證券行業：聚焦中游賽道探索財富管理千億市場-20210530（41頁）.pdf

1、第三，真正的資產配置(即理財的角度)進行客戶賬戶增值管理海外案例：摩根士丹利等;國內案例：招商銀行、中金公司此種模式下最關鍵的要素乃是“配置管理”，即機構是否具備為客戶保值增值的能力。此項能力的核心關鍵點，在于財富管理機構本身總部在資質配置上的能力，對產品的篩選，以及一線服務客戶的過程中對投顧服務質量和內容的把控。面向客戶資產收費的模式，體現的是客戶對機構進行資產保值增值能力的極大認可。以海外情況來看，摩根士丹利等大行已經可以開始實現真正的機遇客戶進行“資產” 管理，盈利開始基于客戶資產金額收取綜合管理費模式。綜合管理費包括客戶賬戶的管理服務、交易執行、交易清算和結算、客戶資產保管和定期書面績

2、效評估等項目的費用，涵蓋了財富管理的基本收費項目，是現在財富管理的主流收費方式，具有一次性付費、方便快捷的特點。招商銀行：打造大財富管理價值循環鏈，構建多邊共贏的財富生態招商銀行堅持深耕現金流管理、支付、貸款等領域，并在財富管理領域全方位滿足用戶的投資理財需求，自2016年創新推出國內首個智能投顧產品摩羯智投，充分發揮其綜合服務優勢，逐漸架構起包括理財產品、基金、保險、黃金等在內的全品類投資理財體系。憑借強大的開放式財富產品平臺和出眾的產品精選能力，立足極致的金融服務體驗和便捷的城市生活圈，在國內財富管理領域已樹立起領先優勢。5月11日，招商銀行官宣其財富開放平臺升級進展，易方達基金、中歐基金

3、、建信理財、交銀理財、招商信諾、泰康在線等近40家資管機構已首批入駐。對于合作機構來說，入駐招行的財富開放平臺，可借助招行的客戶基礎(超過1.6萬億的零售客戶總量、近10萬億的零售客戶資產規模)直接觸達其持倉客戶和潛在客戶，使用平臺提供的交互、算法和風控能力，通過豐富的內容配置，拉近與客戶的距離，增進客戶對機構與產品的認知，在長期互信的基礎上，促進粉絲及客戶的獲取、轉化與提升。對于招商銀行平臺方來說，從傳統的單一“代銷”向服務聚合升級，借助合作伙伴的財富陪伴內容生產能力，依托豐富的資訊內容、多樣化的運營活動以及對標互金的產品體驗，實現從投資組合和生命周期的層面對客戶的全流程陪伴服務，最大程度激

4、發大財富管理新生態的勢能。中金公司：財富管理向“買方銷售”深化轉型，產品端頻頻發力中金公司在高凈值人群財富管理中已有一定積累。2019年10月，中金財富推出針對超高凈值客戶的定制業務“中國50計劃”(門檻1000萬)，包含精選底層資產-以客戶為中心個性化配置-專業團隊的動態配置與管理服務，2020年底累計規模超過200億元。2021年4月，中金財富推出“微50服務”(門檻200萬)定位于為中高端客戶提供一站式資產配置投資顧問服務，基于以“中國50”為代表的中金財富研選產品池，為不同風險偏好的投資者提供一站式資產配置解決方案。2021年5月，中金公司資產管理部(中金資管)與建設銀行攜手推出以客戶

5、利益為中心的創新產品財富管家計劃。在產品端，財富管家計劃通過費用結構的重設實現管理人與投資者利益的深度綁定，通過突破性的設計理念、多元化的解決方案，實現長期共贏。財富管家計劃針對不同客戶風險收益偏好下設三大子系列，利用大數據手段刻畫各類客戶畫像，從客戶年齡特征、賬戶資產規模、歷史投資經歷、風險承受能力、資產配置方向、客戶經理信賴度等六大維度，進行客戶需求分析，以滿足不同投資者的個性化需求。在客戶端，財富管家計劃倡導“買方銷售”的理念，高度強調售后陪伴。首先，中金公司投資團隊將與建設銀行建立月度分享機制，第一時間分享當下市場投資策略及市場觀點。其次，財富管家計劃將借助數字化投研平臺提高服務效率。中金公司將與建設銀行進行數字化對接，通過新云機構服務平臺，與建設銀行分享中金資管投資團隊的投研觀點。一方面，與建設銀行團隊緊密溝通，另一方面，也可以通過建設銀行及時傾聽客戶意見，有利于管理人、代銷機構和客戶三方建立長期信任關系，提升客戶購買產品的持有體驗。