亞洲生活用紙市場展望 - 投資未來.pdf

1、Paper Market in Transformation 轉型中的紙業市場AFRY MANAGEMENT CONSULTING|13 NOVEMBER 2024|PUTRAJAYA,MALAYSIAASEAN PULP AND PAPER SUMMIT PRESENTATION 東盟制漿造紙峰會AFRY 簡介AFRY 提供工程、設計、數字和咨詢服務，以加速向可持續社會的轉型。19,000我們是忠誠的員工為子孫后代創造影響。240億瑞典克朗凈銷售額源于北歐，輻射全球，在納斯達克斯德哥爾摩上市。13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESE

2、NTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT2AFRY 為企業提供工程、設計、數字和咨詢服務以加速向可持續社會的轉型存在5大洲收入16.08億2023 年瑞典克朗項目100國家職員800+管理顧問支持19,000AFRY的專家關于 AFRY2019 年F 和 Pyry 合并成立AFRY我們有19,000 名敬業的員工凈銷售額為270億瑞典克朗（相當于 180 億人民幣）AFRY 5 個部門一起協作 流程工業、基礎設施、能源、工業和數字解決方案、管理咨詢項目遍及100 多個國家AFRY 簡介AFRY 管理咨詢簡介COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MAN

3、AGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT313.11.2024|Global Paper Market Situation全球紙張市場洞察AGENDAPaper Market In Transformation轉型中的紙業市場Tissue Market Situation衛生用紙市場洞察COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT413.11.2024|Global Paper Market Situation全球紙張市場洞

4、察AGENDAPaper Market In Transformation轉型中的紙業市場政策因素IMPACT新政治權力中心去全球化地緣政治事件和進一步升級的風險中美貿易摩擦新型市場增長技術趨勢數字化生物基和生物降解材料，納米科技新型原料及燃料節能趨勢消費者趨勢消費者責任電子商務和線上購物食品外送服務社交網絡趨勢與驅動因素|造紙行業關鍵驅動因素環保舉措和消費者偏好驅動造紙行業增長13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT5宏觀因素影響力分析人口增長老齡化社會中間

5、階級增長新的數字化發展趨勢城鎮化經濟發展趨勢經濟增長引擎轉換成本壓力利率增長資源受限環境及監管趨勢變化PPWR 指令(減量化、重復使用和可回收性)可持續性企業社會責任綠色能源負面影響積極影響中性影響當前的技術，如水基分散阻隔材料和生物基塑料，可用于減少和全面替代食品接觸材料重的塑料趨勢與驅動因素|產品發展趨勢生物基塑料水基分散阻隔材料13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT62021 年，Stora Enso 瑞典 Forshaga 工廠安裝了水基分散阻隔技術

6、。該技術使產品在回收過程中更易于處理，碳足跡更低，并可在工業設施中進行堆肥處理。WestRock TruServ Compostable Cupstock 采用生物基聚乳酸（PLA）涂層，由可再生的資源制成?？晒I堆肥。Asia Pulp&Paper Foopak Bio 通過使用一種專有的水性分散體來消除塑料。在工業堆肥設施中可在 12 周內完成堆肥，在家庭堆肥中可在 26 周內完成堆肥。Huhtamakis Bioware 紙杯內壁采用植物基聚乳酸涂層，可根據EN13432 標準進行工業堆肥。Pactivs Earthchoice 是經 BPI 認證的可堆肥產品，由不含PFAS 的可再生聚

7、乳酸涂層紙板制成。Mayr-Melnhof 的一臺 PM 生產 FBB 和 FSB，可直接在設備上生產分散阻隔涂料。AEGLE 和 ISLA 是具有水性分散阻隔層的產品。Graphic Packagings ecotainer Cups 是可堆肥食品包裝，采用聚乳酸（PLA）生物聚合物涂層，具有 ASTM 和 BPI 認證的可堆肥性。Mets Eco-barrier Prime FBB 是一種分散涂布的阻隔紙板，具有中等阻隔油脂和濕氣的性能，可在工業和家庭中堆肥。不含氟化合物和 OBA。PTT MCC 的 BioPBS 聚乳酸是從玉米中提取并轉化為生物聚合物的。它可用于熱飲杯、包裝盒和新鮮烹飪

8、食品的用具。泰國 KMP 的紙包裝也涂有 BioPBS。全球生產商不斷創新，以滿足下游市場的新需求趨勢與驅動因素|創新驅動型產品GREEN SHIELD-HANKUK Klabin 的 Eukaliner 顯示了使用 100%桉樹生產?？埡桶酌媾？埖臐撛诳赡苄?桉木漿與現代 PM 資產相結合，可生產出具有良好印刷適性的均衡水分和厚度曲線 克重：90-200 g/特點/優勢：基礎重量可減少 10%左右；瓦楞紙板加工過程中蒸汽消耗量更低；表面更均勻，印刷質量更高 終端用途：包裝材料 Green Shield 是 Hankuk Paper 開發的一種特殊的阻隔涂布紙（聚合物），與其他阻隔涂布方法

9、相比，它采用不同的方法制造，因此不需要 PE 涂層，并且可以在紙材料中重復使用?？酥兀?35-365 g/特性/優點：極佳的耐水性、耐油脂性和加工質量，適用于食品包裝最終用途：杯子、食品、化妝品等包裝材料EUKALINER-KLABIN13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT7新興經濟體正在推動紙和紙板的消費增長；成熟經濟體仍然嚴重受到文化用紙長期衰退的影響全球需求與供應|全球主要地區2022-2035 年長期需求增長13.11.2024|COPYRIGHT

10、AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT8百萬噸/年2000-2035 年各地區紙和紙板需求需求增長，%/年中國日本生活用紙和包裝紙是未來增長的主要引擎，文化用紙將會面臨較大的需求萎縮全球需求與供應|全球主要紙種13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT9全球需求與供應|貿易差額全球紙和紙板的貿易量在2022年將會達到1.12億噸，這相當于全球產量的1/413.11.2

11、024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT10在全球范圍內，中國有最大和最新的造紙設備全球需求與供應|資產質量13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT11造紙產業的投資中心已經轉移到亞洲，特別是中國全球產能擴張|造紙業投資-新紙機和設備改造及重啟1)13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PR

12、ESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT121)新的 PM、二手機器、改造和按啟動年擴大產能 注：2022-2025 年投資包括已決定和計劃的項目韓國是全球十大紙及紙板消費國之一，人均消費量與其他成熟經濟體相當全球產能擴張|造紙業投資-新紙機和設備改造及重啟13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT13COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP

13、 AND PAPER SUMMIT1413.11.2024|AGENDAPaper Market In Transformation轉型中的紙業市場Tissue Market Situation衛生用品市場洞察市場和終端趨勢影響影響力分析通貨膨脹及人均可支配收入減少新興地區可支配收入增長電子商務及網上購物交貨時間縮短快餐食物成本壓力供應增長自由品牌滲透率提升衛生條件改善材料和技術發展趨勢提高多層產品的普及率衛生紙機器技術理念升級潛在木源纖維產品新設備及適當規模提升效率物聯網（智能物流系統及清潔系統優化）驅動因素|生活用紙人口趨勢、經濟福利和衛生標準的提高有利于生活用紙消費COPYRIGHT A

14、FRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT15宏觀因素影響力分析GDP 增長人口增長老齡化人口趨勢地緣政治因素和升級的風險去全球化可持續發展及監管對一次性使用產品的態度減少碳足跡和可回收性企業社會責任健康改善和預防疾病需求衛生用品標準和要求供應鏈能源和原材料波動影響供應鏈波動和潛在物流阻礙纖維供應受限負面影響積極影響中性影響13.11.2024|可支配收入的增加是新興經濟體生活用紙消費強勁增長的主要因素生活用紙|需求COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATIO

15、N AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT16注：本章指需要后加工的生活用紙原紙13.11.2024|At-home tissue accounts for about 75%of global tissue consumption;over half of global tissue consumption is toilet paperTISSUE PAPER|DEMAND BY SUB-SEGMENTCOPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT17Note:

16、This chapter relates to tissue paper for converting6745333710Segment71Category7356272777Segment2Category835517830Segment53Category8260181222Segment32Category735127112210Segment7CategoryOtherNapkinsFacial,hankiesTowelsToilet paperAway-from-homeAt-homeNORTH AMERICAEUROPELATIN AMERICAOTHER ASIAREST OF

17、THE WORLDCHINA80732020Segment16Category13.11.2024|7655242015Segment72CategoryGLOBAL生活用紙|貿易流預計貿易結構不會發生根本變化；除少數例外情況外，衛生紙在很大程度上仍是區域性貿易產品COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT18注：本章指需要后加工的生活用紙原紙13.11.2024|衛生紙機的產能遠小于其他大宗紙種紙種；新的衛生紙機不斷增加，特別在是在亞洲生活用紙|資產質量COPYRIGHT AFRY

18、 AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT19注：本章指需要后加工的生活用紙原紙氣泡面積表征產能13.11.2024|衛生紙市場結構分散，與其他紙種相比，資本密集程度低，進入壁壘較低生活用紙|全球生產企業和產業集中度COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT20注：Herfindahl-Hirschman 指數(HHI)的下降通常表明市場支配力的喪失和競爭的加劇，而上升則意味著相反的情況；如果賣方集中

19、度超過 0.18-0.20 的水平，則認為該行業具有市場支配力。13.11.2024|Globally K-C,Essity and G-P are the leading producers in the focus markets;tissue producers are predominantly local/regionalTISSUE PAPER|TOP PRODUCERS AND FIBER USAGEGLOBAL LEADING TISSUE PRODUCERS:INDICATIVE RECYCLED-SHARECOPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT

20、PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT21NOTE|DIP Capacity refers to the DIP capacity integrated to a tissue mill|“Projects”includes decided and planned projects05001,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000APP/Sinar MasKimberly-ClarkEssityGeorgia-PacificRGE/APRILHenganSof

21、idelProcter&GambleCMPCLee&ManShanghai TaisonWEPAC&S PaperKrugerDaio Paper5,5953,2653,0012,5812,5802,1441,5791,4191,2943,1121,2959111,255915770The top 9 producers account for 1/3 of global capacity DIP-based capacityRest of capacityProjects1,000 tonnes30.4Asia+Oceania49%9.2North America15%8.1Western

22、Europe13%6.6Latin America11%3.5MENA6%3.3Eastern Europe5%0.6Africa1%Tissue total61.7 MtCapacity,kt/a13.11.2024|通過一體化運營，中國紙漿企業比100%依賴商品漿企業實現了更高的利潤率生活用紙|競爭力示例COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT2213.11.2024|注：生活用紙漿料配比：BSKP 0.16 ADt/t 紙巾，BHKP 0.89 ADt/t 紙巾。示例：生活用

23、紙行業的潛在營業利潤率衛生紙大軸原紙產能：6萬噸/年中國860美元/噸目前中國BHKP價格575美元/噸美元/噸紙漿美元/噸衛生紙100%商品木漿生產的生活用紙一體化BHKP和BSKP商品漿生產的生活用紙需要同時關注內部生產和消費者的多方面方法.13.11.2024|23COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT生活用紙市場洞察|亞洲衛生習慣覺醒 宣傳效益 和其他衛生用品和健康護理產品無縫銜接生產產品評估 通過不同渠道、格式、尺寸和定價進行評估 在電子商務及潛在分銷渠道重評估品牌 以

24、不同消費群體為中心的包裝 衛生用品和保健產品協同品牌策略供應鏈效率 自產漿占比 車速、靈活性、高產量、高整體運營效率 更少的損失和人工成本生產靈活性 多種產品規格和包裝尺寸 更大的產品差異性可持續性 業務運營和能源消耗 材料和可回收性原紙生產企業/后加工企業消費者/市場因素THANK YOU!13.11.2024|COPYRIGHT AFRY AB|AFRY MANAGEMENT PRESENTATION AT ASEAN PULP AND PAPER SUMMIT24SOMNATH RAYPrincipalAFRY MANAGEMENT CONSULTINGBangkok,T+66 6 1386 5466All rights reserved.No part of this document may be reproduced in any form or by any means without permission in writing fro m AFRYAll rights reserved.No part of this document may be reproduced in any form or byany means without permission in writing from AFRY.Copyright AFRY AB