。 （3）公司 IT 相關人員具備良好實施經驗 隨著公司業務量的不斷增加，公司的業務人員和 IT 團隊積累了較為豐富的項目管理經驗，公司管理層亦高度重視信息化投入。這類專業人才熟悉公司現有信息系統與公司的業務運作流程，具備對信息系統進行持續改進的經驗，有能力執行大規模的信息化建設。 4、項目投資概算、項目

898、投資概算 序號序號 項目項目類別類別 數量數量 單位單位 總金額（萬元）總金額（萬元） 1 MES 生產執行系統 1 套 1,450.00 2 ERP 系統升級 1 套 1,300.00 3 數據中心及數據安全系統 1 套 3,050.00 4 辦公自動化系統 1 套 400.00 5 樓宇智能化升級 1 套 300.00 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-297 合計合計 6,500.00 信息系統升級項目投資計劃明細情況如下表所示： 序號序號 項目項目類別類別 軟件名稱軟件名稱 數量數量 單位單位 價格（萬元）價格（萬元） 單價單價 總價總價 1 MES 生產執行系統

899、 MES 生產執行系統 1 套 1,150.00 1,150.00 2 設備數據采集系統 1 套 300.00 300.00 3 ERP 系統升級 客戶關系管理系統 1 套 150.00 150.00 4 流程管理系統 BPM 1 套 150.00 150.00 5 ERP 系統升級及二次開發 1 套 800.00 800.00 6 生命周期管理系統 1 套 200.00 200.00 7 數據中心及數據安全系統 數據中心升級改造（云桌面/數通設備升級/防火墻升級/網關升級/消防安全系統升級/各種認證） 1 套 800.00 800.00 8 數據安全監控管理系統（內外數據安全管控/文件安全管

900、理/U 盤管理/打印管理等） 2 套 150.00 300.00 9 數據存儲備份系統（內外網軟件數據文件本地存儲備份） 2 套 450.00 900.00 10 數據存儲異地備份系統（內外網軟件數據文件異地存儲備份） 1 套 300.00 300.00 11 遠程辦公（VPN 鏈路硬件/鏈路租用） 2 套 75.00 150.00 12 智能化數據展示平臺（生產看板/數據看板/設備看板/硬件及鏈路） 1 套 600.00 600.00 13 辦公自動化系統 辦公自動化硬件（日常采購電腦/投影/打印機/一體機/會議系統） 1 套 300.00 300.00 14 辦公自動化系統 1 套 100

901、.00 100.00 15 樓宇智能化升級 樓宇智能化升級改造 1 套 300.00 300.00 合計合計 6,500.00 公司擬通過聘請知名的信息系統提供商對業務管理、存貨管理、生產管理、財務管理、人力資源管理等系統進行升級改造，滿足運營需要。 5、項目選址情況、項目選址情況 項目的信息系統升級主要在公司生產經營場所內實施。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-298 6、項目環保情況、項目環保情況 根據環境影響評價法等相關法律法規，本項目主要從事信息系統升級項目建設，不會對外部環境產生不利影響，無需取得環保部門批復。 7、項目實施計劃、項目實施計劃 項目計劃建設期

902、2 年，分四階段執行實施，計劃如下：第一階段：實施數據中心及相關系統建設工程和樓宇智能化升級， 主要為數據中心硬件搭建和機房配置，樓宇數字化升級等。第二階段：實施 ERP、流程管理系統辦公運營管理系統改造升級，統一辦公系統等信息化建設。第四階段：實施 MES 制造執行系統，公司實現生產的精細化生產管理。 （三）營銷網絡建設項目（三）營銷網絡建設項目 1、項目概況、項目概況 公司計劃投資 3,000.00 萬元用于營銷網絡建設項目，建設期為三年。本次募集資金投資項目，首先用于在華北、華中、華東、華南和西南地區重點城市和境外四個國家或地區設立辦事處，租賃辦公場所及采購辦公設施；其次將以新建辦事處為

903、基礎，深耕區域市場，加強以客戶為中心的營銷管理體系建設，以期提升公司在國內外市場的業務開發能力、客戶綜合服務水平和市場影響力。 2、項目必要性分析、項目必要性分析 （1）營銷網絡建設能夠增強公司營銷能力和客戶服務能力 公司地處遼寧省大連市， 通過多年發展積累，在國內已積累了一大批具有長期穩定業務關系的客戶群體， 客戶分布在華北、 華中、 華東、 華南和西南等區域。海外地區，公司境外業務收入占據一定比重，境外收入規模不斷增長，產品知名度和認可度不斷提升。公司在歐洲、北美、東亞和南亞客戶數量處于持續增長之中且近三年主要客戶訂單規模也有顯著增長。 公司雖然在營銷渠道建設上積累了一定經驗，但現有營銷網

904、絡的建設不完善。公司在境內外客戶所處主要城市未設立固定辦公場所，未來隨著公司客戶資源不斷開拓，客戶地域分布更加廣泛，與客戶的行業合作程度深化，及時和深入的服務需求將更加突出，公司現有營銷網絡預計無法滿足未來業務發展的需求，大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-299 公司有必要加大營銷網絡建投投入。 （2）提升公司市場占有率和競爭力的需要 通過本項目的實施，一方面，公司營銷網絡的觸角將大大延伸，能夠更及時有效地與客戶進行交流，加快對市場信息的反應速度，挖掘現有市場潛力，提高公司的市場占有率。另一方面，通過在一二線城市設立設施良好，品牌形象統一的辦公場所，也有利于公司吸收有能力

905、、有經驗、有資源的行業人才，加入到屬地銷售開發和客戶服務團隊，輻射本地和周邊地區市場，提高營銷工作的效益和服務的水平。 3、項目可行性分析、項目可行性分析 （1）公司現有營銷服務體系為項目實施提供了良好基礎 公司總部位于大連，經過長期的市場開拓，目前在初步建立了覆蓋全國，輻射海外的銷售和服務網絡，組建了一只高效、專業的業務開發和技術服務團隊，在部分城市設有常駐區域經理、客戶經理、技術服務工程師等，負責開發區域經銷商和直接客戶，并就近為客戶提供技術服務。 公司在建成以區域為基礎的業務團隊基礎上， 開始以產品和行業維度橫向培育業務團隊。本項目計劃通過三年時間建設，以現有行業為基礎，實現向軍工、醫療

906、、軌道交通、通信和射頻電源等行業的業務拓展，將從客戶需求和解決方案的角度，由外到內調動公司資源，以客戶為中心全方位開展銷售業務，保證行業客戶需求和產品方案持續發展，獲得更多的細分市場份額，保證公司與標桿客戶的戰略合作關系不斷深化，增強公司品牌影響力。 （2）客戶基數增長和業務規模擴大為營銷網點建設奠定基礎 隨著公司客戶數量的不斷增加，單個客戶銷售金額提升，公司具備在國內外重點城市設立辦事處的業務基礎。 公司的銷售團隊也積累了較為豐富的客戶開發和維護經驗，在營銷網絡建設或升級后能夠有效利用投入資源發揮應有作用，能夠承擔固定辦公場所和新增人員的成本支出。 （3）公司品牌形象良好，具備進一步提升品牌

907、知名度的條件和空間 經過多年發展，公司在國內射頻微波 MLCC 生產企業中處于優勢地位，在大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-300 相關市場上下游供應鏈中具備較高的知名度和產品美譽度， 與國內外知名企業建立了業務關系，公司在國內外射頻微波市場的認可度不斷提升，品牌形象良好。這為公司國內外營銷網絡的建設以及建成后發揮相應的作用創造了有利條件。 4、項目投資概算、項目投資概算 （1）營銷網絡建設項目投資規劃 本項目投資總額為 3,000.00 萬元，各項投資計劃及金額如下表所示： 單位：萬元 序號序號 區域區域 城市城市 投資投資 金額金額 投資分期投資分期 重點覆蓋行業重點

908、覆蓋行業 T+12 T+24 T+36 1 華北 北京 300.00 120.00 90.00 90.00 軌道交通、軍工 2 華東 南京 250.00 100.00 75.00 75.00 軍工、激光、醫療、軌道交通 3 華南 深圳 300.00 120.00 90.00 90.00 通信 4 西南 成都 200.00 80.00 60.00 60.00 通信、 軍工、軌道交通 5 華中 武漢 250.00 100.00 75.00 75.00 軍工、 通信 6 北美 紐約 500.00 200.00 150.00 150.00 醫療、 射頻電源 7 北美 洛杉磯 350.00 - 200.

909、00 150.00 醫療、 射頻電源 7 歐洲 慕尼黑 500.00 200.00 150.00 150.00 醫療、 通信 9 東亞 東京 350.00 - 200.00 150.00 醫療、 射頻電源 合計合計 3,000.00 920.00 1,090.00 990.00 - （2）營銷網絡建設項目投資金額類別 本項目規劃投資總額 3,000.00 萬元，包括場地租賃費 715.00 萬元、人員投入 1,340.00 萬元、運營推廣費 615.00 萬元，裝修和辦公設備費 220.00 萬元、鋪底流動資 110.00 萬元。具體投資概算如下表： 單位：萬元 項目項目 項目資金項目資金 占

910、比占比 場地租賃費 715.00 23.83% 裝修和辦公設備費 220.00 7.33% 營銷網絡人員薪酬 1,340.00 44.67% 運營推廣費 615.00 20.50% 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-301 項目項目 項目資金項目資金 占比占比 鋪底流動資金 110.00 3.67% 合計合計 3,000.00 100.00% 5、項目選址情況、項目選址情況 項目的選址地點涉及在境內外城市，如“項目投資概算”中列示的城市。 6、項目環保情況、項目環保情況 本項目為營銷及服務網絡建設，不產生環境污染，項目不屬于中華人民共和國環境影響評價法和建設項目環境影響評

911、價分類管理名錄規定的應當編制環境影響報告書、報告表的可能對環境造成不良影響的項目，無需取得環境保護行政主管部門批復文件。 7、項目實施計劃、項目實施計劃 本項目營銷網絡總體建設周期計劃為 36 個月，各地區和城市將根據公司發展規劃和業務開展情況分年度、按步驟開展相關建設工作，主要建設步驟包括：可行性研究、初步規劃與設計、網點購置/租賃及裝修、設備購置及安裝、人員招聘及培訓和試運營等。 （四）補充流動資金（四）補充流動資金 1、項目簡況及投資概算、項目簡況及投資概算 結合公司發展戰略、行業發展趨勢、公司經營特點和財務狀況后，公司擬將本次募集資金中的 5,000.00 萬元用于補充流動資金。 2、

912、募投項目實施的必要性和可行性、募投項目實施的必要性和可行性 （1）公司業務規模的逐步擴大需要充足的流動資金支持 隨著下游行業穩步發展、國產化要求逐步推進，公司所處的電子元器件行業發展勢頭良好。公司受益于行業的穩步發展，近年來業務規模和經營業務穩步上升。報告期內，公司營業收入從15,257.63萬元增長至21,585.38萬元，年均復合增長率為 18.94%，公司總資產從 19,121.11 萬元增長至 50,462.72 萬元，年均復合增長率 62.45%。面對市場環境、客戶需求的不斷變化，公司在日常經營中需保持充足的流動資金。未來公司業務增長亦需要充足的流動資金支持。 大連達利凱普科技股份公

913、司 招股說明書（申報稿） 1-1-302 （2）降低持續性資本支出對流動資金周轉產生的壓力 報告期內，公司持續進行資本性支出投入，新增并升級生產經營所需的生產設備、研發設備、檢測設備等，以滿足公司業務規模不斷增長的需要。未來隨著本次募投項目的后續投入，預計公司未來數年資本性支出將維持較高水平，進而對公司流動資金周轉造成一定壓力。因此，綜合行業現狀、公司規模、公司戰略和對公司未來業務規模的預測， 公司擬使用本次募集資金 5,000.00 萬元用于補充流動資金，增強流動資金儲備，應對業務擴張需求。 三、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的影響三、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的影響 （一）

914、對公司凈資產、每股凈資產和凈資產收益率的影響（一）對公司凈資產、每股凈資產和凈資產收益率的影響 本次募集資金到位后，公司的凈資產及每股凈資產將大幅提高。同時， 增強公司資金規模和實力，提升公司后續持續融資能力和抗風險能力。本次募集資金到位后，由于凈資產在短期內迅速增加，而募集資金投資項目建成投產并產生預期效益需要一定時間，因而公司存在發行后凈資產收益率出現較大幅度下降的風險。 （二）對公司財務狀況的影響（二）對公司財務狀況的影響 本次募集資金到位后，公司財務狀況將顯著改善，公司流動資產、總資產均將大幅度增加，在沒有擴大舉債的情況下，公司的資產負債率將進一步降低，流動比率和速動比率提升，償債能力

915、顯著增強。此外，本次發行完成后，將為公司引入多元化的投資主體，優化公司股權結構，有利于完善公司法人治理結構。 （三）對未來（三）對未來盈利能力的影響盈利能力的影響 公司本次募集資金投資項目是在現有主營業務的基礎上，結合未來市場發展趨勢和公司的戰略規劃對現有業務進行的產能擴產項目及其相關的信息化改造升級和營銷網絡建設項目。一方面， 產能提升可以增加公司瓷介電容器供應能力，提高市場占有率。另一方面，通過新建生產車間、購置先進的生產和檢測設備，優化生產工藝，增強公司瓷介電容器業務多品種、多規格產品訂單的綜合生產能力，提高產品生產效率，縮短產品交貨周期，提升市場響應速度和快速供貨能力，保證公司在市場競

916、爭中處于有利地位。預計募集資金的投入將帶來公司營大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-303 業收入和利潤規模增長。 募集資金投資項目的順利實施將進一步提高公司的綜合競爭力，對公司的長遠發展產生積極影響。 四、未來發展與規劃四、未來發展與規劃 本業務發展目標是公司在當前經濟形勢和市場環境下， 對可預見的將來做出的發展計劃和安排， 公司不排除根據經濟形勢變化和實際經營狀況對本業務發展目標進行修正、調整和完善的可能性。 （一）公司戰略目標（一）公司戰略目標 公司樹立“科技驅動中國，品質服務全球”的產業發展目標，始終秉承“重研發、重質量”的經營理念和“簡單、純粹、高效”的管理理念，

917、以成為世界一流高端電子元器件優質供應商為己任， 立志為全球客戶提供高品質的產品和專業的服務。 在電子元器件行業國產化進程的快速推進下，公司將順應行業發展趨勢，持續加強精益生產、提高運營管理和品質保障水平，快速擴大公司產能、提高供應保障能力，優化快速協同能力，構建起多樣化產品快速開發、量產的全球產業鏈技術服務能力。通過上述努力，公司將逐步覆蓋和追趕國外競爭對手，擴大國內外市場占有率，并促進上游高端基礎原材料的國產化進程，為我國基礎電子元器件的保障能力和自主可控水平提升做出卓越貢獻。 （二）公司具體發展計劃（二）公司具體發展計劃 1、鞏固優勢產品地位，逐步豐富產品系列、鞏固優勢產品地位，逐步豐富產

918、品系列 經過多年發展，公司已成長為射頻微波 MLCC 行業全球市場排名前列的國內企業，并逐步實現對主要競爭產品線的覆蓋和追趕，公司將緊抓優勢產品，實現市場份額的進一步擴大、市場地位的進一步提升。同時，公司將大力豐富產品系列，開展新產品研發與生產，穩固市場份額，提高公司產品供應保障能力、客戶需求滿足能力及抗風險能力。 2、提升產能，保障產品大批量交付、提升產能，保障產品大批量交付 公司將積極推進高端電子元器件產業化項目建設，提升公司產能。公司以研發創新為依托、以信息化建設為支撐，進一步提高產業鏈快速協同能力和制造流大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-304 程的數字化、精細化

919、水平，形成多品種、多批次、大批量同時交付能力，為客戶提供滿意的產品和服務。 3、搭建全球銷售體系，實現收入快速增長、搭建全球銷售體系，實現收入快速增長 國內銷售領域的拓展方面， 公司將在把握公司優勢行業的基礎上進一步拓展5G 通信設備、汽車電子等新興市場并大力開發航空航天行業客戶，進一步提高上述射頻微波 MLCC 產品的國產化進程。國際市場拓展方面，公司將在現有銷售體系的基礎上，搭建國際銷售體系，在日本、美國、歐洲等地區獨立開展銷售工作，減少銷售層級，擴大銷售份額，增強企業影響力。. 4、生產組織方式智能化升級、生產組織方式智能化升級 公司將大力推進生產組織管理由傳統制造向智能化制造轉變， 建

920、立智能化調度指揮、 制造執行、 質量管控、 設備資源管理、 能源管理等業務智能化管理平臺，實時指導生產資源配置和決策，提高生產的快速響應能力和科學經營決策能力。 （三）實施上述計劃擬采用的方式、方法和途徑（三）實施上述計劃擬采用的方式、方法和途徑 1、生產組織與質量保證、生產組織與質量保證 公司將建立與 ERP 系統高效協同與集成的業務智能化管理平臺，搭建辦公自動化及 MES 生產執行系統，利用智能化系統支持公司產銷安排及行政管理，加快公司審批流程和提高生產效率，從而更好地實現精益化管理。公司將進一步建立完善質量保障體系，建立風險防范機制，充分識別風險點，對生產制造中各個環節進行監督；建立產品

921、質量問題分析庫，及時發現和改正產品質量問題。 2、人力資源管理、人力資源管理 公司將對人員結構進行合理調整，制定堅持市場化選聘與考察、多維度反饋相結合的選人用人的方法。著力培養高層次的技術帶頭人和優秀的拔尖人才，加快建立人才發展通道。 開展人力資源分析工作， 制定和實施合理的人員招聘調配、員工培訓計劃方案，實現合理的人力資源配置。構建合理的績效薪酬體系，實現高效的激勵效果。 3、強化風險管理、強化風險管理 建立風險管理制度及體系， 提高公司管理水平， 促進各階段發展目標的實現。大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-305 建立完善的風險防范機制與預控措施，防范未見風險、最小化

922、已發風險損失程度已達到規避風險，減少損失的目標。提高公司抗風險能力，保障公司生產、經營的穩定性與極端條件下的保障水平。 4、加強預算與成本管理、加強預算與成本管理 圍繞公司發展戰略，統一思想認識，以規劃的年度目標為引領，以確立的收入、利潤指標為導向，將各項生產經營活動納入到全面預算管理中，實行總體與專項相結合，進行全面平衡，制訂年度生產經營目標。通過預算管理對公司的各項資源進行合理的分配、控制、跟蹤、反饋、調控、分析、考核，以便有效地組織和協調公司的生產經營活動，完成既定的年度經營目標。 5、企業文化建設、企業文化建設 推進企業文化建設， 促進企業文化與經營管理深度融合， 塑造企業文化理念、經

923、營理念。同時，開展企業文化理念培訓工作，搭建企業文化傳播平臺，對外宣傳企業，樹立企業形象，提高認知度，在公司統一的價值觀框架下，促進企業文化成長，增進員工價值認同。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-306 第第十十節節 投資者保護投資者保護 一、發行人投資者關系的主要安排一、發行人投資者關系的主要安排 （一）信息披露制度和流程（一）信息披露制度和流程 為規范公司信息披露行為，促進公司規范運作，維護公司股東特別是社會公眾股東的合法權益，根據公司法 證券法 上市公司信息披露管理辦法 深圳證券交易所創業板股票上市規則及深圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引等有關法律、法規及

924、規范性文件，并結合公司章程的相關規定，公司制定了投資者關系管理制度 信息披露管理制度 ，以保障投資者及時、真實、準確、完整獲取公司相關資料和信息。 （二）投資者溝通渠道的建立情況（二）投資者溝通渠道的建立情況 為進一步加強公司與投資者之間的溝通，加深投資者對公司的了解和認同，促進公司和投資者之間長期、 穩定的良好關系， 公司根據相關法律、 法規、 規章、規范性文件及公司章程的規定，結合公司實際情況，制定了投資者關系管理制度 。 投資者關系管理制度規定，公司董事會秘書為公司投資者關系管理負責人。公司董事會秘書全面負責公司投資者關系管理工作，在全面深入了解公司運作和管理、經營狀況、發展戰略等情況下

925、，負責策劃、安排和組織各類投資者關系管理活動。公司負責信息披露和投資者關系管理的部門及相關人員情況如下： 信息披露和投資者關系管理部門信息披露和投資者關系管理部門 董事會辦公室 信息披露和投資者關系負責人信息披露和投資者關系負責人 才純庫 聯系地址聯系地址 遼寧省大連經濟技術開發區光明西街 10 號 1-4 層 聯系人聯系人 才純庫 聯系電話聯系電話 0411-87927508 傳真號碼傳真號碼 0411-88179007 互聯網網址互聯網網址 http:/ 電子郵箱電子郵箱 公司設置了聯系電話、電子郵件等投資者溝通渠道，并將積極采取定期報告和臨時報告、年度報告說明會、股東大會、公司網站、一

926、對一溝通、郵寄資料、大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-307 電話咨詢、現場參觀、分析師會議、路演等多樣化方式開展與投資者溝通工作，加強與投資者之間的互動與交流。 （三）未來開展投資者關系管理的規劃（三）未來開展投資者關系管理的規劃 公司注重與投資者的溝通與交流，未來將依照投資者關系管理制度等相關制度切實開展投資者關系構建、管理和維護，為投資者和公司搭建起暢通的溝通交流平臺，確保投資者公平、及時地獲取公司公開信息： 1、對投資者提出的獲取公司資料的要求，在符合法律法規和公司章程的前提下，公司將盡力給予滿足； 2、對投資者對公司經營情況和其他情況的咨詢，在符合法律法規和公司

927、章程并且不涉及公司商業秘密的前提下，董事會秘書負責盡快給予答復； 3、建立完善的資料保管制度，收集并妥善保管投資者有權獲得的資料，保證投資者能夠按照有關法律法規的規定，及時獲得需要的信息； 4、加強對有關人員的培訓工作，從人員上保證服務工作的質量。 二、發行人的股利分配政策二、發行人的股利分配政策 （一）本次發行后的股利分配政策和決策程序（一）本次發行后的股利分配政策和決策程序 根據公司 2020 年年度股東大會審議通過的公司章程（草案） ，公司發行上市后的股利分配政策主要條款如下： 1、利潤分配原則、利潤分配原則 公司對利潤分配政策的決策和論證應當充分考慮獨立董事和公眾投資者的意見；優先采用

928、現金分紅的原則；按法定順序分配的原則；存在未彌補虧損不得分配的原則；同股同權、同權同利的原則。 2、利潤分配形式、利潤分配形式 公司可以采取現金、股票或二者相結合的方式分配利潤。在保證公司正常經營的前提下，公司應當優先采用現金分紅進行利潤分配，采用股票方式進行利潤分配的，應當以股東合理現金分紅回報和維持適當股本規模為前提，并綜合考慮公司成長性、每股凈資產的攤薄等因素。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-308 3、現金分紅條件及比例、現金分紅條件及比例 公司當年實現盈利且累計未分配利潤為正數，依法提取法定公積金、盈余公積金后，在保證公司能夠持續經營和長期發展的前提下，如公

929、司無重大投資計劃或重大現金支出安排， 且審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告的條件下，公司應當采取現金方式分配股利。 在符合以現金方式分配利潤的條件下， 公司每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤 10%（不含年初未分配利潤） ，具體每個年度的分紅比例由董事會根據公司年度盈利狀況和未來資金使用計劃提出預案，并按照公司章程規定的決策程序審議后提交公司股東大會審議。 公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策： （1）公司發展階段屬成熟期且無重

930、大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%； （2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%； （3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%； 公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。 4、公司發放股票股利的具體條件、公司發放股票股利的具體條件 在確保最低現金分紅比例的條件下，公司在經營狀況良好，并且董事會認為發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時， 可以在確保最低現金分紅比例的條件下

931、，提出股票股利分配預案，并按照公司章程規定的決策程序審議后提交公司股東大會審議。 5、利潤分配研究論證及決策程序、利潤分配研究論證及決策程序 公司的利潤分配方案由公司董事會根據法律法規及規范性文件的規定， 結合公司盈利情況、資金需求及股東回報規劃，制定利潤分配方案并對利潤分配方案大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-309 的合理性進行充分討論，獨立董事發表獨立意見，形成專項決議后提交股東大會審議。 公司在制定現金分紅具體方案時， 董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的

932、意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。 公司董事會對利潤分配政策或其調整事項作出決議， 必須經全體董事的過半數，且二分之一以上獨立董事表決同意通過。獨立董事應當對利潤分配政策發表獨立意見。 公司監事會對利潤分配政策或其調整事項作出決議， 必須經全體監事的過半數通過。 公司股東大會對利潤分配政策或其調整事項作出決議， 必須經出席會議的股東所持表決權過半數通過，如調整或變更公司章程（草案）及本規劃確定的現金分紅政策的，應經出席股東大會的股東所持表決權的 2/3 以上通過。公司股東大會審議利潤分配政策調整事項時， 應當安排通過網絡投票系統等方式為中小投資者參加股東大會提供便利。 （二）本次發行前

933、后股利分配政策的差異情況（二）本次發行前后股利分配政策的差異情況 本次發行前公司可以采取現金和股票方式分配利潤， 公司的股利分配政策主要依據公司法中有關稅后利潤分配的相關規定。 本次發行后的利潤分配政策根據中國證監會 上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅等有關利潤分配的規范和政策制定，明確和細化了利潤分配的原則、利潤分配方式、利潤分配的條件和比例、利潤分配的期間間隔、利潤分配方案的決策程序、利潤分配政策的調整條件和程序等事項，有利于維護公司全體股東特別是中小股東的利益。 三、本次發行前滾存利潤的分配安排及決策程序三、本次發行前滾存利潤的分配安排及決策程序 經公司 2020 年年度股東大會

934、審議通過的關于公司首次公開發行人民幣普通股（A 股）股票前滾存利潤分配的議案 ，為維護發行人新老股東的合法權益，大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-310 本次發行前的滾存未分配利潤由發行后的新老股東按照持股比例共享。 四、發行人股東投票機制的四、發行人股東投票機制的建立情況建立情況 經發行人 2020 年年度股東大會審議通過，公司于公司章程（草案） 中對累積投票制度、中小投資者單獨計票機制、網絡投票及征集投票權等股東投票機制相關約定如下： （一）累積投票制度建立情況（一）累積投票制度建立情況 股東大會就選舉董事、監事進行表決時，根據公司章程（草案） 的規定或者股東大會的決

935、議，可以實行累積投票制。 累積投票制是指股東大會選舉董事或者監事時， 每一股份擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。董事會應當向股東提供候選董事、監事的簡歷和基本情況。 （二）中小投資者單獨計票機制（二）中小投資者單獨計票機制 股東大會審議影響中小投資者利益的重大事項時， 對中小投資者表決應當單獨計票。單獨計票結果應當及時公開披露。 （三）對法定事項采取網絡投票方式的相關機制（三）對法定事項采取網絡投票方式的相關機制 公司應在保證股東大會合法、有效的前提下，通過各種方式和途徑，優先提供網絡形式的投票平臺等現代信息技術手段，為股東參加股東大會提供便利。 （四）對征

936、集投票權的相關機制（四）對征集投票權的相關機制 公司董事會、獨立董事和符合相關規定條件的股東可以征集股東投票權，征集股東投票權應當向被征集人充分披露具體投票意向等信息。 禁止以有償或者變相有償的方式征集股東投票權。公司不得對征集投票權提出最低持股比例限制。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-311 第十第十一一節節 其他重要事項其他重要事項 一一、重要合同重要合同 截至本招股說明書簽署日，公司已履行或正在履行的對公司生產經營、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同如下： （一）（一）原材料原材料采購合同采購合同 公司與供應商簽署的合同主要為框架性采購協議， 未約定具體采購內

937、容及金額，合同期限內公司根據實際需求向供應商下達采購訂單。截至本招股說明書簽署日，公司與供應商簽訂的重大采購框架協議情況如下： 序號序號 供應商名稱供應商名稱 采購內容采購內容 合同金額合同金額 合同合同類型類型 簽訂日期簽訂日期 合同期限合同期限 履約情況履約情況 1 香港昌平實業有限公司 以采購訂單為準 以具體訂單為準 采購框架協議 2021.01.19 一年（到期無異議自動延續一年） 正在履行 2 青島大洲電子材料有限公司 以采購訂單為準 以具體訂單為準 采購框架協議 2020.01.20 一年（到期無異議自動延續一年） 正在履行 3 浙江耀陽新材料科技有限 公司 以采購訂單為準 以具體

938、訂單為準 采購框架協議 2021.01.16 一年（到期無異議自動延續一年） 正在履行 （二）銷售合同（二）銷售合同 公司與客戶之間的銷售合同通常采取簽署框架性銷售協議或直接通過訂單方式， 在框架性協議中不涉及產品的具體銷售數量、 價格等， 在實際業務發生時，客戶根據其生產需求向客戶發送訂單， 約定具體的銷售產品型號、 數量、 價格等。公司選取與報告期內前五大客戶簽訂的框架性銷售協議作為重大銷售合同， 若報告期內前五大客戶中采取直接通過訂單的方式進行采購， 則選取單日累計金額超過人民幣 300 萬元或美元 40 萬元的單個或多個銷售訂單作為重大銷售合同。截至本招股說明書簽署日，公司履行完畢或正

939、在履行的重大銷售合同如下： 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售內容銷售內容 合同合同 金額金額 （含稅）（含稅） 合同合同類型類型 簽訂日期簽訂日期 合同期限合同期限 履約履約情況情況 1 PASSIVE PLUS. INC 射頻微波MLCC 78.56 萬美元 銷售訂單 2020.07.17 以具體訂單為準 正在履行 射頻微波MLCC 41.50 萬美元 銷售訂單 2020.10.01 以具體訂單為準 履行完畢 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-312 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售內容銷售內容 合同合同 金額金額 （含稅）（含稅） 合同合同類型類型 簽訂日期簽訂日期

940、合同期限合同期限 履約履約情況情況 射頻微波MLCC 107.43 萬美元 銷售訂單 2021.02.26 以具體訂單為準 正在履行 射頻微波MLCC 46.28 萬美元 銷售訂單 2021.04.01 以具體訂單為準 正在履行 射頻微波MLCC 58.32 萬美元 銷售訂單 2021.04.16 以具體訂單為準 正在履行 2 中國電子科技集團公司第十三研究所 以具體訂單為準 以具體訂單為準 銷售框架協議 2020.11.24 一年（到期無異議自動延續一年） 正在履行 3 西南應用磁學研究所（中國電子科技集團公司第九研究所） 以具體訂單為準 以具體訂單為準 銷售框架協議 2020.12.25

941、一年（到期無異議自動延續一年） 正在履行 4 沈陽鐵路信號有限責任公司 瓷介電 容器 336.50 萬元 銷售合同 2021.01.21 以具體訂單為準 正在履行 瓷介電 容器 314.10 萬元 銷售訂單 2020.09.02 以具體訂單為準 正在履行 5 北京鐵路信號有限公司 瓷介電 容器 446.36 萬元 銷售合同 2021.05.17 以具體訂單為準 正在履行 6 MITSUNAMI CO., LTD. 射頻微波MLCC 84.17 萬美元 銷售訂單 2018.02.28 未約定期限 履行完畢 7 客戶 A 以具體訂單為準 以具體訂單為準 銷售框架協議 2019.11.18 三年（到

942、期前60日雙方均未發出終止通知，則自動續期 一年） 正在履行 注：上述第 7 項客戶 A 不屬于報告期內公司前五大客戶。 （三）授信、借款與抵押合同（三）授信、借款與抵押合同 截至本招股說明書簽署日，公司已履行或正在履行的重大授信、銀行借款和擔保合同如下： 1、授信合同、授信合同 序號序號 授信人授信人 合同編號合同編號 授信額度授信額度 （萬元）（萬元） 簽訂日期簽訂日期 授信期限授信期限 履約履約 情況情況 1 招商銀行股份有限公司大連分行 2020 年連信字第140 號 3,000.00 2020.10.16 2020.10.19-2021.10.18 正在 履行 大連達利凱普科技股份公

943、司 招股說明書（申報稿） 1-1-313 2、借款合同、借款合同 序號序號 合同編號合同編號 貸款銀行貸款銀行 貸款貸款 金額金額 （萬元）（萬元） 簽訂日期簽訂日期 起止日期起止日期 擔保擔保 方式方式 履約履約情況情況 1 85010420200000053 中國農業銀行股份有限公司大連經濟技術開發區分行 16,000.00 2020.11.17 2020.11.17- 2025.11.16 抵押 正在履行 注：截至本招股說明書簽署日，該借款合同下的銀行借款余額為 6,209.81 萬元。 3、抵押合同、抵押合同 序序號號 合同編號合同編號 擔保擔保人人 債務債務人人 債權人債權人 擔保金

944、額擔保金額（萬元）（萬元） 簽訂簽訂 日期日期 主債權期限主債權期限 履約履約情況情況 1 85100620200000523 達利凱普 達利凱普 中國農業銀行股份有限公司大連經濟技術開發區分行 27,000.00 2020.11.17 2020.11.17 -2025.11.16 正在履行 （四）（四）建設建設工程施工合同工程施工合同、信息系統與服務采購合、信息系統與服務采購合同同 截至本招股說明書簽署日，公司已履行或正在履行的建設工程施工合同、信息系統與服務采購合同如下： 序號序號 供應商名稱供應商名稱 簽訂日期簽訂日期 合同合同 金額金額 （萬元）（萬元） 項目內容項目內容 履行情況履行

945、情況 1 信息產業電子第十一設計研究院科技工程股份有限公司 2020.08.25 18,186.00 高端電子元器件產業化一期項目 正在履行 2 羅克韋爾自動化（中國）有限公司 2021.05.28 432.59 生產制造數字化系統、 生產精益信息化咨詢 正在履行 （五）銷售代理合同（五）銷售代理合同 2019 年 9 月 16 日，發行人與 IMC., Ltd.簽訂了銷售代理合同 ，約定發行人授權 IMC., Ltd.在日本全國地區行使展示、銷售發行人生產且作為權利人能夠進行授權銷售并提供技術支持和服務的產品，合同期限為 2019 年 8 月 30 日至2020 年 8 月 29 日，到期后

946、雙方均無異議則自動延期一年，目前合同仍在履行。 二、對外擔保情況二、對外擔保情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在對外擔保事項。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-314 三、三、對發行人產生較大影響的訴訟或仲裁事項對發行人產生較大影響的訴訟或仲裁事項 截至本招股說明書簽署日，公司無尚未了結的訴訟及仲裁事項。 四、控股股東、實際控制人，董事、監事、高級管理人員和四、控股股東、實際控制人，董事、監事、高級管理人員和其他核心其他核心人員人員的的重大重大刑事訴訟、重大訴訟或仲裁刑事訴訟、重大訴訟或仲裁事項事項 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人，董事、監事、高級

947、管理人員和其他核心人員不存在重大刑事訴訟、重大訴訟或仲裁事項。 五、五、董事、監事、高級管理人員和董事、監事、高級管理人員和其他核心人員其他核心人員最近三年的合法合規最近三年的合法合規情況情況 最近三年，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。 六六、控股股東、實際控制人報告期內合法合規情況控股股東、實際控制人報告期內合法合規情況 報告期內，公司控股股東豐年致鑫、實際控制人趙豐不存在貪污、賄賂、侵占財

948、產、 挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪， 不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-315 第十第十二二節節 聲明聲明 一、發行人一、發行人及及全體董事、監事、高級管理人員聲明全體董事、監事、高級管理人員聲明 本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書的內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，并承擔相應的法律責任。 全體董事： 劉溪筆 郭金香 任學梅 陳 斯 王 卓 吳繼偉 鄧傳洲 溫學禮 胡顯發

949、 全體監事： 陳秀丹 張 鵬 郭宏艷 除董事、監事外的高級管理人員： 楊國興 戚永義 才純庫 王大瑋 大連達利凱普科技股份公司 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-316 二、發行人控股股東、實際控制人聲明二、發行人控股股東、實際控制人聲明 本公司或本人承諾本招股說明書的內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，并承擔相應的法律責任。 控股股東： 寧波梅山保稅港區豐年致鑫投資管理有限公司 法定代表人： 李師慧 實際控制人： 趙 豐 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-317 三三、保薦機構保

950、薦機構（主承銷商）聲明（主承銷商）聲明 本公司已對招股說明書進行了核查，確認招股說明書的內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 項目協辦人： 王天琦 保薦代表人： 袁琳翕 張冠峰 總經理： 馬 驍 董事長、法定代表人（或授權代表） ： 江 禹 華泰聯合證券有限責任公司 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-318 本人已認真閱讀大連達利凱普科技股份公司招股說明書的全部內容， 確認招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對招股說明書真實性、準確性、完整性、及時性承擔相應法律責任。 保薦機構總經理： 馬 驍 保薦

951、機構董事長（或授權代表） ： 江 禹 華泰聯合證券有限責任公司 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-319 四四、發行人律師聲明、發行人律師聲明 本所及經辦律師已閱讀招股說明書， 確認招股說明書與本所出具的法律意見書無矛盾之處。 本所及經辦律師對發行人在招股說明書中引用的法律意見書的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 經辦律師： 王長平 仇天旸 單位負責人： 吳樸成 江蘇世紀同仁律師事務所 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-320 五五、會計師事務所聲明、會計師事

952、務所聲明 本所及簽字注冊會計師已閱讀招股說明書， 確認招股說明書與本所出具的審計報告、盈利預測審核報告（如有） 、內部控制鑒證報告及經本所鑒證的非經常性損益明細表等無矛盾之處。 本所及簽字注冊會計師對發行人在招股說明書中引用的審計報告、盈利預測審核報告（如有） 、內部控制鑒證報告及經本所鑒證的非經常性損益明細表等的內容無異議， 確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 簽字注冊會計師： 胡友鄰 肖 蘭 會計師事務所負責人： 鄭啟華 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-321 六六、

953、資產評估機構聲明、資產評估機構聲明 本機構及簽字資產評估師已閱讀招股說明書， 確認招股說明書與本機構出具的資產評估報告無矛盾之處。 本機構及簽字資產評估師對發行人在招股說明書中引用的資產評估報告的內容無異議， 確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 簽字資產評估師： 張燚杭 王 東 資產評估機構負責人： 周強利 正衡房地產資產評估有限公司 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-322 七七、驗資機構聲明、驗資機構聲明 本機構及簽字注冊會計師已閱讀招股說明書， 確認招股說明書與本機構出具的驗資報告無矛盾之處。 本機構

954、及簽字注冊會計師對發行人在招股說明書中引用的驗資報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。 簽字注冊會計師： 胡友鄰 肖 蘭 會計師事務所負責人： 鄭啟華 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 年 月 日 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-323 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-324 第十第十三三節節 附件附件 一、一、備查文件備查文件 （一）發行保薦書； （二）上市保薦書； （三）法律意見書； （四）財務報告及審計報告； （五）公司章程（草案） ； （六）與投資者保護相關的承諾； （七

955、） 發行人及其他責任主體作出的與發行人本次發行上市相關的其他承諾事項； （八） 發行人審計報告基準日至招股說明書簽署日之間的相關財務報表及審閱報告（如有） ； （九）內部控制鑒證報告； （十）經注冊會計師鑒證的非經常性損益明細表； （十一）中國證監會同意發行人本次公開發行注冊的文件； （十二）其他與本次發行有關的重要文件。 二、文件查閱二、文件查閱地址和地址和時間時間 （一）發行人：（一）發行人：大連達利凱普科技大連達利凱普科技股份公司股份公司 辦公地址：遼寧省大連經濟技術開發區光明西街 10 號 1-4 層 查閱時間：承銷期內每個工作日上午 9：0011：30，下午 2：005：00 聯 系

956、 人：才純庫 電 話：0411-87927508 （二）保薦機構（主承銷商）：華泰聯合證券有限責任公司（二）保薦機構（主承銷商）：華泰聯合證券有限責任公司 辦公地址：廣東省深圳市深南大道 4011 號港中旅大廈 26 層 查閱時間：承銷期內每個工作日上午 9：0011：30，下午 2：005：00 聯 系 人：袁琳翕 電 話：0755-84292010 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-325 三三、相關承諾事項相關承諾事項 （一）（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以及相關股東持

957、股及減持意向等承諾及相關股東持股及減持意向等承諾 1、發行人控股股東豐年致鑫、間接控股股東豐年永泰和豐年同慶、實際控、發行人控股股東豐年致鑫、間接控股股東豐年永泰和豐年同慶、實際控制人趙豐制人趙豐 “1、自達利凱普股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人/本單位通過直接和間接方式持有的達利凱普首次公開發行股票前已發行的股份，亦不由達利凱普回購該部分股份。達利凱普上市后 6 個月內如公司股票連續20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末（如該日非交易日，則為該日后的第一個交易日）收盤價低于發行價，本人/本單位通過直接和間接方式持有的達利凱普股票的鎖定期限自動延長

958、 6 個月，如遇除權除息事項，上述發行價應作相應調整。 2、在遵守本次發行其他各項承諾的前提下，本人/本單位在上述鎖定期滿后兩年內減持通過直接和間接方式持有的達利凱普股份的， 減持價格不低于本次發行價格，減持方式包括集中競價交易、大宗交易、協議轉讓及其他符合中國證監會及證券交易所相關規定的方式。若因派發現金紅利、送股、轉增股本等原因進行除權、除息的，上述股份價格、股份數量按規定做相應調整。 3、本人/本單位將按照上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 （證監會公告20179 號） 、 深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則的相關規定進行股份鎖定及減持；若法律、法規

959、及中國證監會、深圳證券交易所相關規則另有規定的，從其規定。 本人/本單位將嚴格遵守我國法律法規關于股東持股及股份變動的有關規定，規范誠信履行股東的義務。如違反有關股份鎖定承諾擅自違規減持所持有的達利凱普股份，本人/本單位自愿接受中國證監會和深圳證券交易所屆時有效的規范性文件規定的處罰； 如因未履行關于鎖定股份以及減持之承諾事項給達利凱普和其他投資者造成直接損失的，本人/本單位將向達利凱普或者其他投資者依法承擔賠償責任。 ” 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-326 2、發行人董事或高級管理人員劉溪筆、發行人董事或高級管理人員劉溪筆、吳繼偉、楊國興、戚永義、吳繼偉、楊國興、

960、戚永義、才純庫、才純庫、王大瑋王大瑋 “1、自達利凱普本次發行的股票在證券交易所上市之日起十二個月內，本人不轉讓或者委托他人管理本人通過直接和間接方式持有的達利凱普首次公開發行股票前已發行的股份，亦不由達利凱普回購該部分股份。達利凱普上市后 6個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末（如該日非交易日，則為該日后的第一個交易日）收盤價低于發行價，本人通過直接和間接方式持有達利凱普股份的鎖定期自動延長 6 個月， 如遇除權除息事項，上述發行價應作相應調整。 2、本人擔任達利凱普董事、高級管理人員期間，將向達利凱普申報本人所持公司的股份及其變動情況， 每年轉

961、讓的股份不超過本人所持達利凱普股份總數的 25%；離職后六個月內，不轉讓本人所持有的達利凱普股份；本人如在任期屆滿前離職的，在本人就任時確定的任期內，本人每年轉讓的股份不超過本人所持達利凱普股份總數的 25%， 任期屆滿后六個月內， 本人不轉讓所持有的達利凱普股份。本人不會因職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。若因派發現金紅利、送股、轉增股本等原因進行除權、除息的，上述股份價格、股份數量按規定做相應調整。 3、在遵守本次發行其他各項承諾的前提下，本人在上述鎖定期滿后兩年內減持通過直接和間接方式持有的達利凱普股份的，減持價格不低于本次發行價格，減持方式包括集中競價交易、大宗交易、協議轉讓及其

962、他符合中國證監會及證券交易所相關規定的方式。若因派發現金紅利、送股、轉增股本等原因進行除權、除息的，上述股份價格、股份數量按規定做相應調整。 4、本人將按照上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 （證監會公告20179 號） 、 深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則的相關規定進行股份鎖定及減持；若法律、法規及中國證監會、深圳證券交易所相關規則另有規定的，從其規定。 本人將嚴格遵守我國法律法規關于股東持股及股份變動的有關規定， 規范誠信履行股東的義務。 如違反有關股份鎖定承諾擅自違規減持所持有的達利凱普股大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-32

963、7 份， 本人自愿接受中國證監會和深圳證券交易所屆時有效的規范性文件規定的處罰； 如因未履行關于鎖定股份以及減持之承諾事項給達利凱普和其他投資者造成直接損失的，本人將向達利凱普或者其他投資者依法承擔賠償責任。 ” 3、磐信投磐信投資、匯普投資、沃賦投資、共創凱普、資、匯普投資、沃賦投資、共創凱普、欣鑫向融、劉寶華、李強、欣鑫向融、劉寶華、李強、桂迪、孫飛、張志超、鐘俊奇、王進、王赤濱桂迪、孫飛、張志超、鐘俊奇、王進、王赤濱 “1、自達利凱普本次發行的股票在證券交易所上市之日起十二個月內，本人/本單位不轉讓或者委托他人管理本人/本單位持有的達利凱普股份，亦不由達利凱普回購本人/本單位持有的達利凱

964、普股份。若因派發現金紅利、送股、轉增股本等原因進行除權、除息的，上述股份價格、股份數量按規定做相應調整。 2、本人/本單位將按照上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 （證監會公告20179 號） 、 深圳證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則的相關規定進行股份鎖定及減持；若法律、法規及中國證監會、深圳證券交易所相關規則另有規定的，從其規定。 本人/本單位將嚴格遵守我國法律法規關于股東持股及股份變動的有關規定，規范誠信履行股東的義務。如違反有關股份鎖定承諾擅自違規減持所持有的達利凱普股份，本人/本單位自愿接受中國證監會和深圳證券交易所屆時有效的規范性文件規定的處罰；

965、如因未履行關于鎖定股份之承諾事項給達利凱普和其他投資者造成直接損失的，本人/本單位將向達利凱普或者其他投資者依法承擔賠償責任。 ” （二）穩定股價的措施（二）穩定股價的措施和承諾和承諾 1、發行人關于穩定股價的措施和承諾、發行人關于穩定股價的措施和承諾 “1、股價穩定預案啟動條件 自發行人本次發行及上市完成之日起 3 年內，若出現連續 20 個交易日公司股票收盤價格均低于發行人上一個會計年度末經審計的每股凈資產 （每股凈資產=合并財務報表中歸屬于母公司普通股股東權益合計數年末公司股份總數，下同）的情形（若因公司上市后派發現金紅利、送股、轉增股份、增發新股等原因除權除息等事項致使上述股票收盤價與

966、公司上一個會計年度末經審計的每股凈資產不具可比性的，上述股票收盤價將做相應調整，下同） ，且發行人情況同時大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-328 滿足中華人民共和國公司法 、 中華人民共和國證券法 、中國證監會以及深圳證券交易所對于回購、增持公司股份等行為的規定，保證回購、增持結果不會導致本公司股權分布不符合上市條件，本公司將啟動股價穩定預案。 2、具體措施和方案 公司、控股股東、實際控制人、董事（僅指在公司任職并領薪的董事，獨立董事除外，下同）和高級管理人員為承擔穩定公司股價的義務的主體。在不影響公司上市條件的前提下，可采取如下具體措施及方案： （1）公司回購公司股票

967、 本公司應在預案啟動條件成就之日起的 10 個交易日內召開董事會會議討論通過具體的回購公司股份方案，并提交股東大會審議。公司應在股東大會審議通過之日起下一交易日實施回購，實施回購的期限不超過股東大會決議之日起 30個交易日。 本公司回購股份的價格將不超過上一個會計年度末經審計的每股凈資產， 回購股份的方式為集中競價、要約或監管部門認可的其他方式。 本公司單次用于回購股份的資金金額不低于本公司上一會計年度經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤的 10%， 單一會計年度用以穩定股價的回購資金合計不超過本公司上一會計年度經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤的 30%。 超過上述標準的，有關穩定股價措施在當年度

968、不再繼續實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，本公司將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。 回購公司股份的行為應符合法律、法規、規范性文件和證券交易所關于上市公司回購股份以及公司章程的相關規定。公司回購股份后，公司的股權分布應當符合上市條件。 （2）控股股東、實際控制人增持公司股票 當啟動股價穩定措施的條件成就時，控股股東、實際控制人將在 5 個交易日內，書面通知公司董事會其增持公司股票的計劃并由公司公告，增持計劃包括擬增持的公司股票的數量范圍、價格區間及完成期限等信息?？毓晒蓶|、實際控制人單次實施穩定股價措施的增持資金不低于 1,000 萬元，年度增持資金不高于控大連達利凱普科

969、技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-329 股股東、實際控制人上一年度自公司取得的現金分紅或 5,000 萬元（孰高） ?？毓晒蓶|、實際控制人于公告后 3 個交易日內開始實施，實施期限不超過 30 個交易日。 控股股東、 實際控制人買入公司股份后， 公司的股權分布應當符合上市條件?？毓晒蓶|、 實際控制人增持公司股份應符合相關法律、 法規及規范性文件的規定。 （3）董事、高級管理人員增持公司股票 在觸發穩定股價義務后，如發行人、控股股東、實際控制人穩定股價措施實施完畢后本公司股票收盤價 10 個交易日內連續仍低于上一個會計年度末經審計每股凈資產，公司董事、高級管理人員將在 5 個交易日內，

970、書面通知公司董事會其增持公司股票的計劃并由公司公告， 增持計劃包括擬增持的公司股票的數量范圍、 價格區間及完成期限等信息。 董事、 高級管理人員將通過競價交易方式增持，單次增持資金不低于上一年度自公司取得的稅后薪酬的 20%， 年度增持金額不高于上一年度自公司取得的稅后薪酬的 50%。 董事、 高級管理人員于公告后 3 個交易日內開始實施，實施期限不超過 30 個交易日。 公司董事及高級管理人員買入公司股份后， 公司的股權分布應當符合上市條件。公司董事及高級管理人員增持公司股份應符合相關法律、法規及規范性文件的規定。 董事及高級管理人員在公司上市后三年內不因職務變更、 離職等原因而放棄履行該承

971、諾。 承諾履行穩定股價義務將作為未來聘任董事和高級管理人員的前提條件。公司將在新聘董事、高級管理人員時，根據屆時穩定股價預案，要求其做出相應的書面承諾。 （4）其他方式 在保證公司正常生產經營的情況下，公司通過利潤分配、削減開支、限制高級管理人員薪酬、暫停股權激勵計劃等法律、法規、規范性文件以及監管部門認定的其他穩定股價的方式提升公司業績、穩定公司股價。 3、穩定股價方案的程序性安排 公司將按照公司章程的規定履行回購股票的審議決策程序及執行程序。 其他大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-330 主體提出增持的，公司將于收到增持計劃后 1 個交易日內公告，提出增持方案的主體于

972、公告后 3 個交易日內開始實施，實施期限不超過公告計劃之日起 30 個交易日。 公司可以根據實際情況及市場情況，采取上述一項或多項措施穩定股價。同一次“觸發穩定股價措施日”后，相關主體提出多個措施的，公司將按照穩定股價情形的緊迫程度，方案實施的及時有效性，提出方案的先后順序，當年已實施股價穩定措施的情況綜合判斷，選擇一項或多項措施優先執行。 觸發穩定股價措施日后，如股票收盤價連續 10 個交易日高于上一個會計年度末經審計的每股凈資產，則可以終止實施該次增持計劃。 實施穩定股價措施時應以維護公司上市地位， 保護公司及廣大投資者利益為原則，遵循法律、法規規范性文件及公司章程的規定，并應履行其相應的

973、信息披露義務。 ” 2、發行人控股股東、實際控制人、發行人控股股東、實際控制人 “1、股價穩定預案啟動條件 自發行人本次發行及上市完成之日起 3 年內，若出現連續 20 個交易日公司股票收盤價格均低于發行人上一個會計年度末經審計的每股凈資產 （每股凈資產=合并財務報表中歸屬于母公司普通股股東權益合計數年末公司股份總數，下同）的情形（若因公司上市后派發現金紅利、送股、轉增股份、增發新股等原因除權除息等事項致使上述股票收盤價與公司上一個會計年度末經審計的每股凈資產不具可比性的，上述股票收盤價將做相應調整，下同） ，且發行人情況同時滿足中華人民共和國公司法 、 中華人民共和國證券法 、中國證監會以及

974、深圳證券交易所對于回購、增持公司股份等行為的規定，保證回購、增持結果不會導致公司股權分布不符合上市條件，公司將啟動股價穩定預案。 2、具體措施和方案 本人/本單位為承擔穩定公司股價的義務的主體。在不影響公司上市條件的前提下，可采取如下具體措施及方案： 當啟動股價穩定措施的條件成就時，本人/本單位將在 5 個交易日內，書面大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-331 通知公司董事會本人/本單位增持公司股票的計劃并由公司公告，增持計劃包括擬增持的公司股票的數量范圍、價格區間及完成期限等信息。本人/本單位單次實施穩定股價措施的增持資金不低于 1,000 萬元， 年度增持資金不高于本

975、人/本單位上一年度自公司取得的現金分紅或 5,000 萬元（孰高） 。本人/本單位于公告后3 個交易日內開始實施，實施期限不超過 30 個交易日。 本人/本單位買入公司股份后，公司的股權分布應當符合上市條件。本人/本單位增持公司股份應符合相關法律、法規及規范性文件的規定。 ” 3、發行人董事、高級管理人員、發行人董事、高級管理人員 “1、股價穩定預案啟動條件 自發行人本次發行及上市完成之日起 3 年內，若出現連續 20 個交易日公司股票收盤價格均低于發行人上一個會計年度末經審計的每股凈資產 （每股凈資產=合并財務報表中歸屬于母公司普通股股東權益合計數年末公司股份總數，下同）的情形（若因公司上市

976、后派發現金紅利、送股、轉增股份、增發新股等原因除權除息等事項致使上述股票收盤價與公司上一個會計年度末經審計的每股凈資產不具可比性的，上述股票收盤價將做相應調整，下同） ，且發行人情況同時滿足中華人民共和國公司法 、 中華人民共和國證券法 、中國證監會以及深圳證券交易所對于回購、增持公司股份等行為的規定，保證回購、增持結果不會導致公司股權分布不符合上市條件，公司將啟動股價穩定預案。 2、具體措施和方案 公司董事（僅指在公司任職并領薪的董事，獨立董事除外，下同） 、高級管理人員為承擔穩定公司股價的義務的主體。在不影響公司上市條件的前提下，可采取如下具體措施及方案： 在觸發穩定股價義務后，如發行人、

977、控股股東、實際控制人穩定股價措施實施完畢后公司股票收盤價10 個交易日內連續仍低于上一個會計年度末經審計每股凈資產，公司董事、高級管理人員將在 5 個交易日內，書面通知公司董事會其增持公司股票的計劃并由公司公告，增持計劃包括擬增持的公司股票的數量范圍、 價格區間及完成期限等信息。 董事、 高級管理人員將通過競價交易方式增持，單次增持資金不低于上一年度自公司取得的稅后薪酬的 20%， 年度增持金額不高大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-332 于上一年度自公司取得的稅后薪酬的 50%。 董事、 高級管理人員于公告后 3 個交易日內開始實施，實施期限不超過 30 個交易日。 公

978、司董事及高級管理人員買入公司股份后， 公司的股權分布應當符合上市條件。公司董事及高級管理人員增持公司股份應符合相關法律、法規及規范性文件的規定。 董事及高級管理人員在公司上市后三年內不因職務變更、 離職等原因而放棄履行該承諾。 承諾履行穩定股價義務將作為未來聘任董事和高級管理人員的前提條件。公司將在新聘董事、高級管理人員時，根據屆時穩定股價預案，要求其做出相應的書面承諾。 ” （三）關于欺詐發行上市的股份購回購和股份買回承諾（三）關于欺詐發行上市的股份購回購和股份買回承諾 1、公司控股股東豐年致鑫、實際控制人趙豐承諾如下：、公司控股股東豐年致鑫、實際控制人趙豐承諾如下： “（1）本人/本單位保

979、證發行人本次公開發行股票并在創業板上市不存在任何欺詐發行的情形。 （2）如發行人不符合發行上市條件，以欺騙手段騙取發行注冊并已經發行上市的，本人/本單位將在中國證監會等有權部門確認 5 個工作日內啟動股份購回程序，購回發行人本次公開發行的全部新股?！?2、發行人承諾如下：、發行人承諾如下： “ （1） 本公司保證本公司本次公開發行股票并在創業板上市不存在任何欺詐發行的情形。 （2）如本公司不符合發行上市條件，以欺騙手段騙取發行注冊并已經發行上市的，本公司將在中國證監會等有權部門確認 5 個工作日內啟動股份購回程序，購回本公司本次公開發行的全部新股。 ” （四）填補被攤薄即期回報的措施及承諾（四

980、）填補被攤薄即期回報的措施及承諾 發行人首次公開發行股票并上市后公司的股本規模、 凈資產規模較發行前將有較大幅度增長。但由于募集資金產生效益需要一定時間，短期內公司的營業收入和凈利潤難以實現同步增長， 公司每股收益和凈資產收益率等指標在發行后的一定期間內將可能被攤薄。為充分保護中小投資者的利益，公司將采用多種措施大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-333 防范即期回報被攤薄的風險，提高回報能力，具體措施如下： 1、發行人關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾、發行人關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾 “1、加快募投項目投資進度，盡早實現項目預期收益 公司已對本次發行募集資金投資

981、項目的可行性進行了充分論證， 公司積極調配內部資源，已先行通過自籌資金實施部分募投項目；本次發行所募集的資金到位后，公司將加快推進募投項目的建設，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日實現預期收益，提供股東回報，降低本次發行所導致的即期回報被攤薄的風險。 2、鞏固和發展公司主營業務，提高公司綜合競爭力和持續盈利能力 在本次公開發行募集資金投資項目投資達產前， 公司將努力鞏固和發展公司主營業務，通過多種措施提高公司盈利水平，通過現有業務規模的擴大促進公司業績上升，降低由于本次發行對投資者回報攤薄的風險。本次發行完成后，公司資產負債率及財務風險將有所降低，公司資本實力和抗風險能力將進一步加強，從而

982、保障公司穩定運營和長遠發展，符合股東利益。隨著本次發行完成后，公司資金實力進一步提升，公司將大力拓展業務渠道，提升公司產品的市場占有率，提高公司盈利能力，為股東帶來持續回報。 3、加強募集資金管理，提高募集資金使用效率 公司已制定募集資金管理制度（草案） ，對募集資金的存儲及使用、募集資金使用的管理與監督等進行了詳細規定。本次發行募集資金到位后，募集資金將存放于董事會決定的專項賬戶進行集中管理，做到專戶存儲、?？顚Ｓ?。 公司將定期檢查募集資金使用情況確保募集資金得到合法合規使用。 公司將通過有效運用本次募集資金，改善融資結構，提升盈利水平，進一步加快項目效益的釋放，增厚未來收益，增強可持續發展

983、能力，以填補股東即期回報下降的影響。 4、加強經營管理和內部控制，提升運營效率 公司將努力提高資金的使用效率，完善并強化投資決策程序，設計更合理的資金使用方案，合理運用各種融資工具和渠道，控制資金成本，提升資金使用效率，節省公司的各項費用支出，全面有效地控制公司經營和管理風險。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-334 除此之外，公司將不斷完善公司治理結構，確保股東能夠充分行使權利，確保董事會能夠按照法律、法規和公司章程的規定行使職權、做出科學、迅速和謹慎的決策，確保獨立董事能夠認真履行職責，維護公司整體利益，尤其是中小股東的合法權益，確保監事會能夠獨立有效地行使對董事、

984、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督權和檢查權，為公司發展提供制度保障。 5、加強人才培養和隊伍建設 公司將建立全面的人力資源培養、培訓體系，完善薪酬、福利、長期激勵政策和績效考核制度，不斷加大人才引進力度，為公司未來的發展奠定堅實的人力資源基礎。 公司承諾將積極采取上述措施填補被攤薄即期回報，如違反前述承諾，將及時公告違反的事實及原因，除因不可抗力或其他非歸屬于本公司的原因外，將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉。 ” 2、發行人控股股東、實際控制人、發行人控股股東、實際控制人 1、本人/本單位將不會越權干預公司經營管理活動，不

985、侵占公司利益； 2、本人/本單位承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益； 3、本人/本單位承諾對職務消費行為進行約束； 4、本人/本單位承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動； 5、本人/本單位承諾由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤； 6、若公司后續推出公司股權激勵政策，本人/本單位承諾擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤； 7、自本承諾出具日至公司本次首次公開發行股票實施完畢前，若中國證監會作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的， 且上述承諾不能滿足中國證監

986、會該等規定時，本人/本單位承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-335 具補充承諾。 8、本人/本單位承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人/本單位愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。 前述承諾是無條件且不可撤銷的。若本人/本單位前述承諾存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本人/本單位將對公司或股東給予充分、及時而有效的補償。本人/本單位若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人/本單位同意按照中國證監會和證券交易所等證券監管機構發布的有關規定、規則，

987、對本人/本單位作出相關處罰或采取相關管理措施。 3、發行人董事、高級管理人員、發行人董事、高級管理人員 （一）本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益； （二）本人承諾對職務消費行為進行約束； （三）本人承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動； （四） 本人承諾由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤； （五）若公司后續推出公司股權激勵政策，本人承諾擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤； （六）自本承諾出具日至公司本次首次公開發行股票實施完畢前，若中國證監會作出關于填補回報

988、措施及其承諾的其他新的監管規定的， 且上述承諾不能滿足中國證監會該等規定時， 本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾。 （七） 本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。 前述承諾是無條件且不可撤銷的。若本人前述承諾存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本人將對公司或股東給予充分、及時而有效的補償。本人若違反大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-336 上述承諾或拒不履行上述承諾， 本人同意按照中國證監會和證券交易所等證券監管機構發布的有

989、關規定、規則，對本人作出相關處罰或采取相關管理措施。 （五）（五）關于利潤分配政策的承諾關于利潤分配政策的承諾 關于利潤分配政策，發行人承諾如下： “本次發行上市后，本公司將嚴格按照有關法律、法規、規范性文件、公司上市的證券交易所業務規則等有關規定及上市后生效的 大連達利凱普科技股份公司章程（草案） 及本公司股東大會審議通過的其他規定所制定的利潤分配政策履行公司利潤分配決策程序并實施利潤分配。 ” （六）依法承擔賠償或賠償責任的承諾（六）依法承擔賠償或賠償責任的承諾 1、關于對招股說明書真實性、準確性、完整性承擔法律責任的承諾、關于對招股說明書真實性、準確性、完整性承擔法律責任的承諾 （1）發

990、行人承諾 “本公司首次公開發行股票的招股說明書不存在虛假記載、 誤導性陳述或者重大遺漏。 本公司對招股說明書的真實性、 準確性、 完整性承擔相應的法律責任。 如本公司首次公開發行股票的招股說明書有虛假記載、 誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將在有權監管機構或司法機構作出的認定生效后及時提出股份回購預案， 并提交董事會、股東大會審議，依法回購公司首次公開發行的全部新股（如公司發生送股、資本公積轉增等除權除息事宜，回購數量應相應調整） ，回購價格將根據相關法律法規確定，且不低于首次公開發行股票的發行價格（若公司股票在此期間發生派息、送股、資本

991、公積轉增股本等除權除息事項的，回購價格應相應調整） ，具體程序按中國證監會和深圳證券交易所的相關規定辦理。 如果公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將依法賠償投資者損失。本公司將在該等事實被相關證券監管部門認定后，嚴格履行生效司法文書認定的賠償方式和賠償金額，積極賠償投資者遭受的直接經濟損失，確保投資者合法權益得到有效保護。 ” （2）發行人控股股東 “招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，本單位對招股說大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-337 明書的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。 如招股說明書有

992、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本單位將在有權監管機構或司法機構作出的認定生效后，依法回購公司首次公開發行的全部新股（如公司發生送股、資本公積轉增等除權除息事宜，回購數量應相應調整） ，回購價格將根據相關法律法規確定，且不低于首次公開發行股票的發行價格（若公司股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，回購價格應相應調整） ，具體程序按中國證監會和深圳證券交易所的相關規定辦理。 如果公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本單位將依法賠償投資者損失。本單位將在該等事實被相

993、關證券監管部門認定后，嚴格履行生效司法文書認定的賠償方式和賠償金額，積極賠償投資者遭受的經濟損失，確保投資者合法權益得到有效保護。 ” （3）發行人實際控制人 “招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，本人對招股說明書的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。 如果公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。本人位將在該等事實被相關證券監管部門認定后，嚴格履行生效司法文書認定的賠償方式和賠償金額，積極賠償投資者遭受的直接經濟損失，確保投資者合法權益得到有效保護。 ” （4）發行人董事、監事、高級管理人員 “招股說明書

994、不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，本人對招股說明書的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。 如果公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。本人將在該等事實被相關證券監管部門認定后，嚴格履行生效司法文書認定的賠償方式和賠償金額，積極賠償投資者遭受的直接經濟損失，確保投資者合法權益得到有效保護。 ” 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-338 2、保薦機構承諾、保薦機構承諾 “若華泰聯合證券為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失

995、。 ” 3、發行人律師承諾、發行人律師承諾 “因本所為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。 ” 4、審計機構及驗資機構承諾、審計機構及驗資機構承諾 “因本所為大連達利凱普科技股份公司首次公開發行股票并在創業板上市制作、 出具的文件有虛假記載、 誤導性陳述或者重大遺漏， 給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。 ” 5、資產評估機構承諾、資產評估機構承諾 “因正衡為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。 ” （七）相關責（七）相關責任主體關于未能

996、履行承諾時的約束措施任主體關于未能履行承諾時的約束措施 1、發行人、發行人 “1、如非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、 公司章程的規定履行相關審批程序）并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢： （1）發行人應當在股東大會及中國證監會指定的信息披露媒體上及時、充分披露承諾未能履行、 無法履行或無法按期履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉； （2）對發行人該等未履行承諾的行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員調減或停發薪酬或津貼； （3）不得批準未履行承諾的董事、監事、高級管理人員的主動離職申請，但可以進行職務變更

997、； （4）發行人違反相關承諾給投資者造成直接損失的，發行人將依法承擔賠大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-339 償責任。 2、如發行人因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、 公司章程的規定履行相關審批程序）并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢： （1）在股東大會及證券監管部門指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉； （2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能地保護發行人投資者利益。 ” 2、發行人控股股東、發行人控股股東 “1、如本單位非

998、因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢： （1）本單位將在發行人股東大會及中國證監會指定的信息披露媒體上公開說明未能履行、 無法履行或無法按期履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉； （2）如果因未履行相關承諾事項而獲得所得收益的，所得收益歸發行人所有，并在獲得收益的五個工作日內將所獲收益支付到發行人指定賬戶； （3）給投資者造成損失的，依法賠償投資者損失； （4）如果未承擔前述賠償責任，發行人有權扣減本單位所獲分配的現金分紅用于承擔前述賠償責任。 同時， 本單位持有的發行人股份鎖定期除被強制執行、上市發行人重

999、組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉讓的情形外，自動延長至其完全消除因未履行相關承諾事項所導致的所有不利影響之日。 2、如本單位因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢： （1）在股東大會及證券監管部門指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉； （2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，盡可能地保護發行人投資者利益。 ” 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-340 3、發行人實際控制人、發行人實際控制人 “1、如本人非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，

1000、需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢： （1）本人將在發行人股東大會及中國證監會指定的信息披露媒體上公開說明未能履行、 無法履行或無法按期履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉； （2）如果因未履行相關承諾事項而獲得所得收益的，所得收益歸發行人所有，并在獲得收益的五個工作日內將所獲收益支付到發行人指定賬戶； （3）給投資者造成直接損失的，依法賠償投資者直接損失； （4）如果未承擔前述賠償責任，發行人有權扣減本人所獲分配的現金分紅用于承擔前述賠償責任。 同時， 本人不得以任何方式要求發行人增加薪資或津貼，亦不得以任何形式接受發行人增加支付的薪資或津貼，

1001、 且其持有的發行人股份鎖定期除被強制執行、上市發行人重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉讓的情形外， 自動延長至其完全消除因未履行相關承諾事項所導致的所有不利影響之日。 2、如本人因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢： （1）在股東大會及證券監管部門指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉； （2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，盡可能地保護發行人投資者利益。 ” 4、發行人董事、監事、高級管理人員、發行人董事、監事、高級管理人員 “1、如本人非因不可抗力原因導致未能履

1002、行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢： （1）本人將在發行人股東大會及中國證監會指定的信息披露媒體上公開說明未能履行、 無法履行或無法按期履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉； 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-341 （2）如果因未履行相關承諾事項而獲得所得收益的，所得收益歸發行人所有，并在獲得收益的五個工作日內將所獲收益支付到發行人指定賬戶； （3）可以職務變更但不得主動要求離職； （4）給投資者造成直接損失的，依法賠償投資者直接損失； （5）如果未承擔前述賠償責任，發行人有權扣減本人所獲分配的現金分紅用

1003、于承擔前述賠償責任。 同時， 本人不得以任何方式要求發行人增加薪資或津貼，亦不得以任何形式接受發行人增加支付的薪資或津貼， 且其持有的發行人股份鎖定期除被強制執行、上市發行人重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉讓的情形外， 自動延長至其完全消除因未履行相關承諾事項所導致的所有不利影響之日。 2、如本人因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢： （1）在股東大會及證券監管部門指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉； （2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，盡可能地保護發行人投

1004、資者利益。 ” （八（八）其他承諾事項其他承諾事項 1、關于避免同業競爭的承諾、關于避免同業競爭的承諾 為避免同業競爭事項，發行人的控股股東及實際控制人已出具關于避免同業競爭的承諾函 ，具體內容請參見本招股說明書“第七節 公司治理與獨立性”之“七、同業競爭”之“ （二）避免同業競爭的承諾” 。 2、關于關于減少和規范關聯交易承諾、關于關于減少和規范關聯交易承諾 為規范和減少與發行人的關聯交易，發行人的控股股東、實際控制人、持股5%以上的股東和全體董事、監事及高級管理人員出具了關于規范和減少關聯交易的承諾函 ，具體內容請參見本招股說明書“第七節 公司治理與獨立性”之“八、關聯方及關聯交易”之“

1005、（四）規范和減少關聯交易的承諾” 。 大連達利凱普科技股份公司 招股說明書（申報稿） 1-1-342 3、發行人關于股東信息披露專項承諾、發行人關于股東信息披露專項承諾 根據中國證監會監管規則適用指引關于申請首發上市企業股東信息披露 監管規則適用指引發行類第 2 號要求，發行人針對股東信息披露出具如下承諾： “1、本公司已在招股說明書中真實、準確、完整地披露了股東信息； 2、本公司歷史沿革中不存在股份代持、委托持股等情形，不存在股權爭議或潛在糾紛等情形，不存在中國證監會系統離職人員入股的情形，不涉及中國證監會系統離職人員不當入股的情形； 3、本公司不存在法律法規禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形； 4、本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有發行人股份的情形； 5、直接或間接持有本公司股份的股東與本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益安排； 6、本公司股東不存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形； 7、若本公司違反上述承諾，將承擔由此產生的一切法律后果。 ”