2021年紫光股份ICT全產業鏈布局分析研究報告（56頁）.pdf

1、數字經濟時代，是農業經濟、工業經濟之后的一種主要經濟形態，數據逐步成為土地、機器之后的經濟基礎要素。根據中國數字經濟發展白皮書 2021定義，我國數字經濟以數字化知識和信息作為關鍵生產要素，以數字技術為核心驅動力量，以現代信息網絡為重要載體，通過數字技術與實體經濟深度融合，不斷提高經濟社會的數字化、網絡化、智能化水平，加速重構積極發展與治理模式的新型經濟形態，具體包括“數字產業化”、“產業數字化”、“數字化治理”和“數字價值化”這四大部分，其中 ICT 基礎設施是構建整個數字經濟的基礎。數字經濟已成為當前經濟發展關鍵支撐。在經歷 2020 年全球疫情沖擊后，全球 GDP 下滑3.6%，數字經濟

2、則表現出了較強的韌性和加速發展的趨勢，2020 年全球數字經濟達 32.6萬億美元，同比增長 3.0%，占 GDP 比重為 43.7%，提升 2.5 個百分點，其中產業數字化比重持續提升，占數字經濟 84.4%，根據 IDC 的研究，到 2025 年，全球由數字化產品和服務驅動的數字經濟的占比將達到 58.2%;從國家不同收入和不同經濟發展水平來看，發達國家與高收入國家有著更高的數字經濟占比，分別為 54.3%和 50.7%，遠超發展中國家的 27.6%的水平。我國的數字化轉型也在持續進行，數字經濟由 2005 年的 2.6 萬億元增長到 2020 年的 39.2 萬億元，GDP 占比由 14

3、.2%提升至 38.6%，在疫情中逆勢崛起，已經成長為我國國民經濟的核心增長極之一，ICT 基礎設施持續升級，數字新業態不斷發力。在全球數字化轉型中，全球各國不斷加大面向未來科技創新需求的先行投資，其中 ICT 處于研發投入的核心地位。根據歐盟關于全球研發投入 TOP2500 家企業行業數據顯示，全球前四大行業占總研發投入的 77%，其中 ICT 生產占比 23%，在美國，由 ICT 和以生物技術為主的健康領域主導，我國則以軟件和互聯網為主的 ICT 領域為主導。在數字經濟成為全球經濟新增長模式同時，ICT 投資是撬動經濟發展的核心動力。根據牛津經濟研究院研究顯示，數字技術的長期回報，是非數字

4、化技術的6.7 倍。在這場以 ICT 為基礎的數字化浪潮中，全球不斷加碼相關政策，推進 ICT 基礎設施持續升級。日本發布ICT 基礎設施區域擴展總體規劃 2.0，歐盟制定了到 2030 年實現歐洲數字化的路線，其中德國還提出德國工業戰略 2030，美國積極推進先進制造，2017 年，我國“十四五”規劃明確“加快新型基礎設施”。數字經濟時代背景下催生相應技術發展，代表的如：5G、云計算、物聯網、人工智能、大數據、機器學習、區塊鏈等新技術，這些本質上依賴于數據技術，同時促進 ICT 行業的基礎設施和相關技術的需求和演進;在我國的“新基建”中，類比于舊基建路網和電網的覆蓋，新基建時代的 5G 為核心的新聯接和“云與計算”相當于新的“路”和“電”，5G 聯接和云計算將反映整個新基建的發展。接下來我們集中闡述 5G 和云計算發展給有關紫光業務涉及的 ICT 基礎設施帶來的需求共振?？v觀 5G 產業鏈，覆蓋了整個 5G 通信的數據傳輸脈絡，根據前瞻行業研究院預測，其中通信網絡設備以 39.6%的比例在整個投資占比最大，5G 核心網投資或達到 400 億元。截至 2021 年三季度末，我國累計建成 5G 基站達 115.9 萬個，5G 網絡建設累計投資已超過2600 億元，以紫光為代表的網絡設備商主要覆蓋了5G 網絡的核心網。